Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Proyecto de Cafe Internet PDF
Proyecto de Cafe Internet PDF
Informe final de Tesis para la obtencin del grado de Maestro en Ciencias, con
base en el Normativo de Tesis y de la Prctica Profesional de la Escuela de
Estudios de Postgrado, aprobado por la Junta Directiva de la Facultad de Ciencias
Econmicas en el punto SEPTIMO inciso 7.2 del Acta 5-2005 de la sesin
celebrada el veintids de febrero de 2005.
Postulante
Lic. Mario Lionel Monterroso Velsquez
Consejero:
Lic.MSc. Anibal de la Torre Santos
Guatemala mayo 2009
Decano:
Secretario:
Vocal Primero
Vocal Segundo
Vocal Tercero
Vocal Cuarto
Vocal Quinto
Presidente
Secretario
Vocal I
A DIOS MI SEOR:
CONTENIDO
RESUMEN
INTRODUCCIN
iii
1.
ANTECEDENTES
2.
MARCO TERICO
3.
METODOLOGA
14
3.1
Definicin de la investigacin
14
3.1.1
14
3.1.2
Metodologa utilizada
14
3.1.3
Universo y muestra
15
3.1.4
Desarrollo de la investigacin
15
4.
ESTUDIO TCNICO
18
4.1
Localizacin
18
4.2
Recursos
18
4.2.1
Humano
18
4.2.2
Fsicos
19
4.2.2.1
Infraestructura
19
4.2.2.2
Equipo de Computacin
19
4.2.2.3
Mobiliario y equipo
21
4.2.3
Financieros
22
4.3
Procedimientos administrativos
22
4.4
Tipo de servicios
26
ESTUDIO ADMINISTRATIVO-LEGAL
27
5.1
Organizacin propuesta
27
5.2
Misin
28
5.3
Visin
28
5.4
28
5.5
Procedimientos
administrativos
para
obtener
el
28
5.6
31
internet
5.7
Implantacin
del
servicio
de
red
sistemas
31
7.
ESTUDIO FINANCIERO
38
6.1
Inversin inicial
38
6.2
Financiamiento
39
6.3
40
6.3.1
41
6.3.2
43
6.3.3
46
6.3.4
48
6.3.5
50
6.3.6
52
6.3.7
54
EVALUACIN FINANCIERA
56
7.1
Recuperacin de la inversin
56
7.2
Administracin de activos
57
7.3
Administracin de deuda
58
7.4
Rentabilidad
60
7.5
62
7.6
63
CONCLUSIONES
65
RECOMENDACIONES
67
BIBLIOGRAFA
68
ANEXOS
NDICE DE GRFICAS
NDICE DE CUADROS
GLOSARIO
RESUMEN
ii
proyecto, establecindose una utilidad neta sobre las ventas del 12%, para el
primer ao y de hasta un 24% para el quinto ao, por lo que dicho proyecto se
considera rentable para el inversionista.
iii
INTRODUCCIN
a) Estudio tcnico
b) Estudio administrativo-legal,
c) Estudio financiero
d) Evaluacin financiera.
Describir los procesos administrativos que se deben llevar a cabo ante las
autoridades de la Universidad de San Carlos de Guatemala y ante la
iv
Que existe una alta demanda del servicio a clientes insatisfechos que
representa un 96% del total de estudiantes encuestados y la poca oferta de
empresas que prestan dicho servicio.
investigacin, as como la
1.
ANTECEDENTES
Proyectos de renovacin
Proyectos de modernizacin
Proyectos de expansin
Proyectos estratgicos
Las inversiones calificadas como estratgicas, son las que afectan la esencia
misma de la empresa y en su esencia, estas inversiones son complejas de
examinar y comprender, conllevan generalmente una alta dosis de riesgo en todos
Como
ejemplo
se
puede
citar:
las
inversiones
para
Los proyectos de inversin inicial son los que se realizan con el fin de emprender
una nueva empresa u organizacin.
Dicho Caf Internet contar con rea de venta de alimentos y bebidas, mobiliario y
equipo adecuado, un servidor marca HP modelo Media Center 8407, con
procesador Intel Core Cuarduo de 4 Ghz, una computadoras marca BION modelo
Media Center 2200, con procesador intel core 2 duo de 2.2 Ghz, 30 computadoras
marca BION modelo Easy Dual 2116, con procesador intel core duo de 2 Ghz,
impresora Laser HP P1505, multifuncional EPSON CX5600 y banda ancha para
una navegacin de alta velocidad, con lo que prestar los siguientes servicios:
Escaneo digital
2.
MARCO TERICO
Naciones Unidas, Manual de proyectos de desarrollo econmico (Publicacin 5.58.11.G.5), Mxico, 1958.
Sapag Chan, Nassir. Proyectos de Inversin Formulacin y Evaluacin, Pearson Educacin de Mxico,
S.A., I edicin, Mxico 2007
Idea:
Es aquella donde se trata de identificar y describir los objetivos del proyecto y sus
posibles variantes. La definicin de idea como primera etapa de un proyecto es
seleccionada derivndola de un conocimiento previo, originado de la existencia de
necesidades insatisfechas y se desarrolla partiendo de elementos que requieren
un grado de anlisis y una situacin problematizada con la comprensin de los
siguientes planteamientos:
Perfil preliminar:
En este estudio debe quedar definida la idea original, realizando un bosquejo del
marco general de accin, con el apoyo de toda aquella informacin y bibliografa
disponible fcilmente, teniendo el cuidado de no realizar investigaciones muy
profundas, ni interpretaciones muy complejas; en esta parte lo ms importante es
cuantificar la magnitud del proyecto, en el menor tiempo posible y al mnimo costo,
para el cual se debe contemplar los siguientes puntos:
Fase de estudio
En Esta fase se recopila la informacin presentando los tres elementos
importantes del enfoque sistmico: insumos, procesos y productos. Esta etapa
para su realizacin requiere de insumos importantes como: la existencia de un
problema, metodologa para formular y evaluar proyectos, recursos humanos
capacitados y otros.
importantes los aspectos del funcionamiento durante la vida del mismo en lo que
respecta a los cambios requeridos en trminos de la produccin.
En el presente caso para fines de estudio se plantea un proyecto para cinco aos,
pero el mismo tiene una vida til indefinida.
Evaluacin de proyectos
Para evaluar un proyecto ste debe ser comparado con la llamada situacin sin
proyecto, es decir, lo que sucedera si no llevramos a cabo el proyecto. Esto no
quiere decir que se haga nada, sino que existen otras maneras de resolver el
problema que se quiere solucionar con el proyecto, si invertir fuertes cantidades
adicionales de dinero.
El proyecto visto como una alternativa de inversin cuya viabilidad debe ser
debidamente estudiada, justifica la evaluacin de los proyectos en por lo menos
tres enfoques:
Estudio financiero
Es el mecanismo que consiste en la asignacin de recursos reales y financieros a
un conjunto de programas de inversin para la puesta en marcha de una o ms
actividades econmicas, cuyos desembolsos se realizan al inicio del proyecto en
los siguientes rubros:
Capital de trabajo, son aquellos recursos que requiere el proyecto para atender
las operaciones de produccin y comercializacin de bienes o servicios y,
contempla el monto de dinero que se precisa para dar inicio al ciclo productivo
del proyecto en su fase de funcionamiento.
10
11
Si un
12
13
Computadora
Dispositivo electrnico capaz de recibir un conjunto de instrucciones y ejecutarlas
realizando
clculos
sobre
los
datos
numricos,
bien
compilando
14
3.
METODOLOGA
Definicin de la investigacin
15
16
Para obtener los datos relacionados con la demanda se realiz una encuesta que
dio los siguientes resultados:
c) Con relacin a la oferta se determin que existen dos Cafs Internet con las
siguientes caractersticas:
17
18
4.
4.1
ESTUDIO TCNICO
Localizacin
4.2
Recursos
19
Asimismo se les pagar las prestaciones laborales estipuladas en ley, tales como:
-
Aguinaldo
Bono 14
Vacaciones
Indemnizacin
20
a) 30 computadoras marca BION modelo Easy Dual 2116, con las siguientes
caractersticas:
-
Monitor LCD de 15
Tarjeta de video de 32 MB
Memoria RAM de 3 GB
Lectora de CD y DVD
Cmara WEB
Mouse ptico
Teclado en espaol
Windows XP
b) Una computadoras marca BION modelo Media Center 2200, con las siguientes
caractersticas:
-
Monitor LCD de 22
Memoria RAM de 3 GB
Quemadora de CD y DVD
Cmara WEB
Mouse ptico
Teclado en espaol
Windows XP
21
Monitor LCD de 22
Memoria RAM de 8 GB
Linux
Quemadora CD y DVD
e) Instalacin y software
Se contratar con la empresa Telecomunicaciones de Guatemala, S.A.,
un plan corporativo el cual incluir un enlace de Internet de 1 Mbps, Vpn router y 5
IPS pblicas gratis, asimismo se contar con lo siguiente:
Estantera
Cmara fra
Oasis
Escritorio ejecutivo
Silla Ejecutiva
22
30 sillas de espera
2 telfonos
4.2.3 Financieros
Se contar con un aporte a capital de Q 100,000.00 y un prstamo bancario por
valor de Q 150,000.00, lo cuales sern depositados en una cuenta monetaria del
Banco G&T Continental.
4.3
Procedimientos administrativos
23
a) Alquiler de computadoras.
-
Grfica 2
Internet Express
Diagrama de flujo
Procedimiento para el alquiler de las computadoras
Inicio
Cliente solicita
equipo.
Encargado
permite el
acceso al
equipo.
Cliente utiliza
el equipo/ al
terminar se
dirige a caja.
Encargado
alimenta el
sistema, cobra
y factura.
Fin
24
b) Impresin de documentos.
-
Grfica 3
Internet Express
Diagrama de flujo
Procedimiento para la impresin de documentos
Inicio
Cliente solicita
impresin de
documento.
Encargado
captura el
archivo en el
servidor.
Encargado
informa de
precios y tipos
de impresin.
Encargado
imprime, emite
factura y cobra.
Fin
25
c) Escaneo digital.
-
Grfica 4
Internet Express
Diagrama de flujo
Procedimiento para el escaneo digital
Inicio
Cliente solicita
el servicio de
escaneo.
Encargado
escanea el
documento.
Encargado
entrega el
archivo, emite
factura y cobra.
Fin
26
Grfica 5
Internet Express
Diagrama de flujo
Procedimiento para la venta de suministros
Inicio
Cliente solicita
el producto.
Encargado
despacha el
producto.
Encargado
entrega el
producto, cobra
y factura.
Fin
Tipo de servicios
Los servicios que prestar el Caf Internet sern: alquiler de computadoras con
acceso a Internet, impresin de documentos en blanco y negro y a color, escaneo
digital y venta de alimentos y bebidas.
27
S5.
ESTUDIO ADMINISTRATIVO-LEGAL
Organizacin propuesta
internetexpress@gmail.com
El logotipo muestra los dos servicios bsicos que prestar la empresa:
-
Alquiler de computadoras
28
Misin
Instalar un Caf Internet con altos ndices de rentabilidad y de bajo costo, que
cuente con equipo sofisticado para la navegacin en Internet de alta velocidad,
enfocado a estudiantes ubicados en los edificios S-9, S10, S-11 y S-12 de la
Universidad de San Carlos de Guatemala, Zona 12.
5.3
Visin
local
Segn el artculo 14 del Reglamento para la actividad comercial en las
instalaciones de la Universidad de San Carlos de Guatemala acta No. 28-2003 de
la sesin celebrada por el consejo Superior Universitario, el da 26 de noviembre
2003, as como informacin proporcionada por la Direccin Adjunta de la Facultad
de Ciencias Econmicas y la Divisin de Servicios Generales de la Universidad de
29
Requerimientos generales
Estudio tcnico
Estudio financiero
Estudio administrativo-legal
30
Formulario de solicitud.
Tarjeta de pulmones.
Estudio de Factibilidad
31
5.6
32
Grfica 6
Internet Express
Diagrama de red
Procedimiento del funcionamiento del sistema
Descripcin de la
Diagrama de Red
Red de Internet
Al
Switch
se
conectan
el
Controlador
de
la
el
Red,
Sistema contable
33
Alquiler de computadoras
Dar el acceso a las computadoras y llevar el control de uso de las mismas por
medio del servidor, asimismo calcular el valor del arrendamiento y trasladar esa
informacin a caja.
Grfica 7
Internet Express
Diagrama de flujo
Proceso informtico en el mdulo de alquiler de computadoras
Inicio
El sistema da
el acceso de la
computadora.
Lleva el control
del tiempo
utilizado por
equipo.
Calcula el valor
del alquiler del
equipo
Traslada la
informacin al
mdulo de caja
para el cobro.
Fin
34
Inventarios
Llevar el control de existencias en valores y cantidades de los suministros,
alimentos y bebidas, los cuales sern incrementados con las compras y rebajas
por las ventas, utilizando para ello el mtodo PEPS (primeras entradas, primeras
salidas), esta informacin ser trasladada al mdulo de registros contables.
Grfica 8
Internet Express
Diagrama de flujo
Proceso informtico en el mdulo de inventarios
Inicio
Ingreso de
informacin por
medio la
facturas de
Almacena
cantidad y
costo de
suministros
Rebaja el
inventario con
las facturas de
ventas.
Traslada la
informacin al
mdulo de
Registro Conta.
Fin
35
Caja
Se encuentra dividi por los sub mdulos de Facturacin y Caja y Bancos.
Facturacin
alquiler de computadoras,
Caja y Bancos
Llevar el control del efectivo por medio de informacin proveniente del sub
mdulo de Facturacin, dicha informacin ser trasladada al libro de bancos el
cual aumentar el saldo por medio de los depsitos bancarios derivados de las
ventas y otros ingresos y lo rebajar con los cheques de pago a proveedores,
sueldos y salarios y otros gastos.
Inicio
Elabora las
facturas en el
sub mdulo de
facturacin
Traslada el
valor ingresos
al sub mdulo
Caja y Bancos
El saldo en el
libro de bancos
es aumentado
con los depsitos
Con cheques de
pagos diversos
disminuye saldo
bancario.
Fin
El saldo bancario
es trasladado al
Flujo de Efectivo,
Registros Conta.
36
Registros contables
Centralizar la informacin de los mdulos anteriores y la trasladar al libro diario
donde tambin se podrn emitir plizas para registro de operaciones adicionales
tales como depreciaciones, pago de nminas y proveedores entre otras.
Inicio
Centraliza
informacin y lo
traslada al libro
de diario.
Se emiten
plizas de otras
operaciones en
libro de diario.
Traslada la
informacin al
mayor y a los
balances.
Emite el Flujo de
Caja, Estado de
Resultado y
Balance General.
Fin
37
Los encargados depositarn los ingresos diarios al corte de cada turno, mismos
que sern verificados por el Gerente Administrativo Financiero.
38
6.
6.1
ESTUDIO FINANCIERO
Inversin inicial
Descripcin
Computadoras BION Easy Dual 2116
Computadora BION Media Center 2200
Servidor HP Media Center 8407
Impresora Laser HP P1505
Multifuncional EPSON CX5600
Software control de maquinas (Linux)
Swith capa 2 nortel 470
Instalacin cableado estructurado y rack
Instalacin de energa elctrica y UPS
Licencia para antivirus Mcafee (3 equipos)
Licencia para antivirus Mcafee (servidor)
Licencia para antivirus Mcafee (controlador)
Estantera
Cmara fra
Oasis
Escritorio ejecutivo
Silla Ejecutiva
Mesa para computadora
Silla de espera
Telfonos
Gastos de organizacin e instalacin
Capital de trabajo
Total de la inversin inicial
Valor
4,000
8,000
13,770
1,600
750
3,825
6,120
6,000
11,475
595
175
175
600
0
1,500
2,000
360
250
125
500
3,030
52,795
Valor
Total (Q)
120,000
8,000
13,770
1,600
750
3,825
6,120
6,000
11,475
5,950
175
175
600
0
1,500
2,000
360
7,500
3,875
500
3,030
52,795
250,000
39
Este cuadro permite observar la inversin que se deber realizar al inicio del
proyecto, misma que ser recuperada durante el primer ao de existencia del
proyecto.
Es importante indicar que la cmara fra no tendr costo, derivado que la empresa
Coca-Cola la otorgar gratis nicamente por vender sus productos, sin tener un
monto mnimo de ventas establecido.
Financiamiento
Amortizacin a
capital
44,162.33
49,763.22
56,074.44
150,000.00
Tasa de
inters 12%
15,623.42
10,022.54
3,711.31
29,357.27
Total
59,785.76
59,785.76
59,785.76
179,357.27
Saldo a capital
150,000.00
105,837.67
56,074.44
0.00
0.00
40
Unidad de
Medida
Minutos
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Valor
Unitario (Q)
0.083
1.000
3.000
1.000
3.000
6.000
8.500
5.000
4.000
6.000
9.500
2.000
3.000
6.000
0.500
41
Cuadro 4
Internet Express
Costos mensuales
Unidad de
Valor
Cantidad
medida
Unitario (Q)
Energa elctrica
Meses
1
2,700.000
Agua pura
Garrafones
26
14.000
Resma de papel t/c
Resmas
5
25.000
Resma de papel t/o
Resmas
1
25.000
Cartucho de tinta b/n
Cartuchos
0.5
700.000
Cartucho de tinta a color y b/n
Cartuchos
1
95.000
Azcar, vasos y t
Paquete
1
500.000
Caf
Paquete
1
300.000
Aguas en botella, jugos o t frio
Unidad
378
2.500
Gatorade
Unidad
99
5.250
Gaseosas en lata
Unidad
801
2.500
Agua pura
Unidad
342
2.500
Donas
Unidad
158
2.750
Pastel porcin
Unidad
297
6.667
Doritos/Tortrix
Unidad
329
0.789
Sabritas
Unidad
257
1.136
Sopas y avenas
Unidad
45
4.000
Chicles-chocolates-dulces
Unidad
36
0.100
Total
Descripcin
Valor
Total (Q)
2,700
364
125
25
350
95
500
300
945
520
2,003
855
433
1,980
259
291
180
4
11,929
42
Cuadro 5
Internet Express
Ventas anuales
De enero a diciembre del primer ao
Unidad de
Valor
Valor
Cantidad
Medida
Unitario (Q) Total (Q)
Arrendamiento de computadoras Minutos
4,536,304
0.083
378,025
Impresiones blanco y negro
Unidad
23,432
1.000
23,432
Impresiones a color
Unidad
1,260
3.000
3,779
Escaneo
Unidad
504
1.000
504
Caf o T
Unidad
10,395
3.000
31,185
Aguas en botella, jugos o t frio
Unidad
4,158
6.000
24,948
Gatorade
Unidad
1,089
8.500
9,257
Gaseosas en lata
Unidad
8,811
5.000
44,055
Agua pura
Unidad
3,762
4.000
15,048
Donas
Unidad
1,733
6.000
10,395
Pastel porcin
Unidad
3,267
9.500
31,037
Doritos/Tortrix
Unidad
3,614
2.000
7,227
Sabritas
Unidad
2,822
3.000
8,465
Sopas y avenas
Unidad
495
6.000
2,970
Chicles-chocolates-dulces
Unidad
396
0.500
198
Total
590,524
Descripcin
Es importante indicar que para elaborar la proyeccin de ventas de los cuatro aos
siguientes se utiliz como base para el clculo la Tasa Mnima Atractiva de
Rendimiento TMAR-, la cual se describe en el numeral siguiente.
43
6.3.2 Tasa Mnima Atractiva de Rendimiento TMAREs la tasa razonable que un inversionista espera recibir por una inversin rentable
y debe ser ms alta que la que brinda un banco u otra inversin que presente un
mnimo de riesgo y se encuentra compuesta por la sumatoria de los siguientes
componentes:
a) Tasa libre de riesgo, bonos del tesoro de la Repblica de Guatemala 3.
b) Tasa de inflacin, inflacin proyecta para cinco aos 4.
c) Prima de riesgo, calificacin internacional del riesgo del pas para Guatemala 5.
d) Costo de capital, tasa ponderada pasiva del sistema bancario nacional 6.
Cuadro 6
Internet Express
Proyeccin para cuatro aos
Tasa Mnima Atractiva de Rendimiento -TMARDescripcin
Tasa libre de riesgo
Tasa de inflacin
Prima de riesgo
Costo de capital
Total
Ao 2
9.50%
9.29%
8.89%
4.38%
32.06%
Ao 3
9.50%
8.54%
8.89%
4.38%
31.31%
Ao 4
9.50%
7.79%
8.89%
4.38%
30.56%
Ao 5
9.50%
7.03%
8.89%
4.38%
29.80%
44
Cuadro 7
Internet Express
Proyeccin para cuatro aos del incremento a las ventas
Descripcin
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Tasa Mnima Atractiva Rendimiento
32.06% 31.31% 30.56% 29.80%
(-) Margen de Utilidad Neta, ao anterior -12.25% -19.62% -24.27% -24.12%
Incremento en ventas
19.81% 11.69%
6.29%
5.68%
La proyeccin de las ventas del segundo al quinto ao de existencia del proyecto
fue calculado tomando como base valor de las ventas del ao anterior, ms el
porcentaje de incremento descrito en el presente cuadro.
45
Cuadro 8
Internet Express
Proyeccin de las ventas
De enero a diciembre de cada ao
-Cifras expresadas en QuetzalesDescripcin
Arrendamiento de computadoras
Ao 2
18%
Ao 1
Ao 3
11%
Ao 4
6%
Ao 5
6%
378,025
452,900
505,863
537,706
568,239
23,432
28,073
31,356
33,330
35,222
3,779
4,528
5,057
5,376
5,681
504
604
674
717
757
Caf o T
31,185
37,362
41,731
44,358
46,877
24,948
29,889
33,385
35,486
37,501
9,257
11,090
12,387
13,167
13,914
Gaseosas en lata
44,055
52,781
58,953
62,664
66,222
Agua pura
15,048
18,029
20,137
21,404
22,620
Donas
10,395
12,454
13,910
14,786
15,626
Pastel porcin
31,037
37,184
41,532
44,147
46,653
Doritos/Tortrix
7,227
8,658
9,671
10,280
10,863
Sabritas
8,465
10,141
11,327
12,040
12,724
Sopas y avenas
2,970
3,558
3,974
4,225
4,464
198
237
265
282
298
590,524
707,488
790,223
839,966
887,662
Gatorade
Chicles-chocolates-dulces
Total
Como se puede observar en el presente cuadro las ventas del segundo ao fueron
de Q 707,488 y ascendieron porcentualmente hasta el quinto ao, en el que se
muestra un total de ventas de Q887,662, lo cual representa un incremento total del
25% en relacin al primer ao de existencia del proyecto.
46
Descripcin
Energa elctrica
Agua pura
Resma de papel t/c
Resma de papel t/o
Cartucho de tinta b/n
Cartucho de tinta a color
Azcar, vasos y t
Caf
Aguas botella, jugos o t frio
Gatorade
Gaseosas en lata
Agua pura
Donas
Pastel porcin
Doritos/Tortrix
Sabritas
Sopas y avenas
Chicles-chocolates-dulces
Total
Unidad de
Medida
Meses
Garrafones
Resmas
Resmas
Cartuchos
Cartuchos
Paquete
Paquete
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Cantidad
11
286
55
11
6
11
11
11
4,158
1,089
8,811
3,762
1,733
3,267
3,614
2,822
495
396
Valor
Unitario (Q)
2,700.000
14.000
25.000
25.000
700.000
95.000
500.000
300.000
2.500
5.250
2.500
2.500
2.750
6.667
0.789
1.136
4.000
0.100
Valor
Total (Q)
29,700
4,004
1,375
275
4,200
1,045
5,500
3,300
10,395
5,717
22,028
9,405
4,764
21,780
2,853
3,205
1,980
40
131,566
47
A continuacin se detalla la proyeccin de los costos para los primeros cinco aos
de existencia del proyecto:
Cuadro 10
Internet Express
Proyeccin de los costos de ventas incrementados por la tasa de inflacin
De enero a diciembre de cada ao
-Cifras expresadas en Quetzales-
Descripcin
Energa elctrica
Ao 1
Ao 2,
9.29%
Ao 3,
8.54%
Ao 4,
7.79%
Ao 5,
7.03%
29,700
32,459
35,231
37,976
40,645
Agua pura
4,004
4,376
4,750
5,120
5,480
1,375
1,503
1,631
1,758
1,882
275
301
326
352
376
4,200
4,590
4,982
5,370
5,748
1,045
1,142
1,240
1,336
1,430
Azcar, vasos y t
5,500
6,011
6,524
7,033
7,527
Caf
3,300
3,607
3,915
4,220
4,516
10,395
11,361
12,331
13,291
14,226
5,717
6,248
6,782
7,310
7,824
22,028
24,074
26,130
28,165
30,145
Agua pura
9,405
10,279
11,157
12,026
12,871
Donas
4,764
5,207
5,652
6,092
6,520
Pastel porcin
21,780
23,803
25,836
27,849
29,807
Doritos/Tortrix
2,853
3,118
3,384
3,648
3,904
Sabritas
3,205
3,503
3,802
4,098
4,386
Sopas y avenas
1,980
2,164
2,349
2,532
2,710
40
43
47
51
54
131,566
143,788
156,068
168,225
180,052
Chicles-chocolates-dulces
Total
48
Ao 1
590,524
131,566
Ao 2
707,488
143,788
Ao 3
790,223
156,068
Ao 4
839,966
168,225
Ao 5
887,662
180,052
Ganancia marginal
Gastos fijos de administracin
Sueldo gerente
Sueldo encargados (2)
Bonificacin incentivo
Prestaciones laborales
Arrendamiento del local
Servicio telefnico
1 enlace corporativo Internet 1 Mbps
Servicio de mantenimiento equipo
Depreciacin de mobiliario
Depreciacin de equipo de computo
Amortizacin gastos de organizacin
458,958
338,468
48,000
40,800
6,000
27,128
96,000
1,800
45,441
16,400
2,940
53,352
606
563,699
352,547
50,400
44,880
6,000
29,108
100,800
1,800
45,441
17,220
2,940
53,352
606
634,155
352,547
50,400
44,880
6,000
29,108
100,800
1,800
45,441
17,220
2,940
53,352
606
671,741
393,385
52,920
49,368
6,000
31,249
105,840
1,800
45,441
18,081
2,940
79,140
606
707,610
393,385
52,920
49,368
6,000
31,249
105,840
1,800
45,441
18,081
2,940
79,140
606
Ganancia en operacin
Otros gastos y productos
Ganancia por venta de equipo
120,490
0
0
211,152
0
0
281,608
0
0
278,356
15,288
15,288
314,225
0
0
120,490
15,623
15,623
104,867
32,509
211,152
10,023
10,023
201,130
62,350
281,608
3,711
3,711
277,896
86,148
293,644
0
314,225
0
293,644
91,029
314,225
97,410
72,358
138,779
191,748
202,614
216,815
49
50
51
Cuadro 13
Internet Express
Balance de situacin financiera proyectado
De enero a diciembre de cada ao
-Cifras expresadas en QuetzalesDescripcin
Activos no corrientes
Propiedad planta y equipo
Mobiliario y equipo
Equipo de computo
Otros activos
Gastos de organizacin
Activos corrientes
Caja y bancos
Total del activo
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
137,883
13,395
124,488
2,424
2,424
170,398
170,398
310,705
81,590
10,454
71,136
1,818
1,818
346,154
346,154
429,562
25,298
7,514
17,784
1,212
1,212
562,524
562,524
589,034
192,606
4,574
188,032
606
606
503,318
503,318
696,530
110,526
1,634
108,892
0
0
809,200
809,200
919,725
172,358
100,000
3,618
68,740
0
105,838
105,838
32,509
32,509
310,705
311,138
100,000
10,557
131,840
68,740
56,074
56,074
62,350
62,350
429,562
502,886
100,000
20,144
182,161
200,581
0
0
86,148
86,148
589,034
605,500
100,000
30,275
192,483
282,742
0
0
91,029
91,029
696,530
822,315
100,000
41,116
205,975
475,225
0
0
97,410
97,410
919,725
52
ao de existencia del
proyecto
-
Cantidad
30
30
1
1
1
1
Valor
7,000
700
12,000
15,000
3,500
2,300
Total
210,000
21,000
12,000
15,000
3,500
2,300
263,800
Monitor LCD de 22
53
Memoria RAM de 3 GB
Lectora de CD y DVD
Cmara WEB
Mouse ptico
Teclado en espaol
Windows XP
Equipo controlador
-
Monitor LCD de 22
Memoria RAM de 8 GB
Linux
Quemadora CD y DVD
Servidor
-
Monitor LCD de 22
Memoria RAM de 8 GB
Linux
Quemadora CD y DVD
54
Tambin se deber adquirir 30 UPS de un mnimo de 500 VA, una impresora laser
y un multifuncional laser a color.
Valor
Valor
Precio Ganancia
Depreciacin
Acumulada en libros de venta
108,000
7,200
12,393
1,440
675
12,000
800
1,377
160
75
24,000
2,000
3,000
500
200
12,000
1,200
1,623
340
125
Total
129,708
14,412
29,700
15,288
144,120
55
Cuadro 16
Internet Express
Flujo de caja proyectado
De enero a diciembre de cada ao
-Cifras expresadas en QuetzalesDescripcin
Ao 0
Ao 1
Ingresos
Aporte a capital
100,000
Prstamo bancario
150,000
Saldo anterior
0
Ventas
590,524
Ventas de equipo de computo
0
Total de ingresos
590,524
Egresos
Costo de ventas
78,771
Sueldo gerente
48,000
Sueldo encargados (2)
40,800
Bonificacin incentivo
6,000
Prestaciones laborales
27,128
Arrendamiento del local
96,000
Servicio telefnico
1,800
Enlace de Internet de 1 Mbps
45,441
Servicio de mantenimiento equipo
16,400
Pago del prstamo ms intereses
59,786
Impuesto sobre la renta
0
Compra de equipo de computo
0
Distribucin de utilidades
Total de egresos
420,126
Mobiliario y equipo
(16,335)
Equipo de computo
(177,840)
Gastos de organizacin
(3,030)
Capital de trabajo
(52,795)
Saldo de caja
0 170,398
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
170,398
346,154
562,524
503,318
707,488
790,223
839,966
887,662
0
0
29,700
0
877,886 1,136,376 1,432,190 1,390,980
143,788
50,400
44,880
6,000
29,108
100,800
1,800
45,441
17,220
59,786
32,509
0
156,068
50,400
44,880
6,000
29,108
100,800
1,800
45,441
17,220
59,786
62,350
0
168,225
52,920
49,368
6,000
31,249
105,840
1,800
45,441
18,081
180,052
52,920
49,368
6,000
31,249
105,840
1,800
45,441
18,081
91,029
0
573,853
86,148
263,800
100,000
928,872
531,732
581,780
346,154
562,524
503,318
809,200
Entre los ingresos se pueden incluir los derivados de las ventas, as como el
remanente del perodo anterior y en los egresos los desembolsos de efectivo en el
pago a proveedores, sueldos y salarios y otros gastos.
56
7.
EVALUACIN FINANCIERA
Recuperacin de la inversin
72,358
250,000
29%
Lo anterior indica que con las utilidades del primer ao se recuperar un 29% de la
inversin total.
250,000
129,257
1.93
57
Administracin de activos
Estos indicadores miden la eficiencia para administrar los activos tal y como se
muestra a continuacin:
Ao 1
4
Ao 2
9
Ao 3
31
Ao 4
4
Ao 5
8
Ao 1
2
Ao 2
2
Ao 3
1
Ao 4
1
Ao 5
1
Este ndice muestra cuantas veces es cubierto el valor de los activos totales con el
valor de las ventas de cada ao, en el presente caso es de 2 veces en el primer
aos y desciende hasta una vez el quinto ao, esto se debe al incremento de las
58
Razn circulante
Descripcin
Activos corrientes
Pasivos corrientes
Ao 1
5
Ao 2
6
Ao 3
7
Ao 4
6
Ao 5
8
Administracin de deuda
Endeudamiento
Descripcin
Pasivos totales
Activos totales
Ao 1
45%
Ao 2
28%
Ao 3
15%
Ao 4
13%
Ao 5
11%
59
Ao 1
80%
Ao 2
38%
Ao 3
17%
Ao 4
15%
Ao 5
12%
Cobertura de intereses
Descripcin
Utilidad antes de impuesto e intereses
Intereses sobre prstamo
Ao 1
8
Ao 2
21
Ao 3
76
Ao 4
100
Ao 5
100
60
Lo anterior se debe a que los intereses sobre prstamos bancarios son pagados
en su totalidad durante el tercer ao de existencia del proyecto, por lo cual dicho
ndice se considera adecuado.
7.4
Rentabilidad
Ao 1
78%
Ao 2
80%
Ao 3
80%
Ao 4
80%
Ao 5
80%
La presente razn indica si las ventas son demasiado bajas o los costos son
demasiado altos, como se puede observar se obtiene una utilidad bruta del 78%
para el primer ao y de 80% del segundo al quinto ao, esto se debe a que
mantiene una equidad en el incremento a las ventas en relacin al incremento de
los costos durante los cinco aos proyectados.
Margen operativo
Descripcin
Utilidad antes de impuesto e intereses
Ventas
Ao 1
20%
Ao 2
30%
Ao 3
36%
Ao 4
33%
Ao 5
35%
61
Ao 1
12%
Ao 2
20%
Ao 3
24%
Ao 4
24%
Ao 5
24%
Este ndice mide en porcentaje de utilidad por cada quetzal de ventas, como se
puede observar en el cuadro anterior en el primer ao de existencia del proyecto
se obtuvo un 12% (12 centavos de ganancia por cada quetzal de ventas) el cual
ascendi a 24% durante el quinto ao (24 centavos de ganancia por un quetzal de
ventas).
Ecuacin DU PONT
Descripcin
Ao 1
23%
Ao 2
32%
Ao 3
33%
Ao 4
29%
Ao 5
24%
Este ndice proporciona una idea del rendimiento global sobre la inversin ganada
por la empresa, para el presente caso se puede observar que para el primer ao
se obtiene un 23% y al quinto ao desciende a un 24%, esto se debe a que ambos
rubros incrementa en forma desigual, sin embargo dicho ndice se considera
adecuado en vista que por cada quetzal invertido en los activos totales se genera
hasta 32 centavos de utilidad neta.
Ao 1
42%
Ao 2
45%
Ao 3
38%
Ao 4
33%
Ao 5
26%
62
Este indicador muestra cunto gana el inversionista por el dinero que tiene en la
empresa y por ende es un factor que influye para hacer atractiva a una empresa
para los inversionistas. En el presente caso es razonable derivado que para el
primer ao es mayor en un 8% a la Tasa Mnima Atractiva de Rendimiento TMAR-.
7.5
El punto de equilibrio es el ndice que muestra el nivel cero, o sea cuando los
ingresos son iguales a los gastos devengados, a continuacin se detalla la frmula
que se utilizar para este indicador:
Descripcin
Gastos fijos
% de ganancia marginal
Ao 1
435,493
Ao 2
442,475
Ao 3
439,310
Ao 4
491,902
Ao 5
493,482
Capital de trabajo
Descripcin
Activo corriente - Pasivo corriente
Ao 1
137,889
Ao 2
283,804
Ao 3
476,376
Ao 4
412,288
Ao 5
711,790
63
Ao 1
26%
Ao 2
37%
Ao 3
44%
Ao 4
41%
Ao 5
44%
64
Descripcin
Ingresos
Ventas
Ventas de equipo de computo
Total de ingresos
Egresos
Costo de ventas
Sueldo gerente
Sueldo encargados (2)
Bonificacin incentivo
Prestaciones laborales
Arrendamiento del local
Servicio telefnico
Enlace corporativo de Internet
Servicio de mantenimiento equipo
Pago del prstamo ms intereses
Impuesto sobre la renta
Compra de equipo de computo
Distribucin de utilidades
Total de egresos
Prstamo bancario
Mobiliario y equipo
Equipo de computo
Gastos de organizacin
Capital de trabajo
Ao 0
Saldo de caja
(100,000)
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
590,524
0
590,524
707,488
0
707,488
790,223
0
790,223
839,966
29,700
869,666
887,662
0
887,662
78,771
48,000
40,800
6,000
27,128
96,000
1,800
45,441
16,400
59,786
0
0
0
420,126
143,788
50,400
44,880
6,000
29,108
100,800
1,800
45,441
17,220
59,786
32,509
0
0
531,732
156,068
50,400
44,880
6,000
29,108
100,800
1,800
45,441
17,220
59,786
62,350
0
0
573,853
168,225
52,920
49,368
6,000
31,249
105,840
1,800
45,441
18,081
0
86,148
263,800
100,000
928,872
180,052
52,920
49,368
6,000
31,249
105,840
1,800
45,441
18,081
0
91,029
0
0
581,780
170,398
175,756
216,370
(59,206)
305,882
150,000
(16,335)
(177,840)
(3,030)
(52,795)
Descripcin
Tasa Mnima Atractiva de Rendimiento -TMARValor Actual Neto -VAN-
Valor
33.71%
Q269,304.34
Como se puede ver en el cuadro anterior con una Tasa Mnima Atractiva de
Rendimiento TMAR- de 31.71 y un inversin inicial de Q 250,000, se estima que
el proyecto tendr un valor Actual neto de Q 269,304, adicionales al valor de dicha
inversin.
65
CONCLUSIONES
66
67
RECOMENDACIONES
68
BIBLIOGRAFA
2. BARRIOS PREZ, LUIS EMILIO. Gua Fiscal del Contador 2003, Ediciones
Legales Comerciales e Industriales, Guatemala 2003, 559 Pginas.
3. BRIGHAM,
EUGENE
F.
HOUSTON
JOEL
F.,
Fundamentos
de
69
ANEXO I
UNIVERSIDADDESANCARLOSDEGUATEMALA
FACULTADDECIENCIASECONMICAS
MAESTRAENADMINISTRACINFINANCIERA
RESUMENSOBRELADEMANDADEUNCAFINTERNETENELS10
10
8%
115 92%
JORNDA: Vespertina
SEXO: Masculino
76 61%
Nocturna
Femenino
49 39%
1
Ensusactividadescotidianaselestudiante
a) Trabajayestudia
102 82%
b) nicamenteestudia
23 18%
2
EnellugardetrabajoelestudianteutilizacomputadoraconaccesoaInternet
Si
45
36% No
57 46%
N/A
23 18%
3
Enelhogarelestudiantetienecomputadora
Si
99
79% No
26 21%
4
DichacomputadoratieneaccesoaInternet
Si
39
31% No
60 48%
N/A
26 21%
5
ElestudianteconocedelaexistenciadealgnCafInternetenlosedificios
S9,S10,S11oS12
Si
96
77% No
29 23%
6
Conunarespuestaafirmativaseespecficaenlossiguientesedificios
a) S9
41 33%
b) S11
26 21%
c) S9yS11
29 23%
d) N/A
29 23%
7
ElestudianteestdeacuerdoenlaimplementacindeunCafInternetenelS10
Si
123
98% No
2
2%
8
ElestudianteHarausodelCafInternet
Si
120
96% No
5
4%
9
LosserviciosqueelestudiantelegustaraqueincluyeraenelCafInternet
a) AlquilerdecomputadorasconaccesoaInternet
115
b) Escaneodigital
97
c) Impresinenblancoynegro
110
d) Impresinacolor
103
e) Ventadesuministrosdecomputacin
76
f) Ventadealimentosybebidas
74
g) Ventadeproductosdelibrera
106
h) Noaplica
5
10 Elestudianteutilizaraconfrecuencialossiguientesservicios
a) Alquilerdecomputadorasconaccesoainternet
110
b) Escaneodigital
33
c) Impresinenblancoynegro
92
d) Impresinacolor
51
e) Ventadesuministrosdecomputacin
32
f) Ventadealimentosybebidas
49
g) Ventadeproductosdelibrera
88
h) Noaplica
5
11 Quusoledaraalalquilerdelacomputadora?
a) Enviarorecibircorreoselectrnicos
78
b) Consultadeinformacinporinternet
100
c) Realizartareasacadmicas
91
d) Noaplica
5
12 Cuntotiempoalquilaradeunacomputadoradurantelasemana?
a) De0a30minutos
20
b) De30minutosa1hora
47
c) De1a2horas
26
d) De2a3horas
17
e) Msde3horas
10
f) Noaplica
5
92%
78%
88%
82%
61%
59%
85%
4%
88%
26%
74%
41%
26%
39%
70%
4%
62%
80%
73%
4%
16%
38%
21%
14%
8%
4%
ANEXO II
Internet Express
Hoja Membretada
internetexpress@gmail.com
ANEXO III
Internet Express
Factura
internetexpress@gmail.com
FACTURA
Serie "A"
No. 000000
NIT. 1417641-6
NOMBRE:
FECHA:
DIRECCIN:
NIT.:
DESCRIPCIN
VALOR Q.
TOTAL Q.
ANEXO IV
Internet Express
Diagrama de Flujo, Procedimiento para el Arrendamiento de un Local en la
Facultad de Ciencias Econmicas de la Universidad de San Carlos
Interesado
Direccin General
de Administracin/
Divisin de
Servicios
Generales
Asuntos Jurdicos
Recibe el
expediente y lo
traslada a la DSG
Reciben
expediente y
emiten dictamen
Emite contrato de
arrendamiento
Recibe el
expediente
completo para su
conocimiento
Traslada el
expediente a la
Direccin Adjunta
El interesado
firma el contrato
Direccin Adjunta
CCEE
Junta Directiva/
AEU
Inicio
No
Entrega de
solicitud
Recibe solicitud y
emite oficio para
J.D. y AEU
Determina si
procede
Si
Si procede
elabora estudio
de factivilidad
No
Verifica
viabilidad del
proyecto
Si
Convocatoria
interna
Recepcin de
plicas
El
expediente
se archiva
Fin
Califican ofertas y
adjudican a
empresa
ganadora
ANEXO V
Internet Express
Detalle del Plan de Amortizacin del Prstamo Bancario
De Enero a Diciembre de los Tres Primero Aos
-Cifras Expresadas en QuetzalesMeses
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
Total
Amortizacin a
capital
3,482.15
3,516.97
3,552.14
3,587.66
3,623.54
3,659.77
3,696.37
3,733.33
3,770.67
3,808.37
3,846.46
3,884.92
3,923.77
3,963.01
4,002.64
4,042.66
4,083.09
4,123.92
4,165.16
4,206.81
4,248.88
4,291.37
4,334.28
4,377.63
4,421.40
4,465.62
4,510.27
4,555.37
4,600.93
4,646.94
4,693.41
4,740.34
4,787.74
4,835.62
4,883.98
4,932.82
150,000.00
Tasa de inters
12%
1,500.00
1,465.18
1,430.01
1,394.49
1,358.61
1,322.38
1,285.78
1,248.81
1,211.48
1,173.77
1,135.69
1,097.23
1,058.38
1,019.14
979.51
939.48
899.06
858.22
816.99
775.33
733.27
690.78
647.86
604.52
560.74
516.53
471.87
426.77
381.22
335.21
288.74
241.81
194.40
146.52
98.17
49.33
29,357.27
Total
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
4,982.15
179,357.27
Saldo a capital
150,000.00
146,517.85
143,000.89
139,448.75
135,861.09
132,237.55
128,577.78
124,881.41
121,148.08
117,377.42
113,569.04
109,722.59
105,837.67
101,913.90
97,950.89
93,948.25
89,905.59
85,822.50
81,698.58
77,533.42
73,326.60
69,077.72
64,786.35
60,452.07
56,074.44
51,653.04
47,187.43
42,677.15
38,121.78
33,520.85
28,873.91
24,180.51
19,440.16
14,652.42
9,816.80
4,932.82
0.00
0.00
NDICE DE GRFICAS
18
equipo.
2
23
24
impresin de documentos.
4
25
escaneo digital.
5
26
venta de suministros.
6
32
33
34
en el mdulo de inventarios.
9
35
36
NDICE DE CUADROS
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
50
Internet
Express,
Balance
de
situacin
financiera
51
52
computacin.
15
54
16
55
GLOSARIO
Correo electrnico, es el sistema de envo y recepcin de correo mediante el uso
de un ordenador o computadora u otro dispositivo electrnico, de manera que se
utilice una red de rea local (LAN)
conecta desde su hogar a Internet utilice una direccin IP, esta direccin puede
cambiar cada vez que se conecta; y a esta forma de asignacin de direccin IP se
denomina una direccin IP dinmica (normalmente se abrevia como IP dinmica).