Formacin

Recapitulando: Nuestro propio plan de trading

Sergi Snchez
Presidente del Club de Inversin
SerSan Sistemas

ara iniciar la temporada tras el parn estival, vamos a recapitular lo tratado hasta ahora con la
nalidad de centrar nuestro objetivo, que no es
otro que confeccionar nuestro propio plan de trading.
Desde que iniciamos esta serie de artculos estamos
desarrollando nuestra estrategia para operar, lo que Elder llam Method. Elder distingua tres partes en cualquier operativa: Mind, Method, Money; es decir, Mente
(la psicologa del trader), Mtodo (las reglas operativas
de trading, es decir, cundo abro y cierro una posicin)
y el Money Managment (la gestin del dinero, es decir, cunto dinero arriesgo en cada operacin). Las tres
son importantsimas pero, en mi opinin, la ms importante es la Mente, pero eso lo trataremos ms adelante,
lo mismo que la gestin monetaria.
Qu es entonces el plan de trading? Es el documento que recoge las tres emes de Elder, entre otras cosas.
En realidad es frecuente que el plan de trading se limite
solo al Mtodo, a la estrategia, pero lo ms recomendable es que recoja tambin el aspecto psicolgico y el money managment. Se pueden encontrar muchos modelos
de planes de trading y todos son vlidos si recogen lo necesario. Al nal es un documento muy personal e ntimo
en el que el trader se conesa a si mismo. Quiz pueda
parecer poco til escribir este documento, pero les aseguro que en el futuro les ser de gran ayuda. Cuando las
cosas no estn saliendo bien podremos recurrir a l y ver
que estamos haciendo mal. Resulta sorprendente como
el da a da puede hacerte perder de vista el camino correcto, ya saben, los rboles que no dejan ver el bosque.
Un plan de trading debe avanzar desde lo ms
genrico hasta lo ms concreto. Por supuesto debe ser
totalmente transparente y constructivamente crtico,
sobre todo debe recoger nuestros puntos dbiles psicolgicamente hablando. El plan de trading es un documento exclusivamente para nosotros, nadie lo leer
si no queremos, por lo que de nada sirve ser benvolo al confeccionarlo, slo nos engaaremos a nosotros
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mismos. Conocer nuestros fallos es el primer paso para

resolverlos. Desgraciadamente se necesita cierto sufrimiento en el mercado para confeccionar un verdadero
plan de trading personal, que recoja nuestros puntos
dbiles, ya que solo los conoceremos tras sufrirlos en la
operativa diaria. Tambin es cierto que muchos de los
defectos psicolgicos del trader son consustanciales al
ser humano y pueden servirnos de punto de partida.
Sirvan de ejemplo las partes de mi plan de trading,
que no tienen porque ser las suyas:

Filosofa de trading

Psicologa

Reglas operativas

Puesta en prctica

Supervisin y evaluacin
Expliquemos un poco en que consiste cada punto. A
ttulo de ejemplo, al nal de cada punto resumo brevemente mis ideas conductoras del apartado, que estn
extradas de mi propio plan. Obviamente, el plan es mucho ms extenso.
Filosofa de trading
Son los cimientos de nuestro plan y por lo tanto
deben sustentar la estructura del resto del plan. Lo importante es que quede claro cul es nuestra visin y misin sobre el mercado y el trading, siempre en trminos
generales pero muy claramente expuestos, ya que nos
ayudar mucho a encajar las piezas del puzzle de nuestro plan de trading. Debe intentar responder de forma
general a preguntas como: Cmo denira al mercado,
es ste eciente, se mueve con criterios razonables, es
aleatorio, es predecible...? Criterios tcnicos o fundamentales? Queremos seguir tendencias? Por qu queremos operar en el mercado? S controlar el riesgo?
Me considero agresivo o conservador?...
Mi idea: El mercado son personas y los grcos
recogen sus actuaciones, por eso preero el anlisis tcnico. No me importa si algo est caro o barato, slo si es
ms probable que suba o que baje. Las personas tenemos sentimientos y, en situaciones lmite, stos pueden
vencer a la razn, por eso preero la operativa sistemtica a la discrecional. En el mercado las decisiones se
toman en el terreno de la incertidumbre, mi objetivo es
ganar dinero, no es tener razn. Para ello trato de decantar las probabilidades a mi favor con sistemas con

esperanza positiva. Errar forma parte de cualquier juego probabilstico y, por tanto, las prdidas son innatas
al propio juego, totalmente cotidianas.
Psicologa
Siempre es complicado analizarse a uno mismo pero
hacerlo nos reportar ventajas en el futuro. Si vemos
que nos resulta complicado hacerlo, podemos recurrir a
algn libro sobre el tema para ilustrarnos sobre los errores ms comunes y poco a poco ir personalizndolo.
Mi idea: El responsable de mi xito o fracaso
soy yo, y slo yo. En el mercado todo es posible, absolutamente todo, por lo tanto nada debe extraarme o
sorprenderme. El mercado siempre tiene razn. Entusiasmarse excesivamente al ganar genera apata y conformismo, deprimirse excesivamente al perder genera
impulsividad y dudas. Controlar mis emociones es determinante, a veces acierto y gano, a veces fallo y pierdo,
nada ms. Si pierdo no me lo tomo personalmente, he
seguido las seales de mis sistemas. Perder es una parte
del trabajo; ni nadie conspira contra m, ni el mercado
se ha vuelto loco, sencillamente algunos negocios han
salido mal. Si tengo unas reglas de entrada y salida que
he estudiado a fondo previamente, son para cumplirlas
al 100%, sin excepciones.
Reglas operativas
Debemos detallar en qu se basa nuestra operativa, desde lo ms genrico hasta lo ms concreto.
Desde si preferimos el anlisis tcnico al fundamental,
pasando por nuestro horizonte de inversin, hasta los
indicadores, guras o datos fundamentales que usaremos. Si usamos grcos, en que periodo lo haremos? Si
usamos datos fundamentales, cules? Debemos acabar
detallando exactamente las reglas de entrada y salida,
especialmente dnde saldremos de un negocio, incluyendo las reglas de gestin monetaria.
Mi idea: Todo se reeja en los grcos. Soy un especulador agresivo que opera en el intrada con futuros.
Mi trading es principalmente tendencial por lo que busco comprar caro para vender ms caro y viceversa. Solo
cierro una posicin cuando considero que la tendencia
se ha agotado, es decir, nunca cierro por objetivos ya
que eso quiebra la idea de dejar correr los benecios.
Como comprendern, me resulta imposible detallar las
reglas de mis sistemas.
Puesta en prctica
Aqu debemos explicar todo lo que necesitamos
para llevar a cabo nuestro trading. Desde el software y
hardware hasta el broker. No debemos olvidar nuestro
plan de crisis, que debe hacer frente a cualquier contin-

gencia que nos podamos encontrar en la sesin de trading y especicar una solucin a cada una de ellas.
Mi idea: Al ser un operador intrada y a tiempo
total necesito conexin ADSL y datos en tiempo real. El
operar con sistemas me exige tener varios ordenadores
para operar y estudiar sistemas al mismo tiempo. Los
sistemas me exigen un broker que me permita enviar las
rdenes en tiempo real y de forma automtica. Actualmente la operativa la realizo con visual chart aunque
dispongo de otros softwares de mercado y de estudio de
sistemas. Respecto al plan de crisis, un breve ejemplo:
Si se produce un corte en el suministro elctrico, los SAI
(sistema de alimentacin ininterrumpida) entran en
funcionamiento automticamente. Si a los cinco minutos la luz no ha vuelto, llamo al proveedor para pedir una
previsin. Cuando el SAI informa que se est quedando
sin batera cierro las posiciones abiertas y apago los ordenadores. Cuando la luz vuelve reabro las posiciones.
Supervisin y evaluacin
Aqu debemos especicar las medidas de control
de nuestro trading. Las medidas son tanto para las reglas
operativas como para nuestra psicologa. Respecto a las
reglas, debemos especicar cundo consideraremos que
una estrategia puede dejar de ser vlida y debemos revisarla para, o bien modicarla o bien descartarla. Respecto a nuestra psicologa, debemos imponernos reglas
que nos exijan dejar de operar, para reexionar sobre lo
que estamos haciendo mal. Esto quiz pueda sorprender, pero recordemos que nuestra mente es el elemento
ms importante y frgil del trading. En ocasiones, parar
a tiempo es la forma de salvarse de la ruina segura. Es
muy til y recomendable llevar un diario de trading en
el que se anote por qu se abre y se cierra una operacin.
Debe hacerse al cierre de la sesin en la que se ha operado, sin esperar al resultado del negocio y de la forma
ms sincera y crtica posible.
Tambin es importante especicar las reglas para la
incorporacin de una nueva estrategia, cunto tiempo
de paper trading le exigimos, qu requisitos debe cumplir, si sustituira a una existente o se aadira a las ya
existentes...
Mi idea: Cualquier sistema que supera su mximo draw down terico previsto pasa automticamente
al proceso de evaluacin.
Hasta aqu la recapitulacin de lo tratado hasta ahora. El mes que viene seguiremos construyendo nuestro
propio sistema, parte muy importante del plan de trading, pero no la nica.
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