EL CHEQUE

CAPITULO I

1.- ANTECEDENTES HISTRICOS DEL CHEQUE

No existe hasta la fecha una uniforme o si se quiere, nica explicacin con
respecto al origen histrico del cheque. Algunoshablan de su procedencia
belga y otros autores o tratadistas italianos o ingleses se refieren a que su
origen, procedencia y desarrollo estligado a sus respectivos pases. Otros
sostienen que fueron los fenicios los que primigeniamente utilizaron los
cheques, en su versin anms rudimentaria. En lo que s coinciden todos es
que su desarrollo como ttulo - valor e instrumento de pago se logra a partir del
granmovimiento comercial y bancario del Siglo XVIII, producido especialmente
en la Europa de aquel tiempo, donde adquiere, luego de ser unsimple papel o
recibo, su fisonoma propia y definitiva. Los cheques ms antiguos que se
conservan fueron emitidos en Londres en 1683.
El tratadista espaol Garrigues, en su obra Contratos Bancarios (segunda
edicin Madrid 1975) menciona una antigua obra de Savary (Le Parfait
Negociant, 1763, vol.1) en la que se refiere a los documentos que mediante los
reinados de Dagoberto I, Felipe Augusto y Felipe ellargo utilizaban en los
aos 640, 1182 y 1316 los judos expulsados de Francia para retirar el dinero
que haban dejado a sus amigos.
Estos simples papeles o recibos pueden considerarse como antecedentes
histricos, tanto de la letra de cambio corno del cheque, y sonlas referencias
ms antiguas que se puede tener de tales documentos. Agregando que en la
prctica comercial veneciana del Siglo XII, seconoci los Contadi di Banco, que
eran documentos que bajo la forma de recibos nominativos entregaban los

EL CHEQUE
banqueros a sus clientesdepositantes. Esos recibos, seala, son igualmente los
precursores del cheque moderno.
Blanco Constans seala que la institucin del cheque nace en Inglaterra, en
donde, lo mismo que en Escocia, era muy antigua la costumbrede que los
particulares, fueran o no comerciantes, encargaran a un banquero el servicio
de caja, depositando en la de ste los valoresque reciban (dinero, letras,
pagars, etc), girndoles cuando les era necesario y hacindole los pagos por
su cuenta.
La mayora de tratadistas que abordan el tema relativo al origen histrico del
cheque se inclinan por su origen italiano pero coinciden a lavez en sealar que
su desarrollo moderno, conjuntamente con las instituciones bancarias, tuvo
lugar en Inglaterra, aunque el privilegio delcheque como orden o mandato de
pago es compartido entre Inglaterra y Blgica.
A la aparicin tanto en Inglaterra como en Italia de los bancos de depsito se
hizo cada vez ms frecuente y comn. Estos bancos encontinuo contacto,
facilitaban las llamadas letras de caja, que consistan en ttulos emitidos por el
depositante contra el banquero depositario,y que fueron el precedente del
cheque recibo, por el cual el depositante entregaba a su suministrador el recibo
de los fondos quetena el banquero y que tena que devolverle. El tratadista
espaol, Gay de Montell expresa al respecto que no haba llegado an
enaquella poca el cheque moderno, librado como una letra de cambio a la
vista que obliga al librado a efectuar un pago al tenedor en todocaso afirma el
cheque recibo deba preparar el camino para llegar al cheque mandato.
Sir Thomas Gresham, banquero de la Reina Isabel, despus de un viaje de
estudios por Blgica, admirado de esta forma tan prctica depago que evitaba
el transporte de dinero en efectivo, lo haba impuesto en Inglaterra all por el
ao de 1557. Adoptndolo luego losbanqueros ingleses, especialmente la
familia de los Goldsmiths, quienes inventaron en beneficio de los depositantes
los llamados GoldsmithsNotes, que eran billetes de banco al portador,
autorizando de este modo a sus clientes para girar sobre ellos efectos
nominativos o ala orden en beneficio de terceros, autorizados para obtener un

EL CHEQUE
pago a su sola presentacin. En pleno siglo XVIII el Banco de Inglaterraempez
a emitir notes que circularon por el pas en forma de billetes de banco,
amparados por el privilegio concedido por la Ley de1742. No pudiendo librar el
Banco a sus depositantes billetes a cambio de sus depsitos en dinero, los
banqueros ingleses solicitaban desus clientes que libraran contra ellos letras
que pagaran a la vista, originndose en la prctica comercial un nuevo
documento que tenalas caractersticas del recibo de depsito constituye el
verdadero antecedente histrico del cheque.
Resumidos brevemente estos conceptos y/o precedentes histricos se puede
concluir que el cheque se origina o si se quiere surge de lacostumbre de
depositar, por razones de seguridad, fondos y/o dinero en los bancos,
prestando stos a los solicitantes primeramente unservicio de custodia y, mas
tarde de caja, cobrando crditos e intereses y pagando dbitos a sus clientes o
usuarios.
Segn la opinin de J.Garrigues, contena en su obra Contratos Bancarios
(segunda edicin, revisada, corregida y puesta al da porSebastin Moll) la
palabra cheque descubre en su etimologa el origen ingls de un documento
que efectivamente, ha tenido enInglaterra un desarrollo extraordinario, pues
desde el Siglo XIII, los reyes ingleses solan expedir mandatos de pago contra
su tesorera.
Arturo Majada en su magnfica obra Cheques y Talones de Cuenta
Corriente, seala que respecto a la etimologa de la palabrachequea como
casi siempre que se estudia la de una palabra de uso universal- la
discrepancia de los autores en cuanto a su origenes inevitable, y en este caso
no escapa a esta regla. Algunos coinciden en sealar que dicha palabra
proviene del verbo ingls tocheek , que significa verificar, controlar. Segn
otros, las primitivas rdenes de pago se denominaban Exchequer Bit,
trmino derivadodel francs echec (tabla de cuadras que utilizaban los
banqueros para contar el dinero) o del vocablo echiquier. Al respecto,
concluyeMajada sealando que ha predominado el concepto de que las
palabras Cheque y Check derivan en definitiva del FrancsCheque,

EL CHEQUE
aunque en ingles se utilizaba de la misma forma, pero sin acentuacin, siendo
curioso o sugestivo como refiere el mismoautor, que en la propia ley inglesa
se emplee el vocablo en la forma indicada en lugar de Check.
Majada en su obra antes referida seala tambin, como antecedente histrico
importante en la configuracin y perfeccionamiento de stettulo de pago, la
Ley francesa de 14 de Junio de 1865, que consideraba ya de aplicacin al
cheque las normas generales propias de laletra de cambio, con algunas
modificaciones especiales que imponan en este ttulo la imperiosa necesidad
de la provisin previa y sucarcter a la vista. Era caracterstico de aquella
legislacin francesa el fundamental principio de que la provisin se transfiere al
tomadoro beneficiario del cheque desde el momento en que ste se emite. Ello
supona al principio de que la propiedad de la provisin setransfera al
poseedor o beneficiario del cheque no poda tener como destinatario la masa
activa de dicha quiebra, pues se parta de lapremisa que tal importe perteneca
ya al librado o beneficiario del cheque desde el momento de su emisin,
habiendo recogido igualmentela jurisprudencia de aquella poca que si el
importe del cheque permaneca an en poder del librador o haba pasado a los
representanteslegales de la quiebra, poda perfectamente ser reivindicado por
el beneficiario.
Por su parte el tratadista espaol Snchez Calero sealaba que en la antigua
legislacin espaola (Cdigo de Comercio) se denominabacheque de banco
a los que libraba un banquero sobre una sucursal o agencia propia de un
banco. Precisando que en la persona delbanquero se confundan el librador y
el librado, incorporando as ste documento un crdito frente a un banco,
permitiendo adems a sutenedor disponer de fondos en el lugar sealado para
efectuar su pago1.
2.- CARACTERSTICAS DEL CHEQUE
Todos aquellos que de una u otra manera intervienen o participan en la vida
econmica y mercantil de un pas tienen necesariamenteuna idea cercana o
elemental de lo que constituye el cheque. Con esta aproximacin saben que
1

Pelez Bardales Mariano. Revista 5El cheque y La, Nueva Ley De Ttulos Valores Lima. Per.
Asociacin Prisma (2000),pp.21

EL CHEQUE
este ttulo de pago contiene en si mismo un mandato inapelable de pagar
determinada suma de dinero, mandato que se efectiviza ante un banco en el
cual el girador tienefondos disponibles para tal efecto.
Ante la existencia o vida til de un cheque girado, subsisten necesariamente
dos relaciones jurdicas: una entre el girador y el banco, y laotra entre el girador
y el beneficiario del cheque.
La relacin existente entre el girador y un banco constituye un contrato de
cuenta corriente bancaria. Este contrato obliga al banco acumplir cabalmente
las rdenes de pago contenidas en el cheque o cheques girados. Para tales
efectos la cuenta corriente bancariapuede ser de depsito o de crdito.
El que gira un cheque por su parte est vinculado con la persona o tenedor a
favor del cual se extendi el documento. Esta relacin surgeo se origina por lo
general en virtud de la existencia de un contrato que obliga a pagar
determinada suma de dinero; sustituyendo por logeneral el cheque a la moneda
para el pago de cualquier obligacin.
En el contrato de cuenta corriente existe en si una relacin intrnseca que se
cumple cuando el cheque es pagado al beneficiario o tenedory tambin una
relacin extrnseca que se produce asimismo con la obligacin de pagar la
suma de dinero consignada en el cheque. Si elBanco contra el cual se gira el
cheque no paga ste porque no se cumple con algunas de las condiciones o
requisitos de la relacinintrnseca (falta de provisin de fondos por ejemplo),
igualmente no resultar satisfecha la relacin extrnseca. El hecho de que no
seproduzca el pago, entre otras, por la circunstancia antes referida, no implica
que el cheque deje de tener eficacia o validez respecto de sugirador, quien
necesariamente quedar obligado a honrar la obligacin de pago.
Fundamentalmente el cheque se utiliza como ,sustituto del dinero o instrumento
de pago. Cumple esta funcin cuando el banco contrael cual se gira el
documento efecta el pago al beneficiario o tenedor.
Para que el cheque cumpla la funcin que le es inherente; esto es, ser sustituto
del dinero, es esencial que se le conciba slo como undocumento a la vista y
pagadero a su sola presentacin. Cuando el cheque es pagado por el banco

EL CHEQUE
librado sirve igualmente como mediode prueba, de la real efectivizacin del
pago. El cheque es adems un medio de pago que puede ser empleado para
realizar diferentespagos entre si, lo cual puede ser graficado de la siguiente
manera, conforme-seala Ricardo Sandoval Lpez en su libro El Cheque
(Editorial Jurdica de Chile): A, deudor de B, le entrega un cheque girado a su
orden contra el Banco X, el beneficiario del cheque puedeendosarlo a C; de
quien es a su vez deudor, y C puede entregarlo a su acreedor D, y as
sucesivamente.
El cheque es asimismo un instrumento de pago por compensacin, que se
refleja en las diversas transacciones de pago que efectanacreedores y
deudores dentro de todo el sistema bancario; lo cual se consolida a travs de la
compensacin que efectan entre si losbancos sobre las sumas de cada uno
de los cheques depositados en ellos.
En tanto el cheque no haya perdido vigencia y validez, el tenedor o girado tiene
la opcin de presentarlo para su pago, las veces que lodesee e incluso no
presentarlo, Pero en caso de que el plazo legal (un solo plazo de 30 das segn
la nueva ley) se extinga y el cheque nofuera protestado, el portador pierde sus
derechos contra los giradores y endosantes y no podr ejercer las acciones
civiles de cobro ymenos an la accin penal por Libramientos Indebidos (hoy
Libramiento y Cobro Indebido). Igual hecho sucede si el protesto es ineficazpor
no haberse cumplido con las exigencias formales. Pese a ello y mientras no se
haya producido la caducidad del cheque, este puedevolver a ser protestado, o
habilitado como Ttulo a travs de un proceso de prueba anticipada de
reconocimiento de firma, lo cual permitirlas acciones judiciales de cobro
aunque no la denuncia penal, la misma que nicamente y de acuerdo a la ley
referida slo podrejercerse en los treinta das de vigencia del cheque y previa
constatacin bancaria de su no pago por falta de fondos2.
3.-IMPORTANCIA DEL CHEQUE
La importancia del cheque radica entre otros aspectos en el hecho de que su
empleo y difusin permite a las personas depositanteso ahorristas percibir un
2

Pelez Bardales Mariano. Ob. Cit.pp22

EL CHEQUE
mdico inters de sus capitales, quedando estos a su disposicin y a buen
recaudo y adems porque evita los desplazamientos considerables de dinero
en efectivo y facilita en gran medida los pagos que en sumas considerables se
suele efectuar.
Para los comerciantes, para los que manejan importantes sumas de dinero, el
cheque reviste mayor importancia ya que les permite simplificar su contabilidad,
disminuyendo sus gastos de envi de fondos mediante transferencias y
aumentando su crdito, ya que el mismo Banco que guard sus depsitos le
sirve de referencia comercial. En su excelente obra ya citada el tratadista
espaol Arturo
Majada refiere que una de las principales ventajas del cheque, y que le
proporciona destacada superioridad sobre el billete de Banco, reside en el
hecho de que su empleo no presenta, en el mismo grado que el papel moneda,
el peligro de la inflacin fiduciaria. Ha de estimarse que el cheque - dice - no
puede compararse con el papel moneda como factor de depredacin
monetaria. Existe una razn psicolgica indudable para diferenciarlos, pues es
fcil medir en que proporcin el papel moneda se encuentra amparado por las
reservas de oro, en tanto que es casi imposible formarse una idea exacta de la
importancia y el origen de las cuentas corrientes y, por consiguiente, de los
cheques susceptibles de ser puestos en circulacin.
De todo ello se deduce que, a medida que los billetes de bancos son puestos a
circulacin, decrece la confianza pblica y se precipita el alza de los precios, la
inflacin y la baja del cambio internacional. Son numerosos los ejemplos a este
respecto. Por lo que se puede concluir afirmando que es indudable que el
cheque resulta menos peligroso que el papel moneda. La vida del cheque es
ms efmera, entanto que el billete del banco circula hasta su destruccin o
retirada de la circulacin. El cheque no puede ser acaparado, en tanto
quepuede serlo el papel moneda con las consecuencias negativas que ello
origina.
Agregando Majada una tesis cierta: El cheque es el objetivo de operaciones
reales, no puede decirse lo mismo de las emisiones depapel moneda; como es

EL CHEQUE
sabido, una de las razones esenciales del desorden econmico en algunos
pases radica en la desmesurada multiplicacin de los billetes en circulacin
por los institutos emisores.
Es un hecho indudable que el empleo del cheque como medio de pago produce
la concentracin de importantes sumas de dinero en las entidades financieras,
las cules, a travs del ejercicio de las funciones intermediarias propias de su
objeto, mediante la institucin del crdito, convierten en productivos
importantes recursos econmicos, que de otra forma permaneceran aislados e
improductivos. El dinero depositado por los usuarios y/o clientes en las
instituciones de crdito, con la potencialidad y fuerza econmica que les da
suconcentracin, se canalizan plenamente hacia el comercio y la industria,
favoreciendo la creacin de nuevas fuentes de riqueza, enbeneficio de la
economa y de la prosperidad de un pas.
Al respecto Linhardt, seala que al hacer referencia a las grandes ventajas del
cheque para la economa de un pas la principal de todases indiscutiblemente
la concentracin del dinero en los bancos y las consecuencias favorables que
tal hecho produce. Por su parte en sulibro Teora y Prctica del cheque (Labor
Mexicana, S. de R.L. Mxico 1960), De Pina Vara grafica en forma certera la
importancia y valor del cheque: Muchos arroyos hacen un ro, y el ro hace
rodar los molinos con las energas que se perdan en los arroyos, Los
pequeos fondos que cada cual tiene en su poder son estriles, como los
arroyos para la economa de la nacin. Pues bien: Los Bancos son comolas
cuencas a que afluyen de todas partes estas venillas de dinero, y desde donde,
convertidas en ancho caudal de capitales, vuelven,por los cauces del crdito, a
los campos de la economa. Esta concentracin de dinero en las entidades
bancarias da valor hasta a las ms insignificantes cantidades que ingresan en
la gran corriente.
Coincidiendo con la tesis expuesta podemos afirmar que el cheque, como
documento o factor de compensacin que permite hacer una rpida y sencilla
liquidacin de la masa de crdito y dbitos de los Bancos y de la propia masa

EL CHEQUE
de dinero o circulante, constituye un instrumento importante para controlar y
evita: de alguna manera los procesos inflacionarios.
Sobre el particular, el economista Tallada afirma que: en la lucha contra la
inflacin, que es hoy actualidad candente en todas lasnaciones y que debiera
ser preocupacin constante de todos los gobiernos, no se concede la debida
importancia a la disminucin de moneda circulante a que dara lugar una mayor
generalizacin de los gastos hechos mediante el cheque.
Sobre este punto A. Majada. refuerza su interesante tesis cuando refiere que
en momentos como los que actualmente vivimos, cuando los elevados precios
alcanzados exigen el manejo de mayores cantidades de moneda, con
velocidad de circulacin acaso por la inseguridad que se experimenta ante el
porvenir, se hace preciso aminorar la influencia de todas las causas que
tienden a agravar la inflacin.
Uno de tales procedimientos, con frecuencia practicado, pero raramente
seguido, es el acrecentamiento del uso del cheque en los pagos a realizar, Al
tratar de la circulacin fiduciaria, agrega, se da en general, una importancia
casi exclusiva al peligro que representa el crecimiento en la cantidad de
moneda circulante en un mercado. Este crecimiento slo adquiere peligrosa
significacin si, simultneamente disminuye la cantidad de mercadera de que
puede disponer el consumidor para satisfacer sus necesidades. O,
agregaramos nosotros si existe adems un manejo irresponsable de la
economa, traducido en la emisin inorgnica de moneda o circulante, sin valor
y sin respaldo de parte del ente emisor.
Finalmente A. Majada concluye que ante tal situacin, se comprende muy
bien el inters que en los medios inteligentes se ha despertado en pro del
mayor y frecuente uso de los cheques bancarios como medio de pago, que
hace innecesarias cantidades equivalentes de papel moneda. El cheque
bancario, tan extendido en los pases de Europa o en los EE.UU., no tiene igual
importancia en el comercio delos pases latinos. Con frecuencia se nota en
stos pases por lo general, una actitud renuente a aceptar cheques en pago
de obligaciones o en transacciones comerciales, an teniendo la certidumbre

EL CHEQUE
de la solvencia y honradez de la persona que los entrega. Por lo tanto, debe
constituir obligacin o deber de los gobiernos, a la par que ofrecer una
legislacin protectora del cheque, crear conciencia e inculcar en todos los
niveles de la sociedad, la conveniencia, ventajas y utilidad del cheque.
Aparte de las ventajas monetarias que a un pas reportara la generalizacin de
las cuentas bancarias y el uso del cheque, ello permitiraadems un mayor
abaratamiento del dinero, y la posibilidad de ms abundantes crditos para
fomentar el desarrollo de la industria y delcomercio. Los Gobiernos deben
observar con mayor atencin las ventajas comparativas que trae consigo el uso
del cheque, cooperando activamente con polticas imaginativas e inteligentes a
que desaparezcan todos los obstculos que impidan o que se opongan a su
uso.
Es evidente que a pesar de la falta de cultura econmica que en muchas partes
existe, mucho podra hacerse para incrementar y difundir el uso de aquel
instrumento comercial. Una propaganda sagaz e inteligentemente dirigida
debera informar y persuadir a personas que hoy desconocen completamente
sus modalidades y ventajas, principalmente en lo referente a transferencias,
extractos de cuentas, pagosdiferidos, menor posibilidad de robos al no usar
papel moneda, designacin de estas cuentas para abono de suministros por
serviciospblicos, pagos por correo, mediante cheques nominativos y cruzados,
etc. Aumentara as el uso de las cuentas corrientes en las entidades bancarias
y la fcil admisin del cheque permitira prescindir de gruesas sumas de dinero
en efectivo. Adems, la doctrina admite que el cheque tambin puede ser un
instrumento para donacin, mutuo, dote, permuta, cesin de crditos, depsitos
y cuota social3.
4. NATURALEZA JURDICA
La naturaleza jurdica del cheque est expresada para muchos autores, en
que ste es un mandato de pago y a la vez un contratobancario que genera
obligacin. En todo caso no existe igualmente un criterio doctrinario uniforme
sobre la naturaleza jurdica del cheque.
3

Pelez Bardales Mariano. Ob. Cit.24

10

EL CHEQUE
De Pia Vara seala que la naturaleza jurdica del cheque se desprende de su
calidad de ttulo de crdito. El cheque, como ttulo decrdito cambiario,
incorpora un derecho literal y autnomo. La orden de pago y la promesa de
pago contenidas en el cheque estnconcebidas en forma implcita, toda vez
que no se hace referencia alguna a su causa. El cheque tiene la misma
naturaleza jurdica del negocio cambiario: negocio cartular, autnomo, de
carcter unilateral y abstracto.
Gay de Montella agrega al respecto de ello se desprende que el concepto
jurdico de documento autnomo del cheque como institucincambiara,
Jsugenris, independiente y dotada de rasgos propios, tenga hoy la
aceptacin de la mayora de los tratadistas.
Concluyendo por su parte A. Majada que el cheque contiene una promesa
cambiarla, que resulta de un negocio jurdico unilateralabstracto, que da vida a
un derecho literal y autnomo, semejante a cualquier otro derecho derivado de
un ttulo de crdito. El libradorqueda vinculado por la nica manifestacin de su
voluntad, sin que sea necesaria la concurrencia de otra voluntad. El cheque es
ttulode crdito. Esa es su naturaleza jurdica, y sus caracteres jurdicos, los
propios de esos documentos, que explican los efectos de suemisin,
transmisin y pago.
Varias y diversas teoras son las que interpretan y explican la naturaleza
jurdica del cheque. Sucintamente podemos mencionar lassiguientes:
La teora del mandato que es la que predomina en la actualidad para explicar la
naturaleza jurdica del cheque, considerando a ste comoun mandato de pago.
Refiere esta teora tambin la existencia de un doble mandato, afirmando que
la relacin entre librador y libradoconstituye un mandato de pago y la relacin
entre librador y tomador implica un mandato de cobro.
La teora del doble poder sostiene que en el cheque se conceden
necesariamente dos poderes: Uno de pago y otro de cobro.
La teora de cesin sostiene que en el cheque el librador cede al tomador la
propiedad de sus fondos o su crdito contra el librado,sealando adems que
la cesin tiene el carcter de irrevocable, en tanto que el cheque es revocable.

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EL CHEQUE
La teora de la designacin parte de la definicin de ENNECERUS asignacin
es una declaracin escrita de voluntad, por lo cual elasignante designa al
asignado a hacer a un tercero, por cuenta del asignante, la prestacin de
dinero, valores u otras cosas fungiblesautorizando al tercero para recibir la
prestacin en nombre propio.
La teora de la estipulacin a favor de tercero dice que ste es el tomador del
cheque o sus sucesores por endoso o cesin, pudiendoexigirse su
cumplimiento, antes de que el mandato haya sido revocado.
Por ltimo en la teora del cheque como negocio jurdico complejo se expresa
que en el cheque coexisten tres posiciones jurdicas:negocio fiduciario de
preparacin de cumplimiento entre el librador y tomador, pacto de libranza del
cheque entre el librador y librado ycontrato delegativo de asignacin para que
el tomador pueda exigir el pago al librado4.
La naturaleza Jurdica Del Cheque ha sido examinada desde distintos puntos
de vista, habindose formulado diversas teoras al respecto, como son:
a) La Cesin De Crdito, que considera que el girador, titular de un crdito
contra el girado, lo cede al tomador del cheque.
Se objeta a esta teora que no hay mencin en ley alguna que autorice la
hiptesis

de la cesin de crdito y que ella no puede inferirse de

ninguna disposicin legal. Tampoco podra aplicarse el concepto de la

legislacin civil, en la que el cesionario no garantiza la solvencia del
deudor, contrariamente z lo que ocurre en el cheque, en el que el girador
y los endosantes responden solidariamente por la falta de pago por parte
del girador (arts.11 y 182).
Adems, si el girador pretende trasferir el cheque al tomador para
liberarse de una deuda, no se explicara porque el crdito causal del
tomador contra el girador subsista, como lo dispone el ltimo apartado
del art.94.3 el art.182 de la Ley y el art.1233 del Cdigo Civil.El titulo no
se presume transmitido in solutum.

Pelez Bardales Mariano. Ob. Cit.26

12

EL CHEQUE
Por ltimo, no hay legislacin que conceda al tenedor del cheque un
derecho propio contra el girado, lo que ocurrira si el tomador fuse el
cesionario del crdito del girador contra el girado.
b) La estipulacin a favor de tercero considera que entre el girador y el
girado media un contrato con una estipulacin que permite al
presentante del cheque obtener el pago de parte del girado.
Se objeta a esta teora que el banquero, al entregar el talonario de
cheques a su cliente, no quiere obligarse respecto a los futuros
tenedores de los cheques, ni formula ninguna declaracin que haga
presumir que quiere asumir la deuda del girador frente al tomador.
c) La estipulacin a cargo de tercero pretende que existe un contrato entre
el girador y tomador, en virtud del cual el primero promete al segundo
que el cheque ser pagado por el girado, sin que este asuma ninguna
obligacin frente al titular del documento.
Esta teora es combatida aducindose que el contrato que obliga al
girado a pagar el cheque es el que media entre el girado y el girador y
no el que puede mediar entre girador y tomador.

d) El mandato, explica la naturaleza jurdica del cheque considerando que

el girador expide a favor del tomador un mandato de cobro, que implica
a su vez, un mandato de pago respecto al girado .Sin embargo, se
advierte que el tomador del cheque, al presentarlo para el pago, acta
por derecho propio y no en nombre del supuesto girador, es decir del
supuesto mandante. Adems, el tomador del cheque es libre de cobrarlo
o no, pues es su propio inters el que esta en juego, lo que no ocurre
con el mandatario, quien debe, necesariamente, cumplir las ordenes del
mandante, Finalmente, la trasmisin del cheque que puede efectuar el
tomador no concuerda con el mandato, que requiere autorizacin
expresa para actos de disposicin.
e) La autorizacin se basa en el principio que existe una declaracin de
voluntad, que no es el mandato, en virtud de la cual una persona hace

13

EL CHEQUE
posible y lcito que otra la ejecute, sin tener derecho ni obligacin,
negocios jurdicos que afecten los derechos del otorgante de la
autorizacin.
Con referencia al cheque, habra una doble autorizacin: al girado, para
que pague por cuenta del girador y al tomador, para cobrar la suma que
le abonara el girado.
Contrario a esta tesis es GARRIGUES, quien sostiene que en la relacin
librado y librador es difcil concebir una pura autorizacin conferida por
el segundo al primero. LA autorizacin

conferida por el segundo al

primero. La autorizacin supone simplemente una facultad, un poder en

sentido material, mientras que el cheque el librado contrae frente al
librador la obligacin de pagarlo, lo que se desprende dl propio texto
usualmente empleado al girarlo, texto en el que se expresa pguese o
pagar, sin que aparezca autorizacin de ningn genero.
f) La Delegacin, es la teora moderna originada en el derecho germnico,
que ha pasado por una cuidadosa elaboracin, precisada por GARRIES,
para que se trata de una simple delegacin de pago, en virtud de la cual
el delegado (librado) no asume frente al delegatario (tomador-) ninguna
obligacin propia: asume el hecho d pagar, aunque naturalmente, este
pago servir para extinguir la obligacin

del delegante frente al

delegatario 8independientemente de que sirva tambin para extinguir la

propia obligacin del delegado frente al delegante).Esto explicara la
norma del art.1170 del Cdigo Civil espaol, que guarda relacin con el
art. 1233 del Cdigo Civil peruano y con lo dispuesto en el art 94.3 de la
Ley de Ttulos Valores, en el sentido de que el girador del cheque no
queda liberado frente al tomador hasta que el pago se haya realizado.
Se tratara de lo que MESSINEO expresa como delegatiosolvendi o
dandi, lo cual, presuponiendo vencida la obligacin, tiende a hacer que
tenga lugar el acto de cumplimiento y que el mismo tenga lugar por obra
de un tercero (delegado), en lugar de por obra del deudor
(delegante);esto es, ejercitar una funcin inmediatamente solutoria,

14

EL CHEQUE
siempre que se exija el cumplimiento. Se trata, pues, de una delegacin
con funcin diversa de la delegatio promittendi5.
5.- EL CHEQUE COMO CONTRATO
A manera de ilustracin resulta pertinente citar algunos de los conceptos
referidos al cheque como contrato, contenidos en el libro
Cheques y Talones de Cuenta Corriente, en sus Aspectos Bancario, Mercantil
y Penal del tratadista Antonio Majada. Refiere el autorespaol que el cheque
presupone, sobre la base de molde contable del contrato de cuenta corriente
bancaria, un convenio de disponibilidado libranza, generalmente de adhesin y
de realizacin sucesiva. Afirmando adems que ste no deja de ser un contrato
atpico porlas razones siguientes:
1. Es un contrato oneroso, porque se producen intereses a favor del cliente o
del banco, segn los casos. Aparte de ello es evidente queel banco cobra
gastos y comisiones,
2 Es consensual, aunque en la prctica se formalice en formularios impresos,
redactados por el banco, no se opone al carcter consensualdel contrato.
Normativo, porque por la voluntad de las partes, esta destinado a regir
operaciones duraderas.
De confianza mutua, el cliente acude a un determinado Banco, en base a su
buen nombre, seriedad, solvencia; por su parte el propio
Banco exige no slo requisitos de capacidad de sus posibles clientes sino
otros, como la identidad de los mismos, la solvencia moraly otros requisitos. Lo
cual est normado en los Estatutos y Reglamentos de las entidades bancarias.
Este contrato contiene asimismo, elementos de mandato, porque el contrato
incluye el servicio de caja.
Majada cita a Garringes cuando ste afirma que el pacto que permite al librador
retirar por medio de cheques los fondos que tiene en poder del librado
pertenecen a la categora de los contratos de gestin (mandato, arrendamiento
de servicio). En s mismo suele sergratuito, pero va normalmente unido a un

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H Comentarios A La Ley De Ttulos Valores Lima.Per:

Editorial Moreno; 2012

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EL CHEQUE
contrato ms amplio (contrato de cuenta corriente), que regula todas las
relaciones entre el
Banco y el cliente y que tiene el carcter de oneroso. En otros casos no media
ms que un depsito irregular de dinero y un acuerdo sobredisponibilidad de
ese depsito mediante cheques. Ese acuerdo no recibe generalmente en la
prctica, nombre especial, ni su celebracino acuerdo tiene lugar por separado.
Se perfecciona sin formalidad alguna, por el slo hecho del envo del talonario
de cheques al clientey la firma de ste en seal de aceptacin y conformidad,
en la que est contenida la obligacin de conservar cuidadosamente el
talonario.
Majada, al respecto, cita en este punto la Ley general de ttulos y operaciones
de crdito mexicana (artculo 175) que dispone que laautorizacin se
entender concedida, por el hecho de que la institucin de crdito proporciona
al librador formularios especiales para laexpedicin de cheques, o le acredita la
suma disponible en cuenta de. Depsito a la vista.
La existencia de una relacin de negocios duradera entre librador y librado; en
la cual el pago de un cheque signifique un acto parcialdentro del conjunto de
operaciones, es la razn de ser de un cheque. Sobre este punto Majada alude
a tres fases, relacionadas entres s:
En primer lugar existencia de un contrato bancario de disponibilidad mediante
cheques, presupuesto indispensable del nacimiento delcheque como ttulo
valor.
Un negocio jurdico, de naturaleza civil o mercantil, subyacente o causal, que
constituye la misma razn de ser del libramiento delcheque.
e) Aparicin del cheque en el trfico mercantil, como consecuencia de ste
negocio jurdico, sustentado en el correspondiente conveniobancario.
Carecera de fundamento la expedicin de un solo cheque sin ese convenio
bancario. Tampoco surgir el libramiento de alguno de esosdocumentos sin un
negocio jurdico previo que lo motive. En tal sentido el contrato bancario de
cheque, no establecindose en la mayorade los casos una delimitacin

16

EL CHEQUE
concreta de momento, ni de prioridad con respecto de estas dos primeras
fases.
Prosigue Majada sealando que, puede ocurrir que, en primer lugar, surge a la
vida jurdica un contrato y por mltiples razones seaproveche, para la
realizacin de sus prestaciones la existencia de una cuenta corriente anterior,
de tal manera que, por ejemplo, unconjunto de pagos parciales vengan
referidos al buen fin de una serie de talones liberados contra aquella cuenta
preexistente. Otrasveces, el negocio jurdico constituir la causa
fundamental, cuando por la eventualidad que fuera haya que mediar entre los
contratantesla entrega de cheques, ser el que actuar de motor para la
apertura de una cuenta corriente bancaria o, hablando en trminos
msexactos, para la celebracin de un contrato bancario de cheque.
Seala igualmente el tratadista espaol, que la importancia de considerar el
contrato subyacente de cheque y el negocio jurdico causal, radicaen la
circunstancia de que, siendo el cheque un ttulo eminentemente formal, habr
ocasiones donde el simple examen de documentos norevelar causas de
nulidad de la obligacin, tal vez existentes y susceptibles de afectarle. Habr
que remontarse a los negocios jurdicos que losustentan y le dieron vida al
lanzarlo al trfico mercantil, para precisar cuando debe quedar desvirtuado el
principio de apariencia legal que elcheque significa. As se perfilarn y podrn
desarrollarse en toda su amplitud causas de nulidad o ineficacia contenidas en
la ley procesal civil.Majada en esta parte, que aborda con amplitud los
elementos del contrato de cheque, refiere que Pina Vara estima que este
contrato nopuede ser considerado como un contrato autnomo, ni es
concebible como tal, porque el simple giro de cheques no puede constituir unfin
en s mismo, sino una forma de disposicin de los fondos que se encuentran en
poder del librado por otro concepto, y cuya existenciasupone otro contrato.
Tampoco puede concebirse como un contrato, pacto o clusula adicional,
accesorio, de un contrato de depsito dedinero, porque la facultad de expedir
chequesotorgada al librador, es caracterstica propia del contrato de depsito a
la vista en cuentade cheques y, por tanto, no se requiere de ninguna

17

EL CHEQUE
estipulacin accesoria que conceda dicha facultad. La facultad de emitir
chequestampoco puede constituir un pacto o clusula accesoria de un contrato
de apertura de crdito. El acreditado solamente podr disponerdel importe del
crdito abierto cuando el acreditante lo abone en la cuenta de cheques de que
aqul sea titular o en la que se abra paratal efecto. Existirn pues - sostiene
Majada - en este caso, dos contratos: uno de apertura de crdito y otro de
depsito en cuenta decheques, pero ste no ser jurdicamente accesorio de
aquel, sino tambin principal. Lo cual no supone que la provisin, los
fondosdisponibles, puedan derivar nicamente de los aportes en efectivo que el
depositante efecte para abono en su cuenta. Esa provisinpuede tener su
origen, como ya dijimos, en una apertura de crdito, en un prstamo, en una
comisin de venta, en una comisin de cobro,etc. El importe de esas
operaciones acreditar, abonar, la cuenta de cheques6.
6.- NOTAS CARACTERIZADORAS
Artculo 172.- Formalidades para su emisin
172.1 Los Cheques sern emitidos slo a cargo de bancos. Para los
fines de la presente Seccin Cuarta del Trmino bancos estn
incluidas todas las empresas del Sistema Financiero Nacional
autorizadas por la ley de la materia a mantener cuentas corrientes
con giro de Cheques.
172.2

Los

cheques

se

emitirn

en

formularios

impresos,

desglosables de talonarios numerados en serie o con claves u

otros signos de identificacin y seguridad.
172.3 Los talonarios sern proporcionados, bajo recibo, por los
bancos a sus clientes, Tambin stos pueden imprimirlos bajo su
cuenta y responsabilidad, para su propio uso, siempre que sean
previamente

autorizados

por

el

banco

respectivo

en

las

condiciones que acuerden. Los bancos pueden entregar o autorizar

los formularios impresos en formas distintas a talonarios.

Pelez Bardales Mariano. Ob. Cit.27

18

EL CHEQUE
172.4 No es obligatorio el talonario para los Cheques de viajeros, ni
para los Cheques de gerencia y Cheques Giro.
172.5 Las dimensiones, formatos, medidas de seguridad y otras
caractersticas materiales relativas a los formularios podrn ser
establecidos por cada banco o por convenio entre stos o por
disposiciones del Banco Central de Reserva del Per
172.5 Los documentos que en forma de Cheques se emitan en
contravencin de este artculo carecern de tal calidad.
El art. 172.1 de la ley destaca una de las notas caracterizadoras del cheque,
es decir, la calidad de banquero del cliente, que es quien emite el cheque,
considerndose como tal las empresas del Sistemas Financiero, autorizadas
por la Ley a mantener cuentas corrientes con giro de cheques, y las
consecuencias que de este hecho derivan, como son:
a) Los cheques slo pueden ser girados en formularios impresos,
desglosables de talonarios numerados en serie o clave;
b) Los talonarios debern ser proporcionados, bajo recibos a sus clientes;
c) Los clientes que manden a imprimir por su cuenta los formularios deben
ser autorizados por los bancos respectivos. Asimismo, los bancos
pueden autorizar los formularios impresos en formas distintas a
talonarios.
d) Si bien para los cheques de viajero no es obligatorio el talonario, no
puede prescindirse de los formularios impresos por los bancos
emitentes;
e) Las dimensiones, formatos, medidas de seguridad, etc, podrn ser
establecidas por cada Banco o por convenio entre estos o por
disposiciones del Banco Central de Reserva.

Se sanciona la falta de observancia de lo arriba dispuesto no considerando al

documento como cheque.

19

EL CHEQUE
En cuanto a la terminologa que utiliza la ley actual es conveniente precisarla
respecto a la ley anterior y a la diferencia en otras legislaciones y en algunos
casos en la doctrina.
As la Ley de Ttulos Valores actual denomina a quien emite el cheque como
emitente, expresa que los cheques sern emitidos, La ley de Ttulos Valores
anterior- Ley 16587 emplea el trmino de girador y que los cheques sern
girados y en algunos casos menciona que pude ser librados.
En cuanto a la persona a favor de quien se emite el cheque, la actual
legislacin lo menciona como beneficiario, tambin son llamadostenedor o
tomador, aunque en estos caos se puede distinguir que son aquellos que
estn en posesin del cheque a travs de la trasferencia.
En lo que se refiere a otras legislaciones y a la doctrina que se citan se han
mantenido los trminos que emplean.
No puede negarse, que el cheque es un mandato de pago, sin que esto
quiera significar que se alude al contrato de mandato, pues los formularios
entregados por los bancos a sus clientes son ms ordenes de pago;
expresin equivalente a la de mandatos de pago, o sea que mandato
equivale a orden.
Pero, adems, el cheque contiene una promesa de pago por un tercero, hecha
por el emitente al tomador. El emitente ofrece que el banco girado pagar la
suma expresada en el cheque. En caso de no hacerlo, el emitente ser
responsable del incumplimiento (art 182).Por esto el cheque resulta un titulo
cambiario que se asimila en muchos aspectos al titulo de cambio y justifica la
aplicacin analgica de muchas reglas dictadas para la cambial.
La persona del girado solo puede ser un banco, incluyndose dentro de este
trmino a las empresas del Sistema Financiero Nacional autorizadas por ley de
la materia a mantener

cuentas corrientes con giros de cheques segn lo

dispuesto en el art 172.1 de la ley.

Los talonarios debern ser formularios impresos desglosados de talonarios
numerados en serie. Estos talonarios son proporcionados por los Bancos a sus
clientes o pueden ser impresos por estos con la debida

autorizacin de

20

EL CHEQUE
aquellos.Se presume que el cliente asume tcitamente el compromiso de no
extender cheques sino en los talonarios respectivos reconociendo al Banco el
derecho a negarse a pagarlos si se giran en documento distinto. Este derecho
del Banco le impone la obligacin correlativa de proporcionar los talonarios, o
autorizar a los clientes para que los impriman por su cuenta (art.172.3). El
Banco suele exigir un recibo firmado por el cliente con indicacin de los
nmeros de los cheques incluidos en los talonarios, que pueden ser entregados
a la persona que autorice el cuenta corriente bajo su firma.
Es tambin prctica bancaria que en la cubierta de los talonarios se incluyan
clusulas exonerativas de la responsabilidad del Banco en caso de prdida de
cheques.
En el caso que se libre un cheque un cheque en formulario correspondiente a
una chequera ajena, ese titulo, seala Gmez Leo, no es regular como orden
de pago (derecho interno), pero tal sujeto queda obligado cambiariamente
(derecho externo), en virtud que la declaracin

unilateral de voluntad

exteriorizada con su firma es vinculante. Ello continua, es consecuencia del

carcter esencialmente de titulo cambiario que tiene el cheque, aun cuando
no resulte idneo como orden de pago.
En cuanto al talonario de cheques, a tenor de lo dispuesto en la Ley N 26702,
no es un elemento material imprescindible dentro del concepto de la ley
peruana, a permitir el art 226 de la mencionada Ley que no es consubstancial a
la cuente corriente la entrega al cliente de un talonario de cheques, La
disposicin de los recursos disponibles en cuenta corriente puede efectuarse
mediante la celebracin de un pacto autnomo de cheque o travs de otros
pactos.
El art.172.4 no hace obligatorio el talonario para los cheques de viajeros para
los cheques giro no o para los cheques de gerencia.
En legislaciones que, como la nuestra contienen una indicacin perentoria
respecto a los talonarios, no cabria extenderse el cheque en un documento
preparado por el emitente, lo que si podra admitidas en legislaciones ms
liberales, pues, como afirma Garrigues, los convenios, expresos o tcitos, que

21

EL CHEQUE
en este punto ligan al cliente con el banco, no son oponibles al tomador del
cheque, debiendo responder el emitente de los daos y perjuicios derivados de
la falta de pago7.

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp604.007

22

EL CHEQUE

CAPITULO II
2.1. CONCEPTO
El cheque es un ttulo valor cuyo origen no es fcil establecer, pues los fines
que cumple se remontan a lejanos perodos histricos. Algunos autores
sostienen que los ms remotos antecedentes del cheque se encuentran en los
"trapezitae" de Atenas, especie de banqueros que reciban depsitos.
Demstenes dice al respecto: "Cuando nuestros banqueros reciben de los
particulares el dinero que han de entregar a otros, es prctica entre todos ellos
inscribir primero el nombre del depositario y el monto de la suma, agregando la
siguiente frase: Esto debe ser pagado a fulano. Si ellos conocan de vista a
esta ltima persona, anotaban simplemente su nombre; pero si les era
desconocida, adems de su nombre inscriban el de otra persona que pudiera
identificarla.
Otro de los antecedentes remotos del cheque estara en Roma donde los
"argentan", a quienes se atribuye caractersticas bastantes similares con los
"trn-pezitae" atenienses, lo empleaban con frecuencia. Del derecho nos llega la
actio argentariorum por la cual se facilitaba la accin contra los banqueros para
que entreguen las sumas de dinero a los destinatarios de las mismas.
Uno

de

los

pactos

que

nos

llegan

del

derecho

romano

es

el

receptumargentariorum, que obligaba al banquero a efectuar pagos por cuenta

de su cliente.
No faltan autores que consideran dudosos estos instrumentos como
antecedentes del cheque, pues los documentos en que antiguamente el dueo
del dinero en custodia ordenaba al depositario entregar una cantidad de dinero
a otra persona, parecen constituir ms bien el origen de la letra de cambio.

23

EL CHEQUE
Algunos autores han criticado los esfuerzos desplegados por encontrar
esbozos del cheque en Grecia y Roma, pues los antecedentes invocados slo
ponen en relieve la prctica de efectuar depsitos en personas de confianza, a
quienes por carta se Ies ordenaba las entregas de difiero. La crtica se centra
en que falta en estos casos la clusula a la orden, tpica del cheque.
Lo cierto es que el cheque como instrumento de pago se ha desarrollado en
ntima relacin con las operaciones bancarias de depsito. A ello se debe que
este instrumento aparece donde las operaciones de depsito tienen mayor
desenvolvimiento.
Originariamente el depsito de dinero se haca en los bancos con el fin de
custodia. Posteriormente, estos depsitos se movilizan para el trfico de pagos
entre clientes de un mismo banco, es decir, mediante un "mandato de
transferencia", lo que dio origen a un documento que surge como consecuencia
de esta figura, pues al slo ser posible la transferencia de depsitos entre
acreedores de un mismo banco, se hace necesario disponer de un elemento
para transferir estos depsitos a terceros no depositantes en los Bancos,
mediante un documento especial como es el cheque.
De ah que el origen del cheque puede ubicarse en los mandatos cambiarlos de
algunas entidades, tales como las plizas de los bancos de .Npoles, que se
transformaron en autnticos ttulos de circulacin a fines del siglo XlV. El
intenso movimiento monetario surgido con motivo del incremento del comercio
entre Europa y Asia, particular mente a travs de Italia, durante los siglos XIII y
XIV, fue imponiendo nuevas prcticas mercantiles que hacan ms fciles los
pagos y permiten una mayor circulacin del crdito.
Hay concordancia en los autores al afirmar que el cheque aparece siglo XIV. La
expansin del comercio dio origen a la escasez del dinero, que no llegaba a ser
compensado por las cuantiosas remesas de metales preciosos provenientes de
la Amrica recin descubierta. A consecuencia de estos hechos, y para evitar
el peligroso transporte de los metales preciosos a diferentes lugares, se
empezaron a girar rdenes de pago contra los depsitos existentes en los
bancos por parte de los depositarios.

24

EL CHEQUE
Dentro de este contexto, podemos afirmar que en una primera poca, mediante
las rdenes de pago, se beneficiaba el propio ordenante o un tercero,
correspondindole a). Banco realizar el encargo de entrega del dinero. El
desarrollo de la actividad bancaria hizo que dichos encargos se cumplieran por
el mismo Banco, pero ubicado, en otro lugar, con lo cual se establece una
seguridad de trfico para el envo de dinero propiamente.
Es en Gran Bretaa, a mediados del siglo XVIII, donde, como con-secuencia de
haberse concedido al Banco de Inglaterra el privilegio de emitir billetes, el
cheque adquiere la importancia que habra de tener en la vida moderna. Al
verse privados de esta facultad los bancos particulares, las personas que
depositaban fondos en ellos comenzaron a librar contra sus banqueros, con
cargo al dinero en poder de stos, letras pagaderas a la vista.
Esta prctica se extendi a todo el continente europeo, habiendo sido Francia
el primer pas que legisl sobre la materia en 1865, ejemplo que pronto
siguieron las dems naciones, bien mediante leyes especiales, bien incluyendo
las normas pertinentes en los cdigos de comercio o cdigos de obligaciones,
hasta que la Convencin de Ginebra de 1931 aprob un texto de Ley Uniforme,
al que se han adherido muchos pases y que otros han adoptado como ley
interna.
Bajo el patrocinio del Instituto de Integracin de Amrica Latina, se elabor el
Proyecto de Ley Uniforme con el propsito de que fuese adoptado por los
pases comprendidos en esta rea geogrfica.
Para Garrigues ha sido el extraordinario florecimiento de la industria durante el
siglo XIX lo que, al originar un crecimiento constante de las necesidades de
pago, impuls, a los comerciantes e industriales a buscar la forma de facilitar
los pagos mediante el instrumento del depsito bancario. La suma de estos
depsitos creci as en proporciones fabulosas y a esto contribuy tambin la
costumbre de los particulares de no conservar el dinero en su casa sino de
llevarlo al banco.

25

EL CHEQUE
El cheque satisface necesidades de orden econmico de capital importancia.
De un lado, se consigue mediante ese instrumento un rpido y seguro servicio
de caja, que evita, a quien lo usa, no slo gastos sino tambin los riesgos de
prdida y robo propios de las operaciones de traslado de fondos. De otro lado,
los bancos se encargan de efectuar por cuenta del depositante cobros, que
luego abonan a una cuenta corriente, y en muchos casos asumen la obligacin
de abonar un inters por las sumas que tienen en su poder. Asimismo, usan en
su propio provecho, mediante prstamos que otorgan a mayor inters que el
que pagan, el dinero que reciben de sus clientes.
Adems, el cheque no slo es un instrumento de pago, sino que tambin
constituye un medio de liquidacin que evita el desplazamiento del dinero,
despus quien recibe un cheque en cancelacin de una obligacin, no siempre
lo hace efectivo directamente, sino que muchas veces lo entrega a su propio
banquero, quien, en vez de cobrarlo del banco girado, lo compensa con ste en
razn de las cuentas que entre s mantienen los bancos.

De este modo, se pasa del depsito de dinero en los bancos con fines
exclusivos de custodia, a la movilizacin de los fondos depositados,
utilizndose los cheques para el efecto de los pagos, habiendo alcanzado estos
instrumentos tal difusin en nuestros das que se les ha llegado a considerar
como de una utilidad semejante a la que presta la moneda
Segn Samuelson, ha pasado la era del papel moneda y estamos en la era del
dinero bancario o cuentas corrientes. Hoy da - expresa- las nueve dcimas
partes de las transacciones, si es que no es el total de todas ellas, se realizan
en los Estados Unidos por medio de cheques. El sueldo de un empleado agrega- ser pagado directamente en una cuenta bancara, una vez deducidos
por su jefe los impuestos sobre la renta y los seguros sociales. Las cuentas del
alquiler y del dentista sern pagadas por medio de cheques, a cuyo respecto es
posible que su mujer no le deje ni siquiera el privilegio de firmarlos, y,
exceptuando una pequea cantidad gastada en aperitivos, tabaco y medios de

26

EL CHEQUE
transporte, difcilmente manejar dinero propiamente dicho en todo el curso del
ao.
No obstante la difusin del cheque y su indiscutible utilidad, el uso abusivo que
de l se ha. Hecho ha conspirado contra la confianza en que debe reposar y le
ha restado su poder de circulacin.
El

cheque

es,

fundamentalmente,

un

instrumento

de

pago,

aunque

modernamente tambin cumple una funcin de medio de compensacin entre

diversos bancos. De aqu surge la principal diferencia del cheque con el ttulo
de cambio, pues mientras el primero es medio de pago, el ttulo es instrumento
de crdito. Se ha dicho, por eso, que quien entrega una letra, necesita dinero,
pero que quien emite un cheque, tiene dinero.
La dacin del cheque en pago se vincula a su misin fundamental, que es
sustituir el pago en dinero efectivo, aunque jurdicamente no puede identificarse
con ste. No ha faltado quien considere que, en el plano jurdico, el cheque s
presenta como garanta del cumplimiento de una obligacin.
La entrega del cheque en pago de una obligacin lleva a considerar lo
dispuesto en el art. 1170 del Cdigo Civil espaol, que al igual que el art. 1233
del Cdigo Civil peruano, expresa que: "La entrega de ttulos valores que
constituyen rdenes o promesas de pago, slo extinguir la obligacin primitiva
cuando hubiesen sido pagados o cuando por culpa del acreedor se hubiesen
perjudicado, salvo pacto en contrario. Entre tanto la accin derivada de la
obligacin primitiva quedar en suspenso".
En cuanto al concepto legal del cheque, la actual Ley de Ttulos Valores, como
ocurra en el Cdigo de Comercio y la ley anterior, no slo prescinde de dar
una definicin del cheque, sino que, a diferencia de lo que ocurre en otras
legislaciones, ni siquiera hace mencin de su :carcter de mandato de pago.
En realidad, hace referencia a este carcter slo indirectamente cuando en el
art. 178.1 prohbe que el cheque; sea emitido con fecha adelantada y que sea
girado, endosado o transferido en garanta.

27

EL CHEQUE
En los ltimos tiempos han aparecido otros medios de pago, en particular en lo
que se refiere a las personas naturales que estn sustituyendo al cheque,
como es el caso de la tarjeta de dbito y los cajeros automticos que se utilizan
como medio de extraccin de dinero, as como la tarjeta de crdito que sirve
como medio de pago.
Por otra parte, han aparecido, gradas a la tecnologa, medios de pago como la
"transferencia electrnica de fondos" y "los dbitos automticos".
A decir de Villegas, el cheque seguir siendo el medio de pago de las
empresas, como el instrumento bancario que permite movilizar los depsitos a
la vista y tambin como el comprobante complementario de una regular
contabilidad.
La firma digital a que hace referencia el art. 6 de la Ley (supra 9), as como la
modificacin y adicin al art. 141 del Cdigo Civil de una disposicin al
respecto (supra nota 55), permitir en un futuro prximo la utilizacin del
cheque electrnico. Michael DERTOUZOS al tratar sobre cmo se harn los
pagos en el mercado informtico, alude al cheque informtico y los describe de
la siguiente manera:

"He aqu una manera de cmo funcionara es ce diseo: como los cheques de
papel de hoy, un mensaje que yo mismo gnero menciona al beneficiario, el
importe, mi banco y nmero de cuenta bancaria, el nmero de serie del cheque
y la transaccin. Firmo digitalmente este cheque codificndolo con mi clave
privada y luego lo envo al vendedor. ste, utilizando m clave pblica, puede
descodificar el documento y asegurarse de que he enviado realmente mi pago.
Luego el vendedor manda el mismo documento codificado al banco, que,
usando mi clave pblica, tramita el cheque, lo carga en mi cuenta y lo acredita
en la del vendedor. A travs de este proceso cualquiera puede verificar, con el
uso de mi clave pblica, que soy el nico que pudo haber firmado el cheque".

"Este diseo puede llegar a ser todava ms seguro. Por ejemplo, el vendedor
puede coger m cheque "firmado" y codificarlo ms an con su propia clave

28

EL CHEQUE
privada antes de enviarlo a su banco, es decir "endosarlo" para depositarlo en
una de sus cuentas especficas. Se podra lograr incluso mayor seguridad que
la que existe para los cheques de papel. En mi cheque al 'vendedor podra yo
codificar mi nmero de cuenta bancaria con la clave pblica de mi banco. De
esa manera sera imposible que el vendedor se enterase de mi nmero de
cuenta, pero en cambio mi banco podra vera fcilmente utilizando la clave
privada del propio banco8.
A diferencia de la letra de cambio, el cheque no es una promesa de pago, sino
una orden de pago. Es un titulo valor que se entrega para su pago (pro
solvendo) y no en Pago ( pro soluto).
En estricto, es un mandato de desembolso de dinero en efectivo, que debe ser
cumplido por la entidad bancaria ante la sola presentacin del beneficiario o
tenedor, dentro del plazo que seala la ley.
Es un titulo valor que se emite contra los fondos de una cuenta corriente
abierta en una institucin bancaria, ante la cual el beneficiario presentar el
titulo para su cobro inmediato .La emisin de los cheques se da en talonarios
con los requisitos dispuestos por las normas cambiarias, a efecto que tengan
plena validez jurdica.
Los cheques solo pueden girarse a cargo de instituciones bancarias, de tal
forma que el cheque se gira a una entidad que no fuera banco, no seria un
titulo valor, as fuera que el girador tuviera dinero en l.9
2.2 REQUISITOS INTRINSECOS
ARTICULO 173.- Condicin previa para emitir el Cheque
Para emitir un Cheque, el emitente debe contar con fondos a su
disposicin en

la cuenta corriente correspondiente, suficientes

para su pago, ya sea por depsito constituido en ella o por tener

autorizacin del banco para sobregirar la indicada cuenta. Sin
embargo, la inobservancia de estas prescripciones no afecta la
validez del ttulo como Cheque.
8

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp 595,596.597.602

Meseguir Guich Diego Manual De Ttulos Valores 1 era Edicin Lima Per: Editorial Tinco,
2005pp113.114
9

29

EL CHEQUE
El emitente no puede girar un cheque si en el banco girado no tiene fondos a
su disposicin en cuenta corriente, en virtud del depsito hecho en l o por
tener autorizacin para sobregirar. Se trata de un re pisito de fondo, que es el
presupuesto del normal funcionamiento del cheque. Los fondos pueden, pues,
haber sido depositados en cuenta corriente o puede existir una autorizacin
para girar en descubierto, como es el caso de apertura de crdito en cuenta
corriente o de sobregiro en virtud de una autorizacin expresa.
Como puede apreciarse, de lo dispuesto en los arts. 172 y 173 de la Ley, en
nuestra legislacin el cheque estn ligados a la existencia y funcionamiento de
una cuenta corriente bancaria.
A diferencia de la letra de cambio, que no exige provisin para que sea girada,
en el cheque la provisin o la autorizacin para el giro son ineludibles, ya que la
primera es, esencialmente, un instrumento de crdito, mientras el cheque es un
instrumento de pago, y de pago n pido, aunque se debe sealar que la ley
admite los denominados cheques de pago diferido, no siendo requisito para
stos la existencia di fondos al momento de su giro
Sera contraria a la funcin del cheque permitir la eventualidad de que el librado
lo pague o no. El librado debe pagar porque tiene provisin. Es un elemento
jurdico material del cheque la existencia de la provisin, o de la autorizacin
correspondiente para girar.
Cuando se habla de fondos disponibles para girar el cheque, se alude a los dos
supuestos contenidos en el art. 173 de la Ley: haberlos depositado en el banco,
o haber sido autorizado para disponer de los
Conviene advertir, sin embargo, que los fondos disponibles deben existir en
cuenta corriente, es decir, que aun cuando el girado tuviera otros fondos
disponibles en virtud de otra relacin jurdica, no se tendra por cumplida la
condicin impuesta por la ley
El derecho a disponer de los fondos nace, en consecuencia, de un contrato
entre el emitente y el banco girado. No se trata del derecho a exigir una

30

EL CHEQUE
prestacin dinerada, sino que debe existir un pacto especial, que algunos
denominan "contrato de cheque".
No se admite por tanto, compensacin entre las diversas cuentas que pudieran
existir en el mismo banco y en las que de algn modo figurase el emitente
como titular o cotitular, expresa FONTANARROSA
En cuanto al momento de la disponibilidad de los fondos, el art. 173 expresa
que "para librar un cheque, el emitente debe tener fondos...", es decir, que en
el momento en que el ttulo se emite, deben existir las disponibilidades
correspondientes. Es el sistema seguido por gran nmero de legislaciones,
entre ellas la francesa, aunque se le reconoce poca importancia prctica, pues
lo que interesa al emitente es que, al presentar el cheque para su pago, ste
sea satisfecho. Puede ocurrir que entre el momento de la emisin y de la
presentacin del cheque, el emitente deposite los fondos u obtenga la promesa
de parte del banco de que el cheque ser pagado, lo cual es admitido por la
doctrina germnica.
Se explica que la ratolegis de las normas que exigen la existencia de fondos
disponibles al librar el cheque se dar al tenedor la seguridad del pago
inmediato, otorgndole una proteccin que refuerza la confianza de quienes
reciben cheques en pago de sus crditos. Al tenedor del cheque le basta que el
documento le sea pagado en el momento de su presentacin, con lo que se
cumple la verdadera finalidad jurdico- econmica del ttulo.
Algunas normas de la Ley refuerzan este punto de vista. As, el art. 206,1, al
disponer que el cheque es pagadero a la vista el da de su presentacin,
aunque tuviera fecha adelantada; el art 212.1 a), que establece que los bancos
no estn obligados a pagar los cheques cuando existan fondos disponibles; el
art 213.2, al mencionar que el banco se niega a pagar un cheque dentro del
plazo de, presentacin, d hacerlo constar en el mismo ttulo; el art. 214.1, que
estipula que banco girado que sin justa causa se niegue a pagar un cheque de
resarcir al emiten te los daos y perjuicios. Esto quiere decir que el banco
pagar o no el cheque, segn que haya o no fondos disponibles el momento de
su presentacin al cobro, con prescindencia de la fe (indicada como de

31

EL CHEQUE
emisin. Habra que agregar que el art. 166 indique si no hay revocacin dentro
del plazo de presentacin del cheque el girado puede pagarlo expirado dicho
plazo.
Finalmente, desde el punto de vista del Derecho Penal, el art. 2 del Cdigo de
la materia considera que hay delito de libramiento indebido cuando se produce
perjuicio para el agraviado.
La inexistencia de la disponibilidad de fondos no afecta la validez c ttulo como
cheque, expresa la ltima parte del art. 173 de la Ley, cual se explicara por
considerar que la provisin de fondos es un requisito de regularidad del
cheque, pero no de su validez. Es por el que la Ley confiere acciones
cambiaras por la falta de pago parcial total del cheque (arts. 90 al 92),
acciones que pueden ejercitarse por va ejecutiva (art. 18).
La irregularidad del cheque formalmente vlido puede depender de la falta de
provisin, o de que no exista pacto de disponibilidad pi medio de cheques, no
obstante existir la provisin.
Es en resguardo de la circulacin del cheque que se ha considerado
acertadamente que no debe establecerse nulidad alguna. El tercer portador no
puede verse afectado por las relaciones internas entre emitente y girado.
Empero, la inobservancia de las prescripciones legales, aunque no originan la
invalidez del cheque, determina graves sanciones pal el emitente que las
contraviene.
El rechazo de un cheque por falta de fondos, segn la Ley N 26701 trae como
consecuencia: a) el cierre de la cuenta corriente; b) la publicacin de dicho
cierre en el Diario El Peruano; c) el cierre de otras cuentas corrientes que se
tengan en el sistema financiero; d) giro de una letra a 3a vista por el saldo
deudor, ms intereses, comisiones, gastos, etc.; e) aplicacin de sanciones
penales.10

10

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp 607.610

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EL CHEQUE
2.3REQUISITOS EXTRNSECOS

ARTCULO 174.- Contenido del Cheque El Cheque debe contener:

a) El nmero o cdigo de identificacin que el corresponde;
b) La indicacin del lugar y de a fecha de su emisin;
c) La orden pura y simple de pagar una cantidad determinada de
dinero, expresada ya sea en nmeros, o en letras, o de ambas
formas;
d) El nombre del beneficiario o de la persona a cuya orden se emite, o
la indicacin que se hace al portador;
e) El nombre y domicilio del banco a cuyo cargo se emite el Cheque;
f) La indicacin del lugar de pago;
g) El nombre y firma del emitente, quien tiene la calidad de obligado y
principal.
El art. 174 de la Ley enumera los requisitos formales que debe contener el
cheque. La Ley no exige que se inserte la denominacin de cheque en el texto
del documento. Se aparta en este punto del sistema de la Ley Uniforme de
Ginebra y del Proyecto del ntal (art. 3).
No obstante que el problema pierde su importancia, pues, como expresa
Fontanarrosa es usual que los bancos empleen en la redaccin de los cheques
que entregan a sus clientes la palabra "che-que", aduce Vdar que lo que se
quiere es que toda obligacin que implique rigor cambiario enuncie de manera
cierta y precisa su naturaleza cambiara para que quienes contraen
obligaciones como emitente, endosante, aceptante, avalista, etc., sepan en qu
forma se obligan. De otro lado, no se ve por qu tratndose del ttulo de cambio
se exige que aparezca la denominacin en el texto del documento (art. 119.1.
a), al igual que tratndose del pagar (art 158.1 a), y por qu no se mantiene
esa misma exigencia tratndose del cheque.
De lo dispuesto en el art. 175 en relacin con el 174, resulta que, salvo el
referente a la indicacin del domicilio del banco girado, todos los requisitos

33

EL CHEQUE
enumerados en el art 174 son esenciales en el sentido de que si no aparecen
en el texto del documento, ste no vale como cheque.
La indicacin del nmero o cdigo, mencionada en el inc., a) del art. 174, es
una exigencia de utilidad manifiesta, por cuanto facilita la identificacin del
cheque con la cuenta corriente del emitente, agregando un elemento ms en
orden a impedir maniobras fraudulentas. Adems, como expresa Fontanarrosa,
se facilita la individualizacin del cheque cuando se hace constar el pago
mediante cheques en los recibos cancela torios, facturas u otros documentos
semejantes, quedando vinculada la cancelacin al hecho de hacerse efectivo el
cheque para que surta los efectos del pago (art. 1233 del Cdigo Civil
peruano).
La indicacin del lugar y de la fecha de su emisin (inc. b) reviste significacin
porque, tratndose del lugar, los cheques pueden ser girados sobre la misma
plaza, entre una plaza y otra de un mismo pas o desde el extranjero, siendo el
plazo de presentacin para el pago en ambos casos de 30 das.
En cuanto a la fecha, resulta de importancia decisiva para los ms variados
efectos determinar la oportunidad de la emisin. As: para establecer si el
emiten te tena la capacidad legal suficiente al girar el cheque; si en ese
momento tena fondos disponibles; si la presentacin se hizo dentro del plazo
que seala la ley; si ha transcurrido el plazo de prescripcin, etc.
Respecto a la fecha que se consigne con posterioridad a la emisin del cheque,
la Sala Civil Permanente de la Corte Suprema ha casado la resolucin de vista
de fecha 10 de febrero de 1997, en base a que:
Habindose completado en forma posterior la fecha de emisin del cheque
puesto a cobro, ste no rene los requisitos formales que seala el Artculo
ciento treinta seis de la ley acotada (Ley N2 16587), careciendo por tanto de
mrito ejecutivo (Casacin N 600-97. Lambayeque, Lima, 01 de julio de 1998
No obstante lo dispuesto en el art. 206.1 (infra 241) en el sentido de que el
cheque es pagadero a la vista el da de su presentacin aunque tuviese fecha
adelantada, la ley no excusa la falta de la data, pues si sta se presentara

34

EL CHEQUE
adulterada o borrada, los bancos no estn obligados a pagar los cheques (art.
212.1 b).
La Ley no indica si la fecha debe ser consignada en letras o en cifras, ni si
debe ser escrita a mano o si est permitido escribirla con cualquier medio
mecnico. Tampoco indica si necesariamente debe ser colocada por el
emitente.
No se prev el caso de que en el cheque se consigne una fecha que no permita
determinar con toda exactitud el da, mes y ao de la emisin del instrumento,
ni tampoco el caso de que se pueda incurrir en errores tales como sealar
fechas inexistentes (treinta de febrero o treintiuno de noviembre, por ejemplo)
En el primer supuesto, es decir, si no fuese posible determinar la fecha, el
cheque sera necesariamente nulo. En el segundo, podra surgir la duda de si
sera un error susceptible de interpretarse en el sentido de que se ha querido
indicar como fecha la del ltimo da del mes mencionado. Esta solucin, que es
la que seala la Ley para el ttulo de cambio en el art. 144,2, podra ser
aplicable al cheque de acuerdo con lo dispuesto en el art. 216.
La orden pura y simple de pagar una cantidad determinada de dinero,
expresada ya sea en nmeros, en letras, o de ambas formas, que menciona el
inc. c.) del art. 174, significa que el pago no puede someterse a ninguna
condicin o, en general, a ninguna modalidad que difiera su exigibilidad. La
orden debe ser incondicional, no siendo admisible que se haga referencia
alguna en el documento a la existencia de provisin, o a la causa generatriz del
giro del cheque. El ttulo se presenta, as, como uno de carcter abstracto y
autnomo. La expresin "pura y simple, equivale a "sin condicin".
Es frecuente en el trfico internacional la insercin de la clusula pago con
preaviso, de aviso, o con aviso previo, que tiene por objeto advertir al banquero
extranjero de la llegada del cheque a fin de que, si sobrepasa determinada
suma, no sea abonado hasta despus de haber recibido del emitente el aviso
de emisin del cheque. En esta forma se eliminan los riesgos de prdidas,
robos o las satisfacciones de cheques.

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EL CHEQUE
Si bien se admite que la. Clusula mencionada no puede reputarse como
modalidad que afecta el carcter incondicional del cheque, la Conferencia de
Ginebra discuti sobre su procedencia y al final lleg a adoptar un punto de
vista favorable a ella En efecto, acept que la clusula en cuestin no perjudica
el derecho del portador al regreso inmediato en caso de falta de pago, por lo
que resulta de utilidad para las relaciones entre el emitente y el banco girado
en cuanto da a ste la oportunidad de no hacer el pago hasta la llegada del
aviso, con lo cual logra plena proteccin contra los perjuicios provenientes de
las altera- clones que podran hacerse en el cheque (cambio de la cantidad o
falsificacin de firmas, por ejemplo).'Por otro lado, se considera que la insercin
de esta clusula supone un acto convencional de plena validez entre los
diversos interesados.
En cuanto a la expresin en nmeros o en letras, o de ambas formas con
referencia a la cantidad, en caso de discrepancia primar la suma menor,
segn lo establecido en el art. 5.2, aplicndose lo dispuesto en el art. 5.3 en el
caso de discrepancia en la unidad monetaria.
El nombre del beneficiario o de la persona a cuya orden se emite, o la
indicacin fue.se hace al portador, es un requisito contenido en el art. 174
Que no se encontraba en la Ley N9 16587. Mediante esta indicacin se puede
identificar al que tiene facultad para ejercitar los derechos que el ttulo
representa, aunque nada impide que el beneficiario pueda transferir estos
derechos mediante el endoso; en defecto del nombre del beneficiario, deber
indicarse que el cheque es al portador. La Ley pretende que no se deje sin
llenar esta parte del cheque. Es conveniente tener presente que el beneficiario,
bien sea una persona determinada o tratndose del cheque al portador, est
obligado a identificarse al momento de cobrar el cheque.
El nombre y domicilio del banco a cuyo cargo se emite el cheque es una
indicacin indispensable, a tenor de lo expresado en el inciso e) del art. 174 y
en relacin con el art. 175, que no admite se supla tal mencin.

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EL CHEQUE
Si slo se pueden girar cheques contra los bancos y si-stos entregan los
talonarios impresos a sus clientes, no cabe la posibilidad de que se pueda
incurrir en la omisin referente al nombre del banco.
La indicacin del domicilio, tiene importancia si se considera que la cuenta
corriente puede encontrarse abierta en la sede principal o en una sucursal o
agencia situada en otro lugar.
El nombre y firma del emitente, quien tiene la calidad de obligado principal, es
el requisito exigido en el inc. g) del art. 174. Reviste carcter sustancial. El
nombre puede venir impreso en el talonario.
En cuanto a la firma, sta debe ser manuscrita y autgrafa. Es decir, no se
admite ni una simple marca ni la impresin digital. La existencia se justifica si
se considera que los cuentacorrentistas deben registrar sus firmas al abrir la
cuenta corriente, lo que sirve para la confrontacin respectiva en la oportunidad
en que se presente el cheque p ira hacerlo efectivo. De aqu a su vez la
consecuencia de no exigir que la firme sea legible; pues basta que sea igual a
la que figura en los registros del banco. ste por su parte, puede rechazar un
cheque que ofrezca dudas en cuanto a su autenticidad.
La palabra "firma", empleada por la Ley, tiene, pues, un sentido muy alto y
alude a cualquier signo grfico idneo que, segn los usos del pas, sirva para
identificar a su autor.
En los casos de falsificacin de la firma, debe tenerse en cuenta, tanto si se
trata de una falsificacin notoria como si se trata de una difcil de advertir aun
por personas habituadas al examen de firmas, r o puede exigirse a los
empleados de los bancos conocimientos de peritos calgrafos.
Por otra parte en cuanto a los cheques que corresponden a las personas
jurdicas, deber figurar el nombre de dicha persona as como la firma y
nombre del representante que lo firma.
Sobre el particular hay, adems, que tener presente lo dispuesto en el inc. b)
del art. 212 y 214.2.a), sobre los cuales volveremos en otro lugar (infra 247 y
249)11
11

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp 611.616

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EL CHEQUE
2.4.- FALTA DE ALGUNOS REQUISITOS FORMALES
ARTCULO 175.- Lugar de pago como requisito no esencial
175.1 No tendr validez como Cheque el documento al que le falte
alguno de los requisitos indicados en el artculo 174, salvo en los
casos siguientes:
a) En defecto de indicacin especial sobre el lugar de pago, se
tendr como tal cualquiera de las oficinas del banco girado
en el lugar de emisin del Cheque. Si en ese lugar el banco
girado no tiene oficina, el cobro se podr efectuar a travs
de cualquiera de las oficinas del banco en el pas.
b) Si se indican varios lugares de pago, el pago se efectuara a
cualquiera de ellos.
175.2 El banco girado est facultado a realizar el pago o dejar
constancia de su rechazo a travs de cualquiera de sus oficinas,
aun cuando se hubiera sealado un lugar para su pago en el ttulo.
Como ya se ha dicho (supra 206), todos los requisitos indicados por el art.
174 son esenciales para la validez del cheque, salvo el referente a la
indicacin sobre el lugar de pago, punto ste sobre el que el art 175 da las
reglas para suplir la falta de informacin precisa sobre el lugar donde el tenedor
del cheque tiene derecho a exigir su pago.
El determinar el lugar del pago tiene importancia porque permite al tenedor del
cheque localizar al banco girado. La regla est tomada de la Ley de Ginebra
(art. 2) y es una norma generalmente aceptada.
En cuanto al lugar de pago del cheque, segn el art. 175.1 a), ste ser en
primer lugar el indicado en forma especial. En su defecto, se admite que podr
presentarse:
a) en cualquiera de las oficinas del banco girado en el lugar de emisin del
cheque;
b) si no tiene oficinas en ese lugar, en cualquiera de las oficinas del-banco en
el pas;

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EL CHEQUE
c) si se indica varios lugares de pago, el pago se efectuar en cual-quiera de
ellos, es decir, se considera vlida la designacin alternativa de diversos
lugares de pago, lo que ocurre cuando un banco y girado tiene varias
sucursales o agencias.
Actualmente los sistemas telemticos que emplean los bancos permiten la
integracin de sus diversos establecimientos, por lo que en la prctica no existe
dificultad para que cualquiera de sus agencias o sucursales pueda cancelar o
procesar el cheque, en tiempo real12.
2.5.- CHEQUE A LA ORDEN A LA NO ORDEN Y AL PORTADOR
Articulo 176.- Beneficiario Del Cheque
176.1 El cheque slo puede ser girado:
a) A favor de persona determinada, con la clusula a la orden
_ o sin ella.
b) A favor de persona determinada, con la clusula no a la
ordenintransferibleno negociable u otra equivalente
c) Al portador

176.2 En los casos de emisin sealados en los incisos a) y b) debe

consignarse el nombre de la persona o personas determinadas en cuyo
favor se emite el cheque.
176.3 Cuando el beneficiario sea una persona jurdica, no es admisible
que se seale ms de una persona como beneficiario del cheque, salvo
que sea para su abono en una cuenta bancaria cuyos titulares sean
conjuntamente las mismas personas beneficiarias del cheque o el
cobeneficiario sea un banco.
176.4 En los casos de giro de cheques a favor de dos o mas personas con
clusula y su endoso o en su caso, su pago, debe entenderse con todas
ellas; mientras que si se utiliza las clusulas y/o u o cualquiera de
ellas o todas juntas tiene tales facultades. A falta de estas clusulas, se
requerir la concurrencia de todos los beneficiarios sealados en el ttulo.
12

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp 617

39

EL CHEQUE
Como se ve, el art. 176 seala en forma expresa las tres formas en que puede
girarse el cheque en relacin con el beneficiario.
El cheque en favor de -persona determinada, con clusula a la orden o sin ella,
comprende tanto el cheque nominativo, como el cheque a la orden, bien
ostente la clusula en tal sentido o se prescinda de ella. El cheque nominativo,
es decir, el girado en favor de determinada persona, en que no figure la
clusula "a la orden, es endosable salvo que contenga la clusula "no a la
orden", "no endosable", "intransferible", etc. Esto quiere decir que el cheque es
ttulo a la orden nata, de fcil e inmediata circulacin, sin que tenga que
ponerse en conocimiento del banco de transmisin, ni recabarse autorizacin
para efectuarla.
Cuando la ley habla de. persona determinada'1 no quiere significar que sea
una

sola

la beneficiarla.

Pueden

ser varias,

en forma conjunta o

indistintamente. En el primer caso, el endoso del ttulo deber ser hecho por
todos los beneficiarios. En el segundo, basta el endoso hecho por cualquiera
de ellos,
El cheque con la clusula "no a la orden" u otra equivalente emitido en favor
de persoga determinada, est considerado en el art. 176.1 b). En este
supuesto, la transmisin del ttulo slo podr hacerse bajo la forma y con los
efectos de una cesin ordinaria. Es decir, que no se produce la figura del
endoso. La declaracin unilateral de voluntad que se perfecciona con la
entrega del ttulo no surte efecto por s sola. Hay que considerar la existencia
de un negocio jurdico contractual celebrado entre cedente y cesionario. No
existe responsabilidad solidaria del endosante si el cheque no es pagado; slo
se responde de la existencia y legitimidad del crdito al tiempo de la cesin. En
cuanto a los medios de defensa, el deudor puede oponer al cesionario del
cheque todos los medios de defensa que podra invocar contra el cedente, lo
que no puede hacer el demandado por el pago del cheque de respecto del
endosatario.

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EL CHEQUE
El cheque al -portador (inc. del art. 176.1) otorga a quien lo tenga en: un poder
el derecho a hacerlo efectivo sin necesidad de que se inserte, el nombre del
beneficiario; y en cuanto a su transmisin, basta la simple entrega manual.
Puede tratarse que el beneficiario sea una persona jurdica, es este: caso no se
admite, seala el art. 176.3, ms, de una persona como beneficiario, salvo que
se trate del abono en una cuenta bancaria, siempre que los titulares de dicha
cuenta sean las mismas personas beneficiaras del cheque.
Se admite que el cheque a excepcin de las personas jurdicas pueda ser
girado a favor de dos o ms personas, sea en forma conjunta si se utiliza "y",
requiriendo en cualquier acto la participacin de todas ella, o alternativa si se
utiliza "o", bastando en este caso la participacin de alguna de ellas13.
2.6 CHEQUE A LA ORDEN DEL EMITENTE CON CLAUSULA AL
PORTADOR Y CON INDICACIN DEL BENEFICIARIO.
ARTICULO 177.- Cheque a la orden del propio emitente y con
clusulas al portador
177.1 El cheque puede ser emitido a la orden del propio emitente,
sealando su nombre o la clusula a mi mismo u otra
equivalente.
177.2 Cuando el cheque emitido a la orden de persona determinada
contenga tambin la mencin al portador, vale como cheque a la
orden de dicha persona
El cheque a la orden del propio emitente es el primer supuesto enunciado en
el art 177 de la Ley. La admisin de esta forma de libramiento del cheque
define la posicin adoptada en un aspecto que un sector minoritario de la
doctrina consideraba cuando menos dudoso. Algunos autores europeos
sostienen que un cheque emitido por el girador a su propia orden y cobrado por
l en el banco, slo tiene la forma de un ttulo valor, mas no la sustancia, pues,
al no haber entrado a la circulacin, slo sirve para acreditar un pago hecho por
el banquero a su cliente. Pero como el emitente, que es al mismo tiempo
beneficiario, tiene la facultad de endosarlo y an tiene que hacer el endoso en
13

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp 618

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EL CHEQUE
blanco para cobrarlo en el banco, no pierde el cheque su carcter de ttulo
transferible por este medio.
Cuando el cheque emitido a la orden de persona determinada contenga
tambin la mencin al portador, vale como cheque a la orden de dicha persona.
La ley actual se aparta de lo dispuesto en al art. 139 de la Ley N16587, para
quien en esta circunstancia el cheque se consideraba al portador. Se trata de
una forma mixta de emisin/ susceptible de originar equvocos, pues
aparentemente si en l aparece el nombre de una persona podra reputarse
cheque nominativo, pero por figurar en l la clusula "al portador" podra
quedar sujeto a un rgimen distinto. Adems del aspecto de seguridad, ya que
quien encuentre o sustraiga un cheque nominativo podr aadirle la palabra al
portador despus del nombre si hay espacio suficiente y en. Consecuencia
cobrarlo14.
2.7 CHEQUES ENTREGADOS EN GARANTIA
ARTICULO 178.- Limitaciones de su emisin y negociacin
178.1 El cheque, como instrumento de pago, no puede ser emitido,
endosado o trasferido en garanta.

178.2 Del mismo modo, un cheque emitido a la orden del banco

girado no es negociable por este. Tampoco lo ser el cheque
trasferido al banco girado para su pago una vez que haya sido
pagado por ste.

178.3 Si se prueba que el tenedor recibi el cheque a sabiendas de

que se lo infringe cualquiera de las prohibiciones anteriores, el
titulo no producir efectos cambiarios.
El carcter de instrumento de pago que corresponde al cheque determina,
asimismo, que no puede ser dado en garanta mediante giro, endoso o simple
entrega.
14

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp 619

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EL CHEQUE
La entrega de cheques en garanta ha sido tambin un medio usado por
prestamistas inescrupulosos para tener bajo amenaza a sus deudores. Es ste
otro de los medios de desnaturalizacin del cheque que la ley rechaza.
Antes de la dacin de la actual ley y sin que existiera en el Cdigo de Comercio
norma especfica alguna para cuando se desnaturaliza la fundn del cheque,
la Corte Suprema resolvi numerosos litigios de acuerdo con el sentido del art.
140 de la Ley N 16587, Esto se deba, obviamente, a que la Corte consideraba
que en tales casos no existe delito de estafa porque falta el elemento de
sorpresa o engao bajo el supuesto de existir fondos.. El que recibe un cheque
con fecha adelantada sabe, desde el momento en que le es entregado, que
tendr que esperar para su pago, es decir, admite implcitamente qu. De
momento no existen los fondos necesarios para pagarlo. A su vez, cuando el
cheque es entregado en prenda o en garanta, lo que se hace es desviarlo de
su destino exclusivo de ser medio de pago. En efecto, en estos casos, el
instrumento cancela torio o d pago es otro y al cheque simplemente se le
asigna la funcin de asegurar o garantizar el cumplimiento de una obligacin
derivada de una relacin diferente.
El art. 178.2 establece ciertas limitaciones a la circulacin del cheque, en el
primer caso se trata que el girado y beneficiario sean la misma empresa
bancada, en este sentido dicha empresa no podr endosarlo a tercero, slo
procede que lo cobre o lo rechace por falta de fondos. Asimismo, tampoco es
endosable el cheque transferido al banco para su pago una vez que haya sido
pagado por ste. Comentado esto ltimo, Beaumont-Castellares sealan que
debe entenderse que el endoso hecho al banco girado es slo para los fines de
su pago y dicho banco slo tiene como alternativa: pagar o rechazar el pago y
devolver en este ltimo caso a su endosante o presentador. Pagado totalmente
el cheque se ha cumplido con su finalidad, no teniendo razn de ser que siga
circulando.
La falta de observancia de lo antes menciona, trae como consecuencia, segn
el art. 178.3, la prdida de los efectos cambiados del ttulo como sancin para
quien recibe un cheque despojado de su condicin de instrumento de pago.

43

EL CHEQUE
Esta sancin es consecuencia lgica de la desnaturalizacin del cheque y, por
otro lado, tiene por objeto combatir la tendencia a usarlo en forma que no sea
estrictamente una orden de pago.
La voluntad de las partes de diferir el pago del cheque o adulterar la finalidad
que le es propia/no puede prevalecer frente al fundn jurdico-econmico que le
corresponde. Como expresa Fontanarrosa, admitir la plena eficacia del pactum
de non pretendo involucrado en la postdatacin, significa estimular la emisin
de cheques sin fondos; y, desde el punto de vista prctico, el empleo de los
cheques postdatados recarga las tareas de los bancos al exigirles un mayor
contralor en la verificacin de las fechas de los documentos que reciben al
cobro.
Sin embargo, hay posiciones que sostienen que el libramiento de un cheque
postdatado obedece a un "acuerdo" entre el acreedor y el deudor (pactum de
non petendo), por el cual el acreedor que recibe el cheque acepta diferir la
presentacin del ttulo al cobro hasta que llegue la fecha indicada en l.
El acuerdo, se sostiene, es vlido, basndose en que no contradice norma
legal ni principios de moral ni buenas costumbres, fundndose en la autonoma
de la voluntad de las partes.
Sobre el particular han habido varas posiciones: a) la que consideran la
nulidad del cheque; b) la que la admite pero prescribiendo la posibilidad de su
presentacin anticipada, con obligacin de pago por banco girado; y c) la que
elimina el problema al requerir que el cheque comn no se pierde presentar al
cobro antes de la fecha que lleva indicada.
En nuestra legislacin el cheque postdatado, a diferencia de otras legislaciones
como la argentina (Ley 24.760 arfe 11 inc. e), modificatorio del art. 23 de la Ley
24.452), que seala que no es cheque el documento con fecha futura, sigue
siendo considerado como ttulo valor, establecindose no puesta la fecha,
aunque es pagadero a la vista el da de su presentacin (art. 206.1). Sin
embargo, su presentacin en fecha anterior a la sealada no da lugar a
sanciones si es que en ese momento no existe la disponibilidad de fondos,
segn lo establecido por la jurisprudencia.

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EL CHEQUE
En el derecho norteamericano, la Unin Negociable InstrumentLaw dispone
que el instrumento no es invalidado por el solo hecho de llevar una fecha
anterior o posterior a la real, siempre que esto no se haya hecho con fines
ilegales o fraudulentos. La persona a quien se entregue un documento as
fechado adquirir los derechos sobre l desde la fecha de su entrega. Se
entiende que en el caso de la postdatacin, el girado no puede pagar el cheque
antes de la fecha expresada en l. Pero es de tener en cuenta, anota
FONTANARROSA. Que tanto en los Estados Unidos como en Inglaterra los
cheques son considerados como variedades del ttulo de cambio.
Como ya hemos dicho, el art. 178.3 establece como sancin para quien recibe
un cheque a sabiendas' de que infringe la norma que prohbe desnaturalizarlo,
la prdida de la accin cambiara que emerge del ttulo. Ahora bien, esta accin
cambiada, es la directa contra el banco girado? No es as, pues no hay esta
clase de accin contra el banco y, adems, el art. 206.1 de la Ley establece
que el cheque es pagadero a la vista el da de su presentacin aunque tuviese
fecha adelantada. Se tratara, entonces, de la accin de regreso, es decir, de la
accin contra el endosante o el emitente. Perdida la accin emergente del ttulo
lo, slo quedara por hacer valer la accin causal que origin la entrega o
transmisin del ttulo o, en su caso, la accin de enriquecimiento indebido.
La sancin se justifica porque s el tenedor o endosatario recibe el cheque
conociendo que ha sido entregado o endosado en garanta, es decir, si est
informado de cul es la causa generatriz, debe quedar sometido a la
consecuencia de no poder ampararse en la abstraccin del ttulo15.
2.8 CHEQUE POST DATADO
179.- Cheque post datado
179.1 Con excepcin del cheque de pago diferido, se considera no
Puesta la fecha post datada o la clausula que consigne un plazo
para la negociacin o pago del cheque.

15

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp624.625

45

EL CHEQUE
179.2 Para los fines del inciso b) del articulo 174, en los cheques
post
Datados se tendr como fecha de emisin el da de su primer
presentacin a cobro.
No es infrecuente que se inserte en el cheque una fecha que no es la que
corresponde al da en que se gira el ttulo,- sino una posterior a la verdadera.
La finalidad que se persigue en este caso es la de dilatar el pago, a efecto de
que el emitente pueda disponer de los fondos de que carece en el momento del
giro. Es uno de los medios de que se valen los deudores para ofrecer a sus
acreedores la seguridad del pago, pues de no hacerse efectivo el cheque se
cierne la amenaza de la denuncia, del delito de libramiento indebido. Los
prestamistas usurarios, se han valido de estos medios para coaccionar a sus
deudores, intentando, en esta forma, restablecer la prisin por deudas.
Dentro de las normas del Cdigo de Comercio (art. 592) el girador de un
cheque sin fecha o con fecha falsa era penado con el pago de do por ciento
de su valor. De este modo la sancin cubra tres supuestos:
a)

falta de fecha;

b)

fecha adelantada, es decir, la postdatacin; y

c)

fecha anterior, es decir, la antedatacin.

El caso de la antedatacin es poco frecuente y resta utilidad al cheque porque

recorta el plazo disponible para su presentacin al pago.
El art. 179 de la Ley destaca, al tratar del cheque postdatado, la naturaleza del
cheque como instrumento de pago, en vista que no se Trata de un instrumento
de crdito. Adems, es un instrumento de pago a la vista, es decir, a su
presentacin. Indicar una fecha adelantada no significa otra cosa que diferir la
presentacin y, en consecuencia, el pago. Este problema ha sido muy
generalizado y se ha tratado de darle solucin en casi todos los pases. La Ley
Uniforme de Ginebra consagr una frmula que mereci acogida favorable al
establecer que el cheque presentado al pago antes del da indicado como
fecha de emisin es pagadero el da de la presentacin. Esta misma norma
est contenida en el art. 206.1 de la ley peruana.

46

EL CHEQUE
El art. 179.1 caracteriza al cheque como instrumento de pago, posicin acorde
con la doctrina, con la legislacin comparada y con los proyectos de leyes
uniformes hasta ahora elaborados. La Convencin de Ginebra de 1931 as lo
reconoce, igualmente el Proyecto para el Mercado Comn Centro Americano y
el Proyecto de Ley Uniforme para Amrica Latina de 1967. De este principio
rector del cheque y del propsito del legislador de salvaguardarlo impidiendo
que sea desnaturalizado (esto es, convertido en instrumento de crdito o en
valor en garanta o usado dolosamente en prstamos usurarios), derivan las
disposiciones de los artculos 179 y 206.1 de la Ley. De ese modo, cuando el
art. 179.1 seala que se considera no puesta la fecha postdatada (con
excepcin del cheque de pago diferido), as como la clusula que considera un
plazo para su negociacin o pago y cuando, a su vez, el art.206.1 dice que si
as se gira (materialmente) debe pagarse a la vista al momento de su
presentacin, lo que hay es una complementacin de ambos artculos. Esto
significa que la ley no da mrito alguno a la fecha adelantada o a las clusulas
mencionadas, pues el art. 179.1 la considera como no puestas.
El cheque es un mandato incondicional de pago emitido por el emitente que
debe expresar, como dice el inc. c) del art. 174, una orden "pura y simple de
pagar una cantidad determinada de dinero". Vale decir, no se puede implantar
en el ttulo modalidad alguna que lo desnaturalice.
Empero, es de advertir que la insercin de una clusula en tal sentido no
acarrea la nulidad del ttulo. ste conserva su validez. Se sigue aqu el principio
de que la nulidad de lo accesorio (en este caso, el plazo) no invalida la
obligacin principal.
La Ley Uniforme de Ginebra, en su art. 1, inc. 2, tambin expresa que el
cheque debe contener el mandato puro y simple de pagar una sima
determinada. La misma norma est contenida en el inc. 1 del art. 1(4 del
Proyecto del Intal para Amrica Latina,
La orden va dirigida al banco en el cual el emitente tiene fondos disponibles, en
razn de existir como tales en su cuenta corriente o de estar autorizado para
girar hasta determinada cantidad.

47

EL CHEQUE
La vinculacin entre el cheque y la cuenta corriente bancaria indica que el
banco acta en virtud de existir un. Contrato de esa naturaleza celebrado con
el cuentacorrentista.
La ley peruana, al no declarar la nulidad del cheque que est sujeto a un plazo
para su negociacin o pago, propende as a su circulacin. En este caso, la
voluntad de las partes no slo no puede tener valor frente a la ley, sino que ni
el desconocimiento de la naturaleza c el cheque invalida a ste. La condicin
del cheque de ser por esencia un mandato de pago a la vista se impone a la
voluntad de las partes y origina que el instrumento tenga validez aunque se
haya pretendido desnaturalizarlo.
Se excepta el caso de los cheques de pago diferido, donde la misma ley
permite que el pago pueda realizarse dentro de los 30 das de su emisin (infra
234).
El art, 179.2 establece la presuncin legal que cualquiera que sea a fecha que
figure en el cheque postdatado, se considera como tal la fecha de presentacin
para su pago.
Como es sabido, en el campo jurdico existen una serie de impedimentos o
prohibiciones que, si no s acatan, se sancionan con la nulidad absoluta o
relativa del acto, con sanciones civiles o penales o con ambas. Esto es
justamente lo que ocurre en el caso del cheque postdatado, pues por decisin
de la ley (sancin) lo convenido entre las partes no tiene efecto respecto a
terceros, es decir, lo acordado entre el emitente y el tomador del cheque
respecto a la fecha en que ste debe pagarse no surte efectos frente al banco
contra el que se gira16.
2.9 EL CHEQUE COMO TITULO NO ACEPTABLE
ARTCULO 180.- No aceptacin del cheque
180.1 No es vlida la aceptacin del cheque. Toda mencin de
aceptacin se considera no puesta.
180.2 La certificacin puesta por el banco girado conforme al
artculo 191 no tiene los efectos de la aceptacin, sino solo la
16

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp624.625

48

EL CHEQUE
finalidad de asegurar la existencia de fondos durante el plazo legal
de su presentacin para su pago.
La naturaleza del cheque rechaza la aceptacin. El texto de la actual Ley, en
el art. 180.1, as lo reconoce. Cualquier mencin al respecto se considera no
puesta.
El cheque es, como se ha visto, un instrumento de pago a la vista,
Lo que significa que quien lo recibe y lo presenta al banco para hacerlo
efectivo, no espera la aceptacin, sino que se produzca el pago.
De otro lado, si se considera que el girado es un mandatario - representante del
emitente yque, en consecuencia, slo obra en nombre y por cuenta de dicho
emiten te dentro del supuesto de que ste tiene fondos, la aceptacin resulta
extraa a la relacin jurdica entre emitente y librado
Expresa Malagarriga que, en general, se ha considerado que la aceptacin no
es institucin aplicable al cheque, lo que se explica si se tiene en cuenta que se
trata de un instrumento que con tiene la orden perentoria de pagar con fondos
que el legislador ha exigido que existan l. Poder del banco girado.
No es, pues, una "invitacin a pagar", como el ttulo de cambio. Dentro de lo
normal o regular, debe darse en el cheque por sobreentendido que el girado ha
de pagar. La presentacin a la aceptacin y sta misma aparecen, prima facie,
como formalidades superfluas.
Pero ello no excluye que el cheque pueda ser objeto de certificacin, que no
puede confundirle con la aceptacin del ttulo de cambio, porque en sta la
aceptacin es requerida por el tenedor del ttulo, mientras que la certificacin
del cheque la solicita el emitente del documento. Adems, y por lo mismo, la
certificacin precede a la salida, del cheque del poder del que lo emite, a la
inversa de la aceptacin, que se pide y se produce una vez puesta el ttulo en
circulacin.
Si se incurre en la irregularidad de someter el cheque, a aceptacin, no se
produce la nulidad del ttulo, sino que la mencin se tiene por no puesta En
ste, como en el caso del cheque postdatado, lo que se ha querido proteger es
la circulacin del ttulo valor.

49

EL CHEQUE
La certificacin del cheque, a que se refiere el art. 180, as como la
confirmacin y el visto, estn muy difundidos en varios pases, pero
diferencindose siempre de la aceptacin.
Si se efecta la certificacin, su efecto es nicamente establecer la existencia
de fondos e impedir su retiro por el emitente antes de vencido el trmino para la
presentacin, evitando as, que por tal medio se haga inefectivo el cobro del
cheque. De esta forma, el banco girado, al poner en el titulo una de estas
declaraciones, no asume responsabilidad directa para el pago frente al tenedor,
sino que se limita a atestiguar la existencia de fondos disponibles. Estos
efectos estn considerados con mayor amplitud en los arts. 191 y 208 de la Ley
y de ellos trataremos ms adelante (infra 227 y 243).
Por ser instrumento de pago, o mero, instrumento de retiro de fondos, el
cheque debe ser pagado a la vista. A la idea de pago a la vista, se opone
claramente la idea de aceptacin. Que de cualquier forma implica una
derogatoria de los principios de pago inmediato, expresa LACERDA TexeRa
No es de extraar, pues, agrega este autor, que el derecho continental haya
condenado terminantemente la idea del cheque aceptado, lo que se comprueba
mejor por el hecho de que legislaciones y autores proclaman la aplicacin, al
cheque, de todos los institutos comunes al ttulo de cambio, con excepcin del
captulo relativo al aceptacin.
La emisin de un cheque crea relaciones jurdicas de dos clases: una, entre
emitente y girado, y otra, entre tomador y emitente, No est ninguna entre
tomador y girado. Lo nico que los pone en contacto es el pago del cheque.
El argumento sobre la no aceptacin del cheque encontr su consagracin en
el art. 4 de la Ley Uniforme de Ginebra, de la cual est tomada la primera parte
del art. 142 de la ley peruana17.

2.10 CLAUSULA DE INTERESES

Artculo 181.- Pacto de intereses en el cheque se considera no
puesta. Sin embargo, podrn acordarse inters compensatario y
17

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp 627.628

50

EL CHEQUE
moratorios que solo se generan desde el da siguiente a la fecha de
su protesto o de la constancia de su rechazo total o parcial,
aplicable al monto no pagado, conforme al primer prrafo del
artculo 51
En defecto de tal acuerdo, el tenedor de cheque no pagado tendr
derecho a los intereses legales.
El mismo carcter del cheque como instrumento de pago a la vista justifica que
no pueda .estipularse el pago de intereses. Si el supuesto legal en que reposa
la emisin del cheque es que existen fondos suficientes para hacerlo efectivo,
carece de explicacin la insercin del pacto de intereses.
El beneficiario del cheque, o su tenedor en mrito del endoso, puede
presentarlo de inmediato al banco, el que est obligado a abonarlo. De este
modo, si el tenedor conviene en diferir la presentacin est incurriendo en la
realizacin de un acto que tiende a desnaturalizar el instrument. Por esto, la
Ley, en el art. 181, desconoce validez a una clusula en tal sentido, pero no
llega al extremo de anular el cheque. nicamente la clusula queda privada de
efectos legales.
Sin embargo, la ley determina el pago de intereses compensatorios y
moratorios en el caso que el cheque sea rechazado por falta de pago, el que
empezar a devengarse desde la fecha del protesto o de la constancia de su
rechazo; si el pago ha sido parcial, el inters recaer sobre el monto no
pagado. Las partes pueden pactar inters moratorio y compensatorio durante
este perodo, de acuerdo a lo dispuesto por el art. 51 (supra 56), debiendo
tenerse presente en cuanto a la tasa mxima lo dispuesto en el art. 1243 del
Cdigo Civil. De no existir pacto, el inters que se aplicar ser el legal,
aspecto que concuerda con el art. 1246 del Cdigo Civil18.
2.11 RESPONSABILIDAD DEL EMITENTE
ARTCULO 182.- Responsabilidad del emitente

18

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp629

51

EL CHEQUE
El emitente, en su calidad de obligado principal, responde siempre
por el pago del cheque, salvo que hubiera prescrito la accion
cambiaria.
Toda clusula que lo exima de esta responsabilidad se tiene por no
puesta
La Ley dispone en el art. 182 que el emitente responde siempre por el pago
del cheque, salvo el caso que hubiera prescrito la accin cambiara, lo que
ocurre a los tres aos desde el ltimo da del plazo legal para su presentacin
al cobro, segn lo dispone el art. 96 (supra 110).
La clusula exoneratoria de responsabilidad no tiene validez, dispone el mismo
art. 182 en su parte final. Esta disposicin tiene mayores fundamentos que los
que se esgrimen tratndose del ttulo de cambio, pues en el caso del cheque,
como falta la institucin de la aceptacin, la confianza de que el ttulo ser
pagado reside ntegramente en la persona del emitente en mrito del supuesto
legal que lo obliga a tener fondos disponibles en poder del banco. Si a esto se
agrega que el tenedor no tiene accin contra el girado, no cabe que el emitente
pueda exonerarse como responsable del pago, porque en esta forma resultara
que el beneficiario no tendra contra quien hacer efectiva la responsabilidad
consiguiente19.
2.12 SANCION COMERCIAL PARA LA EMISION DE CHEQUES SIN FONDO
Articulo 183.- Cierra de cuenta corriente por giro de cheque sin
fondos.
183.1 Los bancos estn obligados a cerrar las cuentas corrientes
de quienes hubieran girado cheques sin fondos.
183.2 La Superintendencia publicara por lo menos mensualmente
en el diario oficial El Peruano la relacin de cuentas corrientes
cerradas.
La Ley de Ttulos Valores establece sanciones de diverso tipo para quienes
hayan girado cheques sin tener fondos suficientes, remitindose, de otro lado,
a las sanciones penales a que hubiese lugar.
19

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp630

52

EL CHEQUE
La naturaleza del cheque como instrumento de pago inmediato rechaza la
eventualidad contradictoria a la funcin que el instrumento debe cumplir. La
creacin del cheque presupone la obligacin de pagarlo por parte del librado y
esta obligacin slo existe si el librado tiene fondos disponibles del emitente
para tal efecto, bien en virtud de un depsito con ese fin, bien porque asumi la
obligacin de concederle crdito (pactum de mutuo dando).
Para que el pago se produzca sin excusa de ningn gnero, la ley impone al
emitente la obligacin de tener fondos a su disposicin. De este modo, la
provisin se destaca como elemento inherente al concepto legal del cheque20.

20

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp632

53

EL CHEQUE

Capitulo III
3.1 CHEQUE CRUZADO
ARTICULO 184: Cheque Cruzado
184.1 El emitente de un cheque puede ser cruzado, con los efectos
indicados en el presente capitulo
184.2 El cruzamiento se efecta mediante dos lneas paralelas
trazadas en el anverso del ttulo. Puede ser general o especifica .Es
general si no contiene entre las dos lneas designacin alguna, o
constare

solo

la

mencin

banco,

una

denominacin

equivalente. Es especial si entre las lneas se escribe el nombre de

un banco determinado
184.3 Si entre las dos lneas paralelas se consigna la clusula no
negociable u otra equivalente y no se seala mencin alguna a
banco o denominacin equivalente a este, se considera como
cheque intransferible
184.4 El cruzamiento general puede transformarse en especial. El
cruzamiento especial no puede transformarse en general
184.5 La tarjadura del cruzamiento o del nombre del banco
designado en Del cruzamiento anula sus efectos cambiarios

A) CONCEPTO:
El cheque cruzado tiene su origen en las prcticas bancarias inglesas cuando
surgi la necesidad de evitar el peligro de un cheque extraviado o sustrado
fuera presentado por un tenedor ilegitimo para el cobro en el banco girado.

54

EL CHEQUE
Poco a poco los emitentes de cheques fueron adoptando la prctica de escribir
en el anverso, entre dos lneas paralelas, el nombre del banquero del cual era
cliente el tomador a fin de que este fuera quien lo cobrara depositndolo en su
cuenta corriente en el banco indicado, el cual se encargaba de percibir el
importe. Ms adelante se adopt la prctica de no designar especficamente el
nombre de ningn banquero, si no colocar simplemente las lneas paralelas, la
mencin banco o un trmino equivalente as surgi la distincin entre
cruzamiento general y cruzamiento especial
En todo caso, puede decirse que le cheque cruzado es aquel en el que el
emitente o el tenedor lo cruza en el anverso con dos lneas paralelas a fin de
que solamente pueda ser cobrado mediante abono en una cuneta corriente
bancaria

No

puede,

pues,

ser

cobrado

en

ventanilla.

Su

tenedor

necesariamente tiene que depositarlo en su propia cuenta, se al el banco

girado, sea en otro distinto, para que el pago lsea hecho mediante la
acreditacin del importe en dicha cuenta. Obviamente, de este modo, puede
identificarse a quien hace efectivo el cheque
La ley permite que el cruzamiento general sea transformado en especial, para
cuyo efecto debe entre la lneas paralelas el nombre del banquero; pero en
cambio, no permite que le cruzamiento especial sea convertido en general. A
dems, la tarjadura del cruzamiento o del nombre del banco designado aula los
efectos cambiarios. Esto significa que el cruzamiento de un cheque es
irreversible, es decir, de carcter irrevocable21
B) FORMA DE CRUZAMIENTO
ARTICULO 185: Cruzamientos especiales
a) El cruzamiento puede ser tambin realizarse de alguna de
estas formas:
b) Cuando un cheque se haya girado sin cruzar, su tenedor
puede cruzarlo de modo especial o general, de acuerdo a las
formas y reglas indicadas en el Art 184

21

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp657

55

EL CHEQUE
c) El banco a que nombre del cual el cheque hubiere sido
cruzado especialmente puede cruzarlo a su vez a nombre de
otro banco para efecto de su cobro: y
El banco que recibe un cheque para su cobro puede cruzarlo a su
nombre, si no est cruzado especialmente
El artculo 184.2 se refiere a las formas de cruzamiento y a las personas que,
adems del emitente, estn legitimadas para hacerlo
El tenedor del cheque puede efectuar el cruzamiento de modo especial o
general, usando las formas indicadas en el art. 184, es decir, que aquel a quien
se transmite el cheque puede cruzarlo. La ley inviste, pues, al titular del cheque
con la facultad de imponerle el rgimen del cruzamiento, Esto significa que un
cheque puede ser girado como cheque comn o corriente y que luego, puede
ser convertido en cheque cruzado por quien resulta titular de le
El cheque cruzado circula, en principio, como un cheque ordinario sea por
endoso, si es a la orden, sea por tradicin, si es al portador
As mismo si el cheque hubiera sido originalmente cruzado en forma especial a
favor de determinado banco, este puede a su vez, cruzarlo a nombre de otro
banco para su cobro (inc. B) Quiere decir que el cruzamiento, aun en forma
especial, no es imperativo para el banco designado, ya que el carcter
circulatorio del cheque no se detiene, imponiendo al banco mencionado la
obligacin de hacerlo efectivo
El cheque cruzado especial tiene por finalidad que el banco girado pague el
cheque solo el banco al banco mencionado en el cruzamiento, con la opcin
que el cheque puede pasar de un banco especialmente designado a otro y as
sucesivamente, pues lo que persigue no es otorgar un mandato indelegable
para cobrarlo, sino asegurar la identidad del beneficiario
El banquero designado en el cruzamiento especial acta como mandatario para
la cobranza; y si, por su parte designa a otro banquero, se produce una
sustitucin del mandato regido por las reglas del derecho comn
Si se ha entregado a un banco un cheque para su cobro, se presume que le
estfacultado para que adopte todo los medios que considere necesarios para

56

EL CHEQUE
cumplir el encargo, asegurndose de la efectividad del pago y evitando, a su
vez, todo los riesgos de perdida de sustracciones o defraudaciones, es as que
se permite, en el inc. c), que el banco que lo recibe para su cobro pueda
cruzarlo a su nombre
El cruzamiento especial-no muy comn en la prctica-es utilizado seala
Gmez Leo, generalmente en cheques de considerable monto, respecto de los
cuales quien lo realiza desea que los fondos salgan del banco girado,
necesariamente, hacia el banco depositario-o en su caso, al banco que este
indique, evitando, seguramente, el empleo de dinero lquido en el pago y
facilitando la compensacin bancaria22
C.TITULARIDAD PASIVA DEL CHEQUE CRUZADO
ARTICULO 186: Pago del cheque cruzado
186.1 El cheque con cruzamiento general solo puede ser pagado
por el banco girado a otro banco o a su propio cliente
186.2 El cheque con cruzamiento especial solo puede ser pagado
por el girado al banco designado; y si este es girado, a su cliente
186.3 Sin embargo, el banco mencionado en el cruzamiento puede
recurrir a otro banco para el cobro del cheque
186.4 Si aparecen varios cruzamientos especiales, se aplicara lo
dispuesto en el prrafo precedente
En orden a asegurar la identidad de la persona que cobra el cheque, se
establece quienes son los que estn legitimados para hacerlo efectivo tanto en
el cruzamiento general como en el cruzamiento especial, lo mismo que en de
varios cruzamientos especiales
En el primer caso, el cheque solo puede ser pagado a otro banco o a un cliente
suyo
En el segundo, solo puede ser pagado por el girado al banco designado, y si
este le es girado, a su cliente, pudiendo el banco designado recurrir a otro
banco para el cobro del cheque
22

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp6

57

EL CHEQUE
En el tercer caso(varios cruzamiento especiales), tambin los bancos
mencionados en ellos pueden recurrir a otros bancos para hacer efectivo el
cheque, Adems, hay que decir que la finalidad de varios cruzamientos
especiales en un mismo cheque es dejar al tenedor cierta libertad para elegir,
sus conveniencias, el banco al cual le encargara el cobro
La ley no indica si los cruzamientos especiales pueden ser ms de dos. Pero a
esto respecto hay que tener en cuenta que la ley uniforme de Ginebra, para
evitar los fraudes que pueden originarse cuando, habiendo el emitente
insertado un solo cruzamiento, algunos tomadores le agregan a otros para
lograr ilegtimamente su cobro, dispuso(art. 38) que un cheque con varios
cruzamientos especiales solo pude ser pagado por el girado si dichos
documentos son solo dos y de los cuales uno debe ser para el pago por una
cmara compensadora, En consecuencia, el banco girado debe abstenerse de
pagar un cheque cruzado si contiene ms de dos cruzamientos especiales23
D.TITULARIDAD ACTIVA DEL CHEQUE CRUZADO
ARTICULO 187: Endoso de cheque cruzado
187.1 Un banco solo puede adquirir un cheque cruzado por endoso
hecho en su favor por uno de sus clientes o por otro banco. No
puede ingresarlo en caja por cuenta de otras personas, salvo las
anteriormente mencionadas
187.2 Salvo clausula especial que lo impida, el cheque cruzado es
negociable, bajo la condicin de que su presentacin al pago se
haga a travs de cualquier banco o, en su caso de tratarse de un
cruzamiento especial, a travs del banco designado
La ley impone limitaciones a la adquisicin de un cheque cruzado, solo puede
ser adquirido por un banco por endoso hecho a su favor por uno de sus clientes
o por otro banco y adems, no puede ingresarlo por caja por cuenta de otras
personas Cuando se trate de este punto en la conferencia de ginebra se
propuso primitivamente no autorizar el pago de cheques cruzados sino a
banqueros o, en todo caso, a personas que, en razn de relaciones
23

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp659

58

EL CHEQUE
comerciales ya establecidas con el banco girado, tuvieran cuenta con este, Por
esto se incorpor en la ley uniforme el trmino cliente para designar, no a un
cliente pasajero desconocido del banco girado, si no a un cliente cuyos
antecedentes sean de naturaleza tal que puedan darle tranquilidad respecto a
la correccin de la adquisicin de un cheque cruzado
Los alcances del trmino cliente han originado diversas interpretaciones en la
jurisdiccin francesa, la que al final se ha inclinado por el criterio de la
anterioridad y permanencia de las relaciones con el banco, puesto que si este
abre una cuenta a una persona presentada por un cliente antiguo despus de
haber verificado la identidad y el domicilio de dicha persona, debe entenderse
que se trata de un cliente. Lo cual quiere decir que los tribunales consideran
como tala cualquiera tenedor del cheque, sea o no conocido directamente con
el banquero24
E.RESPONSABILIDAD DEL BANCO GIRADO
ARTICULO 188: Responsabilidad del banco girado
El banco girado que no cumpla las disposiciones anteriores del
presente capitulo responde por los daos y perjuicios hasta por
una cantidad igual al importe del cheque
Como se ve, las sanciones por el incumplimiento de las normas referentes a
los cheques cruzados consisten en pagar, por concepto de indemnizaciones de
los perjuicios causados, una suma que a lo mximo puede ser igual al monto
del cheque
Se ha debatido si habra obligacin de indemnizar por sumas ms alta si se
comprobase que los perjuicios fueron mayores, A este respecto es vidente que,
aparte de las responsabilidades que derivan de las obligaciones relacionadas
especficamente con los cheques cruzados, puede el banquero haber incurrido
en otras, derivadas del derecho comn. Por ejemplo, puede haber aceptado,
por no tomar las debidas precauciones, la entrega de un cheque por quien lo
haba puesto a su orden abusando de firma en blanco, en estos casos,
VASSEUR et MARIN se pronuncian en el sentido de que seran aplicables las
24

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp660

59

EL CHEQUE
reglas del derecho comn, Quiere decir que si el cheque presenta aspectos
anormales o sospechosos, el banco debe estar atento a estas irregularidades
en cumplimiento de un deber de funcin que le impone examinar la normalidad
del ttulo al igual que tratndose de cheques no cruzados y de todo esto se
deduce que si cabra la posibilidad de que la indemnizacin fuera por suma
mayor que el monto del cheque
Comentando la ley argentina, que tambin imita la responsabilidad de los
bancos a una suma igual al monto del cheque, FONTANARROSA, justifica tal
limitacin porque evita que, por errores muchas veces involuntarios de sus
empleados, los bancos se vean obligados a pagar sumas exorbitantes por
concepto de indemnizacin y adems porque as se facilita la rpida solucin
de las controversias y no se da lugar a litigios largos y complicados en los
casos que no tiene la gravedad de aquellos en los que subsiste el principio de
la responsabilidad integral
El banco agrega FONTANARROSA, responde por su negligencia, frente al
damnificado. Ordinariamente este ser el legtimo tenedor que a causa de
dicha negligencia, se ve privado de cobrar el importe de su cheque, pero no
excluye el supuesto de que excepcionalmente pueda aparecer algn otro
damnificado25
F.RESPECTO A SU EMISIN:
El objetivo de la emisin de un cheque cruzado, radica en la nececesidad de
conocer la identidad del sujeto favorecido con el cobro del cheque.
De esta manera, el cheque cruzado tendr como particularidada, el no poder
ser cobrado a travs de un desembolso de dinero o pago en efectivo del Banco
girado, siendo que para la cobranza de dicho cheque, el tenedor deber
depositarlo en su propia cuenta corriente, en el mismo Banco girado o en otro
distinto, acreditando dicho banco, el importe en la cuenta corriente en la que el
titulo valor fue depositado, con el propsito de identificar a la persona que
realiza el cobro en efectivo26.
25

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp661

26

Meseguir Guich Diego .Ob.Cit.pp133

60

EL CHEQUE
G.IMPORTANCIA
La importancia de todo cheque cruzado radica en el hecho que su utilizacin
evitar que un tenedor legitimo, sea porque encontr el cheque o sea porque lo
sustrajo, lo presente para su cobro al banco girado. Sera una situacin de
seguridad, la que brinde el cheque cruzado, pudindose identificar con el
cruzamiento, a la persona de deposito el cheque en su cuenta y poder de esta
forma confirmar que se trate de la persona correcta27.
H.FORMALIDAD
El cruzamiento de un cheque se efectuara mediante dos lneas paralelas
trazadas en el anverso del titulo. Dicho cruzamiento podr ser general o
especial.
Sera general, si el cheque no contiene entre las dos lneas designacin alguna,
o si consta solamente la mencin banco o una denominacin equivalente,
ser especial, si entre las lneas se escribe el nombre de un banco
determinado28.

3.2 CHEQUE POR ABONO EN CUENTA

ARTICULO: Cheque por abono en cuenta
189.1 El emitente, as como el tenedor de un cheque, pueden
prohibir su pago en efectivo y por caja, insertando en el titulo la
clusula para abono en cuenta u otra equivalente. La tarjadura de
esta clusula anula sus efectos cambiarios
189.2 El banco girado debe atender el pago solo mediante el abono
del importe del cheque en la cuenta sealada y de la que adems
sea titular o cotitular el ltimo tenedor. Esta abono equivalente al
pago
189.3 El banco girado no est obligado a acreditar el cheque si no
con referencia a quien tenga una cuenta corriente u otra cuenta con
l; salvo que el cheque hubiera sido endosado a otro banco para su
cobro y posterior abono en cuenta mantenida en dicho banco
27
28

Meseguir Guich Diego .Ob.Cit.pp133

Idem p133

61

EL CHEQUE
endosatario, en cuyo caso la obligacin anterior corresponde ser
cumplida a este ltimo banco, bajo responsabilidad, una vez que
hay hecho efectivo su cobro
189.4 Si el tenedor no tuviese cuenta y el banco se rehusara a
abrirla se negara el pago del cheque
A) PROHIBICION DEL PAGO EN DINERO
Esta variedad del cheque surgi en la prctica alemana para eliminar toda
posibilidad de que el cheque, aun siendo cruzado y por ende de negociable
irregular, pueda ser indebidamente cobrado en efectivo mediante la
intervencin de un banco
Para el efecto indicado, el emitente o cualquier tenedor puede insertar en el
documento la mencin para abono en cuenta u otra equivalente, lo que importa
la prohibicin de pagarlo en efectivo y la vez, la obligacin de abonarlo en la
cuenta del tenedor, la que no necesariamente deber ser una cuenta corriente
como lo sealaba el art. 152 de la ley N 16587. El banco no puede, pues por
ningn concepto, pagar el cheque en efectivo, si no que necesariamente debe
abonar su valor en la cuenta del tenedor, La anotacin respectiva equivalente
al pago
Debe tenerse presente que el cheque puede nacer sin la prohibicin de pagarlo
en efectivo, lo que significa que esta le puede ser impuesta por cualquier
tenedor y no solo por le emitente
La ley confiere carcter irrevocable a la mencin insertada en el cheque. De
aqu que, por mandato de la misma ley, cualquier tarjadura de la mencin anula
sus efectos cambiarios
L duda que podra suscitarse sobre si el banco est obligado a acreditar el
cheque en favor de una persona que no es cliente suyo persona a la que, por
consiguiente, tendra que abrirle una cuenta para acreditarle el cheque-esta
despejada por la propia ley, que obliga al banco a acreditar el cheque solo a
sus clientes
En cuanto al tenedor del cheque se entiende que, habindolo recibido con la
clusula en referencia, acepta la respectiva forma de pago; esto es que el

62

EL CHEQUE
cheque se considerara pagado una vez afectado el acredita miento en una
cuenta bancaria, Por consiguiente, si el banco girado cayera en insolvencia, el
tenedor del cheque no tendra accin de regreso contra los suscriptores del
documento, puesto que, habindolo tomado dentro del rgimen que

le es

propio, debe aceptar las consecuencias

Requisito indispensable es que se mantenga una cuenta de la que sea titular o
cotitular el ltimo tenedor, debiendo indicarse para tal efecto el nmero de
cuenta o el titular del mismo, El abono en la cuenta equivale el pago
La nica forma que el banco pague, segn art. 189.3, es si el tenedor tiene una
cuenta corriente u otra cuenta con l , salvo que el cheque hubiese sido
endosado a otro banco para su cobro y posterior abono en cuenta mantenida
en dicho banco endosatario
Como se ha expresado, es requisito indispensable mantener una cuenta en el
banco correspondiente para el abono del cheque; en el caso de no tenerla se
deber se deber gestionar su apertura. Si el banco se rehsa abrirla, seala
el art.184.4, se negara el pago del cheque. Se entiende que deber existir
causal que impidan dicha apertura29
B.RESPECTO A SU EMISIN
La emisin de cheques para abono en cuenta, tiene como objetivo el efectuar
depsitos en la cuenta corriente del tomador de esta forma se emitirn cheuqes
cuyo cobro nicamente podr efectuarse con la presentacin ante el banco del
cheque en cuestin, con el fin de depositarlo en la cuenta corriente de quien
figure como beneficiario en este titulo valor30.
C.FORMALIDAD
Segn esta forma de cheque especial, tanto el emisor como el tenedor de un
cheque, podrn prohibir su pago en efectivo y por caja, para estos efectos
podrn insertar en el titulo la clusulapara abono en cuentapara acreditar en
cuenta u otro equivalente.

29
30

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp664.665

Meseguir Guich Diego .Ob.Cit.pp133

63

EL CHEQUE
De esta forma el banco a cuyo cargo se encuentra el pago del importe del
cheque, deber abonarlo nicamente en la cuenta corriente sealada.31
D.IMPORTANCIA
La importancia de este tipo de ttulo valor radica en la seguridad que
proporcione a la transaccin comercial efectuada, ya que no se genera una
entrega en efectivo del monto contenido en el cheque, sino un deposito de
dicho monto en la cuenta corriente del tomador, evitndose as cualquier riesgo
de cobro indebido del cheque, inclusive los que pudieran generarse con la
intervencin de un banco, en los casos de cheques cruzados32
3.3 DEL CHEQUE INTRANSFERIBLE
ARTICULO 190: Cheque intransferible
190.1 El cheque emitido con la clusula intransferible, no
negociable, no a la orden u otra equivalente, solo debe ser
pagada a la persona en cuyo favor se emiti; o a pedido de l,
puede ser acreditado en cuenta corriente u otra cuenta de la que
sea su titular, admitindola el endoso solo a favor de bancos y
nicamente para el efecto de su cobro
190.2 Esta clusula puesta por el endosante surte los mismos
efectos respecto del endosa torio
190.3 El banco girado que pague un cheque que contenga esta
clusula a persona diferente del facultado a cobrarlo o del banco
endosatario para su cobro responde del pago efectuado
190.4 Los endoso realizado a pesar de la prohibicin prevista en el
presente articula se consideran no hechos. Por su parte, la
tarjadura de esta clusula anua sus efectos cambiarios
A.EFECTOS DE LA CLAUSULA
El cheque intransferible, no negociable o sujeto a otra frmula equivalente,
tiene limitado su poder de circulacin, por lo que puede ser satisfecho solo en
las siguientes formas:
a) Pagndolo el banco a la persona en cuyo favor se giro
31
32

Idem p 134
Meseguir Guich Diego .Ob.Cit.pp134

64

EL CHEQUE
b) Acreditndolo el banco, a pedido del tenedor, en la cuenta corriente o cuenta
de este
c) Endosndolo el tenedor a un banco para tal efecto del cobro
Queda descartada la posibilidad de que sea pagado a otra persona o en otra
forma; y si esto se hace el banco girado responder por el pago efectuado
La clusula tiene tambin el carcter de irrevocable. Una vez puesta no puede
invalidarse con tarjadura, puesta esta y los endosos hechos a pesar de la
prohibicin se tendrn por no puestos
En algunas legislaciones, como la inglesa, la clusula no negociable u otra
equivalente puede insertarse en los cheques cruzados, establecindose que, si
se trata de cruzamiento general, la clusula no le hace perder esta condicin,
sino advertir al tenedor que sus derechos no son mayores que los que tena su
transmitente. Quiere decir que le portador que pretende el cobro no puede
hacer valer su buena fe en el supuesto de que alguno de los tenedores
anteriores lo hubiera adquirido ilcitamente, Pero la proteccin de la ley
beneficiara al legitimo portador desposedo y no al emitente
En el caso que el cheque se endose a pesar de la clusula de intransferible, la
consecuencia es que se considera no hecha, se afecta a aquellos endosos
realizados con posterioridad a quien puso la clusula de intransferible,
manteniendo el cheque su condicin de ttulo valor, siempre y cuando quien
ejerce los derechos provenientes del ttulo sea el endosante no afectado por la
clusula. Sin embargo, de existir tarjadura,, seta se anula los efectos
cambiarios del cheque(art.190.4) apesto que guarda concordancia con el art.
212 inc. B
Se sanciona al banco girado que pague un cheque intransferible a persona no
autorizada, respondiendo por el pago indebido ante a quien segn dicha
clusula se le deba abonar el correspondiente importe33
B.RESPECTO ASU EMISIN
La caracterstica principal de este cheque radica en el hecho que solo puede
ser pagado a la persona cuyo nombre figura en el ttulo valor, es decir, solo se
33

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp667

65

EL CHEQUE
podr entregar el monto contenido en el cheque intransferible a la persona en
cuyo favor fue emitido dicho cheque34.
C.IMPORTANCIA
La importancia e este ttulo valor, nuevamente tiene su origen en la seguridad
que proporciona tanto al emisor como al tenedor del cheque, respecto al
destino del cobro referido titulo valor. De esta forma, el banco girado podr
cancelar el monto contenido en el cheque, nicamente a aquella persona que
se encuentre inscrita como beneficiaria del mismo.
Si sucediese que el cheque fuese pagado a persona distinta al beneficiario, el
banco girado ser responsable por el pago efectuado.
Nuestra legislacin al considerar vlida la emisin de cheques intransferibles,
esta aceptando una excepcin a la regla general que se aplica a todo cheque y
es su destino de circulacin en el mercado. As, el cheque poseer como
caracterstica general el poder ser endosado en el momento

que se crea

conveniente, consecuentemente la clusula de cheque intransferible al no

permitir el endoso del chequeen cuestin, lo excluye de su finalidad de
circulacin.35
D.FORMALIDAD
Para emitir un cheque con calidad de intransferible, se deber consignar en
dicho cheque y en lugar visible la Clusula no transferible o no negociable o
alguna otra equivalente.
Dicha inscripcin tendr el carcter de irrevocable, no pudindose anular
mediante tarjadura; cualquier anulacin de esta Clusula se tendr por no
puesta. Correr la misma suerte, aquel que sea endosado36.
3.4 DEL CHEQUE CERTIFICADO

Artculo 191.- Cheque Certificado

191.1. Los bancos pueden certificar, a peticin del girador o de
cualquier tenedor, la existencia de fondos disponibles con
34

Meseguir Guich Diego .Ob.Cit.pp134

Idem p 134
36
Ibid p 134
35

66

EL CHEQUE
referencia a un Cheque, siempre que no se haya extinguido el plazo
para su presentacin al pago, cargando al mismo tiempo en la
respectiva cuenta corriente girada la suma necesaria para su pago.
Esta suma, en tanto no sea acreditada a la cuenta cargada
conforme al Artculo 192, tendr la calidad legal de patrimonio de
afectacin y estar destinada exclusivamente al pago del Cheque
Certificado, debiendo excluirse de la masa concursada del
emitente; as como separarse de la masa del banco girado en los
casos de procesos de insolvencia o de liquidacin de ste que
fuesen declarados antes del pago del Cheque.
191.2. La certificacin no puede ser parcial, ni extenderse en
Cheque al portador. El Cheque de pago diferido podr certificarse
slo durante el plazo de presentacin para su pago.
191.3. La certificacin rige slo por el nmero igual de das a los
que falten para que venza el plazo legal de la presentacin del
Cheque respectivo para su pago.

A.REQUISITOS DE LA CLAUSULA
El cheque certificado tiene su origen en los usos bancarios del Estado
norteamericano de Nueva York y alcanz reconocimiento legal en la NegotiableInstrumentLaw de dicho Estado en 1897.
Si bien la prctica de la certificacin de cheques se extendi a muchos pases,
su concepto y sus efectos fueron distintos, lo que ha originado falta de
uniformidad en la doctrina y en la legislacin. No faltan pases que prohben la
certificacin. Unos la equiparan a la aceptacin del ttulo de cambio y otros la
admiten con efectos limitados a la comprobacin de la existencia de fondos
durante un lapso y a la indisponibilidad de ellos por el emitente. Este ltimo,
precisamente, es el criterio adoptado por la ley peruana.
El cheque certificado es un cheque en el que el banco girado inserta en el
dorso una constancia de que existen en su poder fondos suficientes a

67

EL CHEQUE
disposicin del emitente, los que quedan afectados al pago del cheque durante
el trmino de vigencia de la certificacin.
La certificacin puede ser puesta simultneamente con el libramiento o emisin
del cheque a peticin del emitente o, posteriormente, a peticin de cualquier
tenedor. El banco proceder a cargar en la cuenta del emitente la suma
necesaria para el pago.
Es importante hacer notar que no es obligatorio para el banco extender la
certificacin, pues el art. 191.1 expresa que los bancos pueden certificar.
La certificacin sera afectada en el caso de embargo de los fondos del
emitente, o en el caso de que ste fallezca, se incapacite o quiebre? Si se tiene
en cuenta lo expresado en el sentido de que, puesta la certificacin, se debe
debitar en la respectiva cuenta el importe del cheque, habr que concluir que
los hechos mencionados no afectan la provisin de fondos certificados, ni la
obligacin del banco de pagar el cheque cuando se presente al cobro, por lo
que mediante la certificacin el importe del cheque queda separado del
Patrimonio de quien lo orden. Adems, lo procedente es que el banco acredite
en cuenta especial, cuyo titular sera l mismo, el importe de los cheques
certificados que debe abonar. Se logra as establecer en forma fehaciente la
existencia de fondos disponibles suficientes para el pago del cheque e impedir
su retiro por el emitente durante el trmino convenido, que en ningn caso
puede exceder del plazo para su presentacin (art. 207).
La ley en su art 191,1 dispone que estos fondos tienen la calidad legal de
patrimonio de afectacin, con e propsito de estar destinado exclusivamente al
pago, por lo que mientras dure la reserva de los fondos estos se excluyen de la
masa concursal del emitente que hubiese sido declarado insolvente con
posterioridad a la afectacin. Asimismo, dichos fondos deben de separase de la
masa del banco girado, en el caso que con posterioridad a dicho acto se le
inicie un proceso de insolvencia o de liquidacin.
Como limite a la certificacin en cuanto al monto y ala clase de cheque, en el at
191.1 establece que la certificacin no puede ser parcial ni extenderse en
cheque al portador, de modo que en cuanto al primero el banco no puede

68

EL CHEQUE
certificar un cheque si e la verificacin que efecta resulta que no hay provisin
suficiente en la cuenta del emitente; pero si por error o por cualquier otro
motivo, extendiese la certificacin, responder frente al legitimo tenedor por el
pago integro, ya que ha certificado que el cheque se halla respaldado por una
provisin suficiente.
En cuanto ala clase de cheque, la ley prohbe que la certificacin se haga en
cheques al portador. Hay poderosas razones que justifican esta prohibicin.
Una se refiere a la seguridad en la circulacin del ttulo, es decir a la
imposibilidad de controlar la sucesiva transferencia, otra a que en cierta forma
se estara creando un ttulo semejante a los billetes que constituyen el dinero
circulante, cuta emisin esta reservada al Banco Central de Reserva.
Otra limitacin a la certificacin es que no se haya extinguido el plazo legal
para la representacin del cheque, el mismo que es de 30 das ( art 207.1)
desde su giro. El art 1809.2 dispone que la certificacin, no tiene los efectos de
la aceptacin sino asegurar la existencia de fondos durante el plazo legal de su
representacin para su pago, aspecto que igualmente se seale para el caso
del cheque con pago diferido37.
B.RESPONSABILIDAD DEL BANCO
ARTCULO 192.-Efecto de la certificacin
192.1 Efectuadas la certificacin, el banco girado asume la
responsabilidad solidaria de pagar el cheque durante el plazo legal
de su presentacin para su pago presentado durante dicho plazo,
quedara automticamente sin efecto la certificacin y toda
responsabilidad derivada de esta para el banco, debiendo este
proceder a acreditar, en la cuenta corriente del emitente, la cantidad
que hubiera retirado para destinarlo el pago del cheque.
192.2 En este caso, el tenedor del cheque ejercitara la accin
cambiaria correspondiente nicamente contra el emitente quien
mantendr su calidad de obligado principal y/o contra los obligados

37

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp669

69

EL CHEQUE
solidarios que hubieran a condicin y de ser el caso de obtener su
protesto.
192.3 Durante la vigencia de la certificacin el emitente queda
liberado de la responsabilidad penal por libramiento indebido,
correspondiendo al representante del banco girado que certifico el
cheque las responsabilidades pertinentes
La separacin del importe del cheque del patrimonio del emitente y su
afectacin al pago del ttulo, casos ambos hechos con consentimiento del
banco, justifican la responsabilidad de este para el pago del documento y la
consiguiente liberacin del emitente y dems obligados. Sin embargo esta
solucin no es aceptada uniformemente. Hay autores que sostienen que la
certificacin no libera al emitente y a los endosantes de su responsabilidad por
falta de pago del cheque a su representacin, pues el efecto de la certificacin
es agregar una nueva responsabilidad, pero n suprimir las existentes, lo cual no
es indiferente a los efectos del pago, pues, si el banco fuese declarado en
quiebra, el tenedor no se perjudicara y podra reclamar el pago del emitente o
de los endosantes.
Agrega el art 192.1 que si es el cheque no fuera cobrado durante el plazo legal
correspondiente, el banco proceder a acreditar en la cuenta del emitente la
cantidad que hubiere debitado, caducando automticamente la certificacin y la
responsabilidad derivada de esta, liberndose de cualquier responsabilidad.
El plazo legal correspondiente a que se refiere el mencionado art 192 es el que
faltara para el vencimiento de los treinta das, para la presentacin del cheque.
La ley peruana, vencido el plazo de certificacin, que es el que falta para la
presentacin del cheque, el tenedor recupera su accin cambiaria nicamente
contra el emitente y a condicin de protestarlo o de obtener la correspondiente
comprobacin de parte del banco dentro de lolos 8 das siguientes a la
caducidad de la certificacin38
C.RESPECTO A SU EMISIN

38

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp 670.671

70

EL CHEQUE
Siempre que no se haya extinguido el plazo para poder acceder al cobro de un
cheque, el tenedor podr solicitar al banco girado la certificacin de este titulo
valor, dicha certificacin garantizara la existencia de fondos suficientes para el
cobro de dicho cheque.
La solicitud de certificacin, traer como consecuencia que el Banco cargue en
la correspondiente cuenta corriente girada, el monto contenido en el cheque.
Este monto, destinado al pago del cheque en cuestin, tendr la calidad legal
de patrimonio de afectacin y estar destinado exclusivamente al pago del
cheque certificado39.
D.IMPORTANCIA
La certificacin de un cheque trae como consecuencia que el Banco asuma la
calidad de responsable solidario por la deuda contenida en el cheque
certificado, esta responsabilidad tendr vigencia solo durante el plazo
concedido por ley para la presentacin del ttulo valor para su pago.
Si el cheque no se presenta para su pago dentro del plazo legal, perder de
manera instantnea su certificacin, extinguindose cualquier tipo de
responsabilidad solidaria por parte del banco girado. De suceder esto, el
tenedor del cheque podr ejercer su accin cambiaria nicamente contra el
emitente del mismo40.
E.FORMAILIDAD
Se inserta en el cheque una constancia del banco girado que asegure la
existencia de fondos suficientes a disposicin del beneficiario, para el cobro de
este ttulo valor. Dicha constancia traer como consecuencia que se cargue el
monto contenido en el cheque en la cuenta corriente girada. La constancia de
existencia de fondos en cuenta oriente del emitente, puede ser insertada al
momento de la emisin del ttulo o posteriormente a pedido del tenedor
mismo.41

39

Meseguir Guich Diego .Ob.Cit.pp135

Idem p135
41
Ibid
40

71

EL CHEQUE
3.4 CHEQUE DE GERENCIA
Artculo 193.- Cheque de Gerencia
193.1. Las empresas del Sistema Financiero Nacional autorizadas al
efecto pueden emitir Cheques de Gerencia a cargo de ellas mismas,
pagaderos en cualquiera de sus oficinas del pas. Con expresa
indicacin de ello en el mismo ttulo, estos Cheques podrn ser
emitidos tambin para ser pagados en sus oficinas del exterior.
193.2. Los Cheques de Gerencia, salvo clusula en contrario, son
transferibles y no pueden ser girados en favor de la propia
empresa, ni al portador.
193.3. Para el ejercicio de la accin cambiaria que corresponde
frente al emisor, as como para tener mrito ejecutivo, el Cheque de
Gerencia no requiere de protesto, ni de la formalidad sustitutoria

A.CONDICIONES DE EMISIN
Cheque de gerencia es el cheque que, previo pago de su valor, un banco gira,
sobre una de sus sucursales o agencias a la orden de un tercero indicado por
quien lo solicita o, tambin, a la orden de este ltimo.
Este tipo de cheque es muy usado en nuestro medio especialmente para la
transferencia de fondos de un lugar a otro, caso en el cual generalmente se le
da el nombre de "giro. En otros pases (Francia, por ejemplo) es denominado
cheque de banco".
Su gran ventaja es dar a cualquier tomador seguridad plena sobre el pago,
pues, por estar girado por un banco, tiene la garanta de ste y por lo mismo
hace innecesario preocuparse por la solvencia de quien lo entrega en pago.
Un cheque de gerencia, salvo clusula en contrario, puede ser endosado como
cualquier otro; pero, en cambio, no puede ser girado al portador o a favor del
propio banco, pues, si as fuera, se estara realizando, en cierta forma,
emisiones de papel moneda.
El cheque de gerencia no requiere de protesto ni de formalidad sustitutoria en
el caso de su falta de pago, para el ejercicio de las acciones cambiaras, as lo

72

EL CHEQUE
dispone el art. 193. De presentarse esta situacin, significa que el banco se
encuentra con graves problemas de liquidez que determina que no pueda
cumplir no slo con esa obligacin contrada sino con otras, lo que dara lugar a
un proceso de liquidacin42.
B.RESPECTO A SU EMISIN
La emisin de dicho cheque es efectuada por un Banco a su propio cargo, para
que sea pagado en una de sus sucursales o corresponsales.
El sentido de solicitar la emisin de un cheque de Gerencia, se vincula a la
seguridad que genera al beneficiario del ttulo, ya que la firma del Banco en
dicho cheque garantiza el pago, independientemente de a solvencia del
deudor. Se aconseja la utilizacin de este tipoi de cheque para aquellas
transacciones que contengan movimientos de grandes sumas de dinero, ya
que no habr incertidumbre para el beneficiario en cuanto a efectuara el cobro
correspondiente.43

3.5 CHEQUE DE GIRO

Artculo 194.- Cheque Giro
194.1. Las empresas del Sistema Financiero Nacional autorizadas a
realizar transferencias de fondos y/o emitir giros, pueden emitir
Cheques a su propio cargo, con la clusula "Cheque Giro" o "Giro
Bancario" en lugar destacado del ttulo. Estos cheques tendrn las
siguientes caractersticas:

a) Sern emitidos slo a la orden de determinada persona;

b) No son transferibles, sin que para ello se requiera de clusula
especial; y
c) Son pagaderos slo en las plazas u oficinas propias de la
empresa emisora y/o en la de sus corresponsales, sealada
al efecto en el mismo ttulo, ubicada en plaza distinta a la de
su emisin.
42
43

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp 674

Meseguir Guich Diego .Ob.Cit.pp136

73

EL CHEQUE
194.2. De no ser presentado para su pago por el beneficiario, la
empresa emisora reembolsar su importe, a travs de la misma
oficina emisora u otra segn determine la empresa, slo a peticin
de la misma persona que solicit su emisin, previa devolucin del
original del ttulo.
194.3. Para el ejercicio de la accin cambiaria que corresponde
frente a la emisora, as como para tener mrito ejecutivo, el Cheque
Giro no requiere de protesto, ni de la formalidad sustitutoria.

A.EMISIN Y CARACTERSTICAS
La ley de Ttulos Valores norma lo relativo al cheque giro en el artculo 194. En
la prctica bancaria los cheques de caja (giro) se utilizan para realizar,
transferencias de fondos entre las distintas sucursales o agencias de una
institucin de crdito, y tambin para efectuar remesas de fondos de una plaza
a otra a peticin de sus clientes (giros).
El cheque giro se utiliza para realizar transferencia de fondos y hacerlo efectivo
en otra plaza, o para hacer giros a favor de personas determinada, de all su
limitacin en cuanto a la forma de girar; la ley seala que solo se emiten a favor
de una persona determinada, con lo cual queda excluida la clusula al
portador. No son ttulos emitidos al portador, pues el obligado a pagar el
cheque giro es el mismo banco y, al igual que el cheque de gerencia, no
pueden ser emitidos a la orden, pues de no ser as, se estara ante la emisin
de papel moneda por parte de los bancos.
Las rdenes de pago que realiza un banco pueden ser materializadas o
desmaterializadas. Se incorporan en un documento cuando se emite la orden
de pago contenida en un cheque giro, documento que en todo caso
representa o denota una causalidad propia de una transferencia de fondos, a
efecto que el beneficiario del mismo, debidamente identificado, proceda a
cobrarlo en otra plaza. La orden pago no es un instrumento mercantil
determinado; constituyen rdenes de pago el giro de letras, de cheque, de

74

EL CHEQUE
libranzas y aun las cartas y telegramas en que se da una orden de pago,
tambin, la orden de pago puede ser dada verbalmente, sea en forma directa o
por telfono.
Los bancos estn autorizados a emitir rdenes de pago en cualquiera de los
medios que ellos usen. Hoy en da la orden de pago puede utilizar el medio
electrnico.
La orden de pago materializada en un cheque giro, se incorpora en un
documento cambiario, sujeto a todos los requisitos propios de estos
documentos. Caracterstica es que el pago se realiza en otra plaza de la de giro
del cheque.
En la medida que la orden se materialice en un ttulo, entonces estamos ante el
cheque-giro. En tal caso la ley contempla como uno de sus requisitos
esenciales el de la denominacin de cheque giro o giro bancario. Solo pueden
emitirse a nombre de persona determinada, sea natural o jurdica, y solo
podrn cobrarse en la plaza del destino.
Este cheque no es negociable, no puede endosarse no cederse, solo tiene un
legtimo acreedor, que es la persona a favor de quien se ha emitido el cheque.
No es necesario introducir la clusula No negociable para frustrar la circulacin
del ttulo, que nace frustrado en su circulacin. No es endosable.
La regla sobre el lugar de pago difiere de las normas generales aplicables a
todos los cheques, en la medida que el cheque giro solo se cobra en la oficina
o sucursal o agencia ubicada en plaza distinta al lugar de emisin del ttulo.
Cabe entonces precisar cul es el alcance del termino plaza. Desde el punto de
vista geogrfico, deber reglamentarse si la plaza est referida a los distritos,
departamentos o regiones; en principio, entendemos que debe tratarse de
lugares en los cuales se haya instalado una oficina en otro departamento. No
olvidemos que la interconexin ha permitido introducir en la ley la norma por la
cual el cheque se puede pagar en cualquiera de las oficinas del banco girado,
salvo disposicin expresa indicada en el cheque. Debemos entender que los
medios de comunicacin determinaran la necesidad del empleo del chequegiro.

75

EL CHEQUE
El cheque giro no solamente se puede pagar en una de las oficinas del banco
emitente, sino tambin en la del Banco Corresponsal, que igualmente debe
ubicarse en plaza distinta a la del banco emitente.
De conformidad con lo sealado en el artculo 194.2, en caso de no
presentarse el cheque para su pago se reembolsado a las persona que dio la
orden de entrega de dinero, o la persona que adquiri el cheque giro en el
mismo banco. Es regla uniforme que el cheque giro debe ser presentado para
su cobro, por tanto el ordenante de la emisin del cheque es la persona que
puede presentar el cheque para que le sea reembolsada la cantidad indicada.
Por otra parte, en cuanto a la revocatoria de la orden de pago, a diferencia de
la norma genrica aplicable a todos los cheques, esta revocacin no produce
mayor efecto en la medida que es un cheque que no circula. El cheque giro
lleva fecha de emisin, por tanto el beneficiario del cheque debe presentarlo
para su cobro dentro del plazo de 30 das de haber sido emitido. Sin embargo,
vencido dicho plazo queda en la potestad del banco pagarlo, supuesto que no
se dar en la medida que el banco cuenta con los fondos depositados en una
cuenta especial para hacer frente a ese pago.
El plazo mximo, para el pago del cheque ser entonces el contemplado en el
artculo 208.4 el cual seala que: Si no hay revocacin ni solicitud de
suspensin en los trminos precedentes, o caducado este derecho de
suspensin de pago conforme al Artculo 98, la empresa o el banco girado
puede pagar aun expirado el plazo sealado en el Articulo 207, hasta un ao
de emitido el cheque, si hay fondos disponibles.
Para el ejercicio de las acciones cambiarias el Cheque giro no requiere del
protesto ni de su formalidad sustitutoria.44
B.RESPECTO A SU EMISIN
El artculo 194 de la Ley De Ttulos Valores, seala que se emitirn cheques
giro, cuando las empresas del Sistema financiero Nacional requieran transferir
parte de los fondos de una cuenta corriente a su cargo a otra o cuando realicen
giros.
44

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp 677.678

76

EL CHEQUE
De esta forma cualquier Banco podr emitir un cheque a su propio cargo,
inscribiendo en lugar visible y destacado la clusula cheque giro o giro
bancario, dicha emisin tendr como finalidad, como dijimos, el giro de un
cheque al propio Banco par de esta forma efectuar la trasferencia de parte o de
la totalidad del fondo de una cuenta corriente a otra, siendo ambas cuentas de
cargo del Banco emisor45
C.REEMBOLSO
Si se diera el caso que el cheque fuera presentado para el pago por el
beneficiario, el monto contenido en dicho ttulo valor ser reembolsado por el
propi Banco a la cuenta corriente de donde se origino la emisin46.
D, IMPORTANCIA
El cheque giro tendr como particularidad, el ser girado a nombre de persona
determinada, no pudiendo ser transferido por ningn motivo debiendo ser
pagado nicamente en oficinas propias del Banco emisor o en alguna
corresponsal segn lo seale el mismo ttulo valor.
La importancia de este tipo de cheques especial, radica en el hecho que
genera mayor seguridad a las transacciones comerciales ya que este solo
podr ser satisfecho en las formas sealadas por la Ley, asimismo, si
sucediera que el cheque es pagado a persona equivocada, ser el Banco
girado quien responder por la equivocacin47.

3.6 EL CHEQUE GARANTIZADO

Los cheques garantizados son emitidos por el titular de la cuenta corriente a
favor de persona determinada o al portador (aunque en nuestro*sistema la ley
no permite que sea girado al portador) y cuentan con la garanta del Banco
girado respecto de su pago a su presentacin dentro del plazo establecido por
la ley. Su diferencia con el cheque de gerencia, entre otras caractersticas, es
que este ltimo se gira por el mismo Banco contra la cuenta del propio banco
emitente.
45

Meseguir Guich Diego .Ob.Cit.pp131

Idem p 131
47
Ibid p131
46

77

EL CHEQUE
En el cheque garantizado, el Banco no participa en la emisin del ttulo, sino
que proporciona al emitente el cheque debidamente impreso y con su
denominacin de cheque garantizado y el Banco garantiza su pago. En la
legislacin argentina, los arts. 743 y 744 sealan que los Bancos pueden
entregar a sus cuentacorrentistas formularios de cheques con provisin
garantizada, en los cuales conste la fecha de la entrega y en caracteres
impresos la cuanta mxima por la cual cada cheque puede ser librado; dicha
garanta de la provisin se extinguira si el cheque no es presentado dentro del
ao siguiente a la fecha de entrega .de los formularios/ lo cual lleva a comentar
a MORALES CASAS (520) que la garanta de la provisin de fondos se
diferencia del simple "cheque certificado" (donde se garantiza la provisin slo
durante el tiempo en que el instrumento debe ser presentado), tiene un
ALCANCE o vigencia hasta de un ano contado a partir de la entrega del
talonario o requiera. La limitacin del plazo fue impuesta en la ley colombiana,
osa que no sucede en la legislacin peruana. La Ley de Ttulos Valor- r S no
fija un plazo de vigencia especial para los cheques garantizados; en todo caso
estn sujetos a los plazos genrales establecidos para todos los cheques.
TGBN GMEZ, al referirse al cheque con provisin garantizada, seala que
"se trata de una variante del cheque certificado, que permite su utilizacin como
herramienta financiera de significativa importancia, ya que puede circular como
verdadero dinero48.

A.DIFERENCIAS CON EL CHEQUE CERTIFICADO

Su diferencia con el cheque certificado radica en que en el cheque rectificado
se deja constancia de la existencia de los fondos. Si bien una constancia
prcticamente es una garanta de pago expedida por al Banco, en el cheque
garantizado dicha garanta se otorga al documento, no siendo necesario que el
cheque se encuentre emitido. El che-, que garantizado responde a la necesidad
de contar con un instrumento-que otorgue credibilidad para su pago, sin que

48

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp 680

78

EL CHEQUE
sea necesario recurrir al Banco a solicitar la conformidad de los fondos o su
certificacin cada vez que se gire.
Adems, a diferencia del cheque certificado, en donde el Banco certifica la
existencia de fondos disponibles, en el cheque garantizado no se forma un
patrimonio

autnomo,

ni

se

separan

los fondos de

la

cuenta

del

cuentacorrentista, sino que el Banco al momento de entregar los talonarios

detrae los fondos en cantidad tal que llegue a cubrir la disponibilidad de los
cheques impresos entregados al titular de la cuenta, quien dispondr de los
mismos en el pago de sus compromisos. En el cheque certificado, los fondos
existen en la cuenta y eso es lo que se certifica por un perodo determinado; en
el cheque garantizado, el banco no certifica la existencia de fondos, garantiza
el pago del cheque49.
B.FORMALIDADES
Los cheques garantizados tienen que emitirse en formatos especiales y en
papel de seguridad.
Este ttulo valor debe llevar una denominacin expresa y es la de "Cheque
Garantizado". La omisin de esta denominacin lo perjudica como ttulo valor,
se trata de establecer con claridad y literalmente el alcance del ttulo valor
denominado Cheque Garantizado a fin de determinar su alcance con su simple
presentacin.
La cantidad debe ser expresada en el ttulo en forma impresa o indicar la
cantidad mxima hasta por la cual puede emitirse el cheque. Se admiten dos
supuestos: que la clusula haga referencia a una cantidad abierta pero con
lmite, es decir, indicar el monto mximo por la cual se puede emitir el cheque;
o, que se indique la cantidad fijndola en forma impresa y expresa en el ttulo,
con lo cual se cierra la cantidad exacta. Para evitar la rigidez en la emisin del
ttulo con cantidad cierta, la ley permite que en el ttulo se pueda determinar la
cantidad en la oportunidad de giro del cheque; en este caso, el ttulo impreso
debe considerar la clusula por la cual se permita el giro hasta por una
cantidad mxima, supuesto en el cual el girador, al momento de realizar el
49

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp 681

79

EL CHEQUE
pago girado el cheque por el monto exacto, y si ste es menor, la discrepancia
lo favorecer por tratarse de cantidad menor a la autorizada.
No puede considerarse que exista discrepancia entre la cantidad expresada en
el ttulo al momento de determinar el monto y la clusula por la cual se autoriza
un monto mximo, pues el monto determinado debe guardar relacin con el
monto mximo autorizado. La discrepancia que surja como consecuencia del
exceso de la cantidad determinada consignada en el ttulo, debe ser resuelta
en aplicacin de lo sealado en las reglas aplicables a todos los ttulos valores;
en tal caso se respetar la cantidad menor, que en este caso ser el monto
mximo por el cual se ha garantizado el pago del cheque. La Ley no sanciona
con nulidad del efecto cambiarlo la discrepancia en la cantidad expresada en el
ttulo, por tanto debemos concluir que, en el caso del cheque garantizado, la
discrepancia debe ser resuelta atendiendo a la expresin de la cantidad menor.
En cuanto a la limitacin a la forma de girar el ttulo, el inciso c) del artculo
195.1 no permite que el ttulo sea girado con la clusula al portador; debe ser
girada a favor del beneficiario, sea ste persona natural
O

jurdica, aplicndose las normas pertinentes respectivas en el Del

cheque normalmente. Tanto el beneficiario, persona natural o jurdica al

momento de cobrarlo debern identificarse con su documento oficial de
identidad, consignndolo en el reverso del cheque al momento. De cobrarlo.

El inciso d) del artculo '195.1 dispone que se puede incluir en el cheque las
"otras que el banco girado acuerde''; dado el carcter genrico con que se ha
mencionado esta facultad del Banco, no podemos considerar a las "otras"
condiciones que el Banco girado acuerde como elementos esenciales que debe
contener el ttulo para que surta el efecto cambiario. En todo caso, las
condiciones que se introduzcan en el ttulo no pueden transgredir las normas
imperativas de la ley referentes a este ttulo, a los cheques, ni a los ttulos
valores en general50.
50

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp 681

80

EL CHEQUE
C.EXISTENCIA DE FONDOS
La existencia de fondos de estos cheques, seala el artculo 195.2 es
garantizada por el banco girado, sin requerir de certificacin, para cuyo efecto
ste mantendr depsito constituido por el emitente o conceder autorizacin a
ste para sobregirarse, afectando exclusivamente al pago de estos cheques.
Esta garanta tiene los mismos efectos cambiarlos que el aval.
El Banco garantiza la existencia de los fondos y, como seria expresado, no se
forma un patrimonio autnomo. En consecuencia, no se les excluye de la masa
concursada del emitente, ni lo separara de la masa del banco girado en los
casos de procesos de insolvencia o de liquidacin de ste que fuesen
declarados antes del pago del Cheque.
As, el cheque garantizado ser pagado cuando el titular del derecho lo
presente para su cobro dentro del plazo de ley (30 das desde su giro). Dado
que el cheque garantizado es entregado en formularios en blanco, pero con la
cantidad predeterminada o por determinar hasta el mximo indicado, la entidad
financiera no puede presumir el plazo por el cual debe mantener los fondos en
una cuenta especial, a la espera de la presentacin del cheque para, honrar su
pago.
En este caso del cheque certificado, donde el Banco ignora y cul es el plazo
en el que el adquiriente del ttulo decida emitirlo y ponerlo en circulacin.
Entretanto, el Banco sigue obligado por la entrega del documento la' obligacin
del Banco se formaliza con la simple entrega del formulario, pues la Ley no lo
obliga a confirmar o suscribir el documento para confirmar la emisin y su
responsabilidad. Su responsabilidad nace desde el momento en que entrega el
cheque incompleto al titular de la cuenta o al adquiriente del ttulo.
Es esta la razn por la cual la garanta del Banco no es propiamente un aval,
dado que ni siquiera el Banco suscribe el ttulo, sino que, como lo indica la Ley,
tiene los mismos efectos del aval. Es decir, rige el principio de solidaridad en el
pago del documento.
Tampoco podemos considerar al Banco como el aceptante de la obligacin
contenida en el documento, y con los efectos cambiarlos del obligado principal

81

EL CHEQUE
de un ttulo valor, en forma similar al aceptante de la letra de cambio. Si bien
puede invocarse dicha similitud, el banco garante no suscribe el cheque, no
interviene en el ttulo, por tanto, no guarda relacin directa con la figura del
aceptante de la obligacin cambiarla. La Ley lo cie

su obligacin de

garantizar el pago por el solo hecho de haberse emitido el ttulo en uno de sus
formularios impresos, y porque la Ley indica que garantiza el pago con los
efectos del aval, con lo cual lo distancia de las reglas que regulan la garanta
personal de la fianza.
Esta modalidad de cheque no requiere del protesto (art. 195.3), por tanto es
exigible a su simple presentacin; quien asume el pago directamente es el
banco girado.
Ante la falta de pago del cheque, el tenedor del ttulo tiene el derecho de
accionar directamente contra el girador del cheque y contra el Banco garante,
en su calidad similar a la del avalista. En este supuesto al Banco garante
deber considerrsele como el garante del obligado principal51.
3.7 EL CHEQUE VIAJERO
A.REQUISITOS EXTERNOS E INTERNOS
Los cheques de viajero (traveler'schecks) fueron inventados por la empresa
bancaria

norteamericana

American

Express

Co.,

luego

adoptados

uniformemente, con las mismas caractersticas y los mismos alcances, por los
bancos de casi, todos los pases. Tienen como funcin especfica evitar a los
viajeros los riesgos de prdida y robo del dinero que necesariamente deben
llevar consigo; precisamente por responder a necesidad tan primordial de la
vida moderna han alcanzado difusin sumamente amplia en el mundo entero.
No obstante, hay pases que todava no han legislado sobre esta clase especial
de cheques.
Los cheques de viajero son instrumentos bancarios que, previo pago del valor
monetario que representan, un banco entrega a un viajero (tomador originario)
con el compromiso de pagarlos en efectivo en cualquiera de sus oficinas ante
la cual sea presentado y cualquiera que sea el lugar de ubicacin de sta, pero
51

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp 682.683

82

EL CHEQUE
con la condicin de que en su parte inferior lleven la firma del viajero que los ha
adquirido y de que esta firma coincida con la que el mismo viajero debe colocar
en la parte superior de cada uno de los cheques antes de que le sean
entregados y en presencia de uno de los empleados del banco girador. Como
consecuencia, el viajero que usa estos cheques no slo puede cobrarlos
personalmente en cualquier oficina del banco girador, sino que, en virtud de la
facultad del endoso, puede transferirlos a cualquier clase de terceros (hoteles,
empresas de transporte, agencias de turismo, bancos, establecimientos
comerciales, etc.), los cuales, por su lado, los aceptan sin problema alguno
tanto por la garanta del banco emisor cuanto por la que dan las dos firmas
coincidentes del tomador originario, que demuestran que quien cobra o
transfiere un cheque de viajero es su legtimo poseedor. Adems, estos
cheques, como generalmente se giran en monedas fuertes cuando son para
viajes al exterior, tienen la ventaja adicional, y muy importante, de que pueden
ser cambiados en cualquier clase de moneda extranjera.

El resultado general de todo esto es que el viajero que adquiere estos cheques
evita de plano la necesidad de llevar consigo cantidades importantes de dinero
en efectivo y evita, por ende, los consiguientes riesgos de prdida y robo,
puesto que los cheques que ha adquirido los ir cobrando o transfiriendo poco
a poco en la medida de sus necesidades de cada momento. Adems, goza de
la invalorable comodidad de poder disponer en cualquier ciudad del mundo de
la clase especfica de moneda que desee. Es decir, los cheques de viajero son
de utilidad esencial para los millones de viajeros del mundo entero y es
justamente esta utilidad la causa de que se hayan convertido en instrumentos
de uso virilmente imprescindible en la vida moderna. En cuanto concierne a su
naturaleza, se considera que el cheque de viajero es una variedad del cheque
ordinario, lo cual, sin embargo, fue puesto en duda en la Conferencia de
Ginebra aducindose el hecho de que no menciona el nombre del beneficiario,
es decir, que est desprovisto de uno de los elementos esenciales del cheque.
Pero todas las discusiones habidas al respecto no han tenido influencia

83

EL CHEQUE
sensible alguna en el funcionamiento de las operaciones d emisin y pago de
esta clase de cheques ya que su uso en. el mundo entero no slo es enorme
actualmente sino que sigue creciendo da a da como consecuencia de la gran
necesidad que satisfacen con tanta efectividad. El cheque de viajero, al que la
ley peruana llama tambin ''cheque de turismo", est sujeto a determinados
requisitos de fondo y de forma. As:
El emisor slo puede ser una Empresa del Sistema Financiero Nacional
autorizada ai efecto (pueden ser, segn la Legislacin peruana: bancos,
financieras y empresas de banca mltiple del Mdulo.
El girado slo puede ser el mencionado como emisor o sus corresponsales.
El lugar de pago puede estar en el pas o en el extranjero.
En cuanto al documento mismo, slo puede ser expedido en papel de
seguridad y debe contener el nmero y serie que le corresponda, el domicilio
del banco emisor y el valor monetario que "representa.
WINIZKY considera al cheque de viajero como cheque verdadero, pues es un
documento escrito, formal y solemne que contiene una orden de pagar contra
su presentacin, en cualquiera de los lugares autorizados, la suma en l
indicada o su equivalente en moneda del pas en que! se presenta. Destacan
las siguientes diferencias entre el cheque comn y el cheque de viajero:
-

El cheque comn encuentra su origen en una cuenta corriente. Entre el

emisor-librado (banco emisor) y el emitente (cuentacorrentista); en cambio, en

el cheque de viajero no existe esta clase de contrato, pues se trata
simplemente de la obligacin de abonar una suma fija que el banco o
institucin que emite el cheque contrae con el tomador originario o con su
legtimo sucesor.
-

Los cheques comunes son entregados en blanco por el banco o ,

entidad financiera que los emite, por lo que es el emitente cuentacorrentista

quien debe llenarlos para ponerlos en circulacin; los cheques de viajero, en
cambio, llevan ya impresa la cantidad del valor monetario que representan y
cuyo contravalor exacto ha sido ya abonado al emisor por el tomador.

84

EL CHEQUE
-

En la cuenta corriente los saldos positivos de sta son propiedad

particular de su titular, pues de trata de un depsito irregular. En cambio, en el

caso de los cheques de viajero, el banco; al entregarlos a quien los solicita,
adquiere en propiedad el importe abonado por ste y en tal virtud se obliga a
pagar los cheques a su presentacin en los lugares convenidos.
-

El cheque comn tiene plazos muy breves de vida, pues sta slo

alcanza a cierta cantidad de das desde que el cheque es puesto en circulacin

(treinta en la ley peruana). En cambio, el cheque de viajero
-

es vlido sin limitacin alguna de tiempo o, en todo caso, durante plazos

muy largos (varios aos).

-

El cheque comn lleva una sola, firma y desde que sta es pues- ; esta

s considera que el cheque est en circulacin con todas sus

-

consecuencias jurdicas. En cambio, en el cheque de viajero son dos-las

firmas que tiene que poner el titular en cada cheque: una, al serle entregado
por la entidad emisora, y otra, al ponerlo en circulacin o cobrarlo directamente.
En cuanto a la persona que puede emitir cheques de viajero, la ley ha optado
por la tesis restrictiva, es decir la que limita exclusivamente a los bancos de
expedirla y como consecuencia de lo cual el banco resulta objeto activo y
pasivo de la relacin. En lo que se refiere al tomador o beneficiario, puede ser
cualquier persona que tenga capacidad para hacer pagos y recibirlos52.
B. COMPROBACIN DE LA FIRMA DEL TOMADOR DEL CHEQUE
ARTCULO 197.- Endoso de Cheque de Viajero
EL que reciba un Cheque de Viajero de su tomador originario,
adems de verificar la identidad persona! de ste, est obligado a
cerciorarse de que la firma del endoso que ser estampada en su
presencia, guarde conformidad con la que, segn aparezca del
mismo ttulo, hubiere sido puesta a! tiempo de su emisin.
Las dos firmas que el tomador originario debe poner en cada cheque y a las
cuales alude este artculo constituyen requisito absolutamente esencial para
que-un cheque de viajero sea pagado por el banco que lo ha emitido o sea
52

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp 686.688

85

EL CHEQUE
aceptado por un tercero (agencia de turismo, hotel, empresa de transporte,
banco, etc.). Esto es evidente, va que la primera firma, puesta al tiempo de
expedicin del cheque, sirve de indispensable elemento de cotejo para
determinar la autenticidad de la segunda y, por ende, la legitimidad del derecho
del poseedor del cheque para cobrarlo o transferirlo.

En realidad, toda la estructura del cheque de viajero est basada en la

comprobacin de que la persona que se presenta a cobrar un cheque de
viajero o que lo transfiera por endoso a un tercero, es la misma que lo recibi
de manos del banco emisor y que, por lo mismo, pag a ste anticipadamente
su valor. De ah, precisamente, la importancia que se da a que la primera firma
sea puesta en presencia de un empleado del banco emisor 3/ a que la segunda
lo sea en presencia de quien lo recibe de su tomador originario.

Si el tomador originario del cheque se presenta personalmente ante una

agencia o sucursal del banco emisor, lo nico que tiene que hacer para
cobrarlo es colocar la segunda firma. Pero si en vez de cobrarlo directamente
opta por transferirlo a un tercero, entonces, adems de poner la segunda firma,
debe endosarlo en blanco. Obviamente, en este segundo caso no est obligado
a presentarse personalmente ante una sucursal o agencia del banco emisor.
En algunas legislaciones se sanciona la falsificacin de los cheques de viajeros
como si se tratase de falsificacin de monedas como es el caso del Cdigo
Penal espaol que lo incluye en el Ttulo denominado "De las Falsedades";
otros lo consideran dentro del rubro de los delitos contra la fe pblica y dentro
de ste al que corresponde a la falsificacin de los documentos en general.
El Cdigo Penal de 1991 considera la falsificacin de moneda como un delito
contra el orden monetario/ pero no asimila el concepto de cheque de viajero al
de moneda como Lo hace l Cdigo espaol; no lo menciona, por otra parte, en
forma especfica por lo que le sera de aplicacin el art. 433 del Cdigo Penal

86

EL CHEQUE
que equipara los ttulos valores a documento pblico, para los efectos de
sancionar su falsedad o adulteracin53.
C.PAGO DEL CHEQUE DE VIAJERO
ARTCULO 198,- Reembolso y pago
La empresa emisora de un Cheque de Viajero no pagado est
obligada, en todo caso, a reembolsar su valor aun cuando se haya
indicado como pagador a otro banco o empresa
Si un cheque rene todos los requisitos y, de manera especial, la doble firma
de su tomador originario, debe ser pagada inmediatamente que sea presentado
ante cualquier sucursal o agencia de la empresa emisora.
La empresa emisora est obligada a reembolsarle su valor aun en el caso de
que en el cheque se indique como pagador a otro banco, seala el artculo
198.1. Igual derecho le asiste cuando el banco a quien se le ha"encargado el
pago rehsa hacerlo, caso ste en que en cierta forma se trata de una accin
de regreso contra quien ha creado y emitido el ttulo y en favor de aquel a quien
no le ha sido pagado. Por lo dems, para, impedir que se detenga la circulacin
del cheque, lo que ocurrira si en alguna forma se dificultase su pago, el art
198.2 de la Ley dispone que carece de validez cualquier clusula que restrinja
el derecho de presentar el cheque ante cualquier-sucursal o agencia del banco
emisor.
Para el ejercicio de las acciones cambiarlas no se requiere del protesto ni
formalidad sustitutoria, se debe tener presente que quien emite y responde por
el pago es un banco o una empresa del sistema financiero autorizada para
emitirlo.
Algunas legislaciones contemplan la posibilidad de que en los cheques de
viajero se indique o no el plazo de validez. As, por ejemplo, la ley argentina
dispone que en el primer caso regir el plazo que aparezca del ttulo, en tanto
que para el segundo prescribe un plazo de cinco aos contados desde la fecha
de emisin.
53

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp 689.690

87

EL CHEQUE
Vencido este plazo sin que haya sido cobrado el cheque, ste ya no vale como
cheque de viajero pero el tomador originario no pierde el valor respectivo, pues
queda autorizado a solicitar al banco emisor el reembolso respectivo54.
D.RESPECTO A SU EMISIN
El ltimo tipo de cheque especial considerado en la ley de Ttulos valores. Es el
denominado cheque viajero, traveller checkso cheque de turismo, este tipo
de cheque tendr como caracterstica principal el evitar que una persona porte
cantidades de dinero en efectivo al momento de realizar un viaje.
As el cheque de viajero reemplazara al dinero en efectivo, representando la
cantidad de dinero que el viajero desee llevar y en la moneda que este
determine.
E.FORMALIDAD
Los cheques de viajero se adquieren en agencias de turismo o en bancos,
entregndose moneda nacional a cambio de un cheque impreso conteniendo la
cantidad de dinero equivalente al monto entregado en efectivo y en moneda
extranjera.
F.IMPORTANCIA
La utilidad de sta forma de cheque radica en el hecho que evitar el riesgo y
la molestia que significa cargar dinero en efectivo al momento de realizar un
viaje, adems de evitar los problemas que podran aparecer para el caso de la
conversin en moneda extranjera.

3.8 EL CHEQUE DIFERIDO

ARTCULO 199.- Cheque de Pago Diferido
El Cheque de Pago Diferido es una orden de pago, emitido a cargo
de un banco, bajo condicin para su pago de que transcurra el
plazo sealado en el mismo ttulo, el que no podr ser mayor a 30
(treinta) das desde su emisin, techa en la que el emitente debe

54

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp 690.691

88

EL CHEQUE
tener fondos suficientes conforme a lo sealado en el Artculo -173.
Todo plazo mayor se reduce a ste.
A.CONCEPTO
El cheque de pago diferido constituye la excepcin de naturaleza jurdica del
cheque entendido como una orden de pago a la vista La practica el uso y la
costumbre ha hecho que se imponga este ttulo valor en pases como Uruguay
y Chile. En nuestra realidad es muy frecuente que se busque postdata un
cheque, dndole equivocadamente la caracterstica de un ttulo de crdito, con
la esperanza de contar con los fondos suficientes en la fecha datada en el
cheque.
Este instrumento se crea como remedio a la gran distorsin que se da al
cheque con motivo de los cheques postdatados.
La regulacin de este cheque ha sido motivo de renuncia a los principios
regulares que ordenan la existencia del cheque, y aceptar los hechos concretos
del uso del cheque con el otorgamiento de un plazo para su pago.
Situacin que obliga tambin a considerar la tipicidad del delito desde el
momento en que el que gira el cheque lo hace a sabiendas que al tiempo de su
presentacin no podr ser pagado legalmente, tal como lo precepta el inciso
3) del artculo 215 del Cdigo Penal cuando tipifica el delito de libramiento
indebido; tal presupuesto se cumple cuando el cheque no se pague en la fecha
indicada de su vencimiento por falta de fondos.
El Cheque de Pago Diferido es una orden de pago emitida a cargo de un
banco/ bajo condicin de que transcurra el plazo sealado en el mismo ttulo
para ser pagado, plazo que no podr ser mayor a treinta (30) das desde su
emisin/ fecha en la que el emitente debe tener fondos suficientes. Todo
exceso de este plazo se reduce a aqul.
Este cheque no se paga en fecha anterior a la indicada en el ttulo; slo se
paga a partir de la fecha sealada. A partir de dicha fecha comienza a correr el
plazo para la presentacin del cheque, bajo responsabilidad el tenedor del
ttulo. El girador del cheque no est obligado a contar con disponibilidad de
fondos antes de la fecha indicada, es ms, al momento en que gira el cheque

89

EL CHEQUE
puede estar consciente que no cuenta con los fondos, y el beneficiario del
cheque puede participar de este convencimiento, sin embargo, el cheque, no
adquiere la condicin de cheque en garanta, porque la condicin del giro es
que en la fecha indicada en el ttulo, es*decir, en el plazo convenido, existirn
los fondos para el cheque55.

B.FORMALIDADES ADICIONALES

ARTCULO 2009.- Formalidades adicionales

Adems del contenido que debe tener segn lo sealado en el
Artculo 174, el ttulo deber sealar la denominacin de Cheque
de Pago Diferido' en forma destacada; as como la fecha desde la
que-procede ser presentado para
su pago, precedida de la clusula Pguese desde el fecha desde a
que resulta aplicable a este Cheque todas las disposiciones que
contiene la presente Ley para los Cheques comunes.
En cuanto a las formalidades adicionales o requisitos exigidos por la ley
respecto de su contenido, el cheque de pago diferido no puede emitirse por. El
propio banco, para ello existe el cheque de gerencia o, en todo caso, un
instrumento bancario,. Como sera un pagar bancario. El cheque de pago
diferido es un instrumento creado como remedio a la gran distorsin que se
vena dando al cheque con motivo de los cheques posdatados.
La denominacin que lleva este cheque es la de Cheque de Pago Diferido,
fluye de ella la condicin del pago; agrega la Ley que dicha denominacin debe
tener una forma destacada, precisamente con el propsito de evitar su
confusin con cualquier otro, y menos con los cheques comunes.
La fecha a partir de la cual el cheque podr ser presentado para el pago debe
fluir en forma clara del documento. La presentacin para el pago se har a
partir de la fecha indicada en el ttulo, antes de esa fecha, el ttulo no es
55

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp 692

90

EL CHEQUE
exigible, y si se paga en fecha anterior, se paga bajo riesgo del girado. Este
cheque puede circular, desde la fecha en que fue emitido hasta la fecha de
presentacin. La fecha de presentacin puede ser el primer da indicado en el
cheque de pago diferido, o hasta el ltimo da del plazo de presentacin del
cheque, es decir, hasta el da 30 computado desde la fecha en que el cheque
puede ser presentado al pago.
Una vez que llegue la fecha en que el cheque es exigible para su pago, se
aplican todas las disposiciones de los cheques comunes.
La provisin previa de fondos no es exigible desde el momento del giro del
cheque, sino desde la fecha indicada en el ttulo. El transcurso del tiempo entre
la fecha de giro y la fecha a partir de la cual deba ser presentado/ no est
Complementado con la provisin de los fondos, precisamente el emitente gira
En esta modalidad el cheque porque precisamente declara implcitamente no
tener fondos para atender su pago. En el caso que se presente el cheque en
fecha anterior, y no obstante haber fondos disponibles, el Banco no debe pagar
el cheque, la procedencia de su pago es a partir de la fecha indicada, y no
antes. Se puede afirmar entonces que es irrelevante la existencia de fondos al
momento de girar el cheque, lo relevante es que existan al momento de su
presentacin, que slo procede desde la fecha indicada. Al respecto el artculo
201 precisa con claridad que el Banco girado rechazar el pago antes de la
fecha56.
C.PLAZO DE NEGOCIACION Y COBRO
ARTCULO 2019.- Negociacin y cobro
El Cheque de Paga Diferido puede ser negociado desde la fecha de
su emisin, pero slo debe presentarse para su pago desde la
fecha al efecto sealada en el mismo, ttulo. El banco girado
rechazar el pago antes de esa (echa, sin que tal rechazo origine su
protesto o formalidad sustitutoria, ni d lugar a responsabilidad o
sancin alguna para el emitente.

56

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp 694

91

EL CHEQUE
Nada impide que el cheque pueda ser endosado y entre en circulacin, en
cuyo caso quien recibe el cheque conoce la condicin del pago y en virtud del
principio de literalidad, que indica que el pago se realiza a partir de
determinada fecha. El endoso no se realiza, pues, en garanta/ se realiza con la
conviccin que existirn los fondos a partir de la fecha indicada57.

D.TALONARIOS ESPECIALES Y CUENTA UNICA

ARTCULO 202.- Talonarios especiales y cuenta nica
Los bancos podrn entregar a sus clientes talonarios distintos o
especiales para la emisin de Cheques de Pago Diferido, pudiendo
emitirse es tos Cheques y/o los comunes contra una misma cuenta
corriente.
Dentro de la formalidad para la emisin de los ttulos, el artculo 102 mantiene
la obligacin del Banco de crear los cheques en talonarios especiales,
diseados en forma distinta a los cheques comunes, sin embargo, nada impide
que estos cheques puedan girarse contra la cuenta corriente del emitente que a
su vez es la misma que la abierta para la atencin de sus cheques comunes.
No se requiere, pues, dos cuentas corrientes distintas a las cuales se afecten
los cheques. No es el caso del cheque emitido por un Banco, o del certificado
garantizado por el Banco, casos en los que es posible que los cheques se
emitan contra un depsito especial realizado por el interesado58.
E.RESPECTO A SU EMISIN
La emisin de sta nueva forma de cheque especial tendr como caracterstica
principal, el contener una orden de pago a cargo de un banco, la misma que se
encontrar sujeta a condicin para su pago. Esta, condicin estar relacionada
con el plazo otorgado para el cobro del cheque, plazo que no ser mayor a 30
das contados desde el momento de su emisin, debiendo poseer el emitente
del cheque fondos suficientes en su cuenta corriente, al momento de cobro.

57
58

Idem p 695
Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp 695

92

EL CHEQUE
F.IMPORTANCIA
Debemos recordar que la caracterstica esencial de todo cheque ser su
inmediatez para el cobro; es decir, desde el momento en que dicho cheque es
girado, el tomador o beneficiario del ttulo valor podr cobrarlo en el momento
que considere conveniente.
Atendiendo a esta regla general, tendremos que el cheque de pago diferido
ser una excepcin, ya que su naturaleza permitir a ambas partes de la
transaccin comercial, pactar el cobro de un cheque a un plazo y momento
determinado y futuro.
3.9 DEL PAGO
A.MOMENTO DEL PAGO
ARTCULO 206.- Pago Del Cheque
206.1 El cheque es pagadero a la vista del da de su presentacin,
aun que tuviera fecha pos datada. Cualquier estipulacin contraria,
con la nica excepcin del Cheque de pago Diferido, se considerara
inexistente.
206.2 El cheque debe ser pagado por su valor facial y en la misma
unidad monetaria que expresa su importe, sin que sea necesario
incluir la clusula de que trata el Artculo 50.
Lo que caracteriza al cheque es que sea pagadero a la vista. Por ello, la Ley
establece como requisito indispensable para su emisin que existan fondos
disponibles. No aceptan plazos para la presentacin o el pago del cheque, ni
siquiera que se recurra al procedimiento no frecuente de la post datacin. Ya
sean examinados los supuestos que pueden representarse en la relacin con la
fecha del cheque y las sanciones que establece la Ley en casos de falsedad de
la data.
Dispone la ltima parte del art 206.1 que cualquier estipulacin tendiente a
diferir el pago del cheque, excepto el caso del cheque de pago diferido, se
considera no puesta, lo que concuerda con lo establecido en el art 179 del cual
ya nos hemos ocupado. Y ambos se desprende que no hay forma de afectar la
validez el titulo como cheque (orden de pago), es decir, que no hay forma de

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eludir las obligaciones correspondientes, cambiarias civiles o penales, segn
sea el caso.
El cheque se paga, segn el art2065.2 por el valor expresado en l, en
consecuencia se respeta la moneda indicada en el ttulo al momento de hacer
el pago, no es necesario en este caso pactar la clusula de pago en moneda
extranjera, este es un ttulo que se paga en la misma moneda en que se ha
expresado. A esto se refiere la ley cuando indica que el cheque se paga por su
valor facial59.

59

Manfredi M. U. Alberti. M. U. Alberti. M.H.Ob.Cit.pp700.702

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EL CHEQUE

CONCLUSIONES:
1. En determinados contextos el cheque sigue siendo el medio de pago
preferido, tanto por su seguridad como por la posibilidad de ser usado de
distintas maneras, de acuerdo a los tipos de cheques. En efecto,
dependiendo de los tipos de cheques estos podrn ser usados de
distintas maneras, tanto para pagos, cobranzas, transferencias, etc.
2. El cheque, como todos los dems ttulos valores, es un documento
formal porque su emisin debe observar determinados requisitos
legales. En tal sentido, a la par de sus requisitos formales esenciales,
existen otros requerimientos que deben cumplirse antes de su emisin.
En primer lugar, es imprescindible que los cheques se emitan en
formularios impresos, desglosables de talonarios numerados en serie o
con claves u otros signos de identificacin y seguridad. En segundo
lugar, como condicin previa de la misin del cheque, el girador o
emitente deber contar con fondos disponibles en su cuenta corriente
bancaria.
3. Otro requisito formal, pero no esencial es la indicacin del lugar de pago.
El mismo que permitir establecer la plaza o localidad en la cual deber
cumplirse con 1a obligacin de pagar el cheque. Que no sea un requisito
esencial significa que su ausencia no invalidara al cheque como ttulo
valor. Por ello. si no se hubiera consignado informacin alguna relativa al
lugar de pago, se tenda como tal cualquiera de las oficinas del banco
girado en el lugar de emisin del cheque.

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