Ley Bancos Cooperativos PDF

LEY DE BANCOS
COOPERATIVOS
Y SOCIEDADES
DE AHORRO
Y CRDITO
Centro de Informacin
y Biblioteca
Dr. Vctor Hugo Hurtarte
332.1
E49h El Salvador, Superintendencia del Sistema Financiero (SSF)

Historia de la Superintendencia del Sistema Financiero / sv

Superintendencia del Sistema Financiero (SSF). - - 2a. ed. corr y aum. - - San Salvador, El Salv. :
Superintendencia del Sistema Financiero (SSF), 2008.

35 p. : il, : 18 cm

ISBN 978-99923-53-24-0

1. Superintendencia del Sistema Financiero-Historia
2. Instituciones financieras gubernamentales. I. Superintendencia

del Sistema Financiero (SSF). II. Titulo.
BINA/jmh
LEY DE BANCOS COOPERATIVOS Y SOCIEDADES DE AHORRO Y CRDITO
NDICE
LIBRO PRIMERO
DISPOSICIONES FUNDAMENTALES
LIBRO SEGUNDO
DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO
11
LIBRO TERCERO
DE LAS FEDERACIONES DE COOPERATIVAS
67
DE AHORRO Y CRDITO
LIBRO CUARTO
DE LAS SOCIEDADES DE AHORRO Y CRDITO
71
LIBRO FINAL
DISPOSICIONES TRANSITORIAS Y FINALES
75
Contenido
LIBRO PRIMERO
TITULO NICO
Objeto y Alcance de la Ley
Sujetos
Aplicacin de Leyes
Denominaciones
LIBRO SEGUNDO
DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO
Y CRDITO
9
9
9
10
10
11
TITULO I
ORGANIZACIN, ADMINISTRACIN
Y FUNCIONAMIENTO
11
CAPITULO I
AUTORIZACIN DE LAS COOPERATIVAS
DE AHORRO Y CRDITO
Calificacin e Inscripcin de la Escritura de
Constitucin
Inicio de Operaciones con el Pblico
Autorizaciones Especiales
Agencias en el Pas
Inversiones Conjuntas
Funcionamiento y Atencin al Pblico
Administracin, Requisitos e Inhabilidades de
Directores
11
CAPITULO II
CAPITAL SOCIAL MNIMO Y RESERVAS
DE CAPITAL
Capital Social Mnimo
Constitucin de Reserva Legal
Supervit por Revaluacin
Aplicacin de Resultados
Redencin del Capital
Limitaciones a la Propiedad
16
12
12
12
13
13
14
14
16
17
17
18
19
19
CAPITULO III
SOLVENCIA Y REQUISITOS DE LIQUIDEZ
Relacin entre Fondo Patrimonial
y Activos Ponderados
Fondo Patrimonial
Reserva de Liquidez
Constitucin de Reserva de Liquidez
Remuneracin de la Reserva de Liquidez
Multas y Sanciones por Deficiencias
en Requisitos de Lquidez
Facilidades de Financiamiento
de las Federaciones
CAPITULO IV
OPERACIONES Y FUNCIONAMIENTO
Operaciones
Facultades del Banco Central
Condiciones Establecidas para los Depsitos
Trminos de Referencia Aplicables
Criterios para el Otorgamiento
de Financiamiento y Tipos de Plazos
Sistema de Informacin
Relaciones de Fuentes y Usos
Polticas y Sistemas de Control Interno
Tasas de Inters
Tasas Pasivas
Tasas Activas
Activos Extraordinarios
Lmites en la Asuncin de Riesgos
Crditos y Contratos con Personas
Relacionadas
Personas Relacionadas
Sanciones
Fiscalizacin de la Superintendencia
Costos de Fiscalizacin de la Superintendencia
Auditores Externos
Estados Financieros y Publicaciones
19
19
21
22
22
23
23
24
24
24
24
26
26
27
29
29
29
29
30
30
31
32
34
35
35
36
36
36
36
38
CAPITULO V
PRESCRIPCIONES
Prescripcin de Ahorros del Pblico
Prescripcin de Crditos
38
38
38
TITULO II
39
REGULARIZACION, SUPERVISIN ESPECIAL,
INTERVENCIN, DISOLUCIN Y LIQUIDACIN
CAPITULO I
REGULARIZACIN
Regularizacin por Problemas de Solvencia
Regularizacin por Otros Problemas
39
39
41
CAPITULO II
43
SUPERVISIN ESPECIAL E INTERVENCIN
Causales de la Supervisin Especial
43
Facultades de la Superintendencia
43
Causales de la Intervencin
44
Intervencin
44
Obligaciones de los Interventores
45
Reestructuracin de una Cooperativa
46
Intervenida
CAPITULO III
DISOLUCIN Y LIQUIDACIN FORZOSA
Declaratoria de Disolucin y Liquidacin
Audiencia a la Superintendencia
Sentencia
Apelacin
Ejecucin y Liquidacin
Plazos Hbiles e Improrrogables
Transferencia Global de Activos
Vigencia de Crditos
Exigibilidad Inmediata de Pasivos
Suspensin de Intereses ante Obligaciones
con Terceros
Valores no Reclamados
Pago de Intereses con Remanente
Distribucin de Remanente Final
Limitaciones Procesales
Notificacin Pblica sobre el Pago
de obligaciones
Levantamiento de Inventario por Liquidadores
Notificacin sobre Cancelacin de Valores
en Custodia
Notificacin a Acreedores
Publicacin de Estados Financieros
Prelacin de Pagos
Prohibicin al Estado
Acciones Judiciales contra Funcionarios
y Empleados
50
50
50
51
51
51
51
52
52
TTULO III
53
CAPTULO NICO
INSTITUTO DE GARANTA DE DEPSITOS
Objeto
Patrimonio
Comisiones y Gastos del Fondo
de Estabilizacin
Inversiones del Fondo de Estabilizacin
Medidas para Recuperar Solvencia
Otras Disposiciones
53
53
53
53
53
54
54
47
47
47
48
48
48
48
48
49
49
49
49
49
50
TITULO IV
DISPOSICIONES GENERALES
54
CAPITULO I
LIMITACIONES, SANCIONES Y DELITOS
Prohibicin para Adquirir Acciones
Promocin Pblica sin Autorizacin
Informacin Completa del Capital Pagado
Limitaciones para el Sector Pblico
Prohibicin de Prstamos Atados
Prohibicin para Lotificaciones
y Construcciones
Inversiones en Bienes Races
Responsabilidad por Daos y Perjuicios
Objecin de Superintendencia a Contratos
54
54
54
54
55
55
55
55
55
56
Otras Prohibiciones
Delitos por Administracin Fraudulenta
56
58
CAPITULO II
PROCEDIMIENTO EJECUTIVO Y OTROS
DERECHOS
Tramitacin del Juicio Ejecutivo
Cesin de Crditos y Derechos Litigiosos
Otros Derechos y Acciones
60
CAPITULO III
BIENES PIGNORADOS
Inembargabilidad de Bienes Pignorados
Venta de Bienes Pignorados
Devaluacin de Garantas
Ejercicio de Derechos
60
61
61
62
62
63
63
CAPITULO V
64
OTRAS REGULACIONES
Libertad Notarial
64
Certificaciones Extractadas
65
Secreto Bancario
65
Exclusin de Informacin Reservada
66
Divulgacin sobre Clasificacin de Activos y Fondo
Patrimonial
66
Transparencia y Remisin de Informacin
66
Competencia
67
LIBRO TERCERO
67
DE LAS FEDERACIONES DE COOPERATIVAS
DE AHORRO Y CRDITO
68
69
69
70
71
71
LIBRO CUARTO
71
62
CAPITULO IV
63
MODIFICACIN DE LOS PACTOS SOCIALES
Procedimiento para su Modificacin
63
TITULO NICO
ORGANIZACIN, ADMINISTRACIN
Y FUNCIONAMIENTO
Naturaleza y Objeto
Calificacin de Elegibilidad
Capital Social
Operaciones
con las Cooperativas
Comit de Auditora
Rgimen Aplicable
67
67
Rgimen Aplicable
71
Disposiciones Fundamentales
72
Organizacin, Administracin y Funcionamiento 72
Supervisin Consolidada de Instituciones
74
Financieras
Instituto de Garanta de Depsitos
75
Disposiciones Generales
75
Inaplicabilidad
75
LIBRO FINAL
76
TITULO NICO
76
CAPITULO I
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
Solicitud para seguir efectuando Operaciones
de Captacin
Adaptacin Gradual de Cooperativas
Cooperativas No Federadas
Traslado de Informacin a la Superintendencia
Separacin de Actividades
Adecuacin de Pactos Sociales
Recursos Pendientes
Requisitos para Directores y Gerentes
Reserva para Educacin Cooperativa y Otras
Reservas de Capital
Actualizacin de Montos
76
76
76
77
77
77
78
78
78
78
78
79
Encaje Legal
Asuncin de Riesgos de las Federaciones
con Cooperativas Afiliadas
Crditos y Contratos con Personas
Relacionadas
Liquidacin de Operaciones de la Federacin
Continuacin de Intervenciones
Transformacin de FEDECREDITO
Continuacin de Funciones de Directores
en FEDECREDITO
CAPITULO II
DISPOSICIONES FINALES
Garantas de Bienes de Activo Fijo
Aplicacin Preferente de la Ley
Utilizacin de Denominaciones Actuales
Derogatorias
Vigencia
79
79
79
79
79
80
80
80
81
81
81
81
82
82
DIARIO OFICIAL TOMO NO. 346

ORGANO LEGISLATIVO
DECRETO NO. 849
LA ASAMBLEA LEGISLATIVA DE LA REPBLICA DE EL SALVADOR
CONSIDERANDO:
I. Que para fortalecer el desarrollo y la integracin financiera del pas, es
necesario mejorar el acceso y disponibilidad de los servicios financieros en todas las actividades de las
comunidades urbanas y rurales del pas, especficamente las orientadas a la captacin de los pequeos
ahorros y capitales y al financiamiento de la micro, pequea y mediana empresa;
II. Que es necesario contar con un marco legal basado en principios internacionales de regulacin, que al
mismo tiempo permita fortalecer las experiencias institucionales salvadoreas en materia de intermediacin
financiera, a fin de contar con instituciones financieramente slidas, competitivas y funcionales para satisfacer
las demandas de servicios financieros de toda la poblacin;
III. Que para contribuir a hacer realidad lo anterior es necesario contar con una legislacin uniforme que
sea aplicada a los intermediarios financieros no bancarios, adecuada a su naturaleza para que propicie
la movilizacin de ahorros en el sector rural y urbano, al mismo tiempo que fortalezca las normas de
supervisin aplicables a dichos intermediarios financieros no bancarios;
IV. Que el Artculo 114 de la Constitucin establece que el Estado proteger y fomentar las asociaciones
cooperativas facilitando su organizacin, expansin y financiamiento, por lo que se vuelve imprescindible
fortalecer las asociaciones cooperativas de ahorro y crdito, que se dediquen a la intermediacin financiera
a travs de un marco regulatorio apropiado; y
V. Que es necesario fortalecer el carcter privado y la naturaleza cooperativa de las cajas de crdito rurales,
de los bancos de los trabajadores y de la federacin a que pertenecen dichas entidades,
POR TANTO,

En uso de sus facultades constitucionales y a iniciativa del Presidente de la Repblica, por medio del
Ministro de Economa y de los Diputados Juan Duch Martnez, Rubn Ignacio Zamora Rivas, Gerson Martnez,
Norma Fidelia Guevara de Ramirios, Hctor David Crdova Arteaga, Norman Noel Quijano, Guillermo Wellman
Carpio, Jos Antonio Almendriz, Kirio Waldo Salgado Mina, Juan Ramn Medrano, Donald Ricardo Caldern
Lam, Roberto Serrano Alfaro, Julio Alfredo Samayoa, Isidro Antonio Caballero, Hugo Molina y Elizardo Gonzlez
Lovo,
DECRETA: la siguiente;
LEY DE BANCOS COOPERATIVOS Y SOCIEDADES

DE AHORRO Y CRDITO(4)
LIBRO PRIMERO
TITULO NICO
Objeto y Alcance de la Ley
Art. 1.- La presente Ley tiene por objeto regular la organizacin, el funcionamiento y las actividades de
intermediacin financiera que realizan los bancos cooperativos y las sociedades de ahorro y crdito que se
indican en la presente Ley, con el propsito de que cumplan con sus objetivos econmicos y sociales, y
garanticen a sus depositantes y socios la ms eficiente y confiable administracin de sus recursos.(4)
Sujetos
Art.-2 Las entidades financieras reguladas por esta ley son las siguientes:
a) Los bancos cooperativos, que comprenden:
a.1 Las cooperativas de ahorro y crdito que adems de captar dinero de sus socios lo hagan del
pblico.
a.2 Las cooperativas de ahorro y crdito cuando la suma de sus depsitos y aportaciones excedan de
seiscientos millones de colones.
b) Las sociedades de ahorro y crdito.
c) Las federaciones de Bancos Cooperativos calificadas por la Superintendencia para realizar con sus
afiliados las operaciones de intermediacin que seala esta Ley.(4)
Aplicacin de Leyes
Art. 3.- Las entidades enumeradas en el artculo anterior se regirn por sus respectivos ordenamientos legales
en lo relativo a su constitucin, organizacin y administracin, siempre que no contradiga lo establecido por
esta Ley; en lo no previsto se aplicar la Ley de Bancos. Estarn sometidas a la vigilancia y fiscalizacin de la
Superintendencia del Sistema Financiero, quien podr emitir la normativa necesaria, de conformidad con lo
que se establece en su Ley Orgnica y en la presente Ley.
Todos los sujetos de la presente Ley estarn obligados a cumplir con las disposiciones establecidas en la Ley
Contra el Lavado de Dinero y de Activos.
Denominaciones
Art. 4.- En el transcurso de la presente Ley se utilizarn las siguientes denominaciones:
a) Banco Central, por Banco Central de Reserva de El Salvador;
b) Superintendencia, por Superintendencia del Sistema Financiero;
c) Superintendente, por Superintendente del Sistema Financiero;
d) Fondo de Estabilizacin, por Fondo de Estabilizacin de Cooperativas;
e) Banco Cooperativo, por Asociaciones y Sociedades Cooperativas de Ahorro y Crdito, incluyendo
las Cajas de Crdito Rurales y los Bancos de los Trabajadores;
f) Federaciones de Bancos Cooperativos, por Federaciones de Asociaciones Cooperativas de Ahorro
y Crdito, Sociedades Cooperativas de Ahorro y Crdito y Sociedades de Ahorro y Crdito, o por slo
una de ellas, reguladas por esta ley;
h) Acciones de una cooperativa, deber entenderse por tales las acciones de una sociedad cooperativa
y de sociedades de ahorro y crdito; as como por las aportaciones de una asociacin cooperativa de
ahorro y crdito;
i) Integrantes del sistema financiero, entendindose como tales, adems de las instituciones sealadas
en el artculo 2 de la Ley Orgnica de la Superintendencia, las enumeradas en el artculo 2 de la
presente Ley; y
10
j) Afiliada, entendindose como tal todo banco cooperativo o sociedad de ahorro y crdito adscrita a
una Federacin, siempre que dicha entidad sea regulada por esta Ley.(4)
LIBRO SEGUNDO
DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO
TITULO I
ORGANIZACIN, ADMINISTRACIN Y FUNCIONAMIENTO
CAPITULO I
AUTORIZACIN DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO
Art. 5.- La cooperativa que desee captar depsitos del pblico presentar su solicitud de autorizacin a la
Superintendencia acompaada de los siguientes documentos:
a) Nmina de los socios, con especificacin de sus generales, nacionalidad y cualquier otra informacin
que crean pertinente aportar;
b) Nmina y generales de los directores;
c) Escritura de constitucin de la cooperativa;
d) Esquema de organizacin y administracin de la cooperativa, los estados financieros auditados y las
proyecciones financieras de sus operaciones; y
e) Detalle del nmero de acciones suscritas y pagadas por cada uno de sus socios.
La Superintendencia emitir el instructivo para la aplicacin de este artculo.
Art. 6.- La Superintendencia, durante los sesenta das siguientes de recibida toda la informacin requerida,
conceder la autorizacin para realizar las actividades reguladas por la presente Ley, cuando a su juicio,
las bases financieras proyectadas, as como la honorabilidad y responsabilidad personal de los socios,
directores y administradores, ofrezcan proteccin a los intereses del pblico. Si la decisin fuere favorable a
los peticionarios, la autorizacin se expedir por resolucin de la Superintendencia.
11
Art. 7.- Para la autorizacin de la Superintendencia el nmero de socios de la cooperativa no deber ser
inferior a cien.
Calificacin e Inscripcin de la Escritura de Constitucin

Art. 8.- El testimonio de la escritura de constitucin deber presentarse a la Superintendencia para que
califique si los trminos estipulados en l, estn conformes con los proyectos previamente autorizados y si el
capital social ha sido efectivamente integrado de acuerdo con la autorizacin.
La Superintendencia no podr otorgar la autorizacin si la interesada no subsanare las observaciones que
se le indicaren. No podr presentarse a inscripcin en el Registro respectivo, la modificacin de la escritura
constitutiva de una cooperativa, sin que lleve una razn suscrita por la Superintendencia en la que conste el
cumplimiento de lo establecido en el inciso anterior.
Inicio de Operaciones con el Pblico

Art. 9.- Cumplidos los requisitos establecidos en esta Ley y sus reglamentos e instructivos, verificados sus
controles y procedimientos internos y debidamente autorizada la cooperativa, la Superintendencia certificar
en un perodo no mayor a quince das hbiles a partir de que se hayan cumplido los requisitos, que puede
iniciar sus operaciones con el pblico. Dicha certificacin se dar a conocer por medio de publicaciones
que se insertarn a costa de la cooperativa respectiva por una sola vez, en el Diario Oficial y en un diario de
circulacin nacional.
Autorizaciones Especiales
Art. 10.- Las cooperativas reguladas por esta Ley, requerirn autorizacin previa de la Superintendencia para
fusionarse con otras cooperativas y transferir globalmente, ya sea la totalidad o la mayora de sus activos.
Tambin requerirn autorizacin previa de la Superintendencia para el cierre de sus operaciones.
La fusin a que se refiere el inciso anterior se har de conformidad a las reglas establecidas en el Cdigo de
Comercio o la Ley General de Asociaciones Cooperativas, segn el caso, excepto que el aviso del acuerdo de
fusin y el ltimo balance mensual de las cooperativas debern publicarse por una sola vez en dos diarios
de circulacin nacional, y que la fusin se ejecutar despus de treinta das de la referida publicacin, siempre
que no hubiere oposicin.
Dentro de dicho plazo, todo interesado podr oponerse a la fusin, en este caso, se podr suspender dicho
proceso, en tanto no sea garantizado su inters suficientemente, conforme al criterio del Juez que conozca la
solicitud; pero no ser necesaria la garanta si esta la ofreciere la nueva cooperativa o la incorporante.
12
Si la sentencia declara que la oposicin es infundada, la fusin podr efectuarse tan pronto como aquella
cause ejecutoria.
El acuerdo de fusin no podr presentarse a inscripcin en el Registro respectivo sin que lleve una razn
suscrita por el Superintendente en la que conste la autorizacin.
Agencias en el Pas
Art. 11.- Las cooperativas debern informar al Superintendente sobre cada proyecto de apertura de
agencias en el pas. El Superintendente dispondr de los treinta das siguientes a la fecha de recepcin de
la informacin para objetar dicho proyecto nicamente si considera que tendra un impacto negativo en la
capacidad financiera y administrativa de la cooperativa.
De la resolucin que pronuncie el Superintendente se admitir recurso ante el Consejo Directivo de la
Superintendencia de acuerdo a su Ley Orgnica.
Para los efectos de esta Ley se entender por agencia, la oficina separada fsicamente de la casa matriz
u oficina central que forma parte integrante de la misma persona jurdica, que puede realizar las mismas
operaciones de sta, que no tiene capital asignado y cuya contabilidad no est separada de la casa matriz u
oficina central.
En el caso de cierre de agencias, las cooperativas debern avisarlo a la Superintendencia y al pblico, por lo
menos con treinta das de anticipacin.
En situaciones de fuerza mayor, caso fortuito u otras circunstancias excepcionales que determine la
Superintendencia, la apertura o cierre de agencias podr realizarse en plazos menores a los antes indicados,
salvaguardndose en todo momento los intereses de los depositantes.
Inversiones Conjuntas
Art. 12.- Los Bancos Cooperativos podrn efectuar inversiones en acciones de cooperativas, en organismos
internacionales de integracin cooperativa, sociedades salvadoreas y sociedades de otros pases
dedicadas a efectuar actividades que complementen sus servicios financieros, previa autorizacin de la
Superintendencia.(4)
En ningn caso el total de las inversiones en acciones podr exceder del quince por ciento de su fondo
patrimonial.
13
La suma del valor de los crditos, avales, fianzas y otras garantas que en cualquier forma, directa o
indirectamente, la institucin proporcione a las sociedades en las cuales tenga participacin, no podr exceder
del diez por ciento del valor de su fondo patrimonial.
Para la determinacin del porcentaje establecido en el inciso segundo del presente artculo no se
considerarn las inversiones en acciones que las cooperativas posean en las respectivas federaciones; as
como las que se realicen en organismos internacionales de integracin cooperativa, previa autorizacin de la
Superintendencia.
Art. 13.- Las cooperativas reguladas por esta Ley que posean acciones de sociedades de las mencionadas en
el artculo anterior, por montos superiores al cincuenta por ciento del capital total de stas, debern consolidar
con ellas sus estados financieros.
En ningn caso las cooperativas podrn operar como controladoras de un conglomerado financiero.
Funcionamiento y Atencin al Pblico

Art. 14.- Las cooperativas son instituciones de funcionamiento obligatorio. Ninguna cooperativa podr
suspender o poner trmino a sus operaciones, sin previa autorizacin de la Superintendencia.
La Superintendencia publicar, por lo menos una vez al ao, en dos diarios de circulacin nacional, el
horario mnimo de atencin al pblico y los das en los cuales las cooperativas pueden cerrar sus oficinas y
agencias.
Administracin, Requisitos e Inhabilidades de Directores

Art. 15.- Las cooperativas estarn administradas por tres o ms directores, quienes debern ser socios de
reconocida honorabilidad, debiendo contar con amplios conocimientos y experiencia en materia financiera y
administrativa. El presidente y su respectivo suplente debern acreditar adems como mnimo dos aos de
experiencia en cargos de direccin o administracin superior en instituciones del sistema financiero, en otras
relacionadas con las cooperativas de ahorro y crdito o con programas de crdito.
Son inhbiles para desempear dichos cargos:
a) Los que no hubiesen cumplido treinta aos de edad;
b) Los directores, funcionarios o empleados de cualquier otra institucin del sistema financiero, de las
instituciones reguladas por esta Ley o las personas que se dediquen a actividades similares a las de los
intermediarios financieros no bancarios, inclusive la colocacin de dinero entre particulares, salvo los
directores de una federacin regulada por esta Ley, en la que estuviese afiliada la cooperativa;
14
c) El que siendo director de una cooperativa haya obtenido a su favor la aprobacin de un crdito sin
el voto unnime del rgano Director o que dicho crdito hubiese sido aprobado sin haberse hecho
constar su retiro de la sesin correspondiente;
d) Los que se encuentren en estado de quiebra, suspensin de pagos o concurso de acreedores y
en ningn caso quienes hubiesen sido calificados judicialmente como responsables de una quiebra
culposa o dolosa;
e) Los deudores del sistema financiero salvadoreo por crditos a los que se les haya constituido una
reserva de saneamiento del cincuenta por ciento o ms del saldo.
Esta inhabilidad ser aplicable tambin a aquellos directores que posean el veinticinco por ciento o
ms de las acciones de sociedades que se encuentren en la situacin antes mencionada;
f) El que haya sido director, funcionario o administrador de una institucin del sistema financiero,
en la que se demuestre administrativamente su responsabilidad para que dicha institucin, a partir
de la vigencia de la Ley de Privatizacin de los Bancos Comerciales y de las Asociaciones de Ahorro
y Prstamo, haya incurrido en deficiencias patrimoniales del veinte por ciento o ms del mnimo
requerido por la Ley, que haya recibido aportes del Estado, del Instituto de Garanta de Depsitos
o de un fondo de Estabilizacin para su saneamiento o que haya sido intervenida por el organismo
fiscalizador competente. Cuando se trate de los representantes legales, gerente general, director
ejecutivo, y directores con cargos ejecutivos de entidades financieras, se presumir que han tenido
responsabilidad de cualesquiera de las circunstancias antes sealadas. No se aplicar la presuncin
anterior a aquellas personas que hayan cesado en sus cargos dos aos antes de que se hubiese
presentado tal situacin; ni a quienes participaron en el saneamiento de instituciones financieras,
de conformidad a lo prescrito en la Ley de Saneamiento y Fortalecimiento de Bancos Comerciales
y Asociaciones de Ahorro y Prstamo, sin perjuicio de la responsabilidad en que incurrieren con
posterioridad a dicho saneamiento;
g) Los condenados por haber cometido o participado en la comisin de cualquier delito doloso;
h) Las personas a quienes se les haya comprobado judicialmente participacin en las actividades
relacionadas con el narcotrfico, delitos conexos y los tipificados en la Ley Contra el Lavado de Dinero
y de Activos;
i) Quienes hayan sido sancionados administrativa o judicialmente por su participacin en infraccin
grave, de las leyes y normas de carcter financiero, en especial la captacin de fondos del pblico sin
autorizacin, el otorgamiento o recepcin de prstamos relacionados en exceso del lmite permitido y
los delitos de carcter financiero; y
15
j) El Presidente y Vicepresidente de la Repblica, los Ministros y Viceministros de Estado, los Diputados

propietarios, los Magistrados de la Corte Suprema de Justicia propietarios y Magistrados de Cmara
propietarios y los Presidentes de las Instituciones Autnomas.
Las causales contenidas en los literales d), f) y h), as como la del primer prrafo del literal e), que concurran
en el respectivo cnyuge de un director, acarrearn para ste su inhabilidad, siempre que se encuentre bajo
el rgimen de comunidad diferida o participacin en las ganancias.
Los gerentes generales, dems gerentes y funcionarios que tengan autorizacin para decidir sobre la concesin
de prstamos, debern reunir los mismos requisitos y no tener las inhabilidades que para los directores seala
este artculo, exceptuando lo dispuesto en el literal a) de este artculo, debiendo en este caso comprobar
como mnimo tres aos de experiencia en la materia.(4)
Los directores y gerentes a ms tardar treinta das despus de haber tomado posesin de su cargo y en el
mes de enero de cada ao, debern declarar bajo juramento a la Superintendencia que no son inhbiles para
desempear el cargo y a informar a ms tardar el siguiente da hbil a dicha institucin su inhabilidad, si sta
se produce con posterioridad.
Cuando exista o sobrevenga alguna de las causales de inhabilidad mencionadas anteriormente, caducar la
gestin del director o del funcionario de que se trate y se proceder a su reemplazo de conformidad con la
Ley.
Corresponder a la Superintendencia declarar la inhabilidad. No obstante, los actos y contratos autorizados
por un funcionario inhbil, antes que su inhabilidad sea declarada, no se invalidarn por esta circunstancia
con respecto de la institucin ni con respecto de terceros.
Los empleados no podrn optar a cargos directivos de la respectiva institucin en que laboran.
CAPITULO II
CAPITAL SOCIAL MNIMO Y RESERVAS DE CAPITAL
Capital Social Mnimo
Art. 16.- El monto del capital social pagado de una cooperativa regulada por esta Ley no podr ser inferior a
cinco millones de colones.
El Consejo Directivo de la Superintendencia, cada dos aos, tomando como base el Indice de Precios al
Consumidor, previa opinin del Banco Central, deber actualizar el monto del capital social pagado a que se
refiere este artculo, de manera que mantenga su valor real. En este caso, las cooperativas tendrn un plazo
de ciento ochenta das para ajustar su capital social.
16
Art. 17.- Para completar el monto de capital sealado en el artculo anterior, ste deber pagarse totalmente
en dinero efectivo o en cheque certificado y acreditarse mediante el depsito de la suma correspondiente
en el Banco Central.
Cuando se trate de un banco cooperativo en funcionamiento y se le conceda autorizacin para realizar las
actividades reguladas por la presente Ley, el depsito a que hace referencia el inciso anterior, ser por el
monto necesario para alcanzar el capital social mnimo requerido. Dicho monto deber ser definido por la
Superintendencia con base a una evaluacin de la cartera y otros activos del banco cooperativo.(4)
Art. 18.- El capital social en las cooperativas est constituido por acciones, suscritas y pagadas por sus socios,
el cual podr variar de acuerdo a la ley respectiva. Dichas acciones representan la participacin de los socios
en la cooperativa y les confiere el derecho a voz y voto, de conformidad con las leyes correspondientes.
Las acciones son nominativas, indivisibles y transferibles por endoso, entre sus socios, de acuerdo a lo
prescrito en el Cdigo de Comercio; y en el caso de las asociaciones cooperativas dichas acciones sern
negociables y transferibles entre sus asociados, previa autorizacin del Consejo de Administracin. En los
estatutos se establecer su respectivo monto nominal.
Constitucin de Reserva Legal

Art. 19.- Las cooperativas debern constituir una reserva legal, para lo cual destinarn por lo menos, el veinte
por ciento de sus utilidades anuales hasta alcanzar como mnimo el cincuenta por ciento de su capital social
pagado.
La reserva legal tendr los siguientes fines:
a) Cubrir prdidas que pudieren producirse en un ejercicio econmico; y
b) Responder de obligaciones para con terceros.
En ningn momento las cooperativas podrn efectuar la capitalizacin de la reserva legal

Art. 20.- En ningn caso se podr capitalizar ni repartir en concepto de dividendos las utilidades no percibidas
y el supervit por revaluaciones, excepto cuando los bienes respectivos que fueron objeto de revalo se
hubiesen realizado a travs de venta al contado, previa autorizacin de la Superintendencia y de acuerdo con
las normas que sta dicte:
17
Cuando la venta de dichos bienes se realice con financiamiento de la propia cooperativa, se reconocer
como supervit realizado el diferencial positivo entre el precio de venta y el costo, menos el saldo de capital
e intereses del crdito otorgado.
Aplicacin de Resultados
Art. 21.- Al cierre de cada ejercicio anual las cooperativas retendrn de sus utilidades, despus de la reserva
legal, una cantidad equivalente al monto de los productos pendientes de cobro netos de reservas de
saneamiento. Estas utilidades retenidas no podrn repartirse como dividendos en tanto dichos productos no
hayan sido realmente percibidos.
Las utilidades as disponibles se aplicarn y distribuirn conforme lo determinen las leyes, los estatutos y lo
establecido en el inciso anterior. En ningn caso podr acordarse la distribucin ni el pago de dividendos o
excedentes, cuando ello implique incumplimiento a lo establecido en los artculos 25, 48 y 49 de esta Ley;
ni podr decretarse ni pagarse dividendos o excedentes cuando una cooperativa se encuentre en el proceso
de regularizacin a que se refiere esta Ley.
En caso de haber prdidas en un ejercicio, en la asamblea general en que se conozcan tales resultados,
deber tomarse el acuerdo de cubrirlas segn el siguiente orden:
a) Con las utilidades anuales de otros ejercicios;
b) Con aplicaciones equivalentes a la reserva legal y otras reservas de capital, si tales utilidades no
alcanzaren; y
c) Con cargo al capital social pagado de la cooperativa, si las reservas fueren an insuficientes para
absorber el saldo de las prdidas. Esta disminucin del capital social deber efectuarse reduciendo el
valor nominal de las acciones y no se aplicar lo dispuesto en el artculo 129 del Cdigo de Comercio.
El valor de amortizacin de cada accin ser el resultado de la divisin del haber social segn el ltimo
balance aprobado por la asamblea general de socios, entre el nmero de acciones. En el caso que el
capital sea insuficiente para absorber las prdidas, la disminucin del capital social deber efectuarse
mediante la cancelacin de la totalidad de las acciones.
Sin perjuicio de lo previsto en el artculo 69 de esta Ley, si como consecuencia de la aplicacin de lo
establecido en el literal c) del inciso anterior, el capital social de la cooperativa de que se trate se ve reducido
a un nivel inferior del establecido en el artculo 16 de esta Ley, la cooperativa correspondiente tendr un
plazo mximo de noventa das para reintegrarlo, el cual podr prorrogarse hasta por un periodo igual previa
evaluacin de la Superintendencia.
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Redencin del Capital

Art. 22.- El capital social pagado de la cooperativa registrado al cierre del respectivo ejercicio econmico,
no podr ser redimido por causa alguna en exceso del cinco por ciento. En todo caso, las devoluciones que
no superen el porcentaje anterior nicamente podrn efectuarse con posterioridad a la aprobacin de los
estados financieros por parte de la asamblea general y siempre que no se incumpla lo establecido en los
artculos 16, 25, 48 y 49 de esta Ley.
Art. 23.- El socio nicamente tendr derecho a que se le reembolse el valor de sus aportes, deducidas las
prdidas que le corresponda soportar del ejercicio respectivo, en caso de ejercer el derecho a retiro. La
compensacin de deudas nicamente ser aplicable en este caso, de conformidad con la legislacin civil y
cumpliendo con lo que establece el artculo anterior.
Limitaciones a la Propiedad
Art. 24.- La participacin de cada socio en el capital social de una cooperativa, no podr exceder del diez por
ciento del total del capital social pagado.
CAPITULO III
SOLVENCIA Y REQUISITOS DE LIQUIDEZ
Relacin entre Fondo Patrimonial y Activos Ponderados
Art. 25.- Con el objeto de mantener constante su solvencia, los bancos cooperativos debern presentar en
todo tiempo una relacin de por lo menos el doce por ciento entre su fondo patrimonial y la suma de sus
activos ponderados, netos de depreciacin, reservas y provisiones de saneamiento. Para estos efectos se
ponderarn:
a) Por el ciento por ciento el valor total de los activos exceptuando los siguientes: los depsitos
de dinero en el Banco Central, en bancos locales, entidades financieras reguladas por esta Ley,
bancos extranjeros con grado de inversin, de acuerdo a clasificaciones internacionales emitidas por
clasificadoras de riesgo internacionalmente reconocidas; los crditos a bancos locales; los crditos a
bancos cooperativos y sociedades de ahorro y crdito, los garantizados en su totalidad por depsitos
de dinero o garantas de bancos locales, bancos cooperativos, sociedades de ahorro y crdito y
bancos extranjeros con grado de inversin, de acuerdo a clasificaciones internacionales emitidas por
clasificadoras de riesgo internacionalmente reconocidas; los crditos de largo plazo, otorgados a familias
de medianos y bajos ingresos para adquisicin de vivienda totalmente garantizados con hipotecas; los
prstamos con garanta de sociedades de garanta recproca salvadoreas, las inversiones en ttulos
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valores emitidos o garantizados por el Estado o emitidos o garantizados por el Banco Central; las
inversiones burstiles realizadas con ttulos valores emitidos o garantizados por el Estado, o emitidos o
garantizados por el Banco Central o emitidos por el Instituto de Garanta de Depsitos, las inversiones
en valores emitidos por Estados Soberanos o Bancos Centrales Extranjeros, las disponibilidades en
efectivo, y los fondos en trnsito.
b) Por el cincuenta por ciento de su valor total, los valores correspondientes a: los prstamos con
garanta de bancos locales; los prstamos con garantas de bancos cooperativos o sociedades de
ahorro y crdito; los crditos a bancos cooperativos locales excepto los prstamos convertibles en
acciones, segn el artculo 70 de esta Ley, los cuales se ponderarn por el ciento por ciento; los
crditos a sociedades de ahorro y crdito, los crditos de largo plazo otorgados a familias de medianos
y bajos ingresos para adquisicin de vivienda, totalmente garantizados con hipoteca; los depsitos
de dinero en bancos locales, en entidades financieras reguladas por esta ley, el valor de los avales,
fianzas y garantas; otros compromisos de pago por cuenta de terceros y los prstamos con garanta
de sociedades de garanta recproca salvadoreas.
c) Entre cero y veinte por ciento los fondos en trnsito; los crditos, avales, fianzas y garantas que se
encuentren garantizados en su totalidad con depsitos de dinero.
d) Entre el cero y el ciento cincuenta por ciento: las inversiones en valores emitidos por Estados o Bancos
Centrales extranjeros, en funcin de la calificacin de riesgo pas del emisor. La Superintendencia con
la previa opinin favorable del Banco Central, emitir las normas tcnicas en las que se establezcan las
ponderaciones especficas dentro del rango establecido en este literal en funcin de la calificacin de
riesgo, as como los requisitos que deben cumplir las calificaciones mencionadas.
e) Entre el veinte y el cincuenta por ciento, en funcin de su calificacin de riesgo, los depsitos de
dinero en bancos extranjeros con grado de inversin, de acuerdo a clasificaciones internacionales
emitidas por clasificadoras de riesgo internacionalmente reconocidas y los prstamos, avales, fianzas y
garantas que se encuentren garantizados por bancos extranjeros con grado de inversin, de acuerdo
a clasificaciones internacionales emitidas por clasificadoras de riesgo internacionalmente reconocidas.
La Superintendencia con la previa opinin favorable del Banco Central, emitir las normas tcnicas
en la que se establezcan las ponderaciones especficas dentro del rango establecido en este literal
en funcin de la calificacin de riesgo, as como los requisitos que deben cumplir las calificaciones
mencionadas.
No se computarn para efectos de determinar la suma de los activos ponderados, el valor de las participaciones
en acciones de sociedades de las mencionadas en el artculo 12 de esta Ley, as como el valor de otras
participaciones de capital en cualquier otra sociedad. Los depsitos y ttulos valores, que constituyen la
reserva de liquidez a que hace referencia el Captulo III, Ttulo I del Libro Segundo de esta Ley, no tendrn
requisito de fondo patrimonial.
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En todo caso el fondo patrimonial de una cooperativa no podr ser inferior al siete por ciento de sus
obligaciones o pasivos totales con terceros, incluyendo las contingentes. Asimismo, dicho Fondo patrimonial
no deber ser inferior al monto del capital social pagado indicado en el artculo 16
de esta Ley.
La Superintendencia previa opinin favorable del Banco Central y con la finalidad de proteger los ahorros de
los depositantes, siguiendo lineamientos y metodologas internacionales en materia de regulacin prudencial,
podr establecer requisitos adicionales de fondo patrimonial respecto a los activos ponderados de hasta dos
puntos porcentuales con relacin al riesgo operativo, riesgo de mercado, as como por otros riesgos que
puedan afectar la solvencia de la cooperativa y en consecuencia a los depsitos del pblico.
Durante los primeros tres aos de funcionamiento de un nuevo banco cooperativo, la relacin entre su
fondo patrimonial y la suma de sus activos ponderados a que se refiere este artculo ser de por lo menos
catorce punto cinco por ciento. Al finalizar dicho perodo, la Superintendencia determinar si procede o no la
disminucin del referido porcentaje a doce por ciento, tomando en cuenta: a) Que los resultados financieros
del banco cooperativo sean satisfactorios; y b) Que el banco cooperativo posea un sistema eficiente de
control interno que le permita un manejo adecuado de sus riesgos. Si la resolucin de la Superintendencia
fuere que el banco cooperativo deba continuar con el porcentaje de catorce punto cinco por ciento, esto ser
por un perodo mximo de tres aos.
Las cooperativas tendrn un plazo de ciento ochenta das, contados a partir de la notificacin de la
Superintendencia, para ajustarse a los requisitos adicionales de Fondo Patrimonial a que hace referencia el
inciso anterior.
La Superintendencia, previa opinin favorable del Banco Central, dictar las normas tcnicas que permitan la
aplicacin de este artculo y del siguiente.(4)
Fondo Patrimonial
Art. 26.- Para los efectos de la presente Ley, se entender por Fondo Patrimonial o Patrimonio Neto la suma
del Capital Primario y el Capital Complementario, menos el valor de los recursos invertidos en las operaciones
sealadas en el artculo 12 de esta Ley, as como el valor de otras participaciones de capital en cualquiera otra
sociedad. Para efectos de determinar el Fondo Patrimonial, el Capital Complementario ser aceptado hasta
por la suma del Capital Primario.
Para determinar el Capital Primario se sumarn el capital social pagado, la reserva legal y otras reservas de
capital provenientes de utilidades percibidas.
El capital complementario se determinar sumando los resultados de ejercicios anteriores, otras utilidades
no distribuibles, el setenta y cinco por ciento del valor del supervit por revaluacin autorizado por la
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Superintendencia, el cincuenta por ciento de las utilidades netas de provisin de impuesto sobre la renta del
ejercicio corriente, el cincuenta por ciento de las reservas de saneamiento voluntarias y la deuda subordinada
a plazo fijo hasta por el cincuenta por ciento del valor del Capital Primario. De esa suma se deber deducir el
valor de las prdidas de ejercicios anteriores y del ejercicio corriente, si las hubiere.
La deuda subordinada a que se refiere el inciso anterior son aquellos crditos que la cooperativa contrate y
que en caso de disolucin y liquidacin de la misma, se pagan al final de todos los acreedores, pero antes
que el aporte de capital de los socios de la cooperativa.
La deuda subordinada no podr garantizarse con activos de la cooperativa deudora y estar sujeta a las
siguientes condiciones:
a) Que el plazo sea de al menos cinco aos.
b) Que para efectos de cmputo dentro del Fondo Patrimonial, durante los ltimos cinco aos para su
vencimiento se aplique un factor de descuento acumulativo de veinte por ciento al ao.
c) Que el acreedor sea una institucin financiera local o extranjera con grado de inversin, de acuerdo
a clasificaciones internacionales emitidas por clasificadoras de riesgo internacionalmente reconocidas.
No podrn computarse como Fondo Patrimonial, las reservas o provisiones de pasivos, ni las que tengan
por objeto atender servicios de pensiones, jubilaciones y otros beneficios que obligatoria o voluntariamente
las cooperativas concedan a su personal. Tampoco se computarn las reservas de previsin como son
las depreciaciones y las reservas de saneamiento creadas de acuerdo a los instructivos emitidos por la
Superintendencia.(4)
Reserva de Liquidez
Art. 27.- La Superintendencia establecer una reserva de liquidez que, en forma proporcional a sus depsitos
y obligaciones, debern mantener las cooperativas, de acuerdo a disposiciones que sta emita.
Las obligaciones negociables de oferta pblica, respaldadas con garanta de crditos hipotecarios que emitan
las cooperativas a plazo de cinco aos o ms, no estarn sujetas a la reserva de liquidez que establece este
artculo, siempre que los recursos captados a travs de estos instrumentos se destinen a financiar inversiones
de mediano y largo plazo, as como adquisicin de vivienda.(4)
Constitucin de Reserva de Liquidez

Art. 28.- La reserva de liquidez de cada banco cooperativo podr estar constituida en forma de depsitos de
dinero en el Banco Central o en ttulos valores emitidos por ste en la misma moneda, o en depsitos en
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dinero en bancos. Los depsitos y valores que constituyan la reserva de liquidez, debern estar libres de todo
gravamen, sern inembargables y su disponibilidad no deber estar sujeta a restriccin alguna.
La reserva de liquidez deber ser general para los distintos tipos de obligaciones y en todo caso, la reserva
de liquidez promedio de los depsitos no deber ser mayor del veinticinco por ciento de los mismos. Sin
perjuicio de lo anterior, se podrn establecer reservas de liquidez diferenciadas, atendiendo la naturaleza de
las obligaciones o depsitos.
La Superintendencia en coordinacin con el Banco Central dictar las normas pertinentes que permitan
aplicar las disposiciones a que se refiere este artculo, incluyendo la forma en que se deber constituir la
reserva de liquidez. Las inversiones de dichas reservas deben ser fcilmente identificables y estar totalmente
separadas de otro tipo de recursos lquidos que mantengan las cooperativas, pudiendo la Superintendencia
delegar al Banco Central para que verifique su cumplimiento.(4)
Remuneracin de la Reserva de Liquidez

Art. 29.- La reserva de liquidez que se constituya en depsitos a la vista o ttulos del Banco Central deber ser
remunerada. El Banco Central podr cobrar una comisin por la administracin de esta reserva.(4)
Art. 30.- La Superintendencia determinar la frecuencia con que se calcular la reserva de liquidez y sealar
el perodo dentro del cual un banco cooperativo podr compensar el monto de las deficiencias de liquidez
que tuviere en determinados das, con el excedente que le resultare en otros das del mismo perodo. Cada
banco cooperativo podr utilizar su reserva de liquidez para atender sus necesidades de liquidez; sin embargo,
para utilizar ms del cincuenta por ciento, se requerir autorizacin previa del Superintendente.
Para el clculo de la reserva de liquidez que corresponde a un banco cooperativo, se considerar el conjunto
formado por su oficina central y por las agencias establecidas en la Repblica.(4)
Art. 31.- Sin perjuicio de la reserva de liquidez establecida en el artculo 27 de esta Ley, la Superintendencia
podr establecer como medida prudencial, un requisito de liquidez a todas las cooperativas, consistente en
un determinado porcentaje de activos lquidos, que guarde relacin con sus pasivos exigibles. Los activos
lquidos que constituyan la reserva de liquidez, estarn incluidos en este porcentaje. La Superintendencia
fijar el porcentaje a que se refiere este artculo y dictar las normas tcnicas para cumplir con este
requerimiento.(4)
Multas y Sanciones por Deficiencias en Requisitos de Lquidez

Art. 32.- Los bancos cooperativos que incurran en deficiencias de la reserva de liquidez al final del perodo
de cmputo establecido por la Superintendencia, sern sancionados por sta sobre la cantidad faltante, de
conformidad a los procedimientos establecidos en su Ley Orgnica.
23
Asimismo, los incumplimientos al requerimiento de activos lquidos, sern sancionados por la Superintendencia
de conformidad a los procedimientos establecidos en su Ley Orgnica.(4)
Facilidades de Financiamiento de las Federaciones

Art. 33.- Derogado. (4)
CAPITULO IV
OPERACIONES Y FUNCIONAMIENTO
Operaciones
Art. 34.- Los bancos cooperativos podrn efectuar las siguientes operaciones en moneda nacional y
extranjera:
a) Recibir depsitos a la vista retirables por medio de cheques u otros medios.
b) Recibir depsitos en cuenta de ahorro y depsitos a plazo.
c) Emitir tarjetas de dbito.
d) Descontar letras de cambio, pagars, facturas y otros documentos que representen obligaciones
de pago.
e) Contratar crditos y contraer obligaciones con bancos e instituciones financieras en general del pas
o del extranjero.
f) Conceder todo tipo de prstamo.
g) Recibir para su custodia, fondos, valores, documentos y objetos; alquilar cajas de seguridad para
la guarda de valores y celebrar contratos de administracin de recursos financieros con destino
especfico.
h) Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos.
i) Emitir o administrar tarjetas de crdito, previa autorizacin de la Superintendencia.
j) Efectuar inversiones en ttulos valores emitidos por el Estado o Instituciones Autnomas.
k) Efectuar inversiones en ttulos valores emitidos por Sociedades de Capital o Intermediarios Financieros
Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crdito debidamente inscritos en una Bolsa de Valores.
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l) Mantener activos y pasivos en moneda extranjera y efectuar operaciones de compra y venta de

divisas.
m) Aceptar letras de cambio giradas a plazo contra la cooperativa, que provengan de operaciones de
bienes y servicios.
n) Adquirir, ceder, celebrar contratos con pacto de retroventa y transferir a cualquier ttulo efectos de
comercio, ttulos valores y otros instrumentos representativos de obligaciones de sociedades, excepto
acciones de stas cuando no fueren de las permitidas por el artculo 116 de esta Ley, as como realizar
similares operaciones con ttulos valores emitidos o garantizados por el Estado o emitidos por el Banco
Central y participar en el mercado secundario de hipotecas.
o) Transferir a cualquier ttulo crditos de su cartera, as como adquirir crditos, siempre y cuando
dichas operaciones no se efectuaren con pacto de retroventa, el cual en caso de pactarse ser nulo y
de ningn valor.
p) Captar fondos mediante la emisin de bonos, u otros ttulos valores negociables, previa autorizacin
de la Superintendencia.
q) Captar fondos mediante la emisin de certificados de depsitos, cdulas hipotecarias, bonos o
cualquier otra modalidad que permita la captacin de recursos de mediano y largo plazo para su
colocacin en el financiamiento de vivienda, destinada a familias de bajos y medianos ingresos.
r) Asumir obligaciones pecuniarias de carcter contingente mediante el otorgamiento de avales, fianzas
u otras garantas, caucionando en favor de tercero el cumplimiento de una determinada obligacin a
cargo de algunos de sus clientes.
s) Otras operaciones activas y pasivas de crdito y otros servicios financieros, previa opinin favorable
del Banco Central.
Para efectuar la operacin considerada en el literal a) de este artculo, los bancos cooperativos debern
presentar previamente al Banco Central, para su aprobacin en cuanto al plazo y negociabilidad, las normas
que regulen las caractersticas, modalidades y condiciones en que dichos depsitos podrn constituirse y
contar con un Fondo Patrimonial de seis millones de dlares de los Estados Unidos de Amrica como
mnimo.
Asimismo, para el adecuado manejo de dichas operaciones, deber contar con sistemas informticos robustos,
infraestructura fsica adecuada, personal capacitado, unidad de evaluacin de los riesgos, eficientes controles
para prevenir operaciones sospechosas o irregulares y las relacionadas con el financiamiento al terrorismo,
entre otros aspectos, de conformidad a las normas que emita la Superintendencia.
25
Iguales requisitos deben cumplir las Federaciones y Sociedades de Ahorro y Crdito que deseen
ofrecer las operaciones consideradas en el literal a) del artculo 151 y en el literal a) del artculo 158,
respectivamente.(4)
Facultades del Banco Central

Art. 35.- El Banco Central, por disposiciones generales, podr dictar las normas con respecto a los plazos y
negociabilidad a que se sujetarn las cooperativas en la captacin de fondos del pblico, en cualquier forma,
en moneda nacional o extranjera.
Asimismo, el Banco Central les podr fijar lmites sobre la captacin de recursos, bajo cualquier modalidad,
provenientes del Estado y de las instituciones de carcter autnomo, con base en sus depsitos y obligaciones
totales. El Banco Central estar facultado para dictar las regulaciones respectivas para el cumplimiento de esta
disposicin.
Todo documento probatorio que emitan las cooperativas autorizadas para captar depsitos del pblico
deber llevar la siguiente leyenda: ESTA ENTIDAD HA SIDO AUTORIZADA POR LA SUPERINTENDENCIA DEL
SISTEMA FINANCIERO PARA LA CAPTACIN DE FONDOS DEL PUBLICO. Dicha leyenda deber ser exhibida
en las oficinas de atencin al pblico con suficiente claridad.
Las personas que hagan uso de la leyenda a que se refiere este artculo sin estar autorizadas, sern sancionadas
de acuerdo con lo que establecen los artculos 283 y 284 del Cdigo Penal, sin perjuicio de otros delitos que
cometieren.
Condiciones Establecidas para los Depsitos

Art. 36.- Las federaciones debern elaborar normas que regulen todo lo concerniente a las caractersticas,
modalidades y condiciones en que podrn constituirse los depsitos en cuentas de ahorro y los depsitos a
plazo en las cooperativas.
Dichas normas a solicitud de la federacin, debern ser aprobadas por el Banco Central, en lo referente
a la transferencia o negociabilidad y al plazo, sin perjuicio de lo contemplado en el literal h) del artculo
siguiente.
Estas normas sern de aplicacin uniforme para las cooperativas afiliadas a la federacin solicitante; estarn
a la entera disposicin de los usuarios en las oficinas de atencin al pblico de las cooperativas, con el fin de
que se enteren de lo concerniente a plazos, tasas de inters, capitalizacin de intereses, recargos, comisiones
y otras condiciones que impliquen beneficios o costos significativos para los usuarios.
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Trminos de Referencia Aplicables

Art. 37.- Para la elaboracin de las normas a que se refiere el artculo precedente, las federaciones tomarn
en cuenta:
a) Que podrn establecerse planes especiales de depsito en cuentas de ahorro paralelos con el
otorgamiento de crditos;
b) Que los intereses de los depsitos en cuentas de ahorro se calcularn sobre los saldos diarios y que
se abonarn y capitalizarn, por lo menos, al final de marzo, junio, septiembre y diciembre de cada ao
y en la fecha en que se clausure la cuenta;
c) Que las cantidades depositadas en cuenta de ahorro no tendrn lmite y devengarn intereses desde
la fecha de su entrega. Que el tipo de inters ser fijado y publicado por la institucin de que se trate y
que podr elevarse en cualquier tiempo de acuerdo con esta Ley, pero que no podr disminuirse si no
es mediante aviso publicado con un mnimo de ocho das de anticipacin a su vigencia; en este ltimo
caso, los ahorrantes podrn retirar sus depsitos sin previo aviso. Las publicaciones a que se refiere
este literal debern realizarse en las carteleras ubicadas en las oficinas de atencin al pblico. De igual
manera cuando se trate de renovacin automtica de depsitos a plazo, si la cooperativa disminuye
la tasa de inters deber dar aviso a los depositantes con ocho das de anticipacin al vencimiento,
quienes podrn retirarlo en los quince das siguientes a la expiracin del plazo sin penalidad alguna;
d) Que los depsitos en cuenta de ahorro se comprobarn con las libretas, las que sern intransferibles
y constituirn ttulo ejecutivo contra la cooperativa a favor del portador legtimo, sin necesidad de
reconocimiento de firma, ni ms requisito previo que un requerimiento judicial de pago por el saldo
que arroje la cuenta. Que dichos depsitos podrn comprobarse tambin por otros medios que
autorice el Banco Central;
e) Que los menores de edad que hayan cumplido diecisis aos podrn abrir cuentas de ahorro,
efectuar depsitos y retirarlos libremente;
f) Que el depositante de una cuenta de ahorro o de un depsito a plazo, podr designar uno o ms
beneficiarios a efecto de que a su fallecimiento se les entregue a stos los fondos depositados, con
sus respectivos intereses.
Que salvo instrucciones en contrario del depositante, la cooperativa estar en la obligacin de
comunicar a los beneficiarios, por escrito y dentro del tercer da, la designacin que a su favor se
hubiese hecho.
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Que el depositante sealar la proporcin en que el saldo de la cuenta deber distribuirse entre
sus beneficiarios y en caso de que no lo hiciere, se entender que la distribucin ser por partes
iguales.
Que la cooperativa estar en la obligacin de comunicar por escrito a los beneficiarios, la designacin
que a su favor se hubiese hecho, dentro de los tres das siguientes a aquel en que tuviese conocimiento
cierto del fallecimiento del depositante.
Que los derechos que de acuerdo con esta Ley, correspondan al beneficiario o beneficiarios de una
cuenta de ahorro o de un depsito a plazo, estarn sujetos a lo dispuesto en el artculo 1334 del
Cdigo Civil;
g) Que las cantidades que tengan ms de un ao de estar depositadas en cuenta de ahorro hasta
la suma de veinte mil colones, solo podrn ser embargadas para hacer efectiva la obligacin de
suministrar alimentos. No obstante lo anterior, si se probare que el ejecutado tiene varias cuentas
de ahorro en la misma o en diferentes instituciones financieras, y que el conjunto de saldos excede
de veinte mil colones, slo gozarn del privilegio de inembargabilidad las cantidades abonadas en la
cuenta o cuentas ms antiguas, hasta el lmite establecido; y
h) Que las cooperativas podrn celebrar operaciones y prestar servicios con el pblico mediante el
uso de equipos y sistemas automatizados, estableciendo en los contratos respectivos las bases para
determinar las operaciones y servicios cuya prestacin se pacte, los medios de identificacin del
usuario y las responsabilidades correspondientes a su uso, as como los medios por los que se hagan
constar la creacin, transmisin, modificacin o extincin de derechos y obligaciones inherentes a las
operaciones y servicios de que se trate.
El uso de los medios de identificacin que se establezca conforme a lo previsto en este literal, en sustitucin
de la firma autgrafa, producir los mismos efectos que los que las leyes otorgan a los documentos
correspondientes y en consecuencia, tendrn el mismo valor probatorio.
Cuando estas operaciones se realicen mediante contrato de adhesin, el formato de dicho contrato deber
contar con el visto bueno de la Superintendencia. En todo caso la cooperativa estar obligada a explicar al
cliente las implicaciones del contrato, previo a su suscripcin.
El Consejo Directivo de la Superintendencia, cada dos aos, previa opinin del Banco Central, con base en el
Indice de Precios al Consumidor, ajustar la cantidad relacionada en el literal g) de este artculo, de manera
que mantenga su valor real.
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Criterios para el Otorgamiento de Financiamiento y Tipos de Plazos

Art. 38.- Las cooperativas debern sustentar la concesin de los financiamientos en un anlisis de las
respectivas solicitudes, que les permitan apreciar el riesgo de recuperacin de los fondos. Para ello debern
considerar la capacidad de pago y empresarial de los solicitantes, su solvencia moral, su situacin econmica
y financiera presente y futura, las garantas que, en su caso, fueren necesarias; en caso de una persona
jurdica la nmina de socios con su participacin en el capital social y dems elementos e informacin que se
considere pertinente. Adems podrn solicitar sus declaraciones fiscales y dems elementos que consideren
necesarios.
Cuando obtengan recursos del Banco Multisectorial de Inversiones o de otras fuentes de crdito, las
cooperativas concedern prstamos guardando armona con las condiciones de financiamiento establecidas
por la fuente de que se trate. Si los recursos obtenidos fueren en moneda extranjera, podrn conceder
prstamos y los deudores obligarse al pago en la misma moneda.
Para el otorgamiento de crditos, stos se conceptan de corto plazo cuando sean hasta de un ao; de
mediano plazo, cuando sean de ms de un ao pero no excedan de cinco aos; y de largo plazo, los de ms
de cinco aos.
Sistema de Informacin
Art. 39.- Las cooperativas estarn obligadas a proporcionar la informacin que la Superintendencia requiera
para mantener su sistema de informacin de crdito; de igual forma tendrn derecho a hacer uso del
mencionado servicio de informacin de crdito.
Relaciones de Fuentes y Usos

Art. 40.- El Consejo Directivo de la Superintendencia, a propuesta del Superintendente y previa opinin del
Banco Central, determinar las normas referentes a las relaciones entre las operaciones activas y pasivas
de las cooperativas, procurando que los riesgos se mantengan dentro de rangos de razonable prudencia.
Asimismo, dicho Consejo dictar las normas y los lmites a que se sujetarn en materia de avales, fianzas,
garantas y dems operaciones contingentes.
Polticas y Sistemas de Control Interno

Art. 41.- Las cooperativas debern elaborar e implantar polticas y sistemas de control que les permitan manejar
adecuadamente sus riesgos financieros y operacionales, considerando entre otras, disposiciones relativas al
manejo, destino y diversificacin del crdito e inversiones, administracin de su liquidez, tasas de inters y
operaciones en moneda extranjera. Asimismo, debern establecer polticas, prcticas y procedimientos que
les permitan conocer en forma fehaciente a sus clientes.
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Las polticas a que se refiere este artculo as como los cambios que efecten a las mismas debern
someterse a la aprobacin del respectivo rgano Director de la cooperativa, debiendo esta comunicarlas a la
Superintendencia y al rgano director de la federacin respectiva, en un plazo no mayor de diez das hbiles.
Los auditores externos debern informar a la Superintendencia sobre su cumplimiento.
Tasas de Inters
Art. 42.- Las cooperativas establecern libremente las tasas de inters, comisiones y recargos; sin embargo
las polticas de variacin de tasas de inters debern informarse previamente al Banco Central y ste podr
fijarlas solamente en los casos contemplados en el artculo 29 de la Constitucin o en situaciones de grave
desequilibrio del mercado monetario y crediticio y por perodos no superiores a ciento ochenta das que
aplicarn sobre sus operaciones activas y pasivas.
Las tasas, comisiones y recargos que las cooperativas apliquen a sus operaciones debern ser hechas del
conocimiento del pblico mensualmente o cuando sean modificadas. Bajo ninguna circunstancia podr una
cooperativa incrementarlos en las operaciones activas o disminuirlos en las operaciones pasivas, sin que
antes hayan sido hechos del conocimiento del pblico.
Para efectos del inciso anterior, las cooperativas debern exhibir tal informacin en carteleras instaladas en
sus oficinas de atencin al pblico, pudiendo adems utilizar cualquier otro medio de comunicacin masiva.
Las cooperativas no estarn obligadas a publicar en perodos de circulacin nacional las tasas de inters,
comisiones y dems recargos. Las publicaciones en dichas carteleras debern ser hechas de una manera
clara, legible y visible, quedando obligadas tales instituciones a cumplir con lo ofrecido o comunicado a sus
clientes, durante el plazo de vigencia de dichas tasas.
El inters de las operaciones activas y pasivas deber calcularse con base al ao calendario, considerando
los das efectivamente transcurridos en cada operacin. En ningn caso podr calcularse con base al ao
comercial ni con una combinacin de sta con la del ao calendario.
Tasas Pasivas
Art. 43.- Las tasas pasivas que se comuniquen al pblico en las carteleras sern las tasas mnimas que las
instituciones pagarn por los depsitos y otras obligaciones en sus diferentes formas y plazos.
En el caso de las cuentas de ahorro, las cooperativas no podrn cobrar comisiones por manejo de cuenta a
no ser que el saldo de la misma sea menor al mnimo establecido por la cooperativa para abrir la cuenta de
ahorro.
En el caso de depsitos a plazo fijo con tasa de inters ajustable, deber definirse expresamente en el
contrato de depsito, la periodicidad de los ajustes y el diferencial con relacin a una de las tasas publicadas
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a que se refiere el inciso anterior, el cual se mantendr fijo durante el plazo del depsito, excepto que se
modifique a favor del depositante.
Tasas Activas
Art. 44.- Cada cooperativa deber establecer y hacer del conocimiento pblico una tasa de referencia nica
para sus operaciones de prstamo en moneda nacional y otra para sus operaciones de prstamo en moneda
extranjera.
Las cooperativas establecern las tasas de inters en relacin a la tasa de referencia por ellas publicada. Para
las operaciones de prstamo con tasa de inters ajustable, en el contrato que se celebre al efecto deber
quedar expresamente establecido el diferencial con relacin a la tasa de referencia que se aplicar durante la
vigencia del prstamo, la periodicidad de sus ajustes y el inters moratorio que se cobrar en casos de mora.
El diferencial establecido ser el mximo y el inters moratorio se mantendr fijo hasta la extincin total de la
respectiva obligacin crediticia. Las modificaciones en la tasa de inters de referencia sern aplicadas a todos
los prstamos que las cooperativas otorguen con tasas ajustables.
No obstante lo dispuesto en este artculo, las cooperativas podrn establecer programas de prstamos con
tasas de inters ajustables que no estn vinculadas a la tasa de referencia, y a los prstamos que se otorguen
dentro de cada programa deber aplicrseles la misma tasa de inters e iguales comisiones, debiendo
publicar segn lo dispuesto en este artculo, con treinta das de anticipacin los aumentos a dicha tasa,
cuando estos se produzcan.
Las cooperativas debern comunicar a la Superintendencia de la apertura de cada programa especial en la
forma que sta lo indique.
Asimismo, las cooperativas podrn otorgar prstamos de mediano y largo plazo con tasas de inters ajustables
con recursos provenientes de instituciones financieras especficas, vinculando dichos ajustes de la tasa de
inters al costo de los recursos financieros.
Se prohibe cobrar intereses que an no hayan sido devengados. Todo pago se imputar primeramente
a intereses y el saldo remanente, si lo hubiere, al capital. No podr pactarse ni cobrarse intereses sobre
intereses devengados y no pagados. Sin embargo, para facilitar el acceso a los prstamos de cinco y ms aos
destinados a financiar inversin o adquisicin de vivienda, las cooperativas podrn utilizar sistemas de pagos
de cuotas ajustables que contemplen la capitalizacin de intereses, pero en ningn caso podrn capitalizarse
los intereses derivados de atrasos en los pagos o intereses moratorios.
Las tasas de inters sobre operaciones activas debern aplicarse nicamente por los saldos insolutos durante
el tiempo que tales saldos estuviesen pendientes. En caso de mora, el inters moratorio se calcular y pagar
sobre los saldos en mora y no sobre el saldo total, no obstante pacto en contrario.
31
En operaciones de descuento de documentos de crdito, la cooperativa descontante podr deducir del

valor nominal del documento descontado el monto de los intereses pactados con el descontatario, pero si
la obligacin fuese cancelada antes de su vencimiento, la cooperativa estar obligada a abonar los intereses
no devengados.
En operaciones activas, las cooperativas debern publicar la tasa mxima efectiva anualizada para cada tipo
de operacin. El clculo de sta en una operacin o en un tipo de operacin, se har tomando en cuenta la
totalidad de los cargos que la cooperativa cobrare al cliente, incorporando el plazo y modalidades para redimir
la obligacin y expresndola en trminos porcentuales sobre el principal.
Para informacin del cliente, en todo contrato de operaciones de crdito en adicin a la tasa nominal de inters
y dems cargos que se estipulen, la cooperativa deber hacer constar la tasa de inters efectiva anualizada,
en letras y nmeros de mayor tamao y a continuacin de la tasa nominal de inters. El incumplimiento de
esta disposicin ser sancionado por la Superintendencia de acuerdo con su Ley Orgnica.
La Superintendencia deber emitir las disposiciones que permitan la aplicacin de este captulo. Asimismo,
vigilar el cumplimiento de dichas disposiciones y sancionar la violacin a las mismas.
Art. 45.- Los bancos cooperativos podrn adquirir o conservar bienes races y muebles, as como construir
edificios que fueren necesarios para su funcionamiento o sus servicios anexos, siempre que su valor total
excluido el veinticinco por ciento del valor de revaluaciones, no exceda del setenta y cinco por ciento de su
fondo patrimonial.
La Superintendencia establecer las normas para efectuar y autorizar los valos y revalos de los bienes races
y muebles antes mencionados y deber revisar, por lo menos cada dos aos, los valos y revalos de los
inmuebles a que se refiere la presente disposicin y el artculo 26 de esta Ley para efectos de determinar el
capital complementario.
Para los efectos de la valoracin de los bienes muebles e inmuebles de los bancos cooperativos, as como
cuando por disposiciones legales sea necesario valorar dichos bienes que reciban en garanta, se requerir
que tales valoraciones se efecten por peritos inscritos en la Superintendencia de conformidad al instructivo,
que sta dicte al efecto. La inscripcin ser por un plazo de dos aos y podr prorrogarse, siempre que el
perito cumpla los requisitos legales y reglamentarios aplicables.(4)
Activos Extraordinarios
Art. 46.- Las cooperativas podrn aceptar toda clase de garantas y adquirir bienes muebles e inmuebles de
cualquier clase, cuando tal aceptacin o adquisicin sea efectuada en alguno de los siguientes casos:
32
a) Como garanta complementara, a falta de otra mejor, cuando fuere indispensable asegurar el pago
de crditos a su favor, resultantes de operaciones legtimas efectuadas con anterioridad;
b) Cuando, a falta de otros medios para hacerse pago, tuvieren que aceptarlos en cancelacin, total o
parcial, de crditos resultantes de operaciones legalmente efectuadas en el curso de sus negocios;
c) Cuando tuvieren que comprarlos, para hacer efectivos crditos a su favor, o bien para la seguridad
de sus derechos como acreedor; y
d) Cuando les fuesen adjudicados en virtud de accin judicial promovida contra sus deudores.
Art.47.- Los activos extraordinarios que adquieran los bancos cooperativos conforme a lo dispuesto en el
Artculo precedente, debern ser liquidados por los bancos cooperativos de que se trate dentro de un plazo
de cinco aos a contar de la fecha de su adquisicin, debiendo provisionarlos como prdida en su contabilidad
durante los primeros cuatro aos, mediante provisiones mensuales uniformes.
Toda provisin que el banco cooperativo tuviere constituida en virtud del prstamo que origin la adquisicin
del activo extraordinario, no podr revertirse, sino que se trasladar a la provisin del activo extraordinario
en cuestin. Para efectos de la constitucin gradual de reservas, debern cumplir lo sealado en el inciso
anterior. En todo caso el primer ao debern completar el veinticinco por ciento; el segundo ao, completarn
el cincuenta por ciento; el tercer ao el setenta y cinco por ciento y, al final del cuarto ao debern haber
completado el ciento por ciento de la provisin.
Si al finalizar el quinto ao desde su adquisicin el banco cooperativo no hubiere liquidado los activos
extraordinarios, deber venderlos en pblica subasta dentro de los sesenta das siguientes a la fecha en que
expire el plazo, previa publicacin de dos avisos en dos diarios de circulacin nacional en la Repblica, en los
que se expresar claramente el lugar, da y hora de la subasta y el valor que servir de base a la misma.
La base de la subasta ser el valor real de los activos, segn lo haya estimado la propia institucin. En caso
de que no hubiere postores, se repetirn las subastas a ms tardar cada seis meses.
Si despus de realizada una subasta, apareciere un comprador que ofrece una suma igual o mayor al valor
que sirvi de base para dicha subasta, la cooperativa podr vender el bien sin ms trmite al precio de la
oferta.
En caso que la Superintendencia detectare irregularidades en el proceso de subasta podr requerir la
repeticin de dicho proceso, siempre y cuando no se hubiere adjudicado el respectivo mueble o inmueble.
Si el respectivo bien ya ha sido adjudicado, la Superintendencia deber informar a la Fiscala General de la
Repblica para los efectos legales consiguientes.
33
Los bancos cooperativos podrn conservar los bienes a que se refiere este artculo siempre que se destinen
para obras que constituyan un beneficio a la comunidad, a fines culturales, bienes para su propio uso o para
el bienestar de su personal, previa autorizacin de la Superintendencia, sujetndose al lmite prescrito en el
Artculo 45 de la presente Ley.
La Superintendencia dictar el Instructivo correspondiente para la aplicacin de este artculo.(4)

Art. 48.- Los bancos cooperativos no podrn conceder crditos ni asumir riesgos por ms del diez por ciento
de su fondo patrimonial con una misma persona natural o jurdica. (4)
Para calcular el lmite mximo de crdito u otro riesgo que se podr asumir con una sola persona, se
acumularn las responsabilidades directas y contingentes de una persona o grupo de personas entre las
que exista vinculacin econmica, as como la participacin que tenga la cooperativa en el capital de estas;
entendindose que existe vinculacin econmica cuando se trate de sociedades controlantes, subsidiarias o
que tengan socios o accionistas en comn que sean titulares de ms del cincuenta por ciento del capital o
entre los que exista unidad de control o decisin.
Para los efectos de este artculo, cuando existan hechos que hagan presumir que los crditos otorgados
a diversos deudores, constituyen una misma operacin o riesgo crediticio, la Superintendencia podr
acumularlos como obligaciones de una misma persona natural o jurdica.
Tambin se consideran obligaciones de un deudor las contradas por las sociedades colectivas o en comandita
en que sea socio solidario, o por las sociedades de cualquier naturaleza en que tenga ms del cincuenta por
ciento del capital social pagado o de las utilidades. Si la participacin en una sociedad es superior al diez por
ciento y no excede el cincuenta por ciento del capital social pagado o de las utilidades, la inclusin se har
a prorrata.
Las cooperativas que infrinjan este artculo sern sancionadas por la Superintendencia con una multa igual al
diez por ciento del monto del exceso crediticio, de conformidad con el procedimiento establecido en su Ley
Orgnica.
Constituyen crditos a una persona natural o jurdica, los prstamos concedidos, los documentos descontados,
los bonos adquiridos, las fianzas, los avales y garantas otorgados y cualquiera otra forma de financiamiento
directo o indirecto u otra operacin en su favor, que representen una obligacin para ella. Por riesgo con una
persona jurdica se entender la suma de los crditos concedidos y la participacin en el capital de dichas
personas.
La Superintendencia dictar el instructivo que permita la aplicacin de este artculo.
34
Crditos y Contratos con Personas Relacionadas

Art. 49.- Las cooperativas no podrn tener en su cartera crditos, garantas y avales otorgados a los gerentes
y miembros del rgano Director de la cooperativa, as como a los directores, gerentes y empleados de la
federacin de la que sea accionista la cooperativa, por un monto global que exceda el cinco por ciento del
fondo patrimonial. Estas operaciones debern notificarse a la Superintendencia.
Las operaciones a que se refieren los incisos anteriores no se podrn conceder en trminos ms favorables,
en cuanto a plazos, tasas de inters o garantas, que los concedidos a terceros en operaciones similares;
excepto los que se concedan con carcter de prestacin laboral a su propio personal; en ningn caso los
prstamos a gerentes podrn concederse en condiciones ms favorables que al resto de los empleados.
Personas Relacionadas
Art. 50.- Son personas relacionadas los miembros del rgano Director, los gerentes y dems empleados de
la cooperativa, as como los directores, gerentes y empleados de la federacin de la que sea accionista la
cooperativa.
Tambin se considerarn relacionados, las sociedades cuya propiedad se encuentre en alguna de las
siguientes circunstancias:
a) Las sociedades en las que un director o gerente de la cooperativa sea titular, directamente o por
medio de persona jurdica en que tengan participacin, del diez por ciento o ms de las acciones con
derecho o voto de la sociedad referida; y
b) Las sociedades en las que dos o ms directores o gerentes en conjunto sean titulares, directamente
o por medio de persona jurdica en que tengan participacin, del veinticinco por ciento o ms de las
acciones con derecho a voto.
Para determinar los porcentajes antes mencionados se sumar a la participacin patrimonial del director o
gerente, la de su cnyuge y parientes dentro del primer grado de consanguinidad.
Art. 51.- Los integrantes del rgano Director correspondiente debern revelar la existencia de un inters
contrapuesto y no podrn participar en la votacin ni en el anlisis de solicitudes de crdito, garanta o aval en
que tengan inters directo o interesen a su cnyuge o sus familiares hasta el cuarto grado de consanguinidad
y segundo de afinidad, debiendo retirarse de la respectiva sesin en el momento en que se discuta el punto
en que deba tomarse la decisin sobre la solicitud de crdito presentada. El mencionado retiro deber
hacerse constar en acta.
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Sanciones
Art. 52.- La infraccin a lo dispuesto en el artculo 49 de esta Ley ser sancionada con una multa equivalente
al veinte por ciento del exceso del lmite global a que se refiere el mismo.
Fiscalizacin de la Superintendencia
Art.53.- La supervisin y vigilancia de los bancos cooperativos regulados por esta Ley corresponde nicamente
a la Superintendencia.(4)
Art. 54.- Derogado(4)
Costos de Fiscalizacin de la Superintendencia

Art. 58.- Las cooperativas supervisadas por la Superintendencia contribuirn a cubrir los costos por sus
servicios de fiscalizacin, pagando al Banco Central segn ste lo determine, parte del presupuesto anual
de la Superintendencia tomando como base de clculo la mitad de la tasa pagada por los bancos de una
manera proporcional a sus activos totales, conforme al balance general correspondiente al cierre del ejercicio
econmico del ao calendario inmediato anterior. El total de activos no incluye avales, fianzas y otros rubros
contingentes.
La parte del presupuesto de la Superintendencia que cubran las cooperativas, ser en adicin al cincuenta
por ciento del presupuesto que le corresponde cubrir a los bancos. A su vez, la Superintendencia pagar los
costos de la supervisin auxiliar en los trminos que determine el respectivo reglamento.
Auditores Externos
Art. 59.- Todas las cuentas y operaciones de las cooperativas debern ser dictaminadas anualmente por
un auditor externo, persona natural o jurdica, nombrada por la asamblea general de la entidad y que se
encuentre registrado por la Superintendencia.(4)
Art. 60.-Todas las cuentas y operaciones de las cooperativas debern ser dictaminadas anualmente por auditor
externo, persona natural o jurdica, que se encuentre autorizado y registrado por la Superintendencia.
36
Sus actuaciones se realizarn de acuerdo con los principios de contabilidad, las normas de auditora
generalmente aceptadas y su uniforme aplicacin.
Las obligaciones y funciones del auditor externo sern, adems de las establecidas en otras leyes y en las
instrucciones que imparta la Superintendencia, las siguientes:
a) Opinar sobre la suficiencia y efectividad de los sistemas de control interno contable de la
institucin;
b) Opinar sobre el cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias, especialmente las
relativas al Fondo Patrimonial, lmites de crditos, crditos y contratos con personas relacionadas y la
suficiencia de las reservas de saneamiento;
c) Proporcionar informacin de las inversiones y financiamiento de la cooperativa a sus subsidiarias;
d) Opinar sobre el cumplimiento de las polticas internas a las que se refiere el artculo 41 de esta
ley;
e) Pronunciarse o abstenerse explcita y motivadamente de hacerlo, sobre otros aspectos que requiera
la Superintendencia o la cooperativa auditada; y
f) Manifestar expresamente si ha tenido acceso a la informacin necesaria para emitir su opinin.
Art. 61.- El auditor tendr acceso a todos los libros, registros, cuentas, documentos y a la contabilidad en
general de la cooperativa. Los responsables de la custodia de tales bienes debern facilitarlos para su examen,
en el momento en que sean solicitados.
Art. 62.-El auditor presentar su informe a la asamblea general de la cooperativa y remitir copia, a la
Superintendencia, a la entidad supervisora auxiliar correspondiente y a la federacin a la cual est afiliada.
Art. 63.- La Superintendencia establecer los requerimientos mnimos de auditora que deben cumplir los
auditores externos, respecto a las auditoras independientes que realicen a las cooperativas. Asimismo,
tendr facultades para verificar el cumplimiento de estos requisitos mnimos, pudiendo tener acceso a los
documentos de trabajo.
Art. 64.- La Superintendencia podr examinar en cualquier momento por los medios que estime convenientes
todos los negocios, bienes, libros, cuentas, archivos, documentos y correspondencia de las cooperativas y
podr requerir de sus administradores y personal todos los antecedentes y explicaciones que sean necesarios
para esclarecer cualquier punto que le interese. Todo lo anterior podr efectuarse an y cuando se haya
autorizado la participacin de un supervisor auxiliar.
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Estados Financieros y Publicaciones

Art. 65.- Las cooperativas debern publicar en un diario de circulacin nacional en los primeros sesenta das
de cada ao, los estados financieros y el respectivo dictamen del auditor externo referido al ejercicio contable
anual correspondiente al ao inmediato anterior, con sujecin a las normas que dicte la Superintendencia,
teniendo en cuenta la naturaleza organizativa de las instituciones. Las cooperativas publicarn adems en un
diario de circulacin nacional, balances de situacin y liquidaciones provisionales de cuentas de resultados,
referidos al treinta de junio de cada ao, a ms tardar treinta das despus de esa fecha.
CAPITULO V
PRESCRIPCIONES
Prescripcin de Ahorros del Pblico
Art. 66.- Se tendrn por prescritos y pasarn a la reserva legal, los saldos a cargo de las cooperativas y a favor
del pblico ahorrante provenientes de depsitos, giros recibidos o cualesquiera otras cuentas que hubiesen
cumplido diez o ms aos de permanecer inactivas.
Se entender que una cuenta ha permanecido inactiva cuando su titular no haya efectuado con la cooperativa,
acto alguno que muestre su conocimiento de la existencia del saldo a su favor o su propsito de continuar
mantenindolo como tal en la cooperativa. En ambos casos, el plazo de la prescripcin se empezar a contar
a partir de la fecha en que se ejecut el ltimo acto.
Con el fin de evitar la prescripcin, en los primeros sesenta das de cada ao calendario, cada cooperativa
deber publicar una vez en un diario de circulacin nacional, la lista total de cuentas que en el ao inmediato
anterior hayan cumplido ocho o ms aos de permanecer inactivas, indicando el nmero y clase de la cuenta
y el nombre de los titulares por orden alfabtico. Las cooperativas podrn, adicionalmente y a su juicio, utilizar
otros medios para evitar la prescripcin.
Las cooperativas debern informar a la Superintendencia sobre los saldos de las cuentas de ahorro prescritas
que fueron abonadas a la reserva legal.
Si se tratare de una cuenta sujeta al pago de intereses, se enterar tambin el importe de los mismos.
Prescripcin de Crditos
Art. 67.- No obstante su naturaleza mercantil, las acciones derivadas de los contratos de crdito otorgados
por las cooperativas, prescribirn a los cinco aos contados a partir de la fecha en que el deudor reconoci
por ltima vez su obligacin.
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TITULO II
REGULARIZACION, SUPERVISIN ESPECIAL, INTERVENCIN,
DISOLUCIN Y LIQUIDACIN
CAPITULO I
REGULARIZACIN
Regularizacin por Problemas de Solvencia
Art. 68.-Cuando una cooperativa no cumpla con las disposiciones del artculo 25 de esta Ley, deber informarlo
como hecho relevante a la Superintendencia segn lo establece el artculo siguiente, y adems deber
depositar en el Banco Central en la forma que ste determine, las recuperaciones de crditos y el incremento
en depsitos u otras formas de captacin, y deber suspender el otorgamiento de prstamos nuevos que
incorporen capitalizacin simultnea, hasta que dicho incumplimiento se haya subsanado. El Banco Central
pagar un rendimiento sobre dichos depsitos, equivalente a la tasa de inters que devengan los ttulos que
emite el referido banco para regulacin monetaria.
En los casos sealados en este artculo la Superintendencia aplicar una multa de hasta el diez por ciento
del valor de la insuficiencia que gener la insolvencia, excepto que se trate de caso fortuito o fuerza mayor.
Adicionalmente la cooperativa que no cumpla con la obligacin de informar, o bien seale como fecha de
constatacin de la insolvencia una distinta a la efectiva, ser sancionada por la Superintendencia con una
multa del cinco por ciento del valor de la insuficiencia, todo de conformidad al procedimiento establecido
en su Ley Orgnica. La Superintendencia establecer la fecha efectiva en que la cooperativa incurri en la
insolvencia.
Art. 69.- En el caso que el fondo patrimonial de una cooperativa disminuya por debajo del nivel requerido
de conformidad a lo establecido en el artculo 25 de esta Ley, el rgano Director de la cooperativa deber
presentar a la Superintendencia para su aprobacin, dentro de los quince das hbiles siguientes al de su
informe, un plan de regularizacin, debiendo enviar copia a la federacin como administradora del Fondo de
Estabilizacin, para efectos de informacin. La Superintendencia deber efectuar una inspeccin a profundidad
de la cooperativa que inform la disminucin antes referida. El plan indicado deber incluir como mnimo lo
siguiente:
a) Compromiso para depurar los estados financieros a la fecha que determine la Superintendencia,
despus de haber efectuado la inspeccin antes mencionada; dichos estados financieros debern
ser auditados por el auditor externo respectivo. En el caso que las prdidas determinadas por la
Superintendencia y el auditor externo sean diferentes, se contabilizar la que sea mayor;
39
b) Forma en que se capitalizar la cooperativa y otras medidas que se adoptarn para solventar la
deficiencia patrimonial, tal como la venta de activos; y
c) Medidas necesarias para mantener o restaurar el equilibrio financiero y la liquidez de la cooperativa,
tales como restricciones en el otorgamiento de crdito e inversiones, venta de cartera de prstamos
o inversiones, cumplimiento de obligaciones financieras y las acciones a tomar para enfrentar una
posible disminucin de depsitos.
En caso que la Superintendencia detectare una disminucin del fondo patrimonial de una cooperativa por
debajo del lmite establecido en el artculo 25 de esta Ley, deber efectuar una inspeccin de la misma y
requerirle la presentacin del plan de regularizacin indicado en el inciso anterior, debiendo la cooperativa
presentarlo dentro de los quince das hbiles siguientes. Segn la gravedad de dicha disminucin, la
Superintendencia podr tambin decidir la intervencin de la cooperativa, de conformidad con la presente
Ley.
Luego de presentado el plan de regularizacin, la Superintendencia tendr cinco das hbiles para aprobarlo
o formular las observaciones esenciales que estime pertinentes.
En caso que hubiere observaciones, la cooperativa respectiva dispondr de cinco das hbiles a partir del da
siguiente a la comunicacin correspondiente, para presentar el plan corregido a la Superintendencia, con el
objeto de garantizar el cumplimiento de las disposiciones legales aplicables. En todo caso, la cooperativa
deber iniciar las acciones para corregir el problema desde el momento en que se detecte.
Despus de realizada la inspeccin, y cuando se tengan auditados los estados financieros a que se refiere el
literal a) de este artculo, la cooperativa en forma inmediata deber amortizar las prdidas que resultaren, sin
necesidad de acuerdo de la asamblea general.
La cooperativa tendr un plazo de noventa das, a partir de la fecha en que la Superintendencia le comunique
la deficiencia o desde la fecha en que la cooperativa informe a la Superintendencia tal deficiencia, para
cumplir con lo prescrito en el artculo 25 de esta Ley.
El plazo fijado anteriormente podr ser prorrogado por la Superintendencia, por perodos adicionales de treinta
das que en conjunto con el plazo inicial no excedan de ciento ochenta das, siempre que la cooperativa
demuestre a la Superintendencia que existen acuerdos y acciones especficos que aseguren la capitalizacin
de la cooperativa con sus socios, otros inversionistas, sus acreedores, instituciones financieras o la federacin
como administradora del Fondo de Estabilizacin.
Las cooperativas que incurran en los problemas de solvencia de que trata este artculo, estarn sujetas al
Rgimen de Supervisin Especial a que se refiere la presente Ley.
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Se entender que la cooperativa ha normalizado su situacin cuando el fondo patrimonial recupere el nivel
mnimo requerido en el artculo 25 de esta Ley.
Art. 70.- Las cooperativas, previa autorizacin de la Superintendencia y acuerdo de su rgano Director y
sin desmejorar su propia solvencia, podrn suscribir y pagar acciones representativas de un aumento de
capital de otra cooperativa que se encuentre en la situacin prevista en el artculo anterior. Asimismo, podrn
otorgarle un prstamo convertible en acciones, de conformidad al cdigo de comercio computable como
capital complementario del fondo patrimonial en la cooperativa receptora, siempre que el plazo del mismo
no exceda de un ao. Este prstamo no podr garantizarse con activos de la cooperativa receptora. Cumplido
dicho plazo, el prstamo se convertir en acciones de pleno derecho. Este prstamo slo se considerar
pagado con las acciones derivadas del aumento de capital que se realice para compensar dicho crdito, o
al contado si la cooperativa hubiese superado la deficiencia; debiendo en este ltimo caso contar con la
autorizacin previa de la Superintendencia.
En ningn caso el valor de las acciones suscritas o del prstamo convertible podr representar ms del
cuarenta por ciento del capital primario de la cooperativa aportante o acreedora.
Las cooperativas que suscriban las acciones o que hayan otorgado el prstamo convertible, podrn conservar
las acciones correspondientes.
Las cooperativas en proceso de regularizacin de su solvencia, podrn aumentar su capital social mediante
compensacin de las obligaciones a favor de sus acreedores, previo consentimiento por escrito de stos.
Para tales efectos, se entender por acreedores a todos aquellos titulares de obligaciones distintas de los
depositantes.
Regularizacin por Otros Problemas

Art. 71.- Las cooperativas tambin se sometern a un proceso de regularizacin por un problema diferente al
de solvencia, cuando se presente alguna de las siguientes circunstancias.
a) Cuando a consecuencia de un deficiente manejo de sus riesgos de crdito, de pas, de mercado,
de tasa de inters, de liquidez, operacional, legal o de reputacin, se ponga en peligro la solvencia de
la cooperativa y en consecuencia los depsitos del pblico;
b) Cuando alguna de sus subsidiarias presente problemas de solvencia o problemas estructurales de
liquidez;
c) Que incumplan de forma reiterada los mrgenes y lmites establecidos en esta Ley, especialmente
los sealados en los artculos 48 y 49 de la misma;
41
d) Que se le hayan aplicado reiteradamente multas por incumplimientos graves de disposiciones

legales; y
e) Cuando la Superintendencia objete en forma reiterada los contratos a que se refiere el artculo 124
de esta Ley, siempre que perjudiquen el patrimonio de la cooperativa.
Art. 72.- En caso de que la Superintendencia detectare alguno de los problemas sealados en el artculo
anterior deber someter a la cooperativa respectiva al Rgimen de Supervisin Especial y requerirle, que
dentro de los quince das hbiles siguientes al requerimiento de la Superintendencia, presente un plan de
regularizacin. Dicho plan deber contener como mnimo lo siguiente:
a) Las acciones que se implantarn para subsanar plenamente la situacin que le afecta, en un plazo
mximo de ciento veinte das, contados a partir de la fecha de presentacin de este plan; y
b) Medidas necesarias para mantener el equilibrio financiero y la liquidez de la cooperativa, tales como
la capitalizacin, si es el caso, as como restricciones en el otorgamiento de crdito e inversiones, venta
de cartera de prstamos e inversiones y cumplimiento de obligaciones financieras.
Cuando una cooperativa detectare cualquiera de las situaciones sealadas en el artculo anterior, deber
informarlo como hecho relevante a la Superintendencia dentro de los cinco das hbiles siguientes
a la constatacin de tales hechos y dentro de los quince das hbiles siguientes, deber presentar a la
Superintendencia el plan de regularizacin antes mencionado.
Luego de presentado el plan de regularizacin, la Superintendencia tendr cinco das hbiles para aprobarlo
o formular las observaciones esenciales que estime pertinentes. Si hubiere observaciones, la cooperativa
dispondr de cinco das hbiles a partir del da siguiente a la comunicacin correspondiente, para presentar
el plan corregido a la Superintendencia, con el objeto de garantizar el cumplimiento de las disposiciones
legales aplicables. En todo caso, la cooperativa deber iniciar las acciones para corregir el problema desde el
momento en que ste se detecte.
En caso que una cooperativa no cumpla con la obligacin de informar lo que prescribe este artculo, la
Superintendencia la sancionar de conformidad a lo que dispone su Ley Orgnica.
La Superintendencia podr ampliar el plazo sealado en el literal a) de este artculo hasta por un perodo
igual, cuando se haya demostrado que se han realizado avances sustanciales en la solucin de los problemas
detectados.
42
CAPITULO II
SUPERVISIN ESPECIAL E INTERVENCIN
Causales de la Supervisin Especial
Art. 73.- El Consejo Directivo de la Superintendencia, a solicitud del Superintendente, someter a las
cooperativas bajo su fiscalizacin al Rgimen de Supervisin Especial, con el objeto de vigilar el proceso de
regularizacin, cuando incurran en alguna de las siguientes causales:
a) Que se encuentren en el proceso de regularizacin de que trata el artculo 69 de esta Ley; y
b) Que se encuentren en proceso de regularizacin por otros problemas de tal seriedad que amenacen
su solvencia y en consecuencia los depsitos del pblico.
La Superintendencia notificar al Banco Central y a la federacin como administradora del Fondo de
Estabilizacin sobre la Supervisin Especial a ms tardar al da siguiente de iniciada.
Durante el Rgimen de Supervisin Especial los administradores de la cooperativa continuarn en sus
funciones, sin ms limitaciones que las consignadas en este Captulo.
Facultades de la Superintendencia
Art. 74.- La Superintendencia designar un Supervisor Delegado y los asistentes que sean necesarios. Los gastos
en que incurra la Superintendencia por este concepto, sern pagados por la cooperativa sujeta al Rgimen de
Supervisin Especial. La funcin del Supervisor Delegado consistir en ejercer control permanente de todas
las operaciones financieras y administrativas de la regularizacin aprobado por la Superintendencia y tendr,
adems, la facultad de vetar en cualquier momento las decisiones que adopte la gerencia o administracin
de la cooperativa, debiendo asistir a las sesiones del rgano Director de la cooperativa sujeta a Supervisin
Especial.
En todo caso quedar a salvo la responsabilidad del Supervisor Delegado y de sus asistentes por aquellos
actos o decisiones, que correspondiendo a su competencia, no fueron sometidos a su consideracin.
Durante la vigencia del Rgimen de Supervisin Especial la Superintendencia estar facultada para ordenar
la remocin de administradores o miembros del rgano Director a efecto de que sean sustituidos de
conformidad al pacto social, as como imponer limitaciones a las polticas crediticias y de inversin de la
cooperativa y declarar las inhabilidades a que hubiere lugar.
Asimismo, la Superintendencia, en los primeros sesenta das de iniciada la Supervisin Especial, deber realizar
inspecciones y auditoras con el objeto de verificar la situacin de los activos y pasivos de la cooperativa y
43
disponer de la informacin necesaria, ordenando que se efecten los ajustes contables pertinentes para
determinar el valor en libros de las acciones de la cooperativa de que se trate. En el mismo perodo los
estados financieros resultantes debern ser auditados por los auditores externos y las prdidas que resultaren
debern ser amortizadas, sin necesidad de acuerdo de la asamblea general.
El Rgimen de Supervisin Especial ser acordado hasta por un plazo de ciento veinte das, pudiendo ser
prorrogado por perodos adicionales que en conjunto con el primer plazo de vigencia del Rgimen de
Supervisin Especial, no excedan del trmino de doscientos cuarenta das, siempre que se cumpla con lo
dispuesto en lo relativo a las prrrogas.
Vencido el plazo original y sus prrrogas, o si previamente los informes del Superintendente confirmasen la
imposibilidad de recuperacin de la cooperativa bajo Rgimen de Supervisin Especial, la Superintendencia
proceder a intervenirla, de conformidad al procedimiento que establece esta Ley.
Causales de la Intervencin
Art. 75.- El Consejo Directivo de la Superintendencia, a solicitud del Superintendente, decretar la intervencin
de una cooperativa, cuando exista alguna de las siguientes causales:
a) Insolvencia no subsanada en el plazo de Supervisin Especial o antes, si la insolvencia se agrava; y
b) Que se presuma la existencia de prcticas ilegales de tal magnitud que pongan en grave peligro los
depsitos del pblico.
En casos de insolvencia grave, la Superintendencia podr decretar la intervencin de una cooperativa, sin que
haya sido sometida al Rgimen de Supervisin Especial.
La Superintendencia notificar al Banco Central y a la federacin como administradora del Fondo de
Estabilizacin sobre la intervencin de una cooperativa por las causales mencionadas en este artculo.
Intervencin
Art. 76.- La Superintendencia decretar la intervencin de la cooperativa de que se trate y determinar
las condiciones de la misma, cuando exista alguna de las causales sealadas en el artculo anterior. El
decreto de intervencin establecer la separacin de los miembros del rgano Director, representantes
legales y si procede o no la remocin de los gerentes, segn sea el caso. Tambin el decreto establecer
el nombramiento de uno o ms interventores o de nuevos integrantes de un rgano Director se har a
propuesta de la federacin como administradora del Fondo de Estabilizacin. Durante la intervencin, la
administracin de la cooperativa ser asumida por el o los interventores o el rgano Director, debiendo
designarse quien ser el representante legal de la cooperativa intervenida.
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Si la Superintendencia determinare que no es factible restablecer el equilibrio financiero de la cooperativa

mediante mecanismos ordinarios de mercado, requerir la decisin alternativa de la federacin como
administradora del Fondo de Estabilizacin de proceder o no a la reestructuracin de dicha cooperativa. En
el caso que la federacin decida no reestructurar la cooperativa, la Superintendencia ordenar el cierre de
las operaciones con el pblico, salvo la recuperacin de operaciones activas, pudiendo revocar la autorizacin
para operar, a dicha cooperativa, y se proceder, de conformidad con esta Ley, a solicitar la disolucin y
liquidacin de la misma.
La intervencin se dar por finalizada cuando tomen posesin de sus cargos el o los liquidadores nombrados,
debiendo la Superintendencia fiscalizar el proceso de liquidacin.
Obligaciones de los Interventores

Art. 77.- El o los interventores o el rgano Director nombrados por la Superintendencia, tan pronto asuman sus
funciones, sin perjuicio de sus atribuciones como administradores de la cooperativa intervenida, debern:
a) Tomar control de los registros contables y de las operaciones financieras de la cooperativa;
b) Levantar un inventario detallado de los bienes de la cooperativa;
c) Disponer auditoras con el objeto de verificar la situacin de los activos y pasivos de la
cooperativa;
d) Adoptar las medidas necesarias para elaborar estados financieros auditados a la fecha de inicio del
proceso de intervencin;
e) Iniciar las gestiones necesarias para detectar la comisin de delitos e informar a la Superintendencia
para que sta a su vez informe a la Fiscala General de la Repblica; y
f) Las dems que instruya la Superintendencia.
Para efecto de transferencia de una agencia de una cooperativa a otra, que comprende activos y pasivos,
el interventor podr efectuarla, previa autorizacin el Consejo Directivo de la Superintendencia, debiendo
formalizarla mediante escritura pblica en la que se especificar, en lo procedente, nombre y apellido, razn
social o denominacin del depositante o del deudor en su caso, saldo a la fecha del depsito y en lo
procedente, monto original del crdito, saldo de capital e intereses a la fecha, as como lugar, hora, fecha y
nombre del notario autorizante de los crditos transferidos. No ser necesaria la descripcin de los bienes
dados en garanta para la cesin de los crditos, bastando citar los nmeros de presentacin o inscripcin
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en el Registro respectivo. Estos documentos si fueren sujetos a inscripcin, se inscribirn en el Registro

correspondiente sin necesidad de ninguna constancia de solvencia de impuestos.
La notificacin de la transferencia de depsitos y de la cesin de crditos, en su caso, se har por una sola
vez, en dos diarios de circulacin nacional y los interesados dispondrn de tres das hbiles posteriores a la
notificacin para objetar dicha transferencia. En caso de no objetarse en el plazo indicado se entender por
aceptada.
El o los interventores debern convocar a una Asamblea General Extraordinaria, con el objeto de que se
nombre a tres representantes y sus respectivos suplentes, a fin de que acten en nombre y representacin de
los socios ante los interventores, la Superintendencia y el respectivo Juez, en caso de disolucin y liquidacin.
La convocatoria antes referida deber efectuarse por una sola vez mediante una aviso en dos diarios de
circulacin nacional, sealando el lugar, da y hora para su celebracin, cuyo qurum ser cualquiera que sea
el nmero de socios presentes y habr resolucin con la simple mayora de votos presentes.
Art. 78.- En los casos en que la Superintendencia detecte fraude en una cooperativa insolvente, que ponga
en peligro los depsitos del pblico, deber informarlo a la Fiscala General de la Repblica, para los efectos
legales consiguientes.
Reestructuracin de una Cooperativa Intervenida

Art. 79.- Cuando el rgano Director de la federacin como administradora del Fondo de Estabilizacin decida
reestructurar una cooperativa intervenida, la Superintendencia reemplazar al o los interventores, nombrando
un rgano Director a propuesta de la federacin y designar al representante legal de la cooperativa
intervenida.
Las facultades del rgano Director sern las que se establece el pacto social, pudiendo adems efectuar
transferencias de agencias, segn lo prescribe el artculo 77 de la presente Ley.
Art. 80.- Cuando la intervencin se realice nombrando un rgano Director, ste deber efectuar todos los
esfuerzos para lograr la regularizacin de la cooperativa en el menor tiempo posible.
Normalizada la situacin de solvencia y previo informe del rgano Director de la cooperativa o del
Superintendente, el Consejo Directivo de la Superintendencia dar por terminada la intervencin, y se
nombrar un nuevo rgano Director de conformidad con el pacto social.
Art. 81.- Quedar suspendida la intervencin de que trata el artculo 76 de esta Ley, si la asamblea general
de la cooperativa, ante el reconocimiento de una causal legal de disolucin, resuelve voluntariamente la
disolucin, y liquidacin de la cooperativa, en cuyo caso se aplicarn las reglas del captulo siguiente segn lo
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determine la Superintendencia, quien dictar el instructivo correspondiente. Esta suspensin de la intervencin

ocurrir cuando los liquidadores nombrados entren en funciones.
CAPITULO III
DISOLUCIN Y LIQUIDACIN FORZOSA
Declaratoria de Disolucin y Liquidacin
Art. 82.- En el caso que en opinin del Superintendente no fuere posible normalizar la situacin financiera de
la cooperativa, ste preparar con respaldo de documentos, pruebas y atestados necesarios, un informe que
presentar al Consejo Directivo de la Superintendencia, para que dentro de los cinco das siguientes al del
recibo del informe, adopte decisin razonada sobre si procede la disolucin y liquidacin de la cooperativa.
En este caso certificar su decisin agregando los documentos, pruebas y atestados pertinentes con los que
formar un expediente, que se remitir al Juez con competencia en materia mercantil del domicilio de la
cooperativa, pidindole que decrete la disolucin y liquidacin de la cooperativa.
Dentro del segundo da de recibido el expediente, el Juez mandar a or por tres das contados a partir de la
notificacin a la Asamblea General Extraordinaria como cuerpo colegiado, por medio de los representantes
a que se refiere el artculo 77 de esta Ley.
En caso que no estuviesen electos dichos representantes, el Juez convocar a la asamblea general especial,
dentro de los diez das hbiles despus de recibido el expediente, por medio de un aviso en dos diarios de
circulacin nacional, sealando lugar, da y hora para su celebracin, cuyo qurum ser cualquiera que sea
el nmero de socios presentes, y habr resolucin con la simple mayora de votos. Los socios presentes en
la asamblea a que se refiere este prrafo nombrarn entre ellos a un presidente y un secretario, debiendo el
interventor controlar la operatividad de la sesin respectiva.
El trmino de tres das para contestar la audiencia se contar a partir del da siguiente de la fecha de
notificacin a los representantes de la asamblea, pero en el caso de que no haya representantes por no haber
sido nombrados, dicho trmino se contar a partir del da siguiente a la fecha de realizacin de la Asamblea
General Extraordinaria, as como cuando sta no se llevare a cabo, y en este caso se tendr por contestada
la audiencia en sentido negativo.
Audiencia a la Superintendencia
Art. 83.- Vencido el trmino de la audiencia, si se hubiese presentado oposicin, se oir por tercer da a la
Superintendencia, y concluido aquel y se haya o no evacuado la audiencia, el Juez traer el expediente para
dictar sentencia.
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Sentencia
Art. 84.- En el caso que la asamblea general especial estuviere de acuerdo con la disolucin y liquidacin, el
Juez dictar sentencia dentro del trmino de tres das de haber recibido el escrito respectivo, y ordenar la
disolucin y liquidacin de la cooperativa.
En el caso que hubiere oposicin, el Juez dictar sentencia dentro del trmino improrrogable de quince
das, a partir de la contestacin de la Superintendencia, y si el fallo fuere estimatorio, ordenar la disolucin
y liquidacin de la cooperativa; si fuere desestimatorio, resolver que no es procedente la disolucin y
liquidacin solicitada. En tales casos no habr especial condena en costas.
Apelacin
Art. 85.- La sentencia es apelable en ambos efectos para ante la Cmara de Segunda Instancia respectiva;
en esta instancia, si fuere necesario, se abrir la causa a prueba por ocho das, con calidad de todos cargos,
siguiendo en lo dems los trmites que para el recurso de apelacin en los juicios escritos prescribe el
Cdigo de Procedimientos Civiles, sin que haya saca de autos. La cmara dictar sentencia en un plazo no
mayor de quince das. De lo que la cmara resuelva no se admitir recurso alguno.
Ejecucin y Liquidacin
Art. 86.- Ejecutoriada la sentencia de disolucin, se ejecutar por el Juez que conoci en primera instancia;
para ello librar certificacin de la misma para la inscripcin en el Registro correspondiente. Una vez inscrita,
prevendr a la Superintendencia para que dentro de los tres das siguientes al de la notificacin le haga la
propuesta del liquidador o liquidadores.
Plazos Hbiles e Improrrogables

Art. 87.- Todos los plazos que en este Captulo se sealan son de das hbiles e improrrogables. En el
procedimiento no habr acuse de rebelda ni declaratorias de ausencia.
Remisin al Cdigo de Comercio y Ley General de Asociaciones Cooperativas
Art. 88.- La liquidacin se practicar de acuerdo a lo dispuesto en el Cdigo de Comercio y la Ley General de
Asociaciones Cooperativas, en su caso, en todo lo que no se oponga al presente Captulo.
Transferencia Global de Activos

Art. 89.- Cuando una cooperativa que se encuentre en liquidacin enajene la totalidad o la mayora de sus
activos o una parte substancial de ellos a otro intermediario financiero no bancario, dicha transferencia, previa
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autorizacin de la Superintendencia, podr efectuarse mediante el otorgamiento de una escritura pblica en

la cual se sealen globalmente, por su monto y partida segn el balance en uso por cooperativas los bienes
que se transfieran.
Art. 90.- En el caso sealado en el artculo precedente, la tradicin de los bienes y correspondientes garantas y
derechos accesorios operar de pleno derecho, sin necesidad de endosos, notificaciones ni inscripciones, salvo
en el caso de los bienes races y garantas reales en que, bastar la escritura de cesin para inscribirlas.
Vigencia de Crditos
Art. 91.- Los crditos concedidos por una cooperativa en proceso de liquidacin mantendrn los plazos y
condiciones pactados originalmente. El o los liquidadores quedan facultados para transferir estos crditos sin
necesidad de consentimiento expreso del deudor o efectuar arreglos transaccionales para su pago.
Exigibilidad Inmediata de Pasivos

Art. 92.- La liquidacin forzosa de una cooperativa producir la exigibilidad inmediata de todos los pasivos y
sus pagos se efectuarn de conformidad al artculo 103 de esta Ley.
Suspensin de Intereses ante Obligaciones con Terceros

Art. 93.- Todos los depsitos, deudas y dems obligaciones de la cooperativa en favor de terceros, a partir de
la fecha en que se resuelva su liquidacin forzosa, dejarn de devengar intereses.
Valores no Reclamados
Art. 94.- El efectivo o valores del activo pertenecientes a los acreedores de una cooperativa en liquidacin
forzosa no reclamados hasta terminada la misma, sern depositados por el o los liquidadores en el Banco
Central, a nombre de dichos acreedores.
Esta institucin conservar dicha cantidad por el plazo de diez aos contados a partir de la fecha de su
depsito, y podr hacer los pagos correspondientes con anuencia del Superintendente. Expirado el plazo
indicado, los saldos no reclamados prescribirn en favor del Estado.
Para los derechos litigiosos pendientes, el plazo de diez aos rige a partir de la fecha del ltimo fallo
ejecutoriado.
Pago de Intereses con Remanente

Art. 95.- Si despus de pagar los gastos de la liquidacin forzosa y hechas las provisiones para los derechos
litigiosos, quedaren recursos econmicos o valores del activo en la liquidacin, debern pagarse intereses
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sobre el capital de las obligaciones, a la tasa de inters pasiva promedio de los intermediarios financieros no
bancarios durante dicho lapso, segn clculo que efecte la Superintendencia.
Distribucin de Remanente Final

Art. 96.-Cuando el o los liquidadores hayan pagado totalmente las obligaciones de una cooperativa en
liquidacin forzosa y cumplido con lo dispuesto en el artculo 103 de esta Ley y siempre que hubiere
remanente, convocar a la asamblea general para que acuerden su distribucin en proporcin a sus
aportes.
Limitaciones Procesales
Art. 97.- Sin perjuicio de la disposicin contenida en el artculo 101 de esta Ley, desde el momento en
que se resuelva la intervencin y liquidacin forzosa de una cooperativa, no podr decretarse embargos
ni gravmenes, ni dictarse otras medidas precautorias sobre sus bienes, ni seguirse procedimientos de
ejecucin de sentencias en razn de fallos judiciales o administrativos, a causa de obligaciones contradas
con anterioridad.
Notificacin Pblica sobre el Pago de obligaciones

Art. 98.- El o los liquidadores, notificarn mediante aviso que ser publicado por lo menos en dos diarios
de circulacin nacional, o mediante otro medio de comunicacin escrito al exterior, a todas las entidades
o personas que tengan en su poder bienes o valores de esta cooperativa, que se presenten a la oficina de
liquidacin para su devolucin en el trmino mximo de treinta das.
Publicada o cursada la notificacin a que se refiere el inciso anterior, ninguna persona natural o jurdica,
pblica o privada, podr hacer pagos, adelantos, compensaciones o asumir obligaciones por cuenta de dicha
cooperativa en liquidacin forzosa, con los fondos, bienes o valores pertenecientes a stos que tuviese en su
poder. Con los fondos, bienes o valores pertenecientes a stos que tuviese en su poder. Los infractores al
presente artculo sern responsables administrativa o penalmente segn corresponda.
Levantamiento de Inventario por Liquidadores

Art. 99.- Tan pronto como el o los liquidadores hayan tomado control de una cooperativa en liquidacin forzosa
procedern a levantar un acta notarial que contendr el inventario de esa cooperativa. La Superintendencia
conservar el original del acta, y una copia de la misma deber ser archivada en la oficina de la liquidacin.
Las personas con legtimo inters pueden obtener informacin o tomar conocimiento de los referidos
inventarios u otras listas en la oficina de la liquidacin.
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Notificacin sobre Cancelacin de Valores en Custodia

Art. 100.- El o los liquidadores dispondrn que se publiquen avisos en dos diarios de circulacin nacional,
para que toda persona natural o jurdica que reciba de la cooperativa el servicio de cajas de seguridad, o que
fuere propietaria de cualquier bien o valor dejado en custodia o cobranza en poder de la cooperativa, recoja
sus bienes dentro de un perodo no mayor de sesenta das a partir de la fecha del aviso.
Transcurrido los sesenta das mencionados, el o los liquidadores autorizarn ante su presencia y la de un
notario la apertura y desocupacin de la caja correspondiente, levantando un inventario de su contenido
el cual se depositar juntamente con la respectiva acta notarial en la cooperativa o banco que designe la
Superintendencia para que los conserve en custodia a nombre de su titular.
Si alguno de los objetos o valores que se refiere este artculo no fuesen reclamados dentro de los diez aos
a partir de la fecha en que fuesen depositados en la cooperativa designada, prescribirn a favor del Estado.
Notificacin a Acreedores
Art. 101.-El o los liquidadores notificarn mediante avisos publicados en dos diarios de circulacin nacional,
durante sesenta das calendario, en forma quincenal, a toda persona natural o jurdica que pueda tener
derechos contra la cooperativa en liquidacin, para que formule su reclamacin e inscriba su derecho con
la documentacin probatoria suficiente, dentro de los ciento veinte das posteriores a la fecha de la ltima
publicacin y en el lugar especificado en la misma.
La notificacin indicar la ltima fecha hbil para la presentacin de dichas pruebas despus de la cual no
aceptar reclamacin alguna, salvo los derechos del acreedor para hacerlos valer en la va ordinaria.
Cualquier persona interesada podr formular ante la Superintendencia, objeciones por escrito a los derechos
alegados por las personas a que se refiere el inciso primero de este artculo, dentro de los treinta das
posteriores a la expiracin del plazo para la inscripcin de derechos.
Publicacin de Estados Financieros

Art. 102.- La Superintendencia publicar por cuenta de la cooperativa en liquidacin, por lo menos dos
veces al ao, en forma semestral, estados financieros que informen sobre la situacin de la cooperativa en
liquidacin juntamente con el dictamen ntegro del Auditor Externo.
Prelacin de Pagos
Art. 103.- Los pagos que se deban hacer en el proceso de liquidacin respectivo guardarn el siguiente orden
de prelacin:
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a) El Salario, las prestaciones sociales y alimentarias;

b) Las otras obligaciones que gocen de privilegio en el pas;
c) Las obligaciones con bancos extranjeros derivadas del financiamiento de corto plazo al comercio
exterior;
d) Los saldos adeudados a todos los depositantes hasta por cincuenta y cinco mil colones;
e) Los saldos adeudados a todos los depositantes en exceso de cincuenta y cinco mil colones;
f) Las obligaciones derivadas de ttulos valores sin garanta hipotecaria o prendaria;
g) Los saldos adeudados al Banco Multisectorial de Inversiones sin garanta hipotecaria o prendaria;
h) Las obligaciones a favor del Estado y de las Municipalidades;
i) Otros saldos adeudados a terceros; y
j) Los saldos de la deuda subordinada a plazo fijo.(4)
Las obligaciones con garanta hipotecaria o prendaria se cancelarn con el producto de dicha garanta, y en
caso que hubiere un saldo deudor, dichas obligaciones se incorporarn al literal que les corresponda en la
presente disposicin.
En el caso que un acreedor, incluyendo a los depositantes, tenga obligaciones en mora a favor de una
cooperativa en liquidacin, el valor de los pagos que se efecten de conformidad a lo dispuesto en este
artculo, deber abonarse a dichas obligaciones.
El remanente, si lo hubiere, se distribuir de conformidad a lo que dispone el artculo 96 de esta Ley.
Prohibicin al Estado
Art. 104.-El Estado no deber aportar fondos en el proceso de disolucin y liquidacin de una cooperativa a
que se refiere este Captulo.
Acciones Judiciales contra Funcionarios y Empleados

Art. 105.- El Superintendente deber, antes de la expiracin de los plazos de prescripcin de la accin
respectiva que establecen los Cdigos Civil, de Comercio, Penal y dems leyes, iniciar y continuar cualquier
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accin judicial necesaria contra directores, gerentes, administradores, auditores externos, peritos, tasadores,
empleados o en general contra cualquier persona que resultare responsable de las causas que originaron la
disolucin y liquidacin forzosa de una cooperativa.
TTULO III
CAPTULO NICO
INSTITUTO DE GARANTA DE DEPSITOS
Art. 106.- Los Bancos Cooperativos sern miembros del Instituto de Garanta de Depsitos con las mismas
obligaciones y derechos que la ley confiere a los bancos; por tanto, le sern aplicables en lo que fuere
pertinente a su naturaleza cooperativa, las disposiciones de la Ley de Bancos contenidas en los Ttulos Cuarto
y Sexto.
Para tales propsitos, el indicado Instituto tendr administracin y contabilidad separada del patrimonio
existente a la fecha de vigencia de este Decreto.
Al efecto, se integrar un Comit de Administracin en el que participarn, adems del Presidente y
Vicepresidente del Instituto, dos miembros nombrados por los Presidentes de los Bancos Cooperativos por
un perodo de cuatro aos, sin posibilidad de que estos ltimos se reelijan.
El Comit de Administracin a que se refiere este artculo dictar las normas que permitan la aplicacin de la
presente disposicin.(4)
Objeto
Patrimonio
Comisiones y Gastos del Fondo de Estabilizacin

Inversiones del Fondo de Estabilizacin

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Medidas para Recuperar Solvencia

Otras Disposiciones
TITULO IV
DISPOSICIONES GENERALES
CAPITULO I
LIMITACIONES, SANCIONES Y DELITOS
Prohibicin para Adquirir Acciones
Art. 116.- Se prohibe a las cooperativas adquirir acciones o participaciones de capital de cualquiera otra
sociedad que no sea de los casos que contemplan los artculos 12, 46 y 70 de esta Ley.
Promocin Pblica sin Autorizacin

Art. 117.- Los que promovieren pblicamente la captacin de ahorros del pblico por parte de una
cooperativa o la constitucin de la misma con ese fin, sin contar previamente con la autorizacin necesaria,
sern sancionados con multas de hasta cuatrocientos salarios mnimos mensuales, sin perjuicio de cancelar
la promocin.
Informacin Completa del Capital Pagado

Art. 118.- Se prohibe a las cooperativas anunciar en cualquier forma su capital suscrito, sin indicar al mismo
tiempo el monto de su capital pagado.
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Limitaciones para el Sector Pblico

Art. 119.- El Estado, las instituciones y empresas estatales de carcter autnomo y cualquiera otra organizacin
en que dichas entidades tengan participacin, al igual que los gobiernos y dependencias oficiales extranjeras,
no podrn adquirir capitales de una cooperativa, excepto cuando se trate de la recepcin en pago de
obligaciones, en cuyo caso dichos capitales deben ser enajenados en el plazo de un ao contado desde
la fecha de su recepcin. Mientras las acciones no sean transferidas, sus titulares no ejercern el derecho a
voto.
Prohibicin de Prstamos Atados

Art. 120.- Los usuarios adquirirn libremente los bienes y servicios a que se refiera el destino de los crditos
contratados.
Prohibicin para Lotificaciones y Construcciones

Art. 121.- Queda prohibido a las cooperativas reguladas por esta Ley adquirir inmuebles con fines de
lotificacin y construccin de viviendas, lo mismo que dedicarse a tales actividades, excepto que se trate
de activos extraordinarios previa autorizacin de la Superintendencia. Lo anterior no obsta para que puedan
conceder, conforme a esta Ley, crditos para parcelamiento y construccin, con tal que ni la institucin de que
se trate, ni sus directores, gerentes o funcionarios autorizados para decidir sobre la concesin de prstamos,
incluyendo a sus cnyuges y parientes dentro del tercer grado de consanguinidad y segundo de afinidad,
tengan acciones, directa o indirectamente, en la empresa lotificadora o constructora que reciba el crdito.
Las infracciones en lo dispuesto en este artculo sern sancionadas por la Superintendencia con una multa
equivalente al veinte por ciento de los recursos invertidos en tales actividades.
Inversiones en Bienes Races

Art. 122.- Las cooperativas no podrn tener en sus activos bienes races, excepto en los casos a que se
refieren los artculos 45,46 y 47 de la presente Ley.
Responsabilidad por Daos y Perjuicios

Art. 123.- Los directores, administradores, funcionarios, empleados y auditores externos de las cooperativas
que contravengan las disposiciones de las leyes, reglamentos y normas aplicables o que intencionalmente,
por actos u omisiones, causen perjuicios a la institucin o a terceros, incurrirn en responsabilidad por los
daos y perjuicios que hubiesen ocasionado.
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Las cooperativas respondern solidariamente por los daos y perjuicios que causaren a terceros las acciones
y omisiones de los directores, administradores, funcionarios y empleados de los mismos en el ejercicio de
sus funciones.
Los que divulgaren o revelaren cualquier informacin de carcter reservado sobre las operaciones de las
cooperativas o sobre los asuntos comunicados a ellos, o se aprovecharen de tales informaciones para su
lucro personal o de terceros, incurrirn en la misma responsabilidad, sin perjuicio de las sanciones penales
que pudieren corresponderles.
No estn comprendidas en el inciso anterior las informaciones que requieran los tribunales judiciales, la
Fiscala General de la Repblica y las dems autoridades en el ejercicio de sus atribuciones legales, ni el
intercambio de datos confidenciales entre instituciones con el objeto de proteger la veracidad y seguridad
de sus operaciones, ni las informaciones que corresponda entregar al pblico segn lo dispone esta Ley y las
que se proporcionen a la Superintendencia en relacin al servicio de informacin de crdito.
Previa autorizacin de la Superintendencia y con el objeto de facilitar el intercambio de datos a que se
refiere el inciso anterior, las cooperativas podrn celebrar conjuntamente y con los bancos contratos de
prestacin de servicios con entidades especializadas de reconocido prestigio y experiencia sobre el particular,
respetando en todo momento lo dispuesto en el artculo 143 de esta Ley. La Superintendencia tendr
facultades de inspeccin en estas sociedades y tendr acceso a los mencionados datos por los medios que
estime convenientes.
Objecin de Superintendencia a Contratos

Art. 124.- La Superintendencia podr objetar con fundamento que una cooperativa celebre o haya celebrado
contratos de prestacin de servicios, arrendamiento o cualquier otra operacin comercial no prohibidos por
esta Ley que perjudiquen el patrimonio de la cooperativa.
Otras Prohibiciones
Art. 125.- Las cooperativas tampoco podrn:
a) Realizar operaciones de crdito con garanta de sus propias acciones o con garanta de acciones de
otras cooperativas;
b) Conceder prstamos a una persona para que suscriba acciones de su propio capital, excepto que la
capitalizacin del prstamo no sea superior al diez por ciento del principal; en cuyo caso se considerar
como capital pagado, en la medida en que se vaya amortizando la proporcin del prstamo destinado
a la suscripcin de acciones;
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c) Dar en garanta los bienes de su activo fijo;

d) Celebrar contratos de transferencia o de adquisicin de crditos con pacto de retroventa. Se
presumir que se ha infringido esta disposicin cuando los crditos regresen al acreedor original
dentro de un plazo inferior a dos aos;
e) Redimir anticipadamente u obligarse a dar liquidez bajo cualquier modalidad a depsitos u otras
obligaciones a plazo, directamente o a travs de una subsidiaria o empresa relacionada, segn lo
establecido en el artculo 50 de esta Ley;
f) Adquirir los inmuebles que fueron de su propiedad, dentro de los cinco aos siguientes a contar de
la fecha en que los enajen, cuando esta adquisicin hubiere de realizarse con personas relacionadas
de las mencionadas en el artculo 50 de esta Ley, as como a sus cnyuges y parientes dentro del
primer grado de consanguinidad o primero de afinidad;
g) Otorgar crditos a personas que posean inversiones en acciones de entidades financieras establecidas
en pases donde no exista regulacin prudencial y supervisin de acuerdo a los usos internacionales
sobre esta materia, siempre que la cooperativa tenga conocimiento de tal situacin;
h) Realizar inversiones en entidades financieras establecidas en pases donde no exista regulacin
prudencial y supervisin de acuerdo a los usos internacionales sobre esta materia;
i) Celebrar contratos de cualquier naturaleza, realizar aportes de capital, conceder financiamientos,
otorgar avales, fianzas o garantas, adquirir activos, comprometer su prestigio o imagen, utilizar en
cualquier forma su infraestructura, personal o informacin con bancos o instituciones financieras
constituidas en el exterior cuya propiedad o administracin, directamente o a travs de terceros se
encuentre vinculada a directores o gerentes. Esta prohibicin tambin aplica a las subsidiarias de
la cooperativa de que se trate. La Superintendencia, con base a normas de carcter general podr
autorizar determinadas operaciones con las entidades del exterior a las que se refiere este literal,
siempre y cuando esas instituciones estn debidamente supervisadas por las autoridades del pas
donde se encuentran incorporadas. La Superintendencia podr exigir la constitucin de reservas de
saneamiento cuando se otorguen crditos en contravencin a este literal;
j) Sin perjuicio de las disposiciones del artculo 49 de esta Ley, las cooperativas no podrn otorgar
su apoyo, comprometer su prestigio o imagen, compartir personal o infraestructura ni celebrar
contratos diferentes de los servicios financieros habituales, con ninguna sociedad cuya propiedad o
administracin, directamente o a travs de terceros se encuentre vinculada a sus directores o gerentes.
La Superintendencia deber ordenar el cese inmediato de cualquier actividad que contravenga
este literal, y con el objeto de investigar la participacin de la cooperativa en los hechos, tendr
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temporalmente respecto de la sociedad referida las mismas facultades para requerir informacin que
su Ley Orgnica le otorga respecto a las cooperativas;
k) Tener sucursales en el extranjero; y
l) Modificar su pacto social sin la previa autorizacin de la Superintendencia.
Delitos por Administracin Fraudulenta

Art. 126.- Los directores, gerentes, empleados, auditores externos o dems personas de una cooperativa que,
a sabiendas, hubiesen elaborado, aprobado o presentado un balance o estado financiero adulterado o falso, o
que hubiesen ejecutado o aprobado operaciones para disimular la situacin de la empresa, incurrirn en los
delitos de falsificacin de documentos y se aplicarn las sanciones establecidas en el artculo 283 del Cdigo
Penal. En caso de quiebra o liquidacin forzosa de la institucin sern considerados como responsables de
quiebra dolosa y se aplicarn las sanciones de acuerdo a lo establecido en el artculo 242 del Cdigo Penal.
Art. 127.- Los directores, gerentes, empleados, auditores externos o dems personas de una cooperativa
que alteren, desfiguren u oculten datos o antecedentes, libros, estados, cuentas, correspondencia u otro
documento con el fin de obstaculizar, dificultar, desviar o eludir la fiscalizacin que corresponde efectuar a la
Superintendencia, sern sancionados de acuerdo con lo que establece el artculo 286 del Cdigo Penal.
Art. 128.- Cuando una cooperativa sea declarada en liquidacin, se presume fraude:
a) Si la cooperativa hubiese reconocido deudas inexistentes;
b) Si la cooperativa hubiese simulado enajenaciones, con perjuicio de sus acreedores;
c) Si la cooperativa hubiese comprometido en sus negocios, los bienes recibidos en el desempeo
de un depsito de custoda;
d) Si, en conocimiento de la declaracin de liquidacin forzosa de la cooperativa y sin autorizacin
del liquidador, sus administradores hubiesen realizado algn acto de administracin o disposicin de
bienes en perjuicio de los acreedores;
e) Si dentro de los quince das anteriores a la declaracin de liquidacin forzosa, la cooperativa hubiese
pagado a un acreedor en perjuicio de los dems, anticipndola el vencimiento de una obligacin;
f) Si se hubiese ocultado, alterado, falsificado o inutilizado los libros o documentos de la cooperativa
y los dems antecedentes justificativos de los mismos;
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g) Si dentro de los sesenta das anteriores a la fecha de la declaracin de la liquidacin forzosa,

la cooperativa hubiese pagado intereses en depsitos a plazo o cuentas de ahorro con tasas
considerablemente superior al promedio vigente en la plaza en instituciones similares, o hubiese
vendido bienes de su activo, a precios notoriamente inferiores al de mercado, o empleado otros
medios indebidos para proveerse de fondos;
h) Si dentro del ao anterior a la fecha de la declaracin de la liquidacin forzosa, la cooperativa
hubiese ejecutado cualquier acto con el objeto de dificultar, desviar o eludir la fiscalizacin de la
Superintendencia;
i) Si hubiese celebrado contratos u otro tipo de convenciones en perjuicio de la cooperativa con
personas relacionadas a que se refiere el artculo 50 de esta Ley; y
j) En general, siempre que la cooperativa hubiese ejecutado dolosamente una operacin que disminuya
su activo o aumente su pasivo.
Los directores, gerentes u otras personas responsables de los hechos anteriores sern considerados autores
de quiebra dolosa y se sancionarn de acuerdo con lo establecido en el artculo 242 del Cdigo Penal.
Art. 129.- Los directores, administradores o gerentes de cooperativas que otorguen crditos o realicen
operaciones en beneficio propio con abuso de sus funciones, o efecten cualquier operacin en forma
fraudulenta, sern sancionados de acuerdo con lo establecido en el artculo 215 del Cdigo Penal.
Si como consecuencia de los actos a que se refiere el inciso anterior, se causare perjuicio a los depositantes,
los infractores sern sancionados de conformidad con lo que establece el artculo 240-A del Cdigo Penal.
Art. 130.- Los directores, administradores o gerentes de una cooperativa, que realicen operaciones prohibidas
por las leyes que regulan el sistema financiero o autoricen que en las oficinas de la institucin se realicen tales
actividades, sern sancionados de conformidad con lo que establece el artculo 215 del Cdigo Penal.
Art. 131.- A quienes proporcionen documentos falsos, con el objeto de obtener crdito y que por falta de
pago e imposible recuperacin, cause un perjuicio efectivo a la cooperativa en detrimento de los depositantes,
sern sancionados de conformidad con lo que establece el artculo 283 del Cdigo Penal.
Art. 132.- El que realice operaciones ficticias con el objeto de evitar el embargo de sus bienes mediante juicio
ejecutivo, ser sancionado de conformidad con lo que establece el artculo 215 del Cdigo Penal.
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CAPITULO II
PROCEDIMIENTO EJECUTIVO Y OTROS DERECHOS
Tramitacin del Juicio Ejecutivo
Art.133.- La tramitacin del juicio ejecutivo que promueva un banco cooperativo contemplar las garantas
de audiencia y defensa de los demandados, quienes podrn interponer en la oportunidad procesal
correspondiente todas las excepciones pertinentes. Los juicios ejecutivos a que se refiere esta disposicin se
tramitarn de conformidad a las reglas comunes con las modificaciones siguientes:
a) El trmino de prueba ser de ocho das;(4)
b) La cooperativa ejecutante ser depositaria de los bienes embargados, sin obligacin de rendir
fianza, pero responder por los deterioros que stos sufran;
c) Para la subasta de los bienes embargados se tomar como base el valo efectuado por dos peritos
registrados en la Superintendencia. En caso de discrepancia entre stos, el juez tomar como base el
menor valo; pero si la discrepancia es mayor del veinticinco por ciento del menor valo, nombrar un
tercer perito y tomar el valo como base para la subasta. En todo caso, se tomar como base para la
subasta el valo establecido en el instrumento respectivo; si ste fuere mayor que los sealados por
los peritos, salvo que se haya determinado judicialmente la devaluacin de la garanta. No se admitirn
posturas por un valor inferior al valor determinado por los peritos y cuando los bienes sean vendidos
a un tercero a precio superior al valor del saldo de capital ms intereses y otros gastos, el remanente
ser devuelto al deudor. De no existir posturas, si la cooperativa acreedora pidiere se adjudique el
bien, tambin se devolver al deudor el remanente, si lo hubiere, una vez deducido el precio base
el o los crditos y accesorios a cargo del deudor, as como los gastos generados en razn del bien
adjudicado. Si sacado a remate el bien por tres veces no se vendiere o no se adjudicare, se realizar un
nuevo valo para otras subastas; este procedimiento se repetir hasta que se remate o se adjudique
el bien;
d) No podr admitirse tercera alguna si no es fundada en ttulo de dominio, inscrito con anterioridad
a la hipoteca de la cooperativa ejecutante; y
e) Ninguna anotacin preventiva, cualquiera que sea su procedencia, impedir la subasta o
adjudicacin de los bienes embargados por ejecucin de la cooperativa ejecutante, excepto que se
trate de obligaciones alimenticias, salarios, prestaciones sociales y cuando se demandare en juicio la
propiedad de bienes inmuebles.
Habindose estipulado la obligacin del pago de primas de seguros y otros conceptos por cuenta del deudor
en el documento base de la accin, las transcripciones, extractos y constancias extendidas por el contador de
60
la institucin, con el visto bueno del gerente de la misma, bastarn para establecer el saldo adeudado para
su reclamo judicial. Se proceder de la misma manera cuando se trate de probar la variabilidad de la tasa
de inters.
En todo contrato en que la cooperativa sea acreedora, las clusulas que establezcan la renuncia anticipada de
derechos de los deudores, se entendern por no escritas.
Cesin de Crditos y Derechos Litigiosos

Art. 134.- Los crditos que otorguen las cooperativas, sern transferibles mediante entrega del correspondiente
ttulo, con una razn escrita a continuacin del mismo, que contenga denominacin y domicilio del cedente
y del cesionario; firmas de sus representantes, la fecha del traspaso y el capital e intereses adeudados a la
fecha de la enajenacin. Las firmas de las partes se autenticarn ante Notario, en la forma que dispone el
artculo 54 de la Ley del Notariado. El traspaso deber anotarse, cuando fuere pertinente, en el Registro de la
Propiedad Raz e Hipotecas, Registro Social de Inmuebles o el Registro de Comercio, segn el caso, al margen
de la inscripcin respectiva para que surta efectos contra el deudor y terceros. La certificacin expedida por
el Registrador conteniendo dicha razn bastar como medio de prueba de la cesin de estos crditos.
Siempre que se trate de dos o ms cesiones contenidas en una escritura, la cesin de los derechos litigiosos
se probar, mediante la presentacin al Juez competente del testimonio del contrato respectivo que contendr
nicamente la cabeza, la descripcin del crdito cedido, el pie del instrumento y cualquier otra clusula
pertinente.
La notificacin de la cesin de crdito podr hacerse mediante publicacin en extracto de la transferencia por
una sola vez en dos peridicos de circulacin nacional.
Otros Derechos y Acciones

Art. 135.- Todos los derechos y privilegios conferidos por esta Ley debern tenerse como parte legal e
integrante del derecho de hipoteca del acreedor, de manera que una vez inscrita la hipoteca constituida,
todos los derechos por esta Ley conferidos perjudican a terceros, aunque no consten especficamente en el
contrato o en el Registro.
Si la deuda fuera hipotecaria, la certificacin del acta de remate o del auto de adjudicacin sobre los bienes
hipotecados pone fin a los arrendamientos, usufructos, anticresis o cualquier otro derecho constituido con
posterioridad a la inscripcin de la hipoteca sobre los mismos bienes, sin perjuicio de los crditos refaccionarios
concedidos con anuencia de la cooperativa.(4)
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CAPITULO III
BIENES PIGNORADOS
Inembargabilidad de Bienes Pignorados
Art. 136.- Los bienes pignorados a favor de las cooperativas por prstamos a la produccin, no sern
embargables en las ejecuciones seguidas por terceros, desde que produzca efectos la inscripcin de la
prenda en el Registro respectivo.
La inembargabilidad establecida en el inciso anterior se extender al producto de la venta de los bienes
pignorados y a cualquier otro derecho del deudor proveniente de la negociacin de dichos bienes.
Tampoco sern embargables en las ejecuciones seguidas por terceros los bienes afectados por orden
irrevocable de pago, ni el producto que se obtenga de la venta de los mismos, cuando dicha orden haya sido
librada a favor de alguna entidad por persona deudora de sta en prstamos a la produccin, aceptadas por
quien deba hacer el pago a que se refiere la orden y comunicada la aceptacin a la institucin acreedora.
El que acepte una orden de pago irrevocable a favor de una cooperativa regulada por esta Ley queda obligado
a favor de sta en los trminos de su aceptacin.
Venta de Bienes Pignorados

Art. 137.- Vencido el plazo de un prstamo con garanta prendaria, consistente en bienes muebles de cualquier
clase, entregados a una cooperativa, si sta decide venderlos deber avisar al deudor y concederle un plazo
de ocho das para hacer el pago; si no lo recibiere dentro del plazo, la cooperativa podr venderlos por medio
de dos corredores autorizados y, en su defecto, de dos comerciantes de la plaza, al precio de mercado. Si por
la naturaleza de los bienes dados en prenda, estos pierden su valor, de concederse el plazo que seala este
inciso, la cooperativa deber avisar al deudor y proceder a la venta inmediatamente.
El producto de los bienes as vendidos se imputar al pago de lo siguiente:
a) Gastos que haya causado la venta;
b) Expensas de custodia, si las hubiese;
c) Primas de seguro sobre los bienes dados en garanta, pagadas por cuenta del deudor; y
d) Intereses e importe de la deuda.
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Si el precio obtenido de la venta no alcanzare a cubrir el valor de las obligaciones relacionadas, el acreedor
podr proceder judicialmente contra el deudor, por la diferencia que resultare contra l. Por el contrario, cuando
una vez pagadas dichas obligaciones hubiese un remanente, la entidad entregar su valor al deudor.
Devaluacin de Garantas
Art. 138.- Cuando el valor de los bienes dados en garanta, disminuyese por deterioro, desmejoras,
depreciacin u otro motivo, al grado que dicho valor no alcanzare a cubrir el importe de la deuda y un veinte
por ciento ms, los deudores quedarn obligados a mejorar suficientemente la garanta dentro de los dos
meses siguientes a la fecha en que sean requeridos al efecto, siempre que al requerimiento acompae el
dictamen de dos peritos con el cual establezca tal disminucin.
El requerimiento se har judicialmente, ante el Juez competente del domicilio del acreedor, y consistir en la
notificacin del escrito en la cual se requiera al deudor, para mejorar las cauciones y del dictamen a que se
refiere el inciso anterior.
En el caso que la garanta no sea mejorada suficientemente en el trmino indicado, y que haya incumplimiento
de las obligaciones crediticias, se tendr por caducado el plazo y la obligacin ser inmediatamente exigible
en su totalidad.
Cuando se tratare de bienes muebles entregados a la cooperativa, sta podr venderlos, procediendo de
conformidad con el artculo precedente, y si consistieran en bienes races o en prenda sin desplazamiento,
la cooperativa podr promover su ejecucin acreditando la caducidad del plazo con las diligencias originales
que hayan dado lugar al requerimiento.
Ejercicio de Derechos
Art. 139.- Todos los derechos procesales que se conceden a las cooperativas se entender que se refieren
nicamente a crditos otorgados originalmente por la cooperativa como acreedores a favor del respectivo
deudor, o a crditos de esta clase que sean traspasados por una cooperativa a favor de otra cooperativa.
CAPITULO IV
MODIFICACIN DE LOS PACTOS SOCIALES
Procedimiento para su Modificacin
Art. 140.- Si una cooperativa deseare modificar su pacto social proceder de la siguiente manera:
a) Tratndose de fusiones u otras modificaciones de pactos sociales, el acuerdo se tomar en Asamblea
General Extraordinaria, especialmente convocada al efecto. El derecho preferente de suscripcin de
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capital que confiere la Ley, nicamente podr ejercerse durante la celebracin de la correspondiente
asamblea general o dentro de los quince das siguientes al de la publicacin del acuerdo respectivo;
b) En caso de disminucin de capital para absorber prdidas, el acuerdo deber ser tomado por la
Asamblea General Extraordinaria, especialmente convocada al efecto y de conformidad a lo dispuesto
en el artculo 21 literal c) de esta Ley; en este caso, no se aplicar lo establecido en los artculos
30,181 y 182 del Cdigo de Comercio atendiendo la naturaleza jurdica de las cooperativas;
c) Tomados los acuerdos a que se refieren los literales anteriores, sin ms trmite se remitir
certificacin del mismo a la Superintendencia, para que constate que la solicitud rene los requisitos
legales del caso y autorice la modificacin; y en caso de una disminucin de capital compruebe que
la modificacin del pacto social fue acordada conforme sta lo autoriz;
d) Autorizados o comprobados los acuerdos de modificaciones del pacto social, sin ms trmite se
ejecutar el acuerdo otorgndose la respectiva escritura pblica, la cual se inscribir en el Registro de
Comercio o el Instituto Salvadoreo de Fomento Cooperativo, segn el caso, y surtir efecto a partir
de la fecha de su inscripcin. Un aviso de la modificacin se publicar por una sola vez, en dos diarios
de circulacin nacional; y
e) No podr inscribirse en el Registro de Comercio o en el INSAFOCOOP la escritura de modificacin
del pacto social, sin que lleve una razn suscrita por el Superintendente en la que conste la calificacin
favorable de dicha escritura.
La Superintendencia emitir las normas tcnicas pertinentes para la aplicacin del presente artculo.
CAPITULO V
OTRAS REGULACIONES
Libertad Notarial
Art. 141.- Los adjudicatarios de toda clase de prstamos designarn con entera libertad al Notario ante quien
se otorgar el contrato respectivo.
Si el adjudicatario designase su propio notario, la cooperativa estar en la obligacin de proporcionar al notario
un modelo del contrato a celebrar.
Si una cooperativa estableciere limitaciones o dilaciones directas o indirectas de cualquier naturaleza a esta
facultad del adjudicatario, ste o su notario podrn denunciarlo ante la Superintendencia, la cual al constatar
los hechos impondr una multa correspondiente al diez por ciento del monto del crdito.
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Se prohibe a los funcionarios y empleados de las cooperativas que sean notarios, ejercer esta funcin cuando
se trate de instrumentos notariales otorgados por la cooperativa de la que son funcionarios, empleados o
contratados, excepto cuando el valor del prstamo no exceda a los veinte salarios mnimos mensuales, o
cuando la cooperativa asuma el costo del servicio notarial.
Certificaciones Extractadas
Art. 142.- Las cooperativas podrn librar certificaciones en extracto de los crditos hipotecarios que acuerden,
para que sean anotados preventivamente. Dicha certificacin contendr fecha del acta en que conste la
aprobacin del otorgamiento del crdito, nombre y apellido del deudor, monto del prstamo acordado
y plazo para su amortizacin y adems, la mencin de las inscripciones en el Registro de la Propiedad e
Hipotecas y Registro Social de Inmuebles respecto al dominio y gravmenes existentes, relativos al inmueble
o inmuebles, ofrecidos y aceptados en garanta sin que sea necesario la descripcin de dichos inmuebles.
Dicha certificacin firmada por el gerente general o funcionario con poder especial para ello, y con el sello
de la cooperativa, ser anotada preventivamente en el registro correspondiente marginndose los asientos
correspondientes; esa anotacin no causar tasa o derecho alguno.
Los efectos de la hipoteca al ser inscrito el respectivo contrato, se retrotraen a la fecha en que se present,
para inscripcin la respectiva certificacin, cuando se trate de los mismos inmuebles a que se refiere dicha
inscripcin.
Los efectos de la anotacin cesarn:
a) Por la presentacin del contrato de hipoteca;
b) Por el aviso escrito que la cooperativa d al Registro para cancelar dicha anotacin; y
c) Cuando hayan pasado noventa das de la presentacin de la anotacin preventiva sin que se
presente el respectivo contrato de hipoteca para su inscripcin.
Secreto Bancario
Art. 143.- Los depsitos y captaciones que reciben las cooperativas estn sujetos a secreto y podr
proporcionarse informaciones sobre esas operaciones slo a su titular o a la persona que lo represente
legalmente.
Las dems operaciones quedan sujetas a reserva y slo podrn darse a conocer a las autoridades a que
se refiere el artculo 123 de esta Ley y a quien demuestre un inters legtimo, previa autorizacin de la
Superintendencia.
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Lo establecido en este artculo es sin perjuicio de la informacin que debe solicitar la Superintendencia, para
cumplir con lo dispuesto en esta Ley y con la informacin detallada que debe dar a conocer al pblico en
virtud de su Ley Orgnica.
El secreto bancario no ser obstculo para esclarecer delitos, ni para impedir el embargo sobre bienes.
Exclusin de Informacin Reservada

Art. 144.-Se excluye de la informacin reservada que establecen otras disposiciones legales, todo lo referente
a las operaciones de saneamiento que realicen las instituciones integrantes del Sistema Financiero, y a
los crditos que las cooperativas otorguen sobre los que constituyen el ciento por ciento de reserva de
saneamiento, de conformidad con las regulaciones emitidas por la Superintendencia.
Divulgacin sobre Clasificacin de Activos y Fondo Patrimonial

Art. 145.-La Superintendencia dar a conocer, por lo menos cada seis meses en el ao, antecedentes
pormenorizados de cada cooperativa, sobre la clasificacin de activos a que se refiere el artculo 39 y el
clculo del fondo patrimonial que se compute, conforme al artculo 25, ambos de la presente Ley. Adems
debern incluirse indicadores sobre la concentracin de operaciones activas y pasivas.
Transparencia y Remisin de Informacin

Art. 146.- Los avisos y notificaciones que las cooperativas reguladas por esta Ley tengan que hacer saber de
manera general, se publicarn en un diario de circulacin nacional, cuando en la presente Ley no se hubiese
especificado un requisito diferente para casos particulares.
Las cooperativas debern proporcionar en forma veraz y oportuna al Banco Central toda la informacin que
ste requiera para el cumplimiento de sus funciones, la que debern remitir en el plazo, en la forma y por los
medios que el Banco Central indique. Asimismo debern facilitar el acceso directo de la Superintendencia
a sus sistemas de cmputo, para efectos de obtener informacin contable, financiera y crediticia que le
permita cumplir su funcin de fiscalizacin de conformidad a la ley y de acuerdo a las normas de seguridad,
confidencialidad y limitaciones tecnolgicas de cada institucin.
La infraccin a lo dispuesto en el inciso anterior y el uso indebido de la informacin por parte de funcionarios
de la Superintendencia, as como cuando la informacin sea equvoca o induzca a error, ser sancionada con
multa de hasta doscientos salarios mnimos mensuales, salvo que existiese sancin especfica en otras leyes
sin perjuicio de la responsabilidad penal en que incurra.
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Competencia
Art. 147.- Se prohiben los acuerdos o convenios entre cooperativas o con bancos, las decisiones de
agrupaciones de cooperativas y las prcticas concertadas que, directa o indirectamente, tengan por objeto o
efecto fijar precios o impedir, restringir o distorsionar la libre competencia dentro del sistema financiero.
Las infracciones a lo dispuesto en este artculo sern sancionadas por la Superintendencia de conformidad a
su Ley Orgnica.
Art. 147-A.- Para las convocatorias a Juntas Generales de las Cooperativas no ser necesario enviar el aviso a
que se refiere el inciso 3 del Art. 228 del Cdigo de Comercio, bastando con las publicaciones que dispone
el mismo artculo para que se tengan por convocatorias legalmente.
Las Juntas Generales de primera y segunda convocatoria se anunciarn en un slo aviso; las reuniones
estarn separadas por un lapso mnimo de dos horas.(5)
LIBRO TERCERO
DE LAS FEDERACIONES DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO
TITULO NICO
ORGANIZACIN, ADMINISTRACIN Y FUNCIONAMIENTO
Naturaleza y Objeto
Art. 148.- Las federaciones son sociedades o asociaciones cooperativas, cuyos socios son Bancos Cooperativos
o sociedades de ahorro y crdito respectivamente. Se constituyen de acuerdo a su naturaleza mediante
escritura pblica por acciones, en forma annima o de asociaciones cooperativas reguladas por la Ley General
de Asociaciones Cooperativas.
Sin perjuicio de lo anterior, podrn constituirse federaciones cuyos socios sean sociedades o asociaciones
cooperativas de ahorro y crdito indistintamente.
Estas federaciones debern adoptar la figura de sociedad annima de acuerdo a lo que establece el Cdigo
de Comercio. Las federaciones tendrn como objeto fundamental propiciar el desarrollo de un sistema
de cooperativas de ahorro y crdito eficiente, solvente y competitivo, dedicado a la prestacin de servicios
financieros en reas urbanas y rurales principalmente para familias de bajos y medianos ingresos, y para las
micro, pequeas y medianas empresas de los diferentes sectores econmicos.
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Al efecto corresponde a las federaciones:

a) Asesorar y capacitar a los bancos cooperativos para su mejor desempeo como afiliados de la
federacin, para el debido cumplimiento de esta Ley y para desempearse como intermediarias
financieras eficientes, competitivas y solventes.
b) Actuar como caja central para apoyar a las cooperativas miembros en la administracin de su
liquidez.
c) Intermediar recursos de instituciones pblicas de crdito a sus afiliadas.
d) Intermediar recursos de lneas de crditos de otras fuentes.
e) Utilizar sus recursos disponibles para contribuir a la estabilizacin, crecimiento y desarrollo de sus
afiliados.(4)
Calificacin de Elegibilidad
Art. 149.- Las federaciones interesadas en obtener la calificacin de elegibilidad, presentaran su solicitud a la
Superintendencia acompaada de la siguiente informacin.
a) Razn social, domicilio y nmero de miembros de las sociedades o Bancos Cooperativos afiliados
regulados por la Superintendencia, debiendo stas no ser inferior a diez;
b)La escritura social en la que se incorporan los estatutos;
c) El esquema de organizacin y administracin de la federacin, las bases financieras de las
operaciones que se estn realizando y de las que se proyectan desarrollar; que le permitan a la
Superintendencia apreciar, entre otros aspectos, el mantenimiento de una solvencia satisfactoria, lo
aceptable de rentabilidad sobre el patrimonio neto y un nivel satisfactorio de liquidez;
d) La cuanta de las aportaciones de los socios; y
e) Las generales de los directores indicando la experiencia de estos ltimos y las fuentes de referencias
crediticias del sistema financiero que sean pertinentes, a fin de formarse un juicio sobre lo adecuado
de la administracin.
La Superintendencia podr asimismo exigir a los interesados en el plazo de treinta das contados a partir de
la fecha de presentacin de la solicitud, otras informaciones que crea pertinentes.
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La Superintendencia deber resolver la solicitud dentro de los sesenta das siguientes a la fecha en que los
peticionarios hayan proporcionado toda la informacin requerida.
La Superintendencia conceder la calificacin de la elegibilidad cuando, a su juicio, la situacin y perspectivas
de la federacin, as como la honorabilidad y responsabilidad personales de sus directores y administradores,
ofrezcan proteccin a los intereses del pblico.
Si la decisin fuere favorable a los peticionarios, la calificacin de elegibilidad s expedir por resolucin
de la Superintendencia. En el caso dicha resolucin estuviera condicionada a modificaciones a la escritura
constitutiva, la Superintendencia debera indicar el plazo dentro del cual habran de otorgarse las modificaciones
a la misma.
Las federaciones quedarn sujetas a la fiscalizacin de la Superintendencia, de conformidad con lo que
establece la Ley Orgnica de sta y la presente Ley.
Capital Social
Art. 150.- Toda federacin calificada por la Superintendencia deber registrar un capital mnimo pagado de
cinco millones de colones. La participacin de cada afiliado en el capital social de una federacin, no podr
exceder del veinte por ciento. Este lmite mximo se reducir al diez por ciento cuando el nmero de afiliados
fuere diez o ms.(4)
El Consejo Directivo de la Superintendencia, cada dos aos, tomando como base el Indice de Precios al
Consumidor, previa opinin del Banco Central, deber actualizar el monto del capital social pagado a que se
refiere este artculo, de manera que mantenga su valor real. En este caso, las federaciones tendrn un plazo
de ciento ochenta das para ajustar su capital social.
Operaciones
Art. 151.- Las federaciones quedan facultadas para efectuar las siguientes operaciones en moneda nacional
y extranjera:
a) Recibir de sus afiliados depsitos a la vista retirables por medio de cheques u otros medios;
b) Administrar tarjetas de dbito;
c) Contraer obligaciones con personas jurdicas, nacionales o extranjeras, incluyendo al Banco
Multisectorial de Inversiones, as como con organismos internacionales;
d) Operar sistemas de centralizacin de liquidez de las cooperativas, con la reglamentacin
especfica;
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e) Servir de agentes financieros de instituciones y empresas nacionales o extranjeras, para la colocacin

de recursos en el pas;
f) Efectuar inversiones en ttulos valores, emitidos por el Estado o las instituciones autnomas;
g) Adquirir, ceder, celebrar contratos con pacto de retroventa y transferir a cualquier ttulo efectos de
acciones de stas cuando no: fueren de las permitidas por el artculo 116 de esta Ley, as como
realizar similares operaciones con ttulos valores emitidos o garantizados por el Estado o emitidos por
el Banco Central y participar en el mercado secundario de hipotecas;(4)
h) Conceder prstamos a las cooperativas afiliadas de acuerdo a las normas que al efecto dicte;
i) Administrar tarjetas de crdito de las cooperativas, previa autorizacin de la Superintendencia;
j) Mantener activos y pasivos en moneda extranjera y efectuar operaciones de compra y venta de
divisas;
k) Constituirse en garante de obligaciones asumidas por las cooperativas afiliadas, a solicitud de stas,
previa autorizacin del rgano Director de la federacin;
l)Cobrar intereses, tasas, comisiones y otros recargos sobre las operaciones que efecte y los servicios
que preste;
m) Captar fondos mediante la emisin de bonos u otros ttulosvalores negociables, previa autorizacin
de la Superintendencia; y
n) Otras operaciones activas y pasivas de crdito y otros servicios financieros, previa opinin favorable
del Banco Central.
Las federaciones no podrn realizar ninguna de las operaciones activas o pasivas a que se refiere este artculo,
de forma directa con el pblico.(4)
Lmites en la Asuncin de Riesgos con las Cooperativas

Art. 152.- Las federaciones no podrn conceder crditos ni asumir riesgos por ms del veinte por ciento
de su fondo patrimonial con un mismo Banco Cooperativo, debiendo definir en sus polticas crediticias las
disposiciones especiales para el otorgamiento y control de los crditos concedidos a una misma cooperativa,
cuando excedan el diez por ciento de su fondo patrimonial.(4)
70
Comit de Auditora
Art. 153.- Toda federacin con calificacin de elegibilidad, contar con un comit de auditora.
Cuando se trate de una federacin de sociedades cooperativas, ser nombrado por el rgano Director e
integrado por dos directores que no ostenten cargos ejecutivos en la federacin, un gerente y por el auditor
interno. En el caso de una federacin de asociaciones cooperativas el comit de auditora se constituir por
dos miembros de la junta de vigilancia, un gerente y por el auditor interno.
Las funciones del Comit de Auditora sern las siguientes:
a) Velar por el cumplimiento de los acuerdos de la asamblea general, rgano Director y de las
disposiciones de la Superintendencia y del Banco Central;
b) Dar seguimiento a los informes del auditor interno, del auditor externo y de la Superintendencia
para corregir las observaciones que formulen sobre las operaciones de la federacin;
c) Colaborar en el diseo y aplicacin del control interno, as como proponer las medidas correctivas
pertinentes; y
d) Otras que disponga la Superintendencia.
La Superintendencia emitir las disposiciones que regulen el funcionamiento del Comit de Auditora.
Rgimen Aplicable
Art. 154.- Sern aplicables a las federaciones las disposiciones del Libro Segundo de esta Ley, en lo que no
contravenga las normas especficas contenidas en el presente Libro.
La organizacin interna de las federaciones de sociedades cooperativas ser determinada por sus propios
estatutos.
LIBRO CUARTO
Rgimen Aplicable
Art. 155.- Las sociedades de ahorro y crdito se sujetarn a las disposiciones de la Ley de Bancos, salvo lo
dispuesto en el presente Libro.
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Disposiciones Fundamentales
Art. 156.- Se aplicarn a las sociedades de ahorro y crdito las disposiciones fundamentales contenidas en el
Libro Primero de esta Ley.
Organizacin, Administracin y Funcionamiento

Art. 157.- Se aplicarn a las sociedades de ahorro y crdito las disposiciones de la Ley de Bancos contenidas
en el Ttulo Segundo, relativas a la organizacin, administracin y funcionamiento, con las siguientes
modificaciones:
a) No podrn constituirse por promocin pblica;
b) No podrn constituir subsidiarias ni abrir agencias, en el extranjero;
c) En cuanto a administracin, requisitos e inhabilidad de directores estarn sujetas a las disposiciones
del artculo 15 de esta Ley;
d) El capital pagado ser como mnimo veinticinco millones de colones;
e) La relacin entre fondo patrimonial y activos ponderados, y la ponderacin de activos de riesgo se
har de conformidad al artculo 25 de esta Ley;
f) La determinacin del fondo patrimonial se har segn lo dispuesto en el artculo 26 de esta Ley;
g) El fondo patrimonial no deber ser inferior al monto del capital social pagado indicado en el literal
d) de este artculo; y
h) No se aplicar el lmite a la propiedad de las acciones contemplado en el artculo 10 de la Ley
de Bancos, a las fundaciones y asociaciones extranjeras sin fines de lucro, con personera jurdica
extendidas de conformidad a la ley de sus pases de origen y que se encuentren debidamente inscritas
en el Registro de Fundaciones y Asociaciones del Ministerio del Interior, segn la Ley de Fundaciones
y Asociaciones, en El Salvador.
No obstante lo establecido en el literal d) de este artculo, podrn constituirse sociedades de ahorro y crdito,
con un capital social no menor de diez millones de colones, cuando se dediquen a promover la pequea y
microempresa. Dichas sociedades podrn ser autorizadas para otorgar todo tipo de prstamos, intermediar
recursos internacionales y del Banco Multisectorial de Inversiones y captar depsitos de ahorros de sus
beneficiarios.
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Art. 158.- Las sociedades de ahorro y crdito podrn efectuar las siguientes operaciones en moneda nacional
y extranjera:
a) Recibir depsitos a la vista retirables por medio de cheques u otros medios.
b) Recibir depsitos en cuenta de ahorro y depsitos a plazo.
c) Emitir tarjetas de dbito.
d) Descontar letras de cambio, pagars, facturas y otros documentos que representen obligaciones
de pago.
e) Contratar crditos y contraer obligaciones con bancos e instituciones financieras en general del pas
o del extranjero.
f) Conceder todo tipo de prstamo.
g) Recibir para su custodia, fondos, valores, documentos y objetos; alquilar cajas de seguridad para
la guarda de valores y celebrar contratos de administracin de recursos financieros con destino
especfico.
h) Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos.
i) Emitir o administrar tarjetas de crdito.
j) Efectuar inversiones en ttulos valores emitidos por el Estado o Instituciones Autnomas.
k) Efectuar inversiones en ttulos valores emitidos por Sociedades de Capital o Intermediarios Financieros
Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crdito debidamente inscritos en una Bolsa de Valores.
l) Mantener activos y pasivos en moneda extranjera y efectuar operaciones de compra y venta de
divisas.
m) Aceptar letras de cambio giradas a plazo contra la cooperativa, que provengan de operaciones de
bienes y servicios.
n) Adquirir, ceder, celebrar contratos con pacto de retroventa y transferir a cualquier ttulo efectos de
acciones de stas cuando no fueren de las permitidas por el artculo 116 de esta Ley, as como realizar
similares operaciones con ttulos valores emitidos o garantizados por el Estado o emitidos por el Banco
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Central y participar en el mercado secundario de hipotecas.

o) Transferir a cualquier ttulo crditos de su cartera, as como adquirir crditos, siempre y cuando
dichas operaciones no se efectuaren con pacto de retroventa, el cual en caso de pactarse ser nulo y
de ningn valor.
p) Captar fondos mediante la emisin de bonos, u otros ttulos valores negociables, previa autorizacin
de la Superintendencia.
q) Captar fondos mediante la emisin de certificados de depsitos, cdulas hipotecarias, bonos o
cualquier otra modalidad que permita la captacin de recursos de mediano y largo plazo para su
colocacin en el financiamiento de vivienda, destinada a familias de bajos y medianos ingresos.
r) Asumir obligaciones pecuniarias de carcter contingente mediante el otorgamiento de avales, fianzas
u otras garantas, caucionando en favor de tercero el cumplimiento de una determinada obligacin a
cargo de algunos de sus clientes.
s) Otras operaciones activas y pasivas de crdito y otros servicios financieros, previa opinin favorable
del Banco Central.(4)
Supervisin Consolidada de Instituciones Financieras

en el Ttulo Quinto, relativas a la supervisin consolidada de instituciones financieras, salvo las siguientes
excepciones:
a) Las sociedades de ahorro y crdito no podrn operar como sociedad controladora de un
conglomerado financiero;
b) La sociedad de ahorro y crdito establecida en el pas, miembro del conglomerado, en ningn
momento podr asumir riesgos en cualquier forma, directa o indirectamente, con la sociedad
controladora, y con las otras sociedades miembros del conglomerado establecidas en el pas, por una
suma total que exceda el cinco por ciento del fondo patrimonial de la sociedad de ahorro y crdito.
Asimismo, la suma de los crditos, avales, fianzas y garantas que otorgue a sociedades miembros
del conglomerado establecidas en el exterior, no podr exceder del cinco por ciento de su fondo
patrimonial; y
c) La sociedad de ahorro y crdito establecida en el pas, miembro del conglomerado, en ningn
74
momento podr asumir riesgos en cualquier forma, directa o indirectamente, por ms del cinco por
ciento de su fondo patrimonial, con las sociedades en las cuales tenga participacin minoritaria. En
dicho lmite estarn incluidos los crditos, avales, fianzas y garantas que la sociedad de ahorro y crdito
otorgue a las sociedades en que la sociedad controladora de finalidad exclusiva tenga participacin
accionaria minoritaria.
Instituto de Garanta de Depsitos

Art. 160.- Las sociedades de ahorro y crdito sern miembros del Instituto de Garanta de Depsitos con las
mismas obligaciones y derechos que la ley confiere a los bancos; por tanto, les sern aplicables las disposiciones
de la Ley de Bancos contenidas en el Ttulo Sexto, relativas al Instituto de Garanta de Depsitos.
Disposiciones Generales
en el Ttulo Sptimo, relativas a las disposiciones generales, salvo las siguientes modificaciones:
a) Con relacin al costo por el servicio de inspeccin de la Superintendencia, le aplicar a las sociedades
de ahorro y crdito lo establecido en el artculo 58 de esta Ley.
b) Las sociedades de ahorro y crdito no podrn conceder crditos ni asumir riesgos por ms del diez
por ciento de su fondo patrimonial con una misma persona natural o jurdica.
Las sociedades de ahorro y crdito podrn integrarse a una federacin de las que trata el Libro Tercero,
Ttulo nico de esta Ley, en cuyo caso podr adoptar la denominacin general de federacin de bancos
cooperativos y sociedades de ahorro y crdito.(4)
Inaplicabilidad
Art. 162.- No se aplicarn a las sociedades de ahorro y crdito las disposiciones de la Ley de Bancos contenidas
en el Ttulo Octavo relativo a las disposiciones transitorias; y se regirn por las disposiciones transitorias de la
presente Ley.
75
LIBRO FINAL
TITULO NICO
CAPITULO I
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
Solicitud para seguir efectuando Operaciones de Captacin
Art. 163.- Toda cooperativa que a la entrada en vigencia de esta Ley se encuentre efectuando operaciones
de captacin de depsitos con el pblico, deber comunicarlo expresamente a la Superintendencia, en el
trmino de treinta das; dispondr de un plazo de sesenta das para comunicar a la Superintendencia su
decisin de continuar efectuando las operaciones mencionadas y dentro de los sesenta das siguientes de
manifestada su intencin, deber presentar un Plan de Regularizacin para adecuarse a los nuevos requisitos
establecidos en esta Ley, el que deber cumplirse en un plazo mximo de dos aos siguientes a la vigencia
de la misma. La Superintendencia incorporar bajo su supervisin, de inmediato, a estas cooperativas y
deber dar seguimiento al cumplimiento de dicho Plan.
Si transcurrido el plazo a que se refiere el inciso anterior no se hubiese ajustado a los requisitos legales, la
cooperativa quedar sujeta al Rgimen de Supervisin Especial de conformidad a la presente Ley, y deber
cumplir lo siguiente:
a) Suspender nuevas operaciones de captacin de depsitos con el pblico; y
b) Liquidar los saldos provenientes de las operaciones de captacin de depsitos del pblico, en
el plazo mximo de dos aos, para lo cual podr transferir activos o pasivos a otro intermediario
financiero autorizado por la Superintendencia o fusionarse con otra cooperativa.
Si la cooperativa dentro del plazo previsto, no manifestare expresamente su decisin de continuar efectuando
las operaciones indicadas en el primer inciso de este artculo, quedar sujeta al Rgimen de Supervisin
Especial, conforme a la presente Ley, y deber liquidar en el trmino de dos aos a partir de la vigencia de la
misma, todos los saldos por operaciones de captacin de depsitos del pblico.
Adaptacin Gradual de Cooperativas

Art. 164.- Las cooperativas mencionadas en el literal b) del artculo 2 de esta Ley, debern informar a la
Superintendencia que han superado la cifra mencionada, dentro de los diez das hbiles siguientes de ocurrida
dicha circunstancia y debern presentar dentro de los treinta das posteriores, un Plan de Regularizacin para
76
adecuar su capital social al referido en el artculo 16 de esta Ley y a los dems requisitos establecidos en la
misma, el que deber cumplirse en el plazo mximo de tres aos.
Cooperativas No Federadas
Art. 165.- Las cooperativas que reciban habitualmente dinero del pblico a travs de cualquier operacin
pasiva y que no estn afiliadas a una federacin, debern cumplir todas las regulaciones de esta Ley, tomando
en cuenta los siguientes aspectos:
a) Debern constituir el encaje legal directamente en la entidad que el Banco Central le designe, de
acuerdo a las normas y lineamientos que ste determine;
b) De acuerdo a lo establecido en el artculo 34 literal o) de esta Ley, debern someter a aprobacin
del Banco Central, las nuevas operaciones activas y pasivas de crdito y otros servicios financieros que
pretendan realizar; y
c) Debern elaborar las normas a que se refiere el artculo 36 de esta Ley, que regulen todo lo
concerniente a las caractersticas, modalidades y condiciones en que podrn constituirse los depsitos
a plazo y depsitos de ahorro y las sometern directamente a la aprobacin del Banco Central.
Traslado de Informacin a la Superintendencia

Art. 166.- En la medida que la Superintendencia incorpore bajo su competencia a una cooperativa, la
federacin de la que sea accionista, y el Instituto Salvadoreo de Fomento Cooperativo, debern enviar a la
Superintendencia toda la informacin que sta requiera, y que conste en su poder sobre la cooperativa en
cuestin, quedando obligados a mantener los registros correspondientes.
De igual manera, en los primeros seis meses de entrada en vigencia de esta Ley, el Instituto Salvadoreo de
Fomento Cooperativo deber enviar a la Superintendencia un informe que incluya las cooperativas, que bajo
su fiscalizacin, realizan operaciones de ahorro y crdito; as como los saldos y diferentes formas de captacin
y otras fuentes de recursos financieros, sean provenientes de sus asociados, aspirantes u otros.
Separacin de Actividades
Art. 167.- Las cooperativas que al entrar en vigencia la presente Ley se encuentren realizando otras actividades
diferentes a las de intermediacin financiera, aqu autorizadas debern separarlas contablemente dentro del
plazo de seis meses. Dentro del plazo de dos aos, dicha separacin deber hacerse jurdicamente, sea para
los efectos de terminar con tal actividad o para hacerlo dentro de lo que dispone la presente Ley; asimismo,
77
dentro del trmino de seis meses, las que no deseen seguir efectuando las operaciones autorizadas en esta
Ley, podrn transformarse, sin liquidarse, en otra clase de cooperativa, de acuerdo a su respectiva Ley.
Adecuacin de Pactos Sociales

Art. 168.- Las cooperativas constituidas antes de la vigencia de la presente Ley dispondrn de un perodo
de doce meses a partir de esa fecha para reformar y armonizar sus estatutos de acuerdo al contenido de la
presente Ley.
Recursos Pendientes
Art. 169.- Los procedimientos y recursos promovidos por los intermediarios financieros no bancarios que
estuviesen pendientes a la fecha de la vigencia de esta Ley, se continuarn tramitando segn la ley en que
fueron iniciados.
Requisitos para Directores y Gerentes

Art. 170.- A los directores y gerentes de las cooperativas que, a la fecha de vigencia de esta Ley se encuentren
desempeando tales cargos, no se les aplicar lo dispuesto en el inciso primero del artculo 15 de esta Ley,
en lo relativo a la experiencia, ni tampoco lo dispuesto en el literal a) del mismo artculo, relativo a la edad.

Art. 171.- Para efectos de la inclusin del supervit por revaluacin en la determinacin del fondo patrimonial,
las cooperativas tendrn seis meses a partir de la vigencia de esta Ley, para presentar a la entidad supervisora
correspondiente, las solicitudes respectivas, estn o no contabilizadas, a fin de que sta las analice y autorice,
si procedieren.
Despus de expirado dicho plazo, no podrn solicitarse nuevas revaluaciones, para efectos de incluirlas en la
determinacin del fondo patrimonial.
Reserva para Educacin Cooperativa y Otras Reservas de Capital

Art. 172.- Las cooperativas podrn capitalizar el saldo, a la vigencia de la presente Ley, de sus cuentas de
reservas y supervit, excepto la de revaluacin del activo fijo y los productos no percibidos. Otras reservas de
capital al entrar en vigencia esta Ley debern trasladarse a la reserva legal.
El Saldo que presente la cuenta de reserva para educacin cooperativa de sus socios, se debe trasladar a una
cuenta de provisiones para el fondo de educacin.
78
Actualizacin de Montos
Art. 173.- La primera actualizacin de los montos establecidos en los artculos 2, 16, 150 y 157 literal d), de
la presente Ley, se har dos aos despus de finalizado el plazo indicado en el artculo 164 de esta Ley.
Art. 174.- La primera actualizacin de los montos establecidos en los artculos 37 literal g) y 103 literales d)
6 e) de la presente Ley, se har despus de siete aos de su vigencia.
Encaje Legal
Art. 175.- Los recursos que las federaciones y cooperativas mantengan en concepto de encaje legal, se
entender que constituyen la reserva de liquidez.(4)

Art. 176.- Para efectos de darle cumplimiento al lmite en la asuncin de riesgos que establece el artculo 48
de la presente Ley, a los deudores que a la fecha de vigencia de la misma, tengan un saldo que sobrepase
dichos lmites no podrn concedrseles nuevos financiamientos, sino hasta que su saldo sea inferior al
mencionado lmite.
Asuncin de Riesgos de las Federaciones con Cooperativas Afiliadas

Art. 177.- Para efectos de darle cumplimiento al lmite en la asuncin de riesgos que establece el artculo 152
de esta Ley, las cooperativas que a su vigencia tengan obligaciones con la federacin que sobrepase dichos
lmites, tendrn cinco aos de plazo a partir de la vigencia de la misma para ajustarse al lmite establecido,
debiendo mostrar disminuciones anuales de al menos el veinte por ciento del exceso presentado.
Crditos y Contratos con Personas Relacionadas

Art. 178.- Para efectos de darle cumplimiento al lmite de crditos y contratos con personas relacionadas, del
artculo 49 de esta Ley, las cooperativas no podrn dar nuevos crditos a personas relacionadas, sino hasta
que el total de crditos sea inferior al mencionado lmite.
Liquidacin de Operaciones de la Federacin

Art. 179.- Las federaciones tendrn un plazo mximo de un ao a partir de la vigencia de la presente Ley,
para liquidar los saldos actuales de depsitos de ahorro y a plazos que no sean de las cooperativas afiliadas,
as como los saldos de obligaciones negociables.
79
Continuacin de Intervenciones
Art. 180.- Las cooperativas que capten fondos del pblico y que a la vigencia de esta Ley se encuentren
intervenidas por una federacin, continuarn sujetas al rgimen de intervencin decretado de conformidad a
la Ley anteriormente aplicable.
Las entidades intervenidas debern presentar dentro de los treinta das posteriores a la vigencia de la
presente Ley, a la Superintendencia, un plan de regularizacin, para que en el plazo de ciento ochenta das
de presentado dicho plan, se encuentre su situacin normalizada o se acuerde su fusin o su disolucin y
liquidacin.
Transformacin de FEDECREDITO
Art. 181.- La Federacin de Cajas de Crdito y de Bancos de los Trabajadores Limitada, queda autorizada,
sin liquidarse, a transformarse como una federacin conforme a las disposiciones de esta Ley, constituida
por Cajas de Crdito y Bancos de los Trabajadores, con carcter de entidad privada, dentro de los doce
meses siguientes a la entrada en vigencia de la presente Ley. Los activos y pasivos de la federacin como
institucin autnoma sern trasladados a la federacin como entidad privada. La federacin se regir por las
disposiciones que establece esta Ley y por sus propios estatutos, as como las dems leyes que la regulan.
Asimismo, FEDECREDITO presentar, en un plazo no mayor de treinta das a la entrada en vigencia de esta
Ley, un plan de regularizacin para adaptarse a los requisitos de la misma, el cual deber cumplirse en un
plazo de dos aos de su entrada en vigencia.
Continuacin de Funciones de Directores en FEDECREDITO

Art. 182.- La Junta Directiva de FECREDITO en ejercicio, al momento de entrar en vigencia esta Ley, podr
continuar en sus funciones hasta por ciento ochenta das ms. Dentro de este plazo se deber convocar a
la eleccin del nuevo rgano de direccin; ste estar conformado por seis miembros, de los cuales tres
directores son representantes de las Cajas de Crdito, dos directores representantes de los Bancos de los
Trabajadores, electos por las respectivas Juntas Especiales de Cajas y Bancos de los Trabajadores, y se elegir
un Presidente de la Sociedad, que ser electo por los cinco directores antes referidos, en su primera sesin
y con el voto favorable de por lo menos cuatro de ellos. Mientras no se logre tal eleccin se aplicar para el
cargo de Presidente, lo dispuesto en el artculo 265 del Cdigo de Comercio. De igual manera se elegirn los
respectivos suplentes. El Presidente nombrado tendr voto de calidad en caso de empate.
Los miembros del rgano de Direccin durarn en sus funciones un perodo de dos aos. La futura
conformacin del rgano de Direccin, los perodos de duracin de los cargos, forma de eleccin y su
funcionamiento se regularn en el pacto social correspondiente.
80
CAPITULO II
DISPOSICIONES FINALES
Garantas de Bienes de Activo Fijo
Art. 183.- Para efectos de darle cumplimiento a lo establecido en el artculo 125 literal c) de esta Ley, a
partir de la vigencia de la misma las cooperativas no podrn efectuar nuevas operaciones, en las que se
proporcionen como garanta los bienes de su activo fijo.
Aplicacin Preferente de la Ley

Art. 184.- La presente Ley, por su carcter especial, prevalece sobre cualquier otra que la contrare.
Utilizacin de Denominaciones Actuales

Art. 185.- La Federacin de las Cajas de Crdito y de Bancos de los Trabajadores Limitada, tambin
denominada FEDECREDITO, las Cajas de Crdito Rurales y los Bancos de los Trabajadores, constituidos de
conformidad con la Ley de Cajas de Crdito y de los Bancos de los Trabajadores, podrn continuar operando
con la denominacin que actualmente tienen.
La denominacin Bancos de los Trabajadores, ser exclusiva y de uso obligatorio para las instituciones
creadas con esa denominacin.
Las Cajas de Crdito y los Bancos de los Trabajadores que se constituyan en el futuro, debern organizarse y
operar como sociedades cooperativas de responsabilidad limitada en forma de sociedad annima; y su objeto
ser captar fondos del pblico y atender las necesidades de servicios financieros a los micro y pequeos
empresarios y a los trabajadores pblicos, municipales y privados.
Las cooperativas de ahorro y crdito, que al entrar en vigencia esta Ley, utilizan la expresin Cooperativa
Financiera como nombre comercial, podrn continuar hacindolo.
Las cooperativas que regula esta Ley, as como las cooperativas de ahorro y crdito no reguladas por la
misma, pero que estn incorporadas a una federacin calificada por la Superintendencia, podrn utilizar la
expresin mencionada en el inciso anterior, como nombre comercial.
En todas aquellas leyes, decretos, reglamentos, instructivos, normas tcnicas, contratos y otras disposiciones,
en las que se haga referencia a la Ley de Intermediarios Financieros No Bancarios se entender que se refiere
a la Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crdito.
81
Cuando en esta Ley, otras leyes, decretos, reglamentos, instructivos, normas tcnicas, contratos y otras
disposiciones, se haga referencia a intermediarios financieros no bancarios, se entender que se refiere a los
bancos cooperativos y a las sociedades de ahorro y crdito.(4)
Derogatorias
Art. 186.- Dergase la Ley de las Cajas de Crdito y de los Bancos de los Trabajadores, emitida por Decreto
Legislativo nmero 770, de fecha 25 de abril de 1991, publicada en el Diario Oficial nmero 89, Tomo
nmero 311, del 17 de mayo de 1991 y todas sus reformas; y el Decreto Legislativo No. 814, del 6 de enero
de 2000, publicado en el Diario Oficial nmero 31, tomo nmero 346 del 14 de febrero de 2000.
Vigencia
Art. 187.- El presente decreto entrar en vigencia el da 1 de julio del ao dos mil uno. (1) (2) (3)
DADO EN EL SALON AZUL DEL PALACIO LEGISLATIVO: San Salvador, a los diecisis das del mes de febrero
del ao dos mil.
JUAN DUCH MARTINEZ,

PRESIDENTE.
GERSON MARTINEZ,
CIRO CRUZ ZEPEDA PEA,
PRIMER VICEPRESIDENTE.
SEGUNDO VICEPRESIDENTE.
RONAL UMAA,
NORMA GUEVARA DE RAMIRIOS,
TERCER VICEPRESIDENTE.
CUARTA VICEPRESIDENTA.
JULIO ANTONIO GAMERO QUINTANILLA,
JOSE RAFAEL MACHUCA ZELAYA,
PRIMER SECRETARIO.
SEGUNDO SECRETARIO.
ALFONSO ARISTIDES ALVARENGA,
GERARDO ANTONIO SUVILLAGA,
TERCER SECRETARIO.
CUARTO SECRETARIO.
ELVIA VIOLETA MENJIVAR,
JORGE ALBERTO VILLACORTA MUOZ,
QUINTA SECRETARIA.
SEXTO SECRETARIO.
CASA PRESIDENCIAL: San Salvador, a los veintitrs das del mes de febrero del ao dos mil.
82
PUBLIQUESE,
FRANCISCO GUILLERMO FLORES PEREZ,

Presidente de la Repblica.
MIGUEL E. LACAYO,
Ministro de Economa.
(1) Decreto Legislativo No. 235 del 14 de diciembre de 2000, publicado en el Diario Oficial N 241, Tomo
N 349 del 22 de diciembre de 2000.
(2) Decreto Legislativo No. 292 del 12 de febrero de 2001, publicado en el Diario Oficial No.46, Tomo 350
del 05 de marzo de 2001.
(3) Decreto Legislativo No. 348 del 15 de marzo de 2001, publicado en el Diario Oficial No.65, Tomo
No.350 del 30 de marzo de 2001.
(4) Decreto Legislativo No. 693 del 30 de julio del 2008, publicado en el Diario Oficial No. 178. Tomo No.
380 del 24 de septiembre de 2008.
(5) Decreto Legislativo No. 667 del 13 de diciembre de 2001, publicado en el Diario Oficial No. 241. Tomo
No. 353 del 20 de diciembre de 2001.
83
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DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO

DE LAS FEDERACIONES DE COOPERATIVAS

DE LAS SOCIEDADES DE AHORRO Y CRDITO

DISPOSICIONES TRANSITORIAS Y FINALES

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DIARIO OFICIAL TOMO NO. 346

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Calificacin e Inscripcin de la Escritura de Constitucin

Inicio de Operaciones con el Pblico

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Funcionamiento y Atencin al Pblico

Administracin, Requisitos e Inhabilidades de Directores

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j) El Presidente y Vicepresidente de la Repblica, los Ministros y Viceministros de Estado, los Diputados

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Constitucin de Reserva Legal

Supervit por Revaluacin

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Redencin del Capital

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Constitucin de Reserva de Liquidez

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Remuneracin de la Reserva de Liquidez

Multas y Sanciones por Deficiencias en Requisitos de Lquidez

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Facilidades de Financiamiento de las Federaciones

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l) Mantener activos y pasivos en moneda extranjera y efectuar operaciones de compra y venta de

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Facultades del Banco Central

Condiciones Establecidas para los Depsitos

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Trminos de Referencia Aplicables

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Criterios para el Otorgamiento de Financiamiento y Tipos de Plazos

Relaciones de Fuentes y Usos

Polticas y Sistemas de Control Interno

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En operaciones de descuento de documentos de crdito, la cooperativa descontante podr deducir del

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Crditos y Contratos con Personas Relacionadas

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