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lv2013 Opciones Financiamiento PDF
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INTRODUCCIÓN
En tal sentido, una de las necesidades más importantes de toda empresa, si no tal
vez la más importante, es la de contar con el capital necesario para llevar a cabo
las operaciones que van a conducir al éxito del negocio.
Por otra parte, las empresas pueden obtener un financiamiento indirecto, que
implica la obtención de fondos de terceros que no forman parte de la sociedad. En
esta forma de financiamiento tenemos a las operaciones de préstamo o crédito,
con garantías o no, las operaciones de leasing, de lease back, de factoring, entre
otras.
Las operaciones de leasing, lease back y factoring son las que desarrollaremos en
el presente trabajo debido a su importancia y a su uso cada vez mayor por parte
de las empresas en nuestro país.
1. Introducción
Como veremos más adelante, la finalidad de la Ley Nº 29623 es que las facturas
comerciales y los recibos por honorarios puedan ser negociados a través de los
mecanismos empleados para los títulos valores, como son el endoso y la cesión de
créditos.
2. Marco legal
Para efectos del presente informe, analizaremos los efectos de la Ley Nº 29623
sobre las operaciones de factoring, reguladas por el Reglamento de Factoring,
Descuento y Empresas de Factoring, aprobado mediante la Resolución de la
Superintendencia de Banca y Seguros Nº 1021-98, en adelante el Reglamento.
3. Definición
El factor, que de acuerdo al Reglamento del Factoring debe ser una empresa del
Sistema Financiero o una entidad autorizada por la Superintendencia de Banca y
Seguros (SBS) para realizar operaciones de factoring. Sin embargo, también es
posible que el factor no pertenezca al Sistema Financiero ni que cuente con la
autorización de la SBS, ello no implica que no pueda celebrar un contrato en el
cual adquiere los créditos de una empresa adelantándole el valor de los créditos y
brindándole servicios de cobranza o manejo de cartera, pero estaríamos ante un
contrato que no está sometido a las disposiciones del Reglamento del Factoring.
a. Los créditos
Los créditos serán transferidos por la empresa a favor del factor de acuerdo a los
mecanismos de transmisión que regulen las disposiciones legales aplicables, como
la Ley Nº 27287 – Ley de Títulos Valores y la nueva Ley Nº 29623. Estos
mecanismos pueden implicar la entrega, el endoso o la cesión de derechos.
b. Los servicios
Cuando el factor adquiere los créditos se obliga realizar una serie de servicios
destinados al cobro de dichos créditos. De esta manera, el factor de encargará de
las gestiones de cobranza, pero también brindará otros servicios a la empresa,
como pueden ser los de evaluación de riesgos crediticios, contabilidad, asesoría
jurídica, Etc. según se establezca en el respectivo contrato.
c. La retribución
6. Momento a partir del cual el factor asume el riesgo crediticio de los deudores.
En los casos en los que resulte aplicable, la empresa deberá comunicar a sus
clientes o deudores sobre la transferencia de los créditos al factor. Esto sólo será
necesario en los casos de créditos que requieran ser transferidos mediante cesión
de derechos, como son los créditos incorporados en facturas o boletas y los que
consten en títulos valores nominativos.
6.1 Derechos:
7.1 Derechos
7.2 Obligaciones
Puede operar la terminación del contrato por el mutuo acuerdo al que lleguen las
partes, mediante el cual decidan poner fin a la operación.
La Ley Nº 29623 prevé que dichos documentos crediticios puedan ser transferidos
por endoso, de tal manera que su circulación se facilite y puedan ser sometidos a
una mayor cantidad de operaciones, como el factoring, el descuento y otras
similares.
Para tal fin, la Ley dispone que estos comprobantes de pago tendrán una tercera
copia, que se denominará “factura negociable” y que tendrá la calidad de título
valor, transmisible por endoso. Es interesante notar que la norma contempla como
denominación de este título valor la de “factura negociable”, cuando existe la
posibilidad de que no se trate de una factura sino de un recibo por honorarios.
Consideramos que podría haberse hecho la salvedad de que en el caso de los
recibos se utilice otra denominación. Tal vez esto se contemple en la norma
reglamentaria.
El artículo 2 de la Ley Nº 29623 dispone que toda cláusula o acuerdo que tenga
por finalidad limitar, restringir o prohibir la transferencia de la factura negociable,
será nulo de pleno derecho. La intención de la norma es garantizar la funcionalidad
de este título valor, poniéndolo a la par con los demás títulos valores regulados en
la Ley Nº 27287.
Como todo título valor, la factura negociable surtirá efectos en tanto cumpla con las
características formales que establece la Ley para su emisión y validez. Entre
estos requisitos, se encuentra el contenido obligatorio que debe tener la factura
comercial.
Sobre este punto, el artículo 3 de la Ley Nº 29623 señala lo siguiente:
c) Domicilio del adquirente del bien o usuario del servicio, a cuyo cargo se emite.
e) El monto total o parcial pendiente de pago de cargo del adquirente del bien o
usuario del servicio, que es el monto del crédito que la Factura Negociable
representa.
f) La fecha de pago del monto señalado en el literal e), que puede ser en forma
total o en cuotas. En este último caso, debe indicarse las fechas respectivas de
pago de cada cuota.
Se trata de una decisión del legislador que puede generar muchas discusiones,
pues habría que preguntarse cómo se consideró pertinente establecer la
presunción de que la obligación venza a los treinta días de haberse emitido la
factura negociable. Pero, en la medida que puede ser el plazo más usual en las
operaciones comerciales y que es razonable asumir que la gran mayoría de
empresas serán lo suficientemente diligentes como para consignar sus propios
plazos de vencimiento, pues no debería representar mayor inconveniente en la
práctica.
La factura negociable, podrá incorporar la posibilidad de que su pago se efectúe en
un solo momento o en cuotas, en cuyo caso, deberá contener también la fecha de
vencimiento correspondiente a cada cuota.
b) A la vista.
c) A cierto plazo o plazos desde su aceptación, en cuyo caso debe señalarse dicha
fecha de aceptación.
Este derecho puede ser ejercido una vez que el tenedor haya efectuado el protesto
o la formalidad sustitutoria de la factura negociable. Si se hubiera previsto la
cláusula de liberación de protesto, la misma sólo será aplicable para la última
cuota.
Salvo acuerdo de las partes, el interés legal corre sólo a partir de la fecha de
vencimiento de la Factura Negociable.
10.4 Sobre el mérito ejecutivo
Por su naturaleza de título valor, la factura negociable posee mérito ejecutivo para
que el tenedor pueda hacer efectivo su derecho de crédito. Para gozar del mérito
ejecutivo, la factura negociable debe cumplir con los siguientes requisitos:
Seguramente, éste será uno de los aspectos que generará mayores problemas en
la práctica al aplicar la factura negociable.
Uno de los requisitos que debe contener la factura negociable para ser exigible y
tener mérito ejecutivo, es que no se haya consignado la disconformidad con
respecto a los bienes o servicios que son materia de la operación comercial que le
da origen a la factura negociable.
Si hubiera algún defecto, falla o cualquier otro aspecto que origine un reclamo
entre el adquirente o usuario y el vendedor o prestador, podrá ser ejercido como
excepción personal entre ellos, pero no será oponible frente a los terceros que
sean tenedores de la factura comercial, salvo el caso del endosatario en
procuración.
Estas situaciones pueden agravarse en los supuestos en que estos títulos valores
sean sometidos a operaciones de descuento o factoring, en virtud de las cuales las
entidades que cumplen el rol de factores ejercerán las acciones legales de
cobranza respectivas, incluso en aquellos casos en los que existen errores graves
o supuestos dolosos en la emisión indebida de las facturas negociables.
La factura negociable se transfiere por endoso, una vez que ha sido aceptada
expresamente por el adquirente o si ha operado la presunción prevista en el
artículo 7 de la Ley Nº 29263.
10.7 Sanciones.
11. Conclusiones.
PRIMERO: OBJETO
2.2 Cada "Planilla de Factoring" contendrá la relación del grupo o lote de "los
documentos" que se proponga transferir; en ella EL CLIENTE consignará los datos
relativos a éstos, como son entre otros, el tipo de documento, su número, la fecha en
que deberá producirse su pago o fecha de vencimiento si fueran letras de cambio u
otro título valor, la identificación del deudor, su lugar de pago y su valor facial.
4.1 EL CLIENTE de conformidad con lo dispuesto por el artículo 1212 del Código Civil
y por las disposiciones pertinentes de la Ley de Títulos Valores en su caso, con su
firma en el presente contrato, en cada "Planilla de Factoring" y en su caso el endoso
de los títulos valores, garantiza, bajo su responsabilidad, la existencia, exigibilidad,
vigencia, legitimidad y validez de todos y cada uno de los derechos cedidos y de “los
documentos” que los contienen o evidencian.
4.2 Asimismo, declara que sobre tales derechos y “documentos” no existe gravamen
alguno ni incidencia relacionada con las mercancías o servicios que les dieron origen o
sus respectivas entregas, ni que debe o deberá al(los) deudor(es) sumas que puedan
afectar el derecho de EL BANCO a exigir el pago de los créditos, en su integridad;
asimismo, afirma con la entrega de dichas Planillas y de "los documentos" que tales
créditos no han sido cedidos a ninguna entidad.
QUINTO: PRECIO
5.1 El precio que pagará EL BANCO por la adquisición de los derechos cedidos por
este contrato, será depositado en las Cuentas Corrientes: Nº (en Nuevos Soles)
y/o Nº (en moneda extranjera), que EL CLIENTE mantiene en EL BANCO, según
sea el tipo de moneda a que se refieran las operaciones.
5.2 El abono se efectuará respecto de "los documentos", una vez calificados por EL
BANCO, dentro de los 2 (dos) días siguientes de que se les dé la conformidad por
parte de EL BANCO y una vez recibida cada "Planilla de Factoring" acompañada
de "los documentos", debidamente endosados, cuando corresponda.
5.3 EL BANCO no asume responsabilidad alguna si por caso fortuito o fuerza mayor,
no pudiera hacer efectivos los abonos de los importes de adquisición de “los
documentos” cedidos, en el plazo antes señalado. En dicho supuesto, EL BANCO
cumplirá con efectuar el abono, tan pronto desaparezca la causa que determine el
retraso.
EL CLIENTE, de así requerírselo EL BANCO, comunicará por escrito, con copia para
EL BANCO, a los deudores de “los documentos” objeto de este contrato, que éstos
han sido transferidos en propiedad a EL BANCO, solicitándoles, en consecuencia, que
los pagos se efectúen directamente a EL BANCO. EL BANCO podrá cursar
comunicación por escrito a dichos deudores en el mismo sentido.
8.2 Queda expresamente indicado que con sus firmas puestas al final del presente
Contrato, los representantes legales del CLIENTE prestan su conformidad a lo
señalado en esta cláusula.
NOVENO:
Que EL CLIENTE haya cumplido con todas y cada una de las obligaciones
asumidas en el presente contrato.
DÉCIMO: MODIFICACIONES
10.2 Solo en caso de que se pacte previamente las condiciones de tasa, comisiones y
gastos para las operaciones con el CLIENTE referidas en el presente contrato,
cualquier incremento en la tasa de descuento, las tasas de interés, comisiones y/o
gastos aplicables, será comunicado por EL BANCO al CLIENTE con una anticipación
de quince (15) días calendario a la fecha efectiva de aplicación.
Serán de cargo exclusivo de EL CLIENTE todos los tributos existentes y por crearse
que afecten y/o se deriven de las operaciones que se ejecuten bajo este contrato,
como son las transferencias de los derechos cedidos y de "los documentos" que los
representan, a favor de EL BANCO, así como los gastos derivados de la celebración
de este contrato.
12.2 Para todos los efectos del presente contrato, las partes fijan como sus domicilios,
los consignados en la parte final de este documento, a los cuales se dirigirán todas las
comunicaciones y/o notificaciones judiciales o extrajudiciales a que hubiere lugar.
12.3 Con una anticipación no menor a treinta (30) días, EL CLIENTE hará saber a EL
BANCO mediante carta notarial, cualquier variación de su domicilio, debiendo estar
necesariamente ubicado el nuevo, dentro del área urbana de esta ciudad.
13.1 El plazo de vigencia del presente Contrato será de un (01) año computado a partir
de la fecha en que se suscribe, sin perjuicio de mantenerse vigentes las obligaciones
que fueran de cargo de EL CLIENTE referidas a “los documentos” que EL BANCO
hubiera adquirido en el marco de este documento. Vencido este plazo, el mismo se
renovará automáticamente por igual plazo, y así sucesivamente. Sin perjuicio de ello,
cualquiera de las partes podrá resolver a su sólo criterio este Contrato, para lo cual
deberá notificar por escrito a la otra de su decisión con una anticipación no menor a
treinta (30) días calendario.
EL BANCO EL CLIENTE
FACTORING Y CESIÓN DE CRÉDITOS
Para poder llegar a un mejor análisis se incluirá la elaboración de un caso práctico que
determine la aplicación de un contrato de cesión de créditos y la posibilidad de emitir o
no un comprobante de pago que acredite tal operación, ello para efectos de revisar
además el contrato de Factoring.
I. ANTECEDENTES
Una empresa denominada CARGO S.A. la cual califica como proveedora de la cadena
de hipermercados La GONDOLA SA frente a la cual mantiene una acreencia por los
servicios y/o bienes que les provea.
La empresa CARGO SA ha celebrado con fecha 25 de noviembre del 2012 un
Contrato Marco de Cesión de Acreencias con la empresa EFECTIVO AL
MOMENTO S.A.
Dicho contrato determina que CARGO S.A se incorpore al programa de pagos de
acreencias que la empresa EFECTIVO AL. MOMENTO S.A. administra respecto al
cual esta última adquiere las acreencias de la empresa LA GONDOLA SA
Efectivo Pymes, es un Fondo de Inversión gestionado por EFECTIVO AL
MOMENTO S.A. Tiene como objetivo principal el ofrecer capital de trabajo tanto a
la pequeña como la mediana empresa. El Fondo busca establecer una relación de
tipo comercial con grandes empresas con el fin de afiliar a sus Proveedores al
servicio de entrega de efectivo.
Por este tipo de servicio, los Proveedores pueden lograr liquidez de tipo inmediato
a cambio que otorguen la cesión a favor del Fondo de sus cuentas por cobrar a las
Grandes Empresas. Al ingresar a este sistema los Proveedores tendrán liquidez
inmediata y la Empresa la posibilidad de centralizar sus pagos.
Al efectuar una revisión del artículo 1206º del Código Civil de 1984 se define a la
cesión de derechos como “...el acto de disposición en virtud del cual el cedente
transmite al cesionario el derecho a exigir la prestación a cargo de su deudor,
que se ha obligado a transferir por un título distinto”.
Para la legislación peruana la cesión de derechos es considerada como un acto
jurídico de tipo convencional (ello involucra de manera necesaria que intervenga la
voluntad de las partes), pese a ello también existen supuestos en los cuales la
voluntad del titular del crédito en las cesiones de crédito resulta irrelevante.
“En la cesión de derechos intervienen dos partes el cedente (el que cede), quien
cuenta con capacidad para disponer, que transmite un derecho (un crédito) al
cesionario (adquirente del crédito) quien adquiere la nueva titularidad del mismo
convirtiéndose en el nuevo acreedor.
Para efectos de evitar alguna contingencia se debe tener presente que el contrato de
cesión de derechos debe constar por escrito bajo sanción de nulidad, ello en
cumplimiento de lo dispuesto por el artículo 1207º del Código Civil, situación que se
aprecia en el contrato celebrado con fecha 25 de noviembre del 2012, entre la
empresa CARGO S.A. y la empresa EFECTIVO AL MOMENTO S.A.
SE OTORGA UN
DERECHO
CEDENTE CESIONARIO
RELACIÓN JURÍDICA Nº 2
(ACREEDOR (NUEVO
ORIGINAL) ACREEDOR)
DERECHO:
Se le permite
exigir la
prestación
RELACIÓN
JURÍDICA Nº 1
CEDIDO
(DEUDOR
ORIGINAL)
1
El subrayado es nuestro.
2
MESEGUER GÜICH. Diego. Manual de Contratos, Tomo I. Estudio Caballero Bustamante.
Lima, 2004. Página 480.
EL ESQUEMA SEGÚN LOS DATOS DEL CONTRATO DE CESIÓN DE
DERECHOS ENTRE CARGO S.A. Y EFECTIVO AL MOMENTO S.A.
SE OTORGA UN
DERECHO
CEDENTE CESIONARIO
(CARGO S.A.) RELACIÓN (EFECTIVO AL
JURÍDICA Nº 2 MOMENTO S.A.)
DERECHO:
Exigir
prestación
RELACIÓN
JURÍDICA Nº 1
CEDIDO
(LA GONDOLA S.A.)
Los efectos que se producen por la cesión de derechos convencional son de dos tipos:
Efectos con relación a las partes: Debemos mencionar que la cesión surte todos
sus efectos entre aquella parte que actúa como Cedente y la parte que actúa como
Cesionario, a partir del momento en que estos acuerden celebrar la mencionada
cesión.
Efectos con relación al deudor y los terceros: La cesión surte efecto a partir del
momento en que ésta le es comunicada de manera fehaciente al deudor3 o desde
el momento en el cual éste la acepta (pacto que requiere su aceptación antes de
ser cedido el crédito). Hasta entonces, la cesión no es vinculante entre el
cesionario y el deudor y los terceros.
3
Para ello se puede utilizar un documento de fecha cierta como es el caso de una carta notarial o un
contratos que cuente con la certificación notarial de las firmas de las partes contratantes.
a) Venta en el país de bienes muebles.
b) La prestación o utilización de los servicios en el país.
c) Los contratos de construcción.
d) La primera venta de inmuebles que realicen los constructores de los mismos, y,
e) La importación de bienes.
El artículo 75° de la propia Ley del Impuesto General a las Ventas consigna que “...la
transferencia de créditos no constituye venta de bienes ni prestación de
servicios; siempre que el factor esté facultado para actuar como tal, de acuerdo
a lo dispuesto en las normas vigentes sobre la materia”.
El segundo párrafo del artículo 75º de la Ley del IGV e ISC señala que cuando con
ocasión de la transferencia de créditos, no se transfiera el riesgo crediticio del deudor,
de dichos créditos, se considera que el adquirente presta un servicio de este modo, la
operación que han celebrado la empresa CARGO S.A. y EFECTIVO AL MOMENTO
S.A. no se encontraría gravada con el Impuesto General a las Ventas.
Si al efectuar una revisión del contrato celebrado entre la empresa CARGO S.A. y
EFECTIVO AL MOMENTO S.A. se aprecia que el CEDENTE (en nuestro ejemplo
CARGO S.A.) no asume el riesgo ni garantiza la solvencia de la empresa, en tal
4
El maestro Carlos Villegas, citado por Hundskopf, menciona lo siguiente: “...el factoring es
un contrato autónomo, distinto que no debe ser asimilado a otros contratos
tradicionales, no constituye una simple cesión de créditos, ya que, a la cesión de
documentos va aparejada a otros servicios que el factor se compromete a prestar al
cliente. Se distingue también del descuento, en razón que el Factoring produce una
asunción del riesgo de la cobranza por parte del factor, ya que ha tenido la oportunidad
de evaluar y seleccionar los créditos, no pudiendo repetir contra el cliente, a diferencia
del descuento de letras en la que, de producirse una falta de pago, se le debita su
importe en la cuenta del descontante del documento”. Esta cita se puede verificar en:
Hundskopf, Oswaldo. Contratos Mercantiles Modernos el Underwriting y el Factoring. En
Revista: Contratos y Empresa. Página 79.
sentido respecto del adquirente del crédito (el CESIONARIO: EFECTIVO AL
MOMENTO S.A.) se considera que éste presta un servicio gravado con el IGV,
configurándose dicho servicio de crédito a partir del momento en el que se produzca la
devolución del crédito al transferente o éste recomprara el mismo al adquirente. En
estos casos, la base imponible es la diferencia entre el valor de transferencia del
crédito y su valor nominal.
a. Por ser la cesión más amplia, aplicable a cualquier tipo de relación en la cual
exista una parte deudora y otra acreedora. En la cesión de derechos puede
actuar como cesionario cualquier persona (siempre y cuando exista una relación
obligacional entre las partes originarias de la relación, es decir una parte
deudora y otra acreedora). En el factoring pueden actuar como cesionarios sólo
las empresas a las que alude el artículo 6 de la Resolución SBS N° 1021-98
En este tema pueden presentarse dos situaciones dependiendo si existe recurso o no.
Para efectos del Impuesto a la Renta la verdadera naturaleza del factoring con recurso
califica como una especie de financiamiento, de allí que se le considera como una
renta de fuente peruana tal como lo determina el artículo 9º inciso c) de la Ley del
Impuesto a la Renta.
(…)
4.1.2) Naturaleza tributaria del factoring sin recurso a partir del 01 de enero de
2009.
6
Esta información puede consultarse en la siguiente página web:
http://blog.pucp.edu.pe/?amount=0&blogid=2406&query=factoring
financieros a cambio de las cuales el factor recibe una comisión y la
transferencia en propiedad de facturas…”, solo resultaba aplicable a las
operaciones de transferencia de créditos en las que el adquirente no asumía el
riesgo crediticio del deudor, indicándose además que las operaciones de
transferencia de créditos en las que el adquirente asumía dicho riesgo, sólo
estaban gravadas por los servicios adicionales que pudieran presentarse.”
Respecto de los ingresos que una entidad financiera no domiciliada en el Perú obtiene
por el cobro de un crédito adquirido a una empresa domiciliada, en virtud de una
operación que la doctrina denomina “factoring sin recurso”, no procede la deducción
del capital invertido a que hace referencia el inciso g) del artículo 76° del TUO de la
Ley del Impuesto a la Renta; no correspondiendo, por ende, la emisión del Certificado
de Recuperación del Capital Invertido exigido para efecto de tal deducción.
Tal como lo determina el literal b), numeral 16) del artículo 5º del Reglamento de la
Ley del IGV e ISC, aprobado mediante D.S. Nº 136-96-EF y normas modificatorias, el
transferente de los créditos deberá emitir un documento en el cual conste el monto
total del crédito transferido en la fecha en que se produzca la transferencia de los
referidos créditos.
En la propia norma que reglamenta el Impuesto General a las Ventas no existe una
definición de dicho término, razón por la cual nos vemos en la necesidad de consultar
otras normas que tengan vinculación con la emisión de los comprobantes de pago. En
este sentido se analiza la Ley de Comprobantes de Pago, aprobada mediante Decreto
Ley Nº 25632, norma que en su artículo 1º determina que están obligados a emitir
comprobantes de pago todas las personas que transfieran bienes, en propiedad o en
uso, o presten servicios de cualquier naturaleza. Asimismo se precisa que dicha
obligación rige aún en el caso cuando la transferencia o prestación no se encuentre
afecto a tributos.
7
ENCICLOPEDIA JURÍDICA OMEBA. Tomo II. Editorial Driskill S.A. Buenos Aires, 1955. Pág.
190.
10) del artículo 885º del Código Civil Peruano de 1984, toda vez que allí se menciona:
“Los demás bienes no comprendidos en el artículo 885º”8
Es por ello que al ser la transferencia de créditos o de acreencias un bien mueble, por
mandato del propio Código Civil, en aplicación del artículo 1º de la Ley de
Comprobantes de Pago, la empresa CARGO S.A. deberá emitir una Factura a la
empresa EFECTIVO AL MOMENTO S.A. consignando el monto de total del crédito
transferido en la fecha en que se produzca la transferencia de los referidos créditos.
En tal sentido, el declarar dentro del DAOT a las operaciones de financiamiento que le
corresponde a Cargo S.A. significaría desnaturalizar las propias reglas del PDT, al
8
El artículo 885º del Código Civil de 1984 regula que bienes son considerados bienes
inmuebles.
9
Conforme lo determina el primer párrafo del literal e) del artículo 1° de la Resolución de
Superintendencia N° 024-2002/SUNAT, el cual desarrolla el concepto de Transacción.
incorporarse conceptos no regulados en dicho PDT. Además, la intención de la
Administración Tributaria al establecer el cruce de información con el PDT DAOT es
verificar las operaciones realizadas entre una persona (que genera renta de tercera
categoría) y su proveedor o cliente (de acuerdo a los parámetros establecidos como el
que las operaciones por proveedor o cliente supere las 3 UIT).
III. CONCLUSIONES
La Cía MARXELL SA, al 05.01.2012 tiene en cartera facturas por cobrar a 90 días de
clientes importantes, siendo que en enero 2012, debe cubrir obligaciones con sus
proveedores del exterior, la gerencia decide celebrar un contrato de FACTORING, con
el BANCO DE LIMA SAA, seleccionándose las siguientes facturas:
Fecha de Fecha
n° Factura V. Vta IGV Total
Emisión Vcto
05/01/2012 005-000260 12,500.00 2,250.00 14,750.00 04/04/2012
El Banco cobra el 9% por concepto de intereses y S/. 800 por servicio de factoraje.
Se requiere realizar los registros contables:
1. Introducción
2. Marco legal
Como podemos apreciar, el contrato de leasing tiene por esencia financiar a una
persona para que pueda adquirir un determinado bien. Pero este financiamiento
posee características que lo diferencian sustancialmente de un contrato de mutuo o
de línea de crédito.
4.2 La arrendataria
4.3 El vendedor
Ciertamente, el vendedor no forma parte del contrato de leasing o
arrendamiento financiero, pues la empresa arrendadora adquiere el bien de
éste en virtud a un contrato de compraventa jurídicamente independiente al
contrato de leasing. Pero consideramos pertinente mencionarlo pues existe la
posibilidad que la arrendataria y el vendedor se vinculen. Esto sucede cuando
el uso o la propiedad de la arrendataria se ven afectadas por los vicios ocultos
del bien, en cuyo caso deberá accionar por la obligación de saneamiento no
contra la empresa arrendadora sino contra el vendedor, en virtud al artículo 5
del Decreto Legislativo N° 299.
El plazo de vigencia del contrato será establecido por las partes. Asimismo, la
opción de compra de la arrendataria será válida durante toda la vigencia del
contrato y podrá ejercerse en cualquier momento hasta el vencimiento de dicho
plazo.
Así, el artículo 9 de la norma antes referida, señala que la falta de pago de dos o
más cuotas consecutivas, o el retraso de pago en más de dos meses, facultará a la
arrendadora a resolver el contrato.
Además, podrán establecerse en el contrato otras causales de resolución. Es
común que se prevea la resolución del contrato cuando la arrendataria realiza algún
acto de disposición sobre el bien o cuando incurre en causal de insolvencia.
Pero esto no significa que si dos personas celebran un contrato que posea las
mismas características que uno de arrendamiento financiero, pero sin que ninguna
de ellas pertenezca al Sistema Bancario o Financiero, dicho contrato sea inválido,
sino que no se regirá por las disposiciones del Decreto Legislativo N° 299.
13. Conclusión
Señor Notario:
PRIMERO.- OBJETO
1.1 La ARRENDATARIA, de conformidad con el Artículo 5 del Decreto Legislativo Nº
299, ha identificado el INMUEBLE que desea recibir de la LOCADORA en
arrendamiento financiero y que se encuentra detallado en el Anexo 1, declarando, que
conoce dicho bien, su estado actual de mantenimiento y funcionamiento y que reúne
las especificaciones y características deseadas asumiendo exclusiva responsabilidad
que el INMUEBLE sea el adecuado para el uso que pretende darle.
1.4 Se deja expresa constancia que los gastos por pago del impuesto de alcabala que
origine la adquisición del INMUEBLE así como cualesquiera otros tales como gastos,
moras, multas, tributos y demás desembolsos que tengan que hacerse con el
propósito de adquirir la propiedad del INMUEBLE u obtener el saneamiento de los
títulos del mismo serán asumidos en su integridad por la ARRENDATARIA; en tal
sentido las partes precisan que, en el supuesto que los mencionados desembolsos
tuvieran que ser efectuados por LA LOCADORA., ésta cobrará a la ARRENDATARIA
dichos desembolsos, vía reembolso, conforme a lo pactado en la cláusula décimo
primera.
4.4 En caso que se produjera cualquier acto atentatorio a la libre posesión del
INMUEBLE por terceras personas, la ARRENDATARIA, deberá dar aviso inmediato a
la LOCADORA, sin perjuicio de iniciar las acciones correspondientes. La LOCADORA
podrá exigir a la ARRENDATARIA la adopción de medidas y/o acciones que
considere convenientes para recuperar la libre posesión sobre el INMUEBLE, siendo
de cargo de la ARRENDATARIA los gastos que se deriven de dichas medidas o
acciones. En caso que la LOCADORA tuviera que efectuar algún pago para recuperar
la libre posesión del INMUEBLE los desembolsos que realice serán cobrados a la
ARRENDATARIA, de conformidad con lo dispuesto en las cláusula décimo primera
del presente contrato.
6.2 Si no se cumplen los requisitos establecidos para que las obligaciones del contrato
entren en vigencia, LA ARRENDATARIA cancelará a LA LOCADORA todos aquellos
desembolsos que se hayan efectuado o cargos que se generen con motivo del
presente contrato o de su preparación, dentro de las 48 horas siguientes a la
recepción del requerimiento formulado con tal fin por LA LOCADORA, en el cual
detallará los conceptos y montos a cancelar.
7.1 A partir de la firma de la Escritura Pública que la presente minuta origine y hasta el
séptimo día siguiente, La ARRENDATARIA se obliga al pago de una Pre-Cuota, que
se determinará aplicando el porcentaje indicado en el Anexo 1 sobre el monto
desembolsado por la LOCADORA, para la adquisición del INMUEBLE.
7.4 A los efectos de determinar las Pre-Cuotas cuando aquellos desembolsos que
haya realizado LA LOCADORA a fin de adquirir el INMUEBLE y ponerlo a disposición
de LA ARRENDATARIA no hubiesen sido realizados en la moneda que se indica en el
Anexo 1, sino en otra moneda, LA LOCADORA, convertirá previamente en la moneda
que se indica en el Anexo 1 cada monto desembolsado. El valor de conversión de otra
moneda a la moneda indicada en el Anexo 1 será el correspondiente al tipo de cambio
vigente al día de cada desembolso para las operaciones de compra o venta de
moneda extranjera, que publica LA LOCADORA.
9.1 Queda expresamente entendido que en todos aquellos casos que LA LOCADORA
efectúe cualesquiera desembolsos sea por el INMUEBLE o por las estipulaciones del
presente Contrato que posteriormente correspondan ser trasladados a LA
ARRENDATARIA para su pago de acuerdo a lo pactado en el presente contrato, y a
efectos de fijar su cuantía, cuando aquellos desembolsos que haya realizado LA
LOCADORA no hubiesen sido realizados en la moneda que se indica en el Anexo 1,
sino en otra moneda, LA LOCADORA utilizará el mismo procedimiento establecido en
el numeral 9.4.
10.4 La ARRENDATARIA reconoce y acepta que cuando las condiciones del mercado
así lo ameritan y sin necesidad de intervención, autorización previa o confirmación
posterior por su parte, se realizará la modificación y/o establecimiento de nuevas
comisiones y gastos aplicables (incluyendo la prima de seguro referida en la cláusula
décima quinta). Dichas modificaciones entrarán en vigencia a los treinta (30) días
calendario de comunicadas a la ARRENDATARIA mediante los mecanismos de
comunicación establecidos en la presente cláusula.
11.2 Todo pago que realice LA ARRENDATARIA se aplicará primero a cubrir los
costos y gastos incurridos, luego a las penalidades, después a los intereses y por
último a la amortización de las obligaciones impagas, en dicho orden de prelación.
11.3 Las partes declaran que todos los pagos que realice la ARRENDATARIA a la
LOCADORA, derivados del presente contrato, deberán realizarse en la moneda que
se indica en el Anexo 1.
11.4 En caso la moneda indicada en el Anexo 1 sea Dólares de los Estados Unidos de
Norteamérica las partes convienen de manera expresa que si en cualquier momento
durante la vigencia del presente contrato se dictara una norma que impida la
contratación en moneda extranjera en el país, que impida el pago de obligaciones en
moneda extranjera o que impida la libre compra y/o venta de moneda extranjera en el
país, de manera que resulte imposible que la ARRENDATARIA cumpla con el pago
de las obligaciones a su cargo en Dólares de los Estados Unidos de Norteamérica, la
LOCADORA de común acuerdo con la ARRENDATARIA fijará las nuevas cuotas en
moneda nacional y los reajustes a los cuales estarían afectas las mismas, cuotas que
regirán hasta el término del contrato.
11.6 Las partes convienen que, de no ser efectuados los pagos por LA
ARRENDATARIA, en las fechas estipuladas en el presente contrato, LA
ARRENDATARIA incurrirá en mora automáticamente, según lo dispuesto por el
numeral 1 del artículo 1333 del Código Civil y asumirá todos los costos y gastos que
se deriven de la cobranza judicial y/o extrajudicial, incluyendo los honorarios de
abogados, por tanto no será necesaria la intimación al deudor para que la mora exista.
El interés moratorio se encuentra detallado en el Anexo 1.
12.2 Dicha Opción de Compra podrá ser ejercida durante la vigencia del contrato, pero
solo surtirá efecto una vez que LA ARRENDATARIA haya cumplido fiel y totalmente
con el pago de todas las obligaciones asumidas y derivadas del presente contrato de
arrendamiento financiero. La Opción de Compra deberá ser cancelada por LA
ARRENDATARIA a más tardar dentro de los cinco días útiles de devengada la última
cuota de arrendamiento financiero, LA ARRENDATARIA expresa su total, absoluta e
irrevocable aceptación a esta estipulación.
12.3 El no ejercer o perder la Opción de Compra, no generará variación alguna en las
obligaciones derivadas de este contrato que pudieran encontrarse pendientes de pago
Contrate por todo el plazo del contrato bajo la Póliza, que LA LOCADORA ha
suscrito con una compañía de primer nivel, los seguros necesarios para cubrir
el INMUEBLE contra todo riesgo, incluyendo los riesgos de huelga, conmoción
civil, daño malicioso, vandalismo y terrorismo, responsabilidad civil y
cualesquiera otros que LA LOCADORA crea conveniente; y
(ii) Cancele las primas, gastos y tributos que resulten de contratar los seguros
respectivos.
13.3 Queda expresamente estipulado que las primas correspondientes al seguro del
INMUEBLE, así como cualesquiera otro egreso o gasto incurrido por LA LOCADORA
con motivo del aseguramiento del INMUEBLE, se encuentra incluido dentro del rubro
denominado INTERESES del presente arrendamiento financiero, conforme a lo
establecido en el literal e) del Artículo 1 del Decreto Legislativo 915. Adicionalmente,
cualquier pago futuro que LA LOCADORA efectúe a favor de la compañía de seguros
referente a la póliza en mención, será cancelado por LA ARRENDATARIA mediante
reembolsos. Dichos reembolsos se regirán bajo las mismas condiciones y
estipulaciones contenidas en la Cláusula Décimo Primera. A dichos reembolsos les
será adicionado el importe correspondiente al Impuesto General a las Ventas y
cualesquiera otros tributos que en el futuro pudieren gravar al arrendamiento
financiero, o al INMUEBLE objeto del presente contrato. LA ARRENDATARIA declara
expresamente que la inclusión del INMUEBLE en la póliza de LA LOCADORA, no
exime a LA ARRENDATARIA de las obligaciones de cuidado, diligencia,
mantenimiento del INMUEBLE y demás contraídas por el presente contrato.
13.6 A solicitud de cualquiera de las partes contratantes, los riesgos cubiertos por el
seguro podrán ser ampliados y la prima y gastos que se devenguen con motivo de
esta ampliación serán de cuenta y cargo de la ARRENDATARIA.
15.1 LA ARRENDATARIA declara que (i) cuenta con todas las licencias, permisos y
autorizaciones respectivos necesarios para el desarrollo de su negocio y en especial
para el uso que pretende darle al INMUEBLE, y (ii) que toda la información y
documentación proporcionada por la misma para la ejecución del presente contrato
tiene carácter de declaración jurada y, por tanto, será de aplicación lo establecido por
el artículo 179° de la Ley No. 26702.
a) Llevar sus libros, registros de contabilidad y archivos de acuerdo con los principios y
prácticas contables aceptados en el Perú, asimismo previa solicitud escrita, permitir
que representantes de LA LOCADORA obtengan información de libros, registros y
documentos que estuvieran relacionados con la operatividad de la compañía y el
cumplimiento de sus obligaciones.
c) Obtener, mantener y cumplir con todos y cada uno de los permisos, licencias
autorizaciones y requerimientos de todas las autoridades gubernamentales, incluyendo
las leyes de medio ambiente, salud, higiene, salubridad, seguridad ocupacional, leyes
relacionadas a la seguridad social, a las obligaciones de fondos de pensiones y el
patrimonio cultural que sean aplicables, necesarios o convenientes a sus actividades
en general y particularmente a aquellas para las cuales utilice el INMUEBLE. LA
ARRENDATARIA se compromete a entregar a la LOCADORA en caso está última lo
solicite, declaraciones suscritas por su representante legal, certificando el
cumplimiento de las disposiciones aquí establecidas.
d) Informar a LA LOCADORA dentro de los cinco días útiles de haber tomado
conocimiento: (i) de la ocurrencia de cualquier evento, hecho o situación que
determine o pudiera determinar, con el transcurrir del tiempo, en una causal de
resolución del contrato; (ii) de cualquier hecho o circunstancia que afecte o pudiera
afectar sustancialmente el resultado de sus operaciones o situación financiera
incluyendo, sin limitarse, a la interposición de litigios, acciones judiciales, arbítrales,
administrativas, medidas cautelares o embargos sobre cualquiera de sus bienes y a la
notificación de alguna acción, investigación o procedimiento judicial, arbitral o
administrativo en contra.
f) Pagar puntualmente sus tributos, excepto en los casos que exista discrepancia y se
siga un debido proceso ante la entidad correspondiente. g) Conducir todas sus
transacciones y operaciones con empresas y personas afiliadas y/o vinculadas y/o
subsidiarias en condiciones de mercado.
16.1 Sin perjuicio de las causales de resolución señaladas en las cláusulas anteriores,
LA LOCADORA podrá dar por resuelto el presente contrato, automáticamente, de
pleno derecho y sin necesidad de declaración judicial previa, en los siguientes casos:
l) Si por causa no imputable a la LOCADORA o por razón distinta al acuerdo entre las
partes, fuera resuelto, rescindido, o declarado inválido, inexigible o ineficaz, cualquier
otro contrato suscrito con la LOCADORA en que interviniera como fiador, o como
parte uno cualquiera de los fiadores que interviene en el presente contrato.
16.2 Para que opere la resolución, será suficiente que LA LOCADORA envíe una
comunicación a LA ARRENDATARIA al domicilio contractual indicado en el Anexo 1,
manifestándole que se ha producido la resolución del contrato e indicándole la causal
en que ha incurrido así como los conceptos y montos exigibles de acuerdo con lo
establecido en el numeral siguiente. La resolución operará en forma automática y de
pleno derecho desde el momento de la entrega de la referida comunicación en el
domicilio contractual de LA ARRENDATARIA.
16.6 Son de cargo de la ARRENDATARIA todos los gastos que generen la puesta a
disposición del INMUEBLE a la LOCADORA, los cuales serán pagados directamente
por la ARRENDATARIA. En caso de no hacerlo, la LOCADORA los fijará y deberán
ser cubiertos, en el término de 48 horas, contados a partir del requerimiento que
formule a la ARRENDATARIA.
17.2 En el caso que cualquiera de las Personas con Derecho a Indemnización se vean
involucradas en cualquier acción, procedimiento o investigación judicial o
administrativa que resulte de la ejecución de este contrato, LA ARRENDATARIA les
reembolsará las costas, costos y honorarios legales y/o de otro tipo que
razonablemente hayan sido incurridos para la defensa contra tales acciones,
procedimientos o investigaciones. LA ARRENDATARIA también indemnizará a las
Personas con Derecho a Indemnización por cualquier pérdida, daño o perjuicio que
sea resultado directa o indirectamente de la ejecución de este contrato, excepto que
provengan, exclusivamente, del dolo o negligencia grave de las Personas con Derecho
a Indemnización, en la ejecución de este contrato.
17.3 LA ARRENDATARIA acepta que, sin el consentimiento previo y por escrito de las
Personas con Derecho a Indemnización, no llegará a ningún tipo de transacción,
acuerdo o compromiso respecto de cualquier acción, reclamación o procedimiento,
sea ésta presente o futura, que comprenda o pudiera comprender a cualquiera de las
Personas con Derecho a Indemnización, según los términos de la presente cláusula, a
menos que tal transacción, acuerdo o compromiso incluya una exoneración expresa,
incondicional, válida y exigible de cualquier responsabilidad a dichas Personas con
Derecho a Indemnización respecto de cualquier acción, reclamación o procedimiento
que se derive directa o indirectamente de la ejecución de este contrato.
Agregue usted, señor Notario, las demás cláusulas de Ley, practique los insertos
correspondientes y cuide de pasar los partes de la Escritura Pública que esta minuta
origine, para su inscripción en el Registro de la Propiedad Inmueble.
LA LOCADORA LA ARRENDATARIA
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
CPCC José Luis García Quispe
CASO A VALOR RAZONABLE
Enunciado
Vamos a considerar los siguientes datos como los contenidos en el contrato de
arrendamiento financiero:
a. Monto de la cuota mensual S/. 38,764.30 (son 24 cuotas)
b. Monto opción de compra S/. 20,000.00
c. Plazo del contrato 2 años (24 meses)
d. Tasa de interés anual 16.00%
e. Tasa de interés mensual 1.245%
S A 1
VP =
(1+r)
n
+
r
[ 1 -
(1+r)
n ]
Donde:
S : Valor Residual garantizada (opción de compra)
A : Pago periódico regular (cuotas)
n : Número de ejercicios
r : Tasa de interés implícita
CONTABILIZACION
Los asientos contables están formulados en aplicación del PCGE:
1. Asiento contable a Valor Razonable
CTA DENOMINACION DEBE HABER
-------------------- 01 --------------------
32 ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDAMIENTO FINAN 690,003.68
322 Inmuebles, maquinaria y equipo
3223 Maquinarias y equipos de explotación
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 690,003.68
452 Contratos de arrendamiento financiero
4521 Facturas u otro documento por pagar
45211 No emitidas
1. Introducción
2. Marco legal
4.5 La arrendataria
La arrendataria puede ser una persona natural o jurídica. La idea del leaseback
es que esta persona aproveche sus activos obteniendo liquidez a través de su
transferencia a la entidad financiera.
Como podemos apreciar, la operatividad del leaseback sólo vincula a dos personas,
tanto jurídica como comercialmente, a diferencia del leasing en el que interviene en la
operación un tercer sujeto que es el vendedor del bien.
El plazo de vigencia del contrato será establecido por las partes. Asimismo, la
opción de compra de la arrendataria será válida durante toda la vigencia del
contrato y podrá ejercerse en cualquier momento hasta el vencimiento de dicho
plazo, salvo pacto distinto.
El bien materia del leaseback es un mueble o inmueble que forma parte del activo
del cliente. Debe tenerse en cuenta que para no obstaculizar la operación, el bien
debe estar libre de gravámenes o cargas, de forma tal que pueda ser transferido sin
inconvenientes a la entidad financiera.
10. Conclusión
1. INTRODUCCIÓN
Tomando en cuenta que la figura del leaseback guarda cierta relación con el leasing
algunas personas han intentado mencionar que es posible aplicar ciertos criterios del
leasing al leaseback, como por ejemplo la depreciación acelerada.
En este punto se analizarán dos aspectos, por un lado el tema contable y por otro lado
se buscará dar una respuesta tributaria.
10
LEYVA SAAVEDRA, José. “El leaseback, una moderna técnica financiera”. Este
artículo fue publicado en la siguiente dirección web:
http://www.injef.com/revista/empresas/leaseback.htm
cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado.
Dependiendo de la naturaleza del mismo, estos contratos deben clasificarse entre los
siguientes dos tipos: (i) arrendamiento financiero, y (ii) arrendamiento operativo.
Se puede advertir como una característica para ver si realmente se produce la llamada
transferencia de riesgos y beneficios, siempre que se produzca al menos una de las
siguientes situaciones señaladas en el párrafo 10 de la NIC 17 (modificada hasta el 31
de marzo de 2004):
(i) Por un lado, la pérdida o ganancia equivalente al resultado de la venta directa del
activo arrendado; y
(ii) Por otro, la ganancia financiera (entiéndase interés) que se obtenga en el lapso de
tiempo del arrendamiento.
En vista, de lo anterior queda claro que las maquinarias constituyen existencias, y para
efectos de confirmas esta postura precisamos que una existencia es un activo:
11
Quien detenta la calidad de propietario de un bien tiene cinco atributos respecto de
la misma, los cuales son: (i) uso, (ii) goce, (iii) disfrute, (iv) enajenación, y, (v)
reivindicación. En cambio, quien solo califica como poseedor tiene los siguientes
atributos: (i) uso, (ii) goce, y (iii) disfrute.
que reviste el contrato de leasing como contribución al equipamiento empresario, pues
el tomador no incrementa su capacidad productiva, sino que recibe fondos que
reintegra como alquiler a cambio de la pérdida de la propiedad legal de los bienes. En
resumen, es una derivación que tiene como propósito adquirir una gran liquidez sin
necesidad de desprenderse físicamente del bien ni transferirlo en forma definitiva.
Como en el caso planteado no siempre está referido a un activo fijo tangible, pero en
la mayoría de los casos sí lo es.
En ese mismo sentido se pronuncia LEYVA SAAVEDRA cuando precisa que “En
efecto, el leasing, siguiendo dentro de la categoría tipológica, antes de
conformar dos o más tipos, como estiman algunos autores, constituye un solo
tipo, el leasing simple y llanamente, con varios subtipos: leasing internacional,
mobiliario, inmobiliario, lease back, etc.
Ahora bien, comparado con el tipo genérico de leasing, no cabe duda que en el
lease back falta la natural trilateralidad de sujetos intervinientes en la relación
contractual, pero no falta algo que es importante en ella: el presupuesto esencial
que el bien es adquirido por la empresa de leasing, precisamente, para ser
entregado en leasing. En consecuencia, el lease back es un real contrato de
leasing, ya que comparte con él no sólo la disciplina y la función, sino también,
aunque en parte, la estructura, toda vez que el bien es adquirido por la empresa
de leasing no ya de un tercero, sino directamente de la usuaria”12.
Una persona que realice un leaseback es una entidad que requiere recursos para
realizar sus actividades que da como garantía del mismo un bien que posee al
prestador. Dicho de otro modo, no se trata más que de un préstamo con garantía.
"Pero no deja de ser útil, pues esta modalidad disminuye el riesgo para el
acreedor, que asume la propiedad del bien que se usa como medio de
financiamiento, lo que debe manifestarse en una menor tasa de interés",
apuntó.”13
12
LEYVA SAAVEDRA, José. Op. Cit.
13
CASTELLARES, Rolando. “¿Qué conviene: Tomar un leasing financiero u
operativo?. Diario Gestión edición del día jueves 22.07.2010. Esta información también
puede consultarse en la siguiente dirección web:
http://www.reddeenergia.com/mostrarnoticia.php?idnoticia=29144
además firmamos con ella un contrato de arriendo, vía leasing. Como resultado
de esta operación, obtenemos dinero fresco, capital de trabajo y recursos
inmediatos, sin afectar la productividad del bien, dejándolo físicamente en el
mismo lugar en donde se encontraba, operando hasta la fecha de esta acción.
Por ello, no se debe gravar ninguna diferencia existente entre el importe recibido y el
valor del bien que figura en los libros contables, toda vez que no califica como una
operación de compraventa, salvo que se presente alguna de los siguientes supuestos:
14
VERGARA RUBIO, Vicente. Leaseback: Liquidez inmediata. Esta información
puede consultarse en la siguiente dirección web:
http://www.proaraucania.cl/pag_noticia.php?not=2&id=4069&ver=on
15
CHANG MILLA, Nilda Verónica. “Hacia un tratamiento tributario adecuado de las
operaciones de Arrendamiento Financiero”. Tesis sustentada por la autora en la
Maestría de Derecho Tributario y Política Fiscal de la Universidad de Lima. Año 2003.
Esta información fue publicada en la Revista Peruana de Derecho Tributario de la
Universidad San Martin de Porres. Tax Law Review. Puede consultarse en su versión
electrónica en la siguiente dirección web:
http://www.derecho.usmp.edu.pe/cet/doctrina/2/hacia_tratamiento_tributario_adecuado.pdf
Página 18
16
Que es aplicable a los contratos celebrados a partir del 1 de enero del 2001.
17
Normas Internacionales de Contabilidad.
(i) El arrendatario no cumpla con ejercer la opción de compra, por lo que la renta se
devengará en el ejercicio en que cumpla el plazo para poder ejercer la opción.
(ii) Se deje sin efecto el contrato, por lo que la renta se devengará en el ejercicio en
que se cumpla tal hecho.
La renta bruta estará determinada por el diferencial entre el valor de mercado de los
bienes y su costo computable, tomados en cuenta al momento de cumplirse el
devengo.
Así, por una simple lectura de la norma, específicamente el texto del artículo 18º del
Decreto Legislativo Nº 299, que fuera modificado por la Ley Nº 27394, nos podemos
percatar que casi en su integridad establece un tratamiento por especialidad vinculado
con el tema del leasing, al establecer que los bienes que son materia del
arrendamiento financiero se deben considerar parte del activo fijo del arrendatario y
por ende se deben registrar contablemente de acuerdo a las Normas Internacionales
de Contabilidad - NICs, además de efectuar una depreciación acorde con los
lineamiento establecidos para dicho tema en la Ley del Impuesto a la Renta y su
reglamento.
Sólo el último párrafo regula una situación distinta y está referido de manera especial
al tema del leaseback (operación realizada en dos partes coligadas no separables),
aun cuando no lo mencione expresamente, señalando que en aquellos casos en que
el bien cuyo uso se cede haya sido objeto de una previa transmisión (entendemos la
transmisión imperfecta que no origina la “traditio” o entrega del bien a la institución
financiera), de manera directa o indirecta, por parte del cesionario, el cual deberá
continuar depreciando el bien en las mismas condiciones y sobre el mismo valor
anterior a la transmisión. Ello debido a que nunca el bien abandona el lugar donde se
encuentra ubicado, en donde genera rentas para su titular.
Como se puede apreciar el texto del artículo 18º bajo comentario tiene dos partes
claramente diferenciadas, la primera de ellas que trata el tema del leasing y la
segunda parte que trata el tema del leaseback. Esa conclusión se parte de la simple
lectura de la norma, aplicando el método literal de interpretación jurídica.
Según este método, se busca descubrir lo que el texto denota de una simple lectura de
la norma. Allí el profesor BRAVO CUCCI manifiesta que “…el intérprete toma
contacto inicial con el texto que contiene las estructuras lingüísticas, cuya
lectura genera una primera aproximación de la ratio o sentido que ellas quieren
representar”18.
Lo dispuesto en el segundo párrafo del artículo 18º del D.Leg. Nº 299 es una
excepción al procedimiento señalado en el primer párrafo del citado artículo por lo
tanto sólo resulta aplicable al supuesto indicado al primer párrafo, que como se
advierte no se refiere al retroarrendamiento que tiene su propio régimen. Cuando se
interpreta una norma ésta debe interpretarse buscando que ésta de una consecuencia
lógica en su integridad, así no puede caber la menor duda que el último párrafo del
artículo 18º del D.Leg. Nº 299 no tenga aplicación para el caso del leaseback, debido a
que el bien nunca sale de la esfera de control de quien lo entrega, por ello no resulta
lógico ejecutar una nueva depreciación sino que es coherente continuar la misma en
donde se quedó antes de llevar a cabo el leaseback.
18
BRAVO CUCCI, Jorge. “Fundamentos de Derecho Tributario”. Editorial Palestra.
Lima, 2003. Página 182.
19
RUBIO CORREA, Marcial. “Interpretación de las normas tributarias”. Ara Editores,
Lima, 2003. Página 136.
20
Sobre el tema planteamos el siguiente ejemplo: Observamos que si una empresa
revalúa sus activos fijos ésta no tiene efectos tributarios y en una reorganización si la
En concordancia con lo antes expuesto se puede citar a BRAVO SHEEN quien
manifiesta lo siguiente: “Como se sabe, en un contrato de Leaseback se produce
una traditio ficta; es decir, no se entrega físicamente el bien por parte del
vendedor – arrendatario al comprador - arrendador, por la sencilla razón que la
transferencia sólo se produce para conseguir la liquidez requerida por el
arrendatario. El bien por lo tanto continúa siendo explotado por el arrendatario,
como siempre lo fue, razón por la cual éste no debe reconocer un nuevo costo
computable, sino considerar el que ya tenía dicho bien antes de su
transferencia”21.
Por otro lado, es una forma rápida de volver líquido el crédito fiscal por IGV que su
empresa pueda tener, el cual es normalmente un activo líquido de lenta recuperación.
Cabe precisar que bajo el marco legal vigente, el leaseback no otorga beneficios
tributarios de depreciación acelerada. La empresa debe depreciar los activos materia
de leaseback en los plazos convencionales”22.
3. CONCLUSIONES
3.1 Tanto para efectos contables como tributarios, respecto de los contratos que se
firmen a partir del 1 de enero de 2001 el contrato de retroarrendamiento o leaseback
debe entenderse en su integridad sin descomponerse entre sus partes.
3.2 En caso de darse una operación en la cual existe maquinaria que es cedida en
subarrendamiento a terceros con opción de compra, no cabe duda que el contrato
celebrado es de compra-venta. En este sentido, las maquinarias no constituyen activo
fijo (inmuebles, maquinaria y equipo) sino existencias.
empresa transferente paga por ese mayor valor del bien que transfiere modifica el
costo computable. Si no paga no tiene el más mínimo efecto.
21
BRAVO SHEEN, David. “Consideraciones sobre el Tratamiento Tributario del
Arrendamiento Financiero a partir del Ejercicio 2001 a propósito de la promulgación del
Decreto Legislativo N° 915”. Esta información puede consultarse en la siguiente página
web: http://www.asesor.com.pe/teleley/articulos/seminarioleasing.htm
22
Esta información se puede consultar en la siguiente página web:
www.americaleasing.com/alsaweb/leasing_Leaseback.htm
3.3 En tal sentido, no resulta procedente aplicar depreciación sobre los bienes
destinados a su comercialización (existencias).
La empresa CRISTALES S.A., requiere capital de trabajo, motivo por el cual firma un
contrato de Leaseback, con BANCO INTER LEASING SA, transfiriendo una camioneta
marca NISSAN, cuyo valor neto en libros es de S/ 42,000.
Los datos adicionales de la camioneta son:
Fecha de inicio del contrato 09/01/2012 Valor Neto en Libros S/. 45,000
Duración del contrato 3 años Depreciación acum. al 31.12.11 S/. 11,000
Tasa de Interés implícita anual 12% Valor de Tasación al 05.01.2012 S/. 54,000
Tasa de Depreciación 20% Valor de cada cuota anual S/. 18,000
Vida útil del activo 3 años Opción de compra S/. 1,500
23
Este importe es el valor presente del importe financiado por el LEASEBACK y de la opción de compra
pactada.
e) Determinación de la depreciación:
El destino del gasto se realizará de acuerdo a los criterios establecidos por cada entidad.