EMPRESA LOS ALMENDROS

BALANCE GENERAL (MILLONES DE PESOS)

ACTIVO
Efectivo
Inversiones temporales
Cuentas por cobrar
Otros deudores
Menos provision otros deudores
Inv producto terminado
En proceso y materia prima
Materiales y repuestos
Materiales en trnsito
Provisin proteccin inventarios
Subtotal activo corriente
Activo fijo bruto
Menos Dreprecicin y agotamiento
Subtotal activo fijo
Inversiones
Activo diferido
Prstamo de vivienda
Otros activos
Valorizaciones
Subtotal otros activos
Total activo
PASIVO
Obligaciones bancarias
Porcin corriente de oblig LP
Cuentas por pagar (Proveedores)
Cesanta y prestaciones corrientes
Impuesto de renta
Dividendos por pagar
Ingresos diferidos
Subtotal pasivo corriente
Obligaciones bancarias LP
Cesantas consolidadas
Provisin para jubilaciones
Impuesto de renta diferido
Otras provisiones
Subtotal pasivo no corriente
Total pasivo
Capital pagado

ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS (MILLONES DE PESOS)

Ao 2
$ 17,6
$ 135,7
$ 235,3
$ 53,6
-$
1,2
$ 623,7
$ 440,8
$ 556,9
$ 81,4
-$ 51,4
$ 2.092,4
$ 2.736,8
-$ 1.204,9
$ 1.531,9
$ 19,3
$ 34,4
$ 30,3
$ 10,9
$ 203,4
$ 298,3
$ 3.922,6

vertical
0,4%
3,5%
6,0%
1,4%
0,0%
15,9%
11,2%
14,2%
2,1%
-1,3%
53,3%
69,8%
-30,7%
39,1%
0,5%
0,9%
0,8%
0,3%
5,2%
7,6%
100%

$ 160,2
$ 254,0
$ 148,3
$ 105,4
$ 115,1
$ 194,5
$ 22,1
$ 999,6
$ 248,7
$ 205,9
$ 455,2
$
$ 124,2
$ 1.034,0
$ 2.033,6
$ 608,7

4,1%
6,5%
3,8%
2,7%
2,9%
5,0%
0,6%
25,5%
6,3%
5,2%
11,6%
0,0%
3,2%
26,4%
51,8%
15,5%

Ao 1 vertical
$ 27,3
0,7%
$ 73,8
1,8%
$ 228,9
5,5%
$ 129,1
3,1%
-$
1,0
0,0%
$ 426,9 10,3%
$ 561,1 13,5%
$ 599,5 14,4%
$ 72,7
1,7%
-$ 51,4
-1,2%
$ 2.066,9 49,7%
$ 3.119,1 75,0%
-$ 1.375,7 -33,1%
$ 1.743,4 41,9%
$ 20,6
0,5%
$ 19,3
0,5%
$ 38,8
0,9%
$ 10,7
0,3%
$ 259,7
6,2%
$ 349,1
8,4%
$ 4.159,4
100%

variacin
absoluta relativa
-$
9,7 -35,5%
$ 61,9
83,9%
$
6,4
2,8%
-$ 75,5 -58,5%
-$
0,2
20,0%
$ 196,8
46,1%
-$ 120,3 -21,4%
-$ 42,6
-7,1%
$
8,7
12,0%
$
0,0%
$ 25,5
1,2%
-$ 382,3 -12,3%
$ 170,8 -12,4%
-$ 211,5 -12,1%
-$
1,3
-6,3%
$ 15,1
78,2%
-$
8,5 -21,9%
$
0,2
1,9%
-$ 56,3 -21,7%
-$ 50,8 -14,6%
-$ 236,8
-5,7%

$ 113,7
$ 284,5
$ 164,8
$ 115,9
$ 20,4
$ 268,9
$ 34,8
$ 1.003,0
$ 199,3
$ 311,6
$ 641,8
$ 11,9
$ 115,4
$ 1.280,0
$ 2.283,0
$ 608,7

$
-$
-$
-$
$
-$
-$
-$
$
-$
-$
-$
$
-$
-$
$

2,7%
6,8%
4,0%
2,8%
0,5%
6,5%
0,8%
24,1%
4,8%
7,5%
15,4%
0,3%
2,8%
30,8%
54,9%
14,6%

46,5
40,9%
30,5 -10,7%
16,5 -10,0%
10,5
-9,1%
94,7 464,2%
74,4 -27,7%
12,7 -36,5%
3,4
-0,3%
49,4
24,8%
105,7 -33,9%
186,6 -29,1%
11,9 -100,0%
8,8
7,6%
246,0 -19,2%
249,4 -10,9%
0,0%

Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de operacin
Administracin
De ventas
Utilidad en operacin
Otros ingresos y egresos
Ingresos por financiacin ventas
Rendimiento de inversiones
Otros ingresos
Gastos financieros
Utilidad antes de impuestos
Provisin para impuestos renta
Corriente
Diferido
Utilidad neta

Ao 2
vertical
Ao 1
$ 1.911,6
100% $ 2.498,3
$ 1.389,3
73% $ 2.165,0
$ 522,3
27% $ 333,3
$ 131,9
7% $ 179,1
$ 102,7
5% $ 141,7
$ 29,2
2% $ 37,4
$ 390,4
20% $ 154,2
$ 47,6
2% $ 42,9
$ 29,6
2% $ 34,8
$ 40,2
2% $ 40,0
$ 19,0
1% $ 16,9
$ 41,2
2% $ 48,8
$ 438,0
23% $ 197,1
$ 158,0
8% $ 42,9
$ 158,0
8% $ 31,0
$
0% $ 11,9
$ 280,0
15% $ 154,2

vertical
100%
87%
13%
7%
6%
1%
6%
2%
1%
2%
1%
2%
8%
2%
1%
0%
6%

variacin
absoluta relativa
-$ 586,7
-23%
-$ 775,7
-36%
$ 189,0
57%
-$ 47,2
-26%
-$ 39,0
-28%
-$
8,2
-22%
$ 236,2
153%
$
4,7
11%
-$
5,2
-15%
$
0,2
1%
$
2,1
12%
-$
7,6
-16%
$ 240,9
122%
$ 115,1
268%
$ 127,0
410%
-$ 11,9
-100%
$ 125,8
82%

Reserva legal
Otras reservas
Utilidad del ejercicio
Valorizaciones
Subtotal patrimonio
Total pasivo y patrimonio

$ 310,0
$ 486,9
$ 280,0
$ 203,4
$ 1.889,0
$ 3.922,6

7,9%
12,4%
7,1%
5,2%
48,2%
100%

$ 310,0
$ 543,8
$ 154,2
$ 259,7
$ 1.876,4
$ 4.159,4

7,5%
13,1%
3,7%
6,2%
45,1%
100%

$
-$ 56,9
$ 125,8
-$ 56,3
$ 12,6
-$ 236,8

0,0%
-10,5%
81,6%
-21,7%
0,7%
-5,7%

1. Realice el anlisis vertical y el anlisis horizontal de ambos periodos tomando como base el ao 1
ANALISIS VERTICAL
BALANCE GENERAL
AO 2
se observa que en el ao 2 el activo corriente tiene una participacion del 53.3% para lo cual las cuentas que mas impactan
son inventario de producto terminado con una participacion del 15.9% materiales y repuestos con una participacion del 14.2%
inventarios de proceso y materia prima 11.2% el activo fijo cuenta con una participacion del 39.1% en la cual interviene
el activo fijo bruto con 69.8% y tiene una depreciacion en el tiempo de -30.7% y finalizan los activos con otros activos una
participacion del 7.6% para lo cual las valorizaciones tienen una particpacion del 5.2%
el patrimonio tiene una participacion del 48.2% las cuentas mas representativas son capital pagado con el 15.5% otras reservas
con el 12.4% y reserva legal con el 7.9% despues estan los pasivos con las siguientes participaciones.
el pasivo no corriente cuenta con una participacion del 26.4% de los cuales la provision para jubilaciones tien una participacion
del 11.96% seguido de obligaciones bancarias a largo plazo con una participacion del 6.3% y cesantias consolidadas con el 5.2%
el pasivo corriente tiene una participacion del 25.5% compuesto por una porcion corriente de obligaciones a largo plazo con el
6.5% seguido de dividendos por pagar con una particpacion del 5% y obligaciones bancarias a corto plazo con una particpacion del 4.1%

ANALISIS VERTICAL

ESTADO DE RESULTADOS

AO2

Analizamos el estado de resultado verificando que este tiene un costo de ventas muy alto pues cuenta con una participacion del 73%
dejando una utilidad bruta del 27% para lo cual al final de la operacin quedo una utilidad neta del 15% consideramos que es una ganancia
muy baja para una empresa industrial.

ANALISIS VERTICAL
BALANCE GENERAL
AO 1
en el ao 1 el activo corriente tiene una participacion del 49.7% cuyas cuentas mas representativas fueron materiales y repuestos con
una participacion del 14.4% seguido de inventario de producto en proceso materia prima con el 13.5% e inventario de producto terminado con
el 10.3% el activo fijo cuenta con una participacion del 41.9% y las cuentas que mas impactaron fue el activo fijo bruto con el 75% el cual
tiene una depreciacion por tiempo de -33.1% y otros activos el 8.4% las valorizaciones participan con 6.2% la cual es la mas significativa
el patrimonio tiene una particapacion del 45.1% el cual esta conformado por capital pagado 14.6% prosiguiendo con otras reservas 13.1%
y reserva legal con el 7.5% el pasivo no corriente tiene una particpacion del 30.8% el cual esta conformado por provision para jubilaciones
15,4% y cesantias consolidadas 7.5% y obligaciones bancarias a largo plazo 4.8% en el pasivo corriente hay una particpacion del 24.1%
con una porcion corriente de obligacion a largo plazo 6.8%, dividendos por pagar 6.5% y cuentas por pagar proveedores 4%.
ANALISIS VERTICAL

ESTADO DE RESULTADOS

AO1

el estado de resultados de la actividad para el ao base tiene una participacion en costos del 87% bastante alta para una empresa

industrial debido a varios procesos de costeo con una utilidad bruta del 13% y como resultado final de la operacin contamos con un
6% que es realmente la ganancia despues de todos los costos y gastos.