3.

2 Entidades Bancarias Sistmicamente Importantes: enfoque demasiado grande

para caer.

La concentracin en los mercados siempre ha sido un tema digno de estudio debido a

sus efectos negativos, en la mayora de los casos, sobre el buen desenvolvimiento de
cualquier sector de la economa. Afianzndose ms el peligro cuando existe la
probabilidad de riesgo de quiebra en alguna de las entidades que se encuentran en
determinado mercado, lo que derivara en un efecto domino sobre el sector en cuestin
y la economa real, desencadenando una serie de efectos nocivos sobre los mismos. El
sistema financiero y los subsectores que lo componen no escapan a ello, inclusive han
sido los protagonistas y desencadenantes de varias crisis en los ltimos aos. Es por tal
razn que se han desarrollado diversos mtodos de anlisis para determinar dicho
impacto y, si es posible, prever que sucedan en algn momento.

Entre estos tipos de anlisis tenemos el enfoque de too big to fail (TBTF) o demasiado
grande para caer y sus diversas variantes que buscan determinar aquellas entidades que
componen determinado sector, de ese modo analizar y prever efectos nocivos hacia el
resto del sector y la economa. De los indicadores ms usados tenemos el conocido
Herfindalh-Hircshmann, el cual es comnmente usado como herramienta bsica para
determinar entidades sistmicas en cualquier sector en estudios como el nuestro.

Las entidades sistmicamente importantes (ESI), medibles y analizadas a travs del

enfoque TBTF, representan aquellas entidades que, dado su gran tamao e importancia
en el sector de anlisis, pueden ser gnesis de alguna crisis de alta envergadura en todo
el sistema econmico. Aplicando el anlisis a lo referente del subsector de la banca
mltiple local hemos de determinar las entidades bancarias sistmicamente
importantes.

El subsector de la banca mltiple posee en la actualidad un total de dieciocho bancos

activos en operaciones, de los cuales el grueso se concentra en tres colosos, mientras
que el resto de los bancos se disputan las posiciones restantes, sin embargo, no son
menos importantes.

3.2.1 Breve descripcin sobre la estructura actual de la Banca Mltiple

La banca mltiple es el subsector de mayor dinamismo del sistema financiero local,

presentando un desempeo del 86% durante el ltimo periodo. En la actualidad la
totalidad de bancos que componen el subsector es de dieciocho entidades bancarias, de
las cuales se han incluido dos entidades nuevas en los ltimos dos aos.

A continuacin presentamos un cuadro expositivo de la totalidad de los bancos

mltiples a la fecha.

Cuadro no. XX Composicin de la banca mltiple en la actualidad

NO. ENTIDADES
1 BANCO DE RESERVAS DE LA REPUBLICA DOMINICANA
2 THE BANK OF NOVA SCOTIA
3 CITIBANK, N.A.
4 BANCO POPULAR DOMINICANO, S. A.- BANCO MULTIPLE
5 BANCO DOMINICANO DEL PROGRESO S.A.-BANCO MULTIPLE
6 BANCO MULTIPLE BHD LEON S. A.
7 BANCO MULTIPLE SANTA CRUZ, S. A.
8 BANCO MULTIPLE CARIBE INTERNACIONAL S.A.
9 BANCO MULTIPLE BDI, S. A.
10 BANCO MULTIPLE VIMENCA S. A.
11 BANCO MULTIPLE LOPEZ DE HARO, S. A.
12 BANCO MULTIPLE DE LAS AMERICAS, S. A.(BANCAMERICA)
13 BANCO MULTIPLE PROMERICA DE LA REPUBLICA DOMINICANA S. A.
14 BANESCO BANCO MULTIPLE S. A.
15 BANCO MULTIPLE LAFISE, S. A.
16 BANCO MULTIPLE ADEMI. S. A.
17 BANCO MULTIPLE BELLBANK, S. A.
18 BANCO MULTIPLE ACTIVO DOMINICANA, S. A.
Fuente: Elaboracin propia de la Superintendencia de Bancos.

El comportamiento de la banca mltiple a travs del periodo bajo estudio ha presentado

un desarrollo positivo y en crecimiento constante, teniendo un crecimiento promedio del
83% aproximadamente1 durante el rango de tiempo observado. Dicho desempeo puede
tener su explicacin en las constantes mejoras de supervisin y adecuacin del marco
jurdico por parte de los reguladores (Superintendencia de Bancos y Banco Central), y
por parte de las entidades bancarias en cuanto a su determinacin y modificaciones
constantes en sus estructuras de servicio y productos.

Tales modificaciones han venido con mayor impacto a partir de la promulgacin de la

nueva ley monetaria y financiera del dos mil cinco, las inclusiones realizadas por el
Comit de Basilea para evitar los riesgos sistmicos; de igual forma ha venido
desarrollndose debido a que el proceso de globalizacin ha presentado nuevos retos de
actualizacin lo que ha permitido que la banca mltiple se vea obligada a modificar su

1 En base a los clculos realizados por los sustentantes de esta tesis.

estructura de servicio y productos para ser adecuados a las nuevas tendencias, cuestin
sta que an necesita ser trabajada.

Continuar con los dems datos.

3.2.2 Determinacin de las Entidades Bancarias Sistmicamente Importantes

Al momento de realizar la identificacin de aquellas entidades que pueden ejercer

efectos nocivos sobre todo el sistema debido a fallas en sus estructuras de prstamos
overnight, utilizando como base terica el enfoque demasiado conectado para caer (too
connected to fail), es de suma importancia tener claridad conceptual-metodolgica a
usar para propiciar la correcta identificacin y caracterizacin de las mismas.

Resulta como factor comn entre los estudiosos del riesgo sistmico denominar
conceptualmente a las entidades cuya importancia sistmica es relevante para el
mercado bajo estudio como entidades financieras sistmicamente importantes (EFSI);
de igual forma, debe existir una denominacin conceptual propia de las caractersticas
del mercado que se est analizando y, sta denominacin, queda bajo criterios de
evaluacin que se haya identificado en la investigacin. Para el caso local, es mucho
ms idneo denominarlas entidades bancarias sistmicamente importantes (EBSI),
haciendo alusin directa a los bancos mltiples y su importancia dentro del sistema
financiero local.