Escuela de Post Grado ESTRUCTURA FINANCIERA

Programa:

Maestra en Finanzas Corporativas

Profesor:

Carla Rodriguez

Curso:

Fundamentos de Riesgos

Integrantes:

GARCES, KAREN GINA, ARMUTO Q DIANA LOPEZ

2013
1) INTRODUCCION

Las empresas como unidades econmicas que transforman insumos, recursos humanos, financieros, tecnolgicos y otros, deben afrontar muchas amenazas que son ocasionadas por los riesgos; atentando contra el cumplimiento de sus objetivos, y por ende, de sus resultados. La crisis financiera internacional ha confirmado que la prudencia en la gestin de riesgos es un factor clave. Para ello, es importante una adecuada administracin de riesgos identificando las principales variables ya que no es suficiente para la toma de decisiones, contar slo con la asignacin de probabilidades de los sucesos futuros. El riesgo es un tema de inters que no debe ser tratado solamente por los bancos, reguladores o profesionales dedicados a su estudio, sino que debe ser de acceso al pblico en general debido a que las decisiones tomadas por los bancos afectan a los depositantes o ahorristas de estas instituciones y a la comunidad en general. Para realizar el anlisis de riesgo del Banco Azteca presentado en este trabajo, se tomar el criterio de identificar los riesgos financieros tales como: riesgo de mercado, riesgo de crdito, riesgo de liquidez, riesgo operacional y riesgo legal.

2)

MEMORIA Descripcin El Banco Azteca del Per (BAZ) es una subsidiaria del Grupo Elektra, quien a su vez forma parte del Grupo Salinas, uno de los grupos comerciales ms importantes de Mxico. Se constituy en Per el 03 de setiembre de 2007, mediante un aporte de capital de S/.26.00 millones inici operaciones el 25 de enero del 2008.

Al 30 de Junio de 2013, el banco cuenta con 177 oficinas en 20 departamentos. Asimismo, el banco aprovecha la infraestructura de las tiendas Elektra, por lo que 69 de sus agencias se encuentran dentro de una tienda. Tiene como competidores a Financiera TFC (Curacao), Financiera Efectiva (Tiendas EFE), Banco Financiero (Carsa), Banco Ripley, Banco Falabella, Mi banco, Financiera Crediscotia y el Banco Cencosud.

Sector

Banco Azteca atiende a segmentos de alto riesgo ya que el enfoque del negocio est en la banca de consumo para sectores de bajos y medianos ingresos, incorporando la creacin de productos a la medida para sus clientes. El xito de su modelo radica en altos mrgenes, requiriendo sin embargo de elevados costos y gastos de administracin con el fin de mantener niveles de morosidad adecuados y hacer frente al costo de fondeo de manera holgada. BAZ cuenta con una tecnologa crediticia particular y reconocida. En ella se destacan los siguientes aspectos: Evaluacin inicial es siempre complementada con una visita para constatar el domicilio del potencial cliente y verificar su calidad de vida (fase de investigacin). Aprobacin, de ser aprobado, se le asigna una lnea en funcin a su capacidad de pago semanal. Plazo mximo de crdito: 02 aos (104 semanas). Tasa de inters, se abona una menor tasa con el cumplimiento de pagos. Gestin de Cobranza, se inician a partir de la primera semana de atraso. A partir de la semana 13 de atraso, el crdito pasa a una etapa de cobranza similar a la judicial.

Estructura Organizacional Accionistas Directorio

Gerencia La administracin del Banco est en manos de los siguientes funcionarios:

Evolucin y perspectivas de la empresa y del sector A lo largo del 2012, Banco Azteca ha mostrado un fuerte crecimiento en sus colocaciones; sin embargo, no se ha podido diluir la mora en trminos relativos al portafolio, lo que llev a fuertes gastos en provisiones

que se sum al gasto operativo por las nuevas tiendas inauguradas generando que la rentabilidad se reduzca respecto al ao anterior.

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IDENTIFICACION DE RIESGOS Riesgo de crdito

A finales del 2012, el grueso de las colocaciones se concentra en los prstamos

personales. El crecimiento fue mucho mayor a lo esperado y la mora se elev obteniendo una cartera de alto riesgo de S/.22.1 a 36.5 millones. En trminos relativos se mantuvo respecto al 2011 y cerr en 6.9%. Cabe indicar que el banco no refinancia ni reestructura crditos por lo que esta cartera corresponde en su totalidad a crditos vencidos.

Por lo tanto, se puede afirmar que a la fecha el banco ha mantenido sus indicadores de cartera a pesar del fuerte crecimiento de la misma. Sin embargo, este crecimiento no gener un mayor resultado pese a la coyuntura econmica favorable. Es decir, que si cambia el contexto y se genere una desaceleracin que deteriore la cadena de pagos, el banco se vera vulnerable. Riesgo Cambiario: El 100% de las colocaciones del Banco se otorga en moneda nacional, por lo que el riesgo cambiario es mnimo y se podra reducir a parte del disponible que se mantiene en moneda extranjera. Sin embargo, en pocas de turbulencia en los mercados financieros, el pblico se refugia en monedas ms slidas, de manera que la demanda de productos pasivos en moneda extranjera se podra incrementar. De esta manera, al cierre del 2012 el 96.0% de los pasivos se encuentran en moneda nacional, mientras que el 96.8% de los activos estn en dicha moneda. Al respecto, el Banco busca minimizar

este riesgo teniendo como poltica mantener una posicin de cambio que no supere el 10% de su patrimonio efectivo.

Riesgo de mercado Desde inicio de operaciones, el banco estableci mantener niveles altos de liquidez. No obstante, dependiendo del momento en que se realizan las campaas de captaciones, puede verse reducida la liquidez en el tramo ms corto. Una brecha muy amplia aunque sea positiva en el tramo ms corto puede llevar al riesgo de inversin.

Riesgo de Liquidez Los indicadores de liquidez, se mantienen por encima de los niveles mnimos exigidos por la SBS, la poltica del Banco es mantener activos altamente lquidos ya sea bajo la forma de caja o depsitos bancarios. En los casos, que hubiera excedentes de liquidez, stos se rentabilizan en depsitos overnight en el Banco Central de Reserva del Per y/o en instrumentos financieros libres de riesgo como los Depsito a Plazo en el BCRP. A Junio 2013, el ratio de liquidez promedio de moneda nacional fue de 93.5% frente al lmite mnimo de 8% establecido por la SBS, igualmente para moneda extranjera fue de 94.2% frente al lmite mnimo de 20% fijado igualmente por la Autoridad.

Riesgo Operacional

El requerimiento de capital por riesgo operacional fue S/. 13.8 millones a diciembre 2012. Cabe destacar que el Banco Azteca cuenta con un aplicativo que enva la informacin en lnea haca un sitealterno con lo que se aseguran de tener siempre un back up de la informacin, dicho sitealterno se encuentra en la ciudad Quertaro en Mxico.

En el segundo trimestre del presente ao, el Banco ha recolectado los eventos de prdidas en la Base de Datos correspondiente, con el objetivo de establecer medidas correctivas para reducir el nmero de eventos, as como los impactos a los que est expuesto. Durante el segundo trimestre del 2013 se han registrado prdidas por S/. 819.8 mil nuevos soles que representaron el 0.86% del Patrimonio Efectivo a Junio 2013.

4) PRESENTACION DE MEJORAS EN EL ESQUEMA DE GESTION DE RIESGOS CONSIDERANDO LOS COMPONENTES COSO-ERM

1) Ambiente Interno Contar con plan de capacitacin corporativa de riesgos, cuyos objetivos son contribuir a la consolidacin de la cultura corporativa de gestin de riesgos en el Banco, y asegurar la formacin y el desarrollo de todos los profesionales con criterios homogneos para que exista responsabilidad y compromiso por parte del personal que aprueba los crditos. Adems se debera impartir formacin a profesionales de otros segmentos del negocio, y particularmente del rea comercial, alineando la exigencia de la gestin de riesgos con los objetivos del negocio.

2) Establecimiento de objetivos Elaborar un modelo para establecer como meta la reduccin de la cartera pesada, as mismo plantearse como objetivo reducir del 16% al 2012 de la cartera pesada a un porcentaje menor. Mejorar las polticas de gestin de cartera. El banco Azteca cuenta con garantas de las carteras, estas deberan de realizarse cuando pasen los das de gracia.

Buscar reducir el gasto operativo para mejorar la rentabilidad, esto podra darse buscando nuevos mercados zonales donde el cumplimiento sea mejor.

3) Identificacin de eventos De acuerdo a los estados financieros presentados, el Banco Azteca tiene altos niveles de crditos castigados, por la misma razn que es un banco de consumo orientados a los sectores C y D de bajos ingresos econmicos. Tiene alto nivel de morosidad, y una importante estructura operativa, como consecuencia del modelo del negocio del banco.

4) Evaluacin de riesgos Consideramos que aunque el riesgo de la cartera de crditos se ha mantenido en promedio entre 15% y 17%; esto ha generado una reduccin en la ganancia de la empresa del 6.7% para el 2012. Si sigue creciendo es ms costoso el proceso de gestin de recuperacin de la cartera, mermando la ganancia del banco en caso de una ruptura en la cadena de pagos, siendo as, lo calificamos como un riesgo de alto impacto y alta probabilidad por lo que tendremos que reducir el riesgo de crditos con mejoras en las evaluaciones de crditos y colocar otros productos en zonas con mayor probabilidad de cumplimiento.

5) Tratamiento de riesgos

Riesgo de crdito: Se recomienda priorizar el portafolio antes del crecimiento del mismo con el objetivo de mejorar los ratios de rentabilidad. El banco debe tener una estructura de gastos ms eficiente que permita realizar mayores provisiones sin sacrificar la rentabilidad. Probablemente la parte de recuperacin de deuda lo pueda efectuar a travs de un outsourcing, podra ayudar a reducir; otra alternativa es haciendo efectiva las garantas dejadas de los clientes, tomando en cuenta que se trata de clientes con bajos recursos econmicos.

Riesgo de mercado: Se considera que es fundamental darle estabilidad al calce entre activos y pasivos, lo cual se logra con una estructura sana de fondeo y que sea independiente de las campaas de captaciones. Por otro lado, el Banco debe seguir trabajando en la obtencin de depsitos y lneas comprometidas con entidades y organismos internacionales, as como personas jurdicas, que le permitan construir una estructura de fondeo diversa y de largo plazo, que minimice el riesgo de captacin y de tasa de inters.

6) Actividades de control Control a travs de informes de los avances en la reduccin de la cartera pesada por parte del Gerente de producto a la comisin de riesgos del Banco. Informes peridicos de las mejoras en la Gestin de Cobranzas Informes peridicos de los costos de la gestin de cobranzas Mejoras en las polticas de crditos a personas con escasos recursos. Establecer polticas y procedimientos en base a la prudencia

7) Informacin y comunicacin Comprometer a todos los niveles de la compaa para una adecuada colocacin de prstamos; constantes capacitacin al personal respecto a las procesos de colocacin y cumplimiento de los procesos de colocacin. Establecer perfiles de potenciales clientes.

8) Monitoreo Efectuar auditoras internas de forma peridicas para validar el cumplimiento de procesos en las colocaciones, validar el perfil del cliente, efectuar auditoras a la base de datos de los clientes y ver el grado de morosidad.

5)

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

Conclusiones:

El Banco Azteca, es una entidad financiera cuyo mercado objetivo es el sector C y D, con bajos ingresos econmicos; como tal, es un sector econmico altamente riesgoso, dese el inicio de actividades en el 2008 el banco ha tenido en promedio entre 15 y 17% como margen de castigo para cartera pesada; esto ha hecho de que las utilidades se reduzcan en un 6% en promedio; as mismo ha obligado al banco a tener un sistema sofisticado para el control de la cartera, haciendo este proceso ms costos y sin ver una reduccin del porcentaje de cartera pesada. El riesgo de crdito se origina por la posibilidad de prdidas derivadas del incumplimiento total o parcial de las obligaciones, sin embargo, la velocidad de recuperacin del Banco Azteca es alta, tienen productos que se cobran semanalmente con 3 das de gracia para luego ser considerado incobrable; no cuentan con procesos de refinanciacin de deuda. Como objetivos el Banco debe de elaborar un plan de administracin prudente del portafolio diversificando en distintas zonas geogrficas, esto puede ayudar a reducir el riesgo de la cartera de crdito del Banco, establecer coeficientes mnimos sobre la cartera pesada, comprometer al personal a travs de las capacitaciones de riesgo permitir reducir el riesgo. El proceso de recuperacin de cartera debe efectuarse realizando el activo de garanta en plazos cortos.

Recomendaciones: Como recomendacin primera, diramos que el Banco debe de Difundir una cultura en materia de Gestin de Riesgo Operativo de acuerdo a lo previsto por la normatividad vigente aplicable, estableciendo para tal efecto los lineamientos que permitan la aplicacin eficiente de las polticas y procedimientos prudenciales en materia de Administracin Integral de Riesgos. Comprometer al personal con estas polticas y procesos de riesgos, que en realidad son mejoras de prcticas de gestin de cartera.