Introduccion A La Economia

Facultat de Dret
Curso de Economa Poltica
Parte I
Temas 1, 2 y 3
Introduccin al campo de la
Economa Poltica
Francisco Garcia Sobrecases

2016-2017
PARTE I
INTRODUCCIN AL CAMPO DE LA ECONOMA POLTICA
ndice
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TEMA 1. Concepto de Economa Poltica

Concepto de Economa Poltica
Naturaleza de los problemas econmicos
Los criterios de evaluacin econmica: Eficiencia vs Equidad.
Conflicto entre eficiencia y equidad
Criterio de eficiencia Paretiana
2
3
8
9
Condiciones generales para la obtencin del ptimo social
10
La funcin de bienestar social
15
Los dos teoremas fundamentales de la economa del bienestar
17
TEMA 2. Los sistemas econmicos

Los sistemas econmicos
19
El mecanismo de mercado
23
El mecanismo poltico
31
Funciones de la Hacienda Pblica en el marco de un Estado contemporneo
41
TEMA 3. Los fallos del mercado: una introduccin

Causas justificativas de la intervencin pblica
46
Crecimiento del sector pblico y sus consecuencias econmicas:

La aparicin de los fallos del sector pblico
51
El problema de la accin colectiva
57
La teora de juegos para el anlisis del comportamiento racional frente

a la problemtica de la accin colectiva
62
Los bienes pblicos
69
Los efectos externos de mercado
85
Apndices
Apndice 1 El Individualismo Metodolgico
Apndice 2 Obtencin de las condiciones para la provisin eficiente
Apndice 3 Una breve nota sobre los costes de transaccin
Apndice 4 Anlisis Econmico del Derecho:
Derechos de Propiedad
Derecho de Contratos
Apndice 5 La medida y dimensin del sector pblico
Cuestiones
105
107
110
113
131
144
151
Economa Poltica
Parte I: Temas 1, 2 y 3
CONCEPTO DE ECONOMA POLTICA1

PUNTO DE VISTA CONTEMPORANEO
Abarca un campo de actuacin en el que el individuo, las instituciones y las
interrelaciones entre todos ellos generan un campo de anlisis que hoy da
conocemos como Public Choice.
A diferencia de los planteamientos neoclsicos convencionales donde se hace abstraccin de la
esfera poltica al analizar la economa, la teora de la eleccin pblica parte, justamente, de la
existencia de una ntima interrelacin entre las esferas econmica y poltica de la sociedad. En este
sentido, el anlisis de esta nueva economa poltica establece sus raices en la economa pblica y,
en particular, en lo que denominamos Hacienda Pblica, disciplina que estudia los ingresos y
gastos pblicos y su relacin con la economa nacional, pues existen consecuencias de las
decisiones de los poderes y autoridades pblicas sobre la Economa.
PUNTO DE VISTA CLSICO

Economa Poltica Economa
No se entra en las relaciones individuales y las reglas del juego que
determinan el tipo de instituciones que los propios individuos crean y
desarrollan.
QU ENTENDEMOS POR ECONOMA?
LA FORMA EN QUE LOS INDIVIDUOS Y LA SOCIEDAD DECIDEN EMPLEAR

LOS RECURSOS ESCASOS QUE PODRAN TENER USOS ALTERNATIVOS
PARA PRODUCIR DIVERSOS BIENES Y DISTRIBUIRLOS ENTRE LOS
DIFERENTES INDIVIDUOS Y GRUPOS DE LA SOCIEDAD, CON EL OBJETIVO
DE SATISFACER SUS NECESIDADES.
Para aquellos alumnos y alumnas que estn cursando el doble grado de Derecho y Polticas, es
conveniente que incorporen a este tema introductorio la lectura La Economa Poltica y los nuevos retos
cientficos que se adjunta en la carpeta de la PARTE I del aula virtual.
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Economa Poltica
Elementos Clave para el anlisis:
Individuos y sociedad.
Recursos escasos y usos alternativos.
Produccin y distribucin.
Satisfaccin de las necesidades.
Naturaleza de los problemas econmicos

a. Recursos econmicos
Tierra (T); Trabajo (L); y Capital (K)
Factores de produccin INPUTS
El resultado de combinar los factores de produccin (INPUTS) da como resultado:
Bienes y servicios finales OUTPUTS

b. La escasez de recursos
Es el principal problema de la economa. De hecho, el problema de la escasez
es la premisa fundamental sobre la que determinamos el enfoque
eficientista de la ciencia econmica.
No existe una abundancia de inputs y outputs
c. Problema de la eleccin
Disponer en mayor cantidad de una cosa implica disponer menos de otra.
d. Coste de Oportunidad
Se trata de analizar el coste de obtener algo desde el punto de vista de
las alternativas perdidas.
Pone de relieve el problema de la eleccin.
Se mide el coste de obtener una cantidad de un bien en trminos de la
cantidad de otros bienes que podran haberse conseguido en su lugar.
Se mide mediante la prdida de la mejor alternativa.
La escasez de recursos econmicos implica que el individuo racional tenga
que decidir entre conseguir ms de un bien sabiendo que para ello disponga
menos de otros. Esta situacin nos conduce a un problema de eleccin, que
resolvemos a travs del coste de oportunidad. A continuacin, se observa
grficamente cmo alcanzamos la combinacin de bienes que, de entre
todas las existentes, mayor bienestar nos proporciona.
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Economa Poltica
Anlisis Grfico
bienes civiles
Combinaciones inalcanzables
Frontera de posibilidades
de produccin
O
Curva de transformacin
C
B
Bc
Ec
Ac
E
A
D
Dc
Am
Bm
Em
Dm
Em
Em
bienes militares
, , [, ] , ,
>
>
>
CARACTERSTICAS (Leyenda del grfico)

1. No es posible producir por encima de la curva de transformacin.
2. La eleccin entre ambos tipos de bienes supone un problema de asignacin de recursos.
3. La pendiente negativa de la curva de transformacin supone un coste de oportunidad de
producir una unidad ms de las dos clases de bienes en los trminos de las unidades perdidas
del otro bien.
4. Producir una combinacin de bienes como A, supone la existencia de recursos ociosos. Se
puede aumentar la produccin de ambos bienes. Se observa que cualquier combinacin sobre
la curva de transformacin ser ms deseable que A, ya que supone conseguir ms de un bien
o ms del otro bien, o ms de los dos bienes.
5. El movimiento a lo largo de la curva de transformacin implica que, sin abandonar el nivel de
asignacin ptima, slo puedo producir ms de uno sacrificando unidades del otro.
6. El desplazamiento de la curva de transformacin es posible a lo largo del tiempo, como
consecuencia del crecimiento econmico y el avance tecnolgico. Esto supondr que,
combinaciones de bienes que antes eran deseables, pero inalcanzables, ahora son
combinaciones ptimas.
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Economa Poltica
PROBLEMAS ECONMICOS BSICOS
Se utilizan la totalidad de los recursos de un pas, o algunos permanecen

ociosos?
Macroeconoma
Qu bienes hay que producir y en qu cantidades?
Teora del Precio
Con qu mtodos de produccin se obtienen estos bienes?
Teora de la Produccin
Cmo se distribuye la oferta de bienes producidos entre los individuos que
componen la sociedad?
Teora de la Distribucin
Se usan eficientemente los recursos empleados?
Eficiencia Productiva. Economa del Bienestar
Crece de ao en ao la capacidad de la economa para producir bienes y
servicios o permanece estacionaria?
Teora del Crecimiento econmico
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Economa Poltica
La Economa, definida con mayor amplitud, se ocupa de:

1. el modo como la sociedad utiliza sus recursos y distribuye su output
entre los individuos y grupos de dicha sociedad.
2. el modo como la produccin y distribucin cambia a lo largo del tiempo.
3. la eficacia e ineficacia de los sistemas econmicos.
Al decidir sobre recursos escasos, los individuos realizan 3 decisiones:
Cmo utilizar los recursos eficientemente.
Qu combinacin de bienes producir.
Cuanto de cada bien distribuir a cada persona.
En realidad, lo que se pretende es proporcionar el marco metodolgico que, a
travs de los elementos clave que hemos destacado anteriormente, caracterice
el concepto de Economa. En primer lugar, la unidad de decisin recae sobre el
individuo. En segundo lugar, las decisiones que se toman, sean tanto de
produccin como de consumo, estn determinadas por un criterio eficientista
que es consecuencia de tener que elegir entre recursos escasos. En tercer
lugar, una vez que se ha tomado la decisin eficiente de qu, cunto y cmo
producir, tambin habr que resolver el problema de la distribucin de los
recursos econmicos, es decir, resolver el problema de justicia y equidad en la
distribucin de los recursos. Finalmente, las decisiones que se hayan tomado
tienen impacto en el bienestar del individuo, de acuerdo a si son las mejores
posibles para satisfacer las necesidades de aquel.
El enfoque positivo y el enfoque normativo de la economa2:
El enfoque positivo se fundamenta en un conjunto de proposiciones que se
refieren a lo que es, era o ser, mientras que el enfoque normativo lo hace bajo
un conjunto de proposiciones que se refieren a lo que debe ser.
Las proposiciones normativas estn expuestas a la influencia de nuestra
ideologa; dependen de nuestros juicios acerca de lo que es bueno o malo, lo
que las hace dependientes nuestros juicios de valor.
La distincin entre lo positivo y normativo responde al hecho de que es
lgicamente imposible deducir proposiciones normativas de supuestos
2
Lipsey, R. (1980): Introduccin a la economa positiva. Vicens-Vives: Barcelona, pp. 4 y ss.

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Economa Poltica
positivos, y viceversa. Por otra parte, si s que dos cosas son verdaderas, podr
deducir otras cosas que tambin sean a su vez verdaderas, pero no podr
deducir nada que sea deseable (es decir, nada de lo que deba ser).
As, por ejemplo, establecer preguntas como: qu polticas reducirn el paro?,
y qu polticas controlarn la inflacin?, son de naturaleza positiva; mientras
que preguntas como: debemos preocuparnos ms por el paro que por la
inflacin? es normativa.
FUNDAMENTOS METODOLGICOS
El actor principal es denominado homo conomicus, lo que supone que:
1. El marco donde toma sus decisiones est dominado por el individualismo
metodolgico3.
2. El comportamiento econmico del individuo viene determinado por el
postulado de la racionalidad instrumental.
3. Es maximizador de su bienestar personal (inters propio frente al del
resto, independientemente de lo que haga el resto).
4. El marco institucional para dar solucin a la problemtica de accin
colectiva, se caracteriza por ser democrtico, con lo que se puede lograr
una correcta revelacin de preferencias.
Juicios de valor que sistematizan el sustrato metodolgico del enfoque
normativo:
Uno. El bienestar de un grupo poltico (colectivo) tiene que ser definido en
trminos del bienestar de todos y cada uno de los individuos miembros de
dicho grupo poltico.
Dos. Todo individuo tiene que ser considerado como el mejor juez de su propio
bienestar.
Tres. Cualquier cambio en la asignacin de recursos que incrementa el
bienestar de al menos un individuo sin reducir el bienestar de ningn otro,
tiene que ser considerado como un cambio deseable.
Para una aclaracin sencilla sobre lo que supone este concepto, vase el Apndice 1.
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Economa Poltica
Se observa que el enfoque normativo, fundamentado en la economa del

bienestar, se centra en el problema de la eficiencia, relegando los aspectos
distributivos.
Un cambio tiene que ser considerado deseable si y slo si la situacin es
la all descrita y, en caso contrario, no procede entrar a valorar la
deseabilidad o no deseabilidad del cambio, puesto que esto supondra
entrar a comparar el bienestar entre varios individuos.
Consecuencia del establecimiento de los juicios de valor:
Se trata de establecer un doble criterio de eficiencia sobre el que se apoya el
enfoque normativo.
Criterio de eficiencia productiva: Se refiere a la eficiencia tecnolgica. Se dice
que los recursos productivos estn eficientemente asignados s y slo si no
resulta posible incrementarla produccin de un bien sin reducir la produccin
de otro.
Criterio de eficiencia de Pareto u ptimo de Pareto: Se dice que la asignacin de
recursos entre usos alternativos es ptimo de Pareto (eficiente) si y slo si no
es posible incrementar el bienestar de un individuo sin reducir el bienestar de
algn otro. No obstante, el criterio de Pareto se cumple si y solo si el criterio de
eficiencia tcnica se cumple previamente. Es decir, si observamos los Grficos 1
y 2 que se muestran a continuacin, la obtencin de un nivel de bienestar
social ptimo como el que refleja el punto E del Grfico 2, solo se puede
alcanzar si previamente se ha obtenido el nivel ptimo de eficiencia tcnica que
refleja el punto E del Grfico 1.
CONFLICTO ENTRE EFICIENCIA Y EQUIDAD
Asignacin Eficiente: Se trata de obtener el mejor uso de los recursos para
conseguir la mayor satisfaccin de las necesidades de los individuos.
Grficamente, se trata de obtener la solucin que mayor cantidad de bienes
contemple segn la restriccin presupuestaria establecida. (Vase Grfico 1)
Distribucin Justa o Equitativa: Consiste en la valoracin de un cambio en el
cual alguien sale ganando mientras que otro pierde.
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Economa Poltica
Grficamente, se trata de disear el modelo de curvas de indiferencia. La

solucin ms justa que se pueda conseguir depender de la funcin de
bienestar social, que es la que proporciona las valoraciones sociales a las
ganancias de unos y a las prdidas de otros. (Vase Grfico 2)
Se trata de una ecuacin con dos incgnitas, lo cual imposibilita obtener las dos
soluciones simultneamente.
El bienestar social () depende del nivel eficiente en la asignacin de los
recursos () con los cuales los individuos maximizan su bienestar ( ) y de la
distribucin justa de rentas de estos recursos () entre todos los individuos de
la comunidad. Es decir:
)
= ( ,
Siendo = , por lo tanto:
= ( )|
Lo que se hace es establecer inicialmente un criterio normativo de distribucin

de la renta. Fijada esta variable en un parmetro determinado, se puede
obtener el nivel de eficiencia asignativa ptimo paretiano que maximiza el
bienestar de la comunidad.
Es necesario introducir los criterios normativos que caracterizan una asignacin
eficiente y una distribucin justa o equitativa.
CRITERIO DE EFICIENCIA PARETIANA
Una asignacin de recursos es eficiente si resulta imposible conseguir otra
asignacin que mejore la situacin relativa de alguien (su bienestar) sin
empeorar la posicin otros.
El criterio de Pareto es individualista en dos sentidos: (i) Primero porque se
ocupa del bienestar de cada persona y no del bienestar relativo entre
diferentes personas. Esto implica que una situacin en donde unos tienen
mucho y otros tienen muy poco puede ser un ptimo de Pareto, siempre y
cuando para darles algo a los que tienen poco hay que sacarles a los que tienen
mucho (lo que implica haber establecido un criterio normativo de la
distribucin de la renta, como se mencionaba anteriormente); (ii) Segundo
porque se fundamenta en la percepcin que cada individuo tiene sobre su
propio bienestar (este aspecto es consecuente con el principio de soberana del
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Economa Poltica
consumidor, es decir que cada uno sabe lo que es mejor para s mismo). En
definitiva, el criterio de Pareto no proporciona ningn elemento para
orientarnos en lo referente a la distribucin de la renta. Desde este enfoque
eficientista, el establecimiento de criterios de evaluacin econmica en cuanto
a la distribucin de rentas se refiere, tendrn una naturaleza exgena al
modelo.
CONDICIONES GENERALES PARA LA OBTENCIN DEL PTIMO SOCIAL
Modelo con bienes privados4
Una solucin asignativa de recursos es eficiente si cumple con las siguientes
reglas:
1. Se tiene que cumplir con el principio de eficiencia tecnolgica, lo cual
implica que las soluciones sobre la frontera de posibilidades de
produccin o curva de transformacin son de nuestro inters.
2. La relacin marginal de sustitucin entre los bienes objeto de eleccin
por los individuos para maximizar su bienestar individual, tiene que ser la
misma para todos ellos.
3. La relacin marginal de sustitucin entre los bienes tiene que ser igual a
la relacin marginal de transformacin, representando sta las unidades
adicionales de un bien que pueden producirse si la produccin del resto
se reduce en una unidad.
Relacin Marginal de Sustitucin
Entre dos bienes X y Z; y para dos individuos i y j
=
=

Z
La obtencin y anlisis de los conceptos que a continuacin se mencionan para establecer las
condiciones de optimalidad, se desarrollan en el apndice 2 al final del presente texto. Adems,
tambin se exponen las condiciones que se cumplen para la obtencin del ptimo social cuando se
trata de un modelo que contempla bienes pblicos.
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Economa Poltica
=
=

Z
La regla 2 afirma que:
j
RMSiXZ =RMSXZ ;
Relacin Marginal de Transformacin

( )

Siendo PX el precio del bien X y PZ el precio del bien Z.
=
La regla 3 afirma que:

j
RMSiXZ =RMSXZ =RMTXZ ;

La RMS viene determinada por las pendientes de las curvas de indiferencia.
La RMT viene determinada por la pendiente de la curva de transformacin.
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Economa Poltica
Grfico 1
/ = (K, L) K, L y (K, L)< 0 FF=max

(FPP que es el lmite hasta donde poder producir los outputs)
Siendo: =
=
y =
| de modo que:
+

L
{, } , X = () =
(curva de indiferencia Ii i,)
E / E={E1, E2} es solucin ptima ()=()
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Economa Poltica
Grfico 2
FF representa la Frontera de Posibilidades de Utilidad
El mapa de curvas de indiferencia social {I1, I2, , I5} representa los
distintos niveles de bienestar social (W), siendo I4 el mximo
alcanzable.
El nivel ptimo de bienestar social de un grupo donde slo hay dos
individuos, con niveles de bienestar individual ptimos U1 y U2
respectivamente, se alcanzar en E.
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Economa Poltica
Frontera o curva de posibilidades de la utilidad: nos indica la utilidad ms

elevada alcanzable por un individuo, dada la utilidad de los dems. Dicho con
otras palabras, esta funcin delimita el nivel de utilidad o bienestar mximo
que puede ser alcanzado.
De acuerdo con los supuestos caracterizadores sobre los que hemos construido
la frontera o curva de posibilidades de produccin del Grfico 1, en la que
cualquier combinacin de bienes que se encuentra sobre esta frontera es
eficiente, del mismo modo, se puede afirmar que una economa es eficiente en
los trminos de Pareto si la tenemos situada sobre la frontera o curva de
posibilidades de la utilidad.
La curva de indiferencia social: Una curva de indiferencia social es una relacin
que muestra las distintas combinaciones entre la utilidad de los distintos
individuos que dan como resultado el mismo nivel de bienestar social. La
funcin de bienestar social es una funcin que combina el bienestar de los
distintos individuos para obtener el nivel de bienestar social. Este criterio si
sirve para ordenar las distintas asignaciones de recursos, puesto que la funcin
de bienestar social le proporciona a cada una de las distintas asignaciones un
nivel de bienestar de la sociedad, por tanto una asignacin que implique un
mayor valor de la funcin es preferida socialmente a otra que tenga un valor
menor.
El mapa de las curvas de indiferencia social representa distintos valores de la
funcin de bienestar social. Cuanto ms alejado del origen se encuentre la
curva de indiferencia, mayor valor de la funcin, por tanto I5 representa un
mayor bienestar que I4 y as respectivamente. La eleccin social implica
alcanzar el mayor bienestar social posible (es decir la curva de indiferencia ms
alejada del origen) dada la restriccin que impone la curva o frontera de
posibilidades de utilidad. Cualquier combinacin representada por las curvas
de indiferencia social {I1, I2, I3} no es ptima, puesto que se puede alcanzar un
mayor bienestar en I4. La curva I5 no es alcanzable por la sociedad dada la
frontera de posibilidades de utilidad existente. La seleccin ptima estar dada
por el punto tangente entre una curva de indiferencia (en este caso I4), y la
frontera o curva de posibilidades de utilidad (FF), pues representa la
combinacin que, siendo posible, representa el mayor nivel de bienestar social.
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Economa Poltica
LA FUNCIN DE BIENESTAR SOCIAL

Profundizar analticamente por la senda que conduce hacia la construccin de
la denominada Funcin de Bienestar Social (en adelante SWF de las iniciales de
Social Welfare Function), supone una tarea compleja que no se corresponde
con el nivel elemental que tiene el presente enfoque. Sin embargo, como se ha
visto anteriormente, el mapa de curvas de indiferencia social y de cmo
construimos ste nos proporciona la estructura que caracterizar a la existente
SWF. Necesitamos establecer una SWF para capturar los supuestos normativos
que la sociedad (o grupo) introduce sobre los distintos criterios distributivos de
la renta o, propiamente, aquellos que caracterizarn el concepto de bienestar
para el grupo.
De hecho, si echamos un rpido vistazo a la literatura existente sobre esta
problemtica, observaremos que existe un gran nmero de SWF. Para nuestros
propsitos, al nivel elemental que nos movemos, baste observar aquellas
funciones basadas en la agregacin de las preferencias individuales de aquellos
que componen el grupo o colectivo. Encontramos aquellas SWF de naturaleza
utilitarista en las que la utilidad o bienestar de cada individuo ( ) del grupo
representa exactamente la misma proporcin sobre el total, y que se construye
como una suma de todas y cada una de ellas. Es decir:
=
=1
O, tambin, podemos construir funciones donde el criterio establecido es el de

atribuir mayor peso a la utilidad o bienestar individual de aquellos ms
desfavorecidos frente a los que no lo son, de modo que se pongan de
manifiesto los mecanismos redistributivos desde los que ms tienen hacia los
que menos tienen, es decir:

=1
+ , {, }
=1
Donde [0,1] de modo que + = 1 y en este caso > .
representa la utilidad o bienestar personal de los ms pobres.

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Economa Poltica
representa la utilidad o bienestar personal de los ms ricos.

Por otra parte, se puede disear una SWF donde, al contrario de la primera
funcin que se ha expuesto, cada funcin de bienestar individual ( ) no tiene
el mismo peso sino que se pondera, de modo que:
=
=1
Representando [0,1] el ponderador que se aplica a la funcin de utilidad

de cada uno de los i-individuos que forman el grupo.
Si la utilidad del i-simo individuo aumenta en una unidad, el bienestar social
(SWF) aumenta en unidades.
Cuanto mayor sea la de un individuo, mayor ser el peso que asigna la
sociedad a un cambio en su utilidad.
Finalmente, una concepcin extrema de la SWF aditiva y ponderada que
acabamos de analizar, nos la proporciona John Rawls (1971) al introducir como
criterio distributivo de la renta del grupo la regla maximin. Lo que se pretende
es que la sociedad (el grupo) asigne un alto valor a los aumentos de utilidad o
bienestar de los individuos ms pobres ( ).

a) Si se asigna ponderacin nicamente al individuo con utilidad ms baja.
b) Si el resto de los individuos del grupo presentan un = 0.
Entonces la SWF depende de la persona peor situada, y el objetivo de la
sociedad es maximizar la utilidad de esta persona.
A este Objetivo Social se le llama Criterio Maximn, cuyo objetivo es maximizar
la situacin de la persona con mnima utilidad.
= min={1,2,,} { }
El criterio maximin implica que la distribucin de la renta debe ser igualitaria,
excepto en la medida en que las desviaciones de la igualdad aumenten el
bienestar de la persona que se encuentra peor situada. Permite la desigualdad
en la medida en que aumenta el bienestar del individuo peor situado.
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Economa Poltica
En definitiva, la existencia para John Rawls de lo que denomina la Nocin de la

Posicin Original5, en la que los individuos que se encuentran en esta posicin
se decantarn por una SWF que contempla un criterio maximin, nos conduce a
reflexionar si se debe conceder una validez tica superior a las decisiones que
tomaran los individuos en la posicin original hipottica. De hecho, este
criterio ofrece un seguro contra resultados desastrosos y dado que los
individuos temen poder encontrarse, en algn momento de sus vidas, en el
nivel ms bajo de renta, lo que quieren es que ste sea lo ms alto posible.
LOS DOS TEOREMAS FUNDAMENTALES DE LA ECONOMA DEL
BIENESTAR
Primer Teorema del Bienestar: Las economas competitivas nos conducen a
asignaciones Pareto eficientes de los recursos. O, dicho con otras palabras,
todo equilibrio competitivo es un ptimo de Pareto.
Lo que entendemos por economas competitivas, implica la existencia de
mercados competitivos (estructuras de competencia perfecta) en los que los
individuos toman decisiones de intercambio a los precios establecidos por las
fuerzas del mercado (son agentes precio-aceptantes).
Por lo tanto, de acuerdo con lo visto anteriormente, las economas
competitivas siempre estn en la frontera de posibilidades de utilidad.
Segundo Teorema del Bienestar: Cualquier asignacin Pareto eficiente puede
ser alcanzada por el mercado competitivo, con la adecuada asignacin inicial de
los recursos, es decir con el sistema redistributivo adecuado. En cierta manera,
este teorema es el recproco del primero, porque afirma que: a todo ptimo
de Pareto se puede asociar un sistema de precios determinado de modo que,
para este sistema de precios, exista un equilibrio competitivo. Y, para que se
alcance este equilibrio, destacamos tres supuestos que se han de cumplir: (i)
los individuos revelan sus preferencias por las combinaciones resultantes de
este sistema de precios (porque, adems, son combinaciones ptimo
5
Vase, Rawls, J. (1971): A Theory of Justice. Harvard University Press. Cambridge: Mass. La idea que
subyace, de la nocin de la posicin original, es la existencia en las sociedades desarrolladas de una
red de seguridad en la sociedad con la que se garantice que los individuos que se encuentren en esta
situacin, puedan mantener un nivel de utilidad o bienestar personal.
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Economa Poltica
paretianas); (ii) no existen costes fijos que alteren la toma de decisiones de los
individuos; (iii) no existen rendimientos crecientes.
El sistema de mercado competitivo es vlido para alcanzar como solucin de
equilibrio cualquier punto en la frontera de posibilidades de utilidad, si el
gobierno redistribuye las asignaciones iniciales de la forma adecuada6.
En resumen:
El primer teorema establece que cada asignacin eficiente se puede
obtener mediante un mecanismo de mercado descentralizado. Dicho con
otras palabras, slo los mercados competitivos garantizan las situaciones
de equilibrio que se sitan sobre la curva o frontera de posibilidades de
utilidad.
Si las condiciones que asumimos en el segundo teorema fueran vlidas,
solamente estudiaramos cmo los gobiernos redistribuyen los recursos.
Dicho de otro modo, necesitamos establecer un criterio normativo de
distribucin de la renta, dnde el mecanismo poltico es relevante para
establecer los mecanismos distributivos que ese criterio determina.
Implicaciones del segundo Teorema del Bienestar:
1. Se pueden separar los problemas de distribucin de los problemas de
eficiencia.
2. El mercado permite conseguir cualquier asignacin de recursos que se
desee: es neutral desde el punto de vista distributivo.
3. Contenido normativo importante: Todo ptimo de Pareto se puede
sostener por un sistema de precios dada una redistribucin adecuada de
las dotaciones iniciales implicaciones para la Poltica Econmica.
Desde el enfoque microeconmico, podemos sintetizar toda actuacin necesaria de Poltica

Econmica, orientada a la implementacin de actuaciones redistributivas, mediante la idea de que
existe un sistema de precios determinado, asociado a la combinacin ptima de bienes, que sera
consecuencia de las decisiones adoptadas a travs de procesos de no-mercado en cuanto al
establecimiento del criterio normativo de distribucin de renta.
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Economa Poltica
LOS SISTEMAS ECONMICOS

Concepto
Un sistema econmico es un conjunto de agentes econmicos que cooperan
entre si para resolver los problemas del qu, cmo y para qu.
Agentes Econmicos como unidades de decisin:
a)
b)
c)
d)
e)
Economas domsticas
Empresas
Administracin Pblica
Instituciones financieras
Sector exterior
Flujo circular de la renta: proporciona una descripcin de las interrelaciones

entre las distintas unidades de decisin. Destacamos cuatro escenarios:
a) Economa cerrada: las interrelaciones se establecen slo entre las
economas domsticas y las empresas, es decir, las unidades de decisin que
conforman el sector privado de la economa, sin la existencia de un mercado
de capitales (dnde son las instituciones financieras como un otra unidad de
decisin). No hay, por lo tanto, ni sector pblico ni tampoco sector exterior.
Este es el escenario ms bsico donde observamos cmo se interrelacionan
los agentes econmicos para obtener niveles superiores de bienestar
mediante el intercambio entre ellos. Adems, dentro de este escenario,
como veremos a continuacin, encontramos que el establecimiento de
intercambios supone que, entre los agentes econmicos, aparece un doble
flujo: uno, que contempla el intercambio real de bienes y servicios; y, otro,
que contempla el intercambio de dinero como contraprestacin de obtener
el bien o servicio intercambiado.
b) Se trata de una economa cerrada, pero con la existencia de un sector
pblico.
c) Se trata del escenario anterior (el b.), donde aadimos el sector financiero.
d) Economa abierta: contemplamos el escenario descrito en c) y aadimos el
sector exterior (las relaciones de intercambio de una nacin con el resto del
mundo).
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Economa Poltica
FLUJO CIRCULAR DE LA RENTA

En una economa cerrada (no hay ni sector pblico ni sector exterior)
Las economas domsticas son las unidades de decisin sobre las que recae una
doble funcin:
Sobre ellas se dirige la corriente de outputs.
Son las que poseen los derechos de propiedad sobre los inputs.
Las empresas son las unidades de decisin que combinan los inputs para
obtener los outputs.
Las empresas contra-prestan a los poseedores de los inputs. A su vez, las
economas domsticas contra-prestan la obtencin de outputs.
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Economa Poltica
Tipologa de los sistemas econmicos

1.
2.
3.
Economas de mercado.
Economas centralizadas.
Economas Mixtas.
Aplicacin de los
Derechos de Propiedad.
Diferenciacin entre stos:
Ordenacin de los mismos
Cmo y cunto participa el Estado en los factores

de produccin (recursos de la economa).
De acuerdo con el criterio establecido, es decir, la aplicacin de derechos de

propiedad sobre los factores de produccin, convencionalmente se diferencian
tres tipos de economas o sistemas econmicos:
Las economas de mercado que, desde el punto de vista clsico, son aquellas
donde los factores de produccin pertenecen a los agentes econmicos
privados y, donde el derecho de propiedad privada es el que ordena y
caracteriza la existencia de los mismos, de un modo, descentralizado, con el
objetivo de facilitar el intercambio de los mismos entre los individuos. Desde
esta perspectiva clsica, el Estado es neutral al cicl econmico y, por lo tanto,
no se contempla otro ordenamiento de los factores de produccin ms all del
que proporciona el derecho de propiedad privada.
Las economas centralizadas son aquellas donde los factores de produccin
pertenecen mayoritariamente al Estado, centralizando la ordenacin de los
mismos a travs del derecho de propiedad que, en este caso, dispone que slo
este agente econmico es el agente decisor para resolver los problemas del
qu, cmo y para qu. Las decisiones de naturaleza econmica se toman bajo el
criterio de evaluacin econmica que hemos denominado de justicia
distributiva, relegando a un segundo plano el de eficiencia asignativa que, por
el contrario, es el que domina la toma de decisiones de intercambio en el
mercado.
Finalmente, es un error pensar que las economas mixtas son aquellas que se
ubican en un espacio intermedio delimitado por los dos sistemas econmicos
anteriores. Las economas mixtas son aquellas donde establecemos la
existencia de un Estado (sector pblico) que acta como el agente econmico
de primer orden dentro de las propias economas de mercado. De este modo
se hace imprescindible la necesidad de establecer un mecanismo poltico que
sea capaz de resolver las problemticas que surgen en este sistema y, que
sabemos, que el sistema de mercado no las resuelve a travs de los precios y
cantidades, es decir, del intercambio de factores de produccin entre los
agentes econmicos del sistema.
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LAS REGLAS DEL JUEGO DEL MECANISMO DE MERCADO

1. La propiedad privada es predominante en los activos que son objeto de
cambio.
2. Las decisiones de los individuos son tomadas voluntariamente.
3. Existe una distribucin a nivel individual del poder de negociacin.
4. Reducido nmero de los sujetos que intervienen en cada transaccin o
decisin.
5. Existe un predominio en las transacciones de bienes fsicos frente a los
servicios.
LAS REGLAS DEL JUEGO DEL MECANISMO POLTICO
1. Cada individuo (ciudadano) tiene un voto; en teora existe una igualdad
de poder.
2. Las decisiones son colectivas.
3. Se requiere instrumentar mecanismos de representacin en la toma de
decisiones. Democracia directa vs. representativa.
4. Predominio de los servicios en el objetivo de sus decisiones.
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EL MECANISMO DE MERCADO
Es la institucin mediante la cual los agentes econmicos intercambian los
bienes con el objeto de satisfacer sus necesidades.
El mercado, como institucin social, tiene sus propias y especficas condiciones
de exclusin, de apropiacin y de informacin y valoracin.
El mercado quedar totalmente caracterizado por utilizar o mantener el
intercambio entre los individuos como la caracterstica fundamental a travs de
la cual asignar los recursos o bienes que poseen los individuos.
Pero la asignacin de recursos o bienes, requiere de dos variables de ajuste
para que el intercambio funcione y alcance el objetivo final. Estas dos variables
son las cantidades y los precios.
Cantidades que se intercambian, que son perfectamente delimitables al poder
aplicar el individuo derechos de propiedad sobre los bienes. Dicho con otras
palabras, cuando la estructura de los derechos de propiedad que disponemos
en nuestro ordenamiento jurdico determina perfectamente quin es el
poseedor del bien en cuestin y, adems, los costes de transferibilidad del bien
son bajos (en el caso de mercados perfectos este coste es nulo), podemos
afirmar que los intercambios que se alcanzan en el mercado entre los distintos
individuos son eficientes y, por lo tanto el precio, como variable de ajuste,
interioriza completamente el intercambio realizado. Sin embargo, cuando
existe indefinicin en los derechos de propiedad que aplicamos, van a surgir
fallos en el mercado, dado que el intercambio que se produce ser ineficiente,
llegando incluso a no producirse el mismo. La indefinicin en los derechos de
propiedad, aplicados sobre los bienes objeto de intercambio, se manifestarn
mediante la aparicin de los efectos externos de mercado (EEM) o tambin
conocidos como externalidades que, como veremos en otro epgrafe ms
adelante, son una causa de aparicin de fallos de mercado, es decir, de
intercambios ineficientes (un resultado subptimo) si lo comparamos con la
situacin en la que existiera una perfecta definicin de los derechos de
propiedad sobre el bien objeto de intercambio.
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A travs de los derechos de propiedad, sabemos quin es el agente que posee

qu. De este modo, reducimos el intercambio a la transmisin de los derechos
propiedad sobre el bien entre el agente emisor y el receptor de estos derechos.
Incluso, en otras ocasiones, y para perfeccionar el intercambio realizado, existe
otro instrumento en nuestro ordenamiento jurdico que proporciona ms
garantas a las partes para realizar el intercambio mediante la minimizacin de
los costes de transaccin aparejados a toda decisin de mercado (excepto en
los mercados perfectos donde los costes de tomar decisiones de intercambio es
cero). Me refiero a los contratos que establecen las partes para garantizar el
intercambio pactado, donde el Derecho de Contratos regula las decisiones que
las partes adoptan con el objetivo de garantizar los niveles de bienestar
individual de las partes7.
Pensemos en el siguiente caso: el poseedor de un kilo de naranjas las vende a
otro individuo interesado en comprarlas. La transmisin de los derechos de
propiedad sobre el bien en cuestin, unas naranjas, no ofrece complicacin
alguna, sobre todo porque la naturaleza del bien (se trata de un bien privado)
facilita la aplicacin de los mismos. Es un bien tangible, que pesamos y
determinamos la cuanta que intercambiamos. Adems, el hecho de pasarlo de
las manos del vendedor a las del comprador es ms que suficiente para, una
vez pagado el precio de intercambio, los derechos de propiedad sobre este
bien se hayan transferido al comprador del mismo. De este modo, slo
comprador y vendedor, llevados por la voluntad de intercambiar naranjas para
ganar bienestar individual, son los que se han beneficiado, y el precio ha
funcionado como variable de ajuste para las dos partes, es decir, el precio ha
interiorizado todo aquello que se ha intercambiado8.
Remito al lector al Apndice 4 de este texto, donde encontrar un desarrollo ms extenso y

aclaratorio de la funcin que cumplen tanto los derechos de propiedad como el derecho de contratos
desde el enfoque del Anlisis Econmico del Derecho.
8
Puede ser que, en un caso extremo, el precio no pueda interiorizar todo el output realmente
intercambiado. Sabemos que las naranjas son una fuente de vitamina C, y que en invierno el
consumo masivo de naranjas previene los resfriados y gripes. Entonces, podemos considerar que en
el intercambio original se tuvo en cuenta que el precio, como variable de ajuste, interiorizaba este
output intangible que acompaa al output tangible?. Adems, los individuos involucrados en este
intercambio slo son los dos consentidores del mismo, o hay otros tantos que se benefician sin ser
parte del mismo?. Si este es el caso, son beneficios o costes lo que percibirn los no consentidores
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Sin embargo, el caso es ahora la compra de un coche. Los agentes involucrados

en el intercambio desean, por un lado, la compra del coche con el que
conseguir ganancias en el bienestar personal y, por otro lado, la venta del
mismo y as incrementar los beneficios de su negocio. La aplicacin de los
derechos de propiedad sobre el bien objeto de intercambio y el posterior
contrato de compra-venta, son elementos que minimizan los costes de
transaccin que aparecen con la toma de decisin del intercambio. Sabemos
que el vendedor desea transmitir los derechos de propiedad sobre el coche, y
que el comprador los desea adquirir. Dado que el bien en cuestin es ms
sofisticado que el del caso anterior (las naranjas se intercambian entre las
manos de las partes, lo que no necesita de instrumentos adicionales que
perfeccionen el intercambio), ahora es til establecer minuciosamente los
trminos del intercambio que se lleva a cabo. Es evidente que un coche no
cabe en las manos, lo que nos conduce a establecer el qu, cmo, cundo y
dnde de la transmisin en curso, que se reducir a la transmisin de los
derechos de propiedad sobre el bien cuestin entre vendedor y comprador del
mismo, y la misma se facilitar mediante el contrato de compra-venta. De este
modo, conseguimos realizar el intercambio del coche, asumiendo la existencia
de costes de informacin, de temporalidad, de desplazamiento, de la gestora
(liquidacin de impuestos, registro, matriculacin, etc.), de los fedatarios
pblicos, , en definitiva costes de transaccin aparejados a la decisin de
intercambiar un coche. En estas circunstancias, y dejando de lado el paradigma
del mercado perfecto con sus costes nulos de transaccin, podemos afirmar
que el intercambio de este coche se realizar gracias a que se asumen todos
estos costes adicionales. Aun as, existen terceras partes no consentidoras del
intercambio que se vern afectadas?, qu tipo de efectos son los que perciben
stos?. El objetivo del vendedor es conseguir beneficios y el del comprador
conseguir bienestar por el consumo del bien, ya sea moviendo mercancas o
personas, disfrutndolo los domingos o cortejando a su pareja. Creo que no
entra en el clculo racional del comprador del coche que las emisiones de
polucin medioambiental, la generacin de los efectos congestin sobre la
utilizacin de vas pblicas o los accidentes (atropellos, fallecimientos, excesos
de este intercambio?. En resumidas cuentas, incluso con un output, como un kilo de naranjas, existe
la potencialidad de generar EEM que, en este caso, seran positivas.
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de velocidad, circular en carril contrario) son parte del intercambio original,

que afectan a otros individuos no consentidores del mismo y que cada da
tienen ms relevancia econmica. Por el contrario, el comprador y vendedor
del coche, una vez perfeccionado el contrato de transmisin de los derechos de
propiedad sobre el coche, no han contemplado la existencia de stos,
dejndolos fuera del precio que hace posible el intercambio, bien por la
dificultad que supone la cuantificacin de los mismos, bien por la imposibilidad
de interiorizarlos en el precio, o simplemente porque no estando obligados a
hacerlo, se comportan como free-riders. Observamos que los derechos de
propiedad slo se aplican sobre el coche en los trminos fsicos del
intercambio, pero no se aplican sobre la transmisin de los otros componentes
que van junto con el coche. En definitiva, solo contemplamos la transmisin del
output que proporciona beneficios entre las partes interesadas, dejando fuera
del intercambio el resto, asumiendo que son costes que conlleva el bien en
cuestin y que ninguna de las partes desea cargar con ellos, por lo que sern
socializados entre el resto del colectivo sin ser parte consentidora de este
hecho. Estamos, por lo tanto, frente a la generacin de un EEM negativo donde
se pone de manifiesto que el mercado falla al no poder interiorizar en el precio
todo el output que realmente se est intercambiando. Adems, realizar un
ejercicio de interiorizacin a travs de los precios puede parecer sencillo a
simple vista. Por un lado, el vendedor como agente que transmite los derechos
de propiedad sobre el coche tiene que vender ms caro (el precio del coche
ms los costes potenciales socializados) y, por otro lado, el comprador pagar el
precio final que le da el derecho a adquirirlo. Sin embargo, lo que puede
resultar es que el precio de intercambio conduzca a poner en peligro la
supervivencia del sector de la automocin9, uno de los pilares sobre los que se
sustenta el sector industrial de las economas actuales, tanto en generacin de
empleo, en avances tecnolgicos o el impacto sobre terceros sectores. Las
9
Un caso extremo que, obviamente, no contempla ningn agente econmico (tampoco los
gobiernos) es la aplicacin de medidas correctoras de estas externalidades que conduzcan a la
eliminacin completa de las mismas si, como resultado de esta accin, la solucin es no fabricar
coches. Es decir, si el output producido es cada vez menor, las externalidades son tambin cada vez
menor, alcanzando la solucin extrema en la que si 0 0. El coste
asumido por la sociedad sera excesivo si, para corregir la externalidad, el resultado es generar un
problema econmico de primer orden, como desempleo, cierre de empresas auxiliares, transferencia
tecnolgica, etc.
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externalidades generadas (y los costes que suponen) requieren, por tanto, que
se acte sobre ellas desde el propio mecanismo de mercado (fabricantes y
consumidores) como desde el mecanismo de no-mercado (actuacin pblica a
travs del presupuesto). Se ponen en marcha toda una serie de impuestos y
subvenciones, normativas y regulaciones de mercado, incluso inversin directa
en infraestructuras orientadas a corregir la generacin de los EEM; adems, la
propia industria pone en marcha los avances tecnolgicos orientados a
minimizar el impacto medioambiental, el nmero de fallecimientos e incluso
los incidentes que tienen su origen en la conduccin tanto urbana (sensores de
aparcado) como en carretera (detector de controles cuyo fin es controlar los
excesos de velocidad, etc.).
Precios a los que se puede realizar y consolidar los intercambios. Con ellos se
consigue que las cantidades intercambiadas alcance niveles asignativos
eficientes. Se requiere un sistema de precios para que el mecanismo de
mercado funcione.
FUNCIONES DE LOS PRECIOS
Destacamos tres funciones que caracterizan a los precios como variable de
ajuste:
Excluir a quien no los pague.
Transmitir informacin.
Permitir el ajuste entre oferta y demanda.
Los precios actan como mecanismo de exclusin de los bienes y servicios que
se intercambian en el mercado, de modo que quien los pague adquiere el
producto que desea, revelando a los dems individuos su preferencia por ese
producto y no otro. Al mismo tiempo, proporcionan informacin a aquellos
individuos que lo desean, dando a conocer a travs del mismo las
caractersticas intrnsecas que tiene el bien en cuestin. Adems, el precio
posibilita que oferentes y demandantes ejerciten la accin de intercambiar el
bien para que el que desea vender pueda hacerlo y el que desea comprar
pueda adquirirlo, para de esta manera conseguir ambos ganancias en su
respectivo bienestar personal.
Conviene mencionar las siguientes aclaraciones respecto a las funciones
atribuidas a los precios:
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En primer lugar, no olvidemos que la estructura de mercado a la que hacemos

referencia es la de un mercado perfecto, que slo encontramos caracterizado
en la microeconoma bajo unos supuestos definitorios muy restrictivos, y que
denominamos mercado en competencia perfecta.
En segundo lugar, y como consecuencia de tener un mercado perfecto como
institucin basada en el intercambio, parece que estemos atribuyendo a los
precios un exceso de versatilidad cuando se afirma que transmiten
informacin. Efectivamente, si el mercado es imperfecto (los que en la realidad
existen), observamos que la informacin que necesita saber el individuo la
adquiere tambin a travs del propio bien que desea. Es decir, la variedad de
bienes y la diferenciacin que existe en un mismo bien, supone un volumen de
informacin que difcilmente puede el individuo procesar a unos costes
relativamente bajos. La reduccin de costes de informacin y, por extensin, la
de los propios costes de transaccin, ha supuesto establecer otros mecanismos
de informacin ms sofisticados que los precios. Por ejemplo, las marcas
comerciales y las distintas gamas dentro de las marcas se utilizan con este fin
de transmitir informacin, complementando la funcin de los precios en este
cometido. Sin embargo en los mercados perfectos el precio es el nico
mecanismo que transmite informacin entre los individuos. La razn es que el
bien objeto de intercambio es homogneo, lo que supone que no existe
diferenciacin del mismo, donde todos los individuos tienen el mismo poder de
negociacin. En este escenario, que el precio de un bien sea alto o bajo indica
implcitamente que quien desee un bien de mayor calidad (mejor) pagar un
precio alto, que si pagas un precio bajo por ese bien es que su calidad es
inferior (peor)10.
En tercer lugar, hemos definido el precio de acuerdo con las tres funciones
mencionadas, pero no hay que confundir el concepto de precio con el del
10
Esta funcin atribuida a los precios, ha sido ms relevante en pocas pasadas de lo que en la
actualidad lo es. Sirvan de ejemplo los dilogos que perviven en el tiempo, de los films del
denominado cine negro americano de los aos treinta y cuarenta, donde es corriente entre los
personajes mostrar signos de ostentacin en trminos de dlares. Me he comprado un traje de
2000$ o tengo un peluco de 1000$. En la actualidad, en contraste con lo anterior, escuchamos:
Me he comprado un Armani o tengo un rolex.
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dinero11. Este ltimo es una mercanca a la que dotamos de las siguientes

funciones:
a) La utilizamos como medio de cambio (o de pago) en sustitucin del
trueque, con las siguientes caractersticas:
a)
b)
c)
d)
Debe ser fcilmente aceptado.

Debe ser de fcil transporte.
Debe ser divisible.
No debe ser fcilmente falsificable.
b) Para poder ser un medio de pago, esta mercanca tambin tiene que ser un
depsito de valor, por lo que convertimos esta mercanca en un activo que
mantiene el poder adquisitivo a lo largo del tiempo. Sabemos que el dinero
no es el nico depsito de valor.
c) Se utiliza como unidad de cuenta, es decir, es la medida que aceptamos
convencionalmente para fijar los precios del resto de bienes y servicios, lo
que facilita los intercambios al reducir los costes de transaccin entre las
partes.
d) Se utiliza de patrn de pagos diferidos, por lo que lo utilizamos para valorar
y poder hacer efectivas las deudas que mantenemos con el resto de
individuos. Esta funcin del dinero es consecuencia de las tres funciones
enumeradas.
Aunque el dinero es, o mejor dicho, ha sido un bien o mercanca singular en
nuestro sistema econmico, en la actualidad el dinero que utilizamos
comnmente es de naturaleza fiduciaria, es decir, tiene el valor que le
atribuimos por la confianza que depositamos en quin lo emite. Hace tiempo
que el dinero dej de ser mercanca (con valor intrnseco), como tambin dej
de estar respaldado por mercancas (patrn oro).
Objetivo Fundamental
Es el mecanismo mediante el que los individuos revelan el conjunto de
preferencias que desean que sean satisfechas para alcanzar el nivel ptimo de
bienestar.
11
El dinero, sus funciones, la oferta y demanda del mismo se analizarn en profundidad en la parte III
(macroeconoma).
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Suponemos, inicialmente, que con el sistema de precios se logran intercambios

eficientes entre los individuos involucrados, lo que implica mayor nivel de
bienestar para ellos.
Sin embargo, en ocasiones, existen intercambios donde los precios no
funcionan, lo que da lugar a intercambios ineficientes, lo que implica mermas
de bienestar para stos.
Decimos, entonces, que los mercados fallan.
La aparicin de los fallos de mercado, tiene su causa en razones tan diversas
como la existencia de bienes pblicos, la existencia de efectos externos o
externalidades, existencia de mercados imperfectos, una distribucin de la
renta no deseada, etc.
1. SI EL MERCADO NO ASIGNA EFICIENTEMENTE.
2. SI EL RESULTADO DISTRIBUTIVO ES SOCIALMENTE INJUSTO.
3. SI EL MERCADO NO FUNCIONA DE MODO VOLUNTARIO Y
DESCENTRALIZADO (Con costes de transaccin bajos).
4. SI NO EXISTE EN EL MERCADO UNA ESTRUCTURA DETERMINADA DE
PROPIEDAD DE LOS ACTIVOS QUE SE INTERCAMBIAN12.
ENTONCES
EL MECANISMO DE MERCADO PRESENTA FALLOS
12
El Apndice 4 muestra esta causa de aparicin de fallos en los mercados a travs de la existencia
de los Derechos de Propiedad como un instrumento que facilita el intercambio entre las partes, y los
problemas que surgen en cuanto a la indefinicin de los mismos.
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Economa Poltica
MECANISMO POLTICO
Un mecanismo alternativo de revelacin de preferencias
El mecanismo poltico pretende canalizar la revelacin de preferencias que
realizan los individuos sobre bienes que desean, que le proporcionan bienestar
y que, debido a sus caractersticas, no pueden ser obtenidos a travs del
mecanismo del mercado, es decir, a travs del pago de un precio. O, en todo
caso, aun pudiendo ser obtenidos va precios, el nivel de provisin de los
mismos es subptimo (ineficiente). De hecho, los bienes que normalmente se
suministran al margen del mecanismo de mercado (va precios) son bienes que
denominamos pblicos. La provisin de los mismos genera lo que se denomina
problemticas de accin colectiva, y es en este contexto donde se requiere la
implementacin de los procesos de eleccin colectiva. Estos procesos o
mecanismos son los que canalizan los votos de cada uno de los individuos, para
as conocer lo que desean. Y stos, a travs del voto, dan a conocer qu es lo
que desean para que pueda ser suministrado.
La existencia de este tipo de bienes, que hemos denominado genricamente
bienes pblico, tiene unas caractersticas definitorias que no permite que el
mecanismo de mercado, es decir el intercambio los mismos entre los distintos
individuos del grupo utilizando precios y cantidades como variables de ajuste,
los suministre a un nivel ptimo. De hecho, el problema que subyace es que los
individuos, homo conomicus, adoptan una estrategia de comportamiento
que domina sobre cualquier otra, y que es la que ms les interesa
independientemente de lo que el resto decida hacer. Pero, si el grupo o
colectivo se compone de individuos que se comportan de este modo, es
cuando aparece un problema de accin colectiva13. Este tipo de estrategia
dominante es de naturaleza no-cooperativa, por lo que si dejamos que el
mercado, un mecanismo que se fundamenta en la voluntariedad de las partes
para realizar los intercambios, realice la provisin o suministro de estos bienes,
el resultado que alcanzamos ser, en el mejor de los casos, subptimo, e
incluso puede darse la circunstancia de no tener provisin o suministro alguno.
13
La estrategia dominante frente a cualquier otra es de naturaleza no-cooperativa y la denominamos

estrategia free-rider. Vase ms adelante el epgrafe el problema de la accin colectiva para tener
una visin conceptual ms amplia sobre esta problemtica.
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Economa Poltica
De ah la necesidad de implementar este mecanismo poltico, donde la

coaccin sobre los individuos y no la voluntariedad de los mismos es el aspecto
diferenciador ms destacado entre los dos mecanismos que conforman en la
actualidad las denominadas economas mixtas.
Ahora bien, el individuo que tenemos como referente, y que hemos descrito
como agente econmico, sobre quien se fija el objetivo maximizador de su
utilidad o bienestar personal, se reconvierte en este escenario en lo que se
ha denominado contribuyente-votante. Aquello que desea, para conseguir
niveles superiores de bienestar, se encuentra en su cesta particular de bienes.
Pero no todos los bienes tienen naturaleza de bienes privados, y por esta razn
no los conseguir a travs del mecanismo de mercado estableciendo,
voluntariamente, intercambios con el resto de individuos donde los precios
actan como mecanismo de revelacin de preferencias. Es decir, si el individuo
paga el precio del bien revela que lo desea y, si por el contrario, no lo paga est
revelando que no lo desea. Pero la existencia de bienes cuya naturaleza es
pblica requiere establecer mecanismos de asignacin de no-mercado. Y, en
este contexto, el mecanismo poltico es el que encontramos como
complemento al mercado en los sistemas econmicos mixtos. A travs del
mismo hemos canalizado la solucin a los distintos problemas (que han
supuesto prdidas de bienestar tanto al nivel de la utilidad o bienestar personal
como al nivel del bienestar social) que han aparecido con la utilizacin
exclusivamente del mecanismo de mercado, y que anteriormente hemos
denominado fallos del mercado.
Cmo canaliza el contribuyente-votante sus preferencias en un mecanismo de
no-mercado?. A travs del voto. Cada individuo deposita un voto con el que
est revelando qu prefiere, respecto al conjunto de programas electorales que
los polticos le ofrece. En estos programas electorales se encuentran los
objetivos que persigue alcanzar el poltico ganador del proceso electoral. Si el
votante revela preferencias por cualquiera de ellos, as lo manifestar
otorgando su voto. Una vez hecho el recuento de los votos depositados, y de
acuerdo al mecanismo electoral que el colectivo tenga establecido como vlido,
se conseguirn las mayoras suficientes para que se pueda conformar un
ejecutivo capaz de llevar adelante el programa poltico ganador. En el caso
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Economa Poltica
dominante en casi todas las naciones, que es el de las denominadas

democracias representativas, el proceso electoral conducir a la obtencin de
los representantes polticos que, posteriormente, ocuparn los asientos
(escaos) de la cmara de representantes de la voluntad popular (diputados,
senadores, etc), de acuerdo con aquellas mayoras obtenidas con los votos y
ajustadas por la ley electoral en vigor.
Cmo transformamos las decisiones de naturaleza poltica en aquellos
objetivos orientados a la consecucin de mayor nivel de bienestar social?. Si
bien el juego poltico, a travs de sus mayoras, aprobar o no aprobar la
implementacin de los objetivos que se fijaron en sus programas (y que
tericamente reflejan las preferencias que los votantes revelaron), ser
necesario introducir un nuevo elemento en el anlisis de este mecanismo de
no-mercado. Hay que introducir una institucin encargada de ejecutar aquellos
puntos programticos que desde la cmara de representantes de la soberana
popular se han aprobado. Necesitamos, pues, al Gobierno o poder ejecutivo,
quien deber ejecutar las propuestas polticas as aprobadas. Para ello,
dispondr del mecanismo presupuestario, es decir, el Presupuesto Pblico14.
Este mecanismo es el que proporciona la capacidad de ejecutar los deseos
revelados por los votantes y aprobados por los polticos, de una manera
cuantitativa, destacando en captulos diferenciados, (i) los gastos en que se
incurrir, de acuerdo con los compromisos polticos (no solo los que se plasman
en el programa sino tambin todos aquellos que a lo largo de la legislatura
puedan pactarse entre las formaciones polticas de una democracia
representativa para, por ejemplo, garantizar los votos necesarios con los que
proporcionar la gobernabilidad o, aquellos que responden a planes
plurianuales y ya se estn ejecutando desde legislaturas pasadas); y (ii) los
ingresos que obtendr, de acuerdo con la estructura tributaria establecida.
14
De acuerdo con Fritz Neumark, el Presupuesto es el resumen sistemtico, confeccionado en

perodos regulares, de las previsiones, en principio obligatorias, de los gastos proyectados y de las
estimaciones de los ingresos previstos para cubrir dichos gastos. Vase, Neumark, F. (1952):
Theorie und Praxis der Budgetgestaltung, Trabajo incluido en Handbuch der Finanzwissenzchaft,
Ed. W. Gerloff y F. Neumark,. J.C.B. Mohr: Tbingen, Tomo I, pp. 554 et seq. (Existe versin en
espaol (1961) en Ed. Ateneo: Buenos Aires).
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Economa Poltica
La caracterstica esencial diferenciadora entre este mecanismo poltico y el

mecanismo de mercado es que el primero se fundamenta en la coaccin que
impone el individuo poltico (en particular, el Sector Pblico) sobre el resto para
dar solucin a las problemticas de accin colectiva que aparecen y que a
travs del mecanismo de mercado no es posible, dado que ste se fundamenta
en la voluntad de los individuos para establecer intercambios, de modo que
nadie obliga al individuo a tomar una decisin que no desee, por lo que solo
aquellas decisiones que supongan un aumento en el bienestar personal tienen
sentido para aqul. Es decir, la decisin de intercambiar se tomar cuando
exista un aumento en la utilidad o bienestar de aquellos individuos
involucrados en el mismo, aunque resulte que el bienestar social o del grupo
disminuya15. Entonces, Deben realizarse estos intercambios en los trminos
del libre mercado?. En este contexto, observamos que el mecanismo de
mercado presenta fallos, y que requiere de la toma de decisiones colectivas,
donde se tenga en cuenta a todos los componentes, dado que los beneficios
conseguidos por unos integrantes del grupo generan unos costes (de los que se
desentienden) que soportar el resto del grupo, llegando incluso a producirse
la circunstancia que el volumen de estos costes (que han sido socializados dado
que es el grupo o colectivo que finalmente los sufrir) superen a los beneficios
(que han sido privatizados por aquellos que originalmente decidieron,
voluntariamente, establecer el intercambio), lo que provocar la prdida de
bienestar social o colectivo.
Por otra parte, qu ocurrir con la provisin de aquellos bienes que
denominamos pblicos si dejamos que el suministro de los mismos se realice
exclusivamente a travs del mecanismo de mercado?. Posiblemente nos
encontramos en el escenario donde el debate entre lo pblico y lo privado
muestra ms intensidad ideolgica. Sin embargo, desde la perspectiva
econmica, existen elementos de anlisis que ayudan a clarificar la
problemtica que subyace en este debate:
15
Desde el enfoque de la Teora de Juegos, estamos frente a un problema de accin colectiva que
denominamos dilema del prisionero. Vase ms adelante el epgrafe La teora de juegos para el
anlisis del comportamiento racional frente a la problemtica de la accin colectiva.
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Economa Poltica
En primer lugar, la propia naturaleza de los bienes que denominamos

pblicos dificulta (e incluso, como caso extremo, imposibilita) que se pueda
realizar una provisin ptima de los mismos a travs del mecanismo de
mercado. La oferta de los mismos es conjunta lo que dificulta la aplicacin
del principio de rivalidad (si yo lo tengo, nadie ms lo tiene); adems, existe
tambin la dificultad (e incluso la imposibilidad) para aplicar mecanismos de
exclusin, es decir, que los precios no pueden realizar su funcin como
variable de ajuste, en el sentido que quien paga el precio obtiene el bien y
quien no lo paga no tiene acceso al mismo.
En segundo lugar, son bienes donde los beneficios econmicos que se
pueden obtener divergen de los beneficios sociales que se pueden alcanzar.
En este sentido, los individuos que actan a travs del mecanismo de
mercado (oferentes), pretendern racionalmente conseguir el mximo
beneficio econmico al realizar la provisin de los mismos, lo que supondr
que los precios se fijen de acuerdo con el criterio maximizador de un
beneficio econmico, lo que conducir a un nivel de provisin subptimo y,
por lo tanto, ineficiente. Seguramente, muchos individuos que conforman el
grupo o colectivo no podrn pagar el precio, quedando fuera del uso o
consumo de estos bienes. Esta situacin implicar prdidas de bienestar
social, o mejor expresado, no poder alcanzar un nivel de bienestar social
potencial superior, dada la brecha que se generar entre el beneficio social
que se puede alcanzar si la provisin de estos bienes es ptima, y el
beneficio econmico que se alcanza con la provisin subptima.
El mecanismo poltico, por lo tanto, proporciona a uno de los individuos (el
Sector Pblico) una categora superior frente al resto16, con la capacidad de
obligarlos a adoptar aquellas decisiones de naturaleza colectiva que se hayan
tomado. De hecho, nos referimos a ste como el agente econmico de primer
16
Las sociedades contemporneas conforman sus estructuras de Estado de acuerdo al espritu del
Contrato Social Roussionano, es decir, creacin y separacin de los tres poderes constitutivos del
nuevo orden social que se implant. Sin embargo, hay que hacer hincapi en la idea subyacente
desde esta perspectiva contractualista. Me refiero a la cesin de poder que los individuos de la
sociedad han realizado a lo largo del tiempo para dotar de contenido, sobre todo de naturaleza
econmica, al nuevo individuo que llegamos a conocer en nuestros das como el sector pblico. E,
incluso, este agente econmico de primer orden se comporta, en ocasiones, como otro agente
racional donde la maximizacin de su bienestar es un objetivo legtimo.
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Economa Poltica
orden, dado el considerable tamao que a lo largo del tiempo ha ido

adquiriendo, como se puede observar en la tabla 1.
Uno de los indicadores (probablemente el ms extendido) que se utiliza para
medir la dimensin del sector pblico dentro de las economas de mercado es
el que relaciona el volumen de gasto pblico respecto al P.I.B. (producto
interior bruto). En trminos de la Contabilidad Nacional, el PIB es la macromagnitud con la que generalmente medimos el tamao de una economa.
Observamos que el tamao del sector pblico en las economas avanzadas ha
ido aumentando a lo largo de los ltimos cincuenta aos, siendo la media de
los pases reflejados en la tabla 1, en la actualidad, del 47% aproximadamente.
Dicho con otras palabras, de las decisiones de gasto que se toman en el
conjunto de las economas descritas un 47% las realiza el agente econmico de
primer orden a travs del mecanismo de no-mercado (coactivamente),
mientras que un 53% de las mismas se realizan por el resto de los agentes
econmicos a travs del mecanismo de mercado (voluntariamente).
Por otra parte, la tabla 2 tambin nos proporciona un indicador vlido para
mostrar el tamao de los sectores pblicos en las diferentes economas
avanzadas. Sin embargo, la variable de referencia es el esfuerzo necesario en
trminos de ingresos de naturaleza tributaria con respecto al tamao total de
la economa (que nos lo muestra la variable macroeconmica que
denominamos PIB). Al margen de si el esfuerzo realizado por cada una de las
economas es suficiente para cubrir los gastos de naturaleza pblica de cada
una de ellas, lo que si podemos concluir es que en el plazo de casi medio siglo
los ingresos tributarios respecto al PIB ha aumentado en todas las naciones,
siendo el incremento en el caso de Espaa de ms del 200%. Pero lo que se
pone de relieve al comparar las dos tablas es que, en todas las naciones, el
ratio
ha aumentado ms que el ratio de ingresos, es decir,
. Esta situacin explica, en buena medida, las necesidades de
financiacin que a lo largo de este perodo muestran todas las naciones,

circunstancia que se refleja en el endeudamiento de los sectores pblicos de
las mismas.
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Economa Poltica
Porcentaje del Gasto Pblico respecto al PIB nominal a precios de mercado (apm)
Tabla 1
Australia
Austria
Belgium
Canada
France
Germany
Ireland
Italy
Japan
Netherlands
New Zealand
Norway
Spain
Sweden
Switzerland
UK
USA
Promedio OCDE
1950
23,90
25,10
23,70
21,90
29,30
29,20
30,30
23,00
15,90
27,10
24,20
26,30
20,80
32,00
22,40
25,01
1960
21,20
35,70
30,30
28,60
34,60
32,10
28,01
30,10
17,50
33,70
26,90
29,20
18,80
31,01
17,20
32,20
27,01
27,89
1980
34,10
48,10
58,60
38,80
46,10
47,90
48,90
42,10
32,01
55,20
38,10
43,80
32,20
60,10
32,80
43,00
31,40
43,13
1990
36,20
51,60
53,40
48,40
50,70
44,50
43,20
54,40
31,70
54,80
53,30
54,00
43,40
63,50
30,00
42,20
37,00
46,61
2000
33,90
51,90
49,10
41,10
51,60
45,10
31,20
45,90
39,00
44,10
38,30
42,30
39,20
55,10
35,10
36,50
33,90
41,96
2010
36,40
52,60
52,90
44,10
56,70
48,10
66,80
50,30
40,01
51,20
43,10
46,10
45,60
52,90
34,20
50,60
42,50
47,89
2015
37,20
51,70
53,90
40,30
56,80
43,90
35,10
50,50
39,80
44,90
34,70
48,50
43,30
50,40
33,70
43,20
35,60
43,74
Fuente: Vito Tanzi i Ludger Schuknecht: "The growth of government and the reform of the State in
Industrial Countries". IMF Working Paper 95/130 (december 1995). I, Thomas R. Cusack i
Susanne Fuchs: "Ideology, Institutions and Public Spending" Wissenschaftszentrum Berlin fr
Sozialforschung. Discusion Paper (June 2002)
Porcentaje de los Ingresos Totales Impositivos respecto al PIB nominal (apm)

Tabla 2
1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2012 2013
Australia
Austria
Belgium
Canada
France
Germany
Ireland
Italy
Japan
Netherlands
New Zealand
Norway
Spain
Sweden
Switzerland
U.K.
United States
Promedio
OECD
Fuente: OECD
2014
20,6
33,6
30,6
25,3
33,6
31,6
24,5
24,7
17,8
30,9
23,2
29,4
14,3
31,4
16,6
29,3
23,5
21,1
33,7
33,3
30,3
33,6
31,5
27,6
24,8
19,2
33,4
25,1
34,3
15,5
35,7
18,2
35,0
25,7
25,4
36,4
38,8
31,5
34,9
34,3
27,9
24,5
20,4
38,2
27,5
38,8
18,0
38,9
22,5
34,2
24,6
26,2
38,7
40,6
30,5
39,4
36,4
30,1
28,7
24,8
40,3
29,6
41,9
22,0
43,7
23,3
33,4
25,5
27,8
40,5
43,5
31,9
41,9
36,1
33,7
32,5
26,7
39,8
29,5
41,9
26,8
44,8
23,9
35,1
24,6
28,1
39,4
41,2
35,3
41,0
34,8
32,4
36,4
28,5
40,2
36,2
40,2
31,6
49,5
23,6
32,9
25,9
28,2
41,1
42,6
34,9
41,9
36,2
31,8
38,6
26,4
38,9
35,6
40,0
31,3
45,6
25,5
31,9
26,4
30,4
42,1
43,6
34,9
43,1
36,2
30,9
40,6
26,6
36,8
32,5
41,9
33,4
49,0
27,6
34,7
28,2
29,9
40,9
43,1
32,3
42,8
33,9
29,2
39,1
27,3
36,1
36,0
42,6
35,3
46,6
26,5
33,8
25,9
25,6
40,8
42,4
30,4
41,6
35,0
27,5
41,8
27,6
36,2
30,6
41,9
31,5
43,2
26,5
32,8
23,2
27,3
41,7
44,0
30,7
44,1
36,4
27,9
43,9
29,4
36,1
32,4
41,5
32,1
42,6
26,9
33,0
24,1
27,5
42,5
44,7
30,5
45,0
36,5
29,0
43,9
30,3
36,7
31,4
40,5
32,7
42,8
26,9
32,9
25,4
..
43,0
44,7
30,8
45,2
36,1
29,9
43,6
..
..
32,4
39,1
33,2
42,7
26,6
32,6
26,0
24,8
26,7
28,6
30,1
31,5
32,1
33,6
34,2
33,9
32,8
33,8
34,2
..
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Economa Poltica
En resumen, la aparicin del Estado (sector pblico o administraciones

pblicas) en las economas de mercado y la dimensin del mismo a lo largo de
las ltimas dcadas, pone de manifiesto que el modelo de sistema econmico
que se ha establecido responde a la idea de economas mixtas. Adems, si el
establecimiento de este modelo de Estado que, originalmente contemplaba
corregir aquellas actuaciones donde el sistema de mercado fallaba se observa
que, con el paso del tiempo se ha convertido en el agente econmico de primer
orden en todas las economas, lo que ha conducido a numerosos acadmicos a
encender las luces de alerta frente al nuevo problema que ha surgido en el
corpus cientfico de la Economa Poltica17. Se trata de la aparicin de los
denominados fallos del sector pblico, como concepto antagnico a los que
hemos denominado fallos del mercado.
Finalmente, conviene poner el nfasis en el aspecto diferenciador entre el
mecanismo de mercado y el mecanismo poltico, en cuanto a las variables de
ajuste que determinan el funcionamiento de stos. En cuanto al mecanismo de
mercado, que se fundamenta en el intercambio que establecen los agentes
econmicos de una forma voluntaria, ya hemos visto que las variables de ajuste
que actan para que este intercambio funcione (y, a travs del mismo, se
consigan niveles de asignacin eficientes de los recursos econmicos) son tanto
precios y cantidades, de modo que los precios acten como mecanismo de
revelacin de preferencias. Por otra parte, el mecanismo poltico se
fundamenta en dar solucin a las decisiones de naturaleza colectiva, sobre las
que la voluntad de los agentes econmicos, en los trminos de precios y
cantidades, no puede resolverlas o resulta muy costoso hacerlo, lo que se
traduce en los niveles de provisin subptimos (asignacin ineficiente de los
recursos) como consecuencia de las estrategias individuales dominantes que
conocemos como comportamientos free-rider. Para poder alcanzar
17
Buchanan, J. (1975): The Political Economy of Franchise in the Welfare State, en Selden, A. (ed.),
Capitalism and Freedom: Problems and Prospects, Charlottesville, Va: University of Virginia Press, pp.
52-77. Es en este paper del profesor Buchanan donde, por primera vez, se identifica al Estado como
el nuevo Leviatn (haciendo referencia al monstruo Hobbesiano) con un sentido peyorativo y
condenatorio un sector pblico demasiado grande es un monstruo desagradable que ha de ser
destruido o, al menos, encadenado. E, incluso, otros autores, atribuyen al Estado el mismo
comportamiento que a cualquier agente econmico, en cuanto a la maximizacin de sus propios
intereses como individuo que toma decisiones encaminadas hacia su bienestar en trminos de
Utilidad que no de bienestar social.
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Economa Poltica
soluciones18, y evitar los resultados subptimos consecuencia de estos

comportamientos free-rider, es necesario implementar una variable de ajuste
coactiva que en este contexto de no-mercado la proporciona el mecanismo
presupuestario. Se trata de los precios impositivos, es decir, lo que hay que
contribuir para disponer (y hacer efectiva la provisin) de los bienes
suministrados a travs del presupuesto pblico. Por lo tanto, las cantidades no
funcionan como variable de ajuste, porque los bienes que se suministran a
travs del presupuesto (reflejados en el captulo de gastos) son con la misma
cantidad para todos por igual. De hecho, los bienes pblicos se caracterizan por
presentar una oferta conjunta, por lo que el principio de rivalidad no es
aplicable, frente a los bienes privados que son de oferta separada. Pero, los
precios impositivos (reflejados en el captulo de ingresos) no son otra cosa que
la estructura tributaria aplicable que, por definicin, todos los individuos estn
obligados al pago de lo que les corresponda en los trminos de la normativa
vigente y de acuerdo a los principios aplicables de la poltica econmica y social
que los polticos, como representantes de los individuos del colectivo,
sometern a votacin para llevarlas adelante.
18
Las soluciones a la problemtica de accin colectiva, que surge como consecuencia de la estrategia
de comportamiento dominante free-rider, es la de cmo obligar a contribuir a los individuos que
conforman el grupo ya que, de acuerdo al clculo racional de naturaleza eficientista que cada uno de
ellos aplica sobre las decisiones que toman sobre si contribuir o no contribuir, dado que los otros ya
lo estn haciendo, siempre domina la solucin de no contribuir. De ser as, y asumiendo que todos
ellos son racionales calculadores (homo oeconomicus), nunca podra solucionarse el problema de
contribuir de un modo voluntario.
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Economa Poltica
INSTRUMENTACIN DEL CONCEPTO DE ESTADO, Y SU MECANISMO PARA

DESARROLLAR LAS INICIATIVAS POLTICAS.
APARECE
EL PRESUPUESTO
PBLICO
MECANISMO DE ASIGNACIN DE RECURSOS SIN INTERVENCIN DE LOS

PRECIOS. EN ESTE MECANISMO, LAS CANTIDADES NO SON VARIABLE DE
AJUSTE, PUESTO QUE LOS BIENES SUMINISTRADOS SON IGUALES PARA
TODOS.
LA VARIABLE DE AJUSTE SER EL PRECIO IMPOSITIVO DE NATURALEZA

COACTIVA.
ES LA COACCIN Y NO LA
VOLUNTARIEDAD SOBRE LA QUE SE
FUNDAMENTA EL MECANISMO DE
NO-MERCADO.
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Economa Poltica
FUNCIONES DE LA HACIENDA PBLICA EN EL MARCO DE UN ESTADO

CONTEMPORNEO
Tres son las funciones (o ramas) que, convencionalmente, atribuimos a la
accin de la Hacienda Pblica contempornea en las naciones desarrolladas:
1. ASIGNATIVA
2. DISTRIBUTIVA
3. ESTABILIZACIN DEL CICLO ECONMICO
Asignacin
Es la funcin atribuida al Estado que justifica su actividad financiera y
presupuestaria. Esta actuacin persigue objetivos eficientistas que tienen como
fin esencial la correccin de los fallos de mercado de tipo tecnolgico e
institucional19. Dicho con otras palabras, el objetivo es justificar la existencia de
equilibrios eficientes en el sentido de Pareto. Aunque ste sea el objetivo, el
hecho que se persigue es la correccin de estos niveles subptimos en la
asignacin de recursos por otros que tengan un nivel de eficiencia asignativa
superior.
As, por ejemplo, toda la actuacin pblica encaminada a la regulacin de los
monopolios, con el objetivo de incrementar la competencia en los mercados, se
justifica desde esta funcin asignativa de la Hacienda Pblica. Como tambin, la
implementacin de impuestos correctores de externalidades supone la
reduccin de ineficiencias en el conjunto del sistema que, finalmente se plasma
en una disminucin de costes de transaccin.
Distribucin
Probablemente se trata de la rama de actividad pblica que ms componentes
normativos rene. Desde un enfoque emprico, observamos que el mercado no
es el mejor sistema para perseguir objetivos de justicia distributiva, cuando lo
que se debe establecer es qu se entiende por justicia distributiva. A su vez,
desde un enfoque terico surgen problemas para establecer las bases que
definan este concepto de equidad en la distribucin de los recursos. De hecho,
19
A continuacin se especifican estas dos tipologas, en el epgrafe: causas justificativas de la

intervencin pblica.
Pgina | 41
Economa Poltica
el Presupuesto pblico dota gran cantidad de recursos para la provisin de

bienes y servicios que tienen como prioridad corregir los excesos distributivos
del sistema de mercado. Pero tngase en cuenta que, en ocasiones, aquellas
actuaciones pblicas que se justifican desde un plano distributivo, tambin
pueden justificarse desde el plano asignativo. Por ejemplo, cuando justificamos
la existencia de la educacin pblica y sanidad pblica como las dos
actuaciones ms importantes de las polticas sociales emprendidas por los
gobiernos contemporneos de nuestro entorno econmico ms avanzado, no
slo son justificables desde la funcin distributiva, sino que la propia provisin
de estos dos servicios, y la extensin que en la actualidad han alcanzado, ha
supuesto la correccin de una subprovisin histrica de los mismos y por tanto
se ha conseguido un nivel asignativo ineficiente.
Estabilizacin
La actuacin a travs de esta funcin de los Estados contemporneos en el
sistema econmico de las naciones es, probablemente, la ms reciente en el
tiempo. Tiene naturaleza macroeconmica y se persigue la estabilidad del
sistema econmico por medio de la consecucin de los objetivos
macroeconmicos de pleno empleo y estabilidad de precios. Utiliza dos
instrumentos: la poltica monetaria y la poltica fiscal o presupuestaria que
trata de realizar los movimientos compensatorios de los desajustes en los que
incurre el automatismo del mercado. Aunque, es la poltica fiscal la de mayor
relevancia, dada la actuacin presupuestaria que realizan los Estados
modernos. El propio diseo de Presupuesto pblicos, a travs de los
denominados estabilizadores automticos sirve de ejemplo de la actuacin
pblica orientada a la estabilizacin del ciclo econmico. E, incluso, las
actuaciones discrecionales que se realizan bajo esta funcin estn orientadas
hacia el mismo objetivo. Por ejemplo, el diseo de las denominadas
prestaciones sociales (por ejemplo, el pago a desempleados) est orientado al
sostenimiento de funciones de consumo familiar y de renta disponible de las
mismas, que intenta reducir el hundimiento de la demanda agregada de las
naciones y consecuentemente el crecimiento econmico de las mismas. De
nuevo, como se comentaba anteriormente, este tipo de actuaciones pblicas
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Economa Poltica
que se originan para cumplimentar con una funcin determinada, acaba

teniendo justificacin distributiva o, mejor dicho, redistributiva.
Por otra parte, se ha mencionado que, de las tres funciones descritas, la de
estabilizacin del ciclo econmico es la que tiene un origen ms reciente. Esto
se ha debido a que no es hasta los aos treinta del siglo XX cuando la actuacin
de la poltica fiscal y, por extensin la actividad presupuestaria, comienza a
tomar la forma como las conocemos en la actualidad. Siendo ms realistas, no
es hasta acabada la II Guerra Mundial que comienza la expansin fiscal de las
naciones desarrolladas con la aplicacin del nuevo enfoque en cuanto al papel
de la Hacienda Pblica se refiere. De hecho, encontramos un antes y un
despus en la Poltica Econmica de las naciones con el advenimiento del
pensamiento Keynesiano en los aos treinta del siglo XX, lo que supondr que
lo que conocemos en la actualidad como macroeconoma se consolide como
una disciplina dentro de la Economa, y que los Estados adquieran el estatus de
agentes econmicos de primer orden.
Sin embargo, qu es lo que ocurre en ese antes previo a la implantacin del
enfoque Keynesiano?. El pensamiento econmico que dominaba toda la
disciplina era el denominado Clsico, desde el que se afirmaba que la accin de
la Hacienda Pblica (el Estado) tena que mantenerse neutral a la evolucin del
ciclo econmico. Se suele ubicar este enfoque clsico en el periodo que va
desde el ltimo tercio del siglo XIX hasta los primeros aos treinta del siglo XX.
Los principios econmicos que determinan la actuacin de la Hacienda Pblica
Clsica son:
a. Limitacin del gasto pblico (Dogma del mal necesario). Debe reducirse en
la medida de lo posible.
b. La financiacin de los gastos debe hacerse con neutralidad impositiva. No
debe obstaculizarse el crecimiento econmico del pas.
c. Presupuesto con equilibrio anual (Regla de Oro de la Hacienda Pblica
Clsica).
d. La emisin de deuda se justifica slo cuando existen inversiones autoliquidables, es decir, que los retornos de la inversin permita el pago de
intereses ms el principal (el capital prestado).
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Economa Poltica
La Hacienda Pblica Clsica se apropia de las mximas de la economa de la

empresa privada, circunstancia que limita la propia actuacin de la poltica
fiscal. Mientras el paradigma imperante fuese el equilibrio presupuestario,
auspiciado desde del dogma del mal necesario (limitacin del gasto), no se
poda estructurar la actuacin pblica del modo que la conocemos en la
actualidad. De hecho, la elaboracin de presupuestos pblicos donde los gastos
son mayores que los ingresos (es decir, existencia de un dficit de partida) y
orientados al crecimiento econmico, era impensable en aquel periodo. Como
tambin lo era, en trminos del pensamiento clsico, que el crecimiento
econmico orientado a la consecucin del pleno empleo sea un objetivo
establecido por las polticas econmicas de las naciones. El paradigma
dominante del pensamiento clsico se asentaba en que las naciones, en los
trminos de su renta nacional, se encuentran en el pleno empleo y que
cualquier desvo producido sobre este nivel de renta nacional, implicaba que
haba que retornar al equilibrio que no era otro que el de pleno empleo. El
nuevo paradigma, que vino de la mano del pensamiento keynesiano, establece
como objetivo primario de las naciones el crecimiento econmico hacia el nivel
del pleno empleo, pero que estar situados en un nivel de renta nacional que es
de equilibrio, no implica que ste sea el de pleno empleo.
La crisis del Presupuesto Clsico (como tambin se conoce a la Hacienda
Pblica Clsica), tiene su origen en aspectos econmicos. De hecho, con los
principios caracterizadores que hemos enumerado, poco o nada se poda hacer
desde los propios poderes pblicos. No era un instrumento con el que poder
realizar casi ninguna de las funciones que en la actualidad tiene atribuida la
Hacienda Pblica y, en buena medida, acababa convirtindose en un
instrumento que expanda los problemas econmicos ms que poder reducirlos
o, en el mejor de los casos, eliminarlos. Estas razones econmicas las podemos
enumerar como se muestra a continuacin:
1. Quiebra de la Regla de Oro, es decir, del presupuesto equilibrado
anualmente, debido a que produca una accin paralela del presupuesto
anual del Estado respecto al ciclo econmico. Dicho con otras palabras,
supone una prctica financiera dependiente de la coyuntura, lo que
implica que si el ciclo es recesivo los ingresos caern y a su vez tambin lo
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Economa Poltica
har el gasto pblico, con lo que la funcin contracclica que observamos

en la actualidad con la implementacin de los estabilizadores automticos
era imposible de producirse. La cuestin es que no llega a observarse
empricamente dado que a partir de los aos treinta cambia la filosofa
presupuestaria.
2. Principio de neutralidad impositiva se pierde. Toda la imposicin
orientada a corregir efectos externos, como la que se disea en los
trminos de la progresividad fiscal, etc., tiene implicaciones sobre la
neutralidad. Incluso, su propio establecimiento tiene como objetivo
distorsionar los flujos de negocio que estn generando los efectos no
deseados aunque no sea intencionado.
3. Limitacin o minimizacin del gasto pblico. En las fechas en que entra en
crisis esta filosofa o pensamiento clsico de la Hacienda Pblica, existe
una expansin del gasto sin precedentes a travs de la generacin de
dficits, expandindose el endeudamiento de los Estados, hasta el punto
de crear mercados donde negociar el volumen de deuda de las naciones
(son los denominados mercados secundarios de deuda pblica).
4. Inversiones autoliquidables. Finalmente, carece de cualquier propsito y
fundamento, en una Hacienda Keynesiana con paro involuntario, querer
mantener este principio. Incluso, la expansin de los Estados del Bienestar
que se han ido consolidando en las economas europeas no hubiera sido
posible de haber persistido este principio. Las obras pblicas, en particular
carreteras, puentes, etc., hubieran sido todos de peaje o, simplemente, no
se hubieran acometido.
Pgina | 45
Economa Poltica
CAUSAS JUSTIFICATIVAS DE LA INTERVENCIN PBLICA

Aparicin de los fallos del mercado
Naturaleza de estos fallos:
i) Tecnolgicos:
a) Aparicin de mercados imperfectos que vulneran los supuestos de
la competencia perfecta.
ii) Institucionales:
a) Naturaleza del bien o servicio analizado (no-privado estrictu sensu)
b) Efectos externos: externalidades, spill-overs y beneficios externos.
iii) Aparicin de incertidumbre
a) Informacin limitada y costosa.
b) aparicin del factor generaciones futuras.
iv) Incorporacin de Juicios de valor
a) Criterios de distribucin y bsqueda de la equidad.
b) Provisin de bienes preferentes (merit wants).
Siguiendo con el enfoque convencional, como ya se ha anticipado, la aparicin
de los fallos del mercado son la causa que justifica la expansin del que hemos
denominado agente econmico de primer orden. En particular, se trata de
aquellas actuaciones que se han atribuido al sector pblico como consecuencia
de que el mecanismo de mercado no las poda hacer, no las quera hacer o
resultaba muy costoso. Y, al realizar esta actuacin desde el mecanismo
poltico supondr la movilizacin de recursos de naturaleza econmica a travs
del mecanismo presupuestario, expandiendo, por lo tanto, el tamao de este
agente dentro de las economas de mercado. Podemos realizar la siguiente
enumeracin de acuerdo a la naturaleza de los mismos20:
20
Se trata de una categorizacin de los diferentes fallos de mercado realizada ad-hoc (creada para
nuestros fines expositivos), es decir, la agrupacin y contenido de cada una de las categoras que se
presenta aqu tiene la finalidad de mostrarlos del modo ms sinttico posible dado que cada una de
las categoras requiere un exhaustivo anlisis y desde disciplinas diferenciadas. El orden en que
aparecen enumerados no implica una gradacin implcita, simplemente se trata de diferenciar la
naturaleza de los mismos.
Pgina | 46
Economa Poltica
(i) Fallos de mercado de naturaleza tecnolgica:

Incluimos aqu aquellos fallos de mercado que tienen su origen en la aparicin
de los mercados imperfectos, es decir, los que vulneran los supuestos de la
competencia perfecta. La Microeconoma, la disciplina que estudia el
comportamiento de los agentes econmicos y como consecuencia del mismo la
estructura de los mercados se conforma de acuerdo a sus intereses
particulares, se encarga de desarrollar este anlisis. Pero, la aparicin de estas
imperfecciones supone que existan monopolios, oligopolios, etc., que imponen
un dominio y poder de unos pocos sobre el resto, lo que da origen a
ineficiencias, traducidas en la existencia de unos precios superiores y
cantidades inferiores a las que resultara en condiciones de competencia,
plasmndose este ejercicio de poder del oferente sobre el demandante en la
apropiacin del primero de parte del denominado excedente del consumidor.
La actuacin pblica frente a estos fallos implica, entre otras medidas,
implementar una regulacin de estos mercados que puede, incluso, llegar a la
intervencin de los mismos. Tanto en un caso como en otro, ambas vas
suponen la sustitucin de tomas de decisiones de mercado por aquellas de nomercado, y consecuentemente la reconduccin de recursos econmicos de una
esfera hacia la otra e, incluso, incrementar los mismos, lo que se traduce en el
aumento de las necesidades de financiacin para el sector pblico.
(ii) Fallos de mercado de naturaleza institucional:
Esta categora hace referencia a la existencia de dos de los elementos de
anlisis ms relevantes en cuanto a la existencia de fallos de mercado desde el
plano de la Economa del Sector Pblico. Se trata de los denominado (i) efectos
externos de mercado (EEM) y (ii) los bienes pblicos. Se observar, en este
texto ms adelante, que se dedican sendos epgrafes a estas dos categoras.
Tanto unos como los otros han supuesto (y suponen) un gran esfuerzo en
cuanto a los recursos econmicos canalizados a travs del mecanismo de nomercado. Por un lado, la implementacin de los esquemas impuestossubvenciones pigouvianos con el objetivo de corregir las externalidades o EEM
han introducido la alteracin de los flujos de intercambio en los mercados,
haciendo desaparecer el principio de neutralidad impositiva. Por otro lado, la
provisin pblica o presupuestaria de los bienes pblicos ha logrado crear los
denominados Estados de Bienestar.
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Economa Poltica
En cuanto a los EEM21, suponen un fallo de mercado, dado que la aparicin de

los mismos aun no siendo intencionados tienen relevancia econmica, adems
los agentes econmicos afectados (positiva o negativamente) no slo se
circunscribe a aquellos que establecieron el intercambio original sino a otros
tantos no consentidores de ese intercambio, por lo que la aplicacin de
derechos de propiedad entre el emisor y el receptor de los mismos es difcil de
realizar (incluso llega a ser imposible en ocasiones), lo que genera ineficiencias
asignativas dado que stos no son interiorizables a travs de los precios (los
precios no pueden leer y proporcionar una magnitud real del intercambio
establecido) como variable de ajuste en el intercambio original.
En cuanto a los bienes pblicos, suponen un fallo de mercado porque su
naturaleza definitoria difcilmente produce niveles eficientes de provisin de
los mismos a travs del mecanismo de mercado (las variables de ajuste que
aplicamos para realizar los intercambios, es decir, precios y cantidades, dirigen
la provisin de los mismos a niveles subptimos).
(iii) Fallos de mercado originados por la aparicin de incertidumbre:
Estos fallos del mercado obedecen al incumplimiento de uno de los supuestos
definitorios de los mercados perfectos, y que es el de la disponibilidad de
informacin total, completa y perfecta por los individuos. Este supuesto, en los
mercados reales (imperfectos) no se cumple, por lo que las decisiones que
adoptarn los individuos tendrn su origen en informacin asimtrica e
incompleta, al tiempo que presentar costes (de reunirla, de acceder a la
misma, de gestionarla, etc.), lo que finalmente implicar la existencia de
escenarios con incertidumbre, lo que producir costes de transaccin distintos
a cero y niveles ineficientes de asignacin de recursos que se plasmarn en
soluciones subptimas.
Por otra parte, las decisiones adoptadas por los individuos de hoy tienen
efectos y repercusiones en los individuos del maana. Y sabemos que, por
definicin, el futuro es incierto lo que nos conduce al escenario de
incertidumbre en el que tomamos decisiones, lo que implicar aparicin de
21
Existen diferentes categoras de los EEM, segn la dimensin, la extensin del alcance y la
intensidad con que se producen. De hecho, encontramos en la literatura existente en este campo de
anlisis trminos especficos para referirnos a los EEM, tales como los efectos vecindad
(neighborhood effects), spill-overs o beneficios externos, entre otros.
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costes de transaccin y soluciones subptimas. As pues, la decisin de

financiar en la actualidad un estado de bienestar financiado con deuda implica
que generaciones futuras de individuos, que no han revelado preferencias por
esta decisin, se conviertan en parte afectada en cuanto a (a) las rentas que
ellos han de generar y que han sido adelantadas en el tiempo para que otros
las disfruten, y (b) los beneficios que obtendrn de las decisiones de sus
antepasados. Obviamente, se trata de decisiones que se han de tomar con un
elevado grado de incertidumbre por la asimetra de la informacin que unos y
otros disponen, lo que supondr alcanzar soluciones ineficientes frente a las
decisiones que se adoptan en escenario de certidumbre total.
(iv) Fallos de mercado debidos a la incorporacin de Juicios de valor:
Finalmente, esta categora de fallos del mercado tiene su origen en los juicios
de valor que incorporamos en la toma decisiones orientadas a corregir
soluciones subptimas que se alcanzan en los mercados imperfectos. De
nuevo, observamos el incumplimiento de algn supuesto caracterizador del
mercado perfecto. Observamos que el poder de negociacin de los nindividuos que intercambian en los mercados no es igual para todos ellos. La
realidad pone de manifiesto esta asimetra de poder. Este hecho supone que la
distribucin de rentas entre los individuos no sea la ms deseable, de modo
que el grupo o colectivo busque criterios de equidad distributiva ajustados a lo
que debe ser la distribucin de rentas ms equitativa. Ya hemos comentado
anteriormente el carcter normativo que presenta este criterio de evaluacin
econmica que denominamos distribucin de rentas. Desde esta perspectiva,
la adopcin de criterios normativos implicar que el mercado obviamente falla
al proporcionar las soluciones orientadas a conseguir soluciones ptimas para
alcanzar objetivos de justicia distributiva.
Por otra parte, la aparicin de los denominados bienes preferentes supone,
directamente, que el mercado falla al no poder suministrarlos. La existencia del
propio bien preferente se debe a un juicio de valor que establece el agente
econmico de primer orden, en cuanto a lo que es bueno o malo para el resto
de los agentes econmicos. El concepto de bien preferente22 (merit want) no
22
Musgrave, R. (1959): The Theory of Public Finance. A Study in Public Economy. McGraw-Hill: New
York. (Traduccin al castellano (1967): Teora de la Hacienda Pblica. Aguilar: Madrid). Cabe resaltar
que en la introduccin que realiza el Profesor Fuentes Quintana, de la versin al castellano, el
concepto de bien preferente se presenta en mayor extensin y debate de lo que desarrolla el autor
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tiene nada que ver con los bienes pblico o privados. La provisin que se realiza
de estos ltimos responde a la revelacin de preferencias que los individuos
realizan sobre los mismos. Por el contrario, los bienes preferentes, para ser
suministrados, no requieren que los individuos revelen sus preferencias por
stos. Se ajustan solo a un juicio de valor que impone el agente de primer
orden sobre el resto, guiado por el espritu paternalista que caracteriza al
dictador benevolente. Este cree que la disponibilidad de ciertos bienes, por su
impacto positivo en la funcin de bienestar de los individuos y del grupo, debe
realizarse. Pero como estos no lo saben, y no se merecen ser vctimas de esta
circunstancia, se encarga el Estado de hacerlo saber y les obliga a que
dispongan del mismo. Adems, la existencia de los bienes preferentes no
implica que sea este agente econmico de primer orden quien tiene la
obligacin de suministrarlo; la provisin del mismo puede ser privada sin
menoscabo de la naturaleza del bien.
del libro Richard Musgrave. Hasta este momento, estos bienes, de acuerdo con los distintos autores
que trataron la problemtica, han sido conocidos como necesidades preferentes (su antagnico
aparece como necesidad condenable), bienes tutelados e incluso bienes de mrito (su opuesto es el
bien de demrito).
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CRECIMIENTO DEL SECTOR PBLICO Y SUS CONSECUENCIAS ECONMICAS: LA

APARICIN DE LOS FALLOS DEL SECTOR PBLICO23
a) Introduccin a la problemtica: fallos del mercado e implementacin

del mecanismo poltico.
b) Las consecuencias del mecanismo poltico: crecimiento del sector
pblico y sus causas:
i) causas desde el lado de la demanda -exgenasii) causas desde el lado de la oferta -endgenasc) Consecuencias econmicas del crecimiento del sector pblico:
i) burocracia e intereses maximizadores de los agentes
involucrados.
ii) solapamiento del ciclo poltico sobre el econmico
d) Conclusiones: los fallos del sector pblico.
Introduccin a la problemtica.
Los mercados fallan debido a la violacin que se observa de las reglas del juego.
a) No todos los individuos disfrutan del mismo poder de negociacin frente
al intercambio:
Se quiebra el principio de disponibilidad de informacin total,
completa y perfecta.
b) No siempre existe un nmero reducido de individuos
c) Aparece cierta indefinicin en la aplicacin de los derechos de propiedad
cuando lo intercambiado son servicios:
Los costes de transaccin no son cero.
d) Implementacin de una fuerza exgena que corrija los fallos detectados:
el mecanismo poltico.
23
Este epgrafe contiene un resumen de la lectura el debate Estado-Mercado.

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Consecuencias de la implementacin poltica: crecimiento del sector pblico y

sus causas.
Reglas del juego del mecanismo poltico muy diferenciadas de las del
mecanismo de mercado:
a)
b)
c)
d)
e)
Precios y cantidades no son variable de ajuste.

Revelacin de preferencias mediante el voto.
Decisiones adoptadas son colectivas, no individuales.
Desarrollo de sistemas de representacin.
El objetivo de las decisiones adoptadas: suministrar bsicamente
servicios de un modo eficiente, no mercancas.
Crecimiento del sector pblico: hiptesis

a) Hiptesis convencional: la actuacin pblica se desarrolla en cuanto que
presenta una ventaja comparativa.
No justifica toda la actuacin pblica contempornea
b) Hiptesis dominante con mayor grado de realismo: La expansin del
sector pblico se justifica por el nivel de eficiencia con el que alcanzamos
nuestros objetivos a travs de esta institucin, sujeto a que la accin del
estado cambia a medida que la estructura de la economa cambia.
La funcin positiva del crecimiento del sector pblico sobre el desarrollo
econmico.
Diferentes justificaciones:
a) La hacienda pblica italiana afirma que es positivo desde el punto de
vista de los grupos de inters privados -grupos industriales.
b) El enfoque anglosajn afirma la necesidad de una autoridad fiscal que
minimice el sacrificio comunitario derivado de la transferencia de
recursos. Es un enfoque consistente con:
1. El equilibrio presupuestario.
2. Dogma del mal necesario.

3. Lmite al crecimiento del ratio
.
Imposibilidad de justificar el crecimiento del sector pblico slo por la hiptesis

convencional de las ventajas comparativas.
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Diversidad de causas para justificar esta expansin. Se pueden agrupar en:

a) Causas cuya naturaleza es de demanda o exgenas.
b) Causas cuya naturaleza es de oferta o endgenas.
CAUSAS DE DEMANDA
a) Expansin del voto mediante el sufragio universal, como mecanismo de
revelacin de preferencias.
b) Los votantes son la fuerza impulsora del proceso de adopcin de
decisiones polticas.
c) Implementacin de mecanismos de eleccin colectiva: Mayoras versus
unanimidad (Wicksell)
1. minimizacin de costes de transaccin.
2. minimizacin de costes de temporalidad.
d) Preferencia por la distribucin de la renta frente a la eficiencia
asignativa:
los criterios Lindahl optimo paretianos no son viables.
Actuacin Pblica y su expansin por motivos de demanda
a) Los motivos de redistribucin necesitan una reformulacin de la funcin
de bienestar del votante.
b) La transferencia de recursos entre ricos y pobres slo es posible con la
implementacin de una fuerza exgena:
i)
ii)
Para minimizar los costes de transaccin aparejados.

Para eliminar comportamiento free-rider.
c) Se presentan asimetras entre los derechos polticos de receptores y

generadores de esta corriente de redistribucin -velo de la ilusin fiscal.
d) En un escenario sin asimetras la expansin en el crecimiento tambin
existe: Los individuos votaran por un nivel de redistribucin en funcin
del bienestar que se pretende maximizar.
Se introduce, al menos, un lmite finito a este crecimiento.
e) Democracia representativa: logrolling y coaliciones.
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CAUSAS DE OFERTA
a) Se debe conocer la estructura institucional del Estado:
i) Agente econmico.
ii) Grado de poder y control frente al resto de los agentes.
b) Se debe conocer el output que intercambia -o suministra al- con el resto
de agentes.
c) Estado como agente suministrador del negocio de gobierno.
d) Estructura monopolista de este suministro.
e) Los gobiernos que ocupan el Estado pueden impedir la competencia en
ese negocio mediante mecanismos coactivos.
f) La expansin a travs del gasto encuentra una fuente de crecimiento
cuando es decidido por el individuo presente y financiado por los
individuos futuros.
Actuacin Pblica y su expansin por motivos de oferta
a) Hiptesis del poder monopolista del Estado centrada en el criterio de
eficiencia asignativa. El problema de fondo radica en:
i. La asimetra de la informacin disponible.
ii. Costes de transaccin superiores a lo deseado.
iii. Problemtica de seleccin adversa para el votante, dado que la
nica fuente de informacin es el Estado.
b) La provisin realizada por el Estado se caracterizar por ser ms cara de
lo que sera necesario. Dos razones:
1. Aparicin del mal o enfermedad de Baumol.
2. Aparicin de intereses personales de los individuos que ocupan el
Estado:
i. La oferta crea su propia demanda.
ii. Potencia electoral sesgada hacia la expansin.
Consecuencias econmicas del crecimiento del sector pblico
a) Existencia de agentes econmicos capaces de controlar un volumen
considerable de recursos asignados a travs del presupuesto. Es decir:
El crecimiento del sector pblico se realizar a costa de limitar el
tamao del sector privado.
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b) Solapamiento del ciclo econmico y poltico.

i. Elevado peso del ciclo electoral.
ii. limitaciones a las propias fuerzas del mercado.
iii. limitaciones al crecimiento econmico.
c) Consecuencia: La libertad individual y voluntariedad del intercambio
limitadas por factores exgenos al mercado como motor de generacin
de bienestar.
Consecuencia 1: Expansin de la Burocracia
Funcionarios y Polticos
a) Enfoque convencional: Agente maximizador de su utilidad:
i. Decisiones adoptadas tienen su reflejo presupuestario.
ii. Consecucin de niveles de gasto que exceden al ptimo social:
Generacin de ineficiencia-X.
iii. Consecuencia: revelacin de preferencias individuales por
presupuestos elevados con alto componente de ilusin fiscal.
b) El poltico ejecuta polticas orientadas al mantenimiento del poder
pblico.
c) El funcionario maximiza el presupuesto que dispone:
i) disfruta del poder otorgado por la va de un mayor presupuesto y
un mayor nmero de individuos-votantes a su cargo.
ii) Implicaciones: expansin del presupuesto.
Consecuencia 2: Ciclo poltico y econmico
Solapamiento o sustitucin?
a) Comportamiento maximizador del agente poltico y componentes
macroeconmicos: modulacin del ciclo de negocios.
b) El modelo convencional de eleccin pblica: Trade-off justificado bajo la
hiptesis del votante miope.
c) Enfoque contemporneo: la hiptesis del votante miope se cumple
cuando aqul se enfrenta a un problema de seleccin adversa debido a
asimetras de informacin monopolizada por el Estado.
d) Las decisiones polticas que encuentran fuentes alternativas de
informacin para el votante disipan sus efectos esperados en cuanto a
rentabilidad poltica.
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Conclusiones: Existencia de fallos del sector pblico

a) Fallos debidos a la aparicin de ineficiencias asignativas que conducen al
crecimiento del sector pblico, justificados desde el enfoque de oferta o
endgenos:
Internalidades y objetivos privados.
Comportamientos maximizadores de los individuos ligados
directamente al Estado.
Costes redundantes y crecientes: son los fenmenos de
ineficiencia-X y de mal de Baumol.
Externalidades derivadas: Que surgen cuando se persigue corregir
una externalidad de mercado que genera excesivos costes de
transaccin.
b) Fallos debidos a la falta de equidad distributiva cuando el reparto de
poder e influencia entre votantes y Estado justificados desde el enfoque
de demanda o exgenos.
Stigler (1986) lo plasma de una manera muy sinttica en la siguiente cita24:
[] la hiptesis es que la propensin a utilizar el Estado es como la propensin a
utilizar carbn: empleamos carbn cuando es el recurso ms eficiente para calentar
nuestros hogares y proporcionar energa a nuestras fbricas. Anlogamente,
utilizamos al Estado para construir nuestras carreteras y cobrar impuestos a nuestros
consumidores cuando el Estado es la forma ms eficiente de alcanzar dichos objetivos
[]. Para explicar cmo la sociedad se mueve de uno de estos regmenes a otro, uno
no se fija (principalmente) en las corrientes intelectuales: la explicacin estribar
fundamentalmente en el mbito cambiante para la accin del Estado a medida que la
estructura de la economa cambia.
Incluso como afirma el propio Wagner (1995)25, quien establece originalmente

la hiptesis de crecimiento mediante el anlisis de la ratio G/PIB, [] existe una
proporcin entre el gasto pblico y la renta nacional que no puede ser traspasada
permanentemente [] porque en ltima instancia, los requerimientos fiscales del Estado que
son cubiertos mediante la tributacin figuran como gastos en el presupuesto familiar del
ciudadano privado.
24
Stigler, George J. (1986): The Regularities of Regulation. David Hume Institute: Edimburgo.
25
Wagner, Adolph: Three Extracts on Public Finance pgs 1-15, en Musgrave,R. A. y Peacock, A. T.
eds. (1958): Classics in the Theory of Public Finance. MacMillan: Londres.
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EL PROBLEMA DE LA ACCIN COLECTIVA

La evolucin que se ha apreciado en los ltimos cuarenta aos, en el enfoque
convencional del comportamiento racional del individuo, ha tomado una lnea
ms acorde con los escenarios donde surgen problemticas que slo con el
mecanismo de mercado no podemos resolver o, en todo caso, resolvemos subptimamente. En este sentido, hay que incidir en el hecho de que un entorno
econmico que no slo tiene bienes privados, sino tambin bienes pblicos o de
decisin colectiva que ser suministrados, necesita de un enfoque ms amplio en
cuanto al comportamiento individual. No se puede pensar en los trminos
convencionales en los que alejarse de un objetivo maximizador del inters propio
conlleva comportamientos irracionales del individuo. Esto es debido a que, desde
esta perspectiva tan estrecha, el problema de la accin colectiva se convierte en
un problema absoluto de free-rider en cuanto a la provisin voluntaria de los
bienes pblicos26, es decir, sin establecer mecanismos coactivos.
Es evidente, que si el nico comportamiento racional del individuo tiene que ser
el de maximizar su propio inters, dicho individuo no tendr incentivo para
contribuir hacia la provisin de bienes que, por sus propias caractersticas, si el
resto de los individuos as lo hacen no habr posibilidad de exclusin al que no lo
hace. El individuo puede de este modo asignar sus recursos a la provisin
personal de bienes privados, aprovechando a su vez los bienes pblicos que los
dems suministran. Pero si el comportamiento racional convencional de los
individuos conduce a esta estrategia de actuacin colectiva, quin estar
predispuesto a suministrar o contribuir a la provisin de los bienes pblicos?. La
contestacin no refleja duda al respecto. Nadie desear comportarse
irracionalmente, y por lo tanto no existir provisin de bienes pblicos. Pero esta
conclusin tan directa del resultado que se expone, est en franca contraposicin
con la realidad. La provisin voluntaria de los bienes pblicos as como las
decisiones colectivas, existen en la sociedad como consecuencia de
comportamientos individuales que no son free-rider en trminos estrictos.
26
Entendemos por bien pblico aquel que definimos como bien pblico puro o samuelsoniano, de
acuerdo con su naturaleza definitoria.
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Economa Poltica
La solucin que se ha dado a este ... inters propio racional de los individuos,
que puede conducirlos a comportamientos colectivamente desastrosos, [... se ha
dirigido tradicionalmente hacia ...] la abdicacin del poder de las personas al
Estado, crendose el Leviathan de Hobbes27. No obstante, si el mecanismo
centralizado de provisin de bienes pblicos ha intentado resolver el problema
free-rider que surge como consecuencia de reducir toda la accin colectiva al
comportamiento racional convencional, este mecanismo se ha revelado
insuficiente para la resolucin, en trminos generales, de toda la problemtica,
debido a que el campo de accin de la mano centralizadora no cubre todas y cada
una de las facetas individuales que requieren una decisin de eleccin colectiva.
Pero, no porque exista un mecanismo coactivo, el comportamiento free-rider se
resuelve. Y, por otra parte, tampoco se puede afirmar que la solucin al problema
pase exclusivamente por este tipo de mecanismos.
Para ampliar el radio de accin del comportamiento del individuo en este
contexto, se puede observar que el comportamiento no cooperativo o free-rider
es slo una consecuencia de la adopcin de una estrategia no cooperativa por
parte de los individuos. Se debe, pues, poner en primer plano la existencia de
estrategias cooperativas entre los individuos, que sean tiles para adoptar los
mecanismos voluntarios o descentralizados de provisin de bienes pblicos o
decisiones colectivas, y que nada tienen que ver con los mecanismos coactivos y
centralizados que se han presentado como los nicos capaces de resolver un
problema de comportamiento individual no cooperativo.
Por lo tanto, si se adoptan mecanismos voluntarios de provisin de bienes
pblicos, como de hecho existen, se requerir para que se logre su
funcionamiento, un cambio en el fundamento terico que viene aparejado con el
comportamiento individual. Ya no se puede hablar del comportamiento racional
del individuo basado exclusivamente en estrategias no cooperativas. Todo lo
contrario. Ahora se debe expandir este enfoque hacia la accin colectiva de los
individuos, y analizar cmo los individuos tambin desean cooperar
racionalmente o bajo motivaciones sociales, adoptando este comportamiento
individual que va a conducir a actuaciones colectivas que beneficiarn a todos.
27
Elster, J. (1990: 17): The Cement of Society: A Study of Social Order. Cambridge University Press.
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Economa Poltica
Se necesita dar forma, en el nuevo contexto, al problema que emerge como

consecuencia de lo anterior, y que no es otro que analizar el problema de accin
colectiva. Qu se entiende pues, por accin colectiva?. Una definicin estricta de
este concepto supone el cumplimiento de dos condiciones. Primero, cada
individuo obtiene mayores beneficios bajo condiciones de cooperacin universal
que bajo condiciones de no cooperacin universal. Segundo, cada individuo
obtiene ms ganancias si se abstiene de cooperar, sin considerar lo que el resto
hace. No obstante, se puede sustituir la segunda condicin definitoria por otras
dos ms realistas, con el objeto de ampliar el campo de actuacin de la misma.
Una, la cooperacin es individualmente inestable, y dos, la cooperacin es
individualmente inaccesible. Por la primera, se entiende que el individuo tiene un
incentivo para abandonar una situacin de cooperacin universal, mientras que
por la segunda, ste no tiene incentivo a dar un paso adelante para abandonar la
no cooperacin universal28.
El problema de la accin colectiva puede ser determinado, en una primera
aproximacin, como un juego no cooperativo de n-individuos, en el que cada uno
de ellos realiza sus elecciones de modo independiente respecto a los dems, y
donde no existen mecanismos externos que fuercen a los individuos a mantener
compromisos29.
Ahora bien, si se hacen las convenientes suposiciones simplificadoras, se puede
decir que cada individuo se enfrenta a la eleccin entre dos estrategias que son,
obviamente, cooperar o bien no cooperar. Como resultado de su eleccin, lo que
se obtiene se puede equiparar a una cantidad de cierto bien pblico30 puesto a
disposicin de los individuos del colectivo. No obstante, la simplificacin de la que
28
Elster, J. (1985a: 138): Rationality, Morality and Collective Action. Ethics, 96. El objeto de esta doble
definicin, no es otro que el de poder contemplar todas las posibles situaciones que se encuadran bajo
este concepto.
29
Elster, J. (1990:24). No siempre se supondr que las elecciones son independientes en el sentido de
hacerlas simultneamente. Esto quiere decir que en numerosos casos de accin colectiva, las
contribuciones de ciertos individuos se realizan en momentos diferentes del tiempo, siendo lo
relevante la propia contribucin que es la que en otro momento har contribuir a los dems. Esto es,
sucesivas acciones pueden reflejar decisiones simultneas.
30
En este contexto tan limitado, es necesario decir que, por el momento, lo que interesa destacar del
concepto de bien pblico no en su definicin completa y estricta. Se destaca simplemente la
caracterstica de que no se puede aplicar el principio de exclusin sobre la provisin y demanda de los
mismos. Tambin se tiene en cuenta que si el mismo es indivisible lo que se entender por resultado de
la accin colectiva no ser la cantidad puesta a disposicin de los individuos, sino la probabilidad de que
sea puesto a disposicin.
Pgina | 59
Economa Poltica
se parte, esto es, la decisin de cooperar, aun siendo conveniente para diversos
propsitos, a menudo es irreal. En el mundo real, a lo que se enfrenta el individuo
en un problema de decisin colectiva no es contribuir (cooperar), sino con cuanto
contribuir (en qu grado cooperar)31. Incluso ante esta situacin, el problema al
que nos enfrentamos no es si el individuo contribuir a la provisin del bien
pblico como resultado de la accin colectiva emprendida, sino cul es la
probabilidad de que lo haga.
Teniendo en cuenta lo anterior, el problema de la accin colectiva se puede
definir de un modo amplio como:
Una situacin de eleccin binaria en la que es mejor para todos si alguien
hace una eleccin (la eleccin cooperativa), que si todos hacen la contraria
(la eleccin no cooperativa) aunque sea esta ltima mejor para cada uno de
los individuos32.
Se desprende de esto que un problema de accin colectiva debera requerir que
hubiese un nivel de contribucin tal que cada individuo, contribuyente o no,
obtenga ms beneficio de ese nivel de contribucin que de la no contribucin
universal. De lo contrario, lo que puede ocurrir es que un exceso de
contribuciones ms all de este punto no aadan nada al valor del bien pblico, e
incluso ... pueden reducir el valor del propio bien pblico33. Esto supondr, por
lo tanto, que los individuos aprecien un mayor bienestar personal en la estrategia
de no cooperar que en la de cooperar. Esta conclusin es la que se pretende
acotar a travs de la accin colectiva, como nico comportamiento o estrategia
de los individuos para maximizar su bienestar personal. Y por ello, la mejor
eleccin cooperativa para todos no es un flujo ilimitado de cooperacin frente a
la no cooperacin.
Existen tambin otras definiciones vlidas aunque ms involucradas con el
contexto de teora de juegos, poniendo de manifiesto el marco del dilema del
prisionero con n personas en el que es mejor para todos si todos cooperan que si
nadie lo hace, aunque sea mejor para cada uno no hacerlo. E incluso una
definicin ms especfica sera la que fuerza el argumento anterior, indicando qu
31
Elster, J. (1990:25).
32
Barry, B. (1985): Comment on Elster. Ethics, 96:156-158.
33
Ibid., p.156. Esta definicin conlleva un supuesto bsico de partida y es que slo se tienen en cuenta
los beneficios directos que el individuo obtiene de su consumo de bien pblico.
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Economa Poltica
es lo mejor para todos si todos cooperan, aunque sea mejor para cada uno no
hacerlo.
En un contexto todava ms concreto se podra tambin definir el problema de la
accin colectiva en el sentido de relajar la condicin de no cooperacin como
estrategia dominante de la accin individual. No sera apropiada esta condicin
de comportamiento racional individual si solamente los que cooperan se
beneficiaran de la cooperacin, manifestndose el problema de la accin
colectiva de nuevo en este marco. Del mismo modo, pueden haber problemas de
accin colectiva en un contexto tan estrecho como el que se genera en el caso de
que nadie queda perjudicado por la existencia de una estrategia no cooperativa.
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Economa Poltica
LA TEORA DE JUEGOS PARA EL ANLISIS DEL COMPORTAMIENTO

RACIONAL FRENTE A LA PROBLEMTICA DE LA ACCIN COLECTIVA
Establecimiento de unos supuestos iniciales, mediante los que determinar el
tipo de individuo que toma decisiones, as como el escenario donde stas se
realizan. De este modo, la decisin que adopta el individuo racional frente a
estrategias de no-cooperacin o de cooperacin, depender de estos
supuestos. En nuestro caso, el enfoque econmico supone que:
a) Comportamiento maximizador de la utilidad, riqueza, beneficios o
bienestar en general.
b) Existencia de mercados que, con distintos grados de eficiencia, coordinan
las acciones de los distintos participantes, lo que nos conduce a otro
supuesto.
c) Las preferencias de los individuos son estables (cambian poco a lo largo
del tiempo), y no difieren entre ricos y pobres o entre aquellos que
pertenecen a diferentes sociedades y culturas. Esto nos sirve para generar
predicciones sobre las respuestas a varios cambios y evita que se recurra
al cambio en las preferencias para explicar las contradicciones de sus
predicciones.
d) La combinacin de los supuestos del comportamiento optimizador, el
equilibrio del mercado y las preferencias estables, usados firme e
inexorablemente, forman el corazn del enfoque econmico.
e) El enfoque econmico no est circunscrito a los bienes y deseos
materiales o ni siquiera al sector del mercado.
f) Precios monetarios de mercado y precios sombra miden el coste de
oportunidad de la utilizacin de recursos escasos. El enfoque econmico
predice la misma respuesta para los precios sombra que para los precios
de mercado
g) El enfoque econmico no presupone que todos los individuos disponen
necesariamente de: a) informacin completa y b) que sus transacciones
son a coste cero.
h) La informacin es incompleta porque es costosa. Esto nos aproxima a la
explicacin de comportamientos no racionales.
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Economa Poltica
Estrategias de comportamiento
Podemos distinguir cuatro categoras amplias de interaccin estratgica de los
individuos involucrados en la eleccin ptima de las estrategias que les
conducen a maximizar su bienestar:
1.- El caso del inters comn puro. Esta clase de juegos consiste en
proporcionar resultados a los individuos que interactan estratgicamente
cuya caracterstica bsica es la de ser juegos de suma positiva caracterizados
por una estrategia dominante que produce un resultado ptimo paretiano. Este
resultado ptimo se obtiene en un marco de equilibrio Nash estable. Es decir,
dada la eleccin entre participar de un intercambio o no, la matriz de pagos
del juego garantiza que si ambas partes encuentran beneficioso la estrategia de
intercambio, este intercambio se obtendr en equilibrio. Adems, se excluye
de esta matriz de pagos la posibilidad de oportunismo. Tampoco se contempla
en estos juegos la posibilidad de abandonar unilateralmente puesto que se
eliminan todos los incentivos para hacerlo. Se trata, pues, de un entorno en el
que existen mecanismos de cumplimiento de las partes plasmados en
contratos perfectos (ptimos), salvaguardias institucionales, relaciones
caracterizadas por la confianza y la reputacin, etc. En definitiva, nos
encontramos frente a un marco de interrelaciones caracterizado por unas
condiciones que son consistentes con el modelo econmico neoclsico, en el
que la propia dinmica del libre cambio asume implcitamente la existencia de
mecanismos coactivos de aplicacin contractual, y por ello reduce el papel de
las estrategias a esfuerzos precontractuales de maximizacin del beneficio,
excluyendo el oportunismo post-contractual y el abandono unilateral.
En general, las soluciones a estos juegos no son problemticas dado que todos
los individuos ganan cooperando. El marco descrito, determinado
exgenamente o endgenamente por el ordenamiento jurdico existente,
garantiza que el equilibrio espontneo del juego tendr lugar en un nivel
ptimo, sin que sea necesaria una intervencin adicional en cada situacin.
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Economa Poltica
2.- El juego de la batalla de los sexos34. Esta clase de juegos abarca juegos de
suma positiva caracterizados por motivaciones mixtas de conflictocoordinacin. Aunque los problemas de coordinacin probablemente se
resuelvan permitiendo realizar una decisin secuencial o bien la adopcin de
estrategias de pre-compromisos, cuando nos enfrentamos a una matriz de
pagos asimtrica no hay garanta de que se alcanzar un equilibrio donde los
pagos agregados se maximizan. En general, parece que todos los juegos
caracterizados por equilibrios Nash mltiples con sumas no constantes generan
un conjunto mixto de incentivos para los individuos involucrados que acarrea
un coste potencial de descoordinacin.
El ordenamiento jurdico (normas y leyes) puede no ser necesario para este
caso, en el que varias soluciones estn disponibles para inducir coordinacin,
como por ejemplo, los movimientos secuenciales, indicaciones, estrategias de
pre-compromisos, etc. Sin embargo, el componente de conflictividad existente
en estos juegos permite la aparicin de normas o reglas legales que pueden
evitar la prdida de eficiencia producida por un resultado conflictivo
subptimo. Por ejemplo, una norma de justicia puede inducir una media
solucin que maximiza la utilidad colectiva, es decir, el bienestar social, bajo
condiciones de rendimientos decrecientes. A su vez, la interaccin repetida
bajo condiciones de reversibilidad puede inducir la convergencia hacia un
resultado ptimo, dado una ratio de descuento lo suficientemente pequeo.
Finalmente, en un marco en el que existe el supuesto de informacin completa,
tribunales y legisladores pueden inducir el equilibrio ptimo asignando
derechos, sea por ejemplo bajo la forma de conceder la ventaja de ser el
primero en tomar decisiones, etc.
3.- Juegos de dilema de prisionero. Este caso abarca juegos de suma positiva
caracterizados por una estrategia dominante que produce un resultado
subptimo para los individuos involucrados. Las estrategias racionales
34
Este juego representa el paradigma de los juegos de coordinacin. Existe un conflicto entre un
marido y una mujer que desean pasar la noche juntos, aunque tienen diferentes preferencias sobre a
dnde ir. l desea ir a un combate de boxeo y ella a la pera. Ambos estn dispuestos a ir con el otro
al espectculo que menos le gusta antes que ir solos a aqul que ms les gusta, pero a ambos les
gustara mucho ms que su pareja le acompaase a su espectculo favorito. Cada uno debe adivinar
lo que har el otro. Existe un equilibrio Nash si ambos deciden ir al boxeo, o a la pera, o echar a
suertes a cul van a asistir. Este juego ejemplifica los juegos de coordinacin en los que hay mltiples
equilibrios Nash aunque los individuos tienen la preferencia por una de las dos alternativas. Ambos
quieren coordinar sus acciones, aunque cada uno quiere un resultado diferente.
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personalmente adoptadas por stos producen un resultado pareto inferior a la

alternativa de resultados de no-equilibrio. Los problemas de cooperacin
surgen porque algunos o todos los individuos se enfrentan a estrategias
dominantes de abandono del juego.
Como se sabe, la ausencia de mecanismos de aplicacin coactiva contractual,
incluso intercambios de mejora paretiana toman la forma de un juego de
conflicto similar al del dilema del prisionero. El intercambio no tendr lugar en
equilibrio, por lo que el supervit del intercambio potencial no realizado
permanecer sin ser capturado. En estos juegos el equilibrio optimizador se
puede promover mediante la aplicacin de contratos coactivos, normas
sociales o leyes formales imponiendo sanciones sociales, costes de
reputacin, o multas legales por abandonos unilaterales.
4.- Juegos no esenciales o accesorios. Esta categora abarca dos tipos de juegos:
(1) los juegos de suma cero, y (2) juegos de suma positiva donde todo el
equilibrio alcanzable Nash tiene una matriz de pagos constante. Ambos grupos
tienen una caracterstica comn: todos los resultados relevantes los obtenidos
en equilibrio- producen pagos totales constantes. Los ganadores ganan una
cuanta igual a lo que pierden los perdedores. Adicionalmente, cualquier
cambio en el resultado har al menos a una parte peor, dado que no hay
supervit para permitir a los ganadores que compensen efectivamente a los
perdedores.
Es sabido que los resultados que se obtiene en un juego de suma cero se
ubican en la misma curva de indiferencia de una funcin de bienestar social. Lo
mismo se puede decir de esta categora de juegos accesorios. Sin embargo esto
sirve de poca ayuda dado que estos juegos escasean en la realidad. Adems,
antes de caracterizar un juego como accesorio, se den considerar los costes e
incentivos sociales generados por el mismo. Por ejemplo, la litigacin entre dos
partes se suele modelizar como un juego de suma cero. Pero, el
establecimiento de normas procedimentales diferentes puede afectar la
extensin de disipacin de recursos de cada parte, en la carrera entablada por
ellos para la apropiacin de las rentas creadas por el litigio. Del mismo modo,
las reglas de compensacin en casos de responsabilidad pueden situarse en un
marco parecido al de un problema de suma cero, pero la eleccin de normas
alternativas es crucial para los incentivos ex-ante de las partes involucradas.
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As, lo que puede aparecer como un juego esencial respecto a los pagos
privados puede constituir un juego de suma negativa una vez que el coste
social se interioriza en la funcin de pagos.
DOS EJEMPLOS DE COMPORTAMIENTOS ESTRATGICOS
1) BATALLA DE LOS SEXOS
Planteamos un conflicto entre hombre y mujer cuando deciden ir a un
espectculo, y el hombre desea ir al boxeo y la mujer al ballet. Aunque ambos
son egostas, estn profundamente enamorados, y si es necesario sacrificaran
sus preferencias para salir juntos a uno u otro espectculo.
No existe equilibrio dominante aunque s dos equilibrios Nash, lo que

implica que la solucin (ballet, ballet) y la solucin (boxeo, boxeo) son
vlidas.
No es necesario para la determinacin de la solucin que exista informacin
de antemano. Slo con la repeticin del juego, observaramos que las
soluciones eficientes son o ir al ballet juntos una noche y al boxeo otra
noche.
Podemos afirmar, adems, que ambas soluciones de equilibrio son Pareto
eficientes: ninguna de las estrategias mejora a alguno de los individuos sin
que el otro empeore. Es decir, el querer por puro amor alterar las
preferencias de uno mismo, de modo que l se vaya al ballet y ella al boxeo
es tan ineficiente que nunca podra ser solucin al juego establecido entre
ellos.
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Sin embargo, es determinante quin decide primero. Si la mujer llega a casa

con dos entradas para el ballet, ya sabemos dnde vamos esa noche. Y
viceversa.
2) DILEMA DE PRISIONERO
Dos individuos son acusados de conspirar en dos crmenes, uno menor que se
les puede imputar sin confesin alguna, y uno mayor del que pueden ser
condenados con que slo uno de los dos confiese. El fiscal promete que, si uno
de los dos confiesa, el que confiese quedar libre instantneamente pero el
otro ir a prisin con una condena de seis aos. Si ambos confiesan, entonces
los dos van a prisin cinco aos. Si ninguno confiesa entonces los dos se van a
prisin slo un ao.
Estrategias posibles: Confesar o no-confesar

La matriz de pagos refleja el nmero de aos de libertad que cada individuo
disfrutar en los prximos seis aos.
El escenario que domina frente a los dems es aquel en que los dos confiesan,
con lo que se irn a prisin los dos individuos para cinco aos. Desde luego, la
solucin alcanzada no es la mejor para los dos. Aunque, individualmente, cada
uno de ellos pens que confesando el delito se libraba del castigo. Es decir, el
clculo racional que cada uno realiza responde al comportamiento
maximizador de un homo conomicus: el objetivo es maximizar el bienestar
individual independientemente de lo que haga el otro. De este modo, la mejor
eleccin de entre las posibles para cada uno de ellos, se convierte en la peor
posible para el conjunto.
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Cmo es posible que se produzca una situacin como la descrita?. Este juego
plasma una situacin en el que la toma de cada decisin individual no se realiza
en el escenario representativo perfecto que, normalmente, los economistas
asimilamos como mercados en competencia perfecta, donde el individuo
homo conomicus se rige por el clculo racional de naturaleza instrumental. En
el caso del dilema del prisionero, la decisin que cada uno toma como la mejor
para sus intereses, se realiza sin disponer de un escenario donde la informacin
que dispone cada uno de ellos es total, completa y perfecta. De hecho, lo
primero que la polica hace cuando detiene a los dos individuos es separar a
ambos, justamente para evitar cualquier nivel de coordinacin, con lo que una
vez aislados se enfrentan a tener que tomar decisiones simultneas sin tener
toda la informacin necesaria respecto a lo que el otro vaya a decidir. Estamos
pues, frente a un juego de naturaleza no cooperativa, donde no caben la
implementacin de normas y acuerdos cooperativos que conduzcan a alcanzar
las soluciones mejores para el grupo.
En definitiva, nuestros delincuentes aplicarn el clculo racional
independientemente el uno del otro y, de acuerdo a los incentivos que les
propone el fiscal a cada uno, se consiguen sendas confesiones: el peor
escenario de todos los posibles. Adems, obsrvese en la matriz de pagos,
siguiendo el sentido de las flechas, cmo la solucin del recuadro inferior
derecha domina frente al resto. Es lo que se denomina solucin dominante de
Nash.
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LOS BIENES PUBLICOS

Tres perspectivas para definir el bien pblico
1. El Estado suministra a travs del PRESUPUESTO la oferta de bienes pblicos,
sin especfica ni relevante consideracin de la demanda por parte de los
ciudadanos.
2. La conceptualizacin a partir de determinadas caractersticas de los bienes,
de acuerdo con su naturaleza definitoria, nos conduce a observar si el
mercado es una estructura institucional capaz de sostener un intercambio
eficiente utilizando los precios como variable de ajuste. Bsicamente se est
explicitando las limitaciones de una estructura de propiedad privada de los
activos econmicos.
3. La versin de Peter O. Steiner, aporta una perspectiva poltica y observa la
demanda de los ciudadanos al Estado para suplir deficiencias del mecanismo
de mercado.
PRIMERA PERSPECTIVA
Los bienes pblicos son aquellos que son suministrados a travs del sector
pblico de acuerdo con el principio presupuestario.
Es un enfoque incompleto. Se trata de especificar, de formalizar los fallos
totales del mercado en la asignacin eficiente de determinados activos.
Es con la segunda perspectiva donde se formalizar una teora completa de los
bienes pblicos.
SEGUNDA PERSPECTIVA
De acuerdo a la naturaleza definitoria de los propios bienes, sabiendo que
cualquier bien se caracteriza de acuerdo al grado de cumplimiento de las tres
siguientes variables:
1. La oferta conjunta o consumo colectivo de los mismos.
2. El grado de aplicabilidad o inaplicabilidad del principio de exclusin.
3. La capacidad de generacin de efectos externos.
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TERCERA PERSPECTIVA
Steiner se sita en la Teora del Inters Pblico para perfilar el concepto de bien
pblico, que se basa en la definicin del inters pblico. Resulta complejo
porque implica dos distinciones: entre actividad individual y colectiva por un
lado, y entre actividad privada y pblica por otro.
Un bien pblico es:
El vector de diferencias entre los bienes y servicios que la economa privada est
motivada a suministrar y lo que el pblico desea, est dispuesto a pagar y
recurre a su gobierno para su provisin.
Anlisis de las caractersticas definitorias: la segunda perspectiva
Las tres caractersticas definitorias generalmente aceptadas de un bien pblico
puro o samuelsoniano son:
1. Se trata de bienes que presentan una oferta conjunta, o tambin se afirma
que son bienes sobre los que es inaplicable el principio de rivalidad.
2. Se trata de bienes sobre los que es inaplicable el principio de exclusin.
Tradicionalmente, estas dos caractersticas han sido suficientes para la
determinacin de un bien pblico puro, y as lo encontramos reflejado en la
mayora de los libros de texto. Sin embargo, el anlisis en profundidad de la
Teora de los Efectos Externos que han llevado a cabo algunos acadmicos,
establece una tercera caracterstica definitoria que, en mi opinin, acaba
completando la verdadera naturaleza de lo que un bien pblico puro (en el plano
terico, puesto que a medida que avanza el anlisis se observar de la dificultad
de observarlo en la realidad) representa, y de este modo se enriquece el
posterior anlisis de la diversidad de bienes que existen.
3. Son generadores de efectos externos perfectos para todos y cada uno de
los individuos de la sociedad.
Si, por el contrario, tuviramos bienes sobre los que es aplicable el principio de
rivalidad (y que la oferta de los mismos no fuera conjunta); que podemos aplicar
el principio de exclusin (a travs de los precios, de modo que quien los paga se
apropia del bien); y que no generan efectos externos cuando se suministran,
entonces estamos frente a un bien privado puro. Pues bien, tenemos delimitado,
de este modo, los dos extremos del rango de anlisis (es decir, los bienes
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privados puros y los bienes pblicos puros) entre los que existe realmente una
diversidad de bienes que son los que, con uno u otro matiz nos encontramos en
la realidad. En este sentido, incumplimientos parciales de alguna de las tres
caractersticas mencionadas nos aproxima a un elenco de bienes mixtos que la
literatura en este campo ha denominado de diferentes formas, con aspectos
diferenciadores especficos (a veces incluso casi inapreciables), como los bienes
semipblicos o semiprivados, o los bienes club o a los bienes territorializados,
que la propia teora se encarga de analizar. Sin embargo, conviene estudiar
inicialmente las caractersticas definitorias expuestas para conocer en mayor
profundidad el bien que denominamos pblico puro, aunque sea difcil (o
imposible segn la mayora de los acadmicos) encontrarlo en la realidad.
QU SIGNIFICA EL CONCEPTO DE LA OFERTA CONJUNTA?
De acuerdo con Millward (1970)35 existen las siguientes cuatro dimensiones
sobre las que se puede definir cualquier bien:
1. El nmero de unidades fsicas del activo.
2. El nmero de servicios que una misma unidad del activo es capaz de
proporcionar:
a. Un mismo activo proporciona simultneamente dos outputs derivados
de la tecnologa productiva (el carcter conjunto de los bienes y
servicios.)
b. Un mismo activo puede dar lugar a varios servicios o usos alternativos
simultneamente (el parque embellece, purifica, los nios juegan.)
c. Un mismo activo puede tener diversos servicios en el tiempo.
3. El nmero de sujetos econmicos que pueden utilizar el mismo servicio
prestado por un activo.
4. La calidad de los servicios que da lugar el activo de referencia.
Las dimensiones tres y cuatro, son las que caracterizan la oferta conjunta en la
Teora de los Bienes Pblicos, o sea, a la posibilidad de que los servicios de un
mismo activo sean utilizados por varios sujetos de modo que la utilizacin por un
sujeto no impida el uso del mismo por los dems y con el mismo nivel de
calidad.
35
Millward, R. (1970): Exclusion Costs, External Economies and Market Failure. Oxford Economic
Papers, (Marzo): 24-38.
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OFERTA CONJUNTA vs. OFERTA SEPARADA. Anlisis comparativo de las

caractersticas correspondientes. Destacamos las siguientes caractersticas:
1. Respecto a la correspondencia entre unidades de produccin y de consumo:
Los bienes de oferta separada: la relacin entre unidad de produccin y
consumo es 1 a 1.
Los bienes de oferta conjunta: cada unidad de produccin se corresponde
para el consumo de todos los miembros del grupo de referencia, sin que el
consumo de unos impida el de los otros.
L. Ginsburg: "Un bien i se dice consumido conjuntamente por n individuos, si la
distribucin de los servicios a partir de una unidad adicional de produccin da
lugar a un incremento del nmero de unidades de consumo disponibles para
cada uno de los n usuarios".
2. Respecto a las variables de ajuste:
Los bienes de oferta separada: los sujetos disponen de dos variables, los
precios y las cantidades.
Los bienes de oferta conjunta: el ajuste individual es slo a travs de los
precios, en las valoraciones marginales individuales. La cantidad de bien es
comn a todos los individuos.
Esto se sintetiza, de acuerdo con Musgrave y Musgrave (1992)36, en cmo se
obtiene la demanda de unos y los otros. De este modo:
Los bienes de oferta separada, presentan una demanda total que es
resultado de la suma horizontal de las diferentes demandas individuales
que se realiza de este bien.
Los bienes de oferta conjunta, presentan una demanda total que es
resultado de la suma vertical de las diferentes demandas individuales que
se realiza de este bien.
36
Musgrave, R. y Musgrave, P. (1992, 5 edicin): Hacienda Pblica Terica y Aplicada. (Traductores:

J.F. Corona Ramn, J.C. Costas Terrones y A. Diaz Alvarez); Madrid: McGraw Hill.
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3. Existe una diferencia relacional entre la demanda total y las individuales:

Los bienes de oferta separada, la demanda total (X) es:
= 1 + 2 + 3 + +
Los bienes de oferta conjunta, la demanda total (X) es:
= 1 = 2 = 3 =
Esta caracterstica, entendida en su ms puro contenido es suficiente para
explicar la decisin de realizar la provisin u oferta de la mayora de los bienes
pblicos37.
Ante esta formulacin, Samuelson (1954), recibe crticas a su explicacin de la
Teora de los Bienes Pblicos:
la mayora de las actividades pblicas tradicionales caen fuera de esta
pureza de oferta conjunta.
la oferta conjunta no ofrece ningn criterio para la diferenciacin de las
decisiones del sector pblico y privado.
la oferta conjunta tampoco por s sola puede considerarse una adecuada
teora de los gastos pblicos, pues no es aplicable a ninguno de los gastos
de transferencia.
La pureza de la oferta conjunta es atacada por numerosos factores que le restan
esta categora, especialmente cuando el grupo de referencia es numeroso.
Hay que destacar que lo que s est implcito en la nocin de oferta conjunta es el
fenmeno de costes decrecientes (o rendimientos crecientes a escala o
economas de escala). Ejemplos: (i) carreteras; (ii) puentes; (iii) puertos; (iv) plaza
pblica, que son objeto de estudio tanto de la oferta conjunta samuelsoniana y
de los costes decrecientes.
Head (1974)38 afirma que la oferta conjunta de Samuelson implica muy
directamente que ... es nulo el coste de oportunidad de ofrecer una mayor
37
Samuelson, P. A. (1954): The Pure Theory of Public Expenditure. Review of Economics and
Statistics, vol. XXXVI, n 4 (noviembre): 387-389. Esta es la primera publicacin dnde se fundamenta
la categorizacin del bien pblico como bien de oferta conjunta, y de hecho, a partir de este
momento se identifican los bienes pblicos puros como bienes samuelsonianos.
38
Head, J. (1974): Public Goods and Public Welfare. Durham (North Carolina): Duke University Press.
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cantidad del servicio, y ms especficamente, de ofrecer la misma unidad a ms

usuarios.
LA APLICABILIDAD DEL PRINCIPIO DE EXCLUSION Y/O DE RECHAZO
La posibilidad de exclusin es necesaria en toda transaccin de mercado:
1. Para el establecimiento de los precios.
2. Para regular la oferta inferior o superior a la demanda.
3. Como medio de que las preferencias se revelen y ordenen.
Si la oferta conjunta afecta a la disponibilidad no-rival del bien o servicio, el
Principio de Exclusin se relaciona con la revelacin de preferencias. El grado de
aplicabilidad del principio de exclusin en los bienes pblicos se ha conectado
con la estructura de la propiedad, con los costes de transaccin y con los niveles
de eficiencia.
Encontramos cuatro relaciones del individuo respecto al uso de un bien o servicio
de oferta conjunta, a saber:
1. Exclusin Fsicamente imposible.
2. Exclusin tcnicamente imposible.
3. Exclusin econmicamente imposible (la ms significativa para nuestro
propsito, pues incorpora el anlisis de los costes relativos de exclusin.)
4. Exclusin socialmente indeseable. Implica la existencia de un criterio de
eficiencia social, donde la estructura preferencial del grupo no est
necesariamente vinculada al menor coste de una manera determinada de
provisin y distribucin de recursos econmicos.
La posibilidad, coste o deseabilidad social de la exclusin puede tener dos puntos
de referencia:
(1) El proveedor u oferente del servicio:
Es ste quien puede excluir a cualquier potencial usuario del bien o servicio
que ofrece; o puede serle imposible tcnica, fsica, econmica o
socialmente. Estamos frente a la versin convencional.
(2) El potencial usuario o receptor:
Este puede potencialmente excluirse de la utilizacin del bien o servicio.

Estamos frente al Principio de Rechazo, pues el usuario tiene la posibilidad
o no de rechazar el uso del bien o servicio.
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Economa Poltica
Head: "Si la imposibilidad de exclusin es una forma extrema de los efectos

externos positivos, por simetra la imposibilidad de rechazo ser una forma
extrema de los efectos externos negativos".
V. Tanzi39: En cuanto al uso de los bienes pblicos, existen casos en que no puede
excluirse a los dems del uso del bien ni tampoco tiene uno libertad para no
usarlo (imposibilidad de rechazo). Estos son los bienes pblicos bilateralmente no
exclusivos. Ejemplos: La defensa nacional; La polucin del medio ambiente.
Cuando estos bienes se producen, todos y cada uno de los individuos se convierte
en Forced Raider.
La cantidad de consumo es exactamente igual, con independencia de las
decisiones del sujeto, y se aprecian los siguientes aspectos:
La cantidad no es una variable de ajuste.
Si pueden darse precios-negativos.
Si es distinta la valoracin marginal que cada uno hace, de ah que los
precios deban ser establecidos diferencialmente de acuerdo con las
valoraciones.
Se complica el problema de la revelacin de preferencias por parte de los
sujetos, y por tanto el papel de los bienes pblicos en la distribucin de la
renta.
Tambin se debe tener en cuenta que los bienes pblicos, una vez se han
suministrado, no pueden excluirse de su uso o disfrute a los dems; pero s puede
el individuo, por acto voluntario, no utilizarlo aunque el precio sea cero. Se trata
de los denominados bienes pblicos unilateralmente no exclusivos. Ejemplos: el
parque de una ciudad; un programa de televisin (siendo el caso de la provisin
tradicional de una televisin pblica donde todos ven lo mismo y no hay
posibilidad de eleccin, como ha sido el modelo de televisin tradicional). En este
tipo de bien definido, encontramos que:
No existe Forced Rider: el individuo tiene dentro de su control el consumir
o no un bien pblico disponible.
No existen precios negativos, pues la suma algebraica de precios
diferenciales puede ser cero, nunca negativa.
39
Tanzi, V. (1972): A Note on Exclusion, Pure Public Goods and Pareto Optimality. Public Finance,
27: 75-78.
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PRINCIPIO DE RECHAZO
1. Rechazo Directo: No se acepta la utilizacin del bien o servicio.
2. Rechazo Indirecto: Cuando el potencial usuario reduce la utilizacin de un
bien o servicio que es perfecto sustitutivo del bien o servicio
presupuestariamente Ofrecido. El efecto renta producido por la provisin
presupuestaria reduce el consumo de bienes sustitutivos y, en
consecuencia, implica un rechazo parcial del bien suministrado a travs del
presupuesto.
Las implicaciones del principio de rechazo sobre la provisin pblica, pueden
observarse en los dos casos siguientes:
Si es generador de efectos externos relevantes, como por ejemplo la
educacin, conduce a no poder extender los beneficios que esta provisin
implica.
Si el coste marginal de prestar el servicio a un ciudadano adicional es
positivo, conducira a un despilfarro de recursos.
Sin embargo, la implicacin ms relevante en toda la literatura de los bienes
pblicos, y sus implicaciones como aspecto central en el anlisis de la
problemtica de accin colectiva en cuanto a la imposibilidad de aplicar el
principio de exclusin en los bienes pblicos, reside en:
La aparicin de la figura del Free-Rider40: el individuo que rehsa
contribuir a la financiacin del bien pblico, sabiendo que no puede ser
excluido de su utilizacin.
LOS BIENES PBLICOS COMO GENERADORES DE EFECTOS EXTERNOS
Caractersticas a destacar:
a) La idea normativa en cuanto que las actividades de produccin o consumo
generadoras de efectos externos relevantes de mercado, y que afectan a un
nmero considerable de ciudadanos, tiene una marcada vocacin de ser
40
Garcia Sobrecases, F. (2000): Accin Colectiva y Bienes Pblicos. Una introduccin al anlisis de los
comportamientos no cooperativos. Valencia: Tirant Lo Blanch. En particular, esta problemtica se plasma
en toda su extensin en el captulo dcimo: La formulacin de la hiptesis free-rider.
Garcia Sobrecases, F. (1998): Homo Economicus and Constitutional Change: Solutions to Free Rider
Behavior in the Provision of Public Goods. Estudos de Economia, 3: 261-276.
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Economa Poltica
objeto de interiorizacin pblica, a travs de la produccin o provisin

pblica.
b) El sector pblico, como agente econmico que se interrelaciona con el
resto, puede actuar en el mercado mediante la produccin destinada al
mismo y, por lo tanto, puede generar externalidades (EEM). Head (1974)
distingue entre EEM privados y EEM gubernamentales, segn que el
generador o receptor del mismo sea el sector privado o el pblico.
c) Las notas definitorias de Efecto Externo son aplicables al comportamiento
presupuestario.
d) Aunque los bienes que se ofrecen presupuestariamente sean de oferta
conjunta o consumo conjunto, a partir de un cierto umbral de nmero de
usuarios decrece la calidad del servicio y puede convertirse en un efecto
externo negativo para todos los posibles destinatarios.
e) Con frecuencia, la literatura convencional sobre bienes pblicos presenta a
estos como un caso extremo o polar de efectos externos. Vase, entre
otros, Bator, Mishan, Arrow, Broussalian o Holterman.
Planteamiento de Arrow41. Distingue dos perspectivas diferentes en el anlisis de
estos fenmenos:
1. Los referentes a los problemas puros tecnolgicos:
i. Coste de produccin.
ii. Rendimientos crecientes.
2. Los referentes a la organizacin econmica: los sistemas de asignacin de los
recursos econmicos:
i. A travs del mercado, o sea, el intercambio.
ii. A travs de relaciones de autoridad (presupuestaria.)
Cada modo especfico de organizacin econmica de asignacin tiene un
determinado coste, llamado Coste de Organizacin o de TRANSACCION. De
acuerdo con Coase (1937) y su estructuracin de la organizacin socio-econmica
que se ha ido estableciendo con el fin de reducir, y en el mejor de los casos
41
Arrow, K. J. (1970): Political Economic Evaluation of Social Effects and Externalities. En J. Margolis
ed.: The Analysis of Public Output. New York: Columbia University Press. 1-23.
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eliminar estos costes de transaccin, se observan tres niveles evolutivos en los

que se ha conformado la actividad econmica42.
a) Organizacin mercado perfecto.
b) Integracin vertical empresarial.
c) Creacin del Estado y su expansin presupuestaria.
Cada organizacin o sistema presenta unos costes de transaccin diferentes.
Arrow (1970) distingue tres fuentes en los que se plasman los costes de
transaccin:
a) costes de exclusin.
b) costes de comunicacin e informacin.
c) costes de desequilibrio.
Un caso particular de los costes de transaccin son precisamente los FALLOS
DEL MERCADO, y tres son las causas de estos fallos:
1. Incapacidad para excluir.
2. La falta de informacin para la conclusin de la transaccin del
mercado.
3. La oferta y la demanda iguales a cero. Esto es, el precio ms alto al que
cualquiera est dispuesto a comprar es ms bajo que el precio que
cualquiera otro est dispuesto a vender.
Los efectos externos constituyen una categora especial de los fallos del
mercado. Todos los fallos del mercado no pueden agruparse bajo este
concepto. Es aqu, donde se incluyen los bienes pblicos como caso extremo o
polar de Efecto externo.
La imposibilidad de exclusin, es otra categora especial de fallo de mercado.
La deficiente informacin tambin lo es.
NOTAS COMUNES ENTRE LAS CATEGORIAS DE EFECTOS EXTERNOS Y BIENES
PUBLICOS
UNA. Hace referencia y captan inputs y outputs del vector de consumo y/o
produccin de los sujetos econmicos que no entran en las transacciones de
mercado, y por lo tanto resulta imposible la atribucin de costes y beneficios de
la actividad entre los sujetos implicados.
42
Coase, R. (1937): The Nature of the Firm. Economica, 4: 386-405.

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Esta nota comn se hace aplicable a ambas categoras, pues se dan todas las
caractersticas de una y otra, esto es, la oferta conjunta, las interdependencias
directas, etc.
DOS. Samuelson habla de "... las economas externas (efectos externos de
mercado) y la demanda conjunta, caractersticas de los bienes pblicos, hacen
imposible el funcionamiento de las ecuaciones que definen la situacin de
ptimo a travs del mecanismo de competencia ..." y de "... los efectos externos,
bsicos a la nocin de los bienes pblicos de consumo". Distingue y valora el
principio de exclusin, el consumo conjunto y los efectos externos de consumo.
TRES. Musgrave parece identificar oferta conjunta y efectos externos bajo la
denominacin genrica de no-rivalidad en el consumo.
CUATRO. Buchanan seala a los efectos externos como un tipo de oferta
conjunta.
CINCO. Head distingue entre efectos externos con oferta separada y efectos
externos con oferta conjunta, segn que "... el servicio incidental sea tal que el
consumo por alguna tercera parte reduzca o no los beneficios del consumo por
otros".
SEIS. Mohring y Boyd hablan de que tanto la oferta conjunta como las
dificultades de exclusin son comunes a los bienes pblicos y a los efectos
externos.
NOTAS DIFERENCIALES DE LOS BIENES PUBLICOS FRENTE A LOS EFECTOS
EXTERNOS
Mishan (1969)43 enumera los siguientes aspectos diferenciadores entre las dos
categoras, lo que facilita la introduccin de la tercera categora caracterizadora
de concepto de bien pblico que estamos analizando:
Los sujetos afectados son numerosos.
Los bienes objeto de uso por parte de los sujetos causantes y receptores
son de la misma naturaleza.
Las interdependencias entre causante y receptor son intencionadas, no
residuales; "los beneficios generados por un bien pblico son
claramente intencionales".
43
Mishan, E. J. (1969): The Relationship between Joint Products, Collective Goods and External
Effects. Journal of Political Economy, 77: 329-348.
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Ello hace de los bienes pblicos una forma extrema de los efectos externos. En
este sentido, el bien pblico es puro cuando (i) su suministro afecta a los
numerosos sujetos receptores por igual; (ii) la naturaleza del mismo no se ve
alterada entre el causante y los receptores del mismo; y finalmente, (iii) el
beneficio que proporciona a los receptores es no slo intencional sino igual para
todos.
En definitiva, el anlisis realizado en esta lnea por numerosos acadmicos es la
que justifica la introduccin de la tercera caracterstica definitoria del concepto
de bien pblico, que como se ha argumentado, se trata en ltima instancia de
una forma de efecto externo. Y si adems es generado con la intencin de que
afecte a todos los receptores del mismo por igual, llegamos a la categora de un
bien pblico puro, presentado como una forma extrema o polar de externalidad
o efecto externo.
Sin embargo, desde una perspectiva ms eclctica, que nos aleja de los casos
extremos, existe otro tipo de contenidos en la relacin entre efectos externos y
bienes pblicos que est adquiriendo mayor relieve analtico: Dada la limitada
capacidad de uso de cada unidad de bien pblico, en el entorno del lmite surgen
efectos externos especficos, normalmente negativos. A ellos se les tiende a
denominar EFECTOS CONGESTIN. Tradicionalmente la teora de los bienes
pblicos ha explicado la existencia de los efectos congestin como una
consecuencia no deseada debido a una subptima provisin respecto a la
demanda que existe de este bien. Pero la introduccin de la tercera categora
definitoria, es decir, la generacin de efectos externos por parte del bien pblico,
facilita la interpretacin dentro del cuerpo central del anlisis, de lo que significa
la asimetra que se produce entre el generador y los receptores del bien pblico
que convierte, en el lmite, al propio bien pblico en un bien que no slo no
genera las externalidades beneficiosas para todos por igual, sino que acaba
generando externalidades negativas para algunos receptores-usuarios de este
bien pblico.
Este tipo de interdependencias directas en la provisin de los bienes pblicos
tiene considerable inters en:
los bienes pblicos para los que el rea territorial es una dimensin
relevante.
las relaciones intergubernamentales, locales o nacionales.
Pgina | 80
Economa Poltica
los anlisis de la calidad de los bienes pblicos.

la tipificacin de los bienes mixtos.
En estos casos, la utilidad o bienestar proporcionado por el suministro de un bien
pblico a cada sujeto depender de:
su componente de activos privados.

la dimensin del bien pblico.
la localizacin geogrfica del bien pblico en relacin con el sujeto.
el uso que hagan los dems sujetos del bien pblico.
TIPOLOGIA DE LOS BIENES PUBLICOS: BIENES INTERMEDIOS, IMPUROS O

MIXTOS44
La realidad difcilmente nos presenta bienes privados puros ni bienes pblicos
puros, sino que la eleccin y decisin sobre qu bienes y servicios han de
suministrarse a travs del mercado o del presupuesto, tiene que fundamentarse
en el anlisis de los bienes intermedios: imperfectamente privados e
imperfectamente pblicos.
La falta de rgida ortodoxia en la Teora de los Bienes Pblicos, hace posible la
existencia de intentos parciales de clasificacin. Nos centramos en las tres
caractersticas definitorias de bienes pblicos.
En cuanto a la primera caracterstica, .
La realidad nos muestra que la oferta conjunta es imperfecta, lo que conduce
a destacar los siguientes factores explicativos de dicha imperfeccin, y que
adems son tiles para introducir distintas tipologas de bienes pblicos.
En primer lugar, existe una diferencia en el nivel y composicin de los activos
privados bajo control de todos y cada uno de los individuos del grupo. [Sandmo
(1973)]
La cuestin a plantear en este momento hace referencia al carcter opcional de
los bienes pblicos; en palabras de Sandmo45, "... si cualquier individuo del grupo
44
Para seguir este apartado y completarlo con lo expuesto se requiere seguir completamente el
Captulo Sptimo de Garcia Sobrecases, F. (2000): Accin Colectiva y Bienes Pblicos. Una introduccin al
anlisis de los comportamientos no cooperativos. Valencia: Tirant Lo Blanch.
45
Sandmo, A. (1973): Public Goods and Technology of Consumption. Review of Economic Studies,
vol. XL (4) (octubre): 517-528
Pgina | 81
Economa Poltica
tiene libertad de variar su propio consumo de un bien pblico". Surge una

primera distincin que permite profundizar entre los bienes pblicos intermedios
o mixtos:
La disponibilidad general que existe del bien o servicio.
La utilizacin efectiva del bien pblico por parte de los individuos.
Ambos factores son significativos, pero en la funcin de utilidad (o bienestar
individual) representan variables distintas. La primera indica la dimensin
pblica del bien; y la segunda la dimensin privada del mismo.
La separacin de estas dos componentes de la funcin individual explicita la idea
de que los bienes mixtos responden a una doble serie de caractersticas: por un
lado, de bienes privados (la utilizacin); y, por otro lado, de bienes pblicos (la
disponibilidad).
Otro factor que incide en este conjunto de factores hace referencia al grado de
complementariedad entre la utilizacin de los bienes privados y los pblicos
(Bhatia). En este sentido, hay ciertos bienes pblicos cuya provisin depende
directamente del consumo de ciertos bienes o servicios privados. Ej: un aumento
en el nmero de coches requiere ms carreteras.
En segundo lugar, existen diferencias en las preferencias individuales entre los
usos alternativos de un bien pblico dado.
Oakland (1969)46 propone una distincin entre bienes privados, pblicos y
conjuntos.
Una de las razones por las que la oferta conjunta es imperfecta o incompleta es el
hecho de que "... todos los individuos no sean indiferentes respecto a los usos
alternativos del bien". Si atendemos a los dos extremos que se exponen a
continuacin:
La oferta conjunta perfecta exige que los usos alternativos del bien sean
perfectamente sustitutivos para todos los individuos
La oferta separada perfecta se refiere a los usos alternativos
perfectamente rivales para los individuos consumidores ...
... se entiende la distincin analtica de los tres bienes que realiza Oakland:
46
Oakland, W. H. (1969): Joint Goods. Economica, vol. XXXVI, n 143 (Agosto): 253-268.
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Economa Poltica
Por un lado, los bienes pblicos, es decir, los de oferta conjunta perfecta como el
caso extremo de los bienes conjuntos, ya que el bien pblico implica un solo uso
(los usos alternativos sustitutivos perfectos), y
Por otro lado, los bienes conjuntos que constituyen un puente entre los bienes
privados y los pblicos, ya que:
Se asemejan a los bienes privados en que la relacin marginal de
sustitucin entre usos alternativos no es necesario que sea la unidad; de
ah que la asignacin dada por un individuo pueda afectar a la utilidad de
otro.
Se asemejan a los bienes pblicos en que simultneamente generan
utilidad a dos o ms individuos.
La indiferencia, por lo tanto, de que la oferta conjunta de los bienes
pblicos implica la misma utilidad no es aplicable ms que a los supuestos
extremos.
En tercer lugar, la existencia de lmites de capacidad de oferta conjunta de la
unidad de bien o servicio. El problema de la congestin.
En los bienes pblicos puros, la capacidad de uso colectivo es ilimitada; pero el
comportamiento frecuente es la existencia de una relacin ptima de
aprovechamiento entre determinadas calidades de las unidades del bien y el
nmero de usuarios. Cada unidad tiene una capacidad limitada. Cualquier
acumulacin de usuarios ms all de su capacidad origina una prdida de calidad
del servicio del bien.
Buchanan (1966)47 tipifica los casos intermedios mediante las dos variables
siguientes:
El grado de indivisibilidad de los beneficios de los bienes entre los
usuarios.
El nmero de usuarios a los que son susceptibles de beneficiar.
47
Buchanan, J. (1966): Joint Supply, Externality and Optimality. Economica, vol. XXXIII, n 132
(noviembre): 404-415.
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Economa Poltica
En cuanto a la segunda caracterstica, .

la realidad nos muestra que en numerosas ocasiones es posible establecer
mecanismos de exclusin parcial o totalmente al realizar la provisin de los
bienes pblicos, lo que proporciona una tipificacin de unos bienes intermedios
que pueden tener una oferta conjunta y los individuos no rivalizar por ellos; y,
adems, que generan efectos externos por igual para los individuos que se
benefician de su provisin. Desde esta perspectiva, la tipificacin que surge de
bienes mixtos se caracterizar por determinar el tamao del grupo o colectivo
como una variable endgena.
Se destacan desde esta perspectiva de anlisis los denominados bienes club48 y
los bienes territorializados49.
En cuanto a la tercera caracterstica,
los efectos externos no son generados para todos por igual y perfectamente,
lo que conduce a la existencia, a su vez, de otra tipificacin de bienes mixtos, que
participan tanto de caractersticas definitorias de un bien privado como de un
bien pblico. La tipificacin que realiza Musgrave (1969)50, plasma correctamente
la existencia de unos efectos externos que no son iguales para todos los
receptores de la provisin del bien pblico, estableciendo la existencia de:
1. Bienes pblicos con efectos externos limitados.
2. Bienes pblicos con efectos externos no sustitutivos.
3. Bienes pblicos con beneficios mixtos.
48
Buchanan, J. (1965): An Economic Theory of Clubs. Economica, vol. XXXII, n 125 (Febrero): 1-14.
Original editado en Economa y Poltica. Universitat de Valncia (1987): 209-222.
49
Tiebout, C. M. (1956): A Pure Theory of Local Expenditures. Journal of Political Economy, Vol. 64,
n 5: 416-424.
50
Musgrave, R. (1969): The Provision of Social Goods. En Margolis, J. y Guitton, H. eds: Public
Economics. London: McMillan. (Existe traduccin en castellano de F. Balaguer (1972): Revista
Espaola de Economa, 274-298.
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Economa Poltica
LOS EFECTOS EXTERNOS DE MERCADO (EEM)

El desarrollo de que se presenta a continuacin introduce el fenmeno de
generacin de efectos externos de mercado, su definicin y acotacin.
Antes de introducir un concepto ms slido, acorde con la dificultad que se
presenta cuando se trata de acotar un hecho de estas caractersticas, conviene
adelantar una definicin para que la idea que se est desarrollando tome una
forma ms concreta. En este sentido, Myles (1995) apunta un par de definiciones
que conviene destacar51:
a) Un efecto externo se presenta cuando la funcin de bienestar de algn
individuo contempla variables reales cuyos valores son elegidos por
otros sin una atencin particular al efecto que sobre el bienestar del
resto de individuos esto pueda producir.
b) Un efecto externo se presenta cuando hay un incentivo insuficiente para
que se pueda crear un mercado potencial para un bien, de modo que la
inexistencia de este mercado conduce a un equilibrio no-ptimo
paretiano.
O tambin, dentro del contexto general desarrollado, Shmanske (1991) define los
efectos externos, diciendo que stos ocurren cuando la actividad de produccin,
de consumo o de intercambio que se realiza entre los individuos afecta a la
funcin de utilidad o de produccin de algn otro no involucrado en la actividad
realizada por los primeros52.
Pero, quizs, una de las definiciones para los efectos externos que mayor
aceptacin ha tenido la proporciona Meade (1973) cuando afirma que, un efecto
externo positivo (negativo) es un hecho que confiere un beneficio apreciable (o
produce un dao considerable) en uno o varios individuos que no son parte
totalmente involucrada, para acordar la decisin o decisiones que conducen
directamente al hecho en cuestin53. Se observa en esta definicin una amplitud
conceptual, capaz de cubrir con su significado circunstancias que ocurren en las
51
Myles, G., (1995: 313-314).
52
Shmanske, S. (1991: 31).
53
Meade, J. E. (1973: 15).

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Economa Poltica
interacciones entre individuos ms all del estricto contexto del escenario

econmico. En realidad, toda esta variedad de interacciones estratgicas que
pueden llegar a producirse entre los individuos, son catalogables tambin como
problemticas de accin colectiva. Diversos acontecimientos y situaciones que
ocurren en poltica, en la justicia, en la elaboracin de ordenamientos legislativos
o en la sociedad en general, en la que los individuos estn involucrados directa o
indirectamente, pueden generar una serie resultados imprevistos con
destacables efectos sobre el comportamiento de los individuos, bien sobre su
situacin econmica, o bien sobre las relaciones entre los mismos. La posible
solucin podr ser adoptada porque los individuos negocian, dialogan y, en
definitiva, porque cooperan o porque no cooperan, para alcanzar un resultado
que satisfaga a las partes implicadas. Ahora bien, no estaremos intentando
suministrar un bien pblico?. Desde este enfoque, obtener un resultado
mediante la negociacin cooperativa entre las partes afectadas como pudiera ser,
por ejemplo, el desarrollo de un ordenamiento legislativo que afecta a la vida del
individuo, puede recibir un tratamiento analtico similar al de la provisin
voluntaria de un bien pblico. Tambin se sabe que cuando los individuos no
cooperan para alcanzar este nivel de provisin de bien pblico, ser el
mecanismo coactivo impuesto por el Estado el encargado de realizar el
ordenamiento legislativo que previamente los individuos pudieron suministrar
realizar-. Este segundo caso, por tanto, correspondera al de la provisin pblica
de un bien pblico. Y tanto una provisin como la otra tiene implicaciones
directas e indirectas sobre los individuos, con efectos deseados o no deseados,
previstos o imprevistos.
Por otra parte, se han realizado otras aproximaciones ms elaboradas, y que
hacen ms hincapi en la relacin que subyace entre efecto externo y fallo de
mercado. Si se caracteriza a los efectos externos, ... no por la dependencia de la
funcin de produccin o consumo en las actividades de otros agentes, [...] ni por
la falta de destreza del individuo para controlar los factores de produccin, sino
por la esencia de la concepcin comn...54 en relacin con el marco que se ha
54
Mishan, E.J. (1969:342-343).

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Economa Poltica
desarrollado, estos efectos externos o externalidades pueden quedar definidos

por las siguientes caractersticas55:
i.
La relacin de interdependencia directa entre el agente causante y el

receptor del mismo56.
ii.
La ausencia en el mercado de un mecanismo de compensacin monetaria,

por los efectos benficos o perjudiciales que esta interdependencia origina
en los sujetos econmicos que son terceras partes.
iii.
El carcter inintencionado, residual o incidental de los efectos externos.
iv.
La relevancia econmica u operativa de los efectos externos57.
Ahora bien, mediante esta caracterizacin de los efectos externos de mercado se

puede hacer explcita la estrecha relacin que existe con el concepto de bien
pblico, en el sentido de ser ste ltimo ... un caso lmite de un efecto externo
en el que la difusin tangible del mismo sobre el resto de individuos es idntica al
bien disfrutado por el generador [del EEM]58:
1. En primer lugar, aunque sigue existiendo una relacin de interdependencia
directa entre los individuos, en el caso del bien pblico los afectados
(beneficiados o perjudicados) son numerosos.
2. En segundo lugar, el bien pblico mantiene su naturaleza desde que el
causante suministrador- del mismo lo genera hasta que los receptores son
afectados por ste los que lo disfrutan-.
3. En tercer lugar, los beneficios generados sobre terceros individuos por el
consumo o utilizacin- que otro hace de un bien privado son
inintencionados, aunque los beneficios generados por el bien pblico son
claramente intencionados59.
55
Olmeda Daz, M. (1984: 39-47).
56
Mishan, E.J. (1969:343). La relacin de interdependencia directa es la que se subsiste entre los
agentes econmicos sin la actuacin de los precios como mecanismo de asignacin en el mercado. La
relacin indirecta es ... la que se produce en cualquier alteracin del sistema de precios de los
productos o factores como consecuencia de cambios de gustos o de las condiciones de oferta.
57
Ibid., p.330. Los efectos externos relevantes, que interesan en el marco en el que nos situamos, son
los tangibles o fsicos, dejando aparte los intangibles o psicolgicos que responden a otros factores y
que no son contemplados en la presente argumentacin.
58
Mishan, E. J. (1971:13).
59
Ibid., p.14.
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Economa Poltica
Finalmente, a travs de una aproximacin alternativa que existe en la literatura

econmica, se establece que la existencia de los bienes pblicos, como caso
especfico de externalidad, tienen su origen en que sta es una de las razones que
se considera generadora de los fallos del mercado. Entre otras, Arrow (1970)60
identifica tres causas de los fallos del mercado:
i.
La imposibilidad o incapacidad de excluir.
ii.
La deficiente informacin para conseguir culminar la transaccin en el

mercado.
iii.
Los efectos externos, puesto que la oferta y la demanda se igualan a

cero, es decir ... el precio ms alto al que cualquiera est dispuesto a
comprar es ms bajo que el precio al que cualquier otro est dispuesto
a vender61. Los bienes pblicos participan de esta causa, lo que les
hace un caso particular de efecto externo.
Sin embargo, adicionalmente existe otra relacin entre los fallos de mercado y las
externalidades. Esta relacin hace referencia a la provisin del bien pblico y a los
efectos externos que se pueden generar. Debido a su especificidad, este anlisis
se desarrolla en el prximo apartado, dejando en otro apartado diferente el
problema de la interiorizacin de los EEM.
LOS BIENES PBLICOS: UN CASO EXTREMO DE LOS EFECTOS EXTERNOS.
La corriente principal del pensamiento econmico entiende, como afirma Head
(1974: 81) que la imposibilidad de negar una parte de los beneficios de una
actividad a quienes no pagan es, precisamente, la definicin del concepto
neoclsico de efectos externos. Pero, desde esta aproximacin al concepto de
bien pblico como caso extremo de efecto externo, hay que resaltar que las
propias caractersticas que definen al bien pblico, es decir, (i) la falta de rivalidad
en el consumo del mismo, o existencia de una oferta conjunta perfecta, y (ii) la
imposibilidad de aplicar el principio de exclusin, son los argumentos que
60
Arrow, K.J. (1970:1-23). En el anlisis desarrollado por el autor se distinguen dos perspectivas. Una
atiende a los aspectos tecnolgicos, mientras que la otra atiende a los problemas referentes a la
organizacin econmica. En esta segunda perspectiva se encuentra el problema de los fallos del
mercado, debidos a la existencia de costes de transaccin o de la propia organizacin de las estructuras
institucionales.
61
Ibid., p.16.
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Economa Poltica
tradicionalmente se han empleado. En este sentido, la imposibilidad de exclusin

que caracteriza al bien pblico convierte al bien pblico en un caso extremo de
efecto externo puesto que cuando el individuo consume una unidad de bien, una
unidad de idntica calidad es consumida por el resto sin pagar por la misma.
Como se ha visto anteriormente, desde el punto de vista de Arrow (1970), la
imposibilidad de aplicar el principio de exclusin se convierte en causa de fallo
del mercado. No obstante, tambin la oferta conjunta o la falta de rivalidad en el
consumo del bien ser otra causa de fallo del mercado.
No se ha planteado todava, si los efectos externos aparecen una vez se ha
abandonado el mercado como mecanismo asignador; es decir, si se decide que el
Estado, a travs de la accin del Presupuesto es el mecanismo a travs del cual se
adoptarn decisiones como, por ejemplo, la provisin de los bienes pblicos,
habrn desaparecido los efectos externos que el bien pblico generaba y
difunda a todos los agentes?. Dicho de otra manera, es que los efectos externos
se generan tan slo cuando la provisin del bien, pblico o privado, se suministra
a travs del mercado?. Por otra parte, la aparicin del Presupuesto como
instrumento asignador y distribuidor- de recursos entre los individuos (en
concreto, para la provisin de los bienes pblicos) ha tenido como consecuencia
directa la correccin de los efectos externos que se generaban en el mercado62.
La provisin voluntaria de bienes pblicos y los efectos externos de mercado
La provisin eficiente de los bienes pblicos puros (o samuelsonianos), realizada a
travs de sistemas no centralizados, es decir, a travs del mercado, es
prcticamente imposible. El problema reside en el incumplimiento de las
condiciones de provisin eficiente de los mismos mencionadas anteriormente. La
provisin eficiente de bienes pblicos requiere que la suma de las relaciones
marginales de sustitucin entre el bien pblico y privado de los individuos se
iguale a la relacin marginal de transformacin de un bien por otro. Pero este
62
Samuelson, P. A., (1964: 159-160). Samuelson justifica la actividad gubernamental, (en nuestro
contexto de provisin pblica de los recursos econmicos) por la existencia de efectos externos. No
obstante, la crtica que realiza Coase, R. (1974) a la exposicin de Samuelson, va encaminada a ampliar
la justificacin de la accin gubernamental (de provisin de bienes pblicos) por otras causas, como son
los comportamientos free rider. En cuanto a los efectos externos, si bien se intentan corregir mediante
la accin gubernamental, Coase introduce como instrumento corrector de este problema la propia
existencia de la accin privada, a travs de compensaciones entre los agentes involucrados.
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Economa Poltica
tipo de bienes pblicos es un caso extremo de efecto externo en mayor o menor

grado. Por lo tanto, quin est dispuesto a suministrar un bien de oferta
conjunta o consumo colectivo al que es difcil aplicar el principio de exclusin?. Si
el mercado, para realizar su funcin asignativa eficientemente, utiliza el sistema
de precios como mecanismo de exclusin, la provisin de los bienes pblicos (que
en el caso extremo son generadores de efectos externos ilimitados) no ofrece
ningn incentivo para que sean suministrados a travs de este mecanismo.
Hay que hacer hincapi en que un mercado perfectamente competitivo no va a
cumplir con las condiciones de provisin eficiente cuando existen bienes pblicos.
Por tanto, ser prcticamente imposible encontrar un agente econmico
predispuesto a realizar esta provisin, pues como afirma Baumol (1986: 107),
existe el temor a que si las actividades son dejadas al amparo del sector privado,
el producto suministrado sea indeseablemente bajo, en el caso en que ste sea
suministrado en algn grado.
La existencia de efectos externos en la provisin de bienes pblicos a travs de
mecanismos voluntarios genera los mismos problemas asignativos que los que
aparecen como resultado de la inaplicabilidad de los mecanismos de exclusin.
En el caso de aplicar un sistema de exclusin imperfecto, que permite que el
mecanismo de precios pueda ser utilizado en mayor o menor grado, existir el
incentivo para suministrar bienes pblicos a travs de este mecanismo?. En
primer lugar, debe resaltarse el hecho que dichos bienes pblicos ya no seran
generadores de efectos externos ilimitados; es decir, existiran, an en pequeo
grado, relaciones de interdependencia indirecta entre el agente causante y el
receptor o receptores del mismo, con lo que se podr apreciar que algn
individuo intente la provisin del bien pblico. En segundo lugar, la provisin a
travs del mercado competitivo seguira sin ser viable, puesto que no se tendran
bienes privados puros u ordinarios, y, por lo tanto, las condiciones de provisin
eficiente no se cumpliran. Sin embargo, si se supone que el suministrador es un
monopolio, la provisin s que puede ser factible y de hecho se realiza, aunque
sin cumplir las condiciones de eficiencia paretiana. Dicho de otro modo, ...
mientras que los precios que carga el agente suministrador sern
indeseablemente elevados, estos no sern peores, desde el punto de vista
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Economa Poltica
asignativo, que los precios cero que tradicionalmente se recomiendan63. En este

sentido, la estructura de un mercado monopolstico capaz de discriminar precios
para cada uno de los niveles de output suministrado, de acuerdo a la demanda de
cada uno de los individuos sobre este bien pblico, aproximar, en mayor grado,
las soluciones de equilibrio obtenidas en un mercado competitivo, con lo que
podran ser alcanzados unos niveles de asignacin eficiente sin cumplir
estrictamente con la optimalidad paretiana. Slo en el hipottico caso de una
discriminacin perfecta, se alcanzara la igualdad entre las relaciones marginales
de sustitucin y de transformacin64.
La provisin pblica de bienes pblicos y los efectos externos presupuestarios
Tradicionalmente la provisin de bienes pblicos, sobre todo aquellos que se
caracterizan por pertenecer al caso ms extremo puros-, ha necesitado de
mecanismos centralizados si se quera alcanzar niveles elevados de suministro.
Este instrumento de provisin y toma de decisiones se contempla en la teora de
los bienes pblicos, de modo que, a travs de la coaccin que lleva aparejado, se
garantice la contribucin de cada individuo para que sea efectiva la provisin y,
por tanto, se cumpla la condicin de provisin eficiente de los bienes pblicos65.
En resumen, los problemas que se han expuesto anteriormente en cuanto a la
provisin de bienes pblicos a travs de mecanismos voluntarios, que tienen su
origen en las caractersticas de dichos bienes (en particular la imposibilidad de
exclusin de aquellos agentes econmicos favorecidos pero que no pagan),
desaparecen con los mecanismos centralizados, al menos en teora. Ahora bien,
los efectos externos no desaparecen. En este marco de provisin aparecen de
63
Baumol, W.J. y Ordover, J.A. (1986: 91). ... Es difcil ver cmo no pudiera ser as con todos los costes
marginales igual a cero.
64
Vase, entre otros, el anlisis que realiza Shmanske, S. (1991: 118-119). Slo en el caso que se
asuma comportamientos precio aceptantes de los individuos, el componente de precio inframarginal
que acompaa al precio pagado por la unidad adicional consumida por el individuo ser cero.
Mientras esto no ocurra, el mercado no es competitivo y, por tanto, el precio inframarginal (el extraprecio que el individuo paga en situacin de monopolio y que corresponde a todas las unidades
inframarginales) existe, por lo que la solucin de equilibrio alcanzada no ser ptima paretiana.
65
Como se describe en el apndice, la condicin de provisin eficiente en un escenario con bienes

pblicos, viene determinada por la siguiente expresin:
=
=1
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Economa Poltica
nuevo aunque condicionados por este sistema asignativo, y adoptando un

nombre propio. Es decir, se intenta corregir el efecto externo de mercado que
anteriormente exista adoptando un nuevo sistema de asignacin que los
interioriza en las respectivas funciones de utilidad de los individuos; en esta
ocasin hablamos de los denominados efectos externos presupuestarios.
Los efectos externos presupuestarios son considerados como tales debido a que
todas las relaciones de interdependencia entre los individuos implicados se
realizan, obviamente, al margen de los precios66. A la serie de interdependencias
entre los sujetos afectados residualmente por la toma de decisin
presupuestaria, se la considera efecto externo presupuestario; a las
interdependencias planeadas y buscadas, se las denomina efectos internos
presupuestarios67. El primer tipo de interdependencia se incluye en el grupo de
interdependencias indirectas, es decir, la serie de efectos que la provisin pblica
tiene o puede tener sobre los dems sujetos que no son destinatarios plenos de
tal provisin. Por el contrario, el segundo tipo pertenece a las interdependencias
directas, que hacen alusin a la relacin planeada y directa entre la provisin del
bien o servicio y los sujetos inmediatamente receptores. Pero cualquier decisin
planeada, a su vez, desencadena una amplia serie de interdependencias que son
indirectas y por lo tanto generadoras de efectos externos presupuestarios.
El inters que suscita la existencia de dichos efectos externos presupuestarios en
el marco de los bienes pblicos, es que ... la proporcionalidad entre las
interdependencias directas e indirectas [...] es considerablemente variable68. La
ratio que se establece entre ambas interdependencias es til para tipificar los
distintos bienes pblicos. As, cuando esta ratio es igual a 1, se tiene una
proporcionalidad perfecta que corresponde a los bienes pblicos puros. En el
Que refleja la condicin de Samuelson para la provisin eficiente de un bien pblico: el sumatorio de
las valoraciones marginales individuales del bien pblico se iguala al coste marginal de producir este
bien pblico, todo ello en trminos del bien privado.
66
Debe tenerse en cuenta que las notas comunes, definitorias de un efecto externo, tambin se darn
en este nuevo contexto: tambin aqu se habla de la inintencionalidad del mismo o el carcter residual,
de la relevancia econmica del efecto tangible en el sentido que le da Mishan (1971) y, finalmente, de
la ausencia de mecanismos interiorizadores, es decir, que no pueden ser compensados
monetariamente.
67
Olmeda Daz, M. (1984:33).
68
Ibid., p.35.
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Economa Poltica
caso de ser la ratio igual a 0, nos encontramos con la situacin opuesta, pues se
est ante un bien privado puro69. El resto de valores entre 0 y 1, caracterizarn
los diferentes casos de bienes intermedios, mostrando la asimetra que existe
entre ambas interdependencias. Esta asimetra es la que conlleva, en mayor o
menor grado, la caracterizacin del bien como ms pblico o ms privado, hasta
alcanzar en uno u otro sentido, el caso extremo. Desde luego, en el rango
definido entre los dos casos polares se situar la inmensa mayora de los bienes
que conocemos y, en funcin del nmero de caractersticas que se vayan
cumpliendo, podremos definirlos, ms propiamente como semipblicos o
semiprivados.
LA INTERIORIZACIN DE LOS EEM
Lo que se persigue en este apartado es la instrumentacin de soluciones que
produzcan la eliminacin de los efectos externos de mercado -o externalidadesmediante procesos de interiorizacin. As, lo que buscamos, desde un enfoque
bsicamente econmico es que los individuos se vean involucrados en cualquier
tipo de intercambio debern asumir el efecto externo generado, consecuencia
del mismo, tanto en la dimensin de coste como de beneficio que le pueda
suponer. Observaremos, a su vez, cmo el papel de los derechos de propiedad
(desde un enfoque institucional) va a ser relevante para conseguir corregir o
interiorizar estos efectos externos de mercado. Adems, si vamos un poco ms
all, nos daremos cuenta cmo el papel del ordenamiento jurdico es una
herramienta til para alterar el funcionamiento econmico con el fin de corregir
o eliminar- aquellos aspectos del sistema que actan de cortapisa para
conseguir incrementos en el bienestar colectivo.
1. Correccin de efectos externos sin instrumentos coactivos: Teorema
de Coase.
El Teorema de Coase70 es fundamental para comprender las implicaciones
polticas de la existencia de efectos externos. Esto se logra al determinar aquellas
69
Resulta un tanto paradjico poder definir un bien privado puro suministrado por el presupuesto
pblico. Se requiere mucha dosis de solidaridad para convencer a los contribuyentes (que son
obligados a contribuir coactivamente) a mantener estas situaciones de provisin pblica.
70
Ya hemos visto que el teorema toma sus races de la obra de Coase (1960): The Problem of Social
Cost. Sin embargo, es Demsetz (1967: 349) quien introduce los dos pilares bsicos del mismo, esto
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premisas que deben cumplirse al objeto de que la actuacin a travs del mercado
sea el mecanismo que elimine las consecuencias que comporta la existencia y
generacin de los efectos externos.
El Teorema de Coase afirma que: En una economa en competencia perfecta (con
informacin completa para todos los agentes y costes de transaccin nulos), la
asignacin de recursos ser eficiente siempre que exista una correcta definicin
(asignacin) de los derechos de propiedad sobre los bienes objeto de
intercambio.
Algunas consideraciones
Aunque el objetivo es dar una visin desde el enfoque econmico, es necesario
establecer una serie de consideraciones que delimitan en toda su esencia el
significado y modo de operar que el teorema de Coase implica.
En primer lugar, las leyes y reglas determinan tanto los derechos de los agentes
en la economa (por ejemplo, el derecho a un aire limpio o el derecho al silencio y
la tranquilidad) como la direccin en la que la compensacin de pagos entre
aquellos ha de realizarse si los derechos son violados.
En segundo lugar, si se cumplen las condiciones preestablecidas normalmente, la
implicacin ms objetiva del teorema de Coase es que no existe la necesidad para
una intervencin pblica con el fin de corregir los efectos externos generados,
excepto para garantizar la perfecta definicin de los derechos de propiedad.
En tercer lugar, si lo anterior se logra (la perfecta definicin de los derechos de
propiedad), los pagos que cada uno de los individuos realice para compensar a
los afectados por los efectos externos generados, producirn un resultado
ptimo paretiano.
En cuarto lugar, la tesis de invariabilidad del teorema de Coase establece que el
nivel de generacin del efecto externo es independiente de cmo se asignen los
derechos de propiedad. Los derechos de propiedad slo configuran el campo de
negociacin de las compensaciones entre generadores y receptores del efecto
externo. El resultado final quedar solamente determinado por ambas partes.
es, costes de transaccin cero y asignacin transparente de derechos de propiedad

independientemente de quin los posee, en la estructura que se conoce como Teorema de Coase.
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En quinto lugar, slo en el caso en no existan cambios en la distribucin de la

renta es decir, que los efectos renta generados en uno u otro sentido son cero-,
la asignacin de los derechos de propiedad no alterarn el resultado de la
negociacin entre las partes. Pero en la realidad existen estos cambios o
alteraciones en la distribucin de la renta entre los individuos afectados.
Entonces, s que va a ser relevante cmo se asignan aquellos y cul es el
resultado final.
Ima, Dma, Cma
I
C Cma+Dma
D Dma = (T)
O
B Cma
E
G Ima
q*
q0
Grfico (A.1)
Cmo se puede interpretar el teorema de Coase?. Ante la ausencia de medidas
correctoras coactivas, los individuos sean capaces, de acuerdo con la capacidad
de negociacin de las partes implicadas, de resolver eficientemente la asignacin
de recursos econmicos. Dicho con otras palabras, los individuos deben de
conseguir un nivel de asignacin de recursos ptimo paretiano en presencia de
los efectos externos.
As pues, supongamos que un individuo consume el bien q que, a su vez, causa un
efecto externo negativo al resto de la comunidad71. Para este individuo, el coste
71
Vase para una exposicin ms amplia Jha, R., (1998: 75 y ss).

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marginal (Cma) de disponer del bien q es constante, lo cual viene reflejado por la
funcin lineal representada por la recta AB. As pues, la decisin que ste adopta
respecto a cuanto consumir del bien q, vendr determinada por el nivel
resultante de igualar el ingreso marginal (Ima), representado por la recta IG, y el
Cma, que es el nivel que corresponde a la maximizacin de su utilidad o bienestar
personal. Este nivel de equilibrio viene reflejado por el punto H, donde
intersectan las rectas IG y AB. Es decir, el individuo consume una cantidad q0 del
bien en cuestin. Entendemos que a mayor consumo de q, mayor es el efecto
externo negativo que el individuo genera sobre los dems. Esto viene
representado por la funcin de dao marginal (Dma), representada por la recta
FD, y como se observa en el grfico (A.1), es creciente respecto a la variacin
que experimente q. Si tenemos en cuenta la existencia de este Dma, el coste
social (distinto al individual) se observar a lo largo de la funcin + ,
representada por la recta EC. De acuerdo con esta funcin de coste social real, el
consumo de q por parte del individuo, que satisface o maximiza el nivel de
bienestar social, quedara reducido a q*, que es donde se alcanza la igualdad
entre el = + para este individuo. El nivel de equilibrio ptimo de
consumo del bien en cuestin se reduce hasta el punto O.
El problema a resolver, por tanto, es cmo poder disminuir el consumo de q que
realiza el individuo. De acuerdo con Coase, el mercado como institucin
asignativa de los recursos econmicos puede resolver este problema. La
principal razn por la que el mercado falla, [... en cuanto a interiorizar este efecto
externo negativo...], es debido a que no hay incentivos para que el individuo
disminuya su consumo de q0 a q*72. Si se establecen con todo rigor y efectividad
derechos de propiedad sobre el bien q, y estos derechos los posee el individuo
consumidor del bien, entonces el problema se traslada a cmo el resto de la
comunidad convence al primero para que reduzca el consumo de q. De este
modo, la comunidad compensar al individuo por cada unidad que reduzca su
consumo de q, con una cantidad de dinero igual al dao marginal (Dma) que
genera el consumo de q. Por lo tanto, mientras el dao marginal (Dma) exceda al
beneficio neto del individuo cuando consume el bien q, (esto es, mientras que
> ), ste presenta una predisposicin a reducir el consumo de
72
Ibid., p. 76.
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q. El equilibrio se alcanzar en el nivel q* de consumo que realiza el individuo,

pues es aqu donde = (como se observa en el grfico (A.1), se
trata del nivel de equilibrio reflejado por el punto O, es donde = +
). Es difcil que la comunidad pueda convencer al individuo a reducir el
consumo a niveles inferiores a q*, si no es generando prdidas de bienestar social
debido a las excesivas compensaciones que el individuo pedira para dejar de
consumir ese nivel. Podemos afirmar que es en q* donde se maximiza el
bienestar social, y por lo tanto donde se alcanza el nivel de eficiencia asignativo
ptimo paretiano. Dos conclusiones se pueden destacar de este proceso de
negociacin entre las partes:
i. Se resuelve el problema de generacin de efectos externos sin
intervencin gubernamental.
ii. Este proceso implica transferencia de recursos del resto de la
comunidad hacia el individuo generador de los efectos externos
negativos.
2. La existencia de impuestos correctores: la tradicin pigouviana
La medida correctora (interiorizadora) de los efectos externos que
tradicionalmente se ha aplicado ha supuesto la actuacin gubernamental, de
modo que mediante una serie de medidas coactivas -bien sean los impuestos
sobre el causante del efecto externo negativo o los subsidios sobre los que lo
reciben-, este problema de accin colectiva quedaba resuelto. El argumento
principal esgrimido por la corriente convencional ha sido que este tipo de
medidas correctoras llevan aparejados menores costes de transaccin cuando las
partes afectadas por este problema, (generadores y receptores), son muy
amplias, es decir, suponen un problema complejo de toma de decisiones
descentralizada. Este es un argumento de debate actual, puesto que los ajustes
que se realizan entre generador y gobierno va impuestos, o entre receptor y
gobierno va subsidios, pueden generar, a su vez, una prdida de bienestar social.
Lo que ocurre en este caso es que existen efectos de disipacin que encubren
estas prdidas73. De lo que no hay duda es, que en este caso tambin hay
73
Habr que observar dentro de un contexto de accin colectiva, si esta toma de decisiones de nomercado generan costes. Las prdidas de bienestar social aducidas, pueden tener un doble origen:
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alteraciones en la distribucin de recursos, aunque las transferencias se realizan

entre el individuo generador y el gobierno o bien entre el gobierno y la
comunidad afectada.
De acuerdo con el grfico (A.1) anterior, el impuesto introducido (T) sobre el
generador del efecto externo negativo debe de ser igual al dao marginal -es
decir, = - que provoca sobre la comunidad74. De este modo, el individuo
observa que el consumo de q le supone un coste marginal privado =
+ (que es igual al Dma). Por lo tanto, el nivel ptimo de consumo para el
individuo ser donde su = + , y que corresponde a un nivel q*, como
el que se obtiene para un nivel de equilibrio como el que refleja el punto O.
Ahora bien, desde una perspectiva de la teora de la accin colectiva, la idea que
subyace para justificar la expansin de los impuesto piguvianos en los diferentes
sistemas tributarios es que slo la coaccin ejercida por la autoridad central
puede corregir estas ineficiencias asignativas creadas en y por los mercados. No
se confa en que sean los propios individuos generadores de estas ineficiencias,
como consecuencia de los intercambios que realizan, los que deban de
corregirlas. Es comnmente aceptado que slo con la intervencin pblica los
costes sociales y privados volvern a ser iguales y, por tanto, anularemos el
efecto adverso de un efecto externo negativo o, en caso contrario, se impulsar
(i) Pueden ser exgenas al propio proceso presupuestario que se lleva a cabo para eliminar el efecto
externo. En este grupo encontraramos el desarrollo de los fenmenos de rent-seeking, por parte de
individuos, que pueden aprovechar para sus fines personales la accin gubernamental que se
requiera emprender. En otros casos, estos individuos rent-seekers, forzarn o presionarn a travs de
grupos de presin, para que se emprendan acciones pblicas porque pueden aprovecharse de las
mismas.
(ii) Pueden ser endgenas al propio presupuesto. En este caso, podemos hablar de la generacin de
efectos externos presupuestarios. Se puede pensar, entonces, que teniendo en cuenta el coste
presupuestario que implican los impuestos correctores, los individuos generadores de los efectos
externos ni tan siquiera se vean involucrados en la correccin de los mismos. No se producir, por
tanto, el efecto renta buscado por esta medida desde los generadores de efectos externos negativos
hacia el gobierno a travs de los impuestos creados. De nuevo, son el resto de los individuos los que
cargan con el peso de correccin del efecto externo generndose, de este modo, una situacin final
subptima: los individuos se estn auto-transfiriendo sus propias rentas mediante un proceso
presupuestario que implica la existencia de, al menos, unos costes de transaccin.
74
Vase, entre otros, Jha, R., (1998: 77). Estos impuestos son denominados impuestos piguvianos y
deben ser instrumentados a tanto alzado e igual al valor cuantificado del efecto externo negativo que
se ha generado. En caso que este impuesto sea no neutral e implique efectos recaudatorios sobre la
actividad econmica, el individuo afectado por el impuesto probablemente sufrir un exceso de
gravamen. Esto supondr la no-obtencin de soluciones ptimo paretianas.
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la generacin de los efectos externos positivos. Pero, el problema de accin

colectiva creado con la generacin de efectos externos slo encuentra una
solucin parcial en trminos de agregado social, incluso con la puesta en marcha
de los impuestos correctores75. Ya se ha mencionado que aparecen otros costes
sociales encubiertos que son ms difciles de resolver. Los individuos que han
generado los efectos externos pueden conocer perfectamente el sistema de
toma de decisiones de no-mercado, (sistema poltico) y, por tanto, pueden
adoptar estrategias no cooperativas o free-rider (que dominan sobre cualquier
otra solucin) con las que maximizar su bienestar individual a costa de imponer
prdidas sociales al resto de la comunidad. Obviamente, desde una ptica de
accin colectiva cualquier otra solucin produce un resultado superior. Es por
todo ello, que el anlisis de las motivaciones individuales, as como de las normas
sociales e instituciones econmico-polticas, juegan un papel relevante en el
desarrollo de mecanismos de contribucin voluntaria o privada que den solucin
a esta problemtica.
3. Creacin de mercados para los efectos externos
Hemos visto anteriormente que es posible obtener soluciones eficientes en
trminos paretianos mediante mecanismos descentralizados, de acuerdo con las
bases establecidas en el teorema de Coase. Los fallos que aparecen en los
equilibrios competitivos para alcanzar estos resultados eficientes, hay que
considerarlos como la no-disponibilidad de mercados que no se han establecido
todava en el sistema econmico. La idea, por tanto, de efecto externo podra
superarse con la introduccin, y en su caso creacin, de mercados para efectos
externos.
En este caso, se estn generando mercados artificiales, por lo que la aparicin de
efectos externos debe ser evaluada a travs de la creacin de unos precios76.
En este sentido, cuando un generador de efectos externos (por ejemplo, una
75
Se ha indicado que los impuestos correctores o de tipo piguviano no deben ser distorsionadores,
puesto que ello creara ineficiencias y, posiblemente alterara la funcin de agregado social. Si estos
impuestos no distorsionadores son inviables, entonces la aplicacin de impuestos correctores ser un
second best ... Starret, D. A., (1972: 188).
76
Meyer, R. A. Jr. (1971: 739). Los precios asociados con el efecto externo no son, desde luego,
precios establecidos en el mismo sentido que los creados en mercados competitivos, ya que aquellos
son precios en un mercado con compradores y vendedores determinados.
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industria) elige los precios con los que maximizar sus planes de produccin, stos
deben igualarse al output ptimo agregado, de modo que la siguiente expresin
pueda satisfacerse:
(. 1)
=1
es el precio que el consumidor del bien observa.
es el precio del productor, donde:
i es el bien; i={1, 2, 3,, n}

k es el vector de precios; k={1, 2, 3,, m}
j es el vector de output producido por la industria; j={1, 2, 3,, h}
Una vez que se detecta un efecto externo, por ejemplo de un productor sobre un
consumidor, la igualdad anterior establece que el coste total de una unidad del
bien i para la industria j, incluyendo todos los efectos externos que produce
sobre los dems individuos, debe ser igual al coste social. De acuerdo con esta
expresin, para crear el mercado artificial-, el productor del bien (que se
convierte posteriormente en generador de EEM) debe limitar correctamente la
generacin de estos efectos externos. En este sentido, antes de vender a los
consumidores, el productor debe adquirir los derechos de propiedad sobre este
efecto externo en cuanto a la parte de los mismos que recaen sobre los afectados
por el mismo77. El precio que paga el productor del output que genera estos
efectos externos a los afectados, viene determinado por el segundo trmino de la
expresin (E.1).
De esta forma, aproximamos el sistema de precios para poder aplicarlos a los
efectos externos. Dicho con otras palabras, se puede crear un mercado sobre
77
Vase Starret, D. A., (1972: 186-187). En realidad, lo que se observa es que para el efecto externo,
, generado por esta firma que pertenece a la industria j, existe un nivel de produccin (de
generacin) de los mismos , que maximiza los planes de la firma productora del output. Cuando
esta condicin se expande a todos los mercados, existe un vector de precios para el consumidor que
interioriza el coste de generacin de estos efectos externos. Esto se observa en la expresin (E.2).
La existencia de estos precios produce un vaciamiento (equilibrio) de los mercados donde este
output es intercambiado.
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estos efectos externos. Si tomamos como el precio directo de una unidad del
bien i para la firma j, se establece la siguiente igualdad78:
(. 2)
+
=1
es el precio que el consumidor del bien observa.
es el precio directo de una unidad de bien i para la firma j.
es el precio del productor, donde:
i es el bien; i={1, 2, 3,, n}

k es el vector de precios; k={1, 2, 3,, m}
j es el vector de output producido por la industria; j={1, 2, 3,, h}
De modo que el precio efectivo que el consumidor observa es el componente de

ambos precios. Se aprecia, por tanto, en la expresin (E.2) el extra-precio que
cubre el efecto externo generado, esto es, el segundo trmino del segundo
miembro de la expresin anterior. Otra de las consecuencias a destacar de la
expresin (E.2), es que recoge la problemtica tradicional entre precios en
mercados artificiales e impuestos correctores79. En realidad, los impuestos
piguvianos descritos anteriormente tienen su origen en el segundo trmino del
segundo miembro. De nuevo, esto viene a reforzar la esencia del anlisis
desarrollado desde esta ptica coasiana, en el que son los individuos
originalmente los que deben de enfrentarse y solucionar la problemtica de
accin colectiva. Los impuestos, o en otras palabras, la accin intervencionista del
Estado est, en este campo de anlisis, limitada a slo una de las posibles
soluciones existentes, aunque no la nica. En realidad, desde la ptica coasiana
se puede argumentar que la accin del Estado est limitada a la solucin de la
problemtica free-rider o comportamientos no cooperativos cuando los costes de
transaccin de hacerlo descentralizadamente son muy elevados, haciendo
imposible que la asignacin de recursos alcance un nivel eficiente, lo que reduce
78
Vase Myles, G., (1995:322).
79
Starret, D. A, (1972: 1987). En los mercados artificiales, el gobierno obtiene informacin y regula
precios, pero nunca ejerce una accin directa en ningn mercado; pero en un escenario de
impuestos correctores, el gobierno ingresa impuestos y paga subsidios directamente. En este caso,
no hay garantas del equilibrio presupuestario automtico [...]. Si los efectos externos son negativos,
habrn ingresos presupuestarios, aunque no gastos.
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el recurso a la accin del Estado slo a una de las posibles estrategias que los
individuos puedan adoptar frente a las problemticas de accin colectiva que
puedan aparecer. Sin embargo, la realidad es otra, puesto que los gobiernos,
como individuos maximizadores de su propia funcin de utilidad, no slo desean
solucionar un problema de coste social > coste privado. La finalidad neutral de la
accin del gobierno sobre la actividad econmica, mediante la aplicacin de
instrumentos tributarios no distorsionadores, acaba convirtindose en no neutral
y, en algunos casos, en fuentes permanentes de ingresos pblicos tan
importantes que se pone en duda si existe una voluntad real de corregir el efecto
externo.
Por lo tanto, si en una economa hay suficientes mercados y funcionan
competitivamente, el equilibrio alcanzado ser ptimo paretiano. Pero, cmo es
que no se observan en la realidad este conjunto de mercados de efectos
externos?. Una serie de razones pueden ser aducidas al respecto:
i. En primer lugar, debido a los problemas de asignacin y definicin de los
derechos de propiedad. Los derechos de propiedad no estn bien
especificados, por lo que no queda claro quin debera recibir la compensacin
y quin hacer el pago.
ii. En segundo lugar, debido a la falta de convexidades80, ya que es imposible
poder maximizar alternativas dada la inexistencia de funciones continuas y, por
tanto, de equilibrios. Este es el problema que aparece con los efectos externos.
stos no responden a las formas tradicionales que los agentes econmicos
puedan entender. El problema es que la falta de convexidades complica la
formacin de mercados, unas veces por la imposibilidad tecnolgica que
supone la existencia de estos efectos externos, otras veces por lo costoso que
pueda resultar. Esto queda ilustrado en el grfico (A.2). Cuando no hay
equilibrio, las propuestas polticas basadas en la existencia de este, exista o no
mercados, sern de escaso valor.
80
Myles, G., (1995: 324).

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y
y=f (z)
y=f(z)
(a)
Grfico (A.2)
(b)
Se observa en este caso que el output resultante de cualquier intercambio, y,

de cualquier individuo est en funcin del nivel, z, de alguna externalidad
generada para un nivel dado de y. Se aprecia en el grfico (A.2.a), cmo el
nivel de output y es cero para un nivel determinado del efecto externo. Para
este individuo, el output cero es independiente del valor de otros inputs
debido a que existe un nivel de efecto externo. En el grfico (A.2.b), aunque se
observa la tendencia hacia un nivel de output cero, lo relevante es el
movimiento asintomtico del output, respecto a la variacin de la externalidad
z. En este caso, el output y vara con la tendencia descrita, afectada por el nivel
de saturacin que implica el efecto externo z.
iii. En tercer lugar, debido a la existencia de costes de transaccin. La aparicin de
una serie de costes cuando se realizan intercambios, puede producir que la
posible culminacin de los mismos conduzca a un escenario de prdidas,
donde los costes sean superiores a los beneficios. Entre otros, los costes de
transaccin ms destacables son: (a) costes de transporte o desplazamiento;
(b) costes legales de formalizacin; (c) costes administrativos; (d) costes de
temporalidad. Una vez aparecen stos, pueden ser los causantes de que el
intercambio no se pueda realizar, dando como resultado la desaparicin de un
mercado o, expresado de otro modo, la no-consolidacin de un mercado
potencial. La existencia de costes de transaccin es a menudo tomada como el
motivo principal para justificar la inexistencia de mercados en presencia de
efectos externos. Esta es la razn principal por la que en la realidad, en
numerosas ocasiones las partes afectadas en un intercambio en el que
aparecen efectos externos, persigan reducir al mximo el coste de
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transferencia es decir, los costes de transaccin aparejados- de los derechos

de propiedad de los bienes que son objeto de intercambio entre ellos, para as
poder permitir que las partes establezcan el intercambio.
Bibliografa (Efectos externos)
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Economa Poltica
APNDICE 1
Individualismo metodolgico.
La primera definicin del concepto en el mbito de la economa la estableci Schumpeter en
1908: el individualismo metodolgico es una forma de anlisis que se inicia siempre a partir
del comportamiento individual. No obstante, ha sido el filsofo de la ciencia Karl Popper
quien con ms fuerza (e impacto) ha sostenido que este principio debe ser la piedra angular
de todas las ciencias sociales: todas las instituciones sociales y los fenmenos colectivos en
realidad son abstracciones hipotticas derivadas necesariamente de las decisiones de los
individuos: La tarea de las ciencias sociales consiste en construir y analizar nuestros
modelos sociolgicos con todo cuidado en trminos descriptivos o nominalistas, es decir, en
trminos de los individuos, de sus actitudes, expectativas, relaciones etc. (Popper, 1957).
Segn este principio, los fenmenos sociales son producidos por la interaccin (voluntaria o
involuntaria) de los individuos. Esto no quiere decir que el resultado social haya sido
buscado conscientemente y que sea el mejor posible, sino que la conjuncin de decisiones
sociales conduce a un determinado tipo de fenmeno social. Intentar entender el fenmeno
social como si las decisiones individuales no fueran relevantes equivaldra a renunciar a una
verdadera explicacin, ya que el fenmeno social quedara descrito como una especie de
caja negra.
El intento de Popper a la hora de proponer este principio metodolgico para las ciencias
sociales era eliminar de la investigacin social los sujetos colectivos como la nacin, la patria,
la sociedad, etc. Se sita as en contra de las propuestas de una metodologa totalizadora, la
cual atribuira a los entes colectivos fines y objetivos propios que no pueden ser reducidos a
las creencias y acciones de los individuos que conforman ese sujeto colectivo. El propio
Popper reconoce que su propuesta de este principio para las ciencias sociales era extender
la manera de proceder de la teora econmica a todas las ciencias sociales, en especial, la
sociologa y la politologa.
Teniendo en cuenta que el principio del individualismo metodolgico tiene su origen en la
forma de modelizar de la teora econmica resultar clarificador realizar una breve
descripcin de la evolucin de la aplicacin del principio en nuestra disciplina.
Aunque hoy en da el principio del individualismo metodolgico se ha extendido a todas las
ramas de la corriente dominante en economa (que, para abreviar, llamar neoclsica o
walrasiana) y a buena parte de las corrientes no dominantes, no siempre ha sido as. El uso
del individualismo metodolgico se puede rastrear con facilidad en Adam Smith. El principio
de la mano invisible (ms tarde, el primer teorema del bienestar) trata precisamente de un
resultado social que se obtiene a partir de decisiones individuales separadas. No obstante,
en general, los economistas clsicos (Smith, Ricardo, Mill o incluso Marx) apenas
descendieron a explicar el comportamiento de los agentes individuales de una manera
homognea y sistemtica. Es con la llegada del anlisis marginal (alrededor de 1870) cuando
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la economa (sirva como ejemplo la microeconoma de Marshall) se ocupa explcitamente de

modelizar el comportamiento de los individuos. La extensin del anlisis marginalista
(basado en la aplicacin de las tcnicas matemticas de optimizacin) va profundizando la
aplicacin del individualismo metodolgico en economa.
Elster caracteriza al individualismo metodolgico de la siguiente manera:
1. No presupone el egosmo, ni siquiera la racionalidad de las acciones individuales.
Para explicar la conducta individual se parte de esas caractersticas pero como una
consideracin metodolgica y no como una asuncin acerca de la naturaleza humana. Es
ms, actualmente existe una amplia bibliografa sobre la relacin entre el altruismo y la
racionalidad ya que el egosmo no explica ni la racionalidad de las acciones colectivas, tal y
como lo demuestra el Dilema del Prisionero, ni la participacin de los agentes para la
obtencin de los bienes pblicos, tal como lo demuestra el problema del gorrn.
2. El individualismo metodolgico slo se sostiene en contextos extencionales. Cuando las
entidades agregadas aparecen en contextos intencionales no pueden ser reducidas a
entidades individuales. Las personas a veces tienen creencias acerca de entidades
supraindividuales que no pueden ser reducidas a creencias individuales. Por ejemplo, no
podemos reducir la proposicin: "El equipo tricolor tiene mucho corazn y en la cancha lo
demostrar" a los deseos de vencer que tiene cada uno de los jugadores.
Podemos decir, a grosso modo, que un contexto extencional es aqul en el que se da un
intercambio en las variables "salva veritate"81, lo que significa que podemos sustituir unas
variables por otras y la relacin entre ellas sigue siendo verdadera.
3. Existen ciertas propiedades en los individuos como por ejemplo "el ser poderoso"
expresados por trminos relacionales de tal manera que una descripcin cuidadosa de esta
caracterstica en un individuo nos remite necesariamente, a otro.
4. La convivencia de la reduccin no debe de cegarnos acerca del peligro de un reduccionismo
prematuro.
81
Su traduccin literal es "con la verdad intacta", y se usa para expresar la condicin lgica en virtud
de la cual se pueden intercambiar dos expresiones sin cambiar el valor de verdad de las afirmaciones
en las cuales estas expresiones ocurren.
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Economa Poltica
APNDICE 2
Obtencin de las condiciones para la provisin eficiente
Maximizacin de la utilidad (bienestar de los individuos cuando slo existen
bienes privados
En un escenario donde existen dos bienes privados X, Z, para los i-individuos que forman la
comunidad, cada uno de ellos maximiza su utilidad Ui sujeto a la restriccin que impone su
salario w (recta de balance):
max (, ) = {1, 2,3, , }
{,}
Sujeto a (s.a.):
= +
Donde, el salario w lo dedico a comprar ambos bienes, pagando un precio o por los
mismos.
Mtodo de resolucin: aplicacin de Lagrangianos para resolver el proceso de maximizacin
= (, ) + ( + )

=
= 0

(1)

=
= 0

(2)
El valor de de acuerdo con la expresin (1) es:
Que sustituimos en (2) y se obtiene:
Reordenando esta expresin obtenemos:
Que refleja la condicin de equilibrio cuando slo existen bienes privados. El primer
miembro refleja la Relacin Marginal de Sustitucin del bien X por el bien Z (RMSXZ), es
decir, las unidades que sacrifica el individuo de un bien por el otro sin que suponga
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alteracin de su utilidad. El segundo miembro refleja la Relacin Marginal de

Transformacin entre ambos bienes (RMTXZ) , es decir, el coste marginal de obtener o
producir cada uno de ellos.
RMSiXZ =RMTXZ
= {1,2,3, , }
Se obtiene la condicin de equilibrio cuando slo tenemos bienes privados y que supone un
nivel de asignacin eficiente de estos bienes.
En el caso particular de una comunidad con dos individuos (i= 1, 2), la condicin de equilibrio
ser:
RMS1XZ =RMS2XZ =RMTXZ
Las valoraciones marginales individuales entre los bienes privados X e Y son las mismas para
cualquier individuo, y tambin se iguala al coste marginal de producirlos.
Maximizacin de la utilidad (bienestar) de los individuos cuando existen

bienes pblicos y privados
La maximizacin de la utilidad para el individuo i, Ui, sabiendo que dispone de bienes
privados Xi y del bien pblico G suministrado para todos los individuos que forman el
colectivo, est sujeta a las siguientes restricciones:
max
{1 ,2 ,,}
( , ) = {1, 2,3, , }
Sujeto a (s.a.):
) = +
=1
=1
) ( , )
Mtodo de resolucin: aplicacin de Lagrangianos para resolver el proceso de maximizacin
( , ))
= ( , ) + ( ) + (
=1
=1
=
= 0

(1)

=

=0

(2)
=
= 0
(3)
El valor de de acuerdo con la expresin (1) es:

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Economa Poltica
Sustituimos en (3) para obtener el valor de , de modo que:
Sustituyendo en la expresin (2) se obtiene:
Si sustituimos el valor obtenido anteriormente para en esta expresin, se observa que:
=

=1
De modo que:
=
=1
Que refleja la condicin de Samuelson para la provisin eficiente de un bien pblico.

El sumatorio de las valoraciones marginales individuales del bien pblico se iguala al coste
marginal de producir este bien pblico, todo ello en trminos del bien privado.
En el caso particular de una comunidad con dos individuos (i= 1, 2), la condicin de equilibrio
ser:
RMS1 + RMS2 =RMT
Las valoraciones marginales entre los bienes privados Xi y el bien pblico G, que realiza cada
individuo, no son las mismas para cada uno de ellos, pero la suma de todas ellas se iguala al
coste marginal de producirlos.
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Economa Poltica
APNDICE 3
Una breve nota sobre los Costes de Transaccin (CT)
Se puede comenzar proporcionando alguna definicin de este concepto. Arrow (1969: 48)
define los CT como aquellos aparejados al funcionamiento propio sistema econmico.
Williamson (1985: 19), de un modo ms grfico, afirma que los CT son el equivalente
econmico de la friccin en un sistema fsico. Introduciendo parmetros institucionales,
North (1990: 27) afirma que los CT consisten en los costes de: (1) medir los atributos de
valor de lo que se intercambia; (2) proteger los derechos involucrados y; (3) vigilar y hacer
cumplir los acuerdos entre las partes. Estos costes mencionados son el origen de las
instituciones sociales, polticas y econmicas. Pero, realmente, el factor clave que caracteriza
a estos costes como CT es el alto precio que tiene la informacin que necesitan los agentes
econmicos con el objeto de poder minimizar estos costes.
Mercuro y Medema (1997: 131) definen los CT, de un modo amplio, como los costes
asociados con la creacin, mantenimiento o modificacin de los instrumentos, como los
derechos de propiedad, utilizados en la institucin de intercambio mercado-. A un nivel
micro, los CT consisten en aquellos costes asociados con la implementacin de contratos
(que plasman el intercambio que se pretende realizar) entre las partes privadas; mientras
que a un nivel macro, los CT contemplan los costes aparejados en los procesos de
negociacin a travs de los que el marco institucional de la sociedad se establece o se
modifica.
Por otra parte, hay que tener en cuenta que los CT son una parte de los costes de
produccin del sistema econmico, de modo que los costes totales de produccin (CP)
consisten en la suma de los costes de transformacin (CTF) y los costes de transaccin (CT):
CP = CTF + CT
Los CTF son el conjunto de recursos econmicos (tierra, trabajo y capital) involucrados en la
transformacin de los atributos fsicos de los bienes (tamao, peso, color, localizacin,
composicin qumica, etc.), mientras que los CT son el conjunto de recursos econmicos
involucrados en definir, proteger y hacer cumplir los derechos de propiedad sobre los bienes
(derecho al uso, derechos a las rentas derivadas del uso, el derecho a excluir y el derecho a
intercambiar)82.
82
Wallis y North (1986) realizan una estimacin para los EEUU del tamao de los CT existentes en el
mercado, asociados a actividades tales como banca, seguros, mercados financieros, comercio
mayorista y minorista. El resultado que obtuvieron es que estos CT ascendan al 45% del PIB de 1970,
cuando un siglo antes eran del 25% del PIB aproximadamente. Vase North (1990: 28).
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Economa Poltica
Sin embargo, como se ha mencionado anteriormente, la dimensin de los CT est

determinada primariamente por la existencia de los costes de informacin. stos consisten
en los costes de contratar y negociar83:
a)
b)
c)
d)
la medida y vigilancia de cumplimiento de los derechos de propiedad;

la utilizacin de las polticas de poder;
el control del funcionamiento de los mecanismos institucionales y;
la organizacin de las actividades.
El objetivo, por lo tanto, no puede ser otro que reducir todos estos costes de informacin
que conforman a los CT puesto que numerosos intercambios potenciales, generadores de
bienestar social, no pueden realizarse como consecuencia de que los recursos econmicos
empleados no se dirigen a aquellos usos de mayor valor aadido para el conjunto de la
economa. Es decir, nos enfrentamos a un problema de asignacin ineficiente de estos
recursos debido a la dimensin de los CT. No slo el sistema econmico y social se encargan
de conseguir una asignacin eficiente, sino tambin el ordenamiento jurdico juega un papel
importante en este cometido. Las decisiones legales pueden afectar la produccin e
intercambio al reducir los costes de transaccin, permitiendo entonces un movimiento de
los recursos hacia aquellos usos de mayor valor.
Adems, existe otro aspecto, que todava no se ha introducido: la realizacin de
intercambios es costosa, pero los CT no slo recaen en los individuos que intercambian sino
tambin en las propias instituciones que forman parte del propio sistema, como es el Estado.
Los individuos involucrados en intercambios no tienen en cuenta todos los costes
aparejados, y la existencia de elevados costes de informacin no permite al Estado saber
cul es la cantidad eficiente de coaccin pblica que se debe suministrar (regulacin,
intervencin, etc.). Dicho con otras palabras, los beneficios que aporta a los individuos el
intercambio se ven reducidos por los CT, compuestos no slo por los que van aparejados
directamente a ese intercambio sino tambin por los que van aparejados a la imperfecta
tarea desarrollada por el Estado. Se le atribuye al Estado una ventaja comparativa en el tipo
de instituciones coactivas que entran a formar parte de la realizacin de los intercambios.
Las economas de escala asociadas con el diseo de un sistema legislativo, de justicia y de
proteccin son el sustrato de la civilizacin. Las normas formales del Estado funcionan junto
con las restricciones informales (como son la costumbre, la reputacin, etc.), y a travs de la
minimizacin de los costes de transaccin asociados al intercambio, se promueve la
formacin de acuerdos de intercambio ms complejos84.
83
Cheung, S. (1992: 51). Obsrvese que esta perspectiva introduce dos elementos bsicos, en la
caracterizacin y conceptualizacin de los CT. Se trata de dos instrumentos institucionales sin los
cuales no se entendera el enfoque neoinstitucionalista (NIE) del sistema econmico: por un lado,
destacamos los derechos de propiedad, y por otro, est el derecho de contratos.
84
Mercuro, N. y Medema, S (1997: 136). La evidencia histrica sugiere que un sistema de

intercambio complejo bien organizado dentro de una sociedad, no puede sostenerse sin un orden
poltico. Ello ha dado lugar al desarrollo de los Estados, sin los cuales (es decir, sin sus instituciones y
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Economa Poltica
Notas bibliogrficas
Arrow, K. J. (1969): The Organization of Economic Activity: Issues Pertinent to the Choice of Market versus
Nonmarket Allocation. En The Analysis and Evaluation of Public Expenditures: The PPB System. Joint Economic
st
st
Committee, 91 Congress 1 session. U.S. Government Printing Office: Washington, D.C.: 44-64.
Cheung, S. (1992): On the New Institutional Economics. En Contract Economics. Lars Werin y Hans Wijkander
[Eds.]. Basil Blackwell: Cambridge, Mass. 48-65.
Mercuro, N. y Medema, S. (1997): Economics and the Law. Princeton University Press: New Jersey.
North, D. (1990): Institutions, Institutional Change and Economic Performance. Cambridge University Press:
New York.
Wallis, J. y North, D. (1986): Measuring the Transaction Sector in the American Economy, 1870-1970. En S.L.
Engerman y R. E. Gallman [Eds.]: Long-Term Factors in American Economic Growth. University of Chicago Press:
Chicago.
Williamson, (1985): The Economic Institutions of Capitalism: Firms, Markets, Relational Contracting. Free Press:
New York.
sin el marco de soporte de los derechos de propiedad) los elevados costes de transaccin paralizaran
los complejos sistemas de produccin, y las inversiones especficas en las relaciones de intercambio
de largo plazo no apareceran.
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Economa Poltica
APNDICE 4
ANLISIS ECONMICO DEL DERECHO
Derechos de Propiedad
Derecho de Contratos
Cuando las leyes no pueden ser entendidas como medidas
para corregir externalidades o, dicho de otra manera, para
promover la eficiencia econmica, el economista se inclina a
considerar la posibilidad de que aqullas hayan sido
diseadas para distribuir la riqueza, quiz por peticin o
requerimiento de algn grupo de inters.
(Richard Posner, 1998: 175)
ANLISIS ECONMICO DE LOS DERECHOS DE PROPIEDAD

1. Definicin de derecho de propiedad
Muchas son las definiciones que se pueden proponer para este concepto que estamos
analizando. Pero, al margen de los formalismos ms o menos estrictos que se emplean para
definir este concepto, es conveniente tener, inicialmente, una idea estructurada de lo que
significan stos. Sin embargo, a medida que apliquemos ms detenidamente este concepto
en los distintos mbitos de estudio propuestos a lo largo del presente tema, observaremos
que es difcil someterse a rigideces conceptualistas. De hecho, las diferentes corrientes de
pensamiento que han aportado conocimientos y mtodos de anlisis para perfilar el campo
del Anlisis Econmico del Derecho (en adelante, AED85) asumiendo que todas ellas se
pueden encuadrar, en mayor o menor grado, en los enfoques (el coasiano y el pigouviano)
bajo los que analizamos el AED-, introducen diferentes aspectos que enriquecen el elenco de
matices que se pueden encontrar en cada una de estas definiciones. Por este motivo, el
objetivo ser adoptar las dos siguientes definiciones que, desde un enfoque econmicoinstitucional, introducen algunos aspectos fundamentales. Pero a medida que
introduzcamos la problemtica planteada a lo largo de este apndice, observaremos cuntos
elementos o aspectos definitorios nos encontramos para este trmino.
Destacamos, entre otras, la definicin de Gary Libecap (1989) que define los derechos de
propiedad como la institucin social que define o delimita el abanico de privilegios
concedido a los individuos para los diferentes activos especficos ..., con el objeto de
85
Entre otras, encontramos corrientes de pensamientos perfectamente definidas y consolidadas

como (a) la institucionalista- IE -, (b) la Neoinstitucionalista NIE -, (c) la Eleccin Pblica -Public
Choice - o (d) la escuela de Chicago.
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Economa Poltica
determinar el valor del mismo mediante el establecimiento de la capacidad para ser

intercambiado.
Por otra parte, desde un enfoque ms propio del anlisis econmico, podemos afirmar que
los derechos de propiedad son el instrumento que determina la distribucin de la riqueza y
del poder dentro del sistema econmico. En este sentido, diferentes estructuras de derechos
de propiedad proporcionan un conjunto de oportunidades diferenciadas, as como
asignaciones diferentes de beneficios y costes entre los individuos, como consecuencia de
verse alterada sus respectivas estructuras de incentivos y restricciones cuando realizan las
diferentes elecciones econmicas. Dos son las razones para determinar la importancia de los
derechos de propiedad86:
(1) En primer lugar, los derechos de propiedad determinan la forma de apropiacin as
como los costes y beneficios en el uso y asignacin de los recursos entre los
individuos, para as poder determinar la estructura de los incentivos que
determinan el comportamiento y funcionamiento econmico.
(2) En segundo lugar, los derechos de propiedad definen el conjunto de actores dentro
del sistema econmico mediante la concesin a ciertos individuos de la autoridad
para decidir sobre el uso de los recursos.
2. Aspectos relevantes de los derechos de propiedad
De acuerdo a lo descrito anteriormente, los Derechos de Propiedad son un instrumento til
diseado por los agentes econmicos (individuos) mediante el que se facilita el intercambio
en el sentido de minimizar los costes de transaccin aparejados a stos y, por tanto,
incrementar el nivel de eficiencia asignativa de los recursos econmicos. Dicho con otras
palabras, se trata de una herramienta con la que ayudar a los individuos a formar sus
expectativas y que stas se mantengan en las relaciones institucionales puestas de
manifiesto por aqullos. Estas expectativas encuentran su expresin en el ordenamiento
jurdico, los usos o las costumbres de una sociedad. En este sentido, como lo describe en una
de sus obras seminales Harold Demsetz (1967) Toward a Theory of Property Rights-, el
poseedor de los derechos de propiedad tiene el consentimiento del resto para permitirle
actuar de un modo determinado. El poseedor de estos derechos espera que la comunidad
prevenga a los otros individuos que interfieran en las actuaciones del primero, asumiendo
que estas actuaciones no estn prohibidas en el desarrollo normativo de los propios
derechos de propiedad.
Los derechos de propiedad permiten delimitar qu individuos y cmo pueden ser
beneficiados o perjudicados en cuanto a las actuaciones emprendidas por stos y, por lo
tanto, quin debe pagar a quin con el objeto de modificar el resultado que se deriva de las
actuaciones emprendidas por estas personas normalmente entendemos por actuaciones
los intercambios que cada individuo establece con el resto del colectivo. Reconocer esta
86
Mercuro, N, y Medema, S. (1997: 133), citando a De Alessi y Staaf (1989: 179).

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Economa Poltica
situacin de hecho nos conduce a relacionar los derechos de propiedad con el concepto de
externalidad, aspectos que sern analizados ms adelante en este tema.
Por su parte, Demsetz (1967) afirma que ningn efecto beneficioso o perjudicial es externo a
este mundo, y algunos individuos sufren o disfrutan la existencia de los mismos. Lo que
convierte estos efectos en externalidades es que el coste de incorporarlos en las decisiones
que toman los individuos, cuando interactan mediante el establecimiento de intercambios,
es demasiado elevado para tenerlos en cuenta como un aspecto ms de la relacin de
intercambio establecida entre las partes. La interiorizacin de tales efectos externos se
refiere al proceso que normalmente se trata de un cambio en los derechos de propiedadque genera como resultado que esos efectos sean incorporados, en mayor grado, a las
decisiones adoptadas entre los individuos que interactan en la sociedad.
Por lo tanto, una funcin bsica de los derechos de propiedad es la de orientar los incentivos
y, por lo tanto, alterar la asignacin de recursos econmicos hacia niveles ms eficientespara alcanzar un mayor grado de interiorizacin de las externalidades. Todo coste o
beneficio asociado con las interdependencias sociales es una externalidad potencial.
Es necesaria, pues, una condicin para que los beneficios o costes se conviertan en
externalidades: que el coste de transferir estos derechos de propiedad (su interiorizacin)
exceda las ganancias que se podran producir. Destacamos dos razones para que estos
costes de transferibilidad sean relativamente ms elevados que las ganancias: en primer
lugar, por motivos tcnicos debido a las dificultades naturales de su intercambio; en
segundo lugar, por motivos legales. As, en una sociedad donde el ordenamiento jurdico
establece la prohibicin de negociaciones voluntarias, se podr observar que los costes de
transferibilidad sean infinitos. En este caso, algunos costes y beneficios no son tomados en
cuenta por los usuarios de los recursos econmicos cuando las externalidades son
generadas, por lo que el nivel de asignacin de aqullos ser ineficiente, teniendo esto
repercusiones negativas para el nivel de bienestar social que se pretende alcanzar. Pero, por
el contrario, si se permiten las negociaciones voluntarias entre las partes, probablemente
aumentar el grado con el que se produce la interiorizacin de estos costes y beneficios 87.
Sin embargo, el ordenamiento jurdico tambin debe de regular es decir, especificar y
determinar- lo que se entiende por este derecho de propiedad as como su rango de alcance,
es decir, la delimitacin perfecta entre los individuos que van a hacer uso del mismo, de
modo que los costes de transaccin se podrn minimizar, por lo que ser posible lograr
niveles de eficiencia asignativa plasmados en un mayor bienestar social.
87
Este es el caso puesto de manifiesto por Demsetz (1967) mediante el caso de una sociedad donde
existe el esclavismo. Las empresas no toman en consideracin todos los costes de sus actividades
productivas. En cambio, si existe negociacin entre las partes, los esclavos pueden ofrecer a la
empresa un pago por su libertad basado en los beneficios esperados en el futuro como consecuencia
de poder recibir salarios.
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Economa Poltica
3. Criterios para establecer la eficiencia de un sistema de los derechos de propiedad

Siguiendo a Posner (1998), para que un sistema de derechos de propiedad -que supone la
asignacin por el ordenamiento jurdico a los individuos, o al colectivo, de derechos de
apropiacin para usar una parte de lo que es comn y excluir de su uso al resto- sea eficiente
debe cumplir poseer- cuatro caractersticas esenciales:
a) Universalidad.
Todos los recursos deben de ser posedos por alguien (salvo aquellos que sean tan
abundantes que pueden ser consumidos en cualquier cantidad sin quedar nadie excluido).
En otras palabras, todo recurso todo bien- o atributo valorable o derecho susceptible de
satisfacer necesidades, debe ser apropiado por alguien para evitar su consumo excesivo
(despilfarro). Por ejemplo, las campaas de proteccin de las especies marinas, en cuanto a
la pesca se refieren, son en realidad una reasignacin de derechos de propiedad para evitar
la extincin de un bien susceptible de valorarse por los individuos de la sociedad.
b) Exclusividad.
Es la posibilidad, garantizada jurdicamente, de excluir a los dems del consumo del recurso
de que se trate. Dicho con otras palabras, se trata de limitar el derecho que el resto de
individuos tenga sobre el bien en cuestin, aun cuando revelen correctamente su
preferencia por la apropiacin, disfrute, etc.
De cualquier modo, el AED predice que, en este sentido, los derechos de propiedad slo
pueden aparecer cuando los costes de exclusin sean inferiores a los beneficios que se
derivan del uso exclusivo.
Adems, el valor de mercado de un recurso econmico es tanto mayor cuanto ms
exclusivos sean los derechos de actuacin que lleve aparejados y cuanto menos diluidos se
presenten stos88. Esta es la razn por la que cuando aparecen derechos de servidumbre de
un tercero sobre una propiedad, o un derecho no exclusivo sobre una determinada rea
boscosa para su explotacin, esta caracterstica de los derechos de propiedad pierden su
grado de excluir a terceros con lo que comienzan a aparecer costes de exclusin que
conducen a niveles de ineficiencia en la asignacin de los recursos econmicos. Dicho con
otras palabras, la falta de una perfecta exclusividad conduce a la aplicacin de unos
derechos de propiedad imperfectos, que producen la aparicin de efectos externos no
interiorizados por los precios en el mercado. Esto es lo que justifica la aparicin de unos
mayores costes de transaccin89.
88
La exclusividad puede verse limitada (atenuada o diluida), puesto que un derecho exclusivo no
implica un derecho irrestricto. As, los derechos de propiedad pueden presentarse ms diluidos
cuantos ms individuos tengan las mismas posibilidades de actuacin en la utilizacin de un recurso.
En este sentido, a mayor dilucin, mayor es la prdida de valor econmico de un recurso, lo que se
puede traducir a su vez en una mayor exclusividad de otro recurso y, por tanto, a un mayor valor.
89
El caso ms representativo de este fenmeno, en la literatura al uso, viene representado por lo

que se ha denominado the tragedy of the commons.
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Economa Poltica
c) Transferibilidad
Si no existiese esta caracterstica de los derechos de propiedad, los recursos no podran
transferirse mediante el intercambio desde los usos menos valorados por unos individuos
hacia aqullos que ms los valoran, lo que implica una asignacin ms eficiente de estos
recursos. En realidad se trata de la transmisin de estos derechos entre los individuos de la
sociedad. As, cuanto menores sean los costes de transaccin ms fcil es transferir los
derechos de propiedad. El ordenamiento jurdico tiene la funcin de facilitar esta
transmisin de derechos entre los individuos, que como veremos en el prximo tema, una
de las funciones del desarrollo del derecho de contratos es, justamente, la minimizacin de
estos costes de transaccin.
d) Posibilidad de ser ejecutados
Para que un sistema de Derechos de propiedad sea eficiente es preciso que se cumplan las
tres caractersticas mencionadas. Sin embargo, el ordenamiento jurdico debe garantizar que
stas se cumplan con el objetivo de que el sistema de derechos de propiedad sea operativo,
es decir, podamos finalmente actuar con los mismos para conseguir intercambios eficientes
entre los agentes econmicos. As, el ordenamiento jurdico ha de garantizar, mediante la
proteccin de la libertad individual de contratar, desarrollando contratos y regulndolos,
etc., la posibilidad de intercambio de estos derechos entre las partes interesadas. En
realidad, se trata de salvar el ltimo escollo para minimizar los costes de transaccin,
entendidos stos como los costes aparejados a la utilizacin del mercado, cuyo
incumplimiento puede impedir la correcta formacin de los precios en condiciones eficientes
reflejado en un mal uso de los recursos, incrementando la necesidad de introducir
elementos correctores tales como la intervencin o regulacin pblica para interiorizar las
externalidades.
4. Derechos de propiedad, efectos externos y los fallos del mercado.
Dentro del contexto que nos ocupa, el mercado, entendido como un mecanismo
institucional mediante el que los individuos intentan alcanzar cotas mximas en la
satisfaccin de su bienestar, responde a los siguientes aspectos definitorios:
Que el mercado es una institucin asignativa y distributiva basada en el intercambio de
bienes y servicios establecido entre los individuos.
Su actuacin es voluntaria y altamente descentralizada, con unos relativos bajos costes de
transaccin, aunque no nulos.
Existe una estructura determinada de propiedad de los activos objeto de intercambio.
Sin embargo, a menudo encontramos suficientes causas para afirmar que estas caractersticas
mencionadas acaban siendo violadas, con lo que aparecen fallos en esta institucin
denominada mercado. En este sentido:
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Economa Poltica
a) Si el mercado no asigna eficientemente los recursos econmicos mediante el

intercambio establecido entre las partes,
b) Si el resultado distributivo de estos recursos es socialmente injusto,
c) Si no funciona de un modo voluntario y descentralizado, incrementndose
excesivamente los costes de transaccin,
d) Si la estructura de derechos de propiedad no est bien definida y delimitada, o es
costosa de aplicar [ sigue
] entonces, podemos considerar que la aparicin de cualquier situacin de las mencionadas es
razn suficientemente reveladora de la existencia de los fallos de mercado. Sin embargo, desde
nuestro enfoque institucional, el origen de estos fallos de mercado habr que localizarlo en la
aparicin de los efectos externos de mercado.
Ahora bien, al margen de definiciones complejas sobre lo que es un efecto externo de mercado,
podemos afirmar que stos vienen caracterizados por tratarse de: (1) intercambios directos
entre las partes, es decir, que los precios como variable de ajuste no realiza la funcin propia de
producir una correcta revelacin de preferencias del individuo sobre el bien objeto de
intercambio; (2) que son intercambios no deseados por las partes involucradas y se producen
inintencionadamente; (3) que tiene una relevancia econmica (operativa) considerable; y, (4)
finalmente, que no pueden ser interiorizados por el sistema de precios.
Dicho con otras palabras, se puede afirmar que se trata de los efectos generados sobre el resto
de los agentes debidos a las acciones y decisiones de los individuos que intervienen en un
intercambio, sin que los receptores consientan que estos efectos provoquen algn tipo de
consecuencia sobre ellos y que, adems, escapan al mecanismo de precios.
Desde el propio AED, los efectos externos pueden explicarse como la consecuencia de una serie
incompleta de derechos de propiedad, o por las deficiencias del Estado en hacer cumplir los
derechos de propiedad privada o pblica90. Obviamente, lo anterior es razn suficiente para
violar una de las caractersticas esenciales de la institucin de mercado y, as, poder afirmar que
existe un fallo en el mercado. En este sentido, el origen de los efectos externos de mercado
(EMM) radica en las deficiencias de regulacin de los derechos de propiedad privada, adems
de que las decisiones que toman los individuos, respecto de las reas de comportamiento
econmico no regulado especficamente, se explica porque consideran esos recursos como
bienes libres. En definitiva, los efectos externos de mercado surgen debido a las limitaciones
que se ponen de manifiesto al definir y hacer cumplir los derechos de propiedad de ciertas
reas de la actividad econmica, lo que conduce a la parte generadora del efecto externo a
utilizar los bienes como libres, mientras que la receptora del mismo se siente violada91.
Por otra parte, la aparicin de estos efectos externos causantes de un fallo de mercado lleva
consigo la aparicin de un aumento en los costes de transaccin, entendidos como aquellos
costes de naturaleza institucional que se producen en la institucin de mercado.
90
Olmeda Daz, M. (1984: 140), citando a Seneca y Taubssig (1974: 69).
91
Olmeda Daz, M. (1984: 148) citando a Dasgupta y Pearce (1972: 122).

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Economa Poltica
Los derechos propiedad y su estructuracin son la pieza relevante para definir y delimitar el
alcance y significado que los individuos de la comunidad atribuyen a los bienes y servicios que
se intercambian. Es importante destacar que los derechos de propiedad son un instrumento
que facilita la transmisin de los beneficios o las cargas de unos individuos a otros. Dicho con
otras palabras, los derechos de propiedad delimitan quin debe de pagar a quin para
modificar las acciones que realizan los individuos. De hecho, el reconocimiento de lo anterior
conduce sin dificultad a la relacin tan estrecha que existe entre los efectos externos y este
instrumento es decir, los derechos de propiedad92-. Por lo tanto, la consideracin como efecto
externo de circunstancias beneficiosas o perjudiciales, derivadas de los actos que el individuo
realiza, vendr determinado por el coste de incorporar aqul a las decisiones que toman los
individuos implicados. En este sentido, se puede observar que:
i.
ii.
Si el coste es demasiado elevado, entonces el efecto externo se reconoce como tal. Los
individuos involucrados, que podran ser todos si se trata por ejemplo de un bien
pblico puro, no tienen otra salida que verse afectados por un beneficio o dao no
esperado.
Si el coste no es elevado los individuos podrn, mediante un intercambio de derechos
de propiedad, incorporar el efecto externo en la toma de decisiones que realizan los
individuos involucrados. En esta situacin, se puede afirmar que los procesos de
interiorizacin han funcionado, es decir, que los derechos de propiedad promueven
incentivos para alcanzar un mayor grado de interiorizacin de estos efectos externos
que en la situacin anterior a su incorporacin en este contexto.
Como afirma Demsetz (1967), hay una condicin necesaria para que los costes o beneficios
sean efectos externos: los costes de transaccin de los derechos de propiedad asignados entre
las partes, es decir, el coste de este proceso de interiorizacin, debe exceder a las ganancias
que pudieran obtenerse del mismo. Estos costes de transaccin pueden estar justificados, entre
otras razones, por la existencia de dificultades naturales en el intercambio, por la existencia de
razones legales o por la existencia de razones econmicas.
Existe, por lo tanto, un asentimiento generalizado en afirmar que la fundamentacin de los
efectos externos de mercado, como causantes de los diversos fallos del mercado, se encuentra
en la estructura que adoptan los derechos de propiedad de los bienes y servicios
intercambiables por los individuos de la comunidad93. Como hemos visto, se pueden observar,
entre otros, dos componentes fundamentales en la estructura de los derechos de propiedad:
i.
92
La aplicabilidad del principio de exclusin al bien o servicio; es decir, la limitacin al

resto de los agentes econmicos del uso y disfrute de este bien o servicio por parte del
titular del derecho.
Demsetz, H. (1967: 347).
93
Tambin se ha tenido en cuenta, para el anlisis de los fallos de mercado, el estudio de los diferentes
costes de organizacin o transaccin que comporta el establecimiento de los derechos de propiedad.
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Economa Poltica
ii.
La existencia de una transferibilidad ms o menos costosa del bien o servicio en

posesin del agente econmico, una vez se haya excluido al resto de los agentes.
En general, estos dos parmetros delimitan, para todos los individuos, el tipo de estructura del
derecho de propiedad. As pues, la existencia de un tipo de derecho de propiedad para el que
existe exclusin y transferibilidad perfecta hacia el resto de los individuos, implicar que los
intercambios realizados en el mercado no generarn efectos externos. Por el contrario, la
situacin opuesta, es decir, la exclusin imperfecta y la dificultad de transferir el activo,
convertir este intercambio en un generador de efectos externos puesto que existe una lectura
incompleta por parte del mecanismo de exclusin y transaccin que el mercado dispone (es
decir, los precios), a travs del que realizar un intercambio eficiente entre los individuos94. En
consecuencia, algunas de las decisiones de los individuos no son correctamente interpretadas
por el mecanismo de decisin y, como resultado, el resto que no est involucrado en el
intercambio se ver afectado positiva o negativamente.
Sin embargo, si el anlisis se realiza desde la ptica de los costes, los efectos externos no
aparecern -y, por lo tanto los potenciales fallos de mercado no se justificarn a travs de la
existencia de estos EEM- si los costes de exclusin y transaccin son cero. Por el contrario, si se
alcanzan costes infinitos, los efectos externos se convertirn en ilimitados y, en este caso,
podramos incorporar los bienes pblicos puros como caso extremo de efecto externo. Con
todo, la realidad indica que la perfecta exclusividad y transferibilidad rara vez se alcanza.
Existen limitaciones legales, tecnolgicas e institucionales que provocan que ... en cualquier
activo sea posible encontrar atributos que quedan al margen de la exclusin y de las
transferencias95 .... Por tanto, el efecto externo, en este contexto, puede ser analizado como
un residuo, es decir, como el resto de potencialidades econmicas de un activo no incluidas en
la regulacin privada.
En resumen, las limitaciones que pueden aparecer en la capacidad de excluir y de transferir los
activos a travs del mercado dan lugar a los efectos externos: si existen costes derivados de la
exclusin y transferibilidad del activo, y estos son econmicamente relevantes, ... existen
beneficios y costes en el activo que no son tenidos en cuenta por el individuo que toma la
decisin de intercambio. Llamamos efectos externos a los costes y beneficios de un activo que
quedan fuera del clculo decisional de un individuo96. Pero esto se hace extensible no slo a la
deficiente determinacin de la estructura de derechos de propiedad, consecuencia de las
limitaciones que se pudieran observar a la perfecta exclusividad y transferibilidad, sino tambin
al caso extremo en el que existe una ausencia total de derechos de propiedad, situacin en la
94
Como afirma Broussalian, V. (1972: 10-11), las limitaciones a la perfecta exclusividad y

transferibilidad pueden ser: (a) legales, (b) tecnolgicas y (c) institucionales. Las primeras hacen
referencia a las lagunas legales o ambigedades en la asignacin de los derechos, las segundas se
refieren a la propia naturaleza del activo por cuanto el proceso de excluir o transferir se hace costoso
o imposible, y la tercera es de naturaleza poltica. Vase Olmeda Daz, M. (1984: 145).
95
Olmeda Daz, M. (1984:145).
96
Ibid., p.147.
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Economa Poltica
que los costes de exclusin y transaccin son infinitos. En este caso, los beneficios y costes de
cualquier decisin adoptada sern efectos externos, y si estos alcanzan a todos los individuos
por igual, el activo causante de tal situacin se convierte en un bien pblico puro97.
De cualquier modo, la fundamentacin de los efectos externos de mercado sigue siendo una
cuestin pendiente por varias razones. En primer lugar, por la indefinicin general de lo que se
entiende por deficiencias o fallos del mercado. En segundo lugar, por la aceptacin general de
que slo uno de los fallos de mercado normalmente enunciados se considera efecto externo98.
En tercer lugar, porque la toma de decisiones de los individuos orientadas hacia la solucin de
problemticas de accin colectiva, como pudiera ser la provisin de bienes pblicos para los
miembros de la sociedad99, tambin genera residuos imprevistos o no planeados que se
identifican con la caracterstica de efecto externo; por tanto, aparecen una vez ms problemas
de indefinicin en la estructura de propiedad de los recursos econmicos.
5. Los Derechos de propiedad desde el enfoque Coasiano.
Con la introduccin en 1960 del artculo seminal de Ronald Coase, The problem of Social
Cost, se da paso a una nueva visin crtica del papel que juega el Estado para conseguir
interiorizar las externalidades (o efectos externos de mercado EEM) que conducen a la
aparicin de los fallos de mercado. Ya se ha indicado que el enfoque coasiano (en este caso
aplicado al AED) tiene como objetivo poner de manifiesto la existencia de alternativas
diferentes a la de la intervencin del Estado que, por otra parte, es la doctrina ortodoxa
imperante para la solucin de las problemticas de interiorizacin de externalidades. Se ha
comentado anteriormente que lo que pretende Coase es poner de manifiesto que cualquier
otra institucin de no-mercado tambin presenta costes de transaccin, dado que la
existencia de los costes de transaccin ha sido defendida por la doctrina pigouviana como
exclusivos de la institucin de mercado. El hecho cierto es que estos costes existen tambin
bajo la propia actuacin de los mecanismos centralizados en ausencia de la voluntad de las
partes que interactan en el mercado. En este sentido, hablamos del Teorema o
proposicin- de Coase cuando se observan las siguientes circunstancias:
97
Hay que hacer hincapi que el trmino bien pblico puro ha sido incorporado a la tradicin de la
Economa de la Hacienda Pblica en la dcada de los cincuenta del siglo XX, en particular, a travs de
las obras de Samuelson (1954) y Musgrave (1959). Sin embargo, lo que se pone de manifiesto con
este trmino es la existencia de lo que desde el siglo XVIII se conoce como the tragedy of the
commons. Se trata, en definitiva, del caso en que la inexistencia de derechos de propiedad sobre los
bienes susceptibles de ser intercambiados nos conduce al problema de accin colectiva que
denominamos free-rider, es decir, de individuos que sabiendo que no tienen por qu pagar por el uso
de este bien, pretenden privatizar los beneficios que obtengan del mismo, mientras que socializan los
costes que, dicho con otras palabras, dejan que sea el resto quien cargue con los costes.
98
Vase el anlisis, ya mencionado anteriormente, que Arrow (1970) realiza al respecto.
99
Y, en general, aportar soluciones a los comportamientos no cooperativos (free-rider) de los

individuos, dado que estas problemticas de accin colectiva lo que ponen de manifiesto son
actuaciones orientadas a la maximizacin del bienestar individual que no implican que el bienestar
colectivo o social tambin ser maximizado.
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Economa Poltica
a) Si el conjunto de derechos de propiedad property rights- est bien definido, en el

sentido expuesto anteriormente,
b) Si los costes de transaccin son nulos,
c) Sin ser relevante a quin asigna el sistema jurdico estos derechos de propiedad, es decir
qu parte involucrada tiene el derecho sobre el hecho en cuestin, o dicho en otras
palabras, no importa sobre qu parte se carga el coste generado por la aparicin de la
externalidad, y
d) En un entorno en que las partes involucradas son reducidas [ sigue
...] entonces, se puede afirmar que el resultado eficiente el ptimo perseguido mediante la
aplicacin de un criterio de eficiencia asignativa de los recursos econmicos- se podr
alcanzar mediante la negociacin voluntaria de las partes.
O dicho de otra manera, dados los supuestos anteriores, la asignacin de recursos ser
ptimo paretiana sea cual sea el reparto de inicial de los derecho (property rights) entre las
partes afectadas.
El escenario a que se refiere Coase se encuadra en aquellos derechos de actuacin
transmisibles contractualmente independientemente de cmo sea este contrato-, y no a
aquellos que surgen por mandato, prohibicin o normas jurdicas irreconciliables y que
quedaran encuadrados, con mayor propiedad, en la categora de entitlements tal y como la
introducen Calabresi y Melamed (1972).
Se puede observar que los derechos de propiedad, como un potente instrumento jurdico
empleado por los agentes econmicos para alcanzar niveles de eficiencia asignativa cuando
intercambian voluntariamente, juegan el papel que el ordenamiento jurdico ha perfilado
para ellos y, probablemente, cuanto mejor definidos y delimitados se presenten menos
costes sociales -a travs de la aparicin de las potenciales externalidades- se producirn,
dado que la capacidad de interiorizacin ser mayor. Adems, si las partes involucradas son
reducidas los costes de transaccin en que se incurrir tambin sern minimizados, lo que
conduce a afirmar que, efectivamente, se podrn alcanzar niveles de eficiencia asignativa
que slo se crea que eran alcanzables con la actuacin pigouviana sobre el sistema, es decir
mediante la intervencin de otra institucin asignativa al margen del mercado, como es el
caso de los esquemas pblicos de impuestos-subvenciones. A todo esto cabe introducir otro
elemento de debate cuando se aade a la actuacin pblica interiorizadora los costes de
transaccin aparejados a la misma y que Coase los introduce en el anlisis.
Expresado de otro modo, Schwartz y Carbajo (1981: 228) afirman que el ptimo se alcanza
mediante la actuacin del mercado si existen las condiciones de certeza de derechos, y
eficacia mercantil necesaria, para acertar con el precio que a todos satisfaga. Los fallos del
mercado, no lo son de ste, sino del entramado institucional100 sobre el que conformamos el
100
El entramado institucional, denominado por los autores meta-mercado, hace referencia a las
posibilidades concedidas por el sistema para definir y atribuir los derechos de propiedad, que son
luego objeto de intercambio por los agentes econmicos en el mercado. En este entramado se
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Economa Poltica
concepto de mercado puesto que este ltimo adolece de defectos y carencias que no
permitan contratar ptimamente. As, el teorema de Coase permite:
a) Definir estrictamente bajo qu condiciones la distribucin de derechos en una sociedad
no afecta al funcionamiento del mercado, es decir, permite compartimentar las leyes de
una produccin eficiente, de las de una distribucin socialmente acordada.
b) Cargar la explicacin de los fallos del sistema econmico de la sociedad, no sobre el
mecanismo de precios, sino sobre las disfunciones del entramado institucional,
disfunciones que se concretan en ambigedad en la titularidad de los derechos de
propiedad y mala organizacin de los mercados.
6. Los Derechos de Propiedad desde el enfoque Pigouviano.
Probablemente, el papel que juegan los derechos de propiedad, su proteccin y regulacin
en un sistema econmico de mercado, ha sido destacado por Calabresi y Melamed (1972)
desde una perspectiva ms amplia que la analizada hasta ahora. El enfoque presentado por
los autores responde a la idea de que lo que realmente se consigue con el ordenamiento
jurdico es decidir cul de las partes en conflicto tendr el derecho (entitlement) a prevalecer
sobre la otra. Es decir, cuando surge el conflicto entre dos individuos que se enfrentan a una
toma de decisiones contrapuesta, lo que deseamos resolver es, por ejemplo, quin tiene el
derecho a contaminar y quin tiene el derecho a respirar aire limpio, o quin tiene el
derecho a producir ruido y quin tiene derecho al silencio, al descanso, etc. Nos
enfrentamos, pues, a decisiones jurdicas de primer orden101.
Pero, habiendo hecho esta eleccin inicial, la sociedad debe hacer cumplir mediante la
utilizacin del ordenamiento jurdico- que el derecho que prevalezca no sea vulnerado. Se
necesita un mnimo de regulacin e intervencin pblica. A travs del ordenamiento jurdico,
no slo se debe decidir a quin se otorga el derecho (en este contexto, los autores se
refieren a los mismos como entitlements), sino que simultneamente debe tomar
decisiones, an reconocidas como de segundo orden, igualmente difciles. Estas decisiones
hacen referencia tanto a la proteccin de los derechos como a la autorizacin al individuo
definen los preceptos constitucionales, las normas jurdicas, las costumbres sociales, las reglas ticas;
aqu funcionan el Parlamento, los Tribunales de Justicia, la polica, etc.; aqu cabe introducir la
coaccin penal, la actuacin pblica va presupuesto (impuestos y gastos), etc. En definitiva, se trata
del marco institucional donde los individuos acuerdan sus contratos y los perfeccionan.
101
Calabresi y Melamed (1972) intentan proporcionar un detallado anlisis econmico de los daos y
de las normas de responsabilidad, interesndose por la relacin entre estas reglas (o normas de
responsabilidad) y la gama de costes generados al existir un dao. Adems, defienden en su obra la
tesis de que el objetivo de los tribunales es imponer aquellos remedios orientados a que las disputas
y daos generados se resuelvan por la va de la voluntad de las partes. La aparicin de altos costes de
transaccin es decir, obstculos que alejan las posiciones de las partes-, supondr una dificultad a la
negociacin voluntaria (bien hacindola costosa por motivos tcnicos, jurdicos o econmicos o en el
peor de los casos hacindola imposible), lo que implicar que los remedios impuestos por el tribunal
irn orientados hacia la coaccin que se materializar, por ejemplo, en lo que Calabresi denomina
pagos compensatorios por los daos causados.
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para intercambiar el conjunto de los derechos otorgados. Dicho con otras palabras, ante un
conflicto de intereses el ordenamiento jurdico mediante la va legislativa o mediante los
tribunales- debe decidir no slo quin gana sino tambin el tipo de proteccin a conceder al
ganador. Para ello, los autores distinguen tres clases tipos de derechos o entitlements a
tomar en consideracin. Cada uno de estos derechos va a regular aspectos relevantes para
conseguir la maximizacin de bienestar social o colectivo, pero lo que los diferencia es el
nivel de intervencin pblica que se requiere para lograr no slo niveles de eficiencia
asignativa de los recursos sino tambin cumplir con el criterio de justicia o equidad
distributiva.
a) Derechos (entitlements) protegidos por las reglas de propiedad.
Un derecho est protegido por las reglas de propiedad hasta el punto en que alguien que
desea conseguir este derecho de quien inicialmente es su legtimo poseedor, debe adquirirlo
mediante una transaccin voluntaria, de manera que el valor de este derecho es aceptado
por el transmitente del mismo. Este derecho es el que menor intervencin pblica requiere
aunque ello no implica que no deba regularse mediante el ordenamiento jurdico como
cualquier otro derecho existente en la sociedad-, dado que una vez se decide sobre el
derecho original el Estado no intenta actuar sobre el mismo. Se deja a cada una de las partes
que determine el valor asignado a este derecho, y concede al transmitente un veto si el
adquirente no ofrece lo suficiente.
b) Derechos protegidos por las reglas de responsabilidad.
Cuando algn individuo, como consecuencia de un intercambio, que puede ser deseado o
no, altera el derecho (entitlement) inicial de modo que inflige una prdida de bienestar a
otro, y est predispuesto a pagar un valor objetivamente determinado, existe una regla de
responsabilidad que protege a este derecho. Este valor puede ser aquel que su poseedor
original obtiene como contrapartida a haberlo transmitido inicialmente, es decir, en su
estado inalterado. Sin embargo, la prdida de bienestar motivo de conflicto para el poseedor
original, restituida por un precio de intercambio mayor al inicial quedar completamente
corregida y sin queja para ste- una vez que se alcance el valor objetivamente
determinado. Obviamente, las reglas de responsabilidad implican un escenario adicional de
intervencin en los intercambios que realizan los individuos: no slo se protegen los
derechos, sino que su transmisin o destruccin se permite sobre la base de un valor
determinado por alguna institucin - al margen de los mecanismos de ajuste del mercadoen vez de las partes por si mismas.
c) Derechos inalienables.
Un derecho es inalienable hasta el punto que su transmisin no est permitida entre un
comprador y un vendedor predispuestos a realizar el intercambio del mismo. Los
mecanismos coactivos de no-mercado intervienen no slo para determinar quin tiene este
derecho inicialmente, y as determinar la compensacin a pagar entre las partes en caso de
disponer del derecho o de alterarlo hasta destruirlo, sino que tambin prohbe su venta bajo
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alguna o todas las circunstancias. Las reglas de inalienabilidad son, pues, diferentes de las de
propiedad y de responsabilidad. Estas no slo protegen el derecho, sino que adems pueden
considerarse como limitadoras o reguladoras de la concesin del derecho en s mismo.
Estos derechos aplicados sobre los bienes objeto de intercambio regulan o protegen la
actuacin de los individuos en tres niveles diferenciados. En general, los primeros regulan las
relaciones en la rbita decisional de carcter privado entre los individuos; los segundos
regulan con el objeto de corregir efectos externos mediante un nivel de regulacin pblica
orientado a imponer los valores de intercambio que el mercado no puede o no quiere
utilizar; mientras que los terceros establecen el conjunto de normas, es decir los lmites, que
rigen y conforman la aplicacin de los derechos mismos de los individuos ante su aplicacin
para los fines regulatorios descritos anteriormente. Esto nos conduce a afirmar que los
derechos analizados se solapan sobre un mismo bien la mayora de las veces102.
La perspectiva del anlisis de los derechos de propiedad queda, pues, abierta no slo a la
bsqueda de la eficiencia asignativa mediante la regulacin de los mismos sino tambin a los
fines distributivos de los recursos econmicos entre los individuos que componen la
sociedad. Existen unas preferencias distributivas por ejemplo, ser ms iguales que no serlo, que determinan la combinacin de los derechos sobre los bienes, y la consecuencia de esto
son alteraciones en la distribucin de la renta. No slo se trata de un nivel monetario igual
para todos si lo que deseamos es prefijar un criterio normativo de distribucin de la renta
basado en el igualitarismo. Los individuos que reciben el derecho a hacer deporte, a acceder
polticamente en los escalafones del partido, etc, sern ms ricos que los que no los reciben.
A su vez, la concesin del derecho a acceder a ciertos bienes mediante la actuacin pblica
de subsidios como educacin, sanidad, integridad fsica, etc, conduce a criterios normativos
basados en la igualdad de oportunidades entre los individuos. Si, adems, se considera
socialmente que la disponibilidad de estos bienes es necesaria independientemente de lo
que revelan o prefieren los individuos-, el derecho anterior se convierte en inalienable. Es
indudable el impacto que tendr disponer de estos derechos en el bienestar individual y, por
tanto, las repercusiones distributivas son relevantes en el objetivo maximizador del
bienestar social. Sin embargo, la solucin al trade off eficiencia-equidad mediante la
propuesta de disponer los derechos a unas u otras actividades no queda resuelta. Es decir,
mediante el ordenamiento jurdico podemos proponer la inalienabilidad del derecho a
disponer sobre ciertos bienes preferentes- lo que implicar alteraciones sobre los derechos
de responsabilidad y propiedad no slo sobre estos bienes sino sobre el resto, por lo que el
nivel de eficiencia econmica en la asignacin de los recursos tambin se ver alterada, lo
que conducir a proponer estados de bienestar social diferentes a los que existiran sin la
102
As, por ejemplo, la casa de un individuo puede estar protegida mediante un derecho de
propiedad frente al resto de individuos que deseen adquirirla, mediante un derecho de
responsabilidad cuando el caso es que el Estado desee expropiarla forzosamente y mediante un
derecho de inalienabilidad cuando el individuo no tiene capacidad de poder intercambiar por
ejemplo, incompetencia jurdica o encontrarse en estado de embriaguez-.
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distribucin de derechos realizada. Nada nos garantiza que el estado de bienestar alcanzado
sea un ptimo optimorum en los trminos paretianos.
7. Los beneficios de los Derechos de Propiedad.
Hasta ahora se han analizado dos aspectos conceptuales de los Derechos de Propiedad que
han sido tiles para caracterizarlos. Por un lado, se ha puesto de manifiesto lo que implica
tener un sistema de Derechos de apropiacin sobre los bienes y servicios para conseguir
establecer intercambios que tengan como objetivo incrementar el bienestar individual y, a
su vez, el social o colectivo. As, por ejemplo, se ha visto anteriormente que la correccin de
los efectos externos mediante la aplicacin redefinicin- de estos derechos, conduce al
objetivo de incrementar el bienestar. Por otro lado, se ha incorporado implcitamente la
caracterizacin de los costes aparejados a la aplicacin de los Derechos de Propiedad. Se ha
convenido que cuanto ms costoso (lase, difcil) es transferir los Derechos as como excluir
a los individuos que no los poseen, la aplicacin de los mismos se hace ms costosa,
repercutiendo este hecho en mermas de bienestar de los individuos y de la sociedad en su
conjunto.
La conclusin inmediata que se desprende del presente anlisis, de acuerdo al anlisis
realizado, es que un buen sistema de Derechos de Propiedad tiene que conseguir que el
intercambio entre los individuos se pueda realizar al menor coste posible para alcanzar
mayores cotas de bienestar. Como afirma Friedman (2000: 122), el que valga la pena asumir
estos costes depende de lo grande que sean los beneficios que se derivan de los incentivos
que conducen a la asignacin eficiente generada por la propiedad privada.
Sin embargo, no se han analizado explcitamente los beneficios (tal y como se ha visto desde
el lado de los costes) aparejados a la estructuracin de los Derechos de Propiedad, para
alcanzar el objetivo de incrementar el bienestar por la va de realizar intercambios eficientes.
En este sentido, convendra destacar algunos de estos beneficios orientados a conseguir el
establecimiento de intercambios eficientes.
En primer lugar, se destacan los beneficios derivados de la generacin de incentivos para
conseguir que se produzca en mayor cuanta un bien o servicio (output) determinado que,
en definitiva, se traduzca en la ampliacin y/o creacin de nuevos mercados. Los incentivos
que se contemplan con la estructuracin de un sistema de Derechos de Propiedad se
plasman, bsicamente, en la posibilidad de formar precios sobre los bienes, a travs de los
que poder crear la produccin orientada a establecer el intercambio eficiente, es decir,
poder crear un mercado para estos bienes. De este modo, se podrn conseguir el objetivo
ltimo de incremento de bienestar. Sin embargo, aunque este incentivo implica beneficios,
la extensin de los mismos depender, en ltima instancia, de dos factores: (a) de la
elasticidad de la oferta del bien que se pretende producir y, (b) de la propia naturaleza del
bien en cuestin. El primer factor mencionado, en cuanto a la capacidad de extender
beneficios, implica introducir en el anlisis el criterio de eficacia del sistema de Derechos de
Propiedad para conseguir los fines propuestos. En realidad, si el escenario en cuestin es
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Economa Poltica
producir un bien escasamente sensible al precio de mercado que el oferente obtiene, es

decir, se trata de una oferta inelstica, los beneficios derivados de la aplicacin de
incentivos, por la va de la implementacin de Derechos de Propiedad sobre los bienes, son
poco relevantes para el objetivo de generar intercambios eficientes, puesto que se podr
observar que los individuos obtienen una cuanta de esos bienes tengan o no establecidos
los Derechos de Propiedad. Se puede concluir que, un sistema de Derechos de Propiedad es
ineficaz ante la existencia de bienes de oferta inelstica, dado que los individuos soportarn
todos los costes de aplicacin del mismo, mientras que los beneficios derivados de los
incentivos aparejados al propio sistema no existen. Por otra parte, lo contrario ocurre ante
un escenario de oferta elstica, es decir, que los bienes producidos son sensibles a la
variacin del precio, puesto que la implementacin de un sistema de Derechos de Propiedad
supondr un incremento en la produccin de ese bien y, por lo tanto, el sistema de derechos
ser eficaz para conseguir el objetivo de establecer intercambios eficientes. Del mismo
modo, la eliminacin de un Derecho de Propiedad sobre un bien, supondr la drstica
reduccin en la nueva produccin del mismo103.
En cuanto al segundo factor, es decir, la propia naturaleza del bien, requiere que se tenga en
cuenta los beneficios que se derivan de la sofisticacin jurdica que alcanza el propio sistema
de Derechos de Propiedad. Se necesita una especializacin para determinar y delimitar los
diferentes campos en los que establecer un sistema de Derechos de Propiedad, aspecto que
se conseguir mediante la regulacin y la norma legal. Este factor es til para la introduccin
del siguiente conjunto de beneficios aparejados a la aplicacin e implementacin de un
sistema de Derechos de Propiedad.
En segundo lugar, se pueden destacar los beneficios de regular y extender la norma legal con
la que conformar un sistema de Derechos de Propiedad con el que se permita un
intercambio eficiente de aquellos bienes cuya naturaleza es intangible, y que en la
actualidad dominan en volumen de intercambio a los ms convencionales o tangibles. Se
trata de cmo el sistema de Derecho de Propiedad ha ido redefiniendo y, en definitiva,
haciendo posible que el legislador se preocupe que la produccin e intercambio de estos
bienes alcance niveles eficientes de asignacin mediante el desarrollo, por ejemplo, de
regulacin y normativa especfica sobre patentes, copyrights, propiedad intelectual, o el
comercio electrnico o informtico, donde con ms frecuencia se realizan mayor nmero de
103
Vase Friedman, D. (2000: 123). Argumentos similares se pueden aplicar desde el lado de la
demanda. Por ejemplo, se puede citar el caso de los restaurantes que denominamos buffet-libre,
donde por un precio determinado puedes comer todo lo que quieras. Intuimos que el coste para el
restaurante, por los sucesivos platos consumidos, existe aunque es bajo, lo que implica slo un
pequeo grado de ineficiencia. Por el contrario, al consumidor no le cuestan nada los sucesivos
platos, lo que se puede traducir slo en un modesto aumento de mi consumo, que puede implicar
tambin un pequeo grado de ineficiencia. Finalmente, la prdida neta de eficiencia es tan pequea
que la aplicacin de un sistema de Derechos de Propiedad excesivamente sofisticado puede llegar a
ser ineficaz en cuanto a los objetivos alcanzados. No obstante, este argument depender del
segundo factor mencionado, es decir, de la naturaleza del propio bien. No es lo mismo, por ejemplo,
un buffet-libre donde slo se sirven ensaladas, que aqul donde slo se sirven platos de sushi.
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Economa Poltica
transacciones. Obviamente, los beneficios aparejados al sistema de Derechos de propiedad

provienen de la generacin de los incentivos correctos, y no de cualquier incentivo, a travs
de la norma legal. En este sentido, Friedman (2000: 135) lo expresa claramente cuando
afirma que la implementacin de una normativa sobre propiedad intelectual debera
implicar, para aquellos productores del output contemplado en esta normativa, una medida
aproximativa del valor que otros agentes dan a esa produccin, de modo que ese productor
pueda soportar los costes de producirlo si y slo si el resultado neto le vale la pena para
producir.
Sin embargo, la especializacin de la norma legal, en cuanto a la creacin de los beneficios
para aquellos productores de estos outputs, implica unos incentivos mucho ms especficos
atendiendo a la naturaleza de ese output a producir. As, por ejemplo, el desarrollo
normativo del copyright va orientado a proteger la expresin no la idea. Las patentes, por el
contrario, protegen la creacin de ideas no la expresin104. A su vez, el copyright slo es
aplicable al hecho de copiar, no sobre aquellas creaciones independientes aunque stas sean
idnticas al material protegido por esta normativa. Sin embargo, la proteccin que se
persigue con estos incentivos normativos contempla ciertos vacos legales que no restan
eficacia para consolidar los beneficios. As, la aplicacin de la doctrina inspirada en la
utilizacin justa del material protegido no supone una merma de eficacia en los incentivos
establecidos legalmente. Criterios como el de la naturaleza del uso (sin nimo de lucro y
educacional, no comercial), la naturaleza del trabajo, la cuanta copiada (cuanto menos
mejor) y el efecto sobre los ingresos del titular del copyright constituyen la justificacin ms
extendida de esta doctrina.
En tercer lugar, se contemplan los beneficios ligados a otros incentivos de naturaleza jurdica
cuyo fin es dotar de mayor capacidad la posibilidad de redefinir los lmites, cargas,
servidumbres, aspectos inherentes a la propiedad, etc., lo que conduce a poder conformar
un sistema de Derechos de Propiedad donde aquellos derechos de naturaleza inmobiliaria o
sobre la tierra mantienen unas caractersticas especiales, lo que los hace en mayor grado
ms completos que el resto. Estas caractersticas hacen referencia a la posibilidad de
redefinir los lmites originales, de acuerdo con la alteracin que el titular del derecho de
propiedad ha introducido pudiendo, de este modo, incrementar una actividad productiva o
104
La diferenciacin entre la expresin y la idea es, en numerosas ocasiones, difcil de delimitar. Por
ejemplo, Friedman (2000: 129) cita el caso de lo que representa el superhroe que conocemos como
Superman. Cuando comenzaron a salir imitadores de este, los creadores del primero reclamaron
amparo judicial ante este hecho. Lo que se argument por cada parte era si Superman era una idea
de superhroe (es decir, superhroe es quien ve a travs de paredes, las balas no le atraviesan, salta
de edificio en edificio, puede volar, etc.) o una expresin (de lo que considera el creador que es un
ser superhumano). El tribunal conden a los imitadores aduciendo que haban tomado prestado
demasiadas caractersticas de Superman, haciendo ms slida el argumento de expresin frente al
de idea. Sin embargo, en el campo del copyright sobre el software la cuestin no est tan clara, a
tenor de lo que los tribunales han dictaminado recientemente. Por ejemplo la estructura de un men
principal se debe considerar una idea (manifestada a travs de la forma de un programa particular) o
una expresin (de la idea de usar una serie de claves para lograr trabajar con la hoja de clculo).
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disponer de recursos econmicos, lo que dar como resultado una mayor eficiencia
asignativa. Lo que supone este incentivo es que cualquier ampliacin de la posesin original,
o cesin a terceros de un derecho de paso o servidumbre, o una carga hipotecaria o de
cualquier otra naturaleza, pueda pasar a formar parte del propio derecho de propiedad, de
modo que la transaccin de este derecho de propiedad por parte de su poseedor a terceros
no suponga la eliminacin de unos acuerdos adoptados que han tenido su impacto sobre el
bienestar colectivo. Es evidente que estos incentivos, orientados a aumentar los beneficios
del sistema de Derechos de Propiedad, requieren de instrumentos adicionales donde
plasmar aquellas restricciones o alteraciones introducidas. En este sentido, los ttulos de
posesin, los registros, etc., realizan esta labor que, por otra parte, se ve incrementada a
travs de la utilizacin de nuevas tecnologas aplicadas para tal fin.
Finalmente, en cuarto lugar, se destacaran los beneficios derivados de los incentivos
aparejados a la utilizacin de las nuevas tecnologas en el marco del conjunto del sistema de
Derechos de Propiedad. En esencia, los beneficios que supone la implantacin de un sistema
de Derechos de Propiedad eficaz, orientado a la consecucin de intercambios eficientes,
dependern (a) del volumen de informacin que este sistema es capaz de proporcionar a los
agentes econmicos y, (b) de los costes aparejados al propio sistema que se puedan reducir.
As, por ejemplo, no slo se necesita disponer de registros, ttulos de posesin, etc., sino que
adems de que la informacin sea completa y veraz, tambin sea rpidamente disponible
con lo que la toma de decisiones individuales se realice al menor coste. El propio sistema
debe comprender los incentivos para que el cambio tecnolgico se produzca en todos sus
estamentos, comenzando incluso por la adaptabilidad de la norma legal para estos
propsitos. No sirve, pues, que el legislador mantenga estructuras de anteriores pocas
cuando los medios existen para el uso y acceso a unos medios que implican, finalmente,
incrementos de bienestar. En este sentido, un cambio normativo capaz de garantizar la
seguridad en cuanto a la utilizacin de internet para acceder a la informacin que un
individuo desea para decidir, por ejemplo, si realiza una compra, produce un bien o escribe
sobre un tema determinado, sin vulnerar derechos de propiedad sobre otros, est
suponiendo en la actualidad un impacto dramtico en la eficiencia asignativa de recursos
econmicos en nuestra sociedad.
Del mismo modo, la introduccin y adaptacin de las nuevas tecnologas en el sistema de
Derechos de Propiedad, supondr beneficios en cuanto que hacer cumplir las obligaciones
contenidas para cada parte es una faceta que el propio sistema descuida a menudo. Las
garantas y seguridad que para los individuos pueda suponer la existencia y aplicacin del
sistema de Derechos de Propiedad, pierden toda su eficacia si no se puede hacer cumplir las
relaciones que se pretenden regular. As, por ejemplo, un aspecto que un buen sistema de
derechos de propiedad tiene que regular es que no se desarrollen los mercados de artculos
robados. En efecto, la transaccin realizada entre un comprador y un vendedor de un bien
de ilegtima procedencia, no concede a ninguno el ttulo de posesin sobre el mismo, lo que
puede desincentivar que este tipo de mercados existan. Sin embargo, se sabe que no es
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cuando la faceta de hacer cumplir la ley se descuida. Es costoso en medios fsicos y

materiales poder hacer desaparecer estos incumplimientos pero, por ejemplo, la
introduccin de los cdigos de barras, o de avances tecnolgicos como la puesta en marcha
digital por el poseedor legal de un bien, o las bases de datos con acceso a muy bajo coste
sobre informacin sensible aparejada al conocimiento de individuos estafadores, o el envo
de informacin inmediata de cualquier ndole, favorecer que hacer cumplir con los
derechos de propiedad, con lo que la ganancia en eficacia para el propio sistema conducir
al fin ltimo de eficiencia en los intercambios que se persigue.
En definitiva, el anlisis de los beneficios aparejados al sistema de Derechos de Propiedad
completa la visin que se debe tener del mismo. Pero, lo que se ha perseguido con este
tema es situar en su justo sitio el alcance de estos derechos y sus implicaciones. Ya se ver
en el prximo tema cmo se establece el intercambio de bienes y servicios entre los
individuos, lo que conduce al anlisis del Derecho de Contratos y su relevancia para
conseguir realizar ese intercambio eficientemente. Sin embargo, las relaciones contractuales
establecen obligaciones entre las partes firmantes, mientras que el alcance del Derecho de
Propiedad, en cuanto a obligaciones, es para todas las partes. En este sentido, el anlisis
realizado ha pretendido cubrir la mayor dimensin posible de la problemtica que abarca la
realizacin, establecimiento y aplicacin de un sistema de Derechos de Propiedad. As pues,
si no se delimita, en primer lugar, qu es lo que existe y de quin es, no es posible, en
segundo lugar, convenir en un intercambio regulado contractualmente por las partes, como
tampoco es posible, en tercer lugar, imputar responsabilidades personales aparejadas a ese
intercambio.
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Economa Poltica
ANLISIS ECONMICO DEL DERECHO DE CONTRATOS

Los contratos son el reino de la ineficiencia, pues las
situaciones ptimas son aquellas que no pueden ser
modificadas contractualmente.
(J. Buchanan)
1. Introduccin. Funcin econmica de los contratos.

Se ha visto en el tema anterior que el desarrollo y aplicacin de un sistema de Derechos de
Propiedad puede conducir a alcanzar niveles eficientes en la asignacin de recursos
econmicos mediante las transacciones e intercambios eficientes que establecen los agentes
econmicos. Esto debe reflejarse, a su vez, en mayores niveles de bienestar individual y
colectivo que, en el lmite, implique una maximizacin de la funcin de utilidad. Slo as
podemos hablar de lograr un ptimo nivel de asignacin. Sin embargo, como se ha visto,
este objetivo de optimizacin en la asignacin de recursos requiere de un sistema de
derechos de propiedad que cumpla con las condiciones de universalidad, exclusividad y
transferibilidad. En particular, el cumplimiento de esta ltima condicin es imprescindible
para garantizar la asignacin ptima de recursos, es decir, el movimiento de stos hacia los
usos ms valiosos.
Pero, adems, el sistema de Derechos de Propiedad requiere tanto un reconocimiento
expreso legal como la existencia de un sistema de exigibilidad para que los intercambios
establecidos puedan ser efectuados. Este sistema que reconoce, regula y garantiza la
posibilidad de los intercambios es el que se conoce como Derecho de Contratos o Derecho
Contractual. Lo podemos definir, de acuerdo a nuestro enfoque, como el medio que permite
el intercambio de derechos y obligaciones y que garantiza que dicho intercambio se realice
con seguridad. En realidad, esto es reflejo de la verdadera naturaleza del intercambio que las
partes establecen, que no es otro que el del derecho de propiedad sobre los bienes y
servicios independientemente del estado tangible o intangible- en el que realmente se
encuentran estos bienes o servicios. Dicho con otras palabras, el intercambio que las partes
establecen es bsicamente de derechos de propiedad y, por esta razn, cuanto mayor y
mejor definidos se encuentren, ms eficiente ser intercambio de los mismos. Este aspecto
queda reflejado en la elaboracin de los contratos en los trminos que las partes pactan.
El proceso de intercambio se plasma habitualmente a travs de millones de transacciones
que tienen lugar mediante la celebracin de contratos muy variados: verbales o escritos; sin
formalidades como los de compraventa de bienes de uso corriente en un mercado
minorista; muy formales como los de compraventa de una vivienda con la garanta
hipotecaria, etc.
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El principio bsico del sistema contractual es la libertad contractual que implica libertad de
contratacin. Esto se plasma en (a) la autonoma del agente econmico para celebrar
contratos o no, y (b) libertad del contenido, donde se manifiesta la voluntad de la soberana
de las partes y sus acuerdos son ley entre ellos, de modo que aplicando el buen criterio,
estas partes determinan por si mismas el contenido de los contratos.
2. El Derecho de Contratos en el marco del sistema jurdico.
Qu papel desempea entonces el sistema jurdico?. Podramos establecer dos funciones
bsicas:
a) En primer lugar, obligar a las partes a someterse a ciertas formas en ciertos
contratos. Este es un derecho necesario, puesto que se trata de una estipulacin
contractual que disponga de garantas para ambas partes y donde las situaciones de
informacin incompleta o asimtrica no implique un engao encubierto de una de las
partes sobre la otra. Esta garanta jurdica, interpretada en trminos del AED implica,
por tanto, que la relacin contractual establecida facilite el intercambio eficiente que
se plasme, finalmente, en niveles de bienestar colectivo superiores a los que existan
inicialmente antes de establecer el intercambio.
b) En segundo lugar suministrar un conjunto de normas (reglas) de uso opcional. Este es
un derecho dispositivo que supone, desde nuestro enfoque, una herramienta til
para conseguir minimizar los costes de transaccin que pudieran surgir en la propia
elaboracin del hecho contractual entre las partes.
En cualquier caso, la intervencin del sistema jurdico en el mbito contractual ser escasa
cuando:
i.
Las transacciones (intercambios) son simultneas, es decir, se trata de actos

instantneos entre las partes.
ii.
Cuando las partes pueden valorar en el momento de la transaccin todas las ventajas
e inconvenientes del contrato.
Ante un escenario como el descrito, no deben darse contingencias que obliguen a considerar
la funcin del Derecho. Por el contrario, la situacin cambia si pasamos del intercambio
inmediato o directo, de realizacin simultnea de derechos y obligaciones, a un intercambio
futuro basado en el cumplimiento de una promesa.
En este sentido, bajo la situacin en la que prevalezca la condicin de simultaneidad, si no se
realiza el intercambio es por falta de contraprestacin o de aceptacin inmediata de las
condiciones del mismo. En estos casos, la voluntad contractual se salva porque siempre
habr otros agentes econmicos dispuestos a intervenir en el intercambio y el propio
sistema de mercado posee sanciones extra-legales para el incumplimiento por ejemplo, por
la va de la ausencia de beneficios-. Pero en el caso en que no exista simultaneidad, aparece
la probabilidad de que el intercambio no pueda realizarse. Ello implica costes para la parte
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afectada y para la transaccin en su conjunto. Se hace, pues, necesario el AED con el que
dilucidar qu sistema de exigibilidad puede garantizar transacciones eficientes.
De este modo, el Derecho de Contratos se configura como un mecanismo esencial para el
desarrollo de las transacciones al garantizar que, de la necesidad del aplazamiento temporal
de los intercambios, no se deriven costes que los hagan irrealizables.
Las funciones del Derecho de Contratos
La funcin primordial del Derecho de Contratos ser la de proporcionar un conjunto de
reglas y de mecanismos que garanticen el cumplimiento de estas reglas, que aseguren que
los individuos realizan sus deseos en lo concerniente a un contrato, garantizando el
cumplimiento de los acuerdos adoptados en el mismo y permitiendo, en definitiva, la
transmisibilidad de los recursos desde aquellos niveles originales donde menor valor les
otorgamos hasta otros niveles posteriores de mayor valoracin, con lo que no slo aumente
el bienestar privado sino tambin el colectivo.
En relacin con esta funcin primordial instrumental- del Derecho de Contratos, pueden
sealarse otras funciones especficas que se corresponden con las propias circunstancias que
afectan a los intercambios y que, a grandes rasgos, dependen de dos aspectos esenciales
que integran la nocin de intercambio:
a) Por un lado, del aspecto referente a la planificacin racional de la transaccin con
anticipacin cuidada de las muchas contingencias futuras previsibles.
b) Por otro lado, de la existencia de sanciones legales que estimulen la realizacin
efectiva de la prestacin o que establezcan una compensacin en caso de
incumplimiento.
Sin embargo, el anlisis de dichas funciones depende de que prevalezca el enfoque
eficientista en el anlisis llevado a cabo, es decir, que se alcance la asignacin eficiente de los
recursos como funcin esencial del Derecho de Contratos, o bien complementar este
enfoque junto con otros alternativos como, por ejemplo, el institucionalista, con mayor
nfasis en las fricciones, riesgos e incertidumbres que rodean a las relaciones contractuales.
En definitiva, Posner (1998: 103) concluye que la funcin bsica del Derecho de Contratos es
la de disuadir a los individuos de comportamientos oportunistas hacia terceros contratantes,
con el objetivo de estimular una regulacin -coordinacin- ptima de la actividad econmica
para obviar medidas autoprotectoras costosas, es decir, aqullos costes que debera asumir
el individuo que intercambia voluntariamente en el mercado para evitar, por ejemplo, malos
entendidos que pudieran dar lugar a acusaciones de mala fe. Observamos, por tanto, que la
minimizacin de los costes de transaccin que existen en todo intercambio, es el objetivo
que se persigue con la realizacin y regulacin de las relaciones contractuales entre los
individuos. No olvidemos que estos intercambios voluntarios son consecuencia de la
realizacin de contratos ms o menos sofisticados.
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Siguiendo con el enfoque eficientista que, como se ha visto anteriormente, es el que

prevalece en el AED, se pueden destacar tres funciones esenciales que caracterizan la
realizacin de los contratos entre los agentes econmicos y que el Derecho de Contratos
recoge para caracterizar las circunstancias especficas que afectan a los intercambios:
i) En primer lugar, los contratos disponen de una funcin informativa con el objeto de
suministrar certidumbre a las partes involucradas as como a terceras partes
interesadas- cuyo fin se traduce en reducir los costes de transaccin. Por lo general los
contratos no son completos, no recogen todas las contingencias posibles, ni siquiera las
previsibles porque: (a) sera muy costoso; (b) por la dificultad de verificacin; (c) por la
propia capacidad de las partes; (d) porque se consideran de carcter remoto o escaso
valor; (e) porque la propia existencia del derecho de contratos hace innecesario clusulas
detalladas; y, en definitiva, (f) porque es imposible su previsin.
ii) En segundo lugar, asegurar resultados eficientes. Tanto por lo que se refiere al
cumplimiento de lo pactado como, en caso contrario, asegurar que slo se produzcan
incumplimientos eficientes. En este sentido se observa, en ocasiones, que ante un
contrato que no est bien especificado puede no ser necesario asegurar el cumplimiento
del mismo, dado que su incumplimiento puede ser ms eficiente si existen terceras
personas que valoran en mayor grado que las partes originales el bien objeto de
intercambio.
iii) En tercer lugar, se destaca la funcin disuasoria que, unida a la funcin anterior, trata de
compensar por medio de la penalizacin de la accin incumplidora el riesgo o coste que
supone la dilacin temporal del intercambio.
3. Teora Econmica de los Contratos: El Modelo de Contrato Perfecto.
De forma similar al anlisis econmico de los mercados, se puede establecer el estudio de un
modelo econmico que, para nuestros propsitos, contendr las premisas caracterizadoras
del mercado de competencia perfecta. Posteriormente, a medida que reducimos las
exigencias implcitas en los supuestos iniciales establecidos, se procede a introducir el
estudio de las limitaciones que aparecen en el modelo original, al igual que ocurre con el
anlisis de las imperfecciones del mercado. Del mismo modo, el anlisis econmico del
Derecho de Contratos parte de un modelo terico, es decir, el de contrato perfecto, y
adems partimos tambin de una serie de proposiciones que configuran la teora econmica
de los contratos.
Concepto de Contrato Perfecto
Inicialmente, en un escenario de competencia perfecta, donde los mercados funcionan
ptimamente en cuanto a la asignacin de recursos econmicos, se puede afirmar que las
relaciones contractuales establecidas entre los diferentes agentes econmicos,
independientemente de la naturaleza de las mismas, son perfectas. Esto implica que el
resultado obtenido del intercambio que determina este contrato perfecto es eficiente. Es
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decir, las partes maximizan su bienestar colectivo mediante el contrato estipulado,

alcanzando un grado de eficiencia ptimo tanto en el sentido paretiano como en el de
eficiencia potencial Kaldor-Hicks105.
Un contrato perfecto debe ser cumplido con arreglo a sus propios trminos, y se entiende
que es aqul que prev todo tipo de contingencia potencial y, con su cumplimiento, satisface
las expectativas que sobre el mismo tienen las partes contratantes.
Caractersticas del Contrato Perfecto
Podemos destacar tres caractersticas generales que proporcionan una configuracin del
concepto de este tipo de contrato:
a) En primer lugar, nos encontramos ante un contrato perfecto cuando todas las partes,
antes de concluir el contrato, se han puesto de acuerdo sobre la imputacin de todos
los riesgos asociados a su ejecucin. Tambin, debido a esta razn se denomina
contrato plenamente especificado (fully specified contract). Desde el punto de vista
jurdico, dado que en un contrato perfecto cualquier riesgo est ya imputado y que
esta imputacin afecta al precio de la prestacin en forma paralela al valor previsto
para aqul, el contrato no se halla expuesto ya a los riesgos que posteriormente
podran dar lugar a su modificacin, anulacin o impugnacin.
b) En segundo lugar, el contrato perfecto es inatacable, puesto que no existe ninguna
causa de rescisin ni error sobre los fundamentos del mismo.
Es de destacar que el contrato perfecto es un modelo terico, ideal. Los altos costes
de transaccin, sobre todo de informacin, que comportara slo posibilitan que en
la realidad nos encontremos con contratos cuyos riesgos estn incompletamente
especificados. Sin embargo, el anlisis de los contratos perfectos tiene una gran
importancia prctica ya que contiene: (i) una descripcin de todos los riesgos; y, (ii)
su imputacin exacta y perfecta.
c) Finalmente, los precios que se contienen en este contrato perfecto para los bienes
objeto de intercambio, reflejan el valor que se ha previsto para todos los riesgos 106, y,
105
El criterio Kaldor-Hicks es un principio de compensacin, que Posner (1998) denomina principio de

la maximizacin de la riqueza. Este principio o criterio establece que el cambio de un estado a otro
de la economa, como consecuencia de cambios en la poltica pblica o en el ordenamiento jurdico,
que favorece a unos individuos a costa de otros, conduce a resultados nada ambiguos en cuanto a la
mejora del bienestar social (casi con el mismo rigor que el criterio paretiano) si los ganadores en el
proceso pudieran potencialmente compensar a los perdedores, de modo que estos ltimos acepten
la alteracin producida y los ganadores todava resultan mejor que en el anterior estado. Expresado
en su forma ms sencilla, este principio de compensacin sostiene que un cambio constituye una
mejora si las ganancias de los individuos favorecidos superan a las prdidas de los perjudicados.
106
Dicho con otras palabras, el precio utilizado en un mercado, como variable de ajuste para la
realizacin de un intercambio, es capaz de ser utilizado como perfecto mecanismo interiorizador de
todos aquellos efectos externos de mercado que, potencialmente, pudiesen aparecer ligados al
intercambio objeto de estudio. Lo que conseguiramos as es, por tanto, la prctica desaparicin de
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en este sentido, representa el sistema central de referencia para el legislador y la

jurisprudencia.
De este modo, la funcin del Derecho Contractual consistira, en gran medida, en la
reconstruccin del contrato perfecto, es decir, en aquello sobre lo que las partes no se han
puesto de acuerdo a consecuencia de los elevados costes de transaccin.
Adems, en caso de controversia, la jurisprudencia debera, a posteriori, completar el
contrato. Es decir, debera enjuiciar cmo se habra imputado un riesgo si las partes lo
hubieran conocido con anterioridad a la conclusin del contrato y, estando de acuerdo con
el contenido del mismo, hubieran celebrado un contrato perfecto. Se trata, en definitiva, de
realizar una imputacin eficiente del riesgo.
Condiciones del Contrato Perfecto
Dos son las condiciones que podemos destacar para poder caracterizar un contrato como
perfecto. En primer lugar, se debe determinar la racionalidad que se atribuye a las partes
involucradas en el perfeccionamiento del contrato. En segundo lugar, se ha de definir el
entorno dnde este contrato se perfecciona.
Racionalidad de las partes. La racionalidad de las partes depender de las tres
caractersticas que, a continuacin, destacamos:
i.
Supuesto de estabilidad y ordenacin de las preferencias. Las partes deben tener, y

as lo manifestarn correctamente, unas preferencias estables, es decir, que no
cambien rpidamente y que elijan, jerarquizando, entre las distintas opciones a su
alcance. Se espera, a su vez, que la revelacin de preferencias que realizan a lo largo
del proceso de eleccin son verdaderas, sin introducir elementos estratgicos de
comportamiento distorsionadores del principio de revelacin correcta de las mismas.
ii.
Supuesto de decisin bajo restricciones. Incorporamos, tambin, la problemtica de

la escasez de los recursos econmicos sobre los que debemos de decidir. De este
modo, en el contexto del anlisis econmico del derecho de contratos la escasez
acta como restriccin fundamental a la hora de determinar los objetivos o fines
perseguidos.
iii.
Supuesto de maximizacin. Las partes involucradas en el intercambio, que se plasma

contractualmente, intentarn conseguir lo mximo posible mediante la negociacin
del clausulado o contenido que se describa contractualmente.
Entorno del contrato. Nos encontramos las siguientes caractersticas de esta segunda
condicin:
todos aquellos fenmenos aparejados al intercambio que no hacen sino distorsionar el potencial
grado de eficiencia que se pudiese alcanzar, lo que repercutira en un menor nivel de bienestar para
las partes involucradas en el mismo y, posiblemente, en el bienestar de terceras partes no
involucradas en ste.
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i.
Ausencia de externalidades o efectos externos. No debe existir la generacin de

efectos externos negativos, no slo para las partes involucradas sino tampoco para
las terceras partes.
ii.
La informacin contenida en el contrato ha de cumplir con el principio de

informacin total, completa y perfecta. En este sentido, no pueden existir situaciones
donde se produzca asimetra en la informacin que las partes disponen, puesto que
la violacin de este principio supondra automticamente la violacin de uno de los
principio fundamentales de los mercados perfectos y dara lugar, por tanto, a la
aparicin de costes de transaccin y a escenarios de imperfecciones que slo pueden
traducirse en soluciones que son ineficientes para el conjunto.
iii.
Finalmente y como consecuencia directa de la anterior caracterstica, existe una

ausencia total de costes de transaccin, que no es otro que el factor esencial que nos
conduce a alcanzar niveles de eficiencia asignativa ptimos en los trminos de
Pareto.
Es un hecho evidente que, si no se renen todas las condiciones mencionadas, nos

enfrentamos a un contrato imperfecto. No obstante, que un contrato sea imperfecto no
implica que no se cumpla. De hecho, de acuerdo al planteamiento establecido en esta
seccin, el estudio de los contratos imperfectos que probablemente abarcara a la casi
totalidad de aquellos que se establecen entre los agentes econmicos- se realiza a partir de
la teora de los contratos perfectos, considerando a los primeros como desviaciones o
quiebras de algunos supuestos o condiciones de las que supuestamente les hemos atribuido
anteriormente a los segundos. De nuevo, caeramos en el socorrido tpico, ya mencionado,
de la realizacin de un anlisis de principio de rplica del mercado. O dicho con otras
palabras, el Derecho Contractual, desde la perspectiva del AED, se puede considerar como el
intento de reconstruir el contrato perfecto y de imputar los riesgos sobre los que las partes
no se han puesto de acuerdo, expresa o tcitamente. Es decir, se trata de reestructurar el
contrato reponiendo en mayor o menor medida la situacin originaria de la negociacin. Las
actuaciones que maximizan las ventajas consistiran en imputar el riesgo a aqul que lo
puede reducir con el menor gasto. As, las opciones de imputacin de los riesgos se ajustan,
normalmente, a uno de los dos criterios que se exponen:
Cheapest cost avoider menores gastos de prevencin-: Un riesgo que no ha sido
objeto de acuerdo contractual debera imputarse a quien lo pueda asumir con el menor
gasto. Es decir, los gastos de prevencin o evitacin del riesgo son ms bajos que el valor
previsto107.
107
Estamos suponiendo la aplicacin de la frmula de Learned Hand, utilizada en el AE del Derecho

de Daos. La frmula Hand fue inicialmente aplicada en un acto de negligencia pero, de acuerdo a
cmo se ha construido, puede ser aplicada en otros casos de derecho de daos adems de
determinar la negligencia. Entendemos por negligencia el no evitar un accidente dnde los
beneficios, de haberlo evitado, exceden a los costes a que da lugar el accidente. Entre otros casos,
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Cheapest insurer -menor gasto en seguros-: Estamos en el caso de que frente a la

aparicin del riesgo generador de un dao, ninguna de las partes pueda influir lo ms
mnimo, pero el riesgo puede reducirse mediante un seguro. Es decir, si el riesgo es
asegurable, qu parte podra haber concertado el seguro con la prima ms baja?. En este
caso el riesgo es imputable a este agente econmico.
La distincin entre prevencin y aseguramiento, como mtodos orientados a minimizar las
prdidas, es bsica en el anlisis econmico del derecho de contratos. Una prdida se puede
prevenir cuando que puede ser evitada mediante un gasto que es inferior a la prdida
esperada, aunque no todas las prdidas son prevenibles en este sentido. Sin embargo, a
travs de los seguros puede ser posible reducir los costes creados por el riesgo de prdida. El
asegurado, por tanto, intercambia la posibilidad de que ocurra una prdida por un coste
menor aunque cierto la prima del seguro-. As, para la determinacin del cheapest insurer,
debemos tener en cuenta que el coste del seguro se compone de dos tipos: (a) el coste de
evaluar la magnitud del dao, y (b) los costes de transaccin. El primero es el coste de
estimar: (i) la probabilidad de que el riesgo se materializar y (ii) la magnitud de la prdida si
el riesgo se materializa. El resultado de los dos costes es el valor esperado de la prdida y es
la base para computar la prima de seguro apropiada que formar parte del precio del
contrato. En cuanto al segundo, el principal coste de transaccin es el de aunar el riesgo de
prdida con aquellos otros orientados a reducirlo o eliminarlo. Donde el auto-aseguramiento
es factible, este coste puede ser menor que tener que adquirir un seguro [a precios] de
mercado108.
4. El incumplimiento de los contratos.
Uno de los aspectos ms notables que el AED analiza es el incumplimiento de los contratos.
Desde el enfoque eficientista -que domina esta disciplina-, se afirma que existen
circunstancias que provocan que el incumplimiento de contratos sea ms eficiente que su
cumplimiento. En este sentido, Cooter y Ulen (1998: 289-290) establecen que lo anterior es
cierto cuando los costes de su cumplimiento exceden a los beneficios que obtendran las
partes. De hecho, como se ha visto a lo largo de este tema, los intercambios que se
establecen en los mercados, y que se plasman en contratos, no son a coste cero. Esto induce
esta regla se puede aplicar para la imputacin de responsabilidades, por ejemplo, en la
determinacin de daos deliberados, o en casos para determinar si existe concurrencia de culpa por
parte de la vctima y, cmo no, en la determinacin de responsabilidad objetiva por parte del
causante del dao. Dado que es posible derivar un sistema de reglas de responsabilidad desde el
anlisis coste beneficio contemplado en la frmula del juez Hand, la cuestin de fondo es por qu los
jueces y, en general, el ordenamiento jurdico, pueden querer hacer tal actuacin. La razn de fondo
es que se persigue aumentar el bienestar social o colectivo, de modo que las reglas de
responsabilidad influencien los comportamientos de los individuos, tanto de los causantes como de
las vctimas potenciales. Observaremos la amplitud de aplicacin de esta frmula a lo largo del
siguiente apartado a medida que determinamos y estructuramos el sistema de responsabilidades y lo
que cada una de ellas implican. Vase, Posner, R. (1982)
108
Posner, R. (1998: 116-117).

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a afirmar que, independientemente de cuales sean las razones, los trminos contractuales
descritos en el clausulado del mismo no recogen todas las posibles contingencias que
pudiesen aparecer como consecuencia del intercambio establecido. As, el derecho de
contratos desarrolla normas y reglas para reducir los costes que surgen, y en particular los
costes de transaccin, con lo que se pretende lograr un modelo de contrato perfecto. Ahora
bien, la realidad contractual est alejada de este modelo, y la existencia de costes que
acompaan al cumplimiento de los contratos es un elemento a tener en cuenta si lo que se
persigue es la maximizacin del bienestar colectivo. Por lo tanto, la bsqueda de este
objetivo fundamental, en un escenario de contratos imperfectos debido a la existencia de
costes, implica la necesidad de estructurar los contratos de un modo tal que se suministren
los incentivos para lograr una conducta orientada hacia la maximizacin del bienestar.
Desde un enfoque econmico, el incumplimiento de contratos plantea, en su nivel ms
elemental, qu solucin a este incumplimiento es la ms apropiada. Adems, se persigue
que la solucin que se establezca, entre aquellas posibles, pueda ser una alternativa
eficiente al contrato perfecto. Es decir, el objetivo ser aplicar una solucin jurdica que
prevenga los incumplimientos ineficientes y, al mismo tiempo, posibilite incumplir un
contrato cuando este incumplimiento es eficiente109. Existe una variedad de posibles
soluciones que, de acuerdo a lo que cada una contempla, se pueden enumerar, en trminos
generales, en funcin del aumento del grado de severidad que introducen110:
(1) Los costes en los que incurre un individuo que recibe una promesa que depende de que
el individuo que promete cumpla el contrato. La prdida de esa dependencia, es decir
de la confianza que el primero haba depositado en el segundo, es lo que provoca que
el primero incurra en unos costes.
(2) La prdida del beneficio esperado que se contempla en el contrato.
109
Vase Mercuro, N. y Medema, S. (1997: 75-76). En el escenario descrito, tengamos en cuenta que
la bsqueda de soluciones para el incumplimiento, independientemente de cules, responde
inicialmente a que: (1) una de las partes incumple un contrato; (2) que un tribunal dictamina que el
contrato se ajusta a ley y; (3) que su cumplimiento es inexcusable. Los autores proponen, en general,
tres soluciones que se podran desglosar en un nmero superior, aunque todas ellas se ajustan a las
tres categoras principales siguientes:
a) Soluciones o remedios legales, que consisten en la imposicin coactiva, por un tribunal, de daos
y perjuicios monetarios o pecuniarios a quien incumple el contrato.
b) Soluciones o remedios especficos, que aunque menos utilizada que la anterior, tambin es
impuesta por los tribunales. El tribunal ordena a la parte incumplidora que cumpla su promesa
contractual, protegiendo as a la vctima del incumplimiento.
c) Daos y perjuicios incorporados en el clausulado contractual, de modo que ambas partes se
obligan a pagar a la otra en caso de incumplimiento una cantidad de dinero pactada con
anterioridad al perfeccionamiento del contrato.
110
Vase Posner (1998: 130).

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(3) Los daos y perjuicios realmente especificados en el contrato como solucin monetaria
del incumplimiento.
(4) Daos derivados del incumplimiento que aparecen en la actividad del individuo que
recibe la promesa a ser cumplida.
(5) Restitucin a quien recibe la promesa de cumplimiento de acuerdo a los beneficios
derivados del incumplimiento que obtiene el individuo que hizo la promesa.
(6) Cumplimiento especfico ordenando al incumplidor del contrato que lo cumpla bajo
pena de desacato al tribunal.
(7) Una sancin monetaria especificada en el contrato, u otro tipo de daos y perjuicios.
Sin embargo, son numerosas las crticas que se reciben desde el AED en cuanto a lo que se
hace en la realidad respecto a la aplicacin de soluciones ante los incumplimientos de
contratos. Como afirma Ulen (1984: 402), las soluciones para los incumplimientos de
contrato no son completamente consistentes con el objetivo de la eficiencia econmica. La
rutina ha conducido a aplicar, por sistema, soluciones basadas en las sanciones monetarias u
otros tipos de daos y perjuicios compensatorios, cuando la solucin basada en el
cumplimiento especfico debiera ser la va rutinaria utilizada. El intercambio eficiente de
promesas mutuamente entre las partes tal como se plasma en el espritu de los contratosestara mejor protegida usando como referente el nivel de costes de transaccin contrados,
al objeto de elegir una solucin al incumplimiento de contratos. Si los costes de transaccin
son bajos entre el incumplidor y la vctima, entonces una solucin basada en el
cumplimiento especfico estimular a las partes a intercambiar el derecho con el fin de
cumplir voluntaria y eficientemente. Si, por el contrario, los costes de transaccin son
elevados, de modo que ningn intercambio pueda llevarse a cabo, entonces es el tribunal el
que debera intervenir y obligar un intercambio a un precio determinado colectivamente. Es
decir, el tribunal debera imponer daos y perjuicios monetarios. En definitiva, la crtica
proviene de que es esta segunda va la que corrientemente viene utilizndose cuando
debera ser la excepcional.
5. Efectos Externos y Derecho de Contratos.
Hemos analizado a lo largo de este tema lo que suponen los contratos, como mecanismo
para garantizar que los intercambios que se establecen entre las partes alcanzarn el
objetivo de eficiencia asignativa y, por lo tanto, incrementar el bienestar social. Se ha
analizado tambin la figura del contrato perfecto dentro del marco del AED, as como el
incumplimiento de contratos en aras de conseguir incrementos de bienestar. Sin embargo,
una vez hemos definido los derechos de propiedad sobre el bien o servicio intercambiable,
con el objetivo de garantizar la exclusividad y transferibilidad de ste y, adems, se ha
estipulado una relacin contractual, con la que garantizar la asignacin ptima de recursos
mediante el traslado hacia los usos ms valiosos, observamos que, en numerosas ocasiones,
aparecen una serie de intercambios involuntarios que no se contemplan en la relacin
contractual original establecida, produciendo la alteracin del resultado que se persigue. Es
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decir, no se consigue destinar los recursos hacia los usos ms valiosos que se pretenda y,
por tanto, no se logran los niveles de eficiencia asignativa que conduzcan a mayores niveles
de bienestar social. Pero la aparicin de estas ineficiencias, no tiene necesariamente su
origen en la existencia o la ausencia de contratos imperfectos, sino que puede atribuirse a la
aparicin de los costes de transaccin, o a la existencia de acuerdo legales, o a la carencia de
previsin, y la incorporacin de los costes de informacin.
Por otra parte, la aparicin de ineficiencias asignativas, como consecuencia de que puedan
establecerse intercambios involuntarios, puede ser atribuible y normalmente as se observa
en la realidad- a las obligaciones impuestas a las partes para el cumplimiento contractual. Es
decir, que se pueda observar un distanciamiento entre lo que se estipula contractualmente y
el resultado real que se obtiene de este contrato. Aunque este es el resultado cuando se
producen incumplimientos contractuales, no podemos atribuir que esto ocurra realmente
como consecuencia de que las estipulaciones introducidas en el contrato sean pactadas
deliberadamente para no ser cumplidas. De hecho, el comportamiento racional econmico
de las partes intervinientes no es compatible con estrategias orientadas a generar
intercambios involuntarios.
En resumidas cuentas, la aparicin de intercambios involuntarios, no deseados, ni
intencionadamente establecidos entre las partes, es la que da forma y contenido al concepto
de externalidad o efecto externo. Adems, en el mundo actual, los intercambios que realizan
los individuos son, cada vez, ms sofisticados y tcnicamente complejos, lo que produce que
la aparicin de efectos externos tambin aumente, y junto a ellos el nivel de ineficiencia
asignativa de los recursos econmicos. Es en este extremo, donde el papel potencial del
anlisis econmico del derecho de contratos debe aplicarse. En este sentido, es innegable la
sofisticacin de los contratos que se estipulan en la actualidad, en los que se contempla
cualquier consecuencia derivada del intercambio que pudiera afectar a las partes
involucradas incluso a las no involucradas-, y aun as los efectos externos surgen. La
justificacin, desde el AE del derecho de contratos, de la generacin de estas externalidades
reside en las tres siguientes causas que enumera Cheung (1970: 51):
En primer lugar, una razn fundamental se encuentra en la ausencia de derechos a contratar,
es decir, no se tienen definidos ni determinados una serie de derechos potencialmente
intercambiables entre las partes, lo que da lugar a la imposibilidad de contratarlos.
Inicialmente, podemos justificar que esto se produce cuando los individuos no asignan un valor
-o es tcnicamente costoso, o es imposible- al resultado que se obtuviese de ese intercambio
involuntario.
En segundo lugar, otra razn, que puede considerarse una extensin de la anterior, es la
presencia de contratos con estipulaciones incompletas. En este sentido, los individuos han
detectado la probabilidad de que el intercambio involuntario pudiera ocurrir parcialmente, por
lo que las salvaguardias incluidas en las estipulaciones con el objeto de interiorizar el resultado
que se pudiera obtener del mismo no contempla la magnitud total, lo que implica que los usos
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ms valiosos que se esperaban del intercambio original no se alcancen en los trminos de la

eficiencia asignativa que se persigue y, por lo tanto, de aumento de bienestar social.
En tercer lugar, otra razn es la presencia en el contrato de estipulaciones que son, de alguna
manera, inconsistentes con alguna igualdad marginal, lo que produce que el perfeccionamiento
del contrato no se alcance. Esta causa nos indica las dificultades que las partes pudieran
observar para elaborar el contrato perfecto que conduce al intercambio ptimo en trminos
eficientistas. Es decir, precios estipulados que no se ajustan a los costes marginales, o el pacto
de indemnizaciones por incumplimiento que no reflejan un intercambio simtrico, son las
razones que pudieran aparecer detrs de esta causa que justifica la aparicin de externalidades.
En definitiva, hemos puesto de manifiesto lo que suponen los contratos para alcanzar los
objetivos de un intercambio eficiente. El papel de los contratos ha de orientarse, por tanto, a
suplir y plasmar las razones que se esconden realmente en la aparicin de los intercambios
involuntarios. Cada una de estas razones contempla, de una forma contundente, que los
efectos externos no tienen su origen en estipular clusulas que no obliguen a las partes,
como hemos anticipado, ni que los contratos sean defectuosos o que no existan. Ms bien,
cada una de las razones expuestas responde, como se ha mencionado, (i) a la presencia de
costes de transaccin, (ii) a los acuerdos legales estipulados y (iii) a la falta de previsin y
existencia de costes de informacin respectivamente. Estas tres razones encajan con las que
acabamos de enumerar desde el propio enfoque econmico con que hemos analizado el
Derecho de Contratos.
Notas bibliogrficas
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Pgina | 143
Economa Poltica
APNDICE 5
La medida y dimensin del Sector Pblico.
La medida del sector pblico111
La principal fuente de datos para afrontar la medida del tamao del Sector Pblico sern los
Presupuestos del cada pas. Preferiblemente los consolidados, para evitar la influencia de
fenmenos de descentralizacin o centralizacin y para facilitar los anlisis comparativos.
Tomamos como referencia la Clasificacin Econmica de los Presupuestos, estructurados del
modo que se muestra en la Tabla 1.
PRESUPUESTO DE GASTOS
PRESUPUESTO DE INGRESOS
Cap. 1 Gastos de personal
Cap. 1 Impuestos directos
Cap. 2 Compras de Bienes y servicios
Cap. 2 Impuestos indirectos
Cap. 3 Gastos Financieros
Cap. 3 Tasas-otros Tributos
Cap. 4 Transferencias Corrientes
Cap. 4 Transferencias Corrientes
Cap. 5 Fondo de Contingencia
Cap. 5 Ingresos Patrimoniales
Cap. 6 Inversiones Reales
Cap. 6 Enajenacin de Inversiones
Cap. 7 Transferencias de Capital
Cap. 7 Transferencias de Capital
Cap. 8 Activos Financieros
Cap. 8 Activos Financieros
Cap. 9 Pasivos Financieros
Cap. 9 Pasivos Financieros
Tabla 1. Clasificacin Econmica de los Presupuestos Pblicos
El ratio que generalmente se utiliza, para analizar la dimensin del sector pblico dentro del
conjunto total de la economa, es aquel que proporciona el siguiente ratio: la medida del
tamao del gasto pblico, , es:
=
Siendo el tamao del gasto pblico respecto al PIB que mide, a su vez, el tamao total de
economa que tengamos de referencia en un perodo determinado de tiempo112.
111
Vase, para ms detalle, Bustos Gisbert, A. (2002): Lecciones de Hacienda Pblica. I) El Papel del
Sector Pblico. II) La Financiacin del Sector Pblico. Editorial Colex. Madrid.
112
De igual modo, podramos realizar el clculo de la dimensin del Sector Pblico dentro del
conjunto de una economa a travs del ratio representativo de los Ingresos Pblicos respecto al PIB
de la nacin. Sin embargo, la dimensin completa del sector pblico respecto al total resulta sesgada,
pues las necesidades de financiacin del sector pblico reflejado en la existencia de dficits
pblicos- ofrece una vista del ratio que es, en varios puntos, inferior a la que resulta del ratio de
gasto pblico. De hecho, a los efectos comparativos, existe armonizacin en el clculo del ratio a
Pgina | 144
Economa Poltica
Donde representa la suma de las partidas o captulos 1 a 7 de la clasificacin que se

refleja en la tabla 1, es decir se excluyen las partidas o captulos 8 y 9 de gasto de Activos y
Pasivos financieros113.
Donde representa el importe presupuestario de transferencias, es decir la suma de los
captulos 4 y 7 del presupuesto de gastos reflejados en la tabla 1. Este ratio nos indica qu
porcentaje real del PIB representa el Sector Pblico. Sabemos que las transferencias no son
parte del PIB y que lo engrosarn slo en la medida en que finalmente las mismas se
consuman o inviertan. En esta medida, a diferencia de las anteriores, no est duplicado
dicho concepto. Desde otro punto de vista, y bajo la suposicin de que el gasto pblico sirve
prioritariamente a las funciones de asignacin, estabilizacin y crecimiento y, en menor
medida, a la funcin de redistribucin, tambin sirve para computar la parte del sector
pblico no comprometida, directamente, con la equidad y s con la eficiencia del sistema
econmico.
La expansin y crecimiento del sector pblico
Si observamos la tabla 2, donde se refleja la evolucin del gasto pblico respecto al PIB de
las 17 naciones ms grandes de la OCDE de las que se disponen de datos en los ltimos 145
aos, sta ofrece una buena imagen de la expansin del sector pblico dentro del total del
tamao de las economas estudiadas.
Sin embargo, conviene realizar unas aclaraciones metodolgicas sobre la recopilacin de
datos que se muestran en la tabla 2. La fuente principal, sobre la que se ha construido esta
tabla, la proporciona el estudio de Tanzi y Schuknecht (1995), sobre todo en cuanto al
conjunto de pases seleccionados y los datos analizados en el periodo 1960-2015. En cuanto
a los datos del periodo 1870-1950, el anlisis ha sido realizado principalmente a travs del
estudio de Cusack y Fuchs (2002). Aunque se observan algunas discrepancias metodolgicas
en la construccin y obtencin de datos, estas no son relevantes para el propsito del
presente trabajo, dado que lo que se pretende observar es la tendencia de la variable
estudiada, es decir, en qu sentido evoluciona la dimensin del sector pblico en estas
economas a lo largo del tiempo, midiendo la evolucin histrica del ratio entre Gasto
Pblico y Producto Interior Bruto. No se pretende incorporar en el presente estudio otros
hechos que necesitaran de anlisis posteriores, como pudiera ser la propia composicin y
evolucin del gasto pblico, o como pudiera tambin ser el anlisis coyuntural en momentos
puntuales concretos donde el desvo en un punto porcentual entre la metodologa de una y
otra fuente pudieran suponer conclusiones finales relevantes.
nivel de la OCDE principalmente, para realizar la medicin del tamao del sector pblico en los
distintos pases.
113
Hay que tener en cuenta que estos dos captulos no representan realmente partidas de gastos,
sino adquisiciones y enajenaciones de Activos y Pasivos financieros que sirven para financiar el gasto.
Una debilidad de esta medida consiste en que el gasto pblico incluye las transferencias cuyo destino
final no controla directamente el sector pblico, sino que son utilizadas por individuos o
instituciones, por lo que este ndice tiende a sobre valorar el tamao del sector pblico.
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Economa Poltica
Es cierto que el sector pblico de los pases ms desarrollados ha aumentado su tamao,

respecto al tamao total de sus economas, a lo largo del siglo XX y, en particular, este
proceso se intensifica desde la dcada de los aos sesenta hasta el inicio de la dcada de los
noventa. El promedio del ratio = , para el conjunto de naciones analizado, como se

observa en la tabla 2 y en el Grfico 1, aumenta desde 27,89% hasta el 46,61%. En algo ms
de 30 aos, el gasto pblico aumenta en casi veinte puntos porcentuales respecto al tamao
total de la economa. Y es en este periodo cuando la problemtica del
sobredimensionamiento, del sector pblico en las economas de mercado se establece en
el centro de anlisis de la Nueva Economa Poltica, donde las tesis que establece el
programa de investigacin de la Teora de la Eleccin Pblica (Public Choice) comienzan a
crear corrientes de pensamiento. Pero podemos detectar un factor comn a todas ellas, que
es el de la aparicin de los fallos del sector pblico, como concepto antagnico a aquel con el
que se justific tradicionalmente la propia expansin del sector pblico dentro de las
economas de mercado, que es el de los fallos del mercado.
En resumen, la dimensin que alcanza el sector pblico en las economas de mercado pone
de manifiesto que el modelo de sistema econmico que se ha establecido responde a la idea
de economas mixtas. Adems, este modelo de sector pblico que, originalmente
contemplaba corregir aquellas actuaciones donde el sistema de mercado fallaba, con el paso
del tiempo se ha convertido en el agente econmico de primer orden en las economas de
todos los pases, lo que ha conducido a encender las luces de alerta frente al problema de
los fallos del sector pblico que ha surgido en el corpus cientfico de la Economa Poltica.
As, Buchanan (1975) identifica, por primera vez al sector pblico como el nuevo Leviatn
con un sentido peyorativo y condenatorio, cuando afirma que [] un sector pblico
demasiado grande es un monstruo desagradable que ha de ser destruido o, al menos,
encadenado114. E, incluso, otros autores, atribuyen al Estado el mismo comportamiento
que a cualquier agente econmico, en cuanto a la maximizacin de sus propios intereses,
como individuo que toma decisiones encaminadas hacia su bienestar en trminos de
Utilidad que no de bienestar social.
114
Buchanan, J. (1975): The Political Economy of Franchise in the Welfare State, en Selden, A. (ed.),
Capitalism and Freedom: Problems and Prospects, Charlottesville, Va: University of Virginia Press, pp.
52-77. Es en este paper del profesor Buchanan donde, por primera vez, se identifica al Estado como
el nuevo Leviatn (haciendo referencia al monstruo Hobbesiano).
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Economa Poltica
Evolucin y tamao del Sector Pblico en la grandes economas de la OCDE 1870-2015 (%G/PIB)
1870
1900
1910
1920
1930
1938
1950
1960
1980
1990
2000
2010
2015
23,90
21,20
34,10
36,20
33,90
36,40
37,20
Austria
11,40
15,00
17,60
14,70
19,80
15,20
25,10
35,70
48,10
51,60
51,90
52,60
51,70
Belgium
21,80
23,70
30,30
58,60
53,40
49,10
52,90
53,90
Canada
6,20
8,70
11,30
19,00
18,90
21,60
21,90
28,60
38,80
48,40
41,10
44,10
40,30
France
11,00
14,50
15,10
22,40
29,40
29,40
29,30
34,60
46,10
50,70
51,60
56,70
56,80
Germany
9,50
14,20
16,00
25,00
29,40
36,90
29,20
32,10
47,90
44,50
45,10
48,10
43,90
Italy
14,40
16,30
17,30
30,20
22,00
29,20
23,00
30,10
42,10
54,40
45,90
50,30
50,50
Ireland
20,80
32,90
30,30
28,01
48,90
43,20
31,20
66,80
35,10
Japan
8,80
17,50
24,30
19,20
26,80
29,90
15,90
17,50
32,01
31,70
39,00
40,01
39,80
Netherlands
9,10
9,00
13,50
14,00
23,20
27,10
33,70
55,20
54,80
44,10
51,20
44,90
26,90
38,10
53,30
38,30
43,10
34,70
5,90
9,90
9,30
12,80
19,10
20,30
24,20
29,20
43,80
54,00
42,30
46,10
48,50
8,30
9,30
18,40
18,80
32,20
43,40
39,20
45,60
43,30
5,70
10,40
12,80
19,10
20,30
26,30
31,01
60,10
63,50
55,10
52,90
50,40
10,60
14,00
17,00
17,40
23,90
20,80
17,20
32,80
30,00
35,10
34,20
33,70
UK
8,70
14,90
12,70
27,40
24,70
28,60
32,00
32,20
43,00
42,20
36,50
50,60
43,20
USA
8,30
7,90
8,20
9,40
12,20
19,70
22,40
27,01
31,40
37,00
33,90
42,50
35,60
PROMEDIO
9,00
12,95
13,35
17,90
21,05
24,75
25,01
27,89
43,13
46,61
41,96
47,89
43,74
Australia
New Zealand
Norway
Spain
Sweden
Switzerland
Fuente: Vito Tanzi y Ludger Schuknecht: "The Growth of Government and the Reform of the State in Industrial Countries". IMF Working Paper 95/130
(December 1995); y, Thomas R. Cusack y Susanne Fuchs: "Ideology, Institutions, and Public Spending". Wissenschaftszentrum Berlin fr Sozialforschung.
Discussion Paper (June 2002). Y elaboracin propia con datos OCDE Outlook 2016.
Tabla 2: El Tamao del Gasto Pblico/PIB en las Grandes Economas de la OCDE
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Economa Poltica
Expansin y tamao del Sector Pblico en las grandes economas de la OCDE

80,00
70,00
% Gasto Pblico/PIB
60,00
1870
1900
50,00
1910
1920
1930
40,00
1938
1950
30,00
1960
1980
20,00
1990
2000
10,00
2010
2015
0,00
Grfico 1: El tamao del Sector Pblico en las grandes economas de la OCDE

Fuente: Elaboracin propia a partir de la Tabla 2.
Pgina | 148
Economa Poltica
Para finalizar este epgrafe, existe una ltima problemtica aparejada a la expansin del
tamao del sector pblico: Ha sido homogneo en todos los pases la expansin del tamao
del sector pblico en sus economas?. Observamos en el grfico 2 que el patrn de
crecimiento entre 1960 y 1990, as como el decrecimiento que se observa entre 1990-2000,
es el mismo para los tres pases representados como el que describe el promedio. Sin
embargo, el caso de Suecia muestra que en el periodo 1960-1990 duplica el tamao de su
sector pblico, que pasa del 31,01% hasta alcanzar el 63,5%. No siendo este el caso para los
EEUU, que aumenta en diez puntos, del 27% hasta el 37%. Y en el caso de Espaa, este ratio
aumenta en casi veinticinco puntos al pasar del 18,80% hasta el 43,40%, Pero, los efectos y
consecuencias de este crecimiento en el tamao del sector pblico difieren bastante entre
los pases. En el caso de Suecia, los problemas ligados a la dimensin del sector pblico, para
la expansin de un estado de bienestar que se convirti en modelo de la social democracia a
nivel mundial, aparecieron durante los aos noventa, que se tradujeron en crisis financiera,
recesin econmica y destruccin de riqueza a lo largo de la dcada. Las tasas de
crecimiento econmico y la generacin de riqueza comienzan a recuperarse a medida que el
sector pblico reduce el tamao que, como puede observarse, entre 1990 y 2015 pasa del
63,5% hasta el 50,4%, estando todava siete puntos porcentuales por encima del promedio.
El caso de los EEUU representa un escenario diferente. Aunque tambin se observa tasas de
crecimiento en el tamao del sector pblico, la dimensin de este es inferior al del promedio
del resto de pases OCDE. Adems, este crecimiento no es tan intenso como en el resto de
pases (la curva de crecimiento en el periodo analizado presenta una pendiente ms suave).
Todo esto ha supuesto que la implementacin de polticas econmicas fiscales hayan podido
ser aplicadas con mayor contundencia y, por lo tanto, poder seguir creciendo y generando
riqueza. Tambin, es cierto, que la economa de los EEUU tiene una posicin de privilegio
mundial en cuanto a financiar su dficit pblico.
Aunque, hay que destacar que, esta posicin de privilegio en cuanto a obtener financiacin
del resto del mundo va endeudamiento- no ha conducido al crecimiento del gasto pblico
descontroladamente, pues como vemos en el grfico 2 la tendencia expansiva del mismo ha
estado siempre por debajo del promedio de los pases desarrollados.
Finalmente, la expansin del sector pblico en el caso de Espaa presenta unas
caractersticas peculiares. En primer lugar, la dimensin del sector pblico, en 1960, es casi
diez puntos inferior a la del promedio de los pases desarrollados, por lo que la expansin del
sector pblico sigue creciendo entre 1980 y 1990 a mayor ritmo que los otros pases.
Mientras que en esta dcada el promedio crece menos de tres puntos porcentuales, el
sector pblico espaol crece ms de once puntos porcentuales respecto al total de la
economa. La razn para justificar esta diferencia se debe, probablemente, a la expansin
del estado de bienestar que se intensifica en este periodo. El resto de pases desarrollados
ya lo haban realizado a lo largo de los treinta aos anteriores.
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Economa Poltica
70,00
60,00
% del Gasto Pblico/PIB
50,00
40,00
30,00
20,00
10,00
0,00
1870 1900 1910 1920 1930 1938 1950 1960 1980 1990 2000 2010 2015
PROMEDIO 9,00 12,95 13,35 17,90 21,05 24,75 25,01 27,89 43,13 46,61 41,96 47,89 43,74
Spain
8,30 9,30
18,40
18,80 32,20 43,40 39,20 45,60 43,30
USA
8,30 7,90 8,20 9,40 12,20 19,70 22,40 27,01 31,40 37,00 33,90 42,50 35,60
Sweden
5,70
10,40 12,80 19,10 20,30 26,30 31,01 60,10 63,50 55,10 52,90 50,40
Fuente: Elaboracin propia, a partir de la Tabla 2.

Grfico 2: Comparativa en el Tamao y Expansin del Sector Pblico
En segundo lugar, el crecimiento econmico y la generacin de riqueza ha estado

correlacionada positivamente con la expansin del gasto pblico a lo largo de todo el
periodo, no slo en el periodo desarrollista desde 1960 hasta mediados de los setenta, sino
tambin desde la adhesin a la unin europea, en particular a lo largo de la dcada de 1990
y la primera parte del 2000. Y, por ltimo, la poltica fiscal expansiva en gasto social llevada a
cabo en las legislaturas del Presidente Rodrguez Zapatero115 que se truncaron en mayo de
2010 ante la imposibilidad de financiar el volumen de gasto presupuestado.
115
En el periodo 2005-2009 el gasto pblico creci una media lineal del 8% anual. Lo que supone que
100 de 2005 cinco aos despus suponen alrededor de 147, es decir: 100 (1 + 0,08)5 = 147,
mientras que el PIB lo hizo a un 3% aproximadamente, resultando: 100 (1 + 0,03)5 = 116.
Pgina | 150
Economa Poltica
Curso 2016-2017
Economa Poltica
CUESTIONES PARTE I
1. De lo positivo y lo normativo: indique cules de las siguientes proposiciones son
positivas (P), cules son normativas (N), y cules contienen elementos de ambas (A):
Maradona ha sido Campen del Mundo con Argentina
Maradona ha sido el mejor jugador del mundo
Maradona ha sido campen pero jug mal la final
Maradona es dios
P/N/A
P/N/A
P/N/A
P/N/A
2. Diga cules de las siguientes afirmaciones son de naturaleza positiva o normativa:

a. La Economa estudia la escasez de los recursos, de modo que se pueda alcanzar
una combinacin ptima de los mismos que conduzca al mayor bienestar
posible.
b. La Economa estudia aquellos mecanismos que conducen a alcanzar niveles de
justicia y equidad distributiva en los recursos econmicos.
c. Los criterios de justicia distributiva implican que cada individuo obtiene lo que
se gana.
d. Los criterios de eficiencia asignativa conducen a afirmar que son deseables
aquellos criterios orientados a que la mejora de un individuo implique la mejora
del colectivo, siempre que ningn otro empeore.
3. Cmo definiramos un agente econmico que toma decisiones caprichosas,
independientemente de lo que hacen el resto?.
4. Cul es el trmino econmico del coste en trminos de las alternativas
abandonadas?. Proporcione una definicin de este trmino.
5. Indique grficamente las coordenadas que aparecen en el siguiente cuadro, sabiendo
que representan elecciones entre cambiarse el coche (X) o ir de vacaciones (Y):
Cambiarse el coche (X)
Comprar un super-mercedes
Comprar un VW Passat
Comprar un VW Polo
No comprar un coche
A
B
C
D
Ir de vacaciones (Y)
Quedarse en casa
Ir a villa suegra
Ir a un resort en el Caribe
Dar la vuelta al mundo
Cuadro 1
Nota: Las decisiones entre ambas elecciones se realizan bajo un supuesto de eficiencia
tcnica asignativa de los recursos, sabiendo que existe una renta disponible determinada.
Por otra parte, una vez hemos establecido las coordenadas (o elecciones que realiza el
individuo) del cuadro 1, dnde situara las siguientes coordenadas del cuadro 2, que
representan otras elecciones que realiza el individuo?.
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Economa Poltica
F
G
H
I
K
Cambiarse el coche (X)

Comprar un segunda mano
Comprar una moto
Comprar un patinete
No comprar un vehculo
Comprar un super-mercedes
Ir de vacaciones (Y)
Quedarse en casa
Ir de gorra a casa de un colega
Ir al centro comercial
No ir de vacaciones
Dar la vuelta al mundo en Yate
Cuadro 2
6. Explique cul es la razn, de acuerdo a lo visto hasta ahora, que justifica la siguiente
afirmacin histrica:
En 1939, en Alemania, solamente pudo alcanzarse un incremento en la
produccin de armamento a base de un descenso en la produccin de bienes de
consumo, mientras que en los EEUU, entre 1940 y 1942, la produccin de
armamento fue acompaada de un aumento en los bienes de consumo.
7. Un ejecutivo decide ir al cine a la sesin de 4 de la tarde, para aprovechar un cupn
que le permite entrar gratis. Para ello tiene que cancelar una reunin en la que se iba
a acordar una rebaja del 30% en el suministro de materias primas para su empresa.
Sabra calcular el coste que, verdaderamente, tiene que asumir por tomar esta
decisin?. Cmo denominamos este coste en Economa?
8. Qu es lo que supone la existencia de la denominada frontera de posibilidades de
produccin (fpp)?. Explique brevemente lo que implica elegir una combinacin (x,y)
como punto de equilibrio cuyas coordenadas se encuentran por debajo de la fpp.
9. La frontera de posibilidades de produccin (o de utilidad), tambien denominada
curva de transformacion, establece la posibilidad de eleccion de los agentes
economicos entre bienes economicos existentes (o entre diferentes niveles de
utilidad de los individuos que forman el colectivo). Suponiendo que existen dos
bienes (x, y), las curvas de indiferencia nos indican combinaciones de estos que el
individuo elige. Cuando podemos afirmar que la combinacion de estos cumple con el
criterio de eficiencia asignativa en los terminos de Pareto?. Razonelo.
10. Indique los Fundamentos metodologicos sobre los que se asienta el enfoque
convencional de la Economa. Son los mismos que los que caracterizan a la Nueva
Economa Poltica?.
11. Que criterio de evaluacion economica caracteriza al individuo que denominamos
racional cuando toma decisiones en un entorno donde los recursos economicos
son escasos?. Explique brevemente que implica este criterio.
12. Indique qu condiciones han de cumplirse para que se obtenga un nivel social (o
colectivo) ptimo en la asignacin eficiente de recursos. Se alcanza el mismo ptimo
en un escenario con bienes privados que con otro escenario donde tambin existen
bienes pblicos?.
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Economa Poltica
13. Por qu difieren las condiciones de ptimo social (condiciones paretianas) en un

escenario donde existen bienes pblicos frente a al escenario donde stos no
existen?.
14. De acuerdo con el primer teorema del bienestar, explique brevemente lo que implica
que una economa competitiva se site sobre la frontera de posibilidades de utilidad.
15. Qu es lo que diferencia el primer del segundo teorema del bienestar?. Podramos
establecer la existencia del segundo teorema sin que se cumpliera el primero?.
16. En las economas de libre mercado, las decisiones de qu producir y cunto son
realizadas a travs de:
a.
b.
c.
d.
e.
La autoridad central mediante mecanismos coactivos.

La decisin que adopta cada individuo, independiente del resto.
Individuos filntropos que quieren a la humanidad.
El mecanismo de precios y el resultado que se observa sobre los beneficios.
Slo el mecanismo de precios, porque la obtencin de prdidas es un objetivo
racional y perseguido por los actores en las economas de mercado.
f. Ninguna de las anteriores.
17. Indique si las siguientes proposiciones son verdaderas o falsas, adems de si son
positivas o normativas:
a. Los precios son una variable de ajuste utilizada por el sistema econmico de
mercado para poder realizar los intercambios.
b. Los precios son la mejor variable de ajuste porque todos los intercambios
realizados sean eficientes en los trminos de ptimo de Pareto.
c. Los precios son utilizados por la autoridad central.
d. Los precios se utilizan por la autoridad central para resolver las problemticas de
ineficiencia en la asignacin de recursos.
18. Cree usted que se pueden establecer diferencias entre los sistemas econmicos, a
partir del grado de descentralizacin de los derechos de propiedad sobre los factores
de produccin?. En caso de ser cierto, cmo se caracterizara un sistema econmico
de libre mercado frente al sistema de planificacin central?.
19. El sistema econmico de mercado se caracteriza por utilizar un mecanismo basado
en la coaccin, como el nico capaz, para lograr niveles ptimos de eficiencia en la
asignacin de los recursos?. Es cierta esta afirmacin?. Razone su respuesta
brevemente.
20. Indique brevemente cual es el mecanismo utilizado por los individuos en las
economas de mercado para conseguir un mayor nivel de bienestar. Que variables
son determinantes para que funcione este mecanismo?.
21. Cree usted que la existencia de indefiniciones en la estructura de derechos de
propiedad supone la aparicion de fallos en el mercado?. Razone su respuesta
brevemente.
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Economa Poltica
22. Los Estados contemporaneos, a traves de su actuacion presupuestaria, contemplan el

cumplimiento de una serie de funciones con el objetivo de corregir fallos de mercado.
Considera usted que la funcion asignativa es una de estas?. Razonelo.
23. Indique cuales son los principios sobre los que se asienta el enfoque de la Hacienda
Pblica Clsica. Son estos principios sostenibles desde el enfoque contemporaneo de
la Hacienda Publica?. Razone su respuesta.
24. En las ultimas decadas la dimension del sector publico ha aumentado dentro de las
economas. Sin embargo, esta dimension en mayor si la medimos en los terminos del

gasto publico respecto al PIB (
), que si la medimos en los terminos de
ingresos tributarios respecto al PIB (
). Razone brevemente porque
existe esta diferencia entre los dos ratios mencionados.

25. Explique brevemente que supone la aparicion de los estabilizadores automaticos, y
su aplicacion, en la actividad de la poltica fiscal contemporanea.
26. En las denominadas Economas Mixtas, qu supone la aparicin de los fallos de
mercado?. Podemos calificar la existencia de los monopolios como de fallos del
mercado?. En este caso, cmo se plantean los Estados contemporneos la correccin
de este fallo de mercado?.
27. Como definira un bien publico?. Cree usted que los bienes que suministra el sector
publico son siempre bienes publicos?.
28. Cual es el tipo de fallo de mercado que observamos cuando los precios no son
capaces de interiorizar todo el intercambio que se produce entre dos individuos?.
Razone brevemente su respuesta.
29. Por que los bienes privados presentan, entre sus caractersticas definitorias, una
oferta separada y los bienes publicos una oferta conjunta?. Supone lo anterior la
posibilidad de aplicar el principio de rivalidad?. sobre que tipo de bienes es
aplicable este principio?.
30. Razone porque la existencia de bienes publicos (a diferencia de los bienes privados)
suponen la aparicion de fallos del mercado.
31. Cree usted que la provision de los bienes preferentes, o merit wants, pueden
realizarse de un modo eficiente a traves del mercado?. Razonelo brevemente.
32. Por que afirmamos que los bienes publicos (puros o samuelsonianos) son una forma
extrema de efecto externo?. Razone su respuesta.
33. Como denominamos a aquellos bienes, sobre los que no se necesita conocer la
revelacion de preferencias por los mismos para poder realizar su provision?. Quien
realizara la provision mas eficiente de los mismos, el mercado o el Estado?.
34. Explique lo que supone la aparicion de los efectos congestin en el escenario de la
teora de los bienes publicos. Cual es la consecuencia de la aparicion de los mismos
en los terminos del criterio de evaluacion economica de asignacion de los recursos?.
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Economa Poltica
35. Cree usted que el intercambio establecido entre dos individuos es eficiente (tanto
tecnicamente como en los terminos de Pareto) cuando se generan externalidades?.
Razone su respuesta.
36. Cuando en un intercambio de mercado se afirma que los beneficios obtenidos del
mismo se los apropian los agentes involucrados directamente, mientras que los
costes generados se socializan, sabra que suponen estos costes?. Razonelo
brevemente.
37. Que implica la interiorizacion de los efectos externos de mercado (EEM) a traves de
los mecanismos denominados Pigouvianos?. En que se diferencian estos de los que
se establecen a traves del denominado Teorema de Coase?.
38. Indique brevemente, desde un enfoque convencional, que se entiende por toma de
decisiones de no-mercado. Que mecanismo se implementa para realizar esta
actuacion?. Describa brevemente el funcionamiento de este mecanismo.
39. Qu outputs cree usted que se deben suministrar a travs del presupuesto pblico?.
En caso de realizar la provisin de un output determinado (por ejemplo, zonas
verdes en una ciudad), cul sera el precio que debieran pagar los ciudadanos?.
40. Explique lo que significa un comportamiento free-rider en el contexto de la provisin
de un bien pblico. Es atribuible este tipo de comportamiento exclusivamente al
individuo, o tambin al colectivo?. Razone su respuesta.
41. Por qu afirmamos que la estrategia de comportamiento free-rider es dominante (o
de tipo Nash) en un escenario donde los actores son homo oeconomicus?. Razone su
respuesta.
42. Por qu ilustramos, desde la teora de juegos, la provisin de los bienes pblicos
como un dilema del prisionero?. Razone su respuesta.
43. Los individuos que conforman un grupo o colectivo se enfrentan al dilema de si
contribuir o no contribuir para que un bien pblico sea suministrado. Indique si este
bien ser suministrado cuando la estrategia dominante es la de no cooperacin.
Razone su respuesta.
44. Los individuos que conforman un grupo o colectivo se enfrentan al dilema de si
contribuir o no contribuir para que un bien pblico sea suministrado. Indique si este
bien ser suministrado cuando se establece la actuacin coactiva del Estado. Razone
su respuesta.
45. Explique porqu la provisin de los bienes pblicos implica una problemtica de
accin colectiva.
46. Proporcione a travs del dilema del prisionero, una explicacin sobre las
contribuciones que haran dos individuos para que un bien pblico fuese
suministrado.
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Economa Poltica
47. Los fallos del sector pblico se justifican, en ltima instancia, por la escasa
dimensin del mismo dentro del sistema econmico (mixto) de las naciones. Es
cierta esta afirmacin?. En caso contrario, explique brevemente lo que suponen las
causas que denominamos de oferta para justificarlo.
48. Justifique brevemente por qu la extensin del derecho al voto a tod@s y cada un@
de los individuos de la sociedad ha supuesto la expansin del sector pblico en las
economas mixtas contemporneas.
49. Explique brevemente lo que supone que, en la actualidad, se afirme que el ciclo
econmico de la nacin se vea, cada vez, ms dependiente de la evolucin del ciclo
poltico.
50. Por qu afirmamos que la expansin de la burocracia se ha convertido en el origen
de la aparicin de fallos del sector pblico?. Qu criterio de evaluacin econmica es
el que refleja la aparicin de fallos del sector de esta naturaleza?.
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Facultat de Dret

Curso de Economa Poltica

Francisco Garcia Sobrecases

TEMA 1. Concepto de Economa Poltica

Condiciones generales para la obtencin del ptimo social

La funcin de bienestar social

Los dos teoremas fundamentales de la economa del bienestar

TEMA 2. Los sistemas econmicos

Funciones de la Hacienda Pblica en el marco de un Estado contemporneo

TEMA 3. Los fallos del mercado: una introduccin

Crecimiento del sector pblico y sus consecuencias econmicas:

El problema de la accin colectiva

La teora de juegos para el anlisis del comportamiento racional frente

Los bienes pblicos

Los efectos externos de mercado

CONCEPTO DE ECONOMA POLTICA1

PUNTO DE VISTA CLSICO

QU ENTENDEMOS POR ECONOMA?

LA FORMA EN QUE LOS INDIVIDUOS Y LA SOCIEDAD DECIDEN EMPLEAR

Elementos Clave para el anlisis:

Naturaleza de los problemas econmicos

Bienes y servicios finales OUTPUTS

CARACTERSTICAS (Leyenda del grfico)

PROBLEMAS ECONMICOS BSICOS

Se utilizan la totalidad de los recursos de un pas, o algunos permanecen

La Economa, definida con mayor amplitud, se ocupa de:

Lipsey, R. (1980): Introduccin a la economa positiva. Vicens-Vives: Barcelona, pp. 4 y ss.

Se observa que el enfoque normativo, fundamentado en la economa del

Grficamente, se trata de disear el modelo de curvas de indiferencia. La

Lo que se hace es establecer inicialmente un criterio normativo de distribucin

La regla 3 afirma que:

RMSiXZ =RMSXZ =RMTXZ ;

/ = (K, L) K, L y (K, L)< 0 FF=max

E / E={E1, E2} es solucin ptima ()=()

Frontera o curva de posibilidades de la utilidad: nos indica la utilidad ms

LA FUNCIN DE BIENESTAR SOCIAL

O, tambin, podemos construir funciones donde el criterio establecido es el de

Donde [0,1] de modo que + = 1 y en este caso > .

representa la utilidad o bienestar personal de los ms pobres.

representa la utilidad o bienestar personal de los ms ricos.

Representando [0,1] el ponderador que se aplica a la funcin de utilidad

bienestar de los individuos ms pobres ( ).

En definitiva, la existencia para John Rawls de lo que denomina la Nocin de la

Desde el enfoque microeconmico, podemos sintetizar toda actuacin necesaria de Poltica

LOS SISTEMAS ECONMICOS

Flujo circular de la renta: proporciona una descripcin de las interrelaciones

FLUJO CIRCULAR DE LA RENTA

Tipologa de los sistemas econmicos

Diferenciacin entre stos:

Ordenacin de los mismos

Cmo y cunto participa el Estado en los factores

De acuerdo con el criterio establecido, es decir, la aplicacin de derechos de

LAS REGLAS DEL JUEGO DEL MECANISMO DE MERCADO

A travs de los derechos de propiedad, sabemos quin es el agente que posee

Remito al lector al Apndice 4 de este texto, donde encontrar un desarrollo ms extenso y

Sin embargo, el caso es ahora la compra de un coche. Los agentes involucrados

de velocidad, circular en carril contrario) son parte del intercambio original,

En primer lugar, no olvidemos que la estructura de mercado a la que hacemos

dinero11. Este ltimo es una mercanca a la que dotamos de las siguientes

Debe ser fcilmente aceptado.

Suponemos, inicialmente, que con el sistema de precios se logran intercambios

EL MECANISMO DE MERCADO PRESENTA FALLOS

La estrategia dominante frente a cualquier otra es de naturaleza no-cooperativa y la denominamos