BANCO DE REDESCUENTO :

Como su nombre lo indica, redescontar significa volver a descontar. Y eso es

precisamente lo que hacen los bancos de segundo piso: descuentan a los
bancos comerciales algunas de las operaciones de crdito de sus clientes al
suministrarles liquidez mediante la compra de los pagars a cuyo amparo
fueron desembolsados los crditos.
El origen de los bancos de redescuento en Colombia se encuentra
principalmente en los fondos que administraba el Banco de la Repblica y que
se nutran, principalmente, de los crditos blandos y a largo plazo, otorgados
por los organismos multilaterales, y de las inversiones forzosas de los
establecimientos de crdito. En el siguiente captulo, sobre el Banco de la
Repblica, se explica con mayor detalle el origen de dichos fondos.
Los bancos de redescuento en Colombia son de propiedad mayoritaria del
Estado y cada uno de ellos se especializa en el otorgamiento de crdito a
actividades econmicas especficas. As, Finagro, o las del sector agropecuario;
Bancoldex, a las relacionadas con el comercio exterior; y Findeter, a las del
desarrollo de los departamentos y municipios.
BANCO DE COMERCIO EXTERIOR DE COLOMBIA (BANCLDEX):
Bancoldex fue creada mediante el Decreto 2505 de 1991, pero su origen se
remonta a la creacin del Fondo de Promocin de Exportaciones (Proexpo), un
fondo administrado por el Banco de la Repblica, creado en 1967 por un
contrato de administracin entre la Nacin y el banco emisor. En sus orgenes,
Proexpo era no slo un establecimiento de crdito, sino tambin la agencia
estatal encargada, como su nombre lo indica, de promover las exportaciones
colombianas, papel que hoy desempea Proexport, entidad que naci de la
escisin del Fondo, para la creacin de Bancoldex.
El Banco cuenta con el patrimonio ms grande de todos los establecimientos
de crdito en Colombia, lo cual le permite tener un fondo muy competitivo. El
volumen de sus operaciones de crdito es tan grande que desde su origen ha
sido un agente muy activo en la emisin de bonos en moneda legal y
extranjera con excelentes calificaciones de riesgo- y de certificados de
depsito a trmino en el mercado local. El primer CDT fue emitido por
Bancoldex en 1999 y, al promediar 2004, el saldo de estos papeles superaba
1,5 billones de pesos, en su mayora a plazos largos, lo cual refleja la confianza
de los ahorradores en su fortaleza operativa y patrimonial.
FINANCIERA DE DESARROLLO TERRITORIAL :
En 1959 la Junta Monetaria cre el Fondo Financiero de Desarrollo Urbano, que
inicialmente fue administrado por el Banco de la Repblica y luego por el Banco
Central Hipotecario (BCH).

Cont con recursos provenientes de emisin y colocacin de bonos del Banco

de la Repblica, prstamos del Gobierno y algunos recursos de crdito externo
(BID y AID). El Fondo redescontaba deudas a bancos y corporaciones. Los
crditos se otorgaban a ciudades intermedias para
desarrollo de la
infraestructura, especialmente sanitaria y obras de desarrollo urbano en
general. El Fondo alcanz a realizar una esplndida labor a favor de los
municipios, a los cuales asesoraba en la planeacin de sus obras.

A raz del fortalecimiento de los entes municipales mediante la cesin de

rentas nacionales (Ley 14 de 1983 y Ley 12 d1986), se consider conveniente
dar autonoma al Fondo para que sirviese como una poderosa entidad
financiera de redescuento para operaciones de desarrollo regional y urbano, ya
que la capacidad de endeudamiento de los municipios creci enormemente. La
Ley 57 de 1989 cre la Financiera de Desarrollo Territorial S.A. (Findeter) con un
capital autorizado de $59.200 millones de pesos. La mayora de su capital
pertenece a la Nacin y el resto a
los departamentos, con excepcin de
Cauca, Arauca y Norte de Santander. El BCH transfiri a Findeter todos los
activos y pasivos del antiguo Fondo de Desarrollo Urbano.
El objeto social de Findeter es la promocin del desarrollo regional y urbana
mediante la financiacin y la asesora en lo referente a diseo, ejecucin y
administracin de proyectos o programas de inversin, relacionados con
todas las actividades propias del desarrollo de una ciudad o regin, es decir,
sus servicios de salubridad, de vas, de mataderos, de telefona, de campos
deportivos, etc. Para ello redescuenta crditos a los municipios y a los dems
entes territoriales; capta ahorro interno mediante la emisin de ttulos, celebra
contratos de crdito interno; recibe depsitos de entidades pblicas a trmino
fijo o de disponibilidad inmediata; adquiere crditos externos y celebra
contratos de fiducia para administrar recursos que le transfieran otras
entidades pblicas para el desarrollo de programas relacionados con las
actividades que debe fomentar.
Findeter est vinculada al Ministerio de Hacienda. No est sometida al rgimen
de encajes y de inversiones forzosas que deben hacer otras instituciones
financieras. Su presidente es nombrado por el Presidente de la Repblica.
Dado el gigantesco potencial de endeudamiento que han adquirido los
municipios, Findeter est llamada a ser una de las instituciones financieras con
mayor volumen de operaciones del pas y la que ms podr influir en el logro
del desarrollo de sus poblaciones y ciudades.
FONDO PARA EL FINANCIAMIENTO DEL SECTOR AGROPECUARIO:
FINAGRO es el banco de redescuento dedicado al fomento del crdito para las
actividades del sector agropecuario y actividades conexas. Dada la alta
participacin que an tiene la actividad de este sector en el conjunto de la
economa colombiana, su participacin es importante para garantizar que los

establecimientos de crdito cuenten con recursos para la financiacin de la

produccin agropecuaria, tradicionalmente considerada de alto riesgo.
El origen de los recursos de Finagro, sin embargo, es enormemente
cuestionado, pues se basa en
la captacin de ttulos de Desarrollo
Agropecuario (TDA), que son de forzosa suscripcin por los establecimientos de
crdito a unas tasas que no remuneran el costo de captacin de los mismos.
Los mayores accionistas de Finagro son la Nacin, Bancaf, el Banco Agrario y
el BBVA (antiguamente Banco Ganadero), lo cual es comprensible por el hecho
de que estos bancos tienen mayor participacin en la cartera agropecuaria de
todo el sistema.
FONDO NACIONAL DE AHORRO:
Por su carcter especial (tiene las caractersticas de un establecimiento de
crdito, pero tambin de una sociedad de servicios financieros), se describe a
continuacin el Fondo Nacional de Ahorro, entidad tradicionalmente
considerada una de las principales proveedoras de crdito y vivienda para los
empleados el Estado.
El Fondo Nacional de Ahorro es una empresa industrial y comercial del Estado
de carcter financiero, que tradicionalmente cumpli la funcin de financiar la
vivienda de los empleados del Estado, pero que fue transformada en 1998,
mediante la Ley 432 del mismo ao, con el fin de modificar su objeto social y
ampliar la gama de servicios que presta.
En la actualidad, y en la prctica, es una sociedad administradora de fondos de
cesantas pblicas y privadas que otorga con dichos recursos no slo crdito
para la adquisicin de vivienda, sino tambin crdito educativo para sus
afiliados y algunos miembros de su ncleo familiar. Por administrar cesantas,
se rige por lo dispuesto la Ley 50 de 1990 (Reforma Laboral) y en la Ley 100 de
1993 (Reforma de la Seguridad Social).
Por ser un establecimiento de crdito, est sujeto a las disposiciones sobre
mrgenes mnimos de solvencia que se aplican a los dems. El Fondo Nacional
de Ahorro canaliza los recursos para crdito de vivienda, principalmente, a
travs de las cajas de compensacin familiar y las entidades de economa
solidaria. El crdito educativo se materializa mediante convenio con el Icetex.
Por ley, segn Decreto 1453 de 1998, del antiguo Ministerio de Desarrollo
Econmico, le est expresamente prohibido construir directamente o controlar
la construccin de la vivienda, y realizar operaciones en moneda extranjera,
salvo para pagos y desembolsos de crditos externos.