Seccion26 Pagosbasadosenacciones PDF

Seccin
26
de la
NIIF PARA
PYMES
Comentada y con aplicacin prctica
Pagos Basados en Acciones

C.P.C. JUAN FRANCISCO LVAREZ ILLANES
Seccin 26
Pagos Basados en Acciones
ES
M
PY
A
1. Introduccin
R
Una entidad deber aplicar sta seccin para contabilizar todas las transacciones
PA
u operaciones en las que el pago est basado en acciones o instrumentos de
patrimonio a cambio de recibir bienes o servicios de proveedores estratgicos,
incluidos las retribuciones y otros beneficios percibidos por los empleados clave
IF
al cumplir condiciones tales como rendimiento en la produccin, alta eficiencia
NI
en su desempeo y permanecer en la empresa por un tiempo determinado:
2. Concepto de Pagos de Transaccin u operaciones basados en ac-

CA
ciones o liquidadas en efectivo

TI
Son operaciones o transacciones que realiza la entidad con pagos basados en

acciones en la que la entidad adquiere bienes o servicios de proveedores o paga
C
retribuciones o compensaciones al personal clave en condiciones especiales incu-

rriendo en un pasivo o abona a sus directores o gerentes por condiciones laborales
o contractuales especiales, alto rendimiento laboral, cumplimiento de metas de
PR
produccin o productividad, con acciones de su propia emisin o adquiridos en el

mercado de valores o para transferir efectivo u otros activos al suministrador de esos
bienes o servicios, por importes que estn basados en el precio (valor razonable)
N
de las acciones de la entidad u otros instrumentos de patrimonio de la entidad.

CI
Pago basado en acciones Consolidacin (irrevocabilidad) de la concesin

CA
Una transaccin en la que la entidad recibe Pasa a ser un derecho, siempre y cuando cum-
LI
bienes o servicios de proveedores (incluyen- pla las condiciones pactadas en un acuerdo de

do servicios de empleados) como contra- pagos basados en acciones, un derecho de a
AP
partida la empresa entrega instrumentos de recibir efectivo, otros activos o instrumentos de

patrimonio de la misma entidad (incluyendo patrimonio de la entidad y se consolida cuando
acciones u opciones sobre acciones), o es irrevocable e irreversible la condicin (cum-
adquiere bienes y servicios incurriendo en plimiento de metas, tiempo de permanencia en
pasivos con el proveedor de esos bienes el trabajo, etc.
o servicios, por importes que se basan en
el precio de las acciones de la entidad o de
otros instrumentos de patrimonio de la misma.
INSTITUTO PACFICO 3
CD - APLICACIN PRCTICA NIIF PARA PYMES
3. Cundo se debe aplicar sta norma?

La norma es aplicable a cualquier transaccin cuyo pago se efectu en accio-
nes, opciones sobre acciones y otros instrumentos de patrimonio, en funcin
del precio de las acciones de la entidad (Valor razonable) como pago por la
adquisicin de bienes o servicios de proveedores, incluidos las remuneraciones
y otros beneficios a los empleados (Directores o gerentes y personal clave de
ES
la empresa), para ello debemos distinguir:
M
Las transacciones que se liquidan con instrumentos de patrimonio
Las transacciones que se liquidan en efectivo (o por la entrega de otros activos) por un importe
PY
basado en el valor de las acciones o de otro instrumento de patrimonio.
Las transacciones cuyo pago se pueda realizar mediante una de las dos posibilidades anteriores,
a eleccin de la entidad o de la contraparte en funcin del acuerdo firmado.
A
Ejemplos:
R
Planes de opciones de compra o de suscripcin de acciones en el mercado
PA
de valores.
Acciones emitidas por la empresa como retribucin al personal clave, o
proveedores de bienes o servicios.
IF
Atribucin de acciones de una filial a los empleados clave de sta por la
NI
matriz como remuneracin de los servicios prestados.
Atribucin de acciones de la matriz o de otra entidad del grupo a los
empleados de una entidad. Derechos a un pago en efectivo basado en el
CA
incremento de la cotizacin de la accin.

TI
4. Objetivo de la seccin
C
El objetivo de esta seccin consiste en:

Especificar la informacin financiera que ha de incluir una entidad cuando
PR
lleve a cabo una transaccin con pagos basados en acciones e instrumentos

de patrimonio.
En particular, requiere que la entidad refleje en el resultado del perodo
N
y en su posicin financiera los efectos de las transacciones con pagos

basados en instrumentos de patrimonio, incluyendo los gastos asociados
a las transacciones en las que se conceden opciones sobre acciones a los
CI
empleados.
CA
5. Alcance de esta seccin (p.26.1)

LI
Esta Seccin especifica la contabilidad de todas las transacciones con pagos

basados en acciones, incluyendo:
AP
(a) Transacciones con pagos basados en acciones que se liquidan con instrumentos de patrimonio,
en las que la entidad adquiere bienes o servicios de proveedores estratgicos y como contraprestacin
entrega instrumentos de patrimonio de la entidad (incluyendo acciones u opciones sobre acciones).
4 SECCIN 26 - PAGOS BASADOS EN ACCIONES

(b) Transacciones con pagos basados en acciones que se liquidan en efectivo, en las que la entidad
adquiere bienes o servicios de proveedores estratgicos incurriendo en obligaciones o pasivos, por importes
que estn basados en el precio (o valor) de las acciones de la entidad o de otros instrumentos de patrimonio
de la entidad; y
(c) Transacciones en las que la entidad recibe o adquiere bienes o servicios de proveedores estrat-
gicos, y los trminos del acuerdo proporcionan a la entidad o al proveedor de esos bienes o servicios, la
opcin de liquidar la transaccin en efectivo (o con otros activos) o mediante la emisin de instrumentos
ES
de patrimonio.
(d) Las transacciones con pagos basados en acciones que se liquidan en efectivo incluyen los dere-
chos sobre el incremento de valor de las acciones. Por ejemplo, una entidad podra conceder a los
M
empleados derechos sobre el incremento de las acciones como parte de su remuneracin, por lo cual los
empleados adquirirn el derecho a un pago futuro en efectivo (en lugar de un instrumento de patrimonio),
PY
basado en el incremento del precio de la accin de la entidad a partir de un nivel especificado, a lo largo de
un periodo de tiempo determinado. O una entidad podra conceder a sus empleados un derecho a recibir
un pago futuro en efectivo, mediante la concesin de un derecho sobre acciones (incluyendo acciones a
emitir al ejercitar las opciones sobre acciones) que sean rescatables, ya sea de manera obligatoria (por
A
ejemplo al cese del empleo) o a eleccin del empleado (Referencia p.26.2).
R
6. Glosario de definiciones
PA
Empleados y terceros que prestan servicios similares:
Individuos que prestan servicios personales a la entidad en una de las siguientes situaciones (a) los individuos
IF
tienen la consideracin de empleados a efectos legales o fiscales, (b) los individuos trabajan para la entidad
bajo su direccin, de la misma forma que quienes tienen la consideracin de empleados a efectos legales o
NI
fiscales, o (c) los servicios prestados son similares a los que prestan los empleados. El trmino incluye, por
ejemplo, al personal de la direccin, es decir las personas que tienen autoridad y responsabilidad en tareas
de planificacin, direccin y control de las actividades de la entidad, incluyendo los miembros no ejecutivos
CA
del rgano de administracin.

Instrumento de patrimonio: Un contrato que pone de manifiesto una participacin residual en los activos de la
entidad tras deducir todos sus pasivos.
Instrumento de patrimonio concedido:
TI
El derecho (condicional o incondicional) a un instrumento de patrimonio de la entidad, que sta ha conferido

a un tercero, en virtud de un acuerdo de pagos basado en acciones.
C
Transacciones con pagos basados en acciones liquidadas mediante instrumentos de patrimonio:

Una transaccin con pagos basados en acciones en la que la entidad recibe bienes o servicios como contra-
partida de instrumentos de patrimonio de la entidad (incluyendo acciones u opciones sobre acciones).
PR
Valor razonable:
El importe por el que un activo podra ser intercambiado, un pasivo liquidado, o un instrumento de patrimonio
concedido podra ser intercambiado, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transaccin
realizada en condiciones de independencia mutua.
N
Fecha de acuerdo:
La fecha en la que la entidad y un tercero, (proveedores de BBs y SS . incluyendo a los empleados) alcanzan
un acuerdo de pagos basados en acciones, que se produce cuando la entidad y la otra parte llegan a un en-
CI
tendimiento compartido sobre los plazos y condiciones del acuerdo.

La fecha de concesin, la entidad define los trminos de los pagos basados en acciones y confiere a la otra
parte el derecho a recibir efectivo, otros activos, o instrumentos de patrimonio de la misma, sujeto al cumpli-
CA
miento, en su caso, de determinadas condiciones para la irrevocabilidad (o consolidacin). Si ese acuerdo

est sujeto a un proceso de aprobacin (por ejemplo, por los accionistas) la fecha de concesin es aqulla en
la que se obtiene la aprobacin.
LI
Fecha de consolidacin
Es la fecha en que se satisfacen las condiciones acordadas entre la empresa y el beneficiario del pago mediante
AP
acciones una vez cumplidos los requerimientos contractuales, sta fecha es posterior a la fecha de concesin
Fecha de ejercicio
Es la fecha en que se ejecuta la opcin de pago mediante acciones o es la fecha en que se paga las obliga-
ciones contractuales.
Valor intrnseco: La diferencia entre el valor razonable de las acciones que la otra parte tiene derecho (con-
dicional o incondicional) a suscribir, o que tiene derecho a recibir y el precio que la otra parte est obligada a
pagar por esas acciones. Por ejemplo, una opcin sobre acciones con un precio de ejercicio de S/.15., sobre
una accin con un valor razonable de S/.20., tiene un valor intrnseco de S/,5
INSTITUTO PACFICO 5
Condicin referida al mercado:

Una condicin de la que depende el precio de ejercicio, la irrevocabilidad o el ejercicio de un instrumento de
patrimonio, que est relacionada con el precio de mercado de los instrumentos de patrimonio de la entidad,
por ejemplo, que se alcance un determinado precio de la accin o un determinado importe de valor intrnseco
de una opcin sobre acciones, o que se consiga un determinado objetivo basado en el precio de mercado de
los instrumentos de patrimonio de la entidad en relacin a un ndice de precios de mercado de instrumentos
de patrimonio de otras entidades.
Componente de renovacin:
ES
Una cualidad que da lugar a una concesin automtica de opciones sobre acciones adicionales, cuando el
tenedor de la opcin ejercita las opciones previamente concedidas utilizando las acciones de la entidad, en
lugar de efectivo, para satisfacer el precio de ejercicio.
M
Opcin de renovacin:
Una nueva opcin sobre acciones, concedida cuando se utiliza una accin para satisfacer el precio de ejercicio
PY
de una accin sobre acciones previa.
Acuerdo de pagos basados en acciones:
Un acuerdo entre la entidad y un tercero (que puede ser un empleado) para establecer una transaccin con
A
pagos basados en acciones, que otorga el derecho a la otra parte a recibir efectivo u otros activos de la entidad,
por importes que se basan en el precio de las acciones de la entidad o en otros instrumentos de patrimonio de
R
la misma, o a recibir instrumentos de patrimonio de la entidad, bajo el supuesto de que si existen condiciones
para la irrevocabilidad (o consolidacin), stas se cumplen.
PA
Transacciones con pagos basados en acciones:
Una transaccin en la que la entidad recibe bienes o servicios como contrapartida de los instrumentos de pa-
trimonio de la misma entidad (incluyendo acciones u opciones sobre acciones), o adquiere bienes y servicios
IF
incurriendo en pasivos con el proveedor de esos bienes o servicios, por importes que se basan en el precio
de las acciones de la entidad o de otros instrumentos de patrimonio de la misma.
Opciones sobre acciones:
NI
Un contrato que da al tenedor el derecho, pero no la obligacin, de suscribir las acciones de la entidad a un
precio fijo o determinable, durante un periodo especfico de tiempo.
Irrevocabilidad (o consolidacin): Consecucin del derecho.
CA
En un acuerdo de pagos basados en acciones, el derecho de la otra parte a recibir efectivo, otros activos, o
instrumentos de patrimonio de la entidad es irrevocable (o se consolida) si se cumplen unas determinadas
condiciones de concesin.
TI
Condiciones para la irrevocabilidad (o consolidacin) de la concesin:

Las condiciones que debe cumplir la otra parte para conseguir el derecho irrevocable a recibir efectivo, otros
C
activos o instrumentos de patrimonio de la entidad, segn un acuerdo de pagos basados en acciones. Entre las
condiciones para lograr la irrevocabilidad (o consolidacin) del derecho se incluyen algunas sobre prestacin
de servicios, que requieren de la otra parte que complete un determinado periodo de prestacin de servicios,
y algunas condiciones de rendimiento, que requieren alcanzar determinados objetivos de rendimiento (tales
PR
como un determinado aumento en el beneficio de la entidad a lo largo de un determinado periodo de tiempo).

Periodo para la irrevocabilidad (o consolidacin) de la concesin:
El periodo a lo largo del cual tienen que ser satisfechas todas las condiciones par la irrevocabilidad (o conso-
N
lidacin) de la concesin en un acuerdo de pagos basado en acciones.
7. Reconocimiento (p.26.3)
CI
Una entidad reconocer los bienes o servicios recibidos o adquiridos de pro-

CA
veedores en una transaccin reconocida con pagos basados en acciones, en el

momento de la obtencin de los bienes o cuando se reciban los servicios, por
lo tanto, la entidad reconocer el correspondiente incremento en el patrimonio.
LI
AP
8. Bienes o servicios recibidos o adquiridos de proveedores estrat-

gicos en una transaccin con pagos basados en acciones que no
renan las condiciones para su reconocimiento (p.26.4)
Cuando los bienes o servicios recibidos o adquiridos en una transaccin con
pagos basados en acciones que no renan las condiciones para su reconoci-
miento como activos, la entidad los reconocer como gastos.

Reconocimiento.- cuando existen condiciones para la consolidacin irrevoca-

bilidad de la concesin de acciones
La irrevocabilidad, Pasa a ser un derecho. En un acuerdo de pagos basados
en acciones, un derecho de la otra parte a recibir efectivo, otros activos o ins-
trumentos de patrimonio de la entidad se consolida y es irrevocable, cuando
este derecho de la otra parte deja de estar condicionado para la consolidacin
ES
(irrevocabilidad) de la concesin.
M
9. Reconocimiento de la consolidacin de los pagos basados en ac-
ciones (p.26.5)
PY
Si los pagos basados en acciones concedidos a los empleados se consolidan
inmediatamente, no se requerir que el empleado complete un determinado
A
periodo de servicio antes de que adquiera incondicionalmente el derecho sobre
R
esos pagos basados en acciones. En ausencia de evidencia en contrario, la
PA
entidad supondr que se han recibido los servicios prestados por el empleado
como contraprestacin de los pagos basados en acciones. En este caso, la en-
tidad reconocer ntegramente en la fecha de concesin, los servicios recibidos
IF
con el correspondiente incremento en el patrimonio o pasivos.
NI
Si los pagos basados en acciones concedidos Si los pagos basados en acciones no consolidan
CA
a los empleados se consolidan inmediatamente hasta que el empleado complete un periodo de

servicio especificado.
TI
Reconocimiento cuando existen condiciones para la consolidacin

(irrevocabilidad) de la concesin.
C
La entidad reconocer integramente en la fecha La entidad contabilizar esos servicios a medida

de concesin, los servicios recibidos con el corres- que sean prestados por el empleado durante el
PR
pondiente incremento en el patrimonio o pasivos. periodo de consolidacin (irrevocabilidad) de la

concesin junto con el correspondiente incremen-
to en el patrimonio o en los pasivos.
N
Si hay disponible, un precio de mercado observable para los instrumentos de

CI
patrimonio concedidos, usar ese precio.

CA
Sino hay disponible un precio de mercado observable, medir el valor razonable de los
instrumentos de patrimonio concedidos utilizando datos de mercado observables que
LI
sean especificos de la entidad, como:

i. Una transaccin reciente en las acciones de la entidad, o
ii. Una valoracin razonable independiente reciente de la entidad o de sus activos
AP
principales
Sino est disponible el precio de mercado observable y es impracticable obtener

una medicin confiable segn b). se realiza una medicin indirecta usando un
mtodo de valuacin que use datos de mercado en la mayor extensin posible.
INSTITUTO PACFICO 7
10. Caso de pagos basados en acciones que no se consolidad hasta

que el empleado complete los servicios (p.26.6)
Si los pagos basados en acciones no se consolidan hasta que el empleado
complete un periodo de servicio especificado, la entidad supondr que los
servicios se van a prestar por el empleado durante el periodo para la consoli-
dacin (irrevocabilidad) de la concesin, como contraprestacin de los pagos
ES
basados en acciones que recibir en el futuro. La entidad contabilizar esos
servicios a medida que sean prestados por el empleado durante el periodo de
M
consolidacin (irrevocabilidad) de la concesin, junto con el correspondiente
incremento en el patrimonio o en los pasivos.
PY
Medicin de transacciones con pagos basados en acciones que se liquiden con
instrumentos de patrimonio
R A
11. Medicin de los pagos basados en acciones por servicios que se
PA
liquidan con instrumentos de patrimonio (p.26.7)
En las transacciones con pagos basados en acciones que se liquidan con
instrumentos de patrimonio, una entidad medir los servicios recibidos y el
IF
correspondiente incremento en el patrimonio, al valor razonable de los servi-
NI
cios recibidos, a menos que ese valor razonable no pueda ser estimado con
fiabilidad.
CA
Si la entidad no pudiera estimar con fiabilidad el valor razonable de los ser-

vicios recibidos, medir su valor, as como el correspondiente incremento de
patrimonio, por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio
TI
concedidos. Para aplicar este requerimiento a transacciones con empleados y

terceros que suministren servicios similares, la entidad medir el valor razonable
C
de los servicios recibidos por referencia al valor razonable de los instrumentos

de patrimonio concedidos, ya que habitualmente no ser posible estimar de
PR
manera fiable el valor razonable de los servicios recibidos.

Hay varios supuestos en los que la transaccin se valora por el valor razonable de los instrumentos de patri-
monio concedidos. Y en este punto es donde surge la pregunta: qu hemos de entender por valor razonable
N
de los instrumentos de patrimonio?

El Marco Conceptual define el valor razonable como el importe por el que puede ser adquirido un activo o
liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realicen una transaccin en
CI
condiciones de independencia mutua, y aade que con carcter general, el valor razonable se calcular
con referencia a un valor de mercado fiable. Por tanto, si existe mercado para los instrumentos de patrimonio
propios, el valor razonable ser el valor de mercado.
CA
A falta de precios de mercado, el valor razonable se determinar empleando alguna tcnica de valoracin para
estimar cul habra sido el precio de dichos instrumentos de patrimonio, en la fecha de valoracin, en una tran-
LI
saccin realizada en condiciones de independencia mutua entre partes interesadas y debidamente informadas.
Modelos y tcnicas de valoracin disponibles:
AP
El empleo de referencias a transacciones recientes en condiciones de independencia mutua entre partes

interesadas y debidamente informadas, si estuviesen disponibles.
As como referencias al valor razonable de otros activos que sean sustancialmente iguales.
Mtodos de descuento de flujos de efectivo futuros estimados y modelos generalmente utilizados para
valorar opciones.
En cualquier caso, las tcnicas de valoracin empleadas debern ser consistentes con las metodologas
aceptadas y utilizadas por el mercado para la fijacin de precios, debindose usar, si existe, la tcnica de
valoracin empleada por el mercado que haya demostrado ser la que obtiene unas estimaciones ms realistas
de los precios.

12. Medicin de los pagos basados en acciones por remuneraciones y

otros beneficios de los empleados que se liquidan con instrumentos
de patrimonio (p.26.8)
Para las transacciones con empleados (Remuneraciones y otros beneficios,
incluyendo a terceros que proporcionen servicios similares por honorarios pro-
ES
fesionales), se medir por el valor razonable de los instrumentos de patrimonio
que se determinar en la fecha de la concesin.
Para las transacciones con terceras partes distintas de los empleados, la fecha
M
de medicin es aqulla en la que la entidad obtiene los bienes o la contraparte
PY
presta los servicios.
13. Condicionamiento a la permanencia del empleado en la empresa
A
o al rendimiento productivo como condicin para recibir una
R
concesin de instrumentos de patrimonio (p26.9)
PA
Una concesin de instrumentos de patrimonio podra estar condicionada al
cumplimiento por parte de los empleados de determinadas condiciones para
IF
la consolidacin (irrevocabilidad) de la concesin relacionadas con el servicio
o el rendimiento. Por ejemplo, una concesin de acciones o de opciones sobre
NI
acciones a un empleado habitualmente est condicionada a que el empleado
siga prestando sus servicios en la entidad a lo largo de un determinado perio-
do de tiempo. Tambin podran existir condiciones de rendimiento que deben
CA
satisfacerse, tales como que la entidad alcanzara un crecimiento especfico en

sus beneficios (una condicin para la consolidacin (irrevocabilidad) de la con-
TI
solidacin no referida al mercado) o un determinado incremento en el precio

de las acciones de la entidad (una condicin para la consolidacin (irrevocabi-
C
lidad) de la consolidacin referida al mercado). Todas las condiciones para la

consolidacin (irrevocabilidad) de la concesin, relacionadas exclusivamente
PR
con el servicio de empleados o con una condicin de rendimiento no referida

al mercado, se tendrn en cuenta al estimar el nmero de instrumentos de
patrimonio que se esperan consolidar. Posteriormente, la entidad revisar esa
N
estimacin, si fuera necesario, por si nueva informacin indica que el nmero

de instrumentos de patrimonio que se espera consolidar difiere de las estima-
ciones previas.
CI
En la fecha de consolidacin (irrevocabilidad) de la concesin, la entidad revi-

sar la estimacin para igualar al nmero de instrumentos de patrimonio que
CA
finalmente queden consolidados.

Todas las condiciones para la consolidacin (irrevocabilidad) de la concesin
LI
y todas las condiciones distintas a las de consolidacin (irrevocabilidad) de la

concesin referidas al mercado se tendrn en cuenta, al estimar el valor razo-
AP
nable de las acciones o de las opciones sobre acciones en la fecha de medicin,

sin ningn ajuste posterior no importa cual sea el resultado.
Acciones
INSTITUTO PACFICO 9
14. Medicin o valuacin de los pagos basados en acciones (p.26.10)

Una entidad medir el valor razonable de las acciones (y de los servicios rela-
cionados recibidos) utilizando la siguiente jerarqua de medicin basada en tres
niveles:
(a) Si hay disponibilidad de un precio de mercado observable para los ins-
ES
trumentos de patrimonio concedidos, se usar ese precio.
(b) Si no hay disponibilidad de un precio de mercado observable, se medir el
valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos utilizando
M
datos de mercado observables que sean especficos de la entidad, como:
PY
(i) una transaccin reciente en las acciones de la entidad; o
(ii) una valoracin razonable independiente reciente de la entidad o de
sus activos principales.
R A
(c) Si no hay disponible un precio de mercado observable y resulta impractica-
ble obtener una medicin fiable del valor razonable segn el apartado (b),
PA
medir indirectamente el valor razonable de las acciones o de los derechos
sobre la revaluacin de acciones utilizando un mtodo de valoracin que
utilice datos de mercado tanto como sea practicable, para estimar cul sera
IF
el precio de esos instrumentos de patrimonio en la fecha de concesin en
NI
una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua entre
partes interesadas y debidamente informadas. Los administradores de
la entidad utilizarn su juicio para aplicar el mtodo de valoracin ms
CA
adecuado para determinar el valor razonable. Cualquier mtodo de va-

loracin utilizado debe ser coherente con las metodologas de valoracin
generalmente aceptadas para valorar los instrumentos de patrimonio.
TI
C
15. Medicin de las opciones sobre acciones y derechos sobre la

revaluacin de acciones que se liquidan con instrumentos de pa-
PR
trimonio (p.26.11)
26.11 Una entidad medir el valor razonable de las opciones sobre acciones
y de los derechos sobre la revaluacin de acciones que se liquidan con
N
instrumentos de patrimonio (y de los bienes o servicios relacionados reci-

bidos) utilizando la siguiente jerarqua de medicin basada en tres niveles:
CI
(a) Si hay disponible un precio de mercado observable para los instru-

mentos de patrimonio concedidos, usar ese precio.
CA
(b) Si no hay disponible un precio de mercado observable, medir el valor

razonable de las opciones sobre acciones y de los derechos sobre la
LI
revaluacin de acciones concedidos utilizando datos de mercado ob-

servables que sean especficos de la entidad, tales como el apartado
AP
(a) para una transaccin reciente en las opciones sobre acciones.

(c) Si no hay disponible un precio de mercado observable y obtener una
medicin fiable del valor razonable segn el apartado (b) resulta im-
practicable, medir indirectamente el valor razonable de las opciones
sobre acciones o de los derechos sobre la revaluacin de acciones
utilizando un modelo de valoracin de opciones. Las variables uti-

lizadas en el modelo (tales como el precio medio ponderado de la

accin, el precio de ejercicio, la volatilidad esperada, la vida de la
opcin, los dividendos esperados y la tasa de inters libre de riesgo)
deberan usar datos de mercado tanto como sea posible. El prrafo
26.10 proporciona una gua para determinar el valor razonable de
las acciones utilizado al establecer el precio medio ponderado de la
ES
accin. La entidad debera obtener una estimacin de la volatilidad
esperada que sea coherente con la metodologa de valoracin em-
pleada para determinar el valor razonable de las acciones.
M
PY
16. Modificaciones de las condiciones en los que se concedieron los
instrumentos de patrimonio (p.26.12)
A
Si una entidad modifica las condiciones para la consolidacin (irrevocabilidad)
R
de la concesin de una forma que resulta beneficiosa para el empleado, por
ejemplo, con una reduccin del precio de ejercicio de una opcin o una reduc-
PA
cin del periodo para la consolidacin (irrevocabilidad) de la concesin, o una
modificacin o eliminacin de una condicin de rendimiento, la entidad tendr
en cuenta las condiciones modificadas para la consolidacin (irrevocabilidad)
IF
de la concesin en la contabilidad de la transaccin con pagos basados en
NI
acciones, tal y como se describe a continuacin:
(a) Si la modificacin aumenta el valor razonable de los instrumentos de patri-
monio concedidos (o incrementa el nmero de instrumentos de patrimonio
CA
concedidos), medido inmediatamente antes y despus de la modificacin,

la entidad incluir el valor razonable incremental concedido en la medicin
TI
del importe reconocido por los servicios como contraprestacin de los

instrumentos de patrimonio concedidos. El valor razonable incremental
C
concedido es la diferencia entre el valor razonable del instrumento de pa-

trimonio modificado y el del instrumento de patrimonio original, ambos
estimados en la fecha de la modificacin. Si la modificacin tiene lugar
PR
durante el periodo para la consolidacin (irrevocabilidad) de la concesin,

el valor razonable incremental concedido se incluir en la medicin del
importe reconocido por los servicios recibidos, a lo largo del periodo que
N
va desde la fecha de modificacin hasta la fecha en la que los instrumen-

tos de patrimonio se consolidan, en adicin al importe basado en el valor
CI
razonable en la fecha de concesin de los instrumentos de patrimonio

originales, que son reconocidos a lo largo del periodo restante original
CA
para la consolidacin (irrevocabilidad) de la concesin.

(b) Si la modificacin reduce el valor razonable total del acuerdo con pagos
LI
basados en acciones, o no es aparentemente beneficiosa de otra forma

para el empleado, la entidad continuar, no obstante, contabilizando los
AP
servicios recibidos como contraprestacin de los instrumentos de patri-

monio concedidos, como si esa modificacin no hubiera ocurrido.
17. Cancelaciones y liquidaciones (p.26.13)

Una entidad contabilizar la cancelacin o la liquidacin de los incentivos con
pagos basados en acciones que se liquiden con instrumentos de patrimonio
INSTITUTO PACFICO 11
como una aceleracin de la consolidacin (irrevocabilidad) de la concesin

y, por tanto, reconocer inmediatamente el importe que, en otro caso, habra
reconocido por los servicios recibidos a lo largo del periodo de consolidacin
(irrevocabilidad) de la concesin restante.
18. Transacciones con pagos basados en acciones que se liquidan en
ES
efectivo (p.26.14)
Para las transacciones con pagos basados en acciones que se liquiden en efec-
M
tivo, una entidad medir los bienes o servicios adquiridos y el pasivo incurrido,
PY
al valor razonable del pasivo. Hasta que el pasivo se liquide, la entidad volver
a medir el valor razonable del pasivo en cada fecha sobre la que se informe, as
como en la fecha de liquidacin, con cualquier cambio en el valor razonable
A
reconocido en el resultado del periodo.
R
Transacciones con pagos basados en acciones que dan alternativas de liquida-
PA
cin en efectivo
19. Transacciones con pagos basados en acciones que dan alternativas

de liquidacin en efectivo (p.26.15) IF
NI
Algunas transacciones con pagos basados en acciones dan a la entidad o a la
contraparte la opcin de liquidar la transaccin en efectivo (o con otros activos)
CA
o mediante la transferencia de instrumentos de patrimonio. En este caso, la

entidad contabilizar la transaccin como una transaccin con pagos basados
en acciones que se liquida en efectivo, a menos que:
TI
(a) la entidad haya seguido en el pasado la prctica de liquidacin mediante

C
la emisin de instrumentos de patrimonio; o

(b) la opcin no tenga carcter comercial porque el importe de la liquidacin
en efectivo no guarda relacin con el valor razonable del instrumento de
PR
patrimonio y es probable que dicho importe sea inferior al valor razonable

del instrumento.
N
Si se dan las circunstancias expuestas en los apartados (a) y (b), la entidad con-
tabilizar la transaccin como una transaccin con pagos basados en acciones
que se liquida en efectivo segn lo dispuesto en los prrafos 26.7 a 26.13.
CI
20. Reconocimiento de los pagos basados en acciones de entidades

CA
econmicas conocidos como grupo econmico (p.26.16)

LI
Si una controladora concede incentivos con pagos basados en acciones a los

empleados de una o ms subsidiarias del grupo, y la controladora presenta
AP
los estados financieros consolidados segn la NIIF para las PYMES o las
NIIF completas, se permite reconocer a estas subsidiarias y medir el gasto
de pagos basados en acciones (y la aportacin de capital relacionada por la
controladora) sobre la base de una distribucin razonable del gasto reconocido
del grupo.

21 Planes establecidos por el gobierno (p.26.17)

Algunas jurisdicciones tienen programas establecidos por ley que permiten a
los inversores en patrimonio (tales como los empleados) adquirir instrumentos
de patrimonio sin proporcionar bienes o servicios que se puedan identificar de
forma especfica (o suministrando bienes o servicios con un valor claramente
inferior al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos). Esto
ES
indica que se ha recibido o se recibir otra contraprestacin (tal como servicios
pasados o futuros del empleado). Estas son transacciones con pagos basados en
M
acciones que se liquidan con instrumentos de patrimonio dentro del alcance de
esta seccin. La entidad medir los bienes o servicios no identificados recibidos
PY
(o por recibir) como la diferencia entre el valor razonable de los pagos basados
en acciones y el valor razonable de cualquier bien o servicio identificable reci-
bido (o por recibir) medido en la fecha de concesin.
R A
22. Informacin a revelar (p.26.18)
PA
Una entidad revelar la siguiente informacin sobre la naturaleza y el alcance
de los acuerdos con pagos basados en acciones que hayan existido durante el
periodo: IF
(a) Una descripcin de cada tipo de acuerdo con pagos basados en acciones
NI
que haya existido a lo largo del periodo, incluyendo los plazos y condi-
ciones generales de cada acuerdo, tales como requerimientos para la
CA
consolidacin (irrevocabilidad) de la concesin, el plazo mximo de las

opciones concedidas y el mtodo de liquidacin (por ejemplo, en efectivo
o patrimonio). Una entidad con tipos de acuerdos con pago basados en
TI
acciones esencialmente similares puede agregar esta informacin.

C
(b) El nmero y la media ponderada de los precios de ejercicio de las opciones

sobre acciones, para cada uno de los siguientes grupos de opciones:
(i) Existentes al comienzo del periodo.
PR
(ii) Concedidas durante el periodo.

(iii) Anuladas durante el periodo.
N
(iv) Ejercitadas durante el periodo.

(v) Expiradas durante el periodo.
CI
(vi) Existentes al final del periodo.

CA
(vii) Ejercitables al final del periodo.
23. Revelacin de los acuerdos por pagos basados en acciones

LI
Que se liquiden en instrumentos de patrimonio (p.26.19)

AP
Para los acuerdos con pagos basados en acciones que se liquiden con instru-
mentos de patrimonio, la entidad revelar informacin acerca de cmo ha
medido el valor razonable de los bienes o servicios recibidos o el valor de los
instrumentos de patrimonio concedidos. Si se ha utilizado una metodologa de
valoracin, la entidad revelar el mtodo y el motivo por el que lo eligi.
p.26.20 Para los acuerdos con pagos basados en acciones que se liquiden en
efectivo, la entidad revelar informacin sobre la forma en que se midi el
pasivo.
p.26.21 Para los acuerdos con pagos basados en acciones que se modificaron a
lo largo del periodo, la entidad revelar una explicacin de esas modificaciones.
p.26.22 Si la entidad participa en un plan de grupo de pagos basados en ac-
ES
ciones, y reconoce y mide los gastos relativos a los pagos basados en acciones
sobre la base de una distribucin razonable del gasto reconocido del grupo,
M
revelar ese hecho y la base de la distribucin (vase el prrafo 26.16).
PY
p.26.23 Una entidad revelar la siguiente informacin acerca del efecto que
las transacciones con pagos basados en acciones tienen sobre el resultado de
la entidad durante el periodo, as como sobre su situacin financiera:
A
(a) El gasto total reconocido en los resultados del periodo.
R
(b) El importe total en libros al final del periodo para los pasivos que surgen
PA
de transacciones con pagos basados en acciones.
Caso prctico N 1 IF
NI
Supuesto 19:
Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio (entrega irrevocable de
CA
instrumentos de patrimonio)
La empresa Pino Hogar SAC. Acuerda a 1-1-2012 pagar a sus 5 directores con 100 acciones
de la empresa a cada uno. El precio de la opcin se cotiza en esa fecha a S/. 20. La conce-
TI
sin es irrevocable y se entregarn el 31-12-2012

C
Por la compra de las acciones a entregar:
01/01/2008 Debe Haber

PR
108. Acciones o participaciones propias en situaciones especiales 10.000,00

57. TESORERA 10.000,00
N
A la fecha de la concesin, por el valor razonable de las acciones:

CI
6450. Retribuciones al personal liquidados con instrumentos

CA
de patrimonio 10.000,00
1111. Resto de instrumentos de patrimonio neto (opciones
sobre acciones propias) 10.000,00
LI
AP
A 31-12-08, por la entrega de las acciones:
1111. Resto de instrumentos de patrimonio neto

(opciones sobre acciones propias) 10.000,00

Si se entregasen acciones nuevas:


100. Capital social X
110. Prima de emisin o asuncin Y
ES
Supuesto 20:
M
Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio (entrega condicionada de
PY
La empresa ESA acuerda a 1-1-08 pagar a sus 5 directivos con 100 acciones de la compaa
a cada uno. La cotizacin en esa fecha es de 20 euros. Las acciones se entregarn el 31-12-
10 a los directivos que permanezcan en la empresa.
A
La evolucin de la cotizacin de las acciones ha sido:
R
Evolucin de las cotizaciones euros/accin
PA
31/12/2008 30
31/12/2009 32
31/12/2010 22
A 1-1-09 causa baja un directivo.

IF
NI
A 31-12-01, por la compra de las acciones:
CA

57. TESORERA 10.000,00
TI
A 31-12-01, por el gasto devengado en 2008 (5 directivos x 100 acciones x 20 euros/accin x 1/3):
C

PR
6450. Retribuciones al personal liquidados

con instrumentos de patrimonio 3.333,33
1111. Resto de instrumentos de patrimonio
neto (opciones sobre acciones propias) 3.333,33
N
A 31-12-09, por el gasto imputable a 2009 (4 directivos x 100 acciones x 20 euros/accin x

2/3; menos 3.333,33 euros):
CI

CA

LI
1111. Resto de instrumentos de patrimonio neto (opciones sobre

acciones propias) 2.000,00
AP
Por la venta de las acciones sobrantes (cotizacin: 30 euros/accin):

57 TESORERA 3.000,00
113. Reservas voluntarias 1.000,00
A 31-12-10, por el gasto imputable a 2010 (4 directivos x 100 acciones x 20

euros/accin x 3/3; menos 3.333,33 euros; menos 2.000,00 euros):

ES
M
Por la entrega de las acciones:
PY
1111. Resto de instrumentos de patrimonio neto (opciones sobre
A
acciones propias) 8.000,00
R
PA
Supuesto 21:
Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio (entrega condicionada de
IF
La empresa ESA acuerda a 1-1-08 otorgar a sus 5 directivos opciones de compra de 100
NI
acciones de la compaa a cada uno. El precio de la opcin es la cotizacin en esa fecha
(20 euros). Las opciones se ejercern el 31-12-10 por los directivos que permanezcan en la
empresa.
CA
La evolucin de la cotizacin de las acciones ha sido:

Evolucin de las cotizaciones euros/accin
TI
31/12/2008 22
31/12/2009 30
C
31/12/2010 32
A 1-1-09 causa baja un directivo.

PR
A 31-12-01, por la compra de las acciones:

N

57. TESORERA 10.000,00
CI
A 31-12-08, por el gasto imputable a 2008:

CA
euros/
n accs euros
LI
Gasto total:
accin
Cotizacin a 31-12-08: 22 500 11.000,00
AP
Precio de adquisicin de las acciones 20 500 10.000,00

1.000,00
Parte imputable a 2008 (1/3): 333,33


de patrimonio 333,33
sobre acciones propias) 333,33
ES
M
euros/
Gasto total: n accs euros
PY
accin
Cotizacin a 31-12-09: 30 400 12.000,00
A
4.000,00
R
PA
Parte imputable a 2009: 2.333,33
(4.000,00 x2/3 333,33)
31/12/2008
IF Debe Haber
NI
CA

TI

C
euros/
Gasto total: n accs euros
accin
PR
Cotizacin a 31-12-10: 32 400 12.800,00

4.800,00
N
Parte imputable a 2010: 2.133,33

(4.800,00 333,33 2.333,33)
CI
CA

LI
AP
Por el ejercicio de las opciones por los directivos:
57. TESORERA 8.000,00

ES
M
PY
113. Reservas voluntarias 4.800,00
R A
PA
IF
NI
CA
TI
C
PR
N
CI
CA
LI
AP

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Seccin

Comentada y con aplicacin prctica

Pagos Basados en Acciones

Pagos Basados en Acciones

2. Concepto de Pagos de Transaccin u operaciones basados en ac-

ciones o liquidadas en efectivo

Son operaciones o transacciones que realiza la entidad con pagos basados en

retribuciones o compensaciones al personal clave en condiciones especiales incu-

produccin o productividad, con acciones de su propia emisin o adquiridos en el

de las acciones de la entidad u otros instrumentos de patrimonio de la entidad.

Pago basado en acciones Consolidacin (irrevocabilidad) de la concesin

bienes o servicios de proveedores (incluyen- pla las condiciones pactadas en un acuerdo de

partida la empresa entrega instrumentos de recibir efectivo, otros activos o instrumentos de

3. Cundo se debe aplicar sta norma?

incremento de la cotizacin de la accin.

El objetivo de esta seccin consiste en:

lleve a cabo una transaccin con pagos basados en acciones e instrumentos

y en su posicin financiera los efectos de las transacciones con pagos

5. Alcance de esta seccin (p.26.1)

Esta Seccin especifica la contabilidad de todas las transacciones con pagos

4 SECCIN 26 - PAGOS BASADOS EN ACCIONES

del rgano de administracin.

El derecho (condicional o incondicional) a un instrumento de patrimonio de la entidad, que sta ha conferido

Transacciones con pagos basados en acciones liquidadas mediante instrumentos de patrimonio:

tendimiento compartido sobre los plazos y condiciones del acuerdo.

miento, en su caso, de determinadas condiciones para la irrevocabilidad (o consolidacin). Si ese acuerdo

Condicin referida al mercado:

Condiciones para la irrevocabilidad (o consolidacin) de la concesin:

como un determinado aumento en el beneficio de la entidad a lo largo de un determinado periodo de tiempo).

lidacin) de la concesin en un acuerdo de pagos basado en acciones.

Una entidad reconocer los bienes o servicios recibidos o adquiridos de pro-

veedores en una transaccin reconocida con pagos basados en acciones, en el

8. Bienes o servicios recibidos o adquiridos de proveedores estrat-

6 SECCIN 26 - PAGOS BASADOS EN ACCIONES

Reconocimiento.- cuando existen condiciones para la consolidacin irrevoca-

a los empleados se consolidan inmediatamente hasta que el empleado complete un periodo de

Reconocimiento cuando existen condiciones para la consolidacin

La entidad reconocer integramente en la fecha La entidad contabilizar esos servicios a medida

pondiente incremento en el patrimonio o pasivos. periodo de consolidacin (irrevocabilidad) de la

Si hay disponible, un precio de mercado observable para los instrumentos de

patrimonio concedidos, usar ese precio.

sean especificos de la entidad, como:

Sino est disponible el precio de mercado observable y es impracticable obtener

10. Caso de pagos basados en acciones que no se consolidad hasta

Si la entidad no pudiera estimar con fiabilidad el valor razonable de los ser-

concedidos. Para aplicar este requerimiento a transacciones con empleados y

de los servicios recibidos por referencia al valor razonable de los instrumentos

manera fiable el valor razonable de los servicios recibidos.

de los instrumentos de patrimonio?

El empleo de referencias a transacciones recientes en condiciones de independencia mutua entre partes

8 SECCIN 26 - PAGOS BASADOS EN ACCIONES

12. Medicin de los pagos basados en acciones por remuneraciones y

13. Condicionamiento a la permanencia del empleado en la empresa

satisfacerse, tales como que la entidad alcanzara un crecimiento especfico en

solidacin no referida al mercado) o un determinado incremento en el precio

lidad) de la consolidacin referida al mercado). Todas las condiciones para la

con el servicio de empleados o con una condicin de rendimiento no referida

estimacin, si fuera necesario, por si nueva informacin indica que el nmero

En la fecha de consolidacin (irrevocabilidad) de la concesin, la entidad revi-

finalmente queden consolidados.

y todas las condiciones distintas a las de consolidacin (irrevocabilidad) de la

nable de las acciones o de las opciones sobre acciones en la fecha de medicin,

14. Medicin o valuacin de los pagos basados en acciones (p.26.10)