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PROPIEDAD

Mantenimiento del patrimonio familiar


Cmo conservar y transferir el patrimonio familiar entre generaciones,
planear el crecimiento empresarial y las sucesiones
Tras haber trabajado con grupos familiares durante los ltimos 15 aos, no
deja de sorprenderme que muchos de ellos hayan generado su riqueza
despus de la Segunda Guerra Mundial. No es tan importante el hecho de que
diariamente estn creando riqueza y nuevas oportunidades de negocios en
todos los pases, sino lo mal preparados que estn muchos de los
emprendedores para mantener su patrimonio en las siguientes generaciones.
Un estudio reciente de una de las principales universidades estadounidenses
destaca que de todas las empresas familiares menos del 20% llega a la tercera
generacin. Los motivos son muy diferentes pero la mayor parte nace en el
mismo error: no saber fijar los lmites entre una empresa familiar, manejada
por sus integrantes y una compaa gestionada segn las reglas de mxima
eficiencia y eficacia. A esto se agregan los diferentes riesgos internos de la
familia, como luchas entre las distintas ramas, divorcios, nacionalizaciones de
empresas, etc.
Para muchos empresarios, crear una compaa y generar riqueza con ella ha
sido una labor de aos. En cambio, muchos de ellos no se sienten cmodos
manejando sus frutos en un mundo sofisticado, con productos financieros cada
vez ms complicados y en un entorno de leyes cambiantes. Definir una
estructura patrimonial, dentro de las leyes de cada pas, ayuda a transferir de
manera ms eficiente los activos de una generacin a la siguiente. Las formas
difieren de unas zonas a otras del mundo, siendo de uso comn en los pases
anglosajones la figura del trust o fideicomiso, con el cual el patriarca define
cmo y cundo quiere transferir sus activos a favor de sus beneficiarios. En
pases donde impera el derecho civil son de uso comn las fundaciones, pero
tambin tienen sus limitaciones (en Estados Unidos se considera que funcionan
como corporaciones y no tienen las ventajas fiscales de los trusts). En algunos
casos, hemos utilizado figuras ms sofisticadas, como fondos de inversin
privados para una familia concreta e incluso estructuras con plizas de prima
nica que ayudan a transferir de forma ms eficiente los activos a la siguiente
generacin.
Las distintas situaciones polticas, las necesidades de formacin internacional o
los intereses de negocios han llevado a que cada da, ms integrantes de la
familia estn dispersos en diferentes pases y, por tanto, sujetos a
jurisdicciones diferentes. Por eso es importante planificar adecuadamente las
implicaciones legales de una transmisin patrimonial tanto para los dueos

actuales, como para sus herederos. No hay una solucin nica y se deben
combinar las legislaciones locales con las de residencia actual o futura de cada
uno de los integrantes.
Los principales riesgos de una transferencia generacional nacen en las
diferencias de enfoque de negocios entre distintas ramas de la familia. Ellas
pueden llevar a situaciones en las que se bloquea la compaa principal al no
tener los intereses alineados entre sus integrantes. Para evitar esos problemas,
se recomienda contar con un gerente altamente calificado (puede ser o no
integrante de la familia, pero debe tener unas calificaciones y experiencia
predeterminadas en el protocolo familiar). Tambin se sugiere seleccionar
integrantes de junta independientes, que no estn sesgados por los intereses
familiares, sino que acten en el inters de la compaa per se. Como en todo
grupo de afinidad, debe haber reglas de juego claramente definidas,
constitucin familiar o protocolo que rijan todas las decisiones familiares en el
futuro. La constitucin debe ser flexible y que se pueda cambiar mediante
consenso, cuando se considere necesario. Este documento es el ms
importante en toda organizacin familiar y, lamentablemente, la mayor parte
no lo ha definido.
Llama la atencin ver cmo pueden cambiar las circunstancias sociopolticas
de un pas en un corto perodo. Lo que todos pensbamos que no poda volver
a suceder, est ocurriendo en nuestro entorno. Una de las familias ms
exitosas de la regin me comentaba recientemente, sobre la necesidad de
contar con un porcentaje alto de su patrimonio -una tercera parte, estimaban
ellos- en activos lquidos, por si en el futuro la situacin en su pas se
deterioraba hasta tal punto que les pudiesen nacionalizar las empresas y con
ello sus activos desapareceran de un da para otro. Esta situacin no es una
utopa, ya que la hemos vivido en el pasado en Cuba, en las nacionalizaciones
de Juan Velasco Alvarado en Per, o en casos ms recientes, en las
revoluciones sandinistas en Nicaragua o en la guerra civil de El Salvador. En
una poca en la que surgen nuevos lderes mesinicos en la regin, lo nico
que sugerimos es revisar la actual situacin patrimonial y planificar de forma
eficiente que ningn elemento externo pueda terminar en un abrir y cerrar de
ojos, con el esfuerzo de muchos aos de trabajo.
Escrito Por Santiago Ulloa, de CEO TBK Investments, Inc.
Fuente: www.dinero.com