Contabilidad Intermedia I 2-1

CAPÍTULO 2

MARCO CONCEPTUAL

OBJETIVOS DEL APRENDIZAJE

Después de estudiar este capítulo, debe ser capaz para

1. Describir la utilidad o ventajas de un marco conceptual.
2. Describir el orden jerárquico de los componentes del marco conceptual.
3. Comprender los objetivos del informe financiero.
4. Identificar las características cualitativas de la información contable.
5. Definir los elementos básicos.
6. Describir los fundamentos básicos.

2.1 INTRODUCCIÓN

Un marco conceptual se asemeja, usando una figura legal, a una constitución. En términos
generales se puede conceptualizar como un “sistema coherente de objetivos interrelacionados
y los fundamentos que conducen a normas consistentes y que prescriben la naturaleza,
1
función, y límites de la contabilidad financiera y los estados financieros” . En este capítulo
trataremos el marco conceptual tomando en consideración las modificaciones parciales que se
han producido durante el año 2010 vinculadas con los “0bjetivos del Informe Financiero y las
Características Cualitativas de la Utilidad de la Información Financiera,” que ha sido el
resultado del esfuerzo conjunto del Internacional Accounting Standards Board (IASB) y el
Financial Accounting Standards Board (FASB) en su programa de convergencia para elaborar
normas internacionales de alta calidad.

2.2 LAS NECESIDADES Y PROPÓSITOS PARA UN MARCO CONCEPTUAL

La introducción de un marco de referencia o conceptual siguiendo un razonamiento lógico

deductivo que sirviera para prescribir la elaboración de los estados financieros publicables,
generó en los organismos que emiten normas contables la necesidad de elaborar un marco
conceptual, y de esta forma resolver el tan criticado pragmatismo que estuvo vigente hasta los

1
Financial Accounting Standards Board, Scope and Implications of the Conceptual Framework Project. FASB
(Stanford,Conn: December 2, 1976)
Marco Conceptual 2-2

años sesenta en EE.UU. lo cual respondía a la elaboración de meras reglas y procedimientos

contables basados en la práctica existente.
El primer marco conceptual elaborado bajo aquellas ideas de contenido más científico fue
desarrollado por el Financial Accounting Standards Board (FASB), organismo responsable de
la emisión de normas contables en dicho país, con un costo que se acercaba a los cuarenta
millones de dólares. Los lineamientos del Marco Conceptual del FASB fueron seguidos por
todos los organismos emisores de normas de distintos países, incluyendo Argentina, pero con
distinto detalle, contenido y orientación.
Por otra parte se ha señalado que un marco conceptual tenía el propósito de obtener varias
ventajas o utilidades como las que se expresan a continuación:

Economizar esfuerzo: Muchos problemas contables tienen elementos comunes y los mismos
no tienen que estar pensándose nuevamente en cada oportunidad que se presente un
problema. Por ejemplo, no es necesario definir los componentes de los estados financieros
activo, pasivo, etc. si éstos son parte del marco conceptual.
Ganar consistencia: Las normas contables elaboradas tomando como base lo acordado en el
marco conceptual pueden resultar más consistentes que normas elaboradas en forma
independiente de dicho marco.
Mejorar la comunicación: Los conceptos brindados en el marco conceptual en forma precisa
facilitan la comunicación a los distintos usuarios de la información financiera. Esto es en gran
parte el resultado de las definiciones, como el caso de la expresión grado de significación, que
no ha sido fácil de interpretar por parte de muchos contadores. Su uso en materia contable es
para establecer cuantitativamente qué cifra se debe comunicar o no.
Defensa contra la politización: Si el organismo que emite normas contables puede demostrar
que las mismas fueron derivadas de un cuerpo de conceptos coherentes y encomiables, podría
gratamente incrementar la credibilidad de los estados financieros. Esto reduciría la presión de
tipo político que podrían ejercer organismos de contralor como la Comisión Nacional de
Valores, que tiene bajo su control las sociedades anónimas que cotizan en la bolsa de valores.

Un rol principal del marco conceptual es principalmente el incremento de la probabilidad de

aceptabilidad de los pronunciamientos específicos a proponerse o ya dictados. También la
mayor plausibilidad de los supuestos y lo más apremiante del análisis de los hechos y la mayor
posibilidad de ganar el apoyo de los distintos intereses y la retención e incremento de los
organismos que emiten normas.

2.2.1 EL MARCO CONCEPTUAL

Un marco conceptual establece los conceptos que subyacen en el informe financiero. Un marco
conceptual es un sistema coherente de los conceptos que surgen de un objetivo. El objetivo
identifica el propósito del informe financiero. Los otros conceptos proveen la orientación sobre
(1) identificar los límites del informe financiero; (2) seleccionar las transacciones, otros eventos,
y las circunstancias que son representadas; (3) cómo deben ser reconocidos y su medición; y
2
(4) cómo deben ser resumidos e informados.

2
Proposed Conceptual Framework for Financial Reporting: Objective of Financial Reporting and Qualitative Characteristics of Decision-Useful
Financial Reporting Information FASB, May 29, 2008), page IX (Norwalk, Conn.: Recordarán que en nuestra discusión en el Capítulo
1 que, si bien el marco conceptual y los cambios que pasan a través del mismo debido proceso (documento de debate, audiencia
Contabilidad Intermedia I 2-3

Necesidad para un Marco Conceptual

¿Por qué necesitamos un marco conceptual? Primero, para que resulte útil, deben
confeccionarse las reglas para la construcción y el establecimiento de un conjunto de
conceptos. Un marco conceptual completamente desarrollado permite que se emitan
resoluciones más útiles y consistentes en el tiempo, que deban dar como resultado un conjunto
más coherente de normas. Realmente, sin la orientación que brinda un marco completamente
desarrollado, los organismos emisores de normas terminan elaborando conceptos básicos
individuales contraídos por cada uno de sus miembros. El siguiente comentario por uno de los
organismos emisores de normas subraya el problema:

"Cuando nuestras carreras profesionales se desarrollan, cada uno de nosotros

elabora técnicamente un marco conceptual. Algunas estructuras individuales
son definidas agudamente y mantenidas firmemente; las otras son vagas y
sostenidas débilmente; mientras otras son vagas y defendidas firmemente….
En algún u otro momento, la mayoría de nosotros hemos estado disconformes
al escuchar de alguien que respalda una conclusión preconcebida
construyendo una cadena retorcida de razonamientos vacilantes. Realmente,
quizás de vez en cuando hemos expresado tal idea nosotros mismos.... Mi
experiencia.... me enseñó muchas lecciones. Una muy importante era que la
mayoría de nosotros tenemos una tendencia natural y un talento increíble para
procesar los nuevos hechos de tal manera que nuestras conclusiones previas
3
permanecen intactas.”

En otras palabras el organismo emisor de normas que está basado en los marcos conceptuales
personales llevará a conclusiones diferentes sobre temas idénticos o similares que se
elaboraron previamente. Por consiguiente, las normas no serán consistentes entre sí, y las
decisiones anteriores no podrían ser indicativas de las que corresponde al futuro. Además, el
marco conceptual debe incrementar los conocimientos de los usuarios con respecto a los
estados financieros y la confianza en el informe financiero. Debe aumentar la comparabilidad
entre los estados financieros de las empresas.

¿CUÁL ES SU FUNDAMENTO?
La necesidad para un marco conceptual es subrayada por los escándalos contables de la
Royal Ahold (Holanda), Enron (USA), y la Satyan Computer Service (India). Para restituir la
confianza popular en el proceso del informe financiero, muchos han argumentado que los
reguladores deben dirigirse hacia reglas basadas en principios. Creen que las empresas

pública, proyecto de exposición, etc.) como en el caso de las NIIF, el marco conceptual no es una NIIF. Es decir, el marco no define
normas de medición o exposición, y nada en el contenido del marco anula el contenido de las NIIF.
3
C.Horngren, "Uses and Limitations of a Conceptual Framework," Journal of Accountancy (April 1981), p. 90.
Marco Conceptual 2-4

explotaron las provisiones detalladas en los pronunciamientos basados en reglas para

gestionar los informes contables, más que informar sobre la sustancia económica de las
transacciones. Por ejemplo, muchos de los acuerdos fuera del balance general (off balance
sheet) de Enron evitaron el informe transparente apenas por el 3 % de la participación de los
propietarios, un requisito en una interpretación de las reglas contables obscuras. Los
ingenieros financieros de Enron fueron capaces de estructurar que las transacciones consigan
un tratamiento contables deseado, incluso si ese tratamiento contables no reflejara la
naturaleza verdadera de la transacción. Bajo los principios basados en reglas, su cumplimiento
tuvo como objeto hacer ver que una empresa había conseguido los objetivos del informe
financiero.

Desarrollo de un Marco Conceptual

Tanto el IASB como el FASB hasta hace poco tiempo atrás tenían su propio marco conceptual.
El marco conceptual del IASB se describía en el documento, "El Marco para la Preparación y la
Presentación de Estados Financieros." El marco conceptual del FASB fue desarrollado sobre
una base de pronunciamientos conceptuales, referido como el Marco Conceptual en general. El
IASB y el FASB están trabajando en un proyecto conjunto para desarrollar un marco
conceptual común cuyos capítulos sobre los 0bjetivos del Informe Financiero y las
Características Cualitativas de la Utilidad de la Información Financiera, según expresamos más
arriba, ya han sido emitidos. Tal marco es esencial para cumplir con las metas de las Juntas
del FASB y el IASB de desarrollar normas basadas en principios, internamente consistentes, y
convergentes internacionalmente, y que guía al informe financiero para suministrar a las
necesidades de los inversores de la información para tomar buenas y eficaces decisiones.
El nuevo marco se basará en los ya existentes del IASB y el FASB, y considerará los
desarrollos posteriores a la emisión de estos marcos. Hasta la fecha, el proyecto ha identificado
el objetivo del informe financiero (comentado en el Capítulo 1) y las características cualitativas
de la información financiera que resulta útil para la toma de decisiones.

Visión General del Marco Conceptual

El Cuadro 2 - 1 provee una visión general del marco conceptual del IASB/FASB, también
referido como la Estructura

El primer nivel identifica el objetivo del informe financiero, es decir el propósito del informe
financiero. El segundo nivel suministra las características cualitativas que hacen útiles la
información contable y los elementos de los estados financieros (activos, pasivos, etcétera). El
tercer nivel identifica el reconocimiento, la medición, y los conceptos de exposición usados en
establecer y aplicar las normas contables y los conceptos específicos para implementar el
objetivo. Estos conceptos incluyen los supuestos, los principios, y las restricciones que
describen el ambiente del informe actual. Revisamos después estos tres niveles de la
estructura.
Contabilidad Intermedia I 2-5

CUADRO 2-1 Estructura del Informe Financiero

Objetivos del Informe Financiero

Primer Nivel

Características Cualitativas Elementos Seg

de la información contable de los estados financieros Segundo Nivel

Reconocimiento, Medición y Exposición

Supuestos Principios Restricciones Tercer Nivel

2.2.2 PRIMER NIVEL: OBJETIVO BÁSICO

El objetivo del informe financiero es el fundamento de la Estructura. Como otro de los aspectos
de la Estructura, las características cualitativas, los elementos de los estados financieros, el
reconocimiento, la medición, y la exposición surgen del objetivo de manera lógica.
Esos aspectos de la estructura ayudan asegurar que el informe financiero logre su objetivo.
El objetivo del informe financiero de propósito general es el de proveer la información financiera
sobre la entidad del informe que es útil para los inversores de participaciones potenciales,
prestamistas, y otros acreedores para la toma de decisiones basados en su capacidad
como proveedores de capital. La información que es útil para la toma de decisiones para los
proveedores de capital podría ser también útil para otros usuarios del informe financiero, que
no son proveedores de capital.
Como se expuso en el Capítulo 1, para proveer información para la toma de decisiones, las
empresas preparan estados financieros de propósito general. Estos estados ayudan a los
usuarios que carecen de la capacidad de exigir la información financiera que necesitan de una
entidad y deben depender por ello, por lo menos en parte, de la información proporcionada en
los informes financieros. Sin embargo, un supuesto implícito es que los usuarios necesitan
ciertos conocimientos razonables sobre los temas de los negocios y la contabilidad financiera al
efecto de comprender la información contenida en los estados financieros. Este punto es
importante. Quiere decir que los preparadores de los estados financieros suponen un nivel de
competencia por parte de los usuarios. Este supuesto afecta la manera y la extensión en que
las empresas comunican la información.

2.2.3 EL SEGUNDO NIVEL: LOS CONCEPTOS FUNDAMENTALES

El objetivo (primer nivel) se concentra en el propósito del informe financiero. Después,

hablaremos de las maneras en las que este propósito es implementado (tercer nivel).
Marco Conceptual 2-6

¿Entonces cuál es el propósito del segundo nivel? El segundo nivel provee componentes
básicos conceptuales que explican las características cualitativas de la información contable y
definen los elementos de los estados financieros. Es decir el segundo nivel moldea un puente
entre el porqué de la contabilidad (el objetivo) y el cómo de la contabilidad (el reconocimiento,
la medición y presentación de los estados financieros).

Características Cualitativas de la Utilidad de la Información Financiera

Como se demuestra en el Cuadro 2-2, las características cualitativas son las características
fundamentales o complementarias, dependiendo de cómo afectan la utilidad de la información
para la toma de decisiones. Sin considerar la clasificación, cada característica cualitativa
contribuye al objetivo- la utilidad de la información del informe financiero. Sin embargo, proveer
la información financiera útil está limitada por dos restricciones generales en el informe
financiero: costo y materialidad.

CUADRO2-2 JERARQUIA DE LAS CUALIDADES CONTABLES

Usuarios fundamentales PROVEEDORES DE CAPITAL –INVERSORES Y ACREEDORES

de la información contable

COSTO - MATERIALIDAD
Restricciones

UTILIDAD DE LA INFORMACIÓN CONTABLE PARA LA TOMA DE

Criterio general DECISIONES

Cualidades PERTINENCIA REPRESENTACIÓN FIEL

fundamentales

Ingredientes Valor Valor

Predictivo Confirmatorio Integridad Neutralidad Libre de
de las cualidades
fundamentales error

Cualidades
Adicionales Comparabilidad Verificabilidad Oportunidad Comprensibilidad

La Cualidad Fundamental - Pertinencia

Pertinencia es una de las dos cualidades fundamentales que hacen que la información contable
sea útil para la toma de decisiones. La pertinencia y los ingredientes relacionados con su
cualidad fundamental son indicados abajo.
Contabilidad Intermedia I 2-7

PERTINENCIA

Valor Valor
Predictivo Confirmatorio

Para ser pertinente la información contable debe ser capaz de suponer una diferencia en la
toma de decisiones. La información que no conduce a una decisión no es pertinente. La
información financiera es capaz de suponer una diferencia cuando tiene un valor predictivo,
valor confirmatorio o ambos.
La información financiera tiene valor predictivo si tiene valor como un insumo para procesar la
predicción usada por los inversores para formar sus propias expectativas sobre el futuro. Por
ejemplo, si los inversores potenciales están interesados en comprar acciones ordinarias en una
empresa, pueden analizar sus recursos actuales y la demanda por esos recursos, sus pagos
de dividendos, y su beneficio del desempeño anterior para predecir el importe, la oportunidad y
la incertidumbre de los flujos de efectivo de dicha empresa.

La información pertinente que también ayuda a los usuarios a confirmar o corregir las
expectativas previas tiene valor confirmatorio. Por ejemplo, cuando una empresa hace público
sus estados financieros del periodo, confirma o cambia las expectativas anteriores (o
presentes) sobre la base de las evaluaciones previas. Se señala que el valor predictivo y el
valor confirmatorio están interrelacionados. Por ejemplo, la información sobre el nivel actual o
corriente de la estructura de los activos y pasivos de una empresa ayuda a los usuarios a
predecir su capacidad para aprovechar las oportunidades y reaccionar frente a las situaciones
adversas. La misma información ayuda a confirmar o corregir las predicciones pasadas de los
usuarios acerca de esa capacidad.

Cualidad Fundamental - La Representación Fiel

La representación fiel es la segunda cualidad fundamental que hace que la información

contable sea útil para la toma de decisiones. Representación fiel y los ingredientes
relacionados de esta cualidad fundamental son indicados a continuación.

Representación Fiel

Integridad Neutralidad Libre de

error

La representación fiel significa que los datos y las descripciones asocian lo que realmente
existe o sucede. La representación fiel es una necesidad porque la mayoría de los usuarios no
tienen el tiempo ni la pericia para valuar el contenido preciso de la información. Por ejemplo, si
el estado de resultados de una empresa informa ventas de $60 millones, cuando las ventas
efectivamente alcanzaron $40, entonces el estado contable fracasa por no representar
Marco Conceptual 2-8

fielmente el importe correcto de las ventas. Para ser una representación fiel, la información
debe ser íntegra, neutral, e imparcial.

Integridad. Esto significa que toda la información que es necesaria está considerada dentro del
concepto de la representación fiel. Una omisión puede causar que la información sea falsa o
conduzca a engaño y por lo tanto, no sea útil para los usuarios de los informes financieros, Por
ejemplo, cuando una empresa deja de proveer la información necesaria del valor de sus
cuentas por cobrar, que tienen un riesgo de incobrabilidad mayor que el normal, la información
no es íntegra y por lo tanto no es una representación fiel de sus valores.

Neutralidad. La neutralidad quiere decir que una empresa no puede seleccionar una
información que favorezca a un conjunto de partes interesadas sobre otras. La información
imparcial debe ser de primordial consideración. Por ejemplo, en las notas a los estados
financieros, una empresa de productos alimenticios como Arcor S.A. o Molinos S.A. no deben
ocultar que la información sobre las demandas judiciales son numerosas, aunque tal exposición
sea perjudicial para la empresa.
La neutralidad en la elaboración de las leyes ha estado bajo el ataque creciente. Algunos
argumentan que el IASB no debe emitir pronunciamientos que causen efectos económicos no
deseados sobre una industria o empresa. No estamos de acuerdo. Las reglas contables (y el
proceso de emitir normas) debe estar libre de sesgo o imparcial, o no tendremos más estados
financieros creíbles. Sin estados financieros creíbles, las personas individuales no usarán más
esta información. Una analogía demuestra el punto: en Estados Unidos, muchas personas
individuales apuestan a combates de boxeo porque tales eventos se suponen que no están
arreglados. Pero nadie apuesta a los combates de lucha. ¿Por qué? Porque el público supone
que los combates de lucha están manipulados. Si la información financiera está manipulada, el
público perderá la confianza y no la usará más.

Libre de error. Una partida informada que está libre de error será una representación más
exacta (más fiel) de una partida financiera. Por ejemplo, si una empresa expone mal sus
pérdidas por créditos incobrables, sus estados financieros conducen a engaño, no implica una
representación fiel de sus resultados financieros. Sin embargo, la representación fiel no implica
la libertad total de error. Esto es porque la mayoría de las mediciones del informe financiero
involucran estimaciones de distintos tipos que incluyen el criterio de la gerencia. Por ejemplo, la
gerencia debe estimar el importe de las cuentas por cobrar que son imposibles de recaudar
para determinar el gasto por incobrables. Por otra parte, la determinación del gasto por de
depreciación requiere la estimación de las vidas útiles de los bienes de uso.

Cualidades Adicionales

Las características cualitativas adicionales son complementarias a las características

cualitativas fundamentales. Estas características distinguen la información de mayor utilidad de
aquella que tiene una menor utilidad. Las características adicionales, mostradas abajo, son la
comparabilidad, verificabilidad, oportunidad y la comprensibilidad.

Comparabilidad. La información que es medida e informada en una manera similar para

empresas diferentes es considerada comparable. La comparabilidad permite a los usuarios
Contabilidad Intermedia I 2-9

identificar las semejanzas reales y las diferencias entre los eventos económicos entre
empresas. Por ejemplo, históricamente la contabilidad para jubilaciones en Japón es diferente
a la vigente en Estados Unidos.
Otro tipo de comparabilidad, la consistencia, está presente cuando una empresa solicita el
mismo trato contables a los eventos similares, de período a período. A través de tal aplicación,
la empresa muestra el uso consistente de las normas contables. La idea de la consistencia no
quiere decir, sin embargo, que las empresas no pueden cambiar de un método contables a
otro. Una empresa puede cambiar los métodos, pero debe demostrar primero que el método
recién adoptado es preferible al método anterior. Si se aprueba, la empresa debe exponer la
naturaleza y los efectos del cambio contable, tanto como la justificación para tal fin, en los
4
estados financieros para el período en el que se hizo el cambio. Cuando ocurre un cambio en
los principios contables, el auditor generalmente hace referencia a la misma por medio de un
párrafo explicativo en el informe de auditoría. Este párrafo identifica la naturaleza del cambio y
remite al lector a la nota en los estados financieros de los que se establece en detalle tal
cambio.

Verificabilidad. Esta expresión se refiere cuando personas que miden independientemente,

usando los mismos métodos, obtienen resultados similares. La verificabilidad ocurre en las
siguientes situaciones:
1. Dos auditores independientes cuentan las existencias de una empresa y llegan al
mismo importe físico de las mismas. Por ello, la verificación de importes de algunos
activos puede producirse sólo contando los mismos (referido como verificación directa).
2. Dos auditores independientes estiman el valor de las existencias al cierre del ejercicio
de una empresa que usa el método de FIFO para la valuación de las mismas. La
verificación o comprobación podría ocurrir por medio del arqueo de los insumos (el
importe y los costos) por medio del recálculo de las componentes de los productos (el
valor de las existencias al cierre) usando la misma convención contable o metodología
(referido como la comprobación indirecta).

Oportunidad. Esta expresión implica tener información disponible para la toma de decisiones
antes que pierda su capacidad para influir en las decisiones. Tener información pertinente
disponible rápidamente puede incrementar su influencia en el proceso de toma de decisiones, y
una carencia de oportunidad puede quitar la información que posea utilidad. Por ejemplo, si
una empresa esperara informar sobre sus resultados trimestrales hasta nueve meses después
del período, la información sería mucho menos útil para los propósitos de toma de decisiones.

Comprensibilidad. Los tomadores de decisiones varían ampliamente sobre las clases de

decisiones que ellos toman y su preocupación fundamental es tomar el camino correcto para
tomar decisiones en el caso que posean información propia o de otras fuentes, y tener la
capacidad suficiente para procesar la información. Para que la información resulte útil, debe
haber una conexión (un sistema de uniones) entre estos usuarios y las decisiones que ellos
toman. Esta unión o enlace es la cualidad de la información que permite razonablemente a los

4
El examen indica que los usuarios valoran altamente la consistencia. Notan que un cambio tiende a destruir la comparabilidad de
los datos antes y después del cambio. Algunas empresas ayudan a los usuarios a comprender los efectos del cambio de los datos
antes y después. En general, sin embargo, los usuarios dicen que pierden la capacidad para analizar con transcurso del tiempo.
Las pautas de IFRS sobre los cambios contables son diseñadas para mejorar la comparabilidad de los datos antes y después del
cambio.
Marco Conceptual 2 - 10

usuarios informados observar su significado. La comprensibilidad se incrementa cuando la

información es confidencial, caracterizada, y presentada claramente y concisamente.

Por ejemplo, se supone que la Empresa X emite un informe trimestral en donde se observa que
el beneficio del periódico ha descendido significativamente. Este informe intermedio suministra
información pertinente y confiable representada para los propósitos de la toma de decisiones.
Algunos usuarios, al leer el informe, deciden vender sus acciones. Los otros usuarios, sin
embargo, no comprenden el contenido y significado del informe. Están sorprendidos cuando la
Empresa X declara un dividendo al cierre del ejercicio más pequeño y la cotización de las
acciones disminuye. Por lo tanto, aunque dicha empresa entregó información muy pertinente y
que, además, cumplía con ser una representación fiel, esa información resultó menos útil para
aquellos que no la comprendían.
Por lo tanto, se supone que los usuarios de los informes financieros tienen conocimientos
razonables de las actividades del negocio y económicas. En la toma de decisiones, los
usuarios también deben examinar y analizar la información con la diligencia razonable. La
información que es pertinente y posee representación fiel no debe ser excluida de los informes
financieros únicamente por el hecho de que sea demasiado compleja o difícil para que algunos
usuarios puedan comprenderla sin ayuda.

2.2.3.1 ELEMENTOS BÁSICOS

Aunque todavía no existe ningún pronunciamiento con respecto a los elementos básicos y el
reconocimiento y medición por parte del FASB/IASB en su proyecto de marco conceptual,
expondremos a partir de ahora los aspectos que están actualmente vigentes en los
Pronunciamiento Conceptuales 5 y 6 del FASB por considerar que son los más desarrollados.

Un aspecto importante para el desarrollo de cualquier estructura teórica es el cuerpo de los

elementos básicos o definiciones a ser incluidos en la misma. La contabilidad usa muchos
términos con significados distintivos y específicos. Estos términos constituyen la lengua de los
negocios en la jerga de la contabilidad.
Uno de los términos es el activo. ¿Es simplemente algo que poseemos? ¿O es un activo algo
que tenemos el derecho de usar, como en el caso del equipo arrendado? ¿O es algo de valor
usado por una empresa para generar ingresos, en cuyo caso debe también ser considerado
por la gerencia de una empresa como un activo?

Dentro de esta estructura teórica, es necesario, por lo tanto, desarrollar definiciones básicas de
los elementos de los estados financieros. El Marco Conceptual del FASB define los diez
elementos interrelacionados que más directamente se vinculan con la medición de los
resultados y la situación financiera de una empresa de negocios. Se enumeran a continuación
para su examen y con fines de información; no es necesario memorizar estas definiciones en
este punto. Vamos a explicar y analizar cada uno de estos elementos con más detalle en los
capítulos siguientes.
Contabilidad Intermedia I 2 - 11

LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Como ya se indicó en el párrafo anterior, el aspecto vinculado con los elementos de los estados
financieros en el ámbito del FASB fue emitido por el FASB en primer lugar en 1980 como
Pronunciamiento Conceptual Nº 3 y se tituló, "Los Elementos de los Estados Financieros de las
Empresas". Posteriormente este pronunciamiento conceptual fue sustituido por el
Pronunciamiento Conceptual No. 6, en 1985 con el objeto de incorporar los elementos de las
actividades sin fines de lucro. En este Pronunciamiento se eliminó el término empresas del
título para expresar la cobertura del nuevo pronunciamiento. En este texto, se usará para su
análisis el Pronunciamiento Conceptual Nº 6 para evitar confusiones, pero concentraremos la
atención en los aspectos de las empresas con fines de lucro.

El Pronunciamiento Conceptual Nº 6 contiene descripciones de diez componentes básicos de

los estados financieros: los activos, pasivos, participación de los propietarios, el ingreso global,
los ingresos, los gastos, las ganancias, las pérdidas, aportes o inversiones de los propietarios,
y distribuciones a propietarios. También se describen las características más importantes de
cada elemento. (Muchas de estas características se discuten con más detalle en Capítulos
posteriores este texto.) .

Activos: son probables servicios económicos futuros obtenidos o controlados por una entidad
particular como resultado de una transacción o evento del pasado.

Pasivos: son probables sacrificios futuros de los servicios económicos que surgen de
obligaciones presentes de una entidad particular para transferir activos o proveer servicios a
otras entidades en el futuro como resultado de una transacción en el pasado.

Participación de los propietarios es la parte residual de los activos de una entidad que se
mantiene después de deducir sus pasivos. En un negocio con fines de lucro, la participación
(equity) representa el interés de los propietarios. También la diferencia entre los activos y
pasivos se puede denominar activos netos. La expresión “participación de los propietarios”
(owners´ equity) aparece en nuestro país y otros países de habla castellana bajo la
denominación de patrimonio neto, que consideramos inconveniente y ambigua aunque de
larga tradición.

Inversiones o aportes de los propietarios son los incrementos en los activos netos de una
empresa en particular, resultante de la transferencia por parte de otras entidades de algún valor
para obtener o incrementar las participaciones de los propietarios en ella. Los montos de los
activos son los más comúnmente recibidos como inversión por parte de los propietarios, pero
este importe también puede incluir servicios o conversiones de pasivos de la empresa.

Distribución a los propietarios (p. ejemplo dividendos): son disminuciones en los activos
netos de una empresa en particular resultante de activos transferidos, servicios ejecutados o
pasivos incurridos por la empresa a favor de los propietarios (accionistas) de la empresa. Las
distribuciones a los propietarios disminuyen la participación o interés de éstos en la empresa.
Marco Conceptual 2 - 12

Beneficio global es el cambio en los activos netos (participación de los propietarios de una
entidad) durante un periodo, proveniente de transacciones y otros eventos y circunstancias que
no corresponden a aportes o retiros de los propietarios.

Ingresos ordinarios (revenue) son las entradas u otros incrementos de los activos de una
entidad o las disminuciones de sus pasivos (o una combinación de ambos) durante un periodo
de venta o producción de bienes, ejecución de servicios, u otras actividades que constituyan
las operaciones principales o centrales de la empresa.

Gastos son salidas o consumo de activos o la creación de pasivos (o una combinación de

ambos) durante un periodo de venta o producción de bienes, ejecución de servicios, o por
llevar a cabo otras actividades que constituyan las operaciones principales o centrales de la
empresa.

Ganancias son los incrementos en los activos netos (participaciones de los propietarios) de
transacciones periféricas o imprevistas de una entidad y de todas otras transacciones y
eventos y circunstancias que afectan a la entidad durante un periodo, excepto aquellas que son
el resultado de ingresos ordinarios o inversiones de los propietarios.

Pérdidas son las disminuciones en los activos netos (participación de los propietarios) de
transacciones periféricas o imprevistas de una entidad y de todas otras transacciones y
eventos y circunstancias que afectan a la entidad durante un periodo, excepto aquellas que son
el resultado de gastos o distribución (dividendos) a los propietarios

2.2.4 TERCER NIVEL: CONCEPTOS DE RECONOCIMIENTO, MEDICIÓN Y

EXPOSICIÓN
El tercer nivel del marco conceptual está constituido por conceptos que implementan los
objetivos básicos del primer nivel. Estos conceptos explican cómo las empresas deben
reconocer, medir e informar sobre elementos financieros y eventos. Aquí, identificamos los
conceptos como supuestos básicos, los principios y las restricciones. No todo el mundo utiliza
este sistema de clasificación. En este caso se centrará en los aspectos relacionados a la
comprensión de los conceptos y en cómo podemos clasificarlos u organizarlos. Estos
conceptos sirven como directrices para responder a cuestiones controvertidas en la
presentación de los informes financieros.

Supuestos Básicos
Cinco supuestos básicos sirven de base a la estructura contable financiera: (1) entidad
económica, (2) negocio en marcha, (3) unidad monetaria, (4) periodicidad, y (5) base de lo
devengado. Cada uno de estos aspectos examinaremos en forma separada.

Supuesto de Entidad Económica

Contabilidad Intermedia I 2 - 13

Este supuesto de entidad económica significa que la actividad económica puede ser
identificada con una unidad particular de responsabilidad de rendir cuentas (accountability). En
otras palabras, la empresa mantiene su actividad separada y distinta de sus propietarios y
cualquier otra unidad de negocio. En el nivel más básico, el supuesto de entidad económica
indica Sappi Limited (ZAF), registrar las actividades financieras de la compañía
independientemente de sus propietarios y administradores. Con igual importancia, los usuarios
de los estados financieros deben ser capaces de distinguir las actividades y elementos de
diferentes empresas, tales como Volvo (SWE), Ford (ESTADOS UNIDOS), y Volkswagen AG
(DEU). Si los usuarios no distinguen las actividades de las distintas empresas, ¿cómo podrían
saber qué compañía financieramente superó a la otra?

El concepto de entidad no corresponde únicamente a la segregación de actividades entre

empresas competidoras, como Toyota (JPN) y Hyundai (KOR). Una persona, un departamento,
una división o una industria en su conjunto podría considerarse una entidad separada si
decidimos definirlo de esta manera. Por lo tanto, el concepto de entidad no se refiere
necesariamente a una entidad jurídica. Una matriz y sus subsidiarias son entidades jurídicas
independientes, pero fusionan sus actividades para los propósitos contables y la presentación
de informes que no violan el supuesto de entidad económica.

El Supuesto de la Empresa en Marcha

Un supuesto básico en la construcción de los estados financieros es que la entidad es “una
empresa en marcha” y continuará sus operaciones normales en el futuro. Cuando se evalúa la
capacidad de la entidad para continuar las operaciones normales, se observa generalmente un
periodo de un año desde la fecha del estado contable. Esto, por ejemplo, ejemplifica uno de los
principales juicios que hace el profesional contable como auditor si observa como sobrevivirá la
empresa, analizará con qué facilidad los activos se convertirán en dinero en efectivo.

Este es un supuesto clave, puesto que el valor asignado a los recursos económicos de la
empresa bajo las normas contables podría probablemente estar sobrevaluado en el caso de
que la entidad fuera forzada a liquidarse. El valor de los recursos económicos como las
maquinarias y equipos depende de su uso y capacidad para producir bienes y servicios. Si la
empresa se ve forzada a vender dichas máquinas y equipos, la entidad puede recibir sólo una
fracción del valor registrado en sus libros.

Si una persona externa a la entidad, por ejemplo un auditor, duda de la capacidad de la

empresa para continuar como una empresa en marcha, la opinión de esta persona sobre los
estados financieros debe ser expuesta dejando aclarado tal acontecimiento. Si una empresa
adopta un plan de liquidación, debe valuar la entidad teniendo en cuenta el plan y debe
preparar tipos diferentes de estados financieros.

El concepto de empresa en marcha es también importante porque sirve como un fundamento

para diferir costos y registrar recursos económicos intangibles tales como el “valor llave” o llave
de negocio. Como en el caso de los recursos tales como las maquinarias y equipos, se supone
que la entidad sobrevivirá para recuperar el valor de los costos diferidos e intangibles en el
proceso de sus operaciones.

Supuesto de la Unidad Monetaria

Marco Conceptual 2 - 14

El sistema monetario abarca el conjunto de instituciones que tienen capacidad y autoridad para
emitir y retirar dinero, crearlo y destruirlo, ampliar la oferta utilizable por el público o reducirla.
En un sistema monetario, la unidad de medida (el peso en nuestro caso) es el común deno-
minador, el medio de cambio, y un medio para atesorar valor. Así la unidad de medida o
monetaria proporciona una base para expresar los recursos disponibles y los flujos de recursos
de la sociedad como una totalidad y de las distintas organizaciones que comprenden la
sociedad.

La contabilidad, tal como habíamos señalado, tiene como función la medición y la

comunicación de los recursos disponibles y sus flujos. La contabilidad proporciona mediciones
monetarias de los insumos (recursos recibidos) y del producto (bienes y servicios elaborados),
y como consecuencia, provee un punto de referencia para evaluar la eficiencia del desempeño
de las organizaciones. También mide los recursos disponibles en existencia y los derechos
contra esos recursos.

Por otra parte, el registro de las transacciones en los libros contables de una entidad es
habitualmente efectuado al costo en el momento de la transacción. Con limitadas excepciones,
el monto registrado no varía para reconocer cambios en el valor del dinero, a menos que se
produzca un deterioro permanente en el valor de los activos, y éste no pueda ser recuperado
por medio de las operaciones. Este es el denominado principio del “costo histórico” que tiene
su raíz en la necesidad de que los valores en la contabilidad sean objetivos.

En un estricto ámbito del costo histórico, un cambio en el valor del dinero no debería ser
registrado por medio de una transacción al efecto de reducir el valor de un activo, ni tampoco
para valorar un activo por un importe mayor de su costo histórico. Por ejemplo, el cambio del
precio de cotización en los títulos negociables en el mercado de valores, sea mayor o menor a
su costo de adquisición no debería tomarse en cuenta dentro de este ámbito.

El enfoque del costo histórico si bien ha estado muy arraigado en países como EE.UU. no ha
sido común en países, como la Argentina, que han sufrido procesos inflacionarios durante
periodos muy largos de tiempo. Las normas contables en nuestro país permitieron a las
empresas ajustar sus estados financieros, por el valor de los activos que se incrementaban.
Los métodos utilizados fueron el ajuste integral por medio de índices de precios o por medio de
valores corrientes de mercado. En la actualidad, el método de ajuste por índices de precios fue
suspendido, pero quedó vigente el método de valores corrientes que, por ejemplo, permite
ajustar en función del precio (cotización) de mercado a la fecha de los estados financieros de
los valores o títulos negociables.

Supuesto de la Periodicidad
El concepto del supuesto de periodicidad se refiere al hecho que los contadores miden el
resultado del ejercicio en periodos regulares de tiempo, tal como un año, un trimestre o un mes.
Ya Luca Paciolo, el primero que difundió el método de la partida doble para la registración
contable en el año 1494, decía: “los libros contables deberían cerrarse cada año,
especialmente en una sociedad colectiva, porque la información frecuente fomenta las buenas
relaciones entre los socios”. Los períodos inferiores a un año generalmente ofrecen resultados
provisorios y surgen como una necesidad de la administración de la empresa o por razones de
Contabilidad Intermedia I 2 - 15

orden legal, como es el caso de la exigencia para las sociedades anónimas que cotizan sus
acciones en la bolsa de comercio de publicar sus estados financieros en forma trimestral.

El significado del concepto de periodicidad descansa en el hecho de que el beneficio en función

de la vida total de un proyecto específico es fácil de medir por medio de la diferencia entre los
ingresos y egresos de caja producidos, pero es mucho más complicado determinar el resultado
antes que finalice un proyecto. En cada momento del tiempo, antes que esto ocurra, quedan
pendientes operaciones, por ejemplo, créditos a cobrar, cuentas a pagar, existencias de
mercaderías no vendidas, etc. Por esta circunstancia es que debemos hacer los supuestos de
medición, fundamentos, en esta ocasión para determinar el resultado periódico. Por ejemplo,
consideremos a modo de ilustración, el caso de Marco Polo cuando él regresaba a Venecia de
su viaje por el Oriente, él sabía si había ganado o perdido haciendo las cuentas de todos los
ingresos de dinero y los gastos que había efectuado. La diferencia era el beneficio reflejado por
el saldo de caja. ¿Pero cuál era el beneficio a una fecha específica anterior a su llegada a
Venecia?

El período de tiempo que alcanza al año se denomina generalmente como año fiscal. Estos
comienzan el primer día de un mes y finalizan el último día del mes anterior después de
transcurrir 12 meses. El período contable más frecuente coincide con el año calendario (1 de
Enero al 31 de Diciembre) existiendo, por supuesto, excepciones. Estas excepciones provienen
generalmente de empresas que operan en condiciones de estacionalidad que hace más
práctico cerrar el ejercicio cuando hay una menor actividad.

La Contabilidad Basada en lo Devengado

En el apartado anterior tratamos el periodo contable que tiene la función de medir el beneficio y
la situación financiera con el objeto de rendir cuenta y brindar información a los usuarios para la
toma de decisiones al cierre de un periodo dado de tiempo, sin esperar que la empresa entre
en liquidación por haber cumplido con su objeto. ¿Pero cómo debemos medir y reconocer las
distintas transacciones y eventos dentro del periodo para confeccionar los estados financieros
de tal forma que no erosionemos el capital invertido? ¿Qué realmente ocurre con respecto al
evento económico que será informado en los estados financieros? El proceso de relacionar
cuándo y cómo los eventos del mundo real son comunicados es ejemplificado como sigue:

Eventos del Criterio de Métodos de Estados

Mundo real Reconocimiento medición Financieros

¿Cuál es el criterio de reconocimiento en el caso de los métodos de lo devengado o percibido?

Este tema está vinculado íntimamente a la periodicidad u oportunidad de la información

contable analizada en el punto 2.6.3. Si se desea tener información sobre los ingresos y pagos
en efectivo dentro de un periodo dado, el método a utilizar es de lo percibido. Si en cambio se
desea tener información sobre las transacciones en el momento que se llevan a cabo sin
tener en cuenta los cobros o desembolsos de dinero en efectivo, entonces el método a
utilizar es de lo devengado. Ambos métodos pueden ser usados simultáneamente y en la
práctica es lo que ocurre. Pero el método de lo devengado tiene la gran virtud de hacer una
clara distinción entre lo que se considera beneficio y lo que se considera el aporte de los
propietarios al final de un periodo dado de tiempo, es decir, al cierre de un ejercicio contable.
Marco Conceptual 2 - 16

Por esta última circunstancia todos los estados financieros utilizan el método de lo devengado y
no el de lo percibido. En puntos posteriores precisaremos mejor la distinción citada.

Con el método de lo devengado, aún si el pago es efectuado por anticipado a la recepción de

los bienes o servicios en cuestión, el monto no se incluye como un gasto. En cambio, se
genera una cuenta donde queda reflejado tal anticipo. Aunque esto puede aparecer como
contrario a la intuición, la parte que hace el pago registra el anticipo como un activo, mientras la
parte que recibe el anticipo lo considera como un pasivo puesto que adeuda la entrega del bien
o servicio correspondiente. Por ejemplo, si una empresa ha pagado la prima de un seguro por
adelantado, este es un activo para dicha empresa que está representado por el derecho a
recibir la protección del seguro. Para la compañía aseguradora, dicho anticipo es un pasivo
puesto que representa una obligación de proporcionar el servicio de seguro. Si, en este
ejemplo, la póliza del seguro es cancelada anticipadamente, la compañía aseguradora deberá
restituir el importe que corresponde al servicio no ofrecido.

El concepto de devengado ocasiona un número de otras registraciones en los libros contables

para que los estados financieros sean más representativos de las condiciones financieras
reales de una empresa. Cuando ésta adquiere máquinas, equipos, edificios y otros activos de
larga vida, el concepto de devengado requiere la capitalización de los activos y su subsiguiente
depreciación (amortización) por uso de dichos activos durante el periodo de vida útil calculado
de los mencionados bienes.

En el documento denominado “Scope and Implications of the Conceptual Framework Project”

del Financial Accounting Standards Board se expresa:

Un aspecto de interés que debe señalarse es que el marco conceptual de FASB, además del
énfasis en la información para usuarios específicos, es que la misma debe estar relacionada
con el flujo de caja y no con los beneficios de la empresa como se requiere en el enfoque
del stewardship. Aquí la idea es que el accionista está interesado en los dividendos y los
acreedores en el pago de intereses y devolución de los préstamos. Esto lo veremos con
mayor claridad cuando comprendamos la distinción entre la contabilidad en base a lo
devengado y la contabilidad en base a lo percibido.

Principios Básicos de la Contabilidad

Generalmente utilizamos cuatro principios básicos de la contabilidad para registrar y notificar

las transacciones: (1) Medición, (2) Reconocimiento de los ingresos, (3) Reconocimiento de los
gastos, y (4) Exposición total. Efectuamos a continuación una mirada a cada uno de ellos.

Principios de Medición

Tenemos actualmente un sistema de "mezcla de atributos" en el que uno de los dos principios
de medición se utiliza. Estos dos principios son el principio del costo y el principio del valor
razonable. La selección de cual principio seguiremos generalmente refleja una disyuntiva entre
la pertinencia y la representación fiel. Aquí discutimos cada principio de medición.
Contabilidad Intermedia I 2 - 17

Principio del costo. Las NIIF requieren que las empresas tomen en cuenta e informen muchos
de los activos y pasivos sobre la base del precio de adquisición. Esto a menudo se refiere
como el principio del costo histórico. El costo tiene una importante ventaja sobre otras
valuaciones: en general se piensa que es una representación fiel del importe pagado por
un bien o servicio determinado.
Para ilustrar esta ventaja, examinemos los problemas en los casos que las empresas escojan
en su lugar el precio de venta corriente o actual. Las empresas pueden tener dificultades para
establecer el valor de los productos no vendidos. Cada uno de los miembros del departamento
de contabilidad podría valuar los activos en forma diferente. Además, ¿Cuán a menudo sería
necesario para establecer el valor de venta?. Todas las empresas cierran sus operaciones por
lo menos anualmente. Pero algunos calculan mensualmente el beneficio neto. Las empresas
tendrían que colocar un valor de venta de cada activo cada vez que desean determinar el
beneficio. Los críticos plantean objeciones similares contra los costos corrientes o actuales
(costo de reemplazo, el valor presente de los flujos de efectivo futuros y cualquier otra base de
valuación salvo el costo histórico).

¿Qué pasa con los pasivos? ¿Las empresas cuentan para ellos con una base del costo? Sí, y
así se considera. Las empresas asumen pasivos tales como, bonos, obligaciones a pagar, y las
cuentas por pagar, a cambio de activos (o servicios), por un precio acordado. Este precio,
establecido por la transacción de intercambio, es el "costo" del pasivo. La compañía usa este
importe para registrar el pasivo en las cuentas e informarlo en los estados financieros. Por lo
tanto, muchos usuarios prefieren el costo histórico porque les proporciona una referencia
comprobable para medir las tendencias históricas.

Principio del Valor Razonable. El valor razonable se define como "el importe por el cual puede
ser intercambiado un activo, liquidado un pasivo, o un instrumento de participación que se
considera que puede ser intercambiado entre partes interesadas y debidamente informadas en
una transacción libre." El valor razonable por lo tanto, es una medición de mercado. Las NIIF
han recurrido cada vez más al uso de la medición o mediciones del valor razonable de los
estados financieros. Esto a menudo se refiere como el principio del valor razonable. La
información en función del valor razonable puede resultar más útil que el costo histórico para
determinados tipos de activos y pasivos, y en ciertas industrias. Por ejemplo, las empresas
reportan muchos instrumentos financieros, incluidos los instrumentos financieros derivados, a
su valor razonable. Algunas industrias, tales como las casas de corredores de bolsa y fondos
mutuos, preparan sus estados financieros básicos basándose en el valor razonable. Del mismo
modo, en el sector agrícola, los activos biológicos, tales como los cultivos y el ganado, se
miden sobre la base del valor neto realizable. Valor neto realizable por lo general se aproxima
al valor razonable de los activos. En estas situaciones, estamos en presencia de mercados
disponibles y en pleno funcionamiento de estos activos. Por lo tanto, el carácter singular de
estas industrias aboga por un apartamiento del costo histórico en favor de la valuación a valor
razonable.

En el momento de la adquisición inicial, el costo histórico es igual al valor razonable. En los

ejercicios siguientes, como cambian los mercados y las condiciones económicas, el costo
histórico y el valor razonable suelen diferir. Por lo tanto, las mediciones o estimaciones del
valor razonable a menudo proporcionan más información pertinente acerca de los flujos futuros
de efectivo esperados relacionados con el activo o pasivo. Por ejemplo, cuando activos de
Marco Conceptual 2 - 18

larga duración disminuyen en su valor, una medición del valor razonable determina cualquier
pérdida por deterioro. En este caso, el de la medición del valor razonable, se argumenta,
proporciona un mejor conocimiento del valor de los activos y pasivos de una empresa (su
posición financiera) y una mejor base para evaluar las perspectivas de los flujos de efectivo
futuro.

El IASB ha tenido también que dar un paso adicional para que las empresas puedan optar por
el uso del valor razonable (en adelante, opción del valor razonable) como una base para la
5
medición de los activos financieros y pasivos financieros. La Junta del IASB considera el valor
razonable más pertinente que los costos históricos en estas situaciones porque refleja el valor
equivalente del efectivo corriente de los instrumentos financieros. En consecuencia, las
empresas tienen ahora la opción de registrar el valor razonable en sus partidas para la mayoría
de los instrumentos financieros, incluyendo temas tales como cuentas por cobrar, las
inversiones en participaciones y los títulos de deuda, y los pasivos financieros.

Algunos se oponen al movimiento hacia la valuación a valor razonable. Sostienen que la

medición basada en valor razonable introduce mayor subjetividad en los informes de
contabilidad, cuando este valor razonable no es información fácilmente disponible. Por ejemplo,
es fácil llegar a su valor de mercado cuando los mercados son líquidos con muchos
negociadores, pero las respuestas del valor razonable no son fáciles de encontrar en otras
situaciones. Por ejemplo, ¿Cómo valúa usted los títulos respaldados por hipotecas de activos
poseídos por la Société GénéraIe (Francia) y Barclays (Gran Bretaña) si el mercado de estos
títulos básicamente desaparece? En estas situaciones, las empresas podrán basarse en
modelos de valuación basados en los flujos de efectivo esperados descontados para llegar al
valor razonable de las mediciones. Evidentemente, gran parte de la experiencia y buen juicio es
necesario para llegar a las mediciones que tienen una representación fiel.

Como se ha indicado anteriormente, tenemos actualmente un sistema de "mezcla de atributos”

que permiten la utilización del costo histórico y el valor razonable. A pesar de que el principio
del costo histórico sigue siendo una importante base de valuación, está aumentando el registro
y comunicación de la información por medio del valor razonable.

Principio del Reconocimiento de los Ingresos Ordinarios

Como se discutió anteriormente, el principio del reconocimiento de los ingresos indica que los
ingresos se reconocen cuando es probable que las ventajas económicas futuras fluyan a la
empresa y es posibles mediciones confiables del importe de los ingresos. Basado en
estos conceptos fundamentales del reconocimiento de ingresos, los criterios son entonces
establecidos para diversos tipos de transacciones de los ingresos a través del desarrollo de las
NIIF. Por ejemplo, existe una norma sobre los ingresos que identifica las circunstancias del
reconocimiento de los ingresos que cumplen con los criterios de diversas transacciones de los
ingresos.

Por lo general, una prueba objetiva, tales como venta, indica el punto en el que una compañía
reconoce los ingresos. La venta proporciona una medición objetiva y verificable de los
ingresos- el precio de venta. Cualquier base para el reconocimiento de los ingresos de venta
Contabilidad Intermedia I 2 - 19

real abruptamente abre la puerta a grandes variaciones en la práctica. El reconocimiento en el

5
momento de la venta proporciona una prueba uniforme y razonable.

Sin embargo, como la ilustración 2-3 muestra, existen excepciones a la regla. Discutamos
estas excepciones en las siguientes secciones.

CUADRO 2-3 Oportunidad del reconocimiento de los ingresos

Al finalizar la Al tiempo de la
Producción Venta

Durante la producción

En el momento que
el efectivo es recibido

Los ingresos ordinarios deben ser reconocidos en el período contable en que es probable que las ventajas
económicas futuras fluyan a la empresa y la medición del importe de ingresos es posible (generalmente en el
punto de venta).

Durante el Proceso de Producción. Una empresa puede reconocer los ingresos antes de que
se complete el trabajo, en determinados plazos largos de contratos de construcción. En este
método, una compañía reconoce ingresos periódicamente, basado en el porcentaje del empleo
que se haya completado. Aunque técnicamente una transferencia de la propiedad no se ha
producido, es probable que los beneficios económicos futuros fluyan a la empresa. Si no es
posible obtener estimaciones confiables de costo y progreso, entonces la empresa retrasará el
reconocimiento de ingresos hasta que se complete el trabajo.

Al final de la Producción. A veces, una empresa puede reconocer los ingresos después de
finalizar el ciclo de producción pero antes de que la venta se lleve a cabo. Esto ocurre si
los productos u otros activos son comerciables en un mercado activo con precios fácilmente
determinables, sin costo adicional considerable. Un ejemplo es la extracción de ciertos
minerales. Una vez que la empresa obtiene el mineral, existe un precio cotizado fácilmente
brindado por el mercado. Lo mismo puede decirse de los activos cosechados en el sector
agrícola.

A Partir de la Recepción del Dinero en Efectivo. El recibo de efectivo es otra de las causas
del reconocimiento de los ingresos. Las empresas usan el enfoque de la base del efectivo sólo
cuando la cobranza es incierta, en el momento de la venta.
Una de las formas de la base del efectivo es el método de ventas en cuotas. Aquí, una
empresa requiere pagos en cuotas periódicas durante un largo período de tiempo. Su uso más

5
El FASB y el IASB están trabajando en un proyecto común de reconocimiento de los ingresos, que es probable que cambie del
reconocimiento de los ingresos de los criterios basados en completar el proceso de obtención del beneficio a criterios más acorde
con los cambios en los activos y pasivos. Véase http://www.fasb.org/project/ revuenue_recognition.shtml
Marco Conceptual 2 - 20

común es en el sector minorista, como en el caso de equipamiento del hogar y muebles. Es

frecuente que las empresas justifiquen el método de las ventas en cuotas basado en el alto
riesgo de no percibir las cuentas por cobrar. En algunos casos, se trata de un razonamiento
válido. En general, sin embargo, si la venta se ha completado, la empresa debe reconocer la
venta; si son esperadas deudas incobrables, la empresa debe registrarlos como estimaciones
separadas.
En resumen, los registros de las empresas de los ingresos será en el período en el que es
probable que las ventajas económicas futuras fluirán a la empresa y es posible una medición
confiable del importe de los ingresos. Normalmente, ésta es la fecha de venta. Sin embargo,
las circunstancias pueden determinar la aplicación del porcentaje completado, el enfoque al
final del método de la producción, o el enfoque cuando se recibe el efectivo.

Principio del Reconocimiento del Gasto

Gastos se definen como las salidas u otros "usos" de los activos o incurrir en pasivos (o una
combinación de ambos) durante un período, como resultado de la entrega o producción de
bienes y/o prestación de servicios. Esto se deduce, que el reconocimiento de los gastos está
relacionado con los cambios en los activos netos e ingresos. En la práctica, el criterio para
reconocer los gastos es: "Que el gasto siga a los ingresos." Este enfoque es el principio de
reconocimiento de los gastos.

Para ilustrar esto, las empresas no reconocen los gastos cuando ellos pagan salarios o
elaboran un producto, sino cuando el trabajo (servicio) o el producto realmente contribuye a los
ingresos. Así pues, las empresas vinculan el reconocimiento de los gastos al reconocimiento de
los ingresos. Es decir, por medio de la asociación coinciden los esfuerzos (gastos) con el logro
(ingresos), en cuyo momento el principio de reconocimiento del gasto se aplicará con arreglo a
6
la definición de gasto (salidas u otras utilizaciones de activos o incurrir en pasivos).

Algunos costos, sin embargo, son difíciles de asociar con los ingresos. Como resultado, debe
ser desarrollado algún otro enfoque. A menudo, las empresas utilizan una "racional y
sistemática" política de asignación que se aproximará al principio del reconocimiento del gasto.
Este tipo de reconocimiento del gasto involucra suposiciones acerca de las ventajas que una
empresa recibe, así como el costo asociado con esas ventajas. Por ejemplo, una empresa
como Intel (USA) o Nokia (Finlandia) asigna el costo del equipo sobre todos los periodos
contables durante los cuales se utiliza el activo, porque el activo contribuye a la generación de
ingresos a lo largo de su vida útil.

Las empresas cargan algunos de los costos correspondientes al período corriente como gastos
(o pérdidas) simplemente porque no pueden determinar una relación con los ingresos.
Ejemplos de estos tipos de costos son los sueldos del personal administrativo y otros gastos de
esta misma naturaleza.

6
Este enfoque es lo que comúnmente se conoce como el principio de asociación. Sin embargo, existe un debate sobre la validez
conceptual del principio de asociación. Una de las principales preocupaciones es coincidente en que permiten a las empresas a
aplazar algunos costos y tratarlos como activos en el estado de posición financiera. De hecho, estos costos pueden no tener
beneficios en el futuro. Si se abusa, este principio permite que el estado de posición financiera se convierta en un "vertedero" de
costos no asociados.
 Contabilidad Intermedia I 2 - 21

Los costos suelen clasificarse en dos grupos: los costos del producto y los costos del periodo.
Los costos de los productos, tales como materiales, mano de obra, y los costos indirectos se
atribuyen al producto. Las empresas trasladan estos costos a períodos futuros si reconocen los
ingresos procedentes del producto en los ejercicios siguientes. Los costos del período, tales
como los sueldos de los funcionarios y otros gastos administrativos, se atribuyen al período.
Las empresas cargan inmediatamente estos costos al período, aunque las ventajas asociadas
con estos costos pueden ocurrir en el futuro. ¿Por qué? Esto es debido a que las empresas no
pueden determinar una relación directa entre los costos y los ingresos. La ilustración 2-4
resume estos procedimientos del reconocimiento de los gastos.

CUADRO 2.4 RECONOCIMIENTO DEL GASTO

Tipo de costo Relaciones Reconocimiento

Costos de los productos
• Materiales
• Mano de obra
• Costos indirectos
Costos del periodo
• Sueldos
• Costos administrativos
Directa entre los costos y los ingresos
Ninguna relación directa entre los costos
y los ingresos
Reconocimiento en el periodo de los
ingresos (asociación)
Gastos como incurridos

Principio de la Exposición Total

A la hora de decidir qué tipo de información se debe exponer, las empresas siguen la práctica
general de suministrar información que sea de importancia suficiente para influir en el juicio y
las decisiones de los usuarios. A menudo se refiere como el principio de la plena exposición,
reconociendo que la naturaleza y el importe de la información que se recoge en los informes
financieros reflejan una serie de disyuntivas. Estas disyuntivas se esfuerzan por (1) suficientes
detalles de temas que generan una diferencia para los usuarios, no obstante (2) una
condensación suficiente provoca que la información sea comprensible, teniendo en cuenta los
costos de preparación y su uso.

Los usuarios encuentran que la información acerca de la situación financiera, el beneficio, los
flujos de efectivo e inversiones en uno de los siguientes tres lugares: (1) en el cuerpo principal
de los estados financieros, (2) en las notas, o (3) como información complementaria.

Como se discutió en el Capítulo 1, los estados financieros comprenden el estado de posición

financiera, el estado de resultados o el estado del beneficio global, estado de flujos de efectivo
y el estado de cambios en la participación de los accionistas. Estos son un medio de
comunicación estructurada de la información financiera. Una partida que se satisface con la
definición del elemento debe ser reconocido como tal si: (a) es probable que los futuros
servicios o ventajas económicas fluyan hacia o desde la entidad; y (b) la partida tiene un costo
o valor que puede ser medido confiablemente.
La exposición no es un sustituto para una buena gestión contable. Como señaló un contador,
"la buena exposición de ningún modo cura una mala contabilidad, como puede ocurrir con la
utilización de un adjetivo o adverbio sin, o en lugar de un sustantivo o un verbo." Así, por
Marco Conceptual 2 - 22

ejemplo, la contabilidad basada en el efectivo para los costos de los bienes vendidos resultaría
engañosa, incluso si una empresa expusiera información sobre la contabilidad basada en lo
devengado en las notas a los estados financieros.

Las notas a los estados financieros en general amplifican o explican las partidas
presentadas en el cuerpo principal de los estados financieros. Si el cuerpo principal de los
estados financieros proporciona una imagen incompleta de la posición y el desempeño de la
empresa, las notas deberán proporcionar la información adicional necesaria. La información en
las notas no tiene que ser cuantificables, ni necesita usarse para calificar un elemento. Las
notas pueden ser parcialmente o totalmente narrativas. Ejemplos de las notas incluyen
descripciones de las políticas contables y métodos utilizados en la medición de los elementos
en los estados, las explicaciones sobre las incertidumbres y contingencias, y las estadísticas y
los pormenores demasiado voluminosos para ser presentados en los estados financieros. Las
notas pueden ser esenciales para comprender el comportamiento de la posición y desempeño
de la empresa.

La información suplementaria o adicional puede incluir detalles o importes que presentan

una perspectiva diferente de la adoptada en los estados financieros. Esta información puede
ser información cuantificable que es de alta pertinencia pero de baja confiabilidad. Por ejemplo,
las empresas petroleras y de gas suelen proporcionar información sobre las reservas probadas,
así como los correspondientes flujos de efectivo descontados.

La información suplementaria puede incluir también la explicación de la gestión en materia de

la información financiera y la discusión sobre la importancia de esa información. Por ejemplo,
muchas combinaciones de negocios han producido nuevos acuerdos financieros que exigen
nuevas prácticas contables y la presentación de informes y principios. En cada una de estas
situaciones, el mismo problema debe ser enfrentado: asegurándose que la compañía presenta
suficiente información para garantizar que el inversor razonablemente prudente no se deje
engañar.

Discutiremos los contenidos, los acuerdos y la exhibición de los estados financieros, junto con
otras facetas de la exposición total, en capítulos posteriores.

Restricciones

En el suministro de la información en función de las características cualitativas, que hacen que

la misma sea útil, las empresas deben considerar dos factores primordiales que limitan
(restringen) la presentación de informes. Estas limitaciones son: (1) el costo y (2) la
materialidad.

Restricción del costo. (Ventajas versus costos)

Con demasiada frecuencia, los usuarios suponen que la información es gratis. Pero los
elaboradores y los prestadores de servicios de información contable saben que no lo es. Por lo
tanto, las empresas deben tener en cuenta la restricción del costo: Ellos deben ponderar los
costos del suministro de la información frente a las ventajas que pueden derivarse de su uso.
Los órganos normativos y organismos gubernamentales utilizan el análisis de costo-ventaja
Contabilidad Intermedia I 2 - 23

antes de elaborar finalmente sus requisitos de información. Con el fin de justificar los
requerimientos de una medición particular o exposición, las ventajas que se consideran
derivadas de ella deben ser superiores a los costos vinculados con dichas ventajas.

Un ejecutivo de una empresa hizo la observación censurando a un organismo emisor de

normas sobre una regla propuesta: "En todos mis años en el ámbito financiero, nunca se ha
visto una propuesta totalmente ridícula. ... Para dignificar estas estimaciones 'actuariales’ para
registrarlos como activos y pasivos serían virtualmente impensables excepto por el hecho de
que el FASB ha hecho igualmente cosas estúpidas en el pasado. ... Por el amor de Dios, use el
sentido común sólo por esta vez.” Aunque extrema, esta observación indica la frustración
expresada por los miembros de la comunidad de negocios sobre la elaboración de normas, y
las ventajas que un determinado pronunciamiento sea superior a los costos. La dificultad para
el análisis de costo-ventaja es que los costos y especialmente las ventajas no siempre son
evidentes o mensurables. Los costos son de varios tipos: los gastos de recolección y
tratamiento, de difusión, de auditoría, de posibles litigios, de exposición a los competidores y de
análisis e interpretación. Las ventajas para los elaboradores pueden incluir un mayor control de
la gestión y el acceso al capital a un costo menor. Los usuarios pueden recibir mejor
información para la asignación de recursos, evaluación del impuesto y de la regulación. Como
se señaló anteriormente, las ventajas son en general más difíciles de cuantificar que los costos.

La aplicación de las disposiciones de la Ley Sarbanes-Oxley de los Estados Unidos, ilustra las
dificultades a la hora de evaluar los costos y ventajas de las normas. Un estudio estimó que el
aumento de los costos de cumplir con el nuevo control interno de las normas relacionadas con
el proceso de información financiera es de un promedio de U$S 7,8 millones por empresa. Sin
embargo, el estudio concluyó que "... cuantificar las ventajas de la mejor información financiera
7
más confiable no es del todo posible"

A pesar de la dificultad para evaluar los costos y las ventajas de su regulación, los intentos del
IASB para determinar que cada uno de ellos propuso un pronunciamiento que responderá a la
gran necesidad y que los costos que supone para ajustarse a la norma se justifica en relación
con las ventajas para el conjunto de la información resultante. Además, buscan información
sobre costos y ventajas como parte del debido proceso.

La Restricción de lo relativamente importante y significativo (Materialidad)

La Restricción de lo relativamente importante y significativo afecta el impacto de una partida

sobre las operaciones financieras en una compañía global. Una partida es importante si su
inclusión u omisión puede afectar el juicio o criterio de una persona razonable. Como se señaló
en el marco conceptual del IASB: "La información es relativamente importante y significativa,
cuando su omisión o presentación errónea pueden influir en las decisiones que hacen los
usuarios sobre la base de información financiera de una entidad.... Cuando consideramos si la
información financiera es una representación fiel de lo que se propone representar, es
importante tener en cuenta lo relativamente importante y significativo porque las omisiones o

7
Charles Ríos y Asociados, "Sarbanes-Oxley Sección 404: Los costos y la descontaminación de deficiencias", carta de Deloitte &
Touche, Ernst & Young, KPMG, y Pricewaterhouse-Coopers a la SEC (11 de abril, 2005).
 Marco Conceptual 2 - 24

8
inexactitudes se traducirán en información incompleta y sesgada, o no exenta de errores." No
es importante relativamente, y por lo tanto no es pertinente, si ello no tiene algún impacto sobre
la toma de decisiones. En resumen, debe existir una diferencia o una empresa no necesita
exponerla”.
El punto que se incluye aquí es de relativo tamaño e importancia. Si el importe incluido en los
mismos es significativo si se compara con los otros ingresos y gastos, activos y pasivos, o el
beneficio neto de la compañía, normas adecuadas y aceptables deben seguirse cuando se
presenta la información. Si el importe es tan pequeño que es de poca importancia en
comparación con otros rubros, aplicar una norma particular puede ser considerada de menor
importancia.
Es difícil dar orientaciones firmes a la hora de juzgar si un elemento es o no es relativamente
importante y significativo. La importancia relativa varía tanto con el importe relativo y la
importancia relativa. Por ejemplo, los dos conjuntos de números en la Figura 2-5 indican el
tamaño relativo.

CUADRO 2-5 COMPARACIÓN DE LO RELATIVAMENTE IMPORTANTE Y SIGNIFICATIVO

Empresa A Empresa B
Ventas 10.000.000 100.000
Costos y gastos 9.000.000 90.000
Beneficio de las actividades operativas 1.000.000 10.000
Ganancia inusual 20.000 5.000

Durante el período en cuestión, los ingresos y gastos, y por lo tanto el incremento del beneficio
neto de las empresas A y B, son proporcionales. Cada uno reportó un aumento inusual. En la
búsqueda de la forma abreviada las cifras del beneficio de la Compañía A parecen
insignificantes si el importe de la ganancia inusual se exponen por separado o se fusionaran
con el beneficio operativo regular. La ganancia es sólo el 2 por ciento del beneficio neto. Si se
fusionara, no distorsionaría seriamente la cifra del beneficio neto. La empresa B ha tenido un
aumento inusual de sólo $5.000. Sin embargo, es relativamente mucho más significativo que el
aumento de las ganancias realizadas por A. Para la empresa B, una partida de $5.000
representa un 50 por ciento de su beneficio derivado de las operaciones. Evidentemente, la
inclusión de esa partida en el beneficio operativo ordinario afectaría el importe del beneficio
desde el punto vista de la importancia relativa. Así observamos, pues, la importancia del
tamaño relativo de una partida a la hora de determinar lo relativamente importante y
significativo. "

Las empresas y sus auditores en general adoptan la regla empírica de que menos del 5 por
ciento del beneficio neto se considera relativamente no importante o no significativo. Sin
embargo, es mucho lo que puede depender de las reglas específicas. Por ejemplo, un
regulador del mercado indica que una compañía puede utilizar este porcentaje para una
evaluación inicial de importancia relativa, pero debe tener en cuenta también otros factores. Por
ejemplo, las empresas ya no pueden fracasar en el registro de las partidas a fin de contar con
un consenso de los analistas con respecto a las cifras del beneficio, preservando una tendencia

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Capítulo 2, “Qualitative Characteristics and Constraint of Decision-Useful Reporting information," Proposed Conceptual
Framework for Financial Reporting (Norwalk, Conn., FASB, mayo de 2008), párrafo S14. La profesión de auditoría también aprobó
este mismo concepto de importancia relativa. Ver "Riesgo de auditoría y de importancia relativa en la realización de una
auditoría", Declaración de Normas de Auditoría No. 47 (Nueva York: AICPA, 1983), párr. 6.
Contabilidad Intermedia I 2 - 25

positiva de ganancias, convirtiendo una pérdida en beneficio o viceversa, aumento de

compensación de la gerencia, u ocultar una transacción como un soborno. En otras palabras,
las empresas deben considerar ambos factores cuantitativos y cualitativos para
determinar si un elemento es relativamente importante o significativo.
Por lo tanto, generalmente no es posible especificar umbrales cuantitativos uniformes en los
que una partida se convierte en relativamente importante y significativa. Más bien, los
juicios o criterios de relativamente importante y significativo deben ser efectuados en el
contexto de la naturaleza y el importe de una partida. Ejemplos adicionales se proporcionan en
el Cuadro 2-6.

CUADRO 2-6 EJEMPLOS DE MATERIALIDAD

1. La Exposición de los efectos de un cambio contable podría conducir a una empresa a violar un acuerdo (covenant) de deuda,
aún cuando el importe sea de pequeña magnitud. Tal situación puede justificar un menor umbral de importancia relativa si la
condición de la compañía fuese más fuerte.
. Una inadecuada clasificación de un activo como un equipo que debería haberse clasificado como una planta puede no ser
relativamente importante porque no modifica la clasificación en el estado de situación financiera (es decir, la partida "planta y
equipamiento” es el mismo independientemente de la clasificación errónea). Sin embargo, una clasificación errónea del mismo
importe puede ser relativamente importante si se cambia la clasificación de un activo, planta, relativamente importante, a la
partida inventario.
3. Similar al ejemplo de arriba, un error de $10.000 en el importe de las deudas incobrables es más probable que sea
relativamente importante si el importe total de las cuentas por cobrar es de $100.000 que si es de $1.000.000. Además, aunque
haya una partida individual que no sea relativamente importante, es posible considerarla relativamente importante cuando se
añade a otras partidas no relativamente importantes y significativas.
4. Los importes demasiado pequeños como para justificar la exposición o corrección en circunstancias normales puede ser
considerado importante si surgen de transacciones anormales o inusuales o eventos, o si se incluyen partes relacionadas. Del
mismo modo, el importe de errores u omisiones que podrían ser relativamente no importantes es el resultado de un error
involuntario que podría considerarse relativamente importante si se deriva de un error u omisión intencional.

Los factores de materialidad se toman en cuenta en muchas decisiones contables internas.

Ejemplos de tales criterios que deben tomar las empresas incluyen: el volumen de la
clasificación requerido en el libro mayor de gastos de una subsidiaria , el grado de precisión
que se requiere para asignar los gastos entre los departamentos de una empresa, y el alcance
por el cual deben hacerse ajustes en las partidas devengadas y diferidas. Sólo mediante el
ejercicio del buen juicio y experiencia profesional puede razonable y apropiadamente contestar
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estas respuestas, por cuya razón esta restricción de la materialidad es aplicada sensatamente.

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Algunas veces, en la práctica, ha sido aceptable invocar la prudencia o conservadurismo como justificación de un tratamiento
contable bajo condiciones de incertidumbre. La prudencia o el conservadurismo significan en el caso de duda, elegir la solución
que será menos probable que exagere el valor de los activos o el beneficio y/o subestimar los pasivos o gastos. El marco indica
que la prudencia o el conservadurismo en general están en conflicto con la cualidad neutralidad. Esto es porque el hecho de ser
prudente o conservadores probablemente conduce a un sesgo en la posición financiera y el rendimiento. De hecho, la
introducción parcial de subvaluación de los activos (o sobrevaluación de los pasivos) en un período con frecuencia lleva a
sobrevaluar resultados financieros en períodos posteriores de un resultado que no puede ser descrito como una medición
prudente. Ello es incompatible con la neutralidad, que incluye la libertad de sesgo o prejuicio. En consecuencia, el Marco no
incluye la prudencia o conservadurismo como una cualidad deseable de la información del informe financiero. Capítulo 2, Las
Características Cualitativas y las Limitaciones de la Presentación del Informe Financiero para la Toma de Decisiones," Proyecto de
Marco Conceptual para la Información Financiera (Norwalk, Conn. , FASB, mayo de 2008), párrafo BC2.20-21.