QU FUE DEL BUEN

SAMARITANO?
NACIONES RICAS,
POLTICAS POBRES

Ha-Joon Chang
2008

Contenido
Prlogo El milagro econmico de Mozambique 2
Captulo 1 Retorno al Lexus y al olivo 13
La historia oficial de la globalizacin
50
La verdadera historia de la globalizacin 52
Neoliberales frente a neoidiotas? 54
Quin dirige la economa mundial?
53
Estn ganando los malos samaritanos?
56
Captulo 2 La doble vida de Daniel Defoe
69
Gran Bretaa se come el mundo 71
La doble vida de la economa britnica
73
Amrica entra en liza
75
Abraham Lincoln y el intento de Amrica por conseguir la supremaca 93
Otros pases, secretos culpables
96
Aprender las lecciones apropiadas de la historia
99
Captulo 3 Mi hijo de seis aos debera trabajar 98
El libre comercio no funciona
100
Mala teora, malos resultados
102
El sistema comercial internacional y sus descontentos
12
Industria por agricultura? 17
Ms comercio, menos ideologas 117
Captulo 4 El finlands y el elefante
118
Es el capital extranjero esencial? 3
La Madre Teresa del capital extranjero? 139
"Ms peligroso que el poder militar"
142
Un mundo sin fronteras? 139

"La nica cosa peor que ser explotado por el capital..."

142
Captulo 5 El hombre explota al hombre
5
Propiedad estatal en puerto
6
Estatal frente a privado 9
Casos de xito de la propiedad estatal
10
La defensa de la propiedad estatal 24
Los escollos de la privatizacin
26
Gato negro, gato blanco 28
Captulo 6 Windows 98 en 1997 171
"El pbulo del inters para la llama de la genialidad" 171
John Law y la primera carrera armamentstica tecnolgica
5
Entran en escena los abogados
9
Larga vida al Ratn Mickey
11
Sndwiches envasados sin corteza y crcuma
11
La tirana de las patentes entrelazadas
13
Normas severas y pases en vas de desarrollo
14
Alcanzar el equilibrio justo
27
Captulo 7 Misin imposible? 29
Puede la prudencia financiera ir demasiado lejos? 29
"Atracador, ladrn a mano armada y asesino a sueldo"
30
Hay inflaciones e inflaciones
232
El precio de la estabilidad de los precios
34
Cuando la prudencia no es prudente
36
Keynesianismo para los ricos, monetarismo para los pobres 38
Captulo 8 Zaire frente a Indonesia
273
Perjudica la corrupcin al desarrollo econmico? 274
Prosperidad y honestidad 277
Demasiadas fuerzas del mercado 278
Democracia y el libre mercado
280
Cuando las democracias minan la democracia
282
Democracia y desarrollo econmico
284
Poltica y desarrollo econmico 286
Captulo 9 Japoneses perezosos y alemanes ladrones 287
Son algunas culturas incapaces de desarrollarse
287
econmicamente?
287
Influye la cultura en el desarrollo econmico?
289
Qu es una cultura?
290
El Dr. Jekyll frente a Mr. Hyde
291
Japoneses perezosos y alemanes ladrones 294
Cambiar la cultura
296
Reinventar la cultura
298
Eplogo Sao Paulo, octubre de 2037
299
Desafiar el mercado
303
Por qu la fabricacin es importante
305
No intente hacerlo en casa 307
Inclinar el terreno de juego
308
Qu es acertado y qu es fcil
310

Prlogo
El milagro econmico de Mozambique
Cmo huir de la pobreza
Mozambique se enfrenta a los grandes
"Anacardos y voltios"
Maputo, 28 de junio de 2061 (de la edicin impresa de The Economist)
Tres Estrellas anuncia un nuevo hito en la tecnologa de pilas de combustible

En un acto cuidadosamente organizado para coincidir con el da de la independencia del

pas, el 25 de junio, Tres Estrelas, el mayor grupo financiero africano de fuera de
Sudfrica, con sede en Maputo, present un importante adelanto tecnolgico para la
fabricacin en serie de pilas de combustible de hidrgeno. "Guando nuestra nueva planta
comience a producir en el otoo de 2063 -anunci el seor Armando Nhumaio, el entusiasta
presidente de la empresa-, seremos capaces de enfrentarnos a los grandes de Japn y
Estados Unidos ofreciendo a los consumidores un precio mucho mejor." Los analistas estn
de acuerdo en que la nueva tecnologa de Tres Estrelas significa que el hidrgeno est listo
para sustituir el alcohol como la principal fuente de energa para automviles. "Seguro que
plantear un serio desafo a los principales productores de alcohol combustible, como
Petrobras de Brasil y Alconas de Malasia", afirma Nelson Mbeki-Malan, el director del
prestigioso Instituto de Investigacin de Economa Energtica de la Universidad del Cabo
Oeste, Sudfrica.
Tres Estrelas ha experimentado un ascenso meterico desde sus humildes comienzos. La
empresa empez a exportar anacardos en 1968, siete aos antes de la independencia de
Mozambique respecto a los portugueses. Entonces hizo bien en diversificarse en textil y
refinado de azcar. Posteriormente, dio un paso ms audaz hacia la electrnica, primero
como subcontratista para el gigante electrnico coreano Samsung y ms tarde como
fabricante independiente. Pero el anuncio en 2030 de que la produccin de pilas de
combustible de hidrgeno iba a ser su siguiente aventura gener un escepticismo
considerable. "Todo el mundo crey que estbamos locos -dice el seor Nhumaio. La
seccin de pilas de combustible perdi dinero durante 17 aos. Por suerte, en aquella poca
no tenamos muchos accionistas externos que exigieran resultados inmediatos. Persistimos
en nuestra creencia de que construir una compaa de talla mundial requiere un largo
perodo de preparacin."
La pujanza de la empresa simboliza el milagro econmico que es el Mozambique moderno.
En 1995, tres aos despus del final de su sangrienta guerra civil de 16 aos, Mozambique
tena una renta per cpita de solo 80 dlares y era literalmente la economa ms pobre del
mundo. Con profundas divisiones polticas, una corrupcin muy extendida y un ndice de
alfabetizacin lamentable del 33%, sus perspectivas se presentaban muy negras. En 2000,
ocho aos despus del final de la guerra civil, el mozambiqueo medio solo ganaba todava
210 dlares anuales, poco ms de la mitad que el ghans medio, que perciba 350 dlares.
Sin embargo, desde entonces, el milagro econmico de Mozambique lo ha transformado en
una de las economas ms ricas de frica y en un pas slido de ingresos medios altos. Con
un poco de suerte y sudor, puede llegar incluso a engrosar las filas de las economas
avanzadas en las prximas dos o tres dcadas.
No nos dormiremos en los laureles -asegura el seor Nhumaio, de quien dicen que su
picara sonrisa oculta una determinacin inflexible-. Este es un sector complicado en el que
la tecnologa cambia deprisa. Los ciclos vitales de los productos son cortos y nadie puede
esperar perdurar mucho tiempo como lder del mercado basndose solo en una innovacin.
Cualquier da pueden aparecer en el horizonte competidores salidos de la nada. A fin de
cuentas, su empresa acaba de dar una desagradable sorpresa a los estadounidenses y los
japoneses. Podra un fabricante nigeriano de pilas de combustible relativamente
desconocido determinar que, si Tres Estrellas ha sido capaz de salir de las tinieblas ms
profundas y encaramarse a la copa del rbol, quiz tambin l pueda hacerlo?
Mozambique puede o no lograr hacer realidad mi fantasa. Pero cmo habra reaccionado
usted si le hubieran dicho en 1961, un siglo antes del sueo mozambiqueo, que en el plazo
de 40 aos Corea del Sur llegara a ser uno de los principales exportadores de telfonos
mviles, a la sazn un producto exclusivamente de ciencia ficcin?
Por lo menos las pilas de hidrgeno ya existen en la actualidad. En 1961, ocho aos despus
del fin de su guerra fratricida con Corea del Norte, la renta anual de Corea del Sur se situaba
en 82 dlares por persona.

El coreano medio ganaba menos de la mitad que el ciudadano ghans medio (179
dlares).1 La guerra de Corea -que, curiosamente, empez el 25 de junio, el da de la
independencia de Mozambique- fue una de las ms sangrientas de la historia humana,
cobrndose cuatro millones de vidas en poco ms de tres aos (1950-1953). La mitad de la
base industrial y ms del 75% de los ferrocarriles de Corea del Sur quedaron destruidos en el
conflicto. El pas haba demostrado cierta capacidad organizativa al elevar su ndice de
alfabetizacin al 71% en 1961 desde el msero nivel del 22% que haba heredado en 1945 de
sus dueos coloniales japoneses, que haban dominado Corea desde 1910. Pero era
considerado por muchos como un caso perdido de fracaso de desarrollo. Un informe interno
de la dcada de 1950 de USAID -a la sazn la principal agencia de ayuda del gobierno
estadounidense, al igual que ahora- calificaba a Corea de "pozo sin fondo". Por entonces, las
principales exportaciones del pas eran tungsteno, pescado y otros productos bsicos.
En cuanto a Samsung,* actualmente uno de los principales exportadores de telfonos
mviles, semiconductores y ordenadores, la compaa empez como exportador de pescado,
vegetales y fruta en 1938, siete aos antes de la independencia de Corea del dominio
colonial japons. Hasta la dcada de 1970, sus principales lneas de negocio fueron el
refinado de azcar y el textil, que haba fundado a mediados de los aos cincuenta. 2 Cuando
entr en el sector de los semiconductores adquiriendo el 50% de las acciones de Korea
Semiconductor en 1974, nadie la tom en serio. A fin de cuentas, Samsung ni siquiera
fabric televisores en color hasta 1977. Cuando declar su intencin, en 1983, de enfrentarse
a los grandes de la industria de semiconductores de Estados Unidos y Japn diseando sus
propios chips, muy pocos quedaron convencidos.
* Samsung, en coreano, significa Tres Estrellas, al igual que mi empresa mozambiquea de
ficcin, Tres Estrellas. La ltima frase de mi imaginario artculo de The Economist de
2061 est basado en un reportaje rea] de la misma publicacin sobre Samsung, "As good as
it gets?" ("Mejor imposible?", 13 de enero de 2005), cuya ltima frase reza: "Podra un
fabricante chino de electrnica relativamente desconocido determinar que, si Samsung ha
sido Capaz de salir de las tinieblas ms profundas y encaramarse a la copa del rbol, quiz
tambin l pueda hacerlo?". Los 17 aos durante los cuales la seccin de pilas de
combustible de mi empresa mozambiquea ficticia perdi dinero es el mismo perodo de
inversin durante el cual la seccin de electrnica de Nokia, fundada en 1960, perdi
dinero.
Corea, uno de los lugares ms pobres del mundo, fue el triste pas donde nac el 7 de octubre
de 1963. Hoy soy ciudadano de una de las naciones ms ricas, si no la ms rica, del mundo.
A lo largo de mi vida, la renta per cpita en Corea se ha multiplicado aproximadamente por
14, en lo que se refiere a poder adquisitivo. El Reino Unido tard ms de dos siglos (entre
finales del siglo XVIII y hoy) y Estados Unidos uno y medio (desde la dcada de 1860 hasta
ahora) en alcanzar el mismo resultado.3 El progreso material que he presenciado en mis
cuarenta y pico aos es como si hubiera comenzado mi vida como un jubilado britnico
nacido cuando Jorge III ocupaba el trono o como un abuelo estadounidense nacido cuando
Abraham Lincoln era presidente.
La casa en la que nac y viv hasta los seis aos estaba en lo que era entonces el lmite
noroccidental de Sel, la capital de Corea. Era una de las pequeas (dos dormitorios) pero
modernas casas que el gobierno construy con ayuda internacional en un programa para
actualizar el ruinoso stock de viviendas del pas. Estaba hecha con ladrillos de cemento y
dispona de poca calefaccin, por lo que era bastante fra en invierno: la temperatura en el
invierno de Corea puede bajar hasta 15 o incluso 20 grados bajo cero. No haba retrete con
cisterna, desde luego: eso era solo para los muy ricos.
1

La cifra de los ingresos coreanos corresponde a H.-C. Lee, Hankook Gyongje Tongsa [Historia econmica de Corea],
Sel, Bup-Moon Sa, 1999 [en coreano], tabla 1 del apndice. La cifra ghanesa procede de C. Kindleberger, Desarrollo
econmico, Madrid, Ediciones del Castillo, 1966, tabla 1-1.
2
<http://www.samsung.com/AboutSAMSUNG/SAMSUNGGroup/TimelineHistory/ timeline01.htm>.
3
Calculado a partir de A. Maddison, The World Economy: Historical Statistics , Pars, OCDE, 2003, tabla le (Reino
Unido), tabla 2c (Estados Unidos) y tabla 5c (Corea).

Pero mi familia dispona de grandes lujos de los que muchos otros carecan, gracias a mi
padre, un funcionario civil de lite en el Ministerio de Economa que haba ahorrado
diligentemente el dinero de su beca mientras estudiaba en Harvard durante un ao. Tenamos
un televisor en blanco y negro, que ejerca una atraccin magntica sobre nuestros vecinos.
Un amigo de la familia, un joven dentista prometedor en St. Mary's, uno de los hospitales
ms grandes del pas, siempre encontraba tiempo para visitarnos cada vez que daban un gran
acontecimiento deportivo por televisin, aparentemente por motivos que no tenan nada que
ver con el evento. En la Corea actual, estara considerando mejorar el segundo televisor
familiar en el dormitorio con una pantalla de plasma. Un primo mo que acababa de mudarse
de la ciudad natal de mi padre, Kwangju, a Sel vino de visita en una ocasin e interrog a
mi madre sobre el extrao armario blanco que haba en la sala de estar. Era nuestro
refrigerador (la cocina era demasiado pequea para alojarlo). Mi esposa, Hee-Jeong, nacida
en Kwangju en 1966, cuenta que sus vecinos "depositaban" regularmente su valiosa carne en
la heladera de su madre, la esposa de un prspero mdico, como si fuera la directora de un
exclusivo banco privado suizo.
Puede que una casita de ladrillos de cemento con un televisor en blanco y negro y una
heladera no parezca gran cosa, pero era un sueo hecho realidad para la generacin de mis
padres, que haban vivido los tiempos ms turbulentos y llenos de privaciones: el dominio
colonial japons (1910-1945), la Segunda Guerra Mundial, la escisin del pas en Corea del
Norte y Corea del Sur (1948) y la guerra de Corea. Siempre que mi hermana Yonhee, mi
hermano Hasok y yo nos quejbamos de la comida, mi madre nos deca que estbamos muy
mimados. Nos recordaba que, cuando tena nuestra edad, la gente de su generacin se
consideraba privilegiada si contaba con un huevo. Muchas familias no podan permitrselos,
y las que podan los reservaban para los padres y los hermanos mayores que trabajaban. Se
acordaba de su congoja cuando su hermano pequeo, murindose de hambre durante la
guerra de Corea a los cinco aos de edad, deca que se sentira mejor si pudiera sostener un
cuenco de arroz en sus manos, aunque estuviera vaco. Por su parte, mi padre, un hombre
con un apetito saludable al que le encanta la carne de vaca, tuvo que sobrevivir como
estudiante de escuela secundaria durante la guerra de Corea con poco ms que arroz,
margarina del ejrcito de Estados Unidos conseguida en el mercado negro, salsa de soja y
pasta con chile. A los diez aos, tuvo que presenciar con impotencia cmo su hermano de
siete mora de disentera, a la sazn una enfermedad letal que es desconocida en la Corea de
hoy.
Aos despus, en 2003, cuando estaba de permiso de Cambridge y me encontraba en Corea,
ense a mi amigo y mentor, Joseph Stiglitz, el economista laureado con el premio Nobel, el
Museo Nacional de Sel. Nos tropezamos con una exposicin de hermosas fotografas en
blanco y negro que mostraba personas atendiendo a sus actividades cotidianas en los barrios
de clase media de Sel durante finales de la dcada de 1950 y principios de la de 1960. Era
exactamente como recordaba mi niez. De pie, detrs de m y de Joe, haba dos mujeres de
veintipocos aos. Una de ellas exclam: "Cmo puede ser eso Corea? Si parece
Vietnam". Haba menos de veinte aos de diferencia entre nuestras edades, pero escenas
que me resultaban familiares eran completamente desconocidas para ella. Me volv hacia Joe
y le dije lo "privilegiado" que era como economista de desarrollo por haber vivido semejante
transformacin. Me senta como un historiador de la Inglaterra medieval que hubiera
presenciado de hecho la batalla de Hastings o un astrnomo que hubiese retrocedido en el
tiempo hasta el Big Bang.
Nuestra siguiente casa familiar, donde resid entre 1969 y 1981, en el apogeo del milagro
econmico coreano, no solo tena un retrete con cisterna sino tambin un sistema de
calefaccin central. La caldera, desgraciadamente, se incendi al poco de instalarnos y
estuvo a punto de quemar toda la casa. No digo esto en tono de queja; ramos afortunados
teniendo una: la mayora de las casas se calentaban con briquetas de carbn, que mataba a
miles de personas cada invierno por intoxicacin con monxido de carbono. Pero esta
historia da una idea del estado de la tecnologa coreana en esa poca tan remota y al mismo
tiempo tan reciente.

En 1970 comenc la enseanza primaria. Era una escuela privada de segunda fila que
contaba 65 nios por cada clase. Estbamos muy satisfechos porque la escuela estatal
contigua tena 90 nios por aula. Aos despus, en un seminario en Cambridge, un orador
anunci que, debido a recortes presupuestarios impuestos por el Fondo Monetario
Internacional (hablar de esto ms adelante), la cifra media de alumnos por aula en varios
pases africanos aument de treinta y tantos a cuarenta y pico en la dcada de 1980.
Entonces comprend lo mal que haban ido las cosas en las escuelas coreanas de mi niez.
Cuando estaba en enseanza primaria, la escuela ms elegante del pas tena 40 nios por
clase, y todo el mundo se preguntaba: "Cmo pueden hacer eso?". Los centros estatales en
algunas zonas urbanas en rpida expansin estaban llenos hasta los topes, con hasta 100
alumnos por aula y profesores haciendo turnos dobles y a veces triples. Dadas las
circunstancias, no era de extraar que la educacin implicara pegar a los nios libremente y
ensearlo todo a base de repetirlo. Este mtodo presenta inconvenientes obvios, pero por lo
menos Corea se las ha arreglado para proporcionar seis aos de educacin, como mnimo, a
prcticamente todos los nios desde la dcada de 1960.
En 1972, cuando cursaba tercero, el patio de mi escuela se convirti de pronto en un
campamento para soldados. Estaban all para evitar manifestaciones estudiantiles contra la
ley marcial impuesta por el presidente del pas, el (ex) general Park Chung-Hee.
Afortunadamente, no estaban all para ocuparse de m y de mis amigos. Los nios coreanos
podamos ser conocidos por nuestra precocidad acadmica, pero la poltica constitucional
quedaba un poco fuera de nuestro alcance a los nueve aos. Mi escuela primaria estaba
vinculada a una universidad, cuyos rebeldes estudiantes eran el objetivo de los soldados. De
hecho, los estudiantes universitarios coreanos fueron la conciencia de la nacin durante el
aciago perodo poltico de la dictadura militar y tambin interpretaron el papel principal a la
hora de acabar con ella en 1987.
Despus de acceder al poder en un golpe de Estado en 1961, el general Park se volvi "civil"
y gan tres elecciones consecutivas. Sus victorias electorales fueron propiciadas por su xito
al poner en marcha el "milagro" econmico del pas mediante sus Planes Quinquenales para
el Desarrollo Econmico. Pero esas victorias fueron garantizadas tambin por fraudes
electorales y jugarretas polticas. Su tercer y supuestamente ltimo mandato como presidente
deba concluir en 1974, pero Park era incapaz de renunciar. Hacia la mitad de su tercera
legislatura, hizo lo que los latinoamericanos llaman un "autogolpe". Esto supuso disolver el
parlamento e instaurar un sistema electoral amaado para garantizarle la presidencia
vitalicia. Su excusa fue que el pas no poda permitirse el caos de la democracia. Tena que
defenderse del comunismo norcoreano, se dijo al pueblo, y acelerar su desarrollo
econmico. Su anunciado objetivo de aumentar la renta per cpita del pas hasta 1.000
dlares en 1981 fue considerado excesivamente ambicioso, rayando en el delirio.
El presidente Park puso en marcha el ambicioso programa de Industrializacin Pesada y
Qumica (IPQ) en 1973. La primera fundicin y el primer astillero moderno empezaron a
producir, y los primeros coches de fabricacin nacional (hechos bsicamente con piezas
importadas) salieron de las cadenas de montaje. Se fundaron nuevas empresas de
electrnica, maquinaria, qumica y otros sectores avanzados. Durante este perodo, la renta
per cpita del pas se multiplic espectacularmente por cinco, en dlares USA, entre 1972 y
1979. El objetivo aparentemente delirante de Park de una renta per cpita de 1.000 dlares
en 1981 se alcanz de hecho cuatro aos antes de lo previsto. Las exportaciones crecieron
todava ms rpido, incrementndose nueve veces, en dlares USA, entre 1972 y 1979.4
La obsesin del pas con el desarrollo econmico se reflej plenamente en nuestra
educacin. Aprendimos que tenamos el deber patritico de denunciar a cualquiera que
fumara cigarrillos extranjeros. La nacin deba utilizar todas las divisas obtenidas de sus
exportaciones para importar mquinas y otras inversiones con el fin de desarrollar mejores
4

La renta per cpita de Corea en 1972 era de 319 dlares (en dlares actuales). En 1979 era de 1.647 dlares. Sus
exportaciones totalizaron 1.600 millones de dlares en 1972 y aumentaron hasta 15.100 millones en 1979. Estas
estadsticas son de Lee, 1999, tabla 1 del apndice (ingresos) y tabla 7 del apndice (exportaciones). En 2004, la renta per
cpita de Corea era de 13.980 dlares. En ese mismo ao, la renta per cpita era de 14.350 dlares en Portugal y de 14.810
en Eslovenia. Estas cifras son del Banco Mundial, World Development Report 2006 - Equity and Development, Nueva
York, Oxford University Press, 2006, tabla 1.

industrias. Las valiosas divisas eran en realidad el sudor y la sangre de nuestros "soldados
industriales" que libraban la guerra de la exportacin en las fbricas del pas. Quienes las
derrochaban en cosas frvolas, como cigarrillos extranjeros, eran unos "traidores". No creo
que ninguno de mis amigos llegara al extremo de denunciar tales "actos de traicin". Pero
cuando los nios vean tabaco extranjero en casa de un amigo, los cotilleos eran inevitables.
El padre de ese amigo -casi siempre eran hombres los que fumaban-era censurado como un
individuo antipatritico y por lo tanto inmoral, si no exactamente como delincuente.
Gastar divisas en cualquier cosa no esencial para el desarrollo industrial estaba prohibido o
fuertemente penalizado mediante prohibiciones de importacin, aranceles altos e impuestos
indirectos (que eran denominados impuestos sobre el consumo de artculos de lujo). Los
artculos "de lujo" incluan incluso cosas relativamente sencillas, como coches pequeos,
whisky o galletas. Recuerdo el leve entusiasmo nacional cuando se import una remesa de
galletas danesas con autorizacin especial del gobierno a finales de la dcada de 1970. Por la
misma razn, estaba prohibido viajar al extranjero a menos que se tuviera un permiso
explcito del gobierno para hacer negocios o estudiar. Como consecuencia, pese a tener unos
cuantos parientes viviendo en Estados Unidos, no haba estado nunca fuera de Corea hasta
que viaj a Cambridge a los 23 aos para empezar all como estudiante de posgrado en 1986.
Esto no equivale a decir que nadie fumara cigarrillos extranjeros o comiera galletas ilcitas.
Circulaba una cantidad considerable de artculos extranjeros ilegales y semilegales. Haba
cierto contrabando, sobre todo desde Japn, pero la mayora de los artculos implicados se
traan -de forma ilegal o semilegal- de las numerosas bases estadounidenses repartidas por el
pas. Los soldados norteamericanos que lucharon en la guerra de Corea todava recordarn a
nios coreanos desnutridos corriendo tras ellos suplicndoles chicles o chocolate. Incluso en
la Corea de la dcada de 1970, las mercancas del ejrcito estadounidense seguan
considerndose artculos de lujo. Las familias de clase media cada vez ms opulentas podan
permitirse comprar confites M&M y polvos de zumo Tang de tiendas y vendedores
ambulantes. La gente menos acomodada poda ir a restaurantes que servan boodae chige,
literalmente "estofado de base militar". Esta era una versin ms barata del estofado coreano
clsico, kimchee chige, que utiliza kimchee (coles escabechadas con ajo y aj) pero
sustituyendo el otro ingrediente bsico, tripa de cerdo, por carnes ms baratas, como
panceta, salchichas y carne de cerdo en conserva sacados de contrabando de las bases
militares norteamericanas.
Yo suspiraba por tener la posibilidad de probar las latas de carne de cerdo y de vaca en
conserva, chocolatinas, galletas y muchas otras cosas ms cuyos nombres ni siquiera
conoca, de las cajas de "C Ration" del ejrcito estadounidense (las raciones de comida
secada y enlatada para el campo de batalla). Un to materno, que era general en el ejrcito
coreano, acumulaba provisiones durante los ejercicios combinados sobre el terreno con sus
colegas norteamericanos y me las regalaba de vez en cuando. Los soldados estadounidenses
maldecan la nfima calidad de sus raciones de campo. Para m eran como una cesta de
picnic de Fortnum & Mason. Pero en aquel tiempo viva en un pas donde el helado de
vainilla tena tan poca vainilla que crea que "vainilla" significaba "sin sabor", hasta que
aprend ingls en la escuela secundaria. Si tal era la situacin para un nio de clase media
bien alimentado como yo, ya puede imaginarse cmo deba de ser para los dems.
Cuando iba a la escuela secundaria, mi padre me obsequi una calculadora electrnica
Casio, un regalo que jams haba soado. Por entonces costaba probablemente la mitad del
salario mensual de un trabajador de una fbrica de ropa, y era un gasto enorme incluso para
mi padre, que no escatimaba nada en nuestra educacin. Unos 20 aos despus, una
combinacin de rpido desarrollo en las tecnologas electrnicas y el aumento del nivel de
vida de Corea signific que las calculadoras electrnicas abundaban tanto que se regalaban
en los grandes almacenes. Muchas de ellas acabaron siendo juguetes para nios pequeos
(no, no creo que se deba a esto que los nios coreanos sean tan buenos en matemticas).
El "milagro" econmico de Corea no estuvo, por supuesto, exento de sombras. Muchas
chicas de familias pobres en el campo se vean obligadas a encontrar un empleo tan pronto
como terminaban la escuela primaria a los 12 aos, para "librarse de una boca ms" que
alimentar y para ganar dinero con el fin de que por lo menos un hermano pudiera recibir

educacin superior. Muchas acababan como criadas en familias urbanas de clase media,
trabajando a cambio de cama y comida y, si tenan suerte, una pequea cantidad de dinero
para gastos. Las otras chicas, y los chicos menos afortunados, eran explotados en fbricas
cuyas condiciones recordaban a los "oscuros molinos satnicos" del siglo XIX o a las
fbricas explotadoras de la China actual. En el sector textil y de la ropa, que eran las
principales industrias exportadoras, los obreros solan trabajar 12 horas o ms en unas
condiciones muy peligrosas e insalubres por un sueldo bajo. Algunas fbricas se negaban a
vender sopa en la cantina, so pena de que los trabajadores necesitaran otro descanso que
liquidara sus pinges beneficios. La situacin era mejor en las emergentes industrias pesadas
-automviles, acero, qumicas, maquinaria, etc.- pero, por encima de todo, los trabajadores
coreanos, con su semana laboral de 53-54 horas de media, invertan ms horas que nadie en
el mundo en aquella poca.
Aparecieron suburbios urbanos. Puesto que por lo general se extendan por los montes bajos
que comprenda buena parte del paisaje coreano, fueron apodados "barrios lunares", el ttulo
de una famosa serie televisiva de comedia de situacin de la dcada de 1970. Familias de
cinco o seis miembros se hacinaban en una minscula habitacin y cientos de personas
compartan un retrete y una sola fuente provisional de agua corriente. Muchos de esos
suburbios eran en ltima instancia desalojados por la polica y sus residentes se vean
obligados a instalarse en vecindarios extensos, con instalaciones sanitarias an peores y
malos accesos, para dejar espacio a los nuevos bloques de pisos destinados a la creciente clase media. Si los pobres no podan salir de los nuevos suburbios con la suficiente rapidez
(pero por lo menos era posible abandonarlos, dado el rpido crecimiento de la economa y la
creacin de nuevo empleo), el crecimiento urbano descontrolado los atrapaba, con lo que se
vean acorralados de nuevo y abandonados en un lugar an ms remoto. Algunas personas
terminaban revolviendo basuras en el principal vertedero de la ciudad, la isla Nanji. Poca
gente fuera de Corea saba que los hermosos parques pblicos que rodeaban el imponente
estadio de ftbol de Sel que vio durante la Copa del Mundo de 2002 estaban construidos
literalmente sobre el antiguo vertedero de la isla (que en la actualidad tiene un modernsimo
grupo electrgeno ecolgicamente limpio que quema el metano acumulado por la materia
orgnica vertida all).
En octubre de 1979, cuando yo todava cursaba educacin secundaria, el presidente Park fue
asesinado inesperadamente por el jefe de su propio servicio de inteligencia, entre un
creciente descontento popular con su dictadura y la confusin econmica posterior a la
segunda crisis del petrleo. Sigui una breve "primavera de Sel", con el brote de
esperanzas de democracia. Pero fue brutalmente sofocada por el siguiente gobierno militar
del general Chun Doo-Hwan, quien se hizo con el poder despus de la rebelin popular
armada de dos semanas que sera aplastada en la matanza de Kwangju de mayo de 1980.
Pese a este grave revs poltico, a principios de la dcada de 1980 Corea se haba convertido
en un slido pas de renta media, en pie de igualdad con Ecuador, la isla Mauricio y Costa
Rica. Pero an estaba muy alejada de la prspera nacin que conocemos hoy. Una de las
expresiones argticas comunes entre nuestros estudiantes de instituto era: "lie estado en
Hong Kong", lo que significaba: "He tenido una experiencia maravillosa". Todava hoy,
Hong Kong es considerablemente ms rico que Corea, pero esa expresin refleja el hecho de
que, en la dcada de 1960 o de 1970, la renta per cpita de Hong Kong era tres a cuatro
veces mayor que la de mi pas.
Cuando fui a la universidad en 1982, me interes por el tema de los derechos sobre la
propiedad intelectual, algo que se debate an con ms vehemencia en la actualidad. Por
entonces, Corea se haba vuelto lo bastante competente para copiar productos avanzados y lo
bastante rica para querer las mejores cosas de la vida (msica, artculos de moda, libros).
Pero an no era lo bastante sofisticada para sugerir ideas originales y desarrollar y poseer
patentes, derechos de autor y marcas registradas internacionales.
Hoy en da, Corea es una de las naciones ms "inventivas" del mundo: figura entre los
primeros cinco pases en cuanto al nmero de patentes registradas anualmente por la Oficina
de Patentes de Estados Unidos. Pero hasta mediados de la dcada de 1980 vivi de la
"retroingeniera". Mis amigos compraban ordenadores "copiados" que eran construidos por

talleres pequeos, los cuales desmontaban mquinas IBM, copiaban las piezas y las
armaban. Por entonces, el pas era una de las "capitales de la piratera" del mundo,
produciendo zapatillas Nike y bolsos Louis Vuitton falsos en enormes cantidades. Los que
tenan una conciencia ms delicada se conformaban con casi-falsificaciones. Eran zapatillas
que parecan Nike pero se llamaban Nice, o que llevaban el anagrama de Nike pero con una
punta ms. Los artculos falsificados rara vez se vendan como el original. Quienes los
compraban eran del todo conscientes de que adquiran falsificaciones; se trataba de hacer
una declaracin de moda ms que de engaar. Los productos protegidos por derechos de
autor se trataban del mismo modo. En la actualidad Corea exporta una cantidad enorme y en
aumento de materiales con derechos de autor (pelculas, series de televisin, canciones
populares), pero en aquella poca la msica (discos LP) o las pelculas (videos) importadas
eran tan caras que poca gente poda permitirse comprar los productos autnticos. Crecimos
escuchando discos pirata de rock-and-roll, que llambamos "discos tempura" porque la
calidad de su sonido era tan mala que pareca que alguien estaba friendo en aceite abundante
al fondo. En cuanto a libros extranjeros, an estaban fuera del alcance de la mayora de
estudiantes. Perteneciendo a una familia acomodada que estaba dispuesta a invertir en
educacin, tuve algunos libros importados. Pero la mayora de mis textos en ingls estaban
pirateados. Nunca habra podido entrar y sobrevivir en Cambridge sin esos libros ilegales.
Para cuando terminaba mis estudios de posgrado en Cambridge a finales de la dcada de
1980, Corea se haba convertido en un pas slido de ingresos medios altos. La prueba ms
clara de ello era que los pases europeos dejaron de exigir a los coreanos sacarse un visado
para entrar. De todos modos, por entonces la mayora de nosotros no tena ningn motivo
para querer emigrar ilegalmente. En 1996, el pas incluso lleg a entrar en la OCDE
(Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico) -el club de los pases ricos- y
se declar haber "llegado", aunque esa euforia fue desinflada de mala manera por la crisis
financiera que sumergi Corea en 1997. Desde esa crisis, la nacin ya no ha estado a su
elevado nivel, bsicamente porque ha adoptado con excesivo entusiasmo el modelo de las
"reglas de libre mercado". Pero esa es una historia para ms adelante.
Sean cuales sean sus problemas recientes, el crecimiento econmico de Corea y la
transformacin social resultante durante las cuatro ltimas dcadas y media han sido
verdaderamente espectaculares. Ha pasado de ser uno de los pases ms pobres del mundo a
una nacin en pie de igualdad con Portugal y Eslovenia en lo que se refiere a renta per
cpita.3 Una nacin cuyas exportaciones principales incluan mineral de tungsteno, pescado
y pelucas hechas con cabellos humanos se ha convertido en un centro neurlgico de alta
tecnologa, exportando modernos telfonos mviles y televisores de pantalla plana
codiciados en todo el mundo. Mejor nutricin y asistencia sanitaria significan que un beb
nacido en la Corea actual puede esperar vivir 24 aos ms que alguien nacido a principios de
la dcada de 1960 (77 aos en lugar de 53). En vez de 78 bebs de cada 1.000, solo cinco
morirn en menos de un ao, rompiendo el corazn de muchos menos padres. En lo que se
refiere a estos cambios en las esperanzas de vida, el progreso de Corea es como si Hait se
hubiera convertido en Suiza.5 Cmo ha sido posible este "milagro"?
Para la mayora de economistas, la respuesta es muy sencilla. Corea ha prosperado porque
ha seguido los dictados del libre mercado. Ha adoptado los principios del dinero slido (baja
inflacin), gobierno pequeo, empresa privada, libre comercio y simpata por la inversin
extranjera. Esta visin se conoce como economa neoliberal.
La economa neoliberal es una versin actualizada de la economa liberal del economista del
siglo XVIII Adam Smith y sus seguidores. Apareci por primera vez en la dcada de 1960 y
ha sido la visin econmica predominante desde la de 1980. Los economistas liberales de
los siglos XVIII y XIX crean que la competencia ilimitada en el libre mercado era la mejor
5

La esperanza de vida al nacer en Corea en 1960 era de 53 aos. En 2003, era de 77 aos. En ese mismo ao, la esperanza
de vida era de 51,6 aos en Hait y de 80,5 en Suiza. La mortalidad infantil en Corea era de 78 por 1.000 nacimientos vivos
en 1960 y de 5 por 1.000 en 2003. En ese mismo ao, la mortalidad infantil era de 76 en Hait y de 4 en Suiza. Las cifras
coreanas de 1960 corresponden a H.-J. Chang, The East Asian Development Experience - the Miracle, the Crisis,
and the Future, Zed Press, Londres, 2006, tablas 4.8 (mortalidad infantil) y 4.9 (esperanza de vida). Todas las cifras de
2003 son del PNUD, Informe sobre Desarrollo Humano 2005, Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo,
Grupo Mundi-Prensa, 2005, tablas 1 (esperanza de vida) y 10 (mortalidad infantil).

manera de organizar una economa, porque obliga a todo el mundo a rendir con la mxima
eficiencia. La intervencin del gobierno se consideraba perjudicial porque reduce la presin
competitiva restringiendo la entrada de los posibles competidores, ya sea mediante controles
de importacin o la creacin de monopolios. Los economistas neoliberales apoyan ciertas
cosas que los antiguos liberales no admitan, muy en particular ciertas formas de monopolio
(como las patentes o el monopolio del banco central sobre la emisin de billetes) y la
democracia poltica. Pero en general comparten el entusiasmo de los antiguos liberales por el
libre mercado. Y pese a unos pocos "retoques" a consecuencia de toda una serie de
resultados decepcionantes de medidas neoliberales aplicadas a naciones en vas de desarrollo
durante el ltimo cuarto de siglo, el programa central neoliberal de desregulacin,
privatizacin y apertura del comercio y la inversin internacional ha seguido siendo el
mismo desde la dcada de 1980.
En lo que se refiere a los pases en vas de desarrollo, el programa neoliberal ha sido
impuesto por una alianza de gobiernos de pases ricos encabezada por Estados Unidos y
arbitrada por la "Impa Trinidad" de organizaciones econmicas internacionales que
controlan en buena medida: el Fondo Monetario Internacional (FMI), el Banco Mundial y la
Organizacin Mundial del Comercio (OMC). Los gobiernos ricos utilizan sus presupuestos
de ayuda y el acceso a sus mercados nacionales como incentivos para inducir a las naciones
en vas de desarrollo a adoptar medidas neoliberales. Esto se hace a veces para beneficiar a
empresas concretas que ejercen presin, pero generalmente para crear un entorno en el pas
subdesarrollado en cuestin que sea favorable a los artculos e inversiones extranjeros en
general. El FMI y el Banco Mundial hacen su papel adjuntando a sus prstamos la condicin
de que los pases receptores adopten polticas neoliberales. La OMC contribuye haciendo
normas de comercio que favorecen el libre comercio en sectores en los que las naciones
ricas son ms fuertes pero no en los que son dbiles (por ejemplo, agricultura o textil). Estos
gobiernos y organizaciones internacionales estn respaldados por una legin de idelogos.
Algunas de estas personas son acadmicos muy bien preparados que deberan conocer los
lmites de sus aspectos econmicos de libre mercado, pero tienden a olvidarlos cuando se
trata de dar consejo poltico (como ocurri especialmente cuando asesoraron a las economas
ex comunistas en la dcada de 1990). Juntos, esos diversos organismos e individuos forman
una poderosa maquinaria propagandstica, un complejo financiero-intelectual respaldado por
dinero e influencia.
Esta clase dirigente neoliberal nos hara creer que, durante sus aos prodigiosos entre los
sesenta y los ochenta, Corea emprendi una estrategia de desarrollo econmico neoliberal. 6
La realidad, sin embargo, fue de hecho muy distinta. Lo que Corea hizo durante esas
dcadas fue alimentar determinadas industrias nuevas, seleccionadas por el gobierno en
consulta con el sector privado, a travs de proteccin arancelaria, subvenciones y otras
formas de apoyo gubernamental (por ejemplo, los servicios de informacin de
comercializacin en el extranjero suministrados por la agencia de exportacin estatal), hasta
que "crecieron" lo suficiente para resistir a la competencia internacional. El gobierno era
propietario de todos los bancos, por lo que pudo dirigir el sustento de todo negocio: crdito.
Algunos grandes proyectos fueron emprendidos directamente por empresas de titularidad
estatal -el fabricante de acero POSCO constituye el mejor ejemplo-, aunque el pas tena una
actitud pragmtica, ms que ideolgica, con respecto a la propiedad del Estado. Si las
empresas privadas funcionaban bien, ningn problema; si no invertan en reas importantes,
el gobierno no tena ningn escrpulo a la hora de fundar empresas de propiedad estatal
(EPE); y si algunas compaas privadas se administraban mal, el gobierno sola adquirirlas,
reestructurarlas y generalmente (pero no siempre) revenderlas.
El gobierno coreano tambin tena el control absoluto sobre las escasas reservas de divisas
(la infraccin de los controles del cambio de divisas poda castigarse con la pena de muerte).
Cuando se combinaba con una lista de prioridades en el uso de divisas cuidadosamente
diseada, garantizaba que la moneda extranjera ganada con tanto esfuerzo se utilizara para
6

Las crticas a la interpretacin neoliberal del milagro coreano pueden encontrarse en A. Amsden, Asias Next Giant,
Nueva York, Oxford University Press, 1989, y H.-J. Chang, The East Asian Development Experience - the Miracle,
the Crisis, and the Future, Londres, Zed Press, 2007.

importar maquinaria y materiales industriales fundamentales. El gobierno coreano controlaba tambin muchsimo la inversin extranjera, recibindola con los brazos abiertos en
determinados sectores al mismo tiempo que la exclua por completo en otros, segn el plan
de desarrollo nacional en curso. Tambin mostraba una actitud laxa hacia las patentes
extranjeras, fomentando la "retroingeniera" y pasando por alto el "pirateo" de productos
patentados.
La impresin popular de Corea como una economa de libre comercio fue creada por el xito
de sus importaciones. Pero este xito no requiere libre cambio, como tambin han
demostrado China y Japn. Las exportaciones coreanas de la primera poca -artculos como
prendas de ropa y componentes electrnicos baratos- pretendan todas ellas obtener las
divisas fuertes requeridas para pagar las tecnologas avanzadas y las mquinas caras que
eran necesarias para las industrias nuevas y ms difciles, que se protegan mediante
aranceles y subvenciones. Al mismo tiempo, las barreras arancelarias y subvenciones no
estaban all para proteger las industrias de la competencia internacional para siempre, sino
para concederles tiempo para asimilar nuevas tecnologas y establecer nuevas competencias
organizativas hasta que pudieran competir en el mercado mundial.
El milagro econmico coreano fue consecuencia de una mezcla inteligente y pragmtica de
incentivos comerciales y direccin estatal. El gobierno coreano no venci el mercado como
hicieron los estados comunistas. Sin embargo, tampoco tena una fe ciega en el libre
mercado. Si bien se tomaba los mercados en serio, la estrategia coreana reconoca que a
menudo deban corregirse mediante la intervencin poltica.
Ahora bien, si fuera solo Corea la que se enriqueci a travs de esas polticas "herticas", los
gurs del libre mercado podran descartar su caso simplemente como la excepcin que
confirma la regla. Pero Corea no es una excepcin. Como demostrar ms adelante,
prcticamente todos los pases desarrollados de hoy en da, entre ellos Gran Bretaa y
Estados Unidos, las supuestas patrias del libre mercado y el libre comercio, se han hecho
ricos sobre la base de recetas polticas que van contra las economas neoliberales.
Las naciones ricas de hoy utilizaron proteccin y subvenciones, al mismo tiempo que
discriminaban a los inversores extranjeros: todo ello anatema para la ortodoxia econmica
actual y "ahora severamente restringido por tratados multilaterales, como los acuerdos de la
OMC, y proscrito por donantes de ayuda y organizaciones financieras internacionales
(particularmente el FMI y el Banco Mundial). Hay unos pocos pases que no usaron excesiva
proteccin, como Holanda y (hasta la Primera Guerra Mundial) Suiza. Pero se desviaron de
la ortodoxia de otras maneras, como su negativa a proteger patentes (hablar ms de ello en
captulos sucesivos). Los antecedentes de los pases ricos de hoy en polticas referentes a la
inversin extranjera, empresas de propiedad estatal, direccin macroeconmica e
instituciones polticas muestran tambin desviaciones importantes con respecto a la
ortodoxia actual
relativa a esas cuestiones.
Pero, si ese es el caso, por qu las naciones ricas no recomiendan a los pases actualmente
en vas de desarrollo las estrategias que tan buenos resultados les dieron? Por qu en su
lugar distribuyen una invencin sobre la historia del capitalismo, y adems mala?
En 1841, un economista alemn, Friedrich List, critic a Gran Bretaa por predicar el libre
comercio a otros pases, pese a que haba conseguido su supremaca econmica por medio
de aranceles altos y subvenciones considerables. Acus a los britnicos de "retirar la
escalera" por la que haban subido para alcanzar la posicin ms alta de la economa
mundial: "es una argucia muy comn que, cuando alguien ha alcanzado la cumbre de la
grandeza, retira la escalera por la que ha subido para privar a los dems de los medios
para trepar tras l [cursiva aadida]".7
7

Sigue diciendo: "Cualquier nacin que [...] haya aumentado su capacidad manufacturera y su navegacin basta un punto
de desarrollo en el que ninguna otra nacin pueda mantener libre competencia con ella, no puede hacer nada ms sensato
que retirar esas escaleras de su grandeza, predicar a otras naciones las ventajas del libre cambio y declarar en un tono
arrepentido que hasta ahora haba vagado por los caminos del error y ahora, por vez primera, ha logrado descubrir la
verdad". Friedrich List, The National System of Political Economy, traducido de la edicin original alemana
publicada en 1841 por Sampson Lloyd en 1885 (Londres, Longmans, Green and Company), pp. 295-296 [versin en
castellano-. Sistema nacional de economa poltica, Madrid, Aguilar, 1955). "Retirar la escalera" es tambin el ttulo
de mi libro acadmico sobre el tema, H.-.J. Chang, Retirar la escalera: la estrategia del desarrollo en perspectiva
histrica, Madrid, Los Libros de la Catarata, 2004.

Hoy en da, hay ciertamente algunas personas en las naciones ricas que predican el libre
mercado y el libre comercio a las naciones pobres con la finalidad de capturar porciones ms
grandes de los mercados de estas y evitar la aparicin de posibles competidores. Dicen:
"Haced lo que decimos, no lo que nosotros hicimos" y actan como "malos samaritanos",
aprovechndose de aquellos que estn en apuros." Pero lo ms preocupante es que muchos
de los malos samaritanos de hoy ni siquiera se dan cuenta de que estn perjudicando a los
pases en vas de desarrollo con sus polticas. La historia del capitalismo se ha reescrito hasta
tal punto que mucha gente del mundo rico no percibe la doble moral histrica que supone
recomendar libre comercio y libre mercado a naciones en vas de desarrollo.
* La historia original es la del "buen samaritano" de la Biblia. En esta parbola, un hombre
que haba sido asaltado por bandoleros era ayudado por un "buen samaritano", pese al
hecho de que los samaritanos tenan fama de insensibles y de ser capaces hasta de
aprovecharse de quienes se hallaban en apuros.
No estoy insinuando que existe un siniestro comit secreto en alguna parte que borra
sistemticamente la gente indeseable de las fotos y reescribe crnicas histricas. No
obstante, la historia la escriben los vencedores y es humano reinterpretar el pasado desde el
punto de vista del presente. Como consecuencia, con el tiempo los pases ricos han reescrito
gradualmente sus propias historias, aunque de un modo a menudo subconsciente, para
hacerlas ms coherentes con la imagen que tienen hoy de s mismos, en lugar de cmo
fueron en realidad, de la misma manera que hoy en da se escribe sobre la "Italia" del
Renacimiento (un pas que no existi hasta 1871) o se incluye a los noruegos francfonos
(reyes conquistadores normandos) en la lista de los reyes y reinas "ingleses".
La consecuencia es que muchos malos samaritanos pueden estar recomendando polticas de
libre comercio y libre mercado a las naciones pobres con la creencia honesta pero errnea de
que esos fueron los caminos que sus propios pases emprendieron en el pasado para hacerse
ricos. Pero en realidad estn haciendo las vidas de aquellos a los que tratan de ayudar ms
difciles. A veces esos malos samaritanos pueden constituir un problema ms grave que los
empeados conscientemente en "retirar la escalera", porque el farisasmo suele ser ms
obstinado que el inters propio.
As pues, cmo disuadir a los malos samaritanos de perjudicar a los pases pobres, sean
cuales sean sus intenciones? Qu otra cosa deberan hacer? Este libro ofrece algunas
respuestas por medio de una combinacin de historia, anlisis del mundo actual, algunas
predicciones de futuro y sugerencias de cambio.
El punto de partida es una verdadera historia del capitalismo y la globalizacin, que
examinar en los dos captulos siguientes (1 y 2). En esos captulos demostrar cmo
muchas cosas que el lector puede haber aceptado como "hechos histricos" son falsedades o
medias verdades. Gran Bretaa y Estados Unidos no son las patrias del libre comercio; de
hecho, durante mucho tiempo fueron las naciones ms proteccionistas del mundo. No todos
los pases han tenido xito mediante proteccin y subvenciones, pero muy pocos sin ellas.
Para los pases en vas de desarrollo, el libre comercio rara vez ha sido una opcin; fue a
menudo una imposicin externa, a veces incluso a travs de la fuerza militar. A la mayora
de ellos les fue muy mal con el libre comercio; les fue mucho mejor cuando utilizaron
proteccin y subvenciones. Las economas ms efectivas han sido las que abrieron su
economa de un modo selectivo y gradual. El programa neoliberal de libre comercio y libre
mercado afirma sacrificar equidad por crecimiento, pero en realidad no logra ninguno de los
dos; el crecimiento se ha frenado durante las ltimas dos dcadas y media cuando se
liberaron los mercados y se abrieron las fronteras.
En los captulos principales de este libro que siguen a los captulos histricos (3 a 9), utilizo
una mezcla de teora econmica, historia y pruebas contemporneas para dar la vuelta a la
mayor parte del saber convencional sobre crecimiento. El libre comercio reduce la libertad
de eleccin para los pases pobres. No dejar entrar empresas extranjeras puede ser bueno
para ellos a largo plazo. Invertir en una compaa que va a registrar prdidas durante 17 aos

puede ser una propuesta excelente. Algunas de las mejores sociedades del mundo son
propiedad de, y estn administradas por, el Estado. "Tomar prestadas" ideas de extranjeros
ms productivos es esencial para el desarrollo econmico. La baja inflacin y la prudencia
del gobierno pueden resultar perjudiciales para el desarrollo econmico. Existe corrupcin
porque hay demasiado mercado, no demasiado poco. Libre mercado y democracia no son
socios naturales. Las naciones no son pobres porque sus habitantes sean perezosos; su
poblacin es "perezosa" porque ellas son pobres.
Como este captulo inicial, el ltimo captulo del libro se abre con una "historia futura"
alternativa, pero esta vez muy sombra. El guin es deliberadamente pesimista, pero est
firmemente arraigado en la realidad, demostrando lo cerca que estamos de ese futuro si
continuamos con las polticas neoliberales difundidas por los malos samaritanos. En el resto
del captulo, presento algunos principios bsicos, destilados de las alternativas polticas
detalladas que discuto a lo largo del libro, que deberan guiar nuestras acciones si queremos
capacitar a los pases en vas de desarrollo para hacer progresar sus economas. Pese a la
sombra introduccin, ese captulo -y por ende el libro- concluye con una nota de optimismo,
que explica por qu creo que la mayora de malos samaritanos pueden transformarse para
que ayuden de verdad a las naciones en vas de desarrollo a mejorar su situacin econmica.

Captulo 1
Retorno al Lexus y al olivo
Mitos y verdades sobre la globalizacin
rase una vez, el principal fabricante de automviles de un pas en vas de desarrollo
export sus primeros turismos a Estados Unidos. Hasta ese da, esta pequea empresa solo
haba hecho productos de pacotilla: copias malas de artculos de calidad fabricados por
naciones ms ricas. El coche no era nada demasiado sofisticado, tan solo un subcompacto
(hubiera podido llamarse "cuatro ruedas y un cenicero"). Pero fue un momento grande para
el pas y sus exportadores se sintieron orgullosos.
Por desgracia, el producto fracas. La mayora de la gente consideraba que el cochecito tena
un aspecto feo y los compradores inteligentes eran reacios a gastarse mucho dinero en un
turismo que proceda de un lugar donde solo se hacan productos de segunda fila. El auto
tuvo que retirarse del mercado estadounidense. Este desastre desemboc en un gran debate
entre los ciudadanos del pas.
Muchos arguyeron que la empresa debera haberse limitado a su negocio de construir
maquinaria textil sencilla. Al fin y al cabo, el principal artculo de exportacin de la nacin
era la seda. Si la compaa era incapaz de fabricar buenos coches al cabo de 25 aos
intentndolo, no tena ningn futuro en esa actividad. El gobierno haba concedido al
fabricante de automviles todas las oportunidades para tener xito. Le haba garantizado
altos beneficios en el mercado nacional mediante aranceles altos y controles draconianos
sobre la inversin extranjera en el sector automovilstico. Haca menos de diez aos, incluso
invirti fondos pblicos para salvar a la empresa de la inminente quiebra. As pues,
argumentaban los crticos, haba que dejar entrar libremente coches extranjeros y permitir a
los fabricantes de automviles forneos, que haban sido echados a patadas veinte aos
antes, establecerse de nuevo.
Otros no estaban de acuerdo. Argan que ningn pas haba llegado a ninguna parte sin
desarrollar industrias "serias" como la produccin de automviles. Tan solo necesitaban ms
tiempo para fabricar coches que sedujeran a todo el mundo.
Ese ao era 1958 y el pas era, de hecho, Japn. La empresa era Toyota, y el coche se
llamaba Toyopet. Toyota empez como fabricante de maquinaria textil (Toyoda Automatic
Loom) y se pas a la produccin automovilstica en 1933. El gobierno japons expuls a
General Motors y Ford en 1939 y ech un cable a Toyota con dinero del banco central
(Banco de Japn) en 1949. Hoy en da, los coches japoneses se consideran algo tan "natural"

como el salmn escocs o el vino francs, pero hace menos de 50 aos la mayora de la
gente, incluidos muchos japoneses, crea que la industria automovilstica japonesa
simplemente no deba existir.
Medio siglo despus de la debacle de Toyota, su marca de lujo, Lexus, se ha convertido en
una especie de icono de la globalizacin, gracias al libro del periodista estadounidense
Thomas Friedman The Lexus and the Olive Tree. Esta obra debe su ttulo a una epifana que
Friedman tuvo en el "tren bala" Shinkansen durante su viaje a Japn en 1992. Haba hecho
una visita a una fbrica Lexus, la cual le impresion en grado sumo. En su tren de regreso de
la fbrica de coches en Toyota City hacia Tokio, se encontr con otro artculo en el
peridico sobre los problemas en Oriente Medio, donde haba trabajado mucho tiempo como
corresponsal. Entonces cay en la cuenta. Comprendi que "medio mundo pareca [...] tener
la intencin de construir un Lexus mejor, dedicndose a modernizar, racionalizar y privatizar
su economa con el fin de prosperar en el sistema de globalizacin. Y medio mundo -a veces
la mitad de un mismo pas, a veces la mitad de una misma persona- segua atrapado en la
lucha sobre quin es el dueo de qu olivo".1
Segn Friedman, a menos que encajen en una serie concreta de polticas econmicas que
denomina "el cors dorado", los pases del mundo del olivo no sern capaces de unirse al
mundo del Lexus. Al describir el "cors dorado", compendia en buena parte la ortodoxia
econmica neoliberal de nuestro tiempo: para encajar en l, un pas debe privatizar las
empresas de propiedad estatal, mantener baja la inflacin, reducir el tamao de la burocracia
gubernamental, equilibrar el presupuesto (si no tiene supervit), liberalizar el comercio,
desregular la inversin extranjera, desregular los mercados de capitales, hacer convertibles
las divisas, reducir la corrupcin y privatizar las pensiones. 2 Segn l, este es el nico
camino hacia el xito en la nueva economa global. Su "cors" es el nico equipo adecuado
para el duro pero emocionante juego de la globalizacin. Friedman es categrico:
"Desgraciadamente, este cors dorado es 'de talla nica' [...]. No siempre es bonito, suave o
cmodo. Pero est ah y es el nico modelo en la percha para esta temporada histrica".3
Sin embargo, la verdad es que si el gobierno japons hubiera seguido a los economistas del
libre comercio a principios de la dcada de 1960, no habra habido Lexus. En el mejor de los
casos, ahora Toyota sera un socio minoritario de algn fabricante de coches occidental, o
aun peor, habra desaparecido. Lo mismo habra podido decirse de toda la economa
japonesa. Si el pas se hubiera puesto el cors dorado de Friedman antes, Japn habra
seguido siendo la fuerza industrial de tercera clase que era en los aos sesenta, con su nivel
de ingresos en pie de igualdad con Chile, Argentina y Sudfrica,4 un pas cuyo primer
ministro fue despachado de un modo insultante como "un vendedor de transistores" por el
presidente francs, Charles de Gaulle.5 En otras palabras, si los japoneses hubieran seguido
el consejo de Friedman, ahora no estaran exportando Lexus sino que an estaran
discutiendo sobre quin es el dueo de qu morera (que da de comer a los gusanos de seda).
La historia oficial de la globalizacin
Nuestra fbula de Toyota insina que hay algo espectacularmente discordante en la crnica
de la globalizacin presentada por Thomas Friedman y sus colegas. Para decirle
exactamente qu es, debo contarle lo que llamo la "historia oficial de la globalizacin" y
discutir sus limitaciones.
Segn esa historia, la globalizacin ha evolucionado durante los tres ltimos siglos de la
siguiente manera.6 Gran Bretaa adopt medidas de libre mercado y libre comercio en el
1

T. Friedman, The Lexus and the Olive Tree, Nueva York, Anchor Books, 2000, p. 31.
Ibid., p. 105.
3
Idem.
4
En 1961, la renta per cpita de Japn era de 402 dlares, en pie de igualdad con las de Chile (377), Argentina (378) y
Sudfrica (396). Estos datos corresponden a C. Kindleberger, Desarrollo econmico, Madrid, Ediciones del Castillo,
1966.
5
Esto sucedi cuando el primer ministro japons, Hayao Ikeda, visit Francia en 1964. "The Undiplomat", Time, 4 de
abril de 1969.
6
J. Sachs y A. Warner, "Economic Reform and the Process of Global Integration", Bookings Papers on Economic
Activity, N 1, 1995, y M. Wolf, Why Globalisation Works, New Haven y Londres, Yale University Press, 2004, son
algunas de las versiones ms ponderadas y mejor documentadas, pero en el fondo errneas, de esto. J. Bhagwati en El
proteccionismo, Madrid, Alianza Editorial, 1991, y en A Stream of Windows - Unsettling Reflections on Trade,
2

siglo XVIII, mucho antes que otros pases. A mediados del siglo XIX, la superioridad de
tales programas se hizo tan evidente, merced al espectacular xito econmico de Gran
Bretaa, que otros pases empezaron a liberalizar su comercio y desregular sus economas
nacionales. Este orden mundial liberal, perfeccionado haca 1870 bajo la hegemona
britnica, estaba basado en: polticas industriales de laissez-faire en el pas; barreras bajas a
los flujos internacionales de artculos, capital y mano de obra, y estabilidad
macroeconmica, a nivel tanto nacional como internacional, garantizada por los principios
de dinero slido (baja inflacin) y presupuestos equilibrados. Sigui un perodo de
prosperidad sin precedentes.
Por desgracia, las cosas empezaron a torcerse despus de la Primera Guerra Mundial.
Respondiendo a la consiguiente inestabilidad de la economa mundial, los pases
comenzaron a levantar de nuevo, imprudentemente, barreras arancelarias. En 1930, Estados
Unidos abandon el libre comercio y aprob la tristemente clebre Ley Arancelaria SmootHawley. Naciones como Alemania y Japn abandonaron los programas liberales, levantaron
barreras arancelarias altas y crearon carteles, que estaban estrechamente relacionados con su
fascismo y agresin externa. El sistema mundial de libre comercio termin finalmente en
1932, cuando Gran Bretaa, hasta entonces el adalid del libre comercio, sucumbi a la
tentacin y reintrodujo los aranceles. La contraccin e inestabilidad resultantes en la
economa mundial, y luego, por ltimo, la Segunda Guerra Mundial, destruyeron los ltimos
vestigios del primer orden mundial liberal.
Despus de la Segunda Guerra Mundial, la economa global se reorganiz siguiendo una
lnea ms liberal, esta vez bajo la hegemona estadounidense. En particular, se hicieron
algunos progresos importantes en liberalizacin del comercio entre los pases ricos a travs
de las primeras conversaciones del GATT (Acuerdo General sobre Aranceles y Comercio).
Pero el proteccionismo y la intervencin del Estado aun persistan en la mayora de naciones
en vas de desarrollo y, ni que decir tiene, en los pases comunistas.
Por suerte, las polticas mezquinas han sido en buena parte abandonadas en todo el mundo
desde la dcada de 1980 despus del ascenso del neoliberalismo. A finales de los setenta, los
fracasos de la llamada industrializacin de sustitucin de importaciones (ISI) en pases en
vas de desarrollo -basada en proteccin, subvenciones y regularizacin- haban sido
demasiado obvios para pasarlos por alto*. El milagro econmico en el este de Asia, que
ya estaba practicando el libre comercio y dando la bienvenida a la inversin extranjera, fue
un aviso para los dems pases en vas de desarrollo. Despus de la crisis de la deuda del
Tercer Mundo en 1982, muchas naciones subdesarrolladas abandonaron el intervencionismo
y el proteccionismo y adoptaron el neoliberalismo. La gloria suprema de esa tendencia hacia
la integracin global fue la cada del comunismo en 1989.
*La idea que impulsa la industrializacin de sustitucin de importaciones es que un pas
atrasado empieza a generar productos industriales que antes importaba, "sustituyendo" as
productos industriales importados por equivalentes de produccin nacional. Esto se
consigue haciendo las importaciones artificialmente caras por medio de aranceles y cupos
contra importaciones, o subvenciones a productores nacionales. Esta estrategia fue
adoptada por muchos pases latinoamericanos en la dcada de 1930. Por entonces, la
mayora de los dems pases en vas de desarrollo no estaban en situacin de poner en
prctica la estrategia ISI, ya que eran colonias o estaban sometidos a "tratados desiguales"
que los privaban del derecho de establecer sus propios aranceles (vase ms adelante). La
estrategia ISI fue adoptada por la mayora de las dems naciones subdesarrolladas despus
de conseguir la independencia entre mediados de la dcada de 1940 y mediados de la de
1960.
Estos cambios de poltica nacional fueron hechos an ms necesarios por la aceleracin sin
precedentes en el desarrollo de las tecnologas del transporte y las comunicaciones. Con
estos avances, las posibilidades de llegar a acuerdos econmicos mutuamente beneficiosos
Immigracion, and Democracy, Cambridge, The MIT Press, 1998, ofrece una versin menos ponderada pero
probablemente ms representativa.

con socios en pases lejanos -a travs del comercio y la inversin internacionalesaumentaron espectacularmente. Esto ha hecho de la apertura un determinante de la
prosperidad de un pas an ms crucial que antao.
Reflejando la integracin econmica global cada vez ms profunda, el sistema de gobierno
global se ha reforzado recientemente. An ms importante, en 1995 el GATT fue asignado a
la OMC (Organizacin Mundial del Comercio), una influyente agencia que impulsa la
liberalizacin no solo en el comercio sino tambin en otros mbitos, como la regulacin de
la inversin extranjera y los derechos sobre la propiedad intelectual. La OMC forma ahora el
ncleo del sistema de gobierno econmico global, junto con el FMI (Fondo Monetario
Internacional) -a cargo del acceso a fondos a corto plazo- y el Banco Mundial -encargado de
inversiones a ms largo plazo.
El resultado de todos esos cambios, segn la historia oficial, es una economa mundial
globalizada comparable en su liberalidad y potencial para la prosperidad solo con la "edad
de oro" anterior del liberalismo (1870-1913). Renato Ruggiero, el primer director general de
la OMC, declar solemnemente que, como consecuencia de este nuevo orden mundial, ahora
tenemos "la capacidad para erradicar la pobreza global en la primera parte del prximo siglo
[XXI], una idea utpica hace solo unas dcadas, pero hoy en da una posibilidad real".7
Esta versin de la historia de la globalizacin es aceptada por la mayora. Se supone que
debe ser la hoja de ruta para los diseadores de polticas en el gobierno de sus pases hacia la
prosperidad. Por desgracia, pinta un cuadro fundamentalmente engaoso, distorsionando
nuestra comprensin de cules son nuestros orgenes, dnde nos encontramos ahora y hacia
dnde podemos estar dirigindonos. Veamos cmo.
La verdadera historia de la globalizacin
El 30 de junio de 1997, Hong Kong fue devuelto oficialmente a China por su ltimo
gobernador britnico, Christopher Patten. Muchos comentaristas britnicos se inquietaron
por el destino de la democracia de Hong Kong bajo el Partido Comunista Chino, si bien no
se haban autorizado unas elecciones democrticas en la regin hasta 1994, 152 aos
despus del comienzo del dominio britnico y solo tres aos antes de la devolucin prevista.
Pero, para empezar, no parece que nadie recuerde cmo Hong Kong lleg a ser una posesin
britnica.
Hong Kong se convirti en colonia britnica despus del tratado de Nankn de 1842, la
consecuencia de la Guerra del Opio. Fue un episodio particularmente vergonzante, incluso
para los valores del imperialismo decimonnico. El creciente gusto britnico al t haba
provocado un enorme dficit comercial con China. En un intento desesperado por tapar el
agujero, Gran Bretaa empez a exportar opio producido en la India a China. No se poda
permitir que el mero detalle de que la venta de opio fuese ilegal en China obstaculizara la
noble causa de cuadrar las cuentas. Cuando un funcionario chino aprehendi una carga ilegal
de opio en 1841, el gobernador britnico lo utiliz como pretexto para solventar el problema
de una vez por todas declarando la guerra. China fue duramente derrotada en el conflicto y
obligada a firmar el tratado de Nankn, por el que "arrendaba" Hong Kong a Gran Bretaa y
renunciaba a su derecho a imponer sus propios aranceles.
Ah estaba: el autoproclamado lder del mundo "liberal" declarando la guerra a otra nacin
porque esta se interpona en su comercio ilegal de narcticos. La verdad es que la libre
circulacin de artculos, personas y dinero que tuvo lugar bajo la hegemona britnica entre
1870 y 1913 -el primer episodio de globalizacin- fue posible, en gran parte, por el poder
militar ms que por fuerzas del mercado. Aparte de la propia Gran Bretaa, los practicantes
del libre comercio durante ese perodo eran bsicamente pases ms dbiles que se haban
visto obligados, ms que por voluntad propia, a adoptarlo como consecuencia del dominio
colonial o "tratados desiguales" (como el de Nankn) que, entre otras cosas, los privaban del
derecho a establecer aranceles y les imponan tarifas fijas bajas (3-5%) determinadas desde
el exterior.8
7

R. Ruggiero, "Whither the Trade System Next?", en J. Bhagwati y M. Hirsch (eds.), The Uruguay Round and Beyond
- Essays in Honour of Arthur Dunkel, Ann Arbor, The University of Michigan Press, 1998, p. 131.
8
Gran Bretaa utiliz primero tratados desiguales en Amrica Latina, empezando por Brasil en 1810, cuando los pases de
aquel continente alcanzaron la independencia poltica. Comenzando por el tratado de Nankn, China se vio obligada a
firmar una serie de tratados desiguales durante las dos dcadas siguientes. Estos redundaron finalmente en una prdida

Pese a su papel clave en la promocin del "libre" comercio a finales del siglo XIX y
principios del XX, el colonialismo y los tratados desiguales apenas reciben mencin alguna
en la multitud de libros proglobalizacin.9 Aun cuando se tratan explcitamente, su papel se
considera positivo en conjunto. Por ejemplo, en su aclamado libro El imperio britnico:
cmo Gran Bretaa forj el orden mundial, el historiador britnico Niall Ferguson apunta
honestamente muchas de las fechoras del imperio britnico, entre ellas la guerra del Opio,
pero sostiene que el imperio fue globalmente una buena cosa: podra decirse que fue la
manera ms barata posible de garantizar el libre comercio, que beneficia a todo el mundo. 10
No obstante, a los pases sometidos al dominio colonial y a tratados desiguales les fue muy
mal. Entre 1870 y 1913, la renta per cpita en Asia (excluyendo Japn) creci 0,4% anual,
mientras que la de Africa lo hizo 0,6% anual.11 Las cifras correspondientes fueron del 1,3%
anual para Europa y del 1,3% para Estados Unidos.12 Resulta particularmente interesante
observar que los pases latinoamericanos, que a la sazn haban recuperado la autonoma
arancelaria y ostentaban algunos de los aranceles ms altos del mundo, crecieron tan rpido
como Estados Unidos durante ese perodo.13

Al mismo tiempo que imponan el libre comercio a naciones ms dbiles a travs del
colonialismo y los tratados desiguales, los pases ricos mantenan aranceles altos,
especialmente aranceles industriales, para s, como veremos ms detalladamente en el siguiente captulo. Para empezar, Gran Bretaa, la supuesta patria del libre comercio, fue uno
de los pases ms proteccionistas hasta que se convirti al libre comercio a mediados del
siglo XIX. Hubo un breve perodo durante las dcadas de 1860 y 1870 en que existi algo
parecido al libre comercio en Europa, sobre todo con aranceles cero en Gran Bretaa. Sin
embargo, result algo efmero. A partir de la dcada de 1880, la mayora de pases europeos
volvieron a levantar barreras protectoras, en parte para proteger a sus agricultores de los
alimentos baratos importados del Nuevo Mundo y en parte para promocionar sus emergentes
absoluta de autonoma arancelaria y, de un modo muy simblico, un britnico fue el jefe de aduanas durante 55 aos, de
1863 a 1908. A partir de 1824, Thailandia (entonces Siam) suscribi varios tratados desiguales, que culminaron con el ms
exhaustivo de 1855. Persia firm tratados desiguales en 1836 y 1857, y el imperio otomano, en 1838 y 1861. Japn perdi
su autonoma arancelaria despus de una serie de tratados desiguales suscritos tras su apertura en 1853, pero eso no le
impidi forzar un tratado desigual con Corea en 1876. Los pases latinoamericanos ms grandes pudieron recuperar la
autonoma tarifaria en la dcada de 1880, antes de que Japn lo hiciera en 1911. Muchos otros la recobraron solo despus
de la Primera Guerra Mundial, pero Turqua tuvo que esperar para tener autonoma arancelaria hasta 1923 y China hasta
1929. Vase H.-J. Chang, Kicking Away the Ladder - Development Strategy in Historical Perspective, Londres,
Anthem Press, 2002, pp. 53-54 [versin en castellano: Retirar la escalera: la estrategia del desarrollo en
perspectiva histrica, Madrid, Los Libros de la Catarata, 2004.
9
Por ejemplo, en su controvertido estudio In Praise of Empires, el economista de origen britnico-americano Deepak
Lal nunca menciona el papel del colonialismo y los tratados desiguales en la propagacin del libre comercio. Vase D. Lal,
In Praise of Empires - Globalisation and Order, Nueva York y Basingstoke, Palgrave Macmillan, 2004.
10
Vase N. Ferguson, El imperio britnico: cmo Gran Bretaa forj el orden mundial, Barcelona, Editorial
Debate, 2005.
11
Despus de alcanzar la independencia, el crecimiento se aceler notablemente en los pases subdesarrollados asiticos.
En las 13 naciones asiticas (Banglads, Birmania, China, Corea, Filipinas, India, Indonesia, Malasia, Pakistn, Singapur,
Sri Lanka, Tailandia y Taiwn) de las que se dispone de datos, los ndices de crecimiento de la renta per cpita aumentaron
despus de la descolonizacin. El aumento del ritmo de crecimiento entre la poca colonial (1913-1950) y el perodo
poscolonial (1950-1999) oscil entre 1,1 puntos porcentuales (Banglads: de -0,2% a 0,9%) y 6,4 puntos (Corea: de -0,4%
a 6,0%). En Africa, el ndice de crecimiento de la renta per cpita fue del 0,6% durante el perodo colonial (1820-1950). En
las dcadas de 1960 y 1970, cuando la mayora de los pases del continente negro se volvieron independientes, los ndices
de crecimiento aumentaron el 2% para las naciones con ingresos medios. Incluso los pases ms pobres, a los que
generalmente les costaba trabajo crecer, lo hacan al 1%, el doble del ritmo del perodo colonial. H.-J. Chang, Why
Developing Countries Need Tariffs - How WTO NAMA Negotiations Could Deny Developing Countries'
Right
to
a
Future,
Ginebra,
Oxfam,
y
Oxford,
South
Centre,
2005,
descargable
en
<http://www.southeentre.org/publications/SouthPerspectiveSeries/WhyDevCountriesNeedTariffsNew.pdf, tablas 5 y 7.
12
Maddison, The World Economy: Historical Statistics, Pars, OCDE, 2003, tabla 8b.
13
Los aranceles medios en Amrica Latina eran de entre el 17% (Mxico, 1870- 1899) y el 47% (Colombia, 1900-1913).
Vase la tabla 4 en M. Clemens y J. Williamson, "Closed Jaguar, Open Dragon: Comparing Tariffs in Latin America and
Asia before World War II", documento de trabajo del NBER, N" 9041, Cambridge, National Bureau of Economic
Research, 2002. Entre 1820 y 1870, cuando estuvieron sujetos a tratados desiguales, la renta per cpita en los pases
latinoamericanos se mantuvo estable (ndice de crecimiento de -0,03% anual). El ritmo de crecimiento de la renta per cpita
anual en Amrica Latina aument el 1,8% durante 1870-1913, cuando la mayora de naciones de la regin adquirieron la
autonoma arancelaria, pero ni siquiera eso puede compararse con el ndice de crecimiento de la renta per cpita del 3,1%
que el continente alcanz durante las dcadas de 1960 y 1970. Estas cifras del crecimiento de la renta corresponden a
Maddison, 2003, tabla 8b.

industrias "pesada y qumica", como acero, productos qumicos y maquinaria. 12 Finalmente,

incluso Gran Bretaa, como ya he sealado, el arquitecto principal de la primera ola de
globalizacin, abandon el libre comercio y reintrodujo los aranceles en 1932. La historia
oficial describe este acontecimiento diciendo que Gran Bretaa "sucumbi a la tentacin"
del proteccionismo. Pero, como de costumbre, deja de mencionar que esto fue debido al
declive de la supremaca econmica britnica, que a su vez era consecuencia del xito del
proteccionismo por parte de pases competidores, especialmente Estados Unidos, al
desarrollar sus nuevas industrias.
As, la historia de la primera globalizacin a finales del siglo XIX y principios del XX se ha
reescrito hoy en da para ajustara a la ortodoxia neoliberal actual. La importancia de la
historia del proteccionismo en las naciones ricas de hoy est sumamente minimizada,
mientras que el origen imperialista del alto grado de integracin global por parte de los
pases en vas de desarrollo actuales apenas se menciona. Tambin el teln que cae sobre
este episodio -es decir, el abandono del libre comercio por parte de Gran Bretaa- se
presenta de un modo parcial. Rara vez se menciona que lo que en realidad hizo que Gran
Bretaa renunciara al libre comercio fue precisamente el uso eficaz del proteccionismo por
parte de sus competidores.
Neoliberales frente a neoidiotas?
En la historia oficial de la globalizacin, el primer perodo posterior a la Segunda Guerra
Mundial se describe como una poca de globalizacin incompleta. Si bien se dice que hubo
un aumento considerable de integracin entre los pases ricos, lo cual aceler su crecimiento,
la mayora de naciones en vas de desarrollo se negaron a participar de lleno en la economa
global hasta la dcada de 1980, quedndose fuera del progreso econmico.
Este relato tergiversa el proceso de globalizacin entre los pases ricos durante ese perodo.
Estas naciones bajaron considerablemente sus barreras arancelarias entre las dcadas de
1950 y 1970. Pero en ese espacio de tiempo, tambin usaron muchas otras medidas
nacionalistas para fomentar su propio desarrollo econmico: subvenciones (especialmente
para investigacin y desarrollo, o I+D), empresas de propiedad estatal, direccin
gubernamental de crditos bancarios, controles de capital, etc. Cuando comenzaron a aplicar
programas neoliberales, su crecimiento se fren. En los aos sesenta y setenta, la renta per
cpita en los pases ricos aument el 3,2% anual, pero su ndice de crecimiento cay
sustancialmente al 2,1% en las dos dcadas siguientes.13
Pero ms engaosa es la descripcin de las experiencias de los pases en vas de desarrollo.
El perodo de posguerra es descrito por los historiadores oficiales de la globalizacin como
una poca de desastres econmicos en esas naciones. Arguyen que esto se debi a que esos
pases creyeron en teoras econmicas "errneas" que los llevaron a pensar que podan
desafiar la lgica del mercado. Como consecuencia, suprimieron actividades para las que
estaban bien capacitados (agricultura, extraccin minera y fabricacin con mucha mano de
obra) y fomentaron proyectos "de elefante blanco" que les hacan sentirse orgullosos pero
eran disparates econmicos, cuyo ejemplo ms notable es el de la produccin fuertemente
subvencionada de aviones a reaccin en Indonesia.
El derecho a la "proteccin asimtrica" que las naciones en vas de desarrollo obtuvieron en
1964 en el mareo del GATT se describe como "la cuerda proverbial en la que colgar la
economa propia", en un conocido artculo de Jeffrey Sachs y Andrew Warner.14 Gustavo
12

Por ejemplo, entre 1875 y 1913, los ndices tarifarios medios sobre productos manufacturados aumentaron del 3-5% al
20% en Suecia, del 4-6% al 13% en Alemania, del 8-10% al 18% en Italia y del 10-12% al 20% en Francia. Vase H.-J.
Chang, 2002, p. 17, tabla 2.1.
13
Chang, 2005, p. 63, tablas 9 y 10.
14
Sachs y Warner, 1995, p. 17. La cita completa de los fragmentos pertinentes: "El pesimismo exportador se combin con
la idea del gran impulso para generar la muy influyente opinin de que el comercio abierto condenara a los pases en vas
de desarrollo a una sumisin duradera en el sistema internacional como exportadores de materias primas e importadores de
artculos manufacturados. La Comisin Econmica de Latinoamrica (ECLA) y otros argumentaron que la ventaja
comparativa estaba determinada por consideraciones a corto plazo que impediran a las naciones exportadoras de materias
primas llegar a construir una base industrial. La proteccin de industrias incipientes era, pues, vital si los pases
subdesarrollados queran huir de su dependencia excesiva de la produccin de materias primas. Esas ideas se difundieron
dentro del sistema de las Naciones Unidas (hasta las oficinas regionales de la Comisin Econmica de las Naciones
Unidas) y fueron adoptadas en gran medida por la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo
(UNCTAD). En 1964 encontraron la sancin jurdica internacional en una nueva parte IV del Acuerdo General sobre

Franco, ex presidente del banco central de Brasil (1997-1999), hizo el mismo comentario de
un modo ms sucinto, aunque tambin ms grosero, cuando afirm que el objetivo de su
programa era "deshacer cuarenta aos de estupidez" y que la nica opcin pasaba por "ser
neoliberal o neoidiota".15
El problema de esta interpretacin es que los "malos tiempos del pasado" en los pases en
vas de desarrollo no fueron tan malos. Durante las dcadas de 1960 y 1970, cuando
emprendan las polticas "errneas" de proteccionismo e intervencin estatal, la renta per
cpita en esos pases creci el 3,0% anual.16 Como mi estimado colega el profesor Ajit
Singh seal en una ocasin, ese fue el perodo de la "Revolucin industrial en el Tercer
Mundo".17Este ritmo de crecimiento es una mejora enorme con respecto al que alcanzaron
bajo el libre comercio durante la "era del imperialismo" (vase ms arriba) y es favorable en
comparacin con el 1-1,5% obtenido por los pases ricos durante la Revolucin industrial del
siglo XIX. Tambin sigue siendo el mejor que han conocido jams. Desde la dcada de
1980, despus de que aplicaran polticas neoliberales, crecieron solo a la mitad del ritmo
registrado en los aos sesenta y setenta (1,7%). El crecimiento se fren tambin en las
naciones ricas, pero la ralentizacin fue menos acusada (del 3,2% al 2,1%), entre otras
razones porque no introdujeron polticas neoliberales en la medida en que lo hicieron los
pases en desarrollo. El ndice de crecimiento medio de las naciones subdesarrolladas en este
perodo sera an ms bajo si excluyramos China y la India. Estos dos pases, que contaban
con el 12% de los ingresos totales de las naciones en vas de desarrollo en 1980 y el 30% en
2000, se han negado hasta ahora a ponerse el "cors dorado" de Thomas Friedman.18
La prdida de crecimiento ha sido particularmente apreciable en Amrica Latina y Africa,
donde se pusieron en prctica programas neoliberales ms a fondo que en Asia. En las
dcadas de 1960 y 1970, la renta per cpita en Amrica Latina creca a razn del 3,1% anual,
ligeramente ms rpido que la media de los pases en desarrollo. Brasil, especialmente,
creca casi tan deprisa como las economas "milagro" del este de Asia. Sin embargo, a partir
de los aos ochenta, cuando el continente adopt el neoliberalismo, Amrica Latina ha
estado creciendo a menos de un tercio del ritmo de los "malos tiempos del pasado". Aunque
descartemos los ochenta como una dcada de ajuste y la saquemos de la ecuacin, la renta
per cpita en la regin durante los noventa creci a bsicamente la mitad del ritmo de los
"malos tiempos" (3,1% frente a 1,7%). Entre 2000 y 2005, a la regin le ha ido an peor:
prcticamente se ha estancado, con un crecimiento de la renta per cpita de solo el 0,6%
anual.19 En cuanto a frica, sus ingresos per cpita crecieron relativamente despacio incluso
en las dcadas de 1960 y 1970 (1-2% anual). Pero desde los aos ochenta, el continente
negro ha experimentado un descenso del nivel de vida. Este dato supone una dura crtica de
la ortodoxia neoliberal, porque la mayora de las economas de Africa han sido
prcticamente dirigidas por el FMI y el Banco Mundial durante el ltimo cuarto de siglo.

Aranceles y Comercio (GATT), que se estipulaba que los pases en vas de desarrollo deban disfrutar del derecho a
polticas comerciales asimtricas. Mientras que los pases desarrollados deban abrir sus mercados, las naciones
subdesarrolladas podan seguir protegiendo los suyos. Desde luego ese derecho era la cuerda proverbial en la que colgar
la economa propia.
15
Segn una entrevista publicada en la revista Veja, del 15 de noviembre de 1996, traducida y citada por G. Palma, "The
Latin American Economies During the Second Half of the Twentieth Century - from the Age of ISI to the Age of the End
of History", en H.-J. Chang (ed.), Rethinking Development Economies, Londres, Anthem Press, 2003, p. 149, notas finales
15 y 16.
16
Chang, 2002, p. 132, tabla 4.2.
19
A. Singh, "The State of Industry in the Third World in the 1980s: Analytical and Policy Issues", documento de trabajo,
N 137, abril de 1990, Kellogg Institute for International Studies, Notre Dame University, 1990.
18
Las cifras de 1980 y 2000 se han calculado, respectivamente, a partir del nmero de 1997 (tabla 12) y del nmero de 2002
(tabla 1) del Banco Mundial, Informe sobre Desarrollo Mundial, Nueva York, Oxford University Press.
19
M. Weisbrot, D. Baker y D. Rosnick, "The Scorecard on Development: 25 Years of Diminished Progress", Washington,
D.C.,
Center
for
Economic
and
Policy
Research,
septiembre
de
2005,
descargable
de
<http://www.cepr.net/publications/development_2005_09.pdf>.

El pobre balance de crecimiento de la globalizacin neoliberal desde la dcada de 1980

resulta particularmente penoso. Acelerar el crecimiento -en caso necesario al precio de
aumentar la desigualdad y posiblemente cierto incremento de la pobreza- era el objetivo
declarado de la reforma neoliberal. Nos han dicho reiteradamente que primero tenemos que
"crear ms riqueza" antes de poder distribuirla de un modo ms extenso y que el
neoliberalismo era la manera de hacer eso. Como consecuencia de las polticas neoliberales,
la desigualdad en las rentas ha aumentado en la mayora de pases como estaba previsto,
pero el crecimiento se ha frenado de hecho considerablemente.1
Adems, la inestabilidad econmica se ha incrementado notablemente durante el perodo de
predominio neoliberal. El mundo, especialmente el subdesarrollado, ha conocido crisis
financieras ms frecuentes y a mayor escala desde la dcada de 1980. Dicho de otro modo,
la globalizacin neoliberal no ha cumplido lo prometido en todos los frentes de la vida
econmica: crecimiento, igualdad y estabilidad. A pesar de ello, no dejan de decirnos cmo
la globalizacin neoliberal ha aportado unas ventajas sin precedentes.
La tergiversacin de los hechos en la historia oficial de la globalizacin se pone de
manifiesto tambin a nivel de pas. Contrariamente a lo que la ortodoxia quera hacernos
creer, prcticamente todos los pases en vas de desarrollo prsperos desde la Segunda
Guerra Mundial tuvieron xito en un principio mediante polticas nacionalistas, utilizando
proteccin, subvenciones y otras formas de intervencin del gobierno.
Ya he hablado del caso de mi Corea natal con cierto detalle en el prlogo, pero otras
economas "milagro" del este asitico han tenido xito tambin mediante un enfoque
estratgico de integracin a la economa global. Taiwn emple una estrategia que es muy
parecida a la de Corea, aunque utiliz en mayor medida empresas de propiedad estatal al
mismo tiempo que era algo ms receptivo a los inversores extranjeros que Corea. Singapur
ha tenido libre comercio y ha confiado muchsimo en la inversin extranjera pero, aun as,
no se ajusta en otros aspectos al ideal neoliberal. Si bien dio la bienvenida a los inversores
forneos, utiliz subvenciones considerables con el fin de atraer corporaciones
transnacionales en sectores que consideraba estratgicos, sobre todo en forma de inversin
del gobierno en infraestructura y educacin dirigida a industrias concretas. Adems, tiene
uno de los sectores empresariales de propiedad estatal ms grandes del mundo, incluido el
Consejo de la Vivienda y el Desarrollo, que suministra el 85% de todas las viviendas (casi
todo el terreno es propiedad del gobierno).
Hong Kong es la excepcin que confirma la regla. Se hizo rico pese a tener libre comercio y
una poltica industrial de laissez-faire. Pero nunca fue un Estado independiente (ni siquiera
una ciudad-estado como Singapur), sino una ciudad con una entidad mayor. Hasta 1997, fue
una colonia britnica usada como plataforma para los intereses comerciales y financieros de
Gran Bretaa en Asia. Hoy en da es el centro financiero de la economa china. Estas
circunstancias hicieron menos necesario para Hong Kong contar con una base industrial
independiente, pero, aun as, generaba dos veces la produccin industrial per cpita de Corea
hasta mediados de la dcada de 1980, cuando se inici su plena absorcin en China. Pero ni
siquiera Hong Kong era una economa de libre mercado completa. An ms importante,
todo el terreno era propiedad del gobierno con el fin de controlar la situacin de la vivienda.
Los casos ms recientes de xito econmico de China, y cada vez ms la India, son tambin
ejemplos que ilustran la importancia de la estrategia, en lugar de una integracin sin
condiciones en la economa global basada en un enfoque nacionalista. Como Estados Unidos
a mediados del siglo XIX, o de Japn y Corea a mitad del XX, China emple aranceles altos
para construir su base industrial. Hasta la dcada de 1990, el arancel medio de China
1

Algunos comentaristas sostienen que el reciente avance en la globalizacin ha hecho el mundo ms igual. Esta
consecuencia es muy discutida, pero, aunque sea cierta, ha ocurrido, hablando en plata, porque muchos chinos se han
vuelto ricos, no porque la distribucin de la riqueza se haya igualado ms dentro de los pases. Pasara lo que pasara con la
desigualdad "global", pocos discuten que la desigualdad de ingresos ha aumentado en la mayora de naciones, entre ellas la
propia China, durante los ltimos 20-25 aos. Sobre este debate, vanse A. Cornia, "Globalisation and the Distribution of
Income between and within Countries", en H.-J. Chang, Rethinking Development Economies, Londres, Anthem Press,
2003, y B. Milanovic, La era de las desigualdades: dimensiones de la desigualdad internacional y glo bal,
Madrid, Editorial Sistema, 2006.

superaba el 30%. Hay que reconocer que ha estado ms abierta a la inversin extranjera de
como lo estuvieron Japn o Corea. Pero tambin impuso lmites a la propiedad extranjera y
requisitos de contenido local (los requisitos de que las empresas forneas compren por lo
menos una determinada parte de sus suministros a proveedores locales).
El reciente xito econmico de la India suele ser atribuido por los proglobalizadores a su
liberalizacin comercial y financiera a principios de la dcada de 1990. Sin embargo, como
revela algn estudio reciente, la aceleracin del crecimiento de la India comenz en realidad
en los aos ochenta, rebatiendo as la simple teora de que "una mayor apertura acelera el
crecimiento".2 Adems, incluso despus de la liberalizacin comercial de principios de los
noventa los aranceles industriales medios de la India superaban el 30% (y son ahora del
25%). El proteccionismo de la India anterior a la dcada de 1990 fue sin duda exagerado en
algunos sectores. Pero esto no equivale a decir que el pas hubiese tenido todava ms xito
de haber adoptado el libre comercio al obtener la independencia en 1947. La India ha
impuesto tambin severas limitaciones a la inversin extranjera directa: restricciones de
entrada, de propiedad y diversos requisitos de funcionamiento (por ejemplo, requisitos de
contenido local).
El nico pas que parece haber prosperado en el perodo de globalizacin de posguerra
usando la estrategia neoliberal es Chile. De hecho, Chile adopt esa estrategia antes que
nadie, Estados Unidos y Gran Bretaa incluidos, despus del golpe de Estado del general
Augusto Pinochet en 1973. Desde entonces, el pas se ha desarrollado bastante bien, aunque
no tan rpido como las economas "milagro" del este de Asia.3 Y Chile ha sido citado
constantemente como un caso de xito neoliberal. El buen rendimiento de su crecimiento es
innegable. Pero incluso el caso chileno es ms complejo de lo que la ortodoxia da a
entender.
El primer experimento de Chile con el neoliberalismo, dirigido por los llamados Chicago
Boys (un grupo de economistas chilenos formados en la Universidad de Chicago, uno de los
centros de la economa neoliberal), fue un desastre. Desemboc en un terrible crac
financiero en 1982, que hubo que resolver nacionalizando todo el sector de la banca. Merced
a esta crisis, el pas no recuper el nivel de rentas anterior a Pinochet hasta finales de la
dcada de 1980.4 En el momento que el neoliberalismo de Chile se volvi ms pragmtico
despus del crac fue cuando el pas empez a ir bien. Por ejemplo, el gobierno proporcion a
los exportadores mucha ayuda en comercializacin en el extranjero e I+D.5 Tambin us
controles de capital en los aos noventa para reducir con xito la entrada de fondos
especulativos a corto plazo, aunque su reciente acuerdo de libre comercio con Estados
Unidos le ha obligado a prometer no volver a emplearlos. An ms importante, existen
muchas dudas acerca de la sostenibilidad del crecimiento de Chile. Durante las tres ltimas
dcadas, el pas ha perdido numerosas industrias manufactureras y se ha vuelto
excesivamente dependiente de las exportaciones basadas en recursos naturales. Adoleciendo
de la falta de competencias tecnolgicas para pasar a actividades de mayor productividad,
Chile afronta un lmite evidente al nivel de prosperidad que puede alcanzar a largo plazo.
En resumen, la verdad de la globalizacin posterior a 1945 es casi lo opuesto a la historia
oficial. Durante el perodo de globalizacin controlada sustentada por polticas nacionalistas
2

Por ejemplo, vase D. Rodrik y A. Subramaniam, From Hindu Growth to Growth Acceleration: The Mystery of Indian
Growth Transition, Kennedy School of Government, Universidad de Harvard, marzo de 2004, mimeo. Descargable de
http://ksghome.harvard.edu/~drodrik/IndiapaperdraftMarch2.pdf .
3
El ndice de crecimiento per cpita anual del PIB entre 1975 y 2003 fue del 4% en Chile, 4,9% en Singapur y 6,1% en
Corea. Vase PNUD, Informe sobre Desarrollo Humano 2005, Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo,
Grupo Mundi-Prensa, 2005.
4
La renta per cpita de Chile (en dlares de 1990, como todas las cifras siguientes) era de 5.293 dlares en 1970, cuando
Salvador Allende, el presidente de izquierdas que fue posteriormente derrocado por Pinochet, lleg al poder. Pese a la mala
prensa que Allende ha estado recibiendo en la historia oficial del capitalismo, la renta per cpita en Chile aument mucho
durante su presidencia: fue de 5.663 dlares en 1971 y de 5.492 en 1972. Despus del golpe de Estado, la renta per cpita
de Chile disminuy, hasta tocar fondo en 4.323 dlares en 1975. A partir de 1976 comenz a subir de nuevo y alcanz un
mximo de 5.956 dlares en 1981, bsicamente gracias a la burbuja financiera. Tras el crac financiero, volvi a bajar a
4.898 dlares en 1983 y no recuper el nivel anterior al golpe de Estado hasta 1987, en 5.590 dlares. Estos datos
corresponden a Maddison, 2003, tabla 4e.
5
Public Citizen's Global Trade Watch, "The Uses of Chile: How Politics Trumped Truth in the Neo-liberal Revision of
Chile's Development", proposicin para el debate, septiembre de 2006. Descargable en <http:/www.citizen.org/documents/
chilealternatives.pdf>.

entre los aos cincuenta y setenta, la economa mundial, sobre todo en el mundo en vas de
desarrollo, creca ms deprisa, era ms estable y tena una distribucin de las rentas ms
equitativa que durante las ltimas dos dcadas y media de globalizacin neoliberal rpida y
descontrolada. No obstante, ese perodo es representado en la historia oficial como una
poca de autntico desastre de las polticas nacionalistas, especialmente en pases en vas de
desarrollo. Esta tergiversacin de los hechos histricos se est difundiendo con el fin de
ocultar el fracaso de los programas neoliberales.
Quin dirige la economa mundial?
La mayor parte de lo que ocurre en la economa mundial est determinada por los pases
ricos, sin siquiera pretenderlo. Ostentan el 80% de la produccin mundial, llevan a cabo el
70% del comercio internacional y efectan entre el 70% y el 90% (dependiendo del ao) de
todas las inversiones extranjeras directas.6 Esto significa que sus polticas nacionales pueden
influir muchsimo en la economa mundial.
Pero ms importante que su peso es el inters de los pases ricos por utilizar ese peso en el
trazado de las reglas de la economa mundial. Por ejemplo, las naciones desarrolladas
inducen a las ms pobres a adoptar polticas concretas imponindolas como condicin para
su ayuda extranjera u ofrecindoles acuerdos comerciales preferentes a cambio de "buen
comportamiento" (adopcin de medidas neoliberales). Incluso ms importantes a la hora de
trazar opciones para los pases subdesarrollados son, sin embargo, lo que yo llamo la "Impa
Trinidad" de organizaciones multilaterales, a saber, el FMI, el Banco Mundial y la OMC
(Organizacin Mundial del Comercio). Si bien no son tteres de los pases ricos, la Impa
Trinidad est bsicamente controlada por estos, por lo que conciben y ponen en prctica
polticas de mal samaritano que esos pases quieren.
El FMI y el Banco Mundial se fundaron en un principio en una conferencia entre las fuerzas
aliadas (fundamentalmente Estados Unidos y Gran Bretaa), que ide la forma de gobierno
econmico internacional de posguerra. Esta reunin tuvo lugar en el complejo de Bretton
Woods, en New llampshire, por lo que esas agencias son a veces denominadas
colectivamente las Instituciones de Bretton Woods (IBW). El FMI se fund para prestar
dinero a pases en crisis de balanza de pagos para que pudieran reducir sus dficit sin necesidad de recurrir a la deflacin. El Canco Mundial se cre para ayudar en la reconstruccin de
pases devastados por la guerra en Europa y en el desarrollo econmico de las sociedades
poscoloniales que estaban a punto de aparecer, de ah que reciba el nombre oficial de Canco
Internacional para la Reconstruccin y el Desarrollo. En teora esto deba hacerse
financiando provectos de desarrollo de infraestructuras (por ejemplo, carreteras, puentes,
presas).
Despus de la crisis de la deuda del Tercer Mundo de 1982, las funciones tanto del FMI
como del Canco Mundial cambiaron drsticamente. Comenzaron a ejercer una influencia
poltica mucho ms intensa sobre los pases en vas de desarrollo a travs de su operacin
conjunta de los llamados programas de ajuste estructural (FAE). Estos programas abarcaban
un espectro de polticas mucho ms amplio del que se haba encargado en un principio a las
Instituciones de Bretton Woods. Ahora las IBW se implicaron de lleno en prcticamente
todas las reas de la poltica econmica en el mundo subdesarrollado. Se extendieron por
mbitos como presupuestos del gobierno, regulacin industrial, fijacin de precios agrcolas,
regulacin del mercado laboral, privatizacin, etc. En la dcada de 1990, se dio un paso ms
en esta "expansin lenta de roles" cuando empezaron a vincular las llamadas condicionales
relacionadas con la gobernanza a sus prstamos. Entre ellas se inclua la intervencin en
reas hasta entonces inconcebibles, como democracia, descentralizacin del gobierno,
independencia del banco central y gobernanza corporativa.
Esta expansin lenta de roles plantea un problema serio. El Banco Mundial y el FMI
empezaron con mandatos bastante limitados. Posteriormente, afirmaron que tenan que
intervenir en nuevas esferas fuera de sus mandatos originales, por cuanto tambin ellos
afectaban al rendimiento econmico, donde un fallo ha llevado a algunos pases a pedirles
6

La cifra de produccin es del Banco Mundial, 2006. La cifra de comercio es de la OMT, World Trade 2004, "Prospects for
2005: Developing countries goods trade surges to 50-year peak" (comunicado de prensa), publicado el 14 de abril de 2005.
Las cifras de IED proceden de varios nmeros de la UNCTAD, Informe sobre inversin mundial.

prestado dinero. Pero, a la luz de este razonamiento, no hay ningn mbito de nuestra vida
en el que las IBW no puedan intervenir. Todo lo que sucede en un pas tiene repercusiones
en su rendimiento econmico. Segn esta lgica, el FMI y el Banco Mundial deberan poder
imponer condiciones sobre todo, desde decisiones de fertilidad, pasando por la integracin
tnica y la igualdad de gnero, hasta los valores culturales.
No me malinterprete. No soy de esas personas que estn en contra de las condiciones de
prstamo por principio. Es razonable que el prestamista ponga condiciones. Pero estas
deberan limitarse solo a aquellos aspectos que guardan ms relacin con la devolucin del
prstamo. De otro modo, el prestamista puede inmiscuirse en todos los mbitos de la vida
del prestatario.
Supongamos que soy un pequeo empresario y trato de pedir prestado dinero a mi banco
para ampliar mi fbrica. Sera normal que el director de mi banco impusiera una condicin
unilateral sobre el modo en que voy a restituir el prstamo. Incluso podra ser razonable que
impusiera condiciones sobre el tipo de materiales de construccin que puedo utilizar y el
tipo de maquinaria que puedo comprar al ampliar mi negocio. Pero si vincula la condicin
de que reduzca mi consumo de alimentos grasos sobre la base (no del todo irrelevante) de
que una dieta rica en grasas limita mi capacidad para devolver el prstamo perjudicando mi
salud, se me antojara algo estpidamente indiscreto. Por supuesto, si estoy muy desesperado, puedo tragarme mi orgullo y aceptar incluso esta condicin poco razonable. Pero si
impone adems la condicin de que pase menos de una hora diaria en casa (sobre la base de
que dedicar menos tiempo a la familia aumentar mi disponibilidad de tiempo para hacer
negocio y por lo tanto reducir la posibilidad de un incumplimiento de pago del prstamo),
seguramente le propinar un puetazo en la cara y saldr del banco hecho una furia. No es
que mi dicta y mi vida familiar no tengan nada que ver con mi capacidad para dirigir mi
negocio. Tal y como razona el director de mi banco, s tienen que ver. Pero la cuestin es
que su pertinencia es indirecta e insignificante.
Al principio, el FMI slo impona condiciones estrechamente relacionadas con la gestin por
parte del pas prestatario de su balanza de pagos, como la devaluacin monetaria. Pero luego
empez a poner condiciones sobre los presupuestos del gobierno alegando que los dficit
presupuestarios son una causa clave de problemas de balanza de pagos. Esto llev a la
imposicin de condiciones como la privatizacin de empresas de propiedad estatal, porque
se arguy que las prdidas ocasionadas por tales compaas eran una importante fuente de
dficit presupuestarios en muchas naciones n vas de desarrollo. En cuanto comenz esta
extensin de lgica, ya no se detuvo. Puesto que todo est relacionado con todo lo dems,
cualquier cosa poda ser una condicin. En 1997, en Corea, por ejemplo, el FMI dict
condiciones sobre la cantidad de deuda que las empresas del sector privado podan tener, por
el motivo de que el endeudamiento excesivo de esas compaas era la causa principal de la
crisis financiera de Corea.
Y por si todo esto fuera poco, las naciones ricas malas samaritanas suelen exigir, como
condicin para su contribucin financiera a los paquetes del FMI, que el pas prestatario sea
obligado a adoptar polticas que tienen poco que ver con arreglar su economa pero que
sirven los intereses de los pases ricos que prestan el dinero. Por ejemplo, al ver el acuerdo
de 1997 que Corea suscribi con el FMI, un observador indignado coment: Varios puntos
del plan del FMI son repeticiones de las polticas que Japn y Estados Unidos han tratado de
hacer adoptar a Corea desde hace tiempo. Entre ellos figuran acelerar las [...] reducciones de
barreras arancelarias a productos japoneses concretos y abrir los mercados de capitales para
que los inversores extranjeros puedan tener la propiedad mayoritaria de empresas coreanas,
meterse en adquisiciones hostiles [...] y ampliar la participacin directa en banca y otros
servicios financieros. Aunque la mayor competencia de importaciones manufactureras y ms
propiedad extranjera podran [...] ayudar a la economa coreana, los coreanos y otros lo
consideraron [...] como un abuso de poder del FMI forzar a Corea en una poca de debilidad
a aceptar polticas comerciales y de inversin que haba rechazado anteriormente.7 Quien
dijo esto no era un anarquista anticapitalista sino Martin Feldstein, el economista
7

M. Feldstein, "Refocusing the IMF", Foreign Affairs, vol. 77, N 2, marzo/abril de 1998.

conservador de Harvard que fue el principal asesor econmico de Ronald Reagan en la

dcada de 1980.
La expansin lenta de roles del FMI-Banco Mundial, combinada con el abuso de
condiciones por parte de las naciones malas samaritanas, es particularmente inaceptable
cuando los programas de las Instituciones de Bretton Woods han generado un crecimiento
ms lento, una distribucin de ingresos ms desigual y una mayor inestabilidad econmica
en la mayora de pases en vas de desarrollo, tal como he sealado ms al comienzo de este
captulo.
Pero cmo es posible que el FMI y el Banco Mundial insistan tanto en aplicar las polticas
inadecuadas que tan malos resultados generan? Esto se debe a que su estructura de gobierno
los predispone seriamente a favor de los intereses de los pases ricos. Sus decisiones se
toman bsicamente en funcin del capital social en acciones que posee un pas (dicho de
otro modo, tienen un sistema de un dlar, un voto). Esto supone que las naciones ricas, que
controlan colectivamente el 60% de las acciones con derecho a voto, ejercen un control
absoluto sobre sus polticas, mientras que Estados Unidos tiene de hecho derecho a veto con
respecto a las decisiones en las 18 reas ms importantes.8
Una consecuencia de esta estructura de gobierno es que el Banco Mundial y el FMI han
impuesto a los pases en vas de desarrollo paquetes de medidas estndar que son
considerados universalmente vlidos por los pases ricos, en lugar de polticas que se
disean cuidadosamente para cada nacin subdesarrollada concreta, generando as, de
manera previsible, malos resultados. Otra consecuencia es que, aunque sus medidas puedan
ser adecuadas, a menudo han fracasado porque los locales se resisten a ellas al serles
impuestas desde fuera.
Respondiendo a las crecientes crticas, el Banco Mundial y el FMI han reaccionado
recientemente de varias maneras. Por un lado, se han dado algunos pasos de fachada. As, el
FMI llama ahora al Programa de Ajuste Estructural el Programa de Reduccin de la Pobreza
y Crecimiento, con el fin de demostrar que se preocupa por los problemas de la pobreza,
aunque el contenido de ese programa apenas ha cambiado con respecto al anterior. Por otro
lado, se han hecho autnticos esfuerzos por abrir dilogos con un electorado ms amplio,
especialmente el compromiso del Banco Mundial con ONG (organizaciones no
gubernamentales). Pero las repercusiones de esas consultas son, en el mejor de los casos,
insignificantes. Adems, cuando un nmero cada vez mayor de ONG en pases en vas de
desarrollo es financiado indirectamente por el Banco Mundial, el valor de semejante
ejercicio es cada vez ms dudoso.
El FMI y el Banco Mundial tambin han intentado aumentar la "propiedad local" de sus
programas implicando a personas locales en su diseo. No obstante, esto ha dado pocos
frutos. Muchos pases en vas de desarrollo adolecen de la falta de recursos intelectuales
para discutir con organizaciones internacionales poderosas con un ejrcito de economistas
muy bien preparados y mucho peso financiero detrs. Adems, el Banco Mundial y el FMI
han adoptado lo que yo llamo el "enfoque Henry Ford ante la diversidad" (Ford dijo que los
clientes podan tener un coche pintado "de cualquier color siempre y cuando sea negro"). La
gama de variacin local en las polticas que consideran aceptables es muy limitada.
Asimismo, con la tendencia creciente de las naciones en vas de desarrollo a elegir o
nombrar ex funcionarios del Banco Mundial o del FMI para detentar cargos econmicos
clave, las soluciones "locales" se parecen cada vez ms a las soluciones propuestas por las
Instituciones de Bretton Woods.
Completando la Impa Trinidad, la Organizacin Mundial del Comercio entr en
funcionamiento en 1995, a la conclusin de la llamada ronda de Uruguay de las

Las decisiones en los 18 campos ms importantes en el FMI requieren una mayora del 85%. Estados Unidos posee una
parte del 17,35%. Por lo tanto, puede vetar unilateralmente cualquier propuesta que no le agrade. Por lo menos tres de los
cuatro partcipes principales siguientes son necesarios para bloquear una propuesta (Japn con el 6,22%; Alemania con el
6,08%; Gran Bretaa o Francia con el 5,02% cada uno). Hay tambin 21 asuntos que requieren una mayora del 70%. Esto
supone que cualquier propuesta relativa a esas cuestiones puede ser derrotada si los cinco partcipes principales
mencionados se alan contra ella. Vase A. Buira, "The Governance of the IMF in a Global Economy", documento de
investigacin del G24, descargable en http://g24.org/buiragva.pdf.

conversaciones del GATT. Hablar de la esencia de lo que hace la OMC en mayor detalle en
captulos posteriores, por lo que ahora solo me centrar en su estructura de gobierno.
La Organizacin Mundial del Comercio ha sido criticada por varios motivos. Muchos creen
que es poco ms que un instrumento con el que los pases desarrollados se entrometen en
mercados en vas de desarrollo. Otros sostienen que se ha convertido en un vehculo para
promover los intereses de las corporaciones transnacionales. Hay elementos de verdad en
estas dos crticas, como demostrar en captulos sucesivos.
Pero, a pesar de esas crticas, la Organizacin Mundial del Comercio es un organismo
internacional en cuya direccin los pases en vas de desarrollo son los que tienen ms que
decir. A diferencia del FMI o el Banco Mundial, es "democrtica", en el sentido de atribuir
un voto a cada nacin (desde luego, podemos debatir si conceder a China, con 1.300
millones de habitantes, y a Luxemburgo, con menos de medio milln, un voto a cada uno es
realmente "democrtico"). Y, a diferencia de las Naciones Unidas, donde los cinco
miembros permanentes del Consejo de Seguridad tienen derecho de veto, ningn pas lo
tiene en la OMC. Como cuentan con ventaja numrica, los pases en vas de desarrollo
tienen mucho ms peso en la OMC que en el FMI o el Banco Mundial.
Por desgracia, en la prctica, los votos nunca se tienen en cuenta, y la organizacin es
dirigida bsicamente por una oligarqua que comprende un nmero reducido de naciones
ricas. Dicen que, en varias reuniones del gabinete (Ginebra 1998, Seattle 1999, Dola 2001,
Cancn 2003), todas las negociaciones importantes se mantuvieron en los llamados salones
verdes exclusivamente "por invitacin". Solo los pases ricos y algunas grandes naciones en
vas de desarrollo que no pueden desor (por ejemplo, la India y Brasil) fueron invitados.
Especialmente durante la reunin en Seattle de 1999, se dijo que algunos delegados de
pases subdesarrollados que trataron de acceder a los salones verdes sin invitacin fueron
echados fsicamente.
Pero incluso sin medidas tan extremas, las decisiones tienden a favorecer a las naciones
ricas. Pueden amenazar y sobornar a los pases subdesarrollados mediante sus presupuestos
de ayuda extranjera o usando su influencia sobre las decisiones de prstamos por parte del
FMI, el Banco Mundial y las instituciones financieras multilaterales "regionales".*
*Entre ellas figuran el Banco de Desarrollo Asitico, el Banco de Desarrollo
Interamericano, el Banco de Desarrollo Africano y el Banco Europeo para la Reconstruccin y el Desarrollo, que se ocupa de las economas ex comunistas.
Adems, existe una enorme brecha en recursos intelectuales y de negociacin entre los dos
grupos de naciones. Un ex alumno mo, que acaba de dejar el servicio diplomtico de su pas
natal en Africa, me dijo en cierta ocasin que su pas solo dispona de tres personas, l
incluido, para asistir a todas las reuniones de la OMC en Ginebra. Sola haber ms de doce
reuniones diarias, por lo que l y sus colegas prescindan de participar en algunas y se
repartan el resto entre los tres. Esto significaba que solo podan destinar de dos a tres horas
a cada reunin. Unas veces entraban en el momento oportuno y hacan algunas aportaciones
tiles. Otras veces no tenan tanta suerte y quedaban completamente perdidos. En cambio,
Estados Unidos -para llevar el ejemplo al otro extremo- contaba con docenas de personas
trabajando solo en derechos sobre la propiedad intelectual. Pero mi ex alumno dijo que su
pas era afortunado: ms de 20 naciones en vas de desarrollo no tenan ni una sola persona
delegada en Ginebra, y muchas tenan que pasar con solo una o dos personas. Pueden
contarse muchos ms casos parecidos, pero todos indican que las negociaciones comerciales
internacionales son un asunto muy desequilibrado; es como una guerra en la que unos luchan
con pistolas y los otros entablan combate con bombardeos areos.
Estn ganando los malos samaritanos?
Margaret Thatcher, la primer ministro britnica que encabez la contrarrevolucin
neoliberal, desautoriz en cierta ocasin a sus crticos diciendo que "No hay alternativa". El
espritu de este argumento -conocido por las siglas inglesas TINA ("There Is No
Alternative")- est presente en el modo en que los malos samaritanos pintan la
globalizacin.

A los malos samaritanos les gusta presentar la globalizacin como una consecuencia
inevitable de los incesantes adelantos en las tecnologas de comunicaciones y transportes.
Les agrada calificar a sus crticos de "luditas de hoy"9 retrgrados que "discuten sobre quin
es el dueo de qu olivo". Argumentan que ir contra esta corriente histrica solo ocasiona
desastres, como demuestran la cada de la economa mundial durante el perodo de
entreguerras y los fracasos de la industrializacin dirigida por el Estado en los pases en vas
de desarrollo en las dcadas de 1960 y 1970. Arguyen que solo hay un modo de sobrevivir a
la fuerza de la marea histrica que es la globalizacin, y consiste en ponerse el cors dorado
de talla nica que prcticamente todas las economas eficaces supuestamente han llevado en
su camino hacia la prosperidad. No hay alternativa.
En este captulo he demostrado que la conclusin de TINA emana de una comprensin
fundamentalmente deficiente de las fuerzas que impulsan la globalizacin y una
tergiversacin de la historia para hacerla encajar en la teora. El libre comercio fue a menudo
impuesto a, en lugar de elegido por, los pases ms dbiles. La mayora de naciones que
tuvieron eleccin no optaron por el libre comercio ms que durante breves perodos.
Prcticamente todas las economas efectivas, desarrolladas v en vas de desarrollo,
alcanzaron el lugar que ocupan mediante una integracin selectiva y estratgica en la
economa mundial, ms que a travs de una integracin global sin condiciones. El
rendimiento de los pases subdesarrollados fue mucho mejor cuando disfrutaron de una
buena dosis de autonoma poltica durante los "malos tiempos del pasado" de
industrializacin dirigida por el Estado que cuando se vieron completamente privados de ella
durante la primera globalizacin (en la era del dominio colonial y los tratados desiguales) o
cuando tuvieron mucha menos autonoma poltica (como en el ltimo cuarto de siglo).
No hay nada inevitable en la globalizacin, porque est ms impulsada por la poltica (esto
es, voluntad y decisin humanas) que por la tecnologa, como afirman los malos
samaritanos. Si fuese la tecnologa lo que dictara el alcance de la globalizacin, sera imposible explicar cmo el mundo estaba mucho menos globalizado en la dcada de 1970
(cuando contbamos con todas las tecnologas modernas de transportes y comunicaciones
excepto internet) que en la de 1870 (cuando dependamos de buques de vapor y telegrafa
por cable). La tecnologa solo define los lmites externos de la globalizacin. La forma
exacta que adopte depende de lo que hagamos con las polticas nacionales y de los acuerdos
internacionales que suscribamos. Si se es el caso, la tesis de TINA se equivoca. Hay una
alternativa, o ms bien hay muchas alternativas, a la globalizacin neoliberal que est
aconteciendo hoy. El resto de este libro se propone analizar esas alternativas.

Los luditas son los obreros textiles ingleses de principios del siglo XIX que trataron de dar marcha atrs a la Revolucin
Industrial destruyendo mquinas. En el Foro Econmico Mundial de Davos, Suiza, en 2003, el seor Richard McCormiek,
el presidente de la Cmara Internacional de Comercio, calific a los manifestantes antiglobalizacin de "luditas de hoy que
quieren preparar el mundo para el estancamiento [...], cuya hostilidad hacia los negocios los convierte en los enemigos de
los pobres". Publicado por el sitio web de la BBC el 12 de febrero de 2003.

Captulo 2
La doble vida de Daniel Defoe
Cmo se enriquecen los pases ricos?
Daniel Defoe, el autor de Robinson Crusoe, tuvo una vida pintoresca. Antes de escribir
novelas era un hombre de negocios que importaba artculos de lana, calcetera, vino y
tabaco. Tambin trabaj en el gobierno en las loteras reales y en la Glass Duty Office que
recaudaba el clebre "impuesto de ventanas", un tributo sobre la propiedad que se perciba
segn el nmero de ventanas de una casa. Fue tambin un influyente autor de panfletos
polticos y llev una doble vida como espa del gobierno. Primero espi para Robert Harley,
el portavoz del Partido Conservador en la Cmara de los Comunes. Ms tarde se complic
an ms la vida espiando para el gobierno liberal de Robert Walpole, archienemigo poltico
de Harley.
Como si ser empresario, novelista, recaudador de impuestos, comentarista poltico y espa
no proporcionara suficiente estmulo, Defoe fue tambin economista. Este aspecto de su vida
es an menos conocido que su faceta de espa. A diferencia de sus novelas, entre las que se
incluyen Robinson Crusoe y Moll Flanders, la principal obra econmica de Defoe, A Plan of
the English Commerce (1728), est hoy casi olvidada. La popular biografa de Defoe escrita
por Richard West no menciona este libro para nada, mientras que la galardonada biografa
de Paula Backscheider lo cita bsicamente en relacin con temas menores, como la opinin
de Defoe sobre los indios americanos.1 Sin embargo, esta obra era una crnica concienzuda
y perspicaz de la poltica industrial de los Tudor que tiene mucho que ensearnos hoy.
En el libro (en adelante A Plan), Defoe describe cmo los monarcas Tudor, sobre todo
Enrique VII e Isabel I, usaron el proteccionismo, subvenciones, distribucin de derechos de
monopolio, espionaje industrial patrocinado por el gobierno y otros medios de intervencin
gubernamental para desarrollar la industria manufacturera de la lana de Inglaterra, a la sazn
el sector ms avanzado tecnolgicamente de Europa. Hasta la poca de los Tudor, Gran
Bretaa haba sido una economa relativamente atrasada, dependiendo de las exportaciones
de lana virgen para financiar las importaciones. La industria manufacturera de la lana se
concentraba en los Pases Bajos (actualmente Blgica y Holanda), especialmente en las
ciudades de Brujas, Gante e Ypres, en Flandes. Gran Bretaa exportaba su lana virgen y
obtena beneficios razonables. Pero aquellos extranjeros que saban cmo convertir la lana
en ropa estaban generando dividendos mucho mayores. Dice una ley de la competencia que
quienes saben hacer cosas difciles que otros no pueden hacer obtienen ms beneficios. Tal
es la situacin que Enrique VII quiso cambiar a finales del siglo XV.2
Segn Defoe, Enrique VII envi misiones reales a identificar lugares adecuados para
manufacturar lana.3 Como Eduardo III antes que l, reclut furtivamente obreros
especializados de los Pases Bajos.4 Tambin aument el impuesto sobre la exportacin de
lana virgen, e incluso lleg a prohibirla temporalmente, con el fin de "fomentar un mayor
1

Richard West, Daniel Defoe - The Life and Strange, Surprising Adventures, Nueva York, Carroll & Graf Publishers,
1998, y Paula Backscheider, Daniel Defoe - His Life, Baltimore, Johns Hopkins University Press, 1990.
2
Sin embargo, no fue el primero en intentarlo. Reyes ingleses precedentes, como Enrique III y Eduardo 1, trataron de
reclutar tejedores flamencos. Adems de hacer lo propio, Eduardo III centraliz el comercio en lana virgen e impuso un
estricto control sobre las exportaciones laneras. Prohibi la importacin de ropa de lana, abriendo as un espacio para los
productores ingleses que no podan competir con los entonces dominantes productores flamencos. Fue tambin un
excelente propagandista poltico que entendi el poder de los smbolos. l y sus cortesanos vestan solo ropa inglesa para
dar ejemplo de su poltica "Compre artculos ingleses" (como la swadeshi de Gandhi). Orden al lord chancellar (que
preside la Cmara de los Comunes) que se sentara precisamente sobre un saco de lana -una tradicin que se ha perpetuado
hasta hoy- para recalcar la importancia del comercio lanero para el pas.
3
Enrique VII "levant la manufactura de la lana en varias partes de su pas, especialmente en Wakefield, Leeds y Hallifax,
en el West Riding de Yorkshire, una comarca escogida por su situacin, ajustada al trabajo, al estar repleta de innumerables
manantiales, pozos de carbn y otras cosas adecuadas para llevar a cabo semejante actividad" (A Plan, p. 95, cursiva
original).
4
Enrique VIl "consigui en secreto que muchos extranjeros, que estaban perfectamente cualificados en la fabricacin,
vinieran e instruyeran a su propio pueblo en sus comienzos" (A Plan, p. 96).

procesamiento de la materia prima en el pas. En 1489, prohibi adems la exportacin de

ropa sin acabar, salvo para prendas bastas por debajo de cierto valor de mercado, para
estimular su procesamiento dentro de sus fronteras.5 Su hijo, Enrique VIII, continu esta
poltica y prohibi la exportacin de ropa sin acabar en 1512, 1513 y 1536.
Como subraya Defoe, Enrique VII no se haca ilusiones con respecto a cunto tardaran los
productores ingleses en dar alcance a sus sofisticados competidores en los Pases Bajos.6 El
rey subi los derechos de exportacin sobre la lana virgen solo cuando la i industria inglesa
estuvo lo bastante establecida para absorber el volumen de lana para procesar. Entonces
Enrique se apresur a retirar su prohibicin de las exportaciones de lana virgen cuando se
hizo evidente que Gran Bretaa simplemente no tena la capacidad | suficiente para procesar
toda la materia prima que produca.7 De hecho, segn A Plan, no fue hasta 1578, a mitad del
reinado de Isabel I (1558-1603) -casi cien aos despus de que Enrique VII hubiera
emprendido su poltica de "industrializacin de sustitucin de importaciones" en 1498-,
cuando Gran Bretaa tuvo suficiente capacidad de procesamiento para prohibir las
exportaciones de lana virgen por completo.8 Pero, una vez impuesta, esa prohibicin llev a
la ruina a los fabricantes competidores de los Pases Bajos, que ahora estaban privados de
sus materias primas.
Sin las polticas impuestas por Enrique VII y continuadas por sus sucesores, habra sido muy
difcil, por no decir imposible, que Gran Bretaa hubiera pasado de ser un exportador de
materia prima al centro europeo de la industria de tecnologa avanzada del momento. La
fabricacin de lana se convirti en el sector exportador ms importante del pas.
Suministraba la mayor parte de los beneficios de exportacin para financiar la importacin
masiva de materias primas y alimentos que impulsaron la Revolucin industrial.9 A Plan
hace pedazos el mito fundador del capitalismo de que Gran Bretaa tuvo xito porque dio
con el verdadero camino hacia la prosperidad antes que otros pases: el libre mercado y el
libre comercio.
El hroe de ficcin de Daniel Defoe, Robinson Crusoe, es utilizado a menudo por los
profesores de economa como el ejemplo puro del "hombre econmico racional", el hroe de
la economa neoliberal de libre mercado. Sostienen que, aunque vive solo, Crusoe tiene que
tomar decisiones "econmicas" continuamente. Debe decidir cunto trabajar con el fin de
satisfacer su deseo de consumo material y ocio. Siendo un hombre racional, invierte
exactamente la mnima cantidad de trabajo para alcanzar ese objetivo. Supongamos que
Crusoe descubre entonces a otro hombre que vive solo en una isla vecina. Cmo deberan
comerciar entre ellos? La teora del libre mercado dice que introducir un mercado (cambio)
no altera fundamentalmente la naturaleza de la situacin de Crusoe. La vida sigue en buena
parte igual que antes, con la consideracin adicional de que ahora debe establecer el tipo de
cambio entre su producto y el de su vecino. Como es un hombre racional, seguir tomando
las decisiones adecuadas. Segn la economa librecambista, es precisamente porque somos
como Crusoe por lo que el libre mercado funciona. Sabemos exactamente qu queremos y el
mejor modo de conseguirlo. Por consiguiente, dejar que la gente haga lo que quiere y saber
que es bueno para ellos es la mejor forma de dirigir la economa. El gobierno no hace ms
que interponerse en el camino.
5

G. Ramsay The English Wollen Industry, 1500-1750. London y Basingstoke, Macmillan, 1982, p. 61.
Enrique VII se dio cuenta de que "los flamencos estaban aventajados en el oficio, eran muy experimentados y se
dedicaban a esto y aquello, a nuevas clases y tipos de artculos, que los ingleses no podan conocer en ese momento, y si los
conocan, no tenan an la pericia para imitarlos, y que por lo tanto deba proceder gradualmente". De modo que "saba [...]
que era una empresa de tal magnitud, as como mereca la mayor prudencia y cautela, que no deba intentarse
temerariamente; as pues, no tena que impulsarse con excesivo entusiasmo" (A Plan, p. 96, cursiva original).
7
Enrique VII "no prohibi enseguida exportar lana a los flamencos, ni tampoco carg, hasta unos aos despus, su
exportacin con ms derechos de los que haba impuesto antes" (A Plan, p. 96). En cuanto a 1.a prohibicin de
exportaciones de lana virgen, Defoe dice que Enrique VII estaba "tan lejos [...] de poder completar su proyecto, que nunca
pudo llegar a la prohibicin total de exportar lana en este reino" (A Plan, p. 96). As pues, aunque Enrique VII "fingi en
una ocasin impedir la exportacin de lana, hizo la vista gorda a la infraccin de su orden, y posteriormente anul la
prohibicin por completo" (A Plan, p. 97).
8
A Plan, pp. 97-98.
9
Las exportaciones de ropa (fundamentalmente de lana) equivalan al 70% de las exportaciones inglesas en 1700 y
siguieron superando el 50% del total hasta la dcada de 1770. A. Musson, The Growth of British Industry, Londres, B.T.
Batsford Ltd., 1978, p. 85.
6

El tipo de economa que sustenta el Plan de Defoe es exactamente lo contrario de la

economa de Robinson Crusoe. En A Plan, Defoe demuestra claramente que no fue el libre
mercado sino la proteccin y las subvenciones del gobierno lo que desarroll la industria
lanera britnica. Contraviniendo las seales del mercado en el sentido de que su pas era un
productor eficiente de lana virgen y que deba seguir sindolo, Enrique VII introdujo
polticas que tergiversaron intencionadamente esas verdades poco gratas. Al hacerlo, inici
el proceso que con el tiempo transform Gran Bretaa en una destacada nacin industrial. El
desarrollo econmico requiere personas como Enrique VII, que construy un nuevo futuro,
en lugar de personas como Robinson Crusoe, que viven para el presente. As pues, adems
de su doble vida como espa, Defoe llev tambin una doble vida como economista: sin
darse cuenta, cre el protagonista de la economa librecambista en su obra de ficcin, pero
su propio anlisis econmico ilustraba claramente las limitaciones del libre mercado y el
libre comercio.
Gran Bretaa se come el mundo
Defoe comenz su doble vida como espa al servicio del gobierno conservador, pero ms
adelante, como he mencionado, espi para el gobierno liberal de Robert Walpole. Este es
comnmente conocido como el primer ministro britnico, aunque nunca fue llamado as por
sus contemporneos.10
Walpole destac por su venalidad: dicen de l que "redujo la corrupcin a un sistema
regular". Ama hbilmente el desembolso de ttulos aristocrticos, agencias del gobierno y
beneficios adicionales con el fin de mantener su base de poder, lo que le permiti seguir
siendo el primer ministro durante la friolera de 21 aos (1721-1742). Sus aptitudes polticas
fueron inmortalizadas por Jonathan Swift en su novela Los viajes de Gulliver, en el
personaje de Flimnap. Flimnap es el primer ministro del imperio de Lilliput y el campen
del baile de cuerda, el frvolo mtodo por el que son elegidos los detentares de los altos
cargos de Lilliput.1111
Pero Walpole fue un gestor econmico sumamente competente. Durante su mandato como
ministro de Economa y Hacienda, mejor la solvencia de su gobierno creando un "fondo de
amortizacin" destinado a devolver las deudas. Lleg a ser primer ministro en 1721 porque
era considerado la nica persona con capacidad para manejar el desastre financiero
provocado por la infame Burbuja del Mar del Sur.*
* La Compaa del Mar del Sur fue fundada en 1711 por Robert Harley, el primer cliente
para el que espi Defoe, y se 1c concedieron derechos exclusivos de comercio en la
Sudamrica espaola. Obtuvo pocos beneficios reales, pero infl el valor de su comercio
potencial con los rumores ms extravagantes. En 1720 se produjo una fiebre especulativa
en torno a sus acciones, cuyo precio se multiplic por diez en siete meses cutre enero y
agosto. Entonces el precio por accin comenz a bajar y, a principios de 1721, haba cado
hasta el valor que tena en enero de 1720.
Al convertirse en primer ministro, Walpole emprendi una reforma poltica que cambi
radicalmente el foco de los programas industriales y comerciales de Gran Bretaa. Antes de
Walpole, las polticas del gobierno britnico se encaminaban, por lo general, a captar comercio mediante la colonizacin y la Ley de Navegacin (que exiga que todo el comercio
con Gran Bretaa se llevara a cabo en buques britnicos) y a generar ingresos para el
gobierno. La promocin de la fabricacin de lana fue la excepcin ms importante, pero
10

En esencia, sin embargo, Walpole merece ese ttulo porque ningn jefe de gobierno anterior goz de un poder poltico de
tanto alcance como el suyo. Walpole fue tambin el primero en instalarse (en 1735) en 10 Downing Street, la clebre
residencia oficial del primer ministro britnico.
11
Walpole cosech tambin crticas vehementes, principalmente por su corrupcin, de otros personajes literarios
importantes de su tiempo, como el Dr. Samuel Johnson (A Dictionary of the English Language), Henry Fielding (Tom
Jones) y John Gay (The Beggar'a Opera). Da la impresin de que uno no contaba en el mundo literario georgiano a menos
que tuviera algo que decir contra Walpole. Su vinculacin con la literatura no acaba ah. Su cuarto hijo, Horace Walpole,
antiguo poltico, fue novelista, considerado el fundador del gnero novelesco gtico. Se atribuye tambin a Horace Walpole
la acuacin del trmino "serendipia", a partir del relato persa de la misteriosa isla de Serendip (que se cree corresponda a
Sri Lanka).

incluso eso fue motivado en parte por el deseo de generar ms ingresos gubernamentales. En
cambio, las polticas introducidas por Walpole despus de 1721 iban dirigidas
intencionadamente a fomentar las industrias manufactureras. Al presentar la nueva ley,
Walpole declar a travs del discurso del rey al Parlamento: "Es evidente que nada
contribuye tanto a promover el bienestar pblico como la exportacin de artculos
manufacturados y la importacin de materias primas extranjeras".12La ley de Walpole de
1721 pretenda fundamentalmente proteger las industrias manufactureras britnicas de la
competencia exterior, subvencionarlas y animarlas a exportar.13 Los aranceles sobre los
productos manufacturados extranjeros subieron considerablemente, mientras que los
aranceles sobre las materias primas empleadas para la fabricacin bajaban o incluso se
supriman por completo. Las exportaciones manufactureras fueron estimuladas por una serie
de medidas, entre ellas subvenciones a la exportacin.14 Por ltimo, se introdujo regulacin
para controlar la calidad de los artculos manufacturados, especialmente los textiles, para
que fabricantes poco escrupulosos no mancillaran la reputacin de los productos britnicos
en los mercados extranjeros.15
Tales polticas son asombrosamente parecidas a las usadas con tanto xito por las economas
"milagro" del este asitico, como Japn, Corea y Taiwn, despus de la Segunda Guerra
Mundial. Unas polticas que muchos creen, como yo mismo crea, que fueron inventadas por
los diseadores de polticas japoneses en la dcada de 1950 -como la retirada de derechos
sobre los suministros para productos manufacturados exportados" y la imposicin de niveles
de calidad de los productos de exportacin por parte del gobierno-" eran en realidad antiguas
invenciones britnicas.16
Las polticas proteccionistas de Walpole se mantuvieron vigentes durante el siglo siguiente,
ayudando a las industrias manufactureras britnicas a dar alcance y finalmente superar a sus
homologas en el Continente. Gran Bretaa sigui siendo una nacin muy proteccionista
hasta mediados del siglo XIX. En 1820, el ndice medio de los aranceles britnicos sobre las
importaciones manufactureras era del 45-55%, comparado con el 6-8% en los Pases Bajos,
el 8-12% en Alemania y Suiza y en torno al 20% en Francia.17
Pero los aranceles no eran la nica arma en el arsenal de la poltica comercial britnica. En
lo que se refera a sus colonias, Gran Bretaa estaba encantada de imponer una prohibicin
absoluta de las actividades manufactureras avanzadas que no le interesaba desarrollar.
Walpole prohibi la construccin de nuevas fundiciones de laminacin y cortado en Estados
Unidos, obligando a los norteamericanos a especializarse en hierro en lingotes y en barras de
bajo valor aadido en lugar de productos de acero de alto valor aadido.

12

Citado en F. List, The Nacional System of Political Economy, traducido en 1885 de la edicin original en alemn
publicada en 1841 por Sampson Lloyd, Londres Longmans, Green, and Company, p. 40 [versin en castellano: Sistema
nacional de economa poltica, Aguilar, Madrid, 1955].
13
Para informacin, vanse: N. Brisco, The Economic Policy of Robert Walpole, Nueva York, The Columbia University
Press, 1907, pp. 131-133, 148-155, 169-171; R. Davis, "The Rise of Protection in England, 1689-1786", Economic History
Review, vol. 19, N 2, 1966, pp. 313-314; J. McCusker, "British Mercantilist Policies and the American Colonies", en S.
Engerman y R. Gallman (cds.), The Cambridge Economic History of the United States, Vol. 1: The Colonial Era,
Cambridge, Cambridge University Press, 1996, p. 358; C. Wilson, England's Apprenticeship, 1603- 1763, 2" ed., Londres
y Nueva York, Longman, 1984, p. 267.
14
Las subvenciones a la exportacin se ampliaron a nuevos artculos exportados, como productos de seda (1722) y plvora
(1731), mientras que las subvenciones existentes a la exportacin de lona y azcar refinado se incrementaron en 1731 y
1733, respectivamente.
15
En palabras de Brisco, "Walpole comprendi que, para vender con xito en un mercado muy competitivo, era necesario
un nivel alto de artculos. El fabricante, demasiado ansioso por vender a precio ms bajo que su rival, rebajaba la calidad de
sus productos, lo cual, al final, se reflejaba en otros artculos de fabricacin inglesa. Solo haba un modo de asegurar
artculos de alto nivel, y consista en regular su fabricacin mediante supervisin gubernamental". Brisco, 1907, p. 185.
16
Brisco seala que la primera retirada de derechos fue concedida bajo el reinado de Guillermo y Mara a la exportacin de
cervezas, sidra de manzana y sidra de pera (1907, p. 153).
17
Las cifras para Alemania, Suiza y los Pases Bajos (Blgica y Holanda estuvieron unidas durante 1815-1830) proceden
de P. Bairoch, Economics and World History - Myths and Paradoxes, Brighton, Wheatheaf, 1993, p. 40, tabla 3.3. Bairoch
no facilit la cifra francesa, debido a las dificultades implcitas en el clculo, pero la estimacin de John Nyo del ndice
tarifario global francs (no solo fabricacin) basada en recibos aduaneros lo sita en el 20,3% para el perodo 1821-1825.
Dado que la cifra britnica correspondiente era de 53,1%, que est en la lnea del 45-55% de Bairoch, tal vez no sea
irrazonable decir que el ndice tarifario medio francs oscilaba en torno al 20%. Vase .1. Nye, "The Myth of Free-Trade
Britain and Fortress France: Tariffs and Trade in the Nineteenth Century", Journal of Economic History, vol. 51, N 1,
1991.

*Esta es una prctica en la que un fabricante que exporta un producto recupera el arancel
que ha pagado por los suministros importados empleados en la produccin de ese artculo.
Es un modo de fomentar las exportaciones.
**Esta es una prctica en la que el gobierno establece los niveles mnimos de calidad para
los productos exportados y sanciona a los exportadores que no los cumplen. Con esto se
pretende impedir que artculos exportados de calidad inferior perjudiquen la imagen del
pas exportador. Es particularmente til cuando los productos no tienen nombres de marca
muy conocidos y, por lo tanto, son identificados por su origen nacional.
Gran Bretaa prohibi tambin las exportaciones de sus colonias que competan con sus
propios productos, tanto a su propio territorio como al extranjero. Prohibi las importaciones
de tejidos de algodn de la India ("percales"), que eran entonces superiores a los britnicos.
En 1699 prohibi la exportacin de ropa de lana desde sus colonias a otros pases (la Ley de
la Lana), acabando con el sector irlands y sofocando la emergencia de la manufactura
lanera en Amrica.
Por ltimo, se utilizaron polticas para fomentar la produccin de artculos de primera
necesidad en las colonias. Walpole concedi subvenciones a la exportacin (en la vertiente
americana) y aboli los impuestos sobre importacin (en la vertiente britnica) de materias
primas producidas en las colonias americanas (como camo, lea y madera). Quera tener
la absoluta certeza de que los colonos se limitaban a generar productos primarios y no
emergieran jams como competidores de los fabricantes britnicos. As, se vieron obligados
a dejar las industrias de "tecnologa avanzada", ms lucrativas, en manos britnicas, lo cual
garantizaba que Gran Bretaa disfrutara de las ventajas de estar a la vanguardia del
desarrollo mundial.18
La doble vida de la economa britnica
El primer economista librecambista de fama mundial, Adam Smith, atac con vehemencia el
"sistema mercantil", cuyo principal arquitecto era Walpole. La obra maestra de Adam Smith,
La riqueza de las Naciones, se public en 1776, en el apogeo del sistema mercantil
britnico. Arguy que las restricciones a la competencia que ese sistema generaba mediante
proteccin, subvenciones y concesin de derechos de monopolio eran perjudiciales para la
economa britnica.*
* No obstante, Smith fue incluso ms patriota que economista librecambista. Apoy el libre
mercado y el libre comercio solo porque entenda que eran buenos para Gran Bretaa,
como podemos apreciar en su elogio de la Ley de Navegacin -el tipo de regulacin ms
descaradamente "distorsionadora del mercado"- como "la ms sabia de todas las normas
comerciales de Inglaterra".
Adam Smith entenda que las polticas de Walpole estaban quedando obsoletas. Sin ellas,
muchos sectores britnicos habran ido a la bancarrota antes de que hubieran tenido la
oportunidad de alcanzar a sus rivales superiores en el extranjero. Pero una vez que las
industrias britnicas se haban vuelto competitivas a nivel internacional, la proteccin se
haca menos necesaria y hasta contraproducente. Es probable que proteger sectores que ya
no requieren proteccin haga que se vuelvan confiados y poco productivos, como observ
Smith. As pues, ahora a Gran Bretaa le convena cada vez ms adoptar el libre comercio.
Con todo, Smith iba algo adelantado a su poca. Transcurrira otra generacin antes de que
sus ideas se tornaran verdaderamente influyentes, y no fue hasta 84 aos despus de que se
publicara La riqueza de las naciones cuando Gran Bretaa lleg a ser una autntica nacin
librecambista.
Al final de las guerras napolenicas en 1815, cuatro dcadas despus de la publicacin de La
riqueza de las naciones, los fabricantes britnicos estaban firmemente consolidados como
los ms eficientes del mundo, salvo en unas pocas reas en las que pases como Blgica y
18

Brisco (1907) resume claramente este aspecto de la poltica de Walpole: "Se intent a travs de regulaciones comerciales
e industriales restringir las colonias a la produccin de materias primas qtie Inglaterra quera conseguir, para desalentar
cualquier producto manufacturado que pudiera competir de algn modo con los de la patria y para limitar sus mercados al
comerciante y fabricante ingleses" (p. 165).

Suiza posean ventaja tecnolgica. Los fabricantes britnicos entendieron correctamente que
ahora les interesaba adoptar el libre comercio y empezaron a hacer campaa a su favor
(habiendo dicho eso, naturalmente estuvieron encantados de restringir el comercio cuando
les convena, como hicieron los hilanderos de algodn con respecto a la exportacin de
maquinaria textil que poda ayudar a sus competidores extranjeros). En particular, los
fabricantes hicieron campaa a favor de la abolicin de la Ley del Maz que limitaba la
capacidad del pas para importar cereales baratos. Alimentos ms baratos eran importantes
para ellos porque permitan reducir los salarios y aumentar los beneficios.
Contribuy decisivamente a la campaa contra la Ley del Maz el economista, poltico y
jugador de bolsa David Ricardo. Ricardo propuso la teora de la ventaja comparativa que
an constituye el ncleo de la teora librecambista. Antes de Ricardo, la gente crea que el
comercio extranjero solo tiene sentido si un pas puede hacer algo ms barato que su socio
comercial. Ricardo, en una brillante inversin de esta observacin racional, argument que
el comercio entre dos pases tiene sentido incluso cuando uno puede producir algo ms
barato que otro. Aunque esta nacin sea ms eficiente en la produccin de todo que la otra,
todava puede beneficiarse especializndose en cosas en las que tiene la mayor ventaja de
coste sobre su socio comercial. Inversamente, incluso un pas que no tiene ventaja de coste
sobre su socio comercial en la produccin de ningn artculo puede beneficiarse del
comercio si se especializa en productos en los que presenta la menor desventaja de coste.
Con esta teora, Ricardo proporcion a los librecambistas decimonnicos una herramienta
sencilla pero potente para sostener que el libre comercio beneficia a todos los pases.
La teora de Ricardo es completamente acertada... dentro de sus estrechos lmites. Afirma
correctamente que, aceptando sus actuales niveles de tecnologa tal como se dan, es mejor
que los pases se especialicen en cosas en las que son relativamente mejores. No es posible
dar razones en contra de eso.
Esta teora falla cuando un pas quiere adquirir tecnologas ms avanzadas para poder hacer
cosas ms difciles que pocos ms pueden hacer, es decir, cuando quiere desarrollar su
economa. Se requiere tiempo y experiencia para absorber nuevas tecnologas, por lo que los
productores tecnolgicamente atrasados necesitan algn tiempo de proteccin de la
competencia internacional durante ese perodo de aprendizaje. Esa proteccin es costosa,
porque el pas est renunciando a la posibilidad de importar productos mejores y ms
baratos. Sin embargo, es un precio que debe pagar si quiere desarrollar industrias avanzadas.
Vista as, la teora de Ricardo es para aquellos que aceptan el statu quo pero no para quienes
quieren cambiarlo.
El gran cambio en la poltica comercial britnica se produjo en 1846, cuando la Ley del
Maz fue abrogada y los aranceles sobre muchos productos manufactureros fueron abolidos.
A los economistas librecambistas actuales les gusta representar la abrogacin de la Ley del
Maz como la victoria definitiva del conocimiento de Adam Smith y David Ricardo sobre el
mercantilismo desatinado.19 El principal economista librecambista de nuestro tiempo,
Jagdish Bhagwati, de la Universidad de Columbia, lo llama una "transicin histrica".20
No obstante, muchos historiadores familiarizados con aquella poca sealan que producir
alimentos ms baratos era solo un objetivo de los defensores de la campaa contra la Ley del
Maz. Fue tambin un acto de "imperialismo librecambista" que pretenda "frenar el paso a
la industrializacin en el Continente ampliando el mercado para productos agrcolas y

19

Willy de Clerq, el comisionado europeo para relaciones econmicas externas durante finales de la dcada de 1980,
salmodia que "solo como resultado de la terica legitimidad del libre comercio si se compara con el difundido
mercantilismo proporcionado por David Ricardo, John Stuart Mill y David Hume, Adam Smith y otros de la Ilustracin
escocesa, y como consecuencia de la relativa estabilidad aportada por el Reino Unido como la superpotencia o hegemona
nica y relativamente benevolente durante la segunda mitad del siglo XIX, el libre cambio pudo prosperar por vez
primera". W. de Clerq, "The End of Historv for Free Trade?", en J. Bhagwati y M. Hirsch (eds.), The Uruguay Round and
Beyond - Essays in Honour of Arthur Dunkel, Ann Arbor, The University of Michigan Press, 1996, p. 196.
20
J. Bhagwati, Protectionism, Cambridge, The MIT Press, 1985, p. 18 [versin en castellano: El proteccionismo, Madrid,
Alianza Editorial, 1991], Bhagwati, junto con otros economistas librecambistas actuales, concede tanta importancia a este
episodio que utiliza como cubierta del libro una vieta de 1845 sacada de la revista satrica Punch que representa al primer
ministro, Robert Perl, como un muchacho aturdido que es conducido con firmeza hacia el camino recto del libre comercio
por el severo y honrado personaje de Richard Cobden, el principal defensor de la campaa contra la Ley del Maz.

materias primas".21 Abriendo ms su mercado agrcola nacional, Gran Bretaa quera volver
a atraer a sus competidores a la agricultura. De hecho, el lder del movimiento contrario a la
Ley del Maz, Richard Cobden, arguy que, sin las Leyes del Maz, "con toda probabilidad
el sistema industrial no habra tenido lugar en Amrica y Alemania. Lo ms seguro es que
no habra podido prosperar, como lo ha hecho, tanto en esos dos estados como en Francia,
Blgica y Suiza, a travs de las acogedoras bondades que los alimentos caros de los
artesanos britnicos han ofrecido a los fabricantes ms baratos de esos pases". 22 En ese
mismo espritu, en 1840, John Bowring, del Departamento de Comercio y Exportacin
britnico, un miembro clave de la liga contraria a la Ley del Maz, aconsej a los estados
miembros de la Zollverein (Unin Aduanera) alemana que se especializaran en la
produccin de trigo y lo vendieran para comprar productos manufacturados britnicos.23
Adems, no fue hasta 1860 cuando se abolieron los aranceles por completo. Dicho de otro
modo, Gran Bretaa adopt el libre comercio solo cuando hubo adquirido una ventaja
tecnolgica sobre sus competidores "detrs de unas barreras arancelarias altas y duraderas",
como el eminente historiador econmico Paul Bairoch dijo en cierta ocasin.24 No es de
extraar que Friedrich List hablara de "retirar la escalera".
Amrica entra en liza
Puede que la mejor crtica de la hipocresa de Gran Bretaa haya sido escrita por un alemn,
pero el pas que mejor resisti la retirada de la escalera por parte britnica en lo que se
refiere a poltica no fue Alemania. Tampoco Francia, comnmente conocida como el
contrapunto proteccionista a la Gran Bretaa librecambista. En realidad, quien puso el
contrapeso fue Estados Unidos, antigua colonia britnica y actualmente el adalid del libre
comercio.
Bajo el dominio britnico, Estados Unidos recibi el pleno trato colonial de Gran Bretaa.
Naturalmente, se le neg el uso de aranceles para proteger sus nuevas industrias. Se le
prohibi exportar productos que compitieran con los britnicos. Se le concedi subvenciones
para producir materias primas. Adems, se impuso restricciones absolutas a lo que los
norteamericanos podan fabricar. Como mejor se resume el espritu que impuls esta poltica
es a travs de un comentario que William Pitt el Viejo hizo en 1770. Al enterarse de que
estaban apareciendo nuevas industrias en las colonias americanas, dicen que declar: "No
debera permitirse a las colonias [de Nueva Inglaterra]fabricar ni un clavo de herradura".25

21

C. Kindleberger, "Germany's Overtaking of England, 1806 to 1914" (captulo 7), Economic Rexponse: Comparative
Studies in Trade, Finance, and Growth, Cambridge, Harvard University Press, 1978, p. 196.
22
Este fragmento corresponde a The Political Writings of Richard Cobden, Londres, William Ridgewav, 1868, vol. 1, p.
150, citado en E. Reinert, "Raw Materials in the History of Economic Policy - Or why List (the protectionist) and Cobden
(the free trader) both agreed on free trade in corn", en G. Cook (ed.), The Economics and Politics of International Trade Freedom and Trade, Volume 2, Londres, Routledge, 1998, p. 292.
23
Vase D. Landes, The Wealth and Poverty of Nations, Nueva York, W.W. Norton & Company, 1998, p. 521 [versin en
castellano: La riqueza y la pobreza de las naciones, Barcelona, Editorial Crtica, 2003].
24
Bairoch, 1993, p. 46. Una comisin investigadora francesa de principios del siglo XIX arga tambin que "Inglaterra
solo ha llegado a la cima de la prosperidad insistiendo durante siglos en el sistema de proteccin y prohibicin". Citado en
W. Ashworth, Customs and Excise - Trade, Production, and Consumption in England, 1640-1845, Oxford, Oxford
Univcrsity Press, 2003, p. 379.
25
Citado en List, 1841, p. 95. Pitt aparece citado como el conde de Chatham, ttulo que ostentaba en aquella poca.

En realidad, las polticas britnicas eran un poco ms indulgentes de lo que esto puede dar a
entender: se autorizaban algunas actividades industriales. Pero la fabricacin de productos
de alta tecnologa estaba prohibida.
No todos los britnicos eran tan duros de corazn como Pitt. Al recomendar el libre
comercio a los norteamericanos, algunos estaban convencidos de que les ayudaban. En su
Riqueza de las naciones, Adam Smith, el padre escocs de la economa librecambista, aconsej solemnemente a los norteamericanos que no desarrollaran industrias manufactureras.
Arguy que cualquier intento de "bloquear la importacin de productos manufacturados
europeos obstruira el progreso de su pas hacia la riqueza y grandeza verdaderas".1
Muchos norteamericanos estuvieron de acuerdo, entre ellos Thomas Jefferson, el primer
secretario de Estado y el tercer presidente de Estados Unidos. Pero otros se opusieron con
vehemencia. Sostenan que el pas necesitaba desarrollar industrias manufactureras y usar la
proteccin y las subvenciones del gobierno para tal fin, como Gran Bretaa haba hecho
antes que ellos. El lder intelectual de este movimiento fue un arribista medio escocs
llamado Alexander Hamilton.
Hamilton naci en la isla caribea de Nevis, hijo ilegtimo de un buhonero escocs (que se
atribua sin verdadero fundamento una ascendencia aristocrtica) y una mujer de origen
francs. Se aup al poder merced a su genialidad e ilimitada energa. A los 22 aos era
edecn de George Washington en la Guerra de la Independencia norteamericana. En 1789, a
la sorprendentemente temprana edad de 33 aos, lleg a ser el primer ministro de Economa
y Hacienda del pas.
En 1791, Hamilton present su Informe sobre el asunto de las manufacturas (en adelante el
Informe) al Congreso de Estados Unidos. En l, expona su opinin de que el pas necesitaba
un gran programa para desarrollar sus industrias. El ncleo de su idea era que una nacin
atrasada como Estados Unidos deba proteger sus "industrias incipientes" de la competencia
extranjera y mimarlas hasta que pudieran sostenerse por su propio pie. Al recomendar esta
lnea de actuacin para su joven pas, el insolente ministro de Economa y Hacienda de 33
aos, con solo un ttulo en artes liberales por una universidad de segunda fila (el King's
College de Nueva York, actualmente la Universidad de Columbia), se opona abiertamente
al consejo del economista ms famoso del mundo, Adam Smith.
La prctica de proteger "industrias incipientes" ya haba existido antes, como he demostrado,
pero fue Hamilton el primero en convertirla en una teora y darle un nombre (la expresin
"industria incipiente" fue inventada por l). Esta teora sera desarrollada ms tarde por
Friedrich List, que a menudo es considerado equivocadamente como su padre. En realidad
List empez siendo un librecambista; fue uno de los principales promotores de uno de los
primeros acuerdos de libre comercio del mundo: la Zollverein alemana, o Unin Aduanera.
Aprendi el concepto de industria incipiente de los norteamericanos durante su exilio
poltico en Estados Unidos en la dcada de 1820. El concepto de industria incipiente de
Hamilton inspir los programas de desarrollo econmico de muchas naciones y se convirti
en la bestia negra de los economistas librecambistas durante varias generaciones sucesivas.
En el Informe, Hamilton propona una serie de medidas para alcanzar el desarrollo industrial
de su pas, entre las cuales: aranceles protectores y prohibiciones de importaciones;
subvenciones; prohibicin de exportacin de materias primas clave; liberalizacin de la
importacin y devolucin de aranceles sobre suministros industriales; primas y patentes para
inventos; regulacin de niveles de productos, y desarrollo de infraestructuras financieras y

La cita completa es: "Si los americanos bloquearan la importacin de productos manufacturados europeos, bien por
combinacin o por alguna otra clase de violencia, y as dieran un monopolio para que sus propias gentes pudieran
manufacturar esos bienes, habran de invertir una considerable parte de su capital en este uso y en vez de acelerar
retardaran as el incremento ulterior del valor de su producto anual, obstruyendo el progreso de su pas hacia la riqueza y
grandeza verdaderas". Adam Smith, The Wealth of Nations [1776], edicin de 1937 de Random House, pp. 347-348
[versin en castellano: La riqueza de las naciones, Madrid, Alianza Editorial, 2008J. La opinin de Smith tuvo eco ms
tarde en el respetado economista francs del siglo XIX Jean-Baptiste Say, a quien atribuyen haber dicho que, "al igual que
Polonia", Estados Unidos debera confiar en la agricultura y olvidarse de fabricar. Mencionado en List, 1841, p. 99.

de transporte.2 Aunque Hamilton advirti con razn sobre el peligro de llevar tales medidas
demasiado lejos, constituyen, sin embargo, una serie de prescripciones polticas muy
eficaces y "herticas". De haber sido el ministro de Economa y Hacienda de un pas en vas
de desarrollo actual, el FMI y el Canco Mundial se habran negado sin duda a prestar dinero
a su nacin y estaran ejerciendo presiones para su destitucin.
La actuacin del Congreso que sigui al Informe de Hamilton se qued muy corta con
respecto a sus recomendaciones, bsicamente porque la poltica estadounidense de aquella
poca estaba dominada por los propietarios de las plantaciones sureas sin inters por
desarrollar las industrias manufactureras norteamericanas. Como es comprensible, queran
poder importar productos manufacturados de mayor calidad de Europa al precio ms bajo
posible con las ganancias que obtenan de exportar productos agrcolas. Despus del Informe
de Hamilton, el arancel medio sobre los artculos manufacturados extranjeros aument desde
el 5% a aproximadamente el 12,5%, pero eso no bast para inducir a quienes compraban
artculos manufacturados a apoyar las nacientes industrias norteamericanas.
Hamilton dimiti como ministro de Economa y Hacienda en 1795, despus del escndalo
que rode su aventura extraconyugal con una mujer casada, sin la posibilidad de seguir
desarrollando su programa. La vida de este hombre brillante pero sarcstico termin a los 50
aos (1804) en un duelo con pistolas en Nueva York, al que fue desafiado por su amigo
convertido en rival poltico, Aaron Burr, a la sazn vicepresidente bajo el mandato de
Thomas Jefferson.3 Pero, de haber vivido aproximadamente una dcada ms, Hamilton
habra podido ver su programa aplicado por entero.
Guando estall la guerra anglo-americana en 1812, el Congreso de Estados Unidos dobl
inmediatamente los aranceles desde el promedio de 12,5% hasta el 25%. El conflicto
tambin cre el espacio para la emergencia de nuevas industrias interrumpiendo las
importaciones manufactureras de Gran Bretaa y el resto de Europa. El nuevo grupo de
industriales que ahora haba surgido de manera natural quera que la proteccin continuara y,
de hecho, se incrementara despus de la guerra.4 En 1816, los aranceles volvieron a subir,
aumentando la media al 35%. En 1820, el arancel medio lleg a alcanzar el 40%,
estableciendo firmemente el programa de Hamilton.

Hamilton dividi esas medidas en once grupos. Son: (i) "proteger derechos" (aranceles, si se traduce en terminologa
moderna); (ii) "prohibicin de artculos rivales o derechos equivalentes a prohibiciones" (prohibicin de importaciones o
aranceles prohibitivos); (iii) "prohibicin de la exportacin de los materiales de productos manufacturados" (prohibicin de
exportacin sobre suministros industriales); (iv) "subsidios pecuniarios" (subvenciones); (v) "primas" (subvenciones
especiales a innovacin clave); (vi) "la exencin de los materiales de productos manufacturados de derechos"
(liberalizacin de la importacin de suministros); (vii) "retiradas de los derechos que se imponen a los materiales de
productos manufacturados" (reembolso de los aranceles sobre suministros industriales importados); (viii) "el fomento de
nuevos inventos y descubrimientos, en el pas, y de la introduccin en Estados Unidos de los que puedan haberse hecho en
otros pases; especialmente los relacionados con maquinaria" (premios y patentes para inventos); (ix) "regulaciones
juiciosas para la inspeccin de artculos manufacturados" (regulacin de niveles de productos); (x) "la facilitacin de pagos
pecuniarios de un lugar a otro" (desarrollo financiero); y (xi) "la facilitacin del transporte de artculos" (desarrollo de los
transportes). Alexander Hamilton, Report on the Subject of Manufactures (1789), reeditado en Hamilton - Writings, Nueva
York, The Library of the America, 2001, pp. 679-708.
3
Burr y Hamilton fueron amigos en su juventud. No obstante, en 1789, Burr cambi de lealtades y acept el cargo de
ministro de Justicia del estado de Nueva York propuesto por el gobernador George Clinton, pese a haber hecho campaa a
favor del candidato de Hamilton. En 1791, Burr derrot a Philip Schuyler, el suegro de Hamilton, para llegar a ser senador,
y entonces us el cargo para oponerse a las polticas de Hamilton. Este, a su vez, se opuso a la candidatura de Burr a la
vicepresidencia en 1792 y a su nombramiento como ministro (embajador) en Francia en 1794. Para colmo, Hamilton
arrebat la presidencia de manos de Burr y le oblig a ser el vicepresidente en las elecciones de 1800. A esos comicios se
presentaron cuatro candidatos: John Adams y Charles Pinckney, del Partido Federalista, y Thomas Jefferson y Aaron Burr,
del opuesto Partido Demcrata- Republicano. En la votacin en los colegios electorales, los dos candidatos demcratasrepublicanos tomaron la delantera, con Burr inesperadamente empatado con Jefferson. Cuando la Cmara de
Representantes tuvo que elegir entre los dos candidatos, Hamilton volvi los federalistas a favor de Jefferson. Esto se hizo
pese al hecho de que Hamilton era casi igual de contrario a Jefferson, porque entenda que Burr era un oportunista sin
principios, mientras que Jefferson por lo menos tena principios, aunque errneos. Como consecuencia, Burr tuvo que
conformarse con el puesto de vicepresidente. Y entonces, en 1804, cuando Burr se presentaba como gobernador del estado
de Nueva York, Hamilton orquest una campaa verbal contra l, impidindole de nuevo conseguir el cargo que ansiaba.
La informacin anterior corresponde a J. Ellis, Founding Brothers - The Revolutionary Generation, Nueva York, Vintage
Books, 2000, pp. 40-41, y J. Garraty y M. Carnes, The American Nation - A History of the United States, 10a ed., Nueva
York, Addison Wesley Longman, 2000, pp. 169-170.
4
Anlogamente, el desarrollo industrial latinoamericano recibi un impulso importante mediante una inesperada
interrupcin del comercio internacional provocada por la Gran Depresin durante la dcada de 1930.

Hamilton proporcion el proyecto para la poltica econmica estadounidense hasta el final

de la Segunda Guerra Mundial. Su programa de industria incipiente cre las condiciones
para un rpido desarrollo industrial. Tambin estableci el mercado de bonos del gobierno y
foment el desarrollo del sistema bancario (una vez ms, contra la oposicin de Thomas
Jefferson y sus seguidores).5 No es ninguna hiprbole que la Sociedad Histrica de Nueva
York lo haya calificado de "el hombre que fragu la Amrica moderna" en una exposicin
reciente.6 Si Estados Unidos hubiera rechazado el punto de vista de Hamilton y aceptado el
de su archirrival, Thomas Jefferson, para quien la sociedad ideal era una economa agrcola
integrada por agricultores terratenientes autnomos (aunque este esclavista tuvo que ocultar
los esclavos que mantenan su estilo de vida), jams habra podido dar el salto desde una
modesta nacin agraria rebelndose contra su poderoso dueo colonial hasta la mayor
superpotencia mundial.
Abraham Lincoln y el intento de Amrica por conseguir la supremaca
Aunque el programa comercial de Hamilton estaba bien establecido en la dcada de 1820,
los aranceles fueron una fuente de tensiones siempre presente en la poltica estadounidense
durante las siguientes tres dcadas. Los estados agrarios del Sur intentaban constantemente
rebajar los aranceles industriales, mientras que los estados manufactureros del Norte daban
sus razones para mantenerlos altos o incluso subirlos ms. En 1832 Carolina del Sur, que era
partidaria del libre comercio, lleg a negarse a aceptar la nueva ley arancelaria federal, lo
que llev a una crisis poltica. La llamada Crisis de Anulacin fue resuelta por el presidente
Andrew Jackson, quien ofreci cierta reduccin arancelaria (aunque no mucha, pese a su
imagen como el hroe popular del capitalismo americano librecambista), al mismo tiempo
que amenazaba a Carolina del Sur con la intervencin militar. Esto sirvi para remendar la
situacin provisionalmente, pero con el tiempo el enconado conflicto lleg a una resolucin
violenta en la Guerra de Secesin, que se libr bajo la presidencia de Abraham Lincoln.
Muchos norteamericanos llaman a Abraham Lincoln, el decimosexto presidente de Estados
Unidos (1861-1865), el Gran Emancipador... de los esclavos americanos. Pero tambin
podra ser calificado como el Gran Protector... de la industria manufacturera estadounidense.
Lincoln fue un ferviente defensor de la proteccin de la industria incipiente. Se fogue en
poltica bajo Henry Clay, del Partido Liberal, quien abogaba por la construccin del
"Sistema Americano", que consista en proteccin de la industria incipiente ("proteccin
para las industrias nacionales", en palabras del propio Clay) e inversin en infraestructura
como canales ("mejoras internas").7 Lincoln, nacido en el estado de Kentucky como Clay,
entr en la poltica como legislador liberal del estado de Illinois en 1834 a los 25 aos, y fue
el lugarteniente de confianza de Clay durante los primeros tiempos de su carrera poltica.
El carismtico Clay destac desde los primeros compases de su carrera. Casi tan pronto
como fue elegido para el Congreso en 1810, lleg a ser el portavoz de la Cmara de
Representantes (desde 1811 hasta 1820 y de nuevo en 1823-1825). Como poltico del Oeste,
5

Hamilton propuso emitir bonos del gobierno para financiar inversiones infra- estructurales pblicas. La idea de "tomar
prestado para invertir" era sospechosa para mucha gente de la poca, incluido Thomas Jefferson. No favoreca la causa de
Hamilton que el endeudamiento del gobierno en Europa se empleara generalmente para financiar guerras o estilos de vida
extravagantes de sus gobernantes. Finalmente Hamilton logr convencer al Congreso y obtuvo el consentimiento de
Jefferson accediendo a desplazar el capital al Sur, hacia la recientemente erigida Washington, D.C. Hamilton tambin quiso
fundar un "banco nacional". La idea era que un banco que fuese en parte propiedad del gobierno (20%) y actuara como el
banquero de este poda desarrollar y proporcionar estabilidad al sistema financiero. Poda facilitarle liquidez extra
emitiendo billetes de banco, utilizando su posicin especial como institucin respaldada por el gobierno. Se esperaba
asimismo que el banco pudiera financiar proyectos industriales importantes para la nacin. Tambin esta idea era
considerada peligrosa por Jefferson y sus partidarios, quienes entendan que los bancos eran fundamentalmente vehculos
de especulacin y explotacin. Para ellos, un banco semipblico era an peor, porque se basaba en un monopolio creado
artificialmente. Para disipar esa posible resistencia, Hamilton pidi un banco con una escritura de constitucin limitada a
20 aos, que fue concedido, y as se fund en 1791 el Banco de Estados Unidos. Cuando expir su escritura de
constitucin, no fue renovada por el Congreso. 15n 1816 se estableci otro Banco de Estados Unidos (el llamado Segundo
Banco de Estados Unidos) con otra escritura de constitucin. Cuando solicit su renovacin en 1836, le fue denegada (ms
sobre esto en el captulo 4). A partir de entonces, Estados Unidos pas sin siquiera un banco semipblico durante casi 80
aos, hasta que en 1913 se constituy la Junta de Gobernadores del Sistema de Reserva Federal (su banco central).
6
Esa exposicin se titulaba "Alexander Hamilton: el hombre que forj la Amrica moderna" y se celebr del 10 de
septiembre de 2004 al 28 de febrero de 2005. Vase la pgina web <http://www.alexanderhamiltonexhibition.org>.
7
El Partido Liberal fue el principal rival del entonces dominante Partido Demcrata (fundado en 1828) entre mediados de
la dcada de 1830 y principios de la de 1850. Dio dos presidentes en cinco elecciones entre 1836 y 1856: William Harrison
(1841-1844) y Zachary Taylor (1849-1851).

quiso convencer a los estados del Oeste de que unieran sus fuerzas a los estados del Norte,
en el desarrollo de cuyas industrias manufactureras Clay vea el futuro de su pas.
Tradicionalmente los estados del Oeste, sin demasiada industria, haban sido defensores del
libre comercio y por lo tanto se aliaban con los estados del Sur, partidarios de este sistema.
Clay aleg que deban cambiar de bando con el fin de respaldar un programa proteccionista
de desarrollo industrial a cambio de inversiones federales en infraestructura para desarrollar
la regin. Clay se present a la presidencia en tres ocasiones (1824, 1832 y 1844), sin xito,
aunque estuvo muy cerca de conquistar el voto popular en las elecciones de 1844. Los
candidatos liberales que consiguieron ser presidentes -William Harrison (1841-1844) y
Zachary Taylor (1849-1851)- eran generales sin ideas polticas o econmicas claras.
Al fin, lo que hizo posible que el proteccionismo obtuviera la presidencia con Lincoln como
candidato fue la formacin del Partido Republicano. Hoy en da el Partido Republicano se
autodenomina el GOP ("Grand Old Party"), pero en realidad es ms joven que el Partido
Demcrata, que ha existido de una u otra forma desde los tiempos de Thomas Jefferson
(cuando se llamaba, de un modo un tanto confuso para el observador moderno, los
Republicanos Demcratas). El Partido Republicano fue un invento de mediados del siglo
XIX, basado en una nueva visin que corresponda a un pas que se estaba moviendo
rpidamente hacia fuera (hacia Occidente) y hacia delante (a travs de la industrializacin)
en lugar de volver a una economa agraria cada vez ms insostenible basada en la esclavitud.
La frmula ganadora que encontr el Partido Republicano fue combinar el Sistema
Americano de los liberales con la libre distribucin de tierras pblicas (a menudo ya
ocupadas legalmente) tan sumamente deseadas por los estados del Oeste. Esa llamada a la
distribucin de tierras pblicas era, naturalmente, una abominacin para los terratenientes
del Sur, quienes la consideraban un terreno resbaladizo hacia una reforma agraria
exhaustiva. La legislacin para tal distribucin haba sido frustrada constantemente por los
diputados sureos. El Partido Republicano se propuso hacer aprobar la Ley sobre fincas
rurales (Homestead Act), que prometa dar 65 hectreas de tierra a cualquier colono que la
explotara durante cinco aos. Esta ley se aprob durante la Guerra de Secesin en 1862, para
cuando los diputados del Sur se haban retirado del Congreso.
La esclavitud no fue una cuestin tan divisiva en la poltica estadounidense previa a la
Guerra de Secesin como la mayora de nosotros cree que fue. Los abolicionistas tuvieron
una gran influencia en algunos estados del Norte, especialmente Massachusetts, pero la
corriente principal del pensamiento norteo no era abolicionista. Mucha gente que se opona
a la esclavitud crea que las personas negras eran racialmente inferiores y por lo tanto era
contraria a concederles la plena ciudadana, incluido el derecho de voto. Consideraba que la
propuesta de los radicales de una abolicin inmediata de la esclavitud era muy poco realista.
El propio Gran Emancipador comparta esas opiniones. Respondiendo a un editorial en la
prensa que instaba a la inmediata emancipacin de los esclavos, Lincoln escribi: "Si
pudiera salvar la Unin sin liberar ningn esclavo, lo hara; y si pudiera salvarla liberando
todos los esclavos, lo hara; y si pudiera hacerlo liberando algunos y dejando en paz a los
dems, tambin lo hara".8 Los historiadores de aquel perodo coinciden en que su abolicin
de la esclavitud en 1862 fue ms un paso estratgico para ganar la guerra que un acto de
conviccin moral. El desacuerdo sobre la poltica comercial, de hecho, era al menos tan
importante, y posiblemente ms, que la esclavitud como factor que ocasion la Guerra de
Secesin.
Durante la campaa electoral de 1860, los republicanos de algunos estados proteccionistas
acusaron a los demcratas de "partido sudista-britnico secesionista y antiaranceles [la
cursiva es ma]", jugando con la idea de Hamilton del sistema americano que implicaba que
el libre comercio convena a los intereses britnicos, no norteamericanos.9 Sin embargo,
Lincoln trat de guardar silencio sobre la cuestin arancelaria durante la campaa electoral,
no solo para evitar ataques de los demcratas sino tambin para mantener unido el nuevo y
8

Citado en Garraty y Carnes, 2000, p. 405.

La cita corresponde a R. Luthin, "Abraham Lincoln and the Tariff", The American Historical Review, vol. 49, N 4, 1944,
p. 616.
9

frgil partido, en el que militaban algunos librecambistas (fundamentalmente antiguos

demcratas que se oponan a la esclavitud).
Pero, una vez elegido, Lincoln subi los aranceles industriales hasta su nivel ms alto hasta
entonces en la historia de Estados Unidos.10 Se dio como excusa los gastos para la guerra
civil, as como el primer aumento importante de los aranceles estadounidenses tuvo lugar
durante la guerra angloamericana (1812-1816). Sin embargo, despus del conflicto, los
aranceles se mantuvieron en los mismos niveles que en tiempo de guerra o superiores. Los
aranceles sobre las importaciones manufactureras siguieron siendo del 40-50% hasta la
Primera Guerra Mundial, y fueron los ms elevados de cualquier pas del mundo.11
En 1913, despus de la victoria electoral demcrata, se aprob el arancel Underwood, que
reduca la tarifa media sobre los artculos manufacturados del 44% al 25%.12 Pero los
aranceles volvieron a subir poco tiempo despus, gracias a la participacin estadounidense
en la Primera Guerra Mundial. Tras la vuelta republicana al poder en 1921, los aranceles
subieron otra vez, aunque no regresaron a los niveles del perodo 1861-1913. En 1925, la
tarifa media sobre las manufacturas haba vuelto a aumentar hasta el 37%. Posteriormente al
comienzo de la Gran Depresin, se promulg la Ley Smooth-Hawley, que aument an ms
los aranceles.
Junto con la tan loada sabidura del movimiento contrario a la Ley del Maz, la estupidez de
la Ley Smooth-Hawley se ha convertido en una fbula clave en la mitologa del libre
comercio. El economista librecambista Jagdish Bhagwati lo llam "el acto ms visible y
espectacular de locura anticomercial".13 Pero esta opinin es engaosa. La Ley SmoothHawley puede haber provocado una guerra arancelaria internacional, gracias a su falta de
oportunidad, sobre todo dada la nueva condicin de Estados Unidos como la principal
nacin acreedora del mundo despus de la Primera Guerra Mundial. Pero sencillamente no
fue la desviacin radical con respecto a la postura tradicional de la poltica comercial del
pas que los economistas librecambistas afirman que fue. Con posterioridad a esa ley, el
ndice arancelario industrial medio se elev hasta el 48%. El aumento del 37% (1925) al
48% (1930) no es precisamente pequeo, pero tampoco un cambio ssmico. Adems, el 48%
alcanzado despus de la ley entra perfectamente dentro de la gama de los ndices que haban
prevalecido en el pas desde la Guerra de Secesin, si bien en la zona alta.
Pese a ser el pas ms proteccionista del mundo durante el siglo XIX y hasta la dcada de
1920, Estados Unidos fue tambin la economa de crecimiento ms rpido. El eminente
historiador econmico suizo Paul Bairoch seala que no existen pruebas de que la nica
reduccin importante del proteccionismo en la economa estadounidense (entre 1846 y
1861) tuviera alguna repercusin positiva apreciable en el ritmo de crecimiento econmico
del pas.14 Algunos economistas librecambistas arguyen que Estados Unidos creci
rpidamente durante ese perodo a pesar del proteccionismo, porque tuvo muchas otras
condiciones favorables para crecer, particularmente sus abundantes recursos naturales, amplio mercado nacional y alto ndice de alfabetismo.15 La fuerza de este contraargumento
10

Uno de los asesores econmicos clave de Lincoln fue Henry Carey, a la sazn el principal economista estadounidense,
que era hijo de uno de los primeros economistas proteccionistas del pas, Mathiew Carey, y l mismo un insigne
proteccionista. En la actualidad son pocos los que han odo hablar de Carey, pero estuvo considerado como uno de los
economistas norteamericanos ms destacados de su poca. Karl Marx y Friedrich Engels llegaron a calificarle de "el nico
economista norteamericano de importancia" en su carta a Weydemeyer, del 5 de marzo de 1852, en K. Marx y F. Engels,
Letters to Americans, 184S-95: A Selection, Nueva York, International Publishers, 1953, como aparece citado en O.
Frayss, Lincoln, Land, and Labour, traducido por S. Neely de la edicin original francesa (Pars, Publications de la
Sorbonne, 1988), Urbana y Chicago, University of Illinois Press, 1994, p. 224, nota 46.
11
La consolidacin de un rgimen de poltica comercial proteccionista no fue el nico legado econmico de la presidencia
de Lincoln. En 1862, adems de la Homestead Act, uno de los programas de reforma agraria ms ambiciosos de la historia
humana, Lincoln supervis la aprobacin de la Morill Act. Esta ley estableca los Land-Grant Colleges, que ayudaron a
impulsar las competencias de investigacin y desarrollo (I+D) del pas, que posteriormente llegara a ser el arma
competitiva ms importante de la nacin. Si bien el gobierno estadounidense haba apoyado la investigacin agrcola desde
la dcada de 1830, la Morill Act mare un hito en la historia del apoyo gubernamental a la I+D en Estados Unidos.
12
Bairoch, 1993, pp. 37-38.
13
Bhagwati, 1985, p. 22, nota al pie 10.
14
Bairoch, 1993, pp. 51-52.
15
Criticando mi propio libro, Retirar la escalera, el economista de Dartmouth Doug Irwin afirma que "Estados Unidos
empez como un pas muy rico con un ndice de alfabetismo elevado, propiedad agraria ampliamente distribuida, gobierno
estable e instituciones polticas competentes que garantizaban en grado sumo la seguridad de la propiedad privada, un
extenso mercado interior con libre comercio en artculos y libre movilidad laboral entre regiones, etc. Dadas estas

queda debilitada por el hecho de que, como veremos, muchas otras naciones con pocas de
esas condiciones tambin crecieron rpidamente detrs de sus barreras protectoras. Acuden a
la mente Alemania, Suecia, Francia, Finlandia, Austria, Japn, Taiwn y Corea.
No fue hasta despus de la Segunda Guerra Mundial cuando Estados Unidos -con su
supremaca industrial ahora incontrovertible- liberaliz su comercio y comenz a liderar la
causa del libre cambio. Pero Estados Unidos nunca ha practicado el libre comercio hasta el
punto en que lo hizo Gran Bretaa durante su perodo librecambista (de 1860 a 1932). Jams
ha tenido un rgimen de aranceles cero como Gran Bretaa. Tambin ha sido mucho ms
agresivo al utilizar medidas proteccionistas no arancelarias en caso necesario.16 Adems, al
mismo tiempo que pasaba a un comercio ms libre (si no completamente libre), el gobierno
estadounidense foment industrias clave por otros medios, por ejemplo financiacin pblica
de I+D. Entre la dcada de 1950 y mediados de la de 1990, la financiacin del gobierno
federal de Estados Unidos supona el 50-70% de la financiacin total de I+D del pas, lo cual
est muy por encima de las cifras, en torno al 20%, que se encuentran en naciones "dirigidas
por el gobierno" como Japn y Corea. Si el gobierno federal no hubiera financiado la I+D,
Estados Unidos no habra podido mantener su ventaja tecnolgica sobre el resto del mundo
en industrias clave como ordenadores, semiconductores, ciencias de la vida, internet y
aeroespacial.
Otros pases, secretos culpables
Dado que el proteccionismo es malo para el crecimiento econmico, cmo es posible que
dos de las economas ms prsperas de la historia hayan sido tan proteccionistas? Una
posible respuesta es que, si bien Gran Bretaa y Estados Unidos fueron proteccionistas,
tambin tuvieron ms xito econmicamente que otros pases porque fueron menos
proteccionistas que otros. De hecho, parece probable que otras naciones ricas conocidas por
sus tendencias proteccionistas -como Francia, Alemania y Japn- tuvieron barreras
arancelarias todava ms altas que las de Gran Bretaa y Estados Unidos.
Esto no es cierto. Ninguno de los dems pases que figuran entre las naciones ricas de hoy
fue tan proteccionista como Gran Bretaa o Estados Unidos, con la breve excepcin de
Espaa en la dcada de 1930.17 Francia, Alemania y Japn -los tres pases que generalmente
se consideran las patrias del proteccionismo- siempre tuvieron aranceles ms bajos que Gran
Bretaa o Estados Unidos (hasta que estos se convirtieron al libre cambio despus de su
dominio econmico).
Francia suele presentarse como el contrapunto proteccionista a la Gran Bretaa
librecambista. Pero, entre 1821 y 1875, sobre todo hasta principios de la dcada de 1860,
Francia tuvo aranceles ms bajos que Gran Bretaa.18 Aun cuando se hizo proteccionista entre las dcadas de 1920 y 1950-, su ndice arancelario industrial medio nunca super el
30%. Los ndices arancelarios industriales medios de Gran Bretaa y Estados Unidos
llegaron a alcanzar el 50-55%.
Los aranceles siempre fueron relativamente bajos en Alemania. Durante todo el siglo XIX y
a principios del XX (hasta la Primera Guerra Mundial), el ndice arancelario manufacturero
medio en Alemania era del 5-15%, muy por debajo de los ndices del 35-50%
estadounidenses y britnicos (antes de la dcada de 1860). Incluso en la dcada de 1920,
cuando se volvi ms proteccionista con sus industrias, el ndice arancelario industrial

condiciones abrumadora- mente favorables, ni siquiera polticas comerciales muy ineficientes habran podido impedir que
tuvieran lugar progresos econmicos". D. Irwin (2002), crtica de H.-J. Chang, Retirar la escalera: la estrategia del
desarrollo
en
perspectiva
histrica,
Madrid,
Los
Libros
de
la
Catarata,
2004,
<http://eh.net/bookreviews/library/0777.html>.
16
Entre ellas se incluan: restricciones "voluntarias" a la exportacin contra exportadores extranjeros prsperos (por
ejemplo, empresas automovilsticas japonesas); cupos de importaciones de textil y ropa (mediante el Acuerdo Multifibras);
subvenciones agrcolas (comprese con la abrogacin de las Leyes del Maz en Gran Bretaa), y derechos anti-dumping
(donde "dumping" es definido por el gobierno estadounidense de un modo predispuesto en contra de las empresas
extranjeras, como han demostrado las reiteradas resoluciones de la OMC).
17
Para ms informacin sobre los dems pases de los que se trata en este captulo, vanse Chang, 2002, captulo 2, pp. 3251, y H.-J. Chang, Why Developing Countries Need Tariffs How WTO NAMA Negotiations Could Deny Developing
Countries'
Right
to
a
Future,
Ginebra,
Oxfam,
y
Oxford,
South
Centre,
2005;
<http://www.southcentre.org/publications/SouthPerspectiveSeries/WhyDevCountriesNeedTariffsNew.pdf>.
18
Vanse las pruebas presentadas en Nye, 1991,

medio de Alemania se mantuvo en torno al 20%. La frecuente ecuacin de fascismo con

proteccionismo en la mitologa librecambista es sumamente engaosa en este sentido.
En cuanto a Japn, ya desde los albores de su desarrollo industrial practic de hecho el libre
cambio. Pero no lo hizo por propia eleccin, sino debido a una serie de tratados desiguales
que algunos pases occidentales le obligaron a firmar coincidiendo con su apertura en 1853.
Esos tratados mantuvieron el ndice arancelario de Japn por debajo del 5% hasta 1911.
Pero, incluso despus de recuperar la autonoma arancelaria y de subir los aranceles
manufactureros, el ndice medio de las tarifas industriales fue solo del 30%.
No fue hasta despus de la Segunda Guerra Mundial, momento en que Estados Unidos se
convirti en el mandams y liberaliz su comercio, cuando pases como Francia empezaron
a parecer proteccionistas. Pero, aun entonces, la diferencia no era tan grande. En 1962 el
arancel industrial medio en Estados Unidos era todava del 13%. Con unos ndices
arancelarios industriales medios de solo el 7%, Holanda y Alemania occidental eran
considerablemente menos proteccionistas que Estados Unidos. Los ndices tarifarios en
Blgica, Japn, Italia, Austria y Finlandia eran solo ligeramente ms altos, oscilando entre el
14% y el 20%. Francia, con un ndice arancelario del 30% en 1959, constitua una
excepcin.19 A principios de la dcada de 1970, Estados Unidos ya no poda afirmar ser el
principal practicante del libre comercio. Para entonces, otros pases ricos le haban dado
alcance econmicamente y se vean capaces de rebajar sus tarifas industriales. En 1973, el
ndice arancelario industrial medio estadounidense era del 12%, comparado con el 13% de
Finlandia, el 11% de Austria y el 10% de Japn. El ndice tarifario medio de los pases de la
CEE (Comunidad Econmica Europea) era considerablemente inferior al de Estados Unidos:
solo 8%.20
As pues, los dos adalides del libre comercio, Gran Bretaa y Estados Unidos, no solo no
eran economas librecambistas, sino que adems haban sido las dos economas ms
proteccionistas entre las naciones ricas, esto es, hasta que cada uno se convirti en la
potencia industrial dominante del mundo.*
* Desde luego, el ndice arancelario medio no nos cuenta la historia completa. Un pas
puede tener un ndice tarifario medio relativamente bajo, pero esto podra ser consecuencia
de la fuerte proteccin de determinados sectores compensada por aranceles muy bajos o
cero en otros sectores. Por ejemplo, durante finales del siglo XIX y principios del XX, al
mismo tiempo que mantena un ndice arancelario industrial medio relativamente moderado
(5-15%), Alemania asign una fuerte proteccin tarifaria a industrias estratgicas como el
hierro y el acero. Durante el mismo perodo, Suiza tambin proporcion una proteccin alta
a sus incipientes industrias de ingeniera, aunque su ndice arancelario medio era del 1520%. En la primera mitad del siglo XX, Blgica mantuvo niveles moderados de proteccin
global (ndice tarifario industrial medio en torno al 10%), pero protegi fuertemente
sectores textiles clave (30-60%) y la industria siderrgica.
Por supuesto, los aranceles son solo una de las mltiples herramientas que un pas puede
emplear para fomentar sus industrias incipientes. Al fin y al cabo, la recomendacin original
de Hamilton recoga once tipos de medidas para promover la industria incipiente, entre ellas
patentes, niveles de calidad de productos e inversin pblica en infraestructura. Puede que
Gran Bretaa y Estados Unidos hayan usado aranceles de un modo muy agresivo, pero otras
naciones utilizaron a menudo otros medios de intervencin poltica -por ejemplo empresas
de propiedad estatal, subvenciones o apoyo comercial a la exportacin- ms intensamente.
En los primeros tiempos de su industrializacin, cuando no haba suficientes capitalistas del
sector privado que pudieran asumir empresas arriesgadas a gran escala, los gobiernos de la
mayora de los pases ricos de hoy (salvo Estados Unidos y Gran Bretaa) establecieron
empresas de propiedad estatal. En algunos casos, proporcionaron tantas subvenciones y
19

Los ndices arancelarios industriales medios eran del 14% en Blgica (1959), 18% en Japn (1962) e Italia (1959),
alrededor del 20% en Austria y Finlandia (1962) y 30% en Francia (1959). Vase Chang, 2005, tabla 5.
12
Chang, 2005, tabla 5. En 1973, los pases de la CEE incluan a Alemania Occidental, Blgica, Dinamarca, Francia,
Holanda, Italia, Luxemburgo y el Reino Unido.

otros tipos de ayuda (por ejemplo sobornar a trabajadores especializados del extranjero) a
algunas compaas del sector privado que estas eran en realidad empresas conjuntas pblicoprivadas. En el siglo XVIII Prusia, el lder de la industrializacin alemana, foment
industrias como el lino, el hierro y el acero por esos mtodos. Japn fund industrias del
acero, la construccin naval y el ferrocarril a travs de propiedad estatal y subvenciones
objetivas (hablar ms sobre ello en el captulo 5). A finales del siglo XIX, el gobierno
sueco tom la iniciativa en el desarrollo de los ferrocarriles. En 1913 era propietario de la
tercera parte de las vas frreas en kilometraje y del 60% en artculos transportados, eso en
una poca en que los lderes del desarrollo ferroviario, a saber, Gran Bretaa y Estados
Unidos, dependan casi por completo del sector privado. La cooperacin pblico-privada en
Suecia continu en el desarrollo de los sectores del telgrafo, el telfono e hidroelctrico. El
gobierno sueco tambin subvencion I+D a partir de entonces.
Despus de la Segunda Guerra Mundial, los esfuerzos estatales- por fomentar la industria se
intensificaron en la mayora de los pases ricos. El mayor cambio tuvo lugar en Francia.
Contrariamente a la imagen popular, el Estado francs no siempre ha sido proteccionista. Sin
duda haba existido una tradicin de activismo estatal, representado por Jean-Baptiste
Colbert, durante muchos aos (1665-1683) el ministro de Economa y Hacienda de Luis
XIV, pero fue rechazado despus de la Revolucin francesa. As, entre el final del dominio
de Napolen y la Segunda Guerra Mundial, excepto durante el reinado de Napolen III, el
Estado francs adopt un enfoque de laissez-faire extremo ante la poltica econmica. Una
importante crnica histrica de la poltica econmica gala seala que, durante ese perodo, la
estrategia de promocin industrial del gobierno francs "consisti bsicamente en organizar
exposiciones, cuidar las cmaras de comercio, recoger estadsticas econmicas y distribuir
condecoraciones a empresarios".21 A partir de 1945, reconociendo que sus polticas
conservadoras de no intervencin eran responsables de su relativo declive econmico y por
ende de la derrota en dos guerras mundiales, el Estado francs asumi un papel mucho ms
activo en la economa. Emprendi una planificacin "indicativa" (opuesta a la "obligatoria"
del comunismo), adquiri industrias clave mediante nacionalizacin y canaliz la inversin
en sectores estratgicos a travs de bancos de propiedad estatal. Para crear el respiro
necesario para que crecieran nuevas industrias, los aranceles industriales se mantuvieron a
un nivel relativamente alto hasta la dcada de 1960. Esa estrategia funcion muy bien. En
los aos ochenta, Francia se haba transformado en un lder tecnolgico en muchos terrenos.
En Japn, el famoso MITI (Ministerio de Comercio e Industria Internacional) organiz un
programa de desarrollo industrial que ahora se ha hecho legendario. Los aranceles
industriales de Japn no eran particularmente altos despus de la Segunda Guerra Mundial,
pero las importaciones estaban estrechamente controladas a travs del control gubernamental
sobre el mercado de divisas. Se fomentaron las exportaciones con el fin de aprovechar al
mximo las reservas de divisas necesarias para adquirir mejor tecnologa (comprando
maquinaria o pagando por licencias tecnolgicas). Esto supuso subvenciones a la
exportacin directas e indirectas as como ayuda en informacin y comercializacin de la
JETRO (Organizacin del Comercio Exterior de Japn), la agencia de comercio estatal.
Hubo otras medidas para crear el espacio necesario para la acumulacin de nuevas
competencias productivas por parte de las industrias incipientes. El gobierno japons
canaliz crditos subvencionados a sectores clave mediante "programas de crdito dirigido".
Tambin regul en gran medida la inversin extranjera de corporaciones transnacionales
(CTN). La inversin exterior sencillamente se prohibi en la mayora de industrias clave.
Aun cuando se autorizaba, existan lmites estrictos a la propiedad extranjera, por lo general
un mximo del 49%. Se exiga a las compaas forneas que transfirieran tecnologa y
compraran por lo menos partes especficas de sus suministros en el pas (el llamado requisito
de contenido local). El gobierno nipn tambin regul la afluencia de tecnologas, para
asegurarse de que no se importaran las demasiado obsoletas o demasiado caras. Sin
embargo, a diferencia del siglo XIX, el gobierno japons no utiliz empresas de propiedad
estatal en industrias manufactureras clave.
21

R. Kuisel, Capitalism and the State in Modern France, Cambridge, Cambridge University Press, 1981, p. 14.

Pases como Finlandia, Noruega, Italia y Austria -que estaban todos relativamente atrasados
al trmino de la Segunda Guerra Mundial y vean la necesidad de un rpido desarrollo
industrial- emplearon tambin estrategias similares a las utilizadas por Francia y Japn para
fomentar sus industrias. Todos ellos tuvieron aranceles relativamente altos hasta la dcada
de 1960. Todos usaron activamente EPE para modernizar sus industrias. Esto sali bien
particularmente en Finlandia y Noruega. En Finlandia, Noruega y Austria, el gobierno se
implic mucho ms en dirigir el flujo de crdito bancario a sectores estratgicos. Finlandia
control muchsimo la inversin extranjera. En muchas partes de Italia, el gobierno local
prest apoyo para comercializacin e I+D a pequeas y medianas empresas de la regin.
As pues, prcticamente todos los pases ricos de hoy utilizaron polticas nacionalistas (por
ejemplo, aranceles, subvenciones, restricciones al comercio extranjero) para fomentar sus industrias incipientes, aunque la combinacin exacta de polticas utilizadas, as como su
oportunidad y duracin, variaron de una nacin a otra. Hubo algunas excepciones: en
particular Holanda (que haba exhibido las mejores credenciales librecambistas desde el
siglo XIX) y Suiza (hasta la Primera Guerra Mundial) practicaron sistemticamente el libre
comercio. Pero ni siquiera estos pases se ajustan al ideal neoliberal de hoy en da, pues no
protegieron las patentes hasta principios del siglo XX. Holanda introdujo una ley de patentes
en 1817, pero la aboli en 1869 y no volvi a aplicarla hasta 1912. Los suizos introdujeron
su primera ley de patentes en 1888, pero solo protega inventos mecnicos. No aprobaron
una ley de patentes ntegra hasta 1907 (ms sobre estos casos en el captulo 6).
Contra la naturaleza de las pruebas histricas que he presentado en este captulo, los
economistas librecambistas han argumentado que la mera coexistencia de proteccionismo y
desarrollo econmico no demuestra que el primero cause el segundo.22 Eso es cierto. Pero
por lo menos trato de explicar algo (el desarrollo econmico) con otra cosa que coexisti
con l (el proteccionismo); los economistas librecambistas tienen que justificar cmo el libre
comercio puede ser una explicacin del xito econmico de los pases ricos de hoy, cuando
sencillamente no se haba practicado demasiado antes de que se enriquecieran.
Aprender las lecciones apropiadas de la historia
El poltico y filsofo romano Cicern dijo en cierta ocasin: "No saber lo que se ha
negociado en tiempos pasados es ser siempre un nio. Si no se hace ningn uso de los
esfuerzos de pocas pasadas, el mundo debe permanecer siempre en la infancia del
conocimiento".
En ninguna otra parte esta observacin es ms pertinente, y al mismo tiempo ms ignorada,
que en el diseo de polticas de desarrollo. Si bien disponemos de abundantes experiencias
histricas de las que sacar partido, no nos molestamos en aprenderlas y aceptamos
ciegamente el mito extendido de que los pases ricos de ahora se desarrollaron a travs de
una poltica librecambista de libre mercado.
Pero la historia nos dice que, en las primeras fases de su desarrollo, prcticamente todas las
naciones prsperas utilizaron alguna combinacin de proteccin, subvenciones y regulacin
para desarrollar sus economas. La historia de los pases en vas de desarrollo eficientes de
los que he hablado en el captulo 1 as lo demuestra. An ms importante, el caso de los
pases ricos de hoy tambin lo confirma, como he expuesto en este captulo.
Desgraciadamente, otra leccin de la historia es que las naciones ricas han "retirado la
escalera" imponiendo medidas librecambistas de libre mercado a los pases pobres. Naciones
ya establecidas no desean ver la aparicin de ms competidores a travs de las polticas
nacionalistas que ellas mismas usaron con xito en el pasado. Ni siquiera el miembro ms
reciente del club de los pases ricos, mi Corea natal, ha sido una excepcin a esta regla. Pese
a haber sido uno de los pases ms proteccionistas del mundo, ahora defiende fuertes
reducciones en los aranceles industriales, si no el libre cambio total, en la OMC. Pese a
haber sido la capital mundial de la piratera, ahora se indigna porque los chinos y los
coreanos estn produciendo CD piratas de msica pop coreana y DVD ilegales de pelculas
coreanas. An peor, esos partidarios del libre mercado suelen ser las mismas personas que,
no hace mucho, redactaban y aplicaban de hecho polticas intervencionistas y proteccionistas
en sus antiguos empleos. La mayora de ellos probablemente aprendieron su economa de
22

Irwin, 2002, constituye un ejemplo.

libre mercado de libros de texto norteamericanos copiados ilegalmente, mientras escuchaban

msica rock-and-roll pirateada y vean videos pirateados de pelculas de Hollywood en su
tiempo de ocio.
Pero todava ms extendida e importante que la "retirada de la escalera" es la amnesia
histrica. En el prlogo he explicado el proceso gradual y sutil en que se reescribe la historia
para hacerla encajar en la imagen que un pas tiene de s mismo. Como consecuencia, mucha
gente de los pases ricos recomienda polticas librecambistas de libre mercado creyendo
sinceramente que son medidas que sus antepasados emplearon con el fin de enriquecer su
patria. Guando los pases pobres se quejan de que tales polticas son perjudiciales, esas
protestas son desestimadas por ser intelectualmente errneas1o estar al servicio de los
intereses de sus dirigentes corruptos.2 A esos malos samaritanos nunca se les ocurre que las
polticas que recomiendan estn fundamentalmente reidas con lo que la historia nos ensea
que son los mejores programas de desarrollo. La intencin que mueve sus recomendaciones
polticas puede ser honrada, pero sus efectos no son menos perjudiciales que las
recomendaciones motivadas por la retirada deliberada de la escalera.
Por suerte, la historia demuestra tambin que no es inevitable que pases prsperos se
comporten como malos samaritanos v, an ms importante, que les conviene por su propio
bien no hacerlo. El episodio ms reciente e importante de esta naturaleza ocurri entre el
lanzamiento del Plan Marshall en 1947 y el ascenso del neoliberalismo en la dcada de
1980.
En junio de 1947 Estados Unidos abandon su poltica anterior de debilitar
intencionadamente la economa alemana y puso en marcha el Plan Marshall, que canaliz
una gran cantidad de dinero hacia la reconstruccin de la Europa de posguerra.* Aunque la
suma comprometida en l no era enorme, el Plan Marshall tuvo un papel importante en el
arranque de las economas europeas devastadas por la guerra financiando letras de
importacin esenciales y la reconstruccin de infraestructuras. An ms importante, fue una
seal poltica de que Estados Unidos vea conveniente para sus intereses que otras naciones,
incluidos sus antiguos enemigos, prosperaran. Estados Unidos tambin llev otros pases
ricos a ayudar, o por lo menos a permitir, a los pases pobres a desarrollar sus economas a
travs de polticas nacionalistas. Mediante el GATT (Acuerdo General sobre Aranceles y
Comercio), fundado tambin en 1947, Estados Unidos y otros pases ricos autorizaron a las
naciones en vas de desarrollo a proteger y subvencionar a sus productores ms activamente
que las naciones ricas. Eso fue un marcado contraste con los tiempos del colonialismo y los
tratados desiguales, cuando se oblig a los pases subdesarrollados a participar en el libre
comercio. Esto se debi en parte al sentimiento de culpabilidad colonial en pases como
Gran Bretaa y Francia, pero sobre todo a la actitud ms progresista del entonces nuevo
hegmono de la economa global, Estados Unidos, hacia el desarrollo econmico de
naciones ms pobres.

* El Plan Marshall fue anunciado por George Marshall, a la sazn secretario de Estado de
los Estados Unidos, en su alocucin a la Universidad de Harvard el 5 de junio de 1947. Sus
detalles se negociaron en una reunin celebrada en Pars desde el 12 de julio de 1947. Se
inici en 194S y concluy en 1951, canalizando unos 13.000 millones de dlares
(equivalentes a 130.000 millones de dlares actuales) hacia las economas de Europa
devastadas por la guerra. El Plan Marshall reemplaz el Plan Morgenthau, que haba
1

En su elogiado artculo citado en el captulo 1, Jeffrey Sachs y Andrew Warner exponen cmo las teoras "errneas" han
influido sobre pases en vas de desarrollo para adoptar polticas "equivocadas". J. Sachs y A. Warner, "Economic Reform
and the Process of Global Integration", Bookings Papers on Economic Activity, N 1, 1995, pp. 11-21.
2
Cuando las conversaciones de Cancn de la OMC fracasaron, Willem Buiter, el distinguido economista holands que era
entonces el economista jefe del BERD (Banco Europeo para la Reconstruccin y el Desarrollo) declar: "Aunque los
dirigentes de las naciones en vas de desarrollo gobiernan pases que son, por trmino medio, pobres o muy pobres, eso no
significa que esos lderes hablen necesariamente en nombre de los pobres y los ms pobres de sus pases. Algunos s lo
hacen; otros representan lites corruptas y represivas que viven de las rentas generadas por la imposicin de barreras al
comercio y otras distorsiones, a costa de sus ciudadanos ms pobres e indefensos". Vase Willem Buiter, "If anything is
rescued from Cancn, politics must take precedence over economies", carta al director, FINANCIAL TIMES, 16 de
septiembre de 2003.

dictado la poltica exterior norteamericana de posguerra hasta entonces. El Plan

Morgenthau, as llamado por el secretario de Hacienda del momento (1934-1945), se centr
en poner fin a la ambicin expansionista de Alemania "pastorendola". Cuando se combin
con el deseo de la Unin Sovitica de apoderarse de la avanzada maquinaria alemana, fue
muy eficaz para destruir la economa germana. No obstante, pronto se hizo evidente que ese
plan era inviable. Tras su visita a Alemania en 1947, el ex presidente estadounidense
Herbert Hoover calific el Plan Morgenthau de "ilusorio" y arguyo que no dara resultado
a menos que la poblacin alemana se redujera en 25 millones de habitantes, de 65 a 40
millones. Para una discusin ilustrada sobre el tema, vase E. Reinert, Increasing Poverty
in a Globalised World: Marshall Plans and Morgenthau Plans as Mechanisms of
Polarisation of World Incomes, en H.-J. Chang (ed.), Rethinking Development Economics,
Londres, Anthem Press, 2003.
El resultado de esa estrategia progresista fue espectacular. Los pases ricos experimentaron
la llamada "edad de oro del capitalismo" (1950-1973). El ndice de crecimiento de las rentas
per cpita subi desde el 1,3% en la edad de oro liberal (1870-1913) hasta el 4,1% en
Europa. Ascendi del 1,8% al 2,5% en Estados Unidos, al mismo tiempo que se disparaba
del 1,5% al 8,1% en Japn.3
Estos espectaculares rendimientos de crecimiento se combinaron con baja desigualdad de
ingresos y estabilidad econmica. An ms importante, a los pases en vas de desarrollo
tambin les fue muy bien durante ese perodo. Como he sealado en el captulo 1, durante
las dcadas de 1960 y 1970, cuando utilizaron polticas nacionalistas bajo el "permisivo"
sistema internacional, crecieron el 3% en cuanto a rentas per cpita. Eso est muy por
encima de lo que haban conseguido bajo las antiguas polticas liberales durante la "primera
globalizacin" (1870-1913) y dobla el ritmo que han registrado desde la dcada de 1980
bajo programas neoliberales.
Algunos han descartado la generosidad de Estados Unidos durante el perodo 1947-1979
sobre la base de que era amable con los pases pobres solo debido a la rivalidad con la URSS
en la Guerra Fra. Sera absurdo negar que la Guerra Fra tuvo una influencia importante en
la poltica exterior estadounidense, pero eso no nos impide reconocer el mrito a quien lo
merece. Durante la "era del imperialismo" a finales del siglo XIX y principios del XX, las
naciones poderosas se comportaron abominablemente con los pases ms pobres a pesar de
la intensa rivalidad entre ellas.
La historia -reciente y ms lejana- que he expuesto en los dos ltimos captulos pondr al
corriente mi discusin en los siguientes, donde explico cmo se equivocan exactamente los
malos samaritanos de nuestro tiempo con relacin a los mbitos clave de la poltica
econmica -comercio internacional, regulacin de inversin extranjera, privatizacin,
proteccin de derechos sobre la propiedad intelectual, como patentes, y poltica
macroeconmica- y sugiero cmo debera cambiar su comportamiento si queremos fomentar
el crecimiento econmico en los pases pobres.

Captulo 3
Mi hijo de seis aos debera trabajar
Es el libre comercio siempre la solucin?
Tengo un hijo de seis aos. Se llama Jin-Gyu. Vive a mi costa, pero es muy capaz de
ganarse la vida. Le pago el alojamiento, la comida, la educacin y la asistencia sanitaria.

Los ndices de crecimiento de este prrafo corresponden a A. Maddison, The World Economy: Historical Statistics, Pars,
OCDE, 2003, tabla 8b.

Pero millones de nios de su edad ya trabajan. Daniel Defoe, en el siglo XVIII, opinaba que
los nios podan ganarse el sustento a partir de los cuatro aos.
Adems, trabajar le hara mucho bien al carcter de Jin-Gyu. Ahora mismo vive en una
burbuja econmica sin ninguna percepcin del valor del dinero. Tiene una apreciacin nula
de los esfuerzos que su madre y yo hacemos por l, subvencionando su existencia ociosa y
protegindole de la cruda realidad. Est demasiado protegido y debe exponerse a la
competencia, para que pueda llegar a ser una persona ms productiva. Pensndolo bien,
cuanto mayor sea la competencia a la que se exponga y cuanto antes se haga, mejor ser para
su desarrollo futuro. Le inculcar una mentalidad que est lista para el trabajo duro. Debera
hacerle dejar la escuela y trabajar. Quiz podra trasladarme a un pas donde el trabajo
infantil todava se tolera, para darle ms posibilidades de encontrar un empleo.
Puedo orle decir que debo de estar loco. Que soy miope. Cruel. Me dice que debo alimentar
y cuidar de mi hijo. Si introduzco a Jin-Gyu en el mercado laboral a los seis aos, puede que
llegue a ser un limpiabotas experimentado o incluso un vendedor ambulante prspero, pero
jams se convertir en un cirujano cerebral o un fsico nuclear: eso requerira por lo menos
doce aos ms de mi proteccin e inversin. Sostiene que, incluso desde una perspectiva
puramente materialista, sera ms inteligente por mi parte invertir en la educacin de mi hijo
que recrearme pensando en el dinero que ahorro no mandndole a la escuela. A fin de
cuentas, si yo tuviera razn, a Oliver Twist le habra ido mejor robando carteras para Fagin
en lugar de ser rescatado por el descaminado buen samaritano del seor Brownlow, quien
priv al chico de su oportunidad de ser competitivo en el mercado laboral.
Pero este argumento absurdo es en esencia como los economistas librecambistas justifican la
liberalizacin del comercio rpida y a gran escala en los pases en vas de desarrollo.
Afirman que los productores de esas naciones deben estar expuestos a la mayor competencia
posible ahora mismo, para que tengan el incentivo de aumentar su productividad para
sobrevivir. La proteccin, en cambio, solo genera autosuficiencia y holgazanera. Cuanto
antes se produzca esa exposicin, sigue diciendo el argumento, mejor ser para el desarrollo
econmico.
Sin embargo, los incentivos solo son una mitad de la historia. La otra es la capacidad.
Aunque a Jin-Gyu le ofrecieran una recompensa de 20 millones de libras esterlinas, o bien lo
amenazaran con alojarle una bala en la cabeza, no sera capaz de responder al reto de una
intervencin cerebral si hubiese dejado la escuela a los seis aos. Anlogamente, las
industrias de los pases en vas de desarrollo no sobrevivirn si se exponen a la competencia
internacional demasiado pronto. Necesitan tiempo para mejorar sus aptitudes dominando
tecnologas avanzadas y montando organizaciones efectivas. Esa es la esencia del argumento
de la industria incipiente, sobre el que teoriz en un principio Alexander Hamilton, primer
ministro de Economa y Hacienda de Estados Unidos, y utilizado por generaciones de
diseadores de polticas antes y despus que l, como acabo de ilustrar en el captulo
anterior.
Naturalmente, la proteccin que proporciono a Jin-Gyu (como dice el propio argumento de
la industria incipiente) no debera usarse para defenderle siempre de la competencia. Hacerle
trabajar a los seis aos est mal, pero tambin lo est subvencionarle a los cuarenta. Con el
tiempo saldr al ancho mundo, encontrar un trabajo y llevar una vida independiente. Solo
necesita proteccin mientras acumula las aptitudes para conseguir un empleo satisfactorio y
bien remunerado.
Desde luego, como sucede con los padres que cran a sus hijos, la proteccin de la industria
incipiente puede salir mal. As como algunos padres son protectores en exceso, los
gobiernos pueden mimar demasiado a las industrias incipientes. Algunos hijos estn poco
dispuestos a prepararse para la vida adulta, as como el apoyo a la industria incipiente se
desperdicia con algunas empresas. Del mismo modo en que algunos hijos manipulan a sus
padres para que les mantengan hasta despus de la infancia, hay industrias que prolongan la
proteccin del gobierno mediante un cabildeo inteligente. Pero la existencia de familias
disfuncionales no puede ser un argumento contra el cuidado de los hijos. Anlogamente, los
casos de fracasos en la proteccin de la industria incipiente no pueden desacreditar esta

estrategia per se. Los ejemplos de mal proteccionismo solo nos dicen que la poltica tiene
que emplearse sabiamente.
El libre comercio no funciona
El libre comercio es bueno: esa es la doctrina que ocupa el centro de la ortodoxia neoliberal.
En opinin de los neoliberales, no puede haber una proposicin ms patente que esa. El
profesor Willem Buiter, mi distinguido ex colega en Cambridge y antiguo economista jefe
del BERD (Banco Europeo para la Reconstruccin y el Desarrollo), lo expres sucintamente
en cierta ocasin: "Recuerden: la liberalizacin unilateral del comercio no es una 'concesin'
o un 'sacrificio' por el que uno debera ser compensado. Es un acto de inters propio
ilustrado. La liberalizacin recproca del comercio mejora los beneficios, pero no es
necesaria para la presencia de stos. Toda la economa est ah". 4 La fe en la virtud del libre
comercio es tan fundamental para la ortodoxia neoliberal que es efectivamente lo que define
a un economista neoliberal. Se puede cuestionar (si no rechazar del todo) cualquier otro
elemento del programa neoliberal -mercados de capitales abiertos, patentes fuertes o incluso
privatizacin- sin abandonar por ello el credo neoliberal. Sin embargo, si uno se opone al
libre comercio, est invitando efectivamente a que lo excomulguen.
Basndose en estas convicciones, los malos samaritanos han hecho todo lo posible por
empujar a los pases en vas de desarrollo hacia el libre cambio, o, cuando menos, hacia un
comercio mucho ms libre. Durante el ltimo cuarto de siglo, la mayora de naciones
subdesarrolladas han liberalizado el comercio en gran medida. Primero fueron empujadas
por el FMI y el Banco Mundial como consecuencia de la crisis de la deuda del Tercer
Mundo de 1982. Hubo otro impulso decisivo hacia la liberalizacin del comercio despus de
la fundacin de la OMC en 1995. Aproximadamente durante la ltima dcada, han
proliferado tambin los acuerdos de libre comercio (FTA) bilaterales y regionales. Por
desgracia, durante ese perodo, a los pases en vas de desarrollo no les ha ido nada bien, a
pesar de (o debido a, en mi opinin) una masiva liberalizacin comercial, como he
demostrado en el captulo 1.
El caso de Mxico -ejemplo tpico de la faccin librecambista- resulta particularmente
revelador. Si algn pas en vas de desarrollo puede prosperar con el libre comercio, ese
debera ser Mxico. Linda con el mayor mercado del mundo (el de Estados Unidos) y ha
mantenido un acuerdo de libre cambio con l desde 1995 (Tratado de Libre Comercio de
Amrica del Norte, o NAFTA). Tambin tiene una gran dispora viviendo en Estados
Unidos, lo que puede proporcionar importantes relaciones comerciales informales.5A
diferencia de muchas otras naciones en vas de desarrollo ms pobres, presenta una reserva
adecuada de trabajadores cualificados, gerentes competentes e infraestructuras fsicas
relativamente desarrolladas (carreteras, puertos, etctera).
Los economistas librecambistas sostienen que el libre comercio benefici a Mxico
acelerando su crecimiento. De hecho, despus del NAFTA, entre 1994 y 2002, el PIB per
cpita de Mxico aument a razn de un 1,8% anual, una gran mejora con respecto al ndice
del 0,1% registrado entre 1985 y 1995.6 Pero la dcada anterior al NAFTA fue tambin un
perodo de extensa liberalizacin comercial para Mxico, tras su conversin al
neoliberalismo a mediados de los aos ochenta. De modo que la liberalizacin del comercio
fue tambin responsable del ndice de crecimiento del 0,1%.
La liberalizacin comercial de gran alcance en las dcadas de 1980 y 1990 seg ringleras
enteras de industria mexicana que se haba construido laboriosamente durante el perodo de
industrializacin de sustitucin de importaciones (ISI). La consecuencia fue, como caba
esperar, una ralentizacin del crecimiento econmico, prdida de empleos y reduccin
salarial (por la desaparicin de los empleos manufactureros mejor remunerados). Su sector
4

Willem Buiter, "If anything is rescued from Cancun, polities must take precedence over economics", carta al director,
Financial Times, 16 de septiembre de 2003.
5
La mayor parte de la dispora mexicana corresponde a inmigrantes recientes, pero algunos de ellos son descendientes de
los primeros mexicanos que se volvieron estadounidenses debido a la anexin de extensas franjas del territorio de Mxico incluidas la totalidad o parte de los estados modernos de California, Nuevo Mxico, Arizona, Nevada, Utah, Colorado y
Wyoming- despus de la guerra entre Estados Unidos y Mxico (1846-1848) bajo el Tratado de Guadalupe Hidalgo (1848).
6
Estas cifras corresponden a M. Weisbrot et al., "The Scorecard on Development: 25 Years of Diminished Progress",
Center for Economic and Policy Research, Washington, D.G., septiembre de 2005, figura 1,
http://www.cepr.net/publications/ development_2005_ 09.pdf.

agrcola se vio tambin muy afectado por los productos estadounidenses subvencionados,
sobre todo maz, el alimento de primera necesidad de la mayora de mexicanos. Para colmo,
la repercusin positiva del NAFTA (en lo que se refiere al aumento de las exportaciones al
mercado estadounidense) ha perdido fuelle durante los ltimos aos. Durante 2001-2005, el
rendimiento del crecimiento de Mxico ha sido mnimo, con un ritmo de crecimiento anual
de rentas per cpita del 0,3% (o un nfimo 1,7% de aumento total durante cinco aos).7 En
cambio, durante los "malos tiempos del pasado" de la ISI (1955-1982), los ingresos per
cpita de Mxico haban crecido mucho ms rpido que durante el perodo del NAFTA, a un
promedio del 3,1% anual.8
Mxico es un ejemplo particularmente llamativo del fracaso de una liberalizacin del
comercio integral prematura, pero hay otros.9En Costa de Marfil, despus de unas
reducciones arancelarias del 40% en 1986, las industrias qumica, textil, zapatera y
automovilstica prcticamente se hundieron. El desempleo subi vertiginosamente. En
Zimbabue, tras la liberalizacin del comercio en 1990, la tasa de desempleo se dispar del
10 al 20%. Se esperaba que los recursos de capital y mano de obra liberados de las empresas
que fueron a la quiebra debido a la liberalizacin comercial fueran absorbidos por nuevos
negocios. Esto no ocurri a una escala suficiente. No es de extraar que el crecimiento se
desvaneciera y el desempleo se disparara.
La liberacin del comercio ha acarreado tambin otros problemas. Ha aumentado las
presiones sobre los presupuestos del gobierno, ya que reduca los ingresos arancelarios. Ese
ha sido un problema especialmente grave para los pases ms pobres. Como adolecen de
falta de competencias para la recaudacin de impuestos y como los aranceles son la manera
ms fcil de recaudar tributos, dependen muchsimo de las tarifas (que a veces suponen ms
del 50% del total de ingresos del gobierno).10 Como consecuencia, el ajuste fiscal que se ha
tenido que hacer despus de una liberalizacin comercial a gran escala ha sido enorme en
muchas naciones en vas de desarrollo: incluso un estudio reciente del FMI demuestra que,
en pases de rentas bajas que tienen una capacidad limitada para recaudar otros impuestos,
menos del 30% de los ingresos perdidos debido a la liberalizacin del comercio durante los
ltimos 25 aos ha sido compensado por otros tributos.11 Adems, los niveles ms bajos de
actividad comercial y el mayor desempleo resultante de la liberalizacin del comercio han
reducido tambin los ingresos tributarios. Cuando los pases estaban ya sometidos a una
presin considerable por el FMI para reducir sus dficit presupuestarios, una disminucin de
ingresos supuso severos recortes de gastos, mermando a menudo terrenos vitales como
educacin, sanidad e infraestructuras fsicas, perjudicando as el crecimiento a largo plazo.
Es perfectamente posible que cierta dosis de liberalizacin comercial gradual fuera
beneficiosa, y hasta necesaria, para determinados pases en vas de desarrollo en la dcada
de 1980: acuden a la mente la India y China. Pero lo que ha acontecido durante el ltimo
7

La renta per cpita mexicana experiment un descenso en 2001 (-1,8%), 2002 (-0,8%) y 2003 (-0,1%) y aument solo el
2,9% en 2004, lo que apenas fue suficiente para devolver los ingresos al nivel de 2001. En 2005, creci a un ritmo estimado
del 1,6%. Esto significa que la renta per cpita mexicana al trmino de 2005 era 1,7% mayor de lo que fue en 2001, lo que
se traduce en un ndice de crecimiento anual de aproximadamente el 0,3% durante el perodo 2001-2005. Las cifras de
2001-2004 se han sacado de los nmeros pertinentes del informe anual del Banco Mundial, Informe sobre Desarrollo
Mundial, Banco Mundial, Washington, D.G. La cifra del aumento de ingresos de 2005 (3%) corresponde a J. G. MorenoBrid e I. Paunovic, "Old Wine in New Bottles? - Economic Policymaking in Left-of-center Governments in Latin
America", Harvard Review of Latin America, primavera/verano de 2006, p. 47, tabla. El ndice de crecimiento demogrfico
(1,4%) se ha extrapolado a partir del Banco Mundial, datos para 2000-2004, hallados en World Development Report 2006,
Banco Mundial, Washington, D.C., 2006, p. 292, tabla 1.
8

La renta per cpita de Mxico durante 1955-1882 aument en ms del 6%, segn J. C. Moreno-Brid et al., 2005, NAFTA,
y "The Mexican Economy: A Look Back on a Ten-Year Relationship", North Carolina International Law and Commerce
Register, vol. 30. Como el ndice de crecimiento demogrfico de Mxico fue del 2,9% anual, esto nos da un ndice de
crecimiento de la renta per cpita de en torno al 3,1%. El ndice de crecimiento demogrfico se ha calculado a partir de A.
Maddison, The World Economy - A Millennial Perspective, Pars, OCDE, 2001, p. 280, tabla C2-a.
9
Para ms informacin, vase H.-J. Chang, Why Developing Countries Need Tariffs- Haw WTO NAMA Negotiations Could
Deny Developing Countries' Right to a Future, Ginebra, Oxfam, y Oxford, South Centre, 2005;
<http://wvw.southcentre.org.publications/SouthPerspectiveSeries/WhyDevCountriesNeedTariffsNew.pdf>, pp. 78-81.
10
Los aranceles suponen el 54,7% de los ingresos del gobierno para Suazilandia, el 53,5% para Madagascar, el 50,3% para
Uganda y el 49,8% para Sierra Leona. Vase Chang, 2005, pp. 16-17.
11
T. Baunsgaard y M. Keen, "Trade Revenue and (or?) Trade Liberalisation", documento de trabajo del FMI WP/05/112,
Washington, D.C., Fondo Monetario Internacional, 2005.

cuarto de siglo ha sido una liberalizacin del comercio rpida, sin planificar y global. Solo
para hacer memoria al lector, durante los "malos tiempos del pasado" de la industrializacin
de sustitucin de importaciones (ISI) proteccionista, las naciones subdesarrolladas crecan,
de promedio, el doble del ritmo al que lo hacen ahora bajo el libre comercio. Sencillamente,
el libre cambio no funciona para los pases en vas de desarrollo.
Mala teora, malos resultados
A los economistas librecambistas todo esto se les antoja muy misterioso. Cmo pueden ir
mal los pases cuando utilizan una poltica tericamente tan bien demostrada ("toda la
economa est ah", como dice el profesor Buiter) como el libre comercio? Pero no deberan
sorprenderse. Porque su teora presenta algunas limitaciones importantes.
El razonamiento del libre cambio moderno se basa en la llamada teora de HECKSCHEROHLIN-SAMUELSON (o teora HOS)*. La teora HOS se deriva de la de David Ricardo,
que ya he esbozado en el captulo 2, pero difiere de esta en un aspecto crucial. Entiende que
la ventaja comparativa emana de las diferencias internacionales en las dotaciones relativas
de "factores de produccin" (capital y mano de obra), en lugar de las diferencias
internacionales en tecnologa, como en la teora ricardiana.12
* La teora HOS recibe el nombre de los dos economistas suecos, Eli Heckscher y Bertil
Ohlin, que la postularon a principios del siglo XX, y Paul Samuelson, el economista
estadounidense que la perfeccion a mediados de siglo. En esta versin de la teora del libre
cambio, para cada producto solo existe una tecnologa de "prctica ptima" (es decir, ms
eficiente), que todos los pases deben usar si quieren producirlo. Si cada producto tiene una
tecnologa productiva ptima para su fabricacin, la ventaja comparativa de un pas no
puede ser determinada por sus tecnologas, como en la teora de Ricardo. Viene determinada
por lo adecuada que la tecnologa empleada para cada producto es para esa nacin. En la
teora nos, la idoneidad de una tecnologa concreta para un pas depende de la intensidad con
que use el factor de produccin (esto es, mano de obra o capital) del que ese pas est
relativamente
bien
dotado.

12

En este sentido, la teora HOS es muy poco realista en un aspecto crucial: supone que los pases en vas de desarrollo
pueden usar la misma tecnologa empleada por las naciones desarrolladas, pero la taita de capacidad para utilizar
tecnologas ms productivas (y naturalmente ms difciles) es precisamente lo que hace que esos pases sean pobres. De
hecho, la proteccin de la industria incipiente est destinada justamente a aumentar esa capacidad, conocida como
"capacidad tecnolgica" entre los economistas.

Segn la teora librecambista, sea la ricardiana o la versin nos, cada pas posee una ventaja
comparativa en algunos productos, de modo que es, por definicin, relativamente mejor
produciendo unas cosas que otras.* En la teora HOS, una nacin tiene ventaja comparativa
en productos que utilizan con mayor intensidad el factor de produccin con el que est
relativamente mejor dotada. As pues, aunque Alemania, un pas relativamente ms rico en
capital que en mano de obra, puede producir tanto automviles como muecos de peluche a
un menor coste que Guatemala, le es ms ventajoso especializarse en coches, porque su
produccin emplea capital de un modo ms intenso. Guatemala, aunque es menos eficiente
fabricando tanto automviles como muecos de peluche que Alemania, debera
especializarse en estos ltimos, cuya produccin utiliza ms mano de obra que capital.
* As, comparativa en la expresin ventaja comparativa no se refiere a la comparacin
entre pases sino entre productos. Debido a que la gente confunde estos dos conceptos, a
veces cree que las naciones pobres no tienen ventaja comparativa en nada, lo cual es
lgicamente imposible.
Cuanto mejor se adapte un pas a esta pauta subyacente de ventaja comparativa, ms podr
consumir. Esto es posible debido al aumento de su propia produccin (de los artculos para
los cuales goza de ventaja comparativa) y, an ms importante, debido al mayor comercio
con otros pases que se especializan en productos distintos. Cmo puede conseguir esto esa
nacin? Dejando las cosas tal como estn. Cuando son libres de elegir, las empresas se
especializarn racionalmente (como Robinson Crusoe) en cosas en las que son relativamente
buenas y comerciarn con extranjeros. De esto se derivan las proposiciones de que el libre
cambio es mejor y que la liberalizacin del comercio, aunque sea unilateral, resulta
beneficiosa.
Pero la conclusin de la teora nos depende crticamente del supuesto de que los recursos
productivos puedan circular libremente a travs de las actividades econmicas. Este
supuesto implica que capital y mano de obra liberados de cualquier actividad puedan ser
absorbidos inmediatamente y sin coste por otras actividades. Con esta suposicin -conocida
como el supuesto de la "perfecta movilidad de factores" entre los economistas-, los ajustes a
las pautas " comerciales cambiantes no plantean ningn problema. Si una fundicin cierra
debido a un aumento de las importaciones porque, pongamos por caso, el gobierno rebaja los
aranceles, los recursos empleados en este sector (los trabajadores, los edificios, los altos
hornos) sern utilizados (al mismo nivel de productividad o superior, y por lo tanto mayores
ganancias) por otra industria que se haya vuelto relativamente ms lucrativa, por ejemplo la
informtica. Nadie sale perdiendo en este proceso.
En realidad, ese no es el caso: los factores de produccin no pueden adoptar cualquier forma
que sea necesaria. Por lo general permanecen fijos en sus cualidades fsicas y hay pocas
mquinas de "uso general" o trabajadores con una "cualificacin general" que puedan ser
utilizados por distintas industrias. Los altos hornos de una fundicin en quiebra no pueden
reconvertirse en una mquina que fabrica ordenadores; los fundidores no poseen las
aptitudes adecuadas para el sector informtico. A menos que se reciclen, los fundidores se
quedarn sin empleo. En el mejor de los casos, terminarn trabajando en empleos de baja
cualificacin, donde sus aptitudes se desperdician por completo. Este tema es abordado de
un modo conmovedor en la comedia britnica de 1997 Full Monty, en la que seis fundidores
desempleados de Sheffield se esfuerzan por reconstruir sus vidas como estrperes
masculinos. Es obvio que hay ganadores y perdedores en las pautas comerciales cambiantes,
ya sea debido a la liberalizacin del comercio o a la aparicin de nuevos productores
extranjeros ms productivos.
La mayora de economistas librecambistas aceptarn que haya ganadores y perdedores de la
liberalizacin comercial, pero arguyen que su existencia no puede ser un argumento contra
esta. La liberalizacin del comercio aporta, en trminos generales, beneficios. Como los
ganadores ganan ms de lo que pierden los perdedores, los primeros pueden compensar
todas las prdidas de los segundos y quedar todava algo para ellos. Esto se conoce como el
"principio de compensacin": si los beneficiarios de un cambio econmico pueden

compensar del todo a los perdedores y todava queda algo, merece la pena realizar ese
cambio.
El primer problema de esta argumentacin es que la liberalizacin del comercio no
necesariamente reporta beneficios generales. Aunque haya ganadores en el proceso, es
posible que sus ganancias no sean tan grandes como las prdidas sufridas por los
perjudicados; por ejemplo, cuando la liberalizacin comercial frena el ritmo de crecimiento
o incluso hace retroceder la economa, como ha ocurrido en muchos pases en vas de
desarrollo en las dos ltimas dcadas.
Adems, aunque los ganadores ganen ms de lo que pierdan los perdedores, la
compensacin no se produce automticamente a travs del mecanismo del mercado, lo que
significa que algunas personas estarn en peor situacin que antes. La liberalizacin del
comercio beneficiar a todo el mundo solo cuando los trabajadores despedidos puedan
conseguir empleos mejores (o por lo menos igual de buenos) en poco tiempo, y cuando las
mquinas liberadas puedan reconvertirse en maquinaria nueva, lo cual sucede pocas veces.
Ese es un problema ms grave en las naciones en vas de desarrollo, donde el mecanismo de
compensacin es dbil, cuando no inexistente. En los pases desarrollados, el Estado de
bienestar social funciona como un mecanismo que compensa en parte las prdidas del
proceso de ajuste comercial a travs de subsidios de desempleo, garantas de asistencia
sanitaria y educacin e incluso garantas de unos ingresos mnimos. En algunos pases, como
Suecia y otras naciones escandinavas, hay tambin planes sumamente eficaces de reciclaje
para trabajadores desempleados para que puedan dotarse de nuevas aptitudes. En la mayora
de pases subdesarrollados, sin embargo, el Estado de bienestar social es muy dbil y a veces
prcticamente inexistente. Como consecuencia, las vctimas del ajuste comercial de esas
naciones no reciben ni siquiera una compensacin parcial por el sacrificio que han hecho por
el resto de la sociedad.
Por consiguiente, es probable que los beneficios de la liberalizacin del comercio en los
pases pobres se distribuyan de un modo ms desigual que en los ricos. Sobre todo si se tiene
en cuenta que muchos habitantes de naciones en vas de desarrollo ya son muy pobres y
rayan en el nivel de subsistencia, la liberalizacin comercial a gran escala llevada a cabo en
un espacio de tiempo corto implica que algunas personas vern arruinado su sustento. Puede
que en los pases desarrollados el desempleo debido a ajustes comerciales no sea una
cuestin de vida o muerte, pero en los pases subdesarrollados suele serlo. Es por eso por lo
que debemos ser ms cautos con la liberalizacin del comercio en las economas ms
pobres.
El problema del ajuste comercial a corto plazo que surge del inmovilismo de los recursos
econmicos y la debilidad de los mecanismos de compensacin, aunque grave, no es ms
que un problema secundario de la teora librecambista. El problema ms serio -por lo menos
para un economista como yo- es que esa teora pretende la eficiencia en el uso a corto plazo
de unos recursos dados, pero no el aumento de los recursos disponibles a travs del
desarrollo econmico a largo plazo; contrariamente a lo que sus defensores quieren hacernos
creer, la teora librecambista no nos dice que el libre comercio sea positivo para el
desarrollo econmico.
El problema es este: los productores de pases en vas de desarrollo que acceden a industrias
nuevas necesitan un perodo de aislamiento (parcial) de la competencia internacional
(mediante proteccin, subvenciones y otras medidas) antes de poder reunir sus competencias
para competir con productores extranjeros superiores. Desde luego, cuando los productores
incipientes "crecen" y son capaces de competir con los productores ms avanzados, el
aislamiento debe abandonarse. Pero eso tiene que hacerse progresivamente. Si se exponen a
demasiada competencia internacional demasiado pronto, es seguro que desaparecern. Esa
es la esencia del argumento de la industria incipiente que he expuesto al principio del
captulo con un poco de ayuda de mi hijo, Jin-Gyu.
Al recomendar el libre cambio a las naciones en vas de desarrollo, los malos samaritanos
sealan que todos los pases ricos tienen libre comercio. Pero esto viene a ser como la gente
que aconseja a los padres de un nio de seis aos que le encuentren un trabajo,
argumentando que los adultos que triunfan no viven a costa de sus padres y, por lo tanto, el

hecho de ser independientes debe de ser el motivo de sus xitos. No se dan cuenta de que
esos adultos son independientes porque triunfan, y no al revs. De hecho, la mayora de
triunfadores son aquellos que han recibido un buen apoyo, econmico y emocional, de sus
padres cuando eran nios. Anlogamente, como he comentado en el captulo 2, las naciones
ricas liberalizaron su comercio solo cuando sus productores estaban preparados, y aun
entonces, por lo general, solo de un modo gradual. En otras palabras, histricamente la
liberalizacin comercial ha sido la consecuencia y no la causa del desarrollo econmico.
El libre cambio puede ser a menudo -aunque no siempre- la mejor poltica comercial a
corto plazo, pues es probable que maximice el consumo vigente de un pas. Pero bajo
ningn concepto es la mejor forma de desarrollar una economa. A largo plazo, el libre
comercio es una poltica que probablemente condenar a pases en vas de desarrollo a
especializarse en sectores que ofrecen un bajo crecimiento de la productividad y por lo tanto
un bajo aumento del nivel de vida. Eso explica por qu tan pocas naciones han prosperado
con el libre cambio, mientras que la mayora de los pases prsperos han empleado cierto
grado de proteccin de la industria incipiente. Los bajos ingresos que resultan de la falta de
desarrollo econmico limitan seriamente la libertad que tienen los pases pobres para decidir
su futuro. Paradjicamente, pues, la poltica del "libre" cambio reduce la libertad de las
naciones en vas de desarrollo que la practican.
El sistema comercial internacional y sus descontentos
No importa que la teora librecambista no funcione en la prctica ni en la teora. Pese a sus
psimos antecedentes, los pases ricos malos samaritanos han fomentado firmemente la
liberalizacin comercial en las naciones subdesarrolladas desde la dcada de 1980.
Como he expuesto en los captulos anteriores, los pases ricos se haban mostrado dispuestos
a permitir a los pobres usar ms proteccin y subvenciones hasta finales de la dcada de
1970. Sin embargo, esto empez a cambiar en los aos ochenta. El cambio fue ms notorio
en Estados Unidos, cuyo planteamiento progresista respecto al comercio internacional con
naciones econmicamente inferiores dio paso rpidamente a un sistema parecido al
"imperialismo librecambista" de la Gran Bretaa decimonnica. Esta nueva direccin fue
claramente expresada por el entonces presidente de Estados Unidos, Ronald Reagan, en
1986, al comienzo de la Ronda Uruguay de las conversaciones del GATT, cuando llam a
"acuerdos nuevos y ms liberales con nuestros socios comerciales, un acuerdo bajo el cual
abran sus mercados de par en par y traten los productos americanos del mismo modo en que
tratan los suyos".1 Este acuerdo se realiz a travs de la Ronda Uruguay de las
conversaciones sobre comercio del GATT, que comenz en la ciudad uruguaya de Punta del
Este en 1986 y concluy en la ciudad marroqu de Marrakech en 1994. El resultado fue el
rgimen de la Organizacin Mundial del Comercio, un nuevo rgimen comercial
internacional que estaba mucho ms predispuesto contra los pases en vas de desarrollo que
el del GATT.
A primera vista, la OMC simplemente cre unas "condiciones iguales para todos" entre sus
pases miembros, exigiendo que todo el mundo jugara de acuerdo con las mismas reglas;
cmo podemos dar razones en contra de eso? Result crtico para el proceso la adopcin
del principio de "compromiso nico", lo que significaba que todos los miembros tenan que
suscribir todos los acuerdos. En el rgimen del GATT, las naciones podan ponerse a elegir
los acuerdos que suscriban y muchos pases en vas de desarrollo podan quedarse fuera de
los contratos que no queran, por ejemplo, el que restringa el uso de subvenciones. Con el
compromiso nico, todos los miembros deban atenerse a las mismas reglas. Todos ellos
deban reducir sus aranceles. Se les oblig a renunciar a cuotas de importacin,
subvenciones a la exportacin (permitidas solo a las naciones ms pobres) y la mayor parte
de subvenciones nacionales. Pero, si nos fijamos en detalle, nos damos cuenta de que las
condiciones no son iguales para todos.
Para empezar, si bien los pases ricos tienen una proteccin media baja, tienden a proteger
desproporcionadamente productos que las naciones pobres exportan, sobre todo ropa y
textiles. Esto implica que, cuando exportan al mercado de una nacin rica, los pases pobres
1

Comentarios en una sesin informativa en la Gasa Blanca para los representantes de la Asociacin de Comercio sobre
libre comercio y comercio justo, 17 de julio de 1986.

se enfrentan a aranceles ms altos que otros pases prsperos. Un informe de Oxfam seala
que: "El ndice de derechos de importacin global para Estados Unidos es del 1,6%. Ese
ndice aumenta mucho para un gran nmero de pases en vas de desarrollo: los derechos de
importacin medios oscilan desde alrededor del 4% para la India y Per, pasando por el 7%
para Nicaragua, hasta el 14-15% para Banglads, Camboya y Nepal".2 Como consecuencia,
en 2002 la India pag ms aranceles al gobierno estadounidense que Gran Bretaa, pese a
que el volumen de su economa era inferior a un tercio de la del Reino Unido. An ms
sorprendentemente, en el mismo ao Banglads pag casi tanto en concepto de aranceles al
gobierno de Estados Unidos como Francia, pese a que el tamao de su economa era de solo
el 3% de la del pas galo.3

Oxfam, "Running into the Sand - Why Failure at Cancun Trade Talks Threatens the World's Poorest People", Informe de
Oxfam, agosto de 2003, p. 24.
3
Las cifras arancelarias proceden de Oxfam (2003), pp. 25-27. Las cifras de rentas provienen de los datos del Banco
Mundial. En 2002, Francia y Banglads pagaron, respectivamente, unos 320 y 300 millones de dlares en aranceles a
Estados Unidos. Los ingresos totales de Banglads en ese mismo ao fueron de 47.000 millones de dlares, mientras que
los de Francia fueron de 1,457 billones. En el mismo ao, el Reino Unido pag unos 420 millones de dlares en aranceles
estadounidenses, mientras que la India desembols unos 440 millones. Los ingresos del Reino Unido y la India en ese ao
fueron de 1,565 billones y 506.000 millones de dlares, respectivamente.

Existen tambin razones estructurales que hacen que lo que parecen "condiciones iguales
para todos" favorecen de hecho a los pases desarrollados. Los aranceles constituyen el
mejor ejemplo. La Ronda Uruguay dio lugar a que todas las naciones, salvo las ms pobres,
redujeran mucho los aranceles en trminos proporcionales. Pero los pases en vas de
desarrollo acabaron rebajando sus tarifas mucho ms en trminos absolutos, por el simple
motivo de que partieron de aranceles ms altos. Por ejemplo, antes del acuerdo de la OMC,
la India tena un ndice arancelario medio del 71%, que se recort hasta el 32%. Las tarifas
medias de Estados Unidos bajaron del 7 al 3%. Ambos guarismos son proporcionalmente
similares (los dos suponen una rebaja del 55% aproximadamente), pero el impacto absoluto
es muy distinto. En el caso de la India, un artculo importado que antes costaba 171 dlares
ahora solo costaba 132, un descenso importante en lo que paga el consumidor (alrededor de
un 23%) que alterara radicalmente su conducta de consumo. En el caso americano, el precio
que paga el consumidor habra bajado de 107 a 103 dlares, una diferencia de precio que la
mayora de consumidores apenas apreciara (menos del 4%). Dicho de otro modo, el
impacto de los recortes arancelarios de la misma proporcin es desproporcionadamente
mayor para el pas cuyo ndice tarifario inicial es ms alto.
Adems, haba mbitos en los que las "condiciones iguales para todos" suponan una ventaja
unilateral para los pases ricos. El ejemplo ms importante es el acuerdo TRIPS (Derechos
sobre la Propiedad Intelectual Relativos al Comercio), que reforz la proteccin de patentes
y de otros derechos sobre la propiedad intelectual (ms sobre esto en el captulo 6). A
diferencia del comercio de artculos y servicios, en el que todo el mundo tiene algo que
vender, este es un campo en el que los pases desarrollados son casi siempre vendedores y
los subdesarrollados, compradores. Por lo tanto, aumentar la proteccin para los derechos
sobre la propiedad intelectual significa que el coste es bsicamente soportado por las
naciones en vas de desarrollo. El mismo problema se aplica al acuerdo TRJ.MS (Medidas de
Inversin Relacionadas con el Comercio), que limita la capacidad de los pases miembros de
la OMC para regular las inversiones extranjeras (ms sobre esto en el captulo 4). Una vez
ms, la mayor parte de las naciones pobres solo reciben, pero no realizan, inversin
extranjera. As, si bien su capacidad para regular las compaas forneas es limitada, no son
"compensadas" por ninguna reduccin de las normas a las que sus empresas nacionales que
operan en el extranjero estn sujetas, porque sencillamente adolecen de la falta de tales
empresas.
Muchas de las excepciones a las reglas se crearon en mbitos en los que los pases
desarrollados las necesitaban. Por ejemplo, mientras que la mayora de subvenciones
nacionales estn prohibidas, se autorizan aquellas relativas a la agricultura, I+D
(investigacin y desarrollo) bsica (a diferencia de comercial) y reduccin de diferencias
regionales. Son todas ellas subvenciones muy utilizadas por las naciones ricas. Estas
distribuyen aproximadamente 100.000 millones de dlares en ayudas agrcolas todos los
aos; entre ellos figuran los 4.000 millones de dlares repartidos entre los 25.000
cultivadores de man estadounidenses y las subvenciones de la UE que permiten a Finlandia
producir azcar (de remolacha).1

Segn una estimacin de Oxfam en 2002, los ciudadanos europeos estn apoyando el sector lechero por la bonita suma de
16.000 millones de dlares al ao a travs de subvenciones y aranceles. Esto equivale a ms de 2 dlares por vaca y da; la
mitad de la poblacin mundial vive con menos de esa cantidad. Oxfam, "Milking the CAP", informe de Oxfam N 34,
Oxford, 2002. Descargable en:
<http://www.oxfam.org.uk/what_we-do/issues/trade/downloads/bp34_cap.pdf>.

Todos los gobiernos de pases ricos, sobre todo el de Estados Unidos, subvencionan con
grandes cantidades la I+D bsica, la cual aumenta entonces su compctitividad en industrias
vinculadas. Adems, esa no es una ayuda que las naciones en vas de desarrollo puedan usar
aunque se lo autoricen: sencillamente no efectan mucha I+D bsica, por lo que poco
pueden subvencionar. En cuanto a las subvenciones regionales, que han sido muy utilizadas
por la Unin Europea, se trata de otro caso de aparente neutralidad que en realidad sirve solo
a los intereses bsicamente de pases ricos. Con el pretexto de compensar los desequilibrios
regionales, han subvencionado empresas para inducirlas a instalarse en regiones
"deprimidas". Dentro de la nacin, esto puede contribuir a una reduccin de la desigualdad
regional. Pero, visto desde una perspectiva internacional, hay poca diferencia entre esas
subvenciones y las que se conceden para fomentar industrias concretas.
Contra estas acusaciones de establecer "condiciones iguales para todos" solo all donde les
conviene, los pases ricos suelen aducir que todava dispensan a las naciones en vas de
desarrollo un "trato especial y diferencial". Pero ahora este no es ms que una sombra de lo
que fue bajo el rgimen del GATT. Si bien se hacen algunas excepciones con los pases
subdesarrollados, especialmente los ms pobres ("los pases menos desarrollados", en la
jerga de la OMC), muchas de esas excepciones adoptaron la forma de un "perodo de
transicin" ligeramente ms largo (de cinco a diez aos) antes de alcanzar el mismo objetivo
final que las naciones ricas, en lugar de la oferta de acuerdos asimtricos permanentes.1

T. Fritz, "Special and Differential Treatment for Developing Countries", informe sobre asuntos globales N 18, Berln,
Fundacin Heinrich Boll, 2005.

As pues, en el nombre de las "condiciones iguales para todos", los pases ricos malos
samaritanos han creado un nuevo sistema comercial internacional que est amaado a su
favor. Estn impidiendo a las naciones ms pobres utilizar las herramientas de polticas
comerciales e industriales que con tanta eficacia haban empleado ellos mismos en el pasado
para fomentar su desarrollo econmico: no solo aranceles y subvenciones, sino tambin
regulacin de inversin extranjera y "violacin" de los derechos sobre la propiedad
intelectual, como demostrar en los captulos siguientes.
Industria por agricultura?
No contentos con el resultado de la Ronda Uruguay, los pases ricos han estado presionando
para una mayor liberalizacin por parte de las economas en vas de desarrollo. Ha habido un
empujoncito para hacer ms severas las restricciones sobre los controles de la inversin
extranjera, por encima de lo que se acept en el acuerdo TRIMS. Esto se intent primero a
travs de la OCDE (en 1998) y luego mediante la Organizacin Mundial del Comercio (en
2003).1Ese paso se frustr en ambas ocasiones, por lo que las naciones desarrolladas han
variado su foco y ahora se concentran en una propuesta para reducir drsticamente los
aranceles
industriales
en
los
pases
subdesarrollados.

En 1998, un acuerdo de inversin multilateral (AIM), que se propona imponer limitaciones severas a la capacidad de los
gobiernos para regular la inversin extranjera, fue presentado en la OCDE, el club de los pases ricos. Aparentemente, era
un acuerdo suscrito solo entre las naciones ricas, pero el objetivo ltimo era que incluyera a los pases en vas de desarrollo.
Proponiendo autorizar a las naciones subdesarrolladas suscribir el acuerdo voluntariamente, los pases ricos confiaban en
que todos los pases en vas de desarrollo se vieran obligados a la larga a firmarlo so pena de ser excluidos por la
comunidad internacional de inversores. Algunas naciones en vas de desarrollo, como Argentina (a la sazn un fiel
discpulo del FMI y el Banco Mundial), se ofrecieron entusiasmadas como voluntarios para firmarlo, presionando a otros
pases subdesarrollados para que hicieran lo mismo. Cuando la propuesta se frustr en 1998 debido a desavenencias entre
las propias naciones ricas, estas trataron de devolverla a la agenda internacional presentndola a la O.MC. Sin embargo, en la
reunin del gabinete de Cancn en 2003 qued fuera de la agenda de la OMC debido a la resistencia de los pases en vas
de desarrollo. Sobre la evolucin de esos acontecimientos, vase H.-J. Chang y D. Green, The Northern WTO Agenda 011
Investment: Do as we Say, Not as we Did, Londres, South Centre, Ginebra, CAFOD, 2003, pp. 1-4.

Esta propuesta, apodada AMA (acceso al mercado NO agrcola), se lanz por primera vez en
la reunin del gabinete de la Organizacin Mundial del Comercio celebrada en Doha en
2001. Recibi un impulso crtico cuando, en diciembre de 2002, el gobierno de Estados
Unidos elev espectacularmente las demandas pidiendo la abolicin de todos los aranceles
industriales para 2015. Circulan varias propuestas, pero, si los pases ricos se salen con la
suya en las negociaciones AMA, el mximo arancelario para las economas en vas de
desarrollo podra bajar del 1096-70% actual al 5%-10%, un nivel desconocido desde los
tiempos de los "tratados desiguales" en el siglo XIX y principios del XX, cuando las
naciones ms dbiles estuvieron privadas de autonoma tarifaria y obligadas a fijar un ndice
arancelario bajo y uniforme, normalmente del 3%-5%.
A cambio de que los pases subdesarrollados recorten los aranceles industriales, los ricos
prometen que bajarn sus tarifas y subvenciones agrcolas, para que las naciones pobres
puedan aumentar sus exportaciones. Esto se vendi como un pacto ventajoso para todos, aun
cuando la liberalizacin comercial unilateral debera ser su propia recompensa, segn la
teora librecambista.
La propuesta se debati en la reunin del gabinete de la Organizacin Mundial del Comercio
celebrada en Hong Kong en diciembre de 2005. Como no se logr llegar a ningn acuerdo,
las negociaciones se alargaron hasta el verano siguiente, cuando finalmente se pusieron en
un estado de "animacin suspendida" (el seor Kamal Nath, el ministro de Comercio indio,
defini la negociacin como algo "entre cuidados intensivos y el crematorio"). Los pases
ricos dijeron que las naciones en vas de desarrollo no ofrecan suficientes recortes de los
aranceles industriales, mientras que los pases subdesarrollados arguyeron que las naciones
ricas exigan unas rebajas tarifarias industriales excesivas y no ofrecan una reduccin
suficiente de las tarifas y subvenciones agrcolas. Las negociaciones estn estancadas por el
momento, pero ese "trueque industria-agricultura" es considerado bsicamente por muchos,
incluidos algunos crticos tradicionales de la OMC, como la va del progreso.
A corto plazo, una mayor apertura de los mercados agrcolas en los pases ricos puede
beneficiar a naciones en vas de desarrollo, pero solo unas pocas. Muchos pases
subdesarrollados son de hecho importadores agrcolas netos y por lo tanto es improbable que
se beneficien de ello. Incluso pueden resultar perjudicados, si son importadores de aquellos
productos agrcolas que estn muy subvencionados por los pases ricos. La eliminacin de
esas subvenciones incrementara las letras de importacin de esas naciones en desarrollo.
En lneas generales, los principales beneficiarios de la apertura de mercados agrcolas en el
Primer Mundo sern aquellos pases ricos con una agricultura slida: Estados Unidos,
Canad, Australia y Nueva Zelanda.1 Las naciones desarrolladas no protegen muchos
productos agrcolas exportados por pases pobres (por ejemplo, caf, t, cacao) por la simple
razn de que no tienen ningn productor nacional que proteger. As pues, donde la
proteccin y las subvenciones van a bajar es bsicamente en productos agrcolas de "zonas
templadas" como trigo, ternera y lcteos. Solo dos pases en vas de desarrollo, Brasil y
Argentina, son grandes exportadores de esos productos. Adems, algunos (aunque
evidentemente no todos) de los posibles "perdedores" de la liberalizacin del comercio
agrcola dentro de los pases ricos sern las personas menos prsperas para sus niveles
nacionales (por ejemplo, los agricultores en apuros de Noruega, Japn o Suiza), mientras
que algunos de los beneficiarios en las naciones en vas de desarrollo son ya ricos incluso
para los estndares internacionales (por ejemplo, los capitalistas agrcolas de Brasil o
Argentina). En este sentido, la imagen popular de que la liberalizacin agrcola en los pases
ricos est ayudando a los campesinos pobres de naciones subdesarrolladas es engaosa.*

Vase J. Stiglitz y A. Charlton, Fair Trade for All - How Trade Can Promote Development, Oxford Oxford, University
Press, 2005, pp. 121-122 y apndice 1 [versin en castellano: Comercio justo para todos, Madrid, Taurus Ediciones, 2007],
Para varios clculos numricos de los beneficios de la liberalizacin agrcola en los pases ricos, vase F. Ackerman, "The
Shrinking Gains from Trade: A Gritical Assessment of Dola Round Projections", documento de trabajo del Global
Development and Environinent Instituto, N 05-01, octubre de 2005, Tufts University. Dos estimaciones del Banco
Mundial citadas por Ackerman sitan la parte de los pases desarrollados del beneficio total mundial derivado de la
liberalizacin comercial en la agricultura por naciones de ingresos altos en 75% (41.600 millones de dlares de 55.700
millones) y 70% (126.000 millones de dlares de 182.000 millones).

*Los otros beneficiarios principales de la liberalizacin agrcola en las naciones ricas, es

decir, sus consumidores, no ganan mucho. En proporcin de ingresos, su gasto en
productos agrcolas es ya bastante bajo (alrededor de un 13% para alimentos y 4% para
alcohol y tabaco, de lo que solo una parte es el coste del producto agrcola en s). Adems,
el comercio de muchos de los productos agrcolas que compran ya est liberalizado (por
ejemplo, caf, t y cacao).
An ms importante, aquellos que consideran la liberalizacin agrcola en los pases ricos
como una manera importante de ayudar a los pobres a desarrollarse suelen dejar de tener en
cuenta que esto no es gratuito. A cambio, las naciones pobres debern hacer concesiones. El
problema es que esas concesiones -reducir los aranceles industriales, desmantelar los
controles de la inversin extranjera y abandonar los derechos sobre la propiedad intelectual
"permisivos"- harn su desarrollo econmico ms difcil a largo plazo. Esas son
herramientas polticas que resultan cruciales para el desarrollo econmico, como documento
a lo largo de este libro.
Dadas las circunstancias, el debate actual en torno a la liberalizacin de la agricultura en
naciones ricas se est equivocando en sus prioridades. Puede ser valioso para algunos pases
en vas de desarrollo tener acceso a mercados agrcolas en economas desarrolladas.* Pero es
mucho ms importante que permitamos a las naciones subdesarrolladas usar proteccin,
subvenciones y regulacin de la inversin extranjera adecuadamente con el fin de desarrollar
sus propias economas, en lugar de darles mercados agrcolas ms grandes en el extranjero.
Sobre todo si la regularizaron de la agricultura por parte de los pases ricos solo puede ser
"comprada" por las naciones en vas de desarrollo renunciando al uso de las herramientas de
promocin de la industria incipiente, no merece la pena pagar ese precio. Los pases
subdesarrollados no deberan verse obligados a vender su futuro a cambio de pequeos
beneficios inmediatos.
*En las fases iniciales del desarrollo, la mayor parte de la poblacin vive de la agricultura,
por lo que desarrollar esta es crucial para reducir la pobreza. Una mayor productividad
agrcola crea tambin una reserva de trabajadores sanos y productivos que podrn
utilizarse ms tarde para el desarrollo econmico. En las primeras fases del desarrollo, es
probable tambin que los productos agrcolas supongan una gran parte de las
exportaciones, porque es posible que el pas disponga de poco ms que vender. Dada la
importancia de los beneficios de exportacin para el desarrollo econmico que he expuesto
anteriormente, las exportaciones agrcolas deberan incrementarse todo lo posible (aunque
puede que la gama no sea demasiado amplia). Y, para eso, una mayor apertura de los
mercados agrcolas en pases ricos resulta til. Pero una mayor productividad y ms
exportaciones agrcolas suelen exigir la intervencin del Estado en la lnea de "fomento de
la industria incipiente". Los productores agrcolas, sobre todo los ms pequeos, necesitan
inversin y apoyo gubernamental en infraestructuras (especialmente riego para produccin
y carreteras para exportaciones), comercializacin internacional e I+D.

Ms comercio, menos ideologas

Cuesta trabajo de creer hoy en da, pero Corea del Norte era antes ms rica que Corea del
Sur. Era la parte de Corea que Japn haba desarrollado industrialmente cuando domin el
pas de 1910 a 1945. Los gobernantes coloniales japoneses consideraban la parte
septentrional de Corea como la base idnea desde la que poner en marcha su plan
imperialista para apoderarse de China. Queda cerca de esta, y cuenta con recursos minerales
considerables, sobre todo carbn. Incluso despus de la retirada japonesa, su legado
industrial permiti a Corea del Norte mantener su ventaja econmica sobre Corea del Sur
hasta bien entrada la dcada de 1960.
Actualmente, Corea del Sur es uno de los centros neurlgicos industriales del mundo,
mientras que Corea del Norte languidece en la pobreza. Buena parte de eso se debe al hecho
de que Corea del Sur comerci agresivamente con el mundo exterior y absorbi activamente
tecnologas extranjeras mientras que su vecino del norte emprenda su ideologa de
autosuficiencia. A travs del comercio, Corea del Sur se enter de la existencia de
tecnologas mejores y obtuvo las divisas que necesitaba para comprarlas. A su manera,
Corea del Norte ha conseguido algunas proezas tecnolgicas. Por ejemplo, ha resuelto un
modo de fabricar en serie vinalon, una fibra sinttica hecha -de todas las cosas- con caliza,
inventada por un cientfico coreano en 1939. Pese a ser la segunda fibra artificial despus del
nailon, el vinalon no cuaj en todas partes porque no constitua un tejido cmodo, pero ha
permitido a los coreanos ser autosuficientes en ropa. Pero existe un lmite a lo que un solo
pas en vas de desarrollo puede inventar por su cuenta sin la importacin continua de
tecnologas avanzadas. As, Corea del Norte est tecnolgicamente anclada en el pasado,
con tecnologas japonesas de los aos cuarenta y soviticas de los cincuenta, mientras que su
vecino del sur es una de las economas tecnolgicamente ms dinmicas del mundo.
Necesitamos una prueba mejor de que el comercio es bueno para el desarrollo econmico?
Al fin y al cabo, el desarrollo econmico consiste en adquirir y dominar tecnologas
avanzadas. En teora, una nacin puede desarrollar esas tecnologas por su cuenta, pero tal
estrategia de autosuficiencia tecnolgica pronto se da contra la pared, como se ha visto en el
caso norcoreano. Es por eso por lo que todos los casos afortunados de desarrollo econmico
han implicado intentos serios de adquirir y dominar tecnologas extranjeras (ms sobre esto
en el captulo 6). Pero para poder importar tecnologas de pases desarrollados, las naciones
subdesarrolladas requieren divisas para pagarlas, tanto si quieren comprar directamente (por
ejemplo, licencias tecnolgicas, servicios de asesora tecnolgica) o indirectamente (por
ejemplo, mejores mquinas). Una parte de las divisas necesarias puede proceder de regalos
de pases ricos (ayuda extranjera), pero la mayor parte tiene que obtenerse mediante
exportaciones. Sin comercio, pues, habr escaso progreso tecnolgico y por lo tanto poco
desarrollo econmico.
Pero hay una gran diferencia entre decir que el comercio es esencial para el desarrollo
econmico y afirmar que el libre cambio es mejor (o, por lo menos, que el comercio ms
libre es mejor) para el desarrollo econmico, como hacen los malos samaritanos. Es este
juego de manos el que los economistas librecambistas han utilizado con tanta eficacia para
intimidar a sus oponentes: si ests contra el libre cambio, insinan, vas tambin contra el
progreso.
Como demuestra Corea del Sur, la participacin activa en el comercio internacional no
requiere libre cambio. De hecho, si el pas hubiera emprendido el libre comercio y no
hubiese fomentado industrias incipientes, no habra llegado a ser una nacin comercial
importante. Todava estara exportando materias primas (mineral de tungsteno, pescado,
algas) o productos de baja tecnologa y bajo precio (textiles, ropa, pelucas hechas con
cabellos humanos) que constituan sus principales artculos de exportacin en la dcada de
1960. Volviendo a la imaginera del captulo 1, de haber seguido la poltica librecambista
desde los aos sesenta, los coreanos quiz todava estaran pelendose sobre quin es el
dueo de qu mechn de pelo, por as decirlo. El secreto de su xito reside en una mezcla
juiciosa de proteccin y comercio abierto, con los mbitos protegidos en cambio constante a
medida que se desarrollaban industrias incipientes nuevas y los sectores incipientes antiguos
se volvan competitivos a nivel internacional. En cierto modo, eso no es demasiado

"secreto". Como he demostrado en los captulos anteriores, es as como casi todas las
naciones ricas se enriquecieron y ese es el origen de casi todos los casos de xito recientes
en el mundo subdesarrollado. La proteccin no garantiza desarrollo, pero desarrollo sin ella
resulta muy difcil.
Por lo tanto, si de verdad quieren ayudar a las naciones subdesarrolladas a desarrollarse a
travs del comercio, los pases ricos tienen que aceptar el proteccionismo asimtrico, tal
como hicieron entre las dcadas de 1950 y 1970. Deberan reconocer que ellos necesitan una
proteccin mucho menor para s mismos que la que tienen los pases en vas de desarrollo.
El sistema comercial global debera apoyar los esfuerzos de desarrollo de las naciones
desfavorecidas permitindoles utilizar con mayor libertad las herramientas de promocin de
la industria incipiente, como proteccin arancelaria, subvenciones y regulacin de la
inversin extranjera. Por el momento, el sistema autoriza proteccin y subvenciones mucho
ms fcilmente en campos en que los pases desarrollados las necesitan. Pero tendra que ser
al revs: proteccin y subvenciones deberan ser ms fciles de usar all donde los pases en
vas de desarrollo ms las necesitan.
En este sentido, es particularmente importante que adoptemos una perspectiva adecuada
sobre la liberalizacin de la agricultura en las naciones ricas. Disminuir la proteccin
agrcola en esos pases puede ayudar a algunas naciones en vas de desarrollo, sobre todo
Brasil y Argentina, pero no a la mayora. Por encima de todo, la liberalizacin agrcola en el
mundo rico no debera depender de ms restricciones en el uso de las herramientas de
fomento de la industria incipiente por parte de las naciones subdesarrolladas, como
actualmente exigen los pases ricos.
No es posible exagerar la importancia del comercio internacional para el desarrollo
econmico. Pero el libre cambio no es el mejor camino hacia el desarrollo econmico. El
comercio solo lo favorece cuando el pas emplea una mezcla de proteccin y comercio
abierto, ajustndola constantemente en funcin de sus necesidades y competencias
cambiantes. El comercio es sencillamente demasiado importante para el desarrollo
econmico para dejarlo en manos de los economistas librecambistas.

Captulo 4
El finlands y el elefante
Deberamos regular la inversin extranjera?
Los finlandeses gustan de contar un chiste sobre s mismos. Qu haran un alemn, un
francs, un norteamericano y un finlands si se les pidiera que escribieran un libro sobre el
elefante? El alemn, con su meticulosidad caracterstica, escribira un grueso volumen en
dos tomos, un estudio perfectamente comentado y titulado Todo lo que se puede saber sobre
el elefante. El francs, con su predileccin por las disquisiciones filosficas y angustia
existencial, escribira un libro titulado La vida y filosofa del elefante. El norteamericano,
con su clebre olfato para las buenas oportunidades de negocio, escribira naturalmente un
volumen titulado Cmo ganar dinero con un elefante. El finlands compondra una obra
titulada Qu piensa el elefante de los finlandeses?
Los finlandeses se ren de su excesiva inseguridad. Su preocupacin por su propia identidad
es comprensible. Hablan una lengua que tiene ms que ver con el coreano y el japons que
con el idioma de sus vecinos suecos o rusos. Finlandia fue una colonia sueca durante unos
seiscientos aos y rusa durante un centenar. Como coreano, cuyo pas ha sido hostigado
durante miles de aos por todos los vecinos a la vista -los chinos, los hunos, los mongoles,
los manches, los japoneses, los estadounidenses, los rusos, cualquiera-, conozco ese
sentimiento.
As pues, como era de esperar, tras obtener la independencia de Rusia en 1918 Finlandia
hizo todo lo posible por no dejar entrar a extranjeros. El pas introdujo una serie de leyes en
la dcada de 1930 que calific oficialmente a todas las empresas con ms de un 20% de
titularidad extranjera de -contenga la respiracin- "peli-; grosas". Puede que los finlandeses
no sean el pueblo ms sutil del mundo, pero eso es bastante fuerte incluso tratndose de

ellos. Finlandia tuvo, como haba deseado, muy poca inversin extranjera.1 Cuando Monty
Python cant en 1980 "Finlandia, Finlandia, Finlandia... Tan lamentablemente desatendida,
y a menudo desconocida" ("La Cancin de Finlandia"), tal vez no adivinaba que los
finlandeses haban querido ser desatendidos y desconocidos.
Finalmente la ley finlandesa se relaj en 1987, y el mximo de propiedad extranjera se subi
hasta el 40%, pero todas las inversiones forneas an tenan que ser aprobadas por el
Ministerio de Comercio e Industria. La liberalizacin general de la inversin extranjera no
lleg hasta 1993, formando parte de los preparativos para el ingreso del pas en la Unin
Europea (UE) en 1995.
Segn la ortodoxia neoliberal, este tipo de estrategia antiextranjera extrema, sobre todo si se
mantiene durante medio siglo, debera haber perjudicado seriamente el futuro econmico de
Finlandia. No obstante, a partir de mediados de la dcada de 1990, el pas escandinavo ha
sido pregonado como el modelo de la integracin global eficaz. En particular, Nokia, su
compaa de telefona mvil, se ha instalado, metafricamente hablando, en el saln de la
fama de la globalizacin. Una nacin que no quera formar parte de la economa mundial se
ha convertido de repente en un icono de la globalizacin. Cmo ha sido posible?
Responderemos a eso ms adelante, pero antes examinemos los argumentos a favor y en
contra de la inversin extranjera.
Es

el

capital

extranjero

esencial?

Entre 1971 y 1985, la IED constitua solo alrededor del 0,6% de la formacin de capital fijo total (inversin fsica) de
Finlandia. Fuera del bloque comunista, solo Japn, con el 0,1%, presentaba un ndice inferior. Estos datos proceden de la
UNCTAD, Informe sobre inversin mundial, Ginebra, Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo,
varios aos.

A muchos pases en vas de desarrollo les cuesta trabajo generar suficientes ahorros para
satisfacer sus propias exigencias de inversin. Dadas las circunstancias, no parece
controvertido que cualquier dinero adicional que puedan obtener de otros pases que tienen
supervit debera ser bueno. Las naciones subdesarrolladas deberan abrir sus mercados de
capitales, dicen los malos samaritanos, para que pueda entrar libremente ese dinero.
Segn los economistas neoliberales, la ventaja de disponer de libre circulacin de capital
internacional no se limita a llenar esa "falta de ahorros". Mejora la eficiencia econmica
permitiendo la entrada de capital en proyectos con las devoluciones ms altas posible a
escala global. La libre circulacin transfronteriza de capital se considera tambin como un
modo de difundir "la mejor prctica" en poltica gubernamental y gobernanza corporativa.
Dice este razonamiento que los inversores extranjeros se limitaran a irse si compaas y
pases no estuvieran bien gestionados.1 Hay quien arguye incluso, de forma controvertida,
que esas "ventajas colaterales" son todava ms importantes que los beneficios directos
derivados de la distribucin de capital ms eficiente.2
Los flujos de capital extranjero en pases en vas de desarrollo constan de tres elementos
principales: donaciones, deudas e inversiones. Las donaciones son dinero entregado (pero a
menudo con condiciones) por otro pas y reciben el nombre de ayuda extranjera o asistencia
oficial para el desarrollo. Las deudas consisten en prstamos y bonos bancarios (bonos del
gobierno y obligaciones negociables).3 Las inversiones estn constituidas por "inversiones
de cartera", que son participacin en propiedad (acciones) que busca devoluciones
financieras en lugar de influencia en la gestin, e inversin extranjera directa (IED), que
supone la compra de acciones ordinarias con vistas a influir en la gestin de la empresa con
regularidad.4
Existe una opinin cada vez ms generalizada entre los economistas neoliberales en el
sentido de que la ayuda extranjera no funciona, aunque otros argumentan que el tipo de
ayuda "adecuada" (es decir, la que no est motivada fundamentalmente por la geopoltica) s
funciona.5 Deudas e inversiones de cartera han sido atacadas tambin por su inestabilidad.6
Los prstamos bancarios tienen fama de ser voltiles. Por ejemplo, en 1998, el total neto de
prstamos bancarios a pases en vas de desarrollo fue de 50.000 millones de dlares;
despus de una serie de crisis financieras que sumergieron al mundo subdesarrollado (Asia
en 1997, Rusia y Brasil en 1998, Argentina en 2002), se volvieron negativos durante los
cuatro aos siguientes (-6.500 millones de dlares anuales de promedio); en 2005, sin
embargo, fueron el 30% ms altos que en 1998 (67.000 millones de dlares). Si bien no son
tan voltiles como los prstamos bancarios, los flujos de capital a travs de bonos fluctan

M. Feldstein, "Aspects of Global Economic Integration: Outlook for the Future", documento de trabajo del NBER, N
7899, Cambridge, National Bureau of Economic Research, 2000.
2
A. Kose et al., "Financial Globalisation: A Reappraisal", documento de trabajo del FMI, WP/06/189, Washington, D.C.,
Fondo Monetario Internacional, 2006.
3
Los prstamos bancarios solan ser el elemento dominante de las deudas hasta hace poco, pero ahora los bonos se llevan la
parte de! len. Entre 1975 y 1982, los bonos suponan solo el 5% del total neto de la deuda privada contrada por pases en
vas de desarrollo. Esa proporcin aument hasta 30% entre 1990 y 1998, y hasta casi el 70% entre 1999 y 2005. Estos
datos proceden del Banco Mundial, Global Development Finance, los nmeros de 1999 y 2005.
4
La distincin entre inversiones de cartera e IED es, en la prctica, ambigua, IED suele definirse como la compra por parte
de un inversor de ms del 10% de las acciones de una compaa en un pas extranjero, con la intencin de participar en la
administracin de la empresa. Pero no hay ninguna teora econmica que diga que el mnimo tiene que ser el 10%.
Adems, est apareciendo una forma hbrida que desdibuja an ms el lmite. Tradicionalmente, la inversin extranjera
directa ha sido efectuada por corporaciones transnacionales (CTN), que se definen como sociedades annimas productivas
con operaciones en ms de un pas. Pero hace poco lo que las Naciones Unidas llaman "fondos de inversin colectiva"
(como fondos de capital privado, fondos de inversin mobiliaria o fondos de cobertura) han participado activamente en la
inversin extranjera directa. La IED a travs de esos fondos difiere de la IED tradicional por parte de CTN porque no tiene
los compromisos potencialmente infinitos de estas. Esos fondos adquieren por lo general empresas con vistas a venderlas al
cabo de 5 a 10 aos, o incluso ms pronto, sin mejorar sus competencias productivas, si pueden salirse con la suya. Sobre
este fenmeno, vase UNCTAD, Informe sobre inversin mundial 2006 (Conferencia de las Naciones Unidas sobre
Comercio y Desarrollo, Ginebra, 2006).
5
Para una revisin actualizada de la literatura sobre el tema de la ayuda, vase S. Reddy y C. Minoiu, "Development Aid
and Economic Growth: A Positive Long-Run Relation", documento de trabajo del DESA, N 29, septiembre de 2006,
Nueva York, Departamento de Asuntos Econmicos y Sociales [DESA], Naciones Unidas.
6
Los datos sobre flujos de capital de este prrafo proceden del Banco Mundial, Global Development Finance 2006,
Washington, D.C., Banco Mundial, 2006, tabla A.l.

mucho.7 Las inversiones de cartera son todava ms inestables que los bonos, aunque no
tanto como los prstamos bancarios.8

Esos flujos no solo son voltiles, sino que adems tienden a entrar y salir justo en el peor
momento. Guando las perspectivas econmicas en un pas en desarrollo se consideran
buenas, puede entrar demasiado capital financiero extranjero. Esto puede subir
temporalmente los precios de activos (por ejemplo, los precios de acciones, de bienes
inmuebles) por encima de su valor real, lo que da lugar a burbujas de activos. Guando las
cosas van mal, a menudo debido al reventn de la propia burbuja de activos, el capital
extranjero tiende a marcharse todo al mismo tiempo, lo cual empeora an ms la recesin
econmica. Este "comportamiento gregario" se puso especialmente de manifiesto en las
crisis asiticas de 1997, cuando el capital extranjero sali a gran escala, pese a las buenas
perspectivas a largo plazo de las economas afectadas (Corea, Hong Kong, Malasia,
Tailandia e Indonesia).9
Desde luego, ese tipo de comportamiento -conocido como comportamiento "procclico"- se
da tambin entre los inversores nacionales. De hecho, cuando las cosas van mal, esos
inversores, utilizando su informacin privilegiada, suelen abandonar el pas antes de que lo
hagan los extranjeros. Pero el impacto del comportamiento gregario por parte de los
inversores forneos es mucho mayor por la sencilla razn de que los mercados financieros
de las naciones en vas de desarrollo son minsculos en relacin con las cantidades de dinero
que circulan por el sistema financiero internacional. El mercado burstil de la India, el ms
grande del mundo subdesarrollado, tiene menos de la treintava parte del tamao de la bolsa
de Estados Unidos.10 El mercado burstil nigeriano, el segundo ms grande del frica
subsahariana, equivale a menos de una cincomilsima parte de la bolsa estadounidense. El
mercado burstil de Ghana supone tan solo el 0,006% del norteamericano.11 Lo que es una
simple gota en el ocano de los activos de un pas rico ser una inundacin que puede
devastar los mercan dos financieros de las naciones en desarrollo.
Dadas las circunstancias, no es ninguna coincidencia que los pases subdesarrollados hayan
experimentado crisis financieras ms frecuentes desde que muchos de ellos abrieran sus
mercados de capitales a instancias de los malos samaritanos en las dcadas de 1980 y 1990.
Segn un estudio realizado por dos ilustres historiadores econmicos, entre 1945 y 1971,
cuando las finanzas globales no estaban liberalizadas, las naciones en vas de desarrollo
sufrieron cero crisis bancarias, 16 crisis de divisas y una "crisis gemela" (de divisas y
bancaria al mismo tiempo). Entre 1973 y 1997, sin embargo, se registraron 17 crisis
bancarias, 57 de divisas y 21 gemelas en el mundo subdesarrollado.12 Y eso sin contar
algunas de las mayores crisis financieras que ocurrieron despus de 1998 (Brasil, Rusia y
Argentina son los casos ms prominentes).

La inestabilidad y la prociclicidad de los flujos financieros internacionales son lo que hace

que hasta algunos entusiastas de la globalizacin, como el profesor Jagdish Bhagwati,
7

Los extranjeros adquirieron 38.000 millones de dlares en bonos de pases subdesarrollados en 1997, pero, durante 19982002, esa cifra disminuy hasta 23.000 millones anuales. Durante 2003-2005, la cantidad ascendi a 44.000 millones al
ao. Esto significa que, en comparacin con 1997, las compras de bonos durante 1998-2002 fueron 40% inferiores,
mientras que las adquisiciones en 2003- 2005 fueron el doble de las del perodo "seco" y el 15% ms elevadas que en 1997.
8
Las inversiones de cartera en pases en vas de desarrollo se redujeron de 31.000 millones de dlares en 1997 a 9.000
millones al ao durante 1998-2002. En 2003- 2005, promediaron 41.000 millones anuales. Esto implica que, durante 19982002, la afluencia media anual de inversiones de cartera en naciones subdesarrolladas fue interior al 30% de su nivel en
1997. En 2003-2005, fue 30% superior a la de 1997 y de 4, 5 veces mayor que en el perodo "seco" de 1998-2002.
9
Las crisis asiticas estn bien documentadas y analizadas por J. Stiglitz, El malestar en la globalizacin, Madrid, Taurus
Ediciones, 2003. Vanse tambin los captulos pertinentes en H.-J. Chang, G. Palma y II. Whittaker (eds.), Financial
Liberalisation and the Asian Crisis, Basingstoke y Nueva York, Palgrave, 2001.
10
En 2005, la bolsa de Estados Unidos vala 15,517 billones de dlares. El valor de la bolsa india era de 506.000 millones
de dlares, <http://www.diehardindian.com/ overview/ stockmkt.htm>.
11
En 1999, la bolsa nigeriana vala solo 2.940 millones de dlares, mientras que la de Ghana equivala a solo 910 millones,
<http://www.un.org/ecosOCDEv/gcninfo/ afree/subjindx/ 143stoek.htm>.
1
B. Eichengreen y M. Bordo, "Crises Now and Then: What Lessons from the Last Era of Financial Globalisation",
documento de trabajo del NBEU, N 8716, Cambridge, National Bureau of Economic Research, 2002.

adviertan de lo que l llama "los peligros del capitalismo financiero internacional

excesivamente optimista".13 Incluso el FMI, que sola presionar con j fuerza para la apertura
de los mercados de capitales durante los aos ochenta y sobre todo los noventa, hace poco
ha cambiado de postura al respecto, tornndose mucho ms discreto en su apoyo a la
apertura de mercados de capitales en pases en vas de desarrollo.14 Ahora admite que "la
apertura prematura de la cuenta de capital [...] puede perjudicar a un pas volviendo la
estructura de los flujos desfavorable y haciendo ese pas vulnerable a paradas bruscas o
inversiones de flujos".15
La Madre Teresa del capital extranjero?
El comportamiento de los flujos financieros internacionales (deuda e inversiones de cartera)
contrasta brutalmente con el de la inversin extranjera directa. Los flujos netos de IED a
pases en vas de desarrollo fueron de 169.000 millones de dlares en 1997.16Pese a la
confusin financiera en el mundo subdesarrollado, fueron todava de 172.000 millones de
dlares de promedio anual entre 1998 y 2002.17 Adems de su estabilidad, se cree que la
inversin extranjera directa no solo aporta dinero sino tambin muchas otras cosas que
favorecen el desarrollo econmico. Sir Len Brittan, un ex comisionado britnico de la
Unin Europea, lo resume as: la inversin extranjera directa es "una fuente de capital extra,
una contribucin a una balanza de pagos prspera, una base para una mayor productividad,
ms empleo, competencia efectiva, produccin racional, transferencia tecnolgica, y una
fuente de experiencia gestora".18

Los argumentos favorables a recibir inversin extranjera directa parecen, pues, abrumadores.
La IED es estable, a diferencia de otras formas de afluencias de capital extranjero. Adems,
no solo trae dinero sino que tambin mejora las competencias productivas del pas anfitrin
aportando organizacin, aptitudes y tecnologa ms avanzadas. No es de extraar que la
inversin extranjera directa sea ensalzada como si fuera "la Madre Teresa del capital
extranjero", como Gabriel Palma, el distinguido economista chileno que fue mi maestro y es
ahora colega mo en Cambridge, seala irnicamente en cierta ocasin. Pero la inversin
extranjera directa tiene tambin sus limitaciones y problemas.
En primer lugar, puede que los flujos de inversin extranjera directa se hayan mantenido
muy estables durante la confusin financiera en los pases en vas de desarrollo a finales de
la dcada de 1990 y principios de la de 2000, pero no siempre ha sido as para todas las
naciones.19 Cuando un pas tiene un mercado de capitales abierto, la IED puede hacerse
"lquida" y enviarse bastante rpido. Como seala incluso una publicacin del FMI, la filial
extranjera puede usar sus activos para tomar prestado de bancos nacionales, convertir el
dinero en divisas y mandarlo; o bien la empresa matriz puede reclamar el prstamo entre
13

Ese es el ttulo del captulo 13 de J. Bhagwati, En defensa de la globalizacin: el rostro humano de un mundo global,
Barcelona, Editorial Debate, 2005.
14
La nueva opinin, ms matizada, del FMI se expone en detalle en dos informes redactados por Kenneth Rogoff, ex
economista jefe del FMI (2001-2003), y tres economistas de la misma institucin. E. Prasad, K. Rogoff, S.-J. Wei y A.
Kose, "Effects of Financial Globalisation on Developing Countries: Some Empirical Evidence", documento especial del
FMI, N 220, Washington, D.C., Fondo Monetario Internacional, 2003, y Kose et al., 2006.
15
Kose et al., 2006, pp. 34-35. La cita completa es: "la apertura prematura de la cuenta capital sin contar con un sector
financiero bien desarrollado y supervisado, instituciones bien establecidas y apropiadas polticas macroeconmicas puede
daar a un pas ya sea por desfavorable composicin de los flujos de entrada de capitales o por hacer vulnerable al pas
respecto de una abrupta restriccin externa o la reversin de los flujos de inversiones".
16
Banco Mundial, Global Development Finance, 2003, Washington, D.C., Banco Mundial, 2003, tabla 1.1.
17
Banco Mundial, 2006, tabla A.l.
18
L. Brittan, "Investment Liberalisation: The Next Great Boost to the World Economy", Transnational Corporations, vol.
4, N 1, 1995, p. 2.
19
Por ejemplo, un estudio realizado por un grupo de economistas del FMI demuestra que, para una muestra de 30 pases en
vas de desarrollo ms pobres durante 1985-2004, las afluencias de IED resultaron ser ms voltiles que las de inversiones
de cartera o de deuda. Vase Kose et al., 2006, tabla 3. Esos 30 pases son Argelia, Banglads, Bolivia, Camern, Costa
Rica, Ecuador, El Salvador, Fiyi, Ghana, Guatemala, Honduras, Irn, Jamaica, Kenia, Malaui, Mauricio, Nepal, Nger,
Papa Nueva Guinea, Paraguay, Repblica Dominicana, Senegal, Sri Lanka, Tanzania, Togo, Trinidad y Tobago, Tnez,
Uruguay, Zambia y Zimbabue. Las afluencias de IED fueron menos voltiles que las de inversiones de cartera o de deuda
para la muestra de economas de "mercado emergente", que incluye Argentina, Brasil, Chile, China, Colombia, Corea,
Egipto, Filipinas, India, Indonesia, Israel, Malasia, Mxico, Pakistn, Per, Singapur, Sudfrica, Tailandia, Turqua y
Venezuela.

compaas que ha concedido a la filial (esto cuenta como IED).20 En el caso extremo, la
mayor parte de la inversin extranjera directa que entra puede volver a salir a travs de estos
canales, aportando poco a la situacin de la reserva de divisas del pas anfitrin.21
No solo la IED no es necesariamente una fuente estable de divisas, sino que adems puede
tener repercusiones negativas en el mercado de divisas del pas receptor. La IED puede traer
divisas, pero tambin puede generar exigencias adicionales para estas (por ejemplo,
suministros de importacin, contratacin de prstamos extranjeros). Por supuesto, puede (o
no) generar tambin divisas adicionales mediante la exportacin, pero si gana ms dinero
extranjero del que utiliza no es una conclusin inevitable. Es por eso por lo que muchas
naciones han impuesto controles sobre los ingresos y gastos de divisas por parte de las
empresas forneas que efectan la inversin (por ejemplo, cunto deben exportar, cuntos
suministros tienen que comprar localmente).22
Otro inconveniente de la inversin extranjera directa es que crea la oportunidad de "fijacin
del precio de transferencias" por parte de corporaciones transnacionales (CTN) con
operaciones en ms de un pas. Esto se refiere a la prctica en la cual las filiales de una CTN
se cobran de ms o de menos entre ellas para que los beneficios sean ms elevados en
aquellas filiales que operan en naciones con las tasas de impuesto corporativo ms bajas. Y
cuando digo cobrar de ms o de menos, lo digo de verdad. Un informe de Christian Aid
documenta casos de exportaciones con un precio demasiado bajo, como antenas de
televisin chinas a 0,40 dlares la unidad, lanzacohetes de Bolivia a 40 dlares y
excavadoras estadounidenses a 528, e importaciones con un precio excesivo como sierras
para metales a 5.485 dlares la unidad, pinzas japonesas a 4.896 y llaves inglesas a 1.089.23
Ese es un problema clsico de las CTN, pero en la actualidad se ha agravado debido a la
proliferacin de parasos fiscales que tienen impuestos sobre la renta de sociedades mnimos
o nulos. Las compaas pueden reducir en gran medida sus obligaciones fiscales
transmitiendo la mayor parte de sus beneficios a una empresa papelera registrada en un
paraso fiscal. Puede decirse que el pas anfitrin no debera quejarse de la fijacin del
precio de transferencias, porque, sin la inversin extranjera directa en cuestin, para
empezar no se habra generado la renta gravable. Pero ese es un argumento poco sincero.
Todas las empresas necesitan usar recursos productivos suministrados por el gobierno con
dinero de los contribuyentes (por ejemplo, carreteras, la red de telecomunicaciones,
trabajadores que han recibido educacin y formacin financiadas con fondos pblicos). As
pues, si la filial de la CTN no paga los tributos que le corresponden, est disfrutando
libremente del pas anfitrin.
Pese a las tecnologas, aptitudes y experiencia que la inversin extranjera directa
supuestamente aporta, las pruebas son ambiguas: "a pesar del supuesto terico de que, de los
distintos tipos de afluencias [de capital], la IED presenta las mayores ventajas, no ha
resultado fcil demostrar esos beneficios", y es una publicacin del FMI quien lo dice.24
Por qu ocurre esto? Porque distintas clases de IED tienen efectos productivos diferentes.
Guando pensamos en inversin extranjera directa, la mayora de nosotros se imagina a Intel
construyendo una nueva fbrica de microchips en Costa Rica o a Volkswagen instalando una
nueva cadena de montaje en China; esto se conoce como inversin en nuevas empresas. Pero
mucha inversin extranjera directa es efectuada por extranjeros que compran acciones de
una compaa local ya existente.25 Esta ltima modalidad de inversin ha supuesto ms de la
20

P. Loungani y A. Razin, "How Beneficial is Foreign Direct Investment For Developing Countries?", Finance and
Development, vol. 28, N 2, 2001.
21
Adems, con la creciente importancia de los fondos de inversin colectiva que he expuesto anteriormente (vase nota 5),
existe tambin un acortamiento de los horizontes temporales para la IED, lo que hace ms probable esa "liquidacin" de
IED.
22
Entre ellos figuran requisitos de contenido local (en que se exige a las CTN adquirir ms de una determinada parte de
suministros a productores locales), requisitos de exportacin (en que se ven obligadas a exportar ms de una determinada
parte de su produccin) y requisitos de balance equilibrado de divisas (en que se les exige que exporten por lo menos tanto
como importan).
23
Christian Aid, "The Shirts off Their Backs - How Tax Policies Fleece the Poor", septiembre de 2005.
24
Kose et al, 2006, p. 29.
25
Adems, la inversin en nuevas empresas puede incrementar el impacto negativo de la fijacin de precios de
transferencia. Si una CTN que ha comprado una compaa, en lugar de crearla de nuevo, fija los precios de transferencia, la

mitad de la IED total mundial desde la dcada de 1990, aunque la proporcin es inferior para
las naciones en vas de desarrollo, por la razn evidente de que poseen relativamente menos
empresas de las que los extranjeros quieren adquirir. En su apogeo en 2001, representaba
hasta el 80% de la IED total mundial.26
La inversin en empresas existentes no aporta nuevas instalaciones de produccin: cuando
General Motors compr el fabricante de automviles coreano Daewoo como consecuencia
de la crisis financiera de 1997, tan solo adquiri las factoras existentes y produjo los
mismos coches, diseados por coreanos, bajo nombres distintos. Con todo, este tipo de
inversin todava puede propiciar un aumento de las competencias productivas. Esto se debe
a que puede llevar consigo nuevas tcnicas de gestin o ingenieros de mayor calidad. El
problema es que no hay ninguna garanta de que esto suceda.
En algunos casos, la IED en empresas existentes se realiza con la intencin explcita de no
hacer gran cosa por aumentar las competencias productivas de la compaa adquirida: un
inversor extranjero directo podra comprar una empresa que cree que est infravalorada por
el mercado, sobre todo en tiempos de crisis financiera, y administrarla igual que antes hasta
dar con un comprador apropiado.27 A veces el inversor extranjero puede incluso destruir por
completo las competencias productivas de la empresa adquirida dedicndose al
"vaciamiento". Por ejemplo, cuando la compaa espaola Iberia compr varias compaas
areas latinoamericanas en los aos noventa, sustituy sus viejos aviones por los nuevos que
eran propiedad de las empresas latinoamericanas, lo que llev a algunas de estas a la quiebra
debido a un registro de servicio deficiente y a elevados costes de mantenimiento.
Por supuesto, el valor de la inversin extranjera directa para la economa anfitriona no se
limita a lo que hace a la empresa en la que se ha efectuado la inversin. La firma afectada
contrata trabajadores locales (que pueden aprender nuevas habilidades), compra suministros
a productores locales (que pueden recoger nuevas tecnologas en el proceso) y tiene algunos
"efectos demostracin" sobre empresas nacionales (mostrndoles nuevas tcnicas de gestin
o proporcionando conocimientos sobre mercados extranjeros). Estos efectos, conocidos
como "efectos desbordamiento", son adiciones reales a las competencias productivas a largo
plazo de una nacin y no deben tomarse a broma.
Por desgracia, es posible que los efectos desbordamiento no lleguen a ocurrir. En el caso
extremo, una CTN puede establecer una instalacin "de enclave", donde todos los
suministros son importados y lo nico que hacen los locales es participar en una simple
cadena de montaje, en la que ni siquiera adquieren nuevas habilidades. Adems, aun en el
caso de producirse, los efectos desbordamiento tienden a tener una magnitud relativamente
insignificante.28 Es por eso por lo que los gobiernos han intentado magnificarlos imponiendo
requisitos de rendimiento referentes, por ejemplo, a transferencia tecnolgica, contenidos
locales o exportaciones.29
Una repercusin crtica pero a menudo desconocida de la IED es la que tiene sobre los
competidores nacionales (presentes y futuros). La entrada de una CTN a travs de IED puede
destruir empresas nacionales existentes que habran podido convertirse en negocios
prsperos sin su exposicin prematura a la competencia, o puede evitar la aparicin de
competidores domsticos. En tales casos, las competencias productivas a corto plazo
aumentan, ya que la filial de la CTN que sustituye a las empresas nacionales (presentes y
firma que se ha convertido ahora en una filial de la CTN podra pagar menos impuestos que cuando era una empresa
domstica.
26
Estos datos proceden de la UNCTAD (Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo).
27
Sobre todo en lo que concierne a IED mediante fondos de inversin colectiva (vanse las notas 5 y 22), esa puede ser la
estrategia sensata, por cuanto no poseen los conocimientos especficos del sector para mejorar las competencias
productivas de las empresas que adquieren.
28
R. Kozul-Wright y R Rayment, The Resistible Rise of Market Fundamentalism: Rethinking Development Policy in an
Unbalanced World, Londres, Zed Books, 2007, captulo 4. Vase tambin Kose et al, 2006, pp. 27-30.
29
Esas medidas incluyen: requisitos de empresas conjuntas, que aumenta la posibilidad de transferir tecnologa al socio
local; condiciones explcitas relativas a transferencia tecnolgica; requisitos de contenido local, que obligan a la CTN a
transferir cierta tecnologa al proveedor, y requisitos de exportacin, que obligan a la CTN a utilizar tecnologa actualizada
para ser competitiva en el mercado mundial.

futuras) es por lo general ms productiva que estas. Pero el nivel de capacidad productiva
que el pas puede alcanzar a largo plazo resulta inferior a consecuencia de ello.
Esto es debido a que, por lo general, las CTN no transfieren las actividades ms valiosas
fuera de su patria, como comentar en mayor detalle ms adelante. Como consecuencia,
habr un mximo definido para el nivel de sofisticacin que una filial de CTN puede
alcanzar a largo plazo. Volviendo al ejemplo de Toyota del captulo 1, si Japn hubiera
liberalizado la IED en su industria automovilstica en la dcada de 1960, no cabe duda de
que Toyota no estara produciendo ahora el Lexus; habra desaparecido o, ms
probablemente, se habra convertido en una filial apreciada de un fabricante de coches
norteamericano.
Dadas las circunstancias, un pas en vas de desarrollo puede decidir razonablemente
prescindir de las ventajas a corto plazo de la IED para dedicarse a actividades de alto nivel a
largo plazo, prohibiendo la IED en determinados sectores o regulndola.30 Esa es
exactamente la misma lgica que la de la proteccin de la industria incipiente de la que he
hablado en los captulos anteriores: una nacin renuncia a las ventajas a corto plazo del libre
comercio con el fin de crear mayores competencias productivas a largo plazo. Y eso explica
por qu, histricamente, la mayora de casos de xito econmico han recurrido a la
regulacin de la IED, a menudo de un modo draconiano, como demostrar a continuacin.
"Ms peligroso que el poder militar"
"Ser un da dichoso para nosotros aquel en que ni un solo buen valor americano sea de
propiedad extranjera y Estados Unidos deje de ser un terreno de explotacin para banqueros
y prestamistas europeos." Esto escribi el Bankers' Magazine estadounidense en 1884.31
Puede que al lector le cueste trabajo entender que un boletn de banqueros publicado en
Estados Unidos pudiera ser tan hostil hacia los inversores extranjeros. Pero esto era, de
hecho, caracterstico en aquella poca. Estados Unidos tena unos antecedentes terribles en
sus relaciones con inversores forneos.32
En 1832, Andrew Jackson, en la actualidad un hroe popular para los partidarios
norteamericanos del libre mercado, se neg a renovar la licencia para el banco casi central,
el segundo Banco de Estados Unidos, el sucesor de su homnimo de Hamilton (vase el
captulo 2).33 Esto se debi al hecho de que la cuota de propiedad extranjera del banco era
demasiado alta: del 30% (los finlandeses anteriores a la UE lo habran aceptado de buena
gana!). Al declarar su decisin, Jackson dijo: "Si las acciones del banco pasaran
principalmente a manos de los sbditos de una nacin extranjera, y por desgracia nos
viramos implicados en una guerra con ese pas, cul sera nuestra situacin? [...] Controlar
nuestra moneda, recibir nuestro dinero pblico y mantener dependientes a miles de nuestros
ciudadanos sera mucho ms formidable y peligroso que el poder naval y militar del
enemigo. Si debemos tener un banco [...] ha de ser puramente americano". 34 Si el presidente
de un pas en vas de desarrollo dijera algo as hoy en da, sera calificado de dinosaurio
xenfobo y chantajeado en la comunidad internacional.
11

Sanjaya Lall, el difunto economista de Oxford y uno de los principales expertos en CTN, describi bien este punto: "Si
bien tener ms IED, en el margen, puede generalmente (cuando no siempre) aportar beneficios netos al pas anfitrin, an
es cuestin de elegir entre diversas estrategias con respecto al papel de la IED en el desarrollo a largo plazo". Vase S. Lall,
"Introduction", en S. Lall (ed.), Transnational Corporations and Economic Development, Londres, Routledge, 1993.
31
La cita corresponde a Bankers' Magazine, N 38, enero de 1884, tal y como se menciona en Wilkins, The History of
Foreign Investment in the United States to 1914, Cambridge, Harvard University Press, 1989, p. 566. La cita completa
dice: "Ser un da dichoso para nosotros cuando ni un solo buen valor americano sea de propiedad extranjera y cuando
Estados Unidos deje de ser un terreno de explotacin para banqueros y prestamistas europeos. El tributo que se rinde a los
extranjeros es (...) odioso [...]. liemos dejado atrs la necesidad de someternos a la humillacin de ir a Londres, Pars o
Frankfort (sic), porque el capital se ha vuelto suficientemente abundante para todas las exigencias nacionales".
32
Tambin los prestamistas extranjeros eran mal tratados. En 1842, Estados Unidos se convirti en un paria en el mercado
internacional de capitales cuando los gobiernos de 11 estados faltaron al pago de prstamos extranjeros (principalmente
britnicos). Adentrado ese mismo ao, cuando el gobierno federal de Estados Unidos trat de conseguir un prstamo en la
City de Londres, The Times contraatac diciendo: "La poblacin de Estados Unidos puede estar completamente convencida
de que existe cierta clase de valores que ninguna abundancia de dinero, por grande que sea, puede valorizar, y que en esa
clase sus propios valores tienen preeminencia". Citado en T. Cochran y W. Miller, The Age of Enterprise: A Social History
of Industrial America, Nueva York, Macmillan Company, 1942, p. 48.
33
El segundo Banco de Estados Unidos, fundado en 1816 en virtud de una escritura de constitucin de 20 aos, era
propiedad del gobierno en el 20%, y en l se depositaban los ingresos tributarios federales, pero no tena el monopolio de
emisin de billetes, por lo que no poda considerarse un banco central propiamente dicho.
34
Citado en Wilkins, 1989, p. 84.

Desde los primeros tiempos de su desarrollo econmico hasta la Primera Guerra Mundial,
Estados Unidos fue el mayor importador del mundo de capital extranjero.35 Dadas las
circunstancias, haba, naturalmente, una considerable inquietud por la "gestin ausente" de
inversores extranjeros:36 "No tenemos horror al CAPITAL EXTRANJERO... si se somete a
gestin norteamericana [cursiva y maysculas originales]", manifest Niles' Weekly
Register, una revista nacionalista de tradicin hamiltoniana, en 1835.37 Reflejando ese
sentimiento, el gobierno federal de Estados Unidos regul enrgicamente la inversin
extranjera. Los accionistas forneos no podan votar y solo ciudadanos estadounidenses
podan llegar a ser directores de un banco nacional (a diferencia de a nivel de estado). Esto
implicaba que "individuos e instituciones financieras del extranjero podan comprar acciones
de bancos nacionales estadounidenses si estaban dispuestos a tener ciudadanos
norteamericanos como representantes suyos en el consejo de administracin", desalentando
as la inversin extranjera en el sector de la banca.38 En 1817 el Congreso impuso un
monopolio de navegacin para buques estadounidenses en cabotaje, que se mantuvo hasta la
Primera Guerra Mundial.39 Hubo tambin leyes estrictas sobre inversin extranjera en
industrias de recursos naturales. Los gobiernos de muchos estados prohibieron o limitaron la
inversin en tierras por parte de extranjeros no residentes. La Ley de Propiedad Extranjera
prohibi la posesin de tierra por parte de no nacionales -o de compaas de propiedad
fornea en ms del 20%- en los "territorios" (a diferencia de los estados hechos y derechos),
donde la especulacin de tierras estaba particularmente extendida.40Leyes federales de
minera limitaron los derechos de explotacin minera a ciudadanos estadounidenses y
sociedades annimas en Estados Unidos. En 1878 se aprob una ley de explotacin forestal,
que autorizaba solo a residentes estadounidenses a cortar troncos en tierras pblicas.
Algunas leyes estatales (a diferencia de las federales) eran todava ms hostiles a la
inversin extranjera. Una serie de estados gravaban las compaas forneas muchsimo ms
que las norteamericanas. Hubo una clebre ley de Indiana de 1887 que retir por completo la
proteccin judicial a empresas extranjeras.41 A finales del siglo XIX, el gobierno del estado
de Nueva York adopt una actitud particularmente hostil hacia la IED en el sector
financiero, un campo en el que estaba adquiriendo rpidamente una posicin de talla
mundial (un caso evidente de proteccin de industria incipiente).42Estableci una ley en la
dcada de 1880 que prohiba a los bancos extranjeros participar en "negocios bancarios"
(como aceptar depsitos y descontar letras o pagars). La ley de banca de 1914 prohibi el
establecimiento de sucursales bancarias extranjeras. Por ejemplo, el London City and
Midland Bank (a la sazn el tercer banco del mundo, medido por depsitos) no pudo abrir
una sucursal en Nueva York, aun cuando dispona de 867 sucursales en todo el mundo y 45
bancos corresponsales solo en Estados Unidos.43
Pese a sus extensos, y a menudo estrictos, controles sobre la inversin extranjera, Estados
Unidos fue el principal receptor de IED durante el siglo XIX y principios del XX, del mismo
modo en que la estricta regulacin de CTN en China no ha evitado la entrada a raudales de
IED en ese pas en las ltimas dcadas. Esto va en contra de la creencia por parte de los
malos samaritanos de que la regulacin de la inversin extranjera va a reducir los flujos de
35

An en 1914, cuando se haba vuelto tan rico como el Reino Unido, Estados Unidos era uno de los mayores prestatarios
netos del mercado internacional de capitales. La autorizada estimacin de la historiadora estadounidense Mira Wilkins sita
el nivel de la deuda extranjera de Estados Unidos en aquella poca en 7.100 millones de dlares, con Rusia (3.800
millones) y Canad (3.700 millones) siguindolo muy lejos (p. 145, tabla 5.3). Desde luego, en ese momento, Estados
Unidos, con unos prstamos estimados en 3.500 millones de dlares, era tambin el cuarto pas prestamista del mundo,
detrs del Reino Unido (18.000 millones), Francia (9.000 millones) y Alemania (7.300 millones). Sin embargo, incluso
despus de restar sus prstamos, Estados Unidos segua ostentando una deuda neta de 3.600 millones de dlares, que era
bsicamente la misma que las de Rusia y Canad. Vase Wilkins, 1989.
36
Ibid., p. 563.
37
Citado en ibid., p. 85.
38
Ibid., p. 583.
39
Ibid., pp. 83 y 583.
40
En aquella poca, esos territorios eran Dakota del Norte, Dakota del Sur, Idaho, Montana, Nuevo Mxico, Utah,
Washington, Wyoming, Oklahoma y Alaska. Las Dakotas, Montana y Washington en 1889, Idaho y Wyoming en 1890, y
Utah en 1896 se convirtieron en estados, y por lo tanto ya no estuvieron sujetos a esa ley. Vase ibid., p. 241.
41
Wilkins, 1989, p. 579.
42
Ibid., p. 580.
43
Ibid., p. 456.

inversin, o, inversamente, de que la liberalizacin de la regulacin de la IED incrementar

los flujos. Adems, a pesar de -o, dira yo, en parte debido a- su estricta regulacin de la
inversin externa (adems de imponer aranceles manufactureros que eran los ms altos del
mundo), Estados Unidos fue la economa de crecimiento ms rpido del mundo durante todo
el siglo XIX hasta la dcada de 1920. Esto socava el argumento habitual de que la
regulacin de la inversin extranjera perjudica las perspectivas de crecimiento de una
economa.
Todava ms draconiano que Estados Unidos en la regulacin de la inversin extranjera fue
Japn.44 Especialmente antes de 1963, la propiedad fornea estuvo limitada al 49%, mientras
que en muchas "industrias vitales" la IED se prohibi por completo. La inversin extranjera
se liberaliz paulatinamente, pero solo en aquellos sectores en los que las empresas
nacionales estaban preparadas. Como consecuencia, de todos los pases ajenos al bloque
comunista, Japn ha recibido el nivel ms bajo de IED en proporcin a su inversin nacional
total.45 Dado este caso, el hecho de que el gobierno japons haya dicho que "poner lmites a
la inversin [extranjera directa] no parecera una decisin apropiada ni siquiera desde la
perspectiva de la poltica de desarrollo" en una presentacin reciente ante la OMC es un
ejemplo clsico de amnesia histrica selectiva, doble moral y "retirada de la escalera".46
Corea y Taiwn suelen ser considerados como los pioneros de la poltica pro IED, merced a
sus tempranos xitos con las zonas de procesamiento para exportaciones (ZPE), donde las
empresas inversoras extranjeras estaban poco reguladas. Pero, fuera de esas zonas,
impusieron de hecho muchas medidas restrictivas -sobre los inversores externos. Esas
restricciones les permitieron acumular competencias tecnolgicas ms rpidamente, lo cual,
a su vez, redujo la necesidad del planteamiento de "todo vale" que se encuentra en sus ZPE
en los perodos siguientes. Limitaron zonas en las que las compaas extranjeras podan
entrar y pusieron mximos a sus cuotas de propiedad. Tambin filtraron las tecnologas
introducidas por las CTN e impusieron requisitos de exportacin. Se impuso estrictamente
requisitos de contenido local, si bien se aplicaron de una manera menos rigurosa a los
productos exportados (para que los suministros nacionales de calidad inferior no
perjudicaran en exceso la competitividad de exportacin). Como consecuencia, Corea fue
uno de los pases menos dependientes de la IED del mundo hasta finales de la dcada de
1990, cuando adopt medidas neoliberales.47 Taiwn, donde las medidas eran ligeramente
ms laxas que en Corea, dependa algo ms de la inversin extranjera, pero esa dependencia
segua estando muy por debajo de la media de las naciones en vas de desarrollo.48

44

Para ms informacin, vase M. Yoshino, "Japan as Host to the International Corporation", en C. Kindleberger (ed.), The
International Corporation - A Symposium, Cambridge, The MIT Press, 1970.
45
Entre 1971 y 1990, la IED supona menos del 0,1% de la formacin total de capital fijo (inversin fsica) de Japn, frente
al promedio del 3,4% para los pases en vas de desarrollo en conjunto (para 1981-1990). Estos datos corresponden a la
UNCTAD, Informe sobre inversin mundial, varios aos.
46
Gobierno de Japn, "Communication to the Working Group on Trade and Investment", 27 de junio de 2002,
WT/WGTI/W/125.
47
Entre 1971 y 1995, la IED supona menos del 1% de la formacin total de capital fijo en Corea, mientras que el
promedio de los pases en vas de desarrollo para el perodo 1981-95 (no se dispone de cifras anteriores a 1980) era del
4,3%. Datos correspondientes a la UNCTAD(varios aos).
48
En Taiwn, entre 1971 y 1995, la IED supona en torno al 2,5% de la formacin i total de capital fijo, frente al promedio
de los pases en vas de desarrollo del 4,3% (para 1981-1995). Datos de la UNCTAD(varios aos).

Los principales pases europeos -Reino Unido, Francia y Alemania- no llegaron tan lejos
como Japn, Estados Unidos o Finlandia en la regulacin de la inversin extranjera. Antes
de la Segunda Guerra Mundial, no tuvieron necesidad de ello: bsicamente efectuaban, ms
que reciban, inversiones extranjeras. Pero a partir de la Segunda Guerra Mundial, cuando
empezaron a recibir grandes cantidades de inversin norteamericana, y ms tarde japonesa,
tambin restringieron las afluencias de IED e impusieron requisitos de rendimiento. Hasta la
dcada de 1970, esto "s hizo mayormente a travs de controles de divisas. Despus de que
se abolieran esos controles, se utilizaron requisitos de rendimiento informales. Incluso el
gobierno del Reino Unido, manifiestamente favorable a los inversores extranjeros, us una
variedad de "garantas" y "restricciones voluntarias" con respecto al abastecimiento local de
componentes, volmenes de produccin y exportacin.1Guando Nissan instal una planta en
el Reino Unido en 1981, se vio obligada a conseguir el 60% de valor agregado localmente,
con un perodo durante el cual este se elevara hasta el 80%. Dicen que el gobierno britnico
tambin "presion [a Ford y GM] para alcanzar una mejor balanza comercial".2
Ni siquiera casos como los de Singapur e Irlanda, naciones que han prosperado dependiendo
muchsimo de la IED, dan prueba de que los gobiernos de los pases anfitriones deberan
permitir a las CTN1 hacer lo que quisieran. Al mismo tiempo que aceptaban compaas
extranjeras, sus gobiernos emplearon polticas selectivas para atraer inversin exterior hacia
campos que consideraban estratgicos para el futuro desarrollo de sus economas.
diferencia de Hong Kong, que s tuvo una poltica neoliberal, Singapur ha adoptado siempre
un planteamiento muy dirigido. Irlanda comenz a prosperar de verdad solo cuando pas de
un enfoque indiscriminado con respecto a la IED ("cuanta ms, mejor") a una estrategia
concentrada que se propona atraer inversin extranjera a sectores como electrnica,
farmacia, software y servicios financieros. Tambin utiliz ampliamente requisitos de
rendimiento.3
En resumen, la historia est del lado de los reguladores. La mayora de los pases ricos de
hoy en da regularon la inversin extranjera cuando estaban en el bando receptor. En
ocasiones esa regulacin fue draconiana: Finlandia, Japn, Corea y Estados Unidos (en
determinados sectores) son los mejores ejemplos. Hubo naciones que prosperaron buscando
activamente IED, como Singapur e Irlanda, pero ni siquiera ellas adoptaron el enfoque de
laissez-faire hacia las CTN que los malos samaritanos recomiendan hoy a los pases en vas
de desarrollo.
Un mundo sin fronteras?
La teora econmica, la historia y las experiencias contemporneas nos dicen que, para
beneficiarse verdaderamente de la inversin extranjera directa, el gobierno debe regularla
bien. A pesar de todo eso, los malos samaritanos han estado esforzndose todo lo posible por
ilegalizar prcticamente toda regulacin de IED durante la ltima dcada. A travs de la
Organizacin Mundial del Comercio, han introducido el acuerdo TRIMS (Medidas de
Inversin Relacionadas con el Comercio), que prohbe cosas como requisitos de contenido
local, requisitos de exportacin o requisitos de equilibrio de divisas. Han estado presionando
para una mayor liberalizacin a travs de las negociaciones actuales del GATS (Acuerdo
General sobre Comercio en Servicios) y una propuesta de acuerdo de inversin a la
Organizacin Mundial del Comercio. Los acuerdos bilaterales y regionales de libre comercio
y los tratados bilaterales de inversin entre pases ricos y pobres tambin limitan la
capacidad de las naciones en vas de desarrollo para regular la IED.4
1

S. Young, N. Hood y J. Hamill, Foreign Multinationals and the British Economy - Impact and Policy, Londres, Croom
Helm, 1988, p. 223.
2
Ibid.,p. 225.
3
Segn el estudio de 1981 del Departamento de Comercio de Estados Unidos, The Use of Investment Incentives and
Performance Requirements by Foreign Governments, el 20% de filiales de CTN estadounidenses que operaban en Irlanda
denunciaron la imposicin de requisitos de rendimiento, frente al 2-7% en otros pases adelantados: 8% en Australia y
Japn; 7% en Blgica, Canad, Francia y Suiza; 6% en Italia; 3% en el Reino Unido, y 2% en Alemania y Holanda. Vase
Young et al. 1988, pp. 199-200. Para ms debates sobre la estrategia irlandesa de IED, vase H.-J. Chang y D. Green, The
Northern WTO Agenda on Investment: Do as we Say, Not as we Did, Londres, Agencia Catlica para el Desarrollo, y
Ginebra, South Centre, 2003, pp. 19-23.
4
Especialmente conocido a este respecto es el llamado captulo 11 del NAFTA (Tratado de Libre Comercio de Amrica del
Norte), que Estados Unidos ha conseguido incluir en todos sus acuerdos bilaterales de libre comercio (excepto el suscrito
con Australia). El captulo 11 otorga a los inversores extranjeros el derecho a llevar el gobierno del pas anfitrin ante los

organismos internacionales especiales de arbitraje del Banco Mundial y las Naciones Unidas si creen que el valor de su
inversin se ha reducido debido a la actuacin del gobierno, que va desde la nacionalizacin hasta la regulacin
medioambiental. Pese a implicar al gobierno, esos procedimientos de arbitraje estn cerrados a la participacin,
observacin y contribucin pblicas.

Olviden la historia, dicen los malos samaritanos al defender tales actuaciones. Argumentan
que, si bien ha tenido algunos mritos en el pasado, la regulacin de la inversin extranjera
se ha vuelto innecesaria y vana, gracias a la globalizacin, que ha creado un nuevo "mundo
sin fronteras".
Sostienen que la "muerte de la distancia" debido a los avances en las tecnologas de
comunicaciones y transportes ha hecho las empresas ms mviles y por lo tanto aptridas: ya
no estn vinculadas a sus pases de origen. Si las empresas ya no tienen nacionalidad,
arguyen, no existen motivos para la discriminacin de compaas extranjeras. Adems,
cualquier intento por regular estas es vano, ya que, al ser "libres", se desplazarn a otro pas
donde no exista tal regulacin.
Hay sin duda una parte de razn en este argumento. Pero es exagerado en grado sumo. Hoy
en da hay empresas como Nestl que fabrican menos del 5% de su produccin en su pas
(Suiza), pero son en gran medida casos excepcionales. La mayora de las compaas
internacionalizadas generan menos de un tercio de su produccin en el extranjero, mientras
que el ndice en el caso de empresas japonesas est muy por debajo del 10%.1 Ha habido
cierto traslado de actividades "centrales" (como investigacin y desarrollo) al exterior, pero
es generalmente a otras naciones desarrolladas, y con una fuerte tendencia "regional" (las
regiones, en este sentido, corresponden a Norteamrica, Europa y Japn, que es una regin
por s misma).2
En la mayora de compaas, los altos cargos que toman decisiones siguen siendo
bsicamente ciudadanos del pas de origen. Una vez ms, se dan casos como el de Carlos
Ghosn, el libans-brasileo que dirige una compaa francesa (Renault) y otra japonesa
(Nissan). Pero no deja de ser tambin una excepcin. El ejemplo ms revelador es la fusin
de Daimler-Benz, el fabricante de automviles alemn, y Chrysler, el fabricante de coches
estadounidense, en 1998. En realidad fue la absorcin de Chrysler por Benz. Pero, en el
momento de la fusin, se describi como el matrimonio de dos iguales. La nueva compaa,
Daimler-Chrysler, hasta tena un nmero paritario de alemanes y norteamericanos en su
consejo de administracin. Pero eso fue solo durante los primeros aos. Pronto los germanos
superaron ampliamente en nmero a los estadounidenses, por lo general en una proporcin
de 10 12 a 1 2, dependiendo del ao. Cuando son absorbidas, incluso las empresas
norteamericanas acaban siendo dirigidas por extranjeros (precisamente en eso consiste la
absorcin).
Por consiguiente, la nacionalidad de la empresa sigue importando mucho. Quin posee la
empresa determina hasta qu punto sus diversas filiales estarn autorizadas a pasar a
actividades de mayor nivel. Sera muy ingenuo, sobre todo por parte de pases en vas de
desarrollo, disear polticas econmicas sobre el supuesto de que el capital ya no tiene races
nacionales.
Pero entonces, qu hay del argumento de que, sea necesario o no, ya no es posible en la
prctica regular la inversin extranjera? Dicen que, ahora que las CTN se han vuelto ms o
menos "libres", pueden castigar a pases que regulan la inversin externa "prescindiendo de
sus servicios".
Una pregunta inmediata que puede plantearse es: si las empresas se han vuelto tan mviles
como para hacer impotente la legislacin nacional, por qu los pases ricos malos
samaritanos demuestran tanto inters por instar a las naciones subdesarrolladas a suscribir
todos esos acuerdos internacionales que limitan su capacidad para regular la inversin
extranjera? Siguiendo la lgica del mercado tan querida por la ortodoxia neoliberal, por qu
no limitarse a dejar que los pases elijan el planteamiento que quieran y dejar luego que los
inversores extranjeros los castiguen o recompensen optando por invertir solo en aquellas
naciones respetuosas con ellos? El mero hecho de que los pases ricos quieran imponer todas
esas restricciones a las naciones en desarrollo por medio de acuerdos internacionales revela
1

Kozul-Wright y Rayment, 2007, captulo 4.

P. Hirst y G. Thompson, Globalization in Question, 2a ed., Cambridge, Polity Press, 1999, captulo 3, aporta una
informacin detallada al respecto.
2

que a fin de cuentas la regulacin de la IED no es tan vana, contrariamente a lo que afirman
los malos samaritanos.
En todo caso, no todas las CTN son igual de mviles. Es cierto, hay sectores -como ropa,
zapatos y muecos de peluche- para los que existen muchos sitios de inversin potencial
porque el equipo de produccin es fcil de trasladar y, como las aptitudes requeridas son
bajas, los trabajadores pueden formarse fcilmente. Sin embargo, en muchas otras industrias
las empresas no pueden moverse con tanta facilidad por varias razones: la existencia de
suministros inmviles (por ejemplo, recursos minerales, una mano de obra con aptitudes
particulares), el atractivo del mercado nacional (China es un buen ejemplo) o la red de
abastecimiento que han construido con los aos (por ejemplo, la subcontratacin de redes
para los fabricantes de automviles japoneses en Tailandia o Malasia).
Por ltimo, pero no por ello menos importante, es un error creer que las CTN evitarn
necesariamente pases que regulan la IED. Contrariamente a lo que la ortodoxia sugiere, la
regulacin no es demasiado importante para determinar el nivel de afluencia de inversin
extranjera. De ser as, naciones como China no recibiran demasiada inversin externa. Pero
ese pas est obteniendo aproximadamente el 10% de la IED mundial porque ofrece un
mercado grande y en rpido crecimiento, una buena mano de obra y buenas infraestructuras
(carreteras, puertos). El mismo argumento puede aplicarse a los Estados Unidos del siglo
XIX.
Los estudios revelan que las corporaciones estn sobre todo interesadas en el mercado
potencial del pas anfitrin (tamao y crecimiento del mercado), y luego en factores como la
calidad de la mano de obra y la infraestructura, mientras que la regulacin es solo un asunto
de inters secundario. Incluso el Banco Mundial, un conocido defensor de la liberalizacin
de la IED, admiti en cierta ocasin que "los incentivos y regulaciones especficos que rigen
la inversin directa tienen menos repercusin en el volumen de inversin que recibe un pas
que su clima econmico y poltico en general y sus polticas financieras y de tipos de
cambio".1

Como en el caso de su alegato contra la relacin entre comercio internacional y desarrollo

econmico, los malos samaritanos han confundido la causalidad. Creen que si se liberaliza la
regulacin de la inversin extranjera, entrarn ms inversiones y ayudarn al crecimiento
econmico. Pero la inversin extranjera es consecuencia, ms que la causa, del crecimiento
econmico. La cruda verdad es que, por muy liberal que sea el rgimen regulador, las
empresas extranjeras no entrarn en un pas a menos que su economa ofrezca un mercado
atractivo y recursos productivos de alta calidad (mano de obra, infraestructura). Por eso,
tantas naciones en vas de desarrollo no han conseguido atraer volmenes importantes de
IED, pese a ofrecer a las empresas forneas grados mximos de libertad. Los pases tienen
que desarrollar crecimiento antes de que las CTN se interesen por ellos. Si usted organiza
una fiesta, no basta con decir a la gente que puede venir y hacer lo que quiera. La gente va a
las fiestas en las que sabe que ya ocurren cosas interesantes. Normalmente no viene y hace
cosas interesantes para usted, por ms libertad que les d.
"La nica cosa peor que ser explotado por el capital..."
Como Joan Robinson, ex catedrtica de economa de Cambridge y puede decirse que la
mujer economista ms clebre de la historia, creo que lo nico que es peor que ser explotado
por el capital es no ser explotado por el capital. La inversin extranjera, sobre todo la
directa, puede ser una herramienta muy til para el desarrollo econmico. Pero cun til,
depende del tipo de inversin efectuada y cmo la regula el pas anfitrin.

Banco Mundial, World Development Report, 1985, Nueva York, Oxford University Press, 1985, p. 130.

La inversin financiera extranjera acarrea ms peligros que ventajas, como incluso los
neoliberales reconocen en la actualidad. Si bien la inversin extranjera directa no es la
Madre Teresa, a menudo aporta ventajas al pas anfitrin a corto plazo. Pero es el largo
plazo lo que importa cuando se trata de desarrollo econmico. Aceptar IED sin condiciones
puede hacer de hecho que el desarrollo econmico resulte ms difcil a largo plazo. Pese a la
hiprbole sobre un "mundo sin fronteras", las CTN no dejan de ser empresas nacionales con
operaciones internacionales y, por lo tanto, es improbable que permitan a sus filiales
acometer actividades de nivel superior; al mismo tiempo, su presencia puede impedir la
aparicin de firmas nacionales que podran emprenderlas a la larga. Es probable que esta
situacin perjudique el desarrollo potencial a largo plazo del pas anfitrin. Adems, las
ventajas a la larga de la IED dependen en parte de la magnitud y la calidad de los efectos
desbordamiento que provocan las CTN, cuya maximizacin requiere una intervencin
poltica apropiada. Por desgracia, muchas herramientas clave de tal intervencin ya han sido
ilegalizadas por los malos samaritanos (por ejemplo, los requisitos de contenido local).
Por consiguiente, la inversin extranjera directa puede ser un mal negocio. A la larga, puede
reportar ventajas, pero, a corto plazo, puede de hecho ser perjudicial para el desarrollo
econmico. Una vez entendido esto, el xito de Finlandia no resulta sorprendente. La
estrategia de ese pas se bas en el reconocimiento de que, si se liberaliza la inversin
extranjera demasiado pronto (Finlandia era una de las economas ms pobres de Europa a
principios del siglo XX), no habr espacio para que las empresas nacionales desarrollen
competencias tecnolgicas y de gestin independientes. Nokia tard 17 aos en obtener
algn beneficio de su filial electrnica, que es ahora la compaa de telefona mvil ms
grande del mundo.1 Si Finlandia hubiera liberalizado la inversin extranjera desde el
principio, Nokia no sera lo que es hoy. Lo ms probable es que los inversores extranjeros
que compraron acciones de Nokia habran exigido a la casa matriz que dejara de
subvencionar a la nula filial electrnica, acabando as con el negocio. En el mejor de los
casos, alguna CTN habra comprado la seccin de electrnica y la habra convertido en filial
suya realizando un trabajo de segunda fila.

La cara B de este argumento es que la regulacin de inversin extranjera directa puede,

paradjicamente, beneficiar a compaas forneas a largo plazo. Si un pas no deja entrar
empresas extranjeras o regula mucho sus actividades, no ser bueno para esas compaas a
corto plazo. En cambio, si una regulacin juiciosa de la inversin extranjera directa permite
a una nacin acumular competencias productivas ms rpidamente y a un nivel ms alto del
que es posible sin ella, beneficiar a los inversores externos a largo plazo ofrecindoles una
situacin de inversin que es ms prspera y posee mejores suministros productivos (por
ejemplo, trabajadores cualificados, buena infraestructura). Finlandia y Corea del Sur son los
mejores ejemplos de esto. En parte gracias a su inteligente regulacin de la inversin
extranjera, esos pases se han vuelto ms ricos, ms cultos y mucho ms dinmicos
tecnolgicamente y, por lo tanto, se han convertido en destinos de inversin ms atractivos
de lo que habra sido posible sin tales regulaciones.
1

Nokia se fund como una compaa de explotacin forestal en 1865. La estructura del grupo Nokia moderno empez a
fraguarse cuando Finnish Rubber Works Ltd. (fundada en 1898) compr la mayora de acciones de Nokia en 1918 y de
Finnish Cable Works (fundada en 1912) en 1922. Por ltimo, en 1967, las tres empresas se fusionaron para formar Nokia
Corporation. Algunos observadores finlandeses resumen la naturaleza de esa fusin diciendo que el nombre de la compaa
fusionada (Oy Nokia Ab) provena del procesamiento de madera; la gestin, de la fbrica de cable, y el dinero, de la
industria de la goma. La actividad electrnica de Nokia, cuya empresa de telefona mvil constituye el ncleo del negocio
de la compaa en la actualidad, se puso en marcha en 1960. Incluso hasta 1967, cuando tuvo lugar la fusin entre Nokia,
FRW y FCW, la electrnica generaba solo el 3% de las ventas netas del grupo Nokia. La seccin de electrnica perdi dinero
durante los primeros 17 aos, y no obtuvo sus primeros beneficios hasta 1977. La primera red de telefona mvil del
mundo, NMT, se introdujo en Escandinavia en 1981 y Nokia fabric los primeros telfonos para coche para ella. Nokia
produjo el telfono manual porttil original en 1987. Aprovechando este impulso, el grupo se ampli rpidamente durante
la dcada de 1980 adquiriendo una serie de empresas de electrnica y telecomunicaciones en Finlandia, Alemania, Suecia y
Francia. Desde los aos noventa, el principal negocio de Nokia ha sido el de los telfonos mviles. En esa dcada, lleg a
ser el lder de la revolucin de las telecomunicaciones mviles. Para ms informacin, vase H.- J. Chang, Public
Investment Management, National Development Strategy Policy Guidance Note, Departamento de Asuntos Econmicos y
Sociales de las Naciones Unidas (DESA) y Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD), recuadro 15.

La inversin extranjera directa puede ayudar al desarrollo econmico, pero solo si se

introduce formando parte de una estrategia de desarrollo orientada a largo plazo. Las
polticas deberan disearse de manera que la IED no acabe con los productores nacionales,
que pueden brindar grandes posibilidades a la larga, al mismo tiempo que se garantiza que
las tecnologas avanzadas y las aptitudes de gestin que las corporaciones extranjeras poseen
se transfieren a negocios domsticos hasta el punto mximo posible. Como Singapur e
Irlanda, algunos pases pueden prosperar, y lo han hecho, atrayendo activamente capital
extranjero, sobre todo IED. Pero habr ms naciones que prosperarn, y lo han hecho,
cuando regulen ms activamente la inversin extranjera, incluida la IED. Es probable que el
intento por parte de los malos samaritanos de imposibilitar esa regulacin a los pases
subdesarrollados obstaculice, en lugar de ayudar, su desarrollo econmico.

Captulo 5
El hombre explota al hombre
Empresa privada buena, empresa pblica mala?

John Kenneth Galbraith, uno de los pensadores econmicos ms profundos del siglo XX,
dijo en cierta ocasin: "Bajo el capitalismo, el hombre explota al hombre; bajo el
comunismo, es justo lo contrario". No insinuaba que no hay diferencia entre capitalismo y
comunismo, habra sido la ltima persona en hacerlo; Galbraith fue uno de los principales
crticos no izquierdistas del capitalismo moderno. Lo que expresaba era la profunda
decepcin que mucha gente senta por el fracaso del comunismo para edificar la sociedad
igualitaria que haba prometido.
Desde su aparicin en el siglo XIX, el objetivo clave del movimiento comunista haba sido
la abolicin de la propiedad privada de los "medios de produccin" (fbricas y mquinas).
Es fcil entender por qu los comunistas consideraban la propiedad privada como la
principal causa de la injusticia distributiva del capitalismo. Pero tambin vean la propiedad
privada como una causa de ineficiencia econmica. Crean que era el motivo de la anarqua
"prdiga" del mercado. Afirmaban que demasiados capitalistas invierten rutinariamente en
producir las mismas cosas, porque no conocen los planes de inversin de sus competidores.
Con el tiempo, existe superproduccin y algunas de las empresas implicadas van a la
quiebra, condenando algunas mquinas al basurero y dejando ociosos a obreros con mucha
capacidad para trabajar. El desperdicio causado por este proceso, decan, desaparecera si las
decisiones de capitalistas distintos pudieran coordinarse con antelacin mediante una
planificacin racional y centralizada: a fin de cuentas, las empresas capitalistas son islas de
planificacin rodeadas por el mar anrquico del mercado, como dijo Karl Marx, el principal
terico comunista. En consecuencia, crean los comunistas, si se aboliera la propiedad
privada, la economa podra gestionarse como si fuera una sola empresa y administrarse as
con mayor eficiencia.
Desgraciadamente, la economa de planificacin central basada en la propiedad estatal de
empresas funcion muy mal. Puede que los comunistas tuvieran razn al decir que la
competencia sin trabas puede llevar al desperdicio social, pero suprimir toda la competencia
a travs de una planificacin central absoluta y la propiedad estatal universal exigi costes
enormes al acabar con el dinamismo econmico. La falta de competencia y la excesiva
regulacin de lo ms global a lo ms especfico bajo el comunismo tambin engendraron
conformismo, papeleo burocrtico y corrupcin.
Ahora pocos discuten que el comunismo fracas como sistema econmico. Pero supone un
salto lgico enorme ir desde esa conclusin a la proposicin de que las empresas de
propiedad estatal (EPE), o empresas pblicas, no funcionan. Esta opinin se puso de moda
despus del innovador programa de privatizacin en Gran Bretaa de Margaret Thatcher a
principios de la dcada de 1980, y adquiri el estatus de un credo seudorreligioso durante la

"transformacin" de las antiguas economas comunistas en los aos noventa. Durante algn
tiempo, fue como si todo el mundo ex comunista estuviera hipnotizado por el mantra
"privado bueno, pblico malo", que evoca el eslogan antihumano "cuatro patas bueno, dos
patas malo" en Rebelin en la granja de George Orwell, esa gran stira del comunismo. La
privatizacin de EPE ha sido tambin una atraccin principal de la agenda neoliberal que los
malos samaritanos han impuesto a la mayora de pases en vas de desarrollo durante el
ltimo cuarto de siglo.
Propiedad estatal en puerto
Por qu los malos samaritanos creen que las empresas de propiedad estatal deben
privatizarse? En el fondo de este argumento contra las EPE subsiste una idea simple pero
contundente. Esa idea es que la gente no tiene pleno cuidado de las cosas que no son suyas.
Vemos la confirmacin de esta tesis a diario. Guando el fontanero se toma su tercera pausa
para el t a las once de la maana, usted empieza a preguntarse si hara lo mismo en el caso
de que reparara su propia caldera. Sabe que la mayora de la gente que tira desperdicios en
los parques pblicos nunca hara lo mismo en sus jardines. Parece humano que las personas
hagan todo lo posible por cuidar de las cosas que les pertenecen al mismo tiempo que
maltratan las ajenas. Por lo tanto, los adversarios de la propiedad estatal sostienen que hay
que dar a la gente propiedad, o derechos a la misma, sobre cosas (empresas incluidas) si se
quiere que las usen con mayor eficiencia.2
La propiedad otorga al dueo dos cosas importantes en lo que se refiere a lo posedo. La
primera es el derecho a disfrutar de ello. La segunda es el derecho a reclamar los beneficios
de su uso. Puesto que los beneficios son, por definicin, lo que queda al dueo de la
propiedad despus de haber pagado todos los suministros que ha adquirido para utilizarla de
un modo productivo (por ejemplo, materias primas, mano de obra y otros suministros
empleados en su fbrica), el derecho a percibirlos se conoce como "reclamo residual". El
problema es que, si el propietario ostenta el reclamo residual, la cuanta de los beneficios no
afecta a los proveedores de suministros que perciben pagos fijos.
Por definicin, las empresas de propiedad estatal son bienes posedos colectivamente por
todos los ciudadanos, que contratan gerentes profesionales con salarios fijos para
administrarlos. Dado que es la ciudadana quien ostenta el reclamo residual como
propietario de la empresa, los gerentes contratados no se preocupan por la rentabilidad de
sus compaas. Desde luego, la ciudadana, en calidad de "principal", puede hacer que sus
"agentes", o los gerentes contratados, se interesen por la rentabilidad de las EPE vinculando
su paga con esta. Pero tales sistemas de incentivos tienen fama de ser difciles de disear.
Esto se debe a que existe un vaco fundamental en la informacin entre los principales y sus
agentes. Por ejemplo, cuando la gerente contratada dice que ha hecho todo lo que ha podido
y que el mal rendimiento se debe a factores que escapan a su control, al principal le resultar
muy difcil demostrar que miente. La dificultad de controlar el comportamiento del agente
por parte del principal se conoce como el "problema principal-agente" y los costes
resultantes (es decir, la reduccin de los beneficios debido a una mala gestin), el "coste de
agencia". El problema principal-agente ocupa el centro del argumento liberal contra las EPE.
Pero esa no es la nica causa de ineficiencia de la propiedad estatal de empresas. Los
ciudadanos individuales, aunque en teora son los dueos de las empresas pblicas, no tienen
incentivos para cuidar de sus propiedades (las compaas en cuestin) controlando
adecuadamente a los gerentes contratados. El problema es que cualquier aumento de los
beneficios resultante del control complementario de los gerentes de las EPE por parte de
algunos ciudadanos ser compartido por toda la ciudadana, mientras que solo aquellos de
sus miembros que ejercen el control pagan los costes (por ejemplo, el tiempo y la energa
destinados a revisar las cuentas de la empresa o a alertar a los organismos del gobierno
competentes sobre cualquier problema). Como consecuencia, la actuacin preferida por
2

Los derechos a la propiedad no tienen por qu ser derechos a la propiedad privada, como supone implcitamente mucha
gente que subraya su papel. Existen muchos derechos a la propiedad comunal que funcionan bien. Multitud de
comunidades rurales de todo el mundo poseen derechos a la propiedad comunal que regulan efectivamente el uso de
recursos comunes (por ejemplo, bosques, caladeros) para evitar su sobreexplotacin. Un ejemplo ms moderno es el
software informtico Open source, como Linux, en el que se invita a los usuarios a mejorar el producto pero se les prohbe
utilizar el producto mejorado para su provecho personal.

todos ser no controlar a los gerentes de la empresa pblica para nada y limitarse a viajar
gratis a costa de los esfuerzos de los dems. Pero, si todo el mundo hace eso, nadie
controlar a los gerentes y el resultado ser un rendimiento deficiente. El lector comprender
enseguida el "problema del polizn" si trata de recordar con qu frecuencia ha controlado el
rendimiento de cualquiera de las EPE de su pas (de las cuales es uno de los dueos
legtimos): casi seguro que nunca!

Existe todava otra razn contra las empresas de propiedad estatal, conocida como el
problema de la "restriccin de presupuesto blando". Este argumento sostiene que, al formar
parte del gobierno, las EPE suelen ser capaces de conseguir financiacin adicional por parte
de este si experimentan prdidas o estn en peligro de ir a la quiebra. De este modo, segn
dicen, las compaas pueden actuar como si los lmites de sus presupuestos fuesen
maleables, o "blandos", y mantener impunemente una gestin laxa. Esta teora de la
restriccin de presupuesto blando fue presentada originariamente por el famoso economista
hngaro Janos Kornai, para explicar el comportamiento de las empresas de propiedad estatal
bajo una planificacin central comunista, pero tambin puede aplicarse a compaas
similares en economas capitalistas. Esas "empresas enfermas" de la India que nunca van a
la quiebra son el ejemplo citado con mayor frecuencia del problema de la restriccin de
presupuesto blando con respecto a empresas de propiedad estatal.1
Estatal frente a privado
As pues, las razones contra las empresas de propiedad estatal, o pblica, parecen muy
slidas. Los ciudadanos, pese a ser los dueos legtimos de las compaas privadas, no
tienen la capacidad ni el incentivo para controlar a sus agentes, que han sido contratados
para gestionar las empresas. Estos agentes (gerentes) no maximizan los beneficios de la
sociedad, mientras que para los principales (ciudadanos) resulta imposible obligarles a
hacerlo, debido a la deficiencia inherente de la informacin que poseen acerca del
comportamiento de los agentes y el problema del polizn entre los propios principales.
Adems, la propiedad estatal posibilita a las empresas sobrevivir mediante cabildeo poltico
en lugar de mediante el aumento de la productividad.
Pero estos tres argumentos contra la propiedad estatal de empresas se aplican de hecho
tambin a grandes compaas del sector privado. El problema de principal-agente y el del
polizn afectan a muchas grandes empresas de propiedad privada. Algunas de ellas todava
son gestionadas por sus dueos mayoritarios (por ejemplo, BMW, Peugeot), pero la mayora
son administradas por gerentes contratados porque la propiedad de sus acciones es dispersa.
Si una empresa privada es gestionada por gerentes contratados y hay mltiples accionistas
que poseen solo pequeas partes de la compaa, sufrir los mismos problemas que las
sociedades de propiedad estatal. Los gerentes contratados (como sus homlogos de las EPE)
tampoco tendrn alicientes para invertir ms que niveles de esfuerzo subptimos (el
problema principal-agente), mientras que los accionistas individuales no tendrn suficiente
incentivo para controlar a los gerentes contratados (el problema del polizn).
En cuanto a las restricciones de presupuesto blando generadas por la poltica, no se limitan a
las EPE. Si son polticamente importantes (por ejemplo, grandes empleadores o empresas
que operan en industrias polticamente sensibles, como armamento o asistencia mdica), las
compaas privadas tambin pueden esperar subvenciones o incluso rescates del gobierno.
Justo despus de la Segunda Guerra Mundial, muchas grandes empresas privadas fueron
nacionalizadas en muchos pases europeos porque no funcionaban bien. En las dcadas de
1960 y 1970, el declive industrial britnico llev tanto al gobierno laborista como al
conservador a nacionalizar empresas clave (Rolls Royce en 1971 bajo los conservadores;
British Steel en 1967, British Leyland en 1977, y British Aerospace en el mismo ao bajo
los laboristas). O, para citar otro ejemplo, en Grecia 43 empresas privadas prcticamente al
borde de la quiebra fueron nacionalizadas entre 1983 y 1987 cuando la economa estaba

En sentido estricto, la restriccin de presupuesto blando no es un problema debido a la propiedad per se. Lo nico que se
necesita para "endurecerlo" es castigar la gestin laxa, lo que puede hacerse incluso bajo propiedad estatal. Adems, las
restricciones de presupuesto blando no bastan por s solas para que los gerentes de las empresas sean perezosos. Por qu?
Si los gerentes profesionales (tanto si administran una ERE o una empresa privada) saben que sern severamente
castigados por una mala gestin (por ejemplo, ver recortado su salario o incluso perder su empleo), no tendrn ningn
incentivo para manejar mal sus compaas (permitiendo as, por supuesto, el habitual problema de principal-agente). Si son
castigados por gestin deficiente, el hecho de que su compaa sobreviva gracias a la ayuda del gobierno no viene al caso
para ellos. Por lo tanto, si bien las restricciones de presupuesto blando son ms probables para las m: debido a la condicin
de su propiedad, la causa principal del problema son los incentivos para sus administradores en lugar de las propias
limitaciones presupuestarias. De ser as, resulta improbable que la privatizacin altere el rendimiento de las empresas
afectadas. Para un debate ms extenso, vase H.-J. Chang, "The Hazard of Moral Hazard - Untangling the Asian Crisis",
World Development, vol. 28, N 4, 2000.

pasando por una mala racha.2 Inversamente, las compaas estatales no son del todo inmunes
a las fuerzas del mercado. Muchas empresas pblicas en todo el mundo han sido cerradas y
sus gerentes despedidos por bajo rendimiento: son el equivalente a las quiebras y
absorciones corporativas del sector privado.
Las empresas privadas saben que podrn sacar partido de las restricciones de presupuesto
blando si son lo bastante importantes, y no tienen reparos a la hora de aprovechar la
oportunidad al mximo. Como declar un banquero extranjero al Wall Street Journal en
medio de la crisis de la deuda del Tercer Mundo de la dcada de 1980, "los banqueros
extranjeros somos partidarios del libre mercado cuando salimos a ganar un dlar y creemos
en el Estado cuando estamos a punto de perder un dlar".3
De hecho, muchos rescates estatales de grandes empresas del sector privado han sido
efectuados por gobiernos declaradamente partidarios del libre mercado. A finales de la
dcada de 1970, la construccin naval sueca fue rescatada de la quiebra por el primer
gobierno de derechas del pas en 44 aos, pese al hecho de que haba accedido al poder con
la promesa de reducir el tamao del Estado. A principios de los aos ochenta, el fabricante
de automviles Chrysler, aquejado de problemas, fue rescatado por la administracin
republicana de Ronald Reagan, que por entonces estaba en la vanguardia de las reformas
neoliberales del mercado. Enfrentado a la crisis financiera de 1982, despus de su prematura
y mal diseada liberalizacin de las finanzas, el gobierno chileno rescat todo el sector de la
banca con dinero pblico. Fue el gobierno del general Pinochet, que haba llegado al poder
en un sangriento golpe de Estado en defensa del libre mercado y de la propiedad privada.
La causa neoliberal contra las empresas de propiedad estatal se habla todava ms socavada
por el hecho de que hay multitud de EPE que funcionan bien en la vida real. Muchas de ellas
son de hecho compaas de talla mundial. Djeme hablarle de algunas de las ms
importantes.
Casos de xito de la propiedad estatal
Singapore Airlines es una de las compaas areas mejor consideradas del planeta. A
menudo votada como la compaa area preferida en el mundo, es eficiente y respetuosa. A
diferencia de la mayora de las dems empresas de transportes, jams ha registrado prdidas
financieras en sus 35 aos de historia.
Esta compaa es propiedad del Estado, controlada en el 57% por Temasek, el holding cuyo
nico accionista es el Ministerio de Economa de Singapur. Temasek Holdings posee una
participacin mayoritaria* (generalmente el accionariado mayoritario) en un sinfn de otras
empresas sumamente eficientes y lucrativas, llamadas GLC (government-linked companies,
compaas estatales enlazadas). Las GLC no solo operan en los habituales sectores de
"utilidad" pblica, como telecomunicaciones, energa elctrica y transportes. Tambin lo
hacen en campos que son propiedad del sector privado en la mayora de los dems pases,
como semiconductores, construccin naval, ingeniera, transporte martimo y banca.4 El
gobierno singapurense tambin dirige los rganos estatutarios que suministran determinados
artculos y servicios esenciales. Prcticamente todas las tierras del pas son de propiedad
pblica y alrededor del 85% de las viviendas son proporcionadas por el Consejo del
Desarrollo y la Vivienda. El Consejo de Desarrollo Econmico desarrolla polgonos
industriales, incuba nuevas empresas y ofrece servicios de consultora comercial.
El sector de las EPE de Singapur es el doble de grande que el de Corea, si se mide en
trminos de su contribucin a la produccin nacional. Si se mide en lo que se refiere a su
2

T. Georgakopoulos, K. Prodromidis y J. Loizides, "Public Enterprises in Greece", Annals of Public and Cooperative
Economics, vol. 58, N 4, 1987.
3
The Wall Street Journal, 24 de mayo de 1985, citado en J. Roddick, The Dance of the Millions: Latin America and the
Debt Crisis, Londres, Latin America Bureau, 1988, p. 109.
4
Temasek Holdings ostenta una participacin mayoritaria en las siguientes empresas: el 100% de Singapore Power
(electricidad y gas) y PSA International (puertos), el 67% de Neptune Orient Lines (transporte martimo), el 60% de
Chartered Semiconductor Manufacturing (semiconductores), el 56% de SingTel (telecomunicaciones), el 55% de SMRT
(servicios de ferrocarriles, autobuses y taxis), el 55% de Singapore Technologies Engineering (ingeniera) y el 51% de
SembCorp Industries (ingeniera). Posee tambin una participacin de control en las siguientes empresas: el 32% de
SembCorp Marine (construccin naval) y el 28% de DBS (el banco ms grande de Singapur). Vase H.-J. Chang, Public
Investment Management, National Development Strategy Policy Guidance Note, Departamento de Asuntos Econmicos y
Sociales de las Naciones Unidas y Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo, recuadro 1.

contribucin a la inversin nacional total, es casi tres veces mayor.5 El sector pblico de
Corea es, a su vez, el doble de grande que el de Argentina y cinco veces mayor que el de
Filipinas, en cuanto a su participacin en los ingresos nacionales. 6 Pero comnmente se cree
que tanto Argentina como Filipinas han fracasado debido a un Estado demasiado extenso,
mientras que Corea y Singapur suelen ser elogiados como casos de xito del desarrollo
econmico impulsado por el sector privado.
* No existe ninguna definicin convenida de qu es una participacin mayoritaria en las
acciones de una empresa. Unos valores en cartera de solo el 15% podran otorgar al
accionista el control efectivo sobre una compaa, dependiendo de la estructura de esos
valores. Pero, normalmente, unos valores en cartera de aproximadamente el 30% se
consideran una participacin mayoritaria.

Corea constituye tambin otro ejemplo espectacular de una empresa pblica prspera en
forma del nuevo fabricante de acero (ahora privatizado) poseo (Pohang Iron and Steel
Company).7 El gobierno coreano hizo la peticin de un prstamo al Banco Mundial a finales
de la dcada de 1960 para construir su primera fundicin moderna. El banco la rechaz
alegando que el proyecto era inviable. No era una decisin poco razonable. Por entonces los
principales artculos de exportacin del pas eran pescado, ropa barata, pelucas y madera
contrachapada. Corea no contaba con reservas de ninguna de las dos materias primas clave:
mineral de hierro y carbn coquificable. Adems, la Guerra Fra implicaba que ni siquiera
poda importarlos de la vecina China comunista. Deban traerse desde Australia. Y para
colmo de males, el gobierno coreano se propona dirigir la empresa como una EPE. Qu
mejor receta para el desastre? Pero a los diez aos de iniciar la produccin, en 1973 (el
proyecto fue financiado por bancos japoneses), la compaa se convirti en uno de los
productores de acero ms eficientes del planeta y es actualmente el tercero ms grande del
mundo.
La experiencia de Taiwn con empresas de propiedad estatal ha sido an ms singular.8 La
ideologa econmica oficial de Taiwn se basa en los llamados "Tres principios del pueblo"
del doctor Sun Yat-sen, el fundador del Partido Nacionalista (Kuomintang) que organiz el
milagro econmico taiwans.9 Esos principios dictaminan que las industrias clave deben ser
propiedad del Estado. En consecuencia, Taiwn ha tenido un sector de EPE muy amplio.
Durante las dcadas de 1960 y 1970 supuso ms del 16% de la produccin nacional. Muy
poco de l fue privatizado antes de 1996. Incluso despus de la "privatizacin" de 18 (de
muchas) empresas de propiedad estatal en 1996, el gobierno taiwans sigue conservando una
participacin mayoritaria en ellas (del 35,5% de promedio) y nombra al 60% de los
directores de sus consejos de administracin. La estrategia de Taiwn ha consistido en dejar
que el sector privado creciera creando un buen entorno econmico (incluyendo, de forma
importante, la provisin de suministros baratos y de alta calidad por parte de empresas
pblicas) y no preocuparse demasiado por la privatizacin.
Durante las tres ltimas dcadas de su dominio econmico, China ha utilizado una estrategia
parecida a la de Taiwn. Todas las empresas industriales chinas han sido propiedad del
Estado bajo el comunismo maosta. Actualmente el sector pblico de China solo supone el

Segn un conocido informe del Banco Mundial sobre EPE, la participacin media del sector de las EPE en el FMI en los 40
pases en vas de desarrollo que estudi fue del 10,7% durante 1978-1991. La cifra correspondiente a Corea fue del 9,9%.
Vase Banco Mundial, Bureaucrats in Busvness, Nueva York, Oxford University Press, 1995, tabla A.l. Desgraciadamente,
este informe del Banco Mundial no facilitaba los datos sobre Singapur. Sin embargo, el Departamento de Estadstica del
gobierno singapurense estim que las empresas vinculadas al gobierno representaban un 12,9% del pin en 1998, mientras
que el sector pblico sin vinculacin gubernamental (como rganos estatutarios) supone otro 8,9%, lo que arroja un total
del 21,8%. El Departamento de Estadstica defina las empresas vinculadas al gobierno como aquellas compaas en las
que el gobierno posee una propiedad efectiva del 20% o ms. Para las fuentes, vase Chang, 2006, recuadro 1.
6
Segn el Banco Mundial, 1995, tabla A.l, la proporcin del sector de las EPE en el pin durante 1978-1991 fue del 4,7% en
Argentina y del 1,9% en Filipinas.
7
Para ms informacin sobre POSCO, vase Chang, 2006, recuadro 2.
8
Ibid., recuadro 3.
9
Esos tres principios son los de minzu (nacionalismo), minquan (poder del pueblo o democracia) y minsheng (sustento del
pueblo).

40% de la produccin industrial.10 Durante los ltimos treinta aos de reforma econmica,
algunas empresas de propiedad estatal ms pequeas han sido privatizadas bajo el eslogan
de zhuada fangxiao (tomar el grande, deshacerse del pequeo). Pero la disminucin de la
parte de propiedad estatal se ha debido bsicamente al crecimiento del sector privado. Los
chinos han dado tambin con un tipo nico de empresa basado en una forma hbrida de
propiedad, llamadas TVE (township and village enterprises, empresas de poblados y aldeas).
Estas compaas pertenecen oficialmente a autoridades locales, pero por lo general
funcionan como si fuesen propiedad privada de personajes polticos locales influyentes.

10

<http://www.economywatch.com/worId_economy/china/structure-ofeconomy. html>.

No solo en el este asitico podemos encontrar buenas empresas pblicas. Los triunfos
econmicos de muchas economas europeas, como Austria, Finlandia, Francia, Noruega e
Italia despus de la Segunda Guerra Mundial, se consiguieron con sectores pblicos muy
amplios por lo menos hasta la dcada de 1980. Especialmente en Finlandia y Francia, el
sector de las EPE estuvo al frente de la modernizacin tecnolgica. En Finlandia, las
empresas pblicas lideraron la modernizacin tecnolgica en explotacin forestal, minera,
acero, equipamiento de transporte, maquinaria papelera e industrias qumicas. 1 El gobierno
finlands renunci a su participacin mayoritaria en solo unas pocas de esas compaas
incluso despus de su reciente privatizacin. En el caso de Francia, puede que al lector le
sorprenda saber que muchos nombres franceses conocidsimos, como Renault (automviles),
Alcatel (equipamiento de telecomunicaciones), St. Gobain (vidrio y otros materiales de
construccin), Usinor (acero; fusionada en Arcelor, que ahora forma parte de Arcelor-Mittal,
el mayor fabricante de acero del mundo), Thomson (electrnica), Thales (electrnica de
defensa), Elf Aquitaine (petrleo y gas), Rhone-Poulenc (farmacuticos; fusionada con la
compaa alemana Hoechst para constituir Aventis, que ahora forma parte de SanofiAventis), fueron todos EPE.2 Esas firmas lideraron la modernizacin tecnolgica y el
desarrollo econmico del pas bajo propiedad estatal hasta su privatizacin en diversos
momentos entre 1986 y 2000.3

Tambin se encuentran empresas de propiedad estatal que funcionan bien en Amrica

Latina. La compaa petrolera brasilea Petrobras es una firma mundial con tecnologas de
vanguardia. EMBRAER (Empresa Brasilea de Aeronutica), el fabricante brasileo de
"reactores regionales" (aviones a reaccin de autonoma limitada), se convirti tambin en
una compaa de talla mundial bajo propiedad del Estado. EMBRAER es ahora el mayor
productor del mundo de reactores regionales y el tercer fabricante mundial de aviones de
todo tipo, detrs de Airbus y Boeing. Se privatiz en 1994, pero el gobierno brasileo
todava posee la "accin de oro" (1% del capital), que le permite vetar ciertos acuerdos
relativos a ventas de aviones militares y transferencias tecnolgicas a pases extranjeros.134
Si hay tantas empresas pblicas prsperas, por qu rara vez omos hablar de ellas? En parte
es debido a la naturaleza de la cobertura, ya sea periodstica o acadmica. Los peridicos
tienden a informar de cosas malas: guerras, desastres naturales, epidemias, hambrunas,
delitos, quiebras, etc. Si bien es normal y necesario que la prensa se concentre en tales
acontecimientos, el hbito periodstico tiende a presentar al pblico la visin ms sombra
posible del mundo. En el caso de las EPE, por lo general periodistas y acadmicos las
investigan solo cuando las cosas van mal: ineficiencia, corrupcin o negligencia. Las EPE
eficientes captan relativamente poca atencin, del mismo modo que una jornada tranquila y
productiva en la vida de un "ciudadano modelo" es improbable que aparezca en primera
plana.

J. Willner, "Privatisation and State Ownership in Finland", documento de trabajo de CESifo, N 1012, Munich, Instituto
de Investigacin Econmica, agosto de 2003.
2
M. Berne y G. Pogorel, "Privatisation Experiences in France", documento presentado en la Conferencia sobre
Experiencias de Privatizacin en la UE de CESifo, Cadenabbia (Italia), noviembre de 2003.
3
El caso de la privatizacin de Renault es tpico del proceso de privatizacin francs. Renault se estableci como una
empresa privada en 1898. Se nacionaliz en 1945 por haber sido "un instrumento del enemigo": su propietario, Louis
Renault, fue un colaborador de los nazis. En 1994, el Estado francs empez a vender las acciones, pero se qued con una
participacin del 53%. En 1996, renunci a su participacin mayoritaria, reduciendo sus valores en cartera al 46%. No
obstante, el 11% de las acciones se vendi a lo que la web de la compaa denomina "un ncleo estable de accionistas
principales", muchos de ellos instituciones financieras controladas en parte por el Estado francs. Desde entonces, el
gobierno galo ha reducido paulatinamente su participacin hasta el 15,3% (a fecha de 2005), pero sigue siendo el principal
accionista. Adems, una parte importante de esa reduccin de la participacin del gobierno francs se explica por la
adquisicin en 2002 del 15% de las acciones de Renault por Nissan, que haba formado una alianza con Renault en 1999.
Puesto que Renault ha ostentado la participacin de control (primero el 35%, ahora el 44%) en Nissan desde 1999, el
Estado francs controla efectivamente el 30% de las acciones de Renault, convirtindolo en la fuerza dominante en la empresa. Vase Chang, 2006, recuadro 2.
4
Ibid., recuadro 2.

Existe otra razn, quiz ms importante, para la escasez de informacin positiva referente a
las empresas de propiedad estatal. El ascenso del neoliberalismo durante las dos ltimas
dcadas ha hecho la titularidad estatal tan impopular entre la opinin pblica que las propias
EPE prsperas quieren minimizar su relacin con el Estado. Singapore Airlines no anuncia
el hecho de que es propiedad del gobierno. Renault, poseo y EMBRAER -ahora todas ellas
privatizadas- tratan de minimizar, si no exactamente ocultar, el hecho de que llegaron a ser
compaas de talla mundial bajo titularidad estatal. La propiedad parcial del Estado
prcticamente es silenciada. Por ejemplo, poca gente sabe que el gobierno estatal (Land) de
la Baja Sajonia (Niedersachsen), con una participacin del 18%, es el principal accionista
del fabricante de coches Volkswagen.
Con todo, la impopularidad de la propiedad estatal no se debe por completo, ni siquiera
principalmente, al influjo de la ideologa neoliberal. Hay muchas EPE en todo el mundo que
no funcionan bien. Mis ejemplos de EPE de alto rendimiento no pretenden desviar la
atencin del lector de las poco eficientes. Se mencionan para demostrar que no hay nada
"inevitable" con respecto al bajo rendimiento de las empresas pblicas y que mejorar su
eficiencia no requiere necesariamente privatizacin.
La defensa de la propiedad estatal
He demostrado que todas las razones esgrimidas como causas de mal funcionamiento de
EPE se aplican tambin a grandes compaas del sector privado de propiedad dispersa,
aunque no siempre en la misma medida. Mis ejemplos ilustran tambin que hay muchas
empresas pblicas que funcionan muy bien. Pero ni siquiera eso es la historia completa. La
teora econmica demuestra que se dan circunstancias en las que las empresas pblicas son
superiores a las compaas del sector privado.
Una de tales circunstancias se da cuando los inversores del sector privado se niegan a
financiar una empresa pese a su viabilidad a largo plazo porque creen que es demasiado
arriesgada. Precisamente porque el dinero puede circular con celeridad, los mercados de
capitales tienen una propensin inherente a los beneficios a corto plazo y no les agradan los
proyectos arriesgados a gran escala con largos perodos de gestacin. Si el mercado de
capitales es demasiado prudente para financiar un proyecto viable (esto se conoce como
"fallo del mercado de capitales" entre los economistas), el Estado puede hacerlo fundando
una EPE.
Los fallos del mercado de capitales son ms acusados en las primeras fases de desarrollo,
cuando esos mercados estn subdesarrollados y su conservadurismo es mayor. As pues,
histricamente, los pases han recurrido a esta opcin con mayor frecuencia en las fases
iniciales de su desarrollo, como he mencionado en el captulo 2. En el siglo XVIII, bajo
Federico el Grande (1740-1786), Prusia fund una serie de "fbricas modelo" en industrias
como textiles (sobre todo lino), metales, armamento, porcelana, seda y refinado de azcar.1
Emulando a Prusia, su modelo de rol, el Estado Meiji japons estableci fbricas modelo de
propiedad estatal en varios sectores a finales del siglo XIX. Entre ellas figuraban
construccin naval, acero, minera, textiles (algodn, lana y seda) y armamento.2 El
gobierno nipn privatiz esas empresas poco despus de su establecimiento, pero algunas de
ellas siguieron estando muy subvencionadas incluso despus de la privatizacin, sobre todo
las compaas de construccin naval. El fabricante de acero coreano poseo constituye un
caso ms moderno y espectacular de una EPE fundada debido al fallo del mercado de
capitales. La enseanza general est clara: las empresas pblicas se han fundado a menudo
para activar el capitalismo, no para desbancarlo, como comnmente se cree.
Las empresas de propiedad estatal pueden ser tambin idneas all donde existe "monopolio
natural". Esto se refiere a la situacin en que las condiciones tecnolgicas dictaminan que
tener solo un proveedor es el modo ms eficiente de servir al mercado. Electricidad, agua,
gas, ferrocarriles y telfonos (terrestres) son ejemplos de monopolio natural. En estas
industrias, el principal coste de la produccin es la construccin de la red de distribucin y,
1

W. Henderson, Studies in the Economic Policy of Frederick the Great, Londres, Frank Cass, 1963, pp. 136-152.
Vanse T. Smith, Political Change and Industrial Development in Japan: Government Enterprise, 1868-1880, Stanford,
Stanford University Press, 1955, y G. C. Alien, Breve historia econmica del Japn moderno, Madrid, Editorial Tecnos,
1980, para ms informacin.
2

por lo tanto, el coste unitario de suministro disminuir si el nmero de clientes que utilizan
los servicios de la red aumenta. En cambio, disponer de varios proveedores, cada uno con
sus propias redes de caeras de agua, por ejemplo, incrementa el coste unitario de abastecer
a cada familia. Histricamente, esas industrias empezaron a menudo en los pases
desarrollados con muchos pequeos productores competidores, pero luego se consolidaron
en grandes monopolios regionales o nacionales (y entonces, a menudo, nacionalizados).
Cuando hay un monopolio natural, el productor puede cobrar lo que quiera, ya que los
consumidores no pueden acudir a nadie ms. Pero no solo se trata de que el productor
"explote" al consumidor. Esta situacin genera tambin un coste social del que ni siquiera el
proveedor monopolista puede apropiarse, conocido como "prdida de eficiencia en
asignacin" en jerga tcnica.*En este caso, puede ser econmicamente ms eficiente para el
gobierno asumir la actividad en cuestin y explotarla l mismo, produciendo la cantidad
socialmente ptima.

* El argumento entero es hasta cierto punto tcnico, pero lo esencial del mismo es lo
siguiente. En un mercado competitivo, los productores no tienen libertad para fijar el
precio, pues un rival siempre puede vender ms barato que ellos hasta el punto en que
rebajar ms el precio dar lugar a una prdida. Pero la empresa monopolista puede decidir
el precio que cobra variando la cantidad que produce, de modo que solo producir la
cantidad a la que se maximiza el beneficio. Este nivel de produccin es, en circunstancias
normales, interior al socialmente ptimo, que es aquel en el que el precio mximo que el
consumidor est dispuesto a pagar es el mismo que el precio mnimo que el productor
requiere para no perder dinero. Guando la cantidad producida es inferior a la socialmente
ptima, supone dejar de servir a algunos consumidores que estn perfectamente dispuestos
a pagar ms que el precio mnimo que el productor requiere pero no estn dispuestos a
soportar el precio al que la empresa monopolista puede maximizar su beneficio. El deseo
insatisfecho de estos consumidores desatendidos es bsicamente el coste social del
monopolio.
La tercera razn para que el gobierno funde empresas de propiedad estatal es la equidad
entre los ciudadanos. Por ejemplo, si se dejan a compaas del sector privado, los habitantes
de zonas remotas pueden no tener acceso a servicios esenciales como correo, agua o
transporte: el coste de entregar una carta a una direccin en las remotas zonas montaosas de
Suiza es muy superior al de una direccin en Ginebra. Si la empresa que entrega la carta
estuviera nicamente interesada en los beneficios, subira el precio de la entrega postal a las
regiones montaosas, obligando a los residentes a reducir su uso del servicio postal, o podra
incluso suspender el servicio por completo. Si el servicio en cuestin es vital y todos los
ciudadanos deben tener derecho a l, el gobierno puede decidir dirigir la actividad por s
mismo a travs de una empresa pblica, aunque suponga perder dinero en el proceso.
Todas las razones mencionadas para tener EPE pueden abordarse, y lo han sido, por planes
en los que empresas privadas operan bajo alguna combinacin de regulacin gubernamental
y/o un programa de desgravacin y subvencin. Por ejemplo, el gobierno puede financiar (a
travs de un banco de propiedad estatal, por ejemplo) o subvencionar (de sus ingresos
tributarios) la compaa privada que acomete una empresa arriesgada y a largo plazo que
puede ser beneficiosa para el desarrollo econmico del pas, pero que el mercado de
capitales no est dispuesto a financiar. O bien el gobierno puede registrar firmas del sector
privado para que operen en industrias de monopolio natural pero regular los precios que
pueden cobrar y tambin la cantidad que producen. Puede registrar compaas del sector
privado para que suministren servicios esenciales (por ejemplo, correos, ferrocarril, agua)
con la condicin de que proporcionen "acceso universal". En consecuencia, puede parecer
que las EPE ya no son necesarias.

Pero las soluciones de regulacin y/o subvencin suelen ser ms difciles de gestionar que
las EPE, particularmente para gobiernos de pases en vas de desarrollo. En primer lugar, las
subvenciones exigen ingresos tributarios. Recaudar impuestos puede parecer sencillo, pero
no lo es. Requiere competencias para recopilar y procesar informacin, calcular los tributos
debidos y detectar y castigar a los evasores. Incluso en los pases ricos de hoy en da, llev
mucho tiempo desarrollar esas competencias, como demuestra la historia.3 Las naciones en
vas de desarrollo tienen solo capacidades limitadas para recaudar impuestos y, en
consecuencia, emplear subvenciones para abordar las limitaciones de los mercados. Como
he sealado en el captulo 3, esta dificultad ha sido agravada recientemente por la reduccin
de los ingresos arancelarios a consecuencia de la liberalizacin del comercio, especialmente
para los pases ms pobres que tienen una dependencia particularmente elevada de rentas
arancelarias en sus presupuestos gubernamentales. Una buena regulacin ha resultado difcil
incluso en las naciones ms ricas, que cuentan con reguladores sofisticados que disponen de
amplios recursos. El turbulento desenlace de la privatizacin de los ferrocarriles britnicos
en 1993, que dio lugar a la renacionalizacin de facto de las vas frreas en 2002, o el
fracaso de la desregulacin de la electricidad en California, que provoc el tristemente
clebre apagn de 2001, son solo los ejemplos ms destacados.
Los pases en vas de desarrollo son todava ms deficientes en su capacidad para redactar
buenas normas reguladoras y para enfrentarse a las maniobras jurdicas y el cabildeo poltico
por parte de las firmas reguladas que suelen ser filiales de, o empresas conjuntas con,
gigantescas compaas bien provistas de recursos de naciones ricas. El caso de Maynilad
Water Services, un consorcio franco-filipino que asumi el abastecimiento de agua de la
mitad de Manila en 1997, y fue elogiado en cierta ocasin por el Banco Mundial como un
caso prspero de privatizacin, es muy instructivo al respecto. Pese a haber conseguido,
mediante un hbil cabildeo, una serie de aumentos de tarifas que no eran formalmente
permitidos bajo las condiciones del contrato original, Maynilad se alej de este cuando los
reguladores se negaron a autorizar otro aumento tarifario en 2002.4
Las empresas de propiedad estatal suelen ser soluciones ms prcticas que un sistema de
subvenciones y regulaciones para suministradores del sector privado, especialmente en
pases subdesarrollados que adolecen de la falta de competencias tributarias y reguladoras.
No solo pueden funcionar bien (y, en muchos casos, lo han hecho) sino que, en determinadas
circunstancias, pueden ser superiores a las compaas del sector privado.
Los escollos de la privatizacin
Como he sealado, todas las supuestas causas clave de la ineficiencia de las EPE -el
problema de principal-agente, el problema del polizn y la restriccin de presupuesto
blando-, aun siendo reales, no son exclusivas de las empresas de propiedad estatal. Las
grandes compaas del sector privado con propiedad dispersa sufren tambin el problema de
principal-agente y del polizn. As pues, en estos dos campos, las formas de propiedad
importan, pero la divisin crtica no es entre titularidad estatal y privada, sino entre
propiedades concentradas y dispersas. En el caso de la restriccin de presupuesto blando,
puede decirse que la distincin entre propiedad estatal y privada es ms acusada, pero ni
siquiera aqu es absoluta. Porque, como hemos visto, empresas del sector privado
polticamente importantes son tambin capaces de recibir ayuda financiera del gobierno,
mientras que las EPE pueden estar, y en ocasiones lo han estado, sujetas a fuertes
restricciones presupuestarias, entre ellas el cambio de direccin y la sancin definitiva de la
liquidacin.
Si la titularidad estatal en s misma no es completamente, o ni siquiera predominantemente,
la causa primordial de los problemas de las EPE, es poco probable que cambiar la condicin
de su propiedad -es decir, la privatizacin- resuelva esos problemas. Es ms, la privatizacin
presenta numerosos escollos.
3

Vase H.-J. Chang, Making Away the Ladder - Development Strategy in Historical Perspective, Londres, Anthem Press,
2002, p. 101 [versin en castellano: Retirar la escalera: la estrategia del desarrollo en perspectiva histrica, Madrid, Los
Libros de la Catarata, 2004].
4
T. Kessler y N. Alexander, "Assessing the Risks in the Prvate Provisin of Essential Services", propuesta para el debate
para el Grupo Tcnico del G-24, Ginebra, 15-16 de septiembre de 2003, disponible en el sitio web:
<http://www.unetad.org/en/docs/ gdsmdpbg2420047_en.pdf>.

El primer reto consiste en vender las empresas adecuadas. Sera una mala idea vender
compaas pblicas con monopolios naturales o las que suministran servicios esenciales,
sobre todo si la competencia reguladora del Estado es dbil. Pero incluso cuando se trata de
vender empresas para las que la propiedad pblica no es necesaria, se plantea un dilema. Por
lo general el gobierno quiere vender las empresas que funcionan peor, precisamente aquellas
que menos interesan a compradores potenciales. En consecuencia, para generar inters del
sector privado en una EPE que funciona mal, a menudo el gobierno tiene que invertir mucho
en ella y/o reestructurarla. Pero si su funcionamiento puede mejorarse bajo propiedad estatal,
de qu sirve privatizarla?5 As pues, a menos que sea polticamente imposible reestructurar
una empresa pblica sin un decidido compromiso del gobierno de privatizarla, muchos
problemas en las compaas pblicas pueden resolverse sin privatizacin.
Adems, la empresa privatizada debera venderse al precio adecuado. Vender al precio
adecuado es el deber del gobierno, como administrador de los activos de los ciudadanos. Si
los vende demasiado barato, transfiere riqueza pblica al comprador. Esto plantea una
importante cuestin de distribucin. Adems, si la riqueza transferida se lleva fuera del pas,
habr una prdida de riqueza nacional. Esto es ms probable que ocurra cuando el
comprador est establecido en el extranjero, pero tambin los ciudadanos nacionales pueden
guardar el dinero fuera, si existe un mercado de capitales abierto, como se vio en el caso de
los "oligarcas" rusos despus de la privatizacin poscomunista.
Con el fin de obtener el precio justo, el programa de privatizacin debe hacerse a la escala
adecuada y en el momento propicio. Por ejemplo, si un gobierno trata de vender demasiadas
empresas en un espacio de tiempo relativamente corto, esto perjudicar a sus precios.
Semejante "venta de liquidacin" debilita el poder de negociacin del gobierno, reduciendo
as las ganancias que recibe: esto es lo que sucedi en una serie de pases asiticos despus
de la crisis financiera de 1997. Es ms, dadas las fluctuaciones en el mercado burstil, es
importante privatizar solo cuando las condiciones de la bolsa sean buenas. En este sentido,
es una mala idea fijar un plazo rgido para la privatizacin, en lo cual suele insistir el FMI y
que algunos gobiernos han adoptado voluntariamente. Ese plazo obligar al gobierno a
privatizar sean cuales sean las condiciones del mercado.
Todava ms importante es vender las empresas pblicas a los compradores adecuados. Si
se quiere que la privatizacin ayude al futuro econmico de un pas, las empresas pblicas
deben venderse a gente que tenga capacidad para mejorar su productividad a largo plazo.
Por obvio que esto pueda parecer, a menudo no se hace. A menos que el gobierno exija que
el comprador tenga un buen historial en la industria (como han hecho algunas naciones), la
compaa puede venderse a los que son buenos en ingeniera financiera pero no en
administrar la empresa en cuestin.
An ms importante, las EPE suelen venderse corruptamente a gente que no tiene
competencia para dirigirlas bien: enormes activos de propiedad estatal se transfirieron de un
modo corrupto a la nueva "oligarqua" de Rusia tras la cada del comunismo. En muchos
pases en vas de desarrollo, los propios procesos de privatizacin han estado plagados
tambin de corrupcin, con una gran parte de las ganancias potenciales terminando en los
bolsillos de unos pocos empleados de la empresa en lugar de en las arcas del Estado. A
veces las transferencias corruptas pueden efectuarse de un modo ilegal, mediante sobornos.
Pero tambin pueden hacerse legalmente, por ejemplo cuando funcionarios del gobierno
actan como asesores y obtienen honorarios elevados en el proceso.
Esto es irnico, dado que un argumento frecuente en contra de las EPE es que estn plagadas
de corrupcin. Sin embargo, la triste realidad es que un gobierno que es incapaz de controlar
o eliminar la corrupcin en sus EPE no va a adquirir de repente la capacidad para evitarla
cuando las privatice. De hecho, los funcionarios corruptos tienen un incentivo para apresurar
la privatizacin a toda costa, porque significa que no deben compartir los sobornos con sus
sucesores y pueden "cobrar" todos los futuros flujos de soborno (por ejemplo, los que los
gerentes de las EPE pueden obtener de los proveedores). Habra que aadir asimismo que la
5

De hecho, existen pruebas de que los beneficios en la productividad en empresas privatizadas por lo general ocurren antes
de la privatizacin mediante una reestructuracin anticipadora, lo que sugiere que reestructurar es ms importante que
privatizar. Vase Chang, 2006.

privatizacin no necesariamente reducir la corrupcin, ya que tambin las empresas del

sector privado pueden ser corruptas (vase el captulo 8).
La privatizacin de monopolios naturales o servicios esenciales fracasar tambin si no se
someten luego al rgimen regulador adecuado. Guando las EPE afectadas son monopolios
naturales, la privatizacin sin la capacidad reguladora apropiada por parte del gobierno
puede sustituir monopolios pblicos ineficientes pero (polticamente) limitados por
monopolios privados ineficientes e ilimitados. Por ejemplo, la venta del abastecimiento de
agua de Cochabamba en Bolivia a la compaa estadounidense Bechtel en 1999 dio lugar a
una triplicacin inmediata de las tarifas del agua, lo que provoc disturbios que
desembocaron en la nacionalizacin de la compaa.6 Guando el gobierno argentino
privatiz en parte las carreteras en 1990 concediendo a contratistas el derecho de cobrar
peajes a cambio del mantenimiento de la red, "los contratistas que controlaban una carretera
que llevaba a un conocido complejo turstico de playa provocaron protestas construyendo
barreras de tierra en rutas alternativas para obligar a los automovilistas a pasar por sus
cabinas de peaje. Y una vez que los viajeros se quejaron del abuso en otra autopista, los
contratistas aparcaron una flota de falsos coches-patrulla en las cabinas de peaje para dar la
apariencia de respaldo policial".7 Comentando la privatizacin de la compaa telefnica
mexicana de propiedad estatal, Telmex, en 1989, incluso un estudio del Banco Mundial
concluy que "la privatizacin de Telmex, junto con su rgimen regulador de tarifas y
tributos concomitante, tiene la consecuencia de 'cobrar impuestos' a los consumidores -un
colectivo ms bien difuso y desorganizado- y luego distribuir los beneficios entre colectivos
mejor definidos: accionistas [extranjeros], empleados y el gobierno".8
El problema del dficit regulador es particularmente grave a nivel de gobierno local. En
nombre de la descentralizacin poltica y de "acercar los suministradores de servicios a la
gente", el Banco Mundial y gobiernos donantes han presionado hace poco para descomponer
las EPE en unidades geogrficamente ms pequeas, dejando as la funcin reguladora a las
autoridades locales. Esto parece muy bueno sobre el papel, pero a menudo ha dado lugar, en
realidad, a vacos reguladores.9
Gato negro, gato blanco
El cuadro con respecto a la gestin de las empresas de propiedad estatal es complejo. Hay
compaas estatales buenas y malas. Incluso para un problema similar, la titularidad pblica
puede ser la solucin adecuada en un contexto pero no en otro. Muchos problemas que
aquejan a las EPE afectan tambin a grandes empresas del sector privado con propiedad
dispersa. A veces la privatizacin funciona bien, pero puede ser una receta para el desastre,
especialmente en pases en vas de desarrollo que carecen de las competencias reguladoras
necesarias. Aun cuando la privatizacin es la solucin correcta, puede resultar difcil de
aplicar en la prctica.
Desde luego, decir que el cuadro es complejo no significa que "todo vale". Hay algunas
lecciones generales que pueden sacarse de teoras econmicas y ejemplos de la vida real.
Las empresas en industrias que son monopolios naturales, sectores que implican una gran
inversin y alto riesgo y compaas que suministran servicios esenciales deberan seguir
siendo EPE, a menos que el gobierno tenga competencias de recaudacin de impuestos y/o
reguladoras muy altas. Si no intervienen otros factores, existe una mayor necesidad de EPE
en los pases en vas de desarrollo que en los desarrollados, ya que tienen mercados de
capitales subdesarrollados y escasas competencias reguladoras y tributarias. Es poco
probable que privatizar empresas polticamente importantes sobre la base de ventas de
acciones dispersas resuelva los problemas subyacentes de mal funcionamiento de las EPE,
porque la compaa recin privatizada afrontar ms o menos las mismas dificultades que
cuando estaba bajo propiedad estatal. Guando se privatiza, hay que tener cuidado de vender
6

D. Green, Silent Revolution - The Rise and Crisis of Market Economics in Latin America, Nueva York, Monthly Review
Press, y Londres, Latin American Bureau, 2003, p. 109.
7
Miami Herald, 3 de marzo de 1991. Citado en Green, 2003, p. 107.
8
P. Tandon, World Bank Conference on the Welfare Consequences of Selling Public Enterprises: Case Studies from Chile,
Malaysia, Mxico and the U.K., vol. 1 "Mxico, Background, Telmex", Departamento de Economas Nacionales del Banco
Mundial, 7 de junio de 1992, p. 6.
9
Kessler y Alexander, 2003.

la empresa adecuada al precio apropiado al comprador adecuado, y someter despus la

compaa al rgimen regulador apropiado; si no se hace esto, es poco probable que la
privatizacin d resultado, aun en industrias que no favorecen naturalmente la propiedad
estatal.
El rendimiento de las EPE puede mejorarse a menudo sin privatizacin. Una cosa importante
que hay que hacer es revisar crticamente los objetivos de las empresas y establecer
prioridades claras entre ellos. Con mucha frecuencia, se encarga a las empresas pblicas
alcanzar demasiadas metas, por ejemplo, objetivos sociales (medidas a favor de las mujeres
y las minoras, por ejemplo), creacin de empleo e industrializacin. No hay nada malo en
que las empresas de propiedad estatal cumplan mltiples objetivos, pero hay que aclarar
cules son los fines y la prioridad relativa entre ellos.
Tambin se puede mejorar el sistema de control. En muchos pases, las EPE son controladas
por mltiples agencias, lo que significa que no estn supervisadas de manera significativa
por ninguna agencia particular o que existe un exceso de supervisin que altera la gestin
diaria; por ejemplo, se dijo que la Compaa Elctrica Coreana de propiedad estatal fue
sometida a ocho inspecciones gubernamentales, de 108 das de duracin, solo en 1981. En
tales casos, puede resultar til que las responsabilidades de control se concentren en una sola
agencia (como se hizo en Corea en 1984).
Tambin el aumento de la competencia puede ser importante para mejorar el rendimiento de
las EPE. Ms competencia no siempre es mejor, pero la competencia suele ser la mejor
forma de aumentar el rendimiento empresarial.10 Es relativamente fcil hacer que compaas
pblicas que no son monopolios naturales compitan con empresas del sector privado, tanto a
nivel nacional como en el mercado de exportacin. Ese ha sido el caso de muchas EPE. Por
ejemplo, en Francia, Renault (de titularidad estatal hasta 1996 y todava controlada en 30%
por el Estado) afront la competencia directa de la empresa privada Peugeot-Citron, as
como de productores extranjeros. Aun cuando eran monopolios virtuales en sus mercados
nacionales, EPE como EMBRAER y poseo se vieron obligadas a exportar y, por lo tanto, a
competir a nivel internacional. Adems, siempre que sea factible, se puede aumentar la
competencia fundando otra EPE.11 Por ejemplo, en 1991, Corea del Sur fund otra EPE,
Dacom, especializada en llamadas internacionales, cuya competencia con el monopolio
estatal existente, Korea Telecom, contribuy en buena medida a incrementar la eficiencia y
la calidad del servicio durante la dcada de 1990. Por supuesto, las EPE suelen estar en
industrias donde hay un monopolio natural, en las que aumentar la competencia dentro del
sector es imposible o sera socialmente improductivo. Pero, aun en esos sectores, se puede
inyectar cierto grado de competencia potenciando algunas industrias "vecinas" (compaas
areas frente a ferrocarriles).12
En conclusin, no existe ninguna regla infalible para hacer que una empresa de propiedad
estatal sea prspera. Por lo tanto, en lo que concierne a la gestin de EPE, necesitamos una
actitud pragmtica en el espritu del clebre comentario del ex lder chino Qeng Xiaoping:
"no importa si el gato es blanco o negro mientras cace ratones".

10

Numerosos estudios acadmicos han demostrado que la competencia es por lo general ms importante que la condicin
de la propiedad para determinar el funcionamiento de las EPE. Para una crtica de esos estudios, vase H.-J. Chang y A.
Singh, Public Enterprise in Developing Countries and Economic Efficiency, UNCTAD Review, n 4, 1993.
11
Algunos economistas arguyen que la competencia puede "simularse" en una industria de monopolio natural dividindola
artificialmente en unidades ms pequeas (por ejemplo, regionales) y recompensndolas o castigndolas en funcin de su
rendimiento relativo. Por desgracia, este mtodo, llamado de "competencia ficticia", resulta difcil de manejar incluso para
reguladores i'e pases desarrollados con muchos recursos, por cuanto implica administrar frmu.as complejas de medicin
de rendimiento. Es muy improbable que los reguladores de las naciones en vas de desarrollo puedan abordarlas. Adems,
en el caso de industrias de red (por ejemplo ferrocarriles), la ventaja potencial de la competencia ficticia entre unidades
regionales debera contraponerse a los costes aumentados de los fallos de coordinacin debidos a la fragmentacin de una
red. La privatizacin del ferrocarril britnico en 1993 dio lugar a docenas de operadores nacionales que competan muy
poco entre ellos (debido a las concesiones de carcter geogrfico) al mismo tiempo que ofrecan malas conexiones con
trenes de otros operadores.
12
Por ejemplo, durante la dcada de 1980, el ferrocarril britnico de propiedad estatal afront una competencia (parcial)
muy intensa por parte de compaas de autobuses de propiedad privada en algunos segmentos del mercado.

Captulo 6
Windows 98 en 1997
Est mal "tomar prestadas" ideas?
En el verano de 1997 asista a una conferencia en Hong Kong. La ilimitada energa y
bullicio comercial de la ciudad eran emocionantes incluso para un coreano, que no es ajeno a
tales cosas. Andando por la concurrida calle, vi docenas de vendedores callejeros vendiendo
software informtico y CD de msica pirateados. Lo que me llam la atencin fue el
muestrario del sistema operativo Windows 98 para PC.
Saba que la gente de Hong Kong, como mis paisanos coreanos, era buena haciendo copias
piratas, pero cmo era posible que la copia saliera antes que el original? Haba inventado
alguien una mquina del tiempo? Improbable, incluso en Hong Kong. Alguien deba de
haber sacado de contrabando el prototipo de Windows 98 que estaba recibiendo los ltimos
retoques en los laboratorios de investigacin de Microsoft y preparado una versin pirata.
Es bien sabido que el software informtico resulta fcil de copiar. Un nuevo producto que es
el resultado de cientos de aos de esfuerzo de desarrollo de software puede copiarse en un
disco en unos segundos. As pues, el seor Bill Gates puede ser extraordinariamente
generoso en sus obras benficas, pero es un hombre bastante severo cuando alguien copia su
software. La industria del entretenimiento y la farmacutica tienen el mismo problema. Es
por eso por lo que son sumamente agresivas al promover la fuerte proteccin de los derechos
sobre la propiedad intelectual (DPI), como patentes, derechos de autor y marcas registradas.
Por desgracia, este puado de industrias ha estado dirigiendo toda la agenda internacional
sobre DPI durante las dos ltimas dcadas. Encabezan la campaa para introducir el llamado
acuerdo TRIPS (Derechos sobre la Propiedad Intelectual Relativos al Comercio) en la
Organizacin Mundial del Comercio. Este acuerdo ha ampliado el radio de accin,
extendido la duracin e intensificado el grado de proteccin de los DPI hasta un punto sin
precedentes, haciendo mucho ms difcil para los pases en vas de desarrollo adquirir los
nuevos conocimientos que precisan para el desarrollo econmico.
"El pbulo del inters para la llama de la genialidad"
Muchas naciones africanas estn sufriendo una epidemia de vih/sida.1Desgraciadamente, los
frmacos contra el vih/sida son muy caros, costando de 10.000 a 12.000 dlares por paciente
y ao. Esto equivale a tres a cuatro veces los ingresos anuales por persona de incluso los
pases africanos ms ricos, como Sudfrica o Botsuana, los cuales padecen la epidemia de
vih/sida ms grave del mundo. Es de 30 a 40 veces la renta per cpita anual de las naciones
ms pobres, como Tanzania y Uganda, que tienen tambin una alta incidencia de esa
enfermedad.2 Dadas las circunstancias, es comprensible que algunos pases africanos hayan
estado importando medicamentos "copiados" de naciones como la India y Tailandia, que
cuestan solo de 3 a 500 dlares, o el
2%-5%
del "original".

Se calcula que, en 2005, el 6,1% de la poblacin adulta (15-49 aos) del Africa subsahariana es portador del virus VIH,
frente al 1% del mundo en conjunto. La epidemia ha cobrado proporciones apocalpticas en Botsuana, Lesoto y Sudfrica,
pero es tambin muy grave en Uganda, Tanzania y Camern. Las Naciones Unidas estiman que Botsuana registra la
epidemia ms seria, con el 24,1% de la poblacin adulta afectada por el virus VIH en 2005. Lesoto (23,2%) y Sudfrica
(18,8%) la siguen de cerca. El problema es tambin muy grave en Uganda (6,7%), Tanzania (6,5%) y Camern (5,4%).
Todas estas estadsticas corresponden a UNAIDS (Programa Conjunto de las Naciones Unidas sobre el VIH/sida),
Informe
sobre
la
epidemia
mundial
de
sida
2006,
2006,
descargable
en:
<http://data.unaids.org/pub/GlobalReport/2006/2006_GR_CH02_es.pdf>.
2
La renta per cpita en 2004 fue de 4.340 dlares en Botsuana, 3.630 en Sudfrica, 800 en Camern, 740 en Lesoto, 330 en
Tanzania y 270 en Uganda. Estas cifras corresponden al Banco Mundial, Informe sobre Desarrollo Mundial 2006,
tablas 1 y 5.

Los gobiernos africanos no han estado haciendo nada revolucionario. Todas las legislaciones
de patentes, entre ellas la ley estadounidense ms favorable a los titulares de patentes,
contienen una clusula para limitar los derechos de los depositarios de DPI cuando chocan
con el inters pblico. En tales circunstancias, los gobiernos pueden cancelar patentes,
imponer el permiso de comercializacin obligatorio (obligando al titular de la patente a
comercializarla a terceras partes... a un precio razonable) o autorizar importaciones paralelas
(importaciones de productos copiados de pases donde el producto no est patentado). De
hecho, a consecuencia de la psicosis del ntrax en 2001, el gobierno estadounidense utiliz
la condicin del inters pblico de una manera muy efectiva: us la amenaza de
comercializacin obligatoria para conseguir un enorme descuento del 80% para Gipro, el
frmaco antintrax protegido por patente de Bayer, la compaa farmacutica alemana.1
Pese a la legitimidad de las acciones de los pases africanos con respecto a los medicamentos
para el vih/sida, 41 compaas farmacuticas se asociaron y decidieron infligir un castigo
ejemplar al gobierno sudafricano, y lo llevaron ante los tribunales en 2001. Alegaron que la
legislacin de frmacos del pas que permita importaciones paralelas y comercializacin
obligatoria era contraria al acuerdo TRIPS. Las sucesivas campaas sociales y protestas
pblicas dieron una mala imagen de las compaas farmacuticas, que terminaron retirando
la demanda. Algunas de ellas incluso ofrecieron descuentos considerables sobre sus propios
medicamentos para el vih/sida a naciones africanas para compensar la publicidad negativa
generada por aquel episodio.
Durante el debate que rode los medicamentos para el vih/sida, las compaas farmacuticas
arguyeron que, sin patentes, no habra ms frmacos nuevos: si cualquiera puede "robar" sus
inventos, no tienen ningn motivo para invertir en la invencin de nuevas medicinas.
Citando a Abraham Lincoln -el nico presidente de Estados Unidos al que se concedi una
patente-,* quien dijo que "la patente da el pbulo del inters para la llama de la genialidad",
Harvey Bale, director general de la Federacin Internacional de Asociaciones de Fabricantes
Farmacuticos, declar que "sin derechos sobre la propiedad intelectual, el sector privado no
invertir los cientos de millones de dlares necesarios para desarrollar nuevas vacunas para
el sida y otras enfermedades infecciosas y no infecciosas". 2 En consecuencia, siguieron
diciendo las compaas farmacuticas, aquellos que critican el sistema de patentes (y otros
DPI) estn poniendo en peligro la provisin futura de nuevas ideas (no solo frmacos), minando as la propia productividad del sistema capitalista.
Este argumento parece bastante razonable, pero es solo una media verdad. No es que
siempre tengamos que "sobornar" a gente inteligente para que invente cosas nuevas. Los
incentivos materiales, aunque importantes, no son lo nico que motiva a las personas a
invertir en la produccin de nuevas ideas. En el punto ms lgido del debate sobre el
vih/sida, 13 miembros de la Royal Society, la sociedad cientfica ms distinguida del Reino
Unido, hizo este contundente comentario en una carta abierta al Financial Times: "Las
patentes son solo un medio para fomentar el descubrimiento y la invencin. La curiosidad
cientfica, unida al deseo de beneficiar a la humanidad, ha tenido una importancia mucho
mayor a lo largo de la historia".3 Multitud de investigadores de todo el mundo proponen
nuevas ideas sin cesar, aunque no se beneficien de ellas de forma directa. Los institutos de
investigacin del gobierno o las universidades suelen negarse explcitamente a obtener
patentes para sus inventos. Todos ellos demuestran que mucha investigacin no est
motivada por el beneficio del monopolio de patente.

Cuando el gobierno de Estados Unidos anunci su intencin de acumular stocks del medicamento antintrax, Cipro,
Bayer se ofreci voluntario para hacerle un sustancioso descuento (ofreci 1,89 dlares por tableta en vez del precio en las
farmacias de 4,50 dlares por tableta). Pero al gobierno estadounidense an le pareci insuficiente, dado el hecho de que un
frmaco copiado en la India costaba menos de 20 centavos. El gobierno norteamericano consigui otro descuento del 50%
de Bayer amenazando con imponer la comercializacin obligatoria. Para ms informacin, vase A. Jaffe y J. Lerner,
Innovation and Its Discontents - How Our Broken Patent System is Endangering Innovation and Progress,
and What to do about it, Princeton, Princeton University Press, 2004, p. 17.
2
II. Bale, "Access to Essential Drugs in Poor Countries - Key Issues", descargable de
http://www.ifpma.org/News/SpeechDetail.aspx?nID=4.
3
"Strong global patent rules increase the cost of medicines", The Financial Times, 14 de febrero de 2001.

* Lincoln recibi la patente estadounidense N 6.469 para "un dispositivo para mantener a
flote embarcaciones sobre bajos" el 22 de mayo de 1849. Ese invento consiste en una serie
de fuelles fijados al cseo de un buque justo debajo de la lnea de flotacin. Al entrar en
aguas poco profundas, los fuelles se llenan de aire y la embarcacin, mantenida a flote de
ese modo, supuestamente salvar los bajos. No lleg a comercializarse, probablemente
porque el peso aadido habra aumentado la probabilidad de topar con bancos de arena
con mayor frecuencia.
Ese no es un fenmeno marginal. Mucha investigacin es realizada por organizaciones sin
afn de lucro... incluso en Estados Unidos. Por ejemplo, en el ao 2001, el 43% de la
financiacin para la investigacin norteamericana en frmacos proceda de la propia
industria farmacutica, el 29% provena del gobierno estadounidense y el 28% restante, de
organizaciones benficas y universidades privadas.4 As pues, aunque Estados Unidos
aboliera las patentes farmacuticas maana y, como respuesta, todas las compaas
nacionales del sector cerraran sus laboratorios de investigacin (lo cual no ocurrir), seguira
habiendo ms de la mitad de la investigacin en medicamentos de la que existe hoy en aquel
pas. Un ligero debilitamiento de los derechos de patente -por ejemplo, ser obligado a cobrar
precios ms bajos a colectivos/pases pobres o a aceptar una vida de patente ms corta en
naciones en vas de desarrollo- es todava menos probable que d como resultado la
desaparicin de nuevas ideas, pese al mantra del lobby pro patentes.
No deberamos olvidar tampoco que las patentes son crticas solo para algunas industrias,
como la de frmacos y otros productos qumicos, software y entretenimiento, en las que
copiar resulta fcil.5 En otros sectores, copiar tecnologa no es sencillo, y la innovacin
otorga automticamente al inventor un monopolio tecnolgico temporal, incluso en ausencia
de una legislacin de patentes. Ese monopolio es debido a las ventajas naturales concedidas
al innovador, como el retraso de imitacin (debido al tiempo que requiere a otros la
asimilacin de nuevos conocimientos), la ventaja de la reputacin (de ser el primer
productor y por lo tanto el ms conocido) y la ventaja en la "carrera por curvas de
aprendizaje" (es decir, el aumento natural de productividad mediante experiencia). 6 El
monopolio temporal resultante es suficiente recompensa para la actividad innovadora en la
mayora de industrias. Este fue de hecho un argumento popular contra las patentes en el
siglo XIX.7 Explica tambin por qu las patentes no constan para nada en la famosa teora de
la innovacin del economista estadounidense de origen austraco Joseph Schumpeter, quien
crea que la renta de monopolio (o lo que l llama el beneficio empresarial) de la que un
innovador tecnolgico disfrutar a travs de los mecanismos arriba mencionados es
suficiente incentivo para invertir en generar nuevos conocimientos.8 La mayora de
industrias no necesitan de hecho patentes y otros DPI para generar nuevos conocimientos,
4

Vase el sitio web de la asociacin de la industria farmacutica de Estados Unidos:

http://www.phrma.org/publications/profile00/chap2.phtm#growth. Por ejemplo, un importante estudio realizado a
mediados de la dcada de 1980 pregunt a los directores de de empresas estadounidenses qu proporcin de los inventos
que elaboraban no se habran desarrollado sin proteccin de patente. Entre los 12 grupos industriales seleccionados, hubo
solo tres sectores en los que la respuesta fue "alta" (60% para farmacutica, 38% para otras industrias qumicas y 25% para
el petrleo). Y hubo otros seis en los que la respuesta fue bsicamente "ninguna" (0% para material de oficina, vehculos de
motor, productos del caucho y textiles; el 1% para metales c instrumentos primarios). En las otras tres industrias, la
respuesta fue "baja" (17% para maquinaria, 12% para productos metlicos fabricados y 11% para material elctrico). Vase
E. Mansfield, "Patents and Innovation: An Empirical Study", Management Science, vol. 32, febrero de 1986. El resultado
de esta investigacin es confirmado por otros estudios realizados en el Reino Unido y Alemania, citados en F. Scherer y D.
Ross, Industrial Market Structure and Economic Performance, Boston, Houghton Mifflin Company, 1990, p. 629,
n. 46.

Un estudio basado en una investigacin de 650 directores de alto nivel de I+D de empresas con cotizacin en Estados
Unidos comprob que las patentes se consideran mucho menos importantes para preservar la ventaja de un innovador que
esas "ventajas naturales". Vase R. Levin, A. Klevorick, R. Nelson y S. Winter, "Appropriating the Returns from Industrial
Research and Development", Brookings Papers on Economic Activity, N3, 1987.
7
F. Machlup y E. Penrose, "The Patent Controversy in the Nineteenth Century", Journal of Economic History, vol. 10,
N 1, 1950, p. 18.
8
Vase J. Schumpeter, Capitalismo, socialismo y democracia, Barcelona, Ediciones Folio, 1984. Segn el acreditado
historiador del pensamiento econmico Mark Blaug, Schumpeter solo menciona las patentes unas pocas veces en los miles
de pginas que escribi.

aunque estarn ms que satisfechas de beneficiarse de ellos si se les ofrecen. El lobby pro
patentes dice disparates cuando afirma que no habr nuevos adelantos tecnolgicos sin
patentes.
Incluso en aquellas industrias en las que copiar es fcil y por lo tanto se precisan patentes (y
otros DPI), debemos mantener el equilibrio entre los intereses de los titulares de patentes (y
de derechos de autor y marcas registradas) y el resto de la sociedad. Un problema obvio es
que las patentes, por definicin, crean monopolios, lo que impone costes al resto de la
sociedad. Por ejemplo, el titular de la patente podra usar su monopolio tecnolgico para
explotar a los consumidores, como algunos creen que est haciendo Microsoft. Pero no es
solo el problema de la distribucin de ingresos entre el poseedor de la patente y los
consumidores.
El monopolio crea tambin una prdida social neta permitiendo al productor maximizar su
beneficio produciendo en una cantidad inferior a la socialmente deseable, lo cual provoca
prdida social neta (esto se explica en el captulo 5). Adems, como es un sistema en el que
"el ganador se lo lleva todo", segn sealan los crticos, el sistema de patentes suele dar
lugar a la duplicacin de investigacin entre competidores, lo cual puede suponer un despilfarro desde el punto de vista social.
La presuncin no declarada en el argumento pro patentes es que tales costes sern ms que
compensados por los beneficios que fluyan de la innovacin aumentada (esto es, mayor
productividad), "pero esto no est garantizado. De hecho, en la Europa de mediados del siglo
XIX, el influyente movimiento antipatentes, clebremente encabezado por la revista
britnica del libre mercado, The Economist, se opuso al sistema de patentes por razn de que
sus costes seran ms altos que sus beneficios.9
Desde luego, los economistas liberales antipatentes del siglo XIX se equivocaron. No
supieron reconocer que algunas formas de monopolio, entre ellas la patente, pueden generar
ms beneficios que costes. Por ejemplo, la proteccin de la industria incipiente produce
ineficiencia creando artificialmente poder monopolista para empresas nacionales, como los
economistas librecambistas se complacen en sealar. Pero esa proteccin puede estar justificada, si aumenta la productividad a largo plazo y compensa de sobra los perjuicios del
monopolio al que da lugar, como he explicado reiteradamente en los captulos anteriores.
Exactamente de la misma manera, defendemos la proteccin de patentes y otros derechos
sobre la propiedad intelectual, pese a su potencial para causar ineficiencia y desperdicio,
porque creemos que a largo plazo compensarn de sobra esos costes generando nuevas ideas
que aumentarn la productividad. Pero aceptar las posibles ventajas del sistema de patentes
es distinto a decir que no implica ningn coste. Si lo diseamos mal y proporcionamos
demasiada proteccin al titular de la patente, este sistema puede provocar ms costes que
beneficios, como en el caso de la proteccin excesiva de la industria incipiente.
La ineficiencia derivada de los monopolios y el derroche de la competencia de "el ganador
se lo lleva todo" no son los nicos problemas, ni los ms importantes, del sistema de
patentes y otras formas parecidas de proteccin de derechos sobre la propiedad intelectual.
El impacto ms perjudicial reside en su potencial para bloquear flujos de conocimientos a
pases tecnolgicamente atrasados que necesitan tecnologas mejores para desarrollar sus
economas. Todo el desarrollo econmico pasa por adoptar tecnologas extranjeras
avanzadas. Cualquier factor que lo haga ms difcil, ya sea el sistema de patentes o la
prohibicin de la exportacin de tecnologas avanzadas, no es bueno para el desarrollo
econmico. Es as de simple. En el pasado, los pases ricos malos samaritanos lo entendieron
claramente e hicieron todo lo posible por evitar que esto ocurriera.
John Law y la primera carrera armamentstica tecnolgica
As como el agua corre desde las tierras altas hacia las bajas, los conocimientos siempre han
fluido desde donde hay ms hacia donde hay menos. Aquellos pases que son mejores en la
asimilacin del flujo de conocimientos han tenido ms xito en alcanzar a las naciones ms
avanzadas econmicamente. Al otro lado de la cerca, aquellas naciones avanzadas que son
buenas en el control de la salida de tecnologas esenciales han mantenido su liderazgo
tecnolgico durante ms tiempo. La "carrera armamentstica" tecnolgica entre pases
9

Para ms detalles sobre el movimiento antipatentes, vase Machlup y Penrose(1950).

atrasados que tratan de adquirir conocimientos avanzados extranjeros y los pases

adelantados que intentan impedir su salida ha ocupado siempre el centro del juego del
desarrollo econmico.
La carrera armamentstica tecnolgica empez a cobrar una nueva dimensin en el siglo
XVIII, con la aparicin de tecnologas industriales modernas que tenan un potencial mucho
mayor para el aumento de la productividad que las tradicionales. El lder de esa nueva
carrera tecnolgica fue Gran Bretaa. Por varias razones, entre ellas las medidas econmicas
de los Tudor y georgianas que hemos visto en el captulo 2, se estaba convirtiendo rpidamente en la principal potencia industrial de Europa y del mundo. Naturalmente, era reacia a
desprenderse de sus tecnologas avanzadas. Incluso estableci barreras jurdicas a las salidas
de tecnologa. Los dems pases en vas de industrializacin de Europa y Estados Unidos
tuvieron que infringir esas leyes para adquirir tecnologas britnicas superiores.
Esta nueva carrera armamentstica tecnolgica fue iniciada de lleno por John Law (16711729), el legendario financiero-economista escocs que incluso lleg a ser ministro de
Economa y Hacienda de Francia durante menos de un ao. Law fue calificado de "experto
en ganar dinero" por la autora de su conocida biografa, Janet Gleeson.10 Fue un experto en
ganar dinero en ms de un sentido. Fue un financiero sumamente prspero, obteniendo
cuantiosas ganancias con la especulacin monetaria, fundando y fusionando grandes bancos
y compaas comerciales, consiguiendo monopolios reales para ellos y vendiendo sus
acciones con beneficios enormes. Su plan financiero tuvo demasiado xito para su propio
bien. Desemboc en la Burbuja de Misisip -una burbuja tres veces mayor que la
contempornea Burbuja del Mar del Sur a la que me he referido en el captulo 2-, que ech a
perder el sistema financiero francs.* Law fue conocido tambin como un gran jugador con
una capacidad increble para calcular las probabilidades. Como economista, defendi el uso
del papel moneda respaldado por un banco central.11 La idea de convertir papel sin valor en
dinero mediante la autorizacin del gobierno era un concepto radical en aquella poca. La
mayora de la gente crea que solo las cosas que tienen un valor intrnseco, como oro y plata,
podan servir como dinero.

*Law naci en el seno de una familia de banqueros en Escocia. En 1694, tuvo que huir al
Continente despus de matar a un hombre en un duelo. En 1716, al cabo de varios aos de
cabildeo, Law recibi autorizacin del gobierno francs para fundar un banco emisor, la
Banque Genrale. Su principal promotor era el duque de Orleans, sobrino de Luis XIV y
ms tarde regente del nio rey Luis XV, bisnieto de Luis XIV. En 1718, la Banque Genrale
se convirti en la Banque Royale, cuyas emisiones eran garantizadas por el rey. Entre tanto,
Law compr la Compagnie du Mississippi en 1717 y la reflot como una compaa de fondo
social. Esta empresa absorbi otras compaas comerciales rivales y, en 1719, se convirti
en la Compagnie Perpetuelle des Indes, aunque sigui conocindose popularmente como
Compagnie du Mississippi. La sociedad tena un monopolio real sobre todo el comercio de
ultramar. Con Law emprendiendo planes de instalacin prominente en Luisiana
(norteamrica francesa) y generando rumores que exageraban enormemente sus
perspectivas, en el verano de 1719 estall una fiebre especulativa en torno a las acciones de
la compaa. El precio por accin aument ms de 30 veces entre principios de 1719 y
primeros de 1720. Se amasaron tantas grandes fortunas tan rpido -y posteriormente se
perdieron en muchos casos- que se acu el trmino "millonario" para designar al nuevo
sper rico. En enero de 1720, Law fue nombrado ministro de Economa y Hacienda. Pero la
burbuja no tard en reventar, arruinando el sistema financiero francs. El duque de

10

J. Gleeson, The Moneymaker, Londres, Bantam, 2000. Una biografa ms erudita y un debate sistemtico de las teoras
econmicas de Law es A. Murphy, John Law - Economic Theorist and Policy-maker, Londres, Clarendon Press,
1997.
11
Segn el eminente historiador econmico Charles Kindleberger, Law afirm que "si el volumen de moneda fuese
incrementado por billetes de banco emitidos para prstamos productivos, el empleo y la produccin aumentaran
proporcionalmente y el valor del dinero se mantendra estable". Vase C. Kindleberger, Historia financiera de Europa,
Barcelona, Editorial Crtica, 1988. Para ms informacin, vase Murphy, 1997.

Orleans despidi a Law en diciembre de 1720. Law abandon Francia y finalmente muri
sin un cntimo en Venecia en 1729.

Hoy en da, John Law es recordado principalmente como el chanchullero financiero que
provoc la Burbuja de Misisip pero cuyo conocimiento de la economa fue mucho ms all
de la mera ingeniera financiera. Comprendi la importancia de la tecnologa en la
construccin de una economa fuerte. Al mismo tiempo que ampliaba su actividad bancaria
y estableca la Compaa de Misisip, reclut tambin centenares de trabajadores
cualificados de Gran Bretaa en un intento por mejorar la tecnologa de Francia.12
En aquel tiempo, conseguir obreros cualificados era la clave para acceder a tecnologas
avanzadas. Nadie podra decir, ni siquiera hoy, que los trabajadores son autmatas tontos
que repiten la misma tarea del modo tan hilarante pero conmovedor descrito por Charles
Chaplin en su pelcula clsica Tiempos modernos. Lo que los trabajadores saben y pueden
hacer cuenta en grado sumo para determinar la productividad de una empresa. No obstante,
en pocas pasadas su importancia era todava ms acusada, porque ellos mismos encarnaban
un buen nmero de tecnologas. Las mquinas eran an bastante primitivas, por lo que la
productividad dependa mucho de la cualificacin de los obreros que las manejaban. Los
principios cientficos que haba detrs de las operaciones industriales eran mal entendidos,
de modo que las instrucciones tcnicas no podan escribirse fcilmente en trminos
universales. Una vez ms, el trabajador cualificado tena que estar all para manejar la
actividad sin contratiempos.
Inducida por el intento de Law de birlarle obreros especializados y tambin por una tentativa
rusa similar, Gran Bretaa decidi introducir una prohibicin de la emigracin de
trabajadores cualificados. Esa ley, aplicada en 1719, declaraba ilegal el reclutamiento de
obreros especializados para trabajar en el extranjero. Los trabajadores emigrantes que no
regresaran a su pas dentro de los seis meses siguientes a ser requeridos para hacerlo
perderan su derecho a tierras y bienes en Gran Bretaa, as como su ciudadana. Se
mencionaban especficamente en la ley industrias como la lana, el acero, el hierro, el cobre,
otros metales y la relojera, pero en la prctica la legislacin afectaba a todos los sectores. 13
Con el paso del tiempo, las mquinas se hicieron ms complejas empezaron a incorporar
ms tecnologas. Esto supona que procurarse la maquinaria clave empezaba a ser tan
importante como, y cada vez ms importante que, reclutar obreros cualificados. Gran
Bretaa aprob una nueva ley en 1750 prohibiendo la exportacin de "herramientas y
utensilios" en las industrias de la lana y la seda. Posteriormente esa prohibicin se ampli y
reforz hasta incluir los sectores del algodn y el lino. En 1785 se introdujo la Ley de
Herramientas para prohibir la exportacin de muchos tipos distintos de maquinaria.14
Otros pases que pretendan alcanzar a Gran Bretaa saban que tenan que apoderarse de
esas tecnologas avanzadas, tanto si el mtodo empleado para hacerlo era "legal" o "ilegal"
desde el punto de vista britnico. Los medios "legales" incluan aprendizajes y visitas a

12

Segn una crnica de la poca, unos 900 trabajadores britnicos -relojeros, tejedores, metalistas y otros- fueron
reclutados por el hermano de Law, William, y establecidos en Versalles (Gleeson, 2000, p. 121). El historiador John Harris
ofrece una estimacin ms pequea: "Unos 70 relojeros fueron reclutados y establecidos en Versalles y Pars, por lo menos
14 vidrieros y ms de 30 metalistas emigraron. Este ltimo grupo inclua cerrajeros y fabricantes de ficheros, bisagras,
vigas y un grupo importante de obreros de la fundicin que se instalaron en Chaillot, en Pars. La mayora de los dems
trabajadores en metales y vidrio se hallaban en Normanda, en Harfleur y Honfleur. Una colonia considerable de
trabajadores de la lana se estableci en Charlaval y en la finca normanda recin adquirida por Law, Tancarville. Los
principales grupos enumerados no incluan, desde luego, todos los obreros cualificados implicados [...]. El nmero total de
trabajadores que emigraron por mediacin del plan de Law fue probablemente de ms de 150 [...]". J. Harris, "Movement
of Technology between Britain and Europe in the Eighteenth Century", en D. Jeremy (ed.), International Technology
Transfer-Europe, Japan, and the USA, 1700-1914, Aldershot, Edward Elgar, 1991.
13
Para ms informacin sobre la prohibicin britnica de la emigracin de obreros cualificados, vanse D. Jeremy,
"Damming the Flood: British Government Efforts to Check the Outflow of Technicians and Machinery, 1780-1843",
Business History Review, vol. II, N 1, 1977, y J. Harris, Industrial Espionage and Technology Transfer Britain and France in the Eighteenth Century, Aldershot, Ashgate, 1998, captulo 18.
14
Para ms informacin, vanse Jeremy, 1977, y Harris, 1998.

fbricas.15 Los medios "ilegales" implicaban que los gobiernos de la Europa continental y
Estados Unidos atraan a trabajadores especializados contrariamente a la legislacin britnica. Esos gobiernos tambin emplearon de forma rutinaria espas industriales. En la dcada
de 1750, el gobierno francs design a John Holker, un antiguo acabador textil y oficial
jacobita de Manchester, como inspector general de manufacturas extranjeras. Al mismo
tiempo que aconsejaba tambin a productores franceses sobre tecnologas textiles, la
principal misin de Holker consista en dirigir espas industriales y birlar trabajadores
cualificados a Gran Bretaa.16 Hubo asimismo mucho contrabando de maquinaria. El
contrabando era difcil de detectar. Puesto que las mquinas eran todava bastante sencillas y
tenan relativamente pocas piezas, podan desarmarse y sacarse de contrabando en partes con
relativa celeridad.
A lo largo de todo el siglo XVIII, la carrera armamentstica tecnolgica se libr brutalmente,
usando planes de reclutamiento, contrabando de maquinaria y espionaje industrial. Pero a
finales de siglo, la naturaleza del juego haba cambiado fundamentalmente con la creciente
importancia de los conocimientos "incorpreos", es decir, los conocimientos que podan
separarse de los trabajadores y las mquinas que usaban para controlarlos. El desarrollo de la
ciencia implicaba que una gran parte -aunque no todo- del conocimiento poda expresarse en
lenguaje (cientfico) que era comprensible para cualquiera que tuviera la formacin
adecuada. Un ingeniero que entenda los principios de la fsica y la mecnica era capaz de
reproducir una mquina solo con echar un vistazo a los bocetos tcnicos. Anlogamente, si
se poda conseguir una frmula qumica, era posible para un qumico cualificado reproducir
medicinas fcilmente.
El conocimiento incorpreo es ms difcil de proteger que el conocimiento encarnado en
obreros especializados o en mquinas reales. Una vez anotada una idea en lenguaje
cientfico y en ingeniero general, resulta mucho ms fcil copiarla. Guando usted tiene que
reclutar a un trabajador cualificado extranjero, existe toda suerte de problemas personales y
culturales. Cuando importa una mquina, es posible que no obtenga de ella el mximo
rendimiento porque solo entiende superficialmente sus principios operativos. A medida que
aumentaba la importancia del conocimiento incorpreo, se hizo ms importante proteger las
propias ideas que los obreros o las mquinas que las encarnaban. En consecuencia, la
prohibicin britnica de la emigracin de trabajadores fue abolida en 1825, mientras que la
de la exportacin de maquinaria se derog en 1842. En su lugar, la ley de patentes se
convirti en el instrumento clave para administrar el flujo de ideas.
Se supone que el primer sistema de patentes fue utilizado por Venecia en 1474, cuando
otorgaba diez aos de privilegios a inventores de "artes y mquinas nuevas". Fue empleado
tambin un tanto al azar por algunos estados alemanes en el siglo XVI y por Gran Bretaa a
partir del XVII.17 Luego, reflejando la creciente importancia del conocimiento incorpreo, se
difundi muy rpidamente desde finales del siglo XVIII, empezando por Francia en 1791,
Estados Unidos en 1793 y Austria en 1794. La mayora de los pases ricos de la actualidad
establecieron sus leyes de patentes en menos de medio siglo desde la ley francesa. 18 Otras
leyes de la propiedad intelectual, como la de derechos de autor (introducida por primera vez
en Gran Bretaa en 1709) y la de marcas registradas (aplicada por vez primera en Gran
Bretaa en 1862) fueron adoptadas por la mayora de las naciones ricas de hoy en da en la
segunda mitad del siglo XIX. Con el tiempo, aparecieron acuerdos internacionales sobre
DPI, como la Convencin de Pars sobre patentes y marcas registradas (1883)19 y la
15

Las tecnologas eran relativamente simples en aquella poca, por lo que durante la visita a una fbrica una persona con la
formacin adecuada poda aprender mucho acerca de su tecnologa.
16
Para ms informacin, vanse: Harris, 1998; D. Landes, The Unbound Prometheus - Technological Change and
Industrial Development in Western Europe from 1750 to the Present, Cambridge, Cambridge University Press, 1969, y K.
Bruland (ed.), Technology Transfer and Scandinavian Industrialisation, Nueva York, Berg, 1991.
17
La ley de patentes britnica vio la luz en 1623 con el Estatuto de Monopolios, aunque hay quien sostiene que en realidad
no mereci la denominacin de "ley de patentes" hasta su reforma en 1852. Por ejemplo, vase C. McLeod, Inventing the
Industrial Revolution: the English Patent System, 1660 -1S00, Cambridge, Cambridge University Press, 1988.
18
Rusia (1812), Prusia (1815), Blgica y Holanda (1817), Espaa (1820), Baviera (1825), Cerdea (1826), el Vaticano
(1833), Suecia (1834), Wrttemberg (1836), Portugal (1837) y Sajonia (1843). Vase E. Penrose, The Economics of the
International Patent System, Baltimore, The Johns Hopkins Press, 1951, p. 13.
19
Los firmantes originales fueron 11 pases: Blgica, Brasil, El Salvador, Espaa, Francia, Guatemala, Holanda, Italia,
Portugal, Serbia y Suiza. La inclusin de marcas registradas en el acuerdo permiti a Suiza y Holanda, que no tenan

Convencin de Berna sobre derechos de autor (1886). Pero ni siquiera esos acuerdos
internacionales acabaron con el uso de medios "ilegales" en la carrera armamentstica
tecnolgica.
Entran en escena los abogados
El ao 1905 es conocido como el annus mirabilis de la fsica moderna. En ese ao, Albert
Einstein public tres informes que cambiaron el rumbo de la fsica para siempre.20
Curiosamente, en aquella poca, Einstein no era catedrtico de fsica sino un humilde
funcionario de patentes (un ayudante de examinador tcnico) en la Oficina de Patentes
Suiza, que fue su primer empleo.21 Si Einstein hubiera sido qumico en lugar de fsico, no
habra encontrado su primer empleo en la Oficina de Patentes Suiza. Porque, hasta 1907,
Suiza no otorg patentes a inventos qumicos22. De hecho, Suiza no tuvo ningn tipo de ley
de patentes hasta 1888. Su ley de patentes de ese ao conceda proteccin solo a "inventos
que puedan representarse con maquetas mecnicas". Esta clusula exclua automticamente
(e intencionadamente) los inventos qumicos: en aquella poca, los suizos "tomaban
prestadas" muchas tecnologas qumicas y farmacuticas de Alemania, a la sazn el lder
mundial en esos campos. As pues, no les interesaba conceder patentes qumicas.
No fue hasta 1907, bajo la amenaza de sanciones comerciales por parte de Alemania, cuando
los suizos decidieron ampliar la proteccin de patentes a los inventos qumicos. No obstante,
ni siquiera la nueva ley de patentes protegi las tecnologas qumicas hasta el punto que se
espera del sistema TRIPS actual. Como muchas otras naciones de la poca, los suizos se
negaron a conceder patentes a sustancias qumicas (en vez de procesos qumicos). El
razonamiento era que esas sustancias, a diferencia de las invenciones mecnicas, ya existan
en la naturaleza y, por lo tanto, el "inventor" meramente haba encontrado un modo de
aislarlas en lugar de crear la sustancia en s. Las sustancias qumicas no pudieron patentarse
en Suiza hasta 1978.
Suiza no era el nico pas del momento sin una ley de patentes. Holanda aboli de hecho su
ley de patentes de 1817 en 1869, para no volver a introducirla hasta 1912. Cuando los
holandeses derogaron la ley, lo hicieron influenciados en gran medida por el movimiento
antipatentes al que he aludido anteriormente: estaban convencidos de que la patente, como
monopolio de creacin artificial, iba contra su principio de libre cambio.23 Aprovechando la
ausencia de una ley de patentes, la compaa electrnica holandesa Philips, hoy en da un
nombre familiar, se fund en 1891 como productor de bombillas basadas en las patentes
"tomadas prestadas" del inventor estadounidense Thomas Edison.24
Puede que Suiza y Holanda hayan sido casos extremos. Pero a lo largo de la mayor parte del
siglo XIX, los regmenes de DPI en los pases ricos actuales fueron todos muy negativos
para la proteccin de los derechos sobre la propiedad intelectual extranjeros. Esto fue en
parte consecuencia de la relajacin general de las primeras legislaciones de patentes a la
hora de comprobar la originalidad de un invento. Por ejemplo, en Estados Unidos, antes de
la revisin de 1836 de su ley de patentes, estas eran concedidas sin ninguna prueba de
originalidad, lo cual animaba a los estafadores a patentar mecanismos ya en uso ("falsas
patentes") y luego exigir dinero a sus usuarios bajo la amenaza de demanda por infraccin.25
patentes, unirse a la convencin. Antes de que esta entrara en vigor en julio de 1884, Gran Bretaa, Ecuador y Tnez se
sumaron a ella, elevando el nmero de pases miembros originales a 14. Posteriormente, Ecuador, El Salvador y Guatemala
abrogaron la convencin y no volvieron a suscribirla hasta la dcada de 1990. Esta informacin corresponde al sitio web de
la OMPI (Organizacin Mundial de la Propiedad Intelectual): <http://www.wipo.int/aboutip/en/iprm/pdf/ch5.pdf#paris>.
20
Versaban sobre el movimiento browniano, el efecto fotoelctrico y, an ms importante, la relatividad especial.
21
No fue hasta 1911, seis aos despus de obtener su licenciatura, cuando le nombraron catedrtico de fsica en la
Universidad de Zurich.
22
Para ms informacin sobre la historia del sistema de patentes suizo, vase Schiff, Industrialisation without National
Patents-the Netherlands, 1869-1912 and Switzerland, 1850-1907, Princeton, Princeton University Press, 1971.
23
Adems, la ley de patentes holandesa de 1817 era bastante deficiente incluso para los niveles de la poca. No requera
una revelacin de los detalles de patentes, permita el patentado de inventos importados, anulaba las patentes nacionales de
inventos que adquiran patentes extranjeras y no haba sanciones para quienes utilizaban productos patentados sin
autorizacin mientras fuese para su propio negocio. Vase Schiff, 1971, pp. 19-20.
24
Aunque Edison hizo algunas contribuciones crticas al desarrollo de la bombilla basada en filamento, no la invent sin
ayuda, como comnmente se cree. No obstante, ostent todas las patentes pertinentes.
25
Segn T. Cochran y W. Miller, The Age of Enterprise: A Social History of Industrial America, Nueva York, The
Macniillan Company, 1942, el hecho de que, entre 1820 y 1830, Estados Unidos produjera 535 patentes al ao frente a las
145 de Gran Bretaa se deba fundamentalmente a la diferencia de "escrpulos" (p. 14). Compare esto con el argumento de

Pero la ausencia de proteccin para los derechos sobre la propiedad intelectual de los
extranjeros era a menudo deliberada. En la mayora de naciones, entre ellas Gran Bretaa,
Holanda, Austria, Francia y Estados Unidos, se permita explcitamente la patente de invento
importado. Guando Peter Durand obtuvo en Gran Bretaa en 1810 una patente para
tecnologa de enlatado, utilizando el invento del francs Nicols Appert, la solicitud
afirmaba explcitamente que era "un invento que me ha sido comunicado por cierto
extranjero", a la sazn una clusula comnmente empleada para obtener una patente sobre
una invencin fornea.26
"Tomar prestadas" ideas no se haca solo con respecto a inventos que podan patentarse.
Hubo tambin en el siglo XIX una falsificacin generalizada de marcas registradas, de un
modo similar a como se hara posteriormente en Japn, Corea, Taiwn y, hoy en da, China.
En 1862 Gran Bretaa revis su ley de marcas registradas, la Merchandise Mark Act, con el
fin especfico de impedir a los extranjeros, especialmente los alemanes, falsificar productos
ingleses. La ley revisada exiga al productor especificar el lugar o el pas de fabricacin
como parte de la "descripcin comercial" necesaria.27
Sin embargo, la ley subestim el ingenio germano: las empresas alemanas dieron con
algunas tcticas evasivas brillantes.28 Por ejemplo, colocaron el sello que indicaba el pas de
origen en el embalaje en lugar de los artculos individuales. En cuanto se quitaba el
embalaje, los clientes no podan saber el lugar de procedencia del producto. Dicen que esta
tcnica ha sido especialmente comn en el caso de relojes y archivadores de acero
importados. Si no, los fabricantes alemanes enviaban algunos artculos, como pianos y
bicicletas, en piezas y los hacan armar en Inglaterra. O bien ponan el sello que indicaba el
pas de origen all donde era prcticamente invisible. El periodista britnico decimonnico
Ernest Williams, que escribi un libro sobre la falsificacin alemana, Made in Germany,
documenta cmo "una empresa germana, que exporta a Inglaterra grandes cantidades de
mquinas de coser, etiquetadas de un modo llamativo con el nombre 'Singer' y 'North-British
Sewing Machines', coloca el sello 'Made in Germany' en letra pequea debajo del pedal.
Media docena de costureras podan unir sus fuerzas para volver la mquina del revs y leer
esa leyenda; si no, no se leera".29
Tambin los derechos de autor se infringan de forma rutinaria. Pese a su actitud
actualmente patriotera hacia los derechos de autor, en el pasado Estados Unidos se neg a
proteger los derechos extranjeros en su ley de copyright de 1790. Solo suscribi el acuerdo
internacional sobre derechos de autor (la Convencin de Berna de 1886) en 1891. Por
entonces, Estados Unidos era un neto importador de materiales de copyright y vio la ventaja
de proteger solo autores norteamericanos. Durante otro siglo (hasta 1988) no reconoci los
derechos de autor sobre materiales publicados fuera de su territorio.
El cuadro histrico est claro. La falsificacin no se invent en el Asia moderna. Cuando
estaban atrasados en lo que se refiere a conocimientos, todos los pases ricos de hoy en da
violaron alegremente las patentes, marcas registradas y derechos de autor de otros. Los
suizos "tomaron prestados" inventos qumicos alemanes, mientras que los germanos
"tomaron prestadas" marcas registradas inglesas y los estadounidenses hicieron lo propio
con materiales de copyright britnicos, todo ello sin pagar lo que en la actualidad sera
considerado como compensacin "justa".

K. Sokoloff y Z. Khan, 2000, de que fue gracias a un "buen" sistema de patentes por lo que Estados Unidos super de largo
a Gran Bretaa en patentado per cpita en 1810, expresado en su documento "lntellectual Property lnstitutions in the United
States: Early Development and Comparative Perspcctive", redactado para el Taller de Verano de Investigacin sobre
Instituciones Mercantiles del Banco Mundial, 17-19 de julio de 2000, Washington, D.C., p. 5. Probablemente la verdad se
encuentra en algn punto entre ambas posturas.
26
Durand hizo la misma declaracin en relacin con su patente de una lmpara de aceite en 1811. Vase S. Shephard,
Pickled, Potted and Canned - How the Preservation of Food Changed Civilization, Londres, Headline, 2000, p.
228.
27
Segn esta ley, "[era] un delito penal vender un artculo hecho en el extranjero que lleve cualquier leyenda o marca que
induzca al comprador a creer que se ha fabricado en Inglaterra, en ausencia de otras leyendas que denoten el verdadero
lugar de origen". Citado en E. Williams, Made in Germany, Londres, William Henemann, 1896, p. 137. La edicin
consultada es la de 1973, con una introduccin de Austen Albu, Brighton, The Harvester Press.
28
Para ms informacin, vase Williams, 1896, p. 138.
29
Ibid.

A pesar de esta historia, los pases ricos malos samaritanos obligan ahora a las naciones en
vas de desarrollo a reforzar la proteccin de los derechos sobre la propiedad intelectual en
un grado histricamente sin precedentes mediante el acuerdo TRIPS y una serie de tratados
librecambistas bilaterales. Sostienen que una mayor proteccin de la propiedad intelectual
estimular la produccin de nuevos conocimientos y beneficiar a todos, incluidos los pases
subdesarrollados. Pero es eso cierto?
Larga vida al Ratn Mickey
En 1998, la Copyright Term Extensin Act estadounidense ampli el perodo de proteccin
de los derechos de autor desde "la vida del autor ms 50 aos, o 75 aos para una obra de
autora colectiva" (como se estipul en 1976) a "la vida del autor ms 70 aos, o 95 aos
para una obra de autora colectiva". Histricamente hablando, esa era una ampliacin
increble del plazo de proteccin del copyright desde los 14 aos originales (renovables por
otros 14) establecidos por la Copyright Act de 1790.
La ley de 1998 es conocida despectivamente como la Ley de Proteccin del Ratn Mickey,
por el hecho de que Disney encabez la presin a su favor en previsin del 75 cumpleaos
del Ratn Mickey, creado por primera vez en 1928 (Steamboat Willie). Lo que resulta
especialmente singular al respecto es que se aplic de un modo retroactivo. Como debera
ser inmediatamente obvio para cualquiera, prorrogar el plazo de proteccin de obras
existentes no puede generar nunca nuevos conocimientos.30
La historia no termina con los derechos de autor. La industria farmacutica estadounidense
ya ha presionado con xito para ampliar de facto patentes hasta ocho aos, empleando
pretextos como la necesidad de compensar los retrasos en el procedimiento de aprobacin de
frmacos por parte de la FDA (Food and Drugs Administraron) o la necesidad de proteccin
de datos. Dado que las patentes norteamericanas, como los derechos de autor, tenan una
duracin de solo 14 aos, esto significa que el sector farmacutico ha doblado efectivamente
la vida de la patente para sus inventos.
No solo en Estados Unidos se han estado alargando los plazos de los DPI. En el tercer cuarto
del siglo XIX (1850-1875), la vida media de las patentes en una muestra de 60 pases
oscilaba en torno a los 13 aos. Entre 1900 y 1975, se ampli a 16 o 17 aos. Pero hace poco
Estados Unidos ha tomado la iniciativa en la aceleracin y consolidacin de esa tendencia
ascendente. Ahora ha convertido su plazo de 20 aos para la proteccin de patentes en una
"norma global" consagrndolo en el acuerdo TRIPS de la Organizacin Mundial del
Comercio: en 2004 el promedio de esos 60 pases se situaba en 19 aos.31 El gobierno
estadounidense ha estado extendiendo todo aquello que va ms all del TRIPS, como la
ampliacin de facto de las patentes farmacuticas, por medio de acuerdos bilaterales de libre
comercio. No s de ninguna teora econmica que diga que 20 aos es mejor que 13 o 16
aos como el plazo de proteccin de patentes desde el punto de vista social, pero resulta
evidente que cuanto ms largo sea, mejor para los titulares de las patentes.
Como la proteccin de derechos sobre la propiedad intelectual implica monopolio (y sus
costes sociales), prolongar el periodo de proteccin incrementa claramente esos costes.
Alargar el plazo -como cualquier otro reforzamiento de la proteccin de DPI- significa que
la sociedad est pagando ms por nuevos conocimientos. Desde luego, esos costes pueden
justificarse si la ampliacin del perodo genera ms conocimiento (reforzando el incentivo
para la innovacin), pero no existen pruebas de que eso haya estado ocurriendo, por lo
menos no lo suficiente para compensar los mayores costes de proteccin. Dadas las
circunstancias, debemos analizar detenidamente si los plazos vigentes de proteccin de DPI
son apropiados, y acortarlos si es preciso.
Sndwiches envasados sin corteza y crcuma
Un supuesto bsico que hay detrs de las leyes de DPI es que la idea nueva a la que se
concede proteccin merece ser protegida. Es por eso por lo que todas esas leyes exigen que
la idea sea original (que posea "novedad" y "no-obviedad", en la jerga tcnica). Esto puede
30

El insigne economista comercial John Kay asi lo expresa con brillantez en una stira en la que aparecen Virginia Wolf y
su agente literario viajando a travs del tiempo. Vase J. Kay, "Copyright law's duty to creativity", The Financial Times,
23 de octubre de 2002.
31
Jaffe y Lerner, 2004, p. 94. La media no era exactamente de 20 aos en aquella poca porque algunos pases pobres
todava no cumplan del todo con el TRIPS.

parecer incontrovertible en trminos abstractos, pero resulta ms difcil de llevar a la

prctica, entre otras razones porque los inversores tienen un incentivo para presionar con el
fin de bajar el listn de la originalidad.
Por ejemplo, como he mencionado al exponer la historia de la ley de patentes suiza, mucha
gente cree que las sustancias qumicas (en lugar de los procesos) no son merecedoras de
proteccin de patente, porque quienes las han obtenido no han hecho nada verdaderamente
original. Por este motivo, las sustancias qumicas y/o farmacuticas no pudieron patentarse
en la mayora de las naciones ricas hasta las dcadas de 1960 o 1970: Alemania, Francia,
Suiza, Japn y los pases nrdicos. Los productos qumicos siguieron sin poder patentarse en
Espaa y Canad hasta principios de los aos noventa.32 Antes del acuerdo TRIPS, la
mayora de pases en vas de desarrollo no concedan patentes a productos farmacuticos.33
La mayor parte de ellos no las haban otorgado nunca; otros, como la India y Brasil, haban
abolido las patentes de productos farmacuticos (y tambin de procesos, en el caso de
Brasil) que tuvieron antao.34
Incluso para cosas cuya patentabilidad no se discute, no hay ninguna forma clara de juzgar
qu es una inversin digna. Por ejemplo, cuando Thomas Jefferson era el comisionado de
patentes estadounidense -muy irnico, puesto que se opona a las patentes (ya hablar sobre
esto ms adelante), pero era ex officio como secretario de Estado-, hizo una labor excelente
rechazando solicitudes de patentes con la excusa ms nimia. Cuentan que el nmero de
patentes concedidas anualmente se triplic una vez que Jefferson dimiti de su cargo de
secretario y por lo tanto dej de ser el comisionado de patentes. Naturalmente, eso no se
debi a que los norteamericanos se hubieran vuelto de repente tres veces ms ingeniosos.
Desde la dcada de 1980, la barrera de la originalidad para patentes se ha bajado
considerablemente en Estados Unidos. En su importante libro sobre la situacin actual del
sistema de patentes norteamericano, los profesores Adam Jaffe y Josh Lerner sealan que se
han concedido patentes a algunas cosas muy obvias, como la compra por internet en "un
clic" de Amazon.com, los "sndwiches envasados sin corteza" de la compaa alimentaria
Smuckers y hasta cosas como un "mtodo para refrescar pan" (bsicamente tostar el pan
correoso) o un "mtodo de columpiarse en un columpio" (al parecer "inventado" por un nio
de cinco aos).35 En los dos primeros casos, los poseedores de la patente llegaron a utilizar
sus nuevos derechos para llevar a sus competidores ante los tribunales: barnesandnoble.com
en el primer caso y una pequea empresa de cterin de Michigan llamada Albie's Food, Inc.
en el segundo.36 Si bien estos casos ocupan el extremo ms disparatado de la gama, reflejan
la tendencia general de que "las pruebas de novedad y no-obviedad, que en teora deben
garantizar que el monopolio de patente se otorga solo a ideas verdaderamente originales, se
han vuelto en buena medida inoperantes".37 La consecuencia de ello ha sido lo que Jaffe y
Lerner denominan una "explosin de patentes". Documentan cmo el nmero de patentes
concedidas en Estados Unidos aument en 1% entre 1930 y 1982, el ao en que se afloj el
sistema de patentes norteamericano, pero creci en el 5,7% anual durante 1982-2002,
cuando se concedieron patentes con mayor prodigalidad.38 Desde luego que ese incremento
no se debe a una explosin repentina de la creatividad estadounidense!39
32

Las sustancias qumicas (incluidas las farmacuticas) siguieron sin poder patentarse hasta 1967 en Alemania occidental,
1968 en los pases nrdicos, 1976 en Japn, 1978 en Suiza y 1992 en Espaa. Los productos farmacuticos no pudieron
patentarse hasta 1959 en Francia, 1979 en Italia y 1992 en Espaa. Esta informacin corresponde a S. Patel, "Intellectual
Property Rights in the Uruguay Round - A Disaster for the South?", Economic and Political Weekly, 6 de mayo de
19S9, p. 980, y G. Dutfield y U. Suthersanen, "Harmonisation or Differentiation in Intellectual Property Protection? - The
Lessons of History", documento especial 15, Oficina Cuquera ante la ONU, Ginebra, 2004, pp. 5-6.
33
Con el TRIPS, los pases en vas de desarrollo se han visto obligados a introducir patentes de productos farmacuticos,
como mximo en 2013 en el caso de las naciones ms pobres. Cuando el acuerdo TRIPS entr en vigor en 1995, los pases
subdesarrollados deban cumplirlo en 2001. Las naciones ms pobres (los pases menos desarrollados) recibieron una
moratoria hasta 2006 pero, a finales de 2005, esta se ampli hasta 2013.
34
Dutfield y Suthersanen, 2004, p. 6.
35
Jaffe y Lerner, 2004, pp. 25-26, 34 y 74-75.
36
Ambos casos se resolvieron finalmente fuera de los tribunales.
37
Jaffe y Lerner, 2004, pp. 34-35.
38
Ibid., p. 12.
39
Ambos catedrticos demuestran tambin que el nmero de juicios por oposicin iniciados en Estados Unidos fue de en
torno a los 1.000 anuales hasta mediados de la dcada de 1980, pero ahora superan los 2.500 al ao (Jaffe y Lerner, 2004,

Pero qu debera importarle al resto del mundo que los norteamericanos saquen patentes
absurdas? Debera importarle porque el nuevo sistema estadounidense ha fomentado el
"robo" de ideas que son muy conocidas en otros pases, sobre todo naciones en vas de
desarrollo, pero no estn protegidas por la ley precisamente porque han sido tan bien
conocidas durante tanto tiempo. Esto se define como el robo de "conocimientos
tradicionales". El mejor ejemplo al respecto es la patente concedida en 1995 a dos
investigadores indios de la Universidad de Misisip para el uso mdico de crcuma, cuyas
propiedades de curacin de heridas se conocen en la India desde hace miles de aos. La
patente solo se retir gracias a la recusacin presentada en los tribunales estadounidenses
por el Consejo para la Investigacin Agrcola, con sede en Nueva Delhi. Esa patente an
estara vigente si la nacin agraviada fuese un pas en vas de desarrollo pequeo y muy
pobre que careciera de los recursos humanos y econmicos de la India para dirimir tales
batallas.
Por sorprendentes que puedan resultar estos ejemplos, las consecuencias del rebajamiento de
la barrera de originalidad no son el principal problema del reciente desequilibrio del sistema
de derechos sobre la propiedad intelectual. El problema ms grave es que el sistema de DPI
ha empezado a ser un obstculo, en lugar de un acicate, para la innovacin tecnolgica.
La tirana de las patentes entrelazadas
Sir Isaac Newton dijo en cierta ocasin: "Si he visto un poco ms lejos, es porque me he
aupado a hombros de gigantes".40 Se refera al hecho de que las ideas se desarrollan de un
modo acumulativo. En la antigua controversia sobre patentes, algunas personas lo utilizaron
como argumento contra ellas: cuando emergen nuevas ideas de un fermento de esfuerzo
intelectual, cmo podemos decir que la persona que da "los ltimos retoques" a un invento
debe llevarle todo el mrito... y el beneficio? Thomas Jefferson se opuso a las patentes por
esa misma razn. Argument que las ideas son "como el aire" y por lo tanto no pueden
poseerse (aunque no vea ningn inconveniente en poseer seres humanos: l mismo tena
muchos esclavos).41
Este problema es inherente al sistema de patentes. Las ideas son las aportaciones ms
importantes para generar nuevas ideas. Pero si otros poseen las ideas que usted necesita para
desarrollar sus propias nuevas ideas, no puede utilizarlas sin pagar por ellas. Esto puede
hacer que la produccin de nuevas ideas sea cara. An peor, corre el riesgo de ser
demandado por violacin de patente por sus competidores, que pueden poseer patentes
estrechamente relacionadas con las suyas. Esa demanda no solo le har perder dinero sino
que adems le impedir seguir desarrollando la tecnologa en litigio. En este sentido, las
patentes pueden llegar a ser un obstculo, en vez de un estmulo, para el desarrollo
tecnolgico.
De hecho, las demandas por violacin de patentes han constituido obstculos importantes
para el progreso tecnolgico en industrias estadounidenses como mquinas de coser
(mediados del siglo XIX, aviones (principios del XX) y semiconductores (mediados del
XX). El sector de las mquinas de coser (Singer y unas pocas empresas ms) dio con una
solucin brillante a ese problema concreto: un "consorcio de patentes", en el que todas las
compaas afectadas se intercambiaban entre s todas las patentes pertinentes. En los casos
de los aviones (los hermanos Wright contra Glenn Curtiss) y los semiconductores (Texas
Instrument contra Fairchild), las empresas afectadas no pudieron llegar a un arreglo, por lo
que el gobierno estadounidense intervino para imponer consorcios de patentes. Sin estos,
tales industrias no habran progresado como lo han hecho.
Por desgracia, el problema de las patentes entrelazadas se ha agravado recientemente. Partes
de conocimiento cada vez ms diminutas se han vuelto patentables, hasta el nivel de genes
individuales, aumentando as el peligro de que las patentes se conviertan en un obstculo
p. 14, figura 1.2). Dado que los juicios por oposicin resultan bastante costosos, esto implica que se desvan recursos de la
generacin de nuevas ideas a la defensa de ideas existentes.
40
En una carta a Robert Hooke, con fecha de 5 de febrero de 1676.
41
As, la opinin de Jefferson de lo que podemos y no podemos tener era justamente la opuesta a la que compartimos hoy
en da; quiz para l no tena importancia poseer otros seres humanos, pero le pareca absurdo que se permitiera a la gente
poseer ideas y proteger sus derechos mediante un monopolio artificial oreado por el gobierno llamado patentes.

para el progreso tecnolgico. El reciente debate en torno al llamado arroz dorado ilustra muy
bien este punto.
En 2000, un grupo de cientficos encabezado por Ingo Potrykus (suizo) y Peter Beyer
(alemn) anunci una nueva tecnologa para desarrollar genticamente arroz con betacaroteno extra (que se convierte en vitamina A al digerirse). Debido al color natural del betacaroteno, el arroz adquiere una tonalidad dorada que le da nombre. Este arroz est
considerado tambin "dorado" por algunos porque puede aportar importantes beneficios
nutricionales a millones de personas pobres en pases donde el arroz es el alimento
esencial.42 El arroz es muy efectivo nutricionalmente, capaz de mantener a ms gente que el
trigo, dada la misma superficie de tierra. Pero carece de un nutriente crtico: la vitamina A.
Los habitantes pobres de las naciones que consumen arroz tienden a ingerir pocos alimentos
ms y por lo tanto padecen deficiencia en vitamina A (VAD). En los albores del siglo XXI,
se calcula que 124 millones de personas en 188 pases de frica y Asia estn afectadas por
la VAD. Se cree que la VAD es responsable de uno o dos millones de muertes, medio milln
de casos de ceguera irreversible y millones de casos de la enfermedad que debilita los ojos,
la xeroftalmia, todos los aos.43
En 2001, Potrykus y Beyer causaron controversia vendiendo esta tecnologa a la compaa
multinacional de farmacutica y biotecnologa Syngenta (a la sazn Astra-Zeneca).44
Syngenta ya tena en parte derecho legtimo a esa tecnologa, gracias a su financiacin
indirecta de la investigacin a travs de la Unin Europea. Y hay que decir a favor de los
dos cientficos que mantuvieron duras negociaciones con Syngenta para permitir a los
agricultores que ganaban menos de 10.000 dlares anuales cultivando arroz dorado emplear
la tecnologa de forma gratuita. Aun as, algunos consideraron inaceptable la venta de un
adelanto "de utilidad pblica" tan valioso a una sociedad con fines lucrativos.
Respondiendo a las crticas, Potrykus y Beyer dijeron que haban tenido que vender su
tecnologa a Syngenta debido a las dificultades en la negociacin de licencias para las dems
tecnologas patentadas que requeran con el fin de hacer funcionar su invento. Arguyeron
que, como cientficos, sencillamente no disponan de los recursos ni de las aptitudes
necesarias para negociar las 70 patentes pertinentes que pertenecan a 32 empresas y
universidades distintas. Los crticos contestaron que estaban exagerando las dificultades.
Sealaron que hay solo una docena de patentes que son verdaderamente pertinentes para
pases donde el arroz dorado aportara las mayores ventajas.
Pero la cuestin todava subsiste. Los tiempos en que la tecnologa poda ser desarrollada en
laboratorios nicamente por cientficos han quedado atrs. Ahora se necesita una legin de
abogados para negociar el terreno peligroso de las patentes entrelazadas. A menos que
encontremos una solucin a este problema, el sistema de patentes puede convertirse de
hecho en un obstculo importante, en vez de un estmulo, para el progreso tecnolgico.
Normas severas y pases en vas de desarrollo
Los cambios recientes en el sistema de derechos sobre la propiedad intelectual han
aumentado sus costes, a la vez que han reducido los beneficios. El rebajamiento de la barrera
de originalidad y la ampliacin de la vida de la patente (Y otros DPI) han supuesto que, en
efecto, estemos pagando ms por cada patente, cuya calidad media, sin embargo, es inferior
a la de antes. Los cambios en las actitudes de gobiernos y corporaciones de pases ricos han
hecho tambin ms difcil invalidar los intereses comerciales de los titubares de patentes a
favor del inters pblico, como hemos visto en el caso del vhi/sida. Y hacer patentables
porciones de conocimiento cada vez ms pequeas ha agravado el problema de las patentes
entrelazadas, frenando el progreso tecnolgico.
Estos efectos negativos han sido mucho mayores para las naciones en vas de desarrollo. La
barrera de originalidad ms baja fijada en los pases ricos, sobre todo Estados Unidos, ha
42

Sobre todo con el "arroz dorado 2", desarrollado en 2005 por Syngenta, que ahora posee la tecnologa, las ventajas
podran ser an mayores. El arroz dorado 2 produce 23 veces ms beta-caroteno que el arroz dorado original.
43
Vase <http://es.wikipedia.org/wiki/Arroz_dorado>. La xeroftalmia (voz griega que significa "ojos secos") es una
inflamacin de la conjuntiva del ojo con sequedad y arrugamiento anormales (Oxford English Dictionary).
44
Sobre la controversia acerca del arroz dorado, vase RAFI (Fundacin Internacional para el Progreso Rural), RAFI
Communique, septiembre/octubre de 2000, tema N 66. Vase tambin la versin personal de Portykus en "The Golden
Rice' Tale", en <http://www.biotech-info.net/GR_tale.html+golden+rice&hl=ko&gl=kr&ct=clnk&cd=4>.

hecho ms fcil el robo de conocimientos tradicionales ya existentes a naciones

subdesarrolladas. Medicinas muy necesarias se han vuelto mucho ms caras, a la vez que ya
no se permite a los pases en vas de desarrollo producir (o importar) frmacos copiados,
mientras que su debilidad poltica con respecto a las compaas farmacuticas de las
naciones ricas limita su capacidad para utilizar la clusula de inters pblico.
Pero el principal problema, hablando en plata, es que el nuevo sistema de DPI ha hecho ms
difcil el desarrollo econmico. Cuando el 97% de todas las patentes y la inmensa mayora
de derechos de autor y marcas registradas obran en poder de pases ricos, el reforzamiento
de los derechos de los titulares de DPI supone que adquirir conocimientos se ha vuelto ms
difcil para las naciones en vas de desarrollo. El Banco Mundial calcula que, despus del
acuerdo TRIPS, solo el aumento en los pagos de licencias tecnolgicas costar a los pases
subdesarrollados 45.000 millones de dlares ms al ao, que es casi la mitad del total de la
ayuda internacional aportada por las naciones ricas (93.000 millones de dlares anuales en
2004-2005).45 Aunque cuesta trabajo cuantificar el impacto, el reforzamiento de los
derechos de autor ha hecho que la educacin, especialmente la superior, que utiliza libros
extranjeros especializados y avanzados, resulte ms cara.
Eso no es todo. Si quiere cumplir con el acuerdo TRIPS, cada pas en vas de desarrollo debe
gastar mucho dinero para construir y poner en prctica un nuevo sistema de DPI. Este no
funciona por s solo. La aplicacin de los derechos de autor y las marcas registradas exige un
ejrcito de inspectores. La oficina de patentes necesita cientficos e ingenieros para procesar
las solicitudes y los tribunales requieren abogados de patentes para que ayuden a resolver los
conflictos. Formar y contratar a toda esa gente cuesta dinero. En un mundo de recursos
limitados, formar ms abogados de patentes o contratar ms inspectores para perseguir DVD
piratas implica formar menos mdicos y maestros y contratar menos enfermeras o agentes de
polica. Est claro cules de esas profesiones necesitan ms los pases en vas de desarrollo.

45

El gasto en DPI se cita en M. Wolf, Why Globalisation Works, New Haven, Yale University Press, 2004, p. 217. La
cifra de ayuda extranjera corresponde a la OCDE.

Lo ms lamentable es que las naciones subdesarrolladas apenas van a recibir nada a cambio
de pagar permisos de comercializacin ms caros y soportar gastos adicionales para poner
en prctica el nuevo sistema de DPI. Cuando los pases ricos refuerzan su proteccin de DPI,
por lo menos pueden esperar cierto incremento de la innovacin, aunque sus beneficios no
basten para cubrir los costes aumentados que se derivan de la proteccin reforzada. En
cambio, la mayora de pases en vas de desarrollo no tienen las competencias para realizar
investigacin. El incentivo para investigar puede haberse incrementado, pero no hay nadie
que se aproveche de ello. Es como el caso de mi hijo, Jin-Gyu, que he expuesto en el
captulo 3. Si la competencia no existe, no importa los incentivos que haya. Es por eso por lo
que incluso el renombrado periodista econmico britnico Martin Wolf, autodeclarado
defensor de la globalizacin (pese a su plena conciencia de sus problemas y limitaciones),
describe los DPI como "un instrumento de extraccin de rentas" para la mayora de los
pases en vas de desarrollo, "con consecuencias potencialmente devastadoras para su
capacidad para educar a su poblacin (debido a los derechos de autor), adaptar diseos para
su propio uso (dem) y afrontar retos serios de salud pblica".1
Como no dejo de subrayar, los cimientos del desarrollo econmico son la adquisicin de
ms conocimientos productivos. Cuanto mayor sea la proteccin internacional para DPI, ms
difcil resulta para los pases seguidores adquirir nuevos conocimientos. Es por eso por lo
que, histricamente, las naciones no protegieron demasiado (o nada) la propiedad intelectual
de los extranjeros cuando necesitaron importar saber. Si el conocimiento es como el agua
que mana pendiente abajo, entonces el sistema de DPI actual es como una presa que
convierte campos potencialmente frtiles en un erial tecnolgico. Es evidente que esta
situacin necesita arreglo.
Alcanzar el equilibrio justo
Una pregunta comn que me plantean cuando critico el sistema de DPI actual en mis
conferencias es: "a la vista de que es usted contrario a la propiedad intelectual, permitira a
otras personas robarle sus informes de investigacin y publicarlos firmados por ellas?". Esto
es sintomtico de la mentalidad simplista que impregna nuestro debate acerca de los
derechos sobre la propiedad intelectual. Criticar el sistema de DPI tal como existe hoy en da
no es lo mismo que abogar por la abolicin completa de la propiedad intelectual en s.
Yo no digo que deberamos abolir patentes, derechos de autor o marcas registradas. Tienen
una utilidad. Pero el hecho de que cierta proteccin de los derechos sobre la propiedad
intelectual sea beneficiosa, o incluso necesaria, no significa que ms de la misma sea
siempre mejor. Una analoga con la sal puede resultar til para explicar este punto con
mayor claridad. Un poco de sal es fundamental para nuestra supervivencia. Un poco ms
hace la comida ms deleitable, aunque pueda causar cierto perjuicio a nuestra salud. Pero,
por encima de un nivel determinado, el dao que causa la sal a nuestra salud pesa ms que
las ventajas que obtenemos de una comida ms sabrosa. La proteccin de los derechos sobre
la propiedad intelectual es as. Una porcin mnima de ella puede proporcionar ms
beneficios que costes. Pero demasiada puede ocasionar ms costes que beneficios, de modo
que acaba perjudicando la economa.
As pues, la verdadera pregunta no es si la proteccin de DPI es buena o mala en abstracto.
Es cmo alcanzar el equilibrio correcto entre la necesidad de animar a la gente a generar
nuevos conocimientos y la necesidad de asegurar que los costes del monopolio resultante no
excedan los beneficios que aporta el nuevo saber. Con el fin de hacer eso, debemos
disminuir el grado de proteccin de DPI que predomina hoy en da: acortando el perodo de
proteccin, levantando la barrera de originalidad y facilitando la comercializacin
obligatoria
y
las
importaciones
paralelas.

Wolf (2004), p. 217.

Si una proteccin ms dbil lleva a incentivos insuficientes para inventores potenciales, lo

que puede ser el caso o no, puede intervenir el sector pblico. Es posible que esto implique
la realizacin de investigacin directa por parte de organismos pblicos, nacionales (por
ejemplo, los Institutos Nacionales de Salud de Estados Unidos) o internacionales (por
ejemplo, el Instituto Internacional de Investigacin del Arroz que desarroll las variedades
de arroz de la Revolucin Verde). Puede hacerse por medio de subvenciones destinadas a
I+D a compaas del sector privado, con una condicin impuesta respecto al acceso pblico
al producto final.1 De todos modos el sector pblico, a nivel nacional e internacional, ya est
haciendo estas cosas, por lo que no sera una desviacin radical de la prctica existente.
Simplemente sera cuestin de intervenir y redirigir los esfuerzos que existen.
Por encima de todo, el sistema de DPI internacional debera reformarse de un modo que
ayudara a los pases en vas de desarrollo a ser ms productivos permitindoles adquirir
nuevos conocimientos tcnicos a costes razonables. Habra que autorizar a las naciones
subdesarrolladas a conceder DPI ms dbiles: vida de patente ms corta, porcentajes de
derechos de autor ms bajos (probablemente graduados en funcin de sus posibilidades para
pagar) o comercializacin obligatoria e importaciones paralelas ms fciles.2

Por ltimo, pero no por ello menos importante, deberamos no solo hacer la adquisicin de
tecnologa ms fcil para los pases en vas de desarrollo sino tambin ayudarles a
desarrollar las competencias para usar y perfeccionar tecnologas ms productivas. A tal
efecto, podramos establecer un impuesto internacional sobre derechos de patente y usarlo
para proporcionar apoyo tecnolgico a las naciones subdesarrolladas. Tambin puede
promoverse la causa mediante una modificacin del sistema internacional de derechos de
autor, que facilita el acceso a los libros acadmicos.*
Como todas las dems instituciones, los derechos sobre la propiedad intelectual (patentes,
derechos de autor y marcas registradas) pueden ser beneficiosos o no, segn cmo se
diseen y dnde se utilicen. El reto no consiste en decidir si desecharlos del todo o
reforzarlos incondicionalmente, sino en alcanzar el equilibrio justo entre los intereses de los
titulares de DIM y el resto de la sociedad (o el resto del mundo, si quiere). Solo cuando
alcancemos el equilibrio adecuado el sistema de DPI tendr la utilidad para la que se cre en
un principio, esto es, fomentar la generacin de nuevas ideas a los menores costes posibles
para la sociedad.
*El acceso a libros acadmicos es crucial para aumentar las competencias productivas de
los pases en vas de desarrollo, como sugiere mi propia experiencia con libros pirateados,
descrita en el prlogo. Habra que animar a las editoriales de las naciones ricas a autorizar
la reproduccin barata de libros acadmicos en pases subdesarrollados los consumidores:
no van a perder mucho con eso, porque de todos modos sus libros son demasiado caros para
de las naciones en desarrollo. Tambin podramos establecer un fondo internacional
especial para subvencionar la compra de textos tcnicos por parte de bibliotecas,
acadmicos y estudiantes de pases en vas de desarrollo. Un argumento similar puede
poner en su sitio la histeria en las naciones ricas sobre productos falsificados de pases
subdesarrollados. Como lie sealado en el prlogo, no es que la gente que compra
falsificaciones en esos pases (incluidos muchos turistas que las adquieren all) pueda
1

Tal y como propone Joseph Stiglitz, tambin se podra crear un fondo pblico para garantizar la compra de inventos
valiosos, como medicamentos que salvan vidas. J. Stiglitz, Making Globalization Work - The Next Steps to Global
Justice, Londres, Allen Lane, 2006, p. 124 [versin en castellano: Cmo hacer que funcione la globalizacin,
Madrid, Taurus Ediciones, 2006).
2
Facilitar las importaciones paralelas puede dar como resultado una afluencia inversa de copias baratas procedentes de
pases en vas de desarrollo antes de terminar la vigencia de los DPI en las naciones desarrolladas, pero hay maneras de
controlarlas; los frmacos copiados pueden fabricarse en formas y tamaos distintos a los originales, mientras que se puede
implantar microchips de identificacin en el envasado de los originales para distinguirlos de las copias. Para un debate ms
extenso sobre aspectos relacionados con debilitar los DPI en pases pobres, vase H-J. Chang, "Intellectual Property Rights
and Economic Development - Historical Lessons and Emerging Issues", Journal of Human Development, vol. 2, N 2,
2001. Este artculo aparece reeditado en H.-J. Chang, Globalization, Economic Development and the Role of the
State, Londres, Zed Press, 2003.

permitirse los artculos autnticos. As pues, mientras no se introduzcan de contrabando en

las naciones ricas y se vendan como autnticos (lo que raramente sucede), los fabricantes
originales pierden pocos ingresos reales por causa de productos falsificados. Hasta puede
afirmarse que los compradores del pas en vas de desarrollo estn haciendo publicidad
gratuita a los fabricantes originales. Especialmente en economas de alto crecimiento, los
consumidores actuales de falsificaciones van a ser los compradores futuros de los artculos
autnticos. Muchos coreanos que compraban productos de lujo falsificados en la dcada de
1970 estn adquiriendo ahora los artculos originales.

Captulo 7 Misin imposible?

Puede la prudencia financiera ir demasiado lejos?
La mayora de la gente que ha visto el gran xito de taquilla Misin Imposible III debe de
haber quedado sumamente impresionada por el esplendor urbano que es Shanghai, el centro
del milagro econmico chino. Recordar tambin la frentica persecucin final localizada en
el pintoresco pero desvencijado barrio junto al canal, que parece haberse detenido en la
dcada de 1920. El contraste entre esa zona y los rascacielos del centro de la ciudad
simboliza el reto al que se enfrenta China con la desigualdad en alza y el descontento que
est generando.
Es posible que quienes han visto las entregas anteriores de Misin Imposible hayan saciado
tambin cierta curiosidad. Por primera vez en la serie, se nos revel el significado del
acrnimo FMI, la formidable agencia de inteligencia para la que trabaja el protagonista de la
pelcula, Ethan Hunt (Tom Cruise). Se llama Fuerza Misin Imposible.
Puede que el verdadero FMI, el Fondo Monetario Internacional, no mande agentes secretos a
volar edificios o eliminar indeseables, pero de todos modos es muy temido por los pases en
vas de desarrollo, ya que desempea el papel de portero con respecto a esas naciones,
controlando su acceso a las finanzas internacionales.
Cuando los pases subdesarrollados entran en una crisis de balanza de pagos, como suele
ocurrir, suscribir un acuerdo con el FMI es crucial. El dinero que presta el FMI es solo una
pequea parte de la historia, porque el FMI NO dispone de mucho dinero propio. Ms
importante resulta el acuerdo en s. Se considera como una garanta de que el pas
enmendar sus hbitos "despilfarradores" y adoptar una serie de medidas "buenas" que
asegurarn su capacidad futura para devolver sus deudas. Solo cuando se suscribe ese
acuerdo otros prestamistas potenciales -el Banco Mundial, gobiernos de naciones ricas y
prestamistas del sector privado- acceden a continuar sus provisiones financieras al pas
afectado. El acuerdo con el FMI implica aceptar condiciones en un espectro amplio (y, de
hecho, cada vez ms extenso, como he sealado en el captulo 1) de polticas econmicas,
desde la liberalizacin del comercio hasta la adopcin de una nueva ley de empresas. Pero la
ms importante y temida de las condiciones del FMI tiene que ver con programas
macroeconmicos..
Los programas macroeconmicos -poltica monetaria y poltica fiscal- pretenden cambiar la
conducta de toda la economa (distinta de la suma total de las conductas de los actores
econmicos individuales que la integran).3 La idea contraintuitiva de que la economa entera
puede comportarse de forma distinta de la suma total de sus partes proviene del clebre
economista de Cambridge John Maynard Keynes. Este afirm que lo que es racional para
actores individuales puede no serlo para la economa entera. Por ejemplo, durante una
recesin econmica, las empresas ven cmo baja la demanda de sus productos, mientras que
3

Naturalmente, la frontera entre poltica macroeconmica y poltica microeconmica (la que afecta a agentes concretos de
la economa) no siempre est clara. Por ejemplo, la regulacin con respecto a los tipos de activos que las empresas
financieras (por ejemplo, bancos, fondos de pensiones) pueden tener se clasifica tpicamente como una poltica
microeconmica, pero esta puede tener impactos macroeconmicos si la cantidad de activos afectados es grande.

los trabajadores afrontan posibilidades cada vez mayores de despido y recortes salariales. En
esta situacin, es prudente que empresas y trabajadores individuales reduzcan sus gastos.
Pero si todos los actores econmicos redujeran sus gastos, todo sera peor, pues el efecto
combinado de tales acciones es una demanda global menor, lo cual, a su vez, incrementa las
posibilidades de todo el mundo de ir a la quiebra y al desempleo. En consecuencia, arguy
Keynes, el gobierno, cuya misin es dirigir toda la economa, no puede limitarse a usar
versiones ampliadas de planes de accin que son racionales para agentes econmicos
individuales. Debera hacer siempre intencionadamente lo contrario a lo que hacen otros
actores econmicos. En una recesin de la economa, pues, debera aumentar su gasto para
contrarrestar la tendencia de las empresas y los trabajadores del sector privado a reducir sus
gastos. En un repunte econmico, debera recortar sus gastos y subir los impuestos, para
poder evitar que la demanda aventaje a la oferta.
Reflejando este origen intelectual, hasta la dcada de 1970 el principal objetivo de los
programas macroeconmicos consisti en reducir la magnitud de las fluctuaciones a nivel de
la actividad econmica, conocido como ciclo de negocios. Pero a partir del ascenso del
neoliberalismo, y su enfoque "monetarista" sobre la macroeconoma, en los aos ochenta el
foco de los programas macroeconmicos ha cambiado radicalmente. Los "monetaristas" son
llamados as porque creen que los precios suben cuando demasiado dinero corre detrs de
una determinada cantidad de artculos y servicios. Sostienen tambin que la estabilidad de
precios (esto es, mantener baja la inflacin) es la base de la prosperidad y, por lo tanto, la
disciplina monetaria (que es necesaria para la estabilidad de precios) debera ser el objetivo
primordial de la poltica macroeconmica.
Guando se trata de pases en vas de desarrollo, la necesidad de disciplina monetaria todava
es ms recalcada por los malos samaritanos. Creen que la mayora de las naciones
subdesarrolladas no tienen la autodisciplina para "vivir de acuerdo con sus medios"; se
afirma que emiten y piden prestado dinero como si les fuera la vida en ello. Domingo
Cavallo, un famoso (o infame, despus de la ruina financiera de 2002) ex ministro de
Economa de Argentina, calific en cierta ocasin a su pas de "adolescente rebelde" que era
incapaz de controlar su conducta y tena que "madurar".4En consecuencia, la firme mano
gua del FMI es considerada por los malos samaritanos como crucial para garantizar la
estabilidad macroeconmica y por lo tanto el crecimiento en esos pases. Por desgracia, los
programas macroeconmicos fomentados por el FMI han producido el efecto casi opuesto.
"Atracador, ladrn a mano armada y asesino a sueldo"
Los neoliberales ven la inflacin como el enemigo pblico nmero uno. En cierta ocasin,
Ronald Reagan lo expres de un modo muy grfico: "La inflacin es violenta como un
atracador, aterradora como un ladrn a mano armada y mortfera como un asesino a
sueldo".5 Creen que cuanto ms bajo sea el ndice de inflacin, mejor. En el mejor de los
casos, quieren una inflacin cero. A lo sumo, aceptaran un ndice inflacionario muy bajo de
un solo dgito. Stanley Fischer, el economista estadounidense nacido en el norte de Rodesia,
que fue el economista jefe del FMI entre 1994 y 2001, recomend explcitamente el l%-3%
como el ndice inflacionario objetivo.6 Pero por qu se considera tan perjudicial la
inflacin?
Para empezar, dicen que la inflacin es una forma de impuesto a hurtadillas que despoja
injustamente a la gente de sus ingresos ganados con sudor. El difunto Milton Friedman, el
gur del monetarismo, sostuvo que "la inflacin es la nica forma de tributacin que puede
imponerse sin legislacin".7 Pero la ilegitimidad del "impuesto inflacionario", y la "injusticia
distributiva" que emana de l, es slo el comienzo del problema.

Domingo Cavallo, "Argentina must grow up", The Financial Times, 27 de julio de 2001.
The Los Angeles Times, 20 de octubre de 1978.
6
S. Fischer, "Maintaining Price Stability", Finance and Development, diciembre de 1996.
7
Entrevista con Playboy, febrero de 1973. Para un debate ms extenso, vase H-J. Chang e I. Grabel, Reclaiming
Development - An Alternative Economic Policy Manual (Zed Press, Londres, 2004), pp. 181-182 y 185-186 [versin en
castellano: Reivindicar el desarrollo: un manual de poltica econmica alternativa, Barcelona, Fundacin Intermn
Oxfam, 2006].
5

Los neoliberales afirman que la inflacin es negativa tambin para el crecimiento

econmico.8 La mayora de ellos opinan que cuanto menor sea el ndice de inflacin de un
pas, mayor ser su crecimiento econmico. El razonamiento es el siguiente: la inversin es
fundamental para el crecimiento; a los inversores no les gusta la incertidumbre, de manera
que debemos mantener estable la economa, lo que significa mantener los precios fijos; as,
la baja inflacin es un requisito previo de la inversin y el crecimiento. Este argumento ha
tenido un atractivo particular en aquellos pases latinoamericanos donde los recuerdos de
una hiperinflacin desastrosa en la dcada de 1980 combinada con el hundimiento del
crecimiento econmico estaban muy vivos (especialmente Argentina, Bolivia, Brasil,
Nicaragua y Per).
Los economistas neoliberales arguyen que hay dos cosas esenciales para conseguir una
inflacin baja. En primer lugar, tiene que haber disciplina monetaria: el banco central no
debera aumentar el volumen de moneda por encima del estrictamente necesario para
sostener un crecimiento real de la economa. Segundo, tiene que haber prudencia financiera:
ningn gobierno debera vivir por encima de sus posibilidades (ya hablaremos de esto ms
adelante).
Con el fin de alcanzar la disciplina monetaria, hay que obligar al banco central, que controla
el volumen de moneda, a perseguir con firmeza la estabilidad de precios. Adoptando de
lleno este argumento, por ejemplo, Nueva Zelanda, en la dcada de 1980, index el salario
del gobernador del banco central al ndice de inflacin en proporcin inversa, para que
tuviera un inters personal en controlar la inflacin. El razonamiento sigue diciendo que, en
cuanto pidamos al banco central que considere otros factores, como crecimiento y empleo, la
presin poltica sobre l ser insoportable. Dice Stanley Fischer: "Un banco central al que se
plantea objetivos mltiples y generales puede elegir entre ellos y sin duda ser objeto de
presiones polticas para que cambie de objetivos en funcin del estado del ciclo electoral".9
La mejor forma de evitar que ocurra esto es "proteger" el banco central de los polticos (que
no entienden la economa demasiado bien y, an ms importante, tienen horizontes a corto
plazo) hacindolo "polticamente independiente". Esta fe ortodoxa en las virtudes de la
independencia del banco central es tan firme que el FMI suele hacer de ella una condicin
para sus prstamos, como hizo por ejemplo en el acuerdo con Corea despus de la crisis
monetaria de ese pas en 1997.
Adems de la disciplina monetaria, los neoliberales han subrayado tradicionalmente la
importancia de la prudencia gubernamental: a menos que el gobierno viva dentro de sus
posibilidades, los dficit presupuestarios resultantes provocarn inflacin al crear ms
demanda de la que la economa puede satisfacer.10 En poca reciente, despus de la oleada
de crisis financieras de pases en vas de desarrollo a fines de la dcada de 1990 y principios
de la de 2000, se determin que los gobiernos no tienen el monopolio de vivir por encima
de sus posibilidades. En esas crisis, la mayor parte del exceso de endeudamiento corri a
cargo de empresas del sector privado y consumidores en lugar del gobierno. Como
consecuencia de ello se ha puesto un mayor nfasis en las normas prudenciales de los
bancos y otras empresas del sector privado. La ms importante de todas es la llamada
proporcin de la adecuacin del capital para bancos recomendada por el BIS (Banco de
Pagos Internacionales), el club de bancos internacionales con sede en la ciudad suiza de
Basilea (hablaremos ms de esto ms adelante).*
*Esta proporcin recomienda que el prstamo total de un banco no supere determinado
mltiplo de su base de capital (la proporcin recomendada es de 12,5).
8

Para un debate ms extenso, vase H-J. Chang e I. Grabel, Reclaiming Development - An Alternativ Economic Policy
Manual, Londres, Zed Press, 2004, pp. 181-182 y 185-186 [versin en castellano: Reivindicar el desarrollo: un manual de
poltica econmica alternativa, Barcelona, Fundacin Intermn Oxfam, 2006].
9
Fischer, 1996, p. 35.
10
Adems, los neoliberales creen que el gasto del gobierno es, por naturaleza, menos eficiente que el privado. Martin
Feldstein, el asesor econmico de Ronald Reagan, lo expres as: "El mayor gasto del gobierno puede proporcionar un
estmulo temporal a la demanda y la produccin, pero a largo plazo niveles superiores de gasto gubernamental desplazan la
inversin privada o requieren impuestos ms altos que debilitan el crecimiento reduciendo los incentivos para ahorrar,
invertir, innovar y trabajar. Esta cita est sacada de: http://www.brainyquote.com/quotes/quotes/m/martinfeld333347.html.

Hay inflaciones e inflaciones

La inflacin es negativa para el crecimiento: esto se ha convertido en una de las panaceas
econmicas ms comnmente aceptadas de nuestro tiempo. Pero veamos qu opina al
respecto despus de asimilar la informacin que sigue.
Durante las dcadas de 1960 y 1970, el ndice de inflacin medio de Brasil era del 42%
anual.11A pesar de ello, Brasil fue una de las economas de crecimiento ms rpido del
mundo durante dos dcadas: su renta per cpita creci al 4,5% anual durante ese perodo. En
cambio, entre 1995 y 2005, el tiempo durante el cual Brasil adopt la ortodoxia neoliberal,
sobre todo en relacin con la poltica macroeconmica, su ndice de inflacin promedi un
muy inferior 7,1% anual. Pero durante ese perodo, la renta per cpita de Brasil creci slo
al 1,3% anual.
Si no est del todo convencido por el caso brasileo -lo cual es comprensible, dado que la
hiperinflacin estuvo acompaada por un crecimiento lento en los aos ochenta y principios
de los noventa-, qu le parece esto? Durante sus aos "milagrosos", cuando su economa
creca al 7% anual en lo que se refiere a renta per cpita, Corea tuvo ndices inflacionarios
prximos al 20% -17,4% en la dcada de 1960 y al 19,8% en la de los setenta. Esos eran
ndices mayores a los encontrados en varias naciones latinoamericanas, y totalmente
contrarios a los estereotipos culturales del hiperahorrador y prudente este asitico frente a
los latinos, despilfarradores y amantes de la diversin (hablaremos ms de estereotipos
culturales en el captulo 9). En los aos sesenta, el ndice de inflacin de Corea era muy
superior al de cinco pases latinoamericanos (Venezuela, Bolivia, Mxico, Per y Colombia)
y no muy inferior al del infame "adolescente rebelde", Argentina.12 En los setenta, el ndice
inflacionario coreano era mucho ms alto que el hallado en Venezuela, Ecuador y Mxico, y
no mucho ms bajo que el de Colombia y Bolivia.13 Sigue convencido de que la inflacin
es incompatible con el xito econmico?
Con estos ejemplos, no estoy diciendo que toda inflacin sea buena. Cuando los precios
suben muy deprisa, minan la propia base del clculo econmico racional. La experiencia de
Argentina en la dcada de 1980 y principios de la de 1990 es muy ilustrativa al respecto.14
En enero de 1977, un envase de leche costaba 1 peso ley. Catorce aos despus, el mismo
envase costaba el equivalente a 1.000 millones de pesos ley.* Entre 1977 y 1991, la
inflacin aument a un ritmo anual del 333%. Hubo un perodo de doce meses, que
concluy en 1990, durante el cual la inflacin real fue del 20,266%. Cuentan las crnicas
que, durante ese perodo, los precios subieron tan rpido que los supermercados recurrieron
a pizarras en vez de etiquetas de precios. No cabe duda de que esa clase de inflacin de los
precios imposibilita la planificacin a largo plazo. Sin un horizonte razonablemente lejano,
las decisiones racionales de inversin resultan imposibles. Y sin una inversin fuerte, el
crecimiento econmico se hace muy difcil.
*Durante ese perodo la moneda oficial de la Argentina cambi en dos ocasiones. En 1991
se utilizaba el austral: 1.000 millones de pesos ley correspondan a 100 australes. [N. del
E.]
Pero existe un gran salto lgico entre reconocer el carcter destructivo de la hiperinflacin y
afirmar que cuanto menor sea el ndice inflacionario, mejor.15 Como demuestran los
11

A. Singh, "How did East Asia grow so fast? - Slow Progress towards an Analytical Consensus", propuesta para el debate
de la UNCTAD, N 97, 1995, tabla 8. Las dems estadsticas de este prrafo corresponden a la base de datos del FMI.
12
Los ndices de inflacin anual media (definidos como el aumento del porcentaje anual medio del ndice de precios al
consumidor) para la dcada de 1960 fueron del 1,3% en Venezuela, del 3,5% en Bolivia, del 3,6% en Mxico, del 10,4% en
Per y del 11,9% en Colombia. El ndice en Argentina fue del 21,7%. Esta informacin corresponde a Singh, 1995, tabla 8.
13
Los ndices de inflacin media fueron del 12,1% en Venezuela, 14,4% en Ecuador y 19,3% en Mxico. Los ndices
fueron del 22% en Colombia y 22,3% en Bolivia. Estos datos corresponden a Singh, 1995, tabla 8.
14
Esta informacin proviene de F. Alvarez y S. Zeldes, "Reducing Inflation in Argentina: Mission lmpossible?", 2001,
<http://www2.gsb.columbia.edu/faculty/szeldes/Cases/Argentina/>.
15
Adems, en el argumento neoliberal, la estabilidad econmica se equipara errneamente con la estabilidad de precios.
Esta es, desde luego, una parte importante de la estabilidad econmica global, pero tambin lo es la estabilidad en

ejemplos de Brasil y Corea, el ndice de inflacin no tiene que oscilar entre el 1% y el 3%,
como Stanley Fischer y la mayora de neoliberales quieren, para que una economa marche
bien. De hecho, incluso muchos economistas neoliberales admiten que, por debajo del 10%,
no parece que la inflacin tenga ningn efecto adverso sobre el crecimiento econmico. 16
Dos economistas del Banco Mundial, Michael Bruno, ex economista jefe, y William
Easterly, han demostrado que, por debajo del 40%, no existe una correlacin sistemtica
entre el ndice inflacionario de un pas y su ritmo de crecimiento.17 Incluso afirman que, por
debajo del 20%, una mayor inflacin pareca ir asociada a un mayor crecimiento en algunos
perodos.
En otras palabras, hay inflaciones e inflaciones. La inflacin elevada es perjudicial, pero la
moderada (de hasta el 40%) no solo no es necesariamente perjudicial, sino que incluso
puede ser compatible con un crecimiento rpido y creacin de empleo. Hasta podemos decir
que cierto grado de inflacin es inevitable en una economa dinmica. Los precios cambian
porque tambin lo hace la economa, por lo que es natural que los precios suban en una
economa en la que existen muchas actividades nuevas que generan nueva demanda.
Pero, si la inflacin moderada no es perjudicial, por qu los neoliberales estn tan
obsesionados con ella? Los neoliberales argumentarn que toda inflacin -moderada o nosigue siendo inaceptable, porque perjudica desproporcionadamente a las personas con
ingresos fijos: sobre todo asalariados y pensionistas, que constituyen los sectores ms
vulnerables de la poblacin. Paul Volcker, el presidente de la Junta de Gobernadores del
Sistema de Reserva Federal de Estados Unidos (el banco central estadounidense) bajo el
mandato de Ronald Reagan (1979-1987), arguy: "La inflacin est considerada como un
impuesto cruel, y tal vez el ms cruel, porque afecta de manera multisectorial, de un modo
imprevisto, y afecta ms a las personas con ingresos fijos".18
Pero esto no es ms que la mitad de la historia. Una inflacin inferior puede significar que
aquello que los trabajadores ya han ganado est mejor protegido, pero las polticas que son
necesarias para generar ese resultado pueden reducir lo que ganen en el futuro. Y eso por
qu? Las estrictas polticas monetarias y fiscales que se requieren para disminuir la
inflacin, sobre todo a un nivel muy bajo, son susceptibles de rebajar tambin el nivel de
actividad econmica, lo cual, a su vez, reducir la demanda de mano de obra y por lo tanto
aumentar el desempleo y bajar los salarios. As pues, un control estricto de la inflacin es
un arma de doble filo para los trabajadores: protege mejor sus ingresos existentes, pero
reduce sus rentas futuras. Solo para los pensionistas y otros (entre ellos, de forma
significativa, el sector financiero) cuyos ingresos proceden de activos financieros con
devoluciones fijas, la baja inflacin es toda una bendicin. Puesto que estn fuera del
mercado laboral, las polticas macroeconmicas estrictas que reducen la inflacin no pueden
afectar adversamente a sus oportunidades de empleo y salarios futuros, mientras que las
rentas de las que ya disponen estn mejor protegidas.
Los neoliberales han dado mucha importancia al hecho de que la inflacin perjudica al
pblico en general, como podemos deducir de la anterior cita de Volcker. Pero esa retrica
produccin y empleo. Si definimos estabilidad econmica en trminos ms generales, no podemos decir que la poltica
macroeconmica neoliberal haya tenido xito ni siquiera en su autoproclamado objetivo de alcanzar la estabilidad
econmica durante las dos ltimas dcadas y media, por cuanto la inestabilidad de produccin y empleo se han
incrementado de hecho durante ese perodo. Para un debate extenso sobre esta cuestin, vase J. A. Ocampo, "A Broad
View of Macroeconomic Stability", documento de trabajo del DESA, N 1, Nueva York Departamento de Asuntos
Econmicos y Sociales, Naciones Unidas, octubre de 2005.
16
Un estudio de Robert Barro, un destacado economista neoliberal, concluye que la inflacin moderada (ndice de 10-20%)
tiene escasos efectos negativos sobre el crecimiento y que, por debajo del 10%, la inflacin no tiene repercusin alguna.
Vase R. Barro, "Inflation and Growth", Review of Federal Reserve Bank of St Louis, vol. 78, N" 3, 1996. Un estudio de
Michael Sarel, un economista del FMI, est de acuerdo. Estima que, por debajo del 8%, la inflacin tiene poco impacto en
el crecimiento -si acaso, seala, la relacin es positiva por debajo de ese nivel- es decir, la inflacin favorece, ms que
obstaculiza, el crecimiento. Vase M. Sarel, "Non-linear Effects of Inflation on Economic Growth", IMF Staff papers, vol.
43, marzo de 1996.
17
M. Bruno, "Does Inflation Really Lower Growth?", Finance and Development, 1995, pp. 35-38; M. Bruno y W.
Easterly, "Inflation Crises and Long-run Economic Growth", documento de trabajo del National Bureau of Economic
Research, N 5209, Cambridge, NBER, 1995; M. Bruno y W. Easterly, "Inflation and Growth: In Search of Stable
Relationship, Review of Federal Reserve Bank of St Louis, Vol. 78, n 3, 1996.
18

Entrevista de PBS (Public Broadcasting System), <http://www.pbs.org/fmc/interviews/volcker.htm>.

populista oscurece el hecho de que las polticas necesarias para generar baja inflacin son
susceptibles de reducir las ganancias futuras de la mayora de la poblacin trabajadora
recortando sus posibilidades de empleo y tasas salariales.
El precio de la estabilidad de los precios
Cuando arrebat el poder al rgimen del apartheid en 1994, el nuevo gobierno sudafricano
del CNA (Congreso Nacional Africano) declar que aplicara una poltica macroeconmica
al estilo del FMI. Este enfoque prudente se consider necesario si no se quera espantar a los
inversores, dados sus antecedentes revolucionarios de izquierda.
Con el fin de preservar la estabilidad de los precios, los tipos de inters se mantuvieron
altos; en su nivel mximo a finales de la dcada de 1990 y principios de la de 2000, los tipos
de inters reales eran del 10%-12%. Gracias a esta poltica monetaria estricta, Sudfrica ha
podido mantener su ndice de inflacin durante ese perodo en 6,3% anual.19 Pero esto se
consigui a un precio enorme para el crecimiento y el empleo. Dado que la empresa no
financiera media de Sudfrica tiene una tasa de beneficio inferior al 6%, unos tipos de
inters reales del 10%-12% suponan que pocas compaas podan pedir prstamos para
invertir.20 No es de extraar que la tasa de inversin (como parte del PIB) cayera desde el
histrico 20%-25% (a principios de los aos ochenta lleg a ms del 30%) hasta el 15%.21
Teniendo en cuenta unos niveles de inversin tan bajos, la economa sudafricana no ha
salido muy mal parada: entre 1994 y 2005, su renta per cpita aument al 1,8% anual. Pero
claro, eso solo "teniendo en cuenta..."
A menos que Sudfrica participe en un programa de redistribucin a gran escala (lo cual no
es polticamente factible ni econmicamente prudente), la nica manera de reducir la
enorme diferencia de nivel de vida entre los colectivos raciales del pas consiste en generar
crecimiento rpido y crear ms empleo, para que ms personas puedan unirse a la corriente
econmica principal y mejorar su nivel de vida. Actualmente, la nacin presenta una tasa de
desempleo oficial del 26%-28%, una de las ms altas del mundo;* un ndice de crecimiento
anual del 1,8% es insuficiente para producir una reduccin seria del desempleo y la pobreza.
En los ltimos aos, afortunadamente el gobierno sudafricano ha apreciado lo disparatado de
ese enfoque y ha bajado los tipos de inters, pero los tipos de inters reales, de en torno al
8%, siguen siendo demasiado altos para una inversin enrgica.
* Las tasas de desempleo en los pases en vas de desarrollo subestiman el verdadero grado
de desempleo, pues mucha gente pobre no puede permitirse estar desempleada (al no existir
estado de bienestar social) y, por lo tanto, termina trabajando en empleos de productividad
extraordinariamente baja (por ejemplo, vendiendo baratijas en la calle, abriendo puertas a
cambio de una propina). Esto se conoce como "desempleo encubierto" entre los
economistas.
En la mayora de pases, las empresas que no pertenecen al sector financiero obtienen
beneficios del 3%-7%.22 Por lo tanto, si el inters real supera ese nivel, tiene ms sentido
para los inversores potenciales depositar su dinero en el banco, o comprar bonos, en lugar de
invertirlo en una empresa productiva. Teniendo en cuenta adems todas las molestias que
acarrea la administracin de compaas productivas -problemas de mano de obra, de
suministro de piezas, de pagos de los clientes, etc.-, el beneficio mnimo puede ser incluso
19

Calculado a partir de los datos del FMI.

Sobre los datos de la tasa de beneficio, vase S. Glaessens, S. Djankov y L. Lang, "Corporate Growth, Financing, and
Risks in the Decades before East Asia's Financial Crisis", informe de trabajo de investigacin sobre polticas, N 2017,
Washington, D.G., Banco Mundial, 1998, figura 1.
21
T. Harjes y L. Ricci, "What Drives Saving in South Africa?", en M. Nowak y L. Ricci, Post-Apartheid South Africa: The
First Ten Years, Washington, D.G., FMI, 2005, p. 49, figura 4.1.
20

22

Existen muchas formas distintas de calcular tasas de beneficio, pero el concepto pertinente aqu es rendimientos sobre el
capital invertido. Segn Claessens et al., 1998, figura 1, los rendimientos sobre el capital invertido en 46 pases
desarrollados y subdesarrollados durante 1988-1996 oscilaron entre el 3,3% (Austria) y el 9,8% (Tailandia). La proporcin
se situaba entre el 4% y el 7% en 40 de las 46 naciones, bajaba del 4% en tres pases y superaba el 7% en otros tres. Otro
estudio del Banco Mundial sita la tasa de beneficio media para empresas no financieras en economas de "mercado
emergente" (pases de ingresos medios) durante los aos noventa (1992-2001) en un nivel inferior al 3,1% (renta
neta/activos). Vase S. Mohapatra, D. Ratha y P. Suttle, "Corporate Financing Patterns and Performance in Emerging
Markets", Washington, D.G., Banco Mundial, marzo de 2003, mimeo.

ms bajo. Dado que las empresas de las naciones en vas de desarrollo tienen poco capital
acumulado internamente, la mayor dificultad para conseguir prstamos supone que las
compaas no pueden invertir demasiado. Esto da lugar a baja inversin, lo cual, a su vez,
implica bajo crecimiento y escaso empleo. Esto es lo que ha ocurrido en Brasil, Sudfrica y
muchas otras naciones en vas de desarrollo cuando siguieron el consejo de los malos
samaritanos y adoptaron un ndice de inflacin muy bajo.
Con todo, al lector le sorprender saber que los pases ricos malos samaritanos, que tanto
inters tienen en predicar a las naciones en vas de desarrollo la importancia de tipos de
inters reales elevados como clave para la disciplina monetaria, han recurrido a polticas
monetarias laxas cuando han necesitado generar ingresos y empleo. En el momento lgido
de su bum de crecimiento posterior a la Segunda Guerra Mundial, los tipos de inters reales
en los pases ricos eran todos muy bajos... o incluso negativos. Entre 1960 y 1973, la ltima
mitad de la "edad dorada del capitalismo" (1950-1973), cuando todas las naciones ricas de
hoy en da alcanzaron inversiones elevadas y crecimiento rpido, los tipos de inters reales
promediaban 2,6% en Alemania, 1,8% en Francia, 1,5% en Estados Unidos, 1,4% en Suecia
y -1,0% en Suiza.23
Una poltica monetaria demasiado rgida disminuye la inversin. La menor inversin frena
el crecimiento y la creacin de empleo. Puede que esto no plantee un problema enorme a
pases ricos con un nivel de vida ya elevado, una provisin generosa del Estado de bienestar
social y bajo ndice de pobreza, pero es un desastre para las naciones subdesarrolladas que
requieren desesperadamente ms inversiones y empleo y a menudo tratan de manejar un alto
grado de desigualdad de ingresos sin recurrir a un programa de redistribucin a gran escala
que, de todos modos, puede ocasionar ms problemas de los que resuelve.
Dados los costes de adoptar una poltica monetaria restringida, dar independencia al banco
central con el nico propsito de controlar la inflacin es lo ltimo que un pas en vas de
desarrollo debe hacer, porque consolidar institucionalmente un programa macroeconmico
monetarista que resulta especialmente inadecuado para esas naciones. Tanto ms cuanto que
en realidad no existe ninguna evidencia clara de que una mayor independencia del banco
central rebaje el ndice inflacionario en los pases en desarrollo, y todava menos ayuda a
alcanzar otros objetivos deseables, como ms crecimiento y menos desempleo.24
Es un mito que los banqueros centrales son tecncratas no partidistas. Es bien sabido que
tienden a escuchar con gran atencin la opinin del sector financiero y a poner en prctica
polticas que lo favorecen, en caso necesario a costa de la industria manufacturera o los
asalariados. As pues, darles independencia les permite adoptar polticas que favorecen a sus
integrantes naturales sin que lo parezca. La predisposicin poltica sera an peor si les
dijramos explcitamente que no deben preocuparse de ningn objetivo poltico que no sea
la inflacin.
Adems, la independencia del banco central plantea un problema importante para la
responsabilidad democrtica (hablar ms de ello en el captulo 8). La cara B del argumento
de que los banqueros centrales pueden tomar buenas decisiones solo porque sus empleos no
dependen de contentar al electorado es que pueden emprender polticas que perjudican
impunemente a la mayora de la poblacin, sobre todo si se les dice que no se preocupen
ms que del ndice de inflacin. Los banqueros centrales deben ser supervisados por
polticos electos, para que sean, aunque sea de lejos, sensibles a la voluntad popular. Es
precisamente por eso por lo que los estatutos de la Junta de Gobernadores del Sistema de
Reserva Federal de Estados Unidos definen como su responsabilidad primera "dirigir la
poltica monetaria de la nacin influyendo en las condiciones monetarias y crediticias de la
economa en busca del mximo empleo, precios estables y tipos de inters moderados a

23

OCDE, Historical Statistics, Pars, OC.DE, tabla 10.10.

No existen pruebas de que una mayor independencia del banco central tenga alguna relacin con menor inflacin, ms
crecimiento, ms empleo, mejor equilibrio presupuestario o incluso mayor estabilidad financiera en pases en vas de
desarrollo. Vanse las pruebas presentadas en S. Eijffinger y J. de Haan, "The Political Economy of Central-Bank
lndependence", Special Papers in International Economics, N 19, Universidad de Princeton, 1996, y B. Sikken y J. de
Haan, "Budget Dficits, Monetizaron, and Central-bank Independence in Developing Countries", Oxford Economic
Papers, vol. 50, N 3, 1998.
24

largo plazo [la cursiva es ma]"25 y que su presidente est sometido a interrogatorio por parte
del Congreso. Resulta irnico, pues, que el gobierno estadounidense se comporte
internacionalmente como un mal samaritano y anime a los pases en vas de desarrollo a
crear un banco central independiente exclusivamente centrado en la inflacin.
Cuando la prudencia no es prudente
Gordon Brown, el ministro de Economa y Hacienda del Reino Unido desde 1997, se jacta
de haberse ganado el apodo de "ministro de hierro". Este mote estaba asociado al ex
canciller (primer ministro) alemn Otto von Bismarck pero, a diferencia de la "ferretera" de
Bismarck, que era en poltica internacional, la de Brown ocupa el terreno de las finanzas
pblicas. Ha sido elogiado por su determinacin a no ceder a la peticin de gasto deficitario,
procedente de sus partidarios en el sector pblico, que clamaban comprensiblemente por
ms dinero al cabo de aos de recortes presupuestarios conservadores. El seor Brown ha
recalcado constantemente la importancia de la prudencia en la gestin fiscal, hasta el punto
de que William Keegan, un destacado periodista financiero britnico, titul su libro sobre la
poltica econmica de Brown The Prudence of Mr. Gordon Brown. La prudencia, al parecer,
se ha convertido en la virtud suprema en un ministro de Economa.
El nfasis en la prudencia fiscal ha sido un tema central en la macroeconoma neoliberal
promovida por los malos samaritanos. Argumentan que el gobierno no debe vivir por
encima de sus posibilidades y tiene que equilibrar siempre su presupuesto. Afirman que el
gasto deficitario slo lleva a la inflacin y mina la estabilidad econmica, lo cual, a su vez,
reduce el crecimiento y disminuye el nivel de vida de las personas con ingresos fijos.
Una vez ms, quin puede dar razones en contra de la prudencia? Pero, como en el caso de
la inflacin, la verdadera pregunta consiste en qu significa exactamente ser prudente. Por
un lado, ser prudente no significa que el gobierno tenga que cuadrar sus cuentas todos los
aos, como predican los malos samaritanos a los pases en vas de desarrollo. Es posible que
haya que equilibrar el presupuesto gubernamental, pero esto debe conseguirse al cabo .de un
ciclo de negocios en vez de cada ao. El ao es una unidad de tiempo sumamente artificial
en trminos econmicos, y no tiene nada de sagrado. De hecho, si siguiramos esta lgica,
por qu no decir a los gobiernos que cuadren sus cuentas cada mes o incluso cada semana?
Como dijo el mensaje principal de Keynes, lo que importa es que, durante el ciclo de
negocios, el gobierno haga de contrapeso al comportamiento del sector privado, se meta en
el gasto deficitario durante las depresiones econmicas y genere un supervit presupuestario
durante los repuntes de la economa.
Para un pas en vas de desarrollo, puede hasta tener sentido mantener un dficit
presupuestario de forma permanente a medio plazo, siempre y cuando la deuda resultante
sea sostenible. Incluso a nivel de individuos, es perfectamente prudente pedir dinero
prestado para estudiar o criar una familia y devolver la deuda cuando el poder adquisitivo
sea ms alto. Anlogamente, tiene sentido para una nacin subdesarrollada "pedir prestado a
generaciones futuras" manteniendo dficit presupuestarios con el fin de invertir por encima
de sus posibilidades y por lo tanto acelerar el crecimiento econmico. Si el pas logra
acelerar su crecimiento, las generaciones futuras sern recompensadas con unos niveles de
vida ms elevados de los que habra sido posible sin ese gasto deficitario gubernamental.
Pese a todo ello, el FMI sigue obsesionado con que los gobiernos de pases en vas de
desarrollo cuadren sus cuentas cada ao, sin reparar en los ciclos de negocios o estrategias
de desarrollo a ms largo plazo. As pues, impone condiciones de equilibrio presupuestario,
o incluso el requisito de tener supervit, a pases en crisis macroeconmica que podran de
hecho beneficiarse del gasto deficitario por parte del gobierno.
Por ejemplo, cuando Corea suscribi un acuerdo con el FMI en diciembre de 1997 despus
de una crisis monetaria, se le exigi que generara un supervit presupuestario equivalente al
1% del PIB. Dado que un enorme xodo de capital extranjero ya estaba llevando el pas a
una profunda recesin, habran tenido que autorizarle a incrementar los dficit
presupuestarios gubernamentales. Si algn pas poda permitirse hacer eso, era Corea: en
aquella poca tena una de las reservas de deuda gubernamental en proporcin al PIB ms
25

http://es.wikipedia.org/wiki/Reserva_Federal.

bajas del mundo, incluidas todas las naciones ricas. Pese a ello, el FMI prohibi a Corea que
utilizara el gasto deficitario. No es de extraar que la economa cayera en picado. En los
primeros meses de 1998, ms de 100 empresas al da quebraron y la tasa de desempleo casi
se triplic. Solo cuando esta incontrolable espiral econmica descendente pareca resuelta a
continuar, el FMI cedi y permiti al gobierno coreano tener un dficit presupuestario, pero
solo muy pequeo (de un mximo del 0,8% del PIB).26 En un caso ms extremo, tras su
crisis financiera del mismo ao, Indonesia recibi tambin indicaciones del FMI para que
recortara el gasto del gobierno, especialmente las subvenciones alimentarias. Cuando se
combin con un aumento de los tipos de inters hasta el 80%, el resultado fue una quiebra
empresarial generalizada, desempleo masivo y disturbios urbanos. Como consecuencia,
Indonesia experiment un gigantesco descenso del 16% en su produccin en 1998.27
Si estuvieran en circunstancias parecidas, los malos samaritanos ricos nunca haran lo que
dicen a las naciones pobres que hagan. En su lugar reduciran los tipos de inters y
aumentaran el gasto deficitario del gobierno con el fin de impulsar la demanda. Ningn
ministro de Economa de un pas rico sera lo bastante estpido para subir los tipos de
inters y tener supervit presupuestarios durante recesiones econmicas. Cuando la
economa estadounidense se tambaleaba a consecuencia del reventn de la llamada burbuja
de dot.com y de los atentados contra el World Trade Center del 11 de septiembre en los
albores del siglo XXI, la solucin tomada por el gobierno republicano de George W. Bush,
en teora "fiscalmente responsable" y antikeynesiano, fue -lo ha adivinado- gasto deficitario
gubernamental (combinado con una poltica monetaria de un relajamiento sin precedentes).
En 2003 y 2004, el dficit presupuestario de Estados Unidos alcanz casi el 4% de su PIB.
Otros gobiernos de pases ricos han hecho lo mismo. Durante 1991-1995, un perodo de
recesin econmica, el ndice del dficit gubernamental con respecto al PIB fue del 8% en
Suecia, del 5,6% en el Reino Unido, del 3,3% en Holanda y del 3% en Alemania.28
Las medidas "prudentes" del sector financiero recomendadas por los malos samaritanos han
ocasionado tambin otros problemas para la gestin macroeconmica en pases en vas de
desarrollo. La proporcin de la adecuacin del capital del BIS, que ya he expuesto antes, ha
sido especialmente importante al respecto.
La proporcin del BIS exige que el prstamo de un banco cambie de acuerdo con los
cambios en su base de capital. Dado que los precios de los activos que constituyen la base de
capital de un banco suben cuando la economa marcha bien y bajan cuando va mal, esto
significa que la base de capital crece y mengua junto con el ciclo econmico. Como
consecuencia, los bancos pueden aumentar sus prstamos en los buenos tiempos incluso sin
ninguna mejora inherente a la calidad de los activos que poseen, sencillamente porque su
base de capital se ampla debido a la inflacin del precio del activo. Esto contribuye al bum,
sobrecalentando la economa. Durante una recesin, la base de capital de los bancos
disminuye, al mismo tiempo que los precios bajan, obligndoles a pedir la devolucin de
prstamos, lo cual, a su vez, hace caer la economa todava ms. Si bien puede ser prudente
para bancos individuales cumplir la proporcin de la adecuacin del capital del BIS, si todos
los bancos la siguen, el ciclo de negocios se ampliar mucho, lo que terminar por perjudicar
a las propias entidades bancarias.*
* Ms recientemente, el BIS ha sugerido un sistema todava ms "prudente" llamado BIS II,
en que los prstamos son ponderados por su riesgo de crdito. Por ejemplo, los prstamos
ms arriesgados (digamos, financiamiento empresarial) tienen que ser apoyados por una
base de capital mayor que los prstamos ms seguros (por ejemplo, crditos hipotecarios
para la compra de casas) del mismo valor nominal. Esto ser especialmente malo para los
pases en vas de desarrollo, cuyas empresas tienen un nivel de solvencia bajo, por cuanto

26

Sobre la evolucin de la poltica del FMI en Corea despus de la crisis de 1997, vase S.-J. Shin y H.-J. Chang,
Restructuring Korea Inc., Londres, Routledge Curzon, 2003, captulo 3.
27
J. Stiglitz, El malestar en la globalizacin, Madrid, Taurus Ediciones, 2003, captulo 3.
28
H.-J. Chang e 1. Grabel, 2004, p. 194.

supone que los bancos tendran un incentivo especial para reducir sus prstamos a
sociedades annimas de naciones subdesarrolladas.
Cuando las fluctuaciones econmicas se agrandan, las fluctuaciones en poltica fiscal tienen
que agrandarse tambin si quieren desempear un papel contracclico adecuado. Pero los
grandes ajustes en el gasto gubernamental ocasionan problemas. Por un lado, un gran
incremento en el gasto del gobierno durante una recesin econmica hace que sea ms
probable que el gasto se destine a proyectos mal preparados. Por otro lado, introducir
grandes recortes en el gasto gubernamental durante un repunte econmico resulta difcil
debido a la resistencia poltica. Dadas las circunstancias, la mayor volatilidad creada por la
aplicacin estricta de la proporcin del BIS (y la apertura de mercados de capitales, como
hemos visto en el captulo 4) ha hecho en realidad que resulte ms difcil dirigir una buena
poltica fiscal.29
Keynesianismo para los ricos, monetarismo para los pobres
Gore Vidal, el escritor estadounidense, defini en cierta ocasin el sistema econmico
norteamericano como "libre empresa para los pobres y socialismo para los ricos". 30 La
poltica macroeconmica a escala global es un poco as. Es keynesianismo para los ricos y
monetarismo para los pobres.
Guando los pases ricos entran en recesin, por lo general relajan la poltica monetaria y
aumentan los dficit presupuestarios. Guando sucede lo mismo en naciones en vas de
desarrollo, los malos samaritanos, a travs del FMI, les obligan a aumentar los tipos de
inters a niveles absurdos y a equilibrar sus presupuestos, o incluso a generar supervit
presupuestario, aunque tales acciones tripliquen el desempleo y provoquen disturbios en las
calles. Guando Corea estaba inmersa en su mayor crisis financiera de todos los tiempos en
1997, el FMI permiti al pas tener dficit presupuestarios equivalentes solo al 0,8% del PIB
(y, por cierto, despus de intentar lo contrario durante varios meses, con consecuencias
desastrosas); cuando Suecia tuvo un problema similar (debido a la apertura mal gestionada
de su mercado de capitales, como fue el caso de Corea en 1997) a principios de los aos
noventa, sus dficit presupuestarios fueron, proporcionalmente, diez veces mayores (el 8%
de su PIB).
Irnicamente, cuando los ciudadanos de los pases en vas de desarrollo se aprietan
voluntariamente el cinturn, son objeto de mofa por no entender la economa keynesiana
elemental. Por ejemplo, cuando algunas amas de casa coreanas hicieron campaa a favor de
medidas voluntarias de austeridad, entre ellas servir comidas ms frugales en casa despus
de la crisis financiera de 1997, el corresponsal del Financial Times en Corea se burl de su
estupidez, diciendo que tales acciones "podan agudizar la cada del pas en la recesin,
porque reduciran an ms la demanda necesaria para estimular el crecimiento".31 Pero qu
diferencia hay entre lo que hacan esas amas de casa coreanas y los recortes de gastos
impuestos por el FMI, que el corresponsal del FT consideraba de lo ms sensato?
Los malos samaritanos han impuesto a las naciones en vas de desarrollo polticas
macroeconmicas que dificultan seriamente su capacidad para invertir, crecer y crear
puestos de trabajo a largo plazo. La denuncia categrica -y simplista- de "vivir por encima
de sus posibilidades" ha hecho imposible para ellas "pedir prestado para invertir" con el fin
de acelerar el crecimiento econmico. Si denunciamos categricamente a las personas por
vivir por encima de sus posibilidades, deberamos, entre otras cosas, censurar a los jvenes
29

Es por este motivo por el que Ocampo arguye que "no se puede esperar que las polticas fiscales sirvan por s mismas
como el principal instrumento de gestin contracclica" (2005, p. 11).
20
Este comentario se hizo en el documental Gore Vidal: The Man Who Said No, realizado cuando Vidal hizo campaa en
1982 como senador de California contra Jerry Brown. La cita completa es: "En servicios pblicos, vamos a la zaga de todas
las naciones industrializadas de Occidente, prefiriendo que el dinero pblico no se destine a la gente sino a grandes
empresas. El resultado es una sociedad nica en la que tenemos libre empresa para los pobres y socialismo para los ricos".
31
John Burton, el corresponsal del Financial Times en Sel en los primeros das de la crisis financiera coreana de 1997,
escribi: "El pblico ha reaccionado como lo ha hecho en recesiones econmicas anteriores obedeciendo las llamadas a
apretarse el cinturn con la creencia de que gastar menos salvar de alguna manera la nacin de su crisis de deuda".
Desgraciadamente, en su opinin, "ningn economista ha advertido que algunas medidas de austeridad, como las promesas
de las amas de casa de servir comidas ms frugales en sus casas, pueden hundir ms el pas en la recesin porque reducirn
todava ms la demanda necesaria para impulsar el crecimiento". J. Burton: "Koreans resist the economic Facuss - With a
presidential election near, foreign plots are blamed for national ills", The Financial Times, 12 de diciembre de 1997.

por pedir prstamos para invertir en el desarrollo de su carrera o en la educacin de sus

hijos. Esto no puede ser justo. Vivir por encima de las propias posibilidades puede ser
adecuado o no; todo depende de la fase de desarrollo en la que se encuentre el pas y el uso
que se haga del dinero prestado.
Puede que el seor Cavallo, el ministro de Economa argentino, tuviera razn al decir que
los pases en vas de desarrollo son como "adolescentes rebeldes" que necesitan "crecer".
Pero, en realidad, actuar como un adulto no es crecer. El adolescente debe recibir una
educacin y encontrar un trabajo apropiado; no basta con fingir que es adulto y dejar la
escuela para poder engrosar sus ahorros. Anlogamente, para "crecer" de verdad, no basta
para las naciones subdesarrolladas con usar polticas que convienen a los pases "adultos".
Lo que deben hacer es invertir en su futuro. Para hacer eso, debera permitrseles adoptar
polticas macroeconmicas que fuesen ms favorables a la inversin y al crecimiento que las
empleadas por las naciones ricas, y que fuesen mucho ms agresivas que los malos
samaritanos les autorizan a adoptar hoy en da.

Captulo 8
Zaire frente a Indonesia
Debemos volver la espalda a pases corruptos y antidemocrticos?

Zaire: En 1961, Zaire (ahora la Repblica Democrtica del Gongo) era un pas
desesperadamente pobre con una renta per cpita anual de 67 dlares. Mobutu Sese
Seko accedi al poder merced a un golpe militar en 1965 y gobern hasta 1997. Se
calcula que ha robado 5.000 millones de dlares durante los 32 aos de su mandato,
o aproximadamente 4,5 veces la renta nacional en 1961 (1.100 millones de dlares).
Indonesia: En ese mismo ao, con una renta per cpita anual de solo 49 dlares,
Indonesia era todava ms pobre que Zaire. Mohamed Suharto accedi al poder
merced a un golpe militar y gobern hasta 1998. Se calcula que ha robado por lo
menos 15.000 millones de dlares durante los 32 aos de su mandato. Hay quien
sugiere que esa cifra podra llegar incluso a 35.000 millones de dlares. Sus hijos se
convirtieron en algunos de los hombres de negocios ms ricos del pas. Si tomamos
el punto medio de estas dos estimaciones (25.000 millones de dlares), Suharto ha
robado el equivalente a 5,2 veces la renta nacional de su pas en 1961 (4.800
millones de dlares).
La renta per cpita de Zaire en poder adquisitivo en 1997, cuando Mobutu fue destituido, era
un tercio de su nivel en 1965, cuando accedi al poder. En 1997, el pas ocupaba el puesto
141 entre los 174 pases para los que la ONU calculaba un "ndice de desarrollo humano"
(IDH). El IDH tiene en cuenta no solo los ingresos sino tambin la "calidad de vida", medida
en esperanza de vida y alfabetismo.
Teniendo en cuenta las estadsticas de corrupcin, Indonesia debera haber funcionado an
peor que Zaire. Pero as como el nivel de vida descendi tres veces durante el mandato de
Mobutu, el de Indonesia subi ms del triple durante el gobierno de Suharto. Su
clasificacin de IDH en 1997 era el puesto 105, no el propio de una economa "milagrosa"
pero loable de todos modos, sobre todo teniendo en cuenta desde dnde haba partido.
El contraste Zaire-Indonesia muestra las limitaciones de la opinin, cada vez ms popular,
difundida por los malos samaritanos de que la corrupcin es uno de los principales
obstculos, si no necesariamente el mayor, al desarrollo econmico. Este argumento sostiene
que no sirve de nada ayudar a pases pobres con dirigentes corruptos, porque "harn de
Mobutu" y gastarn el dinero. Este punto de vista se refleja en la reciente campaa
anticorrupcin del Banco Mundial, bajo el liderazgo del ex subsecretario de Defensa de
Estados Unidos Paul Wolfowitz, quien declar: "La lucha contra la corrupcin forma parte
de la lucha contra la pobreza, no solo porque la corrupcin es mala sino tambin porque
retarda mucho el desarrollo econmico". 265Desde el comienzo del liderazgo de Wolfowitz
en enero de 2005, el Banco Mundial ha suspendido desembolsos de prstamos a varias
naciones en vas de desarrollo por causa de la corrupcin.266
La corrupcin es un problema grave en muchos pases subdesarrollados. Pero los malos
samaritanos la estn utilizando como una justificacin conveniente para la reduccin de sus
compromisos de ayuda, pese al hecho de que recortar la ayuda perjudicar ms a los pobres
de como lo harn los dirigentes deshonestos de un pas, sobre todo en las naciones ms
pobres (que tienden a ser ms corruptas, por razones que ya explicar).267 Adems, emplean
cada vez ms la corrupcin como "justificacin" de los fracasos de las polticas neoliberales
265

Rueda de prensa, 15 de octubre de 2006.

A fecha de abril de 2006, entre ellos figuraban Chad, Kenia y el Congo en Africa; la India, Banglads y Uzbekistn en
Asa; Yemen en Oriente Medio, y Argentina en Amrica Latina. Vase el sitio web de la ONG Brettonwoods Project,
dedicada a controlar el FMI y el Banco Mundial:
<http://brettonwoodsproject.org/article.shtml?cmd %5B126%5D=x126-531789>.
267
Este punto fue expresado con elocuencia por Hilary Benn, secretario britnico de desarrollo internacional, en la reunin
anual 2006 del Banco Mundial, cuando se neg a ofrecer apoyo incondicional a la campaa anticorrupcin del seor
Wolfowitz.
266

que han fomentado durante las ltimas dos dcadas y media. Esas polticas han fracasado
porque eran defectuosas, no porque hayan sido arrolladas por factores antidesarrollo locales,
como corrupcin o cultura "errnea" (como expondr en el siguiente captulo),
contrariamente a lo que se aduce cada vez ms entre los malos samaritanos.
Perjudica la corrupcin al desarrollo econmico?
La corrupcin es una violacin de la confianza depositada por sus "accionistas" en los
detentares de cargos en cualquier organizacin, ya sea un gobierno, una empresa, un
sindicato o incluso una ONG (organizacin no gubernamental). Es cierto que pueden darse
casos de "corrupcin por causa noble"; un ejemplo as fue el de los sobornos de oficiales
nazis por parte de Oscar Schindler que salvaron las vidas de cientos de judos, inmortalizado
en la pelcula de Steven Spielberg La lista de Schindler.268 Pero esas son excepciones, y la
corrupcin es, por norma general, moralmente inaceptable.
La vida sera ms sencilla si cosas moralmente inaceptables como la corrupcin tuvieran
tambin consecuencias econmicas inequvocamente negativas. Pero la realidad es mucho
ms compleja. Considerando solo la ltima mitad de siglo, sin duda hay pases, como Zaire
bajo Mobutu o Hait bajo Duvalier, cuya economa fue echada a perder por una corrupcin
desbordada. En el otro extremo, tenemos naciones como Finlandia, Suecia y Singapur, que
son clebres por su limpieza y que tambin han funcionado muy bien econmicamente.
Luego tenemos pases como Indonesia que fueron muy corruptos pero tuvieron un buen
rendimiento econmico. Algunas otras naciones -vienen a la mente Italia, Japn, Corea,
Taiwn y China- han funcionado todava mejor que Indonesia durante ese perodo, pese a
una corrupcin arraigada a una escala extendida y a menudo masiva (aunque no tan grave
como en Indonesia).
Y la corrupcin no es solo un fenmeno del siglo XX. La mayora de los pases ricos de la
actualidad se industrializaron con xito pese al hecho de que su vida pblica fue
espectacularmente corrupta.* En Gran Bretaa y Francia, la venta abierta de cargos pblicos
(por no hablar de honores) fue una prctica comn por lo menos hasta el siglo XVIII.269 En
Gran Bretaa, hasta principios del siglo XIX, se consideraba perfectamente normal que los
ministros "tomaran prestados" fondos de su ministerio para beneficio personal.270 Hasta
1870, los nombramientos de funcionarios civiles de alto rango en Gran Bretaa se hacan en
base a patrocinio en lugar de mrito. El chief whip del gobierno (jefe de fila del grupo
parlamentario) era llamado entonces secretario de patrocinio del Tesoro, porque (distribuir)
el patrocinio era su principal misin.271 En Estados Unidos, el nepotismo, en el que se
asignaban cargos pblicos a los partidarios del partido gobernante sin atender a sus
cualificaciones profesionales, se afianz a comienzos del siglo XIX y estuvo particularmente
extendido durante unas dcadas despus de la guerra de Secesin. Ni un solo burcrata
federal estadounidense fue nombrado a travs de un procedimiento competitivo y abierto
hasta la Ley Pendleton de 1883272. Pero ese fue un perodo en el que Estados Unidos
constituy una de las economas de crecimiento ms rpido del mundo.
268

G. Hodgson y S. Jiang, "The Economies of Corruption and the Corruption of Economics: An Institutionalist
Perspective", documento presentado en la reunin anual de la Asociacin Europea para la Poltica Econmica Evolutiva, 34 de noviembre de 2006, Estambul.
269
Vase C. Kindleberger, A Financial History of Western Europe, Oxford, Oxford University Press, 1984, pp. 160-161
para Inglaterra y pp. 168-169 para Francia [versin en castellano: Historia financiera de Europa, Barcelona, Editorial
Crtica. 1988]. Vase tambin R. Nield, Public Corruption - The Dark Side of Social Evolution, Londres, Anthem Press,
2002, captulo 4 para Francia y captulo 6 para Gran Bretaa. Incluso en Prusia, supuestamente el pas europeo menos
corrupto del siglo XVIII, los cargos pblicos no se ponan a la venta abiertamente sino que de hecho se vendan al mejor
postor, pues el gobierno daba con mucha frecuencia empleos a quienes estaban dispuestos a pagar la cifra ms alta en el
tributo que habitualmente se impona al salario del primer ao. Vase R. Donvart, The Administrative Reform of Frederick
William I of Prussia,Cambridge, Harvard University Press, 1953, p. 192.
270
Nield, 2002, p. 62.
271
En teora tena que inducir a los miembros de su partido a apoyar al gobierno regalndoles cargos en la
administracin pblica. Vase ibid., p. 72.
272
La Ley Pendleton exiga cubrir los puestos ms importantes (aproximadamente el 10% del total) mediante un
procedimiento competitivo. Esta proporcin no aument al 50% hasta 1897. G. Benson, Political Corruption in America,
Lexington, Lexington Books, 1978, pp. 80-85.

* Su corrupcin fue tal que la propia definicin de corrupcin era distinta a la que
prevalece hoy en da. Cuando le acusaron de corrupto en el Parlamento en 1730, Robert
Walpole admiti libremente que posea grandes propiedades y pregunt: "Habiendo
ejercido algunos de los cargos ms lucrativos durante casi 20 aos, qu se poda esperar,
a menos que sea delito apoderarse de grandes propiedades a travs de cargos
importantes?". Dio la vuelta a la argumentacin de sus acusadores preguntndoles:
"Cunto ms delito tiene que ser hacerse con propiedades por medio de cargos menores?".
Vase Nield, Public Corruption - The Dark Side of Social Evolution, Londres, Anthem
Press, 2002, p. 62.
Tambin el proceso electoral era espectacularmente corrupto. En Gran Bretaa, los
sobornos, el treating (que se haca tpicamente invitando a copas en bares afiliados al
partido), las promesas de empleo y las amenazas a los votantes fueron habituales hasta la
Ley de Prcticas Corruptas e Ilegales de 1883. Incluso despus de promulgarse la ley, la
corrupcin electoral persisti hasta bien entrado el siglo XX en elecciones locales. En
Estados Unidos, a menudo se utilizaban funcionarios pblicos para campaas de partidos
polticos (incluso se les obligaba a hacer donaciones para financiar la campaa electoral). El
fraude electoral y la compra de votos eran comunes. Las elecciones en Estados Unidos,
donde haba multitud de inmigrantes, implicaban convertir al instante extranjeros inelegibles
en ciudadanos con derecho a voto, lo cual se haca "sin ms solemnidad que, y casi con tanta
celeridad como, convertir un puerco en carne de cerdo en una envasadora de Cincinnati",
segn el New York Tribune en 1868.273 Con campaas electorales caras, no resultaba
demasiado sorprendente que muchos funcionarios electos buscaran activamente sobornos. A
finales del siglo XIX, la corrupcin legislativa en Estados Unidos, sobre todo en las
asambleas estatales, se agrav tanto que el futuro presidente estadounidense Theodore
Roosevelt lament que los asamblestas neoyorquinos, que participaron en la compra abierta
de votos a grupos de presin, "tuvieran el mismo concepto de la vida pblica y el servicio
civil que el que tiene un buitre de una oveja muerta".274
Cmo es posible que la corrupcin tenga unas consecuencias econmicas tan distintas en
economas diversas? Muchos pases corruptos funcionan desastrosamente (por ejemplo,
Zaire y Hait), otros lo han hecho decentemente (por ejemplo, Indonesia), mientras que otros
ms funcionan muy bien (por ejemplo, Estados Unidos a finales del siglo XIX y los pases
del este asitico despus de la Segunda Guerra Mundial). Para responder a esa pregunta,
debemos abrir la "caja negra" llamada corrupcin y comprender sus mecanismos internos.
Un soborno es una transferencia de riqueza de una persona a otra. No necesariamente tiene
efectos negativos en la eficiencia y el crecimiento econmicos. Si el ministro (o cualquier
otro funcionario) que acepta un soborno de un capitalista invierte ese dinero en otro proyecto
que es por lo menos tan productivo como aquel en el que el capitalista habra invertido de
otro modo (si no hubiese tenido que pagar el soborno), es posible que la corrupcin que
implica no tenga ningn efecto en la economa en lo que se refiere a eficiencia o
crecimiento. La nica diferencia es que el capitalista es ms pobre y el ministro, ms rico; es
decir, es una cuestin de distribucin de rentas.
Desde luego, siempre cabe la posibilidad de que ese dinero no sea utilizado por el ministro
tan productivamente como por el capitalista. El ministro puede derrochar sus ganancias
ilcitas en consumo ostentoso, mientras que el capitalista podra haber invertido el mismo
273

Citado en T. Coehran y W. Miller, The Age of Enterprise: A Social History of Industrial America, Nueva York, The
Macmillan Company, 1942, p. 159.
111
Citado en J. Garraty y M. Carnes, The American Nation - A history of the United States, 10a ed., Nueva York, Addison
Wesley Longman, 2000, p. 472. La venta abierta de votos por parte de ese colectivo estuvo especialmente extendida en las
dcadas de 1860 y 1870. El grupo de asamblestas de ambos partidos, llamado "Black Horse Cavalry" (Caballera Negra),
exiga 1.000 dlares por voto para hacer que se aprobara un decreto de ley sin discusin y los enrgicos sobornos
disparaban los precios hasta 5.000 dlares por voto. El grupo introdujo asimismo "leyes de huelga", que, si se aprobaban,
obstaculizaban en gran medida ciertos intereses o sociedades ricos, y entonces exigan pagos para rechazar la ley. Como
consecuencia, algunas empresas crearon organizaciones de cabildeo que compraban legislacin, protegindose as de
chantajes. Vase Benson, 1978, pp. 59-60.

dinero sabiamente. Ese suele ser el caso. Pero no se puede suponer que sea asa priori.
Histricamente, muchos burcratas y polticos han demostrado ser inversores astutos,
mientras que muchos capitalistas han dilapidado sus fortunas. Si el ministro emplea el
dinero con mayor eficacia que el capitalista, la corrupcin puede incluso favorecer el
crecimiento econmico.
Una cuestin crtica al respecto es si el dinero sucio se queda en el pas. Si el soborno se
deposita en un banco suizo, no contribuir a generar ms ingresos y empleo a travs de
inversin, que es un modo en que ese dinero detestable puede "redimirse". Y, de hecho, esa
es una de las varias razones de la diferencia entre Zaire e Indonesia. En Indonesia, el dinero
procedente de corrupcin se qued bsicamente en el pas, creando puestos de trabajo e
ingresos. En Zaire, la mayor parte del dinero corrupto se envi fuera de sus fronteras. Si ha
de tener dirigentes corruptos, procure al menos que mantengan su botn en casa.
Tanto si la transferencia de ingresos debida a corrupcin da lugar a un uso ms (o menos)
productivo del dinero pagado en concepto de sobornos como si no, la corrupcin puede
ocasionar una serie de problemas econmicos "distorsionando" decisiones gubernamentales.
Por ejemplo, si un soborno permite a un productor menos eficiente construir, pongamos por
caso, una fundicin nueva, esto disminuir la eficiencia econmica. Pero, una vez ms, ese
desenlace no es un resultado inevitable. Se ha dicho que el productor que est dispuesto a
pagar el soborno ms alto probablemente ser tambin el ms eficiente, por cuanto el
productor que espera sacar ms dinero de la licencia estara dispuesto, por definicin, a
ofrecer el mayor soborno para conseguirla. De ser as, conceder la licencia al productor que
paga el soborno ms elevado viene a ser lo mismo que un gobierno que subasta la licencia y
resulta, por tanto, la mejor forma de elegir al productor ms eficiente... salvo que los
ingresos potenciales de la subasta vayan a parar a un funcionario sin escrpulos en lugar de
al tesoro del Estado, como habra ocurrido en una subasta transparente. Por supuesto, este
argumento del "soborno como una subasta extraoficial" (y eficiente) se cae a pedazos si los
productores ms eficientes son moralmente ntegros y se niegan a pagar sobornos, en cuyo
caso la corrupcin permitir a un fabricante menos eficiente conseguir la licencia.
La corrupcin tambin puede "distorsionar" las decisiones del gobierno dificultando la
regulacin. Si una compaa de aguas que suministra agua de calidad inferior puede
perpetuar esta prctica sobornando a los funcionarios pertinentes, habr consecuencias
econmicas negativas: una mayor incidencia de enfermedades transmitidas por el agua que
incrementar los costes de asistencia sanitaria y, a su vez, reducir la productividad laboral,
por ejemplo.
Pero si la regulacin fuese "innecesaria", la corrupcin puede aumentar la eficiencia
econmica. Por ejemplo, antes de la reforma legislativa de 2000, abrir una fbrica en
Vietnam requera la presentacin de docenas de documentos (entre ellos referencias y
certificados mdicos del solicitante), incluidos una veintena expedidos por el gobierno.
Dicen que se tardaba entre seis y doce meses en preparar todo el papeleo y obtener todas las
aprobaciones necesarias.275 En esa situacin, puede ser mejor que el inversor en potencia
soborne a los funcionarios pertinentes y consiga la licencia con prontitud. Podra decirse que
el inversor se beneficia ganando ms dinero, el consumidor se beneficia viendo satisfecha su
demanda ms pronto y el funcionario del gobierno gana hacindose ms rico (si bien se
produce un abuso de confianza y el gobierno pierde unas rentas legtimas). Por este motivo,
se ha argumentado a menudo que el soborno puede estimular la eficiencia econmica de una
economa regulada en exceso reintroduciendo fuerzas del mercado, aunque sea por medios
ilcitos. Es a esto a lo que se refera el veterano experto estadounidense en ciencias polticas
Samuel Huntington en su fragmento clsico: "Por lo que respecta a crecimiento econmico,
la nica cosa peor que una sociedad con una burocracia rgida, centralizada en exceso y
deshonesta es una sociedad con una burocracia rgida, centralizada en exceso y honesta".276
275

Esta informacin corresponde al Banco Mundial, World Development Report 2005 - A Better Investment Climate for
Everyone, Washington, D.G., Banco Mundial, 2005, p. 101, recuadro 5.4.
276
S. Huntington, Political Order in Changing Societies, New Haven, Yale University Press, 1968, p. 386 [versin en
castellano: El orden poltico en las sociedades en cambio, Barcelona, Ediciones Paids Ibrica, 2006],

De nuevo, el soborno que permite a las empresas subvertir las normas puede ser beneficioso
econmicamente (aunque sea ilegal y en el mejor de los casos moralmente ambiguo) o no,
segn la naturaleza de la regulacin.
As pues, las consecuencias econmicas de la corrupcin dependen de qu decisiones
afectan al acto corrupto, cmo son utilizados los sobornos por sus receptores y qu se habra
hecho con el dinero de no haber habido corrupcin. Tambin podra hablar de cosas como la
previsibilidad de la corrupcin (por ejemplo, existe un "precio fijo" para determinada clase
de favor por parte del funcionario de turno?) o el grado de "monopolio" en el mercado de
sobornos (por ejemplo, a cuntas personas hay que sobornar para conseguir una licencia?).
Pero la cuestin es que el resultado combinado de todos esos factores es difcil de predecir.
Es por eso por lo que observamos unas diferencias tan enormes entre pases en lo que se
refiere a la relacin entre corrupcin y rendimiento econmico.
Prosperidad y honestidad
Si el impacto de la corrupcin en el desarrollo econmico es ambiguo, qu me dice de la
incidencia de este ltimo en aqulla? Mi respuesta es que el desarrollo econmico hace ms
fcil reducir la corrupcin, pero que no existe una vinculacin automtica. Mucho depende
de los esfuerzos conscientes realizados para reducir la corrupcin.
Como he comentado antes, la historia demuestra que, en las primeras fases de desarrollo
econmico, la corrupcin es difcil de controlar. El hecho de que hoy en da ninguna nacin
muy pobre sea demasiado limpia sugiere que un pas debe superar la pobreza absoluta antes
de poder reducir de un modo considerable la venalidad en el sistema. Cuando las personas
son pobres, resulta fcil comprar su dignidad: a la gente hambrienta le cuesta trabajo no
vender sus votos a cambio de un saco de harina, mientras que los funcionarios civiles mal
pagados a menudo no resistirn la tentacin de percibir un soborno. Pero no solo es cuestin
de dignidad personal. Existen tambin causas ms estructurales.
Las actividades econmicas en pases en vas de desarrollo se reparten bsicamente en un
gran nmero de unidades pequeas (por ejemplo, pequeas explotaciones agrcolas, tiendas
de barrio, puestos de venta ambulante y pequeos talleres). Esto proporciona un campo
abonado para la corrupcin menor, que puede ser demasiado numerosa para que la detecten
gobiernos de pases subdesarrollados con pocos recursos. Esas unidades pequeas tienen
adems cuentas muy bajas, si es que las tienen, hacindolas "invisibles" a efectos tributarios.
Esta invisibilidad se combina con la falta de recursos administrativos en los servicios
fiscales para restringir la capacidad de recaudacin de impuestos. Esta incapacidad para
recaudar tributos limita el presupuesto del gobierno, lo cual, a su vez, fomenta la corrupcin
de varias maneras.
Ante todo, las bajas rentas del gobierno dificultan pagar sueldos decentes a los funcionarios,
lo que los hace vulnerables al soborno. De hecho, resulta singular cmo tantos funcionarios
del gobierno de pases en vas de desarrollo viven honradamente a pesar de percibir una
miseria. Pero, cuanto ms bajos son los salarios, mayores son las posibilidades de que los
funcionarios sucumban a la tentacin. Adems, un presupuesto gubernamental limitado
conduce a un estado de bienestar social dbil (o incluso ausente). As, los pobres tienen que
confiar en el patrocinio de polticos que distribuyen ventajas de asistencia social basadas en
lealtad a cambio de votos. Para hacer esto, los polticos necesitan dinero, por lo que aceptan
sobornos de empresas, tanto nacionales como internacionales, que requieren sus favores. Por
ltimo, un presupuesto gubernamental limitado dificulta al gobierno invertir recursos en la
lucha contra la corrupcin. Para detectar y perseguir funcionarios deshonestos, el gobierno
debe contratar (en el propio pas o fuera de l) contables y abogados caros. Combatir la
corrupcin no es barato.
Con mejores condiciones de vida, la poblacin puede adquirir patrones de conducta ms
elevados. El desarrollo econmico incrementa tambin la capacidad del gobierno para
recaudar impuestos, a medida que las actividades econmicas se vuelven ms "visibles" y la
capacidad administrativa del gobierno aumenta. Esto, a su vez, le permite subir los salarios
pblicos, ampliar la asistencia social e invertir ms recursos en detectar y castigar el delito
entre los funcionarios, todo lo cual contribuye a reducir la corrupcin.

Dicho todo esto, es importante sealar que el desarrollo econmico no genera

automticamente una sociedad ms honesta. Por ejemplo, Estados Unidos fue ms corrupto
a finales del siglo XIX que a principios de ese mismo siglo, como he mencionado antes.
Adems, algunas naciones ricas son mucho ms corruptas que las pobres. Para ilustrar este
punto, echemos un vistazo al ndice de Percepcin de Corrupcin publicado en 2005 por
Transparency International, el influyente organismo protector anticorrupcin.*
* Este ndice no debera tomarse al pie de la letra. Como deja claro su ttulo, solo mide la
"percepcin" revelada en estudios de expertos tcnicos y hombres de negocios, que tienen
sus propias limitaciones de conocimientos y tendencias. El problema de una medicin tan
subjetiva es bien ilustrado por el hecho de que las percepciones de corrupcin en los pases
asiticos afectados por la crisis financiera de 1997 aumentaron de repente
considerablemente despus de la crisis, a pesar de haber descendido de una manera casi
constante en la dcada anterior (vase H.-J. Chang: "The Hazard of Moral Hazard Untangling the Asian Crisis", World Development, vol. 28, N 4, 2000). Asimismo, qu se
percibe como corrupcin depende del pas, afectando as tambin a la percepcin del
experto. Por ejemplo, en muchas naciones, el prebendalismo de empleos en el gobierno al
estilo estadounidense ser considerado corrupto, pero no as en el propio pas
norteamericano. La aplicacin de la definicin finlandesa, pongamos por caso, har que
Estados Unidos sea ms corrupto de como consta en el ndice (fue clasificado en el puesto
17). Adems, mucha corrupcin en pases en vas de desarrollo implica a empresas (o a
veces incluso gobiernos) de naciones ricas que pagan sobornos, lo cual no se refleja en la
percepcin de corrupcin en los propios pases ricos. As pues, estos pueden ser ms
corruptos de lo que parece, una vez que incluyamos sus actividades en el extranjero. El
ndice puede descargarse de <http://www.transparency.org/content/download/1516/7919>.
Segn este ndice, Japn (con una renta per cpita de 37.180 dlares en 2004) fue clasificado
en el puesto 21 conjuntamente con Chile (4.910 dlares), un pas con apenas el 13% de sus
ingresos. Italia (26.120 dlares) se clasific en el puesto 40 junto con Corea (13.980), con la
mitad de su nivel de ingresos, y Hungra (8.270), con una tercera parte de sus rentas.
Botsuana (4.340 dlares) y Uruguay (3.950), pese a tener rentas per cpita de solo el 15% de
la de Italia o el 30% de la de Corea, se situaron muy por delante de ellas, en el puesto 32.
Estos ejemplos sugieren que el desarrollo econmico no reduce automticamente la
corrupcin. Es necesario emprender acciones deliberadas para lograr ese objetivo.277
Demasiadas fuerzas del mercado
No solo los malos samaritanos emplean la corrupcin como una "explicacin" injustificada
para los fracasos de polticas neoliberales (porque creen que no pueden salir mal), sino que
adems la solucin al problema de la corrupcin que han estado fomentando" a menudo lo
ha empeorado en lugar de mitigarlo.
Los malos samaritanos, basando su argumentacin en aspectos econmicos neoliberales,
dicen que la mejor manera de atajar la corrupcin consiste en introducir ms fuerzas del
mercado tanto en el sector privado como en el pblico, una solucin que encaja
277

Una accin crucial a emprender consiste en abaratar las elecciones limitando el gasto electoral por parte tanto de
candidatos como de partidos polticos; si se "prohbe solo una categora, el gasto sencillamente pasar de una parte a otra.
Tambin es importante la prohibicin de publicidad poltica para abaratar las elecciones en el tan mediatizado mundo
actual. El reforzamiento del Estado de bienestar social (lo que, desde luego, requiere una mejora de los ingresos del
gobierno ayudar tambin a reducir la corrupcin electoral haciendo a los pobres menos vulnerables a la compra de votos.
Impuestos ms altos permitirn tambin al gobierno aumentar los salarios de sus funcionarios, que estarn menos tentados
por la venalidad. Por supuesto, se da un poco el problema del huevo y la gallina: sin reclutar antes personas honestas, a las
que hay que pagar buenos salarios, tal vez no sea posible incrementar la capacidad para recaudar impuestos. As pues, el
primer sitio que hay que limpiar es la administracin de captacin de ingresos. El mejor ejemplo es el servicio de impuestos
indirectos britnico del siglo XVII. Meritocracia, inspecciones sin previo aviso y normas claras se introdujeron con buenos
resultados en esa administracin antes que en otras partes del gobierno britnico. No solo aumentaron los ingresos
gubernamentales sino que adems sirvi ms tarde como plantilla para mejorar el servicio de aduanas y otras secciones.
Sobre la cuestin general de la capacidad tributaria del gobierno, vase J. di John, "The Political Economy of Taxation and
Tax Reform in Developing Countries", en H.-J. Chang (ed.), Institutional Change and Economic Development, Tokio,
United Nations University Press, y Londres, Anthem Press, 2007. Para ms informacin sobre el servicio de impuestos
indirectos britnico, vase Nield, 2002, pp. 61-62.

perfectamente en su programa econmico fundamentalista de mercado. Arguyen que liberar

las fuerzas del mercado en el sector privado -esto es, desregulacin- no solo aumentar la
eficiencia econmica sino que adems reducir la corrupcin privando a polticos y
burcratas de las propias influencias para asignar recursos que les confieren la posibilidad de
obtener sobornos en primer lugar. Adems, los malos samaritanos han puesto en prctica
medidas basadas en la llamada nueva gerencia pblica (New Public Management, NPM),
que trata de aumentar la eficiencia administrativa y reducir la corrupcin introduciendo ms
fuerzas del mercado en el propio gobierno: contratacin externa ms frecuente, un uso ms
activo de remuneracin por rendimiento y contratos a corto plazo y un intercambio ms
activo de personal entre los sectores pblico y privado.
Por desgracia, las reformas inspiradas en la NPM han incrementado a menudo la corrupcin
en lugar de reducirla. La mayor contratacin externa ha implicado ms contratos con el
sector privado, creando nuevas oportunidades para los sobornos. El mayor trfico de
personal entre los sectores privado y pblico ha tenido un efecto an ms insidioso. Una vez
que el empleo lucrativo en el sector privado se convierte en una posibilidad, los funcionarios
pblicos pueden verse tentados a entablar amistad con futuros empleadores adaptando, o
incluso quebrantando, las normas en su beneficio. Pueden hacerlo aunque no se les pague
enseguida. Sin dinero cambiando de manos, no se ha infringido ninguna ley (y, por lo tanto,
no ha habido corrupcin) y, a lo sumo, el funcionario puede ser acusado de mal criterio.
Pero la recompensa est en el futuro. Hasta es posible que no provenga de las mismas
empresas que se beneficiaron de la decisin original. Habindose labrado una reputacin
como persona "pro negocios" o, incluso ms eufemsticamente, como "reformista", ms
adelante puede trasladarse a un trabajo fantstico en un gabinete jurdico del sector privado,
una organizacin de presin o hasta una agencia internacional. Puede incluso utilizar sus
credenciales pro negocios para establecer un fondo que invierte en compaas privadas que
no cotizan en bolsa. El incentivo para hacer favores al sector privado es todava mayor si las
carreras de los funcionarios del Estado se vuelven ms inseguras a travs de contratacin a
corto plazo en aras de aumentar la disciplina de mercado. Si saben que no van a permanecer
mucho tiempo en la administracin pblica, tendrn un mayor incentivo para cultivar sus
futuras perspectivas de empleo.*
* El marcado aumento de la corrupcin en la Gran Bretaa posterior a Thatcher, la
pionera de la NPM, constituye una leccin saludable con respecto a las campaas
anticorrupcin basadas en el mercado. Comentando la experiencia, Robert Nield, un
catedrtico de economa jubilado de Cambridge y miembro del clebre Comit Fulton de
reforma de la administracin pblica de 1968, lamenta que "no se me ocurre ningn otro
caso en el que una democracia moderna haya desarmado sistemticamente el sistema por
medio del cual se engendraron servicios pblicos incorruptos". Vase Nield, Public
Corrupcin, Londres, Anthem Press, 2002, p. 198.
Adems del impacto de la introduccin de la nueva gerencia pblica, las polticas
neoliberales tambin han incrementado indirectamente, y sin querer, la corrupcin
promoviendo la liberalizacin del comercio, que debilita las finanzas del gobierno, lo cual, a
su vez, hace la corrupcin ms probable y ms difcil de combatir.278
Asimismo, la desregulacin, otro componente clave del paquete de polticas neoliberales, ha
aumentado la corrupcin en el sector privado. La criminalidad de este sector suele omitirse
en la literatura econmica porque por lo general la corrupcin se define como el abuso de un
cargo pblico para beneficio personal.279 Pero tambin existe deshonestidad en el sector
privado. La desregulacin financiera y la relajacin de las normas de contabilidad han
llevado al abuso de informacin privilegiada y a la falsa contabilidad incluso en naciones
ricas: acurdense de casos como el de la compaa energtica Enron, la empresa de
telecomunicaciones WorldCom y su asesora contable Arthur Andersen en los "felices
278

Vase el captulo 3 para el efecto de la liberalizacin del comercio en las finanzas del gobierno en pases
subdesarrollados.
279
Este aspecto est muy bien expuesto por Hodgson y Jiang, 2006.

noventa" en Estados Unidos.280 La desregulacin puede intensificar tambin la influencia de

los monopolios del sector privado, la cual ampla las oportunidades para sus gestores de
compras sin escrpulos de aceptar sobornos de subcontratistas.
La corrupcin suele existir porque hay demasiadas fuerzas del mercado, no demasiado
pocas. Los pases corruptos tienen mercados secundarios en cosas inadecuadas, como
contratos, empleos y licencias del gobierno. De hecho, solo despus de legalizar la venta de
cosas como cargos gubernamentales las naciones ricas de hoy podran reducir
considerablemente la especulacin mediante el abuso de cargo pblico. Desencadenar ms
fuerzas del mercado a travs de desregulacin, como insiste sin cesar la ortodoxia neoliberal,
puede empeorar la situacin. Es por eso por lo que la corrupcin a menudo se ha
incrementado, en vez de disminuir, en muchos pases en vas de desarrollo despus de la
liberalizacin forzada por los malos samaritanos. El crimen organizado visto en el proceso
de liberalizacin y privatizacin en la Rusia poscomunista ha sido muy sonado, pero se han
observado fenmenos parecidos en muchas naciones subdesarrolladas.281
Democracia y el libre mercado
Adems de la corrupcin, existe otro problema poltico que ocupa un lugar importante en la
agenda del programa neoliberal. Se trata de la democracia. Pero la democracia, sobre todo
sus relaciones con el desarrollo econmico, constituye un asunto complejo y sumamente
cargado. As, a diferencia de aspectos como libre comercio, inflacin o privatizacin, no
existe una postura conjunta sobre ella entre los malos samaritanos.
Hay quien sugiere que la democracia es fundamental para el desarrollo econmico, por
cuanto protege a los ciudadanos de la expropiacin arbitraria por parte de los dirigentes; sin
esa proteccin, no habr ningn incentivo para acumular riqueza. As, USAID sostiene que
"ampliar la democracia mejora las oportunidades individuales de prosperidad y mayor
bienestar".282 Otros piensan que la democracia puede sacrificarse si resulta necesario en
defensa de un mercado libre, como pone de manifiesto el firme apoyo ofrecido por algunos
economistas neoliberales a la dictadura de Pinochet en Chile. Otros ms creen que la
democracia se desarrollar de manera natural en cuanto lo haga la economa (lo cual, por
supuesto, es ms fcil de lograr mediante polticas librecambistas de libre mercado), porque
generar una clase media culta que quiere la democracia por naturaleza. Otros alaban las
virtudes de la democracia todo el tiempo, pero callan cuando el pas antidemocrtico en
cuestin es un "amigo", de acuerdo con la tradicin de la realpolitik representada por el
clebre comentario de Franklin Roosevelt sobre el dictador nicaragense, Anastasio
Somoza, de que "puede que sea un hijo de puta, pero es nuestro hijo de puta".283
Pese a esta diversidad de opiniones, existe un amplio consenso entre los neoliberales de que
democracia y desarrollo econmico se refuerzan mutuamente. Desde luego, los neoliberales
no son los nicos que mantienen este criterio. Pero lo que los distingue es su creencia de que
esa relacin est bsicamente, cuando no exclusivamente, arbitrada por el (libre) mercado.
Argumentan que la democracia fomenta los mercados libres, lo cual, a su vez, favorece el
desarrollo econmico, que a su vez promueve la democracia: "El mercado sustenta la
democracia, as como la democracia debera fortalecer normalmente el mercado", escribe
Martin Wolf, el periodista financiero britnico, en su renombrado libro Why Globalisation
Works.284
Segn el punto de vista neoliberal, la democracia fomenta los mercados libres porque un
gobierno que puede ser derrocado sin recurrir a medidas violentas tiene que ser comedido en
su conducta depredadora. Si no deben preocuparse por perder poder, los dirigentes pueden
imponer tributos excesivos con impunidad e incluso confiscar propiedad privada, como han
280

J. Stiglitz, Los felices noventa, Madrid, Taurus Ediciones, 2003, ofrece explicaciones detalladas de estos casos.
Vanse los artculos en el nmero especial sobre "Liberalisation and the New Corruption" en IDS Bulletin, vol. 27, N 2,
Instituto de Estudios sobre Desarrollo, Universidad de Sussex, abril de 1996. Sobre el caso ruso, vase J. Wedel, Collision
and Collusion: The Strange Case of Western Aid to Eastern Europe, Nueva York, St Martin's Press, 1998.
282
http://vww.usaid.gov/our_work/democracy_and_governance/.
283
http://vww.brainyquote.com/quotes/authors/f/franklin_d_roosevelt.html.
284
M. Wolf, Why Globalisation Works, New Haven y Londres, Yale University Press, 2004, p. 30.
281

hecho numerosos autcratas a lo largo de la historia. Guando esto ocurre, los incentivos para
invertir y generar riqueza se destruyen y las fuerzas del mercado se distorsionan, impidiendo
el crecimiento econmico. En cambio, bajo la democracia, la conducta depredadora del
gobierno es contenida y por lo tanto los mercados libres pueden prosperar, favoreciendo el
desarrollo econmico. A su vez, los mercados libres promueven la democracia porque llevan
al desarrollo econmico, lo que produce poseedores de riqueza independientes del gobierno,
quienes exigirn un mecanismo a travs del cual puedan contrarrestar las acciones arbitrarias
de los polticos: la democracia. Esto es lo que el ex presidente de Estados Unidos Bill
Clinton tena en mente cuando dijo, en apoyo del ingreso de China en la OMC: "A medida
que los habitantes de China se muevan ms, se vuelvan ms prsperos y tomen conciencia
de estilos de vida alternativos, tratarn de tener ms voz en las decisiones que afectan a sus
vidas".285
Dejando de lado, de momento, la cuestin de si el libre mercado es el mejor vehculo para el
desarrollo econmico (a la que he respondido reiteradamente que no a lo largo de este libro),
podemos afirmar por lo menos que la democracia y los mercados (libres) son, de hecho,
socios naturales y se refuerzan mutuamente?
La respuesta es no. A diferencia de lo que dicen los neoliberales, mercado y democracia
chocan en un nivel fundamental. La democracia funciona sobre el principio de "una persona,
un voto". El mercado funciona sobre el principio de "un dlar, un voto". Naturalmente, la
primera confiere igual peso a todas las personas, sin reparar en el dinero que tengan. El
segundo da ms peso a la gente ms rica. En consecuencia, las decisiones democrticas
subvierten por lo general la lgica de mercado. De hecho, la mayora de liberales
decimonnicos se oponan a la democracia porque entendan que no era compatible con un
mercado libre.286 Afirmaban que la democracia permitira a la mayora pobre introducir
medidas que explotaran a la minora rica (por ejemplo, un impuesto sobre la renta
progresivo, nacionalizacin de propiedad privada), destruyendo as el incentivo para la
creacin de riqueza.
Influenciadas por ese pensamiento, todas las naciones ricas de hoy otorgaron inicialmente
derecho al voto solo a aquellos que posean ms de una determinada cantidad de bienes o
perciban ingresos suficientes para pagar ms de un determinado nmero de impuestos.
Algunos de ellos tenan ttulos relacionados con el alfabetismo o incluso logros acadmicos
(as, por ejemplo, en algunos estados alemanes un ttulo universitario daba derecho a un voto
extra), los cuales, naturalmente, tenan de todos modos mucho que ver con la posicin
econmica de la gente y se usaban generalmente junto con condiciones de
propiedad/tributos. As, en Inglaterra, la supuesta cuna de la democracia moderna, solo el
18% de los hombres podan votar, incluso despus de la clebre Ley de Reforma de 1832.287
En Francia, antes de la introduccin del sufragio universal masculino en 1848 (el primero en
el mundo), solo alrededor del 2% de la poblacin masculina poda votar debido a
limitaciones relacionadas con la edad (haba que ser mayor de 30 aos) y, an ms
importante, el pago de impuestos.288 En Italia, incluso despus del rebajamiento de la edad
para votar a 21 aos en 1882, solo unos dos millones de hombres (equivalentes al 15% de la
poblacin masculina) poda ejercer el derecho a voto, debido a requisitos de pago de tributos
y alfabetismo.289 La calificacin econmica para el sufragio era, pues, la cara B del famoso
eslogan estadounidense colonial contra los britnicos "Nada de impuestos sin
representacin": tampoco poda haber "representacin sin impuestos".
Al sealar la contradiccin entre democracia y mercado, no estoy diciendo que deba
rechazarse la lgica de mercado. Bajo el comunismo, el rechazo total del principio de "un
dlar, un voto" no solo provoc ineficiencia econmica sino que adems propag
285

Citado en J. Bhagwati, In Defense of Globalisation, Nueva York, Oxford University Press, 2004, p. 94 [versin en
castellano: En defensa de la globalizacin: el rostro humano de un mundo global, Barcelona, Editorial Debate, 2005].
286
N. Bobbio, Liberalism and Democracy, trad. Martin Ryle y Kate Soper, Londres, Verso, 1990.
287
M. Daunton, Progress and Poverty, Oxford, Oxford University Press, 1998, pp. 477-478.
288
S. Kent, Electoral Procedure under Louis Philippe, New Haven, Yale University Press, 1939.
289
M. Clark, Modern Italy, 1871-1995, 2 ed., Londres y Nueva York, Longman, 1996, p. 64.

desigualdades basadas en otros criterios: influencia poltica, relaciones personales o

credenciales ideolgicas. Tambin habra que apuntar que el dinero puede ser un factor que
contribuye ms a la igualdad de derechos. Puede actuar como un potente disolvente de
prejuicios indeseables contra personas de razas concretas, castas sociales o colectivos
profesionales. Resulta mucho ms fcil conseguir que la gente trate mejor a los miembros de
colectivos marginados si estos tienen dinero (es decir, cuando son clientes o inversores
potenciales). El hecho de que incluso el rgimen abiertamente racista del apartheid en
Sudfrica concediera a los japoneses el estatus de "blanco honorario" es un testimonio
convincente de la fuerza "liberadora" del mercado.
Pero, por ms positiva que pueda ser la lgica de mercado en algunos aspectos, no debemos,
y no podemos, dirigir la sociedad nicamente sobre el principio de "un dlar, un voto".
Dejarlo todo en manos del mercado implica que los ricos pueden llegar a realizar hasta el
elemento ms frvolo de sus deseos, mientras que los pobres tal vez no puedan sobrevivir
siquiera; as, el mundo gasta veinte veces ms dinero para investigacin en medicamentos
para adelgazar que contra la malaria, que cuesta ms de un milln de vidas y debilita varios
millones ms en los pases subdesarrollados cada ao. Adems, existen ciertas cosas que
sencillamente no deberan comprarse y venderse, aunque solo sea para tener unos mercados
prsperos. Decisiones judiciales, cargos pblicos, ttulos acadmicos y calificaciones para
determinadas profesiones (abogados, mdicos, maestros, profesores de autoescuela) son
algunos ejemplos. Si tales cosas pueden comprarse, habr graves problemas no solo con la
legitimidad de la sociedad en cuestin sino tambin con la eficiencia econmica: mdicos
poco eficientes o maestros no titulados pueden hacer bajar la calidad de la mano de obra;
decisiones judiciales corruptas minarn la eficacia del derecho contractual.
Democracia y mercados son ambos elementos esenciales para una sociedad decente. Pero
chocan en un nivel fundamental. Tenemos que equilibrarlos. Si sumamos el hecho de que los
mercados libres no son buenos para fomentar el desarrollo econmico (como he demostrado
a lo largo de este libro), cuesta trabajo decir que existe un crculo virtuoso entre democracia,
libre mercado y desarrollo econmico, contrariamente a lo que afirman los malos
samaritanos.
Cuando las democracias minan la democracia
Las polticas de libre mercado fomentadas por los malos samaritanos han puesto ms
mbitos de nuestra vida bajo la norma de mercado de "un dlar, un voto". Mientras exista
una tensin natural entre mercados libres y democracia, esto significa que la democracia est
limitada por tales polticas, aunque no fuera esa la intencin. Pero an hay ms. Los malos
samaritanos han recomendado medidas que persiguen activamente minar la democracia en
pases en vas de desarrollo (aunque jams las expresarn en estos trminos).
El argumento comienza de un modo muy razonable. A los economistas neoliberales les
preocupa que la poltica abra la puerta a la deformacin de la racionalidad de mercado:
empresas o agricultores ineficientes pueden presionar a los parlamentarios para obtener
aranceles y subvenciones, imponiendo costes al resto de la sociedad, que tiene que comprar
productos nacionales caros; polticos populistas pueden ejercer presin sobre el banco
central para que "emita dinero" a tiempo para la campaa electoral, lo que causa inflacin y
perjudica a la gente a ms largo plazo. Hasta ahora, bien.
La solucin neoliberal a este problema consiste en "despolitizar" la economa. Arguyen que
hay que reducir el propio radio de accin del gobierno -mediante privatizacin y
liberalizacin- a la mnima expresin. En los pocos campos en los que todava se le permita
actuar, el espacio para la discrecin poltica debe minimizarse. Aducen que tales
limitaciones son particularmente necesarias en naciones en vas de desarrollo donde los
dirigentes son menos competentes y ms corruptos. Esas restricciones pueden ser facilitadas
por normas rgidas que limiten las decisiones del gobierno -por ejemplo, una ley que exija
un presupuesto -equilibrado- o por el establecimiento de agencias polticamente
independientes: un banco central independiente, instituciones reguladoras independientes y
hasta una oficina de recaudacin de impuestos independiente (conocida como ARA, O
autoridad autnoma de rentas, y probada en Uganda y Per).290 Para pases en vas de
290

Sobre el historial del ARA en Uganda y Per, vase Di John, 2007.

desarrollo, se considera particularmente importante suscribir acuerdos internacionales -por

ejemplo los acuerdos de la OMC, pactos de libre comercio bilaterales/regionales o de
inversin- porque sus lderes son menos responsables y por lo tanto ms susceptibles de
desviarse del camino recto de la poltica neoliberal.

El primer problema con este argumento a favor de la despolitizacin es la suposicin de que

podemos saber claramente dnde debe terminar la economa y dnde debe empezar la
poltica. Pero eso no es posible porque los mercados -el terreno de la economa- son
construcciones polticas por s mismos. Los mercados son construcciones polticas mientras
todos los derechos a la propiedad y otros derechos que los sostienen tengan orgenes
polticos. Los orgenes polticos de los derechos econmicos pueden apreciarse en el hecho
de que muchos de ellos que se consideran naturales hoy en da fueron duramente rebatidos
en el pasado; algunos ejemplos son el derecho a las propias ideas (no aceptado por muchos
hasta la introduccin de los derechos sobre la propiedad intelectual en el siglo XIX) y el
derecho a no tener que trabajar a edad temprana (negado a muchos nios pobres). 291 Guando
esos derechos an se rebatan polticamente, hubo mucha polmica "econmica" acerca de
por qu el hecho de respetarlos era incompatible con el libre mercado.292 Dadas las
circunstancias, cuando los neoliberales proponen despolitizar la economa, presumen que la
demarcacin particular entre economa y poltica que quieren trazar es la correcta. Esto es
injustificado.
An ms importante para nuestro inters en este captulo, al presionar a favor de la
despolitizacin de la economa, los malos samaritanos estn minando la democracia. La
despolitizacin de decisiones polticas en un sistema democrtico supone -para decirlo
francamente- debilitar la democracia. Si todas las decisiones importantes de verdad se quitan
a gobiernos elegidos democrticamente y se dejan en manos de tecncratas no electos de las
agencias "polticamente independientes", de qu sirve tener democracia? En otras palabras,
la democracia es aceptable para los neoliberales solo mientras no contradiga al libre
mercado; es por eso que algunos de ellos no vean ninguna contradiccin entre apoyar la
dictadura de Pinochet y elogiar la democracia. Hablando en plata, quieren democracia solo
si bsicamente no tiene autoridad; como el ttulo del libro publicado en 1987 por Ken
Livingstone, el actual alcalde izquierdista de Londres: If Voting Changed Anything They'd
Abolish It ("Si votar cambiara algo, lo aboliran").293
Visto as, como los antiguos liberales, los neoliberales creen en el fondo que otorgar poder
poltico a aquellos que "no tienen ninguna participacin" en el sistema econmico existente
llevar inevitablemente a una modificacin "irracional" del statu quo en lo que se refiere a la
distribucin de derechos sobre la propiedad (y otros derechos econmicos). Sin embargo, a
diferencia de sus predecesores intelectuales, los neoliberales viven en una era en la que no
291

Entre los ejemplos ms recientes figuran el derecho a un medio ambiente limpio, el derecho a trato igualitario entre
sexos o etnias y los derechos del consumidor. Al ser ms recientes, los debates que rodean esos derechos son ms
controvertidos y, por lo tanto, resulta ms fcil de ver su carcter "poltico". Pero, a medida que van siendo ms comnmente aceptados, esos derechos parecen cada vez menos polticos. Fjese sobre todo en cmo los derechos
medioambientales, que tan solo reciban el apoyo de una minora radical hace unas dcadas, han sido tan comnmente
aceptados en los ltimos diez aos que ya han dejado de parecer una cuestin poltica.
292
Por ejemplo, cuando se propuso una ley que regulaba el trabajo infantil en el Parlamento britnico en 1819, algunos
miembros de la Cmara de los Comunes se opusieron a ella alegando que el "trabajo debera ser libre", pese a ser una ley
sumamente moderada para los valores de nuestro tiempo: la legislacin propuesta deba aplicarse slo a las fbricas de
algodn que se consideraban ms peligrosas, a la vez que prohiba tan solo el empleo de nios menores de nueve aos.
Vase M. Blaug, "The Classical Economists and the Factory Acts: A Re-examination", Quarterly Journal of Economics,
vol. 72, N 2, 1958. Para el argumento "econmico" contra la propiedad de ideas, vase el captulo 6.
293
Daron Acemoglu, economista del Instituto Tecnolgico de Massachusetts, y James Robinson, experto en ciencias
polticas de Harvard, expresan lo mismo en un lenguaje ms acadmico. Predicen que la democracia estar ms extendida
con la globalizacin, por cuanto esta volver la democracia ms inocua. En su opinin, es probable que la globalizacin
haga que "las lites y los partidos conservadores sean ms influyentes y que la democracia se vuelva menos redistributiva
en el futuro, sobre todo si no surgen nuevas formas de representacin de la mayora, tanto en el terreno poltico como en el
lugar de trabajo. As, la democracia se consolidar ms. No obstante, para aquellos que confan en que la democracia
transforme la sociedad tal y como lo hizo la democracia britnica en la primera mitad del siglo XX, puede resultar una
forma de democracia decepcionante". J. Robinson y D. Acemoglu, Economic Origins of Dictatorship and Democracy,
Cambridge, Cambridge University Press, 2006, p. 360.

pueden oponerse abiertamente a la democracia, de modo que intentan hacerlo

desacreditando la poltica en general.294Haciendo esto, obtienen legitimidad para sus
acciones que quitan los poderes de decisin a los representantes elegidos democrticamente.
De este modo, los neoliberales han conseguido reducir el alcance del control democrtico sin
criticar siquiera abiertamente la propia democracia. La consecuencia ha sido especialmente
perniciosa en pases en vas de desarrollo, donde los malos samaritanos han sido capaces de
introducir acciones antidemocrticas mucho ms all de lo que sera aceptable en las
naciones ricas (como la independencia poltica para la agencia tributaria).*
* Todo esto, desde luego, no niega que cierto grado de despolitizacin del procedimiento de
asignacin de recursos puede ser necesario. Por una parte, a menos que el procedimiento
de asignacin de recursos sea aceptado, hasta cierto punto, como "objetivo" por los
miembros de la sociedad, la legitimidad poltica del propio sistema econmico puede verse
amenazada. Adems, se incurrir en costes elevados en actividades de bsqueda y
negociacin si toda decisin distributiva se considera potencialmente rebatible, como fue el
caso en los pases ex comunistas. Sin embargo, esto no es lo mismo que argir, como hacen
los neoliberales, que ningn mercado bajo ninguna circunstancia debe someterse a
modificaciones polticas, porque, en el anlisis final, no existe mercado alguno que pueda
ser realmente libre de la poltica.

Democracia y desarrollo econmico

Es obvio que democracia y desarrollo econmico se influyen mutuamente, pero esa relacin
es mucho ms compleja de lo que se prev en el argumento neoliberal, en el que la
democracia fomentar el desarrollo econmico volviendo ms segura la propiedad privada y
ms libres los mercados.
Para empezar, dada la tensin fundamental entre democracia y mercado, es improbable que
la democracia favorezca el desarrollo econmico promoviendo el libre mercado. De hecho,
los antiguos liberales teman que la democracia pudiera desalentar la inversin y por lo tanto
el crecimiento (por ejemplo, tributacin excesiva, nacionalizacin de empresas).295 Por otro
lado, la democracia puede estimular el crecimiento econmico por otros cauces. Por
ejemplo, puede redirigir el gasto del gobierno hacia campos ms productivos, como desviar
parte del gasto militar hacia la inversin en educacin o infraestructuras. Esto contribuir al
desarrollo econmico. En otro ejemplo, la democracia puede favorecer el crecimiento
econmico creando el Estado de bienestar social. Contrariamente a la percepcin popular,
una asistencia social bien diseada, especialmente si se combina con un buen programa de
reciclaje, puede reducir el coste del desempleo para los trabajadores y volverlos as menos
reacios a la automatizacin que aumenta la productividad (no es por casualidad que Suecia
cuenta con el mayor nmero de robots industriales por trabajador). Podra mencionar otros
cauces posibles a travs de los cuales la democracia puede influir en el desarrollo
econmico, positiva o negativamente, pero la cuestin es que sus relaciones son muy
complejas.
No es de extraar, pues, que no haya pruebas sistemticas a favor o en contra de la
proposicin de que la democracia contribuye al desarrollo econmico. Estudios que han
tratado de identificar regularidades estadsticas entre pases en lo que se refiere a las
relaciones entre democracia y crecimiento econmico no han conseguido obtener un
294

Un ejemplo revelador al respecto es una encuesta de opinin previa a las elecciones presidenciales estadounidenses de
2000 que demostr que la razn ms importante expresada por los encuestados en contra de uno u otro de los candidatos
consista en que era "demasiado poltico". El hecho de que tanta gente rechace a alguien que aspira al cargo poltico ms
importante del mundo debido a que es "demasiado poltico" supone un testimonio de hasta qu punto los neoliberales han
conseguido demonizar la poltica.
295
Sin embargo, la ampliacin del sufragio a la poblacin pobre de los pases europeos a finales del siglo XIX y principios
del XX no llev a un aumento de la transferencia de rentas, contrariamente a lo que los antiguos liberales haban temido, si
bien condujo a la redistribucin del gasto (sobre todo hacia infraestructura y seguridad nacional). La transferencia de rentas
solo se ampli despus de la Segunda Guerra Mundial. Para ms informacin, vase T. Aidt, J. Dutta y E. Loukoianova,
Democracy Comes to Europe: Franchise Extension and Fiscal Outcomes, 1830-1938, European Economic Review, vol.
50, 2004, pp. 249-283.

resultado sistemtico en ningn sentido.296Incluso a nivel de naciones individuales, vemos

una enorme diversidad de consecuencias. Algunos pases en vas de desarrollo tuvieron un
rendimiento econmico desastroso bajo dictaduras: Filipinas con Marcos, Zaire con Mobutu
o Hait con Duvalier son los ejemplos ms conocidos. Pero hay casos como Indonesia con
Suharto o Uganda con Museyeni en que la dictadura dio lugar a un rendimiento econmico
decente, cuando no espectacular. Luego estn casos como los de Corea del Sur, Taiwn,
Singapur y Brasil en las dcadas de 1960 y 1970 o la China de hoy que han funcionado muy
bien econmicamente bajo una dictadura. En cambio, los pases ricos actuales se apuntaron
sus mejores resultados econmicos cuando ampliaron considerablemente la democracia
entre el final de la Segunda Guerra Mundial y los aos setenta; durante ese perodo, muchos
de ellos adoptaron el sufragio universal (Alemania, Australia, Blgica, Canad, Estados
Unidos, Finlandia, Francia, Italia, Japn y Suiza), reforzaron los derechos de las minoras e
intensificaron la temida "explotacin" de los ricos por los pobres (como nacionalizacin de
empresas o el aumento del impuesto sobre la renta progresivo a las finanzas, entre otras
cosas, un estado de bienestar social).
Desde luego, no tenemos necesidad de demostrar que la democracia afecta positivamente al
crecimiento econmico para apoyarla. Como dice Amartya Sen, el economista ganador de
un premio Nobel, la democracia tiene un valor intrnseco y debera .ser un criterio en toda
definicin razonable de desarrollo.297 La democracia contribuye a construir una sociedad
decente haciendo ciertas cosas inmunes a la norma de mercado "un dlar, un voto": cargos
pblicos, decisiones judiciales, cualificaciones acadmicas, como he comentado
anteriormente. La participacin en procesos polticos democrticos posee valores intrnsecos
que quiz no tienen fcil traduccin en valor monetario. Y as sucesivamente. Por lo tanto,
aunque la democracia afectara negativamente al crecimiento econmico, todava podramos
apoyarla por sus valores intrnsecos. Sobre todo cuando no existen pruebas de que lo haga,
podemos apoyarla con mayor firmeza.
Si bien el efecto de la democracia en el desarrollo es ambiguo, el impacto del desarrollo
econmico en la democracia parece ms claro. Se puede decir sin temor a equivocarse que, a
la larga, el desarrollo econmico trae la democracia. Pero este cuadro general no debera
ocultar el hecho de que algunos pases han mantenido la democracia desde cuando eran
bastante pobres, mientras que muchos otros no se han vuelto democrticos hasta que se han
hecho muy ricos. Sin gente que luche realmente por ella, la democracia no emana
automticamente de la prosperidad econmica.298
Noruega fue la segunda democracia del mundo (introdujo el sufragio universal en 1913,
despus de Nueva Zelanda en 1907), pese al hecho de ser una de las naciones ms pobres de
Europa en aquella poca. En cambio, Estados Unidos, Canad, Australia y Suiza no se
convirtieron en democracias, ni siquiera en el sentido puramente formal de atribuir a cada
persona un voto, hasta las dcadas de 1960 y 1970, cuando ya eran muy ricos. Canad no
otorg derecho al voto a los americanos nativos hasta 1960. Australia abandon su poltica
de "Australia blanca" y permiti votar a los no blancos solo en 1962. Los estados sureos de
Estados Unidos no autorizaron el voto a los afroamericanos hasta 1965, gracias al
movimiento pro derechos civiles liderado por gente como Martin Luther King, Jr.299 Suiza
i2

Vanse las reseas literarias en A. Przeworski y F. Limongi, "Political Regimes and Economic Growth", Journal of
Economic Perspectives, vol. 7, N 3, 1993, y Robinson y Acenioglu, 2006, captulo 3.
297
A. Sen, "Democracy as a Universal Value", Journal of Democracy, vol. 10, N 3, 1999.
298
Una dimensin importante que debemos tener presente para entender la lucha por la democracia en los pases
subdesarrollados de hoy es que el sufragio universal goza ahora de una legitimidad sin precedentes. Desde el final de la
Segunda Guerra Mundial, el sufragio selectivo -antao tan "normal"- se ha vuelto sencillamente inaceptable. Los
gobernantes actuales solo tienen dos opciones: democracia plena o no elecciones. Un general del ejrcito que ha accedido
al poder mediante un golpe de Estado militar puede suspender fcilmente las elecciones, pero no puede declarar que solo
tienen derecho a voto los ricos o los varones. Esa legitimidad aumentada ha posibilitado a los pases en vas de desarrollo
actuales introducir y mantener la democracia en unos niveles de desarrollo muy inferiores a los de las naciones ricas de hoy
en el pasado.
9
Hablando en sentido estricto, los negros de los estados sureos fueron privados del derecho de voto no con motivo de su
raza sino por razn de requisitos de propiedad y alfabetismo. Esto se debi a que la Quinta Enmienda a la Constitucin de
Estados Unidos introducida despus de la guerra de Secesin prohiba las restricciones raciales al sufragio. Pero s eran de
hecho restricciones raciales, porque, por ejemplo, la prueba de alfabetismo era muy indulgente con los blancos. Vase H.-J.

permiti votar a las mujeres solo en 1971 (incluso ms tarde si se tiene en cuenta los dos
cantones renegados, Appenzell Ausser Rhoden y Appenzell Inner Rhoden, que negaron el
sufragio a las mujeres hasta 1989 y 1991, respectivamente). Pueden hacerse observaciones
parecidas con respecto a los pases subdesarrollados actuales. Pese a ser una de las naciones
ms pobres del mundo hasta hace poco, la India ha mantenido la democracia durante las seis
ltimas dcadas, mientras que Corea y Taiwn no fueron democrticos hasta finales de los
aos ochenta, cuando se haban vuelto bastante prsperos.
Poltica y desarrollo econmico
Corrupcin y ausencia de democracia son grandes problemas en muchos pases en vas de
desarrollo. Pero las relaciones entre ellos y el desarrollo econmico son mucho ms
complejas de lo que los malos samaritanos sugieren. La falta de reflexin sobre la
complejidad del tema de la corrupcin explica, por ejemplo, por qu tantos polticos de
naciones subdesarrolladas que acceden al poder a travs de una plataforma anticorrupcin no
solo no consiguen limpiar el sistema sino que a menudo acaban siendo expulsados o incluso
encarcelados por corruptos. Se me ocurren los casos de presidentes latinoamericanos como
Fernando Collor de Mello, de Brasil, y Alberto Fujimori, de Per. Cuando se trata de
democracia, la opinin neoliberal de que esta fomenta un mercado libre, lo cual, a su vez,
favorece el desarrollo econmico, es muy problemtica. Existe una fuerte tensin entre
democracia y libre mercado, mientras que es poco probable que un mercado libre promueva
el desarrollo econmico. Si la democracia fomenta el crecimiento econmico, por lo general
es a travs de un cauce distinto al de la promocin de un mercado libre, contrariamente a lo
que aducen los malos samaritanos.
Adems, lo que los malos samaritanos han recomendado en esos terrenos no ha resuelto los
problemas de corrupcin y falta de democracia. De hecho, a menudo los ha empeorado. La
desregulacin de la economa en general, y la introduccin de mayores fuerzas del mercado
en la gestin del gobierno de un modo ms especfico, a menudo han aumentado la
corrupcin en lugar de reducirla. Forzando la liberalizacin del comercio, los malos
samaritanos han fomentado tambin sin querer la corrupcin; el descenso resultante de los
ingresos del gobierno ha reducido los salarios pblicos y por lo tanto estimulado la
corrupcin menor. Al mismo tiempo que se llenaban la boca con democracia, los malos
samaritanos han promovido medidas que la debilitaban. Parte de eso ocurri a travs de la
propia desregulacin, que ampli la competencia del mercado y redujo por tanto la de la
democracia. Pero el resto aconteci a travs de medidas deliberadas: someter los gobiernos a
leyes nacionales rgidas o a tratados internacionales y conceder independencia poltica al
banco central y otras agencias gubernamentales.
Habiendo desestimado factores polticos como detalles insignificantes que no deben
interponerse en el camino de una buena economa, los neoliberales se han mostrado hace
poco muy interesados en ellos. El motivo es obvio: su programa econmico para pases en
vas de desarrollo, tal como ha sido aplicado por la Impa Trinidad del FMI, el Banco
Mundial y la OMC, ha registrado fracasos sonados (piense solo en Argentina en la dcada de
1990) y muy pocos xitos. Comoquiera que es inconcebible para los malos samaritanos que
libre comercio, privatizacin y el resto de sus polticas puedan equivocarse, la "explicacin"
del fracaso del programa se halla cada vez ms en factores ajenos al mismo, como poltica y
cultura.
En este captulo he demostrado cmo el intento neoliberal de justificar los fracasos de sus
programas con problemas polticos como corrupcin y falta de democracia no es
convincente. Tambin he sealado que las soluciones que propusieron a esos problemas a
menudo empeoraron las cosas. En el siguiente captulo me ocupar de otro factor que no
tiene nada que ver con el programa econmico, la cultura, que se est convirtiendo en una
justificacin muy socorrida para explicar el fracaso del desarrollo, merced a la reciente
popularidad de la idea de un "choque de civilizaciones".

Chang, Kicking Away the Ladder-Development Strategy in Historical Perspective, Londres, Anthem Press, 2002, p. 74
[versin en castellano: Retirar la escalera: la estrategia del desarrollo en perspectiva histrica, Madrid, Los Libros de la
Catarata, 2004[.

Captulo 9
Japoneses perezosos y alemanes ladrones
Son algunas culturas incapaces de desarrollarse
econmicamente?
Tras visitar multitud de fbricas en un pas en vas de desarrollo, un consultor en gestin de
empresas australiano dijo a los funcionarios del gobierno que le haban invitado: Mi
impresin con respecto a su mano de obra barata se desilusion enseguida cuando vi trabajar
a su gente. No hay duda de que se les paga poco, pero su rendimiento es igualmente bajo;
ver trabajar a sus hombres me hizo pensar que son ustedes una raza muy acomodadiza y
conformista que reconoce que el tiempo no es un objetivo. Cuando habl con algunos
gerentes me informaron de que era imposible cambiar los hbitos del legado nacional.
Este consultor australiano estaba comprensiblemente preocupado porque los trabajadores del
pas que visitaba no tenan la tica laboral apropiada. En realidad, estaba siendo muy
educado. Habra podido ser franco y llamarles perezosos. No es de extraar que esa nacin
fuera pobre; no extremadamente pobre, pero con un nivel de ingresos inferior a una cuarta
parte del de Australia.
Por su parte, los gerentes de ese pas estaban de acuerdo con el australiano, pero eran lo
bastante inteligentes para comprender que los hbitos del legado nacional, o cultura, no
pueden modificarse fcilmente, si es que pueden. Como el economista y socilogo alemn
del siglo XIX Max Weber opinaba en su obra seminal, La tica protestante y el espritu del
capitalismo, hay algunas culturas, como el protestantismo, que simplemente estn ms
hechas para el desarrollo econmico que otras.
El pas en cuestin, no obstante, era Japn en 1915.300 No parece demasiado correcto que
alguien de Australia (una nacin conocida hoy en da por su capacidad para divertirse)
llamara perezosos a los japoneses. Pero es as como la mayora de occidentales vean Japn
hace un siglo.
En su libro de 1903, el misionero estadounidense Sidney Gulick observ que muchos
japoneses dan la impresin [...] de ser holgazanes y completamente indiferentes al paso del
tiempo.301 Gulick no era un observador fortuito. Residi en Japn durante 25 aos (18881913), domin por completo la lengua japonesa y ense en universidades niponas. Tras
regresar a Estados Unidos, se distingui por su campaa a favor de la igualdad racial en
nombre de los americanos asiticos. Con todo, tuvo una confirmacin ms que suficiente del
estereotipo cultural de los japoneses como un pueblo acomodadizo y emotivo que
posea cualidades como jovialidad, libertad de toda inquietud por el futuro, viviendo
bsicamente para el presente.302 La similitud entre esa observacin y la del frica actual,
en este caso por parte de un africano -Daniel Etounga-Manguelle, ingeniero y escritor
cameruns-, es asombrosa: El africano, anclado en su cultura ancestral, est tan convencido
de que el pasado puede repetirse que slo se preocupa superficialmente por el futuro. No
obstante, sin una percepcin dinmica del futuro, no hay planificacin, ni previsin, ni
construccin de escenarios; dicho de otro modo, ningn programa que afecte al curso de las
cosas.303
Despus de su visita a Asia en 1911-1912, Beatrice Webb, la clebre dirigente del
socialismo fabiano britnico, acus a los japoneses de tener conceptos inaceptables del ocio
y una independencia personal intolerable.304 Dijo que, en Japn, es evidente que no existe
ningn deseo de ensear a la gente a pensar. 305 Fue todava ms dura con mis antepasados.
300 La cita es del Japan Times, 18 de agosto de 1915.
301 S. Gulick: Evolution of the Japanese (Fleming H. Revell, Nueva York, 1903), p. 117.
302 Gulich (1903), p. 82.
303D. Etounga-Manguelle: Does Africa Need a Cultural Adjustment Program?, en L. Harrison y S. Huntington (eds.):
Culture Matters - How Values Shape Human Progress (Basic Books, Nueva York, 2000), p. 69.
304B. Webb: The Diary of Beatrice Webb: The Power to Alter Things, vol. 3, editado por N. MacKenzie y J. MacKenzie
(Virago/LSE, Londres, 1984), p. 160.
305Webb (1984), p. 166.

Describi a los coreanos como 12 millones de salvajes sucios, degradados, huraos,

perezosos e irreligiosos que andan de aqu para all vestidos con ropa blanca sucia y de la
peor calidad y que viven en chozas de barro inmundas.306 No es extrao que pensara que
si alguien puede sacar a los coreanos de su estado actual de barbarie, creo que sern los
japoneses, a pesar de su bajo concepto de los nipones.307
No era simplemente un prejuicio occidental contra los pueblos orientales. Los britnicos
solan decir cosas parecidas sobre los alemanes. Antes de su despegue econmico a
mediados del siglo XIX, los germanos eran descritos tpicamente por los britnicos como
una gente aburrida y pesada.308 Indolencia era una palabra frecuentemente asociada con
el carcter teutn.309 Mary Shelley, la autora de Frankenstein, escribi con exasperacin
despus de un altercado particularmente frustrante con su cochero alemn: los alemanes
nunca tienen prisa.310 No eran slo los britnicos. Un fabricante francs que emple
trabajadores germanos se quej de que trabajan como y cuando les place. 311
Los britnicos tambin consideraban lentos a los alemanes. Segn John Russell, un escritor
de viajes de la dcada de 1820, los germanos eran gente lenta y fcil de contentar, [...] no
dotada ni de gran perspicacia ni de rapidez de reflejos. En particular, de acuerdo con
Russell, no estaban abiertos a ideas nuevas; transcurre mucho tiempo hasta que [un alemn]
llega a orientarse en algo que es nuevo para l, y cuesta trabajo inculcarle fervor en su
empeo.312 No es extrao que no se distinguieran por iniciativa ni actividad, como
coment otro viajero britnico decimonnico.313
Los alemanes eran juzgados tambin como demasiado individualistas e incapaces de
cooperar entre ellos. La incapacidad de los germanos para cooperar se manifestaba ms
visiblemente, en opinin de los britnicos, en la mala calidad y el escaso mantenimiento de
sus infraestructuras pblicas, que eran tan deficientes que John McPherson, virrey de la
India (y, por lo tanto, habituado a caminos traicioneros), escribi: Encontr las carreteras
de Alemania tan mal que dirig mis pasos hacia Italia.314 De nuevo, compare esto con un
comentario del observador africano al que me he referido antes: Las sociedades africanas
son como un equipo de ftbol en el que, como consecuencia de las rivalidades personales y
una falta de espritu de equipo, un jugador no pasa la pelota a otro por miedo a que ste
marque un gol.315
Los viajeros britnicos de principios del siglo XIX tambin consideraban a los alemanes
poco honrados: El repartidor y el tendero se aprovechan de uno siempre que pueden, y en
lo ms mnimo que imaginarse pueda, en lugar de no aprovecharse de uno para nada [...].
Esta bellaquera es universal, observ Sir Arthur Brooke Faulkner, un mdico que serva en
el ejrcito britnico.316
Por ltimo, los britnicos tenan a los alemanes por excesivamente emotivos. Hoy en da
muchos britnicos parecen pensar que los germanos poseen una deficiencia emocional casi
gentica. Pero hablando del sentimiento excesivo de los teutones, Sir Arthur seal que
algunos se ren de todas las penas mientras que otros se dejan arrastrar siempre por la
melancola.317 Sir Arthur era irlands, de modo que su calificacin de los alemanes como
emotivos sera parecido a que un finlands llamara a los jamaicanos una gente triste, segn
los estereotipos culturales vigentes en la actualidad.
306S. Webb y B. Webb: The Letters of Sidney and Beatrice Webb, editado por N. MacKenzie y J. MacKenzie (Cambridge
University Press, Cambridge, 1978), p. 375.
307Webb y Webb (1978), p. 375. Cuando Webb visit Corea, acababa de ser anexionada por Japn en 1910.
308T. Hodgskin: Travels in the North of Germany: describing the present state of the social and political institutions, the
agriculture, manufactures, commerce, education, arts and manners in that country, particularly in the kingdom of
Hannover, vol. I (Archibald, Edimburgo, 1820), p. 50, n. 2.
309Por ejemplo, Hodgskin (1820) contiene un apartado titulado Las causas de la indolencia alemana en la p. 59.
310M. Shelley: Rambles in Germany and Italy, vol. 1 (Edward Monkton, Londres, 1843), p. 276.
311D. Landes: The Wealth and Poverty of Nations (Abacus, Londres, 1998), p. 281 [versin en castellano: La riqueza y la
pobreza de las naciones, Editorial Crtica, Barcelona, 2003].
312John Russell: A Tour in Germany, vol. 1 (Archibald Constable & Co, Edimburgo, 1828), p. 394.
313John Buckingham: Belgium, the Rhine, Switzerland and Holland: The Autumnal Tour, vol. I (Peter Jackson, Londres,
1841), p. 290.
314S. Whitman: Teuton Studies (Chapman, Londres, 1898), p. 39, n. 20, citando a John McPherson.
315Etounga-Manguelle (2000), p. 75.
316Sir Arthur Brooke Faulkner: Visit to Germany and the Low Countries, vol. 2 (Richard Bentley, Londres, 1833), p. 57.
317Faulkner (1833), p. 155.

Ya ve usted. Hace un siglo, los japoneses eran perezosos en vez de trabajadores; de

mentalidad excesivamente independiente (hasta para una socialista britnica!) en vez de
hormigas obreras leales; emotivos en lugar de inescrutables; joviales en lugar de serios, y
vivan para el presente en lugar de pensar en el futuro (como se manifiesta en sus
elevadsimos ndices de ahorro). Hace un siglo y medio, los alemanes eran indolentes en vez
de eficientes; individualistas en lugar de serviciales; ms estpidos que inteligentes; poco
honrados y ladrones en lugar de cumplidores de la ley; ms acomodadizos que disciplinados.
Esas caracterizaciones son desconcertantes por dos motivos. En primer lugar, si los
japoneses y los alemanes tenan unas culturas tan malas, cmo han podido hacerse tan
ricos? Segundo, por qu nipones y germanos eran entonces tan distintos a sus
descendientes actuales? Cmo pueden haber cambiado tan completamente sus hbitos de
legado nacional?
Responder a estas preguntas a su debido tiempo. Pero antes de hacerlo, debo aclarar
algunos malentendidos comunes acerca de las relaciones entre cultura y desarrollo
econmico.
Influye la cultura en el desarrollo econmico?
La opinin de que las diferencias culturales explican las diferencias en el desarrollo
econmico entre sociedades ha subsistido mucho tiempo. La percepcin subyacente es
obvia. Culturas distintas producen gente con valores distintos, que se manifiestan en
diversas formas de conducta. Como algunas de esas formas de conducta favorecen ms el
desarrollo econmico que otras, aquellos pases con una cultura que genera formas
conductuales ms favorables al desarrollo funcionarn econmicamente mejor que otros.
Samuel Huntington, el veterano experto estadounidense en ciencias polticas y autor del
controvertido libro Choque de civilizaciones?, expres esta idea en pocas palabras. Al
explicar la divergencia econmica entre Corea del Sur y Ghana, dos pases que se hallaban
en niveles similares de desarrollo econmico en la dcada de 1960, dijo: Indudablemente,
muchos factores jugaron un papel, pero [...] la cultura tena que ser una parte importante de
la explicacin. Los surcoreanos valoraban la frugalidad, la inversin, el trabajo duro, la
educacin, la organizacin y la disciplina. Los ghaneses tenan valores distintos. En
resumen, las culturas cuentan.318
Pocos de nosotros pondran en duda que un pueblo que muestra formas de conducta como
frugalidad, inversin, trabajo duro, educacin, organizacin y disciplina ser
econmicamente prspero. Sin embargo, los tericos culturales dicen ms que eso. Afirman
que esas formas conductuales son en gran medida, o incluso por completo, fijas porque
vienen determinadas por la cultura. Si el xito econmico est realmente determinado por
hbitos de legado nacional, algunos pueblos estn destinados a ser ms prsperos que
otros y no se puede hacer gran cosa al respecto. Algunos pases pobres no tendrn ms
remedio que seguir sindolo.
Las justificaciones del desarrollo econmico basadas en la cultura estuvieron en boga hasta
la dcada de 1960. Pero en la era de los derechos civiles y la descolonizacin, la gente
comenz a pensar que esas explicaciones tenan un trasfondo de supremaca cultural (si no
necesariamente racista). Como consecuencia, quedaron desprestigiadas. No obstante, tales
justificaciones han reaparecido en la ltima dcada. Han vuelto a estar de moda al mismo
tiempo que las culturas ms dominantes (concretamente la anglo-americana, en lneas ms
generales la europea) han empezado a sentirse amenazadas por otras culturas: el
confucianismo en el terreno econmico; el islam en el mbito de la poltica y las relaciones
internacionales.319 Tambin ofrecan una excusa muy til a los malos samaritanos: las
polticas neoliberales no han funcionado demasiado bien no debido a problemas inherentes
318 S. Huntington: Foreword: Cultures Count, en L. Harrison y S. Huntington (eds.): Culture Matters - How Values
Shape Human Progress (Basic Books, Nueva York, 2000), p. xi. De hecho, la renta per cpita de Corea a principios de la
dcada de 1960 era inferior a la mitad de la de Ghana, como sealo en el prlogo de este libro.
319Entre las obras representativas figuran las siguientes: F. Fukuyama: Trust: The Social Virtues and the Creation of
Prosperity (Hamish Hamilton, Londres, 1995) [versin en castellano: Trust: confianza, Ediciones B, S.A., Barcelona,
1998]; Landes (1998); L. Harrison y S. Huntington (eds.): Culture Matters - How Values Shape Human Progress (Basic
Books, Nueva York, 2000), y los artculos en Symposium on "Cultural Economics", Journal of Economic Perspectives,
primavera de 2006, vol. 20, n. 2.

sino porque las personas que las ponan en prctica tenan valores errneos que reducan
su eficacia.
En el renacimiento actual de esas opiniones, algunos tericos culturales no hablan de hecho
sobre cultura de por s. Admitiendo que la cultura es un concepto demasiado amplio y
amorfo, tratan de aislar slo aquellos componentes que creen que estn ms estrechamente
relacionados con el desarrollo econmico. Por ejemplo, en su libro de 1995 Trust: la
confianza, Francis Fukuyama, el comentarista poltico neoconservador americano, sostiene
que la existencia o no de confianza extendida ms all de los miembros de la familia afecta
crticamente al desarrollo econmico. Arguye que la ausencia de esa confianza en las
culturas de pases como China, Francia, Italia y (hasta cierto punto) Corea les dificulta
administrar grandes empresas con eficacia, que son clave para el desarrollo econmico
moderno. Es por eso, segn Fukuyama, por lo que sociedades con una alta confianza como
Japn, Alemania y Estados Unidos estn ms desarrolladas econmicamente.
Pero, se emplee o no la palabra cultura, la esencia del argumento es la misma: culturas
distintas hacen que la gente se comporte de un modo distinto, con diferencias resultantes en
el desarrollo econmico entre las diversas sociedades. David Landes, el distinguido
historiador econmico estadounidense y lder del renacimiento de las teoras culturalistas,
afirma que la cultura marca toda la diferencia.320
Culturas distintas generan pueblos con actitudes diversas ante el trabajo, el ahorro, la
educacin, la cooperacin, la confianza, la autoridad y un sinfn de otras cosas que afectan al
progreso econmico de una sociedad. Pero esta proposicin no nos lleva demasiado lejos.
Como veremos en breve, resulta muy difcil definir las culturas con precisin. Aunque
podamos hacerlo, no es posible determinar con claridad si una cultura particular es
inherentemente buena o mala para el desarrollo econmico. Deje que me explique.
Qu es una cultura?
Muchos occidentales me confunden con un chino o un japons. Es comprensible. Con los
ojos rasgados, el pelo negro y liso y los pmulos prominentes, todos los asiticos del este
parecemos iguales, por lo menos para un occidental que no aprecia todas las diferencias
sutiles en los rasgos faciales, gestos y manera de vestir entre las personas de distintos pases
del este de Asia. A los occidentales que se disculpan por tomarme por chino o japons, les
digo que no pasa nada, porque la mayora de coreanos llaman a todos los occidentales
americanos, un concepto que puede resultar desagradable para algunos europeos. Les digo
que, para el coreano no iniciado, todos los occidentales parecen iguales, con su nariz grande,
ojos redondos y excesivo vello facial.
Esta experiencia desaconseja la clasificacin excesivamente amplia de las personas. Desde
luego, qu se entiende por excesivamente amplia depende del propsito de la
clasificacin. Si comparamos el cerebro humano con el del delfn, por ejemplo, incluso la
categora global de Homo sapiens puede bastar. Pero si analizamos cmo la cultura marca la
diferencia en el desarrollo econmico, hasta la categora relativamente restringida coreano
puede ser problemtica. Categoras ms amplias, como cristiano o musulmn,
confunden mucho ms que revelan.
En la mayora de los argumentos culturalistas, sin embargo, las culturas se definen en
trminos muy generales. Se nos presenta a menudo categoras increblemente toscas, como
Oriente-Occidente, que ni siquiera me tomar la molestia de criticar. Con mucha frecuencia
se nos ofrece categoras religiosas amplias, como cristiano (que de vez en cuando se
engloba con el judasmo en judeocristiano, y que se divide regularmente en catlico y
protestante), musulmn, judo, budista, hind y confuciano (esta ltima categora resulta
especialmente controvertida, al no ser una religin).321

320Landes (1998), p. 516.

321 El confucianismo recibi su nombre de Confucio, el nombre latinizado del gran filsofo poltico chino K'ung Fu-tzu,
que vivi en el siglo VI a.C. El confucianismo no es una religin, ya que no tiene dioses ni cielo ni infierno. Consiste
bsicamente en poltica y tica, pero tambin tiene que ver con la organizacin de la vida familiar, ceremonias sociales y
protocolo. Aunque ha tenido sus altibajos, el confucianismo ha sido la base de la cultura china desde que se convirti en la
ideologa oficial del Estado durante la dinasta Han (206 a.C. a 220 d.C.). Se difundi a otros pases del este asitico, como
Corea, Japn y Vietnam, durante los siglos siguientes.

Pero piense un momento en esas categoras. Dentro del grupo ostensiblemente homogneo
catlico, tenemos tanto el movimiento ultraconservador del Opus Dei, que se ha hecho
clebre gracias al xito de ventas de Dan Brown, El cdigo Da Vinci, como la izquierdista
Teologa de la Liberacin, resumida en el famoso dicho del arzobispo brasileo de Olinda y
Recife, el padre Hlder Cmara: Cuando doy de comer a los pobres, me llaman santo.
Cuando pregunto por qu los pobres no tienen comida, me llaman comunista. Estas dos
subculturas catlicas producen gente con actitudes muy diversas con respecto a la
acumulacin de riqueza, la redistribucin de rentas y las obligaciones sociales.
O, para citar otro ejemplo, hay sociedades musulmanas ultraconservadoras que limitan
seriamente la participacin pblica de las mujeres. No obstante, ms de la mitad del personal
profesional del banco central malayo es femenino, una proporcin muy superior a la de
cualquier banco central en los pases cristianos, supuestamente ms feministas. Y ah va
otro ejemplo: hay quien cree que Japn prosper econmicamente debido a su variedad
nica de confucianismo, que hace ms hincapi en la lealtad que en la enseanza personal
recalcada en las variedades china y coreana.322Estemos o no de acuerdo con esta
generalizacin concreta (de la que hablar ms adelante), demuestra que no existe un solo
tipo de confucianismo.
Si categoras como confucianismo o musulmn son demasiado amplias, qu le parece
tomar pases como unidades culturales? Por desgracia, esto no resuelve el problema. Como
los propios culturalistas estn dispuestos a admitir, un pas suele contener grupos culturales
distintos, sobre todo en naciones extensas y culturalmente diversas, como la India y China.
Pero incluso en un pas como Corea, una de las sociedades culturalmente ms homogneas
del mundo, se dan diferencias culturales importantes entre regiones. En particular, la gente
del sudeste (Kyungsang) considera a la del sudoeste (Cholla) inteligente pero traicionera y
nada de fiar. Los sudoccidentales devuelven el cumplido tomando a los sudorientales por
groseros y agresivos, aunque resueltos y bien organizados. No sera descabellado decir que
los estereotipos de esas dos regiones coreanas son parecidos a los clichs que franceses y
alemanes tienen unos de otros. La animosidad cultural entre las dos regiones de Corea es tan
feroz que algunas familias ni siquiera permiten a sus hijos emparentar con familias de la otra
regin. As pues, existe una sola cultura coreana o no? Y, si la situacin es as de
compleja en el caso de Corea, hay necesidad de hablar sobre otros pases?
Podra continuar, pero creo haber dejado claro que las categoras amplias, como catlico o
chino, son demasiado toscas para ser analticamente significativas, y que hasta un pas
constituye una unidad cultural demasiado grande para generalizar sobre ella. Los
culturalistas pueden replicar que lo nico que debemos hacer es trabajar con categoras ms
sutiles, como mormn o confuciano japons, en lugar de otras ms amplias como cristiano o
confuciano. Ojal las cosas fueran tan sencillas. Las teoras culturalistas presentan ms
problemas esenciales, que abordar a continuacin.
El Dr. Jekyll frente a Mr. Hyde
Desde el milagro econmico del este asitico, se ha puesto muy de moda afirmar que fue
la cultura confuciana la responsable, por lo menos en parte, de los xitos econmicos de la
regin. Se seal que el confucianismo hace hincapi en el trabajo duro, la educacin, la frugalidad, la cooperacin y la obediencia a la autoridad. Pareca evidente que una cultura que
fomenta la acumulacin de capital humano (con su acento en la educacin) y capital fsico
(con su nfasis en la frugalidad), a la vez que promova la cooperacin y la disciplina, tena
que ser buena para el desarrollo econmico.
Pero, antes del milagro econmico del este asitico, la gente sola culpar al confucianismo
del subdesarrollo de la regin. Y tena razn. Porque la cultura confuciana presenta muchos
aspectos que son adversos al desarrollo econmico. Djeme citar los ms importantes.
El confucianismo recomienda a la gente no elegir profesiones, como empresariales e
ingeniera, que son necesarias para la prosperidad econmica. En la cspide del sistema
322 M. Morishima: Why Has Japan Succeeded? - Western Technology and the Japanese Ethos (Cambridge University
Press, Cambridge, 1982). Este argumento ha sido divulgado por Fukuyama (1995).

social tradicional confuciano haba eruditos-burcratas. Ellos formaban la clase dominante,

junto con los soldados profesionales, que eran dirigentes de segunda. Esa clase dominante
presida una jerarqua de plebeyos formada por campesinos, artesanos y mercaderes, en este
orden (debajo de ellos estaban los esclavos). Pero haba una divisin fundamental entre el
campesinado y las dems clases subordinadas. Por lo menos en teora, campesinos
individuales podan acceder a la clase dirigente si aprobaban el examen de administracin
pblica competitiva (y de vez en cuando lo hacan). Artesanos y mercaderes, en cambio, ni
siquiera eran admitidos a someterse a ese examen.
Para empeorar las cosas, el examen de administracin pblica slo evaluaba a la gente de su
conocimiento escolar de los clsicos confucianos, haciendo que la clase dirigente desdeara
los conocimientos prcticos.
En el siglo XVIII, polticos confucianos coreanos asesinaron a facciones rivales en una
disputa acerca de cunto tiempo deba llevar luto el rey despus de la muerte de su madre
(un ao o tres aos?). Los eruditos-burcratas deban vivir en pobreza limpia (aunque esa
prctica sola ser distinta) y por lo tanto despreciaban enrgicamente el lucro. En el marco
moderno, la cultura confuciana invita a las personas con talento a estudiar derecho o
economa para que sean burcratas en lugar de ingenieros (artesanos) o empresarios
(mercaderes), ocupaciones que contribuyen mucho ms directamente al desarrollo
econmico.
El confucianismo desalienta asimismo la creatividad y la iniciativa. Posee una jerarqua
social rgida y, como he sealado, impide a ciertos segmentos de la sociedad (artesanos,
mercaderes) ascender. Esta jerarqua rgida se sustenta en un nfasis en la lealtad a los
superiores y deferencia a la autoridad, lo cual engendra conformismo y suprime la
creatividad. El estereotipo cultural de que los asiticos del este son buenos en cosas
mecnicas que no requieren demasiada creatividad se basa en este aspecto del
confucianismo.
Puede decirse tambin que el confucianismo obstaculiza el imperio de la ley. Muchos,
especialmente los neoliberales, creen que el imperio de la ley es crucial para el desarrollo
econmico, porque constituye el garante definitivo contra la expropiacin arbitraria de la
propiedad por los dirigentes. Dicen que, sin el imperio de la ley, no habra garanta de los
derechos sobre la propiedad, lo cual, a su vez, hara que la gente fuera reacia a invertir y
crear riqueza. Puede que el confucianismo no fomente el gobierno arbitrario, pero es cierto
que no le agrada el imperio de la ley, que considera ineficiente, como se ve en el clebre
prrafo de Confucio que sigue: Si las personas han de regirse por leyes, y se pretende
darles uniformidad mediante castigos, intentarn eludir el castigo, pero no tendrn sentido de
la vergenza. Si se rigen por la virtud, y se pretende darles uniformidad mediante las leyes
de la propiedad, tendrn sentido de la vergenza y, adems, se volvern buenas. Estoy de
acuerdo. Con sanciones jurdicas estrictas, las personas acatarn la ley por temor al castigo,
pero un nfasis excesivo en la ley puede hacer que crean que no se confa en ellas como
actores morales. Sin esa confianza, la gente no andar ese kilmetro de ms que hace que su
conducta sea moral y no slo respetuosa con la ley. Pero, habiendo dicho todo esto, no
puede negarse que la denigracin confuciana del imperio de la ley hace el sistema vulnerable
al gobierno arbitrario, porque qu hace usted cuando su gobernante no es virtuoso?
As pues, cul es una descripcin precisa del confucianismo? Una cultura que valora la
frugalidad, la inversin, el trabajo duro, la educacin, la organizacin y la disciplina, como
dice Huntington con respecto a Corea, o una cultura que desprecia objetivos prcticos,
desalienta la iniciativa y retrasa el imperio de la ley?
Ambas son acertadas, salvo que la primera hace resaltar slo aquellos elementos que son
buenos para el desarrollo econmico y la segunda slo los malos. De hecho, para formar una
opinin unilateral del confucianismo ni siquiera hay que seleccionar elementos distintos.
Puede interpretarse que un mismo elemento cultural tiene implicaciones positivas o
negativas, segn el resultado que se persiga. El mejor ejemplo es la lealtad. Como he
mencionado ms arriba, hay quien cree que el hincapi en la lealtad es lo que hace la
variedad japonesa del confucianismo ms apropiada para el desarrollo econmico que las

dems. Otros consideran que el nfasis en la lealtad es exactamente lo que falla del
confucianismo, pues suprime el pensamiento independiente y por lo tanto la innovacin.
Pero no es slo el confucianismo lo que tiene una personalidad desdoblada como el
protagonista de la obra de Robert Louis Stevenson El Dr. Jekyll y Mr. Hyde. Podemos
realizar el mismo ejercicio con el sistema de creencias de cualquier cultura. Tomemos el
caso del islam.
Muchos consideran hoy que la cultura musulmana frena el desarrollo econmico. Su
intolerancia de la diversidad desalienta la iniciativa y la creatividad. Su fijacin en la otra
vida hace que los creyentes se interesen menos por cosas mundanas, como la acumulacin
de riqueza y el aumento de la productividad.323 Los lmites a lo que las mujeres estn
autorizadas a hacer no slo desperdician los talentos de la mitad de la poblacin sino que
adems rebajan la calidad probable de la mano de obra futura: madres mal educadas
suministran alimentacin deficiente y poca ayuda educativa a sus hijos, disminuyendo as
sus logros en la escuela. La tendencia militarista (ejemplificada por el concepto de yihad,
o guerra santa, contra los infieles) ensalza hacer la guerra, no ganar dinero. En resumen, un
perfecto Mr. Hyde.
Por otra parte, podramos decir que, a diferencia de muchas otras culturas, la cultura
musulmana no tiene una jerarqua social fija (lo cual explica por qu muchos hindes de
casta inferior se han convertido al islam en el sur de Asia). En consecuencia, las personas
que trabajan dura y creativamente son recompensadas. Adems, a diferencia de la jerarqua
confuciana, no se desprecian las actividades industriales o empresariales. El propio
Mahoma, el Profeta, era mercader. Y siendo la religin de un mercader, el islam posee un
sentido muy desarrollado de los contratos: incluso en las ceremonias nupciales se firman
contratos matrimoniales. Esta orientacin fomenta el imperio de la ley y la justicia:324 los
pases musulmanes tuvieron jueces titulados cientos de aos antes que las naciones
cristianas. Tambin se hace hincapi en el pensamiento racional y el aprendizaje: como bien
sealara el Profeta, la tinta del sabio es ms sagrada que la sangre del mrtir. sa es una
de las razones por las que en otro tiempo el mundo rabe lider el mundo en matemticas,
ciencia y medicina. Es ms, si bien se dan interpretaciones contradictorias del Corn, no
cabe duda de que, en la prctica, la mayora de sociedades musulmanas premodernas eran
mucho ms tolerantes que las cristianas: a fin de cuentas, es por eso por lo que muchos
judos ibricos huyeron hacia el imperio otomano despus de la reconquista cristiana de
Espaa en 1492.
stos son los orgenes del cuadro del Dr. Jekyll de la cultura musulmana: fomenta la
movilidad social y la iniciativa, respeta el comercio, tiene una mentalidad contractual,
recalca el pensamiento racional y es tolerante con la diversidad y por lo tanto la creatividad.
Nuestro ejercicio de Jekyll y Hyde demuestra que no hay ninguna cultura que sea
inequvocamente buena o mala para el desarrollo econmico. Todo depende de qu haga la
gente con la materia prima de su cultura. Pueden predominar elementos positivos o
negativos. Dos sociedades en distintos momentos o situadas en lugares geogrficos diversos,
y trabajando con la misma materia prima (islam, confucianismo o cristianismo), pueden
generar, y han generado, pautas de conducta notablemente distintas.
Incapaces de entender esto, las explicaciones del desarrollo econmico fundadas en la
cultura han sido por lo general poco ms que justificaciones ex post facto basadas en una
visin retrospectiva de 20/20. As pues, en los primeros tiempos del capitalismo, cuando la
mayora de los pases econmicamente prsperos eran cristianos protestantes, mucha gente
sostuvo que el protestantismo era excepcionalmente apropiado para el desarrollo econmico.
Cuando las catlicas Francia, Italia, Austria y Alemania meridional se desarrollaron
rpidamente, sobre todo despus de la Segunda Guerra Mundial, el cristianismo se convirti
en la cultura mgica en lugar del protestantismo. Hasta que Japn se hizo rico, muchos
323 Basndose en su anlisis de los datos del World Value Survey, Rachel McCleary y Robert Barro afirman que los
musulmanes (junto con otros cristianos, es decir, cristianos que no pertenecen a las iglesias catlica, ortodoxa o
protestante principal) albergan creencias excepcionalmente firmes en el infierno y la vida de ultratumba. Vase su artculo:
Religion and Economy, Journal of Economic Perspectives, primavera de 2006, vol. 20, n. 2.
324 Dicen que, de los nueve nombres de Al, dos significan el justo. Doy gracias a Elias Khalil por transmitirme esta
informacin.

crean que el sudeste asitico no se haba desarrollado por causa del confucianismo. Pero
cuando Japn prosper, se corrigi esa tesis diciendo que los japoneses se desarrollaban tan
rpido porque su forma nica de confucianismo recalcaba la cooperacin sobre la educacin
individual, que supuestamente las versiones china y coreana valoraban en mayor medida. Y
entonces Hong Kong, Singapur, Taiwn y Corea tambin empezaron a funcionar bien, por lo
que se abandon esa opinin sobre las distintas variedades de confucianismo. De hecho, el
confucianismo en conjunto se convirti de repente en la mejor cultura para el desarrollo
porque haca hincapi en el trabajo duro, el ahorro, la educacin y el sometimiento a la
autoridad. Hoy en da, viendo cmo las musulmanas Malasia e Indonesia, la budista
Tailandia e incluso la India hind funcionan bien econmicamente, podemos esperar la
pronta aparicin de nuevas teoras que proclamarn lo excepcionalmente bien capacitadas
que estn todas esas culturas para el desarrollo econmico (y cmo sus autores lo han sabido
siempre).
Japoneses perezosos y alemanes ladrones
Hasta ahora he demostrado lo difcil que resulta definir culturas y entender sus
complejidades, y todava ms dar con un tipo de civilizacin ideal para el desarrollo
econmico. Pero, si definir la cultura es difcil, tratar de explicar otra cosa (el desarrollo
econmico, por ejemplo) en funcin de ella parece un ejercicio preado de problemas an
mayores.
Todo esto no equivale a negar que la conducta de los pueblos influya en el desarrollo
econmico. Pero lo cierto es que la conducta de las personas no viene determinada por la
cultura. Adems, las civilizaciones cambian, por lo que es un error considerar la cultura
como un destino, como muchos culturalistas suelen hacer. Para entender esto, volvamos por
un momento a esos rompecabezas de los japoneses perezosos y los alemanes ladrones.
Un motivo de que la cultura japonesa o alemana pareciera en el pasado tan negativa para el
desarrollo econmico es que los observadores de pases ms ricos tendan a albergar
prejuicios contra los extranjeros (sobre todo los pobres). Pero haba tambin un elemento de
autntica mala interpretacin debido al hecho de que las naciones ricas estn organizadas
de un modo muy distinto a las naciones pobres.
Tomemos por ejemplo la pereza, el rasgo cultural citado con mayor frecuencia de la
poblacin de los pases pobres. Los habitantes de las naciones ricas creen rutinariamente que
los pases pobres lo son porque su poblacin es perezosa. Pero mucha gente de ellos trabaja
de hecho muchas horas en unas condiciones deslomadoras. Lo que los hace parecer
perezosos suele ser su falta de sentido industrial del tiempo. Cuando se trabaja con
herramientas bsicas o mquinas sencillas, no hay necesidad de cumplir el tiempo rigurosamente. Si se trabaja en una fbrica automatizada, eso es fundamental. La gente de los pases
ricos suele interpretar esta diferencia en el sentido del tiempo como pereza.
Desde luego, no todo era prejuicio o mala interpretacin. Los alemanes de principios del
siglo XIX y los japoneses de principios del XX no eran, por trmino medio, tan organizados,
racionales, disciplinados, etc. como los ciudadanos de las naciones prsperas de la poca o,
por otra parte, como lo son los actuales habitantes de Alemania o Japn. Pero la cuestin es
si podemos realmente describir los orgenes de esas formas negativas de conducta como
culturales en el sentido de que estn arraigadas en creencias, valores y actitudes que se
han transmitido a travs de generaciones y son por lo tanto muy difciles, si no
necesariamente imposibles, de cambiar.
Mi respuesta concisa es no. Consideremos de nuevo la pereza. Es cierto que hay mucha ms
gente holgazaneando en los pases pobres. Pero es porque esas personas prefieren
culturalmente gandulear a trabajar duro? Por lo general no es as. Se debe bsicamente a que
las naciones pobres tienen mucha poblacin desempleada o subempleada (esto es, la gente
puede tener empleos pero no suficiente trabajo para mantenerse completamente ocupada).
Esto es consecuencia ms de condiciones econmicas que de cultura. El hecho de que
inmigrantes de pases pobres con culturas perezosas trabajen mucho ms duro que los
autctonos cuando se trasladan a naciones ricas as lo demuestra.
En cuanto a la otrora tan cacareada falta de honradez de los alemanes en el pasado, la
gente suele recurrir a medios poco ticos, o incluso ilegales, para ganarse el sustento.

Pobreza implica tambin escasa aplicacin de la ley, lo que permite a las personas salir
impunes de conductas ilcitas y hace que infringir la ley sea ms aceptable culturalmente.
Y qu decir de las emociones excesivas de japoneses y alemanes? El pensamiento
racional, cuya ausencia suele manifestarse como emocin excesiva, resulta en buena parte
del desarrollo econmico. Las economas modernas requieren una organizacin racional de
la actividad, que modifica entonces la interpretacin del mundo por parte de la gente.
Vivir al da o ser acomodadizo -palabras que muchos asocian actualmente con frica y
Latinoamrica- son tambin consecuencias de condiciones econmicas. En una economa en
evolucin lenta, no hay mucha necesidad de planificar el futuro; la gente slo lo hace cuando
prev nuevas oportunidades (por ejemplo, carreras nuevas) o sacudidas inesperadas (por
ejemplo, una repentina afluencia de importaciones nuevas). Adems, las economas pobres
ofrecen pocos mecanismos con los que la poblacin pueda planificar el futuro (por ejemplo,
crditos, seguros, contratos).
Dicho de otro modo, muchas de las formas negativas de conducta de japoneses y
alemanes en el pasado eran en buena medida las consecuencias de condiciones econmicas
comunes a todos los pases subdesarrollados econmicamente ms que de sus culturas
especficas. Es por eso por lo que los germanos y nipones del pasado eran culturalmente
mucho ms parecidos a la poblacin de las naciones en vas de desarrollo actuales que a los
alemanes y japoneses de hoy.
Muchos de esos hbitos de legado nacional aparentemente inalterables pueden ser, y han
sido, transformados con bastante celeridad por cambios en las condiciones econmicas. Eso
es lo que algunos observadores presenciaron de hecho en la Alemania de finales del siglo
XIX y en el Japn de principios del XX. Sidney Gulick, el misionero estadounidense que he
mencionado anteriormente, observ que los japoneses dan la doble impresin de ser
industriosos y diligentes por un lado y, por el otro, de ser perezosos y completamente
indiferentes al paso del tiempo.325 Si uno se fijaba en los trabajadores de las fbricas
nuevas, parecan muy industriosos. Pero si reparaba en los agricultores y carpinteros
subempleados, parecan holgazanes. Con el desarrollo econmico, la gente adoptara
tambin un sentido industrial del tiempo muy pronto. Mi pas, Corea, ofrece un ejemplo
interesante en este sentido. Hace veinte, quiz incluso quince aos, solamos tener la
expresin hora coreana. Designaba la extendida prctica por la cual la gente poda llegar
una o dos horas tarde a una cita sin siquiera lamentarlo. Hoy en da, con el ritmo de vida
mucho ms organizado y rpido, esa conducta casi ha desaparecido, y con ella la expresin
propiamente dicha.
En otras palabras, la cultura cambia con el desarrollo econmico.* Es por eso por lo que las
culturas de los japoneses y alemanes de hoy son tan distintas a las de sus antepasados. La
cultura es la consecuencia, adems de la causa, del desarrollo econmico. Sera mucho ms
exacto decir que los pases se vuelven trabajadores y disciplinados (y adquieren otros
rasgos culturales positivos) debido al desarrollo econmico, y no al revs.
* Por supuesto, la cultura, con el estancamiento econmico, tambin puede cambiar a peor
(por lo menos desde el punto de vista del desarrollo econmico). Antiguamente el mundo
musulmn era racional y tolerante, pero, al cabo de siglos de estancamiento econmico,
muchos pases musulmanes se han vuelto ultrarreligiosos e intolerantes. Esos elementos
negativos se han intensificado debido al estancamiento econmico y la falta de
perspectivas futuras. El hecho de que tales formas de conducta no sean una manifestacin
inevitable de la cultura musulmana es demostrado por el pensamiento racional y la
tolerancia predominantes en muchos imperios musulmanes prsperos del pasado. Tambin
es corroborado por ejemplos contemporneos, como Malasia, cuya prosperidad econmica
ha hecho su islam tolerante y racional, como le dirn todas esas banqueras centrales a las
que he aludido anteriormente.

325

Gulick (1903), p. 117.

Muchos culturalistas aceptan, en teora, que las culturas cambian. Pero en la prctica la
mayora de ellos tratan la cultura como algo bastante inmutable. Precisamente, por eso, pese
a las incesantes razones contemporneas en sentido contrario, los culturalistas describen hoy
a los japoneses en la cspide del desarrollo econmico del modo ms halagador. David
Landes, un destacado defensor de la teora cultural del desarrollo econmico, dice: Los
japoneses emprendieron la modernizacin con intensidad y mtodo caractersticos. Estaban
preparados para ella en virtud de una tradicin (recuerdo) de gobierno efectivo, por sus
elevados niveles de alfabetismo, por su cerrada estructura familiar, por su tica y
autodisciplina de trabajo, por su sentido de la intensidad nacional y por la superioridad
inherente.326 Pese a la frecuente observacin contempornea de que los japoneses eran
perezosos, Fukuyama afirma en su libro Trust: la confianza que hubo el equivalente
japons a la tica de trabajo protestante, formulada hacia la misma poca.327Cuando califica
a Alemania como una sociedad inherentemente de alta confianza, no se da cuenta del
hecho de que, antes de que se hicieran ricos, muchos extranjeros crean que los alemanes
estafaban todo el tiempo a los dems y eran incapaces de cooperar entre ellos.
Un buen argumento cultural debera poder admitir que los alemanes y los japoneses fueron
una chusma casi sin remedio en el pasado y al mismo tiempo saber explicar cmo
desarrollaron sus economas. Pero la mayora de culturalistas, cegados por su conviccin de
que slo los pases con los sistemas de valores adecuados pueden desarrollarse,
reinterpretan las historias alemanas o japonesas para justificar su posterior xito
econmico.
El hecho de que la cultura cambia mucho ms deprisa de lo que los culturalistas suponen
debera darnos esperanza. Los rasgos conductuales negativos, como la pereza o la falta de
creatividad, dificultan en efecto el desarrollo econmico. Si esos rasgos estn determinados
por completo, o incluso predominantemente, por la cultura, necesitaremos una revolucin
cultural para deshacernos de ellos e iniciar el desarrollo econmico. 328 Si necesitamos una
revolucin cultural antes de poder desarrollar la economa, el desarrollo econmico ser casi
imposible, puesto que las revoluciones culturales rara vez triunfan. El fracaso de la
Revolucin Cultural china, aunque emprendida por razones ajenas al desarrollo econmico,
debera servirnos de advertencia saludable.
Afortunadamente, no necesitamos una revolucin cultural para que se produzca el desarrollo
econmico. Muchos rasgos conductuales que se consideran positivos para la prosperidad
econmica sern consecuencias, en lugar de prerrequisitos, del desarrollo econmico. Los
pases pueden emprender el desarrollo por otros medios distintos a una revolucin cultural,
como he expuesto en los captulos anteriores. Una vez el desarrollo econmico en marcha,
cambiar la conducta de la gente e incluso las creencias subyacentes (a saber, cultura) de
formas que favorecen la prosperidad econmica. Puede crearse un crculo virtuoso entre
desarrollo econmico y valores culturales.
Esto es, bsicamente, lo que ocurri en Japn y Alemania. Y es lo que ocurrir en todos los
casos futuros de xito econmico. Dada la reciente prosperidad econmica de la India, estoy
seguro de que pronto veremos libros que explicarn cmo la cultura hind -antao
considerada la causa del crecimiento lento en la India (recuerde la conocida expresin del
pasado ritmo de crecimiento hind)329- est ayudando a crecer al subcontinente. Si mi
fantasa mozambiquea del prlogo se cumple en la dcada de 2060, entonces leeremos
libros que expondrn cmo Mozambique ha tenido siempre una cultura excepcionalmente
capacitada para el desarrollo econmico.
Cambiar la cultura

326Landes (2000): Culture Makes Almost All the Difference, en L. Harrison y S. Huntington (2000), p. 8.
327Fukuyama (1995), p. 183.
328sa es la postura adoptada por una serie de autores en Harrison y Huntington (2000), sobre todo los artculos finales de
Fairbanks, Lindsay y Harrison.
329 Esta denominacin se refiere al hecho de que el ndice de crecimiento econmico indio permaneci estancado en un
relativamente bajo 3,5 % (aproximadamente el 1 % en una estimacin per cpita) durante 1950-80. Se supone que fue
acuada por el economista indio Raj Krishna y divulgada por Robert McNamara, antiguo presidente del Banco Mundial.

Hasta ahora he razonado que la cultura no es inmutable y cambia como consecuencia del
desarrollo econmico. Sin embargo, esto no equivale a decir que podemos cambiar la cultura
slo con alterar las condiciones econmicas subyacentes. La cultura puede modificarse
deliberadamente mediante persuasin. ste es un punto recalcado con acierto por aquellos
culturalistas que no son fatalistas (para los fatalistas, la cultura resulta casi imposible de
cambiar, por lo que es un destino).
El problema es que esos culturalistas tienden a creer que los cambios culturales requieren
slo actividades que fomentan valores y actitudes progresivos, en palabras de Lawrence
Harrison, el autor de El subdesarrollo est en la mente.330 Pero existe un lmite para los
cambios que pueden introducirse slo mediante exhortacin ideolgica. En una sociedad sin
suficiente empleo, predicar el trabajo duro no ser muy efectivo para alterar los hbitos
laborales de la poblacin. En una sociedad con escasa industria, decir a la gente que
menospreciar la profesin de ingeniero est mal no har que muchos jvenes la elijan como
carrera. En sociedades donde los trabajadores estn mal tratados, apelar a la cooperacin
caer en odos sordos, cuando no cnicos. Los cambios en las actitudes deben ser apoyados
por cambios reales... en actividades, instituciones y polticas econmicas.
Tomemos la legendaria cultura japonesa de la lealtad a la empresa. Muchos observadores
creen que es la manifestacin de un rasgo cultural arraigado en la variedad nipona del
confucianismo que pone nfasis en la lealtad. De ser cierta, esa actitud debera ser ms
pronunciada a medida que nos remontsemos en el tiempo. Sin embargo, hace un siglo,
Beatrice Webb coment que los japoneses poseen una independencia personal
completamente intolerable.331 De hecho, los trabajadores japoneses eran una masa bastante
combativa hasta hace muy poco. Entre 1955 y 1964, Japn perdi ms das por trabajador en
huelgas que Gran Bretaa o Francia, pases que no se caracterizaban precisamente en aquella
poca por sus relaciones industriales cooperativas.332 Cooperacin y lealtad llegaron slo
porque los trabajadores nipones recibieron instituciones como empleo para toda la vida y
planes de asistencia social empresarial. Las campaas ideolgicas (y las crticas al gobierno
de los sindicatos comunistas beligerantes) jugaron su papel, pero no habran bastado por s
solas.
Anlogamente, pese a su fama actual de relaciones industriales pacficas, Suecia tena un
problema laboral terrible. En la dcada de 1920, perdi ms horas por trabajador debido a
las huelgas que ningn otro pas. Pero despus del compromiso corporativista de los aos
treinta (el Acuerdo
Saltjbaden de 1938), todo cambi. A cambio de que los obreros limitaran sus exigencias
salariales y actividades de huelga, los capitalistas del pas proporcionaron un generoso
estado de bienestar social combinado con buenos programas de reciclaje. La exhortacin
ideolgica por s sola no habra sido convincente.
Cuando Corea inici su impulso de industrializacin en la dcada de 1960, el gobierno trat
de persuadir a la gente de que abandonara el tradicional menosprecio confuciano de las
profesiones industriales. El pas necesitaba ms ingenieros y cientficos. Pero con pocos
empleos decentes de ingeniera, no muchos jvenes brillantes queran ser ingenieros. De
modo que el gobierno aument la financiacin y el nmero de plazas en la universidad para
los departamentos de ingeniera y ciencias, a la vez que haca lo inverso (en trminos
relativos) en los departamentos de humanidades. En los aos sesenta haba slo 0,6
licenciados en ingeniera y ciencias por cada licenciado en humanidades, pero la proporcin
lleg a ser de uno a uno a principios de los ochenta.333 Desde luego, esa poltica funcion
finalmente porque la economa se industrializaba con rapidez y, como consecuencia, haba
ms empleos y mejor remunerados para ingenieros y cientficos. Gracias a la combinacin
330L. Harrison: Promoting Progressive Cultural Change, en L. Harrison y S. Huntington (eds.) (2000), p. 303.
331Autoridades en Japn, como el experto estadounidense en ciencias polticas Chalmers Johnson y el socilogo britnico
Ronald Dore, tambin aportan pruebas que demuestran que los japoneses eran mucho ms individualistas y de mentalidad
independiente de como lo son hoy. Vanse C. Johnson: The MITI and the Japanese Miracle (Stanford University Press,
Stanford, 1982) y R. Dore: Taking Japan Seriously (Athlone Press, Londres, 1987).
332K. Koike: Human Resource Development, en K. Yamamura e Y. Tasuba (eds.): The Political Economy of Japan,
vol. 1 (Stanford University Press, Stanford, 1987).
333 J. You y H-J. Chang: The Myth of Free Labour Market in Korea, Contributions to Political Economy, vol. 12
(1993).

de exhortacin ideolgica, poltica educativa e industrializacin -y no slo promocin de

valores y actitudes progresistas-, Corea ha llegado a presumir de una de las legiones de
ingenieros mejor formados del mundo.
Los ejemplos anteriores demuestran que la persuasin ideolgica es importante pero no
basta, por s sola, para cambiar la cultura. Debe ir acompaada de cambios en polticas e
instituciones que puedan sostener las formas deseadas de conducta durante un espacio
prolongado de tiempo para que se conviertan en rasgos culturales.
Reinventar la cultura
La cultura influye en el rendimiento econmico de un pas. En un momento dado, una
cultura concreta puede generar gente con rasgos conductuales particulares que son ms
conducentes a alcanzar determinados objetivos sociales, entre ellos el desarrollo econmico,
que otras culturas. En ese nivel abstracto, esta proposicin no parece controvertida.
Pero cuando tratamos de aplicar este principio general a casos reales, resulta esquivo. Cuesta
mucho trabajo definir qu es la cultura de una nacin. Complica an ms las cosas el hecho
de que pueden coexistir tradiciones culturales muy distintas en un mismo pas, incluso en
naciones supuestamente homogneas como Corea. Todas las culturas tienen mltiples
caractersticas, algunas positivas y otras negativas para el desarrollo econmico. Dado todo
esto, no es posible, ni til, explicar el xito o el fracaso econmico de un pas atendiendo
a su cultura, como algunos malos samaritanos han tratado de hacer.
An ms importante, pese a que contar con gente con determinados rasgos conductuales
puede ser mejor para el desarrollo econmico, un pas no necesita una revolucin cultural
para desarrollarse. Aunque cultura y desarrollo econmico se influyen mutuamente, la
causalidad es mucho ms intensa del segundo a la primera; el desarrollo econmico crea en
gran medida una cultura que necesita. Los cambios en la estructura econmica alteran el
modo en que las personas viven e interactan unas con otras, lo cual, a su vez, transforma la
manera en que entienden el mundo y se comportan. Como he demostrado con los casos de
Japn, Alemania y Corea, muchos de los rasgos conductuales que supuestamente
justifican el desarrollo econmico (por ejemplo, el trabajo duro, el cumplimiento del
tiempo, la frugalidad) son en realidad sus consecuencias en lugar de sus causas.
Decir que la cultura cambia en gran parte como consecuencia del desarrollo econmico no
equivale a decir que la cultura no puede ser alterada por persuasin ideolgica. De hecho,
eso es lo que algunos culturalistas optimistas creen. El subdesarrollo est en la mente,
declaran. Segn ellos, por tanto, la solucin evidente al subdesarrollo es modificar el modo
de pensar de la gente mediante exhortacin ideolgica. No niego que tal ejercicio puede ser
til, o incluso importante en ciertos casos, para cambiar la cultura. Pero una revolucin
cultural no arraigar a menos que haya cambios complementarios en las estructuras e
instituciones econmicas subyacentes.
As pues, con el fin de promover rasgos conductuales que sean tiles para el desarrollo
econmico, necesitamos una combinacin de exhortacin ideolgica, medidas polticas para
fomentar la prosperidad econmica y los cambios institucionales que favorecen los cambios
culturales deseados. No resulta fcil dar con esa combinacin, pero una vez se consigue, la
cultura puede modificarse mucho ms rpido de lo que normalmente se supone. Muy a
menudo lo que pareca un carcter nacional eterno puede cambiarse en un par de dcadas, si
existen suficientes cambios de apoyo en la estructura y las instituciones econmicas
subyacentes. La desaparicin ms bien rpida del legado nacional japons de pereza desde
la dcada de 1920, el veloz desarrollo de las relaciones industriales cooperativas en Suecia
desde los aos treinta y el fin de la hora coreana en los noventa son algunos ejemplos
destacados.
El hecho de que la cultura pueda cambiarse deliberadamente -mediante polticas
econmicas, construccin de instituciones y campaas ideolgicas- nos da esperanza.
Ningn pas est condenado al subdesarrollo debido a su cultura. Pero al mismo tiempo no
debemos olvidar que la cultura no puede reinventarse a voluntad: el fracaso de la creacin
del hombre nuevo bajo el comunismo es una buena prueba de ello. El reformador
cultural todava tiene que trabajar con actitudes y smbolos culturales existentes.

Debemos comprender el papel de la cultura en el desarrollo econmico en su verdadera

complejidad e importancia. La cultura es compleja y difcil de definir. Afecta al desarrollo
econmico, pero ste la afecta ms que a la inversa. La cultura no es inmutable. Puede
alterarse mediante: una interaccin mutuamente reforzadora con el desarrollo econmico;
persuasin ideolgica, y polticas e instituciones complementarias que fomenten determinadas formas de conducta, que con el tiempo se conviertan en rasgos culturales. Slo
entonces podremos liberar nuestra imaginacin tanto del pesimismo injustificado de aquellos
que creen que la cultura es destino como del optimismo ingenuo de quienes creen que
pueden persuadir a la gente de que piense de un modo distinto y provocar as el desarrollo
econmico.

Eplogo
Sao Paulo, octubre de 2037
Pueden mejorar las cosas?

Luis Soares es un hombre preocupado. Su empresa familiar de ingeniera -Soares

Tecnologa, S.A., que su abuelo, Jos Antonio, fund en 1997- est al borde de la ruina.
Los primeros aos de Soares Tecnologa fueron difciles. La poltica de tipos de inters
altos, que dur entre 1994 y 2009, limit seriamente su capacidad para obtener prstamos y
ampliarse. Pero, en 2013, se haba convertido en una slida empresa de tamao medio que
produca piezas de reloj y otros mecanismos de precisin, gracias a los conocimientos y la
determinacin de Jos Antonio.
En 2015, el padre de Luiz, Paulo, regres de Cambridge con un doctorado en nanofsica y
convenci a su padre de montar una seccin de nanotecnologa, que l dirigi. Result ser
una huida afortunada. La ronda de Tallin de la OMC, concluida en 2017, aboli todos los
aranceles industriales a excepcin de un puado de sectores "reservados" para cada pas.
Como consecuencia, la mayora de industrias manufactureras, salvo las de baja tecnologa y
salarios bajos, quedaron en la ruina en la mayora de naciones en vas de desarrollo, entre
ellas Brasil. La industria brasilea de nanotecnologa sobrevivi al llamado tsunami de
Tallin solo porque era uno de esos sectores "reservados".
La previsin de Paulo vali la pena. Al poco de hacerse con la empresa en 2023, despus de
que el yate de Jos Antonio zozobrara en un huracn anmalo en el Caribe (una
consecuencia del calentamiento global, segn dijeron), Soares Tecnologia lanz una
mquina molecular que converta agua marina en agua dulce con mayor eficiencia que sus
rivales estadounidenses o finlandeses. Fue un gran xito en un pas que padeca sequas cada
vez ms frecuentes debido al calentamiento global: para entonces, la selva amaznica
ocupaba apenas el 40% de la superficie que tena en 1970 debido a la falta de precipitaciones
(con la ayuda de los ganaderos hambrientos de pastos). En 2028, Paulo fue seleccionado
incluso como uno de los 500 primeros empresarios tecnolgicos del mundo por Qiye
(Empresa), la revista de negocios ms influyente del planeta, con sede en Shanghai.
Entonces lleg el desastre. En 2029, China fue vctima de una enorme crisis financiera. En
2021, conmemorando el centenario de la fundacin de su Partido Comunista gobernante,
China haba decidido unirse a la OCDE (Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo
Econmico), el club de los pases ricos. Abrir su mercado de capitales fue el precio de su
afiliacin. Ya haca aos que China resista la presin de las naciones ricas para que se
comportara "responsablemente" como la segunda economa ms grande del mundo y abriera
su mercado financiero, pero en cuanto empez a negociar las condiciones del acceso a la
OCDE, no hubo escapatoria. Algunos instaron a la prudencia, diciendo que China era an un
pas relativamente pobre, con un nivel de ingresos equivalente a solo el 20% del de Estados
Unidos, pero la mayora confiaba en que China funcionara igual de bien en finanzas y en
fabricacin, donde su dominio pareca imparable. Wang Xing-Guo, el director pro

liberalizacin del Banco Popular de China, el banco central (que recibi su plena
independencia en 2017), resumi perfectamente ese optimismo: "De qu tenemos miedo?
El juego del dinero est en nuestros genes: a fin de cuentas, el papel moneda es un invento
chino!". Cuando se afili a la organizacin en 2024, China revalu su moneda, el renminbi,
cuatro veces y abri completamente su mercado de capitales. Durante algn tiempo, la
economa china estuvo en auge como si no hubiera lmite. Pero las burbujas resultantes de
bienes inmuebles y valores reventaron en 2029, lo que requiri el paquete de ayuda del FMI
ms grande de la historia.
El aumento del desempleo y los recortes de las subvenciones alimentarias del gobierno
impuestos por el FMI provocaron disturbios y ms tarde el ascenso del movimiento YuanGongchandang (Comunista Verdadero), avivado por el furioso resentimiento de los
"perdedores" en una sociedad que haba pasado de la igualdad casi absoluta del comunismo
maosta a la desigualdad al estilo brasileo en el espacio de menos de dos generaciones. Los
comunistas verdaderos han sido contenidos, al menos de momento, tras la detencin de
todos sus lderes en 2035, pero la confusin poltica y la inquietud social resultantes
marcaron el fin del milagro econmico chino.
Siendo entonces la economa china tan grande, arrastr consigo al mundo entero. Lo que
lleg a conocerse como la Segunda Gran Depresin ha durado varios aos y parece no tener
fin. Con el hundimiento de su mayor mercado de exportacin, Brasil ha sufrido muchsimo,
aunque no tanto como algunos otros pases.
Las otras grandes economas asiticas -como la India, Japn y Vietnam- quedaron patas
arriba. Muchos pases africanos no pudieron sobrevivir a la cada del que era entonces el
principal comprador de sus materias primas. La economa estadounidense padeci sndrome
de abstinencia por la huida masiva de capital chino de su mercado de pagars del tesoro. La
profunda recesin consiguiente en la economa norteamericana provoc otra an ms grave
en Mxico, lo que propici una rebelin armada de los Nuevos Zapatistas, los guerrilleros
izquierdistas que afirmaban ser los herederos legtimos del legendario revolucionario de
principios del siglo XX Emiliano Zapata. Los Nuevos Zapatistas juraron sacar Mxico del
IAIA (Acuerdo de Integracin Interamericana), la versin dinmica e intensa del NAFTA
formada por Estados Unidos, Canad, Mxico, Guatemala, Chile y Colombia en 2020. Los
guerrilleros fueron derrotados por un escaso margen despus de una brutal operacin militar,
con la ayuda de la fuerza area estadounidense y el ejrcito colombiano.
La Segunda Gran Depresin ya fue bastante mala para Soares Tecnologa, pero entonces
lleg el golpe de gracia. En 2033, impulsado por sus convicciones librecambistas y usando
la desesperada situacin econmica como un medio para intimidar a la oposicin, el
inconformista presidente coreano-brasileo, Alfredo Kim, ex economista jefe del Banco
Mundial, hizo entrar el pas en el IAIA.
Para la industria de la nanotecnologa brasilea fue una catstrofe. Como parte de las
condiciones de entrada en el IAIA, todas las subvenciones federales de I+D y programas
gubernamentales de aprovisionamiento -sustentos para la industria- fueron retirados
progresivamente en menos de tres aos. Los aranceles en nano- tecnologa y unos pocos
sectores "reservados" ms que haban sobrevivido a la ronda de Tallin fueron descartados
inmediatamente con respecto a los pases miembros del IAIA. Con el nivel global de
tecnologa todava unos 20 aos, quiz incluso 30, por detrs de las empresas
estadounidenses, la mayora de compaas brasileas de nanotecnologa se arruinaron.
Incluso Soares Tecnologia, considerada la mejor de Brasil, solo sobrevivi vendiendo una
participacin del 45% a una empresa -de todos los pases- de Ecuador. Ecuador haba
funcionado sorprendentemente bien despus de formar la Unin Econmica Bolivariana con
Venezuela, Bolivia, Cuba, Nicaragua y Argentina en 2010: los miembros de la UED
abandonaron la OVIC en 2012 en protesta por la agenda de la ronda de Tallin.
Pero incluso los supervivientes como Soares Tecnologia fueron devastados por la nueva ley
de patentes que ahora haba entrado en vigor. Estados Unidos ya haba ampliado la vida de
sus patentes de 28 aos (instaurada en 2018) a 40 en 2030. En cambio, Brasil era uno de los
pocos pases que an se aferraban a la vida de patentes de 20 aos autorizada por el cada vez
ms obsoleto acuerdo TRIPS de la OMC de 1995 (la mayora de los dems haban pasado a

28 aos o incluso 40, en el caso de los miembros del IAIA). Cuando Brasil se uni al IAIA,
la principal concesin que tuvo que hacer -a cambio de la abolicin de las subvenciones de
la carne de vaca y el algodn en Estados Unidos (que se introducira progresivamente
durante los 25 aos siguientes)- fue la ley de patentes, que los norteamericanos insistieron en
que deba aplicarse con efecto retroactivo. De un plumazo, las empresas brasileas de
nanotecnologa se vieron expuestas a juicios por oposicin, y las corporaciones
estadounidenses de nanotecnologa se lanzaron en paracadas con su ejrcito de abogados de
patentes.
Sin aranceles contra las importaciones norteamericanas, la desaparicin de subvenciones y el
marchitamiento de los programas gubernamentales de aprovisionamiento, todo ello agravado
por una lluvia de juicios por oposicin, Soares Tecnologa se hallaba en una situacin
desesperada cuando Paulo -descanse en paz- tuvo un derrame cerebral y muri en 2035.
Como consecuencia, Luiz se vio obligado a dejar su curso de Mster de Administracin de
Empresas en el campus de Singapur de INSEAD, la escuela francesa de administracin de
empresas (que, a la sazn, era considerada mejor que el campus original en Fontainebleau),
rompi con Miriam, su novia mitad xhosa, mitad uzbeca (una prima lejana de Nelson
Mandela por su parte xhosa), y regres a Brasil para hacerse cargo de la empresa familiar a
sus 27 aos de edad.
Las cosas no han mejorado mucho desde que Luiz se hizo cargo. Es cierto que ha superado
con xito varios juicios por oposicin. Pero si pierde solo uno de los tres que tiene
pendientes (ninguno de los cuales parece esperanzador), se enfrentar a la bancarrota. Su
socio ecuatoriano, Nanotecnologa Andina, ya est amenazando con vender su parte de la
compaa. Guando su empresa desaparezca con el resto de la industria brasilea de
nanotecnologa, la mayora de los sectores manufactureros de Brasil -salvo el aeroespacial y
el del alcohol combustible, en los que el pas haba alcanzado una posicin de talla mundial
a finales del siglo XX antes del ascenso del neoliberalismo- habrn desaparecido. Brasil
volver a empezar desde cero.
Improbable? S, y espero que as sea. Brasil es demasiado inteligente y de mentalidad
independiente para suscribir algo como mi IAIA, aunque tenga un antiguo economista jefe
del Banco Mundial como presidente. Mxico cuenta con suficiente gente sabia y
movimientos populares animados para poder enmendarse antes de verse impelido a una
guerra civil a gran escala. El liderazgo chino es plenamente consciente de los peligros
planteados por la creciente desigualdad del pas. Tambin conoce los peligros de toda
apertura prematura de su mercado de capitales, merced a la crisis asitica de 1997. Incluso al
poderoso lobby de patentes estadounidense le costara trabajo conseguir una aplicacin de
efecto retroactivo de patentes de 40 aos en cualquier acuerdo internacional. Existe un
consenso creciente de que algo debe hacerse pronto con el calentamiento global. No es
probable que la prxima ronda de conversaciones de la OMC desemboque en una abolicin
casi total de los aranceles industriales.
Pero lo que acabo de esbozar no es un guin imposible. Muchas de las cosas que me he
inventado se han exagerado intencionadamente, pero todas ellas tienen un fundamento
slido en la realidad.
Por ejemplo, la abolicin casi total de aranceles industriales despus de mi imaginaria ronda
de Tallin puede parecer rocambolesca, pero es en realidad un poco ms moderada que lo que
propuso Estados Unidos en la OMC en 2002 -pidi una abolicin total de los aranceles
industriales en 2015- y no dista mucho de lo que plantean otros pases ricos.1 Mi Acuerdo de
Integracin Interamericana es en realidad una versin ms amplia (geogrficamente) y ms
concentrada del NAFTA (Tratado de Libre Comercio de Amrica del Norte). Las naciones
1

La propuesta estadounidense de 2002 abogaba por una reduccin radica] de los aranceles industriales al 5-7% en 2010 y
su abolicin total en 2015. Como no prevea ninguna excepcin, es ms poderosa que lo que sucede en mi ronda de Tallin.
La propuesta actual de la un es ligeramente ms moderada que mi propuesta de Tallin en que llama a una reduccin al 515%. Pero aun as va a llevar los aranceles en los pases en vas de desarrollo a su nivel ms bajo desde los tiempos del colonialismo y los tratados desiguales y, aun ms importante, un nivel que no lleg a verse en las naciones desarrolladas de
hoy hasta la dcada de 1970. Para ms informacin sobre las propuestas de listados Unidos y la UE, vase H.-J. Chang, Why
Developing Countries Need Tariffs - How WTO NAMA Negotiations Could Deny Developing Countries'
Right
to
a
Future,
Oxford,
Ginebra,
Oxfam
y
South
Centre,
2005,
<http://www.southcentre.org/publications/SouthPerspectiveSeries/ WhyDevCountriesNeedTariffsNew.pdf>.

mencionadas como posibles miembros de la Unin Econmica Bolivariana ya estn

cooperando estrechamente (he omitido deliberadamente Brasil, miembro de este grupo, en
mi relato). De ellas, Venezuela, Cuba y Bolivia ya han formado ALBA (Alternativa
Bolivariana para las Amricas).
Dada la creciente importancia de la economa china, no es del todo descabellado que una
gran crisis econmica en China a finales de la dcada de 2020 pueda convertirse en una
Segunda Gran Depresin, sobre todo si hubiera confusin poltica en el pas. Las
posibilidades de agitacin en tales circunstancias estaran fuertemente influidas por la
gravedad de su problema de desigualdad, que, aunque no est an al nivel de Brasil, como
en m relato, podra alcanzarlo en otra generacin si no se emprende ninguna neutralizacin.
En cuanto a una guerra civil en Mxico, puede parecer una fantasa, pero en el Mxico
actual tenemos ya un estado, Chiapas, que ha sido gobernado en efecto por un grupo
guerrillero armado, los zapatistas bajo el subcomandante Marcos, desde 1994. No sera
imposible que el conflicto se intensificara si el pas se viera precipitado en una gran crisis
econmica, sobre todo si hubiera continuado durante otras dos dcadas con las polticas
neoliberales que tan flaco favor le han hecho en los ltimos veinte aos.
Mi guin de patentes estadounidenses es sin duda exagerado, pero las patentes farmacuticas
norteamericanas ya pueden ampliarse de facto hasta 28 aos mediante proteccin de datos y
en consideracin al tiempo necesario para la aprobacin de la FDA (Food and Drugs
Administraron). Estados Unidos se ha cerciorado de que tales disposiciones figuren en todos
sus acuerdos de libre comercio. Y, como he comentado en el caso del Ratn Mickey en el
captulo 6, en 1998 los derechos de autor estadounidenses se ampliaron de forma retroactiva.
El lector puede considerar particularmente inverosmil que China abra prematuramente su
mercado de capitales. Pero cuando tu economa llega a ser la segunda del mundo, resulta
difcil resistir la presin para actuar "responsablemente". Eso es precisamente lo que le
ocurri a Japn cuando se le oblig a revalorizar su moneda casi de la noche a la maana en
el Acuerdo Plaza de 1985. Esa revalorizacin monetaria fue una causa importante de la
enorme burbuja de activos de Japn, cuyo reventn a principios de los aos noventa (y su
incompetente manejo posterior) dio lugar al estancamiento econmico durante una dcada.
En lo que se refiere a que China se unira a la OCDE para celebrar el centenario de su
Partido Comunista, lo he dicho desde luego con irona. Pero los pases pueden pecar de
exceso de confianza cuando tienen mucho xito, como demuestra el caso de Corea. Hasta
finales de la dcada de 1980, Corea haba utilizado hbilmente controles de capital con gran
provecho econmico. Pero, a mediados de los aos noventa, abri de par en par su mercado
de capitales, y sin una planificacin cuidadosa. Esto se debi en parte a la presin
estadounidense, pero tambin a que, tres dcadas despus de su "milagro" econmico, el
pas se haba vuelto demasiado engredo. Decidi afiliarse a la OCDE en 1996 y comportarse
como una nacin rica cuando en realidad no lo era. Por entonces, su renta per cpita era
todava un tercio de la de la mayora de pases miembros de la OCDE y un cuarto de la de
los ms ricos (o ligeramente superior al nivel que China probablemente alcanzar a
mediados de la dcada de 2020). El resultado fue la crisis financiera de 1997. De modo que
mi relato imaginario de China es, de hecho, una combinacin de lo que en realidad acaeci
en Japn en los aos ochenta y en Corea en los noventa.
Es verdaderamente creble que Brasil suscribiera algo como el IAIA? Terminantemente no
en el mundo actual, pero estoy hablando de un mundo en medio de la Segunda Gran
Depresin y de una economa deteriorada por otro cuarto de siglo de neoliberalismo.
Adems, no deberamos subestimar cmo lderes polticos movidos por convicciones
ideolgicas pueden hacer cosas que no son nada tpicas de la historia de sus pases, si estn
all en el sitio adecuado y en el momento oportuno. Por ejemplo, pese a la famosa tradicin
britnica de gradualismo y pragmatismo, Margaret Thatcher fue radical y estuvo movida por
la ideologa. Su gobierno cambi el carcter de la poltica britnica para el futuro previsible.
Anlogamente, puede que Brasil ostente un historial de poltica exterior de mentalidad
independiente y pragmtica, pero eso no es ninguna garanta absoluta contra la posibilidad
de que alguien como mi Alfredo Kim lo lleve al IAIA, especialmente cuando Brasil no
carece de su propia provisin de idelogos librecambistas.

As pues, mi "historia alternativa del futuro" no es una fantasa absoluta. Est basada en la
realidad mucho ms firmemente de lo que puede parecer al principio. Si he sido
deliberadamente pesimista al pintar este cuadro, es para recordar al lector lo mucho que est
en juego. Espero de verdad que, dentro de 30 aos, se demuestre que estaba completamente
equivocado. Pero si el mundo contina con las polticas neoliberales difundidas en la
actualidad por los malos samaritanos, muchos de los acontecimientos que "documento" en el
relato, o algo muy parecido, podran suceder.
A lo largo de este libro he hecho muchas propuestas detalladas respecto a cmo deben
cambiarse las polticas, tanto a nivel nacional como global, en todo tipo de mbitos, para
ayudar a los pases pobres a desarrollarse y a evitar el tipo de guin desastroso que acabo de
describir en mi "historia del futuro". En este ltimo captulo no repetir ni resumir esas
sugerencias, sino que expondr los principios clave que se ocultan tras ellas. En el proceso,
confo en demostrar cmo es necesario cambiar las polticas econmicas nacionales y las
reglas de las interacciones econmicas internacionales si queremos promover el desarrollo
econmico en naciones pobres y hacer del mundo un lugar mejor.
Desafiar
el
mercado

Como he subrayado sin cesar, los mercados tienen una fuerte tendencia a reforzar el statu
quo. El libre mercado impone que los pases se cian a aquello en lo que ya son buenos.
Hablando francamente, esto implica que las naciones pobres deben continuar con su
compromiso actual en actividades de baja productividad. Pero su compromiso en esas
actividades es precisamente lo que las hace pobres. Si quieren dejar atrs la pobreza, tienen
que desafiar al mercado y hacer las cosas ms difciles que les aportarn ingresos ms altos:
no hay otra salida.
"Desafiar al mercado" puede parecer radical: a fin de cuentas, acaso no han fracasado
rotundamente muchos pases porque han intentado ir contra el mercado? Pero hay algo que
los gerentes de empresa hacen todo el tiempo. Los gerentes de empresa, por supuesto, son
juzgados en ltimo trmino por el mercado, pero ellos -sobre todo los que tienen xito- no
aceptan ciegamente las fuerzas del mercado. Tienen sus planes a largo plazo para sus
compaas, y estos exigen a veces que vayan en contra de las tendencias del mercado
durante espacios de tiempo considerables. Fomentan el crecimiento de sus filiales en los
nuevos sectores en los que deciden entrar y compensan las prdidas con beneficios de sus
filiales en los sectores existentes. Nokia subvencion su joven industria electrnica durante
17 aos con dinero de sus negocios en explotacin forestal, botas de goma y cable elctrico.
Samsung subvencion sus incipientes filiales electrnicas durante ms de una dcada con el
dinero obtenido del textil y el refinado de azcar. Si hubieran seguido fielmente las seales
del mercado tal como los malos samaritanos dicen a los pases en vas de desarrollo que
hagan, Nokia an estara talando rboles y Samsung refinando caa de azcar importada.
Anlogamente, los pases deben desafiar al mercado y entrar en industrias difciles y ms
avanzadas si quieren huir de la pobreza.
El problema es que hay buenas razones por las que las naciones con ingresos bajos (o, por
otra parte, empresas o individuos con pocos ingresos) se comprometan en actividades menos
productivas: carecen de las competencias para dedicarse a otras ms productivas. Un taller
de reparacin de automviles en Maputo sencillamente no puede producir un Escarabajo,
aunque Volkswagen le proporcionara todos los dibujos y manuales de instrucciones
necesarios, porque carece de las competencias tecnolgicas y organizativas con que cuenta
Volkswagen. Es por eso, argumentarn los economistas librecambistas, por lo que los
mozambiqueos deberan ser realistas y no perder el tiempo con coches (y todava menos
con pilas de combustible de hidrgeno!); en su lugar deberan concentrarse solo en aquello
que ya se les da bien (por lo menos "comparativamente"): producir anacardos.
Esta recomendacin librecambista es correcta... a corto plazo, cuando las competencias no
pueden alterarse demasiado. Pero esto no significa que los mozambiqueos no deban
producir algo como un Escarabajo... algn da. De hecho, tienen que hacerlo, si quieren
progresar. Y pueden hacerlo, dadas la determinacin suficiente y la inversin adecuada,
tanto a nivel de empresa como nacional, al reunir las tcnicas necesarias. A fin de cuentas,
un taller de reparacin de automviles es exactamente como el famoso fabricante de coches
coreano Hyundai comenz en la dcada de 1940.
Ni que decir tiene que la inversin en la construccin de competencias requiere sacrificios a
corto plazo. Pero esa no es razn para no hacerlo, contrariamente a lo que dicen los
economistas librecambistas. De hecho, a menudo vemos individuos haciendo sacrificios a
corto plazo para un aumento futuro de sus aptitudes, y lo aprobamos sinceramente.
Supongamos que un obrero poco cualificado deja su empleo mal remunerado y asiste a un
curso de formacin para adquirir nuevos conocimientos. Si alguien dijera que este trabajador
comete un gran error porque ahora ni siquiera percibe el bajo salario que ganaba antes, la
mayora de nosotros criticara a esa persona por ser corta de miras; un aumento del futuro
poder adquisitivo de una persona justifica ese sacrificio a corto plazo. Anlogamente, los
pases deben hacer sacrificios a corto plazo si quieren desarrollar sus competencias
productivas a la larga. Si las barreras arancelarias o las subvenciones permiten a las
empresas nacionales acumular nuevas tcnicas -comprando mejor maquinaria, mejorando su
organizacin y formando a sus trabajadores- y llegar a ser internacionalmente competitivas
en el proceso, la reduccin temporal del nivel de consumo del pas (debido a su rechazo a

adquirir artculos extranjeros de mayor calidad y menor precio) puede estar completamente
justificada.
Este principio simple pero contundente -sacrificar el presente para mejorar el futuro- explica
por qu los estadounidenses se negaron a practicar el libre comercio en el siglo XIX. Explica
por qu Finlandia no quiso inversin extranjera hasta hace poco. Explica por qu el gobierno
coreano instal fundiciones a finales de la dcada de 1960, pese a las objeciones del Banco
Mundial. Explica por qu los suizos no expidieron patentes y los estadounidenses no
protegieron los derechos de autor extranjeros hasta las postrimeras del siglo XIX. Y explica,
para terminar, por qu mand a mi hijo Jin-Gyu a la escuela en lugar de hacerle trabajar y
ganarse el sustento.
La inversin en la construccin de competencias puede tardar mucho tiempo en dar fruto.
No llegar al extremo de Zhou Enlai, primer ministro de China durante muchos aos bajo
Mao Tse-tung: cuando se le pidi que comentara la repercusin de la Revolucin francesa,
respondi que "es demasiado pronto para decirlo". Pero cuando digo mucho tiempo, quiero
decir mucho tiempo. Acabo de mencionar que la seccin de electrnica de Nokia tard 17
aos en conseguir algn beneficio, pero eso es solo el comienzo. A Toyota le llev ms de
30 aos de proteccin y subvenciones llegar a ser competitiva en el mercado automovilstico
internacional, aunque fuese en su escaln ms bajo. Transcurrieron ms de 60 aos hasta que
se convirti en uno de los principales fabricantes de coches del mundo. Tuvieron que pasar
casi 100 aos desde los tiempos de Enrique VII para que Gran Bretaa alcanzara a los Pases
Bajos en la fabricacin de lana. Estados Unidos tard 130 aos en desarrollar su economa lo
suficiente para tener confianza para suprimir los aranceles. Sin esos horizontes a largo plazo,
Japn an estara exportando bsicamente seda; Gran Bretaa, lana, y Estados Unidos,
algodn.
Por desgracia, esos son plazos que no son compatibles con las polticas neoliberales
recomendadas por los malos samaritanos. El libre comercio exige que las naciones pobres
compitan inmediatamente con productores extranjeros ms avanzados, lo que lleva a la
desaparicin de empresas antes de que puedan adquirir nuevas competencias. Una poltica
liberal de inversin extranjera, que permite la entrada de empresas forneas superiores en un
pas subdesarrollado, limitar a la larga la gama de competencias acumuladas en firmas
locales, tanto independientes como propiedad de compaas extranjeras. Los mercados de
capitales libres, con su conducta gregaria procclica, hacen vulnerables los proyectos a largo
plazo. Una poltica de tipos de inters altos eleva el "precio del futuro", por as decirlo,
haciendo inviable la inversin a largo plazo. No es de extraar que el neoliberalismo
dificulte el desarrollo econmico: hace que la adquisicin de nuevas competencias
productivas resulte difcil.

Naturalmente, como cualquier otra inversin, la inversin en la construccin de

competencias no garantiza el xito. Algunos pases (as como empresas o individuos) lo
consiguen; otros, no. Algunas naciones tendrn ms xito que otras. Y hasta los pases ms
afortunados harn chapuzas en determinados campos (pero en ese caso, cuando hablamos de
"xito", nos referimos ms a promedios de eficacia que a infalibilidad). Pero desarrollo
econmico sin inversin en la mejora de las competencias productivas es casi un imposible.
La historia -reciente y ms lejana- as nos lo dice, como he demostrado a lo largo de este
libro.
Por qu la fabricacin es importante
Habiendo aceptado que aumentar las competencias es importante, en qu debera invertir
exactamente un pas para potenciarlas? En industria, o, ms concretamente, industria
manufacturera,* es mi respuesta. Es tambin la respuesta que habran dado generaciones de
ingenieros eficientes del desarrollo econmico, desde Robert Walpole en adelante, si se les
hubiera planteado la misma pregunta.
Desde luego, esto no implica decir que es imposible hacerse rico dependiendo de los
recursos naturales: Argentina era rica a principios del siglo XX mediante la exportacin
transatlntica de trigo y carne de vaca (lleg a ser el quinto pas ms rico del mundo); hoy en

da, una serie de naciones son ricas bsicamente debido al petrleo. Pero hay que tener unas
existencias enormes de recursos naturales para poder cimentar slidamente un nivel de vida
alto en ellos. Pocos pases son tan afortunados. Adems, los recursos naturales pueden
agotarse: los depsitos minerales son finitos, mientras que la sobreexplotacin de recursos
renovables cuyas existencias son, en principio, infinitas (por ejemplo pescado, bosques)
puede hacerlos desaparecer. An peor, la riqueza basada en recursos naturales puede
disminuir con rapidez si naciones tecnolgicamente ms avanzadas dan con alternativas
sintticas: a mediados del siglo XIX la riqueza de Guatemala, basada en el valioso tinte
carmes extrado de un insecto, la cochinilla, se esfum casi al instante cuando los europeos
inventaron el tinte artificial.
* En algunas definiciones, industria incluye actividades como minera o la generacin y
distribucin de electricidad o gas.
La historia ha demostrado reiteradamente que el factor ms importante que distingue a los
pases ricos de los pobres es bsicamente sus competencias superiores en fabricacin, donde
la productividad es por lo general mayor, y, ms importante an, donde la productividad
tiende (aunque no siempre) a crecer ms deprisa que en la agricultura o los servicios.
Walpole saba esto hace casi 300 aos, cuando pidi a Jorge I que dijera en el Parlamento
britnico: "Nada contribuye tanto a promover el bienestar pblico como la exportacin de
artculos manufacturados y la importacin de materias primas extranjeras", como he mencionado en el captulo 2. En Estados Unidos, Alexander Hamilton lo saba cuando desafi al
economista a la sazn ms clebre del mundo, Adam Smith, y sostuvo que su pas deba
promocionar las "industrias incipientes". Muchos pases en vas de desarrollo emprendieron
la "industrializacin" de sustitucin de importaciones a mediados del siglo XX precisamente
por este motivo. Contrariamente al consejo de los malos samaritanos, las naciones
subdesarrolladas deberan fomentar deliberadamente las industrias manufactureras.
Desde luego, hoy en da hay quien pone en duda esta opinin argumentando que ahora
vivimos en una era postindustrial y que, por lo tanto, vender servicios es la va a seguir.
Algunos arguyen incluso que los pases en desarrollo pueden, y en realidad deben, saltarse la
industrializacin y pasar directamente a la economa de servicios. En particular, mucha
gente en la India, estimulada por el reciente xito de ese pas en la contratacin de servicios,
parece bastante seducida por esta idea.

Hay sin duda algunos servicios que tienen alta productividad y unas posibilidades
considerables de un mayor aumento de la misma: la banca y otros servicios financieros,
consultora de gestin, asesora tcnica y apoyo informtico acuden a la mente. Pero la
mayora de los dems servicios tienen poca productividad y, an ms importante, poseen
escasas posibilidades de aumentarla debido a su propia naturaleza (cunto ms "eficiente"
puede llegar a ser una peluquera, una enfermera o una telefonista de un servicio de atencin
sin reducir la calidad de sus servicios?). Adems, las fuentes ms importantes de demanda
para esos servicios de alta productividad son empresas manufactureras. As pues, sin un sector manufacturero fuerte, es imposible desarrollar servicios de alta productividad. Es por eso
por lo que ningn pas se ha hecho rico basndose nicamente en su sector servicios.
Si digo esto, algunos de ustedes pueden preguntarse: y qu hay de un pas como Suiza, que
se ha hecho rico gracias a industrias de servicios como la banca y el turismo? Es tentador
aceptar la visin ms bien condescendiente pero conocida de Suiza que el legendario actor y
director estadounidense Orson Welles resumi con brillantez en la pelcula El tercer
hombre. "En Italia, durante treinta aos bajo los Borgia -dijo-, tuvieron guerra, terror, asesinatos, derramamiento de sangre, pero dieron a Miguel ngel, Leonardo da Vinci y el
Renacimiento. En Suiza, tenan amor fraternal: tuvieron quinientos aos de democracia y

paz, y qu dieron? El reloj de cuco."1 Con todo, esta visin de la economa suiza es una
idea absolutamente errnea.
Suiza no es un pas que vive del dinero negro depositado en sus hermticos bancos y de
turistas simplones que compran recuerdos berretas. Es, de hecho, literalmente la nacin ms
industrializada del mundo. En 2002 tena la produccin manufacturera per cpita ms alta
del planeta con diferencia: el 24% ms que la de Japn, la segunda ms alta; 2,2 veces la de
Estados Unidos; 34 veces la de China, la "fbrica explotadora del mundo" actual, y 156
veces la de la India.2 Anlogamente, Singapur, comnmente considerada una ciudad-estado
que ha prosperado como centro financiero y puerto comercial, es un pas muy
industrializado, que genera el 35% ms de produccin manufacturera por cabeza de
poblacin que el "centro neurlgico industrial", Corea, y el 18% ms que Estados Unidos.3
A pesar de lo que recomiendan los economistas librecambistas (concentrarse en la
agricultura) o los profetas de la economa postindustrial (desarrollar los servicios), la
fabricacin es el camino ms importante, aunque no el nico, hacia la prosperidad. Existen
buenas razones tericas para ello, y multitud de ejemplos histricos que lo demuestran. No
debemos fijarnos en ejemplos contemporneos espectaculares de xito basado en la
fabricacin, como Suiza y Singapur, y creer equivocadamente que demuestran lo contrario.
Puede que los suizos y los singapurenses nos den largas porque no quieren que otros
averigen el verdadero secreto de su xito!
No intente hacerlo en casa
Hasta aqu he demostrado que es importante para los pases en vas de desarrollo desafiar al
mercado y fomentar deliberadamente actividades econmicas que aumenten su
productividad a largo plazo, bsicamente, pero no exclusivamente, industrias
manufactureras. He argumentado que eso requiere construccin de competencias, lo cual, a
su vez, exige sacrificar ciertos beneficios a corto plazo por el aumento de la productividad a
la larga (y por lo tanto el nivel de vida), posiblemente durante dcadas.
Pero los economistas neoliberales pueden replicar preguntando: y qu pasa con las escasas
competencias de los gobiernos de pases subdesarrollados que supuestamente tienen que
organizar todo esto? Si esas naciones quieren desafiar la lgica del mercado, alguien tiene
que elegir qu industrias promover y en qu competencias invertir. Pero funcionarios del
gobierno capaces es la ltima cosa que los pases en vas de desarrollo poseen. Si quienes
toman esas decisiones importantes son incompetentes, su intervencin solo puede empeorar
las cosas.
Este fue el argumento utilizado por el Banco Mundial en su clebre informe El milagro del
este asitico, publicado en 1993. Aconsejando a otras naciones subdesarrolladas que no
imitaran las polticas intervencionistas comerciales e industriales de Japn y Corea, sostena
que tales medidas no pueden funcionar en pases sin la competencia, el aislamiento y la
relativa falta de corruptibilidad de las administraciones en Japn y Corea4, esto es, la prctica totalidad de las naciones en vas de desarrollo. Alan Winters, catedrtico de economa
en la Universidad de Sussex y director del Grupo de Investigacin para el Desarrollo en el
Banco Mundial, fue todava ms directo. Afirm que la aplicacin de segundas economas
[economas que permiten mercados imperfectos y por lo tanto una intervencin del gobierno
potencialmente beneficiosa; la nota es ma] precisa economistas de primera, no su
complemento habitual de economistas de tercera o cuarta.5 El mensaje est claro: No

Welles pronuncia estas palabras, que escribi l mismo, en el personaje de Harry Lime, el malo de la pelcula. Este guin
para El tercer hombre fue escrito por el clebre novelista britnico Graham Greene, quien ms tarde lo convirti en una
novela del mismo ttulo, exceptuando esas frases.
2
En 2002, el valor aadido per cpita de la fabricacin en dlares estadounidenses de 1995 era de 12.191 en Suiza, de
9.851 en Japn, de 5.567 en Estados Unidos, de 359 en China y de 78 en la India. Vase ONUDI: Industrial
Development Report 2005, Viena, Organizacin de las Naciones Unidas para el Desarrollo Industrial, 2005, tabla A2.1.
3
La cifra para Corea en 2002 era de 4.589 dlares y para Singapur, de 6.583. ONUDI, tabla A2.1. As pues, la cifra
de Singapur equivale a 18 veces la de China y a 84 veces la de la India.
4
Banco Mundial, The East Asian Miracle-Economic Growth and Public Policy, Oxford, Oxford University Press,
1993, p. 102.
5
A. Winters, "Trade Policy as Development Policy", en J. Toye (ed.), Trade and Development - Directions for the
Twenty-first Century, Cheltenham, Edward Elgar, 2003. Citado en J. Stiglitz y A. Charlton, Fair Trade for All- How

intente hacerlo en casa, como rezan los subttulos de televisin cuando se muestra a
personas haciendo cosas peligrosas.
No puede haber discusin acerca de que, en muchos pases en vas de desarrollo, los
funcionarios del gobierno no tienen una buena formacin. Pero tampoco es cierto que
naciones como Japn, Corea y Taiwn prosperaran con polticas intervencionistas porque
sus burocracias fueron manejadas por funcionarios extraordinariamente bien formados. No
lo estaban, por lo menos al principio.
Corea sola mandar a sus burcratas a recibir formacin complementaria -de todos los
pases- a Pakistn y Filipinas hasta finales de la dcada de 1960. Pakistn era entonces un
alumno ejemplar del Banco Mundial, mientras que Filipinas constitua el segundo pas
ms rico de Asia detrs de Japn. Hace aos, siendo estudiante de posgrado, tuve ocasin de
comparar los primeros documentos de planificacin econmica de Corea y la India. Los primeros planes coreanos eran materia de vanguardia para su poca. Se basaban en un
sofisticado modelo econmico desarrollado por el mundialmente famoso estadstico
Prasanta Chandra Mahalano- BIS. Los coreanos, me avergenza decirlo, haban sido
redactados clarsimamente por el complemento habitual de economistas de tercera o
cuarta del profesor Winters. Pero la economa coreana funcion mucho mejor que la india.
Quiz no necesitamos "economistas de primera" para dirigir una buena poltica econmica.
De hecho, los economistas de primera del profesor Winters son algo que las economas del
este asitico no tenan. Puede que los funcionarios econmicos japoneses hayan sido "de
primera", pero desde luego no eran economistas, sino bsicamente abogados de formacin.
Hasta la dcada de 1980, lo poco que conocan de economa era fundamentalmente del tipo
"inadecuado": las economas de Karl Marx y Friedrich List, en vez de las de Adam Smith y
Milton Friedman. En Taiwn, la mayora de burcratas econmicos eran ingenieros y
cientficos en lugar de economistas, como es actualmente el caso en China.6 Tambin Corea
tuvo una alta proporcin de abogados en su burocracia econmica hasta los aos setenta.7La
inteligencia detrs del programa de Industrializacin Pesada y Qumica (IIGI) del presidente
Park en la dcada de 1970, Oh-Won Chul, era ingeniero de formacin.
Es perfectamente razonable decir que necesitamos gente lista para dirigir una buena poltica
econmica. Pero esa "gente lista" no tienen por qu ser los "economistas de primera" del
profesor Winters. De hecho, es posible que los "economistas de primera" no sean demasiado
buenos para el desarrollo econmico, si se han formado en economa neoliberal. Adems, la
calidad de la burocracia puede mejorarse sobre la marcha. Esa mejora, por supuesto,
requiere inversin en competencias burocrticas. Pero tambin precisa ciertos experimentos
con polticas "difciles". Si los burcratas se cien a polticas (supuestamente) "fciles",
como el libre comercio, jams adquirirn las aptitudes para dirigir polticas "difciles". Se
requiere cierta "experimentacin en casa" si uno aspira a salir en televisin haciendo
proezas.
Inclinar el terreno de juego
No basta con saber qu polticas son adecuadas para sus circunstancias particulares. Un pas
debe ser capaz de ponerlas en prctica. Durante el ltimo cuarto de siglo, los malos
Trade Can Promote Development, Oxford, Oxford University Press, 2005, p. 37 [versin en castellano: Comercio
justo para todos, Madrid, Taurus Ediciones, 2007].
6
Para ms informacin sobre Taiwn, vase R. Wade, Governing the Market - Economic Theory and the Role of
Government in East Asian Industrialisation, Princeton, Princeton University Press, 1990, pp. 219-220. Adems, el
Partido Nacionalista, que gobern Taiwn durante los aos del "milagro", estuvo fuertemente influenciado, a travs de su
condicin de miembro del Comintern en la dcada de 1920, por el Partido Comunista Sovitico. Aparentemente su
constitucin de partido era una copia de este ltimo. Ah reside la explicacin del espectculo de los empollones
profesionales levantando la mano a favor de los vejestorios miembros del Politbur del Partido Nacionalista que tanto
divirti al resto del mundo en los aos ochenta. El segundo presidente de Taiwn, Chiang Ching-kuo, que sucedi a su
padre, Chiang Kai-shek, como lder del partido y jefe de Estado, fue comunista de joven y estudi en Mosc con los futuros
lderes del Partido Comunista chino, entre ellos Deng Xiaoping. Conoci a su esposa rusa cuando estudiaba en Mosc.
7
Corea tambin tuvo su parte de influencia marxista. El general Park Chung Hee, que plane el milagro econmico
coreano, fue comunista en su juventud, entre otras razones por la ascendencia de su hermano, que era un influyente lder
comunista en su provincia natal. En 1949 fue condenado a muerte por su implicacin en un motn comunista en el Ejrcito
surcoreano, pero consigui la amnista denunciando el comunismo en pblico. Muchos de sus lugartenientes fueron
tambin comunistas en su juventud.

samaritanos han dificultado cada vez ms a las naciones subdesarrolladas emprender las
polticas "adecuadas" para su desarrollo. Han utilizado la Impa Trinidad del FMI, el Banco
Mundial y la OMC, las instituciones financieras multinacionales regionales, sus
presupuestos de ayuda y los acuerdos bilaterales o regionales de libre comercio o inversin
para impedirles hacerlo. Afirman que las polticas nacionalistas (como proteccin del
comercio y discriminacin contra inversores extranjeros) deberan prohibirse, o restringirse
severamente, no solo porque se cree que son malas para los propios pases que las practican
sino tambin porque llevan a una competencia "desleal". Guando argumentan esto, los malos
samaritanos invocan sin parar el concepto del "terreno de juego plano".
Los malos samaritanos exigen que no se autorice a las naciones en vas de desarrollo
emplear herramientas polticas adicionales para proteccin, subvenciones y regulacin, por
cuanto constituyen una competencia ilcita. Arguyen que, si se les permitiera hacer eso, los
pases subdesarrollados seran como un equipo de ftbol atacando cuesta abajo, mientras que
el equipo contrario (las naciones ricas) se esforzara por subir por el empinado campo de
juego. Hay que librarse de todas las barreras protectoras y hacer que todo el mundo compita
en pie de igualdad; a fin de cuentas, los beneficios del mercado solo pueden cosecharse
cuando la competencia subyacente es leal.8 Quin puede estar en desacuerdo con un
concepto aparentemente tan razonable como "el terreno de juego plano"?
Yo estoy en desacuerdo... en lo que se refiere a la competencia entre jugadores desiguales. Y
todos deberamos estarlo si queremos construir un sistema internacional que fomente el
desarrollo econmico. Un terreno de juego plano propicia una competencia desleal cuando
los jugadores son desiguales. Guando un equipo de un partido de ftbol es, por ejemplo, la
seleccin nacional brasilea y el otro est formado por las amigas de mi hija de 11 aos
Yuna, es justo que se permita a las nias atacar cuesta abajo. En este caso, un terreno de
juego inclinado, en lugar de llano, es el modo de garantizar una competencia leal.
Si no vemos ese tipo de terreno de juego inclinado es porque la seleccin nacional brasilea
nunca estar autorizada a competir con un equipo de nias de 11 aos, y no porque la idea
de un campo de juego inclinado sea errnea por s misma. De hecho, en la mayora de
deportes, sencillamente no se permite que jugadores desiguales compitan entre ellos -en un
terreno de juego inclinado o llano- por la razn evidente de que sera injusto.
El ftbol y la mayora de los dems deportes tienen grupos de edad y separacin de sexos,
mientras que el boxeo, la lucha, la halterofilia y muchas otras disciplinas tienen categoras
de peso. El peso pesado Muhammad Ali nunca fue autorizado a pelear con Roberto Durn,
el legendario panameo con cuatro ttulos en las categoras de peso ligero. Y esas categoras
estn divididas con suma precisin. Por ejemplo, en el boxeo, las categoras de peso ligero
estn dentro de una franja de 1-1,5 kilos. Cmo es posible que consideremos que un
combate de boxeo entre personas con ms de un par de kilos de diferencia en peso es injusto,
y sin embargo aceptamos que Estados Unidos y Honduras deberan competir en trminos de
igualdad? En el golf, por citar otro ejemplo, tenemos incluso un sistema explcito de
"handicaps" que da a los jugadores ventajas en proporcin inversa a sus habilidades de
juego.
La competencia econmica global es un juego de jugadores desiguales. Enfrenta unos con
otros a pases que van, como nos gusta decir a los economistas, desde Suiza hasta
Suazilandia. En consecuencia, es justo que "inclinemos el terreno de juego" a favor de las
naciones ms dbiles. En la prctica, eso implica permitirles proteger y subvencionar a sus
productores ms enrgicamente e imponer regulaciones ms estrictas a la inversin
extranjera. Tambin habra que permitir a esas naciones proteger los derechos sobre la
propiedad intelectual de un modo menos severo para que pudieran "tomar prestadas" ms
activamente ideas de pases ms adelantados. Las naciones ricas pueden ayudar ms
transfiriendo sus tecnologas en condiciones favorables; esto tendr la ventaja aadida de
hacer el crecimiento econmico en los pases pobres ms compatible con la necesidad de
8

Algunos activistas de izquierdas en pro del desarrollo han contribuido sin querer a legitimar la idea del "terreno de juego
plano" echando en cara ese argumento a los pases desarrollados. Sealan que el campo de juego est inclinado del otro
lado cuando se trata de mbitos en los que las naciones en vas de desarrollo suelen ser (aunque no siempre) ms fuertes
(por ejemplo, agricultura, textiles). Si queremos tener libre competencia, arguyen, debemos tenerla en todas partes, y no
solo en aquellos terrenos en los que es ms conveniente para los pases ms poderosos.

combatir el calentamiento global, ya que las tecnologas de los pases ricos tienden a ser
mucho ms eficientes energticamente.9
* Algunos pases en vas de desarrollo han optado por no utilizar esas herramientas.
Algunos economistas neoliberales han usado esto como "prueba" de que esas naciones no
quieren libertad poltica, lo que significa que las normas de la OMC no limitan, de hecho,
las opciones para tales pases. Sin embargo, lo que puede parecer una decisin voluntaria
probablemente ha sido determinado por condiciones pasadas anexas a ayuda internacional
y programas del FMI-Banco Mundial, as como el miedo a un futuro castigo por parte de
las naciones ricas. Pero, aun dejando a un lado este problema, no es justo que los pases
ricos tomen la decisin por las naciones en desarrollo. De hecho, resulta bastante curioso
cmo economistas librecambistas que se muestran tan a favor de la opcin y la autonoma
no vacilan en oponerse a ellas cuando tratan de ejercerlas pases subdesarrollados.
Los pases ricos malos samaritanos pueden quejarse de que todo esto es un "trato especial"
para las naciones en vas de desarrollo. Pero calificar algo de trato especial equivale a decir
que la persona que lo recibe obtiene tambin una ventaja injusta. Sin embargo, no
calificaramos las escaleras mecnicas para usuarios de sillas de ruedas o los textos en
Braille para invidentes de "trato especial". Del mismo modo, no deberamos considerar los
aranceles ms altos y otros medios de proteccin puestos an ms a disposicin de los pases
subdesarrollados como "trato especial". Son solo un trato diferencial -y justo- para naciones
con competencias y necesidades diferenciales.
Por ltimo, pero no por ello menos importante, inclinar el terreno de juego a favor de las
naciones en vas de desarrollo no es ahora solo cuestin de trato justo. Se trata tambin de
proporcionar a los pases econmicamente menos avanzados las herramientas para adquirir
nuevas competencias sacrificando beneficios a corto plazo. De hecho, permitir a los pases
pobres aumentar sus competencias ms fcilmente adelanta el da en que la diferencia entre
los jugadores sea pequea y por lo tanto ya no sea necesario inclinar el terreno de juego.
Qu es acertado y qu es fcil
Supongamos que tengo razn y que habra que inclinar el terreno de juego a favor de los
pases en vas de desarrollo. El lector an puede preguntar: qu posibilidades hay de que los
malos samaritanos acepten mi propuesta y cambien de actitud?
Puede parecer intil intentar convertir a esos malos samaritanos que actan en inters
propio. Pero an podemos apelar a su inters propio ilustrado. Puesto que las polticas
neoliberales estn haciendo que las naciones subdesarrolladas crezcan ms despacio d
como lo haran de otro modo, los propios malos samaritanos podran salir ganando a largo
plazo si autorizaran polticas alternativas que permitieran a los pases en vas de desarrollo
crecer ms deprisa. Si la renta per cpita aumenta solo el 1% anual, como lo ha hecho en
Amrica Latina durante las dos ltimas dcadas de neoliberalismo, llevar siete dcadas
duplicarla. Pero si crece en el 3%, como lo hizo en Amrica Latina durante el perodo de
industrializacin de sustitucin de importaciones, la renta aumentar ocho veces en el
mismo espacio de tiempo, proporcionando a los pases ricos malos samaritanos un mercado
inmensamente ms grande que explotar. As pues, es de hecho en el inters a largo plazo de

La verdad lisa y llana es que los pases pobres tienen poca eficiencia energtica y por lo tanto emiten mucho ms carbono
por cada unidad de produccin que las naciones ricas. Por ejemplo, en 2003, China registr 1,471 billones de dlares en
produccin al mismo tiempo que emita 1.131 millones de toneladas de C02 .Esto implica que, por cada tonelada de C02,
generaba 1.253 dlares. Japn produjo 4,390 billones de dlares emitiendo 336 millones de toneladas de C0 2, lo que se
traduce en 13.065 dlares por tonelada. Esto significa que Japn generaba ms de 10 veces la produccin china por
tonelada de CO-,. Hay que reconocer que Japn es una de las economas ms eficientes energticamente, pero incluso
Estados Unidos, con fama de poco eficiente (para tratarse de un pas rico) registr cinco veces la produccin china por
tonelada de CO-,: 6.928 dlares por tonelada emitida (gener 10,946 billones de dlares en produccin y emiti 1.580
toneladas de C02). Los datos de emisin de carbono proceden del gobierno estadounidense. G. Marland, T. Boden y R.
Andrs, Global, Regional, and National C0 2 Emissions. In Trends: A Compendium of Data on Global
Change, Carbn Dioxide Information Analysis Center, Laboratorio Nacional de Oak Ridge, Departamento de Energa de
Estados Unidos, 2006, disponible en <http://cdiac.esd.ornl.gov/trends/emis/tre_tp20.htm>. Las cifras de produccin
corresponden al Banco Mundial, Informe sobre Desarrollo Mundial 2005, Washington, D.C., Banco Mundial, 2005.

hasta los pases malos samaritanos ms egostas aceptar esas polticas "herticas" que
generaran un crecimiento ms rpido en naciones subdesarrolladas.
La gente que resulta mucho ms difcil de convencer son los idelogos: aquellos que creen
en las polticas de mal samaritano porque entienden que esas medidas son "acertadas", no
porque se beneficien personalmente de ellas, si es que lo hacen. Como he dicho antes, el
farisasmo suele ser ms terco que el inters propio. Pero incluso en esto hay esperanza.
Cuando se le acus de falta de coherencia, John Maynard Keynes respondi: Cuando la
realidad cambia, yo cambio de opinin. Qu hace usted, seor?. Muchos, aunque
desafortunadamente no todos, de esos idelogos son como Keynes. Pueden cambiar de
opinin, y lo han hecho, si se enfrentan a nuevos giros en los acontecimientos del mundo
real y nuevos argumentos, con la condicin de que estos sean lo bastante convincentes para
hacerles superar sus convicciones previas. El economista de Harvard Martin Feldstein es un
buen ejemplo. Fue en cierta ocasin la inteligencia detrs de las polticas neoliberales de
Reagan, pero cuando acaeci la crisis asitica, sus crticas al FMI (citadas en el captulo 1)
fueron ms mordaces que las de algunos comentaristas "de izquierdas".
Lo que debe darnos esperanza de verdad es que la mayora de malos samaritanos no son
codiciosos ni intolerantes. La mayora de nosotros, yo incluido, hacemos cosas malas no
porque obtengamos una gran ventaja material de ellas o creamos firmemente en ellas, sino
porque resultan lo ms fcil de hacer. Muchos malos samaritanos estn de acuerdo con
polticas errneas por la sencilla razn de que es ms fcil ser conformista. Por qu andar
buscando verdades incmodas cuando uno puede limitarse a aceptar lo que dicen la
mayora de polticos y peridicos? Por qu molestarse en averiguar lo que est pasando
realmente en los pases pobres cuando se puede atribuir fcilmente a la corrupcin, la pereza
o el despilfarro de su poblacin? Por qu desviarse de su camino para comprobar la historia
de su propio pas cuando la versin oficial sugiere que ha sido siempre la patria de todas
las virtudes (libre comercio, creatividad, democracia, prudencia o lo que guste)?
Es precisamente porque la mayora de malos samaritanos son as por lo que tengo esperanza.
Son gente que puede estar dispuesta a cambiar de actitud si se le suministra un cuadro ms
equilibrado, que espero este libro haya proporcionado. Eso no es querer hacerse ilusiones.
Hubo una poca, entre el Plan Marshall (anunciado hace sesenta aos, en junio de 1947) y el
ascenso del neoliberalismo en la dcada de 1970, en que los pases ricos, liderados por
Estados Unidos, no se comportaron como malos samaritanos, como he explicado en el
captulo 2.10
El hecho de que las naciones ricas no se comportaran como malos samaritanos por lo menos
una vez en el pasado nos infunde esperanza. El hecho de que ese episodio histrico
produjera un resultado excelente econmicamente -porque el mundo en vas de desarrollo
nunca ha funcionado mejor, ni antes ni despus- nos transmite el deber moral de aprender de
esa experiencia.

10

Hay quien dice que ese buen samaritanismo fue motivado en parte por la Guerra Fra, que exiga que los pases
capitalistas ricos se portaran amablemente con las naciones pobres so pena de que estas ltimas "se pasaran al otro bando".
Pero la competencia internacional ha existido siempre. Si la competencia internacional por la influencia fue lo nico que
inst a los pases ricos a "hacer lo que deban" en el tercer cuarto del siglo XX, por qu los imperios europeos no hicieron
lo mismo en el siglo XIX cuando estaban enzarzados en una competencia todava ms feroz entre ellos?