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Excel Financiero (Universidad Colombia) PDF
Excel Financiero (Universidad Colombia) PDF
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2 8 ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ $%
2+$ 8 +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ ,-
2+, 8 ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ ,9
2+2 +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 2-
. +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 22
.+$ ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 22
.+, ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 24
.+2 3 / ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ .-
4 / ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 4-
4+$ 8 1 ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 4$
4+, 8 10 +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 4,
4+2 8 ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 4,
4+. 8 / ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 42
6 +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 4.
6+$ +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 44
6+, / ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 46
6+2 / +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 47
7 +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 49
7+$ / ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 49
7+, ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 6$
7+2 ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 64
9 / / ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 72
9+$ 1 / +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 7.
9+, +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 7.
9+2 ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 7.
9+. ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 74
9+4 : ;++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 74
9+6 ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 76
9+7 +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 77
9+9 / 0 ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ 79
1.2 CONVENCIONES
1
El manejo de Formulas y operadores, se puede observar en el manual de Excel
bsico de esta misma coleccin.
FUNCION UTILIDAD
DB Devuelve la depreciacin de un
activo durante un periodo
especificado utilizando el
2.2 GRAFICOS
Is =(P * i * n) P: Principal
i: Tasa inters
n: nmero de perodos2
2
La cantidad de aos o su parte proporcional. Si son 3 meses son la mitad de
un ao, es decir, (0.25)
Is = B2*B3*B4 = $720.000
i = Is /(P * n)
3
Los clculos efectuados con base en aos de 365 das calendario se conocen
como clculos EXACTOS y aquellos que se realizan con 360 segn la costumbre
comercial se denominan ORDINARIOS.
Anual
I = P (1 + i)n P P: Principal
i: Tasa inters
n: nmero de perodos
Aplicacin en Excel
Otro ejemplo:
Celda Frmula
E3 = 1.000.000
E4 = 12%
E8:E27 = P + P * i * n
F8:F27 = P * (1+i)^n
Nombre Rango
P = $E$3 capital inicial
i = $E4$ tipo de inters mensual
n = D8:D27 cada uno de los aos del depsito
600,000.00
CAPITAL FINAL
500,000.00
400,000.00
300,000.00
200,000.00
100,000.00
-
1
7
10
13
16
19
22
25
28
31
34
37
40
43
46
49
52
55
58
PERIODOS
INTERS SIMPLE INTERS COMPUESTO INTERS VARIABLE
180.000.000,00
140.000.000,00
160.000.000,00
120.000.000,00
140.000.000,00
100.000.000,00
120.000.000,00
INVERSION
INVERSION
80.000.000,00 100.000.000,00
80.000.000,00
60.000.000,00
60.000.000,00
40.000.000,00
40.000.000,00
20.000.000,00
20.000.000,00
- -
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
PERIODOS PERIODOS
INTERS SIMPLE INTERES CERO Lineal (INTERS SIMPLE) INTERS COMPUESTO Exponencial (INTERS COMPUESTO)
INT.EFECTIVO(int_nominal; nm_por_ao)
Int_nominal: es la tasa de inters nominal.
Frmula en Excel
TASA.NOMINAL(tasa_efectiva; nm_per)
TASAS NOMINALES
J = Tasa nominal
i = j/m i = Tasa efectiva
m = Numero de periodos
j = i*m
TASAS EFECTIVAS
MODALIDAD
ANTICIPADA - VENCIDA
4
Diagrama diseado con la colaboracin de Ana Milena Granados, Estudiante de
la Maestra en Administracin Universidad Nacional de Colombia.
La forma de medicin
El espacio en el tiempo
Nombre Rango
vf = $D$8
i = $D$9
D = $C$14:$C$24
Delta = $D$10
Anualidad A Futuro
Frmula en Excel
VF(tasa;nper;pago;va;tipo)
Donde:
Anualidad A Presente
Frmula en Excel
VA(tasa;nper;pago;vf;tipo)
ANUALIDADES
VENCIDAS 1 (1 + i ) n (1 + i ) n 1
P=A F = A
i i
ANTICIPADAS 1 (1 + i ) n (1 + i ) n 1
P=A (1 + i ) F = A (1 + i )
i i
A
PERPETUAS P =
i
GRADIENTES
GRADIENTE LINEAL
1 (1 + i) n L 1 (1 + i) n
P=A + n(1 + i) n
VALOR
PRESENTE
i i i
(1 + i) n 1 L (1 + i) n 1
VALOR FUTURO
F=A + n
i i i
VALOR DE UN PAGO
A L
GRADIENTE P = + An = A1 + (n 1) L
LINEAL
INFINITO i i
GRADIENTE GEOMTRICO
(1 + G) n (1 + i) n 1
P=A ;G i
G i
VALOR
PRESENTE A (n )
P = ;G = i
(1 + i )
VALOR FUTURO
(1 + G ) n (1 + i ) n
F=A ;G i
G i
F = A(n)(1+i)n1;G = i
GRADIENTE
GEOMTRICO A
INFINITO P = ;G < i
i G
Datos utilizados:
Celda Frmula
TABLAS DE AMORTIZACIN
TASA
Frmula en Excel
TASA(nper;pago;va;vf;tipo;estimar)
Donde:
4.3.1.2 PERODOS
Frmula en Excel
Celda Frmula
Aos: 3 en D7
Pagos anuales: 2 en D8
Celda Frmula
C4 = 2.000.000
Se introduce el valor del capital prestado
C5 = 9,00%
Se introduce la tasa de inters nominal anual
C6 = 10
Nmero de aos de duracin de la operacin
E5 = 0,50%
Se introduce en esta celda el incremento que desea
establecer entre cada fila del vector B10:B16
B10 = $C$5
B11 = B10 + $E$5
B12 = B11 + $E$5
B13 = B12 + $E$5
B14 = B13 + $E$5
B15 = B14 + $E$5
B16 = B15 + $E$5
C10:F16 = (Vp*i/q)/(1-(1+i/q)^-(q*n)
calcula el valor del pago de amortizacin.
Nombre Rango
Vp $C$4 Capital prestado
n $C$6 Nmero de aos que dura la amortizacin del prstamo
i $B$10:$B$16 tasa de inters nominal anual
q $c$9:$f$9 Nmero de pagos anuales
Nota: Los activos que poseen un costo inferior a $???.???,?? (en 1999) podrn
depreciarse en un slo ao.
1+2+3+4+5=15
6.1.1 INGRESOS
6.1.2 COSTOS
200.00 270.00
0 1 t- t
60.000
110.00 110.00
o Medicin de Utilidad
Puede usar cualquier celda que tenga datos como una celda
cambiante para un escenario. Si define o crea nombres para
7.2.2 COMBINAR
7.2.3 RESUMEN
7.3 SOLVER
7.3.1 RESTRICCIONES
7.3.2 OPCIONES
7.3.3 RESOLVER
"
5
Mokate, Marie. Evaluacin Financiera de Proyectos de Inversin
Flujo Efectivo Neto: son los valores que utilizar TIR para
determinar la tasa de retorno.
6
Mokate, Marie. Evaluacin Financiera de Proyectos de Inversin
= (VPNdelUltimoPeriodo TasaDescuento)
= TIR(ValorContinuoFlujoEfectivo, .1)
140.0 160.0
0 1 t- t
100.0