FINANZAS EN SU EMPRESA

Ventajas y desventajas scales entre una

PERSONA FSICA y una

SOCIEDAD MERCANTIL
Martha Josena Gmez Gutirrez

De manera muy constante nos preguntan sobre la conveniencia

o mayores ventajas fiscales, si se realiza una actividad mercantil
(compra-venta sobre todo), de operar como una sociedad mercantil, o bien como persona fsica. A continuacin comento algunos
aspectos relevantes. Antes hago hincapi sobre la importancia de
analizar cada caso, no solamente desde el aspecto fiscal, con el
propsito de tener un panorama completo de su operacin, que
nos permita recomendar el rgimen ms adecuado.

a) Desde el punto de vista patrimonial

< Persona Moral:
En el aspecto patrimonial, la proteccin del capital de la persona fsica que participa como socio de la persona moral est
limitada, ya que solamente responde hasta por el importe de
sus aportaciones.
< Persona Fsica:
Patrimonialmente, las personas fsicas estn protegidas,
en cuanto al pago de contribuciones se refiere, si realizan una actividad empresarial (el comercio en este caso),
si cumplen con todas las dems obligaciones fiscales; en
caso contrario, no existe lmite y debern responder con el
importe de su masa patrimonial.

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A este respecto, el artculo 26A del Cdigo

Fiscal de la Federacin, establece que las personas fsicas que paguen el Impuesto Sobre la
Renta (ISR) de acuerdo al Captulo II del Ttulo IV
de la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR) en
cualquiera de las tres secciones, que es donde
se ubicara esta actividad
Seccin I. De las actividades empresariales y profesionales,
Seccin II. Del rgimen intermedio, o
bien
Seccin IIl. Del rgimen de pequeos
contribuyentes.
sern responsables por las contribuciones que se hubieran causado en relacin con
sus actividades empresariales hasta por un
monto que no exceda el valor de sus activos
afectos a dicha actividad, y siempre que cumplan con todas las obligaciones a que se refieren los artculos 133, 134 o 139, segn sea el
caso.
Dentro de las obligaciones establecidas en
los artculos de la Ley del Impuesto sobre la
Renta, 133, 134 y 139, se tienen:
Solicitar su inscripcin al Registro Federal
de Contribuyentes (RFC).
Llevar contabilidad (contabilidad simplificada en el caso del rgimen intermedio
de actividades empresariales, y no obligacin de llevarla, en el caso del rgimen
de pequeos).
Expedir y conservar comprobantes por
los ingresos que perciban, con la leyenda
de efectos fiscales al pago (en el caso
del rgimen de pequeos, entrega de la
copia de la nota de venta).
Formular un Estado de Posicin Financiera y levantar inventario de existencias
al 31 de diciembre de cada ao (slo los
de la Seccin I).
Determinar la Utilidad Fiscal (UF) y la Participacin de los Trabajadores en las Uti-

Al constituirse como sociedad

mercantil, una persona moral
puede obtener de manera ms
rpida y segura el nanciamiento.
lidades (PTU) en la declaracin anual (no
aplica al rgimen de pequeos la presentacin de la declaracin anual, pero s la
obligacin del pago de PTU si tuvieran
trabajadores).
Presentar la informacin de operaciones
con partes relacionadas conjuntamente
con la declaracin del ejercicio (slo los
del rgimen general, Seccin I).
Llevar un registro especfico de los bienes
sujetos a deduccin inmediata (slo los
del rgimen general, Seccin I).
En resumen, de no cumplir con estas obligaciones fiscales, la limitante en el pago de contribuciones hasta el valor de sus activos sujetos
a la actividad empresarial, desaparecera; por lo
que se tendra en riesgo el patrimonio total de
la persona fsica.

b) Desde el punto de vista crediticio y

de desarrollo
< Persona Moral (Sociedad Mercantil):
Por lo que corresponde al trmite y obtencin de financiamiento, de acuerdo a las
polticas de crecimiento que se tenga proyectado en el desarrollo de esta actividad,
es importante analizar detenidamente las
posibilidades de contar con mayores alternativas que pueden ofrecerse si se trata de
una persona moral.
En muchos de los casos, se puede obtener
de manera ms rpida y segura el financiamiento, al constituirse como sociedad
mercantil.

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FINANZAS EN SU EMPRESA

La proteccin del capital

de la persona fsica que
participa como socio de
la persona moral est
limitada.
En el aspecto de desarrollo o crecimiento
que se tenga planeado, en algunos casos,
las polticas establecidas por algunas instituciones se dirigen de manera especfica
a una sociedad mercantil, por ejemplo,
en los programas de exportacin establecidos mediante decreto y controlados por
la Secretara de Economa, o en el otorgamiento por empresas o instituciones pblicas o privadas, de cierto tipo de contratos.
< Persona Fsica:
De realizar la actividad empresarial como
persona fsica, sta se ve limitada depen-

Persona Moral

diendo de las polticas de otorgamiento de

crdito establecidas por las diferentes instituciones, repercutiendo de manera directa
en el desarrollo de la operacin.
Ahora bien, de no contar con el capital necesario para operar, la persona fsica podr,
sin embargo, hacer uso de diferentes alternativas, dentro de las cuales tenemos la
operacin mediante una copropiedad, que
corresponde a la suma de fuerzas y recursos
con otro u otros copropietarios; sin embargo,
es importante no dejar de considerar los
otros puntos de vista.

c) Aspectos fiscales
Con el propsito de comparar los efectos fiscales
de la persona moral, con los de la persona fsica,
tomar como base a la persona fsica que realiza
actividades empresariales de la Seccin I. Actividades empresariales y profesionales (sin referirme
a las personas fsicas con actividades empresariales del rgimen intermedio, ni a las personas
fsicas que realizan actividades empresariales del
rgimen de pequeos, por tener ambos caractersticas especiales):

Persona Fsica

Inscripcin al RFC
Podr realizar su inscripcin al RFC, mediante la constitucin
de la sociedad, ante un fedatario inscrito al Sistema de
inscripcin al RFC a travs de fedatario pblico por medios
remotos, cuyos nombres aparecen en la pgina www.sat.
gob.mx, quien, al proporcionar la informacin requerida
para estos efectos, le entregar la cdula de identificacin
fiscal provisional, con la cual podr solicitar la impresin de
sus facturas regla 2.3.4 Resolucin Miscelnea 2006.

Podr realizar su inscripcin al RFC, mediante la modalidad

de inscripcin personalizada, previa cita, proporcionando la
informacin requerida (incluyendo CURP), se le har entrega
de la cdula de identificacin fiscal de inmediato, con la
cual podr solicitar la impresin de sus facturas regla
2.3.1 Resolucin Miscelnea 2006.

Deben solicitar la inscripcin al RFC y presentar los dems

avisos, los socios y accionistas de la persona moral artculo 27 segundo prrafo del CFF .

Slo en el caso de que la actividad empresarial se realice

en copropiedad, se debe inscribir ante el RFC el otro u otros
copropietarios (en su caso), indicando a quin se design
como representante y quin o quines son el o los representados de la misma.

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Persona Moral

Persona Fsica

Ley de Impuesto sobre la Renta

Ingresos Acumulables
Acumulan los ingresos en crdito artculo 17 LISR.

Acumulan los ingresos en efectivo, en bienes y en servicios

sin considerar los ingresos en crdito artculo 122 LISR.

Acumulan un efecto inflacionario, derivado de la diferencia de los promedios anuales de sus deudas y sus crditos,
cuando los primeros son superiores a los segundos artculo 46 LISR.

No tienen acumulacin por efecto inflacionario de las deudas y los crditos.

Deducciones autorizadas
Deduce el costo de las mercancas que se
enajenen artculos 45A a 45H .

Deduce las compras de las mercancas, as como materia

prima, productos semiterminados o terminados artculo
123 fraccin II LISR.

Deducen un efecto inflacionario, derivado de la diferencia

de los promedios anuales de sus deudas y sus crditos,
cuando estos ltimos son superiores a los primeros artculo 46 LISR.

No tienen deduccin por efecto inflacionario de las deudas

y los crditos.

Pagos provisionales
Los pagos provisionales mensuales se determinan aplicando a los ingresos nominales del perodo comprendido
del 01 de enero al mes al que corresponda el pago, un coeficiente de utilidad, mismo que ser el del ejercicio anterior,
si se trata del segundo ejercicio y comprender el primero,
segundo y tercer mes del ejercicio; o un coeficiente de utilidad correspondiente al ltimo ejercicio de 12 meses por
el que se hubiera presentado o debi presentarse declaracin, sin que ese ejercicio sea anterior en ms de 5 aos
a aquel en que se deban efectuar los pagos provisionales
artculo 14 fraccin I LISR.

Los pagos provisionales mensuales se determinan sobre la

base gravable del perodo (base real) al que corresponden,
de manera acumulativa, aplicando las tarifas acumuladas al
mes que corresponda el pago, con base en el artculo 113
LISR y con derecho a un subsidio por el perodo acumulado
del 01 de enero al mes que corresponda el pago provisional, determinado con base en el artculo 114 LISR, siempre y
cuando no se haya aplicado el subsidio en el captulo I de
salarios artculo 127 LISR.

Los pagos provisionales sern los que resulten de aplicar la

tasa del artculo 10 a la utilidad estimada del perodo: tasa
del 29% para 2006, 28% para 2007 artculo 14 fraccin III
LISR y disposiciones de vigencia temporal.
Declaracin anual
La declaracin anual, se presenta dentro de los tres meses
siguientes al cierre del ejercicio, el impuesto sobre la renta
se determina aplicando al resultado fiscal una tasa 2006,
29%, 2007, 28% artculo 10 LISR y disposiciones de vigencia temporal.

La declaracin anual se presenta dentro del mes de abril del

ao siguiente al que corresponda, adicionando a la utilidad
gravable de la actividad empresarial, los ingresos acumulables de los dems captulos de ingresos de las personas fsicas, de haberlos tenido (sueldos y salarios, arrendamiento,
enajenacin de bienes, adquisicin de bienes, intereses,
otros ingresos), a cuya acumulacin se le pueden disminuir las deducciones personales (gastos mdicos, dentales,
funerarios, primas de seguros de gastos mdicos, intereses
hipotecarios) y al resultado se le aplica la tarifa del artculo
177 LISR (que viene a ser la tarifa del artculo 113 LISR elevada al ao), disminuida por el resultado de aplicar al mismo
ingreso acumulable del ejercicio la tabla del artculo 178
(subsidio) en la proporcin que corresponda (disminuida
por la parte del subsidio no acreditable, si es el caso de
incluirse dentro de la acumulacin los ingresos por sueldos
y salarios).

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Medios de presentacin de la declaracin del ejercicio

La presentacin de la declaracin de las personas morales o
sociedades mercantiles especficamente, se realiza a travs
de la Internet artculo 31 del CFF y regla 2.17.1 de la Resolucin Miscelnea Fiscal para 2006, descargando previamente de la pgina del SAT, el software correspondiente.

Para la presentacin de la declaracin del ejercicio, se cuenta

con el DECLARASAT, al que debern incorporarse la totalidad
de datos derivados de la actividad empresarial. (resultantes
de la contabilidad que lleve la persona fsica que desarrolla
esta actividad).
Si la persona fsica con actividades empresariales que en
el ejercicio inmediato anterior hubiese obtenido ingresos
que superen $ 1750,000.00, o bien, ya hubiera presentado
mediante este medio alguna declaracin, tiene la obligacin
de presentarla por Internet artculo 31 del CFF y regla 2.17.1
de la Resolucin Miscelnea Fiscal para 2006.
De manera opcional, los contribuyentes personas fsicas que
realicen actividades empresariales, con ingresos inferiores a
$1750,000.00, podrn presentarla de la misma manera que
se seala en el prrafo anterior.

Firma electrnica avanzada

Si se trata de la sociedad mercantil obligada a dictaminarse, o
bien que opte por hacerlo, cuenta ya con un certificado digital que ampara la firma electrnica avanzada de la sociedad,
utilizada a travs de su representante (quien tambin debe
contar con la firma electrnica).

Si se trata de una persona fsica obligada a dictaminarse, o

bien que opte por hacerlo, cuenta ya con un certificado digital que ampara su firma electrnica avanzada.

Las sociedades mercantiles que no se dictaminan u optan

por hacerlo, utilizan el servicio de Internet mediante una
clave electrnica que temporalmente est vigente.

Las personas fsicas que no se dictaminan u optan por

hacerlo, utilizan el servicio de Internet mediante una
clave electrnica que temporalmente est vigente, que
deber ser reemplazada en breve por una Clave de Identificacin Electrnica Confidencial (CIEC) reforzada (en
seguridad).

Retiro de utilidades
La persona moral, ubicndonos especficamente en una
sociedad mercantil (S.A., S. de R.L. o bien, cualquier otra),
para poder retirar utilidades, requiere:
Antes que otra cosa, que las utilidades se generen

La persona fsica, en este momento, podr retirar utilidades

en cualquier momento sin que se requiera el manejo de una
cuenta fiscal de control, ni ninguna otra formalidad.

Que se separe el 5% de estas utilidades para incrementar

la reserva legal, hasta completar la quinta parte del capital
social artculo 20 de la Ley General de Sociedades Mercantiles.
Que sean aprobados los estados financieros por la asamblea de accionistas.
Que se apruebe por la asamblea el pago de dividendos o
utilidades.
Al repartir dividendos, la persona moral, tiene un efecto fiscal:
si no tiene Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN), tendr que
pagar un impuesto sobre la renta, igual a la tasa de impuesto
sobre la renta aplicable en el ejercicio en que se distribuyan
los dividendos, sobre la base que resulte de multiplicar el dividendo a pagar por un factor, que constituye la base piramidada (para 2006, tasa 29%, factor de 1.4085, 2007, tasa 28%,
factor de 1.3889).
En caso de tener CUFIN, esta cuenta se disminuye por el
importe de los dividendos pagados.

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FINANZAS EN SU EMPRESA

Reduccin de capital
La sociedad mercantil, regulada en el Ttulo II de la Ley del
Impuesto sobre la Renta, al efectuar reducciones de capital,
deber comparar el valor del reembolso por accin contra
la cuenta de capital de aportacin por accin (aportaciones
de capital, adicionado con otras partidas, actualizadas a la
fecha del reembolso), cuando el reembolso sea mayor a la
aportacin, la sociedad deber determinar la cantidad gravable por accin, multiplicado el excedente por el nmero
de acciones reembolsadas, as como tambin, comparar el
capital contable contra la cuenta de capital de aportacin
(disminuidos los reembolsos y el capital de aportacin que
corresponde a stos); sobre las cantidades que excedan, se
estar sujeto al pago de un impuesto sobre la renta, de no
existir una cuenta de utilidad fiscal neta.

Por lo expuesto anteriormente, para decidir

si nos resulta ms conveniente realizar la actividad empresarial mediante la constitucin de
una sociedad mercantil o bien sencillamente
como persona fsica, debemos plantearnos el
caso especfico de nuestra actividad, tomando
en cuenta todos los aspectos comentados,
sin dejar de lado la cuantificacin del cos-

La persona fsica no tiene en este momento, ningn efecto

fiscal cuando reduce su capital.

to administrativo que implica la constitucin

(en su caso) y la operacin en general, en cada
uno de los casos.
Maestra Martha Josena Gmez Gutirrez
Coordinadora de Fiscal y del rea
de Asesora Fiscal Gratuita de la FCA-UNAM
coordinaciondescal_fca@yahoo.com.mx