16-06-2016

Mtodo francs

El mtodo francs es el ms utilizado; en este

mtodo las cuotas son fijas, es decir, todos los
periodos se pagan la misma cuota.
Para hallar la cuota utilizando el mtodo
SISTEMAS DE AMORTIZACIN francs, usamos la siguiente frmula:

Donde:
R = renta (cuota)
P = principal (prstamo adquirido)
i = tasa de inters
n = nmero de periodos

Tabla de Amortizacin Observaciones

Ao Pago Inters
( 0.25 x Saldo)
Amortizacin
(pago-inters)
Saldo
(Amort.-Saldo)
Podemos observar que en la medida que
Anual el inters baja la amortizacin va
0 _ _ 100.000 subiendo. A esto se le denomina
amortizacin gradual si esto fuese de otra
1 51.229,5 25.000 26.229,5 73.770,5 forma el calculo estara malo.
2 51.229,5 18.442,625 32.786,875 40.983,625

3 51.229,5 10.245,9 40.983,6 0

Sumatoria 153.688,5 53.688,525 100.000

Observaciones Mtodo francs

Al saldar la deuda , la empresa habr pagado
$153.688,5 .De esta cantidad $100.000
corresponden al pago de capital $53.688.5 al
pago de intereses . Cada pago anual tiene dos
componentes: uno de inters y uno de abonos
al capital (amortizaciones).
El monto de cada componente varia
anualmente.
En la tabla anterior pudimos observar la
descomposicin de cada pago en inters y
reembolso de capital.
Ejercicio No.1
Considere un prstamo por un monto de
$100.000, pagadero en 10 cuotas mensuales
iguales, con una tasa de inters del 6%, con
capitalizacin mensual. Al 4to mes se hace un
abono extraordinario de $10.000. Elabore la
tabla para amortizar la deuda en el mismo
plazo.

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Mtodo francs
Ejercicio No. 2
Manuel adquiere una deuda por un monto de
$500.000, que piensa pagar en 12 cuotas
mensuales. En una primera etapa, amortiza
40% de la deuda en 6 meses, una segunda
etapa implica amortizacin del 60% restante
por el perodo que falta, a una tasa de 6%.
SISTEMA AMERICANO DE AMORTIZACIN
Este sistema es bastante utilizado por las
grandes empresas que solicitan prstamos a
instituciones internacionales en dlares.
SISTEMA AMERICANO DE AMORTIZACIN
Ejemplo:
Una gran empresa adquiere un prstamo con
un banco en Estados Unidos, el cual ser
cancelado en un perodo de 24 meses, a una
tasa de inters de 3,6% mensual. Si le prestan
US 275.000 dlares. Cunto deber pagar
mensualmente? Cul ser el valor de la
ltima cuota?
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SISTEMA AMERICANO DE AMORTIZACIN
El Sistema Americano, tambin se le
conoce como Fondo de Amortizacin.
Este sistema consiste en una serie de
pagos iguales, correspondientes a los
intereses y el ltimo pago corresponde a
los intereses del ltimo perodo ms la
deuda original.
SISTEMA AMERICANO DE AMORTIZACIN
Pago en cuotas, de los perodos n al (n-1).
ltimo pago:
SISTEMA AMERICANO DE AMORTIZACIN
Solucin:
Datos: VP=275.000 i=3,6% 0,036 n=24 meses
R = 275.000 0,036 = 9.900
Las cuotas 1 al 23 son de $9.900.
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SISTEMA ALEMAN DE AMORTIZACIN

R24 = 275.000 + 9.900 = 284.900 El Sistema de Amortizacin Alemn. Al igual que

La ltima cuota es de $284.900
Finalmente el total pagado por este
prstamo es de US 512.600 dlares.
en el sistema francs la cuota que se va
pagando perodo tras perodo incluye una parte
para amortizar capital y otra para amortizar
intereses.

SISTEMA ALEMAN DE AMORTIZACIN SISTEMA ALEMAN DE AMORTIZACIN

La principal caracterstica del sistema

alemn es que en todas las cuotas la
parte destinada a amortizar capital es
igual, en tanto que los intereses son
decrecientes. Esto determina que la cuota
total sea a su vez decreciente.

MONTO DE PREPAGO

El monto de prepago de un crdito corresponde Ejercicio

al saldo sin amortizar reajustado o al saldo
P=500.000
insoluto reajustado, adems en la mayora de
las instituciones financieras al momento de n=6 cuotas
prepagarlos se incorpora una comisin i=3%
correspondiente al inters de las 2 siguientes
cuotas.

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MONTO DE PREPAGO MONTO DE PREPAGO

Por ejemplo en la siguiente tabla de
amortizacin: Si quisiera prepagar 10 das despus de pagada
Perodo Capital Valor cuota inters Amortizacin Saldo
la 4 cuota, primero es necesario saber que el
insoluto saldo insoluto corresponde a $ 176.610, pero
1 500.000 92.299 15.000 77.299 422.701 hay que calcular el inters correspondiente a los
2 422.701 92.299 12.681 79.618 343.083 10 das.
3 343.083 92.299 10.293 82.006 261.077
4 261.077 92.299 7.832 84.467 176.610
5 176.610 92.299 5.298 87.001 89.609
6 89.609 92.299 2.688 89.611 --

MONTO DE PREPAGO MONTO DE PREPAGO

Por tanto, habra que pagar el $ 178.359 ms

los intereses correspondientes a las dos cuotas
restantes $ 5.298 y $ 2.688, en total $ 186.345.

MONTO DE PREPAGO

En este caso sera lo mismo que esperar que

terminase el crdito porque es en pocas
cuotas, adems no es conveniente prepagar
al inicio porque pagara ms que lo que
solicit ni al final porque en esa etapa del
crdito los intereses que se pagan es casi
nulo.