P15.

9 Costo de prstamos bancarios Data Back-Up Systems obtuvo un

prstamo bancario de
$10,000 a 90 das, a una tasa de inters anual del 15%, pagadera al vencimiento.
(Nota:
Considere un ao de 365 das).
a) A cunto asciende el inters (en dlares) que pagar la empresa sobre el
prstamo a 90 das?
b) Calcule la tasa a 90 das sobre el prstamo.
c) Exprese el resultado que obtuvo en el inciso b) en trminos anuales para
calcular la tasa efectiva anual de este prstamo, suponiendo que se renueva cada
90 das a lo largo del ao, en las mismas condiciones y circunstancias.
Desarrollo
*Prstamo bancario 10000 a 90 das
*Tasa de inters anual 15%

B) Tasa de prstamo a 90 das

0.15 x90 =0.03698 =3.69% tasa a 90 das 1500 = 4.11 Intereses diarios
365 365 4.11x90=369
A) Intereses a 90 das
10000x3.69%=369 Intereses = 10000x15%=1500 Anual

C) Tasa efectiva anual

# Periodos m=365 = 4.0556 i= 15%

90
TEA= (1+0.15)4,0556_1 =(1+0.03698)4.0556-1 = 1.158666244-1 = 0.15867= 15.87%
4.0556
P15.14 Integracin: Comparacin de los trminos de prstamos Cumberland
Furniture desea establecer un contrato de financiamiento preestablecido con un
banco comercial local. Las condiciones del banco para otorgar una lnea de crdito
son del 3.30% por arriba de la tasa preferencial, y cada ao el prstamo debe
reducirse a cero durante un periodo de 30 das. La tasa de un contrato de crdito
continuo equivalente es del 2.80% por arriba de la tasa preferencial, con una
comisin de compromiso del 0.50% sobre el saldo promedio no utilizado. Con
ambos prstamos, el saldo de compensacin requerido equivale al 20% del monto
prestado. (Nota: Cumberland mantiene actualmente $0 de depsito en el banco).
En este momento, la tasa preferencial es del 8%. Ambos contratos tienen lmites
de financiamiento de $4 millones. La compaa espera solicitar, en promedio, un
prstamo de $2 millones durante un ao sin importar el contrato del prstamo que
decida usar.
a) Cul es la tasa efectiva anual de la lnea de crdito?
b) Cul es la tasa efectiva anual del contrato de crdito continuo? (Sugerencia:
Calcule la relacin entre el monto en dlares que la empresa pagar en intereses
y comisiones de compromiso, y el monto en dlares que la empresa podr utilizar
efectivamente).
c) Si la empresa espera solicitar en promedio un prstamo de la mitad del monto
disponible, qu acuerdo recomendara al prestatario? Explique por qu.

Desarrollo
Banco 1 (Lnea de crdito)
Tasa = 3.30+8 =11.30%
Prstamo se reduce a 0 durante 30 das (1 mes)
Limite de financiamiento =4000000
Monto prstamo =2000000

Banco 2 (crdito continuo)

Tasa 2.50+8 = 10%
Comisin compromiso = 0.50% sobre el saldo promedio no utilizado
Saldo compensacin = 20% monto prstamo
Limite de financiamiento = 4 millones
Monto de prstamo = 2 millones

A) Tasa efectiva anual de lnea de crdito

Intereses anuales = 2000000x 11.30% = 226000 12 meses
Intereses 11 meses 226000x 11 = 207167.67
12
Saldo comparacin = 2000000x20% = 400000
Monto neto de prstamo = 2000000 400000 = 1600000
Tasa efectivo anual = intereses pagados =207166.67 = 0.1295 = 12.95%
Monto neto prstamo 3600000
B) Tasa efectiva anual de crdito contino
Intereses = 2000000x10.8% = 216000
Comisin -0.5% _ 2000000x0.5% = 10000
Saldo compensatorio 2000000x20% = 400000
Monto neto de prstamo 2000000 400000 = 1600000
Tasa efectivo anual:
= intereses pagados +comisin = 216000 +10000 = 0.062777777 = 6.28%
Monto neto prestado 3600000