Circular Externa 046 de 2008 (Fiducia Mercantil)

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA
TTULO QUINTO
DISPOSICIONES ESPECIALES RELATIVAS A
LAS OPERACIONES DE LAS SOCIEDADES FIDUCIARIAS,
ALMACENES GENERALES DE DEPSITO Y FONDOS GANADEROS
CAPTULO PRIMERO:
DISPOSICIONES APLICABLES A LOS NEGOCIOS FIDUCIARIOS
1. NEGOCIOS FIDUCIARIOS
1.1 Concepto de Negocio Fiduciario
Para los efectos de este Captulo de acuerdo con lo establecido en el Estatuto Orgnico del Sistema
Financiero (E.O.S.F.) y en el Cdigo de Comercio, se entiende por negocios fiduciarios aquellos actos de
confianza en virtud de los cuales una persona entrega a otra uno o ms bienes determinados,
transfirindole o no la propiedad de los mismos, con el propsito de que sta cumpla con ellos una finalidad
especfica, bien sea en beneficio del fideicomitente o de un tercero. Dentro de este concepto se incluyen la
fiducia mercantil y los encargos fiduciarios al igual que los negocios denominados de fiducia pblica y los
encargos fiduciarios pblicos de que tratan la Ley 80 de 1993 y las normas que la modifiquen o sustituyan.
Cuando haya transferencia de la propiedad de los bienes se estar ante la denominada fiducia mercantil
regulada en el artculo 1226 y siguientes del Cdigo de Comercio. Si no hay transferencia de la propiedad
se estar ante un encargo fiduciario. Para la interpretacin de los encargos fiduciarios se aplicarn las
disposiciones que regulan el contrato de fiducia mercantil y, subsidiariamente, las disposiciones del Cdigo
de Comercio que regulan el contrato de mandato en los trminos sealados en el numeral 1 del artculo
146 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero.
1.2 Otras operaciones y/o contratos autorizados a las sociedades fiduciarias
Incluidas las operaciones y contratos permitidos a las sociedades fiduciarias, enumerados en el artculo 29
del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, stas podrn:
1.2.1 Celebrar contratos de Cuentas de Margen en los trminos sealados por el Decreto 666 de 2007 o
aquellas normas que lo modifiquen o sustituyan.
1.2.2 Administrar Fondos de Pensiones Voluntarias (Fondos de Pensiones de Jubilacin e Invalidez) en los
trminos del numeral 1 del artculo 168 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero o aquellas normas
que lo modifiquen o sustituyan.
1.2.3 Administrar Carteras Colectivas en los trminos del Decreto 2175 de 2007 y en el Ttulo VIII de la
Circular Externa 007 de 1996 (Circular Bsica Jurdica) o aquellas normas que lo modifiquen o sustituyan.
1.2.4 Actuar como custodios de los activos provenientes de las carteras colectivas, en los trminos del
artculo 75 y siguientes del Decreto 2175 de 2007 o aquellas normas que lo modifiquen o sustituyan.
1.2.5 Actuar como Agente Liquidador de las entidades pblicas del orden nacional, en los trminos del
Decreto 254 de 2000 y como agentes liquidadores de empresas de acuerdo con lo sealado en la
Resolucin No. 100-000285 del 2 de marzo de 2004 de la Superintendencia de Sociedades.
1.2.6 Actuar como Representantes Legales de Tenedores de Bonos y/o valores emitidos en procesos de
titularizacin en los trminos del literal d) del artculo 29 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero y las
disposiciones contenidas en la Resolucin 400 de 1995 de la Sala General de la Superintendencia de
Valores o aquellas normas que lo modifiquen o sustituyan.
2. NEGOCIOS FIDUCIARIOS
En la celebracin de los negocios fiduciarios debern tenerse en cuenta las siguientes previsiones:
2.1 Redaccin y presentacin
Los contratos deben redactarse en trminos sencillos, de forma tal que sean de fcil comprensin para los
usuarios; los caracteres tipogrficos deben ser fcilmente legibles y reflejar con claridad, fidelidad y
precisin las condiciones jurdicas y econmicas que se deriven del contrato para cada una de las partes
que se vinculen a l, independientemente de su posicin contractual.
TITULO V CAPTULO PRIMERO

CIRCULAR EXTERNA 046 DE 2008
2008
PGINA 1
Septiembre de
En los contratos de adhesin o de utilizacin masiva, toda clusula limitativa y en general las sanciones,
penalizaciones o clusulas penales a cargo de los fideicomitentes o beneficiarios, debern presentarse en
caracteres destacados, en la primera pgina del contrato y dejarse constancia, en el momento de la
suscripcin o celebracin del contrato, de que el firmante las conoci y acept.
2.2 Previsiones generales
2.2.1 Normas y principios a considerar
a. En la celebracin de cualquier negocio fiduciario, adems de las normas propias contenidas en el
artculo 1226 y siguientes del Cdigo de Comercio y en los artculos 146 y siguientes del Estatuto Orgnico
del Sistema Financiero, debern atenderse las dems disposiciones imperativas aplicables a cada negocio
en particular; as como, las propias de la naturaleza del contrato segn la ley, la costumbre y la equidad
natural al tenor de lo dispuesto en el artculo 1603 del Cdigo Civil y en el artculo 871 del Cdigo de
Comercio.
b. En la celebracin de todo negocio fiduciario, la sociedad fiduciaria deber tener en cuenta y observar los
deberes que le asisten de acuerdo con lo sealado en el artculo 1234 del Cdigo de Comercio, en el
Decreto 1049 de 2006, los principios generales del negocio fiduciario y la jurisprudencia, entre otros, los
siguientes:
i) Deber de informacin. Con base en el carcter profesional de las sociedades fiduciarias, les
asiste el deber de informar los riesgos, limitaciones tcnicas y aspectos negativos inherentes a los
bienes y servicios que hacen parte del objeto del contrato y de las prestaciones que se les
encomienden, de manera tal que el cliente debe ser advertido de las implicaciones del contrato,
deber que les asiste desde la etapa precontractual, durante la ejecucin e incluso hasta la
liquidacin del contrato. El alcance de esta obligacin deber consultar el carcter y conocimiento
de las partes intervinientes. Este deber implica la obligacin de poner en conocimiento del cliente
las dificultades o imprevistos que ocurran en la ejecucin del contrato.
ii) Deber de asesora. Este es un deber que no debe confundirse con el de la informacin previsto
en el ordinal anterior y, salvo que el contrato sea de inversin, solamente ser obligatorio en la
medida en que haya una obligacin expresa pactada en el contrato. En virtud de este deber, el
fiduciario deber dar consejos u opiniones para que los clientes tengan conocimiento de los
factores a favor y en contra del negocio y as puedan expresar su consentimiento con suficientes
elementos de juicio, para lo cual resulta necesario considerar la naturaleza y condiciones propias
de cada negocio y de los intervinientes en ellos. Este deber implica necesariamente un juicio de
valoracin que involucra una opinin fundamentada e inclusive una recomendacin para el cliente.
iii) Deber de proteccin de los bienes fideicomitidos. El fiduciario debe proteger y defender los
bienes fideicomitidos contra actos de terceros, del beneficiario y an del mismo constituyente para
conseguir la finalidad prevista en el contrato. En tal sentido, cuando dichos bienes hayan sido
sustrados o distrados con o sin intervencin de la sociedad fiduciaria, sta debe, como vocera del
fideicomiso, interponer las acciones legales que correspondan para su recuperacin de
conformidad con lo previsto en el numeral 4 del artculo 1234 del Cdigo de Comercio.
iv) Deber de lealtad y buena fe. La realizacin de los negocios fiduciarios y la ejecucin de los
contratos a que stos den lugar, suponen el deber de respetar y salvaguardar el inters o utilidad
del fideicomitente, abstenindose de desarrollar actos que le ocasionen dao o lesionen sus
intereses, por incurrir en situaciones de conflicto de inters.
v) Deber de diligencia, profesionalidad y especialidad. En su actuar, las sociedades fiduciarias
debern tener los conocimientos tcnicos y prcticos de la profesin, emplearlos para adoptar las
medidas tendientes a la mejor ejecucin del negocio y prever circunstancias que puedan afectar su
ejecucin. En este sentido debern abstenerse de realizar negocios fiduciarios en los cuales no
tengan la adecuada experiencia para llevarlos a cabo o no cuenten con los recursos fsicos,
tecnolgicos y humanos necesarios para el desarrollo de tales negocios.
vi) Deber de previsin. La sociedad fiduciaria debe precisar claramente cules son sus
obligaciones en los contratos para evitar situaciones de conflicto en su desarrollo. Igualmente, debe
prever los diferentes riesgos que puedan afectar al negocio y a los bienes fideicomitidos y
advertirlos a sus clientes desde la etapa precontractual.
c. Deber evitarse consignar clusulas que desnaturalicen el negocio fiduciario, desven su objeto original o
se traduzcan en menoscabo ilcito de algn derecho ajeno vr. gr. los pactos de no responsabilidad en
obligaciones propias de un determinado negocio en los cuales es precisamente la responsabilidad de la
sociedad fiduciaria la razn de ser de su celebracin.
2008
PGINA 2
Septiembre de
d. Deber hacerse claridad sobre el alcance jurdico que tendrn las decisiones contenidas en las actas de
los comits fiduciarios o las instrucciones especiales que profiera el fideicomitente, precisando de qu
manera stas tienen la virtud de modificar, complementar o desarrollar el contrato fiduciario.
e. Deber evitarse la inclusin de clusulas potestativas en las cuales se concedan facultades al fiduciario
para alterar unilateralmente el contenido del contrato.
f. Deber evitarse consignar clusulas en donde la sociedad fiduciaria se exima de responsabilidades que
la ley le otorga de conformidad con los deberes atrs mencionados.
2.2.2 Interpretacin
Los negocios fiduciarios se interpretarn teniendo en cuenta los principios previstos en los artculos 1618 a
1624 del Cdigo Civil y tomando todas las manifestaciones de voluntad proferidas por las partes, sea que
consten en un mismo documento o en varios, tales como la oferta, la aceptacin de la oferta, las
instrucciones generales, la aceptacin de las mismas y cualquier acto similar.
Cada una de las partes en los negocios fiduciarios deber recibir copia del contrato, as como de los dems
actos y documentos que lo integren y complementen.
2.2.3 Prohibicin general
En los trminos del Pargrafo del artculo 1 del Decreto 1049 de 2006 o dems normas que lo modifiquen
o sustituyan, el negocio fiduciario no podr servir de instrumento para realizar actos o contratos que no
pueda celebrar directamente el fideicomitente de acuerdo con las disposiciones legales, en razn de lo cual
le corresponde a la sociedad fiduciaria desarrollar acciones que le permitan evitar que el negocio fiduciario
se convierta en un instrumento de fraude a la ley. Para tales efectos, deber acudir a todas las
herramientas de administracin y gestin de riesgos que las disposiciones normativas le permitan.
2.2.4 Prctica insegura
Con fundamento en lo sealado en el artculo 326, numeral 5, literal a) del Estatuto Orgnico del Sistema
Financiero, esta Superintendencia califica como prctica ilegal e insegura la estructuracin y celebracin de
contratos de fiducia mercantil en cuyo objeto est previsto que para la obtencin de recursos se permita la
vinculacin de terceros, llmense inversionistas, cesionarios de beneficios, acreedores, o cualquier otra
denominacin similar, o que impliquen la recepcin de recursos en calidad de aportes con cargo al pago del
precio de los derechos de beneficio cedidos, en los cuales la Fiduciaria no se haya reservado la potestad de
oponerse al ingreso de dichos terceros o no asuma responsabilidad alguna en la verificacin de la legalidad
de tales operaciones y en la procedencia y origen lcito de tales recursos.
As mismo, con igual fundamento, se considerar prctica ilegal e insegura la inclusin de clusulas en el
contrato fiduciario que guarden las caractersticas de la conducta prevista en el literal c) del numeral 2.2.1
de este Captulo.
2.2.5 Condiciones inequitativas e ilegales
De conformidad con lo estipulado en el numeral 4.1. del artculo 98 del Estatuto Orgnico del Sistema
Financiero, modificado por el artculo 24 de la Ley 795 de 2003 o dems normas que los sustituyan o
modifiquen, en la celebracin de las operaciones propias de las entidades financieras no podrn convenirse
clusulas que por su carcter exorbitante puedan afectar el equilibrio del contrato o dar lugar a un abuso de
posicin dominante.
Se entiende por clusulas abusivas aquellas que buscan reportar una ventaja para el proponente dejando al
aceptante en circunstancias de inferioridad, dificultad o manifiesta incomodidad para el cumplimiento de
sus obligaciones o el reclamo de sus derechos.
2.2.6 Conflictos de inters
En desarrollo del deber de lealtad antes expuesto, en todos los negocios fiduciarios corresponde a las
sociedades fiduciarias evitar y evaluar, frente a cada caso particular, la posible incursin en situaciones de
conflictos de inters en los trminos del numeral 9, artculo 146 del E.O.S.F.
As las cosas, en los contratos respectivos deber dejarse constancia expresa de la realizacin de tal
evaluacin, junto con los mecanismos previstos para conjurar la eventual configuracin de situaciones que
den origen a conflictos de inters y su solucin. Dicha circunstancia ser obligatoria cuando quiera que la
sociedad fiduciaria tenga como fideicomitente, beneficiario o acreedor garantizado a entidades vinculadas.
2008
PGINA 3
Septiembre de
Para los efectos de este Captulo se entendern como vinculados las personas o entidades definidas en el
cuarto inciso del numeral 7 del Captulo Cuarto del Ttulo IV de la Circular Bsica Jurdica.
Para los efectos de este Captulo se entender que hay conflicto de inters, entre otros, en las siguientes
operaciones:
En los negocios celebrados entre fideicomisos administrados por una misma sociedad fiduciaria.
En los negocios celebrados entre la Fiduciaria y sus vinculados, y los fideicomisos administrados
por la Sociedad Fiduciaria.
2.3 Contenido de los contratos

Sin perjuicio de las clusulas que se deban incorporar en el contrato en virtud de las previsiones generales
anteriormente expuestas, todos los contratos de los negocios fiduciarios debern contener las que se
sealan a continuacin:
2.3.1 Objeto. Comprender las gestiones o actividades especficas constitutivas de la finalidad del negocio,
haciendo una enunciacin clara y completa de las mismas, segn el tipo de negocio fiduciario celebrado.
De la lectura del objeto del contrato deber quedar clara la conveniencia y necesidad de la utilizacin del
vehculo fiduciario.
2.3.2 Bienes fideicomitidos. Se indicarn los trminos y condiciones bajo los cuales se verifica la
transferencia o entrega de los bienes fideicomitidos, la cual debe atender siempre la naturaleza de los
bienes y la finalidad sealada por el fideicomitente, segn el tipo de negocio fiduciario a desarrollar.
Cuando los bienes fideicomitidos sean derechos en contratos, bienes futuros sujetos a condicin
suspensiva de que existan, bienes o derechos intangibles o contratos accesorios, en el contrato se deber
especificar claramente dicha connotacin indicando las implicaciones y los riesgos que de dicha
circunstancia se deriven, as como la forma como se efectuar su valoracin.
Cuando los bienes fideicomitidos consistan en acciones, cuotas o partes de inters de sociedades, en el
libro de registro de accionistas o en los respectivos estatutos, segn corresponda, deber figurar como
accionistas o socio la sociedad fiduciaria actuando como vocera del patrimonio autnomo o del fideicomiso
respectivo.
La destinacin de los recursos recibidos, para efectos de su inversin, slo puede ser establecida por el
propio fideicomitente de manera expresa.
Por lo anterior, el mecanismo subsidiario de inversin consagrado en el numeral 3 del artculo 151 del
EOSF modificado por el artculo 109 del Decreto 2175 de 2007 no puede hallarse preimpreso en los
modelos de contrato que se utilicen para instrumentalizar la respectiva relacin jurdica.
2.3.3 Rendimientos o utilidades. Cuando quiera que en desarrollo de la gestin sobre los bienes
fideicomitidos stos generen rendimientos o utilidades, deber establecerse el uso y destino que se dar a
los mismos, as como el momento para su ejecucin.
2.3.4 Obligaciones y derechos de las partes contratantes. Se estipularn en clusulas separadas las
obligaciones y derechos del fiduciario, fideicomitente y/o beneficiario. En todo caso, las limitaciones o
restricciones a tales derechos debern convenirse con arreglo a lo establecido en este Captulo.
Las obligaciones, los derechos y las limitaciones deben guardar relacin de causalidad con la finalidad
perseguida en el contrato.
2.3.5 Remuneracin. Se expresarn los valores o factores sobre los cuales se determinar la
remuneracin que percibir la fiduciaria por su gestin, as como la forma y oportunidad en que la misma
ser liquidada y cobrada.
En aquellos contratos cuya ejecucin conlleve la celebracin de otros contratos o negocios fiduciarios con
el fin de dar cumplimiento al objeto contratado, deber establecerse claramente, si a ella hubiere lugar, la
remuneracin, la forma y oportunidad en que la misma ser liquidada y cobrada.
En igual sentido, deber establecerse la remuneracin de los recursos administrados a travs de carteras
colectivas, en cuyo caso se aplicar lo establecido en el reglamento de la cartera colectiva correspondiente.
Todo lo anterior a fin de que el fideicomitente y/o beneficiario conozcan con claridad la comisin total que
se pagar a la sociedad fiduciaria.

2008
PGINA 4
Septiembre de
En todo caso, no se pueden establecer formas de remuneracin con las cuales se mimetice la garanta de
un resultado o se desnaturalice la obligacin del fiduciario de procurar el mayor rendimiento de los bienes
fideicomitidos.
Igualmente deber buscarse que la comisin fiduciaria sea una verdadera remuneracin al trabajo,
responsabilidad y funciones asumidas por la Fiduciaria.
2.3.6 Terminacin del negocio fiduciario. Deber sealarse la forma como se transferirn los bienes y
activos del negocio que existan al momento en que ocurra una cualquiera de las causales de extincin del
contrato previstas en el mismo o en la ley, indicando las circunstancias que resulten pertinentes para el
efecto, as como la forma como se atendern las obligaciones generadas en el negocio, cuando a ello haya
lugar. Igualmente deber preverse la manera de dar por terminado el negocio fiduciario cuando quiera que
el fideicomitente incumpla con sus funciones de contribuir a los gastos del fideicomiso si as se pactare o
cuando el fideicomiso no cuente con recursos para atender tales gastos si los mismos estuvieren a su
cargo.
2.3.7 rganos asesores y/o administradores. Si existen juntas o cuerpos colegiados con carcter de
asesores y/o administradores, debern sealarse sus atribuciones y forma de integracin.
La designacin de sus integrantes deber hacerse por los fideicomitentes (sean estos adherentes o no) y/o
por los beneficiarios del respectivo contrato, segn se pacte, salvo que la designacin corresponda al
fiduciario en ejercicio de la gestin encomendada en el contrato, teniendo en cuenta y precisando la
responsabilidad que de tal hecho se derive.
2.3.8 Gastos. En el contrato debern sealarse los gastos que sern de cargo del fideicomiso,
particularmente aquellos que no correspondan a la operacin normal del mismo, en especial los
relacionados con avalos, pagos de impuestos, realizacin de peritajes, etc.
Deber entenderse como gasto del fideicomiso las erogaciones a su cargo, siguiendo para el efecto los
lineamientos sealados en el subnumeral 2.3.5 anterior. Lo anterior sin perjuicio de que la remuneracin
pueda ser asumida directamente por el fideicomitente.
En todo caso deber preverse la manera de suministrar los recursos para atender todos los gastos que
conlleve el negocio fiduciario y las consecuencias que se deriven para el desarrollo del negocio en caso de
la inexistencia de recursos.
2.3.9 Gestin de riesgos. Dentro de los contratos respectivos debern incluirse clusulas en las que se
prevean los mecanismos para el cumplimiento de las polticas y estndares establecidos por la sociedad
fiduciaria para la gestin de los riesgos asociados a cada negocio y la forma como tales estndares
debern ser cumplidos por las partes, clientes y usuarios de los negocios fiduciarios. En este sentido el
contrato no podr limitarse en este punto a la simple exclusin de responsabilidades por parte de la
Fiduciaria.
2.3.10 Avalos de los bienes fideicomitidos. Atendiendo la clase de negocio fiduciario del que se trate,
se debe prever claramente en el contrato: i) la periodicidad con la que se harn o actualizarn los avalos,
ii) la obligacin del fideicomitente de aportarlos y/o de proveer recursos para sufragarlos, iii) las
consecuencias e implicaciones que para las partes, deudores y acreedores del fideicomiso acarrea el
incumplimiento de dicha obligacin, y iv) El alcance de la responsabilidad de la sociedad fiduciaria en la
contratacin, designacin del avaluador y contenido del avalo.
2.3.11 No localizacin de fideicomitentes, beneficiarios y/o acreedores garantizados. El contrato debe
prever con claridad el procedimiento a seguir en los casos en los cuales no fuere posible la localizacin del
(os) fideicomitente (s), beneficiario (s) y/o acreedor (es) garantizado (s), de forma tal que la sociedad
fiduciaria pueda cumplir a cabilidad sus obligaciones y ejercer sus derechos.
2.3.12 Liquidacin. Debe establecerse de modo claro el procedimiento para la liquidacin del contrato y
los trminos para hacerla, incluyendo los eventos en los cuales haya necesidad de hacer pagos por
conceptos de impuestos, tasas, contribuciones, etc., para la restitucin de los bienes fideicomitidos.
2.4 Solemnidad en los contratos de fiducia mercantil
La instrumentacin de los contratos fiduciarios se realizar conforme con su naturaleza y con la de los
bienes fideicomitidos.
En trminos generales se establece que cuando se trate de un contrato de fiducia mercantil, tal como lo
seala el artculo 1228 del Cdigo de Comercio, ste deber constar en escritura pblica registrada segn
la naturaleza de los bienes y la constituida mortis causa, deber serlo por testamento.
2008
PGINA 5
Septiembre de
De acuerdo con el numeral 2 del artculo 146 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, las sociedades
fiduciarias podrn celebrar contratos de fiducia mercantil sin que para tal efecto se requiera la solemnidad
de la escritura pblica, en todos aquellos casos en que as lo autorice mediante norma de carcter general
el Gobierno Nacional.
En tal orden de ideas y de conformidad con lo previsto en el artculo 1 del Decreto 847 de 1993, los
contratos de fiducia mercantil que celebren las sociedades fiduciarias no requerirn de la solemnidad de la
escritura pblica cuando los bienes fideicomitidos sean exclusivamente bienes muebles. En consecuencia,
tales contratos podrn constar en documentos privados y si la propiedad del bien se haya sujeta a registro,
dicho documento deber registrarse en los trminos y condiciones previstos en el artculo 16 de la Ley 35
de 1993 y del artculo 7 del Decreto 650 de 1996.
En concordancia con lo anterior y de conformidad con el artculo 123 de la Ley 1116 de 2006 y las normas
que la desarrollen, modifiquen o deroguen, y en particular de lo previsto en el Decreto 2785 de 2008, los
contratos de fiducia mercantil con fines de garanta que consten en documento privado debern inscribirse
en el registro mercantil de la .cmara de comercio con jurisdiccin en el domicilio del fiduciante.
3. CONTRATOS DE ADHESIN Y CONTRATOS DE PRESTACIN MASIVA
3.1. De acuerdo con lo previsto en el numeral 4 del artculo 146 del Estatuto Orgnico del Sistema
Financiero, la Superintendencia Financiera tiene la funcin de evaluar los tipos o modelos de contratos que
se pretende utilizar en el desarrollo de la actividad fiduciaria, as como sus modificaciones o adiciones,
siempre que stos constituyan contratos de adhesin o se utilicen para la prestacin masiva de servicios.
Dicha revisin tiene por objeto procurar la proteccin de los derechos de los usuarios de los servicios
fiduciarios, en orden a velar porque las condiciones generales de los contratos se ajusten a las
disposiciones legales, as como evitar que estn provistos de clusulas abusivas que puedan afectar sus
intereses.
3.2. Para los efectos de este Captulo se entienden por contratos de adhesin aquellos elaborados
unilateralmente por la sociedad fiduciaria y cuyas clusulas y/o condiciones no pueden ser discutidas libre y
previamente por los clientes, limitndose stos a expresar su aceptacin o a rechazarlos en su integridad, o
aquellos que sean predeterminados en un contrato al que despus de celebrado adhieren otros
fideicomitentes, quienes slo pueden expresar su aceptacin o a rechazarlos en su integridad. Para que se
considere como un contrato de adhesin no debe existir necesariamente una parte contratante que sea
superior econmicamente sobre la otra.
Por otra parte, por contratos de prestacin masiva se entienden aquellos cuyo texto se utiliza
indistintamente con diferentes personas en varios y futuros negocios por ser su contenido similar y uniforme
generalmente en formularios o documentos idnticos o similares. Estos contratos responden adems en la
mayora de los casos al concepto de contrato de adhesin.
3.3. Las entidades fiduciarias debern presentar ante esta Superintendencia, para la evaluacin que le
compete, los modelos de contrato de adhesin y/o de prestacin masiva de servicios que pretendan
implementar o sus modificaciones o adiciones.
El alcance del pronunciamiento de la Superintendencia se limita nicamente a la revisin de los modelos
de contrato y en ningn momento constituye una valoracin previa, aprobacin o conformidad respecto de
la validez o eficacia del negocio jurdico, respecto de las circunstancias de tiempo, modo y lugar
relacionadas con su celebracin, ejecucin y/o liquidacin, as como de las obligaciones y derechos de las
partes intervinientes, o relacionado con los conflictos de orden contractual que puedan surgir con ocasin
del desarrollo del mismo.
No obstante lo anterior, la Superintendencia podr ordenar en cualquier momento la suspensin de su
utilizacin y exigir las modificaciones a que haya lugar, cuando dichos contratos en su celebracin o
ejecucin desconozcan alguno de los requisitos sealados en este Captulo o en una disposicin
imperativa.
Tratndose de contratos de adhesin las sociedades fiduciarias debern entregar a sus clientes al momento
de la adhesin todos los documentos jurdicos que hagan parte del contrato al cual adhieren.
Los contratos fiduciarios diferentes de los de adhesin y/o de prestacin masiva de servicios no estarn
sujetos a la evaluacin previa por parte de la Superintendencia Financiera, sin que ello signifique que sus
trminos puedan apartarse de lo dispuesto en este Captulo y en las normas legales vigentes.
4. ALCANCE DEL ARTCULO 1238 DEL CDIGO DEL COMERCIO.
2008
PGINA 6
Septiembre de
En relacin con las facultades que le asisten a los acreedores del fideicomitente, anteriores a la celebracin
de un contrato de fiducia mercantil, de perseguir los bienes fideicomitidos en los trminos del artculo 1238
del C.Co, es pertinente hacer las siguientes precisiones:
4.1. Aspectos sustanciales:
4.1.1. Los bienes fideicomitidos podrn ser perseguidos en cabeza del fiduciario por los acreedores del
fideicomitente, empleando para ello la va ejecutiva siempre que se trate de obligaciones adquiridas con
anterioridad a la constitucin de la fiducia. De igual forma es viable la accin pauliana cuando el negocio
fiduciario se haya celebrado en perjuicio de los acreedores y medie mala fe de las partes, a lo cual hace
referencia el inciso 2o. del artculo 1238 del C de Co.
4.1.2. Desde el punto de vista estrictamente sustancial y atendiendo a su tenor literal, el artculo 1238 del
Cdigo de Comercio slo tiene sentido en la medida en que se refiera a los contratos de fiducia mercantil
definidos en el artculo 1226 ibdem.
Partiendo de este hecho, debemos recordar cmo a los contratos de fiducia mercantil -por remisin expresa
del artculo 822 del Cdigo de Comercio- les resultan aplicables los principios que gobiernan la formacin
de los actos y contratos y las obligaciones de derecho civil, sus efectos, interpretacin modo de extinguirse
anularse o rescindirse (...), a menos que la ley establezca otra cosa.
Una de las normas propias del derecho civil de las obligaciones que por la mencionada remisin expresa
que hace el artculo 822 del Cdigo de Comercio resulta aplicable tratndose de contratos de fiducia
mercantil, es el artculo 1602 del Cdigo Civil.
Siendo ello as, no queda entonces duda que tratndose de contratos de fiducia mercantil, el inciso 1o. del
artculo 1238 consagra una causa legal para deshacer sus efectos, tanto ms an si se tiene en cuenta la
disposicin contenida en el numeral 8o. del artculo 1240 ibdem que prev como una de las causales de
extincin del negocio fiduciario la accin de los acreedores anteriores al negocio fiduciario.
Con todo, para abundar las razones que contribuyan a reforzar an ms la anterior conclusin, debe
tenerse en cuenta que el deudor deber pagar a sus acreedores oportunamente sus obligaciones y, para tal
efecto, compromete su patrimonio, al establecer el artculo 2488 del Cdigo Civil que todos los bienes del
deudor, muebles e inmuebles, presentes o futuros, a excepcin de los inembargables, queden afectos al
cumplimiento de las obligaciones contradas por aqul.
Empero, el deudor puede asumir respecto de sus acreedores una conducta que en lugar de mantener o
acrecentar su patrimonio, lo que produce es un desequilibrio entre el activo y el pasivo del mismo, al
disponer de sus bienes debilitando su patrimonio y ocasionando o agravando en esta forma su estado de
insolvencia.
En ese orden de ideas, es necesario evaluar las consecuencias de la conducta del deudor cuando el medio
utilizado para disponer de sus bienes es la celebracin de un contrato de fiducia mercantil.
Al respecto, debe analizarse previamente la estructura tcnica del contrato de fiducia mercantil a la luz de
lo dispuesto en los artculos 1226 y 1233 del Cdigo de Comercio. De tales disposiciones se desprende sin
dificultad que el conjunto de bienes fideicomitidos sale real y jurdicamente del patrimonio del
fideicomitente y del Fiduciario ( art 1227C Co). Es decir constituye un patrimonio autnomo especialmente
afecto al cumplimiento de las finalidades sealadas en el acto constitutivo.
4.1.3. El artculo 1238 citado seala que los acreedores del fideicomitente anteriores a la celebracin
podrn perseguir los bienes objeto del mismo, por tal razn, debe aclararse cul es el sentido de la
expresin perseguir a efectos de establecer el verdadero alcance del derecho que le asiste a tales
acreedores.
El numeral 8o. del artculo 1240 ya citado, ilustra el contenido y alcance del inciso 1o. del artculo 1238
ibdem, toda vez que es evidente que tanto en una como en otra hiptesis normativa estamos en presencia
de acciones de carcter personal que slo corresponde a aquellos acreedores anteriores a la celebracin
del negocio fiduciario traslaticio y que, de suyo, presuponen un proceso de reintegracin del patrimonio del
deudor-fideicomitente frente a tales acreedores.
En idntico sentido, se trata de acciones que miran al perjuicio de los acreedores del deudor-fideicomitente
derivado de la celebracin de un contrato de fiducia mercantil, sin que para su ejercicio sea menester entrar
a considerar circunstancias tales como el deseo de causar dao o la intencin de maniobrar para perjudicar
a los acreedores o, en fin, la mala fe que son requisitos indispensables para que se d el fraude pauliano.

2008
PGINA 7
Septiembre de
Lo dicho, sin embargo, no equivale a significar que en el caso que se analiza nos encontramos en
presencia de una accin que puedan ejercitarla los acreedores del deudor-fideicomitente de un modo
irrestricto e ilimitado, toda vez que ella -como se expres- se halla circunscrita a ciertas circunstancias que
se cifran en el perjuicio a los acreedores derivado del hecho de disminuir o suprimir bienes del patrimonio
que ocasionan o agravan su estado de insolvencia.
Finalmente, para el ejercicio vlido de ese derecho de persecucin de los bienes fideicomitidos de que
trata el inciso 1o. del artculo 1238, los acreedores en cuestin deben acudir a la va judicial para que se
decrete la extincin o terminacin del negocio fiduciario, toda vez que, precisamente, ese derecho de
persecucin -que tiene como materia propia un acto jurdico verdadero y completo, cual es un contrato de
fiducia mercantil- tiene por finalidad permitirle a tales acreedores la satisfaccin de sus crditos, la cual
slo se logra mediante la reconstitucin del patrimonio del deudor-fideicomitente.
Solucin contraria a la antes expuesta ira en contrava del principio de contradiccin de las actuaciones
judiciales y, por ende, conducira al error jurdico de desconocer el contenido y alcance del artculo 1602 del
Cdigo Civil.
4.2. Aspectos procesales: No obstante que nuestro ordenamiento jurdico regula la situacin en que se
encuentran los acreedores frente a su deudor que ha disminuido o suprimido bienes de su patrimonio que
ocasionan o agravan su estado de insolvencia, de suerte que ste resulta insuficiente para atender sus
obligaciones, lo cierto es que las soluciones que frente a tales hiptesis suelen darse por aqul tienen
carcter excepcional.
Y no podra ser de otra manera, toda vez que en las mencionadas hiptesis nos encontramos frente a un
caso en el cual se trata de deshacer un negocio jurdico vlidamente celebrado.
Precisamente dentro de los anteriores supuestos fcticos se enmarca el derecho que, en los trminos del
inciso 1o. del artculo 1238 del Cdigo de Comercio, le asiste a los acreedores del fideicomitente anteriores
a la celebracin de un contrato de fiducia mercantil de perseguir los bienes fideicomitidos que conforman el
respectivo patrimonio autnomo; derecho cuyo ejercicio implica, a no dudarlo, la posibilidad de que se
declare su extincin con fundamento en lo dispuesto en el ya citado numeral 8o. del artculo 1240 del
Cdigo de Comercio.
Dicha pretensin, en tanto se endereza a procurar la reconstitucin del patrimonio del deudor-fideicomitente
debe seguir los trmites propios de un proceso ordinario, independientemente del ttulo que documenta la
respectiva obligacin y de que ste preste o no mrito ejecutivo.
En materia de fiducia mercantil los bienes fideicomitidos salen definitivamente del patrimonio del
fideicomitente y se destinan al cumplimiento de la finalidad sealada en el acto constitutivo, conformando
un verdadero patrimonio de afectacin que el citado artculo 1233 del Cdigo de Comercio califica como
patrimonio autnomo, sobre el que pierde potestad dicho fideicomitente, pero que tampoco forma parte
del patrimonio del fiduciario.
Como consecuencia de la formacin de ese patrimonio autnomo y dada su afectacin al cumplimiento de
la finalidad sealada en el acto constitutivo, l se convierte en un centro receptor de derechos subjetivos
pudiendo ser, desde el punto de vista sustancial, titular de derechos y obligaciones, y desde el punto de
vista procesal, comparecer a juicio como demandante o demandado a travs de su titular -el fiduciario-.
Bajo la anterior perspectiva, los acreedores del fideicomitente anteriores a la celebracin del contrato de
fiducia mercantil tienen el carcter de terceros en relacin con el patrimonio autnomo, mxime si se
atiende al hecho de que frente a tales acreedores el patrimonio autnomo no ostenta la calidad de deudor.
En consecuencia, se estima que para el correcto ejercicio de la accin de que trata el inciso 1o. del artculo
1238 del Cdigo de Comercio y el buen xito de la misma se requiere la concurrencia de los siguientes
requisitos:
4.2.1. En primer lugar, le corresponde a los acreedores -siguiendo los lineamientos generales de la carga
de la prueba- demostrar los elementos de los cuales deriva su legitimacin en la causa para actuar, vale
decir, la preexistencia de una obligacin teniendo en cuenta al efecto los trminos en que fue pactada y el
ttulo que la documenta.
Al respecto, es necesario poner de presente que no por el hecho de tratarse de un acreedor anterior a la
celebracin del contrato de fiducia mercantil est legitimado per se para ejercer la accin de persecucin
de los bienes fideicomitidos, toda vez que si la obligacin, vb.gr., est sometida a condicin suspensiva,
slo tendr facultad para solicitar medidas conservativas en los trminos del artculo 1549 del Cdigo Civil.

2008
PGINA 8
Septiembre de
4.2.2. En segundo lugar, corresponde al actor acreditar que el contrato de fiducia mercantil celebrado por
el deudor, propici o aument su estado de insolvencia, y, por ende, le produjo un perjuicio consistente en
la imposibilidad de hacer efectivos sus derechos.
En tal virtud, no es cualquier acreedor el que tiene derecho para ejercitar la accin que se comenta, toda
vez que para que sta prospere, el inters jurdico debe ser actual, esto es, debe tratarse de un inters
protegido por la ley que resulta burlado o desconocido por la conducta del deudor.
En el anterior orden de ideas, si con ocasin de la celebracin del contrato de fiducia mercantil no se
produjo un desequilibrio en el patrimonio del deudor-fideicomitente que le impida satisfacer las obligaciones
contradas con anterioridad a dicha celebracin, la accin de persecucin no est llamada a prosperar, pues
es claro que no se configurara un eventus damni sin el cual no habra inters jurdico para incoar la
accin.
Si, no obstante lo anterior, se admitiera una demanda presentada sin que mediase ese inters jurdico al
que nos hemos venido refiriendo, el deudor fideicomitente -a nuestro juicio- puede defenderse con xito
alegando y probando que posee bienes suficientes para satisfacer la obligacin que contrajo con el
acreedor demandante, esto es, proponiendo la excepcin que la doctrina francesa denomina de discusin
de bienes, medio exceptivo que tambin puede -o debe proponer- la sociedad fiduciaria en cumplimiento
del deber que le impone el numeral 4o. del artculo 1234 del Cdigo de Comercio de llevar la personera
para la proteccin y defensa de los bienes fideicomitidos contra actos de terceros, del beneficiario y an del
mismo constituyente.
4.2.3. Finalmente, desde el punto de vista pasivo, la accin de persecucin de los bienes fideicomitidos por
parte de los acreedores anteriores a la celebracin del contrato de fiducia mercantil debe dirigirse contra el
deudor fideicomitente y contra la sociedad fiduciaria como titular del patrimonio autnomo y, en su caso,
tambin contra el beneficiario.
4.3. Efectos de la declaratoria judicial de extincin del negocio fiduciario frente a las obligaciones
contradas por el patrimonio autnomo. Decretada la extincin del negocio fiduciario con fundamento en lo
dispuesto en el numeral 8o. del artculo 1240 del Cdigo de Comercio y para los efectos previstos en el
artculo 1238 ibdem, debe aclararse qu sucede con las obligaciones que, como titular y vocera del
patrimonio autnomo, contrajo la sociedad fiduciaria en orden al cumplimiento de la finalidad sealada en
el acto constitutivo.
Al efecto, se debe partir de la consideracin segn la cual, siendo el contrato un acuerdo de voluntades
destinado a crear obligaciones y teniendo en cuenta que tales obligaciones no pueden desaparecer sino por
el mutuo consentimiento de las partes contratantes o por causas legales (art. 1602 Cdigo Civil), es
evidente que ocurrida la terminacin del contrato cesan o terminan, igualmente, las obligaciones nacidas
del mismo y, en este orden de ideas, es necesario proceder a su liquidacin.
A este respecto, el numeral 7o. del artculo 1234 del Cdigo de Comercio seala dentro de los deberes
indelegables del fiduciario el de, (...) transferir los bienes a la persona a quien corresponda conforme al
acto constitutivo o a la ley, una vez concluido el negocio fiduciario (...)
En concordancia con la anterior disposicin legal, el artculo 1242 ibdem prev que, (...) salvo disposicin
en contrario del acto constitutivo del negocio fiduciario, a la terminacin de ste por cualquier causa, los
bienes fideicomitidos pasarn nuevamente al dominio del fideicomitente o de sus herederos (...).
En conclusin, ocurrida la terminacin del negocio fiduciario lo nico que subsiste de la relacin fiduciaria
es el cumplimiento de una obligacin que ya nada tiene que ver con el desarrollo del mismo, como es la
relativa a la restitucin de los bienes fideicomitidos, previa la rendicin y liquidacin comprobada de
cuentas de la gestin fiduciaria que constituye el efecto natural y obvio de dicha terminacin.
Obviamente, dicha rendicin y liquidacin de cuentas, como paso previo a la restitucin de los bienes
fideicomitidos, presupone para el fiduciario el deber de cancelar anticipadamente a tal restitucin las
obligaciones contradas en cumplimiento de la finalidad sealada en el contrato y, en el evento de existir
obligaciones contingentes, el deber de efectuar las provisiones necesarias para atender a su eventual
cancelacin; entendindose que el remanente es el que es objeto de restitucin. De esta forma se da cabal
cumplimiento al precepto contenido en el artculo 1227 del Cdigo de Comercio.
5. NORMAS ESPECIALES RESPECTO DE CIERTOS CONTRATOS FIDUCIARIOS
Sin perjuicio del cumplimiento de las disposiciones contenidas en este Captulo, para el caso de
determinados contratos fiduciarios se deber tener en cuenta lo siguiente:
5.1. CONTRATOS DE FIDUCIA DE INVERSIN.
2008
PGINA 9
Septiembre de
5.1.1 Fideicomiso de inversin

Como quiera que, de conformidad con el numeral 2o del artculo 29 del Estatuto Orgnico del Sistema
Financiero, las operaciones de fiducia de inversin se podrn celebrar por medio de contratos de fiducia
mercantil o de encargos fiduciarios, es necesario que en los contratos se indique de manera precisa cul de
las dos modalidades anteriores se est adoptando, an en los casos en que el contrato se origine a partir de
los denominados documentos de oferta comercial o similares, amn de respetar las formalidades legales
exigidas para cada uno de estos tipos negociales.
5.1.2 Modelos preimpresos y Destinacin especfica de los recursos fideicomitidos
Como quiera que la destinacin de los recursos recibidos a ttulo de negocio fiduciario de inversin slo
puede ser establecida por el propio fideicomitente debindose aplicar, en su defecto, el mecanismo
subsidiario previsto en el pargrafo del numeral 3o artculo 151 del Estatuto Orgnico del Sistema
Financiero, es claro que la entidad fiduciaria en ningn caso y de manera unilateral puede sealar tal
destinacin. Por lo anterior, esa destinacin no puede hallarse preimpresa en los modelos de contrato que
se utilicen para instrumentalizar la respectiva relacin jurdica.
5.1.3 Delegacin de la Profesionalidad
De conformidad con lo establecido en el artculo 1226 del Cdigo de Comercio, el fiduciario se obliga a
administrar o enajenar los bienes fideicomitidos para cumplir una finalidad determinada por el
constituyente, y el numeral 3 del artculo 1234 del Cdigo de Comercio establece dentro de los deberes
indelegables del fiduciario el de invertir los bienes provenientes del negocio fiduciario en la forma y con los
requisitos previstos en el acto constitutivo, salvo que se le haya permitido obrar del modo que ms
conveniente le parezca.
En este orden de ideas, en los contratos de fiducia de inversin, no procede la administracin de los
recursos por un beneficiario ni por el fiduciante ni mucho menos por terceros para la consecucin de la
finalidad del fideicomiso, de modo tal que otra persona diferente al fiduciario lo sustituya como obligado,
pues es un elemento esencial del contrato que la fiduciaria administre o enajene los bienes trasferidos por
el constituyente.
En los casos en que la sociedad fiduciaria requiera de un tercero para cumplir con sus obligaciones de
manera adecuada y profesional v.gr. para acceder a mercados u opciones que por sus especiales
caractersticas y condiciones no son parte del quehacer habitual de la sociedad fiduciaria o no le est
permitido acceder, podr subcontratar esas operaciones sin actuar en desmedro de los intereses del
fideicomiso, en condiciones de transparencia y en todo caso dichas subcontrataciones debern estar
acordes con la finalidad del contrato y con las instrucciones y autorizaciones impartidas expresamente por
el fideicomitente.
Adems, la sociedad fiduciaria responder porque esas premisas se cumplan y porque la rentabilidad de la
operacin y el costo-beneficio de haberla celebrado utilizando otro intermediario, no vaya en desmedro de
la finalidad del contrato mediante el cual se confi el manejo de los recursos en la sociedad fiduciaria como
administradora profesional, ni se haya hecho en circunstancias que impliquen conflicto de inters.
De este modo, la sociedad fiduciaria no puede delegar en un tercero la ejecucin del objeto mismo del
contrato y la administracin de los bienes trasferidos, pues con ello estara haciendo una delegacin de
profesionalidad, salvo disposicin legal expresa que lo permita.
5.2. CONTRATOS DE FIDUCIA INMOBILIARIA
Corresponde a las sociedades fiduciarias divulgar de manera adecuada y oportuna a sus posibles clientes y
usuarios el alcance que tiene su participacin en los proyectos inmobiliarios a los cuales se vinculan bajo
diferentes modalidades, pues su participacin involucra la confianza de las personas que hacen parte de
los mismos, llmense compradores, propietarios de los terrenos, constructores, proveedores,
establecimientos de crdito, etc., para quienes, por regla general, la presencia de la sociedad fiduciaria
dentro del proyecto es determinante para su participacin o contratacin.
As, las referidas sociedades fiduciarias debern i) realizar el anlisis del riesgo que involucra cada
proyecto, ii) contar con contratos fiduciarios adecuados al negocio especfico y iii) efectuar una correcta
divulgacin de informacin al pblico sobre el alcance y efectos de su participacin.
En este sentido, la sociedad fiduciaria al momento de decidir si compromete o no su responsabilidad, as
como el alcance del negocio fiduciario a celebrar, debe aplicar sus procedimientos de control interno para
determinar si est en capacidad de evaluar, valorar y verificar aspectos tales como:
2008
PGINA 10
Septiembre de
Que los terrenos en los cuales se va a desarrollar el proyecto se hayan adquirido o hayan sido
aportados de manera definitiva y con el lleno de las formalidades que la ley exige para este tipo de
negociaciones.
Que la tradicin del inmueble no presente problemas de carcter legal que puedan obstaculizar o
impedir el traspaso de la propiedad de las unidades inmobiliarias resultantes a los futuros
adquirentes.
Que no exista desviacin de los recursos obtenidos para la financiacin del proyecto.
Que el punto de equilibrio establecido por parte del fideicomitente o partcipe no comprometa la
viabilidad del proyecto.
Que se encuentren dadas las condiciones tcnicas y jurdicas para que el proyecto llegue a
trmino, antes de permitir que los constructores dispongan de los recursos de los futuros
compradores.
Que las licencias de construccin y permisos necesarios para el desarrollo de la obra, se
encuentren acordes con los requerimientos legales pertinentes.
Que el constructor o promotor del proyecto cumpla con unos niveles mnimos de solvencia,
capacidad tcnica, administrativa y financiera, acordes con la magnitud del proyecto.
Que exista certeza acerca de la obtencin de los crditos indispensables para la ejecucin de la
obra.
Tratndose de los negocios fiduciarios llamados de preventas cuyo objeto sea el recaudo de los recursos
provenientes de la promocin y consecucin de interesados en adquirir inmuebles dentro de un proyecto
inmobiliario, los cuales posteriormente harn parte del precio prometido por la compra, en desarrollo del
artculo 97 del EOSF resulta fundamental que haya suficiente claridad, informacin y revelacin acerca de
aspectos tales como:
-
Si la sociedad fiduciaria tendr el manejo futuro de los recursos.

Si la sociedad fiduciaria participar en la definicin del punto de equilibrio.
Si las promesas de venta cuya suscripcin constituye una obligacin futura del suscriptor del
encargo, han sido conocidas por la fiduciaria o si sern suscritas por la fiduciaria o por el promotor.
Cules sern las causales y los plazos de devolucin de los recursos entregados a la fiduciaria.
La identificacin clara y expresa de la persona en favor de quien se celebra el negocio fiduciario.
Quin asume el riesgo de la prdida de valor de los recursos entregados a la fiduciaria, como
producto de la prdida de valor de las inversiones realizadas por sta con tales recursos, ya sea
que los mismos se administren a travs de una cartera colectiva o a travs de cualquier otro
mecanismo.
La identificacin clara y expresa del beneficiario de los rendimientos generados por la cartera
colectiva o el mecanismo que se escoja.
Conviene recordar adems, que de conformidad con lo previsto en el numeral 4. del artculo 146 EOSF, en
concordancia con lo establecido en el numeral 1 del Captulo Primero, Ttulo V de la Circular Externa 007
de 1996, siempre que estos acuerdos revistan las caractersticas de contratos de adhesin o de prestacin
masiva de servicios, deben ser calificados como tales y deben ser sometidos previamente a autorizacin
de la SBC.
De estos contratos, en cuanto sea necesario para dar una adecuada informacin al fideicomitente,
adherente o beneficiario, deben hacer parte, a su vez, los contratos suscritos para el desarrollo del proyecto
inmobiliario, razn por la cual se deber entregar copia de tales documentos a la firma del contrato de
fiducia respectivo.
Con respecto a la publicidad de este tipo de negocios, el numeral 2.6, literal c. del Captulo Sexto del Ttulo
I de la Circular Externa 007 de 1996, en el cual se establecen las condiciones para la publicidad de fiducias
inmobiliarias, advierte que en todos los programas o campaas publicitarias por medio de las cuales se
promocionen negocios de fiducia inmobiliaria o de administracin de proyectos inmobiliarios, as como en
la papelera que se utilice para tales efectos, deber informarse de manera expresa y destacada la gestin
a desarrollar por la sociedad fiduciaria.
Se resalta que la inobservancia de esta instruccin es considerada como prctica insegura al tenor de lo
dispuesto en la letra a) del numeral 5 del artculo 326 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero.
Bajo este entendido, las sociedades fiduciarias deben recordar que en la difusin de sus programas
publicitarios, bajo cualquier modalidad, les corresponde entre otras cosas:

2008
PGINA 11
Septiembre de
a. Explicar con claridad cual es el tipo de gestin que desarrollar la entidad en el proyecto, es decir, si se
adelantar la administracin de tesorera del proyecto, la vigilancia de todas las etapas de la obra, la
inversin de los recursos que ingresen al fideicomiso, y dems conceptos de este tipo de fideicomiso,
de manera que para el adherente, inversionista o beneficiario resulten claros e inequvocos los
parmetros dentro de los cuales se desarrollar la actividad de la sociedad fiduciaria.
b. En los puntos de venta de los proyectos inmobiliarios se deben exponer al pblico carteles o afiches
fcilmente visibles en donde se explique de manera sencilla el funcionamiento del fideicomiso y el
papel que desempea la fiduciaria dentro del proyecto.
5.3. CONTRATOS DE FIDUCIA EN GARANTA.
En esta clase de contratos deber preverse que la sociedad fiduciaria se abstendr de expedir nuevos
certificados o constancias de garanta cuando los avalos de los bienes dados en fiducia no se hayan
actualizado en los ltimos tres aos, por causa de la falta de suministro de recursos por parte del
Fideicomitente o ante la ausencia de recursos suficientes en el fideicomiso para tales efectos.
5.4. NEGOCIOS FIDUCIARIOS CON ENTIDADES PBLICAS.
De conformidad con lo previsto en la Ley 80 de 1993, en la Ley 1150 de 2007, en los decretos
reglamentarios de dichas leyes y, sin perjuicio del contenido de las disposiciones generales del presente
Captulo, en relacin con los negocios fiduciarios que se celebren con las entidades pblicas de acuerdo
con la normatividad aplicable a los recursos objeto del contrato, debern tenerse en cuenta las siguientes
instrucciones:
5.4.1. Tratndose de entidades estatales, entendiendo por tales las sealadas en el numeral 1 del artculo
2o. de la Ley 80 de 1993, las normas a ellas aplicables reconocen expresamente la posibilidad de celebrar,
en calidad de fideicomitentes, nica y exclusivamente contratos de fiducia pblica y encargos fiduciarios.
Los encargos fiduciarios sealados, podrn tener por objeto la administracin o el manejo de los recursos
vinculados a los contratos que las entidades estatales fideicomitentes celebren, as como la administracin
de los fondos o recursos destinados a la cancelacin de obligaciones nacidas de la celebracin de contratos
estatales de acuerdo con lo previsto en el numeral 20 del artculo 25 de la Ley 80 de 1993.
De conformidad con lo anterior, las sociedades fiduciarias no podrn celebrar con las entidades estatales
negocios fiduciarios distintos a los sealados.
En relacin con los negocios fiduciarios que se celebren para administrar o manejar recursos que cubran
ms de una vigencia fiscal, de acuerdo con lo establecido en el Decreto 1550 de 1995, necesitarn en
cuanto a la remuneracin que se pacte con la sociedad fiduciaria, autorizacin previa a la apertura de la
licitacin o concurso, de manera general o particular, emanada del Consejo Superior de Poltica Fiscal
CONFIS.
Igualmente, tal autorizacin ser necesaria ante la adicin, prrroga o reajuste de los contratos celebrados
que cubran ms de una vigencia fiscal.
En todo caso, el rgimen de inversiones de los excedentes de liquidez de los establecimientos pblicos del
orden nacional y de las entidades estatales del orden nacional, de las empresas industriales y comerciales
del estado del orden nacional y las sociedades de economa mixta con rgimen de empresas industriales y
comerciales del Estado, dedicadas a actividades no financieras y asimiladas a stas, de las entidades
territoriales y las entidades descentralizadas del orden territorial, de las sociedades de economa mixta con
participacin pblica inferior al 90% de su capital, las empresas de servicios pblicos domiciliarios mixtas,
as como de aquellas con participacin directa o indirecta del estado superior al 50% de su capital social y
de los organismos autnomos, se regir por lo dispuesto en el Decreto 1525 de 2008 y de las normas que
lo adicionen o modifiquen.
5.4.2. La firmeza y seguridad jurdicas de un contrato de fiducia pblica o de un encargo fiduciario, segn el
caso, dependen necesariamente de que tanto la entidad estatal como la sociedad fiduciaria que pretende
vincularse contractualmente con ella, acaten y respeten en la prctica todos los presupuestos, formas y
formalidades que informan la contratacin administrativa, o dicho de otro modo, no resulta viable, desde el
punto de vista jurdico, celebrar contratos de fiducia pblica y encargos fiduciarios que conduzcan a un
desconocimiento de las disposiciones contenidas en la Ley 80 de 1993 y en la Ley 1150 de 2007 o de las
que las deroguen, modifiquen o adicionen.
En este sentido se reitera la prohibicin general mediante la cual en los trminos del Pargrafo del artculo
1 del Decreto 1049 de 2006 el negocio fiduciario no podr servir de instrumento para realizar actos o
contratos que no pueda celebrar directamente el fideicomitente de acuerdo con las disposiciones legales,
2008
PGINA 12
Septiembre de
en razn de lo cual le corresponde a la sociedad fiduciaria desarrollar acciones que le permitan evitar que
el negocio fiduciario se convierta en un instrumento de fraude a la ley. Este mismo anlisis deber
realizarse cuando quiera que al fideicomiso se vinculen de manera directa o indirecta recursos pblicos.
Como corolario de lo anterior, toda sociedad fiduciaria est obligada, antes de celebrar con una entidad
estatal un contrato de fiducia pblica o un encargo fiduciario, a cerciorarse de que el mismo no adolece de
ilicitud por causa u objeto o por cualquiera otra circunstancia de la cual ella pueda derivarse. Al respecto,
debern tenerse en cuenta las siguientes restricciones y limitaciones a las cuales se hallan sujetos los
negocios fiduciarios examinados:
Los contratos de fiducia pblica no podrn conllevar la transferencia de la propiedad de los bienes
fideicomitidos ni, por lo mismo, dar lugar a la formacin de un patrimonio autnomo, excepto en los casos
sealados en el pargrafo 2 del artculo 41 de la Ley 80 de 1993 en relacin con procesos de titularizacin.
Los contratos de fiducia pblica y encargo fiduciario deben tener un objeto y un plazo precisamente
determinados. No obstante, en cuanto al objeto se refiere, debe tenerse en cuenta que cuando el inciso 5,
numeral 5 del artculo 32 de la Ley 80 de 1993 alude a los actos y contratos que se realicen en desarrollo
de un contrato de fiducia pblica o encargo fiduciario, por tales, slo pueden entenderse aquellos que
resulten propios o connaturales al objeto del negocio fiduciario de que trate, vale decir, todos aquellos que
son normalmente aptos y legalmente admisibles para el cumplimiento diligente de la finalidad sealada por
la respectiva entidad estatal fideicomitente en el acto constitutivo del negocio fiduciario.
En ningn caso y por ningn motivo, las entidades estatales pueden utilizar el esquema fiduciario
para delegar en las sociedades fiduciarias el cumplimiento de una funcin pblica que les es propia, como
sucede con la adjudicacin de los contratos que deban celebrarse en desarrollo de la finalidad sealada en
el acto constitutivo del respectivo negocio fiduciario. No obstante podrn encomendar a la fiduciaria la
suscripcin de tales contratos y la ejecucin de todos los trmites inherentes a la licitacin o concurso (art.
23 del Decreto 679 de 1994).
Adicionalmente y conforme lo establece el numeral 5o. del artculo 32 de la Ley 80 de 1993 a las entidades
estatales les est vedado pactar la remuneracin fiduciaria con cargo a los rendimientos generados por los
bienes fideicomitidos a menos que stos se encuentren presupuestados.
En este sentido y al tenor de la citada norma dentro de las utilidades o rendimientos de los bienes objeto de
la fiducia pblica o del encargo fiduciario slo se podr pactar la remuneracin de la entidad fiduciaria si as
se hubiera previsto o presupuestado, de lo contrario tal concepto no podr deducirse de tales rendimientos.
A este respecto, debe tenerse en cuenta que, cuando en ejecucin de un contrato de fiducia pblica o de un
encargo fiduciario deba darse aplicacin al mecanismo subsidiario o supletivo consagrado en el Pargrafo
del numeral 3 del artculo 151 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, modificado por el artculo 109
del Decreto 2175 de 2007, con el alcance restringido por el Decreto 1525 de 2008, en los eventos en que
fuere posible invertir recursos pblicos de entidades pblicas en carteras colectivas, si en los respectivos
contratos y/o reglamentos aprobados por esta Superintendencia se ha estipulado que la remuneracin
fiduciaria estar dada en funcin de los rendimientos generados por el conjunto de recursos administrados
colectivamente, las sociedades fiduciarias no podrn alegar en su favor el principio de la primaca o
prevalencia de las estipulaciones contenidas en tales contratos y/o reglamentos y, por esta va, cobrar a la
entidad estatal fideicomitente la remuneracin establecida en esa forma por cuanto sta contraviene la
prohibicin al efecto consagrada en el inciso 3o., del numeral 5o. del artculo 32 de la Ley 80 de 1993, que
se comenta.
No pueden celebrarse contratos de fiducia pblica o encargos fiduciarios que conduzcan a un
desconocimiento del mandato contenido en el artculo 355 de la Carta Poltica, so pena de quedar viciados
de nulidad por ilicitud de su objeto.
5.4.3. De acuerdo con lo previsto en el inciso 5o. del numeral 5o. del artculo 32 de la Ley 80 de 1993, la
seleccin de la sociedad fiduciaria a contratar, sea pblica o privada, se har con rigurosa observancia del
procedimiento de licitacin o concurso previsto en esta ley. Esto significa, entonces, que a dicha licitacin
o concurso las sociedades fiduciarias concurrirn en igualdad de condiciones y que para la celebracin del
contrato resulta inadmisible el mecanismo de la contratacin directa.
Lo anterior se entiende sin perjuicio de lo establecido en el artculo 25 de la ley 1150 de 2007 que modific
el artculo 32, inciso 4 del numeral 5 de la ley 80 de 1993, con el alcance y las restricciones establecidas en
el Decreto 1525 de 2008.
Sobre este particular, el numeral 4, artculo 2 de la Ley 1150 de 2007 merece un comentario especial en la
medida en que permite prescindir de la licitacin o concurso cuando se trate de contratos
interadministrativos.
2008
PGINA 13
Septiembre de
Ciertamente, a juicio de esta Superintendencia, tratndose de negocios fiduciarios, la disposicin antes

mencionada resulta inaplicable en tanto y en cuanto el antes citado inciso 5o.del numeral 5o. del artculo 32
ibdem, regul ntegramente y de una manera especial y opuesta a la prevista en aquella lo concerniente a
la seleccin o escogencia de la sociedad fiduciaria a contratar, esto es, suprimiendo privilegios para la
celebracin de negocios jurdicos de la ndole y naturaleza de los que se comentan, toda vez que las
sociedades fiduciarias, sean pblicas o privadas, celebrarn los contratos de fiducia pblica y de encargo
fiduciario sin que existan ventajas comparativas de ninguna especie entre ellas, pues el principio que
informa la nueva regulacin de la actividad fiduciaria en el sector pblico en Colombia es el de la libre
competencia entre las entidades que, debidamente autorizadas por este organismo de control, actan en el
mercado en calidad de fiduciarios.
No sucede lo propio tratndose de la conformacin de patrimonios autnomos necesarios para la
estructuracin de procesos de titularizacin, en cuyo caso, de conformidad con lo previsto en el pargrafo
2o. del artculo 41 de la Ley 80 de 1993, en concordancia con lo dispuesto en el artculo 5o. del Decreto
2681 de 1993; es viable acudir al mecanismo de la contratacin directa.
As mismo, no debe olvidarse que el artculo 36 de la Ley 388 de 1997, que establece los mecanismos que
permiten a los municipios, en ejercicio de su autonoma, promover el ordenamiento de su territorio, el uso
equitativo y racional del suelo, la preservacin y defensa del patrimonio ecolgico y cultural localizado en
su mbito territorial y la prevencin de desastres en asentamientos de alto riesgo, as como la ejecucin de
acciones urbansticas eficientes, seala que () las entidades municipales y distritales y las reas
metropolitanas podrn participar en la ejecucin de proyectos de urbanizacin y programas de vivienda de
inters social, mediante la celebracin, entre otros, de contratos de fiducia con sujecin a las reglas
generales y del derecho comercial, sin las limitaciones y restricciones previstas en el numeral 5 del artculo
32 de la Ley 80 de 1993.
5.4.4. Los encargos fiduciarios y los contratos de fiducia mercantil que a la fecha de promulgacin de la Ley
80 de 1993 hayan sido celebrados por las sociedades fiduciarias y las entidades estatales sujetas a la
misma, continuarn vigentes hasta su terminacin en los trminos convenidos.
Al respecto, debe aplicarse lo dispuesto en el artculo 22 del Decreto 679 de 1994, de acuerdo con el cual,
(...) en adelante. slo podrn celebrarse acuerdos para adicionar el plazo o el valor de contratos de fiducia
o de encargos fiduciarios celebrados con anterioridad a la vigencia de la Ley 80 de 1993, con sujecin a las
disposiciones de la misma.
Por consiguiente, los contratos fiduciarios que la respectiva entidad estatal no poda celebrar a partir de la
vigencia de la Ley 80 de 1993, en adelante no podrn ser prorrogados.
5.4.5. Al tenor de lo dispuesto en los incisos 1o. del artculo 13 y 1o. y 8o. del artculo 32 numeral 5o. de la
Ley 80 de 1993, respectivamente, en relacin con los contratos de fiducia pblica y encargo fiduciario se
aplicarn las disposiciones del Cdigo de Comercio que regulan el contrato de fiducia mercantil en cuanto
no sean incompatibles con lo previsto en dicha Ley. Tal es el caso de los artculos 1227, 1228, 1231, 1232,
1233 (en lo pertinente), 1234, 1235, 1236 y 1239 a 1244.
5.4.6. De conformidad con lo previsto en el pargrafo 3 del artculo 49 del decreto 1525 de 2008, Las
sociedades fiduciarias que administren o manejen recursos pblicos vinculados a contratos
estatales y/o excedentes de liquidez de las entidades territoriales y sus descentralizadas a travs de
fiducia pblica deben sujetarse a lo previsto en el inciso nico y los pargrafos 1 y 2 del presente
artculo. Cuando dichas sociedades administren excedentes de liquidez de las entidades
territoriales y sus descentralizadas debern adems contar con la mxima calificacin vigente en
fortaleza o calidad en la administracin de portafolio segn la escala de la sociedad calificadora
que la otorga y que la misma est vigente..
5.4.7. Responsabilidad administrativa.
La celebracin de contratos de fiducia pblica y encargos fiduciarios con entidades estatales comporta un
alto grado de responsabilidad por parte de los directores y administradores de las sociedades fiduciarias a
quienes competa adoptar las decisiones relacionadas con esta materia. En tal virtud, la Superintendencia
Financiera de Colombia requiere la personal intervencin de los directores y administradores de las
sociedades fiduciarias, en orden a que se respeten y acaten en la prctica los parmetros sealados en
este Captulo en cuanto son desarrollo de las previsiones contenidas en la Ley 80 de 1993, en la ley 1150
de 2007, en sus decretos reglamentarios, as como las disposiciones fiscales, presupuestales, de
interventora y de control a las cuales est sujeta la entidad estatal fideicomitente.

2008
PGINA 14
Septiembre de
Por lo dems, se recuerda a las sociedades fiduciarias que, en todo caso, estn obligadas a facilitar las
labores de control que la ley le atribuye a la Contralora General de la Repblica y a las Contraloras
Departamentales, Distritales y Municipales, al igual que a la entidad estatal fideicomitente.
6. RENDICIN DE CUENTAS E INFORMES PERIDICOS
6.1. Rendicin de cuentas
Para los efectos previstos en los artculos 1234, numeral 8 y 1236, numeral 4 ambos del Cdigo de
Comercio y con el propsito de mantener informados a los beneficiarios, incluidos los llamados cesionarios
de beneficio y/o acreedores garantizados, y a los fideicomitentes, de la suerte de los respectivos negocios
fiduciarios, as como del desarrollo de la gestin que est desempeando el fiduciario, este Despacho ha
considerado pertinente impartir las siguientes instrucciones:
6.1.1 Concepto
El Fiduciario tiene como deber indelegable presentar al beneficiario y/o acreedor garantizado as como al
fideicomitente (sin perjuicio de que contractualmente puedan ampliarse los destinatarios) un informe
detallado y pormenorizado de la gestin de los bienes entregados en virtud de un negocio fiduciario,
particularmente en aquello que tenga relevancia con la labor ejecutada, justificando, argumentando y
demostrando el cumplimiento de la labor encomendada en el acto constitutivo o en la ley.
Por lo tanto, la mencionada rendicin de cuentas debe reflejar plenamente el estado econmico, jurdico,
administrativo o contable actual del negocio as como de la ocurrencia de cualquier hecho que incida en el
desarrollo normal de la labor encomendada, sealando las medidas correctivas adoptadas, cuando sean
del caso, sin perjuicio de que, para efecto de su necesaria verificacin, se acompaen los soportes que
documenten la informacin presentada.
6.1.2 Carcter indelegable
La rendicin de cuentas es un deber indelegable en terceras personas u rganos del fideicomiso, pues sta
es una obligacin legal radicada en cabeza de la entidad fiduciaria, teniendo en cuenta que el
fideicomitente ha depositado su confianza en el profesionalismo del fiduciario para la realizacin de la
gestin, por lo cual le corresponde rendir las cuentas comprobadas de sus actuaciones personalmente,
entre otras razones, por ser quien ha administrado los bienes fideicomitidos. En tal virtud, es a la sociedad
fiduciaria a quien le compete demostrar su cumplimiento en la labor ejecutada, de acuerdo con lo dispuesto
en el acto constitutivo y en la ley.
6.1.3. Periodicidad de las rendiciones de cuentas
Corresponde a las sociedades fiduciarias rendir cuentas tanto a los beneficiarios y/o acreedores
garantizados, y a los fideicomitentes con una periodicidad mnima de seis (6) meses contados a partir de la
celebracin del negocio fiduciario, sin perjuicio de que contractualmente pueda establecerse una
periodicidad menor.
La rendicin de cuentas deber ser remitida al (los) beneficiario(s) a ms tardar dentro de los 15 das
hbiles siguientes a la fecha de corte que se est informando. En todo caso, las sociedades fiduciarias
debern dejar constancia de envo y recibo de las rendiciones de cuentas emitidas en desarrollo de sus
obligaciones.
Ante la negativa de aceptar o aprobar la rendicin de cuentas por parte de los beneficiarios, de los
acreedores garantizados y/o de los fideicomitentes, las sociedades fiduciarias podrn hacer uso de los
mecanismos procesales previstos en el artculo 419 del Cdigo de Procedimiento Civil -rendicin
espontnea de cuentas- para dar cumplimiento a su obligacin.
6.1.4 Forma de rendir cuentas
a. Las rendiciones de cuentas deben basarse en soportes o documentos que comprueben la veracidad de
la actuacin, mediante la utilizacin de procedimientos que le permitan a los beneficiarios y/o acreedores
garantizados y a los fideicomitentes tener conocimiento de la existencia de los soportes documentales que
acrediten las diversas gestiones del fiduciario, en el entendido que deben hacer factible la verificacin o
revisin fsica de tales soportes cuando aqullos as lo estimen pertinente.
b. As las cosas, las rendiciones de cuentas que emitan las sociedades fiduciarias a los beneficiarios y/o
acreedores garantizados y a los fideicomitentes de los negocios que administra, excepto para carteras
colectivas, debern contar en todos los casos, como mnimo, con la siguiente informacin:
2008
PGINA 15
Septiembre de
Perodo que cobija la rendicin de cuentas.
Partes del contrato.
Objeto y finalidad del negocio fiduciario.
Estado actual, localizacin e identificacin de los bienes que conforman el negocio fiduciario. As
mismo, se deber incluir la fecha del ltimo avalo o estudio tcnico practicado a los bienes y el resultado
de dicho estudio o avalo.
Evolucin de los aportes y del patrimonio del fideicomiso.
Monto de la comisin fiduciaria efectivamente cobrada durante el perodo. As mismo, se debern

informar de manera acumulada las comisiones cobradas en desarrollo del negocio. Si el negocio jurdico
es complejo e involucra ms negocios fiduciarios o de otra ndole que deba celebrar la Fiduciaria en
nombre del fideicomiso o del fideicomitente, debern incluirse todas las comisiones cobradas y pagadas.
Breve descripcin del desarrollo y ejecucin del negocio, as como de la gestin del Fiduciario de
acuerdo con las obligaciones a su cargo, incluyendo las particularidades que permitan lograr la finalidad
contratada, as como las variaciones significativas o importantes presentadas durante el perodo reportado.
Respecto del disponible, se debern informar las partidas a conciliar existentes en el negocio fiduciario
mayores a 30 das, as como las gestiones realizadas por la fiduciaria para regularizarlas.
Relacin de los procesos, quejas y/o reclamos que se presenten en desarrollo del negocio fiduciario por
parte de cualquier persona natural o jurdica.
Acreedores garantizados y estado de las garantas.
Cesionarios de los beneficios.
Estado de las condiciones suspensivas o resolutorias que afecten la adquisicin o prdida de los
derechos.
c. Adicionalmente, con base en los trminos del respectivo contrato, se deber informar:
i) En aquellos negocios en los que se realicen inversiones, deber informarse:
Composicin del portafolio de inversin por plazo, especie, tasa y emisor.
Polticas de inversin aplicables.
Valor en Riesgo de mercado del Portafolio y su comportamiento durante el perodo reportado.
Rentabilidad del portafolio y su comportamiento durante el perodo reportado, expresadas en trminos
efectivos anuales
ii) Para los negocios fiduciarios de preventas, deber informarse a todas las personas vinculadas a las
mismas, los siguientes aspectos:
Alcance de las funciones y actividades que desarrolla la fiduciaria.
Estado actual en la obtencin del punto de equilibrio establecido para el proyecto, as como los temas
asociados con la obtencin de licencias de construccin y permisos necesarios para el desarrollo del
proyecto.
iii) En los negocios fiduciarios inmobiliarios, se debern informar por lo menos los siguientes aspectos
adicionales:
Alcance de las funciones y actividades que desarrolla la fiduciaria.
Estado actual en la obtencin del punto de equilibrio establecido para el proyecto, as como los temas
asociados con las licencias de construccin y permisos necesarios para el desarrollo del proyecto.
Nmero de unidades escrituradas y/o prometidas en venta.
Ejecucin del desarrollo del proyecto inmobiliario durante el perodo que se reporta, realizando una
breve comparacin con el perodo inmediatamente anterior.
En el evento que el negocio posea un interventor, se deber incluir un resumen de las principales
manifestaciones realizadas por l en sus informes.
iv) En aquellos negocios fiduciarios en los que se tengan registrados crditos a cargo o por cuenta del
negocio, as como garantas otorgadas por el mismo, deber informase adems lo siguiente:
2008
PGINA 16
Septiembre de
Tipo de crdito contratado.

Tipo de garantas otorgadas.
La relacin de beneficiarios en la que conste el valor de los crditos de cada uno y las condiciones de
los mismos (plazo, inters pactado, modalidad de pago, etc.)
Informe sobre el estado de cada una de las obligaciones registradas incluyendo el monto de provisiones
resultantes del proceso de evaluacin del riesgo de crdito.
v) En los negocios fiduciarios en que se realicen pagos, giros o abonos en cuenta por cuenta o cargo del
mismo, deber realizarse un informe adicional que contengan los siguientes aspectos:
Fuentes y usos de los recursos.

Nmero de pagos, giros o abonos en cuenta realizados durante el perodo.
Mecanismos utilizados para efectuar los pagos.
d. La rendicin de cuentas debe ir acompaada de los estados financieros bsicos del negocio con la
informacin mnima que permita identificar el estado de los activos, de los ingresos, de los gastos y
acreencias del fideicomiso, adems de un estado de cuenta que refleje el comportamiento financiero de las
inversiones efectuadas con base en las instrucciones impartidas por el fideicomitente.
e. En caso de que los negocios fiduciarios posean rganos de administracin y/o control, en la redicin de
cuentas deber presentarse una breve resea de los aspectos tratados en las reuniones de dichos rganos.
f. Teniendo en cuenta que en algunos negocios fiduciarios existe la posibilidad de vincular a terceros en el
desarrollo y resultado de los mismos, se deber realizar una breve descripcin que contenga por lo menos,
tipo de vinculacin, obligaciones o facultades para con los terceros, y la incidencia de los recursos
aportados por stos en la ejecucin y desarrollo del negocio fiduciario.
g. Cuando por razones de manejo operativo, el cumplimiento de alguno de los requisitos sealados para
cada fideicomiso por parte de una entidad fiduciaria, deba ser sustituido por uno equivalente y siempre y
cuando con ello no se afecten los objetivos perseguidos en la rendicin de cuentas, se informar
previamente a la Superintendencia.
h. El informe contentivo de la rendicin de cuentas deber ser suscrito por quien ostente la representacin
legal de la sociedad fiduciaria.
6.2 Informes peridicos
Sin perjuicio de la obligacin de rendicin comprobada de cuentas, cuando por su importancia resulte
necesario o cuando se establezca una obligacin contractual en ese sentido, la fiduciaria deber remitir al
fideicomitente o al beneficiario un reporte sobre hechos relevantes que afecten el negocio y las actividades
llevadas a cabo frente a los mismos.
La periodicidad de estos informes responde a aquella que se seale en el contrato o en su defecto deber
remitirse dentro de los quince das siguientes al momento de conocerse el hecho que lo motive.
Estos informes no tendrn el carcter de rendicin de cuentas, por lo que no liberan a la fiduciaria de dicha
obligacin.
Respecto de los informes peridicos debern atenderse las normas especiales que sobre el particular se
fijen segn el negocio fiduciario del que se trate o de la naturaleza de la entidad fideicomitente, v. gr.
aquellos informes que surgen con ocasin de negocios fiduciarios derivados de licitaciones pblicas o
contratos estatales.
De los informes presentados durante la ejecucin del contrato debe dejarse constancia en la Fiduciaria
sobre su presentacin y contenido, de manera tal que puedan ser conocidos o consultados como soporte
del respectivo negocio fiduciario.
De otra parte y en cumplimiento de lo sealado en el pargrafo del artculo 271-1 del Estatuto Tributario, o
la norma que lo derogue, adicione o modifique, Para fines de la determinacin del impuesto sobre la renta
y complementarios, los fiduciarios debern expedir cada ao, a cada uno de los beneficiarios de los
fideicomisos a su cargo, un certificado indicando el valor de sus derechos, los rendimientos acumulados
hasta el 31 de diciembre del respectivo ejercicio, aunque no hayan sido liquidados en forma definitiva y los
rendimientos del ltimo ejercicio gravable.

2008
PGINA 17
Septiembre de
6.3. Remisin de informacin a la Superintendencia Financiera de Colombia

Los aspectos contables y financieros de la rendicin de cuentas deben guardar armona con la informacin
que debe presentar peridicamente el fiduciario a la Superintendencia Financiera de Colombia.
Igualmente, el representante legal y el revisor fiscal debern informar a la Superintendencia Financiera de
Colombia los hechos o situaciones que impidan el normal desarrollo del negocio fiduciario y que retarden o
puedan retardar de manera sustancial su ejecucin y/o terminacin, de suerte que comprometan
seriamente la obtencin de los objetivos perseguidos. Dicho aviso deber darse a ms tardar dentro de los
quince (15) das siguientes a la ocurrencia del hecho o a la fecha en que tuvo o debi tener conocimiento
del mismo.
7. REPORTES DE INFORMACIN
Sin perjuicio de lo dispuesto en otras disposiciones las sociedades fiduciarias debern reportar la siguiente
informacin:
7.1. La clasificacin de los tipos y subtipos de negocios fiduciarios, as como la informacin detallada de la
identificacin de cada uno de los negocios fiduciarios teniendo en cuenta las caractersticas definidas en el
Mdulo de Registro bajo los parmetros de los documentos tcnicos pertinentes.
7.2 Con el portafolio de inversiones de las carteras colectivas administradas por las sociedades fiduciarias,
fondos de pensiones voluntarias, fideicomisos de inversin, fideicomisos de seguridad social, fideicomisos
inmobiliarios y fideicomisos de administracin y otros debe enviarse el movimiento diario de las compras y
ventas de los ttulos del portafolio de inversiones (cdigo 713), de los fondos interbancarios vendidos y
pactos de reventa (cdigo 712), de los fondos interbancarios comprados y pactos de recompra (cdigo
722), de los derechos (7150205) y obligaciones (7150210) de los contratos a trmino y de futuros para
proveer cobertura, de los derechos (7150305) y obligaciones (7150310) de los contratos a trmino y de
futuros para obtener cobertura y de los derechos en compromisos de compra (7150420) derechos en
compromisos de venta (7150425) y obligaciones en compromisos de compra (7150430), obligaciones en
compromisos de venta (7150435) de las operaciones carrusel.
Esta informacin se deber enviar bajo ambiente Excel, dentro de los diez das siguientes al cierre del mes
objeto de reporte, a la Direccin de Superintendencia respectiva, detallando: Secuencia; identificacin del
ttulo; denominacin del ttulo; emisor; valor de compra; valor nominal; fecha de compra; fecha de emisin;
fecha de vencimiento; tasa nominal y periodicidad de pago; vigencia de la tasa variable; TIR de compra o
de emisin, segn proceda, margen inicial (en trminos efectivos); margen actual (en trminos efectivos);
TIR de resumen; valor presente al cierre; y das al vencimiento.
8. CLASIFICACIN POR TIPOS DE NEGOCIOS FIDUCIARIOS
Teniendo en cuenta la definicin contenida en el Numeral 1.1 de este Captulo y para efectos de la
clasificacin, el reporte de la informacin y su posterior transmisin a esta Superintendencia, a continuacin
se enuncian los tipos de negocios fiduciarios:
8.1 Fiducia de Inversin
8.1.1 Fideicomisos de inversin con destinacin especfica
Es el negocio fiduciario celebrado con arreglo a lo dispuesto en el numeral 3. del artculo 151 del Estatuto
Orgnico del Sistema Financiero, en el cual se consagra como finalidad principal la inversin o colocacin
a cualquier ttulo de sumas de dinero, de acuerdo con las instrucciones impartidas por el constituyente.
Se entienden incluidos en este tipo de negocios, para efectos de su clasificacin, los Fondos de Inversin
Extranjera establecidos en el Decreto 2080 de 2000 y las normas que lo modifiquen o adicionen, as como
los contratos celebrados con arreglo a lo dispuesto en el Decreto 666 de 2007.
8.1.2 Administracin de inversiones de fondos mutuos de inversin
Es el negocio fiduciario celebrado con los fondos mutuos de inversin para la administracin fiduciaria de
sus inversiones.
8.2 Fiducia inmobiliaria
Es el negocio fiduciario que, en trminos generales, tiene como finalidad la administracin de recursos y
bienes afectos a un proyecto inmobiliario o a la administracin de los recursos asociados al desarrollo y
2008
PGINA 18
Septiembre de
ejecucin de dicho proyecto, de acuerdo con las instrucciones sealadas en el contrato. Puede presentar
varias modalidades:
8.2.1 De administracin y pagos
Es el negocio fiduciario en virtud del cual se transfiere un bien inmueble a la sociedad fiduciaria, sin
perjuicio de la transferencia o no de otros bienes o recursos, para que administre el proyecto inmobiliario,
efecte los pagos asociados a su desarrollo de acuerdo con las instrucciones sealadas en el acto
constitutivo y transfiera las unidades construidas a quienes resulten beneficiarios del respectivo contrato.
En desarrollo de este negocio la sociedad fiduciaria puede asumir la obligacin de efectuar la escrituracin
de las unidades resultantes del proyecto inmobiliario.
8.2.2 De tesorera
Es el negocio fiduciario que tiene como finalidad principal encomendar a la sociedad fiduciaria la inversin
y administracin de los recursos en efectivo destinados a la ejecucin de un proyecto inmobiliario.
8.2.3 De preventas
Es el negocio fiduciario que conlleva para la sociedad fiduciaria como obligacin principal, efectuar el
recaudo de los dineros provenientes de la promocin y consecucin de interesados en adquirir inmuebles
dentro de un proyecto inmobiliario. En este caso, la fiduciaria recibe los recursos como mecanismo de
vinculacin a un determinado proyecto inmobiliario y los administra e invierte mientras se cumplen las
condiciones establecidas para ser destinados al desarrollo del proyecto inmobiliario.
8.3. Fiducia de administracin
Es el negocio fiduciario en virtud del cual se entregan bienes a una sociedad fiduciaria, transfiriendo o no
su propiedad, para que los administre y desarrolle la gestin encomendada por el constituyente, destinando
los bienes fideicomitidos junto con sus respectivos rendimientos, si los hay, al cumplimiento de la finalidad
sealada. Puede tener varias modalidades:
8.3.1 Administracin y pagos
Es el negocio fiduciario que tiene como finalidad la administracin de sumas de dinero y/u otros bienes que
junto con sus rendimientos, si los hay, pueden ser destinados al cumplimiento oportuno y adecuado de las
obligaciones que el fideicomitente seale.
Deben entenderse incluidos en este subtipo, aquellos patrimonios autnomos afectos a la realizacin de
actividades empresariales de que trata el artculo 2 de la Ley 1116 de 2006.
8.3.2 Administracin de procesos de titularizacin
Es el negocio fiduciario que tiene por objeto la emisin y/o administracin de una emisin de valores
emanados de un proceso de titularizacin de activos y bienes. Con este negocio se pretende crear
mecanismos para respaldar la rentabilidad y el pago total de los ttulos emitidos, contando la sociedad
fiduciaria con la potestad de utilizar los activos que conforman el patrimonio autnomo, para realizar las
gestiones pertinentes al pago oportuno de las obligaciones de la titularizacin.
8.3.3 Administracin de cartera
Es el negocio fiduciario que tiene como finalidad principal la administracin de carteras productivas e
improductivas de entidades financieras y/o del sector real.
8.3.4 Administracin de procesos concursales
Este negocio fiduciario se genera en virtud de la designacin efectuada a una sociedad fiduciaria como
agente liquidador o promotor de un proceso concursal y tiene como objetivo la administracin de los
recursos afectos a su finalidad.
Debe entenderse por procesos concursales, los acuerdos de reestructuracin de que trata la Ley 550 de
1999, el proceso de reorganizacin y el proceso de liquidacin judicial consagrados en la Ley 1116 de 2006,
o los que consagren aquellas normas que los modifiquen, sustituyan o deroguen.
8.4 Fiducia en garanta
2008
PGINA 19
Septiembre de
Es el negocio fiduciario que se constituye cuando una persona entrega o transfiere a la sociedad fiduciaria
bienes o recursos, con la finalidad de garantizar el cumplimiento de obligaciones propias o de terceros.
Puede presentar las siguientes modalidades:
8.4.1 Fiducia en garanta propiamente dicha
Es el negocio fiduciario que consiste en la transferencia irrevocable de la propiedad de uno o varios bienes
a ttulo de fiducia mercantil o la entrega en encargo fiduciario irrevocable, con la finalidad de garantizar el
cumplimiento de obligaciones propias del fideicomitente o de terceros, a favor de uno o varios acreedores.
La garanta se realiza de conformidad con las instrucciones contenidas en el contrato, mediante la venta o
remate de los bienes fideicomitidos para que, con su producto, o mediante dacin en pago, se cancele el
valor de la obligacin garantizada.
8.4.2 Fiducia en garanta y fuente de pagos
Es el negocio fiduciario que consiste en la transferencia o entrega irrevocable a una sociedad fiduciaria de
un flujo futuro de recursos producto de una cesin de derechos econmicos a favor del fideicomitente, que
se destinan a garantizar el cumplimiento de una obligacin y a la atencin de la deuda producto de la
misma.
8.5 Fiducia con recursos del sistema general de seguridad social y otros relacionados
Es el negocio fiduciario que, en trminos generales, consiste en la entrega de sumas de dinero o bienes a
una sociedad fiduciaria, transfiriendo o no su propiedad, para que sta los administre y desarrolle la gestin
encomendada por el constituyente.
8.5.1 Pasivos pensionales
Es el negocio fiduciario que consiste en la entrega a una sociedad fiduciaria de recursos para la
administracin, inversin y constitucin de reservas y garantas destinadas a la atencin y/o normalizacin
de pasivos pensionales, tales como el pago de mesadas pensionales, cuotas partes pensionales o cualquier
otra obligacin derivada de dichos pasivos.
8.5.2 Recursos de la seguridad social
Es el negocio fiduciario que tiene como finalidad la entrega a una sociedad fiduciaria, de recursos
destinados a algunas operaciones relacionadas con el sistema de seguridad social en las reas de salud y
riesgos profesionales, para ser administrados por ella.
9. NATURALEZA DE LOS RECURSOS ENTREGADOS PARA EFECTOS DE LA CLASIFICACIN POR
TIPOS Y SUBTIPOS
Como quiera que a travs de los negocios fiduciarios enunciados en el numeral anterior, las sociedades
fiduciarias tienen la posibilidad de administrar recursos de carcter pblico o privado, cada uno de los
referidos subtipos se subdividir a su vez al momento de su inscripcin ante la Superintendencia Financiera
de Colombia en negocios fiduciarios pblicos o privados, dependiendo de la naturaleza de los recursos o
bienes administrados.
En tal sentido y para los efectos de esta circular se entiende que un negocio fiduciario administra recursos o
bienes de naturaleza pblica cuando dichos recursos sean aportes patrimoniales al fideicomiso y provengan
directa o indirectamente de una entidad de carcter pblico, sea del nivel nacional, departamental,
municipal, distrital o de los organismos descentralizados que conforman dichos niveles, sin tener en cuenta
la modalidad de contratacin utilizada para la celebracin del negocio. Igualmente y para los efectos de
este Captulo se entendern como pblicos los recursos parafiscales.
Cuando quiera que en el negocio fiduciario haya recursos pblicos y privados debern tenerse en cuenta
las siguientes condiciones para su identificacin como pblicos:
-
Cuando en el respectivo contrato est pactado que en caso de incumplimiento de su objeto

la totalidad o parte de los recursos deben retornar a un ente pblico, y/o
Cuando en el respectivo contrato est pactado que los recursos fideicomitidos deben
destinarse al cumplimento de las funciones propias del ente pblico.
La anterior clasificacin no modifica la naturaleza de los bienes y recursos fideicomitidos.

2008
PGINA 20
Septiembre de
La Superintendencia podr ordenar en cualquier momento la reclasificacin y exigir las modificaciones a

que haya lugar.
10. TRANSICIN.
Para los efectos de lo previsto en el numeral 2.2.4 de esta circular las sociedades fiduciarias, sus
administradores, representantes legales y revisores fiscales, dentro de sus respectivas competencias deben
proceder al desmonte o modificacin de aquellos contratos que se hayan celebrado en contravencin a lo
aqu sealado, para lo cual debern presentar a esta Superintendencia el plan concertado entre las partes,
en el que se busque respetar los trminos contractuales, evitando hacer incurrir a la sociedad fiduciaria en
contingencias adicionales, buscando especialmente evitar la vulneracin de derechos de terceros de buena
fe.
El plan de desmonte deber ser decidido y adoptado por la administracin y la junta directiva de la
sociedad fiduciaria y deber ser informado a esta Superintendencia dentro de los treinta (30) das comunes
siguientes a la expedicin de esta Circular, sin perjuicio de los reportes que se deban efectuar a los entes
de control competentes cuando quiera que el desmonte implique de alguna manera la devolucin de
recursos pblicos.

2008
PGINA 21
Septiembre de
SUPERINTENDENCIA BANCARIA
DE COLOMBIA
C AP I T U L O S E G U N D O: O P E R AC I O N E S D E L O S AL M AC E N E S
G E N E R AL E S D E D EP S I TO
1.
OB J E TO S O C I AL
E n e je r c i c i o d e l a s f a c u l t a d e s c o n te n i da s e n e l a r t c u l o 1 7 7 , e n c o n c o r d a n c i a c o n l o p r e v i s to e n e l
a r t c u l o 3 2 6 , n u m e r a l 5 o . , l i t e r a l a ) d e l E s t a t u to O r g n i c o d e l S i s te m a F i n a n c i e r o y, c o n e l f i n d e
a se g u r a r u n m a yo r c o n t r o l a l a s b o d e ga s p a r a p r e se rva r l o s d e r e c h o s d e l o s te n e do r e s d e
c e r t i f i c a d o s d e d e p s i to y b o n o s d e p r e n d a ; i n d u c i r a u n a m a yo r c o m p e ti ti v i d ad y u n m e jo ra m ie n to e n
l o s n i ve l e s d e e f i c i e n c i a e n l o s Al m a ce n e s G e n e r a le s d e D e p si to , q u e s e t r a d u zca e n l a p r e s t a c i n
d e m e jo re s s e r v i c i o s a l o s c l i e n te s ; m a n te ne r u n c o n t r o l r a c i o na l s o b r e l a s o p e ra ci o n e s q u e l l eva n a
c a b o ta l e s e n t i d a d e s e n d e sa r r o l lo d e s u o b je to s o c i a l o r i e n ta do a ve r i f i ca r l a s u j e c i n q u e d e b e n l o s
m i s m o s a l r g i m e n l e ga l q u e r e gu l a s u f u n c i o na m i en to y a l o r d e n j u r d i c o e n ge n e ra l y p r o c u r a r q u e
l a a c t i v i d a d d e l o s a l m a ce ne s s e a d e sa r r o l l a da e n l a s c o n d i c i o n e s q u e h a ga n p r o p i c i o s u m a yo r
d e se m p e o y p r o d u c t i v i da d , e s te D e s p a ch o s e p e r m i te i m p a r ti r l a s i n s t r u c c i o n e s q u e s e s e a la n a
continuacin.
1.1
O p e r a c i o n e s a u t o r i z a d a s a l o s Al m a c e n e s G e n e r a l e s d e D e p s i t o .
a . Ap l i c a c i n d e l o s E s t a t u t o s E s p e c i a l e s a l o s Al m a c e n e s G e n e r a l e s d e D e p s i t o .
L o s Al m a ce n e s G e n e ra l e s d e D e p s i to s e c o n s t i t u ye n b a jo l a f o r m a d e s o c i e d a de s a n n i ma s, y s u
n a tu r a l e za d e e n ti d a de s a u xi l i a re s d e c r d i to l a s h a ce s u j e ta r s e a l p r i n c i p i o d e l o s e s t a t u to s
e s p e c i a l e s , s e g n e l c u a l s u a c t i v i da d p r i n c i p a l n o e s d e l i b r e e s t i p u l a c i n y s e e n cu e n tr a
p r e de te r m i n a da p o r s u r g i m e n o r g n i co d e e s t i r p e l e ga l .
E l e n to r n o l e g i s l a t i vo e n e l c u a l d e be n e s t u d i a r se l o s d e n o m i na do s " e s t a t u t o s e s p e c ia l e s" s e
c o m p l e m en ta c o n e l a r t c u l o 2 0 3 4 d e l C d i go d e C o m e r c i o , d e a c u e r do c o n e l c u a l l a s e n ti d a de s
s o m e ti da s a l c o n t r o l p e r m a ne n te d e l a S u p e r i n te n de n ci a e s t n o b l i ga da s a c u m p l i r l a s d i s p o s i c i o n e s
m e r c a n ti l e s e n ta n to e n c u a n to n o p u g n e n c o n l a s n o r ma s i m p e ra t iva s d e c a r c te r e sp e c i a l , l o q u e
s i g n i f i c a q u e t e n i e n do e n c u e n ta s u n a tu r a le za d e s o c i e d a de s c o m e r c i a le s y, p o r l o m i s m o , l a
c a l i d a d d e c o m e r c i a n te s a e l l a s a t r i b u i b l e , d e be n r e g i r s e p r i n c i p a l m e n te p o r l a s n o r ma s d e d e r e ch o
p r i va do e s ta b le ci d a s e n e l C d i go d e C o m e r c i o .
N o o b s ta n te , l a a p l i ca c i n d e l a s n o r m a s d e l e s ta tu to m e r ca n ti l c e d e a n te l a p r e se n c i a d e
d i s p o s i c i o n e s e s p e c i a le s c o n te n i da s e n e l E s t a t u to O r g n i c o d e l S i s te m a F i n a n c i e r o ta l y c o m o l o
p r e v d e m a n e ra ex p re sa e l c i t a d o a r t c u l o 2 0 3 4 . P e r o o b s rve se c m o s ta e s u n a c o n s e c u e n c i a d e l
p r i n c i p i o d e l a e s p e ci a l i d a d ya r e f e r i d o d e m a ne r a ge n e ra l e n e l a r t c u l o 1 0 d e l a l e y l 5 3 d e 1 8 8 7 .
E l ve r d ad e ro a l c a n ce d e l a e xp r e s i n " e s t a t u t o s e s p e c i a l e s " t a m b i n l l a ma do s " e s t a t u t o s
e x c e p c i o n a le s " , c o m o s e h a d i c h o , s e c i r c u n s c r i b e a q u e e l r g i m e n d e c a d a i n te r m e d ia r i o
c o n s t i t u ye u n p a r me tr o q u e f r e n te a l a n o r m a t iva ge n e ra l d e l c d i go r e s u l t a s e r, e v i de n te men te
e s p e c i a l m s q u e e x ce p c i o na l y, d e a p l i ca c i n p r e f e r e n te . E s d e c i r, c u a n d o a l gu n a n o r m a d e l C d i go
d e C o m e r c i o s e o po n ga a u n a d e l a s e s p e c i a le s d i c ta d a s p a r a l a s e n ti d a de s f i n a n c i e r a s , s e a p l i c a r
e s ta l t i m a .
E l h e ch o d e q u e l o s Al m a ce n e s G e n e r a le s d e D e p si to te n ga n u n r g i m e n e s p e ci a l , n o l e s q u i ta l a
c a l i d a d d e s o c i e d a de s m e r c a n ti l e s , a p e sa r d e d e sa r r o l l a r u n o b je to s o c i a l r e s t r i n g i d o . P o r e l l o e s
c l a r o q u e n o s e p u e de a f i r m a r q u e ex i s te n y s e s u j e ta n ex cl u s i va men te a u n r gi m e n e s p e c i a l s i m o ,
c u a l e s e l c o n te n i do e n e l D e c r e to 3 5 6 d e 1 . 9 5 7 , s i n o q u e d e b e n a ca ta r t a m b i n l a s n o r ma s
ge n e ra l e s q u e r e g u l a n a l a s s o c i e da d e s a n n i ma s b a jo l a s c u a l e s s e h a n c o n s t i t u d o y q u e s e h a l l a n
e n e l C d i go d e C o m e r c i o .
b . Al c a n c e d e l a r t i c u l o 3 3 o . d e l E s t a t u t o O r g n i c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o .
D e b e a dve r ti r se q u e , e n l o s t r m i n o s d e l a r t c u l o 3 3 d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o ,
l o s a l m a ce n e s " . . t i e ne n p o r o b je to e l d e p si to , l a c o n s e r va c i n y c u s t o d i a ,
el manejo y
d i s t r i b u c i n , l a c o m p r a y v en ta p o r c u e n ta d e s u s c l i e n te s d e m e r c a n c a s y d e p r o d u c to s d e
p r o ce d e n c i a n a c i o na l o ex t ra n je r a ( . . . ) ,e n t r e o t r a s a c t i v i d a de s, l o c u a l s u p o ne q u e e l l a s s o n
p r i n c i p a l e s e i n d e p e n d ie n te s e n t r e s ; d i c h o d e o t r a m a ne r a , n o e s e l d e p s i to u n a a c t i v i d a d
n e ce sa r i a p a r a l e g i t i m a r a qu e l la s o t r a s c i t a d a s e n e l a r t c u l o , s a l vo l a ex ped i ci n d e c e r t i f i c a d o s d e
d e p s i to y b o no s d e p r e n d a a l t e n o r d e l a r t c u l o 7 5 7 d e l C d i go d e C o m e r c i o y l o s c r d i to s
o to r ga d o s c o n b a se e n e l n u m e r a l 5 o d e l a r t c u l o 3 3 d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o
a m b o s c o m o c o n se c u e n c i a d e l d e p s i to , l a s c u a l e s p u e de n r e a l i za r se p o r l o s a l m a ce n e s p o r e xp r e sa
a u to r i za ci n l e ga l y n o p o r v i r tu d d e l o c o n s i g n a do e n e l a r t c u l o 9 9 d e l C d i go d e C o m e r c i o .
O t r a c o s a m u y d i f e r e n te e s q u e a l g u n a s d e e l l a s s e a n a je na s a l d e p si to , c o m o o c u r r e b s i ca m e n te
c o n l a c o n s e r va c i n y c u s t o d i a , c o n l a e xpe d i c i n d e c e r t i f i ca d o s d e d e p s i to y b o n o s d e p r e n da y e l
o to r ga m i en to d e c r d i to ; o , i n c l u so , q u e to d a s l a s a c t i v i da d e s d e s c r i t a s e n d i c h o a r t c u l o 3 3 d e l
E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , p u e da n te n e r r e l a c i n c o n e l d e p s i to c o m o a c t o q u e l o
c o m p l e m en ta y/o d e sa r r o l la . Pe r o n i l o u n o n i l o o t r o a u to r i za c o n c l u i r q u e l a s a c t i v i da de s
e n u n c i a da s c o m o o b j e t o d e l a s e m p r e s a s d e Al m a c e n e s G e n e r a l e s d e
TITULO V
Pgina

D e p s i t o d e ba n , p a r a p o de r c e l e b r a r se l e ga l m en te , r e f e r i r s e a l d e p s i to ; e s d e c i r, c o n s t i t u ye n a c t i v i d a de s
a u t n oma s q u e s e r e l a c i o n an e n t r e s e n l a m e d i d a e n q u e t o d a s e l l a s e n c u e n t r a n e n e l d e p si to u n f a c to r
c o m n , p e r o n o d e p e n de n d e l .
P r e c i s a d o l o a n te r i o r s e p u e de c o n c l u i r q u e :
1 ) L o s Al m a ce ne s G e n e r a le s d e D e p si to n o p u e de n d e sa r r o l la r o pe r a c i o ne s p r i n c i p a l e s d i s t i n ta s d e l a s
s e a l a da s p o r l a l e y e s p e ci a l q u e l o s r i g e ;
2 ) N o o b s ta n te l o a n te r io r, c a d a a c t i v i da d p u e d en d e sa r r o l l a r l a l o s a l m a ce n e s s i n e s ta r n e ce sa r i a me n te
l i ga da s a l d e p s i to , ex ce p to p a r a l a e xp ed i ci n d e c e r t i f i c a d o s d e d e p s i to y b o no s d e p r e n d a y
o to r ga m ie n to d e c r d i to s c o n b a se e n e l n u m e r a l 5 o . d e l a r t c u l o 3 3 d e l E s t a t u to O r g n i c o d e l S i s te m a
Financiero;
3 ) L o s c r d i to s s l o p u e d e n c o n c e d e r se p a r a l o s c o n c e p to s d e te r m i n a do s e n e l n u m e r a l 5 o . d e l a r t c u l o 3 3
d e l E s t a tu to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e ro ;
4 ) P u e de n d e sa r r o l l a r to d o s l o s a c t o s c o n exo s c o n s u o b je to s o c i a l , e n d e sa r r o l lo d e l o p r e v i s to e n e l
C d i go d e C o m e r c i o , p u e s a s l o e n se a e l c a n o n 2 0 3 4 d e d i c h o o r d e na mi en to ;
5 ) L a a m p l i a ci n d e s u o b je to s o c i a l e n p u n to s d i f e r e n te s a l o s ya c o m e n ta do s , n e ce sa r ia m en te t i e n e q u e
h a ce r se m e d i a n te l a m o d i f i ca c i n d e l a l e y q u e l o s r i g e , s e a m e d i a n te f a c u l ta de s q u e l e c o n ce de e l
C o n g r e so a l G o b i e r no o d i r e c ta me n te p o r e l C o n g r e so .
1 . 2 C O N T R ATO D E D EP O S I T O.
a . C o n t e n i d o d e l C o n t r a t o d e D e p s i t o . E n e l c o n t r a to d e d e p si to d e be r c o n s t a r :
1 ) D e s i g n a c i n d e l d e po si ta n te y d e te r m i n a c i n d e s u c o n d i c i n .
2 ) L u ga r d e d e p s i to
3 ) U n a d e s c r i p c i n p o r me n o r i za da d e l a s m i s m a s , c o n to d o s l o s d a to s n e ce sa r i o s p a r a s u i d e n t i f i ca c i n o
l a p r e c i s i n e n s u c a s o , d e q u e s e t r a ta d e m e r ca n c a s a g r a ne l o g e n r i ca me n te d e s i gn a d a s , a s m i s m o l a
i n d i ca c i n d e s u e s t a do a p a re n te .
4 ) P l a zo d e l d e p si to
5 ) L a s ta r i f a s p o r c o n ce p to d e a l ma ce na je y d e m s p r e s t a c i o ne s a q u e t e n ga d e r e ch o e l a l ma c n ,
6 ) Val o r d e l a s m e r c a n c a s , y
7 ) L a s d e m s e s t i p u l a ci o n e s q u e s e a n c o m p a t i b le s c o n l a n a t u r a le za y e l r g i m e n d e l c o n t r a to .
b . C o n s t i t u c i n d e D e p s i t o s - R e l a c i n e n t r e e l v a l o r d e l o s d e p s i t o s d e m e r c a n c a s y e l
patrimonio tcnico- Clases de depsitos - clculo del patrimonio tcnico. El monto de las
m e r c a n c a s q u e l o s Al m a c e n e s G e n e r a l e s d e D e p s i t o p u e d e n r e c i b i r e n d e p s i t o y p o r c o n t r a t o d e
p r e s t a c i n d e s e r v i c i o s d e o p e r a c i n l o g s t i c a e n i n s t a l a c i o n e s p r o p i a s , p a r t i c u l a r e s , y/ o t o m a d a s
e n a r r e n d a m i e n t o p o r p a r t e d e l a l m a c n q u e i n c l u ya n e l d e p s i t o y/ o e l a l m a c e n a m i e n t o c o m o
servicio contratado, no podr ser superior a treinta y seis (36) veces el valor de su patrimonio
t c n i c o . L a r e l a c i n a n t e r i o r n o s e a p l i c a r r e s p e c t o d e l a s m e r c a n c a s d e p r o p i e d a d d e l F o n d o
Nacional del Caf o de la Federacin Nacional de Cafeteros que reciban en depsito los almacenes.
Para efectos de lo previsto en el presente captulo, el patrimonio tcnico de los almacenes
generales de depsito se calcular atendiendo los conceptos que se describen a continuacin:
El capital suscrito y pagado;

L a s r e s e r va s y u t i l i d a d e s n o d i s t r i b u i d a s d e e j e r c i c i o s a n t e r i o r e s ;
E l 5 0 % d e l v a l o r d e l a c u e n t a d e " Val o r i z a c i o n e s " ;
E l v a l o r d e l a c u e n t a d e " R e va l o r i z a c i n d e l p a t r i m o n i o " c u a n d o s t a s e a p o s i t i va ;
Las utilidades del ejercicio en curso, en una proporcin equivalente al porcentaje de las
u t i l i d a d e s q u e e n e l p e r i o d o i n m e d i a t a m e n t e a n t e r i o r, h a ya n s i d o c a p i t a l i z a d a s o d e s t i n a d a s
a incrementar la reserva legal, y
El valor total de los di videndos decretados en acciones.
Deducciones
conceptos:
del
patrimonio
tcnico.
Se
deducirn
del
patrimonio
tcnico,
los
siguientes
Las prdidas de ejercicios anteriores y las del ejercicio en curso;

E l v a l o r d e l a c u e n t a d e " D e s va l o r i z a c i o n e s "
E l v a l o r d e l a c u e n t a d e " R e va l o r i z a c i n d e l P a t r i m o n i o " c u a n d o s t a s e a n e g a t i v a ;
El 50% del saldo existente en la cuenta "ajustes por inflacin" acumulado originado en
a c t i v o s n o m o n e t a r i o s , m i e n t r a s q u e n o s e h a ya n e n a j e n a d o l o s a c t i v o s r e s p e c t i v o s , h a s t a
c o n c u r r e n c i a d e l a s u m a t o r i a d e l s a l d o e x i s t e n t e e n l a c u e n t a d e " R e va l o r i z a c i n d e l
Patrimonio" y del valor capitalizado en dicha cuenta, cuando tal sumatoria sea positiva;
E l v a l o r d e l a s i n ve r s i o n e s d e c a p i t a l , a s c o m o e l v a l o r d e l a s i n ve r s i o n e s e n b o n o s
o b l i g a t o r i a m e n t e c o n v e r t i b l e s e n a c c i o n e s , e n b o n o s s u b o r d i n a d o s o p c i o n a l me n t e
convertibles en acciones o, en general, en instrumentos de deuda subordinada, efectuadas
en forma directa o indirecta en entidades sometidas a la inspeccin y vigilancia de las
S u p e r i n t e n d e n c i a s F i n a n c ie r a o d e S o c i e d a d e s .
L o s Al m a ce ne s G e n e r a le s d e D e p si to s l o p o d r n r e c i b i r m e r c a n c a s b a jo l a s s i g u i e n te s m o d a l i da d e s:
1 ) D e p s i to P r o v i s i o na l . E s t e s e o r i g i n a c o n l a e n t r a da p a r c i a l d e m e r ca n c a s , h a s t a c o m p l e ta r e l to ta l
a n u n c i a d o p o r e l c l i e n te , m o m e n t o c o n e l c u a l s e c o n s t i t u ye e l d e p s i t o , d e c o n f o r m i d a d c o n l a s
categoras que se exponen a continuacin.
TITULO V
RESOLUCIN No. 1955 DE 2007
Pgina 23
OCTUBRE DE 2007
2 ) D e p s i to S i m p l e y/o C o n s i g n a c i n . S e c o n s t i t u ye u n a ve z h a ya e n t r a do l a t o ta l i d a d d e l a m e r ca n c a
a n u n c i a d a . P a r a e s te d e p si to s e e xpe d i r n r e c i b o s q u e n o s o n n e go c i a b le s.
3 ) D e p si to c o n O b l i ga c i n P r e n d a r ia . So b r e l a s m e r ca n c a s d e u n d e p si to s i m p l e p u e de c o n s t i t u i r s e e n
d e p si to c o n o b l i ga ci n p r e n d a r i a ;
4 ) D e p s i to s d e M e r ca n c a s s o b r e l a s c u a l e s s e h a ya p a c ta do r e te n ci n a f a v o r d e te r ce r o s . C u a n d o l a s
l e ye s r e co no zca n l a r e te n c i n o c u a n d o h a ya s i d o e xp r e sa me n te e s t i p u l a d a e n l o s t r m i n o s e s t a b l e c i d o s e n
e l a r t c u l o 2 4 1 7 d e l C d i go C i v i l ;
5 ) D e p s i to s c o n C e r t i f i c a d o . E s e l d e p si to p o r e l c u a l l o s i n t e r e sa do s h a n s o l i c i ta do l a e m i s i n d e
c e r t i f i c a d o s d e d e p si to .
6 ) D e p si to s c o n C e r t i f i ca d o y B o n o d e P r e n d a . E s e l d e p si to s o b r e e l c u a l l o s i n te r e sa d o s h a n s o l i c i ta do
l a e xp ed i ci n d e c e r t i f i c a d o s d e d e p si to y h a n e m i t i d o b o no d e p r e n da p a r a i n co r p o r a r u n c r d i to .
E n g u a r d a d e s u s i n t e r e se s y l o s d e te r ce r o s , e l a l ma c n s e c e r c i o r a r , e n l o p o s i b l e , s o b r e l a p r o p i e da d
d e l a s m e r c a n c a s .
Pargrafo: Para efectos del clculo del patrimonio tcnico de que trata el literal b) del 1.2. del
presente captulo, se debern tener en cuenta las mercancas que por contrato de prestacin de
servicios de operacin logstica se almacenen o depositen en instalaciones propias, particulares,
y / o t o m a d a s e n a r r e n d a m i e n t o p o r p a r t e d e l a l m a c n q u e i n c l u ya n e l d e p s i t o y/ o e l
almacenamiento como servicio contratado.
c . Val o r d e M e r c a n c a s a D e p o s i t a r . E l a val o d e l a s m e r ca n c a s d e be r e f e c t u a r se d e c o m n a cu e r d o
e n t r e e l a l ma c n y e l c l i e n te , t e n i e n do e n c u e n ta l a s f a c t u r a s y s u v a lo r c o m e r c i a l .
E n c u a n to h a ce r e f e r e n c i a a l o s p r o d u c to s a g r co l a s , s e s e a l a r e l v a lo r c o n b a se e n l o s p r e c i o s q u e
c e r t i f i q u e l a B o l s a Ag r o p e c u a r i a o l o s d e s u s t e n ta c i n q u e f i j e n l o s o r ga n i s m o s o f i c i a le s q u e te n ga n e l
m e r ca deo d e ta l e s p r o d u c to s o l a f i j a c i n d e s u s p r e c i o s .
TITULO V
RESOLUCIN No. 1955 DE 2007
Pgina 23- 1
OCTUBRE DE 2007
DE COLOMBIA
E l a l ma c n r e s p o n d e r p o r e l va l o r f i j a d o a l a s m e r c a n c a s , d e c o n f o r m i d a d c o n l o d i s p u e s to e n e l
a r t c u l o 3 4 d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o .
d . P r c t i c a I n s e g u r a . Ava l o d e M e r c a n c a s . C o n s t i t u ye p r c t i ca i n s e g u r a a qu e l l a e n q u e a p a re ce
u n v a lo r d i f e r e n te a l d e l o s c e r t i f i c a d o s d e d e p si to y b o no s d e p r e n d a e n l a m a t r c u l a d e d e p s i to ,
p a r a l o s p r o d u c to s q u e r e s p a l d a n c r d i to s i n co r p o r a do s e n b o n o s d e p r e n da y q u e v an a s e r o b je to
d e r e d e s c u e n to e n e l B a n c o d e l a R e p b l i c a , a r gu m e n ta n d o e l h e ch o d e q u e e s t o o b e de ce p o r u n a
p a r te a l a n e ce si d a d d e c o b r a r b o d e ga je s s o b r e e l p r e c i o r e a l d e l a m e r ca n c a , y p o r o t r a p a r te a l a
ex i ge n c i a d e l B a n c o d e l a R e p b l i ca p a r a l o s r e d e s c u e n to s . P u e s to q u e , p u e de n c a u sa r p r o b le ma s
d e o r d e n l e ga l a l o s t t u l o s , d e b i d o a q u e s e e s t i n co r p o r a n do u n v a lo r q u e n o c o r r e s p o n de a l va l o r
d e l a m e r c a n c a d e po si ta d a .
E n c o n s e c u e n ci a , d e b e r a pa r e ce r ta n to e n l a m a t r c u l a d e d e p si to , e l c e r t i f i ca d o d e d e p s i to y e l
b o n o d e p r e n d a , e n c a so d e q u e e s to s l t i m o s s e ex p i da n , e l va l o r d e l a s m e r ca n c a s t o m a n d o c o m o
b a se l o s p r e c i o s d e s u s t e n ta c i n q u e s e h a yan f i j a d o a l a f e c h a d e l d e p s i to .
e . R e a va l o d e M e r c a n c a s . L o s Al m a ce ne s G e n e ra l e s d e D e p s i to p o d r n r e va l ua r p a r a to d o s l o s
e f e c to s l a s m e r ca n c a s n o n a c i o n a l i za d a s y r e c i b i d a s e n d e p si to , u n a ve z s e h a yan n a c i o n a l i za do ,
i n c o r p o r n d ole s l o s g a s t o s q u e n o r m a l me n te s e e f e c t e n c o m o d e r e c h o s a r a n ce la r io s , i m p u e s to a
l a s ve n ta s , t i m b r e s , c o n s u l a r e s , i m p u e s to s a l c a f , e t c .
E l r e aval o s o l o p o d r h a ce r se a p e ti c i n d e l d e p o s i ta n te y c o n e l c o n s e n ti m i e n to d e l a c r e e do r
p r e n d a r i o s i e x i s te .
L o s r e aval o s s e a no ta r n e n l a c o r r e s p o n d i e n te m a t r c u l a d e d e p s i to .
f . Au t o r i z a c i n d e l u g a r e s d e d e p s i t o .
D e c o n f o r m i da d c o n l o e s ta b l e c i d o e n e l a r t c u l o 1 7 7 , l i te r a l d . d e l E s t a t u to O r g n i c o d e l S i s te m a
F i n a n c i e ro e s te D e s p a c h o s e p e r m i te i m p a r t i r l a s s i g u i e n te s i n s t r u c c i o n e s :
Rgimen de autorizacin general.
A p a r t i r d e l a e n t r a da e n v i ge n c i a d e l a p r e se n te c i r c u l a r, l o s a l m a ce n e s g e n e r a le s d e d e p si to s e
e n ti e n d en a u to r i za d o s p a r a o p e ra r e n l u ga r e s o r e c i p i e n te s d e d e p s i to , s i e m p r e y c u a n d o c u m p l a n
c o n l a s e x i ge n c i a s q u e s e s e a la n a c o n t i n u a ci n :
- C o n r e s p e c t o a s u u b i c a c i n : Tod o l u g a r, b o de ga , d e p s i to o r e c i p i e n te o pe r ad o p o r u n a l ma c n
ge n e ra l d e d e p si to d e be r t e n e r a c ce s o d i r e c to e i n d e pe n d ie n te a l a v a p b l i ca y d e b e r c o n s t a r
c o n l a s zo n a s d e c a r g u e y d e s ca r gu e a p r o p i a da s.
E n e l eve n to d e q u e s e t r a te n i c a me n te d e u n a zo n a d e u n l u g a r d e d e p s i to s e r ta m b i n n e ce sa r i o
q u e s e ga r a n ti c e l a p e r f e c t a s e p a r a c i n e i n d i v i d u a l i za ci n m a te r ia l d e d i c h a zo n a .
T ra t n do se d e l u ga r e s r e f r i g e r a d o s p a r a a l ma ce na mi en to , n o s e r v ia b l e l a o p e ra ci n s i e l a l ma c n
n o c u e n ta c o n l u g a r e s p r o p i o s d e ta l n a tu r a l e za , p a r a e l e ven to d e q u e h a ya n e ce s i d a d d e t r a s l a d a r
l a m e r ca n c a .
- C o n r e s p e c t o a s u a d a p t a c i n y s e g u r i d a d p a r a l a c o n s e r v a c i n y c o n t r o l d e l a m e r c a n c a :
Tod o l u ga r d e d e p s i to o pe r ad o p o r u n a l ma c n g e n e r a l d e d e p s i to d e be e s ta r e n b u e n e s t a d o d e
c o n s t r u c c i n y a p to p a r a d e p si to d e m e r ca n c a s . L o s m a te r i a le s y l a s e sp e c i f i ca c i o n e s d e
c o n s t r u c c i n d e s u e s t r u c t u r a , c u b i e r ta , p i s o s , c e r r a m i e n to s y p u e r ta s d e be n s e r l o s a p r o p ia do s ,
s e g n c o n ce p to d e u n i n ge n i e ro c i v i l o a r qu i te c to t i t u l a do .
Tod o l u ga r d e d e p s i to d e be r e s ta r a m p a ra do p o r u n s e g u r o d e i n c e n d i o o t e r r e mo to , ex ped i d o p o r
u n a C o m pa a d e S e gu r o s , v i gi l a da p o r l a S u p e r i n te n d e n c i a B a n c a r i a . E n e l e ven to d e l a s b o de ga s
p a r t i c u l a r e s , n o s e r n e ce sa r i o t o m a r e l s e g u r o d e te r r e m o to .
Se d e b e r n e s ta b l e ce r l a s m e d i da s d e v i gi l a n c i a , s e g u r i d a d f s i c a y a l m a ce na m ien to q u e s e
r e q u i e ra n , te n i e n d o e n c u e n ta l a c l a s e d e p r o d u c to a l m a ce na do , a s c o m o e l t i p o d e a l m a ce n am ie n to .
S i f u e r e n e ce sa r i o , d e be r c o n ta r c o n u n d e te r m i na do r d e h u m e d ad y u n a s o n d a p a r a to m a r e n f o r m a
p e r i d i ca l a s m u e s t r a s n e ce sa r i a s p a r a m a n te ne r e l c o n t r o l d e l a s m e r ca n c a s .
S i h u b i e r e p r o d u c to s e m p a ca d o s e n s a co s d e f i q u e o yu te , p o l i e t i l e no , e t c . , e s t o s d e be n e s t a r
d e b i d a men te a r r u ma d o s s o b r e e s t i b a s , g u a r d a n d o d e b i da s s e p a r a c i o ne s r e s p e c t o d e l a s p a r e de s ,
te c h o s u o t r o s a r r u m e s , d e t a l f o r m a q u e s e f a c i l i t e e l c o n te o , m u e s t r eo , c o n t r o l s a n i ta r i o y
m ov i m ie n to d e m e r ca n c a s .
E n e l eve n to d e a p r o ba c i n d e b o de ga s p a r t i c u l a r e s e l a l m a c n g e n e r a l d e d e p s i to e s t u d i a r l o s
a n te ce d en te s c o m e r c i a le s, l a s o l v en ci a , l a s o l i d e z d e l d e po si ta n te , m e d i a n te d o cu m e n to s d e l
c o m e r c i a n te c o m o b a la n ce s , i n f o r m a ci n d e l a C e n t r a l d e R i e s g o s d e l a As o c i a c i n Ba n ca r i a , e t c . ,
e m i t i e n do a l e f e c t o u n c o n ce p to f a v o ra b le .
TITULO V
Pgina
MAYO 1996
DE COLOMBIA
- C o n r e s p e c t o a l a c l a s e d e m e r c a n c a : T ra t n d o se d e g a n a d o , ave s , y o t r o s a n i ma l e s v ivo s ,
d e b e n o b te ne r p r ev ia men te d e l a C o m p a a d e Se g u r o s l a m a n i f e s ta c i n d e q u e c u b r i r e l r i e s go d e
i n c e n d i o d e l o s l u ga r e s d o n d e s e e n cu e n tr e n l o s a n i ma l e s q u e va n a s e r o b je to d e d e p s i to .
- D o c u me n t o s e i n f o r m a c i o n e s : L o s a l m a ce n e s g e n e r a le s d e d e p si to d e be r n te n e r e n s u p o d e r
e n l a o f i c i n a d e l a c u a l d e p e n da e l l u g a r d e a l ma ce na mi en to , y a d i s p o s i c i n d e l a S u p e r i n te n d e n c i a
Ba n ca r i a , l o s s i g u i e n te s d o c u m e n to s e i n f o r m a ci o n e s :
U n e je m p la r d e l o s p l a n o s c o r r e s p o n d ie n te s e n p a p e l n o t r a n s p a r e n te y d i b u ja d o s e n e s ca l a s n o
i n f e r i o r e s a 1 : 2 0 0 p a r a l a s p l a n ta s y c o r te s .
L o s p l a n o s i n c l u i r n p l a n ta s , c o r t e s , f a c h a da s y l o c a l i za ci n d e l l u g a r d e d e p si to , n m e ro d e c a d a
b o d e ga y n o m b r e d e l a m i s m a . E n l a s p l a n ta s d e b e r d e m a r ca r se y m e d i r s e e l s i t o o zo n a c u ya
a p r o ba c i n s e s o l i c i t a e i n d i ca r se e l t i p o d e s e p a ra ci n q u e v a a u sa r se e n t r e e l m i s m o y e l r e s to d e
l a e d i f i c a c i n . E n e l p l a n o d e l o ca l i za ci n d e be r i n d i c a r s e l a n o me n c l a t u r a , s u s e n t r a da s y zo n a s d e
c a r g u e y d e s c a r g u e . E n l a s b o de ga s r u r a l e s a de m s , d e b e r d e ta l la r se l a d i s ta n c i a d e l a c a b e ce r a
m u n i c i p a l m s c e r c a n a , v a s d e c o m u n i ca c i n e n t r e d i c h a c a b e ce r a y e l l u ga r d e d e p s i to .
U n a c o p i a f o t o s t ti ca d e l o s p l a n o s d e t a m a o 2 0 p o r 3 0 c m s . d e s t i n a d a a l a r c h i vo d e l a
S u p e r i n te n de n c i a B a n c a r i a .
U n p l i e go d e e s p e c i f i c a c i o ne s i n f o r m a ti va s ge n e ra l e s, q u e i n d i q u e c l a r a m en te l o s m a te r ia l e s
u s a d o s e n c a d a p a r te d e c o n s t r u c c i n d e e s t r u c t u r a , c u b i e r ta , p i s o s , c e r r a m i e n to s y p u e r ta s .
N o m b r e d e l a l m a c n q u e s o l i c i ta l a a p r o ba c i n , l o ca l i za c i n d e l a b o d e ga , l o m i s m o q u e s u s
d i m e n s i o n e s , r e a , vo l u m en y t i p o d e a l m a ce n am ie n to .
C o n c e p to d e l e s t a do a c t u a l d e c o n s t r u c c i n y s u a p ti t u d p a r a l o s f i n e s a q u e s e d e s t i n e , p o r u n
p r o f e s i o n a l e n e l r a mo d e b i da me n te m a t r i c u l a d o .
I n d i c a c i n d e l a s u c u r s a l o a ge n c i a d e l a l ma c n q u e e je r ce r l a te n e n c i a m a te r ia l d e l l u g a r c u ya
a p r o ba c i n s e s o l i c i t a y d e l a s m e r ca n c a s q u e va yan a d e p o s i ta r se .
R e l a c i n c l a r a y c o n c r e ta d e l a c l a se ge n r i ca d e m e r c a n c a s o b je to d e l d e p si to .
N o m b r e d e l a C o m pa a d e S e gu r o s e n d o n d e s e t o m a r e l s e g u r o d e i n c e n d i o y d e te r r e m o to d e l
l u ga r d e d e p s i to .
S i s e t r a ta d e b o d e ga p a r t i c u l a r, a de m s d e be n te n e r l o s s i g u i e n te s d o c u m e n to s :
C o p i a d e l a p a r te p e r t i n e n te d e l a c t a d e l a j u n ta d i r e c t i v a d e l a l ma c n i n t e r e sa do , e n e l c u a l
c o n s t e l a a p r o ba c i n i m p a r ti d a p o r s te a ta l s o l i c i t u d .
C o p i a d e l e s t u d i o e co n m i co r e c i e n te q u e s i r v i d e b a se a l a j u n ta d i r e c t i va p a r a i m p a r ti r l a
a p r o ba c i n a n te r i o r, e l c u a l d e b e c o n te n e r u n a n l i s i s d e ta l l a do d e :
L a s o l i d e z, s o l ve n c i a , a n te ce de n te s c o m e r c i a l e s y m o ti v o s q u e t i e n e e l d e p o s i ta n te p a r a o pe r a r
con tal sistema.
L o s e s t i m a t ivo s d e l a l m a c n s o b r e l o s i n g r e so s y e g r e so s ge n e ra do s p o r t a l b o de ga , d e ta l la n d o l o s
c o s to s m n i m o s y l o s r e n d i m i e n to s e s p e r a do s .
L o s s i s t e m a s d e s e g u r i d a d f s i c a e i n d u s t r i a l d e l a b o d e ga y d e v i g i l a n c i a q u e u t i l i za r e l
d e p o s i ta n te .
M a n i f e s ta c i n d e l o s s e g u r o s q u e e s t d i s p u e s to a t o m a r e l d e p o s i ta n te d u r a n te e l t r m i n o d e l
c o n t r a to .
C e r t i f i c a d o d e l r e v i so r f i s c a l e n q u e c o n s t e q u e , a l m o m e n to d e f o r m u l a r l a s o l i c i t u d , e l a l m a c n
s e h a ya d e n t r o d e l a r e l a c i n d e 2 4 v e ce s e n t r e d e p s i to s y p a t r i m o n io t c n i co .
C e r t i f i c a d o d e l a C m a r a d e C o m e r c i o s o b r e ex i s te n ci a y v i ge n ci a d e l a s o c i e da d , As m i s m o e l
n m e ro d e i d e n t i f i ca c i n t r i b u ta r i a N I T.
S i c o m o c o n se c u e n c i a d e l a v i s i ta t c n i ca a l l u ga r d e d e p s i to p r a c t i ca d a p o r l a S u p e r i n te n d en ci a
Ba n ca r i a , s e e n c u e n t r a q u e n o r e n e l o s r e qu i s i t o s a n te r i o re s, e l a l ma c n ge n e ra l d e d e p s i to d e
i n m e d ia to p r o ce de r a l t r a s l a d o d e l a m e r c a n c a a s u s p r o p ia s b o d e ga s.
L o s Al m a ce ne s ge n e ra l e s d e d e p s i to , d e be r n s u s c r i b i r, s e g n e l c a s o , l o s c o n t r a to s d e t e n e n ci a ,
a r r e n d am i en to o c o n ve n io s , s e g n e l c a s o .
- Otros.
TITULO V
Pgina
DE COLOMBIA
Se s u j e ta r n a l r gi m e n d e a p r o b a ci n p r e v ia d e q u e t r a ta e l l i t e r a l s i g u i e n te , l o s a l ma ce ne s
ge n e ra l e s d e d e p s i to q u e i n c u r r a n e n l o s s i g u i e n te s eve n to s :
H a b e r s i d o s a n c i o na d o p o r v i o la c i n d e d i s p o s i c i o n e s l e ga l e s y r e g l a me n ta r ia s q u e r i ge n l a
a c t i v i d a d d e a q u e l , d u r a n te l o s s e i s ( 6 ) m e se s a n te r io r e s l o s c u a l e s s e c o n ta r n c o n r e s p e c to d e l a
s u s c r i p c i n d e l c o n t r a to c o r r e s p o n d ie n te y a l a e je cu to r i a d e l a c t o s a n c i o na to r i o c o r r e s p o n d ie n te .
- I n c u m p l i r, e l m o m e n to d e l a s u s c r i p c i n d e l c o n t r a to r e s p e c t i v o , c o n l a s d i s p o s i c i o ne s l e ga l e s q u e
l e s o n a p l i ca b le s s o b r e c a p i ta l m n i m o , i n ve r s i o ne s y r e l a c i n e n t r e m e r ca n c a s d e po si ta d a s y
p a t r i m o n i o t c n i co , s e g n e l c a s o ;
- R e g i s t r a r p r d i d a s , s e g n e l l t i m o b a l a n ce d e c o r t e d e e je r c i c i o p r e se n ta d o a l a S u p e r i n te n de n c i a
Ba n ca r i a , s e a s e m e s t r a l o a n ua l ;
- E s t a r s o m e ti do a v i g i l a n c i a e sp e c i a l d e l a S u p e r i n te n d en ci a B a n c a r i a o a de l an ta r p r o g r a ma d e
r e c u p e ra ci n , s a n ea m ie n to e co n m i co y d e a de cu a c i n d e c a p i ta l .
R G I M E N D E AU T OR I Z AC I N I N D I V I D U AL
L o s a l m a ce ne s g e n e r a le s d e d e p si to q u e s e e n c u e n t r e n i n c u r so s e n u n o o m s d e l o s e ven to s
e n u n c i a do s e n e l a c p i te a n te r i o r d e be r n o b te ne r d e m a ne r a i n d i v i d u a l a u to r i za c i n p r e v ia d e l a
S u p e r i n te n de n c i a B a n c a r i a , p a r a l o c u a l d e b e r n p r e se n ta r u n a s o l i c i t u d s u m i n i s t r a n do l o s
d o c u m e n to s e i n f o r m e s r e l a c i o na do s e n e l p r r a f o d e no m i na do D o c u m e n to s e i n f o r m a c i o ne s d e l
l i t e r a l f . D e l s u b n u m e r a l 1 . 2 d e e s t a C i r c u l a r.
CONTROL
L o s a l ma ce n e s g e n e r a le s d e d e p si to q u e , e n d e sa r r o l l o d e l r g i m e n d e a u to r i za ci n ge n e ra l
c o n sa g r a do e n e l p r e se n te i n s t r u c t i vo , c o m i e n ce n a o pe r a r e n n u evo s l u g a r e s d e d e p s i to , d e b e r n
i n f o r m a r d e t a l h e ch o a l a S u p e r i n te n de n ci a Ba n ca r i a a nexando l a s c o p i a s r e d u c i d a s d e l o s p l a n o s
c i t a d a s e n e l e n e l p r r a f o d e n o m i na do D o c u m e n to s e i n f o r m a ci o n e s d e l l i te r a l f . D e l s u b n u m e ra l
1 . 2 d e e s ta C i r c u l a r, d e n t r o d e l o s q u i n ce ( 1 5 ) d a s c o m u n e s s i g u i e n te s a l a o cu r r e n c i a . D e b e r n
r e m i t i r, d e n t r o d e l m i s m o t r m i n o , l a s i g u i e n te i n f o r m a ci n :
- U b i c a c i n d e l o s s i t i o s d e d e p si to y s u c u r sa l d e l a q u e d e p e n de n ;
- Ar e a y vo l u me n t i l d e a l ma ce na mi en to ;
- C l a s e d e m e r ca n c a o b je to d e l d e p si to ;
- D e s c r i p c i n d e l o s s i t i o s d e a l m a ce n am ie n to ( b o de ga s , p a t i o s , s i l o s , ta n q u e s ) . D e te r m i n a c i n d e
la cantidad y nmero si fuere el caso.
- S e gu r o s y C o m p a a s c o n l o s q u e s e t o m a r o n .
N o m b r e c o m p l e to d e l p r o p ie ta r i o , p o se e do r o te n e do r d e l l u ga r d e d e p si to c o n q u i e n h a ya
s u s c r i t o e l c o r r e s p o n d i e n te c o n t r a to y s u f a c h a , a s c o m o l a f e c h a d e i n i c i a c i n d e o pe r a c i o ne s c o n
a l ma c n g e n e r a l d e d e p s i to .
E s d e a n o ta r q u e c o n t i n a n c o n l a o b l i ga c i n d e i n f o r m a r m e n su a l m e n te l o s c a m b i o s q u e s e s u c e d e n
e n l o s l u g a r e s d e d e p s i to , c o m o te r m i n a c i n d e l o s c o n t r a to s , a u m e n to d e l r e a , c a m b i o d e l a c l a s e
d e m e r ca n c a d e d e p o s i ta r, e t c .
*
Bo d e ga s e n l a s c u a l e s s e e n cu e n tr e n M e r ca n c a s c o n Bo n o s d e P r e n d a p a r a N e go c i a r e n e l
M e r c a d o P b l i c o d e Val o r e s . Ad e m s d e l o s r e qu i s i t o s ge n e ra l e s e x i gi do s p a r a a p r o b a ci n d e
b o d e ga s p a r ti c u l a r e s , p a r a q u e l a S u p e r i n te n d en ci a Ba n ca r i a a u to r i ce d i c h a s b o de ga s e n d o n d e s e
p u e da n d e po si ta r m e r c a n c a s s o b r e l a s c u a l e s s e e xp i d an b o n o s d e p r e n da p a r a o f r e ce r l o s e n e l
m e r c a d o p b l i c o d e va l o re s s e r e qu e r i r q u e :
- S e m a n te n ga n l a s m e d i d a s d e s e g u r i d a d f s i c a y d e a l m a ce n am ie n to q u e r e qu i e r a l a c l a s e d e
p r o d u c to a l m a ce n ado .
- S e m a n te n ga e n l a b o de ga u n d e te r m i na d o r d e h u m e d ad y u n a s o n d a p a r a to m a r e n f o r m a p e r i d i ca
l a s m u e s t r a s n e ce sa r i a s p a r a m a n te ne r e l c o n t r o l d e l a s m e r ca n c a s q u e s i r v e n d e p r e n da ;
- L o s p r o d u c t o s q u e s e e n c u e n t r e n e m p a ca d o s e n s a co s d e f i q u e o yu te , p o l i e ti l e no , e t c . , d e be n
e s ta r d e b i d a men te a r r u m a do s e n e s t i b a s , g u a r d a n d o s e p a ra ci o n e s r e s p e c t o d e p a r e d e s, te c h o s u
o t r o s a r r u m e s , d e t a l f o r m a q u e s e f a c i l i te e l c o n te o , m u e s t r e o , c o n t r o l s a n i ta r i o y m o vi m i en to d e
m e r c a n c a s ;
TITULO V
Pgina
MAYO 1996
DE COLOMBIA
- L a s m e r ca n c a s e s t n a l m a ce n ada s i n d e pe n d ie n te me n te d e l o s p r o d u c to s d e c o m n m o vi m i en to d e
l a e m p r e sa ; y
- L o s r ev i so r e s f i s c a l e s c o m u n i q u e n c u a l qu i e r i r r e gu l a r i d a d e n l a c o n s e r va c i n y c u s t o d i a d e l a s
m e r c a n c a s i n m e d i a ta me n te d e te c te n e l h e ch o a l a S u p e r i n te n d e n c i a Ba n ca r i a .
*
N e ga ti va y C a n ce la ci n d e B o d e ga s . L a S u p e r i n te n d e n c i a B a n c a r i a n o a u to r i za r
o p e ra ci o n e s e n u n a b o d e ga , d e p si to , l u ga r o r e c i p i e n te e sp e c i a l , c u a n d o e l s i s t e m a p r o p ue sto p o r
l o s a l ma ce ne s p a r a g u a r d a r, c u s to d i a r, c o n s e r va r o c o n t r o la r m e r ca n c a s
n o r e u n i e re , e n s u
c o n ce p to , s u f i c i e n te s c o n d i c i o n e s d e s e g u r i d a d .
L a S u p e r i n te n de n ci a Ba n ca r i a i g u a l m e n te r ev o ca r l a a u to r i za ci n q u e h a ya o to r ga do a l o s l u ga r e s
d e d e p si to , c u a n d o s e c e r c i o r e q u e l o s m i s m o s h a n p e r d i do l o s r e q u i s i t o s d e s e g u r i d a d y
a d a p ta ci n p a r a l a g u a r d a , c u s to d i a , c o n s e r va c i n , o a de cu a do c o n t r o l d e l a s m e r ca n c a s , o c u a n d o
r e s p e c to d e a l g u n a d e e l l a s s e e s t v i o la nd o c u a l q u i e r a d e l a s n o r m a s l e ga l e s o r e gl a m en ta r i a s .
g . D e p s i t o d e m e r c a n c a s e n b o d e g a s p a r t i c u l a r e s .
C u a n d o l a s m e r ca n c a s s e r e c i b a n e n b o de ga s p a r t i c u l a r e s d e p r o p ie d ad d e va r i a s p e r so n a s , s e
d e b e p r o ce d e r d e l a s i g u i e n te m a n e ra :
1 ) D e p si to d e m e r ca n c a s d e d o s
i n d e pe n d ie n teme n te a c a d a u n o d e e l l o s .
ms
dueos
en
b o d e ga s
particulares
a p r o ba da s
C u a n d o d o s o m s p e r so na s s o n p r o p i e ta r i a s d e u n b i e n o d e u n a m e r c a n c a q u e p o see n e n c o m n o
p r o i n d i v i so , s e c o n s t i t u ye e l c u a s i co n t r a to d e c o m u n i d a d d e f i n i d o p o r e l a r t c u l o 2 3 3 2 d e l C d i go
C i v i l , q u e a u n qu e n o e s u n a p e r s o n a j u r d i c a s i e s u n e n te d e d e r e ch o c a p a z d e c o n t r a e r
o b l i ga c i o ne s y a d qu i r i r d e r e ch o s , d o n d e a u n q ue l a c u o ta q u e c o r r e s p o n de a l o s c o m u n e r o s e n l a
c o s a c o m n p e r te ne ce a c a d a u n o d e e l l o s , s l o s o n d u e o s d e u n d e r e ch o p r o i n d iv i so , n o d e u n a
p a r te d e te r m i n a da . C o m o e l i n te r s d e l c o m u n e r o s e c o n f u n d e c o n e l d e l a c o m u n i d a d , a q u e l n o
p o se e e l b i e n p a r a s , s i n o e n s u n o m b r e y e n e l d e l o s d e m s c o m u n e ro s, y p o r ta n to a u n q u e p u e d e
e n a je n a r l a c u o ta p r o i n d i v i so n o p u e de d i s p o n e r d e l a m e r ca n c a s i n l a a q u i e s ce n c i a p r e v ia d e l o s
d e m s c o p r o p i e ta r io s.
E l r g i m e n e s ta b le ci d o p o r l a S u p e r i n te n d en ci a B a n c a r i a p a r a e l d e p s i to d e m e r c a n c a s e n b o d e ga s
p a r t i c u l a r e s d i s p o n e q u e e n l o s l u ga r e s d e d e p s i to d e p r o p ie d ad o t e n e n c i a d e te r ce r o s ,
d e b i d a men te a u to r i za do s p o r e s te D e s p a c h o , s l o p o d r n a l m a ce n a r se m e r ca n c a s d e p r o p ie d ad d e l
d u e o o te n e do r d e l a b o de ga n o d e o t r a s p e r so na s o e n ti d a de s , o b l i ga ci n s ta q u e s e r e c u e r d a a l
a p r o ba r l o s p l a n o s y q u e ta m b i n s e h a l l a e s t i p u l a da e n l o s c o n t r a to s y c o n ven i o s d e t e n e n ci a .
A q u e s p e r t i n e n te r e co r d a r q u e e s t a S u p e r i n te n de n ci a t e r m i n c o n l a s a d i c i o ne s a l o s c o n t r a to s d e
te n e n c i a , p o r e n co n t r a r e l s i s t e m a i n s e gu r o ta n to p a r a l o s m i s m o s a l m a ce n e s c o m o p a r a l o s
a c r e e do re s p r e n d a r i o s , p r o h i b i c i n q u e a u n q ue e s t v i ge n te , e s t a S u p e r i n te n de n c i a h a ex ce p tu a do
e n c a s o s m u y e s p e c i a l e s , l o s c u a l e s e s t u d i a p r ev i ame n te te n i e n d o e n c u e n ta r a zo n e s d e s e g u r i d a d y
s e r i e d a d d e l a s f i r m a s q u e p o se en l a s b o de ga s .
S i l a m e r ca n c a e s d e va r i o s d u e o s, c o n d i c h a c o p r o p i e da d s e f o r m a u n c u a s i co n t r a to , d o n d e l a
c o m u n i d a d e je r ce e l d e r e ch o d e d o m i n i o ya q u e l o s c o m u n e r o s n o s o n d i s t i n t o s d u e o s d e l b i e n s i n o
p r o p i e ta r i o s d e u n a c u o ta e n e l d e r e c h o p r o i n d iv i so .
TITULO V
Pgina
MAYO 1996
DE COLOMBIA
Po r l o ex p ue s to , n o e s p o s i b l e p o r e je m p lo q u e e n l a b o d e ga d e Al f a , s e d e p o s i te m e r c a n c a s c u yo s
d u e o s s o n Al f a , B e ta y O m e ga , p o r qu e e n e s ta h i p te si s q u i e n d e po si ta n o e s Al f a s i n o l a
c o m u n i d a d f o r m a d a p o r l o s c o p r o p ie ta r i o s .
S i n o e s p e r m i t i d o e l d e p si to d e m e r ca n c a s d e l a c o m u n i d a d e n l a b o d e ga p a r t i c u l a r d e u n o d e l o s
c o p r o p i e ta r io s, t a m p o co e s f a c t i b l e s u t r a s l a do a l l u g a r d e d e p s i to d e o t r o u o t r o s c o m u n e ro s , a u n
s u p o n i e n do q u e t a l e s l u ga r e s e s t n a p r o ba do s p o r e s ta S u p e r i n te n d en ci a .
E n t a l v i r tu d , e s te D e s p a ch o c o n s i d e r a q u e a d em s d e l a s r a zo ne s d e c a r c te r j u r d i co ex p ue s ta s
p a r a c a l i f i c a r l a p r c t i ca c o m o n o a u to r i za da , s e p r e se n ta r a u n a a d i c i n a l c o n t r a to d e te n e n c i a a l
a ce p ta r q u e e n e l l u g a r d e d e p si to d e u n a p e r so na d e te r m i na da s e r e c i b a n m e r ca n c a s d e u n a
c o p r o p i e da d d e l a c u a l e s c o m u n e r o , p r c t i ca e s t a l t i m a i g u a l me n te c a l i f i c a d a p o r e s t a
S u p e r i n te n de n c i a c o m o n o a u to r i za da .
2 ) D e p si to d e m e r ca n c a s d e l o s s o c i o s e n b o d e ga s p a r t i c u l a r e s a p r o ba da s a l a s o c i e d a d o a l a
i n ve r sa .
A l a p r o ba r se u n a b o d e ga d e p r o p i e da d o t e n e n ci a d e u n a s o c i e da d , s u s s o c i o s n o p u e de n d e po si ta r
s u s m e r ca n c a s , c o m o ta m p o co e n l a s b o de ga s a u to r i za da s a l s o c i o s e p u e de n d e p o s i ta r m e r c a n c a s
de la sociedad.
L o a n te r i o r, p o r q u e p u e d e n p r e se n ta r se p r o b l e ma s d e o r d e n p r c t i c o p a r a l a i d e n t i f i ca c i n d e l a
m e r c a n c a d e c o n f o r m i d a d c o n e l i n c i s o 2 o d e l a r t c u l o 9 8 d e l C d i go d e C o m e r c i o , " L a s o c i e da d ,
u n a v e z c o n s t i t u i d a l e ga l m en te , f o r m a u n a p e r so n a j u r d i ca d i s t i n ta d e l a s o c i o s i n d i v i d ua l m en te
c o n s i d e r a d o s. "
3 ) M a t r c u l a d e d e p si to y c e r t i f i c a d o s d e d e p si to e n b o de ga s p a r ti c u l a r e s .
C o m o c o n se c u e n c i a d e l o s d o s p u n to s a na l i za do s a n te r i o r m en te , l a s m a t r c u l a s d e d e p s i to y l o s
c e r t i f i c a d o s q u e s e e xp i d an e n b o d e ga s p a r ti c u l a r e s , d e b e r n h a ce r se a n o m b r e d e l a p e r so na
p r o p i e ta r i a o t e n e d o ra d e l a m e r c a n c a y d e l a b o de ga , ya q u e l a a u to r i za c i n q u e l a
S u p e r i n te n de n c i a o to r ga p a r a o p e ra r e s t p l e n ame n te d e te r m i n a da p a r a e l l a y n o p a r a o t r a . N o
o b s ta n te , d e c o n f o r m i d a d c o n l o d i s p u e s to e n e l a r t c u l o 6 3 2 d e l C d i go d e C o m e r c i o , l o s b o n o s d e
p r e n d a p u e d e n a p a re ce r a de m s d e l d e po si ta n te o t r a s p e r s o n a s q u e p u e de n c o n s i d e r a se c o m o
ava l i s ta s d e l c r d i to i n c o r p o ra d o e n e l t t u l o .
E n v i r tu d d e l a s f a c u l t a d e s c o n te n i da s e n e l a r t c u l o 3 2 6 , n u m e ra l 5 o . , l i te r a l a ) d e l E s t a tu to
O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , e s ta S u p e r i n te n de n c i a c a l i f i ca l a s p r c t i c a s d e s c r i t a s e n e s t e
l i t e r a l c o m o n o a u to r i za d a s e i n se g u r a s .
h. Control de lugares de depsito
1 ) O b l i g a c i n d e S u s c r i b i r C o n t r a to s . P a r a q u e l o s Al m a ce ne s G e n e ra l e s d e D e p s i to p u e d a n
ex ce p ci o n a lm en te u t i l i za r b o d e ga s, l u g a r e s o r e c i p i e n te s d e p r o p i e da d o te n e n c i a d e t e r c e r o s y
r e c i b i r e n e l l o s m e r ca n c a s p a r a e f e c t u a r o p e ra ci o n e s a u to r i za da s p o r l a l e y, d e b e r n c e l e b r a r
p r e v ia men te u n c o n t r a to e n v i r tu d d e l c u a l a d q u i e r a n s u te n e n c i a m a te r ia l .
E n e l c a s o d e b o de ga s p a r t i c u l a r e s , l a te n e n c i a m a te r i a l l a c o m p a r t i r e l a l m a c n c o n s u c o n t r a ta n te
p a r a l o s e f e c to s s e a la do s e n l o s t r e s l t i m o s i t e m s d e l n u m e r a l s i g u i e n te e n s u c a s o .
2 ) R e qu i s i to s d e l C o n t r a to Ten e n c i a . E l c o n t r a to d e te n e n c i a m a te r i a l d e b e r c o n te ne r l a s s i g u i e n te s
o b l i ga c i o ne s a c a r go d e l d e p o s i ta n te :
- L a d e p e r m i t i r e n c u a l q u i e r m o me n to e l a c ce so a l l u ga r d e d e p s i to d e l o s r e p r e se n ta n te s d e l
a l ma c n g e n e r a l y a l o s f u n c i o n a r i o s d e l a S u p e r i n te n de n ci a B a n c a r i a ;
- L a d e v i gi l a r l a s m e r ca n c a s q u e s e d e p o s i te n , d e s u e r te q u e s e a n d e s u c a r g o c u a l q u i e r
s u s t r a c c i n i n d e b i da d e m e r ca n c a s d e po si ta d a s , s i n p e r j u i c i o d e l a s r e s p o n sa b i l i d a d e s p r o p ia s d e
l o s a l ma ce ne s c o n f o r m e a l a l e y;
- L a d e n o r e t i r a r m e r ca n c a s d e p o s i ta da s s i n p e r m i so e s c r i t o d e l a l ma c n g e n e r a l .
- L a d e n o s o m e te r l a s m e r ca n c a s d e p o s i ta da s a p r o ce so d e t r a n s f o r m a ci n o b e n e f i c i o , s i n e l
p e r m i so d e l a l m a c n ge n e ra l .
- L a d e m a n te ne r e l l u g a r d e d e p si to e n c o n d i c i o n e s a d e c ua d a s p a r a e l f i n a l c u a l s e d e s t i n a ;
- L a d e d e s co n ta r l o s b o no s d e p r e n d a s e p o r e n t i d a d e s s o m e t i d a s a l c o n t r o l y v i gi l a n c i a d e l a
S u p e r i n te n de n c i a B a n c a r i a , a u to r i za da s l e ga l me n te p a r a e l e f e c to , y p o r te r ce r o s c u a n d o s e t r a te d e
b o n o s d e p r e n d a i n s c r i to s e n e l R e g i s t r o N a c i o n a l d e Val o r e s .
- L a d e a ce p ta r q u e l o s c e r t i f i c a d o s d e d e p s i to s e a n n o m i na t ivo s y l o s b o n o s d e p r e n da a l a o r d e n o
n o m i n a ti vo s, e n c u yo e l e m i so r d e b e r l l e var e l r e g i s t r o d e l o s e n do so s .
TITULO V
Pgina
DE COLOMBIA
- L a d e q u e e l a c ce s o a l l u g a r d e d e p s i to s e h a ga s l o c o n p e r so n a l a u to r i za do p o r l a s p a r te s
c o n t r a ta n te s .
3)
C o nv en io s . R e q u i s i t o s . E l a l ma c n q u e h a ya c e l e b r a d o e l c o n t r a to d e t e n e n ci a ,
ex ce p ci o n a lm en te , p o d r p e r m i ti r e l d e p s i to d e m e r c a n c a e n e l m i s m o l u ga r p o r c u e n ta d e o t r o s
a l ma ce ne s ge n e ra l e s , c e l e b r a n d o a l e f e c t o u n c o n ven i o e n q u e t a l d e r e c h o s e e s t i p u l e c o n l a
a u to r i za ci n d e l p r o p ie ta r i o o te n e do r d e l i n m u e b le o r e c i p i e n te .
D i c h o c o n v en io s e c e l e b r a r p o r e s c r i to y e n l s e d e ja r c o n s t a n c i a d e q u e l a s o b l i ga c i o ne s
r e f e r i d a s e n e l a r t c u l o a n te r io r t a m b i n s u j e ta n a l o t r o a l m a c n .
A d e m s d e be r p a c ta r se q u e l o s a l m a ce n e s s e o b l i ga n a i n f o r m a r se m u tu a m en te a ce r ca d e l a s
i r r e gu l a r i d a de s q u e s e o b se rve n e n e l m a n e jo d e l a s m e r c a n c a s d e po si ta d a s y d e l i n c u m p l i m i e n to d e
l a s o b l i ga c i o ne s p o r p a r te d e l d e po si ta n te e n e l i n m u e b l e ;
- Q u e e l t e n e d o r d e l l u g a r d e d e p si to s e o b l i ga a m a n te n e r s e p a r a da s l a s m e r ca n c a s d e l a s c u a l e s
s e a n d e p o s i ta r io s y/o u o t r o a l ma c n , s i l a s m i s m a s n o e s t n c o n s e r va da s a g r a n e l o n o e s t n
ge n r i ca m en te d e s i gn a d a s ;
- Q u e e l t e n e d o r s e o b l i ga a i n f o r m a r a l o s a l m a ce n e s, u n a ve z t e r m i n a d o e l a r r u m e d e m e r ca n c a s ,
a ce r c a d e l a l o ca l i za c i n d e e l l a s d e n t r o d e l i n m u e b l e y a n o m o d i f i c a r d i c h a l o ca l i za c i n s i n p r ev i a
a u to r i za ci n e s c r i t a d e l a l ma c n c o r r e s p o n d i e n te ;
- Q u e l o s a l m a ce n e s s e o b l i ga n a i n f o r m a r se m u t u a m en te a ce r ca d e l a s i r r e g u l a r i da de s q u e s e
o b se rva n e n e l m a n e jo d e l a s m e r c a n c a s d e po si ta d a s y d e l i n c u m p l i m i e n to d e l a s o b l i ga ci o n e s p o r
p a r te d e l d e p o s i ta n te e n e l i n m u e b le ;
E n t o d o c o n t r a to o c o n ve n io s e d e ja r c o n s ta n c i a e xp r e sa d e q u e s u v i ge n ci a p e n d e d e l a s
c o n d i c i o ne s s e a l a da s e n e l n u m e ra l 4 d e l l i t e r a l e d e l p u n to 1 . 2 d e e s ta C i r c u l a r.
4 ) C o n t r a to s d e Ar r e n d a m ie n to . L o s a l ma ce ne s g e n e r a le s p o d r n c e l e b r a r c o n t r a to s d i s t i n t o s d e
d e t e n e n c i a m a te r i a l c o m p a r t i d a , e n v i r t u d d e l o s c u a l e s s e r e s e r ve n e l d e r e c h o e x c l u s i v o
d e te n ta r m a te r i a l me n te e l i n m u e b le y n o p e r m i ti r e l a c c e so a l m i s m o d e t e r c e r o s , s a l vo p a r a
e f e c to s d e l a r t c u l o 11 d e l D e c r e to R e g l a m en ta r i o 1 8 2 1 d e 1 9 2 9 e n f a vo r d e l d e po si ta n te y
a c r e e do r p r e n da r io y p a r a l o s e f e c to s d e l C a p t u l o .
los
de
los
del
5)
S u s c r i p c i n P r e v ia d e C o n t r a to s . L o s a l m a ce n e s ge n e ra l e s d e d e p s i to n o p o d r n u s a r
l u ga r e s d e d e p si to d e p r o p ie d ad d e te r ce r o s p a r a r e a l i za r e n e l l o s o p e ra ci o ne s p r o p i a s d e s u o b je to
s o c i a l , m i e n t r a s e l r e s p e c t i v o c o n t r a to o c o n ve n io n o h a ya s i d o c e l e b r a d o .
L o s a l ma ce n e s g e n e r a le s d e d e p si to p o d r n c e l e b r a r e n t r e s c o n t r a to s r e l a c i o na do s c o n l a
c o n se r va ci n d e m e r ca n c a s e n l u g a r e s d e d e p s i to d e p r o p i e da d d e u n a l m a c n o t o m a d o s e n
a r r e n d am i en to p o r s te .
6)
C a n ce l a c i n d e B o d e ga s. E l S u p e r i n te n d en te Ba n ca r i o r e vo ca r l a a u to r i za ci n a u n l u ga r d e
d e p s i to c u a n d o s e c e r c i o r e q u e e l d e p o s i ta n te h a r e t i r a do i n d e b i d am en te o h a i n c u m p l i d o
c u a l q u i e r a d e l a s o b l i ga c i o ne s e m a na da s d e l c o n t r a to o d e l a l e y.
L a S u p e r i n te n d e n c i a c o m u n i ca r l a s a n c i n a l o s a l m a ce ne s p a r a q u e s e a b s te n ga n d e c e l e b r a r
n u eva s o pe r a c i o ne s y p r o ce d a n a r e t i r a r l a s m e r c a n c a s d e po si ta d a s . I g u a l me n te c o m u n i c a r e s t e
h e c h o a l F o n do p a r a e l F i n a n c i a m i e n to d e l S e c to r Ag r o p e c ua r io - F I N A G R O - r e s p e c t o d e l o s
p r o d u c to s q u e s e a n o b je to d e r e d e s c u e n to , p a r a l o s f i n e s a q u e h a ya l u ga r.
7 ) Avi so s o b r e I n c u m p l i m i e n to d e O b l i ga c i o n e s . L o s a l ma ce ne s ge n e ra l e s d e d e p s i to d e b e r n
i n f o r m a r i n m e d i a ta men te a l S u p e r i n te n de n te Ba n ca r i o a ce r ca d e l
i n c u m p l i m i e n to , p o r p a r te d e
te r ce r o s c o n te ne do r e s d e l u g a r e s d e d e p s i to , d e l a o b l i ga c i n d e n o r e t i r a r l a s m e r ca n c a s .
S i f u e r e n va r i o s l o s l u g a r e s d e d e p s i to , e l S u p e r i n te n de n te B a n c a r i o r e vo ca r , d e n t r o d e l a s
m i s m a s c o n d i c i o n e s , l a a u to r i za c i n s i a s u j u i c i o e l d e p o s i ta n te n o o f r e c i e re s u f i c i e n te s ga r a n t a s
d e s o l v en ci a e co n m i ca y m o r a l .
8)
Se g u r o d e M a n e jo d e M e r c a n c a s e n Bo d e ga s Pa r t i c u l a r e s . L o s a l m a ce ne s g e n e r a le s d e
d e p s i to p o d r n p a c ta r c o n l o s d e po si ta n te s d e m e r c a n c a s e n b o d e ga s p a r t i c u l a r e s , l a c o n t r a ta c i n
p o r p a r te d e s t o s d e u n s e g u r o d e m a n e jo c o n u n a C o m p a a d e Se g u r o s l e ga l me n te e s t a b le ci d a e n
C o l o m b i a , e n e l c u a l e l d e p o s i ta n te te n ga l a c a l i d a d d e a f i a n za do y q u e c u b r a l o s r i e s go s d e h u r to ,
h u r to c a l i f i ca d o , a b u so d e c o n f i a n za , f a l se d a d o f a l s i f i c a c i n , r e s p e c to d e l a s m e r c a n c a s
d e p o s i ta da s.
9)
Avi so d e Ter m i n a ci n d e l C o n t r a to . L o s a l m a ce ne s g e n e r a le s d e d e p si to i n f o r m a r n ,
i n m e d ia tam en te , a l a S u p e r i n te n d en ci a Ba n ca r i a a ce r ca d e l a te r m i n a c i n d e l o s c o n t r a to s o
c o n ven i o s, i n d i c a n do l a c a u sa .
10)
M e r c a n c a s q u e p u e de n Ar r u m a r se .
L a s m e r c a n c a s q u e p o r s u n a tu r a le za n o s u f r e n
d e m r i to c u a n d o s e a l m a ce n an a l a i n te m p e r i e p o d r n a r r u m a r se m e d i a n te u n s i s t e m a a de cu a do q u e
p e r m i ta s u e s t r i c t o c o n t r o l .
TITULO V
Pgina
MAYO 1996
DE COLOMBIA
Sa l vo c i r c u n s ta n c i a s d e f u e r za m a yo r o c a s o f o r t u i t o , p a r a q u e p u e d a a r r u m a r se m e r ca n c a a l a
i n te m pe r ie s e r e q u e r i r p r ev i amen te c o n s e n ti m i e n to e s c r i t o d e l d e p o s i ta n te .
11)
M e r ma d e M e r c a n c a s . L o s a l ma ce ne s ge n e ra l e s d e d e p s i to q u e r e c i b a n e n d e p si to
m e r c a n c a s s u s c e p t i b l e s d e m e r m a s n a tu r a l e s y p r e v i s i b l e s e n e l p e so , e n l a r e s p e c t i v a m a t r c u l a d e
d e p s i to d e b e r e xp r e sa r se e sa c i r c u n s t a n c i a y l a p r o p o r ci n d e l a p o s i b l e m e r ma .
12)
Vi s i t a s a B o d e ga s. L o s a l ma ce ne s g e n e r a le s d e d e p si to p r a c t i ca r n i n d i v i d ua l m en te y/o
c o n j u n ta m en te c a d a q u i n ce ( 1 5 ) d a s c o m u n e s c o m o m n i m o , o c u a n d o l o e s t i m e c o n ve n ien te e l
a l ma c n , v i s i ta s d e i n s p e c c i n o c o n t r o l a l o s l u g a r e s d e d e p s i to r e s p e c to d e l o s c u a l e s te n ga n
c e l e b r a d o s c o n t r a to s d e te n e n c i a m a te r ia l o c o n ve n io s .
I n d e p e n d ie n te me n te d e l a s t a r je ta s q u e l o s a l m a ce n e s a d h i e r an a l a s m e r ca n c a s , d e l a s c u a l e s s o n
d e p o s i ta r i o s e n b o d e ga s p a r t i c u l a r e s , s e l l eva r u n a ta r j e ta n i ca d e a c u e r do c o n e l m o de l o
F.2 3 0- 1 3 d i s e a d o p o r l a S u p e r i n te n d en ci a B a n ca r i a , q u e d e be r e s ta r e n l a b o d e ga , e n l a c u a l l a
p e r so n a a u to r i za da p o r e l a l ma c n a n o ta r c a d a q u i n c e ( 1 5 ) d a s c o m u n e s e l s a l d o a ta l f e c h a ,
c u a n d o s e e f e c t e l a v i s i ta p a r a c o n s t a ta r l a e x i s te n c i a d e l a m e r ca n c a .
S i n p e r j u i c i o d e l a o b l i ga ci n d e l o s a l m a ce n e s ge n e ra l e s d e d e p s i to a q u e s e r e f i e r e e l p r e se n te
n u m e ra l y d e c o n f o r m i d a d c o n l o d i s p u e s to p o r e l n u m e ra l 5 o . d e l a r t c u l o 2 0 7 d e l C d i go d e
C o m e r c i o , l a r e v i so r a f i s c a l d e b e r p r a c t i c a r v i s i ta s a l a s m e r ca n c a s d e p o s i ta da s e n l a s b o d e ga s
p a r t i c u l a r e s , c a d a q u i n c e ( 1 5 ) d a s c o m u n e s c o n u n c u b r i m i e n to e q u i va len te a l t r e i n ta p o r c i e n to ( 3 0
% ) d e l va l o r d e l a s m e r c a n c a s , c u a n d o m e no s, te n i e n d o e n c u e n ta q u e e x i s ta u n a a d e c ua d a
d i s t r i b u c i n ge o g r f i c a q u e c u b r a l a t o ta l i d a d d e l a s b o de ga s d u r a n te e l e je r c i c i o e co n m i co .
C o p i a s d e l a s a c ta s d e v i s i ta y l o s p r o ce d i m ie n to s d e a u d i to r a r e a l i za d o s d u r a n te l a o b se rva c i n e
i n s p e c c i n f o r m a r n p a r te d e s u s p a p e le s d e t r a b a jo . C u a n d o l a R e v i so r a F i s c a l a dv ie r ta u n f a l t a n te
d e b e r r e p o r ta r l o a l a a d m i n i s t r a c i n d e l a l m a c n .
13)
Ac t a s d e Vi s i ta : L o s a l m a ce n e s g e n e r a le s d e d e p si to d e be r n c o n se rv a r e n l a P r e s i d e n c i a
o e n l a S e c r e ta r a G e n e r a l d e l o s m i s m o s , o e n e l r e a q u e h a ga s u s v e ce s , l a s a c ta s d e v i s i ta s d e
l a s b o d e ga s, a d i s p o s i c i n d e e s t a S u p e r i n te n de n ci a .
N o o b s ta n te , e n c a s o d e p r e se n ta r se f a l ta n te s d e m e r c a n c a s p o r u n a c u a n t a i g u a l o s u p e r i o r a l 1 %
d e l p a t r i m o n io t c n i c o d e l r e s p e c t i v o a l ma c n , l o s m i s m o s d e be r n a v i sa r se a e s ta S u p e r i n te n de n c i a
d e n t r o d e l o s t r e s ( 3 ) d a s c a l e n da r io s i g u i e n te s a l c o n o c i m i e n to d e l h e ch o , a d ju n ta n do c o p i a d e l a s
a c ta s d e v i s i ta c o r r e sp o n d ie n te .
i.
Mercancas Genricamente Designadas
1)
Se e n te n de r p o r m e r ca n c a s ge n r i ca m en te d e s i gn a d a s , a qu e l l o s p r o d u c to s q u e t e n i e n do
u n a c a l i d a d o c l a se d i f e r e n te , o p e r te ne ci e n do a e s p e ci e s d i s t i n t a s , p u e d e n a g r u p a r se e n t r e s p o r
te n e r c a r a c te r s t i ca s y c u a l i d a d e s e se n c i a l e s , q u e s e a n a n lo ga s o s i m i l a r e s . C u a n d o e x i s t i e re d u d a
a ce r c a d e l a n a tu r a le za d e l g n e r o a q u e p e r te n e ce n l o s p r o d u c to s , l o s a l m a ce n e s ge n e ra l e s d e
d e p s i to n o p o d r n a ce p ta r o pe r a c i o ne s b a jo e s t a d e n o m i na ci n .
2)
Pa r a q u e l o s a l m a ce n e s p u e d a n r e a l i za r o p e ra ci o n e s s o b r e p r o d u c to s g e n r i ca me n te
d e s i g n a do s, d e b e r n o b se rva r l a s s i g u i e n te s f o r m a l i d a de s:
- S l o p o d r n s e r o b je to d e e s ta o pe r a c i n , l a s m a te r i a s p r i m a s d e s t i n a d a s a l a i n d u s t r i a .
- P a r a c a d a g r u p o d e e s p e c i e s d e l m i s m o g n e ro , l a e m p r e sa d e be r e m i t i r c e r t i f i ca d o s d e d e p s i to
y b o n o s d e p r e n da s e p a ra d o s.
- E n a m bo s d o cu m e n to s s e d e ja r ex p re sa c o n s ta n c i a d e q u e l a o p e ra ci n ve r sa s o b r e p r o d u c to s
ge n r i ca m en te d e s i gn a d o s , y s e i n d i c a r c o n to d a c l a r i d a d t a n to e l g n e ro a q u e p e r te ne ce n , c o m o
las distintas especies que forman el grupo.
- L o s e f e c to s q u e c o n s t i t u ya n c a d a g r u p o , d e be r n m a n te ne r se m a te r i a l m en te s e p a r a do s e n l a s
b o d e ga s, d e t a l m a n e ra q u e n o p u e da n c o n f u n d i r se c o n p r o d u c t o s d e o t r o s g n e r o s r e c i b i d o s e n
d e p s i to .
- N o p o d r n a g r u p a r se b a jo l a d e n om i n a c i n c o m n d e p r o d u c to s ge n r i ca m en te d e s i gn a d o s ,
a q u e l lo s e le m en to s q u e p o r s u n a t u r a le za s e a n s u s c e p t i b l e s d e d e te r io r o o d i s m i n u c i n c o n s i d e r a b le
d e v a lo r, n i a qu e l l o s q u e p u e da n c a u sa r d a o a o t r o s e f e c to s d e l m i s m o g r u p o p o r c a u sa d e s u o l o r,
f i l t r a c i n o c a r c te r ex p lo si vo.
- L a m a te r ia p r i m a p i g n o r a da , d e b e r e s t a r i n d e pe n d i za da d e l a q u e n o l o e s t , p o r m e d i o d e
p a r e de s o m a l l a s m e t l i ca s , c u a n d o s e e n cu e n tr e e n l a m i s m a b o de ga .
1.3
Expedicin de Certificados de Depsito y Bonos de Prenda
a.
E x p e d i c i n d e C e r t i f i c a d o s d e D e p s i t o y B o n o s d e P r e n d a . R e g i s t r o . L o s Al m a ce n e s
G e n e ra l e s d e D e p s i to s o l o p o d r n ex pe d i r c e r t i f i ca d o s d e d e p s i to y b o n o s d e p r e n da
c u a n d o s e h a ya c o n s t i t u i d o e f e c t i v ame n te e l d e p s i to , s a l vo l o d i s p u e s t o e n l a s n o r ma s
p e r t i n e n te s .
TITULO V
Pgina
DE COLOMBIA
b.
L o s a l ma ce n e s e n t r e ga r n e l c e r t i f i c a d o y, e n s u c a so , e l f o r m u l a r i o d e l b o n o d e p r e n d a , a
r e q u e r i m i e n to y c o s to d e l d e p o s i ta n te .
E n n i n g n c a s o l o s a l m a ce n e s p o d r n r e te n e r e s to s c e r t i f i c a d o s e n do sa do s e n b l a n co o a s u f a v o r.
L o s a l ma ce n e s d e b e r n l l e var u n l i b r o d e r e gi s t r o p a r a e l c o n t r o l a c t u a l i za d o , e n f o r m a c l a r a y
c o m p l e ta , d e l o s t t u l o s e m i t i d o s , s i n p e r j u i c i o d e l o s r e qu i s i t o s p r o p io s d e l a l e y d e c i r c u l a c i n d e
t t u l o s . Ad e m s, d i c h o s t t u l o s d e be r n c o n ta b i l i za r se e n c u e n ta s d e o r d e n .
L o s f o r m u l a r i o s d e c e r t i f i c a d o s d e d e p s i to y b o no s d e p r e n d a d e be r n s e r a u to r i za d a s p o r l a
S u p e r i n te n de n c i a B a n c a r i a .
b.
E x c e p c i n a l a o b l i g a c i n d e d e p o s i t a r p r e v i a m e n t e l a s m e r c a n c a s a l a e x p e d ic i n d e
l o s c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o y b o n o s d e p r e n d a . L a n i c a e x ce p c i n e s t a b l e c i d a p o r l a l e y a l a
o b l i ga c i n d e d e po si ta r p r e v ia men te l a s m e r c a n c a s p a r a c o n s t i t u i r s o b r e e l l a s e l c e r t i f i ca d o d e
d e p s i to y e l b o no d e p r e n da , l a c o n s t i t u ye e l c a s o d e l a s m e r ca n c a s e n t r n s i to , d e c o n f o r m i d a d
c o n l o p r ev i s to e n e l a r t c u l o l l 8 3 d e l C d i go d e C o m e r c i o .
c . R g i m e n d e a u t o r i z a c i n d e c e r t i f i c a d o s d e d e p s i t o y b o n o s d e p r e n d a s o b r e m e r c a n c a s
en trnsito.
D e c o n f o r m i d a d c o n l o d i s p u e s to e n e l a r t c u l o 3 3 1 , n u m e r a l 1 o . , l e t r a j ) , s u b n u m e r a l 2 o . d e l
E s t a t u to O r g n i c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , e s t e D e s p a c h o s e p e r m i te i m p a r t i r l a s s i g u i e n te s
i n s t r u c c i o n e s e n r e l a ci n c o n l a a u to r i za ci n p a r a l a ex ped i ci n d e c e r t i f i c a d o s d e d e p si to y b o no s
d e p r e n da s o b r e m e r ca n c a s e n t r n s i to :
1 ) R g i m e n d e Au t o r i za c i n G e n e r a l :
A p a r t i r d e l a e n t r a da e n v i ge n c i a d e l p r e se n te i n s t r u c t i v o , l o s a l ma ce ne s ge n e ra l e s d e d e p s i to s e
e n ti e n d en a u to r i za d o s p a r a ex pe d i r c e r t i f i c a d o s d e d e p s i to e n f o r m a i n d i v i d u a l o c o n b o n o d e
p r e n d a s o b r e m e r c a n c a s e n t r n s i t o , i n c l u ye n do l a s q u e ve n ga n d e l e x te r i o r, s i e m p r e y c u a n d o
c u m p l a n c o n l a s ex i gen ci a s q u e s e s e a l a n a c o n t i n u a c i n :
- E n to d o s l o s c a s o s , e l a l ma c n ge n e ra l d e d e p s i to r e s p e c t i vo d e be r te n e r l a c a l i d a d d e
d e s t i n a ta r io s d e l a s m e r ca n c a s ;
- E l p l a zo d e l t r n s i to e n n i n g n c a so e x ce de r d e c u a r e n ta y c i n co ( 4 5 ) d a s c o m u n e s c o n ta do s a
p a r t i r d e l a e xp ed i ci n d e l o s c o r r e s p o n d ie n te s t t u l o s va l o re s ;
E l l u g a r d e d e s t i n o d e l a s m e r c a n c a s e l c u a l d e be e s ta r p r e v iame n te a u to r i za d o p o r l a
S u p e r i n te n de n c i a B a n c a r i a ;
- L a s m e r ca n c a s s e e n co n t r a r n a m p a ra da s c o n p o l i za s d e s e g u r o d e t r a n s p o r te y d e i n c e n d i o
ex pe d i da s , c e d i d a s o e n do sa da s a f a v o r d e l r e s p e c t i vo a l ma c n ge n e ra l d e d e p s i to ;
- Q u i e n t r a n s p o r ta l a s m e r c a n c a s d e be r s e r u n a p e r s o na d i s t i n t a d e l d e p o s i ta n te d e l a s m i s m a s ;
- E n c o n t r a to d e d e p si to , c e r t i f i c a d o d e d e p s i to , y b o no d e p r e n da s e d e ja r c o n s ta n c i a a ce r ca
d e l h e ch o d e q u e l a s m e r ca n c a s s e e n c u e n t r a n e n t r n s i t o ;
T ra t n d o se d e m e r ca n c a s p r ove ni en te s d e l e x te r i o r, s e a c r e d i ta r q u e s e c u e n ta c o n l a
c o r r e s p o n d i e n te l i c e n c i a d e i m p o r ta ci n , e n l o s c a s o s e n q u e s e r e q u i e ra d e e se f o r m a l i sm o , c o n e l
c o n o c i m i e n to d e e m b a r q ue o c a r t a d e p o r te y e l e n do se d e p l i za d e t r a n s p o r te d e l a s m i s m a s a
f a vo r d e l a l ma c n .
- T ra t n d o se d e a l go d n , s e l l eva r u n r e g i s t r o p o r m e d io s a de cu a do s q u e ga r a n ti c e l a r e m i s i n ,
c a d a q u i n ce ( 1 5 ) c o m u n e s , a l a S u p e r i n te n de n c i a B a n c a r i a d e l a s i n f o r m a c i o ne s a ce r ca d e l
d e sa r r o l lo d e l a r e s p e c t i v a c o se c h a ;
- E l va lo r to ta l a c u m u l a d o d e l o s t t u l o s q u e h a yan s i d o e xp ed i d o s n o e x ce de r e n m s d e c i n c o ( 5 )
ve ce s e l p a t r i m o n i o t c n i co d e l r e s p e c t i vo a l ma c n ge n e ra l d e d e p s i to ;
- N i e l a l m a c n g e n e r a l d e d e p s i to , n i a l g u n o d e s u s d i r e c t o r e s o a d m i n i s t r a d o re s p o d r h a be r s i d o
s a n c i o na do p o r v io l a c i n a l a s d i s p o s i c i o n e s l e ga le s y r e g l a me n ta r ia s q u e r i g e n l a a c t i v i da d d e
a q u l , d u r a n te l o s s e i s ( 6 ) m e se s a n te r i o re s c o n ta d o s a p a r ti r d e l a n o t i f i ca c i n d e l a c to
s a n c i o na to r i o c o r r e s p o n d ie n te ;
- E l a l m a c n g e n e r a l d e d e p s i to d e be r e s ta r c u m p l i e n d o a l m o m e n to d e l a e xp ed i ci n c o n l a s
d i s p o s i c i o n e s l e ga l e s q u e l e s o n a p l i ca b le s s o b r e e l c a p i ta l m n i m o , i n ve r s i o ne s y r e l a c i n e n t r e
m e r c a n c a s d e po si ta d a s y p a t r i m o n i o t c n i c o , s e g n e l c a s o ;
- E l a l m a c n g e n e r a l d e d e p s i to n o p o d r e s ta r r e g i s t r a n d o p r d i d a s n i l a s te n d r a c u m u l a d a s
s e g n e l l t i m o b a l a n ce p r e se n ta do a l a S u p e r i n te n d en ci a B a n c a r i a , y
TITULO V
Pgina
DE COLOMBIA
- E l a l m a c n g e n e r a l d e d e p s i to n o e s ta r s o m e t i d o a v i gi l a n c i a e sp e c i a l d e l a S u p e r i n te n de n c i a
Ba n ca r i a , o a d e la n ta n do p r o g r a ma s d e r e c u p e ra ci n o s a n ea m ie n to e co n m i co o , e n f i n , d e
a d e c ua ci n d e c a p i ta l .
2 . R g i m e n d e Au to r i za c i n I n d i v i d u a l .
L o s a l ma ce n e s g e n e r a le s d e d e p si to q u e n o c u m p l a n o n o r e n a n u n o c u a l q u i e ra d e l o s r e q u i s i t o s
e n u n c i a do s e n e l a c p i te a n te r i o r d e be n o b te n e r d e m a ne r a i n d i v i d u a l a u to r i za c i n p r e v ia d e l a
S u p e r i n te n de n c i a B a n ca r i a p a r a e xp ed i r c e r t i f i ca d o s d e d e p s i to y b o n o s d e p r e n da s o b r e
m e r c a n c a s e n t r n s i t o .
E n l o s e ven to s e n q u e s e a n e ce sa r i o o b te n e r l a a u to r i za ci n i n d i v i d ua l a n te s m e n c i o n ad a , e l a l m a c n
ge n e ra l d e d e p si to i n te r e sa d o d e b e r p r e se n ta r s o l i c i t u d e s c r i ta a l a S u p e r i n te n d e n c i a Ba n ca r i a
q u e c o n te n ga l a i n f o r m a ci n d e q u e t r a ta e s te i n s t r u c t i v o .
L a S u p e r i n te n d e n c i a Ba n ca r i a , e n to d o c a s o , p o d r s o m e te r e n c u a l qu i e r m o m en to a l r g i m e n d e
a u to r i za ci n i n d i v i d ua l a c u a l q u i e r a l m a c n ge n e ra l d e d e p si to q u e n o s e a ju s te o n o h a ya c u m p l i d o
l o s r e q u i s i to s s e a l a do s e n l a p r e se n te c i r c u l a r.
d.
T t u l o s s o b r e m e r c a n c a s p a r a e x p o r t a c i n . E n l a s m e r c a n c a s d e s t i n a da s a l a
ex po r ta c i n y q u e g a r a n t i ce n b o no s d e p r e n d a , e l a l m a c n d e be r ve la r p o r q u e n o s a l ga n d e l p a s
s i n q u e p r ev ia men te s e h a yan c a n ce l a do d i c h o s b o n o s .
e.
C o n s t a n c i a e n t t u l o s s o b r e e l t r n s i t o d e m e r c a n c a s . E n e l r e c i b o d e d e p s i to , e n e l
c e r t i f i c a d o d e d e p s i to y e n e l b o n o d e p r e n d a q u e ex p i da n l o s a l m a ce n e s s o b r e m e r ca n c a s e n
t r n s i t o d e b e r d e ja r se c o n s ta n c i a d e e s t e h e c h o .
f.
Entrega del Certificado de Depsito y del formulario del bono de prenda. Obligaciones
y R e s p o n s a b i l i d a d e s . E l C d i go d e C o m e r c i o i m p o n e l a o b l i ga c i n a l a l ma c n d e e n t r e ga r e l
C e r t i f i ca d o d e D e p s i to a l d e p o s i ta n te , te n i e n d o e n c u e n ta q u e e l t t u l o r e p r e se n ta l a s m e r c a n c a s
d e ja da s e n d e p s i to , a s c o m o t a m b i n l a d e e n t r e ga r e l f o r m u l a r i o d e b o n o d e p r e n d a p a r a q u e
d i c h o d e po si ta n te l e d e l u so q u e a b i e n te n ga .
E s t a o b l i ga c i n s e e n cu e n tr a e s ta b l e c i d a e n e l C d i go d e C o m e r c i o , e n t r e o t r o s , e n e l a r t c u l o 7 5 8 .
E n e se s e n t i d o , e s te D e s p a c h o c o n s i d e r a q u e n o s e a j u s t a a l a n o r m a c o m e n ta d a q u e l o s Al m a ce ne s
c o n se r ven l o s C e r t i f i c a d o s d e D e p s i to o l o s e n do se n a s u n o m b r e .
g.
E m i s i n e n c a s o d e m e r c a n c a s r e c i b i d a s p o r u n a l m a c n g e n e r a l d e d e p s i t o y
d e p o s i t a d a s e n b o d e g a s d e o t r o . R e s p e c t o a l t r a ta m i e n to c o n ta b l e q u e d e be n d a r l o s Al m a ce n e s
G e n e ra l e s d e D e p s i to a l a s m e r ca n c a s y a l a s p e r s o na s q u e d e b e n a pa r e ce r e n l o s d o cu m e n to s
q u e a m pa r a n d i c h a s m e r ca n c a s , s e d e b e n s e g u i r l a s s i g u i e n te s i n s t r u c c i o n e s :
- E l a l m a c n q u e n o t i e n e b o d e ga s e n l o s p u e r to s d e d e s t i n o d e m e r c a n c a s i m p o r ta da s s o b r e l a s
c u a l e s ex i s te d e r e c h o d e r e te n c i n a f a vo r d e l b a n co , r a z n p o r l a q u e d e b e n a cu d i r a u t i l i za r
b o d e ga s d e o t r o a l ma c n .
- C a s o s e m e ja n te a l a n te r i o r, c o n l a d i f e r e n c i a d e q u e n o e x i s te r e te n ci n a f a v o r d e l b a n co , s i n o
q u e s i m p l e m e n te s te h a o r d e na do q u e s e a e l c o n s i g n a ta r i o d e l a s m e r c a n c a s a c t u a n d o c o m o
a ge n te d e a d u a na .
- N o s e t r a ta d e m e r ca n c a s e n p u e r to s , s i n o e n e l i n t e r i o r d e l p a s e n d o n d e ta m p o co e l a l m a c n
t i e n e b o d e ga s y d e b e a c u d i r a o t r a p a r a q u e l a c u s t o d i e y c o n se rv e l a m e r ca n c a .
Vi s t o l o a n te r i o r, s e e n c u e n t r a e n c o m n l a c a r e n c i a d e b o de ga s d e l a l ma c n y q u e n e ce sa r i a me n te
t i e n e q u e a c u d i r a o t r o a l m a c n p a r a l a c u s t o d i a y c o n se rv a ci n d e l a m e r c a n c a , l o c u a l t r a e c o m o
c o n se c u e n c i a d u d a s e n l a c o n ta b i l i za ci n d e l a s m i s m a s , p u e s s e p u e d e p r e se n ta r u n a d u p l i c i d a d e n
l o s i n f o r m e s e s ta d s t i c o s q u e s e d e be n r e n d i r a n te e s t a S u p e r i n te n de n c i a .
1 ) L e ga l . E l a l ma c n ge n e ra l d e d e p si to a l c e l e b r a r e l c o n t r a to c o m o a ge n te d e a d u a na c o n u n
c l i e n te , h a r e c i b i d o l a m e r ca n c a e n d e p si to y s e h a ce r e s p o n sa b le d e l a c o n se r va ci n y c u s to d i a
d e l a m i s m a , d e c o n f o r m i d a d c o n l a l e y c o m o d e p o s i ta r io q u e e s p o r u n a p a r te , y p o r o t r a , c o m o
a ge n te d e a d u a na .
A l c e l e b r a r ta l a l ma c n u n c o n t r a to d e d e p s i to c o n o t r o p a r a q u e l e c o n se rv e y c u s t o d i e l a
m e r c a n c a s u r ge p a r a e l l t i m o u n a r e s p o n sa b i l i d a d c o m o d e p o s i ta r i o , d e c o n f o r m i d a d c o n e l a r t c u l o
117 1 d e l C d i go d e C o m e r c i o y d e l a r t c u l o 3 4 d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o .
D e t a l m a ne r a , e n c a so d e p r d i d a d e l a m e r c a n c a o d e te r io r o d e l a m i s m a , e l p r i m e r a l m a c n e s
d i r e c t a me n te r e s p o n sa b le a n te e l c l i e n te d e l o s d a o s y p e r ju i c i o s q u e p u e da o ca s i o na r l e ta l h e ch o ,
y e l s e g u n d o a l m a c n d o n de s e e n co n t r a ba a l m a ce na da l a m e r c a n c a , s e h a ce r e s p o n sa b le a n te e l
p r i m e r o , e n r a z n d e q u e l a r e l a c i n c o n t r a c t u a l e s i n d e p en d i en te .
TITULO V
Pgina
MAYO 1996
DE COLOMBIA
Po r l o a n te r i o r, s e h a ce i n d i s p e n sa b le q u e e l a l m a c n d e po si ta r i o e xp i d a a l d e po si ta n te l a m a t r c u l a
c o r r e s p o n d i e n te y q u e e l s e g u n d o a l m a c n ex p i da l a m a t r c u l a a n o m b r e d e l p r i m e r d e p o s i ta r i o .
2 ) C o n ta b l e - C o m o c o n s e cu e n c i a d e l a n l i s i s h e ch o e n e l n u m e r a l a n te r io r, s e h a ce n e ce sa r i o q u e
l o s d o s a l m a ce ne s c o n ta b i l i ce n ta l e s o p e ra ci o n e s e n " C u e n ta s d e O r d e n " , a s : E l p r i m e r a l ma c n l o
r e g i s t r a r s e g n e l c a so c o n " s i m p l e r e c i b o " , " C o n r e te n c i n " , e t c . ; y e l s e g u n d o h a b i l i ta n d o d e l
r e n g l n " H " c o n l a d e no m i na ci n " M e r c a n c a s r e c i b i d a s e n d e p si to d e o t r o s a l m a ce ne s " .
Se c o n s i d e r a q u e e n c a s o d e p r e se n ta r se e m i s i n d e t t u l o s v a lo re s s o b r e l a s m e r c a n c a s
d e p o s i ta da s, s ta d e b e h a ce r se p o r e l p r i m e r a l m a c n q u i e n e s e l r e s p o n sa b l e d e l a s m i s m a s f r e n te
a l t e n e d o r d e l c e r t i f i c a d o d e d e p si to . I g u a l me n te , e l a l m a c n e s r e s p o n sa b l e f r e n te a l t e n e d o r d e l
b o n o d e p r e n d a ta n to p o r l a ex i s te n c i a d e l a m e r ca n c a , c o m o p o r qu e s ta c o r r e sp o n d a a l a s
c a l i d a d e s d e ta l l a da s e n ta l t t u l o . E n e s t o s c a so s , e l p r i m e r a l m a c n d e be d e ja r c o n s t a n c i a e n l o s
t t u l o s d e l l u g a r d o n de s e e n c u e n t r a n d e p o s i ta da s l a s m e r ca n c a s . E l s e g u n d o a l ma c n n o p o d r
e m i t i r t t u l o s .
h.
I n s t r u c c i o n e s p a r a e x p e d i r y e m i t i r b o n o s d e p r e n d a . E n c u m p l i m i e n to d e l a r t c u l o 7 5 7
d e l C d i go d e C o m e r c i o , e l f o r m u l a r i o d e l b o no d e p r e n da l o ex p i de e l Al m a c n G e n e ra l d e D e p si to
a s o l i c i t u d y p o r c u e n ta d e l d e u d o r d e p o s i ta n te , y s t e p a r a e f e c to s d e i n co r p o r a r e l c r d i to l o e m i te
a f a v o r d e s u a c r e e do r p r e n da r io , y p o r e so e l d o cu m e n to
l l e va l a s f i r m a s ta n to d e l d e u d o r
d e p o s i ta n te c o m o d e l g e r e n te y s e c r e ta r i o d e l a l m a c n .
U n a v e z ex pe d i do e l b o n o d e p r e n da , e l d e u d o r d e po si ta n te l o e n t r e ga a s u a c r ee d o r p r e n da r io , e n
c u m p l i m i e n to d e l o p r ev i s to e n e l a r t c u l o 6 2 5 d e l C d i go d e C o m e r c i o s e g n e l c u a l , " . . . to d a
o b l i ga c i n c a m b i a r i a d e r i va s u e f i c a c i a d e u n a f i r m a p u e s ta e n u n t t u l o v a lo r y d e s u e n t r e ga c o n l a
i n te n c i n d e h a ce r l o n e go ci a b l e c o n f o r m e a l a l e y d e s u c i r c u l a c i n . . . "
C o m o e l e n d o so j u n t o c o n l a e n t r e ga d e l d o cu m e n to , e s e l m o d o d e t r a n s f e r i r u n t t u l o va l o r d e
a c u e r d o c o n s u l e y d e c i r c u l a c i n e n e l e s p a c i o d e s t i n a d o a l e n do so d e b e f i r m a r c o m o e n do sa n te e l
e s ta b l e c i m i e n to d e c r d i to e n s u c a l i d a d d e a c r e e do r p r e n d a r i o y te n e do r l e g t i m o d e l b o n o d e
p r e n d a , p a r a t r a n s f e r i r a l a e n ti d a d q u e l o r e d e s c u e n ta .
D e b e a dve r ti r se q u e o t r o s p r o ce d i m ie n to s u t i l i za do s p a r a l a e m i s i n y t r a n s f e r e n c i a d e b o n o s d e
p r e n d a n o r e s u l ta n c o n f o r me a l e y, c o m o a qu e l c o n s i s te n te e n q u e e l d e u do r d e po si ta n te e m i ta e l
b o n o d e p r e n d a a f a vo r d e s m i s m o p a r a l u e go e n d o sa r lo a l i n t e r me d i a r io f i n a n c i e ro q u e o to r ga e l
c r d i to , p o r qu e d i c h o d e u do r o c u p a r a a s u v e z e l l u g a r d e b e ne f i c i a r i o y a c r ee do r p r e n d a r i o , y
s e g n e l a r t c u l o 1 7 2 4 d e l C d i go C i v i l , " c u a n d o c o n c u r r a n e n u n a m i s m a p e r so na l a s c a l i d a d e s d e
a c r e e do r y d e u do r, s e v e r i f i c a d e d e r e c h o u n a c o n f u si n q u e e x ti n gu e l a d e u d a y p r o d u ce i g u a l e s
e f e c to s q u e e l p a go " . E n c o n s e cu e n c i a , p o r f a l t a r l a i n co r p o r a c i n d e l c r d i to , e l b o no d e p r e n d a n o
te n d r a v i da j u r d i ca p o r a u se n c i a d e a c r e e do r, y p o r c o n s i g u i e n te e l e n do so d e l d e po si ta n te a l b a n co
q u e l e c o n ce de f i n a n c i a c i n , c a r e ce d e e f i c a c i a j u r d i c a p a r a t r a n s f e r i r u n t t u l o va l o r q u e a n n o h a
n a c i d o l e ga l me n te .
E n c o n c l u s i n , e l e s t a b le ci m i e n to d e c r d i to c o m o a c r e e do r p r e n d a r i o , b e ne f i c i a r i o y te n e do r d e l
b o n o d e p r e n d a e s q u i e n d e b e e f e c t u a r e l p r i m e r e n d o so , c u a n d o s e e f e c t a l a o pe r a c i n d e
r e d e s c u e n to .
Pa r a e f e c to s d e l r e d e s c u e n to d e b o no s d e p r e n d a s e c o n s i d e r a p r o ce de n te q u e e n l a m a t r c u l a , e n e l
c e r t i f i c a d o y e n e l b o n o d e p r e n d a , f i g u r e e l m i s m o v a lo r d e l a m e r ca n c a d e po si ta d a , e n te n d ie n d o
c o m o t a l e l p r e c i o d e s u s t e n ta ci n p a r a l o s p r o d u c to s a g r c o l a s , o e l c o m e r c i a l p a r a e l r e s t o d e l o s
a r t c u l o s .
i. Endoso de los certificados de depsito en garanta y descuento de los bonos de prenda . En
r e l a c i n c o n e s t o s a sp e c to s , e s t e D e s p a ch o c o n s i d e r a p e r t i n e n te q u e s e a t i e n da n l a s i n s t r u c c i o n e s
c o n te n i da s e n e l T t u l o I I , C a p t u l o I I d e e s t a C i r c u l a r, r e l a ti va s a l a s ga r a n t a s a ce p ta d a s p o r l o s
e s ta b l e c i m i e n to s d e c r d i to e n d e sa r r o l lo d e s u s o p e ra ci o n e s a c t i va s.
1.4
Procedimientos en relacin con mercancas depositadas
a.
Ven t a d e m e r c a n c a s d e p o s i t a d a s .
1)
M e r c a n c a s Ab a n do na da s. S e e n t i e n de p o r m e r ca n c a s a b a n do nada s a q u e l la s q u e n o h a n
s i d o r e t i r a da s p o r e l d e p o s i ta n te a l ve n c i m i e n to d e l p l a zo p a c ta d o p a r a e l d e p s i to , s i a de m s s e
c u m p l e n l o s s i g u i e n te s r e q u i s i to s :
- Q u e s e h a ya c o m u n i c a d o e l v en ci m i e n to d e l c o n t r a to d e d e p si to a l d e po si ta n te p o r c o r r eo
c e r t i f i c a d o a l a l t i m a d i r e c c i n r e g i s t r a d a e n e l a l ma c n ; y
- Q u e l a s m e r ca n c a s n o h a ya n s i d o r e t i r a da s d e n t r o d e l o s t r e i n ta ( 3 0 ) d a s s i g u i e n te s , c o n ta d o s a
p a r t i r d e l a n o t i f i ca c i n o n o s e h a ya p a c t a do d e n u e vo p l a zo p a r a e l d e p s i to .
2)
Ven ta o S u b a s ta d e M e r c a n c a s . L o s a l ma ce ne s ge n e ra l e s d e d e p s i to p o d r n e f e c t u a r l a
ve n ta d e m e r ca n c a s a b a n do nada s r e s p e c to d e l a s c u a l e s n o s e h a ya n e m i t i d o b o no s d e
p r e n d a , p o r c u a l q u i e r p r o ce d i m i e n to c o m e r c i a l , c u a n d o a s s e h u b i e r e p a c t a do e n e l c o n t r a to
d e d e p s i to .
TITULO V
Pgina
DE COLOMBIA
S i n o s e h u b i e r e p a c ta do l a ve n ta d i r e c ta o n o h u b i e re i n t e r e sa do s e n e l l a s e h a r e n p b l i c a
s u b a s ta e n e l a l m a c n o e n u n m a r ti l l o , e n l o s c a s o s y c o n l a s f o r m a l i d a de s p r ev i s ta s e n e l a r t c u l o
118 9 d e l C d i go d e C o m e r c i o .
L a v en ta d e m e r ca n c a s d e p o s i ta da s r e s p e c to d e l a s c u a l e s s e h a ya n e m i t i d o b o no s d e p r e n d a s e
e f e c t u a r e n p b l i ca s u b a s t a , o b se rva ndo l o d i s p u e s to e n l o s a r t c u l o s 7 9 4 y s i g u i e n te s d e l C d i go
d e C o m e r c i o y e l p r o ce d i m i e n to s e a l a do a c o n t i n u a ci n :
- R e t i r o y v en ta d e m e r ca n c a s d e te r io r a da s . S i l a s m e r ca n c a s d e po si ta d a s c o r r e n e l r i e s g o d e
d e te r io r o o d e c a u sa r d a o s a o t r o s e f e c to s d e p o s i ta do s, e l a l m a c n ge n e ra l d e b e r n o t i f i c a r l o a l
d e p o s i ta n te y a l o s te n e do r e s d e l c e r t i f i c a d o d e d e p s i to y b o n o d e p r e n d a , s i f u e r e p o s i b l e , p a r a
q u e s e a n r e t i r a d a s d e l a l m a c n d e n t r o d e u n t r m i n o p r u d e n c i a l y, e n c a s o d e q u e e l r e t i r o n o s e
ve r i f i q u e d e n t r o d e l t r m i n o f i j a d o , p o d r ve n de r l a s e n p b l i c a s u b a s t a e n e l m i s m o a l ma c n o e n u n
martillo.
- R e s p e c t o d e a qu e l l a s m e r ca n c a s d e te r i o ra d a s q u e p o r r a zo ne s d e s a l u d p b l i ca n o e s p o s i b l e
ve n de r o t r a n s f e r i r, s e d e be s o l i c i t a r a l a a u to r i da d c o m p e te n te a u to r i za ci n p a r a s u d e s t r u c c i n .
L o d i s p u e s to e n e l p r e se n te n u m e r a l s e a p l i c a r ta m b i n e n l o s c a so s e n q u e l a s m e r ca n c a s n o
h a yan s i d o r e t i r a d a s a l a ex p i r a c i n d e l p l a zo d e l d e p s i to , p r ev i o c u m p l i m i e n to d e l a s n o r m a s s o b r e
m e r c a n c a s a b a n do nada s , o c u a n d o h a ya n t r a n s c u r r i d o t r e i n ta ( 3 0 ) d a s c o n ta do s a p a r t i r d e l
r e q u e r i m i e n to h e c h o p o r e l a l m a c n a l a d j u d i ca ta r io d e l a s m e r c a n c a s r e m a ta d a s o ve n d i da s
d i r e c t a me n te p o r e l a l m a c n .
b . P r o c e d i m i e n t o p a r a s u b a s t a d e m e r c a n c a s . L a s u b a s t a d e l a s m e r ca n c a s s e a n u n c i a r c o n
o c h o ( 8 ) d a s d e a n t i c i p a c i n , p o r m e d io d e av i so s q u e s e f i j a r n e n u n l u g a r v i s i b l e a l p b l i c o e n
l o s Al m a ce n e s G e n e r a le s d e D e p si to y, a d em s , p o r u n a s o l a ve z e n u n d i a r i o d e a m p l i a c i r c u l a c i n
e n e l l u ga r d o n d e s e e n c u e n t r e n l o s b i e ne s o d o s v e ce s e n d a s d i s t i n t o s e n u n a r a d i o d i f u so r a d e l a
m i s m a l o ca l i da d . E s t e p l a zo s e r d e t r e s ( 3 ) d a s e n c a so d e d e te r i o ro d e l a m e r c a n c a .
D i c h o av i so c o n te n d r :
-
L u ga r f e c h a y h o r a e n q u e h a d e p r i n c i p i a r l a s u b a s t a ;
L o s b i e n e s m a te r i a d e l a s u b a s ta , c o n i n d i c a c i n d e s u c l a se , e s p e c i e , c a l i d a d y c a n t i d a d ;
E l ava lo c o r r e s p o n d i e n te a c a d a b i e n o g r u p o d e b i e ne s y l a b a se d e l a s u b a s ta ;
L a o po r tu n i da d e n q u e d e b e d e h a ce r se l a c o n s i g n a c i n d e l 2 0 % d e l a val o p a r a h a ce r p o s t u r a .
E l a val o d e l a s m e r c a n c a s s e r e l q u e a pa r e zca e n e l c o n t r a to d e d e p s i to a m e no s q u e l a s
c i r c u n s t a n c i a s j u s t i f i q u e n u n o n u e vo, a j u i c i o d e l a l m a c n y/o d e l d e p o s i ta n te o d e s u d e r e c h o
h a b i e n te . E l te n e do r d e l b o n o p o d r p e d i r e n to d o c a s o l a c o n f e c c i n d e u n n u evo a val o
1 ) Ava l o d e m e r ca n c a s p a r a s u b a s t a . E l ava l o d e l a s m e r ca n c a s s e h a r , e n s u c a s o , p o r d o s
p e r i to s d e s i gn a d o s u n o p o r c a d a p a r te , q u i e ne s, a l m o m e n to d e t o m a r p o se s i n , d e s i g n a r n u n
te r ce r o p a r a e l c a so d e d e sa c u e r d o . S i n o l o h a ce n , e l t e r c e r p e r i to s e r d e s i g n a do p o r e l a l ma c n .
N o o b s ta n te , l a s p a r te s p o d r n d e s i gn a r u n s o l o ex pe r to .
L a d e s i gn a c i n s e h a r e n e l t r m i n o d e t r e s ( 3 ) d a s , c o n ta d o s a p a r t i r d e l a n o ti f i c a c i n h e c h a p o r
e l a l ma c n . S i l a s p a r te s n o h a ce n e l n o m b r a m ie n to e n e l t r m i n o f i j a d o , l a p e r i ta ci n s e l l eva r a
c a b o p o r u n s o l o p e r i to d e s i g n a do p o r e l a l m a c n .
2 ) E x p o si c i n d e m e r c a n c a s p a r a s u b a s t a . D i v i s i n e n l o te s . L a s m e r ca n c a s q u e f u e r e n a
s u b a s ta r se s e ex h i b i r n a l p b l i c o e n l o s a l ma ce ne s d e s d e e l d a e n q u e p r i n c i p i e n l a s
p u b l i c a c i o ne s. S i f u e r e n a g r a n e l o ge n r i ca m en te d e s i gn a d a s , l a e xp o si c i n p o d r h a ce r se p o r
m e d io d e m u e s t r a s .
C o n e l o b je to d e f a c i l i t a r l a s u b a s t a y s i e m p r e q u e l a n a t u r a l e za y e m p a que d e l a m e r c a n c a l o
p e r m i ta , s t a p o d r s e r d i v i d i d a e n l o te s , p r e v ia a u to r i za c i n d e l a s p a r te s o d e l a S u p e r i n te n d en ci a
Ba n ca r i a e n s u b s i d i o .
3 ) L u ga r d e l a S u b a s ta . Ac t a . L a s u b a s ta s e e f e c t u a r e n l o s a l ma ce ne s g e n e r a le s d e d e p si to c o n
l a a s i s t e n c i a d e l d e p o s i ta n te o s u c e s i o n a r i o , d e l t i t u l a r d e l c r d i to o q u i e n s te d e l e gue y d e l
r e p r e se n ta n te d e l a l m a c n . E l S u p e r i n te n de n te Ba n ca r i o p o d r a s i s t i r o n o m b r a r s u d e le gad o .
E n d e f e c to d e l t i t u l a r d e l c r d i to o d e l d e p o s i ta n te o s u s d e le ga do s, e l a l ma c n n o m b r a r d o s
te s t i g o s p a r a p r e se n c i a r l a s u b a s ta y e n e s t e c a s o s e i n f o r m a r a l a S u p e r i n te n d en ci a B a n c a r i a .
D e l r e m a te s e l eva n ta r e l a c t a c o r r e sp o n d ie n te , d e b i d am en te f i r m a d a s i f u e r e p o s i b l e , p o r l a s
p e r so n a s q u e h a yan i n te rv en i d o , d e l a c u a l s e e n t r e ga r c o p i a a l o s i n te r e sa d o s .
D i c h a a c t a s e s e n ta r e n u n l i b r o e s p e c i a l y c o n te n d r :
- L a f e c h a y h o r a e n q u e t u vo l u ga r l a d i l i ge n c i a ;
TITULO V
Pgina
DE COLOMBIA
- L a d e s i gn a c i n d e l a s p a r te s q u e i n t e r v i n i e ro n ;
- L a s d i s t i n ta s o f e r ta s q u e s e h a ya n h e c h o y e l n o m b r e d e c a d a u n o d e l o s p o s t o r e s ;
- D e s i g n a c i n d e l r e ma ta n te y d e l o s b i e ne s s u b a s ta d o s ;
- P r e c i o d e l r e m a te y f o r m a d e p a go .
S i l a s u b a s t a q u e da r e d e s i e r ta , d e e l l o s e d e ja r c o n s ta n c i a e n e l a c t a .
4 ) D u r a c i n d e l a S u b a s t a . L a s u b a s t a t e n d r u n a d u r a c i n m n i m a d e d o s h o r a s . L a s m e r c a n c a s
s a l d r n i n i c i a l me n te a s u b a s ta p b l i ca p o r e l 8 0 % d e s u ava l o , c u a n d o m e n o s .
Q u i e n p r e te n da h a ce r p o s t u r a e n u n a s u b a s ta , d e be r d e po si ta r p r ev ia men te , e n u n b a n co a u to r i za do
l e ga l me n te p a r a r e c i b i r d e p si to s j u d i c i a l e s q u e f u n c i o n e e n e l l u ga r d e l d o m i c i l i o d e l a l ma c n , o e n
e l p r o p io a l ma c n y a r d e ne s d e s t e , e l 2 0 % d e l ava lo .
C u a n d o e l p o s to r s e a e l a c r e e do r s e a p l i ca r l o d i s p u e s to e n e l i n c i s o f i n a l d e l a r t c u l o 5 2 6 d e l
C d i go d e P r o ce d i m ie n to C i v i l .
D e c o n f o r m i da d c o n l o d i s p u e s to c o n e l a r t c u l o 2 4 2 3 d e l C d i go C i v i l , e l d e u do r t a m b i n p o d r s e r
p o s to r.
Se r p o s t u r a a ce p ta b l e l a q u e c u b r a e l 8 0 % d e l a val o .
E n u n t a b l e r o s e a n o ta r n l a b a se d e l ava lo y l a s o f e r ta s p r o p u e s ta s .
5 ) Ad j u d i c a c i n . E l a l ma c n a d j u d i ca r a l m e jo r p o s to r l o s b i e ne s m a te r i a d e l a s u b a s ta l u e go d e
h a b e r a n u n c i a do p o r t r e s v e ce s q u e d e n o e x i s t i r u n a o f e r ta m e jo r l a d e c l a r a r c e r r a d a .
S i s e p r e se n ta re d u d a a ce r ca d e l a p e r so na a d ju d i c a ta r i a , e l a l m a c n a b r i r d e n u e vo s u b a s t a p o r u n
t r m i n o d e q u i n ce m i n u to s .
L l e vado a e f e c t o e l r e m a te , l o s i m p o r te s d e po si ta d o s s e d e volvern d e i n m e d ia to a q u i e n e s l o s
c o n s i g n a r o n , e x ce p to e l q u e c o r r e s p o n da a l r e ma ta n te q u e r e s e r va r c o m o p a r te d e l p r e c i o o c o m o
ga r a n t a d e s u s o b l i ga c i o ne s.
6 ) F o r m a d e Pa go d e l R e m a te . E l r e m a ta n te d e be r c o n s i g n a r e n e f e c t i v o o c h e qu e d e g e r e n c i a o
c o n p r ov i si n ga r a n t i za da d e f o n d o s e l v a lo r d e r e m a te , d e s co n ta d a s l a s s u m a s q u e d e po si t p a r a
h a ce r l a p o s t u r a , d e n t r o d e l o s c i n c o ( 5 ) d a s s i g u i e n te s a l a d i l i ge n c i a . L a s p a r te s d e c o m n
a c u e r d o p o d r n a m p l i a r e s te t r m i n o h a s ta p o r u n m e s .
S i n o s e e f e c t u a r e e l p a go s e d e c l a ra d e s i e r ta l a s u b a s ta s i n l u ga r a r e s t i t u c i n d e l 2 0 % q u e s e
i m p u ta r a l p a go d e l c r d i to e n l a f o r m a p r ev i s ta e n e l a r t c u l o C . P.C . y s e s a c a r n n u evamen te
r e m a te l a s m e r c a n c a s c o n l a b a se i n i c i a l .
7 ) S e g u n d a y Ter c e r a S u b a s t a . C u a n d o n o h u b i e re n p o s to r e s e n l a p r i m e r a s u b a s t a d e n t r o d e l o s
q u i n c e ( 1 5 ) d a s s i g u i e n te s , e l a l m a c n s a ca r n u e vamen te a s u b a s ta l a s m e r ca n c a s , s i g u i e n do e l
p r o ce d i m ie n to s e a l a do p a r a l a p r i m e ra .
Pa r a e l s e g u n d o r e m a te s e t o m a r c o m o b a se e l 6 0 % d e l a val o , c u a n d o m e no s.
S i e n l a s e g u n d a s u b a s ta n o h u b i e re n p o s to r e s s e s e a la r d e n t r o d e l o s q u i n c e ( 1 5 ) d a s s i g u i e n te s
u n a te r ce r a f e c h a p a r a l a m i s m a e n l a c u a l l a b a se s e r e l 4 0 % d e l ava lo , c u a n d o m e n o s . S i e n e s t a
o p o r t u n i d a d n o s e r e m a ta r e s e p r o ce de r d e n t r o d e l o s t r e i n ta ( 3 0 ) d a s s i g u i e n te s a n u e vo a val o y
s u b a s ta , e n l o s t r m i n o s i n d i ca do s e n e s t e c a p t u l o .
8 ) E n t r e ga d e M e r ca n c a s a l Ad j u d i c a ta r i o . U n a v e z r e c i b i d o e l p a go d e l a s m e r c a n c a s r e m a ta da s, e l
a l ma c n l a s e n t r e ga r a l a d j u d i ca ta r io y, e n c a s o d e n o s e r r e t i r a da s d e n t r o d e l t r m i n o d e
ve i n ti c u a t r o h o r a s , s t e s e r r e s p o n sa b le d e l o s b o de ga je s y ga s to s n e ce sa r i o s q u e s e c a u s e n c o n
p o s te r i o r i da d a l r e m a te .
E l a l m a c n d e b e r e n t r e ga r, a d e m s, c o p i a d e l a c t a d e a d j u d i ca c i n q u e l e s e r v i r p a r a d e mo st r a r l a
p r o p i e da d d e l o s b i e ne s r e ma ta do s .
9 ) P r o h i b i c i o n e s a l o s Al m a ce n e s y E m p l e a do s. A l o s a l m a ce ne s l e s e s t p r o h i b i d o e n l a s s u b a s ta s :
- Ad m i t i r p o s t u r a s p o r s i g n o s e qu v o co s ;
- P r e go na r p u ja a l g u n a s i n q u e e l p o s to r l a h a ya e xp r e sa do e n f o r m a c l a r a e i n t e l i g i b l e ;
TITULO V
Pgina
DE COLOMBIA
- Toma r p a r te e n l a l i c i ta c i n p o r s o p o r m e d i o d e a po de r ado , i n t e r m e d ia r i o o i n te r p u e s ta p e r s o n a ;
- Ad q u i r i r d e l a d ju d i c a ta r i o l o s o b je to s r e m a ta do s y,
- Toma r p a r te e n l o s r e m a te s , d i r e c ta o i n d i r e c ta me n te p o r a p o de ra do , n i p o r i n te r p u e s ta p e r so n a ,
l o s e m p lea do s d e l o s a l ma ce ne s .
1 0 ) S u b a s ta d e M e r c a n c a s P e r te n e c i e n te s a P e r s o n a s S o m e t i d a s a C o n co r d a to P r e ve n ti vo,
L i q u i d a c i n Ad m i n i s t r a t i va o Q u i e b r a . Pa r a p r o ce de r a l a s u b a s ta d e m e r ca n c a s a ba n d ona da s q u e
p e r te ne zca n a d e p o s i ta n te s q u e e s t n s o m e ti do s a t r m i te d e c o n c o r d a to p r e ven ti vo, l i q u i d a c i n
a d m i n i s t r a ti v a o q u e h a yan s i d o d e c l a ra d o s e n q u i e b r a , e l a l m a c n d e b e r o b te ne r p r ev ia
a u to r i za ci n d e l f u n c i o n a r i o r e s p e c t i vo . Ex c e p t u a se l a s u b a s ta d e m e r c a n c a s q u e c o r r a n e l r i e s go
d e d e te r io r o o d e c a u sa r d a o s a o t r o s e f e c to s d e p o s i ta do s, c a s o e n e l c u a l a l a l m a c n l e b a s ta r
informar al funcionario.
E n t o d o c a so , r e a l i za d a l a s u b a s ta , e l a l ma c n p o n d r a d i s p o s i c i n d e l f u n c i o n a r i o r e s p e c t i v o e l
p r e c i o o b te n i do e n e l r e m a te , s i n p e r ju i c i o d e l o e s t a b l e ci d o e n e l a r t c u l o 3 3 9 d e l C d i go d e
P r o c e d i m i e n to C i v i l y d e m s d i s p o s i c i o ne s q u e r e gu l a n l a m a te r ia .
c.
Mercancas en proceso de transformacin
1)
T ra n s f o r m a c i n d e M e r ca n c a s . R e q u i s i to s . L o s a l ma ce n e s g e n e r a le s d e d e p si to q u e
p e r m i ta n a s u s c l i e n te s s o m e te r l a s m e r c a n c a s d e p o s i ta da s a p r o ce so s d e t r a n s f o r m a c i n o
b e n e f i c i o d e be r n e x i gi r l o s s i g u i e n te s r e qu i s i t o s :
- I n d i c a c i n d e l a p e r s o na e n ca r ga da d e l p r o ce so d e t r a n s f o r m a ci n o b e ne f i c i o , l u g a r d o n de s e
ve r i f i ca r y b r e ve d e s c r i p c i n d e d i c h o p r o ce so ;
- Pe r m i so d e l a c r e e do r, s i l a s m e r c a n c a s e s t u v ie r en s u j e ta s a g r av mene s;
- F e c h a d e i n i c i a c i n y te r m i n a c i n d e l r e s p e c t i v o p r o ce so ; y
- D e te r m i n a c i n d e l p r o d u c t o o p r o d u c t o s q u e s e o b te n d r n , i n d i c a n d o s u c l a se , c a n t i d a d y va l or.
So b r e l a s t r a n s f o r m a c i o ne s d e m e r ca n c a s q u e l o s a l m a ce n e s ge n e ra l e s d e d e p s i to p e r m i ta n a s u s
c l i e n te s , d e b e r i n f o r m a r se a l a S u p e r i n te n d e n c i a Ba n ca r i a i n d i ca n d o l o s d a to s s e a la do s
a n te r io r m en te .
d.
T ra n s f o r m a c i n d e m e r c a n c a s s u j e t a s a g r a va m e n . S i l a s m e r c a n c a s q u e h a yan d e
p r o ce sa r se e s t u v ie r en s u j e ta s a g r av mene s, e l a l ma c n p r o ce d e r a i n s ta n c i a s d e l a c r e e do r a
s u s t i t u i r l o s d o c u m e n to s e n q u e c o n s t e n t a l e s g r av mene s p o r o t r o s q u e s e r e f i e r a n a l o s p r o d u c t o s
o b te n i do s e n d i c h o p r o ce so .
L o s a l m a ce ne s g e n e r a le s ta m b i n p o d r n ex ped i r c e r t i f i c a d o s d e d e p si to y b o n o s d e p r e n da s o b r e
m e r c a n c a s e n p r o ce so d e t r a n s f o r m a c i n o b e n e f i c i o , s i e m p r e y c u a n d o c u m p l a n c o n l o s r e q u i s i to s
ex i g i d o s e n e l a r t c u l o 118 2 d e l C d i go d e C o m e r c i o .
e.
T ra n s p o r t e y T ra s l a d o d e M e r c a n c a s
1)
T ra s l a do . P a r a t r a s l a d a r m e r c a n c a s d e u n l u ga r d e d e p s i to a o t r o , e l a l m a c n ge n e ra l
d e b e r o b te ne r e l p e r m i so d e l a c r e e do r p r e n da r io , s i l o h u b i e r e , y d e l d e po si ta n te e n c a s o d e n o s e r
s te e l i n te r e sa d o e n l a m o v i l i za ci n .
2)
Vi g i l a n c i a d e p r e n d a s s i n t e n e n c i a y c o n t r a ta ci n d e l t r a n s p o r te p o r c u e n ta d e s u s c l i e n te s .
D e c o n f o r m i da d c o n l o p r e v i s to e n l o s n u m e r a le s 1 , 2 , y 3 d e l a r t c u l o 3 3 d e l E s t a tu to O r g n i c o d e l
S i s t e m a F i n a n c i e ro , l o s a l m a ce n e s ge n e ra l e s d e d e p s i to p o d r n p o r c u e n ta d e l a c r e e dor, e je r ce r l a
v i gi l a n c i a d e l o s b i e n e s d a do s e n p r e n d a s i n te n e n c i a y c o n t r a ta r p o r c u e n ta d e s u s c l i e n te s e l
t r a n s p o r te d e l a s m e r c a n c a s .
3)
D o c u m e n to s d e T ra n s p o r te . C u a n do e l t r a n s p o r te d e l a s m e r ca n c a s d e po si ta d a s s e c o n t r a te
c o n te r ce r o s e l a l ma c n d e be r e x i gi r l a e m i s i n d e u n a c a r ta d e p o r te o c o n o c i m i e n to d e e m ba r qu e
ex pe d i do o e n d o sa d o a s u f a vo r.
S i s e e xp i d e l a c a r ta d e p o r te , l a m i s m a d e b e r c o n te ne r l o s r e qu i s i t o s e x i gi do s e n e l a r t c u l o 7 6 8
d e l C d i go d e C o m e r c i o .
S i s e t r a ta d e o t r o d o cu m e n to d e t r a n s p o r te , d e be r c o n te n e r l o s d a to s n e ce sa r i o s p a r a l a c o m p l e ta
i d e n ti f i c a c i n d e l a s m e r ca n c a s , a s c o m o l a s e s p e c i f i c a c i o ne s p r o p i a s d e l c o n t r a to d e t r a n s p o r te
ex i g i d a s e n e l t t u l o I V d e l L i b r o 4 d e l C d i go d e C o m e r c i o .
S i n o ex i s ti e re n e s t o s t t u l o s , d e be r ex i g i r s e e l c o r r e s p o n d i e n te d o c u m e n to c o n te n ti vo d e l c o n t r a to
d e t r a n s p o r te , e xpe d i do o c e d i d o a s u f a v o r.
S i e l d e po si ta n te c o n t r a ta l a c o n d u c c i n d e l a s m e r ca n c a s , e l a l m a c n l e ex i g i r u n a c a r t a d e p o r te
o u n d o cu m e n to d e t r a n s p o r te , e n d o sa do o c e d i d o a s u f a v o r, y e je r ce r e s t r i c t a v i g i l a n c i a s o b r e
to d o e l p r o ce so d e m ov i l i za c i n .
TITULO V
Pgina
DE COLOMBIA
L a s m e r ca n c a s t r a n s p o r ta d a s d e b e r n a se g u r a r se , e n t o d o c a so , c o n t r a l o s r i e s go s d e t r a n s p o r te .
E l f l e te y d e m s g a s t o s d e m o v i l i za ci n s e r n d e c a r go d e l a p a r te i n te r e sa d a e n l a m i s m a .
U n a v e z p r o d u c i d o e l t r a s l a do , e l a l m a c n h a r l a s m o d i f i ca c i o ne s c o r r e s p o n d i e n te s e n e l l i b r o d e
ta l o na r i o o e n l a s r e s p e c t i va s m a t r c u l a s d e d e p s i to .
f.
R e q u i s i t o s p a r a r e t i r o t o t a l d e m e r c a n c a s . P a r a q u e e l a l m a c n p e r m i ta a l t e n e d o r d e l
c e r t i f i c a d o d e d e p s i to e l r e t i r o d e l a to ta l i da d d e l a s m e r c a n c a s d e po si ta d a s , d e be r ex i g i r l a
e n t r e ga d e d i c h o d o c u m e n to y, e n s u c a so , l a d e l c o r r e s p o n d i e n te f o r m u l a r i o d e b o no d e p r e n da . S i
h u b i e re e m i t i d o b o no d e p r e n da , e l a l m a c n s l o e n t r e ga r l a s m e r ca n c a s a l te n e do r d e l c e r t i f i c a d o
q u e h a ya h e c h o l a p r o v i s i n c o r r e s p o n d ie n te . E n n i n g n c a s o e l a l ma c n c a n c e l a r e l b o n o d e
p r e n d a c u a n d o n o s e h a ya c o n s t i t u i d o l a p r ov i si n .
S i e l a l m a c n h a r e c i b i d o l a p r ov i si n p a r a e l p a go d e l a d e u da g a r a n ti za d a c o n e l b o n o d e p r e n d a y
h a h e ch o l a e n t r e ga d e ta l s u m a a l b e ne f i c i a r i o , d e b e r i d e n t i f i ca r l o p l e n am en te .
Pa r a l o s e f e c to s d e e s ta i d e n t i f i c a c i n , e l a l ma c n a b r i r u n l i b r o d e r e gi s t r o d e b e ne f i c i a r i o s o
te n e do r e s d e t t u l o s e n e l c u a l a no ta r l o s d a to s p e r so n a le s d e s t o s c o m o n o m b r e , d o cu m e n to d e
i d e n ti f i c a c i n , p r o f e s i n y d i r e c c i n , c u a n d o s e t r a te d e p e r s o n a s n a t u r a le s. E n e l c a so d e p e r so n a s
j u r d i ca s , s e a n o ta r l a r a z n s o c i a l , d i r e c c i n , p o d e re s, c e r t i f i c a d o s d e ex i s te n ci a y r e p r e se n ta ci n
y n o m b r e d e l r e p r e se n ta n te l e ga l .
g.
R e t i r o s p a r c i a l e s d e m e r c a n c a s . P a r a q u e l o s a l ma ce n e s g e n e r a le s a u to r i ce n r e t i r o s
p a r c i a le s d e l a m e r ca n c a d e po si ta d a d e b e r n ex i g i r l a p r e se n ta c i n d e l c e r t i f i ca d o d e d e p s i to y, e n
s u c a s o , l a d e l c o r r e s p o n d i e n te f o r m u l a r i o d e b o no d e p r e n da y c o n s i g n a r n e n s u c u e r p o l a
c a n t i d a d y v a lo r d e l a m e r c a n c a r e t i r a da .
S i s e h a e m i t i d o b o no d e p r e n da s e p r o ce d e r e n l a f o r m a e s ta b l e c i d a e n e l a r t c u l o 118 4 d e l C d i go
de Comercio.
S i l a m e r ca n c a e s t u v ie r e p i g n o r a da m e d i a n te c e l e b r a c i n d e l c o n t r a to d e p r e n da o s o m e t i d o a l a
r e te n c i n a f a v o r d e t e r c e r o s , l a l i b e r a c i n d e l a p r e n da n o p o d r h a ce r se s i n o c o n l a a u to r i za ci n
e s c r i t a d e l a c r e e do r p r e n da r io o d e l t e r c e r o e n c u yo f a vo r s e h a ya e s ta b l e c i d o l a r e te n c i n y d e
a c u e r d o c o n l a s i n s t r u c c i o n e s , q u e h u b i e re n s i d o n o t i f i ca d a s a l a l m a c n .
S i l a s m e r ca n c a s e s t u v ie r en p i g n o r a da s e n u n l u g a r d e p r o p i e d ad d e t e r c e r o s , s o b r e e l c u a l s e
h u b i e re c e l e b r a d o c o n e l a l m a c n g e n e r a l u n c o n t r a to d e te n e n c i a m a te r i a l c o m p a r ti d a o c o n ve n io ,
d i c h o s te r ce r o s n o p o d r n r e t i r a r to ta l o p a r c i a l m e n te m e r c a n c a s d e po si ta d a s s i n e l c u m p l i m i e n to
p r e v io d e l o s a n te r io r e s r e q u i s i t o s y q u e s e h a ya o b te n i do l a a u to r i za ci n d e l c o r r e s p o n d i e n te
a l ma c n .
h.
E n t r e g a p a r c i a l d e m e r c a n c a s . P a r a l a e n t r e ga p a r c i a l d e m e r ca n c a s d e po si ta d a s , e n e l
c a s o e n q u e n o s e h a yan e xp ed i d o c e r t i f i c a d o s d e d e p s i to y b o n o s d e p r e n d a , s e s e g u i r , e n l o
p e r t i n e n te , e l p r o ce d i m i e n to s e a l a do e n l o s a r t c u l o s a n te r io r e s .
E n to d o c a so , l o s a l ma ce ne s g e n e r a le s p o d r n a b s t e ne r se d e a u to r i za r e l r e t i r o t o ta l o p a r c i a l d e l a s
m e r c a n c a s d e po si ta d a s , m i e n t r a s p e r m a ne zca n i n s o l u ta s d e u d a s c o n t r a d a s a s u f a v o r p o r e l
d e p o s i ta n te , e n l o s c a so s a u to r i za d o s p o r l a l e y.
Pa r a e l r e t i r o d e l a s m e r c a n c a s e l a l m a c n ex i g i r u n r e c i b o f i r m a d o p o r e l d e po si ta n te o s u
r e p r e se n ta n te .
1.5
Disposicin del bien propio gravado con prenda.
C u a n d o s e p r e se n te u n r e t i r o d e m e r c a n c a s d e p o s i ta da s e n b o d e ga s p a r t i c u l a r e s y e s te m e d ia n d o e l
p a go d e l c r d i to q u e l a s g r ava , e s n e ce sa r io q u e ex i s ta u n a p r e c i s a d i f e r e n c i a ci n e n t r e e l c o n t r a to
d e d e p s i to y e l c o n t r a to d e m u t u o e n l a o p e ra ci n i n t e g r a l m e n te c o n s i d e r a d a . E n p a r t i c u l a r, l o s
a l ma ce ne s d e b e n te n e r e n c u e n ta q u e a l gu n o s d e p o s i ta n te s p u e de n c o n s i d e r a r e l p a go d e l c r d i to
c o m o u n a v a r e g u l a r i n m e d ia ta p a r a d i s p o n e r d e l a m e r c a n c a , h e c h o q u e s i n l u ga r a d u d a s n o s l o
d e s co no ce l a r e l a c i n s u b ya ce n te a l c r d i to m i s m o , s i n o q u e h a l l e ga d o a ge n e ra r f a l t a n te s d e
m e r c a n c a c o m o h a l o g r a do e s t a b le ce r l o l a S u p e r i n te n de n c i a a t r a v s d e l a s d i s t i n t a s v i s i ta s
r e a l i za d a s.
E n ta l v i r tu d , s e e s t i m a p e r t i n e n te q u e l o s a l ma ce ne s i n f o r m e n a s u s c l i e n te s d e l o s i n c o n ven i en te s
d e o r d e n l e ga l q u e p u e d e n o r i g i n a r se e n d e sa r r o l l o d e e s t a s p r c t i ca s , c o m o e s l a c o m i s i n d e l
d e l i to c o n s a g r a d o e n e l a r t c u l o 3 6 4 d e l C d i go Pe n a l , d e n om i n ado D i s p o s i c i n d e l b i e n p r o p io
g r ava do c o n p r e n d a y s e i m p l a n te u n s i s t e m a c o n l o s i n t e r m e d ia r i o s f i n a n c i e r o s q u e d e s c u e n te n
b o n o s d e p r e n d a , c o n e l o b je to d e q u e l a i n f o r m a c i n s o b r e c a n c e l a c i n o a b o no d e l o s c r d i to s s e a
d e i n m e d i a to c o n o c i m i e n to d e l o s p r i m e ro s .
2.
T I T U L O S S O B R E AL G O D ON E N T R AN S I T O
TITULO V
Pgina
DE COLOMBIA
2.1
E x p e d i c i n d e t t u l o s s o b r e a l g o d n . P a r a c e l e b r a r o p e ra ci o n e s s o b r e f i b r a y s e m i l l a d e
a l go d n e n t r n s i t o d e n t r o d e l p a s , l o s a l ma ce ne s i n t e r e sa do s i n f o r m a r n a l a S u p e r i n te n d en ci a
Ba n ca r i a l o s s i g u i e n te s d a to s : n o m b r e d e l a c o s e c h a , e l d e l a d e sm o ta do r a y e l d e l a s f b r i c a s
te x t i l e r a s y g r a s e r a s , c o n i n d i c a c i n d e l a c a n t i d a d a p r oxi mada d e a l go d n q u e s e l e s a s i g n e .
Pa r a t o d o s l o s e f e c to s , e l p l a zo p a r a e l t r n s i t o d e a l go d n s e r d e c u a r e n ta y c i n co ( 4 5 ) d a s y,
ex ce p ci o n a lm en te , p o r d e f i c i e n c i a e n e l t r a n s p o r te o p o r i n c a p a ci d a d d e a l m a ce n am ie n to e n l o s
l u ga r e s d e d e s t i n o , t a l m e r ca n c a p o d r c o n se r va r se e n b o d e ga s i n t e r me d i a s .
a.
O b l i g a c i n d e c o n s t a t a r l a e x i s t e n c i a r e a l d e a l g o d n . L o s a l ma ce ne s g e n e r a le s d e
d e p s i to d e b e r n o b te n e r i n f o r m a ci n p r e v ia s o b r e l a e x i s te n c i a r e a l , l i b e r ta d d e l a f i b r a y d e s e m i l l a
d e a l go d n , b i e n s e a p a r a ex pe d i r c e r t i f i ca d o s d e d e p s i to , b o n o s d e p r e n da , d e p s i to s c o n
r e te n c i n a f a v o r d e t e r c e r o s u o b l i ga ci n p r e n d a r i a , p r e f i n a n c i a c i n d e e xp o r ta ci o n e s, o b i e n q u e
d i c h o s p r o d u c to s s e e n c u e n t r e n e n d e s m o ta do ra s , e n t r n s i t o o e n b o de ga s p a r t i c u l a r e s d e l c l i e n te .
b.
E x i g e n c i a p a r a r e d e s c u e n t o f i b r a y s e m i l l a d e a l g o d n . L a e n ti d a d q u e e f e c t e e l
r e d e s c u e n to d e u n b o no d e p r e n d a d e b e r t e n e r e n c u e n ta q u e l a s o l i c i t u d l l e ve p r e v ia men te l a
c o n s t a n c i a s o b r e l a ex i s te n ci a r e a l , l i b e r ta d d e l a f i b r a y d e l a s e m i l l a d e a l go d n , c o n e l o b je to d e
ev i ta r l a d o b l e p i g n o r a c i n s o b r e a l go d n d e c o n s u m o n a c i o n a l .
2.2
Operaciones y controles sobre el algodn destinado a empresas textiles
L o s a l m a ce ne s g e n e r a le s d e d e p si to y l a s e m p r e sa s t e x ti l e ra s, d e be n a te n d e r l a s s i g u i e n te s
instrucciones:
a . L a t o ta l i d a d d e l a l go d n d e p r o d u c c i n n a c i o n a l , c o n d e s t i n o a l a s e m p r e sa s te x t i l e r a s d e b e e s t a r
r e g u l a d a p o r l a i d e n t i f i ca c i n d e l a p r e n da e n r e l a c i n c o n l o s b o no s e m i t i d o s , l a p r o ce de n ci a , e l
a l ma c n q u e r e c i b e e l d e p s i to y e l t i e m po l m i te d e v i ge n ci a d e l t t u l o e m i t i d o .
b . C o n b a se e n e l l i t e r a l a n te r io r y d e a c u e r do c o n e l m a n u a l d e c r d i to d e F I N A G R O , n o s e p e r m i te ,
n i s e g u n d a f i n a n c i a c i n d e l a l go d n ya l i b e r a do , n i s u s t i t u c i n o r e e m p la zo d e l a p r e n d a . P o r t a n to ,
l o s s a l d o s d e a l go d n d e c o s e c h a s a n te r i o re s q u e h a ya n s i d o o b je to d e p i g n o r a c i n , n o p o d r n s u f r i r
u n a n u eva , n i r e s p a l da r f a l t a n te s d e a l go d n q u e ga r a n ti c e n t t u l o s e n v i ge n c i a .
3.
D EP O S I T O D E S E M I L L A D E AR R O Z . C O B R O D E B O D E G AJ E S D E M E R C AN C I AS D E L A
D . I . A. N . , R E T I R O D E M E R C AN C I AS D E B OD E G AS PAR T I C U L AR E S
3.1
S e m i l l a s c e r t i f i c a d a s . P r c t i c a n o Au t o r i z a d a e I n s e g u r a .
E s t a S u p e r i n te n d e n c i a c o n s i d e r a p e r t i n e n te i n s t r u i r a l o s a l ma ce ne s a e f e c to s d e q u e s e a b s te n ga n
d e i n c u r r i r e n l a p r c t i ca s e g n l a c u a l , s e r e c i b e n e n d e p s i to s e m i l l a s d e a r r o z c e r t i f i c a d a s s o b r e
l a s c u a l e s s e ex p i de n c e r t i f i c a d o s d e d e p si to y b o n o s d e p r e n da , p e r o a l p r a c t i c a r l o s i n v en ta r i o s
c o r r e s p o n d i e n te s l a s e m i l l a n o s e e n c u e n t r a c o m p l e ta .
E n e s t o s eve n to s l o s a l m a ce n e s n o p u e d e n a r gu me n ta r q u e e l f a l ta n te s e p u e d e s u p l i r c o n s e m i l l a d e
a r r o z a n n o c e r t i f i c a d a l a c u a l m e d i a n te e l p r o ce so q u m i co s e p o d r a t r a n s f o r m a r e n s e m i l l a
certificada.
Ten i e n d o e n c u e n ta q u e d i c h a p r c t i c a n o s e a ju s ta a l a s r e g l a m en ta c io n e s v i ge n te s , e s t a
S u p e r i n te n de n c i a l a c o n s i d e r a c o m o p r c t i c a n o a u to r i za da e i n se g u r a c o n b a se e n l o d i s p u e s to e n
e l a r t c u l o 3 2 6 d e l E s t a t u to O r g n i c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , m o ti vo p o r e l c u a l d e be a b s te n e r se d e
e je cu ta r l a y l e s s o l i c i ta te n e r e s p e c i a l c u i d a do e n e l m a ne jo d e ta l e s m e r ca n c a s .
3.2
Obligaciones en relacin con el depsito
C u a n d o l a m e r ca n c a c o r r e s p o n de a a r r o z d e p o s i ta do e n l u ga r e s d o n de f u n c i o n a n m o l i no s , s e
d e b e r n s e g u i r l a s s i g u i e n te s i n s t r u c c i o n e s :
a . L a m e r ca n c a d e b e e s ta r p e r f e c ta me n te d i s p u e s ta e n a r r u m e s q u e p e r m i ta n s u f c i l ve r i f i ca c i n
p o r p a r te d e q u i e n e s p r a c t i q u e n l o s i n ve n ta r io s p e r i d i co s ;
b . E s e s t r i c t a m e n te n e ce sa r io s e p a ra r l a s m e r ca n c a s d e u n o y o t r o a l m a c n , d e sd e l u e go c u a n d o
ellas son especficas.
c . C u a n d o l a m e r ca n c a e s t e n b u l to s , h a d e e n te n de r se q u e e s e s p e c f i c a . Po r t a n to e n l o s
d i f e r e n te s d o cu m e n to s y t t u l o s d e be p r e c i s a r s e p o r e je m p lo : 1 . 0 0 0 k i l o s d e a r r o z P a d d y e n b u l to s .
L a m e r c a n c a a g r a n e l c o m o g e n r i ca , r e q u i e re d o cu m e n to s y t t u l o s i n d e p en d i en te s d e l o s
a n te r io r e s ( a r t c u l o s 118 0 y 118 1 d e l C d i go d e C o m e r c i o y 1 5 6 5 y s i g u i e n te s d e l C d i go C i v i l ) ;
d . C u a n d o e n u n a m i s m a b o de ga o pe r e m s d e u n a l m a c n , l o s i n ve n ta r io s d e be r n p r a c t i c a r s e
c o n j u n ta m en te , c o n e l f i n d e d i f e r e n c i a r c l a r a m en te l a s m e r ca n c a s c o r r e s p o n d i e n te s a c a d a u n o .
e . E s a b so l u ta me n te i n d i s p e n sa b le d e m a r ca r y m a n te ne r s e p a r a da l a m e r c a n c a p i g n o r a da d e l r e s to ,
m x i me c u a n d o d e n t r o d e l a m i s m a b o de ga f u n c i o n a u n m o l i no .
TITULO V
Pgina
DE COLOMBIA
f . L o s r e g i s t r o s p o r l i b e r a ci n p a r c i a l , t o ta l o t r a s l a do s d e m e r ca n c a s , d e b e n e f e c t u a r se
i n m e d ia tam en te . E s t e p r o ce d i m i e n to s l o p u e de e f e c t u a r se t r a t n d o se d e m e r c a n c a g e n r i ca me n te
d e s i g n a da , ya q u e e n v i r t u d d e l o d i s p u e s to e n e l a r t c u l o 118 1 d e l C d i go d e C o m e r c i o , l a r o ta c i n
s l o e s v i a b le e n r e l a c i n c o n e s ta c l a s e d e m e r c a n c a , n o c o n l a m e r ca n c a e sp e c f i c a .
E n r e l a c i n c o n l a m e r ca n c a e sp e c f i c a
3.3
Otorgamiento de prstamos
a.
Prstamos y certificados
1)
P r s t a m o s a s u s c l i e n t e s . E l c r d i to d i r e c to q u e l o s a l m a ce n e s ge n e ra l e s d e d e p s i to
p u e de n o to r ga r o ge s t i o n a r e n b e n e f i c i o d e s u s c l i e n te s , d e c o n f o r m i d a d c o n e l n u m e r a l 5 o . d e l
a r t c u l o 3 3 d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o o l a s d i s p o s i c i o n e s q u e l o m o d i f i q u e n o
a d i c i o ne n , d e b e r a ju s ta r se a l o s s i g u i e n te s r e q u i s i to s :
- S o l o p u e de te n e r p o r o b je to s u p l i r l o s g a s t o s q u e s e p r o d u zc a n y g u a r d e n r e l a c i n c o n l a
p r e s t a c i n d e l o s s e r v i c i o s a c a r g o d e l a l m a c n , c o n ex cl u s i n d e l a s t a r i f a s d e a l m a ce n am ie n to .
- S o l o p o d r d e s t i n a r se a s u f r a ga r l o s g a s t o s a c t u a l e s o f u t u r o s , q u e da n d o e x c l u i d o s l o s p r e t r i to s ;
p o r ta n to , e n t r e l a f e c h a d e c r d i to , l a p r e s ta c i n d e l s e r v i c i o y l a c a n c e l a c i n d e l ga s t o , n o p u e de
ex i s t i r m s d e s e i s ( 6 ) m e se s d e d i f e r e n c i a . P l a zo s m a yo r e s i n d i ca n q u e l a f i n a n c i a c i n n o e s
o p o r t u n a y n o c u m p l e c o n e l o b je to d e l a l e y.
- S l o p o d r o to r ga r se h a s ta p o r e l 3 0 % d e l v a lo r d e l a m e r ca n c a d e po si ta d a , l a c u a l s e m a n te n d r
e n t a l e s t a do , g u a r d a n do s i e m p r e e l p o r c e n ta je c i t a d o a n te r i o r me n te e n r e l a c i n c o n e l m o n to o s a l d o
d e l c r d i to p e n d ie n te .
- L a s l i b e r a c i o ne s d e m e r ca n c a s d e b e r n s u je ta r se a l o p r ev i s to e n e l i n c i s o a n te r i o r y p o d r n
e f e c t u a r se c u a n d o s e p r e se n te n a b o no s p a r c i a le s o c a n c e l a c i n t o ta l d e l c r d i to .
- L o s p r s ta m o s s l o d e b e n s e r l o s n e ce sa r i o s p a r a l a s o pe r a c i o ne s p e r m i t i d a s s i n p a sa r d e l 3 0 % .
S i l o s ga s to s f i n a n c i a b l e s s l o l l e ga n a l l 0 % d e l va l o r d e l a m e r ca n c a , s t e e s e l m o n to m x im o q u e
p u e de n p r e s ta r l o s a l ma ce ne s , y s i p r e s ta n u n a s u m a m a yo r, a u n qu e e l l a s e a i n f e r i o r a l 3 0 % , e s t n
v i o la nd o e l a r t c u l o 3 3 n u m e r a l 5 o . d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o . E n l a c a r p e ta
d e b e r n a pa r e ce r l o s c o m p r o ba n te s q u e j u s t i f i q u e n l a o p e ra ci n .
- C u a n d o s e t r a te d e u n a a u to r i za c i n p a r a o to r ga r l o s a s u s c l i e n te s o p a r a ge s t i o n a r l o s p o r c u e n ta
d e e s to s , d e b e r n te n e r e n c u e n ta q u e m i e n t r a s s u b s i s t a e l c r d i to , l a s m e r ca n c a s d e be n e s ta r
d e p o s i ta da s e n l o s a l ma ce ne s y s u l i b e r a c i n d e be e f e c t u a r se e n f o r m a p r o p o r c i o na l a l a bo no h e c h o
a l c r d i to . Po r o t r a p a r te , s e l e r e c u e r d a q u e c u a n d o e x i s ta b o n o d e p r e n d a , a l e f e c t u a r se u n c r d i to
y c o n f o r m e a l o p r ev i s to e n e l a r t c u l o 3 3 n u m e r a l 5 o . , l o s a l ma ce ne s d e be r n o b se r var e s p e c i a l
c u i d a d o e n l a ex i ge n c i a y c o n s t i t u c i n d e l a s ga r a n t a s a d e c ua d a s, p u e s s e h a o b se rva do q u e e n
a l gu n o s c a so s d e s c u i d a n t a l ex i ge n c i a p o n i e n do e n p e l i g r o l o s i n te r e se s d e l a e m p r e sa .
- D e b e c o n ce de r se te n i e n d o e n c u e n ta l a s n e ce s i d a d e s d e u n d e p s i to d e te r m i n a do y n o l a s d e o t r o s
d e p s i to s , a u n qu e s e a n d e l m i s m o c l i e n te , ya q u e d e be ex i s t i r r e l a c i n d e c a u s a l i d a d e n t r e e l c r d i to
y e l d e p s i to .
- E l p l a zo m x i mo q u e l o s a l ma ce ne s p u e d e n c o n c e d e r e n e l o to r ga m ie n to d e l c r d i to , i n c l u ye n d o
p r r r o ga s , s e r d e u n ( 1 ) a o . M i e n t r a s e s t v i ge n te e l p l a zo i n i c i a l o l a p r r r o ga , n o p o d r n
c o b r a r se i n t e r e se s d e m o r a .
- Pa r a e s t o s c r d i to s l o s a l ma ce ne s d e be r n e x i gi r a s u s c l i e n te s l a s ga r a n t a s q u e c u m p l a n c o n l o s
r e q u i s i to s e s ta b le ci d o s e n l a l e y. Al r e s p e c to , d e be te n e r se e n c u e n ta q u e , c o n f o r m e a l i n c i s o f i n a l
d e l a r t c u l o 1 2 0 4 d e l C d i go d e C o m e r c i o , " g r a va da u n a c o sa c o n p r e n da n o p u e d e p i g n o r a r se
n u evamen te " . D e ta l m a n e ra q u e , c u a n d o s e a e xpe d i do e l b o n o d e p r e n d a c o r r e sp o n d ie n te , l a
m e r c a n c a ya p i g n o r a d a n o p u e d e s e r v i r d e ga r a n t a d e l c r d i to .
Tam p o co s e c o n s i d e r a r ga r a n t a a d e c u a da l a m e r ca n c a n o n a c i o n a l i za da , ex ce p to c u a n d o s e p o sea
p r o v i s i n p a r a e l e f e c to .
N o s e c o n s i d e r a n g a r a n t a s a de cu a da s :
- L a s m e r c a n c a s n o n a c i o n a l i za da s , ex ce p to c u a n d o s e p o sea l a p r o v i s i n p a r a e l e f e c to ; y
- L o s t t u l o s va l o re s e m i t i d o s p o r e l c l i e n te q u e i n co r p o r e n s o l a m en te e l c r d i to .
- Tam po co s e r a d m i s i b l e q u e e l c r d i to s e i n co r p o r e e n u n b o n o d e p r e n d a e xpe d i do s o b r e l a
m e r c a n c a d e p o s i ta da .
- Po r c u a n to l o s c r d i to s t i e ne n d e s t i n a c i n e sp e c i a l , l o s c o m p r o ba n te s d e l a p r e s ta c i n d e l s e r v i c i o
( q u e d e b e n p r o ven i r d e q u i e n l o p r e s t , n o d e l d e po si ta n te ) s e e n t r e ga r n p o r e l c l i e n te a l a l ma c n
p r e s t a m i s t a d e n t r o d e l o s d o s ( 2 ) m e se s s i g u i e n te s a l o to r ga m ie n to d e l c r d i to .
TITULO V
Pgina
DE COLOMBIA
- E n s u b s i d i o d e l o s c o m p r o ba n te s a n te r io r e s y c o n b a se e n l o d i s p u e s t o e n e l a r t c u l o , 1 3 , n u m e ra l
2 o . d e l a L e y 4 3 d e 1 9 9 0 , e l a l m a c n p u e d e o p ta r p o r u n a c e r t i f i c a c i n d e s u r e v i so r f i s c a l d o n d e
conste:
- Q u e t u vo a l a v i s t a l o s d o c u m e n to s q u e a c r e d i ta n l o s p a go s h e c h o s ; y
- N o m b r e d e l b e ne f i c i a r i o d e l p a go , l a f e c h a d e c a n c e l a ci n , c o n c e p to y c u a n t a .
- Po r c a d a c r d i to e f e c t u a do e l a l m a c n a b r i r u n a c a r p e ta e n l a c u a l c o n se r va r l a s o l i c i t u d e s c r i t a
d e l i n te r e sa d o , p r e s u p u e s to d e l o s g a s to s , i n d i c a n d o s u d e s t i n a c i n e sp e c f i c a y l o s c o m p r o ba n te s o
e l c e r t i f i c a d o d e l r e v i so r f i s c a l m e n c i o n ad o a n te r io r m en te .
- E l a l ma c n n o p o d r o to r ga r n u evo s c r d i to s d i r e c t o s a u n d e p o s i ta n te , c u a n d o t e n ga c r d i to s u
o t r a d e u da ve n c i d a c o n e l a l m a c n , c a l i f i ca d a p o r s te c o m o d e d i f c i l c o b r o , o n o h a ya a c r e d i ta do
m e d ia n te c o m p r o b an te s o e l c e r t i f i c a d o d e R e v i so r F i s c a l l a r e a l i za c i n d e l o s ga s to s .
- L o s a l m a ce ne s s l o a te n de r n l o s c r d i to s c o n r e c u r so s p r o p i o s .
- L o s a l m a ce ne s s l o p o d r n d e d u c i r d e l o s c r d i to s o to r ga do s a s u s c l i e n te s , e l va lo r d e l o s
i n te r e se s r e m u n e ra to r io s q u e s e c a u se n d u r a n te e l p l a zo p a c ta d o y e l i m p u e s to d e t i m b r e d e l t t u l o
va l o r q u e i n c o r p o re e l c r d i to .
b . S a n c i o n e s p a r a e l d e u do r d e p r s t a mo s: E n a qu e l l o s c a so s e n l o s c u a l e s n o s e p r e se n te n l o s
c o m p r o ba n te s o e l c e r t i f i c a d o d e l r e v i so r f i s c a l a n te s s e a la d o s p o r p a r te d e l c l i e n te , c u a n d o l a
m e r c a n c a e s t d e po si ta d a e n b o de ga s p a r t i c u l a r e s , e l l o d a r l u ga r a l a c a n ce l a c i n d e l a
a u to r i za ci n d e l l u g a r d e d e p s i to .
b.
C e r t i f i c a d o s s o b r e e x i s t e n c i a d e p r s t a m o s . A e f e c to s d e q u e e l S u p e r i n te n d e n te
Ba n ca r i o c e r t i f i q u e a ce r c a d e l a ex i s te n c i a y m o n to d e l a s d e u d a s c o n s t i t u i d a s a f a vo r d e l o s
a l ma ce ne s g e n e r a le s d e d e p si to , e n l o s c a s o s a u to r i za do s p o r l a l e y, e s n e ce sa r i o q u e l a s o l i c i t u d
c o r r e s p o n d i e n te c o n te n ga l o s s i g u i e n te s r e qu i s i to s :
- N o m b r e , r a z n o d e no m i na ci n l e ga l d e l d e p o s i ta n te ;
- F e c h a d e l a c o n s t i t u c i n d e l d e p s i to y d e l v en ci m i e n to d e l p l a zo d e l c o n t r a to ;
- C l a s e , c a n t i d a d y v a lo r d e l a s m e r c a n c a s d e p o s i ta da s r e s p e c to d e l a s c u a l e s e l a l m a c n h a ya
c o n s t i t u i d o e l p r s ta m o y, e n s u c a s o , l a c a n t i d a d y e l va l o r d e l o s r e t i r o s p a r c i a l e s d e l a m i s m a ,
e f e c t u a do s h a s ta l a f e c h a d e l a s o l i c i t u d ;
- L u ga r d o n d e s e e n cu e n tr a n d e p o s i ta da s l a s m e r ca n c a s , c i t a n d o e l n m e r o y f e c h a d e l o s o f i c i o s
d e a p r o b a ci n ;
- F e c h a d e c e l e b r a ci n d e l c o n t r a to d e m u t u o p e r f e c c i o n a do c o n e l a l ma c n g e n e r a l y e l ve n c i m i e n to
d e l p l a zo p a r a e l p a go d e l a d e u d a ;
- Val o r d e l a d e u da , a bo n o s e f e c t u a do s a l a m i s m a , s i l o s h u b i e re , i n te r e se s o r d i n a r io s y d e m o r a
c o n ven i d o s y d e s t i n o d e l c r d i to ;
- M a n i f e s ta c i n d e l a l ma c n s o b r e l a c a r e n c i a d e d o c u m e n to s q u e p r e s ta n m r i to e je cu t i v o ; y
- C e r t i f i ca c i n d e l R e v i so r F i s c a l d e l a l ma c n s o b r e l a e xa ct i tu d d e l o s d a to s a p o r ta d o s.
3.4
Intermediarios aduaneros
Pa r a q u e l o s Al m a ce ne s G e n e r a le s d e D e p si to p u e da n a c t u a r c o m o i n t e r m e d ia r i o s a d u a ne ro s ,
s e g n l o p r e v i s to e n e l a r t c u l o 3 3 , n u m e ra l 3 o . d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , d e be n
a j u s t a r s e a l o d i s p u e s t o e n e l D e c r e to L e y 1 9 0 9 d e 1 9 9 2 y a l a s d i s p o s i c i o n e s q u e l o m o d i f i q u e n o
a d i c i o ne n .
Pa r a l a r e s p e c t i va a c t u a c i n e l a l m a c n g e n e r a l d e d e p s i to , e n l a c a r t a d e p o r te o c o n o c i m i e n to d e
e m b a r q ue o e n s u d e f e c to e n e l d o c u m e n to d e t r a n s p o r te r e s p e c t i vo , d e b e a p a re ce r c o m o
c o n s i g n a ta r i o d e l a m e r ca n c a o q u e s te s e e n d o se a s u f a vo r.
E n c a so d e v i o la c i n d e l a s n o r m a s q u e r i ge n l a a c t i v i da d d e l o s Al m a ce n e s G e n e ra l e s d e D e p s i to
c o m o i n t e r me d i a r io s a d ua n e ro s, l a S u p e r i n te n de n c i a B a n c a r i a p o d r , d e o f i c i o o a p e ti c i n d e p a r te ,
s o l i c i ta r a l a D i r e c c i n G e n e r a l d e Ad u a n a s l a i m p o s i c i n d e l a s a n c i n d e q u e t r a ta e l a r t c u l o 3 3
n u m e ra l 3 o . . d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o .
a.
D e p s i t o s o b r e m e r c a n c a p a r a i m p o r t a c i n o e x p o r t a c i n . A p e t i c i n d e l i n t e r e sa do , l o s
a l ma ce ne s g e n e r a le s d e d e p si to c o n s t i t u i r n d e p s i to c o n l a s m e r ca n c a s q u e l e s h a yan s i d o
c o n s i g n a d a s p a r a s u i m p o r ta c i n o e xpo r ta c i n .
b.
D o c u me n t o s p a r a c a r p e t a D . O . L o s a l m a ce n e s g e n e r a le s d e d e p si to c o n s e r va r n e n s u
c o r r e s p o n d i e n te c a r p e ta D . O . , a d em s d e t o d o s l o s d o cu m e n to s r e qu e r i d o s p a r a l a i m p o r ta c i n y
ex po r ta c i n d e m e r ca n c a s , u n a c o p i a d e l r e s p e c t i vo c o n t r a to d e d e p si to , s i e s e l c a s o .
4. INVERSIONES
4.1
En bienes inmuebles
TITULO V
Pgina
MAYO 1996
DE COLOMBIA
a.
Avi s o d e a d q u i s i c i n d e i n m u e b l e s . L o s a l m a ce n e s i n f o r m a r n a l a S u p e r i n te n de n ci a
Ba n ca r i a e l 1 5 d e e n e ro d e c a d a a o l a s a d qu i s i c i o ne s, d a c i o n e s e n p a go y a d j u d i ca c i o n e s d e
i n m u e b l e s e n e l a o i n m e d i a ta men te a n te r i o r, s e a la n d o s u u b i ca c i n y s u p r e c i o .
b .
O b l i g a c i n d e e n a j e n a r b i e n e s . S i n p e r ju i c i o d e l o e s ta b l e c i d o e n e l l i t e r a l a n te r i o r, l o s
b i e n e s r e c i b i d o s e n d a c i n e n p a go o a d j u d i ca d o s , d e be r n s e r e n a je n ado s d e n t r o d e l o s t r m i n o s
e s ta b l e c i d o s e n e l a r t c u l o 110 d e l E s t a t u to O r g n i c o d e l S i s te m a F i n a n c i e r o y l a s d i s p o s i c i o ne s
q u e l o m o d i f i q u e n o a d i c i o ne n .
E n t o d o c a so , l o s a l ma ce ne s p o d r n c o n s e r va r l o s b i e n e s r e c i b i d o s e n p a go o a d ju d i c a d o s e n
p b l i c a s u b a s t a q u e s e a n n e ce sa r i o s p a r a c u m p l i r e l o b je to s o c i a l d e l o s m i s m o s , d e c o n f o r m i d a d
c o n l o d i s p u e s to e n e l a r t c u l o 3 5 , n u m e r a l 1 o . d e l E s t a t u to O r g n i c o d e l S i s te m a F i n a n c i e ro .
4.2
En otros activos
a.
I n v e r s i o n e s . Ad e m s d e l a s I n ve r s i o n e s a u to r i za da s e n l o s Ar t c u l o s 3 5 y 110 d e l E s t a t u to
O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o o l a s d i s p o s i c i o n e s q u e l o s a d i c i o ne n o m o d i f i q u e n , l o s a l m a ce ne s
ge n e ra l e s d e d e p s i to p u e de n e f e c t u a r i n ve r si o n e s e n t t u l o s d e a l ta l i q u i d e z y c o n s t i t u i r y m a n te n e r
d e p s i to s e n c u e n ta s c o r r i e n te s , d e p si to s a t r m i n o y d e p s i to s d e a h o r r o e n e s t a b l e c i m i e n to s d e
c r d i to y e n f o n d o s c o m u n e s d e i n ve r s i o ne s a d m i n i s t r a d o s p o r s o c i e da d e s f i d u c i a r i a s p a r a e l
d e sa r r o l lo d e s u o b je to s o c i a l , c o m o a c t i v i d a d c o n exa .
L o s d e p s i to s q u e e f e c t e n l o s c l i e n te s p a r a e l p a go d e d e r e c h o s d e i m p o r ta c i n , c u a n d o a c t e n
c o m o i n t e r me d i a r io s a d ua n e ro s, s o l a me n te p o d r n s e r i n v e r t i d o s e n t t u l o s c u yo v en ci m i e n to n o
ex ce d a d e n ove n ta ( 9 0 ) d a s c o m u n e s y h a ya n s i d o e m i t i d o s o ga r a n ti za do s p o r l a N a c i n o e l B a n co
d e l a R e p b l i ca d e b i e n do r e g i s t r a r s e e n e l e p g r a f e Vol u n ta r ia s , c d i go 1 3 0 5 d e l p l a n n i c o d e
c u e n ta s p a r a e l s i s t e m a f i n a n c i e r o .
C u a n d o e n f o r m a h a b i t u a l l o s a l ma ce ne s m a n te n ga n s u s r e c u r s o s e n l a s i n ve r s i o ne s d e q u e t r a ta
e s te a r t c u l o , l a S u p e r i n te n de n c i a B a n c a r i a p o d r s e a la r l m i t e s a l r e s p e c t i vo a l ma c n .
Pa r a e f e c to s d e l a a p r o b a ci n d e i n v e r s i o ne s d e q u e t r a ta e l n u m e r a l 2 , a r t c u l o 3 5 d e l E s t a tu to
O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e ro , e l a l ma c n ge n e ra l d e d e p si to d e be r p r e se n ta r e n c a d a c a so
s o l i c i t u d p r e v ia y p o r e s c r i to a l a S u p e r i n te n d en ci a Ba n ca r i a , a n exan do c o p i a d e l a c t a d e l a J u n t a
D i r e c t i v a d e l a e n t i d a d e n l a c u a l s e i m p a r ta l a a u to r i za c i n r e s p e c t i v a . E l a c t a d e l a J u n t a D i r e c t i v a
d e b e r c o n te ne r l a s r a zo ne s f u n d a m e n ta l e s q u e d e te r m i n a ro n l a d e c i s i n a d o p ta d a y d e b e r
a n exa r se , a d i c i o n a l me n te l a c o p i a d e l o s e s t a t u to s s o c i a l e s o d e l p r o ye c to d e e s t a t u to s d e l a
s o c i e d a d r e c e p to ra d e l a i n ve r si n , a e f e c to s d e p o d e r ve r i f i ca r q u e s u o b je to s e a ju s te a l a s
a u to r i za ci o n e s l e ga l e s .
L a S u p e r i n te n d e n c i a , s i l o e s t i m a n e ce sa r i o , p o d r
c u m p l i m i e n to d e l o s r e qu i s i to s q u e e s t i m e p e r t i n e n te s .
4.3
solicitar
la
i n f o r m a ci n
a d i c i o na l
el
As e g u r a m i e n t o d e b i e n e s
a.
S e g u r o d e i n c e n d i o d e m e r c a n c a s . L a s m e r c a n c a s d e be r n a se gu r a r se c o n t r a i n ce n d i o y
o t r o s r i e s go s .
E n c a s o d e q u e e l d e po si ta n te d e l a s m e r c a n c a s l a s te n ga a se g u r a d a s c o n t r a e l r i e s go d e i n c e n d i o ,
e l a l m a c n ge n e ra l d e d e p s i to te n d r e n c u e n ta e s te f a c to r e n e l p a c t o d e l a t a r i f a p o r a l ma ce na je
y, a de m s , l e ex i g i r e l e n d o so d e l a c o r r e s p o n d i e n te p l i za ; s i p o s te r i o r me n te e l d e p o s i ta n te n o
m a n ti e n e v i ge n te e l s e g u r o , e l a l m a c n e s t e n l a o b l i ga ci n d e a se g u r a r l a m e r c a n c a y, p o r
c o n s i g u i e n te , p u e de r e a ju s ta r l a t a r i f a p o r a l m a ce na m ien to e n f o r m a p r o po r c i o na l a l s e g u r o , p o r l o
c u a l e s c o n ve n ie n te p a c ta r l o e n e l c o n t r a to d e d e p s i to .
E l te n e do r d e l c e r t i f i c a d o d e d e p s i to , e l d e l b o n o d e p r e n d a , e l d e p o s i ta n te o s u c e s i o na r io , e n s u
c a s o , te n d r n s o b r e e l m o n to d e l a i n d e m n i za c i n c u b i e r ta a l o s a l ma ce n e s p o r l o s a se gu r a do r e s d e
l a s m e r c a n c a s d e po si ta d a s l o s m i s m o s d e r e c h o s q u e t e n d r a n s o b r e s t a s .
b.
O b l i g a c i n d e m a n t e n e r a s e g u r a d a s l a s m e r c a n c a s c o n t r a i n c e n d i o . L a L e y c o n sa gr a l a
o b l i ga c i n d e m a n te ne r v i ge n te s l a s p l i za s q u e a m pa r a n l a s m e r ca n c a s e n b o de ga s p a r t i c u l a r e s
b a jo s u d i r e c ta r e s p o n sa b i l i d a d c o n t r a e l r i e s go d e i n ce n d i o . P o r l o ta n to , n o h a ce r l o e s u n h e c h o
i r r e gu l a r q u e n o s l o e s v i o la to r io d e u n a c l a r a n o r m a l e ga l , s i n o q u e e n t r a a g r av e p e l i g r o p a r a l o s
i n te r e se s d e te r ce r o s .
5.
Rgimen de tarifas intereses y comisiones.-
5.1
Tar i f a s p o r s e r v i c i o s .
L o s Al m a ce n e s G e n e ra l e s d e D e p s i to p o d r n p a c ta r l i b r e m e n te c o n s u s c l i e n te s l a s ta r i f a s q u e
c o b r e n p o r c o n ce p to d e l o s s e r v i c i o s q u e p r e s te n .
5.2
Depsitos que ofrecen movimiento permanente.
C a d a u n o d e l o s d e p si to s d e b e s e r o b je to d e u n c o n t r a to q u e c o n s e r va s u i n d i v i d u a l i da d p r o p i a
ta n to p a r a s u m a n e jo c o m o p a r a l a l i q u i d a c i n d e l o s b o de ga je s. S i u n m i s m o c l i e n te t i e n e va r i o s
c o n t r a to s d e d e p s i to , s e a d e l a m i s m a m e r ca n c a o d e d i f e r e n te s p r o d u c to s , e l l o s d e b e n
TITULO V
Pgina
DE COLOMBIA
m a n e ja r se p o r s e p a ra d o , y n o e s p o s i b l e i n vo l u c r a r l o s c o n ta b le me n te e m p le an do e l s i s t e m a d e
" c u e n ta c o r r i e n te " , p r o ce d i m i e n to e s t e q u e p o r e s t a r ve dado , n o e n ca ja e n l a d i s p o s i c i n q u e s e
c o m e n ta .
L a s n i ca s m o da l i d a de s d e d e p s i to s q u e p u e de n o f r e ce r u n " m o v i m ie n to p e r ma n en te " s o n :
E l D e p s i to P r o v i si o n a l . Se o r i g i n a c o n l a e n t r a d a p a r c i a l d e m e r c a n c a h a s t a c o m p l e ta r e l
to ta l a n u n c i a do p o r e l c l i e n te , c o n e l c u a l s e c o n s t i t u ye e l d e p si to s i m p l e .
D e p s i to s i m p l e y/o c o n s i g n a c i n . P a r a e s te d e p si to s e ex pe d i r n r e c i b o s q u e n o s o n
n e go c i a b le s
D e o t r a p a r te , l a c o m p r a y v en ta p o r c u e n ta d e l c l i e n te d e l a m e r ca n c a , o f r e ce ta m b i n u n
m ov i m ie n to p e r ma n en te , y l a s m o d a l i d a de s d e d e p s i to c o n o b l i ga c i n p r e n da r ia , o c o n d e r e c h o d e
r e te n c i n , o c o n c e r t i f i c a d o y b o no d e p r e n da , p a r a e s to s e f e c t o s , n o o f r e ce n m o v im i en to
p e r m a ne n te .
E n c o n s e c u e n ci a , e n l o s d e p si to s q u e o f r e zc a n u n m o vi m i en to p e r m a ne n te l o s s e r v i c i o s s e
l i q u i d a r n y c o b r a r n s o b r e l o s p r o m e d io s d e s a l d o s d i a r i o s , s a l v o p a c t o e n c o n t r a r i o .
C u a n d o e l i n c i s o q u e s e c o m e n ta e s ta b le ce q u e l o s s e r v i c i o s s e l i q u i d a r n y c o b r a r n s o b r e l o s
p r o m e d io s d e s a l d o s d i a r i o s , e l t r m i n o p r o m e d io d e be e n te n de r se e n e l s e n t i d o d e l a s e g u n d a
a ce p c i n d e l D i c c i o n a r i o d e l a r e a l Ac a d e m i a , o s e a n s u m a d e va r i a s c a n t i d a de s d i v i d i d a p o r e l
n m e ro d e e l l a s , t r m i n o m e d i o . S i l a a p l i ca c i n d e e s t a f r m u l a m a te m ti ca n o s d a e l p r o m e d io , e s
o b v io q u e n o p u e d e h a b l a r se d e p r o me d i o m x i mo o p r o m e d io m n i m o , s i n o n i ca m e n te d e p r o m e d io .
S u p o n i e n do q u e e n d e te r m i na d o d a e l d e p si to s e i n i c i a c o n 7 0 , l u e go e n t r a n 3 0 p a r a c o m p l e ta r
1 0 0 , y d e sp u s s e r e t i r a n 4 0 , s e t i e ne q u e e l s a l d o d e e se d a s o n 6 0 , q u e d e b e n s u m a r se a l o s
s a l d o s d e l o s d e m s d a s , y l u e go d i v i d i r e l n m e r o d e d i c h o s d a s y a s o b te n e r e l p r o me d i o . N te se
q u e e l i n c i s o s e r e f i e r e a l p r o m e d io d e s a l d o s d i a r i o s y n o a p r o me d i o s d i a r i o s .
F i n a l me n te , l a s u m a r e s u l ta n te n o p u e d e s u p e r a r l a m x i ma q u e e s t e n t r m i n o s m e n s u a le s , p u e s
e s c l a r o q u e a l m o m e n to d e f i j a r p o r e s t a S u p e r i n te n de n c i a u n l m i t e m xi mo a l a t a r i f a s e p a r te d e l
p r e s u p u e s to o bv io d e q u e c o n s t i t u ye u n a v i o la c i n q u e d e be s e r s a n c i o n a da p o r e s ta
S u p e r i n te n de n c i a , c o n f o r m e a l a s d i s p o s i c i o ne s v i ge n te s .
5.3 Cobro de los servicios de almacenamiento.
Pa r a e l c o b r o d e l a s t a r i f a s s e p o d r n to m a r c o m o b a se d e l i q u i d a c i n f a c to r e s ta l e s c o m o e l va l or,
p e so o v o l u me n ; e n to d o c a so , l a s ta r i f a s d i s p u e s t a s c o r r e sp o n d e r n a s e r v i c i o s e f e c t i v a m e n t e
prestados.
E l c r i t e r i o u t i l i za d o p a r a l a l i q u i d a c i n d e l a ta r i f a d e be r q u e d a r c l a r a me n te e xp r e sa do e n l a
d o c u m e n ta ci n r e l a c i o na da c o n l a o p e ra ci n .
L o s a l ma ce n e s g e n e r a le s d e d e p si to p o d r n c o n t i n u a r c o b r a n do l o s s e r v i c i o s d e b o de ga je c u a n d o
s e p r e se n te n d e mo r a s n o i m p u ta b le s a s u c o n d u c t a p a r a e l r e t i r o d e l a s m e r ca n c a s , p r e v ia
ex pe d i c i n d e l a o r d e n d e e n t r e ga , l a c u a l te n d r u n a v i ge n c i a d e t r e s d a s .
L o a n te r i o r n o s e o p o ne , d e n i n g u n a m a ne r a , a q u e l a s p a r te s c o n ven gan u n p l a zo d e p r e avi so q u e
s e c o b r e , n e ce sa r io p a r a p o d e r a d e c ua r y p l a n ea r e l a l ma ce na mie n to , o b i e n a q u e s e s a n c i o n e e l
i n c u m p l i m i e n to a l p l a zo p a c ta d o m e d i a n te e l c o b r o c o m p l e to d e l a l ma ce na je c o n v en i d o , p u e s e n t a l e s
eve n to s e s t a r e m o s f r e n te a u n a s i t u a c i n d i f e r e n te a l a d e l c o b r o d e u n a ta r i f a p o r s e r v i c i o n o
p r e s t a d o , to d a ve z q u e e n cu e n tr a s u o r i ge n , e n e l p r i m e r c a so , e n u n p a c to l e g t i m o f u n d a m en ta do
e n u n a s p e c to d e c a r c te r t c n i co y, e n e l o t r o , e n l a c o n se c u e n c i a e s ta b l e c i d a p o r l a s p a r te s p a r a
e l c a s o e n q u e n o s e r e s p e te e l p l a zo a co r d a do p a r a e l d e p si to .
D e s d e l u e go q u e e n e l p r i m e r eve n to e l c o b r o n u n c a p o d r ex ce d e r a l h a ce r l a c o n ve r si n r e s p e c t i v a ,
d e l a s u m a e q u i va len te a l a p l i ca r l a ta r i f a m xi ma p o r p e r o d o m e n s u a l y, e n s e g u n d o , h a b r n d e
a te n d e r se l a s d i s p o s i c i o n e s l e ga le s q u e r e gu l a n l a f i g u r a d e l a c l u s u l a p e na l .
a.
Servicios
extraordinarios.
Los
servicios
e x tr ao r d i na r io s ta l e s
c o m o ava l o s
e s p e c i a l i za d o s, c l a s i f i c a c i n , f u m i g a c i n , r e p e so , zu n c h a je , a ca r r eo s, e m pa qu e , l i m p i e za y
d e se ca c i n , c u a n d o h a ya n s i d o a u to r i za d o s ex p re sam en te p o r e l c l i e n te y p a r a c a d a c a so o f u e r e n
n e ce sa r i o s y u r g e n te s p a r a l a c o n s e r va c i n y a l m a ce n am ie n to d e l a s m e r ca n c a s , s e r n p o r c u e n ta
d e l m i s m o y s e l i q u i d a r n y c o b r a r n s e p a r a da men te d e l o s d e m s s e r v i c i o s p r e v i s to s e n e s t a
c i r c u l a r.
b.
C o m i s i o n e s c o m o i n t e r m e d i a r i o s a d u a n e r o s . L a s c o m i s i o n e s q u e c o b r a r n l o s a l ma ce n e s
ge n e ra l e s d e d e p s i to e n r a z n d e l a s o p e ra ci o ne s q u e r e a l i ce n c o m o i n t e r me d i a r io s a d u a ne ro s
s e r n l a s q u e f i j e l a a u to r i da d r e s p e c t i v a .
Pa r a l a c a n c e l a ci n d e l o s d e r e ch o s d e i m p o r ta c i n l o s a l ma ce ne s d e be r n o b te ne r p r ev i ame n te d e l
c l i e n te l o s f o n d o s c o r r e s p o n d i e n te s , a s c o m o l o s n e ce sa r i o s p a r a g a s t o s m e n o re s; c u a n d o e s t o s
l t i m o s e x ce d ie r en e l e s t i m a ti vo i n i c i a l , l o s a l m a ce ne s p u e d e n e f e c t u a r e l p a go d e l o s
TITULO V
Pgina
DE COLOMBIA
m i s m o s p o r c u e n ta d e s u s c l i e n te s , s i e m p r e y c u a n d o s e h a ya e f e c t u a do l a p r ov i si n e s t i m a da
i n i c i a l m e n te .
c.
C u e n t a s d e c o b r o . E n l a s c u e n ta s d e c o b r o q u e f o r m u l e n l o s a l ma ce ne s a s u s c l i e n te s s e
d e te r m i na r n c l a r a me n te l o s c o n ce p to s a q u e c o r r e sp o n d e n l o s r e s p e c t i vo s va lo r e s.
d.
S a l d o s a f a v o r d e l d e p o s i t a n t e . P r a c t i c a d a l a l i q u i d a c i n d e f i n i t i v a , l o s a l ma ce ne s
p o n d r n a d i s p o s i c i n d e l c l i e n te c u a l qu i e r va lo r q u e h a yan r e c i b i d o a n ti c i p a d a men te y n o s e h u b i e re
c a u sa do , c o m u n i c n do l e ta l h e ch o d e i n m e d i a to , o p r o ce d e r n a c o m p e n sa r d i c h o s v a lo r e s s i f u e r e
l e ga l me n te p o s i b l e .
e.
P r o h i b i c i n p a r a e l p a g o d e c o m i s i o n e s . L o s a l m a ce n e s g e n e r a le s d e d e p si to n o p u e d en
d a r p a r t i c i p a c i n o u t i l i d a d d e l a s t a r i f a s d e b o d e ga je s a l o s e s t a b l e c i m i e n to s d e c r d i to , c u a l qu i e r a
q u e f u e r e e l t t u l o u t i l i za do , p o r c o n c e p to d e d e s c u e n to d e b o no s d e p r e n d a o p r e se n ta c i n d e
c l i e n te s .
5.4.
Intereses por prstamos del artculo 33 numeral 5o. del Estatuto Orgnico del Sistema
Financiero y por mora.
L o s r d i to s d e c a p i ta l p o r c o n c e p to d e l o s c r d i to s q u e o to r g u e n l o s a l m a ce n e s a s u s c l i e n te s p a r a
c u b r i r l o s g a s t o s d e te r m i na d o s e n l a n o r ma d e l a s m e r c a n c a s d e po si ta d a s , l o m i s m o q u e p o r l o s
d e m s s e r v i c i o s , s e s u je ta r n a l o d i s p u e s to e n e l a r t c u l o 8 8 4 d e l C d i go d e C o m e r c i o , e l a r t c u l o
6 5 d e l a L e y 4 5 d e 1 9 9 0 y a l a s d i s p o s i c i o ne s q u e l a s a d i c i o n e n o m o d i f i q u e n . E s t o s c r d i to s s o l o s e
p o d r n o to r ga r c o n r e c u r so s p r o p i o s .
6.
6.1
Prohibiciones
De captacin de recursos.
D e a c u e r d o c o n e l o b je to s o c i a l p r ev i s to e n e l a r t c u l o 3 3 d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a
F i n a n c i e ro , l o s a l m a ce n e s g e n e r a le s d e d e p si to e s t n a u to r i za do s p a r a r e a l i za r u n a s e r i e d e
o p e ra ci o n e s t ax a tivamen te s e a la da s e n l a l e y y r e l a c i o na da s c o n . . .e l d e p s i to , l a c o n se r va ci n y
c u s t o d i a , e l m a n e jo y d i s t r i b u c i n , l a c o m p r a y ve n ta p o r c u e n ta d e s u s c l i e n te s d e m e r c a n c a s y d e
p r o d u c to s d e p r o ce d e n c i a n a c i o na l o ex t ra n je r a .. . , d e n t r o d e l a s c u a l e s n o s e e n c u e n t r a l a d e
c a p ta r d i n e r o s d e l p b l i c o .
Po r l o ta n to , l a s c a p ta c i o ne s q u e r e a l i ce n l o s a l m a ce n e s ge n e ra l e s d e d e p s i to , p a r a c o n ce de r a s u s
c l i e n te s l o s c r d i to s a u to r i za do s e n e l a r t c u l o 3 3 , n u m e ra l 5 o . d e l E s t a tu to O r g n i c o d e l S i s t e m a
F i n a n c i e ro , a n c o n i n t e r e se s r e gu l a do s p o r l o s a r t c u l o s 8 8 3 y 8 8 4 d e l C d i go d e C o m e r c i o , s o n
a c t i v i d a de s q u e n o e n ca ja n d e n t r o d e l m a r co d e s u o b je to s o c i a l f i j a d o e n l a l e y, y c o n s t i t u ye n
o p e ra ci o n e s i l e ga le s, p u e s to q u e l a n o r m a c i t a d a e s c l a r a e n s e a la r q u e . . . l o s c r d i to s s l o s e
o to r ga r n c o n r e c u r so s p r o p i o s d e l a l m a c n . . . .
6.2
De expedir cartas de crdito.
E l a r t c u l o l 4 0 8 d e l C d i go d e C o m e r c i o , d i s p o n e : " S e e n ti e n d e p o r c r d i to d o c u m e n ta r i o e l a cu e r d o
m e d ia n te e l c u a l a p e t i c i n y d e c o n f o r m i d a d c o n l a s i n s t r u c c i o n e s d e l c l i e n te s e c o m p r o m e te
d i r e c t a me n te o p o r i n te r m e d i o d e u n b a n co c o r r e s p o n sa l a p a ga r a u n b e ne f i c i a r i o h a s ta u n a s u m a
d e te r m i na d a d e d i n e r o o a p a ga r, a ce p ta r o n e go ci a r l e t r a s d e c a m b i o g i r a da s p o r e l b e ne f i c i a r i o ,
c o n t r a l a p r e se n ta ci n d e l o s d o c u m e n to s e s t i p u l a d o s y d e c o n f o r m i da d c o n l o s t r m i n o s y
c o n d i c i o ne s e s t a b le ci d a s " .
D e l te x to a n te r io r, a s c o m o d e l o p r e v i s to e n l o s a r t c u l o s 7 o . , l i te r a l g ) ; 1 2 , l i te r a l e ) d e l E s t a t u to
O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o y 3 o . , l i t e r a l b ) d e l D e c r e to 2 4 2 3 d e 1 9 9 3 , s e d e s p r e n de q u e e s t a
c l a s e d e d o c u m e n to s s e ex p i de n p o r l o s b a n co s , l a s c o r p o r a c i o ne s f i n a n c i e r a s y l a s c o m p a a s d e
f i n a n c i a m i e n to c o m e r c i a l , e n v i r t u d d e a u to r i za ci n l e ga l ex p re sa y b s i ca m e n te p a r a ga r a n t i za r
o p e ra ci o n e s d e c o m p r a -v en ta d e m e r ca n c a s .
L o a n te r i o r s e c o m p l e m en ta e n l a l e gi s l a c i n s o b r e a l m a ce n e s ge n e ra l e s l a q u e l e s e a l a u n o b je to
ex cl u s i vo , p r e c i s a me n te d e te r m i n a do , s i n q u e l e s e a p o s i b l e r e a l i za r o pe r a c i o ne s p o r f u e r a d e d i c h o
o b je to . N o s e h a l l a e n t a l l e gi s l a c i n a u to r i za c i n ex p re sa p a r a q u e l o s a l ma ce ne s g e n e r a le s p u e d a n
ex pe d i r e s ta c l a se d e d o cu m e n to s .
E n c o n c l u s i n , d e b e a d ver t i r s e q u e e s te d o c u m e n to n o s e a co m od a a l a n a tu r a l e za p r o p i a d e l o s
a l ma ce ne s e n q u e l a s o pe r a c i o ne s d e c r d i to s o n e x ce p c i o na le s , ta n to e n l a s h i p te si s c o m o e n l a
o p e ra n c i a d e c a d a u n a d e e l l a s .
D e l a m i s m a e xp r e s i n d e l a r t c u l o 3 3 n u m e r a l 5 o . d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , s e
c o l i ge q u e l a s o p e ra ci o n e s d e c r d i to o to r ga d a s p o r l o s a l m a ce n e s ge n e ra l e s s o n l a s o r d i n a r ia s ,
p u e s s e a l u d e a c r d i to d i r e c to l o q u e p e r m i te c o n c l u i r q u e s e t r a ta d e a qu e l q u e s e d e sa r r o l la a
t r a v s d e l c o n t r a to d e m u t u o . A n e n e l c a s o d e q u e s e g e s t i o n e e l c r d i to p o r c u e n ta d e l c l i e n te ,
e s te c r d i to s e h a r a m e d ia n te e l d e s c u e n to d e b o no s d e p r e n d a , e s to e s , p o r u n c o n t r a to d e m u tu o
c o n g a r a n t a r e a l .
A d i c i o n a l me n te , e s te D e s p a c h o l e s r e c u e r d a a l o s a l m a ce n e s ge n e ra l e s d e d e p s i to q u e s e
a b s te n ga n d e ex ped i r d o cu m e n to s d e no m i na do s c a r t a s p e d i d o c o n e l a r g u m e n to d e q u e s e t r a ta d e l
d e sa r r o l lo d e l a o p e ra ci n p e r m i ti d a p o r e l a r t c u l o 3 3 , n u m e r a l 5 o . d e l E s t a tu to O r g n i c o d e l
TITULO V
Pgina
DE COLOMBIA
S i s t e m a F i n a n c i e r o . D i c h a p r c t i ca , e n o ca s i o ne s s e e s t r u c t u r a a t r a v s d e l a c o m p r a d e m e r ca n c a s
p o r c u e n ta d e s u s c l i e n te s y c o n s t a e n d o c u m e n to s q u e p o r s u f o r m a y o p e ra n c i a p r c t i c a c o n d u ce n
a c o n f u s i n e n e l p b l i co , t o d a v e z q u e t i e n e n l a a p a r i e n c i a d e c a r ta s d e c r d i to .
Po r l o a n te r i o r, e s te D e s p a c h o c o n b a se e n l a s f a c u l ta de s q u e l e c o n f i e r e e l a r t c u l o 3 2 6 d e l
E s t a t u to O r g n i c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , c a l i f i c a c o m o p r c t i c a i n s e g u r a y p o r l o t a n to p r o h i b e l a
ex pe d i c i n d e t a l e s d o cu m e n to s a s c o m o c u a l e s q u i e ra o t r a s f o r m a s q u e n o r e f l e je n c l a r a y
ex p re sam en te a l g u n a d e l a s o p e ra ci o ne s l e ga l m e n te p e r m i t i d a s a l o s a l ma ce ne s .
6.3
De efectuar el pago con recursos propios.
L o s a l m a ce ne s g e n e r a le s d e d e p si to d e b e n a b s te n e r se d e i n c l u i r e n e l b o n o d e p r e n da o e n e s c r i t o
a d h e r i do a l , o e n d o cu m e n to s e p a ra d o , c l u s u l a a l g u n a q u e o b l i gu e a l a l m a c n a q u e e l b o n o s e r
c a n ce l a do a s u ve n c i m i e n to p o r d i c h a s e n ti d a de s c o n r e c u r so s p r o p io s , to d a v e z q u e e l l o e qu iva l d r a
a u n a val , o p e ra ci n p r o h i b i d a a l o s a l m a ce n e s.
E n t a l s e n t i d o , e l a l ma c n p a ga r a l t e n e d o r d e l b o no d e p r e n da s l o e n e l c a so d e q u e e l
d e p o s i ta n te d e u do r o e l te n e do r d e l c e r t i f i ca d o , h a ya c o n s t i t u i d o l a p r ov i si n c o r r e s p o n d i e n te . E n
e s te e ven to e l p a go s e h a r o p o r t u n a me n te , s i e n d o e l a l ma c n r e s p o n sa b le p o r e l r e ta r d o . E n n i n g n
c a s o p u e de s u m i n i s t r a r e l a l ma c n f o n d o s p a r a e s te e f e c to .
E n c a s o d e q u e e l t e n e d o r d e l b o no l o p r e se n te y e l d e p o s i ta n te d e u do r o te n e do r d e l c e r t i f i c a d o n o
h a ya c o n s t i t u i d o l a p r o v i s i n , e l a l ma c n d e b e r p o ne r e n e l b o no l a a n o ta ci n " f a l ta d e p a go " , e n l a
f o r m a p r ev i s ta p o r e l a r t c u l o 7 9 5 d e l C d i go d e C o m e r c i o .
6.4
De pagar comisiones a los bancos.
L o s a l m a ce ne s g e n e r a le s d e d e p si to n o e s t n a u to r i za d o s p a r a p a ga r c o m i s i o n e s p o r c o n c e p to d e
d e s c u e n to d e b o no s d e p r e n d a a s u s c l i e n te s , p o r n o ex i s ti r c a u sa p a r a e l l o , to d a v e z q u e e l b a n co
a l d e s co n ta r e l b o no n o p r e s ta u n s e r v i c i o a d i c i o n a l , s i n o q u e r e a l i za u n a o p e ra ci n d e c r d i to
r e t r i b u i d a c o n l o s i n t e r e se s a u to r i za do s e n e s t a c l a se d e o pe r a c i o ne s .
Se r e c u e r d a , e n to n ce s , q u e e s l a J u n t a D i r e c t i v a d e l B a n c o d e l a R e p b l i ca l a q u e d e be s e a la r a
l o s e s t a b l e ci m i e n to s d e c r d i to l a ta sa m xi ma d e i n t e r s o d e s c u e n to q u e p u e d e n c o b r a r a s u s
c l i e n te s s o b r e to d a s l a s o pe r a c i o ne s d e c r d i to q u e r e a l i ce n e n e je r c i c i o d e s u s f u n c i o n e s .
A d i c i o n a l me n te y d e a c u e r d o c o n l a s f a c u l t a d e s c o n c e d i d a s p o r e l a r t c u l o 3 2 6 , n u m e r a l 5 o . , l i te r a l
a ) d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , e s te D e s p a c h o c o n s i d e r a p r c t i c a n o a u to r i za d a e
i n s e gu r a q u e l o s a l m a ce n e s ge n e ra l e s d e d e p s i to d e n p a r t i c i p a c i n d e l o s b o de ga je s a l o s
e s ta b l e c i m i e n to s b a n ca r i o s p o r c o n ce p to s d e d e s c u e n to d e b o no s d e p r e n d a y p r e se n ta ci n d e
c l i e n te s , p o r c o n s i d e r a r q u e e s u n a p r c t i c a q u e s e e n cu e n tr a e x c l u i d a d e l a s f u n c i o n e s s e a la d a s
p o r e l l e g i s l a do r a e s t o s d o s t i p o s d e e n ti d a de s .
6.5
De pignorar simultneamente con bonos de prenda y certificados de depsito.
L o s Al m a ce ne s G e n e ra l e s d e D e p s i to p u e d en e f e c t u a r l o s p r s t a mo s b a jo u n a d e l a s d o s
m o d a l i da de s p r i n c i p a l e s d e q u e t r a ta e l a r t c u l o 3 3 , n u m e r a l 5 o . d e l E s t a t u to O r g n i c o d e l S i s te m a
F i n a n c i e ro , q u e t r a e n c o n se c u e n c i a d e o r d e n j u r d i co y p r c t i co d i f e r e n te s y q u e s e r e s e a n a s :
1 . E l a l m a c n r e c i b e e n d e p si to m e r c a n c a s , y c o n p o s te r i o r i da d , a s o l i c i t u d d e l d e p o s i ta n te o
te n e do r d e l c e r t i f i ca d o , c o n ce de u n p r s t a mo p a r a s u p l i r l o s ga s to s d e q u e t r a ta e l a r t c u l o 3 3 ,
n u m e ra l 5 o . d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o .
2 . E l a l m a c n r e c i b e e n d e p si to m e r c a n c a s y c o n p o s t e r i o r i d a d , a s o l i c i t u d d e l d e po si ta n te , ex p i de
c e r t i f i c a d o s d e d e p s i to y b o n o s d e p r e n d a , l o s c u a l e s s o n d e s co n ta d o s p o r e n t i d a d e s v i g i l a d a s p o r
l a S u p e r i n te n de n ci a B a n c a r i a o p o r l o s p a r ti c u l a r e s .
Po s t e r i o r m e n te a l a ex pe d i c i n d e l o s m e n c i o n ad o s t t u l o s , e l d e po si ta n te s o l i c i t a a a l ma c n l a
c o n se c u c i n d e l c r d i to d e q u e t r a ta e l a r t c u l o 3 3 , n u m e r a l 5 o . d e l E s t a tu to O r g n i c o d e l S i s t e m a
F i n a n c i e ro y a l e f e c to s u s c r i b e u n p a ga r .
D e l a p r i m e ra s i t u a c i n s e d e sp r e n d e n l a s s i g u i e n te s c o n s e c u e n c i a s f r e n te a l a l e g i s l a c i n :
- E l a l ma c n t i e ne d e r e ch o d e r e te n c i n s o b r e l a s m e r c a n c a s c u a n d o e l c r d i to n o e s s a t i s f e c h o a
s u v en ci m i e n to , p r ev i si n q u e h a s i d o c o n f i r m a da p o r l a C o r te S u p r e m a d e J u s t i c i a e n s e n te n c i a
proferida el 15 de febrero de 1.974.
- E l a l ma c n n o p o d r e xpe d i r c e r t i f i c a d o s d e d e p s i to y b o no s d e p r e n d a , p o r c u a n to e l a r t c u l o
118 6 d e l C d i go d e C o m e r c i o s e l o i m p i d e y e n e l c a so d e q u e e l l o s u c e d a , e l a l m a c n s e v e r
o b l i ga do c a m b i a r i a me n te p o r ex i s t i r u n g r ava men p r ev i o .
E n l a s e g u n d a s i t u a c i n s e p u e de ge n e ra r l a s s i g u i e n te s c o n se c u e n c i a s :
- E n c a so d e q u e a l ve n c i m i e n to d e l b o n o d e p r e n da s e h a ya e f e c t u a d o l a p r ov i si n p a r a c a n c e l a r lo ,
e l te n e do r d e l m i s m o t t u l o s o l i c i t a l a ve n ta d e l a s m e r ca n c a s a l te n o r d e l o
TITULO V
Pgina
DE COLOMBIA
d i s p u e s to e n e l a r t c u l o 7 9 7 d e l C d i go d e C o m e r c i o , a n te l o c u a l e l a l ma c n n o p o d r o p o ne r se p o r
e n co n t r a r se f r e n te a u n d e r e c h o p r i v i l e g ia do s o b r e l a p r e n da .
- E l p r o d u c to d e l a a n te r i o r ve n ta s e te n d r q u e a p l i ca r n e ce sa r i a men te s e g n l o d i s p u e s to e n e l
a r t c u l o 7 9 8 d e l C d i go d e C o m e r c i o , s i n q u e e l c r d i to c o n c e d i d o e n v i r t u d d e l o d i s p u e s to e n e l
a r t c u l o 3 3 , n u m e ra l 5 o . d e l E s t a t u to O r g n i c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , p u e d a i n c l u i r s e e n l o s
s e a la do s e n e l n u m e ra l 3 o . d e l a r t c u l o 7 9 8 , p u e s e l m u tu o e s u n c o n t r a to p r i n c i p a l y n o a c c e so r i o
a l d e p si to .
- P r a c t i c a d a l a v en ta a n te r i o r, n o p o d r e je r ce r c o m o e s l gi c o l a r e te n c i n s o b r e l a s m e r ca n c a s .
- S u p o n i e n do q u e e l p a ga r s u s c r i to p o r e l d e po si ta n te a f a vo r d e l a l ma c n c o n te n ga u n a c l u s u l a
d o n de s e p a c te l a m e r c a n c a c o m o p r e n d a , t a l s i s t e m a e s g l o sa d o p o r e s ta S u p e r i n te n d en ci a ya q u e
e l a r t c u l o 1 2 0 3 d e l C d i go d e C o m e r c i o e s ta b l e ce q u e g r ava da u n a c o sa c o n p r e n da n o p o d r
p i g n o r a r se n u evamen te , m i e n t r a s s u b s i s t a e l p r i m e r g r ava men .
E n r e s u m e n , l o s a l ma ce ne s ge n e ra l e s d e d e p s i to , u n a ve z c o n ce de n c r d i to s c o n b a se e n l a s
f a c u l t a d e s c o n te n i da s e n e l a r t c u l o 3 3 d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o y s e h a ya
p a c ta do l a p r e n d a s o b r e l a m e r c a n c a , n o p o d r n ex pe d i r l o s c e r t i f i ca d o s d e d e p s i to y b o n o s d e
p r e n d a , e n v i r tu d d e l a s c o n s i d e r a ci o n e s a n te s s e a la da s y e n p a r ti c u l a r, p o r c u a n to e l a r t c u l o 118 6
lo prohibe.
A h o r a , s i p r i m e ro s e e xp i d en l o s m e n c i o n ado s t t u l o s , n o p o d r e f e c t u a r se e l p r s ta m o d e q u e t r a ta
e l a r t c u l o 3 3 , n u m e r a l 5 o . d e l E s t a t u to O r g n i c o d e l S i s te m a F i n a n c i e ro , g a r a n t i z n do l o c o n l a
m e r c a n c a , p o r c u a n to e l a r t c u l o 1 2 0 4 p r o h i b e l a n u e va p i g n o r a ci n m i e n t r a s s u b s i s ta e l p r i m e r
g r ava men . E n c a s o d e q u e n o s e p i g n o r e l a m e r c a n c a p a r a g a r a n t i za r e l c r d i to , c o n s i d e r am o s q u e
l o s a l ma ce ne s d e be n ex i g i r o t r a s g a r a n t a s c o m o l a h i p o te ca , f i a n za , e t c . , p u e s d e l o c o n t r a r i o
c o n s t i t u i r u n a p r c t i c a i l e ga l e i n s e gu r a .
6 . 6 D e a d i c i o n a r l o s C o n t r a t o s d e Ten e n c i a
Ten i e n d o e n c u e n ta q u e s e h a n o b se r vado i n c o n ven i en te s e n l a p r c t i c a d e l i n v en ta r i o y s e h a n
p r e se n ta do p r o b l em a s d e s e g u r i d a d ta n to p a r a l o s a l ma ce ne s , c o m o p a r a l o s a c r e e do re s p r e n d a r i o s ,
e s te D e s p a c h o s e a b s te n d r d e d a r a p r o b a ci n a l a s a d i c i o ne s d e l o s c o n t r a to s d e t e n e n ci a p a r a
o p e ra r e n b o d e ga s p a r t i c u l a r e s .
6 . 7 . D e p r o p i c i a r p r c t i c a s e v a s i va s d e i m p u e s t o s .
C o n b a se e n l o p r ev i s to e n e l l i te r a l e ) d e l a r t c u l o 7 2 d e l E s t a t u to O r g n i c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o ,
l o s a d m i n i s t r a do r e s d e l a s i n s t i t u c i o n e s s o m e ti d a s a l c o n t r o l y v i gi l a n c i a d e l a S u p e r i n te n d en ci a
Ba n ca r i a d e b e n o b r a r n o s o l o d e n t r o d e l m a r co l e ga l s i n o d e n t r o d e l p r i n c i p i o d e l a b u e na f e y d e
s e r v i c i o a l o s i n te r e se s s o c i a l e s , a b s te n i n do se e n t r e o t r a s d e f a c i l i t a r o p r o mover c u a l qu i e r
p r c t i ca q u e t e n ga c o m o e f e c t o s o b r e sa l ie n te p e r m i ti r l a eva si n f i s c a l , c o m o p u e de s u c e d e r c o n e l
f r a c c i o n a m ie n to d e l o s d e p s i to s y p o r l o ta n to l a e m i s i n d e b o n o s d e p r e n da p o r s u m a s i n f e r i o r e s a
l a s p r e v i s ta s e n e l a r t c u l o 2 o d e l D e c r e to R e g l a me n ta r i o 2 3 0 1 d e 1 9 9 6 , r e l a ti vo a l p a go d e l
i m p u e s to d e t i m b r e e n l o s t t u l o s va l o re s d e c o n te n i d o c r e d i t i c i o .
TITULO V
Pgina
ABRIL DE 1997

C AP I T U L O T E R C E R O : D I S PO S I C I ON E S C O M U N E S PAR A L AS
S O C I E D AD E S D E S E R VI C I O S F I N AN C I E R O S
1 . P R C T I C AS I N S E G U R AS
1 . 1 I n ve r s i n d e l o s r e c u r s o s e n l o s f o n d o s
E n l a s o pe r a c i o ne s d e a d m i n i s t r a c i n d e Po r t a f o l io d e l o s F o n d o s d e Pe n s i o n e s y d e C e s a n t a y e n
l a s d e l o s F o n d o s C o m u ne s O r d i n a r i o s a d m i n i s t r a do s p o r l a s So c i e da de s Ad m i n i s t r a do r a s d e F o n do s
d e Pe n s i o ne s y d e C e sa n t a y l a s S o c i e da d e s F i d u c i a r i a s , e s p r c t i ca c o m n d e a l g u n a s e n ti d a de s
a d qu i r i r c o m p r o m i so s d e c o m p r a y v en ta d e t t u l o s e n e l m i s m o d a s i n c o n s i d e r a r l o s r e c u r s o s
d i s p o n i b le s q u e p e r m i ta n c u m p l i r c o n l o s c o m p r o m i so s d e c o m p r a o c u b r i r e l i n c u m p l i m i e n to d e
o t r o s a ge n te s .
E n t a l v i r tu d , c o n s i d e r a n d o q u e l o s r e c u r so s d e l o s F o n d o s e n c o m e n to d e b e n i n v e r t i r s e c o n c r i te r i o s
d e p r u d e n c i a y s e g u r i d a d , e s te D e s p a ch o , c o n f u n d a me n to e n l o d i s p u e s to e n e l l i te r a l a ) d e l
n u m e ra l 5 d e l a r t c u l o 3 2 6 d e l E s t a t u to O r g n i c o d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o c a l i f i ca l a p r c t i c a e n
c u e s t i n c o m o i n se gu r a y, p o r l o ta n to , o r d e na s u s u s p e n s i n .
L a p r c t i c a i n se gu r a c o n s i s t e e n a d qu i r i r c o m p r o m i so s d e c o m p r a y v en ta s o b r e u n m i s m o t t u l o e n
u n m i s m o d a s i n c o n s i d e r a r l o s r e c u r so s d i s p o n i b l e s q u e p e r m i ta n c u m p l i r c o n l o s c o m p r o m i so s d e
c o m p r a o c u b r i r e l i n c u m p l i m i e n to d e o t r o s a ge n te s .
Pa r a e s t o s e f e c to s , s e e n ti e n d en p o r r e c u r so s d i s p o n i b l e s l o s r e g i s t r a do s a l i n i c i o d e o pe r a c i o ne s
d e l d a e n l a s c u e n ta s d e c a j a , b a n co s y o t r a s e n ti d a de s f i n a n c i e r a s , a s c o m o l o s r e c u r so s
o b te n i do s d u r a n te e l m i s m o d a p r o ven ie n te s d e a po r te s , d e l a v en ta d e i n ve r s i o ne s, y,
a d i c i o na l m en te , d e l o s i n t e r e se s e f e c t i v ame n te r e c i b i d o s . Se e x c l u yen ex p re sa men te d e l d i s p o n i b l e
l o s r e c u r s o s o b te n i d o s a t r av s d e o pe r a c i o ne s d e r e p o r to o r e p o p a s i v a s o d e o p e r a c i o n e s
s i m u l t n e a s p a s i va s y d e l o s d e s c u b i e r to s e n c u e n ta c o r r i e n te .
Pa r a e l c l c u l o d e d i c h o d i s p o n i b l e , e n c u a n to h a ce r e f e r e n c i a a l c o n ce p to d e ve n ta s , s o l o s e
d e b e r n t o m a r e n c u e n ta l a s r e a l i za d a s c o n t t u l o s o v a l o r e s a d q u i r i d o s p a r a e l p o r ta f o l i o
a d m i n i s t r a do c o n a n te r io r i d a d a l a f e c h a d e ve n ta .
1.2 Operaciones de adelgazamiento
L a c o m p e te n c i a l i b r e y l e a l c o n s t i t u ye u n o d e l o s p i l a r e s f u n d a m en ta le s d e l b u e n d e sa r r o l lo d e u n a
e co no m a d e m e r c a do c o m o l a c o l o m b i a na . As l o r e c o n o ce ex p re sa men te n u e s t r a C o n s t i t u c i n
Po l t i c a a l c o n sa g r a r e n s u a r t c u l o 3 3 3 q u e l a l i b r e c o m p e te n ci a e co n m i ca e s u n d e r e c h o d e to d o s
q u e s u p o ne r e s p o n sa b i l i d a de s . D e l m i s m o m o d o , e l a r t c u l o 9 8 d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a
F i n a n c i e ro c o n t i e ne l a s r e g l a s ge n e ra l e s r e l a ti va s a l a c o m p e te n ci a y p r o te c c i n a l c o n s u m i d o r e n
m a te r i a f i n a n c i e r a , a s i g n a n do a l a S u p e r i n t e n d e n c ia F i n a n c i e r a d e C o l o m b i a l a f u n c i n d e v e la r
p o r ev i ta r q u e s e p r e se n te n p r c t i c a s q u e i m p i d a n , r e s t r i n j a n o e v i te n e l j u e go d e l a l i b r e y l e a l
c o m p e te n c i a .
E n e l a n te r i o r o r d e n d e i d ea s y c o n s i d e r a n do q u e s e h a t e n i d o c o n o ci m i e n to a ce r c a d e q u e
n u m e ro sa s s o c i e da de s h a n v en i d o a d e la n ta n do , c o n c a r g o a l o s r e c u r s o s d e l o s f o n d o s
a d m i n i s t r a do s, l a s q u e s e h a n d e no m i n ado o p e ra ci o n e s d e a de l ga zam i en to d e p o r ta f o l io , q u e l e s
p e r m i ta n m o s t r a r a n te e l p b l i co y a n te s u s a f i l i a do s l a o b te n c i n d e u n a r e n ta b i l i d a d s u p e r i o r a l a
r e a l m en te c o r r e s p o n d i e n te a l r e s p e c t i v o p o r ta f o l io , e s ta S u p e r i n te n d en ci a s e p e r m i te o r d e na r l a
s u s p e n s i n d e ta l e s p r c t i ca s q u e d e v iene n a te n ta to r ia s d e l a l i b r e , t r a n s p a r e n te y l e a l c o m p e te n ci a
entre ellas.
C o n f o r m e a l o a n te r io r, n o p o d r n r e a l i za r se o pe r a c i o ne s d e c o m p r a o v en ta d e t t u l o s , v a l o r e s o
i n ve r s i o ne s a c o r t o p l a zo , c o n u n a r e n ta b i l i d a d s e n s i b l e me n te s u p e r i o r a l a v i ge n te e n e l m e r ca d o ,
a ta d a s a l a o p e ra ci n i n v e r sa d e v en d e r o c o m p r a r e n u n a f e c h a p o s t e r i o r a l a m i s m a p e r s o n a o a
q u i e n s ta d e s i gn e t t u l o s o i n ve r s i o ne s e n c o n d i c i o n e s i n f e r i o re s a l a v i ge n te s e n e l m e r c a d o a l a
f e c h a e n q u e s e c o n v i ene l a o p e ra ci n . E s t a s o p e ra ci o n e s, p o r e je cu ta r se e n p e r o do s d i f e r e n te s ,
p e r m i te n m a n e ja r i n d e b i da me n te l a r e n ta b i l i d a d e f e c t i v a r e f l e ja d a e n c a d a u n o d e e l l o s .
E n ta l s e n t i d o , s e s o l i c i ta a to d o s l o s d i r e c t i v o s , r e p r e se n ta n te s l e ga le s y, e n ge n e ra l , f u n c i o n a r io s
d e l a s s o c i e d a de s a d m i n i s t r a do r a s d e f o n d o s d e p e n s i o ne s y d e c e sa n t a y d e l a s s o c i e d a de s
f i d u c i a r i a s s u c o l a b o ra ci n e n l a a d o p c i n d e to d a s l a s m e d i da s q u e r e s u l te n n e ce sa r i a s p a r a
i m p e d i r q u e s e d i s t o r s i o n e l a l i b r e y l e a l c o m p e te n ci a e n t r e d i c h a s e n ti d a de s .
E n c o n s e c u e n ci a , s i n p e r ju i c i o d e l a i m p o s i c i n d e l a s s a n c i o ne s a q u e h a ya l u ga r p o r l a f u t u r a
r e a l i za ci n d e l a s m e n c i o na da s o p e ra ci o n e s, l a s s o c i e d a de s a d m i n i s t r a do r a s d e f o n d o s d e
p e n s i o n e s y d e c e s a n t a y l a s s o c i e d a de s f i d u c i a r i a s d e be r n a b s t e ne r se e n t o d o m o m e n to d e
p u b l i c i ta r p o r c u a l qu i e r m e d i o l a r e n ta b i l i da d o b te n i d a p o r e l f o n d o d u r a n te e l p e r o d o e n f a vo r d e l
c u a l s e r e a l i z l a r e s p e c t i v a o pe r a c i n .
TTULO V- CAPTULO PRIMERO - ANEXO 1

Instructivo ficha tcnica
Circular Externa 017 de 2007
Pgina
Marzo de 2007
DE COLOMBIA
CAPITULO CUARTO
DISPOSICIONES ESPECIALES RELATIVAS A LOS FONDOS GANADEROS
Los fondos ganaderos se rigen por lo dispuesto en la Ley 363 de 1997, su decreto reglamentario y las disposiciones que los
modifiquen y en especial las Circulares Bsicas Contable y Jurdica 100 de 1995 y 07 de 1996 de la Superintendencia Bancaria.
1. Naturaleza de los Fondos Ganaderos.
Los fondos ganaderos son sociedades de economa mixta constituidas o que llegaren a constituirse con aportes de la Nacin, las
entidades territoriales o las entidades descentralizadas de cualquier orden y de capital privado; tambin podrn ser sociedades
annimas de economa privada siempre y cuando se ajusten a las polticas establecidas por el Ministerio de Agricultura y
Desarrollo Rural en materia de fomento ganadero.
Para los efectos del capital mnimo sealado en el artculo 80 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero se asimilan a
entidades de servicios financieros.
2. Objeto social.
El objeto social principal de los fondos ganaderos es el fomento, el mejoramiento y sostenibilidad del sector agropecuario.
En cumplimiento de su objeto social, los fondos ganaderos podrn desarrollar directamente o mediante asociacin con terceros,
nacionales o extranjeros, actividades de produccin, industrializacin, comercializacin, distribucin y financiacin de bienes y
servicios agropecuarios; programas de investigacin y transferencia de tecnologa y en general todas las actividades relacionadas
directa o indirectamente con su objeto social principal o que sean complementarias del mismo o necesarias o convenientes para
el desarrollo de sus actividades normales.
Los fondos ganaderos destinarn un mnimo del setenta por ciento (70%) de sus activos a la actividad pecuaria y por lo menos el
cincuenta por ciento (50%) de su hato ganadero deber estar representado en ganado de cra. De este cincuenta por ciento
(50%) por lo menos el treinta por ciento (30%) deber estar representado en contratos de ganado en participacin con pequeos
y medianos ganaderos independientes o que se encuentren afiliados a empresas comunitarias o cooperativas de produccin.
3. Duracin de la sociedad.
Para acceder a los beneficios tributarios que establezca la ley, el plazo estatutario de duracin de los fondos ganaderos no podr
ser inferior a 25 aos, contados a partir de la fecha de su constitucin, para aquellos que se creen con posterioridad a la vigencia
de la presente ley. Para los fondos ganaderos ya constituidos en el momento de entrar en vigencia esta ley, el plazo de duracin
de los mismos deber extenderse por lo menos hasta el 31 de diciembre del ao 2020. En este ltimo caso, los fondos
ganaderos dispondrn de plazo hasta el 30 de junio de 1977 para adecuar sus estatutos en esta materia.
4. Capital.
El capital de los fondos ganaderos de economa mixta, estar conformado por aportes de los entes de derecho pblico y de los
particulares, representado en dos clases de acciones de carcter nominativo a saber:
Acciones clase A: que representan los aportes de las entidades de derecho pblico.
Acciones clase B: que representan los aportes de derecho privado, que pueden ser jurdicas o naturales.
El valor de suscripcin de las acciones de los fondos ganaderos no podr ser inferior en ningn caso al valor intrnseco de las
mismas a 31 de diciembre del ao inmediatamente anterior a la fecha de emisin, de acuerdo con certificacin del revisor fiscal
del fondo respectivo.
Las acciones de los fondos ganaderos sern libremente negociables. Sin embargo, la venta de las acciones de la clase A se
deber hacer mediante el siguiente procedimiento:
1. Conforme al artculo 60 de la Constitucin Nasional la entidad de derecho pblico, ofrecer a sus trabajadores y las
organizaciones solidarias y de trabajadores, el acceso a dicha propiedad al valor intrnseco de la accin certificado por el revisor
fiscal a 31 de diciembre del ao inmediatamente anterior.
2. Si la totalidad o parte de las acciones no son negociables en la oferta inicial en un trmino de 60 das, stas podrn ser
colocadas en las bolsas de valores para su venta al valor intrnseco de la accin certificado por el revisor fiscal a 31 de diciembre
del ao inmediatamente anterior.
3. En caso de permanecer las acciones sin ser enajenadas, la entidad de derecho pblico que pretenda enajenar dichas
acciones, deber determinar por medio de una empresa especializada en la materia el precio comercial de la accin.
4. Una vez determinado el precio comercial, la entidad de derecho pblico proceder a realizar el sistema de ofertas establecidas
en los numerales 1o y 2o de este artculo.
TITULO V
Pgina
DICIEMBRE 1997
DE COLOMBIA
La entidad de derecho pblico que pretenda enajenar sus acciones podr calificar a los potenciales compradores. As mismo, la
venta de acciones de la clase B, se deber hacer mediante oferta pblica en bolsa de valores, cuando el paquete accionario de
venta supere el cinco por ciento (5%) del capital suscrito y pagado al respectivo fondo ganadero.
Las acciones adquiridas por los particulares o por los entes de derecho pblico, pasarn a ser de una u otra clase dependiendo
del sector al cual pertenezca el nuevo titular de la accin.
Los fondos ganaderos podrn contar con acciones privilegiadas, sin derecho a voto conforme a las regulaciones establecidas en
el Cdigo de Comercio y las asambleas generales de accionistas.
5. Juntas directivas.
Las juntas directivas de los fondos ganaderos estarn integradas por cinco miembros con sus respectivos suplentes personales,
en las cuales estarn representados los acciones de las clases A y B de acuerdo con la participacin accionaria de cada sector
en el capital social.
Para su conformacin se proceder as: se determinar previamente el nmero de miembros directivos que corresponda elegir a
cada sector mediante el sistema de cuociente electoral sobre el total de acciones suscritas.
La eleccin de junta directiva se efectuar en la misma asamblea general de accionistas, para perodos de dos (2) aos y con
aplicacin del sistema de cuociente electoral. Para el efecto se realizarn elecciones separadas de los representantes de las
acciones de la clase A y de las acciones de la clase B. Los accionistas de la clase A no tendrn ninguna intervencin en las
elecciones de los representantes de la clase B, ni viceversa.
6. Representacin legal y direccin de los fondos.
Los fondos tendrn un gerente con cada uno o varios suplentes elegidos por la junta directiva, para un perodo de dos (2) aos, y
podrn ser reelegidos sin perjuicio de su libre remocin en cualquier momento, de conformidad con las disposiciones vigentes
sobre la materia.
El gerente ser el representante legal del fondo y tendr a su cargo la direccin y administracin de los negocios sociales, como
lo prev el artculo 6o de la Ley 363 de 1997.
7. El revisor fiscal.
El control financiero y contable de los fondos ganaderos, cualquiera que sea su orden, ser ejercido por un revisor fiscal, elegido
libremente por la asamblea general de accionistas para un perodo de dos (2) aos, sin perjuicio de su libre remocin en cualquier
tiempo, de conformidad con las disposiciones generales sobre esta materia.
8. Incompatibilidades e inhabilidades.
Los miembros de junta directiva, sus cnyuges o compaeros (as) permanentes; el gerente, sus cnyuges o compaeros (as)
permanentes, sus parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad, segundo de afinidad, nico civil y dems empleados de
los fondos ganaderos, no podrn, durante el ejercicio de funciones prestar sus servicios profesionales al respectivo fondo, ni
realizar por s o por interpuesta persona contrato alguno con los bienes de la empresa, ni gestionar mediante sta negocios
propios o ajenos, salvo los contratos de mutuo que con ocasin de la relacin laboral, sean aprobados por la junta directiva.
Esta prohibicin se extender durante el ao siguiente al cual dejaron de pertenecer al fondo. As mismo los miembros de la junta
directiva, no podrn ser cnyuges o compaeros (as) permanentes entre s, ni hallarse dentro del cuarto grado de
consanguinidad, segundo de afinidad o nico civil.
Tampoco podrn tener los anteriores vnculos con el gerente, ni con los empleados de la entidad.
Las inhabilidades e incompatibilidades que se presenten en razn del parentesco darn lugar a modificar la ltima eleccin, y si
con ello quedare vacante un rengln de la junta directiva, se proceder a convocar la asamblea para efectuar las elecciones
pertinentes, por el trmino que faltare para completar el perodo correspondiente.
9. Sanciones.
Los miembros de la junta directiva y los gerentes que en ejercicio de sus funciones celebren o autoricen contratos con personas
que se encuentren inhabilitadas de conformidad con la presente ley sern sancionados por la entidad que ejerza inspeccin,
control y vigilancia de acuerdo con el artculo 15 de la Ley 363 de 1997.
El gerente o funcionarios del respectivo fondo que ejerzan presin para la recoleccin de poderes en la asambleas de accionistas,
ser causal de mala conducta sancionable con la destitucin.
10. Derecho a voto en las asambleas.
En las deliberaciones de la asamblea general de accionistas, tanto los accionistas de la clase A, como los de la clase B,
representarn exclusivamente acciones de su misma clase, y en las votaciones no se aplicar la restriccin del voto.
11. Reparto de utilidades.
Las utilidades que obtengan los fondos ganaderos, una vez hechas las reservas de carcter legal, estatutario, especiales y
voluntarias, se repartirn entre los accionistas sin distincin de clase, de conformidad con las disposiciones del Cdigo de
Comercio y los estatutos de la sociedad. Las utilidades de las acciones de la clase A, que sean de propiedad de la Nacin y sus
entidades, se podrn capitalizar en acciones de la misma clase, salvo disposicin en contrario hecha por el Conpes.
TITULO V
Pgina
DICIEMBRE 1997
DE COLOMBIA
Podr pagarse el dividendo en forma de acciones liberadas de la misma sociedad si as lo dispone la asamblea, con el voto
favorable del ochenta por ciento (80%) de las acciones representadas en la reunin. A falta de esta mayora, slo podrn
entregarse tales acciones a ttulo de dividendo a los accionistas que as lo acepten.
12. Inversiones.
Los fondos ganaderos podrn adquirir o construir inmuebles para el desarrollo de sus actividades.
Cuando no se acometen inversiones relacionadas directamente con su objeto social, los fondos podrn invertir hasta el 20% de
su patrimonio en personas jurdicas que estn constituidas o que se constituyan para tales fines.
El 20% de que trata este artculo se deber invertir exclusivamente en infraestructura ganadera.
Estas inversiones debern estar autorizadas por la junta directiva del fondo y no podrn afectar el desarrollo normal de las
actividades contempladas en su finalidad y las normas de una sana poltica financiera y administrativa.
13. Readquisicin de acciones.
Los fondos ganaderos podrn readquirir sus propias acciones cuando se trate de prevenir prdidas por deudas adquiridas de
buena fe, para los cual deber contarse con la aprobacin de la junta directiva. En todo caso, dentro de los doce meses
siguientes a su readquisicin, debern proceder a enajenarlas o disminuir su capital hasta concurrencia de su valor nominal. As
mismo, podrn readquirir sus propias acciones, si as lo dispone la asamblea general de accionistas, con el voto favorable de no
menos del setenta por ciento (70%) de las acciones representadas.
Los fondos ganaderos podrn readquirir sus propias acciones por un valor equivalente al comercial vigente a la fecha de la
respectiva operacin. Si las acciones se encuentran inscritas en bolsa de valores, su valor ser determinado por el mercado
burstil.
14. Contratos de ganado en participacin.
La explotacin de ganados que realicen los fondos ganaderos con terceros, se denominar contratos de ganado en participacin.
Estos debern constar por escrito en documentos privados, que debern ceirse a las disposiciones establecidas por el
Ministerio de Agricultura y previa aprobacin por parte de este ministerio del modelo del contrato. As mismo, por va general dicho
organismo determinar los costos y gastos deducibles del contrato. El reparto de utilidades se har siempre con base en la
produccin. De las utilidades que le corresponden al depositario obligatoriamente se entregarn acciones a valor intrnseco, pero
en ningn caso ste podr exceder del cinco por ciento (5%) de sus utilidades.
15. Reposicin de semovientes.
Los fondos ganaderos establecern sistemas para capitalizar el mayor valor de los ganados asignados por la inflacin con base
en el clculo de los ajustes integrales por inflacin. En consecuencia los fondos ganaderos no estn obligados a emplear otras
reservas para dichos procesos de capitalizacin.
16. Poltica del Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural.
Los fondos ganaderos desarrollarn dentro de su objeto social los planes y programas que en relacin con estas entidades
disee y establezca el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural.
As mismo, los fondos ganaderos suministrarn las informacin necesaria para el cumplimiento de las polticas agropecuarias
que disee el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural.
17. Crdito de fomento agropecuario.
La junta directiva del Banco de la Repblica y el Fondo de Financiamiento para el Sector Agropecuario, Finagro, podr establecer
sistemas de crdito de fomento agropecuario, con el fin de que los fondos ganaderos puedan acceder a ellos para dar atencin a
las necesidades de financiacin de pequeos y medianos ganaderos independientes o que se encuentren afiliados a empresas
comunitarias o cooperativas de produccin.
18. Financiamiento. Incentivo a la pequea y mediana produccin ganadera, ICG.
Se cre el incentivo a la pequea y mediana produccin ganadera, al cual tendr derecho toda persona natural o jurdica que
siendo pequeo o mediano ganadero y depositario de los fondos ganaderos, presente proyectos de inversin especficos para la
actividad de cra.
Estos proyectos debern estar acordes con los trminos y condiciones que al respecto establezca la comisin nacional de crdito
agropecuario, basndose en las polticas diseadas por el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural.
Para que un fondo ganadero pueda otorgar el ICG, deber disponer de un inventario mnimo de cuatro mil (4000) cabezas de
ganado bovino. Dicha certificacin ser expedida por el respectivo director tcnico y el revisor fiscal.
18.1. Naturaleza y formas del incentivo.
El ICG, ser un ttulo valor que incorpora un derecho personal, el cual ser expedido por Finagro y a su vez los fondos ganaderos
redescontarn directamente ante esta entidad.
TITULO V
Pgina
DICIEMBRE 1997
DE COLOMBIA
18.2. Cuanta del incentivo.
La Comisin Nacional de Crdito Agropecuario establecer los montos, condiciones y modalidades del ICG, pero sin superar en ningn
caso el cuarenta por ciento (40%) del valor respectivo del proyecto de pequea y mediana cra ganadera.
En todo caso el ICG ser asignado por Finagro a travs de los Fondos Ganaderos.
18.3. Recursos para el ICG.
El Gobierno Nacional efectuar las apropiaciones y operaciones presupuestales necesarias para asignar los recursos que requieran para
la plena operatividad del ICG. Dichos recursos sern administrados por Finagro de conformidad con la programacin anual que adopte la
comisin nacional de crdito agropecuario.
19. Inspeccin, vigilancia y control.
A partir del 1o de enero de 1998, los fondos ganaderos estarn sujetos a la inspeccin, control y vigilancia de la Superintendencia
Bancaria, en los trminos del Decreto 663 de 1993 y las normas que los reformen o adicionen
Para que un fondo acceda a la vigilancia de la Superintendencia Bancaria, deber organizarse en los trminos del Decreto 663 de 1993,
cumplir con los requisitos mnimos que expida la Superintendencia Bancaria, y someterse al rgimen de contribuciones establecido en el
numeral 4o del artculo 337 del mismo decreto. Aquellos fondos que no cumplan con los requisitos mnimos, continuarn bajo la vigilancia
de la Superintendencia de Sociedades.
20. Representacin de Fedefondos.
Para los efectos pertinentes previstos en ella, la representacin nacional de los fondos ganaderos, estar en cabeza de la Federacin
Nacional de Fondos Ganaderos, Fedefondos.
21. Rgimen de oficinas, Publicidad, Adquisicin, adecuacin y remodelacin de inmuebles, inscripcin en el registro
mercantil, conservacin de documentos y microfilmacin de archivos, colaboracin con la justicia, reserva bancaria,
reformas de estatutos y lavado de activos.
Se aplicar a los fondos ganaderos sometidos a la inspeccin, control y vigilancia de la Superintendencia Bancaria a lo previsto en los
captulos Cuarto, Sexto, Sptimo y Noveno de la Circular Bsica Contable 007 de 1996 de esta Superintendencia.
22. Actuaciones ante la Superintendencia Bancaria.
Posesin de administradores, reportes de cambio de domicilio, derecho de peticin, solicitudes de informacin, informacin de carcter
reservado, insistencia del peticionario, informacin personal, funcionarios encargados de autorizar la consulta de documentos y
expedicin de copias o fotocopias, consultas, quejas, reglas relativas a la expedicin de certificados por parte de la Superintendencia
Bancaria, certificacin de la representacin legal, actuaciones iniciadas de oficio en la Superintendencia Bancaria, Sanciones pecuniarias
impuestas por la Superintendencia Bancaria y de los recursos en va gubernativa.
Se remitirn a lo previsto en el Captulo Dcimo del Ttulo Primero de la Circular Bsica Jurdica 07 de 1996 de esta Superintendencia.
23. Derogatoria.
La Ley 363 de 1994 en su artculo 24 derog las disposiciones que le sean contrarias en especial la Ley 132 de 1994, igualmente, el
artculo 29 del Decreto 245 de 1995. En consecuencia, la Empresa Colombiana de Productos Veterinarios VECOL S. A., continuar con
una participacin accionaria estatal.
TITULO V
Pgina 50
DICIEMBRE 1997

Circular Externa 046 de 2008 (Fiducia Mercantil)

Cargado por

Información del documento

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Circular Externa 046 de 2008 (Fiducia Mercantil)

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

TITULO V CAPTULO PRIMERO

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

2.3 Contenido de los contratos

TITULO V CAPTULO PRIMERO

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

TITULO V CAPTULO PRIMERO

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

TITULO V CAPTULO PRIMERO

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

5.1.1 Fideicomiso de inversin

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

Si la sociedad fiduciaria tendr el manejo futuro de los recursos.

TITULO V CAPTULO PRIMERO

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

Ciertamente, a juicio de esta Superintendencia, tratndose de negocios fiduciarios, la disposicin antes

TITULO V CAPTULO PRIMERO

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

Perodo que cobija la rendicin de cuentas.

Partes del contrato.

Objeto y finalidad del negocio fiduciario.

Evolucin de los aportes y del patrimonio del fideicomiso.

Monto de la comisin fiduciaria efectivamente cobrada durante el perodo. As mismo, se debern

Acreedores garantizados y estado de las garantas.

Cesionarios de los beneficios.

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

Tipo de crdito contratado.

Fuentes y usos de los recursos.

TITULO V CAPTULO PRIMERO

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

6.3. Remisin de informacin a la Superintendencia Financiera de Colombia

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

Cuando en el respectivo contrato est pactado que en caso de incumplimiento de su objeto

La anterior clasificacin no modifica la naturaleza de los bienes y recursos fideicomitidos.

TITULO V CAPTULO PRIMERO

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

La Superintendencia podr ordenar en cualquier momento la reclasificacin y exigir las modificaciones a

TITULO V CAPTULO PRIMERO

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

El capital suscrito y pagado;

Las prdidas de ejercicios anteriores y las del ejercicio en curso;

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

Mercancas Genricamente Designadas

Expedicin de Certificados de Depsito y Bonos de Prenda

Procedimientos en relacin con mercancas depositadas

Mercancas en proceso de transformacin

Disposicin del bien propio gravado con prenda.

Operaciones y controles sobre el algodn destinado a empresas textiles

Obligaciones en relacin con el depsito

Rgimen de tarifas intereses y comisiones.-

Depsitos que ofrecen movimiento permanente.

De expedir cartas de crdito.

De efectuar el pago con recursos propios.

De pagar comisiones a los bancos.

De pignorar simultneamente con bonos de prenda y certificados de depsito.