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FLUJO DE CAJA Y CAPACIDAD DE PAGO PARA EL OTORGAMIENTO DEL PRESTAMO FINANCIERO y

Para demostrar capacidad de pago la empresa debe demostrar que su flujo de caja le permite pagar las cuotas del crdito en el presente y si las condiciones permanecen iguales en un futuro.

La capacidad de pago no parte de la utilidad operativa sino del Flujo de Caja.

El plazo del crdito estar sujeto a la permanencia de Flujo de Caja (Ej. va contratos) y al riesgo del sector.

FLUJO DE CAJA LIBRE

Es el flujo de caja que queda disponible para atender compromisos con los beneficiarios de la empresa: ACREEDORES Y SOCIOS
Utilidad Neta + Depreciaciones y Amortizaciones de Diferidos + Intereses FLUJO DE CAJA BRUTO - Aumento en el Capital de Trabajo Neto Operativo (1) - Aumento de los Activos Fijos por Reposicin (2)

FLUJO DE CAJA LIBRE (1) KTNO = CxC + Inventarios CxP) (2) Nuevos activos Fijos Adquiridos
FLUJO DE CAJA PROYECTADO y

Su periodicidad se ajusta a los ingresos (Mensual, Trimestral o Semestral) y se sustenta en ingresos y gastos actuales.

Los supuestos utilizados para incrementar ingresos, costos y gastos deben ser conservadores, basados en Indicadores Econmicos,

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Creci ient penetraci n. y

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Se deben presentar como mnimo P nto de Eq ili io.

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Para efectos de presentaci n a bancos deber incl irse los pago s del crdito tomando los supuestos de costos financieros de mercado.

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Herramienta Bsica para la oma de Decisiones Uni ersidad de CA I COLOMBIA 008

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