Memoria BNB

Miembro
Federacin
Latinoamericana
de Bancos
CONTENIDO
Directorio del Banco Nacional de Bolivia S.A.
Personal Ejecutivo Oficina Nacional
Personal Ejecutivo Sucursales
14
Carta del Presidente del Directorio
20
Contexto econmico internacional
28
La economa boliviana en el ao 2012
32
Sistema Bancario Nacional
44
Informe del Sndico
54
Dictamen del Auditor Independiente
61
Estado de situacin patrimonial
62
Estado de ganancias y prdidas
63
Estado de cambios en el patrimonio neto
64
Estado de flujo de efectivo
65
Notas a los estados financieros
67
Anlisis de la gestin financiera
158
Gestin crediticia y de riesgo
170
Aspectos institucionales
176
Red de sucursales y agencias
208
Bancos corresponsales en el exterior
214
La informacin numrica y las cifras de esta Memoria tienen como fuentes al Banco Central de Bolivia, a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
(ASFI), al Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas de Bolivia, al Instituto Nacional de Estadstica, a la Cepal, al Banco Mundial, al Banco Interamericano de
Desarrollo, a medios de prensa y de informacin especializados, y a otras fuentes. Algunas cifras son oficiales y otras son preliminares o estimadas como se
seala en cada caso.
Dr. Fernando
Bedoya Ballivin
Presidente Vitalicio
del BNB
Memoria Anual
2012
Banco Nacional
de Bolivia S.A.
DIRECTORIO DEL BANCO

NACIONAL DE BOLIVIA S.A.
Ignacio Bedoya Senz

Presidente
Luis Hernn Lpez Vaca Diez

Vocal
Francisco Meave Correa

Vocal Suplente
Gonzalo Argandoa Fernndez de Crdova

Primer Vicepresidente
Roberto Saavedra Brychcy

Vocal
Rolando Kempff Bacigalupo

Sndico Titular
Flavio Escbar Llanos

Segundo Vicepresidente
Antonio Santa Cruz Fras

Vocal Suplente
Henry Jos Ruiz Weisser

Sndico Suplente
Jorge Galindo Canedo

Secretario
PERSONAL EJECUTIVO
OFICINA NACIONAL
VICEPRESIDENTES
Pablo Marcelo Bedoya Senz

Vicepresidente Ejecutivo
Edgar Antonio Valda Careaga
Vicepresidente Operaciones y Finanzas
Sergio Aniceto Armando Pascual vila

Vicepresidente Negocios
Walter Gonzalo Abastoflor Sauma

Vicepresidente Gestin de Riesgos
Luis Patricio Garrett Mendieta
Vicepresidente Relaciones Internacionales y Desarrollo
PERSONAL EJECUTIVO
OFICINA NACIONAL
GERENTES DE DIVISIN
Freddy Gonzalo Colodro Lpez

Gerente de Divisin Operaciones
Juan Roberto Delgadillo Poepsel

Gerente de Divisin Sistemas
Ivn Benjamn Prez Jimnez

Gerente de Divisin Auditora
10
Jorge Mauricio Oras Vargas

Gerente de Divisin Legal
Mauricio lvaro Espinoza Wieler
Gerente de Divisin Marketing y Comunicacin
Ren Jorge Calvo Sainz
Gerente de Divisin Banca Masiva
11
Belisario Fosca Salazar
Gerente de Divisin Recursos Humanos
Jhonny Andrs Ugarte del Pozo

Gerente de Divisin Banca MYPE
12
GERENTES DE REA
Daniela Cecilia Aylln Nava
Gerente de Tesorera
Jos Luis Zalles Espinoza
Gerente de Organizacin y Mtodos
Erlan Franck Mario Vargas Eduardo
Gerente de Control de Gestin
Carlos Eduardo Mojica Ribera
Gerente de Sistemas
Pedro Gonzalo Daz Villamil Gmez
Gerente de Servicio al Cliente
Jess Harold Hornez Carpio
Gerente de Gestin de Canales
Mara Claudia Salazar Galindo
Gerente de Gestin de Riesgos
Vctor Manuel Valencia Ibiett
Gerente de Cumplimiento
13
PERSONAL EJECUTIVO
SUCURSALES
GERENTES DE SUCURSAL
Jorge Alberto Vargas Ros

Gerente de Sucursal La Paz
Mario Gonzalo Solares Snchez

Gerente de Sucursal Santa Cruz
Jorge Reinaldo Ortuo Thames

Gerente de Sucursal Cochabamba
14
Enrique Jos Urquidi Prudencio

Gerente de Sucursal Sucre
Sergio Doering Moreno

Gerente de Sucursal Oruro
Luis Augusto Calvo Gutirrez

Gerente de Sucursal Tarija
15
Ivana Guadalupe Zuleta Caldern

Gerente de Sucursal Potos
Javier Oscar Cirbin Gutirrez

Gerente de Sucursal Beni
Luis Rolando Rafael Ach Lemaitre

Gerente de Sucursal El Alto
16
PERSONAL EJECUTIVO
SUCURSALES
La Paz
Jorge Alberto Vargas Ros
Gerente de Sucursal
Jorge Enrique Maldonado Zamora
Gerente de Operaciones
Gonzalo Adrin Blanco Subieta
Gerente de Banca Empresas
Demetrio Estanys Juregui Moscoso
Gerente de Banca Personas
Mauricio Alejandro Tellera Espinoza
Gerente de Banca Pyme
Freddy Manuel Rubn de Celis Monroy
Gerente de Riesgo Banca Comercial
Mara Patricia Celeste Kaune Sarabia
Gerente Legal
17
Santa Cruz
Mario Gonzalo Solares Snchez
Gerente de Sucursal
Silvia Raquel Rodrguez Ibez de Sossa
Julio Ramiro Argandoa Cspedes
Pamela Mara Giacoman Alborta
Luis Gerardo Mndez Cadima
Delia Elena Zea Ophelan Salvatierra
Erick Hayes Michel
Gerente Legal
Cochabamba
Jorge Reinaldo Ortuo Thames
Gerente de Sucursal
Mirtha Miriam Asuncin Vilar de Mayan
Jaime Christian Gutirrez Jordn
Martha Roxana Canedo de Paoni
Denis Alberto Asbn Saba
Arturo Eduardo Iriarte Snchez
Sarah Cabrera Guilln de Chalco
Gerente Legal
Sucre
Enrique Jos Urquidi Prudencio
Gerente de Sucursal
Alejandro Mauricio Fortn Vargas
Subgerente de Operaciones
Edgar Roberto Garrett Echaz
Subgerente de Riesgo
Ignacio Mier Garrn
Subgerente Legal
Oruro
Sergio Doering Moreno
Gerente de Sucursal
Jaime Germn Azuga Dalence
Edgar Ramiro Arce Rodrguez
Oscar Encinas Montao
Subgerente Legal
18
Potos
Ivana Guadalupe Zuleta Caldern
Gerente de Sucursal
Oscar Nelson Velasco Escalante
Ramiro Flores Castillo
Humberto Choque Vargas
Subgerente Legal
Tarija
Luis Augusto Calvo Gutirrez
Gerente de Sucursal
Juan Jos Mendivil Baldiviezo
Gualberto Rodrguez Armella
Paula Baracatt Sabat de Arce
Subgerente Legal
Beni
Javier Oscar Cirbin Gutirrez
Gerente de Sucursal
Silvia Amanda Chvez Aponte
Milton Peafiel Cuellar
Osvaldo Osinaga Cabrera
Subgerente Legal
El Alto
Luis Rolando Rafael Ach Lemaitre
Gerente de Sucursal
Miguel ngel Fernndez Melgarejo
Hugo Eulogio Lahore Manriquez
Ninoska Mara Chvez Uriona
Subgerente Legal
19
20
CARTA DEL PRESIDENTE

DEL DIRECTORIO
21
CARTA DEL PRESIDENTE

DEL DIRECTORIO
Seores accionistas:
Me siento honrado con su presencia y aprovecho esta oportunidad para
saludarlos muy cordialmente y poder presentarles para su consideracin la
Centsima Nonagsima Novena Memoria, el Balance General y el Estado
de Resultados del Banco Nacional de Bolivia S.A. (BNB), correspondientes al
ejercicio anual que termin el 31 de diciembre de 2012.
Uno de los hechos ms importantes

a mencionar en este escrito y el
cual me llena de orgullo, es el
de representar en esta ocasin
al Banco Nacional de Bolivia S.A.
que cumpli el 4 de marzo de 2012
ciento cuarenta aos de vida
institucional.
En ese tiempo enfrent con xito los distintos ciclos
econmicos que le toc vivir, sabiendo adecuarse
a cada una de esas circunstancias que conllevaron
transformaciones fundamentales hacia la modernidad.
El centsimo cuadragsimo aniversario del banco
22
ha valido para meditar sobre toda su historia particularmente la de los ltimos diez aos y sobre el futuro que
debemos proyectar. El pasado ha sido de permanente construccin y para el porvenir queremos tener un banco nico en
su actuar, a la vanguardia de la demanda de los clientes, innovador y proyectndose como un banco universal.
Nuestro reconocimiento por los 140 aos del banco se materializ en un libro denominado Banco Nacional de Bolivia
S.A. 140 aos, el mismo que, con su lectura, nos escolta por la historia del primer banco boliviano. En ese sentido, la
historia de la institucin ha tenido un protagonista sin el cual no es posible comprender en toda su magnitud lo que ha
representado el edificar en tiempos complejos una entidad financiera como el BNB. Me refiero a Don Fernando Bedoya
Ballivin, Presidente Vitalicio del banco, quien, con su sabido juicio, contina aconsejando y apuntando el transitar del
Banco Nacional de Bolivia S.A.
El ao pasado no estuvo exento de obstculos. La crisis econmica mundial persisti por un ao ms con diferentes
repercusiones en los pases desarrollados y lleg, incluso, a aquejar a naciones como la China, la India y el Brasil, que
reportaron tasas de crecimiento inferiores a las de los aos precederos. Igualmente, Europa y el Japn se hallan inmersos
en recesiones y Estados Unidos no logr imprimir un crecimiento acorde con sus expectativas. Amrica Latina estuvo
expuesta a las oscilaciones econmicas, registrando una menor demanda externa por sus productos de exportacin que
ha sido fundamental en menguar el crecimiento de 2012.
En el contexto nacional, el crecimiento de Producto Interno Bruto (PIB) de 2012 alcanz a 5.2% y estuvo determinado,
en mucha medida, por el precio de las materias primas exportables, por la inversin pblica y por el consumo interno.
Se estima que el resultado fiscal del sector pblico fue positivo en un 1.5% como consecuencia de mayores rentas
por la exportacin sobre todo de hidrocarburos, de considerables incrementos de las recaudaciones tributarias
y aduaneras y de una menor ejecucin presupuestaria de los gastos, aunque la inversin pblica sobrepas niveles
anteriores.
Valoraciones indican que las exportaciones superaron el monto de US$ 10.400 millones y las importaciones aunque
crecieron a un ritmo inferior rebasaron los US$ 9.300 millones, generando un exceso en la balanza comercial de
ms de US$ 1.000 millones y un exceso en cuenta corriente de US$ 1.100 millones. La balanza de capital y financiera
descendi a US$ 434 millones.
Las Reservas Internacionales Netas (RIN) alcanzaron un rcord histrico cercano a los US$ 14.000 millones un 52%
del PIB, muy relacionado al volumen exportado y favorecido tambin por la venta de bonos soberanos por US$ 500
millones en mercados internacionales.
El ndice de Precios al Consumidor (IPC) vari en el ao un 4.54% como resultado de una inflacin importada menor,
menos problemas de abastecimiento que antes y menores precios de los alimentos. La poltica cambiaria del Banco
Central de Bolivia (BCB) estuvo orientada a mantener el tipo de cambio fijo, consecuentemente se mantuvo estable y sin
variaciones en el ao.
23
El sistema financiero en su conjunto fue el sector de la economa que ms contribuy al crecimiento del PIB, teniendo
ms de 3.932 puntos de atencin financieros (PAF) en el territorio nacional, ms de 6 millones de cuentas y entorno a
los 1.5 millones de prestatarios al finalizar el ao 2012. El sistema bancario en particular anot un crecimiento de activos
de 19%, que lleg hasta los US$ 13.500 millones, mientras que el banco super la barrera de US$ 1.900 millones, un
10% ms que el ao anterior.
La cartera de crditos bruta represent el 59% de los activos del sistema bancario y su crecimiento del 18% aunque
inferior al del ao anterior ha sido destacable por los US$ 1.200 millones que ello implica y por el bajo ndice de
mora reportado de 1.46%. Por su lado, la cartera bruta de crditos del BNB escal un 15% con respecto al ao anterior
US$ 145 millones ms hasta alcanzar un volumen record de aproximadamente US$ 1.100 millones y con una mora
de tan slo el 1.38%. Hago notar que el crecimiento de la cartera del banco se gest en un 40% en el segmento de la
pequea y mediana empresa (PyME) que ahora significa un 19.9% del total del volumen del portafolio de crditos, en
un 59% en el de personas y en 1% en el empresarial. La cartera destinada al sector productivo representa el 37.5% del
total de la cartera directa, el 81% est constituida en moneda nacional, el 98.21% del total goza de una alta calidad
con calificaciones de A y B, la cobertura de previsiones sobre la cartera en mora fue de 297% y de 4.11% sobre el total
de la cartera directa. Para el ao 2013 el BNB se ha planteado un nuevo desafo cual es la incursin en el segmento de
la micro empresa.
La normativa de Gestin de Riesgo de Crdito fue modificada por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
(ASFI) en cinco oportunidades, siendo la ms transcendental la que configura nuevas Directrices para la Gestin Integral
de Riesgos que integra la gestin de todos los riesgos relacionados. El banco se adecu a todas ellas, tanto en trminos
de poltica y normativa como en la implementacin de las mismas.
Las obligaciones brutas con el pblico del sistema bancario volvieron a tener un desempeo vigoroso, creciendo un 18%
con respecto al ao anterior para llegar a US$ 10.400 millones. El banco contabiliz US$ 1.600 millones de captaciones
del pblico a fines de 2012, logrando un crecimiento de 14.6% con respecto a 2011. El 69.59% de los depsitos estn
en moneda nacional e importan el 92% del total de pasivos de la entidad. La deuda subordinada del banco se acort
hasta un monto de US$ 8 millones.
Como corolario de los resultados obtenidos y de la capitalizacin de algunos bancos que conformaron nuevos aportes
de capital, el patrimonio neto del sistema bancario evolucion positivamente en un 21% hasta superar los US$ 1.100
millones. Precisamente, el banco utiliz el mecanismo de emisin pblica de acciones en la Bolsa Boliviana de Valores
S.A. para vender 1.9 millones de acciones en el mercado primario acrecentando su capitalizacin, la que, junto con gran
parte de las utilidades obtenidas, fortalecieron su patrimonio que ascendi a US$ 153.4 millones al finalizar el ejercicio,
un 15% ms que en el ao pasado. El computo del Coeficiente de Adecuacin Patrimonial (CAP) arroj un indicador
del 11.27%. Valga esta oportunidad para subrayar que en los ltimos aos el banco fue perseverante con su poltica de
capitalizar gran parte de sus utilidades para soportar suficientemente su crecimiento y de distribuir dividendos en una
24
proporcin adecuada respecto a las expectativas de los accionistas, por un lado, y, por el otro, para ratificar, nuevamente,
el compromiso de los accionistas de capitalizar el banco en el futuro para que se mantenga en la va del progreso.
El resultado neto del sistema bancario en el ao 2012 arroj la cifra de US$ 184 millones, 8% ms que en el anterior
ejercicio, debido, primordialmente, a un incremento del 30% de los ingresos financieros. Por su cuenta, el banco acumul
una utilidad neta en el ao de US$ 25.7 millones 6.2% ms que en 2011 por efecto de una ampliacin del
resultado financiero y operativo del orden de 10%, al cual los ingresos financieros por cartera de crditos aportaron en
mayor medida ya que evolucionaron en un 19.5%. Paralelamente, los gastos financieros crecieron un 22%. El margen
anterior fue ampliamente suficiente para cubrir los gastos administrativos que, por la dinmica del negocio, ascendieron
un 19%, el gasto de previsiones y de los aportes y para pagar los impuestos. El retorno sobre activos (ROA) del 1.49%
y sobre el patrimonio (ROE) del 20.93% cerraron un ao importante para el avance institucional del Banco Nacional de
Bolivia S.A.
Debo detenerme un momento para hacer hincapi en el impacto que generaron nuevas regulaciones impositivas que
tendrn repercusiones poderosas en la rentabilidad de las instituciones bancarias: el primero, la disposicin mediante la
cual se establece que las utilidades de las entidades financieras que excedan el 13 por ciento del coeficiente de retorno
sobre el patrimonio neto (ROE) se gravan con una alcuota adicional del 12.5% al Impuesto a las Utilidades de las
Empresas que actualmente es del 25%; la segunda, la ordenanza mediante la cual se impone a las entidades financieras
un tributo del 0.70% sobre el monto en dlares americanos vendido a los clientes. Segn estimaciones, el rgimen
impositivo podra representar una carga tributaria a los bancos de ms del 60% de las utilidades. Como resultado de
lo anterior, corresponde, reiterar mi recomendacin de ejercer las mejores prcticas de administracin de los riesgos y
de gestiones racionales de los gastos financieros y administrativos para poder aminorar los impactos de las medidas
tributarias antes mencionadas.
En otro orden de asuntos, informo a ustedes que la estructura organizacional del banco sufri modificaciones para
adaptar al banco a un entorno ms competitivo, funcional y moderno, creando nuevas instancias ejecutivas especializadas
encabezadas por la Vicepresidencia Ejecutiva y cuatro vicepresidencias. Asimismo, corresponde mencionar que el banco
aument su plantilla en 239 nuevos colaboradores y que todos los funcionarios recibieron una estructurada y adecuada
capacitacin. La satisfaccin con el clima laboral mejor con relacin a aos anteriores obteniendo un puntaje del 78%.
El banco asign mucha importancia a los productos y servicios que proyectan la masificacin del contingente de clientes.
En el ao se lograron interesantes resultados en las lneas de negocios Banca Joven BNB y BNB Crecer Pyme y algunos
productos y servicios como la caja de ahorros BNB Eficaz, Das Verdes BNB y los crditos en moneda nacional. La imagen
corporativa fue reforzada con las campaas institucionales Tu primero y Crecemos y con los acontecimientos con
motivo de la celebracin de los 140 aos del banco.
25
En mayo del ao pasado el Directorio aprob la poltica de

Responsabilidad Social Empresarial (RSE) del banco que esquematiza y
formaliza la experiencia de aos de trayectoria en la implementacin
de esta materia. El documento conduce el actuar del banco a travs
de un sistema de gestin que procura la mejora permanente de
todas las acciones, actividades, proyectos y programas de RSE.
Los programas de RSE han continuado con su ejecucin:
la alianza BNB & Special Olympics Bolivia permanece
vigente, el programa Desafo Ahorra y Regala (DAR) ha
procurado buenos resultados de ahorro y de donacin, la
iniciativa Primero Tu Salud tuvo gran acogida entre los
colaboradores, el programa de capacitacin BNB Crecer
Pyme sigue aportando conocimientos a la sociedad, el
programa de educacin financiera Aprendiendo con el
BNB coadyuv a mejorar la cultura financiera de los
bolivianos y las campaas por el cuidado del medio
ambiente impactaron positivamente. Finalmente, el banco public
la tercera Memoria de Responsabilidad Social Empresarial despus
que la firma consultora PriceWaterhouseCoopers S.R.L. (PWC) evalu
su contenido, acreditndole una calificacin en el nivel de A+, la
ms alta que un balance social puede obtener por su calidad y
transparencia.
En el ao 2013 la cobertura nacional del banco estar completa
con la inauguracin de una nueva y moderna sucursal en la ciudad
de Cobija, departamento de Pando; mientras tanto, la ampliacin
de la red de puntos de atencin financieros (PAF) en 2012 ha sido
substancial: se inauguraron 10 nuevas agencias; se concluy con la
remodelacin del edificio histrico del banco en la ciudad de Sucre y de
las instalaciones de la sucursal en Trinidad, Beni, y se inici la construccin
del edificio del banco en Cobija y la remodelacin del edificio de Potos;
entre 2011 y 2012 se apostaron 15 oficinas externas BNB Express y se
conectaron varios cajeros automticos en el pas. Para el prximo ao se ha
diseado un agresivo plan de expansin de la malla de oficinas.
Las empresas filiales del banco, adems de las utilidades que aportan a su
casa matriz, desplegaron una actividad empresarial significativa. BNB Safi
26
S.A. Sociedad Administradora de Fondos de Inversin contina siendo la lder del mercado con una participacin de
28.8%; BNB Valores S.A. Agencia de Bolsa se destac al participar en 7 de los 10 programas de emisiones autorizados
por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI) y BNB Leasing S.A. fue la empresa con mayor crecimiento
en el mercado, incrementando su participacin hasta un 20%.
El actuar del banco en mbitos internacionales ha ido al alza en los ltimos aos. Como prueba de ello, la Corporacin
Andina de Fomento (CAF) corrobor nuevamente su confianza en el BNB otorgndole una lnea de crdito de US$ 10
millones, los bancos corresponsales mantuvieron su exposicin con el banco en lo que se refiere a lneas de crdito para
el comercio exterior y otros la incrementaron gracias a la slida posicin, reputacin y solidez de esta casa bancaria.
El banco fue sometido a la permanente evaluacin de las empresas calificadoras de riesgo Moodys Latin America y
AESA Rating calificadora de riesgos asociada a Fitch Rating, las mismas que le concedieron buenas calificaciones locales
acordes con su muy buen desempeo.
Concluyo agradeciendo la presencia de todos los accionistas en esta asamblea, y participo mis altas consideraciones a
los directores, ejecutivos y a todos los colaboradores del banco. A los clientes del banco les envo una gentil y considerada
salutacin.
Atentamente.
Ignacio Bedoya Senz

Presidente del Directorio
27
CONTEXTO ECONMICO
INTERNACIONAL
CONTEXTO ECONMICO
INTERNACIONAL
Los pronsticos para el ao 2012 sobre las perspectivas econmicas mundiales, elaborados en su momento por
organismos especializados, fueron en varios casos certeros respecto a la recesin de muchos pases desarrollados.
Pases como Japn, India, Irlanda, Estados Unidos, Reino Unido, Espaa y Grecia han reportado grandes dficits
presupuestarios de entre el 5% y 10% superiores a los del ao 2011 y tambin dficits en cuenta corriente, de
manera que sus posiciones deudoras respecto a su Producto Interno Bruto (PIB) han sido afectadas al alza, al extremo
que Japn ha anotado un ndice superior al 200%, Grecia ms del 150%, Italia, Irlanda, Portugal, Estados Unidos y en
general los pases avanzados ms all del 100%.
Europa es el continente ms castigado por la recesin como consecuencia de una combinacin de circunstancias de
larga data, como los desacuerdos polticos entre gobernantes de las naciones de la zona Euro, variabilidades financieras
asimtricas entre pases de la zona, descomunales posiciones fiscales en contra y la prdida de competitividad. El
sector bancario ha sido afectado grandemente por la crisis de la deuda privada. Grecia fue el primero en capitular
ante la insolvencia y su debacle se extendi a Espaa, Portugal, Italia e Irlanda, afectando adems a otras economas
de la regin. Sumado a lo anterior, el quebranto de confianza a nivel global menoscab las posiciones a favor de
una rehabilitacin econmica mundial a mediano plazo, que se expresa en prdidas de sus calificaciones de riesgo de
entidades financieras y de los pases.
La demanda interna se ha moderado en la mayora de las economas en desarrollo en contra del nivel de la actividad
real, sacrificndose ingresos tributarios y de ventas. Las consecuencias sobre el empleo han sido inicuas, al extremo que
Espaa tiene un ndice de desempleo del orden del 25% y la zona Euro en su conjunto del 11.8% a finales de 2012.
Estados Unidos la mayor economa del mundo creci en 2012 en 2%, concordante con las proyecciones pero que
result dbil e insuficiente, situacin que ha dado lugar a que la Reserva Federal se manifieste a favor de relajar la poltica
monetaria y mantener los tipos de inters bajos con la intencin de expandir la actividad sin incurrir en elevaciones
inflacionarias que estn controladas a la fecha. El riesgo que la economa americana caiga en el denominado precipicio
fiscal (fiscal cliff en ingls) que implica, en trminos generales, una escalada de impuestos y drsticos cortes del gasto
pblico de Estados Unidos, amenaz con crear una recesin mundial profunda y duradera. Al momento de escribir este
informe, un acuerdo poltico de ltimo momento impidi el mencionado desplome.
30
Los primeros pases emergentes como la China y la India han debilitado su desarrollo tras el desgaste de la demanda
mundial, el decaimiento del consumo interno y la implementacin de acciones para templar la inversin y bajar el ritmo
de crecimiento del crdito. El aterrizaje suave de estas economas repercutir en el desempeo econmico mundial
con consecuencias sobre el precio de las materias primas, que al finalizar el ao ya haban reportado importantes bajas,
sobre los niveles de exportacin hacia esos pases y sobre las posiciones de cuenta corriente de los pases vendedores,
incluidos los de Amrica Latina. En 2012 se conjetura que China haya crecido ms del 7% y la India en cerca al 6%,
despus de haber experimentado evoluciones del 11% y 10%, respectivamente, solamente dos aos antes.
El impacto de la crisis internacional ha sido menor para Amrica Latina, sin embargo, no ha dejado de tener implicaciones
negativas sobre el crecimiento de pases tan importantes como el Brasil. Se estima que el crecimiento de Amrica Latina
y el Caribe (ALC) fue de 3.2% en 2012 menor al 4.3% obtenido en 2011 y que mejorar hasta el 3.8% o 4% en el
2013, gracias a la recuperacin de Argentina y Brasil, y del sustento de la actividad impulsada por la demanda interna.
Segn el Balance Preliminar 2012 de la Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (Cepal), el desempeo
regional estuvo condicionado por un menor crecimiento de las mayores economas en la regin, Argentina y Brasil
que representan el 42% del PIB del continente que crecieron un 2.2% (8.9% en 2011) y un 1.2% (2.7% en
2011), respectivamente. Asimismo, se estima que Panam fue la economa ms pujante de la regin en 2012 (10.5%
estimado), seguida por Per (6.2%), Chile (5.5%), Venezuela (5.3%) y Mxico (3.8%). Por el contrario, Paraguay y
Jamaica reportaran un descenso, mientras que a nivel regional Centroamrica habra crecido 4.2%, Amrica del Sur
2.7% y el Caribe 1.1%. A esto se suma que los pases ms importantes de ALC y con mayor participacin en los
mercados internacionales como Brasil, Chile, Colombia, Mxico y Per han sufrido las consecuencias de una menor
demanda interna y de sus exportaciones. En conjunto, el aumento del valor de las exportaciones de la regin se fren
marcadamente, desde 23.9% en 2011 a un estimado de 1.6% en 2012,
determinando un dficit de cuenta corriente del 2.5% a finales de 2012.
La Cepal espera en 2013 un repunte de las economas de la
regin, particularmente las de la Argentina y Brasil, hasta
alcanzar los umbrales del 4% en ambos casos.
La inflacin se ha mantenido dentro de la brecha prevista
y se estima que en 2013 continuar en el nivel del 4%.
Destaca, por otro lado, el ingreso neto de capitales a
la regin por una fuerte inversin extranjera directa
concentrada, sobre todo, en pases grandes e importantes
de la regin como el Brasil.
31
LA ECONOMA BOLIVIANA
EN EL AO 2012
Sector real
La tasa de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) en el 2012 se increment levemente respecto al ao
anterior de 5.1% a 5.2%, mientras que en el 2010 se report un crecimiento del 4.1%. El crecimiento en 2012
es el segundo ms importante de los ltimos aos y, como ocurri en 2011, es mayor que el crecimiento de la
economa mundial que globalmente alcanz al 3.9%, y al de Amrica Latina y el Caribe de aproximadamente
3.2%.
El promedio de crecimiento del PIB de los ltimos 10

aos fue de 4.43%. El PIB nominal per cpita en 2012
habra alcanzado los US$ 2.200.
6,1
4,17
4,42
4,7
5,2
4,56
4,13
2,71
2003
32
3,3
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
El Presupuesto General de la Nacin para 2013 estima que el crecimiento del PIB de Bolivia ser de 5.5%, algo
superior al reportado en 2012 y superior a las estimaciones de crecimiento de Amrica Latina (3.9%) y de la
economa mundial (3.6%). El PIB nominal de 2012 creci a un estimado US$ 26.846 millones de los US$ 24.123
millones de 2011 y, de cumplirse las estimaciones de 2013, el PIB nominal alcanzar a los US$ 28.704 millones.
Segn el balance preliminar de la Cepal de las economas de Amrica Latina y el Caribe 2012, las actividades ms
dinmicas de la economa boliviana fueron las relacionadas a los hidrocarburos petrleo y gas natural con
un crecimiento del 13.9%, la construccin con un aumento del 10% y el sector financiero que se acrecent en
8%. Por el otro lado, la minera habra reducido su actividad en un 9% debido a problemas sociales en algunas
minas importantes y, adicionalmente, por una baja en los precios de los minerales y la disminucin del volumen
producido.
Desde la perspectiva de la variacin acumulada del PIB por el tipo de gasto, la inversin (formacin bruta de
capital fijo) impuls el producto de forma importante (13%) y le sigui el gasto de consumo del gobierno (7%),
mientras que el consumo final de los hogares apuntal, de igual manera, a la actividad general del pas.
La tendencia de crecimiento de los ndices de produccin de cemento y de generacin bruta de energa de los
ltimos aos ha sido al alza; la venta de cemento a junio de 2012 respecto al mismo mes del ao anterior subi
en un 10.62% y la generacin bruta de energa del Sistema Interconectado Nacional tambin se ampli.
La economa y su crecimiento estn determinados grandemente por el precio de los denominados commodities,
particularmente de aquellas materias primas exportables como el gas y los minerales. En efecto, existe una alta
relacin entre el potenciamiento de la economa con el nivel de los precios de esos productos, situacin que hace
que Bolivia sea ms vulnerable ante eventos externos que impliquen reacomodo de precios internacionales. El
ndice de productos bsicos de exportacin del complejo de soya ha mantenido su tendencia al alza al igual de
los productos agrcolas en general, mientras que el de minera ha tenido un descenso importante. Por su lado,
el ndice Global de Actividad Econmica (IGAE), que es un indicador mensual que mide la actividad econmica
nacional relacionada con la produccin, seala que se ha mantenido una tendencia estable durante todo el ao
de acuerdo a la informacin con la que se cuenta.
Sector fiscal
El Presupuesto General de la Nacin de 2012 prevea que el resultado fiscal del Sistema Pblico no Financiero
iba a reportar un dficit del 4.5% con relacin al PIB, sin embargo, un excedente del orden del 1.5% ha sido
informado por las autoridades. El excedente fiscal ejecutado se da por sptimo ao consecutivo y su desempeo
muestra una tendencia oscilante, aunque ms estable en los ltimos aos.
33
5,5
4,6
3,2
1,7
2,3
0,8
1,5
0,1
-2,3
-8
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Este desempeo fiscal puede ser atribuido a varios elementos que tienen relacin principalmente con factores
cclicos, como aumentos extraordinarios de la renta interna; factores externos, como la renta de hidrocarburos
(entre enero y septiembre de 2012 el valor de los envos de gas al exterior creci un 40% con respecto al mismo
perodo del ao anterior por efectos de ms volumen y de mayores precios); y factores internos, como una baja
ejecucin presupuestaria (30% a mayo y estimada entre el 70% y el 80% a fin de ao).
Informes dan cuenta que las recaudaciones tributarias hasta el tercer trimestre de 2012 aumentaron un 20.5%
con respecto al mismo tiempo del ao anterior. El presupuesto de ingresos tributarios de 2011 fue de US$ 4.708
millones aproximadamente (tipo de cambio Bs 6.96 por US$ 1) y su ejecucin result superior en un 26%, hasta
alcanzar los US$ 5.946 millones; en 2012 el presupuesto por el mismo concepto super los US$ 5.079 millones y
su ejecucin hasta septiembre lleg a US$ 5.408 millones, es decir, US$ 329 millones ms o un 6.5% superior. El
ao 2013 se contempla un presupuesto de aproximadamente US$ 6.508 millones de ingresos por recaudaciones
tributarias.
Los ingresos por hidrocarburos se incrementaron un 31% entre enero y septiembre de 2012 respecto a los
mismos nueve meses de 2011, debido a un aumento de precios y un mayor volumen vendido. El presupuesto
de 2012 anot ingresos por aproximadamente US$ 1.580 millones y su ejecucin a fin de ao termin siendo
34
superior en US$ 392 millones, hasta superar los US$ 1.971 millones. El presupuesto del ao 2013 supone un
incremento de ingresos del orden del 37% respecto al ao 2012.
Los presupuestos consolidados dan cuenta que desde el ao 2006 los gastos corrientes han superado
ampliamente a los gastos de capital, es as que en el ao 2011 la relacin de gasto corriente/PIB fue de 42%,
en 2012 de 45% y en 2013 se estima alcanzar al 49%. En 2012 los ndices de gasto corriente/PIB por concepto
fueron los siguientes: 21.1% de bienes y servicios, 11.3% de sueldos y jornales, 3.3% de prestaciones de la
seguridad social, entre los principales.
Paralelamente, la relacin de gasto de capital/PIB se ha mantenido casi sin variaciones: 15% en 2011, 15% en
2012 y se prev un incremento al 16% en 2013.
La subvencin al precio de los hidrocarburos ha ido aumentando de US$ 33 millones en 2006 hasta US$ 981
millones en 2012 y se estima un alza hasta US$ 1.060 millones en 2013. El monto especfico de subvencin
por tipo de hidrocarburo en 2012 fue de US$ 556 millones para el disel oil, US$ 323 millones para la gasolina
especial, US$ 58 para el gas lquido de petrleo y el resto entre incentivos y gas oil.
35
Inversin
El presupuesto de inversin pblica de 2012 ha sido el

ms alto de los ltimos tiempos y probablemente el
ms alto de la historia del pas; US$ 3.468 millones fue
el importe presupuestado en 2012, un 61% ms o US$
1.315 millones ms que el ao anterior, que fue de
US$ 2.153 millones. La relacin de inversin pblica
presupuestada y PIB en el ao 2005 fue de 6.57%, en 2011
ascendi a 8.93% y en 2012 a 12.93%, lo que significa
que en siete aos la inversin pblica presupuestada
respecto al PIB anual se habra casi duplicado.
La ejecucin pblica ejecutada generalmente ha sido inferior a la presupuestada entre un 20% y 30%
menos, lo que da lugar a que los recursos no gastados se hallen en cuentas bancarias. Segn informacin
pblica, los gobiernos regionales y municipales son los que muestran niveles de ejecucin ms reducidos.
3.468
2.428
2.179
1.351
1.439
879
585
2002
36
500
2003
602
629
2004
2005
1.005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
En los ltimos aos se ha notado una expansin sostenida de la inversin pblica, la misma que estara por
encima de la inversin privada nacional y de la inversin extranjera directa.
La inversin pblica de 2012 se ejecut en los siguientes sectores: US$ 1.271 millones en infraestructura,
US$ 194 millones en actividades multisectoriales, US$ 1.109 millones en actividades productivas y US$ 894
millones en inversin social. El presupuesto de inversin pblica 2013 de US$ 3.807 millones prev una asignacin
monetaria aproximada para infraestructura de US$ 1.540 millones, productiva de US$ 1.219 millones, social de
US$ 871 millones y multisectorial de US$ 177 millones, siendo en particular la ms importante la asignacin para
el desarrollo de carreteras.
Fuentes empresariales privadas dieron cuenta que la inversin privada nacional super en 2012 los US$ 1.000
millones, mientras que el Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas otorg informacin respecto a la inversin
extranjera directa (IED), la misma que anot en 2008 un monto de US$ 508 millones, de US$ 426 millones el
2009, de US$ 651 millones el 2010, al tercer trimestre de 2011 de US$ 767 millones y al tercer trimestre de 2012
la suma de US$ 885 millones. Los flujos de IED bruta por actividad econmica a junio de 2012 se concentraron
en hidrocarburos, con US$ 418 millones, industria manufacturera con US$ 81 millones, intermediacin financiera
con US$ 48, entre los ms destacados.
Inflacin
El ndice de Precios al Consumidor (IPC) alcanz una variacin anual acumulada de 4.54% en el ao 2012, de
6.90% en el ao 2011 y de 7.18% en el ao 2010; es decir se dio un decremento del 34% entre 2011 y 2012. En
el ao 2009 la inflacin fue casi nula y en 2008 la inflacin lleg a 11.85%, que fue casi similar a la de 2007 de
11.73%. Debe resaltarse que en el ao 2008 se modific la metodologa de clculo del IPC. El gobierno estima
que la inflacin de 2013 ser del 4.5%, similar a la de este ao.
El promedio de inflacin anual de los ltimos diez aos es de 5.69%, siendo la ms alta la registrada en el ao
2008 de 11.85% y la menor en el ao 2009, de tan slo 0.26%.
37
11,73
11,85
7,18
3,94
4,62
4,91
6,9
4,95
4,54
0,26
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
A julio de 2012 la inflacin subyacente que generalmente excluye variaciones extraordinarias y que se
aslan fue de 3.76% y el ndice de Precios al Consumidor (IPC) sin alimentos alcanz a 4.54%. Por otro lado,
la variacin del IPC de bienes a junio de 2012 lleg a 4.2% y el de servicios a 5.2%, mientras que el ndice de
Costos de la Construccin (ICC) fue de 10.3% y el ndice de alimentos de la FAO se habra duplicado desde el
ao base de 2002.
En el ao 2012 el aumento general de los precios estuvo menos impactado por la inflacin importada, por los
problemas de abastecimiento que no fueron determinantes y porque los precios internacionales de los alimentos
registraron una tendencia a la baja.
El primer trimestre del ao fue el menos inflacionario y el mes de diciembre el ms alto de todos, marcando un
ndice de Precios al Consumidor (IPC) de 0.53%. Por el contrario, el mes de abril anot una inflacin del 0.16%,
para luego consolidarse durante el resto del ao en cifras por debajo del 1% mensuales.
Poltica cambiaria
La poltica cambiaria del Banco Central de Bolivia (BCB) utiliza al tipo de cambio como ancla nominal, es decir,
est orientada a mantener el tipo de cambio fijo y casi inmvil. La poltica cambiaria ha sido protagonista en
el ao 2012 en el sentido de haber establecido un tipo de cambio estable sin variaciones. Es por ello que en el
ao 2012 la variacin acumulada anual del tipo de cambio nominal fue de 0%, mientras que en el ao 2011 la
38
variacin acumulada anual del tipo de cambio nominal fue de -1%, lo que implica que el boliviano se apreci
respecto al dlar americano en 1%, ms que el ao 2010 que se fortaleci en 0.42%, sin haberse modificado el
diferencial de 10 centavos con respecto al tipo de cambio de compra.
Adems de la modificacin del encaje legal de julio de 2011 que comprendi un encaje del 2% en efectivo
en moneda nacional y 10% en ttulos con posibilidad de reducir a 6% en funcin a la colocacin de crdito
productivo, con el objetivo de regular la liquidez y fomentar el crdito productivo, en 2012 el rgimen de
encaje legal tuvo dos modificaciones: la primera seala que todos los depsitos en moneda extranjera y con
mantenimiento de valor en cuenta corriente estarn sujetos a una tasa de encaje legal del 66.5% hasta agosto
de 2016 (8% ttulos, 13.5% efectivo y 45% encaje adicional en ttulos) y que por los depsitos a plazo fijo se
constituir un 53% (8% en ttulos y 45% en encaje adicional en ttulos); la segunda, que se dio en el mes de
abril, excepta la prohibicin de redencin anticipada de los depsitos a plazo fijo en moneda extranjera que
sean convertidos a moneda nacional.
4,34
2,97
0
-0,5
0,38
0
-0,42
-1
-4,48
-7,82
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
39
Sector externo
Al tercer trimestre de 2012 las exportaciones de

productos y servicios bolivianos superaron los
US$ 8.340 millones, una diferencia absoluta de
US$ 1.518 millones o 23% ms que las del mismo
perodo del ao anterior. Se estima que, de haber
continuado con el ritmo mensual de exportaciones
de los primeros nueve meses, a diciembre las ventas
al exterior habran superado los US$ 10.485 millones,
un rcord sin precedentes en la historia del pas. Las
exportaciones de 2011 sumaron US$ 9.133 millones y
las de 2010 US$ 7.159 millones.
Las exportaciones segn actividad econmica a octubre de 2012 se concentraron principalmente en lo siguiente:
extraccin de hidrocarburos con US$ 4.049 millones, US$ 1.101 millones ms que a la misma fecha del ao
anterior; industria manufacturera con US$ 2.301 millones, US$ 622 millones ms; la extraccin de minerales con
US$ 1.508 millones, lo que representa una disminucin de US$ 378 millones; y la agricultura, ganadera y caza
con US$ 351 millones. Las exportaciones tuvieron un alto contenido de materias primas no renovables (83%) y
su crecimiento se explica en un 85% por factor precio y un 15% por el factor de incremento de volumen. A futuro,
el mantener el nivel de exportaciones podra estar sujeto a la volatilidad de precios internacionales y a la poca
diversificacin de la produccin.
Las importaciones tuvieron un desempeo ascendente aunque porcentualmente inferior a las exportaciones. El
nivel importado al tercer trimestre de 2012 fue de US$ 5.837 millones, que representa una cifra superior en US$
379 millones (7% ms) a las de 2011, que llegaron a US$ 5.458 millones. A finales de ao el volumen importado
hubiese superado el umbral de los US$ 9.396 millones, US$ 609 millones ms que los US$ 8.787 millones
importados en 2011 y US$ 2.984 millones ms que los US$ 6.412 millones de 2010. Las importaciones segn
categoras econmicas tuvieron el siguiente comportamiento: la categora de alimentos y bebidas lleg a US$
5.837 millones, los suministros industriales a US$ 1.799, los combustibles y lubricantes a US$ 863 millones, los
40
bienes de capital a US$ 1.278 millones, el equipo de transporte, piezas y accesorios a US$ 823 millones y otros
a US$ 671 millones.
En consecuencia, la balanza comercial 2012 sum US$ 1.089 millones versus los US$ 346 millones de 2011 y los
US$ 747 millones de 2010. Segn la Cepal, la balanza de cuenta corriente de 2012 fue de US$ 1.180 millones,
la de 2011 de US$ 537 millones y la de 2010 de US$ 969 millones; el resultado de las balanzas de capital y
financiera en 2012 de US$ 434 millones fue inferior al de 2011 de US$ 1.623 millones, mientras que el de 2010
fue deficitario con US$ 46 millones. En general, la balanza global de 2012 fue de US$ 1.614 millones, menor a
la de 2011 de US$ 2.160 millones, pero superior a la de 2010 de US$ 923 millones.
Deuda externa
La deuda pblica externa de Bolivia al mes de octubre de 2012 ascendi a US$ 4.038 millones, y hasta el fin de
ao alcanz a US$ 4.195 millones, US$ 603 millones ms que el ao anterior, que lleg a US$ 3.582 millones.
El incremento responde en gran medida a que el gobierno boliviano emiti en octubre de 2012, en el mercado
internacional, US$ 500 millones de bonos soberanos a diez aos plazo y con una tasa anual de 4.875%. A decir
del Ministro de Economa y Finanzas Pblicas el 82% de los ttulos se colocaron en Norteamrica y Europa; la
operacin gener una demanda entre 267 inversionistas internacionales por US$ 4.127 millones, ocho veces
ms de lo ofertado.
Al mes de octubre de 2012 la deuda externa pblica estaba concentrada principalmente a mediano y largo plazo
con acreedores multilaterales (US$ 2.814 millones), con acreedores bilaterales a mediano y largo plazo (US$ 635
millones), con acreedores privados (US$ 500 millones) y otros US$ 85 millones.
La China se ha convertido en el principal acreedor externo de Bolivia en el 2012, ya que al mes de octubre
la deuda boliviana con ese pas sumaba US$ 273 millones (US$ 171 millones el ao anterior en el mismo
perodo); a Venezuela se le deba US$ 160 millones de los US$ 417 millones a octubre de 2011. Paralelamente,
la Corporacin Andina de Fomento (CAF) no slo contina siendo el principal prestador multilateral sino que es
el principal acreedor de Bolivia, ya que a octubre de 2012 se le deba US$ 1.449 millones de los US$ 1.317 del
ao anterior; el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) aument su exposicin con Bolivia hasta llegar
a US$ 786 millones y el Banco Mundial hizo lo propio pero en menor medida, ya que el monto adeudado no
supera los US$ 429 millones.
41
5.038
5.045
4.935
4.195
3.240
2.599
3.059
3.176
2.240
2.251
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Segn el ministro del rea econmica la deuda interna disminuy en 2012, ya que el ao 2011 se cerr en un
monto de US$ 4.596 millones y para el 2012 estima que lleg a US$ 4.310, es decir, una reduccin del 6%.
Reservas internacionales netas
El aumento de las Reservas Internacionales Netas (RIN), como ha venido ocurriendo en los ltimos aos, se
origin, esencialmente, en un mayor nivel de exportaciones de materias primas, gracias en gran medida al
incremento de los precios internacionales de los productos exportables; a los desembolsos de crdito externos;
al nivel incremental del volumen de remesas recibidas del exterior; y a la colocacin de bonos soberanos en el
exterior por US$ 500 millones. El desempeo de las RIN del BCB tiene una relacin prcticamente directa con el
ndice de precios de las materias primas.
Las RIN llegaron a US$ 13.969 millones, un 7.7% ms que en 2011 de US$ 12.036 millones, pero su crecimiento
absoluto ha sido menor que el reportado en los aos 2007, 2008 y 2011. El ao 2008 fue en el que ms reservas
se acumularon, US$ 2.398 millones.
42
13.969
8.580
9.730
12.036
7.716
5.319
3.178
1.009
1.123
2003
2004
1.700
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
El nivel de las RIN a diciembre de 2012 implica un 52% del PIB, y equivale a 18 meses del monto promedio de
las importaciones y cubre ms de 1.1 veces los depsitos del pblico en el sistema bancario.
El Banco Central de Bolivia (BCB) inform que de enero a noviembre de 2012 el envo de remesas del exterior
lleg a US$ 998 millones, monto superior en un 7.2% respecto a similar perodo de 2011, cuando alcanz
a US$ 931 millones.
43
SISTEMA BANCARIO
NACIONAL
Activos
Al 31 de diciembre de 2012 el total de los activos del sistema bancario boliviano sumaron US$ 13.352
millones, US$ 2.101 millones ms que los activos a la misma fecha de 2011, que ascendieron a US$ 11.250
millones o un 19% ms que en 2010. Del total de activos, el 59% corresponde a la cartera de crditos bruta
(US$ 7.940 millones), el 18% a inversiones temporarias (US$ 2.401 millones), el 20% a disponibilidades
(US$ 2.618 millones) y el resto a otras cuentas del rubro.
Cartera de crditos
El ao 2012 ha marcado un nuevo record de volumen de cartera administrada por el sistema bancario, alcanzado
a la cifra de US$ 7.940 millones, US$ 1.248 millones ms que los US$ 6.692 millones de 2011. Sin embargo, el
crecimiento absoluto de 2012 ha sido menor al reportado en 2011, que fue de US$ 1.356 millones.
El ndice de crecimiento de la cartera bruta en 2012, de 18.65%, no ha sido el ms alto de la ltima dcada,
ya que en 2010 fue de 29.17% y el 2011 de 25.4%. Las razones para el buen crecimiento son las mismas que
aos anteriores y que fueron mencionadas en la Memoria 2011 del banco, a saber: el crecimiento econmico en
general del pas del orden del 5% en 2012; tasas de inters relativamente bajas; distintos plazos para el pago de
crditos que resultan acordes con el objeto de los crditos; fomento de los prstamos en bolivianos; un mayor
nivel de bancarizacin desde el punto de vista de redes de oficinas de bancos ms extensas y en diferentes
lugares del pas; la creacin de productos de crditos novedosos y especficos para distintos segmentos del
mercado y diferentes actividades; y por la incorporacin de miles de clientes nuevos al sistema, entre otras
razones.
La cartera en mora a diciembre de 2011 ascendi a US$ 110.6 millones y para el 2012 creci en US$ 5.3 millones,
hasta alcanzar la suma de US$ 115.9 millones, es decir, un aumento del 4.79% entre ambos aos. A pesar del
incremento absoluto de la cartera en mora, el crecimiento de la cartera bruta de cerca al 19% ha determinado
que el ndice de mora disminuya en 2012 a 1.46%, menor que el ndice del 1.66% de 2011, del 2.19% de 2010
y al 3.53% de 2009.
44
Del total de la cartera de crditos del sistema financiero boliviano, se estima que el 80% se halla en bolivianos.
5.336
6.692
7.940
4.131
3.732
3.204
2.551
427
2003
2.419
339
2004
2.594
295
2005
2.766
240
2006
180
2007
160
2008
146
2009
117
2010
111
116
2011
2012
1,66
1,46
2011
2012
16,74
14,01
11,37
8,68
5,62
4,29
3,53
2,19
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
45
Nivel de previsiones
El nivel de previsiones para la cartera incobrable del sistema a diciembre de 2012 fue de US$ 219 millones,
US$ 6.1 millones ms que en 2011 (US$ 213 millones) o 3% superior, y US$ 27 millones ms que en 2010
(US$ 192 millones), equivalente a un incremento del 14%.
El volumen de previsiones acumuladas sobre la cartera a diciembre de 2012 representa el 2.7%, el 3.2% en
2011, 3.7% en 2010, 5% en 2009, 5.92% en 2008 y 6.66% en 2007. Asimismo, la cobertura de cartera en mora
por las previsiones fue de 189% en 2012, 192% en 2011, 164% en 2010, 135% a diciembre de 2009, 132% a
fines de 2008 y de 112% en el 2007.
Bienes realizables
Contrariamente a lo ocurrido en el ao anterior, el volumen en trminos monetarios de los bienes realizables del
sistema bancario a diciembre de 2012 aument en US$ 2.6 millones, de US$ 2.1 millones a US$ 4.7 millones. En
2011 el valor monetario de los bienes realizables disminuy con respecto al ao anterior en US$ 0.6 millones,
de US$ 2.7 millones en 2010 a US$ 2.1 en 2011, versus una cifra mucho mayor en 2009 de US$ 8.1 millones. El
volumen de bienes realizables el ao 2008 fue de US$ 17.3 millones, el 2007 de US$ 30.7 millones, el 2006 de
US$ 41.1 millones, y el nivel de 2005 de US$ 67.9 millones.
Pasivos
El sistema bancario boliviano report un total de

pasivos en 2012 de US$ 12.205 millones versus los
US$ 10.301 millones de 2011, superior en US$ 1.904
millones o un 18% ms. Similar situacin ocurri en
2011 respecto a 2010, ya que los pasivos aumentaron
en US$ 1.811 millones, desde los US$ 8.489 millones al
31 de diciembre de 2010 hasta la cifra de 2011 antes
anotada.
Las obligaciones con el pblico representan el 87% del total del pasivo del sistema financiero, tanto en el 2012
como en 2011, y en el 2010 fue de 88%.
46
Captaciones del pblico

Tal como ocurri con la cartera de crditos, a diciembre de 2012 las obligaciones brutas con el pblico (a la
vista, ahorros, a plazo y otros) volvieron a alcanzar un nivel histrico, que esta vez se consolid en US$ 10.397
millones, US$ 1.611 millones ms o un 18%. En 2011 las obligaciones brutas con el pblico se consolidaron
en US$ 8.785 millones, US$ 1.409 millones o 19% de aumento con respecto a la cifra lograda en 2010, de
US$ 7.376 millones. A su vez, en el 2010 se report un crecimiento de 9.44% ms que en el ao 2009, en el que
se alcanz la cifra de US$ 6.740 millones, un 32% ms o US$ 1.768 millones ms que en el 2008. Entre el ao
2003 y el 2012 los depsitos aumentaron en aproximadamente US$ 7.714 millones o un 288%.
10.397
8.785
7.376
6.740
5.608
4.183
2.683
2.533
2003
2004
2.851
2005
3.309
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
El crecimiento experimentado de los depsitos del pblico en el sistema bancario se estableci principalmente
por el volumen captado en depsitos a plazo fijo, por un monto de US$ 668 millones ms que el ao anterior
(22%), seguido por el volumen captado en depsitos a la vista por un monto de US$ 501 millones ms (21%),
y finalmente por las obligaciones con el pblico en caja de ahorros, que se acrecentaron en US$ 389 millones
(13%).
47
La evolucin de las obligaciones bancarias en las ltimas nueve gestiones es la siguiente (expresada en millones
de US$):
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Vista
685
738
870
1.082
1.409
1.893 2.114
2.410
2.911
501
20,79%
Caja de ahorro
608
731
940
1.378
2.064
2.298 2.453
3.043
3.432
389
12,78%
1.160
1.274
1.355
1.582
1.925
2.325 2.569
3.057
3.725
668
21,85%
Otros
80
108
144
141
210
275
329
54
19,64%
Total
2.533
2.852
3.309
4.183
5.608
8.785 10.397
1.612
18,35%
Plazo fijo
224
240
6.740 7.376
2012- 2011
% de cambio
10.397
8.785
7.376
6.740
5.608
4.183
3.309
2.852
2.533
80
108
144
2004
2005
2006
Vista
48
870 940
738 731
685 608
1.582
1.378
1.082
1.355
1.274
1.160
2.325
2.569
2.453
2.114
3.725
3.432
2.911
2.410
1.409
141
2007
Caja de ahorro
2.298
1.893
2.064
1.925
3.0433.057
210
2008
Plazo fijo
224
2009
275
240
2010
Otros
2011
Total
379
2012
La estructura de captaciones ha evolucionado de la forma que se muestra a continuacin:
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Vista
27,05%
25,89%
26,29%
25,87%
25,13%
28,09%
28,66%
27,43%
28,00%
Caja de ahorro
24,01%
25,64%
28,40%
32,94%
36,80%
34,09%
33,26%
34,64%
33,01%
Plazo fijo
45,80%
44,68%
40,95%
37,82%
34,32%
34,50%
34,83%
34,80%
35,83%
Otros
3,15%
3,79%
4,35%
3,37%
3,75%
3,32%
3,25%
3,13%
3,16%
Total
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Nivel patrimonial
El patrimonio neto del sistema bancario a diciembre de

2012 creci en US$ 197 millones de US$ 949 millones en
2011 a US$ 1.146 millones, equivalente a 21%, mientras
que en 2011 aument en US$ 166 millones, de US$ 783
millones en 2010 a la cifra antes mencionada de 2011. El
patrimonio ms reducido fue el constituido en el ao
2004 de US$ 415 millones. El capital social se increment
en US$ 53 millones (8.91%), menos que los US$ 117
millones de aumento entre 2010 y 2011 (24%), que fue
de US$ 482 millones a US$ 599 millones. Los resultados
acumulados en 2012 reportaron ser superiores a los de
2011 en US$ 14 millones, de US$ 168 millones de 2011 a
US$ 182 millones del presente.
Los muy buenos resultados netos obtenidos por el sistema bancario en su conjunto en el ao 2011 contribuyeron
a potenciar el patrimonio total del conjunto de entidades bancarias en Bolivia en el ao 2012, tal como viene
ocurriendo desde hace varios aos atrs.
49
1.146
737
519
462
415
2003
2004
446
444
2005
2006
2007
783
949
666
2008
2009
2010
2011
2012
Resultado neto
El resultado neto del ejercicio 2012 arroj una cifra de US$ 184 millones, un 8.4% ms que el de 2011 que super
los US$ 169 millones.
184
170
144
132
125
104
57
28
13
-5
2003
50
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2004
2005
2006
2007
Ingresos financieros
244,09
289,68
307,19
396.038
527.008 550.073 541.927 625.213
809.667
Gastos financieros
79.155
95.792
106,03
135.542
175.651 186.705 123.410 113.024
114.582
Resultado Financiero Bruto
164,93
193,89
201,16
260.496
351.358 363.369 418.518 512.189
665.085
118,9
165,67
168,31
240.925
275.379 320.931 349.772 441.341
608.646
Otros ingresos operativos
135,41
138,4
131,12
168.398
255,51 235.884 271.093 275.299
294.991
Otros gastos operativos
108,97
94.651
64,168
76.146
82.096
64.762
107.108
Resultado de Operacin Bruto
145,34
209,42
235,26
333.177
448.793 480.359 532.155 651.878
796.530
Gastos de administracin
141,15
169,46
168,82
213.388
279.761 312.308 388.576 447.646
543.505
Resultado Neto del Ejercicio
-5.088
27.969
57.005
104.303
124.618 144.495 131.567 169.761
183.714
Resultado Finan.
despus de Incobrables
2008
2009
76.455
2010
88.660
2011
2012
Los ingresos financieros en el 2012 se incrementaron en US$ 184 millones (30%) respecto a 2011, en gran
medida por el aumento de los productos por cartera vigen de US$ 164 millones (29%). Paralelamente, los
gastos financieros tambin se incrementaron en menor medida que los ingresos en US$ 32 millones (28%)
por motivos relacionados a un aumento de US$ 28.4 millones (30%) en los cargos por obligaciones con el
pblico y por un menor cargo por obligaciones con bancos y entidades de financiamiento de US$ 1.2 millones
(10% menos). En consecuencia, el resultado financiero de
la actividad de intermediacin financiera se acrecent un
30% o US$ 153 millones, hasta llegar
a US$ 665 millones.
51
Los cargos por incobrabilidad y desvalorizacin de activos financieros fueron de US$ 230 millones
(US$ 18 millones ms o un 8% con respecto a las cifras de 2011), mientras que las recuperaciones de activos
financieros ascendi al monto de US$ 173 millones, procurando, en consecuencia, un resultado financiero
despus de incobrables de US$ 609 millones, US$ 167 millones o 38% ms que en 2011.
Los ingresos operativos repuntaron en US$ 20 millones entre los dos aos (7%) y llegaron a US$ 294 millones
a fines de 2012, siendo las comisiones por servicios las que ms soporte dieron a esa cuenta con US$ 115.5
millones, seguidas de las ganancias por operaciones de cambio y arbitraje que contribuyeron con US$ 115.4
millones. Los gastos operativos subieron US$ 42 millones o un 65%, y el resultado de operacin bruto se situ en
el orden de US$ 797 millones, superior al del ao anterior en US$ 145 millones o 22%; los gastos administrativos,
por la expansin del negocio bancario, subieron un 21% y el resultado neto del ejercicio se situ en US$ 184
millones a finales de diciembre de 2012.
52
Memoria Anual
2012
Banco Nacional
de Bolivia S.A.
Informe del Sndico
Informe del
Sndico
La Paz, 23 de enero de 2013
Seores
ACCIONISTAS DEL BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A.
Sucre. Distinguidos seores accionistas:
1.
De acuerdo con lo establecido en el Libro 3, Ttulo XI, Captulo I, de la Recopilacin de Normas para Bancos
y Entidades Financieras y lo descrito en el artculo No. 335 del Cdigo de Comercio y los Estatutos del Banco
Nacional de Bolivia S.A., tengo a bien informarles lo siguiente:
He asistido a las reuniones de Directorio y Comit de Crditos, y he tomado conocimiento de las
decisiones adoptadas.

He tomado conocimiento de las infracciones del banco correspondientes a la gestin 2012 y las he
elevado a conocimiento de la Junta de Accionistas.
He examinado la Memoria referente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012.
He verificado la constitucin de fianzas para el ejercicio del cargo de los directores.
Con respecto a las tareas descritas, he obtenido las informaciones y explicaciones que he considerado
necesarias, no existiendo, por lo tanto, observaciones que formular.
56
2. Adicionalmente he revisado el Estado de Situacin Patrimonial o Balance General del Banco Nacional
de Bolivia S.A., al 31 de diciembre de 2012 y los correspondientes estados de Ganancias y Prdidas, de
Cambios en el Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo por el ejercicio terminado en la fecha sealada,
habiendo tomado conocimiento del dictamen de la firma PricewaterhouseCoopers S.R.L., de fecha 23 de
enero de 2013, en el cual los auditores externos emitieron una opinin sin salvedades. Estos Estados
Financieros son responsabilidad de la Gerencia del Banco. Mi responsabilidad es emitir un informe sobre
dichos Estados Financieros, basado en mi revisin.
3.
En base a las tareas descritas anteriormente y a la auditora de los Estados Financieros del Banco Nacional de
Bolivia S.A., efectuado por la firma PricewaterhouseCoopers S.R.L., informo que no he tomado conocimiento
de ninguna modificacin importante que debe hacerse a los Estados Financieros mencionados en el prrafo
anterior. Por lo tanto, recomiendo a la Junta de Accionistas, aprobar la Memoria y los Estados Financieros
de la Sociedad al 31 de diciembre de 2012.
Hago propicia la ocasin para reiterar una vez ms, las expresiones de mi ms alta y distinguida consideracin.
Dr. Rolando Kempff B.

Sndico
57
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS
FINANCIEROS
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Contenido

Dictamen del auditor independiente
Estado de situacin patrimonial
Estado de ganancias y prdidas
Estado de cambios en el patrimonio neto
Estado de flujo de efectivo
Notas a los estados financieros
Bs = boliviano
US$
dlar estadounidense
UFV
unidad de fomento a la vivienda
60
= euro
DICTAMEN DEL AUDITOR

INDEPENDIENTE
PricewaterhouseCoopers S.R.L.
La Paz Bolivia
Edificio Hansa piso 19
Central piloto (591 2) 2408181
Fax (591 2) 211-2752
www.pwc.com/bo
23 de enero de 2013
A los seores
Accionistas y Directores
Banco Nacional de Bolivia S.A.
La Paz
Hemos examinado los estados de situacin patrimonial de Banco Nacional de Bolivia S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011, y
los correspondientes estados de ganancias y prdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujo de efectivo por los ejercicios
terminados en esas fechas, as como las Notas 1 a 16 que se acompaan. Estos estados financieros son responsabilidad de la Gerencia
del Banco y han sido elaborados por dicha Gerencia de acuerdo con normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero, descritas en la Nota 2 a los estados financieros. Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre estos
estados financieros basados en nuestras auditoras.
Efectuamos nuestros exmenes de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas en Bolivia y normas emitidas por la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, contenidas en la Recopilacin de Normas para Bancos y Entidades Financieras,
referidas a auditora externa. Esas normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditora para obtener razonable seguridad
respecto a si los estados financieros estn libres de presentaciones incorrectas significativas. Una auditora incluye examinar, sobre
una base de pruebas, evidencias que sustenten los importes y revelaciones en los estados financieros. Una auditora tambin incluye
evaluar los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones significativas hechas por la Gerencia, as como tambin evaluar
la presentacin de los estados financieros en su conjunto. Consideramos que nuestros exmenes proporcionan una base razonable
para nuestra opinin.
En nuestra opinin, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todo aspecto significativo, la situacin
patrimonial y financiera del Banco Nacional de Bolivia S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los resultados de sus operaciones y
los flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables emitidas por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero.
PricewaterhouseCoopers S.R.L.
___________________________(Socio)
Sergio Fischer
MAT. PROF. N CAUB-5206
MAT. PROF. N CAULP-2138
61
ESTADO DE SITUACIN PATRIMONIAL AL 31 DE

DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
2012
Nota
Bs
2011
Bs
Bs
Nota
Bs
2012
2011
Bs
Bs
PASIVO Y PATRIMONIO
ACTIVO
PASIVO
Disponibilidades
8.a)
2.298.813.655
2.276.089.297 Obligaciones con el pblico
8.h)
11.349.710.438
9.892.540.433
Inversiones temporarias
8.c.1)
2.641.495.823
2.508.236.370 Obligaciones con instituciones fiscales
8.i)
6.083.397
3.192.002
7.389.575.477
6.385.289.163 Obligaciones con bancos y entidades

8.j)
288.727.974
702.609.426
Otras cuentas por pagar
8.k)
228.279.424
197.106.440
Previsiones
8.l)
132.489.533
125.063.887
8.m)
56.726.483
77.892.013
8.n)
5.860.829
4.014.537
12.067.878.078
11.002.418.738
9.b)
618.928.620
618.928.620
9.b)
60.205.000
20.625.000
9.b)
17.424.886
Reservas
9.c)
179.176.418
107.944.548
200.897.605 Resultados acumulados
9.b)
177.148.756
167.215.673
1.052.883.680
914.713.841
13.120.761.758
11.917.132.579
8.t)
1.923.428.197
1.586.137.723
8.u)
20.011.224.048
17.303.297.653
Cartera:
de financiamiento
Cartera vigente
8.b.1)
7.356.721.552
6.344.449.310
Cartera vencida
8.b.2)
17.441.913
11.945.421
Cartera en ejecucin
8.b.3)
47.548.433
41.222.823
Cartera reprogramada o reestructurada vigente
8.b.4)
62.424.505
73.641.350
Cartera reprogramada o reestructurada vencida
8.b.5)
4.564.013
8.823.645
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecucin
8.b.6)
34.579.345
44.984.214
Obligaciones subordinadas
Productos financieros devengados por cobrar sobre cartera
8.b.7)
57.252.814
45.813.642
Obligaciones con empresas con
Previsin para cartera incobrable
8.b.8)
(190.957.098)
(185.591.242)
Otras cuentas por cobrar
8.d)
49.216.659
Bienes realizables
8.e)
12.609
participacin estatal
49.176.939 Total del pasivo
PATRIMONIO NETO
82.213 Capital social
Aportes no Capitalizados:
Aportes p/ futuros aumentos de capital
8.c.2)
Inversiones permanentes
467.301.122
Bienes de uso
8.f)
248.130.457
Otros activos
8.g)
26.215.956
Total del activo
475.978.662 Primas de emisin
21.382.330 Total del patrimonio neto
13.120.761.758
11.917.132.579 Total del pasivo y patrimonio neto

1.586.137.723 Cuentas contingentes acreedoras
Cuentas contingentes deudoras
8.t)
1.923.428.197
Cuentas de orden deudoras
8.u)
20.011.224.048
17.303.297.653 Cuentas de orden acreedoras
Las notas 1 a 16 que se acompaan, forman parte integrante de este estado.
Pablo Bedoya S.
62
Antonio Valda C.
Freddy Colodro L.
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS POR LOS EJERCICIOS

TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
Nota
8.o)
8.o)
Gastos financieros
Resultado financiero bruto
8.r)
8.r)

Resultado de operacin bruto
8.p)
8.q)
Recuperacin de activos financieros

Cargos por incobrabilidad y desvalorizacin de activos financieros
Resultado de operacin despus de incobrables
8.s)
8.s)
Aportes al Fondo de Reestructuracin Financiera (FRF)
Resultado de operacin neto
Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor
Resultado despus de ajuste por diferencia de cambio y
mantenimiento de valor
Ingresos extraordinarios
Gastos extraordinarios
Resultado neto del ejercicio antes de ajustes de gestiones anteriores
Ingresos de gestiones anteriores
Gastos de gestiones anteriores
Resultado antes de impuestos y ajuste contable por efecto de la inflacin
Ajuste contable por efectos de la inflacin
Resultado antes de impuestos
Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE) Impuesto a las Transacciones (IT)
8.s)
Resultado neto del ejercicio
2012
Bs
2011
Bs
614.944.389
(132.291.327)
514.293.438
(107.860.806)
482.653.062
406.432.632
264.966.434
(87.832.995)
240.014.892
(47.135.815)
659.786.501
599.311.709
121.411.826
(136.475.691)
126.714.892
(204.595.928)
644.722.636
521.430.673
(360.850.938)
(51.488.638)
(299.864.940)
(44.126.170)
232.383.060
177.439.563
2.714.451
9.040.283
235.097.511
186.479.846
235.097.511
186.479.846
235.097.511
186.479.846
235.097.511
186.479.846
(58.233.755)
(19.549.173)
176.863.756
166.930.673
Pablo Bedoya S.
Antonio Valda C.
Freddy Colodro L.
63
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO POR LOS EJERCICIOS

TOTAL
PATRIMONIO
NETO
Bs
APORTES NO CAPITALIZADOS
Aportes para
futuros aumentos Primas de
de Capital
Emisin
Total
Bs
Bs
Bs
CAPITAL
SOCIAL
Bs
RESERVAS
Reserva
voluntaria no
distribuible
Bs
Reserva
legal
Bs
RESULTADOS
ACUMULADOS
Bs
Total
Bs
Saldos al 01 de enero de 2011
757.781.326
549.568.000
23.967.246
33.275.508
57.242.754
150.970.572
Resultado neto del ejercicio 2011
166.930.673
166.930.673
Constitucin de Reserva legal por el 10% de la utilidad al 31 de diciembre de 2010,

dispuesta por Junta General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 27 de enero de 2011.
12.997.057
12.997.057
(12.997.057)
Constitucin de Otras Reservas no Distribuibles, dispuesta por Junta General Ordinaria de

Accionistas, celebrada el 27 de enero de 2011.
37.753.515
37.753.515
(37.753.515)
Distribucin de Dividendos a los accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A., dispuesta por
Junta General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 27 de enero de 2011.
(58.400.000)
(58.400.000)
Incremento de Capital Pagado mediante la capitalizacin de Resultados Acumulados

y Reservas Voluntarias no Distribuibles, dispuesta por Junta General Extraordinaria de
Accionistas de fecha 10 de agosto de 2010, aprobado por la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero mediante Resolucin ASFI N 186/2011 de fecha 25 de febrero de 2011.
20.940.150
(30.150)
(30.150)
(20.910.000)
Incremento de Aportes no Capitalizados mediante la emisin de 3.030.300 acciones

ordinarias a travs de la Bolsa Boliviana de Valores S.A., dispuesta por Juntas Generales
Extraordinarias de Accionistas de fechas 10 de agosto de 2010, 27 de septiembre de 2010
y 27 de enero de 2011, aprobada por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
mediante Resolucin ASFI N 299/2011 de fecha 22 de marzo de 2011.
48.401.842
30.303.000
18.098.842
48.401.842
Incremento de Capital Pagado, a travs de la capitalizacin de los aportes para futuros

aumentos de capital, correspondientes al aporte de capital efectuado por los accionistas del
Banco, dispuesto por Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 10 de agosto de
2010, aprobado por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero mediante Resolucin
ASFI N 541/2011 de fecha 7 de julio de 2011.
30.303.000
(30.303.000)
(30.303.000)
Registro del incremento de Aportes no Capitalizados, incrementando el Capital Primario del

Banco, como resultado de las amortizaciones de capital de los Bonos Subordinados BNB 1 y 2
efectivizada el 18 de julio de 2011 y 16 de septiembre de 2011.
20.625.000
20.625.000
(20.625.000)
Incremento de Capital Pagado, mediante la capitalizacin de Primas de emisin y Reservas

Voluntarias no Distribuibles, dispuesta por la Junta General Extraordinaria de Accionistas de
fecha 29 de agosto de 2011, aprobado por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
mediante resolucin ASFI N719/2011 de fecha 10 de octubre de 2011.
18.117.470
(18.098.842)
(18.098.842)
(18.628)
(18.628)
Saldos al 31 de diciembre de 2011
914.713.841
618.928.620
20.625.000
20.625.000
36.964.303
70.980.245
107.944.548
167.215.673
Resultado neto del ejercicio 2012
176.863.756
176.863.756
16.693.067
16.693.067
(16.693.067)
Constitucin de Reserva Voluntaria no distribuible, dispuesta por Junta General Ordinaria

de Accionistas, celebrada el 30 de enero de 2012.
54.538.803
54.538.803
(54.538.803)
Distribucin de Dividendos a los accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A., dispuesta por
Junta General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 30 de enero de 2012.
(75.118.803)
(75.118.803)
Registro del incremento de Aportes no Capitalizados, incrementando el Capital Primario del

Banco, como resultado de las amortizaciones de capital de los Bonos Subordinados BNB 1 y
2, efectivizada el 11 de julio de 2012 y 10 de septiembre de 2012.
20.580.000
20.580.000
(20.580.000)
Constitucin de Reserva legal por el 10% de la utilidad al 31 de diciembre de 2011,

dispuesta por Junta General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 30 de enero de 2012.
Incremento de Aportes no Capitalizados, mediante la emisin de 1.900.000 acciones

ordinarias a travs de la Bolsa Boliviana de Valores S.A. dispuesta por Junta General
Extraordinaria de accionistas de fecha 27 de septiembre de 2012, aprobada por la Autoridad
de Supervisin del Sistema Financiero, mediante Resolucin ASFI N 661/2012 de fecha 28
de noviembre de 2012.
Saldos al 31 de diciembre de 2012
36.424.886
19.000.000
17.424.886
36.424.886
1.052.883.680
618.928.620
60.205.000
17.424.886
77.629.886
53.657.370
125.519.048
179.176.418
177.148.756
Pablo Bedoya S.
64
Antonio Valda C.
Freddy Colodro L.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR LOS EJERCICIOS

Nota
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE OPERACIN
Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generado movimiento de fondos:
Productos devengados no cobrados
Cargos devengados no pagados
Previsiones para incobrables
Previsiones para desvalorizacin
Previsiones para beneficios sociales
Provisiones para impuestos a las utilidades
Depreciaciones y amortizaciones
Incremento por participacin en sociedades controladas
Bs
2012
Bs
Bs
2011
176.863.756
(71.681.517)
230.315.754
20.412.051
3.656.607
14.852.112
65.185.260
26.600.776
(12.212.923)
277.128.120
Fondos obtenidos en el resultado del ejercicio
(65.084.315)
199.269.103
72.277.946
8.178.001
11.295.266
26.101.735
22.960.807
(13.862.613)
453.991.876
Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio devengados en ejercicios anteriores

Cartera de prstamos
Disponibilidades, inversiones temporarias y permanentes
Obligaciones con el pblico
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento
Impuestos a las utilidades pagados en el ejercicio, provisionados en ejercicios anteriores
(Incremento) disminucin neta de otros activos:
Bienes realizables:
Altas de bienes realizables
Venta de bienes realizables
Otros activos y bienes diversos
Incremento (disminucin) neto de otros pasivos:
Previsiones
8.b)
8.h)
8.j)
8.m)
45.813.642
19.270.673
(180.915.279)
(15.921.811)
(2.432.013)
(134.184.788)
8.e)
8.g)
261.135.930
428.066.603
32.419.739
23.920.533
(163.564.967)
(4.041.919)
(3.016.683)
(26.101.735)
(1.164.964)
Bs
166.930.673
(114.283.297)
-
(21.719.086)
(1.548.140)
1.518.588
(3.243.826)
(22.762.653)
-
Flujo neto originado en actividades de operacin (excepto actividades de intermediacin)
(4.438.342)
(1.418.961)
1.705.461
(1.248.378)
(22.680.964)
(22.762.653)
(30.912.973)
(7.439)
(30.920.412)
266.504.358
260.181.930
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIN

Incremento (disminucin) de captaciones y obligaciones por intermediacin:
Obligaciones con el pblico:
Depsitos a la vista
Depsitos en caja de ahorros
Depsitos a plazo hasta 360 das
Depsitos a plazo por ms de 360 das
Obligaciones con el pblico restringidas
Obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento:
A corto plazo
A mediano y largo plazo
Otras operaciones de intermediacin:
Obligaciones con Instituciones Fiscales
Obligaciones con empresas con participacin estatal
Disminucin (incremento) de colocaciones:
Crditos otorgados en el ejercicio
A corto plazo
A mediano y largo plazo ms de un ao
Crditos recuperados en el ejercicio
8.h)
8.h)
8.h)
8.h)
8.h)
8.j)
8.b)
915.221.117
412.938.861
(590.457.276)
553.083.107
128.367.512
(317.469.249)
(90.027.700)
1.419.153.321
397.051.420
527.615.896
314.276.017
(43.092.807)
7.985.085
1.203.835.611
190.380.594
(3.045.851)
(407.496.949)
37.350.975
153.029.619
2.891.395
1.846.292
4.737.687
(6.418.158)
3.372.307
(3.176.236.146)
(4.652.762.178)
6.824.400.557
(1.004.597.767)
(1.618.558.739)
(4.150.329.771)
4.713.431.968 (1.055.456.542)
11.796.292
335.713.812
Flujo neto (aplicado) en actividades de intermediacin

FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Disminucin (pago) en obligaciones subordinadas
Cuentas de accionistas:
Aportes de capital
Pago de dividendos
8.m)
(20.580.000)
9)
9)
36.424.886
(75.118.803)
(21.700.000)
(59.273.917)
Flujo neto (aplicado) en actividades de financiamiento
48.401.842
(58.400.000)
(59.273.917)
(31.698.158)
(31.698.158)
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIN

Disminucin (incremento) neto en:
Dividendos de las inversiones permanentes cobrados en el ejercicio
Bienes de uso
Cargos diferidos
8.c)
8.c)
9)
8.f)
8.g)
(141.429.513)
10.134.456
10.416.110
(65.954.023)
(9.469.405)
(196.302.375)
Flujo neto originado en actividades de inversin
(196.302.375)
Disminucin de fondos durante el ejercicio

Disponibilidades al inicio del ejercicio
(37.222.144)
(22.002.279)
18.232.172
(32.135.166)
(8.958.287)
8.a)
Disponibilidades al cierre del ejercicio
(82.085.704)
(82.085.704)
22.724.358
482.111.880
2.276.089.297
1.793.977.417
2.298.813.655
2.276.089.297
Pablo Bedoya S.
Antonio Valda C.
Freddy Colodro L.
65
Memoria Anual
2012
Banco Nacional
de Bolivia S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS

FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
NOTA 1 - ORGANIZACIN
a) Organizacin del Banco (Naturaleza y Objeto)
El Banco Nacional de Bolivia S.A., es una Sociedad Annima Boliviana constituida el 4 de marzo de 1872,
autorizada a operar por la ex Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, actualmente denominada
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, autoridad supervisora de las actividades de la banca en Bolivia.
De acuerdo con sus estatutos, la duracin de la Sociedad ser hasta el 31 de marzo del ao 2100. El domicilio
legal del Banco est situado en la ciudad de Sucre del departamento de Chuquisaca, en la calle Espaa N90.
El objeto social del Banco es favorecer el desarrollo de las actividades comerciales y productivas del pas. Con
este fin, est facultado a captar y colocar recursos financieros y brindar todo tipo de servicios bancarios de
acuerdo con la Ley de Bancos y Entidades Financieras (texto ordenado) N 1488 y la Ley del Banco Central de
Bolivia (texto ordenado) N 1670.
La Misin del Banco es Generar Valor para los clientes, accionistas, sociedad-comunidad y para sus
colaboradores.
La Visin del Banco es Ser un Banco comprometido con la excelencia y bancarizacin, que brinde
servicios financieros integrales de alta calidad para los clientes, consolidndonos como la mejor
inversin para los accionistas y el mejor lugar de trabajo para sus colaboradores.
El Banco Nacional de Bolivia S.A., cuenta con sucursales en los departamentos de La Paz, El Alto, Santa Cruz,
Cochabamba, Chuquisaca, Oruro, Potos, Tarija y Beni. El detalle de las oficinas por departamento es el siguiente:
Oficina Nacional:
Oficina Central
Sucursal La Paz:
Oficina Principal
Agencia 20 de Octubre
Agencia San Miguel
Agencia Prez Velasco
Agencia Edificio Anexo
Agencia Miraflores
Agencia Achumani
Agencia Buenos Aires
67
Agencia Megacenter
Agencia Villa Ftima
Agencia Gran Poder
Oficina externa/Autobanco Achumani
Oficina externa/Caja externa Terrasur
Oficina externa/BNB Express Linares
Oficina externa/BNB Express Av. Montes Oficina externa/BNB Express Anexo
Oficina externa/BNB Express Obrajes
Sucursal El Alto:
Oficina Principal
Agencia 16 de Julio
Agencia Villa Adela
Agencia Mercado Nueva Alianza
Oficina externa/BNB Express Ciudad Satlite
Punto promocional BNB Villa Dolores
Sucursal Santa Cruz: Oficina Principal
Agencia Aroma
Agencia La Ramada
Agencia Sur
Agencia 7 Calles
Agencia Norte
Agencia UPSA
Agencia Mutualista
Agencia Montero
Agencia Busch
Agencia La Guardia
Oficina externa/Autobanco Ren Moreno
Oficina externa/Autobanco Norte
Oficina externa/Autobanco Mutualista
Oficina externa/Autobanco Sur
Oficina externa/Autobanco UPSA
Oficina externa/Caja externa Edificio Don Alcides
Ventanilla/Caja de cobranza Alcalda
Oficina externa/BNB Express Shopping Bolvar
Oficina externa/BNB Express Hipermaxi Pampa de la Isla
Oficina externa/BNB Express Cotoca
Sucursal Cochabamba: Oficina Principal
Agencia Sur
Agencia Norte
Agencia Heronas
Agencia Constitucin
Agencia Ayacucho
Agencia Quillacollo
Agencia Blanco Galindo
Agencia Colcapirhua
Agencia Suecia
Agencia Simn Lpez
Agencia Amrica
Oficina externa/Autobanco Constitucin
Oficina externa/BNB Express Tiquipaya
Oficina externa/Punto de caja Totora
68
Sucursal Sucre:
Oficina Principal
Agencia Supermercado SAS
Agencia Mercado Campesino
Oficina Externa/BNB Express Av. Hernando Siles
Sucursal Oruro:
Oficina Principal
Agencia Mercado Bolvar
Agencia Sur
Agencia Huanuni
Oficina externa/BNB Express Norte
Oficina externa/BNB Express 6 de Octubre
Oficina externa/BNB Express Av. del Ejrcito
Sucursal Potos:
Oficina Principal
Oficina externa/BNB Express Pasaje Boulevard
Sucursal Tarija:
Oficina Principal
Agencia Bermejo
Sucursal Beni:
Oficina Principal
Agencia Riberalta
Oficina externa/Caja externa Coteautri
Oficina externa/BNB Express Pompeya
Agencia Uyuni
Al 31 de diciembre de 2011 el Banco contaba con un total de 1.463 funcionarios de planta, habindose
incrementado esta cifra en 293 funcionarios hasta alcanzar un total de 1.756 funcionarios al 31 de diciembre de
2012 de acuerdo al siguiente detalle:
Nmero de empleados

Oficina Nacional
La Paz
El Alto
Santa Cruz
Cochabamba
Sucre
Oruro
Potos
Tarija
Beni

2012
2011
184
386
84
421
299
92
92
64
76
58
_________
1.756
_________
_________
162
324
65
357
262
69
62
54
61
47
_________
1.463
_________
_________
69
b) Hechos importantes sobre la situacin del Banco

i) Estructura organizacional
El Banco Nacional de Bolivia S.A., ha visto la necesidad de efectuar una serie de cambios organizacionales, que
se traducen principalmente en una nueva y renovada estructura organizacional, la misma fue aprobada por el
Directorio del Banco en fecha 12 de marzo de 2012.
El nuevo modelo organizativo se encuentra dividido en dos grandes reas de responsabilidad; la primera
denominada estructura estratgica, compuesta por el Directorio y los Comits Gerenciales y de Directorio; la
segunda denominada estructura operativa conformada por la parte ejecutiva, encabezada por la Vicepresidencia
Ejecutiva, las Vicepresidencias de lnea, las Gerencias de Divisin y las Gerencias de rea, instancias responsables
de ejecutar y llevar a cabo los planes y estrategias para cumplir con las metas y objetivos institucionales.
Este modelo organizativo ha sido diseado de acuerdo con las caractersticas propias del Banco, sobre la base
de un modelo funcional en el que se consideraron aspectos tales como el clima organizacional, la cultura
organizacional, las necesidades de los clientes, empleados y as tambin los efectos de los cambios tecnolgicos.
ii) Resumen de la situacin econmica y del ambiente financiero
Como ocurri en el ao 2011, en el ao 2012 se inform un crecimiento econmico superior al 5% anual
impulsado por, entre otras cosas, un aumento del nivel de exportaciones, por incremento de precios y por un
aumento del consumo interno. El sector externo de la economa, gracias a los precios de las materias primas, ha
contribuido de manera significativa al incremento del producto interno bruto del pas, aunque algunos sectores
como el de la minera han sacrificado su contribucin al producto interno bruto. Para el ao 2013, las perspectivas
se mantendran similares a las del ao anterior, siempre que los precios de las materias primas de los productos
exportables de Bolivia no disminuyan significativamente, situacin que no es previsible.
El Indice de Precios al Consumidor (IPC) alcanz una variacin anual acumulada de 4,50% versus ms del 6% en
2011 y las previsiones del ao 2013 no difieren significativamente. El tipo de cambio entre el boliviano y el dlar
estadounidense se ha mantenido durante todo el ao, mientras que las Reservas Internacionales Netas (RIN) han
roto otro record histrico superando la cifra de los US$ 14 mil millones al 31 de diciembre de 2012; el nivel de
reservas guarda una estrecha relacin con el volumen de las exportaciones bolivianas con precios de venta altos.
Las cuentas fiscales han mostrado un desempeo positivo como consecuencia de una menor ejecucin
presupuestaria a nivel consolidado del gobierno central, de los regionales y de los municipales, por un lado, y, por
el otro, por un aumento de los ingresos como producto de las exportaciones, por un buen accionar recaudador
de impuestos y un incremento de los ingresos aduaneros.
70
iii) Reinauguracin de edificio histrico remodelado en la ciudad de Sucre

Conmemorando los 140 aos de vida institucional del Banco Nacional de Bolivia S.A., el jueves 12 de abril de
2012, se reinaugur el histrico edificio del Banco en la ciudad de Sucre.
Con el objetivo de ofrecer espacios de trabajo de mayor extensin y amplitud fsica, para una mayor comodidad
de los clientes y funcionarios del Banco, adems de la intencin de incorporar sistemas de seguridad ms
avanzados con tecnologa de punta, se reconstruy el nuevo edificio con un diseo contemporneo, que se
integra espacial y funcionalmente al bloque patrimonial.
El edificio reinaugurado, est catalogado como categora A por la Unidad Mixta Municipal Patrimonio Histrico,
dependiente del Gobierno Autnomo Municipal de Sucre, puesto que es una importante obra arquitectnica
estrechamente ligada a la historia de Bolivia. Por ello, no se realizaron alteraciones a su estructura original,
respetando de esta manera todos los detalles de la construccin antigua, demostrando que el Banco Nacional
de Bolivia S.A. crece junto con la historia del pas.
iv) Cambios en el Patrimonio neto del Banco
Durante las gestiones 2012 y 2011, los accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A. decidieron fortalecer el
patrimonio neto del Banco, dndole una mayor solvencia y cumpliendo lo establecido en los planes estratgicos
que se elaboraron al respecto. Para ello el Banco ha realizado aportes de capital, reinversiones de utilidades y
capitalizaciones, de acuerdo con lo siguiente:
a. Capitalizacin de Resultados Acumulados y Reservas Voluntarias: En el mes de febrero de 2011, se procedi
al incremento del capital pagado por Bs20.940.150, mediante la capitalizacin de resultados acumulados
por Bs20.910.000 y de reservas voluntarias no distribuibles por Bs30.150, dispuestas en la Junta General
Extraordinaria de Accionistas de fecha 10 de agosto de 2010 y aprobada por la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero mediante Resolucin ASFI N 186/2011 de fecha 25 de febrero de 2011.
b. Emisin de Acciones a travs de la Bolsa Boliviana de Valores: A travs de Juntas Generales Extraordinarias de
Accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A celebradas en fechas 10 de agosto de 2010, 27 de septiembre de
2010 y 27 de enero de 2011, se determin el aumento del Capital Pagado a travs de la emisin de 3.030.300
acciones, a un precio base de colocacin de Bs15,00, las cuales fueron colocadas a travs de la Bolsa Boliviana de
Valores en fecha 25 de marzo de 2011. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, mediante Resolucin
ASFI N299/2011, de fecha 22 de marzo de 2011, autoriz la oferta pblica e inscripcin en el Registro del
Mercado de Valores, la emisin de acciones denominada Acciones BNB. Considerando dicha operacin, los
Aportes no Capitalizados se incrementaron a Bs48.401.842, de los cuales Bs18.098.842 corresponden a primas
71
de emisin generadas por concepto del mayor valor al que fueron negociadas estas acciones, en promedio
Bs15,97 por accin.
En fecha 7 de julio de 2011, mediante Resolucin ASFI N 541/2011, la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero aprob el aumento de capital pagado por un monto total de Bs30.303.000.
c. Capitalizacin de Resultados Acumulados y Reservas Voluntarias: En el mes de octubre de 2011, se
procedi al incremento del capital pagado por Bs18.117.470, mediante la capitalizacin de primas de emisin
por Bs18.098.842 y de reservas voluntarias no distribuibles por Bs18.628, dispuestas en la Junta General
Extraordinaria de Accionistas de fecha 29 de agosto de 2011 y aprobada por la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero mediante Resolucin ASFI N 719/2011 de fecha 10 de octubre de 2011, con lo que el nuevo
capital pagado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 asciende a Bs618.928.620.
d. Restitucin de amortizaciones de Bonos Subordinados: En los meses de julio y septiembre de 2012 y 2011,
se efectuaron cuatro amortizaciones por un total de US$ 6.000.000 equivalentes a Bs41.205.000 las cuales
fueron registradas contablemente como Aportes Irrevocables Pendientes de Capitalizacin que formarn parte
del Patrimonio Neto del Banco, en cumplimiento a lo establecido en la Carta Circular 070/2011 emitida por la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero de fecha 27 de mayo de 2011.
e. Emisin de Acciones a travs de la Bolsa Boliviana de Valores: A travs de la Junta General Extraordinaria
de Accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A celebrada en fecha 27 de septiembre de 2012, se determin
el aumento del Capital Pagado a travs de la emisin de 1.900.000 acciones, a un precio base de colocacin de
Bs19,00, las cuales fueron colocadas en fechas 30 de noviembre, 3 de diciembre y 4 de diciembre de 2012 por un
importe total de Bs36.424.886,08, de los cuales al 31 de diciembre de 2012 se tiene registrados Bs19.000.000,00
en la cuenta contable Aportes irrevocables pendientes de capitalizacin y Bs17.424.886,08 en la cuenta
contable Primas de emisin.
v) Constitucin de Previsin Genrica Voluntaria
Mediante Reunin de Directorio N 17/2011 de fecha 22 de agosto de 2011, se autoriz la constitucin de una
Previsin Voluntaria para otros Riesgos por un valor de US$ 2.000.000, considerando el importante crecimiento
en el volumen de transacciones operativas, mayor complejidad de los servicios bancarios y el incremento
sustancial en transacciones va banca electrnica; factores que incrementan los riesgos operativos asociados.
De acuerdo con el Ttulo IX, Captulo VIII, Seccin 3 de la Recopilacin de Normas para Bancos y Entidades
Financieras, las previsiones genricas voluntarias para cubrir prdidas futuras forman parte del Capital Secundario
Computable, hasta el 2% de los activos registrados de la entidad.
72
En este sentido, en fecha 26 de agosto de 2011, se procedi al registro contable de dicha Previsin con lo cual el
Patrimonio Computable del Banco se increment en Bs13.740.000 con lo que consecuentemente se increment
tambin el Coeficiente de Adecuacin Patrimonial, que alcanza a 11,27% al 31 de diciembre de 2012 y 11,49%
al 31 de diciembre de 2011.
vi) Calificacin de Riesgo
Al 31 de diciembre de 2012, el Banco Nacional de Bolivia S.A., mantiene una calificacin como emisor de
AAA, otorgada por la empresa internacional Moodys Latinoamrica Calificadora de Riesgo S.A. Asimismo, la
empresa AESA Ratings (empresa local con participacin accionaria de Fitch Ratings International), como segunda
calificadora de riesgo, otorg al Banco la calificacin AAA como emisor.
Las calificaciones del Banco Nacional de Bolivia S.A. se fundamentan en un slido perfil financiero, con una sana
generacin de ingresos, soportada en una adecuada diversificacin de la cartera, as como su gran trayectoria
en el sistema bancario boliviano.
Calificacin de Acciones del Banco:
Adicionalmente, y como hecho destacado en el mercado bancario boliviano, a partir de la gestin 2010, el Banco
solicita a la empresa calificadora de riesgo Fitch Ratings (actual AESA Ratings) la calificacin de las acciones
ordinarias del Banco Nacional de Bolivia S.A. Al 31 de diciembre de 2012, AESA Ratings asign la calificacin
de Categora Nivel 2(bol), que corresponde a entidades con alto nivel de solvencia y buena capacidad de
generacin de utilidades.
En la Nota 15 Otras Revelaciones Importantes, se expone un resumen de los aspectos antes mencionados.
vii) Modelo de Gestin de Productividad
A partir de la gestin 2011, el Banco Nacional de Bolivia S.A. viene implementando un modelo de Gestin
de Productividad, que permite a la alta gerencia y a los responsables de las distintas unidades de negocio
(agencias), medir su rendimiento en trminos de rentabilidad, efectividad y eficiente uso de los recursos. Este
modelo permite conocer las debilidades y fortalezas de cada agencia a travs de la comparacin con otras de
similar tamao en trminos de estructura organizacional y costo administrativo.
Este modelo permite orientar los esfuerzos comerciales y operativos con mayor precisin de modo que estos
generen un mayor beneficio para los clientes, accionistas y empleados del Banco.
viii) BNB Banca Joven
La lnea de negocios BNB Banca Joven tuvo gran aceptacin dentro del segmento juvenil. Sus principales
beneficios son las condiciones financieras de la caja de ahorros BNB Banca Joven, los descuentos y cortesas
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a nivel nacional en los comercios de preferencia y la personalizacin de las tarjetas de dbito con diseos
modernos. Todos ellos han sido calificados como nicos dentro del segmento y las cifras de crecimiento as lo
demuestran.
Desde el momento en que el Banco puso a disposicin de sus clientes jvenes una nueva lnea de negocios
denominada BNB Banca Joven en el ao 2010, destinada a un segmento especfico de la poblacin
comprendida entre los 18 y 30 aos de edad, los beneficios y descuentos dentro del territorio nacional utilizando
una tarjeta de dbito personalizada llam la atencin de los comercios, afilindose al mismo y ofreciendo los
descuentos y beneficios al segmento.
Al 31 de diciembre de 2012, la cantidad de comercios afiliados sobrepasa los 470. Por otro lado, la lnea de
negocios dispone de productos del activo dirigidos a las necesidades identificadas entre los jvenes como ser
crdito para estudios de Pre-grado, Post-grado y para compra de computadoras.
Asimismo, se han abierto ms de 98.600 cuentas de ahorro BNB Banca Joven.
ix) La semana del Giro
La Semana del Giro tiene los objetivos de promocionar al BNB S.A. como un Banco especialista en giros, El
Banco de los Giros, incrementar el nmero de clientes que realiza giros al exterior e incrementar el volumen
de giros enviados. En la gestin 2012, se realiz la campaa hasta el mes de septiembre, mostrando una nueva
lnea grafica.
x) Plan Cuotas
Con la finalidad de estimular el consumo con tarjetas de crdito, en mayo de 2011, se lanz el programa Plan
Cuotas BNB para la compra de bienes y servicios en comercios que participen del plan.
Los clientes del Banco que paguen con tarjeta de crdito podrn habilitarse a un crdito a 3, 6, 9 12 cuotas
sin inters, siempre y cuando, no incurran en mora en ningn pago de las cuotas. Este producto se encuentra en
vigencia hasta la fecha.
xi) BNB Eficaz
BNB Eficaz - La Caja de Ahorros Eficaz es un producto de captacin que permite realizar al cliente depsitos
sin limitaciones y hasta cuatro retiros al mes por lo que BNB Eficaz devenga un inters preferencial al resto
de las cajas de ahorro del Banco. Constantemente se lanzaron campaas para incrementar el volumen de las
captaciones y el nmero de clientes. La ltima campaa a nivel nacional empez el 30 de septiembre de 2012
74
y concluy el 30 de diciembre de 2012. Adicionalmente se lanzaron campaas especficas para las diferentes
sucursales del Banco, como fue la campaa para la Sucursal Trinidad Beni. Adicionalmente a la tasa de inters
preferencial del 3%, la Sucursal sorte 5 motocicletas entre los clientes que aperturaron sus cuentas durante la
vigencia de la campaa.
Las caractersticas del producto y de la promocin son las siguientes:
Moneda: Bolivianos
Saldo: Hasta 200.000 bolivianos.
Segmento: personas naturales.
La promocin aplica slo para cuentas nuevas abiertas durante el perodo de la promocin.
La tasa de inters hasta el 3% (tres por ciento) anual. Se establecen cuatro retiros dentro del mes, la apertura
de las cuentas sin monto mnimo de apertura, sin comisin de mantenimiento y la capitalizacin de intereses
mensual.
La difusin de esta campaa se realiza a travs de prensa, radio, mailing, facebook y volantes.
xii) MORE
Con el objetivo de incrementar los ingresos operativos por remesas recibidas, diversificar los servicios ofrecidos
a los clientes del Banco y ampliar la captacin de clientes en nuevos segmentos socio-econmicos, en el mes
de julio de 2011, se ha concretado la implementacin del servicio de remesas con MORE Money Transfer. Este
producto se encuentra en vigencia hasta la fecha.
xiii) Das Verdes
En la gestin 2012, se dio continuidad a la campaa promocional Das Verdes BNB que tiene la finalidad
de beneficiar a los clientes por usar sus tarjetas de dbito, regalndoles (mediante abono en sus cuentas) el
equivalente al 10% del importe de sus compras en un determinado perodo de tiempo y bajo ciertas condiciones.
Esta promocin tiene una excelente aceptacin por parte de los clientes del Banco, as como tambin por los
comercios afiliados a la Administradora de Tarjetas Global y Banca Joven, con la Red Enlace.
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El 2012, se realizaron 4 campaas Nacionales y 3 campaas Locales, las cuales resumimos a continuacin:
Nacionales
Locales
Marzo, para el da de padre
Feria de Sucre
Mayo, para el da de la madre
Feria de Cochabamba
Agosto, para los das patrios
Multicenter Santa Cruz
Diciembre, para navidad
xiv) BNB Express

El Banco ha continuado con el crecimiento, difusin y promocin de las nuevas instalaciones de oficinas externas
denominadas BNB Express, con el objetivo de ampliar la red de puntos de atencin y servicios, brindar una mayor
cobertura as como tambin llegar a nuevos segmentos de la poblacin.
Esta nueva red de cajas externas del Banco permite a los clientes y usuarios de esta institucin acceder a
diferentes servicios con toda seguridad y comodidad, en diferentes ubicaciones de alto trfico y fcil acceso,
donde se pueden realizar transacciones rpidas y de servicios bsicos.
Dentro las principales transacciones que atienden los puntos BNB Express, se encuentran aquellas referidas
al cobro de cheques, pago de servicios de agua, luz, telfono, impuestos, amortizacin de crditos, retiros de
dineros de cuentas, compra y venta de divisas, envo y cobro de giros MoneyGram y More, realizar adelantos de
dineros con tarjetas de crditos Visa y MasterCard, etc.
xv) Tarjetas de Crdito y Dbito Chip
Como parte del proyecto para la implementacin de tecnologas Chip EMV en tarjetas de crdito, el Banco ha
cumplido satisfactoriamente con las actividades de certificacin de las marcas internacionales Visa y MasterCard
para la emisin de tarjetas de crdito con chip y en lo que respecta a la adquirencia, el BNB en coordinacin con
la empresa Administradora de Tarjetas de Crdito (ATC) actualiz la totalidad de cajeros automticos y POS en
comercios, para el procesamiento de transacciones en base a la tecnologa Chip. Estas actividades forman parte
de los hitos establecidos por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero para el proceso de migracin de
tarjetas de banda magntica al estndar Chip EMV.
En la actualidad el Banco cuenta con avances importantes en el proceso de certificacin con la marca VISA para
la emisin de tarjetas de dbito con chip.
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xvi) Proyectos de Responsabilidad Social Empresarial

La gestin estratgica de Responsabilidad Social Empresarial en el BNB al 31 de diciembre de 2012, ha registrado
importantes avances en la ejecucin de los distintos programas, proyectos y actividades, siendo los principales
resultados los siguientes:
1. Programa: Alianza BNB Fundacin Special Olympics Bolivia (SOB). Este programa, en su cuarto ao de
gestin, inici la ejecucin del plan de accin previsto para el 2012, consistente en las siguientes actividades:

Eventos Deportivos.- Durante la gestin 2012, se llevaron a cabo una serie de eventos deportivos que
contribuyeron a la visualizacin positiva de las personas con discapacidad intelectual.
o 1er. Torneo Nacional de Caminata sobre Nieve Oruro: 55 atletas participantes. De los medallistas
de oro, se seleccion a 4 atletas para que representen a Bolivia en los Juegos Mundiales de Invierno en
Corea el ao 2013.
o 1er. Mundial de Natacin Puerto Rico: 8 atletas participantes. 6 medallas de oro, 1 de plata y 6 de
bronce.
o Juegos departamentales: A nivel nacional los 9 subprogramas de Olimpiadas Especiales ejecutaron
los juegos departamentales, en los que cientos de atletas participaron para clasificar a los XIII Juegos
Nacionales de Olimpiadas Especiales a realizarse en Sucre.
o XIII Juegos Nacionales de Olimpiadas Especiales Juntos transformamos vidas - Sucre: Reuni
a ms de 600 atletas de todo el pas quienes compitieron en las disciplinas de futbol, voleibol, gimnasia,
bochas, atletismo, natacin y tenis.

Eventos de conocimiento pblico

o Celebracin del da internacional de la persona con sndrome Down: Se organizaron varios
eventos de difusin y sensibilizacin acerca de la inclusin social de las personas con dicho sndrome.
o 4 Ferias de Salud Atletas Saludables ejecutadas en las ciudades de Oruro, Tarija, Trinidad y La Paz,
respectivamente, donde se benefici a ms de 500 atletas.
o Demostracin Atletas jvenes en las ciudades de La Paz, El Alto, Cochabamba, Santa Cruz, donde
participaron personas con discapacidad intelectual de 1 a 8 aos. 300 atletas beneficiados.
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o Foro de Salud y Familias Santa Cruz.

o Ejecucin del programa Mi amigo, dirigido a crear oportunidades de inclusin social para las
personas con discapacidad intelectual a travs de la generacin de espacios en los que voluntarios del BNB
y atletas de todo el pas para formar lazos de amistad. Participaron 70 atletas y 70 voluntarios.
o Campaa de recaudacin de fondos Juntos Transformamos vidas: Los voluntarios del BNB se
sumaron a la campaa de venta de rifas a nivel nacional para recaudar fondos para el viaje de los atletas
que asistirn a los Juegos Mundiales de Invierno en Corea.
Todas estas actividades se ejecutaron con el apoyo del BNB como Sponsor Oficial y sus ms de 960 voluntarios.
Para la gestin 2013, el BNB ratificar una vez ms su compromiso con Olimpiadas Especiales y apoyar las
actividades que SOB ejecute en el marco de su plan de accin.
2. Programa: Primero Tu Salud. Este proyecto est dirigido a los colaboradores del Banco. Tiene por objetivo
mejorar el bienestar personal de los funcionarios del Banco a travs de la promocin de actividades saludables
y preventivas. Dando continuidad al plan de accin que se inici el 2011, durante la gestin 2012 se trabaj en
una nueva campaa denominada Trabaja a Tono con la Vida, que consisti en promover hbitos saludables de
alimentacin, ergonoma y vida en general entre los funcionarios del Banco.
3. Programa: Capacitacin BNB Crecer Pyme. Se trata de un Programa totalmente consolidado consistente en
capacitar gratuitamente a los clientes Pyme del Banco de tal manera que estos puedan fortalecer sus habilidades
gerenciales y optimicen el desarrollo de su negocio. En ese sentido, por quinto ao consecutivo, el BNB inici
en junio de 2012 su ronda anual de capacitaciones a nivel nacional la que, esta ocasin, toc el tema de la
formalizacin de la mediana y pequea empresa. El curso fue impartido bajo la metodologa del Business Edge
con consultores certificados a nivel internacional. Se beneficiaron un total de 360 clientes Pyme.
4. Programa: Desafo Ahorra y Regala (DAR). Desde el ltimo trimestre de 2010, el BNB viene ejecutando el
programa Desafo Ahorra y Regala- DAR, que se constituye en una iniciativa interna orientada a concientizar
a los funcionarios sobre la necesidad de cuidar el medio ambiente y utilizar los recursos naturales con
responsabilidad.
5. En ese sentido, se sigue impulsando la campaa interna denominada Es tiempo de DAR Ahorra que, a
travs de mensajes de concientizacin, busca generar el hbito de uso responsable del agua, la electricidad, el
papel y el telfono y destinar una porcin significativa de los ahorros que se generen con dicha campaa a la
inversin social en beneficio de la comunidad. Esta campaa ha dado grandes resultados, generando, luego ms
de dos aos de gestin, un ahorro para el Banco, del cual se ha dispuesto el 50% para beneficiar a distintas
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obras sociales que son elegidas por los propios funcionarios. Desde el inicio del Programa DAR a la fecha se
han beneficiado 51 entidades entre hospitales, hogares de nios y ancianos, fundaciones caritativas, crceles,
escuelas, entre otras. El BNB ha contribuido de manera significativa al bienestar de cientos de personas acogidas
por estas entidades.
6. Programa de Educacin Financiera: Aprendiendo con el BNB. Uno de los grupos de inters prioritarios para
desarrollar Programas y Proyectos de RSE son los clientes. Por ello, el BNB ha creado el programa de educacin
financiera denominado Aprendiendo con el BNB, que tiene por objetivo educar de una manera fcil y sencilla y
mejorar la cultura financiera de los clientes del Banco y la comunidad en general para que manejen su economa
de forma responsable e informada. Se trata de una campaa creativa, dinmica que pretende aumentar la
confianza en la institucin, fidelizar a los clientes actuales y aumentar la cartera de clientes.
Este programa est vigente desde el mes de noviembre de 2011. A la fecha se han difundido 16 temticas
relativas al mundo de la economa y las finanzas a travs de varios canales (Radio, Prensa, TV mticos, portal
www.bnb.com.bo, facebook, mailling, etc.)
7. Capacitacin Nacional de RSE. La subgerencia de RSE imparti una induccin general en materia de RSE. La
misma estuvo dirigida a ms de 400 funcionarios de las categoras 4, 5 y 6 de las sucursales de todo el pas.
8. Publicacin de la poltica de RSE. Con la intencin de avanzar en el proceso de institucionalizacin de la
Responsabilidad Social Empresarial (RSE) al interior de nuestra organizacin, la Vicepresidencia Ejecutiva,
la Vicepresidencia de Relaciones Internacionales y Desarrollo y la Subgerencia de Responsabilidad Social
Empresarial, trabajaron en la elaboracin de la Poltica de RSE del BNB que fue aprobada el pasado 9 de mayo
de 2012 de forma unnime por el Directorio del Banco.
9. La poltica de RSE es un importante instrumento de trabajo que recoge y formaliza la experiencia de casi 6
aos de trayectoria en la implementacin de esta materia. Se trata de un documento que guiar, de manera
formal, el accionar del Banco en la integracin transversal de la RSE a travs del establecimiento de un sistema
de gestin asegura la mejora permanente de todas las acciones, actividades, proyectos y programas de RSE. Su
aplicacin es de carcter nacional por todas las reas del banco y en todas las actividades del BNB.
10. Publicacin del Tercer Balance Social. En julio de 2012 se public la tercera Memoria de Responsabilidad
Social Empresarial del BNB que fue elaborada el primer trimestre del ao, tambin bajo la metodologa de
compilacin, verificacin y expresin de la Iniciativa de Reporte Global (GRI por su sigla en ingls Global
Reporting Initiative). La firma consultora PriceWaterhouseCoopers (PwC) evalu el contenido de la Memorial
de Responsabilidad Social (MRSE) del BNB correspondiente a los aos 2010 y 2011 y acredit que dicho
documento se encuentra en el nivel de A+, la ms alta calificacin que un balance social puede obtener por su
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calidad y transparencia. Para el Banco esa calificacin representa un nivel ptimo en calidad de informacin,
comparabilidad, rigor, credibilidad, periodicidad y veracidad. Esta calificacin denota los esfuerzos realizados en
la ejecucin de los distintos programas y proyectos de RSE que el BNB viene realizando y la eficacia de su gestin
en dicha materia.
11. Donacin de fin de ao. De acuerdo con lo establecido en la poltica de Responsabilidad Social Empresarial, el
Banco cuenta con un porcentaje anual, que es aprobado por la Junta General de Accionistas, para la realizacin
de donaciones a favor de personas naturales que se encuentren en riesgo o situacin de vulnerabilidad,
instituciones sin fines de lucro de giro diferente al de la intermediacin financiera o entidades que busquen
cumplir con un objetivo social o ambiental que mejore las condiciones del entorno. En esta ocasin el Comit
de RSE aprob una donacin de US$ 30.000 para que las sucursales del eje troncal realicen un donativo de
fin de ao en favor de centros oncolgicos infantiles. En La Paz, el monto asignado sirvi para la compra de
concentrados plaquetarios y unidades de sangre que sern administrados por la unidad de oncoematologa del
Hospital del Nio. En Santa Cruz, el Instituto Oncolgico del Oriente utilizar los recursos donados para costear
el funcionamiento de la bomba de cobalto y los gastos del rea de pediatra. En Cochabamba, el donativo sirvi
para comprar una serie de medicamentos que sern administrados por Fundacin Oncofeliz.
xvii) Inversiones en Subsidiarias
a) BNB Leasing S.A.
La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI) emiti la Licencia de Funcionamiento ASFI/003/2010,
de fecha 21 de diciembre de 2010 a favor de BNB Leasing S.A., empresa de servicios auxiliares financieros,
iniciando sta sus actividades como Sociedad de Arrendamiento Financiero a partir del 3 de enero de 2011.
La Sociedad tiene por objeto realizar actividades y operaciones de arrendamiento financiero en sus diferentes
modalidades, adquirir bienes muebles e inmuebles, emitir bonos y dems ttulos valores representativos de
deuda y todo acto jurdico o gestin permitida por la legislacin boliviana.
El enfoque de la Sociedad radica en otorgar nuevas facilidades crediticias y un mayor acceso a stas a
profesionales, pequeas, medianas y grandes empresas, de manera tal que, al estar en algunos casos restringidas
por altos niveles de apalancamiento o por insuficiencia de garantas, BNB Leasing S.A. se constituye en una
alternativa accesible, moderna y flexible para atender las necesidades del sector.
Durante las gestiones 2012 y 2011, BNB Leasing S.A. contribuy a desarrollar el mercado de arrendamiento
financiero a travs de una oferta variada de productos, consolidando operaciones de financiamiento para
la industria, comercio y servicios, constituyndose en la empresa con mayor crecimiento en el mercado. Es
importante sealar que al 31 de diciembre de 2012, la totalidad de la cartera se encuentra vigente.
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En marzo 2012, BNB Leasing S.A., lanz al mercado el producto Casa Leasing, que tiene por objeto
el financiamiento de vivienda a travs de leasing inmobiliario; atendiendo principalmente al segmento de
mercado conformado por profesionales jvenes, que por falta del aporte propio que exigen los bancos para el
financiamiento de prstamos hipotecarios, no pueden acceder a una vivienda, constituyendo a Casa Leasing
en un producto innovador que brinda una solucin para el financiamiento de vivienda.
La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, mediante Resolucin ASFI/DSV/R-77135/2012, autoriz e
inscribi la emisin de Bonos BNB Leasing I, compuesta por dos series, cada una por Bs16 millones, con fecha de
emisin 28 de junio de 2012. La serie A cuenta con 1.440 das plazo y la serie B con 1.800 das plazo. El da
de la emisin fueron colocadas todas las series de esta emisin Moodys Latin America Calificadora de Riesgo
S.A., otorg a la emisin la calificacin de AAA.bo.
En fecha 30 de Julio de 2012, mediante Junta General Extraordinaria de Accionistas, se determin incrementar
el Capital Pagado de la Sociedad a travs de nuevos aportes de capital. La Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero, mediante Resolucin ASFI N640/2012 de fecha 23 de Noviembre de 2012, resolvi aprobar el
incremento de capital pagado de BNB LEASING S.A., por el monto de Bs. 3.500.000 (tres millones quinientos mil
00/100 bolivianos) producto de nuevos aportes de capital, con lo que el Capital Pagado de la Sociedad asciende
a la suma de Bs10.470.000 (diez millones cuatrocientos setenta mil 00/100 bolivianos).
b) BNB Valores Per SOLFIN S.A. Sociedad Agente de Bolsa
En la gestin 2010, el Grupo Financiero BNB, a travs de su subsidiaria BNB Valores S.A. - Agencia de Bolsa
(Bolivia), adquiri un porcentaje significativo (67% del paquete accionario por un total de 1.273.000 acciones)
de la empresa SOLFIN Sociedad Agente de Bolsa S.A.C., que opera en el mercado de valores de Per.
La Junta General de Accionistas de SOLFIN Sociedad Agente de Bolsa S.A.C., celebrada el 25 de febrero de 2010,
aprob el nuevo estatuto de la Sociedad y la nueva denominacin de la misma como BNB Valores Per SolfinSociedad Agente de Bolsa SAB.
En los meses de junio y noviembre de 2010 se realizaron aportaciones de capital a travs de la emisin de
600.000 y 540.000 acciones, respectivamente, y en el mes de mayo de 2011 se realiz la emisin de 990.000
acciones permaneciendo el accionista mayoritario en control del 67% del paquete accionario.
En fecha 30 de noviembre de 2011, BNB Valores S.A. - Agencia de Bolsa, adquiri 1.330.031 acciones, con lo cual
pas a controlar el 99,99% del capital social de BNB Valores Per Solfin S.A. Sociedad Agente de Bolsa.
En el mes de febrero de 2012, se realiz un incremento del Capital Social mediante la emisin de 1.197.000
acciones, permaneciendo BNB Valores S.A. - Agencia de Bolsa (Bolivia) con el control del 99,99% del capital de
la Sociedad.
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En el mes de mayo de 2012 se incorpor como nuevo Gerente General de la Sociedad el seor Jorge Sousa
Alvarado, profesional con amplia experiencia en el mercado de valores peruano.
En el mes de septiembre de 2012 se adquiri una nueva plataforma informtica de la empresa Daza Software
S.A. con la finalidad de reemplazar los sistemas operativos y contables en uso, la misma ha permitido la mejora
en los procesos operativos mediante la automatizacin y la integracin de las actividades de las principales reas
involucradas en el negocio de intermediacin, adems de incrementar los niveles de seguridad de la informacin.
xviii) Gestin Integral de Riesgos
La reestructuracin organizativa experimentada por el Banco Nacional de Bolivia S.A. en marzo de 2012, dio
lugar a la creacin de la Vicepresidencia de Gestin de Riesgos que, a travs de sus dependencias: la Gerencia
de Gestin de Riesgos y las Subgerencias de Control de Riesgos, de Seguridad de la Informacin y de Estudios
Econmicos, asume la responsabilidad de la administracin y gestin eficiente, prudente y oportuna de los
riesgos crediticio, operativo, de liquidez y de mercado del Banco, as como el anlisis y evaluacin de las variables
que pudieran representar una amenaza para el Banco.
La gestin de riesgo de crdito y los controles de riesgo de crdito y operativo, son realizadas en cada una de
las sucursales de la red nacional a travs de unidades especializadas, con el soporte y supervisin de la Oficina
Nacional a travs de la Gerencia de Gestin de Riesgos y la Subgerencia de Control de Riesgos.
El monitoreo y control de riesgos de liquidez y mercado, se gestionan directamente en Oficina Nacional a travs
de la Subgerencia de Control de Riesgos.
La creacin de la Subgerencia de Seguridad de la Informacin, fortalece la gestin de seguridad de la informacin,
contribuyendo con la ejecucin de los proyectos orientados a la consecucin de estndares internacionales, entre
los principales, la certificacin PCI-DSS en el corto plazo y la de ISO/IEC/27001 en el mediano y largo plazo.
En el desarrollo de sus actividades, el Banco Nacional de Bolivia S.A. enfrenta riesgos externos relacionados
principalmente a la coyuntura econmica mundial, de la regin y del pas y riesgos internos inherentes a
las operaciones que realiza. Para mitigar el primer tipo de riesgos, se ha creado la Subgerencia de Estudios
Econmicos, cuya misin es la de desarrollar estudios y proyecciones macroeconmicas y sectoriales que sirvan
de soporte al anlisis y toma de decisiones. En relacin al segundo tipo de riesgo, el adecuado entendimiento de
los mismos permite establecer un perfil de riesgo deseado, para lo cual el Banco ha desarrollado herramientas y
procesos que facilitan la administracin y control de los riesgos crediticio, operativo, de liquidez y de mercado.
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Las polticas de administracin de riesgos son respaldadas por un proceso de difusin e impulso de una slida
cultura y eficacia en la administracin de riesgos que depende de un adecuado seguimiento por parte de la alta
direccin, del desarrollo, difusin y correcta aplicacin de manuales de polticas, procedimientos y herramientas.
Finalmente, vista la rpida expansin del crdito bancario a nivel nacional, cobra mayor importancia la prudente
gestin por parte del Banco en la evaluacin y otorgamiento de nuevos crditos.
Gestin del Riesgo de Crdito
La gestin de crdito en el Banco Nacional de Bolivia S.A. est apoyada en polticas, estrategias y procedimientos
definidos.
La gestin del riesgo de crdito ha alcanzado un grado de madurez que permite el desarrollo de las actividades
comerciales en un entorno de seguridad y control aceptable, contando en todo momento con el respaldo del
Directorio y la alta gerencia.
Respecto a la calidad de la cartera y cobertura de previsiones, al 31 de diciembre de 2012, se tiene constituido el
100% de previsiones especficas, cclicas y genricas requeridas por la normativa vigente emitida por la ASFI. El
nivel de previsiones refleja una adecuada cobertura en funcin a la calidad de la cartera. Es importante sealar
el importante stock de previsiones genricas para cartera masiva.
Gestin del Riesgo Operativo
El Banco ha asumido el reto de establecer estrategias, objetivos, polticas y metodologas con la finalidad de
identificar, cuantificar y hacer seguimiento a los posibles riesgos operacionales y por ende, reducir la posibilidad
de ocurrencia de prdidas potenciales inesperadas resultantes de sistemas inadecuados, fallas administrativas,
falta de controles, fraude, errores humanos, legales o eventos externos.
En ese entendido, dando continuidad a las tareas realizadas en la gestin pasada y, de acuerdo con el POA de
la gestin 2012, se realiz el relevamiento y calificacin de procesos de Finanzas y Comercio Exterior que se
desarrollan en Oficina Nacional.
Otra tarea de importancia est referida a la actualizacin continua de la base de datos de siniestros, herramienta
a la cual se ha dotado de mayores elementos que permitan construir en el tiempo una fornida y confiable base
de datos sobre eventos (siniestros).
83
La gestin de Riesgo Operativo es complementada con el control continuo del cumplimiento de la normativa
interna y la evaluacin de otros factores de riesgo propios de cada plaza, labor realizada en cada Sucursal.
Gestin de Riesgos de Liquidez y Mercado
La gestin de riesgo de liquidez orientada a mantener control sobre la suficiente provisin de fondos para cumplir
adecuadamente con las obligaciones de corto plazo, incluye estimaciones de requerimientos mnimos de liquidez
en base a metodologas estadsticas (simulacin histrica del VAR), anlisis de concentracin de depositantes,
control de lmites internos sobre el monto mnimo de fondos disponibles para cubrir posibles retiros de fondos,
flujo de caja proyectado por bandas temporales, calce de plazos por monedas y otros establecidos por el ente
regulador, as como la elaboracin de escenarios de estrs.
Esta gestin es complementada con la continua evaluacin del portafolio de inversiones, la calidad de los
emisores y el control sobre los lmites de inversiones tanto internos como regulatorios.
La gestin de riesgo de liquidez est a cargo de la Subgerencia de Control de Riesgos, poniendo nfasis en el
control de cumplimiento de lmites establecidos en polticas y monitoreo de los escenarios de estrs.
El proceso de control de calce de vencimientos y tasas de inters de los activos y pasivos es fundamental para
la gerencia, con el fin de determinar si los vencimientos de los activos sern suficientes para cumplir con el pago
de las obligaciones en todas las bandas establecidas y cubrir cualquier aceleracin no prevista en el vencimiento
de las obligaciones. Se cuenta con el Plan de Contingencia de Liquidez con el fin de afrontar escenarios de estrs
generados por posibles retiros de fondos. Durante el presente semestre no se gener ninguna alerta, por lo que
no fue necesario activar el Plan de Contingencias de Liquidez.
Al 31 de diciembre de 2012, los ndices de liquidez calculados a nivel consolidado y por moneda, muestran
que el Banco Nacional de Bolivia S.A. cuenta con suficientes recursos para cubrir contingencias de liquidez,
evidencindose lo mencionado en la aplicacin de pruebas de estrs.
La exposicin al riesgo de mercado se da desde dos posibles frentes: a) riesgos que surgen de la fluctuacin en el
valor de los portafolios de inversin debido a movimientos en los indicadores de mercado o precios y, b) aquellos
que surgen de cambios en los portafolios debido a movimientos en las tasas de inters, precios y tipos de cambio.
La gestin de riesgos de mercado est orientada al seguimiento del cumplimiento de los lmites establecidos
por el Supervisor y modelos internos de gestin de riesgo por tasa de inters y tipos de cambio, as como en el
seguimiento del comportamiento de precios de mercado de las inversiones realizadas por el Banco.
84
Respecto al riesgo de tasa de inters, uno de los principales mitigantes est referido a la composicin de la cartera
de crditos, donde una alta proporcin est contratada con tasa de inters variable en funcin principalmente a
la TRE (tasa de inters de referencia).
Al 31 de diciembre de 2012, la composicin de tasa fija y variable muestra mayor proporcin de tasa variable en
activos respecto a la posicin de pasivos, aspecto positivo para el Banco.
Gestin del Riesgo Tecnolgico Seguridad de la Informacin - PCI
La informacin constituye uno de los activos ms valiosos de la organizacin; en ese entendido el Banco
Nacional de Bolivia S.A. ha fortalecido el rea de seguridad, encargada del control del cumplimiento de la
normativa emitida por el ente regulador, as como de las normas internas relacionadas, a travs de la creacin
de la Subgerencia de Seguridad de la Informacin.
Durante la gestin 2012 se llev a cabo el proceso de inventariacin de la informacin para su posterior
clasificacin en funcin a su criticidad con el fin de evaluar riesgos relacionados con la seguridad de la informacin.
En el marco del fortalecimiento de la Seguridad de la Informacin en la organizacin, en el segundo semestre de
la gestin 2011, se contrat los servicios de asesora de la empresa especializada Neosecure (Chile), compaa
que actualmente est concluyendo el desarrollo de un Sistema de Gestin para la Seguridad de la Informacin,
tomando como referencia los requisitos del estndar internacional PCI-DSS, con una orientacin al cumplimiento
del estndar ISO/IEC/27001 en el mediano plazo y largo plazo.
Las actividades de control en la gestin de seguridad de la informacin estn dadas por:
Establecimiento de controles para monitoreo de recursos informticos, validando principios de
confidencialidad, integridad y disponibilidad de la informacin.
Implementacin de controles destinados a la identificacin de desviaciones respecto al manejo,
actualizacin, respaldo y recuperacin de aplicaciones en entornos de produccin.

Seguimiento y anlisis de incidentes informticos que afectan la seguridad de la informacin.
Pruebas de seguridad orientados a la identificacin de debilidades presentes en el desarrollo de aplicaciones.
Establecimiento de controles para la prevencin, monitoreo de malware y software no autorizado.
Pruebas a planes de contingencias acorde con lo establecido en normativa interna y del Ente Regulador
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xix) Modificacin a la Reglamentacin de Cartera de Crditos

La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI), durante el segundo semestre de 2012, a travs de
Circulares ASFI/119/2012, ASFI/121/2012 y ASFI/159/2012 de fechas 11 de abril de 2012, 24 de abril de 2012 y
19 de diciembre de 2012, ha efectuado modificaciones a la Recopilacin de Normas para Bancos y Entidades
Financieras en lo referido a Cartera de Crditos aplicables a partir de la fecha de publicacin, entre las que
podemos resaltar:

Se reglament las Operaciones de Crdito de Vivienda sin Garanta Hipotecaria Debidamente Garantizadas.
Se incorpora la definicin de Valores Negociables.
Se incorpor dentro de la Informacin y Documentacin Mnima para la otorgacin de crditos de vivienda

con fines comerciales a personas naturales, la obligatoriedad de presentar el registro de inscripcin al
Padrn Nacional de Contribuyentes.
Se establecen lineamientos que deben cumplir las EIF al momento de ejecutar los procesos de acciones
extrajudiciales de cobranza.
Se incorpora el Reglamento para Operaciones de Crdito Agropecuario y Crdito Agropecuario debidamente

garantizado.
xx) PyME
Despus de realizar un relevamiento de todos los procesos durante el primer trimestre del ao 2012, con la
finalidad de agilizar los procesos de anlisis, evaluacin y aprobacin de crditos para el segmento de Pequea
y Mediana Empresa, se realizaron modificaciones a las polticas y procesos.
Adicionalmente, se modific la estructura organizacional a nivel de las Sucursales principales incluyendo un
Gerente de Banca Pyme para promover el crecimiento de esta rea de negocios, manteniendo el principio de
especializacin, con Ejecutivos de Negocios especficamente para Pequea y Mediana Empresa en todo el pas.
Todos estos cambios fueron implementados a partir del mes de junio de 2012, difundiendo todas las modificaciones
tanto de estructura como de los diferentes procesos modificados a nivel nacional.
Paralelamente, se dio continuidad a las actividades de mercadeo habiendo estado presentes con activaciones
realizadas en eventos culturales, folklricos, aniversarios, carnavales; el nmero de eventos desarrollados en
86
la gestin 2012 est por encima de la centena y ha superado la cantidad de eventos realizados en gestiones
anteriores.
Manteniendo la estrategia del Banco de abarcar mayores reas de influencia en el segmento Pyme se aperturaron
varias agencias.
Bajo la relacin contractual establecida con el Fondo de Cobertura de Garantas denominado PROPYME, se han
estructurado operaciones crediticias que otorgan viabilidad a solicitudes especficas, con esta alternativa de
estructura la cartera del Banco se ve potenciada para su crecimiento.
En el primer semestre del ao 2012, se ha iniciado el primer taller con clientes de banca Pyme, Formalizacin
para Pymes, el cual se realiz en todas las ciudades donde est presente el Banco.
De acuerdo con lo establecido en el Plan Estratgico 2012, en varias fases se difundi en medios escritos,
como radio y televisin la campaa publicitaria Cadena Productiva, que tuvo la finalidad de promocionar los
diferentes tipos de crditos que el Banco tiene para las pequeas y medianas empresas a travs de su banca
Pyme.
La campaa Cadena productiva, adems de hacer conocer la oferta de crditos Pyme del BNB, transmite el
concepto y la importancia de las cadenas productivas en las que, justamente, las Pymes son las protagonistas.
Toda Pyme es parte de una cadena productiva y, en el BNB impulsamos su crecimiento, es el slogan que se
utiliz para esta propuesta dirigida a los pequeos y medianos empresarios.
xxi) Excelencia en Atencin al Cliente
El Banco Nacional de Bolivia S.A. concibe al cliente como el elemento vital de la organizacin, al cual se enfoca el
desarrollo de todas sus actividades. Bajo esta prerrogativa y con el propsito de impulsar un proceso de mejora
continua, la Gerencia de Servicio al Cliente se encuentra implementando un Sistema de Gestin de Calidad Total,
concebida como la participacin integral y sistmica de todos los funcionarios, reas y niveles de la organizacin
en la bsqueda de la satisfaccin plena a los requerimientos de sus clientes, de manera de suministrar un mayor
valor a los usuarios finales con el ms eficiente uso de los recursos, asegurando el fortalecimiento y crecimiento
sostenido de la organizacin.
Para el logro de este objetivo, durante la gestin 2012, se realizaron evaluaciones de calidad en los distintos
canales de atencin para posteriormente implementar acciones correctivas inmediatas. Entre las ms importantes
se pueden mencionar los estudios para medir la percepcin de clientes sobre nuestro servicio, a travs del
Control de Calidad Post Venta, obteniendo la siguiente calificacin promedio anual de grado de satisfaccin por
la atencin recibida en el BNB:
87
Plataforma
Calificacin Promedio
Plataforma de Cajas
6.11/7
Plataforma de Servicios
6.19/7
Plataforma Comercial (Banca Personas y PyMe)
6.25/7
En lo referido a los requerimientos del Punto de Reclamo PR BNB, estos se atendieron de manera oportuna,
ntegra y apropiada, registrndose del 1 de enero al 31 de diciembre de 2012, un total de 9.231 casos, de los
cuales 339 se refirieron a quejas y sugerencias sobre la calidad del servicio y 8.892 se refirieron a reclamos sobre
productos, servicios y/o transacciones. En referencia a los reclamos registrados, en el perodo mencionado, el
71,38% finalizaron dentro de los tiempos establecidos para su gestin.
Asimismo, se efecta un monitoreo permanente de los tiempos de espera en las Plataformas de Cajas, de Servicio
al Cliente y Comercial, logrando mejoras permanentes en la gestin de tiempos de espera del cliente.
Finalmente, es importante mencionar que a travs de la Gerencia de Servicio al Cliente, el BNB se encuentra
implementando el proyecto Certificacin de Calidad ISO 9001:2008 en la Atencin en la Plataforma de Cajas,
habiendo finalizado la etapa de Diagnstico y cursando la etapa de Planificacin.
xxii) Apertura y traslado de Sucursales y Agencias
Durante las gestiones 2012 y 2011, se instaur una nueva Sucursal, se trasladaron cuatro y se aperturaron varias
nuevas agencias a nivel nacional, de acuerdo con el siguiente detalle:
Apertura Agencia Mercado Nueva Alianza El Alto
En fecha 14 de noviembre de 2012, mediante Resolucin ASFI/N 604/2012 se autoriz la apertura de la Agencia
Nueva Alianza, ubicada en la Avenida Panamericana y Viscarra N 107, urbanizacin Nueva Alianza, Zona Villa
Bolvar D de la ciudad de El Alto, iniciando actividades en fecha 28 de diciembre de 2012.
Apertura Agencia Amrica - Cochabamba
Amrica, ubicada en la Avenida Amrica, esquina Bernardo Monteagudo, Edificio Terrado (planta baja), Zona
Tupuraya de la ciudad de Cochabamba, iniciando actividades en fecha 27 de noviembre de 2012.
Apertura Agencia Sur - Oruro
Sur, ubicada en la Avenida Espaa N 1990 entre Avenida Dehene y Jose Mara Acha (Acera Sur), Zona Sur de la
ciudad de Oruro, iniciando actividades en fecha 19 de noviembre de 2012.
88
Traslado Temporal Sucursal Potos

Mediante Resolucin ASFI No. 436/2012 de fecha 3 de septiembre de 2012, se autoriz el traslado de la Sucursal
Potos, ubicada en la calle Junn No. 4 entre calles Matos y Bolvar a su nueva direccin en la calle Bolvar esquina
Junn s/n de la ciudad de Potos del departamento de Potos, iniciando actividades en sus nuevas instalaciones
en fecha 17 de septiembre de 2012.
Reinauguracin oficina principal - Sucursal Trinidad Beni
En el mes de agosto de la gestin 2012, se concluyeron las actividades de refaccin y mejoras al edificio principal
de la Sucursal Trinidad del Banco Nacional de Bolivia S.A. ubicado en la Plaza Mariscal Jos Ballivin acera Norte
No. 46, aspecto por el cual se realiz el traslado de la Oficina Principal que temporalmente estuvo ubicada
en la Calle Mariscal Antonio Jos de Sucre, casi esquina Av. 18 de Noviembre, Zona Central; este traslado fue
autorizado mediante Resolucin ASFI/N389/2012, iniciando actividades el 20 de agosto de 2012.
Apertura Agencia Huanuni- Oruro
En fecha 19 de junio de 2012 mediante Resolucin ASFI/N244/2012 se autoriz la apertura de la Agencia
Huanuni, ubicada en la Calle Camacho casi Pasaje Frontn N 79, de la ciudad de Oruro, iniciando actividades
el 6 de julio de 2012.
Apertura Agencia La Guardia Santa Cruz
En fecha 17 de abril de 2012 mediante Resolucin ASFI/N131/2012 se autoriz la apertura de la Agencia La
Guardia, ubicada en la localidad La Guardia, de la ciudad de Santa Cruz, iniciando actividades el 2 de julio de
2012.
Apertura Agencia Suecia- Cochabamba
En fecha 17 de abril de 2012 mediante Resolucin ASFI/N130/2012 se autoriz la apertura de la Agencia
Suecia, ubicada en la Avenida Repblica de Suecia, esquina Pasaje No. 6, Zona Huayrakasa, de la ciudad de
Cochabamba, iniciando actividades el 11 de junio de 2012.
Apertura Agencia Gran Poder- La Paz
En fecha 17 de abril de 2012 mediante Resolucin ASFI/N132/2012 se autoriz la apertura de la Agencia Gran
Poder, ubicada en la Calle Sebastin Segurola No. 1050, zona Gran Poder, de la ciudad de La Paz, iniciando
actividades el 21 de mayo de 2012.
89
Apertura Agencia Simn Lpez - Cochabamba

En fecha 17 de abril de 2012 mediante Resolucin ASFI/N133/2012 se autoriz la apertura de la Agencia Simn
Lpez, ubicada en la Avenida Simn Lpez No. 877, entre Avenida Gabriel Ren Moreno y Calle Illapa, Zona
Mayorazgo del Departamento de Cochabamba, iniciando actividades el 18 de mayo de 2012.
Reinauguracin Edificio Sucursal Sucre
de los clientes y funcionarios del Banco, adems de la intencin de incorporar sistemas de seguridad ms
avanzados con tecnologa de punta, en fecha 11 de abril 2012, mediante Resolucin ASFI 119/2012 se autoriz
el traslado de la Sucursal Sucre de su ubicacin anterior en la Plaza 25 de Mayo No. 59, esquina Calle Aniceto
Arce, al edificio reinaugurado en la Calle Espaa No. 90, de la ciudad de Sucre, iniciando actividades en sus
nuevas instalaciones en fecha 28 de junio de 2012.
Traslado Agencia Aroma- Santa Cruz
En fecha 11 de abril 2012, mediante Resolucin ASFI 120/2012 se autoriz el traslado de la Agencia Aroma de
su ubicacin anterior en la Calle Aroma No. 559, zona Mercado Los Pozos, a las nuevas instalaciones en la Calle
Aroma No. 712, entre Calle Celso Castedo y Avenida Uruguay, Zona Mercado Lo Pozos, iniciando sus actividades
en fecha 7 de mayo de 2012.
Apertura Agencia Colcapirhua- Cochabamba
En fecha 21 de diciembre de 2011,mediante Resolucin ASFI/N830/2011 se autoriz la apertura de la Agencia
Colcapirhua, ubicada en la Avenida Blanco Galindo Km 9 esquina calle Santa Cruz, Quinta Seccin de la
Provincia Quillacollo, localidad Colcapirhua del departamento de Cochabamba, iniciando actividades el 3 de
enero de 2012.
Apertura Sucursal El Alto
En fecha 24 de agosto de 2011,mediante Resolucin ASFI 620/2011 se autoriz la conversin de la Agencia El
alto en Sucursal El Alto ubicada en la Av. 6 de Marzo N 112, Zona 12 de Octubre de la Ciudad de El Alto, la cual
inici sus actividades como sucursal independiente el 29 de agosto de 2011.
Reinauguracin Edificio Sucursal Tarija
de los clientes y funcionarios del Banco, adems de la intencin de incorporar sistemas de seguridad ms avanzados
con tecnologa de punta, en fecha 18 de julio de 2011, mediante Resolucin ASFI 557/2011 se autoriz el traslado de la
90
Sucursal Tarija de su ubicacin anterior en la Calle Bolvar N 488 equina Calle Campero, a las nuevas instalaciones en la
Calle Sucre N 735, entre Calles Ingavi y Bolvar, iniciando sus actividades en fecha 15 de agosto de 2011.
Apertura Agencia Uyuni Potos
En fecha 8 de julio de 2011, el Banco Nacional de Bolivia S.A. inici la atencin al pblico en su agencia ubicada en la
Avenida Potos S/N, entre Av. Arce y Calle Sucre, Zona Inmaculada Concepcin, en la ciudad de Uyuni en el departamento
de Potos, autorizada por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero mediante Resolucin ASFI 543/2011 de fecha
07 de julio de 2011.
Apertura Agencia Riberalta Beni
En fecha 7 de abril de 2011, el Banco Nacional de Bolivia S.A. inici la atencin al pblico en su agencia ubicada
en la Avenida Medardo Chvez N 630, Zona Central de la ciudad de Riberalta del departamento de Beni,
autorizada por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero mediante Resolucin ASFI 297/2011 de fecha
22 de marzo de 2011.
Apertura Agencia Villa Ftima La Paz
En fecha 4 de abril de 2011, el Banco Nacional de Bolivia S.A. inici la atencin al pblico en su agencia ubicada
en la Avenida de las Amricas N 396, Zona Villa Ftima, provincia Murillo, de la ciudad de La Paz, autorizada por
la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero mediante Resolucin ASFI 293/2011 de fecha 22 de marzo
de 2011.
Asimismo, el Banco Nacional de Bolivia S.A., durante las gestiones 2012 y 2011, apertur las siguientes Oficinas
Externas:
Sucursal La Paz:
BNB Express Obrajes
BNB Express Linares
BNB Express Montes
BNB Express Anexo
Sucursal Santa Cruz:
BNB Express Shopping Bolvar
BNB Express Hipermaxi Pampa de la Isla
BNB Express Cotoca
Sucursal Cochabamba:
Punto de Caja Totora
Sucursal Chuquisaca:
BNB Express Av. Hernando Siles
91
Sucursal Oruro:
BNB Express 6 de Octubre
BNB Express Norte
Sucursal El Alto:
BNB Express Ciudad Satlite
BNB Express Av. del Ejrcito
NOTA 2 PRINCIPIOS CONTABLES

Los principios contables ms significativos aplicados por el Banco son los siguientes:
2.1 Bases de preparacin de los estados financieros
Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con normas contables emitidas por la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, las cuales son coincidentes en todos los aspectos significativos
con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Bolivia, excepto por el reconocimiento del ajuste
integral de estados financieros (ajuste por inflacin).
La preparacin de los estados financieros, de acuerdo con normas contables de la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero, requiere que la Gerencia del Banco realice algunas estimaciones que afectan los montos de
los activos y pasivos y la exposicin de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, as
como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados futuros podran ser diferentes, aunque estas
estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento del marco contable y normativo vigente.
2.2 Presentacin de estados financieros
Como se indica en la Nota 2.1 anterior, los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011,
no reconocen los efectos de la inflacin. Estos estados financieros surgen de la combinacin de los estados
financieros de las oficinas del Banco situadas en Sucre, La Paz, El Alto, Santa Cruz, Cochabamba, Oruro, Potos,
Tarija y Beni.
2.3 Criterios de valuacin
a) Moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor y unidad de fomento a la
vivienda
Los activos y pasivos en moneda extranjera, en moneda nacional con mantenimiento de valor y las operaciones
indexadas en Unidad de Fomento a la Vivienda, se valan y reexpresan, respectivamente, de acuerdo con los
tipos de cambio y/o cotizaciones vigentes informadas por el Banco Central de Bolivia a la fecha de cierre de
cada ejercicio. En las operaciones indexadas al dlar estadounidense se utiliza el tipo de cambio de compra de
92
esa divisa. Las diferencias de cambio y revalorizaciones, respectivamente, resultantes de este procedimiento, se
registran en los resultados de cada ejercicio, la contrapartida de estos ajustes se refleja en la cuenta contable
Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor.
b) Inversiones temporarias permanentes
Las inversiones financieras son clasificadas y contabilizadas como Temporarias o como Permanentes dependiendo
de la intencionalidad del Banco al momento de adquirir cada inversin.
La intencionalidad est relacionada con la decisin de negociar las inversiones antes de su vencimiento en el
mercado secundario o de mantenerlas dentro del portafolio hasta su vencimiento en relacin a sus escenarios
de stress y los probables requerimientos de liquidez. Los criterios relacionados con la intencionalidad son los
siguientes:
Plazo: Preferentemente se considera permanentes las inversiones de mayor plazo.
Tasa: Las inversiones de mayor rendimiento son preferibles de mantener hasta su vencimiento.
Realizacin: Que las inversiones puedan o no realizarse en un plazo no mayor a 30 das.
En caso de que una inversin sea clasificada como permanente, sta puede ser liquidada antes de su vencimiento,
si se cumple con alguno de los siguientes criterios:
Cuenta con un plazo residual menor a un ao.
Como mecanismo alternativo de liquidez dentro del plan de contingencias de liquidez.
Por sustitucin por otra inversin permanente, equivalente en trminos de monto.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el importe total de las inversiones temporarias incluye una previsin por
Bs3.784.744 y Bs7.451.829 respectivamente, las cuales son consideradas suficientes en caso de existir cualquier
impacto en el valor de mercado de dichas inversiones.
Asimismo, excepto por las inversiones permanentes en subsidiarias y afines, para inversiones permanentes el
Banco, contabiliza sus valores al costo de adquisicin ms sus productos devengados por cobrar.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el importe total de las inversiones permanentes incluye una previsin por
Bs397.072, para ambos ejercicios.
93
Inversiones en entidades financieras del exterior

Son aquellas inversiones en instrumentos de renta fija emitidos por entidades pblicas o privadas que se encuentren
fuera del territorio nacional y han sido adquiridas directamente por el Banco o a travs de un Broker Dealer o Agencia
de Bolsa autorizado por la Gerencia.
Estas inversiones estn sujetas a los lmites establecidos en la Seccin 4 del Captulo I del Ttulo VII de la Recopilacin
de Normas para Bancos y Entidades Financieras emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero y a las
disposiciones comprendidas en la Poltica de Inversiones del Banco.
i) Inversiones temporarias
De acuerdo con lo establecido en la Poltica de inversiones, el Banco registra en este rubro los depsitos en otras entidades
de intermediacin financiera supervisadas, depsitos en el Banco Central de Bolivia y los valores representativos
de deuda adquiridos por el Banco; inversiones que han sido realizadas conforme con la poltica establecida, con la
intencin de obtener una adecuada rentabilidad de los excedentes temporales de liquidez y que puedan ser convertidas
en disponibilidades en un plazo no mayor a treinta (30) das. Las inversiones en valores representativos de deuda que
son emitidos en el pas se encuentran inscritas en el Registro del Mercado de Valores. Las inversiones en ttulos del
exterior se encuentran inscritas en un registro equivalente en el pas donde han sido emitidos.
De acuerdo con lo establecido en el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras, el Banco realiza
mensualmente un anlisis de las inversiones comparando los valores contabilizados ms los productos devengados
por cobrar con su valor de mercado, constituyendo previsiones para desvalorizacin de inversiones si se determina que
el valor de mercado es menor.
Por su naturaleza, las inversiones temporarias se encuentran expuestas a riesgos de mercado y de crdito.
- Depsitos en entidades financieras supervisadas, bonos, letras y bonos del TGN y otras

Se valan a su costo de adquisicin, ms los productos financieros devengados.
- Ttulos valores del BCB vendidos con pacto de recompra

Los ttulos emitidos por el Banco Central de Bolivia se valan a costo de adquisicin ms su rendimiento si
correspondiera.
- Inversiones en entidades financieras del exterior

94
Las inversiones que el Banco mantiene en entidades financieras del exterior se valan a su valor neto de realizacin.
- Fondos de Inversin y Fondo RAL

Los saldos de Fondos de inversin y Fondo RAL se valan a su valor neto de realizacin, mismo que representa
el valor de la cuota determinado por el administrador del Fondo a la fecha de cierre. El Fondo RAL proviene
de fondos originados por encaje legal en ttulos constituido en el Banco Central de Bolivia (BCB).
- Operaciones de reporto

Se valan a su valor de compra actualizado a la fecha de cierre, ms los productos financieros devengados
por cobrar.
ii) Inversiones permanentes

De acuerdo con lo establecido en la Poltica de Inversiones, el Banco registra en este rubro todas las inversiones
en depsitos en otras entidades de intermediacin financiera supervisadas, depsitos en el Banco Central de
Bolivia, valores representativos de deuda y certificados de deuda emitidos por el sector pblico no negociables
en bolsa. Inversiones que no son de fcil convertibilidad en disponibilidades o, siendo de fcil liquidacin, se
tiene la intencin de mantenerlas por ms de 5 aos o hasta su vencimiento.
Asimismo se registran las inversiones permanentes no financieras, las que corresponden a participaciones en
entidades financieras (filiales y subsidiarias) y afines, as como las inversiones en otras entidades no financieras.
Por su naturaleza, las inversiones permanentes se encuentran expuestas slo al riesgo de crdito. El valor total
de las inversiones permanentes registrado por el Banco, no supera su valor de mercado.
-
Inversiones en entidades financieras supervisadas y en otras entidades no financieras
Las inversiones en entidades no financieras en moneda extranjera y en moneda nacional, se valan al costo
de adquisicin actualizado, ms los productos financieros devengados por cobrar.
Se valan al costo de adquisicin actualizado, ms los productos financieros devengados.
Participacin en entidades financieras y afines
La participacin en entidades financieras y afines, en las que el Banco tiene influencia significativa, se vala
a su valor patrimonial proporcional.
Otras Inversiones
Las otras inversiones se valan al costo de adquisicin.
95
c) Cartera
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los saldos de cartera se exponen por el capital prestado ms los productos
financieros devengados por cobrar al cierre del ejercicio, excepto por los crditos vigentes calificados D, E y F, la cartera
vencida y la cartera en ejecucin, por los que no se registran los productos financieros devengados por cobrar. La
previsin especfica para incobrabilidad de cartera est calculada en funcin de la evaluacin y calificacin efectuada
por el Banco sobre toda la cartera existente.
Para dicha evaluacin el Banco ha realizado la calificacin de la cartera de crditos aplicando los criterios establecidos
en el Anexo I del Ttulo V Evaluacin y Calificacin de la Cartera de Crditos de la Recopilacin de Normas para Bancos
y Entidades Financieras, emitida por la ASFI.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la evaluacin y calificacin de la cartera de crditos se realiz en cumplimiento a los
parmetros establecidos en las Circulares ASFI/065/2011, ASFI/067/2011, ASFI/091/2011, ASFI/093/2011, ASFI/119/2012,
ASFI/121/2012 y ASFI/159/2012 emitidas en fechas, 10 de marzo de 2011, 31 de marzo de 2011, 27 de septiembre de
2011, 21 de octubre de 2011, 11 de abril de 2012, 24 de abril de 2012 y 19 de diciembre de 2012 respectivamente, que
disponen:
-
Ampliacin al concepto de Crdito de Vivienda, estableciendo dos clasificaciones para este tipo de crditos: Crdito
hipotecario de vivienda y Crdito de vivienda sin garanta hipotecaria.
Consideracin como debidamente garantizados aquellos crditos de vivienda sin garanta hipotecaria que cuentan
con garanta personal.
Establecimiento de caractersticas y tipos de crditos de vivienda sin garanta hipotecaria debidamente garantizados.
Se incorpora el artculo de Informacin Tributaria, el cual dispone que la evaluacin de la capacidad de pago del
deudor deber ser determinada utilizando la informacin financiera y patrimonial presentada por el sujeto de
crdito al Servicio de Impuestos Nacionales considerando el tamao de la actividad del prestatario.
Se incorpora el Reglamento para Operaciones de Crdito Agropecuario y Crdito Agropecuario Debidamente

garantizado.
Se reglament las Operaciones de Crdito de Vivienda sin Garanta Hipotecaria Debidamente Garantizadas.
Se incorpor dentro de la Informacin y Documentacin Mnima, para crdito de vivienda con fines comerciales a
personas naturales, la obligatoriedad de presentar el registro de inscripcin al Padrn Nacional de Contribuyentes.
Establecimiento como garanta real a la emitida por un Fondo de Garanta, as como el rgimen de previsiones y
ponderacin de activos garantizados por este.
96
Modificacin de las tablas de constitucin de previsiones cclicas.
Modificaciones al Reglamento de Microcrditos Debidamente Garantizados en cuanto a sus lmites y condiciones

de otorgacin.
Incorporacin de criterios para la definicin de estrategias y lineamientos para la gestin de financiamientos al

sector productivo por parte de las entidades de financiamiento.
Modificacin del lmite para operaciones de crdito de consumo que no se encuentran debidamente garantizadas.
Se establece un rgimen de previsiones diferenciado por moneda y por las caractersticas del crdito (productivo o
no), de acuerdo con el siguiente cuadro:
Crditos en MN o MNUFV
Categora
Empresarial - Microcrdito PYME (Directos y Contingentes)

Al Sector
Productivo
A
B
C
D
E
F
0,00%
2,50%
20,00%
50,00%
80,00%
100,00%
Al Sector No
Productivo
0,25%
5,00%
20,00%
50,00%
80,00%
100,00%
Hipotecario de
Vivienda
(Directos y
Contingentes)
0,25%
5,00%
20,00%
50,00%
80,00%
100,00%
Consumo
(Directos y Contingentes)
Antes del
17/12/2009
0,25%
5,00%
20,00%
50,00%
80,00%
100,00%
A partir del
17/12/2009
A partir del
17/12/2010
1,50%
6,50%
20,00%
50,00%
80,00%
100,00%
3,00%
6,50%
20,00%
50,00%
80,00%
100,00%
Crditos en ME o MNMV
Categora
Empresarial - Microcrdito PYME (Directos y Contingentes)
A
B
C
D
E
F
Al Sector
Productivo
2,50%
5,00%
20,00%
50,00%
80,00%
100,00%
Al Sector No
Productivo
1,00%
5,00%
20,00%
50,00%
80,00%
100,00%
Hipotecario de
Vivienda
(Directos y
Contingentes)
2,50%
5,00%
20,00%
50,00%
80,00%
100,00%
Consumo
(Directos y Contingentes)
Antes del
17/12/2009
2,50%
5,00%
20,00%
50,00%
80,00%
100,00%
A partir del
17/12/2009
5,00%
8,00%
20,00%
50,00%
80,00%
100,00%
A partir del
17/12/2010
7,00%
12,00%
20,00%
50,00%
80,00%
100,00%
La previsin especfica para cartera incobrable al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es de Bs148.302.290 y Bs142.903.936,
respectivamente.
97
Asimismo, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se ha registrado una previsin especfica para cartera contingente
de Bs8.001.358 y Bs 10.127.908, respectivamente.
Este nivel de previsiones especficas y cclicas es considerado suficiente para cubrir las probables prdidas que
pudieran producirse por incobrabilidad de cartera.
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se tiene constituida una previsin genrica de Bs42.654.808
y Bs42.687.306, respectivamente.

Por otra parte, el Banco, en cumplimiento a la Resolucin 165/2008 de la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero, a partir del 31 de octubre de 2008, registra mensualmente en el pasivo como parte del grupo
Previsiones una previsin genrica cclica, como un mecanismo que le permitir contar con una reserva
constituida en momentos en los que el deterioro de la cartera an no se haya materializado y pueda ser utilizada
cuando los requerimientos de previsin de cartera sean mayores.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se ha registrado un stock de previsiones cclicas de Bs110.110.260 y
Bs 100.558.064 respectivamente. Cumpliendo con la totalidad de la constitucin de la previsin genrica cclica
requerida.
Asimismo, de acuerdo a la Circular ASFI/DNP/091/2011 de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
(ASFI), de fecha 27 de septiembre de 2011, a partir del 31 de octubre de 2011, se han modificado las tablas
de constitucin de previsiones cclicas para crditos empresariales y crditos Pyme con calificacin en base a
criterios de crdito empresarial, as como, para crditos Pyme calificados por das mora, vivienda, consumo
y microcrdito; incrementndose en 0,30% en cada una de las categoras respecto a las vigentes al 30 de
septiembre de 2011 mediante Circular ASFI/DNP/062/2010 de fecha 16 de diciembre de 2010. El resumen de los
cambios citados se presenta en los siguientes cuadros:
98
Libro Histrico
140 aos
Banco Nacional
de Bolivia S.A.
Crditos empresariales y crditos PYME

% de Previsin
Crditos Directos y Contingentes en M/N y
MNUFV
Categora
Crditos Directos y Contingentes en M/E y

MNMV
Empresariales y
PYME (calificados con
criterios de crdito
empresarial)
Empresariales
calificacin das mora
Empresariales y
PYME (calificados con
criterios de crdito
empresarial)
Empresariales
calificacin das mora
Circular ASFI
Circular ASFI
Circular ASFI
Circular ASFI
062/10
091/11
062/10
091/11
062/10
091/11
062/10
091/11
1,60%
1,90%
1,15%
1,45%
3,20%
3,50%
2,30%
2,60%
2,75%
3,05%
n/a
n/a
5,50%
5,80%
n/a
n/a
2,75%
3,05%
n/a
n/a
5,50%
5,80%
n/a
n/a
Crditos PYME calificados por das mora, vivienda, consumo y microcrdito

% de Previsin
Categora A
Vivienda
Consumo
Microcrdito y Pyme
calificados por das
mora
Circular ASFI
Circular ASFI
Circular ASFI
062/10
091/11
062/10
091/11
062/10
091/11
Crditos directos y contingentes en MN y MNUFV
0,75%
1,05%
1,15%
1,45%
0,80%
1,10%
Crditos directos y contingentes en ME y MNMV
1,50%
1,80%
2,30%
2,60%
1,60%
1,90%
Al 31 de diciembre de 2011, de haberse mantenido los criterios de constitucin de previsiones cclicas para
crditos empresariales y crditos Pyme calificados con criterios de crdito empresarial, as como, para crditos
Pyme calificados por da mora, vivienda, consumo y microcrdito, como estaban establecidos al 31 de diciembre
de 2010, la previsin cclica hubiese sido de Bs12.567.942 aproximadamente y el efecto en resultados hubiera
representado un menor cargo neto por la constitucin de previsiones cclicas por Bs2.140.652 aproximadamente.
d) Otras cuentas por cobrar
Los saldos de las otras cuentas por cobrar comprenden los derechos derivados de algunas operaciones de
intermediacin financiera no incluidos en el grupo de cartera, pagos anticipados y crditos diversos a favor del
Banco, registrados a su valor de costo nominal.
100
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el importe total de estas cuentas incluye la previsin para cuentas incobrables
por Bs4.071.375 y Bs3.875.960, respectivamente.
e) Bienes realizables
Los bienes realizables estn registrados a sus valores de adjudicacin, valores de libros o valores estimados de
realizacin, el que fuese menor. Dichos bienes, de acuerdo con lo establecido por las normas de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero, no son actualizados y adems, se constituye una previsin por desvalorizacin
si es que no son vendidos dentro de un plazo de tenencia.

A partir del 1 de enero de 2003, los plazos de tenencia vuelven a ser los que establece el Manual de Cuentas, de
acuerdo al Art. 57 de la Ley N 1488 de Bancos y Entidades Financieras (texto ordenado), si es que los mismos
no son vendidos dentro de un ao en el caso de bienes muebles y dos aos para inmuebles. El valor de los bienes
realizables, considerado en su conjunto, no supera su valor de mercado.
Segn lo dispuesto en la Recopilacin de Normas para Bancos y Entidades Financieras de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero, si el Banco se adjudica o recibe en dacin de pago, bienes por cancelacin
de conceptos distintos a la amortizacin de capital, tales como intereses, recuperacin de gastos y otros, estos
deben registrarse a valor de Bs1. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco se ha adjudicado bienes por estos
conceptos, sin embargo, el efecto sobre los estados financieros en su conjunto no es significativo.
Las previsiones por desvalorizacin de bienes realizables y por exceso en el plazo de tenencia al 31 de diciembre
de 2012 y 2011, presentan los siguientes saldos: Bs91.229.085 y Bs113.628.308, respectivamente. Estos importes
son considerados suficientes para cubrir las prdidas que pudieran producirse en la realizacin de estos bienes.
- Participacin en empresas reestructuradas
Esta cuenta registra el valor de la participacin societaria en empresas reestructuradas, generada en la capitalizacin de
acreencias, bajo la Ley de Reestructuracin Voluntaria N 2495, de fecha 4 de agosto de 2003.
Estas acciones pueden mantenerse en propiedad del Banco por el plazo mximo establecido para el pago de la deuda,
es decir, 8 aos en el acuerdo de transaccin. Cumplido este plazo y de no haberse vendido la tenencia accionaria se
debe previsionar este importe en un 100%. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el saldo por participacin en empresas
reestructuradas alcanza a Bs1.189.427 el cual se encuentra previsionado en un 100%.
f) Bienes de uso
Los bienes de uso del Banco estn contabilizados a los valores resultantes de revalos tcnicos practicados por
peritos independientes al 31 de diciembre de 1985 y 1987 y al 30 de septiembre de 1990, ajustados por inflacin
101
hasta el 31 de diciembre de 2007. La depreciacin es calculada utilizando el mtodo de lnea recta en base a los
aos de vida til determinados por los peritos tcnicos que efectuaron las revalorizaciones. Las incorporaciones
posteriores a los respectivos revalos estn valuadas a su costo de adquisicin, ajustados por inflacin hasta
el 31 de diciembre de 2007. La depreciacin es calculada por el mtodo de lnea recta aplicando tasas anuales
suficientes para extinguir los valores al final de la vida til estimada.
Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extienden la vida til de los bienes son
cargados a los resultados del ejercicio en el que se incurren. El valor de los bienes de uso considerados en su
conjunto, no supera el valor de mercado.
- Obras de arte
Las obras de arte estn valuadas a los valores resultantes de un revalo tcnico practicado por peritos
independientes al 25 de octubre y 12 de noviembre de 1991, ajustados por inflacin hasta el 31 de diciembre de
2007. Las incorporaciones posteriores estn valuadas a su valor de compra.
- Obras en construccin
Las obras en construccin se encuentran valuadas al costo.
g) Otros activos
- Bienes diversos
Al 31 de diciembre 2012 y 2011, los bienes diversos se registran a valor de costo de adquisicin; papelera, tiles
y material de servicio estn valuados a su valor de costo.
- Cargos diferidos
Los gastos de organizacin, las mejoras e instalaciones en inmuebles alquilados y los otros cargos diferidos, se
valan a su valor de costo y se amortizan aplicando la tasa del 25% anual.
Adicionalmente, se registra el importe de las mejoras en inmuebles alquilados por el Banco para su uso y se
amortizan mensualmente en un plazo no superior a la vigencia del contrato de alquiler.
- Partidas pendientes de imputacin
Las partidas pendientes de imputacin se refieren, en su mayora, a operaciones transitorias a ser regularizadas
durante los primeros treinta das siguientes a su contabilizacin, de ser aplicable, pasado dicho plazo se
constituye una previsin por irrecuperabilidad del 100%.
102
- Activos intangibles
De acuerdo con la Circular SB/624/2009 de 30 de abril de 2009, a partir de agosto de 2009 los programas y
aplicaciones informticas se registran bajo el grupo Otros Activos a su valor de adquisicin y se amortizan por
un perodo estimado de vida til no mayor a cinco aos.
h) Fideicomisos
Los valores y bienes recibidos en fideicomiso por la entidad para su administracin, as como sus operaciones,
son registrados de manera separada de las operaciones propias del Banco, los fondos se encuentran registrados
conforme a lo establecido en el Manual de Cuentas de la ASFI a su valor de costo.
En la Nota 8 Composicin de los Grupos de los Estados Financieros, inciso v), se exponen los Fondos en fideicomiso
administrados por el Banco.
i) Previsiones y provisiones
Las previsiones y provisiones tanto en el activo como en el pasivo se efectan en cumplimiento a normas
establecidas por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero en el Manual de Cuentas, circulares
especficas y regulaciones legales vigentes.
En la Nota 2 Principios Contables, Numeral 2.3 Criterios de valuacin, inciso c) Cartera, se expone los
porcentajes de previsin al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
j) Provisin para indemnizaciones al personal
La provisin para indemnizaciones al personal se constituye para todo el personal por el total del pasivo devengado
al cierre de cada ejercicio. Segn las disposiciones legales vigentes, transcurridos noventa das de antigedad en
su empleo, en los casos de retiro voluntario o forzoso, el personal ya es acreedor a la indemnizacin, equivalente
a un mes de sueldo por ao de servicio y/o el equivalente a duodcimas de un sueldo por un perodo menor a
un ao de servicio.
k) Patrimonio Neto
Los saldos de capital social, reservas y resultados acumulados del Patrimonio Neto han sido reexpresados por
ajuste por inflacin hasta el 31 de diciembre de 2007, los mismos no presentan reexpresin al 31 de diciembre
de 2012 y 2011.
103
Respecto al efecto de la reexpresin mencionada en el punto anterior, el saldo acumulado del efecto al 31 de
diciembre de 2007, fue capitalizado conjuntamente otros saldos existentes en las reservas patrimoniales, de
acuerdo con lo dispuesto en la Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 20 de enero de 2010 y
aprobado por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero mediante Resolucin ASFI N 1092/2010 de
fecha 30 de diciembre de 2010.
l) Aportes irrevocables pendientes de capitalizacin
Los saldos registrados en esta cuenta contable, corresponden a los montos cuya capitalizacin est en trmite
de autorizacin por parte de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero formando parte integrante
del Patrimonio Neto del Banco, conforme a lo establecido en la Resolucin ASFI N454/2011 Modificaciones
al Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras y al Reglamento de obligaciones subordinadas
computables como parte del patrimonio neto de las entidades de intermediacin financiera de fecha 27/05/11.
m) Primas de emisin
Producto de la colocacin de acciones del BNB, en esta cuenta contable se registra el precio recibido por encima
del valor nominal de las acciones emitidas, deducida la comisin pagada por la colocacin de acciones.
n) Operaciones a Futuro de Moneda Extranjera
El Banco ha realizado operaciones a futuro de moneda extranjera, las que se registran en la cuenta contable
867.00 (cuentas de orden) al valor nominal de los contratos de compra y venta de divisas por Bs360.884.020 al
31 de diciembre de 2012 y Bs240.059.092 al 31 de diciembre de 2011.
o) Resultado neto del ejercicio
El Banco determina los resultados del ejercicio de acuerdo con normas contables de la Autoridad de Supervisin
del Sistema Financiero, establecidas en el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras.
p) Productos financieros y comisiones ganadas
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los productos financieros ganados se registran por el mtodo de lo devengado
sobre la cartera vigente, excepto los correspondientes a aquellos crditos calificados D, E y F. Los productos
financieros ganados sobre la cartera vencida y en ejecucin y sobre cartera vigente con calificacin D, E y F no
se reconocen hasta el momento de su percepcin.
104
Los productos financieros ganados sobre las inversiones temporarias e inversiones permanentes de renta fija son
registrados en funcin del mtodo de lo devengado. Las comisiones ganadas se contabilizan por el mtodo de lo
devengado, excepto las comisiones fijas que son reconocidas en el momento de su percepcin.
q) Cargos financieros
Los cargos financieros son contabilizados por el mtodo de lo devengado.
r) Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas
El Banco Nacional de Bolivia S.A., en lo que respecta al Impuesto a las Utilidades de las Empresas, est sujeto
al rgimen tributario establecido en la Ley N 843 (texto ordenado en 2005) y el Decreto Supremo N24051
de 29 de junio de 1995 y N29387 del 19 de diciembre de 2007 y sus respectivas modificaciones. La tasa de
impuesto es del 25% sobre la utilidad tributaria determinada y es liquidado y pagado en ejercicios anuales y
considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones, hasta la presentacin de la liquidacin del
IUE correspondiente al ejercicio siguiente. La provisin del impuesto sobre las Utilidades de las Empresas a sido
contabilizada en base a lo establecido en el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras.
Mediante Ley N168 de 24 de agosto de 2011, a partir de la gestin 2011, se modific la Ley N843 y D.S.24051,
siendo los principales cambios los siguientes:
Establecimiento del lmite de tres aos para deducir las prdidas tributarias obtenidas de las utilidades
gravadas que se obtengan en las gestiones siguientes.
Eliminacin de la actualizacin de dichas prdidas tributarias susceptibles a compensacin.
Invalidacin de las prdidas tributarias acumuladas hasta la gestin 2010 de las entidades del sistema
Bancario y de Intermediacin Financiera, para la determinacin de la utilidad neta de las siguientes
gestiones.
Asimismo, mediante Ley N 211 de 23 de diciembre de 2011 se incorpora como captulo VI del Ttulo III de la Ley
843 la Alcuota adicional a las Utilidades de la Actividad de Intermediacin Financiera, que indica que a partir
de la gestin 2012, estarn gravadas con una alcuota adicional al IUE del 12,5% las Entidades Financieras que
excedan el 13% del coeficiente de rentabilidad respecto del Patrimonio Neto.
s) Impuesto a la venta de moneda extranjera
Mediante la promulgacin del D.S. 1423 de fecha 5 de diciembre de 2012 se reglament el Impuesto a la
Venta de Moneda Extranjera IVME establecido en la Ley N 291, de 22 de septiembre de 2012, mediante la
105
cual se establece como sujetos pasivos a dicho impuesto a las entidades financieras bancarias y no bancarias,
determinndose una alcuota del cero punto setenta por ciento (0,70%) sobre el importe total resultante de cada
operacin de venta de moneda extranjera expresado en moneda nacional el cual es liquidado de forma mensual.
t) Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales
Los estados financieros y sus notas se han elaborado conforme a disposiciones establecidas por la Autoridad
de Supervisin del Sistema Financiero. En caso de existir situaciones no previstas por dichas disposiciones, se
aplican Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Bolivia y Normas Internacionales de Contabilidad
(NIIF/NIC), optando por la alternativa ms conservadora.
NOTA 3 - CAMBIOS EN LAS POLTICAS Y PRCTICAS CONTABLES

Al 31 de diciembre de 2012 no han existido cambios en las polticas, prcticas contables y estimaciones contables
respecto a la gestin 2011.
NOTA 4 - ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIN

a) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no existan activos gravados ni de disponibilidad restringida, excepto por
lo siguiente:

Cuenta corriente Banco Central de Bolivia
Cuenta corriente recaudaciones tributarias
Cuenta encaje por fondos fiscales gestiones anteriores
2012
Bs
2011
Bs
1.509.023.628
-
1.540.745
1.266.173.328
1.540.745
Inversiones de disponibilidad restringida:

Ttulos valores del BCB vendidos con pacto de recompra
Ttulos valores de entidades financieras del pas vendidos con pacto de recompra
Ttulos valores de entidades no financieras del pas vendidos con pacto de recompra
Cuotas de participacin Fondos RAL afectados a encaje legal
Ttulos valores del BCB adquiridos con pacto de reventa
438.884.348
11.000.010
6.121.970
957.268.144
572.492.592
3.693.660
66.167.620
56.461.685
2.596.465
107.461.332
121.414.391
Ttulos valores de Entidades Pblicas no financieras

del pas adquiridos con pacto de reventa
Ttulos valores de entidades financieras adquiridos con pacto de reventa
Ttulos valores de entidades no financieras adquiridos con pacto de reventa

106
30.298.280
4.018.740
____________ ____________
2.682.869.454
2.473.288.229
____________ ____________
____________ ____________
b) Segn la Recopilacin de Normas para Bancos y Entidades Financieras, Ttulo IX, Captulo II, los porcentajes
de encaje legal para depsitos del pblico a la vista, ahorro y plazo fijo, en moneda nacional, MNUFV, MVDOL y
en moneda extranjera, y para financiamientos externos a corto plazo, son:
En Moneda Nacional y MNUFV:

Dos por ciento (2%), para encaje en efectivo.
Diez por ciento (10%), para encaje en ttulos
En Moneda Extranjera y MVDOL:

Trece coma cinco por ciento (13,5%) para encaje en efectivo
Ocho por ciento (8%) para encaje en ttulos
La tasa de encaje legal para otros depsitos es del cien por ciento (100%) en efectivo. Asimismo, de conformidad
con lo establecido por el Reglamento de Encaje Legal del BCB, el porcentaje para constituir encaje adicional en
ttulos en moneda extranjera es de 45%.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la constitucin de encaje legal realizada por el Banco, considera las
modificaciones emitidas por la Autoridad del Sistema Financiero, cuyos principales cambios describimos a
continuacin:

Deducciones de encaje legal para MN y MNUFV de acuerdo con el porcentaje permitido, en funcin al
incremento de cartera bruta destinada al sector productivo en MN y MNUFV respecto a la fecha base (30
de septiembre de 2010).
Encaje adicional en ttulos para moneda extranjera de acuerdo con el porcentaje establecido en el
cronograma aprobado por la Resolucin de Directorio N 007/2012 del Banco Central de Bolivia.

Fondos en custodia como parte del encaje constituido en efectivo, para moneda nacional (5% del monto
total requerido en MN) y para moneda extranjera (40% del monto total requerido en ME).
107
La posicin de encaje legal del Banco, respecto al encaje legal requerido y el constituido es:
Al 31 de diciembre de 2012:
DEPSITOS SUJETOS A ENCAJE
Moneda Nacional
A la vista Caja de ahorro

Plazo
Bs
Bs
Bs
2.970.866.987 2.269.915.529 2.266.485.725
Moneda Extranjera
1.257.437.019 1.212.361.242
Moneda
Con Mantenimiento de Valor

Unidad de Fomento a la Vivienda
Moneda
83.802.782
156.594.469
1.289.523
ENCAJE EN EFECTIVO
Req. Adicional/ Requerimiento

(Deduccin)
Total
Bs
Bs
Requerido
Bs
44.993.718
1.845.190
Obligaciones
Otros
Restringidas
Bs
Bs
143.255.557
97.946.608
676.362.132
4.261
Financiamientos
Externos
Bs
25.621.405
1.754.779
4.669
ENCAJE EN TTULOS
Constituido
Bs
Requerimiento
Normal
Bs
Req.
Adicional/
(Deduccin)
Bs
Requerimiento
Total
Constituido
Bs
Bs
Moneda Nacional
251.519.963 (108.264.394)
143.255.569
922.017.952
541.321.976 (216.528.790)
324.793.186 300.096.749
Moneda Extranjera
473.825.858
473.825.858
863.094.134
234.318.309
367.308.358
601.626.667 656.799.109
1.817.652
1.817.652
5.046.328
314.364
314.364
372.285

DEPSITOS SUJETOS A ENCAJE

Moneda
Moneda Nacional
A la vista
Bs
Caja de ahorro
Bs
Plazo
Bs
2.354.610.080 1.856.505.634 1.789.824.564
Moneda Extranjera
958.184.357 1.211.442.293

Moneda
Financiamientos
Externos
Bs
964.661.711
105.397.271
208.500
1.388.883
227.025.275
ENCAJE EN EFECTIVO
Req. Adicional/ Requerimiento

(Deduccin)
Total
Bs
Bs
Requerido
Bs
41.235.233
Otros
Bs
90.170.328
89.869.063
38.209.248 134.613.128
1.494.202
370.120
ENCAJE EN TTULOS
Req.
Requerimiento Adicional/ Requerimiento
(Deduccin)
Total
Constituido
Normal
Bs
Bs
Bs
Bs
Constituido
Bs
Obligaciones
Restringidas
Bs
292.851.080 286.815.480
Moneda Nacional
187.787.354
(97.617.025 )
90.170.329
779.076.329
488.085.132
Moneda Extranjera
404.960.014
404.960.014
682.941.493
222.677.186
(195.234.052)
82.996.848
13.909
1.591.423
1.591.423
4.815.446
486.103
486.103
549.432

108
305.674.034 285.127.580
NOTA 5 - ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES

La clasificacin de activos y pasivos corrientes y no corrientes al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se compone como sigue:

2012
2011

Bs
Bs
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponibilidades
2.298.813.655 2.276.089.297
Inversiones Temporarias
1.807.761.508 2.156.121.321
Cartera
1.800.365.024 1.542.989.490
Otras Cuentas por Cobrar
49.216.659
49.176.939
Otros Activos
6.339.158
7.174.145
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Temporarias
827.395.158 344.940.903
Cartera
5.589.210.453 4.842.299.673
Inversiones Permanentes
463.393.393 471.731.036
Bienes Realizables, Bienes de Uso y Otros Activos
278.266.752 226.609.775

____________ ____________
TOTAL
ACTIVO
13.120.761.758
11.917.132.579

____________ ____________
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
2.774.084.628 2.951.292.267
Obligaciones con instituciones fiscales
6.083.397
3.192.002
198.499.768 573.246.570
228.279.424 396.375.543
Previsiones
8.639.273
10.765.823
Obligaciones Subordinadas
27.440.000
20.580.000
Obligaciones con empresas con Participacin Estatal
5.860.829
4.014.537
PASIVO NO CORRIENTE
8.575.625.810 6.760.332.887
90.228.206 113.441.045
Previsiones
123.850.260 114.298.064
Obligaciones Subordinadas
29.286.483
54.880.000

____________ ____________
TOTAL
PASIVO
12.067.878.078

11.002.418.738

____________ ____________

PATRIMONIO NETO
Capital social
618.928.620 618.928.620
Aportes para futuros aumentos de capital
77.629.886
20.625.000
Reservas
179.176.418 107.944.548
Resultados
Acumulados
177.148.756 167.215.673

____________ ____________
TOTAL PATRIMONIO NETO
1.052.883.680 914.713.841

____________ ____________
TOTAL
PASIVO
Y
PATRIMONIO
NETO
13.120.761.758
11.917.132.579

____________ ____________

____________ ____________
109
La clasificacin de activos y pasivos por vencimiento al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:

A partir del 1 de enero de 2013:
SALDO
RUBROS
ACTIVO Y CONTINGENTE
INICIAL
A 30 DAS
Bs
Bs
15.044.189.956 2.993.996.861
A 60 DAS
Bs
671.543.188
A 90 DAS
A 180 DAS
A 360 DAS
Bs
Bs
Bs
660.220.323 1.570.587.820 1.865.625.023
1.906.178.115
511.584.366
299.429.054
6.225.054
6.971
23.089.269
247.484.032
5.074.438
90.129.000
322.407.026
2.517
12.494.531
(1.755.338)
243.191.014
5.488.585
151.432.003
300.308.165
259
622.051
202.369.260
6.737.554
495.868.919
760.516.142
3.780
3.973.176
303.488.249
12.067.878.078 1.070.589.044
402.659.415
346.622.518
DISPONIBILIDADES
INVERSIONES TEMPORARIAS
CARTERA VIGENTE
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
INVERSIONES PERMANENTES
OTRAS OPERACIONES ACTIVAS
CUENTAS CONTINGENTES
PASIVO
OBLIGACIONES CON EL PBLICO - VISTA
OBLIGACIONES CON EL PBLICO - AHORRO
OBLIGACIONES CON EL PBLICO - A PLAZO
OBLIG. CON EMPRESAS CON PARTIC. ESTATAL
- AHORRO
FINANCIAMIENTOS BCB
FINANCIAMIENTOS ENT.FINANCIERAS DEL PAS
FINANCIAMIENTOS ENT.FINANCIERAS 2DO PISO
FINANCIAMIENTOS EXTERNOS
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
OBLIGACIONES SUBORDINADAS
OTRAS OPERACIONES PASIVAS
OBLIGACIONES CON EL PBLICO RESTRINGIDAS
BRECHA SIMPLE (Activo +Cont. - Pasivo)
BRECHA ACUMULADA
PLAZO
2.298.813.655
2.635.156.664
7.419.146.057
6.383.747
463.393.392
297.868.243
1.923.428.198
A 720 DAS
Bs
1.614.203.615
+720 DAS
Bs
5.668.013.126
10.525.226
558.747.219
897.531.038
1.217
15.983.800
4.001.568
378.834.955
4.773.549
106.066.431
1.056.010.878
55.354.715
(2.567.334)
394.565.376
360.036.188
721.328.726
3.782.943.754
150.920
379.553.375
270.504.851
153.495.312
447.996.305
759.326.269
732.287.456
8.308.397.071
4.228.224.055
3.478.261.134
2.944.137.381
235.512.385
49.432.753
199.132.748
243.773.966
45.600.730
64.044.305
222.766.393
49.436.945
20.557.815
224.207.462
47.240.635
95.448.221
239.532.797
49.073.342
308.366.702
216.794.058
69.614.731
301.219.582
2.845.636.994
3.167.861.998
1.955.368.008
5.860.829
102.194
88.927
92.766
91.546
96.781
127.784
5.260.831
197.700.261
38.344.420
22.665.955
20.691.972
34.036.085
47.033.420
2.298.261
106.835
12.920
12.920
128.790
187.833
79.192.144
1.099.795
2.972.127
329.633
5.618.922
15.720.833
143.170.983
143.168.902
150
171
54.880.000
13.720.000
13.720.000
453.997.125
59.920.218
6.615.962
2.947.579
9.045.875
33.467.355
480.155.905
343.768.794
16.884.523
29.786.495
18.458.619
52.127.035
2.976.311.878 1.923.407.817 268.883.773 313.597.805 1.122.591.515 1.106.298.754
1.923.407.817 2.192.291.590 2.505.889.395 3.628.480.910 4.734.779.664
19.927.500
15.000.909
338.917
1.510.046
28.011.667
25.439.167
174
1.586
27.440.000
50.307.304
291.692.832
18.505.739
624.700
881.916.159 (2.640.383.945)
5.616.695.823 2.976.311.878
A partir del 1 de enero de 2012:

RUBROS
ACTIVO Y CONTINGENTE
DISPONIBILIDADES
INVERSIONES TEMPORARIAS
CARTERA VIGENTE
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
INVERSIONES PERMANENTES
OTRAS OPERACIONES ACTIVAS
CUENTAS CONTINGENTES
PASIVO
OBLIGACIONES CON EL PBLICO - VISTA

OBLIGACIONES CON EL PBLICO - AHORRO
OBLIGACIONES CON EL PBLICO - A PLAZO
OBLIG. CON EMPRESAS CON PARTIC. ESTATAL AHORRO
FINANCIAMIENTOS BCB
FINANCIAMIENTOS ENT.FINANCIERAS DEL PAS
FINANCIAMIENTOS ENT.FINANCIERAS 2DO PISO
FINANCIAMIENTOS EXTERNOS
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
OBLIGACIONES SUBORDINADAS
OTRAS OPERACIONES PASIVAS
OBLIGACIONES CON EL PBLICO RESTRINGIDAS
BRECHA SIMPLE (Activo +Cont. - Pasivo)
BRECHA ACUMULADA
110
SALDO
PLAZO
INICIAL
A 30 DAS
A 60 DAS
A 90 DAS
A 180 DAS
A 360 DAS
Bs
Bs
Bs
Bs
Bs
Bs
13.503.270.302 3.097.142.532 648.695.578 682.514.112 1.828.372.423 1.517.016.174
2.276.089.297 1.851.691.284
9.748.055
7.406.399
8.444.663
13.133.188
2.501.062.224
547.528.185
152.220.768
249.744.722
771.975.457
434.652.188
6.418.090.659
257.156.339
278.542.423
236.980.060
738.017.377
727.623.827
9.704.945
9.337.460
138.591
471.731.036
141.991.815
240.454.418
16.548.254
80.650
(751.495)
5.159.690
5.926.922
1.586.137.723
414.881.010
208.103.682
189.134.426
304.775.236
193.549.642
11.002.418.738 1.657.571.340 516.375.995 398.329.550 455.305.951 757.876.280
A 720 DAS
Bs
1.315.289.763
4.768.412
78.625.255
903.337.824
127.373.483
992.698
200.192.091
677.351.257
+720 DAS
Bs
4.414.239.720
380.897.296
266.315.649
3.276.432.809
228.894
202.365.738
212.497.699
75.501.636
6.539.608.365
3.313.002.936
3.065.322.273
2.981.511.550
171.510.250
41.904.094
604.836.891
221.960.577
35.489.341
220.806.009
194.400.549
38.549.896
88.282.526
198.972.585
44.740.069
166.944.895
166.734.711
45.941.928
388.582.655
170.161.521
68.353.665
307.955.518
2.189.262.743
2.790.343.281
1.204.103.057
4.014.537
74.535
61.003
60.400
75.136
79.401
100.416
3.563.645
4.715.296
954.343
3.530.859
230.094
649.702.742
455.401.024
16.248.427
17.040.930
18.907.533
47.473.048
3.133.218
12.919
12.920
192.586
132.676
265.351
29.136.360
732.262
1.369.248
2.167.350
4.287.500
4.287.500
119.057.722
118.712.962
140
344.180
75.460.000
20.580.000
405.573.710
67.293.233
7.695.490
8.253.062
9.583.805
28.106.931
351.788.394
196.138.827
9.201.981
49.152.157
11.661.752
55.480.575
2.500.851.564 1.439.571.192 132.319.583 284.184.562 1.373.066.473 759.139.894
1.439.571.192 1.571.890.775 1.856.075.336 3.229.141.809 3.988.281.703
56.845.991
37.785.789
449.299
2.067.467
8.575.000
7.717.500
440
27.440.000
27.440.000
29.037.628
255.603.561
8.432.220
21.720.882
637.938.506 (2.125.368.644)
4.626.220.208 2.500.851.564
NOTA 6 - OPERACIONES CON PARTES

RELACIONADAS - SUBSIDIARIAS
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco mantiene saldos de operaciones activas y pasivas con sociedades
relacionadas subsidiarias (BNB SAFI S.A., BNB Valores S.A. y BNB Leasing S.A.).
Las operaciones mencionadas en el prrafo anterior han originado ingresos y egresos reconocidos en cada
ejercicio, los cuales no son significativos, representando aproximadamente el 2% respecto de los siguientes
totales: del total del activo; del total del pasivo; del total de los ingresos financieros; del total de los gastos
financieros del Banco. Asimismo, no exceden los lmites establecidos en la Ley de Bancos y Entidades Financieras
(texto ordenado), las regulaciones de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero y la Ley del Banco
Central de Bolivia (texto ordenado).
En la Nota 14 Ambito de Consolidacin, se expone un resumen de la situacin financiera consolidada y los
resultados consolidados del Grupo Financiero al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
NOTA 7 - POSICIN EN MONEDA EXTRANJERA

Los estados financieros expresados en bolivianos incluyen el equivalente de saldos en otras monedas
(principalmente dlares estadounidenses), tambin incluyen operaciones con mantenimiento de valor y en
Unidades de Fomento a la Vivienda (UFV).
A partir del 7 de diciembre de 2001, y en cumplimiento del D.S. 26390 de fecha 8 de noviembre de 2001, se
procedi a la creacin y utilizacin de la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV), el cual es un ndice referencial
que muestra la evolucin diaria de los precios y se calcula sobre la base del ndice de Precios al Consumidor (IPC)
que publica el Instituto Nacional de Estadstica, difundida diariamente por el Banco Central de Bolivia.
Los saldos en moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor y unidad de fomento a la vivienda, son
los siguientes:
111

Total
Total Total
ME
CMV UFV
Total

Bs
Bs Bs
Bs
ACTIVO
Disponibilidades
1.067.011.620
13.909
5.046.328
1.072.071.857
865.856.107
1.371.418
48.267.594
915.495.119
Cartera
1.346.678.295
-
-
1.346.678.295
2.571.944
-
-
2.571.944
323.404.828
-
-
323.404.828
Otros activos
6.054.843
-
-
6.054.843

____________
____________ ____________
____________
Total activo
3.611.577.637
1.385.327
53.313.922
3.666.276.886

____________
____________ ____________
____________

PASIVO
3.455.631.383
-
4.898.485
3.460.529.868
384.540
-
-
384.540
175.923.454
-
-
175.923.454
45.720.083
-
-
45.720.083
Previsiones
40.013.957
-
336.940
40.350.897
56.726.483
-
-
56.726.483
Obligaciones
con
empresas
con
participacin
estatal
594.945

594.945

____________ ____________ ____________ ____________
Total
pasivo

3.774.994.845

5.235.425

3.780.230.270

____________ ____________ ____________ ____________
Posicin
neta
activa
(pasiva)

(163.417.208)
1.385.327
48.078.497
(113.953.384)

____________
____________ ____________
____________

Total
Total Total
ME
CMV UFV
Total

Bs
Bs Bs
Bs
ACTIVO
Disponibilidades
1.201.419.373
13.909
4.815.446
1.206.248.728
461.628.375
-
657.985.541
1.119.613.916
Cartera
1.642.278.559
-
-
1.642.278.559
5.877.510
-
-
5.877.510
305.800.080
-
113.898.810
419.698.890
Otros activos
1.429.394
-
-
1.429.394

____________ ____________ ____________ ____________
Total
3.618.433.291
13.909
776.699.797
4.395.146.997
activo
____________
____________ ____________
____________

PASIVO
3.370.916.499
-
250.980.608
3.621.897.107
384.478
-
-
384.478
194.594.948
-
434.412.429
629.007.377
63.941.334
-
-
63.941.334
Previsiones
46.125.115
-
314.518
46.439.633
77.892.013
-
-
77.892.013
24.980
-
-
24.980

____________
____________ ____________
____________
Total
3.753.879.367
-
685.707.555
4.439.586.922
pasivo
____________
____________ ____________
____________
Posicin neta - activa (pasiva)
(135.446.076)
13.909
90.992.242
(44.439.925)

____________
____________ ____________
____________
112
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al
31 de diciembre de 2012 y 2011, de Bs6,86 por US$ 1 para ambos ejercicios, o su equivalente en otras monedas.
Los activos y pasivos en UFV han sido convertidos a bolivianos al ndice referencial vigente al 31 de diciembre
de 2012 y 2011 de Bs1,80078 y Bs1,71839 por UFV 1, respectivamente.
El Banco Nacional de Bolivia S.A. basa su estrategia de administracin de la posicin cambiaria en moneda
extranjera (US$) cumpliendo los lmites establecidos por la normativa emitida por la Autoridad de Supervisin
del Sistema Financiero.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco Nacional de Bolivia S.A. mantiene una posicin corta (sobre
vendida) en moneda extranjera (US$), dentro de los lmites establecidos por la normativa vigente aplicable.
De la misma manera, la posicin del Banco en moneda nacional con mantenimiento de valor UFV (Unidad de
Fomento a la Vivienda) cumpli los lmites establecidos por la normativa emitida por la Autoridad de Supervisin
del Sistema Financiero.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco Nacional de Bolivia S.A. mantiene una posicin larga (sobre
comprada) en moneda nacional con mantenimiento de valor UFV (Unidad de Fomento a la Vivienda).
NOTA 8 - COMPOSICIN DE LOS

GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
a) DISPONIBILIDADES
La composicin del grupo al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:

Caja
Banco Central de Bolivia
Bancos y Corresponsales del Exterior
Documentos de cobro inmediato

2012
Bs
2011
Bs
577.172.166
499.110.895
1.510.564.373 1.267.714.073
198.457.975
492.837.691
12.619.141
16.426.638
___________ ___________
2.298.813.655

2.276.089.297
___________ ___________
___________ ___________
113
b) CARTERA
b.1) CARTERA VIGENTE

2012
2011

Bs
Bs

Adelantos en cuentas corrientes
44.653.504
41.226.775
Documentos descontados
7.941.506
5.564.674
Prstamos a plazo fijo
840.669.383
724.184.082
Prstamos amortizables
4.725.551.080 4.054.859.454
Deudores por venta de bienes a plazo
24.984.576
35.247.453
Deudores por tarjetas de crdito
73.313.623
71.271.310
Prstamos hipotecarios de vivienda en primer grado
1.604.919.029 1.371.933.836
Deudores por cartas de crdito diferidas
5.732.977
4.268.860
Deudores por cartas de crdito diferidas del B.C.B.
-
4.715.296
Prstamos con recursos de entidades financieras de segundo piso
21.234.388
28.156.672
Prstamos
con recursos de entidades del exterior
7.721.486
3.020.898

___________ ___________

7.356.721.552 6.344.449.310

___________ ___________
b.2) CARTERA VENCIDA


b.3) CARTERA EN EJECUCIN

Documentos descontados
Prstamos con recursos de entidades financieras de segundo piso
Prstamos con recursos de entidades del exterior
Deudores
por garantas

114
2012
Bs
2011
Bs
-
1.106.878
2.277.361
1.179.773
9.036.515
3.838.462
-
70.521
381.991
348.694
5.746.046
5.401.093
___________ ___________
17.441.913

11.945.421
___________ ___________
2012
Bs
2011
Bs
140.816
90.905
258.965
258.965
2.237.754
2.671.973
28.063.856
24.188.143
1.195.032
1.124.511
1.169.561
1.410.380
13.569.362
10.491.232
594.010
623.350
274.977
319.264
44.100
44.100
___________ ___________
47.548.433
41.222.823
___________ ___________
___________ ___________
b.4) CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VIGENTE

Prstamos reprogramados FERE recursos propios reestructurados vigentes
Prstamos reprogramados FERE recursos BDP reestructurados vigentes
Otros prstamos reprogramados

2012
Bs
4.946.557
63.779
21.780.656
17.208.803
1.728.597
2.517.497
7.464.796
6.832.896
1.234.172
3.142.985
2.476.816
6.025.306
22.792.911

37.850.084
___________ ___________
62.424.505
73.641.350
___________ ___________
___________ ___________
b.5) CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VENCIDA


2011
Bs
2012
Bs
2011
Bs
79.985
15.375
4.484.028
8.808.270
___________ ___________
4.564.013
8.823.645
___________ ___________
___________ ___________
b.6) CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA EN EJECUCIN

2012
Bs
2011
Bs
Prstamos a Plazo Fijo

-
165.820
1.791.409
2.505.636
4.800.503
4.800.503
520.037
243.369
Prstamos reprogramados FERE con recursos propios reestructurados en ejecucin
-
93.814
26.095.029
35.557.697
Prstamos
amortizables reestructurados en ejecucin
1.372.367
1.617.375

___________ ___________

34.579.345
44.984.214

___________ ___________

___________ ___________
b.7) PRODUCTOS FINANCIEROS DEVENGADOS POR COBRAR SOBRE CARTERA

2012
Bs
2011
Bs
Productos devengados por cobrar cartera vigente

56.588.025
44.973.983
Productos devengados por cobrar cartera reprogramada o reestructurada vigente ___________ ___________
664.789
839.659

57.252.814

45.813.642

___________ ___________
___________ ___________
115
b.8) PREVISIN PARA CARTERA INCOBRABLE

2012
Bs
Previsin especfica para cartera vigente

Previsin especfica para cartera vencida
Previsin especfica para cartera en ejecucin
Previsin especfica para cartera reprogramada vigente
Previsin especfica para cartera reprogramada vencida
Previsin especfica para cartera reprogramada ejecucin
Previsin genrica para incobrabilidad de cartera por factores de riesgo adicional
Previsin genrica para incobrabilidad de cartera por otros riesgos

2011
Bs
63.225.305
55.102.287
1.891.100
1.730.559
36.869.820
29.741.227
10.665.444
10.112.203
1.139.367
2.771.438
34.511.254
43.446.222
42.259.951
42.259.951
394.857

427.355
___________ ___________
190.957.098
185.591.242
___________ ___________
___________ ___________
1) El saldo al 31 de diciembre de 2012 y 2011, corresponde a la constitucin de previsin genrica requerida por
la ASFI mediante Carta ASFI/DSR I/R-138624/2011 de fecha 23 de diciembre de 2011 (previsin genrica por
revisin de crditos pyme calificados por das mora, vivienda, consumo y microcrdito), por factores de riesgo
por incobrabilidad adicional a la morosidad.
2) El saldo al 31 de diciembre de 2012 y 2011, corresponde a la previsin genrica voluntaria contabilizada en
oficina nacional para incobrabilidad de cartera por otros riesgos sobre importes disponibles en lneas de crdito
comerciales (uso negocio) para deudores empresariales y pymes con calificacin de riesgo en funcin a das
mora, siendo esta previsin genrica aplicable a categoras de riesgo A o B.
b.9) COMPOSICION DE LA CARTERA DIRECTA Y CONTINGENTE
b.9.i) La clasificacin de cartera y contingente segn calificacin de crditos, es la siguiente:
Calificacin
A
B
157.156.851
2%
10.452.111
47%
57.957
0%
22.734.094
1%
5.834.876
4%
27.032.493
1%
3.717.684
17%
509.506
0%
118.919
0%
3.712.337
2%
29.496.877
0%
4.684.729
21%
665.301
1%
103.106
0%
12.817.430
8%
12.876.498
0%
201.556
1%
11.264.220 14%
29.989
0%
16.621.618
11%
69.630.794 85%
4.006.752
0%
82.127.778 100% 1.923.428.197 100%
71.324.704
156.303.648
46%
100%
F
Total Cartera :
116
En Ejecucin +
Previsin especfica
Vigente +
Vencida +
Reprogramada en
para incobrables y
Reprogramada Vigente Reprogramada Vencida
Ejecucin
Contingente
contingentes
Bs
Bs
Bs
Bs
Bs
Monto
%
Monto
%
Monto
%
Monto
%
Monto
%
7.189.073.579 97%
1.850.497
9%
- 0% 1.896.435.337 99%
45.992.683 29%
3.509.759 0%
7.419.146.056 100%
1.099.349
5%
22.005.926 100%
Calificacin
En Ejecucin +
Previsin especfica
Vigente +
Vencida +
Reprogramada en
para incobrables y
Ejecucin
Contingente
contingentes
Bs
Bs
Bs
Bs
Bs
Monto
%
Monto
%
Monto
%
Monto
%
Monto
%
6.234.018.527 97%
2.146.658 11%
- 0% 1.571.366.625 99%
39.447.095 26%
86.748.811
1%
5.028.882
24%
0%
3.166.608
0%
3.380.862
2%
42.004.271
1%
2.384.727
12%
576.406
1%
140.326
0%
5.398.807
4%
31.961.764
1%
9.161.499
44%
1.016.927
1%
7.405.832
1%
13.876.667
9%
17.297.903
0%
311.036
1%
11.850.037 14%
32.381
0%
16.302.439
10%
72.763.667 84%
4.025.951
0%
86.207.037 100% 1.586.137.723 100%
74.625.974
153.031.844
49%
100%
6.059.384 0%
6.418.090.660 100%
Total Cartera :
1.736.264
8%
20.769.066 100%
b.9.ii) La concentracin de la cartera y contingente por nmero de clientes, es la siguiente:

Nmero de Prestatarios
Vigente +
Vencida +
Bs
Bs
De 1 a 10 mayores prestatarios
Monto
482.607.049
Monto
En Ejecucin +
Reprogramada en
Ejecucin
Bs
Monto
Previsin especfica
para incobrables y
contingentes
Bs
Contingente
Bs
Monto
Monto
7%
0%
0%
471.621.950
25%
4.091.700
3%
1.122.701.914 15%
4.811.604
22%
0%
411.158.648
21%
3.781.429
2%
8%
0%
0%
248.295.584
13%
5.162.033
3%
Otros
5.197.111.529 70%
17.194.322
78%
82.127.778 100%
792.352.015
41%
143.268.486
92%
Total Cartera :
7.419.146.057 100%
22.005.926 100%
616.725.565
82.127.778 100% 1.923.428.197 100%
156.303.648 100%
En Ejecucin +
Reprogramada en
Ejecucin
Bs
Previsin especfica
para incobrables y
contingentes
Bs
Nmero de Prestatarios
Vigente +
Vencida +
Bs
Bs
Monto
562.455.054
Monto
Contingente
Bs
Monto
Monto
Monto
9%
0%
0%
357.378.421
23%
1.688.576
1%
1.047.493.046 16%
0%
0%
362.738.998
22%
6.249.342
4%
0%
667.706.355 10%
0%
174.546.186
11%
12.007.866
8%
Otros
4.140.436.205 65%
20.769.066 100%
86.207.037 100%
691.474.118
44%
133.086.060
87%
Total Cartera :
6.418.090.660 100%
20.769.066 100%
86.207.037 100% 1.586.137.723 100%
153.031.844 100%
117
b.9.iii) La clasificacin de cartera por tipo de garanta y estado del crdito, es la siguiente:
Tipo de Garanta
Vigente +
Vencida +
Bs
Bs
Crditos Autolquidables
Garanta Hipotecaria
Monto
Monto
57.515.877
5.235.496.211
1%
71%
55.996
19.767.218
En Ejecucin +
Reprogramada en
Ejecucin
Bs
Previsin especfica
para incobrables y
contingentes
Bs
Contingente
Bs
Monto
Monto
0%
90%
137
25.220.882
0%
31%
921.668.632
371.593.225
Monto
48%
19%
71.163.056
0%
46%
Garanta Prendaria
869.615.709
12%
176.988
1%
17.257.043
21%
154.982.311
8%
27.952.419
18%
Garanta Personal
1.034.980.377
14%
1.909.176
9%
38.975.386
47%
470.487.540
24%
51.568.248
33%
221.537.883
2%
96.548
0%
674.330
1%
4.696.489
1%
5.619.925
3%
Otros
Total Cartera :
7.419.146.057 100%
22.005.926 100%
82.127.778 100% 1.923.428.197 100%
156.303.648 100%
Tipo de Garanta
Vigente +
Vencida +
Bs
Bs
Monto
%
Monto
%
Crditos Autolquidables
Contingente
Bs
Monto
%
Previsin especfica
para incobrables y
contingentes
Bs
Monto
%
1%
74.504
0%
137
0%
726.548.237
46%
0%
Garanta Hipotecaria
4.512.055.596 70%
16.530.313
80%
28.934.583 34%
268.619.240
17%
74.339.291
49%
Garanta Prendaria
930.958.710 15%
1.890.498
9%
17.283.165 20%
160.906.796
10%
30.475.462
19%
Garanta Personal
725.851.008 11%
2.204.151
11%
37.394.408 43%
427.365.703
27%
42.536.486
28%
2.697.747
0%
5.680.605
4%
Otros
73.407.528
En Ejecucin +
Reprogramada en
Ejecucin
Bs
Monto
%
175.817.818
Total Cartera :
3%
69.600
0%
6.418.090.660 100%
20.769.066
100%
2.594.744
3%
86.207.037 100% 1.586.137.723 100%
153.031.844 100%
b.9.iv) La clasificacin de cartera por tipo de crdito, es la siguiente:

Tipo de Crdito
Vigente +
Reprogramada Vigente
Bs
Monto
%
Vencida +
Reprogramada
Vencida
Bs
Monto
%
En Ejecucin +
Reprogramada en
Ejecucin
Bs
Monto
%
Empresarial
2.302.701.334 31%
0%
4.881.053
PYME
2.333.632.911 31% 13.098.324
61%
44.035.217
Contingente
Bs
Monto
%
6% 1.212.744.074
53%
507.257.539
Previsin especfica
para incobrables y
contingentes
Bs
Monto
%
63%
18.554.270
12%
26%
76.536.263
49%
Microcrdito DG
145.014.584
2%
259.836
1%
3.738.552
5%
57.466.765
3%
3.407.902
2%
Microcrdito No DG
137.406.122
2%
1.183.650
5%
11.344.687
14%
7.500.837
1%
14.151.832
9%
De Consumo DG
536.548.804
7%
1.179.415
5%
1.157.809
1%
18.845.506
1%
13.290.692
9%
348.985.081
5%
538.655
2%
2.569.021
3%
119.613.476
6%
12.797.360
8%
1.614.857.221 22%
5.746.046
26%
14.401.439
18%
0%
17.565.329
11%
0%
0%
0%
0%
82.127.778 100% 1.923.428.197 100%
156.303.648
100%
De Consumo No DG
De Vivienda
De Vivienda sin garanta hipotecaria
Total Cartera :
118
0%
7.419.146.057 100% 22.005.926 100%
Vencida +
Reprogramada
Vencida
Bs
Monto
%
Vigente +
Bs
Monto
%
Tipo de Crdito
En Ejecucin +
Reprogramada en
Ejecucin
Bs
Monto
%
Previsin especfica
para incobrables y
contingentes
Bs
Monto
%
Contingente
Bs
Monto
%
Empresarial
2.379.313.205 37%
0%
7.317.842
8%
996.882.759
63%
23.982.437
16%
PYME
1.909.565.425 29% 12.546.179
Microcrdito DG
60%
46.942.173
54%
411.641.250
26%
76.978.769
50%
120.787.557
2%
369.224
2%
4.989.967
6%
37.493.529
2%
4.966.380
3%
Microcrdito No DG
90.185.590
1%
1.721.769
8%
12.254.811
14%
5.373.233
1%
14.665.106
10%
363.638.576
6%
228.238
1%
1.445.466
2%
21.356.662
1%
8.510.122
6%
170.497.981
3%
502.563
3%
2.210.137
3%
113.390.290
7%
6.645.045
4%
1.384.102.326 22%
5.401.093
26%
11.046.641
13%
0%
17.283.985
11%
0%
0%
0%
0%
86.207.037 100% 1.586.137.723 100%
153.031.844
100%
De Consumo DG
De Consumo No DG
De Vivienda
De Vivienda sin garanta hipotecaria
Total Cartera :
0%
6.418.090.660 100% 20.769.066 100%
b.9.v) La clasificacin de cartera por sector econmico, es la siguiente:

Sector Econmico
Vigente +
Bs
Monto
Vencida +
Reprogramada
Vencida
Bs
Monto
Agricultura y Ganadera
470.571.839
6%
18.904
0%
Caza. silvicultura y pesca
1.660.854
0%
0%
En Ejecucin +
Reprogramada en
Ejecucin
Bs
Monto
10.402.719 13%
-
0%
Previsin especfica
para incobrables y
contingentes
Bs
Contingente
Bs
Monto
Monto
9.456.490
0%
19.312.984
12%
2.178
0%
20.356
0%
Extraccin de petrleo crudo y gas natural
43.676.274
1%
118
0%
0%
27.863.257
1%
126.838
1%
Minerales metlicos y no metlicos
46.874.983
1%
0%
383.055
0%
10.156.690
1%
617.308
1%
1.488.546.993 20%
1.768.284
8%
235.925.477 12%
25.253.405
16%
0%
308.046
0%
Industria manufacturera
Produccin y distribucin de energa. gas y agua
Construccin
Venta al por mayor y menor
70.231.303
1%
542.815.276
7%
7.577.657
36%
1.666.387.331 22%
3.175.037
14%
14.680.085 18%
-
0%
7.142.415
9%
16.516.961 21%
86.070.881
4%
557.261.893 29%
15.769.670
10%
148.661.475
8%
25.786.699
16%
Hoteles y restaurantes
216.536.684
3%
269.126
1%
3.378.977
4%
5.993.679
0%
6.046.585
4%
Transporte almacenamiento y comunicaciones
375.417.577
5%
351.657
2%
3.384.325
4%
32.065.160
1%
6.475.859
4%
Intermediacin Financiera
137.287.203
2%
0%
316.648
0%
Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler
625.496.458
8%
6.018.661
27%
50.410.035
1%
180.824
1%
196.192.983
3%
288.300
1%
1.456.539.439 20%
2.275.250
10%
Administracin Pblica, defensa y seguridad social obligatoria

Educacin
Servicios sociales. comunales y personales
Servicio de Hogares privados que contratan servicio domstico
Servicio de organizaciones y rganos extraterritoriales
Actividades atpicas
Total Cartera :
13.150.162 16%
1.881.594
1%
111.208.526
625.640.360 33%
6%
20.146.804
13%
944.730
0%
634.959
1%
328.404
0%
2.247.238
3%
4.364.233
0%
3.425.228
2%
10.196.789 12%
63.963.667
3%
30.173.808
19%
15.791
0%
245
0%
0%
0%
236
0%
1.712.160
0%
0%
0%
418.485
0%
26.883
0%
28.772.874
0%
81.863
0%
0%
3.431.016
0%
296.386
0%
7.419.146.057 100% 22.005.926 100%
82.127.778 100% 1.923.428.197 100% 156.303.648 100%
119
Sector Econmico
En Ejecucin +
Vigente +
Vencida +
Reprogramada en
Ejecucin
Bs
Bs
Bs
Monto
%
Monto
%
Monto
%
457.146.006
7%
966.885
13%
11.634.973
1%
19.027.610
1.078.711
0%
0%
556.896
1%
22.192
0%
567.656
0%
29.306.174
0%
4.889
0%
0%
23.226.359
2%
539.054
0%
0%
419.883
0%
56.136.519
4%
590.016
0%
5% 17.643.360
20%
160.628.787 10%
27.159.335
18%

Construccin
66.827.442
1%
1.371.009.342
21%
1.092.572
5% 10.904.118
Contingente
Bs
Monto
%
Previsin especfica
para incobrables y
contingentes
Bs
Monto
%
79.078.408
13%
69.537.843
1%
0%
0%
5%
689.593
0%
566.470.827
9%
1.275.527
6%
8.302.836
10%
464.535.732 29%
17.183.696
11%
1.295.259.745
20%
2.416.788
12% 15.256.303
18%
151.504.601 10%
23.760.478
16%
173.207.398
3%
669.258
3%
3.608.353
4%
5.170.038
0%
5.428.388
4%
442.932.101
7%
124.033
1%
3.039.934
3%
22.883.434
1%
6.084.952
4%
0%
2.446.547
3%
43% 10.867.084
13%
102.736.855
2%
52.356
503.336.763
8%
8.955.071

Educacin
Servicios sociales, comunales y personales
Actividades atpicas
Total Cartera :
465.989.114 29%
83.728.087
5%
3.297.001
2%
18.137.811
12%
36.973.938
1%
0%
258.765
0%
1.002.570
0%
405.669
0%
181.836.646
3%
14.164
0%
2.265.742
3%
2.948.270
0%
3.212.244
2%
1.098.634.780
17%
5.191.758
25% 10.637.216
12%
54.316.321
4%
26.712.010
18%
2.444
0%
0%
0%
0%
0%
1.458.325
0%
0%
0%
207.848
0%
16.282
0%
20.335.320
0%
5.765
0%
0%
3.124.469
0%
220.043
0%
6.418.090.660 100%
20.769.066 100% 86.207.037 100% 1.586.137.723 100% 153.031.844 100%
b.9.vi) La clasificacin de cartera por destino de crdito, es la siguiente:

Sector Econmico
Vigente + Reprogramada
Vencida +
Vigente
Reprogramada Vencida
Bs
Bs
Monto
%
Monto
%
396.586.401
2.383.261
5%
0%
0%
0%
En Ejecucin +
Reprogramada en
Ejecucin
Bs
Monto
%
9.683.668
-
Contingente
Bs
Monto
%
12%
0%
5.681.471
2.179
0%
0%
Previsin especfica
para incobrables y
contingentes
Bs
Monto
%
17.906.034
26.363
11%
0%
39.471.189
1%
0%
0%
27.732.190
2%
85.920
0%
38.872.652
1%
0%
314.416
0%
8.947.320
0%
332.728
0%
1.471.236.792
20%
1.108.972
5%
15.479.540
19%
230.557.449
12%
25.988.163
18%
70.957.656
1%
0%
0%
85.769.432
4%
226.299
0%
997.629.977
13%
8.816.714
40%
9.424.101
11%
554.981.472
29%
14.084.320
9%
19%
Construccin
1.492.714.480
20%
1.649.085
7%
12.344.263
15%
113.198.962
6%
29.313.449
170.969.289
2%
59.013
0%
4.856.788
6%
3.674.174
0%
6.748.799
5%
319.212.909
4%
100.536
1%
2.342.789
4%
30.611.952
2%
5.215.553
3%
153.337.000
2%
367.024
2%
1.081.437
1%
766.594.384
40%
3.758.812
1%
1.831.881.389
25%
9.670.463
44%
20.650.665
25%
74.857.044
4%
35.293.812
23%
266.695
0%
7.219
0%
0%
159.960
0%
6.441
0%
Educacin
112.672.647
2%
0%
2.036.717
2%
882.317
0%
2.401.139
1%
320.262.941
4%
226.900
1%
3.913.394
5%
19.633.136
1%
14.907.794
10%
69.010
0%
0%
0%
0%
173
0%
617.400
0%
0%
0%
24.000
0%
7.718
0%
4.369
0%
0%
0%
120.755
0%
131
0%

Actividades atpicas
Total Cartera :
120
7.419.146.057 100% 22.005.926
100% 82.127.778 100% 1.923.428.197 100% 156.303.648 100%
Sector Econmico
Caza, silvicultura y pesca
Produccin y distribucin de energa, gas y agua
Construccin
Educacin
Actividades atpicas
Total Cartera :
Vencida +
Vigente +
Reprogramada
Vencida
Bs
Bs
Monto
%
Monto
%
417.014.694 6%
0%
565.513 0%
0%
27.419.119 0%
0%
45.284.258 1%
0%
1.310.281.869 20% 1.078.037
5%
75.345.540 1%
0%
901.791.088 14% 4.065.009 20%
1.133.505.701 18% 2.540.261 12%
133.811.694 2%
6.124
0%
398.579.329 7%
160.092
1%
142.112.270 2%
366.753
2%
1.528.869.327 24% 11.215.388 54%
102.667 0%
0%
116.867.858 2%
9.784
0%
186.189.733 3% 1.327.618
6%
- 0%
0%
350.000 0%
0%
- 0%
0%
6.418.090.660 100% 20.769.066 100%
En Ejecucin +
Previsin especfica
Reprogramada en
para incobrables y
Ejecucin
Contingente
contingentes
Bs
Bs
Bs
Monto
%
Monto
%
Monto
%
11.738.118 14%
8.678.772 1% 19.207.388 13%
556.896
1%
22.192 0%
562.817 0%
0%
22.932.932 2%
523.293 0%
314.417
0%
54.784.690 3%
210.998 0%
18.550.551 22% 159.353.059 10% 27.255.246 18%
0%
78.897.195 5%
636.875 0%
10.141.710 12% 462.283.352 29% 16.527.873 11%
11.988.258 14% 113.240.940 7% 24.743.154 16%
2.648.886
3%
2.805.529 0% 4.065.940 3%
2.575.584
3%
21.977.715 1% 5.727.441 4%
3.618.545
4% 602.349.043 38% 5.907.608 4%
18.247.937 21%
45.631.678 3% 32.622.902 21%
0%
166.587 0%
421 0%
2.036.717
2%
213.360 0% 2.501.150 2%
3.789.418
4%
12.797.004 1% 12.538.738 8%
0%
- 0%
- 0%
0%
3.675 0%
- 0%
0%
- 0%
- 0%
86.207.037 100% 1.586.137.723 100% 153.031.844 100%
b.9.vii) La conciliacin del movimiento contable de la previsin para cartera y contingentes, es la siguiente:
Concepto
Previsin Inicial
(-) Castigos de crditos y/o quitas de capital
(-) Castigos contables por adjudicacin de bienes realizables, efecto por diferencia de
cambio y ajustes
(-) Recuperaciones
(+) Previsin constituida con cargo a resultados
Previsin Final
2012
2011
Bs
Bs
310.017.214 245.548.634
2010
Bs
245.744.962
(6.384.769)
(1.999.516)
(23.883.025)
(163.036)
(1.736.947)
(659.714)
(69.873)
(1.335.191)
(680.344)
19.409.180
69.540.234
25.026.755
322.808.716 310.017.214
245.548.634
121
b.10) EVOLUCIN DE LA CARTERA EN LAS LTIMAS TRES GESTIONES

La evolucin de cartera al 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010, es la siguiente:

Cartera vigente
Cartera vencida
Cartera en ejecucin
Cartera contingente
Previsin especfica para incobrabilidad
Previsin genrica para incobrabilidad
Previsin para activos contingentes
Previsin cclica
Cargos por previsin especfica para incobrabilidad
Cargos por previsin genrica para incobrabilidad
Cargos por previsin para activos contingentes
Cargos por previsin genrica cclica
Productos por cartera (ingresos financieros)
Productos en suspenso
Lneas de crdito otorgadas (monto total)
Lneas de crdito otorgadas y no utilizadas
Crditos castigados
Nmero de prestatarios
2012
Bs
2011
Bs
2010
Bs
7.356.721.552 6.344.449.310 5.250.958.888

17.441.913
11.945.421
19.400.237
47.548.483
41.222.823
27.870.284
62.424.505
73.641.350 120.004.158
4.564.013
8.823.645
271.705
34.579.345
44.984.214
56.176.603
1.923.428.197 1.586.137.723 1.087.584.246
148.302.290 142.903.937 130.565.746
42.654.808
42.687.306
28.743.965
8.001.358
10.127.908
12.657.719
110.110.260 100.558.064
73.581.204
82.677.129
93.076.835 150.383.185
829.743
-
6.095.965
3.600.070
3.466.384
11.919.955
45.475.275
42.105.247
32.992.624
515.043.238 400.822.108 328.062.545
56.801.262
57.910.490
56.954.565
-
-
1.571.319.242 1.251.801.648 1.255.766.772
164.725.442 160.257.698 161.824.739
28.240
22.615
18.843
b.11) NDICE DE MORA

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el ndice de mora respecto a la cartera bruta es de 1,38/% y 1,64%,
respectivamente y el ndice de cobertura es de 183,38% y 143,05%, respectivamente. Considerando las
previsiones constituidas como previsiones genricas cclicas al 31 de diciembre de 2012 y 2011, este indicador
se incrementa a 309,99% y 237,05%, respectivamente, de esta manera el ndice de mora no compromete el
Patrimonio Neto del Banco.
122
b.12) GRADO DE REPROGRAMACIONES DE CARTERA E IMPACTO

b.12.i) La evolucin de la cartera reprogramada al 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010, es la siguiente:

2012
2011
2010

Bs
Bs
Bs
Prstamos reprogramados FERE recursos propios
1.234.172
3.142.984
7.041.068
Prstamos reprogramados FERE recursos BDP
2.476.816
6.025.306
11.452.510
58.713.517
64.473.060 101.510.580
_____________ _____________ _____________

62.424.505
73.641.350 120.004.158
_____________ _____________ _____________
4.564.013
8.823.645
271.705
_____________ _____________ _____________

4.564.013
8.823.645
271.705
_____________ _____________ _____________
Prstamos reprogramados FERE recursos propios
-
93.814
384.679
Prstamos reprogramados FERE recursos BDP
-
-
383.231
Otros
prstamos
reprogramados
34.579.345

44.890.400

55.408.693

_____________ _____________ _____________
34.579.345
44.984.214
56.176.603

_____________ _____________ _____________
Total
Cartera Reprogramada o Reestructurada

Porcentaje
sobre el total de la Cartera Bruta del Banco

101.567.863 127.449.209 176.452.466

_____________ _____________ _____________
_____________ _____________ _____________
1,35%
1,95%
3,22%
_____________ _____________ _____________
_____________ _____________ _____________
b.12.ii) EVOLUCIN DE INGRESOS FINANCIEROS DE CARTERA REPROGRAMADA

La evolucin de los ingresos financieros por cartera reprogramada al 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010:

2012
Bs
2011
Bs
2010
Bs
Productos por cartera reprogramada o reestructurada vigente

Productos por cartera reprogramada o reestructurada vencida
Productos
por cartera reprogramada o reestructurada en ejecucin

3.168.213
4.283.082
7.530.312
-
-
-
-
50.021
_____________ _____________ _____________
3.168.213
4.283.082
7.580.333
_____________ _____________ _____________
_____________ _____________ _____________
Porcentaje
sobre el total de ingresos financieros por cartera

0,62%
1,07%
2,31%
_____________ _____________ _____________
_____________ _____________ _____________
123
b.13) LMITES LEGALES PRESTABLES DEL BANCO SEGN NORMAS VIGENTES
Lmite
legal
%
2012
Cumplimiento
2011
2010
Lmite de exposicin para crditos otorgados a un solo grupo prestatario
20% del Patrimonio neto
Cumple
Cumple
Cumple
Lmite de operaciones contingentes contragarantizadas a primer requerimiento por bancos extranjeros de

primera lnea.
Cumple
Cumple
Cumple
Lmite Coeficiente de Adecuacin Patrimonial calculado sobre el total de activos y contingentes ponderados en
funcin de sus riesgos, cuyo Patrimonio Neto es la suma del Capital Primario y del Secundario, deducidos los
ajustes determinados por la ASFI.
Cumple
Cumple
Cumple
Lmite para conceder crditos a un solo prestatario o grupo prestatario con garanta personal o quirografaria.
Cumple
Cumple
Cumple
Lmite de constitucin de Previsiones Genricas Voluntarias para cubrir prdidas futuras an no identificadas.
2% del Total activo
Cumple
Cumple
Cumple
Prohibicin de realizar operaciones con garanta de sus propias acciones.
Cumple
Cumple
Cumple
Prohibicin de conceder crditos destinados a la adquisicin de acciones del propio Banco.
Cumple
Cumple
Cumple
1,5% del Patrimonio neto
Cumple
Cumple
Cumple
Prohibicin de realizar operaciones de crdito con sus administradores, excepto a empleados no ejecutivos.
c) INVERSIONES TEMPORARIAS Y PERMANENTES

c.1) Inversiones temporarias
c.1.i) La composicin del grupo al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:

2012
Bs
2011
Bs
Inversiones en el Banco Central de Bolivia

1.107.574.676
968.103.233
Inversiones en entidades financieras del pas:
Depsitos a plazo fijo en entidades financieras del pas
157.064.624
126.608.416
Inversiones en entidades financieras del exterior:
Depsitos a plazo en entidades financieras del exterior
50.885.037
Otros ttulos valores de entidades financieras del exterior
68.810.373
39.568.670
Inversiones en entidades pblicas no financieras del pas:
Bonos del Tesoro General de la Nacin
57.085.139
18.263.161
Otros ttulos valores del Tesoro General de la Nacin
1.369.261
Inversiones en otras entidades no financieras:
Ttulos valores de entidades pblicas y privadas no financieras del exterior
18.463.380
27.716.075
Participacin en fondos de inversin
1.599.094
115.228.514
Inversiones de disponibilidad restringida:
Ttulos valores del BCB vendidos con pacto de recompra
-
438.884.347
Ttulos valores de entidades financieras del pas vendidos con pacto de recompra
11.000.010
Ttulos valores de entidades no financieras del pas vendidos con pacto de recompra 6.121.970
Cuotas de participacin del fondo RAL afectadas a encaje legal
957.268.144
572.492.592
Ttulos valores del BCB adquiridos con pacto de reventa

3.693.660
66.167.620
Ttulos valores de entidades pblicas no financieras del pas
56.461.685
2.596.465
Ttulos valores de entidades financieras adquiridos con pacto de reventa
107.461.332
121.414.391
Ttulos valores de entidades no financieras adquiridos con pacto de reventa
30.298.280
4.018.740
Productos devengados por cobrar inversiones temporarias
10.123.902
14.625.975
Previsin para inversiones temporarias
(3.784.744)
(7.451.829)

___________ ___________

2.641.495.823

2.508.236.370

___________ ___________

___________ ___________
124
c.1.ii) Al 31 de diciembre de 2012, las variaciones ms importantes son:

-
Incremento de Bs133.2 millones en inversiones temporarias, que representa un 5% en relacin al 31 de

diciembre de 2011. Este incremento responde principalmente a las inversiones realizadas en letras del
Banco Central de Bolivia e inversiones en entidades financieras del exterior, correspondientes a Depsitos
a plazo fijo y otros ttulos valores, este incremento representa Bs139.4 y Bs70.8 millones, respectivamente.
Aumento en inversiones en Bonos del Tesoro General de la Nacin de Bs 38.8 millones que representa un
213% respecto al saldo al 31 de diciembre de 2011. Estas inversiones pasaron a representar del 0,73% al
2,2% del total de las inversiones temporarias. El incremento presentado responde a la adquisicin de Bonos
del TGN en UFV.
Las cuotas de Participacin del Fondo RAL afectadas a encaje legal se incrementaron en Bs384.7 millones
67%. Estas inversiones pasaron de representar del 22,82% al 36,24% del total de inversiones temporarias.
El incremento corresponde al aumento del Encaje Legal en Ttulos en moneda extranjera.
Los Ttulos Valores adquiridos con pacto de reventa de Entidades Financieras y No Financieras registraron
una disminucin de Bs50.14 millones (-26%), pasando a representar el 5,36%del total de las inversiones
temporarias.
c.1.iii) Tasas de rendimiento de inversiones temporarias

Las tasas de rendimiento de los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, son las siguientes:

Inversiones en entidades financieras del pas
Inversiones en entidades pblicas no financieras del pas
Inversiones en otras entidades no financieras
Inversiones de disponibilidades restringida
2012
%
2011
%
1,01%
2,12%
3,29%
0,23%
2,96%
0,94%
1,98%
1,81%
4,18%
3,60%
3,45%
2,14%
Las gestiones 2012 y 2011, estuvieron marcadas por importantes excedentes de liquidez, tanto en Moneda Nacional
como en Moneda Extranjera en todo el Sistema Financiero, por lo tanto un descenso en las tasas de inters. A pesar
de esto se pudo observar un incremento de la cartera de inversiones en (5.31%) con respecto a diciembre de 2011, sin
embargo el exceso de liquidez tuvo un efecto negativo en las tasas de rendimiento de algunas de las inversiones.
125
c.1.iv) Composicin de las inversiones temporarias del exterior

Al 31 de diciembre de 2012, el Banco mantiene en inversiones del exterior el 5,23% respecto del total de su cartera de
inversiones temporarias, porcentaje menor al registrado al 31 de diciembre de 2011 de 2,68%. La colocacin de estas
inversiones se encuentra diversificada.
c.2) Inversiones Permanentes
c.2.i) La composicin del grupo al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:

2012
2011

Bs
Bs
Inversiones en el Banco Central de Bolivia:
Otros ttulos valores del BCB
- 112.331.348
Inversiones en entidades financieras del pas:
Depsitos a plazo fijo
65.484.115
Inversiones en entidades financieras del exterior:
Otros ttulos valores de entidades financieras del exterior
249.567.537
243.732.967
Inversiones en entidades pblicas no financieras del pas:
Otros ttulos valores del Tesoro General de la Nacin
6.875.792
Participacin en entidades financieras y afines:
Participacin en entidades de arrendamiento financiero
8.698.480
5.209.702
Participacin en cmaras de compensacin
237.755
182.396
Participacin en sociedades administradoras de fondos de inversin
16.581.813
16.465.985
Participacin en agencias de bolsa
21.795.707
15.697.561
Otras participaciones en otras entidades afines
19.756.430
17.325.209
Inversiones en otras entidades no financieras:
Participacin en entidades de servicios pblicos
1.592.113
1.592.113
Participacin en entidades sin fines de lucro
309.699
309.699
Ttulos valores de entidades privadas no financieras del pas
41.666.494
17.695.989
Ttulos valores de entidades pblicas y privadas no financieras
30.827.458
41.188.067
Productos devengados por cobrar
4.304.801
4.644.698
Previsin para inversiones permanentes
(397.072)
(397.072)

____________ ____________

467.301.122

475.978.662

____________ ____________

____________ ____________
c.2.ii) Al 31 de diciembre de 2012. las variaciones ms importantes son:

- Disminucin de 8.6 millones en inversiones permanentes, que representa un 1,82% respecto al 31 de diciembre de
2011.
- Reduccin de Otros Ttulos Valores del Banco Central de Bolivia, de Bs112.33 millones (100%) respecto del saldo al
31 de diciembre de 2011. La reduccin, corresponde al vencimiento de dichas operaciones que no fueron renovadas.
126
Incremento de Participacin en sociedades administradoras de fondos de inversin de Bs115.8 miles (0,70%) respecto
del saldo al 31 de diciembre de 2011. Estas inversiones pasaron a representar del 3,46% al 3,55% del total de las
inversiones permanentes.
Disminucin de los Ttulos valores de entidades pblicas y privadas no financieras en Bs10.36 millones, 25,15%respecto
al saldo al 31 de diciembre de 2011, pasando a representar el 6,60% del total de las Inversiones Permanentes al 31
de diciembre de 2012.
c.2.iii) Las tasas de rendimiento de los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, son las siguientes:

Inversiones en otras entidades no financieras
Inversiones en entidades pblicas no financieras del pas
Inversiones en Entidades del exterior
2012
%
2011
%
2,53%
4,99%
4,87%
3,77%
2,00%
4,46%
0,00%
3,32%
Como se puede apreciar, la evolucin de las tasas de rendimiento de las inversiones permanentes mostr una
tendencia positiva respecto al 31 de diciembre del 2011.
c.2.iv) Composicin de las inversiones permanentes del exterior
Al 31 de diciembre de 2012, el Banco mantiene en inversiones permanentes del exterior el 53,41% respecto del
total de su cartera de inversiones permanentes, porcentaje mayor al registrado al 31 de diciembre de 2011 de
51,21%. La concentracin de estas inversiones se encuentra diversificada.
127
c.3) Participacin en entidades financieras y afines

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco presenta participacin mayoritaria e influencia significativa en las siguientes
empresas filiales:
BNB VALORES S.A. AGENCIA DE BOLSA

2012
Bs
Porcentaje de participacin en el capital

90,00%
Cantidad de acciones posedas
126.536
Clase de acciones posedas
Ordinarias
Porcentaje de votos que poseen
90,00%
Monto de utilidades no distribuidas
7.356.105
Valor Patrimonial Proporcional de cada accin
172,91
Resumen de cuentas del Balance General:
Total activos
153.962.629
Total pasivos
129.744.412
Total patrimonio neto
24.218.217
Resumen de cuentas del Estado de Resultados:
Resultado financiero y operativo
9.617.667
Resultado operativo neto
5.559.102
5.359.774
2011
Bs
99,50%
58.506
Ordinarias
99,50%
6.859.020
268,31
148.488.450
132.712.007
15.776.443
4.675.980
192.156
2.218.146
BNB SAFI S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN

2012
Bs

99,89%
33.564
Ordinarias
99,89%
10.543.234
494,04
Total activos
26.428.978
Total pasivos
9.829.381
16.599.597
21.076.896
12.720.759
10.543.234
128
2011
Bs
99,89%
33.564
Ordinarias
99,89%
10.427.282
490,58
25.323.208
8.839.563
16.483.645
20.663.662
10.492.904
10.427.282
BNB LEASING S.A.

2012
Bs

85,00%
88.998
Ordinarias
85,00%
-
97,74
Total activos
84.745.194
Total pasivos
74.511.688
10.233.506
2.554.232
76.239
604.445
2011
Bs
85,00%
59.245
Ordinarias
85,00%
87,93
35.906.653
29.777.592
6.129.061
1.286.752
(896.033)
(896.033)
d) OTRAS CUENTAS POR COBRAR


2012
2011

Bs
Bs
Pagos anticipados:
Pago anticipado del Impuesto a las Transacciones

37.177.955 (1) 26.101.735
Otros impuestos pagados por anticipado

-
Anticipo por compra de bienes y servicios
3.641.427 10.854.341
Anticipos al personal
-
Alquileres pagados por anticipado
715.044
454.308
Anticipo sobre avance de obras
17.000
12.500
Seguros pagados por anticipado
5.339.644 (2) 5.727.258
Otros pagos anticipados
13.217
197.812
Diversas:
Comisiones por cobrar
241.490
113.903
Certificados tributarios

641.224 2.256.926
Gastos por recuperar
16.279
26.883
Indemnizaciones reclamadas por siniestros
78.532
390.984
Contratos anticrticos
823.200
205.800
Importes entregados en garanta
148.004
235.472
Partidas pendientes por Tarjetas de crdito y dbito
1.626.858 3.183.253
Partidas pendientes por Giros Money Gram y More
387.544 1.042.096
Otras
partidas
pendientes
de
cobro

2.420.616
2.249.628

____________ ____________

53.288.034 53.052.899
Menos: Previsin para otras cuentas por cobrar
(4.071.375) (3.875.960)

____________ ____________
49.216.659 49.176.939

____________ ____________

____________ ____________
(1) Al 31 de diciembre de 2012 el Banco tiene registrada la suma de Bs37.177.955, relacionado con el Impuesto
a las Utilidades de las Empresas (IUE), el cual es computable como pago anticipado del Impuesto a las
Transacciones, hasta el pago del IUE de la siguiente gestin. Al 31 de diciembre de 2011 el saldo por compensar
con el Impuesto a las Transacciones es de Bs26.101.735.
129
(2) Corresponde a las primas pagadas por renovacin del Programa de Seguros contratada para la gestin 20122013.
e) BIENES REALIZABLES

2012
Bs
2011
Bs
Bienes excedidos en el plazo de tenencia:

Bienes muebles recibidos en recuperacin de crditos
3.576.734
225.130
Bienes inmuebles recibidos en recuperacin de crditos
18.840.244
29.524.763
Bienes dentro del plazo de tenencia:
Bienes muebles recibidos en recuperacin de crditos
18.407.752
18.407.753
Bienes inmuebles recibidos en recuperacin de crditos
49.201.802
64.335.804
Participacin en Empresas Reestructuradas - Ley 2495
1.189.427
1.189.427
Bienes
fuera
de
uso

25.735
27.644

____________ ____________

91.241.694
113.710.521
Previsin por desvalorizacin:
Previsin por desvalorizacin de bienes
(69.082.323)
(84.148.614)
Previsin por participacin en empresas reestructuradas Ley 2495
(1.189.427)
(1.189.427)
(20.957.335)
(28.290.267)
Previsin por exceso en el plazo de tenencia de bienes
____________ ____________

(91.229.085) (113.628.308)

____________ ____________

12.609
82.213

____________ ____________
____________ ____________
f) BIENES DE USO
La composicin del grupo al 31 de diciembre de 2012 y 2011. es la siguiente:

Terrenos
Edificios
Mobiliario y enseres
Equipo e instalaciones
Equipos de computacin
Vehculos
Obras de arte
Obras
en construccin (1)

130
Valores actualizados
Depreciaciones acumuladas
_____________________ _____________________
2012
2011
2012
2011
Bs
Bs
Bs
Bs
29.788.966
199.742.988
32.633.165
66.741.009
85.088.193
8.863.136
4.007.107
3.303.284
__________
430.167.848
__________
__________
20.015.781
-
-
179.589.548 (54.140.259) (54.641.674)
25.559.415 (15.643.531) (13.639.712)
47.249.418 (33.051.762) (28.132.016)
77.310.414 (73.250.817) (67.991.177)
7.446.167 (5.951.022) (4.860.121)
4.007.107
-
-
8.984.455

-
__________ __________ __________
370.162.305 (182.037.391) (169.264.700)
__________ __________
__________ __________ __________
__________
Valores netos
_____________________
2012
2011
Bs
Bs
29.788.966
20.015.781
145.602.729 124.947.874
16.989.634
11.919.703
33.689.247
19.117.402
11.837.376
9.319.237
2.912.114
2.586.046
4.007.107
4.007.107
3.303.284

8.984.455
__________ __________
248.130.457 200.897.605
__________
__________ __________
__________
Las depreciaciones de bienes de uso, cargadas a los resultados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre
de 2012 y 2011, alcanzaron a Bs18.721.171 y Bs17.391.936, respectivamente.
(1) El saldo de la cuenta contable Obras en Construccin al 31 de diciembre de 2012 y 2011 incluye los
desembolsos por trabajos de remodelacin de Oficina Central Potos y la Agencia La Guardia en la Ciudad de
Santa Cruz.
g) OTROS ACTIVOS

2012
2011

Bs
Bs
Bienes diversos
Papelera y formularios
1.800.151 (1) 1.365.464
Ttulos Valores por utilizar
913.332
997.573
Otros bienes diversos
1.239.599
896.473
Cargos diferidos
17.239.502 (2) 13.771.570
Amortizacin cargos diferidos
(7.726.519) (5.848.387)
Partidas Pendientes de imputacin:
Remesas en trnsito
5.977.079 (3) 1.418.465
Fallas de caja
430
60
Partidas pendientes de tarjetas de crdito
293.733
37.130
Otras partidas pendientes de imputacin
234.809
757.499
Activos intangibles - Programas y aplicaciones informticas
14.772.641 12.015.027
Amortizacin Activos intangibles
(8.528.801) (4.028.544)

____________ ____________

26.215.956 21.382.330

____________ ____________
____________ ____________

(1) Corresponde principalmente a la compra de separadores de carpetas, papeletas nicas de impresin en cajas,
papeletas de traspasos contables, bolsas para transporte de valores, forros de chequeras, y sobres (extracto,
manila), folders institucionales y traspasos contables.
(2) Corresponde a los pagos realizados por mejoras en inmuebles alquilados para el funcionamiento de Agencias
del Banco y Cajeros Automticos.
(3) Corresponde a cheques del exterior enviados en remesa, pendientes de confirmacin por parte del banquero.
Las amortizaciones de cargos diferidos, cargadas a los resultados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre
de 2012 y 2011, alcanzaron a Bs7.879.605 y Bs5.568.871, respectivamente.
131
h) OBLIGACIONES CON EL PBLICO

La composicin del grupo al 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010, es la siguiente:

2012
Bs
2011
Bs
2010
Bs
Obligaciones con el pblico a plazo

Corto Plazo - a menos de un ao (*)
310.883.185 901.340.461 587.064.444
Largo
Plazo
a
ms
de
un
ao
(*)
2.633.254.196
2.080.171.089 2.123.263.896

_____________ _____________ _____________

2.944.137.381 2.981.511.550 2.710.328.340
Obligaciones con el pblico a la vista
4.228.224.054 3.313.002.937 2.915.951.517
Obligaciones con el pblico por cuentas de ahorro
3.478.261.134 3.065.322.273 2.537.706.377
Obligaciones con el pblico restringidas
480.155.906 351.788.394 343.803.309
Cargos
financieros devengados por pagar
218.931.963 180.915.279 163.564.967

_____________ _____________ _____________

11.349.710.438
9.892.540.433 8.671.354.510
_____________ _____________ _____________
_____________ _____________ _____________
(*) Se consideran plazos pactados, que incluyen saldos existentes por obligaciones con el pblico a plazo con
anotacin en cuenta.
Al 31 de diciembre de 2012 existi un incremento de los saldos totales de un 14,73% respecto al 31 de diciembre
de 2011, siendo los incrementos ms relevantes los correspondientes a obligaciones con el pblico a la vista
(27,63% por Bs915.22 millones) y obligaciones con el pblico por cuentas de ahorro (13,47% por Bs412.93
millones), verificndose una disminucin en las obligaciones con el pblico a corto plazo (65,51%por Bs590.45
millones) compensado con el aumento de obligaciones con el pblico a largo plazo (26,59% por Bs553.08
millones).
i) OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES

2012
2011

Bs
Bs
Obligaciones fiscales a la vista:
Cheques Certificados
1.131
81.405
Depsitos por tributos fiscales
4.537.925
1.569.852
Obligaciones traspasadas al TGN por cuentas inactivas
3.596
Obligaciones fiscales restringidas (retenciones judiciales)
1.540.745
1.540.745

____________ ____________

6.083.397
3.192.002

____________ ____________
____________ ____________
132
j) OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO

j.1) La composicin del grupo al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:

2012
2011

Bs
Bs
Obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento a la vista:
Depsitos en cta. corriente de ent. financieras del pas no sujetos a encaje
80.537.885
83.317.215
Depsitos en cta. corriente de ent. financieras del pas sujetos a encaje
3.869.081
9.151.213
Obligaciones con el BCB a plazo (cartas de crdito diferidas)
-
4.715.296
Obligaciones con Entidades Financieras de Segundo Piso a Plazo:
Obligaciones con entidades financieras de segundo piso a mediano plazo
-
85.750
Obligaciones con entidades financieras de segundo piso a largo plazo
2.298.261
3.047.468
Obligaciones con Otras Entidades Financieras del Pas a Plazo:

Obligaciones por ttulos valores vendidos con pacto de recompra
17.267.476
434.412.429
Depsitos en caja de ahorros de entidades financieras del pas no sujetos a encaje legal 32.284.450
34.188.147
Depsitos en caja de ahorros de entidades financieras del pas sujetos a encaje legal
6.378.332
7.220.860
Depsitos a plazo fijo de ent. financieras del pas no sujetos a encaje legal
16.114.440
3.435.610
Depsitos a plazo fijo de ent. financieras del pas sujetos a encaje legal
3.238.597
16.237.267
Depsitos a plazo fijo de entidades financiares del pas con anotacin
en cuenta no sujeta a encaje
27.720.000
61.740.000
Depsitos a plazo fijo de ent. financ. del pas con anotacin en cuenta sujeto a encaje
10.290.000
Financiamientos de Entidades del Exterior a Plazo:
Financiamientos de entidades del exterior a mediano plazo para
operaciones de comercio exterior
73.459.167
24.867.500
Corresponsales
por
cartas
de
crdito
diferidas
a
corto
plazo
5.732.977

4.268.860

____________ ____________

279.190.666
686.687.615
Cargos
9.537.308
15.921.811
devengados por pagar
____________ ____________

288.727.974

702.609.426

____________ ____________

____________ ____________
El Banco Nacional de Bolivia S.A. al 31 de diciembre de 2012 disminuy sus obligaciones con Bancos y Entidades
de Financiamiento en Bs413. 88 millones (58.91%) respecto al 31 de diciembre de 2011, originado principalmente
por la disminucin de Obligaciones por ttulos valores vendidos con pacto de recompra que al 31 de diciembre
de 2011 ascenda a Bs434.41 millones quedando al 31 de diciembre de 2012 sin saldo, obligaciones que
representaban el 61.83% del saldo al 31 de diciembre de 2011.
133
j.2) Los datos generales de los financiamientos recibidos de Bancos y Entidades Financieras, lneas de crdito
obtenidas y saldos no utilizados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, son los siguientes:

Detalle
Banco de la Provincia de Buenos Aires
Corporacin Andina de Fomento
Citibank
Commerzbank
Standard Chartered Bank
Banco del Bajo
Banco de Chile
Caixabank SA
Deutsche Bank
Banco Credicoop Coop. Ltdo.
Unicredit SpA
TFFP
- BID

Banco
Central de Bolivia - CCR Aladi

2012 2011
___________________________________ ______________________________
Otorgado
Utilizado
Disponible Otorgado Utilizado Disponible
Bs
Bs
Bs
Bs
Bs
Bs
17.150.000
3.081.202 14.068.798 17.150.000
144.060 17.005.940
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
72.559.000 41.077.957 31.481.044 71.049.432 51.070.971 19.978.453
54.880.000 15.643.698 39.236.302 54.880.000 40.664.276 14.215.724
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
34.300.000 34.300.000
- 34.300.000 2.414.597 31.885.403
-
-
- 1.081.002 1.081.002
-
-
- 1.185.766 1.185.766
34.300.000

27.254.765

7.045.235

34.300.000

686.000

33.614.000
___________ __________ __________ __________ __________ __________
213.189.000 121.357.622 __________
91.831.379 213.946.200 __________
97.246.672 116.699.520
___________
___________ __________
__________ __________ __________
__________ __________ __________
__________
104.371.682

17.980.120

86.391.561

92.201.569

15.518.205

76.683.364
___________
___________ __________
__________ __________
__________ __________
__________ __________
__________ __________
__________
j.3) El 100% de los montos de lneas de crdito otorgadas al Banco tienen como destino (objeto), la confirmacin
de cartas de crdito. Adicionalmente, el Banco mantiene tres obligaciones correspondientes a financiamientos de
entidades del exterior a mediano plazo, al 31 de diciembre de 2012, segn lo siguiente:
Financiador
Saldo US$
Plazo
Tasa
Objeto
BIO (Belgian Investment Company For Developing Countries) I
500.000 5 aos
3,0130% Capital de Operaciones para cartera PYME
BIO (Belgian Investment Company For Developing Countries) II
1.875.000 5 aos
3,0130% Capital de Operaciones para cartera PYME
CAF (Corporacin Andina de Fomento) (*)
8.333.333 3 aos 2,8500% Capital para cartera PYME
(*) En fecha 14 de junio de 2012, la CAF otorg un crdito por US$ 10.000.000 con garanta quirografaria, a un
plazo de tres aos, con amortizaciones semestrales de capital e intereses y un vencimiento final en junio de 2015.
134
k) OTRAS CUENTAS POR PAGAR


2012
Bs
2011
Bs
Intermediacin financiera
3.202.969 2.937.696
Diversas:
Cheques de gerencia
46.839.111 (1) 52.283.165
Retenciones por orden de autoridades pblicas
45.368
45.368
Acreedores fiscales por retenciones a terceros
3.526.035 3.331.265
Acreedores fiscales por impuestos a cargo de la entidad
73.946.964 (2) 30.157.373
Acreedores por cargas sociales retenidas a terceros
1.350.199 1.048.411
Acreedores por cargas sociales a cargo de la entidad
690.537
516.978
Dividendos por pagar
5.980.723 4.712.129
Acreedores por retenciones a funcionarios
-
39.883
Acreedores varios por cartera
5.744.463 6.562.015
Acreedores varios Comex
1.263.379 14.053.733
Otros acreedores varios
581.235 3.369.705
Provisiones
61.495.202 (3) 55.649.353
Partidas
pendientes de imputacin (1)
23.613.239 (4) 22.399.366

___________ ___________

228.279.424 197.106.440

___________ ___________

___________ ___________
1)
Corresponde a Cheques de Gerencia emitidos por la entidad pendientes de pago.
2)
Corresponde al impuesto sobre las utilidades de las empresas e impuesto por la venta de moneda extranjera
principalmente, pendientes de pago.
3) Los importes ms significativos se refieren a la provisin para indemnizaciones del personal, por
Bs45.155.618 y la provisin para el Aporte al Fondo de Reestructuracin Financiera por Bs13.481.251.
4)
Est compuesta principalmente de retiros de clientes del Banco en cajeros automticos ajenos (locales y del
exterior).
l) PREVISIONES

2012
2011

Bs
Bs

Previsin para activos contingentes
8.001.358 10.127.908
Previsin genrica voluntaria
13.740.000 (1) 13.740.000
Previsin genrica cclica
110.110.260 100.558.064
Otras previsiones
637.915
637.915

___________ ___________

132.489.533

125.063.887

___________ ___________

___________ ___________
(1) Tal como se explica en Nota 1. inciso b.v) por decisin del Directorio del Banco N 17/2011 de fecha 22
de agosto de 2011, se constituy una Previsin Voluntaria para otros Riesgos por un valor de US$ 2.000.000,
135
lo cual increment el saldo de la cuenta Previsin Genrica Voluntaria en Bs13.740.000. De acuerdo al Ttulo
IX, Captulo VIII, Seccin 3 de la Recopilacin de Normas para Bancos y Entidades Financieras, la Previsin
Voluntaria para otros Riesgos computa como parte del Capital Secundario del Banco.
m) OBLIGACIONES SUBORDINADAS

Bonos subordinados BNB I (1)
Cargos
devengados por pagar obligaciones subordinadas

2012
Bs
2011
Bs
54.880.000
75.460.000
1.846.483

2.432.013
____________ ____________
56.726.483
77.892.013
____________ ____________
____________ ____________
1) El Banco Nacional de Bolivia S.A., en la gestin 2008, estructur el programa de Bonos Subordinados
BNB I, logrando fortalecer la capacidad patrimonial del Banco. En fecha 1 de agosto de 2008, se efectu
con xito la primera emisin de Bonos Subordinados Burstiles por US$ 10.000.000 (diez millones de dlares
estadounidenses), denominado Bonos Subordinados BNB I. El valor nominal de los bonos emitidos es de US$
1.000 con un plazo de repago de 6 aos, a una tasa de inters de 8,5% anual. Posteriormente, el Banco realiz
una segunda emisin el 1 de octubre de 2008 por un monto similar a la primera emisin, alcanzando un monto
total en bonos subordinados de US$ 20.000.000.
El saldo al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es US$ 8.000.000 y US$ 11.000.000, respectivamente, habiendo
amortizado en las gestiones 2012 y 2011 US$ 3.000.000 cada una.
Amortizaciones de Bonos Subordinados BNB 1 y 2.
Tal como se menciona en la Nota 1, inciso b), numeral iv), en los meses de julio y septiembre de 2010, el Banco
procedi con las amortizaciones de los Bonos BNB 1 y 2 por Bs10.455.000 cada una alcanzando un total de
Bs20.910.000 (equivalente a US$ 4.500.000), las cuales en cumplimiento con lo establecido en el Reglamento
de Obligaciones Subordinadas computables como parte del Patrimonio Neto de las Entidades de Intermediacin
Financiera (Ttulo IX, Captulo X de la Recopilacin de Normas para Bancos y Entidades Financieras), fueron
capitalizadas por el Banco a travs de la reinversin de utilidades.
Asimismo, en los meses de julio y septiembre de 2011 y 2012, se efectuaron cuatro nuevas amortizaciones
equivalentes a US$ 6.000.000 las cuales fueron registradas como Aportes Irrevocables Pendientes de
Capitalizacin que formarn parte del Patrimonio Neto del Banco, en cumplimiento a lo establecido en la Carta
Circular 070/2011 emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero de fecha 27 de mayo de 2011.
136
n) OBLIGACIONES CON EMPRESAS CON PARTICIPACIN ESTATAL


Obligaciones con empresas con participacin estatal por cuentas de ahorro

2012
Bs
2011
Bs
5.860.829
4.014.537
____________ ____________
5.860.829
4.014.537
____________ ____________
____________ ____________
o) INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

o.1) La composicin de los grupos al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:

Productos por disponibilidades
Productos por inversiones temporarias
Productos por cartera vigente
Productos por cartera vencida
Productos por cartera en ejecucin
Productos por otras cuentas por cobrar
Productos por inversiones permanentes
Comisiones de cartera y contingente

2012
Bs
2011
Bs
439.620
304.113
40.287.690
64.970.066
501.250.338
389.318.623
11.108.261
9.638.513
2.684.639
1.864.973
319.449
152.346
20.830.736
19.679.346
38.023.656
28.365.458
____________ ____________
614.944.389 514.293.438
____________ ____________
____________ ____________
Gastos financieros
Cargos por obligaciones con el pblico
120.491.116
94.533.279
Cargos por obligaciones con bancos y entidades de financiamiento
5.948.354
5.651.591
Cargos por otras cuentas por pagar y comisiones financieras
18.050
28.263
Cargos por obligaciones subordinadas
5.829.943
7.643.199
Cargos
por obligaciones con empresas con participacin estatal
3.864
4.474

____________ ____________

132.291.327 107.860.806

____________ ____________

____________ ____________
o.2) Las tasas de rendimiento y costo activos y pasivos correspondientes a los ingresos y gastos financieros de
los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, son las siguientes:
137
________________________________ _______________________________
2012
2011

Detalle
MN
ME
MNMV UFV
MN
ME
MNMV UFV

%
%
%
%
%
%
%
%
Activos financieros
Disponibilidades
-
0,15
-
-
-
0,07
-
1,57
1,29
- 3,50
2,05
1,42
-
5,65
4,87
5,56
- 3,55
-
3,46
-
8,29
Cartera bruta
8,08
7,58
-
-
7,06
7,09
-
Pasivos financieros
1,40
0,83
- 1,75
1,05
0,96
-
2,18
Obligaciones con el pblico a la vista
0,07
0,02
-
-
-
0,04
-
Obligaciones con el pblico por cuentas de ahorro 0,56
0,03
-
-
0,03
0,12
-
Obligaciones con el pblico a plazo
3,71
2,70
- 1,82
3,18
2,51
-
2,49
Obligaciones con bancos y entidades
de financiamiento
0,55
3,11
-
-
1,09
2,37
-
-
Al 31 de diciembre de 2012, los ingresos financieros presentan un aumento de 19,57% respecto a la gestin
2011. Por su parte, los gastos financieros al 31 de diciembre de 2012, tuvieron un incremento aproximado de
22,65%, ocasionado por el incremento de las tasas de inters por obligaciones con el pblico a plazo, por su
parte el margen financiero mostro una mnima disminucin del 0,53%.
p) RECUPERACIN DE ACTIVOS FINANCIEROS

2012
Bs
2011
Bs
Recuperaciones de activos financieros castigados

1.691.538
1.340.136
Disminucin de previsin para crditos y otras cuentas por cobrar:
Disminucin de previsin especfica para incobrabilidad de cartera
70.672.359
76.614.794
Disminucin de previsin especfica para incobrabilidad prstamos amortizables Pyme
Disminucin de previsin genrica para incobrabilidad de cartera por factores de riesgo
829.743
Disminucin de previsin genrica para incobrabilidad de cartera por otros riesgos
404.597
13.800.000
Disminucin de previsin para otras cuentas por cobrar
1.954.988
223.001
Disminucin de previsin para activos contingentes
5.727.338
5.832.399
Disminucin de previsin genrica voluntaria para prdidas futuras aun no identificadas
141.044
14.269.598
Disminucin de previsin genrica cclica
35.944.932
14.634.964
Disminucin de previsin por inversiones temporarias
4.045.287

____________ ____________

121.411.826 126.714.892

____________ ____________

____________ ____________
Al 31 de diciembre de 2012, las recuperaciones de activos financieros castigados se incrementaron en Bs351
mil, asimismo, los importes correspondientes a la disminucin de previsin para cartera al 31 de diciembre de
2012 y 2011, alcanzan aproximadamente a Bs1.6 millones y Bs1.3 millones, respectivamente.
138
Los saldos de la disminucin de previsiones expuestos anteriormente corresponden a los importes de las
reversiones contables de previsiones especficas, genricas y cclicas en agencias y sucursales del Banco, que son
acumulados por consolidacin de los estados financieros.
q) CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACIN DE ACTIVOS FINANCIEROS

2012
2011

Bs
Bs
Prdidas por incobrabilidad de crditos y otras cuentas por cobrar:
Cargos por previsin especfica para incobrabilidad de cartera
82.677.129
93.076.835
Cargos por previsin genrica para incobrabilidad de cartera por factores de riesgo
-
42.259.900
Cargos por previsin genrica para incobrabilidad de cartera por otros riesgos
829.743
Cargos por previsin para otras cuentas por cobrar
2.957.859
2.960.714
Cargos por previsin para activos contingentes
3.600.070
3.466.383
Cargos por previsiones genricas voluntarias p/prdidas futuras an no identificadas
546.976
13.783.624
Cargos por previsin genrica cclica
45.475.275
42.105.247
Prdida por inversiones temporarias
377.300
6.896.381
Castigo de productos financieros
11.339
46.844

____________ ____________

136.475.691

204.595.928

____________ ____________
____________ ____________
Los importes correspondientes a la constitucin de previsin para cartera incobrable al 31 de diciembre de 2012
y 2011, alcanzan aproximadamente a Bs34 millones y Bs69 millones, respectivamente. Los saldos expuestos
anteriormente corresponden a los importes de las previsiones especficas, genricas y cclicas constituidas en
agencias y sucursales del Banco, que son acumuladas por consolidacin de los estados financieros.
139
r) OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERATIVOS

La composicin de los grupos al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:

2012
2011

Bs
Bs
Otros Ingresos Operativos
Comisiones por Servicios
Comisiones administracin de cuentas corrientes
79.029
88.042
Comisiones giros transferencias y ordenes de pago
53.014.610
46.927.390
Comisiones recaudaciones tributarias
1.528.660
1.670.419
Comisiones cheques certificados
362.806
289.700
Comisin administracin de valores y bienes
155.173
144.356
Comisin administracin de valores al cobro
3.363.491
3.905.010
Comisin administracin de fideicomisos
252.019
215.807
Comisiones tarjetas de crdito
14.927.992
13.977.444
Comisiones por operaciones burstiles
240.878
104.912
Comisiones tarjetas de dbito
3.349.739
2.805.925
Comisiones banca a domicilio
1.732.048
1.667.980
Comisiones cajeros automticos
4.913.127
4.594.790
Comisiones seguros
11.855.153
8.986.647
Otras comisiones
1.870.343
1.206.151
Ganancias por operaciones de cambio y arbitraje
119.072.159
103.326.335
Ingresos por venta de bienes realizables
15.897.849
20.463.630
Ingresos por inversiones permanentes no financieras
16.211.298
13.932.549
Ingresos Operativos Diversos:
Ingresos por gastos recuperados
11.766.708
11.825.948
Ingresos por oficina jurdica
32.191
19.631
Ingresos por alquiler de bienes
1.253.334
1.167.226
Ingresos por generacin de CF - IVA
2.909.275
2.519.274
Otros ingresos operativos diversos
178.552
175.726

____________ ____________

264.966.434

240.014.892

____________ ____________
____________ ____________
Otros Gastos Operativos

Comisiones por Servicios
24.856.350
22.450.667
Costo de Bienes Realizables:
Costo de venta de bienes recibidos en recuperacin de crditos
21.347
402.277
Costo de venta de bienes fuera de uso
-
363
Costo de mantenimiento de bienes realizables
1.132.352
2.296.940
Costo de venta otros Bienes realizables
-
Prdidas por previsin por desvalorizacin y tenencia de bienes realizables
708.092
520.356
Constitucin de previsin por tenencia
99.443
Prdidas por inversiones permanentes no financieras
Prdidas por participacin en entidades financieras y afines
3.998.375
761.627
Gastos Operativos Diversos:
Prdidas por operaciones de cambio y arbitaje
51.592.782
15.255.336
Prdidas por operaciones a futuro en moneda extranjera
-
649.524
Gastos por avalos. registro en derechos reales y notariales
760.053
137.981
Gastos diversos ATC
2.254.294
2.194.621
Otros
gastos
operativos
diversos
2.409.907
2.466.123

____________ ____________

87.832.995
47.135.815

____________ ____________
____________ ____________
140
Al 31 de diciembre de 2012, los ingresos operativos netos generan un resultado positivo de Bs177 millones, este
resultado es menor respecto al generado al 31 de diciembre de 2011 en Bs193 millones.
La principal causa de esta desviacin considera la disminucin en la ganancia por operaciones de cambio y
arbitraje en Bs15.74 millones.
s) GASTOS DE ADMINISTRACIN

2012
Bs
2011
Bs
Gastos de personal
200.812.009
165.064.429
Servicios contratados
32.938.312
27.938.642
Seguros
7.134.025
4.523.704
Comunicaciones y traslados
14.462.660
12.207.510
Impuestos
6.763.646
3.311.378
Mantenimiento y reparaciones
8.705.332
6.773.644
Depreciacin y desvalorizacin de bienes de uso
18.721.171
17.391.936
Amortizacin cargos diferidos
7.879.605
5.568.871
Otros Gastos de Administracin:
Gastos notariales y judiciales
1.912.193
2.030.315
Alquileres
10.682.137
9.108.745
Energa elctrica, agua y calefaccin
5.581.540
4.889.021
Papelera. tiles y materiales de servicio
8.008.536
7.291.571
Suscripciones y afiliaciones
300.029
331.699
Propaganda y publicidad
12.703.910
13.597.350
Gastos de representacin
516.971
361.878
Aportes Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
13.908.750
11.833.101
Aportes otras entidades Nominativo por entidad
748.901
726.060
Donaciones
798.647
932.983
Multas Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
218.012
153.729
Gastos en comunicacin y publicaciones en prensa
672.729
488.806
Diversos
7.381.823
5.339.568

____________ ____________

360.850.938
299.864.940
51.488.638
44.126.170
Impuesto
a
las
Transacciones
(IT)

____________ ____________
412.339.576
343.991.110

____________ ____________

____________ ____________

Al 31 de diciembre de 2012, los gastos de administracin se incrementaron en Bs68 millones 19.87%respecto
del 31 de diciembre de 2011. Esta variacin corresponde principalmente al incremento en la cuenta Gastos de
Personal y otros relacionados con la apertura de nuevas agencias y puntos de atencin detallados en la Nota 1,
inciso b.xxiv).
141
Impuesto sobre las utilidades de las empresas

Al 31 de diciembre de 2012 el Banco ha registrado en la cuenta Impuesto sobre las utilidades de las empresas
Bs58.233.755 que se encuentra compuesto por Bs 36.159.732 correspondientes al Impuesto sobre las utilidades
de las empresas y Bs22.074.023 correspondiente a la alcuota adicional al Impuesto sobre las utilidades de las
empresas establecida durante la presente gestin conforme a lo descrito en la Nota 2.3, inciso r).
Al 31 de diciembre de 2011 el Banco registr Bs19.549.173 por concepto de Impuesto sobre las utilidades de
las empresas.
t) CUENTAS CONTINGENTES

2012
2011

Bs
Bs
Cartas de Crdito:
Cartas de crdito emitidas a la vista
110.666.805
83.743.249
Cartas de crdito emitidas diferidas
13.836.559
7.054.475
Cartas de crdito confirmadas
15.098.371
3.904.525
Cartas de crdito con prepagos
9.616.472
964.969
Cartas de crdito Stand By
15.946.039
15.464.566
Garantas Otorgadas:
Avales
2.873.914
2.075.537
Boletas de garanta contragarantizadas
531.093.531
333.984.166
Boletas de garanta no contragarantizadas
1.007.693.134
876.940.873
Garanta a primer requerimiento
11.621.779
67.638.483
Lneas de Crdito Comprometidas
204.981.593
194.366.880

____________ ____________

1.923.428.197 1.586.137.723

____________ ____________
____________ ____________
Al 31 de diciembre de 2012, las cuentas contingentes se han incrementado con respecto al 31 de diciembre 2011
en Bs337.29 millones. Esta variacin corresponde principalmente al incremento en las Boletas de Garanta Contra
garantizadas y no contra garantizadas que se han incrementado en Bs197 y Bs130 millones respectivamente, por
la emisin Boletas de Garanta para Cumplimiento de Contrato y Ejecucin de Obra principalmente.
142
u) CUENTAS DE ORDEN

Valores y bienes recibidos en custodia
Valores y bienes recibidos en administracin
Valores en cobranza
Garantas recibidas:
Garantas hipotecarias
Garantas en ttulos valores
Otras garantas prendarias
Bonos de prenda
Depsitos en la entidad financiera
Garantas de otras entidades financieras
Bienes embargados
Otras garantas
Cuentas de registro:
Lneas de crdito otorgadas y no utilizadas
Lneas de crdito obtenidas y no utilizadas
Cheques exterior
Documentos y valores de la entidad
Cuentas incobrables castigadas y condonadas
Productos en suspenso
Operaciones de compra y venta a futuro de moneda extranjera
Otras cuentas de registro
Cuentas
deudoras de fideicomiso

2012
Bs
2011
Bs
1.008.451.280
976.363.734
-
84.278
44.721.936
138.127.685

11.241.061.082 9.138.822.026
89.923.671
78.999.539
2.719.010.876 2.822.984.661
236.040.548
181.412.810
406.212.994
309.576.373
652.102.126
520.601.282
6.545
6.545
45.525.139
34.225.136

1.571.319.242 1.251.801.648
178.222.941
193.382.886
3.540
4.156
901.567.604
896.455.711
221.478.417
216.337.974
56.801.262
57.910.490
360.884.020
240.059.092
275.546.336
225.776.087
2.344.489

20.365.540
____________ ____________
20.011.224.048 17.303.297.653
____________ ____________
____________ ____________
Al 31 de diciembre de 2012, las cuentas de orden se han incrementado en Bs2.707 millones respecto al 31
diciembre de 2011. Esta variacin corresponde principalmente al incremento en la cuenta Garantas Hipotecarias
por Bs2.102 millones consecuencia del incremento en la Cartera de Crditos. Asimismo, la cuenta de Lneas de
crdito otorgadas y no utilizadas se increment en Bs319 millones. Finalmente la cuenta Valores en Cobranza
tuvo un decremento de Bs93 millones debido a una menor recepcin de Cobranzas del Exterior Recibidas en
Comisin en las Sucursales de Santa Cruz y Cochabamba.
143
v) FIDEICOMISOS
A partir de enero de 2005, el Banco presta el servicio de administracin de fondos en fideicomiso, la composicin
de los fondos administrados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:
a) PATRIMONIO AUTNOMO FIDEICOMISO BUN - COTEL

DERECHOS DEL PATRIMONIO AUTNOMO
Disponibilidades
GASTOS DEL PATRIMONIO AUTNOMO
Gastos
TOTAL
FONDO NETO
Fondo Neto - Fideicomiso BUN - COTEL
Dficits acumulados
INGRESOS DEL PATRIMONIO AUTNOMO
Ingresos
TOTAL
b) PATRIMONIO AUTNOMO FIDEICOMISO FONDO INDGENA (*)
Disponibilidades
Gastos
TOTAL
FONDO NETO
Fondo Neto - Fideicomiso Fondo Indgena
Supervits acumulados
Ingresos
TOTAL
2012
Bs
2011
Bs
91.245
91.245
262.348
262.348
353.593
1,843.101
(1.490.282)
352.819
774
774
353.593
3.353.315
3.353.315
301.076
301.076
3.654.391
4.843.597
(1.178.001)
3.665.596
(11.205)
(11.205)
3.654.391
1.409.826
13.541.298
14.951.124
89.363
89.363
15.040.487
5.998.364
8.668.586
14.666.950
373.537
373.537
15.040.487
(*) Durante el primer trimestre de la gestin 2012, se realiz el ltimo desembolso contemplado en la relacin
contractual con el Patrimonio Autnomo Fideicomiso Fondo Indgena, mismo que al 31 de diciembre de 2012
fue extinto en su totalidad.
144
c)
PATRIMONIO AUTNOMO FIDEICOMISO CONCORDIA

Disponibilidades

Gastos

TOTAL

FONDO NETO
Fondo Neto - Fideicomiso BNB - Concordia
Dficits acumulados

Ingresos
d)
e)
PATRIMONIO AUTNOMO FIDEICOMISO BNB - AMASZONAS (*)

Disponibilidades

Gastos

TOTAL

FONDO NETO
Fondo Neto - Fideicomiso BNB - Amaszonas
Dficits acumulados

Ingresos

TOTAL

PATRIMONIO AUTNOMO FIDEICOMISO BNB - BARTOS
Disponibilidades

Gastos

TOTAL

TOTAL

2012
Bs
3.212
3.212
3.212
156.936
(153.724)
3.212
3.212
1.863.930
1.863.930
123.754
123.754
1.987.684
2011
Bs
3.212
3.212
11.747
11.747
14.959
156.936
(141.977)
14.959
14.959
163.328
163.328
71.619
71.619
234.947
234.898
234.898
49
49
234.947
1.412.936
1.412.936
7.821
7.821
1.420.757
145
FONDO NETO
Fondo Neto - Fideicomiso BNB - Bartos
Dficits acumulados

Ingresos
TOTAL

TOTAL FONDOS ADMINISTRADOS
1.994.540
(7.742)
1.986.798
886
886
1.987.684
2.344.489
1.420.678
1.420.678
79
79
1.420.757
20.365.540
(*) Durante el primer semestre de la gestin 2012 se efectu el ltimo desembolso del Fideicomiso Amaszonas,
mismo que al 31 de diciembre de 2012 fue extinto en su totalidad.
NOTA 9 PATRIMONIO
a) CAPITAL AUTORIZADO
El 20 de enero de 2010 la Junta General Extraordinaria de Accionistas reunida en Sucre dispuso el aumento de Capital
Autorizado del Banco de Bs285.000.000 (doscientos ochenta y cinco millones 00/100 de bolivianos) a Bs700.000.000
(setecientos millones 00/100 de bolivianos). Este aumento del capital autorizado del Banco fue aprobado por la Autoridad
de Supervisin del Sistema Financiero mediante Resolucin ASFI N1092/2010 de fecha 30 de diciembre de 2010.
b) CAPITAL SOCIAL Y RESULTADOS ACUMULADOS
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco Nacional de Bolivia S.A. cuenta con un capital social de Bs618.928.620.
Asimismo durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, realiz modificaciones que generaron
variaciones en la estructura del patrimonio neto, segn el siguiente detalle:
1. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 27 de enero de 2011, dispuso la
constitucin de reserva legal por el 10% de la utilidad al 31 de diciembre de 2010, el monto asciende a
Bs12.997.057.
2.
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 27 de enero de 2011, dispuso la
constitucin de otras reservas voluntarias no distribuibles, el monto asciende a Bs37.753.515.
3. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 27 de enero de 2011, dispuso
la distribucin de dividendos a los accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A., el monto asciende a
Bs58.400.000.
146
4.
La Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 10 de agosto de 2010, dispuso
la capitalizacin de resultados acumulados y reservas voluntarias no distribuibles por Bs20.940.150,
movimiento que fue autorizado por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero a travs de
Resolucin ASFI N186/2011 de fecha 25 de febrero de 2011, incrementndose as el capital pagado a
Bs570.508.150.
5.
Las Juntas Generales Extraordinarias de Accionistas celebradas en Sucre en fechas 10 de agosto de 2010,
27 de septiembre de 2010 y 27 de enero de 2011, dispusieron el aumento de Aportes no capitalizados
a travs de la emisin de 3.030.300 acciones equivalentes a la suma de Bs30.303.000 (valor nominal
Bs.10,00), a un precio base de colocacin de Bs15,00; emisin autorizada por la Autoridad de Supervisin
del Sistema Financiero, mediante Resolucin ASFI N299/2011, de fecha 22 de marzo de 2011, las cuales
fueron colocadas a travs de la Bolsa Boliviana de Valores (BBV) en fecha 25 de marzo de 2011.
Resultado de esta colocacin en la BBV, se generaron primas de emisin equivalentes a Bs18.098.842,

producto del mayor valor pagado por los nuevos accionistas, que en promedio fue de Bs 15,97 por accin.
6.
En fecha 7 de julio de 2011 mediante Resolucin ASFI N 541/2011, la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financieros aprob el aumento de capital pagado del Banco Nacional de Bolivia S.A. por un monto de
Bs 30.303.000 a travs de la capitalizacin de los Aportes no capitalizados dispuesto en Junta General de

Accionistas de fecha 10 de agosto de 2010.
7.
La Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 29 de agosto de 2011, determin la capitalizacin

de Bs18.098.842,49 de Primas de Emisin y Bs18.627,51 de Reservas Voluntarias no Distribuibles, con la
finalidad de fortalecer patrimonialmente al Banco. En fecha 10 de octubre de 2011, mediante Resolucin
ASFI N719/2011, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero aprob el aumento de capital pagado
por un total de Bs18.117.470, con lo que el nuevo capital pagado asciende a la suma de Bs 618.928.620.
8. Restitucin de la amortizacin de los Bonos Subordinados BNB 1 y 2, a travs de la Reinversin de

Utilidades, correspondientes a la gestin 2011.

En cumplimiento a lo dispuesto por la Junta General Ordinaria de Accionistas del 27 de enero de 2011 y en
atencin al Reglamento de Obligaciones Subordinadas computables como parte del Patrimonio Neto de
las Entidades de Intermediacin Financiera (Resolucin ASFI N 454/2011), el Banco registr la suma de
Bs20.820.000 con cargo a la cuenta Utilidades Acumuladas para la sustitucin de las amortizaciones de
capital de los Bonos Subordinados, hasta la fecha de las amortizaciones.
147
En julio y septiembre de 2012 y 2011, el Banco procedi con las amortizaciones de los Bonos BNB 1 y 2
alcanzando un total de Bs41.205.000 (equivalentes a US$ 6.000.000), las cuales, siguiendo lo establecido
en Reglamento de Obligaciones Subordinadas computables como parte del Patrimonio Neto de las
Entidades de Intermediacin Financiera (Resolucin ASFI N 454/2011), fueron registradas como Aportes
Irrevocables Pendientes de Capitalizacin que formarn parte del Patrimonio Neto del Banco.
9.
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 30 de enero de 2012, dispuso la
constitucin de reserva legal por el 10% de la utilidad al 31 de diciembre de 2011, el monto asciende a
Bs16.693.067.
10. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 30 de enero de 2012, dispuso la
constitucin de otras reservas voluntarias no distribuibles, el monto asciende a Bs54.538.803.
11. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 30 de enero de 2012, dispuso
la distribucin de dividendos a los accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A., el monto asciende a
Bs75.118.803.
12. La Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 27 de septiembre de 2012,
dispuso el aumento de Capital pagado a travs de la emisin de 1.900.000 acciones equivalentes a la suma
de Bs19.000.000 (valor nominal Bs.10,00), a un precio base de colocacin de Bs19,00; emisin autorizada
por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, mediante Resolucin ASFI N661/2012, de fecha
28 de noviembre de 2012, las cuales fueron colocadas en fechas 30 de noviembre, 3 de diciembre y 4 de
diciembre de 2012 por un importe total de Bs36.424.886,08, de los cuales al 31 de diciembre de 2012
se tiene registrados Bs19.000.000,00 en la cuenta Aportes irrevocables pendientes de capitalizacin y
Bs17.424.886,08 en la cuenta contable Primas de emisin.
13. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco mantiene el saldo de Bs77.629.886 registrado en la cuenta Aportes
Irrevocables Pendientes de Capitalizacin de los cuales Bs41.205.000 corresponden al reemplazo de las
Obligaciones Subordinadas, de acuerdo con la siguiente composicin:

Bs
Amortizacin bonos subordinados BNB julio de 2011 10.320.000
Amortizacin bonos subordinados BNB septiembre de 2011 10.305.000
Amortizacin bonos subordinados BNB julio de 2012 10.290.000
Amortizacin
bonos subordinados BNB julio de 2012 10.290.000
___________

41.205.000
___________
___________
Capital social vigente al 31 de diciembre de 2012, segn Resolucin ASFI N719/2011 618.928.620
___________
Fraccin de accin correspondiente al saldo de la cuenta
322.01
Aportes irrevocables pendientes de capitalizacin al 31 de diciembre de 2012 0,06657472
___________
___________
148
14. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco posee un total de 3.102 y 3.076 accionistas y un total de
61.892.862 y 60.081.115 acciones, respectivamente, a un valor nominal de Bs10 cada una.
15. En referencia al derecho preferente, los estatutos del Banco Nacional de Bolivia S.A. en el Artculo N
12 (Derecho de Preferencia) sostienen: En toda oportunidad en que se acuerde la emisin de nuevas
acciones de capital, los accionistas tendrn derecho preferente para suscribirlas en proporcin al nmero
de sus acciones. Los accionistas pueden ejercer su derecho preferente dentro del plazo de treinta das de
notificados por el Directorio sobre la nueva emisin; las acciones que no fueran suscritas por los accionistas,
vencido dicho plazo, sern objeto de un nuevo ofrecimiento a los dems accionistas quienes tendrn
derecho preferente para suscribir adicionalmente tales acciones, tambin proporcionalmente, en un plazo
de treinta das desde su notificacin por el Directorio; vencido este nuevo plazo, las acciones que queden
podrn ser ofrecidas a terceros en las formas, condiciones y trminos que acuerde el Directorio.
16. El Valor Patrimonial Proporcional de cada accin al 31 de diciembre de 2012 y 2011, considerando el total
de acciones emitidas y en circulacin es de Bs17,01 y Bs14,78 respectivamente.

El valor patrimonial proporcional se calcula dividiendo el total del patrimonio contable sobre el total de
acciones a la fecha de cierre, procedimiento que est de acuerdo con principios de contabilidad generalmente
aceptados en Bolivia.
Conforme a lo establecido en los estatutos del Banco Nacional de Bolivia S.A. en el Artculo N 14 (clases de
acciones), el Banco solamente emitir acciones nominativas y ordinarias, las mismas, dan derecho cada una
de ellas, a un voto en las juntas generales de accionistas y al pago proporcional de dividendos resultantes
de las utilidades.
17. De conformidad con las atribuciones conferidas a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
mediante Ley N 1864 de fecha 15 de junio de 1998, Decreto Supremo N 25138 de fecha 27 de agosto de
1998, Ley N 2297 de 20 de diciembre de 2001 y Reglamento SB N 012/2002 emitido por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero, se establece, para el clculo de las relaciones tcnicas, los siguientes
conceptos:
-
Capital primario, constituido por:
(i)
Capital pagado.
(ii) Reservas legales.

(iii) Aportes irrevocables pendientes de capitalizacin.
(iv) Otras reservas no distribuibles.
149
- Capital secundario, constituido por:

(i) Obligaciones subordinadas con plazo de vencimiento superior a 5 aos y slo hasta el 50% del capital primario.
(ii) Previsiones genricas voluntarias para cubrir prdidas futuras an no identificadas, hasta el 2% de activos.
c) RESERVAS
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco mantiene reservas por Bs179.176.418 y Bs107.944.548
respectivamente, las cuales se encuentran distribuidas de la siguiente manera:
- Reserva Legal
De acuerdo con lo dispuesto por la legislacin vigente y los estatutos del Banco, debe destinarse una suma no
inferior al 10% de las utilidades lquidas y realizadas del ejercicio al fondo de reserva legal, hasta alcanzar el
50% del capital pagado.
En fecha 27 de enero de 2011, la Junta General Ordinaria de Accionistas dispuso la constitucin de Reserva
Legal por Bs12.997.057.
En fecha 30 de enero de 2012, la Junta General Ordinaria de Accionistas dispuso la constitucin de Reserva
Legal por Bs16.693.067. Al 31 de diciembre de 2012 el saldo de la Reserva Legal es Bs53.657.370.
- Otras Reservas Obligatorias Ajustes al Patrimonio no Distribuible
La Junta General Ordinaria de Accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A. en fecha 27 de enero de 2011,
dispuso la constitucin de Reserva Voluntaria no Distribuible por Bs37.753.515.
La Junta General Ordinaria de Accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A. en fecha 30 de enero de 2012,
dispuso la constitucin de Reserva Voluntaria no Distribuible por Bs54.538.803. Al 31 de diciembre de 2012
el saldo de Reservas Voluntarias no Distribuibles es Bs125.519.048.
NOTA 10 - PONDERACIN DE ACTIVOS

Y SUFICIENCIA PATRIMONIAL
Del 31 de diciembre de 2011 al 31 de diciembre de 2012 el Patrimonio Neto ha incrementado de Bs914.713.841
a Bs1.052.883.680, existiendo un incremento por el resultado neto del ejercicio al 31 de diciembre de 2012 de
Bs176.863.756 y la emisin de 1.900.000 acciones a un valor nominal de Bs10.
150
La ponderacin de activos al 31 de diciembre de 2012, es la siguiente:

Cdigo
Nombre
Activo y
Contingente
Bs
4.675.729.132
Coeficiente
de riesgo
Activo
Computable
Bs
Categora I
Activos con cero riesgo
Categora II
Activos con riesgo de 10%
27.700.760
0,10
2.770.076
Categora III
1.462.184.452
0,20
292.436.890
Categora IV
1.505.226.832
0,50
752.613.416
Categora V
2.467.186.275
0,75
1.850.389.706
Categora VI
4.908.120.892
1,00
4.908.120.892
Totales
0,00
15.046.148.343
7.806.330.981
10% sobre Activo computable
780.633.098
Patrimonio Neto para efectos de clculo de relaciones tcnicas
879.750.681
Excedente/ (Dficit) Patrimonial
99.117.583
Coeficiente de Suficiencia Patrimonial
11,27%
La ponderacin de activos al 31 de diciembre de 2011, es la siguiente:
Categora I
Activos con cero riesgo
Activo y
Contingente
Bs
4.279.502.378
0,00
Categora II
36.786.591
0,10
3.678.659
Categora III
1.429.851.895
0,20
285.970.379
Categora IV
1.276.570.669
0,50
638.285.335
Categora V
1.882.233.659
0,75
1.411.675.244
Categora VI
4.618.293.303
1,00
4.618.293.303
13.523.238.495
10% sobre Activo computable
Cdigo
Totales
Nombre
Patrimonio Neto para efectos de clculo de relaciones tcnicas
Coeficiente
de riesgo
6.957.902.920
695.790.292
799.543.584
Excedente/ (Dficit) Patrimonial

Coeficiente de Suficiencia Patrimonial
Activo
Computable
Bs
103.753.292
11,49%
NOTA 11 - CONTINGENCIAS
El Banco declara no tener contingencias probables significativas ni compromisos de ninguna naturaleza mas all
de los registrados contablemente, de las que pudieran resultar posibles pasivos y/o prdidas para el Banco al 31
de diciembre de 2012 y 2011.
151
NOTA 12- RESULTADOS EXTRAORDINARIOS

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no se han efectuado operaciones por las cuales se hayan reconocido
resultados extraordinarios que afecten a los resultados del ejercicio.
NOTA 13- RESULTADOS DE GESTIONES ANTERIORES

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no han sido reconocidos montos que afecten los resultados de gestiones
anteriores.
NOTA 14 - MBITO DE CONSOLIDACIN

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco tiene una participacin mayoritaria en el patrimonio de BNB Valores
S.A. Agente de Bolsa (90,00% y 99,50% respectivamente), BNB SAFI S.A. Sociedad Administradora de Fondos de
Inversin (99,89% para ambos ejercicios), BNB Leasing S.A. (85% para ambos ejercicios). Adicionalmente, al 31
de diciembre de 2012 y 2011 BNB Valores S.A. tiene el 99,99% de participacin accionaria en BNB Valores Solfin
Per para ambos ejercicios.
La inversin en las subsidiarias est valuada a su valor patrimonial proporcional al 31 de diciembre de 2012
y 2011. Si se hubieran consolidado los estados financieros de las mencionadas compaas, de acuerdo con
lo establecido por la Norma Contabilidad N 8 del Colegio de Auditores de Bolivia y el Ttulo IX, Captulo
VII Reglamento para Conglomerados Financieros de la Recopilacin de Normas para Bancos y Entidades
Financieras, la situacin financiera consolidada de Banco Nacional de Bolivia S.A. y sus subsidiarias y de los
resultados consolidados de sus operaciones al 31 diciembre de 2012 y 2011, sera la siguiente:
152
ESTADO DE SITUACIN PATRIMONIAL

ACTIVO
Disponibilidades
Cartera
Bienes realizables
Bienes de uso
Otros activos

Total

del activo
2012
Bs
2011
Bs
2.306.966.141 2.276.922.002
2.780.040.382 2.651.210.225
7.463.736.815 6.415.156.725
66.648.056
59.620.032
12.609
82.213
420.627.474
438.962.267
256.794.157
207.816.569
27.880.828

23.382.713
____________ ____________
13.322.706.462 12.073.152.746
____________ ____________
____________ ____________

Cuentas contingentes deudoras
1.923.428.197 1.586.137.723

____________ ____________

____________ ____________
Cuentas
de orden deudoras
21.183.907.033 18.342.870.377

____________ ____________

____________ ____________
Patrimonios autnomos administrados

1.475.041.170 1.742.923.375

____________ ____________

____________ ____________

PASIVO
Obligaciones por operaciones de reporto
Previsiones
Ttulos valores en circulacin

Total del pasivo

PARTICIPACIN
MINORITARIA

11.339.656.745 9.875.947.818
6.083.397
3.192.002
127.383.141
131.822.507
318.383.619
727.511.056
246.025.457
211.461.756
133.699.535
125.581.129
32.028.000
56.726.483
77.892.013
5.860.829
4.014.537
____________ ____________
12.265.847.206 11.157.422.818
___________ ___________
3.975.576
1.016.087
____________ ____________
PATRIMONIO NETO
Capital pagado
Aportes no capitalizados
Reservas
Resultados Acumulados

Total del patrimonio neto

Total

del pasivo y patrimonio neto
618.928.620
618.928.620
77.629.886
20.625.000
179.176.418
107.944.548
177.148.756
167.215.673
____________ ____________
1.052.883.680

914.713.841
____________ ____________
13.322.706.462 12.073.152.746
____________ ____________
____________ ____________
Cuentas contingentes acreedoras

Cuentas
de orden acreedoras

1.923.428.197 1.586.137.723
____________ ____________
____________ ____________
21.183.907.033 18.342.870.377
____________ ____________
____________ ____________
Patrimonios autnomos administrados

1.475.041.170 1.742.923.375
____________ ____________
____________ ____________
153
ESTADO CONSOLIDADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

Gastos
financieros

Resultado financiero bruto

Resultado de operacin bruto
Recuperacin de activos financieros
Cargos por incobrabilidad y desvalorizacin de activos financieros

Resultado de operacin despus de incobrables

Resultado de operacin neto
Ajuste
por diferencia de cambio y mantenimiento de valor
Resultado despus de ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor
Ingresos extraordinarios
Gastos extraordinarios

Resultado neto del ejercicio antes de ajustes de gestiones anteriores
Ingresos de gestiones anteriores
Gastos de gestiones anteriores

Resultado antes de impuestos y ajustes contables de gestiones
anteriores por efecto de la inflacin
Ajuste contable por efectos de la inflacin

Resultados antes de impuestos
Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE)
-
Impuesto a las Transacciones (IT)
Resultado neto despus del IUE antes del inters minoritario
Participacin Minoritaria

Resultado del ejercicio

2012
Bs
2011
Bs
633.550.102
527.285.273
(139.800.295)
(117.993.380)
____________ ____________
493.749.807
409.291.893
274.756.180
256.483.620
(87.002.707)
(47.578.475)
____________ ____________
681.503.280
618.197.038
121.470.415
126.714.892
(137.334.307) (205.167.237)
____________ ____________
665.639.388
539.744.693
(377.817.881) (316.704.853)
(51.488.638)
(44.126.170)
____________ ____________
236.332.869
178.913.670
2.671.102

9.995.459
____________ ____________
239.003.971
188.909.129
114.779
200.952
-
(1.257)
____________ ____________
239.118.750
189.108.824
54.914
20.127
(25.096)
(142.106)
____________ ____________
239.148.568
188.986.845
-
____________ ____________
239.148.568
188.986.845
(61.646.714)
(22.168.311)
____________ ____________
177.501.854
166.818.534
(638.098)
112.139
____________ ____________
176.863.756

166.930.673
____________ ____________
____________ ____________
Esta consolidacin no implicara ningn efecto significativo en el patrimonio del Banco ni en los resultados de
los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011.
NOTA 15 - OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES

CALIFICACIN DE RIESGO
Calificacin de riesgo del Banco Nacional de Bolivia S.A.
El Banco Nacional de Bolivia S.A., desde la gestin 2010, mantiene una calificacin estable de riesgo como
Emisor y en Depsitos de Mediano y Largo Plazo en Moneda Nacional, de AAA para ambos casos, asignadas
por la empresa Moodys Latin America - Calificadora de Riesgo S.A. Adicionalmente el Banco ha contratado a la
154
empresa AESA Ratings (gestin 2012) y a la empresa internacional Fitch Ratings (gestiones 2011-2010), quienes
tambin otorgaron la calificacin de AAA como emisor, a su vez asign una perspectiva estable para las
calificaciones de largo plazo. Por otra parte, Fitch Ratings, en noviembre de 2010, otorg al Banco la calificacin
AAA, en la calificacin de Depsitos de mediano y Largo Plazo en Moneda Extranjera y Moneda Nacional.
Las calificaciones asignadas por Moodys y Aesa Ratings empresas calificadoras de riesgo para el Banco Nacional
de Bolivia S.A., al 31 de diciembre de 2012 y 2011, son las siguientes:
Calificacin Anterior
(Vigente al
31-12-2012)
Moodys
Aesa Rating
Calificacin de Depsitos de Corto Plazo (Moneda Extranjera)
N1
F1+
Calificacin Anterior
(Vigente al
31-12-2011)
Moodys
Fitch Rating
N1
F1+
Calificacin de Depsitos de Corto Plazo (Moneda Nacional)
N1
F1+
N1
F1+
Calificacin de Depsitos de Mediano y Largo Plazo (Moneda Extranjera)
AA2
AAA
AA3
AAA
Calificacin de Depsitos de Mediano y Largo Plazo (Moneda Nacional)
AAA
AAA
AAA
AAA
Emisor
AAA
AAA
AAA
AAA
Las calificaciones fueron asignadas en funcin a las principales fortalezas y desafos del Banco; considerando la
mejora evidenciada en sus indicadores financieros, tales como calidad de cartera y rentabilidad. La calificacin
de Fortaleza Financiera Bancaria, incorpora tambin la relativa mejora en el entorno operativo y regulatorio de
Bolivia. Tambin refleja los desafos especficos del Banco de mantener e incrementar sus ingresos genuinos en
un entorno econmico an inestable y fuertemente competitivo.
Cabe resaltar que las calificaciones asignadas tanto por Moodys como por AESA Ratings al Banco Nacional de
Bolivia S.A. como Emisor y la Calificacin de depsitos de Mediano y Largo Plazo en Moneda Nacional son las
ms altas dentro de la escala nacional y corresponden a emisores que demuestran la ms slida solvencia y la
probabilidad ms baja de prdidas crediticias.
Calificacin de las ACCIONES ORDINARIAS del Banco Nacional de Bolivia S.A.
El Banco Nacional de Bolivia S.A. solicit a las empresas calificadoras de riesgo AESA Ratings y Moodys
Latinoamrica la calificacin de sus acciones ordinarias con el objetivo de medir el riesgo total de las mismas, el
mismo que se traduce en la variabilidad futura del retorno total (apreciacin ms dividendos) obtenido por los
accionistas del Banco. El riesgo total de una accin depende tanto de las fluctuaciones del mercado en general,
como de los desarrollos particulares de la industria Bancaria, su posicin competitiva, su condicin financiera
y otras variables. En este sentido, ambas empresas calificadoras de riesgo asignaron a las acciones del Banco
Nacional de Bolivia S.A. la calificacin en Categora 2 (Nivel 2), que corresponde a entidades con alto nivel de
solvencia y buena capacidad de generacin de utilidades.
155
Alcuota adicional al Impuesto a las Utilidades de las Empresas

En fecha 23 de diciembre de 2011, ha sido promulgada la Ley 211 que determina que las Entidades Financieras
Bancarias y no Bancarias, reguladas por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI), excepto los
Bancos de Segundo Piso, cuyas utilidades excedan el 13% del coeficiente de rentabilidad respecto del patrimonio
neto, estn alcanzados por una alcuota adicional del 12,5% del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas
a partir de la gestin 2012. El pago de la mencionada alcuota, no resulta compensable en el Impuesto a las
Transacciones.
Impuesto a la Venta de Moneda Extranjera IVME
En fecha 5 de diciembre de 2012 se promulg del D.S. 1423 que reglamenta el Impuesto a la Venta de Moneda
Extranjera IVME establecido en la Ley N 291, de 22 de septiembre de 2012, mediante la cual se establece
como sujetos pasivos a dicho impuesto a las entidades financieras bancarias y no bancarias, as como a las
casas de cambio, determinndose una alcuota del cero punto setenta por ciento (0,70%) sobre el importe total
resultante de cada operacin de venta de moneda extranjera expresado en moneda nacional.
NOTA 16- HECHOS POSTERIORES

Con posterioridad al 31 de diciembre de 2012, no se han producido hechos o circunstancias que afecten en
forma significativa los presentes estados financieros.
Pablo Bedoya S.
Antonio Valda C.
Vicepresidente Operaciones
y Finanzas
156
Freddy Colodro L.
Memoria Anual
2012
Banco Nacional
de Bolivia S.A.
ANLISIS DE LA
GESTIN FINANCIERA
ANLISIS DE LA
GESTIN FINANCIERA
Activos
El valor de los activos del BNB S.A. al cierre de la

gestin 2012 alcanz la suma de US$ 1.913 millones,
US$ 175.45 millones ms que la gestin 2011, lo
cual significa un incremento del 10.10%. El monto
alcanzado representa el 14.33% del total de los
activos del sistema bancario nacional.
160
1256.932
1.379.182
2008
2009
1.486.660
2010
1.737.191
1.912.647
2011
2012
Cartera
La cartera bruta de crditos ascendi a US$ 1.098

millones, US$ 145.5 millones ms que la gestin pasada,
lo que implic un incremento del 15.30% en relacin
a la gestin 2011. Este crecimiento se manifest
principalmente en la cartera de pequea y mediana
empresa (PyME) con un 40.19% del crecimiento total.
Por otra parte, la denominada banca empresarial
(que no incluye PyME) represent el 1.01% del total del
crecimiento de cartera y banca de personas constituy
el 58.8% del crecimiento.
900.000,00
800.000,00
700.000,00
600.000,00
500.000,00
510.222
508.749
400.000,00
300.000,00
200.000,00
159.763
2011
Empresarial
238.339
129.880
78.502
100.000,00
0,00
218.246
204.162
2012
PyME
Hipotecario
Consumo
Al cierre del ao la cartera empresarial signific el 46.52% del total de cartera directa, la banca PyME el 19.90%,
la cartera hipotecaria el 21.73% y la de consumo el 11.84%. El aumento de la cartera del sector productivo fue
del 7.87%, hasta superar el 37.54% del total de cartera directa.
161
La cartera en mora signific 1.38% del total de la cartera, menor al ndice registrado el ao pasado de 1.64%.
El total de las previsiones especficas, genricas y cclicas constituidas al cierre de la gestin 2012 sumaron US$
45.05 millones, dando cobertura en un 297% al total de la cartera en mora y a un 4.11% del total de la cartera
directa. El nivel de previsiones totales comprende el alto grado de solvencia del banco para enfrentar posibles
deterioros de la cartera.
100%
95%
90%
85%
80%
2007
2008
A
2009
C
2010
E
2011
G
2012
H
El banco mantuvo su preferencia por la colocacin

de prstamos en moneda nacional, logrando que el
80.80% de la cartera total o US$ 886.14 millones fuese
constituido en moneda local y tan slo US$ 210.53
millones en moneda extranjera. Paralelamente,
la calidad de la cartera de crditos prosigui
mejorando y a finales de 2012 el portafolio con
calificacin A y B escal a 98.21% del total, frente al
97.45% del ao anterior.
162
Liquidez
720.161
697.424
682.863
616.213
600.534
2008
2009
2010
2011
2012
La suma de las inversiones temporarias y de las disponibilidades se considera el soporte de liquidez del banco,
debido a que estas cuentas corresponden a activos de corto plazo y de fcil realizacin, que pueden ser utilizadas
para hacer frente a los requerimientos que se presenten, ya sea para la colocacin de cartera de crditos o para
cubrir el flujo de vencimientos y retiros de depsitos.
Las inversiones temporarias sumadas a las disponibilidades aumentaron en US$ 22.7 millones (mayor en 3.26%
respecto del ao anterior) hasta alcanzar la cifra de US$ 720.2 millones al cierre de la gestin 2012. Ambas
cuentas representan el 37.7% del total del activo. A nivel del sistema bancario indicador de liquidez lleg a
37.6%, lo que implica que el banco se encuentra ligeramente por encima del promedio del mismo.
Pasivos
Al finalizar la gestin 2012 el total de las obligaciones

brutas del banco con el pblico alcanzaron a un
valor de US$ 1.623.4 millones, mayor en US$ 207.14
millones al de la gestin anterior, lo cual representa
un crecimiento del 14.63%.
163
1.623.417
1.172.664
1.225.999
1.416.274
1.066.678
2008
2009
2010
2011
2012
El crecimiento de los depsitos del pblico estuvo dado en depsitos a la vista con una participacin del 37.97%,
seguido por el de caja de ahorros con 31.29%, depsitos a plazo fijo con 26.44% y depsitos del pblico
restringidos con 4.31%. El 69.59% del total de los depsitos del pblico estn concentrados en moneda nacional
y el restante 30.41% corresponde a moneda extranjera.
Al 31 de diciembre de 2012 las obligaciones brutas con el pblico representan el 92% del total de los pasivos
del banco.
El banco concentra el 14.4% del total del pasivo del sistema bancario nacional.
164
Patrimonio
153.482
133.340
103.260
109.190
81.176
2008
2009
2010
2011
2012
El patrimonio contable del banco est constituido por la suma del capital social, las reservas y las utilidades
acumuladas. El valor del patrimonio al cierre de la gestin 2012 alcanz la suma de US$ 153.4 millones. Entre el
2011 y el 2012 el patrimonio report un incremento de US$ 20.14 millones (15.10%). Este crecimiento responde
a la emisin de acciones realizada a travs del mercado de valores el mes de noviembre y a las utilidades
alcanzadas que pasaron a formar parte del patrimonio.
Patrimonio ms deuda subordinada
A diciembre de 2012 la suma del patrimonio contable ms las obligaciones subordinadas del banco lograron un
importante incremento de US$ 17.41 millones, 12.06% ms en relacin a la gestin anterior, hasta alcanzar los
US$ 161.75 millones, pese a que las obligaciones subordinadas registraron una disminucin de US$ 2.73 millones;
la mencionada disminucin fue cubierta por un incremento del patrimonio contable por US$ 20.14 millones en
relacin a la gestin 2011. El incremento del patrimonio neto fue suficiente para soportar el crecimiento de los
activos de riesgo, manteniendo un Coeficiente de Adecuacin Patrimonial (CAP) del 11.27%. El plan estratgico
a mediano plazo del banco establece la capitalizacin de alrededor del 50% de las utilidades de cada gestin,
condicin cumplida en los ltimos aos.
165
Estado de resultados
En la gestin 2012 los ingresos financieros alcanzaron la cifra de US$ 89.6 millones, US$ 14.6 millones ms que
en el 2011, debido principalmente al aporte de los ingresos por cartera de crditos que supera el 83.7% del total,
seguido del aporte de inversiones financieras (temporarias ms permanentes) que representan el 9.9% del total.
Los gastos financieros fueron de US$ 19.2 millones, mayores en US$ 3.5 millones o 22.65% con respecto al
2011. El 91.09% de los gastos financieros corresponde a cargos por obligaciones con el pblico, el 4.50% a
obligaciones con otras entidades financieras y el 4.41% a cargos por obligaciones subordinadas.
Como resultado de la diferencia de los ingresos financieros y los gastos financieros, el resultado financiero bruto
del banco alcanz la suma de US$ 70.24 millones (78.5%), mayor en US$ 11.1 millones al logrado en el ao
anterior.
El resultado operativo neto alcanz la cifra de US$ 34.2 millones, US$ 7.8 millones ms que la gestin pasada,
y esto se logr gracias a una mayor generacin de comisiones por servicios, a ganancias por operaciones de
cambio y a ingresos por rendimiento en las inversiones en las empresas subsidiarias de la institucin.
88.275
68.766
2008
74.735
2009
97.522
70.063
2010
2011
2012
Como efecto de lo citado anteriormente, el banco gener un resultado financiero y operativo neto de US$ 97.52
millones, mayor en US$ 15.37 millones al del ao pasado, suficiente para cubrir holgadamente los gastos de
166
administracin que, sin considerar los aportes al Fondo de Reestructuracin Financiera (FRF) y los aportes a la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI), registraron un incremento de US$ 7.7 millones, lo que
significa una variacin del 19.5% hasta alcanzar un valor de US$ 47.14 millones al cierre de la gestin 2012.
2,71%
2,55%
2,56%
2,45%
2,27%
2008
2009
2010
2011
2012
El resultado financiero y operativo neto logrado despus de los gastos de administracin fue de US$ 47.65
millones, mayor en US$ 1.3 millones a la gestin pasada. Este resultado fue absorbido por las previsiones para
cartera incobrable y otras cuentas por cobrar por US$ 2.97 millones, por los aportes al Fondo de Reestructuracin
Financiera (FRF) por US$ 7.5 millones, por los impuestos por US$ 8.48 millones y por los aportes a la ASFI por US$
2.02 millones. De igual manera, el margen financiero y operativo neto sin considerar los gastos relacionados a
los bienes adjudicados, se redujo, pasando de 5.71% a 5.64% y fue absorbido por los gastos de administracin
en una proporcin de 2.88%, por las previsiones para bienes adjudicados y cartera en 0.18%, por los aportes
al Fondo de Reestructuracin Financiera (FRF), por los aportes a la ASFI y por los impuestos en 0.92%, medidos
sobre el total de US$ 1.729.8 millones del nivel de activos promedio.
167
3,93%
4,05%
3,87%
4,09%
3,07%
2008
2009
2010
2011
2012
Rentabilidad
Como efecto de todo lo anterior mencionado, el banco report una utilidad neta al cierre de la gestin 2012 de
US$ 25.78 millones.
25.782
24.334
23.304
18.728
12.405
2008
168
2009
2010
2011
2012
En la gestin 2012 los costos financieros en relacin al promedio de activos subieron de 1.02% a 1.11%;
asimismo el margen financiero se increment de 3.91% a 4.09%, debido a que los ingresos financieros,
incluyendo los ajustes por inflacin netos, registraron un incremento de 4.93% a 5.21%, para obtener de esta
manera un retorno sobre activos (ROA en ingls) del 1.49% y sobre el patrimonio (ROE en ingls) del 20.93%.
169
GESTIN CREDITICIA
Y DE RIESGO
GESTIN CREDITICIA
Y DE RIESGO
En el 2012 la economa boliviana se caracteriz por un crecimiento
estable y una menor inflacin, como resultado de cuentas externas muy
favorables y de un sistema financiero en expansin en un contexto de
estabilidad de la poltica cambiaria y de la poltica monetaria, orientada
a la regulacin de la liquidez y de la poltica fiscal expansiva. En el primer
caso, el crecimiento observado a septiembre de 2012 fue de 4.72% (de
acuerdo con informacin del ndice Global de Actividad Econmica
IGAE), alcanzando al 5.2% hasta diciembre de 2012, similar a lo
ocurrido en 2011 (5.17%). En el caso de la inflacin, se observ una
variacin anual de 4.54%, ndice menor al de la gestin pasada (6.90%),
debido a la baja influencia de los precios de alimentos y a presiones
inflacionarias externas moderadas, en el marco de un ajuste de precios
relativos, donde el precio de varios servicios se increment. En relacin
a las cuentas externas, se registr un supervit de balanza de pagos de
US$ 1.089 millones, debido principalmente al importante repunte de las
exportaciones.
172
En lo que concierne al sistema financiero, el mismo continu reportando importante crecimiento tanto en captaciones
como colocaciones (ambos rubros en torno a 18%), en un contexto de bajo nivel de mora (alrededor de 1.46%) y
adecuada cobertura de previsiones. Cabe destacar que los valores de bienes adjudicados y otros activos improductivos
ya no representan ninguna relevancia dentro del activo del sistema.
En este escenario, el banco increment su volumen de cartera directa en ms del 15%, equivalente a US$ 145 millones.
En la gestin se imprimi una estrategia agresiva de colocacin de cartera, priorizando los sectores de cartera masiva
(pequea y mediana empresa PyME, y personas), sectores en los cuales se alcanz niveles de crecimiento importantes.
En lo que a banca de empresas se refiere, el crecimiento fue poco significativo, algo menor al 2%.
La estrategia de cambio de composicin de la cartera por monedas fue exitosa. En efecto, a diciembre de 2011 la cartera
en moneda nacional (MN) representaba un 73% del total de cartera directa y pas a significar un 81% a diciembre
de 2012. En trminos absolutos, el crecimiento de la cartera en MN represent un monto de US$ 190 millones, lo que
significa la consecucin del objetivo planteado de conversin de cartera por moneda.
En relacin a la calidad de activos, el banco alcanz la mejor estructura de calificacin de riesgo de los ltimos aos, ya
que concentr un 98.21% del total de la cartera de crditos con calificaciones de riesgo A y B (alta calidad), y, ms
importante an, sosteniendo una tendencia positiva que se repite en varias gestiones. Esta situacin, ms all de reflejar
la salud del activo de riesgo del banco, confirma la buena gestin en la aplicacin de un eficiente proceso de colocacin
de crditos y de gestin de riesgo.
Asimismo, es importante destacar la adecuada administracin de la cartera en mora. Entre diciembre de 2011 y diciembre
de 2012 el ndice de mora del banco se redujo de 1.64% a 1.38%.
Al cierre de la gestin 2012 se alcanz un nivel de previsiones especficas equivalente a US$ 22.8 millones, monto que
representa una cobertura sobre la cartera en ejecucin del 190% y de 150% respecto a la mora total; estos porcentajes
configuran una adecuada cobertura en funcin a la calidad de cartera. Adicionalmente, el banco tiene constituidas
previsiones cclicas por un monto equivalente a US$ 16 millones y previsiones genricas por un monto equivalente a
US$ 6.2 millones que, sumadas a las especficas, totalizan el equivalente a US$ 45 millones, el mayor nivel alcanzado por
este concepto en la historia de la institucin.
En la gestin 2012 la normativa relacionada a Gestin de Riesgo de Crdito fue modificada en cinco oportunidades
por la ASFI, siendo la ms importante la referida a la Circular ASFI/153/2012 de 28 de noviembre de 2012, en la que se
emiten nuevas Directrices para la Gestin Integral de Riesgos y mediante la cual, en su parte principal, se integra la
gestin de todos los riesgos relacionados (crediticio, liquidez, mercado, operativo), requiriendo la adecuacin de polticas,
procedimientos, manuales, estructura orgnica y sistemas de informacin que permitan a la entidad identificar, medir,
173
monitorear, controlar, mitigar y divulgar las exposiciones de riesgo para alcanzar una adecuada gestin integral de
riesgos siguiendo principios prudenciales.
Finalmente, la circular instruye que los procedimientos establecidos deben contemplar la determinacin del perfil de
riesgo, la simulacin de escenarios, el tratamiento de excepciones y la utilizacin de sistemas informticos que consideren
medidas de seguridad y planes de contingencia. La aplicacin de estos procedimientos debe sustentarse en una estructura
organizacional slida, enfocada en la gestin integral de riesgos.
Las circulares ASFI/119/2012, ASFI/121/2012 y ASFI/148/2012 de fechas 11 de abril de 2012, 24 de abril de 2012 y 26
de octubre de 2012, estn referidas al Reglamento para Operaciones de Crdito Agropecuario y Crdito Agropecuario
Debidamente Garantizado y sus modificaciones, sealando los requisitos para la otorgacin de estos crditos y las
condiciones que deben cumplirse para clasificarse como debidamente garantizados.
Finalmente, la circular ASFI/159/2012 del 19 de diciembre de 2012 introduce el Reglamento de Operaciones de Crdito
de Vivienda sin Garanta Hipotecaria Debidamente Garantizadas, con la finalidad de considerar como debidamente
garantizados aquellos crditos de vivienda sin garanta hipotecaria que cuenten con garanta personal y cumplan con
ciertas condiciones establecidas. Adicionalmente, introduce algunos cambios referidos a informacin y documentacin
mnima (Padrn Nacional de Contribuyentes para personas naturales dedicadas a la construccin de vivienda con fines
comerciales) y establece lineamientos relacionados con cobranza extrajudicial para la recuperacin de la cartera en mora.
174
Memoria Anual
2012
Banco Nacional
de Bolivia S.A.
ASPECTOS
INSTITUCIONALES
ASPECTOS
INSTITUCIONALES
140 aos de vida empresarial
En el ao 2012 el Banco Nacional de Bolivia S.A.

celebr ciento cuarenta aos de vida corporativa,
constituyndose en una de las empresas privadas
ms antiguas de Bolivia, la entidad financiera ms
tradicional del pas y entre las ms de Amrica Latina.
Su domicilio legal est en la ciudad de Sucre, Bolivia, capital del Estado Plurinacional de Bolivia, aunque en
sus inicios estuvo en Puerto La Mar, capital del entonces departamento boliviano de Cobija, establecindose
posteriormente en la ciudad de Sucre el 4 de marzo de 1872.
Con motivo del centsimo cuadragsimo aniversario del banco, las celebraciones se dieron en varias ciudades
de Bolivia en las que, adems de contar con la presencia de destacados y prominentes hombres y mujeres de
la poltica, de la sociedad, y de la economa, miles de clientes del banco las honraron con su presencia. De
igual manera, para resaltar tan destacado cumpleaos institucional, el banco encarg al escritor boliviano don
Ricardo Sanjins vila que prepare un libro que comprenda la historia del banco de la ltima dcada. La obra
se plasm en un hermoso escrito, fina y pulcramente producido, que da cuenta de las diversas circunstancias
desde diferentes perspectivas ocurridas entre el 2002 y el 2012 en Bolivia y en el banco. En la ltima parte
del libro el autor destaca el temple institucional del banco de la siguiente forma: Ms all de los conceptos,
de la dinmica financiera que ha desarrollado esta institucin, de su expansin geogrfica o los promisorios
resultados alcanzados por ella, pervive en la historia del Banco Nacional de Bolivia S.A. un cdigo de honor no
178
escrito, pero profundamente sentido, valorado y conservado a travs de los tiempos, junto a una apasionada
formulacin tica por el reconocimiento del derecho de todos los ciudadanos a participar de los beneficios de
la intermediacin financiera, en la bsqueda de un orden social inteligente, democrtico, participativo y justo.
Esas son la viejas banderas que Mariano Per hizo flamear por primera vez en Puerto La Mar y en Sucre, en
1872, las mismas que fueron izadas, a lo largo de la segunda mitad del siglo XX, en todos los confines de la
patria, por Fernando Bedoya Ballivin. Los mismos pendones enhiestos hoy, en el siglo XXI en los alczares del
primer banco boliviano.
El directorio
La Junta General Ordinaria de Accionistas del Banco Nacional de Bolivia S.A., celebrada en la ciudad de Sucre,
conform el directorio y nombr al sndico titular y al suplente. El directorio est compuesto por seis titulares y
dos suplentes. La asamblea nuevamente confi la Presidencia del Directorio al Sr. Ignacio Bedoya Senz.
Personal ejecutivo
Como consecuencia del crecimiento del banco, considerando las importantes perspectivas de desarrollo
institucional, el avance tecnolgico y la necesidad de especializar las funciones, el banco ha cambiado su
estructura organizacional en abril de 2012.
La estructura organizacional vigente hasta marzo de 2012 cumpli un rol fundamental para alcanzar una posicin
competitiva privilegiada del banco en diferentes mbitos: participacin de mercado, rentabilidad, control de
riesgos asociados al giro del negocio, control de los gastos de administracin e innovacin de productos y
servicios. Las nuevas demandas del mercado y el enfoque progresista impusieron la necesidad de fortalecer y
especializar a la estructura organizacional del banco.
179
Modelo organizativo
El nuevo modelo organizativo se encuentra dividido

en dos grandes reas de responsabilidad: la primera
es la estructura estratgica, compuesta por el
Directorio y los Comits Gerenciales y de Directorio;
la segunda, denominada estructura operativa, est
conformada por la parte ejecutiva, encabezada por
la Vicepresidencia Ejecutiva, las vicepresidencias
de lnea, las gerencias de Divisin, las gerencias
de Sucursal y las gerencias de rea, instancias
responsables de ejecutar y llevar a cabo los planes
y estrategias para cumplir con las metas y los
objetivos institucionales.
Este modelo organizativo ha sido diseado sobre la base de un modelo funcional
en el que se consideraron aspectos tales como el tamao del negocio, el clima
organizacional, la cultura organizacional, las necesidades de
los clientes y colaboradores y los efectos de los cambios
tecnolgicos, entre otros aspectos.
180
Las funciones y responsabilidades por cargos ejecutivos son las siguientes:

La Vicepresidencia Ejecutiva, como principal responsable ejecutivo del banco, est a cargo de la gestin
integral de la institucin y responde ante el Directorio sobre el desempeo de la organizacin. Las
dependencias que responden linealmente a la Vicepresidencia Ejecutiva son:
VICEPRESIDENCIA
EJECUTIVA
LEGAL
VICEPRESIDENCIA
DE OPERACIONES
Y FINANZAS
VICEPRESIDENCIA
DE NEGOCIOS
VICEPRESIDENCIA
DE GESTIN
DE RIESGOS
VICEPRESIDENCIA DE
RELACIONES
INTERNACIONALES
Y DESARROLLO
RECURSOS
HUMANOS
La Vicepresidencia de Operaciones y Finanzas tiene bajo su responsabilidad la gestin operativa y

administrativa del banco, la gestin financiera, la gestin organizativa, la gestin de tecnologa de
la informacin y la gestin de seguridad fsica. Las dependencias que responden linealmente a la
Vicepresidencia de Operaciones y Finanzas son:
VICEPRESIDENCIA DE
OPERACIONES Y FINANZAS
OPERACIONES
SISTEMAS
TESORERA
ORGANIZACIN
Y MTODOS
CONTROL
DE GESTIN
SUBSIDIARIAS
Asimismo, le reportan las gerencias de Sucursal en el mbito de las actividades relacionadas con el objetivo de
su cargo.
La Vicepresidencia de Negocios tiene bajo su responsabilidad la gestin de negocios de los distintos
segmentos con los que trabaja el banco, la gestin del servicio al cliente y la gestin de marketing. Asimismo,
es responsable de asegurar la adecuada gestin y recuperacin de los activos improductivos del banco.
181
Las dependencias que responden linealmente a la Vicepresidencia de Negocios son:

VICEPRESIDENCIA DE
NEGOCIOS
BANCA EMPRESAS
BANCA MASIVA
BANCA MYPE
MARKETING
Y COMUNICACIN
SERVICIO AL CLIENTE
INTELIGENCIA
COMERCIAL
su cargo.

La Vicepresidencia de Gestin de Riesgos tiene bajo su responsabilidad la administracin y gestin eficiente,

prudente y oportuna del riesgo crediticio, operativo, de liquidez y de mercado de la institucin, as como
el anlisis y la evaluacin de las variables que pudieran representar una amenaza para el banco. Las
dependencias que responden linealmente a la Vicepresidencia de Gestin de Riesgos son:
VICEPRESIDENCIA DE
GESTIN DE RIESGO
RIESGO DE CRDITO
RIESGO OPERATIVO
RIESGO DE LIQUIDEZ
RIESGO DE
MERCADO
ESTUDIOS
ECONMICOS
SEGURIDAD DE
LA INFORMACIN
su cargo.
182
La Vicepresidencia de Relaciones Internacionales y Desarrollo tiene bajo su responsabilidad la gestin de

canales, la gestin de generacin de ingresos operativos, la gestin de banca electrnica, la gestin de
banca de seguros, la gestin de infraestructura (construccin), la gestin y desarrollo de las relaciones
internacionales y la gestin del programa de responsabilidad social empresarial del banco. Las dependencias
que responden linealmente a la Vicepresidencia de Relaciones Internacionales y Desarrollo son:
VICEPRESIDENCIA DE RELACIONES
INTERNACIONALES Y DESARROLLO
RELACIONES
INTERNACIONALES
CANALES
INGRESOS
OPERATIVOS
INFRAESTRUCTURA
RSE
su cargo.

La Gerencia de Divisin Legal y la Gerencia de Divisin Recursos Humanos tienen responsabilidades

en los mbitos de su competencia: la primera, con todo lo referido al asesoramiento de ndole legal al
Directorio y al plantel ejecutivo, y tambin tiene funciones ejecutivas de planificacin y ejecucin en todo lo
relacionado al acontecer legal de la empresa. En el caso de la segunda, su responsabilidad est circunscrita
al desarrollo humano y profesional de los colaboradores del banco en todos sus mbitos, como el clima
laboral interno, los planes de carrera, la capacitacin, etc.
La estructura organizacional de las sucursales se sustenta en el principio de la funcionalidad y su principal

responsable es el gerente de sucursal.
El Gerente de Sucursal responde de manera funcional a las vicepresidencias y gerencias de divisin en lo que a
stas les compete y tiene bajo su responsabilidad la gestin integral (operativa, administrativa, de negocios, de
recursos humanos, de servicio al cliente, entre las ms importantes) de la sucursal a su cargo.
183
Las dependencias que responden linealmente a la Gerencia de Sucursal son:
GERENTE DE SUCURSAL
GERENTE DE
BANCA EMPRESAS
GERENTE DE
BANCA PERSONAS
GERENTE DE
BANCA PYME
GERENTE DE
OPERACIONES
GERENTE DE
RIESGO BANCA
COMERCIAL
GERENTE LEGAL
Sistemas de informacin y tecnologa

El Banco Nacional de Bolivia S.A. ha continuado con su poltica de invertir en nuevas tecnologas con el propsito
de garantizar a sus clientes las mejores condiciones en el procesamiento de informacin, as como seguridad
en las transacciones electrnicas. La cartera de proyectos que gestion la Divisin de Sistemas en 2012 tuvo
un incremento considerable, adems de haberse fortalecido la infraestructura de comunicaciones y agregado
nuevas funcionalidades a las aplicaciones.
Como parte del proceso de alinear la operatividad del banco con la norma internacional PCI-DSS, el banco realiz
una inversin millonaria para la adquisicin de equipos de comunicacin, que le permitirn implementar canales
de comunicacin con mayor seguridad y confiabilidad. Adicionalmente, la renovacin del equipamiento tiene
una relevancia significativa por el hecho de haberse adquirido equipos de ltima generacin, que traen consigo
importantes ventajas en la administracin, en el desempeo y en el rendimiento del trfico de informacin.
En el ao 2012 el crecimiento de los puntos de atencin y la remodelacin de otros impusieron una intensa
actividad a la Divisin de Sistemas, ya que particip en el diseo, supervisin y puesta en marcha de subsistemas
de cableado estructurado de datos y seguridad, de instalaciones elctricas y de equipo activo de red, de respaldo
de energa elctrica y enlace de comunicacin.
184
Con el objetivo de mejorar la calidad de los servicios a los clientes, se realizaron importantes modificaciones en
la estructura interna de los sistemas de informacin del banco, las mismas que establecern las bases necesarias
para crear un nuevo repositorio de informacin por medio del cual se identificarn nuevas oportunidades de
mercado y la posibilidad de crear los mejores niveles de calidad de servicios.
Productos y servicios
Durante el ao 2012 el banco dio continuidad y fortaleci las iniciativas de aos anteriores. Las ms sobresalientes
fueron las siguientes:

Caja de Ahorros BNB Eficaz. La Caja de Ahorros Eficaz es un producto de captacin que permite realizar
al cliente depsitos sin limitaciones y hasta cuatro retiros al mes, pagando una tasa de inters preferencial.
A lo largo del ao se implementaron campaas para incrementar el volumen de las captaciones y el nmero
de clientes. Adicionalmente, se
lanzaron campaas especficas
de BNB Eficaz para las diferentes
sucursales del banco.
Relanzamiento de Banca Joven

BNB. En septiembre de 2012 se
refresc con una nueva imagen
la lnea de negocios Banca Joven
BNB, con el objetivo de fortalecer,
renovar
mejorar
la
lnea
comercial dirigida a los jvenes

de 18 a 30 aos.

Entre las acciones emprendidas

para este propsito, se lanz el
concurso Banca Joven BNB te
lleva al concierto de Madonna,
en el cual se sortearon cinco
paquetes dobles con todo pagado
para asistir al concierto de la
cantante Madonna en Buenos
Aires, Argentina. Asimismo, el
185
banco convino con el CineCenter y MegaCenter de las ciudades de La Paz, Cochabamba y Santa Cruz y
el Cine S AS de la ciudad de Sucre la campaa 2x1, que consisti en obtener una entrada al cine gratis
siempre que la primera haya sido pagada con la tarjeta de dbito Banca Joven BNB.

Das Verdes BNB. Continuando con las promociones de aos anteriores, en banco implement en el ao
varios Das Verdes del BNB en Comercios de la Red Enlace a nivel nacional (cuatro campaas) y locales
(tres campaas). Las diversas modalidades de las campaas fueron muy bien aceptadas por los clientes,
teniendo como resultado mayores volmenes de consumo y de transacciones con tarjetas de dbito del
banco.
Mesa de Dinero. La mesa de dinero del BNB tiene la funcin de atender las necesidades de tesorera de
los clientes del banco compra y venta de monedas, giros hacia y del exterior, comercializacin de valores
como los CEDEIMS y las notas de crdito fiscal, entre otras. El banco habilit diferentes canales para que
los clientes puedan efectuar operaciones directamente con la Mesa de Dinero, como ser la lnea telefnica
gratuita, el correo electrnico y el Portal Financiero del BNB.
Semana del Giro del BNB. Esta promocin se realiza de

manera mensual, siempre una semana del mes durante todo
el ao. El objetivo de la campaa es el de posicionar al banco
como el banco de los giros e incrementar el nmero de
clientes y el volumen de transacciones. El beneficio para el
cliente es la comisin ms baja promocional de los giros que
se realicen en esa semana.
Crditos en moneda nacional. El banco ha dedicado particular atencin a promocionar la gama de

crditos en moneda nacional que tiene el banco. Dada la coyuntura de fortalecimiento del boliviano, se han
lanzado diferentes campaas de crditos en esa moneda: hipotecario de vivienda, crditos para la compra
de vehculos, 7x5 crditos de consumo para asalariados y las tarjetas de crdito en sus diferentes versiones.
La tarjeta de crdito BNB/AAdvantage goza de una particular preferencia por parte de los clientes del
banco y es la de mayor utilizacin de entre todas. Por ello se realiz la campaa Reembolso por canje de
millas, para redimir millas ganadas en pasajes y obtener un beneficio adicional de regalo de entre 5.000 y
10.000 nuevas millas, adems de canjear las millas por el alquiler de vehculos y reserva de hoteles a nivel
mundial.
Crditos para la pequea y mediana empresa (Pyme). La banca para el pequeo y mediano empresario
ha tenido un rol protagnico en el banco. En efecto, bajo el eslogan Cadena Productiva Pyme (soya,
186
ganadera, caa, comercio y lechera), se estructur una campaa de marketing completa y muy agresiva
con la finalidad de continuar con el posicionamiento de la marca y para comercializar los productos Pyme
del BNB.

Plan Cuotas. Con la finalidad de estimular el consumo con tarjetas de crdito, en el mes de mayo de 2011
se relanz el programa Plan Cuotas BNB para la compra de bienes y servicios con tarjetas de crdito del
banco en comercios que participen de la iniciativa, de manera tal que los clientes financien sus compras a
3, 6, 9 12 meses sin inters, siempre y cuando sus pagos estn vigentes.
Imagen institucional
Con la finalidad de dimensionar la imagen

institucional se realizaron importantes acciones
mediante campaas institucionales y de publicidad.
De la misma manera, se ejecutaron campaas de
relacionamiento a travs de diferentes actividades
de promocin de productos, responsabilidad social
empresarial y campaas dirigidas al pblico interno.
Campaa institucional T Primero. Se continu con la exitosa campaa institucional T primero y en esta
oportunidad se ejecutaron su tercera y cuarta etapa. La campaa tiene una aceptacin muy favorable del
pblico y un nivel de posicionamiento muy alto.
Campaa institucional Crecemos. Con la finalidad de comunicar el continuo crecimiento en cuanto

a infraestructura y a la cobertura del banco, se ha dado continuidad a la estrategia comunicacional
Crecemos, para informar acerca de la expansin del banco en lo que se refiere a puntos de venta fsicos
y apertura de agencias.
El alcanzar los 140 aos de vida institucional del banco ha merecido una atencin sobresaliente, manifestada
en los diferentes festejos a nivel nacional que se han realizado en el 2012, desde las recepciones sociales
a miles de clientes hasta la comunicacin pblica por diferentes medios de prensa y otros.
187
Ferias y exposiciones
En el ao 2012 el banco ha participado
activamente
en
varias
ferias
exposiciones de diferente ndole y en

manifestaciones comerciales, para las
que se ha tenido un especial cuidado
en producir el material impreso y
grfico para cada una de las citas donde
estuvo presente y se ha preparado al
personal del banco para que atiendan
las diferentes actividades. El banco ha
participado en exposiciones como la
FEICOBOL en Cochabamba, la Feria
Expocruz 2012 en Santa Cruz, la Feria
del Norte de Montero en Santa Cruz, la
feria de Potos FIPOSI, la feria de Sucre,
la feria de Oruro, las ferias del crdito
en La Paz y en Santa Cruz, y en las
festividades del Seor del Gran Poder
de La Paz y en la Entrada Folclrica
Virgen de Urkupia de Cochabamba.
Paralelamente, se llevaron a cabo
activaciones promocionales a nivel
nacional.
Aspectos legales
La Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada en Sucre en fecha 26 de abril de 2012 aprob
modificaciones a los Estatutos de la sociedad, con la finalidad de otorgar al banco una nueva estructura
administrativa y por la necesidad de adecuar algunos aspectos del mismo a la dinmica requerida por la
institucin. Las referidas modificaciones, al ser aprobadas por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
(ASFI) a travs de Resolucin N 364/2012 de fecha 26 de julio de 2012, fueron registradas en el Registro de
Comercio, actualmente a cargo de FUNDEMPRESA.
En fecha 27 de septiembre de 2012, la Junta General Extraordinaria de Accionistas aprob un aumento de capital
pagado a la suma de Bs 637.928.620, utilizando para ello el mecanismo de colocacin de acciones en el mercado
de valores primario a travs de la Bolsa Boliviana de Valores S.A.
188
En fechas 30 de noviembre y 3 y 4 de diciembre de 2012, en el ruedo de la Bolsa Boliviana de Valores S.A., se

vendieron exitosamente 1.900.000 acciones en el mercado primario, con lo que se procedi a incorporar nuevos
accionistas a la sociedad.
La empresa subsidiaria del banco, BNB Leasing S.A., en su Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada
en fecha 30 de julio de 2012, aprob el incremento de su capital pagado a Bs 3.500.000, mediante aportes de
capital, con lo cual su capital pagado se increment a Bs 10.470.000.
189
GESTIN CORPORATIVA
Recursos humanos
Respondiendo a los desafos y a la nueva estructura del banco, la Subgerencia Nacional
de Recursos Humanos pas a denominarse Gerencia de Divisin de Recursos Humanos.
Esta nueva instancia asumi nuevos retos y redefini su rol como socio estratgico
para el logro de los objetivos institucionales a travs de la gestin de personal.
La nueva divisin conform el equipo de trabajo con tres subgerencias: la de Seleccin
y Dotacin de personal, la de Capacitacin y Desarrollo, y finalmente la de Clima
Laboral. La finalidad de esta estructura fue la de atender con especificidad dichos
mbitos de labor y trabajar la concepcin del modelo de gestin de recursos humanos
que distinguir al banco en los prximos aos.
La Subgerencia de Seleccin y Dotacin se encarga de evaluar las competencias, actitud
y potencial de los candidatos a ser colaboradores del banco, procurando encontrar a
las personas idneas para cubrir los puestos vacantes.
En el ao 2012 se ha dado especial relevancia a

incentivar la promocin del personal a travs
de convocatorias internas, incrementndose las
mismas en un 259% respecto a la gestin anterior.
Resalta tambin el crecimiento de 293 personas en el
contingente de personal, un 20% ms respecto a la
gestin 2011, para lo cual fueron evaluadas 1.660
personas y contratadas 553.
Por otra parte, la Subgerencia de Capacitacin y Desarrollo se enfoc en el 2012 en potenciar la formacin de
los funcionarios del rea de negocios, fortaleciendo su habilidad para las ventas, capacidad de negociacin,
desarrollo de habilidades gerenciales y liderazgo.
A nivel de banco, se asignaron en total 48.824 horas de capacitacin al personal un 46% ms que en 2011,
de las cuales 7.214 horas fueron dirigidas a la capacitacin externa, 13.040 horas a programas de formacin
interna y se dieron 28.570 horas de capacitacin a travs del sistema de Intranet e-Learning. En consecuencia,
se obtuvo un indicador de 33 horas/persona dedicadas a la formacin de los funcionarios.
Asimismo, a fin de determinar el grado de eficacia con el que las personas llevan a cabo las actividades y
responsabilidades de los cargos que ocupan, se ejecut el proceso de evaluacin al desempeo basado en
la gestin por competencias, que contribuy a determinar el grado de potencial de desarrollo que tienen las
personas y mediante el cual se identific las reas de mejora para el cumplimiento de sus funciones.
Completando la estructura nacional, se cre la Subgerencia de Clima Laboral, cuyo funcin es la de planificar e
instrumentar todas las acciones relacionadas a retener y motivar al personal. El 2012 fue un ao positivo desde
el punto de vista de los recursos humanos, ya que la medicin anual de satisfaccin con el clima laboral, a
travs del estudio Empleador Lder que el banco lleva a cabo desde el 2009, present un crecimiento sostenido y
alcanz en la gestin el puntaje histrico con un 78% de satisfaccin de los funcionarios un 5.4% superior al
alcanzado en 2011, lo que refleja una recepcin positiva de los esfuerzos que se han emprendido para mejorar
la gestin de comunicacin, cooperacin, confianza y compromiso.
192
Responsabilidad Social Empresarial del BNB

El BNB S.A. cuenta con una importante cartera de proyectos en materia de Responsabilidad Social Empresarial
(RSE), los mismos que se consolidaron en la gestin 2012.
Alianza BNB & Special Olympics Bolivia
En el perodo 2012 se fortaleci an ms la relacin entre el banco y la Fundacin Special Olympcis Bolivia (SOB),
entidad que, mediante el deporte, impulsa la inclusin social de las personas con discapacidad intelectual. Este
ao la actividad fue intensa.
En el mbito deportivo sucedieron tres eventos de gran relevancia, a saber:

El 1er. Torneo Nacional de Caminata sobre Nieve Oruro. De los medallistas de oro
del torneo se seleccionaron cuatro atletas para que representen a nuestro pas
en los Juegos Mundiales de Invierno en Corea el 2013.
El 1er. Mundial de Natacin Puerto Rico.
Los XIII Juegos Nacionales de Olimpiadas Especiales Juntos

transformamos vidas Sucre.
En el mbito del Programa Atletas Saludables se llevaron a cabo cuatro ferias
de salud en las ciudades de Oruro, Trinidad, La Paz y Tarija, beneficiando a
ms de 500 personas con discapacidad intelectual.
Por otra parte, se realizaron varios eventos de conocimiento pblico que
aportan a la visualizacin positiva de los atletas: la celebracin del da
internacional de la persona con sndrome Down; la demostracin Atletas
jvenes en las ciudades de La Paz, El Alto, Cochabamba y Santa
Cruz; el Foro de Salud y Familias en Santa Cruz; y la campaa de
recaudacin de fondos Juntos transformamos vidas.
193
De manera innovadora se puso en marcha

la iniciativa Mi amigo, dirigida a crear
oportunidades de inclusin social para las
personas con discapacidad intelectual a travs de
la generacin de espacios en los que voluntarios
del BNB y atletas de SOB de todo el pas forman
lazos de amistad.
Todas estas actividades se ejecutaron con el apoyo del BNB S.A. como Sponsor Oficial y con la participacin de
sus ms de 960 voluntarios.
A nivel cuantitativo, el resultado de estos eventos se refleja en el importante crecimiento que ha tenido SOB
en cuanto a su afiliacin de miembros, los mismos que, a la fecha, segn reportes de la propia organizacin,
ascienden a ms de 6.000 personas.
Desafo Ahorra y Regala (DAR)
Desafo, Ahorra y Regala (DAR) ha dado muy buenos resultados desde su implementacin y en los ltimos 12
meses transcurridos, generando ahorros para el banco, de los cuales el 50% ha sido donado a distintas obras
sociales que fueron elegidas por los propios funcionarios de las sucursales del pas. Durante la gestin fueron
beneficiadas 18 entidades a nivel nacional, entre asilos de ancianos, hogares de nios, orfanatos, albergues,
hospitales y otros, que recibieron una suma importante de dinero en especie y en efectivo para cubrir sus
necesidades ms urgentes. De esta manera el BNB S.A. ha contribuido de manera significativa al bienestar de
cientos de personas acogidas por estas entidades.
Primero Tu Salud
El Programa Primero Tu Salud fue priorizado a travs de la implementacin de un plan de accin que tiene por
objetivo el establecimiento de un sistema de salud integral, que beneficie a todos los funcionarios del Grupo
BNB. En este marco, durante el 2012 se ejecut la campaa denominada Trabaja a tono con la vida que
consiste en promover hbitos saludables de alimentacin, ergonoma y vida en general entre los funcionarios
del banco.
194
Capacitacin Crecer Pyme

En su quinto ao de ejecucin (2008-2012) el programa se halla totalmente consolidado, habiendo beneficiado
a la fecha a ms de 2.960 clientes Pyme con capacitaciones gratuitas.
La ronda anual de capacitaciones de 2012 toc el tema de la formalizacin de la mediana y pequea empresa.
El curso fue impartido bajo la metodologa del Business Edge con consultores certificados a nivel internacional.
Programa de educacin financiera Aprendiendo con el BNB
Se trata de un programa de educacin financiera que tiene el objetivo de mejorar la cultura financiera de los
bolivianos, dotndoles de informacin y herramientas necesarias para que administren sus finanzas de forma
responsable y segura.
Aprendiendo con el BNB es el primer programa con las caractersticas mencionadas impulsado por una
institucin financiera. Este programa llega a los clientes del banco y a la comunidad en general a travs de varios
canales e instrumentos de difusin y comunicacin internos del banco (BNB mticos, extractos de cuenta, portal
BNB, correo BNB RSE), como externos (radio, prensa, mailing). Al cierre de 2012 fueron distribuidos 16 captulos.
195
Campaas por el cuidado del medio ambiente

Por segundo ao consecutivo, con el eslogan Apaga tus luces, dale un respiro al planeta, en marzo de 2012
el BNB S.A. se sum a los cientos de miles de individuos, empresas e instituciones que respaldan la iniciativa
mundial del apagado de luces en la denominada Hora del Planeta, apoyando la difusin de esta campaa
entre sus colaboradores, clientes y la comunidad boliviana en general.
Otras acciones solidarias
De acuerdo a lo establecido en la poltica de Responsabilidad Social Empresarial, el banco cuenta con un monto
determinado de recursos aprobado por la Junta General de Accionistas para la realizacin de donaciones a
favor de personas naturales que se encuentren en riesgo o situacin de vulnerabilidad, instituciones sin fines de
lucro de giro diferente al de la intermediacin financiera o entidades que busquen cumplir con un objetivo social
o ambiental que mejore las condiciones del entorno. En esta ocasin, el Comit de RSE aprob una donacin
de US$ 30.000 para que las sucursales del eje troncal realicen un donativo de fin de ao en favor de centros
oncolgicos infantiles.
En La Paz, el monto asignado sirvi para la compra de concentrados plaquetarios y unidades de sangre que sern
administrados por la Unidad de Oncohematologa del Hospital del Nio. En Santa Cruz, el Instituto Oncolgico
del Oriente utilizar los recursos donados para costear el funcionamiento de la bomba de cobalto y los gastos
del rea de pediatra. En Cochabamba, el donativo sirvi para comprar una serie de medicamentos que sern
administrados por la Fundacin Oncofeliz.
Gestin institucional de RSE

Aprobacin y publicacin de la poltica de RSE. Con la intencin de avanzar en el proceso de institucionalizacin

de la Responsabilidad Social Empresarial (RSE) al interior de la organizacin, la Vicepresidencia Ejecutiva,
la Vicepresidencia de Relaciones Internacionales y Desarrollo y la Subgerencia de Responsabilidad Social
Empresarial trabajaron en la elaboracin de la Poltica de RSE del BNB, que fue aprobada el pasado 9 de
mayo por el Directorio del banco.
La poltica de RSE es un importante instrumento de trabajo que recoge y formaliza la experiencia de casi
seis aos de trayectoria en la implementacin de esta materia. Se trata de un documento que gua de
manera formal el accionar del banco en la integracin transversal de la RSE, a travs del establecimiento
de un sistema de gestin y asegura la mejora permanente de todas las acciones, actividades, proyectos
y programas de RSE. Su aplicacin es de carcter nacional por todas las reas del banco y en todas las
actividades del BNB S.A.
196
Publicacin del Tercer Balance Social. En julio de 2012 se public la tercera Memoria de Responsabilidad
Social Empresarial del BNB S.A. que fue elaborada utilizando la metodologa de compilacin, verificacin
y expresin de la Iniciativa de Reporte Global (GRI, por su sigla en ingls Global Reporting Initiative).
La firma consultora PriceWaterhouseCoopers S.R.L. (PWC) evalu el contenido de la Memoria de
Responsabilidad Social Empresarial (MRSE) del banco correspondiente a los aos 2010 y 2011, y acredit
que dicho documento se encuentra en el nivel de A+, la ms alta calificacin que un balance social puede
obtener por su calidad y transparencia. Para el banco esa calificacin representa un nivel ptimo en calidad
de informacin, comparabilidad, rigor, credibilidad, periodicidad y veracidad. Esta calificacin denota los
esfuerzos realizados en la ejecucin de los distintos programas y proyectos de RSE que el BNB S.A. viene
realizando y la eficacia de su gestin en dicha materia.
Publicacin del COP. Como todos los aos, en 2012 se public la quinta Comunicacin de Progreso en
la que se da cuenta al Pacto Global de las Naciones Unidas sobre los avances en la implementacin y
promocin de los 10 principios relativos a la lucha de los derechos humanos, proteccin de los derechos
laborales, proteccin del medio ambiente y lucha contra la corrupcin.
Capacitacin Nacional de RSE. El rea a cargo de la RSE imparti una tanda de capacitaciones en materia
de RSE a los ms de 400 funcionarios del banco de las categoras 4, 5 y 6 de las sucursales de todo el pas.
197
Memoria Anual
2012
Banco Nacional
de Bolivia S.A.
Reconocimiento y distinciones
El banco ha sido galardonado un ao ms por su trayectoria y accionar por diferentes instituciones. Los
reconocimientos y distinciones son los siguientes:
Marca ms poderosa

Reconocimiento La marca ms poderosa a la sucursal de Cochabamba en la categora de Mejor Banco

de Bolivia, otorgado por el Semanario Bolivian Business y PriceWaterhouseCoopers, 2012.
Reconocimiento La marca ms poderosa a la sucursal de Cochabamba en la categora de Banco con la

Mejor Tarjeta de Crdito, otorgado por el Semanario Bolivian Business y PriceWaterhouseCoopers, 2012.
Reconocimiento La marca ms poderosa a la sucursal de Potos en la categora de Mejor Banco de

Bolivia, otorgado por el Semanario Bolivian Business y PriceWaterhouseCoopers, 2012.
Reconocimiento La marca ms poderosa a la sucursal de Potos en la categora de Mejor Banco para

Obtener Crdito, otorgado por el Semanario Bolivian Business y PriceWaterhouseCoopers, 2012.
Reconocimiento La marca ms poderosa a la sucursal de Potos en la categora de Banco con la Mejor

Tarjeta de Crdito, otorgado por el Semanario Bolivian Business y PriceWaterhouseCoopers, 2012.
Reconocimiento La marca ms poderosa a la sucursal de Potos en la categora de Mejor Banco para

Ahorrar, otorgado por el Semanario Bolivian Business y PriceWaterhouseCoopers, 2012.
Reconocimiento La marca ms poderosa a la sucursal de Tarija en la categora de Mejor Banco de

Bolivia, otorgado por el Semanario Bolivian Business y PriceWaterhouseCoopers, 2012.
Reconocimiento La marca ms poderosa a la sucursal de Tarija en la categora de Banco con la Mejor

Tarjeta de Crdito, otorgado por el Semanario Bolivian Business y PriceWaterhouseCoopers, 2012.
Reconocimiento La marca ms poderosa a la sucursal de Tarija en la categora de Mejor Banco para

Obtener Crdito, otorgado por el Semanario Bolivian Business y PriceWaterhouseCoopers, 2012.
Reconocimiento La marca ms poderosa a la sucursal de Tarija en la categora de Mejor Banco para

Ahorrar, otorgado por el Semanario Bolivian Business y PriceWaterhouseCoopers, 2012.
199
Reconocimiento La marca ms poderosa a la sucursal de Tarija en la categora de Mejor Servicio al

Cliente, otorgado por el Semanario Bolivian Business y PriceWaterhouseCoopers, 2012.
Reconocimientos por 140 aos de vida institucional

Plaqueta de reconocimiento al Banco Nacional de Bolivia S.A. por sus 140 Aos Constituyndose en un
referente de contribucin al desarrollo del pas, otorgada por la Cmara de Comercio de Cochabamba,
2012.
Plaqueta de reconocimiento al Banco Nacional de Bolivia S.A. por sus 140 aos de incansable labor de
servicio e invalorable apoyo a la actividad ferial, otorgada por la Feria Internacional de Cochabamba,
2012.
Plaqueta de reconocimiento al Banco Nacional de Bolivia S.A. por sus 140 aos contribuyendo al
desarrollo econmico de Cochabamba y el pas, otorgada por la Federacin de Empresarios Privados de
Cochabamba, 2012.

Medalla de reconocimiento al Banco Nacional de Bolivia S.A. por su mrito institucional en sus 140 aos,
otorgada por el Gobierno Autnomo Departamental de Cochabamba, 2012.
Medalla de reconocimiento en sus 140 aos al Banco Nacional de Bolivia S.A., otorgada por el Gobierno
Autnomo Municipal de Cochabamba, 2012.
Decreto gubernativo departamental en mrito institucional al BNB en ocasin de celebrar sus 140
aos de servicio a la poblacin cochabambina, otorgado por el Gobierno Autnomo Departamental de
Cochabamba, 2012.

Ordenanza Municipal N 4514/2012 en mrito a sus 140 aos de servicios extraordinarios prestados a la
colectividad, otorgada por el Gobierno Autnomo Municipal de Cochabamba, 2012.
Escudo de armas de la ciudad de Nuestra Seora de La Paz, entregado al Banco Nacional de Bolivia S.A.
como reconocimiento a sus 140 aos, otorgado por el Gobierno Autnomo Municipal de La Paz, 2012.
Placa de reconocimiento al Banco Nacional de Bolivia S.A. por sus 140 aos, otorgada por SIMPACK, 2012.
Placa de reconocimiento al Banco Nacional de Bolivia S.A. por sus 140 aos, otorgada por la Confederacin
de Empresarios Privados de Bolivia, 2012.
200
Placa de reconocimiento al Banco Nacional de Bolivia S.A. por sus 140 aos, otorgada por ASOBAN.
Trofeo de reconocimiento al Banco Nacional de Bolivia S.A. por sus 140 aos, otorgado por la Cmara
Nacional de Comercio.
Escudo de armas de la capital, entregado al Banco Nacional de Bolivia S.A. por sus 140 aos, otorgado por
el Gobierno Autnomo Municipal de Sucre, 2012.
Reconocimiento al Banco Nacional de Bolivia S.A. por sus 140 aos, otorgado por el Gobierno Autnomo
Departamental de Santa Cruz, 2012.
Reconocimiento al Banco Nacional de Bolivia S.A. por sus 140 aos, otorgado por ASOBAN Santa Cruz,
2012.
Reconocimiento al Banco Nacional de Bolivia S.A. por sus 140 aos, otorgado por La Boliviana Ciacruz,
2012.
Reconocimiento al Banco Nacional de Bolivia S.A. por sus 140 aos, otorgado por la Federacin de
Empresarios Privados de Santa Cruz, 2012.
201
Otros

Reconocimiento Empleador Lder 2011 al Banco Nacional de Bolivia S.A. en la categora de Mejor clima
laboral, otorgado por la consultora Captura Consulting y Human Value, 2012.
Plaqueta de reconocimiento por la participacin del banco en la XIII Exposicin Tecnolgica de la

Construccin EXPOTEC 2012 otorgada por el Colegio Departamental de Arquitectos, 2012.
Reconocimiento al Banco Nacional de Bolivia S.A. por haber apoyado el plan de actividades culturales,
otorgado por el Gobierno Autnomo Municipal de La Paz, 2012.

Reconocimiento a la participacin del Banco Nacional de Bolivia S.A. en la Tercera Feria Internacional de
Potos, FIPOSI, 2012.
Plaqueta de reconocimiento otorgada por el Gobierno Autnomo Departamental de Cochabamba, 2012.

Plaqueta de reconocimiento por destacarse en el rubro de servicios en la 29 Feria Internacional de
Cochabamba, otorgada por la Feria Internacional de Cochabamba, 2012.
Reconocimiento al tercer lugar por el mejor stand en la Feria EXPOTECO, Oruro, Bolivia, 2012.
Reconocimiento como auspiciador de la Feria EXPOTECO, Oruro, Bolivia, 2012.
Empresas filiales
El banco tiene tres empresas filiales que son BNB Safi

S.A. Sociedad Administradora de Fondos de Inversin;
BNB Valores S.A. Agencia de Bolsa, que a su vez es
propietaria de la empresa peruana BNB Valores Per
Solfin Sociedad Agente de Bolsa S.A.; y BNB Leasing S.A.
BNB Safi S.A. Sociedad Administradora de Fondos de Inversin es por varios aos ya la lder en el mercado de
fondos de inversin abiertos del pas, administrando un volumen agregado de cartera superior a los US$ 200
millones, consolidando una participacin de mercado de 28.8%, con ms de 15.500 participantes activos.
202
BNB Valores S.A. Agencia de Bolsa es considerada una de las ms importantes casas de bolsa y cuenta con
una amplia trayectoria y experiencia dentro del mercado burstil boliviano. El volumen de operaciones de
compraventa y reporto efectuadas por la empresa, a travs de la Bolsa Boliviana de Valores S.A., ascendi a
US$ 1.460 millones durante la gestin 2012. BNB Valores S.A. Agencia de Bolsa particip de 7 de los 10 programas
de emisiones autorizados por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI). Adicionalmente, ocupa
el segundo lugar en emisiones de renta fija, emitidas y colocadas en mercado primario, y es pionera en el proceso
de estructuracin y colocacin de emisiones de acciones, siendo as que durante la gestin 2012 el 100% de las
emisiones de acciones fueron realizadas por BNB Valores S.A.
BNB Valores S.A. cuenta con una participacin accionaria mayoritaria en la sociedad BNB Valores Per Solfin
S.A. Agente de Bolsa. En el mes de mayo se realiz un nuevo incremento del Capital Social mediante la emisin
de 1.197.000 acciones, permaneciendo BNB Valores S.A. con el control del 99.99% del capital de la sociedad.
BNB Leasing S.A. dio inicio a sus actividades el 3 de enero de 2011 y en la gestin 2012 estructur un portafolio
de cartera de US$ 10.7 millones, que representa el 40.19% del crecimiento de la industria, constituyndose en
la empresa con mayor crecimiento en el mercado de leasing, al haber incrementado su participacin de mercado
hasta un 20% en esta segunda gestin de funcionamiento.
Infraestructura
El Banco Nacional de Bolivia S.A. dispone de una adecuada red de sucursales y agencias en los distintos
departamentos del pas, con excepcin de Pando; sin embargo el ao 2013 est programada la apertura de
una sucursal en ese importante departamento norteo. Se encuentra presente en las capitales y en los mayores
centros urbanos del territorio nacional.
En el ao 2012 la red de oficinas del banco creci en cantidad y adems se realizaron importantes mejoras y
remodelaciones a las construcciones existentes. Todas las edificaciones son modernas, cmodas, con tecnologa
de punta en seguridad y cuentan con puntos de comunicacin estratgicos y de fcil acceso al pblico.
El banco abri los siguientes puntos de atencin financieros (PAF) en el 2012:

Agencia Colcapirhua. En fecha 3 de enero de 2012 se inici la atencin al pblico en la agencia Colcapirhua,
ubicada en la avenida Blanco Galindo Km 9 esquina calle Santa Cruz, Quinta Seccin de la provincia
Quillacollo, localidad Colcapirhua de Cochabamba. La autorizacin de la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero fue emitida mediante Resolucin ASFI/N 830/2011 de fecha 21 de diciembre de 2011.
203
Agencia Simn Lpez. En fecha 18 de mayo de 2012 se dio comienzo a las actividades de la agencia Simn
Lpez, ubicada en la avenida Simn Lpez N 877, entre avenida Gabriel Ren Moreno y calle Illapa, Zona
Mayorazgo de la ciudad de Cochabamba. La autorizacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero fue emitida mediante Resolucin ASFI/N 133/2012 de fecha 17 de abril de 2012.
Agencia Gran Poder. En fecha 21 de mayo de 2012 se inici la atencin al pblico en la agencia Gran Poder,
ubicada en la calle Sebastin Segurola N 1050, Zona Gran Poder, de la ciudad de La Paz. La autorizacin
de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero fue emitida mediante Resolucin ASFI/N 132/2012
de fecha 17 de abril de 2012.
Agencia Suecia. En fecha 11 de junio de 2012 se dio comienzo a las actividades de la agencia Suecia, ubicada
en la avenida Repblica de Suecia, esquina Pasaje N 6, Zona Huayrakasa, de la ciudad de Cochabamba. La
autorizacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero fue emitida mediante Resolucin ASFI/
N 130/2012 de fecha 17 de abril de 2012.
Agencia La Guardia. En fecha 2 de julio de 2012 se inici la atencin al pblico en la agencia La Guardia,
ubicada en la localidad La Guardia, de la ciudad de Santa Cruz. La autorizacin de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero fue emitida mediante Resolucin ASFI/N 131/2012 de fecha 17 de abril
de 2012.
Agencia Huanuni. En fecha 6 de julio de 2012 se dio comienzo a las actividades de la agencia Huanuni,
ubicada en la calle Camacho casi Pasaje Frontn N 79, de la ciudad de Oruro. La autorizacin de la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero fue emitida mediante Resolucin ASFI/N 244/2012 de
fecha 19 de junio de 2012.
Agencia Sur. En fecha 14 de noviembre de 2012, mediante Resolucin ASFI/N 606/2012 se autoriz la
apertura de la agencia Sur en la sucursal Tarija, ubicada en la avenida La Paz N 446, Zona Villa Ftima de
la ciudad de Tarija. Su inicio de actividades est prevista para enero de 2013.
Agencia Sur. En fecha 19 de noviembre de 2012 se inici la atencin al pblico en la agencia Sur, ubicada
en la avenida Espaa N 1990, entre avenida Dehene y Jos Mara Ach (acera sur), Zona Sur de la ciudad
de Oruro. La autorizacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero fue emitida mediante
Resolucin ASFI/N 596/2012 de fecha 12 de noviembre.
Agencia Amrica. En fecha 27 de noviembre de 2012 se dio comienzo a las actividades de la agencia
Amrica, ubicada en la avenida Amrica esquina Bernardo Monteagudo, edificio Terrado (planta baja),
204
Zona Tupuraya de la ciudad de Cochabamba. La autorizacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema

Financiero fue emitida mediante Resolucin ASFI/N 605/2012 de fecha 14 de noviembre de 2012.

Agencia Nueva Alianza. En fecha 28 de diciembre de 2012 se inici la atencin al pblico en el nuevo PAF
ubicado en la avenida Panamericana y Viscarra N 107, urbanizacin Nueva Alianza, Zona Villa Bolvar D
de la ciudad de El Alto en el departamento de La Paz. La autorizacin de la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero fue emitida mediante Resolucin ASFI/N 604/2012 de fecha 14 de noviembre de 2012.
El banco reinaugur puntos de atencin financieros de acuerdo al siguiente detalle:

Edificio Sucursal Trinidad. En el mes de agosto de 2012 se concluyeron las actividades de refaccin y
mejoras al edificio principal de la sucursal Trinidad del Banco Nacional de Bolivia S.A., ubicado en la plaza
Mariscal Jos Ballivin, acera Norte N 46 de la ciudad de Trinidad. Por ese motivo, se realiz el traslado
de la oficina principal, que temporalmente estuvo ubicada en la calle Mariscal Antonio Jos de Sucre, casi
esquina Av. 18 de Noviembre, Zona Central, a las instalaciones remodeladas. El traslado fue autorizado
mediante Resolucin ASFI/N 389/2012, iniciando actividades el 20 de agosto de 2012.
Reinauguracin Edificio Sucursal Sucre. Con el objetivo de ofrecer espacios de trabajo de mayor extensin
y amplitud fsica para una mayor comodidad de los clientes y funcionarios de la entidad, adems de la
205
intencin de incorporar sistemas de seguridad ms avanzados con tecnologa de punta, en fecha 11 de

abril de 2012, mediante Resolucin ASFI/N 119/2012 la ASFI autoriz el traslado de la sucursal Sucre de su
ubicacin anterior en la plaza 25 de Mayo N 59, esquina calle Aniceto Arce, al edificio reacondicionado del
banco en la calle Espaa N 90 de la ciudad de Sucre. Las actividades en las nuevas instalaciones se iniciaron
el 28 de junio de 2012.
El banco traslad puntos de atencin financiera de acuerdo al siguiente detalle:

Traslado temporal de la sucursal Potos. Mediante Resolucin ASFI/N 436/2012 de fecha 3 de septiembre
de 2012, se autoriz el traslado de la sucursal Potos, ubicada en la calle Junn N 4, entre calles Matos y
Bolvar, a su nueva direccin en la calle Bolvar esquina Junn s/n, de la ciudad de Potos. Las actividades en
las instalaciones provisionales se iniciaron en 17 de septiembre de 2012.
Traslado de la agencia Aroma de Santa Cruz. Mediante Resolucin ASFI/N 120/2012 de fecha 11 de abril de
2012, se autoriz el traslado de la agencia Aroma de su ubicacin anterior en la calle Aroma N 559, Zona
Mercado Los Pozos, a las nuevas instalaciones en la calle Aroma N 712, entre calle Celso Castedo y avenida
Uruguay, Zona Mercado Los Pozos de Santa Cruz, iniciando sus actividades en fecha 7 de mayo de 2012.
En las gestiones 2011 y 2012 el banco incorpor a su red de puntos de atencin financieros las siguientes oficinas
externas
Sucursal La Paz:
BNB Express Obrajes.
BNB Express Linares.
BNB Express Montes.
BNB Express Anexo.
Sucursal Santa Cruz:
BNB Express Shopping Bolvar.
BNB Express Hipermaxi Pampa de la Isla.
BNB Express Cotoca.
Sucursal Cochabamba:
BNB Express Tiquipaya.
Sucursal Sucre:
BNB Express Av. Hernando Siles.
Sucursal Oruro:
BNB Express 6 de Octubre.
BNB Express Av. del Ejrcito.
BNB Express Norte.
206
Sucursal Potos:
BNB Express Pasaje Boulevard.
Sucursal El Alto:
BNB Express Ciudad Satlite.

Sucursal Beni:
BNB Express Pompeya.
Calificaciones de riesgo
Con informacin al 30 de septiembre de 2012, las calificaciones obtenidas por el banco fueron las siguientes:
Moodys Latin America Calificadora de Riesgo S.A.

Emisor
Aaa.bo
Deuda de largo plazo moneda local
Aaa.boLP
Deuda de corto plazo moneda local
BO-1
Deuda de largo plazo moneda extranjera
Aa2.boLP
Deuda de corto plazo moneda extranjera
BO-1
Primera emisin de bonos subordinados por US$ 10 millones
Aa1.boLP
Segunda emisin de bonos subordinados por US$ 10 millones
Aa1.boLP
Acciones
Perspectiva
2
Estable
AESA RATINGS calificadora de riesgos asociada a Fitch Ratings

Corto plazo moneda nacional
F1+ (bol)
Corto plazo moneda extranjera
F1+ (bol)
Largo plazo moneda nacional
AAA (bol)
Largo plazo moneda extranjera
AAA (bol)
Emisor
AAA (bol)
Acciones
Nivel 2 (bol)
Primera emisin de bonos subordinados por US$ 10 millones
AA+
Segunda emisin de bonos subordinados por US$ 10 millones
AA+
Perspectiva
Estable
207
red de sucursales
y agencias
red de sucursales
y agencias
Red de oficinas
Domicilio legal
Calle Espaa N 90.
Sucre, Estado Plurinacional de Bolivia.
Oficina Nacional
Av. Camacho N 1296 esquina calle Coln, Zona Central.
Telfonos: (591-2) 2332323 - Fax Int. 1850.
Casilla N 360, La Paz.
e-mail: info@bnb.com.bo
http://www.bnb.com.bo
Sucursal La Paz
Agencia Central
Agencia 20 de Octubre
Agencia San Miguel
Agencia Prez Velasco
Agencia Miraflores
Agencia Edificio Anexo
Agencia Achumani
Agencia Buenos Aires
Agencia MegaCenter
Agencia Villa Ftima
Agencia Gran Poder
Oficina externa/BNB Express Linares
Oficina externa/BNB Express Av. Montes
Oficina externa/BNB Express Anexo
Oficina externa/BNB Express Obrajes
210
Av. Camacho N 1296, esquina Coln, Zona Central.

Av. 20 de Octubre N 2095, esquina Aspiazu, Zona Sopocachi.
Av. Montenegro N 1420, Edif. San Miguel Arcngel, Zona San Miguel.
Av. Montes N 744, esquina Jos Mara Serrano, Zona Central.
Av. Hroes del Pacfico N 1384, casi esquina Estados Unidos, Zona Miraflores.
Av. Garca Lanza N 1484, esquina Calle 13, Zona Achumani.
Calle Tumusla N 705, esquina Av. Buenos Aires, Zona 14 de Septiembre.
Av. Rafael Pabn N 2546, Complejo MegaCenter, Zona Irpavi.
Av. De las Amricas N 396, Zona Villa Ftima.
Calle Sebastin Segurola N 1050, Zona Gran Poder.
Calle Santa Cruz N 265, esquina Linares, Zona Central.
Av. Montes N 615, esquina Batalln Illimani, Zona Central.
Av. Hernando Siles N 247, esquina Calle 12, Edificio Reina Esther PB, Zona
Obrajes.
Oficina externa/Autobanco Achumani

Oficina externa/Caja externa Terrasur
Av. Garca Lanza N 1484, esquina Calle 13, Zona Achumani.

Calle Belisario Salinas N 525, Zona Sopocachi.
Sucursal Santa Cruz

Agencia Central
Agencia Aroma
Calle Ren Moreno N 258, Zona Central.

Calle Aroma N 712, entre Celso Castedo y Uruguay (Primer Anillo), Zona
Barrio Los Pozos.
Agencia La Ramada
Av. Grigot N 333, Zona Mercado La Ramada.
Agencia Sur
Calle Monseor Santiestban N 179, esquina Diego de Mendoza, Zona Sur.
Agencia Norte
Av. Cristo Redentor, esquina Cuarto Anillo, Zona Norte.
Agencia UPSA
Av. Transversal 1, entre prolongacin Paragu, y Cuarto Anillo, Zona Parque
Industrial.
Agencia Mutualista
Av. Pedro Rivera Mercado N 950, esquina Pavi, Tercer Anillo Int., Zona
Mercado Mutualista
Agencia Montero
Calle Warnes, esquina Sucre, ciudad de Montero.
Agencia 7 Calles
Calle Isabel la Catlica N 149, entre Surez de Figueroa y Camiri, Zona
Casco Viejo.
Agencia Busch
Av. Busch, esquina Av. Noel Kempff Mercado, Tercer Anillo Int., Zona Oeste.
Agencia La Guardia
Carretera Antigua Santa Cruz-Cochabamba, entre 6 de Agosto y Nacian
Urquidi, Zona Sur.
Oficina externa/Autobanco Mutualista
Av. Pedro Rivera Mercado N 950, esquina Pavi, Tercer Anillo Int., Zona
Mercado Mutualista.
Oficina externa/Autobanco Norte
Av. Cristo Redentor, esquina Cuarto Anillo, Zona Norte.
Oficina externa/Autobanco Ren Moreno Calle Ren Moreno N 258, Zona Central.
Oficina externa/Autobanco Sur
Calle Monseor Santiestban N 179, esquina Diego de Mendoza, Zona Sur.
Oficina externa/Autobanco UPSA
Av. Transversal 1, entre prolongacin Paragu y Cuarto Anillo, Zona Parque
Industrial.
Oficina externa/Caja externa
Edif. Don Alcides
Calle Ren Moreno N 299, Edificio Don Alcides, Zona Central.
Oficina externa/BNB Express
Shopping Bolvar
Calle Bolvar N 27, Shopping Bolvar, Local Comercial N 6, Zona Central.
Oficina externa/BNB Express Paurito
Av. Santa Cruz esquina German Busch, plaza principal de Paurito, Zona
Central.
Oficina externa/BNB Express Valle Snchez Av. principal de ingreso a Valle Snchez, UV - 1 manzano 2, Zona Sur.
Hipermaxi Pampa de la Isla
Av. Virgen de Cotoca, esquina Calle 5, Hipermaxi Pampa de la Isla, Zona San
Lorenzo.
Oficina externa/BNB Express Cotoca
Av. Santa Cruz N 133, entre Ren Moreno y Defensores del Acre, Zona
Central.
Ventanilla/Caja de Cobranzas Alcalda
Av. Uruguay N 275, entre Aroma y Quijarro, edificio Bolvar, Zona Central.
211
Sucursal Cochabamba
Agencia Central
Agencia Sur
Agencia Norte
Agencia Heronas
Agencia Constitucin
Agencia Ayacucho
Agencia Quillacollo
Agencia Blanco Galindo
Agencia Amrica
Agencia Suecia
Agencia Simn Lpez
Agencia Colcapirhua
Oficina externa/Punto de Caja Totora
Oficina externa/Autobanco Constitucin
Oficina externa/BNB Express Tiquipaya
Calle Nataniel Aguirre N E-198, esquina Jordn, Zona Central.

Av. San Martn N 1129, entre calles Honduras y Punata, Zona Sur.
Av. Amrica N E-0402, esquina plaza 4 de Noviembre, Zona Queru Queru.
Av. Heronas N S-589, esquina Falsuri, Zona Oeste.
Plazuela Constitucin, esquina 16 de julio, Zona Noreste.
Av. Ayacucho N 389, esquina Jordn, Zona Central.
Av. Jos Ballivin N S-0337, ciudad de Quillacollo.
Av. Blanco Galindo N 1123, entre Av. Campero y pasaje Walter Rocha, Zona
Hipdromo.
Av. Amrica, esquina Bernardo Monteagudo, edificio Terrado (planta baja),
Zona Tupuraya.
Av. Repblica de Suecia, esquina Pasaje N 6, Zona Huayrakasa.
Av. Simn Lpez N 877, entre Av. Gabriel Ren Moreno e Illapa, Zona
Mayorazgo.
Av. Blanco Galindo Km 9 esquina calle Santa Cruz, Quinta Seccin de la
Provincia Quillacollo, localidad Colcapirhua.
Calle Totora N 250, edificio Limachi, Zona Central.
Plazuela Constitucin, esquina 16 de Julio, Zona Noreste.
Final calle Profesora Guillermina Martnez, Interior UNIVALLE, Tiquipaya.
Sucursal Sucre
Agencia Central
Agencia Supermercado SAS
Oficina externa/BNB
Express Av. Hernando Siles
Calle Espaa N 90, Zona Central.

Calle J.J. Prez N 331, Supermercado SAS, Zona Central.
Calle Ral Otero N 97, esquina Jaimes Freyre, Zona Mercado Campesino.
Av. Hernando Siles N 642, entre Junn y Aniceto Arce, Zona Mercado Central.
Sucursal Oruro
Agencia Central
Agencia Mercado Bolvar
Agencia Sur
Agencia Huanuni
Av. del Ejrcito
Oficina externa/BNB Express Norte
Calle La Plata N 6160, entre calles Sucre y Bolvar, Zona Central.

Calle Sargento Tejerina N 1560, entre calles Bolvar y Adolfo Mier, Zona Este.
Av. Espaa N 1990 entre Av. Dehene y Jos Mara Ach (acera sur), Zona Sur.
Calle Camacho N 79, Zona Central.
Av. del Ejrcito, entre Tarapac y Tacna, Zona Este.

Plaza Sebastin Pagador N 100, entre Teniente Villa y Galleguillos, Zona
Norte.
Oficina externa/BNB Express 6 de Octubre Calle 6 de Octubre N 1454, entre calles Adolfo Mier y Junn, Zona Central.
212
Sucursal Potos
Agencia Central
Agencia Uyuni
Pasaje Boulevard
Calle Bolvar, esquina Junn s/n, Zona Central.

Av. Potos s/n, entre Av. Arce y calle Sucre, Zona Inmaculada Concepcin.
Pasaje Boulevard N 15, entre Hoyos y Linares, Galera El Siglo, Zona Central.
Sucursal Tarija
Agencia Central
Agencia Bermejo
Agencia Sur
Calle Sucre N 735, entre calles Ingavi y Bolvar, Zona Central.

Av. Panamericana Oeste N 1564 entre Campero y Timoteo Raa, Zona
Mercado Campesino.
Av. Barrientos Ortuo N 672, esquina calle Cochabamba, ciudad de Bermejo.
Av. La Paz N 446, entre Belgrano y Delfn Pino, Zona Villa Ftima.
Sucursal Beni
Agencia Central
Agencia Riberalta
Oficina externa/Caja externa Coteautri
Oficina externa/BNB Express Pompeya
Plaza Mariscal Jos Ballivin, Acera Norte N 46, Zona Central.

Av. Medardo Chvez N 630, Zona Central.
Av. Del Mar N 478, entre calles 18 de Noviembre y Nicols Surez, Zona San
Jos.
Calle Secure, esquina Pasaje Juan Maraza, Zona Mercado Pompeya.
Sucursal El Alto
Agencia Central
Agencia 16 de Julio
Agencia Villa Adela
Agencia Nueva Alianza
Ciudad Satlite
Punto promocional/BNB Villa Dolores
Av. 6 de Marzo N 112, Zona 12 de Octubre, ciudad de El Alto.

Av. Alfonso Ugarte N 133, Zona 16 de Julio.
Av. Bolivia N 14, esquina carretera a Viacha, Zona Villa Adela.
Avenida Panamericana y Viscarra N 107, urbanizacin Nueva Alianza, Zona
Villa Bolvar D.
Av. Satlite N 674, Zona Ciudad Satlite.
Plaza Juana Azurduy de Padilla N 555, Zona Villa Dolores.
213
BANCOS CORRESPONSALES
EN EL EXTERIOR
BANCOS CORRESPONSALES
EN EL EXTERIOR
Alemania
Commerzbank Aktiengesellschaft
Deutsche Bank Aktiengesellschaft
Deutsche Bank Privat-Und Geschaeftskunden AG
Die Sparkasse Bremen AG
DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
JP Morgan AG
Sparkasse KlnBonn
WestLB A.G.
Argentina
Banco Comafi S.A.
Banco Credicoop Corporativo Limitado
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.
Banco de la Nacin Argentina
Banco de la Provincia de Buenos Aires
Banco Ita Argentina S.A.
Banco Macro S.A.
Banco Patagonia S.A.
Banco Santander Ro S.A.
Banco Supervielle S.A.
BBVA Banco Francs S.A.
Deutsche Bank S.A.
Standard Bank Argentina S.A.
Australia
Citibank Limited
Austria
Bank fr Tirol und Vorarlberg AG
Unicredit Bank Austria AG
216
Bangladesh
Social Islami Bank Limited
Blgica
Fortis Bank SA/NV
Brasil
Banco ABC Brasil S.A.
Banco Bradesco S.A.
Banco do Brasil S.A.
Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.
Banco Ita-BBA S.A.
Banco Rural S.A.
Banco Safra S.A.
Banco Santander (Brasil) S.A.
Banco WestLB do Brasil S.A.
Deutsche Bank S.A. Banco Alemao
HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Mltiplo
Ita Unibanco S.A.
Canad
Bank of Nova Scotia
Citibank Canada
Royal Bank of Canada
Chile
Banco BICE
Banco de Chile
Banco de Crdito e Inversiones
Banco del Estado de Chile
Banco Internacional
Banco Santander Chile

BBVA Chile S.A.
Corp Banca
China
Agricultural Development Bank of China
Bank of China
Bank of Tianjin Co. Ltd.
China Construction Bank Corporation
Citibank (China) Co. Ltd.
Deutsche Bank (China) Co. Ltd.
Dongying City Commercial Bank Co. Ltd.
Industrial Bank of Korea (China) Limited
Societe Generale (China) Limited
Standard Chartered Bank (China) Limited
Colombia
Banco Caja Social
Banco de Bogot
Banco de Comercio Exterior de Colombia S.A.
BANCOLDEX
Banco GNB Sudameris
BanColombia S.A.
Corea del Sur
Hana Bank
Kookmin Bank
Korea Exchange Bank
Standard Chartered First Bank Korea Limited
The Daegu Bank Ltd.
The Kwangju Bank Ltd.
Woori Bank
Costa Rica
Banco Internacional de Costa Rica S.A.
Dinamarca
Danske Bank A/S
Nordea Bank Danmark A/S
Nykredit Bank A/S

Spar Nord Bank
Ecuador
Banco de Guayaquil
Banco del Pichincha C.A.
Banco de la Produccin S.A. Produbanco
Egipto
BNP Paribas Le Caire SAE
Espaa
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.
Banco CAM S.A.U.
Banco de Sabadell S.A.
Banco Espaol de Crdito S.A.
Banco Popular Espaol, S.A.
Banco Santander S.A.
Bankia S.A.
Bankinter S.A.
Caixa Bank S.A.
Caja Espaa de Inversiones Salamanca y Soria Caja de
Ahorros y Monte de Piedad
Cajamar Caja Rural, S.C.C.
Citibank Espaa S.A.
Estados Unidos
1st United Bank
BAC Florida Bank
Banco Santander International
Bank of America N.A.
BPD Bank
Branch Banking and Trust Company
Brown Brothers Harriman & Co.
Capital One N.A.
Citibank N.A.
Comerica Bank
Deutsche Bank Trust Company Americas
Eastern National Bank
217
East West Bank

Inter American Development Bank
Israel Discount Bank of New York
JP Morgan Chase Bank
M&I Marshall & Ilsley Bank
PNC Bank N.A.
Regions Bank
The Bank of New York Mellon
UMB Bank N.A.
Union Bank N.A.
Wells Fargo Bank N.A.
Finlandia
Nordea Bank Finland plc
Pohjola Bank plc
Sampo Bank plc
Francia
Banque Fdrative du Crdit Mutuel
BNP Paribas SA
Credit Industriel et Commercial
Crdit Lyonnais
Crdit Mutuel
Natixis
Socit Gnrale
Holanda
ABN AMRO Bank N.V.
Hong Kong
Citibank (Hong Kong) Limited
Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited
Irlanda
Bank of Ireland
Citibank Europe plc
National Irish Bank
Northern Bank
Israel
Bank Leumi le-Israel B.M.
Italia
Banca DellArtigianato e DellIndustria S.p.A.
Banca delle Marche S.p.A.
Banca Nazionale del Lavoro S.p.A.
Banca Popolare dellEmilia Romagna Soc Coop
Banca Popolare di Milano S.C.A.R.L.
Banca Popolare di Novara S.p.A.
Banco Popolare di Verona - SGSP S.p.A.
Banca Popolare di Vicenza S.C.P.A.R.L.
Banco Popolare Soc Coop
Cassa Centrale Banca Credito Cooperativo del Nord
Est SpA
Credito Bergamasco S.p.A.
Credito di Romagna S.p.A.
Deutsche Bank S.p.A.
Hypo Alpe Adria Bank S.p.A.
Intesa Sanpaolo S.p.A.
Unicredit S.p.A.
Japn
The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.
Citibank Japan Ltd.
India
Tamilnad Mercantile Bank Ltd.
Luxemburgo
BGL BNP Paribas
Danske Bank International S.A.
Inglaterra
Bank Leumi (UK) plc
HSBC Bank plc
Standard Chartered Bank plc
Malasia
Citibank Berhad
Deutsche Bank (Malaysia) Berhad
Standard Chartered Bank Malaysia Berhad
218
Marruecos
Attijariwafa Bank
Mxico
BBVA Bancomer S.A.
Banco del Bajo S.A.
Banco Nacional de Mxico S.A.
Suiza
Banque Cantonale de Geneve
Banque Cantonale Vaudoise
BNP Paribas (Suisse) S.A.
Citibank (Switzerland) AG
Crdit Suisse AG
UBS AG
Noruega
DnB NOR Bank ASA
Nordea Bank Norge ASA
Tailandia
Standard Chartered Bank (Thai) Public Company
Limited
Paraguay
Banco Ita Paraguay S.A.
Banco Regional S.A.E.C.A.
Sudameris Bank S.A.E.C.A.
Taiwn
Bank of Taiwan
Citibank Taiwan Limited
Per
BBVA Banco Continental
Banco de Crdito del Per
Banco Interamericano de Finanzas S.A.
Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank
Scotia Bank Per S.A.A.
Uruguay
Banco Santander S.A.
Banco Ita Uruguay S.A.
Venezuela
Banco de Comercio Exterior C.A.
Banco del Caribe S.A.C.A.
Banco Nacional de Crdito C.A.
Polonia
Bank Handlowy w Warszawie S.A.
Portugal
Banco Santander Totta S.A.
Banco Plaza
Banesco Banco Universal
Banco Fondo Comn, C.A. Banco Universal
Corp Banca C.A. Venezuela
Corporacin Andina de Fomento (CAF)
Sudfrica
FirstRand Bank Ltd.
The Standard Bank of South Africa Limited
Suecia
Skandinaviska Enskilda Banken
Svenska Handelsbanken
Swedbank (ForeningsSparbanken AB)
219

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DIRECTORIO DEL BANCO

Ignacio Bedoya Senz

Luis Hernn Lpez Vaca Diez

Francisco Meave Correa

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Roberto Saavedra Brychcy

Rolando Kempff Bacigalupo

Flavio Escbar Llanos

Antonio Santa Cruz Fras

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Edgar Antonio Valda Careaga

Vicepresidente Operaciones y Finanzas

Sergio Aniceto Armando Pascual vila

Walter Gonzalo Abastoflor Sauma

Luis Patricio Garrett Mendieta

Vicepresidente Relaciones Internacionales y Desarrollo

Freddy Gonzalo Colodro Lpez

Juan Roberto Delgadillo Poepsel

Ivn Benjamn Prez Jimnez

Jorge Mauricio Oras Vargas

Mauricio lvaro Espinoza Wieler

Gerente de Divisin Marketing y Comunicacin

Ren Jorge Calvo Sainz

Gerente de Divisin Banca Masiva

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Gerente de Divisin Recursos Humanos

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Gerente de Control de Gestin

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Pedro Gonzalo Daz Villamil Gmez

Gerente de Servicio al Cliente

Jess Harold Hornez Carpio

Gerente de Gestin de Canales

Mara Claudia Salazar Galindo

Gerente de Gestin de Riesgos

Vctor Manuel Valencia Ibiett

Jorge Alberto Vargas Ros

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Jorge Reinaldo Ortuo Thames

Enrique Jos Urquidi Prudencio