CONTRATO DE FACTORING

1 ELEMENTOS ESENCIALES

Capacidad: En el Contrato de Factoring las partes que lo celebran deben estar

autorizadas por la ley para realizar negocios jurdicos; esto es a nivel general, ser
mayores de edad, que se puedan dar a entender y no haber sido declarados
interdictos. Generalmente, dicha condicin es expresada de manera general en el
texto del contrato

Consentimiento: Se debe exponer en el contrato, la voluntad de realizar dicho

contrato y de aceptar los trminos y/o clusulas que en l se estipulan; voluntad, claro
que debe estar libre de todo tipo de vicios.

Objeto: El objeto de la prestacin consiste en ttulos, o mejor, los crditos que el

factorado se obliga a transferir en favor de la entidad de financiamiento comercial.

Causa: Se entiende por causa, para cada parte contratante, la entrega o promesa
de una cosa o servicio por la otra parte; en este caso, el acreedor cede su crdito a
otra persona, generalmente denominada factor, que hace efectivo el crdito y se
encarga igualmente de la contabilidad del primero, as como de cualquier actividad
relacionada con el cobro del mismo; mediante la retribucin o el pago de los gastos de
intervencin, o en otras palabras, comisin por cobro de cartera.

Este contrato tendr que sujetarse a los principios de consensualidad que inspira el
Cdigo de Comercio.

Forma o solemnidades: Con relacin a este tipo de contrato, teniendo en cuenta,

que el Contrato de Corretaje no se encuentra definido, nominado, ni contenido en la
legislacin nacional, podemos afirmar que no se exige para su perfeccionamiento
ningn tipo de solemnidad o requisito especial, diferente a los que se demandan para
la celebracin en general de cualquier clase de contrato, por lo que se aplica a
plenitud el principio de la consensualidad, contenido en la legislacin colombiana en el
artculo 824 del Cdigo de Comercio.

Precio: Se convierte en un elemento de la esencia. Y no es otro que la prestacin en

dinero que el Factorado debe pagarle o reconocerle a la empresa de Factoring, bien
como comisin por el cobro de la cartera o por la financiacin del anticipo del dinero, o
por ambas eventualidades negociales.

2 CARACTERSTICAS:

Las principales caractersticas de este contrato son:

 Atpico, es decir, no se encuentra normado por nuestro ordenamiento legal.

La ley 35 de 1993 se refiere en su artculo 11 a las sociedades de compra de

cartera (factoring) y el Decreto 963 de 1993 en el literal h del artculo 24, seala
algunos aspectos sobre estas compaas de financiamiento.

Consensual, no requiere ninguna formalidad, ni siquiera que conste por

escrito; en todo caso la forma ser la que establezcan las partes; aunque la
prctica comercial sugiere que se celebre por documento privado.

Principal, como se ha sealado este contrato no es accesorio de ningn otro,

y su aplicacin y vigencia no depende de ningn acto jurdico.

Bilateral, por contener prestaciones a cargo de ambas partes.

Oneroso, siendo un contrato comercial resulta patrimonial o econmicamente

gravoso para las partes.

De ejecucin sucesiva, porque las obligaciones de las partes no se agotan en

un solo acto sino de manera peridica.

De libre discusin, autonoma de las partes para pactar las clusulas del
contrato.

Personalsimo: Es un contrato personalsimo, por cuanto se celebra en virtud de

la calidad de las partes, por un lado, el factoreado confa en que la entidad
financiera es idnea para llevar a cabo tanto la investigacin comercial, como la
posible financiacin.

3 REQUISITOS:

3.1 De Validez: Capacidad de Goce.

De ambas partes
Capacidad de Ejercicio.

3.2 De Existencia:-Capacidad de las partes (cliente o factorado y

_________________empresa de factoring o compra de cartera)
 -Legitimacin: Para contratar estn legitimados el
factorado y la sociedad de factoring.

-Validez y consentimiento de las partes libre de vicios.

-Objeto y Causa lcita: Toda clase de ttulos o crditos

que el Factorado se obliga a transferir en favor de la
entidad de financiamiento comercial

-Formalidades: No se requiere de formalidad alguna

para su perfeccionamiento; sin embargo, la prctica
ensea que para sustento de su celebracin debe ser
celebrado por escrito.

4 OBJETO-FIN: El factoring tiene como fin una transferencia de crdito comercial de

su titular a un tercero factor que se encarga de su cobranza y que garantiza el buen
fin incluso en caso de impagos del deudor, mediante la retribucin o el pago de los
gastos de intervencin. A esta garanta del buen fin se aade generalmente una
operacin de crdito. En este caso, el factor efecta el pago de contado al vendedor
sin esperar el vencimiento del crdito.

5 EFECTOS:

Las partes intervinientes dentro del contrato de factoraje, son el Factoreado

(Supplier) o cliente, tambin llamado Facturado quien est obligado a:
Someter al factor todos los pedidos de los compradores
Transmisin de los crditos originados en sus ventas
Notificacin a los deudores
Informacin
Exclusividad
Garantizar la existencia del crdito
Remunera al Factor;
El factor o la Empresa de Facturacin (entidad financiera especializada y
autorizada) quien tiene entre otras obligaciones las siguientes:
Cobrar los crditos cedidos
Pagar las facturas aprobadas
Financiar
Asumir los riesgos de insolvencia
Investigacin del crdito
Informar al supplier de los cobros realizados y el estado de la cuenta entre
ellos.
 En un sentido menos restringido se puede decir que pese a que los
terceros deudores, no interviene en el contrato pero si hacen parte de la
operacin.

El Factorado debe pagarle o reconocerle a la empresa de Factoring, bien como

comisin por el cobro de la cartera o por la financiacin del anticipo del dinero,
o por ambas eventualidades negociales

El Factoring se ha popularizado a nivel mundial como un mtodo aconsejable

que permite al vendedor cobrar antes del vencimiento.

Proporciona un alto grado de eficiencia en al empresa pues en todo momento

se produce un incremento de su Activo lquido. Es un mtodo abarcador, ya
que se presenta con distintas variaciones contractuales comunes de Factoring,
lo que permite su utilizacin de acuerdo a las caractersticas de la empresa. El
Factoring es una solucin ideal, si se utiliza oportunamente, que permite a la
empresa librarse del trabajo contable y legal en relacin con las Cuentas por
Cobrar .

Con el factoring, la empresa puede ceder todas esas tareas al factor. Las
empresas de factoring, especializadas en la continua evaluacin y valoracin
de riesgos, cuentan con fuentes de informacin amplias y una infraestructura
adecuada para ajustar con mayor rapidez y fiabilidad sus decisiones. La
valoracin de riesgos llega al cliente no slo por la informacin que pueda
ofrecerle el factor, sino tambin por el volumen y la estructura de las cesiones
que admite o no la empresa de factoring. Asimismo, dado el acceso de la
empresa a un mayor informacin y evaluacin de riegos, la cartera de clientes
ganan en calidad, existiendo la posibilidad de eliminar a los clientes morosos y
mal pagadores y dimensionando correctamente el crdito comercial de cada
uno de los clientes a los que se le concede aplazamiento de pago. En la
prctica internacional muchos de los factores son filiales de bancos
comerciales. Los bancos comerciales y otras entidades son las que mejores
condiciones poseen para desarrollar los servicios de factoring. Por la esencia y
requerimientos de estas operaciones los factores, para ofrecer los servicios
que le son inherentes, deben contar con una infraestructura que les permita
obtener, a relativamente bajos costos, la informacin sobre deudores, realizar
los anlisis de riesgos correspondientes, ejecutar la gestin de cobros en
diferentes plazas, desarrollar economa de escala para llevar historiales,
facturaciones, as como asumir riesgos y conceder financiamientos. Los
bancos comerciales desarrollan en la actualidad requerimientos similares para
el perfeccionamiento de sus relaciones con las empresas, mediante la
concesin de prstamos, crditos y descuento. Adems, los anlisis de riesgo
de empresas y el seguimiento de la regulacin de los financiamientos
otorgados van creando una base de informacin que puede ser utilizada para
la oferta de servicios de factoring.
6 CONCEPTO: Por el contrato de factoring entendemos el acuerdo por el cual, una
empresa comercial denominada cliente, contrata con una entidad financiera
denominada compaa de facturacin, para que sta le preste un conjunto de servicios
en los que se incluye principalmente la financiacin de sus crditos con sus clientes,
asumiendo el riesgo del cobro, a cambio de una contraprestacin.

El contrato de facturacin o factoring es aquel en que el acreedor cede su crdito a

otra persona, generalmente denominada factor, que hace efectivo el crdito y se
encarga igualmente de la contabilidad del primero, as como de cualquier actividad
relacionada con el cobro del crdito.

La ganancia del factor radica en un descuento que hace al momento de pagar el

precio por la adquisicin de los crditos.

Es el contrato en virtud del cual una de las partes (empresa de factores o factor),
adquiere todo o una porcin o una categora de crditos que la otra parte (empresa
factoreada) tiene frente a sus clientes; adelanta el importe de dichas facturas y se
encarga del cobro de ellas, y si se pacta, asume el riesgo de la posible insolvencia de
los deudores. Tambin puede pactarse la prestacin de determinados servicios de
cobranza, financieros y de asesoramiento.

Mecanismo del Contrato de Factoring:

Por este contrato, la entidad financiera o factor, se obliga a adquirir todos los crditos
que se originen en la empresa factoreada, durante un determinado lapso, asumiendo
o no los riesgos de la imposibilidad de cobranza de dichos crditos, adems de
comprometerse a brindar una serie de servicios adicionales (asesoramiento
administrativo), a favor de la otra parte. La otra parte (empresa factoreada) se obliga
a transferir a la entidad financiera o factor todos los crditos que se originen como
consecuencia de su giro comercial.

Partes del contrato de factoring:

1. Factor: Que normalmente es una entidad financiera. Se compromete a

adquirir todos los crditos a sus titulares, adelanta un importe, descontando su
ganancia, puede asumir riesgos de la cobranza y prestar servicios, si as se ha
pactado

2. Empresa factoreada: Es la persona fsica o jurdica titular originario de los

crditos

3. El deudor cedido: SE ENCUENTRA COMO TERCERO AJENO AL

CONTRATO. Es el deudor originario de la empresa factoreada, al cual solo se
le debe informar de la existencia del contrato de factoring. NO ES PARTE DEL
CONTRATO
7 CLASES DE FACTORING:

a. Segn su contenido
a.1. Factoring con Financiacin: El factoreado obtiene del factor el pago inmediato
de los crditos cedidos, es decir, el factor incorpora en la cuenta del cliente el valor de
los crditos, y este, es decir, el factor obtiene el derecho a percibir los intereses que
se causen durante el plazo estipulado para el pago total del crdito. Este tipo de
Factoring es conocido como "Credit-cash Factoring"
a.2. Factoring sin Financiacin: La prestacin principal en esta clase de Factoring,
no es precisamente la de financiamiento, sino, la prestacin de diversos servicios a
cargo del factor, y las facturas son pagadas por el factor en los diversos plazos
de vencimiento; para ser ms explcitos, el factor se encarga de cobrar, sin embargo,
hasta que no le cancelen los crditos correspondientes a una factura determinada, no
le abona la totalidad del pago al cliente o factoreado. Este contrato es conocido como
"Maturity Factoring"

b. Segn sus Prestaciones

b.1. Factoring Tradicional: Aqu, la obligacin principal y esencial es la adquisicin
de los crditos por parte del factor, renunciando a cualquier recurso en contra del
factoreado, y secundariamente otro tipo de servicios o asesoras accesorias. Utilizado
comnmente en Europa continental y llamado "Od Line Factoring"
b.2. Factoring Ampliado: El factor asume la posicin de un banquero, segn
RODRGUEZ AZUERO un "intermediario crediticio", esto quiere decir que: Se
compromete a prestarle un conjunto de asesoras y servicios financieros, sin perjuicio
de la futura financiacin de los crditos. Usado constantemente en los estados Unidos
y pases Anglosajones, se denomina "New Style Factoring"

c. Segn su ejecucin
c.1. Con notificacin: Se presenta cuando los deudores conocen del factor al cual
ser traspasado el crdito. El factoreado notifica a todos sus compradores, no solo de
manera general, sino particular, en cada factura, en donde incluye una clusula que
dispone, en pocas palabras, que el crdito debe ser pagado al factor, y el factoreado
no puede recibir ningn pago directamente. Nominado "Notification Factoring"
c.2. Sin Notificacin: El factoreado no informa a los consumidores sobre la
existencia del contrato entre este y un factor, obligndose los clientes a cancelar los
crditos directamente a este, para que inmediatamente este los remita al factor,
quien solo tiene la obligacin de asumir los riesgos financieros sobre la insolvencia
del deudor, adems de realizar la respectiva investigacin comercial del posible
deudor, y financiarlo a este. "Non-notification Factoring"

d. Segn el territorio
d.1. Factoring nacional: cuando la empresa facturada y los compradores es
encuentran en un mismo pas.
d.2. Factoring Internacional: es aquel en el cual una de las partes se encuentra
fuera del territorio de operacin de la sociedad de Factoring. Este Factoring puede ser
de exportacin o de Importacin.
e. Otros Tipos de Factoring
e.1. Undisclosed Factoring: En este Factoring el factor adquiere las mercancas del
supplier. Es el factor el que acta como una especie de agente comercial,
representando al empresario. Tambin se denomina "Quasifactoring" o "Money
wirhout borring".
e.2. Drop Shipment Factoring: El factor se compromete a garantizar a su cliente la
financiacin de su actividad. Se denomina "Mill Agent Factoring"

8 MODELO DE CONTRATO DE FACTORING.

En la ciudad de Bogot D.C. a los 23 das del mes de abril de 2012, se suscribe el
presente contrato de FACTORING entre las siguientes partes. Por una parte, EL
BANCO DE COLOMBIA, BANCOLOMBIA S.A., el cual se denominar en adelante el
CLIENTE, y se identifica con el nmero de NIT: 860.008.999-3, se domicilia en la
avenida carrera 7 nmero 35-21 de la ciudad de Bogot; y el cual se encuentra
debidamente representado por JOSE PEREZ RENGIFO, identificado con cdula de
ciudadana 10.999.678 de la ciudad de Bogot, vecino de esta misma ciudad y mayor
de edad. De la otra parte, la empresa ACCION PLUSS, la cual en adelante se
denominar EL FACTOR y se identifica con el nmero de NIT 900.452.111-5 y
domiciliada en la Carrera 19 numero 82 -20 en la ciudad de Bogot y se encuentra
debidamente representada por su Gerente General, seor JULIO CESAR MORALES
ENRIQUEZ identificado con cdula de ciudadana nmero 17.122.265 de Bogot
D.C., quien es mayor de edad y vecino de esta misma ciudad.

El desarrollo de dicho contrato se realizar dentro de los siguientes trminos y

condiciones:
CAPITULO I: DEL FACTORING
ARTICULO 1.- Por el presente contrato EL FACTOR adquiere, a ttulo oneroso, del
CLIENTE, instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios
adicionales a cambio de una retribucin. El Factor asume por el riesgo crediticio de los
deudores de los instrumentos adquiridos, en adelante Deudores.
ARTICULO 2.- Los instrumentos con contenido crediticio, deben ser de libre
disposicin del Cliente. Las operaciones de factoring no podrn realizarse con
instrumentos vencidos u originados en operaciones de financiamiento con empresas
del sistema financiero.
Los instrumentos objeto de factoring pueden ser facturas, facturas conformadas y
ttulos valores representativos de deuda, as definidos por las leyes y reglamentos de
la materia. Dichos instrumentos se transfieren mediante endoso o por cualquier otra
forma que permita la transferencia en propiedad al Factor. Dicha transferencia
comprende la transmisin de todos los derechos accesorios.
ARTICULO 3.- EL CLIENTE se obliga en poner en conocimiento de los Deudores,
dentro de las 24 horas de endosado, un instrumento de la operacin del factoring. Se
presumir que los Deudores conocen del factoring cuando se tenga evidencia de la
recepcin de la notificacin correspondiente en sus domicilios legales o en aquellos
sealados en los instrumentos, o cuando mediante cualquier otra forma se evidencie
indubitablemente que el Deudor conoce del factoring.
ARTICULO 4.- Son derechos mnimos del Factor:
1. Realizar todos los actos de disposicin con relacin a los instrumentos adquiridos.
2. Cobrar una retribucin por los servicios adicionales que se hayan brindado.
ARTICULO 5.- El Factor asume, por lo menos, las siguientes obligaciones:
1. Adquirir los instrumentos de acuerdo a las condiciones pactadas.
2. Brindar los servicios adicionales pactados.
3. Pagar al Cliente por los instrumentos adquiridos.
4. Asumir el riesgo crediticio de los Deudores.
ARTICULO 6.- El Factor se obliga a brindar al Cliente, servicios adicionales en
investigacin e informacin comercial, gestin y cobranza, servicios contables,
estudios de mercado, asesora integral y otros de naturaleza similar.
CAPITULO II: DEL CLIENTE
ARTICULO 7.- El Cliente tiene los siguientes derechos:
1. Exigir el pago por los instrumentos transferidos en el plazo establecido y conforme
a las condiciones pactadas.
2. Exigir el cumplimiento de los servicios adicionales que se hubiesen pactado.
ARTICULO 8.- El Cliente tiene las siguientes obligaciones:
1. Garantizar la existencia, exigibilidad y vigencia de los instrumentos al tiempo de
celebrarse el Factoring.
2. Transferir al Factor los instrumentos en la forma acordada o establecida por la ley.
3. Notificar la realizacin del factoring a sus Deudores, cuando sea el caso.
4. Recibir los pagos que efecten los Deudores y transferirlos al Factor, cuando as lo
haya convenido con ste.
5. Informar al Factor y cooperar con ste para permitir la mejor evaluacin de su
propia situacin patrimonial y comercial, as como la de sus Deudores.
6. Proporcionar toda la documentacin vinculada con la transferencia de instrumentos.
7. Retribuir al Factor por los servicios adicionales recibidos.

CAPITULO III: DEL PRECIO Y LAS RETRIBUCIONES

ARTICULO 9.- EL FACTOR se obliga a pagar a EL CLIENTE el precio equivalente al
82%
del valor del instrumento, de la siguiente forma:
1. El 50% del precio a las 24 horas de entregado el instrumento debidamente
endosado.
2. El saldo a las 24 horas de cancelado por el deudor.
ARTICULO 10.- En caso de cancelacin del valor del instrumento dentro de los 8
das de su vencimiento, el CLIENTE tendr derecho a una bonificacin extraordinaria
del 8% del valor del instrumento. Pasado dicho plazo, EL CLIENTE perder todo
derecho a mayor precio.
ARTICULO 11.- EL FACTOR no tendr derecho a ninguna retribucin por los
servicios que se obliga a prestar a favor del CLIENTE.
CAPITULO IV: RESPONSABILIDAD DE LA COBRANZA Y DEL RIESGO CREDITICIO
ARTICULO 12.- EL FACTOR asume nica y exclusivamente toda responsabilidad de
realizar la cobranza a los Deudores, y el riesgo crediticio de los Deudores, a partir de
la aceptacin del instrumento por parte del FACTOR.
ARTICULO 13.- Para estos efectos EL FACTOR deber evaluar los instrumentos
endosados por EL CLIENTE, y tendr 48 horas para rechazar cualquier instrumento.
Vencido dicho plazo se considerar aceptado el instrumento por parte del FACTOR.
CAPITULO V: PLAZO
ARTICULO 14.- El presente contrato tendr una duracin de UN AO, y concluir sin
necesidad de aviso previo alguno.
ARTICULO 15.- Cualquiera de las partes podr ponerle trmino al presente contrato
antes de su vencimiento, para lo cual, se cursar una carta notarialmente con una
anticipacin de 30 das a la fecha prevista.
CAPITULO VI: DISPOSICIONES VARIAS
ARTICULO 16.- Para efectos de cualquier notificacin judicial o extrajudicial, las
partes sealan como sus domicilios los que aparecen en la introduccin de la
presente minuta, en los cuales se les considerar siempre presentes para los efectos
de cualquier notificacin.
ARTICULO 17.- A criterio de EL FACTOR, cualquier controversia, discrepancia, litigio,
disputa, reclamo o diferencia que se origine en relacin con la ejecucin, validez,
existencia, aplicabilidad, nulidad, anulabilidad, resolucin, terminacin o interpretacin
de este contrato, o de cualquier otra materia vinculada a, o contenida en l, ser
resuelta definitivamente mediante un arbitraje de Derecho de la Cmara de Comercio
de Bogot o en los tribunales de la ciudad de Bogot D.C.