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Informe de

Endeudamiento
2016
Eric Parrado H. (@eric_parrado)
Superintendente de Bancos e
Instituciones Financieras
Diciembre 2016

Nueva versin:

Aumento de la representatividad respecto a 2015


Segmentos de inters: apertura por ingresos, edad, regiones, gnero, otras
Ms deudores: incorporacin de deudores no bancarios (emisores de tarjetas)
Muestras
(millones de personas)

5,0

5
4
3

2,7

5 millones de deudores

(79% del total de deuda de las personas)

1
0
Fuente: SBIF

2015

2016

Evolucin del endeudamiento en Chile


Junio 2015 a junio 2016

Deuda total: aumenta 7,4% real.


Deuda representativa: aumenta desde $1,55 millones a $1,63 millones.
Carga Financiera: vara desde 16,78% a 16,72%.
Apalancamiento: vara desde 2,98 a 2,92 nmero de veces.
Indicadores
Deuda representativa (pesos)
Carga financiera (porcentaje sobre ingreso mensual)
Apalancamiento (nmero de veces el ingreso mensual)

Fuente: SBIF

2015
junio
1.551.936

2016
junio
1.631.546

16,78

16,72

2,98

2,92

Radiografa del endeudamiento en Chile:


deuda, carga financiera y apalancamiento

Deuda por ingreso


Porcentaje de deudores segn nivel de ingreso mensual
El 40% de los deudores gana menos de $500.000

16,0%
16,1%

Inferior a 250.000
250.000 - 400.000

7,9%
8,3%

400.000 - 500.000
500.000 - 600.000

10,2%
11,5%

600.000 - 750.000
750.000 - 1.000.000
1.000.000 - 1.200.000
1.200.000 - 1.700.000
1.700.000 - 2.600.000
Mayor a 2.600.000
Fuente: SBIF

40,0%

6,2%
8,4%
6,9%
8,5%

23,8%

Deuda por ingreso


Participacin de deudores segn monto
Los deudores cuyo ingreso es hasta $500.000 representan un
5,6% del total

1,1%

Inferior a 250.000

5,6%

2,6%
1,9%
3,1%
4,6%

250.000 - 400.000
400.000 - 500.000
500.000 - 600.000
600.000 - 750.000

8,5%
6,5%

750.000 - 1.000.000
1.000.000 - 1.200.000
1.200.000 - 1.700.000

13,0%

1.700.000 - 2.600.000

17,9%
40,7%

Mayor a 2.600.000
0%
Fuente: SBIF

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

71,6%

Deuda por ingreso


La deuda representativa en Chile es de $1.600.000
Deudores con crdito hipotecario $31,4 millones
Deudores sin crdito hipotecario $940 mil

Deuda bancaria $2,5 millones


Deuda retail $373 mil

Monto de deuda representativa de la poblacin (percentil 50)

Tramos por ingresos mensuales

Mediana total muestra:


$1,6 millones
Inferior a 250.000
250.000 - 400.000
400.000 - 500.000
500.000 - 600.000
600.000 - 750.000
750.000 - 1.000.000
1.000.000 - 1.200.000
1.200.000 - 1.700.000

$ 287.271
$ 613.670
$ 1.213.174
$ 1.741.226
$ 1.927.824
$ 3.544.546
$ 4.769.866
$ 7.437,.445

1.700.000 - 2.600.000
Mayor a 2.600.000
$0
Fuente: SBIF

$ 5.000.000

$ 10.000.000

$ 13.958.140
$ 15.000.000

Monto

$ 20.000.000

$ 25.715.552
$ 25.000.000

$ 30.000.000

Deuda por edad


Los mayores de 60 aos representan cerca del 20%
del total de deudores
Porcentaje de deudores sobre total de la muestra

11,9%

Inferior a 30 aos

11,7%

30-35 aos
35-40 aos

11,8%

40-45 aos

12,0%
11,3%

45-50 aos

11,1%

50-55 aos

9,5%

55-60 aos

7,4%

60-65 aos

12,3%

Mayor a 65 aos

0%
Fuente: SBIF

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

Deuda por edad


Los mayores de 60 aos tienen el 9,1% de la deuda
Los segmentos entre 35 y 45 aos concentran una mayor proporcin de la deuda
Participacin de deudores segn monto

5,8%

Inferior a 30 aos

14,5%

30-35 aos

18,9%

35-40 aos

18,3%

40-45 aos
45-50 aos

14,2%
11,2%

50-55 aos

8,0%

55-60 aos

4,9%

60-65 aos

4,2%

Mayor a 65 aos
0
Fuente: SBIF

5%

10%

15%

20%

Deuda por edad


Los menores de 30 aos y los mayores de 65 aos deben
menos de $1.000.000, mientras que los adultos entre 35 y
40 aos deben cerca de $3.500.000
Monto de la deuda representativa de la poblacin (percentil 50)
Mediana total muestra:
$1,6 millones

$ 877.480

Inferior a 30 aos

$ 2.505.260

30-35 aos

Edad

35-40 aos
40-45 aos

$ 2.231.859
$ 1.719.858
$ 1.480.187
$ 1.245.070
$ 748.770

45-50 aos
50-55 aos
55-60 aos
60-65 aos
Mayor a 65 aos
$0

$ 500.000

$ 1.000.000

$ 1.500.000

$ 2.000.000

$ 2.500.000

Monto deuda
Fuente: SBIF

$ 3.459.404
$ 3.055.018

$ 3.000.000

$ 3.500.000

$ 4.000.000

Deuda por regin


El deudor representativo de la Regin de Antofagasta debe casi el doble que
los deudores del pas
Monto de la deuda representativa de la poblacin (percentil 50)

Regin

Mediana total muestra:


$1,6 millones
XV de Arica y Parinacota
I de Tarapac
II de Antofagasta
III de Atacama
IV de Coquimbo
V de Valparaso
XIII Metropolitana
VI de O'Higgins
VII del Maule
VIII del Biobo
IX de La Araucana
XIV de Los Ros
X de Los Lagos
XI de Aysn
XII de Magallanes y la Antrtica

$ 2.074.249
$ 2.390.536

$ 2.027.601

$ 2.755.783

$ 1.645.474
$ 1.562.982
$ 1.682.635
$ 1.427.093
$ 1.400.960

$ 1.270.919

$ 1.455.761
$ 1.839.041
$ 2.202.623
$ 2.424.825

$0

$ 500.000

$ 1.000.000

$ 1.500.000

$ 2.000.000

Monto
Fuente: SBIF

$ 3.162.165

$ 2.500.000

$ 3.000.000

$ 3.500.000

Deuda por gnero

Porcentaje de deudores sobre el total de la muestra

48,8%

49,8%

Nota: El 1,4% de la muestra no cuenta con informacin de gnero


Fuente: SBIF

Deuda por gnero

Monto de la deuda representativa de la poblacin (percentil 50)

Mediana total
muestra:
$1,6 millones

La deuda representativa
de las mujeres es 42%
menor que la deuda de
los hombres

$ 1.074.963

Gnero

Mujer

$ 2.594.584

Hombre
$0

$ 500.000

$ 1.000.000

$ 1.500.000

Monto
Fuente: SBIF

$ 2.000.000

$ 2.500.000

$ 3.000.000

Carga financiera por ingreso


La carga financiera representativa de los deudores es de 16,7%
Carga representativa de la poblacin (percentil 50)

Tramos por ingresos mensuales

Mediana total
muestra: 16,7%

12,5%
14,8%

Inferior a 250.000
250.000 - 400.000

18,1%
18,5%
17,1%
20,5%
19,5%
20,4%
19,7%

400.000 - 500.000
500.000 - 600.000
600.000 - 750.000
750.000 - 1.000.000
1.000.000 - 1.200.000
1.200.000 - 1.700.000
1.700.000 - 2.600.000

13,8%

Mayor a 2.600.000
0%

5%

10%

15%

Porcentaje carga financiera


Fuente: SBIF

20%

25%

Carga financiera por edad


Los deudores entre 30 a 50 aos tienen el mayor nivel de carga
financiera, la que disminuye progresivamente con la edad
Carga financiera representativa de la poblacin (percentil 50)

Mediana total muestra:


16,7%

14,2%

Inferior a 30 aos
30-35 aos

Edad

35-40 aos
40-45 aos
45-50 aos
50-55 aos
55-60 aos
60-65 aos

11,0%

Mayor a 65 aos
0%

5%

10%

Carga financiera
Fuente: SBIF

19,8%
20,4%
19,2%
18,0%
17,1%
16,1%
14,5%

15%

20%

25%

Carga financiera por regin


Los deudores del norte registran los mayores niveles de carga
financiera del pas, destacando la regin de Antofagasta con un 20,3%
Carga financiera representativa de la poblacin (percentil 50)

Regin

Mediana total muestra:


16,7%
18,8%
19,2%

XV de Arica y Parinacota
I de Tarapac
II de Antofagasta
III de Atacama
IV de Coquimbo
XIII Metropolitana
V de Valparaso
VI de O'Higgins
VII del Maule
VIII del Biobo
IX de La Araucana
XIV de Los Ros
X de Los Lagos
XI de Aysn
XII de Magallanes y la Antrtica

20,3%

19,8%
18,9%

16,1%
17,3%
16,7%
16,1%
16,4%

16,0%

17,8%
18,4%
19,0%
19,3%

0%

5%

10%

Carga financiera
Fuente: SBIF

15%

20%

25%

Carga financiera por gnero


Las mujeres destinan un menor porcentaje de sus
ingresos al pago de sus deudas
Carga financiera representativa de la poblacin (percentil 50)
Mediana total
muestra:
16,7%

15,4%

Gnero

Mujer

18,2%

Hombre

13,5%

14,0%

14,5%

15,0%

15,5%

16,0%

Carga financiera
Fuente: SBIF

16,5%

17,0%

17,5%

18,0%

18,5%

Apalancamiento por ingreso


Los deudores en Chile deben casi 3 veces su ingreso mensual, cifra que
sube a 25 ingresos en el caso de los deudores con crditos hipotecarios

Tramos por ingresos mensuales

Apalancamiento representativo de la poblacin (percentil 50)

1,4

Inferior a 250.000

Mediana total
muestra: 2,9

2,0

250.000 - 400.000

2,8

400.000 - 500.000

3,3

500.000 - 600.000

2,9

600.000 - 750.000

4,2
4,5

750.000 - 1.000.000
1.000.000 - 1.200.000

5,3

1.200.000 - 1.700.000

6,8

1.700.000 - 2.600.000

5,9

Mayor a 2.600.000
0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

Veces el ingreso mensual


Fuente: SBIF

6.0

7.0

Apalancamiento por edad


Los deudores entre 35 y 40 aos son los que ms deuda
tienen en relacin a su ingreso
Apalancamiento representativo de la poblacin (percentil 50)
Mediana total muestra:
2,9

1,9

Inferior a 30 aos

3,9

30-35 aos

4,9

35-40 aos

4,5

Edad

40-45 aos

3,7

45-50 aos

3,1

50-55 aos

2,8

55-60 aos

2,3

60-65 aos

1,5

Mayor a 65 aos
0,0

1,0

2,0

3,0

Veces el ingreso mensual


Fuente: SBIF

4,0

5,0

6,0

Apalancamiento por regin


Los deudores de las regiones del norte del pas concentran
los mayores niveles de apalancamiento
Apalancamiento representativo de la poblacin (percentil 50)

Regin

Mediana total muestra:


2,9
XV de Arica y Parinacota
I de Tarapac
II de Antofagasta
III de Atacama
IV de Coquimbo
V de Valparaso
XIII Metropolitana
VI de O'Higgins
VII del Maule
VIII del Biobo
IX de La Araucana
XIV de Los Ros
X de Los Lagos
XI de Aysn
XII de Magallanes y la Antrtica

Fuente: SBIF

3,4

2,8

2,6

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

2,9
2,8

3,7

4,2

4,1

3,6

3,1
3,1

3,1

3,0

Veces el ingreso mensual

3,4
3,4
3,6

3,5

4,0

4,5

Apalancamiento por gnero


Las mujeres tiene una deuda total significativamente menor
que los hombres en relacin a su ingreso
Apalancamiento representativo de la poblacin (percentil 50)
Mediana total
muestra:
2,9

2,4
Gnero

Mujer

3,7
Hombre
0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

Veces el ingreso mensual


Fuente: SBIF

3,0

3,5

4,0

4,5

Deudores
potencialmente
vulnerables

Morosidad por ingreso


Alrededor de 840 mil deudores registran obligaciones impagas, lo que
representa un 16% del total de deudores de la muestra
La deuda impaga de los morosos es de $108.000 (3,6%)
Dentro del total de morosos los segmentos de menores ingresos presentan un
mayor indicador de deuda impaga
9,3%

Tramos de ingresos
mensuales ($)

Menor a 250.000

6,0%

250.000 - 400.000

4,9%

400.000 - 500.000

3,9%
3,5%

500.000 - 600.000
600.000 - 750.000

2,6%
2,2%
1,6%
Mediana total
muestra:
1,1%
3,6%
0,8%

750.000 - 1.000.000
1.000.000 - 1.200.000
1.200.000 - 1.700.000
1.700.000 - 2.600.000
Mayor a 2.600.000
0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

Deuda impaga (porcentaje de la deuda total)


Fuente: SBIF

9,0%

10,0%

Morosidad por edad

Deuda impaga como


porcentaje de la deuda total

Los deudores morosos de menos de 30 aos y adultos de ms


de 65 aos presentan los mayores niveles de deuda impaga

7%

6,1%

6%

4,4%

5%

3,6%

4%
3%

3,4%
2,9%

3,0%

Mediana total
muestra:
3,6%

3,5%

3,2%

2%
1%
0%

Inferior a
30 aos

30-35
aos

35-40
aos

40-45
aos

45-50
aos

50-55
aos

Tramos de edad
Fuente: SBIF

3,4%

55-60
aos

60-65
aos

Mayor a 65
aos

Apalancamiento y morosidad
Los segmentos con mayor ndice de morosidad presentan menores
niveles de apalancamiento
7%

7,44

6,1%

6%

7,15

6,21

5,67

5%

3,6%

4%
3%

2,9% 3,0% 3,2%

3,60

6,35
5,25

3,4% 3,4%

4,77
3,5%

4,4%

6
5

3,84

2%

4
3
2

1%

Apalancamiento

0%

Porcentaje de deuda
impaga

Fuente: SBIF

Inferior a
30 aos

30-35
aos

35-40
aos

40-45
aos

45-50
aos

50-55
aos

55-60
aos

60-65
aos

Mayor a
65 aos

Carga financiera
El 17% de los deudores tiene una carga financiera mayor al 40%
de su ingreso mensual y aproximadamente el 10% supera el 50%
de carga financiera

Segmentos de alta carga financiera


(% de deudores que exceden el lmite)

Fuente: SBIF

Carga financiera lmite

2015

2016

Sobre 40%
Sobre 50%

16,5
9,4

16,7
9,6

Comentarios finales

Comentarios finales
La deuda representativa de los deudores en Chile a junio 2016 es de
$1.6 millones, experimentando una variacin de 0,7% real respecto a
igual fecha del ao anterior.
Los indicadores de carga financiera (16,7%) y apalancamiento (2,9 veces el
ingreso mensual) presentan niveles similares al ao anterior.
En el caso de la cartera hipotecaria la carga financiera llega a 29,1% y el
apalancamiento 24,8 veces el ingreso mensual.

Comentarios finales
Las zonas norte y sur del pas presentan indicadores de endeudamiento
superiores a las de la zona central.
Las mujeres registran indicadores de endeudamiento menores que los
hombres:
Deuda: $1,1 millones v/s $2,6 millones.
Carga financiera: 15,4% v/s 18,2%.
Apalancamiento: 2,4 v/s 3,7 veces el ingreso mensual.

Dentro de los grupos de morosos, los segmentos de menores ingresos, los


adultos mayores (>65 aos) y los jvenes (<30 aos) presentan los mayores
ndices de deuda impaga.
El 17% de los deudores tiene una carga financiera mayor al 40% de su ingreso
mensual y aproximadamente el 10% supera el 50% de carga financiera.

Informe de
Endeudamiento
2016
Eric Parrado H. (@eric_parrado)
Superintendente de Bancos e
Instituciones Financieras
Diciembre 2016