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AO DEL BUEN SERVICIO AL CIUDADANO

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y


ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE CONTABILIDAD

TEMA:
Actividad N 11 de Investigacin formativa

CURSO:
FINANZAS PRIVADAS

CICLO ACADMICO:
IV

PROFESOR:
Mag. Econ. Eli Castillo Lucio

INTEGRANTES:

REYNA LOSANO ANA ROSA


SALINAS PONTE MICHELLE
SALINAS ROJAS NILSON
OVIEDO MENDOZA ELIAS

CHIMBOTE-PER
2017
Valor del Dinero en el Tiempo

Uno de los principios ms importantes en todas las


finanzas.

El dinero es un activo que cuesta conforme transcurre el tiempo, permite comprar o pagar
a tasas de inters peridicas (diarias, semanales, mensuales, trimestrales, etc.). Es el
proceso del inters compuesto, los intereses pagados peridicamente son transformados
automticamente en capital. El inters compuesto es fundamental para la comprensin de las
matemticas financieras.

Encontramos los conceptos de valor del dinero en el tiempo agrupados en dos reas: valor
futuro y valor actual. El valor futuro (VF) describe el proceso de crecimiento de la inversin
a futuro a un inters y perodos dados. El valor actual (VA) describe el proceso de flujos
de dinero futuro que a un descuento y perodos dados representa valores actuales

Valor Futuro

El Concepto de Valor Futuro se entiende como aquella idea que persigue un inversionista
de invertir el da de hoy para obtener un rendimiento en el futuro.

Es lo que ms utilizamos en el medio, si hago un prstamo hoy cuanto debo pagar a futuro?
Con un plazo estipulado sea cuando me cuesta el obtener ese dinero hoy?.

Funcin en Excell
fx VF

Ejemplo

1
A B

Datos Descripcin
1
11% Tasa de inters anual
2

3 35 Nmero de pagos

4 -2000 Importe del pago

5 1 El pago vence al principio del ao (vea lo anterior)

Frmula Descripcin (resultado)

=VF(A2/12;A3;A4;A5) Valor futuro de una inversin con los trminos anteriores


(82.846,25)

NOTA La tasa de inters anual se divide por 12 porque se capitaliza


mensualmente.

2
Valor Presente

Tambin se le llama valor actual, muchas veces nos interesa conocer, en virtud del valor del
dinero a travs del tiempo, a cunto equivale hoy una suma de dinero que vamos a recibir o
cancelar en un tiempo futuro determinado.

Valor Actual. Es el que corresponde a un bien, una inversin, cantidad de dinero o un


valor en un instante considerado como presente, lo que permite evaluar su equivalencia
con otros bienes, valores o inversiones.

Funcin en Excell
fx VA

Ejemplo

A B

Datos Descripcin
1
500 Dinero pagado por una pliza de seguros al final de cada mes
2

3 8% Inters ganado por el dinero pagado

4 20 Nmero de aos durante los cuales se efectuarn los pagos

Frmula Descripcin (resultado)

=VA(A3/12; 12*A 4; A 2; ; 0) Valor actual de una anualidad con los trminos anteriores (-59.777,15)

El resultado es negativo porque representa el dinero que se pagara, un flujo de caja

saliente. Si le piden (60.000) para la anualidad, determinar que sta no es una buena

inversin, puesto que el valor actual de la anualidad (59.777,15) es inferior a lo que tendra

que pagar.

NOTA La tasa de inters se divide por 12 para obtener una tasa mensual. Los aos de
duracin del prstamo
Se multiplican por 12 para obtener el nmero de pagos.

3
Nmero de Periodos

Se utiliza para hallar el nmero de perodos de una inversin o prstamo,


basndose en los pagos peridicos constantes y en la tasa de inters constante.

Funcin en Excell
fx NPER

4
Ejemplo

Ejemplo 1
Ejemplo 2

Ejemplo 3
Pagos

Calcula el pago de un prstamo basndose en pagos constantes y en una tasa de inters


constante.

Funcin en Excell
fx PAGO

Ejemplo

Datos Descripcin

Amortizaciones

La amortizacin son los abonos o pagos que se hacen para reducir el monto de dinero que
se solicito inicialmente, Generalmente estos abonos de dinero se hacen peridicamente;
sin embargo, el igual que otras condiciones de los crditos pueden variar segn el crdito.
A medida que se realizan amortizaciones, la cantidad de dinero que an se debe disminuye,
el capital que se llama saldo, que viene a ser el dinero inicial solicitado que an no se
le ha reembolsado al prestamista.

Tambin existe amortizacin de capital constante que es donde se va pagando tanto


interese como capital con cada abono (cuota). Esta amortizacin es la ms usual en el
mercado conocida como cuota fija, tasa fija.

7
Prstamos con cuotas de amortizacin constante o cuota fija

Este tipo de prstamo se caracteriza por tener cuotas de amortizacin constante o fija a lo
largo de la vida del prstamo. Tambin se considera que el tipo de inters es nico durante
todo el plazo.

Ejemplo

Manuel solita al Banco Amrica un crdito para comprar un vehculo, por


$1.000.000 para pagar cuotas mensuales iguales, el crdito se lo aprueban con una tasa del
1.7% MV a 12 meses. Construir la tabla de amortizacin del Crdito.

Manuel Santa
prestamo 1.000.000
tasa 1,7
plazo %12
cuota fija $
92.826
PLAZO CUOTA INTERES CAPITAL SALDO K
1 FIJA $ 17.00 $ 924.17
2 92.826
$ 015.71 75.826
$ 4847.05
3 92.826
$ 114.40 77.115
$ 9768.63
4 $92.826 0
13.06 $78.426 3
688.87
5 $92.826 7
11.71 $79.759 4
607.75
6 $92.826 1
10.33 $81.115 8
525.26
7 92.826
$ 28.92 82.494
$ 4441.36
8 92.826
$ 97.50 83.897
$ 8356.04
9 $92.826 3
6.05 $85.323 5
269.27
10 $92.826 3
4.57 $86.773 1
181.02
11 $92.826 8
3.07 $88.248 391.27
12 $92.826 7
1.55 $89.749 4 -0
92.826 2 91.274

8
Conclusin

El dinero es un instrumento necesario para el intercambio de bienes y servicios en un sistema


econmico. Es un medio por el cual los individuos conseguimos satisfacer muchas de nuestras
necesidades, por ese hecho le damos un peso considerando diferentes tipos de valores como el
valor intrnseco, cuando nos hacemos de artculos de oro o plata y que en el paso del tiempo los
convertimos en objetos de valor sentimental sea porque los obtuvimos con mucho esfuerzo
haciendo uso de su valor adquisitivo o porque fueron obtenidos o se nos han obsequiado con
un sentido de reconocer eventos morales, religiosos o de logros personales disminuye el poder
adquisitivo ya debilitado de los consumidores sino tambin general

REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS

Hovey, M. (2005). Spreadsheet Modelling for Finance. Frenchs Forest, N.S.W.:


Pearson Education Australia.

FLORES CEBRIN, Luis. "Matemticas Financieras. Lima, 2001

MARIOS ALFARO, Csar. "Matemticas Financiera simplificada en EXCEL" .


Lima 2002

LPEZ DUMRAUF, G. (2006), Clculo Financiero Aplicado, un enfoque


profesional,2da edicin, Editorial La Ley, Buenos Aires.

ALIAGA VALDEZ, Carlos. "Funciones y herramientas de EXCEL para la gestin


financiera". Edic. CITEC. Lima 2000