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BALANCE GENERAL

ORGANIZACIN TERPEL S.A 2012


ACTIVOS CORRIENTES
efectivo
inversiones temporales
inversiones temporales disponibles para la venta
deudores
inventarios
gastos pagados por anticipado
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVOS NO CORRIENTES
inversiones permanentes
deudores
propiedad planta y equipo
intangibles
cargos diferidos
otros activos
valorizaciones de activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS CORRIENTES
obligaciones financieras
proveedores
cuentas por pagar
impuestos gravamenes y tasas
obligaciones laborales
pasivos estimados y provisiones
otros pasivos
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS NO CORRIENTES
obligaciones financieras
impuestos gravamenes y tasas
pensiones de jubilacion
pasivos diferidos
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DE PASIVOS
PATRIMONIO
capital suscrito y pagado
prima en colocacion de acciones
superavit por metodo de participacion
reservas
revalorizacion del patrimonio
utilidad neta del ao
utilidad acumulada no apropiadas
superavit por valorizaciones

PORCENTAJE

110,206,864
6,732,748
369,219,259
541,486,713
412,132,156
7,862,713
1,447,640,453

3.1%
0.2%
10.4%
15.3%
11.6%
0.2%
40.8%

374,636,238
6,563,688
584,859,600
568,811,867
312,645,059
238,141
251,452,582
2,099,207,175
3,546,847,628

10.6%
0.2%
16.5%
16.0%
8.8%
0.0%
7.1%
59.2%

100.0%

420,583,709
312,135,313
85,799,691
88,089,013
6,191,417
43,295,460
52,977,053
1,009,071,656

12%
9%
2%
2%
0%
1%
1%
28%

772,349,440
18,614,006
155,725
107,746,977
898,866,148
1,907,937,804

22%
1%
0%
3%
25%
54%

191,915,420
664,534,946
26,623,425
182,361,237
12,562,478
128,898,727
180,561,009
251,452,582

5%
19%
1%
5%
0%
4%
5%
7%

TOTAL DE PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
CUENTAS DE ORDEN

1,638,909,824
3,546,847,628
813,960,608

46%

100%
ACTIVO CORRIENTE
40.80%

ACTIVO NO CTE
59.2%

ACTIVO CORRIENTE
40.80%

PASIVO CTE
28%
PASIVO NO CTE
25%

ACTIVO NO CTE
59.2%

PATRIMONIO
46%

BALANCE GENERAL
ORGANIZACIN TERPEL S.A 2011
ACTIVOS CORRIENTES
efectivo
inversiones temporales
inversiones temporales disponibles para la venta
deudores
inventarios
gastos pagados por anticipado
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVOS NO CORRIENTES
inversiones permanentes
deudores
propiedad planta y equipo
intangibles
cargos diferidos
otros activos
valorizaciones de activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS CORRIENTES
obligaciones financieras
proveedores
cuentas por pagar
impuestos gravamenes y tasas
obligaciones laborales
pasivos estimados y provisiones
otros pasivos
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS NO CORRIENTES
obligaciones financieras
pensiones de jubilacion
pasivos diferidos
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DE PASIVOS
PATRIMONIO
capital suscrito y pagado
prima en colocacion de acciones
superavit por metodo de participacion
reservas
revalorizacion del patrimonio
utilidad neta del ao
utilidad acumulada no apropiadas
superavit por valorizaciones
TOTAL DE PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

PORCENTAJE

78,042,275
80,368,681
372,308,555
339,470,761
385,777,122
3,483,862
1,259,451,256

2.5%
2.6%
12.2%
11.1%
12.6%
0.1%
41.1%

565,555,611
5,952,853
324,390,623
525,379,448
195,425,665
242,567
185,358,827
1,802,305,594
3,061,756,850

18.5%
0.2%
10.6%
17.2%
6.4%
0.0%
6.1%
58.9%

204,444,532
279,644,167
49,827,624
146,547,180
10,731,118
23,599,222
31,596,943
746,390,786

7%
9%
2%
5%
0.4%
1%
1%
24%

578,451,001
1,467,162
84,585,968
664,504,131
1,410,894,917

19%
0.05%
3%
22%

191,915,420
727,854,829
94,810,868
137,954,031
28,998,447
171,485,222
112,484,290
185,358,826
1,650,861,933
3,061,756,850

6%
24%
3%
5%
1%
6%
4%
6%
54%

100%

46%

100%

CUENTAS DE ORDEN

690,969,282

ACTIVO CORRIENT
41.1%

ACTIVO NO CTE
58.9%

PORCENTAJE

ACTIVO CORRIENTE
41.1%

PASIVO CTE
24%
PASIVO NO CTE

ACTIVO NO CTE

22%
PATRIMONIO

58.9%

54%

BALANCE GENERAL
ORGANIZACIN TERPEL S.A 2010
ACTIVOS CORRIENTES
efectivo
inversiones temporales
inversiones temporales disponibles para la venta
deudores
inventarios
gastos pagados por anticipado
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVOS NO CORRIENTES
inversiones permanentes
deudores
propiedad planta y equipo
intangibles
cargos diferidos
otros activos
valorizaciones de activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS CORRIENTES
obligaciones financieras
proveedores
cuentas por pagar
impuestos gravamenes y tasas
obligaciones laborales
pasivos estimados y provisiones
otros pasivos
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS NO CORRIENTES
obligaciones financieras
pensiones de jubilacion
pasivos diferidos
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DE PASIVOS
PATRIMONIO
capital suscrito y pagado
prima en colocacion de acciones
superavit por metodo de participacion
reservas
revalorizacion del patrimonio
utilidad neta del ao
utilidad acumulada no apropiadas
superavit por valorizaciones
TOTAL DE PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

PORCENTAJE

33,650,887
147,386,819
408,382,015
259,134,141
291,469,571
4,629,441
1,144,652,874

1%
5%
15%
9%
10%
0.2%
41%

555,189,770
5,456,722
287,101,888
499,339,220
125,321,301
246,993
189,879,954
1,662,535,848
2,807,188,722

20%
0.2%
10%
18%
4%
0%
7%
59%

100%

158,255,757
162,321,878
32,911,923
68,310,423
5,160,214
18,813,256
29,198,813
474,972,264

6%
6%
1%
2%
0.2%
1%
1%

618,650,516
1,478,018
71,930,477
692,059,011
1,167,031,275

22%
0%
3%
25%
42%

191,915,420
727,854,829
116,634,506
142,337,902
45,434,415
215,748,800
10,351,621
189,879,954
1,640,157,447
2,807,188,722

7%
26%
4%
5%
2%
8%
0.4%
7%
58%

17%

100%

CUENTAS DE ORDEN

586,882,875
ACTIVO CORRIENTE
41%

ACTIVO NO CTE
59%

PORCENTAJE

ACTIVO CORRIENTE
41%

PASIVO CTE
17%
PASIVO NO CTE

ACTIVO NO CTE
59%

25%
PATRIMONIO
58%

ESTADO DE RESULTADOS
ORGANIZACIN TERPEL S.A
31 DE DICIEMBRE 2012
INGRESOS OPERACIONALES
ventas de combustibles
ventas de lubricantes y aditivos
otras ventas
(-) COSTO DE VENTAS

PORCENTAJE

10,312,999,649
163218564
72784666
10,549,002,879
9,721,413,928

100%
2%
1%
102%
94%

UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL


(-) GASTOS OPERACIONALES
de administracion
de ventas

827,588,951

(=)
UTILIDAD OPERACIONAL
(+) OTROS INGRESOS(GASTOS) NO OPERACIONALES
ingresos por metodo de participacion
ingresos financieros
(-) gastos financieros
otros ingresos
(-) otros gastos
UTILIDAD ANTES DE LA PROVISION PARA IMPUESTO
SOBRE LA RENTA
PROVISION PARA IMPUESTO SOBRE LA RENTA
corriente
diferido
UTILIDAD NETA DEL AO
UTILIDAD NETA POR ACCION

288,858,631

3%

26,797,131
20,197,450
116,480,811
26,829,917
55,941,860

0.3%
0.2%
1%
0.3%
1%

190,260,458

2%

42,959,247
18,402,484

0.4%
0.2%
1.2%

127106975
411623345

128,898,727
671.65

8%
1%
4%

para el estado de resultados


El costo de ventas representa un nivel muy alto lo cual deja un escaso margen para los gastos operacionales y o
el margen de utilidad operacional representa el 3% de las ventas netas que si bien es cierto en terminos monet

analizar el margen de utilidad neta

gen para los gastos operacionales y otras erogaciones


e si bien es cierto en terminos monetarios n... corresponden 288858631, se puede establecer el gran esfuerzo que la empresa debe hacer

esfuerzo que la empresa debe hacer para lograr esta utilidad operacional pues debe obtener ventas por 10312999649 lo que permite con

por 10312999649 lo que permite concluir que es un margen bajo que proviene en buena medida del costo de ventas y los gastos operacio

costo de ventas y los gastos operacionales

ESTADO DE RESULTADOS
ORGANIZACIN TERPEL S.A
31 DE DICIEMBRE 2011
INGRESOS OPERACIONALES
ventas de combustibles
ventas de lubricantes y aditivos
otras ventas

PORCENTAJE

(-) COSTO DE VENTAS


UTILIDAD BRUTA
(-) GASTOS OPERACIONALES
de administracion
de ventas
(=)
UTILIDAD OPERACIONAL
(+) OTROS INGRESOS(GASTOS) NO OPERACIONALES
ingresos por metodo de participacion
ingresos financieros
(-) gastos financieros
otros ingresos
(-) otros gastos
UTILIDAD ANTES DE LA PROVISION PARA IMPUESTO
SOBRE LA RENTA
(-) PROVISION PARA IMPUESTO SOBRE LA RENTA
corriente
diferido
UTILIDAD NETA DEL AO
UTILIDAD NETA POR ACCION

8,501,854,748
148,976,648
42,515,950
8,693,347,346
8,112,702,467

100%
2%
1%
102%
95%

580,644,879

7%

98,229,729
218,757,113

1%
3%

263,658,037

3%

63,102,836
38,751,737
103,876,612
18,413,490
43,180,913

1%
0.5%
1%
0.2%
1%

236,868,575

3%

52,458,231
12,925,122

171,485,222
893.55

1%
0.2%
2%

ESTADO DE RESULTADOS
ORGANIZACIN TERPEL S.A
31 DE DICIEMBRE 2011
INGRESOS OPERACIONALES
ventas de combustibles
ventas de lubricantes y aditivos
otras ventas

PORCENTAJE

(-) COSTO DE VENTAS


(=)
(-) GASTOS OPERACIONALES
de administracion
de ventas

UTILIDAD BRUTA

(=)
UTILIDAD OPERACIONAL
(+) OTROS INGRESOS(GASTOS) NO OPERACIONALES
ingresos por metodo de participacion
ingresos financieros
(-) gastos financieros
otros ingresos
(-) otros gastos
UTILIDAD ANTES DE LA PROVISION PARA IMPUESTO
SOBRE LA RENTA
(-) PROVISION PARA IMPUESTO SOBRE LA RENTA
corriente
diferido
UTILIDAD NETA DEL AO
UTILIDAD NETA POR ACCION

6,866,636,842
126042905
41038870
7,033,718,617
6,495,109,460

100%
2%
1%
102%
95%

538,609,157

8%

91,844,652
187,226,609

1%
3%

259,537,896

4%

75,761,003
16,927,167
84,549,550
22,788,365
11,329,922

1%
0.2%
1%
0.3%
0.2%

279,134,959

4%
0.0%
0.3%
1%
3%

21,893,731
41,492,428

215,748,800
1.124

ANALISIS VERTICAL BALANCE GENERAL


ACTIVOS CORRIENTES
efectivo
inversiones temporales
inversiones temporales disponibles para la venta
deudores
inventarios
gastos pagados por anticipado
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVOS NO CORRIENTES
inversiones permanentes
deudores
propiedad planta y equipo
intangibles
cargos diferidos
otros activos
valorizaciones de activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS CORRIENTES
obligaciones financieras
proveedores
cuentas por pagar
impuestos gravamenes y tasas
obligaciones laborales
pasivos estimados y provisiones
otros pasivos
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS NO CORRIENTES
obligaciones financieras
impuestos gravamenes y tasas
pensiones de jubilacion
pasivos diferidos
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DE PASIVOS
PATRIMONIO
capital suscrito y pagado
prima en colocacion de acciones
superavit por metodo de participacion
reservas
revalorizacion del patrimonio
utilidad neta del ao
utilidad acumulada no apropiadas
superavit por valorizaciones
TOTAL DE PATRIMONIO

2012

2011

2010

3.1%
0.2%
10.4%
15.3%
11.6%
0.2%

2.5%
3%
12%
11%
13%
0.1%

1%
5%
15%
9%
10%
0%

40.8%

41%

41%

10.6%
0.2%
16.5%
16.0%
8.8%
0.0%
7.1%
59.2%

18%
0.2%
11%
17%
6%
0.01%
6%
59%
100%

20%
0%
10%
18%
4%
0%
7%
59%

100.0%
11.9%
8.8%
2.4%
2.5%
0.2%
1.2%
1.5%

28.4%
21.8%
0.5%
0.004%
3%
25.3%

7%
9%
2%
5%
0%
1%
1%
24%
19%

100%
6%
6%
1%
2%
0%
1%
1%

17%

22%

22%
0
0.1%
3%
25%

53.8%

46%

42%

5.4%
18.7%
0.8%
5.1%
0.4%
3.6%
5.1%
7.1%

6%
24%
3%
5%
1%
6%
4%
6%

7%
26%
4%
5%
2%
8%
0%
7%

46.2%

54%

58%

0
0.05%

3%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO


CUENTAS DE ORDEN

100.0%

100%

100%

ANALISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS


2012
INGRESOS OPERACIONALES
ventas de combustibles
ventas de lubricantes y aditivos
otras ventas
(-) COSTO DE VENTAS
(-)

(=)
(+)

(-)
(-)

UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL


GASTOS OPERACIONALES
de administracion
de ventas
UTILIDAD OPERACIONAL
OTROS INGRESOS(GASTOS) NO OPERACIONALES
ingresos por metodo de participacion
ingresos financieros
gastos financieros
otros ingresos
otros gastos
UTILIDAD ANTES DE LA PROVISION PARA IMPUESTO
SOBRE LA RENTA
PROVISION PARA IMPUESTO SOBRE LA RENTA
corriente
diferido
UTILIDAD NETA DEL AO
UTILIDAD NETA POR ACCION

2011

2010

100.0%
1.6%
0.7%
102.3%
94.3%
8.0%

100%
2%
1%
102%
95%
7%

100%
2%
1%
102%
95%
8%

1.2%
4.0%
2.8%

1%
3%
3%

1%
3%
4%

0.3%
0.2%
1.1%
0.3%
0.5%

0.7%
0.5%
1.2%
0.2%
0.5%

1.1%
0.2%
1.2%
0.3%
0.2%

1.8%

2.8%

4.1%

0.4%
0.2%
1.2%

1%
0%
2%

0.3%
1%
3%

ANALISIS HORIZONTAL BALANCE GEN


ACTIVOS CORRIENTES
efectivo
inversiones temporales
inversiones temporales disponibles para la venta
deudores
inventarios
gastos pagados por anticipado
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVOS NO CORRIENTES
inversiones permanentes
deudores
propiedad planta y equipo
intangibles
cargos diferidos
otros activos
valorizaciones de activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS CORRIENTES
obligaciones financieras
proveedores
cuentas por pagar
impuestos gravamenes y tasas
obligaciones laborales
pasivos estimados y provisiones
otros pasivos
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS NO CORRIENTES
obligaciones financieras
impuestos gravamenes y tasas
pensiones de jubilacion
pasivos diferidos
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DE PASIVOS
PATRIMONIO
capital suscrito y pagado
prima en colocacion de acciones
superavit por metodo de participacion
reservas
revalorizacion del patrimonio
utilidad neta del ao
utilidad acumulada no apropiadas
superavit por valorizaciones
TOTAL DE PATRIMONIO

2012

2011

2010

110,206,864
6,732,748
369,219,259
541,486,713
412,132,156
7,862,713
1,447,640,453

78,042,275
80,368,681
372,308,555
339,470,761
385,777,122
3,483,862
1,259,451,256

33,650,887
147,386,819
408,382,015
259,134,141
291,469,571
4,629,441
1,144,652,874

374,636,238
6,563,688
584,859,600
568,811,867
312,645,059
238,141
251,452,582
2,099,207,175
3,546,847,628

565,555,611
5,952,853
324,390,623
525,379,448
195,425,665
242,567
185,358,827
1,802,305,594
3,061,756,850

555,189,770
5,456,722
287,101,888
499,339,220
125,321,301
246,993
189,879,954
1,662,535,848
2,807,188,722

420,583,709
312,135,313
85,799,691
88,089,013
6,191,417
43,295,460
52,977,053
1,009,071,656

204,444,532
279,644,167
49,827,624
146,547,180
10,731,118
23,599,222
31,596,943
746,390,786

158,255,757
162,321,878
32,911,923
68,310,423
5,160,214
18,813,256
29,198,813
474,972,264

772,349,440
18,614,006
155,725
107,746,977
898,866,148
1,907,937,804

578,451,001
1,467,162
84,585,968
664,504,131
1,410,894,917

618,650,516
1,478,018
71,930,477
692,059,011
1,167,031,275

191,915,420
664,534,946
26,623,425
182,361,237
12,562,478
128,898,727
180,561,009
251,452,582
1,638,909,824

191,915,420
727,854,829
94,810,868
137,954,031
28,998,447
171,485,222
112,484,290
185,358,826
1,650,861,933

191,915,420
727,854,829
116,634,506
142,337,902
45,434,415
215,748,800
10,351,621
189,879,954
1,640,157,447

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO


CUENTAS DE ORDEN

3,546,847,628
813,960,608

3,061,756,850
690,969,282

2,807,188,722
586,882,875

TAL BALANCE GENERAL


VARIACION ABSOLUTA
2011-2010

VARIACION RELATIVA
2011-2010

VARIACION ABSOLUTA VARIACION RELATIVA


2012-2011
2012-2011

44,391,388
(67,018,138)
(36,073,460)
80,336,620
94,307,551
(1,145,579)
114,798,382

132%
-45%
-9%
31%
32%
-25%
10%

10,365,841
496,131
37,288,735
26,040,228
70,104,364
(4,426)
(4,521,127)
139,769,746
254,568,128

0.02
0.09
0.13
0.05
0.56
-0.02
-0.02
0.08
0.09

485090778.00

-0.34
0.10
0.80
0.08
0.60
-0.02
0.36
0.16
0.16

46,188,775
117,322,289
16,915,701
78,236,757
5,570,904
4,785,966
2,398,130
271,418,522

0.29
0.72
0.51
1.15
1.08
0.25
0.08
0.57

216139177.00
32491146.00
35972067.00
-58458167.00
-4539701.00
19696238.00
21380110.00
262680870.00

1.06
0.12
0.72
-0.40
-0.42
0.83
0.68
0.35

(40,199,515)
(10,856)
12,655,491
(40,199,515)
(40,199,515)

-0.06
0.00
-0.01
0.18
-0.02
-0.02

193898439.00
18614006.00
-1311437.00
23161009.00
193898439.00
193898439.00

0.34
0.00
-0.89
0.27
0.07
1.26

535,939,409
(633,043,961)
21,319,525
(113,339,455)
126,050,807
(103,264,510)
175,007,205
1,460,981,979

0.00
0.74
-5.43
0.15
-2.49
0.58
-9.98
0.92
0.89

0.00
-63319883.00
-68187443.00
44407206.00
-16435969.00
-42586495.00
68076719.00
66093756.00
-11952109.00

0.00
-0.09
-0.72
0.32
-0.57
-0.25
0.61
0.36
-0.01

32164589.00
-73635933.00
-3089296.00
202015952.00
26355034.00
4378851.00

188189197.00
-190919373.00
610835.00
260468977.00
43432419.00
117219394.00
-4426.00
66093755.00
296901581.00

41%
-92%
-1%
60%
7%
126%
15%

1,421,599,403
(2,116,219,440)

0.51
-3.61

485090778.00
122991326.00

0.16
0.18

si las cuentas por cobrar aumentan las cuentas por pagar tambien deben aumentar

ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS


INGRESOS OPERACIONALES
ventas de combustibles
ventas de lubricantes y aditivos
otras ventas
(-) COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL
(-) GASTOS OPERACIONALES
de administracion
de ventas
(=)
UTILIDAD OPERACIONAL
(+) OTROS INGRESOS(GASTOS) NO OPERACIONALES
ingresos por metodo de participacion
ingresos financieros
(-) gastos financieros
otros ingresos
(-) otros gastos
UTILIDAD ANTES DE LA PROVISION PARA IMPUESTO
SOBRE LA RENTA
PROVISION PARA IMPUESTO SOBRE LA RENTA
corriente
diferido
UTILIDAD NETA DEL AO
UTILIDAD NETA POR ACCION

2012

2011

10,312,999,649
163218564
72784666
10,549,002,879
9,721,413,928

8,501,854,748
148,976,648
42,515,950
8,693,347,346
8,112,702,467

827,588,951

580,644,879

127106975
411623345

98,229,729
218,757,113

288,858,631

263,658,037

26,797,131
20,197,450
116,480,811
26,829,917
55,941,860

63,102,836
38,751,737
103,876,612
18,413,490
43,180,913

190,260,458

236,868,575

42,959,247
18,402,484

52,458,231
12,925,122

128,898,727
671.65

171,485,222
893.55

DOS
2010
6,866,636,842
126042905
41038870
7,033,718,617
6,495,109,460

538,609,157
91,844,652
187,226,609

259,537,896
75,761,003
16,927,167
84,549,550
22,788,365
11,329,922

279,134,959
21,893,731
41,492,428

215,748,800
1.124