Millones de dlares (USD)

Compra del activo

Inversiones anuales adicionales
Ventas iniciales esperadas
Crecimiento en ventas esperado
Costo de MP
Costo de MOD
Gastos Generales
Gastos de Ventas
Gastos Transporte

12
1 primeros 5 aos
10
5.3%
35.7% ventas
13.0% ventas
7.2% ventas
3.0% ventas
5.0% ventas

Depreciacin lineal
Tasa Impositiva

10 aos
30.0%

Recupero de Inversin
Capital de trabajo (fondo de maniobra)
Valor venta de activo

90.0%
4

Tasas
Costo de la deuda (antes de impuesto)
Costo de la deuda (despues imp)
Riesgo Pas
Beta desapalancada
Beta apalancado
Rf
Prima de mercado
Retorno del accionista

8.0%
5.6%
2.6%
1.11
2.28
4.0%
5.3%
18.7%

Pasivo
Patrimonio
Plazo credito

Ingresos
Costo de Materias Primas
Costo de Mano de Obra Directa
Margen bruto
Gastos Generales
Gastos de Ventas
Gastos de Transporte
EBITDA
Depreciacin
EBIT
Impuestos
Depreciacion
NOPAT
CAPEX
(12.00)
Inv k de w
Valor de rescate
Recuperacion k w
FCF
(12.00)

Ao 1
10.0
(3.6)
(1.3)
5.1
(0.7)
(0.3)
(0.5)
3.6
(1.2)
2.4
(0.7)
1.2
2.9
(1.0)
(2.98)

Ao 2
10.5
(3.8)
(1.4)
5.4
(0.8)
(0.3)
(0.5)
3.8
(1.3)
2.5
(0.8)
1.3
3.1
(1.0)
(0.16)

(1.09)

Ao 3
11.1
(4.0)
(1.4)
5.7
(0.8)
(0.3)
(0.6)
4.0
(1.4)
2.6
(0.8)
1.4
3.2
(1.0)
(0.17)

1.89

Ao 4
11.7
(4.2)
(1.5)
6.0
(0.8)
(0.4)
(0.6)
4.2
(1.5)
2.7
(0.8)
1.5
3.4
(1.0)
(0.17)

2.06

2.23

Ao 5
12.3
(4.4)
(1.6)
6.3
(0.9)
(0.4)
(0.6)
4.4
(1.6)
2.8
(0.9)
1.6
3.6
(1.0)
(0.18)

Ao 6
12.9
(4.6)
(1.7)
6.6
(0.9)
(0.4)
(0.6)
4.7
(1.7)
3.0
(0.9)
1.7
3.8

Ao 7
13.6
(4.9)
(1.8)
7.0
(1.0)
(0.4)
(0.7)
4.9
(1.7)
3.2
(1.0)
1.7
4.0

(0.19)

(0.20)
4.8
3.7
12.18

2.40

3.59

valor presente flujo

Recupero descontado
CCPP
VAN
TIR
TIR modificada

60.00%
40.00%
7.0 aos

ROA de laempresa

12.0%

Fondo de Maniobra
Inversin en clientes PPC
Inventarios PPI
Proveedores PPP
Efectivo
base de calculo Ao

90
60
30
1.80%
360

10.84%
0.84
12.17%

Cuentas por cobrar

Inventarios
Efectivo
Cuentas por pagar
Fondo de maniobra (capital de trabajo)
Inversiones
Activo bruto
Depreciacion
Activos fijos neto

12.0
12.0

Indice de rentabilidad
PI

1.07

2.50
0.60
0.18
0.30
2.98
(2.98)

2.63
0.63
0.19
0.31
3.14
(0.16)

2.77
0.66
0.20
0.33
3.30
(0.17)

2.92
0.69
0.21
0.35
3.48
(0.17)

3.07
0.73
0.22
0.37
3.66
(0.18)

3.24
0.77
0.23
0.39
3.85
(0.19)

3.41
0.81
0.25
0.41
4.06
(0.20)

13.0
1.20
11.8

14.0
1.30
11.5

15.0
1.40
11.1

16.0
1.50
10.6

17.0
1.60
10.0

17.0
1.70
8.3

17.0
1.70
6.6

das de las ventas

das de Costo de MPPago financiamiento
das de Costo de MPSaldo
% de las ventas
Amortizacion
das
Intereses
Cuota
Activos operativos
Pasivo
Patrimonio
ROI
ROIC
CFROI
Economic Profit
EVA
Costo de materia prima
34.00%
34.50%
35.00%
35.80%
36.00%
36.50%

Clientes
60.00
70.00
80.00
90.00
100.00
110.00

Costo MOD

PPI
11.00%
12.00%
13.00%
14.00%
15.00%
16.00%

Cobertura financiera
EBITDA / Intereses
NOPAT / Intereses
EBITDA / cuota
NOPAT / Cuota

40
50
60
70
80
90