31/10/2017 Cmo operar divergencias con Order Flow?

- ArmagaFX

Cmo operar divergencias con Order Flow?

Las divergencias en el trading son un concepto polifactico que puede aplicarse a muchos
mercados diferentes, periodos e indicadores. Las divergencias pueden ayudar a los traders a
entender mejor los mercados encontrando seales de alerta que indiquen que una tendencia
est perdiendo impulso y potencialmente puede revertir. Es muy sencillo identificar las
divergencias usando Order Flow pero antes de explicaros cmo hacerlo comentaremos un
ejemplo con un oscilador (Momentum) que podemos encontrar en la mayora de plataformas.

Bsicamente, existen dos tipos de divergencia:

Divergencia alcista: es la situacin en que el precio hace nuevos mximos ms altos,
pero el indicador est haciendo mximos ms bajos.

Divergencia bajista: exactamente lo contrario, cuando el precio logra nuevos mnimos y

el indicador muestra niveles mnimos ms altos.

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Divergencia bajista

https://armagafx.com/operar-divergencias-order-ow/ 1/7
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El anlisis clsico del precio y la teora de Dow indican que una tendencia es vlida mientras
el precio consiga mximos ms altos que los anteriores (durante un rally) o mnimos ms
bajos que los precedentes (durante un sell off). Aunque esto es cierto, hace falta matizarlo.

No todas las ondas de tendencia son iguales, y aunque el precio haga un mximo an ms
alto que los previos, no es indicativo necesariamente de que an se est en una tendencia
alcista vlida. Son muchas las condiciones que puede acontecer el mercado.

Divergencia entre precio yDELTA

Uno de los principios fundamentales en el Order Flow es la desproporcin en el flujo de

rdenes por ASK y BID. Dicha diferencia se denomina Delta y a diferencia de cualquier
oscilador (MACD, RSI o Momentum) que intenta determinar el grado de aceleracin o
velocidad interna de los precios en un periodo de tiempo determinado YA PASADO, Delta no
depende de lo que haca el precio en el pasado y por lo tanto puede ser utilizado como un
indicador independiente. Sirve para analizar y operar divergencias? Por supuesto que si.
Para los que nunca habis odo hablar de DELTA podis consultar coneste artculo[3].

DELTA refleja el estado de nimo del mercado, es decir, donde los participantes del mercado
estn comprando y vendiendo durante un perodo especfico de tiempo. Analizndolo
podemos ver claramente quin lleva ms actividad y tiene mayor/menor inters de
subir/bajar el precio de la cotizacin. El Delta nos cuenta si la tendencia o el impulso tiene
fuerza, o al contrario, est a punto de agotarse.

La suma o acumulacin de varios Delta por un periodo de tiempo determinado (una sesin,
una hora, un da, una semana, etc) se llama Delta acumulado y normalmente se refleja cmo
una linea continua en la parte baja del grfico, cmo si fuera un indicador.

Normalmente, las curvas deeste indicador siguen el precio. Pero no siempre es as, las
situaciones en las que hay distorsiones se denominan cmo divergencias:

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https://armagafx.com/operar-divergencias-order-ow/ 2/7
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Cuando observamos una divergencia de Delta acumulado puede ser indicio de dos escenarios
diferentes: el primero, que el dinero inteligente comience a cerrar posiciones abiertas
anteriormente, o el segundo escenario, que comience a abrir negociaciones en la direccin
opuesta. Dicha divergencia da la seal clara cuando empiezan estas maniobras, dndonos la
oportunidad de anticipar el prximo agotamiento o cambio de la tendencia:

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https://armagafx.com/operar-divergencias-order-ow/ 3/7
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DivergenciaDelta acumulado

Slo con Order Flow sin necesidad de mirar Delta se puede intuir agotamiento o debilidad de
la tendencia, pero utilizando el indicador para identificar las divergencias se agrega un nivel
de objetividad a la operativa, y tambin facilita el anlisis de la informacin que nos facilita
el grfico ms rpidamente.

Esta idea funciona tanto en timeframes temporales como en los grficos de rango. A
continuacin vemos un ejemplo de esta semana en miniES:

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https://armagafx.com/operar-divergencias-order-ow/ 4/7
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DivergenciaDelta acumulado, Range chart

En cualquier plataforma que permita visualizar el grfico de Order Flow tambin es posible
encontrar el indicador Delta. Normalmente hay dos tipos diferentes: uno que refleja el Delta
de cada vela y otro que refleja el Delta acumulado de varias velas (explicado anteriormente).
No hay uno mejor o peor en la seleccin del indicador a la hora de buscar divergencias, se
trata de operar con el que os sintis ms cmodos.

Os comparto una operacin de mi archivo para que podis ver un ejemplo:

Confluencia conotras herramientas

Aunque las divergencias en s mismas ya son una tcnica poderosa, es aconsejable combinar
las seales de divergencia con otras tcnicaso conceptos. Delta es solo una herramienta
adicional que por si sola no da seales de entrada pero sin duda alguna puede ayudar a
definir direccin de la tendencia actual o anticipar un giro de mercado. El trading es una
disciplina probabilstica, por lo que siempre es muy aconsejable el converger en varias
condiciones para poner incrementar las probabilidades de xito.

Hay que buscar seales de divergencia cerca de cualquier tipo de soportes/resistencias, es

decir, en aquellas zonas dnde la cotizacin tiene probabilidad de rebotar o hacer una
correccin. Por ejemplo, en el caso de llegar al nivel de agotamiento despus de un impulso,
Delta puede ensear haca dnde se expulsar el volumen acumulado. En el testeo de un
nivel el Delta puede indicar si el nivel ser roto o no.

https://armagafx.com/operar-divergencias-order-ow/ 5/7
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Reglas fundamentales para operar divergencias

A continuacin os compartola lista de las reglas genricas que podis tomar en cuenta para
evitar los errores ms comunes cuando se trata de operar con divergencias:

Solo buscar divergencias en los mercados tendenciales los indicadores de volumen /

delta no funcionan bien durante los periodoslaterales.

No busques divergencias donde los mximos o mnimos individuales estn muy separados
entre s.

Las divergencias funcionan mejor despus de una tendencia larga y es mejorevitar buscar
divergencias despus de una tendencia muy corta.

Busca siempre la confluencia con otras tcnicaso conceptos. Cuantas ms condiciones

ms pondremos las probabilidades de nuestro lado.

Divergencia no es una seal instantnea, a veces la tendenciapuede seguir la misma

direccinpor la inercia antes de girarse definitivamente.

Te ha gustado el artculo? Ayuda a que haya ms, comprtelo!

Links

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