mircoles, 14 de mayo de 2008

EL FINANCIAMIENTO AGRCOLA EN VENEZUELA

UNIVERSIDAD DE LOS ANDES
FACULTAD DE CIENCIAS JURDICAS Y POLTICAS
ESCUELA DE DERECHO
INSTITUTO IBEROAMERICANO DE DERECHO AGRARIO
Y REFORMA AGRARIA
DIPLOMADO EN DERECHO AGRARIO

EL FINANCIAMIENTO AGRCOLA EN VENEZUELA

(1999 2004)

Econ. Mara Mascarell Santiago. M.Sc.

Mrida Venezuela
2004

INTRODUCCIN
La presente investigacin, referida al Financiamiento Agrcola en Venezuela entre los
aos 1999 2004, se realiz para el diplomado de Derecho Agrario dictado por el
Instituto Iberoamericano de Derecho Agrario y Reforma Agraria, de la Universidad de
Los Andes, durante los meses de octubre 2004 a marzo 2005.
Es una investigacin preliminar, de tipo documental a travs de la recopilacin de
informacin legal y de estudios relacionados al tema, fundamentalmente la serie
Replanteamiento de las Finanzas Rurales, realizado bajo el patrocinio de la
Organizacin de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentacin (FAO) y la
Oficina Tcnica Alemana (GTZ). La principal limitacin enfrentada ha sido la falta de
datos estadsticos sobre los montos financiados, tanto por rubro como por reas
geogrficas, razn por la cual no contiene anlisis estadstico. Se anexan, a manera de
ilustracin, dos cuadros sobre el financiamiento agrcola por periodo presidencial en
Venezuela, las nicas estadsticas disponibles en la pgina Web de Fondafa.
Partiendo de una metodologa descriptiva, este trabajo persigue un primer acercamiento
al tema del financiamiento agrcola. Inicialmente se revisan las caractersticas del sector
agrcola. Posteriormente, se examinan los conceptos referidos al crdito, sus
caractersticas as como una resea histrica del crdito agrcola en Venezuela. Luego,
se analiza la normativa legal vigente en Venezuela a partir de 1999, relacionada con la
actividad agrcola. Por ltimo, estudiaremos las instituciones financieras formales e
informales involucradas en el financiamiento del sector agrcola.
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

La permanencia del hombre en nuestro planeta se encuentra sujeta, entre otras razones,
a la disponibilidad de alimentos. Hasta el momento, pese al avance tecnolgico, el
sector agrcola depende de la relacin hombre naturaleza. En su mayora las
actividades agrcolas, pecuarias, forestales y pesqueras se desarrollan directamente en
ambientes naturales.
El sector agrcola es uno de los ejes fundamentales para el desarrollo de cualquier pas;
dado el mayor margen de riesgo e incertidumbre que caracterizan el proceso productivo
agrcola el financiamiento se constituye en piedra angular para promover y mantener la
dinmica productiva. Las caractersticas propias de la agricultura exigen una poltica
agropecuaria coherente, integral, dinmica, con alta participacin y apoyo social y con
la fuerza necesaria para pasar de poltica gubernamental a poltica de Estado1.
Desde un punto de vista estratgico, la agricultura requiere de diversas medidas (legales,
econmicas, financieras, ambientales, educativas, entre otras) para estimular la
inversin y asegurar un ingreso mnimo adecuado a las familias de las reas rurales.
Con tal propsito, cada gobierno crea o modifica los organismos crediticios pblicos de
apoyo a la agricultura. Desde hace ms de tres dcadas, el Estado venezolano ha
intervenido directamente en la banca privada al imponerle montos mnimos de
financiamiento agrcola, tanto de tasa de inters como del porcentaje destinado a la
cartera agrcola.
1 La extensin agrcola en el cambio institucional. (2002). IICA, San Jos Costa Rica, p. 19.

El incremento de la inversin agrcola genera impactos positivos, entre otros:

incrementar la produccin de bienes y servicios agrcolas, aumentar el nivel de ingreso
de las familias rurales, generar empleo rural especialmente para mujeres, mejorar las
condiciones de vida en el campo y disminuir la dependencia externa de alimentos, en
tales razones se justifica la intervencin estatal en dicho sector.

OBJETIVOS

Objetivo general:
Analizar el rol que desempean las instituciones financieras pblicas y
privadas venezolanas dedicadas al financiamiento del sector agrcola.
Objetivos especficos:
Caracterizar las instituciones financieras.
Identificar el marco jurdico que regula el financiamiento agrcola en
Venezuela.
JUSTIFICACIN
El estudio del financiamiento agrcola se basa en la necesidad de comprender y
diferenciar el sector agrcola de otros sectores de la economa, debido a su dependencia
del medio ambiente y al mayor riesgo e incertidumbre a los cuales se encuentra sujeto.
Sin embargo, la dificultad en el retorno del capital por la irregularidad en los ingresos de

los agricultores, el mayor riesgo e incertidumbre en cuanto a precios y al estado del

tiempo junto a la falta de garantas los hace clientes muy especiales para la banca
privada: representado un riesgo mayor al de otros sectores aunado a mayores costos de
transaccin. El sector agrcola se considera estratgico para el desarrollo de cualquier
pas. El financiamiento agrcola es un elemento clave para alcanzar las metas de
desarrollo econmico y social; siendo menester, por lo tanto, garantizar un accesible,
oportuno y suficiente flujo de recursos financieros para estimular la inversin agrcola.
Consciente de esta realidad durante el siglo pasado, el Estado venezolano realiz
diversos esfuerzos para promover el desarrollo agrcola; no obstante, cada gobierno ha
diseado diferentes polticas e instrumentos dirigidos al agro, lo cual no ha permitido
continuidad ni estabilidad en torno a las condiciones de inversin y comercializacin en
dicho sector.
A finales de 1999, con la aprobacin de la Constitucin Nacional de la Repblica
Bolivariana de Venezuela, se redefine el papel del Estado en los diferentes rdenes del
mbito econmico y especialmente el referido al sector agrcola.
En Venezuela, la situacin actual de los productores agrcolas se caracteriza por
frecuentes exigencias de mayor intervencin gubernamental tanto crediticia como de
control de importaciones. Cabe preguntarse: Cul es el marco legal e institucional
vigente para el financiamiento agrcola en Venezuela? En qu medida ha favorecido la
aplicacin de polticas de financiamiento agrcola al productor?
Ante este panorama, se crean y modifican diversas leyes, dando paso a un nuevo marco
legal para el financiamiento agrcola. De est manera, se busca dar cumplimiento con
los preceptos constitucionales; fundamentalmente el artculo 305 en el cual el Estado
garantiza la seguridad alimentaria de la poblacin a travs de la promocin de la
agricultura sustentable como base estratgica para el desarrollo rural integral.2
En este mismo orden de ideas, el nuevo Plan de Desarrollo Econmico y Social de la
Nacin 2001-2007, asigna al sector agrcola un rol protagnico para garantizar la
seguridad alimentaria y fortalecer la soberana econmica y agroalimentaria del pueblo
venezolano, entre otros objetivos. Ahora bien, la Organizacin de las Naciones Unidas
para la Alimentacin y la Agricultura, define la seguridad alimentaria como una
situacin en la cual todas las personas tienen en todo momento acceso fsico y
econmico a suficientes alimentos inocuos y nutritivos para satisfacer sus necesidades
nutricionales y sus preferencias alimentarias para as llevar una vida activa y sana3.
2 El desarrollo rural se ocupa de mejorar las condiciones de vida y de trabajo de las personas que viven
en las zonas rurales agrupadas en unidades familiares de produccin y consumo, ya sean agrcolas o no
agrcolas, y por lo tanto, de todas las instituciones y acciones que afectan de manera directa al nivel de
vida de dichas personas. Para un anlisis ms detallado vase: FAO. [En lnea]. Disponible en:
http://www.fao.org.
3 FAO. [En lnea]. Disponible en: http://www.fao.org.

De acuerdo con esta definicin, se generaran los indicadores para medir el grado de
cumplimiento de dicho Plan de Desarrollo, que aunque ambicioso se basa en criterios de
equidad imperiosamente necesarios en el pas.
CAPTULO I
EL SECTOR AGRCOLA

1.1. Definicin
El sector agrcola abarca las actividades: agrcola animal, agrcola vegetal, pesquero y
forestal. La actividad agrcola, en general, es un proceso mediante el cual el hombre
establece una relacin con la naturaleza con el fin de obtener alimentos y materia prima
para satisfacer sus necesidades bsicas utilizando una tecnologa dada. No obstante,
debemos acotar que al referirnos a la actividad agrcola lo hacemos de manera amplia
incluyendo todas las actividades, arriba mencionadas, que conforman el sector agrcola.
1.2. Caractersticas
A diferencia de los productores pertenecientes a otros sectores de la actividad
econmica el agrcola se desenvuelve en un ambiente competitivo, de productos
homogneos (al menos con escasa o poca diferenciacin) dirigidos a satisfacer
necesidades bsicas, con un corto periodo para comercializarlo y una alta dependencia
de las condiciones del tiempo. Antes de avanzar debemos
considerar las principales caractersticas en que se da el proceso productivo agrcola4.
Dependencia del estado del tiempo.
Estacionalidad de la produccin.
Exposicin de los cultivos y animales a enfermedades y plagas.
Nivel y calidad de produccin incierta.
Caducidad del producto.
Riesgo de prdida poscosecha.
Produccin geogrficamente dispersa.
4 Bejarano, Jess. (1998). Economa de la agricultura. Bogot: Editorial Tercer Mundo.

Inflexibilidad de recombinar los factores de produccin, una vez iniciado el proceso

productivo.
Inmovilidad relativa (los factores productivos tienen escasa posibilidades de uso fuera
de la produccin agropecuaria, pesquera o forestal).
Reducido margen de manejo de los stocks en la mayora de los productos de la
agricultura.
Distintos grados de poder de negociacin entre los productores y la agroindustria.
Actividad competitiva (gran nmero de productores cada uno con una participacin
reducida respecto a la oferta total).
Productos con muy poca diferenciacin u homogneos.
Dificultad para generar innovaciones y crear ventajas competitivas.
La intervencin estatal se fundamenta en las diferencias de la actividad agrcola en
relacin con otros sectores de la economa como fuente principal para garantizar la
seguridad alimentara de la poblacin y mejorar las condiciones de vida de las familias
rurales.
1.3. Poltica pblica agrcola en Venezuela
Actualmente, el ente rector del sector agrcola en Venezuela es el Ministerio de
Agricultura y Tierras, anteriormente denominado Ministerio de Agricultura y Cra. Este
ltimo, en 1999, fue convertido en un viceministerio al fusionarlo con el Ministerio de
Industria y Comercio (MIC) y as crear el Ministerio de la Produccin y el Comercio
(MPC). Posteriormente, el MAC fue restituido al rango de ministerio cambindole el
nombre a Ministerio de Agricultura y Tierras (MAT)5. Para el trienio 2004 2006, el
MAT reformul la poltica agrcola nacional con la
finalidad de fortalecer el mercado interno, generar fuentes de trabajo, dar alto valor
5 Vase Gaceta Oficial de la Repblica de Venezuela. N 36.775. Decreto N 253 de fecha 10/10/1999.

agregado nacional a la produccin nacional, elevar el nivel de vida de la poblacin,

diversificar la economa productiva, incrementar el producto interno bruto no petrolero
y fortalecer la soberana econmica y agroalimentaria del pas.
Polticas Pblicas del Ministerio de Agricultura y Tierras Fortalecimiento de la
conciencia agrcola Integracin y fortalecimiento de las misiones a travs del
reconocimiento de la importancia del sector agrcola en el desarrollo nacional y de las
prcticas agroecolgicas.
Legislar en materia agroproductiva Con base en el artculo 204 de la Constitucin
Nacional, la iniciativa de las leyes corresponde al Ejecutivo y la Asamblea Nacional.
Consolidacin de la nueva institucionalidad agrcola6
El MAT como ente encargado de disear la poltica agrcola nacional cuenta con nueve
organismos adscritos que ejecutan los planes y programas agrcolas. Adems posee
oficinas en todos los estados del pas.
Integracin de los organismos gubernamentales
Se requiere la interaccin armnica entre los diferentes entes pblicos y organismos del
Estado que desarrollan e implementan los planes de desarrollo nacional.
Incremento de las reas de siembra y produccin
A travs del Plan de Siembra Nacional 2004 y de los planes operativos P1, P2 y P3 se
financian los insumos, el proceso de siembra, produccin, el acopio y la manufactura.
La agroindustria se contempla en el plan P4 mediante la coordinacin con el ente rector
(MAT) y sus organismos adscritos.
Disminucin de las importaciones Comprende la administracin de los contingentes;
implica ajustar el nivel de importacin para equilibrar el mercado y as impulsar y
desarrollar la produccin nacional, complementada con el fortalecimiento de una red de
distribucin y un plan de reservas estratgicas y operativas.
Organizacin del sistema de comercializacin nacional Conformado por la red de
distribucin de la Misin Mercal en todo el pas. Se fundamenta en la Ley de Mercadeo
Agrcola, propiciando el incremento conjunto de la seguridad alimentaria y la
produccin agrcola interna.
6 Los organismos adscritos al Ministerio de Agricultura y Tierras actualmente son: 1. Mercados
Alimentarios (Mercal); 2. Fundacin de Capacitacin e Innovacin para el Desarrollo Rural (Ciara); 3.
Instituto Nacional de Pesca y de la Acuacultura (Inapesca), 4. Corporacin Venezolana Agraria (CVA);
5. Instituto Nacional de Tierras (Inti); 6. Instituto Nacional de Desarrollo Rural (Inder); 7. Servicio
Autnomo de Sanidad Agropecuaria (SASA); 8.Fondo de Desarrollo Agropecuario, Pesquero, Forestal y
Afines (Fondafa); 9.Corporacin de Abastecimiento y Servicios Agrcolas (CASA).

Plan de siembra nacional

Con este plan se desarrolla la nueva poltica nacional del Ministerio de Agricultura y
Tierras (MAT) cuyo objetivo es garantizar la seguridad agroalimentaria de la poblacin
por medio del incremento de las reas de siembra y de produccin aunado a la

reduccin de los contingentes de importacin. Para tales fines se implementarn los

planes operativos P1, P2, P3 y P4, que se describen a continuacin:
Plan de Siembra Nacional 2004
Plan de siembra ordinario (P1)
Consta de 54 rubros seleccionados de acuerdo al consumo per cpita reflejado en la hoja
de balance alimentario y al crecimiento poblacional.
Plan de siembra especial (P2)
Consiste en el incremento de las reas de cosecha de nueve rubros deficitarios (maz
amarillo, arroz, caa de azcar, papa, girasol, soya, caraotas, frjol y algodn) los cuales
tienen un impacto directo sobre la dieta del venezolano. Representan el 80% de la salida
de divisas por importacin y pueden ser producidos en el pas con el consiguiente
ahorro de divisas.
Plan de cultivos autnomos (P3)
Pretende fortalecer el potencial de los cultivos tradicionales o autctonos y aquellos que
tienen un potencial de crecimiento importante. Prev la democratizacin de recursos a
travs dela banca pblica y la privada. Incluye cultivos ornamentales, frutales y
medicinales.
Plan agrcola nacional (P4)
Persigue el fortalecimiento del sector agroindustrial a mediano plazo gracias al
incremento de la superficie sembrada, cuyos excedentes de produccin se procesaran
con objeto de incorporarles mayor valor agregado, ampliar el perodo de
comercializacin y disminuir la prdida poscosecha. Adems, se prev la participacin
en a elaboracin del producto final de organizaciones, asociaciones y cooperativas con
facilidades de financiamiento conjunto del Ministerio de Agricultura y Tierras as como
del Ministerio de la Produccin y el Comercio.
Fuente: Fondafa. [En lnea]. Disponible en: http://www.fondafa.gov.ve.
Programas de financiamiento agrcola
Con el propsito de presentar un amplio panorama de los principales programas de
financiamiento agrcola otorgados por el Fondo Nacional de desarrollo Agrcola,
Pecuario, Forestal y Afines (Fondafa), se incluye a continuacin una breve descripcin
de stos.
Programa de desarrollo social
Comprende el financiamiento de todos rubros incluidos en el Plan de Siembra Anual del
MAT. Alcanza un monto a financiar de cien millones de bolvares en crditos
individuales de personas naturales y hasta trescientos cincuenta millones de bolvares
para crditos colectivos de personas jurdicas. Entre las partidas financiables tenemos:
capital de trabajo, infraestructura, instalaciones, construcciones, maquinarias y equipos,
mejoras, servicios conexos (transporte, almacenamiento en seco o en fro)
acondicionamiento de la produccin, procesamiento, asistencia tcnica, fondo de riesgo
administrado y fondo de garanta solidaria.
Programa de desarrollo rural
Concebido como un medio para el desarrollo social y humano, presenta una mayor

exigencia que el resto de los programas al requerir perfil bancario de parte de los
solicitantes y garanta un 33% superior al monto financiado. Es uno de los programas
ms amplios en lo que respecta a partidas a financiar: capital de trabajo, semovientes,
construcciones e instalaciones, embarcaciones, camiones tipo cava, equipos de
almacenamiento, entre otras.
Programa de maquinaria, equipos e implementos de uso agrcola
Este programa de financiamiento de maquinarias est destinado a productores
individuales y cooperativas de mecanizacin agrcola, en el mbito nacional, a su vez,
se encuentra conformado por diferentes programas, a saber: Programa Brasil, suministro
y dotacin de maquinarias de origen chino, suministro y equipamiento de origen
europeo y adquisicin de maquinarias y equipos e implementos de origen nacional.
Programa de repotenciacin de maquinarias y equipos agrcolas Es un programa
dirigido a pequeos y medianos productores propietarios de maquinaria y/o equipos
agrcolas los cuales se encuentren fuera de servicio, por uso o falta de reposicin de
repuestos. Al igual que el resto de los programas prev tanto crditos individuales como
colectivos.
Plan de pesca artesanal
Abarca el financiamiento del pequeo pescador para la adquisicin, construccin o
reparacin de buques a una tasa de inters del 12% anual.
Plan de incentivos
Tiene por objeto motivar a aquellos productores que presentan un excelente record
crediticio a travs de la disminucin de los costos financieros. El Fondo de Garanta
Solidaria y la Asistencia Tcnica se utilizan como incentivo al reducir los montos a
cancelar por tales conceptos al momento de liquidar los crditos.
Plan de incentivos de Fondafa
Sociedad de Garantas Reciprocas del Sector Agrcola (SOGARCA)
Quienes se inscriban en Sogarca y tengan aprobado financiamiento de Fondafa sern
exonerados del pago del 1% correspondiente al Fondo. Asistencia Tcnica Se otorgar
una rebaja a 2,5% del costo por concepto de Asistencia Tcnica a aquellos beneficiarios
de crditos, del Programa de Desarrollo Social, que hayan cancelado puntualmente dos
crditos.
Fuente: Fondafa. [En lnea]. Disponible en: http://www.fondafa.gov.ve.
CAPTULO II
EL SISTEMA FINANCIERO Y EL CRDITO AGRCOLA
2.1. El sistema financiero
El sistema financiero est constituido por un conjunto de elementos interrelacionados
entre s: los ahorristas o agentes econmicos poseedores de excedentes y los agentes
econmicos deficitarios, aquellos que demandan crditos. De este modo, el sistema
financiero cumple su papel primordial: la intermediacin financiera, canalizando el
ahorro de una regin o pas determinado a sectores o actividades productivas (prestacin
de servicios y produccin de bienes).
El financiamiento abarca tres grandes reas de la economa: primero, la Hacienda
Pblica o finanzas pblicas, segundo, las cuestiones bancarias y tercero, los negocios

mercantiles. La primera, referida a las actuaciones que realiza el Estado para proveerse
de fondos (recursos pblicos) y el destino que les asigna a travs del gasto pblico. La
segunda, el rol de los bancos como intermediarios financieros, y por ltimo, los
negocios mercantiles.
Nos limitaremos en este trabajo solamente a las actividades bancarias, como
instituciones de financiamiento formal. De igual modo, analizaremos el financiamiento
informal destinado a actividades agrcolas. Es conveniente, precisar algunos trminos,
como son: Financiar: consiste en aportar el dinero necesario para una empresa,
sufragar los gastos de una actividad, de una obra7. Esta definicin no implica una
contraprestacin por el dinero aportado, puede considerarse ms como un instrumento o
medio utilizado para alcanzar determinados fines; Bien sea el (7 Diccionario de la Lengua
Espaola. (2000). Madrid: Real Academia Espaola. p. 1060. ) Estado, una organizacin no
gubernamental (ONG), un organismo multilateral e inclusive una fundacin privada
quien provea los recursos.
Financiamiento agrcola: Son los aportes de recursos econmicos destinados a cubrir los
gastos de las actividades productivas del sector agrcola. Incluye la produccin de
bienes agrcolas, la prestacin de servicios, procesamiento, almacenamiento,
distribucin, comercializacin, transporte y actividades conexas.
Financiamiento rural: abarca los crditos agrcolas, los prstamos concedidos a
empresas rurales no agrcolas y servicios de depsitos en zonas rurales8.
Intermediarios financieros: son empresas que operan en el mercado de la compra-venta
de activos financieros, canalizando el ahorro desde un sector de la poblacin los
agentes econmicos que ahorran--, para cubrir las necesidades de otro sector los
prestatarios. Este proceso es indispensable para asignar eficientemente los recursos
financieros que son escasos9.
Mercados financieros rurales: Incluye organismos no gubernamentales (ONGs),
cooperativas de crdito, bancos privados, bancos rurales y bancos de desarrollo agrcola,
fondos estatales de desarrollo agrcola.
Servicios financieros: comprende los productos e instrumentos financieros prestados por
los entes u organizaciones pblicos o privados para facilitar y promover el desarrollo de
los usuarios del sistema microfinanciero10.
8 Coffey, Elizabeth. (1998). La financiacin agrcola: cmo formular la poltica acertada. FAO. P. 2 .
[En lnea]. Disponible en: http://www.fao.org. 9 Lacalle, Maricruz. (2002). Microcrditos: de pobres a
microempresarios. Barcelona Espaa: Editorial Ariel. p. 31. 10 Definicin tomada de la Ley del
Sistema Microfinanciero. Gaceta Oficial N 37.164 de marzo de 2001.

2.2. El crdito y su tipologa

La palabra crdito procede del latn credere y se traduce como creer, confiar, tener
confianza en alguien o algo; Es la opinin que goza alguno de que cumplir
puntualmente los compromisos que contraiga. En creer o confiar, es decir, en la
confianza se basa el sistema financiero: Equivale al oxigeno para la vida del ser
humano, sin confianza no funciona el sistema financiero.

Si no hubiese demanda o soLicitudes de crditos, por desconfianza u otra causa, los

fondos de los ahorristas serian improductivos: slo reportaran a estos los intereses
generados. Pero cmo obtendran los bancos ganancias para pagar los intereses a los
ahorristas? Recordemos que una de las funciones principales de los bancos es la
intermediacin financiera y de no existir el crdito
veran muy limitadas sus actividades y, por ende, sus utilidades.
Peor an resulta para la sociedad; de no disponerse de fondos para realizar inversiones
(prstamos) y, en consecuencia, generar bienes y servicios, disminuira el nmero de
empleos en consecuencia se reducira el consumo y se deprimira la economa. Con
frecuencia, se supone que la falta de capital y el acceso limitado al crdito institucional
son los principales obstculos que enfrenta la poblacin rural al tratar de aumentar su
produccin y mejorar sus condiciones de vida. Segn algunos autores, la utilizacin del
trmino beneficiarios en vez de clientes junto al constante fracaso en el reembolso
de los prstamos frena el desarrollo de la intermediacin financiera rural.
Con relacin a lo anterior, segn estudios realizados por la FAO, la falta de acceso al
crdito formal y a los servicios integrales de intermediacin financiera impide el
desarrollo agrcola y obstaculiza las iniciativas destinadas a mitigar la pobreza rural11.
Es preciso considerar algunas definiciones sobre el trmino crdito, crdito agrcola y
crdito rural:
Crdito: es la cantidad de dinero o cosa equivalente, que alguien debe a una persona o
entidad, y que el acreedor tiene derecho de exigir y cobrar.12 Tambin podemos
definirlo como transferencia temporal de poder adquisitivo. En este caso se crea una
obligacin del deudor frente al acreedor, la cual debe ser satisfecha en los trminos
establecidos al momento de otorgar el crdito.
Crdito agrcola: es la cantidad de dinero concedido en prstamo para ser invertido en el
sector agrcola el cual debe ser devuelto junto a los intereses causados en los trminos
establecidos. Incluye la actividad productiva agrcola, pecuaria, forestal y pesquera; as
como el transporte, almacenamiento, procesamiento, comercializacin y cualquier otra
actividad relacionada ya procedan estos recursos del sector pblico o privado.
Crdito rural: originalmente, en Venezuela, era una denominacin reservada para el
crdito agrario otorgado a los pequeos y medianos productores considerndolo como
un elemento ms de las dotaciones de la Reforma Agraria13.
Sin embargo, actualmente se concibe como el crdito destinado para actividades
agrcolas y no agrcolas, diversificando el destino del prstamo a actividades no
agrcolas pero realizadas en zonas rurales.
Crdito subvencionado o dirigido: Tiene como objetivo esencial la capacitacin del
pequeo y mediano productor en el uso racional de la tierra, en la
11 Se justifica el replanteamiento de las finanzas agrcolas? (2001). N 1. FAO GTZ. Pgs. 45-46. 12
dem., p. 680. 13 Casanova, Ramn V. (2000). Derecho Agrario. Mrida Venezuela: Consejo de
Publicaciones de la ULA. p. 229.

aplicacin de las nuevas tcnicas de cultivo, en el mejoramiento del hogar y en el uso

correcto del crdito a fin de elevar el nivel de vida de la familia agricultora, mediante el
desarrollo integral de la explotacin agrcola y del hogar14. Pese a las diferencias
sealadas en cuanto a los trminos financiamiento y crdito, es comn emplearlos como
sinnimos ya que resulta, en nuestro caso, ms importante su efecto en la economa al
incrementar la inversin que la distincin entre s ser o no devueltos a la institucin
financiera.
Todos los sectores econmicos requieren intermediacin financiera para producir bienes
y servicios, en particular el sector agrcola puesto que su produccin satisface
necesidades bsicas de los seres humanos.
El crdito puede ser clasificado desde diversos puntos de vista segn15:
o Uso: para capital de trabajo, inversin, financiamiento o consumo.
o Plazo: a corto, mediano o largo plazo.
o Garanta: personal, prendario, quirografario e hipotecario.
o Sector: pblico y privado
o Forma de desembolso: provisin real o total y por partidas o valuaciones.
o Sector econmico a que est dirigido: Industrial, comercial, de servicio, agropecuario,
otros.
14 Vase el artculo 112 de la Ley de Reforma Agraria. Gaceta Oficial de la Repblica de
Venezuela, 611. Marzo, 1960.
15 Acedo, Alfredo y Acedo, Carlos. (2000). Instituciones financieras. Colombia: McGraw-Hill. p. 16-17.

Caractersticas singulares del financiamiento agrcola

1. Los prstamos agrcolas se desenvuelven dentro de un ambiente polticamente
sensible
- La agricultura es un sector polticamente sensible.
- Los mercados financieros rurales suelen ser objeto de intervenciones gubernamentales.
2. Riesgos inherentes al crdito agrcola
- El hecho que los prestatarios se dediquen a las mismas actividades econmicas hace
que generen riesgos covariantes causados por las fluctuaciones en precios y mercados,
las incertidumbres sobre los rendimientos, o los cambios en las polticas internacionales
y nacionales.
- Intervenciones gubernamentales (por ejemplo, condonacin de prstamos vencidos).
- Los sistemas crediticios con financiacin externa tienen poca disciplina en el
reembolso de los prstamos.
3. Altos costos de las transacciones financieras tanto para los prestamistas como para
los prestatarios
- Largas distancias que recorrer para atender a la clientela rural dispersa.
- Infraestructura de comunicaciones y transporte muy poco desarrollada.
- Escaso conocimiento sobre la heterogeneidad de las familias rurales.
- Altos costos de gestin y supervisin de las redes de sucursales bancarias rurales.
- Elevados gastos adicionales para los prestatarios: costos de oportunidad (por ejemplo,
tiempo de trabajo perdido), gastos en transporte, sobornos, comisiones.
4. Demanda crediticia especfica
- La concesin de crditos de largo plazo puede traer consigo problemas para
sincronizar los activos (prstamos) con los pasivos (fuentes de financiamiento).
- Bajo volumen y rotacin de negocios de la cartera de prstamos agrcolas durante el
ao.

- Estacionalidad de la demanda de crdito agrcola.

5. Falta de garantas requeridas para los prstamos
- Los pequeos agricultores poseen escasos activos fsicos (por ejemplo, tierra).
- Los agricultores, y especialmente si son campesinas pobres, tienen dificultades para
probar su propiedad legal de los bienes.
- Surgen problemas para hacer cumplir legalmente los contratos, incluso cuando los
prestatarios disponen de garantas.
6. Las familias de agricultores constituyen unidades integradas de produccin y
consumo - Su demanda de prstamos depende de las posibilidades que tengan para
autofinanciarse, de su acceso a facilidades de ahorro y depsitos y de su competencia
para la gestin del riesgo que tengan como prestatarios.
- Debido a la fungibilidad del dinero, estas familias pueden destinar los fondos
prestados a consumo, educacin, seguro social, produccin e inversiones.
Fuente: Fiebig, Michael y otros. (2001). Mejores prcticas del financiamiento. N. 3.
FAO
GTZ. p. 12.
2.3. Resea histrica del financiamiento agrcola en Venezuela
En Venezuela, durante el proceso de Reforma Agraria iniciado en marzo de 1960 se
adopt el programa de crdito dirigido como elemento de apoyo para el logro de la
transformacin de la estructura agraria y la incorporacin de la poblacin rural al
desarrollo econmico, social y poltico16.
A principio de la dcada del 60, la situacin del campesino era similar en toda
Latinoamrica; las condiciones de vida y trabajo de la poblacin rural se caracterizaban
por serias limitaciones, se consideraba que los agricultores17:
Carecan de liquidez, por lo tanto tenan dificultades para realizar inversiones en
sus unidades de produccin o adquirir tecnologa o insumos modernos.
Eran demasiado pobres para ahorrar.
La ausencia de instituciones financieras formales permiti un poder monoplico,
en el mercado financiero rural, a los prestamistas quienes cobraban intereses usurarios.
La banca comercial tena una base urbana y eran conservadores a la hora de
financiar actividades agrcolas en vista de la falta de garantas y el mayor riesgo
asociado al sector.
En tal sentido, se consider el crdito como parte de las dotaciones a suministrar a sus
beneficiarios; en aquel momento, los recursos procedan principalmente del Estado, sin
embargo, hoy da es comn que sean los organismos multilaterales, ONGs o
fundaciones las fuentes de recursos.
En tales programas de crdito dirigido se definan previamente: los destinatarios de
financiamiento agrcola y la finalidad de los prstamos otorgados (Incrementar la
produccin, mejorar las condiciones de vida de la poblacin rural, 16 Ley de Reforma
Agraria, ya citada.
17 Coffey, Elizabeth, obra citada, p. 2.

desarrollar reas geogrficas especficas, estimular la produccin de rubros

estratgicos), Igualmente, se tomaban en consideracin las condiciones crediticias (tasas
de inters, mrgenes y plazo) as como los procedimientos de solicitud, evaluacin,
entrega y seguimiento.

En Latinoamrica y particularmente en Venezuela, pese a todos los esfuerzos el proceso

de reforma agraria no obtuvo los resultados esperados desde el punto de vista
econmico, entre otras razones tenemos que:
Un nmero relativamente escaso de los crditos iba a parar a manos de la
poblacin pobre.
Este crdito tuvo escaso efecto sobre la produccin y las inversiones agrcolas.
Problemas graves de recuperacin de prstamos.
Dependencia de la financiacin externa.
Desempeo ineficiente de las instituciones financieras.
Reduccin del apoyo de gobiernos y donantes llevaron a la quiebra a muchos
bancos de fomento y desarrollo agrcola.
Abandono de las zonas rurales por falta de incentivos econmicos.
Con el cambio en el modelo de desarrollo (de sustitucin de importaciones) a inicio de
la dcada del 80, aunado al proceso de globalizacin de la economa, el crdito
supervisado o dirigido empez a decaer; el abandono de la planificacin central y del
intervencionismo del Estado a favor de la liberalizacin de los mercados oblig a la
poblacin rural a generar diferentes alternativas de financiamiento principalmente a
travs de instituciones de financiamiento no formales.
De esta manera, se plantearon exigencias de competitividad internacional sin
precedentes para las economas latinoamericanas por los compromisos derivados de las
negociaciones comerciales multilaterales, la apertura econmica, la liberalizacin
financiera y los procesos de integracin.
Igualmente, el nfasis en los equilibrios macroeconmicos, las privatizaciones, la
desregulacin, el nfasis en el papel del mercado como asignador de los recursos
productivos y la creciente incidencia de lso flujos financieros internacionales en los
equilibrios macroeconmicos modificaron
radicalmente las polticas pblicas de la regin latinoamericana18
Este nuevo modelo promovido por organismos como el Banco Mundial y el Fondo
Monetario Internacional llevaron a los pases latinoamericanos a aceptar financiamiento
externo bajo la modalidad de crdito condicionado; para lo cual efectuaron serios
cambios en la poltica econmica del Estado (fiscal, monetaria y cambiaria) como:
eliminacin de subsidios, eliminacin de barreras a la importacin, apertura comercial,
entre otros, que contribuyeron a agravar la
situacin del agro venezolano19.
El desarrollo de mercados financieros rurales ha sido un objetivo de vieja data para tales
organismos internacionales. En nuestro pas, luego de eliminar (al menos por falta de
suministro de recursos pblicos y luego legalmente) las instituciones formales pblicas
de financiamiento agrcola, se retom sta va a travs de un fondo pblico, creado a
finales de 2001 y denominado: Fondo Nacional de Desarrollo Agropecuario, Pesquero,
Forestal y Afines (FONDAFA).
Pese a tales avances y retrocesos en cuanto a intervencin gubernamental en el sector
agrcola tenemos una serie de leyes novedosas que incluyen a la actividad agrcola,
agroindustrial y rural como parte de su objeto de financiamiento.

18 Para un anlisis ms detallado, vase: Gmez, Lus. (1999). Nuevas orientaciones de poltica agrcola
en Amrica Latina. [En lnea]. Disponible en http://www.fao.org.
19 Coles Ward, Jonathan. (1997). El desarrollo agrcola venezolano: revisin crtica y perspectivas.
N 600., pp. 548 555. Caracas: Sic.

Costos y riesgos inherentes al financiamiento agrcola

1. Los costos del crdito agrcola (visto desde los prestamistas).
-La dispersin de los clientes.
-Estacionalidad y largo plazo del crdito agrcola.
-Heterogeneidad de la agricultura.
2. Riesgos inherentes al crdito agrcola.
-El riesgo del incumplimiento del prstamo.
-Riesgo de liquidez.
-Riesgo por la tasa de Inters.
-Riesgo cambiario.
3. Riesgos propios de los crditos para fines agrcolas
-Los riesgos asociados con la produccin y el rendimiento.
-Los riesgos de precios y mercados.
-Los riesgos causados por garantas inadecuadas.
-Los riesgos morales causados por distorsiones en la disciplina crediticia.
-Riesgos provenientes de cambios en las polticas nacionales e internacionales.
Fuente: Fiebig, Michael y otros. (2001). Mejores prcticas del financiamiento. N. 3.
FAO GTZ. Pgs. 11-18.
CAPTULO III
MARCO LEGAL DEL FINANCIAMIENTO AGRCOLA
3.1. Antecedentes
Para realizar un anlisis de la legislacin agraria actual debemos antes revisar las leyes
referidas al financiamiento agrcola que la precedieron, en este caso, la Ley de Reforma
Agraria (LRA) y su Reglamento. Promulgada en 1961, la Ley de Reforma Agraria, en
su artculo 109, asigna en forma preferente al Estado el rol de organizador del crdito
agrcola para cubrir las necesidades crediticias de los pequeos y medianos productores
rurales -de manera individual- y de las cooperativas agrcolas y asociaciones de
productores de forma colectiva-.
Para dar cumplimiento con su papel de organizador prev tanto la creacin de los
organismos necesarios como el uso (en aquel momento) de los existentes para el
financiamiento de los grandes productores agropecuarios. En cuanto a la modalidad del
crdito se adopta el supervisado dirigidocomo instrumento adecuado para la
incorporacin de la poblacin rural al
desarrollo econmico, social y poltico.
El criterio del legislador fue amplio al sealar, en el artculo 113, como sujetos con
derecho al crdito agrcola fuesen o no beneficiarios de dotaciones; las solicitudes
podan realizarse de forma individual o colectiva.
Del mismo modo, en el artculo 126, el pago del crdito se programaba tomando en
consideracin perodos de gracia acordes al inicio de la produccin si la naturaleza de la
inversin as lo requera, Adems, los pagos se calculaban por periodos anuales o
menores dependiendo del rubro financiado.

Para aquel momento, se clasificaba a los productores en pequeos y medianos segn el

ingreso bruto anual, la participacin activa de forma personal y el porcentaje de trabajo
asalariado utilizado en la produccin con lo que se establecan diferencias en las
condiciones de financiamiento (artculo 98 del Reglamento).
Es as como, se fij una tasa de 3% al ao para los pequeos productores; los medianos
pagaban de acuerdo a lo establecido por la Ley del Banco Agrcola y Pecuario. Como
garantas para los crditos se reconocan la prenda agraria o industrial y se abra la
posibilidad del uso de otras garantas (artculo 127 y 128 del Reglamento).
La Ley de Reforma Agraria, en su artculo 114, exige que las garantas deberan
colocarse a favor del ente financiero (Banco Agrcola y Pecuario u otro que creara el
Estado) preferiblemente sobre los siguientes bienes:
Las plantaciones y cultivos,
Los frutos de cualquier clase, pendientes o cosechados,
Los animales de cualquier especie, sus cras y productos derivados,
Las maderas y dems productos forestales,
Los vehculos, maquinarias y dems instrumentos rurales,
Los productos elaborados,
Las maquinarias industriales, y
Envases.
Un aspecto importante fue contemplar los medios de rehabilitacin a los pequeos y
medianos productores agrcolas y pesqueros, en caso de incumplimiento del pago de los
prstamos por causas extraas a su voluntad, debidamente comprobadas. La moratoria,
la remisin total o parcial de la deuda y la concesin de un crdito de rehabilitacin
especial procedan de acuerdo a las condiciones establecidas en el reglamento (artculo
134 del Reglamento).
3.2. Base constitucional
El componente econmico, de la Constitucin Nacional de la Repblica Bolivariana de
Venezuela de 1999, tiene por objeto establecer los principios del rgimen de las
relaciones econmicas y el papel correspondiente a la iniciativa privada y al Estado.
Desde est perspectiva, Brewer Carias (2000), concibe el sistema econmico del pas
como de economa mixta, basados en el reconocimiento de la iniciativa privada y los
derechos de propiedad y libertad econmica fundamentados en los principios de justicia
social, lo que permite la intervencin del Estado en la economa (p. 234)20.
En este mismo sentido, el citado autor expresa que en la nueva carta magna se asigna
como responsabilidad del Estado casi todo y, ste a su vez, puede regularlo todo; por
consiguiente, la iniciativa privada aparece marginal y marginada21. Este aspecto es
crucial, especialmente en materia de financiamiento agrcola, ya que en vez de estimular
la iniciativa privada se relega a un segundo plano sometindola a una serie de
restricciones y obligaciones.
Por su parte, Aguiar (2000) seala la existencia, en la Constitucin de 1999, de
contradicciones de difcil conciliacin en el actual rgimen econmico. Tal afirmacin
la sustenta en el artculo 299 donde se indican los principios sobre la libre competencia
y posteriormente en el artculo 300, se abren las puertas para

20 La constitucin de 1999: comentada por Allan Brewer-Carias. Caracas: Editorial Arte. 21 Idea. p.
225.

que el Estado empresario participe en cualquier mbito econmico en los cuales fuere
aconsejable o razonable su presencia (pp. 77-83)22.
Igualmente, el autor precitado, al referirse a los artculos 305 y 310 de la Constitucin
Nacional vigente, expresa que tanto la actividad agrcola nacional como la turstica se
encuentran sujetas a la tutela del Estado. Este comentario es importante debido a las
implicaciones que representa en cuanto al rol del Estado tal como lo veremos en las
leyes relacionadas al financiamiento agrcola.
En este contexto, en el Rgimen de la Intervencin Estatal en la Economa de la Carta
Magna tenemos al Estado venezolano como: promotor, regulador, empresario y
planificador, el artculo 305, lo define como:
1. Estado promotor de la agricultura sustentable como base estratgica del desarrollo
rural a la vez que de las acciones en el marco de la economa nacional e internacional
para compensar las desventajas propias de la actividad agrcola.
2. Estado regulador al sealar su facultad de dictar las medidas de orden financiero,
comercial, transferencia tecnolgica, tenencia de la tierra, infraestructura, capacitacin
de mano de obra y otras que fueran necesarias para alcanzar niveles estratgicos de
autoabastecimiento.
Para cumplir con estos preceptos, el gobierno nacional, realiz diversos cambios en los
ministerios, fondos e institutos dirigidos al agro, eliminado algunos, a saber23: Instituto
de Crdito Agrcola y Pecuario (ICAP), Fondo de Crdito
Agrcola y pecuario (FCA), Fondo Nacional del Caf (Foncaf), Fondo Nacional del
Cacao (Foncacao), y Fondo Nacional de Investigaciones Agropecuarias (Fonaiap).
22 Al respecto ver: Aguiar, Asdrbal. (2000). Revisin crtica de la constitucin
bolivariana.
Caracas: Editorial CEC S.A.
23 Vase, Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela, Decretos 417 al
420, del
25/10/1999.
As mismo, cre el Ministerio de Agricultura y Tierras (MAT), el Instituto
Nacional de Tierras (INTI) y el Fondo Nacional de Desarrollo Agropecuario,
Pesquero, Forestal y Afines.
3.3. Ley de Tierras y Desarrollo Agrario

En Venezuela, luego de promulgada la Ley de Reforma Agraria y de la

Constitucin Nacional, en 1960 y 1961 respectivamente, no se realizaban cambios
tan profundos en el mbito legal en materia agraria, hasta los formulados en la
Constitucin Nacional de la Repblica Bolivariana de 1999 y la Ley de Tierras y
Desarrollo Agrario, a finales de 2001. En cuanto a sta ltima Ley, en su artculo 24,
establece que los organismos agrarios creados por la misma para la ejecucin de su
competencia actuarn conforme a los siguientes principios constitucionales:
Seguridad alimentara.
Utilidad pblica.
Funcin social de la tierra.

 Respeto a la propiedad privada.

Promocin y proteccin de la funcin social de la produccin nacional.
Promocin de la independencia y soberana agroalimentaria de la nacin.
Uso racional de las tierras y los recursos naturales y la biodiversidad
gentica.
Del mismo modo, la Ley precitada, establece que el Estado organizar el
servicio eficiente de crdito agrario incorporando a las instituciones estatales si lo
considerase necesario.
Respecto al uso de las parcelas adjudicadas por el Instituto Nacional de
Tierras como garanta para la obtencin de crditos solamente permite la prenda
sobre la cosecha, con la condicin de estar autorizadas certificado por escrito-por la Oficina Regional de Tierras correspondiente. De igual manera, prohbe la
constitucin de hipoteca o gravamen cualquiera sea su naturaleza.
Las limitaciones respecto a la disponibilidad de garantas para optar al
financiamiento agrcola ante las instituciones financieras formales privadas e
inclusive pblicas es uno de los principales escollos a salvar por parte de los
productores agrcolas.
Para dar cumplimiento con lo previsto en esta Ley, se contempl la creacin
de diversos entes agrarios, cada uno con un objeto previamente definido e
independiente del resto, a saber:
1. Instituto Nacional de Tierras (INTI)
Tiene por objeto es la administracin, redistribucin de las tierras y la
regularizacin de la posesin de las mismas (artculos 120 y 121).
2. Instituto Nacional de desarrollo Rural (INDER)
Su creacin responde a la necesidad de contribuir con el desarrollo rural
integral del sector agrcola, en materia de infraestructura, capacitacin y
extensin (artculos 136 y 137).
3. Corporacin Venezolana Agraria (CVA)
Su objetivo principal es desarrollar, coordinar y supervisar las actividades
empresariales del Estado para el desarrollo del sector agrario. Para tales
fines podr crear las empresas y dems entes de carcter privado que sean
necesarios para el eficaz cumplimiento de su objeto.
3.4. Ley de Crdito para el Sector Agrcola
La Ley de Crdito para el Sector Agrcola24, fija las bases del crdito
agrcola por medio de la regulacin y control de las operaciones de la banca privada en
cuanto al monto mximo y mnimo de la cartera agrcola y la tasa de
inters aplicada
24 Ley de Crdito para el Sector Agrcola. Repblica Bolivariana de Venezuela. Gaceta
Oficial,
5.551, Noviembre, 2001.
Esta es una forma de intervencin del Estado en el mercado financiero
rural, representado por la Superintendencia Nacional de Bancos, quien velar por
su cumplimiento; en lo concerniente a los procedimientos y requisitos para otorgar
prstamos remite a la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras.
El porcentaje mnimo de la cartera de crditos que cada banco --universal o
comercialdeber destinar a la actividad agrcola se fijar el primer mes de cada
ao no pudiendo exceder el 30% de la cartera de crdito.
La Ley describe la forma de calcular la tasa de inters para el sector
agrcola de acuerdo a la tasa activa promedio ponderada de los seis principales
bancos comerciales y universales del pas, calculada y publicada mensualmente

por el Banco Central de Venezuela. El problema de la falta de incentivos de la banca

privada para ofrecer servicios financieros a la clientela rural es resuelto por el gobierno
al exigirle mediante Ley-- que participe como intermediario a la colocacin de
recursos econmicos en el sector agrcola.
Cuando el gobierno fija al sector bancario una cuota determinada de prstamos a
otorgar, por lo general, no participa directamente en la eleccin de los procedimientos
para evaluar las solicitudes de financiamiento de los productores agrcolas; el banco
asume la totalidad del riesgo.
De este modo, la banca privada ve disminuido su grado de autonoma financiera en la
toma de decisiones del destino de su cartera crediticia. Adems, se le exigen tareas
extras como la presentacin de informes mensuales sobre los crditos, la supervisin
sobre el destino de estos por medio de los documentos demostrativos del uso de los
recursos obtenidos en prstamo. Igualmente, contempla multas y sanciones a los
beneficiarios que desven los recursosa fines diferentes al agrcola y a los bancos por
incumplimiento en el monto de las colocaciones.
3.5. Otras Leyes financieras relacionadas al sector agrcola
a) Sistema Nacional de Garantas Recprocas para la Pequea y Mediana
Empresa
En 1999, se da un avance importante en financiamiento agrcola al crearse por Ley el
Sistema Nacional de Garantas Recprocas para la Pequea y Mediana Empresa25. Este
sistema reposa en la cooperacin de sus integrantes bsicos: pequeas y medianas
empresas, entidades financieras y entes pblicos nacionales, regionales o municipales.
De acuerdo con el artculo 2, de la prenombrada ley, se define como pequea y mediana
empresa tanto las unidades de produccin de la industria manufacturera, las de apoyo o
servicio a sta y a la actividad comercial o turstica, as como a la produccin agrcola,
pecuaria, minera, forestal o pesquera, ya sean dichas unidades de produccin, propiedad
de personas naturales o jurdicas.
Uno de los efectos ms importantes de este sistema de garantas es que facilita el acceso
al crdito del sistema financiero y entes crediticios, pblicos y privados, mediante
elotorgamientode garantas que avalan los crditos que las pequeas y medianas
empresas requieran para financiar sus proyectos.

25 Ley que regula el Sistema Nacional de Garantas Recprocas de la Pequea y

Mediana
Empresa. Repblica Bolivariana de Venezuela. Gaceta Oficial, 5.372, Agosto, 1999.
Conforme a lo previsto por est Ley, se cre la Sociedad de Garantas Recprocas del
Sector Agropecuario, Forestal, pesquero y Afines Sociedad Annima (Sogarsa).
Posteriormente con la finalidad de incrementar la disponibilidad financiera de dicha
sociedad, Fondafa de los crditos otorgados deducir el 1% del costo de produccin, al
momento del primer desembolso,
monto que debe transferir a un fideicomiso del Fondo de Garanta Solidaria; tal cantidad
no ser reembolsable al productor. Como medida para estimular la participacin de los
productores agrcolas en Sogarsa, sern exonerados del pago del 1% antes sealado,
aquellos que se encuentren inscritos y sean beneficiarios de crditos de Fondafa. Cabe
destacar la adscripcin de dicha sociedad al Ministerio de Agricultura y Tierra, segn lo
pautado por la Ley que la regula.
b) Ley de Creacin, Estmulo, Promocin y Desarrollo del Sistema
Microfinanciero.

A comienzos de 2001, se aprob la Ley de creacin, estimulo, promocin y desarrollo

del sistema microfinanciero26 con el objeto de establecer el sistema microfinanciero e
incorporar a la dinmica del desarrollo econmico y social del pas la economa popular
y alternativa. El artculo 2, de esta Ley contiene una serie de definiciones de trminos
financieros, de donde tomamos los citados a continuacin:
Sistema Microfinanciero: Conjunto de entes u organizaciones pblicos o privados que
mediante el otorgamiento de servicios financieros y no financieros; fomenten,
promocionen, intermedien o financien tanto a personas naturales; sean auto-empleadas,
desempleadas y microempresarios, como a personas jurdicas organizadas en unidades
asociativas o microempresas, en reas rurales y urbanas.

26 Ley de Creacin, Estmulo, Promocin y Desarrollo del Sistema Microfinanciero.

Repblica
Bolivariana de Venezuela. Gaceta Oficial, 37.164, Marzo, 2001.
Microempresario: Todo aquel que desarrolle o tenga iniciativa para realizar actividades
de comercializacin, prestacin de servicios, transformacin y produccin industria,
agrcola o artesanal de bienes. Microcrdito: Es el crdito concedido a los usuarios del
sistema microfinanciero, con o sin intereses, destinados a financiar actividades de
produccin,comercializacin o servicios cuya fuente principal de pago este constituida
por ingresos generales por dicha actividad.
Es de significativa importancia, para las zonas rurales carentes de instituciones
financieras formales, que se contemplen como entes de ejecucin segn la Ley en
cuestin a: asociaciones civiles, fundaciones, fondos, cooperativas de ahorro y crdito y
otras organizaciones pblicas o privadas, adoptando o no la forma de banco (artculo
14).
El criterio del legislador fue amplio, al contemplar la prestacin de los servicios
financieros de microcrdito, previa manifestacin de tal voluntad, por parte de las
instituciones financieras regidas por la Ley General de Bancos y Otras Instituciones
Financieras las cuales podrn hacerlo en los trminos establecidos por la ley precitada.
Cabe resaltar, el impulso previsto a la economa solidaria y a las cooperativas en
particular como medios para alcanzar una mayor equidad y participacin del pueblo en
el proceso de desarrollo del pas.
El argumento principal es desarrollar instituciones financieras dedicadas al microcrdito
en zonas rurales y urbanas marginadas, en especial, para quienes se desenvuelven en el
sector informal de la economa.
De acuerdo a la experiencia de los entes de microcrdito se prev la generacin de
informacin del record crediticio de los prestatarios quienes luego podrn incorporarse a
instituciones financieras formales gracias a las referencias obtenidas por los
microcrditos obtenidos y cancelados.
Igualmente, se contempla la creacin de un fondo de desarrollo microfinanciero
(artculo 18). Este tiene por objeto apoyar las polticas de fomento, desarrollo y
fortalecimiento del sistema microfinanciero (artculo 19). Su patrimonio corresponder
a aportes del Ejecutivo Nacional, de organizaciones internacionales, agencias de
cooperacin, fondos de organismos multilaterales y
fondos pblicos (artculo 15). Sin lugar a dudas, est posible insercin de los
productores agrcolas a las instituciones formales de financiamiento repercutir
positivamente tanto para los prestamistas as como para los prestatarios. Respecto a los

primeros, se amplan sus posibilidades de financiamiento, y para las entidades

financieras se benefician tambin al incrementar su cartera de clientes confiables,
gracias al record crediticio ganado por los productores agrcolas.
CAPTULO IV
INSTITUCIONES FINANCIERAS DEDICADAS AL AGRO

4.1. Clasificacin de las instituciones financieras

La provisin de servicios crediticios a las familias rurales se hace a travs de
instituciones financieras. Los prestamistas agrcolas encaran una serie de obstculos que
son inherentes al tipo de produccin.
Los productores rurales someten a las instituciones financieras a mayores riesgos de
liquidez que los de zonas urbanas. Generalmente las actividades econmicas agrcolas
son similares e interconexas; los riesgos de produccin suelen estar relacionados entre
varias comunidades y stos podran trasladarse a la institucin financiera.
En el caso de instituciones de financiamiento rural los clientes son pocos, el nmero de
ahorristas es reducido por lo que en el caso de una demanda masiva de ahorros el banco
no estara en capacidad de responder ante los clientes. Las instituciones financieras (IF)
tradicionalmente conocidas son: la banca privada y los fondos pblicos u organismos
creados por el Estado, tambin denominadas instituciones financieras formales (IFF).
Sin embargo, especialmente en las actividades agrcolas, observamos la presencia de
proveedores de crdito no formal, tambin denominados instituciones no formales (o
informales) de financiamiento (IFNF).
Como respuesta a las necesidades financieras de los productores rurales, cuyas
caractersticas particulares, en muchos casos, los limitan del acceso al crdito ofrecido
por las instituciones financieras formales surgen entonces las no formales solventado
una falla de mercado evidenciada en una demanda no satisfecha.
Merece especial atencin, al estudiar las instituciones financieras cul es el tipo de
garanta exigido para dar financiamiento. En efecto, la provisin de garantas en los
prstamos agrcolas y rurales es determinante para el crecimiento de mercados de
crditos, particularmente para pequeos productores.
Asociada con esta situacin, la poca disponibilidad de garantas convencionales como
garanta de terceras partes, hipoteca, fondo de garanta hace imperiosa la necesidad de
ampliar el uso de garantas no convencionales: grupos de solidaridad, ahorros
bloqueados, respaldo, prstamo gradual y transacciones vinculadas, entre otras27. De
all el auge del financiamiento no formal debido a su flexibilidad al tomar garantas.
4.2. Instituciones Formales de Financiamiento Pblico
Mucho se ha discutido sobre la conveniencia o no de la intervencin estatal en la
economa, especialmente en reas fundamentales para el desarrollo, sin que se llegue a
consenso. Sin embargo, todos los pases protegen en mayor o menor medida a la
actividad agrcola; justamente es uno de los temas ms lgidos a la hora de negociar
acuerdos de integracin internacional, dado su impacto en grupos humanos vulnerables
y sus repercusiones al resto de la sociedad.

Entre las razones que justifican la intervencin pblica encontramos: los perodos de
transicin hacia el establecimiento de mercados de capital eficientes; durante perodos
de inestabilidad poltica o econmica; las inversiones cuyo perodo de recuperacin de
capital es a largo plazo (obras de infraestructura, 27 Garanta para prstamos rurales. 1996.
FAO/ALIDE. [On-line]. Disponible en: http://www.fao.org. sistemas de riego, entre otras); inyecciones
de capital en las instituciones formales28.

Ante tal panorama, los gobiernos de los pases en desarrollo siguen destinando fuertes
sumas para financiar la actividad agrcola, nuestro pas no es la excepcin. Sobre la base
de las necesidades del sector agrcola y al nuevo plan de desarrollo, el gobierno cre un
fondo con la finalidad de cubrir tales requerimientos.
4.2.1. FONDAFA.
A finales de 2001, se sancion y public la Ley de Creacin del Fondo de Desarrollo
Agropecuario, Pesquero, Forestal y Afines (Fondafa) como instituto autnomo, adscrito
al Ministerio de la Produccin y el Comercio, dirigido a dar apoyo financiero para la
ejecucin de los programas de desarrollo econmico y social dictados por el Ejecutivo
Nacional en el mbito agropecuario.
El Estado venezolano pretende a travs de este fondo contribuir con el desarrollo
agropecuario mediante el financiamiento de la actividad productiva en las reas:
agrcola, pecuaria, forestal y pesquera, transporte, almacenamiento, comercializacin y
cualquier otro servicio conexo.
Para lograr sus objetivos el fondo dise una serie de planes y programas destinados a
cubrir los requerimientos financieros de la actividad productiva directa as como
tambin para fortalecer el sector agroindustrial.
El Fondo opera como banco de segundo piso al suscribir lneas de crdito, provisin de
fondos, fideicomisos o cualquier otro tipo de convenio de desembolso con instituciones
financieras pblicas o privadas las cuales asumirn el riesgo del
28 Giehler, Thorsten. (2001) Fuentes de recursos para crdito agrcola. N 4. FAO, p. 87. [En
lnea]. Disponible en: http://www.fao.org.

prstamo otorgado; con la excepcin de aquellos programas cuyas caractersticas

requieran que este sea compartido con el fondo.
No obstante, los pequeos productores gozan de financiamiento directo por parte de
Fondafa a travs de los programas sociales y de desarrollo agropecuario donde ste
asume completamente el riesgo.
El Fondo se considera como un intermediario financiero incompleto; aparte del crdito
no ofrecen ningn otro servicio financiero, tales como: facilidades de depsitos de
ahorro, seguros o transferencia de dinero29.
Las instituciones financieras cobrarn por las operaciones de crdito que realicen con
recursos del fondo una tasa de inters conforme a lo previsto en la Ley de Crdito del
Sector Agrcola, con la prohibicin de cobrar cantidad alguna por: comisin de gastos
de operacin, redaccin de documentos, costos por servicios profesionales, ni por
ningn otro concepto. Posteriormente la Ley de creacin del Fondo indica que la

cuanta, forma y dems condiciones en las cuales podrn realizarse estas operaciones, se
establecer en su reglamento. Para enfrentar las adversidades del clima se diseo el
Fondo Especial Agropecuario de Contingencias que procurar los recursos necesarios
para la cobertura efectiva de contingencias catastrficas naturales que afecten a la
produccin de los agentes agropecuarios del pas como: inundaciones, terremotos u
otros desastres naturales que comprometan la actividad productiva de la regin donde se
produjo.
La Sociedad de Garantas Recprocas, el fondo constituir y capitalizar una sociedad
nacional o regional de garantas recprocas con el objeto de
29 Giehler, Thorsten. Obra citada, p. 39.

asegurar mediante avales o fianzas el desarrollo de los sectores agropecuarios, pesquero,

forestal y afines.
La asistencia tcnica del crdito es obligatoria, salvo que el beneficiario muestre su
experiencia en la actividad que va a desarrollar; en algunos casos se considera como una
partida financiable, esta comprende:
La organizacin para la produccin de las economas populares y cooperativas;
Transferencia tecnolgica a travs de servicios de extensin;
Preparacin del proyecto;
Tramitacin del crdito, supervisin, recuperacin crediticia;
Transporte, almacenamiento y comercializacin del proceso productivo.
Documentos que acreditan la tenencia de la tierra ante FONDAFA
Privado
Ttulo de propiedad o contrato de arrendamiento debidamente protocolizado
(Registrado).
Baldo
Ttulo supletorio o documento de propiedad de bienhechuras registrado.
Ejido
Documento de propiedad de bienhechuras, Ttulo supletorio de propiedad de
bienhechuras o
Contrato de arrendamiento registrado,
*Se requiere autorizacin de la autoridad competente del municipio, para constituir
garantas.
INTI
Ttulo de adjudicacin otorgado por el Instituto Agrario Nacional o el Instituto Nacional
de Tierras, o Carta agraria y/o carta de permanencia con autorizacin para constituir la
garanta, otorgada por la Oficina Regional de Tierras
Con el propsito de fortalecer las comunidades agrcolas y apoyar a los productores
rurales, el Fondo podr otorgar crditos directamente a travs de programas especiales
de desarrollo agropecuario y programas sociales, como ejemplo, tenemos los sealados
en el primer captulo.
Aunque cada programa y plan presenta condiciones de acceso diferentes en trminos
generales tenemos:
Los beneficiarios o sujetos de crdito pueden ser personas naturales o jurdicas quienes

harn las solicitudes de manera individual o colectiva (cooperativas o asociaciones de

productores).
Las garantas difieren dependiendo del programa y de la fuente de financiamiento. Si
la banca privada asume la totalidad del riesgo del prstamo exige garantas fcilmente
realizables. Para constituir como garanta la propiedad de la tierra se requieren, segn el
caso, diferentes documentos.
Una observacin importante respecto al tipo de financiamiento ofrecido por Fondafa lo
hace FAO al sealar que cuando las instituciones financieras slo se relacionan con sus
clientes como prestatarios, pierden la posibilidad de obtener informacin valiosa sobre
su desempeo como ahorradores, lo que podra ayudarles a apreciar con mayor
precisin su solvencia. Adems, es probable que esta interrelacin haga que los
prestatarios paguen sus prstamos oportunamente y que los prestamistas asuman la
responsabilidad de recuperar los prstamos al saber que los recursos provienen de sus
vecinos y no de una agencia estatal o de un donante internacional lejano30.
30 Giehler, Thorsten. Obra citada, p. 67.

4.2.2. Instituciones regionales de crdito agrcola y bancos de desarrollo

Fondos regionales agrcolas En Venezuela, surgen los fondos regionales a raz del
proceso de descentralizacin y transferencia de competencias del poder pblico nacional
acaecido a partir de la dcada del 90.
Originalmente se cre en nuestro estado el Instituto de Desarrollo Agrcola del Estado
Mrida (IDA Mrida), y luego es transformado en el Instituto de Accin Agropecuaria
(IAAGRO).
Posteriormente, el gobierno actual del Estado Mrida concentr la cartera crediticia del
estado en el Fondo Merideo de Desarrollo (FOMDES), suprimiendo al IAAGRO.
Pero, igualmente, financiando al sector agrcola.
De la misma forma, todos los estados crearon fondos regionales para financiar en
condiciones ms flexibles, que las exigidas por las instituciones financieras formales
privadas, a los diferentes sectores, a saber: agrcola, vivienda, turismo, entre otros.
Banco de Desarrollo Econmico y Social
El Banco de Desarrollo Econmico y Social31 (BANDES) acta como agente
financiero del Estado, para atender el financiamiento de proyectos orientados hacia la
desconcentracin econmica, proyectos especiales de desarrollo regional y estimula la
inversin privada en zonas deprimidas y de bajo rendimiento.
Se dirige a pequeos y medianos empresarios e industriales, productores agropecuarios,
proponentes de proyectos enmarcados en los sectores agrcola, industrial, servicios,
entre otros.
De especial inters resulta la inclusin de intermediarios financieros bancarios y no
bancarios: banca pblica y privada, sistema microfinanciero, fondos regionales,
institutos de crdito, cooperativas y otros organismos e instituciones que gestionan y
canalizan recursos para impulsar el desarrollo de los sectores productivos del pas.

Entre los tipos de proyectos objeto de financiamiento tenemos: proyectos econmicos y

sociales. El primero, orientado a la produccin de bienes o servicios, en el marco de los
sectores econmicos (industria, servicio, agrcola, minas y canteras), con el fin de
obtener un beneficio como resultado de su venta en el mercado.
En tal sentido, se evaluarn actividades vinculadas a los sectores econmicos: industrial
(agroindustria, manufacturero, entre otros), agrcola (animal y vegetal, rubros bandera y
estratgicos, plantaciones forestales) y servicios (posadas, campamentos tursticos,
rengln alimenticio, entre otros).
Los Proyectos Sociales buscan consolidar las bases para un desarrollo social sustentable
y equilibrado. Evaluarn proyectos vinculados a las actividades:
31 Ley de Transformacin del Fondo de Inversiones de Venezuela en el Banco de Desarrollo Econmico
y Social de Venezuela, Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela, 37.194, Mayo, 2001 y
enmendado en la Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela, 37.228, Junio, 2001.

sociales productivas (orientado a satisfacer necesidades bsicas de la poblacin como:

salud, educacin y alimentacin, presentados por organizaciones con fines de lucro),
sociales no productivas y de carcter excepcional.
4.3. Instituciones Formales de Financiamiento Privado Banca privada
La funcin de la banca privada en cuanto al financiamiento agrcola ha sido regulada
por el Estado a travs de normativas legales dirigidas a determinar tanto la tasa de
inters como el monto de la cartera agrcola. Tal intervencin estatal no es nueva en el
sector agrcola, la mayora de los gobiernos han diseado mecanismos legales con el
objeto de proveer de recursos financieros a los
productores bien sea por va de organismos pblicos como a travs de los bancos
comerciales.32
La mayora de los bancos nacionales carecen de una red de sucursales rurales y de
especialistas con conocimientos tcnicos sobre la concesin de crditos agrcolas; sus
costos operativos no son cubiertos por la pequea clientela local.
El desarrollo de las telecomunicaciones y el extendido uso de computadoras y del
servicio de Internet atena las limitaciones de los agricultores de realizar visitas
regulares a los bancos para conocer los planes de financiamiento.
Las potencialidades del uso de servicios bancarios electrnicos como tarjetas de crdito
(para proveerse de efectivo o adquirir bienes), las transferencias de dinero entre cuentas
para realizar pagos y el uso de tarjetas inteligentes que
32 A pesar de la numerosa bibliografa en torno al tema se sugiere: Abreu, Edgar y otros. (1993). La
gricultura componente bsico del sistema alimentario venezolano. Fundacin Polar: Caracas
y Coles Ward, Jonathan. Obra citada.

facilitan el la entrega de insumos y equipos para la produccin por parte de

comerciantes plantea un nuevo panorama para el manejo de las finanzas rurales.
Cualquiera puede argumentar que no todos poseen computadoras o no saben
manejarlas; sin embargo, cada da est ms extendida la presencia de cyber caf o
centros de comunicacin (la mayora bajo la modalidad de franquicias) que ofrecen

servicios de comunicacin telefnica fija y mvil, as como servicios de conexin a

Internet.
Tipos de instituciones de crdito rural
Tipo de prstamo
Instituciones informales
Instituciones formales
Con Garanta
Casas de empeo
Prestamistas que adquieren los ttulos de propiedad de la tierra
Instituciones de empeo laboral
Bancos comerciales
Bancos o fondos de desarrollo rural
Programas pblicos de crdito
Crdito hipotecario ofrecido por comerciantes (vendedores de insumos)
Sin garanta
Prestamistas
Crdito de comerciantes (compradores de productos)
Crdito de comerciantes (vendedores de insumos)
Amigos y familia
Grupos de ahorro
Instituciones de trabajo forzoso
Algunas asociaciones de crdito
Cooperativas de crdito
Asociaciones de agricultores
Instituciones financieras no bancarias (por ejemplo, Compaas de seguros)
Grupos de microcrdito
Fuente: Banco Mundial. (2002). Informe sobre el desarrollo mundial. Madrid, p. 40.
Bolsa Agrcola
En noviembre de 1998, el Ministerio de Hacienda y la Comisin Nacional de Valores
dictan la resolucin N 439-98 referida a las Normas para Establecer Bolsas Agrcolas.
De esta manera, se define el marco legal para la creacin de bolsas agrcolas y el pas
entra en una nueva fase en cuanto a modalidades de financiamiento y comercializacin
de productos agrcolas. Apenas ocho meses despus se aprueba el Reglamento Interno
de la bolsa de productos e insumos agropecuarios de Venezuela (Bolpriaven).
La Bolsa tiene por objetivo principal la prestacin de los servicios necesarios para
realizar en forma continua y ordenada la negociacin de:
Contratos de compraventa, suministro y permuta de productos de naturaleza agrcola,
Contratos de opciones y futuros,
Certificados de depsitos,
Bonos de prenda y
dems valores sobre productos e insumos de origen y destino agrcola que sean
registrados o transados por intermedio de la bolsa.
Con la finalidad de proporcionar condiciones de transparencia y seguridad, el artculo 1,
del reglamento de la bolsa, regula los procedimientos entre los productores
agroindustriales, intermediarios, comerciantes e inversionistas mediante los cuales se
negocian por su intermedio los distintos:

 Bienes, servicios o productos de origen o destino agropecuario, y

Los valores o documentos representativos de estos,
Los sujetos y entidades que de cualquier forma intervengan en dichas negociaciones.
En relacin con los tipos de mercados previstos en Bolpriaven se contemplan dos
modalidades, en primer lugar, Fsicos: en el cual las transacciones se liquidarn con la
transferencia efectiva de la propiedad del bien o documento, o con la prestacin del
servicio objeto de negociacin. Contempla tres tipos de operaciones de acuerdo al lapso
de tiempo transcurrido entre la realizacin del negocio y la entrega del bien: entrega
inmediata, mximo 5 das; a plazo, entre 6 y 90 das; diferida o futura, entre 91 y 180
das.
En segundo lugar, el mercado de opciones y futuros, en el cual las transacciones se
liquidan con:
La transferencia efectiva de la propiedad del bien o documento,
La prestacin del servicio objeto de negociacin,
Mediante la liquidacin financiera de la operacin.
En cuanto a la determinacin del precio se tienen dos opciones: el precio fijo y el precio
a fijar, esto de acuerdo a los trminos previamente establecidos en la negociacin.
Respecto a la calidad de los productos negociados puede establecerse: por muestra o por
descripcin. sta ltima, a su vez, se efecta de acuerdo a normas, factores y defectos
de calidad.
Sin duda alguna, la creacin de la Bolsa Agrcola constituye un avance sin precedentes
en el pas, en cuanto a participacin organizada del sector privado, en materia de
comercializacin agrcola y de una u otra manera en el financiamiento.
4.4. Instituciones No Formales de Financiamiento
Luego de la eliminacin de bancos, institutos y organismos estatales de financiamiento
agrcola, los agricultores han recurrido en mayor cantidad y frecuencia a las
instituciones no formales de financiamiento o han tenido que afrontar sus decisiones sin
crdito. Pero el mercado responde rpidamente a las demandas insatisfechas surgiendo y
redimensionado diferentes opciones de financiamiento.
Los proveedores de servicios financieros no formales llenan vacos en los mercados
financieros, al atender fundamentalmente a personas pobres o de bajos ingresos
catalogados por los entes financieros formales como sin viabilidad bancaria33.
Uno de los mayores obstculos de la intermediacin financiera es el reducido nmero de
pequeos productores que cumplen con los requisitos para optar a crditos34. Estos
presentan problemas de provisin de garantas reales, flujos bajos e irregulares de
ingresos y pequeos volmenes de las transacciones razones por las que slo pueden
acceder a las instituciones no formales de financiamiento.
La dispersin geogrfica de los productores aunado a los cambios en los sistemas de
propiedad de la tierra en parte por los cambios legales acaecidos en Venezuela a partir
de 1999-- limitan el acceso al sistema bancario formal que tiene una base urbana.

Un aspecto importante a considerar son los altos costos financieros de transaccin que
suponen las solicitudes de crdito tanto para los prestatarios como para la banca por la
dispersin de los clientes, los pequeos montos de los prstamos y la percepcin de
mayores riesgos asociada a la actividad agrcola.
La falta de informacin sobre la disponibilidad y condiciones de financiamiento junto al
tiempo que debe destinarse para visitar los bancos y reunir los requisitos desaniman a
los productores. Los bancos, por su parte, muchas veces no poseen informacin
completa sobre los clientes, la viabilidad de las inversiones agrcolas y la capacidad de
pago de los clientes.
33 Fiebig, Michael y otros. (2001). Mejores prcticas del financiamiento. N. 3. FAO GTZ. Pgs. 1118. [En lnea]. Disponible en http://www.rlc.fao.org
34 Schuetz. Guilherme. (1998). Algunas consideraciones sobre instancias no formales de financiamiento.
[En lnea]. Disponible en: http://www.rlc.fao.org.

Caractersticas de la Informalidad de las finanzas no formales

- No es subsidiada ni regularizada.
- Fcil accesibilidad.
- Disponibilidad de prstamos muy pequeos y por cortos periodos.
- Bajos costos administrativos y de informacin.
- Poca o ninguna garanta.
- Tasas de inters flexibles y variables.
- Transacciones altamente flexibles y pagos establecidos conforme a las necesidades
individuales.
- Prcticas arraigadas en las costumbres y cultura local.
- Costos de transaccin ms bajos.
Fuente: Srinivas, Hari y Yoichiro, Higuchi citado por Schuetz, Guilherme.
En algunas zonas las transacciones siguen realizndose preferiblemente en efectivo,
dado la lejana de los bancos, la imposibilidad de conformar cheques, los cobros de
comisiones bancarias e impuestos (Impuesto al Debito Bancario) por movilizar fondos,
entre otros.
La falta de garantas reales junto con la irregularidad y bajos flujos de los ingresos son,
sin duda alguna, los principales escollos a salvar por los productores agrcolas para
acceder al crdito en institutos formales de financiamiento.
Como respuesta a tales limitaciones -- o fallas de mercado-- surgen las instituciones no
formales de financiamiento destinadas a suplir las necesidades financieras de los
productores rurales, con fcil acceso, mayor flexibilidad --en cuanto a garantas, plazos
y formas de pago-- e informalidad.
Los proveedores de crdito no formal comprenden una gran variedad, sin embargo, los
clasificaremos en tres grandes grupos: Proveedores de crdito, asociaciones de ahorro y
crdito, y prestamistas; tales instituciones no formales de financiamiento se caracterizan
por:
Tener un impacto local.
Cobrar intereses mayores a los bancarios.
Mayor rapidez en dar respuesta a las solicitudes.
Menor cantidad de trmites.

 Cuentan con la presin de la comunidad para exigir el pago.

Se basa en el prestigio del solicitante al evaluar la solicitud.
Las instituciones no formales de financiamiento
VENTAJAS
DESVENTAJAS
Ofrece una oportunidad de ahorrar y mantiene los ahorros bastante lquidos.
El momento de recibir los fondos puede que no coincida con la necesidad de
financiamiento de algn miembro.
Los riesgos del no pago son compartidos por todos los miembros. Existe la presin
del grupo
para asegurar que todos hagan sus contribuciones en tiempo oportuno.
Cuando un miembro no cuenta con dinero para cubrir su aporte rompe con el ritmo del
fondo limitando la disponibilidad para otros miembros.
Se constituyen de manera democrtica, las normas y procedimientos son establecidas
por los miembros.
Las malas experiencias en cuanto al cumplimiento de los compromisos genera prdida
de confianza difcil de recuperar.
Las ganancias e ingresos son distribuidos entre todos de manera igualitaria
Financiamiento a corto plazo.
Facilita la disponibilidad de sumas mayores de dinero para invertir, de forma ms rpida
que el
ahorro.
4.3.1. Proveedores de crdito
Dentro de esta categora se incluyen los acuerdos basados en el financiamiento del
comercio y la agricultura por contrato. Esta ltima es una venta a futuro, el productor al
firmar el contrato ya no es dueo de la cosecha, slo responsable de la buena marcha del
proceso productivo. 52
a) El financiamiento del comercio Se refiere a comerciantes de productos agrcolas
quienes suministran materia prima e insumos (semillas, abonos, agroqumicos,
materiales e implementos agrcolas) necesarios para el desarrollo de las actividades
agrcolas los cuales son pagados en los trminos acordados. La conexin entre el
suministro de insumos agrcolas con el crdito y la comercializacin de la produccin
funciona bien independientemente de la asistencia tcnica y de la supervisin por parte
de los proveedores de financiamiento. No obstante, estos muchas veces lo exigen como
condicin para dar el crdito.
b) Agricultura por contrato La agricultura por contrato se concibe como un acuerdo
entre agricultores y empresas de elaboracin y/o comercializacin para la produccin y
abastecimiento de productos agrcolas para entrega futura, frecuentemente a precios
predeterminados35. Merece atencin especial esta modalidad de negociacin por la
cual se opta cada vez con ms frecuencia en la zona andina venezolana. Su gran ventaja
es establecer un enlace entre los agricultores y los empresarios (comerciantes,
agroindustria, etc.) que facilita, a los primeros, la produccin y venta de los productos
agrcolas gracias a la seguridad (especialmente en el precio de venta) de la colocacin
de stos en el mercado, con el consecuente ahorro de esfuerzos de comercializacin; por
su parte, los empresarios tienen un alto grado de certeza en el abastecimiento de dichos
bienes.

35 Eaton, Charles y Sheperd, Andrew. (2001). Agricultura por contrato: alianzas para el
crecimiento. N 145. Roma: FAO. p.1.

Si bien pudiera considerarse, la agricultura por contrato, como una forma de

financiamiento realmente corresponde al rea de comercializacin puesto que el
agricultor ya no decide sobre la forma de produccin (cultivo y cosecha) ni sobre el
destino de los bienes objeto de contrato, se convierte en un administrador de la siembra.
Es innegable que tal forma de negociacin da al agricultor a pequea escala facilidades
en cuanto al acceso a insumos, asistencia tcnica, servicios de extensin, servicios de
mecanizacin, manejo poscosecha, entre otros, claro est, dependiendo de los trminos
del acuerdo que de otro modo tendran un alto costo; de est manera, el comprador
asegura la calidad y cantidad del producto.
Uno de los mayores beneficios consiste en la eliminacin de eslabones de
comercializacin innecesarios lo que debera redundar en menores precios de los
alimentos para el consumidor final.
El problema surge cuando el agricultor decide vender su produccin a otro comprador,
quien le ofrece un precio mayor al acordado inicialmente con el financista, corriendo el
riesgo de quedarse sin financiamiento para el prximo ciclo productivo. La
agroindustria necesita establecer relaciones a largo plazo con los agricultores con el fin
de asegurarse el abastecimiento constante de materias primas esenciales y/o productos
finales de alta calidad36.
36 Giehler, Thorsten. Obra citada, p. 9.

Ventajas y desventajas de la Agricultura por Contrato

Agricultores Inversionistas
Ventajas
1. Los insumos y los servicios de produccin son a menudo suministrados por el
patrocinador
o inversionista.
2. Acceso al crdito en forma de anticipos hechos por el inversionista o crditos
bancarios con aval del contrato como garanta.
3. Suele introducirse nuevas tecnologas.
4. Transferencia de destrezas.
5. Estructuras de precios determinadas y garantizadas
6. Acceso a mercados confiables.
1. Aceptabilidad poltica, muchos gobiernos son reacios a las grandes plantaciones
prefieren la
redistribucin de la tierra.
2. Trabajar con pequeos agricultores hace posible superar las limitaciones de tierra.
3. Confiabilidad en la produccin y riesgo compartido, las empresas no son
responsables de la produccin.
4. Mayor consistencia de la calidad que al comprar en el mercado abierto.
5. Promocin de insumos agrcol
Desventajas
1. Los cultivos nuevos pueden enfrentar a los agricultores a riesgos de fallas en el
mercado y de problemas de produccin (tecnologa inapropiada).

2. La administracin ineficiente o los problemas de mercadeo pueden conducir a que

sean manipuladas las cuotas de forma tal que no toda la produccin sea adquirida
3. Puede ser que las empresas patrocinadoras no sean confiables o que estn explotando
una posicin monopolstica.
4. Los agricultores pueden endeudarse debido a problemas de produccin y a excesos en
los anticipos.
1. Restricciones de disponibilidad de tierra, pueden surgir problemas cuando la
seguridad sobre la propiedad de la tierra es mnima o ninguna.
2. Restricciones sociales y culturales en comunidades donde las costumbres y
tradiciones juegan
un papel importante.
3. Descontento del agricultor.
4. Los agricultores pueden vender por fuera del contrato (mercadeo extracontractual)
con lo cual
afecta el abastecimiento de la empresa elaboradora.
5. Desviacin de insumos a otros propsitos diferentes al del contrato, afectando los
rendimientos.
FUENTE: Adaptacin del autor a partir de Eaton, Charles y Sheperd, Andrew. (2001).
Agricultura por contrato: alianzas para el crecimiento. N 145. Roma: FAO. Pgs.11-18.
4.3.2. Asociaciones de ahorro y crdito
Las asociaciones de ahorro y crdito son los fondos rotatorios de ahorro y crdito
conocidos como ROSCAS (Rotating Savings and Credits Associations).
Cada uno de los miembros hace aportes regulares hacia un fondo comn que
peridicamente es entregado una vez a cada uno.
Entre los efectos positivos de estas asociaciones tenemos la organizacin de la
comunidad en grupos y la generacin de financiamiento local con recursos propios. Esta
experiencia tiende a repetirse para la solucin de otros problemas locales como la
participacin en trabajos comunitarios donde la mano de obra de los lugareos
constituye un aporte importante para la realizacin y mantenimiento de las obras.
En el Estado Mrida, a partir de 1999, comienza a implementarse, con financiamiento
internacional, el Programa de Comunidades Rurales Pobres (Prodecop). Se caracteriza
principalmente por: la capacitacin para el desarrollo y la participacin ciudadana as
como por el fomento de servicios financieros y sistemas de financiamiento rural37.
A travs de la constitucin de cajas rurales se prestan servicios financieros al pequeo
productor y su familia, para que stos puedan efectuar sus inversiones y procesos
productivos incrementando sus ingresos y condiciones de vida38. Su estrategia se dirige
a fomentar, a travs de financiamiento, el desarrollo local. Es importante destacar que,
las cajas rurales aceptan depsitos correspondan a socios o no de la caja, situacin que
permite la obtencin de intereses por los ahorros y estimula la inversin en activos
financieros frente a la
37 Disponible en: http://www.ciara.gov.ve.
38 Prodecop, define las Cajas Rurales como organizaciones de desarrollo socio-econmico, de carcter
financiero, local, propiedad de los usuarios miembros de una comunidad, cuya finalidad es captar
recursos, otorgar prstamos e incentivar el ahorro en los miembros del sistema, apoyando servicios y las
actividades que desempean.

tradicional adquisicin, en zonas rurales, de activos fsicos para protegerse de la

inflacin y del riesgo de mantener dinero en efectivo en los hogares.
Programa de desarrollo de comunidades rurales pobres (Prodecop)
Caso: Chiguar Estado Mrida
En diciembre de 1997, se firman los contratos de prstamos para implementar el
Proyecto de Desarrollo de Comunidades Rurales Pobres (PRODECOP) entre el
gobierno de Venezuela, el Fondo Internacional de Desarrollo Agrcola (FIDA), la
Corporacin Andina de Fomento (CAF) y la Fundacin para la Capacitacin e
Investigacin Aplicada a la Reforma Agraria (CIARA).
En 1999 comienza a ejecutarse el programa con el fin de promover el mejoramiento de
la calidad de vida de las familias campesinas pobres y de los pequeos productores
agrcolas a travs de una mayor insercin de stos en los procesos de desarrollo local.
Para ello, implementa sus acciones a travs de los componentes:
Capacitacin para el Desarrollo y la Participacin Ciudadana, Servicios Financieros y
Sistemas Financieros Rurales, y Seguimiento y Evaluacin.
En Chiguar, al comienzo de la intervencin hubo una fuerte resistencia de los
lugareos a participar en la caja rural, debido a las malas experiencias anteriores con
otras organizaciones, tales como los Productores Asociados Cafetaleros de Chiguar
(PACCA) y la Cooperativa Centro Regional de Abastecimiento y Mercadeo (CRAM).
A pesar de esta situacin, de forma paulatina se fueron incorporando a las actividades,
manteniendo una alta asistencia y participacin.
Los resultados fueron notables, para 2001 se contaban como efectos positivos de la caja
rural los siguientes:
- Disponer de una organizacin financiera que permite adquirir crditos rpidos sin
muchos trmites, con facilidades de pago y con equidad de gnero
- Propici la formacin de asociaciones de vecinos en las comunidades intervenidas;
- Estimul una alta motivacin al ahorro en adultos y nios;
- Satisfizo la demanda de servicios financieros de comunidades vecinas;
- El capital rot siete veces y la morosidad se mantena en cero;
- Rpido incremento en el nmero de socios, acciones y patrimonio de la caja.
Fuente: Albornoz, Nelson et al. 2001. Caja rural intercomunal San Antonio de Padua,
Chiguar Mrida. Disponible en: www.fida.org.
4.3.3. Prestamistas
Los prestamistas realizan sus operaciones con recursos propios (patrimonio personal) o
con aportes de otros institutos formales de financiamiento (por ejemplo, prstamos
comerciales) por los cuales cobran altas tasas de inters, en perodos relativamente
cortos, casi siempre menores al ao.
Bajo esta modalidad, el alto costo del capital tomado en prstamo es un freno para
muchos productores que requieren financiamiento en especial para los ms pequeos
quienes simplemente no usan sus servicios porque no lo pueden pagar. Con frecuencia s
prstamos son a corto plazo y utilizados para hacer frente a situaciones de emergencia o
para satisfacer necesidades de consumo y no directamente para la produccin.

Generalmente, los prestamistas se dividen en: comerciales y no comerciales. Los

primeros suelen ser parientes, amigos y vecinos, realizan prstamos pequeos y no
exigen garantas; en el segundo caso, son propietarios de casas de empeo, prestamistas
profesionales quienes prestan dinero a corto plazo y cobran intereses superiores a los
bancarios.
Conclusiones
Siendo el financiamiento agrcola un tema relevante, tanto desde el punto de vista
econmico como poltico y social, resulta necesario profundizar en el anlisis del
impacto del crdito dirigido, implementado en Venezuela durante el proceso de reforma
agraria, abandonado posteriormente y retomado en la actualidad.
Para cumplir con tal propsito se requiere de datos estadsticos para medir y evaluar los
resultados de tal poltica crediticia en cuanto a la recuperacin de la cartera de crditos,
la morosidad, el volumen de produccin por rubros, la superficie sembrada y cosechada
y el rendimiento de los diferentes cultivos, cras de animales y pesca as como los
niveles de importacin y exportacin agrcola, entre otras variables.
La presencia en las zonas rurales de instituciones no formales de financiamiento
evidencia, por un lado, la demanda crediticia y, por otra parte, la falta de flexibilidad de
las instituciones formales para dar respuesta a un mercado potencial de financiamiento,
que paga por el uso del capital cantidades mayores de intereses que los previstos por
estas ltimas.
El desarrollo de mercados financieros rurales requiere el suministro de asistencia
tcnica a las instituciones no formales (cajas rurales, cooperativas, asociaciones de
ahorro y crdito) con el propsito de disminuir los costos del capital prestado por las
familias rurales.
El apoyo legal y econmico al establecimiento de un sistema de microcrdito es, sin
lugar a dudas, uno de las mejores polticas para los productores agrcolas y las familias
rurales.
Las empresas asociativas se encuentran contempladas en las leyes del sistema
microfinanciero y de garantas recprocas como entes que pueden ejecutar funciones de
intermediacin financiera, facilitando el desarrollo de mercados financieros rurales.
Las instituciones formales deben tomar en cuenta la flexibilidad y polticas de manejo
del riesgo de las no formales con objeto de complementarse y facilitar un servicio
financiero suficiente y oportuno en las reas rurales.
Posteriormente, es necesario realizar un anlisis estadstico del impacto de las polticas
de financiamiento de las instituciones pblicas as como las privadas para determinar la
conveniencia o no de la intervencin estatal en los mercados financieros, y el papel de
las empresas asociativas como intermediarios financieros en reas rurales.
Siendo la presente investigacin un primer acercamiento al sistema actual de
financiamiento agrcola en Venezuela, surgen un sin fin de dudas sobre el futuro del

sector agrcola no quedando ms que esperar los resultados para afianzar los xitos y
corregir las fallas.

Mara Mascarell
Octubre de 2004
Bibliografa
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de financiamiento. FAO. Desarrollo Rural. [En lnea]. Disponible en
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Referencias legales
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Venezuela, 5.555, (Extraordinario), Noviembre, 2001.
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(Extraordinaria). Marzo, 1960.
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Venezuela, 37.323, Noviembre, 2001.
Ley de Transformacin del Fondo de Inversiones de Venezuela en el Banco de
Desarrollo Econmico y Social de Venezuela, Gaceta Oficial de la Repblica
Bolivariana de Venezuela, 37.194, Mayo, 2001 y enmendado en la Gaceta Oficial de la
Repblica Bolivariana de Venezuela, 37.228, Junio, 2001.
Ley del Fondo Nacional de Desarrollo Agropecuario, Pesquero, Forestal y Afines.
Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela, 37.317, Noviembre, 2001.
Ley que regula el Sistema Nacional de Garantas Recprocas de la Pequea y Mediana

Empresa. Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela, N 5.372. Agosto,

1999.
Reglamento Interno de la Bolsa de Productos e Insumos Agropecuarias de Venezuela.
Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela, 36.752. Julio, 1999.
Anexo 1
Qu son las instituciones?
Las instituciones son normas, mecanismos de observancia y organizaciones. A
diferencia de las polticas -- que son las metas y los resultados deseados --, las
instituciones son las reglas, incluidas las normas de comportamiento, que regulan la
interaccin de los distintos agentes y las organizaciones que aplican las normas y
cdigos de conducta para lograr los resultados deseados. Las polticas condicionan la
evolucin de las instituciones, pero las instituciones determinan tambin qu polticas se
adoptan. La estructura institucional influye en el comportamiento puede cambiar
tambin dentro de las estructuras institucionales existentes.
La creacin de instituciones puede ser por iniciativa de agentes muy diversos:
autoridades pblicas, gente de negocios o miembros de la comunidad. Las leyes sobre
sociedades, garantas y quiebras son instituciones pblicas, lo mismo que el sistema
judicial, los organismos de recaudacin de impuestos y la agencias reguladoras. Los
bancos, la reciprocidad entre los miembros de la comunidad y las normas sobre la
transmisin de la propiedad de la tierra son instituciones privadas. Son muchas las
instituciones privadas que existen bajo el patrocinio de las instituciones pblicas. Los
bancos privados, por ejemplo, operan dentro del marco de la ley pblica. Las normas
sociales existen dentro (o fuera) de las leyes formales.
La observancia de las normas puede ser interna, es decir, por iniciativa de las partes
afectadas, o externa, por iniciativa de un tercero. Las instituciones informales y los
mecanismos formales privados generalmente recurren a sus propios miembros para
conseguir la observancia. Los agentes individuales se organizan en grupos informales,
como asociaciones de empresas o sistemas de seguros mutuos cuando el costo de la
accin colectiva es bajo y es fcil supervisar las normas. En estos grupos, la expulsin
de la comunidad es una forma de castigo.
Los mecanismos externos de observancia, como los sistemas judiciales o el arbitraje de
tercero, son fundamentales para el desarrollo de los mercados integrados. Hacen posible
el acceso a los mercados a un grupo ms numeroso de participantes. Para que los
mecanismos externos de observancia sean eficaces, es imprescindible la legitimidad de
quien desee imponerla. Cuando el Estado comparte los objetivos y creencias de sus
ciudadanos y aplica normas que estn en consonancia con aquellos es ms probable
que cree instituciones formales eficaces para apoyar el desarrollo del mercado. Las
instituciones son eficaces cuando son compatibles con los incentivos. Las instituciones
con mecanismos de observancia internos son eficaces porque hay un sistema
mutuamente reconocido de recompensas y sanciones. Una cuestin importante en el
diseo de instituciones pblicas es conseguir que los incentivos que se crean den lugar
de hecho al comportamiento deseado. Buen ejemplo de ello es el seguro de los
depsitos, cuyo objetivo es proteger a los depositantes de los riesgos que acompaan a
las instituciones financieras.

La experiencia ha demostrado que este seguro puede debilitar el incentivo del personal
directivo a prestar los fondos de los depositantes con prudencia y puede favorecer
actitudes demasiado arriesgadas.
En circunstancias semejantes, se requieren reglamentos complementarios para reorientar
los incentivos, por ejemplo, para garantizar que la suerte financiera de los directivos
bancarios est estrechamente relacionada con los resultados del propio banco.
Instituciones informales y formales
Las instituciones formales comprenden las normas plasmadas en forma de ley por el
Estado, las reglas codificadas y adoptadas por instituciones privadas y las
organizaciones pblicas y privadas cuyas actividades se rigen por la legislacin pblica.
Por ejemplo, entre esas organizaciones figuran las empresas que actan de conformidad
con la ley de sociedades.
Las instituciones informales que se encuentran con frecuencia al margen del sistema
jurdico formal, reflejan los cdigos no escritos de conducta social. Como ejemplos
cabe citar las normas de transmisin de la tierra y los prestamistas que utilizan redes
sociales para determinar la solvencia, de acuerdo con la reputacin de los agentes en
cuestin.
En todos los pases, ricos o pobres, se utilizan instituciones informales para facilitar las
transacciones, pero su importancia es relativamente mayor en los pases pobres, donde
las instituciones formales estn menos desarrolladas. Adems, las personas necesitadas
de los pases pobres muchas veces no reciben los debidos servicios de las escasas
instituciones formales disponibles. En los pases pobres, y en particular en las regiones
ms necesitadas, ese vaco se cubre con las instituciones informales. Los pases y
comunidades pueden conseguir notables avances para resolver los problemas de
informacin y observancia sin utilizar los sistemas legales pblicos formales.
Las redes basadas en vnculos comunes de carcter tnico, religioso o de otro tipo son
grupos cerrados, es decir, de ingreso restringido. En esas circunstancias, los costos de
procesamiento de la informacin y de determinacin y observancia de los derechos de
propiedad disminuyen debido a la existencia de relaciones mutuas o de confianza.
Aunque estos costos de transaccin son inferiores en los grupos cerrados, las
instituciones informales y basadas en normas que son el fundamento de esos grupos
suelen impulsar un conjunto menos diverso de actividades que las instituciones legales
formales. A medida que se desarrollan los pases, el nmero y variedad de interlocutores
en los mercados va aumentando y las transacciones de mercado se hacen cada vez ms
complejas, lo que exige instituciones ms formales. Asimismo, los agentes pblicos
privados pueden crear instituciones formales para conseguir un conjunto ms
diversificado de actividades.
Algunas veces, los legisladores basan deliberadamente la legislacin y las prcticas
judiciales formales en normas sociales. En ciertos casos lo que se hace es sencillamente
codificar y modificar las prcticas existentes y redactarlas en forma de ley. Pero el
proceso no es sencillo, sobre todo en las sociedades heterogneas. Para determinar no
slo que efecto va a tener ello en la eficiencia sino tambin su legitimidad y efectos
distributivos, hay que sopesar la importancia reconocida a las reglas y normas de cada
grupo.

En principio, las instituciones informales y formales deben complementarse

mutuamente. Si lo hacen, pueden reducir los costos de transaccin ms que si actan
por separado. Los tribunales formales, por ejemplo, no favorecen la litigacin y facilitan
los acuerdos informales sencillamente por la amenaza de una imposicin coercitiva. En
las transacciones comerciales se producen muchos ms conflictos que los que se
resuelven con los procedimientos formales.
Fuente: Banco Mundial. (2002). Informe sobre el desarrollo mundial: instituciones para
los mercados. Madrid, p. 6-7.
Publicado por Mara del Carmen Mascarell Santiago en 08:45
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