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DIRECCIN ESTRATGICA
FUNDACIN OSDE
Cursos de Especializacin de la FUNDACIN OSDE,
con la supervisin acadmica y certificacin de la UADE
COORDINADOR ACADMICO
Licenciado OMAR BAGNOLI
4
NDICE GENERAL
INTRODUCCIN ................................................................................. 15
Mdulo I
RACES Y FUNDAMENTOS DE LA ESTRATEGIA.
ELEMENTOS DE LA ESTRATEGIA CORPORATIVA
5
FUNDACIN OSDE
Unidad 2. Fundamentos
1. Introduccin al concepto de estrategia................................. 55
2. Caractersticas de la estrategia ............................................ 59
3. Estrategia y tctica ................................................................ 60
4. La visin del futuro ............................................................... 63
4.1 Concepto ............................................................................ 63
4.2 Proceso de formulacin de una visin ........................... 64
4.3 Cmo lograr que la visin sea compartida ................... 65
4.3.1 La importancia de las visiones personales .......... 67
4.3.2 La visin compartida no puede imponerse
en forma descendente ............................................. 68
4.3.3 Difusin de las visiones ......................................... 69
4.3.4 Estrategia para elaborar la visin compartida ... 71
4.4 Visin y misin................................................................. 74
4.5 Visiones positivas y negativas ........................................ 74
4.6 Cmo lograr que una visin perdure ............................. 75
5. Proceso de formacin de la estrategia ................................. 77
5.1 Grado de difusin............................................................. 77
5.2 Grado de formalizacin ................................................... 78
5.3 Foco temporal ................................................................... 78
5.4 Grado de deliberacin ...................................................... 79
6. Niveles de aplicacin de la estrategia ................................. 79
Glosario ........................................................................................ 82
Autoevaluacin ............................................................................ 84
6
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
7
FUNDACIN OSDE
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LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
Mdulo II
ESTRATEGIA DE NEGOCIOS Y FUNCIONAL
9
FUNDACIN OSDE
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11
FUNDACIN OSDE
12
INTRODUCCIN
13
FUNDACIN OSDE
14
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15
FUNDACIN OSDE
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LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
17
MDULO I
19
Unidad 1
1. INTRODUCCIN
21
MDULO I - UNIDAD 1
1.
Frederick Winslow Taylor (1856-1915) fue abogado e ingeniero, autor del
libro Principios de la Administracin Cientfica (1911). Sus obras sientan el
punto de partida por el cual se empieza a debatir la posibilidad de otorgarle
carcter cientfico a la Administracin. Se lo considera el pionero de la Escuela
Clsica de Administracin.
2.
Frederick W. Taylor. Principios de la Administracin Cientfica. Editorial
El Ateneo, Buenos Aires, 1984.
22
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
23
MDULO I - UNIDAD 1
24
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
3.
El australiano G.Elton Mayo (18801949) es considerado como uno de
los fundadores del movimiento de las relaciones humanas y de la sociologa
aplicada al trabajo. Realiz una serie de experimentos en la Western Electric en
Hawthorne, que arrojaron importantes conclusiones respecto de la incidencia de
los grupos sobre la conducta individual.
25
MDULO I - UNIDAD 1
26
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
27
MDULO I - UNIDAD 1
Con esta teora, Simon logra sintetizar las dos posiciones an-
tagnicas sostenidas por las dos etapas anteriores, es decir, la ra-
cionalidad absoluta de los clsicos frente a las influencias emocio-
nales y sociales puestas de manifiesto por Mayo y sus seguidores.
Simon describe la realidad de las decisiones humanas dentro
de las organizaciones de una manera profunda y acertada, soste-
niendo que el comportamiento es:
4.
Herbert A. Simon (1947). El comportamiento administrativo. Estudio de
los procesos decisorios en la organizacin administrativa. Editorial Aguilar. 240
pginas. Ttulo original: Administrative Behaviour.
28
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
29
MDULO I - UNIDAD 1
5.
Ver Anexo 1 al final de esta Unidad
6.
Ver Anexo 2 al final de esta Unidad
30
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
31
MDULO I - UNIDAD 1
32
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
7.
James March y Herbert Simon (1958). Organizaciones. Wiley. New York.
33
MDULO I - UNIDAD 1
8.
The Business administration today. Artculo publicado por Karl Weick
en Harvard Business Review, MayJune 1972.
9.
Michael Porter (Michigan, 1947) public Estrategia Competitiva (CECSA,
1981), Ventaja Competitiva (CECSA, 1985) y Ventaja Competitiva de las Nacio-
nes (CECSA, 1987). Es un punto de referencia ineludible por la creacin de
instrumentos tan importantes como el anlisis estructural de los sectores indus-
triales y la Cadena de Valor, entre otros.
10.
Theodore Levitt naci en Alemania en 1925 y es considerado el Copr-
nico de los negocios en Amrica del Norte. En 1960 public en Harvard Busi-
ness Review su famoso artculo Marketing myopia, que ha vendido ms de
500.000 ejemplares en sus varias reediciones.
34
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
11.
Kenichi Ohmae naci en Kyushu, Japn en 1943. Ha escrito The mind
of the strategist, Triad power y The borderless world.
12.
Michael Treacy & Fred Wiersema. Discipline of market leaders (1995)
AddisonWesley. Boston. Massachussets.
35
MDULO I - UNIDAD 1
Karl von Clausewitz13 escribi una obra que lleva por ttulo
Sobre la Guerra donde describe los principios estratgicos obser-
vados en todas las guerras triunfales.
Clausewitz fue el gran filsofo de la guerra, a tal punto que
sus ideas y conceptos han perdurado hasta la actualidad.
La guerra ha experimentado cambios drsticos desde que esta
obra se public por primera vez. Sin embargo, a pesar de innova-
ciones como el tanque, el avin, la ametralladora y un sinnmero
de armas nuevas, la obra de Clausewitz es tan importante hoy da
como lo fue en el siglo XIX.
Las armas podrn ser otras, pero la guerra en s (Clausewitz lo
reconoci por primera vez) se basa en dos caractersticas inmutables:
estrategia y tctica. Su clara exposicin de los principios estratgicos
de la guerra bien podra guiar a los jefes militares del siglo XXI.
13.
Karl Philipp Gottfried von Clausewitz (17801831) fue general prusiano y
escritor sobre cuestiones relacionadas con la guerra. Estudi en el War College en
Berln, y particip de las Guerras Napolenicas. Estuvo al servicio de los rusos entre
1812 y 1814, pero pele en el ejrcito prusiano en Waterloo (1815). De 1818 a 1830
dirigi el War College en Berln. Su principal obra, On war (1833), es un ensayo
clsico, ledo tanto por militares como por civiles, debido a sus comentarios sobre
estrategia y la relacin existente entre la guerra, la poltica y la sociedad.
14.
Este tema est basado en el aporte hecho por Al Ries y Jack Trout, en
innumerables artculos y libros.
36
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
37
MDULO I - UNIDAD 1
15.
Al Ries y Jack Trout. La guerra de la mercadotecnia. (1982). McGraw
Hill. Bogot. Colombia. 1982.
38
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
a. Flexibilidad
16.
Karl von Clausewitz. On Ward (1833). Paret y Howard. Berln.
39
MDULO I - UNIDAD 1
b. Coraje
17.
Sun Tzu. The art of war (1990).Editorial Estaciones. Buenos Aires.
18.
Lido Anthony (Lee) Iacocca naci en Allentown en 1924. Hijo de inmi-
grantes italianos, estudi Ingeniera en Lehigh University y obtuvo un mster
en Princeton. Contratado por la Ford Motor Company como Ingeniero, tuvo una
brillante carrera, hasta convertirse en 1960 en Gerente General de la Divisin
Ford. En esta poca dise el que sera uno de los modelos ms exitosos de la
compaa: el Mustang. Posteriormente sigui su incontenible ascenso, hasta que
se convirti en el Presidente de la empresa, cargo que ejerci desde 1970 hasta
1978. En ese ao, Henry Ford II lo despidi.
Entonces, Iacocca se hizo cargo de Chrysler, empresa que estaba en una
situacin desesperante. En pocos aos la volvi a transformar en una de las
principales empresas automotrices de los Estados Unidos.
19.
Lee Iacocca with William Novak. An autobiography (1984). McGraw Hill.
U.S.A.
40
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
c. Intrepidez
20.
Lee Iacocca, op. cit.
41
MDULO I - UNIDAD 1
e. Buena suerte
21.
Karl von Clausewitz. Op.cit.
22.
Karl von Clausewitz. Op.cit
42
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
Para jugar bien, primero hay que aprender las reglas o prin-
cipios del juego y, segundo, hay que olvidarlas: es decir, se debe
aprender a jugar sin pensar en las reglas.
Mientras juega, un buen tenista no piensa en cmo tomar la
raqueta o en la posicin de las piernas cuando le pega a la pelota,
sino que se concentra en vencer a su oponente.
Los conductores aptos deben conocer las reglas tan bien que sean
capaces de olvidarlas para concentrarse en los competidores. Como los
buenos hbitos, las reglas se aprenden para olvidarlas despus.
23.
Karl von Clausewitz. Op.cit
24.
Karl von Clausewitz. Op.cit
43
MDULO I - UNIDAD 1
25.
Henry Mintzberg es uno de los principales pensadores contemporneos
en temas de estructuras organizacionales y estrategia. Es Profesor de Management
en McGill University (Montreal, Canad) y Profesor invitado en INSEAD
(Fontainbleau, Francia).
26.
The fall & rise of strategic planning fue publicado en Harvard Busi-
ness Review. JulyAugust 1994.
44
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
45
Anexo 1
Matriz de Atractivo / Posicin Competitiva
POSICIN COMPETITIVA
DE LA EMPRESA
ATRACTIVO
Alto 1 2 3
DEL SECTOR
Medio 4 5 6
Bajo 7 8 9
46
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
47
Anexo 2
Matriz de la Boston Consulting Group
PARTICIPACIN EN EL MERCADO
Baja Alta
C 1 2
R
E Bajo Pesos Vacas
C Muertos Lecheras
I
M
I 3 4
E
N Alto Dilemas Estrellas
T
O
48
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
49
GLOSARIO
50
AUTOEVALUACIN
51
Unidad 2
FUNDAMENTOS
1.
Sun Tzu, op. cit.
53
MDULO I - UNIDAD 2
2.
Arnoldo Hax y Nicols Majluf. Estrategias para el liderazgo competitivo.
Editorial Granica. Buenos Aires. 1997
3.
Edmund Learned, C.Roland Christensen, Kenneth Andrews y William
Guth. Business Policy. Text and cases. Homewood, Illinois. Richard Irwin. 1965.
54
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
4.
H. Igor Ansoff. Corporate Strategy. New York. McGraw Hill. 1965
5.
Mintzberg propone este concepto en varios artculos, entre los que se
destacan Crafting Strategy. (Harvard Business Review - July-August 1987) y
Patterns in strategy formation (Management Science. 1976).
6.
Gary Hamel y C.K.Prahalad. Strategic intent. Harvard Business Review.
May-June 1989.
7.
El anlisis de este tema constituye el tema central de la Unidad 5 de este
mismo Mdulo.
55
MDULO I - UNIDAD 2
8.
Los principales autores que sostienen esta posicin son Margaret Peteraf
(The cornerstones of competitive advantage: a resource-based view. Strategic
Management Journal. Marzo 1993), Jay Barney (Firm resources and sustained
competitive advantage. Journal of Management. 1991) y Pankaj Ghemawat
(Commitment: the dynamic of strategy. New York. Free Press. New York. 1991)
56
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
2. CARACTERSTICAS DE LA ESTRATEGIA
9.
El Cr. Julio Lpez Mosquera fue Profesor Emrito de la Facultad de
Ciencias Sociales y Econmicas de la Pontificia Universidad Catlica Argentina.
Ha sido uno de los pioneros en el desarrollo de los planes de estudio de admi-
nistracin de empresas en la Argentina y un excelente maestro por su nivel
acadmico, permanente actualizacin y exigencia hacia sus alumnos y colabora-
dores.
57
MDULO I - UNIDAD 2
3. ESTRATEGIA Y TCTICA
58
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
59
MDULO I - UNIDAD 2
10.
Karl von Clausewitz. Op. cit.
11.
Al Ries y Jack Trout. La guerra de la mercadotecnia. McGraw Hill.
Bogot. Colombia. 1982.
12.
Karl von Clausewitz. Op.cit.
60
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
4.1 Concepto
13.
Al Ries y Jack Trout. Op. cit.
14.
Joel Barker es un conocido futurlogo, autor de numerosos artculos
sobre el cambio de paradigmas y de los videos denominados The business of
paradigms y Power of the vision.
61
MDULO I - UNIDAD 2
el espritu estratgico
el camino estratgico y
las capacidades estratgicas.
62
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
4. Seleccionar prioridades.
El proceso consiste en generar muchas ideas, pero deben emer-
ger claramente las prioridades para ser discutidas con mayor
profundidad.
5. Configurar la visin.
La expresin de la visin debe ser concisa, significativa e
inspiradora.
6. Probar la visin.
Un buen test para una visin es: Ser recordada por al-
guien unos pocos das despus de haberla ledo?. Si no es
memorizable, hay que volver a disearla.
7. Comunicar la visin.
La mejor manera de comunicar la visin es a travs del uso
de las herramientas de marketing interno.
15.
Peter Senge. La quinta disciplina (1990. Trad. espaola 1992-3. Juan
Granica. Buenos Aires)
63
MDULO I - UNIDAD 2
64
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
65
MDULO I - UNIDAD 2
16.
Peter Senge, op.cit.
66
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
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MDULO I - UNIDAD 2
68
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
69
MDULO I - UNIDAD 2
Imposicin Capacidad de
liderazgo requerida
entre los subalternos
Etapa 1: Imposicin
Etapa 2: Venta
17.
Extrado de P. Senge y otros, La quinta disciplina en la prctica. (1994.
Tr. esp. 1994. Juan Granica. Buenos Aires).
70
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
Etapa 3: Verificacin
Etapa 4: Consulta
71
MDULO I - UNIDAD 2
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LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
73
MDULO I - UNIDAD 2
74
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
18.
C. W. Hofer & Dan Schendel. Strategic Management: A new view of
business policy and planning Boston, Massachusetts. Little Brown & Co. 1979.
75
MDULO I - UNIDAD 2
19.
Henry Mintzberg & James Waters. Of strategy delivered and emergent.
Artculo publicado en Strategic Management Journal. July-September 1985.
76
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
77
MDULO I - UNIDAD 2
20.
Los principales temas de estrategia corporativa se desarrollan en las
Unidades 4 y 5 del Mdulo I.
21.
Los temas referidos a las estrategias de negocios se desarrollan en las
Unidades 1, 2 y 3 del Mdulo II, as como en el video.
22.
Las estrategias funcionales constituyen el tema central de la Unidad 4
del Mdulo II.
23.
Algunos autores sostienen que no existen las estrategias funcionales,
sino que directamente son tcticas. Considero que no es una discusin relevante
ya que, ms all de la denominacin que se utilice, queda claro que se trata de
un continuo que nos lleva desde la pura abstraccin intelectual hacia la accin.
78
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
Perspectivas
Formulacin Circuito
de
de la estrategia presupuestario
planificacin
Revisin de la estra-
tegia horizontal y la
integracin vertical
Directrices Asignacin de re- Consolidacin
estratgicas cursos y gestin del y aprobacin
corporativas portafolio de los
Pautas presupues- presupuestos
tarias
Estrategia
de negocios Misin
Presupues-
Evaluacin Examen del tos de las
interna entorno unidades de
negocios
Estrategia y
presupuestos
Estrategia
funcional
Evaluacin Examen del
interna entorno Presupuestos
funcionales
Estrategia y
presupuestos
24.
Arnoldo Hax y Nicols Majluf, op.cit.
79
GLOSARIO
Estrategia:
80
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
81
AUTOEVALUACIN
82
Unidad 3
ESTRATEGIA Y ESTRUCTURA
1. INTRODUCCIN
83
MDULO I - UNIDAD 3
84
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
2. MECANISMOS DE COORDINACIN
2.1 Adaptacin
2.2 Autoridad
1.
Ver Glosario.
85
MDULO I - UNIDAD 3
2.
Herbert Simon y James March. Organizaciones. (1958). Wiley. New York.
86
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
3. ELEMENTOS DE DISEO
87
MDULO I - UNIDAD 3
3.1.1 Especializacin
88
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
3.1.2 Formalizacin
3.
Ver Unidad 1 de este mismo Mdulo. Punto 2.1 (Los autores clsicos).
89
MDULO I - UNIDAD 3
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LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
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MDULO I - UNIDAD 3
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LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
93
MDULO I - UNIDAD 3
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LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
4. FACTORES DE CONTINGENCIA
95
MDULO I - UNIDAD 3
96
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
4.3 Entorno
97
MDULO I - UNIDAD 3
98
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
4.
Recordemos que Unidad Estratgica de Negocios (UEN) y Divisin son
utilizados como sinnimos.
99
MDULO I - UNIDAD 3
4.4 Poder
100
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
5. FORMAS ESTRUCTURALES
5.1.1 Descripcin
101
MDULO I - UNIDAD 3
102
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
5.2.1 Descripcin
103
MDULO I - UNIDAD 3
104
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
105
MDULO I - UNIDAD 3
5.3.1 Descripcin
106
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
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MDULO I - UNIDAD 3
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LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
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MDULO I - UNIDAD 3
5.4.1 Descripcin
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LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
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MDULO I - UNIDAD 3
5.5.1 Descripcin
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LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
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MDULO I - UNIDAD 3
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LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
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MDULO I - UNIDAD 3
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LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
117
MDULO I - UNIDAD 3
5.
Alvin Toffler es un conocido futurlogo, autor de varios xitos editoriales,
como El shock del futuro, El cambio del poder y La tercera ola.
118
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
6.
Peters, Tom & Waterman, Robert Jr. (1984). In search of excellence. Warner
Books Edition. New York.
119
MDULO I - UNIDAD 3
stos son los tres pilares sobre los cuales hay que trabajar
para generar empresas flexibles con altas posibilidades de respon-
der a un contexto tan cambiante como el actual.
Y son los pilares que deben ser tenidos en cuenta, pues cons-
tituyen las races de las ventajas competitivas dinmicas que la
empresa puede obtener.
A continuacin haremos unas breves reflexiones sobre la
cultura organizacional, para posteriormente analizar la interrela-
cin entre las tres dimensiones.7
7.
Incluimos algunos comentarios sobre cultura organizacional, ya que en
los puntos anteriores de esta misma Unidad hemos analizado con bastante pro-
fundidad las cuestiones referentes a las estructuras, as como en la Unidad
anterior comenzamos a desarrollar el concepto de estrategia.
8.
Aquellos que hayan cursado Liderazgo y Gestin de Personal, en estos
cursos de especializacin de la FUNDACIN OSDE, contarn con mayor informacin
acerca de la problemtica cultural.
120
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
121
MDULO I - UNIDAD 3
122
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
123
GLOSARIO
124
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
125
AUTOEVALUACIN
126
Unidad 4
ESTRATEGIA CORPORATIVA
1. INTRODUCCIN
127
MDULO I - UNIDAD 4
2. ESTRATEGIA CORPORATIVA
1.
Henry Mintzberg denomina conduccin estratgica al primer nivel eje-
cutivo de la organizacin.
2.
A partir de este punto, denominaremos ejecutivo jefe al que ocupa la
conduccin estratgica. Cabe destacar que este concepto admite la posibilidad de
que el puesto sea ocupado por un equipo de personas. En Estados Unidos, a esta
posicin se la denomina CEO (Chief Executive Officer).
128
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
2. Definicin de la misin
Conceptualmente, la misin de la empresa es idntica a la
misin del negocio: define el alcance del negocio (productos, mer-
129
MDULO I - UNIDAD 4
3.
El desarrollo de competencias esenciales es el tema central de la prxima
Unidad.
130
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
4. Estrategia horizontal
Podra afirmarse que las estrategias horizontales son las
fuentes fundamentales para la ventaja corporativa de una empre-
sa diversificada. Es a travs de la deteccin y realizacin de la
sinergia existente entre los diversos negocios, que resulta posible
crear un valor econmico adicional significativo. El grado resul-
tante de vnculos entre los negocios determina su relativa autono-
ma e independencia. La misin de la empresa define el alcance
del negocio, la segmentacin del negocio organiza los negocios en
unidades de planificacin y segn la responsabilidad gerencial, y
las estrategias horizontales determinan su grado de interdepen-
dencia. Por consiguiente, dichas tareas se encuentran muy vincu-
ladas.
5. Integracin vertical
La integracin vertical determina la amplitud y la intensidad
de cada una de las actividades llevadas a cabo internamente por
la empresa. Especifica sus lmites y establece la relacin de la
empresa con sus participantes externos fundamentales: los pro-
veedores, distribuidores y clientes.
6. Filosofa corporativa
La filosofa corporativa proporciona un tema unificador y
una declaracin de principios bsicos para la organizacin. En
primer lugar, aborda la relacin entre la empresa y sus emplea-
dos, clientes, proveedores, comunidades y accionistas. En se-
gundo lugar, especifica objetivos amplios para el crecimiento y
la rentabilidad de la empresa. En tercer lugar, define las pol-
131
MDULO I - UNIDAD 4
132
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
4.
Extrado de Estrategias para el liderazgo competitivo, de Arnoldo Hax y
Nicols Majluf. Editorial Granica. Buenos Aires. 1997
133
MDULO I - UNIDAD 4
Centro de atencin de la
estrategia corporativa
La empresa
Postura estratgica
Directrices estratgicas
Objetivos de desempeo
Asignacin de recursos
Estructura gerencial
Diseo
Gestin de Personal
Gestin del
personal directivo
134
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
135
MDULO I - UNIDAD 4
la misin de la empresa
la segmentacin del negocio
la estrategia horizontal
la integracin vertical
la filosofa corporativa
136
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
5.
PBI: Producto Bruto Interno. Indicador macroeconmico que resulta de la
suma del valor agregado por todas las unidades econmicas.
137
MDULO I - UNIDAD 4
138
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
139
MDULO I - UNIDAD 4
4. LA MISIN DE LA EMPRESA
140
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
141
MDULO I - UNIDAD 4
5. ESTRATEGIA HORIZONTAL
6.
El desarrollo de la Cadena de Valor es el tema central de la Unidad 2 del
Mdulo II.
142
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
143
MDULO I - UNIDAD 4
6. INTEGRACIN VERTICAL
144
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
145
MDULO I - UNIDAD 4
7.
Estas posibilidades, as como las mencionadas al hablar de la cuasi-
integracin sern analizadas con mayor profundidad en la Unidad 5 del Mdulo
II, Alianzas Estratgicas.
146
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
147
MDULO I - UNIDAD 4
148
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
7. FILOSOFA CORPORATIVA
149
MDULO I - UNIDAD 4
8.
Los resultados de dicha investigacin se presentan en el libro The value
imperative: managing for superior shareholders returns. Free Press, New York.
1994. Son sus coautores Peter W. Kontes y Michael C. Mankins.
150
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
151
GLOSARIO
152
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
153
MDULO I - UNIDAD 4
154
AUTOEVALUACIN
155
Unidad 5
COMPETENCIAS ESENCIALES
1. INTRODUCCIN
1.
C.K. Prahalad es considerado como uno de los mayores especialistas de
administracin de negocios del mundo. Es consultor de empresas de renombre
mundial y autor de numerosas obras, entre las que se destaca el best-seller
Competing for the future (escrito en colaboracin con Gary Hamel), que se pu-
blic en la Argentina bajo el ttulo Compitiendo por el futuro. El Profesor Prahalad
ensea en la Universidad de Michigan y es el que introdujo el concepto de
competencias esenciales en el mundo de la estrategia.
2.
Gary Hamel es Profesor de Estrategia y Management en la Universidad
de Michigan y consultor de numerosas empresas multinacionales.
157
MDULO I - UNIDAD 5
3.
La citada unidad aborda cuestiones relativas a las alianzas estratgicas.
158
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
159
MDULO I - UNIDAD 5
Figura 1.
160
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
4.
Gary Hamel & C.K. Prahalad. Competing for the future, Harvard Busi-
ness Press. Boston, Massachusetts. 1994.
161
MDULO I - UNIDAD 5
162
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
163
MDULO I - UNIDAD 5
164
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
165
MDULO I - UNIDAD 5
166
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
167
MDULO I - UNIDAD 5
168
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
169
MDULO I - UNIDAD 5
170
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
5.
Taiwn: the arms dealer of the computer war, Business Week, junio de
1993, p. 36.
171
MDULO I - UNIDAD 5
172
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
Son muchos los peligros que corre una empresa que no puede
concebirse a s misma y a sus competidores en funcin de las
competencias esenciales:
173
MDULO I - UNIDAD 5
174
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
175
MDULO I - UNIDAD 5
176
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
177
MDULO I - UNIDAD 5
MERCADOS
Existentes Nuevos
6.
Basada en Competing for the future, de Gary Hamel & C.K.Prahalad , op. cit.
178
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
179
MDULO I - UNIDAD 5
180
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
181
MDULO I - UNIDAD 5
182
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
183
MDULO I - UNIDAD 5
184
GLOSARIO
185
AUTOEVALUACIN
186
MDULO II
187
Unidad 1
ESTRATEGIA DE NEGOCIOS:
FUNDAMENTOS Y ANLISIS EXTERNO
1. INTRODUCCIN
189
MDULO II - UNIDAD 1
1.
McKinsey & Co. es una de las principales consultoras en administracin
del mundo. A travs de algunos de sus miembros destacados, ha realizado im-
portantes aportes al desarrollo de la teora administrativa.
190
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
191
MDULO II - UNIDAD 1
192
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
193
MDULO II - UNIDAD 1
194
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
2.
Michael Porter introdujo el concepto de anlisis del sector en su obra
Estrategia Competitiva (1982). En toda su obra, Porter se refiere a los sectores
industriales cuando intenta definir el mbito en el cual se desarrolla la compe-
tencia en cualquier tipo de negocios. Para evitar confusiones, hemos optado por
utilizar el trmino sector.
195
MDULO II - UNIDAD 1
COMPETIDORES
POTENCIALES
Amenazas de
nuevos ingresos
COMPETIDORES
Poder negociador EN EL SECTOR Poder negociador
de los proveedores de los clientes
PROVEEDORES CLIENTES
Amenaza de productos
o servicios sustitutos
SUSTITUTOS
196
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
197
MDULO II - UNIDAD 1
a) Economas de escala.
Representan la disminucin de costos medios como conse-
cuencia del aumento del volumen.
Las economas de escala frenan el ingreso ya que obligan
al que pretende entrar a producir en gran escala, some-
198
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
c) Requisitos de capital.
La necesidad de contar con importantes recursos finan-
cieros crea una barrera para el ingreso, en particular si se
requiere capital para publicidad riesgosa o agresiva e irre-
cuperable, o para investigacin y desarrollo.
El capital puede ser necesario no slo para las instalacio-
nes productivas, sino tambin para otorgamiento de cr-
ditos al cliente, para inventarios o para cubrir las prdi-
das iniciales.
199
MDULO II - UNIDAD 1
200
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
g) Poltica estatal.
En ciertas ocasiones, el gobierno puede limitar o incluso
impedir el acceso a sectores con controles tales como re-
quisitos de licencia, acceso a las materias primas, regla-
mentaciones, normas ecolgicas, de seguridad industrial,
impositivas, restricciones para la instalacin de determi-
nadas industrias, etc.
201
MDULO II - UNIDAD 1
202
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
d) Falta de diferenciacin.
Cuando se trata de commodities,3 la eleccin de los con-
sumidores se basa en el precio y el servicio, lo que signi-
fica una intensa competencia en ambos factores.
e) Incrementos en la capacidad.
Si las economas de escala determinan que la capacidad
debe ser aumentada en base a grandes incrementos, las
expansiones de capacidad pueden alterar el equilibrio entre
la oferta y la demanda del sector.
f) Competidores diversos.
Los competidores difieren en estrategias, orgenes, per-
sonalidades, y tienen diferentes objetivos y distintas
relaciones con sus casas matrices. Esto hace que pue-
dan aparecer dificultades al interpretar mutuamente
sus intenciones y para acordar un conjunto de reglas
de juego para el sector. Las decisiones estratgicas ade-
cuadas para un competidor pueden ser equivocadas para
otros.
3.
Los commodities son productos o servicios no diferenciados.
203
MDULO II - UNIDAD 1
4.
La pelcula Riqueza Ajena (Other peoples money) protagonizada por
Gregory Peck y Danny de Vito muestra claramente cmo algunos empresarios
tradicionales se resisten al cambio como consecuencia de estas barreras emocio-
nales, generando a largo plazo un perjuicio para los trabajadores, a quienes
honestamente creen defender.
204
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
BARRERAS DE SALIDA
Bajas Altas
Rendimientos Rendimientos
Bajas
bajos y estables bajos y riesgosos
BARRERAS
DE
INGRESO
Rendimientos Rendimientos
Altas
altos y estables altos y riesgosos
5.
Utilizamos el trmino bien de manera abarcativa, es decir, incluyendo
tanto productos como servicios.
205
MDULO II - UNIDAD 1
206
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
207
MDULO II - UNIDAD 1
208
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
209
GLOSARIO
210
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
211
AUTOEVALUACIN
212
Unidad 2
ESTRATEGIA DE NEGOCIOS:
ANLISIS INTERNO
1. INTRODUCCIN
213
MDULO II - UNIDAD 2
INFRAESTRUCTURA M
GESTIN DE PERSONAL A
DESARROLLO DE TECNOLOGA
R
ABASTECIMIENTO
G
Logstica Operaciones Logstica Marketing Servicio
de entrada de salida y Ventas E
214
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
215
MDULO II - UNIDAD 2
216
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
217
MDULO II - UNIDAD 2
218
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
219
MDULO II - UNIDAD 2
220
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
221
MDULO II - UNIDAD 2
INFRAESTRUCTURA FSICA
ADMINISTRACIN DE PERSONAL
TECNOLOGA MARGEN
COMPRAS HARD
222
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
223
MDULO II - UNIDAD 2
VISIN
CULTURA - ESTRUCTURA
CONOCIMIENTOS MARGEN
224
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
RENTABILIDAD
SOSTENIBLE
225
MDULO II - UNIDAD 2
Ejemplo A
0: muy mal
1: mal
2: regular
3: bueno
4: muy bueno
5: excelente
VISIN 4
CULTURA - ESTRUCTURA 4
CONOCIMIENTOS 5 MARGEN
Opciones Atencin 4
de al
marketing cliente
y ventas 4 5
226
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
INFRAESTRUCTURA FSICA 2
TECNOLOGA 2 MARGEN
COMPRAS 4 HARD
2
Produccin
2
227
MDULO II - UNIDAD 2
Ejemplo B
228
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
INFRAESTRUCTURA 5
ADMINISTRACIN DE PERSONAL 2
TECNOLOGA 3 MARGEN
HARD
2
Operaciones Servicio
1 2
VISIN 5
CULTURA - ESTRUCTURA 3
CONOCIMIENTOS 5 MARGEN
SOFT
Atencin al
4
cliente
2
229
MDULO II - UNIDAD 2
Ejemplo C
INFRAESTRUCTURA 5
TECNOLOGA 4 MARGEN
HARD
230
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
VISIN 2
CULTURA - ESTRUCTURA 1
CONOCIMIENTOS 4 MARGEN
SOFT
2
Atencin
al cliente
4
Ejemplo D
VISIN 3
CULTURA - ESTRUCTURA 1
CONOCIMIENTOS 3 MARGEN
SOFT
Opciones Atencin 2
de al cliente
operacin 1
4
231
MDULO II - UNIDAD 2
INFRAESTRUCTURA 3
PERSONAL 2
TECNOLOGA 1 MARGEN
HARD
Logstica Logstica 2
de de
entrada salida
4 2
232
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
233
GLOSARIO
234
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
235
AUTOEVALUACIN
236
Unidad 3
1. INTRODUCCIN
2. ESTRATEGIAS GENRICAS
237
MDULO II - UNIDAD 3
2.1.1 Requisitos
238
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
2.1.2 Riesgos
2.2 Diferenciacin
239
MDULO II - UNIDAD 3
2.2.1 Requisitos
240
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
2.2.2 Riesgos
241
MDULO II - UNIDAD 3
VENTAJA ESTRATGICA
1.
Michael Porter. Estrategia Competitiva (1982). Compaa Editorial Con-
tinental S.A., Mxico.
242
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
2.3.2 Riesgos
2.
Michael Porter, op. cit.
243
MDULO II - UNIDAD 3
244
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
3. ANLISIS DE LA COMPETENCIA
245
MDULO II - UNIDAD 3
PERFIL DE RESPUESTA
DEL COMPETIDOR
Qu movimientos o cambios de
estrategia har el competidor?
SUPUESTOS CAPACIDADES
Sobre s mismo y el Tanto los puntos fuertes
sector como los dbiles
246
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
247
MDULO II - UNIDAD 3
3.2 Supuestos
248
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
249
MDULO II - UNIDAD 3
250
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
251
MDULO II - UNIDAD 3
252
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
5. GRUPOS ESTRATGICOS
5.1 Concepto
253
MDULO II - UNIDAD 3
254
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
Grupo A
Alta
Cuota muy alta. Excelente
calidad
del servicio. Percepcin
Grupo B
de exclusividad.
Gratuita. Muy buena calidad.
Gran prestigio.
Problemas administrativos
C
A Grupo C
L Cuota alta. Prestigio y
I trayectoria. Muy buena
D calidad.
A
D
D
E
L
Grupo D
Cuota Intermedia.
S
Escasa diferenciacin.
E
Calidad media.
R
V
I
C
I
O
Grupo E
Cuota Baja. Orden
administrativo.
Baja calidad.
Baja
Poltica de Precios
255
MDULO II - UNIDAD 3
256
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
257
MDULO II - UNIDAD 3
258
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
Grficamente:
259
MDULO II - UNIDAD 3
A
F
C
Dimensin
Estratgica
Clave E
G D
3.
Michael Porter, op. cit.
260
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
261
MDULO II - UNIDAD 3
6.1 Fortalezas
6.2 Debilidades
Cabe mencionar:
262
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
6.3 Oportunidades
6.4 Amenazas
263
MDULO II - UNIDAD 3
264
GLOSARIO
265
MDULO II - UNIDAD 3
266
AUTOEVALUACIN
267
Unidad 4
APLICACIN DE CONCEPTOS
RELACIONADOS CON LA ESTRATEGIA
A NIVEL FUNCIONAL
1. INTRODUCCIN
269
MDULO II - UNIDAD 4
2. CONCEPTOS ESENCIALES
2.1 Benchmarking
270
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
271
272
TIPO DEFINICIN EJEMPLOS VENTAJAS DESVENTAJAS
Interno Actividades similares Prcticas de fabricacin de Los datos suelen ser fciles de Foco limitado.
en diferentes sitios, Xerox en EE.UU. frente a recopilar.
departamentos, unida- prcticas de Xerox en Fuji, Prejuicios internos.
des operativas, etc. Japn.
Buenos resultados para compa-
Estrategias de Marketing as excelentes que estn diver-
por divisin. sificadas.
Competitivo Competidores directos Comparacin de Xerox con Informacin concerniente a los Dificultades para la reco-
que le venden a la mis- Canon, Ricoh, Kodak y resultados del negocio. pilacin de datos.
ma base de clientes. Sharp.
Prcticas o tecnologas Problemas de tica.
comparables.
Actitudes antagnicas.
Historia de recopilacin de in-
formacin.
MDULO II - UNIDAD 4
Funcional o Organizaciones acredi- Almacenamiento Alto potencial para descubrir Dificultad para transferir
Genrico tadas por contar con lo (Wal Mart). prcticas innovadoras. prcticas a un medio di-
ms avanzado en pro- ferente.
ductos, servicios y pro- Rastreo del estado de des- Tecnologa o prcticas
cesos. pachos (Federal Express). fcilmente transferibles. Consume mucho tiempo.
productos y servicios
procesos de trabajo
funciones de apoyo no relacionadas en forma directa con
el proceso de produccin
desempeo organizacional
tcticas y estrategias
273
MDULO II - UNIDAD 4
274
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
275
MDULO II - UNIDAD 4
verificacin de errores
identificacin de patrones
relevamiento de omisiones
descarte de la informacin irrelevante
obtencin de conclusiones.
276
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
produccin de un informe
presentacin de las conclusiones a los clientes del
benchmarking
comunicacin de los hallazgos:
internamente, a otros grupos funcionales
a los socios del benchmarking
bsqueda de oportunidades:
para mejorar productos y/o procesos
para aprender
para formar redes funcionales
establecimiento de los refuerzos necesarios para reiniciar
el ciclo.
2.2 Reingeniera
2.2.1 Concepto
Los cambios que pueden hacer fracasar una empresa son los
que ocurren fuera del radio de sus expectativas. Existe un nuevo
mundo para los negocios, en el cual los clientes, la competencia y
el cambio exigen flexibilidad y rpidas reacciones.
Para lograr esto, las empresas tienen que estar dispuestas a
mirar ms all de sus departamentos funcionales y poner el n-
fasis en los procesos.
Un proceso de negocios es un conjunto de actividades que
recibe uno o ms insumos y crea un producto de valor para el
cliente. La reingeniera consiste en la revisin y rediseo radical
de procesos para realizar mejoras en medidas crticas de rendi-
miento, tales como costos, calidad, servicio y velocidad de res-
puesta.
277
MDULO II - UNIDAD 4
278
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
2.2.2 Metodologa
279
MDULO II - UNIDAD 4
280
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
Estrategia Corporativa
Estrategia de Negocios
Formulacin de la
estrategia funcional
Conjunto de programas
de accin generales
para varios aos
Programacin estratgica
Definicin y evaluacin
de programas especficos
de accin
Presupuestacin
Programacin de fondos
estratgicos y presupuestos
operativos
1.
Hax, Arnoldo y Majluf, Nicols. Estrategias para el liderazgo competitivo.
(1997). Editorial Granica. Buenos Aires.
281
MDULO II - UNIDAD 4
282
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
283
MDULO II - UNIDAD 4
284
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
Alto Bajo
VULNERABILIDAD
285
MDULO II - UNIDAD 4
286
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
mucha
FUERZA regular
DE LA DIVERSIFICAR BALANCEAR APROVECHAR
EMPRESA
escasa
287
MDULO II - UNIDAD 4
288
GLOSARIO
289
AUTOEVALUACIN
290
Unidad 5
ALIANZAS ESTRATGICAS
1. INTRODUCCIN
1.
Este trmino lo utiliza Michael Porter en Competition in Global Industries
(Harvard Business School Press - 1986)
2.
Kenichi Ohmae, en Triad Power: The coming shape of Global Competition
(New York Free Press, 1985) introduce los trminos trada y triadizacin.
Desde entonces se han convertido en expresiones de uso cada vez ms frecuente.
3.
Akio Morita es uno de los fundadores de Sony Corporation. Constituye un
extraordinario ejemplo de liderazgo visionario combinado con un grado excepcio-
nal de creatividad. Basta recordar, a ttulo de ejemplo, la invencin del walkman.
291
MDULO II - UNIDAD 5
292
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
2. FUNDAMENTOS
2.1 Concepto
293
VNCULOS ENTRE EMPRESAS
294
Acuerdos Contractuales Convenios que implican
inversin de capital
largo plazo
Produccin
conjunta Joint
Ventures:
Comercializacin capital
conjunta desigual
Distribucin
compartida
ALIANZAS ESTRATGICAS
295
MDULO II - UNIDAD 5
296
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
ALCANCE DE LA INTERACCIN
Baja Alta
CONFLICTO
bajo Alianzas Alianzas
Procompetitivas No Competitivas
297
MDULO II - UNIDAD 5
298
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
Objetivos Estratgicos
299
MDULO II - UNIDAD 5
300
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
Repensar el negocio
Reconsideracin estratgica
Rol de las alianzas
Evaluar alianzas
Aprender sobre alianzas
Repensar la estrategia de alianzas
301
MDULO II - UNIDAD 5
302
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
303
MDULO II - UNIDAD 5
304
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
305
MDULO II - UNIDAD 5
306
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
307
MDULO II - UNIDAD 5
Externa Interna
Figura 5
308
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
309
MDULO II - UNIDAD 5
4.
Ver Glosario.
5.
El trmino keiretsu es utilizado en Japn como definicin de la confi-
guracin estratgica de un grupo de empresas.
310
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
Baja Alta
Baja Corporaciones
FAMILIARIDAD CON LA japonesas
ADMINISTRACIN DE
REDES EXTENSIVAS
DE OPERACIONES IN-
TERNACIONALES Corporaciones Corporaciones
Alta multinacionales globales en
norteamericanas forma de red
6.
Utilizamos el trmino subsidiaria como sinnimo de divisin o unidad
estratgica de negocios. Es decir, aquella unidad autnoma que se administra
a s misma, bajo la dependencia de un poder centralizado.
311
MDULO II - UNIDAD 5
Visin compartida S No
312
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
313
ANEXO 1
AMC KMC
Joint Venture de
Comercial (JVP)
100% 100%
Ventas en Capital Capital Ventas en
EE.UU. Corea
AMC KMC
Internacional Internacional
Mercados Mercados
mundiales mundiales
Flujo de productos Capital del holding
314
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
315
ANEXO 2
Divisiones de IBM
INTEL
MICROSOFT
EPSON
316
ANEXO 3
317
GLOSARIO
318
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
319
AUTOEVALUACIN
320
BIBLIOGRAFA
321
MDULO II - UNIDAD 5
322
LUIS DEL PRADO: DIRECCIN ESTRATGICA
323