Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Comparativo
Andrs J. Maggi
Marzo 2004
Ejemplo 1
Dado el siguiente modelo de equilibrio parcial de mercado, se procede a hallar los
valores de las variables endgenas que satisfacen las ecuaciones del mismo (valores de
equilibrio de las variables endgenas):
qd = qs
(1)
qd = a bp
(2)
(a, b > 0)
qs = c + dp
(3)
(c, d > 0)
La ecuacin (1) es la condicin de equilibrio mientras que (2) y (3) son ecuaciones de
comportamiento que rigen la oferta y la demanda, respectivamente. Las variables
endgenas son qd , qs y p, mientras que a, b, c y d son los parmetros del modelo.
Debido a que qd = qs (por la condicin de equilibrio), ambas pueden ser reemplazadas
por q
q = a bp
q = c + dp
(1.1)
El modelo todava puede reducirse a una nica ecuacin con una sola variable
a bp = c + dp
(1.2)
p* =
a+c
b+d
(1.3)
Debido a que los cuatro parmetros del modelo fueron especificados como positivos,
entonces p* es tambin positivo. Por ltimo, para hallar la cantidad de equilibrio (q*)
basta con sustituir (1.3) en cualquier ecuacin de (1.1):
q* =
ad bc
b+d
Anlisis esttico-comparativo
a+c
b+d
q* =
ad bc
b+d
Una vez obtenida la forma reducida del modelo se puede llevar a cabo el anlisis
esttico-comparativo. Bajo el supuesto de que se produce una perturbacin en el
parmetro a, se procede a analizar los efectos de dicho cambio sobre los valores de
equilibrio de las variables endgenas. Para ello es necesario hallar las derivadas
parciales de los valores de equilibrio de las endgenas con respecto al parmetro a:
p*
1
=
a b+d
q*
d
=
a b+d
Debido a que todos los parmetros estn restringidos a ser positivos, se puede concluir
que ambas derivadas son positivas: un incremento (disminucin) del parmetro a
produce un incremento (disminucin) en los valores de equilibrio de las variables
endgenas.
F 1( y1 ,..., yn ; x1 ,..., xm ) = 0
F 2 ( y1 ,..., yn ; x1 ,..., xm ) = 0
.........................................
(1.4)
F n ( y1 ,..., yn ; x1 ,..., xm ) = 0
dicho teorema asegura, en caso de que se cumplieran los requisitos, que el mismo tiene
solucin, es decir que se alcanza el equilibrio esttico, aunque no se sepa expresar
explcitamente su forma reducida
y1* = f 1 ( x1 ,..., xm )
y2 * = f 2 ( x1 ,..., xm )
............................
(1.5)
yn * = f n ( x1 ,..., xm )
El teorema de la funcin implcita establece entonces que dadas las siguientes
condiciones:
1) Existe un punto ( y10 , y20 ,..., yn 0 ; x10 ,..., xm 0 ) que satisface (1.4)
2) Las funciones F j ( y1 ,..., yn ; x1 ,..., xm ) , (j=1, 2, ..., n) son continuas en un entorno del
punto ( y10 , y20 ,..., yn 0 ; x10 ,..., xm 0 ) del espacio En + m
F1 F1 F1
.....
y1 y2
yn
F2
( F 1 ,..., F n )
J =
= y1
( y1 ,..., yn )
F2
F2
.....
y2
yn 0
................................
Fn
y1
Fn
Fn
.....
y2
yn
4) Las derivadas parciales de F 1 ,..., F n con respecto a todas las variables endgenas y
exgenas existen en el entorno y son continuas en el punto ( y10 , y20 ,..., yn 0 ; x10 ,..., xm 0 )
del espacio En + m
Entonces existe un entorno del punto ( x10 ,..., x1m ) del espacio En en el cual las variables
endgenas y1 ,..., yn son funciones de las variables exgenas x1 ,..., xm en la forma de
(1.5). Tambin se satisface (1.4) para todo punto ( x1 ,..., xm ) del entorno en cuestin,
dando a (1.4) el carcter de un conjunto de identidades siempre que se trabaje dentro de
dicho entorno. Por otro lado, las funciones f 1 ,..., f n son continuas y tienen derivadas
parciales continuas con respecto a todas las variables exgenas.
Cabe resaltar que las condiciones citadas en el teorema tienen la naturaleza de
condiciones suficientes pero no necesarias, por lo cual no se puede usar el teorema para
negar la existencia de la forma reducida del modelo alrededor del punto en cuestin.
Suponiendo que dichas condiciones se satisfacen, las ecuaciones (1.4) tienen carcter de
identidades, por lo cual se puede diferenciar totalmente cada una de ellas (si no fueran
idnticamente iguales, es decir si se verificaran slo para algunos valores de las
variables y no para todos, sus diferenciales totales no seran iguales)
F1
F1
F1
F1
F1
dy1 +
dy2 + ... +
dyn +
dx1 + ... +
dx = 0
y1
y2
yn
x1
xm m
F2
F2
F2
F2
F2
dy1 +
dy2 + ... +
dyn +
dx1 + ... +
dx = 0
y1
y2
yn
x1
xm m
...................................................................................................
Fn
Fn
Fn
Fn
Fn
dy1 +
dy2 + ... +
dyn +
dx1 + ... +
dx = 0
y1
y2
yn
x1
xm m
Debido a que las derivadas parciales toman valores concretos al ser evaluadas en el
punto ( y10 , y20 ,..., yn 0 ; x10 ,..., xm 0 ) (punto alrededor del cual estn definidas las funciones
explcitas), se obtiene un sistema de n ecuaciones lineales. Suponiendo que slo una
variable exgena vara, todos los diferenciales dxi son nulos excepto el de dicha
variable (en este caso x1 ), por lo cual los trminos que contienen dx2 ,..., dxm
F1
F1
F1
F1
dy1 +
dy2 + ... +
dyn =
dx
y1
y2
yn
x1 1
F2
F2
F2
F2
dy1 +
dy2 + ... +
dyn =
dx
y1
y2
yn
x1 1
..........................................................................
Fn
Fn
Fn
Fn
dy1 +
dy2 + ... +
dyn =
dx
y1
y2
yn
x1 1
dy
dy1
,..., n , las
dx1
dx1
cuales pueden interpretarse como las derivadas parciales de (1.5) con respecto a x1
Dividiendo cada uno de los trminos por dx1 surgen las expresiones
F 1 y1 F 1 y2
F 1 yn
F1
+
+ ... +
=
y1 x1 y2 x1
yn x1
x1
F 2 y1 F 2 y2
F 2 yn
F2
+
+ ... +
=
y1 x1 y2 x1
yn x1
x1
.....................................................................
Fn
F n y1 F n y2
F n yn
+
+ ... +
=
y1 x1 y2 x1
yn x1
x1
Matricialmente, este sistema puede escribirse como
F1 F1
F 1 y1 F 1
.....
yn x1 x1
y1 y2
F2 F2
F 2 y2 F 2
.....
yn x1 = x1
y1 y2
................................ ...... ...........
Fn Fn
F n yn F n
.....
yn x1 x1
y1 y2
(1.6)
1
1
1
y1 F F ..... F
x y y
yn
2
1 1
y2 F 2 F 2
F2
.....
x
yn
1 = y1 y2
...... ................................
n
n
n
y
F
F
F
n
.....
x
yn
1 y1 y2
F1
x1
F2
x1
...........
Fn
x
1
yj * J j
=
x1
J
( j = 1, 2,..., n)
b
1
= d b < 0
1 d
q
p
+b
=1
a
a
q
p
d
=0
a
a
El sistema puede expresarse matricialmente de la siguiente forma
q
1 b a 1
=
1 d p 0
a
La solucin puede hallarse premultiplicando por la inversa de la matriz de coeficientes
o mediante la regla de Cramer
1 b
d
q* 0 d
d
=
=
=
1 b
d b b + d
a
1 d
1
p* 1
=
a 1
1
1
0
1
1
=
=
b
d b b + d
d
Resulta interesante observar que los resultados obtenidos coinciden con los del Ejemplo
2, a pesar de haber usado una tcnica diferente.
Ejemplo 4
Cr < 0
(demanda de consumo)
Yd = Y T
(ingreso disponible)
I = I (r ) I r < 0 (demanda de inversin)
Y =C + I +G
Md = m(Y , r )
M
p
Md = Ms
Ms =
se analizan los efectos sobre los valores de equilibrio de las variables endgenas (Y y r)
de una poltica fiscal (variacin del gasto pblico G).
La consecucin del equilibrio en este modelo requiere la satisfaccin simultnea de la
condicin de equilibrio del mercado de bienes as como la del mercado de dinero.
Entonces el estado de equilibrio puede describirse por el siguiente par de condiciones
Y = C (Y T , r ) + I (r ) + G
M
= m(Y , r )
p
Este sistema satisface las condiciones del teorema de la funcin implcita ya que se
supone que existe un equilibrio esttico y que las funciones tienen derivadas parciales
continuas y, por otra parte, el jacobiano no se anula al ser evaluado en el punto de
equilibrio inicial
J =
1 CYd
my
(Cr + I r )
mr
1
M
dM 2 dp
p
p
Y
r
(Cr + I r )
=1
G
G
Y
r
+ mr
=0
my
G
G
(1 CYd )
mr
r 0
G
1 CYd
my
mr
mr
=
>0
(Cr + I r ) (1 CYd )mr + (Cr + I r )my
mr
1 CYd
my
0
my
r*
=
=
>0
G 1 CYd (Cr + I r ) (1 CYd )mr + (Cr + I r )m y
my
mr
A partir del anlisis realizado se puede concluir que tanto el producto (Y) como la tasa
de inters real (r) de equilibrio tienen una relacin positiva con el gasto pblico (G): un
aumento (disminucin) de G produce un aumento (disminucin) en los valores de
equilibrio de Y y de r.
Ejemplo 5
Tomando el caso de un consumidor hipottico que elige entre dos bienes, ste maximiza
su funcin de utilidad sujeto a una restriccin presupuestaria. El problema planteado es
el siguiente
max U = U ( x, y )
(U x ,U y > 0)
s.a. px x + p y y = R
U xy
px
J = U yx
U yy
px
py
* = ( px , p y , R )
Al verificarse las condiciones de dicho teorema, las ecuaciones del modelo pasan a
tener carcter de identidades (en el entorno del punto de equilibrio), por lo cual se
puede diferenciar totalmente miembro a miembro. Despejando de un lado de la igualdad
las variables endgenas y del otro las exgenas, el sistema puede escribirse
U xx dx + U xy dy px d = dpx
U yx dx + U yy dy p y d = dp y
px dx p y dy = dR + xdpx + ydp y
Si se considera nicamente una variacin en la cantidad presupuestada, el resto de los
diferenciales de las variables exgenas se anulan, por lo cual el sistema puede reducirse
a
U xx dx + U xy dy px d = 0
U yx dx + U yy dy p y d = 0
px dx p y dy = dR
Dividiendo miembro a miembro por dR e interpretando el cociente de dos diferenciales
como una derivada parcial, el sistema queda expresado
x
y
+ U xy
px
=0
R
R
R
x
y
U yx
+ U yy
py
=0
R
R
R
x
y
px
py
= 1
R
R
U xx
U xx
U yx
px
U xy
U yy
py
px R 0
y
py
= 0
R 1
0
U xy
px
U yy
py
p yU xy pxU yy
x * 1 p y 0
=
=
R
2 px p yU xy px2U yy p y2U xx
U xx U xy px
U yx
U yy
py
px
py
U xx
0 px
U yx
0 py
pxU yx p yU xx
px 1 0
y*
=
=
R
2 px p yU xy px2U yy p y2U xx
U xx U xy px
U yx
U yy
px p y
py
0