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Introduccin
En esta nota tcnica presento las diferentes formas de representar las preferencias del
consumidor, las relaciones que existen entre ellas y la forma en que se pueden derivar las
funciones de demanda con tales representaciones. Al hacer este anlisis se aplicar el concepto
de dualidad a la teora del consumidor. Adicionalmente, analizaremos las formas en las que se
puede plantear el problema de eleccin del consumidor: la eleccin de la canasta de bienes que
maximice la funcin de utilidad sujeta a la restriccin presupuestaria; la eleccin de la canasta de
bienes que minimice el gasto de cierto nivel de utilidad; la eleccin de los precios normalizados
que minimicen la utilidad indirecta sujeto a la restriccin presupuestaria; y la eleccin de precios
normalizados que minimicen el gasto de una canasta de referencia. Limitaremos nuestro estudio
al caso en el cual el consumidor tiene que elegir una canasta de bienes compuesta por nicamente
dos bienes, aunque los resultados pueden ser extendidos para situaciones en que las canastas de
bienes se compongan por cualquier nmero de stos.
En sntesis esta nota contiene el estudio de los siguientes aspectos:
1. Las diferentes formas de representar las preferencias del consumidor, y de la forma en
que a partir de ellas es posible obtener las funciones de demanda.
2. La forma en que se pueden obtener las funciones de demanda a partir de los teoremas
de dualidad (Hotelling-Wold, Shephard, Roy).
3. As mismo, veremos que la ecuacin de Slutsky es fcilmente derivada a travs del uso
de los teoremas de dualidad aplicados al anlisis del consumidor.
La idea general de la dualidad en la teora del consumidor, es que un problema de
eleccin puede ser caracterizado en formas alternativas, esto es, con diferentes modelos, y que
adems existen ciertas relaciones entre los resultados encontrados en los modelos alternativos.
Para ilustrar esta idea, consideremos en particular el problema de eleccin de una canasta de
bienes optima por parte del consumidor. Denotemos las cantidades de dos bienes como X e Y, y
sus precios como Px y Py respectivamente. Este problema de eleccin puede ser planteado, entre
otras, en dos formas. La primera consiste en la eleccin de la combinacin de bienes que
maximiza la funcin de utilidad sujeto a la restriccin presupuestaria. Esto es,
Max U(X, Y) sujeto a: Px X + Py Y I,
x,y
(1)
(2)
Si la funcin de utilidad y los precios de los bienes son los mismos en ambos
planteamientos, si el gasto mnimo del problema (2) es el ingreso del problema (1), y adems si el
nivel de utilidad mximo del problema (1) es U0 en el problema (2), entonces las canastas optimas
de bienes en los problemas descritos por las ecuaciones (1) y (2) sern las mismas. Debemos
aclarar, sin embargo, que las funciones de demanda obtenidas en cada planteamiento son
diferentes. Las funciones de demanda obtenidas a partir del problema (1) son las demandas
ordinarias o Marshalianas, en tanto que las obtenidas del problema (2) son las demandas
compensadas o Hicksianas. Recordemos que adicionalmente las funciones de demanda
resultantes de ambos modelos estn tambin relacionadas a travs de la Ecuacin de Slutsky.
Las preferencias del consumidor pueden ser representadas a travs de diferentes formas;
la funcin directa de utilidad, la funcin indirecta de utilidad, la funcin de gasto y la funcin
distancia. En esta nota se analizarn dichas representaciones, mencionando sus propiedades y
probando los teoremas de dualidad que permiten derivar las funciones de demanda a partir de
cada una de ellas.
(3)
(4)
UY(X,Y) - Py = 0,
(5)
I - Px X - Py Y = 0.
(6)
Los subndices en la funcin de utilidad denotan derivadas parciales, con lo que UX(X,Y)
y UY(X,Y) representan las funciones de utilidad marginal para los bienes X e Y, respectivamente.
De las ecuaciones (4) y (5) obtenemos:
Py =
U Y ( X , Y)
Px.
U X ( X , Y)
(7)
U Y ( X , Y)
Px Y = I,
U X ( X , Y)
(8)
(9)
Las funciones , descritas en las ecuaciones (8) y (9), representan las funciones de
demanda ordinaria inversas. Estas funciones muestran la relacin entre los precios normalizados,
Px/I y Py/I, con las cantidades demandadas de ambos bienes. El resultado derivado en las
expresiones (8) y (9) es la Identidad de Hotelling-Wold. Al aplicar esta identidad a la funcin
directa de utilidad es posible obtener las funciones de demanda ordinarias inversas.
La solucin de las CPO representadas por las ecuaciones (4), (5) y (6), definen las
funciones de demanda ordinaria o Marshalianas: X(Px, Py, I) y Y(Px, Py, I). La sustitucin de
estas funciones en la funcin objetivo del planteamiento (1), la funcin directa de utilidad, define
la funcin indirecta de utilidad V(Px, Py, I):
V(Px, Py, I) = max {U(X, Y) : Px X + Py Y = I}
X,Y
(10)
c. Las curvas de indiferencia indirectas (en el plano de precios normalizados Px/I, Py/I)
son convexas al origen. Esta convexidad no requiere que las curvas de indiferencia en el plano de
canastas de bienes sean convexas.
d. Es homognea de grado cero en precios e ingreso.
e. Es inversa de la funcin de gasto.
Alternativamente a los planteamientos en las expresiones (1) y (2), el problema de
eleccin del consumidor puede ser planteado como la eleccin de precios normalizados que
minimiza la utilidad indirecta, tomando como dadas las cantidades de los bienes. Recordemos
que la relacin entre los precios y la utilidad es inversa, esto es, la utilidad marginal con respecto
a los precios normalizados es negativa. Esto se ilustra en la Figura 1.
Formalmente, el problema de minimizacin de la utilidad indirecta lo podemos plantear
como:
Min V(x, y) sujeto a: x X + y Y 1,
x , y
(11)
(12)
Vy(x, y) Y = 0,
(13)
x X + y Y = 1,
(14)
donde es el multiplicador de lagrange. La solucin de las CPO (12), (13) y (14) es el sistema de
funciones de demanda ordinarias inversas. Estas funciones indican la relacin entre los precios
normalizados y los parmetros del problema descrito en (11), que son las cantidades de los
bienes. Esas funciones son representadas por las ecuaciones (8) y (9): X(X, Y) y Y(X, Y). Al
sustituir las funciones de demanda ordinaria inversa en la funcin indirecta de utilidad, funcin
objetivo en el problema (11), se obtiene la funcin que representa las preferencias y que tiene
como argumentos las cantidades de bienes: la funcin directa de utilidad.
El problema de minimizacin en (11) es importante debido al siguiente resultado
fundamental de dualidad: Si (X*, Y*) es la solucin al problema (1) cuando los precios
normalizados son (x *, y*), entonces (x *, y*) es la solucin de (11) cuando la canasta de
consumo se fija en (X*, Y*). Es en ese sentido que los planteamientos en (1) y (11) son duales.
A continuacin probamos un teorema de dualidad que al aplicarlo en la funcin indirecta
de utilidad nos conduce a las demandas ordinarias de los bienes. A este teorema se le conoce
como la Identidad de Roy.
Tomando la derivada parcial de la expresin (10) con respecto al precio del bien X
obtenemos:
V( Px, Py , I )
X (Px,Py,I)
Y (Px,Py, I)
= UX
+ UY
.
Px
Px
Px
(15)
y
1/y
y*
V*
x*
1/x
Partiendo de las condiciones de primer orden en las ecuaciones (4) y (5), podemos
apreciar que UX = Px, y adems UY = Py. Sustituyendo estas expresiones en (15) por las
funciones de utilidad marginal de los bienes, obtenemos:
X (Px,Py,I)
V( Px, Py , I)
Y (Px,Py,I)
= Px
+ Py
Px
Px
Px
(16)
La recta de balance, como aparece en (6), al sustituir las demandas ordinarias, se vuelve
una identidad. Si tomamos la derivada con respecto a Px obtenemos:
dI
X (Px,Py,I)
Y (Px, Py, I)
= X (Px,Py,I) + Px
+ Py
= 0.
dPx
Px
Px
(17)
(18)
(19)
De las condiciones de primer orden (4) y (5), tal como hicimos para obtener la expresin
(16), podemos escribir (19) como:
X (Px,Py,I)
Y (Px,Py,I)
V( Px, Py , I)
= Px
+ Py
.
I
I
I
(20)
(21)
=
= X ( Px , Py , I).
V( Px, Py , I )
(22)
=
= Y ( Px, Py, I ).
V( Px, Py, I)
(23)
3. La Funcin de Gasto
En la introduccin de esta nota, usamos la relacin entre los problemas de eleccin
maximizando la utilidad directa, expresin (1), y minimizando el gasto, expresin (2), para
ilustrar el concepto de dualidad aplicado a la teora del consumidor. Anotamos que bajo ciertas
condiciones las soluciones de estos problemas son las mismas, aunque las funciones de demanda
para cada uno de ellos no sean iguales. En esta seccin definimos la funcin de gasto, listamos
sus propiedades y adems probamos el Teorema de Shephard, el cual nos permite obtener las
funciones de demanda compensada a partir de la funcin de gasto.
Para definir la funcin de gasto, planteamos la funcin de Lagrange del problema de
minimizacin del gasto planteado en (2):
(24)
Asumiendo la existencia de una solucin interior, las condiciones de primer orden son:
Px - UX(X, Y) = 0,
(25)
Py - UY(X, Y) = 0,
(26)
U0 - U(X, Y) = 0,
(27)
10
(28)
(29)
De las condiciones de primer orden para minimizar el gasto, en las ecuaciones (25) y
(26), apreciamos que Px = UX, y que Py = UY. Sustituyendo en (29) obtenemos:
E( Px, Py, U0 )
g X (Px, Py, U0 )
gY (Px, Py, U0 )
= g X (Px, Py, U0 ) + UX
+ UY
Px
Px
Px
(30)
Ahora tomamos la derivada de la ecuacin (27) con respecto al precio de X para obtener:
U0
g X (Px, Py, U0 )
gY (Px, Py, U0 )
= UX
+ UY
= 0.
Px
Px
Px
(31)
(32)
La expresin (32) nos dice que al derivar parcialmente la funcin de gasto con respecto al
precio del bien X obtendremos la funcin de demanda compensada de dicho bien. En forma
anloga podemos obtener esta relacin para el bien Y:
E( Px, Py, U 0 )
= g Y (Px, Py, U 0 ).
Py
(33)
4. La Funcin Distancia
11
XA YA
U0. Para las diferentes
,
forma el valor A representa el valor mximo de , tal que U
canastas de bienes y niveles de utilidad que se tomen como referencia, la funcin distancia, D(X,
Y, U0), es la cantidad por la que debemos dividir cualquier canasta que se tome como referencia
para alcanzar U0.
12
YB
YA
U0
A
O
XA
XB
(34)
(35)
Y - Ey(x, y, U0) = 0,
(36)
E(x, y, U0) = 1,
(37)
(38)
Intuitivamente, de todos los pares de precios normalizados que alcanzan U0, la funcin
distancia elige aquel par que minimiza el valor de la canasta de referencia. La funcin distancia
tiene las siguientes propiedades:
13
a. Es decreciente en U0 y creciente en X e Y.
b. Es una funcin cncava en las cantidades de bienes.
c. Es homognea de grado uno en las cantidades de bienes.
d. Es inversa de la funcin directa de utilidad.
A partir de esta funcin, es posible recuperar las funciones inversas de demanda
compensada. Esto es:
D( X, Y, U 0 )
D( X, Y, U 0 )
= X ( X, Y , U 0 ) y
= Y (X, Y, U 0 ) . Este
X
Y
resultado se atribuye tambin a Shephard y se recomienda como ejercicio al final de esta nota.
5. Ecuacin de Slutsky
Ya que hemos definido las funciones indirecta de utilidad y la de gasto, presentamos las
relaciones que existen entre las demandas ordinarias y compensadas. Por un lado, al sustituir la
funcin indirecta de utilidad en las demandas compensadas se obtienen las demandas ordinarias.
Esto es:
X = gX(Px, Py, V(Px, Py, I)) = X(Px, Py, I),
Y = gY(Px, Py, V(Px, Py, I)) = Y(Px, Py, I).
Por otro lado, si sustituimos la funcin de gasto en las demandas ordinarias obtenemos las
demandas compensadas. En smbolos,
X = X(Px, Py, E(Px, Py, U0)) = gX(Px, Py, U0),
(39)
(40)
Usando estas ltimas relaciones en (39) y (40), podemos derivar la ecuacin de Slutsky
que relaciona las demandas compensadas con las ordinarias y que adems desglosa el efecto total
de un cambio en el precio de algn bien en los efectos sustitucin e ingreso. Si derivamos
parcialmente (39) con respecto a Px obtenemos:
g X ( Px , Py, U0 ) X ( Px , Py , I ) X ( Px , Py , I ) E ( Px, Py , U 0 )
=
+
.
Px
Px
I
Px
14
(41)
Usando el Teorema de Shephard, tal como aparece en (32), la expresin (41) se puede
escribir como,
X ( Px , Py, I ) g X ( Px, Py , U 0 )
X ( Px , Py , I )
.
=
X
Px
Px
I
(42)
(43)
Las expresiones en (42) y (43) son respectivamente, las ecuaciones de Slutsky para los
bienes X e Y con respecto a cambios en sus propios precios. En esta forma hemos visto que el
uso de la dualidad en la teora del consumidor simplifica en forma importante la obtencin de este
resultado de esttica comparativa.
15
16
17
Max. U(X, Y)
Sujeto a:
Px X + Py Y = I
a. Problemas Duales
b.
X = X(Px, Py, I)
Y = Y(Px, Py, I)
d. Sustituir en U(X, Y)
Min. Px X + Py Y
Sujeto a:
U(X, Y) = U0
c.
Para Obtener
i. Sustituir por U
h. Inversas
E(Px, Py, U0)
V(Px, Py, I)
f. Roy
X = X(Px, Py, I)
Y = Y(Px, Py, I)
j. Sustituir por I
Para Obtener
18
g. Shephard
Min. V(x, y)
Sujeto a:
x X + y Y = 1
k. Problemas Duales
l.
x = X(X, Y)
y = Y(X, Y)
n. Sustituir en V(x,y)
Min. x X + y Y
Sujeto a:
E( Px, Py, U0) = 1
m.
Para Obtener
s. Sustituir por U
x = X(X, Y, U0)
y = Y(X, Y, U0)
o. Sustituir en x X + y Y
r. Inversas
D(X, Y, U0)
U(X, Y)
p. Wold
x = X(X, Y)
y = Y(X, Y)
t. Sustituir por
Para Obtener
19
q. Shephard
x = X(X, Y, U0)
y = Y(X, Y, U0)
5. Ejercicios
1. Suponga que U(X, Y) = X Y.
a. Utilizar la Identidad de Hotelling-Wold para encontrar las demandas ordinarias
inversas.
b. Encontrar la funcin indirecta de utilidad.
c. Utilizar la Identidad de Roy para recuperar las funciones de demanda ordinaria.
d. A partir de la funcin indirecta de utilidad, encontrar la funcin de gasto.
e. Aplicar el Teorema de Shephard a la funcin de gasto para obtener las demandas
compensadas.
f. Sustituya la funcin indirecta de utilidad en las demandas compensadas para recuperar
las funciones de demanda ordinaria.
g. Sustituya la funcin de gasto en las demandas ordinarias para recuperar las funciones
de demanda compensada.
h. Encontrar la funcin distancia.
2. La funcin indirecta de utilidad para una funcin de utilidad Leontief tiene por ecuacin:
I
V(Px, Py, I) =
, donde y son dos parmetros positivos.
Px + Py
a. Utilice la Identidad de Roy para encontrar las demandas ordinarias.
b. Use el hecho de que las funciones de gasto e indirecta de utilidad son inversas para
encontrar la funcin de gasto.
c. Utilice el Teorema de Shephard para encontrar las demandas compensadas.
d. Determine si los bienes son complementos o sustitutos netos.
3. La funcin indirecta de utilidad para una funcin CES tiene por ecuacin:
V( Px, Py, I) = I Px + Py
D( X, Y, U 0 )
D( X, Y, U 0 )
= X ( X, Y , U 0 ) ,
= Y ( X, Y , U 0 ) .
X
Y
Bibliografa
Cornes, R., Duality and Modern Economics. Cambridge University Press, (1992).
Deaton, A., and J. Muellbauer, Economics and Consumer Behavior. Cambridge University Press,
(1980).
Diewert, W., Applications of Duality Theory, in M. Intriligator and D. Kendrick (ed.) Frontiers
of Quantitatie Economics, Vol II, North Holland, (1974), pp. 106-171.
Russell, R., and M. Wilkinson, Microeconomics: A Synthesis of Modern and Neoclassical
Theory. John Wiley & Sons, (1979).
20