Memoria Banco Penta 2013

Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
MEMORIA
ANUAL 2013
01
02
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
NDICE
03
04
Carta del Presidente
06
Directorio
07
Antecedentes de Banco Penta
08
Propiedad de Banco Penta
09
Administracin
10
Gestin del ao 2013
12
Actividades Financieras, Factores de Riesgo y Poltica de

Inversiones
13
Poltica de Dividendos
14
Comits
16
Informacin de Filiales
26
Actividades de Fidelizacin 2013
28
Gestin de Personas 2013
30
Estados Financieros Consolidados
32
Informe de los Auditores Independientes
127
Declaracin de Responsabilidad
04
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
Afortunadamente el 2013 para Banco

Penta fue un ao excepcional. Durante
este perodo nuestro Banco sigui
dando pasos firmes hacia su objetivo
estratgico: convertirse en un Banco de
Inversin integral que brinde productos
y servicios a la medida de nuestros
clientes, manteniendo con ellos una
relacin cercana y de largo plazo.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
CARTA DEL
PRESIDENTE
QUERIDOS AMIGOS
El ao 2013 fue un ao de consolidacin del crecimiento mundial impulsado por las
economas de pases desarrollados. Norteamrica, continu mostrando positivos indicadores
econmicos y la Eurozona fue de menos a ms, logrando salir airosos de la compleja situacin
financiera y econmica de la crisis de pases como Grecia, Espaa e Italia entre otros.
n el mbito local, Chile creci razonablemente bien aunque menos de lo

esperado vindose algunas seales de
desaceleracin hacia la ltima parte del ao.
Afortunadamente el 2013 para Banco Penta
fue un ao excepcional. Durante este perodo
nuestro Banco sigui dando pasos firmes hacia
su objetivo estratgico: convertirse en un Banco
de Inversin integral que brinde productos
y servicios a la medida de nuestros clientes,
manteniendo con ellos una relacin cercana
y de largo plazo. Es as como durante 2013
ms que duplicamos nuestra base clientes,
logramos ingresos por sobre $30,900 millones,
obtuvimos una utilidad superior a los $4,000
millones y llegamos a $430,000 millones en
colocaciones, consolidando as nuestro negocio
de Banca Empresas y Corporativa.
El ao 2013 dio adems renovadas pruebas del

compromiso y confianza de nuestros accionistas
y del mercado hacia el Banco: en mayo logramos
la exitosa emisin y colocacin en la plaza local
de UF 2 millones de nuestros bonos inaugurales,
y en diciembre 2013 anunciamos un aumento
de capital de $110,000 millones para as llegar
a tener un banco con un patrimonio cercano
a US$450 millones. Estos hitos demuestran la
confianza tanto de nuestros accionistas como
del mercado de capitales permitindonos
seguir avanzando en la diversificacin y consolidacin de nuestra base de financiamiento,
lo que sin duda contribuye a que podamos
mirar con optimismo el futuro cumpliendo
responsablemente nuestras ambiciosas metas.
en Banco Penta. Con su motivacin, entusiasmo, proactividad y vocacin de servicio,

contribuyen da a da a que nuestros clientes
sientan que en Banco Penta tienen a un socio,
un aliado, tienen a empresarios que saben lo
que es hacer, desarrollar y construir empresas.
Sinceramente queremos que nuestros clientes
sientan que somos un Banco de Empresarios
para Empresarios; que entendemos su da a
da, en definitiva, somos un Banco que busca
una relacin muy cercana y de largo plazo con
nuestros clientes.
Quiero tambin destacar el desempeo de

todos y cada una de las personas que trabajan
Carlos Alberto Dlano A.
Presidente
05
06
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
DIRECTORIO
Penta es reconocido por su capacidad de crear valor y la eficiencia y
profesionalismo de su gestin se ve reflejada en excelentes resultados.
PRESIDENTE
Carlos Alberto Dlano Abbott
Ingeniero Comercial, PUC.
VICEPRESIDENTE
Marco Comparini Fontecilla
DIRECTORES
Carlos Eugenio Lavn Garca-Huidobro
Hugo Bravo Lpez

Manuel Antonio Tocornal Blackburn

Ingeniero Civil Industrial, PUC.
Juan Pablo Ureta Prieto

Ingeniero Comercial, Universidad de Chile.
Alfredo Alcano de Esteve

Abogado, PUC.
SECRETARIO DEL
DIRECTORIO
Abogado, PUC.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
ANTECEDENTES DE
BANCO PENTA
Banco Penta se constituy
como sociedad annima
bancaria, por escritura pblica
otorgada el 26 de mayo
de 2004, en la Notara de
Nombre de la Institucin:
BANCO PENTA
SITIO WEB:
www.bancopenta.cl
DIRECCIN:
Av. El Bosque Norte 0440

piso 14, Las Condes.
RUT:
97.952.000-K
Santiago de don Patricio Raby

Benavente.
or Resolucin N77 de 2 de junio de

2004 la Superintendencia de Bancos
e Instituciones Financieras autoriz la
existencia y aprob los estatutos de Banco Penta.
El certificado que da cuenta de la dictacin
de dicha resolucin se inscribi a fojas 16.186
N12.194 del Registro de Comercio del
Conservador de Bienes Races de Santiago
correspondiente al ao 2004 y se public en
el Diario Oficial del da 5 de junio de 2004.
El objeto de la sociedad es la ejecucin de todos
los actos, contratos, operaciones y negocios
que la Ley General de Bancos permite efectuar
a las empresas bancarias.
TELFONO:
(56 2) 2873 3000
CORREO ELECTRNICO
contacto@bancopenta.cl
$223.754.451.713.-, representado por 260.359.604 acciones ordinarias,

nominativas, de igual valor y sin valor nominal de las cuales al 31 de
diciembre de 2013, se encontraban emitidas, suscritas y pagadas un
total de 132.364.133 acciones por un monto de $113.754.451.713.
CAPITAL
ESTATUARIO:
AUDITORES
Deloitte
NMERO DE
PERSONAS
ASESORES LEGALES
Alcano I Abogados
365 (27 gerentes, 315 profesionales o tcnicos y

23 trabajadores).
07
08
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
Banco Penta tiene como objetivo

entregar Soluciones Integrales a las
necesidades de administracin de
dinero de sus clientes.
PROPIEDAD DE
BANCO PENTA
ACCIONISTAS
Inversiones Banpenta II Limitada
% DE PARTICIPACIN
N ACCIONES
% PROPIEDAD
132.364.131
99,999998%
0,000001%
0,000001%
TOTAL
132.364.133
100
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
ADMINISTRACIN
Gerente General
Andrs Chechilnitzky Rodrguez

Ingeniero Civil Industrial, PUC
Director Finanzas Corporativas
Ral Schmidt Hutchison

Gerente Corporativo de Finanzas
Daniel Subelman Alcalay

Gerente de Operaciones y Tecnologa
Luis Ignacio Castillo Gonzlez

Ingeniero Civil Industrial, Universidad de Chile
Gerente Comercial
Pablo Dlano
Licenciatura en Administracin y Direccin de Empresas,
Universidad Internacional de Catalua (Espaa)
Gerente de Inversiones
Patricio Eskenazi Arueste

Ingeniero Comercial, Universidad de Chile
Gerente de Riesgos
Daniel Espinosa Urmeneta

Ingeniero Civil Industrial, Universidad de Chile
Gerente de Banca Empresas

y Corporativas
Fiscal
Rodrigo Sprohnle Leppe

Ingeniero Comercial, Universidad Central
Daniel Cox Donoso

Abogado, Universidad de Chile
Gerente Contralor
Carlos Melibosky Garca

Contador Pblico y Auditor USACH
Gerente de Control Financiero

y de Administracin
Gerente Marketing, Inteligencia de
Negocios y Banca Privada
Francisco Navarro Zrate

Contador Auditor, Universidad de Chile
Hitoshi Kamada
Licenciado en Economa, Universidad Nacional de Cuyo
(Mendoza)
09
10
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
GESTIN
AO 2013
En representacin de la administracin, quiero partir por agradecer todo el apoyo y confianza que
han depositado nuestros clientes en el Banco. Sin ellos y sin el notable desempeo de nuestros
colaboradores no hubiera sido posible terminar el 2013 de forma tan positiva en tantos aspectos.
s as como (por ejemplo) hoy podemos

decir con orgullo que a tres aos del
lanzamiento de la Banca Empresa y
Corporativa y del estreno oficial de los crditos
comerciales, hemos sobre cumplido todas las
proyecciones de este negocio. En ese mundo
nuestra meta es clara: alcanzar los US$ 4.600
millones en colocaciones al 2020, duplicando
la proyeccin que entregamos en marzo del
ao pasado.
Tambin debemos agradecer el aporte y la
confianza de nuestros accionistas, que nos
apoyaron aprobando en Junta Extraordinaria de
Accionistas realizada en diciembre un aumento
de capital por $110 mil millones, augurando
que en los prximos tres aos nuevamente se
duplique el capital del banco. Ya es pblico que
los primeros $40 mil millones fueron pagados
el pasado 30 de enero. Gracias a esto podremos continuar profundizando relaciones con
nuestros clientes, y seguir en la senda que nos
ha llevado en los ltimos tres aos a duplicar
los ingresos del banco, pasando de US$ 27
millones a US$ 55 millones, y a cuadruplicar
nuestra base de activos, pasando desde US$
500 millones a US$ 1.900 millones.
Durante el ao que termina, Penta Corredores

de Bolsa consolid sus negocios de corretaje
de renta fija local e internacional. Esta positiva
gestin cont con algunos hitos de importancia como la emisin del primer bono del
Banco, que junto a nuestro enfoque en clientes
institucionales, contribuyeron a los buenos
resultados y al crecimiento e imagen slida
de la entidad. Destacamos tambin la emisin
del bono de ENLASA que entre otros negocios
auguran un exitoso calendario de actividades
para el 2014. Esperamos adems que sea el
2014 el ao en que se vislumbre la resolucin
de los distintos temas que han mantenido tan
alicados los retornos de nuestra bolsa local ya
desde fines del 2010.
En Finanzas Corporativas, durante 2013 se
trabaj principalmente en numerosas transacciones privadas entre partes ligadas al
mundo de la banca empresa y banca privada
que no se pueden comentar en este foro,
pero que refuerzan que nuestra estrategia y
posicionamiento como Banco de Inversiones
est dando frutos.
Por su parte, la Administradora General de

Fondos AGF contina desarrollando nuevos
productos y mejorando los existentes. Vale la
pena destacar entre lo obrado el 2013 que a
fines de diciembre se hizo pblico el fondo
Penta Fixed Income Latam, vehculo orientado al
mercado de deuda corporativa latinoamericana
en dlares. La AGF tendr el desafo durante este
ao de adaptarse a las nuevas disposiciones de
la Ley nica de Fondos (LUF), lo que impondr
desafos pero tambin presentar oportunidades
que debemos aprovechar.
Termino deseando a nuestros clientes y colaboradores un 2014 pleno de xitos en lo que
emprendan, y reiterando nuestra voluntad y
compromiso de acompaarlos en los caminos
que sigan.
Afectuosamente
Andrs Chechilnitzky R.
Gerente General Banco Penta
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
Debemos agradecer el aporte y la confianza de nuestros

accionistas, que nos apoyaron aprobando en Junta Extraordinaria
de Accionistas realizada en diciembre un aumento de capital
por $110 mil millones, augurando que en los prximos tres aos
nuevamente se duplique el capital del banco.
11
12
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
ACTIVIDADES FINANCIERAS,
FACTORES DE RIESGO Y
POLITICA DE INVERSIONES
BANCO PENTA PRESENTA UN NIVEL DE RIESGO ADECUADO, EN LNEA CON:
a) el tamao y complejidad de las operaciones financieras que componen su balance propietario;
b) una gran experiencia del grupo controlador y la existencia de un plan de negocios coherente y
estable en el mediano y largo plazo; y,
c) un equipo de profesionales con experiencia en el negocio financiero y con incentivos alineados
ha dicho plan.
ara la implementacin de sus inversiones

propias, el Banco dispone de una poltica
formulada por el Comit de Activos y
Pasivos (CAPA) y aprobada por el Directorio.
El anlisis y seguimiento de las inversiones
est a cargo del mismo CAPA, en tanto que
el control y cumplimiento de las polticas de
riesgos lo realizan la Gerencia de Riesgos y la
Gerencia de Operaciones, asimismo debe velar
por el cumplimiento de la poltica de liquidez
y controlar los riesgos financieros, cuya administracin recae en la Gerencia de Finanzas.
En la poltica de inversiones se definen los
tipos de valores susceptibles de ser adquiridos,
cuyas exposiciones mximas estn restringidas
por los lmites internos y normativos definidos

anualmente en la poltica de riesgo financiero.
Las inversiones se realizan principalmente en
ttulos de renta fija con un grado adecuado de
diversificacin por emisor y con clasificaciones
de riesgo acordes a una poltica de crdito conservadora en materia de inversiones financieras.
El Banco al 31 de diciembre de 2013 mantena
un capital de 4.758.792,18363 UF, registrando
al cierre del ejercicio un indicador de Basilea
de 16.79%, superior al lmite establecido por
la norma (8%) e inferior al registrado el 31 de
diciembre de 2012 de 18.98%. Lo anterior
debido principalmente al crecimiento en los
volmenes de negocios.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
POLTICA DE
DIVIDENDOS
En lo que se refiere a la poltica de dividendos, el Banco se rige por el artculo trigsimo
quinto de sus estatutos, esto es que la Junta Ordinaria de Accionistas, a propuesta
del Directorio del Banco, podr acordar al trmino de cada ejercicio el reparto de un
dividendo que deber tomarse de las ganancias lquidas que arroje el Balance, del
fondo destinado al efecto o de otros arbitrios que las leyes autoricen.
i se hubiere perdido una parte del capital,

no podr acordarse reparto de dividendo
alguno en tanto no se haya reparado la
prdida. Tampoco podr repartirse dividendo
con cargo a utilidades del ejercicio o a fondo
de reserva, si por efecto del reparto el Banco
infringe los mrgenes de crdito sealados en
el artculo 84 de la Ley General de Bancos o
alguna de las proporciones que fija el artculo 66
de dicha Ley, salvo que se trate de dividendos
obligatorios fijados por Ley. La obligacin de

repartir como mnimo un 30% de las utilidades
lquidas del ejercicio que establece la Ley de
Sociedades Annimas podr dejar de aplicarse
en un ejercicio determinado, slo por acuerdo
adoptado en Junta de Accionistas con aprobacin de las dos terceras partes de las acciones
emitidas con derecho a voto. El Banco no podr
repartir dividendos provisorios.
13
14
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
COMITES
Banco Penta, acogiendo las mejores prcticas de los buenos
gobiernos corporativos, ha constituido los comits que a
continuacin se singularizan:
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
NOMBRE DEL COMIT Y OBJETIVO
COMIT DE GERENTES
Planificacin y coordinacin de las actividades
del Banco y Filiales.
COMIT DE ACTIVOS Y PASIVOS

(CAPA):
Instancia encargada de compatibilizar las estrategias de negocios de Tesorera con las directrices
de administracin de riesgos impartidas por
el Directorio. Asimismo, tiene como objetivo
optimizar la rentabilidad de las inversiones del
portafolio con un nivel de riesgo acorde a las
definiciones de la Administracin Superior.
COMIT DE AUDITORA:
Cuidar la eficiencia de los sistemas de control
interno del Banco y Filiales y el cumplimiento
de las diversas regulaciones. Cumplir los objetivos contenidos en el captulo 1-15 de la
RAN de la SBIF.
COMIT DE PREVENCIN DE LAVADO

DE ACTIVOS Y FINANCIAMIENTO DEL
TERRORISMO:
Aprobar las polticas de prevencin de Lavado
de Activos y Financiamiento del Terrorismo
del Banco y Filiales y el plan anual del rea de
Compliance. Determinar las operaciones que
deben ser informadas como sospechosas a la
Unidad de Anlisis Financiero.
COMIT DE CRDITO:
Revisar los mtodos y criterios utilizados para
evaluar el riesgo de crdito en el Banco y Filiales
y aprobar las lneas de crdito dentro de sus
atribuciones.
COMIT DE SEGUIMIENTO
Efectuar un seguimiento de las situaciones
que puedan afectar crticamente la prdida
crediticia, proponiendo medidas paliativas a
las instancias pertinentes.
COMIT DE PORTFOLIO
Revisar la evolucin de las concentraciones

del portfolio de crdito en trminos de sus
dimensiones ms relevantes, como sector de
mercado, tramo de ingresos, etc, pudiendo
proponer a las instancias pertinentes cambios
en la poltica y/o procedimientos para corregir
desviaciones respecto de las participaciones
deseadas.
COMIT DE PRODUCTOS:
Aprobar el lanzamiento de nuevos productos

del Banco y Filiales, tanto para clientes como
contrapartes. Evaluar en forma contina el
desempeo de la cartera de productos del
Banco y Filiales.
COMIT DE CALIDAD DE SERVICIO:

Evaluar los servicios del Banco y Filiales en su
entorno competitivo y realizar las modificaciones
e innovaciones pertinentes.
COMIT DE ADMINISTRACIN DE
RIESGO OPERACIONAL:
Definir, gestionar y dar continuidad al modelo,
polticas y estrategia de Administracin del
Riesgo Operacional, aprobando los planes de
accin y los indicadores de control conducentes
a reducirlo.
COMIT DE ADMINISTRACIN
DE INCIDENTES:
Evaluar desde las perspectivas del negocio y
normativas el impacto de un incidente con
corte de servicios crticos, definiendo planes
de accin que ayuden en la mitigacin de los
riesgos originados por el incidente.
COMIT DE OPERACIONES Y
TECNOLOGA:
Analizar los requerimientos de desarrollo, adecuacin o mejora de procesos y/o sistemas de
informacin que efectan las distintas Gerencias
del Banco, para as determinar su factibilidad
tcnica, beneficios, costos y riesgos asociados.
Controlar el estado de avance de los proyectos
aprobados y evaluar los pasos a produccin de
mantenciones y nuevos desarrollos en procesos
y/o sistemas de informacin y de cambios en la
Plataforma Tecnolgica y de Comunicaciones.
15
16
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
INFORMACIN
DE FILIALES
El objetivo de Banco Penta es entregar

soluciones Integrales a las necesidades de
administracin de dinero de sus clientes.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
PENTA ADMINISTRADORA
GENERAL DE FONDOS S.A.
Penta Administradora General
de Fondos, ofrece una gran
1 | IDENTIFICACIN DE LA ENTIDAD:
variedad de alternativas de
productos que le permitirn
diversificar sus inversiones.
1.1
1.2
1.3
DIRECCIN:
1.4
1.5
PENTA ADMINISTRADORA
GENERAL DE FONDOS S.A.

piso 14, oficina 1401
RUT:
99.558.780-7
TELFONO:
(56 2) 2873 3000
Penta Administradora General de Fondos S.A., es una sociedad annima especial,

constituida por escritura pblica de fecha 10 de marzo de 2004, otorgada en la Notara
de Santiago de don Patricio Raby Benavente. La Superintendencia de Valores y
Seguros, autoriz su existencia mediante la Resolucin Exenta N 212 del 27 de abril
del 2004.
El certificado que da cuenta de la dictacin de dicha Resolucin rola inscrito a fojas
12.233 N 9.296 del Registro de Comercio del Conservador de Bienes Races de
Santiago, correspondiente al ao 2004 y fue publicado en el Diario Oficial del da 4 de
mayo de 2004, rectificndose esta ltima mediante publicacin efectuada en el Diario
Oficial del da 8 de mayo de 2004.
1.6
El capital social original de la sociedad ascendi a la suma de $180.000.000.- dividido

en 180.000 acciones. En la primera junta general extraordinaria de accionistas celebrada
el 27 de septiembre de 2004,se acord aumentar el capital sealado a la suma de
$1.000.000.000 dividido en 1.000.000 de acciones, mediante la emisin de 820.000
acciones de pago. El capital social sealado se encuentra ntegramente emitido, suscrito
y pagado a la fecha.
17
18
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
2 | OBJETO SOCIAL
El mbito de actividades de la sociedad est
determinado por su objeto, cual es, la administracin de fondos mutuos regidos por el DL
1.328 de 1979, fondos de inversin regidos por
la Ley 18.815, fondos de inversin de capital
extranjero regidos por la Ley 18.657, fondos
para la vivienda regidos por la Ley 19.281 y

cualquier otro tipo de fondo cuya fiscalizacin
sea encomendada a la Superintendencia de
Valores y Seguros (SVS) o que la ley actual o
futura autorice administrar.
La sociedad podr administrar uno o ms tipos

o especies de fondos de los referidos anteriormente y realizar adems todas las actividades
complementarias que sean autorizadas por la
Superintendencia de Valores y Seguros para
esta clase de sociedades.
3 | ACTIVIDADES Y NEGOCIO DE LA ENTIDAD

determinado por su objeto, el cual es, la administracin de fondos mutuos regidos por el
decreto ley 1.328, fondos de inversin regidos por
la ley N 18.815, fondos de inversin de capital
extranjero regidos por la ley N 18.657, fondos
para la vivienda regidos por la ley N 19.281 y

cualquier otro tipo de fondo cuya fiscalizacin
sea encomendada a la Superintendencia de
Valores y Seguros, y la administracin de fondos
de inversin privados de que trata el Ttulo VII
de la Ley N 18.815.
PRODUCTOS
Total Fondos Mutuos: 14
La administradora al 31 de
diciembre de 2013, cuenta con
14 fondos mutuos, 2 fondos de
Identificacin Fondo
La sociedad podr administrar uno o ms tipos

o especies de fondos de los referidos anteriormente y realizar adems todas las actividades
complementarias que sean autorizadas por la
Superintendencia de Valores y Seguros para
esta clase de sociedades.
Patrimonio Administrado
31/12/2013
MM USD
Fondo Mutuo Penta Money Market
146,26
inversin pblicos y 12 fondos de
Fondo Mutuo Penta Deuda Local
68,25
inversin privados, los cuales en
Fondo Mutuo Penta Renta Local Mediano Plazo
27,82
Fondo Mutuo Penta Money Market Dlar
25,91
conjunto suman un total de USD
Fondo Mutuo Penta Evolucin Chile
23,38
Fondo Mutuo Penta Visin Global
18,12
1.005,51 millones de patrimonio
Fondo Mutuo Penta USA
13,16
Fondo Mutuo Penta Renta Local Largo Plazo
8,86
Fondo Mutuo Penta Acciones Mid-Small Chile
5,53
Fondo Mutuo Penta Asia
4,21
Fondo Mutuo Penta Renta Dlar
3,28
Fondo Mutuo Penta Renta Internacional
3,26
Fondo Mutuo Penta Mundo Emergente
2,70
Fondo Mutuo Penta Latinoamrica
2,26
administrado. El detalle es el
siguiente:
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
Total Fondos de Inversin Pblicos: 2

Identificacin Fondo
31/12/2013
MM USD
Penta Fixed Income Latam Fondo de Inversin
37,61
Penta Retorno Latinoamrica Fondo de Inversin
8,83
Total Fondos de Inversin Privados: 12

Identificacin Fondo
31/12/2013
MM USD
Fondo de Inversin Privado INVLATAM
486,91
Fondo de Inversin Privado Penta Renta Fija Tesorera
30,78
Fondo de Inversin Privado Renta Fija Latinoamericana en UF
20,98
Fondo de Inversin Privado Penta Desarrollo Inmobiliario
18,96
Fondo de Inversin Privado Penta Inmobiliario II
12,18
Fondo de Inversin Privado Europa Protegido
9,68
Fondo de Inversin Privado Penta Renta Fija Tesorera 2
7,48
Fondo de Inversin Privado USA Protegido
6,08
Fondo de Inversin Privado Emergente Protegido
5,71
Fondo de Inversin Privado FIPFIL
4,25
Fondo de Inversin Privado Penta Inmobiliario III
3,07
Fondo de Inversin Privado Gabriela Mistral
0,002
19
20
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
4 | DIRECTORIO
PRESIDENTE
DIRECTORES
Rodrigo Sprohnle Leppe
Luis Ignacio Castillo Gonzlez
Alfredo Morales Soto
GERENTE GENERAL
Christian Villouta Wheeler
SECRETARIO DEL DIRECTORIO

Christian Villouta Wheeler
5 | PROPIEDAD
PROPIEDAD
Banco Penta
99,9998%
0,0001%
0,0001%
La inversin en la filial Penta Administradora General de Fondos

S.A. representa un 0,54% del activo individual de la matriz al 31
de diciembre de 2013.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
6 | DIRECTORES, GERENTE GENERAL O GERENTES DE LA MATRIZ QUE

DESEMPEAN ALGUNOS DE ESOS CARGOS EN LA FILIAL
El presidente de la Administradora General de
Fondos Andrs Chechilnitzky Rodrguez, es
Gerente General de Banco Penta, el director
Rodrigo Sprohnle Leppe, es Gerente de Banca

Empresas y Corporativa de Banco Penta, el director Luis Ignacio Castillo Gonzlez, es Gerente
de Operaciones y Tecnologa de Banco Penta

y el director Alfredo Morales Soto, es Director
Comercial de Banco Penta.
7 | RELACIONES COMERCIALES CON LA MATRIZ

La relacin comercial que se produce con Banco Penta es complementar el servicio financiero
que ofrece el Banco a sus clientes.
8 | POLTICA DE DIVIDENDOS
En lo que se refiere a la poltica de dividendos la
sociedad se rige por lo establecido en el artculo
trigsimo segundo de sus estatutos, esto es,
que salvo acuerdo diferente adoptado en Junta
Ordinaria de Accionistas por la unanimidad de
las acciones emitidas, la sociedad distribuir

anualmente a sus accionistas, a prorrata de
sus acciones como dividendo en dinero, a lo
menos el 30% de las utilidades lquidas de cada
ejercicio, ello, sin perjuicio de la facultad que

asiste al Directorio para acordar la distribucin
de un dividendo provisorio con cargo a las
utilidades del ejercicio en curso.
9 | CONTRATOS DE SERVICIO
Existe un contrato en virtud del cual Banco
Penta presta a Penta Administradora General
de Fondos S.A. los servicios de comercializacin
de los productos de la Administradora. Dentro
de dichos servicios se comprenden:
i) recaudacin y pago a clientes,

ii) administracin archivo de clientes,
ii) administracin de valores y iv) procesamiento
de datos.
Adicionalmente, de conformidad a la modificacin al contrato de prestacin de servicios que

fuera suscrita con fecha 19 de julio de 2010,
tambin se incluyen los servicios de fiscala,
contralora y riesgos.
21
22
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
PENTA CORREDORES
DE BOLSA S.A.
Penta Corredores de Bolsa
1 | IDENTIFICACIN DE LA ENTIDAD:
entrega un completo servicio

para la compra y venta de
acciones, renta fija y moneda
1.1
1.2
1.3
DIRECCIN:
1.4
PENTA CORREDORES
DE BOLSA S.A.
RUT:
99.555.580-8
extranjera, tanto en Chile como

en el resto del mundo.
1.5

piso 14
TELFONO:
(56 2) 2873 3000
Sociedad annima cerrada constituida por escritura pblica de fecha 10 de marzo 2004,
otorgada en la Notara de Santiago de don Patricio Raby Benavente.
Un extracto de la escritura singularizada se inscribi a fojas 7.637 nmero 5.874 del
Registro de Comercio del Conservador de Bienes Races de Santiago correspondiente
al ao 2004 y fue publicado en el Diario Oficial del da 19 de marzo de 2004.
1.6
1.7
La sociedad fue inscrita en el Registro de Corredores de Bolsa y Agentes de Valores que

lleva la Superintendencia de Valores y Seguros, bajo el nmero 178, de fecha 26 de julio
de 2004.
El capital social original de la sociedad ascendi a la suma de $250.000.000.- dividido

en 250.000 acciones. En la primera junta general extraordinaria de accionistas celebrada
el 8 de septiembre de 2004, se acord aumentar el capital a la suma de $5.500.000.000
dividido en 5.500.000 acciones, mediante la emisin de 5.250.000 acciones de pago. En
la segunda junta general extraordinaria de accionistas celebrada el 25 de mayo de 2007,
se acord aumentar el capital a la suma de $12.858.910.484 dividido en 12.072.700
acciones, mediante la emisin de 6.572.700 acciones de pago. En la tercera junta
general extraordinaria de accionistas celebrada el 1 de diciembre de 2010, se acord
aumentar el capital a la suma de $29.596.871.116 dividido en 24.478.818 acciones,
mediante la emisin de 12.406.118 acciones de pago.
El capital social sealado se encuentra ntegramente emitido, suscrito y pagado a la
fecha.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
23
24
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
2 | OBJETO SOCIAL
dado por su objeto exclusivo, cual es, el de
efectuar operaciones de corretaje de valores
por cuenta propia o ajena ejecutando toda clase
de operaciones propias de estos intermediarios
de valores, segn las disposiciones legales y

reglamentarias actualmente existentes o que se
dicten en el futuro, como tambin la realizacin
de todas aquellas actividades complementarias
que la Superintendencia de Valores y Seguros
autorice o haya autorizado a los corredores

de bolsa. Se hace presente que a la fecha la
sociedad no opera ni ha operado por cuenta
propia en acciones.
3 | ACTIVIDADES Y NEGOCIO DE LA ENTIDAD

Penta Corredores de Bolsa S.A. opera en el
mercado de renta fija y de renta variable, en
el mercado de compra y venta de monedas
extranjeras y en la actividad complementaria
de actuar como comisionista de sus clientes en
inversiones en instrumentos en el extranjero
conforme lo autoriza la circular nmero 1.046

de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Adicionalmente la Superintendencia de Valores
y Seguros mediante Circular N 887 autoriz
expresamente la prestacin de asesoras o
realizacin de estudios en las materias de
compra, venta, fusin y divisin de empresas,

as como la emisin y colocacin de valores de
oferta pblica y la asesora a travs del estudio
de distintas alternativas de financiamiento de
proyectos y en la reestructuracin de pasivos.
4 | DIRECTORIO
PRESIDENTE
Daniel Subelman Alcalay
DIRECTORES
Ral Schmidt Hutchison
Patricio Eskenazi Arueste
Michael Clark Varela
Felipe Soto Ogueta
GERENTE GENERAL
Samuel Irarrzabal Dlano
SECRETARIO DEL DIRECTORIO

Samuel Irarrzabal Dlano
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
5 | PROPIEDAD
PROPIEDAD
Banco Penta
99,999992%
0,000004%
0,000004%
La inversin en la filial Penta Corredores de Bolsa S.A.

representa un 5,14% del activo individual de la matriz al 31 de
diciembre de 2013.
6 | DIRECTORES, GERENTE GENERAL O GERENTES DE LA MATRIZ QUE

DESEMPEAN ALGUNOS DE ESOS CARGOS EN LA FILIAL
El presidente de la Corredora de Bolsa Daniel
Subelman Alcalay, es Gerente Corporativo de
Finanzas de Banco Penta, el director Marco
Comparini Fontecilla, es director de Banco
Penta, el director Raul Schmidt Hutchison, es

Director de Finanzas Corporativas de Banco
Penta y el director Patricio Eskenazi Arueste
es Gerente de Renta Variable Internacional de
Banco Penta, el director Michael Clark Varela

es Director de Debt Capital Market de Banco
Penta, y el director Felipe Soto Ogueta, es
Director Inmobiliario de Banco Penta.
7 | RELACIONES COMERCIALES CON LA MATRIZ

La relacin comercial que se produce con Banco Penta es complementar el servicio financiero que ofrece el Banco a sus clientes.
8 | POLTICA DE DIVIDENDOS
En lo que se refiere a la poltica de dividendos,
la sociedad se rige por lo establecido en el artculo trigsimo segundo de sus estatutos, esto
es, las utilidades lquidas que arroje el Balance
sern distribuidas en la forma y proporcin

que determine la Junta General Ordinaria de
Accionistas a proposicin del Directorio.
9 | CONTRATOS DE SERVICIO
Existe un contrato en virtud del cual Banco
Penta presta a Penta Corredores de Bolsa
S.A. los servicios de comercializacin de los
productos de la Corredora. Dentro de dichos
servicios se comprenden: i) recaudacin y

pago a clientes, ii) administracin archivo de
clientes, iii) administracin de valores y iv)
procesamiento de datos.
Adicionalmente de conformidad a la modificacin al contrato de prestacin de servicios que

fuera suscrita con fecha 19 de julio de 2010,
tambin se incluyen los servicios de fiscala,
contralora y riesgos.
25
26
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
ACTIVIDADES DE
FIDELIZACIN 2013
Durante el ao 2013, Banco Penta realiz mltiples actividades
de fidelizacin para sus clientes, con el objeto de brindarles
mayores beneficios y construir una relacin ms cercana, como
un asesor integral, atendiendo tanto sus necesidades de inversin
o financiamiento, as como generando espacios de interaccin.
uestro foco fue formar alianzas con

compaas de un perfil de clientes
similar a los nuestros, como Porsche
y el Club de Ski La Parva, lo que nos permiti
otorgar nuevos beneficios tanto a nuestros
clientes, como a los de nuestros aliados. En esta
lnea, se realizaron interesantes actividades de
esparcimiento como el Roadshow internacional
de Porsche en Las Vizcachas, donde los clientes
pudieron probar espectaculares autos ltimo
modelo, trados desde Alemania, as como talleres de conduccin con pilotos internacionales,
convirtindose en una jornada inolvidable.
Continuamos con las charlas culturales, que se
venan desarrollando desde aos anteriores.
Estas actividades se realizaron en galeras de
arte y fueron muy bien recibidas por los participantes. En Banca Empresa y Corporativa,
realizamos Clases de Paella, donde se formaron
equipos de cocina entre clientes y ejecutivos,
generndose un ambiente muy relajado y
ameno que permiti a su vez concretar interesantes negocios.

Adicionalmente, realizamos mltiples desayunos
y almuerzos con grupos de clientes y/o prospectos, para presentar nuevos productos, as como
tambin enfocados en darles la oportunidad de
relacionarse en forma muy personalizada con
nuestro equipo de research para orientarlos en
sus necesidades ms especficas.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
En Banca Empresa y Corporativa, realizamos

Clases de Paella, donde se formaron equipos de
cocina entre clientes y ejecutivos, generndose un
ambiente muy relajado y ameno que permiti a su
vez concretar interesantes negocios.
27
28
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
GESTIN DE
PERSONAS 2013
La Gerencia de Recursos Humanos, en su labor de alinear el
capital humano con la estrategia y requerimientos del negocio,
ha implementado acciones adicionales que se suman a las ya
programadas anualmente y que apuntan a la optimizacin e
incorporacin de los diferentes procesos de gestin de Personas,
dentro de las cuales que podemos destacar:
1. CAPACITACIN:
Deteccin de Necesidades de capacitacin
que derivaron en el plan anual de capacitacin
2013, con incremento significativo de horas de
capacitacin y nmero de personas capacitadas.
2. ACREDITACIN DE
CONOCIMIENTOS
Atendiendo al requerimiento legal establecido
por las entidades reguladoras de la intermediacin de valores y en su nombre, la Secretara
de Acreditacin de Conocimientos para la
Intermediacin de Valores (ACIV), iniciamos
en el 2013 con el proceso de certificacin del
conocimiento en y para la intermediacin de
valores de 95 personas distribuidas entre los
7 perfiles especificados para este fin. Hemos
dado soporte en inscripcin, capacitacin
y gestin, logrando as contribuir con la actualizacin y certificacin de conocimientos

para un servicio especializado en asesora e
intermediacin de valores.
3. GESTIN DE TALENTOS
Buscando el desarrollo organizacional y personal
de los colaboradores, hemos implementado
dos actividades:
a) Procesos de seleccin interna: concursos
abiertos que permiten al personal tener
una perspectiva de desarrollo dentro de
la empresa, lo que ha generado fuerte
motivacin para los colaboradores.
b) Deteccin y Fortalecimiento de Talentos:
Gestin y desarrollo de perfiles de personas
clave y de buen desempeo.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
4. COMUNICACIN INTERNA
Mas conectados, es la nueva plataforma de
comunicaciones internas y beneficios corporativos que permite estar ms cerca de los
colaboradores, transmitir mensajes corporativos,
hacer de la comunicacin interna un medio
estratgico clave para el negocio y a su vez
ofrecer un abanico de beneficios y convenios
con comercios a lo largo de Chile.
5. TECNOLOGA DE RR.HH.
a) Adquisicin de nuevo software de liquidacin y autoservicio, traducido en mayor
gestin y accesibilidad a los datos de las
remuneraciones.
b) Adquisicin de herramienta de evaluaciones
psicolaborales online PPA y 360, de tal manera que permite tener informacin rpida
y oportuna especialmente en el caso de las
selecciones internas.
29
30
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
ESTADOS
FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
BANCO PENTA Y FILIALES

Estados Financieros Consolidados por los perodos
terminados al 31 de Diciembre 2013 y 2012
MM$ = Millones de pesos chilenos
UF = Unidades de fomento
$ = Pesos chilenos
US$ = Dlar estadounidense
NIIF = Normas internacionales de informacin financiera (IFRS en ingls)
NIC = Normas internacionales de contabilidad
SIC = Comit de interpretaciones de la NIIF
NDICE
Informe de los Auditores Independientes

Estados de Situacin Financiera Consolidados
Estados de Situacin Financiera Consolidados
Estados de Resultados Integrales Consolidados
Estados de Otros Resultados Integrales Consolidados
Estados de Flujos de Efectivo Consolidados
Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados
1. Informacin General
2. Principales Criterios Contables
3. Nuevos Pronunciamientos Contables
4. Cambios Contables
5. Hechos Relevantes
6. Segmento de Operacin.
7. Efectivo y Equivalente de Efectivo
8. Instrumentos para Negociacin
9. Operaciones con Pactos de Retrocompra y Prstamos de Valores
10. Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables
11. Adeudados por Bancos
12. Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes
13. Instrumentos de Inversin
14. Inversiones en Sociedades
15. Intangibles
16. Activo Fijo
17. Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos
18. Otros Activos
19. Depsitos y Otras Captaciones
20. Obligaciones con Bancos
21. Instrumentos de Deuda Emitidos
22. Provisiones
23. Otros Pasivos
24. Contingencias y Compromisos
25. Patrimonio
26. Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes
27. Ingresos y Gastos por Comisiones
28. Resultado de Operaciones Financieras
29. Resultado Neto de Cambio
30. Provisiones por Riesgo de Crdito
31. Remuneraciones y Gastos del Personal
32. Gastos de Administracin
33. Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioros
34. Otros Ingresos y Gastos Operacionales
35. Operaciones con Partes Relacionadas
36. Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros
37. Administracin de Riesgos
38. Vencimiento de Activo y Pasivo
39. Hechos Posteriores.
PGINA
32
34
35
36
37
38
39
40
40
54
59
59
60
62
64
65
69
70
70
75
76
77
79
81
84
85
85
86
87
88
89
92
94
95
96
96
97
99
100
101
102
103
106
108
124
126
32
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
INFORME DE LOS AUDITORES

INDEPENDIENTES
A los seores Accionistas y Directores de Banco Penta
emos efectuado una auditora a los estados financieros consolidados adjuntos de Banco Penta y filiales (en adelante el
Banco), que comprenden los estados consolidados de situacin financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012, y los correspondientes estados consolidados integrales de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los ejercicios
terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros consolidados.
Responsabilidad de la administracin por los estados financieros consolidados
La Administracin es responsable por la preparacin y presentacin razonable de estos estados financieros consolidados de
acuerdo con Normas Contables e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Esta
responsabilidad incluye el diseo, implementacin y mantencin de un control interno pertinente para la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros consolidados, para que estn exentos de representaciones incorrectas significativas,
ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre estos estados financieros consolidados a base de nuestras
auditoras. Efectuamos nuestras auditoras de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas en Chile. Tales normas
requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los
estados financieros consolidados estn exentos de representaciones incorrectas significativas.
Una auditora comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre los montos y revelaciones en los
estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluacin
de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros consolidados, ya sea debido a fraude o
error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros consolidados del Banco con el objeto de disear procedimientos de auditora
que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del control interno
del Banco. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinin. Una auditora incluye, tambin, evaluar lo apropiadas que son
las polticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administracin,
as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros consolidados.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para
nuestra opinin de auditora.
Opinin
En nuestra opinin, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situacin financiera de Banco Penta y filiales al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los resultados de sus operaciones,
los resultados integrales y los flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas de acuerdo con Normas Contables
e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Febrero 26, 2014

Santiago, Chile
Mauricio Faras Navarro

Socio
Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited una compaa privada limitada por garanta, de Reino Unido, y a su red de firmas miembro,
cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente. Por favor, vea en www.deloitte.cl/acerca de la descripcin detallada de
la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro.
Deloitte Touche Tohmatsu Limited es una compaa privada limitada por garanta constituida en Inglaterra & Gales bajo el nmero 07271800, y
su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido.
33
34
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
ESTADOS DE SITUACIN FINANCIERA

CONSOLIDADOS
Por los perodos terminados al 31 de Diciembre
ACTIVOS
Notas
2013
2012
MM$
MM$
Efectivo y depsitos en bancos
7a
25.387
26.692
Operaciones con liquidacin en curso
7b
27.963
55.634
Instrumentos para negociacin
348.995
223.119
Contratos de retrocompra y prstamos de valores
11.914
Contratos de derivados financieros
10
11.220
6.944
Adeudado por bancos
11
Crditos y cuentas por cobrar a clientes
12
425.651
206.774
Instrumentos de inversin disponibles para la venta
13
45.068
76.816
Instrumentos de inversin hasta el vencimiento
13
Inversiones en sociedades
14
1.186
1.042
Intangibles
15
1.270
426
Activo Fijo
16
663
687
Impuestos corrientes
17
798
326
Impuestos diferidos
17
9.626
8.685
Otros activos
18
29.932
34.353
939.673
641.498
TOTAL ACTIVOS
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
ESTADOS DE SITUACIN FINANCIERA

CONSOLIDADOS
Por los perodos terminados al 31 de Diciembre
PASIVOS
Notas
2013
2012
MM$
MM$
Depsitos y otras obligaciones a la vista
19
27.886
15.348
7b
12.770
49.449
37.103
20.438
Depsitos y otras captaciones a plazo
19
683.876
471.550
10
13.024
6.124
Obligaciones con bancos
20
195
Instrumentos de deuda emitidos
21
46.724
Otras obligaciones financieras
21
17
Impuestos diferidos
17
458
407
Provisiones
22
4.852
3.447
Otros pasivos
23
2.055
1.027
828.748
567.985
113.754
80.755
(2.062)
(2.062)
399
59
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
25
De los propietarios del Banco:

Capital
Reservas
Cuentas de valoracin
Utilidades retenidas:
(1.166)
(5.239)
(5.239)
(6.486)
4.073
1.247
TOTAL PATRIMONIO
110.925
73.513
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
939.673
641.498
Prdidas retenidas de ejercicios anteriores

Utilidad del perodo
Menos: provisin para dividendos mnimos
Inters no controlador
35
36
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS

Por los perodos comprendidos entre el 1 de Enero y el 31 de Diciembre
Notas
Ingresos por intereses y reajustes
Gastos por intereses y reajustes
26
26
Ingreso neto por intereses y reajustes

Ingresos por comisiones
Gastos por comisiones
27
27
Ingreso neto por comisiones
2013
2012
MM$
MM$
25.001
(39.361)
16.257
(23.972)
(14.360)
(7.715)
11.201
(958)
9.886
(649)
10.243
9.237
Utilidad neta de operaciones financieras

Utilidad (prdida) de cambio, neta
Otros ingresos operacionales
28
29
34
25.268
8.969
171
15.926
3.910
362
Total ingresos operacionales

Provisiones por riego de crdito
30
30.291
(3.311)
21.720
(2.561)
26.980
19.159
(16.840)
(5.899)
(613)
-
(14.563)
(4.637)
(592)
(16)
(23.352)
(19.808)
3.628
(649)
101
81
3.729
(568)
344
1.815
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL PERODO
4.073
1.247
Atribuible a:
Propietarios del Banco
4.073
1.247
$
32
32
$
15
15
INGRESO OPERACIONAL NETO

Remuneraciones y gastos del personal
Gastos de administracin
Depreciaciones y amortizaciones
Deterioros
Otros gastos operacionales
31
32
33
33
34
TOTAL GASTOS OPERACIONALES

RESULTADO OPERACIONAL
Resultado por inversiones en sociedades
14
Resultado antes de impuesto a la renta

Impuesto a la renta
17
Utilidad por accin de los propietarios del banco:

Utilidad bsica
Utilidad diluida
25
25
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS

Notas
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL PERODO
2013
2012
MM$
MM$
4.073
1.247
425
110
OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE SE RECLASIFICARN AL RESULTADO DEL PERODO

Utilidad (Prdida) neta valoracin de instrumentos de inversin disponibles para la venta
Utilidad (Prdida) neta de derivados de cobertura de flujo de caja
Utilidad (Prdida) ajuste acumulado por diferencia de conversin
425
110
(85)
(7)
340
103
340
103
4.413
1.350
4.413
1.350
Otros resultados integrales antes de impuesto a la renta

Impuesto a la renta sobre otros resultados integrales
17
Total otros resultados integrales que se reclasificarn al resultado del perodo

OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE NO SE RECLASIFICARN AL RESULTADO DEL PERODO
TOTAL OTROS RESULTADOS INTEGRALES
RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL PERODO
Atribuible a:
Propietarios del banco
Inters no controlador
Utilidad por accin de los propietarios del banco:
Utilidad bsica
25
35
17
Utilidad diluida
25
35
17
37
38
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS

Notas
2013
2012
MM$
MM$
4.073
1.247
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIN:

Utilidad del perodo
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:
33
613
592
Provisin para crditos y cuentas por cobrar a clientes
30
2.055
2.552
Provisin de crditos contingentes
30
(434)
(9)
789
815
(971)
(1.021)
41.645
Provisin ajuste a valor de mercado de inversiones

Otros cargos (abonos) que no representan flujos de efectivo
Cargos en activos y pasivos que afectan el flujo operacional:
Disminucin neta en otras operaciones de crdito
(Aumento) disminucin de instrumentos para negociacin
Aumento de crditos y cuentas por cobrar a clientes
Aumento de depsitos y captaciones
Aumento neto de impuestos diferidos
17
(36.512)
1.235
(220.932)
(95.862)
212.326
112.818
(890)
(2.584)
Aumento (disminucin) neta de otras obligaciones a la vista o a plazo
12.538
(3.776)
Aumento de obligaciones por intermediacin de documentos
16.665
13.161
(10.680)
70.813
31.756
(62.885)
101
81
8.733
(30.947)
40.590
(93.751)
Flujo neto (negativo) positivo originado por actividades de la operacin

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN:
(Aumento) disminucin de instrumentos disponibles para la venta
Dividendos recibidos de inversiones en sociedades
14
(Aumento) disminucin neta de otros activos y pasivos

Flujo neto positivo (negativo) originado por actividades de inversin
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Emisin de Bonos
21
46.724
Disminucin neta de prstamos de entidades financieras
20
(195)
(66)
Aumento de capital
25
32.999
20.001
79.528
19.935
109.438
(3.003)
Flujo neto positivo (negativo) en actividades de financiamiento

FLUJO NETO TOTAL (NEGATIVO) POSITIVO DEL PERODO
Variacin de efectivo y efectivo equivalente durante el perodo
109.438
(3.003)
Saldo inicial del efectivo y efectivo equivalente
101.176
104.179
210.614
101.176
SALDO FINAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
MM$
MM$
498
113.754 (2.062)
425
73
110
(37)
MM$
Instrumentos
de inversin
disponibles
para la venta
(99)
(85)
(14)
(7)
(7)
MM$
Impuesto
a la renta
Cuentas de valoracin
32.999
Resultado del perodo 2013
Patrimonio al 31 de diciembre de 2013
80.755 (2.062)
Ajuste por valoracin de inversiones disponibles para la

venta
Aumento de Capital
Distribucin de resultados de perodos anteriores
Patrimonio al 31 de diciembre de 2012
Resultado del perodo 2012
20.001
-
60.754 (2.062)
Ajuste por valoracin de inversiones disponibles para la

venta
Aumento de Capital
Distribucin de resultados de perodos anteriores
Saldos al 1 de enero de 2012
Reservas
Capital
Reservas
(5.239)
1.247
(6.486)
1.012
(7.498)
MM$
Prdidas
retenidas
de perodos
anteriores
4.073
4.073
(1.247)
1.247
1.247
(1.012)
1.012
MM$
Utilidad
(Prdida)
del
perodo
MM$
Provisin
para
dividendos
mnimos
Prdidas retenidas
110.925
4.073
340
32.999
73.513
1.247
103
20.001
52.162
MM$
Total
Patrimonio
de los
propietarios
del Banco
MM$
Inters no
controlador
110.925
4.073
340
32.999
73.513
1.247
103
20.001
52.162
MM$
Patrimonio
neto
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADOS
Por los perodos terminados al 31 de Diciembre 2013 y 2012
39
40
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
NOTAS A LOS ESTADOS

FINANCIEROS CONSOLIDADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
1 | INFORMACIN GENERAL
2 | PRINCIPALES CRITERIOS
CONTABLES
Antecedentes del Banco y Filiales

A. BASES DE PREPARACIN
Banco Penta es una Sociedad Annima Cerrada, organizada bajo
las leyes de la Repblica de Chile, regulada por la Superintendencia
de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), que se encuentra
ubicada en Avenida El Bosque Norte 0440, Piso 1, comuna de
Las Condes, Santiago, y su pgina web es www.bancopenta.cl.
Con fecha 2 de Junio de 2004 y segn resolucin N77, el
Banco obtuvo la autorizacin de existencia por parte de la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Adicionalmente, mediante resolucin N111, de fecha 17 de
agosto de 2004, la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras autoriz a Banco Penta para iniciar sus actividades,
dando inicio a sus operaciones comerciales el da 23 de agosto
del mismo ao.
Banco Penta y sus Filiales (conjuntamente referidos ms adelante como el Banco) ofrecen servicios bancarios comerciales,
adems de otros servicios, los que incluyen corretaje de valores, fondos mutuos, administracin de fondos de inversin e
inversiones bancarias.
Banco Penta es la sociedad Matriz de Penta Administradora
General de Fondos S.A. y Penta Corredores de Bolsa S.A., que
se dedican a las actividades propias de su respectivo giro.
Consecuentemente, el Banco est obligado a elaborar, adems
de sus propias cuentas anuales Individuales, cuentas anuales
consolidadas con las Filiales sealadas.
De acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas

Contables impartido por la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras, organismo fiscalizador que de acuerdo
al Artculo 15 de la Ley General de Bancos establece que los
bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa
Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella
si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceirse a los
criterios contables de general aceptacin, que corresponden
a las normas tcnicas emitidas por el International Accounting
Standards Board (IASB). En caso de existir discrepancias entre
los principios contables y los criterios contables emitidos por
la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras
(Compendio de normas contables), priman estas ltimas.
Consecuentemente, los Estados Financieros del Banco al cierre de Diciembre 2013 y 2012 son preparados de acuerdo al
Compendio de Normas Contables emitido por la SBIF.
Las notas a los Estados Financieros contienen informacin
adicional a la presentada en los Estados de Situacin Financiera
Consolidados, en los Estados del Resultados Consolidados,
Estados de Resultados Integrales, Estados de Cambios en el
Patrimonio Neto y en los Estados de Flujos de Efectivo. En
ellas se suministran descripciones narrativas o desagregacin
de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable.
B. BASES DE CONSOLIDACIN
Los Estados Financieros Consolidados de Banco Penta, correspondientes al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2013
fueron aprobados por el Directorio en Sesin Ordinaria N124
con fecha 26 de Febrero de 2014.
Los Estados Financieros Consolidados comprenden los Estados

Financieros Individuales del Banco y de las sociedades que
participan en la consolidacin, donde se incluyen los ajustes
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
y reclasificaciones necesarias para homologar las polticas

contables y criterios de valorizacin aplicados por el Banco.
Los Estados Financieros Consolidados han sido preparados
utilizando polticas contables uniformes para transacciones
similares y otros eventos en circunstancias equivalentes.
o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su

implicacin en la participada y tiene la capacidad de influir en esos
rendimientos a travs de su poder sobre sta. Especficamente,
el Banco tiene control sobre una participada si y solo si ste
rene todos los elementos siguientes:
Al 31 de Diciembre de 2013 y 2012 los saldos intercompaas

y cualquier ingreso o gasto no realizado que surjan de transacciones intercompaas grupales, son eliminados durante
la preparacin de los Estados Financieros Consolidados. Las
ganancias no realizadas provenientes de transacciones con
sociedades cuya inversin se reconoce bajo el mtodo de
participacin son eliminadas de la inversin, en la medida que
no exista evidencia de deterioro.
a) Poder sobre la participada,

b) Exposicin, o derecho, a rendimientos variables procedentes
de su implicacin en la participada y
c) Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para
influir en el importe de los rendimientos del inversor.
Filiales (Sociedades Controladas)
El Banco reevala si tiene o no el control sobre una participada

cuando los hechos o circunstancias indican la existencia de
cambios en uno o ms de los tres elementos de control listados
anteriormente.
Los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de

2013 y 2012 incorporan los Estados Financieros del Banco y de
sus Filiales. El control se obtiene cuando el Banco est expuesto,
A continuacin, se detallan las entidades en las cuales el Banco

tiene la capacidad de ejercer control y forman parte de la consolidacin de los Estados Financieros:
Participacin
2013
ENTIDAD
Directo
2012
Indirecto
Directo
Indirecto
Penta Administradora General de Fondos S.A.
99,999800
0,000200
99,999800
0,000200
Penta Corredores de Bolsa S.A.
99,999992
0,000008
99,999992
0,000008
Estas sociedades son fiscalizadas por la Superintendencia de

Valores y Seguros
Entidades Asociadas
Las entidades asociadas son aquellas sobre las que el Banco
tiene capacidad para ejercer una influencia significativa,
aunque no el control o control conjunto. Habitualmente, esta
capacidad se manifiesta en una participacin entre el 20% y
50% de los derechos de voto de la entidad y se valorizan por

el mtodo de participacin. Otros factores considerados para
determinar la influencia significativa sobre una entidad son las
representaciones en el directorio y la existencia de transacciones
materiales. La existencia de estos factores podra determinar la
existencia de influencia significativa sobre una entidad, a pesar
de poseer una participacin menor al 20% de las acciones con
derecho a voto.
41
42
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
Las inversiones en entidades asociadas en donde se posee

influencia significativa, son contabilizadas utilizando el mtodo
de la participacin. De acuerdo al mtodo de participacin,
las inversiones son inicialmente registradas al costo, y posteriormente incrementadas o disminuidas para reflejar ya sea la
participacin proporcional del Banco en la utilidad o prdida
neta de la sociedad y otros movimientos reconocidos en el
patrimonio de esta. El menor valor que surja de la adquisicin
de una sociedad es incluido en el valor libro de la inversin neto
de cualquier prdida por deterioro acumulada.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco no registra inversiones en asociadas.
Inversiones en otras Sociedades
Las inversiones en otras sociedades corresponden a aquellas en
las cuales el Banco no posee control ni influencia significativa.
Dichas inversiones se presentan al valor de costo de adquisicin.
determinar si dicho rol es de un Agente o Principal. Esta evaluacin debe considerar los siguientes aspectos:
a) El alcance de su autoridad para tomar decisiones sobre la
participada.
b) Los derechos mantenidos por otras partes.
c) La remuneracin a la que tiene derecho de acuerdo con los
acuerdos de remuneracin.
d) La exposicin de quien toma decisiones a la variabilidad de
los rendimientos procedentes de otras participaciones que
mantiene en la participada.
El Banco y sus Filiales gestionan en nombre y a beneficio de
los inversores, actuando en dicha relacin como Agente. Dado
lo anterior y segn lo descrito en la norma antes sealada, el
Banco y sus Filiales no controlan dichos fondos cuando ejerce
su autoridad para la toma de decisiones y por ende, no deben
consolidar ningn fondo.
C. INTERS NO CONTROLADOR
Entidades de Propsito Especial (EPE)

De acuerdo a la normativa vigente, el Banco debe analizar
constantemente su permetro de consolidacin, teniendo
presente que el criterio fundamental a considerar es el grado
de control que posea el Banco sobre una determinada entidad
y no su porcentaje de participacin en el patrimonio.
El Banco no controla y no ha creado ninguna entidad de cometido especial al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
Administracin de Fondos
El Banco y sus Filiales gestionan y administran activos mantenidos en fondos comunes de inversin y otros medios de
inversin a nombre de los participes o inversores, percibiendo
una remuneracin acorde al servicio prestado y de acuerdo a
las condiciones de mercado. Los recursos administrados son de
propiedad de terceros, por tanto, no se incluyen en el Estado de
Situacin Financiera. Las comisiones generadas por esta actividad se incluyen en el saldo del rubro Ingresos por comisiones.
El inters no controlador representa la porcin de las prdidas

y ganancias y los activos netos, de los cuales, directa o indirectamente, el Banco no es dueo. Es presentado separadamente
dentro del Estado del Resultado Consolidado y dentro del
Patrimonio en el Estado de Situacin Financiera Consolidado,
separadamente del patrimonio de los accionistas.
D. USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS
La preparacin de los Estados Financieros Consolidados requiere
que la Administracin realice juicios, estimaciones y supuestos
que afecten la aplicacin de las polticas de contabilidad y los
montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los
resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Alta Administracin de Banco Penta a fin de
cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables son
reconocidas en el perodo en que la estimacin es revisada y
en cualquier perodo futuro afectado.
De acuerdo a lo establecido en la NIIF 10, para efectos de

consolidacin es necesario evaluar el rol que ejerce el Banco
y sus Filiales, respecto a los fondos que administran debiendo
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
En particular, la informacin sobre reas ms significativas de

estimacin de incertidumbres y juicios crticos en la aplicacin
de polticas contables que tienen el efecto ms importante
sobre los montos reconocidos en los Estados Financieros son
descritos en las siguientes notas:

Valorizacin de instrumentos derivados (Nota 10)

Prdidas por deterioro de determinados activos (Nota 33)
Valoracin de instrumentos financieros (Nota 8 y 13)
Provisiones (Nota 22)
Vida til de los activos fijos e intangibles (Nota 15 y 16)
Impuesto a la renta e impuestos diferidos (Nota 17)
Contingencias y compromisos (Nota 24)
Provisiones por riesgo de crdito (Nota 30)
F. MONEDA FUNCIONAL Y DE PRESENTACIN

El Banco y sus Filiales, de acuerdo a la aplicacin de la Norma
Internacional de Contabilidad 21 Efectos de las Variaciones
en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera (NIC 21), han
definido como su moneda funcional y de presentacin el Peso
Chileno, basado en que es la moneda del entorno econmico
primario en el cual opera el Banco, adems obedece a la moneda
que influye en la estructura de costos e ingresos.
Dado lo anterior, todos aquellos saldos y/o transacciones denominados en otras monedas diferentes al Peso Chileno sern
considerados como moneda extranjera.
G. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA
E. SEGMENTO DE OPERACIN
El Banco entrega informacin financiera por segmentos de
operacin con el propsito de identificar y revelar en notas a
los Estados Financieros la naturaleza y los efectos financieros
de las actividades del negocio que desarrolla y los entornos
econmicos en los que opera, de conformidad con lo establecido en la Norma Internacional de Informacin Financiera N8,
referida a Segmentos de Operacin.
Dicha norma tiene por objeto que el Banco provea informacin
acerca de los diferentes tipos de actividades de negocios en
los cuales participa y de esta forma ayudar a los usuarios de
los Estados Financieros a un:
Mejor entendimiento del desempeo del Banco,
Mejor evaluacin de las proyecciones futuras de caja y
Hacer mejores juicios acerca del Banco como un todo.
Para efectos de cumplir con lo establecido por la Norma
Internacional de Informacin Financiera 8, en la Nota N 6
de estos Estados Financieros Consolidados se presentan los
segmentos de negocios identificados por Banco Penta, cuyos
resultados son la base por la cual la Administracin Superior y
el Directorio efectan los anlisis de gestin correspondientes
y toman sus decisiones respecto de la marcha de los negocios
operacionales, de financiamiento y de inversin del mismo.
Las transacciones en una moneda distinta a la moneda funcional

se consideran en moneda extranjera y son inicialmente registradas
al tipo de cambio de la moneda a la fecha de la transaccin.
Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda
extranjera son convertidos al tipo de cambio de la moneda
funcional a la fecha del Estado de Situacin Financiera. Todas
las diferencias son registradas con cargo o abono a resultados.
El Banco y sus Filiales aplican el tipo de cambio de representacin contable segn instrucciones de la SBIF, por lo que los
activos en dlares se muestran a su valor equivalente en pesos
calculados al tipo de cambio de mercado $525,92 por US$1
($478,84 por US$1 en 2012).
H. CRITERIOS DE VALORIZACIN DE ACTIVOS Y PASIVOS
Los criterios de medicin de los activos y pasivos registrados en
el Estado de Situacin Financiera Consolidado son los siguientes:
Activos y pasivos medidos a costo amortizado
El concepto de costo amortizado de un activo o de un pasivo
financiero es la medida inicial de dicho activo o pasivo financiero ajustado por los costos incrementales (en ms o menos
segn sea el caso) por la parte imputada sistemticamente a las
cuentas de prdida y ganancias de la diferencia entre el monto
inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento.
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44
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye

adems las correcciones a su valor originadas por el deterioro
que hayan experimentado.
En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemticamente a las cuentas de prdidas y ganancias se registra
por el mtodo de tasa efectiva. El mtodo de inters efectivo es
el tipo de actualizacin que iguala el valor de un instrumento
financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por
todos los conceptos a lo largo de su vida remanente.
Los instrumentos de inversin disponibles para la venta son

medidos a valor razonable.
Los activos fijos e intangibles sern medidos a valor razonable
cuando la Administracin Superior decida considerar tasar
dichos activos y considerar dicho valor como costo atribuido.
I. INSTRUMENTOS DE INVERSIN
Los instrumentos de inversin son clasificados en dos categoras: inversiones al vencimiento e instrumentos disponibles
para la venta.
Activos medidos a valor razonable

Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo en
una fecha dada, al monto por el cual dicho activo podra ser
intercambiado y dicho pasivo liquidado en esa fecha, entre dos
partes, independientes y con toda la informacin disponible,
que actuasen libre y prudentemente. La referencia ms objetiva
y habitual del valor razonable de un activo o pasivo es el precio
que se pagara por l en un mercado organizado y transparente
(Precio de cotizacin o Precio de mercado).
Un mercado es activo cuando los precios cotizados se encuentran
disponibles, fciles y de manera regular, adems se producen
sobre una base independiente y representan transacciones reales.
Cuando no existe un precio de mercado para determinar el
monto de valor razonable de un determinado activo o pasivo,
se determina en base a una tcnica de valorizacin para lo
cual se recurre para estimar su valor razonable al establecido
en transacciones recientes de instrumentos anlogos. En los
casos en que no es posible determinar el valor razonable de un
activo o pasivo financiero, este se valoriza a su costo amortizado.
La categora de inversiones al vencimiento incluye slo aquellos

instrumentos en que el Banco tiene la capacidad e intencin
de mantenerlos hasta sus fechas de vencimiento. Los dems
instrumentos de inversin se consideran como disponibles
para la venta.
Los instrumentos de inversin disponibles para la venta son
reconocidos inicialmente al costo, el cual incluye los costos de
transaccin, y posteriormente ajustados a su valor razonable
segn los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del
uso de modelos. Las utilidades o prdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas
con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas
inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los
ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa bajo el rubro Utilidad (prdida)
neta de operaciones financieras.
Las inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo
amortizado ms intereses y reajustes devengados, menos
las provisiones por deterioro constituidas cuando el monto
registrado es superior al monto estimado de recuperacin.
Activos valorados al costo de adquisicin

Por costo de adquisicin se entiende el valor de adquisicin
del activo, en su caso ajustado por las prdidas por deterioro
que haya experimentado, en caso de existir.
Los Estados Financieros Consolidados han sido preparados en
base al costo amortizado con excepcin de:
Los contratos de derivados financieros han sido medidos a
su valor razonable.
Los instrumentos para negociacin son medidos a valor
razonable.
Los intereses y reajustes de las inversiones al vencimiento y de

los instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el
rubro Ingresos (gastos) por intereses y reajustes.
Las compras y ventas de instrumentos de inversin que deben
ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de
negociacin, en la cual se compromete la compra o venta del
activo. Las dems compras o ventas se tratan como derivados
(forwards) hasta su liquidacin.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
J. INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIN

Los instrumentos para negociacin corresponden a valores
adquiridos con la intencin de generar ganancias por la fluctuacin de precios en el corto plazo o a travs de mrgenes
en intermediacin, o que estn incluidos en un portafolio en
el que existe un patrn de toma de utilidades de corto plazo.
Los instrumentos para negociacin se encuentran valorados
a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado.
Las utilidades o prdidas provenientes de los ajustes para su
valorizacin a valor razonable, como asimismo los resultados
por las actividades de negociacin, se incluyen en el rubro
Utilidad (prdida) neta de operaciones financieras del estado
de resultados.
Los intereses y reajustes devengados son informados en el
rubro Utilidad (prdida) neta de operaciones financieras del
Estado de Resultado Consolidado.
K. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
Todas las compras y ventas de instrumentos para negociacin
que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las
regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la
fecha de negociacin, la cual es la fecha en que se compromete
la compra o venta del activo.
Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards
de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa
de inters, swaps de monedas y tasa de inters, opciones de
monedas y tasa de inters y otros instrumentos de derivados
financieros, son reconocidos inicialmente, desde la fecha de
contratacin al valor razonable (incluidos los costos de transaccin) y posteriormente valorados a su valor razonable. El valor
razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos
de descuento de flujos de caja y modelos de valorizacin de
opciones segn corresponda. Los contratos de derivados se
informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando ste es negativo, en los rubros
Contratos de derivados financieros.
Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y
caractersticas no estn estrechamente relacionados con las del
contrato principal y ste no se registra a su valor razonable con

sus utilidades y prdidas no realizadas incluidas en resultados.
Al momento de suscripcin de un contrato de derivado, ste
debe ser designado por el Banco como instrumento derivado
para negociacin o para fines de cobertura contable, de acuerdo
a los siguientes criterios:
Derivados de negociacin: incluye el valor razonable en contra o a favor del Banco de los derivados financieros que no
formen parte de coberturas contables, incluido los derivados
implcitos segregados de instrumentos financieros hbridos.
Derivados de cobertura: incluye el valor razonable en contra o a favor del Banco de los derivados designados como
instrumentos de cobertura contable, incluido los derivados
implcitos segregados de instrumentos financieros hbridos
designados como instrumentos de cobertura contable.
Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados
financieros mantenidos para negociacin se incluyen en el
rubro Utilidad (prdida) neta de operaciones financieras en
el Estado de Resultado.
Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura
contable, ste puede ser: (1) una cobertura del valor razonable
de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien
(2) una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o
pasivos existentes o transacciones esperadas. Una relacin de
cobertura para propsitos de contabilidad de cobertura, debe
cumplir todas las condiciones siguientes:
(a) al momento de iniciar la relacin de cobertura, se ha documentado formalmente la relacin de cobertura,
(b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva,
(c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera
razonable y,
(d) la cobertura es altamente efectiva en relacin con el riesgo
cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relacin
de cobertura.
Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser
contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e
informadas como derivados para negociacin, aun cuando
proporcionan una cobertura efectiva para la gestin de posiciones de riesgo.
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Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
Cuando un derivado cubre la exposicin a cambios en el valor

razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta
ltima se registra a su valor razonable en relacin con el riesgo
especfico cubierto. Las utilidades o prdidas provenientes de la
medicin a valor razonable, tanto de la partida cubierta como
del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los
resultados del ejercicio.
Si el tem cubierto en una cobertura de valor razonable es un
compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del
compromiso con respecto al riesgo cubierto son registrados
como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio.
Las utilidades o prdidas provenientes de la medicin a valor
razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto
en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo
o pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento
inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar
el efecto acumulado de la valorizacin a valor razonable del
compromiso a firme que estaba registrado en el Estado de
Situacin Financiera.
Cuando un derivado cubre la exposicin a cambios en los
flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones
esperadas, la porcin efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en otros
resultados integrales. Cualquier porcin inefectiva, se reconoce
directamente en los resultados del ejercicio.
Los montos registrados directamente en otros resultados integrales son registrados en resultados en los mismos perodos en
que activos o pasivos cubiertos afectan los resultados.
Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas
de inters para una cartera, y el tem cubierto es un monto de
moneda en vez de activos o pasivos individualizados, las utilidades o prdidas provenientes de la medicin a valor razonable,
tanto de la cartera cubierta como del derivado de cobertura,
son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio, pero
la medicin a valor razonable de la cartera cubierta se presenta
en el Estado de Situacin Financiera Consolidado bajo otros
activos u otros pasivos, segn cul sea la posicin de la cartera
cubierta en un momento del tiempo.
El Banco al 31 de diciembre del 2013 y 2012 no mantiene en

su balance instrumentos para coberturas contables.
l. Deterioro
El Banco y sus Filiales utilizan los siguientes criterios para evaluar
deterioros, en caso que existan:
i. Activos financieros
Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentacin
para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro.
Un activo financiero o un grupo de activos financieros estar
deteriorado, y se habr producido una prdida por deterioro del
valor si, y slo si, existe evidencia objetiva del deterioro como
resultado de uno o ms eventos que hayan ocurrido despus
del reconocimiento inicial del activo (un evento que causa la
prdida) y ese evento o eventos causantes de la prdida tengan
un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del
activo financiero o del grupo de activos financieros que pueda
ser estimado con fiabilidad. Podra no ser posible identificar un
nico evento que individualmente sea la causa del deterioro.
Una prdida por deterioro en relacin con activos financieros
registrados al costo amortizado, se calcula como la diferencia
entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos
de efectivo estimados, descontados a la tasa de inters efectiva.
Una prdida por deterioro en relacin con un activo financiero
disponible para la venta se calcula por referencia a su valor
razonable.
Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente para determinar su deterioro. Los activos
financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos
que comparten caractersticas de riesgo crediticio similares.
Todas las prdidas por deterioro son reconocidas en resultados. Cualquier prdida acumulada en relacin con un activo
financiero disponible para la venta, reconocido anteriormente
en patrimonio, es transferida al resultado.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
El reverso de una prdida por deterioro ocurre slo si este puede

ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido despus
de que este fue reconocido. En el caso de los activos financieros
registrados al costo amortizado y para los disponibles para la
venta que son ttulos de renta fija, el reverso es reconocido en
el resultado del ejercicio. En el caso de los activos financieros
que son ttulos de renta variables, el reverso es reconocido
directamente en patrimonio.
ii. Activos no financieros
El monto en libros de los activos no financieros del Banco,
excluyendo propiedades de inversin e impuestos diferidos,
son revisados en cada fecha de presentacin de los Estados
Financieros para determinar si existen indicios de deterioro. Si
existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar
del activo.
En relacin con otros activos, las prdidas por deterioro reconocidas en perodos anteriores son evaluadas en cada fecha
de presentacin en bsqueda de cualquier indicio de que la
prdida haya disminuido o haya desaparecido. Una prdida por
deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones
usadas para determinar el monto recuperable. Una prdida
por deterioro es revertida slo en la medida que el valor en
libro del activo no exceda en monto en libros que habra sido
determinado, neto de depreciacin o amortizacin, si no ha
sido reconocida ninguna prdida por deterioro.
Una prdida por deterioro en relacin con la plusvala o goodwill no se reversa.
M. BAJAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros est condicionado por el grado y la forma en que se
traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los
activos que se transfieren:
1. Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a
terceros - caso de las ventas incondicionales, de las ventas
con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha
de la recompra, de las ventas de activos financieros con una
opcin de compra adquirida o de venta emitida fuera de

mercado, de las utilizaciones de activos en las que el cedente
no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningn
tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos
similares -, el activo financiero transferido se da de baja del
balance, reconocindose simultneamente cualquier derecho
u obligacin retenido o creado como consecuencia de la
transferencia.
2. Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido - caso de las ventas
de activos financieros con pacto de recompra por un precio
fijo o por el precio de venta ms un inters, de los contratos
de prstamo de valores en los que el prestatario tiene la
obligacin de devolver los mismos o similares activos y otros
casos anlogos -, el activo financiero transferido no se da de
baja del balance y se contina valorando con los mismos
criterios utilizados antes de la transferencia, reconociendo
contablemente:
a. Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de
la contraprestacin recibida, que se valora posteriormente
a su costo amortizado.
b. Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero
no dado de baja) como los gastos del nuevo pasivo
financiero.
3. Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y
beneficios asociados al activo financiero transferido - caso de
las ventas de activos financieros con una opcin de compra
adquirida o de venta emitida que no estn profundamente
dentro ni fuera de mercado, de las utilizaciones en las que
el cedente asume una financiacin subordinada u otro tipo
de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y
otros casos semejantes -, se distingue entre:
a. Si la entidad cedente no retiene el control del activo
financiero transferido: se da de baja del balance y se
reconoce cualquier derecho u obligacin retenido o
creado como consecuencia de la transferencia.
47
48
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
b. Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero

transferido: contina reconocindolo en el balance por
un importe igual a su exposicin a los cambios de valor
que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero
asociado al activo financiero transferido. El importe neto
del activo transferido y el pasivo asociado ser el coste
amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si
el activo transferido se mide por su coste amortizado, o
por el contrario, ser el valor razonable de los derechos
y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide
por su valor razonable.
De acuerdo con lo anterior, los activos financieros slo se dan de
baja del balance cuando se han extinguido los derechos sobre
los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido
sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan
implcitos. De forma similar, los pasivos financieros slo se dan
de baja del balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intencin de
cancelarlos o de recolocarlos de nuevo.
N. ACTIVOS INTANGIBLES
Los activos intangibles son identificados como activos no
monetarios (separados de otros activos) sin sustancia fsica
que surge como resultado de una transaccin legal o son desarrollados internamente por las entidades consolidadas. Son
activos cuyo costo puede ser estimado confiablemente y por
los cuales las entidades consolidadas consideran probable que
sean reconocidos beneficios econmicos futuros.
otros desembolsos, incluyendo plusvala y marcas generadas

internamente, son reconocidos en el resultado cuando se
incurre en ellos.
ii. Software y Licencias
Los software y licencias adquiridos por el Banco y sus Filiales
son contabilizados al costo menos la amortizacin acumulada
y el monto acumulado de las prdidas por deterioro de valor.
El gasto posterior en activos de programas es capitalizado slo
cuando aumentan los beneficios econmicos futuros integrados
en el activo especfico con el que se relaciona. Todos los otros
gastos son registrados como gastos a medida que se incurren.
La amortizacin es reconocida en resultados en base al mtodo de amortizacin lineal segn la vida til estimada de los
programas informticos desde la fecha en que se encuentren
disponibles para su uso. La vida til estimada de los programas
informticos es de un mximo de 5 aos.
Las licencias por uso de software se valorizan a su costo inicial
y se amortizan en el plazo de duracin de las licencias.
iii. Otros intangibles identificables
Corresponde a los activos intangibles identificados en que el
costo del activo puede ser medido de forma fiable y es probable
que genere beneficios econmicos futuros.
O. ACTIVOS FIJOS
Los activos intangibles son reconocidos inicialmente a su costo

de adquisicin o produccin y son subsecuentemente medidos
a su costo menos la amortizacin acumulada y menos cualquier
prdida por deterioro acumulada.
i. Goodwill (menor valor de inversiones)
El Goodwill representa el exceso del costo de adquisicin
sobre el valor razonable de la participacin de la Sociedad en
los activos netos identificables de la filial o coligada en la fecha
de adquisicin.
Los desembolsos posteriores son capitalizados cuando aumentan los beneficios econmicos futuros plasmados en el
activo especfico relacionado con los desembolsos. Todos los
El activo fijo incluye el importe de los inmuebles, mobiliario,

equipos de informtica y otras instalaciones de propiedad de
las entidades consolidadas y son utilizados en el giro de la
entidad. Estos activos estn valorados segn su costo histrico
o al valor razonable como costo atribuido menos la correspondiente depreciacin acumulada y deterioros en su valor, con la
correccin monetaria aplicada hasta el 31 de diciembre de 2007.
El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a
la adquisicin del activo. El costo de activos auto-construidos
incluye el costo de los materiales, la mano de obra directa y
cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de
hacer que el activo se encuentre en condiciones para ser usado.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
Cuando parte de un tem del activo fijo posee vida til distinta,
son registrados como tems separados (componentes importantes del rubro del activo fijo).
La depreciacin es reconocida en el estado de resultado en
base al mtodo de depreciacin lineal sobre las vidas tiles
de cada parte de un tem del activo fijo. Las instalaciones en
inmuebles son depreciadas en el perodo ms corto entre el
de la duracin del contrato de arrendamiento y su vida til.
La Administracin mantiene contratos de arriendo con renovaciones automticas y tiene la opcin de la renovacin de
manera discrecional, toda mejora que se realicen en las oficinas
arrendadas sern depreciados a 5 aos. Si durante el transcurso
de ese periodo llegase a finalizar el contrato antes de tiempo
por alguna causa, los gastos debern acelerarse.
Las vidas tiles estimadas son las siguientes:
Vidas tiles estimadas
Equipos computacionales
3 aos
Instalaciones
5 aos
Muebles
5 aos
ii. Arrendamiento financiero

En el caso de arrendamientos financieros la suma de los valores actuales de las cuotas que recibirn del arrendatario ms
la opcin de compra, se registra como un financiamiento a
terceros, por lo que se presentan en el rubro crditos y cuentas
por cobrar a clientes.
Los activos arrendados entre la matriz y sus Filiales son tratados
como de uso propio en los Estados Financieros Consolidados.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco mantiene contratos
por arrendamientos operativos.
Q. BIENES RECIBIDOS EN PAGO
Los bienes recibidos en pago se valorizan por el monto que
resulte menor entre el valor inicial y el valor realizable neto, es
decir, el valor razonable (tasacin independiente) menos los
costos necesarios para mantenerlo y enajenarlo, adems de
castigos normativos. Los castigos normativos son requeridos
por la SBIF si el activo no es vendido en el plazo de un ao
desde su recepcin.
Los mtodos de depreciacin, vidas tiles y valores residuales,

son evaluados en cada fecha de presentacin.
Ese valor realizable neto de un bien se determinar fundadamente de acuerdo con las condiciones vigentes de mercado,
debiendo corresponder a su valor razonable menos los costos
necesarios para mantenerlo y enajenarlo.
Los gastos de mantencin y reparacin son cargados a resultado

en el momento en que se producen.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Banco no registra bienes

recibidos en pago.
P. ARRENDAMIENTOS
R. CRDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES
i. Arrendamiento operativo
Los crditos y cuentas por cobrar a clientes son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se
encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no
tiene intencin de vender inmediatamente o en el corto plazo.
Cuando el Banco o las empresas del grupo actan como arrendatario y el contrato califica como arrendamiento operativo,
el total de los pagos es cargado en resultados operacionales.
Al trmino del perodo del contrato de arriendo operativo,
cualquier pago por penalizaciones del contrato requerido por
el arrendador se registra en gastos del perodo en que termin
dicho contrato.
Los crditos y cuentas por cobrar a clientes son valorizados

inicialmente a su valor razonable ms los costos directos de la
transaccin y posteriormente medidos a su costo amortizado
utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva.
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50
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
Cuando el Banco es el arrendador en un contrato de arrendamiento y transfiere substancialmente todos los riesgos y
beneficios incidentales sobre el activo arrendado, la transaccin
se presenta dentro de las colocaciones por prstamos.
Los crditos y cuentas por cobrar a clientes se presentan netos
de provisiones por riesgo de crdito.
S. PROVISIONES POR RIESGO DE CRDITO
Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de prdida de
los activos han sido constituidas de acuerdo con las normas
de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
cambie, de acuerdo a la situacin econmica-financiera. Las

clasificaciones asignadas a esta cartera son las categoras
que van desde A1 hasta A6.
ii. Cartera Subestndar: Incluye deudores con dificultades
financieras o empeoramiento significativo de su capacidad
de pago y sobre los que hay dudas razonables acerca del
reembolso total del capital e intereses en los trminos
contractuales pactados, mostrando una baja holgura para
cumplir con sus obligaciones financieras de corto plazo.
Forman parte de esta cartera aquellos deudores que en el
ltimo tiempo han presentado morosidades superiores a
30 das. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las
categoras que van desde B1 hasta B4.
Las metodologas utilizadas son:

a) Clasificacin y provisiones de los deudores sujetos a evaluacin individual.
Se entiende por evaluacin individual aquella evaluacin crediticia que es necesaria cuando se trata de empresas que por
su tamao, complejidad o nivel de exposicin con el Banco,
sea necesario conocerlas y analizarlas en detalle.
La metodologa de clasificacin y provisiones est basada en
la normativa de la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras para estos efectos, asignando categoras de riesgo
a cada deudor, de acuerdo con el siguiente detalle:
i. Cartera en Cumplimiento Normal: Corresponde a deudores
cuya capacidad de pago les permite cumplir con sus obligaciones y compromisos y no se visualiza que esta condicin
iii. Cartera en Incumplimiento: Incluye a los deudores y sus

crditos para los cuales se considera remota su recuperacin,
dado que muestran una deteriorada o nula capacidad de
pago. Forman parte de esta cartera aquellos deudores con
indicios evidentes de una posible quiebra, aqullos que requieren una reestructuracin forzada de deudas y cualquier
deudor que presente un atraso igual o superior a 90 das en
el pago de intereses o capital. Las clasificaciones asignadas
a esta cartera son las categoras que van desde C1 hasta C6.
Como parte del anlisis individual de los deudores, el Banco
clasifica a sus deudores en las tres categoras antes mencionadas,
asignndoles los porcentajes de provisiones normadas por la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras a ser
aplicadas a cada una de las categoras Individuales, de acuerdo
al siguiente detalle:
Tipo de cartera
Categora del deudor
Prdida esperada %
Cartera Normal
A1
0,03600
A2
0,08250
A3
0,21875
A4
1,75000
A5
4,27500
A6
9,00000
B1
13,87500
B2
20,35000
B3
32,17500
B4
43,87500
Cartera Subestndar
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
El Banco para establecer el monto de provisiones, debe determinar primero la exposicin afecta, la cual corresponde a las
colocaciones ms los crditos contingentes menos los importes
que sean factibles de recuperar a travs de la ejecucin de las
garantas. Adicionalmente, se entiende por colocaciones el valor
contable de los prstamos y cuentas por cobrar del cliente y
como crdito contingentes, el valor que resulte de aplicar lo
indicado en el N3 del Capitulo B-3 del Compendio de Normas.
Sin perjuicio de lo anterior, el Banco debe mantener un porcentaje de provisin mnimo de 0,50% sobre las colocaciones
y crditos contingentes de la Cartera Normal.
Para la cartera en incumplimiento, el Banco, de acuerdo a lo
instruido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras, debe mantener los siguientes niveles de reservas:
Clasificacin
Rango de prdida estimada
Provisin
C1
Hasta 3%
C2
Ms de 3% hasta 20%
10%
C3
Ms de 20% hasta 30%
25%
C4
Ms de 30% hasta 50%
40%
C5
Ms de 50% hasta 80%
65%
C6
Ms de 80%
90%
2%
b) Provisiones adicionales
El Banco constituye sus provisiones adicionales, de acuerdo con
lo establecido en el punto 9 del Captulo B-1 del Compendio
de Normas Contables emitido por la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras. Dichas provisiones fueron
constituidas con el propsito de resguardarse del riesgo de
fluctuaciones macroeconmicas, de manera de anticipar situaciones de reversin de ciclos econmicos expansivos que
en el futuro, pudieran plasmarse en un empeoramiento en las
condiciones del entorno econmico y, de esa forma, funcionar
como un mecanismo anti cclico de acumulacin de provisiones
adicionales cuando el escenario es favorable y de liberacin o
de asignacin a provisiones especficas cuando las condiciones
del entorno se deterioren.
De acuerdo con lo anterior, las provisiones adicionales debern corresponder siempre a provisiones generales sobre
colocaciones, o bien de segmentos identificados de ellas, y en

ningn caso podrn ser utilizadas para compensar deficiencias
de los modelos utilizados por el banco.
El Banco y sus Filiales han constituido durante el presente ejercicio provisiones adicionales sobre su cartera de colocaciones
con cargo neto a resultados por un monto de $212 millones,
las que se presentan en el rubro Provisiones del pasivo en el
Estado de Situacin Financiera.
c) Castigos
Por regla general, los castigos deben efectuarse cuando expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo. Al
tratarse de colocaciones, aun cuando no ocurriera lo anterior,
se proceder a castigar los respectivos saldos del activo de
acuerdo con lo indicado en el ttulo II del Captulo B-2 del
Compendio de Normas Contables de la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras.
Los castigos de que se trata se refieren a las bajas en el Estado
de Situacin Financiera Consolidado del activo correspondiente
a la respectiva operacin incluyendo, por consiguiente, aquella
parte que pudiera no estar vencida si se tratara de un crdito
pagadero en cuotas o parcialidades, o de una operacin de
leasing (no existen castigos parciales).
Los castigos se contabilizan siempre con cargo a las provisiones
por riesgo de crdito constituidas, de acuerdo con lo indicado
en el Captulo B-1 del Compendio de Normas Contables, cualquiera sea la causa por la cual se procede al castigo. Los pagos
posteriores que se obtuvieran por las operaciones castigadas se
reconocern en el Estado de Resultado como recuperaciones
de crditos castigados.
Los castigos de los crditos y cuentas por cobrar se realizan
sobre las cuotas vencidas, morosas y vigentes, y el plazo debe
computarse desde el inicio de su mora, es decir, efectuarse
cuando el tiempo de mora de una cuota o porcin de crdito
de una operacin alcance el plazo para castigar que se dispone
a continuacin:
Tipo de colocacin
Plazo
Otras operaciones sin garantas reales
24 meses
Crditos comerciales con garantas reales
36 meses
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Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la

cual pas a ser exigible el pago de toda o parte de la obligacin
que se encuentre en mora.
Cualquier renegociacin de un crdito ya castigado no dar
origen a ingresos, mientras la operacin siga teniendo la calidad
de deteriorada, debiendo tratarse los pagos efectivos que se
reciban, como recuperaciones de crditos castigados.
El crdito renegociado slo se podr reingresar al activo si deja de
tener la calidad de deteriorado, reconociendo tambin el ingreso
por la activacin como recuperacin de crditos castigados.
No obstante, cuando se trate de operaciones efectuadas con

clientes que tengan crditos en incumplimiento segn lo indicado en Captulo B-1, dicha exposicin ser siempre equivalente
al 100% de sus crditos contingentes.
U. PROVISIONES SOBRE CRDITOS CONTINGENTES
El Banco mantiene registrado en cuentas de orden, como se
indico anteriormente, saldos relacionados con compromisos
o con responsabilidades propias del giro; avales y fianzas, cartas de crdito documentarias, boletas de garanta, cartas de
garanta interbancarias, lneas de crdito de libre disposicin,
otros compromisos de crdito y otros crditos contingentes.
T. ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

Un activo o pasivo contingente es todo derecho u obligacin
surgida de hechos pasados cuya existencia quedar confirmada
slo si llegan a ocurrir uno o ms sucesos futuros inciertos y
que no estn bajo el control del Banco.
El Banco mantiene registrado en cuentas de orden, los siguientes
saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades
propias del giro; avales y fianzas, cartas de crdito documentarias,
boletas de garanta, cartas de garanta interbancarias, lneas de
crdito de libre disposicin, otros compromisos de crdito y
otros crditos contingentes.
Los saldos de dichos crditos contingentes son considerados al
cierre de cada Estado Financiero, con el objeto de determinar
las provisiones de riesgo de crdito requeridas en el capitulo
B-1 Provisiones por Riesgo de Crdito del Compendio de
Normas Contables de la SBIF. Los montos deben ser computados de acuerdo a un factor de exposicin al riesgo, segn la
siguiente tabla:
Tipo de crdito contingente
Avales y fianzas
Exposicin
100%
Cartas de crdito del exterior confirmadas
20%
Cartas de crdito documentarias emitidas
20%
Boletas de garanta
50%
Cartas de garanta interbancarias

Lneas de crdito de libre disposicin
100%
50%
Otros compromisos de crdito:

- Crditos para estudios superiores Ley N20.027
- Otros
Otros crditos contingentes
15%
100%
100%
El saldo de dichos crditos contingentes es considerado al cierre

de cada Estado Financiero, con el objeto de determinar las provisiones de riesgo de crdito requeridas en el Captulo B-1 del
Compendio de Normas Contables de la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras, de acuerdo a la metodologa
detallada en Nota N2 t).
V. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
El efectivo y efectivo equivalente corresponde al rubro efectivo
y depsitos en bancos, ms (menos) los saldos netos de operaciones con liquidacin en curso, ms aquellos instrumentos
de negociacin y disponibles para la venta de alta liquidez y
con significativamente poco riesgo de cambio de valor y cuyo
plazo de vencimiento, desde la fecha de inversin, no supere
los tres meses. Los contratos de retrocompra y las inversiones
en cuotas de los fondos mutuos de renta fija son presentados
junto con los instrumentos de negociacin.
Para la elaboracin del Estado de Flujo de Efectivo se ha utilizado el mtodo indirecto, en el que, partiendo del resultado
del Banco, se incorporan las transacciones no monetarias, as
como de los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo
de actividades clasificadas como operacionales, de inversin
o financiamiento.
Para la elaboracin del estado de flujos de efectivo se toman
en consideracin los siguientes conceptos:
Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de
efectivo equivalentes, entendiendo por stas las inversiones a
corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en
su valor, tales como: depsitos en el Banco Central de Chile,
depsitos en Bancos Nacionales y depsitos en el exterior.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
Actividades operacionales: corresponden a las actividades

normales realizadas por los Bancos, as como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversin o de
financiamiento.
Actividades de inversin: corresponden a la adquisicin,
enajenacin o disposicin por otros medios, de activos a
largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y
equivalente de efectivo.
Actividades de financiamiento: Las actividades que producen
cambios en el tamao y composicin del patrimonio neto
y de los pasivos que no formen parte de las actividades
operacionales ni de inversin.
W. IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS
El Banco ha reconocido un gasto por impuesto a la renta de
primera categora al cierre de cada ejercicio, de acuerdo a las
disposiciones tributarias vigentes.
Los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporarias,
se registran de acuerdo en lo establecido en NIC 12.
El Banco reconoce, cuando corresponde, pasivos por impuestos diferidos por la estimacin futura de los efectos tributarios
atribuibles a diferencias entre los valores contables de los
pasivos y sus valores tributarios. La medicin de los pasivos por
impuestos diferidos se efecta en base a la tasa de impuesto
que, de acuerdo a la legislacin tributaria vigente, se deba
aplicar en el ao en que los pasivos por impuestos diferidos
sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios
en la legislacin tributaria o en las tasas de impuestos son
reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en
que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.
El 24 de Septiembre de 2012, se promulg la Ley N20.630,
la cual fue publicada en el Diario Oficial con fecha 27 de
Septiembre de 2012. La principal modificacin a la normativa
tributaria promulgada por esta Ley, establece que a partir del
ao comercial 2012 y en forma definitiva, la tasa de impuesto
a la renta (primera categora) ser del 20%.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco ha reconocido
activos por impuestos diferidos, por cuanto la Administracin
ha evaluado que es probable que obtenga en el futuro utilidades tributarias imponibles, que permitan la utilizacin de las
diferencias temporarias de las prdidas tributarias, existentes
al cierre de cada ejercicio.

X. PROVISIONES
Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre
acerca de su cuanta o vencimiento. Estas provisiones se
reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes
requisitos en forma copulativa:
a) Es una obligacin actual como resultado de hechos pasados,
y
b) A la fecha de los Estados Financieros es probable que el
Banco o el grupo tenga que desprenderse de recursos para
cancelar la obligacin y la cuanta de estos recursos puedan
medirse de manera fiable.
Y. PROVISIN PARA DIVIDENDOS MNIMOS
De acuerdo con instrucciones del Compendio de Normas
Contables de la SBIF, los Bancos deben reflejar en el pasivo la
parte de las utilidades del perodo que corresponde repartir
en cumplimiento del artculo 79 de la Ley sobre Sociedades
Annimas, de sus estatutos o de acuerdo con sus polticas de
dividendos. Para ese efecto, constituyen una provisin con
cargo a una cuenta patrimonial complementaria de las utilidades retenidas, siempre que no existan prdidas acumuladas.
Al 31 de diciembre de 2013 el Banco no efecto provisin para
dividendos mnimos, dado que tiene prdidas acumuladas.
Z. BENEFICIOS AL PERSONAL
i. Vacaciones del personal:
El costo anual de vacaciones y otros beneficios del personal
se reconoce sobre base devengada.
ii. Indemnizacin por aos de servicios:
El Banco Penta no tiene pactado con su personal pagos por
concepto de indemnizacin de aos de servicio.
iii. Beneficios a corto plazo:
La entidad contempla para sus empleados un plan de incentivos anuales por cumplimiento de objetivos y aportacin
individual a los resultados, que eventualmente se entregan,
consistente en un determinado nmero o porcin de remuneraciones mensuales y se provisionan sobre la base del
monto estimado a repartir.
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Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
AA. UTILIDAD POR ACCIN

La utilidad bsica por accin se determina dividiendo el resultado
neto atribuido al Banco en un perodo entre el nmero medio
ponderado de las acciones en circulacin durante ese ejercicio.
La utilidad diluida por accin se determina de forma similar
al beneficio bsico, pero el nmero medio ponderado de acciones en circulacin se ajusta para tener en cuenta el efecto
dilutivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y
deuda convertible.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Banco no posee instrumentos que generen efectos dilutivos en el patrimonio.
AB. INGRESOS Y GASTOS POR INTERESES Y REAJUSTES
Los ingresos y gastos por intereses y reajustes se reconocen
contablemente en funcin a su perodo de devengo a tasa
efectiva.
La tasa de inters efectiva es la tasa de descuento que iguala
exactamente los flujos de efectivo por cobrar o pagar estimados
a lo largo de la vida del instrumento financiero con el valor neto
en libros del activo o del pasivo financiero.
Se consideran las condiciones contractuales del instrumento
financiero y no se consideran las prdidas crediticias futuras.
El clculo de la tasa de inters efectiva, cuando corresponde,
incluye las comisiones y otros conceptos pagados o recibidos,
como los costos de transaccin que son incrementales, directamente atribuibles a la adquisicin y emisin de un activo o
pasivo financiero.
Sin embargo, en el caso de los crditos considerados a ttulo
individual como deteriorados o aquellos vencidos y/o vigentes
con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha seguido el criterio
prudencial de suspender el devengo de inters y reajustes.
Estos se reconocen contablemente cuando se perciben como
Intereses y Reajustes Percibidos.
AC. INGRESOS Y GASTOS POR COMISIONES
Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los
resultados Consolidados con criterios distintos, segn sea su
naturaleza. Los ms significativos son:
Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce

el acto que los origina.
Los que tienen su origen en transacciones o servicios que
se prolongan a lo largo del tiempo, durante la vida de tales
transacciones o servicios.
AD. RECLASIFICACIONES
Se han efectuado ciertas reclasificaciones sobre algunos tems
del Estado de Situacin Financiera al 31 de diciembre de 2012,
con el objetivo de mantener una adecuada comparabilidad de
dichos estados. Estas reclasificaciones no afectan el Patrimonio
ni el Estado de Resultado Neto bajo IFRS informado previamente.
3 | NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS
CONTABLES
A continuacin se presenta un resumen de nuevas normas,
interpretaciones y mejoras a los estndares contables internacionales emitidos por el International Accounting Standards
Board (IASB) y que an no han entrado en vigencia al 31 de
diciembre de 2013:
NIIF 9 Instrumentos Financieros
El 12 de noviembre de 2009, el International Accounting
Standard Board (IASB) emiti NIIF 9, Instrumentos Financieros. Esta
Norma introduce nuevos requerimientos para la clasificacin
y medicin de activos financieros y es efectiva para perodos
anuales que comiencen en o despus del 1 de enero de 2013,
permitiendo su aplicacin anticipada. NIIF 9 especifica como
una entidad debera clasificar y medir sus activos financieros.
Requiere que todos los activos financieros sean clasificados en
su totalidad sobre la base del modelo de negocio de la entidad
para la gestin de activos financieros y las caractersticas de
los flujos de caja contractuales de los activos financieros. Los
activos financieros son medidos ya sea a costo amortizado o
valor razonable. Solamente los activos financieros que sean clasificados como medidos a costo amortizados sern probados por
deterioro. El 28 de Octubre de 2010, el IASB public una versin
revisada de NIIF 9, Instrumentos Financieros. La Norma revisada
retiene los requerimientos para la clasificacin y medicin de
activos financieros que fue publicada en Noviembre de 2009,
pero agrega guas sobre la clasificacin y medicin de pasivos
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
financieros. Como pate de la reestructuracin de NIIF 9, el IASB

tambin ha replicado las guas sobre desreconocimiento de
instrumentos financieros y las guas de implementacin relacionadas desde IAS 39 a NIIF 9. Estas nuevas guas concluyen
la primera fase del proyecto del IASB para reemplazar la NIC
39. Las otras fases, deterioro y contabilidad de cobertura, an
no han sido finalizadas.
Las guas incluidas en NIIF 9 sobre la clasificacin y medicin de
activos financieros no han cambiado de aquellas establecidas
en NIC 39. En otras palabras, los pasivos financieros continuarn
siendo medidos ya sea, a costo amortizado o a valor razonable
con cambios en resultados. El concepto de bifurcacin de derivados incorporados en un contrato por un activo financiero
tampoco ha cambiado. Los pasivos financieros mantenidos
para negociar continuarn siendo medidos a valor razonable
con cambios en resultados, y todos los otros activos financieros
sern medidos a costo amortizado a menos que se aplique la
opcin del valor razonable utilizando los criterios actualmente
existentes en NIC 39.
No obstante lo anterior, existen dos diferencias con respecto
a NIC 39:

La presentacin de los efectos de los cambios en el valor
razonable atribuibles al riesgo de crdito de un pasivo; y
La eliminacin de la exencin del costo para derivados de
pasivo a ser liquidados mediante la entrega de instrumentos
de patrimonio no transados.
El 16 de Diciembre de 2011, el IASB emiti Fecha de Aplicacin
Obligatoria de NIIF 9 y Revelaciones de la Transicin, difiriendo
la fecha efectiva tanto de las versiones de 2009 y de 2010 a
perodos anuales que comienzan en o despus del 1 de enero
de 2015. Anterior a las modificaciones, la aplicacin de NIIF 9 era
obligatoria para perodos anuales que comenzaban en o despus
de 2013. Las modificaciones cambian los requerimientos para la
transicin desde NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento
y Medicin a NIIF 9. Adicionalmente, las modificaciones tambin
modifican NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones para
agregar ciertos requerimientos en el perodo de reporte en el
que se incluya la fecha de aplicacin de NIIF 9.
El 19 de Noviembre de 2013, el IASB emiti una versin revisada de NIIF 9, la cual introduce un nuevo captulo a NIIF 9
sobre contabilidad de cobertura, implementando un nuevo
modelo de contabilidad de cobertura que est diseado para
estar estrechamente alineado con como las entidades llevan
a cabo actividades de administracin de riesgo cuando cubre
la exposicin de riesgos financieros y no financieros. La versin
revisada de NIIF 9 permite a una entidad aplicar solamente los
requerimientos introducidos en NIIF 9 (2010) para la presentacin de las ganancias y prdidas sobre pasivos financieros
designados para ser medidos a valor razonable con cambios
en resultados sin aplicar los otros requerimientos de NIIF 9, lo
que significa que la porcin del cambio en el valor razonable
relacionado con cambios en el riesgo de crdito propio de la
entidad puede ser presentado en otro resultado integral en
lugar de resultados. Adicionalmente, la versin revisada de
NIIF 9 elimina la fecha de aplicacin obligatoria de NIIF 9(2013),
NIIF 9 (2010) y NIIF 9 (2009), dejando la fecha efectiva abierta a
la espera de la finalizacin de los requerimientos de deterioro
y clasificacin y medicin. No obstante, la eliminacin de la
fecha efectiva, cada una de las normas permanece disponible
para su aplicacin.
Esta norma no es aplicable para el Banco hasta que la Superintendencia
de Bancos e Instituciones Financieras asi lo disponga como estndar
de uso obligatorio para todos los bancos.
Enmienda a NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin
En Diciembre de 2011, el IASB modific los requerimientos de
contabilizacin y revelacin relacionados con el neteo activos
y pasivos financieros mediante las enmiendas a NIC 32 y NIIF
7. Estas enmiendas son el resultado del proyecto conjunto del
IASB y el Financial Accounting Standards Board (FASB) para
abordar las diferencias en sus respectivas normas contables
con respecto al neteo de instrumentos financieros.
Las modificaciones a NIC 32 son efectivas para perodos anuales
que comienzan en o despus del 1 de enero de 2014. Ambos
requieren aplicacin retrospectiva para perodos comparativos.
La Administracin se encuentra evaluando el potencial impacto
de la adopcin de estas modificaciones.
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Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
Entidades de Inversin Enmiendas a NIIF 10 Estados

Financieros Consolidados; NIIF 12 Revelaciones de
Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 Estados
Financieros Separados
El 31 de Octubre de 2012, el IASB public Entidades de Inversin
(modificaciones a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27), proporcionando
una exencin para la consolidacin de filiales bajo NIIF 10
Estados Financieros Consolidados para entidades que cumplan la definicin de entidad de inversin, tales como ciertos
fondos de inversin. En su lugar, tales entidades medirn sus
inversiones en filiales a valor razonable a travs de resultados
en conformidad con NIIF 9 Instrumentos Financieros o NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.
Las modificaciones tambin exigen revelacin adicional con
respecto a si la entidad es considerada una entidad de inversin,
detalles de las filiales no consolidadas de la entidad, y la naturaleza de la relacin y ciertas transacciones entre la entidad de
inversin y sus filiales. Por otra parte, las modificaciones exigen
a una entidad de inversin contabilizar su inversin en una filial
de la misma manera en sus Estados Financieros Consolidados
como en sus Estados Financieros Individuales (o solo proporcionar estados financieros Individuales si todas las filiales son
no consolidadas). La fecha efectiva de estas modificaciones es
para perodos que comiencen en o despus del 1 de enero de
2014. Se permite la aplicacin anticipada.
La Administracin se encuentra evaluando el potencial impacto de
la adopcin de estas modificaciones, aunque no debiera generar
impactos significativos en los estados financieros.
Modificaciones a NIC 36 Revelaciones del Importe Recuperable
para Activos no Financieros
El 29 de mayo de 2013, el IASB public Modificaciones a NIC
36 Revelaciones del Importe Recuperable para Activos No
Financieros. Con la publicacin de la NIIF 13 Mediciones del
Valor Razonable se modificaron algunos requerimientos de
revelacin en NIC 36 Deterioro de Activos con respecto a la
medicin del importe recuperable de activos deteriorados. Sin
embargo, una de las modificaciones result potencialmente
en requerimientos de revelacin que eran ms amplios de lo
que se intent originalmente. El IASB ha rectificado esto con
la publicacin de estas modificaciones a NIC 36.
Las modificaciones a NIC 36 elimina el requerimiento de revelar

el importe recuperable de cada unidad generadora de efectivo
(grupo de unidades) para las cuales el importe en libros de la
plusvala o activos intangibles con vida til indefinida asignados
a esa unidad (o grupo de unidades) es significativo comparado
con el importe en libros total de la plusvala o activos intangibles
con vida til indefinida de la entidad. Las modificaciones exigen
que una entidad revele el importe recuperable de un activo
individual (incluyendo la plusvala) o una unidad generadora
de efectivo para la cual la entidad ha reconocido o reversado
un deterioro durante el perodo de reporte. Una entidad debe
revelar informacin adicional acerca del valor razonable menos
costos de venta de un activo individual, incluyendo la plusvala,
o una unidad generadora de efectivo para la cual la entidad
ha reconocido o reversado una prdida por deterioro durante
el perodo de reporte, incluyendo: (i) el nivel de la jerarqua de
valor razonable (de NIIF 13) dentro de la cual est categorizada
la medicin del valor razonable; (ii) las tcnicas de valuacin
utilizadas para medir el valor razonable menos los costos de
venta; (iii) los supuestos claves utilizados en la medicin del
valor razonable categorizado dentro de Nivel 2 y Nivel 3
de la jerarqua de valor razonable. Adems, una entidad debe
revelar la tasa de descuento utilizada cuando una entidad ha
reconocido o reversado una prdida por deterioro durante el
perodo de reporte y el importe recuperable est basado en el
valor razonable menos los costos de ventas determinado usando
una tcnica de valuacin del valor presente. Las modificaciones
deben ser aplicadas retrospectivamente para perodos anuales
que comiencen en o despus del 1 de enero de 2014. Se permite
la aplicacin anticipada.
de la adopcin de estas modificaciones, pero dada las actuales
normas legales sobre compensacin vigentes en Chile, se estima
que este cambio normativo no tendra impactos en los Estados
Financieros Consolidados del Banco.
Modificaciones a NIC 39 Novacin de Derivados y
Continuacin de la Contabilidad de Cobertura
En Junio de 2013, el IASB public Modificaciones a NIC 39 Novacin de Derivados y Continuacin de la Contabilidad de
Cobertura. Esta modificacin permite la continuacin de la
contabilidad de cobertura (bajo NIC 39 y el prximo captulo
sobre contabilidad de cobertura en NIIF 9) cuando un derivado
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
es novado a una contraparte central y se cumplen ciertas

condiciones. Una novacin indica un evento donde las partes
originales a un derivado acuerdan que una o ms contrapartes
de compensacin remplazan a su contraparte original para
convertirse en la nueva contraparte para cada una de las partes.
Para aplicar las modificaciones y continuar con contabilidad de
cobertura, la novacin a una parte central debe ocurrir como
consecuencia de una ley o regulacin o la introduccin de
leyes o regulaciones. Las modificaciones deben ser aplicadas
para perodos anuales que comiencen en o despus del 1 de
enero de 2014. Se permite la aplicacin anticipada.
de la adopcin de estas modificaciones.
Enmienda a IAS 19 Beneficios a Empleados
El 21 de noviembre de 2013, el IASB modific NIC 19 (2011)
Beneficios a Empleados para aclarar los requerimientos relacionados respecto de como las contribuciones de los empleados
o terceros que estn vinculadas a servicios deberan ser asignadas a los perodos de servicio. Las modificaciones permiten
que las contribuciones que son independientes del nmero
de aos de servicio para ser reconocidos como una reduccin
en el costo por servicio en el perodo en el cual el servicio es
prestado, en lugar de asignar las contribuciones a los perodos
de servicio. Otras contribuciones de empleados o terceros se
requiere que sean atribuidas a los perodos de servicio ya sea
usando la frmula de contribucin del plan o sobre una base
lineal. Las modificaciones son efectivas para perodos que

comienzan en o despus del 1 de julio de 2014, se permite la
aplicacin anticipada.
La Administracin considera que esta enmienda no tiene impacto
en los Estados Financieros Consolidados debido a que no mantiene
ningn plan de beneficio post-empleo con sus trabajadores.
Nueva Interpretacin a CINIIF 21 Gravmenes
El 20 de mayo de 2013 IASB public esta interpretacin, la cual
aborda la contabilizacin de un pasivo para pagar un gravamen,
si ese pasivo est dentro de la NIC 37. Tambin aborda la contabilizacin de un pasivo para pagar un gravamen cuyo importe
y vencimiento son ciertos. A efectos de esta Interpretacin, un
gravamen es una salida de recursos que incorpora beneficios
econmicos que es impuesta por los gobiernos a entidades
de acuerdo con la legislacin (es decir leyes o regulaciones)
distintas de las salidas de recursos que quedan dentro del
alcance de NIC 12 Impuesto a las Ganancias y, multas u otras
sanciones que se imponen por infracciones de la legislacin.
Una entidad aplicar esta Interpretacin en los perodos
anuales que comiencen a partir del 01 de enero de 2014. Se
permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica esta
Interpretacin a perodos anteriores revelar este hecho. Los
cambios en polticas contables producidos por la aplicacin
de esta Interpretacin se contabilizarn de forma retroactiva
de acuerdo con la NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores.
Mejoras Anuales
Fecha de Aplicacin
NIIF 2 Pagos basados en acciones
Periodos anuales iniciado en o despus del 1 de Julio de 2014
NIIF 3 Combinaciones de Negocios
La fecha de adquisicin es en o despus del 1 de julio de 2014
NIIF 8 Segmentos de Operacin
NIC 16 Propiedad, Planta y Equipo
Perodos anuales iniciados en o despus del 1 de enero de 2014
NIC 38 Activos Intangibles
NIC 24 Revelaciones de Partes Relacionadas
NIC 40 Propiedad de Inversin
La Administracin se encuentra evaluando los potenciales impactos que podran tener la adopcin de estas normativas.
57
58
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
Adopcin de nuevas normas contables e instrucciones

emitidas por el International Accounting Standards Board
(IASB) para el ao 2013.
A la fecha de emisin de los presentes Estados de Situacin
Financiera los nuevos pronunciamientos contables emitidos
por el International Accounting Standards Board, que han
sido adoptados en su totalidad por la Sociedad, se detallan a
continuacin:
Nuevas NIIF
Fecha de aplicacin obligatoria
NIIF 10, Estados Financieros Consolidado
NIIF 11, Acuerdos Conjuntos
NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades
NIC 27 (2011), Estados Financieros Separados
NIC 28 (2011), Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos
NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable
Enmiendas a NIIFs
Fecha de aplicacin obligatoria
NIC 1, Presentacin de Estados Financieros Presentacin de Componentes

de Otros Resultados Integrales
Perodos anuales iniciados en o despus del 1 de Julio de 2012
NIC 19, Beneficios a los empleados (2011)
NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentacin Aclaracin de requerimientos para el neteo de activos y pasivos financieros
NIIF 7, Instrumentos Financieros: Revelaciones Modificaciones a revelaciones acerca de neteo de activos y pasivos financieros
NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 11 - Acuerdos

Conjuntos y NIIF 12 - Revelaciones de Participaciones en Otras
Entidades Guas para la transicin
Entidades de Inversin Modificaciones a NIIF 10, Estados Financieros

Consolidados; NIIF 12 Revelaciones de Participaciones en Otras
Entidades y NIC 27 Estados Financieros Separados
Normas Contables emitidas por la Superintendencia de

Bancos e Instituciones Financieras
administracin ha implementado esta circular en los presentes

Estados Financieros Consolidados.
Circular N 3.548 El 19 de marzo de 2013, la SBIF emiti

esta circular con el objetivo de concordar los nombres que se
utilizan en las instrucciones con las ltimas modificaciones a
la NIC 1, sustituyendo las expresiones Estado de Resultados y
Estado de Resultados Integrales, por Estado del Resultado del
perodo y Estado de Otro Resultado Integral del perodo. La
Circular N 3.558 El 13 de noviembre de 2013, la SBIF emiti

esta circular la cual contiene las disposiciones relativas a la clasificacin que de los bancos, segn su solvencia y gestin, debe
mantener en forma permanente, de acuerdo con lo establecido
en el Ttulo V de la Ley General de Bancos. Adicionalmente, en
esta circular se incorporan los aspectos esenciales de gestin
del capital incluidos en el nuevo acuerdo de Basilea (Basilea II).
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
4 | CAMBIOS CONTABLES
Durante el perodo terminado al 31 de Diciembre de 2013, no
han ocurrido cambios contables significativos que afecten la
presentacin de estos Estados Financieros Consolidados.
5 | HECHOS RELEVANTES
Al 31 de Diciembre de 2013, se han registrado los siguientes
hechos relevantes que han influido en las operaciones del Banco.
a) Con fecha 1 de Marzo de 2013, el accionista Inversiones
Banpenta II Limitada suscribi y pag de contado a Banco
Penta 38.398.545 acciones de pago por un monto de
$32.999.917.302.
Dichas acciones de pago fueron acordadas emitir en sesin

de directorio N110, ordinario, celebrado el 16 de Enero
de 2013 y corresponden al saldo pendiente de emitir y
pagar del total de las 61.670.545 acciones de pago que
se acordara emitir para efectos de enterar el aumento de
capital por $53.000.000.000.-, que fuere acordado en junta
extraordinaria de accionista de Banco Penta, celebrada el
26 de Enero de 2012 y aprobado por Resolucin N44 de
2 de Marzo de 2012 de la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras.
b) Con fecha 8 de Abril de 2013 se inscribi en el Registro

Pblico de Valores de la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras, bajo el N 9-1/2012, una emisin de
bonos bancarios desmaterializados, por un monto mximo
de hasta 2.000.000 de Unidades de Fomento, con cargo a
la lnea previamente inscrita en ese Organismo bajo el N
9/2012 con fecha 23 de Noviembre de 2012. La emisin
fue acordada en la escritura complementaria otorgada con
fecha 8 de Marzo de 2013, en la notara de Santiago de don
Patricio Raby Benavente y consta de las series A, B, C, D, E, F,
G y H, cada una con las condiciones contenidas en la citada
escritura complementaria.
c) Con fecha 8 de Mayo de 2013 se ha realizado exitosamente la

primera colocacin de bonos bancarios desmaterializados al
portador por la suma de MM$22.800.- la Serie C (BPEN-C0313)
y por la suma de UF 1.000.000.- la Serie F (BPEN-F0313), con
cargo a la Lnea de Bonos inscrita el 23 de Noviembre de
2012 en el Registro de Valores que al efecto mantiene la
SBIF, bajo el nmero 9/2012, emisin que fuese autorizada
por la sealada Superintendencia con fecha 8 de Abril de
2013.
d) Con fecha 21 de Noviembre de 2013 se inscribi en el Registro
Pblico de Valores de la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras, bajo el N 9-2/2012, una emisin de
bonos bancarios desmaterializados, por un monto mximo
de hasta 3.000.000 de Unidades de Fomento, con cargo a
la lnea previamente inscrita en ese Organismo bajo el N
9/2012 con fecha 23 de Noviembre de 2012. La emisin fue
acordada en la escritura complementaria otorgada con fecha
11 de Octubre de 2013 de 2013, en la notara de Santiago
de don Patricio Raby Benavente y consta de las series J, L,
M, P, R y T, cada una con las condiciones contenidas en la
citada escritura complementaria.
e) La Junta Extraordinaria de Accionistas de Banco Penta
celebrada el 12 de Diciembre de 2013, cuya acta se redujo
a escritura pblica con fecha 13 de Diciembre de 2013 en
la notara de Santiago de Patricio Raby Benavente, acord
aumentar el capital social de $113.754.451.713.- dividido
en 132.364.133 acciones ordinarias, nominativas, de igual
valor y sin valor nominal, a $223.754.451.713.- dividido en
260.359.604 acciones ordinarias, nominativas, de igual valor
y sin valor nominal.

A tales efectos y previa aprobacin de la Superintendencia

de Bancos e Instituciones Financieras mediante la dictacin
de la resolucin correspondiente, la que se inscribir en el
Registro de Comercio competente y publicar en el Diario
Oficial en cumplimiento de lo sealado en el artculo 31 de
la Ley General de Bancos, se proceder a la emisin en uno
o ms actos y dentro del plazo mximo legal, a la emisin
de 127.995.471 acciones de pago.
59
60
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
f ) Al da 31 de Diciembre de 2013, el Directorio de Banco Penta

est compuesto por las siguientes personas:
Carlos Alberto Dlano Abbott (Presidente)
Marco Comparini Fontecilla (Vicepresidente)
Carlos Eugenio Lavin Garca- Huidobro
Hugo Bravo Lpez
Alfredo Alcano de Esteve.
Los directores suplentes de Banco Penta son:
Fernando Cmbara Lodigiani
Rodrigo Muoz Perdiguero
Al da 31 de Diciembre de 2013, el Gerente General de Banco
Penta es don Andrs Chechilnitzky Rodrguez.
6 | SEGMENTO DE OPERACIN
El reporte de segmentos es preparado para fines de gestin,
siguiendo la estructura de negocios del Banco y sus Filiales.
El Banco ha definido dos unidades de negocios: Negocio de
Inversiones y Negocio de Banca Empresa y Corporativa, las
cuales son determinadas en base a la forma de administracin
para la toma de decisiones y evaluacin de desempeo del
negocio que efecta la mxima autoridad del Banco, esto de
acuerdo a NIIF 8 Segmentos de Operacin.
A. UNIDADES DE NEGOCIOS
Negocio de Inversiones: Este segmento ofrece asesora
de inversiones a clientes de alto patrimonio e inversionistas
institucionales, a travs de diversos productos, tales como;
fondos mutuos, fondos de inversin, acciones, depsitos a
plazo, renta fija, moneda extranjera, derivados, administracin
de carteras e inversiones en el exterior. Al mismo tiempo,
administra el porfolio propio de inversiones, proveyendo
liquidez a los negocios por medio de una adecuada gestin

y optimizacin de la estructura de financiamiento, de los
descalces de tasas, plazos y monedas.
Los principales riesgos asumidos corresponden al riesgo
operativo, financiero y de liquidez.
Negocio de Banca Empresa y Corporativa: Este segmento
de negocio comprende la entrega de productos crediticios
en su modalidad Bullet o cuotas en moneda nacional, dlar
y UF, adems de crditos para exportadores en dlares
y lneas de sobregiro. Adicionalmente, ofrece productos
de compraventa de moneda extranjera, instrumentos de
cobertura y asesoras. Los clientes son grandes empresas y
corporaciones. El mayor riesgo asumido por este segmento
de negocio corresponde al riesgo de crdito.
Las polticas contables de los segmentos son las mismas
que las descritas en el resumen de los principios contables
y son personalizados para satisfacer las necesidades de gestin del Banco. El Banco obtiene la mayora de sus ingresos
procedentes de los ingresos por intereses, los ingresos por
comisiones y los resultados por operaciones financieras. La
mxima autoridad en la toma de decisiones de cada segmento se basa principalmente en los conceptos mencionados
para evaluar el desempeo de los segmentos y as tomar
decisiones sobre los recursos que se asignarn a stos.
No hubo ingresos procedentes de transacciones con un
cliente o contraparte que expliquen 10% o ms de los ingresos
totales del Banco al 31 de Diciembre de 2013 y 2012.
Los precios de transferencias entre segmentos operativos estn
a valores de mercado, como si se tratara de transacciones con
terceras partes.
Los impuestos son administrados a nivel corporativo y no son
alocados por segmentos de negocio.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
b. Resultados
31-12-2013
31-12-2012
Banca
Banca de
Empresa y
Inversiones Corporativa Eliminaciones
MM$
MM$
6.130
18.871
MM$
Total
Banca
Empresa y
Banca de
Inversiones Corporativa Eliminaciones
MM$
MM$
MM$
25.001
4.646
11.611
MM$
Total
MM$
Resultados
Ingresos por intereses y reajustes
Gastos por intereses y reajustes
Ingreso neto por intereses y reajustes
Ingresos por comisiones
Gastos por comisiones
16.257
(25.428)
(13.933)
(39.361)
(15.473)
(8.499)
(23.972)
(19.298)
4.938
(14.360)
(10.827)
3.112
(7.715)
10.888
444
(131)
11.201
10.002
25
(141)
9.886
(958)
(958)
(649)
(649)
Ingreso neto por comisiones
9.930
444
(131)
10.243
9.353
25
(141)
9.237
Utilidad neta de operaciones financieras
25.268
25.268
15.926
15.926
Utilidad (prdida) de cambio neta
8.709
260
8.969
3.720
190
3.910
Otros ingresos operacionales
2.505
33
(2.367)
171
3.050
50
(2.738)
362
27.114
5.675
(2.498)
30.291
21.222
3.377
(2.879)
21.720
(3.311)
(3.311)
(2.561)
(2.561)
Ingreso operacional neto
27.114
2.364
(2.498)
26.980
21.222
816
(2.879)
19.159
Remuneraciones y gastos del personal
(13.824)
(3.016)
(16.840)
(13.125)
(1.438)
(14.563)
(8.116)
(281)
2.498
(5.899)
(7.241)
(275)
2.879
(4.637)
(550)
(63)
(613)
(521)
(71)
(592)
(16)
(16)
(22.490)
(3.360)
2.498
(23.352)
(20.903)
(1.784)
2.879
(19.808)
4.624
(996)
3.628
319
(968)
(649)
Resultado por inversiones en sociedades
101
101
81
81
Resultado antes de impuesto a la renta
4.725
(996)
3.729
400
(968)
(568)
344
344
1.815
1.815
5.069
(996)
4.073
2.215
(968)
1.247
5.069
(996)
4.073
2.215
(968)
1.247
Total ingresos operacionales

Provisiones por riesgo de crdito
Gastos de administracin
Otros gastos operacionales
Total gastos operacionales
Resultado operacional
Impuesto a la renta
Resultado de operaciones continuas
Utilidad (prdida)
consolidada del ejercicio
La informacin por segmentos presentada en esta nota se basa en informes mensuales confeccionados a partir de bases y
procesos facilitados por una aplicacin informtica del rea de Gestin del Banco.
61
62
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
7 | EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE
EFECTIVO
a. El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente
de efectivo y su conciliacin con el estado de flujo de efectivo
al cierre de cada ejercicio es el siguiente:
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
962
801
17.679
16.978
4.211
4.347

Efectivo
Depsitos en el Banco Central de Chile
Depsitos en bancos nacionales
Depsitos en el exterior
2.535
4.566
Subtotal efectivo y depsitos en bancos
25.387
26.692
Operaciones con liquidacin en curso netas
15.193
6.185
Instrumentos financieros de alta liquidez (*)
158.120
68.299
11.914
210.614
101.176
Contratos de retrocompra
TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
(*) De acuerdo a las instrucciones impartidas por el Compendio de Normas Contables el efectivo y equivalente de efectivo debe considerar
los instrumentos de negociacin y disponible para la venta de alta liquidez y con riesgo poco significativo de cambio de valor, cuyo plazo
de vencimiento no supere los 3 meses desde la fecha de adquisicin. El Banco ha homologado este criterio tanto para el ao 2013 y 2012,
respectivamente.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
El Banco presenta como parte de su efectivo y equivalente

efectivo en el tem depsitos en el Banco Central de Chile, los
siguientes saldos que corresponden a depsitos tipo overnight:
Facilidad permanente de depsito BCCH
El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de

Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe
mantener como promedio en perodos mensuales.
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
7.001
11.004
o disminuir los fondos en el Banco Central de Chile o en

bancos del exterior y normalmente se realiza dentro de 12
24 horas hbiles. Al cierre de cada ejercicio estas operaciones
se presentan de acuerdo al siguiente detalle:
b. Operaciones con liquidacin en curso

Las operaciones con liquidacin en curso corresponden a
transacciones en que slo resta la liquidacin, que aumentar
ACTIVOS
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
7.746
3.358
Fondos por recibir
20.217
52.276
Subtotal activos
27.963
55.634
12.770
49.449
Subtotal pasivos
12.770
49.449
OPERACIONES CON LIQUIDACIN EN CURSO NETA
15.193
6.185
Documentos a cargo de otros bancos (canje)
Pasivos:
Fondos por entregar
63
64
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
8 | INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIN

El detalle de los instrumentos designados como instrumentos
financieros para negociacin es el siguiente:
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
1.416
1.718
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile:

Bonos del Banco Central de Chile
Pagars del Banco Central de Chile
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
612
2.150
87.511
45.200
624
1.098
205.581
150.828
24.870
1.060
Instrumentos de otras instituciones nacionales:

Bonos
Pagars
Otros instrumentos
Instrumentos de instituciones extranjeras:
Bonos
Pagars
Otros instrumentos
Inversiones en fondos mutuos:

Fondos administrados por entidades relacionadas
Fondos administrados por terceros
TOTAL
Al 31 diciembre de 2013 y 2012, bajo Instrumentos de otras

instituciones nacionales y extranjeras se incluyen instrumentos
vendidos con pactos de retrocompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de MM$18.682 y MM$6.487,
respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los pactos de retrocompra
tienen un vencimiento promedio de 51 y 9 das, respectivamente.
1.481
11.484
26.900
9.581
348.995
223.119
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
9 | OPERACIONES CON PACTOS DE RETROCOMPRA

Y PRSTAMOS DE VALORES
a. El Banco obtiene fondos vendiendo instrumentos financieros y comprometindose a comprarlos en fechas futuras, ms
un inters a una tasa prefijada. Al 31 de diciembre de 2013 y
2012 los instrumentos vendidos con pactos de retrocompra
son los siguientes:
Derechos por compromisos de venta

31-12-2013
Hasta 3 meses
Ms de 3 meses
hasta 1 ao
Ms de 1 ao
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central:

Instrumentos del Banco Central
18.244
18.244
Bonos o pagars de la Tesorera
Otros instrumentos fiscales
18.682
177
18.859
Otros instrumentos emitidos en el pas:

Instrumentos de otros bancos del pas
Bonos y efectos de comercio de empresas
Otros instrumentos emitidos en el pas
Instrumentos emitidos en el exterior:

Instrumentos de gobiernos y bancos centrales
Otros instrumentos emitidos en el exterior

Fondos administrados por sociedades relacionadas
36.926
177
37.103
TOTALES
65
66
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
Derechos por compromisos de venta

31-12-2012
Hasta 3 meses
Ms de 3 meses
Ms de 1 ao
Total
MM$
MM$
MM$
MM$

13.951
-
13.951
5.130
1.357
5.130
1.357
20.438
20.438

TOTALES
b. El Banco tambin compra instrumentos financieros acordando

revenderlos en una fecha futura. Al 31 de diciembre de 2013 y
2012, los instrumentos adquiridos con pacto de retrocompra
son los siguientes:
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
Obligaciones por compromisos de venta

31-12-2013
Hasta 3 meses
Ms de 3 meses
Ms de 1 ao
Total
MM$
MM$
MM$
MM$


11.914
11.914
11.914
11.914
TOTALES
67
68
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
Obligaciones por compromisos de venta

31-12-2012
Hasta 3 meses
Ms de 3 meses
Ms de 1 ao
Total
MM$
MM$
MM$
MM$


TOTALES
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
10 | CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS

Y COBERTURAS CONTABLES
El Banco al 31 de diciembre de 2013 y 2012, mantiene la siguiente
cartera de instrumentos derivados:
31-12-2013
31-12-2012
Monto nocional de los

contratos con vencimiento final
Ms de
3 meses
hasta 1
ao
MM$
Hasta 3
meses
MM$
Monto nocional de los

contratos con vencimiento final
Valor razonable
Ms de 1
ao
MM$
Activos
MM$
Ms de
3 meses
hasta 1
ao
MM$
Hasta 3
meses
MM$
Pasivos
MM$
Valor razonable
Ms de 1
ao
MM$
Activos
MM$
Pasivos
MM$
Derivados de cobertura de valor

razonable
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Otros
Subtotales
Derivados de negociacin
Forwards
666.030
558.216
143.204
3.816
6.760
296.473
91.499
2.110
1.898
Swaps
194.347
408.556
920.201
7.404
6.264
23.088
315.049
426.376
4.834
4.226
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Otros
966.772 1.063.405
11.220
13.024
319.561
406.548
426.376
6.944
6.124
Subtotales
860.377
Derivados de cobertura de flujo de

efectivo
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Otros
Subtotales
966.772 1.063.405
11.220
13.024
319.561
406.548
426.376
6.944
6.124
TOTALES
860.377
69
70
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
11 | ADEUDADOS POR BANCOS

Al cierre de los Estados Financieros 2013 y 2012, no hay saldos presentados en el rubro Adeudado por Bancos, por ende, no
existen montos por provisiones y deterioro de crditos.
12 | CRDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES

a. Crditos y cuentas por cobrar a clientes
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la composicin de la cartera de colocaciones es la siguiente:
Activos antes de provisiones
31-12-2013
Cartera
normal
Cartera
substandar
Cartera en
incumplimiento
MM$
MM$
MM$
Provisiones constituidas
Total
MM$
Provisiones Provisiones
individuales
grupales
MM$
MM$
Total
Activo
neto
MM$
MM$
Colocaciones comerciales:
Prstamos comerciales
Crditos de comercio exterior
Deudores en cuentas corrientes
369.707
5.391
1.655
376.753
(5.070)
(5.070)
371.683
48.770
48.770
(562)
(562)
48.208
5.724
85
5.809
(134)
(134)
5.675
Operaciones de factoraje
Operaciones de leasing
85
86
(1)
(1)
85
424.286
5.391
1.741
431.418
(5.767)
(5.767)
425.651
Otros crditos y cuentas por cobrar

Subtotales
Colocaciones para vivienda:
Prstamos con letras de crdito
Prstamos con mutuos hipotecarios endosables
Otros crditos con mutuos para vivienda
Subtotales
Colocaciones de consumo:
Crditos de consumo en cuotas
Deudores por tarjetas de crdito
Subtotales
424.286
5.391
1.741
431.418
(5.767)
(5.767)
425.651
TOTALES
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
Activos antes de provisiones

31-12-2012
Cartera
normal
Cartera
substandar
Cartera en
incumplimiento
MM$
MM$
MM$
Total
MM$
Provisiones Provisiones
individuales
grupales
MM$
MM$
Total
Activo
neto
MM$
MM$
Prstamos comerciales
Crditos de comercio exterior
187.327
4.153
559
192.039
(3.350)
(3.350)
188.689
16.530
16.530
(309)
(309)
16.221
1.864
1.714
152
51
1.917
(53)
(53)
Operaciones de factoraje
205.571
4.305
610
210.486
(3.712)
(3.712)
206.774
Subtotales
Colocaciones para vivienda:
Prstamos con letras de crdito
Prstamos con mutuos hipotecarios endosables
Otros crditos con mutuos para vivienda
Subtotales
Colocaciones de consumo:
Crditos de consumo en cuotas
Deudores por tarjetas de crdito
Subtotales
205.571
4.305
610
210.486
(3.712)
(3.712)
206.774
TOTALES
Las garantas tomadas por el Banco, para el aseguramiento del

cobro de los derechos reflejados en su cartera de colocaciones
corresponden a garantas reales del tipo hipotecas y depsitos
a plazo, adems de acciones y cuotas de fondos mutuos.
En el caso de las garantas hipotecarias, al 31 de diciembre de

2013 y 2012, el valor razonable de las garantas tomadas corresponde al 19,8% y 16,8% del saldo por cobrar de los prstamos,
respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los valores razonables de

las garantas tomadas corresponden a un 31,4% y 27,9% de los
activos cubiertos, respectivamente.
Durante los ejercicios 2013 y 2012, el Banco no ha obtenido

activos financieros y/o no financieros mediante la ejecucin
de garantas.
71
72
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
b. Provisin por Riesgo de Crdito:

El movimiento de las provisiones, durante los ejercicios 2013 y
2012 se resume como sigue:
31-12-2013
Saldos al 1 de enero
Castigos de cartera deteriorada
Colocaciones comerciales
31-12-2012
Provisiones
individuales
Provisiones
grupales
Total
Provisiones
individuales
Provisiones
grupales
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
3.712
3.712
1.160
1.160
(549)
(549)
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
(549)
(549)
Total de castigos
5.672
5.672
3.984
3.984
Provisiones liberadas
(3.068)
(3.068)
(1.432)
(1.432)
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE
5.767
5.767
3.712
3.712
Adicionalmente a estas provisiones por riesgo de crdito, se

mantienen provisiones adicionales acordadas por el Directorio,
las que se presentan en el pasivo bajo el rubro Provisiones
(Nota N22).
Revelaciones complementarias:
a) El Banco al 31 de diciembre de 2013 y 2012 mantena una
cartera deteriorada de MM$5.069 y MM$2.199, respectivamente. La cartera deteriorada est compuesta por las
categoras B3 y B4 ms la cartera de incumplimiento.
b) Al 31 de diciembre de 2013 el Banco realiz operaciones de
compra de crditos por MM$ 28.274. (Nota N12d).
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
c. Colocaciones por Actividad Econmica:

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la cartera antes de provisiones, presenta un desglose segn la actividad econmica del
cliente, de acuerdo a lo siguiente:
31-12-2013
31-12-2012
Crditos
en el pas
Crditos
en
el exterior
Total
MM$
MM$
MM$
Crditos
en el pas
Crditos
en
el exterior
Total
MM$
MM$
MM$
Administracin Pblica
8.373
8.373
1,90
Agrcola
30.619
30.619
7,10
31.373
31.373
14,90
Alimentos
40.615
40.615
9,40
6.248
6.248
3,00
Arriendo Equipos
15.715
15.715
3,60
7.636
7.636
3,60
Comercio Mayorista General
20.011
20.011
4,60
14.101
14.101
6,70
Comercio Minorista General
20.380
20.380
4,70
22.939
22.939
10,90
Comercio Minorista Retail
18.013
18.013
4,20
Construccin
21.618
21.618
5,00
12.037
12.037
5,70
Elctrico/Energa/Agua
10.968
10.968
2,50
7.709
7.709
3,70
Forestal
12.629
12.629
2,90
5.244
5.244
2,50
Ganadera
1.922
1.922
0,90
Industria Manufacturera
40.623
40.623
9,40
15.611
15.611
7,40
Inmobiliario
41.439
41.439
9,60
16.598
16.598
7,90
Inversiones
50.449
50.449
11,70
28.118
28.118
13,40
3.883
3.883
0,90
3.679
3.679
1,70
698
698
0,20
591
591
0,30
Minera
Pesca
Salud
2.208
2.208
0,50
646
646
0,30
53.188
53.188
12,30
25.411
25.411
12,10
5.355
5.355
1,20
2.572
2.572
1,20
168
168
137
137
0,10
21.889
21.889
5,10
4.958
4.958
2,40
1.382
1.382
0,30
558
558
0,30
11.195
11.195
2,90
2.398
2.398
1,00
431.418
431.418
100,00
210.486
210.486
100,00
Colocaciones para la vivienda
Colocaciones de consumo
431.418
431.418
100,00
210.486
210.486
100,00
Servicios Financieros
Servicios Profesionales
Telecomunicaciones
Transporte y Logstica
Turismo, restaurantes, hoteles
Otros servicios
Subtotales
TOTALES
73
74
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
d. Compra de Crditos
El Banco durante el ao 2013, realiz compras de cartera de
colocaciones por un monto de MM$ 28.274, de acuerdo con
el siguiente detalle:
Nombre Cliente
Fecha
Otorgamiento
Fecha de
Vencimiento
Monto Crdito
MM$
LATAM AIRLINES GROUP S.A.
02-05-2013
15-02-2018
7.748
LATAM AIRLINES GROUP S.A.
08-05-2013
30-04-2018
1.918
DERCO S.A
03-10-2013
16-11-2016
10.278
EMPRESA DE CORREOS DE CHILE
03-10-2013
12-02-2020
8.273
BETHIA S.A
29-11-2013
17-06-2015
9.723
COSTA VERDE AERONAUTICA S.A.
04-12-2013
23-11-2020
TOTAL
7.823
45.763
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
13 | INSTRUMENTOS DE INVERSIN
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el detalle de los instrumentos
designados como disponibles para la venta y mantenidos hasta
su vencimiento es el siguiente:
31-12-2013
Disponibles
para la venta
Mantenidos
hasta
el vencimiento
MM$
MM$
31-12-2012
Total
Disponibles
para la venta
Mantenidos
hasta
el vencimiento
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
Instrumentos del Estado y del Banco

Central de Chile:
32.455
32.455
63.947
63.947
783
783
11.151
11.151
9.033
9.033
1.462
1.462
3.053
3.053
45.068
45.068
76.816
76.816

Instrumentos de gobiernos o bancos
centrales
extranjeros
TOTAL
a. Al 31 diciembre de 2013, bajo Instrumentos del Banco Central

de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pactos de retrocompra a clientes, por un monto de MM$18.242.- Los pactos
de retrocompra tienen un vencimiento promedio de 2 das.
retrocompra a clientes, por un monto de MM$13.951.- y bajo

instrumentos de otros bancos del pas se incluyen instrumentos
vendidos con pactos de retrocompra a clientes, por un monto
de MM$ 132. Al 31 de diciembre de 2012, los pactos de retrocompra tienen un vencimiento promedio de 2 das.
b. Al 31 diciembre de 2012, bajo Instrumentos del Banco Central

de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pactos de
75
76
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
14 | INVERSIONES EN SOCIEDADES
a. Al 31 de Diciembre de 2013 y 2012, las principales inversiones
en sociedades se detallan a continuacin:
Inversin
Participacin de la
Institucin
Valor
Resultados
2013
2012
2013
2012
2013
2012
MM$
MM$
MM$
MM$
97
80
Inversiones valorizadas a costo:

Acciones de la Bolsa de Comercio de
Santiago
2,08%
2,08%
962
962
Acciones de la Bolsa Electrnica de Valores
2,44%
2,44%
62
62
Combanc S.A. (*)
0,54%
0,63%
15
18
Sociedad IMERC - OTC S.A. (**)
1,12%
0,00%
147
1.186
1.042
101
81
TOTALES
(*) Con fecha 08 de Enero de 2013, Banco Internacional pag a Banco
Penta la suma de MM$3.-, por la venta de 9 acciones de la Sociedad
Operadora de la Cmara de Compensacin de Pagos de Alto Valor
S.A. (Combanc S.A.), disminuyendo su participacin de un 0,63%
a 0,54%.
(**) Con fecha 21 de junio de 2013, ha quedado constituida, en conjunto
con otros bancos del sistema financiero chileno, la sociedad de
apoyo al giro bancario Servicios de Infraestructura de Mercado
OTC S.A., cuyo nombre de fantasa es IMERC-OTC S.A., cuyo objeto
ser operar un registro centralizado de operaciones, otorgando

servicios de registro, confirmacin, almacenamiento, consolidacin
y conciliacin de las operaciones de derivados. La nueva sociedad
se constituye con un capital de MM$12.957.- dividido en 10.000
acciones, sin valor nominal, de las cuales Banco Penta con fecha 11
de Octubre de 2013 ha suscrito y pagado 112 acciones, equivalentes
a MM$147 los cuales se han pagado en el acto de constitucin de
la Sociedad. Al cierre de los presentes Estados Financieros, de las
10.000 acciones emitidas por la Sociedad, se han suscrito y pagado
7.668 acciones.
b. El movimiento de las inversiones en sociedades para los

perodos al 31 de Diciembre de 2013 y 2012, es el siguiente:
Valor libro inicial

Adquisicin de inversiones
Venta de inversiones
Participacin sobre resultados
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
1.042
1.042
147
(3)
101
(101)
Provisin para prdidas de inversiones
Diferencias de cambio
1.186
1.042
Dividendos percibidos
TOTALES
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
Las inversiones en sociedades que posee Banco Penta son valorizadas a su valor de adquisicin y los dividendos percibidos por
estas sociedades son reconocidos directamente en resultado
sin afectar la inversin, los que al 31 de Diciembre de 2013 y
2012 ascendieron a MM$ 101 y MM$ 81, respectivamente.
c. Durante los perodos reportados, no se ha registrado ningn
deterioro en las inversiones en sociedades.
15 | INTANGIBLES
a. La composicin del rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012,
es la siguiente:
31-12-2013
CONCEPTO
Aos de
vida til
Software o programas computacionales
31-12-2012
Aos
promedios de
amortizacin
remanente
Saldo
bruto
Amortizacin
y deterioro
acumulado
Saldo
neto
Saldo
bruto
Amortizacin
y deterioro
acumulado
Saldo
neto
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
2013
2012
2013
2012
1.771
(501)
1.270
2.750
(2.324)
426
Intangibles originados en combinacin

de negocios
Intangibles generados internamente
1.771
(501)
1.270
2.750
(2.324)
426
TOTALES
77
78
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
b. El movimiento del rubro Activos Intangibles durante los

ejercicios 2013 y 2012, es el siguiente:
SALDO BRUTO
Saldos al 1 de enero 2012
Software o
programas
computacionales
Intangibles
adquiridos en
combinacin
de negocios
Intangibles
generados
internamente
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
2.489
2.489
261
261
Bajas
Otros
Saldos al 31 de diciembre 2012
2.750
2.750
Saldos al 1 de enero 2013
2.750
2.750
Adquisiciones
Adquisiciones
1.265
1.265
Bajas
(2.244)
(2.244)
Otros
1.771
1.771
Saldos al 31 de diciembre 2013
AMORTIZACIN Y DETERIORO ACUMULADO
Software o
programas
computacionales
Intangibles
adquiridos en
combinacin
de negocios
Intangibles
generados
internamente
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
(2.092)
(2.092)
(232)
(232)
(2.324)
(2.324)
(2.324)
(2.324)
Amortizacin del ao
(313)
(313)
Amortizacin Bajas
2.136
2.136
(501)
(501)
Amortizacin del ao
Otros
Saldos al 31 de diciembre de 2012
Otros
Saldos al 31 de diciembre de 2013
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
16 | ACTIVO FIJO
a. La composicin y el movimiento de los activos fijos al 31 de
diciembre de 2013 y 2012 es la siguiente:
31-12-2013
COSTO
Terrenos y
construcciones
Equipos
Otros
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
Saldo al 1 de enero de 2013
3.446
3.446
Adiciones
295
295
Retiros / Bajas
(2.368)
(2.368)
Otros
Depreciacin del periodo
(300)
(300)
Depreciacin Bajas
2.319
2.319
Depreciacin acumulada
(2.761)
(2.761)
Traspasos
32
32
Deterioro
Saldo al 31 de diciembre de 2013
663
663
31-12-2012
COSTO
Terrenos y
construcciones
Equipos
Otros
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
Saldo al 1 de enero de 2012
3.007
3.007
Adiciones
368
368
Retiros / Bajas
Otros
Depreciacin del periodo
(360)
(360)
Depreciacin acumulada
(2.401)
(2.401)
Traspaso
73
73
Deterioro
Saldo al 31 de diciembre de 2012
687
687
79
80
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
b. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco cuenta con

contratos de arriendo operativos que no pueden ser rescindidos de manera unilateral. La informacin de pagos futuros se
desglosa de la siguiente manera:
31-12-2013 (*)
Contratos de Arriendo
Gasto del
ejercicio
Hasta 1
ao
Ms de 1
y hasta 2
aos
Ms de 2
y hasta 3
aos
Ms de 3
y hasta 4
aos
Ms de 4
y hasta 5
aos
Ms de 5
aos
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
52
360
1.896
31.793
3.324
37.373
Ms de 2
y hasta 3
aos
Ms de 3
y hasta 4
aos
Ms de 4
y hasta 5
aos
Ms de 5
aos
Total
31-12-2012 (*)
Contratos de Arriendo
Gasto del
ejercicio
Hasta 1
ao
Ms de 1
y hasta 2
aos
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
51
3.771
12.835
34.284
3.925
54.815
(*) Los activos en arriendo operativos no son presentados en el Estado de Situacin Financiera de conformidad a la NIC N 17.
c. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Banco no cuenta con

contratos de arriendo financiero que no pueden ser rescindidos
de manera unilateral.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
17 | IMPUESTOS CORRIENTES E
IMPUESTOS DIFERIDOS
a. Impuesto corriente
El Banco al 31 de Diciembre de 2013 y 2012, ha constituido la
Provisin de Impuesto a la Renta de Primera Categora, la cual
se determin en base de las disposiciones legales tributarias

vigentes y se ha reflejado el pasivo correspondiente por MM$(631)
y MM$(777) respectivamente. Dicha provisin se presenta neta
de los impuestos por recuperar, segn se detalla a continuacin:
CONCEPTOS
Impuesto a la renta, tasa de impuesto 20%
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
(631)
(777)
827
466
35
56
523
550
44
31
798
326
2013
2012
MM$
MM$
(631)
(777)
1.074
2.598
Menos:
Pagos provisionales mensuales
Crdito por gastos por capacitacin
Retenciones de impuestos
Otros
TOTAL
b. Resultado por Impuestos

El efecto del gasto tributario durante los perodos comprendidos
entre el 1 de enero y el 31 de Diciembre de 2013 y 2012, se
compone de los siguientes conceptos:
Gastos por impuesto a la renta:

Impuesto ao corriente
Abono (cargo) por impuestos diferidos:
Originacin y reverso de diferencias temporarias
Beneficio fiscal ejercicios anteriores
Impuesto por cartera disponible para la venta
(99)
(14)
Subtotales
344
1.815
344
1.815
PPM por prdidas acumuladas Artculo N31 inciso 3

CARGO (ABONO) NETO A RESULTADOS POR IMPUESTO A LA RENTA
81
82
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
c. Reconciliacin de la tasa de impuesto efectiva

A continuacin se indica la conciliacin entre la tasa de impuesto
a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinacin del
gasto por impuesto al 31 de Diciembre de 2013 y 2012.
2013
Tasa de
impuesto
%
Utilidad antes de impuesto
Diferencias permanentes
Reajuste prdida tributaria de arrastre
20,0
2012
Monto
Tasa de
impuesto
Monto
MM$
MM$
(746)
(20,0)
114
(25,3)
940
(132,0)
750
(4,0)
150
(21,3)
121
Dividendos recibidos de las filiales
(0,2)
Efectos cambio de tasa de impuestos
(167,1)
949
Otros
21,1
(120)
(9,3)
344
(319,5)
1.815
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
Inversiones financieras disponibles para la venta
(85)
(7)
TOTAL CARGOS EN PATRIMONIO
(85)
(7)
TASA EFECTIVA Y GASTO POR IMPUESTO A LA RENTA
La tasa efectiva para impuesto a la renta al 31 de Diciembre de

2013 y 2012 es (9,3%) y (319,5%) respectivamente.
d. Efecto de impuestos diferidos en patrimonio
Durante el ao 2013 y 2012, el Banco ha registrado en sus
Estados Financieros los efectos de los impuestos diferidos de
acuerdo a la NIC 12.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
e. Reconciliacin del Efecto de impuestos diferidos

A continuacin se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo, y resultados asignados por diferencias
temporarias:
31-12-2013
31-12-2012
Activos
Pasivos
Neto
Activos
Pasivos
Neto
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
Conceptos:
Inversiones financieras
160
325
(165)
737
273
464
Provisin por vacaciones
128
128
132
132
Prdida tributaria (*)
7.079
7.079
6.386
6.386
Provisiones varias
2.099
2.099
1.266
1.266
160
133
27
164
134
30
9.626
458
9.168
8.685
407
8.278
Otros
TOTAL ACTIVO (PASIVO) NETO
(*) El Banco ha reconocido impuesto diferido por prdidas tributarias debido a que no hay fecha de expiracin de las mismas y la Administracin
estima ingresos tributarios futuros suficientes, que permitirn utilizar el beneficio tributario respectivo.
f. Aplicacin Circular Conjunta N3.478 de la Superintendencia

de Bancos e Instituciones Financieras y del Servicio de
Impuestos Internos (SII)
El detalle al 31 de diciembre de 2013, de los movimientos y
efectos generados por la aplicacin del Artculo 31, N4 de la
Ley de Impuesto a la Renta es el siguiente:
Activos a valor tributario
1. CRDITOS Y CUENTAS POR COBRAR
A CLIENTES AL 31-12-2013
TOTALES
Total
Cartera
vencida con
garanta
Cartera
vencida sin
garanta
MM$
MM$
MM$
MM$
425.651
429.446
1.973
425.651
429.446
1.973
Activos a valor
contable
83
84
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
2. PROVISIONES SOBRE CARTERA

VENCIDA
Saldo al
01-01-2013
Castigos contra
provisiones
Provisiones
constituidas
Provisiones
liberadas
Saldo al
31-12-2013
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
823
(610)
1.941
(181)
1.973
TOTALES
823
(610)
1.941
(181)
1.973
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
3. CASTIGOS DIRECTOS Y RECUPERACIONES
Castigos directos Art.31 N4 inciso segundo
Condonaciones que originaron liberacin de provisiones
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
4. APLICACIN DE ART.31 N4 INCISOS PRIMERO Y TERCERO
Castigos conforme a inciso primero
Castigos conforme a inciso tercero
TOTALES
La informacin incluida en esta Nota, se entrega para cumplimiento de la Circular conjunta N3.478 de la SBIF y SII y considera
slo operaciones de Banco Penta y no de sus Filiales.
18 | OTROS ACTIVOS
a. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la composicin del rubro
es la siguiente:
Intermediacin de documentos (*)
2013
2012
MM$
MM$
27.389
32.258
Gastos pagados anticipados
268
605
Depsitos de dinero en garanta
437
74
619
1.838
797
29.932
34.353
Cupones vencidos de La Polar

Otros activos
TOTAL
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
b. El Banco no tiene provisin sobre bienes recibidos en pago

o adjudicados, durante el ejercicio 2013 y 2012.
(*) En este tem se incluyen principalmente operaciones de simultneas
realizadas por la filial Penta Corredores de Bolsa S.A.
19 | DEPSITOS Y OTRAS
CAPTACIONES
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la composicin del rubro
es la siguiente:
2013
2012
MM$
MM$
23
27.882
15.325
27.886
15.348
Depsitos a plazo
579.558
471.550
Otros saldos acreedores a plazo
104.318
683.876
471.550
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
a) Depsitos y otras obligaciones a la vista

Cuentas corrientes
Otras obligaciones a la vista
TOTALES
b) Depsitos y otras captaciones a plazo
TOTAL
20 | OBLIGACIONES CON BANCOS

Al cierre de los Estados Financieros 2013 y 2012, la composicin
del rubro obligaciones con bancos, es la siguiente:
Prstamos de Instituciones Financieras del pas

Banco Central de Chile
Otras Obligaciones con Bancos del pais
195
Subtotal
195
TOTAL
195
85
86
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
21 | INSTRUMENTOS DE DEUDA
EMITIDOS
Al 31 de Diciembre de 2013 y 2012, la composicin del rubro
es la siguiente:
Bonos Corrientes
TOTAL
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
46.724
46.724
A continuacin se detallan los bonos colocados en el transcurso

del ao 2013:
Serie
Monto
MM$
Plazo
Tasa anual de
emisin
Moneda
Fecha de
emisin
Fecha de
vencimiento
BPEN-C
22.800
3 aos
6,5
CLP
25-03-2013
25-03-2016
BPEN-F
22.809
5 aos
3,6
UF
25-03-2013
25-03-2018
45.609
45.609
Con fecha 8 de Mayo de 2013 se ha realizado exitosamente la

primera colocacin de bonos bancarios desmaterializados al
portador por la suma de MM$22.800.- la Serie C (BPEN-C0313)
y por la suma de UF 1.000.000.- la Serie F (BPEN-F0313), con
cargo a la Lnea de Bonos inscrita el 23 de Noviembre de 2012

en el Registro de Valores que al efecto mantiene la SBIF, bajo el
nmero 9/2012, emisin que fuese autorizada por la sealada
Superintendencia con fecha 8 de Abril de 2013.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
22 | PROVISIONES
a. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la composicin del saldo
de este rubro se indica a continuacin:
Provisiones para beneficios y remuneracin del personal

Provisin por riesgo de crdito contingentes
2013
2012
MM$
MM$
4.189
3.430
451
17
212
4.852
3.447
Provisiones por contingencia:

Provisiones adicionales para colocaciones comerciales (*)
TOTAL
(*) En el presente ejercicio se constituy un monto de MM$ 212 como provisiones anticclicas para colocaciones comerciales.
b. A continuacin se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante los ejercicios 2013 y 2012:
Beneficios y
remuneraciones
al personal
Provisiones
contingentes
Riesgo
de crditos
contingentes
Provisiones
adicionales
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
2.409
2.417
2.809
2.818
Aplicacin de las provisiones

Liberacin de provisiones
Otros movimientos
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
(1.667)
(1.667)
(121)
(121)
3.430
17
3.447
3.430
17
3.447
3.507
457
212
4.176
(1.803)
(23)
(1.826)
(945)
(945)
4.189
451
212
4.852
Aplicacin de las provisiones

Otros movimientos
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
87
88
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
c. Provisiones para beneficios y remuneraciones al personal
Provisin por beneficios al personal

Provisin de vacaciones
TOTAL
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
3.546
2.767
643
663
4.189
3.430
2013
2012
d. Indemnizacin aos de servicio

El Banco no tiene provisiones por indemnizacin aos de servicio.
e. Beneficios al personal en acciones
El Banco no entrega beneficios al personal en acciones.
23 | OTROS PASIVOS
es la siguiente:
Cuentas y documentos por pagar

Acreedores varios
Otros pasivos
TOTAL
MM$
MM$
1.913
818
136
135
74
2.055
1.027
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
24 | CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS
a. Compromisos y responsabilidades contabilizadas en
cuentas de orden fuera de balance:
El Banco y sus Filiales mantienen registrados en cuentas de
orden fuera de balance, los siguientes saldos relacionados con
compromisos o con responsabilidades propias del giro:
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
Instrumentos en custodia
412.934
625.124
Recursos de terceros gestionados por el Banco
436.456
227.454
Activos entregados en garantas por colocaciones
140.423
59.787
989.813
912.365
Responsabilidades:
TOTAL
b. Juicios y procedimientos legales
Al da 31 de Diciembre de 2013, la prueba en la causa se encuentra mayoritariamente rendida.
b.1) Contingencias judiciales normales de la Industria

Al 31 de Diciembre de 2013 y a la fecha presente, existan las
siguientes acciones judiciales interpuestas por o en contra de
Banco Penta o por o en contra de sus Filiales, en relacin con
operaciones propias de sus respectivos giros:
b.1.1.) Accin revocatoria concursal interpuesta por Inversiones
Acson Limitada en contra de Penta Corredores de Bolsa S.A.
Con fecha 6 de septiembre de 2011, la filial Penta Corredores
de Bolsa S.A. fue notificada de la accin revocatoria concursal
que presentara Inversiones Acson Limitada empresa relacionada a Alfa Corredores de Bolsa S.A.- en contra de Penta
Corredores de Bolsa S.A. y otras 9 corredoras, mediante la cual
se pretende que se declaren inoponibles a Inversiones Acson
Limitada las ventas de acciones de Provida que las corredoras
individualizadas en la accin revocatoria indicada, hicieran en
mayo de 2008 dentro del contexto de un convenio suscrito
con Alfa Corredores de Bolsa S.A. y que tuvo por objeto liquidar
operaciones de simultneas que Alfa Corredores de Bolsa S.A.
tena pendiente como comprador a plazo con cada una de las
corredoras demandadas como vendedoras a plazo en la operacin ya sealada. Esta accin se tramita como juicio sumario
dentro del proceso de la quiebra de Alfa Corredores de Bolsa
S.A. ante el 20 Juzgado Civil de Santiago, Rol N 10.251-2008.
b.1.2.) Convenio Judicial Preventivo Empresas La Polar S.A. (La

Polar) con verificacin de crditos por parte de Banco Penta y
Penta Administradora General de Fondos S.A.
Con fecha 5 de octubre de 2011 se verifican los crditos que
Banco Penta y su filial Penta Administradora General de Fondos
S.A. por los fondos que administra, tienen como titulares de efectos de comercio emitidos por La Polar en contra de esta ltima.
Con fecha 12 de octubre de 2011 se tuvieron por verificados
los crditos en el proceso de convenio judicial preventivo
presentado por la fallida (el Convenio).
Con fecha 7 de noviembre de 2011 la Comisin de Acreedores
de Empresas La Polar S.A. aprob el Convenio.
Con fecha 14 de noviembre de 2012 la Comisin de Acreedores
de Empresas La Polar S.A. aprob la ltima modificacin al convenio judicial preventivo, propuesta por la fallida que otorg la
opcin a los acreedores de canjear sus acreencias por nuevos
bonos emitidos por la Polar, los que se encuentran en trmite de
inscripcin ante la Superintendencia de Valores y Seguros desde
el 28 de diciembre de 2012, o bien, mantener sus acreencias
reestructuradas segn las condiciones del Convenio.
89
90
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
Con fecha 12 de diciembre de 2012, la Comisin de Acreedores

acord el prepago de un tramo de la deuda junior, atendida
la recuperacin va cobranza de parte de la cartera repactada.
A la fecha de emisin de las presentes notas, las acciones se
encuentran en etapa de impugnacin y revisin de crditos
verificados.
Al 31 de diciembre de 2013, se encuentra verificado el cumplimiento de la condicin suspensiva consistente en el entero
de un aumento de capital por $ 120.000.000.000.-, por lo que
ha entrado en vigencia entre La Polar y sus acreedores, la denominada segunda etapa del Convenio que fuere aprobado
en su oportunidad, en virtud del cual las obligaciones de pago
quedarn regidas por las siguientes modalidades y plazos:
i) el monto total de los crditos se fijar en la suma de MM$
420.485.- incluidos los intereses capitalizados al 30 de junio de
2011, y ii) el monto total caucionado con ocasin de la formacin
del Patrimonio Separado N 27 queda fijado en MM$ 23.820. Asimismo, los crditos as establecidos quedan divididos en dos
tramos: a) Tramo A o deuda Senior que lo compone el 44% de
los crditos regidos por el Convenio, que representa al 30 de
junio de 2011 la suma de MM$ 185.013.- y que se paga en 10
aos, dividida en 16 cuotas semestrales, cuya amortizacin y
pago se efectuar a partir del 31 de enero de 2015 y terminar
el 31 de julio de 2022, en cuanto a los intereses a pagar, efectos
de mora, prepago rige lo acordado en el Convenio. Tramo B o
deuda Junior Senior, que lo compone el 56% de los crditos
regidos por el Convenio, que representa al 30 de junio de 2011
la suma de MM$ 235.472.- y que se paga en una sola cuota con
vencimiento el 31 de julio de 2032, que se expresa en UF sin
intereses y cuyas dems condiciones se seala en el Convenio.
b.2) Contingencias por demandas en Tribunales significativas.
A la fecha de emisin de estos Estados Financieros no existieron
acciones judiciales interpuestas en contra de Banco Penta o en
contra de sus Filiales, en relacin con operaciones propias del
giro de carcter significativo.
c. Garantas otorgadas por operaciones

En Filial Penta Corredora de Bolsa S.A.
Para efectos de asegurar el correcto y cabal cumplimiento de
todas sus obligaciones como Corredora de Bolsa, en conformidad a lo dispuesto en los artculos 30 y siguientes de la Ley N
18.045 sobre Mercado de Valores, la sociedad constituy garanta
por UF 20.000 con pliza de seguro N 13018199, tomada con
la Compaa de Seguros Generales Penta Security S.A. y cuyo
vencimiento es el 10 de junio de 2014 (Al 30 de junio de 2012,
pliza de seguro N 13016967, tomada con la Compaa de
Seguros Generales Penta Security S.A. y cuyo vencimiento fue
el 10 de Septiembre de 2013).
En conformidad al Artculo 3 del Reglamento de Operaciones
de la Bolsa Electrnica de Chile, Bolsa de Valores, se constituy
garanta por US$4.000.000 con pliza de seguro N 13018767
de Fidelidad Funcionaria para Corredores de Bolsa, tomada
con la Compaa de Seguros Generales Penta Security S.A. y
cuyo vencimiento es el 1 de julio de 2014 (Al 01 de Julio de
2012, pliza de seguro N 13017101 de Fidelidad Funcionaria
para Corredores de Bolsa, tomada con la Compaa de Seguros
Generales Penta Security S.A. y cuyo vencimiento fue el 1 de
julio de 2013).
Para el cumplimiento de las garantas anteriormente, se ha
nombrado como representante de los acreedores, a la Bolsa
Electrnica de Chile, Bolsa de Valores.
Al 31 Diciembre de 2013 y 2012, la Sociedad mantiene en
garanta US$100.000 entregados a la empresa Pershing LLC,
con el fin de caucionar las obligaciones contradas en contrato
de fecha 10 de mayo de 2004, en donde este ltimo presta los
servicios de Agente para la realizacin de Intermediacin de
Valores en el extranjero. Dicho monto se encuentra clasificado
en el rubro Otras cuentas por cobrar.
En Filial Penta Administradora General de Fondos S.A.
Penta Administradora General de Fondos S.A., suscribi 17
plizas de seguros con Penta Security Compaa de Seguros
Generales S.A., para el perodo comprendido desde el 10 de
enero del 2013 hasta el 10 de enero del 2014, para los siguientes
fondos administrados:
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
RUN
NOMBRE
Garanta
UF
Fondo Mutuo Penta Deuda Local (4)
8697-5
10.000,00
Fondo Mutuo Penta Acciones Mid.-Small Chile
8307-0
10.000,00
Fondo Mutuo Balanceado Crecimiento (5)
8310-0
10.000,00
Fondo Mutuo Penta Seleccin Europa, Medio Oriente y frica (2)
8485-9
10.000,00
Fondo Mutuo Balanceado Moderado (3)
8649-5
10.000,00
Fondo Mutuo Penta Seleccin Latinoamrica
8486-7
10.000,00
Fondo Mutuo Penta Evolucin Chile (1)
8311-9
11.426,83
Fondo de inversin Penta Retorno Latinoamrica
7261-3
11.012,18
Fondo Mutuo Penta Renta Local Largo Plazo
8308-9
10.000,00
Fondo Mutuo Penta Renta Nominal Chile (4)
8312-7
10.000,00
Fondo Mutuo Penta Renta Internacional (3)
8409-3
10.000,00
Fondo Mutuo Penta Renta Local Mediano Plazo
8315-5
10.000,00
Fondo Mutuo Penta Visin Global (5)
8351-8
10.000,00
Fondo Mutuo Penta Seleccin Chile (1)
8321-6
10.000,00
Fondo Mutuo Penta Seleccin Asia
8424-7
10.000,00
Fondo Mutuo Penta Money Market Dlar
8572-3
10.000,00
Fondo Mutuo Penta Seleccin Mercados Emergentes (2)
8568-5
10.000,00
El representante de los beneficiarios de cada Fondo es Banco Penta.
(1) Con fecha 19 de marzo de 2013, el Fondo Mutuo Penta

Seleccin Chile fue fusionado con el Fondo Mutuo Penta
Evolucin Chile, quedando este ltimo como fondo mutuo
absorbente y continuador.
(4) Con fecha 10 de septiembre de 2013, el Fondo Mutuo Penta

Renta Nominal Chile fue fusionado con el Fondo Mutuo
Penta Deuda Local, quedando este ltimo como fondo
mutuo absorbente y continuador.
(2) Con fecha 9 de abril de 2013, el Fondo Mutuo Penta Seleccin

Europa, Medio Oriente y frica fue fusionado con el Fondo
Mutuo Penta Seleccin Mercados Emergentes, hoy denominado Fondo Mutuo Penta Mundo Emergente, quedando
este ltimo como fondo mutuo absorbente y continuador.
(5) Con fecha 8 de octubre de 2013, el Fondo Muto Penta

Balanceado Crecimiento fue fusionado con el Fondo Mutuo
Penta Visin Global, quedando este ltimo como fondo
mutuo absorbente y continuador.
(3) Con fecha 11 de junio de 2013, el Fondo Mutuo Penta

Balanceado Moderado fue fusionado con el Fondo Mutuo
Penta Renta Internacional, quedando este ltimo como
fondo mutuo absorbente y continuador.
El 18 de diciembre de 2013 la Sociedad Administradora, contrat

pliza de seguro constituida en beneficio de Penta Fixed Income
Latam Fondo de Inversin, por el periodo comprendido entre
el 18 de diciembre de 2013 hasta el 10 de enero de 2014, por
un monto de 10.000 UF.
91
92
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
d. Crditos y pasivos contingentes

Para satisfacer las necesidades de los clientes, Banco Penta ha
adquirido compromisos irrevocables y obligaciones contingentes asociadas principalmente al producto lnea de crditos,
aunque estas obligaciones correspondientes a los montos no
utilizados no pudieron ser reconocidas en el balance, stos
contienen riesgos de crdito y son por tanto parte del riesgo
global del Banco.
La siguiente tabla muestra los montos contractuales (correspondientes a los saldos de lneas de sobregiro disponibles) de
las operaciones que obligan al Banco a otorgar crditos y el
monto de las provisiones constituidas por el riesgo de crdito
asumido, el cual se aplica de acuerdo a la normativa sobre el
50% de los saldos antes sealados:
Banco Penta al 31 de Diciembre de 2013 y 2012 tiene las siguientes obligaciones contingentes:
2013
2012
MM$
MM$
Avales y finanzas
Cartas de crdito documentarias
Boletas de garanta
Montos disponibles por usuarios de tarjetas de crdito

Lneas de crdito (monto no utilizado)
Otros contingentes
TOTAL
e. Otros
Al 31 de Diciembre de 2013, Penta Corredores de Bolsa mantiene en garanta MM$ 168.- de la Bolsa de Comercio y MM$
14.541.- de la Bolsa Electrnica por obligaciones de terceros.
3.332
7.386
10.171
13.503
7.386
ii) Con fecha 1 de Marzo de 2013, el accionista Inversiones

Banpenta II Limitada ha suscrito y pagado de contado a
Banco Penta 38.398.545 acciones de pago por un monto
de $32.999.917.302.-
a. Capital social y acciones preferentes
Dichas acciones de pago fueron acordadas emitir en sesin de

directorio N110, ordinario, celebrado el 16 de Enero de 2013
y corresponden al saldo pendiente de emitir y pagar del total
de las 61.670.545 acciones de pago que se acordara emitir para
efectos de enterar el aumento de capital por $53.000.000.000.-,
que fuere acordado en junta extraordinaria de accionistas de
Banco Penta, celebrada el 26 de Enero de 2012 y aprobado por
Resolucin N44 de 2 de Marzo de 2012 de la Superintendencia
de Bancos e Instituciones Financieras.
i) Al 31 de Diciembre de 2013 y 2012, el Banco presenta

132.364.133 y 93.965.588 acciones ntegramente pagadas.
El movimiento de las acciones por el perodo al 31 de Diciembre

de 2013 y el 2012, es el siguiente:
Al 31 de Diciembre de 2012, Penta Corredores de Bolsa mantiene en garanta MM$ 249.- de la Bolsa de Comercio y MM$
16.789.- de la Bolsa Electrnica por obligaciones de terceros.
25 | PATRIMONIO
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
31-12-2013
31-12-2012
Acciones preferentes
Acciones
ordinarias
No rescatables
Nmero
Nmero
Acciones preferentes
Rescatables
Acciones
ordinarias
No rescatables
Rescatables
Nmero
Nmero
Nmero
Nmero
Emitidas al 1 de enero
93.965.588
70.693.588
Emisin de acciones pagadas
38.398.545
23.272.000
132.364.133
93.965.588
Emisin de acciones adeudadas

Emitidas al 31 de diciembre
a.1) Las siguientes tablas muestran la distribucin de accionistas:
Acciones al 31-12-2013
Acciones al 31-12-2012
N de Acciones
% de
Participacin
N de Acciones
% de
Participacin
132.364.131
99,999998
93.965.586
99,999998
Inv. Banpenta II Ltda.

Delano Abbott Carlos Alberto
0,000001
0,000001
Lavn Garca-Huidobro Carlos Eugenio
0,000001
0,000001
132.364.133
100,000000
93.965.588
100,000000
TOTALES
b. Dividendos
Durante el ao terminado el 31 de diciembre de 2013 y 2012,
Banco Penta no ha realizado distribucin de dividendos.
c. Utilidad por accin
(i) Utilidad bsica por accin: La utilidad bsica por accin se
determina dividiendo el resultado neto atribuido a propietarios
del Banco en un perodo entre el nmero medio ponderado
de las acciones en circulacin durante ese perodo, excluido
el nmero medio de las acciones propias mantenidas a lo

largo del mismo.
(ii) Utilidad diluida por accin: Para proceder al clculo de la
utilidad diluida por accin, tanto el importe del resultado
atribuible a los accionistas ordinarios, como el promedio
ponderado de las acciones en circulacin, neto de las acciones
propias, deben ser ajustados por todos los efectos dilutivos
inherentes a las acciones ordinarias potenciales (opciones
sobre acciones, warrants y deuda convertible).
93
94
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
Al 31 de Diciembre del 2013 y 2012 la composicin de la utilidad

diluida y utilidad bsica es la siguiente:
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
Beneficio bsico por accin

Resultado neto del ejercicio
4.073
1.247
128
81
32
15
4.073
1.247
Nmero medio ponderado de acciones en circulacin

Beneficio bsico por accin
Beneficio diluido por accin
Resultado neto del ejercicio
Nmero medio ponderado de acciones en circulacin
128
81
32
15
Beneficio diluido por accin
d. Cuentas de Valoracin:
Este rubro est compuesto por el ajuste por valorizacin de
inversiones disponibles para la venta, el cual se origina por las
fluctuaciones en el valor razonable de dicha cartera, con cargo
o abono a patrimonio, netas de impuestos diferidos.
26 | INGRESOS Y GASTOS POR

INTERESES Y REAJUSTES
a. Al cierre de los Estados Financieros, la composicin de ingresos
por intereses y reajustes, es la siguiente:
31-12-2013
CARTERA NORMAL
Crditos otorgados a Bancos
Otros ingresos por intereses y reajustes
Intereses
MM$
3.036
31-12-2012
Reajustes Comisiones
MM$
MM$
-
Total
Intereses
MM$
MM$
3.036
602
603
17.832
1.044
19
Instrumento de inversion disponibles para la venta
1.687
779
TOTALES INGRESOS POR INTERESES Y REAJUSTES
23.158
1.824
19
2.422
Reajustes Comisiones
MM$
Total
MM$
-
MM$
-
2.422
297
300
18.895
11.310
303
11.618
2.466
1.181
735
1.916
15.211
1.041
16.257
25.001
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
El monto de los intereses y reajustes reconocidos sobre base

percibida por la cartera deteriorada en el ejercicio 2013 es de
MM$ 14. Al ejercicio 2012 no posee ingresos por estos conceptos.
b. Al cierre del ejercicio el detalle de los gastos por intereses y
reajustes, es el siguiente:
31-12-2013
CONCEPTO
31-12-2012
Gastos por
intereses
Reajustes
Total
Gastos por
intereses
Reajustes
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
Depsitos y captaciones a plazo
TOTALES GASTOS POR INTERESES Y REAJUSTES
1.474
1.474
1.646
1.646
35.867
90
35.957
22.158
72
22.230
132
132
96
96
1.456
342
1.798
38.929
432
39.361
23.900
72
23.972
27 | INGRESOS Y GASTOS POR

COMISIONES
Durante los ejercicios 2013 y 2012, el Banco presenta los
siguientes ingresos y gastos por comisiones:
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
Comisiones por inversiones en fondos mutuos u otros
4.134
4.391
Comisiones por intermediacin y manejo de valores
3.954
3.511
Comisiones por administracin de cuentas
356
Comisiones por lneas de crdito y sobregiro
2.778
1.603
334
22
11.201
9.886
579
485
Comisiones por asesoras financieras

Otras comisiones ganadas
TOTAL INGRESOS POR COMISIONES
Comisiones por operacin de valores
Comisiones por transacciones interbancarias
43
59
Otras comisiones pagadas
336
105
TOTAL GASTOS POR COMISIONES
958
649
95
96
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
28 | RESULTADO DE OPERACIONES
FINANCIERAS
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el detalle de los resultados
netos por operaciones financieras es el siguiente:
2013
2012
MM$
MM$
Cartera de negociacin
28.831
17.799
Contratos de instrumentos derivados
(4.253)
(1.428)
690
(445)
25.268
15.926
Concepto:
Otros instrumentos a valor razonable con efecto en resultados

TOTAL
29 | RESULTADO NETO DE CAMBIO

El detalle de los resultados de cambio para los ejercicios terminados al 31 de Diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:
2013
2012
MM$
MM$
Utilidad por diferencia de cambio
100.372
72.049
Prdida por diferencia de cambio
(91.403)
(68.139)
8.969
3.910
Diferencia de cambio
TOTAL
La moneda funcional del Banco es el Peso Chileno, por lo tanto, los saldos en otras monedas en los Estados Financieros se
presentan convertidos a Pesos Chilenos para cumplir con las
disposiciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
30 | PROVISIONES POR RIESGO DE CRDITO

a. El movimiento registrado durante el ejercicio 2013, y en el
resultado por concepto de provisiones y deterioros se resume
como sigue:
31-12-2013
Adeudado
por bancos
Colocaciones
comerciales
Colocaciones
para vivienda
Colocaciones
de consumo
Crditos
contingentes
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
Constitucin de provisiones:
- Provisiones individuales
6.282
475
6.757
- Provisiones grupales
Resultado por constitucin de provisiones
6.282
475
6.757
(3.617)
(41)
(3.658)
Resultado por liberacin de provisiones
(3.617)
(41)
(3.658)
Recuperacin de activos castigados
Resultado neto de provisiones
2.665
434
3.099
Provisin adicional
212
212
Resultado neto provisin por riesgo de crdito
2.877
434
3.311
Liberacin de provisiones:
A juicio de la Administracin, las provisiones constituidas por

riesgo de crdito cubren todas las eventuales prdidas que
pueden derivarse de la no recuperacin de activos, segn los
antecedentes examinados por el Banco.
97
98
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
a. El movimiento registrado durante el ejercicio 2012, y en el

resultado por concepto de provisiones y deterioros se resume
como sigue:
31-12-2012
Adeudado
por bancos
Colocaciones
comerciales
Colocaciones
para vivienda
Colocaciones
de consumo
Crditos
contingentes
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
Constitucin de provisiones
3.984
23
4.007
Resultado por constitucin de provisiones
3.984
23
4.007
(1.432)
(14)
(1.446)
Resultado por liberacin de provisiones
(1.432)
(14)
(1.446)
Recuperacin de activos castigados
Resultado neto provisin por riesgo de crdito
2.552
2.561
A juicio de la Administracin, las provisiones constituidas por

riesgo de crdito cubren todas las eventuales prdidas que
pueden derivarse de la no recuperacin de activos, segn los
antecedentes examinados por el Banco.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
31 | REMUNERACIONES Y GASTOS DEL

PERSONAL
a. La composicin del gasto por remuneraciones y gastos del
personal durante el ejercicio 2013 y 2012, es la siguiente:
Remuneraciones del personal

Bonos y gratificaciones
Indemnizacin por aos de servicio
Gastos de capacitacin
Otros gastos de personal
TOTAL
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
11.194
10.207
4.179
3.131
437
270
75
62
955
893
16.840
14.563
b. Beneficios a los empleados

Durante el ejercicio 2013 y 2012, el Banco presenta los siguientes
beneficios a los empleados:
CONCEPTO
Ao
Cargo de
los empleados
con beneficio
N de personas
con beneficio
2013- 2012
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
Aguinaldo
2013-2012
Todos
403 - 389
46
54
Seguro Salud y Vida
2013-2012
Todos
403 - 389
239
218
Informacin explicativa adicional por planes de beneficios

al personal.
Aguinaldo: Consiste en un beneficio complementario anual
relacionado con la Fiestas Patrias y Fiestas de Fin de Ao.
c. Transacciones con pagos basados en acciones

Durante el ejercicio 2013 y 2012, Banco Penta no ha realizado
pagos basados en acciones.
Seguro Salud y Vida: Consiste en un beneficio complementario de salud, catastrfico, dental y un seguro de Vida
el cual est contratado con Bice Vida Compaa de seguros
S.A.
99
100
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
32 | GASTOS DE ADMINISTRACIN
es la siguiente:
2013
2012
MM$
MM$
1.907
1.455
Arriendos de oficina
647
625
Publicidad y propaganda
555
504
Honorarios por informes tcnicos
473
502
Otros gastos generales de administracin
596
335
Mantenimiento y reparacin de activo fijo
237
189
Alumbrado, calefaccin y otros servicios
229
162
Gastos judiciales y notariales
279
160
Aporte a la SBIF
224
136
Gastos de representacin y desplazamiento del personal
130
101
Patentes
149
97
Primas de seguro
113
95
Honorarios por auditora de los estados financieros
103
69
Materiales de oficina
54
48
Servicio de vigilancia y transporte de valores
54
41
Gastos de informtica y comunicaciones
Honorarios por clasificacin de ttulos

Otros
TOTAL
22
22
127
96
5.899
4.637
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
33 | DEPRECIACIONES,
AMORTIZACIONES Y DETERIOROS
a. Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones y amortizaciones durante el ejercicio
2013 y 2012, se detallan a continuacin
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
Depreciacin del activo fijo
300
360
Amortizaciones de intangibles
313
232
TOTAL
613
592
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
b. Los valores correspondientes a cargos a resultados por

concepto de deterioro de activos fijos e intangibles durante
el ejercicio 2013 y 2012, se detallan a continuacin:
Deterioro
Deterioro de activos fijos
Deterioro de intangibles
TOTAL
101
102
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
34 | OTROS INGRESOS Y GASTOS

OPERACIONALES
a. Otros ingresos operacionales
Durante los ejercicios 2013 y 2012, el Banco presenta otros
ingresos operacionales de acuerdo a lo siguiente:
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
Otros ingresos:
Servicios de Anlisis Crediticio
26
197
Otros ingresos
145
165
TOTAL
171
362
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
b. Otros gastos operacionales
Provisiones por contingencias

Otras provisiones por contingencia
14
Subtotal
14
Otros gastos
Subtotal
TOTAL
16
Otros gastos
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
35 | OPERACIONES CON PARTES

RELACIONADAS
Se consideran partes relacionadas al Banco, adicionalmente
a las entidades dependientes y asociadas, el personal clave
de la Direccin del Banco (miembros del Directorio del Banco
y adems los Gerentes de Banco Penta y sus afiliadas, junto a
sus familiares cercanos), as como las entidades sobre las que el
personal clave pueda ejercer influencia significativa o control.
Por otra parte, el artculo 84 de la Ley General de Bancos establece lmites para los crditos que pueden otorgarse a partes
relacionadas y la prohibicin de otorgar crditos a los directores,
gerentes o apoderados generales del banco.
El artculo 89 de la Ley sobre Sociedades Annimas, que se aplica

tambin a los bancos, establece que cualquier operacin con una
parte relacionada debe efectuarse en condiciones de equidad,
similares a las que habitualmente prevalecen en el mercado.
Al 31 de Diciembre del 2013 y 2012 el banco tiene operaciones

de crditos vigentes, con partes relacionadas por MM$ 8.372 y
MM$ 7.945.- respectivamente.
a. Crditos con partes relacionadas
b. Otros activos y pasivos con partes relacionadas
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
Activos
Cartera de negociacin
232
362
417
6.836
4.779
908
1.325

Operaciones de compra con pacto
Otros activos
TOTAL ACTIVOS RELACIONADOS
2.948
90
11.341
6.564
11.904
1.598
7.035
5.410
Pasivos
Depsitos a la vista
614
139
23.293
4.798
Operaciones de ventas con pacto
24.546
132
124
76
67.516
12.153
Otros pasivos
TOTAL PASIVOS RELACIONADOS
103
104
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
c. Resultados de operaciones con partes relacionadas
31-12-2013
TIPO DE INGRESO O GASTO RECONOCIDO
Ingresos
MM$
Ingresos y gastos por intereses y reajustes
188
Ingresos y gastos por comisiones y servicios
Ingresos
MM$
Gastos
MM$
589
1.904
883
2.091
576
790
2.292
3.280
4.834
2.882
3.764
5.375
5.808
Resultados netos por otras transacciones financieras

TOTALES
31-12-2012
Gastos
MM$
398
d. Contratos con partes relacionadas
Contraparte
Relacin
con parte
relacionada
Tipo o naturaleza de la transaccin
31-12-2013
Importe de las
transacciones
MM$
Inmobiliaria Los Estancieros S.A.
Matriz comn
Arriendo
196
Penta Vida Compaa de Seguros de Vida S.A.
Matriz comn
Arriendo
192
Las Americas Administradora de Fondos de Inversin S.A.
Matriz comn
Arriendo
89
Compaa de Seguros Generales Penta Security S.A.
Matriz comn
Pliza seguros
27
Penta Hipotecario Administradora de Mutuos Hipotecarios S.A.
Matriz comn
Administracin de tasaciones y cobranzas
24
Contraparte
Relacin
con parte
relacionada
Tipo o naturaleza de la transaccin
31-12-2012
Importe de las
transacciones
MM$
Inmobiliaria Los Estancieros S.A.
Matriz comn
Arriendo
194
Penta Vida Compaa de Seguros de Vida S.A.
Matriz comn
Arriendo
188
Las Americas Administradora de Fondos de Inversin S.A.
Matriz comn
Arriendo
99
Compaa de Seguros Generales Penta Security S.A.
Matriz comn
Pliza seguros
95
Penta Hipotecario Administradora de Mutuos Hipotecarios S.A.
Matriz comn
Administracin de tasaciones y cobranzas
Matriz comn
Desarrollo, mantencin e instacin de

software
Exynko S.A.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
Trminos y condiciones de transacciones con partes

relacionadas
Las transacciones con empresas relacionadas por operaciones
habituales del negocio se encuentran efectuadas en condiciones normales.
Los intereses cargados a partes relacionadas son intereses
comerciales normales.
e. Pagos al Directorio y personal clave de la gerencia
Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la direccin corresponden a las siguientes categoras:
Remuneraciones y beneficios a corto plazo
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
2.106
3.210
2.106
3.210
Indemnizaciones por cese de contrato

TOTAL
f. Conformacin del personal clave

Al 31 de Diciembre de 2013 y 2012, el personal clave del Banco
se encuentra conformado de la siguiente manera.
N de ejecutivos
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
Gerentes
22
25
Contralor
23
26
TOTAL
105
106
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
36 | VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y

PASIVOS FINANCIEROS
A continuacin se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros, incluyendo aquellos que en
el Estado de Situacin Financiera Consolidado no se presentan
a su valor razonable. Los valores que se muestran en esta nota
no pretenden estimar el valor de los activos generadores de

ingresos del Banco ni anticipar sus actividades futuras. El valor
razonable estimado de los instrumentos financieros es el siguiente:
31-12-2013
31-12-2012
Valor
libro
Valor
razonable
estimado
(prdida)/
ganancia
no reconocida
Valor
libro
Valor
razonable
estimado
(prdida)/
ganancia
no reconocida
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
Activos
25.387
25.387
26.692
26.692
27.963
27.963
55.634
55.634
348.995
348.995
223.119
223.119
11.914
11.914

11.220
11.220
6.944
6.944
425.651
427.052
(1.401)
206.774
206.814
(40)
45.068
45.068
76.816
76.816
27.886
27.886
15.348
15.348
12.770
12.770
49.449
49.449
37.103
37.103
20.438
20.438
683.876
690.531
(6.655)
471.550
471.457
93
13.024
13.024
6.124
6.124
195
195

Pasivos

El valor razonable de los activos que en el Estado de Situacin

Financiera Consolidado no se presentan a ese valor, corresponde a estimaciones de los flujos de caja que se espera recibir,
descontado a la tasa de inters de mercado relevante para
cada tipo de operacin. En el caso de los instrumentos de
inversin hasta el vencimiento, ese valor razonable se basa en
los precios de mercado.
El valor razonable de los pasivos que no tienen cotizaciones de

mercado, se basa en el flujo de caja descontado, utilizando la
tasa de inters para plazos similares de vencimiento.
Para aquellos instrumentos financieros cuyo valor en libros se
corresponde con su valor razonable, el proceso de valoracin
se realiza segn una de las siguientes metodologas:
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
i. Valoracin utilizando directamente la propia cotizacin del

instrumento financiero, observable y capturable de fuentes
independientes y referidas a mercados activos (Nivel 1).
ii. Valoracin mediante la aplicacin de tcnicas de valoracin
que utilizan variables obtenidas de datos observables en el
mercado (Nivel 2). El mtodo ms utilizado es el descuento de
flujos con las curvas de inters y curvas de spread cotizadas
en el mercado.
iii. Valoracin mediante tcnicas de valoracin en las que se

utilizan variables no obtenidas de datos observables en el
mercado (Nivel 3). La eleccin y validacin de los modelos de
valoracin es realizada por reas independientes al negocio.
La siguiente tabla presenta los principales instrumentos financieros registrados a valor razonable a 31 de diciembre de 2013
y 2012 desglosados segn el mtodo de valoracin utilizado
en la estimacin del valor razonable:
Valor Razonable
ACTIVOS
31-12-2013
Nivel I
Nivel II
Nivel III
MM$
MM$
MM$
MM$
348.995
28.380
320.615
11.220
11.220
Instrumentos disponible para la venta
45.068
45.068
13.024
13.024
PASIVOS
Valor Razonable
ACTIVOS

Instrumentos disponible para la venta
31-12-2012
Nivel I
Nivel II
Nivel III
MM$
MM$
MM$
MM$
223.119
21.065
202.054
6.944
6.944
76.816
76.816
6.124
6.124
PASIVOS
107
108
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
37 | ADMINISTRACIN DE RIESGOS
INTRODUCCIN:
La actividad propia de una entidad financiera conlleva asumir
riesgos que deben ser adecuadamente manejados con el fin
de resguardar su rentabilidad y solvencia en el tiempo. Los
principales riesgos relacionados con los instrumentos financieros
aplicables al Banco son los siguientes:
RIESGO DE CRDITO:
El riesgo de que una de las partes del instrumento financiero
pueda causar una prdida financiera a la otra parte si incumple
una obligacin.
RIESGO DE LIQUIDEZ:
Banco Penta define el riesgo de liquidez como la incapacidad de
cumplir con sus obligaciones financieras de manera oportuna
a precios razonables. Estas obligaciones financieras derivan
del financiamiento de deuda por vencer, desembolsos por
prstamos e inversiones comprometidas, as como los pagos
derivados de contratos establecidos.
RIESGO DE MERCADO:
Se entiende por Riesgos Financieros, la exposicin a prdidas
econmicas ocasionadas por movimientos adversos en los
factores de mercado, tales como; precios, tasas de inters,
monedas, reajustabilidad entre otras, afectando el valor de
cualquier operacin registrada en el balance.
a. Riesgo de Moneda: Corresponde a la exposicin a prdidas

ocasionadas por cambios adversos en el valor en moneda
nacional de las monedas extranjeras, incluido el oro, en
que estn expresados los instrumentos, contratos y dems
operaciones registradas en el balance.
b. Riesgo de Reajustabilidad: Corresponde a la exposicin a

prdidas ocasionadas por cambios adversos en las unidades
o ndices de reajustabilidad definidos en moneda nacional en
que estn expresados los instrumentos, contratos y dems
operaciones registradas en el balance.
c. Riesgo de Tipo de Inters: Corresponde a la exposicin a
prdidas ocasionadas por cambios adversos en las tasas de
inters de mercado y que afectan el valor de los instrumentos,
contratos y dems operaciones registradas en el balance.
d. Riesgo de Precio: Corresponde a la exposicin a prdidas
ocasionadas por cambios adversos en los precios que
alcanzara un instrumento financiero, en un determinado
momento, en una transaccin libre y voluntaria entre partes
interesadas, debidamente informadas e independientes
entre s.
e. Riesgo de Volatilidad: Ya sea asociado a opciones de tipos
de cambio o volatilidad asociadas a opciones de tasa de
inters. Dado que las opciones vendidas y compradas sobre
determinado activo subyacente (tipo de cambio o tasa de
inters a un cierto plazo) no coinciden ya sea en plazo, en
monto o en su precio de ejercicio respecto al precio forward,
las variaciones de volatilidad hacen que los resultados sean
inciertos.
RIESGO OPERACIONAL:
Se entiende por Riesgos Financieros, la exposicin a prdidas
econmicas ocasionadas por movimientos adversos en los
factores de mercado, tales como; precios, tasas de inters,
monedas, reajustabilidad entre otras, afectando el valor de
cualquier operacin registrada en el balance.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
Esta nota incluye informacin de la exposicin del Banco a

estos riesgos, y sus objetivos, polticas y procesos envueltos
en la medicin y manejo de ellos.
ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACIN DEL RIESGO:
Para la administracin de los Riesgos, Banco Penta ha establecido
una estructura organizacional que contempla una apropiada
segregacin de funciones entre las unidades tomadoras de
riesgo y aquellas reas de control independiente. El Directorio
del Banco, el Comit de Activos y Pasivos, el Comit de Crdito, el
Comit de Riesgo Operacional, la Gerencia General, la Gerencia
de Finanzas, las Gerencias Comerciales y la Gerencia de Riesgos,
conforman las principales instancias que conducen el Proceso
de Gestin de Riesgos.
Banco Penta ha establecido un proceso de administracin de
riesgos que persigue identificar oportunamente los riesgos
asumidos, cuantificarlos adecuadamente, limitar su impacto
en el patrimonio y controlar el cumplimiento de los lmites
internos y/o normativos definidos al amparo de una estructura
organizacional que satisface criterios de segregacin funcional.
Directorio del Banco
El Directorio del Banco es la mxima instancia de decisin de
riesgo al interior de Banco Penta, siendo su responsabilidad en esta
materia, entre otras, las de aprobar la Poltica de Administracin
de Riesgos de Mercado, la Poltica de Valorizacin, la Poltica de
Crdito, la Poltica de Provisiones, la Poltica de Riesgo Operacional
y la Poltica de Liquidez, para lo cual es informado oportuna y
peridicamente acerca de los riesgos asumidos por la Entidad.
Al menos una vez al ao debe pronunciarse respecto de la
gestin riesgo financiero de la institucin, ratificando tambin
las polticas sealadas anteriormente.
Comits de Crdito
El Comit de Crdito, despus del Directorio es la mxima
instancia crediticia en la administracin del Banco y sus Filiales.
Sus responsabilidades competen a lo siguiente:
Evaluar y revisar las Polticas o Manuales Complementarios

a stas asociados a la gestin del riesgo de Crdito propuesta por la Gerencia Riesgos, efectuando a su vez una
propuesta de las mismas al Directorio, verificando que
este ltimo tenga en cuenta los objetivos estratgicos del
Banco y sus Filiales.
Conocer el tipo de riesgo de crdito que asume el Banco y
Filiales y supervisar en todo momento el buen desarrollo del
proceso de crdito en todos los niveles de la organizacin.
Conocer el nivel de exposiciones de riesgos crediticios
asumidos por las operaciones vigentes en las carteras.
Monitorear las excepciones y regularizaciones a la Poltica
de Crdito y el cumplimiento de los lmites internos
impuestos.
Entregar las facultades, atribuciones y autorizaciones
necesarias a la Gerencia de Riesgos, con el objeto de
administrar el riesgo crediticio consolidado.
Los comits son ascendentes, comenzando por el Comit de
rea (con el menor nivel de atribuciones relativas), debiendo
escalar al comit siguiente hasta lograr que se tengan las atribuciones suficientes en aspectos de plazo, garantas y montos.
Para los comits de Crdito de Directorio, Superior y Gerencial,
el qurum requerido para sesionar ser de 3 de sus miembros
y sus sesiones sern siempre en sala.
Todos los comits se podrn realizar las veces que sean necesarios y con la periodicidad que requieran las operaciones del
negocio de crdito originado por las reas comerciales. El comit
podr solicitar la colaboracin y/o asistencia a las sesiones de
los Ejecutivos Comerciales o Gerentes de Negocio que estime
pertinente para aclarar dudas existentes en los casos a tratar.
Para cada Comit, la Gerencia de Crdito, dependiente de la
Gerencia de Riesgos, deber presentar al menos un acta mensual,
en la que se sealen los miembros presentes y la resolucin
tomada por cada cliente. Esto permitir mantener controles de
periodicidades, colocaciones, etc.
109
110
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
Las responsabilidades de estos comits competen entre otras

a lo siguiente:
Evaluar y revisar la Poltica o Manual de Crdito propuesta
por la Gerencia de Crdito efectuando a su vez una propuesta de la misma al Directorio, verificando este ltimo
que tenga en cuenta los objetivos estratgicos del Banco
y sus Filiales.
Conocer el tipo de riesgo de crdito que asume el Banco y
Filiales y supervisar en todo momento el buen desarrollo del
proceso de crdito en todos los niveles de la organizacin.
Conocer el nivel de exposiciones de riesgos crediticios
asumidos por las operaciones vigentes en las carteras.
Monitorear las excepciones y regularizaciones a la Poltica
de Crdito y el cumplimiento de los lmites internos y
normativos vigentes.
Entregar las facultades y autorizaciones necesarias a la
Gerencia de Crdito, con el objeto de administrar el riesgo
crediticio.
Comit de Activos y Pasivos (CAPA)
Adems el Comit:
Analiza los modelos de medicin de riesgo, evaluando
permanentemente la concepcin y supuestos de los
modelos.
Define y propone la estructura de lmites al directorio del
Banco y Filiales.
Define los planes de accin en caso que se activen lmites
internos o alertas tempranas y verifica que stos se apliquen.
Gerencia General
El Gerente General del Banco debe supervisar que el Banco
y Filiales se inserten en los lineamientos establecidos por el
Directorio del Banco y las autoridades reguladoras. Para ello,
debe comprender los riesgos financieros, crediticios y operacionales, inherentes al negocio, que asume consolidadamente
la institucin y monitorear la implementacin de polticas y
controles que permitan una adecuada gestin de los riesgos.
Gerencia de Finanzas
La Gerencia de Finanzas es el primer responsable de la gestin
de los riesgos financieros. En este sentido, debe procurar que su
actividad comercial se apegue en todo momento a las polticas
y a la normativa vigente.
El Comit de Activos y Pasivos es la instancia encargada de

compatibilizar las estrategias de negocios de tesorera con
las directrices de administracin de riesgos impartidas por el
Directorio. Es responsabilidad del CAPA proponer al Directorio
polticas financieras que acoten o mitiguen los riesgos que
asume la institucin. Asimismo, debe entender la racionabilidad de los mtodos de medicin utilizados y propuestos por
la Gerencia de Riesgos.
La administracin de los activos y pasivos con el propsito de

rentabilizar la estructura financiera del Banco, debe considerar siempre objetivos de liquidez, rentabilidad y solvencia. Es
tambin labor de esta Gerencia, advertir al Comit de Activos
y Pasivos acerca de los riesgos en que puede incurrir el Banco,
recomendando la adopcin de polticas, planes de accin y
lmites para la gestin de stos.
El CAPA est compuesto por:
Gerencias Comerciales de Banca Empresa y Banca Privada
Gerente General
Gerente de Finanzas
Gerente de Tesorera (Secretario)
Gerente de Riesgos
Gerente General Corredora de Bolsa
Gerente General Administradora Fondos Mutuos
Gerente Comercial Banca Empresas
Gerente Comercial Banca Privada
Gerente de Control Financiero y Administracin
Contralor o Representante
Como responsables de incorporar (y/o recomendar) clientes al

Banco y Filiales, deben asegurarse que estos cumplan con los
requisitos de honestidad y solvencia exigidos por la institucin.
Adems deben canalizar las solicitudes crediticias hacia las instancias con facultades de aprobacin. Para esto deben recoger
y preparar la informacin necesaria para las evaluaciones de
sus solicitudes que efectan a la Gerencia de Riesgos y/o a sus
unidades integrantes.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
Gerencia de Riesgos
La Gerencia de Riesgos tiene como objetivo primordial presentar a la Alta Administracin una opinin independiente acerca
de los riesgos asumidos por el Banco y Filiales. Dentro de sus
funciones, debe proponer al Comit de Activos y Pasivos, al
Comit de Riesgo Operacional y al Comit de Crdito polticas
que avalen una prudente administracin de los riesgos, as como
tambin, controlar el cumplimiento de las polticas y lmites
estipulados de acuerdo al nivel de tolerancia definido por el
directorio, informando a la alta gerencia de cualquier exceso
y monitorear que se lleven a cabo las acciones correctivas
acordadas. Asimismo, debe asegurar la exacta e independiente
medicin de los riesgos y prdidas derivadas de posiciones
sujetas a cambios en las variables de mercado.
Gerencia de Contralora
Dentro de las responsabilidades de esta rea se encuentran
las siguientes:
Deber incluir en sus planes anuales de trabajo el auditar
el proceso de riesgo para comprobar la calidad del control
interno existente en dicha actividad.
La auditora en especial deber comprender el examen de
los procedimientos de monitoreo y control, la revisin de
los sistemas de informacin y los modelos utilizados, incluyendo la revisin de la validez de los supuestos empleados
en los clculos y la comprobacin del cumplimiento de
polticas y procedimientos, por parte del personal.
En caso de requerirse auditoras externas a esta poltica,
esta gerencia ser la encargada de coordinarlas y verificar
que los comentarios y/o sugerencias que hagan sentido y
sean relevantes, sean considerados en la planificacin de
las reas involucradas asignado plazos de cumplimiento
y responsables de la gestin.
Comit de Administracin de Riesgo Operacional
Adems el Comit:
Disea, promueve, controla y evala los avances y resultados
del Modelo de Administracin de Riesgo Operacional.
Supervisa la eficiencia y eficacia del Modelo de Administracin
de Riesgo Operacional, proponiendo cambios, en funcin
de resultados obtenidos.
Informa peridicamente a la Gerencia General y al Directorio
de la evolucin, resultados y desempeo de la gestin de
Administracin de Riesgo Operacional.
Revisa, analiza y sanciona planes de accin que mitiguen
el riesgo operacional, ya sea para productos o procesos
existentes o nuevos, o bien, por requerimientos normativos.
Vela por el cumplimiento de las exigencias legales y
normativas.
Valida anualmente la vigencia de la Poltica de Riesgo
Operacional.
Oficial de Cumplimiento
Coordinar y supervisar la ejecucin de controles que ayuden a prevenir el lavado de activos y financiamiento del
terrorismo a travs del Banco y sus filiales. A la vez, debe
definir las polticas y procedimientos orientados a conocer
a los clientes y proveedores del Banco, as como tambin
velar por la transparencia de las operaciones realizadas.
POLTICAS INTERNAS MITIGADORAS DE RIESGOS
Banco Penta ha definido un marco de polticas internas y una
estructura funcional que promueven una razonable administracin de los riesgos financieros crediticio y operacional del
Banco y sus Filiales.
Dichas polticas, pilar fundamental en la gestin integral de
riesgos, generan un marco formal de accin cuyo primer objetivo
es identificar, medir, limitar y controlar los riesgos inherentes al
negocio de nuestra institucin. El Banco posee para este efecto,
entre otras, Polticas de Liquidez, de Crdito, de Provisiones, de
Riesgos Financieros, de Valorizacin, de Riesgo Operacional y
de Inversiones.
El Comit de Administracin de Riesgo Operacional es el

encargado de aprobar, gestionar y dar continuidad al modelo, polticas y planificacin de administracin de riesgo
operacional y definir el nivel de tolerancia que el Banco
est dispuesto a asumir, aprobando los indicadores de
monitoreo y planes de mitigacin orientados a disminuirlo.
111
112
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
La Poltica de Riesgos Financieros establece un modelo de

gestin de riesgos que mediante un proceso de toma de decisiones y control, informado, articulado y participativo, permite
formalizar los lineamientos, acciones y roles que determinan la
gestin de los riesgos de mercado, cuya misin es establecer
una estrategia que equilibre la rentabilidad del negocio con
los riesgos asumidos.
Esta poltica ha sido estipulada con apego a los organismos
reguladores y a sanos principios de administracin de riesgos.
La Poltica de Liquidez est orientada a asegurar el cumplimiento
oportuno de todas las obligaciones financieras vigentes, acorde
con la escala y nivel de riesgo de las operaciones del Banco y
sus Filiales, tanto en condiciones normales de operacin de
mercado como en situaciones excepcionales o stress. Estas
ltimas se entienden como aquellas situaciones en que los flujos
de caja o efectivo pueden alejarse muy sustancialmente de lo
esperado normalmente, por efectos de cambios no previstos
en las condiciones generales del mercado (local o extranjero),
o en la situacin particular del Banco y sus Filiales.
La Poltica de Crdito provee las reglas y consideraciones que se
deben acatar en todas las reas involucradas en el proceso de
crdito y su operatoria diaria. Est orientada a la administracin
de este riesgo en funcin de la informacin que se obtiene de
la relacin diaria con el cliente, siendo fundamental para esto
el aporte de las reas comerciales en este punto (Tesorera,
Banca Empresas y Banca Privada). La palabra crdito que utiliza
la Ley General de Bancos para limitar los que se otorguen a
una misma entidad, debe entenderse en su sentido tanto legal
como natural y constituye el derecho de un acreedor respecto
de su deudor, o la contrapartida de una obligacin financiera
o de dinero que alguien tiene con la institucin financiera.
Por lo tanto, los lmites no se refieren slo al otorgamiento de
prstamos o colocaciones, sino que tambin abarcan todas
las operaciones en que la institucin financiera adquiere tal
derecho como es el caso de las operaciones con instrumentos
financieros y derivados.
La Poltica de Provisiones cumple con el propsito de constituir
oportunamente el nivel de provisiones de crditos que permita
cubrir eventuales prdidas derivadas de las colocaciones y
crditos contingentes. Ello acta en concordancia con las
disposiciones normativas dictadas por la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras.
La Poltica de Riesgo Operacional define un marco para la

administracin de riesgo operacional en Banco Penta y Filiales,
entendiendo por ello el establecimiento de principios para su
identificacin, evaluacin, control y mitigacin, que permitan
una disminucin de las prdidas esperadas y contencin de
prdidas inesperadas por riesgo operacional, esto con el fin
de cumplir con los objetivos corporativos y mantener de ese
modo un adecuado nivel de exposicin al riesgo operacional.
SISTEMAS Y REPORTES UTILIZADOS PARA MONITOREO DE
LA ADMINISTRACIN DEL RIESGO:
Adems de los informes normativos enviados a la SBIF, la informacin administrada por la Gerencia de Riesgos es remitida va
correo electrnico a listas predefinidas de miembros internos
respectivos. Esto permite un mejor control de gestin sobre la
oportunidad de la informacin y registro sobre a qu unidades
o personas ha sido enviada.
Informacin a la Alta Gerencia
Permanentemente las unidades dependientes de la Gerencia
de Riesgos tienen la responsabilidad de elaborar los reportes
de riesgos financieros, crediticios y operacionales. En particular,
los informes deben contener, por ejemplo, los valores de las
mediciones correspondientes para los distintos mrgenes
evaluados y las disponibilidades existentes con respecto a los
lmites establecidos.
Esta informacin puede ser distribuida, diariamente en forma
electrnica, a todas las unidades involucradas, incluyendo
adems cualquier comentario que sobre la situacin coyuntural
estime conveniente realizar.
Peridicamente la Gerencia de Riesgos informa a los miembros del
Comit de Activos y Pasivos, al Comit de Riesgo Operacional y al
Comit de Crdito acerca de los lmites y mtricas establecidas,
mediante informacin relevante que se incluir en la presentacin
que se incorporar al acta respectiva (de carcter auditable). La
informacin debe estar referida tanto a los resultados obtenidos
en las fechas y oportunidades de cada evaluacin como a la
evolucin y tendencias que se observen en la exposicin a los
riesgos que se estn controlando. Finalmente, mensualmente
se le informa al Directorio del Banco respecto los riesgos al cual
est expuesto el Banco y sus Filiales.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
Informacin a la Superintendencia de Banco e Instituciones

Financieras
El Banco cumple cabalmente con las disposiciones normativas
relativas a la informacin requerida por la SBIF en materia de
riesgo de mercado e informacin de deuda y deudores, tanto
en la forma como en el contenido y en los plazos en que dicha
informacin debe ser entregada.
Informacin al Pblico
En concordancia con lo indicado en la Recopilacin Actualizada
de Normas, captulo 12-9, el Banco publica la informacin sobre
la exposicin al riesgo de mercado asumido en su actividad,
incluyendo tambin un extracto de sus polticas de riesgo de
mercado. Dicha informacin se refiere al ltimo da de cada
trimestre calendario, o bien a su ltimo da hbil, si se prefiere,
y se publica en un lugar destacado del sitio web del Banco
dentro de los quince das siguientes al trmino del trimestre
correspondiente.
Informes de Riesgo Operacional
La Subgerencia de Riesgo Operacional tiene dentro sus responsabilidades la generacin de informes hacia los miembros del
Comit de Administracin de Riesgo Operacional, el Directorio
y las distintas reas del Banco y Filiales. Esta informacin, se
refiere al resultado de la gestin de los riesgo operacional
en el Banco y Filiales. Entre los reportes generados destacan;
Cumplimiento de las Polticas de Seguridad de la Informacin,
Identificacin, Evaluacin y Gestin de Riesgo Operacional en
los productos del Banco y Filiales, Estado de los Indicadores
de Riesgo Operacional implementados, Estado de Avance del
Plan de Riesgo Operacional, Boletines Informativos respecto
a las mejores prcticas en la gestin de Riesgo Operacional,
Continuidad del Negocio y Seguridad de la Informacin.
RIESGO DE CRDITO
El riesgo de que una de las partes del instrumento financiero
pueda causar una prdida financiera a la otra parte si incumple
una obligacin.
El Banco estructura niveles de riesgo de crdito colocando
lmites a la concentracin de riesgo en trminos de deudores
Individuales, grupos de deudores y segmento de industrias.
Tales riesgos son monitoreados permanentemente por la

Gerencia Crdito y los lmites por deudor, grupos de deudores,
productos e industria, son revisados por el directorio al menos
una vez al ao, previamente y aprobados por las instancias
crediticias correspondientes. El control asociado al curse de
nuevas operaciones est radicado en la Gerencia de Operaciones.
La exposicin a los riesgos de crdito son administrados a
travs de anlisis regulares de la capacidad de los deudores y
potenciales deudores para cumplir con los pagos conforme con
los trminos contractuales de las operaciones que involucran
este riesgo.
Parte de la exposicin al riesgo de crdito puede ser mitigada
obteniendo garantas por prenda sobre hipotecas e instrumentos financieros.
El riesgo de crdito se administra por segmento de Negocio
de Inversiones y Negocio de Banca Empresa y Corporativa,
existiendo en este ltimo debido a operaciones transacciones
sobre acciones, transferencias, operaciones por bolsas, derivados
con garantas, prendas son activos financieros, etc.
En Banco Penta y sus Filiales, se mantienen estrictos controles
de las posiciones abiertas en contratos de derivados negociados
directamente con sus contrapartes. En todo caso, el riesgo de
crdito est limitado al valor razonable de aquellos contratos
favorables al Banco (posicin activa), el que slo representa
una pequea fraccin de los valores nocionales de esos instrumentos. Esta exposicin al riesgo de crdito es administrada
como parte de los lmites de prstamos a clientes, junto con
potenciales exposiciones por fluctuaciones de mercado. Para
mitigar los riesgos se suele operar con mrgenes de garantas
de las contrapartes asociadas al segmento comercial de banca
privada, en tanto que para el segmento comercial de banca
empresas, los mitigantes estn asociados a ttulos ejecutivos
y/o pagars con o sin avales.
Compromisos contingentes
El Banco opera con diversos instrumentos que, aunque suponen
exposicin al riesgo de crdito, no estn totalmente reflejados
en el Balance, como por ejemplo; las lneas de sobregiros disponibles, avales y fianzas, y compromisos para otorgar crditos.
113
114
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
Los avales y fianzas representan una obligacin de pago irrevocable. En caso de que un cliente avalado no cumpla sus obligaciones con terceros caucionadas por el Banco, ste efectuar
los pagos correspondientes, de modo que estas operaciones
representan la misma exposicin al riesgo de crdito que un
prstamo comn.
Instrumentos financieros
El Banco para este tipo de activos, mide la probabilidad de incobrabilidad a los emisores utilizado rating internos y externos
tales como evaluadoras de riesgos independientes del Banco.
Mxima exposicin al riesgo de crdito
Cuando se trata de compromisos para otorgar crdito, el

Banco est potencialmente expuesto a prdidas en un monto
equivalente al total no usado del compromiso. Sin embargo, el
monto probable de prdida es menor que el total no usado del
compromiso. El Banco monitorea el perodo de vencimiento
de las lneas de crdito porque generalmente los compromisos a plazos largos tienen un mayor riesgo de crdito que los
compromisos a plazos cortos.
A continuacin se presenta la mxima exposicin al riesgo de

crdito para los distintos componentes del balance incluidos
derivados. Estos no consideran las garantas ni otras mejoras
crediticias.
Mxima exposicin
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
431.418
210.486
184.108
74.702
45.068
76.816

Otros activos
Crditos contingentes
TOTAL
2.543
2.095
13.503
7.386
676.640
371.485
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
Un anlisis de la concentracin del riesgo de crdito por industria

de los activos financieros es la siguiente:
31-12-2013
Administracin Pblica
Agrcola
31-12-2012
Mxima
exposicin
bruta
Mxima
exposicin
neta (*)
Mxima
exposicin
bruta
Mxima
exposicin
neta (*)
MM$
MM$
MM$
MM$
8.373
8.373
783
783
32.090
26.215
32.676
24.453
Alimentos
43.618
31.869
6.565
6.565
Arriendo Equipos
15.715
12.890
7.636
7.636
Comercio Mayorista General
21.570
21.379
15.053
13.799
Comercio Minorista General
20.446
20.410
23.674
23.674
Comercio Minorista Retail
18.013
18.013
1.113
1.113
Construccin
21.943
17.255
12.039
9.983
Elctrico/Energa/Agua
10.981
10.981
7.709
7.709
Forestal
12.683
11.844
5.947
5.493
Ganadera
Industria Manufacturera
1.922
391
40.719
25.244
15.632
14.293
Inmobiliario
42.189
9.725
17.054
4.457
Inversiones
57.574
28.122
29.956
11.795
4.146
4.146
3.679
3.679
698
698
595
595
Minera
Pesca
Salud
Servicios Financieros
Servicios Profesionales
Telecomunicaciones
Transporte y Logstica
Turismo, restaurantes, hoteles
Otros servicios
TOTALES
2.208
2.208
646
646
267.197
262.546
168.120
165.021
5.611
3.927
2.982
2.400
168
168
137
137
22.045
20.350
5.130
4.005
1.382
1.382
557
558
11.225
11.022
2.399
2.398
660.594
548.767
362.004
311.583
(*) Corresponde al monto bruto de exposicin menos su garanta, esta ltima con un tope del 100% del valor del crdito.
115
116
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
Garantas
Para efectos de mitigar el riesgo por operaciones financieras
se mantienen garantas a favor del Banco y sus Filiales que
corresponden, entre otras, a propiedades hipotecadas, acciones, fondos mutuos e instrumento de renta fija, de acuerdo al
siguiente detalle:
31-12-2013
CLASES DE ACTIVO
Colocaciones
Inversiones
TOTAL
Acciones
Fondos
mutuos
Renta
fija
Propiedades
Hipotecas
Otros
Totales (*)
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
23.994
912
1.908
84.914
22.958
134.686
218
185
312
715
24.212
1.097
2.220
84.914
22.958
135.401
31-12-2012
CLASES DE ACTIVO
Colocaciones
Inversiones
TOTAL
Acciones
Fondos
mutuos
Renta
fija
Propiedades
Hipotecas
Otros
Totales (*)
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
8.690
3.656
1.399
35.019
9.539
58.303
243
717
2.200
3.160
8.933
4.373
3.599
35.019
9.539
61.463
* Estos montos corresponden al valor total de la garanta dejada por el cliente.
Calidad de los crditos por clase de activo financiero

En cuanto a la calidad de los crditos, estos se describen
en conformidad al Compendio de Normas Contables de la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. El
detalle por calidad de crditos se resume a continuacin:
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
31-12-2013
A1
A2
A3
A4
A5
A6
B1
B2
Cartera
deteriorada
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
Adeudado por bancos
44.131
156.159
202.716
15.058
6.223
111
1.951
5.069
TOTALES
44.131
156.159
202.716
15.058
6.223
111
1.951
5.069
A1
A2
A3
A4
A5
A6
B1
B2
Cartera
deteriorada
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
31-12-2012
Adeudado por bancos
19.133
70.623
99.730
14.184
1.901
1.321
1.395
2.199
TOTALES
19.133
70.623
99.730
14.184
1.901
1.321
1.395
2.199
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el detalle de antigedad

de la deuda morosa, pero no deteriorada, por clase de activo
financiero, es la siguiente:
Entre 1 y 30 das
Adeudado por bancos
Entre 31 y 60 das
Entre 61 y 90 das
Ms de 90 das
Total
2013
2012
2013
2012
2013
2012
2013
2012
2013
2012
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
Crditos y cuentas por cobrar a

clientes
50
213
50
213
TOTALES
50
213
50
213
117
118
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
RIESGO DE LIQUIDEZ:
Es el riesgo de que una entidad encuentre dificultades para
obtener los fondos con los que debe cumplir compromisos
asociados con los pasivos financieros.
La gestin de la liquidez es una actividad que articula las decisiones de inversin con las posibilidades de financiamiento,
con el fin de estructurar una relacin entre activos y pasivos que
permita aprovechar oportunidades de negocio sin menoscabar
el perfil de riesgo de la institucin, considerando el entorno en
que se desenvuelve la entidad.
La Poltica de Liquidez establece estrategias de liquidez, siendo
un componente esencial en esta, la mantencin de activos
fcilmente liquidables. Estos activos tienen como propsito
asegurar la continuidad de las operaciones bajo eventos especiales de iliquidez durante un tiempo predefinido. El flujo de
liquidez es la principal herramienta utilizada para determinar
la relacin entre ingresos y egresos de fondos.
A su vez, existen Indicadores de Alertas Tempranas, cuyo objetivo
es identificar oportunamente eventos de riesgos de liquidez.
Desde el punto de vista normativo, el Banco utiliza el modelo
C08 en base contractual para efectos de medir sus descalces
y el cumplimiento de los lmites normativos.
Anlisis por vencimiento contractual de activos y pasivos se
puede ver en nota 38.
RIESGO DE MERCADO:
El valor o precio de mercado de un instrumento financiero
es funcin de uno o ms factores; tasa de inters, paridad de
monedas, precio de una accin, un spread, etc. Estos factores
son voltiles en el tiempo, generando diariamente cambios en el
valor de mercado de los contratos o instrumentos subyacentes.
Los indicadores de riesgo de mercado miden el impacto de
los cambios de dichos factores sobre el valor de una cartera
de contratos financieros.
Para el caso del riesgo de tasa de inters del libro de negociacin
y de monedas de todo el balance, Banco Penta y Filiales poseen
metodologas internas de Value at Risk (VaR).
Banco Penta ha adoptado el mtodo de Valor en Riesgo (Value at

Risk) como herramienta para cuantificar los riesgos de mercado,
para las posiciones que componen el libro de negociacin. El
modelo VaR utilizado por el Banco estima la mxima prdida
que puede afectar a una posicin financiera o portafolio de
instrumentos financieros como consecuencia de variaciones
en los factores de mercado, durante un horizonte temporal de
un da y con un intervalo de confianza del 99%. Se separan los
riesgos de mercado en exposicin a movimientos en las tasas
de inters y exposicin a movimiento en el tipo de cambio
dlar/peso para la posicin O/N.
El riesgo de tasas de inters corresponde a la exposicin a
prdidas ocasionadas por cambios adversos en las tasas de
inters de mercado, en donde se considera la cartera de renta
fija del banco y de sus Filiales, as como los derivados.
Respecto del ao 2012, al modelo de VaR de tasa de inters
se le agregaron 3 nuevos factores de riesgo, manteniendo la
metodologa de riesgo base y spread.
El riesgo de tipo de cambio, corresponde al riesgo de un
movimiento adverso en el valor de las posiciones en moneda
extranjera que afecte el patrimonio del Banco, como consecuencia de un descalce entre los activos y pasivos denominados o
reajustados en esta moneda. Para complementar el lmite VaR
de monedas se ha instaurado un lmite de posicin O/N de
monedas extranjeras.
El clculo del valor en riesgo, o VaR, permite determinar el
mximo de prdidas que podra ocurrir basado en supuestos o
hiptesis acerca de la evolucin de las condiciones de mercado.
La Poltica de Riesgos de Mercado aprobada por el Directorio
define lmites sobre el valor en riesgo que puede mantenerse,
el cual es monitoreado en forma diaria.
Para complementar el anlisis del VaR, se utiliza una medida
de sensibilidad ante cambios en la tasa de inters (DV01) y
Ejercicios de Tensin.
El modelo DV01 consiste en evaluar el impacto econmico que
significa aumentar 1 punto base la tasa de inters relevante a
los instrumentos financieros. Este anlisis se realiza por tramos
temporales y se cuenta con una estructura de lmites para cada
uno de ellos.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
Los Ejercicios de Tensin consisten en evaluar el impacto

econmico ante el movimiento significativo en los factores
de riesgo. Este anlisis es complementario al VaR, ya que ste
ltimo considera movimientos considerados normales. Para
seleccionar los escenarios de tasa y tipo de cambio se buscaron eventos de mercado para un tipo de factor de riesgo,
por ejemplo, variaciones extremas de las tasas de corto plazo
en pesos. Luego, para conformar el escenario completo, se
buscaron a partir de la informacin histrica para esa misma
fecha las fluctuaciones de los restantes factores de mercado.
Los modelos DV01 y Ejercicios de Tensin se aplican a los libros
de negociacin y banca.
Adicionalmente, existe un modelo de Impacto en Margen
Financiero, que mide el impacto en este indicador, ante
movimientos fuertes en las tasas de captacin y colocacin
en el corto plazo. Para el largo plazo, se miden los descalces
temporales en las tasas de inters.
El Banco Central de Chile establece un lmite normativo para la

suma de los riesgos de tasas de inters en las posiciones para
negociacin (inclusive en derivados) y el riesgo de moneda. Banco
Penta, a nivel individual (C41), debe observar permanentemente
esos lmites e informar semanalmente a la Superintendencia
de Bancos e Instituciones Financieras sobre sus posiciones en
riesgo y del cumplimiento de esos lmites. Tambin debe informar
mensualmente a esa Superintendencia sobre las posiciones en
riesgo consolidadas con las Filiales (C43). El lmite normativo
establece que el patrimonio efectivo debe ser suficiente para
cubrir la suma de 8% de los activos ponderados por riesgo de
crdito y el riesgo de mercado.
Para el libro de banca, existe el archivo normativo C40, el
cual mide los riesgos de tasa en el corto y largo plazo. En el
corto plazo se incorpora el riesgo de reajustabilidad de todo
el balance y se mide como una proporcin frente al margen
financiero acumulado en los ltimos 12 meses. Para el largo
plazo, la proporcin se mide respecto del Patrimonio Efectivo.
Riesgo de Mercado Libro

Negociacin
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
Riesgos de Mercado
Riesgo de Tasa
Riesgo de Moneda
Riesgo Opciones
5.619
2.339
424
266
6.043
2.605
Activo Ponderado Riesgo
736.256
418.561
Patrimonio Efectivo (PE)
110.908
73.262
8,0%
8,0%
Basilea con Riesgo Mercado
15,06%
17,50%
Basilea I
16,79%
18,98%
Total Riesgo
Lmite Basilea
119
120
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la exposicin normativa al

riesgo de tasa de inters en las posiciones de negociacin era
de MM$5.619 y MM$2.339 respectivamente. Para el riesgo de
moneda era de MM$424 y MM$266, respectivamente.
La exposicin normativa al riesgo de tasa de inters en las posiciones de negociacin, entre el cierre de diciembre de 2012
y cierre de diciembre de 2013, aumenta significativamente,
explicada por una mayor plazo en bonos internacionales.
Riesgo de Mercado Libro Banca
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
Corto Plazo
Riesgo Tasa CP
5.519
5.537
523
1.416
6.042
6.953
Lmite 100.000% Margen (Directorio)
8.522.453
5.449.355
Holgura/(exceso) (Directorio)
8.516.411
5.442.402
6.938
7.793
Lmite 25% PE (Directorio)
27.512
18.316
Holgura/(exceso) (Directorio)
20.574
10.523
Descalce UF
Comisiones Sensibles
Total Riesgo
Largo Plazo
Riesgo Tasa LP
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la exposicin normativa al

riesgo de tasa de inters de largo plazo en las posiciones de
Banca era de MM$6.938 MM$7.793 respectivamente. Para el
corto plazo era de MM$5.519 y MM$5.537, respectivamente.
La disminucin en el riesgo de tasa de inters de largo plazo
en las posiciones de Banca, se explica principalmente por la
emisin de deuda de largo plazo, las que no afectan al riesgo
de tasa de corto plazo.
Con respecto al riesgo de reajustabilidad, Banco Penta cuenta

con un modelo que sensibiliza la posicin de los instrumentos
reajustables, del libro de negociacin y de banca, ante cambios
imprevistos en la inflacin esperada por el mercado para los
prximos 18 meses.
Los riesgos de mercado por factor de riesgo al 31 de diciembre
de 2013 y 2012 son:
CONCEPTOS
Riesgo de Inters
Riesgo de Moneda
No se observan cambios relevantes en estos indicadores.
31-12-2013
31-12-2012
MM$
MM$
417
488
10
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
RIESGO DE OPERACIONAL:
Definicin, Visin y Misin
El riesgo operacional entendido como el riesgo de prdidas
resultantes de una falta de adecuacin o de una falla de los
procesos, del personal y de los sistemas internos o bien por
causa de acontecimientos externos, se encuentra presente en
cada una de las actividades que se desarrollan en los procesos
de negocios que soportan los productos y servicios que Banco
Penta y sus Filiales ofrecen.
Al respecto, la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras (SBIF) ha establecido en el Captulo 1-13 de la
Recopilacin Actualizada de Normas, los aspectos esenciales
a ser considerados en la administracin del riesgo operacional, los cuales se encuentran alineados al Nuevo Acuerdo de
Capital de Basilea II.
Atendiendo la importancia del tema, en Banco Penta y sus
Filiales se ha definido una Poltica de Administracin de Riesgo
Operacional que considera la importancia relativa, volumen,
sofisticacin y naturaleza de las actividades que desarrolla, y
que establece los principios para la identificacin, evaluacin,
control, mitigacin y monitoreo del riesgo operacional. Esta
Poltica se basa en las mejores prcticas disponibles y directrices entregadas tanto por la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras como por el Comit de Basilea.
Visin
La visin de la administracin de riesgo operacional est fundamentada en la visin global de Banco Penta: generar relaciones
de largo plazo con los clientes entregando soluciones integrales
a su problemtica de administracin de inversiones de acuerdo
al perfil de riesgo de cada uno.
El Banco ha concebido la administracin del riesgo operacional

como un medio para agregar valor al negocio, por lo que en su
desarrollo siempre se tendr en cuenta la mejor contribucin
a la materializacin de los objetivos del Banco.
Misin
Proporcionar a la organizacin las definiciones de principios
elementales que permitan la implementacin del riesgo
operacional, definiendo la metodologa para identificar, cuantificar y administrar en forma adecuada y eficiente los riesgos
operacionales que afecten el valor de Banco Penta y Filiales,
apoyando a las unidades organizacionales internas con iniciativas
que propendan a disminuir las prdidas por riesgos operacionales, con el objetivo final de administrar eficientemente el
capital regulatorio en el marco de las disposiciones de Basilea II.
Estrategia para la Administracin del Riesgo Operacional
El Banco, a travs de la Subgerencia de Riesgo Operacional,
cuenta con una estrategia para la administracin de riesgo operacional, aprobada anualmente por el Comit de Administracin
de Riesgo Operacional.
La estrategia considera su implementacin a travs de todo el
Banco y Filiales, lo que implica que todos los niveles del personal asuman y comprendan sus responsabilidades respecto
a la administracin de este riesgo.
La estrategia adoptada para realizar una adecuada administracin del riesgo operacional, considera una visin integral
ejecutndose en las siguientes lneas de accin:
Productos / Procesos
Se debe ejecutar una evaluacin de riesgo operacional a los
procesos, personas, sistemas, eventos externos, aspectos legales
que soportan los productos del Banco. Dicha evaluacin considera estrategias diferenciadas de acuerdo a la clasificacin
de criticidad del producto. La clasificacin de criticidad de
los productos obedece a una metodologa de priorizacin
establecida en el Banco.
Nuevos productos/procesos
Se debe ejecutar evaluaciones de riesgo operacional ante la
introduccin de nuevos productos/procesos los cuales tengan
un impacto relevante en la gestin de los riesgos operacionales
del Banco.
Proveedores
El Banco cuenta con una poltica especfica para la externalizacin
de servicios, la que incluye evaluaciones de riesgo operacional
para proveedores crticos y verificaciones y monitoreo de las
actividades de dichas partes.
121
122
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
Continuidad del Negocio

El Banco adopt una metodologa que permite desarrollar
los resguardos necesarios para minimizar la probabilidad y
el impacto de interrupciones en la operacin normal de sus
negocios debido a fallas en los sistemas (hardware, software,
telecomunicaciones, servicios bsicos, etc.) o acontecimientos
externos.
Seguridad de la Informacin
El Banco adopto un modelo de gestin de seguridad de la
informacin acorde con la importancia de los activos de informacin que administra para desarrollar su actividad normal
de negocios. Este modelo considera la implementacin de las
polticas y procedimientos que deben guiar el proceder de las
personas que trabajan o estn relacionadas con las operaciones
del Banco.
Modelo de Gestin del Riesgo Operacional
El modelo organizativo de control, de acuerdo a lo establecido
en la Poltica de Administracin de riesgo Operacional, establece
las responsabilidades para el Directorio, Alta Administracin y la
Funcin Encargada, estando definida sta ltima en el mbito
de la Gerencia de Riesgos dada su independencia respecto a
las unidades de negocio o de lnea.
Entre las actividades y responsabilidades desarrolladas por
cada una de ellas estn:
Directorio y Alta Administracin:
Definir las instancias de gobernabilidad para una adecuada
gestin y supervisin de la administracin del riesgo operacional, y monitorear su funcionamiento.
Aprobar la Poltica de administracin de riesgo operacional
y sus cambios futuros.
Supervisar el cumplimiento de las exigencias legales y normativas relativas a la administracin del riesgo operacional.
considerando el volumen y complejidad de las operaciones.

Proponer al Comit de Administracin de Riesgo Operacional
los cambios a la poltica, de acuerdo con los objetivos de la
organizacin y en lnea con las nuevas exigencias legales,
normativas y/o buenas prcticas de mercado.
Proveer y administrar una metodologa que considere las
mejores prcticas en la materia, que permita identificar, evaluar,
controlar y mitigar la exposicin de riesgo operacional.
Reportar a la Alta Administracin y reas de negocio y apoyo
el resultado de la gestin de riesgo operacional.
Promover la cultura de riesgo operacional al interior de la
organizacin.
RIESGO DE PREPAGO
Es el riesgo de que el Banco pueda incurrir en prdidas financieras en el caso de que los clientes decidan o soliciten pagar
en forma anticipada. El riesgo de prepago est asociado en
Banco Penta al prepago de letras hipotecarias que han sido
sorteadas, y al riesgo de prepago asociado a la solicitud de
anticipo de depsitos a plazo.
Para medir el riesgo de prepago Banco Penta ocupa el supuesto
de prepago racional, esto significa asumir certeza del prepago
cuando el valor de mercado de la Letra Hipotecaria sea mayor
a su valor par.
No se mide el riesgo de prepago o anticipo de un depsito a
plazo por cuanto es decisin del Banco autorizarlo en casos
puntuales y montos bajos, lo cual no representa materialidad.
RIESGO DE CAPITAL:
De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe
mantener una razn mnima de Patrimonio Efectivo a Activos
Consolidados Ponderados por Riesgo de 8%, neto de provisiones exigidas, y una razn mnima de Capital Bsico a Total de
Activos Consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Para
estos efectos, el Patrimonio efectivo se determina a partir del
Capital y Reservas o Capital Bsico con los siguientes ajustes:
Funcin Encargada:
Definir una Estrategia de Administracin de Riesgo Operacional,
que contemple una definicin clara de riesgo operacional y
que establezca los principios para su identificacin, evaluacin,
monitoreo, control y mitigacin.
Definir polticas para la Administracin de Riesgo Operacional,
que atiendan la importancia relativa de los riesgos operacionales
a. Se suman los bonos subordinados con tope del 50% del

Capital Bsico y,
b. Se deducen, el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y a inversiones en sociedades
que no participen en la consolidacin.
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
Los activos son ponderados de acuerdo a las categoras de

riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje de riesgo de
acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada
uno de esos activos. Se aplican 5 categoras de riesgo (0%,
10%, 20%, 60% y 100%). Por ejemplo, el efectivo, los depsitos
en otros bancos y los instrumentos financieros emitidos por
el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que significa
que, conforme a la normativa vigente, no se requiere capital
para respaldar estos activos. Los activos fijos tienen un 100%
de riesgo, lo que significa que se debe tener un capital mnimo
equivalente al 8% del monto de estos activos.
Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsa

son considerados en la determinacin de los activos de riesgo
con un factor de conversin sobre los valores nocionales, obtenindose de esa forma el monto de la exposicin al riesgo de
crdito (o equivalente de crdito). Tambin se consideran por
un equivalente de crdito, para su ponderacin, los crditos
contingentes fuera de balance.
Al cierre de cada ejercicio la relacin de activos y activos ponderados por riesgo es la siguiente:
31-12-2013
31-12-2012
Activos
Activos
Activos
consolidados
Ponderados
por riesgo
Activos
consolidados
Ponderados
por riesgo
MM$
MM$
MM$
MM$
Activos del balance (neto de provisiones)

25.387
26.692
27.963
17.508
55.634
51.040
348.995
145.359
223.119
76.521
11.914
11.914
11.220
12.496
6.944
5.147
Adeudados por bancos

425.651
425.651
206.774
206.776
45.068
3.693
76.816
4.936
Inversiones en sociedades
1.186
1.186
1.042
1.042
Intangibles
1.270
1.041
426
174
Activo fijo
663
663
687
686
798
80
326
Impuestos diferidos
Otros activos
Sub Total
9.626
963
8.685
892
29.932
29.932
34.353
34.353
939.673
650.486
641.498
381.576
Activos fuera de balance

Crditos contingentes
TOTAL ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO
13.052
10.232
7.369
4.422
952.725
660.718
648.867
385.998
Monto
Razn
Monto
Razn
MM$
MM$
Capital Bsico
110.925
11,64
73.513
11,15
Patrimonio Efectivo
110.908
16,79
73.262
18,98
123
124
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
Al cierre de los Estados Financieros al 2013 y 2012, el Banco

contempla dentro de sus objetivos, polticas y procesos de
gestin, la siguiente informacin:
respectivamente, superior al ndice de capital sobre activos

ponderados por riesgo mnimo de un 8%.
38 | VENCIMIENTO DE ACTIVO Y
PASIVO
a) El Banco, en trminos Consolidados, mantiene al 31 de diciembre de 2013 un patrimonio de MM$110.925 (MM$73.513

al 31 de diciembre de 2012).
b) Durante el ao 2013 se efectuaron aumentos de capital por
monto ascendente a MM$32.999.
c) En el mbito normativo, el Banco cerr el ao 2013 y 2012
con un indicador de solvencia de un 16,79% y 18,98%,
31-12-2013
Al 31 de diciembre de 2013, el desglose por vencimientos de

los activos y pasivos, es el siguiente:
Hasta 1
mes
Entre 1 y
3 meses
Entre 3 y
12 meses
Entre 1 y
5 aos
Ms de
5 aos
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
Activo
Adeudado por bancos
Crditos y cuentas por cobrar a clientes (*)
TOTAL ACTIVOS
25.387
25.387
27.963
27.963
348.995
348.995
2.303
1.947
4.613
1.728
11.220
11.914
629
11.914
68.628
68.175
78.499
164.739
45.610
425.651
28
67
23
33.755
11.195
45.068
483.544
70.545
80.469
203.107
58.533
896.198
Pasivos
27.886
27.886
12.770
12.770

Depsitos y otras obligaciones a plazo (**)
36.317
608
178
37.103
119.613
230.947
304.153
29.163
683.876
13.024
978
3.392
3.523
4.273
858
592
46.132
46.724
197.564
235.539
307.854
79.568
858
821.383
TOTAL PASIVOS
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
Al 31 de diciembre de 2012, el desglose por vencimientos de

los activos y pasivos, es el siguiente:
31-12-2012
Hasta 1
mes
Entre 1 y
3 meses
Entre 3 y
12 meses
Entre 1 y
5 aos
Ms de
5 aos
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
Activo
Adeudado por bancos
Crditos y cuentas por cobrar a clientes (*)
TOTAL ACTIVOS
26.692
26.692
55.634
55.634
223.119
223.119
528
739
2.668
2.787
222
6.944
49.477
31.528
39.083
83.684
3.002
206.774
205
222
1.411
65.751
9.227
76.816
355.655
32.489
43.162
152.222
12.451
595.979
Pasivos
15.348
15.348
49.449
49.449
19.852
540
46
20.438
163.597
265.950
33.616
8.387
471.550
636
1.016
2.064
2.017
391
6.124
Depsitos y otras obligaciones a plazo (**)
195
195
249.077
267.506
35.726
10.404
391
563.104
TOTAL PASIVOS
(*) Excluye los montos cuya fecha de vencimiento ya ha transcurrido.

(**) Excluye las cuentas de ahorro a plazo. El banco no mantiene este tipo de cuentas al cierre de cada ejercicio.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, bajo instrumentos para negociacin y disponibles para la venta se incluyen instrumentos
vendidos con pacto de retrocompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de MM$18.858 y MM$6.348, respectivamente. Los instrumentos financieros clasificados contablemente como instrumentos para negociacin, se incluyen a su
valor de mercado a la fecha del cmputo en el primer tramo, considerando la liquidez y profundidad del mercado en que
ellos se transan.
125
126
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA
39 | HECHOS POSTERIORES
De acuerdo a lo sealado en nota N 5 letra e) de Hechos
Relevantes, el Banco se encuentra en proceso de aumento de
capital social. A la fecha de emisin de los presentes estados
financieros (26 de Febrero de 2014) el estado de dicho proceso
es el siguiente:
de accionistas de Banco Penta, celebrada el 12 de Diciembre de

2013 y aprobado por Resolucin N19 de 21 de Enero de 2014
de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Con fecha 30 de Enero de 2014, el accionista Inversiones Banpenta

II Limitada ha suscrito y pagado de contado a Banco Penta
46.543.808 acciones de pago por un monto de $40.000.000.312.-
De esta forma, a la fecha de emisin de estos Estados Financieros

queda un saldo de acciones por emitir en uno o ms actos, con
cargo al sealado aumento de capital de 81.451.663 acciones
de pago, disponindose de un plazo de 3 aos contado desde
el 12 de Diciembre de 2013, para su emisin y pago.
Dichas acciones de pago fueron acordadas emitir en sesin de

directorio N123, ordinario, celebrado el 22 de Enero de 2014
y corresponden a una parte de las 127.995.471 acciones de
pago a emitir para efectos de enterar el aumento de capital por
$110.000.000.000.-, que fuere acordado en junta extraordinaria
A juicio de la Administracin, no existen otros hechos posteriores significativos que afecten o puedan afectar los Estados
Financieros Consolidados del Banco y sus Filiales entre el
01 de enero de 2014 y la fecha de emisin de estos Estados
Financieros Consolidados.
ANDRS CHECHILNITZKY RODRGUEZ

Gerente General
FRANCISCO NAVARRO ZRATE

Gerente de Control Financiero y
Administracin
Memoria Anual 2013
BANCO PENTA
DECLARACIN DE
RESPONSABILIDAD
La presente Memoria Anual y Estados Financieros consolidados e
individual de Banco Penta fue aprobada y suscrita por los directores
de Banco Penta y por el Gerente General.

Presidente

Vicepresidente

Director

Director
Hugo Bravo Lpez

Director

Director

Director

Gerente General
127
EDICIN Y COORDINACIN
Subgerencia de Marketing
DISEO Y PRODUCCIN
Dzero Comunicacin
FOTOGRAFA
Archivo Banco Penta
130
Memoria Anual 2013

BANCO PENTA

Memoria Banco Penta 2013

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Carta del Presidente

Antecedentes de Banco Penta

Propiedad de Banco Penta

Gestin del ao 2013

Actividades Financieras, Factores de Riesgo y Poltica de

Actividades de Fidelizacin 2013

Gestin de Personas 2013

Estados Financieros Consolidados

Informe de los Auditores Independientes

Memoria Anual 2013

Afortunadamente el 2013 para Banco

Memoria Anual 2013

n el mbito local, Chile creci razonablemente bien aunque menos de lo

El ao 2013 dio adems renovadas pruebas del

en Banco Penta. Con su motivacin, entusiasmo, proactividad y vocacin de servicio,

Quiero tambin destacar el desempeo de

Memoria Anual 2013

Hugo Bravo Lpez

Manuel Antonio Tocornal Blackburn

Juan Pablo Ureta Prieto

Alfredo Alcano de Esteve

Memoria Anual 2013

Av. El Bosque Norte 0440

Santiago de don Patricio Raby

or Resolucin N77 de 2 de junio de

(56 2) 2873 3000

$223.754.451.713.-, representado por 260.359.604 acciones ordinarias,

365 (27 gerentes, 315 profesionales o tcnicos y

Memoria Anual 2013

Banco Penta tiene como objetivo

Carlos Alberto Dlano Abbott

Carlos Eugenio Lavn Garca-Huidobro

Memoria Anual 2013

Andrs Chechilnitzky Rodrguez

Director Finanzas Corporativas

Ral Schmidt Hutchison

Gerente Corporativo de Finanzas

Daniel Subelman Alcalay

Gerente de Operaciones y Tecnologa

Luis Ignacio Castillo Gonzlez

Patricio Eskenazi Arueste

Daniel Espinosa Urmeneta

Gerente de Banca Empresas

Rodrigo Sprohnle Leppe

Daniel Cox Donoso

Carlos Melibosky Garca

Gerente de Control Financiero

Francisco Navarro Zrate

Memoria Anual 2013

s as como (por ejemplo) hoy podemos

Durante el ao que termina, Penta Corredores

Por su parte, la Administradora General de

Memoria Anual 2013

Debemos agradecer el aporte y la confianza de nuestros

Memoria Anual 2013

ara la implementacin de sus inversiones

por los lmites internos y normativos definidos

Memoria Anual 2013

i se hubiere perdido una parte del capital,

obligatorios fijados por Ley. La obligacin de

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