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UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
Ctedra Integradora:
Docentes Tutores:
Estudiantes responsables:
Curso: 6-15
2017 2018
II
3.1.1 Sistemas de Informacin que aplica SILVERTI S.A. y explique su funcin ............. 34
3.1.2 Ventajas y Desventajas ............................................................................................... 34
Ventajas.............................................................................................................................. 34
3.1.3 Software de Seguridad utiliza la empresa para proteger sus datos ............................. 35
3.1.4 Herramientas para la seguridad de informacin utiliza la empresa ............................ 35
3.1.5 Medios de transmisin de informacin que utiliza la empresa .................................. 35
3.1.6 Modelos de comercio electrnico utiliza la empresa para ofrecer su producto Al
consumidor final .................................................................................................................... 36
3.1.7 Ordenadores con los que cuenta la empresa. .............................................................. 37
3.1.8 Otros Medios de transmisin de informacin que utiliza la empresa......................... 38
3.1.9 Topologa de Red que utiliza la empresa.................................................................... 38
3.1.10 Utiliza o no VoIP (telefona IP) .............................................................................. 38
3.2 ANLISIS DE INVESTIGACIN DE MERCADO .................................................................... 39
3.2.1 Datos demogrficos .................................................................................................... 39
3.2.2 Determinar el tamao de la muestra ........................................................................... 39
3.2.3 Herramientas ............................................................................................................... 40
3.2.4 Tabulacin e interpretacin de resultados .................................................................. 40
3.3 ANLISIS DE ADMINISTRACIN FINANCIERA .................................................................. 49
3.3.1 Estados financieros de los periodos 2016 - 2015 ....................................................... 49
3.3.2 Estado de Flujo Efectivo para el ltimo periodo ........................................................ 55
3.3.3 Anlisis Horizontal ..................................................................................................... 56
3.3.4 Anlisis Vertical ......................................................................................................... 58
3.3.5 Razones Financieras ................................................................................................... 61
3.3.5.1 Razones de liquidez............................................................................................. 61
3.3.5.2 Razones de Actividad .......................................................................................... 63
3.3.5.3 Razones de deuda ................................................................................................ 67
3.3.5.4 Razn de Rentabilidad ........................................................................................ 70
3.3.5.5 Razones de Mercado ........................................................................................... 72
3.3.6 Presupuestos ............................................................................................................... 76
3.3.6.1 Presupuesto de ventas.......................................................................................... 76
3.3.6.2 Presupuesto de compra ........................................................................................ 77
3.3.6.3 Presupuesto de ingreso ........................................................................................ 77
3.4 PLAN DE AUDITORIA ........................................................................................................ 78
3.4.1 Planificacin ............................................................................................................... 78
3.4.2 Alcance ....................................................................................................................... 79
3.4.3 Antecedentes ............................................................................................................... 80
3.4.4 Objetivos ..................................................................................................................... 82
3.4.5 Estrategias ................................................................................................................... 83
3.4.6 Acciones ..................................................................................................................... 83
3.4.7 Recursos...................................................................................................................... 84
V
Contenido de tablas
Contenido de ilustraciones
Resumen Ejecutivo
entendimiento del papel que desempea la cartera de crdito dentro de la empresa, sobre la base
captulo, se desea desarrollar el marco referencial, el cual sustenta las bases para el
Auditora que permita mejorar la situacin financiera actual de la empresa. El propsito del
anlisis de los estados financieros es para medir el rendimiento econmico y el trabajo eficiente
slidas prcticas en la gestin de cobro y supervisin del riesgo de crdito comercial a cartera
existente en la empresa.
8
Introduccin
Es una empresa innovadora que genera y crea espacios para la investigacin acadmica
actividades dentro de la empresa, los diferentes servicios que brinda al mercado, su calidad, el
precio, la garanta que ofrecen y la aceptacin que han logrado tener mediante la fidelizacin de
sus clientes, la identificacin de sus competidores y las estrategias realizadas para lograr
actividades para conocer si los sistemas financieros con los cuales opera la organizacin, tanto en
contratacin del personal y la administracin con la que se manejan, resultan favorables y arrojan
A veces las empresas, sobre todo las ms pequeas, se preocupan ms de captar clientes
que de gestionar los que tienen. Sin embargo, cuando el mercado est en recesin o aumenta el
nivel de competencia, es difcil captarlos. Por ese motivo es fundamental pasar a una gestin activa
de la cartera de clientes, para as evitar problemas de liquidez derivados de una cada importante
de las ventas.
Esto nos da una idea de uno de los mayores errores que cometen las pequeas empresas:
empezar a recortar tiempo y dinero en acciones de marketing cuando hay problemas con las ventas
Al realizar un anlisis en la empresa SILVERTI S.A se puede notar que existen problemas
presupuestario ya que sus gastos son mayores a sus ingresos y por ltimo los gastos no deducibles
Se pretende solucionar con el desarrollo del presente proyecto, los problemas que afectan
empresa.
Justificacin
El propsito del proyecto es analizar e interpretar sus estados financiero, para esto se
tiene acceso a la informacin de la compaa, y con ello podemos realizar una investigacin
administracin financiera de la compaa en forma total o por anlisis financieros con estados
financieros especficos los cuales debern ser auditados en un enfoque de forma financiera que se
principios contables, operacional son los que evala la eficiencia y la eficacia mediante las
empresa y as poder conocer como maneja y lleva a cabo os procesos dentro de la empresa que se
aplican en lo interno y externo, tales como los sistemas de informacin que son pilares
fundamentales en toda organizacin para su seguridad y sirven para agilitar los procesos de
manera eficiente y eficaz tomados la informacin que se encuentra ingresado en la base de datos
y que se convierten en informacin til para los usuarios como son los sistemas de informacin,
de ventas, manufactura, financieros y de recursos humanos que sirven de apoyo a los ejecutivos
Objetivo General
Estudiar los resultados que ha obtenido la Empresa SILVERTI S.A mediante el anlisis de
Objetivos Especficos
Determinar el desempeo de la empresa a travs del anlisis horizontal, anlisis vertical y ratios
Conocer las estrategias que ha emprendido SILVERTI S.A para lograr mantenerse en el
mercado.
Captulo I
Marco Referencial
mundo de la empresa y del mercado, realizados de forma sistemtica o expresa, para poder tomar
decisiones dentro del campo del marketing estratgico y operativo (Muiz, 2010, pg. 1).
obtener la informacin necesaria para establecer las diferentes polticas, objetivos, planes y
Existen diferentes tipos de investigacin de mercados pero podemos destacar dos que son
los ms conocidas.
13
objetivo primario facilitar una mayor penetracin y comprensin del problema que enfrenta el
cuantitativa. Esta ofrece resultados mucho ms exactos, ya que al realizar encuestas a grupos
de cmo se maneja, cuanto produce, a quienes le vende, a qu clase de clientes capta (es decir a
que sector de la sociedad) y dems. Claramente se trata de una investigacin cara, ya que se deja
en manos de una entidad que se dedica a esto, pero seria y fiable (Naresh & Prentice , 1997).
se consigue informacin que es pblica y a la que cualquier persona puede tener acceso o se
recurre a investigaciones de otras empresas, por lo cual es un medio econmico (Naresh &
Prentice , 1997).
peridica para detectar cambios en las preferencias, realidad econmica del lugar y cada factor
La encuesta La encuesta consiste en una interrogacin verbal o escrita que se les realiza
a las personas de las cuales se desea obtener la informacin necesaria para la investigacin.
La entrevista La entrevista, desde el punto de vista del mtodo es una forma especfica
de interaccin social que tiene por objeto recolectar datos para una investigacin (Sabino,
rastrear. A travs de sus sentidos, el hombre capta la realidad que lo rodea, que luego organiza
sentidos en la bsqueda de los datos que necesitamos para resolver un problema de investigacin
procurar conocer directamente la respuesta de las personas ante un producto. En un primer paso
los encargados de marketing deben de entender las necesidades del cliente como del mercado
Muchos vendedores cometen el error de poner mayor atencin a los productos especficos
que ofrecen, y no a los beneficios y las experiencias generados por tales productos. Establece que
los consumidores favorecen los productos que ofrecen la calidad, desempeo y las caractersticas
Tabla 1
Clientes potenciales
Centro de
Zonas de Distribuidores abastecidos Clientes directos
Distribucin
Ambato 1 6
Azogues 2 2
Babahoyo 1 1
Caldern 1 1
Cota cachi 1 1
Cotopaxi 1 1
Cuenca 2 14
Cumbaya 2 2
Durn 2 2
El Guabo 1 1
Guayaquil 15 423
Ibarra 1 4
Jipijapa 1 1
Lago Agrio 1 1
Latacunga 1 2
16
Loja 3 3
Machala 2 2
Manab 1 1
Manta 1 1
Miami 1 1
Otavalo 2 2
Pichincha 3 3
Portoviejo 1 1
Quito 20 598
Riobamba 2 5
Rumiahui 2 6
Samborondon 1 1
Santo Domingo 1 3
Tumbaco 2 2
Ventanas 1 1
investigacin.
17
Por otro lado el grupo focal tiene predominantemente una finalidad prctica que busca
recopilar la mayor cantidad de informacin posible sobre un tema definido. Adems, mencionan
por parte de los entrevistados. Por medio de esta tcnica los entrevistados hablan en su propio
lenguaje, desde su propia estructura y empleando sus propios conceptos, y son animados para
1.1.1.7 Sondeo
Los sondeos son herramientas usadas en el tema econmico y comercial, es por eso que
las acciones a las que se recurre para realizarlos son procedimientos que los vemos comnmente
en la calle con la finalidad de captar la atencin de los consumidores y as poder obtener una idea
determinado son las encuestas, por lo general, al realizar una serie de preguntas de manera rpida
y concisa se obtiene una respuesta personalizada, que ira en una categora especfica y luego ser
absorbida por un conteo especifico. EL cuestionario, aunque no tiene tanta proyeccin como la
encuesta, se realiza para saber en un cumulo ms especfico cual es el alcance de una decisin o
divulgar informacin, de modo que los gerentes involucrados puedan tomar decisiones. En la
Los Sistemas de informacin como se menciona tiene partes o componentes que hacen
Recursos humanos
Hardware
Dispositivos perifricos
Software
Datos
Fuente: http://izamorar.com/actividades-basicas-de-un-sistema-de-informacion/
19
Base de Datos Es donde se almacena toda la informacin que se requiere para la toma de
Informes Corresponden a todos los elementos de interfaz mediante los cuales el usuario
puede obtener uno o ms registros y/o informacin de tipo estadstico (contar, sumar) de acuerdo
informacion)
Los procesos slo son controlados por el usuario (de ah que aparezca en lnea de puntos).
Usuario Identifica a todas las personas que interactan con el sistema, esto incluye desde
el mximo nivel ejecutivo que recibe los informes de estadsticas procesadas, hasta el usuario
comportamiento de los usuarios frente al sistema. Particularmente, debieran asegurar que nunca,
bajo ninguna circunstancia un usuario tenga acceso directo a la Base de Datos. (Fernandez
Reciben datos como entrada, procesan los datos por medio de clculos, combinan
computarizados.
Duany, 2010)
administradores financieros. Aunque los aspectos especficos varan entre organizaciones las
Los estados financieros son cuadros sistemticos que presentan en forma razonable,
Son importantes, porque se preparan o formulan para llenar requisitos especiales ya sea
Balance General
financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo
primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y
resultados futuros.
financiero que permiten identificar y analizar las relaciones y factores financieros y operativos.
(Gerience.com)
financiera de la empresa.
22
Los tipos de anlisis financiero son el interno y externo, y los tipos de comparaciones son
La rentabilidad
El endeudamiento
La solvencia
La rotacin
innovar valor y lograr una ventaja competitiva sustentable. (Valencia Rodriguez, 1987)
organizacin, para examinar y evaluar sus actividades como un servicio a la misma organizacin.
planificacin correcta. Los puntos a considerar que deben definir una auditora son los
siguientes: El objetivo de la auditora El sistema o los elementos del sistema que han de ser
revisados. Las funciones y actividades que sern cubiertas. Las localizaciones implicadas Los
recursos que se utilizarn A la hora de planificar una auditora deben existir unos objetivos y
Planeacin
Examen
Evaluacin
Presentacin
aquellos factores que se requieran, y que por ausencia de stos no limiten el curso de accin a
inicia con la ejecucin de los programas para obtener la informacin necesaria de las reas
sujetas al estudio.
El examen se inicia con la presentacin que debe hacer el responsable de la unidad, del
El auditor proceder a hacer una recopilacin de todos aquellos datos contenidos en las
informaciones escritas o verbales que le fueron proporcionadas, as como los papeles de trabajo
Presentacin Informe es la narracin escrita o verbal sobre los resultados que se obtienen
de un encargo.
Los informes rendidos por el auditor deben hacerse por escrito, ya que en esta forma
queda constancia de su labor. Por otra parte, el informe escrito es prcticamente una prueba de
Los fines de la auditoria son los aspectos bajo los cuales su objeto es observado. Podemos
Estudios generales sobre casos especiales, tales como: Los variadsimos fines de la
1.2.1 Liquidez
La liquidez se mide por la capacidad que posee una empresa para pagar sus obligaciones
a corto plazo en la medida que se vencen. Este autor considera que la liquidez est referida a la
1.2.2 Ventas
El concepto de venta es otra forma de acceso al mercado para muchas empresas, cuyo
objetivo, es vender lo que hacen en lugar de hacer lo que el mercado desea (Philip Kotler, pg.
17)
predecir el efecto que pueden producir algunas decisiones estratgicas en el desempeo futuro de
la empresa; decisiones como la venta de una dependencia, variaciones en las polticas de crdito,
en las polticas de cobro o de inventario, as como tambin una expansin de la empresa a otras
1.2.4 Organizacin
actividades, con el fin de poder realizar y simplificar las funciones del grupo social. (Lourdes
crecimiento esperado; las interacciones entre financiacin e inversin; opciones sobre inversin
ante diferentes acontecimientos y la factibilidad ante objetivos y metas. (Stephen et al, 1996)
1.2.6 Mercado
comparten una necesidad o un deseo particular que puede satisfacerse mediante una relacin de
1.2.7 Rentabilidad
movilizan medios materiales, humanos y financieros con el fin de obtener ciertos resultados. En
la literatura econmica, aunque el trmino se utiliza de forma muy variada y son muchas las
aproximaciones doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma, en sentido general se
27
efectivo, el cual se mantiene durante un periodo de tiempo determinado, para luego a diversas
velocidades salir. Una de las responsabilidades del tesorero es lograr la mayor rentabilidad con el
dinero que disponga por periodo de tiempo. (Ros Juan Manuel, 2008, Agosto 22)
1.2.9 Estrategia
para hacer frente a las necesidades de los mercados y satisfacer las expectativas de los
ya que este es el factor ms importante para mantenerse en el mercado y as poder ser competitivo
SILVERTI S.A empresa de tecnologa e innovacin que genera y crea espacios para la
investigacin acadmica nacional, con un equipo humano que tiene ms de 15 aos en el negocio
mejoramiento de la calidad de vida en los pacientes y la educacin mdica continua en las destrezas
prtesis dental para los pacientes parcial y totalmente desdentados. Prtesis parcial sobre implantes
es un texto diseado como recurso didctico y de referencia para el tratamiento de estos pacientes.
de Anlisis, sntesis, deductivo, inductivo, descriptivo, estadstico, que ayuda obtener resultados
administrativa.
La viabilidad del presente estudio es muy alta debido a que se cuentan con todos los
elementos necesarios para realizarlo, las personas objeto de estudio, auxiliares para realizar esta
investigacin, recursos y herramientas requeridas para el desarrollo del trabajo, tales como
Guayaquil Ed. Trade Building, Piso 7 Of. 724-725-726 Entre Av. Joaquin Orrantia y Av. Leopoldo
Benitez.
29
1.3.2 Certificaciones
La empresa SILVERTI S.A alineada con normas y certificaciones que permiten brindar un
Es una herramienta bsica para la obtencin de productos seguros para el consumo humano,
de los establecimientos.
Sistema de Gestin de calidad permite tener procesos estructurados e integrados que logran
Para el siguiente proyecto que se llevara a cabo para el anlisis financiero de la empresa
SILVERTI S.A se tomara en cuenta los siguientes aspectos legales que rige las Niif.
Como introduccin las NEC 1 que nos explica sobre los estados financieros en donde se
El organismo principal que rige a las empresas en la superintendencia de compaas quin vigila
Surge para el cumplimiento de la auditoria externa que se debe dar a los estados financieros
La empresa deber someter sus estados financieros al dictamen de auditora externa para
que exista un informe que pueda aclarar las dudas sobre la realidad financiera en la que se
encuentra la empresa.
El cdigo de comercio regir de acuerdo a las operacin que se dedique la empresa y los
contratos o convenios que realice la empresa con el exterior SILVERTI S.A cumple los
2 Capitulo II
Metodologa aplicada
2.1 Marco Metodolgico
Segn (Arias, 2012, pg. 23) La investigacin exploratoria es aquella que se efecta sobre
un tema u objeto desconocido o poco estudiado, por lo que sus resultados constituyen una visin
muestra hacia el mercado meta que se dirige la empresa, es decir los clientes potenciales. El
objetivo de la muestra es obtener informacin acerca del inters sobre la empresa y como
califican a los productos de SILVERTI S.A Y Por que adquieren sus productos.
Con la informacin obtenida ser de gran utilidad para conocer los factores que influyen
S.A.
32
compaas
empresa.
2.4.1 Antecedentes
innovadora Constituida con un capital autorizado de 1,600 dlares de estados unidos de amrica y
con un capital suscrito de $800. SILVERTI S.A empresa que ha generado y crea espacios para la
investigacin acadmica nacional, son un equipo humano que tiene ms de 15 aos en el negocio
Se fija estndares de calidad superiores porque salud se escribe con S SILVERTI tambin.
SILVERTI S.A empresa que se divide en dos sede Guayaquil y quito en donde su
mdicos profesionales, administrada por su gerente general Sandra Ortega que inici sus
Guayaquil
Direccin: Av. Joaqun Orrantia y Leopoldo Bentez, Edificio Trade Buidling Torre A
Arthex
Implantes
Lentes
Servicio
Pinzas
Motores ortopdicos
Shavers y terminales
Bombas y tuberas
2.4.5 Visin
mejoramiento de la calidad de vida en los pacientes y la educacin mdica continua en las destrezas
2.4.6 Misin
generando confianza a travs de la calidad y el servicio; lograr ser reconocidos por nuestra
responsabilidad y el desempeo de nuestra labor para que el Mdico / Odontlogo alcance el xito.
es una lnea de software ERP y CRM de propiedad y desarrollado por Microsoft, implementado
desde el ao 2014.
3.1.2 Ventajas
Ventajas
adaptada a su estilo, denominado Centro de funciones, donde puede organizar sus pginas,
sus empleados a ser ms eficaces y a su empresa a ser competitiva. Con estrechos lazos
usar y rpido de implementar. Si ha trabajado con Microsoft Office reconocer el aspecto y las
Firewall Eset Endpoint Antivirus en Servidor de Datos y Sistema que brinda la seguridad
Servidor DNS con claves encriptadas y proteccin de entrada con Firewall Windows.
Servidor Fsico con anulacin de cuenta administradora y sacada de la red para que nadie
ingrese si no es el Administrador.
Mapper) que es una herramienta gratuita de cdigo abierto para la exploracin de la red o la
los equipos individuales de la compaa. Nmap utiliza paquetes IP para determinar qu hosts
ofrecen, qu sistemas operativos (y versiones del sistema operativo) se estn ejecutando, qu tipo
El medio de trasmisin que maneja la empresa es por fibra ptica porque el sistema
Microsoft Dynamics necesita un enlace entre Guayaquil y Quito para la trasmisin de datos para
Al consumidor final
Actualmente la empresa dentro del campo del comercio electrnico cuenta con una
pgina web, este modelo le permite a la empresa dar a conocer la informacin y contenidos
Mediante el modelo G2B la empresa est directamente relacionado por los nuevos
hospitales que se encuentran funcionando, es decir Se refiere a todas las transacciones llevadas a
tambin puede referirse a prestacin de servicios y consumo de contenidos en los hospitales para
intervenciones quirrgicas.
37
Tabla 2
Ordenadores de la empresa SILVERTI S.A.
Para trasmisin de datos entre regiones, Fibra ptica con Canal de Datos de 1 MB
sectorizar por medio de routers con ingresos solo por departamentos y dividir redes para
que no se puedan ver lo que no necesitan y as fluir de mejor manera y con mayor
confianza.
Adems usa TeamViewer que no solo es Acceso Remoto sino Voip al momento de
Para definir el tamao de la muestra hemos tomado la poblacin del sector de la atarazana
(5292) habitantes de acuerdo a datos proporcionados por sectores municipales, la frmula que se
aplic para determinar el tamao de la muestra utilizamos la siguiente: Muestra de la poblacin
finita.
N= 978.963
= 0,5
Z= 1,96
E= 0,05
()()()
=
( ) + ()()
. ()(, )(, )
=
, ( ) + , (, )(, )
= 134
40
3.2.3 Herramientas
Tabla 3
Conoce La Empresa SILVERTI S.A.
33%
67%
SI NO
Anlisis:
no la conoce la empresa.
41
Tabla 4
Productos que Ofrece La Empresa
27%
73%
si no
Anlisis:
El 73% ha adquirido los productos de la empresa SILVERTI S.A. mientras que el 27% no
la ha adquirido.
Tabla 5
Marca de Productos que Ofrece SILVERTI S.A.
47%
53%
si no total
Anlisis:
Tabla 6
Productos Arthex
20%
80%
SI NO
Anlisis:
El 80% de las personas si recomendara el producto Arthex mientras que solo un 20% no
lo hara.
Tabla 7
Producto de Buena Calidad
10%
90%
si no
Anlisis:
El 90% de las personas encuestadas da por seguro que los productos de SILVERTI S.A.
6.- Considera usted que los productos mdicos que ofrece la empresa SILVERTI S.A son
de beneficio para su salud?
Tabla 8
Productos Mdicos que Ofrece la Empresa
20%
80%
si no
Anlisis:
Un 80% considera que son de beneficio para la salud los productos mdicos, y tan slo un
7.- Ha visto alguna publicidad relacionada con los productos de SILVERTI S.A?
Tabla 9
Publicidad de los Productos
23%
77%
SI NO
Anlisis:
El 77% de los encuestados dice que si ha visto publicidad de lso productos de SILVERTI
8.- Considera usted que los precios de los productos que ofrece SILVERTI S.A. son muy
caros?
Tabla 10
Precios de los Productos
47%
53%
si no
Anlisis:
El 47% de los encuestados dice que los precios son muy elevados. Mientras que el 53%
dice que no son caros los productos que ofrece la empresa SILVERTI S.A.
73%
SI NO
Anlisis:
El 73% de los encuestados afirman que si ha visto los productos de SILVERTI S.A. en
Tabla 12
Recomendacin de los Productos
13%
87%
si no
Anlisis:
El 87% de los encuestados Recomendara los Productos de SILVERTI S.A. y solo el 13%
no lo recomendara.
49
SILVERTI S.A
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO $ 10.286,23
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES CORRIENTES $ 1.134.253,31
OTRAS CUENTAS POR COBRAR $ 170.508,45
CUENTAS POR COBRAR A EMPLEADOS $ 24.871,18
PROVISION DE CUENTAS INCOBRABLES $ 48.248,43
INVENTARIOS $ 969.262,06
IMPORTACIONES EN TRANSITO $ 14.894,91
OTROS PAGOS ANTICIPADOS $ 1.667,50
SEGUROS PAGADOS POR ANTICIPADO $ 1.034,28
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 2.278.529,49
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
MAQUINARIAS Y EQUIPOS $ 730.389,49
MUEBLES Y ENSERES $ 30.358,21
EQUIPOS DE OFICINA $ 8.222,74
EQUIPOS DE COMPUTACION $ 92.039,88
VEHICULOS $ 132.129,74
DEPRECIACION
MAQUINARIAS Y EQUIPOS $ 185.958,90
MUEBLES Y ENSERES $ 9.121,84
EQUIPOS DE OFICINA $ 1.977,14
EQUIPOS DE COMPUTACION $ 61.037,45
VEHICULOS $ 65.940,92
TOTAL ACTIVO FIJO $ 669.103,81
OTROS ACTIVOS NO CORRIENTE
ARRIENDOS $ 6.739,99
PASIVO
CORRIENTE
OBLIGACIONES BANCARIAS Y FINANCIERAS $ 15.808,25
SOBREGIROS BANCARIOS $ 1.425,64
PROVEEDORES LOCALES $ 152.391,00
CUENTAS POR PAGAR AL EXTERIOR $ 545.258,72
CUENTAS POR PAGAR RELACIONADAS $ 196.967,87
ANTICIPO CLIENTES $ 22.693,96
OTRAS CUENTAS POR PAGAR $ 352.913,13
OTRAS PROVISIONES $ 12.247,84
OTRAS OBLIGACIONES
OBLIGACIONES TRIBUTARIAS $ 395.434,09
OBLIGACIONES CON EL IEES $ 7.635,49
OBLIGACIONES CON EL EMPLEADO $ 169.983,45
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 1.872.759,44
PASIVOS A LARGO PLAZO
CUENTAS POR PAGAR $ 689.036,92
JUBILACION PATRONAL $ 9.840,00
DESAHUCIO $ 4.246,00
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO $ 703.122,92
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ 105.845,00
RESERVA LEGAL $ 5.000,00
UTILIDADES ACUMULADAS $ 235.610,63
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 32.035,30
TOTAL PATRIMONIO $ 378.490,93
SILVERTI S.A
51
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO $ 2.607,91
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES CORRIENTES $ 1.670.884,42
OTRAS CUENTAS POR COBRAR $ 211.843,68
CUENTAS POR COBRAR A EMPLEADOS $ 16.703,99
PROVISION DE CUENTAS INCOBRABLES $ 48.248,43
INVENTARIOS $ 738.183,70
IMPORTACIONES EN TRANSITO $ 90.647,47
OTROS PAGOS ANTICIPADOS $ -
SEGUROS PAGADOS POR ANTICIPADO $ 156,66
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 2.682.779,40
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
MAQUINARIAS Y EQUIPOS $ 647.496,13
MUEBLES Y ENSERES $ 30.108,21
EQUIPOS DE OFICINA $ 7.572,74
EQUIPOS DE COMPUTACION $ 92.039,88
VEHICULOS $ 132.129,74
DEPRECIACION
MAQUINARIAS Y EQUIPOS $ 121.079,61
MUEBLES Y ENSERES $ 6.108,94
EQUIPOS DE OFICINA $ 1.209,04
EQUIPOS DE COMPUTACION $ 30.357,48
VEHICULOS $ 39.514,97
TOTAL ACTIVO FIJO $ 711.076,66
OTROS ACTIVOS NO CORRIENTE
ARRIENDOS $ 6.480,00
PASIVO
CORRIENTE
OBLIGACIONES BANCARIAS Y FINANCIERAS $ 28.795,36
SOBREGIROS BANCARIOS $ 49.203,27
PROVEEDORES LOCALES $ 195.952,78
CUENTAS POR PAGAR AL EXTERIOR $ 983.660,36
CUENTAS POR PAGAR RELACIONADAS $ 127.919,41
ANTICIPO CLIENTES $ 18.713,66
OTRAS CUENTAS POR PAGAR $ 60.422,92
OTRAS PROVISIONES $ 255.027,92
OTRAS OBLIGACIONES
OBLIGACIONES TRIBUTARIAS $ 286.477,20
OBLIGACIONES CON EL IEES $ 15.314,34
OBLIGACIONES CON EL EMPLEADO $ 275.286,69
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 2.296.773,91
PASIVOS A LARGO PLAZO
CUENTAS POR PAGAR $ 727.603,74
JUBILACION PATRONAL $ 20.682,06
DESAHUCIO $ 8.820,72
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO $ 757.106,52
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ 10.000,00
RESERVA LEGAL $ 5.000,00
UTILIDADES ACUMULADAS $ 228.973,86
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 102.481,77
TOTAL PATRIMONIO $ 346.455,63
SILVERTI S.A
INGRESOS OPERACIONALES
INGRESOS ORDINARIOS
VENTAS LOCALES $ 2.109.917,74
TOTAL INGRESOS $ 2.109.917,74
COSTO DE VENTA $ 731.073,86
UTILIDAD BRUTA $ 1.378.843,88
GASTOS
GASTOS ADMINISTRACION Y VENTAS $ 1.277.548,23
GASTOS FINANCIEROS $ 30.213,29
TOTAL GASTOS $ 1.307.761,52
OTROS GASTOS E INGRESOS NO OPERACIONALES
OTROS INGRESOS $ 20.913,70
TOTAL OTROS INGRESOS NO OPERACIONALES $ 20.913,70
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 91.996,06
PARTICIPACION DE TRABAJADORES $ 13.799,41
IMPUESTO A LA RENTA $ 46.161,35
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 32.035,30
54
SILVERTI S.A
INGRESOS OPERACIONALES
INGRESOS ORDINARIOS
VENTAS LOCALES $ 4.209.433,00
TOTAL INGRESOS $ 4.209.433,00
COSTO DE VENTA $ 1.752.233,00
UTILIDAD BRUTA $ 2.457.200,00
GASTOS
GASTOS ADMINISTRACION Y VENTAS $ 1.774.114,00
GASTOS FINANCIEROS $ 61.760,00
TOTAL GASTOS $ 1.835.874,00
OTROS GASTOS E INGRESOS NO OPERACIONALES
OTROS INGRESOS $ 3.604,00
TOTAL OTROS INGRESOS NO OPERACIONALES $ 3.604,00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 624.930,00
PARTICIPACION DE TRABAJADORES $ 93.739,50
IMPUESTO A LA RENTA $ 116.861,91
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 414.328,59
55
SILVERTI S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (METODO DIRECTO)
POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(Expresado en dlares de E.U.A)
31/12/2016 EN
DOLARES DE
DETALLE E.U.A
FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE OPERACION
EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES $ 2.679.716,89
EFECTIVO PAGADO A PROVEEDORES, EMPLEADOS Y OTROS $ 2.542.188,20
TOTAL $ 137.528,69
SILVERTI S.A
ESTADOS DE SITUACION FINANCIER
POR LOS PERIODOS AL 31 DE DICIEMBRE 2016 - 2015
Expresado en dlares de E.U.A.
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO $ 10.286,23 $ 2.607,91 294%
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES CORRIENTES $ 1.134.253,31 $ 1.670.884,42 -32%
OTRAS CUENTAS POR COBRAR $ 170.508,45 $ 211.843,68 -20%
CUENTAS POR COBRAR A EMPLEADOS $ 24.871,18 $ 16.703,99 49%
PROVISION DE CUENTAS INCOBRABLES $ 48.248,43 $ 48.248,43 0%
INVENTARIOS $ 969.262,06 $ 738.183,70 31%
IMPORTACIONES EN TRANSITO $ 14.894,91 $ 90.647,47 -84%
OTROS PAGOS ANTICIPADOS $ 1.667,50
SEGUROS PAGADOS POR ANTICIPADO $ 1.034,28 $ 156,66 560%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 2.278.529,49 $ 2.682.779,40 -15%
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
MAQUINARIAS Y EQUIPOS $ 730.389,49 $ 647.496,13 13%
MUEBLES Y ENSERES $ 30.358,21 $ 30.108,21 1%
EQUIPOS DE OFICINA $ 8.222,74 $ 7.572,74 9%
EQUIPOS DE COMPUTACION $ 92.039,88 $ 92.039,88 0%
VEHICULOS $ 132.129,74 $ 132.129,74 0%
DEPRECIACION
MAQUINARIAS Y EQUIPOS $ 185.958,90 $ 121.079,61 54%
MUEBLES Y ENSERES $ 9.121,84 $ 6.108,94 49%
EQUIPOS DE OFICINA $ 1.977,14 $ 1.209,04 64%
EQUIPOS DE COMPUTACION $ 61.037,45 $ 30.357,48 101%
VEHICULOS $ 65.940,92 $ 39.514,97 67%
TOTAL ACTIVO FIJO $ 669.103,81 $ 711.076,66 -6%
OTROS ACTIVOS NO CORRIENTE
ARRIENDOS $ 6.739,99 $ 6.480,00 $ 0,04
PASIVO
CORRIENTE
OBLIGACIONES BANCARIAS Y FINANCIERAS $ 15.808,25 $ 28.795,36 -45%
SOBREGIROS BANCARIOS $ 1.425,64 $ 49.203,27 -97%
PROVEEDORES LOCALES $ 152.391,00 $ 195.952,78 -22%
CUENTAS POR PAGAR AL EXTERIOR $ 545.258,72 $ 983.660,36 -45%
CUENTAS POR PAGAR RELACIONADAS $ 196.967,87 $ 127.919,41 54%
ANTICIPO CLIENTES $ 22.693,96 $ 18.713,66 21%
OTRAS CUENTAS POR PAGAR $ 352.913,13 $ 60.422,92 484%
OTRAS PROVISIONES $ 12.247,84 $ 255.027,92 -95%
OTRAS OBLIGACIONES
OBLIGACIONES TRIBUTARIAS $ 395.434,09 $ 286.477,20 38%
OBLIGACIONES CON EL IEES $ 7.635,49 $ 15.314,34 -50%
OBLIGACIONES CON EL EMPLEADO $ 169.983,45 $ 275.286,69 -38%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 1.872.759,44 $ 2.296.773,91 -18%
PASIVOS A LARGO PLAZO
CUENTAS POR PAGAR $ 689.036,92 $ 727.603,74 -5%
JUBILACION PATRONAL $ 9.840,00 $ 20.682,06 -52%
DESAHUCIO $ 4.246,00 $ 8.820,72 -52%
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO $ 703.122,92 $ 757.106,52 -7%
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ 105.845,00 $ 10.000,00 958%
RESERVA LEGAL $ 5.000,00 $ 5.000,00 0%
UTILIDADES ACUMULADAS $ 235.610,63 $ 228.973,86 3%
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 32.035,30 $ 102.481,77 -69%
TOTAL PATRIMONIO $ 378.490,93 $ 346.455,63 9%
SILVERTI S.A
ESTADOS DE RESULTADO INTEGRAL Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES
POR LOS PERIODOS AL 31 DE DICIEMBRE DE LOS AOS 2016 - 2015
EXPRESADO EN DLARES DE E.U.A.
SILVERTI S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(Expresado en dlares de E.U.A)
31/12/2016 EN DOLARES ANALISIS
CONCEPTOS DE E.U.A VERTICAL
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO $ 10.286,23 0,35%
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES CORRIENTES $ 1.134.253,31 38,39%
OTRAS CUENTAS POR COBRAR $ 170.508,45 5,77%
CUENTAS POR COBRAR A EMPLEADOS $ 24.871,18 0,84%
PROVISION DE CUENTAS INCOBRABLES $ 48.248,43 1,63%
INVENTARIOS $ 969.262,06 32,81%
IMPORTACIONES EN TRANSITO $ 14.894,91 0,50%
OTROS PAGOS ANTICIPADOS $ 1.667,50 0,06%
SEGUROS PAGADOS POR ANTICIPADO $ 1.034,28 0,04%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 2.278.529,49 77,12%
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
MAQUINARIAS Y EQUIPOS $ 730.389,49 24,72%
MUEBLES Y ENSERES $ 30.358,21 1,03%
EQUIPOS DE OFICINA $ 8.222,74 0,28%
EQUIPOS DE COMPUTACION $ 92.039,88 3,12%
VEHICULOS $ 132.129,74 4,47%
DEPRECIACION
MAQUINARIAS Y EQUIPOS $ 185.958,90 6,29%
MUEBLES Y ENSERES $ 9.121,84 0,31%
EQUIPOS DE OFICINA $ 1.977,14 0,07%
EQUIPOS DE COMPUTACION $ 61.037,45 2,07%
VEHICULOS $ 65.940,92 2,23%
TOTAL ACTIVO FIJO $ 669.103,81 22,65%
OTROS ACTIVOS NO CORRIENTE
ARRIENDOS $ 6.739,99 0,23%
PASIVO
CORRIENTE
OBLIGACIONES BANCARIAS Y FINANCIERAS $ 15.808,25 0,54%
SOBREGIROS BANCARIOS $ 1.425,64 0,05%
PROVEEDORES LOCALES $ 152.391,00 5,16%
CUENTAS POR PAGAR AL EXTERIOR $ 545.258,72 18,46%
CUENTAS POR PAGAR RELACIONADAS $ 196.967,87 6,67%
ANTICIPO CLIENTES $ 22.693,96 0,77%
OTRAS CUENTAS POR PAGAR $ 352.913,13 11,95%
OTRAS PROVISIONES $ 12.247,84 0,41%
OTRAS OBLIGACIONES
OBLIGACIONES TRIBUTARIAS $ 395.434,09 13,38%
OBLIGACIONES CON EL IEES $ 7.635,49 0,26%
OBLIGACIONES CON EL EMPLEADO $ 169.983,45 5,75%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 1.872.759,44 63,39%
PASIVOS A LARGO PLAZO
CUENTAS POR PAGAR $ 689.036,92 23,3%
JUBILACION PATRONAL $ 9.840,00 0,3%
DESAHUCIO $ 4.246,00 0,1%
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO $ 703.122,92 24%
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ 105.845,00 3,58%
RESERVA LEGAL $ 5.000,00 0,17%
UTILIDADES ACUMULADAS $ 235.610,63 7,97%
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 32.035,30 1,08%
TOTAL PATRIMONIO $ 378.490,93 12,81%
SILVERTI S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
(Expresado en dlares de E.U.A)
31/12/2015 EN DOLARES ANALISIS
CONCEPTOS DE E.U.A VERTICAL
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO $ 2.607,91 0,08%
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES CORRIENTES $ 1.670.884,42 49,14%
OTRAS CUENTAS POR COBRAR $ 211.843,68 6,23%
CUENTAS POR COBRAR A EMPLEADOS $ 16.703,99 0,49%
PROVISION DE CUENTAS INCOBRABLES $ 48.248,43 1,42%
INVENTARIOS $ 738.183,70 21,71%
IMPORTACIONES EN TRANSITO $ 90.647,47 2,67%
OTROS PAGOS ANTICIPADOS $ - 0,00%
SEGUROS PAGADOS POR ANTICIPADO $ 156,66 0,00%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 2.682.779,40 78,90%
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
MAQUINARIAS Y EQUIPOS $ 647.496,13 19,04%
MUEBLES Y ENSERES $ 30.108,21 0,89%
EQUIPOS DE OFICINA $ 7.572,74 0,22%
EQUIPOS DE COMPUTACION $ 92.039,88 2,71%
VEHICULOS $ 132.129,74 3,89%
DEPRECIACION
MAQUINARIAS Y EQUIPOS $ 121.079,61 3,56%
MUEBLES Y ENSERES $ 6.108,94 0,18%
EQUIPOS DE OFICINA $ 1.209,04 0,04%
EQUIPOS DE COMPUTACION $ 30.357,48 0,89%
VEHICULOS $ 39.514,97 1,16%
TOTAL ACTIVO FIJO $ 711.076,66 20,91%
OTROS ACTIVOS NO CORRIENTE
ARRIENDOS $ 6.480,00 0,19%
PASIVO
CORRIENTE
OBLIGACIONES BANCARIAS Y FINANCIERAS $ 28.795,36 0,85%
SOBREGIROS BANCARIOS $ 49.203,27 1,45%
PROVEEDORES LOCALES $ 195.952,78 5,76%
CUENTAS POR PAGAR AL EXTERIOR $ 983.660,36 28,93%
CUENTAS POR PAGAR RELACIONADAS $ 127.919,41 3,76%
ANTICIPO CLIENTES $ 18.713,66 0,55%
OTRAS CUENTAS POR PAGAR $ 60.422,92 1,78%
OTRAS PROVISIONES $ 255.027,92 7,50%
OTRAS OBLIGACIONES 0,00%
OBLIGACIONES TRIBUTARIAS $ 286.477,20 8,42%
OBLIGACIONES CON EL IEES $ 15.314,34 0,45%
OBLIGACIONES CON EL EMPLEADO $ 275.286,69 8,10%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 2.296.773,91 67,55%
PASIVOS A LARGO PLAZO
CUENTAS POR PAGAR $ 727.603,74 21,4%
JUBILACION PATRONAL $ 20.682,06 0,6%
DESAHUCIO $ 8.820,72 0,3%
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO $ 757.106,52 22%
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ 10.000,00 0,29%
RESERVA LEGAL $ 5.000,00 0,15%
UTILIDADES ACUMULADAS $ 228.973,86 6,73%
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 102.481,77 3,01%
TOTAL PATRIMONIO $ 346.455,63 10,19%
SILVERTI S.A.
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL Y OTROS RESUTLADOS INTEGRALES
POR EL AO EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016
EXPRESADO EN DLARES DE E.U.A.
DETALLE ANALISIS VERTICAL
INGRESOS OPERACIONALES
INGRESOS ORDINARIOS
VENTAS LOCALES $ 2.109.917,74 100%
TOTAL INGRESOS $ 2.109.917,74
COSTO DE VENTA $ 731.073,86 35%
UTILIDAD BRUTA $ 1.378.843,88 65%
GASTOS
GASTOS ADMINISTRACION Y VENTAS $ 1.277.548,23 61%
GASTOS FINANCIEROS $ 30.213,29 1%
TOTAL GASTOS $ 1.307.761,52
OTROS GASTOS E INGRESOS NO OPERACIONALES
OTROS INGRESOS $ 20.913,70 1%
TOTAL OTROS INGRESOS NO OPERACIONALES $ 20.913,70
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 91.996,06 4%
PARTICIPACION DE TRABAJADORES $ 13.799,41 1%
IMPUESTO A LA RENTA $ 46.161,35 2%
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 32.035,30 2%
SILVERTI S.A.
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL Y OTROS RESUTLADOS INTEGRALES
POR EL AO EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2015
EXPRESADO EN DLARES DE E.U.A.
DETALLE ANALISIS VERTICAL
INGRESOS OPERACIONALES
INGRESOS ORDINARIOS
VENTAS LOCALES $ 4.209.433,00 100%
TOTAL INGRESOS $ 4.209.433,00
COSTO DE VENTA $ 1.752.233,00 42%
UTILIDAD BRUTA $ 2.457.200,00 58%
GASTOS
GASTOS ADMINISTRACION Y VENTAS $ 1.774.114,00 42%
GASTOS FINANCIEROS $ 61.760,00 1%
TOTAL GASTOS $ 1.835.874,00
OTROS GASTOS E INGRESOS NO OPERACIONALES
OTROS INGRESOS $ 3.604,00 0%
TOTAL OTROS INGRESOS NO OPERACIONALES $ 3.604,00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 624.930,00 15%
PARTICIPACION DE TRABAJADORES $ 93.739,50 2%
IMPUESTO A LA RENTA $ 116.861,91 3%
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 414.328,59 10%
Razn Corriente
Tabla 13
Resumen de razn corriente
2016 2015
Activos Corrientes $2,278,529.49 $2,682,779.40
Pasivos Corrientes $1,872,759.44 $2,296,773.91
Razn $ 1.22 $ 1.17
Fuente: Estados financieros 2016 2015.
Interpretacin:
Los resultados indican que por cada $1 de pasivo corriente, la empresa cuenta con $1.22 y $1.17
respectivamente para los aos 2016 y 2015. Con esto determinamos que para el ao 2016 hubo un
incremento del 0,05 pero no obtuvo lo suficiente para cubrir sus pasivos a corto plazos debido a la gran
62
Tabla 14
Razn rpida
2016 2015
Activos Corrientes $2,278,529.49 $2,682,779.40
Inventarios $ 969,262.06 $ 738,183.70
Pasivos Corrientes $1,872,759.44 $2,296,773.91
Razn $ 0.70 $ 0.85
Fuente: Estados financieros 2016-2015.
Interpretacin:
Por cada dlar que deba en el periodo solo contaba con 0.70 y 0.85 en los respectivos
periodos 2016 y 2015 la cual la empresa no puede cubrir sus deudas debido a que no cumple con
Es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal
Tabla 15
Razn capital de trabajo
2016 2015
Activos circulantes $2.278.529,49 $2.682.779,40
Pasivos circulantes $1.872.759,44 $2.296.773,91
Ventas $2.109.917,74 $4.209.433,00
Razn 0,19 0,09
Fuente: Estados financieros 2016-2015.
Interpretacin:
El capital de trabajo tanto para el ao 2016 presentan un excedente de 19% debido a que
sus activos corrientes son mayor a los pasivos corrientes, el donde podemos apreciar las ventas
que ha generado la empresa en comparacin al ao 2015 que no obtuvo una gran rentabilidad de
63
efectivo presentando tan solo un 9% debido a sus altas deudas que no podan solventarse por
Razn de Efectivo
Tabla 16
Razn de efectivo
2016 2015
Efectivo y equivalentes $ 10.286,23 $ 2.607,91
Pasivos corrientes $1.872.759,44 $2.296.773,91
Razn 0,005 0,001
Fuente: Estados financieros 2016-2015.
Interpretacin:
Podemos determinar que para los aos 2016 y 2015 la empresa presenta iliquidez para
Rotacin de Inventarios
Permite establecer la eficiencia que tiene la empresa con el manejo de los inventarios y
()
64
Tabla 17
Rotacin de inventarios
2016 2015
Costo de ventas ( ventas ) $ 731.073,86 $1.752.233,00
Promedio de inventarios $ 969.262,06 $ 738.183,70
Razn 0,75 2,37
Fuente: Estados financieros y Estados de Resultados 2016-2015.
Interpretacin:
Para los aos 2016 y 2015 se obtiene una rotacin de 0.75 y 2.37 respectivamente, para el
2016 disminuye debido al aumento de inventarios esto implica que la empresa no otorgo ms
Determinar el tiempo que demora la cobranza en efectivo de las cuentas por cobrar.
365
Tabla 18
Promedio de inventario
2016 2015
Inventarios 969.262,06 $ 738.183,70
Das 365 365
Costo de ventas 731.073,86 $1.752.233,00
Razn 483,92 153,77
Fuente: Estados financieros y Estados de Resultados 2016-2015.
Interpretacin:
Estas cifras 483.92 y 153.77 indican el nmero de das, en promedio que deben
transcurrir antes de que el inventario se trasforme en cuentas por cobrar a travs de las ventas de
la empresa.
65
Nos permite conocer la calidad de las cuentas por cobrar de la empresa y que tanto xito
tiene en su cobro.
()
Tabla 19
Rotacin cuentas por cobrar
2016 2015
Ventas a crdito (ventas netas) $ 2.109.917,74 $4.209.433,00
Promedio de cuentas por cobrar $ 1.134.253,31 $1.670.884,42
Razn 1,86 2,52
Fuente: Estados financieros y Estados de Resultados 2016-2015.
Interpretacin:
La rotacin del 2016 y 2015 presentan un retraso para que sean cobradas con tan solo
1.86 y 2.52 respectivamente segn las polticas de la empresa plazo mximo es de 90 das de
cobro, es decir las cuentas por cobrar de la empresa no son liquidas porque los clientes no pagan
Indica el promedio de das que las cuentas por cobrar estn pendientes antes de ser
cobradas.
365
Tabla 20
Promedio cuentas por cobrar
2016 2015
Cuentas por cobrar $1.134.253,31 $1.670.884,42
Das 365 365
Ventas netas $2.109.917,74 $4.209.433,00
Razn 196,22 144,88
Fuente: Estados financieros y Estados de Resultados 2016-2015.
66
Interpretacin:
Con el promedio de los das obtenidos del periodo 2016 y 2015 son 196 y 144 das
respectivamente, es decir no se est cumpliendo la poltica de los das mximo de pago que
otorga la empresa por esa razn existe el retraso de las cuentas por cobrar.
Permite analizar las cuentas por pagar como se hizo con las cuentas por cobrar.
( )
Tabla 21
Rotacin de cuentas por pagar
2016 2015
Total de compra a crdito ( costo de venta) $ 1.282.472,52 $1.641.697,05
Saldo de cuentas por pagar $ 590.286,92 $ 665.076,86
Razn 2,17 2,51
Fuente: Estados financieros 2016-2015.
Interpretacin:
Al obtener el 2.17 indicador del ao 2016 quien nos da a conocer el xito de pago a los
proveedores mejor que el ao 2015 con un 2.51, es decir contaba con ms crdito, pero con falta
de efectivo para poder cubrir las deudas en el periodo en el 2016 aumento un 28.7 en sus pagos a
los proveedores.
365
67
Tabla 22
Promedio cuentas por pagar
2016 2015
Cuentas por pagar 1.282.472,52 $1.641.697,05
Das 365 365
Costo de ventas 731.073,86 $1.641.697,05
Razn 640,29 365,00
Fuente: Estados financieros y Estados de Resultados 2016-2015.
Interpretacin:
Con el promedio de los das obtenidos del periodo 2016 y 2015 son 640 y 365 das
respectivamente, es decir la empresa est demorando en sus obligaciones con sus proveedores
El ndice de endeudamiento mide la proporcin de los activos totales que financian los
acreedores de la empresa. Cuanto mayor es el ndice, mayor es el monto del dinero de otras
A travs de este ndice, podemos conocer la composicin relativa del pasivo entre
Tabla 23
Razn de deuda
2016 2015
Total de Pasivos $2.575.882,36 $3.053.880,43
Total de Activos $2.954.373,29 $ 3.400.336,06
Razn de Deuda 0,88 0,90
Fuente: Estados financieros 2016 2015.
68
Interpretacin:
En el caso de SILVERTI S.A el ratio en los dos aos son inferiores a 1 pero mayor a 0,5; la
empresa todava puede considerarse con acceso al mercado de recursos externos, pero ya no con
tanta holgura como en el caso anterior. Significa que por cada dlar del total de activos, el total
de pasivos en el ao 2015 y 2016 varian entre los 88% y 90% le pertenece a terceros.
intereses, mide la capacidad de la empresa para realizar pagos de intereses contractuales. Cuanto
ms alto es su valor, mayor es la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones de
intereses.
Tabla 24
Razn de cargo de intereses
2016 2015
UAII $91.996,06 $624.930,00
Gatos de intereses $30.213,29 $61.760,00
Razn de cargo fijo de intereses 3,04 10,11
Fuente: Estados de Resultado Integral 2016 2015.
Interpretacin:
SILVERTI S.A En el ao 2015 tena una mayor capacidad de cumplir con las
obligaciones de intereses que las del 2016; ya que en el ao 2015 tena un 10,11% mientras que
el ao 2016 decremento notablemente sus utilidades antes de impuestos a casi ms del 50% y
Razn Pasivo-Capital (Rpc): Indica la relacin entre los fondos a largo plazo que
suministran los acreedores y los que aportan los dueos de las empresas.
Tabla 25
Razn de deuda a capital
2016 2015
Total de Pasivos $2.575.882,36 $3.053.880,43
Capital Contable $378.490,93 $346.455,63
Razn de deuda a capital 6,80 8,81
Fuente: Estados financieros 2016 2015.
Interpretacin:
SILVERTI S.A la deuda total representa 8,81 de la inversin total de los accionistas en el
ao 2015, mientras que en el ao 2016 representa un 6,80% la relacin entre los pasivos que
anterior, pero tambin sirve para calcular el porcentaje de los fondos a largo plazo que
suministran los acreedores, incluyendo las deudas de largo plazo como el capital contable.
Tabla 26
Multiplicador de capital
2016 2015
Total de Activos $2.954.373,29 $ 3.400.336,06
Capital de Accionistas $32.035,30 $414.328,59
Multiplicador del capital 92,22 8,20
Fuente: Estados financieros 2016 2015.
70
Interpretacin:
proporcionados por los accionistas o dueos del capital y el activo total. En el caso del 2015
existe un 8,20 quiere decir que un poco parte de los activos representan a los accionistas.
disminuye, el multiplicador de capital representa un 92,22% y es malo para las empresas ya que
mide que algn departamento de SILVERTI S.A Fall y por eso decreci la utilidad.
Tabla 27
Margen de utilidad bruta
2016 2015
Utilidad bruta 1,378,843.88 2,457,200.00
Ventas 2,109,917.74 4,209,433.00
Razn 0.65 0.58
Fuente: Estados de Resultado Integral 2016-2015.
Interpretacin:
Los resultados indican por cada $1 utilidad bruta, la empresa cuenta con $ 0.65 y $0.58
Tabla 28
Margen de utilidad operativa
2016 2015
Utilidad operativa 71,082.36 621,326.00
Ventas 2,109,917.74 4,209,433.00
Razn 0.03 0.15
Fuente: Estados de Resultado Integral 2016-2015.
Interpretacin:
Los resultados indican por cada $1 de utilidad operativa, la empresa cuenta con $ 0.03 y
Tabla 29
Rendimiento sobre activos totales
2016 2015
Utilidades netas 32,035.30 414,328.59
Activos totales 2,954,373.29 3,400,336.06
Razn 0.01 0.12
Fuente: Estados de Resultado Integral 2016-2015.
Interpretacin:
Los resultados indican que por cada $1 de utilidades netas, la empresa cuenta con $0.01 y $0.12
Tabla 30
Rendimiento sobre patrimonio
2016 2015
Utilidades netas 32,035.30 414,328.59
Patrimonio 378,490.93 346,455.63
Razn 0.08 1.20
Fuente: Estados financieros 2016-2015.
Interpretacin:
Los resultados indican que por cada $1 de utilidades netas, la empresa cuenta con $0.08 y
Mide el precio de una accin dividido entre la utilidad por accin. Es decir, el precio que
Tabla 31
Razn precio mercado
2016 2015
Precio de mercado pro accin $ 15,60 $ 28,40
Ganancia por accin $ 0,30 $ 3,91
Razn 51,54 7,26
Fuente: Obtenida del cuadro de acciones de la empresa.
Interpretacin:
El precio que los accionistas estn dispuesto a pagar es de $51.54 para el ao 2016 y 2015
$7.26.
73
Relacin del valor de mercado de las acciones de la empresa con su valor en libros
Tabla 32
Razn valor en libros
2016 2015
Precio de mercado pro accin $ 15,60 $ 15,60
Valor en libros de accin comn $ 1,00 $ 1,00
Razn 15,60 15,60
Fuente: Obtenido de Cuadro de Accionistas y Bolsa de valores.
Interpretacin:
Tabla 33
Valor en libro por accin comn
2016 2015
Capital en acciones comunes $ 105.845,00 $ 105.845,00
Acciones en circulacin $ 105.845,00 $ 105.845,00
Razn 1,00 1,00
Fuente: Estados de Situacin Financiera 2016-2015.
Interpretacin:
Rendimiento de Ganancia
Es una razn para medir los beneficios que genera una empresa
Tabla 34
Rendimiento de ganancia
2016 2015
Utilidad por accin $ 0,30 $ 3,91
Precio mercado por accin $ 15,60 $ 28,40
Razn 1,94 13,78
Fuente: Bolsa de Valores.
Interpretacin:
Rendimiento de Dividendos
Es un ratio que indica la cantidad que se recuperan de la inversin con el reparto de los
dividendos, es por tanto una de las fuentes de rentabilidad que tiene un accionista, la otra es la
Tabla 35
Rendimiento de dividendos
2016 2015
Dividendos por accin $ 1,00 $ 1,00
Precio mercado por accin $ 15,60 $ 28,40
Razn 6,41 3,52
Fuente: Bolsa de Valores e informacin de Gerencia Financiera.
Interpretacin:
Lo que cada inversionista recupera es de 6.41 que es la fuente de rentabilidad que tiene
cada accionista es decir sus dividendos para el 2016 hubo un incremento ya que el ao 2015 solo
se obtuvo un 3.52.
75
Mtodo de Dupont
El ndice Dupont sirve en efecto, para determinar qu tan rentable ha sido un proyecto.
Para esto utiliza el margen de utilidad sobre las ventas y la eficiencia en la utilizacin de los
activos.
Tabla 36
Dupont
2016 2015
Utilidad neta $ 32.035,30 $ 414.328,59
Activos totales $ 2.954.373,29 $ 3.400.336,06
Roa 1,08% 12,18%
Fuente: Estados situacin Financiera 2016-2015.
Interpretacin:
Con el resultado obtenido del mtodo DuPont para efectos del ao 2016 y 2015 la
empresa mantuvo mayor rentabilidad en el 2015 con 12.18% para esto sus ventas eran el doble
del 2016.
La empresa bajo sus ventas y su incremento de cuentas por cobrar la llevo a tener poca
3.3.6 Presupuestos
Para la elaboracin del pronstico de ventas se tom en cuenta las ventas del ao 2016 de la empresa SILVERTI S.A que
fueron
Tabla 37
Presupuesto de ventas
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre TOTAL
385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 4.630.376
Fuente: estado de resultados integral 2016.
Tabla 38
Poltica de cobranza
Detalle Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
contado 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865
Crdito 30 das 77.173 77.173 77.173 77.173 77.173 77.173 77.173 77.173 77.173 77.173 77.173 77.173
Crdito 60 das 192.932 192.932 192.932 192.932 192.932 192.932 192.932 192.932 192.932 192.932 192.932
Crdito 90 das 115.759 115.759 115.759 115.759 115.759 115.759 115.759 115.759 115.759 115.759
Total 77.173 270.105 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865
Fuente: Tabla de presupuesto de venta.
77
Tabla 39
Presupuesto de compras
Detalle Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
ventas 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865
Compras 270.105 270.105 270.105 270.105 270.105 270.105 270.105 270.105 270.105 270.105 270.105 270.105
Fuente: Tabla de presupuesto de ventas.
Tabla 40
Polticas de pago
Detalle Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Compras 270.105 270.105 270.105 270.105 270.105 270.105 270.105 270.105 270.105 270.105 270.105 270.105
Efectivo 10% 27.011 27.011 27.011 27.011 27.011 27.011 27.011 27.011 27.011 27.011 27.011 27.011
Crdito 30 das 70% 189.074 189.074 189.074 189.074 189.074 189.074 189.074 189.074 189.074 189.074 189.074
Crdito 60 das 20% 54.021 54.021 54.021 54.021 54.021 54.021 54.021 54.021 54.021 54.021
Total 27.011 216.084 270.105 270.105 270.105 270.105 270.105 270.105 270.105 270.105 270.105 270.105
Fuente: Informacin general de la compaa.
Tabla 41
Presupuesto de ingreso
Detalle Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Cobros 77.173 270.105 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865
Total 77.173 270.105 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865 385.865
Fuente: Estado de resultado 2016.
78
3.4.1 Planificacin
Planificacin Preliminar
general sobre la entidad y las principales actividades, a fin de identificar globalmente las
trabajo, se elabora una gua para la visita previa para obtener informacin sobre la entidad a ser
Planificacin Especfica
eficiente utilizacin de los recursos y en el logro de las metas y objetivos definidos para la
preliminar.
La planificacin especfica tiene como propsito principal evaluar el control interno, para
obtener informacin adicional, evaluar y calificar los riesgos de la auditora (Bailey, 1998)
3.4.2 Alcance
auditadas. El alcance puede definirse por reas de trabajo, procesos, actividades, requisitos del
sistema, etc. Tener identificado el alcance de la auditora es un requisito fundamental para poder
Al definir el alcance de una auditora se deber tener en cuenta el tipo de instalacin que
se pretende auditar, los elementos de la misma que se van a estudiar y la profundidad con que se
debe realizar la auditora. En cualquier caso, el alcance de cada auditora debe quedar claramente
3.4.3 Antecedentes
innovadora que generamos y creamos espacios para la investigacin acadmica nacional, somos
entendiendo las necesidades de los pacientes y requerimiento de los Mdicos / Odontlogos con
3.4.4 Objetivos
La empresa SILVERTI S.A ha descrito e implementado objetivos que sirve como marco
especficos de la organizacin.
- Tratar de forma profesional los diferentes tipos de clientes y sus circunstancias propias.
- Ser una empresa reconocida por la tecnologa e insumos mdicos adems de lograr una
3.4.5 Estrategias
3.4.6 Acciones
La auditora debe comenzar con una reunin con el empresario para presentar el plan de
reunin y en entrevistas posteriores el auditor aclarar las dudas que le puedan haber surgido al
analizar, como:
84
anlisis, que podr realizarse aplicando tcnicas de muestreo cuando sea necesario,
trabajadores tantas veces como sea necesario, para recabar informaciones de ellos y contrastar las
3.4.7 Recursos
3.4.8 Instrumentacin
Esta tarea debe enfocarse al reglamento de todo tipo de hallazgo y evidencias que hacen
posible su examen objetivo: de otra manera se puede incurrir en errores de interpretacin que
suspenderla.
el objetivo del estudio y proceder conti-nuamente a su revisin y evaluacin, para mantener una
terceros.
auditoria.
lleva acabo los procedimientos dentro del departamento y verificar si todos cumplen
3.4.10 Cuestionarios
PREGUNTAS SI NO OBSERVACIONES
personal de la empresa?
los departamentos?
competitiva?
mes?
continua en la empresa?
forma en las que se presenta y se expone la informacin a ser auditada. Debe considerarse los
confiable y operaciones del centro de cmputo que pueden ser ineficientes. El supervisor y el
etapa el auditor antes de seleccionar los procedimientos de auditora debe considerar el efecto de
3.4.12 Examen
las unidades operativas al planificar un nuevo examen; al revisar el informe del examen anterior
de las recomendaciones, las entrevistas con la mxima autoridad y con los funcionarios
que los estados financieros o rea que se est examinando, contengan errores o irregularidades
Desde el punto de vista del auditor, el riesgo de auditora es el riesgo que el auditor est
dispuesto a asumir, de expresar una opinin sin salvedades respecto a los estados financieros que
control interno, incluyendo a la unidad de auditora interna, no puedan prevenir o detectar los
3.4.14 Informe
3.4.15 Conclusiones
No existen polticas establecidas para el manejo de las cuentas del activo disponible
Existe una sola persona encargada del manejo de los fondos correspondientes al disponible
3.4.16 Seguimiento
Realizar exmenes peridicos a los diferentes sistemas de la empresa para tener un mejor
control sobre las actividades que estos realizan y la adecuada utilizacin de recursos.
con las necesidades generales del personal, esto posibilitar al personal para la realizacin de
Establecer una estructura de control interno acorde con el tamao de la empresa y sus
operaciones.
este, ayudando a crear un mayor control sobre los riesgos vigentes y las oportunidades que
puedan presentarse.
3.4.17 Recomendacin
Al jefe de sistemas:
Se deber realizar una capacitacin completa a todos los empleados sobre el uso del
sistema informtico, adems se deber informar sobre los cambios realizados y como estos
Al gerente de ventas:
Elaborar un reglamento que contenga las polticas de crdito que se debern manejar
dentro del departamento y lo entregar a los vendedores oportunamente, adems deber tener un
A los vendedores:
Proceder a elaborar planes de capacitacin para los trabajadores acorde a las actividades
y necesidades que estos presenten para la realizacin oportuna y adecuada de sus actividades.
92
4 Capitulo IV
4.1 Conclusiones y recomendaciones
4.1.1 Conclusiones
que el 2015 con 0,08% claramente la concentracin del activo de caja y banco es poco relevante
y que la mayor concentracin se encuentra en las cuentas por cobrar con un 38% del 2016 del
activo total un poco mayor que el 2015 que estaba por 49% cabe indicar que se ha cobrado un
En relacin al pasivo corriente muestra un 63% del 2016 del total pasivo y patrimonio un
poco menor al 2015 quien representaba un 67% evidenciando una disminucin de deudas del
4%.
4.1.2 Recomendaciones
financiamiento de sus activos por medio del crdito otorgado por los proveedores, ya que les
incrementarlas, esto tambin depende el pago a proveedores, y de esta forma reducir costos.
93
Trazar una estrategia que permita el incremento de la rotacin de los inventarios. Impartir
y preparar mejor a los vendedores para la realizacin de sus actividades, mejorando las
Es recomendable que la empresa contine mejorando las polticas de cobros ya que esto
le permite mantener una alta liquidez para de esta manera poder cubrir la deuda corriente y
5 Apndice
SI NO
SI NO
SI NO
SI NO
SI NO
6.- Considera usted que los productos mdicos que ofrece la empresa SILVERTI S.A son
de beneficio para su salud?
SI NO
7.- Ha visto alguna publicidad relacionada con los productos de SILVERTI S.A?
SI NO
8.- Considera usted que los precios de los productos que ofrece SILVERTI S.A son muy
caros?
SI NO
SI NO
SI NO
95
Bibliografa
Arias, F. G. (2012).
Cande, S., & Mantilla, S. (2005). Auditora del Control. Mxico: Editorial Ocoe .
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Gitman. (2003).
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Philip Kotler, Gary Armstrong, Dionisio Cmara e Ignacio Cruz,. (s.f.). Marketing.
Universidad Superior Politecnica del Litoral. (19 de 02 de 2015). Universidad Superior Politecnica del
Litoral. Obtenido de https://www.dspace.espol.edu.ec/retrieve/90651/D-102043.pdf