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Cuaderno de Economía - Desigualdad, Universidad Nacional de Colombia PDF
Cuaderno de Economía - Desigualdad, Universidad Nacional de Colombia PDF
DE
ECONOMA
VOLUMEN XXXVI
NMERO 72
NMERO ESPECIAL 2017
ISSN 0121-4772
2017
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Colombia.
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de vista u opinin de la Escuela de Economa de la Facultad de Ciencias Econmicas o de la Universidad
Nacional de Colombia.
The content of all published articles and reviews does not reflect the official opinion of the Faculty of Economic Sciences at the
School of Economics, or those of the Universidad Nacional de Colombia. Responsibility for the information and views expressed
in the articles and reviews lies entirely with the author(s).
CONTENIDO
EDITORIAL
ARTCULOS
iii
Desigualdad persistente. Un ejercicio con datos
de Argentina (1993-2015)
Jorge A. Paz 207
The rise of the middle class in Ecuador during the oil boom
Ivn Gachet, Diego F. Grijalva, Pal Ponce y Damin Rodrguez 327
iv
CONTENTS
EDITORIAL
PAPERS
v
A tale of two decades: Income inequality and public
policy in Argentina (1996-2014)
Daro Judzik, Luca Trujillo and Soledad Villafae 233
The rise of the middle class in Ecuador during the oil boom
Ivn Gachet, Diego F. Grijalva, Pal Ponce and Damin Rodrguez 327
vi
SOMMAIRE
DITORIAL
ARTICLES
vii
Ingalit persistante. Un exercice avec des donnes
dArgentine (1993-2015).
Jorge A. Paz 207
viii
CONTEDO
EDITORIAL
ARTIGOS
ix
Desigualdade persistente. Um exerccio com dados
da Argentina (1993-2015)
Jorge A. Paz 207
x
NOTA EDITORIAL
Francesco Bogliacino
Mximo Rossi
EL RETORNO DE UN TEMA
La desigualdad ha vuelto a ser objeto central del anlisis econmico. La afir-
macin de Lucas (2004), segn la cual la atencin a las cuestiones distributivas
sera venenosa para la profesin, ya no refleja el sentimiento dominante. El xito
de Stiglitz (2012), Atkinson (2015), Milanovic (2016) y, por supuesto, Piketty
(2014), supone dos consideraciones importantes. En primer lugar, el estudio de la
desigualdad no solo se ha vuelto una preocupacin acadmica, sino que refleja un
sentimiento comn: la mala distribucin conlleva consecuencias negativas sobre
la sociedad (Salverda et al., 2014; Wilkinson y Pikett, 2009). En segundo lugar,
un determinante clave del retorno de inters se debe al esfuerzo de recopilacin de
datos, sobre el cual Piketty es obviamente un modelo, pero no el nico.
A escala mundial, buena parte del inters se ha concentrado en los cambios distri-
butivos generados por la globalizacin, es decir, por el conjunto de reformas insti-
tucionales a escala nacional e internacional que caracteriz a las cuatro ltimas
dcadas. Desde 1980, la desigualdad ha crecido en casi todos los pases.
F. Bogliacino
Universidad Nacional de Colombia.
M. Rossi
Universidad de la Repblica, Uruguay.
xi
xii Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
CUESTIONES ABIERTAS
Existe una causa de la desigualdad? En la literatura reciente esta pregunta puede
parecer un poco absurda, sin embargo, no hay que olvidar cmo la famosa curva
de Kuznetz postulaba precisamente una tendencia determinstica.
Hoy, el consenso terico que se establece de manera progresiva, determina que
la desigualdad depende de un conjunto de polticas. Esta podramos denominarla
Nota editorial Francesco Bogliacino y Mximo Rossi xiii
la tesis de Atkinson (2015), la cual, finalmente, aceptan tambin autores tales como
Piketty (2014) quien, sin embargo, coquetea con las leyes del capitalismo, y
Stiglitz (2015). No obstante, es curioso que el trabajo terico se enfoque an en
modelos estructurales en los que la poltica no tiene papel alguno (Naidu, 2017).
Es posible que la poltica sea endgena? Existen, por lo menos, dos puntos a favor
de esta tesis. Por una parte, la coordinacin a nivel de instituciones y de policy
en la era de la globalizacin cuyos cambios, como muestra Atkinson (2015),
son determinantes efectivos del crecimiento de la desigualdad, sugiere que hay
ciertos estmulos endgenos que conllevan a la adopcin de ciertas medidas. Por
otra, a menos de sugerir que las crisis financieras sean eventos exgenos (algo
que por fin la macroeconoma ortodoxa empieza a rechazar), la evidencia sobre
el impacto regresivo de la austeridad, as como de la devaluacin interna y su
carcter de respuestas obligadas de los pases en crisis en presencia del cuadro
macroeconmico globalizado (libre circulacin de capitales, banco central inde-
pendiente, etc.), sugiere que las polticas no sean variables independientes.
As, entonces, queda una pregunta clave: Cul es el modelo relevante capaz de
incorporar la poltica a su interior?
Otra pregunta importante tiene que ver con la regin: Qu pasar con el excepcio-
nalismo suramericano que se observa en la primera dcada de este siglo? Muchos
de los anlisis recientes sugieren que la reduccin se logr con polticas distribu-
tivas, sin afectar necesariamente las fuerzas subyacentes, si bien no hay consenso
sobre las causas de este cambio (Bogliacino y Rojas-Lozano, 2017; Cornia,
2010; Gasparini y Lustig, 2011). Es posible entonces mantener la tendencia a una
reduccin de la desigualdad? Qu cambios es necesario realizar a fin de volver
permanente esta tendencia?
LA CONTRIBUCIN DE ESTE
NMERO ESPECIAL
El primer artculo de este nmero especial es Ciclos distributivos y crecimiento
econmico en Amrica Latina, 1950-2014, de G. Alarco Tosoni. La investigacin
expone la evolucin de la distribucin funcional del ingreso en la segunda mitad
del siglo pasado y el comienzo del actual, y muestra cmo la cuota del trabajo se
mueve de manera similar a lo largo de 18 economas del continente, si bien con
peculiaridades nacionales.
A esta primera contribucin siguen cinco artculos sobre Colombia. J. Rodrguez
Weber presenta los resultados de una estimacin anual de la desigualdad de ingreso
entre 1938 y 1988.
Por su parte, J. Ariza y G. Montes-Rojas los resultados del impacto de la informa-
lidad sobre la desigualdad del ingreso. La estrategia de identificacin se basa en
xiv Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
REFERENCIAS
1. Atkinson, A. B. (2015). Inequality. What can be done? Cambridge: Har-
vard University Press.
2. Bogliacino, F., & Maestri, V. (2014). Increasing economic inequalities?
En W. Salverda, B. Nolan, D. Checchi, I. Marx, A. McKnight,, H. van
de Werfhorst (eds.), Changing inequalities in rich countries: Analytical
and comparative perspectives (pp. 15-48). Oxford: Oxford University
Press.
3. Bogliacino, F., & Rojas-Lozano, D. (2017). The evolution of inequality in
Latin America in the 21st century: What are the patterns, drivers and cau-
ses? (Discussion Paper). GLO.
4. Boushey, H., DeLong, J. B., & Steinbaum, M. (2017). After Piketty. Cam-
bridge, MA: Harvard University Press.
5. Cornia, G. A. (2010). Income distribution under Latin Americas new left
regimes. Journal of Human Development and Capabilities, 11(1), 85-114.
6. Cowell, F. (2000). The measurement of inequality. En A. B. Atkinson & F.
Bourguignon (eds.), The Handbook of Income Distribution (pp. 87-166).
msterdam: North Holland, Elsevier.
7. Gasparini, L., & Lustig, N. (2011). The rise and fall of income inequa-
lity in Latin America. En J. A. Ocampo & J. Ros (eds.), The Oxford Han-
dbook of Latin American Economics (pp. 691-714). Nueva York: Oxford
University Press.
8. Lucas, R. E. (2004). The industrial revolution: Past and future. The Region
(2003 Annual Report of the Federal Reserve Bank of Minneapolis) (pp.
5-20). Minneapolis: https://minneapolisfed.org/publications/the-region/
the-industrial-revolution-past-and-future.
9. Milanovic, B. (2016). Global inequality. Cambridge, MA: Harvard Uni-
versity Press.
10. Naidu, S. (2017). A political economy take on W/Y. En H. Boushey, J. B.
DeLong & M. Steinbaum, (eds.), After Piketty. Cambridge, MA: Harvard
University Press.
11. Salverda, W., Nolan, B., Checchi, D., Marx, I., McKnight, A., , van
de Werfhorst, H. (eds.), (2014). Changing inequalities in rich countries:
Analytical and comparative perspectives. Croydon, Londres: Oxford Uni-
versity Press.
12. Stiglitz, J. E. (2012). The price of inequality. Nueva York, Londres: WW
Norton & C.
13. Stiglitz, J. E. (2015). New theoretical perspectives on the distribution of
income and wealth among individuals: Part II: Equilibrium wealth distri-
butions (Working Paper 21190). NBER.
14. Wilkinson, R. G., & Pickett, K. (2009). The spirit level: Why more equal
societies almost always do better. Londres: Allen Lane.
ARTCULO
G. Alarco Tosoni
Profesor investigador de la Escuela de Postgrado de la Universidad del Pacfico, Lima, Per.
g.alarcotosoni@up.edu.pe. Se agradece el apoyo de Csar Castillo Garca como asistente de inves-
tigacin, y a Patricia del Hierro Carrillo por sus aportaciones. Asimismo, se reconocen los comenta-
rios de los evaluadores annimos, aunque el resultado final es de nuestra exclusiva responsabilidad.
Sugerencia de citacin: Alarco Tosoni, G. (2017). Ciclos distributivos y crecimiento econmico en
Amrica Latina. Cuadernos de Economa, 36(72), 1-42. doi: 10.15446/cuad.econ.v36n72.65819.
Este artculo fue recibido el 9 de septiembre de 2016, ajustado el 8 de febrero de 2017, y su publi-
cacin aprobada el 9 de febrero de 2017.
1
2 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
INTRODUCCIN
Amrica Latina ha transitado de un modelo de crecimiento econmico ms orien-
tado hacia el mercado interno y de industrializacin dirigida desde el Estado, hacia
otro vinculado hacia al exterior liderado por el mercado. Los procesos de inicio,
orientacin especfica, magnitud, consolidacin y periodos crticos fueron particu-
lares para cada economa, aunque hay numerosos elementos e hitos comunes.
Ahora bien, el peso de los diferentes factores internos y externos que desenca-
denaron estos procesos no fue homogneo; hubo tambin algunas economas que
estuvieron ms alejadas de esta caracterizacin. Por otra parte, la nueva modalidad
de crecimiento econmico ha transcurrido por diferentes etapas, con mayores o
menores avances en las diferentes variables econmicas e indicadores sociales. En
este proceso de orientacin hacia afuera se encuentran economas que han intensi-
ficado la exportacin de productos agropecuarios y pesqueros, as como de manu-
facturas; otras lo han hecho hacia los productos extractivos del sector minero y los
hidrocarburos; y algunas en condicin mixta, con mayor o menor contenido tec-
nolgico y valor agregado.
Desde los economistas clsicos, en particular A. Smith y D. Ricardo, se hizo evidente
que es imposible estudiar el crecimiento econmico sin analizar lo que ocurre con el
comportamiento de los principales agentes econmicos de la sociedad (asalariados,
propietarios de los medios de produccin y rentistas), y con la consiguiente distri-
bucin factorial del ingreso. Con los economistas neoclsicos estas vinculaciones
desaparecieron. Posteriormente, esta tesis fue rehabilitada explcitamente y profun-
dizada por M. Kalecki y los economistas neoricardianos y postkeynesianos. Kalecki
(1956) va a explicitar la vinculacin de la distribucin del ingreso en particu-
lar de la masa salarial con respecto al ingreso, a partir del proceso de fijacin
de los precios asociados luego a la determinacin del nivel de demanda y el pro-
ducto. Para este autor una mayor participacin de los sueldos y salarios en el
producto generara un mayor crecimiento econmico por medio de un mayor mul-
tiplicador del gasto1.
Ms recientemente, estudios desde el mainstream plantean con diferentes meto-
dologas e informacin que una mayor desigualdad se asocia con un crecimiento
ms bajo y menos sostenible en el largo plazo (Ostry, Berg y Tsangarides, 2014).
En la misma direccin, Jaumotte y Osorio (2015), as como Bakker y Felman
(2015), desarrollan los argumentos que permiten explicar los mayores niveles de
desigualdad a nivel global a partir de los menores niveles de sindicalizacin, y la
cada del salario mnimo con respecto a la mediana entre 1980 y el 2010, lo cual
ha trado aparejada una mayor participacin de los grupos de mayores ingresos en
las economas avanzadas. A estos factores se suma la desregulacin financiera y la
1
A partir de Bhaduri y Marglin (1990) se desarrolla toda la literatura postkeynesiana sobre regme-
nes de crecimiento, en los cuales el resultado final de un aumento de la participacin salarial sobre
la demanda y el producto depender de los efectos de la modificacin de esta sobre el consumo
privado, la inversin y las exportaciones netas (Alarco, 2016).
Ciclos distributivos y crecimiento econmico en Amrica Latina Germn Alarco Tosoni 5
reduccin de las tasas marginales del impuesto a la renta. El efecto de esta ltima
variable sobre la mayor desigualdad lo abord explcitamente el Fondo Monetario
Internacional (2014).
El objetivo de este trabajo es presentar la evolucin de los principales componen-
tes de la distribucin factorial del ingreso; esto es, de los sueldos y salarios, y del
excedente bruto de explotacin para las principales economas latinoamericanas y
el conjunto de la regin entre 1950 y el 2014, asociados a la evolucin del PIB. Asi-
mismo, se trata de analizar cmo la participacin salarial ha cambiado la naturaleza
y la magnitud de su aportacin de un modelo o estilo de crecimiento econmico
a otro. La hiptesis es que en la primera parte del periodo, entre 1950 y 1979, la
vinculacin de esta variable fue directa y positiva con el crecimiento econmico.
En cambio, durante el periodo 1980-2014, esta relacin perdi importancia en el
tiempo y hasta puede tornarse en una relacin inversa2. Lo anterior, a pesar de que
Argentina, Brasil, Bolivia, Ecuador, Uruguay y Venezuela cambiaron la direccin
de sus polticas a partir del segundo quinquenio del siglo xxi. Asimismo, se evala
la contribucin de esta variable a fin de explicar el crecimiento econmico regional
en los periodos bajo anlisis.
Este artculo tiene seis secciones incluidos la introduccin, las conclusiones y los
anexos. En la primera seccin se presentan los resultados de algunos estudios pre-
vios sobre la distribucin funcional del ingreso a nivel regional. La segunda parte
describe la metodologa que permite integrar la informacin por pases y la regin
para todo el periodo de anlisis. En la tercera seccin se exponen los resultados
relativos a la evolucin de cada uno de los componentes de la distribucin factorial
del ingreso. La cuarta parte evala el comportamiento de los dos componentes
de la distribucin funcional con los ciclos de crecimiento econmico. Por ltimo,
en la quinta seccin se exploran diversas hiptesis con el fin de explicar el creci-
miento a partir de la aportacin de la masa salarial en el PIB, y de otras variables
macroeconmicas.
En el trabajo no se realiza una revisin de la literatura sobre los modelos de desa-
rrollo histricos de Amrica Latina que pueden ser analizados en Thorp (1998),
Bulmer-Thomas (2010), o Brtola y Ocampo (2013). Tampoco se consideran las
particularidades de las polticas econmicas implantadas, ni la dinmica socio-
poltica y de los mercados laborales de cada una de las economas consideradas, lo
cual explicara sus tendencias y ciclos. Es relevante sealar que si bien este docu-
mento es continuacin de otro previo (Alarco, 2014), se ampla, tanto el nmero
de economas analizadas como el periodo de anlisis (de 2010 a 2014), y se apli-
can otras modalidades de anlisis. No se profundiza en las teoras econmicas que
revisan la relacin entre la distribucin del ingreso y el crecimiento econmico.
Asimismo, es importante aclarar que no se analiza la problemtica de los ingresos
2
Esta fecha de corte es estndar de la historia econmica latinoamericana, aunque debe reconocer-
se que son diferentes en cada economa como resultado de las polticas econmicas implantadas
y de su correlacin social-poltica.
6 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
3
Al respecto, est informacin exista en algunas economas hasta la dcada de los setenta, pero
luego fue abandonada, para luego volver a retomarse pocos aos despus.
4
Rgimen de acumulacin y crecimiento econmico implantado desde la finalizacin de la se-
gunda guerra mundial hasta la dcada de los setenta. Se basa en la expansin de los mercados y
buscaba un equilibrio distributivo entre los salarios y las ganancias. Los sueldos y salarios se in-
crementaban a la par de la productividad, procurando el pleno empleo, promoviendo la inversin
privada y generando un crculo virtuoso de crecimiento econmico. Otros autores lo denominan
como la era dorada del capitalismo del pleno empleo. En Palley (2016) se discute este modelo
con respecto al neoliberal, instaurado a partir de la dcada de los ochenta del siglo xx.
5
Los mismos que estn incluidos en el excedente de explotacin, y para lo cual supone la misma
retribucin media que a los trabajadores asalariados, excluyendo a los trabajadores familiares no
remunerados y otros no remunerados.
Ciclos distributivos y crecimiento econmico en Amrica Latina Germn Alarco Tosoni 7
ESTADSTICA BSICA
Las dos variables bsicas del estudio son la participacin de los sueldos y salarios,
as como del excedente de explotacin en el PIB de las diferentes economas de
Amrica Latina. Aqu se consideran 16 economas latinoamericanas hasta el 2014:
Argentina (1950-2014); Bolivia (1960-2014); Brasil (1950-2014); Chile (1950-
2014); Colombia (1950-2014); Costa Rica (1953-2014); Ecuador (1953-2014); El
Salvador (1960-2014); Honduras (1950-2014); Mxico (1950-2014); Nicaragua
(1960-2014); Panam (1950-2014); Paraguay (1962-2014); Per (1950-2014);
Uruguay (1955-2014); y la Repblica Bolivariana de Venezuela o Venezuela
(1957-2014). En el Anexo 1 se detalla la metodologa que se utiliz para deter-
minar estas dos participaciones, mientras que en los Anexos 2 y 3 se exponen sus
series estadsticas.
La informacin sobre el PIB, sus cuentas por tipo de gasto (consumo privado, con-
sumo pblico, formacin bruta de capital, exportaciones e importaciones de bie-
nes y servicios), as como otras variables, se obtuvieron de la base de datos de
cuentas nacionales del Banco de Datos Mundiales (World Data Bank), del Banco
Mundial y de las Estadsticas Financieras Internacionales del FMI. En cuanto a las
8 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
nn9 xi
6
La frmula corresponde a =
101 xi
Ciclos distributivos y crecimiento econmico en Amrica Latina Germn Alarco Tosoni 9
seguidos del Per, Uruguay, Bolivia, Ecuador y Mxico7. A nivel intermedio redu-
cen la participacin de los salarios en el PIB Argentina, Brasil, Chile y Paraguay.
En cambio, Honduras y El Salvador elevan significativamente esta participacin,
mientras que es menor en los casos de Costa Rica y Colombia, en los que este
aumento es solo marginal.
De la revisin de los coeficientes de variabilidad se obtienen diversas anotaciones
relevantes. La variabilidad de toda la regin es mayor en el periodo 1980-2014
con respecto al periodo 1950-1979, en el cual esta es menor. En todo el periodo
1950-2014 las economas ms inestables de la regin fueron Ecuador, Nicaragua,
Panam y El Salvador. Las ms estables, Costa Rica y Brasil. A nivel intermedio
se ubican las dems economas de la regin.
El valor mximo observado para Amrica Latina se da en 1967, en la denomi-
nada edad de oro del capitalismo, mientras que el valor mnimo en el 2005. Hay
muchas diferencias por economas. En los casos de Brasil y Per los mximos se
observan en 1957 y 1958, respectivamente. En la dcada de los sesenta se ubican
Panam, Uruguay y Venezuela. En la dcada de los setenta se encuentran Argentina
(durante el gobierno de E. Martnez de Pern), Chile (durante el gobierno de S.
Allende), y Mxico (durante el gobierno de L. Echeverra). Bolivia muestra su cifra
rcord en 1984; El Salvador en 1981; Honduras en 1986; y Nicaragua en 1985. Por
otra parte, Colombia muestra su mayor valor en 1993, Ecuador en el 2004, Paraguay
en el 2000 y Costa Rica en el 2013. En el caso de los valores mnimos, en la mayora de
los casos estos corresponden a momentos especficos del periodo 1980-2014, a excep-
cin de Honduras y El Salvador en 1953 y 1960, respectivamente, dado su bajo nivel
de asalarizacin y de predominancia de la economa rural con respecto a la urbana.
El indicador de tendencia es til para determinar si durante el periodo analizado
la participacin de los salarios en el producto se eleva, permanece constante o se
reduce. Al respecto, la tendencia de toda la regin latinoamericana es descendente.
Se observa una tendencia al alza en Costa Rica, Ecuador y Honduras. La tendencia
es descendente en Argentina, Bolivia, Brasil, Colombia, El Salvador, Mxico,
Nicaragua, Panam, Paraguay, Per, Uruguay y Venezuela. En el caso de Chile es
solo ligeramente ascendente. Por ltimo, en la ltima columna se anota el nmero
de ciclos completos que se tendran luego de filtrar la informacin original por
Hodrick-Prescott. Este indicador es ms discutible, ya que se construye por obser-
vacin directa.
7
En el caso del Per esta cada sera ms significativa si se tiene en cuenta la base 1993, en lugar
del 2007, en la que los trabajadores asalariados eran menos importantes en el PIB. Con esta base
anterior el promedio se reducira de 37,55% para 1950-1979, a 25,6% entre 1980-2014. En el caso
de Mxico, aunque en mucho menor medida, tambin se producira una mayor cada si se utiliza
la serie original de Hernndez Laos para el periodo 1950-1969 (2000). En la tabla se considera
solo la tendencia de esta al eslabonarla con la informacin posterior de la CEPAL.
Tabla 1.
Principales caractersticas de la participacin salarial en el PIB de Amrica Latina
10
Fuente: elaboracin propia con base en Banco Mundial, CEPAL, OIT y diversas fuentes locales.
Ciclos distributivos y crecimiento econmico en Amrica Latina Germn Alarco Tosoni 11
8
Incluye los ingresos de los independientes o mixtos que solo podran diferenciarse en las ltimas
dcadas, no en las iniciales. Tambin incluye el consumo de capital fijo.
Tabla 2.
Principales caractersticas del excedente bruto de explotacin en el PIB de Amrica Latina
12
Fuente: elaboracin propia con base en Banco Mundial, CEPAL, OIT y diversas fuentes locales.
Ciclos distributivos y crecimiento econmico en Amrica Latina Germn Alarco Tosoni 13
Historia comn?
Es indudable que existe una tendencia general en la evolucin de la participacin
salarial y del excedente bruto de explotacin sobre el PIB para toda la regin en el
periodo bajo anlisis, pero tambin se encuentran particularidades en cada econo-
ma. Al respecto, se han obtenido los coeficientes de correlacin de la masa salarial
y del excedente bruto de explotacin entre el PIB de cada pas para todos los aos
con respecto a la misma informacin de las otras economas analizadas, obtenin-
dose dos matrices de correlaciones que consideran las vinculaciones con relacin a
los otros pases (128 valores de las 16 economas para cada matriz). Las correlacio-
nes de una economa respecto de las otras pueden tener valores entre -1, si existe una
correlacin negativa o inversa; 0, cuando no existe vinculacin alguna; y 1, cuando
existe correlacin o una vinculacin directa con respecto a la informacin de los
otros pases. Si se obtiene un promedio simple de estas correlaciones para cada pas,
se tiene un indicador de cercana con respecto al resto de las economas analizadas.
Grfica 1.
14
Participacin salarial respecto del PIB corregida mediante filtro de Hodrick-Prescott, 1950-2014 (% del PIB)
Porcentaje
Porcentaje
24
30
19
25 14
1950
1954
1958
1962
1966
1970
1974
1978
1982
1986
1990
1994
1998
2002
2006
2010
2014
1950
1954
1958
1962
1966
1970
1974
1978
1982
1986
1990
1994
1998
2002
2006
2010
2014
Porcentaje
Porcentaje
33 32
31 22
29
12
27
1950
1954
1958
1962
1966
1970
1974
1978
1982
1986
1990
1994
1998
2002
2006
2010
2014
1950
1954
1958
1962
1966
1970
1974
1978
1982
1986
1990
1994
1998
2002
2006
2010
2014
Fuente: elaboracin propia con base en Banco Mundial, CEPAL, OIT y diversas fuentes locales.
Ciclos distributivos y crecimiento econmico en Amrica Latina Germn Alarco Tosoni 15
Grfica 2.
Participacin salarial y del excedente bruto de explotacin en Amrica Latina
1950-2014 (% del PIB)
60
55
50
Porcentaje
45
40
35
30
1950
1952
1954
1956
1958
1960
1962
1964
1966
1968
1970
1972
1974
1976
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
Participacin salarial Tendencia H-P participacin salarial
Participacin EBE Tendencia H-P participacin EBE
Fuente: elaboracin propia con base en Banco Mundial, CEPAL, OIT y diversas fuentes
locales.
Grfica 3.
Dispersin de la media de la participacin salarial y del promedio de correlaciones
entre economas latinoamericanas, 1950-2014
N
(wi / PIBi) / N
i =1
55
50 Panam
Costa Rica
45
Honduras Brasil Nicaragua
40 Uruguay
Chile
Colombia Venezuela
35
Per
Paraguay
Bolivia Mxico
El Salvador
30
Ecuador
25
20
-0,3 -0,2 -0,1 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4
N
(Corri) / N
i =1
Fuente: elaboracin propia con base en Banco Mundial, CEPAL, OIT y diversas fuentes
locales.
VINCULACIONES DE LA DISTRIBUCIN
FACTORIAL CON LOS CICLOS DE
CRECIMIENTO ECONMICO
A continuacin, se evala qu ocurre con el crecimiento econmico cuando se
eleva la participacin salarial, y qu sucede con el crecimiento econmico una vez
aumenta la participacin del excedente bruto de explotacin. De partida, en el
caso de la participacin salarial, si la vinculacin entre ambas variables es directa,
Ciclos distributivos y crecimiento econmico en Amrica Latina Germn Alarco Tosoni 17
Grfica 4.
Dispersin de la media del excedente bruto de explotacin (EBE) y del promedio
de correlaciones entre economas latinoamericanas, 1950-2014
N
( EBEi / PIBi) / N
i =1
70
65
El Salvador
60 Ecuador Per Mxico
Paraguay
55 Venezuela Colombia
Argentina Bolivia
50
45 Nicaragua
Brasil Honduras Chile
40
Costa Rica
Panam
35
30
25
20
-0,3 -0,2 -0,2 -0,1 -0,1 0,0 0,1 0,1 0,2 0,2 0,3
N
(Corri) / N
i =1
Fuente: elaboracin propia con base en Banco Mundial, CEPAL, OIT y diversas fuentes
locales.
Grfica 5.
Trayectoria de la participacin salarial y el crecimiento econmico en Amrica
Latina por quinquenios, 1950-2014
Participacin salarial
promedio (%)
41
1970 - 1974
39
1955-1959
1975 -1979
38 1980 -1984
1990 -1994
1950 -1954
37
1985 -1989
36
1995-1999
35 2005 - 2014
2000 - 2004
34
0 1 2 3 4 5 6 7 8
Crecimiento %
Fuente: elaboracin propia con base en Banco Mundial, CEPAL, OIT y diversas fuentes
locales.
Grfica 6.
Trayectoria del excedente bruto de explotacin y el crecimiento econmico en
Amrica Latina por quinquenios, 1950-2014
Participacin EBE
promedio (%)
60 1980 - 1984
59
1960 - 1964
58
57
1955 -1959
56
1985 - 1989 1975 -1979
55
2000 - 2004
54
53 1965 - 1969
1990 - 1994
52 1995 - 1999
2005 - 2014
1970 - 1974
51 1950 - 1954
50
0 1 2 3 4 5 6 7 8
Crecimiento %
Fuente: elaboracin propia con base en Banco Mundial, CEPAL, OIT y diversas fuentes
locales.
Grfica 7.
Participacin salarial y crecimiento econmico en Amrica Latina, 1950-2014
(datos filtrados por Hodrick-Prescott)
40 7
6,5
39
6
38
5,5
37
5
Porcentaje
Porcentaje
36 4,5
4
35
3,5
34
3
33
2,5
32 2
1950
1952
1954
1956
1958
1960
1962
1964
1966
1968
1970
1972
1974
1976
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
Fuente: elaboracin propia con base en Banco Mundial, CEPAL, OIT y diversas fuentes
locales.
Para tal efecto, en esta seccin se realiza un anlisis mediante panel aprovechando
toda la informacin disponible, dividida en los dos periodos antes comentados. Se
postula que el crecimiento econmico regional depende de la participacin salarial
y de las otras variables macroeconmicas por el lado de la demanda.
Se utilizaron dos tipos de modelos de panel. Los de efectos aleatorios que utiliza el
mtodo de estimacin de mxima verosimilitud, y un panel dinmico que utiliza
el mtodo de Arellano Bond. En el caso del primer modelo se plante la ecuacin:
yi ,t = ui + wi ,t + X i ,t + ei (1)
Donde:
yi ,t = ui + 1 yi ,t1 + wi ,t + X i ,t + ei (7)
Donde:
Tabla 3.
Principales funciones explicativas del crecimiento econmico (var. %) y la parti-
cipacin de los salarios en el PIB 1950-1979 y 1980-2014
CONCLUSIONES
La distribucin factorial del ingreso de las diferentes economas y de la regin
latinoamericana, en su conjunto, ha mostrado cambios significativos a travs del
tiempo. No es una variable que se puede suponer como constante. Entre el nivel
mximo y mnimo de la participacin salarial en el producto de toda la regin hay
una diferencia de siete puntos porcentuales del PIB. Asimismo, hay economas
centroamericanas en las que estas diferencias han superado los 25 puntos porcen-
tuales. Las trayectorias son dismiles y, si bien predominan las cclicas sobre las
tendencias, se encuentran algunas que tienen ambos componentes. En el primer
grupo se ubican la mayora de las economas de la regin. En el segundo se ubicara
Ciclos distributivos y crecimiento econmico en Amrica Latina Germn Alarco Tosoni 23
Venezuela, con una tendencia decreciente; y en el tercero con una tendencia ascen-
dente Costa Rica y Honduras, mientras que es descendente en Mxico, Nicaragua,
Panam y Per.
Las diversas economas comparten una historia comn pero tambin muestran
particularidades importantes. Argentina, Brasil, Bolivia, Chile, Ecuador, Mxico,
Per, Uruguay y Venezuela al parecer internalizaron el fenmeno del fordismo, ya
que presentan los mayores niveles de participacin de los salarios en el PIB en la
dcada de los cincuenta, sesenta e inicios de la de los setenta. Colombia y Hon-
duras presentan sus mayores niveles de participacin de los salarios en el PIB en
la dcada de los ochenta. A partir de la dcada de los ochenta, con la crisis de la
deuda, los ajustes macroeconmicos y el inicio de los programas de ajuste estruc-
tural, un grupo importante de economas presenta una cada de la participacin
de los salarios en el producto. Sin embargo, hay otras como Brasil, Colombia y
Honduras en la que esta contraccin se produce recin a partir de la dcada de
los noventa.
Desde el segundo quinquenio del siglo xxi, Argentina, Brasil y Uruguay presen-
tan aumentos en la participacin de los salarios en el producto, como resultado de
las nuevas polticas aplicadas. En el caso de Ecuador, esto ocurre desde finales
de la dcada de los noventa, y en Bolivia esta cae por el mayor peso del excedente de
explotacin. En esto es probable que la redistribucin del ingreso se haya reali-
zado a travs de la poltica fiscal, as como por la mayor propiedad estatal en la
explotacin de los recursos naturales.
El promedio regional de la participacin de los salarios en el PIB cay en el periodo
1980-2014 con respecto al periodo 1950-1979, con su contrapartida en la elevacin
de la participacin del excedente bruto de explotacin. Asimismo, durante el pri-
mer periodo, la variabilidad de cada uno de los componentes del PIB fue menor. Es
relevante mencionar que la trayectoria de la participacin salarial y del excedente
bruto de explotacin tiene cimas, valles, puntos de inflexin y simas diferentes
por economa. La mayor parte de los pases tienen sus cimas en la dcada de los
sesenta del siglo xx, aunque hay quienes los tuvieron a finales de las dcadas de
los cincuenta, de los setenta y de los ochenta, o recin estn logrando sus niveles
mximos en estos ltimos aos (Costa Rica y Ecuador).
La participacin salarial y del excedente bruto de explotacin respecto del PIB de
la regin en su conjunto tiene formas sinusoidales. Hay que reconocer que este
promedio est influido por las economas de mayor tamao. La mayor partici-
pacin salarial en el producto para el conjunto de economas se produjo entre la
dcada de los sesenta, un segundo pico en los aos recientes y luego otro a media-
dos de la dcada de los noventa. Por otra parte, el punto ms bajo se observa a
mediados de la primera dcada del siglo xxi, seguido por lo ocurrido a mediados
de la dcada de los ochenta. En el caso de la participacin del excedente bruto de
explotacin, los mayores niveles se encuentran a mediados de la primera dcada
del siglo xxi y a la mitad de la dcada de los ochenta. El anlisis detallado de los
24 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
REFERENCIAS
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8. Banco Central de Costa Rica (2016). Cuentas Econmicas Integradas 2012-
2013. Recuperado de http://www.bccr.fi.cr/estadisticas_macro_2012/.
Ciclos distributivos y crecimiento econmico en Amrica Latina Germn Alarco Tosoni 25
ANEXOS
Anexo 1.
Metodologa para la determinacin de las participaciones salariales y las participa-
ciones del excedente de explotacin
ao base 2005. Para el periodo 1950-1964, la fuente fue OIT (1955, 1960, 1965
y 1970). En el caso de Costa Rica, entre 1961 y 1998 se utiliz como fuente
CEPAL (1976, 1999), y CEPAL (2016); el periodo 1999-2013 se complet con
datos del Banco Central de Costa Rica (2013), y de las Cuentas Econmicas Inte-
gradas 2012 y 2013. El 2014 se obtuvo aplicando la frmula. El periodo 1953-
1960 fue completado sobre la base de la OIT (1960, 1965 y 1970). En el caso de
Ecuador, el periodo 1990-1996 se bas en CEPAL (1999), y el de 1970-1989 en
CEPAL (2016). Para el periodo 1997-2006 se utiliz la informacin contenida
en la Encuesta Nacional de Empleo, Desempleo y Subempleo respecto del periodo
1996-2012 (INDEC, 2013). La informacin del periodo 2007-2014 se toma de la
informacin de las Cuentas Nacionales de Ecuador. Por ltimo, la informacin
sobre el periodo 1953-1969 corresponde a Neira (2010).
Los datos de El Salvador para el periodo 1960-2006 corresponden a Durn et al.
(2010), investigacin en la que se consigna la informacin con relacin a los suel-
dos y salarios corrientes sobre la base de la informacin proporcionada por el
Instituto Salvadoreo de Seguridad Social y Encuestas de Hogares de Propsitos
Mltiples. El periodo 2007-2013 utiliza la misma encuesta y los datos del PIB del
FMI. El 2014 se completa con el mismo procedimiento utilizado para Brasil. En el
caso de Honduras, toda la informacin acerca del periodo 1950-2011 proviene de
CEPAL (2016). Los aos 2012 y 2013 aparecen en las Cuentas Econmicas Inte-
gradas de Honduras.
Para Mxico, la informacin concerniente al periodo 1950-1969 se obtuvo de Her-
nndez Laos (2000), la que se enlaz mediante tasas de crecimiento con la serie
de 1970-2002, obtenida de la base de datos de CEPAL (2016). El periodo comple-
mentario 2003-2014 proviene de las Cuentas Nacionales de INEGI (2016). Los
datos de Nicaragua para el periodo 1960-1978 se toman de CEPAL (1976, 1981).
El periodo 1979-1993 se reconstruye a partir de la frmula comentada en el primer
prrafo. La serie 1994-2011 se obtiene de CEPAL (2016). El periodo 2012-2014
se actualiza con Banco Central de Nicaragua (2014, 2015). En el caso de Panam,
la informacin sobre el periodo 1960-2006 se obtuvo de CEPAL (2016), mientras
que la del periodo 1950-1959 fue completada utilizando las tasas de crecimiento
de la participacin salarial proporcionadas por el Banco Nacional de Panam
(2013). El periodo 2007-2012, de las Cuentas Nacionales de INEC (2015). Los
aos 2013 y 2014 se reconstruyen utilizando la frmula correspondiente. En el
caso de Paraguay, la informacin sobre el periodo 1962-1969 aparece en CEPAL
(1976), mientras que la del lapso 1970-2006 corresponde a CEPAL (2016). Se
completa el periodo 2007-2014 con la informacin de la Cuenta de Generacin del
Ingreso Primario elaborada por el Banco Central del Paraguay (2016).
En el caso del Per, el periodo 1950-2007 se toma de Castillo (2015), mientras que
el periodo 2008-2014 corresponde a las estimaciones de Cuentas Nacionales de
INEI (2016). Con respecto a Uruguay, la informacin sobre el periodo 1955-1996
se obtuvo del Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD, 2008).
La del periodo 1997-2005 se encuentra en Banco Central del Uruguay (2013). En
Ciclos distributivos y crecimiento econmico en Amrica Latina Germn Alarco Tosoni 31
cuanto a los aos comprendidos entre el 2006 y el 2011, se emple el mtodo sea-
lado anteriormente considerando como fuente de los salarios reales a la CEPAL
(2016), del nivel de empleo a la OIT (2013), y del PIB real al Banco Mundial (2016).
La informacin para el periodo 2012-2014 se obtuvo de Instituto Cuesta Duarte
(2015). Finalmente, en el caso de Venezuela, la fuente de informacin del periodo
1970-2012 fue CEPAL (2016) y el Banco Central de Venezuela (2016), mien-
tras que para la serie 1957-1969 se tom al Banco Central de Venezuela (2013).
Las series bsicas de excedente bruto de explotacin aparecen en la base de datos
de estadsticas de CEPAL-STAT y del Anuario Estadstico de Amrica Latina
(1975, 1981, 1990, 1995, 1999, 2003). Este excedente bruto incluye el excedente
neto, el consumo de capital fijo y el ingreso mixto (ingreso de independientes). Las
series obtenidas de ambas fuentes son: Bolivia (1965-2009), Chile (1960-2011),
Colombia (1960, 1965-1999), Costa Rica (1960-1998), Ecuador (1970-1996),
Guatemala (1970, 1975, 1980, 1982-1989), Honduras (1950-2012), Mxico
(1970-2002), Nicaragua (1960-1978, 1994-2011), Panam (1960-2011), Paraguay
(1962-2004), Uruguay (1960-1992), Venezuela (1970-2012).
Cuando la base de datos de la CEPAL estaba incompleta, se recurri a fuentes alter-
nativas. Para Costa Rica (1999-2013), Ecuador (2007-2014), Panam (1950-1959),
Paraguay (2006-2014) y Venezuela (1957-1969, 2013-2014), se utilizaron los datos
de excedente brindados en las cuentas nacionales y cuentas econmicas integradas de
los respectivos bancos centrales. Para Bolivia (2010-2014), Colombia (2000-2014),
Mxico (2003-2014) y Per (2008-2014), se recurri a la informacin brindada por
los institutos de estadstica respectivos (INE, DANE, INEGI, INEI) en sus infor-
mes de cuentas nacionales, o en las cuentas econmicas integradas. Los datos de
excedente para Argentina del periodo 1950-2004 se obtuvieron de Graa (2007),
y los del periodo 2005-2013 del Anuario Estadstico Nacional de Argentina. En el
caso de Brasil, los datos del periodo 1950-1960 provienen del Centro das Contas
Nacionais (1962). En Uruguay, el periodo 1955-1959 se obtiene de manera resi-
dual a partir de los datos de participacin de masa salarial. Para la serie Per (1950-
2006) se toman los datos reconstruidos en Castillo (2015).
Por ltimo, en los casos en que estas fuentes eran insuficientes, se opt por hallar
de manera residual los excedentes brutos de explotacin a partir de la masa sala-
rial y la estructura impositiva (impuestos menos subsidios a la produccin) del ao
disponible ms cercano al periodo faltante, o de cada ao correspondiente. Dicha
estructura se obtuvo de la informacin presente en CEPAL-STAT y SYLA, como
diferencia entre el PBI a costo de factores y el PBI a precios de mercado.
As, en Bolivia el periodo 1960-1964 replica la estructura impositiva de 1965, y los
aos 1983 y 1987 se replican con las estructuras de 1982 y 1986, respectivamente.
Para el caso de Brasil, el periodo 1961-1969 replica la estructura de 1970; los perio-
dos 1971-1989 y 2010-2014 reproducen la estructura para cada ao correspon-
diente. En Chile, el periodo 1950-1960 replica la estructura de 1960. En Colombia,
el periodo 1950-1964 copia la estructura de 1964. Para Costa Rica, entre 1950 y
32 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Anexo 2.
Participacin de los sueldos y salarios en el PIB de Amrica Latina 1950-2014 (porcentaje)
Pas Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Costa Rica Ecuador El Salvador
1950 42,3772 43,4516 41,8184 37,1120 29,2343
1951 40,4585 41,7903 39,9319 36,0067
1952 42,4289 43,2419 42,8066 35,7513
1953 42,3785 42,6452 39,4378 35,6198 46,2963 28,1129
1954 43,3522 42,0484 36,2486 32,4765 45,8824 28,7291
1955 40,6574 44,8226 34,0926 34,4151 46,0090 29,9691
1956 38,6695 48,1935 32,7001 33,3580 46,5502 29,6597
1957 37,3310 48,2742 33,4188 32,6334 46,6800 30,0464
1958 37,8859 48,0645 33,0595 32,9207 48,1992 31,1678
1959 32,1780 47,4677 37,9106 33,2220 48,7444 31,4772
1960 32,4289 36,6153 47,1129 40,5158 34,4000 47,5946 32,4053 15,8043
1961 34,8362 37,3153 46,2742 41,1396 35,7495 46,9805 30,7811 17,0322
1962 33,9321 37,8074 46,6129 40,4707 37,4737 46,4382 29,3503 16,8919
1963 33,1299 37,8661 47,0806 37,6314 38,1254 46,2223 31,3998 17,4447
1964 32,9837 37,4749 45,6290 37,0906 35,9449 46,4858 31,2838 17,6849
1965 34,6036 37,0474 45,2419 39,2859 36,6804 46,8550 29,7370 20,2903
1966 37,3395 36,7296 45,1935 39,9163 36,3542 47,9736 30,9745 21,8007
1967 38,8099 35,5830 45,6290 39,2949 37,3716 47,7826 31,0905 22,9250
1968 38,3030 36,1068 44,7742 40,8222 36,3452 47,0576 30,7811 24,2408
1969 38,0853 37,5317 44,0968 40,1539 37,7297 47,0850 27,2486 26,2579
1970 39,0817 37,6170 43,1129 42,7050 39,0260 46,8618 30,7376 25,0767
1971 39,6916 39,3727 42,1774 50,5627 39,7053 47,9697 31,6420 27,7390
1972 36,4508 38,2760 41,3226 52,1948 39,2629 47,6241 30,0604 30,0605
1973 39,9763 34,7087 40,1290 37,2473 37,8158 45,2334 27,6206 30,8078
1974 43,4032 34,5813 39,9516 37,2360 37,1817 45,3377 25,9198 33,8890
1975 42,1218 33,2595 40,5968 38,9789 37,8225 45,7815 29,7448 36,2066
1976 27,0457 33,8867 39,9032 38,3406 37,1174 46,5297 30,5726 35,6783
1977 25,9778 34,6167 40,2903 39,4387 37,0836 44,8192 28,5197 34,4640
1978 28,7154 35,2407 40,6774 38,5048 39,7160 47,4924 28,3943 37,7140
1979 31,2782 35,8282 40,6290 36,0768 40,9452 49,5836 27,8433 39,3076
1980 36,0447 34,0507 40,4677 38,1027 41,6042 49,4992 31,9298 40,3317
1981 33,8272 32,1467 42,0484 40,0009 42,7934 43,4032 30,1940 41,9146
1982 25,5723 31,4429 42,6774 42,3610 43,1254 39,0980 28,8700 41,0884
(Contina)
34 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Anexo 2.
Participacin de los sueldos y salarios en el PIB de Amrica Latina 1950-2014 (porcentaje)
(continuacin)
Pas Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Costa Rica Ecuador El Salvador
1983 29,5207 33,1714 44,2581 38,3034 43,8735 43,6396 24,2313 34,1041
1984 34,7705 43,1153 43,9194 36,5309 43,3765 45,1047 22,0918 31,4565
1985 34,5333 32,0450 42,5484 35,6428 40,6223 46,8072 20,9088 22,8725
1986 35,8993 24,1262 43,7419 34,0001 37,9394 45,7269 21,7985 29,7791
1987 34,1938 28,1109 44,3387 31,9187 37,9799 47,1176 22,3506 37,1563
1988 28,8130 35,0585 44,9839 30,8760 38,0679 47,5652 18,2074 39,2223
1989 24,9633 35,9647 44,9516 32,1977 38,2665 49,0719 15,2143 40,2425
1990 33,6199 34,8773 45,3719 33,7833 37,3508 50,5655 13,5902 32,9850
1991 37,7385 35,3548 41,6481 34,1741 40,9755 47,3740 12,7373 32,3747
1992 40,7365 36,2641 43,5382 35,2706 43,3121 47,4077 12,6751 32,3534
1993 41,0726 36,0637 45,1370 36,6182 44,0719 48,2980 14,4544 29,4115
1994 39,5690 34,7801 40,1138 36,4175 35,2138 49,6835 14,6163 36,6047
1995 37,2335 33,0271 42,5686 35,3962 35,0058 50,5500 15,0536 34,5665
1996 33,7422 34,3338 42,5048 37,9327 37,1031 47,3193 15,1958 36,6452
1997 33,9746 33,3029 41,2820 38,5801 37,2200 48,4087 18,0566 37,1826
1998 35,8556 32,6289 41,9703 40,2802 37,0895 44,9312 16,3902 37,3851
1999 36,6293 34,6447 41,1739 41,5459 37,2659 42,9551 11,5064 33,8398
2000 35,0669 36,0638 40,4698 40,4326 32,7946 44,8742 14,3706 35,0689
2001 35,6073 36,0198 40,5786 40,6583 33,3233 47,5321 14,5119 32,8967
2002 27,3888 35,1890 39,8204 40,4764 33,7343 47,9033 20,9971 30,1881
2003 26,0224 34,5283 39,5231 41,2476 33,0794 47,3312 36,4450 30,4277
2004 27,0053 32,5761 39,3118 39,1094 32,3558 46,5023 37,2759 32,6892
2005 28,1058 30,8022 40,0927 37,5022 32,1135 46,9328 31,9064 28,5577
2006 29,5054 27,2510 40,9115 34,8015 31,9455 46,5308 32,0596 29,7250
2007 30,4088 26,9914 41,3289 35,1807 32,0213 46,8776 31,5769 27,3367
2008 32,8286 25,0118 41,8070 36,3706 31,6657 47,7972 30,9563 27,9181
2009 36,2926 27,7755 43,6191 37,7929 32,8225 50,1004 34,9716 30,4109
2010 35,9652 26,4565 43,6874 36,1174 32,7163 50,3038 33,4097 29,1199
2011 38,4034 26,0976 43,1553 36,9855 31,3605 50,8401 33,9316 27,6161
2012 41,6094 25,1837 44,3548 38,6503 32,2301 51,3801 35,1206 28,6684
2013 42,9413 25,0230 44,8652 39,3644 32,7265 51,4845 36,5247 31,3587
2014 39,0298 26,1623 46,8758 39,2407 33,0986 50,9658 37,2654 31,5497
(Contina)
Ciclos distributivos y crecimiento econmico en Amrica Latina Germn Alarco Tosoni 35
Anexo 2.
Participacin de los sueldos y salarios en el PIB de Amrica Latina 1950-2014 (porcentaje)
(continuacin)
Anexo 2.
Participacin de los sueldos y salarios en el PIB de Amrica Latina 1950-2014 (porcentaje)
(continuacin)
Anexo 3.
Participacin del excedente bruto de explotacin en el PIB de Amrica Latina
1950-2014 (porcentaje)
Pas Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Costa Rica Ecuador El Salvador
1950 51,2728 35,8318 48,9905 57,7367 60,0115
1951 51,5015 36,0322 50,8770 57,9921
1952 51,2411 35,6877 48,0023 58,1237
1953 50,8215 37,2875 51,3711 61,2669 43,2894 61,1329
1954 50,8678 38,5471 54,5603 59,3283 43,7034 60,5168
1955 53,8026 37,3680 56,7163 60,3854 43,5768 59,2768
1956 54,2605 38,6894 58,1088 61,1101 43,0355 59,5861
1957 55,1590 38,6347 57,3901 60,8227 42,9057 59,1994
1958 57,2341 37,6030 57,7494 60,5214 41,3865 58,0780
1959 62,0320 36,0374 52,8983 59,3434 40,8414 57,7687
1960 58,9311 49,7432 34,1221 50,2931 57,9939 45,5165 56,8406 84,1957
1961 55,1838 55,2056 33,8779 40,6596 56,2697 37,0532 58,4647 82,9678
1962 58,1379 54,7135 33,8756 41,9395 55,6180 37,6326 59,8955 83,1081
1963 59,8801 54,6548 34,5615 44,7025 57,7985 37,7152 57,8460 82,5553
1964 59,4363 55,0460 38,3995 45,7045 57,0630 37,7446 57,9620 82,3151
1965 56,7664 49,5404 38,7866 42,8998 48,6805 37,1083 59,5088 79,7097
1966 51,5905 49,2579 38,8350 42,7245 47,3272 36,3189 58,2714 78,1993
1967 49,3901 50,5513 38,3995 42,4012 46,6771 36,2092 58,1554 77,0750
1968 50,3970 51,0989 39,2543 41,4799 47,2811 36,0349 58,4647 75,7592
1969 51,1847 50,5614 39,9317 42,4688 45,8399 36,4826 61,9973 73,7421
1970 51,4883 48,5486 49,8006 38,9486 53,5069 35,6548 50,7410 74,9233
1971 51,5884 46,7427 42,9896 31,3871 53,0490 34,9419 48,3320 72,2610
1972 55,1992 47,1142 43,8315 30,9180 53,8389 35,4975 48,9383 69,9395
1973 48,6237 49,2519 46,2980 41,6665 55,3668 37,7027 51,7428 69,1922
1974 45,1968 47,8292 47,5139 35,8575 55,9060 36,8085 55,9975 66,1110
1975 46,4782 49,0905 48,1958 32,3568 54,3566 36,3109 52,6508 63,7934
1976 61,5543 48,7696 48,1571 34,6756 53,5467 35,6314 53,5756 64,3217
1977 62,6222 46,8491 47,8361 34,4929 52,4444 37,0970 55,4263 65,5360
1978 59,8846 47,2043 47,7974 36,2603 49,3977 34,0132 54,3861 62,2860
1979 57,5118 46,6890 49,0722 41,5732 48,7129 32,8908 55,3139 60,6924
1980 54,1553 56,5517 49,9704 40,2193 48,3660 33,4898 50,7580 59,6683
1981 57,7628 57,7814 47,4919 36,5205 48,7631 39,9724 50,5974 58,0854
(Contina)
38 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Anexo 3.
Participacin del excedente bruto de explotacin en el PIB de Amrica Latina
1950-2014 (porcentaje) (continuacin)
Pas Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Costa Rica Ecuador El Salvador
1982 66,2377 59,6030 46,8442 33,1225 48,2842 45,3119 51,8329 38,4434
1983 60,9993 57,8745 44,8466 38,0988 47,8208 38,7027 56,1876 45,1463
1984 54,2095 51,9340 46,2757 38,1314 47,2704 37,2430 57,6668 46,9840
1985 53,7767 58,0588 47,9509 37,2330 48,9711 36,9445 55,3097 55,1719
1986 53,9307 65,5565 44,7591 39,3809 50,2958 38,1436 52,4642 48,2510
1987 53,8184 61,5719 45,2735 42,1640 50,3138 36,6311 48,6792 39,1086
1988 58,9995 56,2793 44,7070 46,5883 51,2390 37,1370 52,0291 36,1525
1989 62,6463 55,3263 45,4796 45,7620 51,1836 35,5570 53,2808 34,4822
1990 53,7833 56,5384 39,4753 43,2541 52,8079 34,5535 55,3349 65,1716
1991 49,4549 55,3071 45,4998 43,2404 57,4250 37,0209 59,0561 65,3433
1992 47,3335 53,3136 44,2850 41,7748 53,9542 35,5500 59,9474 65,3140
1993 47,1574 53,4394 41,6827 39,3271 54,4341 36,1619 57,7202 64,1846
1994 49,2110 54,1966 44,1050 40,6225 55,6725 34,9457 59,9899 56,7167
1995 51,2965 54,8764 44,0169 42,3512 55,4285 33,2403 58,1160 57,7876
1996 54,1678 52,1404 44,6858 36,1096 53,8674 35,2780 59,1339 55,9126
1997 53,9454 53,0044 46,3317 36,1606 52,9731 33,8694 69,5341 56,1446
1998 52,4644 52,8716 45,4839 33,6538 53,9873 44,5066 71,2004 55,9912
1999 51,7507 52,5715 45,1254 31,9628 53,8853 46,6188 76,0842 59,6571
2000 53,2131 49,9691 45,3740 33,5627 57,8940 43,8063 73,2201 58,3688
2001 51,6527 50,7504 44,4663 33,1782 57,5038 40,5964 73,0788 60,2024
2002 57,9012 51,4238 45,2931 32,9072 56,9148 40,2437 66,5936 62,9654
2003 56,7676 51,9648 45,9212 33,9489 57,1283 41,0696 51,1456 62,2285
2004 54,3434 53,6500 45,3229 37,1243 57,5285 41,8038 50,3148 60,2240
2005 59,9854 51,7787 44,5195 39,3520 57,3272 41,6082 55,6842 63,8893
2006 58,7072 52,0283 43,8035 43,5941 56,9128 41,0667 55,5310 62,1966
2007 57,4405 51,1534 43,4228 43,4318 56,6873 40,0171 63,2107 64,2788
2008 54,0259 55,9926 41,9737 52,5950 57,4819 39,0887 65,1527 63,8027
2009 50,8905 53,9728 41,2504 51,9289 56,8213 38,3012 59,0394 62,2391
2010 50,6466 55,3844 41,9123 53,7698 56,6396 38,2105 61,7902 63,0032
2011 47,4604 53,3029 39,3826 52,3470 57,6131 37,3466 62,1318 63,9540
2012 43,4075 52,3054 36,2207 50,2669 57,0264 46,0947 59,5803 62,8032
2013 40,3911 51,7404 36,0517 49,6586 57,2350 45,3574 58,1002 59,9745
2014 44,3026 50,0680 37,9434 49,7513 56,5328 45,8761 57,5301 60,1350
(Contina)
Ciclos distributivos y crecimiento econmico en Amrica Latina Germn Alarco Tosoni 39
Anexo 3.
Participacin del excedente bruto de explotacin en el PIB de Amrica Latina
1950-2014 (porcentaje) (continuacin)
Anexo 3.
Participacin del excedente bruto de explotacin en el PIB de Amrica Latina
1950-2014 (porcentaje) (continuacin)
Anexo 4.
Participacin salarial con respecto al PIB y el crecimiento econmico corregidos
mediante filtro de Hodrick-Prescott, 1950-2014 (porcentajes)
Argentina Bolivia
50 8 40 7
45 7 35 6
40 6
35 30 5
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
30 5 25 4
25 4 20 3
20 3 15 2
15 2
10 10 1
5 1 5 0
0 0 0 -1
1950
1953
1956
1959
1962
1965
1968
1971
1974
1977
1980
1983
1986
1989
1992
1995
1998
2001
2004
2007
2010
2013
1950
1953
1956
1959
1962
1965
1968
1971
1974
1977
1980
1983
1986
1989
1992
1995
1998
2001
2004
2007
2010
2013
Participacin salarial Crecimiento econmico Participacin salarial Crecimiento econmico
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
30 49 6
25 4,5 48 5
20 4 47 4
15 3,5 46 3
10 3 45 2
2,5 44
5 43 1
0 2 42 0
1950
1953
1956
1959
1962
1965
1968
1971
1974
1977
1980
1983
1986
1989
1992
1995
1998
2001
2004
2007
2010
2013
1950
1954
1958
1962
1966
1970
1974
1978
1982
1986
1990
1994
1998
2002
2006
2010
2014
Honduras Mxico
50 5,5 39 8
48 5 37 7
46 6
44 4,5 35
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
42 4 5
33
40 4
38 3,5 31 3
36 3 29 2
34 2,5
32 27 1
30 2 25 0
1950
1953
1956
1959
1962
1965
1968
1971
1974
1977
1980
1983
1986
1989
1992
1995
1998
2001
2004
2007
2010
2013
1950
1953
1956
1959
1962
1965
1968
1971
1974
1977
1980
1983
1986
1989
1992
1995
1998
2001
2004
2007
2010
2013
Paraguay Per
40 9 45 7
35 8 40 6
30 7 35
5
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
25 6 30
5 25 4
20 4 20 3
15 3 15
10 2 2
10
5 1 5 1
0 0 0 0
1950
1953
1956
1959
1962
1965
1968
1971
1974
1977
1980
1983
1986
1989
1992
1995
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2001
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2013
1950
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2001
2004
2007
2010
2013
(Contina)
42 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Anexo 4.
Participacin salarial con respecto al PIB y el crecimiento econmico corregidos
mediante filtro de Hodrick-Prescott, 1950-2014 (porcentajes) (continuacin)
Brasil Chile
48 10 44 8
9 42 7
46 8
7 40 6
44
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
6
Porcentaje
38 5
42 5
4 36 4
40 3 34 3
38 2
1 32 2
36 0 30 1
1950
1953
1956
1959
1962
1965
1968
1971
1974
1977
1980
1983
1986
1989
1992
1995
1998
2001
2004
2007
2010
2013
1950
1953
1956
1959
1962
1965
1968
1971
1974
1977
1980
1983
1986
1989
1992
1995
1998
2001
2004
2007
2010
2013
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
30 6 25 3
25 5 20 2
15 1
20 4 0
10 -1
15 3 5 -2
10 2 0 -3
1950
1953
1956
1959
1962
1965
1968
1971
1974
1977
1980
1983
1986
1989
1992
1995
1998
2001
2004
2007
2010
2013
1950
1953
1956
1959
1962
1965
1968
1971
1974
1977
1980
1983
1986
1989
1992
1995
1998
2001
2004
2007
2010
2013
Porcentaje
6
Porcentaje
Porcentaje
40
4 40 5
30 4
2 30
20 0 20 3
2
10 -2 10 1
0 -4 0 0
1950
1953
1956
1959
1962
1965
1968
1971
1974
1977
1980
1983
1986
1989
1992
1995
1998
2001
2004
2007
2010
2013
1950
1953
1956
1959
1962
1965
1968
1971
1974
1977
1980
1983
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1989
1992
1995
1998
2001
2004
2007
2010
2013
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
42 4 40 8
40
3 35 6
38
36 2 30 4
34 2
1 25
32
30 0 20 0
1950
1953
1956
1959
1962
1965
1968
1971
1974
1977
1980
1983
1986
1989
1992
1995
1998
2001
2004
2007
2010
2013
1950
1953
1956
1959
1962
1965
1968
1971
1974
1977
1980
1983
1986
1989
1992
1995
1998
2001
2004
2007
2010
2013
Fuente: elaboracin propia con base en Banco Mundial, CEPAL, OIT y diversas fuentes
relacionadas.
ARTCULO
J. E. Rodrguez Weber
Programa de Historia Econmica y Social, Facultad de Ciencias Sociales, Universidad de la Rep-
blica Montevideo, Uruguay. Correo electrnico: javier.rodriguez@cienciassociales.edu.uy.
Sugerencia de citacin: Rodrguez Weber, J. E. (2017). Nuevas estimaciones de distribucin del ingre-
so en Colombia entre 1938 y 1988. Metodologa de estimacin y principales resultados. Cuadernos de
Economa, 36(72), 43-76. doi: 10.15446/cuad.econ.v36n72.65879.
Este artculo fue recibido el 16 de agosto de 2016, ajustado el 12 de diciembre de 2016, y su pu-
blicacin aprobada el 16 de diciembre de 2016.
43
44 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
INTRODUCCIN
El renovado inters por la desigualdad entre los economistas se caracteriza, entre
otras cosas, por la importancia asignada a los procesos de largo plazo. Esto se
asocia, a su vez, a la disponibilidad de series largas de desigualdad que permi-
ten ubicar las tendencias recientes en un contexto histrico ms amplio (Lindert y
Williamson, 2016; Milanovic, 2016; Piketty, 2014). La elaboracin de estadsticas
sobre el ingreso captado por los ltimos fractiles de la distribucin o top inco-
mes ha sido una de las piedras angulares de este proceso (Atkinson y Piketty,
2007, 2010).
Por otra parte, el mismo xito del programa de investigacin sobre los top incomes
ha conducido a su agotamiento. Si hace 15 aos las fuentes fiscales constituan una
mina de oro estadstica esperando a ser explotada, ahora tienen poco para ofrecer1.
All donde estaban disponibles han sido utilizadas, y en otros casos como el de
la mayor parte de los pases de Amrica Latina sencillamente no existen (salvo
para periodos acotados y ms bien recientes). De ah que existan pocas estimaciones
histricas para pases latinoamericanos (Alvaredo, 2010; Souza y Medeiros, 2015).
Sin embargo, el anlisis de los altos ingresos a partir de las fuentes fiscales no es la
nica estrategia disponible para estudiar la desigualdad en el largo plazo. Entre las
metodologas alternativas usadas por economistas e historiadores, destaca la ela-
boracin de tablas sociales (Brtola, 2005; Brtola, Castelnovo, Rodrguez Weber
y Willebald, 2009, 2010; Lindert y Williamson, 2016; Londoo, 1995; Milanovic,
Lindert y Williamson, 2011; Rodrguez Weber, 2014).
En este marco, la principal contribucin de este artculo es ampliar la informacin
existente sobre distribucin del ingreso en Colombia entre 1938 y 1988. Con este
propsito, se han reelaborado las tablas sociales estimadas por Londoo (1995)2
para los aos 1938, 1951, 1964, 1971, 1978 y 1988, en una tabla social dinmica
capaz de generar informacin anual del periodo 1938-1988. De este modo, la can-
tidad de observaciones disponibles se ampla de seis a cincuenta.
Este es, por tanto, un texto metodolgico que busca realizar un aporte de tipo
emprico. Sus objetivos son, en primer lugar, describir la metodologa utilizada
para elaborar las estimaciones anuales de distribucin del ingreso y, en segundo
lugar, presentar las series y realizar algunas puntualizaciones sobre las mismas.
De ah que, en cierto modo, su principal contribucin se encuentra en las tablas
del apndice. Queda por fuera de este trabajo el objetivo de explicar las tendencias
1
Esto estrictamente con relacin al plano de la distribucin del ingreso.
2
El libro de Londoo no es el primero que presenta mediciones sobre desigualdad de ingreso en
Colombia para los aos anteriores a 1970. Vase CEPAL (1957), y Berry y Urrutia (1976). Sin
embargo, en estos casos se trata de estimaciones puntuales. El de Londoo es el primer y nico
trabajo que permite apreciar el cambio ocurrido con la distribucin durante el periodo.
46 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
METODOLOGA DE ESTIMACIN
Con el fin de medir la desigualdad a partir de una tabla social se requiere agregar
la poblacin con ingresos en grupos o categoras generalmente ocupaciones y
asignar un ingreso a cada una. Dado que se asume un ingreso igual para cada cate-
gora, la desigualdad se calcula en funcin de las diferencias entre estas.
Como ocurre con cualquier estrategia metodolgica, la elaboracin de tablas
sociales presenta ventajas y desventajas. Ya que su construccin no depende de un
nico tipo de fuente, pueden utilizarse para casos y periodos en que no se dispone
de encuestas de hogares o informacin fiscal. Otra ventaja es que las tablas per-
miten estimar la desigualdad para el conjunto de los perceptores, no solo aquellos
que se ubican en la cspide. Su principal desventaja es que requieren gran canti-
dad de informacin proveniente de fuentes diversas, las cuales deben ser articu-
ladas y organizadas adoptando supuestos muchas veces arbitrarios (Rodrguez
Weber, 2016).
En ocasiones, las tablas sociales se han utilizado para medir la desigualdad en
un momento del tiempo (Milanovic, 2010). A fin de estimar tendencias, el proce-
dimiento habitual consiste en construir distintas tablas que brindan informacin
puntual de diferentes aos (Brtola et al., 2009, 2010; Lindert y Williamson, 1982,
1983). En la mayora de los casos, no es posible mantener las mismas categoras
de perceptores entre las distintas tablas, lo que presenta problemas de comparabili-
dad intertemporal. En otros, las estimaciones para cada ao se obtienen a partir de
tablas que mantienen la misma estructura de categoras, de manera que las tenden-
cias observadas en el tiempo resulten ms confiables. El libro de Londoo (1995),
escrito a partir de su tesis doctoral, es un ejemplo de este ltimo tipo.
El trabajo realizado por Londoo es admirable en muchos sentidos. En primer lugar,
se trat de un estudio pionero. Cuando se escribi, apenas haba antecedentes del
uso de tablas sociales en pases perifricos4. A ello debe agregarse la recopilacin
3
Un anlisis de las determinantes lo realiza el mismo Londoo (1995), y si bien omite en l fac-
tores que pueden ser importantes lo que hace que sus conclusiones sean discutibles, no es
objeto de este artculo el llevarlo a cabo. Un anlisis de este tipo ser objeto de otro trabajo.
4
Hasta donde alcanza el conocimiento del autor de este artculo, solo exista el de Bigsten (1986).
Nuevas estimaciones de distribucin del ingreso en Colombia Javier E. Rodrguez Weber 47
encuentran en los cuadros A.31 y A.32 de Londoo (1995). Estos fijan los valo-
res inicial y final, en tanto la variable independiente en este caso una serie de
salarios rurales (Londoo 1995, cuadro A.22), aporta el movimiento anual. De
esta forma, es posible captar la dinmica histrica de corto plazo que afecta a los
salarios mediante una serie anual, en tanto la estimacin ms confiable imprime
la dinmica de largo plazo, determinada por los valores de inicio y llegada.
Es decir, a partir de dos valores conocidos de la variable x (denotados como x0 y xz),
se completan los valores intermedios (x0 + 1, x0 + 2, x0 + 3, xz - 1), segn la evo-
lucin de una variable y. Para ello, el valor a estimar para cada ao (xn), comen-
zando con el primero x0 + 1, debe multiplicarse por un coeficiente n (ecuacin 1).
Este resulta de la variacin ao a ao de la variable y, la relacin entre el creci-
miento total entre los valores conocidos de x e y, y la cantidad de periodos inter-
medios z (ecuaciones 2 a 5).
xn = xn-1 * n (1)
n = / (2)
= yn / yn-1 (3)
= 1/z (4)
La Grfica 1 presenta un ejemplo. Se trata del ingreso del quinto decil de jor-
naleros, el cual se presenta junto con la serie utilizada para su interpolacin. Se
observa cmo esta estimacin que combina la informacin de algunos aos junto
con la serie anual de salarios, no solo permite describir la dinmica de corto plazo,
sino que recoge tambin el hecho de que, a partir de 1964, el ingreso de los jor-
naleros del quinto decil creci a una tasa media superior a la que surge de la serie
anual de salarios5.
De este modo, el paso siguiente en el proceso de estimacin consisti en seleccio-
nar las variables independientes que, es de suponer, siguen una dinmica de corto
plazo correlacionada con la de la variable que se desea estimar. En el ejemplo uti-
lizado se considera razonable suponer que, en aquellos aos en los cuales el salario
medio de los jornaleros creci a una tasa inferior a la tasa media para el periodo
que se desea interpolar (por ejemplo, entre 1938 y 1951), lo mismo habra ocurrido
con el ingreso del decil nmero cinco de jornaleros.
5
Si, en lugar del quinto decil, se mostrara lo ocurrido con el sexto, se vera que casi no hay diferen-
cia entre su evolucin y la que surgira de utilizar solo la serie salarial. Ello en razn a que, segn
documenta Londoo, desde los aos sesenta se acort la brecha en el ingreso entre los deciles 5 y
6, algo que se recoge en la tabla social dinmica propuesta.
Nuevas estimaciones de distribucin del ingreso en Colombia Javier E. Rodrguez Weber 49
Grfica 1.
Series de ingresos reales de jornaleros del quinto decil y salarios rurales. ndice
1938 = 100
Fuente: Benchmarks y salarios rurales: Londoo (1995). Jornalero del quinto decil: elabo-
racin propia segn procedimientos descritos en el texto.
La Tabla M.2 del apndice metodolgico detalla las variables independientes uti-
lizadas para estimar los valores anuales del nmero, as como el ingreso de las
sesenta categoras de perceptores.
Grfica 2.
Distribucin del ingreso en Colombia entre 1938 y 1988. ndice de Gini
para Chile durante el periodo 1940-1970. En ese caso, el ingreso captado por los
deciles 5 a 9 tampoco se mantuvo constante. Fue, por el contrario, un factor central
de la dinmica distributiva durante un periodo caracterizado como este por la
expansin de los sectores medios (Rodrguez Weber, 2014).
En otras palabras, la variacin de la participacin en el ingreso total de los deci-
les intermedios puede constituir una de las claves para comprender la relacin
entre desarrollo y desigualdad. Se trata de un resultado de inters porque alerta
respecto al riesgo de repetir con el ndice de Palma un error que hizo naufragar
gran parte de la literatura sobre la curva de Kuznets (Fields, 2001; Kanbur, 2000;
Saith, 1983).
Grfica 3.
Distribucin del ingreso por deciles en Colombia, 1938-1988
supuesto realizado por Kuznets (1955), pero resulta coherente con lo observado en
los casos de Chile y Uruguay (Brtola, 2005; Rodrguez Weber, 2014). En tercer
lugar, la descomposicin del ndice de Theil muestra que la desigualdad al interior
de los sectores explica casi el 100% de la desigualdad total.
Grfica 4.
Distribucin del ingreso en los medios rural y urbano. ndice de Gini
Dado que durante las dcadas de 1940 y 1950, la cantidad de terratenientes se redujo,
el aumento de su participacin en la masa de ingreso total debi asociarse a un
incremento en su ingreso relativo. Y eso es justamente lo que muestra la Grfica 6.
Mientras en las dems categoras el ingreso se mantuvo ms o menos constante
respecto a la media, el ingreso de los terratenientes muestra una evolucin en
forma de U invertida que remite a la evolucin de la desigualdad global, tal cual
es medida por los ndices de Gini o Theil.
Nuevas estimaciones de distribucin del ingreso en Colombia Javier E. Rodrguez Weber 53
Grfica 5.
Participacin de las distintas categoras de perceptores en el ingreso total
Grfica 6.
Ingreso relativo de las seis categoras de perceptores (ingreso medio = 1)
Grfica 7.
Descomposicin de la distribucin del ingreso entre categoras de perceptores
Grfica 8.
Distribucin del ingreso para diferentes categoras de perceptores. ndice de Gini.
CONCLUSIONES
El renovado inters por la desigualdad econmica ha venido de la mano con el
reconocimiento de cmo, para una mejor comprensin de la misma, se hace nece-
sario analizar su historia. Ello ha supuesto un auge de los estudios de largo plazo.
Sin embargo, estos se ven limitados por la escasez de estadsticas histricas sobre
la desigualad.
En este marco, este artculo presenta una ampliacin de la informacin disponi-
ble sobre la distribucin del ingreso en Colombia entre 1938 y 1988. El trabajo
realizado consisti en la elaboracin de una tabla social dinmica, la cual permi-
ti estimar series anuales de distribucin del ingreso entre esos aos. Para ello, se
parti de informacin estadstica elaborada por Juan Luis Londoo en el marco
de su tesis doctoral y publicada en su libro Distribucin del ingreso y desarrollo
econmico. Colombia en el siglo xx. Esta ha sido reelaborada siguiendo una serie
de procedimientos que han sido descritos en el texto. Los resultados, parte de los
cuales han sido presentados y analizados, se publican en los cuadros del apndice
estadstico.
Finalmente, se realiz un anlisis somero y descriptivo de las series con el objetivo
de identificar algunas de las claves que los indicadores de distribucin muestran.
Sin embargo, no se incursion en un anlisis de tipo explicativo que permitiera
identificar los determinantes de los cambios que muestran las series. Tampoco se
formulan hiptesis o interpretaciones sobre la relacin entre la desigualdad y las
transformaciones de gran calado por las que pas la economa, la sociedad y la
poltica de Colombia en estos aos. Abordar estos temas es un trabajo pertinente y
necesario, el cual requiere como condicin previa las estimaciones aqu pre-
sentadas, las cuales constituyen el ms amplio set de estadsticas disponible sobre
la distribucin del ingreso en Colombia durante el periodo de estudio.
REFERENCIAS
1. Alvaredo, F. (2010). The Rich in Argentina over the twentieth century:
From the Conservative Republic to the Peronist experience and beyond
1932-2004. En A. B. Atkinson & T. Piketty (eds.), Top incomes. A global
perspective (pp. 253-298). Oxford: Oxford University Press.
2. Atkinson, A. B., & Piketty, T. (2007). Top incomes over the twentieth
century: A contrast between European and English-speaking countries.
Oxford: Oxford University Press.
3. Atkinson, A. B., & Piketty, T. (2010). Top incomes: A global perspective.
Oxford: Oxford University Press.
4. Berry, R. A., & Urrutia, M. (1976). Income distribution in Colombia. New
Haven: Yale University Press.
56 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
APNDICE METODOLGICO
Tabla M.1.
Nmero e ingreso por decil para seis categoras de perceptores de ingreso en
Colombia en 1938, 1951, 1964, 1971, 1978 y 1988
Jornaleros
Ao 1938 1951 1964 1971 1978 1988
Poblacin por decil 88.783 84.693 99.498 100.179 138.573 174.846
Decil 1 75 223 834 2.570 16.400 155.000
Decil 2 105 342 1.265 3.757 23.900 219.500
Decil 3 126 432 1.589 4.619 29.400 265.000
Decil 4 146 520 1.905 5.442 34.500 307.700
Ingreso Decil 5 166 614 2.240 6.303 39.900 351.800
de cada
decil Decil 6 188 721 2.621 7.266 46.000 400.500
Decil 7 214 852 3.084 8.418 53.200 458.000
Decil 8 248 1.027 3.699 9.926 62.500 532.200
Decil 9 298 1.302 4.660 12.232 76.900 643.800
Decil 10 435 2.127 7.512 18.786 117.500 949.500
Campesinos
Ao 1938 1951 1964 1971 1978 1988
Poblacin por decil 49.999 86.886 106.249 117.798 130.826 162.900
Decil 1 41 223 768 1.895 6.500 47.700
Decil 2 71 375 1.344 3.298 12.500 93.700
Decil 3 98 500 1.936 4.488 17.900 137.100
Decil 4 125 629 2.352 5.734 24.000 185.500
Ingreso Decil 5 156 773 2.938 7.143 31.100 243.500
de cada
decil Decil 6 194 943 3.643 8.835 40.000 316.700
Decil 7 242 1.159 4.552 11.012 52.000 415.900
Decil 8 310 1.459 5.843 14.092 69.900 564.300
Decil 9 426 1.957 8.023 19.227 100.900 832.100
Decil 10 837 3.634 15.760 37.535 226.100 1.943.500
(Contina)
Nuevas estimaciones de distribucin del ingreso en Colombia Javier E. Rodrguez Weber 59
Terratenientes
Ao 1938 1951 1964 1971 1978 1988
Poblacin por decil 65.868 33.593 39.971 37.937 39.592 42.354
Decil 1 32 493 1.637 3.178 10.300 87.800
Decil 2 60 934 3.309 6.425 21.400 189.100
Decil 3 86 1.337 4.927 9.566 32.400 292.800
Decil 4 114 1.779 6.767 13.137 45.100 414.900
Ingreso
Decil 5 148 2.298 8.994 17.462 60.600 567.200
de cada
decil Decil 6 189 2.944 11.847 23.000 80.800 767.900
Decil 7 244 3.806 15.762 30.600 108.800 1.051.000
Decil 8 325 5.074 21.704 42.136 151.800 1.494.200
Decil 9 467 7.315 32.609 63.307 232.000 2.338.800
Decil 10 1.027 16.159 79.845 155.012 593.300 6.363.900
Asalariados
Ao 1938 1951 1964 1971 1978 1988
Poblacin por decil 74.982 134.777 207.247 257.393 350.305 476.754
Decil 1 135 324 1.224 3.064 18.900 198.900
Decil 2 193 514 2.098 5.323 30.200 306.500
Decil 3 235 661 2.829 7.235 39.100 388.300
Decil 4 274 809 3.589 9.236 48.000 468.600
Ingreso Decil 5 314 968 4.442 11.496 57.600 554.600
de cada
decil Decil 6 359 1.152 5.460 14.209 68.800 652.900
Decil 7 412 1.380 6.760 17.696 82.700 772.900
Decil 8 481 1.688 8.588 22.625 101.600 933.800
Decil 9 585 2.181 11.639 30.916 131.900 1.186.800
Decil 10 873 3.722 22.170 60.038 227.700 1.951.800
(Contina)
60 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Independientes
Ao 1938 1951 1964 1971 1978 1988
Poblacin por decil 22.495 36.192 49.347 92.592 153.205 179.190
Decil 1 151 223 603 1.401 7.500 53.400
Decil 2 230 384 1.092 2.608 14.100 106.200
Decil 3 289 519 1.521 3.693 20.200 156.600
Decil 4 346 660 1.980 4.873 26.900 213.400
Ingreso Decil 5 407 818 2.509 6.247 34.700 281.700
de cada
decil Decil 6 477 1.007 3.155 7.946 44.400 368.500
Decil 7 561 1.249 3.999 10.195 57.300 486.900
Decil 8 673 1.590 5.216 13.478 76.300 685.200
Decil 9 848 2.160 7.311 19.219 109.800 989.300
Decil 10 1.368 4.141 15.084 41.340 241.500 2.361.100
Capitalistas
Ao 1938 1951 1964 1971 1978 1988
Poblacin por decil 20.976 29.978 33.273 36.973 48.199 49.956
Decil 1 240 572 1.863 5.158 21.500 205.000
Decil 2 387 1.109 3.866 10.183 42.500 403.300
Decil 3 503 1.610 5.850 14.945 62.400 590.700
Decil 4 620 2.166 8.139 20.288 84.700 800.600
Ingreso Decil 5 748 2.826 10.945 26.688 111.300 1.051.500
de cada
decil Decil 6 897 3.656 14.581 34.801 145.100 1.369.100
Decil 7 1.082 4.775 19.629 45.820 191.000 1.799.700
Decil 8 1.335 6.440 27.388 62.358 259.800 2.445.000
Decil 9 1.743 9.421 41.851 92.288 384.200 3.610.500
Decil 10 3.045 21.575 107.001 217.581 904.200 8.464.200
Fuente: Londoo (1995: cuadros A.2, A.27, A.28, A.29, A.30, A.31 y A.32).
Nuevas estimaciones de distribucin del ingreso en Colombia Javier E. Rodrguez Weber 61
Tabla M.2.
Variables utilizadas para la interpolacin de los datos presentados en la Tabla M.1
segn procedimientos descritos en el texto
1946 0,46 0,53 0,52 3,49 1,7% 2,5% 3,4% 4,2% 5,2% 6,4% 8,3% 10,8% 16,1% 41,5%
1947 0,44 0,51 0,51 3,32 1,7% 2,6% 3,5% 4,3% 5,4% 6,7% 8,3% 10,9% 16,1% 40,4%
1948 0,44 0,51 0,50 3,24 1,7% 2,7% 3,6% 4,5% 5,6% 6,9% 8,3% 10,8% 15,6% 40,4%
1949 0,46 0,53 0,51 3,42 1,7% 2,5% 3,4% 4,3% 5,4% 6,7% 8,3% 10,8% 16,1% 40,8%
1950 0,46 0,54 0,52 3,46 1,6% 2,6% 3,4% 4,3% 5,3% 6,6% 8,1% 10,8% 16,0% 41,2%
1951 0,48 0,56 0,53 3,60 1,6% 2,6% 3,3% 4,2% 5,2% 6,3% 8,0% 10,8% 16,2% 41,8%
1952 0,50 0,59 0,54 3,81 1,5% 2,5% 3,2% 4,1% 5,0% 6,1% 7,7% 10,6% 16,2% 43,0%
Javier E. Rodrguez Weber
1953 0,50 0,59 0,54 3,84 1,5% 2,4% 3,2% 4,1% 5,0% 6,0% 7,6% 10,7% 16,4% 43,1%
(Contina)
63
Tabla A.1. (continuacin)
64
(Contina)
Tabla A.1. (continuacin)
1982 0,41 0,41 0,47 2,82 1,4% 2,6% 3,8% 4,9% 6,1% 7,5% 9,3% 12,2% 16,5% 35,7%
1983 0,41 0,41 0,47 2,81 1,4% 2,7% 3,8% 4,9% 6,1% 7,5% 9,2% 12,3% 16,5% 35,8%
1984 0,42 0,42 0,48 2,86 1,3% 2,6% 3,7% 4,8% 6,0% 7,4% 9,1% 12,5% 16,6% 35,8%
1985 0,42 0,42 0,48 2,87 1,3% 2,7% 3,7% 4,8% 6,0% 7,5% 9,2% 12,2% 16,4% 36,0%
1986 0,41 0,43 0,48 2,86 1,4% 2,7% 3,8% 4,9% 6,0% 7,4% 9,2% 11,9% 15,9% 36,8%
1987 0,41 0,43 0,48 2,85 1,4% 2,7% 3,8% 4,9% 6,0% 7,4% 9,2% 11,9% 15,9% 36,7%
1988 0,41 0,43 0,48 2,85 1,4% 2,7% 3,9% 4,9% 6,1% 7,4% 9,2% 11,9% 15,8% 36,7%
Javier E. Rodrguez Weber
Tabla A.2.
Distribucin del ingreso por sectores
Distribucin por categoras: participacin de cada categora de perceptores en el ingreso total (%)
1965 8 12 16 40 6 18
1966 8 12 17 40 6 17
1967 7 13 17 39 7 17
1968 8 13 16 39 7 17
1969 8 13 15 41 8 15
1970 8 13 14 42 9 15
1971 7 12 12 42 9 18
Javier E. Rodrguez Weber
1972 8 12 12 42 10 16
(Contina)
69
70
(Contina)
71
Tabla A.4. (continuacin)
72
(Contina)
Tabla A.5. (continuacin)
76
John Ariza
Gabriel Montes-Rojas
Ariza, J., & Montes-Rojas, G. (2017). Labour income inequality and the
informal sector in Colombian cities. Cuadernos de Economa, 36(72), 77-98.
Labour markets in developing countries are crucial to determine income inequal-
ity. In this paper, we use a panel data approach to study the effect of the informal
sector on labour income inequality for thirteen cities in Colombia from 2002-2015.
We use the rate of underemployment, the average duration of unemployment and
the intensity of forced migration from armed conflicts as instruments for the urban
informal sector. Results suggest that the informal sector has a positive and statisti-
cally significant effect on labour income inequality, which implies that an increase
by one percentage point in the informal sector increases the Gini coefficient of
labour income by about 0.07.
Keywords: Income inequality, the informal sector, Latin America, occupations.
JEL: J31, J46, J81, O54.
J. Ariza
PhD in Applied Economics. Universidad del Tolima. Departamento de Economa y Finanzas. Iba-
gu, Colombia. E-mail: jfariza@ut.edu.co.
G. Montes-Rojas
PhD in Economics. Universitat Autnoma de Barcelona. Departament dEconomia Aplicada. Barcelo-
na, Spain. E-mail: gabriel.montes@uab.cat.
Sugerencia de citacin: Ariza, J., & Montes-Rojas, G. (2017). Labour income inequality and the in-
formal sector in Colombian cities. Cuadernos de Economa, 36(72), 77-98. doi: 10.15446/cuad.econ.
v36n72.65820.
Este artculo fue recibido el 16 de agosto de 2016, ajustado el 13 de diciembre de 2016, y su pu-
blicacin aprobada el 7 de febrero de 2017.
77
78 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Ariza, J., & Montes-Rojas, G. (2017). Ingalit des revenus du travail et le sec-
teur informel dans les villes colombiennes. Cuadernos de Economa, 36(72),
77-98.
Les marchs de travail dans les pays en dveloppement sont essentiels pour pour
dterminer lingalit des revenus. Dans cet article, nous utilisons une approche
de donnes de panel pour tudier l'effet de linformalit du travail sur linga-
lit des revenus salariaux pour trois villes de Colombie pendant la priode 2002-
2015. Nous mettons en relation le taux urbain dinformalit du travail et le taux
de sous-emploi, la dure moyenne du chmage et le flux de personnes du dpla-
cement forc. Les rsultats suggrent que linformalit du travail a un effet positif
et statistiquement significatif sur lingalit des revenus salariaux. Une augmen-
tation de 1 pour cent du taux dinformalit du travail augmente le coefficient de
Gini de 0,07.
Mots-cls : ingalit du revenu, informalit du travail, Amrique latine, occupa-
tions.
JEL: J31, J46, J81, O54.
INTRODUCTION
Income inequality in developing countries is an important issue in the research
agenda and it has been subject to a great deal of public debate. Colombia and many
other Latin American countries have high values of income inequality, rates that
are only surpassed by African economies. Studies on the determinants of income
concentration in the region suggest that the effect of economic growth, labour
market forces, the strength of labour institutions, and fiscal policy are key fac-
tors to be able to explaining the recent decline in income inequality. Despite the
regions informal sector being large, not much attention has been paid to studying
the implications that the size of this sector has on the wage dispersion.
Informal workers constitute an important share of the total amount of employ-
ment, and earnings from informal jobs are crucial in shaping the income dis-
tribution. Changes in the magnitude and in the composition of informal work
determine distributional changes, mainly for the lower echelons of income distri-
bution where most informal workers are located. In this paper, we study the rela-
tionship between the informal sector and income inequality. Considering that the
specific characteristics of local labour markets play a central role in determin-
ing the quality of jobs and earnings, we use information from the main cities in
Colombia during 2002-2015 to test the effect that the urban informal sector has
on urban income inequality.
First, we study income inequality in cities by decomposing the Theil index into
the between and within components from 2002 to 2015. This is a period character-
ised by having both high and moderate economic growth. We analyse the sources
of variation of informal employment on a city level according to the definition
of informality given by the Departamento Administrativo Nacional de Estadstica
(DANE). Second, we estimate the effect of the informal sector on income inequal-
ity by using a panel data approach to account for unobserved heterogeneity in
urban areas. Since informality is only one of the determinants of income inequal-
ity, in the empirical strategy we also control for other factors such as education,
industrial composition and the gender wage gap at city level.
Because we suspect that the level of informality is an endogenous variable, we
propose three instrumental variables for the size of the informal sector in Colom-
bian cities. Based on the fact that having negative expectations about finding a
good formal job increases the probability of finding any job, we use the local level
of underemployment, the duration of local unemployment, and the flow of forced
migrants as instrumental variables to measure the level of informality. Higher val-
ues of these variables increase informality. Finally, we discuss the validity of our
proposed instruments.
The remainder of the paper is organised as follows. In the next section we pres-
ent a literature review of the link between informality and income inequality in
developing countries. We then describe the empirical strategy and the data. The
Labour income inequality and the informal John Ariza y Gabriel Montes-Rojas 81
next section presents styled facts and decomposing results. This is followed by the
econometric results. Finally, we provide some concluding remarks.
LITERATURE REVIEW
There is a large quantity of literature that studies the determinants of income
inequality and the informal sector in developing countries. The recent decline
in income inequality in Latin America has been studied by Gasparini and Lustig
(2011), Lustig, Lpez-Calva and Ortiz-Jurez (2013), and Cornia (2014). These
studies suggest that decreasing income inequality is a result of a combination of
factors such as the fall in the returns from education, the increasing demand for
low skilled workers (due to a commodities boom), and, in some countries, the
strengthening of labour institutions and the implementation of social programmes
such as monetary transfers.
In the same way as income inequality, the informal sector in Latin America
increased during 1990s and then reduced during 2000s. After having studied
the period between 1989-2005, Gasparini and Tornarolli (2009) suggest that the
increase in informality in the 1990s was more consistent with the idea of volun-
tary self-employment than with the changes in the national employment struc-
ture that leaned towards the informal sectors. Maloney (2004) also wrote about
this tendency. Moreover, the recent decrease in the informal sector in Brazil and
Argentina has been documented in Berg (2010) and ILO (2011). They suggest
that the decreasing pattern is associated with a better economic performance
as well as with better labour institutions such as formalization and minimum
wage programmes.
In terms of income inequality in Colombia, Arango, Posada and Uribe (2006) and
Posso (2010) document the increase of income concentration during 1990s. They
suggest that the increasing demand for high skilled workers is the main factor that
is driving the wider wage differential between educated and less educated work-
ers. To explain the recent decline in income inequality, Posso (2010) details that
the decrease in returns from education justifies the changes that have occurred
at the lower part of the income distribution. Studies about the informal sector in
Colombia include Ortiz and Uribe (2004), and Garca (2009). These authors state
that informality is related negatively to education and positively to cities degree
of industrial development as well as the size of firms. Galvis (2012) confirmed this
idea in a recent study.
In terms of the specific relationship between the informal sector and income
inequality in the region, three studies have recently analysed the matter. Maurizio
(2014) considers the case of Argentina and Brazil during the 2000s. She stated that
together with the decline in returns from education, the improvements in working
conditions that were championed by certain labour institutions are relevant fac-
tors in explaining the decline of income inequality. The dynamic decomposition
82 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
of the Theil index in both countries suggests that the reduction in income inequal-
ity comes from the decrease of the within inequality component for both formal
and informal workers.
Amarante and Arim (2015a) discuss the cases of Chile, Ecuador and Uruguay
and also find a positive relationship between informality and income inequal-
ity. Despite the particularities of each country, they suggest that improvements in
working conditions lead to not only welfare gains for workers but also lower lev-
els of income concentration. By using a panel of sixteen Latin American countries
and taking a timeframe of between 1990 and 2013, Amarante and Arim (2015b)
estimate a positive and statistically significant informality coefficient for income
inequality. However, they are aware that these results are not in terms of a cause -
effect relationship.
More recently, Binelli (2016) contributed to the literature by studying the case of
Mexico from 1987-2002. When considering salaried employees, she found that
wage inequality for informal workers accounts for 60% of the total wage inequal-
ity. The co-movement between informality and inequality was studied economet-
rically by using the peso crisis of the mid-1990s as an instrument to determine the
size of the informal sector. Results suggest that informality had a positive effect on
wage inequality in different settings and for labour market institutions. She stated
that higher dispersion among wage earners is one of the channels through which
informality negatively affects development.
There are few studies that jointly analyse informality and income inequality on a
city level in Colombia. The literature on Colombia mostly relates to the character-
istics of the informal sector in cities while there are even less studies about income
inequality in urban areas. The economic relevance of both social indicators has
recently been drawn attention to in the form of public debate. Could national or
local governments improve income disparities through implementing economic
policies to reduce job informality? This paper contributes to this discussion by
analysing the effect of the size of the informal sector on income distribution by
using the main urban areas in the country as units of observation.
Our approach is empirically different from the Binelli (2016) work in the sense
that we consider panel data methods and because we instrument job informality
in cities using three variables: the level of underemployment, the average period
of unemployment, and forced migration. Additionally, we believe that local labour
market conditions, expressed by both individual dissatisfaction with the job and
lower probability of being employed, induce the increase in the levels of infor-
mality. Therefore, bad expectations about local labour market performance could
increase the level of informal jobs, which then affects the earnings mainly at the
lowest part of the income distribution. Further analysis of the relationship between
job informality and underemployment in Colombia can be found in Uribe, Ortiz
and Garca (2008).
Labour income inequality and the informal John Ariza y Gabriel Montes-Rojas 83
Furthermore, the local level of job informality could be greatly affected by the
countrys internal war. The rural armed conflict has resulted in huge flows of forced
migration, and the displaced population end up in the main urban areas. This exog-
enous labour supply shock comprised of people with lower levels of education in
cities puts pressure on the local labour markets and increases the chances that peo-
ple will undertake any economic activity in order to obtain income. As a result,
the level of informal work in cities has risen. A recent study on this topic can be
found in Rozo and Winkler (2016). They found that the large inflows of displaced
persons induced a sizable negative effect on the performance of formal firms.
In our approach, we consider the following to be relevant factors that determine
income inequality on a city level: the effect of the education, the industrial struc-
ture and the gender wage gap. For the first factor, we take into account the pro-
portion of workers with a tertiary education since in cities the increase in average
years of schooling could ceteris paribus raise the wage gap between more and
less educated people: more education implies higher wages. For the second fac-
tor, the composition of economic activity in cities determines labour productiv-
ity and wages. The manufacturing sector having a greater share of the economy
in urban areas is correlated with higher wages and also with a wider difference in
wages between workers in the manufacturing sector and workers in the other sec-
tors. Another source of income inequality on a city level is gender discrimination
in the labour market. We use the gender wage gap as a measure of this phenom-
enon. We use the Mincerian wage equations to obtain the coefficients of the gen-
der wage differentials. The widening wage gap between men and women with the
same observable characteristics increases the level of income inequality in cities.
EMPIRICAL STRATEGY
In order to estimate the effect of informality on income inequality, we use panel
data methods. The panel data approach provides a general framework that explic-
itly models unobserved heterogeneity among individuals. Since we have a sample
of Colombian cities that has been observed over time, we could econometrically
study the effect once we control for unobserved heterogeneity on a city level. Fol-
lowing Wooldridge (2010), the panel data model can be presented as
where yit refers to the dependent variable for individual i in time period t, 0 is the
intercept of the equation that is common to all individuals, x is a matrix of observ-
able variables that affects y; is a vector of slopes, ci is an individual unobserv-
able random variable (individual heterogeneity), and uit is the idiosyncratic error
that changes across i and t. For our purpose, equation (1) becomes
84 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
where the dependent variable is the Gini coefficient of income in city i during time
period t, Inf is the rate of informality, Te is the percentage of the working popu-
lation who have completed their tertiary education, M is the proportion of peo-
ple employed in the manufacturing sector, and Gwg is the city gender wage gap.
Terms ci and uit are the same as above. We implemented the above model with
fixed-effects (FE) and random-effects (RE) estimators. For the latter, we checked
for its validity using the Hausman (1978) test.
Controlling for the unobserved heterogeneity when accounting for the causal
effect in regression is not enough to be able to control for other potential sources
of endogeneity. In this model, explanatory variables may not be exogenous, and
reverse causality could be a potential source of endogeneity. The informal sector is
the result of local labour market conditions, which, in terms of our model, implies
that it is related to the error term, i.e. unobserved causes of inequality. In order
to solve this problem, we considered an instrumental variables (IV) approach. In
order to use this, we proposed three instruments that explain the level of informal
employment.
The first instrument is the rate of underemployment. This measure shows the level
of worker dissatisfaction with their own job and indicates the limited possibilities
to increase productivity and income in their actual jobs. The level of underem-
ployment could explain workers reallocation from lower-profit to higher-profit
sectors, and, thus, it is related to levels of informality in cities. It could be argued
that we cannot rule out the possibility that underemployment is itself related to
inequality levels. This could, however, be the result of other latent structural fac-
tors for which we control using the additional covariates.
The second instrument is the duration of unemployment. Longer time periods
searching for a job affect people negatively and the result is that they end up tak-
ing any job in order for them to achieve a minimum level of income. This implies
that labour market conditions affect the quality of employment in terms of stabil-
ity and salary. Therefore, long periods of unemployment are related to higher lev-
els of labour informality.
The third instrument is forced migration. Colombia has suffered an internal war
for many years that had resulted in huge levels of forced migration throughout the
whole country. People from rural areas migrate to the cities to flee the war and find
new sources of income. As a result, people arriving in cities put pressure on labour
market indicators. Usually, these people have low levels of education and end
up working in informal jobs. For this indicator, we have used the intensity of the
population inflow as a result of forced migration. In the model, forced migration
is a dummy variable that indicates if the city receives more than one thousand dis-
placed people in the current year.
Labour income inequality and the informal John Ariza y Gabriel Montes-Rojas 85
Although we cannot rule out a potential correlation between the instruments and
the error term in the panel data equation, we can assume that these have a much
stronger correlation with informality than with inequality. If indeed there is a cor-
relation between the IV and the error term, this would be positive.
Thus, we estimate equation (2) by IV, using the underemployment rate, the unem-
ployment duration, and the forced migration as instruments. The validity of the
instruments is tested by the Sargan test of overidentifying restrictions where
the null hypothesis states that all excluded instruments are valid instruments. The
validity of the instruments means that instruments are strictly exogenous with
respect to the idiosyncratic error (depending if it is FE or RE), and they can either
be correlated or not with the unobservable heterogeneity component.
DATA
The data used in this paper comes from the national household survey carried out
by the DANE. The surveys collect information about sociodemographic charac-
teristics and labour market indicators. We use two household surveys from two
different time periods as one was an updated version of the other. The particu-
lar surveys used were the Encuesta Continua de Hogares (ECH) 2002-2006 and
the Gran Encuesta Integrada de Hogares (GEIH) 2007-2015. Although the lat-
ter survey included more cities, for the sake of consistency we used the same thir-
teen cities and metropolitan areas that were surveyed in the ECH from 2002. We
use the second quarter of each year because it was the only period in which infor-
mality was measured in the ECH. We do not use micro-data before the 2000s
as the household surveys in that time period are not comparable with the ECH and
the GEIH.
We built a panel of 13 cities and metropolitan areas, taking the data from the sec-
ond quarter of each year from 2002-2015. The data contained the following indi-
cators: income inequality, labour informality, and the other variables considered
in the empirical strategy. To estimate the income inequality measurements, we
took different types of labour income and then we deflated them by using the Con-
sumer Price Index given by the DANE. Specifically, we calculated both the Theil
Index and the Gini coefficient for wages and for the total labour income; this
included income from wage earners, self-employed workers, domestic servants
and employers. We did not impute any value from wages, earnings or other labour
incomes, and, as such, we ruled out this type of missing data from the sample. The
forced migration data on a city level were obtained from official statistics from the
Colombian governments Unidad de Vctimas.
To measure job informality, we first followed the approach recommended by
DANE that stated using seven items regarding firm size and job characteristics.
According to DANE, a small firm has up to five employees. The definition of an
informal worker includes employees in any of the following situations:
86 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
RESULTS
Labour income inequality in Colombian cities
In Table 1 we present two measures of labour income inequality for all types of
workers. Columns (1) and (2) report the Gini coefficient and the Theil Index for
total labour income, according to which, at the beginning of the 2000s the labour
income inequality for the thirteen main cities was around 0.50 for the first measure
and 0.53 for the second. When analysing the Theil index, the two main cities at the
top of the most unequal areas in Colombia are Montera and Bogot; these are the
smallest and the biggest cities in the sample, respectively. Thus, it can be said that
there is no clear pattern between city size and income concentration.
In contrast, the drop in the labour income inequality reported on a national level
was a general pattern in all urban areas. For almost all cities, both the Gini coeffi-
cient and the Theil index decreased between 2002-2015 (columns 3 and 4). Since
these two measurements are sensitive to changes at different parts of the income
distribution (the Gini to changes in the centre and the Theil to changes at the upper
tail), they provide evidence that the decrease was pervasive. The highest drop took
place in cities such as Pereira, Manizales and Bogot. These high drops for the
most unequal cities can only be good news.
Labour income inequality and the informal John Ariza y Gabriel Montes-Rojas 87
Table 1.
Labour income inequality in Colombia
2002 2002-2015
Gini index Theil index Gini index Theil index
(1) (2) (3) (4)
Thirteen areas: 0.50 0.53 -0.05 -0.10
City
Bogot 0.53 0.55 -0.07 -0.12
Medelln 0.50 0.49 -0.02 -0.01
Cali 0.50 0.51 -0.06 -0.06
Barranquilla 0.50 0.48 -0.06 -0.11
Bucaramanga 0.46 0.42 -0.04 -0.08
Cartagena 0.43 0.34 0.00 -0.01
Ccuta 0.45 0.40 -0.03 -0.06
Pereira 0.50 0.59 -0.06 -0.14
Ibagu 0.51 0.48 -0.04 -0.08
Villavicencio 0.48 0.43 -0.06 -0.03
Manizales 0.51 0.49 -0.08 -0.12
Pasto 0.53 0.53 -0.01 0.08
Montera 0.56 0.66 -0.14 -0.32
Source: Authors calculations based on micro data from ECH and GEIH. All calculations
use sample weights.
Table 2.
Labour income inequality by type of employment
2002 2002-2015
Gini Theil Pop. Income Gini Theil Pop. Income
Index index share share Index index share share
Wage earner 0.44 0.40 0.55 0.64 -0.05 -0.06 -0.01 -0.00
Self-employed 0.55 0.60 0.32 0.22 -0.03 -0.06 -0.03 -0.05
Domestic
0.29 0.15 0.08 0.03 -0.01 -0.00 -0.04 -0.01
Servant
Employers 0.53 0.53 0.05 0.11 -0.06 -0.08 -0.01 -0.04
Other 0.39 0.25 0.00 0.00 -0.04 -0.05 -0.00 -0.00
Source: Authors calculations based on micro data from ECH and GEIH. Results were
obtained using the ineqdeco programme in Stata. All calculations use sample weights.
The role of the within component for cities is other way to report the decreasing
pattern in the income inequality of urban areas that was previously mentioned.
Regarding the high participation of this within component in 2002 and its change
over time, results would suggest no differentiated effects of inequality trends
among cities. This, in turn, could be related to the lack (or the non-significant
effect) of local policies aimed at reducing income inequality.
Table 3.
Theil index decomposition
rates of informality that were higher than 73%. The largest cities, Bogot and
Medelln, by contrast, had informality rates below 60%. Throughout the period of
analysis, job informality considerably decreased in all cities.
Columns (3) to (9) show the distribution of informal workers and its variation over
time on both an aggregate and city level. Accordingly, by 2002 the self-employed
non-professionals represented almost half of the total amount of informality while
wage earners working in small firms represented about 28%. It is clear that from
2002-2015 informality decreased among wage earners and domestic servants
while it increased for the self-employed non-professionals. This pattern remains
constant for all cities. Bogot contributed with 38% of total increase in the infor-
mal self-employed: 12.4 percentage points.
Econometric results
Table 5 presents average and standard deviations of the variables for the thir-
teen cities considered in the econometric model. The Gini coefficient is higher
for the more heterogeneous groups, and labour informality is greater for the
DANE measurement. During the period, labour market indicators reported more
skilled workers, higher levels of gender discrimination among wage earners, and
a lower proportion of workers in the manufacturing sector. Regarding the instru-
ments considered, the three variables also report decreases between 2002-2015.
Forced migration, for example, went from 0.25% of total city inhabitants in 2002
to 0.02% in 2015.
In Table 6 we present the econometric results of the effect of job informality on the
Gini coefficient for different kinds of labour incomes. The income inequality mea-
surements were constructed by the following groups: wage earners, wage earn-
ers plus the self-employed, and for all workers (including domestic service and
employers). Columns 1 and 2 show estimations for the fixed-effects and random-
effects (RE) models, respectively for the first group. The results indicate that the
effect of job informality on wage concentration on a city level is positive and sta-
tistically significant for both specifications.
The Hausman test suggests that the RE estimator is valid (column 2). This implies
that a decrease of one percentage point in job informality reduces the Gini coef-
ficient among wage earners by about 0.0016. However, in line with the previ-
ous discussion, these estimations could be biased since the level of informality
is an endogenous variable. Results for the instrumental variables are presented in
a RE model, which is presented in columns 3 and 4, respectively. In this model,
the effect is positive, statistically significant and stronger than the previous one.
The effect of informality on inequality is almost three times higher than the infor-
mality level that was obtained without instruments. Once we employ the instru-
mental variables, the positive effect is consistent with the results contained in the
literature (Amarante & Arim, 2015b; Binelli, 2016).
90 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Table 4.
Job informality in Colombia
5. Domestic servants
6. Labourers
Change
2002 2002-2015
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9)
Thirteen
67.2 -13.6 28.6 47.4 4.9 0.2 10.0 0.0 9.0
areas
Change 2002-2015 -7.63 12.45 -0.58 0.31 -2.19 0.07 -2.44
City
Bogot 55.8 -11.8 -2.23 4.84 -0.55 0.09 -0.22 0.01 -0.65
Medelln 59.0 -15.5 -0.32 0.26 0.03 0.01 -0.48 0.01 -0.44
Cali 62.7 -16.0 -1.72 0.76 -0.18 0.08 -0.48 0.00 -0.48
Barranqui-
64.0 -8.9 0.02 1.47 0.14 0.03 -0.10 0.00 0.01
lla
Bucara-
66.2 -11.7 -0.74 1.30 -0.01 0.00 -0.13 0.01 -0.06
manga
Cartagena 68.5 -11.8 -0.25 0.75 0.13 0.02 -0.07 0.00 0.00
Ccuta 79.1 -8.9 -1.19 1.56 -0.03 0.02 -0.25 0.00 -0.28
Pereira 64.6 -14.7 -0.38 0.18 0.02 0.01 -0.17 0.01 -0.13
Ibagu 70.2 -11.8 -0.12 0.23 -0.06 0.03 -0.10 0.01 -0.05
Villavi-
73.8 -16.3 -0.06 0.44 -0.07 0.00 -0.06 0.00 -0.08
cencio
Manizales 62.1 -21.1 -0.32 -0.13 -0.04 0.01 -0.05 0.01 -0.05
Pasto 72.8 -14.1 -0.19 0.48 0.00 0.01 -0.05 0.00 -0.12
Montera 74.4 -14.0 -0.13 0.29 0.04 0.00 -0.02 0.00 -0.10
Total -7.63 12.45 -0.58 0.31 -2.19 0.07 -2.44
Source: Authors calculations based on micro data from ECH and GEIH. All calculations
use sample weights.
Labour income inequality and the informal John Ariza y Gabriel Montes-Rojas 91
Table 5.
Variables in the econometric estimation
2002 2015
Variables Mean Sd. Mean Sd.
Labour income inequality
Gini coefficient for wage earners 0.42 0.04 0.36 0.04
Gini coefficient for wage earners + self-employed 0.47 0.04 0.43 0.03
Gini coefficient for all employees 0.50 0.04 0.44 0.03
Labour informality
Informality (DANE) 0.62 0.07 0.48 0.08
Informality (Health affiliation) 0.44 0.10 0.38 0.11
Other explanatory variables
Proportion of high skilled workers 0.13 0.03 0.15 0.02
Proportion of workers in manufacturing 0.17 0.04 0.14 0.04
Gender wage gap 0.03 0.04 0.08 0.03
Instruments
Proportion of workers in underemployment 0.33 0.06 0.26 0.08
Unemployment duration in months 4.25 0.66 2.77 0.69
Proportion of forced migration 0.02 0.01 0.002 0.00
Source: Authors calculations based on micro data from ECH and GEIH. By definition, the
simple mean values of variables differ from the aggregate value of thirteen cities in Colom-
bia that were reported by the DANE in its official statistics.
In terms of both the relevance and the exogeneity condition of the instruments, we
present the Sargan test in the lower part of the Table 6 and the first stage estima-
tions in Table 8. According to the value of the Sargan test, the set of instruments
in the model are valid. In general, the three instruments proposed meet the two
conditions among wage earners. For the other two groups of workers, we present
RE estimations that also exclude and include forced migration in the set of instru-
ments in columns 5 to 8. The statistical significance of the coefficients and the
validity conditions for the instruments remain constant. The effect of job infor-
mality on labour income inequality increases when a more heterogeneous group
of workers is considered.
In Table 7 we present the econometric results for the other measure of job infor-
mality, i.e. the proportion of workers without health and pension affiliation. Simi-
larly to the previous case, we present the results for the three groups of workers, the
respective test for exogeneity as well as the test to verify the instruments. The effect
of job informality on income inequality, using a FE model, remains positive and
statistically significant. Unlike previous results, the inclusion of forced migration
92 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Table 6.
Effect of job informality on the labour income Gini coefficient
Table 6.
Effect of job informality on the labour income Gini coefficient (continued)
Table 7.
Effect of job informality on the labour income Gini coefficient
Table 7.
Effect of job informality on the labour income Gini coefficient (continued)
Table 8.
First-stage regression. REIV estimations
to the set of instruments is only relevant for the wage earners group. This could be
due to the measure of informality used being too broad. Despite this, the effect is
higher for the more heterogeneous group of workers when we make the estimation
using instrumental variables.
In summary, the estimation of the effect of labour informality on income inequality
is positive, statistically significant for both definitions of informality, and increases
when a more heterogeneous group of workers is used. According to the economet-
ric results and the trends in labour informality, the average aggregate labour infor-
mality decrease of thirteen percentage points that was reported by DANE during
the period would have reduced the Gini coefficient among wage earners by about
Labour income inequality and the informal John Ariza y Gabriel Montes-Rojas 97
0.06 and by about 0.07 for all workers. When we consider health and pension affil-
iation, the six percentage points decrease in informality would have reduced the
Gini coefficient for wage earners by about 0.07 and by about 0.17 for all workers.
CONCLUSIONS
The decline in labour income inequality that has taken place in Colombia since
2002 is a growing topic of research. However, despite the potential distributional
effects that changes in informality may have on labour income distribution, there
have been only a few papers that have addressed this issue. Estimating the effect
of job informality on income inequality allows us to contribute to the discussion
regarding to what extent national or local governments can improve income dis-
parities through implementing policies that reduce labour informality.
By considering a panel data of Colombian cities from 2002 to 2015, we have dis-
cussed and presented an estimation of the causal effect that job informality has
had on the labour income Gini coefficient. Based in the premise that the specific
labour market conditions in Colombian cities determine earnings and levels of
labour income inequalities, we have found that after controlling for endogeneity in
informal jobs, a one percentage point decrease in the informality rate reduces the
Gini coefficient for wage earners by about 0.06 and by about 0.07 for all workers.
REFERENCES
1. Amarante, V., & Arim, R. (2015a). Desigualdad e informalidad. Un an-
lisis de cinco experiencias latinoamericanas. Santiago de Chile: CEPAL,
Ministerio de Asuntos Exteriores de Noruega.
2. Amarante, V., & Arim, R. (2015b). Desigualdad de las remuneracio-
nes e informalidad: breve revisin de literatura y marco analtico. In V.
Amarante, & R. Arim (Eds.), Desigualdad e informalidad. Un anlisis
de cinco experiencias latinoamericanas (pp. 19-35). Santiago de Chile:
CEPAL, Ministerio de Asuntos Exteriores de Noruega.
3. Arango, L., Posada, C., & Uribe, J. (2006). Cambios en la estructura de
los salarios urbanos en Colombia, 1984-2000. Lecturas de Economa, 64,
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4. Berg, J. (2010). Laws or luck? Understanding rising formality in Brazil in
the 2000s. Munich Personal RPEC Archive MPRA.
5. Binelli, C. (2016). Wage inequality and informality: Evidence from
Mxico. IZA Journal of Labor & Development, 5(5), 1-18. doi 10.1186/
s40175-016-0050-1.
98 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Rodrguez, J. A., & vila, J. (2017). La carga tributaria sobre los ingresos
laborales y de capital en Colombia: el caso del impuesto sobre la renta y el IVA.
Cuadernos de Economa, 36(72), 99-138.
Este artculo estima la carga tributaria nacional sobre los trabajadores y los propie-
tarios de capital en Colombia durante el periodo 2000-2014, con base en un enfo-
que de tarifas impositivas efectivas. Para el agregado del impuesto de renta y el
impuesto sobre el valor agregado (IVA), los resultados indican que durante casi todo
el periodo los ingresos laborales soportaron una tarifa efectiva superior a la que
recay sobre los ingresos de capital, aunque la brecha ha tendido a cerrarse.
J. A. Rodrguez
Profesor asociado, Facultad de Ciencias Econmicas, Universidad Nacional de Colombia. jarodri-
gueza@unal.edu.co. Los autores agradecen a Andrs Felipe Sierra por la asistencia de investiga-
cin. orcid.org/0000-0002-6940-8990.
J. vila Mahecha
Investigador econmico tributario, Direccin de Impuestos y Aduanas Nacionales (DIAN). javilam@
dian.gov.co.
Sugerencia de citacin: Rodrguez, J. A., & vila, J. (2017). La carga tributaria sobre los ingresos labo-
rales y de capital en Colombia: el caso del impuesto sobre la renta y el IVA. Cuadernos de Economa,
36(72), 99-138. doi: 10.15446/cuad.econ.v36n72.65877.
Este artculo fue recibido el 5 de septiembre de 2016, ajustado el 19 de enero de 2017, y su publi-
cacin aprobada el 13 de febrero de 2017.
99
100 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Rodrguez, J. A., & vila, J. (2017). The tax burden on labor and capital
income in Colombia: The case of the income tax and the VAT. Cuadernos de
Economa, 36(72), 99-138.
This paper estimates the national tax burden on workers and owners of capital in
Colombia during the period 2000-2014 by using an effective tax rates approach.
For the aggregate of the income tax and the value added tax (VAT), the results
indicate that, for most of the period, labor income had a higher effective rate than
capital income, although the gap has tended to close.
Keywords: National taxation, factor income, income tax, VAT, tax incidence,
effective tax rates, national accounts.
JEL: D33, E01, E62, H2, H22, K34.
Rodrguez, J. A., & vila, J. (2017). La charge fiscale sur les revenus profes-
sionnels et du capital en Colombie : le cas de limpt sur le revenu et lIVA.
Cuadernos de Economa, 36(72), 99-138.
Cet article value la charge fiscale nationale sur les travailleurs et les propritaires
de capital en Colombie pour la priode 2000-2014, sur la base dune approche des
tarifs imposables effectifs. Pour la valeur ajoute de limpt sur le revenu et lim-
pt sur la valeur ajoute (IVA), les rsultats montrent que durant presque toute cette
priode les revenus professionnels ont soutenu un tarif effectif suprieur celui
qui est retomb sue les revenus du capital, bien que le foss ait tendu se combler.
Mots-cls : fiscalit nationale, revenus factoriels, impt sur le revenu, IVA, inci-
dence impositive, tarifs effectifs, comptes nationaux.
JEL: D33, E01, E62, H2, H22, K34.
Rodrguez, J. A., & vila, J. (2017). A carga tributria sobre a receita de tra-
balho e de capital na Colmbia: o caso do imposto de renda e IVA. Cuadernos
de Economa, 36(72), 99-138.
Esse artigo estima o nus tributrio nacional sobre os trabalhadores e os propriet-
rios de capital na Colmbia durante o perodo 2000-2014, com base no enfoque de
tarifas impositivas efetivas. Levando em conta o adicionado ao imposto de renda e
ao imposto sobre o valor agregado (IVA), os resultados indicam que durante quase
todo o perodo as receitas trabalhistas suportaram uma taxa efetiva superior que
veio para as receitas de capital, mesmo que a fenda tenha tendncia a fechar-se.
Palavras chave: tributao nacional, receitas fatoriais, imposto de renda, IVA,
incidncia impositiva, taxas efetivas, contas nacionais.
JEL: D33, E01, E62, H2, H22, K34.
La carga tributaria sobre los ingresos laborales Jorge Armando Rodrguez y Javier vila 101
INTRODUCCIN
Todas las sociedades distribuyen mal que bien la carga tributaria, pero, como
quizs habra dicho Tolstoi, cada una lo hace a su manera1. Con el propsito de
estudiar la manera cmo se distribuye esa carga en una sociedad, y en particular
sobre quin recaen los impuestos, pueden adoptarse varias perspectivas, general-
mente relacionadas entre s: por ejemplo, en trminos individuales, por hogares,
o bien por tipo de contribuyente. Este artculo indaga el tamao y la incidencia de
la carga tributaria del orden nacional en Colombia o, mejor, de la mayor parte
de la carga sobre los receptores de ingresos laborales y de capital en el periodo
2000-2014. En la jerga econmica, la perspectiva analtica es factorial. Sin desco-
nocer que hay quienes renen ambas condiciones, puede decirse que se trata de la
carga tributaria soportada por los trabajadores y los propietarios de capital.
Vale la pena destacar varios aspectos del enfoque adoptado. La carga tributaria
factorial cuyo tamao e incidencia se busca dilucidar es la asociada al impuesto
sobre la renta y al impuesto al valor agregado (IVA), los dos principales impuestos
nacionales de Colombia. Adems, tanto para los receptores de ingresos laborales,
como para los receptores de ingresos de capital, al igual que para los dos impues-
tos objeto de anlisis, la capacidad gravable o base gravable potencial se define en
trminos de ingresos netos, no brutos. As, la capacidad gravable de los trabaja-
dores es neta de los costos de trabajar, en tanto que la de los propietarios de capi-
tal es neta de la depreciacin del acervo de capital. Medir la capacidad gravable
sin descontar estos rubros, tal como se estila, lleva a subvalorar la carga tributaria
factorial. Por ltimo, pero no por ello menos importante, en la estimacin de la
carga tributaria se tiene en cuenta que la incidencia legal de los impuestos no siem-
pre coincide con su incidencia econmica. Como adverta David Ricardo (1976,
pp. 114-115, original publicado en 1817), a raz del fenmeno que hoy se conoce
como traslacin impositiva, los impuestos no son necesariamente impuestos al
capital por el hecho de que [formalmente] incidan sobre este. No es comn en
Colombia intentar la medicin de la traslacin impositiva, aunque de boca para
afuera se reconozca su existencia.
Porque la teora econmica y la evidencia histrica as lo sugieren, en los estu-
dios empricos generalmente se da por sentado, hasta que no se demuestre lo con-
trario, que en las economas capitalistas el ingreso medio de los trabajadores es
menor que el ingreso medio de los propietarios de capital (Piketty, 2014). En ver-
dad, los ms ricos son por lo regular propietarios de capital como sucede en
Colombia, pero la validez de aquella hiptesis no implica, en contra de lo que
a menudo se cree, que todos los ingresos laborales sean bajos y todos los ingresos
de capital sean altos. Al decir de H. F. Lydall, muchos terratenientes son pobres,
muchos empleados ganan ms que algunos capitalistas, muchos propietarios traba-
jan y muchos trabajadores poseen propiedades (citado por Atkinson, 2009, p. 4).
1
Recurdese el magistral comienzo que Len Tolstoi (1966, p. 11) le da a su novela Ana Karenina:
Todas las familias felices se parecen unas a otras, cada familia desdichada lo es a su manera.
102 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Grfica 1
Tarifas efectivas promedio por tipo de ingreso factorial, 2000-2014. Agregado del
impuesto sobre la renta y el IVA despus de traslacin impositiva
25
20
Tarifa efectiva (%)
15
10
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014p
Aos
Ingresos de capital Ingresos laborales
Fuente: elaborado por los autores a partir de informacin de la DIAN y el DANE. Escena-
rios de referencia.
Grfica 2.
Ingresos de capital: tarifas efectivas segn impuesto, 2000-2014. Despus de tras-
lacin impositiva
25
20
Tarifa efectiva (%)
15
10
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014p
Aos
Impuesto sobre la renta IVA
Fuente: elaborado por los autores a partir de informacin de la DIAN y el DANE. Escena-
rios de referencia.
104 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Grfica 3.
Ingresos laborales: tarifas efectivas segn impuesto, 2000-2014. Despus de tras-
lacin impositiva
25
20
Tarifa efectiva (%)
15
10
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014p
Aos
Impuesto sobre la renta IVA
Fuente: elaborado por los autores a partir de informacin de la DIAN y el DANE. Escena-
rios de referencia.
METODOLOGA
El mtodo que sirve de punto de partida para estimar la carga tributaria sobre los
ingresos laborales y de capital (o ingresos factoriales) es una variante del desarro-
llado por Mendoza, Razin y Tesar (1994), conocido en la literatura especializada
como mtodo de las tarifas efectivas promedio. Para un gravamen determi-
nado y en un periodo dado, la tarifa efectiva expresa la relacin entre el impuesto
pagado y la capacidad gravable, o base gravable potencial, sugerida por la teora
La carga tributaria sobre los ingresos laborales Jorge Armando Rodrguez y Javier vila 105
2
La base gravable legal puede diferir de la base gravable potencial, en principio tanto como lo
decida el legislador. Quizs por efecto de la homonimia, los dos conceptos suelen confundirse.
106 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
3
Al utilizar los ingresos asociados al PIB para estimar las tarifas efectivas, se evita tener que con-
siderar el tratamiento que reciben las transferencias internacionales de ingresos primarios en los
distintos regmenes tributarios involucrados.
La carga tributaria sobre los ingresos laborales Jorge Armando Rodrguez y Javier vila 107
Tabla 1.
Principales variables empleadas en el ejercicio
Variables de recaudo
Impuesto sobre la Descripcin de la variable Fuente
renta
Estimacin de
Retencin en la fuente practicada por los los autores
RFAret retenedores a los asalariados no declarantes con base en
por concepto de impuesto sobre la renta informacin
DIAN
(Contina)
La carga tributaria sobre los ingresos laborales Jorge Armando Rodrguez y Javier vila 109
Tabla 1.
Principales variables empleadas en el ejercicio (continuacin)
Variables de recaudo
Impuesto al valor Descripcin de la variable Fuente
agregado
Recaudo total del impuesto al valor
IVAT DIAN
agregado, IVA
IVAL Recaudo del IVA imputado a ingresos laborales
Recaudo del IVA imputado a ingresos de
IVAK Estimacin de
capital
los autores
Recaudo del IVA derivado del consumo final de
IVACH con base en
los hogares
informacin
Recaudo del IVA derivado de la inversin de DIAN y
IVAISH
las sociedades y los hogares DANE
Recaudo del IVA por concepto del consumo
IVACK
final de los propietarios de capital
Variables de la
contabilidad nacional
Descripcin de la variable Fuente
Sectores
institucionales
Sociedades y cuasisociedades
EBES Excedente bruto de explotacin de las sociedades DANE
Estimacin
de los autores
con base en
Depreciacin del acervo de capital de informacin
DS
las sociedades del Ministerio
de Hacienda
y Crdito
Pblico
Hogares
Remuneracin a los asalariados, excluyendo con-
W
tribuciones a la seguridad social de los empleadores DANE
IMH Ingreso mixto de los hogares
Ingreso mixto de los hogares imputado a la Estimacin de
IMHL
remuneracin al trabajo los autores con
Ingreso mixto de los hogares imputado a la base en infor-
IMHK macin DANE
remuneracin al capital
EBEH Excedente bruto de explotacin de los hogares DANE
(Contina)
110 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Tabla 1.
Principales variables empleadas en el ejercicio (continuacin)
Variables de la
contabilidad nacional
Descripcin de la variable Fuente
Sectores
institucionales
Hogares
Estimacin de
los autores con
base en infor-
DH Depreciacin del acervo de capital de los hogares macin del
Ministerio de
Hacienda y
Crdito Pblico
Estimacin de
los autores con
CT Costos econmicos de trabajar base en infor-
macin del
DANE
Demanda final
CH Gastos de consumo final de los hogares DANE
Gastos de inversin (formacin bruta de capi-
I
tal fijo), total y por sectores institucionales
Gastos de consumo final derivados de ingresos Estimacin de
CL
laborales los autores con
base en infor-
Gastos de consumo final derivados de ingresos macin del
CK DANE y otras
de capital
fuentes
Ingresos
Por fuente factorial
Estimacin de
los autores con
base en infor-
Ingresos de capital netos de depreciacin del
YK macin DANE
acervo de capital
y Ministerio
de Hacienda y
Crdito Pblico
Ingresos laborales netos de costos econmicos Estimacin de
YL
de trabajar los autores con
base en infor-
YBL Ingresos laborales brutos macin DANE
Fuente: elaboracin de los autores.
La carga tributaria sobre los ingresos laborales Jorge Armando Rodrguez y Javier vila 111
Tabla 2.
Impuesto sobre la renta: relacin entre categoras de recaudo. Antes de traslacin
impositiva
4
El EBE incluye, adems de las utilidades, los intereses pagables a los prestamistas y la renta
pagable a los propietarios de la tierra (United Nations et al., 2008).
114 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Tabla 5
Frmulas para el clculo de las tarifas efectivas del impuesto sobre la renta. Antes
de traslacin impositiva
Base gravable
Tipo de Recaudo Tarifa efectiva *
potencial
ingreso
(1) (2) (1) / (2)
Tabla 6.
Tarifas efectivas del impuesto sobre la renta antes de traslacin impositiva. Por
tipo de ingreso factorial
Tabla 7.
Tarifas efectivas del impuesto sobre la renta despus de traslacin impositiva*. Por
tipo de ingreso factorial
5
Para un anlisis de las propuestas de la Comisin, vanse Rodrguez y vila (2016).
120 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Tabla 8.
Impuesto sobre la renta de las personas jurdicas. Comparacin de la incidencia
legal y econmica
Una proposicin derivada de esta hiptesis es que, entre ms desigual sea la dis-
tribucin del ingreso, menor tender a ser la participacin de los ingresos labora-
les en el ingreso total, y mayor tender a ser la proporcin de esos ingresos que se
dedican al consumo. Los resultados de los estudios sobre el tema son resumidos
por Sherman (2014, p. 97):
El ejercicio sobre la incidencia del IVA por tipo factorial de ingresos adelantado
aqu se apoya en dicha hiptesis y en dichos resultados, pero la necesidad de acu-
dir a ellos obedece, ante todo, a la ausencia de mediciones directas atinentes a
Colombia del consumo de trabajadores y propietarios de capital. En este sen-
tido, puede decirse que el ejercicio depende solo de manera circunstancial de los
pormenores y vericuetos de la teora de la funcin consumo.
Etapa 4: Clculo del recaudo del IVA por tipo de ingreso factorial
Tal como afirma Martnez-Vzquez (2001, p. 18), casi siempre se asume que los
impuestos sobre el consumo, incluyendo una variedad de () impuestos sobre
6
Concepto DIAN 7128 del 6 de marzo del 2015.
7
En la estimacin del consumo por factores se emplean los ingresos factoriales brutos (esto es,
antes de descontar los costos de trabajar y la depreciacin).
La carga tributaria sobre los ingresos laborales Jorge Armando Rodrguez y Javier vila 123
8
Una contribucin seminal es la de Musgrave, Case y Leonard (1974).
124 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Tabla 9.
Tarifas estatutarias ponderadas del IVA. Porcentajes de valor de las canastas fami-
liares
2000 6.906 6.017 889 3.194 2.823 100 87,1 12,9 46,2 40,9
2001 8.497 7.388 1.110 3.967 3.421 100 86,9 13,1 46,7 40,3
2002 9.329 8.094 1.235 4.419 3.675 100 86,8 13,2 47,4 39,4
2003 11.513 99.49 1.565 5.297 4.652 100 86,4 13,6 46,0 40,4
La carga tributaria sobre los ingresos laborales
2004 13.183 11.429 1.754 5.934 5.496 100 86,7 13,3 45,0 41,7
2005 14.986 12.823 2.164 6.652 6.171 100 85,6 14,4 44,4 41,2
2006 18.544 15.533 3.011 8.051 7.482 100 83,8 16,2 43,4 40,3
2007 21.379 17.679 3.700 9.241 8.438 100 82,7 17,3 43,2 39,5
2008 23.287 19.352 3.936 9.754 9.598 100 83,1 16,9 41,9 41,2
2009 22.458 18.916 3.542 9.653 9.263 100 84,2 15,8 43,0 41,2
2010 25.097 21.172 3.925 10.719 10.453 100 84,4 15,6 42,7 41,6
2011 30.263 24.918 5.345 11.971 12.946 100 82,3 17,7 39,6 42,8
2012 31.504 26.165 5.338 12.854 13.311 100 83,1 16,9 40,8 42,3
Jorge Armando Rodrguez y Javier vila
2013 29.346 23.878 5.468 11.727 12.151 100 81,4 18,6 40,0 41,4
2014p 33.018 26.851 6.168 13.578 13.273 100 81,3 18,7 41,1 40,2
125
Promedio n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 100 84,4 15,6 43,4 41,0
*/ Recaudo bruto de deduccin en impuesto sobre la renta.
Fuente: elaboracin de los autores a partir de informacin del DANE y la DIAN.
126 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Tabla 11.
Frmulas para el clculo de las tarifas efectivas del IVA
Como se puede apreciar, para el promedio del periodo, en todos los casos consi-
derados la tarifa efectiva del IVA sobre el consumo final es mayor para los ingre-
sos laborales que para los ingresos de capital. Es decir, el IVA colombiano sobre el
consumo final sera consistentemente regresivo entre grupos de ingreso factorial
para valores plausibles de la propensin a consumir de los trabajadores, aunque
el grado de regresividad se eleva a medida que aumenta, con respecto a la media
general, la proporcin de los ingresos laborales que se dedica al consumo.
y laborales bajo el supuesto de que el 28% de la carga tributaria recae sobre los
ingresos laborales. Este porcentaje de traslacin es igual al empleado en el caso
del impuesto sobre la renta corporativa, teniendo en cuenta que desde una pers-
pectiva macroeconmica los dos gravmenes son similares para una tarifa estatu-
taria comn dada.
Tabla 12.
IVA sobre el consumo final: tarifas efectivas despus de traslacin impositiva por
tipo de ingreso factorial. Escenario con propensin al consumo asociado a ingre-
sos laborales 15% superior a la media general
Tabla 13.
IVA sobre el consumo final: tarifas efectivas segn propensiones medias al con-
sumo. Promedios del periodo 2000-2014
Tabla 14.
IVA sobre la inversin: incidencia legal y econmica por tipo de ingreso
Tabla 15.
IVA sobre el consumo y la inversin: tarifas efectivas despus de traslacin impo-
sitiva. Por tipo de ingreso factorial. Escenarios de referencia
Tabla 16.
Impuesto sobre la renta e IVA agregados: tarifas efectivas antes de traslacin
impositiva. Escenarios de referencia
La tarifa efectiva conjunta de renta e IVA sobre los ingresos laborales netos alcanz
su nivel ms alto en el 2006, cuando se situ en 23,4%. Desde entonces, esta tarifa
ha descendido y su promedio para el subperiodo 2007-2014 fue 20,8%. Parte de
la explicacin de este comportamiento reside en un apreciable incremento, en
ese subperiodo, de la remuneracin media de las personas ocupadas (crecimiento
nominal del 7,8%, en promedio anual), que no se reflej en igual medida en la tri-
butacin sobre la renta. En particular, las mejoras salariales producidas en nive-
les de ingresos precarios no alcanzaron los umbrales fijados por la legislacin para
empezar a contribuir. Por el lado del IVA, se produjo una ligera reduccin en la pro-
pensin media al consumo de los hogares, asociada al crecimiento de sus ingresos
durante buena parte de la primera dcada del 2000, lo cual tambin contribuye a
explicar el descenso de la tarifa efectiva sobre los ingresos laborales.
132 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Tabla 17.
Tarifas efectivas del impuesto sobre la renta y el IVA despus de traslacin impo-
sitiva (%). Por tipo de ingreso factorial. Escenarios de referencia
Impuesto sobre la
IVA Impuesto sobre la renta e IVA
renta
Aos
Ingresos Ingresos Ingresos Ingresos Ingresos Ingresos
Total
de capital laborales de capital laborales de capital laborales
2000 7,2 6,5 5,0 8,9 12,2 15,4 13,4
2001 9,4 7,8 5,7 10,2 15,0 18,0 16,1
2002 9,3 7,3 5,7 10,0 15,0 17,2 15,8
2003 9,3 8,4 6,3 11,8 15,6 20,2 17,2
2004 10,1 9,7 6,4 11,9 16,5 21,6 18,2
2005 10,7 9,6 6,6 11,6 17,3 21,3 18,7
2006 11,6 10,4 7,3 13,0 19,0 23,4 20,5
2007 11,6 8,7 7,6 11,4 19,2 20,2 19,6
2008 11,1 8,6 7,4 11,4 18,6 20,0 19,1
2009 12,4 9,9 6,9 11,1 19,3 21,0 19,9
2010 10,6 8,1 7,2 11,0 17,8 19,2 18,3
2011 11,1 9,1 7,7 11,7 18,8 20,8 19,5
2012 14,0 11,4 7,6 11,6 21,5 23,0 22,0
2013 13,9 11,4 6,6 9,8 20,6 21,3 20,8
2014p 14,6 11,0 7,2 10,3 21,7 21,3 21,6
Promedio 11,1 9,2 6,7 11,1 17,9 20,3 18,7
Fuente: elaboracin de los autores con base en informacin de la DIAN y del DANE.
CONCLUSIONES
En este artculo hemos explorado la incidencia legal y econmica del impuesto
sobre la renta y el IVA colombianos sobre los ingresos laborales y de capital, junto
con el tamao relativo de la carga. Bien sea que la legislacin impositiva discri-
mine o no entre fuentes de ingreso, la carga tributaria puede afectar a los trabaja-
dores y a los propietarios de capital de manera distinta, eventualmente dando lugar
a inequidades, tanto previstas, como no previstas.
En el periodo 2000-2014 la carga tributaria total tendi a aumentar. Midiendo la
capacidad gravable por los ingresos netos respectivos y tras incorporar el fen-
meno de traslacin impositiva, se evidencia que el aumento fue notable, tanto para
los ingresos laborales, como para los ingresos de capital. En el transcurso del
periodo, la relacin entre las cargas tributarias de trabajadores y propietarios de
La carga tributaria sobre los ingresos laborales Jorge Armando Rodrguez y Javier vila 133
REFERENCIAS
1. Atkinson, A. (2009). Factor shares: The principal problem of political
economy? Oxford Review of Economic Policy, 25(1), 3-16.
2. vila, J., & Cruz, A. (2011, junio). Anlisis del impuesto de renta para asala-
riados: progresividad y beneficios tributarios. Cuadernos de trabajo DIAN.
La carga tributaria sobre los ingresos laborales Jorge Armando Rodrguez y Javier vila 135
ANEXOS
Anexo 1.
Recaudo del impuesto a la renta por tipo de contribuyente. Incluido el CREE *
Monto recaudado
Aos Miles de millones de pesos corrientes
Personas jurdicas Personas naturales Total
2000 6.511 1.016 7.527
2001 8.835 1.427 10.261
2002 9.377 1.483 10.860
2003 10.702 1.839 12.542
2004 13.887 2.068 15.955
2005 16.548 1.991 18.539
2006 19.836 2.583 22.419
2007 21.742 3.000 24.742
2008 22.747 3.920 26.667
2009 25.134 5.560 30.694
2010 23.373 4.743 28.115
2011 30.186 4.634 34.820
2012 39.041 6.688 45.729
2013 42.148 7.172 49.319
2014p 45.483 6.871 52.353
*/ El CREE produjo ingresos tributarios a partir de 2013; su recaudo se aadi al recaudo
del impuesto de renta de personas jurdicas.
Fuente: elaboracin de los autores con base en informacin de la DIAN.
138 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Anexo 2.
Costos econmicos de trabajar y depreciacin del acervo de capital. Miles de
millones de pesos corrientes
R. M. Snchez-Torres
Profesor e investigador, Universidad de La Salle y Universidad Nacional de Colombia. Correo electr-
nico: rmsanchezt@gmail.com. Direccin de correspondencia: Calle 142 No. 12-97 (312).
Sugerencia de citacin: Snchez-Torres, R. M. (2017). Desigualdad del ingreso en Colombia: un estudio
por departamentos. Cuadernos de Economa, 36(72), 139-178. doi: 10.15446/cuad.econ.v36n72.65880.
Este artculo fue recibido el 16 de agosto de 2016, ajustado el 24 de enero de 2017, y su publica-
cin aprobada el 30 de marzo de 2017.
139
140 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
INTRODUCCIN
Amrica Latina es una de las regiones del mundo con mayor desigualdad del
ingreso (Alvaredo y Gasparini, 2015). De acuerdo con estimaciones de la Comisin
Econmica para Amrica Latina y el Caribe-CEPAL (2016), el promedio de la des-
igualdad medida por el coeficiente de Gini en Amrica Latina para el 2014 fue
0,491, siendo Uruguay y Venezuela los pases con ms baja desigualdad. Otros,
como Colombia, Brasil, Guatemala y Honduras, son los que presentan ms elevada
desigualdad de la regin. No obstante, la primera dcada del siglo xxi tuvo un com-
portamiento aceptable en trminos de distribucin del ingreso, con una reduccin
de la desigualdad en casi todos los pases de la regin (excepto en Costa Rica,
Mxico y Repblica Dominicana) (CEPAL, 2015, 2016). En el caso de Colombia,
la desigualdad medida por el coeficiente de Gini se redujo en un 9% entre el 2002
y el 2015. Sin embargo, ha presentado altibajos, e incluso ha aumentado en ciertos
aos del periodo considerado (2003, 2008 y 2013) (vase la Grfica 5).
Al interior de los pases la desigualdad es el resultado de diferentes aspectos tales
como la propiedad de la tierra y el capital, la concentracin econmica en ciertas ciu-
dades, la capacidad institucional, la situacin del mercado laboral (segmentacin,
informalidad, subempleo) y de los niveles de educacin; asimismo, de la hete-
rogeneidad estructural del aparato productivo, las brechas en remuneracin (por
sexo, raza y lugar de origen), la estructura impositiva que no contribuye a mejoras
en la distribucin (polticas tributarias regresivas, excesiva carga del impuesto al
consumo), entre otros factores. Adems de todo lo anterior, no sobra destacar en
Colombia el gran efecto de la violencia, el conflicto armado y el desplazamiento
forzado, lo cual ha generado grandes problemas de trampas de pobreza y aumentos
en la desigualdad.
Un aspecto que resulta determinante a la hora de analizar la desigualdad del ingreso
es la heterogeneidad espacial. Hay regiones que presentan mayores niveles de desi-
gualdad, as como grandes diferencias entre los niveles de ingreso de las regiones.
El objetivo de este artculo es analizar la desigualdad del ingreso en Colombia desta-
cando las heterogeneidades y las brechas de ingreso por departamentos. El artculo
se divide en seis secciones, adems de esta introduccin. En la primera se lleva
a cabo una sntesis de la importancia de la dimensin espacial en el anlisis
distributivo, y se presenta la literatura que ha abordado el tema; en la segunda sec-
cin se indica la fuente de informacin, los indicadores de desigualdad utilizados,
y se hace una breve referencia a las metodologas de descomposicin de la desi-
gualdad; en la siguiente se realiza una aproximacin general de la desigualdad
en Colombia, fijando la atencin en la situacin por departamentos; despus, se
realiza la descomposicin del ndice de Theil, destacando la contribucin de las
desigualdades interdepartamentales en el total de la desigualdad en Colombia; en
la quinta parte se analiza la desigualdad de cada departamento al realizar una des-
composicin del coeficiente de Gini por fuentes de ingreso; por ltimo, se presen-
tan las conclusiones del artculo.
142 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
1
De los 69 pases alrededor del mundo que tienen informacin del coeficiente de Gini en el 2012
en la base del Banco Mundial, solo Honduras y Hait superan el nivel de Colombia. De acuerdo
con la CEPAL, de los 18 pases de Amrica Latina y el Caribe de los que se tiene informacin para
el 2014, el nivel de desigualdad en Colombia solo es superado por Brasil, Guatemala y Honduras.
144 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
FUENTE DE INFORMACIN Y
MEDICIN DE LA DESIGUALDAD
Fuente de informacin
En la elaboracin de este artculo se utilizaron los microdatos de las encuestas de
hogares realizadas por el Departamento Administrativo Nacional de Estadstica
(DANE) en Colombia, la Encuesta Continua de Hogares (ECH) (2002-2005), y la
Gran Encuesta Integrada de Hogares (GEIH) (2008-2015). Se incluy, adems,
la informacin de ingresos observados e imputados elaborada por el DANE en
Desigualdad del ingreso en Colombia Roberto Mauricio Snchez-Torres 145
2
Desde el 2012, el Departamento Administrativo Nacional de Estadstica recolecta informacin
para los denominados nuevos departamentos. Sin embargo, hasta el momento no se tiene infor-
macin sobre las lneas de pobreza y los ingresos imputados. Adems, con el objetivo de compa-
racin en el tiempo es ms til seguir con la base de los 23 departamentos y Bogot.
3
Los departamentos que no se incluyen en este anlisis son: Amazonas, Arauca, Casanare, Guai-
na, Guaviare, Putumayo, Vaups, Vichada y San Andrs.
4
Santander es el nico departamento que muestra una tendencia distinta entre el 2002 y el 2015, si
se compara con los dos subperiodos (2002-2005 y 2008-2015), lo que podra indicar una situacin
de cambio redistributivo entre el 2005 y el 2008, pero tambin un efecto por el cambio de encuesta.
146 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Medicin de la desigualdad
La desigualdad del ingreso tiene mltiples formas de medicin, cada una con ciertas
valoraciones frente a lo que contribuye en mayor o menor medida a reducir la des-
igualdad de la distribucin. Tal como indica Atkinson (1975), cualquier indicador
de la desigualdad introduce juicios normativos sobre las ponderaciones que se
asignan a diferencias de ingresos en distintos puntos de la distribucin, por lo que
los indicadores no son medidas meramente tcnicas.
Existen diferentes familias de indicadores que se asocian a mediciones de distinto
tipo, al destacarse ciertas caractersticas distributivas y darle mayor relevancia a unas
dimensiones de la desigualdad sobre otras. Entre los principales tipos de indicadores
estn: de comparacin de valores especficos (o rangos) dentro de la distribucin,
estadsticos de dispersin, asociados a la curva de Lorenz, de entropa, basados en
modelos de bienestar social normativo, de segregacin, segmentacin y estratifica-
cin espacial (Cowell, 2011; Li y Wei, 2010).
No todos los indicadores fijan los mismos criterios en el anlisis distributivo, por
lo que la desigualdad puede aumentar segn un indicador, mientras se reduce con-
siderando otro. En la literatura se han determinado algunas propiedades deseables
bsicas de los indicadores de desigualdad: independencia a la escala, invarianza a
las rplicas, independencia frente a cambios de posicin (anonimidad), principio
de transferencias Dalton-Pigou y normalizacin en cero (Cowell, 2011; Shorrocks
y Wan, 2005). El coeficiente de Gini el indicador ms utilizado en la medicin
de la desigualdad del ingreso, cumple las propiedades indicadas, no obstante,
no cumple otras propiedades adicionales como, por ejemplo, el principio fuerte de
transferencias, ni tiene la propiedad de consistencia de la desigualdad en subgru-
pos, segn la cual, si la desigualdad en un subgrupo aumenta (ceteris paribus), la
desigualdad total debe aumentar. Frente a esas dos limitaciones del coeficiente de
Gini, otros indicadores como los de entropa y el ndice de Atkinson resultan una
mejor alternativa para ciertas aplicaciones empricas (Cowell, 2011).
En este estudio se estimaron cuatro indicadores de desigualdad, cada uno de una
familia de indicadores diferente. Dentro de la familia de indicadores de compa-
racin se utiliz el ratio del percentil 90 y el percentil 10 (1). Una ventaja de
este indicador es la fcil interpretacin; a saber, el valor indica la brecha entre el
umbral de pertenecer al 10% ms rico de la poblacin, y el umbral de pertenecer
al 10% ms pobre.
P90
R= (1)
P10
Desigualdad del ingreso en Colombia Roberto Mauricio Snchez-Torres 147
2
i ( xi )
N (2)
CV =
Se consider el coeficiente de Gini como indicador perteneciente a la familia de
indicadores derivados de la curva de Lorenz como se indic antes, ya que
cumple con las propiedades deseables bsicas de los indicadores de la desigual-
dad. Grficamente, es la proporcin entre el rea de la curva de Lorenz y la lnea
de perfecta igualdad, sobre el rea entre la lnea de perfecta igualdad y la lnea de
perfecta desigualdad. De acuerdo con Lambert (2002), la estimacin en el caso
discreto (con microdatos) del coeficiente de Gini se realiza como se indica en la
ecuacin (3), donde i es la posicin en la distribucin de ese individuo cuando se
ordena la distribucin ascendentemente por el ingreso, el resto de componentes
son los mismos que en (2).
1 2
G = 1+
N N 2
x ( N +1 i) (3)
i
i
(4)
5
Los detalles metodolgicos se presentan en la seccin cuarta.
6
Una de las perspectivas de investigacin que se derivan de este artculo es aplicar la metodologa
propuesta por Shorrocks (2013) al estudio de la desigualdad en Colombia.
Desigualdad del ingreso en Colombia Roberto Mauricio Snchez-Torres 149
Grfica 1.
Participacin en la poblacin y el ingreso por departamento
30
25
20
15
10
0
Antioquia
Atlntico
Bogot
Bolvar
Boyac
Caldas
Caquet
Cauca
Cesar
Choc
Cundinamarca
Crdoba
Huila
La Guajira
Magdalena
Meta
Nario
Norte de Santander
Quindo
Risaralda
Santander
Sucre
Tolima
Valle del Cauca
Poblacin Ingreso
7
En el Anexo 2 se ilustran las curvas de Lorenz para los 23 departamentos, Bogot y el total na-
cional. Si bien en la mayora de grficas no se puede utilizar el criterio de Lorenz para determinar
si la desigualdad departamental es mayor a la del total nacional, se confirma que departamentos
como Choc y La Guajira tienen elevados niveles de desigualdad, mientras que Atlntico y Cun-
dinamarca presentan los menores niveles de desigualdad.
8
De los 23 para los que se tiene informacin representativa con la GEIH.
9
En el grfico se excluye a Bogot, y el dato de Cundinamarca es sin considerar a Bogot.
Desigualdad del ingreso en Colombia Roberto Mauricio Snchez-Torres 151
Grfica 2.
Coeficiente de Gini en Colombia por departamentos
(0,5147 - 0,6050]
(0,4814 - 0,5147]
(0,4692 - 0,4814]
[0,4284 - 0,4692]
No hay datos
(en promedio, de cada tres miembros del hogar solo uno trabaja), los grandes proble-
mas de incidencia, brecha y profundidad de la pobreza (65, 36 y 24, respectivamente)10,
sumado a problemas polticos como la corrupcin, la falta de institucionalidad y la
violencia (Bonet, 2007; Galvis, Moyano y Alba, 2016). Otro departamento con ele-
vados niveles de desigualdad es La Guajira (ocupa el segundo puesto en el ranking en
tres de los cuatro indicadores). Es un departamento con una elevada incidencia de la
pobreza (50,6%) y de desigualdad, teniendo un Gini de 0,552, y un Theil de 0,5977.
10
Estas son las cifras ms altas de pobreza en Colombia, lo que se evidencia al contrastarlas con los
indicadores para el total nacional que son de 28, 10 y 5,4, en la tasa, brecha y profundidad de la
pobreza, respectivamente.
152 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Tabla 1.
Indicadores de desigualdad en Colombia por departamentos
Coeficiente de
Departamento P90/P10 Coeficiente de Gini ndice de Theil
variacin
Antioquia 11,8 1,44 0,521 0,526
Atlntico 6,6 1,23 0,449 0,398
Bogot 8,2 1,46 0,498 0,502
Bolvar 8,5 1,39 0,490 0,470
Boyac 11,5 1,58 0,522 0,524
Caldas 9,5 1,48 0,511 0,516
Caquet 6,4 1,40 0,472 0,462
Cauca 10,9 1,42 0,515 0,507
Cesar 8,5 1,29 0,481 0,443
Choc 21,2 1,80 0,605 0,718
Crdoba 7,1 1,27 0,468 0,429
Cundinamarca 7,0 1,14 0,428 0,350
Huila 12,3 1,40 0,525 0,523
La Guajira 13,9 1,57 0,552 0,598
Magdalena 8,3 1,37 0,480 0,451
Meta 8,2 1,24 0,469 0,416
Nario 8,2 1,47 0,499 0,498
Norte de Santander 9,1 1,25 0,480 0,433
Quindo 8,8 1,34 0,485 0,456
Risaralda 7,5 1,30 0,459 0,418
Santander 9,2 1,23 0,473 0,420
Sucre 6,9 1,36 0,465 0,436
Tolima 9,4 1,31 0,502 0,479
Valle de Cauca 8,6 1,36 0,481 0,456
Total nacional 10,9 1,54 0,523 0,542
Fuente: elaboracin propia con base en la GEIH. DANE (2016).
Grfica 3.
IPCF y coeficiente de Gini por departamentos
Choc
0,60
0,55 La Guajira
Coeficiente de Gini
Boyac Antioquia
0,50
Bogot
0,45 Atlntico
Cundinamarca
0,40
11,6 11,8 12 12,2 12,4 12,6 12,8 13 13,2 13,4
Logartimo del ingreso per cpita familiar
Grfica 4.
IPCF e ndice de Theil por departamentos
Choc
0,70
0,60 La Guajira
indice de Theil
Boyac Antioquia
Bogot
0,50
0,40 Atlntico
Cundinamarca
0,30
Grfica 5.
ndice de indicadores de desigualdad Colombia 2002-2015
2002
105
2015 2003
100
95
2014 90 2004
85
80
2013 75 2005
2012 2008
2011 2009
2010
T = pk mk Tk pk mk ln (mk )
K
K (5)
Componente Intra Componente Entre
Tabla 2.
Descomposicin del indicador de desigualdad de Theil intra y entre departamentos
Indicador Participacin
Ao Entre Entre
Intradepartamentos Total Intradepartamentos Total
departamentos departamentos
2002 0,6052 0,0797 0,6849 88,36 11,64 100
2003 0,5582 0,0659 0,6241 89,44 10,56 100
2004 0,5663 0,0802 0,6465 87,59 12,41 100
2005 0,5631 0,0771 0,6402 87,96 12,04 100
2008 0,5632 0,0810 0,6442 87,43 12,57 100
2009 0,5560 0,0700 0,6260 88,82 11,18 100
2010 0,5560 0,0829 0,6389 87,02 12,98 100
2011 0,5310 0,0800 0,6110 86,91 13,09 100
2012 0,5110 0,0697 0,5807 88,00 12,00 100
2013 0,5072 0,0770 0,5842 86,82 13,18 100
2014 0,5102 0,0744 0,5846 87,27 12,73 100
2015 0,4772 0,0646 0,5418 88,08 11,92 100
Fuente: elaboracin propia con base en la ECH y la GEIH. DANE (2016).
m k , t1 In ( mk , t1 )( pk , t pk , t1 )
k
Variacn poblacional
158 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Tabla 3.
Descomposicin dinmica del ndice de Theil entre e intradepartamentos
Tabla 4.
Composicin del ingreso segn fuente por departamentos 2002 y 2015
Ingreso laboral
Ingreso no
Cuenta Otros laboral
Departamento Asalariados Empleadores
propia trabajadores
2002 2015 2002 2015 2002 2015 2002 2015 2002 2015
Antioquia 36,9 46,5 16,3 13,5 9,1 6,1 3,1 3,0 34,6 30,9
Atlntico 34,7 39,9 20,4 22,9 7,7 5,8 2,8 1,7 34,4 29,7
Bogot 42,0 49,5 12,9 16,6 7,7 4,6 2,8 1,4 34,4 27,9
Bolvar 33,3 35,5 25,2 29,1 3,5 5,1 3,6 2,2 34,4 28,1
Boyac - 40,7 - 16,4 - 6,3 - 1,4 - 35,2
Caldas 36,0 39,4 13,7 15,5 9,4 4,4 4,9 6,3 36,0 34,4
Caquet - 39,3 - 26,6 - 5,6 - 2,3 - 26,2
Cauca - 39,5 - 29,1 - 3,0 - 1,5 - 26,9
Cesar - 35,1 - 29,8 - 3,9 - 6,4 - 24,8
Choc - 40,5 - 28,1 - 3,7 - 0,7 - 27,1
Crdoba 28,0 30,7 23,6 34,4 7,8 5,1 7,2 4,0 33,3 25,8
Cundinamarca - 44,2 - 16,8 - 6,1 - 3,6 - 29,3
Huila - 35,9 - 27,1 - 6,0 - 2,7 - 28,3
La Guajira - 43,4 - 30,6 - 4,7 - 2,0 - 19,3
Magdalena - 32,9 - 31,9 - 3,4 - 6,6 - 25,1
Meta 39,6 36,5 16,9 21,5 10,1 6,5 3,4 9,2 30,0 26,3
Nario 28,3 33,4 24,5 32,5 7,6 5,5 3,9 1,5 35,7 27,0
Nor. Santander 29,5 28,0 24,5 32,2 9,6 5,8 8,8 1,9 27,6 32,0
Quindo - 35,2 - 19,7 - 5,2 - 4,7 - 35,2
Risaralda 37,9 37,0 12,0 18,5 11,7 5,8 4,7 5,6 33,6 33,2
Santander 32,8 38,5 19,4 21,4 10,6 7,5 3,3 1,9 33,9 30,7
Sucre - 29,4 - 33,8 - 3,8 - 4,7 - 28,4
Tolima 30,4 38,1 17,1 17,1 9,7 7,8 5,6 3,8 37,3 33,1
Valle de Cauca 38,7 38,2 14,1 18,3 8,4 6,3 4,0 3,6 34,8 33,6
Total nacional 37,5 42,5 16,7 19,5 8,3 5,5 3,3 2,7 34,1 29,7
Nota: en el 2002 solo se tiene informacin significativa para 12 departamentos y Bogot,
por lo que en esta tabla y la Tabla 5, as como en la Grfica 6, se presentarn datos en ese
ao nicamente para esos departamentos.
Fuente: elaboracin propia con base en la ECH y la GEIH. DANE (2016).
162 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
2cov ( y, F ( y ))
G= (7)
m
cov ( yk , F ) 2cov ( yk , Fk ) mk
G =
cov ( yk , Fk ) mk m (8)
k
Correlacin de Gini ( Rk ) Participacin de k
Gini de fuente k ( Gk ) ( Sk )
Rk Gk S k
Pk = (9)
G
11
En el Anexo 6 se presenta el coeficiente de Gini de cada fuente de ingreso por departamento en el
2002 y el 2015.
12
En este clculo se estima el coeficiente de Gini de cada fuente de ingresos considerando todas las
observaciones, incluso cuando el hogar no percibe esa fuente de ingreso, es decir, considerando
ceros en la estimacin del Gini de cada fuente.
13
Como se indic antes, para el 2002 solo se tiene informacin significativa para 12 departamentos
y Bogot.
Desigualdad del ingreso en Colombia Roberto Mauricio Snchez-Torres 163
de ingreso total (Rk). La otra fuente de ingreso con mayor importancia es el ingreso
no laboral que para el 2015 explic el 31,5% de la desigualdad del ingreso en el
total nacional.
El ingreso de los otros trabajadores, que es el grupo de ms bajas remuneracio-
nes, es la fuente de menor desigualdad y ms baja participacin en el ingreso total.
Por lo anterior, esta fuente de ingresos tiene un muy bajo rol en explicar la des-
igualdad de cada departamento. En las estimaciones se encuentra que esta fuente
de ingresos tiene poca correlacin de Gini (Rk) con el ingreso total, lo que se deriva de
las bajas remuneraciones de este grupo de trabajadores.
A pesar de que en los departamentos de Crdoba, Norte de Santander y Sucre,
la mayora del ingreso proviene del trabajo de los cuenta propia, esta fuente de
ingreso solo explica el 20%, 23% y 21% del total de desigualdad para el respectivo
departamento. Lo que se deriva de la baja correlacin entre esta fuente de ingreso
y el nivel de ingreso, dado que, en promedio y a pesar de la heterogeneidad, es una
actividad que provee bajas remuneraciones.
En Bogot, as como en 10 de los 12 departamentos para los que se tiene informa-
cin del 2002 y el 2015, el ingreso de los asalariados aument su participacin en
la explicacin del total de desigualdad, lo que est articulado a la recomposicin del
mercado laboral luego de la crisis econmica previa al 2002, la reduccin del desem-
pleo y el aumento de la tasa de ocupacin. En el caso de Bolvar y Norte de Santander,
la fuente de ingreso que aument la participacin relativa en la desigualdad fue el
proveniente del trabajo por cuenta propia, lo que sucedi por razones diferentes.
En Bolvar, por el mantenimiento de los niveles de desigualdad en el ingreso de los
trabajadores por cuenta propia y la reduccin de la desigualdad del resto de fuentes
de ingreso; mientras que en Norte de Santander, por el aumento de la informalidad
y el trabajo por cuenta propia que pas del 43,7% en el 2002, al 62,3% en el 2015.
Con el fin de verificar la contribucin de cada fuente de ingreso a la variacin de
la desigualdad total en cada departamento, se realiza una aproximacin dinmica
(esttica comparativa) a los cambios en el coeficiente de Gini entre el 2002 y el
2015. A partir de (8), se tiene que la variacin del coeficiente de Gini entre t y t1
se puede expresar como (10), la sumatoria de la variacin de las contribuciones
absolutas de todas las fuentes de ingreso a la desigualdad (Amarante, 2016). La
contribucin de cada fuente a la variacin total estar determinada por su variacin
absoluta en los dos momentos del tiempo.
Grfica 6.
Participacin relativa de fuentes de ingreso en el Gini por departamentos
Tabla 5.
Contribuciones absolutas por fuente de ingreso a la variacin del Gini entre el
2002 y el 2015
CONCLUSIONES
Colombia es uno de los pases de Amrica Latina con mayor desigualdad del
ingreso. Ese elevado nivel de desigualdad se explica, en una parte importante,
por las brechas interdepartamentales en los niveles de ingreso, lo que se articula
a las heterogeneidades econmicas, sociales y laborales en cada regin del pas.
En el caso colombiano, no hay una relacin definida entre niveles de ingreso y
166 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
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Desigualdad del ingreso en Colombia Roberto Mauricio Snchez-Torres 171
ANEXOS
Anexo 1.
Participacin en ingreso y poblacin e indicadores laborales por departamento
Anexo 2.
Curvas de Lorenz por departamentos en Colombia
Participacin ingreso
Participacin ingreso
Participacin ingreso
Antioquia Atlntico Bogot
0 .2.4.6.81
0 .2.4.6.81
0 .2.4.6.81
0 .2 .4 .6 .8 1 0 .2 .4 .6 .8 1 0 .2 .4 .6 .8 1
Participacin poblacin Participacin poblacin Participacin poblacin
Participacin ingreso
Participacin ingreso
Participacin ingreso
Caldas Caquet Cauca
0 .2.4.6.81
0 .2.4.6.81
0 .2.4.6.81
0 .2 .4 .6 .8 1 0 .2 .4 .6 .8 1 0 .2 .4 .6 .8 1
Participacin poblacin Participacin poblacin Participacin poblacin
Participacin ingreso
Participacin ingreso
Participacin ingreso
Cundinamarca Choc Huila
0 .2.4.6.81
0 .2.4.6.81
0 .2.4.6.81
0 .2 .4 .6 .8 1 0 .2 .4 .6 .8 1 0 .2 .4 .6 .8 1
Participacin poblacin Participacin poblacin Participacin poblacin
Participacin ingreso
Participacin ingreso
Participacin ingreso
0 .2 .4 .6 .8 1 0 .2 .4 .6 .8 1 0 .2 .4 .6 .8 1
Participacin poblacin Participacin poblacin Participacin poblacin
Participacin ingreso
Participacin ingreso
Participacin ingreso
0 .2.4.6.81
0 .2 .4 .6 .8 1 0 .2 .4 .6 .8 1 0 .2 .4 .6 .8 1
Participacin poblacin Participacin poblacin Participacin poblacin
(Contina)
Desigualdad del ingreso en Colombia Roberto Mauricio Snchez-Torres 173
Anexo 2.
Curvas de Lorenz por departamentos en Colombia (continuacin)
Participacin ingreso
Participacin ingreso
Bolvar Boyac
0 .2.4.6.81
0 .2.4.6.81
0 .2 .4 .6 .8 1 0 .2 .4 .6 .8 1
Participacin poblacin Participacin poblacin
Participacin ingreso
Participacin ingreso
Cesar Crdoba
0 .2.4.6.81
0 .2.4.6.81
0 .2 .4 .6 .8 1 0 .2 .4 .6 .8 1
Participacin poblacin Participacin poblacin
Participacin ingreso
Participacin ingreso
La Guajira Magdalena
0 .2.4.6.81
0 .2.4.6.81
0 .2 .4 .6 .8 1 0 .2 .4 .6 .8 1
Participacin poblacin Participacin poblacin
Quindo Risaralda
Participacin ingreso
Participacin ingreso
0 .2.4.6.81
0 .2.4.6.81
0 .2 .4 .6 .8 1 0 .2 .4 .6 .8 1
Participacin poblacin Participacin poblacin
Participacin ingreso
0 .2 .4 .6 .8 1
Participacin poblacin
Anexo 3.
Indicadores de desigualdad en Colombia por departamentos 2002 y 2015
Indicador Participacin
Ao Entre Entre
Intradepartamentos Residual Total Intradepartamentos Residual Total
departamentos departamentos
2002 0,053 0,221 0,299 0,573 9,24 38,53 52,23 100
2003 0,051 0,203 0,303 0,557 9,18 36,43 54,39 100
2004 0,053 0,222 0,288 0,562 9,36 39,44 51,19 100
Desigualdad del ingreso en Colombia
2002 2015
Cuenta Otros Cuenta Otros
Asalariados Empleadores Total Asalariados Empleadores Total
propia trabajadores propia trabajadores
Antioquia 44,5 33,6 5,8 16,1 100 55,1 30,3 4,2 10,4 100
Atlntico 38,8 48,7 3,1 9,4 100 42,6 47,7 2,7 7,1 100
Bogot 56,5 29,2 6,0 8,3 100 58,2 31,3 4,6 6,0 100
Bolvar 27,3 58,9 1,8 12,1 100 30,2 56,3 2,9 10,6 100
Boyac - - - - - 40,9 38,8 6,4 14,0 100
Caldas 42,1 29,9 5,6 22,4 100 44,4 30,5 4,2 21,0 100
Caquet - - - - - 36,4 47,9 3,6 12,2 100
Cauca - - - - - 27,6 62,5 2,0 8,0 100
Cesar - - - - - 26,9 56,7 2,3 14,1 100
Choc - - - - - 28,6 61,9 1,8 7,7 100
Crdoba 20,5 54,4 5,5 19,6 100 20,9 60,5 2,3 16,3 100
Cundinamarca - - - - - 48,9 34,0 5,1 11,9 100
Huila - - - - - 27,3 56,0 4,0 12,7 100
La Guajira - - - - - 22,2 62,6 2,6 12,5 100
Magdalena - - - - - 23,9 59,9 1,6 14,6 100
(Contina)
Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Anexo 5.
Ocupados segn posicin ocupacional por departamentos 2002 y 2015 (continuacin)
2002 2015
Cuenta Otros Cuenta Otros
Asalariados Empleadores Total Asalariados Empleadores Total
propia trabajadores propia trabajadores
Meta 39,4 38,7 6,8 15,1 100 37,4 38,9 5,4 18,4 100
Nario 20,6 50,5 5,3 23,6 100 22,8 62,4 2,8 12,0 100
Desigualdad del ingreso en Colombia
Nor. Santander 32,1 43,7 6,1 18,1 100 24,8 62,3 3,2 9,7 100
Quindo - - - - - 33,5 48,6 4,1 13,8 100
Risaralda 46,3 30,3 6,1 17,3 100 43,6 34,5 3,6 18,3 100
Santander 35,0 38,4 6,0 20,6 100 39,1 40,5 6,6 13,8 100
Sucre - - - - - 21,0 65,2 1,5 12,3 100
Tolima 30,5 37,8 6,1 25,6 100 35,6 37,0 6,9 20,5 100
Valle de Cauca 46,6 34,1 4,4 14,9 100 45,5 38,1 4,7 11,7 100
Total nacional 39,6 39,0 4,9 16,5 100 42,2 42,4 4,1 11,2 100
Fuente: elaboracin propia con base en la ECH y la GEIH. DANE (2016).
Roberto Mauricio Snchez-Torres
177
178 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Anexo 6.
Coeficiente de Gini de distintas fuentes de ingresos por departamentos 2002 y 2015
Ingreso laboral
Ingreso
Depar- Otros no laboral
tamentos Asalariados Cuenta propia Empleadores
trabajadores
2002 2015 2002 2015 2002 2015 2002 2015 2002 2015
Antioquia 0,553 0,509 0,707 0,602 0,689 0,601 0,451 0,445 0,722 0,674
Atlntico 0,527 0,486 0,531 0,515 0,562 0,600 0,367 0,397 0,663 0,653
Bogot 0,583 0,546 0,640 0,599 0,585 0,550 0,401 0,450 0,695 0,660
Bolvar 0,515 0,485 0,496 0,500 0,646 0,579 0,434 0,398 0,679 0,684
Boyac - 0,538 - 0,586 - 0,590 - 0,472 - 0,695
Caldas 0,530 0,503 0,563 0,607 0,611 0,619 0,448 0,363 0,681 0,697
Caquet - 0,542 - 0,486 - 0,534 - 0,402 - 0,650
Cauca - 0,521 - 0,535 - 0,519 - 0,514 - 0,655
Cesar - 0,523 - 0,491 - 0,567 - 0,418 - 0,638
Choc - 0,565 - 0,616 - 0,637 - 0,443 - 0,636
Crdoba 0,512 0,501 0,582 0,455 0,651 0,470 0,386 0,386 0,677 0,640
Cundinamarca - 0,421 - 0,535 - 0,508 - 0,437 - 0,676
Huila - 0,503 - 0,584 - 0,605 - 0,384 - 0,696
La Guajira - 0,543 - 0,552 - 0,528 - 0,441 - 0,679
Magdalena - 0,507 - 0,510 - 0,560 - 0,428 - 0,705
Meta 0,473 0,516 0,564 0,553 0,591 0,557 0,391 0,449 0,707 0,634
Nario 0,524 0,568 0,544 0,503 0,609 0,543 0,440 0,400 0,746 0,683
Nor. Santander 0,516 0,473 0,476 0,503 0,631 0,597 0,413 0,411 0,690 0,640
Quindo - 0,459 - 0,563 - 0,571 - 0,431 - 0,672
Risaralda 0,565 0,481 0,593 0,568 0,589 0,596 0,347 0,350 0,673 0,658
Santander 0,510 0,509 0,571 0,554 0,600 0,543 0,424 0,407 0,693 0,662
Sucre - 0,507 - 0,460 - 0,500 - 0,403 - 0,638
Tolima 0,532 0,530 0,563 0,594 0,603 0,609 0,414 0,404 0,696 0,676
Valle de Cauca 0,543 0,482 0,594 0,601 0,603 0,603 0,386 0,456 0,686 0,670
Total nacional 0,562 0,526 0,614 0,578 0,645 0,582 0,431 0,448 0,720 0,691
Nota: en la estimacin del coeficiente de Gini para cada fuente de ingreso se consideraron ni-
camente los hogares que tuvieran en cada fuente valores positivos.
Fuente: elaboracin propia con base en la ECH y la GEIH. DANE (2016).
ARTCULO
Casas Herrera, J. A., & Muoz Conde, M. (2017). Propuesta alternativa para
las lneas de indigencia y de pobreza existentes en Colombia. Cuadernos de
Economa, 36(72), 179-205.
La pobreza, segn el Departamento Administrativo Nacional de Estadstica (DANE),
descendi de manera significativa durante los ltimos aos en Colombia. Esta apre-
ciacin caus controversia, pues las condiciones econmicas de la sociedad no refle-
jan el anuncio al que se ha hecho referencia. Este documento formula, a partir de las
diferencias establecidas entre las dos metodologas empleadas para medir la pobreza
antigua metodologa (AM) y nueva metodologa (NM), nuevas lneas de indi-
gencia y de pobreza para el periodo 2002-2015, cuya evidencia primordial radica
en que las cifras oficiales desconocieron aproximadamente siete millones de pobres
para el 2015.
J. A. Casas Herrera
Magster en Ciencias Econmicas. Docente de la escuela de economa de la Universidad Pedaggi-
ca y Tecnolgica de Colombia. Correo electrnico: julian.casas01@uptc.edu.co.
M. Muoz Conde
Doctor en Ciencias Econmicas. Profesor titular y coordinador del Doctorado en Ciencias Econ-
micas de la Universidad Nacional, Bogot, Colombia. Correo electrnico: mjmunozc@unal.edu.co.
Sugerencia de citacin: Casas Herrera, J. A., & Muoz Conde, M. (2017). Propuesta alternativa para las
lneas de indigencia y de pobreza existentes en Colombia. Cuadernos de Economa, 36(72), 179-205.
doi: 10.15446/cuad.econ.v36n72.65875. doi: 10.15446/cuad.econ.v36n72.65875.
Este artculo fue recibido el 16 de septiembre de 2016, ajustado el 13 de marzo de 2017, y su
publicacin aprobada el 28 de marzo de 2017.
179
180 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Casas Herrera, J. A., & Muoz Conde, M. (2017). An alternative proposal for
the existing indigence and poverty lines in Colombia. Cuadernos de Economa,
36(72), 179-205.
According to DANE, poverty in Colombia has significantly declined over recent
years. This is a controversial revelation as the economic conditions of society do
not reflect the statement. Based on the differences established between the two
methodologies used to measure poverty the old methodology (AM) and the new
methodology (NM) this paper establishes new lines of indigence and poverty
for the period 2002-2015; these demonstrate that the official numbers discounted
approximately seven million poor in 2015.
Keywords: Poverty line, methodologies, Orshanskys coefficient.
JEL: B49, D13, D69, E20, N00.
Casas Herrera, J. A., & Muoz Conde, M. (2017). Proposta alternativa para
as linhas de indigncia e de pobreza existentes na Colmbia. Cuadernos de
Economa, 36(72), 179-205.
A pobreza, segundo o Departamento Administrativo Nacional de Estatstica
(DANE), descendeu de maneira significativa durante los ltimos anos na Colm-
bia. Essa valorizao criou controvrsia, pois as condies econmicas da socie-
dade no espelham o anncio que foi mencionado. Este documento formula, a
partir das diferenas estabelecidas entre as duas metodologias empregadas para
medir a pobreza antiga metodologia (AM) e nova metodologia (NM), novas
linhas de indigncia e de pobreza para o perodo 2002-2015, cuja evidencia pri-
mordial radica em que as cifras oficiais no levaram em conta aproximadamente
sete milhes de pobres para o ano de 2015.
Palavras chave: linha de pobreza, metodologias, coeficiente de Orshansky.
JEL: B49, D13, D69, E20, N00.
Propuesta alternativa para las lneas de indigencia y de pobreza Julin A. Casas y Manuel Muoz 181
INTRODUCCIN
En los ltimos aos se han venido anunciado con emotividad las cifras ofi-
ciales sobre la disminucin de la pobreza en Colombia. De hecho, los gobernan-
tes divulgan este suceso como un xito de sus gobiernos. Sin embargo, dichos
anuncios han dejado el sinsabor en la gente de una aparente reduccin de la
pobreza, cuando la impresin general de la sociedad es muy diferente.
Es pertinente clarificar qu se entiende por pobreza y cmo la mide el gobierno,
puesto que al dar respuesta a estos interrogantes se comprendern mejor los anun-
cios en torno a la misma. Este documento tiene un doble objetivo. Por un lado, se
propone responder a estas inquietudes; y por el otro, realizar una propuesta que
se ajuste ms a la situacin que viven los colombianos, al proponer unas nuevas
lneas de indigencia (LI) y de pobreza (LP) para Colombia, y con ellas hacer una
nueva estimacin de magnitud de pobreza e indigencia para el periodo 2002-2015.
En el propsito de alcanzar los objetivos planteados, el documento desarrolla cinco
secciones, aparte de esta introduccin. En la segunda, se aclaran los conceptos de
pobreza y las formas de medicin de la misma en Colombia, con el fin de expli-
citar las diferencias entre las ltimas dos metodologas utilizadas para su clculo.
En la tercera, se sealan los aspectos metodolgicos que se utilizaron como base
de una nueva propuesta sobre las LI y LP. En la cuarta, se analizan los resultados
obtenidos. Por ltimo, se hace un comentario reflexivo sobre la trascendencia que
tiene una adecuada medicin de la pobreza, a fin de valorar dos de los principios
fundamentales de la vida de cualquier ser humano: su existencia y su dignidad.
DIFERENCIAS METODOLGICAS
En este apartado se sintetizan y explicitan seis de las diferencias principales entre
las ltimas dos metodologas que estimaron las LI y LP para el pas, las cuales en
adelante se denominarn anterior metodologa (AM) y nueva metodologa
(NM). El documento toma como referente los trabajos de Muoz y Rivas (2006),
y el de la Misin de Expertos para el Empalme de las Series de Empleo y Pobreza
(MESEP, 2011). El primer trabajo comenta los aspectos metodolgicos trabajados
en la AM; el segundo detalla los de la NM.
Sin embargo, antes de detallar dichas diferencias es preciso comentar algunos
aspectos relacionados con la pobreza a nivel terico, junto con sus mtodos de
medicin y el propsito que se persigue con estos en Colombia. Tericamente, la
pobreza es un fenmeno complejo y polifactico, cuya conceptualizacin y com-
prensin se ha dificultado porque habitualmente se suele priorizar en uno de sus
aspectos, y se dejan de lado otros que pueden ser relevantes1.
Una primera aproximacin se encuentra en la caracterizacin general con la que
concuerdan varios autores, tales como Boltvinik (1999), Narayan (2000), Pradham
1
Orshansky (1969, p. 37) seal que la pobreza, como la belleza, est en el ojo de quien la percibe.
182 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
2
La explicacin detallada de cada uno se puede ver en Casas (2015a).
3
Las carencias que contempla el DANE son: 1. Hogares que ocupan viviendas inadecuadas; 2.
Hogares que habitan en viviendas sin servicios bsicos (agua potable y eliminacin de excretas);
3. Hogares con hacinamiento crtico (evala si hay ms de tres personas por cuarto); 4. Hogares
con inasistencia escolar (incluye a los hogares con al menos un nio de 7 a 11 aos que no asiste a
la escuela); y 5. Hogares con alta dependencia econmica (evala si hay ms de tres personas por
ocupado, y en los cuales el jefe ha aprobado, como mximo, dos aos de educacin primaria).
4
Las variables que mide son logro educativo y analfabetismo.
5
En esta dimensin examina: asistencia escolar, rezago escolar, acceso a servicios para el cuidado
de la primera infancia, y trabajo infantil.
6
Aqu contempla desempleo de larga duracin y empleo formal.
7
Las variables que tiene en cuenta son: aseguramiento en salud y acceso a servicio de salud.
8
En esta dimensin el IPM se acerca al NBI, puesto que las variables que incluye son: acceso a
fuente de agua mejorada, eliminacin de excretas, material de pisos, material paredes exteriores,
y hacinamiento crtico.
9
Considera la percepcin de las personas sobre lo que debe ser el presupuesto mnimo necesario
para cubrir sus necesidades, tanto alimentarias, como no alimentarias. Este enfoque realiza pre-
guntas a la poblacin con las que se pretende captar su opinin sobre la definicin de la LP. La
caracterstica principal de este enfoque es que el umbral entre pobres y no pobres es determinado
por la percepcin de las personas acerca de su propio bienestar. En la literatura se han diseado
diversos enfoques con el fin de investigar estas percepciones. Sin embargo, los tres mtodos ms
utilizados son: el de pregunta sobre ingreso mnimo de Goedhart, Halberstadt, Kapteyn y Van
Praag (1977); el de la pregunta de evaluacin del ingreso de Leyden; y el de la pregunta sobre la
adecuacin del consumo de Pradham y Ravallion (1998).
10
Bajo este enfoque una persona es pobre si su nivel de ingreso o de gasto es inferior al promedio
o mediana de toda la poblacin. Esta LP parte de la concepcin segn la cual la pobreza se debe
Propuesta alternativa para las lneas de indigencia y de pobreza Julin A. Casas y Manuel Muoz 183
evaluar con respecto del estndar de vida de una sociedad especfica. As, la pobreza representara
la incapacidad de participar en la vida normal de esa sociedad, debido a la carencia de recursos.
La medida ms estable es la mediana, porque evita los valores extremos de la distribucin del
ingreso (Feres y Mancero, 2001).
11
Lo calcula la Food and Agriculture Organization (FAO) para la poblacin urbana y rural de cada
pas.
12
El costo se suele determinar, a partir del uso de los precios implcitos salen de dividir el gasto
del alimento entre la cantidad adquirida del mismo que arroja una encuesta de ingresos y gastos
de la poblacin. Sin embargo, cuando no se cuenta con informacin de precios, se puede usar el
mtodo de ingesta de alimentos calricos (Food Energy Intake) para construir una LP. Este mto-
do grafica el gasto o ingreso per cpita contra el consumo de alimentos (caloras por persona-da),
y de all se determina el nivel de gasto o ingreso con el cual el hogar adquiere suficientes alimen-
tos. En sntesis, este mtodo estima una funcin en la cual la variable dependiente es la ingesta
calrica, y la independiente es el ingreso o el gasto per cpita. As, estima la lnea de pobreza Z,
que es el valor del ingreso o gasto per cpita, con el cual se obtiene la ingesta mnima de caloras a
partir de una funcin k = f (Y) donde k es la ingesta de caloras per cpita, e Y es el ingreso o gasto
per cpita. Entonces, la lnea de pobreza Z, ser tal que Kmin = f (Z), donde Kmin es la ingesta
mnima requerida. Por tanto, la lnea de pobreza Z se obtiene de Z = f--1 (Kmin). Sin embargo, el
Banco Mundial (2005) seala que el mtodo es defectuoso y no debera ser utilizado, a menos que
no haya otra alternativa.
13
La CEPAL trabaj con cuatro criterios de inclusin (cada pas es autnomo en su eleccin): 1.
Si el alimento es consumido por el 30% o ms de los hogares; 2. Si el alimento representa por lo
menos el 1% del total de gastos en alimentos; 3. Si el alimento aporta por lo menos el 1% del total
de caloras o protenas consumidas; y 4. Si el alimento representa el 0,5% o ms del peso total de
los alimentos adquiridos por los hogares.
14
La diferencia entre el Coeficiente de Engel y el de Orshansky es que el primero se obtiene de
dividir los gastos en alimentacin respecto del gasto total, mientras que el segundo se suele deno-
minar el inverso del coeficiente de Engel, debido a que invierte los elementos de la divisin.
184 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Esto ya que, segn Ravallion (1998), es fcil ignorar a los pobres si son estadstica-
mente invisibles. Por eso, en seguida se muestran seis de las diferencias principales
entre las ltimas dos metodologas que estimaron las LI y LP para Colombia, pues
hay indicios de que la NM viene desconociendo a algunos pobres.
En primer lugar, la NM estim una sola LP y LI para toda la zona urbana, mien-
tras que la AM estim 13 LI y 13 LP para cada una de las principales ciudades.
Segundo, en la elaboracin de la canasta de la NM la informacin utilizada es ms
representativa, ya que la cobertura de la encuesta nacional de ingresos y gastos
2006-2007 (ENIG06-07) es mucho mayor que la encuesta de ingresos y gastos de
1994-1995 (EIG94-95). Por otro lado, en la NM se puede estimar la LI y LP rural,
ya que la cobertura de la encuesta incluy la zona rural; para la estimacin en la
AM en la zona rural se debi usar otra fuente de informacin15 (sin embargo, se
debe sealar que la AM estim, por primera vez, las lneas rurales con criterios
evidentes a la opinin pblica, a diferencia de las anteriores mediciones16). En
contraparte, la NM resalta que la estimacin de las LI y LP, para los dominios
urbano y rural, se hizo solo con la ENIG06-07, lo cual representa una evidente
ventaja, siempre y cuando no se hubiera imputado la mayora de datos de gastos
de alimentos.
En cuanto a la tercera diferencia, la NM situ a la PR entre los percentiles 30 a 59,
debido a que el mtodo de Ravallion (1994) determin esa preseleccin como la
mejor; por su parte, la AM la ubic entre los percentiles 1 a 25 ad hoc17.
La cuarta diferencia se presenta en torno al contenido y costo de la canasta de ali-
mentos. Con respecto al contenido, Nez (2011) y Muoz (2011) comentan que
la NM relaj los criterios de inclusin de alimentos que compusieron la canasta,
a diferencia de la AM que haca el esfuerzo de elegir una canasta barata, pero
que respetaba los hbitos alimenticios de cada PR. Esto se reflej en el hecho de
15
La AM trabaj con dos fuentes de informacin: 1. Para la LP urbana us la EIG94-95; y 2. Para la
LP rural utiliz la informacin del Primer Seguimiento del programa Familias en Accin del 2003.
16
En Colombia, se han empleado cuatro metodologas para estimar la LP. Para una revisin ms
exhaustiva, vase Casas (2015b).
17
Muoz (2009, p. 215) seala que en Colombia se han dado numerosas conferencias con expertos
nacionales e internacionales [donde] uno de las principales temas de controversia fue la manera
de escoger la PR para el clculo de los umbrales de pobreza. Aunque existen numerosos mtodos,
todava no existe consenso, ya que no ha sido fcil llegar a un mtodo robusto y que se utilice
en la mayora de los pases. Cabe aclarar que la AM para la LP urbana eligi una PR entre los
percentiles 1 a 25; en cambio, para la LP rural us la totalidad de la poblacin debido a que se
encuest a las familias de estratos 1 y 2.
Propuesta alternativa para las lneas de indigencia y de pobreza Julin A. Casas y Manuel Muoz 185
que la NM tuvo en cuenta los primeros tres criterios que se sealan en el pie de
pgina n.o 13, mientras que la AM tuvo en cuenta todos para la canasta urbana, y
para la canasta rural sigui la metodologa CEPAL18.
Otro argumento utilizado por la NM es que sus canastas son mejores, debido a que
las de la AM superaban los requerimientos de algunos nutrientes, mientras que los
de la NM se ajustan solo en caloras, tal como lo recomienda la FAO. Esta postura
no parece relevante, en la medida en que no se incluyeron productos esenciales de
la dieta humana, como, por ejemplo, las frutas. Asimismo, el Instituto Nacional
de Estadstica de Uruguay (INE, 1996, p. 46) seala que es preferible hacer los ajustes
privilegiando los hbitos efectivos de la poblacin ms que la norma nutricional.
De ah que en el diseo de las canastas de la NM no predomin, ni el crite-
rio del buen comer, ni el sentido comn, sino el de aminorar costos. Esto se evi-
denci en la afirmacin de los diseadores de la NM, quienes sealaron que las LI
y LP de la AM son muy altas frente a las de los pases de Amrica Latina. Mien-
tras que la LP con la AM fue de US 6,8 para el 2010, con la NM qued en US 4,4
(MESEP, 2011). No obstante, las anteriores metodologas utilizadas en Colombia
fueron ms exigentes frente a la metodologa usada por el Banco Mundial19.
Una quinta diferencia reside en la forma cmo se valor la canasta, lo cual incide
en la estimacin de las lneas. La NM us la mediana de los precios implcitos y
un deflactor espacial de precios (DEP)20 con el fin de ordenar toda la poblacin
bajo un mismo criterio de gasto per cpita, lo que gener una nica LI y LP, tanto
para el dominio rural como urbano. Por tanto, subestim la pobreza para las gran-
des ciudades al utilizar los mismos precios en el dominio urbano. En cambio, la
AM, por un lado, valor la canasta con la media de los precios implcitos, y por el
otro, us los precios correspondientes a cada uno de los dominios, lo que le per-
miti estimar 13 LI y 13 LP para cada una de las principales ciudades (vase la
Grfica 1).
18
Una vez el alimento queda en la canasta, se determina el grupo alimentario al que pertenece. La
CEPAL clasifica 10 grupos alimentarios: harinas y cereales; lcteos; carnes y huevos; frutas;
hortalizas; leguminosas; grasas; tubrculos, races y pltanos; azcares; y otros. En estos ltimos,
se renen aquellos alimentos de menor consumo.
19
Para el Banco Mundial, la LI y LP son de US1,25 y US2, respectivamente. No obstante, Reddy y
Pogge (2003) critican estas estimaciones.
20
En aras de tener el mismo rasero para la funcin de utilidad de los dominios urbano y rural, la NM
decidi seguir los argumentos de Ravallion (1994, 1998), quien seala que el deflactor corrige las
inconsistencias asociadas a los precios relativos, puesto que conforma un gasto ajustado por costo
de vida, reduciendo as las diferencias en precios de los distintos dominios. En sntesis, el DEP
tiene por objetivo establecer el porcentaje de diferenciacin entre precios urbanos y rurales. De
este modo, la NM tom, como punto de referencia a la zona urbana, y encontr que los precios
rurales estn por debajo de esta en un 3,39%.
186 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Grfica 1.
Pobreza nacional 2002-2010 con la NM y la AM
60% 53,7%
51,2% 51,0% 50,3%
50% 46,0% 45,5% 44,1%
49,4% 47,7% 47,4%
40% 45,0% 42,0% 40,2%
30% 37,2%
20%
10%
0%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
AM NM
Nota: los datos del 2006 y el 2007 no fueron calculados por problemas de comparabilidad
en las series de empleo y pobreza, como resultado del cambio metodolgico que implic la
transicin de la encuesta continua de hogares a la gran encuesta integrada de hogares. Por
eso, para estos aos no hay estimaciones.
Fuente: MESEP (2011).
Ntese que los niveles de pobreza son inferiores para todos los periodos con la
NM. Sin embargo, las diferencias, a medida que pasa el tiempo, se van ampliando.
De hecho, para el 2010 la diferencia entre la NM y la AM fue de 6,9 puntos por-
centuales (pp), lo cual revelara que con la NM hubo alrededor de 3,2 millones
menos de pobres que con la AM. Es decir, con la NM 3,2 millones de personas
dejaron de ser pobres; pinsese lo que esto implica en todo lo que tiene que ver
con la poltica social y los diagnsticos sobre la evolucin del desarrollo social del
pas. En consecuencia, cabe preguntarse si en la estimacin de la nueva LP el obje-
tivo era obtener cifras con menores niveles de pobreza, independientemente de que
estas no reflejen la realidad situacional de los colombianos.
La sexta diferencia fue la que provoc un intenso debate a raz del uso de un coefi-
ciente de Orshansky (CO) exgeno por parte de la NM. Esta us el CO de 2,4, que,
segn la misin, es el promedio de Amrica Latina21, en vez del CO endgeno, es
decir, el que sali de la ENIG06-07 (2,87), lo cual hara que la LP fuera mayor
y, en consecuencia, los niveles de pobreza no habran bajado tanto. El problema
reside en el hecho de que se opta por un CO exgeno, mtodo que se utiliza cuando
no se dispone de una EIG propia (el cual no era el caso de Colombia). Al respecto,
Nez (2011, p. 8) expone que no tomar el [CO] que proviene de la encuesta,
de alguna manera, es aceptar que los datos no son confiables en su conjunto.
21
Si para el clculo del CO se hubiese tomado el promedio de Amrica Latina, se habra obtenido
un coeficiente de 2,6: Argentina (2,6), Bolivia (2,2), Brasil (3,5), Chile (3), Costa Rica (2,8),
Ecuador (2,2), Guatemala (2,5), Honduras (2,2), Mxico (2,8), Nicaragua (1,9), Panam (2,8),
Paraguay (2,4), Per (2,2), Repblica Dominicana (2,3), Uruguay (3,4). Sin embargo, al aplicar
el criterio de la CEPAL, denominado pauta depurada, se suprimi el dato de Brasil, lo que dio
como resultado 2,35; sin embargo, se ajust y qued 2,4. Es decir, ni siquiera se us el promedio
de Amrica Latina, sino el CO de Paraguay que tiene un PIB per cpita aproximadamente igual
al de la mitad de Colombia.
Propuesta alternativa para las lneas de indigencia y de pobreza Julin A. Casas y Manuel Muoz 187
22
Nez (2011, p. 9) indica que los hogares del decil 10 (el ms rico) tienen en promedio un ingreso
89 veces mayor que los hogares del decil 1. Dicho de forma ms grfica, el primer decil tiene un
ingreso per cpita similar al del Congo, el decil 10 uno similar al de Corea del Sur. En cuanto a la
educacin, probablemente el ms poderoso instrumento de movilidad social, la brecha entre hoga-
res del decil 1 y hogares del decil 10 es evidente: estos ltimos tienen en promedio ms de 12 aos
de educacin, mientras que los hogares del decil 1 tienen poco menos de 5 aos de educacin.
23
El promedio del Gini, en Colombia, entre el 2002 y el 2005, fue de 0,56; y del 2008 al 2015, de 0,546.
188 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Tabla 1.
Diferencias metodolgicas entre la AM y la NM en la obtencin de la LI y la LP
Metodologa
Lnea Paso Subpasos
AM NM
i) Requerimiento Dominio urbano 2.297 2.049
calrico promedio
por persona Dominio rural 2.262 2.090
(umbral)
ii) Requerimiento Dominio urbano 62 NO
protenas
promedio por Dominio rural 61 NO
persona (umbral)
CANASTA
NORMATIVA iii) Seleccin Dominio urbano 1-25 30-59
DE poblacin de
INDIGENCIA Dominio rural 1-100 30-59
ALIMENTOS referencia
N. grupos
9/10* 9
iv) Diseo y alimentarios
establecer Criterios de
4 3
contenido inclusin alimentos
Detalles de la dieta S NO
v) Costo de
Precios implcitos Media Mediana
la canasta
IPC** de IPC de ali-
ACTUALIZACIN LNEA:
alimentos mentos
LI LP =
LP =
Coeficiente utilizado en la frmula CE
( LI )(CO)
POBREZA ***
IPC de IPC ingre-
ACTUALIZACIN LNEA:
alimentos sos bajos
AJUSTE A CUENTAS NACIONALES S NO
1994
1995 y 2006
ENCUESTA DE INGRESOS Y GASTOS
PS 2007
2003****
* La canasta rural sigui la metodologa de la CEPAL, y por eso incluy 10 grupos alimentarios.
** ndice de precios al consumidor.
*** Coeficiente de Engel.
**** Encuesta de primer seguimiento al programa denominado Familias en accin, del 2003.
Fuente: construccin propia con base en los documentos metodolgicos sealados.
Propuesta alternativa para las lneas de indigencia y de pobreza Julin A. Casas y Manuel Muoz 189
Aspectos relevantes
La construccin de este documento pas por varias fases. De manera concreta, los
resultados obtenidos se basaron en los siguientes presupuestos epistemolgicos:
1) Garantizar que el cdigo trabajado en STATA 12 reflejara los resulta-
dos obtenidos por la NM. Para ello se replic el algoritmo publicado por
el DANE, el cual se titula Algoritmo para la construccin de lneas de
pobreza extrema y moderada a partir de la encuesta nacional de ingresos y
gastos24.
2) El ejercicio de rplica que realiz esta investigacin encontr que la base
de alimentos publicada, inicialmente, por el DANE, no tena la informa-
cin de los cdigos de los mismos, lo cual se report al grupo de pobreza
del DANE. Ellos verificaron que la base estaba incompleta y procedieron a
hacer el arreglo.
3) El algoritmo dice que para obtener las LI y la LP se deben seguir tres pro-
cedimientos: clculo del deflactor espacial de precios (DEP), estimacin de
las canastas de alimentos, y el clculo del valor de las lneas.
4) El primer procedimiento se compone de siete pasos, de los cuales los ltimos
dos (obtencin del ponderador democrtico y clculo del DEP rural), no se
pudieron lograr tal cual les result a la NM. Las diferencias para el caso del
primero es en promedio de 0,0001373; para el caso del DEP rural, a la NM
le dio 0,96611624, mientras que el clculo al que se lleg en este documento
fue de 0,96335965, lo que significa que est por debajo del calculado por la
NM en 0,2861%. Como es natural, se hizo el proceso muchas veces con el
objetivo de verificar si el ejercicio desarrollado en este documento era err-
neo, pero el resultado sigui siendo el mismo.
24
Vase el enlace: http://formularios.dane.gov.co/Anda_4_1/index.php/catalog/40/download/377.
Las encuestas que se necesitan para llevar a cabo el ejercicio de rplica que se describe en el algo-
ritmo, se encuentran en la pgina web del DANE, en el siguiente enlance: http://formularios.dane.
gov.co/Anda_4_1/index.php/catalog/ MICRODATOS#_r=&collection=&country=&dtype=&fro
m=1973&page=1&ps=100&sk=&sort_by=titl&sort_order=&to=2016&topic=&view=s&vk=.
All, se busca la informacin correspondiente a la Medicin de Pobreza Monetaria-Misin para
el Empalme de las Series de Empleo, Pobreza y Desigualdad, con relacin a los aos de inters.
190 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Tabla 2.
Diferencias en los valores diarios de las LI y la LP entre la NM y el documento
Cabe hacer una aclaracin pertinente. Las LP que aparecen en la Tabla 2 fueron
obtenidas con el CO endgeno de cada dominio (2,87 para el dominio urbano, y
2,1 para el rural). As, la estimacin del documento de las LI y LP urbana y rural es
superior, en trminos porcentuales, frente a la NM en 0,41% y 2,26%. En sntesis,
se puede apreciar que en el peor de los casos el margen de error estara situado
alrededor del 3%. Por ende, los clculos que presenta este documento tendran una
confiabilidad del 97%. De acuerdo con esto, se procedi a adelantar los elemen-
tos de esta propuesta.
Detalles metodolgicos
A partir de lo establecido en el acpite anterior, se procedi a darle forma a esta
propuesta de nuevas LI y LP. El documento consider trabajar con:
El cdigo que se obtuvo una vez se intent replicar el algoritmo propuesto
por la NM, dado que, si bien es cierto la rplica no coincidi con la de la
NM, el objetivo de todo trabajo acadmico consiste en mostrar con fideli-
dad los resultados hallados.
Propuesta alternativa para las lneas de indigencia y de pobreza Julin A. Casas y Manuel Muoz 191
25
En el Anexo 1 se encuentran las canastas obtenidas para cada dominio, tanto con la mediana,
como con la media de los precios implcitos.
Propuesta alternativa para las lneas de indigencia y de pobreza Julin A. Casas y Manuel Muoz 193
Tabla 3.
Diferencia de clculos con respecto al nmero de alimentos, LI y LP
Media precios implcitos
DOCUMENTO/
NM Documento
Caracterstica NM
Rural Urbano Rural Urbano Rural Urbano
Nmero alimentos 42 39 62 66 47,62% 69,23%
Lnea indigencia
$ 2,032 $ 2,466 $ 2,151 $ 2,634 5,86% 6,81%
diaria
Lnea pobreza
$ 3,536 $ 5,919 $ 4,515 $ 7,559 27,69% 27,71%
diaria
Lnea indigencia
$ 60,960 $ 73,980 $ 64,530 $ 79,020 5,86% 6,81%
mensual
Lnea pobreza
$ 106,080 $ 177,570 $ 135,450 $ 226,770 27,69% 27,71%
mensual
Mediana precios implcitos
DOCUMENTO/
NM Documento
Caracterstica NM
Rural Urbano Rural Urbano Rural Urbano
Nmero alimentos 42 39 62 66 47,62% 69,23%
Lnea indigencia
$ 2,032 $ 2,466 $ 2,170 $ 2,658 6,79% 7,79%
diaria
Lnea pobreza
$ 3,536 $ 5,919 $ 4,555 $ 7,627 28,82% 28,86%
diaria
Lnea indigencia
$ 60,960 $ 73,980 $ 65,100 $ 79,740 6,79% 7,79%
mensual
Lnea pobreza
$ 106,080 $ 177,570 $ 136,650 $ 228,810 28,82% 28,86%
mensual
CO 1,74 2,4 2,1 2,87 20,69% 19,58%
Nota: los valores de las lneas diarias per cpita estn a precios de marzo del 2007.
Fuente: clculos propios con datos de las ENIG06-07.
Por el lado de las LP, las diferencias se agigantan (vase la Grfica 3) debido al
CO. Tngase presente que la NM opt por un CO exgeno (2,4), mientras que
el documento utiliz el CO que sali de la ENIG06-07 (2,87). En trminos por-
centuales, hay una diferencia del 19,58%, y aunado a la diferencia de la LI, se
reflej una divergencia total con respecto al valor de la LP de la NM, del 27,71% y
28,86%, una vez se usa la media y mediana, respectivamente. Por tanto, la NM ha
sealado que la incidencia de la pobreza en Colombia pas del 49,7% en el 2002,
al 27,8% en el 2015 (una reduccin de 21,9 pp). Sin embargo, si se usa la media
194 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Grfica 2.
Indigencia nacional NM y documento (2002-2015)
25%
20%
15%
10%
5%
0%
2002 2003 2004 2005 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
% Ind. NM % Ind. media % Ind. mediana
se pas del 60,2% al 42,4% (una reduccin de 17,7 pp), y si se utiliza la mediana se
pas del 60,6% al 42,9% (una reduccin de 17,7 pp). Ntese que las diferencias
porcentuales pueden esconder en parte el trasfondo de la discusin. Por ejemplo,
si se tiene en cuenta que la NM indic, para el 2015, que la pobreza se ubic en
un 27,8%, y los resultados del documento con la mediana indicaron que fue del
42,9%, y con la media 42,4%, esto indica que, para la NM durante ese ao, hubo
alrededor de 13,4 millones de pobres en el pas. En cambio, con la mediana y la
media habra 20,6 y 20,4 millones de pobres. Por ende, se estaran desconociendo
7,2 y 7 millones de pobres que requieren asistencia pblica.
Por otra parte, a la hora de analizar la indigencia rural se hall, al utilizar la media
y mediana, que las estimaciones del documento fueron superiores a las de la NM
en promedio un 2,5% y 2,9%, respectivamente (vase la Grfica 4). Esto se explica
por dos razones. La primera, se sustenta en la diferencia existente entre el DEP
rural obtenido por el documento, frente al de la NM que est por debajo de esta en
0,2861%, lo cual implica que el porcentaje de diferenciacin entre precios urba-
nos y rurales es mayor en el documento (3,66%), frente al de la NM (3,39%). La
segunda razn se debe al valor de la canasta rural que obtuvo el documento frente
al de la NM. As, cuando se utiliz la media, el valor de la canasta fue superior en
5,86%, y cuando se emple la mediana fue de 6,79%.
De esta manera, para la NM, en el periodo comprendido entre el 2002 y el 2015,
hubo una reduccin de 15,1 pp; en cambio, al utilizar la media la reduccin fue
de 14,8 pp; y, al emplear la mediana, fue de 14,9 pp. La diferencia promedio de la
estimacin de la indigencia del documento, en el mismo lapso usando la media,
frente a la de la NM es de 2,52 pp; en cambio, al trabajar con la mediana la dife-
rencia fue de 2,92 pp.
Propuesta alternativa para las lneas de indigencia y de pobreza Julin A. Casas y Manuel Muoz 195
Grfica 3.
Pobreza nacional NM y documento (2002-2015)
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2002 2003 2004 2005 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
% Pob. NM % Pob. media % Pod. mediana
Grfica 4.
Indigencia rural NM y documento (2002-2015)
40%
35%
30%
25%
20%
15%
5%
0%
2002 2003 2004 2005 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
% Ind. NM % Ind. media % Ind. mediana
Grfica 5.
Pobreza rural NM y documento (2002-2015)
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2002 2003 2004 2005 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
% Pob. NM % Pob. media % Pod. mediana
CONCLUSIONES
El objetivo de este documento es mostrar que la nueva metodologa para estimar
los valores de LP y LI presenta problemas metodolgicos e, incluso, conceptuales,
los cuales se reflejan en una subestimacin de la magnitud de la pobreza y la indi-
gencia (rebautizada como pobreza extrema). Esto justifica tratar de reestimar esos
valores y, por tanto, construir una nueva canasta de alimentos, valorarla y as obte-
ner las nuevas lneas propuestas por el documento.
Por supuesto, la metodologa que se sigui en la construccin de esta propuesta
no tiene los problemas de los que adolece la nueva metodologa: las canastas de
alimentos son ms completas sin necesidad de complicar la seleccin de los mis-
mos, lo cual ira en contra de la transparencia que tanto le preocup a la misin,
ya que lo nico que hace es tener en cuenta un criterio adicional de seleccin de
alimentos (absolutamente transparente), e incluir el resto de alimentos de cada
grupo como lo hace la CEPAL. Otra mejora sustancial es la de trabajar con un coe-
ficiente Orshansky que se acerca ms a lo que es el patrn de gastos de los hoga-
res colombianos, de acuerdo con su nivel de ingresos (PIB).
En definitiva, lo que en este artculo se plasma es el resultado de tomar las mejo-
ras que trae la NM (en particular simplificar el nmero de canastas, tener en cuenta
solo las caloras, hacer las estimaciones con la mediana de los precios implcitos),
y corregir aspectos sustanciales como lo son la baja diversificacin de alimentos
de las canastas y la fuerte subestimacin del coeficiente de Orshansky. Esto con el
fin de llegar a nuevos valores de LP y LI que, seguramente, permiten tener mejores
mediciones de la magnitud de la pobreza y la indigencia en Colombia.
26
En el Anexo 2 se muestran los resultados de pobreza e indigencia del documento para otros
dominios distintos al nacional y rural. Los de la NM se pueden consultar en: http://www.dane.
gov.co/index.php/esp/estadisticassociales/pobreza/87sociales/calidaddevida/6507pobreza
monetariaymultidimensional2015.
198 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
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do de https:// www.researchgate.net/profile/Thomas_Pogge/publication/
228295088_How_Not_to_Count_the_Poor/links/53e4b4d00cf21cc
9fc918f2.pdf.
25. Sen, A. (1992). Sobre conceptos y medidas de pobreza. Comercio Exte-
rior, 42(4), 310-322.
Propuesta alternativa para las lneas de indigencia y de pobreza Julin A. Casas y Manuel Muoz 201
ANEXOS
Anexo 1.
Canastas para los dominios rural y urbano con la mediana y media de los
precios implcitos
Anexo 1.
Canastas para los dominios rural y urbano con la mediana y media de los
precios implcitos (continuacin)
Anexo 1.
Canastas para los dominios rural y urbano con la mediana y media de los
precios implcitos (continuacin)
Nota: las X significan que el artculo forma parte de la canasta del dominio sealado.
Fuente: construccin propia con datos de las encuestas de hogares.
Anexo 2.
204
Dominio 2002 2003 2004 2005 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
NM 17,7% 15,7% 14,8% 13,8% 16,4% 14.4% 12,3% 10.6% 10,4% 9,1% 8,1% 7,9%
Indigencia nacional Mediana 19,5% 17,5% 16,9% 15,5% 18,1% 16.0% 13,7% 11.9% 12,2% 10,7% 9,6% 9,4%
Media 19,3% 17,2% 16,5% 15,3% 17,9% 15.8% 13,5% 11.7% 12,1% 10,5% 9,4% 9,2%
NM 49,7% 48,0% 47,4% 45,0% 42,0% 40.3% 37,2% 34.1% 32,7% 30,6% 28,5% 27,8%
Pobreza nacional Mediana 60,6% 59,4% 59,7% 57,0% 52,8% 51.1% 48,4% 45.7% 47,9% 45,4% 43,3% 42,9%
Media 60,2% 58,9% 59,2% 56,6% 52,4% 50.7% 47,9% 45.3% 47,5% 44,9% 42,9% 42,4%
NM 33,1% 29,0% 29,1% 27,8% 32,6% 28.6% 25,0% 22.1% 22,8% 19,1% 18,0% 18,0%
Indigencia centros
Mediana 35,5% 31,3% 32,3% 30,3% 35,7% 31.7% 28,0% 24.8% 26,2% 22,8% 21,0% 20,6%
poblados y rural disperso
Media 35,2% 30,8% 31,9% 29,9% 35,3% 31.3% 27,7% 24.4% 25,9% 22,2% 20,7% 20,3%
NM 61,7% 56,8% 58,3% 56,4% 56,6% 53.7% 49,7% 46.1% 46,8% 42,8% 41,4% 40,3%
Pobreza centros poblados
Mediana 71,5% 68,6% 72,2% 69,3% 68,1% 66.2% 63,1% 60.5% 61,2% 58,0% 56,5% 55,5%
y rural disperso
Media 71,1% 68,0% 71,5% 68,8% 67,5% 65.7% 62,7% 59.9% 60,8% 57,4% 56,0% 55,2%
NM 7,6% 7,4% 6,6% 5,6% 5,6% 5.2% 4,6% 3.5% 3,3% 3,0% 2,7% 2,7%
Indigencia 13 ciudades
Mediana 8,5% 8,6% 7,6% 6,5% 6,3% 6.0% 5,3% 4.4% 4,4% 3,9% 3,4% 3,4%
(reas metropolitanas)
Media 8,4% 8,4% 7,4% 6,4% 6,3% 5.9% 5,2% 4.3% 4,3% 3,9% 3,3% 3,3%
(Contina)
Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Anexo 2.
Incidencia de la pobreza extrema y la pobreza en diferentes dominios (2002-015) (continuacin)
Dominio 2002 2003 2004 2005 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
NM 36,2% 36,7% 34,3% 32,2% 27,0% 25,6% 23,2% 20,6% 18,9% 17,5% 15,9% 15,4%
Pobreza 13 ciudades
Mediana 47,8% 48,4% 46,2% 44,2% 37,7% 36,3% 33,4% 30,4% 34,0% 31,6% 29,7% 29,2%
(reas metropolitanas)
Media 47,4% 48,0% 45,8% 43,8% 37,3% 36,0% 33,0% 30,2% 33,6% 31,2% 29,3% 28,7%
NM 19,2% 16,8% 15,1% 14,3% 19,5% 16,8% 13,5% 12,2% 11,4% 10,3% 8,6% 8,1%
Indigencia otras cabeceras Mediana 22,0% 19,1% 17,6% 16,6% 21,5% 18,4% 15,0% 13,4% 12,2% 11,6% 9,7% 9,7%
Media 21,7% 18,7% 17,2% 16,4% 21,2% 18,1% 14,8% 13,1% 12,1% 11,4% 9,5% 9,5%
NM 59,2% 57,2% 57,5% 54,4% 52,6% 51,3% 48,0% 44,5% 42,2% 40,4% 37,3% 36,8%
Pobreza otras cabeceras Mediana 70,3% 67,8% 69,1% 65,9% 63,0% 61,0% 58,8% 56,3% 54,5% 53,1% 50,8% 50,4%
Media 70,0% 67,3% 68,8% 65,4% 62,7% 60,6% 58,2% 56,0% 54,2% 52,7% 50,4% 49,8%
Fuente: construccin propia con datos de las encuestas de hogares.
Propuesta alternativa para las lneas de indigencia y de pobreza Julin A. Casas y Manuel Muoz
205
ARTCULO
Jorge A. Paz
J. A. Paz
Investigador Consejo Nacional de Investigaciones Cientficas y Tcnicas (CONICET). Instituto
de Estudios Laborales y del Desarrollo Econmico (IELDE). Facultad de Ciencias Econmicas,
Jurdicas y Sociales, Universidad Nacional de Salta (UNSa), Argentina. Correo electrnico: jpaz@
conicet.gov.ar. Agradezco las intervenciones puntuales de Carla Arvalo y de Walter Sosa Escude-
ro, y los valiosos comentarios de dos rbitros annimos a una versin anterior del presente trabajo.
Sugerencia de citacin: Paz, J. A. (2017). Desigualdad persistente. Un ejercicio con datos de Argentina
(1993-2015). Cuadernos de Economa, 36(72), 207-232. doi: 10.15446/cuad.econ.v36n72.65876.
Este artculo fue recibido el 1 de septiembre de 2016, ajustado el 23 de mayo de 2017, y su publi-
cacin aprobada el 24 de mayo de 2017.
207
208 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
INTRODUCCIN
Durante las dos ltimas dcadas, la desigualdad en la distribucin de los ingresos en
la Argentina ha evolucionado como la de otros pases de Amrica Latina, y como la
de la regin en su conjunto: aumento considerable durante la dcada de los noventa
y reduccin marcada y significativa durante la primera dcada de los 2000 (Lustig,
Lpez-Calva y Ortiz-Jurez, 2013a). Es conveniente tener en cuenta que, a pesar de
la cada de la desigualdad, Amrica Latina sigue siendo la regin ms desigual del
mundo (Amarante y Jimnez, 2015), lo cual es una razn ms que suficiente para
ocuparse de su persistencia.
El objetivo de este trabajo es precisamente interpretar la persistencia de la desigual-
dad salarial en la Argentina, a pesar de la reduccin que tuvo lugar entre el 2003 y el
2011 (Grfica 1). Buena parte de la literatura sobre este tema en el pas se ha dedi-
cado a explicar por qu la desigualdad en la Argentina disminuy de la manera en
que lo hizo1, y encontr, principalmente, en la educacin la explicacin de dicha
reduccin. El argumento que se propone en este artculo pone el acento ms en las
diferencias de productividad que en las brechas educativas.
Grfica 1.
Evolucin de la desigualdad del salario por hora. Argentina, 1974-2016
50
45
Coeficiente de Gini (%)
40
35
30
25
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
1995
1997
1999
2001
2003
2005
2007
2009
2011
2013
2015
2017
Los sucesos que tuvieron lugar durante el periodo examinado provocan importan-
tes problemas de identificacin. As, en la dcada de los noventa se desregularon
1
Sobre este tema existe una literatura copiosa y creciente, que ser comentada en breve.
210 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
MARCO CONCEPTUAL
Tanto el nivel, como la desigualdad de los salarios, pueden analizarse al tomar
como punto de partida las variables que provienen del lado de la oferta laboral, as
como al diferenciarlas de aquellas que tienen su origen en la demanda. Entre las pri-
meras suelen incluirse los atributos relacionados con la dotacin de capital humano
del trabajador (como, por ejemplo, la educacin y la experiencia potencial). Buena
2
La evolucin de la desigualdad en los ingresos familiares est estrechamente relacionada con la
de la desigualdad en los ingresos del trabajo. Eso no ocurre solo en Amrica Latina, sino en casi
todos los pases del mundo (Piketty, 2014).
Desigualdad persistente. Un ejercicio con datos de Argentina (1993-2015) Jorge Paz 211
parte de los estudios que buscan identificar causas del cambio en el nivel y la dis-
tribucin de los salarios ponen el acento en esos atributos, ms precisamente en la
oferta y demanda de calificaciones y sus efectos sobre los retornos a la escolaridad.
De hecho, una de las hiptesis con mayor aceptacin en la literatura sostiene que
la evolucin de la desigualdad salarial de los Estados Unidos durante la dcada de
los setenta estuvo en buena medida influenciada por el cambio tecnolgico ses-
gado hacia las calificaciones, lo que habra provocado un aumento en los retornos
a la escolaridad (Acemoglu, 2002; Juhn, Murphy y Pierce, 1993). Variantes de esta
hiptesis fueron usadas para explicar la desigualdad en Amrica Latina (Amarante
y Jimnez, 2015; Lpez-Calva y Lustig, 2010; Lustig et al., 2013a), y en la Argen-
tina (Cruces y Gasparini, 2009; Lustig, Lpez-Calva y Ortiz-Jurez, 2013b)3.
La hiptesis centrada en el lado de la oferta parte de un axioma bsico: el trabajo
es remunerado de acuerdo con su productividad y el capital humano incide en
dicha productividad. La teora que se desprende de dicho axioma establece que
en condiciones de competencia perfecta, en el mercado de trabajo los salarios
reflejan la productividad de los trabajadores: una mayor educacin al hacerlos
ms productivos genera salarios ms altos (Becker, 1962). Si bien la eviden-
cia emprica es consistente con esta inferencia terica, otros autores formularon
interpretaciones que son compatibles con el hecho emprico bsico y no requie-
ren del axioma de partida para materializarse en los hechos. Una de ellas es la que
pone el nfasis en las imperfecciones del mercado de trabajo, como, por ejemplo,
en la informacin imperfecta o asimtrica (Spence, 1973), y otra la que deriv en
la hiptesis de los salarios de eficiencia (Shapiro y Stiglitz, 1984), para mencionar
solo dos de las principales.
Ninguno de los argumentos que se centran en los retornos a la escolaridad como
fuente de la desigualdad menciona de dnde provienen dichos retornos. La res-
puesta por defecto (basada en Becker, 1962), es la dotacin de capital humano del
trabajador. Sin embargo, si se exploran los componentes de la demanda de trabajo,
se encuentran otras respuestas y son otras las variables que cobran importancia.
Es cierto que la calificacin tiene un rol central en la explicacin de las brechas,
pero aparece aqu como un atributo del puesto laboral, ms que del trabajador. Asi-
mismo, el cambio tecnolgico, clave de la explicacin del aumento de la desigual-
dad en los Estados Unidos, est reflejado aqu por las ramas de actividad y el tamao
de la firma, y tambin es probable que resulte capturado por la cualificacin reque-
rida por el puesto. De esta forma, pueden identificarse variables que tienen que ver
con la distribucin de los trabajadores por sector econmico (concentracin hori-
zontal), por complejidad del puesto (concentracin vertical), y por tamao del esta-
blecimiento, las cuales fueron tratadas con ms detalle en la literatura dedicada a la
segregacin ocupacional y a otros aspectos especficos de los mercados de trabajo
3
Estos marcos conceptuales suelen aadir los factores institucionales (como la importancia del
sindicato y el nivel del salario mnimo, por ejemplo), a fin de explicar ciertas especificidades
nacionales (DiNardo, Fortin y Lemieux, 1996).
212 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
de las economas con menor nivel de desarrollo relativo (Cornia, 2010; Fields, 2004;
Knight, 1979; Osterman, 1975; Reardon y Bischoff, 2011).
No obstante, hay un elemento que interesa en particular cuando se analizan los
mercados de trabajo latinoamericanos, y el cual ninguno de los marcos tericos
mencionados aborda de manera explcita: la existencia de segmentacin laboral en
los mercados de trabajo y la precariedad del puesto. Ambos factores han adquirido
relevancia como claves que permiten entender las brechas salariales persistentes
en estos mercados (Beccaria y Gonzlez, 2006; Beccaria y Groisman, 2008; Ber-
tranou, 2012; Fields, 2009; Patrap y Quintn, 2003; Paz, 2013; Waisgrais, 2001).
Si bien no se va a profundizar aqu en la razn de todos y cada uno de los deter-
minantes mencionados, se proceder a listarlos y a describir de forma breve la
razn de separarlos y de considerarlos como elementos analticamente diferen-
ciados. Como ya se adelant, los atributos que constituyen la oferta de trabajo se
resumen en variables de capital humano: educacin y experiencia, bsicamente.
La demanda de trabajo y la estructura productiva se tratan en conjunto al observar
la composicin de la fuerza laboral entre los sectores econmicos (ramas de acti-
vidad), la calidad del empleo (cualificacin requerida por el puesto), y el tamao
de la firma. Asimismo, por el tipo de relacin laboral establecida entre la firma y
el trabajador (formal o informal.) Inevitablemente, queda fuera de este marco con-
ceptual todo lo que tiene que ver con instituciones (sindicatos, salarios mnimos,
etc.), y que adquiere importancia en determinados contextos nacionales especficos
(DiNardo et al., 1996).
DATOS Y METODOLOGA
Datos
En todas las estimaciones realizadas se trabaj con la poblacin masculina asala-
riada que se encuentra entre los 18 y los 64 aos de edad. Se decidi recortar la
muestra con el fin de evitar problemas de seleccin muestral (mujeres), y otros
ms especficos de grupos especiales como los jvenes y los adultos mayores. La
seleccin de asalariados responde a la calidad del dato en s mismo y a la dispo-
nibilidad de informacin para el conjunto de dimensiones mencionadas en la sec-
cin anterior4. Debe quedar claro que el aporte sustantivo del artculo es la manera
de abordar el tema de la desigualdad salarial, y no el de tratar de agotar el anlisis
del mercado de trabajo en la Argentina. Para hacer esto ltimo, hubiese resultado
errneo excluir a importantes sectores de la poblacin activa, tales como las muje-
res y los jvenes, por ejemplo.
4
Se sabe que los ingresos de los asalariados son los que las personas declaran con mayor precisin.
Los trabajadores independientes tienen mayores incentivos que los asalariados al declarar menos
ingresos que los percibidos, dado que los encuestados suelen relacionar la declaracin de ingresos
con cuestiones impositivas, lo que motiva la subdeclaracin por temor a posibles problemas con
el fisco. Esto no sucede con los asalariados, quienes en el caso argentino, al menos, declaran su
ingreso neto luego de las retenciones al impuesto a las ganancias.
Desigualdad persistente. Un ejercicio con datos de Argentina (1993-2015) Jorge Paz 213
Estrategia emprica
El presente documento tiene cuatro soportes metodolgicos: un anlisis descrip-
tivo inicial, la estimacin de brechas con control de variables, descomposicin de
fuentes de desigualdad y microsimulaciones.
Para la estimacin de las brechas se estimaron regresiones por cuantiles (RC), par-
tiendo del enfoque propuesto por Koenker y Bassett (1978). Este modelo supone
5
A fin de tener una idea acabada de los detalles metodolgicos de las EPH, puede visitarse el sitio
web de INDEC, en la pestaa que conduce a Bases de datos.
6
Estos valores corresponden a hombres y mujeres asalariados entre 18 y 64 aos de edad.
7
Esas regiones son: Buenos Aires (incluye a la Ciudad de Buenos Aires), Nordeste Argentino y
Noroeste Argentino, Cuyo, Centro y Patagonia.
214 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
que el percentil ensimo de (en este caso) los salarios, condicionado por un con-
junto de variables de control (educacin, tipo de empleo, sector econmico, etc.)
es lineal. Con lo cual, para una muestra de un tamao dado, el percentil se define
como la solucin a un problema de optimizacin que se puede resolver por progra-
macin lineal. En este estudio se estimaron RC por ao en el convencimiento de
que el enfoque de regresin tradicional proporciona una imagen parcial de la rela-
cin entre las calificaciones y sus determinantes.
Si bien el anlisis tradicional de microdescomposicin se basa en el mtodo de
Blinder-Oaxaca, y dado que aqu se consider que los cambios en los salarios
medios no reflejan las alteraciones a lo largo de la distribucin, se aplicaron dos
tcnicas de microdescomposicin: la de Juhn et al. (1993), y la de Melly (2005).
Ambas permiten diferenciar el rol de la estructura del mercado de trabajo (efecto
composicin), y el de los retornos a los atributos de los trabajadores y sus pues-
tos (efecto retorno).
Por ltimo, las microsimulaciones se realizaron utilizando los resultados de las esti-
maciones de las ecuaciones de salarios por RC. Se utilizaron esos parmetros para
crear distribuciones contrafactuales con las cuales comparar la evolucin y la estruc-
tura del salario en una fecha dada. Las distribuciones contrafactuales fueron utili-
zadas para calcular medidas de desigualdad. Dentro de las posibilidades existentes
se seleccionaron: el coeficiente de Gini, las razones P90/P10 y P50/P10, y el coefi-
ciente de Atkinson, con un parmetro exigente (dos) de aversin a la desigualdad.
RESULTADOS
Exploracin descriptiva
Como se dijo antes, el periodo examinado ser dividido en dos grandes tramos
temporales con caractersticas muy bien definidas desde la perspectiva de la desi-
gualdad: el primero, comprendido entre 1993 y el 2002, con desigualdad salarial
en aumento, aunque muy leve; el segundo, acotado por los aos 2002 y 2015, con
fuerte cada de la desigualdad. En la Tabla 1 se muestran cuatro indicadores que
dan cuenta de dicha evolucin.
Los cambios que se reportan en la Tabla 1 dan una imagen muy clara de lo ocurrido
en el periodo. El resultado final de punta a punta (ltima columna de la Tabla 1),
da cuenta de una importante reduccin de la desigualdad salarial.
Como era de esperarse, dada la magnitud de los cambios ocurridos, todos ellos se
verificaron tambin en los soportes de las distribuciones de cada ao. Se puede ver
claramente en la Grfica 2 que la distribucin del salario se desplaz hacia atrs
primero (1993-2002), y hacia adelante luego (2002-2015), y cmo el impacto de
los cambios fue diferente segn el tramo de la distribucin en la que se centre la
atencin8. Esto es muy importante para el anlisis multivariado posterior, dado
8
Ntese la densidad de un grupo de trabajadores de bajos salarios en 1993. Si bien no fue objeto de
una indagacin profunda, es altamente probable que se trate de los trabajadores beneficiarios del
primer programa de empleo focalizado de la Argentina: el Programa Intensivo de Trabajo (PIT).
Desigualdad persistente. Un ejercicio con datos de Argentina (1993-2015) Jorge Paz 215
Tabla 1.
Argentina, 1993-2002-2015. Indicadores de desigualdad salarial. Poblacin mas-
culina en edades centrales
Niveles Cambios
Indicador
1993 2002 2015 2002/93 2015/02 2015/93
Gini 0,410 0,427 0,322 0,017 -0,105 -0,088
90/10 5,5 6,3 4,3 0,8 -2,0 -1,2
90/50 2,4 2,8 2,1 0,4 -0,7 -0,3
Atkinson(2) 0,824 0,460 0,322 -0,364 -0,138 -0,502
Fuente: elaboracin propia con datos de INDEC-EPH.
Grfica 2.
Cambios en la distribucin del salario por hora. Argentina, 1993, 2002 y 2015
0,8
0,6
0,4
0,2
-4 -2 0 2 4 6
log salario por hora
1993 2002 2015
Dicho programa se implement por los primeros sntomas de empeoramiento de las condiciones
de mercado laboral que desembocaran en la crisis de alto desempleo de 1995.
216 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Tabla 2.
Argentina, 1993-2002-2015. Estructura de la fuerza de trabajo. Poblacin masculina
en edades centrales
Tabla 2.
Argentina, 1993-2002-2015. Estructura de la fuerza de trabajo. Poblacin
masculina en edades centrales (continuacin)
9
Los resultados completos estn disponibles y se pueden requerir al autor.
Desigualdad persistente. Un ejercicio con datos de Argentina (1993-2015) Jorge Paz 219
Grfica 3a.
Retornos a la escolaridad. Argentina, 1993, 2002 y 2015
0,10
Retornos a la escolaridad
0,08
0,05
0,03
0,00
QR_25 QR_50 QR_75
Percentil de la distribucin
2015 2002 1993
Grfica 3b.
Retornos a la formalidad. Argentina, 1993, 2002 y 2015
0,5
0,4
Retornos a la formalidad
0,3
0,2
0,1
0,0
QR_25 QR_50 QR_75
Percentil de la distribucin
2015 2002 1993
Tabla 3.
Descomposicin de Juhn et al. (1993)
Factor Contribucin
Medida
T Q P U de P (%)
2002 vs. 1993
Mediana -0,216 0,065 -0,140 -0,141 65,1
p25 -0,221 0,082 -0,194 -0,110 87,5
p50 -0,216 0,094 -0,160 -0,150 74,1
p75 -0,193 0,024 -0,032 -0,185 16,4
2015 vs. 2002
Mediana 0,432 0,061 0,376 -0,005 87,0
p25 0,421 0,084 0,323 0,014 76,7
p50 0,356 0,062 0,295 -0,001 82,9
p75 0,266 0,058 0,239 -0,031 89,9
Nota.
T = Diferencia total en el log del salario por hora
Q = Contribucin de las diferencias en caractersticas observables
P = Contribucin de las diferencias en retornos a las caractersticas
P = Contribucin de las diferencias en caractersticas no observables
Fuente: elaboracin propia con datos de INDEC-EPH.
Grfica 4a.
Descomposicin del cambio en el salario por hora. Argentina, 1993-2002
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
-0,5
-1,0
0 0,2 0,4 0,6 0,8 1
Quantile
Diferencia total Caractersticas Parmetros
Grfica 4b.
Descomposicin del cambio en el salario por hora. Argentina, 2002-2015
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
-0,5
-0,1
0 0,2 0,4 0,6 0,8 1
Quantile
Diferencia total Caractersticas Parmetros
Microsimulaciones
Las microdescomposiciones mostraron que fue el efecto precio el predominante
en los cambios de la desigualdad, aunque el efecto tuvo importancia tambin prin-
cipalmente durante el primer subperiodo, y en particular en el tramo de ingresos
altos de la distribucin de los salarios. En el presente apartado se pretende cuan-
tificar la magnitud del aporte en trminos de medidas de desigualdad, as como
separar los componentes de oferta y demanda segn lo expresado en el marco con-
ceptual desarrollado en la seccin dos. Para ello se realizan microsimulaciones en
las que se conservan los retornos de 1993, dejando que cambie solo la composi-
cin. Los resultados se muestran en la Tabla 4.
Tabla 4.
Resultados de las microsimulaciones
Niveles Cambios
Indicador
1993 2002 2015 2002/93 2015/02 2015/93
Panel 1: Observados (Tabla 1)
Gini 0,221 0,286 0,201 0,065 -0,085 -0,020
90/10 2,8 4,6 2,6 1,8 -2,0 -0,2
90/50 1,6 1,8 1,5 0,2 -0,3 -0,1
Atkinson(2) 0,288 0,428 0,261 0,140 -0,167 -0,027
Panel 2: Precios de 1993 (todos)
Gini 0,221 0,131 0,122 -0,090 -0,009 -0,099
90/10 2,8 1,9 1,8 -0,9 -0,1 -1,0
90/50 1,6 1,3 1,3 -0,3 0,0 -0,3
Atkinson(2) 0,288 0,059 0,052 -0,229 -0,007 -0,236
Panel 2: Precios de 1993-Condiciones de oferta
Gini 0,221 0,275 0,140 0,054 -0,135 -0,081
90/10 2,8 4,0 2,0 1,2 -2,0 -0,8
90/50 1,6 1,8 1,3 0,2 -0,5 -0,3
Atkinson(2) 0,288 0,421 0,068 0,133 -0,353 -0,220
Panel 3: Precios de 1993-Condiciones de demanda
Gini 0,221 0,186 0,111 -0,035 -0,075 -0,110
90/10 2,8 2,4 1,7 -0,4 -0,7 -1,1
90/50 1,6 1,4 1,2 -0,2 -0,2 -0,4
Atkinson(2) 0,288 0,146 0,043 -0,142 -0,103 -0,245
Fuente: elaboracin propia con base en INDEC-EPH.
224 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Los cuatro paneles siguientes muestran los valores de los indicadores de desigual-
dad usados ya en este trabajo. En el primer panel de esta tabla se reproduce la
Tabla 1; es decir, se muestran los cambios observados en cuatro indicadores de
desigualdad segmentando el periodo 1993 en dos: alza de la desigualdad (1993-
2002) y reduccin (2002-2015). En el panel 2 se observa lo que hubiese ocurrido
si todos los atributos que determinan la remuneracin de los asalariados hubie-
sen sido remunerados de acuerdo con el patrn vigente en 1993. En el tercer panel
puede apreciarse cunto hubiese sido la desigualdad salarial de haberse modifi-
cado todo tal como se modific, pero conservando los retornos al capital humano
vigentes en 1993. Por ltimo, en el cuarto panel se puede ver el nivel de desigual-
dad que hubiese resultado de haber cambiado todo menos los retornos a los atribu-
tos de la demanda de trabajo10.
Algunas de las conclusiones que se desprenden de la Tabla 4 son las siguientes: a)
de haber prevalecido los retornos de 1993 los cambios en la composicin habran
provocado una reduccin de la desigualdad mucho ms elevada que la efectiva-
mente observada a lo largo de todo el periodo; b) la reduccin se hubiese produ-
cido en el subperiodo en el que aument la desigualdad; c) el aumento ocurrido
entre 1993-2002 estuvo provocado por los factores de oferta (retornos al capi-
tal humano); d) la reduccin que se dio entre el 2002 y el 2015 estuvo impulsada,
tanto por factores de oferta, como de demanda.
Buena parte de las conclusiones enumeradas en el prrafo anterior fueron ya dis-
cutidas en el apartado anterior, pero las microsimulaciones agregan elementos de
juicio para responder la pregunta principal que pretende responder este ensayo:
Por qu persiste la desigualdad a pesar de la gran cada experimentada en el
periodo reciente? La desigualdad en el 2015 fue de 0,201, segn el coeficiente de
Gini. De regir los retornos al capital humano de 1993, la desigualdad sera de 0,14,
es decir, un 30% ms baja que la efectivamente observada.
Por otra parte, de estar vigentes los retornos a las condiciones de demanda de
1993, la desigualdad sera de un 0,111, es decir, un 48% menor. Un ejercicio simi-
lar puede realizarse con cualquiera de los tres indicadores restantes. El resultado
es siempre el mismo: si bien las brechas por nivel educativo alteran la desigualdad
salarial, las disparidades generadas por las condiciones de demanda, y ms estre-
chamente relacionadas con la estructura productiva, son las mayores responsables
del nivel de desigualdad observado, y por lo tanto de su persistencia.
CONCLUSIONES
El alto nivel de desigualdad salarial de la Argentina (y es probable que sea esta la
situacin de varios pases latinoamericanos), se explica por la persistencia de bre-
chas estructurales que no fue posible cerrar, ni por el movimiento macroeconmico
que experiment la economa principalmente entre el 2003 y el 2009, ni por las
10
Se hicieron microsimulaciones usando mnimos cuadrados ordinarios, regresiones por cuantiles y
MCO con y sin constante. Los resultados no difieren de los que se muestran en la Tabla 4.
Desigualdad persistente. Un ejercicio con datos de Argentina (1993-2015) Jorge Paz 225
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Desigualdad persistente. Un ejercicio con datos de Argentina (1993-2015) Jorge Paz 227
ANEXOS
Anexo 1.
Argentina, 1993. Determinantes del salario por hora en diferentes partes de su
distribucin
Anexo 1.
Argentina, 1993. Determinantes del salario por hora en diferentes partes de su
distribucin
Anexo 2.
Argentina, 2002. Determinantes del salario por hora en diferentes partes de su
distribucin
Anexo 2.
Argentina, 2002. Determinantes del salario por hora en diferentes partes de su
distribucin (continuacin)
Anexo 3.
Argentina, 2015. Determinantes del salario por hora en diferentes partes de su
distribucin
Anexo 3.
Argentina, 2015. Determinantes del salario por hora en diferentes partes de su
distribucin (continuacin)
Daro Judzik
Luca Trujillo
Soledad Villafae
Judzik, D., Trujillo, L., & Villafae, S. (2017). A tale of two decades: Income
inequality and public policy in Argentina (1996-2014). Cuadernos de Economa,
36(72), 233-264.
This article analyses the evolution of income inequality in Argentina through the
decomposition of the Gini coefficient by income sources. The dynamic analy-
sis allows for simultaneous changes in participation and concentration of different
income sources to be understood. The time periods that are the object of the analy-
sis contrast diverse macroeconomic contexts, labour market institutions and social
protection policies that were implemented. The results indicate that labour income is
D. Judzik
Ph.D. in Applied Economics. Universidad Catlica Argentina; and Ministry of Labour, Employ-
ment and Social Security. E-mail: djudzik@uca.edu.ar.
L. Trujillo
Ph.D. in Social Sciences. National Scientific and Technical Research Council (CONICET-Universidad
Nacional de La Plata), Argentina. E-mail: luciatrujillos@gmail.com.
S. Villafae
Economist. Economic Commission for Latin America and the Caribbean (CEPAL), Argentina. E-mail:
soledad.villafane@gmail.com.
Judzik, D., Trujillo, L., & Villafae, S. (2017). A tale of two decades: Income inequality and public
policy in Argentina (1996-2014). Cuadernos de Economa, 36(72), 233-264. doi: 10.15446/cuad.econ.
v36n72.65871.
Este artculo fue recibido el 14 de septiembre de 2016, ajustado el 6 de marzo de 2017, y su publi-
cacin aprobada el 10 de marzo de 2017.
233
234 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
the main driver of distributive dynamics while retirement income has also played an
important role. We also find that the evolution of income distribution in Argentina is
closely related to labour market institutions and macroeconomics.
Keywords: Income inequality, public policy, labour market, social protection,
Argentina, Latin America.
JEL: D31, I38, J08, J26, J31.
Judzik, D., Trujillo, L., & Villafae, S. (2017). La historia de dos dcadas:
desigualdad del ingreso y polticas pblicas en Argentina (1996-2014). Cua-
dernos de Economa, 36(72), 233-264.
Este artculo examina la evolucin de la desigualdad del ingreso Argentina, por
medio de la descomposicin del coeficiente de Gini por fuentes de ingreso. El an-
lisis dinmico permite la comprensin de los cambios simultneos en la partici-
pacin y concentracin de las fuentes de ingresos. El periodo de anlisis contrasta
contextos macroeconmicos diferentes, las instituciones del mercado de trabajo y
las polticas de proteccin social implementadas. Los resultados indican que los
ingresos laborales son el principal conductor de la dinmica distributiva y que, a
su vez, los ingresos de las jubilaciones y pensiones tambin han tenido un papel
importante. Tambin observamos que la evolucin de la distribucin del ingreso
en Argentina se ve afectada por la evolucin de las instituciones y la macroecono-
ma del mercado laboral.
Palabras clave: desigualdad del ingreso, polticas pblicas, mercado de trabajo,
proteccin social, Argentina, Amrica Latina.
JEL: D31, I38, J08, J26, J31.
Judzik, D., Trujillo, L., & Villafae, S. (2017). Lhistoire de deux dcennies :
ingalit du revenu et politiques publiques en Argentine (1996-2014). Cuader-
nos de Economa, 36(72), 233-264.
Dans cet article, nous examinons lvolution de lingalit du revenu en Argentine
au travers de la dcomposition du coefficient de Gini par sources de revenu. Lana-
lyse dynamique permet la comprhension des changements simultans dans la
participation et la concentration des sources de revenus. La priode danalyse met
en relation des contextes macroconomiques diffrents, les institutions du mar-
ch du travail et les politiques de protection sociale mises en place. Les rsultats
montrent que les revenus professionnels sont le principal agent de la dynamique
distributive et que, leur tour, les revenus des pensions et retraites ont galement
jou un rle important. Nous observons aussi que lvolution de la distribution du
revenu en Argentine est affecte par lvolution des institutions et la macrocono-
mie du march du travail.
Mots-cls : ingalit de revenu, politiques publiques, march du travail, protec-
tion sociale, Argentine, Amrique latine.
JEL: D31, I38, J08, J26, J31.
A tale of two decades Daro Judzik, Luca Trujillo y Soledad Villafae 235
Judzik, D., Trujillo, L., & Villafae, S. (2017). A histria de duas dcadas:
desigualdade na receita e polticas pblicas na Argentina (1996-2014). Cua-
dernos de Economa, 36(72), 233-264.
Esse artigo examina a evoluo da desigualdade quanto receita na Argentina,
mediante a decomposio do coeficiente de Gini por fontes de receita. A anlise
dinmica permite a compreenso dos cmbios simultneos na participao e con-
centrao das fontes de receitas. O perodo de anlise contrasta contextos macro-
econmicos diferentes, as instituies do mercado de trabalho e as polticas de
proteo social implementadas. Os resultados indicam que as receitas trabalhis-
tas so o principal condutor da dinmica distributiva e que, por sua vez, as receitas
das aposentadorias e penses tambm tm tido um papel importante. Similarmente
observamos que a evoluo da distribuio da receita na Argentina se v afetada
pela evoluo das instituies e da macroeconomia do mercado trabalhista.
Palavras chave: desigualdade na receita, polticas pblicas, mercado de trabalho,
previdncia social, Argentina, Amrica Latina.
JEL: D31, I38, J08, J26, J31.
236 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
INTRODUCTION
The turmoil in the aftermath of the 2007/8 Great Recession called for a renewed
debate on income distribution and its connection with public policy. Latin Amer-
ica in particular has been a paradigmatic example of inequality reduction over the
last decade (Lustig, Lpez-Calva & Ortiz-Jurez, 2013).
The objective of this article is to provide context to the evolution of inequality
in Argentina throughout the period between 1996-2014 by breaking down the
composition of household income into its various sources. The period of study
includes a clear turning point between two consecutive vastly different macro-
economic regimes: the Convertibility Plan years, which ended with the crisis of
2001/02, and the decade after 2003. The period of study is characterized by pro-
found changes in household income inequality: increasing inequality leading up to
the crisis and generally decreasing inequality following the crisis.
We contribute to the literature by applying a decomposition of the Gini coefficient
according to both labour and non-labour household income sources as well as fur-
ther sub-categories. Subsequently a dynamic analysis is performed, which allows
us to quantify how changes in some income sources had an impact on the variations
of the Gini coefficient (household income inequality).1 This is all taken into con-
sideration and is intricately connected with: policy implementation, institutional
dimension of labour markets, social protection institutions and the macroeco-
nomic context. The methodology used in this analysis is based on widely cited
work on decomposition by income sources, such as the seminal work undertaken
by Shorrocks (1982) and Lerman and Yitzhaki (1985), among others.
The results show that labour income is a crucial driver of income distribution in
Argentina. First, the increases in inequality in the mid-1990s and around the year
2002 are largely explained by a rise in the concentration coefficient of labour income.
Later, the remarkable 22% reduction in the Gini coefficient in the 2003-2014 period
was also principally driven by labour income, but this time in the opposite direc-
tion that is with an important fall in the concentration coefficient and a rise in the
labour income share for all income deciles. Nevertheless, during the last decade,
pensions and retirement pay also played a relevant role in the Gini coefficients
decline, as did welfare programmes. Taking all factors into consideration, labour
income (especially registered labour income) is a crucial determinant of house-
hold income distribution. Hence, the recovery of labour institutions in Argentina
after 2003, together with active income policies and the struggle against unregis-
tered labour, all explain the improvement in the distribution of household income.
The rest of the paper is structured as follows: Section 2 reviews the relevant lit-
erature. Section 3 describes the decomposition methodology and discusses the
data source and its limitations. Section 4 presents the evolution of the share of
1
This paper is a revised and updated version of a companion study by Trujillo and Villafae (2011),
written in Spanish. This was the first study to perform a dynamic analysis of the evolution of the
Gini coefficient decomposed by all types of Argentinian household income sources.
A tale of two decades Daro Judzik, Luca Trujillo y Soledad Villafae 237
household income derived from different income sources and how those income
sources are concentrated in Argentina over the period studied. Section 5 presents
the results of our analysis, quantifying the effects that each income source has had
on inequality in both periods. There is a distinction made between the participa-
tion effect and the concentration effect as well as the policy implications of these
results. Finally, Section 6 presents concluding remarks.
demand for skilled workers and, hence, the returns from education (Galiani &
Sanguinetti, 2003). During the first decade of the XXI century, the skill premium
significantly decreased, and there is still debate about the reasons for this change
in tendency. The commodity prices boom increased the relative demand for
unskilled workers; furthermore, the strong impact of technical progress on labour
demand during the 1990s was not sustained during the 2000s. So, to some extent
the relative demand of skilled workers was narrowed. Then, the combination of a
lower rate of technological incorporation by production processes, changes in the
sectorial composition of skilled workers and an increase in the supply of skilled
workers may have reduced the skill premium in Argentina (Alejo, Gabrielli &
Sosa-Escudero, 2014; Cornia, 2014; Gasparini et al., 2011; Gasparini & Cruces,
2010; Lustig et al., 2013; Gasparini & Lustig, 2011). To summarise, the reduction
in returns from education during the 2000s is important factor in explaining the
reduction in labour income inequality despite the fact that the sources of the reduc-
tion are still under debate.
Another important labour market transformation that affected the distribution of
labour income is the formalisation process that took place in Argentina and Latin
America. Amarante and Arim (2015) edited a collection of papers on this subject
based on five Latin American countries. In Argentinas case, Beccaria, Maurizio
and Vazquez (2015) and Groisman (2014) conclude that both the decline in the
skill premium and the reduction of labour informality contributed to the improve-
ment in the distribution of wages between 2003 and 2013. Also, wage bargaining
led to a less scattered wage setting process, which improved formal worker situ-
ations who were at the lower end of the wage distribution (Beccaria et al., 2015;
Casanova & Alejo, 2015; Trajtemberg, 2009).
Moreover, the heterogeneity in the production structure helps to explain distri-
butional dynamics. Even with significant growth rates after the 2001-2002 reces-
sion, Argentina did not experience significant structural change.2 Based on this,
some authors argue that the economic structure may act as an impediment for fur-
ther improvement or even sustaining recent improvements in income distribution.
Informality and precarious work still have relatively high levels, and there is sig-
nificant labour market segmentation and marginality in terms of some sectors of
the populations economic activity All of these present a socio-economic chal-
lenge for Argentina (Coatz, Garcia-Diaz & Woyecheszen, 2011; Lavopa, 2008;
Salvia & Vera, 2013; Vera, 2011).
In sum, a significant bulk of the literature on inequality only focuses on wage (labour
pay) inequality. Associated with this focus, explanations for the rise in inequality
and its subsequent fall stress market-related explanations such as skill bias (for
example, Bertranou & Maurizio, 2011; Maurizio, 2014; Trujillo & Villafae, 2011).
2
The structural heterogeneity does not only imply diverse productivity patterns across sectors but
also different labour market structures and abilities for job creation. Thus there are significant dif-
ferences in workers income between more and less productive economic sectors (CEPAL, 2010
& 2012; Infante, 2011).
A tale of two decades Daro Judzik, Luca Trujillo y Soledad Villafae 239
Recent studies demonstrate that the reduction of labour informality and the
increase in social protection were central to the evolution of inequality in house-
hold per capita income in Argentina post 2002. The analysis in the following sec-
tions demonstrates the fundamental importance of public policy; the institutional
dimension of labour income, which takes into consideration both registered and
non-registered labour pay; as well as non-labour income, for the understanding of
that evolution.
3
The relevance of decomposable measures has been demonstrated in numerous empirical studies
that examine the properties of these additive inequality measures (Bourguignon, 1979; Cowell,
1980; Shorrocks, 1980; Shorrocks, 1984).
4
Different versions of this methodology have recently been applied to various countries: to the
study of Mexico in Esquivel, Lustig and Scott (2010) and in Campos-Vazquez, Esquivel and
Lustig (2014); to Brazil in Souza and Medeiros (2013); to several Latin American countries in
Keifman and Maurizio (2014); and to Argentine inequality by Trujillo and Villafae (2011). Wang,
Caminada and Goudswaard (2014) applied the decomposition of the Gini coefficient to measure
the progressivity of direct taxation and social transfers in 20 OECD countries. IMF: International
Monetary Fund, WB: World Bank, ILO: International Labour Office, OECD: Organization for Eco-
nomic Cooperation and Development, and UNPD: United Nations Programme for Development.
240 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
(1)
Where G is the Gini coefficient, y is total income expressed as the sum of the
K
K = 1, , K household income components y = yk F () represents the cumulative
k =1
distribution function of income from component k, and represents the mean income.
Operating with the covariance operator in (1) and the average income of source k
(that is, k), it is possible to obtain equation (2), which explicitly determines the
Gini coefficient for inequality in the different income sources and their relative
participation in total household per capita income.
K
G = cov ( yk , F ) / cov ( yk , Fk ) 2 cov ( yk , Fk ) / k [ k / ] (2)
k =1
Following Lerman and Yitzhaki (1985), equation (2) can be expressed as (3):
K
G = Rk Gk S k (3)
k =1
5
For example, the Gini coefficient of government transfers was 0.18 in 2006 when only beneficiary
households are taken in consideration. However, the relative Gini coefficient is 0.96 for the same
year, which reflects that a high proportion of the households do not perceive that income source
and thus appear in the calculation as having zero income.
A tale of two decades Daro Judzik, Luca Trujillo y Soledad Villafae 241
K
G = S k Ck (4)
k =1
Equation (4) is our benchmark: the Gini coefficient can be decomposed into the
sum of the concentration coefficient of each of the K income sources, weighted
by its share6 of total income. Our analysis of the evolution of income inequality in
Argentina is based on the interaction of the concentration coefficient (=Ck)7 and
the relative average participation of each income source (=Sk)8.
K K
G = G2 G1 = ( S 2 k C2 k S1k C1k ) = ( S k C2 k +C2 k S1k ) (5)
k =1 k =1
Equation (5) expresses the differences between the Gini coefficients estimated for
two distinct periods, isolating the variation due to the concentration and compo-
sition effects for each period. The problem with (5) is that it requires the explicit
choice of a base year to compute the differences.
To avoid this issue, recent work undertaken by authors such as Trujillo and Villa-
fae (2011)9 suggests using an arithmetic average of the value in both periods for
each effect. This is indicated by (*) in equation (6).
K
(
G = Ck S k + S k Ck (6) )
k =1
6
This is the ratio of the income from that source in each household to average household income
from that source across the population.
7
The concentration coefficient ranks between -1 and 1. The lower bound (Ck = -1) is reached when
the totality of the income source is received by the poorest in the total income distribution, and,
conversely, the upper bound (Ck = 1) is reached when the totality of income from source k is re-
ceived by the richest in the total income distribution.
8
Full details on the static decomposition are available upon request.
9
See methodological annex in Trujillo and Villafae (2011).
242 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Lastly, considering that the sum of Sk in each period is one, and thus the differ-
ence of the sum always zero, operating from (6) it is possible to obtain the follow-
ing expression:
K
( )
G = Ck G S k + S k Ck (7)
k =1
In equation (7), the first term represents the participation effect and the second term
the concentration effect. A higher relative participation of income from source k
over total income will help to reduce income inequality only if the average concen-
tration coefficient of source k is lower than the average Gini coefficient. Then, the
same source will contribute to the reduction of inequality if its concentration coeffi-
cient is reduced and weighted by its average relative participation on total income.
Both effects interact, and they do not necessarily move in the same direction.
Data
In our analysis, household income is disaggregated into the following income
sources (each k income source) and then divided into two groups, both labour and
non-labour income:
I. Labour income
a. Formal labour pay (workers registered in the social security database)
b. Informal labour pay (workers who are not registered in the social security
database)
c. Self-employed workers labour income10
10
This category of self-employed workers is quite heterogeneous. It includes bosses and entre-
preneurs with different levels of education and skills. The aim of this study does not require the
disaggregation of this classification in further detail. Salvia and Vera (2013) explore the heteroge-
neity within this income source with a similar methodology to that implemented in this paper.
A tale of two decades Daro Judzik, Luca Trujillo y Soledad Villafae 243
All data used is from the EPH, and we use the May observation for the 1996-2002
analysis and the second semester observations for the 2003-2014 analysis due to
changes in EPH structure.11 There are, however, some caveats that apply to the use
of these kinds of household surveys; the first is potential under-declaration (or fail-
ure to declare) of high income, which obviously affects the results. Another typical
limitation of this type of data is that household income from investment in finan-
cial and physical assets is usually under-estimated. The reported EPH income is
estimated after taxes, thus we do not measure the distributive impact of the tax
system. This is clearly a related topic albeit one that lies out of the scope of this
papers objectives. Also, since there was an important change in the surveys meth-
odology in 2003, the 1996-2002 and 2003-2014 series are not directly comparable.
11
All urban regions included in the EPH were considered for all years. Individuals with no declared
income were excluded. Income from employed workers with government employment plans were
considered as government transfers. EPH changed from having two yearly editions to a continu-
ous quarterly format in 2003; further details on this matter can be obtained from the Instituto
Nacional de Estadstica y Censos [INDEC] (2003a and 2003b).
12
In order to achieve the objectives that are the purpose of this study, the most adequate index that
we could use is the Gini coefficient. However, we have also made the calculations on the distribu-
tive trends with other indicators such as the Theil index. The results were similar; hence, this
verifies the dynamics observed using the Gini coefficient.
244 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Figure 1.
Evolution of the Gini coefficient (household income per capita) 1996-2014.
0.56
0.54
0.52
0.50
0.48
0.46
0.44
0.42
0.40
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Source: The Authors. Source of data: EPH (INDEC) 1992-2002 for total urban centers cal-
culated with EPH Puntual, may. From 2003 on, databases also published by INDEC for
the newer continous EPH (second semesters). 2007 data is first semester beacause of lack
of second semester data.
Household income is heterogeneous: each household derives its total income from
various sources and in different proportions. There is a growing trend that the share
of household income is mainly being derived from formal labour, and, at the same
time, there is a reduction in income from non-formal labour self-employment (see
Figure 2). Overall, labour income varies between 74% to 83% of total household
income during the period being analysed There is a growing trend in the 1990s,
a steep fall in the aftermath of the 2001-2002 crisis, and then a recovery starting
in 2004. Specifically, formal labour income (that of registered workers) increased in
the 2000s and reached half of total household per capita income (50%) in the five
years from 2010 to 2014. on-labour income, pensions and retirement pay signif-
icantly increased their participation in household income from 14.7% in 1996 to
19.8% in 2014; this was mainly due to a series of public policies relating to mini-
mum income and pensions for the elderly.
The concentration coefficients are central to income inequality dynamics. Given
that labour income (formal, informal and self-employed) represents the vast major-
ity of household income, the increase in its degree of concentration significantly
impacts inequality. Figure 3 shows that the concentration of registered (formal)
labour income has decreased since 2003. This fact, together with the increase of for-
mal labours participation in household income, is expected to have a major impact
on the reduction in income inequality that has been observed over the last decade.
A tale of two decades Daro Judzik, Luca Trujillo y Soledad Villafae 245
Figure 2.
Participation of income sources in overall household income. 1996-2014.
55%
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Registered work Non-registered work Self-employment
Government transfers Pensions Other non-labor income
Source: The authors. Source of data: EPH (INDEC) 1996-2002 for total urban centers cal-
culated with EPH Puntual, may. From 2003 on, databases also published by INDEC for
the newer continous EPH (second semesters). 2007 data is first semester beacause of lack
of second semester data.
Figure 3.
Concentration index by income sources. 1996-2014.
0.80
0.60
0.40
0.20
0.00
-0.20
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
-0.40
-0.60
Registered work Non-registered work Self-employment
Government transfers Pensions Other non-labor income
Source: The authors. Sources of data: EPH (INDEC) 1996-2002 for total urban centers cal-
culated with EPH Puntual, may. From 2003 on, databases also published by INDEC for
the newer continous EPH (second semesters). 2007 data is first semester beacause of lack
of second semester data.
13
The so-called Convertibility in Argentina involved a decade-long monetary programme that es-
tablished a one-for-one pegging of the peso to the U.S. dollar. The 1996-2002 period under analy-
sis was chosen for reasons relating to data: we wanted to construct a homogeneous series for the
income variables that are required for the decomposition of the Gini coefficient; that was only
possible if we started in 1996.
A tale of two decades Daro Judzik, Luca Trujillo y Soledad Villafae 247
Table 1.
Participation and Concentration Effects 1996-2002.
Participation Concentration
Total* Var.%
Effect Effect
Labor Income -0.006 0.069 0.063 88.8%
Formal workers 0.001 0.049 0.050 70.5%
Non-formal workers -0.002 0.013 0.011 15.7%
Self employment -0.005 0.007 0.002 2.7%
Non-labor income -0.003 0.011 0.008 11.2%
Government transfers -0.001 0.000 -0.001 -1.0%
Retirement and Pension Pay 0.000 0.013 0.013 18.5%
Other non-labor income -0.002 -0.002 -0.004 -6.2%
Total variation of Gini hpci** 14.0% 0.071 100%
Source: The Authors. Source: Own computations with EPH puntual survey (May) . Note:
* Absolute variation of Gini coefficient. ** hpci = household per capita income.
248 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
While formal labour became a larger component of total household income (ris-
ing from 42% in 1996 to 46% in 2002), its distribution was radically shifting away
from the poorest households in favour of the wealthier households, as shown in
Figure 4. This is reflected in a significant increase in the income concentration
coefficient derived from formal labour: from 0.49 to 0.60 over this period. It is
important to mention that the increase in FLs contribution to overall household
income (the participation effect) was driven not driven by formal employment, on
the contrary it was driven by unemployment and recession. In any case, growth in
formal labour income was highly concentrated in the higher deciles of the income
distribution, and, as such, was an important component of the increase in house-
hold per capita income inequality. The concentration effect explains most of FLs
contribution to the change in inequality over the 1996-2002 period (70%).
Although most of the worsening in income distribution over this period can be
explained by labour income, it is important to analyse what happened within
the 11% of variation that is explained by non-labour income. Pensions is the income
source that contributes the most to the increase of the Gini coefficient (18%). The
participation of this income source stays roughly the same over this period (there
is a slight reduction in relative participation), but concentration increases signifi-
cantly from 0.42 to 0.51. Similarly to formal workers income, pensions present a
tendency to have a higher concentration in higher income per capita households
(see figure 5). Thus the concentration effect of pensions and retirement pay has
been the most significant driver of the increase inequality over this period.
Figure 4.
Change in share of household income from formal work, by income decile.
1996-2002 (p.p.)
10
8
6
4
2
0
-2
-4
-6
-8
-10
-12
-14
-16
-18
-20
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1996-2002
Source: The Authors. Source of data is EPH puntual survey (May). Households ordered
by household income per capita.
A tale of two decades Daro Judzik, Luca Trujillo y Soledad Villafae 249
Figure 5.
Variation of retirement pay and other pensions participation in household income,
by income deciles. 1996-2002 (p.p.)
8
6
4
2
0
-2
-4
-6
-8
-10
-12
-14
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1996-2002
Source: The Authors. Source of data is EPH puntual survey (May). Households ordered
by household income per capita.
To sum up, the 1996 to 2002 period significantly deepened income inequality in
Argentina. This was mainly due to profound changes in the labour market (i.e.,
growing unemployment, sub-employment and the worsening of job-quality and
working conditions at the lower end of the pay scale). The increase in the concen-
tration of FL income over this period was a major determinant of a higher Gini
coefficient, but it was exacerbated by the increased share of total household income
being derived from formal labour (in a recessive context, the increase in unemploy-
ment affects first and foremost those in informal or non-registered employment).
Table 2.
Participation and Concentration Effects. 2003-2014.
Participation Concentration
Total* Var.%
Effect Effect
Labor Income 0.020 -0.099 -0.080 68.1%
Formal workers 0.007 -0.058 -0.051 43.8%
Non-formal workers 0.013 -0.025 -0.012 10.5%
Self employment -0.000 -0.016 -0.016 13.9%
Non-labor income -0.003 -0.034 -0.037 31.9%
Government transfers 0.007 -0.001 0.006 -5.0%
Retirement and Pension Pay -0.001 -0.024 -0.025 21.4%
Other non-labor income -0.009 -0.009 -0.018 15.5%
Total variation of Gini hpci** 22.0% -0.117 100%
Source: The Authors. Source: Own computations with continous EPH database (second semes-
ters). Note: * Absolute variation of Gini coefficient. ** hpci = household per capita income.
FLs share of total household income increased significantly during the 2003-2014
period (+19%). In and of itself, such an increase would not necessarily translate
into a reduction in the Gini coefficient; this is because, as previously discussed, a
secular concentration process of FL income in the higher strata of household per
capita income took place during the 1990s. If this highly concentrated distribu-
tion of FL had continued in the post-crisis recovery period, FLs larger participa-
tion effect would have had an increasing effect on inequality.
Instead, the concentration of FL dropped remarkably (-20%) between 2003 and
2014. It is this change in the concentration effect that explains almost all of FLs
contribution to the fall in the Gini coefficient (44%).
The increase in FL over this period was due to the effect of movement from infor-
mal employment to formal employment: accordingly, the share of household per
capita income that was derived from informal labour pay (IL) decreased during the
second half of the period of study. General IL decreased from 49% of total labour
in 2003 to 34% in 2014, and ILs incomes share of total household income fell
from 15.6% in 2003 to 10% in 2014. Moreover, the inequality among IL income
fell over the same period (negative concentration effect). The reduction in the rel-
ative importance of this income source for households is, thus, a response to the
decline in economic incidence of IL and not to a lesser distributive dynamism. In
fact, the average informal wage increased by 74% over this decade while the for-
mal average wage increased by 55%.14
14
Growth of official statistics bureau (INDEC) Wages Index.
A tale of two decades Daro Judzik, Luca Trujillo y Soledad Villafae 251
Change in self-employed labour income (SE) provided 14% of the total reduc-
tion in the Gini coefficient over the 2003-2014 period. SE income is characterized
by high heterogeneity (i.e. variance), with an average Gini coefficient over this
period of 0.51. The SE income became a smaller share of household income (fall-
ing from 18% to 15% of household income), and, additionally, the concentration
of SE income fell by 9 percentage points (p.p.). When taken together, these effects
produce SEs contribution, that is, 14% of the total change in the Gini coefficient
household per capita income.
Thus far we have quantitatively analysed the evolution of the aforementioned
labour income sources relative roles on household per capita income and their
contribution to changes in Argentine household per capita income distribution
(Gini coefficient) from 2003-2014. In the following sections we discuss the mac-
roeconomic processes and policies that helped generate the reductions in inequal-
ity observed over this period. To summarise, the decade was characterised by a
recovery in economic growth and was driven by revitalized aggregate demand
and employment. This allowed for a transformation in the macro tendencies in
the labour market, both in terms of labour income participation and distribution.
The main macroeconomic contrast between the economic growth that took place
from 2003 to 2014 (5.7% average annual growth) and that of the 1990s (-0.01%
average annual growth)15 is the emphasis that was placed on the domestic pro-
ductive structure. A competitive, high real exchange rate was a crucial factor
for most Argentinean industries to recover, and it was also the main component
of the macroeconomic policy during the first half of the decade. Other features
included an increase in public investment and in social and welfare expenditures,
as well as other income-related policies that favoured the expansion of aggregate
demand. Lastly, the increasing price of commodities during this period drove an
outstanding growth in exports, which improved the balance of current accounts
and currency flows. Total openness to international trade (exports plus imports as
a percentage of GDP) was, on average, 8.5% from 1993 to 2001 and, on average,
17.2% from 2003 to 2014.
In this macroeconomic context, there was consistent growth in employment
throughout the decade, with a 3.3% average annual growth rate. Even after the
effects of the most recent global economic recession, as of the fourth quarter in
2014, the employment rate was 42.1%.
There was vigorous employment growth in labour-intensive industries, particu-
larly in manufacturing and construction. This effect led to growth in employment
for all skill groups although there were higher rates of growth for those who had
a minimum of high school education. Considering the bias towards high-skilled
15
Average of the annual growth rates for the 2003-2014 and 1996-2014 periods, respectively. Com-
bination of the base 1993 and base 2004 series (official data from the Argentinean National Bu-
reau of Statistics (INDEC) for constant prices (GDP) by the Macroeconomic Studies Department
(MTEySS).
252 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
workers that was exhibited in the concentration of FL in the 1990s, the job creation
during the 2003-2014 period represented a significant reversal.
Another contrast with respect to the employment dynamics in the 1990s is that,
since 2003, registered formal workers were responsible for the broad increase in
labour occupation. FL increased by 39.2% while IL increased only by 11.1%, and
SE increased by 14.9%. These increases evidence the relative expansion of FL,
which implies an incorporation of unemployed and precarious workers to the for-
mal labour market. Thus, the incidence of IL among labour was reduced: the rate
of IL over this period fell 15.6 percentage points (p.p.) from 49.2% to 33.6%.16
Figure 6 shows how FL growth is reflected in an increase of that income source
among the lower-income groups. For the first three deciles of income, the com-
position of income changed significantly since the share of income derived from
FL increased between 10 and 15 p.p. over the 2003 to 2014 period. This means
that it become a much more significant income source. The Gini coefficient for FL
income fell from 0.35 in 2003 to 0.29 in 2014: an 18% distributive improvement.
The last world-wide international economic crisis that began in 2007/2008 had a
strong impact on the improvement dynamics of income distribution. The improve-
ment trend initiated in 2003 was conspicuously slowed down, although not reversed,
especially between 2008 and 2009. This was mainly due to the fact that new tools
were added to the policy package being developed at the time. These new policy
tools were developed to address the recessive economic environment and strengthen
the populations social and labour conditions (Ministerio de Trabajo, Empleo y
Seguridad Social [MTEySS], 2010).
From a macroeconomic perspective, new resources were applied to stimulate
investment, production and consumption in sectors and industries that have a robust,
positive impact on employment and overall economic activity. Regarding employ-
ment, the existing programme for job preservation was extended. Under this pro-
gramme (REPRO, acronym in Spanish for Productive Recovery Programme) the
public sector subsidizes part of wages in firms that have extenuating financial cir-
cumstances.17 Fiscal stimulus was applied in order to promote formal (registered)
hiring and the regularization of labour, and training programmes were provided
for those who required skill improvement to ensure better labour market insertion.
Also, policies were implemented to boost income. The minimum wage was
increased, collective bargaining was sustained, the increases in pension and retire-
ment pay were guaranteed by law, and the conditional transfer programmes for the
most vulnerable population groups were augmented.
16
Change between the III Trim 2003 and III Trim 2014, according to EPH official survey (Encuesta
Permanente de Hogares).
17
This countercyclical policy covered more than 143 thousand workers in 2009 from 2,769 firms
(77% SMEs with fewer than 50 employees).
A tale of two decades Daro Judzik, Luca Trujillo y Soledad Villafae 253
Figure 6.
Variation of formal labor incomes participation in household income, by income
deciles. 2003-2014 (p.p.)
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
2003-2014
Source: The Authors. Source of data is EPH survey (second semesters). Households orde-
red by household income per capita.
Figure 7.
Variation of retirement pay and other pensions participation in household income,
by income deciles. 2003-2014 (p.p.)
16
14
12
10
8
6
4
2
0
-2
-4
-6
-8
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
2003-2014
Source: The Authors. Source of data is EPH survey (second semesters). Households orde-
red by household income per capita.
The expansion of the welfare and social protection system to elder citizens was
accomplished through a special policy implemented in 2005. Its main objective
was to provide a pension to those citizens old enough to apply for retirement (60
years old for women and 65 years old for men) who were not recipients of any
retirement pay (or pension) as they had not made enough social security contri-
butions during their years of economic activity. An anticipated pension was also
assigned to those workers who had made enough contributions to the social secu-
rity system but were not eligible to apply for a pension. The improvement of retire-
ment pay and pensions was an active welfare policy. The institutionalization of
this policy took place through a new law, the Retirement Mobility Act of 2008,
which established two annual increases in RP, subject to the evolution of general
tax income, wages and social security contributions (MTEySS, 2014).
This policy measure benefited more than 2.4 million people. In 2014, the social
security system coverage rate for the retired population reached 97.4% after hav-
ing fallen during the 1990s (the coverage rate was 71.3% in 2002).18 By 2005,
around 32% of citizens of RP qualifying age lacked access to these benefits; this
was mainly due to the fact that long spells of unemployment in the 1990s meant
that they had not accumulated the requisite amount of continuous contribution
periods required to apply for a pension.
18
Source of data: Undersecretary of Labour Studies (MTEySS).
A tale of two decades Daro Judzik, Luca Trujillo y Soledad Villafae 255
To sum, RP played a central role in reducing the Gini coefficient from 2003 to 2014
due to, the policy decision to use RP as a welfare protection tool. Because of this,
the Gini coefficient for RP fell from 0.41 in 2003 to 0.31 in 2014, which is a 25%
decrease in RP income inequality. Figure 7 clearly presents that the distributive
change in this income source is generated by greater participation from the lower
income deciles compared with those from higher income deciles (8, 9 and 10).
Government transfers are the final key element to be able to understand the fall
in the Gini coefficient between 2003 and 2014 in Argentina. During this period,
restructuring the transfer policy improved targeting through a redesign of the
beneficiary profile. As a result of the design changes, the number of households
receiving money transfers increased.
Other examples of conditional transfer policies applied in Latin America are well
known, such as Bolsa Familia in Brasil, Oportunidades in Mexico, or Familias
en Accin in Colombia. In Argentina, the economic crisis of 2001-2002 seriously
compromised the labour market outlook, and an expansion of social protections
was required, which had been, to that point, quite scarce. The Labour, Employ-
ment and Social Protection Ministry implemented a significant programme called
Plan jefes y jefas de hogar (PJJH), which covered 2 million households: represent-
ing about 20% of the countrys total at that time.19
The economic growth process that started in 2003 was paired with strong job
creation. This new context required the redesign and gradual termination of the
PJHH programme. Two new programmes with specific characteristics were devel-
oped for the vulnerable population: the Seguro de Capacitacin y Empleo (Train-
ing and Employment Insurance) deployed by the Labour, Employment and Social
Protection Ministry, and the Plan Familias por la Inclusin Social (Families for
Social Inclusion) channelled through the Social Development Ministry. The latter
was targeted at low-income mothers, and it consisted of monthly money transfers
that depended on the number of children they had under the age of 18. Also, it was
conditional on education and health requirements. Nonetheless, the coverage and
household income impact was relatively low.20
The Asignacin Universal por Hijo para la Proteccin Social (AUH, a conditional
money transfer per child) was implemented in 2009 during the global recession.
This plan consisted of a transfer to households that augmented the pre-existing
Social Security system based on the number of children under the age of 18. The
target of this still existing plan is a population that is not eligible for other social
transfer programme, either contributive or non-contributive: the unemployed,
those registered in a self-employed social system regime, non-registered workers,
19
The plan consisted of a monthly cash transfer of 150 pesos (around 50 USD), assigned to the
heads of household who were unemployed and responsible (legal tutors) of children under the
age of eighteen. The sum transferred was fixed and did not depend of the number of children in
the household.
20
In 2005, it was estimated that the Families for Social Inclusion Plan covered 850 thousand chil-
dren and teenagers. This number increased to two million in 2008.
256 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
domestic workers, or those who receive labour pay based on the current minimum
wage.
The universality of the programme is a central feature as it covers the entire popu-
lation under the age of 18 as well as all options of access to social protection (con-
tributive, non-contributive or tax deduction). Moreover, the amount transferred
is proportional to household income, and, presently, it is established on the same
scale as the contributive system (the amount received per child by a formal regis-
tered worker, which was 644 ARS as of August 2014).
According to the Argentine Social Security Authority (ANSES), more than 3.3
million children and teenagers were covered by the AUH in April 2014. Based on
the 2010 census, the estimated projection is that currently around 27% of the total
population 17 years old or younger is covered by the AUH.
Although the aim of this paper is to analyse the transformations that occurred over
the 2003-2014 period, it is pertinent to have an understanding of specific changes
that took place between 2009 and 2014, in particular the AUH that was imple-
mented in late 2009. To better comprehend the distributive impact of social trans-
fers, we must now closely analyse the two main transfer policy programmes: PJJH
and AUH.
With the implementation of the Plan Jefes y Jefas de Hogar Desocupados (PJJH)
welfare plan during the aforementioned economic crisis at the beginning of this cen-
tury, government transfers in 2003 represented more than 30% of total household
income for the first decile and almost 15% for the second decile. A decade later,
in 2014, government transfers (mainly AUH) represented only 15% and 6% of the
total income for the first two deciles of household income, respectively (see Fig-
ure 8). The main reason for the decline has been the recovery of the labour market.
There has been an improvement in both the employment rate and labour income
(wages), which has had a positive incidence across all household income deciles,
particularly for the lower deciles.
In the three lowest income deciles, the participation of registered labour income
increased, on average, by about 12 percentage points between 2003 and 2014. This
increase in labour income explains the decline in the relative importance of trans-
fers in household income for the lowest income deciles.
In other words, by 2003 social transfers and labour income were worth the same
value for the poorest households income (around 31%); by 2014 the main source
of income for these same households became labour income (around 43% for both
registered and non-registered). This was the reality despite the increased cover-
age and amount of money transferred via the AUH compared to the coverage and
amount of money transferred through the PJJH.
A tale of two decades Daro Judzik, Luca Trujillo y Soledad Villafae 257
Figure 8.
Participation of government transfers in household income, by income deciles.
32%
28%
24%
20%
16%
12%
8%
4%
0%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
2003 2008 2010 2014
Source: The Authors. Source of data is EPH survey (second semesters). Households orde-
red by household income per capita.
from 2003 to 2014, explain most of the reduction in household income inequal-
ity in Argentina. Together, they explain 65% of the Gini coefficients reduction
throughout this period (44% and 21%, respectively).
CONCLUSIONS
This paper has studied the evolution of income inequality in Argentina from a
unique perspective. We have measured the relative contribution of all of the dif-
ferent sources of household income to overall inequality, and we have done so for
two recent periods. The first featured a record breaking increase in inequality and
the latter showed a pronounced reversal.
Labour income has proven to be a crucial driver of distributive dynamics, given
its importance in total household income. The evolution of formal (registered)
work is central to understanding the changes in the Gini coefficient of household
per capita income over the last two decades. That is because of the institutional
umbrella provided by formal work in contrast to informal work (for example,
union coverage and collective bargaining). During the Convertibility Plan years,
there was a decrease in formal workers wages as well as in the formal employ-
ment rate (that is, the proportion of the work force legally employed and paying
social security). Hence, formal work became the main transmission channel for
the increase in income inequality.
In contrast, starting in 2003, formal labour income transformed into the source
of household income that was most responsible for the improvement in income
distribution. This is because as employment started to grow its growth was pri-
marily in formal (registered) work. This growth brought a reduction in wage dis-
persion and the increase in formal employment that can be observed across all
income deciles. Public employment and macroeconomic policy were the decisive
tools achieve this change.
The social security system also played an important role in terms of the evolu-
tion of income inequality in Argentina. The increases in both the proportion of
the population with access to retirement pensions and the size of pensions were
determining factors for the distributive improvement that has taken place since
2003. Government transfers also had a robust, if relatively small, effect on overall
inequality. The AUH plan was of central importance in stabilizing the situation of
those households experiencing unemployment or working in precarious or infor-
mal settings. These income policy plans are of crucial importance for households
in the lower part of the distribution, and they contributed strongly to the reduction
of inequality by improving their household per capita income.
To conclude, we find that public policy aimed to improve working conditions, and
it promoted not only the rate of employment but also the quality of jobs. This is of
fundamental importance for reducing disparity in income distribution. The social
A tale of two decades Daro Judzik, Luca Trujillo y Soledad Villafae 259
security system, responsible for protecting those without (formal) labour income,
is the other key element to ensure better distributive outcomes.
Nevertheless, we question the sustainability of this income inequality reduction
in Argentina given the limitations that the economy is facing. Labour income has
shown to be a crucial factor in the improvement of the distributional landscape
and still one third of workers are informal workers. This is a persistent setback for
the improvement of the income distribution in Argentina. It is true that informal-
ity was reduced significantly compared to the situation in the mid-1990s, but these
improvements are proving to be tough to strengthen or even keep in the near future.
The last few years have presented a clear deceleration in the improvements in the
distribution of household income, mainly due to a less favourable international
scenario. The fall in commodity prices and macroeconomic turbulences have the
possibility of affecting Argentinas fiscal ability to promote and carry on with non-
contributive income policies. These directly benefit households and also affect
labour market outcomes (i.e. unemployment, informality, minimum wage policies
and collective bargaining).
A new chapter in the history of the evolution of income distribution in Argentina is
now opening, and we hope to have, in the near future, more and better data related
to higher income (not registered or undeclared in most surveys) as well as fiscal
data that will allow us to analyse the distributive aspects of income in a more pre-
cise manner.
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264 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Cecilia Garavito
1
Este artculo fue escrito como parte del periodo de investigacin que la Pontificia Universidad Cat-
lica (PUCP) me otorg. Agradezco a Luis Garca, Gabriel Rodrguez y Jos Rodrguez, colegas del
Departamento de Economa de la PUCP, por sus valiosos comentarios sobre un documento de trabajo
previo, base de este artculo, el cual puede encontrase en http://files.pucp.edu.pe/departamento/eco-
nomia/DDD420.pdf.
Agradezco tambin los comentarios de tres rbitros annimos, que me han permitido mejorar esta
versin. Los errores que subsisten son, como es natural, mos.
C. Garavito Masalas
Economista, doctora en Economa por la Pontificia Universidad Catlica del Per (PUCP), profesora
principal del Departamento de Economa. cecilia.garavito@pucp.edu.pe, Av. Universitaria 1801, San
Miguel.
Sugerencia de citacin: Garavito, C. (2017). Oferta de trabajo del hogar remunerado en el Per: 2007-
2014. Cuadernos de Economa, 36(72), 265-299. doi: 10.15446/cuad.econ.v36n72.57471.
Este artculo fue recibido el 17 de mayo de 2016, ajustado el 23 de septiembre de 2016 y su publi-
cacin aprobada el 19 de octubre de 2016.
265
266 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
mayor para aquellas cuya etnicidad es nativa. Asimismo, que la funcin de oferta
de trabajo del hogar remunerado tiene una pendiente positiva y es altamente
inelstica. En el caso de las trabajadoras cama adentro, esto es consistente con
su poco control de la jornada laboral, mientras que el de las trabajadoras cama
afuera es consistente con sus bajos ingresos.
Palabras clave: mercado de trabajo, trabajo del hogar remunerado, trabajadoras
domsticas cama adentro y cama afuera, oferta de trabajo, gnero.
JEL: J15, J16, J21, J46.
journe de travail, tandis que celui des travailleuses non loges est directement
en rapport avec leurs faibles revenus.
Mots-cls : march du travail, travail demploye de maison, employes domes-
tiques loges et non loges, offre de travail, genre.
JEL: J15, J16, J21, J46.
INTRODUCCIN
El lugar del trabajo domstico remunerado en la escala social de ocupaciones no
ha cambiado de manera significativa. Si bien las legislaciones nacionales regulan
este tipo de trabajo, la mayor parte de los trabajadores domsticos son informales
y obtienen salarios menores en relacin con los salarios promedio del mercado. En
los ltimos aos, sin embargo, se han dado cambios en la oferta y en la demanda de
trabajo domstico remunerado, tanto en la modalidad de oferta, como en la calidad
requerida de este servicio (Garavito, 2015b), lo cual es ms notorio en el caso
del trabajo del hogar remunerado. Si bien se encuentran algunos anlisis de este
mercado para el caso del Per, los determinantes de la oferta de trabajo del hogar
remunerado an no han sido analizados. As, la contribucin de esta investigacin
se centra en lo siguiente: proveer estimaciones de la probabilidad de trabajar en
esta ocupacin y de la funcin de oferta de trabajo respectiva, tomando en cuenta
a las trabajadoras que viven en el hogar de sus empleadores, as como a aquellas
que ofrecen sus servicios a varios empleadores y viven en sus propios hogares.
De acuerdo con la Organizacin Internacional del Trabajo [OIT] (2013), el trabajo
domstico remunerado se divide en tres categoras. En primer lugar, se encuentra
el trabajo del hogar, consistente en las tareas diarias de mantenimiento de este. Este
tipo de trabajo es llevado a cabo en su mayora por mujeres pobres, de bajo nivel edu-
cativo y migrantes (Garavito, 2013, 2015b; OIT, 2013). En segundo lugar, tenemos
a los trabajadores de servicios especficos para el hogar tales como jardineros o
choferes en su mayora varones. Y en tercer lugar, los trabajadores de cuidados
especiales, como, por ejemplo, enfermeros y cuidadores especializados de nios,
personas discapacitadas y adultos mayores, quienes son en su mayora mujeres y
cuyo nivel de educacin promedio es mayor que el de los trabajadores domsticos
de las otras categoras. El 37% del trabajo domstico remunerado a escala mundial
se encuentra en Amrica Latina (OIT, 2016). En el caso del Per, para el 2014 el
96,8% de los trabajadores domsticos eran trabajadores del hogar, el 2,3% traba-
jadores de servicios, y el 0,9% trabajadores de cuidados especiales. Este artculo
se centra en las trabajadoras del hogar (se emplea el gnero femenino al hablar de
ellas, ya que la mayora el 98% en el 2014 son mujeres2).
El objetivo de este artculo es analizar los determinantes de la oferta laboral de tra-
bajo del hogar remunerado (THR), de modo que se obtenga una mejor comprensin
de su funcionamiento, ya que se trata de un tipo de ocupacin que, si bien es asala-
riada, an no accede a condiciones mnimas de seguridad social y a las condiciones
laborales de un trabajo formal. Asimismo, es una de las ocupaciones con meno-
res ingresos en el Per; por lo tanto, se estim la probabilidad de que la poblacin
en edad de trabajar (PET) se encuentre en esta ocupacin. Con este objetivo se
emplearon los datos de la Encuesta Nacional de Hogares (ENAHO) para los aos
2007, 2010, 2013 y 2014. Es necesario sealar, sin embargo, que debido a que la
2
En este trabajo no se tuvieron en cuenta a los trabajadores familiares no remunerados (TFNR), lo
cuales algunas veces llevan a cabo tareas del hogar.
Oferta de trabajo del hogar remunerado en el Per: 2007-2014 Cecilia Garavito 269
ESTADO DE LA CUESTIN
En esta seccin se presenta una revisin de la literatura sobre la oferta de trabajo
en general, y en una ocupacin en particular. A fin de realizar un anlisis adecuado
de este mercado, se tuvo en cuenta que las trabajadoras ofrecen su fuerza laboral
bajo dos modalidades. La primera, cuando la trabajadora vive en el hogar de su
empleador (cama adentro), lo cual configura una relacin dependiente con ras-
gos serviles; la segunda, cuando la trabajadora del hogar vive en su propio domi-
cilio (cama afuera), y ofrece su trabajo a ms de un empleador bajo la forma de
servicios personales independientes.
3
El Per est dividido en 24 departamentos y una provincia constitucional. Los departamentos
estn divididos en provincias, y estas a su vez en distritos.
270 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
miembros del hogar4 . En el caso del Per, Monge (2004) y Garavito (2015a) han
demostrado que el modelo de negociacin es consistente con la evidencia emprica.
Sin embargo, los datos de la ENAHO solo permitiran emplear dicho modelo en el
caso de las trabajadoras del hogar cama afuera, ya que no se cuenta con datos de
las familias de las trabajadoras cama adentro. Debido a esto, se estiman las fun-
ciones de oferta laboral para las trabajadoras del hogar a partir de funciones de uti-
lidad individuales (Blundell y Macurdy, 1999; Killingsworth y Heckman, 1986).
As, entonces, la funcin de oferta de trabajo se puede representar por las siguien-
tes ecuaciones:
w R
h S = h S , , X > 0 w > w * (1)
P P
h S = 0 w w * (2)
Donde h S son las horas de trabajo ofrecidas, ( w / P) la tasa salarial real, ( R / P) los
ingresos no laborales reales, y w* el salario de reserva el valor subjetivo de la
dotacin del propio tiempo. Como se ve en la ecuacin , el individuo no traba-
jar si su salario de reserva es mayor al salario que ofrece el mercado. Este sala-
rio de reserva no solo depende del ingreso no laboral, como se deduce fcilmente
de la ecuacin (2), sino tambin del nivel de educacin del individuo y de sus res-
ponsabilidades en el hogar.
Por lo tanto, es posible analizar la eleccin de una ocupacin en particular por medio
de una comparacin entre los salarios de reserva y los salarios de mercado de dichas
ocupaciones. As, se tiene que en el caso de individuos con niveles reducidos de
ingreso no laboral y de educacin, el salario de reserva ser muy bajo, de modo que
ofrecern su fuerza laboral en ocupaciones que el resto de trabajadores no acepta-
ran. Asimismo, la oferta de trabajo a ocupaciones de baja remuneracin, al ser un
medio para escapar de la pobreza, ser altamente inelstica al salario de mercado.
En el caso de las mujeres, esto implicar en muchos casos llevar a cabo labores
que la sociedad considera femeninas, es decir, aquellas que requieren un tipo
de capital humano socialmente adquirido pero sub-valorado en nuestra sociedad
(Blofield, 2009; Consejo de Ministras de la Mujer de Centroamrica-COMMCA,
2010; Duffy, 2007; OIT, 2013). Adicionalmente, en el caso del THR, las diferencias
y las jerarquas tnicas entre los hogares demandantes y las personas que ofrecen este
tipo de trabajo, retroalimentarn dicha desvalorizacin (Duffy, 2007; Lan, 2003;
OIT, 2013; Pratt, 1999; Staab y Hill, 2006). En este punto es interesante notar
cmo una parte importante de la desvalorizacin de este tipo de trabajo se basa en
la desvalorizacin del trabajo del hogar en general, a pesar de que la existencia de
trabajadoras del hogar remuneradas libera el tiempo de los miembros de las fami-
4
Para un resumen crtico de los modelos de oferta familiar unitarios, del jefe dictador, y de nego-
ciacin cooperativa o no cooperativa, vanse Haddad, Hoddinott y Alderman (1991).
Oferta de trabajo del hogar remunerado en el Per: 2007-2014 Cecilia Garavito 271
lias demandantes bien sea para trabajar, o bien para llevar a cabo actividades no
econmicas.
En la siguiente seccin presentamos los hechos estilizados con respecto a las
caractersticas de las trabajadoras del hogar en Per, tanto de manera general,
como de acuerdo con la modalidad de trabajo.
5
Vase el Anexo 1 para una descripcin de las caractersticas de cada encuesta de corte transversal.
272 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Esta discontinuidad en las series nos lleva entonces a analizar los datos de la
Tabla 1 con precaucin. Por ejemplo, en el caso del sector rural, el porcentaje de
trabajadoras del hogar en relacin con el total del pas se eleva bruscamente en el
2001, cae en el 2002 y vuelve a elevarse en el 2003, ao en el que se llevan a cabo
varios de estos cambios6. As, las variaciones de los porcentajes de trabajadoras
del hogar en el sector rural se dan en parte por los cambios en el marco muestral del
precenso de 1999-2000, con relacin al de los censos del 2005 y el 2007. Sin
embargo, no sucede lo mismo en el periodo 2009-2010, cuando el marco mues-
tral se actualiza nuevamente sobre la base de las ponderaciones de dichos cen-
sos, por lo cual se puede decir que habra tambin un cambio real (aunque no tan
brusco como pareciera al revisarse los datos).
Tabla 1.
Distribucin (%) de trabajadoras del hogar por rea geogrfica
6
El marco muestral entre el periodo que va de 1997 al 2000 es el censo de 1993, mientras que
cambia al precenso 1999-2000 en el 2001. En el 2003 se cambia a encuestas continuas, como se
mencion anteriormente.
Oferta de trabajo del hogar remunerado en el Per: 2007-2014 Cecilia Garavito 273
7
Lo cual coincide con lo encontrado por Garavito (2015b).
8
En el 2015 el porcentaje de trabajadoras del hogar en el sector urbano es de 93,1%.
9
Para un anlisis de la evolucin del trabajo domstico en el Per, y de las caractersticas de las
trabajadoras del hogar en particular, vase Garavito (2015b).
10
Grupo en el cual la mayora son trabajadoras del hogar remuneradas.
274 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
En el caso que interesa a esta investigacin, para el 2014 solo el 11,8% de las
trabajadoras del hogar remuneradas en Lima Metropolitana tiene como lengua
materna una lengua nativa (quechua, aymar o una lengua amaznica), mientras
que los porcentajes son de 8,4% en el resto urbano, y de 34,6% en el sector rural.
As, los datos sobre la etnicidad declarada son un mejor indicador de la etnicidad
de las trabajadoras, a pesar de la subjetividad implcita. En el caso de Lima Metro-
politana y para el mismo ao, el 18,8% de las trabajadoras del hogar remunera-
das declara ser de etnicidad nativa, mientras que el 2,7% declara ser de etnicidad
afroperuana. En el caso del resto urbano, el 21,2% de las trabajadoras declara ser
de etnicidad nativa, y el 2,5% de etnicidad afroperuana. Finalmente, en el sector
rural, los porcentajes son de 42,9% para la etnicidad nativa, y de 0,7% para la etni-
cidad afroperuana11.
Tabla 2a.
Caractersticas de las trabajadoras del hogar en Lima Metropolitana
Tres datos que vale la pena analizar juntos son: la edad promedio, los aos de
estudios y el porcentaje de trabajadoras del hogar solteras. En primer lugar, la
edad promedio entre el 2001 y el 2014 se ha elevado, siendo de 40,3% en Lima
Metropolitana, del 44,4% en el resto urbano, y de tan solo el 28,9% en el sector
rural, lo cual correspondera a la distinta estructuracin de este mercado en las
reas urbanas y rurales. En segundo lugar, en el rea urbana los aos de estudios
promedio entre el periodo 2001-2014 se han mantenido relativamente estables,
siendo las variaciones de -2,4% en Lima Metropolitana, y 2,7% en el resto urbano.
11
En el Anexo 2 se expone que a nivel nacional, para el 2014, el 43,2% de las trabajadoras del ho-
gar con etnicidad quechua, el 34,9% con etnicidad aymar, y el 64,4% con etnicidad amaznica
declararon ser el castellano su lengua materna.
Oferta de trabajo del hogar remunerado en el Per: 2007-2014 Cecilia Garavito 275
Tabla 2b.
Caractersticas de las trabajadoras del hogar en el resto urbano
Tabla 2c.
Caractersticas de las trabajadoras del hogar en el rea rural
12
Este aumento de la edad promedio no solamente se da en el Per (Garavito, 2015b), sino en otros
pases como Costa Rica (COMMCA, 2010).
13
Como se mencion, el Per est dividido en 24 departamentos y una provincia constitucional.
Asimismo, los departamentos estn divididos en provincias, y estas a su vez en distritos.
14
Esta disminucin tambin se ha dado en otros pases como Costa Rica. Vase COMMCA (2010).
15
Dado el bajo porcentaje de varones en esta ocupacin, se trabaja solo con las mujeres en este
apartado.
Tabla 3.
Trabajadoras del hogar por modalidad de trabajo
Edad promedio 24,0 29,4 25,8 28,9 30,0 33,2 31,3 36,4
Aos de estudio promedio 8,3 8,0 7,9 8,2 8,0 8,5 7,8 7,6
Porcentaje que estudio en colegio estatal 85,3% 86,9% 82,8% 89,9% 87,6% 89,3% 52,1% 85,1%
Porcentaje trabajadoras solteras 82,9% 46,4% 75,5% 49,5% 79,1% 34,4% 81,7% 32,9%
Porcentaje migrantes (por departamento) 43,0% 25,4% 49,7% 32,7% 48,9% 32,3% 29,5% 38,4%
Horas de trabajo por semana 59,7 43,6 61,6 46,0 56,7 43,0 54,8 41,2
Ingreso por hora 2,4 3,2 3,0 3,5 4,7 4,9 5,4 5,3
Ingreso por hora deflactado 1,0 1,6 1,4 1,9 2,4 2,9 2,7 3,0
Tamao de muestra 704 1616 380 1603 275 1609 133 1375
Cecilia Garavito 277
16
En general, para otros aos de los cuales se dispone de informacin sobre la etnicidad declarada,
si bien hay trabajadoras del hogar con etnicidad afroperuana trabajando tambin cama adentro,
este porcentaje es mnimo.
Oferta de trabajo del hogar remunerado en el Per: 2007-2014 Cecilia Garavito 279
que el capital humano acumulado sea reducido, o bien de baja calidad17. Asimismo,
los factores familiares podran ser importantes para determinar la modalidad de tra-
bajo del hogar remunerado, dada la demanda. En el caso del mercado de THR, dado
que las ENAHO solo brindan informacin familiar para las trabajadoras cama
afuera, no se pueden tener en cuenta estos factores familiares para el grupo com-
pleto. En cuanto al contexto econmico, Garavito (2016) encuentra cmo en aos
en los que se dan crisis econmicas e.g. durante el periodo 2007-2010, la pro-
babilidad de perder el empleo como trabajadoras del hogar y pasar al desempleo o
a la inactividad, aumenta. Dado que en el 2013 y el 2014 se present crecimiento
econmico, se esperara una menor probabilidad de estar desempleadas o inactivas.
En esta seccin se estima, en primer lugar, la probabilidad de ofrecer la fuerza
laboral al trabajo del hogar remunerado, as como a otras ocupaciones, o bien de
estar desempleado, con respecto a la probabilidad de permanecer en la inactividad.
En segundo lugar, se estiman las funciones de oferta laboral de los trabajadores
del hogar para los aos 2007, 2010, 2013 y 2014. Para esto ltimo, se deben tener
en cuenta cmo, dado que las horas de trabajo ofrecidas estn relacionadas con la
tasa salarial a obtener, ambas variables estn correlacionadas con el trmino de
error. Por esto, fue necesario estimar una ecuacin de ingresos que permiti solu-
cionar el problema de endogeneidad. Asimismo, dado que se estima la funcin de
oferta a una ocupacin determinada, se trata de una estimacin censurada, por lo
cual se tuvo en cuenta tambin a quienes decidieron no ofrecer su fuerza laboral
a esta ocupacin.
17
Sobre la calidad de la educacin a la que acceden los sectores ms pobres, vase Figueroa (2008).
280 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
18
No se analizan detalladamente los signos de la probabilidad de estar desempleado, ya que el
desempleo en el Per nunca es mayor que el 10%. La razn de esto es que en el Per la transicin
laboral usual no es entre PEA ocupada y PEA desempleada, sino entre PEA ocupada e inactividad.
282 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Tabla 4a.
Logit Multinomial-2007
Logit multinomial
Ocupada, THR Ocupado, no THR Desempleado
Base = inactividad
Sexo -3,1535*** 0,6948*** 0,6222***
Nivel de educacin -0,0515*** 0,0953*** 0,2055***
Edad -0,0269*** -0,0088*** -0,0347***
Jefe de hogar 0,6653*** 1,3519*** 0,4001***
Casado o conviviente -0,4794*** 0,8747*** 0,2460***
Lengua materna nativa 0,1671** 0,6257*** -0,0894
ln(ingreso no laboral) -0,0374*** -0,0624*** 0,0338***
Constante -0,8446*** -0,2606*** -2,7035***
Efectos marginales
Sexo -0,0307*** 0,1401*** 0,0026**
Nivel de educacin -0,0007*** 0,0148*** 0,0029***
Edad -0,0001*** -0,0009*** -0,0006***
Jefe de hogar -0,0019*** 0,2201*** -0,0131***
Casado o conviviente -0,0065*** 0,1654*** -0,0090***
Lengua materna nativa -0,0016*** 0,1093*** -0,0111***
ln(ingreso no laboral) 0,0001 -0,0122*** 0,0018***
LR Chi 2 (21) 12,277,61***
Muestra 64,808
Nota: *** significativo al 1%. ** significativo al 5%. * significativo al 10%.
Fuente de datos: ENUT 2007.
Tabla 4b.
Logit Multinomial-2010
Logit multinomial
Ocupada, THR Ocupado, no THR Desempleado
Base = inactividad
Sexo -3,3984*** 0,5802*** 0,4306***
Nivel de educacin -0,0528** 0,0793*** 0,1928***
Edad -0,0283*** -0,0093*** -0,0364***
Jefe de hogar 1,0747*** 1,3702*** 0,6645***
Casado o conviviente -0,3885*** 0,8705*** 0,1859**
Lengua materna nativa 0,1460* 0,6313*** -0,0759
ln(ingreso no laboral) -0,0383*** -0,0495*** 0,0622***
Constante -0,9836*** -0,0725* -2,8329***
Efectos marginales
Sexo -0,0274*** 0,1194*** 0,0002**
Nivel de educacin -0,0005*** 0,0123*** 0,0022***
Edad -0,0001*** -0,0011*** -0,0005***
Jefe de hogar -0,0001 0,2138*** -0,0067***
Casado o conviviente -0,0048*** 0,1612*** -0,0081***
Lengua materna nativa -0,0014*** 0,1069*** -0,0086***
ln(ingreso no laboral) -0,00001 -0,0098*** 0,0017***
LR Chi 2 (21) 10,622,34***
Muestra 63,023
Nota: *** significativo al 1%. ** significativo al 5%. * significativo al 10%.
Fuente de datos: ENUT 2010.
284 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Tabla 4c.
Logit Multinomial-2013
Tabla 4d.
Logit Multinomial-2014
Donde h S representa las horas ofrecidas en el mercado de THR, ya sea como traba-
jadoras cama afuera, o bien como trabajadoras cama adentro.
Las variables explicativas son:
1) Sexo: variable dicotmica, que es igual a 1 si el individuo es varn, y 0 si
es mujer. Se espera que los varones, si son trabajadores del hogar, trabajen
menos horas que las mujeres debido a que se espera que tengan menos habi-
lidades en dichas labores, en razn a diferencias en los procesos de sociali-
zacin tradicionales an vigentes en Latinoamrica.
2) In(west) [ln(ingreso por hora estimado]: variable numrica en nuevos
soles, la cual incluye tanto los ingresos monetarios, como no monetarios.
Se espera un efecto negativo de estos ingresos sobre las horas trabajadas.
Como se seal al inicio de esta seccin, al estimar una funcin de oferta de
trabajo, hay que tener en cuenta que las horas ofrecidas estn relacionadas
con la tasa salarial a obtener por dichas horas. Esto quiere decir que la tasa
salarial tambin est correlacionada con la variable endgena. A fin de solu-
cionar esto se estim la tasa de salarios por el mtodo de Heckman19.
3) In(INL) [ln(ingreso no laboral): variable numrica medida en nuevos soles.
Se espera que a mayor ingreso no laboral, las trabajadoras del hogar ofrez-
can menos horas en el mercado.
4) EM (casado o conviviente): variable dicotmica cuyo valor es 1 si el indi-
viduo est casado o es conviviente, y 0 en caso contrario. En general, se
espera que las trabajadoras del hogar quienes son la mayora en este mer-
cado trabajen menos horas si son casadas o convivientes.
5) Jefe (jefe de hogar): se espera que las trabajadoras del hogar, las cuales ade-
ms sean jefas de sus propios hogares circunstancia solo posible de iden-
tificar en el caso de las trabajadoras cama afuera, trabajen ms horas
que en el caso de no serlo.
6) NH (nmero de hijos): variable numrica disponible solo para las trabaja-
doras del hogar cama afuera, y que adems sean jefas de sus hogares. Se
espera que un mayor nmero de hijos reduzca las horas que estas pueden
ofrecer en el mercado de THR.
7) Cama adentro: variable dicotmica cuyo valor es 1 si la trabajadora del
hogar est bajo la modalidad cama adentro, y 0 en caso contrario. Se
espera un signo positivo, ya que las trabajadoras del hogar cama adentro
tienen un menor control sobre su jornada que las trabajadoras cama afuera.
19
En el Anexo 4 se presentan las estimaciones de ingresos por hora para toda la PEA, as como la
discusin de las mismas. A partir de las regresiones de ingresos, se obtienen los ingresos por hora
estimados de las trabajadoras del hogar cama afuera, y se procede a estimar sus funciones de
oferta de trabajo.
Oferta de trabajo del hogar remunerado en el Per: 2007-2014 Cecilia Garavito 287
Tabla 5.
Estimacin de la funcin de oferta de THR 2007-2014
Como era de esperarse, las trabajadoras del hogar cama adentro trabajan ms
horas por el mismo ingreso por hora que las trabajadoras cama afuera. Final-
mente, se comprob que las horas trabajadas son menores en el sector urbano que
en el sector rural; sin embargo, la probabilidad de trabajar en el mercado de THR
es mayor en el sector urbano.
Oferta de trabajo del hogar remunerado en el Per: 2007-2014 Cecilia Garavito 289
CONCLUSIONES
El objetivo de este artculo fue analizar el trabajo del hogar remunerado, y esti-
mar la probabilidad de ofrecer la fuerza laboral a este mercado con respecto a otras
opciones laborales, as como la estimacin de las funciones de oferta de trabajo
respectivas. La base de la cual parta la investigacin era que el mercado de tra-
bajo del hogar remunerado, si bien no es ya un refugio para trabajadoras migrantes
del campo, sino una alternativa para trabajadoras locales que tienen un bajo nivel
de ingresos y educacin, contina siendo una ocupacin de bajos ingresos y con-
diciones laborales precarias. Aunque existen diferencias entre las trabajadoras del
hogar remuneradas en las reas urbana y rural, no fue posible estimar funciones de
oferta separadas debido al reducido nmero de trabajadoras en el sector rural. Lo
mismo ocurri con las trabajadoras del hogar cama adentro, las cuales fue nece-
sario analizar junto con las trabajadoras del hogar cama afuera.
Una de las primeras constataciones del anlisis descriptivo es que, en general, la
mayor parte de trabajadoras del hogar que hablan una lengua nativa se encuentra
en el rea rural. En segundo lugar, no existe un patrn claro en cuanto a la relacin
entre la lengua materna y las modalidades de trabajo. Un punto interesante es que
aquellas trabajadoras que se declaran de etnicidad nativa son en su mayora traba-
jadoras bajo la modalidad cama adentro. Subsiste un vnculo con el sector rural
tal como el que exista en las dcadas del cincuenta y del sesenta del siglo pasado?
No parece ser as, ya que hoy la mayora de trabajadoras del hogar lo hacen bajo
la modalidad cama afuera. Asimismo, dadas las corrientes de migracin hacia
Lima, la etnicidad nativa es comn tambin entre quienes no trabajan en esta ocu-
pacin. Un caso en el que se nota, definitivamente, un cambio con respecto a los
aos de la Colonia y los primeros aos de la Repblica, es el que se da en las tra-
bajadoras con etnicidad afroperuana que trabajan solo bajo la modalidad cama
afuera. Al parecer, las descendientes de quienes antes eran esclavas y por ello
deban trabajar en el hogar de sus amos, si ahora se dedican a esta ocupacin, no
viven en los hogares de sus empleadores. Habra que examinar si es una decisin
de la oferta o de la demanda.
Con respecto al anlisis economtrico de la participacin laboral, se encuentra
que la probabilidad de trabajar en esta ocupacin en relacin con permanecer en
la inactividad, es mayor para las mujeres que para los varones. Por otro lado, un
mayor nivel de educacin reduce la probabilidad de ocuparse en el THR, aumen-
tando la probabilidad de trabajar en otras ocupaciones (siempre con respecto a la
inactividad). La probabilidad de trabajar, en general, se reduce con la edad; asi-
mismo la probabilidad de trabajar en el mercado de THR es menor para las mujeres
casadas o convivientes, las cuales son mayora en esta ocupacin. La lengua nativa
no tiene un efecto claro sobre la probabilidad de ser trabajadora del hogar remune-
rada, lo cual es consistente con el hecho que la mayor parte de las trabajadoras del
290 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
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292 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
ANEXOS
Anexo 1.
Caractersticas de las encuestas empleadas en esta investigacin. ENAHO-corte
transversal
Tamao de Nmero de
Marco muestral Periodo
muestra preguntas
Fuente: elaboracin de la autora a partir de las fichas tcnicas de las ENAHO 1997 - 2014.
Anexo 2.
294
Idioma materno
Total
Etnicidad Quechua Aymar Otra lengua nativa Castellano Lengua extranjera
Anexo 3.
Logit multinomial-2013 y 2014
Tabla A3.1.
Ao 2013
Logit multinomial
Ocupada, THR Ocupado, no THR Desempleado
Base = inactividad
Sexo -2,7815*** 0,1786*** -0,1738**
Nivel de educacin 0,0282 0,1582*** 0,2338***
Edad -0,0218*** -0,0178*** -0,0524***
Jefe de hogar 0,7471*** 1,1026*** 0,7006***
Casado o conviviente -0,1317 0,9349*** 0,5603***
Lengua materna nativa 0,3076** 1,0236*** 0,0246
ln(ingreso no laboral) -0,1507*** -0,0515*** 0,0613**
Constante -0,9769*** 0,0554 -2,7834**
Efectos marginales
Sexo -0,0218*** 0,0537*** -0,0043***
Nivel de educacin -0,0006*** 0,0303*** 0,0019***
Edad -0,0001*** -0,0030*** -0,0006***
Jefe de hogar -0,0006 0,1989*** -0,0013
Casado o conviviente -0,0059*** 0,1856*** -0,0016
Lengua materna nativa -0,0031*** 0,1069*** -0,0099***
ln(ingreso no laboral) -0,0009*** -0,0107*** 0,0016***
LR Chi 2 (21) 7,042,75***
Muestra 48.958
Tabla A3.2.
Ao 2014
Logit multinomial
Ocupada, THR Ocupado, no THR Desempleado
Base = inactividad
Sexo -3,2604*** 0,1588*** 0,3357***
Nivel de educacin -0,0042 0,1153*** 0,1336***
Edad -0,0280*** -0,0215*** -0,0748***
Jefe de hogar 1,1244*** 1,1955*** 1,0008***
Casado o conviviente 0,0411 0,9745*** 0,0461
Lengua materna nativa -0,1144 0,8587*** 0,1018
ln(ingreso no laboral) -0,2124*** -0,0717*** 0,1189***
Constante -0,3482* 0,6453*** -1,8964***
Efectos marginales
Sexo -0,0179*** 0,0405*** 0,0027***
Nivel de educacin -0,0004*** 0,0213*** 0,0005**
Edad -0,0001*** -0,0034*** -0,0007***
Jefe de hogar 0,0009* 0,2085*** 0,0010
Casado o conviviente -0,0031*** 0,1907*** -0,0078***
Lengua materna nativa -0,0029*** 0,1456*** -0,0056***
ln(ingreso no laboral) -0,0007*** -0,0142*** 0,0019***
LR Chi 2 (21) 7,781,49***
Muestra 51.301
Anexo 4.
Estimacin de los ingresos por hora de la PEA ocupada
La estimacin del ingreso laboral por hora de la PEA ocupada se lleva a cabo sobre
la base de una ecuacin de ingresos de Mincer (1970), corregida por el sesgo de
seleccin de Heckman (1974, 1979). De acuerdo con Becker (1993), los ingresos
dependern de variables de capital humano, a las cuales se agregan controles por
las caractersticas de los individuos, as como el rea geogrfica. As, entonces, la
ecuacin de ingresos es la siguiente:
Donde ln( w) es el ingreso laboral por hora del trabajador medido en soles.
La ecuacin de participacin en la PEA ocupada es la siguiente:
Tabla A4.1.
Estimacin de ingresos por hora de la PEA ocupada
Linda Llamas
Abdelkrim Araar
Luis Huesca
Llamas, L., Araar, A., & Huesca, L. (2017). Income redistribution and inequal-
ity in the Mexican tax-benefit system. Cuadernos de Economa, 36(72), 301-325.
The paper examines the redistributive effect that was achieved by the Mexican tax-
benefit system in 2014 using personal income tax, indirect taxes, social security
contributions and social benefits. Our goal is to analyse the impact on inequality
due to fiscal system action and then go further by demonstrating to what extent the
contributions have on the total redistribution effect. The Mexican tax-benefit sys-
tem is characterised by significant pre-fiscal income inequality. The contribution
made by Vertical Equity (VE) is relatively important, but Horizontal Inequity (HI)
L. Llamas
Ph.D. student, this work is part of my doctoral thesis at CIAD. Email: linda.llamas@gmail.com.
A. Araar
Ph.D in Economics. Dpartement dconomique, Universit Laval and CIRPE Research fellow.
Email: Araar.Abdelkrim@ecn.ulaval.ca.
L. Huesca
Corresponding author. Ph.D. in Applied Economics. Full professor at Centro de Investigacin en Ali-
mentacin y Desarrollo (CIAD-Mxico) and visiting researcher at Universit Laval. Address: Carrete-
ra a La Victoria km 0.6, Hermosillo, Sonora, Mxico, C.P. 83304. lhuesca@ciad.mx.
Acknowledgements: Huesca thanks the CONACYT for support under the sabbatical grant ES1-I0010-
2013-1. Araar is grateful for the financial support from the Partnership for Economic Policy.
Sugerencia de citacin: Llamas, L., Araar, A., & Huesca, L. (2017). Income redistribution and inequa-
lity in the Mexican tax-benefit system. Cuadernos de Economa, 36(72), 301-325. doi: 10.15446/cuad.
econ.v36n72.65869.
Este artculo fue recibido el 25 de septiembre de 2016, ajustado el 19 de enero de 2017, y su pu-
blicacin aprobada el 2 de febrero de 2017.
301
302 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
reduces its impact. Income taxation does not greatly contribute to VE. Furthermore,
some households receive unequal benefits, and therefore decrease the positive effect
induced by VE.
Keywords: Non- parametric analysis, income inequality, redistribution, vertical
equity and horizontal inequity, fiscal system.
JEL: C14, D31, H23, H24.
Llamas, L., Araar, A., & Huesca, L. (2017). Redistribucin del ingreso y desi-
gualdad en el sistema fiscal mexicano. Cuadernos de Economa, 36(72), 301-325.
En este artculo se examina el efecto redistributivo del sistema fiscal mexicano
2014, usando impuestos directos e indirectos, contribuciones de seguridad social,
pensiones y transferencias, con el objetivo de analizar su contribucin en la reduc-
cin de la desigualdad. El sistema fiscal mexicano presenta una mayor desigualdad
del ingreso prefiscal y elevados niveles de inequidad horizontal (HI). Asimismo,
los impuestos indirectos no contribuyen en gran medida a la equidad vertical (VE)
y algunas transferencias se dirigen de forma desigual a los hogares. Dichos aspec-
tos disminuyen el efecto positivo inducido por VE.
Palabras clave: anlisis no paramtrico, desigualdad de ingresos, redistribucin,
equidad vertical e inequidad horizontal, sistema fiscal.
JEL: C14, D31, H23, H24.
Llamas, L., Araar, A., & Huesca, L. (2017). Redistribution du revenu et inga-
lit dans le systme fiscal mexicain. Cuadernos de Economa, 36(72), 301-325.
Dans cet article, on examine leffet de redistribution du systme fiscal mexi-
cain 2014, en utilisant les impts directs et indirects, les contributions de scurit
sociale, les retraites et transferts, pour analyser leur contribution la rduction des
ingalis. Le systme fiscal mexicain prsente une grande ingalit du revenu pr-
imposable et de forts niveaux dingalit horizontale (HI). Les impts indirects
ne contribuent pas non plus dans une grande proportion lquit verticale (VE)
et certains transferts sorientent de manire ingale vers les foyers. Ces aspects
rduisent leffet positif induit par la VE.
Mots-cls : analyse non paramtrique, ingalit des revenus, redistribution, quit
verticale et inquit horizontale, systme fiscal.
JEL: C14, D31, H23, H24.
INTRODUCTION
Throughout the last century, taxation and social transfers have been of great rele-
vance for many Latin American countries, including Mxico. The transfers related
to social programmes provide income assistance in the form of social benefits and
food stamps to the deprived, the unemployed, those on maternity leave, people
who are not working due to a work injury, people not working due to sickness, the
elderly, and even to people who are training to increase their opportunities in the
labour market. Many of these transfers are financed by social security contribu-
tions as well as by other taxes (direct or indirect). In this paper, we focus on tax
and benefit systems pertaining to social transfers, personal income tax (PIT) and
indirect taxes in Mxico. Tax and benefit systems have a significant influence on
disposable income distribution when they are able to reduce differences in mar-
ket income.
Mxico is a country that has a high level of persistent income inequality. In order
to highlight this inequality, we show some elements that offer a basis to improve
the tax system and they set out some general guidelines for future fiscal redistribu-
tive reforms. Our aim is to analyse the Mexican fiscal system using the taxes paid
and the cash-transfers received in the households by employing a novel non-para-
metric approach based on Duclos, Jalbert and Araars (2003) methodology (DJA
henceforth), which is a method that decomposes the redistribution of inequality
into vertical equity, horizontal inequity and reranking. Our hypothesis states that
even if the tax system in this country is progressive, and it redistributes income,
there are still high levels of inequality that the tax system is not able to lessen
by itself. After social benefits have been assigned, persistent levels of post-fiscal
income inequality will remain the same; these levels are much greater than other
transitional or Latin American countries.
The trend in Mexican income inequality shows a decreasing pattern from 2002 to
2006, and then it returns to its initial level in 2008, year in which Campos-Vazquez,
Esquivel and Lustig (2014) obtained a standard Gini index of 0.51. Also, inequal-
ity decreased to 0.49 in 2010, and it seems to have reached a peak again in 2012
(Huesca & Araar, 2016). Regardless of whatever actions the fiscal system takes,
some of the factors driving this overall inequality have to do with the link with
non-labour income inequality and the role of labour remittances and government
transfers.
A low taxable base at both, state and county levels, as well as an informal sector
reaching up to sixty per cent of the labour force (Dougherty & Escobar, 2013; Insti-
tuto Nacional de Estadstica [INEGI], 2014), implied a weak tax-benefit system in
2012. Also, the means-tested benefits had a peak in this year. These facts provide an
opportunity to examine the effects of the tax-benefit system and its impact on redis-
tribution in the Mexican households.
In 2015 Mxico faced a fiscal crisis due to the sudden decrease in international oil
prices, the Mexican governments inability to increase the productivity of revenues
Income redistribution and inequality Linda Llamas, Abdelkrim Araar y Luis Huesca 305
from taxes and the rapid internal increase in food and energy prices. As a result,
2014 fiscal reform expanded consumption subsidies and targeted benefits as long
as it increased both the VAT and special taxes on consumption, from 15 to 16 per
cent in the former and the tax-burden in the latter.
In general, the benefits analised here are focused on social programmes (such as
programmes for the elderly, the Prospera programme for the poor, and food aid
and assistance for the unemployed providing only temporary employment). These
types of benefits are important due to their potential to fight inequality as well as
poverty. Only four of the previous benefits have recently shown a much greater
impact after its allocation to Mexican households (Consejo Nacional de Evalu-
acin de la Poltica de Desarrollo Social [CONEVAL], 2009a)1. Such programmes
should have a greater impact on the aforementioned groups, i.e. they should those
be the resources' main recipients (see the Appendix Table A4 for coverage of trans-
fers among the benefited groups).
As part of this research, we use a micro-accounting approach to obtain a database that
is strong enough to provide a robust picture of the fiscal system. The approach uses
direct identification methods to collect the benefits and impute taxes, and is based
on the law suggested by Lustig, Pessino and Scott (2014). The collection of data
can give either an overestimation or underestimation of the tax or benefits figures;
however, we address this by making adjustments to control for the informal sector.
In order to compute the effects of redistribution, we evaluate the impact of gov-
ernmental intervention taking into consideration that redistribution may increase
or decrease income disparities. Equal must be treated equally: this ethical value
is related to the negative impact of Horizontal inequality (HI) on the redistributive
effect (Musgrave, 1990). To assess the extent of HI and its impact on the Mexican
fiscal system, we used a DJA approach.
The main findings reveal that the fiscal system has a redistributive effect on reduc-
ing inequality. PIT does not largely contribute to improving Vertical Equity (VE).
Means-tested benefits contribute the most to improving VE, and they followed by
contributory pensions; meanwhile, social security contributions have a nil impact
on the redistribution of income.
The rest of the paper is organised as follows: Section 2 provides a brief description
of the Mexican tax and benefit system, presents the literature review and describes
the DJA methodological approach; Section 3 presents the assessment of the data, the
empirical application and discusses the main findings based on the methodology;
and Section 4 concludes and gives some general recommendations by providing
some insights for future studies.
1
An official report shows that if four of these transfers were taken out from the system (Oportu-
nidades, elderly and 70, public scholarships and Procampo), 2.6 million additional individuals
would be poor (Coneval, 2009a).
306 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
income inequality. There are some alternative approaches that use decomposition
techniques to investigating distributional implications resulting from changes in
the fiscal systems. Bishop, Formby and Thistle (1997) analysed inequality from
income sources and household characteristics in the US based on the Tax Reform
Act of 1986. They found that the Act has a neutral effect as no subgroups of the
population were better-off or indeed affected by the reform. Mills and Zandvakili
(2003) examined the redistributive effects before and after taxes and transfers in
the US using decomposable measures of inequality according to household size
and ling status.
Immervoll et al. (2006) analysed the redistributive effect of 15 European Union
Member States tax-benefit system by comparing the standard Gini Coefficient
before and after taxes and benefits. Findings revealed that countries achieved a
higher inequality reduction mainly by using non-means tested benefits and taxes.
Kaplanoglou and Newberry (2008) analysed alternative indirect tax structures
in Greece and estimated the redistributive effect of the vertical and HI compo-
nents. They found that VE is possible, even when more HI is induced by indirect
tax reforms. Bibi and Duclos (2010) studied the poverty dominance in the fis-
cal system for five developed countries (Sweden, UK, Canada, United States and
Germany). They manifested how the redistributive effect had a major impact on
reducing poverty in Sweden; additionally, the Canadian tax system was most suc-
cessful in avoiding increased poverty levels.
Bird and Gendron (2011) analysed the need for research into developing and tran-
sitional countries; these authors, explain the need to work on priority reforms to
reduce HI by improving indirect taxation. In terms of transitional countries, Cok,
Urban and Verbic (2013) applied the DJA model to decompose the redistributive
effect (VE and HI components) for Slovenia and Croatia. Even though both coun-
tries share a similar background in terms of politics, findings revealed that their
fiscal systems had different outputs. Despite Slovenia having a higher level of HI
than Croatia, the Slovenian fiscal system produces a greater impact on VE and, as
a consequence, has a greater redistributive effect.
Moreover, studies on developing countries in Latin America revealed that Argen-
tina, Uruguay and Brazil have the most redistributive fiscal systems, in contrast
to Bolivia, Mxico and Per (Lustig et al., 2014). Additionally, a recent study to
assess Uruguays income redistribution found a significant reduction in terms of
both inequality and poverty when both taxes and benefits are combined (Bucheli,
Lustig, Rossi & Ambile, 2014). However, a possible limitation of these studies is
due to them using a local approach to evaluate the redistributive effect instead of
the DJA non-parametric technique.
Urban (2014) analyses an alternative decomposition of the redistributive effect
that results from a tax-benefit system in order to demonstrate the effects of VE
and HI. This research is based on the models in Kakwani (1984) and Lerman and
Yitzhaki (1985); this empirical application to the Croatian fiscal subsystem shows
that taxes and benefits considerably decrease income inequality. Furthermore, the
308 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
author assessed different approaches that are used to measure the contribution of
separate tax and benefit instruments to the vertical and horizontal effects of a fiscal
system. Even though Urban (2014) considered his proposal as a unique/complete
approach to decomposition, Duclos et al. (2003) had already proposed an ethical
way to measure redistribution caused by a fiscal system, which integrated the two
rival concepts of classical HI and reranking.
This study developed a new methodology to precisely decompose the redistribu-
tive effect by merging the well-known Gini coefficient and Atkinson indices. This
allows the total redistributive effect of taxes and transfers to be decomposed into a
VE effect, and there is a loss of redistribution due to either classical HI or reranking.
We now undertake a review of empirical studies for the Mexican case. We also
provide examples of research relating to the concept of VE and HI, specifically
Flores (2003) and Huesca and Serrano (2005). The former, shows how an increase
in VAT on food and providing cash-transfers to the poor would improve revenues
and reduce inequality; meanwhile, in the later, the authors assert that Mexican
VAT contributes to VE. However, the redistributive effect is not completely effec-
tive due to high HI levels that are derived from VAT exemptions.
To the best of our knowledge, there are a few studies that use the DJA decompo-
sition to measure the redistributive effect of the Mexican fiscal system into three
components: VE, HI and reranking. Huesca and Araar (2014) applied the DJA
approach to determine the redistributive effect of the tax system in 2012. They did
this in different ways: a) from the point of view of tax-benefit system as a whole;
b) from the point of view of the tax component; c) from the point of view of benefit
component; and d) from the point of view of the benefit system through isolating
the effect of a specific cash transfer. Results show that VE induced by the tax-ben-
efit system is relatively important; however, its redistributive impact is reduced
due to the high level of HI. Moreover, the Oportunidades benefit Programme had
the highest redistributive effect as it provided the largest coverage for the deprived
section of the Mexican population.
In addition, Huesca, Robles and Araar (2015) use the DJA model to determine
the overall effect the tax-benefit system has on inequality by comparing the situ-
ation in 2012 with two simulated scenarios: a) applying the 2014 fiscal rules, and
b) applying a 16 per cent VAT flat rate without exemptions. The changes that were
made in the fiscal rules from 2012 to 2014 show a nil redistributive effect in the
tax-benefit system, i.e., inequality levels from pre and post-fiscal income remained
high; furthermore, the higher VAT rate in Mexican border states increased the lev-
els of inequality in those areas compared with the rest of the country.
of equals (those who have the same level of pre-fiscal income). Reranking (R)
refers to the impact that change has on the pre-fiscal income rank of individuals as
a result of the tax/benefit system. The term VE refers to the impact that a tax/bene-
fit system has on inequality, where equals are treated equally. Duclos et al. (2003)
proposed a method to decompose the redistribution effect and change in inequal-
ity into these three components. By using this application, we can decompose the
difference between pre-fiscal income X and post-fiscal income N inequalities, as
written in formula (1):
I (, ) = I X I NE ( I NP I NE ) ( I N I NP ) (1)
Where I ( , r ) is the Gini-Atkinson index, and and are social aversion to inequal-
ity sensitivity parameters (Araar & Duclos, 2003). I NP is the coefficient of concen-
tration of N when the ranking variable is X(p) and I NE is the concentration index of
purged net income from local inequality (we assume that each individual has the
expected value of post-fiscal income according to the level of his pre-fiscal income).
Now, let us explain how each of the three components represents exactly what
( )
they are intended to assess: Firstly, the VE component I X I NE is the difference
between the pre-fiscal and the concentration index of post-fiscal incomes when local
inequality is removed.
( )
Secondly, the HI component I NP I NE enables the possibility of the non-existence
of local inequality in post-fiscal incomes when I NP = I NE ; in this case, the HI will be
nil. Alternatively, a growing gap will be a sign of greater inequality, which reverses
the VE component in the total distribution. The more local inequality there is in
post-fiscal incomes at percentile p, the lower the local social welfare is, which is
established by ( N | X = Q( p )). However, the higher that is, the higher the compo-
nent of HI is. Thirdly, due to the reranking (R) effect ( I N I NP ) , given that the case
where the rank based on pre-fiscal incomes is similar to the one based on post-fis-
cal incomes, we end up with I N = I NP ; the R component is, as a result, nil. The more
R that there is, the lower I NP is. A higher R implies a deterioration in the post-fiscal
position of the individuals and households that are part of the fiscal system. Non-
parametric regression is used in order to capture those individuals who are equal in
the distribution in order to estimate R.2
Two of the relevant features of the DJA technique are that it allows aggregate clas-
sical HI that is decomposable across groups to be undertaken, and it uses a non-
parametric estimation (based on a local OLS estimation) of the joint density of
2
We used DJA ado-file, programmed by Araar Abdelkrim, which was presented at Mexican Stata
Users Meeting by Huesca, Llamas and Araar (2016).
310 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
pre and post-incomes to identify the equals within the contributors and bene-
fit recipients (Duclos et al., 2003). This last feature allows us to work with the
analysis without having to establish a functional relationship by determining
the equal individuals.3
EMPIRICAL APPLICATION
In this section, we begin by describing the data and show how it is organised to be
able to construct the fiscal system component of this research. We then analyse the
empirical evidence using the DJA non-parametrical method to estimate the redis-
tributive effect and the corresponding levels attached to HI and R. These have a
negative effect on the total redistribution included in the VE component.
3
Despite some efforts that have been made to deal with the problem of reranking and grouping
close equals, by authors such as Aronson, Jhonson and Lambert (1994), and Urban and Lambert
(2008), these studies short fall in easily tackling the problem, as does the DJA (2003).
Income redistribution and inequality Linda Llamas, Abdelkrim Araar y Luis Huesca 311
tax payments made by each household. In the case of indirect taxes, we calculated
VAT and IEPS (special consumption tax) figures by using the corresponding tax
rules and by using the place of purchase indicated in the survey for controlling
informal activities. Furthermore, the place of purchase as the main control for infor-
mal VAT allows uncollected indirect taxes to be identified in the whole database. 4
For benefits, we used direct methods as these can be collected on a household
level from the survey. We do not consider transfers on a more aggregated level
such as free or subsidized in-kind public services. This is because our purpose is to
determine progressivity from the taxes paid and the well-known benefits received
directly in cash by the households and not from funds entering as aggregate non-
monetary sources. We used the following means-tested benefits: scholarships and
cash transfers for education, the Prospera programme, the elderly programme
(including 70 y ms without a contributory pension); Programa de Apoyo Alimen-
tario (PAL, programme for food assistance); transfer for temporary employment;
and finally, other assistance programmes. At the end, pre-fiscal income represents
the aggregation of the total taxes and federal contributions from wages and social
security contributions minus pensions and the cash benefits received on a house-
hold level:
X = N + (T + SSC )( P + B ) (2)
Where X stands for the pre-fiscal income, N is the post-fiscal income, T is the tax
burden, SSC is the social security contributions, P are the pensions and B are the
benefits. There is no clear approach that considers pensions as a benefit compo-
nent, at least the share of pensions added by the public sector. In our case, we treat
pensions as Cok et al. (2013) and Lustig et al. (2014) did in their research. This
research did not add retirement and pensions as means-tested transfers because of
their contributive nature. We include the transfers related to pensions in the post-
fiscal income figure as they are commonly estimated in the national accounts.
4
See Huesca and Araar (2016) to check for the 15 places of purchases reported in the survey; at
least five collect neither VAT nor IEPS. Last but not least, informal freelance vendors with no
official registration are included within this group.
5
CONEVAL (2009b) has followed Deatons (1998) approach with a more flexible but functional
form by using nonlinear regressions and sensibility analysis. They show that the cost of children
between 0 and 5 years is 0.77 percent of the cost of an adult, while that of children from 13 to 18
312 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Figure 1.
Scattergram of pre and post-fiscal incomes, Mxico 2014 (USD per month adjusted
by PPP)
Source: Authors own based on a locally weighted regression with microdata from ENIGH, 2014.
The poverty lines separates Figure 1 into four areas. In panel A (lower-left area),
households are more affected by redistribution, their post-fiscal incomes remain
under the threshold and the cash transfers they receive are insufficient for them to
decreases to 74 percent. This is also less than the cost for the previous group of 6 to 12, which has
80 percentage units.
Income redistribution and inequality Linda Llamas, Abdelkrim Araar y Luis Huesca 313
leave out the poor group. In Mxico, this group represented 53 per cent of the
entire population (CONEVAL, 2016). Panel B (lower-right area) allows us to
observe how the tax-benefit system prejudices non-poor households, pushing them
to fall into poverty. In contrast, panel C (upper-left area) shows the households
that have benefit from redistribution and therefore ceased to be poor. It is desir-
able that a higher number of households fall into this area than what is shown by
the actual results. Finally, in panel D (upper-right area) the post fiscal position of
households located above the 45 line reveals high levels of HI due to the Mexi-
can tax-benefit system. Reranking levels can be observed when the post fiscal sit-
uation is below the 45 line.
6
Slovenian means-tested benefits are: child benefit, unemployment assistance, scholarships and
pension supplement; non-means tested transfers are: birth grants, parental allowance, childcare
supplement, large-family supplements, unemployment wage compensation, and disability supplement.
Croatian means-tested benefits are basic: support allowance, child allowance and unemployment
benefit; non-means tested transfers are: sick-leave benefit, maternity and layette supplement, sup-
port for rehabilitation, and employment of people with disabilities.
314 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Table 1.
DJA decomposition of vertical and horizontal equity in the fiscal system.
Concentration index of
0.5455 82.2 0.3176 74.1 0.3535 75.6 I NP I X
net income
Concentration index of
0.5005 75.6 0.3095 72.2 0.3470 74.3 I NE I X
purged net income
Source: Authors own based on ENIGH 2014 and Cok et al. (2013, p. 676).
Table 2 presents the total Mexican taxation burden. Estimates reveal a positive but
lower contribution to VE (4 per cent), a high level of HI (VE reduction) by about
24.6 per cent as well as a large amount of negative reranking (6 per cent) com-
pared to that estimated for the benefits. Also, the positive redistributive effects
are in part due to the benefits (6.9 VE points); the impact of HI is reduced to a
lesser extent (14.9 per cent). Moreover, means-tested benefits contribute by reduc-
ing total inequality by 3.4 points, i.e., pre-fiscal and post-fiscal inequality index
decreased from 0.6624 to 0.6276, respectively. As such, it may be appropriate to
look for both the taxation and the benefit components in order to detect the transfer
(or tax) that contributes (or not) the most to decreasing HI and reranking.
It is possible to check how the fiscal figures do not account for a greater redistribu-
tion value compared to the other categories for both pensions and SSC. In Figure 1,
the redistributive effect was roughly 2 per cent, but DJAdecomposition proved that the
huge negative effect that was produced by the HI component; this accounted for
more than 5 per cent. Also the reranking had a negative value of 2.4 points, and
for the SSC case, the redistributive effect was nil. Figure 2 presents the general
results for the DJA decomposition numbers.
Some evidences can be drawn starting from the results of Table 2. Mainly it can be
shown that the HI and R are relatively high for the tax system. This can highlight
the policy maker to prioritize the improvement of this redistributive tool. It can be
Income redistribution and inequality Linda Llamas, Abdelkrim Araar y Luis Huesca 315
noted here the high HI of the pension component is natural. This is because of that
the pension program is in general not a universal program, but it is based in part on
the contribution of the participants to that program.
Table 2.
DJA decomposition of vertical and horizontal equity by fiscal instrument, Mxico
2014.
Component From Share From Share From Share From Share Share
Taxes (%) Benefits (%) SSC (%) Pensions (%) Base
Inequality in
0.6624 100.0 0.6624 100.0 0.6624 100.0 0.6624 100.0 I X I X
gross income
Inequality in
0.6446 97.3 0.6276 94.8 0.6588 99.5 0.6421 96.9 IN IX
net income
Concentration
index of net 0.6430 97.1 0.6256 94.4 0.6588 99.5 0.6176 93.2 I NP I X
income
Concentra-
tion index of
0.6368 96.1 0.6191 93.5 0.6588 99.5 0.5660 85.5 I NE I X
purged net
income
Redistribu- RE I N
0.0178 2.8 0.0347 5.5 0.0035 0.5 0.0203 3.2
tive effect:
Vertical
0.0256 4.0 0.0432 6.9 0.0036 0.5 0.0964 15.0 VE I N
equity
Horizontal
0.0063 24.6 0.0064 14.9 0.0000 0.6 0.0516 53.6 HI VE
inequity
When running DJA simulations that isolate the effect for taxes, it can be seen
that PIT possess the greatest redistribution effect as it decreases inequality by 9
points of its initial level and has a 0.5715 post-fiscal inequality index. Indirect
taxes provide similar negative effects, ranging from 22 to 35.1 per cent of both
R and HI contribution. However, those taxes have a lower vertical component,
which decreases purged income inequality by about 20 per cent (See Table A2 in
the Appendix).
Last but not least, the DJA decomposition, which is represented in Table A3 of
the Appendix, shows that the benefits that are part of the Prospera and Elderly
programmes have the highest redistributive effect: 7 and 6.8 points, respectively.
316 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Meanwhile, the others have lower effects in reducing disparities; they decrease
inequality by 5 points.
Figure 2.
Decomposition of redistribution effect using DJA method.
The link between RE and its fiscal effort is explained in Table A3 of the Appendix.
Two of the programmes with the highest budget from revenues are non-contributory
pensions and the Prospera programme. Assuming that there is no HI and R, that is,
both are set to zero, RE would be equal to VE. This means that inequality would
increase by nearly 14 points instead of by nearly 7 points, as was estimated for
both cases. In addition, in Figure 3 we estimated the conditional standard devia-
tions for taxes and benefits using local non-parametric regression with an optimal
window width. This enabled us to show the importance of local inequality for both
fiscal figures and provide more insights into the reasons for the reversal on RE,
regardless the fiscal effort.
Vertical lines in both panels show the level of the official poverty thresholds; these
are helpful to show the effect within the poor households compared to the next level
of income households in the distribution. Among the reasons for the high level of HI
are the two conventional error types of targeting, i.e., either when a poor household
is excluded from the benefit programme error type I- or when a benefit programme is
misdirected and does not reach the poor population error type II- (Cornia & Stew-
art, 2003).
Panel A presents the incidence and deviation from the taxes in the lower part of
the distribution. At the very bottom, P has the highest variability below the pov-
erty line; meanwhile, VAT and IEPS present a more stable standard deviation of
the poors income burden. Panel B, on the other hand, depicts the deviation for the
Income redistribution and inequality Linda Llamas, Abdelkrim Araar y Luis Huesca 317
benefits and it shows that the elderly, Procampo and Prospera programmes exhibit
the highest deviation variability for the poor. This may result in targeting errors
for each benefit and the other programmes remaining stable with a low dispersion
among the beneficiaries. A special case that requires further analysis is the scholar-
ship transfer. This is because benefit presents a greater variability after the vertical
poverty line, which means that there is a higher dispersion for this public transfer
among the non-poor distribution of households.
Figure 3.
Non-parametric regression from standard deviation of Mexican fiscal system in
2014.*
Panel A: from taxes Panel B: from benefits
(Kernel estimator | Bandwidth = 36.97 ) (Kernel estimator | Bandwidth = 36.97 )
80 80
60 60
STD(Y|X)
STD(Y|X)
40 40
20 20
0 0
0 80 160 240 320 400 0 80 160 240 320 400
The previous analysis confirms the hypothesis stated in section 1. Although the
Mexican fiscal systems redistributive effect reduces inequality from 0.66 to 0.57,
its levels from pre-fiscal to purged net incomes could be reduced from 0.66 to
0.50. However, high levels of HI and reranking reduce the potential VE effect.
Furthermore, the redistributive effect from means-tested transfers is not sufficient
enough to improve poor households situation. Since post fiscal levels of inequal-
ity remain high, the Mexican tax-benefit system must improve in order to produce
a better redistributive effect.
CONCLUSIONS
This paper studies the redistributive effect of the tax-benefit system using the tax
burden and direct cash-transfers in Mxico. In general, the fiscal system in the
country has a positive impact on reducing inequality by 8.9 points and uses a mod-
erate sensitivity with the Gini-Atkinson index. However, the impact on inequal-
ity reduction is lower than that observed in transitional economy countries such as
Croatia and Slovenia, where the same index was found to decrease inequality by
318 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
10 points. The Slovenian fiscal system leads to a greater impact on VE and has a
greater redistributive effect.
In Latin America, Uruguay seems to be a special case where a significant inequal-
ity reduction has come from both taxes and benefits combined (Bucheli et al.,
2014). Nevertheless, in Mxico, our evidence shows a progressive fiscal system
with poor results for fighting poverty and raising revenues.
This is due to several reasons, one of which is that capturing isolated effect of
transfers received in a household, the full tax burden of which is on direct and indi-
rect taxes, causes reranking, due to low effectiveness as a result of both coverage
and reduced levels of the average cash transfer.
Based on the DJA model, we find that Prosperacontributes the most (by 7 points)
to RE, followed by the elderly programme (6.8 points). Prospera constitutes the
most important social program in Mxico, the RE results sustain the fact that it
fairly targets the poor. However, for both cases, potential RE dissipates due to low
coverage among the poor.
Combining the effect of taxes and benefits may not improve the post-fiscal situa-
tion as expected, but indeed to a lesser extent. The HI (27.2 per cent), which cap-
tures the non-equal treatment of the pre-fiscal situation, is equal (those that have
practically the same pre-fiscal income but are treated unequally in the system), and
the reranking component (about 17.8 per cent) captures the extent of imperfec-
tions in the non-synchronisation between the different fiscal interventions.
Benefits inadequately cover the poor, and thus it might be justified to provide
them with more money through taxes: particularly through scholarships, which
has the highest standard deviation as does the benefits for the elderly. As indirect
taxes redistribute well, they can be improved as long as 35 per cent of HI reverses
the VE component. This is due to the high amount of exemptions and zero rates
on food and medicines, which differently subsidize the group of taxpayers in the
income distribution.
For future research, we recommend analysing fiscal redistributive reforms for both
direct and indirect taxes. This will serve to simultaneously increase taxable base
and income redistribution, as well as to reduce the persistent HI within the Latin
American Economies, particularly in Mxico. Allocation of resources should be
improved for the most progressive transfers programmes in order to strengthen
government public services so that they have a greater coverage, and that the tax-
burden and social welfare are improved. Also, it may be of interest to analyse the
RE between countries by considering similar tax-benefit structures, and also to
use counterfactual scenarios as a means of evaluating fiscal policies. Furthermore,
for focused policy intervention, a disaggregated analysis of RE decomposition by
population groups should be undertaken.
Income redistribution and inequality Linda Llamas, Abdelkrim Araar y Luis Huesca 319
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322 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
APPENDIX
Table A1.
Tax and Benefit System in Mxico
Benefits
- Scholarships
- Prospera
- Procampo (Farmers Direct Support
Program)
Means-tested
- Elderly
- PAL
- Temporal employment
- Others
- Pensions (Not included in benefits, but
included in net income)
Non-means-tested
- Others transfers (These are transfers from
unknown sources in the survey)
Table A2.
DJA decomposition of vertical and horizontal equity from taxes, Mxico 2014.
Concentration index of
0.5431 82.0 0.5812 87.7 0.5789 87.4 I NP I X
net income
Concentration index of
0.5001 75.5 0.5372 81.1 0.5359 80.9 I NE I X
purged net income
Table A3.
DJA decomposition of vertical and horizontal equity from benefits, Mxico 2014.
Table A4.
Basic statistics of the database, using CONEVAL equivalence of scale, Mxico
2014 (USD adjusted by PPP)
Ivn Gachet
Diego F. Grijalva
Pal Ponce
Damin Rodrguez
Gachet, I., Grijalva, D., Ponce, P., & Rodrguez, D. (2017). The rise of the middle
class in Ecuador during the oil boom. Cuadernos de Economa, 36(72), 327-352.
In this paper we analyse the evolution of the middle class in Ecuador during the
commodities boom (2005-2015). Using the definition of middle class proposed by
Lpez-Calva and Ortiz-Jurez (2014), we document an impressive rise of the mid-
dle class, which doubled in this period and peaked at 37.4% of the population in
2015. We show that both economic growth and inequality reduction have played an
important role in this social change, although growth is responsible for over three-
quarters thereof. Based on an analysis of the macroeconomic and labour conditions
I. Gachet
International independent consultant, Quito, Ecuador.
D. Grijalva
Universidad San Francisco de Quito USFQ, USFQ Business School, School of Economics and Institu-
to de Economa, Campus Cumbay, edificio Hayek, oficina H116Q, Casilla Postal 17-1200-841, Quito
170901, Ecuador, corresponding author: dgrijalva@usfq.edu.ec.
P. Ponce
Secretara Nacional de Planificacin y Desarrollo (Senplades), Quito, Ecuador.
D. Rodrguez
Universit Paris 1 Panthon-Sorbonne, Paris, France.
Sugerencia de citacin: Gachet, I., Grijalva, D., Ponce, P., & Rodrguez, D. (2017). The rise of the
middle class in Ecuador during the oil boom. Cuadernos de Economa, 36(72), 327-352. doi: 10.15446/
cuad.econ.v36n72.65821.
Este artculo fue recibido el 16 de agosto de 2016, ajustado el 18 de enero de 2017, y su publica-
cin aprobada el 2 de febrero de 2017.
327
328 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
associated with the evolution of the middle class, we argue that the recent slow-
down in growth and in inequality reduction following the end of the commodities
boom poses a risk for the size of the middle class, which represents a serious chal-
lenge for policy makers.
Keywords: Ecuador, middle class, inequality, commodities boom.
JEL: D31, I32, O1.
Gachet, I., Grijalva, D., Ponce, P., & Rodrguez, D. (2017). El crecimiento de
la clase media en Ecuador durante el boom petrolero. Cuadernos de Econo-
ma, 36(72), 327-352.
En este artculo analizamos la evolucin de la clase media en Ecuador durante el
boom de los commodities (2005-2015). Utilizando la definicin de clase media
propuesta por Lpez-Calva y Ortiz-Jurez (2014) documentamos el gran creci-
miento de la clase media, la cual se ha duplicado durante este periodo llegando a un
pico de 37,4% de la poblacin en 2015. Mostramos que tanto el crecimiento eco-
nmico como la reduccin de la desigualdad han cumplido un papel importante en
esta dinmica, si bien el crecimiento es responsable de ms de 3/4 del incremento
de la clase media. Basndonos en un anlisis de las condiciones macroeconmicas
y del mercado laboral, argumentamos que la ralentizacin del crecimiento y de la
reduccin de la desigualdad ocurridas luego del final del boom de los commodities
presenta un riesgo para el tamao de la clase media, lo que constituye un serio reto
para los hacedores de poltica.
Palabras clave: Ecuador, clase media, inequidad, boom de commodities.
JEL: D31, I32, O1.
Gachet, I., Grijalva, D., Ponce, P., & Rodrguez, D. (2017). La croissance de
la classe moyenne en quateur pendant le boom ptrolier. Cuadernos de Eco-
noma, 36(72), 327-352.
Dans cet article nous analysons lvolution de la clase moyenne en quateur pen-
dant le boom des commodities (2005-2015). En utilisant la dfinition de classe
moyenne propose par Lpez-Calva et Ortiz-Jurez (2014), nous dcrivons la
forte croissance de la classe moyenne qui a doubl pendant cette priode pour
atteindre un sommet de 37,4 % de la population en 2015. Nous montrons que tant
la croissance conomique que la rduction de lingalit ont jou un rle important
dans cette dynamique, bien que la croissance soit responsable des 3/4 de laug-
mentation de la classe moyenne. En nous basant sur une analyse des conditions
macroconomiques et du march du travail, nous dmontrons que le ralentisse-
ment de la croissance et la rduction de lingalit qui se sont produits aprs la
fin du boom des commodities prsente un risque pour la dimension de la classe
moyenne, ce qui reprsente un srieux dfi pour les politiciens.
Mots-cls : quateur, classe moyenne, ingalit, boom de commodities.
JEL: D31, I32, O1.
The rise of the middle class in Ecuador during the oil boom Ivn Gachet et al. 329
Gachet, I., Grijalva, D., Ponce, P., & Rodrguez, D. (2017). O crescimento da
classe mdia no Equador durante o boom petroleiro. Cuadernos de Econo-
ma, 36(72), 327-352.
Nesse artigo analisamos a evoluo da classe mdia no Equador durante o boom
das commodities (2005-2015). Utilizando a definio de classe mdia proposta por
Lpez-Calva e Ortiz-Jurez (2014) documentamos o grande crescimento da classe
mdia, a qual duplicou-se durante esse perodo, atingindo um patamar de 37,4%
da populao em 2015. Mostramos que tanto o crescimento econmico como a
reduo da desigualdade cumpriram uma funo importante nessa dinmica, alis,
o crescimento econmico foi responsvel por mais de 3/4 no incremento da classe
mdia. Baseando-nos em uma anlise das condies macroeconmicas e do mer-
cado de trabalho, argumentamos que a desacelerao do crescimento e da redu-
o da desigualdade ocorridas aps o final do boom das commodities apresenta
um risco para o tamanho da classe mdia, o que constitui um srio desafio para os
criadores de poltica.
Palavras chave: Equador, classe mdia, iniquidade, boom das commodities.
JEL: D31, I32, O1.
330 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
INTRODUCTION
A large middle class plays a key role in economic development. Most impor-
tantly, it is associated with the absence of high inequality (Easterly, 2001), which
has been shown to have negative economic effects (Bnabou, 1996; Herzer &
Vollmer, 2012; Halter, Oechslin & Zweimller, 2014; Ostry, Berg & Tsangarides,
2014; Dabla-Norris, Kochhar, Suphaphiphat, Ricka & Tsounta, 2015). The spe-
cific mechanisms that explain the positive effect of a middle class have been iden-
tified in the literature. According to Doepke and Zilibotti (2005, 2008) and Chun,
Hasan, Rahman and Ulubaolu (2017), the middle class tends to invest more in
human capital and also save more. In addition, the middle class consumer has a
preference for quality goods and is willing to pay more for them, thus encouraging
firms reinvestment in the country (Murphy, Shleifer & Vishny, 1989). Finally, the
middle class promotes social and political stability, and thus constitutes a key ele-
ment for good governance and democracy (Birdsall, 2010; 2015).
Throughout the previous decades, there has been an explosion in the size of the
middle class in the developing world (Ravallion, 2010; Milanovic, 2016). This has
also been the case in Latin America: Ecuador in particular (Birdsall, 2012; Crde-
nas, Kharas & Henao, 2015; Dayton-Johnson, 2015; Ferreira, Messina, Rigolini,
Lpez-Calva, Lugo & Vakis, 2013). In the period between 2005-2015, the pop-
ulation share of the middle class in Ecuador doubled from 18.58% to 37.40%.
Because of its positive effects, the rise of the middle class in Ecuador over the
last decade should provide a solid basis for a process of sustained political and
economic development (Birdsall, 2012).1 We assess this premise by analysing
the dynamics of four different social groups, based on income level: disadvan-
taged, vulnerable, middle, and upper. As expected, the rise of the middle class is
closely associated with the other groups dynamics. Most importantly, during the
last decade, the population share classified as disadvantaged has dropped to less
than half (19.82% in 2015 compared to 46.25% in 2005).
The rise of the middle class in Ecuador can be explained by both economic growth
and inequality reduction, although growth is responsible for almost 77.5% of the
total change. These results are consistent with similar evidence for the Latin Ameri-
can region (see e.g. Ferreira et al., 2013; Azevedo, Lpez-Calva, Lustig & Ortiz-
Jurez, 2015). We also look at possible mechanisms that can help explain the rise
of the middle class, particularly the evolution of the macroeconomic and labour
market conditions associated with the recent commodities boom.
Based on the evidence that will be discussed in the following sections, we con-
clude that the rise of the Ecuadorian middle class is likely to be ephemeral as it
was dependent on the oil boom and the specific dynamics that were in play during
the period analysed. From 2005-2014, Ecuador had an average economic growth
1
Birdsall (2012) discusses this perspective based on an analysis of eight Latin American countries,
not including Ecuador.
The rise of the middle class in Ecuador during the oil boom Ivn Gachet et al. 331
rate of 4.48% per year (Banco Central del Ecuador, 2016) and large reductions
in inequality (the income-based Gini coefficient dropped from 0.55 to 0.47) as
well as poverty (the income-based poverty rate fell from 42.2% to 22.5%) (SIISE,
2016). However, since 2015 these trends have come to a halt, and there are early
signs of a reversal (Gachet, Grijalva, Ponce & Rodrguez, 2016). We argue that
these changes pose a risk to the size of the middle class, which is an issue
that will need to be addressed in the coming years. After undertaking the analy-
sis, we conclude that a key social policy focus (e.g. a reduction in inequality or
the promotion of the middle class) needs to be designed centring on the long-term,
with an emphasis on sustainability. In Ecuador, the rise of the middle class may be
reversed precisely because of the lack of a long-term perspective.
This paper makes four main contributions. First, we analyse the rise of the mid-
dle class in Ecuador year-by-year over the period 2005-2015.2 This is important
because to the best of our knowledge no such detailed analysis has been conducted
for a country in the region. Second, using the decomposition proposed by Datt
and Ravallion (1992), we show the relative importance that growth and inequal-
ity reduction have had on the rise of the middle class in Ecuador. Third, using the
decomposition by income source proposed by Lerman and Yitzhaki (1985) we
also show that the rise of the middle class has been accompanied by a distortion in
the shares of the sources of income. Finally, based on these analyses, we provide
initial evidence that the rise of the middle class in Ecuador is coming to an end.
2
There are region-wide analyses of the evolution of the middle class in Latin America (Birdsall,
2012; Ferreira et al., 2013; Dayton-Johnson, 2015), but no separate analysis for Ecuador, which,
during this period, was one of the most successful countries in the region in terms of reducing
inequality and poverty and increasing the size of the middle class.
332 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
class in terms of specific quintiles, the size of the middle class is fixed ex-ante, i.e.
it does not vary by definition. Thus, the relative approach is appropriate to analyse
the share of income accruing to the middle class; but it is not helpful when we are
interested in analysing the share of the population belonging to the middle class.
In response to these issues, the second alternative to identify the middle class
is based on specific income thresholds, i.e. in absolute terms. This is the same
approach used to calculate income or consumption-based poverty using poverty
lines. The income thresholds are specified in terms of standardized international
dollars (PPP), which makes them comparable across countries and over time. Tra-
ditionally, however, these thresholds have been largely arbitrary.3 To deal with this
limitation, Lpez-Calva and Ortiz-Jurez (2014) propose a definition of the mid-
dle class based on the likelihood of households falling into poverty. The idea is that
a key characteristic of the middle class is economic security, which these authors
interpret as a low likelihood of falling into poverty. More precisely, they identify
the lower bound of the middle class as the level of income (in PPP) that is associ-
ated with at most a 10% probability of falling into poverty within a period of five
years.4 According to their definition, the middle class is composed by households
with a per capita income of $10-$50 PPP (2005 international $) per day.5
The definition proposed by Lpez-Calva and Ortiz-Jurez (2014) is appropriate
for Ecuador for four reasons:
1) It explicitly distinguishes between the middle class and the vulnerable seg-
ment of the population. Vulnerability is understood as a larger-than-10%
probability of falling into poverty. As previously mentioned, Lpez-Calva
and Ortiz-Jurez (2014) found that the per capita income threshold corre-
sponding to this level of risk is around $10. This is important because a
household does not automatically become part of the middle class by not
being poor as the original papers in this literature assumed (see e.g. Baner-
jee & Duflo, 2008; Ravallion, 2010). On the contrary, a key aspect of the
middle class the ability to not indulge in gratification but instead invest
in human capital and save is inherently dependent on its ability to remain
non-poor. Lpez-Calva and Ortiz-Jurez (2014), thus, define this thresh-
old as the lower boundary for the middle class on the grounds that a higher-
than-10% probability of falling into poverty is not compatible with this
notion of middle class.
2) It is designed specifically for the Latin American region where incomes are
significantly higher than in the rest of the developing world, with the excep-
tion of Central Europe. Banerjee and Duflo (2008) and Ravallion (2010) set
the lower bound for the global middle class at $2, and the upper bound at $10
3
See the detailed discussions in Ferreira et al. (2013) and Dayton-Johnson (2015).
4
Ferreira et al. (2013) also show that this classification is broadly consistent with individuals
subjective self-identification within social classes.
5
All $ figures presented in the text are expressed in PPP (2005 international $) unless otherwise noted.
The rise of the middle class in Ecuador during the oil boom Ivn Gachet et al. 333
and $13, respectively. If we apply these definitions to Ecuador over the 2005-
2015 period, it turns out that the size of the middle class actually decreased
(using the $10 upper bound) or increased only marginally (using the $13
upper bound). These results are counterintuitive given the high growth and
inequality reduction rates throughout these years.6 On to this point, it is
important to note that Lpez-Calva and Ortiz-Jurez (2014) use a $4 poverty
line, which is a more meaningful standard for Latin America.
3) Ecuadors PPP income levels and evolution are similar to those of Per (see
Figure 1). This is important because Lpez-Calva and Ortiz-Jurez (2014)s
definition is based on panel datasets from Chile, Mxico, and Per, which
are not necessarily similar to Ecuador. Because Ecuador does not have panel
datasets that allow these thresholds to be directly calculated, our use of the
thresholds proposed by Lpez-Calva and Ortiz-Jurez (2014) need to be
justified. Indeed, because the income distributions in Chile, Mxico, and
Per are different from each other, and mobility is also different, the income
threshold corresponding to a 10% probability of falling into poverty is $8.4
in Chile, $9.8 in Mxico, and $9.6 in Per.7 While these differences are not
large, it makes sense to compare Ecuadors income levels and trends with
these countries. In Figure 1 we show that Mexico and Chile have higher
GDP per capita levels in PPP than Ecuador; however, Perus income is more
similar. Furthermore, for the period analysed by Lpez-Calva and Ortiz-
Jurez (2001-2006), Ecuador actually had a higher GDP per capita in PPP
than Per. Additionally, the trends for all four countries appear similar over
the 1990-2015 period.
4) Finally, adopting these thresholds allows for a direct comparison of the
recent research regarding the middle class in Latin America. Several stud-
ies, including Ferreira, Messina, Rigolini, Lpez-Calva, Lugo & Vakis,
(2013) and Dayton-Johnson (2015) use the same definition in their analyses.
We classify Ecuadors population into four groups: disadvantaged, vulnerable,
middle class, and upper class. Households belong to the disadvantaged if they
have an income per capita of less than $4 (PPP 2005 international $) per day, the
vulnerable if their income per capita is at least $4 and less than $10, the middle
class if it is at least $10 and less than $50, and to the upper class if it is $50 or more.
6
Lpez-Calva and Ortiz-Jurez (2014) found a similar result for their analysis of Chile, Mxico,
and Per.
7
See Table 3 in Lpez-Calva and Ortiz-Jurez (2014).
334 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Figure 1.
GDP per capita PPP, various countries, 1990-2015
GPD per capita based on purchasing power party (PPP)
25000
20000
15000
10000
5000
extent the rich as its rise is intimately associated with the dynamics of these other
groups. Our analysis is based on the December Ecuadorian employment surveys
(ESs). These are national surveys carried out by the Ecuadors National Institute
of Statistic and Censuses (INEC).8
Table 1 provides information on the disadvantaged, vulnerable, middle, and upper
classes, including population and total income shares as well as other measures of
income and relative income. Panels A and B provide evidence of the large changes
that have taken place during the period analysed. Panel A shows that between 2005-
2015 the population share of the lower class dropped more than 26 percentage
points. Consistent with this decline, the share of the vulnerable class increased by
almost seven percentage points and, most importantly, the middle class expanded
by almost 19 percentage points doubling its share. The upper class also increased,
but only marginally, with an average of 1.61% population share over the period.
Indeed, in 2015 the middle and upper classes comprised close to 40% of the Ecua-
dorian population, which is high by regional standards. Consistent with these
changes, panel B shows that the share of income accruing to the middle class has
also increased substantially from 45% in 2005 to almost 59% in 2015.
8
As discussed in Gachet et al. (2016), before 2007 the ESs present some methodological varia-
tions. For the purpose of our analysis, these differences between 2005-2007 are irrelevant.
Table 1.
Social groups and income, 2005-2015
Social Class 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
A. Share (% of population)
Disadvantaged 46.25 40.39 38.44 34.35 35.51 32.10 26.42 24.42 22.23 18.88 19.82
Vulnerable 33.87 36.53 36.60 39.12 40.08 40.34 41.18 40.79 41.40 42.15 40.78
Middle 18.58 21.76 23.16 25.03 23.22 25.99 31.04 33.27 34.22 36.96 37.40
Upper 1.31 1.31 1.81 1.50 1.19 1.57 1.35 1.52 2.15 2.01 1.99
a
B. Share (% of total income)
Disadvantaged 13.08 10.85 9.56 8.72 9.77 8.27 6.54 5.59 5.07 4.17 4.21
Vulnerable 27.78 26.96 24.85 27.25 29.45 27.33 26.59 25.22 23.63 23.78 22.65
Middle 45.07 46.23 47.20 50.82 49.01 50.18 56.63 57.34 55.54 57.57 58.68
Upper 14.07 15.96 18.39 13.20 11.78 14.22 10.24 11.85 15.77 14.48 14.47
The rise of the middle class in Ecuador during the oil boom
Middle 232.50 234.00 246.67 250.00 253.00 266.67 271.00 277.50 287.60 283.00 302.00
335
Upper 1,000.00 1,000.00 1,110.00 987.50 1,133.33 1,136.67 1,083.00 1,140.75 1,176.00 1,220.00 1,270.00
Table 1.
336
Social Class 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
b
E. Monthly per capita income thresholds
$4 60.94 60.82 60.48 63.14 66.63 67.89 68.76 70.80 71.69 73.06 75.87
$ 10 152.34 152.06 151.21 157.85 166.58 169.72 171.89 177.00 179.22 182.66 189.69
$ 50 761.70 760.29 756.03 789.25 832.92 848.62 859.46 884.98 896.09 913.30 948.43
c
F. Monthly national income in US$
Average income 117.21 132.10 142.35 146.39 144.00 162.31 175.13 190.87 206.39 217.09 228.70
d
Minimum wage 150.00 160.00 170.00 200.00 218.00 240.00 264.00 292.00 318.00 340.00 354.00
G. Relative income ratios
Average Income/Mid-
1.87 1.85 1.92 1.88 1.82 1.84 1.86 1.86 1.87 1.85 1.89
dle Class Threshold
Median Income/Mid-
1.53 1.54 1.63 1.58 1.52 1.57 1.58 1.57 1.60 1.55 1.59
dle Class Threshold
Total Average Income/
Middle Class Thres- 0.77 0.87 0.94 0.93 0.86 0.96 1.02 1.08 1.15 1.19 1.21
hold
Minimum salary/Mid-
0.98 1.05 1.12 1.27 1.31 1.41 1.54 1.65 1.77 1.86 1.87
dle Class Threshold
a
The share of income is estimated by dividing the total weighted per capita income of each group by the total weighted per capita income in each
year. b The thresholds are defined based on Lpez-Calva and Ortiz-Jurez (2014) and converted using the purchasing power parity conversion factor.
(World Bank, 2016). c Average income is estimated based on the ESs various years; minimum wage is taken from SIISE (2016). d The minimum
wage is the minimum salary set by the government at the beginning of each year.
Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
To see how the income structure has changed over this period, refer to panels C and
D. These provide evidence of the large increase in income (average and median) that
has taken place. The group that benefited the most is the lower class, for which the
average income in nominal terms rose by 47% over the period. Average income for
the vulnerable and the rich increased by around 32%, and the group that benefited
the least is the middle class, whose average income only increased by 26%.
Panel E presents the levels of nominal monthly per capita income corresponding to
the $4, $10, and $50 (PPP 2005 international $) thresholds that define each social
group.9 Panel F presents aggregate average income and minimum wage over the
period. Panel G uses this information to calculate measures of the relative income
of each social group and of society in general. In the first part, we calculate the
ratio of the middle class' median monthly per capita income (panel D) in com-
parison to the monthly per capita income that is required to be part of the mid-
dle class (i.e. the monthly per capita income corresponding to 2005 PPP $ 10,
panel E). The ratio has increased over the period, thus providing further evidence
of the improvement that has taken place throughout the last decade. In the sec-
ond part, we calculate the ratios of the average per capita income and the mini-
mum salary compared to the household per capita income required to be part of
the middle class. These ratios show that the average income and the minimum
salary have significantly increased relative to the income required to be part of
the middle class. While in 2005 the average monthly income represented 0.77 of the
middle class threshold and the minimum wage covered 0.98, by 2015 they covered
1.21 and 1.87, respectively. Thus, becoming part of the middle class has become
significantly easier over the last decade.
9
To determine these thresholds, we use the purchasing power parity conversion factor, which is the
number of units of a countrys currency required to buy the same amount of goods and services in
the domestic market as a U.S. dollar would buy in the United States (World Bank, 2016).
338 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Ecuador has enjoyed strong economic growth, which has been accompanied by
large reductions in inequality and poverty as well as improvements in social indi-
cators. Finally, these dynamics have been reflected in changes in the labour mar-
ket, which we also analyse.
Consider first the context in which the rise of the middle class in Ecuador took
place. Table 2 provides a brief summary of the main economic and social indi-
cators in Ecuador during the last decade. Ecuador has experienced high rates of
growth and strong declines in inequality. We can see, however, that growth has
been associated with the rise of the price of oil (and other commodities). Between
2005 and 2013, the terms of trade grew by 31%, and between 2005 and 2011 the
real price of oil more than doubled. But, in the same way that a rising oil price
fuelled growth during most of the period, large declines in 2009 and 2015 which
are also reflected as large falls in the terms of trade had negative effects on growth.
The rebound between 2010 and 2014 temporarily helped restore growth, but Ecua-
dors macroeconomic and fiscal balances had already changed in 2009. Since
that year, the trade balance has been negative and the non-financial public sector
(NFPS) has experienced primary deficits. To some extent, these macroeconomic
conditions have been compensated for by increasing internal and external debt as
well as higher taxes. Despite this, prospects in the short-run are not encouraging.
The changing macroeconomic conditions do not seem to have had a large impact
on social indicators up to 2013-2014. The only exception is inequality reduction,
which was already stagnated after 2011. Post 2009, poverty and extreme poverty
continued to fall following the trend from previous years, and social spending con-
tinued to increase. However, social spending and cash transfers reached a peak as a
percentage of GDP in 2013; they have significantly declined ever since. Likewise,
the falling trend in poverty and extreme poverty seems to have stopped in 2014.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Economic indicators
GDP growth (%) 5.29 4.40 2.19 6.36 0.57 3.53 7.87 5.64 4.95 3.99 0.16
Share of primary products in exports (%) 0.78 0.77 0.74 0.76 0.76 0.77 0.78 0.77 0.81 0.84 0.79
Share of oil in exports (%)a 0.58 0.59 0.58 0.62 0.50 0.55 0.58 0.58 0.57 0.52 0.36
Real price of oil (2007 US$) 50.05 60.00 68.80 91.78 58.31 78.57 102.77 101.82 97.80 84.77 42.13
Terms of trade (2010=100) 85.39 91.71 94.12 102.85 91.67 100.00 109.61 110.93 112.07 111.64 84.13
Trade Balance (% of GDP) 1.28 3.10 2.77 1.75 -0.37 -2.84 -1.05 -0.50 -1.13 -0.71 -2.13
Primary surplus NFPS (% of GDP) 2.58 4.83 4.43 1.70 -3.01 -0.76 0.51 -0.20 -3.55 -4.51 -3.91
External debt NFPS (% of GDP) 26.14 21.83 20.85 16.34 11.82 12.47 12.68 12.36 13.57 17.15 20.28
Internal debt Central Gov (% of GDP) 9.91 7.85 6.35 5.90 4.55 6.71 5.68 8.85 10.47 12.44 12.66
Tax income (% of GDP) 10.17 10.43 10.77 10.97 11.52 11.21 11.36 12.14 12.61 13.35 14.67
The rise of the middle class in Ecuador during the oil boom
NFPS exp. on wages and salaries (% of GDP) 7.00 6.76 7.24 7.88 9.48 9.76 9.16 9.49 9.35 9.96 10.41
Social indicators
Gini Coefficient (Income-based) 0.55 0.54 0.55 0.52 0.50 0.51 0.47 0.48 0.49 0.47 0.48
Poverty (% of population) 42.20 37.60 36.70 35.10 36.00 32.80 28.60 27.30 25.60 22.50 23.30
Extreme poverty (% of population) 21.60 16.90 16.50 15.70 15.40 13.10 11.60 11.20 8.60 7.70 8.50
Social spending (% of GDP) 4.17 4.22 5.29 6.30 7.78 7.97 8.00 8.25 9.69 9.14 8.47
b
Cash transfers (% of GDP) - - - 0.72 0.86 0.96 0.92 0.87 1.08 0.79 0.66
a
Includes crude oil and oil products exports.
b
Ivn Gachet et al.
10
The decomposition includes a residual that corresponds to the variation in poverty that cannot be
exclusively attributed to growth or redistribution.
Table 3.
Growth and inequality decomposition by social group, 20052015
Class Contribution 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09 2009-10 2010-11 2011-12 2012-13 2013-14 2014-15 2005-15
Growth -5.17 -3.47 0.39 2.98 -4.08 -2.44 -2.43 -2.51 -1.27 -0.39 -18.04
Disadvantaged
Inequality -0.68 1.52 -4.47 -1.83 0.67 -3.24 0.43 0.32 -2.08 1.33 -8.38
Growth 1.56 1.15 0.05 -0.85 0.85 -0.12 0.01 -0.45 -0.08 -0.16 1.76
Vulnerable
Inequality 1.10 -1.09 2.48 1.81 -0.60 0.97 -0.40 1.06 0.83 -1.20 5.15
Growth 3.26 2.07 -0.36 -1.90 2.93 2.37 2.22 2.68 1.21 0.48 14.58
Middle
Inequality -0.07 -0.68 2.23 0.09 -0.15 2.68 0.01 -1.73 1.53 -0.04 4.24
The rise of the middle class in Ecuador during the oil boom
Growth 0.35 0.25 -0.08 -0.23 0.30 0.19 0.20 0.28 0.15 0.07 1.70
Upper
Inequality -0.35 0.25 -0.24 -0.07 0.08 -0.41 -0.04 0.35 -0.28 -0.09 -1.02
Economic Growth (%) 4.40 2.19 6.36 0.57 3.53 7.87 5.64 4.95 3.99 0.16 47.16
Gini Coefficient -0.01 0.01 -0.03 -0.02 0.01 -0.04 0.01 0.01 -0.02 0.01 -0.07
that in the next couple of years the shares of the middle class and the disadvanta-
ged will remain constant or even show a reversal. The beginning of 2015 already
showed a small increase in the share of the disadvantaged (see Table 1).
Social security benefits and retirement pensions constitute the majority of this
category.
The decomposition is taken from Lerman and Yitzhaki (1985), which allows the
sources of income to be separated based on their shares, and then each sources
marginal effect on inequality can be estimated.11 For this paper, because of the sep-
aration of social groups, the marginal effect refers to inequality within each group.
We first consider the shares of each source of income; in all cases the most impor-
tant source is labour. This represents 84.8% or more for the vulnerable and the
middle class throughout the period. However, it tends to be lower for the dis-
advantaged, reaching a minimum of 73.8% in 2015. For all cases, the share of
labour income fell between 2005-2015. But, while this reduction is 1.3 percentage
points for the middle class and just under six percentage points for the vulnerable,
in the case of the disadvantaged it is almost 16 percentage points. A large part of
this change is associated with the dynamic that other sources of income play, par-
ticularly cash transfers and others. Let us first consider cash transfers: this is the
second largest source of income for the disadvantaged and it has increased signif-
icantly over the period. At its peak in 2013, it represented 17.3% of their income.
Since then, it has fallen almost six percentage points, but it still represented 11.4%
of the disadvantageds total income in 2015. The third main source of income
for the disadvantaged is others, which include mainly social security benefits and
retirement pensions. These benefits did not vary significantly up to 2013, repre-
senting between 3 and 4% of total income. However, by 2015 they constituted
10% of total income. These changes, while expected given the large movement out
of the disadvantaged group, highlight the potential financial pressures on the pub-
lic sector if households from other social classes fall back into that group.
For the vulnerable and the middle class, other sources represent the second larg-
est share of income. As in the case of the disadvantaged, this share has expanded
over the period, representing around 8% in 2015 for both groups. This figure has
increased from 3% in 2005 for the former group and 5% for the latter. Cash trans-
fers are the third largest source of income for the vulnerable, and they reached a
peak of 6.21% in 2013, falling back to 3.14% in 2015. For the middle class, cash
transfers play a minor role, representing less than 1% of total income throughout
the period.
Remittances are also an important source of income; they are the third largest for
the vulnerable (1-3%) and the middle class (1-3.5%). Yet, their share has fallen
for all groups following the 2008 financial crisis, and it currently represents
around 1% for the vulnerable and less than that for the middle class and the disad-
vantaged. Finally, regarding capital income, as expected, the middle class has the
largest share (2-3%) although it has decreased somewhat over the period. For
the vulnerable the share is around 1% and it is 0.5% for the disadvantaged.
11
We use the stata code developed by Lpez-Feldman (2006).
344
Table 4.
Income source decomposition by groupa, 2005-2015
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Disadvantaged
Share 89.60 88.90 83.20 82.90 79.20 79.20 78.80 75.80 76.10 77.10 73.80
Labour 0.0358 0.0449 0.0888 0.1065 0.1152 0.1006 0.1408 0.1425 0.1424 0.0980 0.1004
M. E.
(0.0021) (0.0022) (0.0025) (0.0032) (0.0032) (0.0035) (0.0040) (0.0044) (0.0046) (0.0038) (0.0037)
Share 0.65 0.39 0.46 0.42 0.56 0.57 0.62 0.44 0.30 0.46 0.59
Capital 0.0021 0.0027 0.0025 -0.0007 0.0008 0.0024 0.0004 0.0018 0.0010 -0.0027 0.0029
M. E.
(0.0007) (0.0007) (0.0006) (0.0006) (0.0007) (0.0009) (0.0009) (0.0008) (0.0008) (0.0008) (0.0009)
Share 1.64 2.04 1.36 1.49 1.22 1.40 1.18 1.18 0.82 0.77 0.66
Remittances 0.0109 0.0099 0.0068 0.0054 0.0023 0.0075 0.0033 -0.0004 0.0003 0.0038 0.0036
M. E.
(0.0009) (0.0010) (0.0010) (0.0012) (0.0010) (0.0014) (0.0016) (0.0011) (0.0010) (0.0009) (0.0009)
Share 4.24 4.42 10.20 10.90 13.90 13.10 14.00 16.30 17.30 12.30 11.40
Cash
Transfers -0.0496 -0.0513 -0.0990 -0.1079 -0.1174 -0.1155 -0.1422 -0.1603 -0.1371 -0.0922 -0.0844
M. E.
(0.0007) (0.0007) (0.0014) (0.0017) (0.0019) (0.0021) (0.0033) (0.0034) (0.0034) (0.0026) (0.0021)
Share 2.60 3.02 3.09 2.88 3.37 4.09 3.36 4.29 3.95 6.80 10.00
Others 0.0016 -0.0028 0.0048 0.0034 0.0031 0.0122 0.0034 0.0114 0.0010 0.0060 -0.0060
M. E.
(0.0011) (0.0013) (0.0013) (0.0013) (0.0014) (0.0018) (0.0016) (0.0024) (0.0022) (0.0022) (0.0018)
Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
Table 4.
Income source decomposition by groupa, 2005-2015 (continued)
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Vulnerable
Share 90.70 90.00 88.20 88.10 87.00 86.60 87.30 86.70 85.50 85.80 84.80
Labour -0.0300 -0.0423 -0.0211 0.0177 0.0157 0.0216 0.0404 0.0442 0.0573 0.0544 0.0745
M. E.
(0.0048) (0.0048) (0.0049) (0.0054) (0.0053) (0.0056) (0.0062) (0.0046) (0.0042) (0.0042) (0.0043)
Share 1.32 1.02 1.06 1.11 1.02 1.07 0.81 0.99 0.54 0.69 0.87
Capital 0.0120 0.0144 0.0130 0.0149 0.0120 0.0105 0.0025 0.0077 0.0052 0.0085 0.0084
M. E.
(0.0020) (0.0019) (0.0017) (0.0019) (0.0017) (0.0020) (0.0014) (0.0018) (0.0013) (0.0009) (0.0013)
Share 2.81 3.27 2.96 2.68 2.00 2.25 1.92 1.28 1.46 0.96 1.10
The rise of the middle class in Ecuador during the oil boom
Remittances 0.0154 0.0152 0.0238 -0.0023 0.0097 0.0111 -0.0027 -0.0047 0.0078 0.0028 0.0035
M. E.
(0.0026) (0.0034) (0.0027) (0.0028) (0.0020) (0.0020) (0.0025) (0.0017) (0.0014) (0.0013) (0.0014)
Share 0.77 0.95 2.42 2.60 3.73 3.79 3.75 4.47 6.21 3.67 3.14
Cash
Transfers -0.0182 -0.0220 -0.0515 -0.0508 -0.0643 -0.0668 -0.0661 -0.0680 -0.0890 -0.0642 -0.0602
M. E.
(0.0004) (0.0004) (0.0010) (0.0009) (0.0013) (0.0015) (0.0017) (0.0016) (0.0019) (0.0017) (0.0015)
Share 3.24 3.57 3.83 4.01 4.47 4.73 4.48 4.72 4.62 7.25 8.25
Others 0.0142 0.0295 0.0210 0.0076 0.0197 0.0140 0.0102 0.0111 0.0090 0.0001 -0.0164
M. E.
(0.0027) (0.0028) (0.0033) (0.0031) (0.0030) (0.0028) (0.0034) (0.0032) (0.0032) (0.0028) (0.0030)
Ivn Gachet et al.
345
Table 4.
346
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Middle Class
Share 87.20 86.60 86.30 87.30 86.50 86.60 86.70 86.40 86.90 85.80 85.90
Labour -0.0229 -0.0204 -0.0030 -0.0042 0.0078 -0.0125 -0.0105 -0.0298 -0.0209 -0.0214 -0.0168
M. E.
(0.0061) (0.0045) (0.0049) (0.0054) (0.0050) (0.0058) (0.0052) (0.0059) (0.0040) (0.0035) (0.0038)
Share 3.25 3.13 3.04 2.95 2.94 2.68 2.32 2.29 2.09 2.27 2.15
Capital 0.0254 0.0211 0.0172 0.0241 0.0226 0.0253 0.0196 0.0182 0.0174 0.0162 0.0128
M. E.
(0.0034) (0.0027) (0.0025) (0.0032) (0.0027) (0.0020) (0.0023) (0.0021) (0.0020) (0.0011) (0.0013)
Share 3.55 3.68 3.10 2.25 1.83 1.55 1.58 0.92 1.25 1.13 0.83
Remittances 0.0015 -0.0067 -0.0158 -0.0179 -0.0140 -0.0055 -0.0096 -0.0084 -0.0031 0.0024 -0.0038
M. E.
(0.0037) (0.0026) (0.0024) (0.0017) (0.0020) (0.0018) (0.0017) (0.0010) (0.0014) (0.0011) (0.0007)
Share 0.06 0.06 0.19 0.21 0.39 0.41 0.44 0.58 0.88 0.49 0.40
Cash
Transfers -0.0013 -0.0011 -0.0043 -0.0052 -0.0083 -0.0100 -0.0101 -0.0132 -0.0204 -0.0109 -0.0088
M. E.
(0.0001) (0.0001) (0.0002) (0.0002) (0.0004) (0.0004) (0.0004) (0.0004) (0.0006) (0.0003) (0.0003)
Share 4.94 5.22 5.74 5.47 6.31 6.44 6.11 6.54 6.21 7.88 7.87
Others 0.0013 0.0088 0.0058 0.0041 -0.0040 0.0084 0.0004 0.0270 0.0156 0.0071 0.0076
M. E.
(0.0037) (0.0028) (0.0031) (0.0028) (0.0035) (0.0040) (0.0029) (0.0037) (0.0024) (0.0022) (0.0025)
a The standard error of the estimate is shown in parenthesis. M. E.: means marginal effect.
Source: Authors estimation based on ESs various years.
Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
The rise of the middle class in Ecuador during the oil boom Ivn Gachet et al. 347
We now consider the effects of inequality from each source. First, regarding labour
income, it is notable that this contributes to reducing inequality among the middle
class; however, for the vulnerable (since 2008) and the disadvantaged it actually
contributes to increasing inequality. Furthermore, the magnitude of these effects
among the latter groups is much larger, and it has increased over time. For instance,
in 2015 among the disadvantaged a 1% increase in labour income was associated
with a 10% increase in the Gini coefficient within the group.
Capital income promotes inequality in almost every case, but it does not have a
great effect. Remittances have an equalizing effect on the middle class, but they
tend to increase inequality among the vulnerable and the disadvantaged. Cash
transfers have an equalizing effect for all groups, but the magnitude of the effect
is particularly large for the disadvantaged and the vulnerable. However, this
effect has declined since 2014 following the changes to the human development
bond programme in 2013. Finally, other sources of income have contributed to
increasing inequality in most cases, but the effect is small.
There are two conclusions following this brief analysis. First, income has become
more dependent on governmental sources (cash transfers and others) for all groups
analysed in this section (disadvantaged, vulnerable and middle class). We have
already mentioned the case of the disadvantaged for whom these sources repre-
sented more than 21% of total income in 2015 up from 7% in 2005. To reiterate,
this is in part due to relatively richer households moving out of this group. How-
ever, the shift away from labour income also occurs among the vulnerable and the
middle class. For the former, income from these two sources rose from 4% in 2005
to 11.39% in 2015 while for the latter it went from 5% to 8.27%.
The second conclusion is that the shift away from labour income towards cash trans-
fers and other sources of income (mostly social security benefits and retirement
pensions) has contributed to the reduction in inequality. Recall that the marginal
effect of labour income among the disadvantaged and the vulnerable is positive and
large, and therefore promotes inequality. Thus, a reduction in its share in favour of
other sources of income contributes to a reduction in inequality. This is very clear
in the case of cash transfers as their marginal effect is negative. But, even in the
case of other sources of income, this is also true. This follows because their effect
on inequality, which, positive, is much smaller than the effect of labour income.
The main problem with these changes is that, considering the current fiscal chal-
lenges faced by the Ecuadorian Government (see Table 2), it is unlikely that it will
be able to provide such high levels of resources in the future.
To conclude, there is evidence that the skilled premium has fallen over recent
years, which is consistent with the literature on the Latin American region. This
is a welcome fact for inequality reduction as it represents a structural change that
may continue in the following years given the large investment in public educa-
tion. However, there are important mechanisms that have contributed to the rise
of the middle class that are unlikely to continue in the future. Increased public
348 Cuadernos de Economa, 36(72), nmero especial 2017
employment is one such factor. The other important element has been the shift
from labour income to cash transfers and other sources of income. While these
help reduce inequality, they consume public resources that have become much
more scarce since the end of the commodities boom. On the aggregate level,
growth and inequality have contributed to the rise of the middle class. However,
inequality has stopped contributing since 2011 and it seems unlikely that it will
start to do so once again. Likewise, the slowdown of the Ecuadorian economy
means that growth will fail to continue fuelling the rise of the middle class in the
short-term. Thus, we believe that the next few years will pose serious challenges
to the middle class sustainability.
CONCLUSION
In this paper we provide evidence of the rise of the middle class in Ecuador
throughout the past decade. Since 2005, its population share doubled, reaching
37.40% in 2015. We showed that this increment is associated with the fall in the
population share of the disadvantaged, which decreased by more than 26 percent-
age points, and was, more generally, due to a broader change in the structure of the
social classes in Ecuador.
During this period, Ecuador enjoyed a high rate of economic growth as well as a
significant reduction in inequality and poverty. This has been a consequence of both
the commodities boom and the governments policies. Both growth and redistribu-
tion have contributed to the rise of the middle class, but growth contributed over
three quarters of the total. In our view, the main challenge with the rise of the mid-
dle class is that it was the result of a growth process that was destined to end. Sim-
ilarly, the redistribution policies that contributed to a reduction in inequality and
thus to the rise of the middle class were dependent on the abundance of resources.
During this period, the different social groups income has shifted from labour
income to other sources of income: mainly cash transfers and social security ben-
efits and retirement pensions. However, while these mechanisms helped reduce
inequality, they also imposed additional pressure on public finances, which, fol-
lowing the 2008 financial crises, have shown signs of deterioration as there are
large financing needs and an increasing internal and external debt. The extreme
dependency that governmental policies have on growth means that its slowdown
will also have negative consequences for the reduction of inequality, and thus for
the middle class.
As growth turns into contraction following the end of the commodities boom and
inequality starts to increase, Ecuadors middle class will likely shrink over the
next few years. We do not foresee a return to 2005 levels, but even a small reduc-
tion in the share of the middle class will pose serious challenges to politicians and
economic policy makers. As Fukuyama (2012) and Birdsall (2015) argue, the rise
of middle classes around the world provides a strong foundation for democracy.
Conversely, based on recent experience in developed countries, Fukuyama (2012)
The rise of the middle class in Ecuador during the oil boom Ivn Gachet et al. 349
argues that the decline in the middle class poses a threat to liberal democracy.
From this perspective, a decline in the middle class, along with Ecuadors weak
institutions, provides a fertile ground for the emergence of populist and/or illiberal
leaders. Indeed, Ecuadors case is particularly problematic because the rise of the
middle class in the last decade was not associated with a consolidation of liberal
democracy but with a weakening thereof (Andrango, Grijalva & Romero, 2016;
Gachet, Grijalva, Ponce & Rodrguez, 2016; Conaghan, 2016).
Despite the challenges ahead, it is important to note that the reduction in inequal-
ity and the rise of the middle class that took place in Ecuador are remarkable. As
argued by Ross (2007) and Ross, Lujala and Rustad (2012), within the context of
a natural resource boom, politicians have an incentive to direct the revenues for the
purpose of their own benefit. The reduction in inequality is an encouraging sign
showing that politicians have, at least in part, resisted the temptation of concentrat-
ing the windfalls from oil. Maybe, at least in the short-term, the still fresh expe-
rience of the 1999 crisis and the significant political instability of the 19972006
period imposed an implicit check on politicians, who became more conscious of
the need to respond to the electorate. But, as we have shown in this paper, this does
not seem enough to sustain the rise of the middle class.
The question then becomes how to deal with the economic slowdown and the
associated fall in the middle class within a context of limited democracy. The only
sensible way to address this question seems to be to restore Ecuadors weakened
institutions so that the next boom may give rise to policies that are more sustain-
able and more likely to provide a strong foundation for a stable middle class.
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Cuadernos de Economa, 36(70), 137-167.
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e 2011. Cuadernos de Economa, 36(71), 321-344.
ndice alfabtico por autores Cuadernos de Economa, vol. XXXVI, nmeros 70, 71 y 72 355
PARES ACADMICOS
Evaluadores locales
(Universidad Nacional de Colombia)
NORMAS EDITORIALES
1. Someter un artculo a Cuadernos de Economa supone el compromiso, por parte
de los autores, de no someterlo simultneamente a otras publicaciones, ya sea en
forma parcial o completa.
2. Los trabajos se enviarn en LaTeX o archivo de texto (Word para Windows o
Ritch Text Format) y deben cumplir con los siguientes requerimientos: una exten-
sin entre 4.000 y 10.000 palabras incluyendo notas y referencias bibliogrficas
(se debe tener en cuenta que los artculos en economa tienen en promedio una
extensin de 4.000 a 6.000 palabras); espacio sencillo; letra Garamond tamao 13;
papel tamao carta y mrgenes de 3 cm. Para los documentos sometidos a la sec-
cin de reseas la extensin mxima se reduce a 4.000 palabras.
3. Los datos sobre el autor se indicarn en nota al pie de pgina con asterisco: nom-
bre del autor, profesin u oficio, nivel de estudios, empleo actual, lugar de trabajo
y, obligatoriamente, su correo electrnico (preferiblemente institucional) y direc-
cin de correspondencia.
4. Debe incluirse un resumen en espaol y en ingls con una extensin de 100 pala-
bras como mximo. ste debe ser claro y proporcionar la informacin suficiente
para que los lectores puedan identificar el tema del artculo.
5. Es necesario especificar cuatro o cinco palabras clave en espaol y en ingls, y
cuatro o cinco cdigos de clasificacin de la nomenclatura JEL, la cual puede
ser consultada en la siguiente direccin web: http://www.aeaweb.org/journal/jel_
class_system.php.
6. El ttulo del artculo debe ser explicativo y recoger la esencia del trabajo.
7. Se requiere que los cuadros, grficas o mapas sean legibles, con las convenciones
muy definidas, que se cite su fuente de informacin en la parte inferior y que se
enven los archivos en los programas empleados para su elaboracin (hoja de cl-
culo para cuadros, tablas y grficos, e imagen para figuras o mapas). Se debe indi-
car la pgina en la que deben ser insertados o si se incluyen como anexos. Si se
utiliza material protegido por copyright, los autores se hacen responsables de obte-
ner la autorizacin escrita de quienes poseen los derechos.
8. Los encabezamientos de cada seccin se escribirn en negritas, alineados a la
izquierda y en mayscula sostenida. Los ttulos de segundo nivel se escribirn
en negritas, alineados a la izquierda, y combinando maysculas y minsculas.
Los ttulos de tercer nivel irn en itlica, alineados a la izquierda, y combinando
maysculas y minsculas.
9. Las ecuaciones deben estar numeradas de manera consecutiva y entre parntesis:
(1),(2)... Esta numeracin debe estar alineada a la derecha de la pgina.
10. Los smbolos matemticos deben ser muy claros y legibles. Los subndices y supe-
rndices deben estar correctamente ubicados.
11. Si el documento propuesto incluye citas textuales, es necesario seguir las siguien-
tes indicaciones: si posee cinco lneas o menos ir precedida de dos puntos y entre
comillas; si poseen ms de cinco lneas se ubicar en un prrafo aparte, a 4 cent-
metros del borde izquierdo de la hoja, con letra Garamond tamao 12 y alineado a
la derecha.
12. Las notas de pie de pgina sern, exclusivamente, de carcter aclaratorio o expli-
cativo, no deben incluir referencias bibliogrficas.
13. Para emplear una sigla o una abreviatura se indicar su equivalencia completa y a
continuacin, entre parntesis, el trmino que ser utilizado en el resto del docu-
mento.
14. Las referencias al interior del texto deben conservar el estilo autor-fecha (Lpez,
1998). Cuando la referencia se hace textualmente, el nmero de la pgina de donde
se tom debe ir despus de la fecha, separado por coma (Lpez, 1998, pp. 52), si
incluye varias pginas (Lpez 1998, p. 52-53) en caso de hasta tres autores se men-
cionan todos la primera vez, si se menciona nuevamente el estudio, se utiliza el pri-
mer autor y a continuacin et al. (Lpezet al., 1998), en caso de cuatro o ms
autores, siempre se menciona el primero seguido de et al..
15. La redaccin, las menciones en el texto, ya sean textuales o parfrasis y las refe-
rencias bibliogrficas deben seguir esctrictamente el estilo APA. La bibliografa
debe enlistar solamente las fuentes citadas en el trabajo, por tanto, la seccin se
titula Referencias y debe seguir estrictamente el estilo APA (American Psycholo-
gical Association) http://www.apastyle.org/learn/faqs/index.aspxyhttp://flash1r.
apa.org/apastyle/basics/index.htm.
16. El autor cede los derechos de publicacin a la Escuela de Economa de la Facultad
de Ciencias Econmicas de la Universidad Nacional de Colombia. Cuadernos de
Economa se reserva el derecho de publicacin impresa, electrnica y de cualquier
otra clase, en todos los idiomas.
17. La revista puede realizar los cambios editoriales que considere pertinentes para dar
al artculo la mayor claridad posible. Por tanto, se recomienda a los autores escribir
con el mayor rigor, verificando la ortografa, empleando prrafos cortos y homog-
neos, y utilizando, adecuadamente, los signos de puntuacin.
18. Excepcionalmente, es posible proponer la reproduccin de textos difundidos en
otros medios o que requieran traduccin, siempre y cuando, no impliquen costos
adicionales para la publicacin.
Concerning Cuadernos De Economa
Cuadernos de Economa takes into consideration for possible publication unedited aca-
demic contributions, research articles, reports and case studies, essays, bibliographic
reviews, criticism and analytical reports of books written in Spanish, English, French or
Portuguese which have not been previously published (except as a working paper) and
which are not under consideration for publication elsewhere. If such material has been
presented as a working paper, then the complete reference must be included. The texts
must make a contribution towards advancing knowledge in economic, political, social,
administrative and demographic areas.
Candidates must apply through the OJS editorial management system and include the
documents listed following the link http://bit.ly/ZsvX1j.
In case it is decided that an article is publishable, then the peer evaluations will be sent
to the authors so that they can make the respective adjustments (if so requested) within a
maximum period of 30 days.
Cuadernos de Economas editorial committee is the nal body deciding on whether con-
tributions should be published. It should be stressed that simply sending material does not
oblige the journal to publish it. The journals publication-team is committed to keeping
authors informed during the different stages of the publishing process.
Articles will be received throughout the whole year.
EDITORIAL NORMS
1. Work must be sent in a Latex or text le (Word for Windows (.doc) or Rich Text
Format (.RTF)) and must comply with the following requirements: material shall
have between 4,000 and 10,000 words including notes and bibliographic referen-
ces (be aware that documents in Economics have between 4.000 and 6.000 words);
the text shall be written in single space, Garamond font size 13, on letter-sized
pages having 3 cm margins.
2. Data concerning the authors must be indicated in footnotes by an asterisk: authors
names, profession or job, level of studies, actual post held, place of work and (obli-
gatorily) their e-mails and their address.
3. An analytical abstract in written in Spanish and English must be included, contai-
ning a maximum of 100 words. The summary must be clear and provide sufcient
information for the readers to be able to easily identify the articles subject.
4. Four or ve key words must be given in Spanish and English and four or ve
classication codes using JEL nomenclature which can be consulted at the follo-
wing web site: http://www.aeaweb.org/journal/jel_class_system.php.
5. The articles title must be explanatory and illustrate the essence of the work.
6. Tables, graphs, plots and/or maps must be legible, having very clearly dened con-
ventions; source information must be cited in the lower part of them and the les
must be sent in the software used for drawing them (spreadsheet for tables, plots
and graphs, and image for gures or maps). The page on which they must be inser-
ted or whether they should be included as appendices must be clearly indicated. If
material which is protected by copyright is to be used, then the authors are solely
responsible for obtaining written authorization from those who hold the rights.
7. The headings for each section must be written in bold, aligned to the left and in
sustained capitals. Second level titles must be written in bold, aligned to the left
and combine capital and small case letters. Third level titles must be written in ita-
lics, aligned to the left and combine capital and small case letters.
8. Equations must be numbered in a consecutive manner and be placed within square
brackets ([1],[2],[3] ...). Such numbering must be aligned with the right-hand side
of the page.
9. Mathematical symbols must be clear and legible. Subscript and superscript must
be correctly used.
10. If the proposed document should include textual citation, then the following indica-
tions should be followed: if the quotation has ve lines or less then it must be prece-
ded by a colon and be placed within inverted commas; if the quotation runs for more
than ve lines then it must be placed in a separate paragraph, 1 centimeters from the
left-hand edge of the page, in Garamond font size 12 and aligned to the right.
11. Footnotes will be exclusively explanatory or explicative; they must not include
bibliographic references.
12. If an abbreviation or acronym is to be used then it must indicate its complete equi-
valent and the term (placed within brackets) which will be used from that point on
in the rest of the document.
13. Bibliographic references must retain the author-date style, inserted within the
text (Lpez, 1998). When a reference is given textually then the number of the
page from which it was taken must be given after the date, separated by a comma
(Lpez, 1998, p. 52), if it includes several pages (Lpez, 1998, p. 52-53) and in the
case of several authors (Lpez et al., 1998).
14. The bibliography must only list the sources cited in the work; the section is thus
entitled Bibliographic References. Examples of the norms for citing other work
as used by the journal are the rules of APA Style: (http://ash1r. apa.org/apastyle/
basics/index.htm).
15. All authors cede their publication rights to the Universidad Nacional de Colombias
School of Economics (Economics Faculty). Cuadernos de Economa reserves prin-
ted and electronic publication rights and any other type of rights, in all languages.
16. The journal reserves the right to make any editorial changes which it considers
pertinent for providing an article with the greatest clarity possible. It is thus recom-
mended that authors write with the greatest rigor, verifying their spelling, use
short, homogeneous paragraphs and use punctuation marks correctly.
17. Exceptionally, it may be proposed that texts be reproduced which have been bro-
adcast in other media or which require translation, always assuming that this does
not imply any additional publication costs.
propos de la revue
Cuadernos de Economa
NORMES DITORIALES
1. Les travaux seront envoys en chiers Latex ou de texte (Word pour Windows ou
Ritch Text Formart) et doivent remplir les demandes suivantes : une dimension de
10.000 mots en incluant des notes et des rfrences bibliographiques ; linterligne
simple ; lettre Garamond taille 13 ; papier lettre et marges de 3 cm.
2. Les donnes sur lauteur seront indiques en note de bas de page avec un ast-
risque : nom de lauteur, son occupation ou ofce, le niveau dtudes, lemploi
actuel, le lieu de travail et, obligatoirement, son courrier lectronique.
3. On doit inclure un rsum en Espagnol et en Anglais de 100 mots au maximum.
Celui-ci doit tre clair et fournir linformation sufsante pour que les lecteurs puis-
sent identier le sujet de larticle.
4. Trois ou quatre mots cls en Espagnol et en Anglais, et trois ou quatre codes de
classication de la nomenclature JEL, laquelle peut tre consulte dans le site web:
http ://www.aeaweb.org/journal/jel_class_system.php.
5. Le titre de larticle doit tre explicite et recouvrir lessentiel du travail.
6. On requiert que les tableaux, les graphiques ou les cartes soient lisibles, avec les
conventions trs dnies, quon cite sa source dans la partie infrieure et que soient
envoys dans les programmes employs pour leur laboration (feuille de calcul
pour les tableaux et les graphiques, et dimage pour les gures ou les cartes).
On doit indiquer la page dans laquelle ils doivent tre insrs ou sils sont inclus
comme annexes. Si on utilise du matriel protg par copyright, les auteurs seront
les responsables dobtenir lautorisation crite de ceux qui possdent les droits.
7. Les enttes de chaque section seront crits dans des caractres gras, aligns
gauche et en lettres capitales. Les titres de second niveau seront crits dans des
caractres gras, aligns gauche, et en combinant de lettres capitales et minus-
cules. Les titres de troisime niveau iront dans itlica, aligns gauche, et en com-
binant de lettres capitales et minuscules.
8. Les quations doivent tre numrotes de manire conscutive et dans des cro-
chets ([1],[2],[3] ...). Cette numration doit tre aligne droite.
9. Les symboles mathmatiques doivent tre trs clairs et lisibles. Les indices doi-
vent tre correctement placs.
10. Si le document propos inclut de cites textuelles, il est ncessaire de suivre les
indications suivantes : sil possde cinq lignes ou moins il sera prcde de deux
points et ira entre des guillemets ; sils possdent plus de cinq lignes se placera
dans un paragraphe part, 1 centimtres du bord gauche de la feuille, avec lettre
Garamond taille 13 et align la droite.
11. Les notes de bas de page seront, exclusivement, de caractre explicatif, elles ne
doivent pas inclure des rfrences bibliographiques.
12. Pour employer un sigle ou une abrviation on indiquera son quivalence complte
et ensuite, entre parenthses, le terme qui sera utilis dans le reste du document.
13. Les rfrences bibliographiques doivent conserver le style auteur-date, insres
dans le texte (Lpez, 1998). Quand la rfrence est faite de faon textuelle, le
numro de la page do est tir lextrait doit tre mentionn aprs la date, spar
par une virgule (Lpez, 1998, 52), si elle comprend plusieurs pages (Lpez, 1998,
52-53), et dans le cas o il y aurait plusieurs auteurs (Lpez et al., 1998).
14. La bibliographie ne doit mentionner que les sources cites dans le texte, pour
cette raison la section sintitule Rfrences bibliographiques. Les normes de cita-
tion employes par la revue sont celles de lAmerican Psychological Association
(APA) : (http ://ash1r.apa.org/apastyle/basics/index.htm).
15. Lauteur cde les droits de publication la Escuela de Economa de la Facultad
de Ciencias Econmicas de la Universidad Nacional de Colombia. Cuadernos de
Economa se rserve le droit de publication en papier, lectronique et de tout autre
classe, dans toutes les langues.
16. La revue peut effectuer les changements ditoriaux quelle considre pertinents
pour donner larticle la plus grande clart possible. Par consquent, on recom-
mande aux auteurs dcrire avec la plus grande rigidit, vriant lorthographie,
employant de paragraphes courts et homognes, et utilisant, adquatement, les
signes de ponctuation.
17. Exceptionnellement, il est possible de proposer la reproduction de textes diffuss
dans dautres moyens ou qui requirent dune traduction, pourvu quils nimpli-
quent pas de cots additionnels pour la publication.
pauta-innovar-65.pdf 1 14/08/17 17:09
CM
MY
CY
CMY
K
VOL 36, N 64
UNIVERSIDAD PEDAGGICA Y TECNOLGICA DE COLOMBIA
ESCUELA DE ECONOMA JUL - DIC 2017
ISNN 0120-3053
Contenido
Editorial
TEORA ECONMICA
La eficiencia relativa del sector real vs. la del sector financiero de la economa colombiana
Gloria Isabel Rodrguez-Lozano, Michael Hernando Sarmiento-Muoz
Redalyc - EBSCO - ProQuest - EconLit - DOAJ - Scielo - Dialnet - Latindex - DOTEC - REPEC - ERIH PLUS - Publindex -
Econpapers - EconBib - Bibilat - REDIB - Crossref - CLASE - SHERPA ROMEO - Academia - ESCI(WoS)
Edicin junio 2017
Vol. 35, nm. 83
83
Anlisis sectorial de la funcin de emparejamiento en
Colombia: eficiencia del Servicio Pblico de Empleo.
Por: Lizeth Paola Riveros Castro
Esta publicacin, se encuentra
actualmente a disposicin del pblico. La
revista ESPE se encuentra indexada en:
Colciencias (categora A2), Scientific Does ownership structure affect trade credit policy
Electronic Library Online (Scielo Colombia), in small- and medium-sized firms? Evidencie from China.
International Bibliography of the Social Por: Pengxiang Zhai, Rufei Ma
Sciences (IBSS), CLASE (UNAM) e
International Periodicals Directory (ULRICH),
Scopus, RePEc, CSA Social Sciences
Collection incluida en la base Worldwide
Political Science Abstracts y en las bases de Pobreza y violencia en la Regin Caribe colombiana:
Sociological Abstracts y en Social Services un enfoque espacial.
Abstracts y en los ndices electrnicos de la Por: Jos Manuel Tapias Ortega
American Economic Association, entre los
cuales se encuentran Journal of Economic
Literature en CD, e-JEL y EconLit.
Financial transaction tax and banking margins: An empirical
note for Colombia.
Por: Ignacio Lozano Espitia, Hernando Vargas Herrera,
Norberto Rodrguez Nio
Informes:
Adquiera el ejemplar impreso FISCO: modelo fiscal para Colombia.
acercndose a la Biblioteca Luis
Por: Hernn Rincn, Diego Rodrguez,
ngel Arango, punto central de
informacin, calle 11 # 4-14, Jorge Toro, Santiago Tllez
telfonos 343 1278, 343 1260.
www.banrep.gov.co/espe
Valor ejemplar $17.000
79
Revista desarro. soc., segundo semestre 2017
IssN 0120-3584, e-IssN 1900-7760
Desarrollo y Sociedad
Edicin especial sobre
Economa y medio ambiente
Nota del editor
Jorge H. Maldonado 7
Editorial
Alejandro Lpez Feldman y Juan Robalino 9
Artculos
Evaluacin econmica de los compromisos de Colombia en el marco de COP21
Andrs Camilo lvarez-Espinosa, Daniel Alejandro Ordez, Alejandro Nieto, William Wills, Germn
Romero, Silvia Liliana Caldern, Gustavo Hernndez, Ricardo Argello y Ricardo Delgado-Cadena 15
The Effects of Climate on Output per Worker: Evidence from the Manufacturing
Industry in Colombia
Mateo Salazar 55
Efecto de la variabilidad climtica sobre la demanda de agua para uso
residencial urbano: el caso de la ciudad de Manizales, Colombia
Daro F. Jimnez, Sergio A. Orrego, Daniel M. Cossio, Felipe A. Vsquez y Roberto D. Ponce 91
Determinantes de la explotacin de maderables en Antioquia entre el 2006 y el 2010:
una aproximacin desde las instituciones
Alexander Cuartas Acosta 125
El papel de los lderes en el manejo colectivo de los recursos naturales.
Evidencia del experimento de la pesca en el ro Cuduyar (Vaups, Colombia)
Luz ngela Rodrguez, Ana Mara Roldn, Paula Zuluaga y Jos Saulo Usma 155
Estimacin de beneficios econmicos por el mejoramiento del sistema de tratamiento
de aguas residuales en la ciudad de Puno (Per)
Juan Walter Tudela-Mamani 189
Los resmenes de los artculos pueden consultarse por medio de la pgina: http://economia.unian
des.edu.co/revistadys. Para compras comunicarse con la Librera Uniandes al telfono: 339 49 49
extensin 2181. Para informacin sobre las guas para enviar artculos, comunicarse con el Comit
Editorial al correo revistadesarrolloysociedad@uniandes.edu.co
Para suscripciones ingresar al link:
http://economia.uniandes.edu.co/suscripciones_dys
Cuadernos de Economa, 36(72)
se termin de editar, imprimir y encuadernar
en Proceditor, en junio de 2017,
con un tiraje de 300 ejemplares,
sobre papel bond blanco baha de 70 g.
Bogot, D. C., Colombia.