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Enero

185470.00
55641.00

Febrero
125900.00
37770.00
46367.50

40000.00

40000.00

95641.00

124137.50

140830.50 181410.28

17215.38
5164.614

22344.75
6703.425
6025.38

1800.00
985.00
16200.00
5193.16
2559.49
3012.69
150.63
2151.92
28692.30

1800.00
985.00
16200.00
3525.20
1737.42
3910.33
195.52
2793.09
37241.25

25349.49 32653.85
7604.847 9796.1551
7820.66
8872.32
4303.85
5586.19
1721.54
1800.00
1800.00
985.00
985.00
16200.00 16200.00
3876.60
5608.61
1910.61
2764.24
4436.16
5714.42
221.81
285.72
3168.69
4081.73
42249.15 54423.08

35701.47
10710.441
11428.85
6337.37
2234.48
1800.00
985.00
16200.00
3807.22
1876.41
6247.76
312.39
4462.68
59502.45

Total de Egresos

65909.81

81116.62

94577.37 117839.02

125905.04 125654.25 179843.33 162673.26

168813.60

Total Ingresos
Total de Egresos
Flujo Neto de Caja

95641.00
65909.81
29731.19

124137.50
81116.62
43020.88

140830.50 181410.28
94577.37 117839.02
46253.13 63571.26

198341.50 188549.44 201240.94 211585.84


125905.04 125654.25 179843.33 162673.26
72436.46 62895.19 21397.61 48912.58

218059.70
168813.60
49246.10

Ingresos por ventas:


Cobranza al contado:
Cobranza a 30 dias:
Cobranza a 60 dias:
Cobranza a 90 dias:
Cobranza a 120 dias:
Ingresos por eventos y banquetes
Total Ingresos
Egresos
Compras
Pagos al contado:
Pagos a 30 dias:
Pagos a 60 dias:
Pagos a 90 dias:
Alquiler del local de oficinas adm.
Alquiler del local de maestranza:
Sueldo del personal administrativo:
Sueldo del personal del hotel:
Sueldo del personal del restaurante:
Gastos fijos de los locales
Gastos por venta de los gastos fijos:
Gastos operativos de los totales ingresos:
Pago mensual de los impuestos:
Inversion por publicidad:
Compra de una cocina:

30%
25%
15%
15%
15%

18%
30%
35%
25%
10%

2.80%
1.38%
3.15%
5.00%
2.25%
30.00%
10%
28.50%

-93360.64

Marzo
Abril
138450.00 200307.60
41535.00 60092.28
31475.00 34612.50
27820.50 18885.00
27820.50
40000.00

Inver Inicial:
COK:

40000.00

Mayo
Junio
Julio
Agosto Setiembre
135972.00 149526.00 175500.00 182800.00 210700.00
40791.60 44857.80 52650.00 54840.00
63210.00
50076.90 33993.00 37381.50 43875.00
45700.00
20767.50 30046.14 20395.80 22428.90
26325.00
18885.00 20767.50 30046.14 20395.80
22428.90
27820.50 18885.00 20767.50 30046.14
20395.80
40000.00 40000.00 40000.00 40000.00
40000.00
198341.50 188549.44 201240.94 211585.84

33938.90 36223.37 38085.45


39250.75
10181.67 10867.011 11425.635 11775.2238
12495.51 11878.61 12678.18
13329.91
8163.46
8925.37
8484.72
9055.84
2534.95
3265.39
3570.15
3393.89
1800.00
1800.00
1800.00
1800.00
985.00
985.00
985.00
985.00
16200.00 32400.00 16200.00
16200.00
4186.73
9828.00
5118.40
5899.60
2063.46
4843.80
2522.64
2907.66
5939.31
6339.09
6664.95
6868.88
296.97
316.95
333.25
343.44
4242.36
4527.92
4760.68
4906.34
56564.83 60372.28 63475.75
65417.91
11600.00 12760.00
14036.00
11893.90 11893.90
11893.90

93360.64
50%

CALCULANDO VAN Y TIR:


HALLANDO LA TIR
Cambiamos la tasa anual a mensual:
TIR=
TEA
TEM
VAN=

50%
3.44%
S/.427,806.48

218059.70

47.12%

Octubre Noviembre Diciembre


300000.00 325000.00 380950.00
90000.00
97500.00 114285.00
52675.00
75000.00
81250.00
27420.00
31605.00
45000.00
26325.00
27420.00
31605.00
22428.90
26325.00
27420.00
40000.00
40000.00
40000.00
258848.90

297850.00 339560.00

46592.80
13977.841
13737.76
9521.36
3622.34
1800.00
985.00
16200.00
8400.00
4140.00
8153.74
407.69
5824.10
77654.67
15439.60
11893.90

53613.00
61120.80
16083.9
18336.24
16307.48
18764.55
9812.69
11648.20
3808.55
3925.07
1800.00
1800.00
985.00
985.00
16200.00
32400.00
9100.00
21333.20
4485.00
10514.22
9382.28
10696.14
469.11
534.81
6701.63
7640.10
89355.00 101868.00
16983.56
18681.92
11893.90
11893.90

191758.00

213368.09 271021.35

258848.90
191758.00
67090.90

297850.00 339560.00
213368.09 271021.35
84481.91
68538.65

8%

95237.50
48750.00 57142.50
45000.00 48750.00
31605.00 45000.00

57142.50
48750.00

21392.28
13403.25 15280.20
4659.28 5361.30

6112.08

57142.50

Caso: nica S.A.C. - Flujo de Caja

Pe
Conceptos
Ventas
Producto A
Producto B
Producto C
Producto D
Total de ventas
Cobranza
Producto A - 1
Producto A - 2
Producto A - 3
Total Cobranza Producto A
Producto B -1
Producto B -2
Producto B -3
Total Cobranza Producto B
Producto C-1
Producto C-2
Total Cobranza Producto C
Producto D-1
Total Cobranza Producto D
Total de cobranzas
Venta de Activos
Total de Ingresos
EGRESOS
impuesto a la renta
gastos financieros
amortizacin
intereses
comisin
portes
seguro de desgravamen
incobrabilidad
gastos administrativos
pago de dividendos
compras
40% al contado
40% mes siguiente
20% 2 meses despus
gastos de ventas
Total de Egresos

Factores

12%
17%
20%
0.25%

1
Marzo

2
Abril

3
Mayo

400.00
600.00
500.00
275.00
1,775.00

448.00
702.00
600.00
275.69
2,025.69

501.76
821.34
720.00
276.38
2,319.48

108.00

120.96
128.00

108.00
351.00

248.96
410.67
150.00

450.00

351.00
180.00
350.00
530.00
275.00
275.00
1,264.00

560.67
216.00
420.00
636.00
275.69
275.69
1,721.32

450.00

1,264.00

1,721.32

108.00

303.36

413.12

245.00
76.50
3.83
4.50
8.04
13.50
380.00

269.50
72.68
3.63
4.50
8.55
37.92
380.00

296.45
69.04
3.45
4.50
9.14
51.64
380.00
328.00
3,737.61
1,495.05

27%
32%
41%
50%
25%
25%
30%
70%

300.00

300.00
150.00
150.00

100%

24%

5%
4.5
2.50%
3%
380
328
75%
40%
40%
20%
6%

2,850.52
1,140.21
1,140.21
27.00
2,006.57

75.84
2,296.19

570.10
103.28
3,723.76

TOTAL INGRESOS
TOTAL EGRESOS
FLUJO DE CAJA
Saldo inicial
saldo de caja por mes
saldo de caja acumulado

450.00
2,006.57
-1,556.57
124.00
-1,432.57
-1,432.57

1,264.00
2,296.19
-1,032.19

1,721.32
3,723.76
-2,002.45

-1,032.19
-2,464.76

-2,002.45
-4,467.20

comentario:
los saldos de flujo de caja acumulado presentan resultados muy deficientes, por lo que tiene prdidas de efectiv
Recomendacin:
Modificar las polticas de Ventas y Compras
Reducir la tasa de incobrabilidad
Buscar nuevos proveedores
Mejorar la eficiencia en los gastos administrativos

4
Junio

Perodo (meses)
5
6
Julio
Agosto

561.97
960.97
864.00
277.07
2,664.01

629.41
1,124.33
1,036.80
277.76
3,068.30

704.94
1,315.47
1,244.16
278.45
3,543.02

789.53
1,539.10
1,492.99
279.15
4,100.77

884.27
1,800.75
1,791.59
279.85
4,756.46

990.39
2,106.87
2,149.91
280.55
5,527.71

1,109.23
2,465.04
2,579.89
281.25
6,435.41

1,242.34
2,884.10
3,095.87
281.95
7,504.26

135.48
143.36
164.00
442.84
480.48
175.50

169.94
179.83
205.72
555.49
657.73
240.24
175.50
1,073.48
373.25
725.76
1,099.01
277.76
277.76
3,005.74

190.33
201.41
230.41
622.15
769.55
281.08
205.34
1,255.97
447.90
870.91
1,318.81
278.45
278.45
3,475.38

3,005.74

3,475.38

213.17
225.58
258.06
696.81
900.37
328.87
240.24
1,469.48
537.48
1,045.09
1,582.57
279.15
279.15
4,028.01
250.00
4,278.01

238.75
252.65
289.02
780.43
1,053.44
384.77
281.08
1,719.29
644.97
1,254.11
1,899.09
279.85
279.85
4,678.66
250.00
4,928.66

267.40
282.97
323.71
874.08
1,232.52
450.19
328.87
2,011.57
773.97
1,504.94
2,278.90
280.55
280.55
5,445.10
250.00
5,695.10

299.49
316.92
362.55

2,138.40

151.73
160.56
183.68
495.98
562.17
205.34
150.00
917.50
311.04
604.80
915.84
277.07
277.07
2,606.38
1,250.00
3,856.38

513.21

625.53

721.38

834.09

966.72

1,122.88

1,306.82

326.10
65.59
3.28
4.50
9.79
64.15
380.00

358.70
62.31
3.12
4.50
10.53
78.19
380.00

394.57
59.19
2.96
4.50
11.34
90.17
380.00
328.00

434.03
56.23
2.81
4.50
12.26
104.26
380.00

477.44
53.42
2.67
4.50
13.27
120.84
380.00

525.18
50.75
2.54
4.50
14.40
140.36
380.00
328.00
8,972.34
3,588.94

577.70
48.21
2.41
4.50
15.65
163.35
380.00

655.98
259.20
504.00
763.20
276.38
276.38
2,138.40

4,958.49
1,983.40
1,495.05
128.30
2,989.97

7
8
Septiembre Octubre

6,642.92
2,657.17
1,983.40

747.52
156.38
4,410.18

180.34
4,155.86

9
10
Noviembre Diciembre

2,657.17
991.70
208.52
5,685.58

241.68
4,917.71

Enero

1,442.05
526.72
384.77
928.76
1,805.92
281.25

3,588.94
1,328.58
280.72
7,766.84

1,794.47
326.71
6,414.29

2,138.40
2,989.97
-851.58

3,856.38
4,410.18
-553.80

3,005.74
4,155.86
-1,150.13

3,475.38
5,685.58
-2,210.19

-851.58
-5,318.78

-553.80
-5,872.58

-1,150.13
-7,022.70

-2,210.19
-9,232.90

4,278.01
4,917.71
-639.70

4,928.66
7,766.84
-2,838.19

5,695.10
6,414.29
-719.19

-639.70 -2,838.19
-719.19
-9,872.60 -12,710.79 -13,429.97

o que tiene prdidas de efectivo en todos los meses hasta el mes de diciembre.

335.43
354.95
406.06

397.55
454.78

509.36

616.26
450.19

721.02
526.72

616.26

2,167.11
281.95

721.02

Conceptos

Factores

VENTAS
Al contado
mes siguiente
mes sub-siguiente
Total de Ingresos

50%
30%
20%

EGRESOS
Compras
Gastos de operacin
Gastos de Venta
Gastos Financieros
Impuestos locales
Pago de dividendos
Compra de Automvil
Impuesto a la renta
Total de Egresos

60000
5%

1
Enero
37,500.00

32,250.00
22,500.00

37,500.00

54,750.00

50,000.00
5,000.00
3,750.00
250.00

43,000.00
5,000.00
3,225.00
250.00

28,500.00
19,350.00
15,000.00
62,850.00

38,000.00
5,000.00
2,850.00
250.00
7,500.00

2,500.00
53,975.00

37,500.00
32,000.00
59,000.00
10,500.00
0
0.00
10,500.00

54,750.00
10,500.00
53,975.00
11,275.00

62,850.00
11,275.00
66,100.00
8,025.00

11,275.00

8,025.00

-32000 -21,500.00

775.00

-3,250.00

3%

FLUJO DE CAJA POR MES

3
Marzo

10,000.00
2,500.00
66,100.00

59,000.00

Total de ingresos
Saldo Inicial
Total de Egresos
Flujo de caja
Financiamiento
Intereses
Saldo de caja Acumulado

2
Febrero

VAN ingresos
VAN egresos
VAN neto
TIR
B/C

399,288.05
408,423.73
-38842
-10%
0.98

Comentario:

la empresa presenta un buen flujo de caja acumulado, teniendo resultados positivos; sin embargo, los flujos netos
reultados deficientes, por lo que si obtuviesen 1 nuevo sol de deuda, la empresa contara con 0.98 nuevos soles
presenta mayores costos y gastos que ingresos; no obstante, lo que ayuda a que la empresa obtenga resultados
el financiamiento.
Recomendacin:
Modificar las polticas de Ventas y Compras

Buscar nuevos proveedores


Reducir la tasa de Gastos de Ventas
Mejorar la eficiencia de los gastos operativos

4
Abril

5
Mayo

Perodo (meses)
6
7
Junio
Julio

8
Agosto

9
10
Septiembre Octubre

11
Noviembre

41,250.00
17,100.00
12,900.00
71,250.00

30,000.00
24,750.00
11,400.00
66,150.00

33,750.00
18,000.00
16,500.00
68,250.00

36,000.00
20,250.00
12,000.00
68,250.00

35,250.00
21,600.00
13,500.00
70,350.00

25,500.00
21,150.00
14,400.00
61,050.00

15,000.00
15,300.00
14,100.00
44,400.00

26,250.00
9,000.00
10,200.00
45,450.00

55,000.00
5,000.00
4,125.00
250.00

40,000.00
5,000.00
3,000.00
250.00

45,000.00
5,000.00
3,375.00
250.00

48,000.00
5,000.00
3,600.00
250.00

47,000.00
5,000.00
3,525.00
250.00

34,000.00
5,000.00
2,550.00
250.00

20,000.00
5,000.00
1,500.00
250.00

35,000.00
5,000.00
2,625.00
250.00

50,000.00
10,000.00
2,500.00
76,875.00

2,500.00
50,750.00

2,500.00
56,125.00

2,500.00
2,500.00
59,350.00 108,275.00

2,500.00
44,300.00

2,500.00
29,250.00

2,500.00
45,375.00

66,150.00
5,000.00
50,750.00
20,400.00

68,250.00
20,322.00
56,125.00
32,447.00

61,050.00
5,088.00
44,300.00
21,838.00

44,400.00
21,703.00
29,250.00
36,853.00

45,450.00
36,718.00
45,375.00
36,793.00

5,000.00

78.00
20,322.00

78.00
32,369.00

68,250.00 70,350.00
32,369.00 41,191.00
59,350.00 108,275.00
41,269.00
3,266.00
1,900.00
78.00
78.00
41,191.00
5,088.00

135.00
21,703.00

135.00
36,718.00

135
36,658.00

-3,025.00

15,322.00

12,047.00

8,822.00 -36,103.00

16,615.00

15,015.00

-60.00

71,250.00
8,025.00
76,875.00
2,400.00
2,600.00

os; sin embargo, los flujos netos de caja por mes presentan
contara con 0.98 nuevos soles para cubrirla, en conclusin
la empresa obtenga resultados positivos es el saldo inicial y

12
Diciembre
33,750.00
15,750.00 20,250.00
6,000.00 10,500.00
55,500.00

45,000.00
5,000.00
3,375.00
250.00

2,500.00
56,125.00
55,500.00
36,658.00
56,125.00
36,033.00
135
35,898.00
-760.00

ENERO
FEBRERO MARZO
UNIDADES
5000
4300
3800
VENTA
75000
64500
57000
COSTO V.
50000
43000
38000

13,500.00

ABRIL

MAYO
5500
82500
55000

4000
60000
40000

JUNIO
4500
67500
45000

JULIO

AGOSTO
SEPTIEMBREOCTUBRE NOVIEMBRE
4800
4700
3400
2000
3500
72000
70500
51000
30000
52500
48000
47000
34000
20000
35000

DICIEMBRE
4500
67500
45000

Conceptos
VENTAS
Al contado
mes siguiente
mes sub-siguiente
Total de Ingresos
EGRESOS
Compras
Gastos de operacin
Gastos de Venta
Gastos Financieros
Impuestos locales
Gastos Varios
Total de Egresos
Total de ingresos
Saldo Inicial
Total de Egresos
Flujo de caja
Financiamiento
Intereses
Saldo de caja Acumulado

FLUJO DE CAJA POR MES

Factores

50%
30%
20%

12000.00
2%
960.00

1
Julio

2
Agosto

3
Septiembre

3,150.00

3,285.00
1,890.00

3,150.00

5,175.00

3,510.00
1,971.00
1,260.00
6,741.00

4,200.00
2,000.00
126.00
30.00
160.00
140.00
6,656.00

4,380.00
2,000.00
131.40
30.00
160.00
140.00
6,841.40

4,680.00
2,000.00
140.40
30.00
160.00
140.00
7,150.40

3,150.00
6,000.00
6,656.00
2,494.00

5,175.00
2,494.00
6,841.40
827.60

6,741.00
827.60
7,150.40
418.20
300.00

2,494.00

827.60

718.20

2,494.00

827.60

718.20

-3,506.00

-1,666.40

-109.40

1.40%

-6000

1). De acuerdo al flujo de caja del segunda caso, Qu considera usted el rubro que afect ms a los reulta
el rubro que afect ms a los reultados, son las compras al contado

2). Qu modificara usted, dentro de los casos presentados para obtener un saldo positivo en caja, consid
Modificara la poltica de compras, que no sea al contado sino al crdito
Modificara la poltica de Ventas
hacer un prstamo muy siginficativo, y con los ms bajos intereses

3). Considera prudente, para mejorar las condiciones de este flujo de caja, Qu se disminuya las compras

Depende. Si realmente necesitan las mercaderas en su totalidad, la opcin sera buscar nuevos proveedores, pero

4
Octubre
3,375.00
2,106.00
1,314.00
6,795.00

5
6
Noviembre Diciembre
3,420.00
2,025.00
1,404.00
6,849.00

3,600.00
2,052.00
1,350.00
7,002.00

4,500.00
2,000.00
135.00
30.00
160.00
140.00
6,965.00

4,560.00
2,000.00
136.80
30.00
160.00
140.00
7,026.80

4,800.00
2,000.00
144.00
30.00
160.00
140.00
7,274.00

6,795.00
718.20
6,965.00
548.20
200.00
4.20
744.00

6,849.00
744.00
7,026.80
566.20
200
7
759.20

7,002.00
759.20
7,274.00
487.20
300
9.8
777.40

744.00

759.20

777.40

25.80

15.20

18.20

JULIO

UNIDADES
VENTA
COSTO V.

AGOSTO
SEPTIEMBRE
700
730
780
6300
6570
7020
4200
4380
4680

VAN ingresos
VAN egresos
VAN neto
TIR
B/C

25,051.32
30,303.42
-10609
0.83

bro que afect ms a los reultados obtenidos?

n saldo positivo en caja, considerando la alternativa del Prstamo por una sola vez?

Qu se disminuya las compras de mercadera?

buscar nuevos proveedores, pero si slo estn utilizando parte de las mercaderas, y las otras se estn malogrando, la opcin

OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE


750
760
800
6750
6840
7200
4500
4560
4800

n malogrando, la opcin sera disminuirlas.