HISTORIA DEL PAGARE

El pagaré nace en la Edad Media, antes que la letra de cambio, comenzando a utilizarse en las ciudades del norte de Italia para evitar el riesgo de llevar efectivo en largos desplazamientos por caminos plagados de bandoleros. Así, se entregaba el dinero en efectivo a un banquero y éste firmaba un documento prometiendo devolverlo en otro lugar a quien se lo había entregado o a quien éste designase. En España, el pagaré se regula por primera vez en el Código de Comercio de 1829, pasando luego a ser regulado por el Código de Comercio de 1885, en cuya regulación únicamente se reconocía fuerza ejecutiva a la letra de cambio, pero no al pagaré. De esta forma, el pagaré cayó en desuso a favor de la letra de cambio, que pasó a convertirse en el documento de crédito por antonomasia, ya que, por su fuerza ejecutiva, gozaba de importantes ventajas frente al pagaré a la hora de reclamarlo en caso de impago. La Ley Cambiaria y del Cheque de 16 de julio de 1985, actualmente en vigor y norma básica reguladora del pagaré, equiparó letra de cambio y pagaré en casi todos los aspectos, incluido el referente a la fuerza ejecutiva. Ello supuso una revitalización del pagaré que, poco a poco, ha ido ganando terreno a la letra de cambio en su uso como efecto de comercio hasta convertirse actualmente en el documento de crédito predominante en el tráfico mercantil por su simplicidad, menor coste y mejor adaptación a las ventajas derivadas de avances informáticos. Contabilización del Librador o beneficiario (El descuento del pagaré El uso del pagaré tiene varias ventajas, entre ellas permite al beneficiario anticipar el cobro de la venta o servicio prestado mediante el descuento del pagaré en una entidad financiera. En este caso deberemos considerar el tipo de contrato que se haya realizado con la entidad. Si es un contrato sin recurso, implica que todos los riesgos y derechos se transfieren al comprador de la obligación (entidad financiera). En cambio, si el contrato es con recurso, la empresa que efectúa el descuento (Librador) se desprende del derecho de cobro, pero no del riesgo de impago por parte del emisor del pagaré. Es por ello que adquiere una obligación con la entidad financiera que le anticipa el importe del pagaré.

COMO LLENAR UN PAGARE Si nos encontramos ante la situación de tener que emitir un pagaré como empresa. INTRODUCCION A LOS PAGERES El pagaré es un título de crédito formal y completo por el que el firmante se obliga a pagar a su vencimiento una cantidad cierta a una persona designada en el documento. Lo importante de esta frase es lo siguiente: 1-Que figure la palabra pagaré 2-Que se refleje el compromiso de pago . que en un artículo anterior se consideraba si el pagaré estaba emitido a largo plazo o a corto plazo. En este caso. debemos fijarnos en diversos aspectos para que el documento que entregamos sea considerado pagaré: Debemos observar que en el texto impreso figure la siguiente frase: “Por este pagaré me comprometo a pagar el día del vencimiento indicado” o alguna expresión similar. esto es. Se entrega como medio de pago (promesa de pago) normalmente ante un trabajo realizado previa presentación de una factura. Los pagarés pueden cobrarse anticipadamente mediante una operación de descuento. Es utilizado habitualmente en el sector de la construcción y para el Librado (emisor del pagaré) sirve como método de financiación.Pero debemos recordar. igualmente. existen diferencias en el registro contable. mientras él puede llegar a cobrar antes de sus clientes. ya que paga aplazadamente a sus proveedores. con deducción de un interés o porcentaje y a cambio de la cesión del crédito mismo salvo buen fin. un contrato por el que la entidad de descuento o Banco anticipa a una persona el importe del crédito pecuniario que éste tiene contra un tercero.

prevaleciendo siempre el importe en letra en caso de que hubiera diferencia. Debajo del lugar y fecha de emisión se sitúa el espacio reservado para la firma y antefirma del pagaré. debe figurar la fecha en la que emitimos el pagaré. el día en el que debe ser abonado. nos podrían añadir delante Tres mil ochocientos noventa / Ochocientos noventa (bien). Ejemplo: ochocientos noventa (mal). -El número de documento del pagaré -Número de cuenta dónde esté domiciliado -Banco y lugar de pago -Si el pagaré es truncable o no truncable. mes y año. la diferencia entre un tipo u otro radica en primer lugar en la forma de transmisión. esto es. Otros aspectos a tener en cuenta son los siguientes: -Debe figurar el tipo de moneda en la que está emitido el pagaré. la razón social de la empresa y la firma del administrador o apoderado que tenga poderes para emitir un pagaré. Para ello hay un espacio reservado dentro del documento normalmente en la parte inferior derecha. La primera letra del importe escrito en letra es aconsejable escribirla es mayúscula. para evitar que nos puedan añadir delante del importe otra cifra. El importe se puede reflejar en número y en letra. si no lleva esta cláusula se entiende que es “a la orden”. es decir. Por ejemplo. En la parte superior derecha figura el espacio reservado para la fecha de vencimiento del pagaré. Debemos tener la precaución de que esta fecha sea real. que no sea un 31 de Abril o un 29 de Febrero en un año no bisiesto. si añaden algo delante es muy llamativo. -Todo el pagaré ha de estar escrito en el mismo idioma. Así como el lugar de emisión. . -Cláusula “no a la orden”.Por otro lado. los pagarés a la orden son endosables mientras que los no a la orden se transmiten mediante cesión de crédito y en segundo lugar en el timbrado. los pagarés a la orden tributan mediante timbres (Actos jurídicos documentados) mientras que los no a la orden no están sujetos. Debe reflejarse la razón social del beneficiario del pagaré. día.

dos líneas paralelas en medio del anverso del pagaré. o firmas falsas. como en el ejemplo siguiente: "Y CIA BBVA". dónde no figura el Banco y permite que su abono se realice en cualquier entidad bancaria. las obligaciones de los demás firmantes no dejarán por eso de ser válidas. de personas imaginarias o firmas que por cualquier otra razón no puedan obligar a las personas que hayan firmado. dónde se especifica el Banco y por tanto se obliga al abono en dicha entidad bancaria. en este caso y según las disposiciones contenidas en la Ley 19/85 de 16 de Julio de Ley Cambiaria y del Cheque. ¿Quién puede emitir un pagaré? De acuerdo con las normas generales del Código de Comercio. esto hace que el pagaré sólo pueda ser cobrado por el legítimo tenedor mediante abono en cuenta. es decir. o estén autorizados en virtud de un convenio aceptado en Junta general de acreedores y además aprobado por autoridad judicial. Por otro lado. ni los incapacitados en virtud de sentencia judicial. los cruzados especiales. esto hará que el pago del mismo deba efectuarse en una cuenta bancaria. como en el ejemplo: "Y CIA". Dicho lo cual.Nos podemos encontrar también con un pagaré en cuyo anverso figura la siguiente cláusula: "Para abonar en cuenta". deberá hallarse autorizado con poder de las personas cuya representación ostenta. cuando un pagaré lleve firmas de personas incapaces de obligarse. en ocasiones las declaraciones insertas en un pagaré pueden hacerse mediante representante. no tienen capacidad los menores de edad. También hay pagarés cruzados. la capacidad para emitir o firmar un pagaré se determina en la ley de nacionalidad del sujeto que lo emite. ni los declarados en quiebra judicialmente mientras no hayan obtenido rehabilitación. En el caso de los españoles. y los cruzados generales. Hay dos tipos. se exige que todo aquél que ponga firma a nombre de otro en un pagaré. Cabe decir que se presume que los administradores de compañías están autorizados por el solo hecho de su nombramiento. expresándolo así y claramente en la antefirma. .

y es cuando el representante legal al firmar el pagaré. y por causas no imputables al emisor del mismo. La moneda admisible en un pagaré El pagaré debe contener la promesa pura y simple de pagar una determinada cantidad de dinero que puede admitirse bien en euros bien en moneda extranjera siempre y cuando se den 2 requisitos: 1-Que se trate de moneda extranjera convertible admitida a cotización oficial. si llegara la fecha del vencimiento pagara el importe del pagaré . en este caso la Ley lo resuelve declarando que la persona firmante quedará obligado personalmente. . o bien deje de estar autorizada con arreglo a las normas de control de cambios. Por lo tanto siempre y cuando concurran ambos requisitos. que el beneficiario de un pagaré exija al emisor del mismo la exhibición del poder correspondiente que le habilita a emitirlo. no fuera posible efectuar el pago en la moneda acordada? Pues bien. pues bien. el deudor deberá entregar el importe del pagaré en euros determinándose dicho valor con el cambio vendedor correspondiente al día del vencimiento. se excediera de los poderes que se le han otorgado. tendrá los mismos derechos que hubiera tenido el supuesto representado. hacer referencia a un último supuesto con el que nos podemos encontrar. se recomienda y la Ley 19/85 así lo considera como un derecho. en este caso quedará obligado personalmente en cuanto al exceso. el legislador prevé que en los supuestos en los que la moneda extranjera quede excluida de la cotización oficial. 2-Que el pago de dicha moneda esté autorizado o resulte permitido de acuerdo con las normas de control de cambios. Ya para finalizar . Pero. o en el supuesto de cierre de mercados o situaciones similares imposibiliten el pago del efecto en la moneda que figura en el mismo.Pero ¿ Y si la persona que firma un pagaré como representante de otra no tiene realmente poderes para actuar en su nombre? Pues bien . ¿qué ocurriría si con posterioridad a la emisión del pagaré. sin perjuicio de la responsabilidad mercantil del representado dentro de los limites del poder. y. No obstante y en cualquier caso. EL PAGO DEL EFECTO DEBERÁ REALIZARSE EN LA MONEDA PACTADA Y QUE FIGURE EN EL MISMO.

No cabe.Tenedor: Verdadero titular del crédito que representa el pagaré. condición que ostenta el poseedor del pagaré el día del vencimiento. indica que no están legitimados para firmar un pagaré. los menores de edad. o para firmar en un pagaré. por tanto. La capacidad para emitir.Beneficiario: designado por el firmante como beneficiario del pago. Tal y como se estipula en el art. La Legislación española. Es importante tener en cuenta. . 2. el pagaré al portador. 3. o aquellas que por cualquier razón no puedan ser identificadas. el legislador va más allá y regula incluso el supuesto en que el deudor hubiera incurrido en mora. 8 de la LCCh aunque un pagaré lleve firmas de personas incapaces de obligarse.No obstante. vendrá determinada por las leyes propias del país en cuyo territorio se ha suscrito. que todas las personas físicas o jurídicas que firman en un pagaré quedan obligadas solidariamente (indistintamente) en virtud del mismo. Intervinientes l pagaré como documento mercantil que es.. Las figuras jurídicas que intervienen en el pagaré son las siguientes: 1. de tal manera que el beneficiario del pagaré podrá elegir entre que se le pague el importe en euros al cambio vendedor de la fecha del vencimiento o al cambio del día del pago.Firmante o emisor del pagaré: Persona física o jurídica que extiende el pagaré obligándose a su pago llegado el día del vencimiento. las obligaciones de los demás firmantes serán igualmente válidas. firmas falsas. precisa de unos elementos personales (intervinientes) perfectamente legitimados.. con capacidad para poder firmar en dicho documento.. así como los incapacitados judicialmente y las personas inhabilitadas conforme a la Ley Concursal.

.. Esta garantía puede prestarla un firmante del pagaré o un tercero. como único...Avalado: Su responsabilidad está garantizada por parte del avalista. sino por cualquiera de los modos de adquirir propios del derecho civil..Endosatario: Persona física o jurídica a cuyo favor se endosa el pagaré.4. en determinados casos: a)Cuando se hayan escrito en el título las palabras “no a la orden” o expresión equivalente. habrá que efectuarse el pago llegada la fecha de vencimiento. Diferencias entre el endoso y la cesión ordinaria: Endoso: • Transmite todos los derechos resultantes del título cambiario. La LCCH impone este medio de transmisión. y a la cual. b)En el caso de transmisión del endoso posterior al protesto o declaración equivalente o al plazo para efectuar tal protesto. lo transmite a un tercero que se convierte en acreedor del mismo.Cedente: Transmite el titulo cambiario en los supuestos de pagaré “no a la orden” con los efectos de una cesión ordinaria. .Avalista: Garantiza el pago. 9. 8. 7.Cesionario: Persona que se subroga (adopta la posición) en los derechos y obligaciones del cedente que le ha transmitido el pagaré. asumiendo dicha responsabilidad de forma total o por parte de su importe. 5. 6. Cesión de crédito La cesión ordinaria tiene lugar en los casos de transmisión del título cambiario no por medio del endoso.Endosante: Quien siendo tenedor del pagaré..

• Lo que se transmiten son los derechos del cedente. salvo la “exceptio doli” • • El endosatario adquiere una posición jurídica autónoma e independiente. 20 sobre exclusión de las excepciones personales. y así sucesivamente. es más fuerte que la de un cesionario. y por ello no puede reforzar la posición de un tercero convirtiéndolo en endosatario. endosar a su vez el título. El endosatario obtiene la protección que dispensa el art. Lo que si puede el cesionario es convertirse en cedente y realizar una nueva cesión ordinaria a favor de tercera persona. en algunas ocasiones. No obtiene la protección del art. 20 de la Ley sobre exclusión de las excepciones personales. hay que distinguir : a)Posibilidad de que el cesionario pueda .• No pueden oponerse al endosatario las excepciones personales que se tenían frente al endosante. oponer a terceros las excepciones personales que se tenían contra el tenedor anterior si el endosatario actúa de mala fe en prejuicio del deudor) mientras que al cesionario si que se le pueden oponer. • • El cesionario no adquiere una posición jurídica autónoma e Independiente. además de las personales que se tengan contra dicho cesionario. la posición de un tenedor por endoso. b)Legitimación para el ejercicio de la acción cambiaria . dejando constancia de la cesión realizada a su favor. se le podrán oponer las mismas excepciones que cabría frente al cedente. El cesionario se subroga en los derechos y obligaciones del cedente. pues al tenedor por endoso no se le pueden oponer las excepciones que el deudor tuviese o tenga contra su endosante. Cesión: • • Lo que se transmiten son los derechos del cedente. El cesionario carece de tal posibilidad ya que. Respecto al alcance de la legitimación del cesionario. salvo el supuesto de la exceptio doli (permite.por tanto.

De acuerdo con la generalidad de las Audiencias y de la doctrina científica. dicho cesionario deberá acreditar con la demanda la cesión efectuada a su favor no bastando con la tenencia material del pagaré. Efectuada la cesión ordinaria del pagaré. bastando con poner en su conocimiento la transferencia. En términos muy parecidos se expresa el CC al señalar que la cesión es perfecta sin que el deudor cedido intervenga. la opinión preponderante es considerar que el cesionario se encuentra legitimado para el ejercicio de la acción cambiaria. sin más requisito que adjuntar a su reclamación el título de la cesión. que los créditos mercantiles no endosables ni al portador. quien a pesar de ello queda vinculado por un negocio . junto con el título cambiario deberá acompañar el documento de cesión que acredite su adquisición. el título será transmisible en la forma y con los efectos de una cesión ordinaria. la cesión ordinaria del pagaré transmite al cesionario todos los derechos del beneficiario del mismo y entre ellos se encuentra el derecho a ejercitar las acciones cambiarias. El cesionario puede. La legitimación activa no lo es desde un punto de vista estrictamente cambiario. se podrán transferir por el acreedor sin necesidad de consentimiento del deudor. ejercitar tanto la acción directa como la acción de regreso cambiarias. El traspaso de la titularidad del crédito no se subordina en modo alguno a la intervención del deudor cedido. por tanto. Idéntico resultado se obtendría de una interpretación del artículo 24 de la Ley Cambiaria y del Cheque. es preciso aportar los documentos que lo justifiquen junto con la interposición de la demanda. Partiendo del reconocimiento a favor del cesionario de la posibilidad de ejercitar la acción cambiaria. debiendo acreditar la legitimación por medio de documentos de naturaleza extracambiaria. como legítimo tenedor del pagaré. Conforme a lo dispuesto en la la LCCH.347 del CCom. ya que por la cesión se le transfiere el crédito incorporado al pagaré con la totalidad de derechos y acciones que correspondían al cedente. por lo que si el cedente tenía acción cambiaria se transmite al cesionario. cuando el firmante haya escrito en el pagaré las palabras “no a la orden” o una expresión equivalente. ya que el cesionario no figura como acreedor en el pagaré. disponiendo a su vez el art. aplicable al pagaré por remisión del artículo 96 de dicha Ley.

mediante su firma. Si se procede por vía ejecutiva por el cesionario sin haberse practicado la notificación. en los que producirá los efectos de una cesión . La eficacia y consumación del contrato de cesión no dependen de la notificación. La cesión puede hacerse sin conocimiento e incluso contra la voluntad del deudor . pero sí que lo es para vincular al deudor frente al cesionario. todos los derechos derivados del mismo.que el no ha concertado. por la que el endosante (tenedor del pagaré). La notificación al deudor no es esencial para la validez de la cesión del crédito que representa el pagaré. el demandado podrá oponer la excepción de falta de legitimación activa. El deudor quedará obligado con el nuevo acreedor (cesionario) en virtud de la notificación. 347 del CCom. sin embargo el Tribunal Supremo tiene establecido que la cesión no requiere para su validez el conocimiento del deudor y que la notificación al mismo tiene como finalidad que en lo sucesivo no se consideren como pagos legítimos los hechos al cedente. bastando con que se haga en el acto del emplazamiento para el juicio al deudor para que se considere cumplido el art. ENDOSO El endoso es una cláusula escrita en el pagare o en un suplemento del mismo. Conforme al art. 347 del CCom los créditos pueden transmitirse sin consentimiento del deudor bastando con poner en su conocimiento la transferencia. convirtiéndose desde ese mismo instante en obligado cambiario.El pagare es transmisible por endoso excepto en los casos de pagarés “no a la orden” o aquellos cuyo endoso se realiza con posterioridad al protesto (fe notarial que se realiza para no perjudicar las acciones de los obligados cambiarios) o declaración equivalente por falta de pago (estampada por la Cámara de Compensación). El deudor sólo se libera de la obligación de pago si lo efectúa al cesionario que le ha notificado la cesión. transmite a un tercero (endosatario). De lo expuesto puede deducirse que el cesionario antes de realizar su reclamación al obligado cambiario deberá comunicarle previamente la cesión realizada a su favor. pero éste no queda obligado hasta que se le notifique la cesión efectuada.

ya. y debajo del mismo.. se producirá la extinción de la obligación. Tal y como establece la LCCH.ordinaria de crédito transmitiéndose únicamente los derechos del cedente al subrogarse en su posición. en su Art. Del mismo modo. el endoso por un importe inferior al nominal del pagaré. Un caso especifico es el llamado endoso al portador o endoso en blanco. de nuevo. el nuevo tenedor. será considerado nulo. 19 de la LCCH” volviendo a firmar. o entregar el pagaré a un tercero sin completar el endoso y sin endosarlo. endosar nuevamente el pagaré. Todos los endosantes que intervienen en un pagaré son obligados cambiarios y responden en caso de impago siempre que no se haya interrumpido la cadena de endosos y en el mismo no figuren cláusulas que indiquen lo contrario. En caso que el endoso se haga a favor de un endosante anterior.” indicándose el nombre del nuevo beneficiario. En caso que se desee anular un endoso que ya se ha formalizado. y a los endosantes anteriores al avalado. fuera consciente de ello y actuara en perjuicio del deudor. quedando en esta última circunstancia al margen de toda obligación cambiaria. los que intervienen entre los dos endosos quedarán exentos de sus obligaciones cambiarias. El endoso contendrá la siguiente expresión: “Páguese a……. Un pagaré podrá ser endosado a cualquier persona independientemente que sea o no. la Ley contempla que el endosante prohíba un nuevo endoso lo que implicará que no responde frente a los futuros tenedores del mismo. Por lo tanto. . En este caso. Ejemplos de tales cláusulas son: “sin mi responsabilidad”o “sin mi garantía”. obligado cambiario. Si se realiza a favor del firmante. podrá completar el endoso en blanco. se tachará con una cruz. El endoso se hará por la totalidad del importe. sino únicamente la firma del endosante (actual poseedor del pagaré) en el reverso del mismo. se escribirá: “Se tacha el presente endoso a los efectos del art. que es aquel en el que no consta el nombre del nuevo beneficiario (endosatario). se podrán exigir responsabilidades cambiarias a este. el mismo endosante. mientras que si lo es a favor de avalista. el demandado no podrá oponer al tenedor excepciones fundadas en sus relaciones personales a no ser que al adquirir la letra. 20.

solo podrá endosarlo en comisión de cobranza. puede exigir su pago y tiene los mismos derechos que un endosatario normal. Excepto el firmante del pagaré. en los que lo hará como si se tratara de una cesión ordinaria. no conlleva su nulidad y surte plenos efectos dentro del tráfico mercantil. no pudiendo ejercitar. quien endosa el pagaré hace constar en el mismo la mención “valor en prenda” o “valor en garantía”. existen una serie de supuestos especiales en los que el endoso tendrá carácter limitado: 1. eso sí. . con plenos efectos jurídicos. 2. El pagaré actúa como garantía en el cumplimiento de una obligación preexistente entre el endosante y endosatario. Defectos de forma en la emisión Ausencia del importe en letra El pagaré debe contener la promesa pura y simple de pagar una determinada cantidad de dinero bien en euros o bien en moneda extranjera.. ningún tipo de acción judicial al no ser el propietario del pagaré.Endoso para garantía: En este caso. El plazo para levantar protesto o formular declaración equivalente es de 8 días hábiles desde la fecha de vencimiento.No obstante. siempre que lo haga antes del protesto o declaración equivalente. en caso de que letra y nº difieran siempre prevalecerá la letra.. endosarlo pero únicamente a titulo de cobranza. actuando como si se tratara de un simple representante del endosante. para presentarlo al cobro sin adquirir el endosatario su propiedad ni la titularidad del crédito que incorpora. cualquier obligado cambiario podrá endosar el efecto con posterioridad al vencimiento. vemos como la Ley ante el “defecto formal” de la ausencia del importe en letra en un pagaré. Esta cantidad de dinero podrá figurar en el efecto en letra. Su tenedor podrá. Contendrá las cláusulas: “valor al cobro”.Endoso de apoderamiento o para cobranza: Surge cuando el pagaré se transmite única y exclusivamente. A pesar de que el endosatario no adquiere la propiedad del pagaré. En cambio. cuando el endoso se hace con posterioridad a este o a la declaración equivalente por falta de pago. en nº o bien en letra y en numero.No ocurre lo mismo. en su nombre. ya que la Ley deja libertad para consignar el importe en letra o en número. “para cobranza” o “por poder” o cualquier otra que implique un simple mandato. Por lo tanto.

el documento perderá su fuerza ejecutiva. Ausencia de fecha de vencimiento En el pagaré debe señalarse un vencimiento. la posibilidad de acudir a la vía judicial en caso de impago. deberemos comprobar que cumple los requisitos legales que debe reunir un pagaré para evitar los posibles incumplimientos en el pago y que no exista amparo legal. Aunque existen distintos tipos de vencimiento (a la vista. Cualquier incumplimiento de los anteriores requisitos. que es el momento en que será abonado el pagaré. Es importante que su gestión tanto contable como administrativa se realice correctamente evitando de este modo el retraso en el cobro o la pérdida de pagarés. conlleva la nulidad del pagaré. para exigir el pago del mismo de manera rápida a través del juicio cambiario.Ausencia de la moneda de pago El pagaré debe poseer ciertos requisitos llamados de validez.Posteriormente. procederemos a su registro contable. en la práctica. a un plazo desde la vista. En el caso de pagarse en moneda extranjera se deberá indicar el tipo de cambio o equivalencia entre las monedas que deberá tenerse en cuenta a su vencimiento. La fecha de vencimiento no puede ser alterada o manipulada y siempre ha de tratarse de una fecha concreta. posible y cierta. es decir. entre los que destaca: -La promesa pura y simple de pagar una cantidad de dinero en euros o en moneda extranjera convertible admitida a cotización oficial. escrita en el documento con números o letras. Cuando se recibe un pagaré por el pago de los servicios o mercancías. . Contabilización del Librador o beneficiario (Cobro al vencimiento) Es bastante habitual que las empresas perciban el cobro de sus servicios o mercancías mediante pagarés. Cuando falte este requisito. casi siempre se señalará el vencimiento del pagaré a una fecha fija. como cualquiera de los denominados de validez. a un plazo desde la fecha…).

distinguimos: EFECTOS CON VENCIMIENTO INFERIOR A UN AÑO Los apuntes contables a realizar son: 1. corresponde al nominal del pagaré pendiente de cobro. Ventas. registrándose el ingreso financiero según se vaya devengando hasta la fecha de vencimiento del efecto comercial.Clientes. efectos comerciales en cartera.Un primer paso será comprobar el vencimiento del efecto. corresponde a los intereses implícitos de la operación calculados mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo. Clientes. . El crédito deberá registrarse por su valor razonable. efectos comerciales en cartera (corto plazo) EFECTOS CON VENCIMIENTO SUPERIOR A UN AÑO En este caso deberemos considerar el efecto financiero. su registro será diferente. aunque no es habitual. En el momento se recibe el pagaré Créditos a largo plazo por el coste amortizado* Debe Clientes. En el momento se recibe el pagaré Debe Clientes. Al vencimiento del pagaré Debe Banco Haber Clientes. será el principal de la operación menos los intereses implícitos y comisiones generadas por constituir la venta a largo plazo. Si este es superior a una año. Por ello. efectos comerciales en cartera (largo plazo) Debe Ventas Haber Clientes (corto plazo) Donde. 1. efectos comerciales en cartera (corto plazo) Haber Clientes (corto plazo) 2.

Clasificación a corto plazo cuando el vencimiento es inferior a un año Debe Clientes. siempre y cuando la operación llegue a “buen fin”. Según se devengan los intereses mensualmente hasta el vencimiento del efecto comercial Debe Clientes. para obtener liquidez. Presentación al cobro en el banco Debe Banco Haber Clientes. efectos comerciales en cartera (largo plazo) 4. efectos comerciales en cartera (corto plazo) Es habitual que las empresas. que no hayan sido calificadas como para negociar o como disponibles para la venta. Igualmente.2. hay que considerar que los asientos vistos en este apartado serán los que deberá hacer el beneficiario del pagaré. el coste amortizado es el valor nominal del activo o pasivo (o principal) descontando los intereses. así como los gastos/ingresos de formalización]. En términos sencillos. efectos comerciales en cartera (corto plazo) Haber Clientes. [*El Marco Conceptual define el coste amortizado como el valor actual al tipo de interés efectivo en partidas a pagar y a cobrar con vencimiento superior a un año. . efectos comerciales en cartera (largo plazo) Haber Ingresos financieros 3. efectúen el descuento del pagaré en una entidad financiera.