“Año del Buen Servicio al Ciudadano”

TEMA :
SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALES

DOCENTE :
DANIEL ACEVEDO JHONG

FACULTAD :
DERECHO

SECCIÓN :
ÚNICA

TURNO :
NOCTURNO

SEMESTRE :
2017-2

INTEGRANTES :
- Pachas Portilla, Nathaly Milagros
- Sotomayor Morales, Pablo José

2017

1
DEDICATORIA:

A nuestros padres y a las personas

Que siempre están apoyándonos
Para lograr ser mejores profesionales.

2
 AGRADECIMIENTOS

El presente trabajo de investigación no podría haberse llevado a cabo sin el

apoyo de la UNIVERSIDAD PRIVADA SAN JUAN BAUTISTA por darnos la
oportunidad de estudiar y ser mejores profesionales.
Queremos agradecer a nuestros padres, profesores, amigos y familiares, por
todo el apoyo recibido y por impulsarnos a ser mejores cada día.

De todo corazón, muchísimas gracias.

3
 INDICE

1. Introducción …………………………………………………. 5

2. Creación de la CMAC …………………………………………. 6

3. Evolución Histórica Cajas Municipales ………………….. 7

4. Sistema de Cajas Municipales ………………………….. 8

5. Importancia del Sistema de Cajas Municipales ………….. 9

6. Diferencias y Similitudes con los Bancos ………………….. 10

7. Servicios que ofrecen las Cajas Municipales ………….. 10

8. Autoridades encargadas de su regulación ………………….. 11

9. Estructura del Sistema de Cajas Municipales ………….. 12

10. Decreto Supremo N° 157-90-EF …………………………. 13

11. Beneficios que brinda la CMAC …………………………. 14

12. Desarrollo del Sistema de CMAC ………………………….. 15

13. Desarrollo del Sistema de CMAC ………………………….. 16

14. Conclusiones …………………………………………………. 17

15. Bibliografía …………………………………………………. 18

4
 INTRODUCCIÓN
En el presente trabajo daremos a conocer con más profundidad la labor que la
FEPCMAC (Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito) y
CMAC (Cajas Municipales de Ahorro y Crédito) cumplen en nuestra sociedad, y
las consecuencias, tanto negativas como positivas que han traído desde su
creación.
Para poder entender de una manera más clara y precisa el Sistema de Cajas
Municipales, antes debemos tener claro que este se encarga de brindar apoyo a
algunos estratos de nuestra sociedad, los cuales no acceden a los préstamos en
entidades financieras (Bancos), así mismo está orientada al financiamiento y
prestación de servicios para determinados grupos de la ciudadanía que no han
podido acceder a la banca tradicional; al mismo tiempo buscan que implantar el
sistema financiero en las provincias donde operan.
Se tratará el tema de su evolución histórica desde su aparición hasta la
actualidad, como han ido creciendo y brindando más oportunidades; así mismo
se tratarán las diferencias y similitudes que existen entre las Cajas Municipales
de Ahorro y Crédito, los Bancos y Entidades Financieras, las ventajas y
desventajas; los servicios que brindan las Cajas Municipales, la forma en que se
encuentran organizados y las autoridades encargadas de su regulación.
Para finalizar, se espera que el trabajo tratado alcance las expectativas
esperadas y aporte los conocimientos necesarios en el desarrollo de nuestra
carrera.

5
 CREACIÓN DE CMAC

La primera Caja Municipal de Ahorro y Crédito aparece en el año 1982,

posicionándola el Sistema de Caja Municipales de Ahorro y Crédito como un

elemento fundamental de la descentralización financiera y la democratización del

crédito en el Perú, logrando con eso que variados sectores del nuestro País

pudieran acceder a un crédito que antes se le había sido negado y así fomentar

fundamentalmente el ahorro, colaborando así a la creación de circuitos

financieros locales, que son la base de apoyo para el proceso productivo regional

y convirtiéndose a la vez en líderes de las microfinanzas.

Con el transcurso del tiempo, la Federación Peruana de Cajas Municipales de

Ahorro y Crédito y el Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito han

crédito enormemente y por consiguiente han aumentado su potencial, por lo cual

han permitido mejorar la situación financiera de muchos de los micro y pequeños

empresarios, aumentando las fuentes de trabajo y coadyuvar con más

oportunidades a quienes más lo necesitan.

Desde su creación, tuvo como objetivo principal constituir instituciones

financieras descentralizadas orientadas a brindar apoyo financiero a aquellas

partes de la población quienes no eran atendidos por el sistema crediticio formal

(Bancos, Financieras)

6
 EVOLUCIÓN HISTÓRICA

En los años 80 nuestra economía en el País, se vio durante afectada de un

momento a otro por las apariciones de las micros y pequeñas empresas
dedicadas a diferentes actividades las cuales requerían un apoyo económica
para su crecimiento. Durante un largo tiempo las políticas de desarrollo
descuidaron la atención de las necesidades de las mayorías con menores
recursos, trayendo esto consigo grandes conflictos sociales que afectaron la
creación de las MYPES.
Por un lapso de tiempo no se sabía la manera de poder apoyar el desarrollo y
financiamiento de las micros y pequeñas empresas, pero ya en Mayo del año
1980, se promulga el Decreto Ley N° 23039 que está encargado de Regular la
creación y funcionamiento de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, cuyo
objeto fue constituir instituciones financieras descentralizadas orientadas a la
atención de aquellos estratos de la población que no tenían acceso al sistema
crediticio formal.
La banca tradicional (Bancos, Financieras) nunca llego a estos pequeños
sectores empresariales debido a la falta de respaldo, el alto riesgo que implicaba
su recuperación, los elevados costos operativos de mantener una cartera
numerosa de pequeños créditos y su complicado trámite.
Es así, que ya en el año 1982 se funda la primera Caja Municipal de Ahorro y
Crédito en Piura, contando con el apoyo de la Cooperación Técnica Alemana,
cuyos expertos en finanzas contribuyeron a diseñar una estrategia de
crecimiento para las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito en el Perú.
En la actualidad, el Sistema de Cajas Municipales está conformado por 11 Cajas
Municipales de Ahorro y Crédito a nivel nacional.

1
FEPCMAC: Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito
2
CMAC: Cajas Municipales de Ahorro y Crédito
3
MYPES: Micros y Pequeñas Empresas

7
 SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALES

Según la FEPCMAC (Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y

Crédito), nos dice que las Cajas Municipales, son instituciones del Sistema
Financiero, las cuales están orientadas al financiamiento y prestación de
servicios para determinados grupos de la población que no han podido acceder
a la banca tradicional; así mismo profundizan y descentralizan el sistema
financiero en las provincias donde operan.
En el Perú, existen diversos tipos de cajas, de las cuales existen tres que son las
más relevantes:
1. Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC):
Aquellas empresas del sistema financiero dedicadas a la captación de
recursos del público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de
financiamiento, dando preferencia a las micros y pequeñas empresas.
2. Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC):
Entidades que captan recursos del público y cuya especialidad consiste en
otorgar financiamiento preferentemente a la mediana, pequeña y micro
empresa en el ámbito rural.
3. Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Mediana Empresa (EDPYME):
Empresas del sistema financiero cuya especialidad consiste en realizar
operaciones de financiamiento dando preferencia a las micros y pequeñas
empresas.
Cabe resaltar que todas se encuentran reguladas por la Superintendencia de
Banca y Seguros (SBS) ya que se le brinda el mismo respaldo que a los Bancos,
esto se encuentra enmarcado en el artículo 145° de la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros.

8
 IMPORTANCIA DEL SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALES

Su importancia radica en que el Sistema de Cajas Municipales, está destinado a

ampliar el acceso a las poblaciones de escasos recursos al crédito y servicios
bancarios, pero teniendo puntos en contra, pues como todos sabemos la
economía se encuentra centralizada en la capital.
Es así que el modelo de la Caja Municipal es esencialmente un impulso a la
descentralización que busca dar más coyuntura a la población, y a el desarrollo
económico local, fortaleciéndolo y dando una mayor independencia de la capital,
con el paso del tiempo cobro más importancia ya que tiene como finalidad
reformar la sociedad, convirtiéndola en una en la cual desaparezca el sector
informal y promoviendo el emprendimiento y el autoempleo, para que luego estos
que en su momento no eran reconocidos, cobren fuerzas y tomen una creciente
importancia.
Juega un papel muy importante en la evolución y el consiguiente éxito de las
microfinanzas en nuestro País, puesto que, contribuye de una manera
significativa al desempeño y crecimiento de este sector, sobre todo tomando en
cuenta las dificultades, económicas, sociales y políticas
Existen dos características esenciales de las Cajas Municipales: La tolerancia en
la gestión del riesgo y desarrollo progresivo, las cuales consistían una en aplicar
un sistema que este centrado en el cliente y que incluye visitas in situ para
evaluar el lugar donde vive, ambiente familiar y entorno de posibles nuevos
clientes.

4
MICROFINANZAS: Es la provisión de servicios financieros para personas en situación de pobreza,
microempresas o clientes de bajos ingresos, incluyendo consumidores y autoempleados.
5
IN SITU: Expresión latina que significa «en el sitio» o «en el lugar», y que suele utilizarse para
designar un fenómeno observado en el lugar, o una manipulación realizada en el lugar. Esta expresión
debe interpretarse con significados específicos y particulares, según el contexto donde se la aplica.

9
 DIFERENCIA Y SIMILITUDES CON LOS BANCOS

1. Similitudes:

- Un banco o una entidad bancaria, es una institución crediticia en la cual

las personas que cuentan con un respaldo económico pueden acceder

a un crédito, pagando los intereses impuestos con el banco

- Una Caja Municipal de Ahorros es una entidad de crédito que tiene como

objetivo captar a personas para realizar operaciones de financiamiento

preferentemente a las pequeñas y microempresas.

2. Diferencias:

- Una de las diferencias más resaltantes es que mientras los bancos

suelen tener una cobertura nacional a nivel de agencias, las cajas se

limitan a la región a la que pertenece.

SERVICIOS QUE OFRECEN LAS CAJAS MUNICIPALES

 Créditos a la micro y pequeña empresa

 Crédito pignoraticio

 Crédito personal

 Libreta de Ahorro Corriente

 Ahorro con Libreta con retiro por órdenes de pago

 Depósitos a plazo fijo

10
 AUTORIDADES ENCARGADAS DE SU REGULACIÓN

 SBS (Superintendencia de Banca y Seguro)

Es el organismo encargado de la regulación y supervisión de los Sistemas
Financieros, Sistema de Cajas Municipales, Sistema Privado de Pensiones
y de Seguros, así mismo tiene como finalidad proteger los intereses públicos
cautelando la estabilidad, la solvencia y la transparencia de los sistemas
supervisados.
 BCRP (Banco Central de Reserva del Perú)
Cumple las funciones de regular la moneda y el crédito de las Cajas
Municipales, administrar las reservas internaciones, emitir billetes y
monedas, informar sobre las finanzas nacionales
 OIOE
Oficina de Instituciones y Organismos del Estado
 Contraloría General de la República
Es el órgano superior del Sistema Nacional de Control, que cautela el uso
eficiente, eficaz y económico de los recursos de nuestro País, así como la
correcta gestión de la deuda pública, y la legalidad de la ejecución del
presupuesto público.
 FEPCMAC (Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito)
Es una Institución del Sistema Financiero, orientada al financiamiento y
prestación de servicios de los segmentos de la población que no han podido
acceder a la Banca tradicional.
 Directorio
 Auditoria Externa
 Auditoria Interna

11
 ESTRUCTURA DEL SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALES

Jerárquicamente organizado, en primer lugar se encuentra:

 Directorio.- Quien está conformado por el Comité de Auditoria, el Órgano de
Control Institucional, Comité de Riesgos, Unidad de Prevención y
Cumplimiento, Comité de Prevención de Actos y Financiamiento, Unidad de
Riesgos y dentro de ella se encuentra el Comité de Riesgos de Operación.
 Gerencia Mancomunada.- Quien está conformado por el Comité de
Gerencia, Oficina de Atención al Usuario, Comité de Salud al Trabajo, Oficina
de Seguridad de la Información, así mismo está compuesta por tres
gerencias:
a. Gerencia de Administración
b. Gerencia de Créditos
c. Gerencia de Ahorro y Finanzas

SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALES

DIRECTORIO GERENCIA MANCOMUNADA

Comité de Auditoria Comité de Gerencia

Oficina de Atención al Usuario

Órgano de Control Institucional
Comité de Salud al Trabajo
Comité de Riesgos
Oficina de Seguridad de la Información
Unidad de Prevención y Cumplimiento
Gerencia de Administración
Comité de Prevención de Actos
Gerencia de Créditos
Unidad de Riesgos
Gerencia de Ahorro y Finanzas
Comité de Riesgos de Operación

12
 SEGÚN EL DECRETO SUPREMO N° 157-90-EF

Mediante este Decreto se normó el funcionamiento en el País de las CMAC, las

cuales han cobrado gran importancia en nuestro territorio, como ya conocemos
se encuentra conformado por una Gerencia Mancomunada y un Comité
Directivo, así mismo se encuentra obligada a destinar el 50% de sus utilidades
reales al incremento de reservas y el 50% restante a obras de beneficio social.
Así mismo este Decreto Supremo creo el Fondo de Cajas Municipales de Ahorro
y Crédito, como una persona jurídica no estatal de derecho público, con la
principal finalidad de canalizar recursos financieros de entidades nacionales y
extranjeras en beneficios de la CMAC, dicho fondo actualmente existe y se
comente de un 50% por los aportes realizados por las CMAC.
También nos dice que según el artículo 5 del Decreto Supremo N° 157-90-EF,
nos da a conocer cuáles son las operaciones financieras a las cuales las CMAC,
se encuentran autorizadas a realizar, en cuento a sus órganos de gobierno, los
mismos son el Comité Directivo y la Gerencia.

CMAC

Naturaleza Jurídica: Personas Jurídicas de derecho público, dotadas de

autonomía administrativa, económica y financiera.

REGULACIÓN ORGANOS DE GOBIERNO FEPCMAC

D.S. N° 157-90-EF Comité Directivo Función promotora

Ley N° 26072 Gerencia y supervisora
Mancomunada
Estatutos

13
 BENEFICIOS QUE BRINDA CMAC A LOS AHORRITAS Y
MICROEMPRESAS

De acuerdo a la nueva norma, la CMAC podrán ofrecer una gama más amplia
de servicios financieros, sin requerir una autorización previa de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP tales como la compra, conservación
y venta de oro; servicios de custodia de valores, documentos y objetos y alquiler
de cajas de seguridad (importante ante la ocurrencia de desastres naturales),
canalización de operaciones de comercio exterior, entre otras.
Asimismo, se facilita el ingreso de terceros inversionistas en calidad de socios
minoritarios en el capital social de las CMAC, y se le autoriza la emisión de títulos
valores en el mercado de capitales. Ambos aspectos permitirá que las CMAC
cuenten con mayores recursos para respaldar el crecimiento de sus
colocaciones, facilitando el acceso al crédito a los micros y pequeñas empresas
y generando así una mayor inclusión financiera.
Se establecen también diversos mecanismos para fortalecer el gobierno
corporativo y el manejo técnico de las CMAC, lo cual contribuirá a que dichas
instituciones continúen proveyendo de servicios financieros descentralizados en
el país, en condiciones competitivas, en términos de plazo, montos y tasas.
De igual forma, se instaura un mecanismo de preservación del sistema, el cual
establece mayores mecanismos para que una CMAC pueda cumplir con los
requerimientos de capital que pueda requerir la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP (SBS) para preservar su sostenibilidad. Ello es importante para
elevar el grado de protección de los recursos de los depositantes de las CMAC.
En el caso del fortalecimiento patrimonial, la norma dispone que se mantenga la
reinversión mínima de utilidades del Concejo de 50%. Además, se incluye un
esquema diferenciado en caso la CMAC tenga problemas de gobierno
corporativo o una débil gestión de riesgos, incrementándose dicho porcentaje a
75%.

14
 DESARROLLO DEL SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALES

1982 Caja Piura abre sus puertas (Primera CMAC del Perú)
1983 Caja Trujillo recibe el permiso para operar, y abrir el año siguiente
Actualización de la Ley de Cajas Municipales, autonomía política,
1986
reglas sobre la cobertura de costos, tecnología financiera.
1988 Las cajas comienzan a otorgar préstamos a pequeñas empresas
Las cajas reciben la autorización de otorgar préstamos sin
1990
garantía, expansión gradual hacia transacciones más complejas.
Reformas económicas y financieras, nueva ley de banca con
1991
liberalización financiera y poderes amplios de supervisión
Norma que establece que el Banco Central no puede otorgar
1992
préstamos al gobierno o bancos estatales de desarrollo
1994 Las cajas adoptan incentivos para el personal
Promulgación de la Ley del Sistema financiero y de seguros, al ser
1996
catalogados como “empresas financieras”
Promulgación de las normas para préstamos a microempresas: se
1997
establece la categoría de prestatario.
1997 Las cajas municipales se convierten en compañías por acciones.
Caja Trujillo es la primera en abrir una oficina fuera de su región
2002
(Chiclayo)
2002 Las IMF y las cajas reciben autorización para operar el Lima
Las IMF y las cajas reciben autorización para proporcionar
2005
diversos servicios a nivel nacional
Se introduce en el sistema financiero la figura de los bancos
2006
corresponsales
2007 Se implementa el microseguro
2007 Mejoran la protección al consumidor y la transparencia

15
 Cambios en la ley del sistema financiero que permiten a las cajas
2008 iniciar nuevas operaciones: arrendamiento financiero, comercio
exterior, descuentos a pagares.
Ley de competitividad de las cajas municipales otorga a las cajas
2010 las mismas condiciones que las empresas financieras en cuanto a
los presupuestos y contrataciones
Lanzamiento de Cajared, la red tecnológica de operaciones en
2011 línea a más del 30% de oficinas en todo el país u una red de 1,800
cajeros electrónicos.
Lanzamiento y elaboración de productos especializados en las
2012
cajas: comercio exterior, factoraje, ahorro juveniles

16
 CONCLUSIONES

 Al haber analizado el tema del Sistema de Cajas Municipales en nuestro

país, nos damos cuenta que si bien en el Perú los niveles de bancarización
y financiamiento a los estratos más humildes de nuestro país aún son
mínimos, con la creación de la Cajas Municipales de Ahorro y Crédito esto
se irá incrementando, generando así más ingresos al país, mejorando la
economía y fomentando la microfinanzas.
 Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito tienen un papel preponderante
en el sector microfinanciero peruano, pues estas cajas concretan un
porcentaje muy significativo de la cartera de depósitos y capacitaciones en
ese sector.
 El Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito ha coadyuvado
enormemente a la descentralización crediticia, como consecuencia de esto,
se brindó más apoyo a los empresarios de menor rango MYPES (Micro y
Pequeñas empresas)
 Llegamos a la conclusión entonces, que si bien es cierto, aún existe un
porcentaje mínimo de empresas que aún no cuentan con el financiamiento
para poder desarrollar su negocio, el porcentaje ha disminuido
considerablemente desde la creación de las Cajas Municipales de Ahorro
y Crédito, puesto que estas fueron creadas con el único objetivo de brindar
apoyo a las Micros y Pequeñas empresas, y a los emprendedores que
querían desarrollar actividades cubrir necesidades básicas.

17
 BIBLIOGRAFÍA

 Constitución Política del Perú

 Ley N° 26072 – Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de

Seguros

 Decreto Supremo N° 157-90-EF

 Manual del Sistema Tributario/ Autor: Luciano Carrasco Buleje y Germán

Torres Cárdenas.

 https://comparabien.com.pe/faq/que-caja-ahorro-y-credito

 http://www.congreso.gob.pe/comisiones/1998/microempresa/fepcmac.html

18