PRICE ACTION

Alejandro Arcila

ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
GO4PIPS no se hace responsable de los resultados obtenidos por cada
miembro en la gestin que haga por si mismo de su portafolio FOREX.
Nuestro servicio es educativo. No se hacen reembolsos de dinero ni se
aceptan responsabilidades por posibles prdidas obtenidas en trading
FOREX. Los resultados de la gestin de portafolio son nica
responsabilidad del cliente que se hace miembro de GO4PIPS. El
trading FOREX, bien sea intradiario o de mayor plazo, por sus
caractersticas de alto apalancamiento permitido y alta volatilidad no
es recomendable para todo tipo de personas, ya que pueden generarse
grandes prdidas en poco tiempo. Nuestro servicio no constituye una
recomendacin de inversin.

ADVERTENCIA

Las bases

ADVERTENCIA

Elementos constituyentes de PRICE ACTION

Sus objetivos
ADVERTENCIA
Objetivo

Formacin
bsica

Formacin
Avanzada

Desempeo

Observacin

Jugar

Pierde el tiempo

Analizar mercados

Riesgo nulo

Operar dinero propio

Alto nivel

Operar dinero de otros

Muy alta exigencia

psicolgica y de
desempeo

ADVERTENCIA

Usted debe comprender el proceso de formacin de un trader,

le ayudar a incluir la mentalidad de proceso en su formacin.

Novato
Desconocimiento
Falta de formacin
Prdidas

Performing
Reglas
Trading plan
Money management
Disciplina
Ganancias

Formacin
Trading Plan
Performing
Ganancias y prdidas
equilibradas

El trading es algo natural

La maestra se logra con
los aos de trabajo
disciplinado
Nunca baja la guardia con
sus reglas

ADVERTENCIA

LO QUE VAMOS A GENERAR EN USTED

Obtendremos herramientas para actuar de manera objetiva en cualquier

ambiente de mercado.
Nos enfocaremos en lo nico que interesa:

El Precio

Usaremos el concepto de SINCRONA para

operaciones.

maximizar la precisin

en las

Nunca dejaremos de analizar, ya que el mercado se mueve permanentemente.

Aprenderemos a negociar en ambientes de incertidumbre, disminuyendo el
riesgo al mximo posible: ESTO ES LO QUE ES, NO LO QUE USTED QUIERE QUE
SEA.

Siempre miraremos a la izquierda buscando la verdad.

Cambiaremos nuestra manera de pensar sobre el mercado

Anlisis
Tradicional
vs.
Accin
de
ADVERTENCIA
Precios
En anlisis tcnico hay innumerables mtodos e indicadores: Figuras Chartistas, Promedios Mviles,
Osciladores, Ondas de Elliot, Market Profiles, Puntos Pivotales Matemticos Todos ellos son
derivados del precio
Si se derivan del precio SON MANIPULABLES segn la subjetividad del operador.

El precio es el UNICO INDICADOR REAL NO MANIPULABLE, por lo tanto es el ms confiable si se sabe

leer su lenguaje.
El precio es el reflejo en tiempo real de las emociones de miedo y codicia que dominan el mercado.

ADVERTENCIA
PRICE ACTION

VS

Que tal si prueba leer y operar

el mercado siguiendo solo los
mensajes contenidos en el
precio? NO MANIPULABLE

La diferencia es la
simplicidad
y
la
objetividad para ser
EFECTIVOS

ADVERTENCIA
Usted aprender un mtodo de trading para
operar cualquier par de monedas no importa
el cruce o el spread. Nuestro sistema de
trading opera mercados donde hay claridad
de movimiento y vaco de precios disponible,
no importa el marco de tiempo. Por lo tanto:
Evite los mercados choppy, ya que generan
mensajes confusos y pensamientos
confusos, de tal manera que los trades son
de baja probabilidad.
Evite patrones sin vaco de precios (Veremos
este tema ms adelante).
Seleccione pares que en su marco de
tiempo de negociacin tengan un vaco
disponible y un mensaje claro de las velas.
Es all donde aparecen los patrones mas
efectivos.

Mercado Choppy

Mercado con mensaje y vaco

ADVERTENCIA
Un buen mtodo de negociacin, genera CONFIANZA al momento de operar.
Usted como trader, debe aportar:
Paciencia: Para agotar las etapas de desarrollo en su proceso formativo y en la
prctica diaria
Disciplina: Para operar segn las reglas aprendidas en este seminario, definir y
respetar sus propias reglas, definir un trading plan y no perder la humildad
cuando tenga buenos resultados.
Trabajo: El trading requiere trabajo a conciencia, no hay regalos en esta
profesin.

Piense que

ADVERTENCIA

La formacin es el primer paso en el camino

El tiempo que invierta en llevar un adecuado proceso de performing
individual, le ahorrar centenares de horas de trabajo intentando tomar
atajos.
El dinero llega gracias al proceso de performing. No intente generar grandes
ganancias a las carreras.
En esta profesin, los resultados presentes y pasados, no son garanta de
buenos resultados futuros. Basta un descuido con sus reglas de trading o
money management para incurrir en prdidas catastrficas.

ADVERTENCIA
Sus actividades como trader sern habituales y repetitivas
El nfasis es mejoramiento permanente de fortalezas y eliminacin de errores
Sus das de trading deben ser abordados de manera sistemtica y uniforme

Reglas claras y precisas

Procedimientos claros y precisos en las diferentes rutinas

Performing permanente sobre el mismo sistema

Trabajo de tres rutinas bsicas: Premercado Mercado Postmercado
Si hace lo anterior de manera consistente, de igual manera as sern sus
resultados.

1. Mensaje del Mercado:

Lectura de velas
Alejandro Arcila

ADVERTENCIA

Elementos constituyentes de PRICE ACTION

ADVERTENCIA

Elementos claves al analizar velas

Las velas son huellas del dinero. Arrojan informacin valiosa:

Color y tamao del cuerpo: Potencia de oferta o demanda

Colas superior e inferior: nivel de shock
Localizacin: Techo, piso, sobre 20 sma, bajo 20 sma
Rango: Amplio o estrecho
Mensaje en el contexto de tendencia, zona de soporte o resistencia y
continuacin o negacin del mensaje de velas anteriores.

No es necesario memorizar nombres. El mensaje arroja informacin

suficiente y dinmica para la toma de decisiones.

POR QU HACER DIFCIL LO QUE ES SENCILLO?

ADVERTENCIA

Mensajes del Mercado: Formacin de velas

Mximo

Mximo
Apertura

Cierre

Cuerpo

El Cuerpo indica el grado

en que inciden oferta o
demanda

Rango

Apertura

Mnimo

Huella de Demanda

Rango

Cierre

Mnimo

Huella de Oferta

Mensajes del Mercado: Velas

ADVERTENCIA
Solo hay 3 tipos de mensajes en la lectura de velas: No importan los nombres
Alcistas: Manifestacin
de demanda

Bajistas: Manifestacin
de oferta

Velas de indecisin:
Equilibrio de mercado

La combinacin de estos mensajes y su localizacin le

da ms o menos importancia al mensaje

ADVERTENCIA

Mensajes del Mercado: Velas de compradores

20 SMA

Mensajes del Mercado: Velas de vendedores

ADVERTENCIA

20 SMA

Mensajes de indecisin

ADVERTENCIA
No se complique, espere

ADVERTENCIA

Combinaciones de velas que hacen un mensaje alcista:

Mejor si aparecen en soporte o tendencia alcista

ADVERTENCIA

Combinaciones de velas que hacen un mensaje bajista:

Mejor si aparecen en resistencia o tendencia bajista

Los principales tipos de velas

Los principales tipos de velas

ADVERTENCIA

ADVERTENCIA

ADVERTENCIA

ADVERTENCIA

ADVERTENCIA

ADVERTENCIA

ADVERTENCIA

ADVERTENCIA

ADVERTENCIA

ADVERTENCIA

ADVERTENCIA

ADVERTENCIA

Anlisis Vela a Vela

ADVERTENCIA
El Anlisis vela por vela es una sencilla tcnica que sirve para monitorear el mercado en todo
momento. Sus usos mas importantes son:
1.- Refinamiento de entradas en la lectura de patrones
2.- Seguimiento permanente del mercado
3.- Monitoreo de operaciones

Para el anlisis vela por vela se utilizan los elementos de la vela en si misma:
Cuerpos

Colas

Rangos

Ellos en conjunto proveen valiosa informacin de la psicologa del mercado para ese
momento en ese marco de tiempo particular. Debe combinarse con el anlisis de tendencia,
soporte y resistencia.

Anlisis Vela a Vela

ADVERTENCIA

PREGUNTAS BASICAS EN MONITOREO VELA POR VELA

Cmo son los mximos y mnimos de la vela actual respecto a la anterior?

Cmo es la vela actual respecto a la anterior? (Cuerpo, Color, Colas, Localizacin)
Qu mensaje transmite? Confirma o contradice la vela previa?
Hay ruptura de algn punto focal? (mximo y mnimo de velas, SM, RM, Sm, Rm)
Cmo son las colas de la vela? Son grandes?

Cul es el grado de penetracin sobre la vela anterior?

Es una vela que muestra momentum expandindose o contrayndose?
Cmo puede interpretarse la psicologa del mercado en este momento?

Anlisis Vela a Vela

ADVERTENCIA

LOCALIZACION ESPACIAL DE OFERTA Y

DEMANDA
Alejandro Arcila

ADVERTENCIA

Elementos constituyentes de PRICE ACTION

ADVERTENCIA

Soportes y Resistencias Reales:

Mximos y mnimos previos (Pivotes)
Areas de congestin y clusters (congestin de 3 velas)
Soportes y resistencias Subjetivos:
Niveles Fibonacci, lneas de tendencia, promedios mviles, sobrecompra y
sobreventa de osciladores
El nico soporte o resistencia REAL es el PRECIO. Esta es la clave para el anlisis objetivo de
grficos. EL PRECIO ES LA UNICA VERDAD EN ANALISIS TECNICO
Soporte (demanda) y Resistencia (oferta) son los elementos que mueven
el mercado. Estas reas representan compromiso con dinero real y no son
subjetivas. Son reas de Reaccin.

REVISIN BSICA TIPOS DE ZONAS

ADVERTENCIA

Soporte menor Sm - es un mnimo que visita zona de mximo previo. La oferta se

convierte en demanda
Resistencia menor Rm - es un mximo que visita un mnimo previo. La demanda se
convierte en oferta

Soporte Mayor SM es un mnimo que visita mnimo previo. La demanda se sostiene

Resistencia Mayor RM Es un mximo que visita un mximo previo. La oferta se
sostiene

Cmo analizar tipos de Soporte o Resistencia (SOR)

ADVERTENCIA

ADVERTENCIA

ADVERTENCIA

ADVERTENCIA

ADVERTENCIA

ADVERTENCIA

Referentes SOR

ADVERTENCIA

El primer referente de Oferta es el mximo de la vela previa.

El primer referente de Demanda es el mnimo de la vela previa.
Los segundos referentes de oferta o demanda son los pvots

Primera Oferta
Pvot Mximo

Pvot Mnimo

Primera Demanda

Referentes SOR

TECHOS Y PISOS EN V

ADVERTENCIA

Los techos y pisos en V son techos formados por 1, 2 o 3 velas. Son pvots de alta calidad para
generar reversiones. Son fciles de romper, por lo tanto son confiables cuando tenemos una
posicin contraria a su direccin. Por ejemplo el pvot de un PC (Patrn de Compra)

Techo en V
(Pvot)

Techo
Redondeado

VOID
VOID

Piso en V
(Pvot)

Piso Redondeado

Referentes SOR

ADVERTENCIA

TECHOS Y PISOS REDONDEADOS

Los techos y pisos redondeados son zonas secundarias SOR donde hay 4 o mas velas. Esto los hace
muy fuertes y difciles de romper. Son zonas congestionadas que restan calidad a un patrn de compra o
venta. Es mejor negociarlos con patrones de ruptura.

Techo
Redondeado

Techo en V
(Pvot)

VOID

VOID

Piso en V
(Pvot)

Piso
Redondeado

Eliminacin de zonas focales

ADVERTENCIA

Es comn confundirse con las zonas focales antiguas en el chart.

Es necesario saber bien cuando una base o un pivote han sido eliminados como zona focal.
Esto impide errores de anlisis de vacos de precio.
Un chart tiene formacin de tantas zonas focales, que saber cuando estas han sido borradas
pone las probabilidades de nuestro lado.
Una base o un pivote son eliminados como zona focal cuando:
1.Hay una ruptura alcista o bajista decidida
2.El precio se devuelve y la atraviesa en la direccin contraria
Una vez lo anterior ha sucedido, dicha zona focal ha sido eliminada !!!

ADVERTENCIA

Eliminacin de zonas focales

ADVERTENCIA

Cmo analizar Vaco?

ADVERTENCIA

ADVERTENCIA

ADVERTENCIA

Anlisis de transferencia y debilitamiento de oferta

ADVERTENCIA

Cmo analizar Promedios mviles?

ADVERTENCIA

Cmo analizar Retrocesos

ADVERTENCIA

Promedios y Retrocesos

ADVERTENCIA

ADVERTENCIA

SOPORTE Y RESISTENCIA: MANIFESTACIONES DE OFERTA O DEMANDA

ADVERTENCIA

SOPORTE Y RESISTENCIA: MANIFESTACIONES DE OFERTA O DEMANDA

SOPORTE Y RESISTENCIA: CLAVES DE SEGURIDAD

ADVERTENCIA
Siempre localizar referentes inmediatos

Entre ms cercanos ms significativos

Entre ms lejanos, menos importantes
En tendencia alcista nos concentramos en soportes

En tendencia bajista nos concentramos en resistencias

En movimientos laterales se puede trabajar en soporte y resistencia o
estar fuera del mercado
Asegrese de que hay suficiente espacio disponible para el
movimiento del precio
Lea las manifestaciones de oferta/demanda en las velas que visitan
referentes

MOVIMIENTO DE OFERTA Y DEMANDA

EN EL TIEMPO
Alejandro Arcila

ADVERTENCIA

Elementos constituyentes de PRICE ACTION

El Ciclo de Precios
El movimiento de los precios se produce a travs de un ciclo
ininterrumpido. Este ciclo es el UNICO movimiento posible de un
valor. No hay ningn otro movimiento posible. El saber en qu
etapa del ciclo estamos, determina las probabilidades de buenas
operaciones. Las 4 etapas del ciclo son:
Movimientos laterales: caracterizados por la indiferencia y la
incertidumbre. Podemos abstenernos de operar o hacer compra y
venta agresivas en estas etapas.
Tendencia Alcista: Movimiento alcista, caracterizado por la codicia.
Nos concentraremos en hacer compras.
Tendencia Bajista: movimiento bajista, caracterizado por el miedo.
Nos concentraremos en hacer ventas

ADVERTENCIA
PIVOTES = GIROS DE PRECIO

La configuracin de los pivotes o giros de precio y su localizacin, determinan la

mayor presencia de oferta o demanda y la tendencia en desarrollo

ADVERTENCIA

TENDENCIAS ALCISTAS = AMBIENTES DE COMPRA

En la tendencia alcista compraremos
CORRECCIONES bajistas y rupturas
alcistas.
La pregunta no es si comprar, sino,
cundo comprar?
Cada ciclo de precios tiene a su vez micro
ciclos o fluctuaciones normales de precio

La tendencia alcista se define

como 2 pivots mximos
mayores y dos pivots
mnimos mayores sucesivos

ADVERTENCIA

TENDENCIAS BAJISTAS = AMBIENTES DE VENTA

En la tendencia bajista vendemos en
corto CORRECCIONES alcistas y rupturas
bajistas
La pregunta no es si vender en corto,
sino, cundo vender?
Cada ciclo de precios tiene a su vez micro
ciclos o fluctuaciones normales de precio
La tendencia bajista se
define como 2 pivots
mximos menores y dos
pivots mnimos menores
sucesivos

ADVERTENCIA

TENDENCIAS LATERALES = AMBIENTES DE EQUILIBRIO

En la tendencia lateral se compra en Soporte y se vende en corto en Resistencia
La tendencia Lateral se caracteriza por
tener 2 pivotes mximos y 2 pivotes
mnimos relativamente iguales. Son
muy confusas y truculentas

Cmo analizar la Calidad de tendencias

PIVOTS
PIVOTS
Son puntos de referencia donde ha habido un cambio en las fuerzas de oferta
y demanda.

Los pvots son velas con mximos menores a cada lado (pvot mximo) o con
mnimos mayores a cada lado (pvot mnimo).
Sin embargo no se sabe si ellos por si solos establecen un pvot importante
como punto de referencia de Soporte o Resistencia.
Esto se sabr de acuerdo a la forma que tomen las velas siguientes.
El anlisis de pvots es muy importante en mantener la objetividad en el
anlisis de tendencia.

Cmo analizar Pivots?

PIVOTS

PIVOTS

PIVOTS

PIVOTS

Seguimiento de Tendencias.

La tendencia es tu amiga es quizs la frase mas famosa y escuchada en el mundo del trading
FOREX. Sin embargo el trader se enfrenta constantemente a interrogantes como:
1.Cul tendencia seguir? La respuesta estar dada por su horizonte de negociacin y activo
seleccionado. No es lo mismo la tendencia seguida por un trader de alta frecuencia que la seguida
por un operador de largo plazo. De igual manera cada activo puede tener diferentes direcciones
en un momento determinado.
2.Hasta cundo seguir dentro de la tendencia seleccionada? Es comn escuchar que las tendencias
tienden a continuar, pero eso es relativo a la estrategia, activo, horizonte de negociacin y espacio
de movimiento de precios disponible. Es comn tener prdidas haciendo compras en tendencias
alcistas y ventas en tendencias bajistas, por no conocer los detalles clave de comportamiento y
estructura de las mismas.
3.Cmo controlar las decisiones de inversin dentro de una tendencia? Encontrar momentos
oportunos de entrada, gerencia y salida es clave para cualquier tipo de trader.
En respuesta a los anteriores interrogantes, el trader debe saber identificar los eventos de:
Nacimiento, falla y ruptura de cualquiera que sea la tendencia negociada.

Seguimiento de Tendencias.

SEALES DE FALLA, RUPTURA Y NACIMIENTO DE TENDENCIA

Tomar decisiones de operacin, exige evaluar la probabilidad de continuacin o
cambio de una direccin de precios en un momento determinado. El trader se ve
permanentemente tentado a considerar que una tendencia est a punto de
cambiar y
a menudo esto genera decisiones subjetivas que erosionan el
capital disponible. Saber identificar las seales de falla, ruptura y nacimiento de
tendencia es de vital importancia para que el operador se ubique del lado ganador
en la mayor parte posible de sus operaciones, de tal manera que pueda generar
probabilidades favorables a su gestin de trading.
En las siguientes pginas se expone de manera detallada la manera como se
pueden identificar este tipo de seales que se observan en la lectura de los precios
y cuyo conocimiento permite la mejor operativa del trader.

Cmo analizar las Eventos de falla, ruptura y nacimiento de la tendencia

Cmo analizar las Eventos de falla, ruptura y nacimiento de la tendencia

SEALES DE FALLA DE TENDENCIA

Las seales de FALLA, permiten identificar la probabilidad de no continuacin de una
tendencia en el corto plazo, lo cual permite mejor la planeacin de manejo de riesgos
y toma de decisiones de trading de manera objetiva. Entre ellas tenemos:
1)Disminucin de la distancia entre pivotes : no es falla propiamente dicha, sin embargo da una
temprana seal de desaceleracin que puede darse previo a una pausa o a la falla en la
continuacin del movimiento. Frecuentemente esto se ve acompaado de retrocesos cada vez
mas profundos.
2)Falla en hacer nuevo pivote mximo o nuevo pivote mnimo: Doble techos, doble pisos, pvot
mximo menor en tendencia alcista y pvot mnimo mayor en tendencia bajista.
3)Ruptura fallida y potente reversin: Por su caracterstica de Shock, en algunos casos precede
la ruptura de la tendencia.

SEALES DE RUPTURA Y NACIMIENTO DE NUEVA

TENDENCIA
Las seales de RUPTURA, se refieren al momento en el cual una tendencia deja de existir como tal y
se entra en una etapa de transicin donde el precio podra bien sea cambiar de direccin o reanudar
su movimiento previo luego de una pausa sin direccin definida. Se considera ruptura efectiva de la
tendencia cuando se ha violado una zona de soporte/resistencia significativa a la izquierda del
movimiento de precios actual, lo cual implica romper el ltimo pivote de referencia. Cuando se
rompen dos pivotes de referencia, se considera cambio total de tendencia.
Usualmente la ruptura de una tendencia, lleva al nacimiento de otra, sin embargo esto no sucede el
100% de las veces.
Las seales de NACIMIENTO de Tendencia, se refieren al evento de precios que confirma un cambio
de direccin, lo cual obliga al cambio de estrategia de compras a ventas en corto y viceversa. Se
considera que una nueva tendencia ha nacido cuando: a) Alcista: se forman dos pivotes mximos y
mnimos mayores en la direccin contraria a la tendencia previa o b) Bajista: se forman dos pivotes
mximos y mnimos menores en la direccin contraria a la tendencia previa.

FASES DE TENDENCIAS ALCISTAS

ADVERTENCIA

Ruptura - Nacimiento/Cambio

FASES DE TENDENCIAS BAJISTAS

ADVERTENCIA

Ruptura - Nacimiento/Cambio

FASES DE TENDENCIAS ALCISTAS

ADVERTENCIA

FASES DE TENDENCIAS BAJISTAS

ADVERTENCIA

FASES DE TENDENCIAS LATERALES

ADVERTENCIA
Laterales se trabajan en zona o se est fuera

Atencin a zonas de
soporte o resistencia con
ayuda de timeframes
menores hasta que
suceda la ruptura

FASES DE TENDENCIAS LATERALES

ADVERTENCIA

OPERACIN
DE TENDENCIAS
ADVERTENCIA
ALCISTAS
Localice combinaciones alcistas de velas en zonas de soporte
Asegrese de tener espacio disponible para el movimiento, que cubra
al menos lo que arriesga en Stop + Spread
Compre sobre los mximos de las formaciones alcistas bien
localizadas.

Localice el stop bajo zona de soporte

Gerencie durante el desarrollo dentro del espacio disponible

OPERACIN
DE TENDENCIAS
ADVERTENCIA
BAJISTAS
Localice combinaciones bajistas de velas en zonas de resistencia
Asegrese de tener espacio disponible para el movimiento, que cubra
al menos lo que arriesga en Stop + Spread
Venda en corto bajo los mnimos de las formaciones bajistas bien
localizadas.

Localice el stop sobre zona de resistencia

Gerencie durante el desarrollo dentro del espacio disponible

OPERACIN DE TENDENCIAS LATERALES

ADVERTENCIA

Localice combinaciones alcistas o bajistas de velas en zonas de

soporte/resistencia de segundo testeo en adelante. Si el rango es muy
confuso puede quedarse fuera hasta su ruptura. Usualmente se requiere el
uso de varios marcos de tiempo para localizar las entradas
Asegrese de tener espacio disponible para el movimiento, que cubra al
menos lo que arriesga en Stop + Spread
Venda en corto bajo los mnimos de formaciones bajistas en resistencia.
Compre sobre los mximos de formaciones alcistas en soporte

Localice el stop segn sea formacin alcista o bajista

Gerencie durante el desarrollo dentro del espacio disponible

ENTRADAS AL MERCADO
Patrones
Alejandro Arcila

Deteccin de patrones
Criterios de anlisis
Evaluar bien el activo en diferentes
marcos de tiempo para tener una
idea general del movimiento del
mismo.

Evaluar
tendencia,
Soporte/Resistencia,
velas
y
sincrona del marco de tiempo a
operar.
Establecer zonas de reaccin y
sesgo del precio en cada zona para
identificar los patrones posibles que
se alinean con la idea inicial.
Evaluar el
disponible.

vaco

de

precios

Identificar y operar los patrones

segn procedimientos establecidos.

La deteccin de patrones negociables y con buena probabilidad

de funcionar es el paso final de todo el trabajo tcnico que se
hace con el anlisis de precios. Se hace cuando ya se ha
analizado tendencia, soporte/resistencia y velas, as como
sincrona

Retrocesos Controlados
(Patrn de Compra)
Criterios de anlisis
Deben buscarse en retrocesos controlados
de velas en tendencias alcistas o en soportes
mayores de rangos amplios.
Se caracteriza por un retroceso ordenado
de 3 o mas velas con mximos menores
Mejor si tambin tienen mnimos menores.
Mejor si las velas son rojas
La ruptura del mximo de la vela previa
dar la seal de entrada
Ideal si se forma con vela flip y/o Cola de
piso
En tendencia debe estar cerca a soporte
menor y/o 20 sma
Precaucin: Evitar patrones que tengan a su
izquierda pivotes redondeados (mas de 3
velas).

El patrn de compra es un cambio en la relacin de oferta y

demanda del marco de tiempo observado, el movimiento se da a
favor de la tendencia alcista o como rebote en el soporte de un
rango amplio. Cualquier otra condicin de mercado es riesgosa para
usar ste patrn, con excepcin de los ambientes culminantes

Retrocesos Controlados
(Patrn de Venta)
Criterios de anlisis
Deben buscarse en retrocesos controlados
de velas en tendencias bajistas o en
resistencias mayores de rangos amplios.
Se caracteriza por un retroceso ordenado
de 3 o mas velas con mnimos mayores.
Mejor si tambin tienen Mximos
mayores.
Mejor si las velas son verdes.
La ruptura del mnimo de la vela previa
dar la seal de entrada
Ideal si se forma con vela flip y/o Cola de
techo
En tendencia debe estar cerca a resistencia
menor y/o 20 sma
Precaucin: Evitar patrones que tengan a su
izquierda pivotes redondeados (mas de 3
velas).

El patrn de venta es un cambio en la relacin de oferta y demanda

del marco de tiempo observado, el movimiento se da a favor de la
tendencia bajista o como rebote en la resistencia de un rango
amplio. Cualquier otra condicin de mercado es riesgosa para usar
ste patrn, con excepcin de los ambientes culminantes.

Pausa alcista
Criterios de anlisis
Deben buscarse tras movimientos de fuerte
momentum alcista con correccin temporal
de precios.
Se caracteriza por su formacin estrecha en
movimiento lateral y con velas traslapadas
entre si, con pocas colas y ausencia de
pivotes.
Debe tener como mnimo 5 velas .
Debe acercarse al 20 SMA alcista .
La ruptura del mximo de la base en zona
cercana al 20 sma dar la seal de entrada.
Ideal si la ruptura se da con Money Bar o
Break out bar.
Precaucin: Evitar entradas con precios que
estn alejados de promedio mvil
simultneamente en el marco principal y el
panormico.

La pausa lateral estrecha alcista se busca luego de movimientos con

fuerte momentum que no hacen correccin de precios (Pull back)
sino correccin temporal, lo cual muestra evidencia de demanda
aun presente dispuesta a participar de otro impulso de precios al
alza.

Pausa bajista
Criterios de anlisis
Deben buscarse tras movimientos de fuerte
momentum bajista con correccin temporal
de precios.
Se caracteriza por su formacin estrecha en
movimiento lateral y con velas traslapadas
entre si, con pocas colas y ausencia de
pivotes.
Debe tener como mnimo 5 velas .
Debe acercarse al 20 SMA bajista .
La ruptura del mnimo de la base en zona
cercana al 20 sma dar la seal de entrada.
Ideal si la ruptura se da con Money Bar o
Break down bar.
Precaucin: Evitar entradas con precios que
estn alejados de promedio mvil
simultneamente en el marco principal y el
panormico.

La pausa lateral estrecha bajista se busca luego de movimientos con

fuerte momentum que no hacen correccin de precios (Pull back)
sino correccin temporal, lo cual muestra evidencia de oferta aun
presente dispuestas a participar de otro impulso de precios a la
baja.

Rupturas: Rangos amplios y

transiciones

Criterios de anlisis
Ruptura inicial: Se puede operar ante la
presencia de Breakout bars o de
continuaciones(patrn 123). De lo contrario
es mejor esperar el primer retroceso.
Primer retroceso: Se opera como patrn de
compra
Precaucin: En muchos casos es mejor
esperar el primer retroceso, ya que en los
rangos amplios abundan las falsas rupturas
que luego forman colas.

Los rangos amplios se caracterizan por la presencia de pivotes,

movimiento lateral y el 20 sma entrelazndose con el movimiento
de precios. Capturar el momento exacto de la ruptura de calidad es
difcil, debido a la presencia de falsas rupturas.

Rupturas: Rangos amplios y

transiciones

Criterios de anlisis
Ruptura inicial: Se puede operar ante la
presencia de Breakdown bars o de
continuaciones (Patrn 123). De lo contrario
es mejor esperar el primer retroceso.
Primer retroceso: Se opera como patrn de
venta.
Precaucin: En muchos casos es mejor
esperar el primer retroceso, ya que en los
rangos amplios abundan las falsas rupturas
que luego forman colas.

Los rangos amplios se caracterizan por la presencia de pivotes,

movimiento lateral y el 20 sma entrelazndose con el movimiento
de precios. Capturar el momento exacto de la ruptura de calidad es
difcil, debido a la presencia de falsas rupturas.

Continuacin alcista

Criterios de anlisis

La primera vela debe ser de rango

amplio e iniciando un Movimiento. Ideal
que se de luego de romper una
congestin, en fuerte momentum o
dentro de un patrn de compra.
La segunda vela deber ser de rango
estrecho, sin penetrar el 1/3 superior de
la vela de rango amplio. No importa el
color de esa segunda vela.

Es un patrn de momentum y debe funcionar de manera explosiva.

La negociacin del Patrn de Continuacin presenta similitudes con
la negociacin de rupturas de bases estrechas.

Continuacin bajista

Criterios de anlisis

La primera vela debe ser de rango

amplio e iniciando un Movimiento. Ideal
que se de luego de romper una
congestin, en fuerte momentum o
dentro de un patrn de venta.
La segunda vela deber ser de rango
estrecho, sin penetrar el 1/3 inferior de
la vela de rango amplio. No importa el
color de esa segunda vela.

Es un patrn de momentum y debe funcionar de manera explosiva.

La negociacin del Patrn de Continuacin presenta similitudes con
la negociacin de rupturas de bases estrechas.

Money Bar
Criterios de anlisis

Cierre muy cerca a su mximo para

largos o a su mnimo para cortos. Pueden
ser Velas de rango amplio.
La ruptura de mximos o mnimos previos
le hace mas poderosa aunque no es
obligatorio. Esto la convierte en vela
correctiva.
Localizacin: a)Retrocesos de una o dos
velas en un movimiento de momentum,
b) Ruptura de bases estrechas.
Mejor si tienen colas de piso en el caso
de largos y colas de techo en el caso de
cortos.
Hay que tener en cuenta que no siempre
una vela con cierre slido en mximos o
mnimos es Money Bar. La localizacin es
muy importante ...
El mensaje de shock y neutralizacin SOR
debe ser contundente. Disponibilidad de
vaco obligatoria.

Los Money Bar son velas donde se observa claramente la huella

de compradores o vendedores entrando al mercado en un momento
determinado. Por la manera como se forman se detecta
compromiso y emocin en direccin alcista o bajista del mercado.
Generalmente tienen asociado a su formacin un evento de shock o
gente atrapada en direccin contraria

COMO SE VE UN MONEY BAR ALCISTA?

MB en momentum :
Retroceso de 1 o 2
velas

VENDEDORES
ATRAPADOS:
SHOCK Y PRESENCIA FUERTE
DE DEMANDA

MB rompiendo base
estrecha

20 sma

COMO SE VE UN MONEY BAR BAJISTA?

COMPRADORES
ATRAPADOS:
SHOCK Y PRESENCIA FUERTE DE
OFERTA

20 sma

MB en momentum :
Retroceso de 1 o 2
velas
MB rompiendo base
estrecha

Ante la pregunta sobre el objetivo tcnico y el manejo de cada trade surge un sinnmero de posibilidades.
Respecto a esto hay que resaltar:
1) El espacio disponible de recorrido estar dado por la evaluacin de vaco de precios. Este es el
recorrido tcnico ideal.
2) Se puede hacer gerencia simple o avanzada, dependiendo del trading plan y personalidad del trader;
en todo caso siempre regido por reglas claramente definidas.
A continuacin un resumen con algunas de las prcticas ms usadas en gerencia de posiciones.
Premisa: Se ha evaluado un vaco de precios suficiente para el movimiento de los patrones negociados . Se
evala la localizacin precisa del patrn en el ciclo de precios

Gerencia
Simple

1. Cierre de lote total en

recorrido promedio
segn
timeframe.
2. Cierre de lote total al terminar
de llenar el vaco o cuando
aparezca
una
potente
reversin.
3. En caso de Patrones de
compra y venta, cerrar lote
total al arribar al pivote de la
izquierda.

Gerencia
Avanzada

1. Cierre de lote parcial en recorrido

promedio segn timeframe o en
algn referente SOR. El resto lo
puede manejar segn:
a) Vaco disponible;
b) Trailing vela por vela;
c) Trailing pivot por pivot;
d) Cierre hasta que el precio
cruce el 20 sma.
2. Casos mas avanzados de gerencia
implican Adicin de lotes .

Anexo : Tabla de Recorridos Promedio

A continuacin un estimativo en rangos de recorrido promedio luego de 3 velas cerradas
tras activarse el patrn sobre las medidas tomadas en nuestro estudio para diferentes
timeframe. Las distancias de recorrido son muy parecidas en los diferentes patrones, por
lo tanto tomamos un rango que abarque a todos:
5 minutos:

8 a 13 pips

15 minutos: 12 a 22 pips
60 minutos: 21 a 40 pips
4 horas:

41 a 65 pips

Diario:

63 a 170 pips

Estos estimativos son un parmetro para la gerencia objetiva, mas no son camisa de
fuerza.

MULTIPLES HORIZONTES
TEMPORALES
Alejandro Arcila

USO DE MULTIPLES HORIZONTES

ADVERTENCIA
TEMPORALES/TIMEFRAMES

POR QU?

USO DE MULTIPLES HORIZONTES

ADVERTENCIA
TEMPORALES/TIMEFRAMES
Es normal encontrar algunas dificultades al operar un par de monedas:
Estrategia , momento o lugar inapropiado de trade
Expectativas de ganancias y prcticas de gerencia no apropiadas al timeframe usado
Confusin
Lo anterior obedece a que el mismo par de moneda puede tener diferentes ambientes al
mismo tiempo, pero en diferentes timeframes, ej: 60 minutos alcista, 5 minutos bajista y
diario lateral.
El trader debe tener un procedimiento para mejorar la precisin de su trading

USO DE MULTIPLES HORIZONTES

ADVERTENCIA
TEMPORALES/TIMEFRAMES
1. Para leer tendencias de un
timeframe dentro de las velas
del timeframe mayor: Un grfico
confuso en un marco de tiempo
mayor, puede tener claras
oportunidades
si
miramos
dentro
de
sus
velas,
detectando oportunidades de
trading que de lo contrario
seran ignoradas.

USO DE MULTIPLES HORIZONTES

ADVERTENCIA
TEMPORALES/TIMEFRAMES

2. Para leer las velas del marco mayor

cuando el marco menor est errtico:
Un grfico choppy (confuso) en un
timeframe menor, puede no mostrar
claras oportunidades que pueden ser
detectables en uno mayor

USO DE MULTIPLES HORIZONTES

ADVERTENCIA
TEMPORALES/TIMEFRAMES
3. Para seleccionar el mejor ambiente donde el trader puede planear mejor la manera
como negociar un par de monedas, acorde a su trading plan.
Cul marco de tiempo ofrece la situacin
mas clara?
Operar solo una escala de marcos de
tiempo ?
Operar el par como un todo y me ubico en
el mejor ambiente de trabajo?
Cules son los grficos que sirven de apoyo a
mi escala de trabajo?

ADVERTENCIA

VIENDO LO MISMO CON DIFERENTES LENTES

Una tendencia avanza dentro de un espacio disponible para moverse. Para ello usamos
diferentes horizontes temporales o Timeframes

Tendencia alcista

Rally

Un movimiento alcista hacia resistencia se puede observar como

tendencia, rally o velas alcistas dependiendo del timeframe

Velas
alcistas

ADVERTENCIA
Una tendencia avanza dentro de un espacio disponible para moverse. Para ello usamos
VIENDO LO MISMO CON DIFERENTES LENTES

diferentes horizontes temporales o Timeframes

Tendencia bajista

Sell off

Un movimiento bajista hacia soporte se puede observar como

tendencia, rally o velas bajistas dependiendo del timeframe

Velas
Bajistas

ADVERTENCIA

VIENDO LO MISMO CON DIFERENTES LENTES

Una tendencia avanza dentro de un espacio disponible para moverse. Para ello usamos
diferentes horizontes temporales o Timeframes

Tendencia lateral

Rallies & Sell offs

Un movimiento lateral entre Soporte y resistencia se puede observar

como tendencias sucesivas, rallies y sell offs sucesivos o velas de
indecisin dependiendo del timeframe

Velas de
indecisin

USO DE MULTIPLES HORIZONTES

ADVERTENCIA
TEMPORALES/TIMEFRAMES
1) Defina su timeframe de panormico (VELA): Espacio disponible y
referentes principales de oferta o demanda, importante el mensaje de
la ltima vela
2) Seleccione el timeframe principal (DIRECCION): Dentro del espacio
medido en panormico, se sigue el mensaje y direccin de sus velas.
No se negocia en contra de este horizonte temporal (HT)
3) Timeframe de detalle (TENDENCIA): El movimiento del principal se ve
como microtendencias de este HT. Se busca tomar posiciones
alineadas con el principal y mejor si sigue el panormico tambin.

USO DE MULTIPLES HORIZONTES

ADVERTENCIA
TEMPORALES/TIMEFRAMES
MARCO DE TIEMPO
ESTILO DE
TRADING

Largo plazo

Mediano plazo
Intrada
Scalp

SEMANAL

DIARIO

240min

60 Min

15 Min

Panor.

Ppal

Detalle

Panor.

Ppal

Detalle

Panor.

Ppal

Detalle

Panor.

Ppal

5 Min

Detalle

MATRIZ PARA SELECCIONAR TIMEFRAMES DE TRABAJO Y DE APOYO

Los marcos de tiempo se toman aproximadamente con una relacin de
4:1 en cuanto la duracin de sus velas

USO DE MULTIPLES HORIZONTES

ADVERTENCIA
TEMPORALES/TIMEFRAMES

USO DE MULTIPLES HORIZONTES

ADVERTENCIA
TEMPORALES/TIMEFRAMES

USO DE MULTIPLES HORIZONTES

ADVERTENCIA
TEMPORALES/TIMEFRAMES

VELAS, COLAS Y PIVOTES EN DIFERENTES

ADVERTENCIA
TIMEFRAMES

ADVERTENCIA

EJEMPLOS

ADVERTENCIA

ADVERTENCIA

ADVERTENCIA

ADVERTENCIA

PLAN DE TRADING
Alejandro Arcila

ADVERTENCIA

Elementos constituyentes de PRICE ACTION

ADVERTENCIA
PLAN DE TRADING

Hacer un Plan de Trading es obligatorio para un trader que quiera avanzar en su

desempeo individual.
Es sencillo hacerlo
Exige mucha disciplina ejecutarlo

Se mejora permanentemente sobre la base de la evaluacin de desempeo

(Performing)
Si no hay un plan que medir y evaluar, el solo desempeo de ganancias y
prdidas puede ser engaoso
Saber la tcnica de price action o cualquier otra es solo una parte del plan

ADVERTENCIA

CONTENIDO DEL PLAN DE TRADING

Aspectos bsicos
Rutinas previas a la operacin
Rutinas para la operacin

Rutinas de evaluacin del desempeo

ADVERTENCIA

CONTENIDO DEL PLAN DE TRADING

Sus actividades como trader sern habituales y repetitivas
El nfasis es mejoramiento permanente de fortalezas y eliminacin de errores
Sus das de trading deben ser abordados de manera sistemtica y uniforme
Reglas y Procedimientos claros y precisos en las diferentes rutinas
Performing permanente sobre el mismo sistema
Trabajo de tres rutinas bsicas: Premercado Mercado Postmercado
Si hace lo anterior de manera consistente, de igual manera as sern sus resultados.

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CONTENIDO DEL PLAN DE TRADING

Aspectos bsicos: No dependen de la tcnica de trading y

son necesarios como soporte del proceso:
Tamao de cuenta
Manejo de % de riesgos por operacin, da y semana
Arreglo de Pantallas para vigilancia
Pares de monedas a seguir
Horizontes temporales para seguimiento y operacin
Conectividad
Equipos
Tiempo destinado al trading Horarios
Ambientes de mercado a operar
Educacin, libros, coaching, servicios de apoyo

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CONTENIDO DEL PLAN DE TRADING

Rutinas previas a la operacin (Premercado)

Revisar el calendario de noticias para la jornada.
Localizar soportes y resistencias de timeframe panormico,
principal y de detalle, as como espacio disponible de
movimiento
Definir sesgo para el par analizado en su horizonte temporal
con base en los ambientes de mercado all presentes
Repetir con cada par de monedas del universo del trader
Vigilar acorde al plan definido.

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CONTENIDO DEL PLAN DE TRADING

Rutinas durante la operacin (Mercado)

Se inicia con los datos del premercado
Seguimiento a Velas, movimientos y tendencias dentro de
horizontes temporales de trabajo
Lectura permanente de velas
Espera de manifestaciones de oferta o demanda en zonas
de reaccin
Operacin respetando reglas de riesgo definidas en
aspectos bsicos
Gerencia segn reglas y dentro del espacio disponible de
movimiento
Llevar diario de trading

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CONTENIDO DEL PLAN DE TRADING

Rutinas despus de la operacin (Post Mercado)

Recoleccin y anlisis de datos de operacin en la jornada

Bitcora grfica
Revisin de diario de trading
Retroalimentacin de procesos

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CONTENIDO DEL PLAN DE TRADING

Rutinas despus de la operacin (Post Mercado)
Principales mediciones de desempeo:

Ganancia o prdida en la cuenta (no miente)

Average: # de operaciones ganadas / Total de operaciones; nos da luces
sobre qu tanto funcionan las entradas tomadas a nuestro favor. Ideal
sobre 60%

Ej: 10 operaciones totales; 4 ganadas

Average = 40%
Esto quiere decir que esta persona debe enfocar su trabajo en mejorar sus
entradas

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CONTENIDO DEL PLAN DE TRADING

Rutinas despus de la operacin (Post Mercado)

Principales mediciones de desempeo:

Sharpe: Promedio de ganancias/Promedio de prdidas; mide que tanto
estamos dejando correr ganancias Vs las prdidas. Debe ser mayor a 1
Promedio de ganancias = $ ganados/# operaciones ganadoras:
Promedio de prdidas = $ perdidos/# de operaciones perdedoras
Ej: En el anterior ejemplo gana 4 operaciones y pierde 6
Las 4 ganadoras producen $280
Las 6 Perdedoras cuestan $180
Sharpe: (280/4)/(180/6) =70/30 = 2.33; lo cual se interpreta como que la
persona gana 2.33 veces cuando gana Vs lo que pierde

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CONTENIDO DEL PLAN DE TRADING

Rutinas despus de la operacin (Post Mercado)

Principales mediciones de desempeo:

Gain loss: $ganados/$perdidos; mide la gestin monetaria como una

relacin de ganancias sobre prdidas . Ideal sobre 1

En el ejemplo anterior:
Gana $280
Pierde $180
Relacin Gain loss = 1.55, lo cual es positivo al tener una relacin de
ganancias mayor que las prdidas

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CONTENIDO DEL PLAN DE TRADING

ADVERTENCIA

CONTENIDO DEL PLAN DE TRADING

Localizar Espacios Disponibles

Deteccin de oportunidades y
Operacin

PSICOLOGIA DEL TRADING

ADVERTENCIA
Mentalidad de Proceso:
Conoce algn maestro en un oficio, arte, deporte o profesin que haya hecho
fortuna de la noche a la maana?
Por qu habra de ser diferente con el trading?
Ser consistente y ganador requiere tiempo
Ser consistente y ganador, requiere entrenamiento
Ser consistente y ganador, requiere ayuda

PSICOLOGIA DEL TRADING

ADVERTENCIA
Aspectos psicolgicos que llevan a fallar:
Miedo: Probablemente est usando mas tamao de operacin de lo que su
cuenta le permita
Codicia: Las expectativas de ganancias desbordadas en poco tiempo y sin
esfuerzo son producto de la codicia.
Afan: Si tiene prisa en resultados, muy probablemente va a fallar
Tiene su mente en el trading o hay ruido? Sin concentracin no hay resultados

PSICOLOGIA DEL TRADING

ADVERTENCIA
Una vez tiene su entrenamiento y est frente al mercado es necesario llevar un
diario de Trading. Este es un cuaderno que se lleva a mano y permite encontrar
patrones de pensamiento, emocionales y de comportamiento tiles para mejorar
lo que es dbil y potenciar lo que es fuerte. Es un gran aliado de su
performance. Este tiene 4 columnas:
Evento: seal de compra o venta
Decisin: Se toma o no, medidas de gerencia
Yo Interno: Usted anotar los pensamientos, actitudes y comportamientos
durante el trade
Resultado final obtenido con base en sus decisiones

PSICOLOGIA DEL TRADING

ADVERTENCIA
Buenos referentes para profundizar psicologa del Trading:

Libro de Brett Steenbarger: The daily trading coach

Libro de Alexander elder: Vivir del trading
Libro de Ari Kiev: Hedge Fund Masters
Libro de Adrian Togharie: A lesson a day for traders
Libro de Mark Douglas: Trading in the zone

ADVERTENCIA
alejandro@go4pips.com
www.go4pips.com