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CONOCIENDO
Financieramente a su empresa
L
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un gran nmero de puntos especficos y tcnicos. En este mdulo se buscar familiarizar a los participantes con el mundo de las finanzas, partiendo de un tema bsico como lo son los Estados Financieros. En los siguientes tres mdulos, se tomar la informacin aprendida en este primer mdulo y se aplicar para aprender distintas maneras de analizar y poner en prctica el manejo del dinero en las empresas.
administrar dinero1. Casi todos los individuos y organizaciones ganan u obtienen dinero, gastan o invierten dinero. Las finanzas se relacionan con el proceso, las instituciones, los mercados y los instrumentos que participan en la transferencia de dinero entre las personas, empresas y el Gobierno. El campo de las finanzas es amplio y dinmico, afecta de manera directa la vida de todas las personas fsicas y de las organizaciones. Adems posee muchas reas de estudio,
Capital de trabajo: El capital de trabajo (tambin denominado capital corriente, capital circulante, capital de rotacin, fondo de rotacin o fondo de maniobra), es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el corto plazo. Se calcula como el excedente de activos de corto plazo sobre pasivos de corto plazo.
2.OBJETIVOS
Al finalizar este mdulo, el empresario estar en capacidad de: Comprender cules son las caractersticas
e importancia de las finanzas en la toma de decisiones de las empresas. Entender claramente el significado y utilidad de los estados financieros. Ser capaz de montar un estado de resultados y un balance general de su empresa.
3.METODOLOGA
La sesin se compone de las siguientes actividades: Charlas: Las empresas duraderas son solventes y confiables La contabilidad y su uso. Conociendo financieramente a su empresa Ejercicios prcticos de los EEFF.
Para ser confiable en el tiempo: Pagar las deudas a tiempo ayuda a construir confianza, credibilidad. De hecho, con frecuencia se afirma que vivimos un momento de crisis de confianza. Por eso hoy ms que nunca es importante alcanzar la credibilidad en el mundo de los negocios pues las transacciones se hacen con base en la confianza mutua. Cuando hay desconfianza entre las partes, no hay posibilidad de hacer buenos negocios. Una empresa solvente y exitosa, es aquella que ha
ganado la confianza de sus clientes, proveedores y acreedores porque cumple oportunamente con sus obligaciones.
SOLIDEZ
Un cuerpo SLIDO, segn la fsica, se caracteriza porque opone resistencia a cambios de forma y de volumen. Cuando en economa o finanzas se habla de una EMPRESA SLIDA, se refiere a aquella que tiene una relacin positiva entre su patrimonio y su pasivo, un futuro planificado, valores que le dan sentido a las personas que trabajan para ella, ventajas competitivas, es decir, la que tiene slidas bases que le van a permitir sobrellevar momentos de crisis o dificultades que se presenten en su desarrollo
.CAPACIDAD DE INNOVACIN Innovar proviene del latn innovare, que significa acto o efecto de innovar, tornarse nuevo o renovar, introducir una novedad. Una EMPRESA INNOVADORA es aquella capaz de desarrollar y aplicar nuevas ideas, conceptos, productos, servicios y prcticas, con la intencin de hacerlos tiles para el incremento de su productividad. Un elemento esencial de la innovacin es su aplicacin exitosa de forma comercial. No solo hay que inventar algo, sino, por ejemplo, introducirlo en el mercado para que la gente pueda disfrutarlo. La innovacin exige la conciencia y el equilibrio para transportar las ideas del campo imaginario o ficticio, al campo de las realizaciones e implementaciones.
SOLVENCIA
Se refiere a la capacidad financiera de la empresa frente a la necesidad de cubrir sus deudas y obligaciones a corto o largo plazo. Una EMPRESA SOLVENTE es aquella que cuenta con los recursos suficientes para garantizar su sostenibilidad econmica en el tiempo.
DURABILIDAD
Es el trmino con que se designa a organizaciones cuya estabilidad es grande en el tiempo. Una EMPRESA DURADERA es la que fue creada con una clara visin de largo plazo, donde sus dueos saben lo que quieren obtener de ella y han hecho sus mejores esfuerzos para lograrlo.
DINAMISMO
Se entiende por DINAMISMO la capacidad de lograr agilidad, eficacia, laboriosidad, movilidad, rapidez, energa, capacidad de respuesta ante los cambios. Una EMPRESA DINMICA es aquella que no se mantiene esttica, sino que se mueve, se adapta, cambia gilmente para responder oportunamente a las necesidades de sus clientes, as como las demandas del mercado, las realidades sociales y econmicas de su entorno.
PERSONAL COMPROMETIDO
Las empresas exitosas logran el compromiso de las personas que trabajan con ellas. Para lograrlo, contratan personal calificado, con habilidades apropiadas; individuos creativos capaces de gestionar proyectos y no solo de cumplir asignaciones. El buen empresario logra adems que sus colaboradores desarrollen sentido de pertenencia, aprendan a trabajar en equipo, y sientan como propios los
objetivos y metas que la empresa desea alcanzar a futuro. Todo lo anterior, gracias a una buena comunicacin. Todo lo anterior parece sencillo de decir, pero es difcil de lograr. Sin embargo se puede resumir as:
Para lograr la meta de solvencia y xito, el empresario debe entonces empezar por: Conocer financieramente a su empresa Controlar su Capital de Trabajo2 Manejar adecuadamente el financiamiento En resumen, para lograr que una empresa tenga una base empezar por lo ms pequeo. A lo que muchas veces no se presta atencin, es al manejo correcto del dinero dentro de la empresa para poder tener muy clara la situacin financiera.
Capital de trabajo: El capital de trabajo (tambin denominado capital corriente, capital circulante, capital de rotacin, fondo de rotacin o fondo de maniobra), es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el corto plazo. Se calcula como el excedente de activos de corto plazo sobre pasivos de corto plazo.
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NECESIDAD DE LA CONTABILIDAD
Hay que recordar que una empresa es un conjunto de recursos materiales, tcnicos, humanos y econmicos bajo una organizacin determinada, encaminados a la consecucin de uno o ms fines comunes. Los fines de las empresas son mltiples y entre ellos se deben mencionar los siguientes: Maximizar utilidades. Proporcionar un servicio a la sociedad. Difundir la cultura. Aumentar su participacin en el mercado. Garantizar la salud social, etctera. Las personas que dirigen la empresa deben tomar una serie de decisiones determinando la mejor manera de guiar sus recursos y teniendo en la en mente los fines que buscan. La mejor forma de tomar estas decisiones es con informacin confiable, que les permita realizar un buen anlisis y que les de sustento. Algunos de los usuarios interesados en la informacin generada por la contabilidad pueden ser: Accionistas o dueos del negocio. Empleados del negocio. Clientes. Proveedores. Instituciones financieras. Gobierno. La contabilidad financiera es til para muy diversos fines, y el principal de ellos es el de proporcionar informacin para la toma de decisiones. Sin embargo, adicionalmente puede ser til para: Llevar un registro claro y preciso de todas las operaciones realizadas por el negocio. Controlar todo lo relacionado con el negocio. Presentar informes a la Junta Directiva y Asamblea de Socios. Presentar las declaraciones de impuestos. Solicitar prstamos bancarios; etc.
La
contabilidad provee suficiente informaciOn para lograr tomar dichas decisiones, y lograr los fines propuestos.
la
Debido a que todas las empresas registran las transacciones bajo los mismos principios (PGC), la informacin que resulta permiten hacer comparaciones entre empresas de mucha utilidad para el empresario. Por ejemplo, la informacin contenida en los registros contables permite dar respuestas adecuadas a preguntas como:
Cunto se le debe a proveedores u otros acreedores? cul es la antigedad esas deudas? A cunto ascienden las ventas por semana o por mes? cules son mis mejores clientes? Qu productos o lneas de productos se venden ms? cul es el costo de realizar estas ventas? Cunto se gasta en promocin, publicidad y administracin? Qu porcentaje de las ventas representan estos gastos? Cmo me comparo con otros en mi industria, en todos estos aspectos?
Saber cun rentable es su empresa. Obtener un crdito con alguna institucin financiera. Evaluar qu tanto puede gastar en caso de una expansin, nuevas inversiones o cambio de estrategias. Determinar el precio de la misma en caso de que la quiera vender. Cuando se habla de EEFF en realidad se trata de tres informes bsicos, de los cuales se van a estudiar dos, ya que el tercero (El Flujo de Caja) ser estudiado en el Mdulo 3 de este programa. EL BALANCE GENERAL (en adelante se le llamar BG) EL ESTADO DE RESULTADOS (en adelante se le llamar ER) EL FLUJO DE CAJA (en adelante se le llamar FC)
Los
EEFF,
permiten
al
empresario
manejar
asuntos
importantes para el crecimiento y la sostenibilidad de su empresa en el largo plazo, como los siguientes:
Los fondos propios vienen del capital que han invertido los socios y de las utilidades que gener la empresa en perodos anteriores, las cuales son reinvertidas por los socios en la empresa. Es muy importante tener muy clara esta relacin, porque refleja las consecuencias de las decisiones que ha tomado la empresa para su creacin y crecimiento, y las limitaciones que la empresa presenta en un momento dado.
As por ejemplo, si se quiere comprar una nueva mquina (un activo), la empresa debe decidir si el monto del activo lo obtendr por medio de un financiamiento (pasivos), con aporte de los socios o de las utilidades del perodo (patrimonio) o por medio de una combinacin de ambos.
Compra nueva mquina
El siguiente grfico muestra la relacin entre los Activos, el Pasivo y el Patrimonio y los cambios que se podran dar a raz del ejemplo anterior.
Nueva mquina
} + deuda
ACTIVO
PASIVO
PATRIMONIO
ACTIVO
PASIVO
PATRIMONIO } + aporte socios
Igualmente si se quiere repagar una deuda (disminucin de pasivos), el dinero para realizar este pago debe venir, ya sea del efectivo que haya en el banco o de la venta de un activo (disminucin de los activos), de un aporte de socios (aumento del patrimonio) o de una combinacin de
Venta de m[aquina
ambos, siempre y cuando se compense una disminucin en el pasivo. El siguiente grfico muestra los cambios que se podran dar a raz de este ejemplo.
Venta mquina
} - deuda
ACTIVO
PASIVO
PATRIMONIO
ACTIVO
PASIVO
PATRIMONIO } - capital
OTROS ACTIVOS
Otros activos son aquellos que no se pueden clasificar ni como circulantes ni como fijos, pero que son propiedades que la empresa tiene y que utiliza para llevar a cabo su operacin, por ejemplo: gastos pagados por adelantado, alquileres, seguros, papelera, etc. La proporcin de cada uno de estos Activos, respecto al total de Activos, depender del tipo de negocio o actividad en que est involucrada la empresa. Es importante recordar que los Activos Fijos muestran, en gran parte, la capacidad de produccin que tiene la empresa.
ACTIVOS FIJOS
Propiedad, Planta y Equipo. Representan activos que
no van a venderse, y que se utilizan una y otra vez para poder fabricar el producto, exhibirlo, almacenarlo y transportarlo. Los activos fijos generalmente incluyen la tierra, los edificios, la maquinaria y los equipos de oficina. Est constituido por el valor neto, es decir despus de descontar la depreciacin, de los bienes inmuebles propiedad de la empresa.
Como se ha dicho, los activos de la empresa se habrn obtenido con alguna combinacin de deuda y capital. Esa combinacin entre deuda y capital, que ha servido para financiar los activos, se llama estructura de capital de la compaa o Lado Derecho del Balance. El Lado derecho del Balance representa se ordenan de acuerdo al vencimiento de las obligaciones; es decir, primero las obligaciones que hay que pagar en el corto plazo, llamados Pasivos Circulantes, seguidas de las que tienen vencimientos a mayor plazo, Pasivos de Largo Plazo, y hasta llegar a las obligaciones que tiene que pagar la empresa en caso de liquidarse (el patrimonio o capital de los socios).
PASIVOS LARGO PLAZO Deudas e hipotecas por pagar. Son todas las
obligaciones pendiente de pago con garanta de un bien inmueble (terrenos, edificios, locales comerciales, etctera) y que superan los doce meses.
VENTAS
COSTOS Y GASTOS
UTILIDADES
Para entender mejor la relacin entre estos componentes del ER, se analizar cada uno a profundidad. Ventas netas. Representan la fuente principal de ingreso de dinero para el negocio por las mercaderas vendidas o los servicios proporcionados. Las ventas netas se refieren al monto recibido luego de tomar en consideracin las mercaderas devueltas y las deducciones por reducciones de precios. Costo de ventas / Costo de produccin. El costo de ventas, en el caso de venta de servicio, incluye todos los costos relacionados directamente con el servicio prestado. En el caso de la venta de productos,
todos los costos incurridos en la fbrica (incluyendo la depreciacin) para poder convertir las materias primas en productos elaborados. Utilidad Bruta. Se refiere al resultado de restar de las ventas netas, el total de costos de ventas. Gastos Operativos a.Gastos Administrativos. Son los gastos relacionados con la administracin del negocio (ejemplo: salarios, alquileres, materiales de oficina, etc.) b.Gastos de Ventas. Son los gastos hechos para apoyar la gestin de ventas del negocio (ejemplo: publicidad, mercadeo, etc.) c.Gasto por Depreciacin. Es el monto de disminucin del valor de los activos fijos que se registra en un ao. Utilidad Operativa. Se refiere al resultado de restar el total de gastos operativos de la Utilidad Bruta. Este resultado es importante porque muestra el resultado de la operacin del negocio. Aqu es donde se determina si el negocio es viable o no.
Otros Ingresos o Gastos Gasto por intereses. Son los gastos por concepto de pago de intereses financieros por las deudas que la empresa tenga. Ingreso por intereses. Son los ingresos generados por los intereses ganados por el dinero invertido en las cuentas corrientes o bien en inversiones de corto y largo, siempre y cuando el giro del negocio no sea financiero. Ingresos / Gastos extraordinarios. Son los ingresos o gastos que no tienen relacin con el negocio de la empresa y que no se dan todos los aos. Impuestos. Es el monto que se paga de impuesto de renta. Este impuesto vara de acuerdo a la legislacin de cada pas. Utilidad Neta. Se refiere al resultado de restar el total de otros ingresos o gastos y los impuestos, de la Utilidad Operativa. Este es el resultado final que muestra cunto dinero est disponible para repartir en dividendos, o bien, para ser reinvertido en el negocio. Este resultado muestra la ganancia o prdida de un perodo
EJERCICIOS!!!!
redondos un BG y un ER, de su empresa, para el ltimo mes. Utilice los formatos que le brindamos al final del libro de ejercicios.
competitividad. Una estrategia competitiva permite aplicar medidas ofensivas o defensivas para lograr una mejor posicin en el mercado en que nos desenvolvemos, y entre otras cosas, nos permitir tener mayores ganancias. Una vez elegida, la estrategia de desarrollo marcar la forma en que se desenvolver tu empresa internamente, y los frutos que tendr al exterior de ella. Te proponemos que estudies y analices las siguientes estrategias de desarrollo en las que tu negocio puede enfocarse: - Lder en Costos - Diferenciacin - Especializacin
Estrategia empresarial #1: ser lder en costos Note que la estrategia habla de costos y no de precios, lo que implica que no necesariamente debemos reducirlos hasta tronar a la competencia. En otras palabras, si los costos de operar tu negocio son bajos, entonces hay posibilidad en que tus utilidades sean mayores y tengas un mayor rango para fijar una poltica de precios ganadora. La empresa que elija esta estrategia, puede optar tambin por que sus bienes o servicios sean ofrecidos a precio reducido, con el propsito de captar a los clientes que son sensibles a esa variable. La ganancia puede no ser mucha por pieza, sin embargo, el volumen es el que generar mayores ingresos.
Ariel Valero es Licenciado en Comercio Internacional con especialidad en Mercadotecnia y CPIM. Desde 1986 ha ocupado puestos clave en distintas reas y particip en una implantacin y certificacin clase A (Clase Mundial). Actualmente se desempea como empresario, conferencista internacional, consultor de empresas y socio director de la compaa ET&C (Education, Training & Consulting). Contacto: ariel.valero@ideasparapymes.com.
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Es importante que notes que la nica manera de lograr un gran volumen de compra es mantener un gran volumen de ventas. Esto implica que tu negocio sea fuerte en las plazas en que tienes operaciones y por ende tienes una participacin de mercado ms grande que tus competidores. Si adems de comercializar los productos tambin eres fabricante, tus productos se tienen que disear de manera que sean fciles de elaborar. Precaucin, si te diriges hacia mercados pequeos o hacia nichos del mercado, esta estrategia posiblemente no es la ms recomendable. Esta estrategia ser ganadora si estas en posibilidad de operar con gran eficiencia, si tus gastos generales son bajos, si no toleras el desperdicio, cuidas mucho el presupuesto, tienes controles e indicadores de desempeo, has capacitado a tus empleados para que controlen los costos y los premias por los ahorros que logran.
Como ejemplos, algunas de las compaas que han seguido esta estrategia de bajo costo son: Lincoln Electric, Texas Instruments, Black & Decker, Du Pont y Wal*Mart. Estrategia empresarial #2: la diferenciacin Si con alguna idea maravillosa has creado algo que hace que tu producto o servicio sea percibido como nico, entonces puedes elegir la estrategia de diferenciacin, tambin conocida como la estrategia de valor agregado. Cuando has logrado desarrollar un producto o servicio tan especial que lo haga ms deseable para cierto tipo de clientes (un segmento del mercado), ellos estarn dispuestos a pagar un precio ms alto con tal de poseerlo. Puedes elegir entre distintas formas de diferenciacin, como pueden ser: desempeo, confiabilidad, calidad, servicio, diseo, etc. Es importante que tengas en mente que lo importante no es lo que pasa dentro de tu empresa, sino en lo
que sucede fuera de ella. Esto es, debes preocuparte ms por identificar las caractersticas, atributos y beneficios que tus clientes perciben como los ms importantes y que son fundamentales al momento de decidir la compra de tus bienes o servicios. Como ya has tomado nota, es crtico tener un estudio preciso de las necesidades y preferencias de tus clientes actuales y potenciales. Como resultado natural, tu empresa se debe satisfacer esas necesidades con un precio superior al normal, gracias al valor agregado que le ofreces al cliente. A diferencia del liderazgo en costos, con esta estrategia te preocupas menos de los costos y ms por ser percibido como nico en algn sentido. Puedes tener competidores, pero ellos no tendrn tu ventaja diferencial, por lo que la clave, como ya te hemos sugerido, es tener un buen entendimiento de lo que tus clientes desean y que es lo que te hace tan especial.
Ejemplos de esta estrategia: Apple, tanto en sus computadoras como en sus dispositivos electrnicos como el IPOD o las iMacs; todos estos se diferencian en el diseo, las interfaces y la usabilidad del producto. Otro ejemplo es la empresa Caterpillar (maquinaria de construccin y minera, excavadoras, tractores, etc.), que destaca la durabilidad, el servicio, la disponibilidad de repuestos y la buena red distribucin de sus productos para diferenciarse de sus competidores.
productos y servicios a todo el mercado. Por otro lado, la estrategia de especializacin busca servir solo a un determinado pblico. En lugar de intentar atraer a muchos compradores (los ms posibles) ofreciendo costos bajos o productos o servicios nicos, una empresa especializada se concentra en un mercado ms estrecho. En virtud de ello se dice que la diferencia fundamental entre la estrategia de especializacin y las otras dos, es que la compaa est decidiendo conscientemente competir slo en un pequeo segmento del mercado, pero suficientemente atractivo como para posicionarse como lder en el. Muchas empresas utilizan esta estrategia en conjunto con publicidad que implique exclusividad: Porche o Ferrari en el segmento de los autos deportivos de alto rendimiento, Sun Microsystems que vende computadoras especializadas en animacin, o la marca HEAD, que vende raquetas y otros aditamentos para deportistas profesionales.
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