CICLO DE CONVERSIN DEL EFECTIVO

Este indicador permite evaluar las necesidades de liquidez de una compaa. Dicho ciclo esta
compuesto de tres variables:

1.- Das Promedio de Inventarios (DPI)

2.- Das Promedio de Cobranzas (DPC)

3.- Das Promedio de Pago (DPP)

La metodologa de clculo es la siguiente:

C.C.E. = DPI + DPC - DPP

Situaciones:

i) Si C.C.E. > 0, la empresa tendr C.C.E., y por lo tanto deber financiarlo a travs de un Pr
asociado a Capital de Trabajo o mediante aportes (financiamiento) propio.

ii) Si C.C.E. < 0, la empresa NO tendr C.C.E., por ende no requiere de financiamiento para
operacin de negocio.
EFECTIVO
paa. Dicho ciclo esta

iarlo a travs de un Prstamo

o.

e financiamiento para su
 Base Proyeccin Das = 360

Se tienen los siguientes antecedentes de una compaa:

DPI = 60 das Ventas Anuales :

DPC = 40 das Costo de Ventas :
DPP = 45 das Compras al crdito :

CCE = DPI + DPC - DPP

CCE = 55 das

Ahora en $:

Inventario : Costo de Ventas * ( DPI / Base Proyeccin Das)

+ CxC : Ventas al Crdito * ( DPC / Base Proyeccin Das)

- CxP : Costo de Ventas * % Compras al Crdito * ( DPP / Base Proyeccin

NECESIDAD DE FINANCIAMIENTO
 Ventas Anuales : $ 100,000,000 (100% al Crdito)
Costo de Ventas : $ 75,000,000
Compras al crdito : 65% del costo de las ventas

eccin Das) $ 12,500,000

yeccin Das) $ 11,111,111

dito * ( DPP / Base Proyeccin Das) -$ 6,093,750

AMIENTO $ 17,517,361