Anexo 1 Estados Fnancieros para Tire City, Inc.

(en miles de dlares)

Termino ao fiscal 12/31
Estados de Resultado
Ingresos operacionales
Costos operacionales
Utilidad operacional
Ventas, generales y gastos administrativos
Depreciacin
Intereses sobre la deuda
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad despus de impuesto
Dividendos
Utilidades retenidas

Balance
Activos
Caja y equivalentes
Cuentas por cobrar
Inventario
Total activos corrientes
Plantas y equipos brutos
Depreciacin Acumulada
Plantas y equipos netos
Total activos
Pasivos
Porcin circulante de la deuda a largo plazo
Cuentas por pagar
Gastos diferidos
Total pasivos corrientes
Deuda a largo plazo
Deuda bancaria
Total pasivos
Patrimonio
Acciones ordinarias
Utilidades retenidas
Total patrimonio
Total pasivo y patrimonio

Anexo 2 Clculo del Capital de Trabajo (en miles de dlares)

Termino ao fiscal 12/31

Capital de trabajo
Aumento del capital de trabajo

Anexo 3 Clculo de la Inversiones de Capital (en miles de dlares)

Termino ao fiscal 12/31
Plantas y equipos brutos
Aumento Plantas y equipos brutos

Anexo 4 Clculo del Flujo de Caja Libre (en miles de dlares)

Termino ao fiscal 12/31
Utilidad despus de impuesto
Suma de inters de la deuda despus de impuesto
Caja Libre
Suma de la depreciacin
Resta del aumento de activos corrientes
Suma del aumento de pasivos corrientes
Resta del aumento en activos fijos al costo
Flujo de Caja Libre

Anexo 5 Razones Financieras

Termino ao fiscal 12/31
Rentabilidad
Margen de Utilidad o Retorno sobre las ventas
Retorno del capital
Retorno sobre la inversin de capitales
Retorno sobre el patrimonio
Retorno sobre el activo
Liquidez o Solvencia
Razn Corriente
Activos rpidos
Prueba acida o Razn rpida
Apalancamiento
Activos / Patrimonio
Deuda / capital total

Patrimonio / capital total

Cobertura de inters
Rotacin del Capital de Trabajo
Razones de actividad
Ventas / Activos
Perodo de Recaudacin Promedio en das
Rotacin del Inventario en das
Rotacin de las Cuentas por Pagar en das
Anlisis du Pont
Utilidad / Ventas
Ventas / Activos
Activos / Patrimonio
Retorno sobre el patrimonio

miles de dlares)

e dlares)

For years ending 12/31

Income Statement
Net sales
Cost of sales
Gross profit
Selling, general, and administrative expenses
Depreciation
Net interest expense
Pre-tax income
Income taxes
Net income
Dividends
Retained earnings

Balance Sheet
Assets
Cash
Accounts receivable
Inventories
Total current assets
Gross plant & equipment
Accumulated depreciation
Net plant & equipment
Total assets
Liabilities
Current maturities of long-term debt
Accounts payable
Accrued expenses
Total current liabilities
Long-term debt
Bank Debt
Total liabilities
Equity
Common stock
Retained earnings
Total shareholders equity
Total liabilities and shareholders equity

1993

1994

$ 16,230
-$ 9,430
$ 6,800
-$ 5,195
-$ 160
-$ 119
$ 1,326
-$ 546
$ 780
-$ 155
$ 625

$ 20,355
-$ 11,898
$ 8,457
-$ 6,352
-$ 180
-$ 106
$ 1,819
-$ 822
$ 997
-$ 200
$ 797

$ 508
$ 2,545
$ 1,630
$ 4,683
$ 3,232
-$ 1,335
$ 1,897
$ 6,580

$ 609
$ 3,095
$ 1,838
$ 5,542
$ 3,795
-$ 1,515
$ 2,280
$ 7,822

$ 125
$ 1,042
$ 1,145
$ 2,312
$ 1,000
$0
$ 3,312

$ 125
$ 1,325
$ 1,432
$ 2,882
$ 875
$0
$ 3,757

$ 1,135
$ 2,133
$ 3,268
$ 6,580

$ 1,135
$ 2,930
$ 4,065
$ 7,822

For years ending 12/31

Working capital
Increase in working capital

1993
$ 3,133

1994
$ 3,608
$ 475

1993
$ 3,232

1994
$ 3,795
$ 563

1993
$ 780
$ 49
$ 829
$ 160

$ 989

1994
$ 997
$ 48
$ 1,045
$ 180
-$ 758
$ 283
-$ 563
$ 187

iles de dlares)
For years ending 12/31
Gross plant & equipment
Increase in Gross plant & equipment

e dlares)
For years ending 12/31
Profit after tax
Add back after-tax interest on debt
Free Cash
Add back depreciation
Subtract increase in current assets
Add back increase in current liabilities
Subtract increase in fixed assets at cost
Free Cash Flow

For years ending 12/31

Profitability
Profit Margin or Return on sales (ROS)
Return on capital (ROIC)
Return on invested capital (ROIC)
Return on equity (ROE)
Return on assets (ROA)

1993

1994

4.81%
15.49%
18.28%
23.87%
11.85%

4.90%
18.04%
20.18%
24.53%
12.75%

Liquidity
Current ratio
Quick Assets
Acid Test or Quick ratio

2.03
$ 3,053
1.32

1.92
$ 3,704
1.29

Leverage
Assets / Equity
Debt / Total capital

2.01
26.36%

1.92
20.24%

Equity / Total capital

Interest coverage
Working Capital Turnover
Activity Ratios
Sales / Assets
Days receivable
Days inventory
Days payable
du Pont Analysis
Income / Sales
Sales / Assets
Assets / Equity
Return on equity (ROE)

76.57%
12.1
6.8

82.29%
18.2
7.7

2.47
57.24
63.09

2.60
55.50
56.39

0.08
2.47
2.01
23.87%

0.09
2.60
1.92
24.53%

1995

1996

1997

$ 23,505
-$ 13,612
$ 9,893
-$ 7,471
-$ 213
-$ 94
$ 2,115
-$ 925
$ 1,190
-$ 240
$ 950

$ 28,206
-$ 16,403
$ 11,803
-$ 8,932
-$ 213
-$ 75
$ 2,583
-$ 1,097
$ 1,486
-$ 287
$ 1,199

$ 33,847
-$ 19,684
$ 14,163
-$ 10,718
-$ 333
-$ 104
$ 3,008
-$ 1,299
$ 1,709
-$ 340
$ 1,369

$ 706
$ 3,652
$ 2,190
$ 6,548
$ 4,163
-$ 1,728
$ 2,435
$ 8,983

$ 846
$ 4,365
$ 1,625
$ 6,836
$ 6,163
-$ 1,941
$ 4,222
$ 11,058

$ 1,015
$ 5,238
$ 3,154
$ 9,407
$ 6,563
-$ 2,274
$ 4,289
$ 13,696

$ 125
$ 1,440
$ 1,653
$ 3,218
$ 750
$0
$ 3,968

$ 125
$ 1,792
$ 1,986
$ 3,903
$ 625
$ 316
$ 4,844

$ 125
$ 2,150
$ 2,383
$ 4,658
$ 500
$ 954
$ 6,112

$ 1,135
$ 3,880
$ 5,015
$ 8,983

$ 1,135
$ 5,079
$ 6,214
$ 11,058

$ 1,135
$ 6,448
$ 7,583
$ 13,696

1995
$ 4,402
$ 794

1996
$ 4,198
-$ 204

1997
$ 6,241
$ 2,043

1995
$ 4,163
$ 368

1996
$ 6,163
$ 2,000

1997
$ 6,563
$ 400

1995
$ 1,190
$ 41
$ 1,231
$ 213
-$ 909
$ 115
-$ 368
$ 282

1996
$ 1,486
$ 32
$ 1,518
$ 213
-$ 148
$ 352
-$ 2,000
-$ 65

1997
$ 1,709
$ 45
$ 1,754
$ 333
-$ 2,402
$ 358
-$ 400
-$ 356

1995

1996

1997

5.06%
19.01%
20.64%
23.73%
13.25%

5.27%
20.63%
20.77%
23.92%
13.44%

5.05%
19.86%
18.91%
22.53%
12.48%

2.03
$ 4,358
1.35

1.75
$ 5,211
1.34

2.02
$ 6,253
1.34

1.79
15.18%

1.78
10.97%

1.81
7.73%

86.99%
23.5
7.1

86.85%
35.4
9.6

83.91%
30.0
7.1

2.62
56.71
58.72

2.55
56.48
36.16

2.47
56.48
58.48

0.09
2.62
1.79
23.73%

0.09
2.55
1.78
23.92%

0.09
2.47
1.81
22.53%

Calculos
2)
Net sales
Cost of sales

3)

4)

1993
1994
1995
1996
$ 16,230
$ 20,355
$ 23,505
$ 28,206
-$ 9,430
-$ 11,898
-$ 13,612 -16403.2774
% -0.5810228 -0.58452469 -0.57911083
Promedio -0.5815528

1993
1994
1995
1996
Net sales
$ 16,230
$ 20,355
$ 23,505
$ 28,206
Selling, general, and adminis
-$ 5,195
-$ 6,352
-$ 7,471 -8931.84777
% -0.32008626 -0.31206092 -0.31784727
Promedio -0.31666482

Tire City podra reconocer un gasto por depreciacin del 5% del costo total del almacn. El valor
1993
1994
1995
1996
Depreciation
-$ 160
-$ 180
-$ 213
-$ 213

5)

Tasa de interes

1995
$ 750
$0
-$ 94

1996
$ 625
$ 414
-$ 75

1993
1994
1995
1326
1819
2115
-546
-822
-925
% -0.41176471 -0.45189665 -0.43735225
Promedio -0.4336712

1996
2529
-1097

1993
1994
1995
780
997
1190
-155
-200
-240
% -0.19871795 -0.20060181 -0.20168067
Promedio -0.20033348

1996
1432
-287

Deuda a largo plazo

Deuda bancaria
Intereses sobre la deuda
6)
Pre-tax income
Income taxes

7)
Net income
Dividends

9)

10%
por ao
1993
1994
$ 1,000
$ 875
$0
$0
-$ 119
-$ 106

1993
1994
Net sales
$ 16,230
$ 20,355
Accounts receivable
$ 2,545
$ 3,095
% 0.15680838 0.15205109
Promedio 0.15474356

10)
Net sales
Inventories

1993
$ 16,230
$ 1,630

1994
$ 20,355
$ 1,838

1995
$ 23,505
$ 3,652
0.1553712

1996
$ 28,206
$ 4,365

1995
$ 23,505
$ 2,190

1996
$ 28,206
$ 1,625

9%

15)

1993
1994
1995
Net sales
$ 16,230
$ 20,355
$ 23,505
Accounts payable
$ 1,042
$ 1,325
$ 1,440
% 0.06420209 0.06509457 0.06126356
Promedio 0.06352008

1996
$ 28,206
$ 1,792

16)

1993
1994
1995
Net sales
$ 16,230
$ 20,355
$ 23,505
Accrued expenses
$ 1,145
$ 1,432
$ 1,653
% 0.07054837 0.07035127 0.07032546
Promedio 0.07040836

1996
$ 28,206
$ 1,986

1997
$ 33,847
-19683.9329

1997
$ 33,847
-10718.2173

el almacn. El valor en dlares de los gastos de depreciacin de Tire City en sus otros activos en 1996 y 1997
1997
-$ 333

1997
$ 500
$ 1,077
-$ 104
1997
2996
-1299

1997
1697
-340

1997
$ 33,847
$ 5,238

1997
$ 33,847
$ 3,154

1997
$ 33,847
$ 2,150

1997
$ 33,847
$ 2,383

s otros activos en 1996 y 1997 sera la misma que en 1995.