CASO NUMAR

CONSUMO DE AGUA M3/AO

PRECIO
TOTAL

1987

1988

504000

342000

1.45

###

730,800 $

495,900

DATOS HISTRICOS DEL C

CON EL PROYECTO EN EJECUCIN

CONSUMO DE AGUA M3/AO

PRECIO
TOTAL

VENTA DE SUB-PRODUCTOS
GRASA (TONELADAS)
PRECIO
TOTAL

TOTAL DE INGRESOS
COSTOS
COSTOS DE OPERACIN
BACTERIA
ELECTRICIDAD
CONTROL DE CALIDAD
TOTAL

$1,200 MENSUAL
$2,000 MENSUAL
$135 MENSUAL

TOTAL DE COSTOS
DEPRECIACIN DE TANQUE
FLUJO DE CAJA
IMPUESTO

30%

UTILIDAD NETA
DEPRECIACIN

INVERSIN
EQ E INFRAESTRUCTURA
EQ PARA RECUPERACIN
DUCTO Y MEJORAS
TOTAL INVERSIN INICIAL

$
$
$

265,000.00
13,000.00
87,500.00

FLUJO DEL PROYECTO

DATOS DE DEUDA

(FALTANTES EN EL CASO, PROPUESTOS POR EL GRUPO)

PORCENTAJE DE LA INVERSIN
INTERS
PLAZO
AOS DE GRACIA

60%
9.50%
7 AOS
2 AOS

DEUDA
CAPITAL

FINANCIAMIENTO
DEUDA
AMORTIZACIN
INTERS
INTERS (ESCUDO FISCAL)

FLUJO RECURSOS PROPIOS

9.5%

$
$

219,300
146,200

219,300

NUMAR
1989

1990

1991

1992

342000

342000

342000

342000

1.45

495,900 $

1.45 $
495,900

1.45 $
495,900 $

1993

$
495,900 $
1.45

1994

365940
1.45
530,613 $

391556
###
567,756

DATOS HISTRICOS DEL CASO

1993
$
$

1994

72000
1.45
104,400 $

72000
###
104,400

LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO SE MEDIR CON LA DIFERENCIA DE GASTOS E

1993
$
$

1994

100
300
30,000 $

560,613

1993
$14,400 ANUAL
$24,000 ANUAL
$1,620 ANUAL

365,500

100
###
30,000

597,756

1994

$
$
$
$
$

14,400
24,000
1,620
40,020
40,020.00

$
$
$
$
$

14,400
24,000
1,620
40,020
42,821.40

144,420

147,221

10,000

$
$

406,193 $
121,857.90 $

$
$

284,335
10,000

###

440,535
132,160
308,374
###

$(365,500) $
TIR
VAN

294,335

88%
$ 2,209,400.15

318,374
>
>
WACC
%

60%
40%

DEUDA
CAPITAL

10.79%

COSTO PONDERADO

1993
$
$
$

20,833
14,583

$(146,200) $

279,752

1994
###
###
###

303,791

EL RESULTADO TOTAL SE TOMARA COMO INGRESOS

$
$

1995

1996

1997

1998

1999

418965
1.45 $
607,499 $

448292
1.45
650,024 $

479673
### $
695,525 $

513250
1.45
744,212 $

549177
###
796,307

(DATO DEL CASO-PROYECTADO) SIN EL PROYECTO EL CONSU

$
$

1995

1996

1997

1998

1999

72000
1.45 $
104,400 $

72000
1.45
104,400 $

72000
### $
104,400 $

72000
1.45
104,400 $

72000
###
104,400

FERENCIA DE GASTOS EN EL CONSUMO DE AGUA CON Y SIN EL PROYECTO

1995

1996

1997

1998

$
$

100
300 $
30,000 $

100
300
30,000 $

100
### $
30,000 $

100
300
30,000 $

637,499 $

1995
14,400
24,000
1,620
40,020
45,818.90

150,219 $

10,000

$
$

477,280 $
143,184 $
334,096
10,000

1996

$
$
$
$
$

$
$

680,024

$
$
$
$

$
$

14,400
24,000
1,620
40,020
49026.22086

153,426

1997

774,212

1998

100
###
30,000

826,307

1999

$
14,400 $
14,400 $
14,400
$
24,000 $
24,000 $
24,000
$
1,620 $
1,620 $
1,620
$
40,020 $
40,020 $
40,020
52458.05632 56130.1202626 60059.228681
SE PROYECTA UN CRECIMIENTO ANUALMENTE DE COS

10,000

156,858

### $

516,598 $
154,979 $
361,618
10,000

725,525

1999

558,667 $
167,600 $
391,067 $
### $

160,530

10,000

###

603,682 $
181,105 $
422,577
10,000

164,459

651,848
195,554
456,293
###

344,096 $

371,618

WACC

401,067

432,577

466,293

10.79%
0

WACC
COST. RENT.

COST. EFECTIVO

9.5%
17%

6.65%
17%

1995

1996

1997

$
$
$

43,860
20,833
14,583

$
$
$

43,860
16,666
11,666

$
$

285,653 $

316,092

TIR
VAN

196.7%
$ 1,617,111.11

1998

### $
12,500 $
8,750 $

348,457
>
>

1999

43,860
8,333
5,833

$
$

382,884

###
4,166
2,916

419,517

COST. OPORT.

17%
0

GRESOS

2000

2001

2002

2003

587620
1.45 $
852,049 $

628753
1.45 $
911,692 $

2000

2001

2002

72000
1.45 $
104,400 $

72000
1.45 $
104,400 $

72000
1.45 $
104,400 $

2000

2001

2002

100
300 $
30,000 $

100
300 $
30,000 $

100
300 $
30,000 $

672766
719859
$
1.45 $
1.45
$
975,510 $ 1,043,796
) SIN EL PROYECTO EL CONSUMO CRECERA ANUALMENTE UN: 7%

$
$

$
$

882,049

2000

2003
72000
1.45
104,400

2003
100
300
30,000

941,692 $1,005,510 $1,073,796

2001

2002

2003

$
14,400 $
14,400 $
14,400
$
24,000 $
24,000 $
24,000
$
1,620 $
1,620 $
1,620
$
40,020 $
40,020 $
40,020
64263.374689 68761.810917 73575.137681
NTO ANUALMENTE DE COSTO DE OPERACIN

$
14,400
$
24,000
$
1,620
$
40,020
78725.397319
7%

168,663

173,162

177,975

183,125

10,000

10,000

10,000

10,000

$
$

703,385 $
211,016 $

817,535 $
245,261 $

880,671
264,201

$
$

492,370
10,000

$
$

758,530 $
227,559 $
530,971
10,000

$
$

572,275
10,000

$
$

616,469
10,000

502,370

2000

502,370

540,971

2001

540,971

582,275

2002

582,275

626,469

2003

626,469

CASO NUMAR
CONSUMO DE AGUA M3/AO
PRECIO
TOTAL

1987

1988

504000

342000

1.45

###

730,800 $

495,900

DATOS HISTRICOS DEL C

CON EL PROYECTO EN EJECUCIN

CONSUMO DE AGUA M3/AO

PRECIO
TOTAL

VENTA DE SUB-PRODUCTOS
GRASA (TONELADAS)
PRECIO
TOTAL

TOTAL DE INGRESOS
COSTOS
COSTOS DE OPERACIN
BACTERIA
ELECTRICIDAD
CONTROL DE CALIDAD

$1,200 MENSUAL
$2,000 MENSUAL
$135 MENSUAL

TOTAL

TOTAL DE COSTOS
DEPRECIACIN DE TANQUE
FLUJO DE CAJA
IMPUESTO

30%

UTILIDAD NETA
DEPRECIACIN

INVERSIN
EQ E INFRAESTRUCTURA
EQ PARA RECUPERACIN
DUCTO Y MEJORAS
TOTAL INVERSIN INICIAL

$
$
$

265,000.00
13,000.00
87,500.00

FLUJO DEL PROYECTO

DATOS DE DEUDA

(FALTANTES EN EL CASO, PROPUESTOS POR EL GRUPO)

PORCENTAJE DE LA INVERSIN
INTERS
PLAZO
AOS DE GRACIA

60%
9.50%
7 AOS
2 AOS

DEUDA
CAPITAL

FINANCIAMIENTO
DEUDA
AMORTIZACIN
INTERS
INTERS (ESCUDO FISCAL)

FLUJO RECURSOS PROPIOS

9.5%

$
$

219,300
146,200

219,300

NUMAR
1989

1990

1991

1992

1993

1994

342000

342000

342000

342000

365940
1.45

391556
###

1.45

495,900 $

1.45 $
495,900

1.45 $
495,900 $

1.45

495,900 $

530,613

567,756

(DATO DEL CASO-PROYECTADO) SIN EL PROYECTO

DATOS HISTRICOS DEL CASO

CRECIMIENTO
#NAME?
$
$

1993

1994

72000
1.45
104,400

#NAME?
###
#NAME?

LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO SE MEDIR CON LA DIFERENCIA DE GASTO

1993

$14,400 ANUAL
$24,000 ANUAL
$1,620 ANUAL

CRECIMIENTO
#NAME?

SE PROYECTA UN CRECIMIENTO ANUALMENTE DE COSTO

DE OPERACIN A PARTIR DEL SEGUNDO AO

365,500

1994

$
$

100
300
30,000 $

560,613 $

$
$
$

14,400
24,000
1,620

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40,020

#NAME?

144,420

#NAME?

10,000

###

$
$

406,193
121,857.90

#NAME?
#NAME?

$
$

284,335
10,000

#NAME?
###

1993

100
###
30,000

597,756

1994

$ (365,500) $

294,335

TIR
VAN

#NAME?
>
>
WACC
%

60%
40%

DEUDA
CAPITAL

9.900%

COSTO PONDERADO

1993

1994

$
$
$

20,833
14,583

###
###
###

$(146,200) $

279,752

#NAME?

EL RESULTADO TOTAL SE TOMARA COMO INGRESOS

1995

1996

418965
1.45 $

448292
1.45

607,499 $

650,024

1997

1998

1999

479673
### $

513250
1.45 $

549177
1.45

695,525 $

744,212 $

796,307

TADO) SIN EL PROYECTO EL CONSUMO CRECERA ANUALMENTE UN:

1995
$

1996

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1.45 $
#NAME?

#NAME?
1.45
#NAME?

1997

1998

1999

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### $
#NAME?

#NAME?
1.45 $
#NAME?

#NAME?
1.45
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DIFERENCIA DE GASTOS EN EL CONSUMO DE AGUA CON Y SIN EL PROYECTO

1995

1996

1997

1998

$
$

100
300 $
30,000 $

100
300
30,000 $

100
### $
30,000 $

100
300 $
30,000 $

637,499 $

725,525

774,212

100
300
30,000

826,307

1995

1996

1997

1998

1999

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#NAME?

#NAME?

#NAME?

#NAME?

#NAME?

#NAME?

#NAME?

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#NAME?

#NAME?

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#NAME?

#NAME?

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10,000

#NAME?
#NAME?

680,024

1999

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10,000 $

10,000
#NAME?
#NAME?
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10,000

### $
#NAME?
#NAME?
#NAME?
### $

10,000 $
#NAME?
#NAME?
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10,000 $

10,000
#NAME?
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#NAME?
10,000

#NAME?

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WACC

#NAME?

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#NAME?

9.90%
0

WACC
COST. RENT.

COST. EFECTIVO

9.5%
15%

6.50%
15%

1995
$
$
$

43,860
20,833
14,583

#NAME?
TIR
VAN

1996
$
$
$

43,860
16,666
11,666

#NAME?

$
$

1997

1998

### $
12,500 $
8,750 $

43,860 $
8,333 $
5,833 $

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>
>

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1999
43,860
4,166
2,916

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COST. OPORT.

15%
0

MO INGRESOS

2000

2001

2002

587620
1.45 $

628753
1.45 $

672766
1.45 $

852,049

911,692

975,510

2003

719859
1.45
1,043,796

7%

$
$

2000

2001

2002

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1.45 $
#NAME?

#NAME?
1.45 $
#NAME?

#NAME?
1.45 $
#NAME?

2000

2001

2002

100
300 $
30,000 $

100
300 $
30,000 $

100
300 $
30,000 $

882,049

1,005,510

#NAME?
1.45
#NAME?

2003

100
300
30,000

1,073,796

2000

2001

2002

2003

#NAME?

#NAME?

#NAME?

#NAME?

#NAME?

#NAME?

#NAME?

#NAME?

#NAME?

#NAME?

#NAME?

#NAME?

10,000 $
#NAME?
#NAME?

941,692

2003

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10,000 $

10,000 $
#NAME?
#NAME?
#NAME?
10,000 $

10,000 $
#NAME?
#NAME?
#NAME?
10,000 $

10,000
#NAME?
#NAME?
#NAME?
10,000

#NAME?

#NAME?

#NAME?

#NAME?

2000

2001

2002

2003

#NAME?

#NAME?

#NAME?

#NAME?

VARIABLES
MNIMO

PROBABLE

35%
10%
3.0%
7.0%

CONSUMO

BACTERIA
ELECTRICIDAD
C. DE CALIDAD

MXIMO

40%

45%
20%
12%
20%

INGRESOS (MAYOR PORCEN

COSTOS (MAYOR PORCENT

VARIABLES DE SALIDA
VAN
TIR

A
B
C
D

CORRELACIONES
CONSUMO
BACTERIA
ELECTRICIDAD
C. DE CALIDAD

AB
AC
AD
BC
BD
CD

CONSUMO
CONSUMO
CONSUMO
BACTERIA
BACTERIA
ELECTRICIDAD

MATRIZ 1

Correlaciones @RISK

POSIBLES CORRELACIONES: 6

AB
AC
AD

BC
BD

MATRIZ 2
/
/
/
/
/
/

BACTERIA
ELECTRICIDAD
C. DE CALIDAD
ELECTRICIDAD
C. DE CALIDAD
C. DE CALIDAD

CONSUMO DE AGUA enBACTERIA en $I$2ELECTRICIDAD en $I$27

CONSUMO DE AGUA en

=
=
=
=
=
=

CONTROL DE CALIDAD en $I$28

BACTERIA en $I$26

0.9723738

ELECTRICIDAD en $I$27

0.9395733

0.9876544

CONTROL DE CALIDAD e

0.9395733

0.9934556

0.9931889

NGRESOS (MAYOR PORCENTAJE = MAYOR RENTABILIDAD)

COSTOS (MAYOR PORCENTAJE = MENOR RENTABILIDAD)

ELACIONES: 6

CD

CORREL

TROL DE CALIDAD en $I$28