Introduccin

El sistema financiero tiene como funcin principal desempear un

papel central en el funcionamiento y desarrollo de la economa. Este
se integra principalmente por intermediarios y mercados financieros, a
travs de una variedad de instrumentos que agilizan el ahorro para
usos ms productivos.
Como ya sabemos los bancos funcionan como intermediarios
financieros ya que ponen a disposicin del pblico los servicios que
ofrecen y forman parte del sistema de pago.
El objetivo principal del sistema financiero es mediar entre quienes
tienen y quienes necesitan dinero.

Sistema Financiero
Es el conjunto de organismos e instituciones que captan, administran y canalizan a
la inversin, el ahorro dentro del marco legal que corresponde en territorio
nacional.

Fundamentos legales.
Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos
El artculo 28 constitucional hace referencia a la existencia de un banco central
que contara con atribuciones necesarias para regular los cambios, la
intermediacin y los servicios financieros.
Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal
Fundamenta las actividades de la secretara de hacienda y crdito pblico
como responsables de la poltica financiera y en consecuencias del
funcionamiento y regulacin del sistema financiero mexicano
Ley reglamentaria del artculo 28 constitucional
Complementa junto con el banco de Mxico, la fundamentacin jurdica del
funcionamiento del banco de Mxico como banco central.
Ley de Instituciones de Crdito
Representa el fundamento legal del funcionamiento de crdito tanto en la
banca mltiple (bancos comerciales o privados) como en la de desarrollo
(bancos estatales); as mismo contiene normas, sobre las operaciones de
estas instituciones.
Ley para Regular las Agrupaciones Financieras
Esta ley regula el funcionamiento de los intermediarios financieros (bancarios y
no bancarios) que se han ido integrando, y que forman grupos financieros para
ser ms competitivos en el mercado de dinero y de capitales del pas, adems
establece normas para la constitucin e integracin de los grupos, as como los
servicios que prestan y la proteccin del pblico usuario.
Ley del Mercado de Valores
Es la base jurdica d de la organizacin y por otro de financiamiento del
mercado de valores como intermediario financiero no bancario, es decir regula
la intermediacin burstil, por ello contiene normas que se refiere a
disposiciones preliminares, registro nacional de valores e intermediarios.

 Ley del Banco de Mxico

Fundamente legalmente la naturaleza, finalidades y funciones del banco de
Mxico, que es el banco central del pas, as mismo regula la emisin y
circulacin monetaria, las operaciones del banco, la reserva internacional y el
rgimen cambiario.
Ley de Sociedades de Inversin
En la aplicacin de esta ley, las autoridades competentes debern procurar el
fomento de las sociedades de inversin, su desarrollo equilibrado y el
establecimiento de condiciones tendientes a la consecucin de los siguientes
objetivos: el fortalecimiento y descentralizacin del mercado de valores; el
acceso del pequeo y mediano inversionista a dicho mercado; la
democratizacin del capital, y la contribucin al financiamiento de la planta
productiva del pas.
Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito
Esta ley reglamenta los actos de comercio relacionados con las operaciones de
crdito, tanto en lo concerniente a su misin, expedicin, endoso, aval o
aceptacin, como a los derechos y obligaciones que se derivan de los
contratos, resultado de la emisin o transmisin de ttulos de crdito.
Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crdito.
Esta ley establece el fundamento para el control y funcionamiento de las
organizaciones y actividades de crdito.
Ley Orgnica del Patronato del Ahorro Nacional
Esta ley regula el funcionamiento de esta importante institucin financiera que
tiene como objetivo fomentar el ahorro, sobre todo de los pequeos
ahorradores.
Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas
Esta ley tiene por objeto regular a las instituciones de seguros y a las
sociedades mutualistas de seguros.
Ley Federal de Instituciones de Finanzas
La presente Ley es de inters pblico y tiene por objeto regular la organizacin
y funcionamiento de las instituciones de fianzas.

Estructura del Sistema Financiero Mexicano.

Conjunto de organizaciones tanto pblicas como privadas, a travs de las
cuales se lleva a cabo y se regulan actividades de circulacin de dinero,
obtencin y otorgamiento de crdito, realizacin de inversiones y prestacin de
servicios.
SHCP
Subsecretaria de ingresos de la federacin
Oficiala mayor de la SHCP
Procuradura fiscal de la federacin
Contralora interna
Organismos bancarios y de seguros.
El sistema bancario est integrado formalmente con:
Organismos burstiles
Financiamiento internacional.
Los mecanismos que se emplean para el financiamiento del comercio
internacional difieren en gran medida de los empleados en el comercio
nacional, primero por tratarse de dos o ms naciones que efectan
transacciones, las cuales tienen constitucin, derechos, prohibiciones e
idioma diferentes que en forma prctica resulta muy difcil establecer
mecanismos para el financiamiento
Sistema financiero norteamericano.
Rige el sistema de la reserva federal con 12 bancos regionales o federales
que dependen de la junta central designada por el presidente, actuando en
conjunto como un banco central.
Poltica econmica nacional e internacional en el entorno financiero.

Autoridades Financieras
El mximo rgano administrativo para el sistema Financiero Mexicano es la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.
Es una dependencia gubernamental centralizada, integrante del Poder Ejecutivo
Federal, cuyo titular es designado por el Presidente de la Repblica. Tiene la
funcin gubernamental orientada a obtener recursos monetarios de diversas
fuentes para financiar el desarrollo del pas.
Conjuntamente con la SHCP, existen otras seis instituciones pblicas que tienen
por objeto la supervisin y regulacin de las entidades que forman parte del
sistema financiero, as como la proteccin de los usuarios de servicios financieros.
Hacienda y Crdito Pblico.
Banco de Mxico.
Comisin Nacional Bancaria y de Valores.
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF).
Comisin Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro (CONSAR).
Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros (CONDUSEF).
Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB).

Instituciones de crdito y organismos auxiliares

Las instituciones de crdito o bancos comerciales son sociedades annimas
propiedad de particulares que realizan diversas funciones. Los bancos pueden
recibir depsitos de dinero a la vista, retirables en das preestablecidos, a plazo o
con previo aviso y por medio de cuentas de ahorro. As mismo, pueden otorgar
prstamos y crditos, emitir bonos bancarios y obligaciones subordinadas, otorgar
aceptaciones o endoso de ttulos de crdito y expedir tarjetas de crdito.
La banca de fomento est integrada por diversos organismos descentralizados del
Estado que estn constituidos como sociedades nacionales de crdito. La funcin
de la banca de desarrollo es apoyar actividades econmicas especficas. Las
instituciones que conforman la banca de fomento en Mxico son:
1. Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (Bansefi).
2. Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext)
3. Banco Nacional de Crdito Rural (Banrural)
4. Banco Nacional de Obras y Servicios Pblicos (Banobras).
5. Banco Nacional del Ejrcito, la Fuerza Area y la Armada (Banjrcito).

6. Financiera Nacional Azucarera (Fina).

7. Nacional Financiera (Nafin)
8. Sociedad Hipotecaria Federal (SHF).
Instituciones de Crdito o Bancos
Son empresas especializadas en la intermediacin de crdito, cuyo principal
objetivo es la realizacin de utilidades provenientes de diferenciales de tasas entre
las operaciones de captacin y las de colocacin de recursos.
Banca Mltiple
La actividad de la Banca Mltiple consiste en la captacin de recursos del pblico
a travs de la realizacin de operaciones en razn de las cuales asumen pasivos a
su cargo para su posterior colocacin entre el pblico mediante las operaciones
activas.
Banca de Desarrollo
Su finalidad es apoyar y promover el desarrollo de las fuerzas productivas del pas
y el crecimiento de la economa nacional, fomentando determinadas actividades
econmicas as como el ahorro en todos los sectores y regiones de la Repblica.
Sofoles
Tienen por objeto captar recursos provenientes de la colocacin de instrumentos
inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios, con el propsito de
otorgar crditos a determinada actividad o sector. Las dos grandes diferencias
contra los bancos son que estas instituciones no tienen la posibilidad de captar
recursos del pblico en forma de depsitos y cuentas de ahorro y, estn
especializadas en otorgar crditos a un solo sector, por ejemplo hipotecas.
Almacenes generales de depsito
Los almacenes generales de depsito se defienden como las sociedades
annimas autorizadas discrecionalmente por la SHCP, para realizar el
almacenamiento, guarda, conservacin o transformacin de bienes o mercancas;
el financiamiento a sus depositantes y las expediciones de certificados de depsito
y bonos de prestas
Arrendadoras financieras.
Las arrendadoras financieras son sociedades annimas, autorizadas
discrecionalmente por la SHCP para realizar las actividades de arrendamiento
financiero.

 Uniones de crdito
Son sociedades annimas de capital variable, autorizadas por CNBV para servir a
los socios como medio de obtencin de recursos financieros, satisfacer
necesidades productivas de insumos y hacer ms eficientes sus procesos
organizativos y administrativos.
Casas de cambio
Empresas de factoraje financiero
Son aquellas sociedades annimas, autorizadas por la SHCP para financiar
cuentas por cobrar, proporcionando servicios profesionales de cobranza,
investigacin, anlisis de crdito.
Sociedades de ahorro y prstamo
Las sociedades de ahorro y prstamo son sociedades de responsabilidad limitada,
con personalidad jurdica y patrimonio propios de capital variable no lucrativas, de
duracin indefinida en las que la responsabilidad de los socios se limita al pago de
sus aportaciones, autorizadas por la SHCP para la captacin de recursos,
exclusivamente de sus socios mediante actos causantes de pasivos directos o
contingentes, quedando la sociedad obligada a cubrir el principal y los accesorios
financieros de los recursos captados.

Operaciones Bancarias
Las operaciones bancarias ocupan un lugar muy importante dentro de cualquier
Sistema Financiero debido a que las instituciones de Crdito presentan a los
ahorradores y a los solicitantes de crdito, simplicidad en las operaciones y gran
variedad de alternativas.
Operaciones Pasivas
Las instituciones de Banca Mltiple de acuerdo a la LIC, slo pueden realizar
las siguientes operaciones pasivas:
Recepcin de depsitos bancarios de dinero a la vista, depsitos retirables en
das preestablecidos, depsitos de ahorro y a plazo o con previo aviso.
Aceptacin de prstamos y crditos.
Emisin de Bonos bancarios.
Emisin de Obligaciones Subordinadas.
Operaciones Activas
Las instituciones de Banca mltiple, de acuerdo a la LIC, nicamente
pueden realizar ms siguientes operaciones activas:

Realizacin de descuentos y otorgamiento prstamos o crditos.

Expedicin de tarjetas de crdito con base en contratos de apertura de
crdito en cuenta corriente.
Asumir obligaciones por cuenta de terceros, con base en crditos
concedidos, a travs del otorgamiento de aceptaciones, endoso o aval de
ttulos de crdito, as como mediante la expedicin de cartas de crdito.
Expedicin de Cartas de crdito, previa recepcin de su importe, as como
hacer efectivos crditos y realizar pagos por cuenta de clientes.
Celebracin de contratos de arrendamiento financiero y adquisicin de los
bienes que sean objeto de tales contratos.

Organismos Burstiles
Las instituciones de Banca mltiple, de acuerdo a la LIC, nicamente pueden
realizar ms siguientes operaciones activas:
Realizacin de descuentos y otorgamiento prstamos o crditos.
Expedicin de tarjetas de crdito con base en contratos de apertura de
crdito en cuenta corriente.
Asumir obligaciones por cuenta de terceros, con base en crditos
concedidos, a travs del otorgamiento de aceptaciones, endoso o aval de
ttulos de crdito, as como mediante la expedicin de cartas de crdito.
Expedicin de Cartas de crdito, previa recepcin de su importe, as como
hacer efectivos crditos y realizar pagos por cuenta de clientes.
Celebracin de contratos de arrendamiento financiero y adquisicin de los
bienes que sean objeto de tales contratos.
Sociedades operadoras de sociedad de inversin. Prestan a las sociedades
de inversin, entre otros, los servicios de Administracin de Activos, que
consisten en la celebracin de operaciones de compra, venta o inversin de
Activos Objeto de Inversin a nombre y por cuenta de la sociedad de
inversin.
INDEVAL. Presta servicios de custodia, administracin, compensacin,
liquidacin y transferencia de valores, para que no sea necesario su
traslado fsico.
RNVI. Como su nombre lo indica, es un registro de los valores que son
materia de oferta pblica, as como de los intermediarios que pueden
realizar esta funcin dentro del mercado de valores.
Calificadoras de valores. El objeto de estas empresas es dar un dictamen,
una opinin acerca de la capacidad de pago de las empresas que emiten
cualquier tipo de ttulos de deuda. La empresa que no reciba una
calificacin adecuada no podr emitir deuda para colocarla entre el pblico
inversionista.

 AMIB. Agrupa las casas de bolsa que operan en Mxico con el propsito de
promover su crecimiento, desarrollo y consolidacin. Adems propicia
condiciones que favorezcan su desempeo y las induce a que adopten
medidas de autorregulacin para satisfacer los parmetros internacionales.
Academia Mexicana de Derecho Financiero. Su finalidad es contribuir a la
actualizacin y difusin del marco normativo burstil, pues analiza y
propaga de manera permanente el derecho financiero, especficamente el
burstil.
Fondo de Apoyo al Mercado de Valores. Es un fondo constituido con
aportaciones de las casas de bolsa y tiene por objetivo dar seguridad
econmica al pblico. Es una forma de garantizar indirectamente la
solvencia econmica del mercado de valores.
Mexder. Ofrece la infraestructura fsica para la cotizacin, negociacin y
difusin de informacin de contratos de futuros y contratos de opciones, as
como establece el marco reglamentario correspondiente.
Asigna. Es un complemento de Mexder. Se trata de una cmara de
compensacin cuyo objetivo es proveer la infraestructura para registrar,
compensar y liquidar las operaciones que realicen los miembros de Mexder.

Operaciones Burstiles
Son operaciones financieras que se realizan en las bolsas de valores donde se
negocian los valores mobiliarios que determina la Comisin Nacional del Mercado
de Valores (CNMV).
Los mercados de valores engloban a:
Bolsas de valores, en las que el mayor volumen de negociacin se realiza
con acciones.
Mercado de deuda pblica anotada, en el que la negociacin se realiza a
travs de la Central de Anotaciones del Banco de Espaa.
El mercado de derivados y futuros financieros.
El mercado AIAF en el que se negocian pagars de empresa, emisin de
obligaciones, etc.
Las Bolsas de Valores. Mercado en el que se negocian acciones, derechos
de suscripcin y valores convertibles.
En funcin de los rendimientos y del precio que se tomen en cuenta hay
distintas medidas de la rentabilidad
Rentabilidad a corto plazo .Se supone que los ttulos se mantienen durante
un breve perodo de tiempo.
Rentabilidad a largo plazo.

Instituciones de Seguros y Finanzas

 Instituciones de seguros
Estas organizaciones estn reglamentadas por la Ley General de Instituciones y
Sociedades Mutualistas de Seguros.
Instituciones de finanzas
La Ley Federal de Instituciones de Fianzas contempla, en su artculo 16, que las
operaciones que estas entidades financieras pueden llevar a cabo
Afianzamiento. Re afianzamiento.
Coafianzamiento. Constituir e invertir las reservas previstas en la ley. Constituir
depsitos en instituciones de crdito y en bancos del extranjero. Operar con
valores.

Conclusin

Un sistema financiero debe ser estable, eficiente, competitivo e

innovador y debe contribuir a elevar el crecimiento econmico
sostenido y el bienestar de la poblacin. Para lograr dichos objetivos,
es indispensable contar con un marco institucional slido y una
regulacin y supervisin financieras que salvaguarden la integridad del
mismo sistema y protejan los intereses del pblico. Por lo anterior, el
Banco de Mxico tiene como una de sus finalidades promover el sano
desarrollo del sistema financiero.
Quienes tienen dinero y no lo requieren en el corto plazo para pagar
deudas o efectuar consumos desean obtener un premio a cambio de
sacrificar el beneficio inmediato que obtendran disponiendo de esos
recursos. Ese premio es la tasa de inters.
Quienes requieren en el corto plazo ms dinero del que poseen, ya
sea para generar un valor agregado mediante un proyecto productivo
(crear riqueza adicional) o para cubrir una obligacin de pago, estn
dispuestos a pagar en un determinado periodo y mediante un plan de
pagos previamente pactado y un costo adicional por obtener de
inmediato el dinero.