Diagnostico Sectorial de La MIPYME No Agricola en Honduras

DIAGNSTICO
SECTORIAL
DE LA
MIPYME
NO AGRCOLA
EN HONDURAS
Enero 2013
Proyecto BID - SIC
DIAGNSTICO SECTORIAL
DE LA MIPYME
NO AGRCOLA
EN HONDURAS
Enero 2013
Diagnstico Sectorial de la MIPYME No Agrcola en Honduras.

Enero 2013.
Autor
Cesar Valenzuela Ph.D.
Colaboracin
Irma Romero, M.G.P.
Daniela Cruz, M.G.P.
Aportes Especiales
Marco Ramos, Ph.D.
Lenidas Rosa Suazo, LL.M.
Diseo y Diagramacin
Elmer Moreno
Agradecimientos
Al personal de la Secretaria de Industria y Comercio (Sr. Adonis Lavaire, Sr. Gunther Lanez,
Sr.Oscar Narvez, Sr. Rene Salgado): Por el apoyo y conocimientos brindados tanto en la etapa
de diseo de la investigacin como a lo largo de todo el proceso, as como, su permanente
asistencia cuando requerimos el apoyo de otras instituciones pblicas como la Empresa
Nacional de Energa Elctrica (ENEE) y el Instituto Nacional de Estadsticas (INE).
Al personal del Banco Interamericano de Desarrollo (principalmente a la Sra. Gladis Morena
Gmez): Por el apoyo y aportes relevantes desde la etapa de diseo de la investigacin hasta
la revisin del informe nal.
Al Comit Tcnico: Por los aportes relevantes hechos durante todo el proceso de revisin de
informes y discusin de resultados.
A la Mesa de Cooperantes: Por los aportes relevantes hechos durante todo el proceso de
revisin de informes.
A las Instituciones Financieras y de Servicios de Desarrollo Empresarial que nos brindaron su
tiempo y conocimientos.
A los Micro, Pequeos y Medianos Empresarios encuestados.
A la Empresa Nacional de Energa Elctrica (ENEE) y al Instituto Nacional de Estadsticas (INE).
ii
Diagnstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Di
NDICE
INTRODUCCIN
RESUMEN EJECUTIVO
PRESENTACION DEL DIAGNSTICO
1. OBJETIVOS DE LA CONSULTORIA
1.1 Objetivo General (en base a los trminos de referencia)
1.2 Objetivos especficos para cumplir
el objetivo general
1
3
17
19
19
19
2. PRINCIPALES
DEFINICIONES CONCEPTUALES
21
3. PRINCIPALES HALLAZGOS DEL DIAGNSTICO
23
3.1 CARACTERIZACIN DE LA MIPYME EN HONDURAS 23

3.1.1 Principales de Hallazgos de la MIPYME en Honduras
3.1.1.1 Caractersticas de los Dueos
de las MIPYMES
3.1.1.2 Informacin General de la MIPYME
3.1.1.3 Nivel de Formalidad de la MIPYME
3.1.1.4 Desempeo de la MIPYME
3.1.1.5 Acceso a Financiamiento de la MIPYME
3.1.1.6 Acceso a Mercado
3.1.1.7 Acceso a Servicios de
Desarrollo Empresarial
3.1.1.8 Tecnologa
3.1.1.9 Infraestructura
3.1.1.10 Inversin y Seguridad
3.1.2 Estimacin de MIPYMES
3.1.3 Informacin Estadstica Asociada
a la Estimacin de la MIPYME
3.2 DIAGNSTICO DEL SECTOR FINANCIERO
QUE ATIENDE A LA MIPYME DE HONDURAS
3.2.1 Evolucin Histrica del Sector Financiero
que atiende a la MIPYME de Honduras
3.2.1.1 Evolucin Histrica de la Oferta
Financiera para el Sector MIPYME
3.2.1.2 Evolucin Histrica del Papel de los
Organismos Donantes y de la Cooperacin
Internacional en el Sector de los Servicios
Financieros que apoya a la MIPYME
3.2.1.3 Evolucin Histrica de la Demanda de
Servicios Financieros por parte
de la MIPYME
23
25
28
32
33
34
40
43
46
48
49
3.2.2 Diagnstico Actual del Sector Financiero

3.2.2.1 Instituciones Financieras que Brindan
Servicios Financieros al Sector MIPYME
3.2.2.2 Mercado MIPYME atendido
por el Sector Financiero
3.2.2.3 Expectativas de Valor del Sector MIPYME
respecto a los Servicios Financieros
72
73
76
80
3.2.3 Tendencia y Perspectiva del Sector Financiero

81
3.2.4 Clasicacin de las Instituciones del Sector

Financiero especializado que atiende
a la MIPYME de Honduras
88
3.2.5 Buenas Prcticas y Lecciones Aprendidas

del Sector Financiero que atienden a la MIPYME
de Honduras
90
3.2.6 Limitaciones que incide en el Sector Financiero

3.2.6.1 Limitaciones Inherentes a las
instituciones nancieras que atienden
a la MIPYME
3.2.6.2 Limitaciones de las MIPYMES que
afectan la oferta de las Instituciones
Financieras para atender al sector
3.2.6.3 Otras Instituciones vinculadas al
Sector MIPYME
91
91
93
93
3.2.7 Productos Financieros Propuestos
94
3.3 DIAGNSTICO SOBRE LOS SERVICIOS DE

DESARROLLO EMPRESARIAL BRINDADOS
AL SECTOR MIPYME EN HONDURAS
96
53
55
59
59
59
67
71
3.3.1 Evolucin Histrica de los Servicios de

Desarrollo Empresarial brindados al Sector
MIPYME de Honduras
3.3.1.1 Entidades Gubernamentales
3.3.1.2 Entidades Privadas
3.3.2 Diagnstico Actual de los Servicios de
MIPYME de Honduras
3.3.2.1 Instituciones que Brindan Servicios
de Desarrollo Empresarial al Sector
MIPYME
3.3.2.2 El Mercado de las MIPYME para las
instituciones que brindan servicios
de desarrollo empresarial
96
96
97
99
100
102
Indice
iii
3.3.2.3 Expectativas de Valor demandadas

por la MIPYME respecto a los Servicios
de Desarrollo Empresarial
105
3.3.2.4 Las Necesidades de un Centro de
Informacin sobre la MIPYME
106
3.3.2.5 Otras Iniciativas relacionadas a los
Servicios de Desarrollo Empresarial
enfocadas al sector MIPYME de Honduras 106
3.3.3 Limitaciones que inciden en los Servicios de
MIPYME de Honduras
108
3.3.3.1 Limitaciones Inherentes a las
instituciones de servicios de desarrollo
empresarial que atienden a la MIPYME 108
3.3.3.2 Limitaciones propias del Sector MIPYME
que limitan al Sector SDE en atenderlo 109
3.3.4 Proceso Recomendado para la Intervencin
de los SDE
3.4 DIAGNSTICO DEL MARCO DE POLTICAS
PBLICAS, MARCO REGULATORIO Y LEGAL DEL
ENTORNO DE LA MIPYME Y EL PAPEL DE LA SIC
COMO ENTE RECTOR DEL SECTOR MIPYME
111
3.4.1 Sobre la Constitucin
112
3.4.2 Sobre el Convenio CENPROPYME
112
3.4.3 Sobre el Cdigo de comercio
113
3.4.4 Sobre el Cdigo de trabajo
114
3.4.5 Sobre la Ley MIPYME

3.4.5.1 Designacin de ente rector del sector
MIPYME
3.4.5.2 Clasicaciones de participacin y servicios
3.4.5.3 Rgimen presupuestario
3.4.5.4 Programas de apoyo a MIPYME
3.4.5.5 Apoyo nanciero y otros estmulos
a la MIPYME
114
115
116
116
116
3.4.6 Sobre la Ley de garantas recprocas
118
3.4.7 Ley de garantas mobiliarias
119
3.4.8 Ley del sector social de la economa

y su Reglamento
120
3.4.9 Sobre la Ley OPDF
121
117
3.4.10 Sobre la Ley de cajas rurales
121
3.4.11 Sobre la Ley del sistema nanciero
122
3.4.12 Sobre la Estrategia de la poltica nacional de

fomento y desarrollo de la competitividad
de la micro, pequea y mediana empresa
iv
110

Di
122
3.4.13 Anlisis FODA
123
3.4.14 Papel de la SIC como Ente Rector del Sector

MIPYME
125
4. ANLISIS GENERAL DEL CONTEXTO QUE AFECTA

AL SECTOR MIPYME EN HONDURAS
127
4.1 CONTEXTO EXTERNO
129
4.2 CONTEXTO INTERNO
131
5. BIBLIOGRAFA
143
6. ANEXOS
147
6.1 MAPEOS
6.1.1 Mapeo de Instituciones especializadas que
brindan Servicios Financieros a la MIPYME
149
149
6.1.2 Mapeo de Instituciones del sector Cooperativista

y Bancario que brindan Servicios Financieros a la
MIPYME
150
6.1.3 Oferta de Servicios Financieros para el sector

MIPYME
154
6.1.4 Mapeo de Instituciones que brindan Servicios

de Desarrollo Empresarial a la MIPYME
214
6.1.4.1 Mapeo de los centros aliados al
Instituto de Formacin Profesional
215
6.1.4.2 Mapeo de los centros aliados a CADERH 216
6.1.5 Oferta de Servicios de Desarrollo Empresarial
para la MIPYME
6.1.5.1 Oferta del INFOP
6.1.5.2 Oferta de CONEANFO
6.1.5.3 Otras Instituciones que Brindan
6.2 METODOLOGA PARA LA RECOLECCIN
DE INFORMACIN
217
217
220
224
224
6.2.1 UNIDAD DE ANLISIS MICRO, PEQUEA

Y MEDIANA EMPRESA
6.2.1.1 Denicin MIPYME utilizada y su origen
6.2.1.2 Denicin de los Dominios del Estudio
6.2.1.3 Denicin del Marco Muestral
6.2.1.4 Seleccin de la Muestra
6.2.1.5 Proceso de Recoleccin
6.2.1.6 Anlisis de Datos
224
224
226
226
227
228
230
6.2.2 UNIDAD DE ANLISIS SERVICIOS

FINANCIEROS PARA LA MIPYME
6.2.2.1 Diseo de la Investigacin
6.2.2.2 Investigacin de Campo
6.2.2.2.1 Investigacin Cualitativa
6.2.2.2.2 Investigacin Cuantitativa
231
231
232
232
232
6.2.3 UNIDAD DE ANLISIS SERVICIOS DE

DESARROLLO EMPRESARIAL PARA LA MIPYME
234
234

235
235
236
INDICE DE TABLAS
Tabla 1: Poblacin Total de MIPYME por tamao de la empresa
y por sexo del dueo o socio principal
Tabla 2: Poblacin de MIPYME desglosada por tamao de la
empresa y sexo del dueo o socio principal
Tabla 3: Edad, Nacionalidad, Nivel Educativo
Tabla 4: Migracin, Actividad Econmica antes de tener
el negocio, Emprendimiento
Tabla 5: Recepcin de Remesas, Importancia del Ingreso,
Previsin Social
Tabla 6: Aos de existencia, Lugar de funcionamiento,
Propiedad del negocio
Tabla 7: Aos de existencia, Lugar de funcionamiento, Propiedad
del negocio por zona geogrca
Tabla 8: Estructura Organizacional, Formacin profesional de
empleados y nivel de conocimiento del idioma ingls
Tabla 9: Empleo generado por la MIPYME
Tabla 10: Efecto en el empleo generado por las MIPYMES de los
acontecimientos econmicos y polticos sucedidos
en Honduras en el ao 2009
Tabla 11: Efecto en las ventas de las MIPYMES como resultado
de los acontecimientos econmicos y polticos
sucedidos en Honduras en el ao 2009
Tabla 12: Nivel de Formalidad de la MIPYME
Tabla 13: Nivel de Formalidad por zona geogrca
Tabla 14: Ventas, Rentabilidad, y Activos del Negocio
Tabla 15: Negocios que han tenido crdito, oferta de
instituciones nancieras, prstamos vigentes
Tabla 16: Negocios que han tenido crdito, oferta de
instituciones nancieras, prstamos vigentes
por zona geogrca
Tabla 17: Ahorros, Uso de otros productos nancieros
Tabla 18: Fuentes de nanciamiento principales y Monto promedio
Tabla 19: Fuentes de nanciamiento principales por zona geogrca
Tabla 20: Negocios que no han tenido crdito, oferta de
instituciones nancieras, forma de nanciamiento
Tabla 21: Compradores en General y lugar de venta de sus
productos y/o servicios
Tabla 22: Forma de obtencin de compradores especcos,
satisfaccin con contratos
Tabla 23: Proveedores en generala
Tabla 24: Promocin en medios
Tabla 25: Exportaciones
Tabla 26: Negocios que han recibido Servicios
Tabla 27: Negocios que no han recibido Servicios
Tabla 28: Demandas de Servicios de Desarrollo Empresarial
Tabla 29: Efecto en las ventas de los MIPYMES como resultado
de los acontecimientos econmicos y polticos sucedidos
en Honduras en el ao 2009
24
24
25
26
27
28
29
30
30
31
32
32
33
33
35
36
37
38
39
39
40
41
42
42
43
43
44
45
Tabla 30: Uso de Telefona Fija y Celular para realizar gestiones

del negocio
Tabla 31: Uso de computadoras y programas de facturacin,
contabilidad, etc.
Tabla 32: Uso de tecnologa nanciera
Tabla 33: Energa elctrica y tipo de contador que posee
Tabla 34: Energa elctrica y tipo de contador que posee
por zona geogrca
Tabla 35: Problemtica en el tema de seguridad (delincuencia)
Tabla 36: Seguridad Jurdica y Clima de Inversin
Tabla 37: Consumo de Energa Elctrica en kWh
Tabla 38: Estimacin de la Poblacin MIPYME a Nivel Nacional
Tabla 39: Porcentaje de Subcobertura para MIPE
Tabla 40: Cuentas Propias distribuido por Ocupacin Laboral
Tabla 41: Categoras de Cuenta Propia que cumplen las
caractersticas de un microempresario
Tabla 42: Categoras de Cuenta Propias distribuidos
por rama actividad
Tabla 43: Cuentas Propias depurados segn la ocupacin
principal similar a las caractersticas de una MIPYME
Tabla 44: Descripcin del factor de Riesgo del micro
y pequeo empresario
Tabla 45: Descripcin del factor de Rentabilidad de la
Instituciones Financieras
Tabla 46: Resumen de las OPD regularizadas
Tabla 47 Programas Ejecutados Actualmente por
Donantes en Honduras
Tabla 48: Instituciones Financieras que atienden
al Sector MIPYME
Tabla 49: Resumen de las principales caractersticas de la
oferta de servicios nancieros para el sector MIPYME
Tabla 50: Indicadores de desempeo de bancos de micro crdito
Tabla 51: Indicadores de desempeo de Sociedades Financieras
Tabla 52: Indicadores de Desempeo de las organizaciones
privadas de desarrollo
Tabla 53: Clasicacin de las instituciones nancieras que
atienden a la MIPYME en Honduras segn total de
activos, cartera de prstamos y nmero de clientes activos
Tabla 54: Limitaciones inherentes a las Instituciones Financieras
que atienden a la MIPYME
Tabla 55: Registros promedios en central de riesgos
segn tipo de cliente
Tabla 56: Caractersticas de los Principales Productos
Financieros Propuestos
Tabla 57: Instituciones de SDE que atienden al Sector MIPYME
Tabla 58: Centros Aliados a CADERH de acuerno a su nivel de calidad
Tabla 59: Anlisis FODA del Marco Regulatorio
Tabla 60: Resumen de las funciones de la SIC y algunas
entidades relacionadas
Tabla 61: Efecto de la Crisis Econmica del ao 2009 en la
generacin de empleo de las MIPYMES
Tabla 62 Efecto de la Crisis Poltica del ao 2009 en la
generacin de empleo de las MIPYMES
Tabla 63: Efecto en las ventas de los MIPYMES como resultado
de los acontecimientos econmicos y polticos
sucedidos en Honduras en el ao 2009
46
47
48
48
49
50
51
53
54
55
56
57
57
58
61
62
63
69
73
76
82
84
85
89
91
94
95
100
104
123
125
135
136
136
45
Tabla 64: Errores mustrales por dominio

Tabla 65: Listado de informantes clave del sector nanciero
de Honduras
Tabla 66: Listado de cifras histricas utilizadas del sector
nanciero de Honduras
Tabla 67: Listado de informantes clave del sector SDE de Honduras
231
Grco 5:
233
Grco 6:
233
235
Grco 7:
Grco 8:
INDICE DE ILUSTRACIONES
Ilustracin 1: Determinantes de la Oferta de Servicios
Financieros y sus componentes
61
Ilustracin 2: Distribucin Geogrca de a Oferta Financiera
para el Sector MIPYME en Honduras
75
Ilustracin 3: Entrega de los Servicios Financieros realizada
por las Instituciones especializadas
78
Ilustracin 4: Distribucin Geogrca de a Oferta de Servicios
de Desarrollo Empresarial para el Sector MIPYME
en Honduras
101
Ilustracin 5: Los SBDC en la vida de una Empresa
107
Ilustracin 6: Ilustracin de la estrategia de recoleccin de encuestas 229
Grco 13:
Grco 14:
Grco 15:
Grco 16:
Grco 17:
Grco 18:
INDICE DE GRFICOS
Grco 19:
Grco 20:
Grco 21:
Grco 1:
Grco 22:
Grco 2:
Grco 3:
Grco 4:
vi
Grco 9:
Grco 10:
Grco 11:
Grco 12:
rbol de clasicacin mostrando variable dependiente

y variables independientes
rbol de clasicacin mostrando los resultados
de la clasicacin entre la variable dependiente y
las variables independientes
Cartera en Riesgo Mayor a 30 das Instituciones
Reguladas VS No Reguladas
Prstamo promedio en dlares de las instituciones
micronancieras reguladas vs instituciones no reguladas

Di
51
Grco23:
52
Grco24:
Grco25:
64
64
Grco 26:
Grco 27:
Escala de Satisfaccin de las Condiciones Crediticias

Ofertadas en Relacin a las Demandadas por la MIPYME
Distribucin de Clientes por Departamento atendido
por el Sector Financiero Especializado para la MIPYME
Clientes MIPYME atendidos por el Sector Financiero
Clientes MIPYME y su participacin en las Carteras
de las Instituciones del Sector Financiero
Evolucin de crecimiento de los Activos
Crecimiento de la Cartera de Prstamos
Crecimiento del nmero de clientes
Evolucin de los porcentajes de morosidad y su
cobertura en reservas para proteccin de la cartera
Evolucin del crecimiento de los depsitos
Tendencia de los indicadores ROA y ROE
Funcionamiento de la entrega de servicios SDE
a la MIPYME
Funcionamiento de la entrega de servicios SDE
a la MIPYME
Procesos Recomendados para la Intervencin de los
Contextos y Coyunturas que afectan la MIPYME
en Honduras
Contextos que Afectan al Sector MIPYME en Honduras
La Crisis Econmica Externa y su incidencia en la MIPYME
Efecto de la Crisis Econmica Externa sobre el Contexto
Interno y la MIPYME
Crecimiento del PIB porcentaje anual Mundial en
Comparacin a Honduras, Unin Europea y Estados Unidos
Comportamiento histrico de indicadores econmicos
en Honduras
Comportamiento del PBI real de Honduras.
Modelos de Regresin de la Proyeccin del PIB, IPC,
Tasa de Inters Activa y Tasa de Cambio de Honduras
ndice Mensual de Actividad Econmica
Coyunturas que Afectan al Sector MIPYME en Honduras
72
77
77
78
85
86
86
86
87
87
99
105
110
127
128
129
130
131
132
133
134
135
137
INTRODUCCIN
El presente diagnstico es el resultado
esperado de la consultora denominada
Diagnstico Sectorial de la MIPYME No
Agrcola en Honduras requerida por la
Secretaria de Industria y Comercio a travs
de la Subsecretara MIPYME- SSE. Dicha
consultora surge como parte del Programa
de Apoyo a la Micro, Pequea y Mediana
Empresa, as como, de la cooperacin tcnica
no reembolsable que ha brindado el Fondo
de Operaciones del Banco Interamericano de
Desarrollo (BID) al Gobierno de Honduras.
El presente diagnstico tiene como
antecedentes principales, a nivel del alcance
y contenido, los siguientes estudios: El
Estudio de la Pequea y Micro Empresa
No Agrcola en Honduras realizado por
Economa, Sociedad, Ambiente Consultores
(ESA Consultores) en el ao de 1996 y
el Estudio de Micro y Pequea Empresa
no agrcola en Honduras realizado por
Consultora Interdisciplinaria en Desarrollo
(CID/Gallup) en el ao 2000.
El diseo de estrategias sectoriales y la
elaboracin de polticas pblicas que
promuevan el fomento de competitividad
en la MIPYME, requieren como condicin
necesaria la existencia de un diagnstico de
caracterizacin del sector que sea vlido y
confiable, que brinde la informacin necesaria
y suficiente a fin de que sobre esta misma,
se puedan disear las estrategias y polticas
pblicas que se consideren pertinentes para
el logro de los objetivos planteados para el
sector MIPYME.
El presente diagnostico tiene como propsito
proveer de informacin valida, confiable,
oportuna y suficiente sobre el sector
MIPYME hondureo a nivel nacional.
Dicha informacin ha sido recolectada a

travs de informacin primaria proveniente
de encuestas realizadas a MIPYMES y de
entrevistas a profundidad realizadas con
actores clave vinculados a dicho sector
como son: funcionarios de instituciones que
brindan servicios financieros y servicios de
desarrollo empresarial al sector MIPYME,
funcionarios de gobierno, entes reguladores,
miembros de la cooperacin internacional,
entre otros. As mismo, se recolecto
informacin secundaria a partir de encuestas
de hogares, informacin financiera de
instituciones, otras investigaciones realizadas
en el sector, entre otras.
La informacin sobre el sector MIPYME
contenido en este diagnstico describe y
explica las principales caractersticas del
sector y sus interrelaciones con el contexto
nacional e internacional. As mismo, describe
el estatus actual y la evolucin en el tiempo
de los servicios financieros y los servicios
de desarrollo empresarial que atienden al
sector. Todo esto enmarcado en el contexto
econmico y jurdico propio del sector.
El diagnstico sobre el sector MIPYME
describe y explica factores como: las
caractersticas de dueo, el nmero de
empleos que estos negocios generan, las
ventas anuales, los activos que poseen, el
acceso a servicios financieros, de mercado
y de desarrollo empresarial, el uso de
tecnologas, las perspectivas de inversin,
entre otros. En el diagnstico la MIPYME es
entendida como aquella unidad econmica
que mayoritariamente posee al menos un
empleado permanente a tiempo completo y
con sueldo, y que la MIPYME es la fuente
de ingreso principal de los hogares de sus
propietarios. La informacin contenida en
Introduccin
este diagnstico NO se refiere mayoritariamente a lo que el Instituto Nacional de

Estadstica (INE) identifica en su Encuesta
Permanente de Hogares como cuenta
propia, ya que las cuentas propias solo
representan el 13% del total de la muestra
de este diagnstico. Adicionalmente, dentro
de la categora de cuenta propia en el INE,
solo un porcentaje menor al 40% pueden
ser considerados MIPYME de acuerdo a las
caractersticas del sector.
MIPYMEs, tiene el propsito de destacar la

importante participacin de la mujer dentro
de la MIPYME hondurea y visibilizar su
rol en la misma. En esta lnea de igualdad de
gnero queremos realizar la accin afirmativa
de equidad de aclarar que a lo largo del
documento el uso de sujetos (dueos, socios,
microempresarios empleados, etc.) se deben
interpretar en masculino y femenino, por
ejemplo: el uso del sujeto dueos deber
entenderse como dueos y dueas.
La informacin del sector MIPYME es

presentada en tres segmentos micro, pequea
y mediana empresa y adicionalmente se
realiz una segmentacin por sexo del
dueo, a fin de determinar las diferencias
y similitudes que existen en cada uno de
estos segmentos respecto a las variables del
diagnstico. La segmentacin realizada en
base al sexo de los dueos y dueas de las
La informacin contenida en este diagnstico

se complementa con un anexo estadstico
en el que se detallan variables que no estn
incluidos al cuerpo del diagnstico pero
que revisten importancia en el presente
diagnstico. Adicionalmente se adjunta los
datos de todas las MIPYMES que fueron
encuestadas para la realizacin del presente
diagnstico.
RESUMEN EJECUTIVO
El Gobierno de la Repblica de Honduras
y el Banco Interamericano de Desarrollo
(BID) formalizaron el 15 de Febrero de
2007, el convenio de cooperacin Tcnica No
Reembolsable No. ATN/SF-10116-HO, para
sentar las bases de un programa de desarrollo
integral denominado Programa de Apoyo
a la Micro, Pequea y Mediana Empresa.
El Programa es financiado por el Fondo de
Operaciones Especiales del BID y es ejecutado
por la Secretara de Industria en Comercio
(SIC). La unidad tcnica y ejecutora dentro
de la SIC es la Subsecretara de la Micro,
Pequea y Mediana Empresa, por medio de la
Direccin de Fomento de la Micro, Pequea y
Mediana Empresa (DIFOMIPYME).
partir de informacin primaria conteniendo

una estimacin del nmero de MIPYMES
a nivel nacional y su caracterizacin por
segmento micro, pequea y mediana
empresa, as como de vendedores ambulantes;
un diagnstico del sector financiero que
atiende a la MIPYME; un diagnstico del
sector que brinda servicios de desarrollo
empresarial y un diagnstico del marco de
polticas pblicas, marco regulatorio y legal
del entorno de la MIPYME. Adicionalmente
se brinda un mapeo de las instituciones que
brindan servicios financieros y servicios de
desarrollo empresarial a la MIPYME.
Caracterizacin de la MIPYME
El objetivo general de este Programa es
contribuir a desarrollar una poltica pblica
integradora para la micro, pequea y mediana
empresa (MIPYME) en Honduras, as como
implementar las acciones conducentes para su
implementacin prctica. Este objetivo parte
de una problemtica enfrentada al momento
de generar estrategias de fortalecimiento
de la productividad y competitividad del
segmento MIPYME porque se carece de
una caracterizacin de la MIPYME con
informacin estadstica actualizada, y porque
existe una limitada coordinacin y articulacin
interinstitucional entre entidades que brinden
servicios de desarrollo empresarial, servicios
de acceso a mercado, y servicios financieros.
El presente documento es el resultado del
diagnstico de la situacin de la MIPYME a
En Honduras existen 590,437

MIPYMES* que generan
1,167,780 empleos directos **
* incluyendo trabajadores por cuenta propia.
** incluyendo
i l
d autoempleos
l dde llos trabajadores
bjd
por cuenta propia.
i
L Caracterizacin
La
C
i i dde la
l MIPYME dde
Honduras tiene como propsito dar a conocer
las principales caractersticas de los negocios
como son las caractersticas de sus dueos,
el sector productivo al que pertenecen,
el nmero de empleos que estos negocios
generan, las ventas anuales, los activos que
poseen, el acceso a servicios financieros, de
mercado y de desarrollo empresarial, el uso
de tecnologas, las perspectivas de inversin,
la problemtica de seguridad que han vivido,
entre otros. La caracterizacin presentada a
continuacin se basa en el anlisis de 1,280
encuestas. Los dominios principales sobre
los cuales se pronuncian los resultados
son: MIPYME (Micro, Pequea, Mediana
Empresa, Vendedores Ambulantes); Sexo
del Dueo o Socio Principal (Masculino y
Femenino); Zona Geogrfica (Tegucigalpa,
San Pedro Sula, Resto Urbano y Rural).
El dominio MIPYME fue clasificado en
cuatro segmentos basndose en el anlisis de
las ventas y el nmero de empleados de los
negocios encuestados. Los segmentos son:
Resumen Ejecutivo
Tamao de Empresa
Rango de Ventas
Rango de Empleados
Micro
Pequea
Mediana
Menor a L 700,000
De L 700,000 a L 2,000,000
Ms de L 2,000,000
1a4
5 a 10
11 en adelante
La definicin MIPYME utilizada en el

presente documento tiene su origen en la
definicin empleada por el Instituto Nacional
de Estadsticas (INE) basada en el Directorio
de Establecimientos Econmicos que realiza.
La utilizacin de dicha definicin es con el
propsito de poder brindar con el presente
estudio cifras que puedan ser comparables
con estudios futuros que pudiera realizar
en el sector el INE, permitiendo de esta
manera que los resultados del presente
estudio puedan seguirse vinculando con las
nuevas cifras que el INE investigue sobre la
MIPYME. Lo anterior resulta indispensable
considerando las limitadas oportunidades
de realizar el diagnstico de la MIPYME
en Honduras de forma peridica, por lo que
resulta de utilidad que las cifras del presente
estudio se mantengan en iguales unidades
de comparacin que las utilizadas por el
INE. Conforme a los hallazgos en cifras
obtenidos del estudio se ha identificado
que las definiciones empleadas por el INE,
discriminan adecuadamente los tamaos de
las empresas y de acuerdo a la experiencia de
ESPIRLICA, en cuanto al financiamiento
del sector, se corrobora que dicha definiciones
permiten mostrar una mejor apreciacin
de las caractersticas de cada tipo de cliente
MIPYME.
a. Caractersticas de los dueos o
socios principales
La mayora de los dueos o socios
principales de las MIPYME son personas
que oscilan en un promedio de edad
entre los 45 y 47 aos, son hondureos
y se identifica que son personas que han
tenido en promedio 10 aos de estudio
formal (secundaria) lo que les permite ser

posibles receptores de recibir servicios
de desarrollo empresarial, educacin
financiera, entre otros.
El 43% de dueos o socios principales de
MIPYMES anteriormente trabajaron en
un negocio similar al que actualmente
poseen. El hecho de haber trabajado en
un negocio similar se considera la fuente
principal del emprendimiento exitoso
porque brinda la ventaja de acelerar la
curva de aprendizaje del negocio as
como la experiencia en el manejo del
mismo.
La edad promedio en que un empresario
inicia su negocio es entre los 28 y 30
aos. Se observa que existe un 1% de
dueos o socios con una edad menor
a los 20 aos lo que indica muy poca
actividad de emprendimiento en esa
edad. Este aspecto es muy importante
para entes que desarrollan programas
de emprendimiento, puesto que el perfil
de los emprendedores basado en los
hallazgos de esta encuesta, determina
que un emprendedor exitoso es una
persona que inici su negocio a partir
de que trabaj en uno similar y adquiri
experiencia, y tiene la madurez para
administrar y conocer los riesgos que
implica iniciar un negocio.
b. Informacin general de la
MIPYME
Los aos de existencia en promedio de
las MIPYMES oscilan entre los 11 y 16
aos. Entre ms aos tiene de existencia,
ms grande es la empresa en aspectos de

acumulacin de activos, de experiencia,
de conocimiento. La mayora de las
MIPYMES estn funcionando en un
lugar permanente fuera de la vivienda
como tienda, local comercial, taller o
kiosko (un 70% la micro empresa, 81%
la pequea empresa y un 86% la mediana
empresa). Se identifica que existe un
23% de microempresas que funcionan
en la vivienda del dueo. Los dueos
MIPYME que realizan la funcin
de Gerente General es el 85% a nivel
micro, 90% a nivel pequeo y un 89%
a nivel medio. Se identifica que a mayor
tamao de empresa, ms tiende a tener
una estructura organizacional completa
con un gerente, un administrador y un
contador diferentes al dueo.
127,330 MIPYMES generan 577,343
empleos a tiempo completo, con
pago y de carcter permanente. El
empleo generado por las MIPYMES
se vio afectado despus que se realiz el
incremento al salario mnimo a inicios
del 2009. En los resultados se identifica
que hubo un mayor nmero de empresas
medianas que despidieron personal en
comparacin con las microempresas
(13% micro y 30% mediana empresa).
Similar situacin ocurri cuando en el
pas se vivi la crisis poltica a finales
del 2009, hubieron ms empresas
medianas que tuvieron que recurrir al
despido de personal ante la crisis que
estaban experimentando (8% micro y
14% mediana empresa). Comparando
ambos momentos en el ao en que se
despidi personal, se identifica que el
incremento al salario mnimo incidi
en ms despidos de personal que la crisis
poltica.
La mayora de las MIPYMES considera
que su peor ao en ventas, comparando
los ltimos cinco aos fue el 2009, y
entre el 70% y 75% de las MIPYMES
considera que el perodo entre Junio

y Diciembre 2009 ha sido el peor
momento de sus ventas en los ltimos 5
aos.
c. Nivel de Formalidad de las
MIPYMES
La mayora de las MIPYMES estn
constituidas
como
comerciante
individual o como sociedad (72%
micro, 89% pequea y 98% mediana
empresa). Se identifica que entre ms
grande el tamao de empresa hay ms
probabilidad que est constituida
formalmente. Tambin se identifica
una diferencia significativa respecto
a las microempresas donde el 28%
de ellas (26,929) manifiesta no estar
constituida bajo ninguna de las formas
legales. El Registro Tributario Nacional
(RTN) numrico es un documento
legal que el 94% y 98% de la pequea y
mediana empresa respectivamente posee
y que solo un 70% de la microempresa
cuenta con el mismo. Adicionalmente,
se observa que a mayor ruralidad del
negocio existe una menor formalidad del
mismo, donde el 51% de las MIPYMES
en zona rural manifestaron no estar
constituidas legalmente.
d. Desempeo de las MIPYMES
El monto total de las ventas en el 2011
y el nmero de empleados se consideran
las principales variables que diferencian
los tamaos de empresas. El monto
promedio de ventas anuales utilizando
los estimadores robustos, es de L 265,772
en las microempresas; de L 1,245,930 en
las pequeas empresas; y de L 5,170,284
en las medianas empresas es. El monto
total de las ventas en empresas medianas
es aproximadamente 4.2 veces al de la
pequea. Igualmente el monto total
de las ventas en empresas pequeas es
aproximadamente 4.7 veces el de la
Resumen Ejecutivo
micro. El monto total de las ventas en el

2011 en empresas dirigidas por hombres
(L 1,144,346) es aproximadamente
el doble a las empresas dirigidas por
mujeres (L 564,491). Esto se debe
principalmente porque los negocios de
las mujeres son significativamente ms
pequeos que los dirigidos por hombres.
El 46% de la micro, 54% de la pequea
y 57% de la mediana empresa, muestran
que estn operando con ganancias o
que sus ingresos les permiten cubrir los
costos. Lo anterior puede atribuirse,
principalmente. a que estos negocios
en promedio tienen de 11 a 16 aos
de existencia y sus dueos o socios
principales igualmente tienen entre 15
y 19 aos de experiencia en sus tipos de
negocios, lo que les permite manejarlos
de una forma eficiente.
e. Acceso a Financiamiento de la
MIPYMES
La informacin sobre el acceso a
financiamiento de la MIPYME se
presenta en dos partes basndose en si el
negocio ha tenido o no crdito con una
institucin financiera.
MIPYMES que SI han tenido
crdito con una institucin
financiera
El 53% de la MIPYME han tenido
crdito con una institucin financiera.
Se identifica que entre ms grande
el negocio, ms han recurrido a
financiamiento. En promedio, 3
instituciones financieras les han hecho
un ofrecimiento formal de crdito en los
ltimos 12 meses lo cual indica que las
MIPYMES conviven con una oferta de
financiamiento dinmica. Sin embargo,
aunque poseen acceso a financiamiento,
ste no siempre es en las condiciones
demandadas. Las principales brechas en
entre la oferta y demanda se encuentran
en la poca oferta de recursos de largo

plazo para inversin fija. El nmero
identificado de prstamos vigentes
por cada MIPYME oscila entre 1.3
y 1.5 prstamos simultneos, lo cual
coindice con informacin secundaria
proporcionada por los burs de
crdito que indica que la MIPYME
generalmente posee entre 1 y 2 crditos.
El 49% de la micro, 65% de la pequea
y 71% de la mediana empresa han
tenido crdito con una institucin
financiera, independientemente de la
zona geogrfica, han tenido crdito con
instituciones financieras. Se identifica
que en las zonas urbanas, las MIPYMES
conviven en una oferta de financiamiento
muy dinmica que les brinda un acceso
a financiamiento relativamente fcil
(pocos requisitos para prstamos de
capital de trabajo a plazos menores
de 36 meses). El acceso se limita si la
MIPYME tiene mal record crediticio
en las centrales de riesgo). En las zonas
rurales se identifica que ha habido un
menor nivel de oferta de financiamiento
(menos instituciones presentes en
dichas zonas) y en condiciones ms
desfavorables (mayores tasas de inters).
El verdadero reto para las instituciones
financieras que atienden la MIPYME
lograr una mayor penetracin en las
zonas rurales.
Los servicios financieros a las MIPYMES
son brindados principalmente por
instituciones Bancarias tradicionales
y Bancos Especializados en el sector
MIPYME , asi como las instituciones
microfinancieras
y cooperativas de
ahorro y crdito. Se identifica que a
mayor tamao de empresa, ms tiende
a utilizar servicios financieros provistos
por los bancos . En el anlisis de las
fuentes de financiamiento se realiz
una diferenciacin entre los bancos
tradicionales y los bancos enfocados
en el sector MIPYME como son

Banco Popular, Banco Azteca y Banco
Procredit. Se observa incluso en el
sector de la microempresa una fuerte
penetracin de bancos tradicionales
con un 44% y 65% en micro y pequea
empresa
respectivamente.
Este
resultado indica que en Honduras
se est cumpliendo la hiptesis de la
microfinanzas de que los clientes que
fueran atendidos por instituciones
microfinancieras
eventualmente
llegaran a bancarizarse, lo cual debe
considerarse un logro importante para
el sector microfinanciero Hondureo. Se
identifica que aproximadamente un 69%
de microempresas ya poseen crditos con
instituciones reguladas por la Comisin
Nacional de Bancos y Seguros.(Incluye
Bancos, Financieras y organizaciones
privadas de desarrollo financieras).
MIPYMES que NO han tenido
crdito con una institucin
financiera.
La mayora de las MIPYMES que no
han tenido crdito con una institucin
financiera manifiestan que si les han
realizado una oferta de servicios
financieros. Se identifica que entre ms
grande el negocio, ms le han hecho
ofrecimientos de servicios. En promedio,
de 2 a 3 instituciones financieras les
han hecho un ofrecimiento formal
de crdito en los ltimos 12 meses. El
medio principal en que las instituciones
financieras estn ofreciendo sus
productos financieros a las MIPYMES
que no han tenido crdito es mediante
la visita personalizada de empleados. Se
identifica que aunque las MIPYMES
que no han tenido crdito conviven en
una oferta de financiamiento dinmica
que les brinda acceso a financiamiento,
sin embargo estas utilizan los ahorros o
utilidades del negocio o las compras al
crdito con proveedores para financiar
la mayor parte del capital de trabajo. Lo

anterior confirme que las MIPYMES
ubicadas en Tegucigalpa, San Pedro
Sula y el resto urbano, poseen una oferta
dinmica y permanente de servicios
financieros. La brecha sigue estando en
el sector rural.
f.
Acceso a Mercado de las

MIPYMES
La mayora de las MIPYMES (82%)
no poseen un comprador especfico
de sus productos y/o servicios sino que
le venden en su mayora a personas en
general, es decir al consumidor final. Se
consideran compradores especficos a
los Mayoristas, Gobierno, Exportadores,
Otros negocios o empresas ms grandes
o iguales que le compran a una empresa
regularmente y bajo un contrato
establecido de compra. Sin embargo,
se observa que a medida incrementa el
tamao de la empresa, incrementa el
nivel de encadenamiento que posee con
compradores (15% micro, 24% pequea
y 39% mediana empresa).
La MIPYME en general vende
mayormente sus productos o servicios
a nivel local (en el mismo barrio,
municipio o ciudad del negocio).
Se identifican adicionalmente pocas
empresas que exportan a nivel regional
o internacional (1%). Lo anterior est
ligado a la baja presencia del sector
industrial dentro de la MIPYME, las
cuales pertenecen, mayoritariamente, al
sector comercial.
La mayora de las MIPYMES que
tienen compradores especficos los han
obtenido ya sea por gestiones propias
o que el comprador los contacto
directamente. Esto quiere decir que, en
la data recolectada en esta investigacin,
no se identific un programa que
efectivamente haya promovido el
Resumen Ejecutivo
encadenamiento de estos negocios

con compradores. Al mismo tiempo se
identifica que las MIPYMES que poseen
estos encadenamientos se encuentran
generalmente muy satisfechas con los
tipos de contratos que tienen con sus
compradores especficos. Las principales
dificultades para cumplir con los
contratos son los precios competitivos
de los productos (39% micro y mediana
empresa y 35% la pequea empresa) y las
exigencias de calidad de los productos
(27% micro, 28% pequea y 25%
mediana). Estas dificultades dan pie
a realizar intervenciones tendientes a
lograr mejoras de procesos productivos,
mejoras en compras de insumos, mejoras
en los controles de calidad y la eficiencia.
El 32% de la micro, 33% pequea y 31%
mediana empresa poseen como principal
proveedor a las empresas medianas y
grandes. Se identifica que la tendencia
principal de las empresas es a buscar una
vinculacin ascendente, es decir hacia
empresas con mayor tamao a la que
se posee. La mayora de las MIPYMES
han obtenido sus proveedores ya sea por
gestiones propias o que el proveedor los
contact directamente. Esto quiere decir,
al igual que en el anlisis del tema de
compradores, que no se logra identificar
un programa que haya intervenido,
a nivel masivo, en la promocin de
encadenamientos hacia adelante o hacia
atrs. Lo anterior no quiere negar la
existencia previa o actual de programas
que hayan tenido o tengan xito como
integradores de cadenas de valor, pero
los mismos no fueron identificados por
las MIPYMES, posiblemente porque
dichos programas tienen coberturas
reducidas o focalizadas en determinados
grupos o sectores.
El 48% de las microempresas y 31% de la
pequea empresa manifiesta no realizar
promocin en medios. Solo entre un 10%

y 13% utilizan hojas volantes, afiches,
posters, y referencias de los clientes.
Medios como anuncios en peridicos,
revistas, etc.; correos electrnicos
masivos; mensajitos por celular; pgina
web; redes sociales; anuncios por radio y
televisin menos del 6% son usados por
la MIPYME.
g. Acceso a Servicios de
La informacin sobre el acceso a servicios
de desarrollo empresarial se presenta en
dos partes basndose en si el negocio
ha recibido servicios de desarrollo
empresarial o no.
MIPYMES que SI han recibido
servicios de desarrollo
empresarial.
La mayora de la MIPYME no ha
recibido servicios de desarrollo
empresarial. nicamente el (11%) de
las mismas han recibido este tipo de
servicios al menos una vez en los ltimos
10 aos.
El 44% de la micro, 37% de la
pequea y 32% de la mediana empresa
manifiestan no conocer empresas/
instituciones que brinden una oferta
de servicios de desarrollo empresarial
manifiestan no conocer empresas/
instituciones que brinden una oferta de
servicios de desarrollo empresarial. El
38% micro, 40% pequea y 39% de la
mediana empresa manifiestan conocer
instituciones de SDE mencionan como
principal institucin al INFOP. El
conocimiento de las dems instituciones
que prestan servicios de desarrollo
empresarial es muy reducido .Esto ocurre
generalmente porque los servicios de
empresas/instituciones que brindan
servicios de desarrollo empresarial

dependen de la disponibilidad de fondos
externos a su empresa para la ejecucin
de sus proyectos de capacitacin,
asistencia tcnica, etc. y al escasear los
mismos, su ofertas se ven reducidas y por
ende sus actividades de promocin y de
visualizacin dentro de la MIPYME.
h. Tecnologa
El 58% de las MIPYMES utilizan
telefona fija para realizar gestiones del
negocio y se identifica que a mayor
tamao de empresa ms es su utilizacin
de dicho servicio. Respecto al uso de
telefona celular, este es utilizado por
un 79% de las MIPYES para realizar sus
gestiones de negocio.
Los medios electrnicos como el internet

han sido poco utilizados ya que solo el 2%
de la micro, 5% de la pequea y 6% de la
mediana empresa lo han empleado para
recibir servicios como capacitaciones.
Lo anterior nos lleva a la conclusin
de que si una empresa/institucin
tiene definida como estrategia el uso
del internet como medio para brindar
capacitaciones, deber identificar, en
primera instancia, las razones del bajo
uso y como puede utilizarse de forma
efectiva ya que la evidencia emprica de
su uso es baja.
La utilizacin de computadoras en
los negocios presenta diferencias
significativas donde se observa que a
mayor tamao de la empresa mayor es
la utilizacin de las mismas (26% micro,
53% pequea y 75% mediana). En
relacin al acceso a Internet, el (65%)
de las medianas empresas poseen acceso
a dicho servicio dentro de su negocio
a diferencia del 45% de las pequeas
empresas y de solamente el 20% de las
microempresas.
Las empresas de mayor tamao tienen un
mayor uso de herramientas tecnolgicas
relacionadas a la computadora como
puntos de venta (POS), programas de
facturacin e inventario, contabilidad,
etc. (22%, 20%, 23% pequea empresa
y 45%, 44%, 50% mediana empresa
respectivamente). El pago con tarjetas
de dbito, crdito, por transferencias
bancarias, y por cheques es utilizado
mayormente por las medianas (54%) y
pequeas empresas (30%) que por las
microempresas (12%) . Se identifica que
la microempresa es la que necesita mayor
apoyo tecnolgico en comparacin con
los dems tamaos de empresas.
MIPYMES que NO han recibido

empresarial.
Entre el 6% y 14% de las MIPYMES que
no han recibido servicios de desarrollo
empresarial manifiestan que tienen
pensado solicitar servicios relacionados
al mejoramiento de capacidades de
venta, mercadeo, de produccin, y de
enlace con compradores (con nuevos
clientes). La falta de tiempo y los gastos
de dinero son los principales motivos
porque un dueo de una MIPYME no
asiste a capacitaciones. Se identifica que
dado que en las MIPYMES, el 85% a
nivel micro, 90% a nivel pequeo y un
89% a nivel medio, los dueos son a su
vez los gerentes de las mismas y estos
realizan diversas funciones da a da
(administrar, vender, cobrar, servicio al
cliente, etc), se ven limitados a asistir a
capacitaciones por falta de tiempo.
i.
Infraestructura
La mayora de las MIPYMES poseen
un contador de electricidad solo para su
negocio (72% micro, 85% pequea y 94%
mediana empresa). Se identifica que en
las microempresas se tiene un porcentaje
Resumen Ejecutivo
significativo de negocios que comparten

la electricidad entre la casa y su negocio
(17%). Se identifica que la mayora de los
negocios han sido identificados por la
Empresa Nacional de Energa Elctrica
con contadores comerciales (70%,
83%, y 86% respectivamente) indicando
la relacin que entre ms grande y ms el
tamao de la empresa , ms identificado
est el tipo de contador de electricidad
que posee. Existe un porcentaje
significativo de microempresas (20%)
que todava su contador est clasificado
como residencial, esto es mucho
ms frecuente en la zona rural que en
la urbana. Lo anterior resulta en un
porcentaje de subcobertura el marco
muestral de la ENEE y sin embargo el
mismo fue considerado al momento de
hacer las estimaciones poblacionales.
j.
Inversin y Seguridad
La mayora de las MIPYMES consideran
que el nivel de seguridad de sus empresas
(delincuencia) oscila entre inseguro
y muy inseguro (entre 52% y 61%).
Entre ms grande la empresa, mas es la
percepcin de inseguridad que se tiene.
A raz de sta percepcin, el mayor
impacto que ha generado la inseguridad
ha sido en el nivel de las inversiones
que han tenido que hacer en seguridad.
Por ejemplo: el 29% de la micros,
41% pequeas y 49% de las medianas
empresas han invertido en portones
y/o balcones para la seguridad de su
negocio. Adicionalmente se identifica
que a mayor tamao de empresa mayores
inversiones se han realizado en el tema
de seguridad.
La mayora de las MIPYMES tambin

consideran que su percepcin en relacin al
tema de seguridad jurdica oscila entre regular
y mala (aproximadamente 85%).
10
El 76% micro, 68% pequea y 67% mediana

empresa consideran que actualmente su
negocio se encuentra mantenindose, es
decir, que no crece ni decrece. En relacin
al momento actual para invertir en su
negocio, la percepcin entre regular y
mala es de aproximadamente es de 56%.
Adicionalmente el 60% de las empresas
piensan que la situacin del pas (econmica,
social, poltica, etc.) se mantendr o
empeorar el prximo ao(2013).
Estimacin del nmero de

MIPYMES
M
M S a nivel
e nacional
ac o a
L estimacin
La
i
i actuall dde lla poblacin
bl i
MIPYME, siendo uno de los objetivos
principales de este estudio, se realiz con
la informacin obtenida en la Encuesta de
Caracterizacin de la MIPYME sobre el
consumo de energa elctrica por kilovatio
hora (kWh) de cada empresa encuestada y
con la informacin del consumo de energa
elctrica proporcionada por la base de datos
de los contadores de energa elctrica de
la ENEE. Se determin un lmite inferior
y superior de consumo mensual por cada
dominio de micro, pequea y mediana
empresa, con un nivel de confianza del 95%.
Se tom el lmite superior como la base sobre
el cual se realizara la inferencia poblacional
a la base de datos de la ENEE. Para la micro
empresa se identific que su consumo mensual
de electricidad (lmite superior) es de 325.8
kWh al mes; para la pequea empresa (861
kWh al mes) y mediana empresa (2157 kWh
al mes).
Estos factores permitieron identificar cuantas
empresas hay en cada uno de esos segmentos
en la base de datos, por lo que estos factores
pueden ser de carcter permanente, de manera
que le permita al Gobierno de Honduras
realizar futuras estimaciones que necesite la
Secretaria de Industria y Comercio u otras
Diagnstico de Servicios
Financieros
instituciones, ya que dichas estimaciones se

realizaron en base al consumo en kWh para
que no se viera afectado por su precio de
venta del kWh.
Evolucin Histrica
La data recolectada permiti identificar

que los contadores de energa elctrica del
80% al 90% de los negocios se encuentran
correctamente
identificados
como
comerciales. Sin embargo, se identificaron
problemas de sub-cobertura con mayor
incidencia en la micro y pequea empresa.
Por lo tanto, se estim la proporcin de la
MIPYME en base a su consumo mensual de
kWh obtenida de la de la base de datos de la
ENEE ms un porcentaje de sub-cobertura,
dando como resultado la estimacin del
nmero total de MIPYMES que existe
actualmente en Honduras.
La oferta de servicios financieros para la micro

y pequea empresa histricamente y hasta
mediados de los aos 80 estaban concentrado
mayoritariamente en prestamistas no
bancarios los cuales ofertaban sus condiciones
crediticias en trminos desfavorables para el
desarrollo de la MIPYME (cobros elevados
de intereses, limitada cobertura, limitados
recursos, etc.), y en menor medida exista
una oferta de parte de las cooperativas de
ahorro y crdito pero con un oferta similar a
la dispuesta para sus clientes asalariados (no
haba productos especializados para el sector
MIPYME).
Finalmente al resultado obtenido anteriormente, se adicion la cantidad de trabajadores

por cuenta propia, por lo que la estimacin
de la poblacin MIPYME a nivel nacional
pasa de 127,330 a 590,437. En la siguiente
tabla se resume la estimacin de la poblacin
MIPYME realizada a Nivel Nacional.
A finales de los 80 en Honduras se comenz

a replicar las metodologas de Grameen Bank
(Grupos Solidarios) y Finca International
(Bancos Comunales, en el ao de 1989)
en instituciones especializadas creadas por
programas de desarrollo con el propsito
de atender al sector micro y pequeo.
As mismo, en esta poca exista una baja
presencia de la banca comercial tradicional
por el alto riesgo y reducido rendimiento
asociado tradicionalmente a dicho sector.
Descripcin
Urbano
Distrito Central
San Pedro Sula
Resto Urbano
Rural
Micro
34,854
19,513
15,341
16,590
44,731
Estimacin de MIPYME
Pequea
Mediana
8,358
4,699
3,659
3,500
9,192
Total
4,282
2,310
1,973
1,834
3,988
47,495
26,521
20,973
21,924
57,912
Poblacin de MIPYMES
96,175
21,050
10,105
en base a contadores
Trabajadores por cuenta propia con caractersticas similares a una MIPYME
Poblacin de MIPYMES a nivel nacional incluyendo trabajadores por cuenta propia
127,330
463,107
590,437
Resumen Ejecutivo
11
La oferta de servicios financieros, con el

transcurrir de los aos, fue expandindose
a travs de la creacin de instituciones
microfinancieras especializadas en el sector
MIPYME y bajo formas jurdicas como OPD
y posteriormente como OPDF y financieras,
as como
cooperativas e instituciones
bancarias reducindose significativamente
la figura de los prestamistas (en el estudio
se identific que solamente la pequea
empresa, menos de un 1%, obtiene crditos
de prestamistas).
A partir del 2001 se da una tendencia de
regularizacin en el sector microfinanciero
de OPD a OPDF o Sociedades Financieras
con el principal propsito de autofinanciar
sus operaciones va los ahorros de sus clientes
y con ello garantizar la sostenibilidad de sus
instituciones y programas. Las instituciones
bancarias, histricamente, han mantenido
una atencin al sector mediano(Mediana
Empresa) de la MIPYME pero a partir
del ao 2005 algunos comenzaron a
emplear el downscaling creando unidades
especializadas para atender al sector
MIPYME.
Diagnstico Actual
Actualmente la oferta de servicios financieros
se encuentra mayoritariamente conformada
por 57 instituciones de las cuales 12 son
instituciones bancarias, 3 son sociedades
financieras, 5 son OPDF reguladas, 14 son
OPD no reguladas, 7 son cooperativas de
ahorro y crdito (REDMICROH, 2011)
con unidades especializadas para MIPYME
o con una mayor identificacin con el sector
(en el estudio se identific que el 35% de
la los crditos del sector MIPYME fueron
va cooperativas) y 16 son instituciones de
segundo piso . La cobertura de la oferta de
servicios financieros, actualmente, es a nivel
nacional lo cual ha permitido mejorar el nivel
de acceso de los MIPYMES a los mismos.
12
La tipologa de clientes MIPYME atendido

por el sector financiero vara conforme al tipo
de institucin. El sector especializado en la
MIPYME, que atiende los tres segmentos del
sector MIPYME cuenta con una presencia
mayor de la micro y pequea empresa como
predominante en sus carteras y con una baja
presencia de las empresas medianas (Estas
acceden a condiciones ms favorables en
Bancos Comerciales). Las cooperativas de
ahorro y crdito atienden principalmente
al micro y pequea empresa y con reducida
presencia de empresas medianas. Las
instituciones bancarias se enfocan en la
atencin del pequeo y mediano empresario
aunque los mismos representan una
participacin minoritaria de sus carteras.
Sin embargo, actualmente y mayormente en
zonas urbanas, las instituciones bancarias,
especialmente los bancos enfocados en dicho
sector (PROCEDIT y Banco Popular)
estn teniendo una fuerte atencin hacia el
sector de la microempresa (44% micro, 65%
pequea y 84% mediana empresa). En cuanto
a la entrega de los servicios financieros tanto
en el sector especializado, cooperativo como
bancario emplean la visita personalizada al
negocio del MIPYME como su principal
medio de promocin (en el estudio se
identific que el 80% de la micro, 78%
pequea y 72% mediana empresa reciben
visitas personalizadas de las instituciones).
Limitaciones
La oferta de servicios financieros en
Honduras, pese a su crecimiento, se ha visto
limitada por diferentes variables que pueden
ser agrupadas en dos tipos: limitaciones
inherentes a las instituciones financieras que
atienden a la MIPYME y las limitaciones
propias del sector MIPYME que inciden en
la disponibilidad del sector financiero para
poder atenderlo.
Las limitaciones inherentes a las instituciones

financieras fueron agrupadas por los
siguientes tipos: Financieras, recursos,
procesos, atractivita de mercado, contexto,
legales y gubernamentales. La existencia
de dichas limitaciones vara conforme al
tipo de institucin financiera, es decir, que
una limitacin para el sector especializado
y las cooperativas no necesariamente es
una limitacin para el sector Bancario. A
continuacin se resumen las principales
limitaciones que afectan a todo el sector
financiero:
Las limitaciones financieras para todo

el sector financiero se identifica la
competencia del gobierno con la banca
privada con los bonos y el incremento
de las tasas de inters lo cual reduce la
captacin de recursos para prstamos.
Existen otras limitaciones que afectan
mayormente al sector especializado
y cooperativista, entre estas estn el
limitado acceso a fondos de largo plazo,
bajo acceso a recursos de redescuento
y en la selectividad de los fondeadores
(entre menos fondos disponibles,
mayores requisitos solicitados para
otorgar fondos), entre otros.
Las
limitaciones
de
recursos
(tecnolgicos y humanos) en el sector
especializado y cooperativo se encuentra
la limitada tecnologa para masificar
sus productos (sistemas de informacin
limitados) y el limitado recurso humano
idneo (especialmente para mandos
medios y personal de campo), mientras
que el sector bancario es la limitada
metodologa disponible para atender al
Micro y pequeo empresario.
Las limitaciones de atractividad de
mercado tienden a ser mayoritariamente
del sector bancario ya que mantiene
una cultura de concentracin urbana
y de mayor concentracin en el
sector empresarial y corporativo. Las

carteras MIPYME en todos los bancos
comerciales representan un porcentaje
minoritario en relacin a la cartera
global.
Las limitaciones de contexto para

todo el sector financiero se centran
principalmente en las zonas de alta
delincuencia que provocan la salida
de las instituciones de dichas zonas
y el incremento en las inversiones de
seguridad en las agencias, entre otras.
Otra limitacin de contexto se encuentra
asociado al deterioro del desempeo
financiero de algunas instituciones
producto de la crisis financiera despus
del ao 2007, principalmente visible en
el indicador de cartera en riesgo, lo cual
incidi negativamente en el acceso a
fuentes de recursos de segundo piso.
Las limitaciones legales para todo

el sector financiero se centran en, la
corrupcin en los procedimientos de
remates legales o similares, los cuales
son inefectivos y limitan la posibilidad
de recuperacin de bienes pignorados.
Adicionalmente, al sector especializado
le afectan algunas disipaciones de la
regulacin de la CNBS que les limita la
utilizacin de metodologas de inclusin
financiera (atender a los sectores
ms bajos), les exige una estructura
organizativa mayor y les provoca un
impacto negativo las reservas exigidas a
sus carteras por las calificaciones de los
clientes, entre otras.
Las limitaciones gubernamentales

afectan por igual a todo el sector
financiero, entre estas limitaciones se
encuentran que el gobierno no asume (o
asume pocos) riesgos para atender a un
sector como la MIPYME a, la falta de
estrategia para el sector MIPYME y la
inexistencia de polticas que orienten el
Resumen Ejecutivo
13
enfoque de los esfuerzos. El rol de la SIC

debe consolidarse y ser el ente que guie
toda la estrategia de apoyo al sector.
Las limitaciones propias del sector MIPYME
que limita a las instituciones financieras en
atenderles son principalmente la limitacin
de informacin sobre el sector MIPYME, la
situacin econmica propia de la MIPYME
y las limitaciones de contexto (exposicin a la
delincuencia).
Productos Financieros Propuestos

Los principales productos financieros
propuestos al sector financiero en base a las
demandas de la MIPYME son los siguientes:
Productos de crdito a largo plazo para activo
fijo; compra, construccin o mejora de local y
las Lneas de Crdito Revolvente para Capital
de Trabajo. Adicionalmente se propone otros
productos financieros como son los seguros
mdicos y los seguros contra perdidas en el
negocio. La demanda para capital de trabajo
en forma de crditos con pagos mensuales
o quincenales y a plazos de 6-36 meses, est
cubierta con los productos actuales.
Diagnstico de Servicios de
p
Evolucin
E
l i Hi
Histrica
t i
Los servicios de desarrollo empresarial (SDE)
en Honduras tuvo sus inicios en los aos 70
con la creacin del Instituto Nacional de
Formacin Profesional (INFOP) como parte
de la estrategia del gobierno de propiciar el
desarrollo econmico y social del pas.
En el ao 2000 mediante el decreto ejecutivo
008-2000 el gobierno de Honduras crea
el Comisin Nacional de Micro, Pequea
y Mediana Empresa (CONAMIPYME)
y junto con la ejecucin de su agenda de
trabajo, se inician a sentar las bases iniciales
14
organizativas del sector del SDE mediante

mesas de trabajo , logrndose para el 2005 la
creacin del Fondo de Servicios de Desarrollo
Empresarial de Honduras (FOSEDEH) el
cual fue cerrado en el 2008 por la falta de
recursos econmicos. La oferta de SDE a
travs del tiempo no ha logrado alcanzar un
auge que le permitir impulsar la creacin
de su propio mercado sostenible para las
instituciones oferentes de SDE lo que los hace
depender de donaciones para poder ofrecer y
brindar sus servicios. -Esto, aunado a la baja
percepcin de valor que tiene el MIPYME
en relacin a estos servicios (Usualmente
centrados es aspectos administrativos y
contables, que no responden a la demanda
preferida por los MIPYMES en aspectos
relacionados a mercados: incursin en nuevos
mercados, mejora del servicio al cliente,
tcnicas de mercadeo y ventas, desarrollo
de nuevos productos, entre otros. ) y sus
beneficios, ha incidido negativamente en la
expansin y sostenibilidad de dicha oferta.
Actualmente no existe una estrategia a nivel
de gobierno que impulse los SDE enfocado
a la MIPYME y la oferta es mantenida
exclusivamente por el INFOP en su pequea
unidad de SDE enfocada para la MIPYME
(centrada en estudios de factibilidad sin
sistemas de monitoreo de su efectividad ) .
Los dems oferentes de relevancia Nacional
(CADERH, entre otros), mantienen una
oferta dependiente de las donaciones (Los
donantes definen temas y poblaciones
objetivos) y no cuenten con una oferta
especfica para el sector MIPYME. (Se apoyan
temas de empleabilidad y emprendimiento)
Diagnstico Actual
Actualmente la oferta de servicios de
desarrollo empresarial se encuentra
mayoritariamente conformada
por 24
instituciones de las cuales 2 son entidades
gubernamentales, 16 son entidades privadas
y 6 son instituciones de segundo piso.
La tipologa de clientes MIPYME atendido

actualmente por las instituciones que
brindan SDE vara conforme al tipo de
entidad. Las entidades gubernamentales
atienden a 4 sujetos tipos que son: Personas
en busca de incrementar sus potenciales de
empleabilidad, emprendedores, asalariados y
MIPYMES, siendo estos ltimos poco o casi
nada del total de sus clientes. Las entidades
privadas, en adicin a los 4 sujetos tipos
descritos que atienden cuando disponen
de fondos donados con ese propsito, han
enfocado su oferta en atender empresas
grandes que pueden pagar sus servicios.
La entrega de los SDE por las entidades
gubernamentales es entregada mediante
capacitaciones o asistencia tcnica a travs de
sus centros afiliados o sucursales, mientras que
las entidades privadas emplean dos esquemas,
uno de entrega directa (el proveedor de SDE
brinda sus servicios con su personal o personal
subcontratado, directamente al beneficiario
) y un esquema de intermediacin (El
proveedor subcontrata a un proveedor de
SDE local , para que sea este el que le brinde
los servicios al beneficiario), obteniendo los
fondos de un programa de un cooperante
y/o gobierno y cobrando un porcentaje por
la administracin del proyecto (Acta de
manera similar a un programa financiero de
segundo piso ).
La cobertura de la oferta de servicios de
servicios de desarrollo empresarial de las
entidades gubernamentales y privadas
actualmente es a nivel nacional pero tiene
limitaciones en cuanto a temas y poblaciones
meta (impuestas por los donantes de
acuerdo a sus propias agendas) . La oferta
no es permanente ni sostenible y debido a
la falta de promocin y desconocimiento
de su oferta por parte de la mayora de los
MIPYMES (desconocen quienes son, donde
estn y que ofertan), estn haciendo uso
reducido de los pocos servicios de desarrollo
empresarial disponibles. Lo anterior tiene
como resultado que la oferta de servicios de

desarrollo empresarial sea muy reducida, no
permanente y no auto sostenible para las
instituciones oferentes, todo lo contrario a
la oferta de servicios financieros que existe
actualmente en el Pas.
La Micro y Pequea empresa actualmente,
cuentan con las siguientes expectativas de
valor en lo que respecta a los SDE:
1. Capacitaciones en reas y actividades
enfocadas bsicamente en temas de
mercado (incremento de ventas, clientes,
etc) (20% micro y pequea y 27%
mediana empresa)
Incursin en nuevos mercados,
Mejora del servicio al cliente,
Tcnicas de mercadeo y ventas
Como desarrollar nuevos productos
y/o servicios, etc.
2. Capitaciones en aspectos administrativos, contables y financieros. (Esto
lo demandan de manera secundaria, 8%
micro, 14% pequea y 11% mediana
empresa, y no se considera algo
prioritario en las MIPYMES. Muchos
programas centran sus intervenciones en
estos temas)
Limitaciones
La oferta de servicios de desarrollo
empresarial en Honduras se ha visto limitada
en su crecimiento por diferentes variables
que pueden ser agrupados en dos tipos:
limitaciones inherentes a las instituciones
de SDE que atienden a la MIPYME y las
limitaciones propias del sector MIPYME
que limitan al sector SDE en atenderlo.
de SDE fueron agrupadas por los siguientes
tipo financieras, recursos, procesos, contexto
y legales. A continuacin se resumen las
principales limitaciones que afectan al sector:
Resumen Ejecutivo
15
Limitaciones Financieras: se refiere a

la limitada disponibilidad de fondos
para apoyo a las SDE dirigidos al sector
MIPYME, reducido acceso a fondos de
cooperantes y una oferta de SDE que
no es auto sostenible ya que no existe un
mercado MIPYME que mantenga una
demanda constante de dichos servicios.
Limitaciones de Recursos: poca

experiencia de trabajo con el sector
MIPYME, limitado recurso humano
especializado
permanente
con
experiencia prctica en los temas de
enseanza para la MIPYME. No se
dispone de staff especializado en vista de
que la oferta no es permanente.
Limitaciones de Procesos: falta de una

oferta sostenible y estructurada, no
cuentan con un sistema de deteccin de
necesidades de clientes, sin sistemas de
seguimiento y monitoreo del impacto
los programas, baja sinergia con otros
programas de desarrollo de la MIPYME
y baja organizacin del sector.
Limitaciones de Contexto: Incremento

de la inseguridad producto del aumento
de la delincuencia.
Limitaciones Legales: falta de una

regulacin mnima en el sector que
permita certificar a proveedores de SDE
de manera que les facilite acceder a
fondos de cooperantes.
Limitaciones Gubernamentales: Falta de

una estrategia gubernamental de SDE.
Las limitaciones propias del sector MIPYME

que limita a las instituciones de SDE en
atenderles son principalmente la inexistencia
de un diagnstico de las necesidades
especficas del sector respecto a los SDE lo
que crea bajo inters en las MIPYMES de
participar y de pagar por servicios que no
considera tan necesarios en su empresa.
16
Proceso Recomendado para la

Intervencin de los SDE
El proceso recomendado para realizar una
intervencin ms acertada de los SDE en el
sector MIPYME que propicie su desarrollo
es:
Disear una estrategia a nivel nacional

para desarrollar el sector MIPYME
por parte del gobierno el cual debe
estar enfocados a unos determinados
rubros especficos. (La industria de la
confeccin , por la cantidad de gente
capacitada que existe en el Pas, es una
buena oportunidad por explorar).
Disponer de los recursos econmicos

suficientes para ejecutar los proyectos
diseados que respondan a la estrategia
nacional de desarrollo de la MIPYME.
Desarrollar un diagnostico a nivel

nacional de las necesidades de los rubros
especficos del sector MIPYME que
responsa a la estrategia nacional que
fuera diseada.
Desarrollar
la metodologa de
intervencin de los SDE que brinde las
directrices bsicas de cmo capacitar
al personal de los proveedores de SDE
y cmo estas deben implementar la
metodologa y como deben capacitar al
MIPYME.
Seleccionar y capacitar al personal

tcnico idneo para proveer los SDE y
que estos una vez capacitados cuenten
con una acreditacin o certificacin que
permitan garantizar los niveles bsicos
de calidad en los servicios que impartir.
Implementar el proyecto de capacitacin

SDE especfico diseado para cada rubro
que responda a la estrategia nacional y
monitorear su implementacin.
PRESENTACIN DEL DIAGNSTICO

El presente informe es el resultado esperado de la
consultora denominada Diagnostico Sectorial
de la MIPYME en Honduras, requerida por
la Secretaria de Industria y Comercio a travs
de la Subsecretara MIPYME- SSE y con la
participacin del Banco Interamericano de
Desarrollo.
El informe consta de 5 partes descritas a
continuacin:
1. Objetivos de la Consultora: Se
presentan los objetivos que se cumplieron
con la presente consultora.
2. Principales Definiciones Conceptuales: Se describen los principales
conceptos tal como deben entenderse a lo
largo del presente documento.
3. Principales
Hallazgos
del
Diasgnstico:
Se presentan los
principales hallazgos encontrados en la
investigacin de campo para la caracterizacin de la MIPYME, sector financiero,
el sector que brinda servicios de desarrollo
empresarial y el diagnostico de las polticas
pblicas, marco regulatorio y legal del
entorno de la MIPYME.
4. Anlisis del Contexto General que
Afecta a la MIPYME: Se muestra un
breve resumen sobre el contexto general
tanto interno como externo que afecta el
desarrollo de la MIPYME en Honduras.
5. Anexos: Presenta la metodologa de
investigacin, apndice estadstico que
contiene las tablas y grficos del anlisis
estadstico por rubro y perfil y los mapeos
de la oferta de servicios financieros y de
desarrollo empresarial.
Presentacin del Informe
17
18
CAPTULO
OBJETIVOS DE LA CONSULTORA
Los objetivos de la consultora se presentan a
continuacin:
1.1
Objetivo General (en

base a los Trminos de
Referencia)
Construir un diagnstico de la
Micro, Pequea y Mediana Empresa
(MIPYME) de Honduras, a partir de
informacin primaria que contenga
la caracterizacin del segmento bajo
su clasificacin, el anlisis histrico
de la problemtica de la MIPYME.
1.2
Objetivos Especficos
para
cumplir
el
Objetivo General
1. Caracterizar el Segmento de la
MIPYME bajo su clasificacin
de Micro, pequea y mediana
empresa.
2. Diagnosticar el sector financiero

que atiende a la MIPYME de
Honduras para el periodo 19912011 y su situacin actual, as
como, el mapeo de la oferta
actual de los mismos, tendencias,
limitaciones
y
productos
financieros propuestos al sector.
3. Diagnosticar los servicios de
desarrollo empresarial provistos
a la MIPYME de Honduras
para el periodo 1991-2011 y
su situacin actual, as como, el
mapeo de la oferta actual de los
mismos, limitaciones y proceso
recomendado de intervencin.
4. Diagnosticar el marco de
polticas
pblicas,
marco
regulatorio y legal del entorno
de la MIPYME de Honduras
para el periodo 1991-2011 y
su situacin actual, as como,
el FODA de los instrumentos
legales.
Objetivos de la Consultora
19
20
CAPTULO
II
DEFINICIONES CONCEPTUALES
El captulo describe los conceptos tal como deben entenderse a lo largo del presente documento.
Mediana empresa
Modalidad de MIPYME caracterizada
por poseer ventas anuales que oscilan
entre L 2,000.000.00 a L 20,000,000.00,
equivalentes a US$ 101,207.92 y US$
1,012,079.16 respectivamente y un nmero
mayor de 10 empleados.
Microempresa
Modalidad de MIPYME caracterizada por
poseer ventas anuales menores a L700,000.00,
equivalentes a US$ 35,422.77 1 y con un
mximo de 4 empleados.
MIPYME
Categora de empresas privadas compuesta
por micro, pequea y mediana empresas
clasificadas de acuerdo al criterio de volumen
de ventas anuales y nmero de empleados.
Se excluyen mayoritariamente los cuenta
propistas.
Organizaciones Privadas
de Desarrollo (OPD)
Son entidades sin fines de lucro con personera
jurdica que brindan servicios crediticios
y/o financieros a las personales naturales
o jurdicas que desarrollan actividades
calificados como pequea o microempresa.
Organizaciones Privadas de
Desarrollo Financieras (OPDF)
Son entidades de carcter privado, de
naturaleza civil, sin fines de lucro, reguladas
por la CNBS, cuyos fundadores son personas
naturales o jurdicas, constituidas con el
objeto de brindar servicios financieros en
apoyo a la actividad econmica que realizan
las micro y pequeas empresas.
Pequea empresa
Modalidad de MIPYME caracterizada por
poseer ventas anuales que oscilan entre L
700,000.00 a L 2,000,000.00, equivalentes
a US$ 35,422.77 y US$ 101,207.92
respectivamente y con un numero entre 5 y
10 empleados.
Sector Microfinanciero
Grupo de instituciones financieras de primer
y segundo piso que tiene como principal
mercado la prestacin de servicios financieros
al sector MIPYME. Este sector se caracteriza
por contar con metodologas y tecnologas
propias para atender al sector MIPYME.
Actualmente es compuesto por OPD, OPDF,
sociedades financieras y bancos comerciales
especializados en el sector.
El tipo de cambio empleado es de L 19.7613 por un U

US$ 1.00 publicado el 11/octubre/12 por el BCH.
Definiciones Conceptuales
21
Servicios de
Trabajadores
por cuenta propia
Servicios de capacitaciones, mentoras,

asistencia tcnica, acceso a mercados,
desarrollo de productos y tecnologa,
infraestructura, etc. brindados a las
MIPYMES por diversas instituciones de
primer y segundo piso a nivel nacional.
Es un trmino estadstico perteneciente a

la categora ocupacional empleada por el
Instituto Nacional de Estadsticas (INE)
en sus encuestas econmicas/agrcolas.
Los trabajadores por cuenta propia son los
ocupados que desarrollan una actividad
econmica por su cuenta, o con la ayuda
de familiares, que no tienen empleados
remunerados permanentes pero que
contratan mano de obra eventual en alguna
poca del ao. (Instituto Nacional de
Estadisticas, 2013).
Servicios Financieros
Servicios y productos de crdito, ahorro,
transferencias, seguros, pensiones, inversin,
etc. brindados a las MIPYMES por diversas
instituciones de primer y segundo piso a nivel
nacional.
22
CAPTULO
III
PRINCIPALES HALLAZGOS DEL DIAGNSTICO

Los principales hallazgos del diagnstico se
presentan en cuatro secciones las cuales se
detallan a continuacin:
Caracterizacin de la MIPYME en
Honduras
Diagnstico del Sector Financiero que
atienden a la MIPYME de Honduras
Diagnstico sobre los Servicios de
Desarrollo Empresarial brindados a la
MIPYME de Honduras
Diagnstico del Marco de Polticas
Pblicas, Marco Regulatorio y Legal del
entorno de la MIPYME
3.1
Caracterizacin de la
MIPYME en Honduras
La Caracterizacin de la MIPYME de
la estimacin de la MIPYME, la estimacin
de cuenta propia y los principales hallazgos
de la MIPYME en Honduras que comprende
las principales caractersticas de los negocios.
La Caracterizacin del Sector MIPYME
en Honduras se presenta en 3 secciones las
cuales se enumeran a continuacin:
Principales Hallazgos de la MIPYME en
Honduras
Estimacin de MIPYMES
Estimacin de la MIPYMES segn Data
Secundaria
3.1.1 Principales Hallazgos de la

MIPYME en Honduras
La Caracterizacin de la MIPYME de
Honduras tiene como propsito dar a
conocer las principales caractersticas de los

negocios como son : La edad de sus dueos,
las actividades econmicas a las que estos
se dedicaban antes de tener el negocio, el
nmero de empleos que estos negocios
generan, las ventas anuales, los activos que
poseen, el acceso a servicios financieros, de
mercado y de desarrollo empresarial, el uso
de tecnologas, las perspectivas de inversin,
la problemtica de seguridad que han
vivido, entre otros. La Caracterizacin del
Sector MIPYME en Honduras se presenta
en 10 secciones las cuales se enumeran a
continuacin:
Caractersticas del Dueo

Informacin General de la Empresa
Nivel de Formalidad
Desempeo de la Empresa
Acceso a Financiamiento
Acceso a Mercado
Acceso a Servicios de Desarrollo
Empresarial
Tecnologa
Infraestructura
Es muy importante mencionar que en esta
seccin y como cuerpo de este informe,
se presentan solamente las variables que
consideramos mas relevantes.
La caracterizacin presentada a continuacin
se basa en el anlisis de 1,280 encuestas.
Los dominios principales sobre los cuales se
pronunciarn los resultados son:
o MIPYME: Micro, Pequea, Mediana
Empresa, Vendedores Ambulantes
o Sexo del Dueo o Socio Principal:
Masculino y Femenino
o Zona Geogrfica: Tegucigalpa, San Pedro
Sula, Resto Urbano y Rural.
Principales Hallazgos del Estudio
23
describen los resultados de nicamente

algunas de estas preguntas por su relevancia
en la caracterizacin de las MIPYMES.
Igualmente, en estas preguntas se muestran
nicamente las opciones de respuesta con
mayor importancia, por lo que opciones
de respuestas que obtuvieron muy poca
frecuencia de seleccin incluyendo las NS/
NR (no sabe/ no responde) y Otros no
fueron incluidas en las tablas.
El dominio MIPYME fue clasificado en

tres segmentos basndose en el anlisis de
las ventas y el nmero de empleados de los
negocios encuestados. Los rangos son:
Tamao de
Empresa
Micro
Pequea
Mediana
Rango de Ventas
Menor a L 700,000
De L 700,000 a L 2,000,000
Ms de L 2,000,000
Rango de
Empleados
1a4
5 a 10
11 en adelante
Al inicio de cada seccin se define el nmero

de MIPYMES sobre los cuales los resultados
de las tablas pueden pronunciarse. Estas
estimaciones se basan en la siguiente tabla
de poblacin de MIPYME obtenida con los
datos de contadores de electricidad (Tabla 1)
(para mayor informacin puede referirse al
captulo de Metodologa).
El anlisis realizado en cada tabla corresponde un anlisis descriptivo y un anlisis de

correlacin o de diferencias grupales. Cuando
se identifica una diferencia significativa
entre los tres segmentos MIPYMES se
realiza una breve descripcin en el texto y
adicionalmente en la tablase resalta la casilla
con el color verde.
La poblacin de MIPYME mostrada en

la tabla 1 tambin se desglos por sexo del
dueo o socio principal (Tabla 2). Esta tabla
ser la referencia cuando en las siguientes
secciones de anlisis, los datos recolectados
hagan referencia a las diferencias de gnero
por tamao de la empresa.
El instrumento de recoleccin de informacin inclua 10 secciones (mencionadas

anteriormente) y en cada seccin se
incluan aproximadamente entre 20 y 40
preguntas. En el contenido que se presenta
en las siguientes secciones de anlisis, se
Tabla 1
Poblacin Total de MIPYME por tamao de la empresa y por sexo del dueo o socio principal.
Tamao de Empresa
Rango de Ventas
Tamao de la Empresa
Micro
Pequea
Mediana
Total
Masculino
Femenino
Total
Sexo del Dueo o Socio Principal
Tabla 2
Poblacin de MIPYME desglosada por tamao de la empresa y sexo del dueo o socio principal.
Poblacin de MIPYME por tamao

de la empresa y sexo del dueo
Sexo del Dueo
o Socio Principal
24
Poblacin de MIPYME en base a contadores

N
%
96,175
76%
21,050
17%
10,105
8%
127,330
60,699
48%
66,631
52%
127,330
Masculino
Femenino
Tamao de la empresa
Pequea
Micro
Mediana
41,394
54,781
43%
57%
12,211
8,840
58%
42%
7,094
3,011
70%
30%
3.1.1.1 Caractersticas de los

Dueos de las MIPYMES
Las caractersticas del dueo se refieren a
aspectos como la edad, la nacionalidad, los
aos de estudio, migracin externa, actividad
econmica antes de tener el negocio,
emprendimiento, recepcin de remesas,
importancia del ingreso del negocio, y
previsin social.
El 43% de los dueos o socios principales de

MIPYMES anteriormente trabajaron en un
negocio similar al que actualmente poseen,
de los cuales:
75% son dueos o socios principales de
microempresas
pequeas empresas
medianas empresas
Los resultados en estas variables se muestran
en las secciones a continuacin.
a. Edad, Nacionalidad,
Nivel Educativo
Las caractersticas que se presentan a continuacin se refieren a la edad, nacionalidad, y
nivel educativo.
Tabla 3
La mayora de los dueos o socios principales

de las MIPYME son hondureos. Sin embargo,
se identifica una diferencia significativa en las
medianas empresas donde la nacionalidad
extranjera tiene una mayor participacin que
en los dems tamaos de empresa.
Se identifica que los dueos o socios
principales de las MIPYME son personas
que han tenido en promedio 10 aos de
estudio formal (secundaria) lo que indica
que manejen las operaciones matemticas
necesarias para la administracin de sus
negocios. Este conocimiento indica que
pueden ser posibles receptores de recibir
servicios de desarrollo empresarial, educacin
financiera, entre otros.
No se identifican diferencias de gnero en las
variables presentadas.
Edad, Nacionalidad, Nivel Educativo.
Edad, Nacionalidad, Aos de Estudio

Rangos de edad
La mayora de los dueos o socios principales

de las MIPYME son personas que oscilan en
un promedio de edad entre los 45 y 47 aos. Se
observa que existe un bajo porcentaje de dueos
o socios con una edad menor a los 20 aos lo que
indica muy poca actividad de emprendimiento
en esa edad. Posteriormente se muestra que la
edad promedio en que un empresario inicia
su negocio es entre los 28 y 30 aos. Estos
resultados presentan similares magnitudes
cuando se analiza la edad de los dueos o socios
por sexo, masculino y femenino.
Menores de 20 aos
De 20 a 35 aos
De 36 a 50 aos
De 51 a 64 aos
De 65 aos y mas
Nacionalidad
Hondureo
Extranjero
Aos de estudio (promedio)
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
Masculino
Sexo
Femenino
1%
28%
38%
26%
7%
95%
3%
10.50
0%
20%
40%
33%
6%
93%
2%
12.36
0%
24%
33%
31%
12%
86%
6%
13.85
0%
24%
37%
29%
9%
91%
5%
12.14
1%
26%
38%
29%
6%
94%
2%
11.03
25
un negocio similar se considera la fuente

principal del emprendimiento porque brinda
la ventaja de acelerar la curva de aprendizaje
del negocio as como la experiencia en el
manejo del mismo. Esta ventaja tambin
brinda la posibilidad de que el xito del
negocio sea mayor. Analizando sta variable,
se identifica adicionalmente que tanto en
hombres como en mujeres, el haber trabajado
en un negocio similar, se asocia ms a iniciar
un negocio.
Adicionalmente a los negocios MIPYME

encuestados, se realizaron encuestas con
vendedores ambulantes de las zonas donde se
visitaron las MIPYMES. En estos resultados
se identific que el 39% de ellos se encuentra
entre los 20 y 35 aos de edad; el 31% entre
los 36 y 50 aos de edad. Igualmente existe
un bajo porcentaje de jvenes menores de 20
aos (6%). La nacionalidad que predomina es
la hondurea en un 98%. Los aos de estudio
promedio son 6 aos (primaria).
La segunda fuente de emprendimiento se

considera el haber trabajado como empleado
asalariado en otro negocio (empresa privada).
Sin embargo, este porcentaje se puede ver
influenciado por el hecho de que existe una
mayor proporcin de empleos en el sector
privado que en el sector gubernamental.
b. Migracin, Actividad econmica

antes de tener el negocio,
Emprendimiento
Las caractersticas que se presentan en la
Tabla 4 se refieren a la migracin, ocupacin
anterior, y emprendimiento.
En el nico aspecto donde se identifica

una diferencia significativa entre hombre y
mujer, respecto a qu se dedicaba antes de
tener el negocio actual, es en la opcin de
haber estado desempleado o hacia un oficio
domstico. Cuando ocurre esta situacin, la
Los dueos o socios principales de

MIPYMES en su mayora trabajaron en un
negocio similar al que actualmente poseen
(43% micro, 43% pequea y 45% mediana
empresa). El hecho de haber trabajado en
Tabla 4
Migracin, Actividad Econmica antes de tener el negocio, Emprendimiento.
Migracin, Actividad Econmica

Emprendimiento
A que se dedicaba
antes de tener el
negocio actual
Trabajaba en un negocio
similar al que posee
Empleado asalariado
en otro negocio
Empleado asalariado
en gobierno
Tenia otro negocio
Desempleado/haca un
oficio domstico
El negocio fue iniciado, Lo inici
heredado o comprado Lo hered
Lo compr
Edad en que inici el primer negocio (promedio)
Aos de experiencia en el tipo de negocio
que posee (promedio)
Alguna vez migr a otro pas (USA, Espaa, etc.)
26
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
Masculino
Sexo
Femenino
43%
43%
45%
47%
39%
22%
19%
20%
21%
21%
6%
9%
7%
8%
5%
8%
6%
10%
6%
7%
9%
87%
6%
7%
30
6%
83%
7%
9%
29
4%
80%
7%
7%
28
1%
85%
5%
8%
29
15%
84%
8%
7%
29
15
13%
17
16%
19
16%
17
19%
15
9%
mujer puede tomar mayormente la iniciativa

de iniciar un negocio, porque tiene mayores
oportunidades de iniciar una microempresa
desde la casa.
Se observa adicionalmente que generalmente
los negocios han sido iniciados por los
dueos o socios y sin mostrar una diferencia
significativa por sexo. Analizado en conjunto
con la variable de la edad en que inici
el primer negocio, se identifica que en
promedio estos dueos o socios han iniciado
negocios entre los 28 y 30 aos. Este aspecto
es muy importante para entes que desarrollan
programas de emprendimiento, puesto que
el perfil de los emprendedores basado en los
hallazgos de esta encuesta, determina que
un emprendedor exitoso es una persona que
inici su negocio a partir de que trabaj en
uno similar y adquiri experiencia, y tiene
la madurez para administrar y conocer los
riesgos que implica iniciar un negocio.
se identific que el 37% de ellos trabajaban en
un negocio similar al que poseen; el 94% de
ellos iniciaron el negocio; la edad promedio
en el que inicio el primer negocio fue a los 24
aos.
Tabla 5
c. Recepcin de Remesas,
Importancia del Ingreso,
Previsin Social
Las caractersticas que se presentan en la
Tabla 5 se refieren a la recepcin de remesas,
la importancia del ingreso del negocio en el
hogar y la previsin social.
Aproximadamente entre un 4% y 11% de los
dueos o socios principales de las MIPYMES
reciben remesas de algn pariente que vive en
el exterior para cubrir gastos de su hogar/
negocio. Se identifica un mayor nmero
de dueos microempresarios que reciben
remesas (11%)en comparacin con los de las
medianas (4%). Similar situacin se identifica
en relacin al sexo, donde existe un mayor
nmero de mujeres que reciben remesas
(10%, aproximadamente el doble).
El ingreso principal del hogar proviene
generalmente de los negocios que poseen
los dueos o socios principales. En el caso
del 67% de las mujeres, se identifica que su
negocio es considerado el ingreso principal
del hogar. En cuestiones de gnero esto
brinda una ventaja a la mujer puesto que le
brinda un mayor empoderamiento en las
decisiones de su hogar, en la educacin de
sus hijos, en aspectos relacionados a la salud
y en aspectos relacionados a la prevencin de
violencia domstica.
Recepcin de Remesas, Importancia del Ingreso, Previsin Social.
Recepcin de Remesas,
Importancia del Ingreso, Previsin Social
Recibe remesas de algn pariente que vive en el
exterior para cubrir gastos de su hogar/negocio
Qu tan importante es
el ingreso del negocio
para su hogar
Es el ingreso el principal
Posee previsin social Seguro de vida privado
Seguro mdico privado
Fondo de pensiones
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
%
Masculino
Sexo
Femenino
11%
5%
4%
5%
10%
68%
12%
8%
2%
74%
29%
24%
6%
72%
45%
38%
8%
74%
29%
23%
5%
67%
16%
12%
3%
27
Los dueos o socios principales que utilizan

instrumentos de previsin social como los
seguros son los de las medianas empresas. Se
identifica que los dueos de microempresas
no los utilizan en su mayora. Igualmente se
identifica que los hombres utilizan ms estos
instrumentos que las mujeres. Las diferencias
en el uso de instrumentos de previsin social
entre hombres y mujeres pueden asociarse
tambin a los tamaos de las empresas puesto
que la mayora de las mujeres a nivel de media
poseen empresas menores que los hombres en
volmenes de venta y activos.
sucedidos en Honduras en 2009, la estructura

127,330 MIPYMES
generan profesional
577,343 empleos
organizacional,
formacin
de los
a tiempo completo,
con pago
y de carcter
empleados
en la MIPYME
as como
el nivel
depermanente
conocimiento del idioma ingls.
288,525 empleos son provistos por las

microempresas
pequeas empresas
microempresas medianas empresas

se identific que el 11% de ellos reciben
remesas y el 98% de ellos no utilizan ningn
instrumento de previsin social.
a. Aos de existencia, Lugar de

funcionamiento, Propiedad del
negocio
La informacin que se presenta a continuacin
(Tabla 6) se refiere a los aos de existencia,
lugar de funcionamiento, y propiedad del
negocio.
3.1.1.2 Informacin General de la

MIPYME
Los tamaos de las empresas se correlacionan

directamente con los aos de existencia del
negocio. Entre ms aos tiene de existencia,
ms grande es la empresa en aspectos de
acumulacin de activos, de experiencia, de
La informacin general de la MIPYME se

refiere a aspectos como los aos de existencia,
lugar de funcionamiento, propiedad del
negocio, el empleo, el efecto en las MIPYMES
de acontecimientos econmicos y polticos
Tabla 6
Aos de existencia, Lugar de funcionamiento, Propiedad del negocio.
Aos de existencia del negocio (promedio)
Lugar dnde En la vivienda, con una
funciona
instalacin o lugar
el negocio
especial para el negocio
En la vivienda, sin una
instalacin o lugar
especial para el negocio
Local permanente fuera
de la vivienda
Propiedad
Solo 1 dueo
del negocio
Varios dueos (Solo familiares)
Varios dueos (Solo no familiares)
Varios dueos (Familiares y no familiares)
28
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
Sexo
Masculino Femenino
11.52
13.99
16.27
13.35
12.88
16%
11%
11%
11%
16%
7%
4%
0%
5%
5%
70%
80%
17%
2%
1%
81%
72%
20%
2%
3%
86%
55%
29%
7%
5%
80%
69%
22%
5%
3%
72%
78%
18%
1%
1%
conocimiento. No se observa diferencia entre

hombres y mujeres respecto a esta variable.
La mayora de las MIPYMES estn
funcionando en un lugar permanente fuera
de la vivienda como tienda, local comercial,
taller o kiosko (70% micro, 81% pequea
y 86% mediana empresa). Se identifica
que existe un 23% de microempresas que
funcionan en la vivienda del dueo.
La propiedad del negocio generalmente es de
1 solo dueo. Sin embargo, se identifica que
entre ms grande es la empresa, existe ms
participacin de socios, pero generalmente
estos socios son familiares. Existe muy poca
presencia de socios que no son familiares.
se identific que los aos de existencia
promedio de estos negocios es de 9.8 aos y
que el 94% de estos negocios tiene un solo
dueo.
La tabla 7 brinda una extensin del anlisis
anterior, especialmente respecto al lugar de
funcionamiento del negocio. Se observa que
a mayor ruralidad del negocio existe una
mayor tendencia a que este funcione dentro
de la vivienda del dueo.
Tabla 7
b. Estructura Organizacional,
Formacin profesional
de empleados y nivel de
conocimiento del idioma ingls
La informacin que se presenta en la Tabla
8 se refiere a la estructura organizacional
existente, la formacin profesional de los
empleados en la MIPYME as como el nivel
de conocimiento del idioma ingls.
Los dueos MIPYME que realizan la
funcin de Gerente General es el 85% a nivel
micro, 90% a nivel pequeo y un 89% a nivel
medio. Se identifica que a mayor tamao de
empresa, ms tiende a tener una estructura
organizacional completa con un gerente, un
administrador y un contador diferentes al
dueo. Se identifican diferencias significativas
por sexo respecto a la tenencia de una
estructura completa (33% masculino y 18%
femenino). Sin embargo, esta diferencia se
debe mayormente porque las mujeres tienen
negocios ms pequeos que los hombres en
aspectos de ventas y activos.
Adicionalmente se identifican que las
empresas tienen entre un 11% y 14% de
empleados con grado universitario y entre un
7% y 8% que pueden sostener conversaciones
fluidas en ingls y ambos son factores que
generan competitividad en las empresas que
los poseen.
Aos de existencia, Lugar de funcionamiento, Propiedad del negocio por zona geogrfica.
Aos de existencia, Lugar de funcionamiento,

Propiedad del negocio por zona geogrfica
Lugar dnde
funciona el
negocio

se identific que el 80% de los negocios
funciona todo el da.
En la vivienda, con una instalacin

En la vivienda, sin una instalacin
Local permanente fuera
de la vivienda
Zona Geogrfica
Distrito Central San Pedro Sula Resto Urbano
Rural
8%
7%
1%
1%
21%
3%
34%
14%
79%
92%
69%
45%
29
Tabla 8
Estructura Organizacional, Formacin profesional de empleados y nivel de conocimiento del idioma ingls.
El dueo es el Gerente General
Estructura
Estructura completa (Gerente,
organizacional Administrador, Contador)
que posee.
Estructura semi-completa (Gerente y
Administrador Gerente y Contador)
Estructura incompleta (Solo
Gerente solo Administrador)
Qu porcentaje de sus empleados
tienen grado universitario?
Qu porcentaje de sus empleados
pueden sostener una conversacin fluida en ingls?
c. Empleo generado por la

MIPYME
La informacin que se presenta a continuacin se refiere a la generacin de
empleo que provee la MIPYME al pas.
Las MIPYMES generan 577,343 empleos a
tiempo completo, de carcter permanente y
con pago.
se identific que los negocios ambulantes
poseen en promedio 1.3 empleados a tiempo
completo y con pago (incluyendo el dueo).
Tabla 9
Sexo
Masculino Femenino
85%
90%
89%
87%
86%
11%
34%
57%
33%
18%
21%
33%
27%
25%
26%
68%
33%
16%
42%
55%
11%
14%
12%
12%
12%
8%
9%
7%
8%
8%
El anlisis estadstico de correlaciones

identifica una correlacin de 0.485 entre el
nmero de empleados a tiempo completo y
con pago y el monto total de las ventas en el
2011. Este resultado significa que a mayor
nmero de empleados mayor es el monto
total de ventas. Similar situacin ocurre con
el monto total de activos con una correlacin
de 0.485 indicando a mayor nmero de
empleados mayor es el monto total de activos.
Otras correlaciones identificadas muestran
que a mayor nmero de empleados mayor
es el nmero que no son familiares (0.872),
mayor es el nmero que no son permanentes
(0.952) y mayor es el monto del prstamo
que ha solicitado (0.429).
Empleo generado por la MIPYME.
Empleo
Nmero de empleados a tiempo
completo, de carcter permanente
y con pago en promedio
Nmero de empleados a tiempo
parcial en promedio
Nmero de empleados
sin pago en promedio
Nmero de empleados en total a
tiempo completo, de carcter
permanente y con pago
30
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
Micro
Pequea Mediana
14
0.53
0.76
1.38
0.30
0.26
0.49
288,525
147,354
141,464
d. Efecto en las MIPYMES de los

acontecimientos econmicos y
polticos sucedidos en Honduras
en 2009
El efecto en las MIPYMES de los
acontecimientos econmicos y polticos
sucedidos en Honduras en 2009 se refleja
en dos variables principales: el empleo y las
ventas. En las tablas a continuacin se muestra
el efecto de estos acontecimientos en el
empleo especficamente desde la perspectiva
de sus propietarios. Posteriormente se
mostrar en las ventas.
El efecto especficamente en el empleo se
muestra en la tabla a continuacin.
Tabla 10
2009, hubieron ms empresas medianas que

tuvieron que recurrir al despido de personal
ante la crisis que estaban experimentando
(8% micro y 14% mediana empresa). De las
empresas que tuvieron que despedir personal,
se muestra que la microempresa despidi en
promedio 3 empleados, las pequeas empresas
4 empleados, y las medianas empresas 6
empleados. Considerando los promedios de
empleados que poseen cada uno de estos tipos
de empresas, se identifica que la estructura
organizacional de estas empresas tuvo que
sufrir un cambio significativo al ocurrir estas
crisis en el ao 2009.
Finalmente y comparando ambos momentos
en el ao en que se despidi personal,
se identifica que el incremento al salario
Efecto en el empleo generado por las MIPYMES de los acontecimientos econmicos y polticos
sucedidos en Honduras en el ao 2009.
Efecto en el empleo generado

por las MIPYMES
Despidi personal despus que se realiz el
incremento al salario mnimo a inicios del 2009
Cuntos despidi? (promedio)
Despidi personal despus que en el pas se vivi
la crisis poltica a finales del 2009
Promedio de empleados despedidos considerando
ambas situaciones
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
Sexo
Masculino Femenino
13%
3
22%
4
30%
6
23%
5
15%
4
8%
2
10%
3
14%
7
12%
4
8%
5
El empleo generado por las MIPYMES se vio

afectado despus que se realiz el incremento
al salario mnimo a inicios del 2009. En
los resultados se identifica que hubo un
mayor nmero de empresas medianas que
despidieron personal en comparacin con las
microempresas (13% micro y 30% mediana
empresa). Similar situacin ocurri cuando
en el pas se vivi la crisis poltica a finales del
mnimo forz ms despidos de personal que

la crisis poltica.
El efecto especficamente en las ventas de las
MIPYMES debido a los acontecimientos
econmicos y polticos sucedidos en
Honduras en 2009 se muestra en la tabla a
continuacin.
31
Tabla 11
Efecto en las ventas de las MIPYMES como resultado de los acontecimientos econmicos y polticos
Efecto en las ventas de acontecimientos

econmicos y polticos sucedidos
en Honduras en 2009
Ao que considera que fue
2008
su peor ao en ventas.
2009
Considerando los ltimos
2010
5 aos.
2011
2012
Considera que el perodo entre Junio y
Diciembre 2009 ha sido el peor momento
de sus ventas en los ltimos 5 aos
3.1.1.3 Nivel de Formalidad de la
MIPYME
El nivel de formalidad de la MIPYME
se refiere a aspectos como la forma de
constitucin del negocio y la documentacin
legal que posee.
Un 28% de las microempresas no estn
constituidas formalmente
a. Forma de constitucin del
negocio y la documentacin legal
que posee
se refiere a la forma de constitucin del
negocio y la documentacin legal que posee.
La mayora de las MIPYMES estn constiTabla 12
Sexo
Masculino Femenino
2%
48%
13%
16%
21%
2%
51%
12%
15%
20%
5%
50%
14%
15%
17%
3%
51%
14%
15%
17%
3%
47%
11%
16%
23%
74%
75%
70%
75%
73%
tuidas como comerciante individual o

como sociedad (72% micro, 89% pequea
y 98% mediana empresa). Se identifica que
entre ms grande el tamao de empresa
hay ms probabilidad que est constituida
formalmente. Tambin se identifica una
diferencia significativa respecto a las
microempresas donde el 28% de las mismas
manifiesta no estar constituida bajo ninguna
de las formas legales. El Registro Tributario
Nacional (RTN) numrico es un documento
legal que el 94% y 98% de la pequea y
mediana empresa respectivamente posee y
que solo un 70% de la microempresa cuenta
con el mismo.
La tabla 13 brinda una extensin del anlisis
anterior, especialmente respecto al lugar de
funcionamiento del negocio. Se observa que
a mayor ruralidad del negocio existe una
menor formalidad del mismo donde el 51%
de las MIPYMES en zona rural manifestaron
no estar constituidas legalmente.
Nivel de Formalidad de la MIPYME.
Nivel de Formalidad
Forma de
constitucin
del negocio
Comerciante individual
Sociedad mercantil
No est constituida
Posee Registro Tributario Nacional (RTN) numrico
32
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
Sexo
Masculino Femenino
65%
7%
28%
70%
68%
21%
11%
94%
57%
41%
2%
98%
63%
23%
14%
87%
66%
11%
23%
76%
Tabla 13
Nivel de Formalidad por zona geogrfica.
Nivel de Formalidad por Zona Geogrfica

Forma de constitucin
del negocio
Zona Geogrfica
Comerciante individual
Sociedad mercantil
No est constituida
68%
14%
19%
73%
14%
13%
70%
11%
19%
47%
3%
51%
3.1.1.4 Desempeo de la MIPYME
se refiere a las ventas, rentabilidad y activos

del negocio.
La informacin sobre el desempeo se refiere

a aspectos como el monto total de ventas en
el 2011, el porcentaje de ventas y compras
al crdito, la comparacin anual de ingresos
2011-2012, la rentabilidad y los activos del
negocio.
a. Ventas, Rentabilidad, y Activos
del Negocio
Tabla 14
Rural
El monto total de las ventas en el 2011 se

considera la principal variable que diferencia
los tamaos de empresas as como las
diferencias de gnero. Para la obtencin de
los promedios de las variables como ventas
y activos se utilizaron estimados robustos
centrales porque son ms representativos
que el promedio aritmtico. El monto
total de las ventas en empresas medianas es
aproximadamente 4.2 veces al de la pequea.
Igualmente el monto total de las ventas en
empresas pequeas es aproximadamente 4.7
veces.
Ventas, Rentabilidad, y Activos del Negocio.
Monto total de ventas en el 2011
(Lempiras en promedio)
Porcentaje de ventas del 2011 que fueron al crdito
(promedio)
Porcentaje de compras del 2011 que fueron al crdito
(promedio)
Comparacin de los ingresos Mayores este ao
que est obteniendo
Mas o menos iguales
este ao 2012, con los
que obtuvo el ao pasado
Menores en este ao
2011
Ganancia
Este negocio est
operando con ganancia
Perdida
con prdida, o no gana
No gana ni pierde
ni pierde?
Suma total de activos del negocio
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
Sexo
Masculino Femenino
265,772
1,245,930
5,170,284
1,144,346
564,491
6%
12%
16%
12%
8%
22%
14%
35%
15%
41%
16%
31%
16%
27%
13%
34%
37%
41%
36%
36%
43%
42%
39%
41%
43%
46%
8%
42%
54%
9%
34%
57%
13%
28%
53%
11%
34%
48%
8%
41%
282,766
1,410,083
3,438,817
1,277,953
474,426
33

identifica una correlacin de 0.485 entre
el monto total de las ventas en el 2011 y el
nmero de empleados a tiempo completo y
con pago. Este resultado significa que a mayor
nmero de empleados mayor es el monto
total de ventas. Similar situacin ocurre con
el monto total de activos con una correlacin
de 0.428 indicando a mayor monto total de
ventas mayor es el monto total de activos.
Otras correlaciones identificadas muestran
que a mayor monto total de ventas mayor
es el monto del prstamo que ha solicitado
(0.337) y mayor es el consumo de energa
elctrica (0.357).
Las medianas empresas son las que tienen
mayor presencia de polticas de venta y
compras al crdito. Por ejemplo: el 41% de
ellas realizaron sus compras del 2011 al crdito
con sus proveedores. Estos proveedores son
en su mayora otras medianas empresas que
les brindan ese financiamiento, generalmente
a un plazo ms corto pero sin tasa de inters.
En siguientes secciones se identifica que
esta situacin de poder realizar compras al
crdito incide en el uso de financiamiento
con instituciones financieras.
El monto total de las ventas en el 2011
en empresas dirigidas por hombres es
aproximadamente el doble a las empresas
dirigidas por mujeres. Esto se debe
principalmente porque los negocios de las
mujeres son mayormente microempresas.
Similar situacin ocurre en la suma total de
activos del negocio.
El 46% de la micro, 54% de la pequea y 57%
de la mediana empresa, muestran que estn
operando con ganancias o que sus ingresos
les permiten cubrir los costos. Esto define
que el sector se mantiene estable, es decir
que no crece ni decrece significativamente,
fundamentado principalmente en que estos
34
negocios en promedio tienen de 11 a 16 aos

de existencia y sus dueos o socios principales
igualmente tienen entre 15 y 19 aos de
experiencia en sus tipos de negocios que les
permite manejarlos de una forma eficiente.
se identific que el monto promedio de sus
ventas anuales es de L 147,287; el porcentaje
promedio de las ventas al crdito es de 2% y
de las compras al crdito es de 10%; y que el
54% considera que sus ingresos de este ao
2012 son menores que los que obtuvo el ao
pasado 2011.
3.1.1.5 Acceso a Financiamiento
de la MIPYME
La informacin sobre el acceso a
financiamiento de la MIPYME se presenta
en dos partes basndose en si el negocio ha
tenido o no crdito con una institucin
financiera. En cada parte se identifica la oferta
de crdito, los medios por el cul recibe la
oferta, las fuentes de financiamiento. En los
negocios que si han tenido crditos se analiza
adicionalmente el nmero de prstamos
vigentes, el ahorro y el uso de otros productos
financieros, as como las fuentes y los montos
de los prstamos vigentes.
El 53% de la MIPYME han tenido crdito con

una institucin nanciera, de los cuales:
69% son microempresas
20% son pequeas empresas
11% son medianas empresas

a. Parte 1: Negocios que han

tenido crdito, oferta de
instituciones financieras,
prstamos vigentes
existencia del negocio mayor es el nmero de

crditos que ha tenido.
La informacin que se presenta a

continuacin se refiere a los negocios que han
tenido crdito, el nmero de instituciones
financieras que le han ofrecido crditos, los
medios por los cuales han recibido ofertas, y
el nmero de prstamos vigentes.
El 49% de la micro, 65% de la pequea y 71%
de la mediana empresa, independientemente
de la zona geogrfica, han tenido crdito
con una institucin financiera. Se identifica
que entre ms grande el negocio, ms han
recurrido a financiamiento. En promedio,
3 instituciones financieras les han hecho un
ofrecimiento formal de crdito en los ltimos
12 meses que define que las MIPYMES
conviven en una oferta de financiamiento
dinmica que les brinda acceso a
financiamiento. Sin embargo, aunque poseen
acceso a financiamiento, este puede no ser en
las condiciones demandadas.
nmero de crditos que ha tenido el negocio
y el tiempo de existencia del negocio. Este
resultado significa que a mayor tiempo de
Tabla 15
El medio principal en que las instituciones

financieras estn ofreciendo sus productos
financieros a las MIPYMES es mediante
la visita personalizada de empleados. En
aos recientes, esta prctica era utilizada
mayormente por instituciones enfocadas en
el sector microfinanciero y era considerada
dentro de su ventaja competitiva. Sin
embargo, actualmente se identifica que
incluso el sector bancario ha implementado
esta modalidad para ofrecer sus productos
dinamizando an ms la oferta de crdito que
las MIPYMES pueden acceder actualmente.
El nmero de prstamos vigentes oscila entre
1.3 y 1.5 lo cual coindice con informacin
secundaria proporcionada por los burs
de crdito que indica que la MIPYME
generalmente posee entre 1 y 2 crditos (un
crdito con una institucin financiera y un
crdito con una casa comercial). Se identifica
tambin que entre ms grande el negocio
puede llegar a tener de 2 a 3 crditos (un
crdito con una institucin financiera, un
crdito con una casa comercial, y un crdito
con tarjeta de crdito).
El hallazgo respecto al nmero de prstamos
vigentes ha sido un resultado constante en
Negocios que han tenido crdito, oferta de instituciones financieras, prstamos vigentes.
Negocios que han tenido crdito, oferta de

instituciones financieras, prstamos vigentes
Si
No
Nmero de instituciones financieras que le han
ofrecido crditos en los ltimos 12 meses
Medios por donde ha recibido Telfono
ofertas de crdito
Visita de personal
de la institucin
Porcentaje de empresas con prstamos vigentes
Nmero de prstamos vigentes
Negocios que han tenido crdito
con una institucin financiera
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
Sexo
Masculino Femenino
49%
51%
65%
35%
71%
29%
60%
40%
55%
45%
2.8
20%
3.0
22%
3.4
28%
3.0
24%
3.0
21%
80%
67%
1.3
78%
58%
1.5
72%
57%
1.4
76%
60%
1.4
79%
64%
1.3
35
diversas investigaciones realizadas por la

firma consultora donde se muestra que los
niveles de endeudamientos simultneos
de las MIPYMES oscilan entre 1 y 1.5
crditos con instituciones financieras.
En esta investigacin primaria no se
investig respecto a los prstamos con casas
comerciales y tarjetas de crdito, sin embargo,
se estim con los buros de crdito que una
microempresa posee entre 2 y 3 prstamos y
una pequea y mediana empresa posee entre
3 y 4 prstamos.
No se identifican diferencias de gnero en las
variables presentadas.
se identific que el 37% de ellos han tenido
crdito con una institucin financiera.
El anlisis de los negocios que han tenido
crdito, la oferta de instituciones bancarias
y los prstamos vigentes ahora por zona
geogrfica: Distrito Central, San Pedro Sula,
Resto Urbano y Rural se muestra en la tabla
16.
La mayora de las MIPYMES independientemente de la zona geogrfica han tenido
crdito con una institucin financiera. Se
identifica que en las zonas mayormente
urbanas, 3 instituciones financieras les han
Tabla 16
El nmero de prstamos vigentes en las zonas

urbanas oscila entre 1.3 y 1.5. Se identifica
igualmente que en las zonas del resto urbano
y rural las MIPYMES tienen un menor
promedio de prstamos vigentes.
Ahorros y el Uso de otros productos
financieros
La informacin que se presenta a en la Tabla
17 se refiere al manejo de ahorros y al uso de
otros productos financieros.
La mayora de las MIPYMES manejan
la mayor parte de sus ahorros en los
bancos. Solo las microempresas manejan
aproximadamente un 19% en otro tipo de
instituciones financieras como cooperativas,
financieras, y organizaciones privadas de
desarrollo financiero. Adicionalmente se
identifica que entre mayor tamao tiene la
empresa mayor es el uso de cuentas de cheques.
Este hallazgo se relaciona directamente a la
diferencia significativa de que hay un mayor
uso en hombres que en mujeres porque en
su mayora los negocios de las mujeres son
microempresas.
Negocios que han tenido crdito, oferta de instituciones financieras, prstamos vigentes por zona geogrfica.
Negocios que han tenido crdito,

oferta de instituciones financieras,
prstamos vigentes por zona geogrfica
Alguna vez en su tiempo de tener este
Si
negocio ha tenido crdito con alguna
No
institucin financiera?
Cuntas instituciones financieras le han ofrecido
crditos en los ltimos 12 meses?
Cuntos prstamos estn vigentes?
36
hecho un ofrecimiento formal de crdito

en los ltimos 12 meses que define que
las MIPYMES conviven en una oferta de
financiamiento dinmica que les brinda
acceso a financiamiento. En las zonas del resto
urbano y rural se identifica que ha habido un
menor nivel de oferta de financiamiento.
Zona Geogrfica
Rural
50%
50%
60%
40%
57%
43%
52%
48%
3.0
1.3
3.1
1.5
2.8
1.4
2.4
1.1
Tabla 17
Ahorros, Uso de otros productos financieros.
Ahorros, Uso de otros productos financieros

Maneja la mayor parte de sus ahorros en bancos
Posee Cuenta de cheques
Solicitar crdito en los prximos 6 meses
El negocio est afiliado al IHSS
Posee Seguro de vida privado para el personal
Posee Seguro mdico privado para el personal
Utiliza el producto financiero de Factoraje
(descuentos de facturas)
Utiliza el productos financiero de Fondo de pensiones
(ahorros para retirarse)
Utiliza el productos financiero de Arrendamiento
(Leasing) (alquiler con derecho de compra)
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
Sexo
Masculino Femenino
81%
20%
27%
17.0%
4.0%
5.5%
95%
55%
30%
41.6%
4.2%
6.5%
98%
85%
25%
70.2%
13.3%
12.2%
94%
58%
27%
46.4%
8.4%
8.2%
85%
31%
27%
25.9%
3.8%
6.5%
1.4%
3.3%
9.9%
4.7%
3.2%
0.6%
1.9%
3.9%
2.2%
1.2%
1.1%
1.4%
3.3%
2.2%
1.2%
Las medianas empresas en su mayora estn

afiliadas al Instituto Hondureo de Seguridad
Social. Respecto a las micro y pequeas
empresas, la cobertura es baja, lo que indica
el bajo nivel de proteccin que estas empresas
le brindan a sus empleados. Esta situacin
se considera que es una brecha por cerrar en
acceso a servicios de seguros. Se identifica
una diferencia significativa igualmente en
esta variable por el tamao de los negocios de
las mujeres. Adicionalmente, se observa que
a nivel general el uso de seguro de vida y/o
mdico privado para los empleados es bajo.
El uso de otros productos financieros
como factoraje, arrendamiento y fondos de
pensiones son minoritarios entre todos los
sectores, pero se observa una leve tendencia
que entre ms grande el tamao de la empresa
hay un mayor uso de estos productos.
Fuentes de financiamiento principales
de la MIPYME y Monto promedio de
financiamiento
La informacin presentada en la Tabla
18 se refiere a las principales fuentes de
financiamiento as como el monto promedio
de financiamiento de las MIPYMES que
manifestaron
vigentes.
haber
tenido
prstamos
Los servicios financieros a las MIPYMES son

brindados principalmente por instituciones
bancarias, y cooperativas de ahorro y crdito.
Se identifica que a mayor tamao de empresa,
ms tiende a utilizar servicios financieros
provistos por los bancos. En el anlisis de
las fuentes de financiamiento se realiz una
diferenciacin entre los bancos tradicionales
y los bancos enfocados en el sector MIPYME
como son Banco Popular, Banco Azteca
y Banco Procredit. Se observa incluso en
el sector de la microempresa una fuerte
penetracin de bancos tradicionales con
un 44% y 65% en micro y pequea empresa
respectivamente. Este resultado indica que en
Honduras se est cumpliendo la hiptesis de
la microfinanzas de que los clientes que fueran
atendidos por instituciones microfinancieras
eventualmente llegaran a bancarizarse. Se
identifica que aproximadamente un 69% de
microempresas ya pertenecen a instituciones
reguladas por la Comisin Nacional de
Bancos y Seguros.
Es importante aclarar que el propsito de
la tabla anterior es el de identificar el nivel
37
Tabla 18
Fuentes de financiamiento principales y Monto promedio.

y Monto promedio
Bancos Tradicionales
Bancos MIPYME
Cooperativas
Financieras
OPDF
OPD
Otras Instituciones de Gobierno
Proyectos y programas
Financiera extranjera
Prestamista
Monto de financiamiento Lempiras en promedio
Fuentes de
financiamiento
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
%
44%
65%
84%
12%
10%
7%
23%
14%
6%
10%
2%
0%
3%
1%
1%
3%
2%
0%
1%
2%
0%
2%
2%
2%
1%
1%
0%
0%
1%
0%
68,942.49 229,279.79 686,742.44
Sexo
Masculino Femenino
%
69%
10%
9%
5%
2%
1%
1%
2%
1%
0%
296,079.65
46%
11%
25%
7%
1%
4%
1%
3%
0%
0%
95,452.79
Error muestral: Microempresa con crdito +/- 5%, Pequea y Mediana Empresa +/-7%
de presencia de las instituciones financieras

en el sector MIPYME y no el de estimar
el nivel de participacin de mercado de
estas instituciones. Esto ocurre de esta
manera porque si bien la muestra brinda
la representatividad estadstica del sector
MIPYME, la cobertura y distribucin
geogrfica de algunas instituciones no
permite estimar un nivel de participacin
de mercado correcto. Por ejemplo: El
departamento de Ocotepeque no sali en
la muestra para recolectar encuestas. Se
conoce que la institucin financiera HDH
OPDF tiene una fuerte presencia en dicha
zona brindado acceso a financiamiento a
MIPYMES. Por tal razn no se podra decir
que instituciones como HDH OPDF no
tiene participacin de mercado simplemente
porque el departamento donde tiene mayor
cobertura no sali en la muestra seleccionada.
Se identifican diferencias significativas en el
anlisis de gnero donde se observa que los
hombres utilizan ms la banca tradicional
que las mujeres. Esto ocurre porque la
banca tradicional continua utilizando
principalmente la garanta hipotecaria
como medio de respaldo de un prstamo y
este tipo de garanta todava es mayormente
propiedad del hombre. Ocurre lo contrario
en la banca especializada en la MIPYME
porque la flexibilidad de las garantas de estos
38
bancos y el enfoque social que predomina en

ellos hacen que exista un mayor acceso para
las mujeres. Similar situacin ocurre en las
cooperativas de ahorro y crdito, financieras,
OPDF, OPD, etc.
Un anlisis de las fuentes de financiamiento
por zona geogrfica se muestra en la
siguiente tabla. En esta se identifica que
a mayor ruralidad menor bancarizacin.
Adicionalmente se identifica la presencia
de una institucin financiera extranjera
AMD la cual est otorgando crditos en el
departamento de Valle.
El anlisis de las fuentes de financiamiento
ahora por zona geogrfica: Distrito Central,
San Pedro Sula, Resto Urbano y Rural se
muestra en la Tabla 19.
Los servicios financieros a las MIPYMES en
zonas mayormente urbanas son brindados
principalmente por instituciones bancarias,
y cooperativas de ahorro y crdito. Se
identifica que en zonas rurales los bancos
tradicionales ya no son la principal opcin
sino que existe una mayor desagregacin con
cooperativas, financieras. Esto ocurre porque
en diversas zonas rurales existe la presencia de
instituciones cuya cobertura es mayormente
rural.
Tabla 19
Fuentes de financiamiento principales por zona geogrfica.

por zona geogrfica
Fuentes de
Financiamiento
Zona Geogrfica
Bancos Tradicionales
Bancos MIPYME
Cooperativas
Financieras
OPDF
OPD
Otras Instituciones de Gobierno
Proyectos y programas
Caja rural
Financiera extranjera
Prestamista
NS/NR
57%
22%
12%
5%
0%
2%
2%
1%
0%
0%
0%
1%
43%
11%
17%
17%
0%
4%
1%
3%
0%
0%
1%
1%
60%
4%
23%
3%
4%
2%
1%
2%
0%
2%
0%
1%
33%
8%
33%
10%
3%
5%
0%
5%
2%
2%
0%
0%
b. Parte 2: Negocios que no

han tenido crdito, oferta
de instituciones financieras,
forma de financiamiento
medios por los cuales han recibido ofertas,

y la forma utilizada para financiar la mayor
parte del capital de trabajo.

20 se refiere a los negocios que no han
tenido crdito, el nmero de instituciones
financieras que le han ofrecido crditos, los
Tabla 20
Rural
La mayora de las MIPYMES que no han

tenido crdito con una institucin financiera
manifiestan que si les han realizado una
oferta de servicios financieros. Se identifica
que entre ms grande el negocio, ms le
Negocios que no han tenido crdito, oferta de instituciones financieras, forma de financiamiento.
Negocios que no han tenido crdito,

oferta de instituciones financieras,
forma de financiamiento
Alguna vez en su tiempo de tener
este negocio ha tenido crdito con
alguna institucin financiera?
No
Nmero de instituciones financieras que le han
ofrecido crditos en los ltimos 12 meses (promedio)
Medios por donde
Telfono
ha recibido ofertas
Visita de personal
de crdito
de la institucin
Con ahorros o
Forma utilizada
utilidades del negocio
para financiar la
mayor parte del
Compras al crdito de
capital de trabajo
proveedores o anticipos
de clientes
Prestamistas
Prstamos de amistades
o parientes
Remesas
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
%
51%
35%
2
21%
Sexo
Masculino
Femenino
%
29%
40%
45%
2
29%
3
31%
2
27%
2
21%
79%
71%
69%
73%
79%
84%
86%
76%
82%
84%
11%
2%
13%
-
18%
3%
13%
2%
11%
2%
2%
1%
1%
-
1%
1%
2%
1%
1%
1%
39
han hecho ofrecimientos de servicios. En

promedio, de 2 a 3 instituciones financieras
les han hecho un ofrecimiento formal de
crdito en los ltimos 12 meses.
El 18% de las MIPYMES a nivel nacional tienen

compradores especcos (encadenamientos
con mayoristas, exportadores, gobierno,
otros negocios ms grandes similares) para
sus productos y/o servicios de los cuales:
El medio principal en que las instituciones

financieras estn ofreciendo sus productos
financieros a las MIPYMES que no
han tenido crdito es mediante la visita
personalizada de empleados.
Se identifica que aunque las MIPYMES
que no han tenido crdito conviven en una
oferta de financiamiento dinmica que
les brinda acceso a financiamiento, estas
utilizan los ahorros o utilidades del negocio
o las compras al crdito con proveedores
para financiar la mayor parte del capital de
trabajo.
a. Compradores en General y lugar

de venta de sus productos y/o
servicios
La informacin que se presenta a continuacin se refiere a los compradores en general
de las MIPYMES y el lugar donde vende sus
productos y/o servicios.
3.1.1.6 Acceso a Mercado
La mayora de las MIPYMES no poseen un

comprador especfico de sus productos y/o
servicios sino que le venden en su mayora a
personas en general, es decir al consumidor
final. Se consideran compradores especficos
a los Mayoristas, Gobierno, Exportadores,
Otros negocios o empresas ms grandes
o iguales que le compran a una empresa
regularmente y bajo un contrato establecido
de compra. Sin embargo, se observa que a
medida incrementa el tamao de la empresa,
La informacin sobre Acceso a Mercado se

refiere a aspectos como la identificacin de
quienes son los compradores en general de
la MIPYME, proveedores, competencia,
exportacin, y promocin en medios.
Tabla 21
Compradores en General y lugar de venta de sus productos y/o servicios
Compradores en General y lugar

de venta de sus productos y/o servicios
En el ltimo ao, Ha tenido
Si
un comprador(es) especficos
para sus productos?
No
En el mismo barrio o
Donde vende sus
comunidad del negocio
productos (todas las
empresas sin tomar
En el municipio o ciudad
en cuenta si tiene
del negocio
comprador especfico
En otros municipios o
o no)
ciudades a nivel nacional
A nivel regional
A nivel internacional
40
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
Masculino
%
Sexo
Femenino
15%
24%
39%
26%
18%
85%
76%
61%
74%
82%
73%
60%
57%
63%
71%
23%
31%
31%
28%
25%
3%
1%
0%
7%
1%
1%
10%
1%
1%
7%
2%
1%
3%
0%
0%
Tabla 22
Forma de obtencin de compradores especficos, satisfaccin con contratos.
Forma de obtencin de compradores

especficos, satisfaccin con contrato
Sexo
Masculino
Femenino
42%
49%
54%
51%
46%
55%
21%
47%
42%
45%
38%
46%
37%
53%
28%
75%
53%
53%
54%
72%
Exigencias de productos
a tiempo
20%
18%
18%
21%
15%
Exigencias en cantidad
de productos
11%
13%
13%
12%
14%
27%
28%
25%
28%
23%
39%
35%
39%
35%
44%
Como obtuvo los

Gestiones propias
compradores especficos El comprador lo contacto
a usted directamente
Qu tan satisfecho est Satisfecho
con los tipos de contrato
que tienen?
Muy satisfecho
Principales dificultades
para cumplir con los
contratos
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
Exigencias en calidad
de los productos
Precio competitivos
de los productos
incrementa el nivel de encadenamiento que

posee con compradores (15% micro, 24%
pequea y 39% mediana empresa).
especficos. No se identifican diferencias

significativas en relacin al sexo, masculino y
femenino.
La MIPYME en general vende mayormente

sus productos o servicios a nivel local. Se
identifican adicionalmente pocas empresas
que exportan a nivel regional o internacional.
Las principales dificultades para cumplir con

los contratos son los precios competitivos de
los productos (39% micro y mediana empresa
y 35% la pequea empresa) y las exigencias de
calidad de los productos (27% micro, 28%
pequea y 25% mediana). Estas dificultades
se relacionan directamente a realizar mejoras
de procesos productivos, mejoras en compras
de insumos, mejora en los controles de calidad
y la eficiencia.
b. Forma de obtencin de
compradores especficos,
satisfaccin con contratos
22 se refiere a los compradores en general
de las MIPYMES y el lugar donde vende sus
productos y/o servicios.
La mayora de las MIPYMES que tienen
compradores especficos los han obtenido ya
sea por gestiones propias o que el comprador
los contacto directamente. Esto quiere
decir que no ha habido un programa que
efectivamente promueva el encadenamiento
de estos negocios con compradores. Al mismo
tiempo se identifica que las MIPYMES que
poseen estos encadenamientos se encuentran
generalmente muy satisfechas con los tipos
de contratos que tienen con sus compradores
c. Proveedores
La informacin que se presenta en la Tabla 23
se refiere a los proveedores de las MIPYMES
en general.
El 32% de la micro, 33% pequea y 31%
mediana empresa poseen como principal
proveedor a las empresas medianas y grandes.
Se identifica que la tendencia principal de
las empresas es a buscar una vinculacin
ascendente, es decir hacia empresas con
mayor tamao a la que se posee. Por ejemplo:
Si el negocio es una empresa mediana sta
41
Proveedores en general.
Tabla 23
Proveedores en general
Principales proveedores Microempresas
Pequeas empresas
Medianas empresas
Grandes empresas
Posee contratos formales de compra
con sus proveedores?
Como obtuvo
Gestiones propias
sus proveedores
El proveedor lo contacto
a usted directamente
Sexo
Masculino
Femenino
18%
20%
32%
31%
13%
16%
33%
38%
9%
13%
31%
47%
13%
17%
32%
38%
16%
18%
32%
34%
6%
59%
11%
60%
25%
58%
13%
59%
10%
59%
41%
39%
42%
41%
40%
tender a buscar proveedores ms grandes

que ella y buscar menos a proveedores
que sean microempresas. Si el negocio es
una microempresa sta tender a buscar
proveedores ms grandes que ella y menos a
proveedores de similar tamao.
d. Promocin en medios
La mayora de las MIPYMES han obtenido

sus proveedores ya sea por gestiones propias o
que el proveedor los contact directamente.
Esto quiere decir, al igual que en el anlisis del
tema de compradores, que no ha habido un
programa que intervenga en la promocin de
encadenamientos hacia adelante o hacia atrs.
El 48% de las microempresas y 31% de la

pequea empresa manifiesta no realizar
promocin en medios. Se identifica una
diferencia significativa con respecto a la
mediana empresa donde nicamente el 14%
no realiza promocin en medios. Solo entre
un 10% y 13% utilizan hojas volantes, afiches,
posters, y referencias de los clientes.
Tabla 24
Medios por
donde
promociona
las ventas

se refiere a los medios en que las MIPYMES
promocionan las ventas de sus productos y/o
servicios.
Promocin en medios.
Promocin en medios
42
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
Anuncios en peridicos,
revistas, etc.
Hojas volantes, afiches, posters
Correos electrnicos masivos
Mensajitos por celular
Pagina Web
Redes Sociales
Referencias de los clientes
Anuncios por radio
Anuncios por televisin
No realiza promocin en medios
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
Sexo
Masculino
Femenino
5%
13%
1%
2%
3%
2%
10%
5%
4%
48%
8%
11%
1%
1%
7%
3%
12%
12%
5%
31%
13%
10%
4%
2%
10%
3%
13%
14%
10%
14%
9%
12%
3%
2%
8%
4%
12%
11%
6%
27%
6%
11%
1%
1%
3%
2%
11%
7%
6%
43%
Tabla 25
Exportaciones.
Exportaciones
Alguna vez
ha exportado
sus productos
Ha exportado y esta exportando

en este momento
Exporto en el pasado pero no
exporta en este momento
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
%
3%
4%
6%
e. Exportaciones
17%
5%
13%
26%
9%
13%
3.1.1.7 Acceso a Servicios de


se refiere a las exportaciones de las MIPYMES
industriales. El anlisis de esta tabla se
basa en 4,809 microempresas industriales,
1,474 pequeas empresas industriales, 909
medianas empresas industriales, 5,463
empresas industriales con dueo masculino,
y 2,665 empresas industriales con duea
femenina.
La mayora de las MIPYMES nunca ha
exportado ya que solo el 3% de la micro,
4% de la pequea y 17% de la mediana lo
han hecho. Se identifica un bajo porcentaje
de MIPYMES que han exportado y
que actualmente lo estn realizando.
Adicionalmente se identifican porcentajes de
MIPYMES que han exportado en el pasado
pero que no exportan actualmente debido a
factores mencionados anteriormente como
la competitividad en precios y calidad de los
productos ofertados.
Tabla 26
Sexo
Masculino
Femenino
La informacin sobre el acceso a servicios

de desarrollo empresarial se presenta en dos
partes basndose en si el negocio ha recibido
servicios de desarrollo empresarial o no. En
los negocios que si han tenido servicios de
desarrollo empresarial se analiza el nmero de
empresas o instituciones que le han ofrecido
servicios y si ha recibido capacitaciones. En
los negocios que no han tenido servicios de
desarrollo empresarial se analiza si conoce
empresas o instituciones que los brindan y si
le han ofrecido sus servicios.
El 17% de la MIPYME a nivel nacional han

recibido servicios de desarrollo empresarial
de las cuales:
Negocios que han recibido Servicios de Desarrollo Empresarial.
Negocios que han recibido Servicios

Ha recibido servicios de desarrollo
Si
empresarial a travs de una empresa
privada o institucin pblica
No
Cuntas empresas/instituciones le han ofrecido
servicios en los ltimos 12 meses
Ha recibido capacitacin Si, por Internet
Si, por medio de CD
No
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
Masculino
Sexo
Femenino
10%
14%
20%
15%
11
90%
86%
80%
85%
89%
1.8
2%
%
98%
1.6
5%
%
95%
1.7
6%
3%
91%
1.6
4%
1%
95%
1.9
3%
%
97%
43

medio para brindar capacitaciones, deber

identificar en primera instancia las razones
del bajo uso y como puede utilizarse de forma
efectiva.
a. Parte 1: Negocios que han

recibido Servicios de Desarrollo
Empresarial
b. Parte 2: Negocios que no han

recibido Servicios de Desarrollo
Empresarial

se refiere a los negocios que si han tenido
servicios de desarrollo empresarial y se
analiza el nmero de empresas o instituciones
que le han ofrecido servicios y si ha recibido
capacitaciones.
La mayora de la MIPYME no ha recibido
servicios de desarrollo empresarial. Las
empresas tienen en promedio entre 11 y
16 aos de existencia del negocio y en esos
diez aos solamente entre el 10% y 20% han
recibido servicios de desarrollo empresarial.
De las empresas que han recibido servicios,
les han ofertado en promedio entre 1.6 y 1.8
empresas/instituciones.

se refiere a los negocios que no han tenido
servicios de desarrollo empresarial y se analiza
si conoce empresas o instituciones que los
brindan y si le han ofrecido sus servicios.
El 44% de la micro, 37% de la pequea y
32% de la mediana empresa manifiestan
no conocer empresas/instituciones que
brinden una oferta de servicios de desarrollo
empresarial. El 38% micro, 40% pequea
y 39% de la mediana empresa manifiestan
conocer instituciones de SDE mencionan
como principal institucin al INFOP.
Los medios electrnicos como el internet

han sido poco utilizados ya que solo el 2%
de la micro, 5% de la pequea y 6% de la
mediana empresa lo han empleado para
recibir servicios como capacitaciones. Se
identifica que es muy baja la experiencia de
las MIPYMES en haberla utilizado, por lo
que si una empresa/institucin tiene definida
como estrategia el uso del internet como
Tabla 27
Negocios que no han recibido Servicios de Desarrollo Empresarial.
Negocios que no han recibido Servicios

Ha recibido servicios de desarrollo
Si
empresarial a travs de una empresa
privada o institucin pblica
No
SIC
Mencione
instituciones
INFOP y sus centros asociados
que brindan
CADERH y sus centros asociados
SDE
No conoce ninguna
Cmaras de industria y comercio
Cuantas ESDE le han Promedio
ofrecido servicios en Ninguna empresa
los ltimos 12 meses
De 1 a 6 empresas
44
Se considera que cualquier otra empresa/

institucin alternativa es minoritaria. Esto
ocurre generalmente porque los servicios
de empresas/instituciones que brindan
servicios de desarrollo empresarial dependen
de la disponibilidad de fondos externos a su
empresa para la ejecucin de sus proyectos de
capacitacin, asistencia tcnica, etc.
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
Masculino
Sexo
Femenino
10%
14%
20%
15%
11%
90%
1%
38%
2%
44%
2%
0.18
90%
10%
86%
1%
40%
3%
37%
5%
0.13
91%
9%
80%
3%
39%
3%
32%
4%
0.21
90%
10%
85%
2%
40%
3%
37%
4%
0.16
90%
10%
89%
1%
37%
2%
43%
3%
0.18
90%
10%
Tabla 28
Demandas de Servicios de Desarrollo Empresarial.
Demandas de Servicios
En los prximos 6 meses, Tiene pensado
solicitar un SDE?
Tipo que
Enlaces con compradores
Solicitara
(con nuevos clientes)
Enlaces con proveedores
Mejoramiento en capacidades
de produccin
Mejoramiento en capacidades
de ventas, de mercadeo, etc.
Mentora
Realizacin de estudios
Mejoramiento de capacidades
financieras
Estara dispuesto a pagar el
costo completo de este servicio
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
%
6%
9%
14%
10%
7%
28%
6%
25%
11%
23%
9%
24%
12%
27%
4%
26%
18%
18%
24%
16%
20%
0%
12%
20%
0%
11%
27%
2%
9%
18%
1%
11%
29%
0%
11%
8%
14%
11%
10%
13%
76%
87%
75%
75%
84%

28 se refiere a las demandas de servicios de
desarrollo empresarial desde la perspectiva de
quienes no han recibido este tipo de servicios
anteriormente.
Entre el 6% y 14% de las MIPYMES que
no han recibido servicios de desarrollo
empresarial manifiestan que tienen
pensado solicitar servicios relacionados
al mejoramiento de capacidades de venta,
mercadeo, de produccin, y de enlace con
compradores (con nuevos clientes).
Tabla 29
Sexo
Masculino
Femenino

se refiere a la asistencia a capacitaciones desde
la perspectiva de quienes no han recibido este
tipo de servicios anteriormente.
La falta de tiempo y los gastos de dinero son
los principales motivos porque un dueo de
una MIPYME no asiste a capacitaciones. Se
identifica que dado que en las MIPYMES
los dueos son los gerentes y estos realizan
diversas funciones da a da, se ven limitados
a asistir a capacitaciones por falta de tiempo.
Efecto en las ventas de los MIPYMES como resultado de los acontecimientos econmicos y polticos
Asistencia a capacitaciones
A cuantas capacitaciones lo han invitado (promedio)
A cuantas capacitaciones para su negocio
ha asistido (promedio)
Falta de tiempo
Cul es la
principal razn Gasto de dinero
de porque
No lo considera importante
no asiste
Falta de informacin previa
sobre el curso
Otro
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
Masculino
Sexo
Femenino
3.26
2.83
2.72
3.28
2.81
1.53
47%
20%
7%
0.89
49%
26%
11%
1.68
60%
20%
15%
1.28
50%
23%
8%
1.23
51%
22%
13%
17%
10%
6%
9%
5%
%
13%
8%
7%
7%
45
3.1.1.8 Tecnologa
a. Uso de Telefona Fija y Celular

para realizar gestiones del
negocio
La informacin sobre Tecnologa se refiere

a aspectos como el uso de telefona fija y
celular para realizar gestiones relacionadas
directamente con el negocio, el uso de
computadoras y programas, y el uso de
tecnologa financiera.

se refiere al uso de telefona fija y celular para
realizar gestiones relacionadas directamente
con el negocio.
La mayora de las MIPYMES utilizan
telefona fija para realizar gestiones del
negocio. Sin embargo, se identifica que a
mayor tamao de empresa ms se utiliza el
telfono fijo. Por ejemplo, la microempresa
lo usa en un 50%. Respecto al uso de
telefona celular se identifica que la mayora
de las MIPYMES lo utilizan, incluso la
microempresa en un porcentaje significativo
del 80%.
El 58% de las MIPYMES utilizan el telfono

jo para realizar gestiones del negocio, de
los cuales:
El 79% de las MIPYMES utilizan el telfono

celular para realizar gestiones del negocio,
de los cuales:

nmero de empleados y el consumo mensual
en telfono celular. Este resultado significa
que a mayor nmero de empleados mayor es
el consumo mensual en telfono celular para
realizar gestiones del negocio.

Tabla 30
Uso de Telefona Fija y Celular para realizar gestiones del negocio.
Negocios que no han recibido Servicios

Utiliza telfono fijo para realizar gestiones
del negocio
Consumo mensual en telfono fijo
Utiliza telfono celular para realizar
gestiones del negocio
Quin es su proveedor principal
Claro
de telefona celular?
Tigo
La mayora de los telfonos celulares
los tiene con tarjeta o con un plan
Tarjeta
postpago?
Consumo mensual en telfono celular
Enva mensajitos a sus clientes a travs
de telfono celular
46
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
Masculino
Sexo
Femenino
50%
78%
91%
72%
58%
483
838
1488
1030
642
80%
30%
69%
73%
23%
76%
76%
21%
78%
77%
26%
73%
77%
27%
72%
75%
65%
45%
65%
68%
545
842
3266
1313
899
17%
21%
26%
20%
19%
b. Uso de computadoras y
programas de facturacin,
contabilidad, etc.
se refiere al uso de computadoras y programas
de facturacin, contabilidad, etc.
El 34% de la MIPYME utilizan computadoras

para manejar su negocio, de los cuales:
La utilizacin de computadoras en los
negocios presenta diferencias significativas
donde a mayor tamao de la empresa
mayor es su uso (26% micro, 53% pequea
y 75% mediana). Igualmente se identifican
diferencias por sexo, mayormente porque las
mujeres tienen negocios de menor tamao.
Se identifica tambin que entre ms pequea
la empresa ms tiende a ser el dueo el que
utiliza la computadora.
Las empresas de mayor tamao tienen un
mayor uso de herramientas tecnolgicas
relacionadas a la computadora como puntos
Tabla 31
de venta (POS), programas de facturacin e

inventario, contabilidad, etc. (22%, 20%, 23%
pequea empresa y 45%, 44%, 50% mediana
empresa respectivamente). Se identifica que
la microempresa es la que necesita mayor
apoyo tecnolgico en comparacin con los
dems tamaos de empresas.
Las medianas empresas (65%) son las que
mayoritariamente poseen acceso a internet
dentro de su negocio, a diferencia del 45%
de las pequeas empresas y el 20% de las
microempresas. La mayora de las MIPYMES
que manifestaron que tenan acceso a internet
dentro de su negocio lo utilizan en su mayora
de forma diaria o casi diaria.
c. Tecnologa Financiera
se refiere al uso de tecnologa financiera.
El pago con tarjetas de dbito, crdito, por
transferencias bancarias, y por cheques es
utilizado mayormente por las medianas
empresas (54%) que por las microempresas
(12%). Se identifica que la microempresa
es la que necesita mayor apoyo tecnolgico
en comparacin con los dems tamaos de
empresas.
Uso de computadoras y programas de facturacin, contabilidad, etc.
Uso de computadoras y programas

Utilizan computadoras para manejar su negocio
Quien utiliza las computadoras
Dueo
Empleados
Familiares
Posee Puntos de venta (POS)
Posee Programas de facturacin e inventario
Posee Programas de contabilidad
Posee acceso a internet dentro de su negocio
Cul de estas opciones
Diario o casi diario
se adapta ms al uso del
Internet en el negocio?
1 vez por semana
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
Masculino
Sexo
Femenino
26%
63%
27%
10%
6%
6%
7%
20%
90%
53%
57%
36%
7%
22%
20%
23%
45%
96%
75%
48%
44%
8%
45%
44%
50%
65%
96%
54%
55%
38%
7%
23%
23%
27%
46%
95%
30%
56%
34%
10%
12%
11%
12%
23%
94%
8%
4%
4%
5%
6%
47
Tabla 32
Uso de tecnologa financiera.
Uso de tecnologa financiera

Tecnologa
Financiera
Pagos en efectivo
Pagos con tarjetas de dbito
Pagos con tarjetas de crdito
Pagos por transferencias bancarias
Pagos con cheques sin certificar
Pagos con cheques certificados
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
%
100%
14%
13%
9%
9%
10%
100%
34%
34%
22%
21%
27%
100%
56%
56%
52%
41%
54%
100%
31%
31%
29%
25%
31%
100%
23%
23%
12%
11%
15%
La mayora de las MIPYMES poseen

un contador de electricidad solo para su
negocio (72% micro, 85% pequea y 94%
mediana empresa). Se identifica que en
las microempresas se tiene un porcentaje
significativo de negocios que comparten la
electricidad entre la casa y su negocio.
La informacin sobre Infraestructura se

refiere a aspectos como la tenencia de un
contador de electricidad y su clasificacin.
Se identifica que la mayora de los negocios

han sido identificados por la Empresa
Nacional de Energa Elctrica con
contadores comerciales (70%, 83%, y 86%
respectivamente) indicando la relacin que
entre ms grande el tamao de la empresa,
ms identificado est el tipo de contador de
a. Energa Elctrica y tipo de

contador que posee
se refiere a la tenencia de un contador de
electricidad y su clasificacin.
Energa elctrica y tipo de contador que posee.
Energa elctrica y tipo de contador

que posee
Solo para su negocio
El contador
de electricidad Comparte casa y negocio
que posee es
Lo comparte con otros negocios
NS/NR
Qu tipo de
Residencial
contador de
Comercial
electricidad
Industrial
posee?
NS/NR
Cunto paga de electricidad mensualmente
48
Sexo
Femenino
3.1.1.9 Infraestructura
Tabla 33
Masculino
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
Masculino
Sexo
Femenino
72%
17%
6%
5%
20%
70%
2%
8%
85%
10%
4%
1%
9%
83%
4%
4%
94%
3%
2%
1%
3%
86%
9%
2%
84%
10%
4%
2%
11%
80%
4%
5%
75%
15%
5%
5%
18%
72%
3%
7%
1,157.21
2,107.38
5,297.22
2,026.91
1,602.43
electricidad que posee. Existe un porcentaje

significativo de microempresas (20%) que
todava es clasificado como residencial.
pago por el consumo de energa elctrica y
el nmero de empleados a tiempo completo
y con pago. Este resultado significa que a
mayor nmero de empleados mayor es el
pago por el consumo de energa elctrica.
Similar situacin ocurre con el monto total
de ventas con una correlacin de 0.357
indicando a mayor pago por el consumo de
energa elctrica mayor es el monto total de
ventas. Otras correlaciones identificadas
muestran que a mayor pago por el consumo
de energa elctrica mayor es el monto total
de activos (0.406).
En la Tabla 34 se extiende el anlisis de estos
resultados por zona geogrfica. Aqu se puede
identificar claramente que es en la zona rural
donde todava no se han identificado todos
los negocios con contador comercial
Tabla 34
a. Problemtica actual
experimentada sobre el tema
de seguridad (delincuencia)
y las inversiones en seguridad
fsica
La informacin que presentada en la
Tabla 35 se refiere a la problemtica actual
experimentada sobre el tema de seguridad
(delincuencia) y a las inversiones en seguridad
fsica.
En relacin al tema de seguridad
(delincuencia), las empresas se sienten entre
inseguro y muy inseguro aproximadamente
52% en microempresas, 57% en pequeas
empresas, y 61% en medianas empresas. Entre
ms grande la empresa, mas es la percepcin
de inseguridad que se tiene.
Energa elctrica y tipo de contador que posee por zona geogrfica.
Energa elctrica y tipo de contador

que posee por zona geogrfica
Qu tipo de
contador de
electricidad
posee?

Residencial
Comercial
Industrial
NS/NR
Rural
13%
78%
2%
7%
4%
84%
3%
9%
14%
77%
3%
5%
47%
43%
1%
9%
3.1.1.10 Inversin y Seguridad

La informacin sobre Inversin y Seguridad
se refiere a aspectos como la problemtica
actual experimentada sobre el tema de
seguridad (delincuencia), las inversiones en
seguridad fsica, la seguridad jurdica y el
clima de inversin.
El mayor impacto que se observa son las

inversiones que han tenido que hacer las
empresas en seguridad. Por ejemplo el 30%
de las microempresas, el 41% de las pequeas
empresas, y el 49% de las medianas empresas
han invertido en portones y/o balcones para
la seguridad de su negocio. Adicionalmente
se identifica que a mayor tamao de empresa
mayores inversiones se han realizado en el
tema de seguridad.
49
Tabla 35
Problemtica en el tema de seguridad (delincuencia).
Problemtica en el tema de seguridad

(delincuencia)
En relacin al tema de
seguridad (delincuencia),
Qu tan seguro se siente
en su negocio?
Muy seguro
Seguro
Inseguro
Muy inseguro
Problemtica
amenazas a usted o sus
experimentada empleados en jornada laboral
por su negocio
asaltos con armas (cuchillos,
en relacin al
navajas, de fuego)
tema de
cobro de impuesto de guerra
seguridad
(delincuencia)
asaltos al personal fuera
del negocio
Inversiones
Cmaras de seguridad
en seguridad
Muros perimetrales
que ha realizado
para su negocio Portones y/o balcones
Personal privado de seguridad
Seguros contra robos
Reduccin de horarios
nocturnos de trabajo
Vigilancia comunal
b. Seguridad Jurdica y Clima

de Inversin
La informacin que se presenta en la
Tabla 36 se refiere a la problemtica actual
experimentada sobre el tema de seguridad
(delincuencia) y a las inversiones en seguridad
fsica.
En relacin al tema de seguridad jurdica,
la percepcin entre regular y mala es de
aproximadamente 85% en microempresas,
85% en pequeas empresas, y 86% en
medianas empresas.
El 76% micro, 68% pequea y 67% mediana
empresa consideran que actualmente su
negocio se encuentra mantenindose, es
decir, que no crece ni decrece. En relacin
al momento para invertir en su negocio,
la percepcin entre regular y mala es de
50
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
%
Masculino
Sexo
Femenino
9%
39%
36%
16%
6%
36%
37%
20%
6%
32%
39%
22%
6%
38%
37%
19%
9%
36%
37%
18%
14%
21%
31%
22%
15%
18%
7%
24%
7%
27%
11%
23%
10%
20%
6%
11%
9%
4%
29%
11%
2%
20%
25%
8%
41%
24%
5%
29%
45%
16%
49%
43%
21%
17%
24%
9%
41%
24%
9%
17%
16%
5%
31%
17%
5%
8%
10%
13%
13%
20%
17%
12%
12%
11%
13%
aproximadamente 56% en microempresas,

56% en pequeas empresas, y 55% en
medianas empresas. Adicionalmente entre
el 58% y 62% de las empresas piensan que
la situacin del pas (econmica, social,
poltica, etc.) se mantendr o empeorar el
prximo ao.
El siguiente diagrama corresponde a un rbol
de clasificacin de las MIPYMES respecto a la
variable dependiente su negocio actualmente
est:
contrayndose,
mantenindose,
expandindose. Este rbol muestra que la
principal variable independiente clasificadora
es el momento actual para invertir en su
negocio es: Muy Bueno, Bueno, Regular y
Malo. Otras variables independientes que
interactan en esta relacin son: nmero de
empleados no familiares, uso del internet,
comparacin de ingresos 2012 con 2011, ha
visitado ESDE para solicitar un servicio.
Tabla 36
Seguridad Jurdica y Clima de Inversin.
Seguridad Jurdica y Clima de Inversin

Percepcin sobre la
seguridad jurdica para
las empresas que existe
en el pas
Muy buena
Buena
Regular
Mala
Usted considera
Contrayndose
que actualmente
Mantenindose
su negocio est
Expandindose
En su municipio o ciudad se han reducido
las visitas de instituciones financieras,
programas de apoyo de ONGs, etc.
Muy bueno
El momento actual
para invertir en su
Bueno
negocio es
Regular
Malo
Usted cree que el prximo
Empeorara
ao la situacin general
Se mantendr
(econmica, social, poltica,
Mejorara
etc.) del pas
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
%
1%
13%
42%
43%
10%
76%
14%
2%
13%
40%
45%
10%
68%
22%
2%
12%
42%
44%
12%
67%
21%
2%
13%
41%
44%
11%
71%
19%
1%
13%
42%
44%
10%
74%
16%
36%
34%
41%
36%
37%
10%
33%
36%
20%
38%
38%
24%
10%
34%
40%
16%
42%
32%
26%
11%
34%
41%
14%
40%
34%
26%
11%
34%
39%
16%
39%
36%
24%
9%
33%
37%
20%
39%
35%
25%
La ilustracin posterior muestra una parte de

los resultados estadsticos de este rbol.
rbol de clasificacin mostrando variable dependiente y variables independientes.

Variable
Dependiente
Considera que su negocio actualmente est

contrayndose, mantenindose, expandindose
Muy bueno
Nmero de
Empleados
no familiares
Sexo
Femenino
La siguiente ilustracin muestra el rbol de

clasificacin nicamente con las variables
mencionadas.
Grfico 1
Masculino
El momento actual para invertir en su negocio es

Bueno
Regular
Malo
Variable
Independiente
Uso del
Internet
Comparacin de
ingresos 2012
con 2011
Ha visitado una
ESDE para solicitar
un servicio
Percepcin
respecto a
Porcentaje situacin
de compras (econmica,
social,
al credito poltica)
del
pas en el
prximo ao
Uso del Activos fijos

telfono o
como
celular para vehculos,
gestin es maquinaria,
del negocio
etc.
Nmero de empleados
permanentes
51
La siguiente ilustracin muestra un segmento

de los resultados estadsticos del rbol
de clasificacin. La variable dependiente
Considera que actualmente su negocio
est le corresponde el Nodo 0. A las
opciones de respuesta de la principal variable
clasificadora El momento actual para invertir
en su negocio es le corresponden los dems
Nodos. El Nodo 1 corresponde a la respuesta
Bueno; el Nodo 2 a la respuesta Muy
Bueno-NS/NR; el Nodo 3 a la respuesta
Malo; el Nodo 4 a la respuesta Regular.

Posteriormente se visualizan las siguientes
variables independientes por Nodo: del
Nodo 1 se desprende la variable Uso del
Internet, del Nodo 2 se desprende la variable
Nmero de empleados no familiares, del
Nodo 3 se desprende la variable Ha visitado
una ESDE para solicitar un servicio.
El Nodo 0 muestra que de la muestra de
1280 encuestas levantadas, el 10.2% de las
rbol de clasificacin mostrando los resultados de la clasificacin entre la

variable dependiente y las variables independientes.
Grfico 2
Usted considera que actualmente su negocio est...

Nodo 0
Categora
Contrayndose
Mantenindose
Expendindose
NS/NR
Contrayndose
Mantenindose
Expendindose
NS/NR
Total
10.2
72.3
17.3
0.2
131
925
221
3
100.0
1260
El momento actual para invertir en su negocio es...

Valor P corregido =0.000. Chi-cuadrado=170.049, df=9
Bueno
Muy Bueno / NS/NR
Nodo 1
Categora
%
Malo
Nodo 2
Categora
%
Nodo 3
Categora
%
8
61
60
3
Contrayndose
Mantenindose
Expendindose
NS/NR
23.4
69.3
7.4
0.0
Total
18.0 231
Contrayndose
Mantenindose
Expendindose
NS/NR
6.7 29
74.4 52.0
18.8 61
0.0
0
Contrayndose
Mantenindose
Expendindose
NS/NR
6.1
46.2
45.5
2.3
Total
33.6 430
Total
10.3 132
Cul de estas opciones

se adapta ms al uso del
internet en el negocio?
12. No familiares
Valor P corregido =0.043,
Chi-cuadrado=12.054, df=3

cuando es
necesario;
nunca o
casi nunca
52
1 vez por
semana;
<perdidos>
N
54
160
17
0
26. En los ltimos 12 meses,

Usted ha visitado una ESDE
para solicitar un servicio?
1.0 o
menos
Mayor
que 1.0
No: Si
<perdidos>
MIPYMES consideran que actualmente

su negocio est contrayndose; el 72.3%
mantenindose; y el 17.3% expandindose.
Del Nodo 1 al 4 se analizan las respuestas que
las MIPYMES brindaron al consultrseles
sobre el como consideraban el momento
actual para invertir en su negocio; si lo
consideraban muy bueno, bueno, regular,
malo.
El Nodo 1 muestra que el 33.6% de las
MIPYMES respondieron que consideraban
el momento actual como bueno. Al
mismo tiempo se identifica que de las
empresas que respondieron bueno el
74.4% respondieron que su negocio est
actualmente mantenindose.
El Nodo 2 muestra que el 10.3% de las
el momento actual como muy bueno-ns/
nr. Al mismo tiempo se identifica que de
las empresas que respondieron muy bueno
el 46.2% respondieron que su negocio est
actualmente mantenindose y el 45.5%
respondi que estaba expandindose.
El Nodo 3 muestra que el 18% de las
el momento actual como malo. Al
mismo tiempo se identifica que de las
empresas que respondieron malo el
69.3% respondieron que su negocio est
actualmente mantenindose y se identifica
un 23.4% significativo que responde que est
contrayndose.
El Nodo 4 (no visualizado) muestra que
el 38% de las MIPYMES
Tabla 37
respondieron que consideraban
el momento actual como
regular. Al mismo tiempo se
Micro
identifica que de las empresas
que respondieron regular
Pequea
el 78.9% respondieron que
su negocio est actualmente
mantenindose.
Mediana
3.1.2 Estimacin de MIPYMES

La estimacin actual de la poblacin
MIPYME es uno de los objetivos principales
de este estudio. Esta estimacin se realiz con
la informacin obtenida en la encuesta sobre
el consumo de energa elctrica por kilovatio
hora (kWh) de cada empresa encuestada y
con la informacin del consumo de energa
elctrica proporcionada por la base de
datos de los contadores de energa elctrica
de la ENEE. En la encuesta realizada a las
MIPYMES se realiz la pregunta respecto
al monto que pagaba mensualmente por el
consumo de energa elctrica. Posteriormente,
se procedi a determinar por cada dominio
de micro, pequea y mediana empresa, un
rango con un nivel de confianza del 95%,
que indicar un lmite inferior y superior de
consumo mensual. Se tom el lmite superior
como el corte que divida cada uno de los
segmentos (dominios)
Por ejemplo: Para la micro empresa se
identific que su consumo mensual de
electricidad (lmite superior) es de 325.8
kWh al mes. Con este valor se identificaba
y seleccionaba en la base de datos de la
ENEE a todas las empresas que tenan un
consumo igual o menor a 325 kWh al mes.
Esta seleccin brindaba un conteo estimado
del nmero de microempresas que existan en
la base de datos. El mismo procedimiento se
sigui para la pequea empresa (861 kWh al
mes) y mediana empresa (2157 kWh al mes).
En la siguiente tabla de puede observar los
lmites inferior y superior identificados para
el consumo de energa elctrica:
Consumo de Energa Elctrica en kWh.
Descripcin
Intervalo de confianza
para la media al 95%
Cifras
Lmite inferior
Lmite superior
Lmite inferior
Lmite superior
Lmite inferior
Lmite superior
264.6
325.8
577.7
861.3
1,426.9
2,157.8
53
Estos factores permitieron identificar

(inferir) cuantas empresas hay en cada uno de
esos segmentos en la base de datos, por lo que
la utilizacin de estos factores puede ser de
carcter ms o menos permanente (a menos
que existan cambios significativos en los
comportamientos de consumo de energa)
de manera que le permita al Gobierno de
Honduras, o a otros entes, realizar futuras
estimaciones que necesite la Secretaria de
Industria y Comercio u otras instituciones.
Dichas estimaciones se realizaron en base
al consumo en kWh para que no se viera
afectado por su precio de venta del kWh el cual
vara de acuerdo a los precios internacionales
del petrleo y a las variables elegidas por el
gobierno para calcular el precio de venta del
Kwh.
La data recolectada permiti identificar
que los contadores de energa elctrica del
80% al 90% de los negocios se encuentran
correctamente
identificados
como
comerciales. Sin embargo, se identificaron
algunos problemas de sub-cobertura con
mayor incidencia en la micro y pequea

empresa y cuya incidencia era mnima en la
mediana empresa y con mayor incidencia en
el rea rural que en la urbana.
La sub-cobertura a nivel nacional de la
microempresa es de un 20%; porcentaje
que mantiene una estrecha relacin al tipo
de zona geogrfica, es decir, que las zonas
urbanas como Tegucigalpa, San Pedro
Sula y Resto Urbano cuentan con una
identificacin correcta de negocios con sus
contadores comerciales, y por el contrario, la
microempresa en las zonas rurales, mantienen
proporciones de sub-cobertura de casi el
50%. Por tal razn se consideraron estos
porcentajes de sub cobertura la estimacin
del nmero total de MIPYMES que existe
actualmente en Honduras.
En la siguiente tabla se resume la estimacin
de la poblacin MIPYME realizada a Nivel
Nacional.
Estimacin de la Poblacin MIPYME a Nivel Nacional.
Tabla 38
Descripcin
Base de Datos
Negocios
MIPYMES
Base de Datos MIPYME Segregada

por Segmento
Micro Pequea Mediana
Total
Estimacin de MIPYME
ms Porcentaje de Subcobertura
Micro Pequea Mediana
Total
Factores
92%
73%
18%
10%
Urbano
47,840 44,013 32,019 7,711 4,282 44,013 34,854 8,358 4,282 47,495
Distrito Central 25,800 23,736 17,268
4,159 2,310 23,736 19,513
4,699 2,310 26,521
San Pedro Sula 22,040 20,277 14,751
3,552 1,973 20,277 15,341
3,659 1,973 20,973
Resto Urbano
20,485 18,846 13,711 3,302 1,834 18,846 16,590 3,500 1,834 21,924
Rural
44,555 40,991 29,821 7,182 3,988 40,991 44,731 9,192 3,988 57,912
Poblacin de
MIPYMES en base
a contadores
112,880 103,850 75,551 18,194 10,105 103,850 96,175 21,050 10,105 127,330
Trabajadores por cuenta propia con caractersticas similares a una MIPYME (ver secciones posteriores)
463,107
Poblacin de MIPYMES a nivel nacional incluyendo trabajadores por cuenta propia
590,437
Fuente: Elaboracin Propia.
54
La metodologa propuesta para futuras

estimaciones de la poblacin MIPYME
en base a las proporciones y porcentajes
descritos en este estudio se podra utilizar
aplicndolos a la base de
datos de los contadores de
Porcentaje de Subcobertura para MIPE.
Tabla 39
la ENEE, manteniendo el
cuidado en la aplicacin de los
Porcentajes de Subcobertura
Descripcin
porcentajes de subcobertura
Distrito Central San Pedro Sula Resto Urbano Rural
ya que en la medida de
Microempresa
13%
4%
21%
50%
la ENEE incremente su
Pequea empresa
13%
3%
6%
28%
cobertura en la identificacin
de negocios dicho porcentaje
de subcobertura se ira reduciendo
Es importante destacar que la cifra de la
paulatinamente, es decir, que en un futuro
poblacin MIPYME a nivel nacional en
la base de datos de contadores de la ENEE
comparacin a la estimada por el INE en su
se ira volviendo en una base de datos ms
diagnostico de establecimientos econmicos
apegada a la realidad que permitir contar de
(cuyos datos identificaban a ms de 145,000)
forma ms expedita la cantidad de negocios
mantienen una coincidencia de un 85% y
presentes en el pas.
cuyas diferencias puede ser explicadas de la
siguiente manera:
En la siguiente tabla de describen los
porcentajes de subcobertura empleados para
determinar la estimacin poblacional de la
Micro y Pequea empresa.
La base de datos del INE identifica ESTABLECIMIENTOS (locales) comerciales,

no necesariamente un establecimiento
corresponde a una empresa.
La base de datos del INE fue levantada
a partir de declaraciones juradas de
impuestos en las alcaldas. Se sabe que
si una empresa tiene sucursales en 10
comunidades diferentes, tiene que pagar
impuestos municipales en las diez, por lo
que tambin se vera relfejada 10 veces en
el.
La base de datos del estudio realizado
por el INE inclua negocios grandes
(Ej.: Burger King), negocios que no se
consideran como parte de la MIPYME.
Los acontecimientos sucedidos desde el
ao que el INE realizo el estudio (2009)
y a las crisis que ha venido enfrentando
el pas junto con el incremento de la
delincuencia probablemente hallan
incidido en el cierre de negocios
MIPYMES.
3.1.3
Informacin Estadstica
Asociada a la Estimacin
de la MIPYME
La informacin estadsticas asociadas para

la estimacin de la MIPYME comnmente
citados y empleados por algunos estudios
MIPYME provienen de fuentes como Banco
Mundial, Instituto Nacional de Estadsticas
de Honduras (INE), entre algunos otros.
Esta seccin tiene como propsito analizar
algunas de estas fuentes e indicar como la
misma debe ser pertinentemente entendida al
momento de ser empleada y las limitaciones
asociadas a las mismas.
El Banco Mundial en el ao 2006 y 2010
realizo una encuesta llamada Encuesta de
Negocios cuyo propsito era recolectar
informacin a nivel de empresas en 125
pases. Las encuestas de negocios que fueron
levantadas en Honduras contemplaron una
muestra aleatoria estratifica y representativa
para el ao 2006 de 436 encuestas y para
el ao 2010 de 360, las cuales fueron
respondidas en la mayora de los casos por
55
el propietario o gerente de mayor rango

presentes en los negocios. Las encuestas
contemplaron entrevistas a negocios de las
reas de manufactura, venta al por menor,
construccin, transporte, telecomunicaciones
y otros servicios. Es importante destacar que
la muestra empleada en dicho levantamiento
NO cuenta con una cantidad muestral (N)
suficiente para obtener dominios segregados
para la micro, pequea y mediana empresa
por lo que no se pueden realizar inferencias
en dichos dominios, por tal motivo dicha
informacin no fue considerada para el
presente estudio pero la misma puede ser
empleada como valores agregados para
identificar tendencias en el sector MIPYME
(sin desagregar por segmento).
La categora de cuenta propia por

definicin suele ser asociada con la definicin
de un microempresario. ESPIRLICA con
el propsito de identificar correctamente los
microempresarios asociados a la categora
de cuenta propia sostuvo una reunin con
el encargado de del manejo de estadsticas
poblaciones del INE. En dicha reunin
se realizaron cruces estadsticos en la base
de datos de la Encuesta Permanente de
Hogares del ao 2010 de lo cual se obtuvo las
siguientes explicaciones:
La categora cuenta propia indica que
existen 1,882,662 personas que son definidas
como ocupadas y por definicin el INE
considera como ocupada todas aquellas
personas que hayan laborado al menos una
hora la semana anterior a la aplicacin de
la encuesta. Las personas ocupadas de la
categora cuenta propia son clasificadas en
trece categoras ocupacionales las cuales son
detalladas en la siguiente tabla. La primera
columna enuncia la ocupacin laboral. La
segunda columna enuncia la cantidad de
personas ocupadas en cada categora. La
tercera columna enuncia el porcentaje que
representa cada categora del total.
El INE realizo un levantamiento de

informacin llamado Directorio de
Establecimientos en el cual se recopilo
informacin de 149,349 establecimientos
de 280 municipios con datos de actividad
econmica a CIIU de cuatro dgitos y
las ventas de 80,000 establecimientos. Es
importante destacar que el directorio de
establecimientos hace referencia a la cantidad
de establecimientos en las zonas y no a la
cantidad de negocios, ya que pueden existir
varios establecimientos de un
mismo negocio, lo cual puede
Cuentas Propias distribuido por Ocupacin Laboral.
Tabla 40
evidencia limitaciones para
En la ocupacion usted trabaja como..
N
%
identificar apropiadamente a
1. Empleado(a) u obrero(a) pblico
179,747
10%
la MIPYME.
El INE al ser la fuente
oficial de informacin de
Honduras sus estudios sueles
ser empleados en la mayora
de estudios realizados en el
pas, en el caso de los estudios
MIPYME suele emplearse
los datos de informacin de
la categora cuenta propia
proveniente de los datos
de ocupacin poblacional
recopilados en la Encuesta
Permanente de Hogares.
56
2. Empleado(a) u obrero(a) privado

3. Empleado(a) Domstico(a)
4. Miembro de cooperativa de produccin
5. Cuenta propia que no contrata mano de obra temporal
6. Cuenta Propia que contrata mano de obra temporal
7. Empleador o socio activo
8. Miembro de cooperativa
9. Cuenta propia que no contrata mano de obra temporal
10. Cuenta propia que contrata mano de obra temporal
11. Patrn o socio de la finca
12. Trabajador familiar no remunerado
13. Trabajador no remunerado
Total
693,948
84,646
712
600,718
86,699
56,574
536
2,980
444
633
163,957
11,067
1,882,662
Fuente: Elaboracin propia con datos del (Instituto Nacional de Estadsticas (INE), 2010).
37%
4%
0%
32%
5%
3%
0%
0%
0%
0%
9%
1%
100%
La anterior tabla especifica las 13 categoras

ocupaciones de las cuales se seleccionan
solamente aquellas categoras que cumplen
las caractersticas de microempresarios las
cuales son las categoras 5, 6 y 7 que son:
cuenta propia que no contrata mano de
obra temporal, cuenta Propia que contrata
mano de obra temporal y empleador o socio
activo. Lo anterior nos indica que la cantidad
de cuenta propistas con caractersticas
MIPYME se reduce de 1,882,662 a 743,991
personas. La tabla siguiente resume la
primera depuracin de la cuenta propia
que corresponde a la cantidad de personas
cuyas categoras cumplen las caractersticas
de microempresarios. La primera columna
enuncia la ocupacin laboral. La segunda
columna enuncia la cantidad de personas
ocupadas en cada categora. La tercera
columna enuncia el porcentaje que representa
cada categora del total.
Tabla 41
Categoras de Cuenta Propia

que cumplen las caractersticas
de un microempresario.
En la ocupacion
usted trabaja como...
5. Cuenta propia que no contrata
mano de obra temporal
6. Cuenta Propia que contrata
mano de obra temporal
7. Empleador o socio activo
Total
600,718
81%
86,699
56,574
743,991
12%
8%
100%
Fuente: Elaboracin propia con datos del Instituto Nacional

de Estadisticas (INE), 2010).
La Tabla 42 muestra las tres categoras de cuenta

propia seleccionados distribuidos conforme a la
rama de actividad econmica de la ocupacin
principal de las personas ocupadas. La
primera columna enuncia la rama de actividad
econmica de la ocupacin laboral principal.
La segunda columna enuncia la cantidad de
personas ocupadas en cada categora. La tercera
columna enuncia el porcentaje que representa
cada categora del total.
La tabla siguiente muestra las categoras
ocupacionales seleccionadas de acuerdo a las
Tabla 42
Categoras de Cuenta Propias

distribuidos por rama actividad.
En la ocupacion
usted trabaja como...
Industria manufacturera
Construccin
Comercio por Mayor/Menor,
Hoteles/Restaurantes
Transp almac y comunic
Servicios Comunales, Sociales
y Personales
Total
163,634
53,780
22%
7%
388,032
56,598
52%
8%
81,946
743,991
11%
100%
Fuente: Elaboracin propia con datos del Instituto Nacional

de Estadisticas (INE), 2010).
diez actividades de ocupacin principalmente

desempeadas por las personas ocupadas.
La primera columna indica la ocupacin
principal. La segunda columna indica la
cantidad de cuentas propias que no contratan
mano de obra temporal. La tercera columna
indica la cantidad de cuentas propias que
contratan mano de obra temporal. La cuarta
columna indica la cantidad de cuentas propias
que son empleados o socios activos. La
quinta columna indica el total de las cuentas
propias que cumplen las caractersticas de un
microempresario.
La tabla siguiente permite ver desagregada
la actividad ocupacin principal a la que se
dedican las categoras de las cuentas propias
seleccionadas, de los cuales NO se consideran
como parte de la MIPYME los siguientes
rubros:
Profesionales, Tcnicos y PEOA

Directores Gerentes y Administ. Grales.
Empleados de Oficina
Conductores de Transporte
Trabajadores de rea Grafica, Quim.,
Alimentos, etc.
Operador de Carga y Almacenaje
Ocupacin de los Servicios
La Tabla 43 muestra las categoras
ocupacionales seleccionadas con la
depuracin realizada en las actividades de
ocupacin relacionadas con las caractersticas
57
Descripcin de la Ocupacin Principal

1. Profesionales, Tcnicos y PEOA
2. Directores Gerentes y Administ. Grales.
3. Empleados de Oficina
4. Comerciantes y Vendedores
5. Agricultores, Ganaderos y Trab. Agrop.
6. Conductores de Transporte
7. Trab.Ind.Textil, Albai., Meca.,etc.
8. Trab. Area Grafica, Quim., Alimentos, etc.
9. Operador de Carga y Almacenaje
10. Ocupacin de los Servicios
11. No sabe, No responde
Total
Cuenta propia
que no contrata
mano de obra
temporal
9,150
12,369
2,288
262,959
1,369
35,005
82,660
77,101
10,562
100,435
6,819
600,718
Cuenta propia
que contrata
mano de obra
temporal
3,171
5,541
580
15,754
176
7,257
45,479
4,492
605
2,794
849
86,699
Empleador o
socio activo
Total
5,071
16,629
670
16,086
1,750
9,070
3,285
521
3,333
158
56,574
17,392
34,539
3,539
294,800
1,545
44,011
137,209
84,879
11,689
106,563
7,826
743,991
Fuente: Elaboracin propia con datos del Instituto Nacional de Estadsticas (INE), 2010.
de la MIPYME. Lo anterior nos indica

que la cantidad de cuenta propistas con
caractersticas MIPYME se reduce de
743,991 a 463,107 personas. La primera
columna indica la ocupacin principal.
La segunda columna indica la cantidad de
cuentas propias que no contratan mano de
obra temporal. La tercera columna indica la
cantidad de cuentas propias que contratan
mano de obra temporal. La cuarta columna
indica la cantidad de cuentas propias que
son empleados o socios activos. La quinta
columna indica el total de las cuentas
propias que cumplen las caractersticas de un
microempresario.
Tabla 43
Es importante destacar que el uso o

comparacin de las cifras globales publicadas
por el INE sin su respectiva depuracin
podran brindar cifras que no son equiparables
a cifras que provengan de estudios sectoriales
especficos, de igual manera, la cifra de
463,107 es un clculo que requiere an de
mayor depuracin ya que el 48.9% de cuentas
propias depurados (743,760 personas)
trabajan menos de 33 horas a la semana. Por
lo tanto, se recomienda que para contar con
cifras exactas de la MIPYME en Honduras el
INE debera realizar un censo cuyo objetivo
sea precisamente el determinar la cantidad
exacta de MIPYMES.
Cuentas Propias depurados segn la ocupacin principal similar a las caractersticas de una MIPYME.
Descripcin de la Ocupacin Principal

Comerciantes y Vendedores
Trab.Ind.Textil, Albai., Meca.,etc.
Trab. Area Grafica, Quim., Alimentos, etc.
Sub Total
(-) menos la rama de actividad relacionada
a la construccin
Total
Cuenta propia
que no contrata
mano de obra
temporal
262,959
82,660
77,101
422,720
Cuenta propia
que contrata
mano de obra
temporal
15,754
45,479
4,492
65,726
-32,399
390,321
-17,826
47,900
Fuente: Elaboracin propia con datos del Instituto Nacional de Estadsticas (INE), 2010.
58
Empleador o
socio activo
Total
16,086
9,070
3,285
28,441
294,800
137,209
84,879
516,887
-3,555
24,886
-53,780
463,107
3.2
Diagnstico del
Sector Financiero que
atiende a la MIPYME
de Honduras
El Diagnstico del Sector Financiero

tiene como propsito dar a conocer las
instituciones financieras vinculadas al sector,
el comportamiento histrico de la oferta,
la oferta de servicios financieros actual, las
limitaciones que enfrenta el sector para
la expansin de su oferta, entre otros. El
diagnstico del sector financiero se presenta
en cinco secciones las cuales se detallan a
continuacin:
Evolucin Histrica del Sector Financiero
Diagnostico Actual del Sector Financiero
Tendencias y Perspectivas del Sector
Financiero que atiende a la MIPYME de
Honduras
Limitaciones que inciden en el Sector
Financiero que atiende a la MIPYME de
Honduras
Productos Financieros Propuestos
3.2.1 Evolucin Histrica del

atiende a la MIPYME de
Honduras
Los principales oferentes financieros del
sector MIPYME son:
Instituciones Microfinancieras (OPDs,
OPDFs, Financieras )
Cooperativas de Ahorro y Crdito
Instituciones Bancarias
La oferta financiera para el sector MIPYME
ha mantenido un comportamiento
diferenciado en base al tipo de MIPYME que
atiende principalmente. Dicha diferenciacin
se agrupa en dos segmentos:
Segmento de Micro y Pequea Empresa

Segmento de Mediana Empresa
El presente capitulo se presenta mediante dos
secciones que son:
Evolucin Histrica de la Oferta
Financiera para el Sector MIPYME
Evolucin Histrica del Papel de
los Organismos Donantes y de la
Cooperacin Internacional en el Sector
de los Servicios Financieros que apoya a
la MIPYME
Evolucin Histrica de la Demanda de
Servicios Financieros por parte de la
MIPYME
3.2.1.1 Evolucin Histrica de la
Oferta Financiera para el
Sector MIPYME
La oferta financiera para la Micro y Pequea
empresa histricamente y hasta mediado
de los aos 80s estaba concentrado
mayoritariamente en prestamistas no
bancarios cuya oferta financiera tena las
siguientes caractersticas:
Cobros elevados de intereses con tasas de
inters efectivas mensuales del 5% al 15%
Los prestamistas conocan personalmente
al solicitante y con base a ello otorgaban
los crditos
Los prestamistas mantenan una
cobertura local, es decir, solo en su zona
de influencia
Disponibilidad limitada de recursos del
prestamista que condicionaba los montos
y la disponibilidad de la oferta.
El sector micro y pequea empresa, en esa
poca, tena un limitado acceso a servicios
financieros que fueran provistos por las
instituciones financieras formales en vista de
que el crdito tradicional exiga condiciones
que las micro y pequea empresa, en la
mayora de casos, no poda cumplir. Dichas
condiciones eran, principalmente, las
siguientes:
59
No disponan de garantas reales que

les permitiera garantizar mediante una
hipoteca los prstamos que solicitaban.
No disponan de historial crediticio en
instituciones financieras formales que
brindara datos sobre su comportamiento
de pago.
No contaban con libros contables
mediante los cuales se pudiera determinar
fehacientemente su capacidad de pago.
Por lo anterior, las instituciones financieras
formales consideraban que la inversin
en costos y recursos para poder evaluar a
los Micro y pequea empresa (analizar su
capacidad y voluntad de pago) para que
fueran sujetas de crdito resultaba muy
elevada en relacin a la rentabilidad que
podran obtener de los mismos, considerando
que los montos de crditos demandados eran
pequeos.
Considerando la relevancia que tienen y han
tenido los principios de financiamiento bajo
los que se rigen las instituciones financieras
formales, es importante comprender como
estos influyen en la oferta de servicios
financieros para la MIPYME.
Entendiendo
los
Principios
de
Financiamiento para la MIPYME
Los factores que permiten determinar la
oferta de Servicios Financieros son: riesgo
y rentabilidad. La relacin entre dichas
variables es la siguiente:
A mayor riesgo percibido, menor oferta de

Servicios Financieros .
A menor rentabilidad percibida, menor

oferta de Servicios Financieros.
60
El factor de riesgo, desde el punto de

vista de las instituciones financieras, est
determinado por la probabilidad de no
pago de un MIPYME una vez que ste es
beneficiario de un crdito. La probabilidad
de no pago esta correlacionada con los
riesgos que enfrenta el empresario como son
el riesgo de mercado (inestabilidad de precios
y costos, mercados limitados, inestabilidad en
cantidades vendidas, etc.), y su propia cultura
y voluntad de pago, lo que es entendido por
las instituciones financieras como un riesgo
moral (desconocimiento de historial y moral
crediticia).
Los determinantes de la oferta de servicios

financieros son: el riesgo y la rentabilidad.
A mayor riesgo percibido,
menor oferta de servicios financieros
A menor rentabilidad percibida,
menor oferta de servicios financieros
f
dde rentabilidad,
b l d d ddesde
d ell punto dde
El factor
vista de las instituciones financieras, est
asociado a los ingresos por la prestacin de
servicios (rentabilidad de las condiciones
crediticias demandadas, entre otros), a los
egresos (costos de distribucin, costos de
fondos, entre otros), y a las inversiones
necesarias para proveer los servicios
financieros (departamentos de servicios
financieros MIPYME, inversiones en
capacidades logsticas, sistemas etc).
El grfico a continuacin ilustra los
determinantes de la oferta de servicios
financieros.
La descripcin del factor de riesgo del
micro y pequeo empresario a travs de sus
componentes, variables y sus dimensiones se
Ilustracin 1
Determinantes de la Oferta de Servicios Financieros y sus componentes.
OFERTA DE SERVICIOS FINANCIEROS

RIESGO
CAPACIDAD DE PAGO
RIESGO DE MERCADO
VOLUNTAD DE PAGO
RIESGO MORAL
RENTABILIDAD
INGRESOS
EGRESOS
INVERSIONES
Tabla 44
Factor
3JFTHP

Descripcin del factor de Riesgo del micro y pequeo empresario.
Componentes
Variables
3JFTHPEF.FSDBEP t *OFTUBCJMJEBEEFQSFDJPTZDPTUPTEF

TVTNBUFSJBTQSJNBTPEFNFSDBODB
t *OFTUBCJMJEBEFOMBTWFOUBT
3JFTHP.PSBM
t %FTDPOPDJNJFOUPEFIJTUPSJBMDSFEJUJDJP
t %FTDPOPDJNJFOUPEFMBNPSBMDSFEJUJDJB
'VFOUF&MBCPSBDJO1SPQJB
La descripcin del factor rentabilidad de

las instituciones financieras a travs de sus
componentes, variables y sus dimensiones se
Una vez descritas las variables que inciden
en la oferta de servicio financieros para las
MIPYMES se puede entender que la nica
forma de garantizar una oferta permanente
al sector es reduciendo los niveles de riesgo
que este representa e incrementando los
niveles de rentabilidad de las instituciones
que los atienden. Lo primero se logra con
mecanismos como las centrales de riesgo, los
historiales crediticios bien documentados,
los fondos de garanta u otros esquemas de
compensacin, desarrollando las capacidades
de pago del sector etc. Lo segundo se logra
con una mayor diversidad de productos y
servicios financieros, reduccin de costos de
distribucin via uso de tecnologa, desarrollo
de metodologas apropiadas etc.
a. Evolucin Histrica del Sector

Microfinanciero
La situacin en la que se encontraba la oferta
financiera la Micro y pequea empresa (tenan
un limitado acceso a servicios financieros
provisto por instituciones financieras
formales), prevaleci histricamente en
Honduras hasta mediados de los aos 80. En
dicha poca comienza aparecer instituciones
especializadas que atendan al sector
Micro y Pequeo las cuales adoptaron las
metodologas de Grameen Bank (Grupos
Solidarios) y Finca International (Bancos
Comunales, en el ao de 1989) y las
implementaron en un contexto que, en esa
poca, era similar al contexto para el que
dichas metodologas haban sido diseadas,
es decir, micro y pequeos empresarios que
no contaban con una oferta financiera de
instituciones financieras formales. Dichas
instituciones financieras surgieron a raz de
programas de desarrollo los cuales consistan
61
Descripcin del factor de Rentabilidad de la Instituciones Financieras.
Tabla 45
Factor
3FOUBCJMJEBE

Componentes
*OHSFTPT

Egresos

*OWFSTJPOFT

Variables
t %FNBOEBEFDPOEJDJPOFTDSFEJUJDJBT
QPDPSFOUBCMFT

t 3FEVDDJOEFJOHSFTPTQPSNPSPTJEBE
t $PTUPTEFEJTUSJCVDJOQPSEJTQFSTJO

t $PTUPTEFPQPSUVOJEBEEFMGPOEFP

t 3FTFSWBTEFJODPCSBCMFT
t $SFBDJOEFEFQBSUBNFOUPEF
DSEJUP.*1:.&
t *OWFSTJPOFTFODBQBDJEBEFTMPHTUJDBT
t %FTBSSPMMPEFQSPDFTPTZQSPEVDUPT
Dimensin de la variable
t #BKPTNPOUPTEFDSEJUPEFNBOEBEPT
t #BKBTDPNQFOTBDJPOFT CBKBDVFOUBEF
BIPSSP CBKPTEFQTJUPTBQMB[P CBKB
EFNBOEBEFPUSPTTFSWJDJPT FUD
t 1BHPTFONPSB BUSBTPTFUD
t $PTUPTEFQSPNPDJO
t $PTUPTEFBOMJTJTEFMDSEJUP
t $PTUPTEFFOUSFHBEFMTFSWJDJP
t $PTUPTEFTVQFSWJTJO
t $PTUPTEFSFDVQFSBDJO
t 1VFEFOQSFTUBSBTFDUPSFTNBT
SFOUBCMFTZNFOPTSJFTHPTPT
t *ODSFNFOUPFOQSPWJTJPOFT
$POUSBUBDJO DBQBDJUBDJO
EFFNQMFBEPT
7FIDVMPT SFBTEFPDJOB FRVJQPFUD
1SPEVDUPTOBODJFSPTFTQFDJBMJ[BEPT
para el sector.
t *OWFSTJPOFTFOUFDOPMPHBOBODJFSB .PEJDBDJPOFTPBERVJTJDJPOFTEF
FTQFDJBMJ[BEBQBSBMB.JDSPZ1FRVFB TPGUXBSFFTQFDJBMJ[BEPT
&NQSFTB
Fuente: Elaboracin propia.
mayoritariamente en donaciones en efectivo

y asistencia tcnica para la implementacin
de dichas metodologas.
En la dcada de los 90 las instituciones
continuaron expandiendo su oferta,
incrementando su nmero de clientes
beneficiarios y su cobertura geogrfica
pero siempre dependiendo de donaciones
externas, tanto para financiamiento como
para la asistencia tcnica y el fortalecimiento
institucional, debido a que la mayora de
dichas instituciones no era autosostenible
financieramente pero si denotaban que
estaban en camino de llegar a cumplir ese
objetivo.
En el ao de 1999 a raz de los efectos dejados
por el Huracn Mitch, el cual afecto a un
gran nmero de MIPYMES que eran clientes
de estas instituciones financieras, muchos
organismos
internacionales
realizaron
aportes importantes de fondos para
fortalecer ms a estas instituciones e impulsar
62
la oferta sostenible de financiamiento

que para ese entonces ya se haba logrado.
En este momento surgen los fondos
FOMYPE y ECONMIPYMEH (Fondo
de Expansin y Consolidacin de Entidades
Microfinancieras y la Micro y Pequea
Empresa de Honduras), en el ao 1999 se
suscribe el convenio entre Fundacin Covelo
y la USAID por L 17 millones, los cuales
fueron administrados por la Fundacin
Covelo en su programa de segundo piso y
colocados en el ao 2000 a instituciones de
primer piso que atendan directamente a
los MIPYMES. El convenio estableca que
si las instituciones de primer piso hacan
una eficiente ejecucin y administracin de
los fondos facilitados como prstamo , al
finalizar el convenio dichos fondos podan
ser otorgados como capital donado a sus
instituciones, lo cual en efecto sucedi, por lo
que la mayora de las instituciones financieras
al final del proyecto lograron fortalecer
significativamente su patrimonio a raz de este
convenio.
A partir del ao 2001, se comienza a observar

las primeras tendencias del sector en convertirse
en un sector regulado. La idea de las instituciones de convertirse en un sector regulado era
incentivada por las siguientes razones:
Las donaciones que eran otorgadas
para financiamiento, asistencia tcnica
y fortalecimiento institucional, se iban
reduciendo ya que se requeran que
las instituciones fueran volvindose
autosostenibles (para ese momento algunas
de ellas ya eran autosostenibles).
Al reducirse las donaciones, los fondeos
eran ms escasos y la regulacin le permita
a las instituciones captar ahorros de sus
clientes, lo que mejorara su fondeo tanto
en volumen como en el costo del mismo.
Al volverse instituciones regularizadas los
organismos de segundo piso preferiran
canalizar sus fondos con dichas instituciones bajo el supuesto de que estas
representaran un menor riesgo.
En el ao 2001 se constituye la Ley de OPDF
y las instituciones comienzan su proceso de
regulacin, la cual culmina con la regularizacin
de las siguientes 6 instituciones resumidas en la
siguiente tabla.
Financiera Solidaria (FINSOL), es una
entidad financiera fundada como sociedad
financiera desde el ao 1999, surge como la
necesidad de financiamiento detectada por
FUNADEH (Fundacin Nacional para el
Desarrollo de Honduras) con los beneficiarios

de sus programas y por la evidente necesidad
de captar recursos del pblico para financiar
sus operaciones que les permitiera garantizar la
sostenibilidad de sus programas. Finsol fue la
primera institucin especializada en Honduras
en someterse a un proceso de regulacin para
atender el segmento MIPYME. (Financiera
Solidaria, 2010)
A raz de la regulacin de las instituciones
microfinancieras, descritos en la tabla, se empez
a establecer una diferencia en los indicadores de
las instituciones que son reguladas y entre las que
no son reguladas. Por un lado las instituciones
financieras reguladas han mostrado un
incremento en clientes, cobertura, captacin
de ahorro, etc., generados bsicamente por el
incremento de fondeo obtenido por sus cuentas
de ahorro, por la diversificacin de sus fuentes
externas de financiamiento. Sin embargo, las
instituciones financieras reguladas, al tener
que cumplir con varios requisitos propios de
la regulacin, han tenido que contratar recurso
humano de mejor nivel y mejorar su eficiencia,
as como someterse a una poltica de provisin
de cuentas incobrables mas estrictas, razones
por las cuales sus costos de operacin se han
encarecido. Los menores costos de fondeo
le han permiti a las instituciones reguladas
mejorar las condiciones crediticias con las que
ofertan sus productos financieros volvindose
esto una ventaja competitiva en comparacin a
las condiciones ofrecidas por las instituciones
Resumen de las OPD regularizadas.
Tabla 46
Institucin
Organizacin Privada de Desarrollo Financiero (ODEF)
Fundacin Microfinanciera Hermandad de Honduras (HDH)
Asociacin Familia y Medio Ambiente (FAMA)
Fundacin para el Desarrollo de Honduras Visin Fund (FUNED)
Proyecto e Iniciativas Locales para el Autodesarrollo Regional
de Honduras (PILARH)
Financiera Finca Honduras, S.A.
Fondo para el Desarrollo Local de Honduras (CREDISOL)
Ao de
Regulacin
Figura Jurdica
Antes de la
Regulacin
Despus de la
Regulacin
2004
2004
2005
2008
OPD
OPD
OPD
OPD
Sociedad Financiera
OPDF
OPDF
OPDF
2008
2008
2008
OPD
OPD
OPD
OPDF
Sociedad Financiera
OPDF
Fuente: Elaboracin propia con informacin de (Comisin Nacional de Banca y Seguros) y (REDMICROH, 2011)
63
Grfico 3
Cartera en Riesgo Mayor a 30 das

Instituciones Reguladas VS No Reguladas.
Cartera en Riesgo Mayor a 30 das
16.0%
14.0%
12.0%
una revisin de la regulacin

a fin de que estas instituciones
puedan tener acceso a un tipo
de fondeo en condiciones
similares a las reguladas.
10.0%
Paradjicamente hoy, en
muchos
casos,
algunas
6.0%
instituciones
microfi
nancieras
4.0%
reguladas muestran ante
2.0%
los servicios financieros
0.0%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
para la microempresa una
Instituciones Reguladas
Instituciones No Reguladas
posicin similar a la de las
instituciones bancarias hacia
los microempresarios, es
no reguladas. Las instituciones no reguladas
decir, que las instituciones microfinancieras
se han encontrado con serias limitaciones
reguladas consideran que los servicios
para accesos de fondos en condiciones
financieros para el sector micro tienen un
favorables lo que ha limitado su crecimiento
mayor riesgo y un menor nivel de rentabilidad
y expansin, as mismo sus elevados costos de
que el que tiene el financiamiento a pequeas
fondeo les dificulta ofrecer condiciones ms
y medianas empresa. Lo que es exactamente el
competitivas de sus productos.
mismo argumento que tienen las instituciones
bancarias para no brindar servicios al sector
Se ha observado que a raz de la regulacin
microempresarial.
las instituciones microfinancieras reguladas
han incrementado sus prstamos promedios
En relacin a los financiamientos de
(ver grfico a la derecha). Lo anterior se
segundo piso es importante destacar el rol
debe a que la regulacin exige cumplimiento
pionero de Fundacin Covelo como una
de indicadores de cartera que resultan ms
institucin de segundo piso que atenda al
difciles de cumplir cuando se atiende sectores
sector microfinanciero, posteriormente se
ms riesgosos (menores montos, menores
sum el BCIE y algunos bancos privados
garantas, mayores costos de supervisin,
que les daban fondos a estas instituciones,
etc.). Esto es un tema que requiere revisin y
cooperantes internacionales, empresas
atencin de parte de los lderes del sector a fin
formadas por inversionistas sociales, etc.
de establecer un balance que permita a estas
instituciones seguir ofertando sus servicios a
Prstamo promedio en dlares de las instituciones
Grfico 4
los sectores que requieren mayor inclusin.
microfinancieras reguladas vs instituciones no reguladas.
8.0%
Las instituciones no reguladas, a raz de su

oferta menos competitiva, han optado por
enfocar sus servicios financieros en reas
rurales o en zonas urbanas que replican
condiciones de ruralidad. Se observa
que estas mantiene prestamos promedio
significa-tivamente menores a las reguladas,
lo que refleja la importancia que tienes
estas instituciones en los temas de inclusin
financiera y la atencin a sectores de ms
bajos recursos. Consideramos importante
64
Prstamo Promedio en Dlares

850
800
750
700
650
600
550
500
450
400
2006
2007
2008
Instituciones Reguladas
2009
2010
2011
Instituciones No Reguladas
2012
Fundacin Covelo es considerado un actor

importante en el sector MIPYME desde su
fundacin en el ao de 1984, cuya creacin
fue producto de la iniciativa de un grupo
de empresarios hondureos, agrupados
en la Asociacin Nacional de Industriales
(ANDI). La Fundacin, desde sus inicios,
se ha enfocado en la promocin del sector
microfinanciero hondureo y cuya labor ha
resultado en los siguientes principales logros:
Impulsor a las principales leyes asociadas
al sector MIPYME, por ejemplo: Ley de
fomento MIPYME y la ley de garantas.
Promotor de la creacin de la Red de
Microfinancieras de Honduras, (REDMICROH) y de la Red Centroamericana de Microfinanzas (REDCAMIF).
Gestor de los fondos FOMYPE y
ECONMIPYMEH con el propsito de
apoyar a las instituciones microfinanciera
a raz de los efectos dejados por el
Huracn Mitch en el sector MIPYME.
Impulsor de los esquemas de regulacin
del sector microfinanciero (Ley
Reguladora de las Organizaciones
Privadas de Desarrollo), as como de
promotor de la ley de regulacin de
las instituciones microfinanciera a ser
instituciones reguladas por la CNBS.
Participante activo en la creacin del
primer banco especializado en honduras
(Banco Popular Covelo).
El Fondo Multilateral de Inversiones
(FOMIN), creado en el ao de 1993 por
21 pases donantes y forma parte del Grupo
del Banco Interamericano de Desarrollo
(BID), busca promover el crecimiento
econmico y la reduccin de la pobreza en
Amrica Latina y el Caribe. El FOMIN es
considerado el mayor proveedor de asistencia
tcnica para el desarrollo del sector privado
en Amrica Latina y el Caribe, en el caso de
Honduras el FOMIN ha brindado apoyo
al sector MIPYME hondureo por un
monto superior a los USD 41,990,1393
los cuales han abordado reas relacionadas
al desarrollo y financiamiento de la micro,

pequea y mediana empresa con el propsito
de crear ms oportunidades que impulsen
el crecimiento productivo, equitativo, y
proporcionen un medio sostenible que le
permita a los mismos salir de la pobreza.
El Banco Centroamericano de Integracin
Econmica (BCIE) desde el ao 1985
ha participado en el apoyo al sector
de
la
MIPYME
centroamericana,
incrementando progresivamente el acceso a
sus lneas de crdito a travs de instituciones
microfinancieras. El BCIE ha apoyado al
sector MIPYME a travs del tiempo mediante
la ejecucin de programas y proyectos en los
que ha utilizado recursos propios y de otros
cooperantes. El BCIE con el propsito
de canalizar los recursos provistos por sus
programas y proyectos de manera paulatina
ha extendido dicho apoyo mediante las
Instituciones financieras intermediarias,
instituciones microfinancieras no reguladas
y cooperativas de ahorro y crdito. Lo
anterior le ha permitido al BCIE alcanzar los
siguientes resultados:
Contribucin a la expansin del crdito
MIPYME en Centroamrica.
Contribucin a la inclusin de clientela
anteriormente excluida del sector
MIPYME.
Contribucin en la sostenibilidad de
la oferta de servicios financieros, entre
otros.
b. Evolucin Histrica de las
Cooperativas de Ahorro y
Crdito
Las cooperativas de ahorro y crdito, durante
los aos 80, al igual que los prestamistas
presentaban una oferta financiera para
la micro y la pequea empresa pero en
condiciones crediticias similares a la oferta
financiera dispuesta para sus clientes
asalariados. Dicha oferta financiera tena las
siguientes caractersticas:
65
Cumplir con el tiempo de permanencia

exigido por la institucin para posteriormente convertirse en sujetos de crdito en
base a sus montos de ahorro.
Los crditos eran otorgados en base al
conocimiento local que disponan de los
clientes
Empleo habitual de avales siendo
estos otros cooperativistas de la misma
institucin.
Las cooperativas de ahorro y prstamo
histricamente se han mantenido presentes
financiando al sector MIPYME pero que
en dicha poca no disponan de un diseo
de productos especializado para estos. Lo
anterior se vio reflejado en la oferta de
productos y servicios para la MIPYME
cuyas condiciones y caractersticas eran
similares a las de sus clientes asalariados. En
las cifras financieras del sector cooperativista
no se observa, en la mayora de casos, una
diferenciacin clara de la cartera de la
MIPYME por lo que se hace difcil estimar
con precisin el nivel de participacin
que tienen el sector cooperativas como
financiador del sector MIPYME.
Las cooperativas, histricamente, han
ofrecido
productos
financieros
en
condiciones ms favorables que las
instituciones microfinancieras en lo que
respecta a tasas de inters y plazos, debido al
bajo costo de sus fondeos ya que los mismos
provienen principalmente de los ahorros de
sus socios cooperativistas.
A partir del ao 2006 el programa
PROFIMIN COSUDE brinda apoyo,
financiamiento y asistencia tcnica, para
que algunas cooperativas de ahorro y crdito
interesadas creen un rea especializada para
microfinanzas con metodologas y productos
diseados exclusivamente para el sector.
Dicho apoyo fue empleado por las siguientes
cooperativas que les permiti crear sus
propias unidades MIPYMES, estas son:
66
Cooperativa de Ahorro y Crdito Chorotega

Cooperativa de Ahorro y Crdito Ceibea
Cooperativa de Ahorro y Crdito Taulab
Cooperativa de Ahorro y Crdito Cacil
Existen otras cooperativas que sin contar

con una unidad especfica para el sector
MIPYME han absorbido las metodologas y
productos utilizados por las microfinancieras,
por ejemplo: Comixmul, Nueva Vida, entre
otras.
c. Evolucin Histrica de las
Los bancos comerciales, histricamente, han
proporcionado pocos servicios financieros a
las micro y pequeas empresas de comercio,
industria o servicio. Estas instituciones
consideran que el financiamiento micro
empresarial tiene un mayor riesgo y
un menor nivel de rentabilidad que el
que tiene el financiamiento a empresas
corporativas, segmento al cual han
atendido tradicionalmente. Por lo anterior,
hasta principios de los aos 70, el sector
microempresarial, no dispona de servicios
microfinancieros formales hasta la aparicin
del modelo de Grameen Bank y otros similares,
que encuentran en la garanta solidaria el
mecanismo de intervencin apropiado para
reducir los riesgos y aumentar la rentabilidad
que en ese momento representaba otorgar
servicios financieros a microempresarios.
Los bancos comerciales dentro del sector
MIPYME han financiado mayoritariamente
a la mediana empresa, siendo el nicho ms
alto de la MIPYME al que han llegado
mediante el uso de garantas hipotecarias,
debido al acceso que han tenido a los fondos
de apoyo a la MIPYME proporcionados
por las instituciones de segundo piso. Los
bancos comerciales, muchos de ellos, a
travs del tiempo han dispuesto de oficiales
de crditos asignados a atender al sector
MIPYME pero desde a mediados del
ao 2005 algunos bancos comenzaron a
emplear el downscaling creando unidades

especializadas que atendiera al sector
MIPYME pero sin llegar masivamente al
sector microempresarial, entre dichos bancos
se encuentran el Banco Hondureo del Caf,
S.A. (Banhcaf) y recientemente Banco del
Pas, S.A. (Banpas).
Es importante destacar la incursin de bancos
especializados en el rubro de la microfinanzas
como son: PROCREDIT y Popular que
cuentan con tecnologa especializada para
atender el sector contando con una mayor
diversidad de productos y una capacidad
de financiera mayor a las microfinancieras y
Cooperativas.
Adicionalmente existen otros bancos
comerciales con unidades especializadas
que atienden al sector PYME pero sin llegar
al sector microempresarial: entre estos se
encuentran:
Banco de Amrica Central Honduras, S.
A. (Bac|Honduras)
Banco Financiera Comercial Hondurea,
S.A. (Ficohsa)
Banco HSBC Honduras, S.A. (HSBC)
Banco Atlntida, S.A. (Bancatln)
Banco de los Trabajadores, S.A. (Bancotrab)
Banco Financiera Centroamericana, S.A.
(Ficensa)
Banco Lafise, Honduras (Lafise)
Banco Promrica, S.A. (Promerica)
Histricamente la banca comercial ha
permanecido atendiendo al segmento de la
mediana empresa porque estos eran sujetos
de crdito disponan de activos fijos y cierto
nivel de formalidad.
3.2.1.2 Evolucin Histrica del
Papel de los Organismos
Donantes y de la
Cooperacin Internacional
en el Sector de los
Servicios Financieros que
apoya a la MIPYME
El papel de los organismos donantes y

cooperacin internacional, desde la dcada
de los 80s, en el sector de los servicios
financieros para la MIPYME en Honduras
fue primordial para el surgimiento y
desarrollo de dicho sector, ya que la mayora
de las instituciones financieras especializadas
en atender el sector MIPYME surgieron
como resultado de los recursos econmicos
que fueron destinados por los donantes para
impulsar el surgimiento de la microfinanzas
en Honduras. Los organismos donantes y
cooperacin internacional histricamente
han brindado apoyo al sector mediante
programas de desarrollo que consistan en
donaciones o financiamientos que tenan
el propsito de brindar crditos y asistencia
tcnica a las instituciones. Los organismos
durante la dcada de los aos 90s brindaron
un fortalecimiento institucional continuo
a dichas instituciones con el propsito de
fortalecer e incentivar el crecimiento del
sector. La asistencia tcnica brindada por
los organismos histricamente hasta la
actualidad ha sido realizada de dos formas:
Asistencia tcnica directa brindada
directamente por personal del cooperante
hacia las instituciones beneficiarias.
Asistencia tcnica brindada mediante la
contratacin de terceros, esta asistencia
a las instituciones ayudaba a las mismas
en la generacin de conocimiento,
capacitacin del personal, generacin de
cifras del sector y asistencia en el proceso
de regulacin.
En el ao de 1998 a raz de los efectos dejados
por el Huracn Mitch, el cual afecto a un gran
nmero de MIPES que eran clientes de estas
instituciones financieras, muchos organismos
internacionales
realizaron
aportes
importantes de fondos para fortalecer ms a
las instituciones microfinanceras e impulsar
la oferta sostenible de financiamiento que
para ese entonces ya se haba logrado. En
este momento surgen los fondos FOMYPE
y ECONMIPEH (Fondo de Expansin y
Consolidacin de Entidades Microfinancieras
67
y la Micro y Pequea Empresa de Honduras),

en el ao 1999 se suscribe el convenio entre
Fundacin Covelo y la USAID por L 17
millones, los cuales fueron administrados
por la Fundacin Covelo en su programa
de segundo piso y colocados en el ao 2000
a instituciones de primer piso que atendan
directamente a los MIPES. El convenio
estableca que si las instituciones de primer
piso hacan una eficiente ejecucin y
administracin de los fondos facilitados
como prstamo al finalizar el convenio
dichos fondos podan ser otorgados como
capital donado a sus instituciones, lo cual en
efecto sucedi, por lo que la mayora de las
instituciones financieras al final del proyecto
lograron fortalecer significativamente su
patrimonio a raz de este convenio.
cuyo propsito era formar una instancia
institucional de consulta y coordinacin de
los esfuerzos del Gobierno de la Repblica
y las dems instituciones del sector pblico
y privado. El apoyo proporcionado para
impulsar dicha iniciativa del gobierno fue
llevada cabo por varios cooperantes pero
principalmente por GTZ, BCIE, BID, entre
otros.
En el mismo decreto se establece que la
Secretara Tcnica de la CONAMIPYME es
la Direccin General de la Micro, Pequea y
Mediana Empresa de la SIC y que el trabajo se
desarrollar a travs de comisiones de trabajo
en diferentes reas (servicios financieros,
servicios no financieros, MIPYMES, cooperantes, etc.), sin dejar claro cmo ha
de procederse en la implementacin de
estrategias, planes y programas que se discutan
en el seno de la CONAMIPYME. Por ello
dichas comisiones trabajaron con su propia
agenda y de forma independiente de las dems
comisiones. Las mesas de trabajo organizadas
por la CONAMIPYME, exceptuando la

de servicios financieros, inicialmente no
brindaron los resultados esperados y es as
como se realiza una depuracin de las mesas y
sus integrantes quedando activas nicamente
las mesas de servicios financieros y servicios
no financieros quedando en este momento el
papel de los cooperantes a expectativas de las
agendas que eran gestadas en dichas mesas.
Los organismos donantes y la cooperacin
internacional en la ltima dcada han
destinado recursos econmicos al apoyo
de algunas instituciones del sector
microfinanciero que deseaban iniciar sus
procesos de regularizacin. As mismo, los
organismos cooperantes, como el BID entre
otros, han contribuido en el financiacin de
eventos de intercambio de conocimiento en
ferias de microfinazas, as como en eventos
de microfinanzas en pro del crecimiento
de la regin que han resultado ser una
contribucin importante en el desarrollado
del recurso humano de las instituciones del
sector microfinanciero.
Los organismos donantes y la cooperacin
internacional en la actualidad cuenta con 400
programas y proyectos aproximadamente en
ejecucin los cuales estn siendo financiados
por 34 donantes, dicha diversidad de
iniciativas muestran el desafo al que se
enfrenta actualmente la cooperacin en lo
que respecta al uso eficiente de sus recursos,
as como en la reduccin de posibles
duplicidades en sus intervenciones.
La tabla siguiente resume algunos de los
programas ejecutados actualmente por los
donantes en Honduras2. La primera columna
enuncia el organismo donantes que desarrolla
un programa en el pas. La segunda columna
muestra una descripcin del programa. La
tercera columna muestra los aos de duracin
de los programas. La cuarta columna indica
el monto en millones de dlares destinados a
dicho programa.
2 Para mayor informacin visitar: http://hondurasgatewa

http://hondurasgateway.hn/
68
Tabla 47
Programas Ejecutados Actualmente por Donantes en Honduras.
Institucin
Descripcin del Programa
PNUD Programa de
desarrollo de
Proveedores
Desarrollo de Proveedores ejecutado por COHEP.

Formacin de Consultores en Metodologa y Encadenamientos
productivo entre MIPYMES y empresas tractoras. Cuenta con apoyo
tambin de la SNV
Crecimiento Econmico en dos lneas:
t 4FHVSJEBE"MJNFOUBSJBZ%JWFSTJDBDJO"HSDPMB"QPZPBQFRVFPT
y medianos productores y procesadores y mejora el acceso a
OBODJBNJFOUP
t .FEJP"NCJFOUFZ5VSJTNP1SPNPDJOEFUVSJTNPSVSBM
TPTUFOJCMFQBSBNJDSPZQFRVFBFNQSFTB0/(ZTJTUFNBT
de conservacin
t &OFSHB3FOPWBCMFZ$BNCJP$MJNUJDP"QPZPBQFRVFPT
QSPZFDUPTEFFOFSHBSFOPWBCMFFODPNVOJEBEFTBJTMBEBT
Preparacin y apoyo para responder a desastres naturales
"QPZPBMBDBDVMUVSBIPOEVSFB"TJTUFODJBBDPPQFSBUJWBTEF
DBGFONVOJDJQJPTFOQSDUJDBTTPTUFOJCMFTEFQSPEVDDJOEF
DBG$BQBDJUBDJO BDDFTPBDSEJUPZWBSJFEBEFTEFBMUP
rendimiento y transferencia tecnolgica.
&KFDVUPS*OTUJUVUP)POEVSFPEFM$BG *)$"'&

1SPNPDJOEF"MUP7BMPS$BDBP4JTUFNBT"HSPGPSFTUBMFT
1SPNVFWFMBTVTUJUVDJOEFBHSJDVMUVSBEFCBKPWBMPSQPSDBDBP
QBSBQFRVFPTQSPEVDUPSFT
&KFDVUPS'VOEBDJO)POEVSFBEF*OWFTUJHBDJO"HSDPMB
.BOFKP4VTUFOUBCMFEF3FDVSTPT'PSFTUBMFTFO)POEVSBT
'PSNBDJOEF$PPQFSBUJWBTGPSFTUBMFTIPOEVSFBTZHSVQPT
FTUBCMFDJNJFOUPEFQSDUJDBTGPSFTTTPTUFOJCMFTFOMPTCPTRVFT
Socio Ejecutor: Sociedad de Cooperacin para el desarrollo
JOUFSOBDJPOBM 40$0%&7*

$SEJUPQBSBMPTQFRVFPTQSPEVDUPSFTSVSBMFTZMBT6OJEBEFTEF
negocios de las cadenas de alto valor en Honduras.
Ejecutor: Fundacin para el desarrollo empresarial rural
"SUJDVMBDJO1SPEVDUJWBZ$PNFSDJBMDPO.*1:.&4EF0MBODIP
&KFDVUPS3FEEF%FTBSSPMMP4PTUFOJCMF)POEVSBT
/VFWPT.PEFMPTEF'JOBODJBNJFOUPBMTFDUPSEFQSPEVDUPTBHSDPMB
de alto valor
Ejecutor: Del Campo Soluciones Agrcolas
"DUJWJEBEFTQSPEVDUJWBTZDPNVOJUBSJBTFO#SVT-BHVOBZ
Juan Francisco Bulnes
Ejecutor: Comisin de Accin Social Menonita
/FHPDJPT3VSBMFTZ%FTBSSPMMP$PNVOJUBSJPFO$PQO
Ejecutor: Organismo Cristiano de Desarrollo Integral
5SBOTQBSFODJBEF4FSWJDJPT 1SPUFDDJOBM$POTVNJEPS'JOBODJFSP
Z.JDSPOBO[BT
Ejecutor: Comisin de Banca y Seguros
"DDFTPB'JOBODJBNJFOUPQBSB.VKFSFT.JDSPFNQSFTBSJBT3VSBMFT
mediante Encadenamientos
&KFDVUPS$PPQFSBUJWB.JYUBEF.VKFSFT6OJEBT
"BO[BNJFOUP$PNQFUJUJWPZ4FHVSJEBE'JOBODJFSBEF$PPQFSBUJWBT
&KFDVUPS'FEFSBDJOEF$BTEF"IPSSPZ$SEJUPEF)POEVSBT
Mejorando la Calidad de los Servicios Financieros para las
.JDSPFNQSFTBT3VSBMFT
&KFDVUPS3FE/BDJPOBMEF*OTUJUVDJPOFTEF.JDSPOBO[BTEF)POEVSBT
USAID

ACDI

ACDI

ACDI

BID-FOMIN
BID-FOMIN

BID-FOMIN
BID-FOMIN
BID-FOMIN
BID-FOMIN

BID-FOMIN

BID-FOMIN

BID-FOMIN

Aos
Monto en
Millones
(Dlares)
2012

4PMJDJUBEP

4PMJDJUBEP

69
Institucin
BID-FOMIN
Descripcin del Programa
Fortalecimiento en Formacin Capacidades Empresariales

en el Depto. Ocotepeque
Ejecucin: Agencia de Desarrollo del Departamento de Ocotepeque
Valle de Sensent
BID-FOMIN
Apoyo al Pequeo Productor y su Integracin a la Cadena de Maz
Ejecutor: Mundial de Socorro de Honduras
BID-FOMIN
Implantacin de Protocolo de Familia y Ambito de Gobierno
en PYMEs Hondureas
Ejecutor: Consejo Hondureo de la Empresa Privada
BID-FOMIN
Aumento del Impacto en el Desarrollo de Remesas de Trabajadores
Ejecutor: Banco Financiera Comercial Hondurea SA
BID-FOMIN
Diversificando los Servicios Financieros Urbanos y Rurales
del IMFs de Honduras
Ejecutor: Honduras Katalysis
Competitividad Empresarial Femenina Zonas Centro Norte - Rural/Urbana
BID-FOMIN
Ejecutor: Aldea Global-Honduras
Mejoramiento de Servicios Microfinancieros al Sector Rural en el Occidente
BID-FOMIN
Ejecutor: Proyectos e Iniciativas Locales Para El Auto Desarrollo
Regional de Honduras
Aumentando la Calidad y Competitividad de la Produccin Agroalimentaria
BID-FOMIN
Ejecutor: Escuela panamericana EL ZAMORANO
BID-FOMIN
Manejo Financiero de Riesgos de Precios Agropecuarios
Ejecutor: Asociacin Hondurea Instituciones Bancarias
BID-FOMIN
Empoderamiento Econmico de Mujeres Viviendo con VIH/SIDA
en la Baha de Tela
Ejecutor: Organizacin de desarrollo empresarial femenino (ODEF)
BID-FOMIN
Creacin Nuevas Instituciones Microfinanzas Incrementar Acceso
Microempresarios
Ejecutor: Banco ProCredit, Honduras
Cooperacin Suiza
Programa PYME Rural;
Apoya al desarrollo competitivo de la MiPYME rural a travs de dos
enfoques complementarios cadenas de valor y Desarrollo
econmico local territorial. Algunos de sus programas son: Cadenas
Apcola, Hortcola, Cacao y Bovina con Proagro aos 2009 y 2010
Produccin nacional de semilla de papa y Proyecto cadena de
cacao, alianza de servicios financieros para mejorar la cadena de
abastecimiento de pequeos productores a cadenas de
supermercados con FUNDER. Creacin de la Unidad Tcnica de la
Asociacin de Productores de Hortalizas y Frutas de Intibuc con
APROHFI, Fortalecimiento de la cadena de la rosquilla en el
departamento del Paraso, Honduras y consolidacin de nuevos
canales comerciales con ARSO, Asociacin para el Desarrollo del
Conglomerado de la Rosquilla y Similares de Oriente.
Consolidacin de la unidad de desarrollo econmico local del municipio
de Danl con Alcalda Municipal de Danl del Depto. del Paraso.
Contraparte: SIC, SAG
Facilitador: SwissContact
Agencia Internacional Centro de Capacitacin de Alta Tecnologa.
de Corea
Ejecutor: INFOP
AECID
Programa de formacin pesquera integral para pescadores
artesanales de mar, de la zona norte y sur del Pas.
Ejecutor: INFOP
70
2008
Monto en
Millones
(Dlares)
0,29
2008
0,80
2008
0,73
2008
5,30
2008
0,15
2007
0,15
2007
0,15
2007
1,60
2007
0,48
2007
0,30
2007
2008
2012
5,70
4,7
2011
2012
2011
Aos
0,4
3.2.1.3 Evolucin Histrica de

la Demanda de Servicios
Financieros por parte de
la MIPYME
Por el lado de la demanda, cuando aparecen
las primeras instituciones implementando las
metodologas de bancos comunales y grupos
solidarios, los clientes de estas instituciones
perciben como beneficiosas las condiciones
en las que los crditos les eran otorgados en
vista que en ese momento el nico parmetro
de comparacin real que tenan eran las
condiciones de los prestamistas. La oferta
financiera de las instituciones en dicho
momento inicial tenia caractersticas como
la siguiente:
Tasa de inters del 36% anual sobre
monto (flat)
Prstamos con montos bajos eje: US$100
a US$300
Prstamos a un plazo mximo de 4 meses
Forma de pago semanal con la exigencia
de reuniones grupales todas las semanas
Garanta solidaria entre los miembros de
los grupos y bancos, entre otros.
Con el incremento de la oferta financiera
y la llegada de ms instituciones y por otro
lado con la mayor experiencia e historial
crediticio obtenido por lo clientes a travs del
financiamiento, las demandas de los clientes
comenzaron a modificarse. Entre dichas
modificaciones se podran considerar las
siguientes:
Incremento en los montos: Prestamos
entre 500 y 1500 dlares)
Rapidez de los desembolsos (una semana)
Incremento en los plazos para prstamos
con montos altos (12-36 meses )
Reduccin de los tamaos de los grupos.
(Bancos comunales antes de 20 personas
ahora de 10 o 12 y grupos solidarios de 5
personas anteriormente ,ahora de 3 o dos
personas)
Reduccin de tasas de inters: del 36%
flat al 25-35% sobre saldos.

Preferencia por prestamos individuales
El continuo crecimiento de la oferta de las
instituciones financieras y la experiencia
desarrollada por los prestamistas en este
tiempo ha logrado que la demanda de los
mismos haya seguido modificndose hasta
que la misma se puede caracterizar a los
siguientes aspectos:
Mayor sensibilidad a la tasa de inters en
la zona urbana y con mayor experiencia
crediticia
Historiales crediticios registrados en
centrales de riesgo
Baja aceptacin de la garanta solidaria y
preferencia por el crdito individual
Preferencia por pagos mensuales o de
acuerdo a los flujos del negocio
Montos ms grandes y plazos ms largos
Disposicin a otorgar garantas
prendarias
Demanda de nuevos productos para
nuevos destinos ejemplo: Vivienda,
prstamos de emergencia, mejora de local,
compra de equipo, cuentas de ahorro, etc.
Las instituciones a fin de ir satisfaciendo
las demanda de los clientes, realizaron
modificaciones metodolgicas, inversiones
en sistemas de informacin, bsqueda de
recursos para fondeo ms baratos, mejora de
procesos administrativos que mejorara los
desembolsos, descentralizaciones de procesos,
diseo de nuevos productos, inversiones en
estructura para captar ahorro, ventanillas
de servicios, etc. Lo anterior ha permitido
que las instituciones se vayan adaptando a la
demanda exigida de sus clientes.
Actualmente las condiciones que un
MIPYME preferira para sus crditos son:
1. Crdito individual
2. Tasa de inters de un 15 -20%
3. Forma de pago de acuerdo al flujo de
efectivo del negocio
71
4. Garanta fiduciaria con su firma y

prendaria con los bienes de su casa
5. Posibilidad de obtener crditos para otros
destinos
6. Permitir los pagos anticipados
7. Disponer de flujos que le permita
capitalizarse cuando lo requieran
8. Plazos y montos ms altos para crditos
de inversin fija
En base al anlisis de las condiciones
demandadas por la MIPYME, se elabor el
siguiente grfico (constructo elaborado por
nuestra empresa) donde se puede identificar el
nivel de satisfaccin actual de los MIPYMES
con las condiciones ofertadas por el mercado
financiero. El grafico utiliza una escala de
satisfaccin del 1 al 10 (siendo el 1 que se
encuentran insatisfechos con la condicin
crediticia ofertada y el 10 totalmente
satisfecho). Dicho grafico permite visualizar
cmo las condiciones crediticias ofertadas
actualmente por el sector financiero (barras
del grfico) satisfacen la demanda de la
MIPYME (Lnea horizontal color rojo).
Los nmeros de las barras corresponden a la
numeracin realizada previamente.
En el grafico se puede observar como la
condicin crediticia 7 y 8 que son: Disponer
de flujos que le permita capitalizarse cuando lo
requieran y Plazos y montos ms altos para
Grfico 5
crditos de inversin fija, son los que ms bajo

se encuentran en el nivel de satisfaccin de lo
demandado por los MIPYME mostrando as
las brechas que debern ser acortadas. Por
el contrario de observa como la condicin
crediticia 5 y 6 Posibilidad de obtener
crditos para otros destinos y Permitir los
pagos anticipados estn satisfaciendo las
demandas del MIPYME.
3.2.2 Diagnstico Actual del

Honduras
El objetivo del captulo es presentar el
diagnstico del sector financiero que atiende
a la MIPYME de Honduras como resultado
de la investigacin de campo realizada. Dicho
diagnostico ser mostrada de acuerdo a las
secciones siguientes:
3.2.2.1 Instituciones Financieras que
Brindan Servicios Financieros al
Sector MIPYME
3.2.2.2 Mercado MIPYME atendidos por
las instituciones financieras
3.2.2.3 Expectativas de Valor del sector
MIPYME respecto a los servicios
financieros
Escala de Satisfaccin de las Condiciones Crediticias en Relacin a las Demandadas por la MIPYME.
Escala de Satisfaccin de las Condiciones Crediticias
Ofertadas en relacin a las Demandadas por la MIPYME
12
Demanda
10
8
2
4
7
0
Condiciones Crediticias
72
Simbologa de la numeracin de
las barras
1. Crdito individual
2. Tasa de inters de un 15 -20%
3. Forma de pago de acuerdo al flujo
de efectivo del negocio
4. Garanta fiduciaria con su firma y
prendaria con los bienes de su casa
5. Posibilidad de obtener crditos para
otros destinos
6. Permitir los pagos anticipados
7. Disponer de flujos que le permita
capitalizarse cuando lo requieran
8. Plazos y montos ms altos para
crditos de inversin fija
3.2.2.1 Instituciones Financieras

que Brindan Servicios
Financieros al Sector
MIPYME
Las instituciones financieras que brindan
actualmente servicios financiero al sector
MIPYME son 57, de las cuales 12 son
Tabla 48
instituciones bancarias, 3 son sociedades

financieras, 5 son OPDF reguladas, 14
son OPD no reguladas, 7 son cooperativas
de ahorro y crdito y 16 son instituciones
de segundo piso. En la siguiente tabla se
puede apreciar en detalle quienes son estas
instituciones financieras:
Instituciones Financieras que atienden al Sector MIPYME.
Tipo de Institucin
Sociedades Financieras
OPDF Reguladas
OPD No Reguladas
Cooperativas de Ahorro
y Crdito
Nombre de la Institucin Financiera

1. Banco Atlntida, S.A. (Bancatln)
2. Banco de los Trabajadores, S.A. (Bancotrab)
3. Banco Financiera Centroamericana, S.A. (Ficensa)
4. Banco Hondureo del Caf, S.A. (Banhcaf)
5. Banco del Pas, S.A. (Banpas)
6. Banco Financiera Comercial Hondurea, S.A. (Ficohsa)
7. Banco Lafise, Honduras (Lafise)
8. Banco HSBC Honduras, S.A. (HSBC)
9. Banco Promrica, S.A. (Promerica)
10. Banco Procredit Honduras, S.A. (Banco Procredit)
11. Banco Popular, S.A. (Banco Popular)
12. Banco de Amrica Central Honduras, S. A. (Bac|Honduras)
1. Financiera Finca Honduras, S.A. (Finca)
2. Organizacin de Desarrollo Empresarial Femenino Financiera, S.A. (ODEF FINANCIERA)
3. Financiera Solidaria, S.A. (Finsol)
1. Fundacin Microfinanciera Hermandad de Honduras (HDH)
2. Asociacin Familia y Medio Ambiente (FAMA)
3. Fundacin para el Desarrollo de Honduras Visin Fund (FUNED)
4. Proyectos e Iniciativas Locales para el Autodesarrollo Regional de Honduras (PILAR)
5. Fondo para el Desarrollo Local de Honduras (CREDISOL)
1. Agencia Adventista para el Desarrollo y Recursos Asistenciales (ADRA)
2. Asociacin de Desarrollo Persprense (ADEPES)
3. Asociacin para el Desarrollo Integral Comunitario de Honduras (ADICH)
4. Asociacin Hondurea para el Desarrollo de Servicios Tcnico y Financieros (AHSETFIN)
5. Fundacin Horizontes de Amistad (FHA)
6. Fundacin Adelante
7. Fundacin Hondurea para el Desarrollo de la Micro y Pequea Empresa (FUNHDE)
8. Fundacin para el Desarrollo de la Vivienda Social Urbana y Rural (FUNDEVI)
9. Instituto para el Desarrollo Hondureo (IDH)
10. Instituto Hondureo de Estudios y Desarrollo Integral de la Comunidad (INHDEI)
11. Microfinanciera PRISMA de Honduras S.A. (PRISMA)
12. World Relief de Honduras (WRH)
13. Fundacin Hondurea para el Desarrollo de la Microempresa (FUNDAHMICRO)
14. Microfinancieras WANIGU (Wanigu)
1. Cooperativa de Ahorro y Crdito Ceibea
2. Cooperativa de Ahorro y Crdito Chorotega
3. Cooperativa de Ahorro y Crdito Taulabe
4. Cooperativa de Ahorro y Crdito Mixta Mujeres Unidas
5. Cooperativa de Ahorro y Crdito Cacil
6. Cooperativa de Ahorro y Crdito Apaguiz
7. Cooperativa de Ahorro y Crdito San Isidro
73
Tipo de Institucin
Instituciones de
Segundo Piso
Nombre de la Institucin Financiera

1. Fundacin Jos Mara Covelo
2. Banco Hondureo para la Produccin y la Vivienda (BANHPROVI)
3. Banco Centroamericano de Integracin Econmica (BCIE)
4. Banco Interamericano de Desarrollo (BID)
5. Red Katalysis
6. Rgimen de Aportaciones Privadas (RAP)
7. Oikocredit
8. Triple Jump
9. Dest bank
10. Plan International
11. Fundacion Ford
12. Kivad
13. Cuenta del Milenio
14. Triodos Facet
15. Prspero Microfinanzas Fund (Bolivia)
16. Locfund (Bolivia)
Fuente: Elaboracin propia con datos de la investigacin del estudio y de (Comisin Nacional de Banca y Seguros) (REDMICROH, 2011)
Las cobertura de los servicios financieros de

las instituciones financieras especializadas
actualmente es a nivel nacional, lo cual ha
mejorado el nivel de acceso de los MIPYMES
a productos financieros. A continuacin la
siguiente ilustracin 2 muestra el mapeo
de servicios financieros especializados,
para observar el mapeo de las cooperativas
de ahorro y crdito y de las instituciones
bancarias favor ver anexo 7.1.
74
Las principales caractersticas de la oferta de

Servicios financieros para el sector MIPYME
actualmente ofertada por cada actor del sector
financiero se presentan de forma resumida
en la tabla 49 (para ver ms en detalle los
servicios ofertado ver anexo 7.1)
Ilustracin 2
Distribucin Geogrfica de a Oferta Financiera para el Sector MIPYME en Honduras.
Fuente: (REDMICROH, 2011)

75
Cuentas Propias depurados segn la ocupacin principal similar a las caractersticas de una MIPYME.
Tabla 49
Productos de Crdito
Prstamos de consumo
e hipotecaria
Prstamo para Capital

de Trabajo
Prstamo para
Inversin Fija
Instituciones
Especializadas
Tasa de Inters
Plazos
Garantas
Prendaria
Monto Mnimo
Monto Mximo
Tasa de Inters
28% -36%
36 meses
Fiduciaria, prendaria
Fiduciaria
L 10,000
L 180,000
19% -25%
Plazos
Garantas
De 10 a 60 meses*
e hipotecaria**
L 3.000 a L 50,000
L 30,000 a L 500,000
19% -36%
50 meses
e hipotecaria**
L 30,000
L 500,000
24% -36%
48 meses
e hipotecaria
L 10,000
L 100,000
Monto Mnimo
Monto Mximo
Tasa de Inters
Plazos
Garantas
Monto Mnimo
Monto Mximo
Prstamo para Vivienda Tasa de Inters
o Local
Plazos
Garantas
Monto Mnimo
Monto Mximo
Cooperativas
Bancos
12% - 15%
1 a 60 meses
Variable segn negocio

24 meses
L 500
90% ahorro y/o aportaciones
N/A
N/A
N/A
N/A
L 300,000
18% - 22%
24 meses a 10 aos
Hipotecaria, fiduciaria
N/A
N/A
30%
18 meses
Aportaciones y avales
L 300,000.00
N/A
24 meses a 10 aos
Hipotecario, prendario
Depende de la garanta
N/A
L 500,000 a L 10,000,000
20 Variable segn negocio
1 2 aps
N/A
Fiduciario e hipotecario
N/A
10,000
50,000
N/A
N/A
*Dependiendo el tamao del cliente MIPYME.

**Requisitos en unas instituciones de conformar un depsito a plazo o se solicita una prenda industrial.
Fuente: (Comisin Nacional de Banca y Seguros) (REDMICROH, 2012) (FACACH, 2012)
3.2.2.2 Mercado MIPYME atendido

por el Sector Financiero
En la presente seccin se abordaran temas
de mercado relacionados con el sector
MIPYME que est siendo atendido por
el sector financiero. Entre estos temas se
encuentra la tipologa de los clientes, entrega
de los servicios y las expectativas de valor
del sector MIPYME. Dicha temtica estar
dividida de la siguiente manera:
76
Sector Financiero especializado

atender a la MIPYME
Cooperativas de Ahorro y Crdito
en
a. Sector Financiero especializado

en atender a la MIPYME
Se considera al sector financiero especializado en atender a la MIPYME aquellas
instituciones financieras que tiene como
su naturaleza la prestacin
Distribucin de Clientes por Departamento atendido
Grfico 6
de servicios financieros a
por el Sector Financiero Especializado para la MIPYME1
micro, pequeo y mediano
Distribucin de Cliente por Departamento atendido por el
empresarios. Este sector esta
Sector Financiero Especializado para la MIPYME
Yoro
8.0%
compuesto por organizaciones
1.7%
Santa Brbara
4.2%
privadas de desarrollo (OPD),
9.6%
Ocotepeque
2.3%
organizaciones privadas de
3.0%
La Paz
0.7%
0.5%
desarrollo financiero (OPDF),
Intibuc
3.0%
14.6%
sociedades
financieras
e
El Paraso
4.9%
17.2%
instituciones bancarias cuyo
Copn
5.1%
6.9%
Colon
5.8%
listado se detalla a continuacin:
6.3%
Atlntida
6.1%
Banco Procredit Honduras,
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 18.0% 20.0%
S.A. (Banco Procredit)
Banco Popular, S.A. (Banco
La micro y pequea empresa representan
Popular)
las principales carteras de las instituciones
Banco Azteca (Mercado de Consumo)
microfinancieras. Estas tienen muy baja
presencia como oferentes financieros para las
El diagnostico del sector financiero especiaempresas medianas, ya que estas, por poseer
lizado se presenta en este informe de la
ms activos y demandar montos mayores,
siguiente forma:
tienen un mayor acceso al sistema bancario
Tipologa de los Clientes
el cual ofrece mejores condiciones crediticias.
Entrega de Servicios
La tipologa de los clientes atendidos por este
sector financiero especializado se identifican
3 sujetos tipos (las caractersticas de los
mismos fueron definidos en el capitulo de
caracterizacin de la MIPYME presentes en
este informe):
1. Microempresas
2. Pequea Empresa
3. Mediana Empresa
El sector especializado en la MIPYME en
este momento atiende a 187,700 clientes3
ofreciendo diversos servicios financieros
como son: crdito, ahorro, microseguros,
transferencia, recepcin de remesas, entre
otros. El siguie; grfico permite visualizar
la distribucin de dichos clientes por
departamento.
El siguiente grfico permite visualizar en

resumen como los clientes MIPYME estn
siendo atendidos por cada actor del sector
financiero.
Grfico 7
Clientes MIPYME atendidos

por el Sector Financiero.
Fuente: Elaboracin propia
Cifra de 22 instituciones afiliadas que fue tomada de la informacin estadstica proporcionada por la
REDMICROH al 31 de Marzo del 2012. El valor de 187,700 en realidad no representa clientes sino
que prestamos vigentes .Se da el caso de que muchos de los clientes de una institucin tambin son clientes
de otra simultneamente, incluso , algunos clientes tienen mas de un prstamo con la misma institucin.
77
El siguiente grfico permite ejemplificar la

participacin de la MIPYME en la cartera
totales de los diferentes actores del sector
financiero:
la poblacin. En vista de que ha mayor

concentracin de negocios menores costos
unitarios de promocin por cada negocio,
generalmente esta estrategia suele evitar las
zonas de baja concentracin
de
los
clientes
(alta
Clientes MIPYME y su participacin en las Carteras
Grfico 8
dispersin), cuya promocin
de las Instituciones del Sector Financiero.
hara incurrir a la institucin
en altos costos y como
consecuencia de ello ,estas
zonas suelen ser desatendidas
y presentan bajos niveles
de acceso a crditos. Los
asesores de crdito (oficiales y
promotores de crdito) suelen
trasladarse en transporte
pblico o vehculos de la
institucin en las zonas
urbanas y en motocicletas en
las zonas rurales. La siguiente
ilustracin ejemplifica la ruta
seguida por los asesores de crdito desde las
Entrega de los Servicios Financieros
oficinas de la institucin (Circulo rojo A)
para la entrega de los servicios a la zona de alta
Las instituciones especializadas en atender
concentracin de microempresarios (Circulo
el sector MIPYME realizan la entrega de
azul B) pasando durante ese trayecto junto a
sus servicios mediante la visita a los negocios
otros microempresarios que por su dispersin
de los MIPYMES. Las zonas son elegidas
no estn siendo atendidos.
en base a los niveles de concentracin de
Ilustracin 3
Entrega de los Servicios Financieros realizada por las Instituciones especializadas.
Microempresarios
Ruta
78
El servicio financiero principalmente

ofertado por las instituciones es el crdito
el cual ha sido distribuido en el sector
MIPYME mediante dos metodologas
principales: metodologa grupal (bancos
comunales y grupos solidarios) y la
metodologa individual (crdito individual).
La metodologa grupal est basada en
garantas solidarias (todos los miembros del
banco son avales de los otros miembros),
las metodologas grupales estn diseadas
para atender al segmento de la MIPYME
de ms bajo recursos y de menos experiencia
crediticia por el contrario la metodologa
individual es aplicada a personas de mayor
capacidad y mayor experiencia crediticia. Se
considera que las metodologas grupales estn
ms asociadas para los segmentos rurales
donde existen un menor acceso a servicios
financieros o zonas urbanas que replican las
condiciones socioeconmicas rurales. En
las zonas donde existen una mayor oferta
financiera se ha observado un decrecimiento
en la aceptacin de la metodologa grupal
siendo esta desplazada por la metodologa
individual.
b. Cooperativas de Ahorro y Crdito
El presente diagnstico del sector
cooperativista corresponde nicamente
aquellas cooperativas que cuentan con
una unidad especializada o bien una oferta
financiera exclusiva para el sector MIPYME
y cuentan con una cartera MIPYME. El
diagnostico se presenta en dos secciones:
La tipologa de los clientes atendidos por
este sector cooperativistas se identifica la
presencia de 2 sujetos tipos:
1. Microempresas
2. Pequea Empresa
El sector cooperativista en este momento
cuenta con 650,376 afiliados4 con una cartera
que asciende a L 10,535 millones, de la cual
FACACH estima que emprendedores,
pequeos y medianos empresarios mantienen
saldos de financiamiento superiores a L
5,3733 millones5, ofreciendo diversos
servicios financieros como son: ahorro,
crdito, seguros y pago de remesas, entre
otros. Es importante destacar que el sistema
de informacin empleado por las cooperativas
genera un registro diferenciado de sus clientes
afiliados lo cual dificulta cuantificar con
exactitud la cantidad de clientes MIPYMES
atendidos por el sector, pero los directivos de
FACACH estiman que cerca de un 30% a
35% de sus afiliados serian clientes MIPYME
lo cual coincide plenamente con los datos
encontrados en la presente investigacin
donde la participacin del sector cooperativo
en el financiamiento a la MIPYME fue de
23% en la micro, 14% pequea y 6% en la
mediana empresa.
La micro y pequea empresa representan los
segmentos mayormente atendidos por las
cooperativas y con una muy baja, casi nula,
presencia de las empresas medianas, ya que
por las caractersticas propias de esta ltimas
prefieren acceder al sistema bancario el cual
les ofrece mejores condiciones crediticias.
Las cooperativas realizan mayoritariamente
la entrega de sus servicios mediante la visita
del cliente a las oficinas de la cooperativa.
Lo anterior se ha venido combinando en los
ltimos aos con las visitas a los negocios de
los MIPYMES, tal y como se reflej en la
presente investigacin.
4 Segn datos publicados en la 7ta Edicin Abril 2012 d

de la Revista Coopera! Publicada por FACACH.
5 Segn datos publicados en la 7ta Edicin Abril 2012 de la Revista Coopera! Publicada por FACACH.
79
c. Instituciones Bancarias
El presente diagnstico de las instituciones
bancarias corresponde nicamente aquellos
bancos comerciales que cuentan con una
unidad especializada para el sector PYME. El
diagnostico se presenta en dos secciones:
La tipologa de los clientes atendidos por este
sector financiero especializado se identifica
en 2 sujetos tipos:
1. Pequea Empresa
2. Mediana Empresa
El sector bancario que atiende a la MIPYME
no muestra datos diferenciados en sus cuentas
contables y cifras financieras, lo cual dificulta
cuantificar la cantidad de MIPYMES
que estn accediendo a dichos servicios
financieros.
El sector bancario ofrece diversos servicios
financieros como son: crdito, ahorro,
seguros, transferencia, recepcin de remesas,
descuento de facturas, trasferencias, cuentas
de cheques, entre otros.
La MIPYME representa la participacin
minoritaria de las carteras de las instituciones
bancarias, sin embargo, se identifica (segn la
encuesta de caracterizacin de la MIPYME)
que cada vez estn teniendo una mayor
penetracin en dicho sector. En el presente
estudio se identific una participacin del
44%.
Las instituciones bancarias que atienden al
sector MIPYME realizan la entrega de sus
servicios mediante la visita de los MIPYMES
a sus oficinas y mediante la visita del personal
bancario a los negocios de los MIPYMES
adems de la utilizacin de servicios de call
center. Las ventajas del sector bancario en la
entrega de sus servicios financieros residen
80
en la rapidez de sus procesos , producto de

un uso mayor de la tecnologa y una mayor
cobertura a nivel nacional.
El servicio financiero principalmente
ofertado por las instituciones bancarias
a las MIPYMES es el crdito el cual ha
sido distribuido en el sector mediante la
metodologa individual (crdito individual)
pero requiriendo principalmente garantas
hipotecarias de bienes urbanos.
3.2.2.3 Expectativas de Valor del
Sector MIPYME respecto a
los Servicios Financieros
Los micros y pequeos empresarios tienen
actualmente como expectativas de valor en
los que respecta a los servicios financieros de
crdito los siguientes:
Crdito individual: poder acceder a
crditos de forma individual: con el
incremento de la oferta financiera y de
cobertura de las instituciones financieras
producto de su crecimiento y aunado a
ello la posibilidad, de que el empresario,
puede acceder a crditos de forma
individual en las zonas de mayor acceso
a financiamiento. La colocacin de la
metodologa grupal de crdito en zonas
de alto acceso se vuelve complicada de
continuar ya que la mayora de los clientes
se rehsa a participar en ellas como
resultado de muchas malas experiencias
en asumir las deudas de otros.
Sensibilidad a los costos de los crditos,
tasas de inters, pagos anticipados,
comisiones por desembolso, etc.: el
incremento de la oferta financiera, la
mayor experiencia crediticia y educacin
financiera del MIPYME los ha vuelto
ms sensibles a las tasas de inters por
lo que en los ltimos aos ha existido
un desplazamiento de muchos usuarios
MIPYME a instituciones financieras
donde dispongan tasas de inters ms

favorables y costos de crditos ms
atractivos. Por lo tanto, las instituciones
financieras con altas de inters se le
dificulta colocar sus crditos y han tenido
que desplazarse a zonas ms rurales para
continuar captando clientes.
Forma de pago de acuerdo al flujo
de efectivo del negocio: el nivel de
heterogeneidad de los rubros a los que
se dediquen las MIPYMES hace que
los flujos de efectivo que recibe y de los
que pueden disponer para pagar sus
crditos sean heterogneos, por lo que
la principal demanda de los mismos es la
posibilidad de poder pagar sus crditos
en base a los flujos que genere su empresa.
Las limitaciones que poseen algunos de
los procesos y tecnologas con las que
cuentan las instituciones financieras son
los que dificultan el establecimiento de
planes de pago diferenciado para los
diversos tipos de clientes.
Garanta fiduciaria con la firma de
MIPYMES y prendaria con los bienes
de su casa: los MIPYMES prefieren
otorgar como garanta prendas (menaje
de casa, vehculos) de su propiedad y en
segundo grado avales como usualmente
MIPYMES iguales a ellos. Los MIPYMES
consideran complicado encontrar avales
que cumplan los requisitos exigidos
(empleados de empresas privadas) por
las instituciones bancarias ya que al no
ser los MIPYMES personal asalariados
su crculo social de relacin principal
no es con personas que sean empleados
asalariados.
Posibilidad de obtener crditos para
otros destinos: los MIPYMES adicional
a sus necesidades de crditos de capital
de trabajo valoran mucho que una
institucin financiera les brinde crditos
para consumo, inversin fija y mejora de
vivienda, etc.
Disponer de lneas de crdito revolvente

que les permita capitalizarse cuando lo
requieran: los MIPYMES demandan
poder acceder a recursos en los momentos
que lo requieran ya sea por emergencia,
oportunidad de negocios o simplemente
para cubrir desfases en sus flujos de
efectivo. Un producto financiero como
la lnea de crdito es muy valorada por la
MIPYME sin embargo, son muy pocas
las instituciones financieras que cuentan
con un sistema de informacin capaces de
adaptarse a un producto de este tipo.
Plazos y montos ms altos para crditos de
inversin fija: las MIPYMES demandan
servicios para destino de inversin fija y
mejora de vivienda que requiere mayor
fondos y mayor plazo, y la mayora de las
instituciones no cuentan con los recursos
en condiciones de largo plazo para
responder a estas demandas
Demanda de nuevos productos
financieros, que se adapten mejor al tipo
de negocios y al rubro de trabajo de la
MIPYME.
3.2.3 Tendencia y Perspectiva

del Sector Financiero que
Honduras
El sistema financiero tradicional est
conformado por 17 bancos comerciales,
dentro de ellos hay 2 bancos que atienden
crditos para las MIPYMES y crdito de
consumo como son el Banco Hondureo
del Caf y el Banco Azteca de Honduras, 2
bancos estatales incluido el Banco Central, 8
Sociedades Financieras, 11 Instituciones de
Seguros y 2 Instituciones de segundo piso.
Adicionalmente, el sistema financiero cuenta
con 2 bancos y 3 financieras especializados
en microfinanzas: Banco Popular, Banco
Procredit de Honduras, Financiera Solidaria
81
FINSOL, Financiera Finca Honduras

FINCA y la Organizacin de Desarrollo
Femenino Financiera, S.A. ODEF.
Las cinco instituciones especializadas en
microfinanzas operan con un total de L.
4,477 millones en activos y L.3,338 millones
en cartera de prstamos; segn datos al 31 de
diciembre del 2011.
a. Bancos de Micro Crdito y Pyme
Los 2 bancos mayormente focalizados al sector
de apoyo financiero de los microfinanzas
son: Banco Popular y Banco Procredit de
Honduras. El primero se conform como
tal en el ao del 2008 despus que la Micro
Financiera Covelo y la Asociacin de Ahorro
y Prstamo Popular se fusionaran en una sola
entidad para conformar lo que hoy es Banco
Popular. El segundo inici actividades en
Honduras a partir del ao 2007; enfocndose
en un inicio en micro crdito para luego
a partir del ao 2010 orientando ms sus
esfuerzos al sector de la pyme.
La evolucin de los principales indicadores
financieros de estas 2 entidades en los ltimos
4 aos se presenta a continuacin:
Tabla 50
El total de activos ha crecido en un promedio

anual de 18% en los ltimos 3 aos, pasando
de L. 1,747 millones en el ao 2008 a L. 2,855
millones al finalizar el ao 2011. El principal
activo lo conforma el portafolio de prstamos
con un monto de L. 2108 millones al cierre
del ao 2011, representando el 73.8% de los
activos totales.
El otro rubro importante lo constituye su
fondeo primario a travs de los depsitos
del pblico que durante los ltimos 3 aos
crecieron a un ritmo promedio anual del
27.9%; pasando de L. 586 millones que se
mantenan a diciembre del ao 2008 a L.
1,225 millones al finalizar el ao 2011. Este
ritmo de crecimiento en los depsitos super
el promedio del sistema bancario en su
conjunto. La mayor participacin en dichas
captaciones del pblico estuvo determinada
por los depsitos a plazo.
Los indicadores de rentabilidad son negativos
a lo largo de los 4 aos con tendencia
positiva; es decir que se viene reduciendo
la brecha. Estos indicadores negativos es de
esperar que sean negativos en los primeros
aos de un banco nuevo, determinado
por los escasos volmenes de negocios;
Indicadores de desempeo de bancos de micro crdito.
Bancos de Micro Crdito

Millones Lps y %
Activo
Cartera
Depsitos
ROE
ROA
Deuda/Patrimonio
Rendimiento de Cartera
Razn de Gasto Operativo
Razn de Gasto Financiero
Razn Gasto por Deterioro
dic. 2008
1,737
1,223
586
-32.82%
-14.37%
1.67
33.29%
38.86%
14.10%
3.73%
Fuente: Comisin Nacional de Banca y Seguros.
82
dic. 2009
2,143
1,522
854
-23.72%
-7.93%
2.05
22.95%
20.71%
10.39%
4.12%
dic. 2010
2,357
1,749
1,031
-10.13%
-3.39%
1.73
23.27%
17.25%
10.61%
2.16%
dic. 2011
2,855
2,108
1,225
-6.84%
-2.25%
2.14
24.71%
17.28%
9.27%
2.60%
pero lo relevante es que en la medida vaya

aumentando los volmenes de sus activos
productivos haya una tendencia a alcanzar el
punto de equilibrio y ya para el ao 2011 se
refleja una acercamiento a ello; no obstante
uno de los 2 bancos (Banco Popular) ya
reflejaba para el ao 2011 autosostenibilidad
financiera aunque an no en los ratios
mnimos esperados. El ROA Y ROE han
evolucionado de un -14.37% y 32.82% en
el ao 2008 respectivamente a un 2.25% y
2.84% al finalizar el ao 2011.
El rendimiento de la cartera de prstamos
muestra una tendencia decreciente al pasar
de un 33.29% en el ao 2008 a un 24.71%
en el 2011, aspecto que se explica porque
uno de los bancos (Procredit) orient en
los ltimos aos sus esfuerzos a crditos
pyme, apostndole a crecer ms rpidamente
y relegando a una menor participacin al
Micro Crdito cuyas tasas de inters son ms
altas; pero por el tamao de los prstamos
los volmenes de negocios manejados son de
menor cuanta. Mientras tanto el 2do banco
(popular) al inici tena diluidos sus esfuerzos
en crdito de vivienda de pequeos mrgenes;
pero cambi su estrategia enfocndose en el
Micro Crdito, el cua lo ha llevado a mejorar
su margen de intermediacin.
En cuanto al apalancamiento financiero,
ambos bancos tienen bajo apalancamiento en
comparacin al resto de bancos del sistema
financiero; reflejando amplia capacidad
para apalancarse especialmente en fondeo
proveniente de depsitos del pblico que los
lleve a abaratar su costo de fondeo y sobre
todo a tener una capacidad de crecimiento
ms permanente y estable. Este indicador se
ubica en 2.14 veces el patrimonio al finalizar
el ao 2011.
En cuanto a la relacin de gastos operativos
entre los activos productivos, se observa
indicadores altos si se comparan estos con
los del resto del sistema bancario que oscila
entre un 5%.6%. Aunque dicho indicador
observa una tendencia decreciente, al

bajar de un 38.86% a un 17.28% en el ao
2011, contina siendo alto por 2 razones
bsicas: por una parte ambos bancos no
han alcanzado un volumen de negocios alto
que los lleve alcanzar un apalancamiento
operativo ptimo y tambin que al operar
en el sector de la Micro y pequea empresa,
los prstamos son de tamaos pequeos que
oscilan entre US$ 500 a US$ 2500 dlares,
lo que hace que los costos de operacin sean
ms altos por el gran nmero de prstamos y
operaciones transaccionales.
La relacin de gastos financieros es alta
en el ao 2008; pero la misma observa
una tendencia decreciente el los aos
subsiguientes pasando de un 14.10% a un
9.27% al finalizar el ao 2011.
Esta relacin se ve influenciada por el costo
de captacin de depsitos y a plazo y fondeo
bancario que es ms caro que la captacin a
la vista; siendo est ltima ms tardada en
desarrollar; dado que implica conformar una
base amplia de ahorrantes que se logra con el
tiempo y con estrategias de ventas cruzadas de
producto y de profundidad y mayor alcance.
Por ltimo es de resaltar la tasa de perdidas
por deterioro de cartera, la cua pasa de un
3.73% en el 2008 a un 2.60% en el 2011. Es de
esperar que dicha tasa baje a niveles inferiores
al 2% de acuerdo a estndares de la industria
de Micro Finanzas; pese a que en este sector
el riesgo de crdito tiende a ser ms alto que
en otros sectores de la economa.
b. Sociedades Financieras
Las tres entidades que operan como sociedades
financieras que apoyan al sector de la Micro
Finanzas son: Solidaria FINSOL, Financiera
Finca Honduras FINCA y Organizacin de
Desarrollo Femenino Financiera, S.A.ODEF.
Los principales indicadores de desempeo
de estas entidades en su conjunto son los
siguientes:
83
Tabla 51
Indicadores de desempeo de Sociedades Financieras.
Sociedades Financieras
Millones Lps y %
Activo
Cartera
Depsitos
ROE
ROA
Deuda/Patrimonio
Razn de Gasto Financiero
Razn Gasto por Deterioro
dic. 2008
670
561
149
21.48%
5.94%
2.54
42.94%
26.78%
15.81%
4.09%
dic. 2009
1,406
1,114
203
0.70%
0.20%
2.29
29.55%
18.87%
11.79%
3.43%
dic. 2010
1,426
1,082
284
-10.30%
-3.12%
2.17
28.60%
19.56%
10.64%
4.09%
dic. 2011
1,623
1,230
402
-4.83%
-1.44%
2.39
28.26%
19.30%
9.65%
1.20%
Fuente: Comisin Nacional de Banca y Seguros.
Los activos de las 3 entidades financieras

referidas han crecido a un ritmo anual del
34.3% en los tres ltimos aos tomando como
ao base el 2008. En tal periodo los mismos
pasaron de L. 670 a L. 1,623 millones. Los
activos ms representativos lo conforman el
portafolio de prstamos que representa el
75.7% de los activos totales al cierre del ao
2011.
El portafolio de prstamos en el periodo
antes mencionado tuvo un crecimiento del
30% al pasar de L. 561 millones en el ao
2008 a L. 1230 millones al finalizar el ao
2011. En cuanto a los depsitos como fuente
primaria de fondeo crecieron un 39.2% en
igual periodo; pero apenas representan el
32.6% del portafolio de prstamos al finalizar
el ao 2011, lo que evidencia que el 67.4%
de la cartera de prstamos es financiada con
recursos distintos de los provenientes de los
depsitos del pblico.
La rentabilidad medida a travs del ROE
Y ROA muestra un retorno adecuado que
alcanz el 21.48% y 5,94% respectivamente;
pero los aos subsiguientes dichos indicadores
tienden a decrecer hasta tornarse negativos y
cerrar con -4.83% y -1,44% en el ao 2008.
Otro aspecto importante es que las sociedades
84
financieras referidas en su conjunto

mantienen un bajo nivel de apalancamiento
financiero, cerrando en un 2.39 veces el
patrimonio al finalizar el ao 2008.
Otro aspecto importante es que las sociedades
financieras referidas en su conjunto
mantienen un bajo nivel de apalancamiento
financiero, cerrando en un 2.39 veces el
patrimonio al finalizar el ao 2008.
El rendimiento de la cartera de prstamos
fue de un 42.94% durante el ao 2008; pero
en los aos subsiguientes el mismo tiende a
estabilizarse en niveles del 29.55% a 28.26%
al finalizar el ao 2011. El gasto operativo
fue de un 26.78% durante el ao 2008 y se
redujo a un 19.30% durante el ao 2011.
Este indicador representa el 72% del ingreso
derivado de la cartera, lo cual se considera
alto, destinndose ms del 28% restante al
costo de financiacin y gastos de deterioro de
cartera; obteniendo como resultado final una
prdida de operacin.
Puede decirse finalmente que el costo
operativo en relacin al ingreso y los costos
asociados al fondeo son mucho ms altos en
las sociedades financieras en comparacin a
los del sistema bancario tradicional.
Tabla 52
Indicadores de desempeo de Organizaciones Privadas de Desarrollo.
Organizaciones Privadas de Desarrollo

INDICADORES DE DESEMPEO
Activo
Cartera
Clientes Activos
Tamao promedio de Prstamos por Cliente
Cartera Afectada (>30 das)
Proteccin Cartera Afectada (>30 das)
Depsitos
Personal
ROE
ROA
Deuda/Patrimonio
Razn de Castigo
Porcentaje de Clientela Femenina
Participacin Metodologa Grupal
Relacin Patrimonial
dic. 2008
652,601
545,564
45,341
12,032
4.71
80.32
75,773
395
18.80
4.72
2.24
38.05
15.90
1.32
59.44
39.18
39.28
dic. 2009
708,473
570,924
45,166
12,641
6.02
85.70
95,181
429
9.26
2.40
2.69
38.50
16.88
3.00
58.36
48.92
28.04
Millones Lps y %
dic. 2010
dic. 2011
818,854
931,790
668,552
761,895
46,175
56,970
14,479
13,374
4.53
6.04
95.34
96.40
131,806
165,353
468
515
13.30
5.36
3.78
1.44
2.38
2.51
35.84
34.16
15.92
18.20
1.60
1.08
67.46
55.58
27.36
26.50
29.76
28.82
Fuente: (REDMICROH, 2012) (REDCAMIF, 2008, 2009, 2010, 2011).
c. Organizaciones Privadas
de Desarrollo (OPDS) y
Organizaciones Privadas de
Desarrollo Financieras (OPDFS)
Las OPDs y OPDFs ocupan un lugar
preponderante en la atencin del sector
micro financiero, se estima que existen
unas 56 organizaciones de este tipo de
las cuales 20 estn afiliadas a la Red de
Instituciones de Microfinanzas de Honduras
(REDMICROH).
Activos
La evolucin en el crecimiento de los activos
de las 5 entidades mencionadas es el siguiente:
Durante los ltimos 4 aos los activos han
crecido en un promedio anual del 12.60%
pasando de L.652.6 millones a L. 931.8
millones; siendo el activo ms representativo
el portafolio de crditos.
Grfico 9
Evolucin de crecimiento de los Activos.
Para propsitos de este anlisis se tom una

muestra 5 entidades las OPDFs de mayor
representatividad; siendo stas las siguientes:
Familia y Medio Ambiente FAMA, FUNED,
ADICH, Hermandad de Honduras HDH,
Y PILARH. Un resumen de los principales
indicadores de desempeo de estas entidades
en su conjunto se presenta a continuacin:
Fuente: (REDMICROH, 2012), (REDCAMIF, 2008, 2009, 2010, 2011).
85
Cartera de Prstamos
El portafolio de prstamos constituye el activo
ms representativo de los activos totales. Al
cierre del ao 2011, el mismo representaban
el 81.7%. La cartera de prstamos ha crecido
a un ritmo promedio del 11.78% al pasar de
L. 545.6 millones en el ao 2008 a L. 761.9
millones al finalizar el ao 2011.
Grfico 10
Crecimiento de la Cartera de Prstamos.
Clientes Activos
En cuanto al tamao promedio de prstamo

por cliente, el mismo pas de L. 12.032 miles
en el ao 2008 a L. 13.374 miles en el ao 2011.
Morosidad y Cobertura del
Portafolio de Crditos
La cartera afectada por mora morosidad
mayor a 30 das en las entidades OPDF que
conforman la muestra de este anlisis, se ha
mantenido en un rango entre 4.53% y 6.04%
en el periodo comprendido entre el ao 2008
y 2011 con fecha de corte al mes de diciembre
de cada ao. Algo importante relacionado
a la cartera afectada, es el porcentaje de
cobertura de reservas que ha evolucionado
favorablemente hasta alcanzar un porcentaje
cercano al 100% que es el indicador ideal en la
industria de Micro Finanzas. La evolucin de
los porcentajes de morosidad y su cobertura
en reservas para proteccin de la cartera se
muestra a continuacin:
Grfico 12
Las OPDF se han caracterizado por

incorporar ao con ao nuevos clientes a sus
organizaciones de manera de profundizar en
el sector. Al final del ao 2008 los clientes
activos en las 5 instituciones mencionadas
alcanzaban los 45.345 miles, creciendo en
estos ltimos 3 aos a una tasa de crecimiento
promedio anual de 7.91%
La evolucin del crecimiento del nmero de
clientes se muestra en el grafico siguiente:
Grfico 11
Crecimiento del nmero de Clientes.
Evolucin de los porcentajes de

morosidad y su cobertura en reservas
para proteccin de la cartera.
Depsitos
Las OPDF solamente pueden captar
depsitos de los clientes que han sido
beneficiarios de crdito. Los programas
de movilizacin de ahorros instaurados ha
evolucionado favorablemente en los ltimos
4 aos creciendo a un ritmo promedio anual
de 21.54% anual al pasar de L. 75,773 a L
165,353 millones tal y como se muestra en el
grafico siguiente:
86
Grfico 13
Evolucin del Crecimiento de los Depsitos.
En cuanto los rendimientos del portafolio

de prstamos, en las entidades objeto de
este anlisis, han mantenido rendimientos
promedios implcitos que van en un rango
entre el 34.16% y 38.5%.
Apalancamiento Financiero
Fuente: (REDMICROH
Fuente
(REDMICROH, 2012),
2012) (REDCAMIF,
(REDCAMIF 2008,
2008 2009,
2009 2010,
2010 2011).
2011)
Rentabilidad
La rentabilidad de las OPDF objeto de
este anlisis han reflejado altos y bajos en
sus indicadores de rentabilidad medidos
a travs del ROA Y ROE, especialmente
en el ao 2009 y 2010 que han sido aos
donde se vieron ms limitadas al acceso de
fondeo sobre todo bancario, derivado por
una parte de la crisis internacional y por
otra a la crisis poltica desatada en el pas
producto del rompimiento del gobierno del
mandatario Zelaya Rosales. Estos indicadores
se han mantenido en rangos que van desde
un 1.44% a 4.72% en el ROA Y el ROE se
ha ubicado entre un 18.80% y 5.36%. La
tendencia de estos indicadores observa un
comportamiento decreciente en los ltimos
4 aos en la mayora de las entidades de las
OPDF.
Grfico 14
Tendencias de los Indicadores ROA y ROE.
La mayora de las OPDF mantienen niveles

bajos de endeudamiento que no sobre pasa
ms all de 2.5 veces su patrimonio. Una de
las razones es su limitante de captacin en el
sentido que solamente lo pueden hacer con los
clientes que han sido beneficiarios de crdito
y no del pblico en general. Por otra parte
la crisis financiera internacional ha vuelto
ms restrictivo y costoso el financiamiento
externo.
Por otra parte mantienen adecuados ndices
de capitalizacin en relacin a sus niveles
de activos. Al cierre del ao 2008, dicho
indicador refleja un promedio del 28.82%
y su comportamiento en los ltimos e aos
ha sido decreciente a un ritmo promedio del
-7.45% anual.
Eficiencia
La eficiencia de las OPDF objeto de anlisis,
medida en funcin de gastos operativos en
relacin a los activos promedio manejados
muestra relaciones ligeramente altas con
tendencia a la alza en estos ltimos 4 aos.
Los ratios de este indicador van desde
un 15.90% en el ao 2008 hasta alcanzar
un 18.20% al finalizar el ao 2011. Al
relacionar este indicador con el crecimiento
observado en el portafolio de crditos como
el principal activo productivo encontramos
que la estructura de gasto operativo ha venido
creciendo por razones como la inflacin y el
impacto recesivo reflejado en los portafolios
de crdito y que ello se refleja en una estructura
operativa cada vez ms costosa. Aparte que
entre ms pequeo es el tamao promedio de
los crditos, los costos de manejo y operacin
tienden a ser ms altos.
87
Otros Indicadores
Otros indicadores como la tasa de castigo de
perdidas se han mantenido en un porcentaje
aceptable, dado que el mismo no supera el 2%
del total de los portafolios de crdito que es el
estndar internacional mximo aceptado. En
las OPDF estudiadas este indicador alcanz
un 1,08% al finalizar el ao 2008 y solamente
el ao 2009 super el estndar permitido al
elevarse a un 3%.
En cuanto a la clientela de las OPDF, su
mayora es del gnero femenino, dado que la
participacin de las mujeres en los programas
de crdito supera el 50%. Para el ao 2011
este indicador se posicion en un 55.58%.
En cuanto a la metodologa crediticia
se observa que la tendencia ha venido
orientndose hacia el crdito individual. Al
finalizar el ao 2011 solamente el 26.5% de
las entidades analizadas tenan programas de
metodologas grupales.
3.2.4 Clasificacin de las

Instituciones del Sector
Financiero que atiende a la
MIPYME de Honduras
La clasificacin de las instituciones del sector
financiero que atiende a la MIPYME en
Honduras tiene como propsito indicar a la
Secretaria de Industria y Comercio, sin emitir
juicios de valor, aquellas instituciones que han
mantenido un desempeo financiero estables
en los ltimos aos. La clasificacin se realiz
considerando los siguientes factores: total
de activos, nmero de clientes, tamao de
cartera, experiencia y capacidad de ejecucin
de proyectos y sistema de informacin.
A continuacin se enumeran las instituciones
financieras en orden conforme a los factores
anteriormente descritos:
Banco Procredit Honduras, S.A. (Banco
Procredit)
Banco Popular, S.A. (Banco Popular)
Organizacin de Desarrollo Empresarial
Femenino Financiera, S.A. (ODEF
FINANCIERA)
Financiera Solidaria, S.A. (Finsol)
Fundacin Microfinanciera Hermandad
de Honduras (HDH)
Asociacin Familia y Medio Ambiente
(FAMA)
La siguiente tabla resume las posiciones de
las diferentes instituciones financieras segn
los factores cuantitativos de total de activos,
cartera de prstamos y nmero de clientes.
88
89
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
Institucin
Procredit
Banco Popular
ODEF
FINSOL
HDH
FAMA
BANHCAFE
FINCA
FUNED
WRH
PILARH
FUNDAHMICRO
CREDISOL (OPDF)
IDH
ADICH
ADRA
PRISMA
FHA
ADEPES
AHSETFIN
INHDEI
WANIGU
FUNHDE
CCICH
ADELANTE
2008
n.d.
49,580.9
26,413.3
n.d.
8,506.2
10,273.3
12,030.0
5,186.8
6,938.5
6,358.9
552.2
5,030.8
n.d.
1,721.6
1,358.5
726.5
807.9
1,054.6
2,015.1
n.d.
1,092.9
n.d.
271.0
278.2
613.4
2009
n.d.
823.3
28,956.7
n.d.
9,169.6
11,472.2
8,858.5
4,086.3
6,245.6
5,626.5
2,074.2
1,024.8
n.d.
225.9
1,252.4
693.8
742.5
2,090.0
2,078.5
n.d.
1,998.7
n.d.
34,159.0
229.6
691.6
Fuente: Elaboracin propia con datos de la (Comisin Nacional de Banca y Seguros), (REDMICROH), (REDCAMIF)
n.d. : no exista dato disponible
Institucin
2011
Procredit
86,559.0
Banco Popular
58,475.8
ODEF
53,369.8
FINSOL
42,977.0
HDH
17,227.2
FAMA
15,223.2
BANHCAFE
10,187.5
FINCA
8,469.4
WRH
8,061.8
FUNED
7,128.2
PILARH
5,689.7
FUNDAHMICRO
5,638.3
CREDISOL (OPDF)
4,465.2
ADEPES
3,188.4
IDH
2,989.9
ADICH
2,494.3
FHA
1,547.4
PRISMA
1,398.4
ADELANTE
1,356.5
AHSETFIN
1,160.5
INHDEI
1,025.7
FUNHDE
520.4
CCICH
353.6
WANIGU
352.8
ADRA
n.d.
2010
46,168.5
44,451.0
30,234.4
n.d.
11,280.5
12,157.0
9,046.4
6,339.8
6,966.4
5,333.0
3,423.2
3,933.9
2,584.3
2,403.6
1,546.6
742.8
954.0
1,176.6
2,505.6
712.8
700.5
n.d.
214.3
215.2
861.6
Cartera de Prstamo (Miles US$)

2011
63,722.9
43,381.4
41,053.5
33,687.3
14,483.7
12,588.6
9,941.7
6,960.8
5,523.6
5,493.5
4,825.0
4,246.4
3,752.5
2,547.1
2,510.7
1,606.4
1,262.0
1,257.5
1,049.1
985.7
635.9
254.4
210.3
162.8
n.d.
Institucin
Procredit
ODEF
FAMA
Banco Popular
HDH
WRH
FUNED
IDH
FINCA
FUNDAHMICRO
BANHCAFE
PILARH
FINSOL
ADEPES
ADRA
CREDISOL (OPDF)
AHSETFIN
PRISMA
ADICH
FHA
WANIGU
INHDEI
FUNHDE
CCICH
ADELANTE
2008
n.d.
26,562.0
12,108.0
17,197.0
9,888.0
14,085.0
16,265.0
6,142.0
19,626.0
10,855.0
10,128.0
905.0
n.d.
1,588.0
3,351.0
n.d.
n.d.
1,270.0
3,929.0
1,680.0
n.d.
765.0
311.0
226.0
5,212.0
2009
n.d.
28,976.0
12,625.0
699.0
10,375.0
13,462.0
14,378.0
168.0
10,194.0
1,581.0
6,856.0
3,889.0
n.d.
1,554.0
3,160.0
n.d.
n.d.
1,261.0
3,899.0
2,147.0
n.d.
6,337.0
14,321.0
204.0
5,534.0
No. de Clientes
2010
33,207.0
26,690.0
13,380.0
14,553.0
11,187.0
12,539.0
14,212.0
6,919.0
10,167.0
8,443.0
7,055.0
5,820.0
n.d.
1,647.0
3,763.0
2,764.0
1,952.0
1,472.0
4,288.0
1,682.0
n.d.
569.0
174.0
148.0
5,950.0
2011
37,972.0
29,253.0
18,802.0
17,743.0
14,934.0
12,075.0
11,801.0
10,651.0
10,233.0
8,824.0
7,610.0
7,141.0
6,587.0
6,250.0
4,292.0
3,732.0
2,569.0
1,717.0
1,647.0
1,578.0
1,124.0
612.0
177.0
143.0
n.d.
Clasificacin de las instituciones financieras que atienden a la MIPYME en Honduras segn total de activos, cartera de prstamos y nmero de clientes activos.
Total de Activos
Tabla 53
3.2.5 Buenas Prcticas y

Lecciones Aprendidas del
atienden a la MIPYME de
Honduras
Las buenas prcticas y lecciones aprendidas
de las instituciones relacionadas con el
sector financiero que atienden al sector de la
MIPYME en Honduras se presentan de la
siguiente manera:
Buenas practicas por parte de los
organismos donantes y de la cooperacin
internacional
Buenas practicas por parte de las
instituciones financieras
Lecciones aprendidas por parte de las
instituciones financieras
Buenas Prcticas por Parte de los
Organismos Donantes y Cooperacin
Internacional:
Brindar financiamiento a instituciones
que han demostrado ser buenos
ejecutores de proyectos (que han
ejecutado el proyecto cumplimiento con
los indicadores de eficiencia, eficacia y
calidad).
Brindar financiamiento a instituciones
que estn regularizadas o en procesos
serios de regularizacin que genere una
mejor rendicin de cuentas.
Brindar apoyo a las instituciones
soportados en una estrategia descrita en
un plan estratgico funcional.
La capacidad del gerente y del cuadro de
los principales ejecutivos de la institucin
influyen en el buen desempeo de la
misma.
Buenas Prcticas por Parte de las
Instituciones Financieras:
Uso y mantenimiento de las bases de
datos de las centrales de riesgo.
Otorgamiento de crditos individuales
a los MIPYMES, brindando visitas
90
personalizadas al hogar y el negocio,

basado principalmente en capacidad de
pago y experiencia crediticia del cliente.
La adecuacin de las condiciones
crediticias de los productos al mercado
urbano y rural de sus clientes. Lo anterior
genera la siguiente relaciona: entre
mejores condiciones de crditos (bajas
tasas de inters) oferta la institucin esta
tiende a ser ms urbana y entre peores
condiciones de crditos (altas tasas de
inters) oferta la institucin esta tiende
a ser ms rural por lo que tiene ms
dificultad de brindar crditos en la zona
urbana.
El crecimiento paulatino de montos
de crdito para clientes que tienen las
primeras experiencias de crdito.
El uso de garantas solidarias en zonas
rurales y que las mismas estn tendiendo
a desaparecer en las zonas urbanas.
Sistemas de monitoreo de cierto tipos
de negocios MIPYME que tienden a
deprimirse, de manera que monitorean
los efectos en los negocios respecto a los
cambios en el entorno (entendimiento
del entorno de la MIPYME).
Capacitacin de los oficiales de crdito
en servicio al cliente y en la capacidad de
anlisis de crditos.
Uso de sistemas de informacin que le
permite a las instituciones adaptarse a las
necesidades de sus clientes.
La regulacin de las instituciones con el
propsito de mejorar su acceso a fondos
de segundo piso y que les permita captar
ahorro del pblico.
Lecciones Aprendidas por Parte de

las Instituciones Financieras
Introduccin de metodologas no
adaptadas al contexto. Ejemplo:
implementacin de una metodologa
grupal en un ambiente ms urbano donde
existe una amplia oferta de crditos.
El perjuicio adyacente a la rotacin del
personal de campo.
La problemtica en el desempeo asociada

a la debilidad en la gobernabilidad de la
institucin.
La problemtica en el desempeo
asociada a las debilidades en la seleccin
de los gerentes y directivos clave de la
institucin.
3.2.6 Limitaciones que incide en

el Sector Financiero que
Honduras
La oferta de servicios financieros en
Honduras se ha visto limitada en su
crecimiento debido a diferentes variables
ante las cuales se ha tenido que enfrentar
las instituciones financieras que atienden al
sector MIPYME. Las limitaciones se han
divido en dos secciones:
Limitaciones Inherentes a las instituciones
financieras que atienden a la MIPYME
Limitaciones propias del Sector
MIPYME que limitan al Sector
Financiero atenderlo
Tabla 54
3.2.6.1 Limitaciones Inherentes

a las instituciones
financieras que atienden a
la MIPYME
financieras que atienden al sector de la
MIPYME involucra diferentes aspectos,
por tal motivo dichas limitaciones fueron
clasificadas de la siguiente manera:
Limitaciones financieras
Limitaciones de Recursos
Limitaciones de los Procesos
Limitaciones respecto a la Atractividad
del Mercado MIPYME
Limitaciones de Contexto (Seguridad
Ciudadana)
Limitaciones Legales
Limitaciones Gubernamentales
La siguiente tabla muestra como las diferentes
limitaciones que enfrenta el sector financiero
les afecta de diferente forma a cada uno de los
actores, para ello se emplea una escala del 0 al
5, siendo 0 la ausencia total de la limitacin
y siendo 5 el grado alto de afectacin de la
limitacin (resaltado en un tono rojo), con
el propsito de mostrar las limitaciones que
Limitaciones inherentes a las Instituciones Financieras que atienden a la MIPYME.
Limitaciones inherentes a las Insitituciones

Financieras que atienden a la MIPYME
1. Los fondeadores se vuelven ms selectivos en cuanto a:
a. Calidad y desempeo del financiero solicitante
(perdida de elegibilidad ante fondeadores),
b. Requisitos de acceso a financiamiento (antes el BCIE daba
crditos a 12 instituciones y actualmente le brinda solo a
6 OPDF, el BCIE a preferido canalizar los fondos a travs
de los bancos)
2. Falta de lneas de financiamiento puntuales, los bancos
focalizados al sector mantienen cuotas reducidas de acceso a
dichos financiamientos debido a su tamao y sus limitaciones
patrimoniales mientras que los bancos no focalizados aunque
tengan mayor tamao y posibilidades de acceder no muestran
tanto inters en atender al micro y pequeo empresario.
Sector
Cooperativas de
Bancos
Especializado Ahorro y Crdito Comerciales
91
Limitaciones inherentes a las Insitituciones

Financieras que atienden a la MIPYME
3. Limitado acceso a fondos de largo plazo
4. Bajo acceso a recursos de redescuento
5. Pocos recursos de BANHPROVI
6. El gobierno compite con la banca privada con los bonos al 15%
1. Limitaciones de tecnologa para atender al sector MIPYME
2. Limitaciones de los sistemas de informacin de las IMFs para
atender a la MIPYME
3. Limitada tecnologa para masificar los productos financieros
(evaluaciones de campo, calificaciones
4. Limitado recursos humano idneo (falta de aptitud y bajo
enfoque al logro)
5. Reducido contacto con otras organizaciones para acceder a
grupos MIPYMES organizados
1. La cultura de concentracin urbana
2. El poco conocimiento de metodologa para finanzas rurales (b)
Limitaciones respecto a la Atractividad del Mercado MIPYME
1. Mala apreciacin sobre la PYME
2. Malas experiencias y castigos de cartera
3. No hay identificacin con el cliente PYME
4. La MIPYME esta desvinculada con la filosofa del sector bancario,
se percibe como una actividad de responsabilidad social empresarial
5. El apetito de riesgo de las instituciones bancarias, estos analizan
el riesgo en base del riesgo del pas y la escogencia de los
buenos clientes.
Limitaciones de Contexto (Seguridad Ciudadana)
1. Han dejado de atender zonas
2. Mayor rotacin del personal por la inseguridad de las zonas
de cobertura
1. La regulacin exige el cumplimiento de indicadores de regulacin
que limita la metodologa de inclusin de los clientes MIPYME.
2. Estructura organizativa pesada requerida por la regulacin
de las instituciones.
3. Impacto negativo de la reserva exigida sobre la cartera en
cuanto a la calificacin de los clientes
4. La falta de regulacin de la CNBS sobre los agentes no bancarios
(agentes banco Atlntida y de otros como tigo money).
5. La corrupcin en los procedimientos de remates legales o similares
en Honduras (corte, juzagados, instituto de la propiedad, etc) los
vuelve costosos y demora la agilizacin de resolucin de los mismos.
1. Que el gobierno no asume riesgos y debera asumir ms riesgos,
ejemplo: creando mecanismo de garantas, fondos de
compensacin, etc.
2. Falta de una estrategia para el sector MIPYME y que no vincula
a las grandes empresas y gobierno comprar y vender a la MIPYME
3. No hay polticas que orientes hacia donde enfocar los esfuerzos
92
Sector
Cooperativas de
Bancos
Especializado Ahorro y Crdito Comerciales
5
5
4
5
4
5
4
5
1
1
2
5
2
4
3
4
5
4
0
0
0
2
2
1
5
4
4
5
4
5
4
5
4
afectan a cada actor de forma diferenciada.

La primera columna muestra las limitaciones
inherentes a las instituciones financieras
que atienden a la MIPYME y de la segunda
a la tercera columna los actores del sector
financiero que atienden al MIPYME con su
respectiva calificacin de presencia o ausencia
de la limitacin.
siniestralidad de los seguros.

11. Los problemas de delincuencia en el pas
reducen el emprendimiento.
3.2.6.2 Limitaciones de las

MIPYMES que afectan la
oferta de las Instituciones
Financieras para atender al
sector.
3.2.6.3 Otras Instituciones

vinculadas al Sector
MIPYME
Las limitaciones de las instituciones

financieras para atender al sector MIPYME
involucran diferentes aspectos propios del
sector que generan dichas limitaciones. Las
principales limitaciones son las siguientes:
1. La falta de informacin financiera y fiscal
sobre la MIPYME
2. No hay base de datos para prospectar
los clientes MIPYMES, es decir, su
cuantificacin quienes son, donde estn
y cmo son. Este estudio resuelve en gran
medida este problema actual.
3. La baja organizacin y asociatividad del
sector MIPYME
4. Los esquemas de administracin
empleados son dbiles
5. La baja titulacin de tierras y falta de
garantas reales.
6. La dispersin rural (asociado a los costos
de distribucin)
7. La reduccin de las ventas de los negocios
en los ltimos aos
8. No hay boom en el sector, es decir,
que no existe ninguna accin que este
propiciando o impulsando el crecimiento
del sector.
9. La falta de servicios de desarrollo
empresarial que se estn ejecutando para
la MIPYME.
10. La MIPYME est ms expuesto a la
delincuencia lo cual se ve reflejado en la
Es importante destacar que las mencionadas

limitaciones afectan de forma uniforme a
todas las instituciones del sector financiero
que atienden a la MIPYME.
Las otras instituciones vinculadas al sector

MIPYME relacionadas con la prestacin de
servicios financieros se encuentran:
Las instituciones de Segundo Piso que
brindan fondos para brindar financiamiento al sector MIPYME
Instituciones aseguradoras, que brindan
servicios de microseguros.
Buros de Crdito, que brindan informacin sobre los registros de la MIPYME
Redes Gremiales entre las cuales se
encuentra la REDMICROH, Red
Katalysis, FACACH y AHIBA.
De los actores anteriormente mencionados
es importante destacar el papel desempaado
por los buros de crditos en la ltima
dcada. Los buros de crdito concentran la
informacin de la mayora de las instituciones
financieras del sistema financiero. Los buros
de crdito han jugado un rol importante en el
control de la mora de los clientes de servicios
financieros ya que a pesar de las crisis
econmica y poltica en la que se vio afectada
el pas, ha mantenido unos rangos de mora
estables y dichas centrales han demostrad ser
una herramienta que esta siendo ampliamente
utilizada por las instituciones en su proceso
de adjudicacin de crditos.
En el caso de Transunion actualmente cuenta
con 7 millones de registros en la central de
riesgos de los cuales cerca de un 70% son
positivos y 30% son negativos (moras), segn
93
sus registros una persona promedio mantiene

alrededor de 3.5 registros. La siguiente tabla
resume el tipo de registros que mantiene la
institucin conforme al tipo de cliente:
Productos de Crdito a Largo Plazo

para activo fijo y construccin o mejora
de local. Este producto permitira cubrir
las necesidades de financiamiento a largo
plazo y de inversin de
capital demandado por la
MIPYME. Este producto
Tabla 55 Registros promedios en central de riesgos segn tipo de cliente.
aplicara a todo el sector
MIPYME
Medio
Alto
financiero que atienden a
1 IMF
1 banco (hipoteca)
1 crdito bancario
la MIPYME. La principal
(carro, etc)
dificultad encontrada en
1 casa comercial
el sector financiero es la
(Elektra, gallo +)
2 tarjetas de crdito
3 tarjetas de crdito
escaza disponibilidad a
1 IMF o casa Comercial
1 casa comercial (jetstereo)
1 hipotecario
fondos de largo plazo, para
2 a 3 registros
3 a 4 registros
4 a 5 registros
lo cual las instituciones
Fuente: TransUnion.
financieras requiere que
el gobierno, organismos
internacionales u otros fondeadores
puedan colocar a disposicin de las
3.2.7 Productos Financieros
instituciones financieras fondos que les
Propuestos
permitan cumplir con las demandas de
crdito de largo plazo de los MIPYMES.
El estudio permiti identificar los principales
productos financieros demandados por la
MIPYME en base a los cuales se describen
los productos financieros propuestos en la
presente seccin, as como, otros productos
financieros demandados en menor medida
por la MIPYME. Es importante mencionar
que los productos financieros propuestos
muestran una mayor demanda de parte de la
micro y pequea empresa ya que la mediana
cuenta con un mayor acceso a dichos
productos.
Principales Productos Financieros
Propuestos
Los principales productos financieros
propuestos a los proveedores de servicios
financieros que atienden al sector MIPYME
son:
94
Lneas de Crdito Revolvente para Capital

de Trabajo. Este producto permitira
cubrir las necesidades de flujos de efectivo
que demanda la MIPYME considerando
el riesgo al que se encuentran expuesto
por el comportamiento fluctuante de sus
flujos. Este producto actualmente resulta
ms factible que sea implementado por
el sector bancario, algunas financieras
y OPDF debido a las caractersticas de
sus sistemas de informacin. Las OPD,
la mayora de las OPDF y la mayora
de cooperativas de ahorro y crdito
necesitaran mejorar sus sistemas de
informacin de manera que les permita
brindar dicho producto a la MIPYME.
Los productos financieros a largo plazo
propuestos y sus caractersticas principales se
presentan de forma resumida en la siguiente
tabla.
Tabla 56
Caractersticas de los Principales Productos Financieros Propuestos.
Descripcin
Prstamo para Activo Fijo
Datos
Tasa de Inters
Plazos
Garantas
Monto
Forma de Pago
10% a 12% anual

Hasta 8 aos
Conforme al bien adquirido y aval del cliente
De L 50,000 a L 2,000,000 dependiendo las necesidades
Mensual, Bimensual, etc. O de acuerdo a los Flujos de
Efectivo propios de la empresa.
Pagos con periodo de gracia hasta que el activo adquirido
est en funcionamiento. En este periodo se pueden
cobrar solamente intereses mensuales
Periodo de Gracia
Prstamo para Compra,

Construccin y Mejora de
Local
Lneas de Crdito
Revolvente para Capita
de Trabajo
Tasa de Inters
Plazos
Garantas
Monto
Forma de Pago
Tasa de Inters
Plazos
Garantas
Monto
Forma de Pago
10% a 12% anual

Hasta 12 aos
Garanta hipotecaria y aval del cliente
De L 50,000 a L 5,000,000 dependiendo las necesidades
N/A
Tasa de inters con la que estn accediendo el cliente
a la institucin
2 aos con revisiones anualesl
Garanta hipotecaria y aval del cliente
Hasta L 1,000,000.00
Conforme a la disponibilidad del cliente, pagos discrecionales,
sin penalizacin de pagos anticipados y con cobros de
intereses mensuales
Otros Productos Financieros

Propuestos
Los otros productos financieros propuestos a
los proveedores de servicios financieros que
atienden al sector MIPYME son:
Seguros Mdicos. Este producto le
permitiera recibir a los MIPYMES
atenciones mdicas similares a las
recibidas por las empresas privadas que
cuentan con dichos servicios. Dicho
servicio debera ser otorgado mediante
la afiliacin de la MIPYME al Instituto
Hondureo de Seguridad Social (IHSS) y

otra alternativa seria que las instituciones
financieras brindaran plizas colectivas a
sus clientes bajo dicho esquema.
Seguros contra prdidas en el negocio.
Este producto permitir brindar
cobertura a los MIPYMES por perdidas
de inventario o de negocios por siniestros
como incendios e inundaciones. Dicho
servicio debera ser ofertados por las
instituciones
financieras
mediante
plizas colectivas a sus clientes bajo dicho
esquema.
95
3.3
Diagnstico sobre los

Servicios de Desarrollo
Empresarial brindados
al sector MIPYME en
Honduras
El diagnstico sobre los servicios de desarrollo

empresarial brindados el sector MIPYME en
las instituciones que brindan dichos servicios,
la oferta de servicios de desarrollo empresarial
actual, el comportamiento histrico de la
oferta, las limitaciones que enfrenta el sector
para la expansin de su oferta, entre otros. El
diagnstico sobre los servicios de desarrollo
empresarial brindados al sector MIPYME en
Honduras se presentan en cinco secciones las
cuales se detallan a continuacin:
Evolucin Histrica de los Servicios de
Desarrollo Empresarial brindados al
Sector MIPYME de Honduras
Diagnostico Actual de los Servicios de
Desarrollo Empresarial brindados al
Limitaciones que inciden en los Servicios
de Desarrollo Empresarial brindados al
Proceso
Recomendado
para
la
Intervencin de los SDE
3.3.1 Evolucin Histrica de los

al Sector MIPYME de
Honduras
Las empresas del sector MIPYME requieren
contar con capacidades empresariales bsicas
que les permita desarrollarse y crecer, para
ello necesitan de Servicios de Desarrollo
Empresarial que guen su transicin de un
nivel de capacidades mnimas a un nivel
bsico el cual resulta indispensable para su
desarrollo, para ello a travs del tiempo han
96
surgido instituciones especializadas que

brindan servicios de desarrollo empresarial.
Por lo que el sector MIPYME en Honduras,
histricamente, ha sido atendido por dos
tipos de oferentes que son:
Entidades gubernamentales
Entidades privadas
En las siguientes secciones se detallara la
evolucin histrica de los mencionados
actores como oferentes de servicios de
desarrollo empresarial para el sector
MIPYME en Honduras.
3.3.1.1
Entidades Gubernamentales

empresarial en Honduras tuvo sus inicios
durante la dcada de los 70 con la creacin del
Instituto Nacional de Formacin Profesional
(INFOP) creado como parte de las iniciativas
del gobierno con el propsito de propiciar el
desarrollo econmico y social del pas y para
todos los sectores de la economa mediante
la formacin, capacitacin y certificacin.
Posteriormente en el ao de 1998 se crea la
Comisin Nacional para el Desarrollo de
la Educacin No Formal (CONEANFO)
creada con el propsito de contribuir a
mejorar la oferta y la calidad de la educacin
no formal de manera que responda ms
eficazmente a las necesidades de la poblacin
excluida en el pas.
cuyo propsito era formar una instancia
institucional de consulta y coordinacin de
los esfuerzos del Gobierno de la Repblica
y las dems instituciones del sector pblico
y privado. El apoyo proporcionado para
impulsar dicha iniciativa del gobierno fue
llevada cabo por varios cooperantes pero
principalmente por GTZ, BCIE, BID, entre
otros.
La CONAMIPYME, como parte de su

agenda de trabajo, junto con el apoyo de los
cooperantes inicia la organizacin de sus
actividades iniciales que fueron:
Elaboracin de un diagnstico del sector
MIPYME, con el propsito de identificar
necesidades de servicios financieros y
servicios no financieros (Servicios de
desarrollo empresarial)
Elaboracin de una caja de herramientas,
mapeo institucionales de la oferta de
servicios financiero y no financieros para
la MIPYME y realizacin de ruedas
de negocios y posteriormente ferias
de trabajo para propiciar conexiones
comerciales a los MIPYMES.
En el mismo decreto se establece que la
Secretara Tcnica de la CONAMIPYME es
la Direccin General de la Micro, Pequea
y Mediana Empresa de la SIC y que el
trabajo se desarrollar a travs de comisiones
de trabajo en diferentes reas (servicios
financieros, servicios no financieros,
MIPYMES, cooperantes, etc), sin dejar claro
cmo ha de procederse en la implementacin
de estrategias, planes y programas que se
discutan en el seno de la CONAMIPYME.
Por ello dichas comisiones trabajaron con su
propia agenda y de forma independiente de
las dems comisiones.
La CONAMIPYME al no ser una institucin
como tal y sin contar con la claridad del papel
que debera desempear sigui persistiendo
la dispersin y falta de coordinacin entre
las diversas entidades activas que deseaban
desarrollar a la MIPYME mediante SDE y
servicios financieros.
Las mesas de trabajo organizadas por la
CONAMIPYME, exceptuando la de
servicios financieros, inicialmente no
brindaron los resultados esperados y es as
como se realiza una depuracin de las mesas y
sus integrantes quedando activas nicamente
las mesas de servicios financieros y servicios
no financieros, siendo en este momento

cuando la mesa de servicios no financieros que
comienza un papel ms activo de organizacin
de actividades en pro del MIPYME pero con
debilidades considerando la poca experiencia
y desarrollo que tenan las entidades del
sector en comparacin al sector financiero.
En el ao 2005 se crea el Fondo de Servicios
de Desarrollo Empresarial de Honduras
(FOSEDEH) impulsado por la SICCONAMIPYME financiado con fondos
BID, BCIE, USAID, y GTZ, dicho
programa funcionaba mediante la emisin de
bonos con los cuales se brindaban servicios
de diagnstico, capacitacin, asistencia
tcnica y matching grants conforme a la
demanda que los MIPYMES tuvieran. Este
programa se encontr vigente hasta el ao
2008 poca en la cual se cerr por la falta de
recursos econmicos y al bajo impacto que se
le atribua al programa producto del reducido
grupo de beneficiarios cuyas demandas se
centraban mayormente en capacitaciones
para la creacin de salones de belleza,
artesanas, zapateras, entre otros.
Posteriormente los comits de trabajo fueron
disueltas y solamente el comit de servicios
financieros persisti con su agenda de trabajo
y rescatando algunas de las herramientas
generadas durante los primeros aos de la
CONAMIPYME.
Actualmente no existe una estrategia a nivel
de gobierno para impulsar los servicios de
desarrollo empresarial enfocados para el sector
MIPYME, solamente el INFOP mantiene
una oferta permanente de capacitacin en su
unidad de SDE enfocada para la MIPYME
pero con el desconocimiento si dicha oferta
est respondiendo a una demanda del sector.
3.3.1.2
Entidades Privadas
Durante la dcada de los 80 comienza a

surgir otras entidades privadas como son las
97
OPD que brindaban servicios financieros,

capacitaciones de educacin financiera y
en algunos casos servicios de desarrollo
empresarial, administrativos y contables,
dirigidos para el sector MIPYME pero como
parte del programa de cooperantes de los
cuales conseguan fondos.
En el ao de 1995 el Comit de Donantes
para el Desarrollo de la Pequea Empresa,
creado en 1979 que agrupa a muchas agencias
financiadoras e intergubernamentales que
trabajan en el alivio sostenible de la pobreza
mediante el desarrollo del sector privado,
deciden centrarse en los SDE para pequeas
empresas con el objetivo de identificar
y recopilar experiencias exitosas que se
pudieran replicar en base a las cuales generar
pautas de intervencin ms eficientes de los
SDE las cuales fueron publicadas para el ao
de 1998 teniendo un papel activo durante
este proceso algunos organismos como GTZ,
OIT, SDC, DFID, Fundacin Ford, CFI,
USAID, BID, entre otros, que deseaban
impulsar dichos mecanismos. Durante esta
poca en Honduras el crecimiento de las
instituciones que ofertaran SDE segua
siendo limitada.
Las iniciativas de SDE que surgieron durante
esta poca fueron principalmente iniciativas
provenientes de la cooperacin internacional
que eran implementadas de forma aislada y
sin ningn apego a una estrategia nacional,
por lo que eran implementadas con un
enfoque de alivio a la pobreza en lugar de
desarrollo empresarial lo cual resulto en
un poco impacto sobre la competitividad y
desarrollo de la MIPYME. Esta situacin ha
prevalecido en las ltimas dcadas en dicho
sector.
Es importante resaltar el proceso de
funcionamiento de la oferta de SDE y su
entrega de servicio al MIPYME ya que es
un proceso que se ha mantenido constante
histricamente en el pas.
98
1. Inicialmente un cooperante y/o el

gobierno deciden implementar un
programa o proyecto de SDE que dote de
las capacidades bsicas al sector MIPYME
que desean impulsar, para ello ponen a
disposicin una determinada cantidad
de fondos con el propsito de ejecutar
su programa para lo cual determinan
una serie de requisitos que deben
cumplir los facilitadores interesados. Es
importante destacar que la cantidad de
oferta de SDE depende estrechamente
de la disponibilidad de estos recursos
econmicos.
2. Los facilitadores (BCIE, BID, SIC,
FOSEDEH, CADERH, etc.) son
los encargados de contratar a las
Instituciones o centros que brindan SDE
(proveedores) para que impartan los SDE
al sector MIPYME. Existen dos tipos
de facilitadores de acuerdo al tipo de
intervencin que realizan que son:
a. Intervencin Directa: es aquella
intervencin que realizan las
instituciones directamente, es
decir, que la institucin que accede
a los fondos del cooperante y/o
gobierno es quien brinda los SDE
directamente sin otras instituciones
proveedoras.
b. Intervencin Indirecta: es aquella
instituciones fungiendo como una
institucin de segundo piso, es decir,
que canaliza los fondos que recibe
de los cooperantes y/o gobierno
subcontratando a instituciones
proveedoras que brindan los SDE
de forma directa.
c. Intervencin Mixta: es aquella
instituciones en la cual ellas
brindan los servicios de SDE
directamente y al mismo tiempo

brindan una intervencin indirecta
subcontratando a instituciones
proveedoras que brinden los SDE
de forma directa a su vez.
En el siguiente grafico resume visualmente el
proceso de funcionamiento de la prestacin
de SDE.
La oferta de SDE a travs del tiempo no ha
tenido un auge que permitiera impulsar el
desarrollo de un mercado de SDE como
tal, aunado a la baja percepcin de valor
que tiene el MIPYME respecto a dichos
servicios y lo beneficios relacionados a los
mismos ha incidido negativamente en la
expansin y sostenibilidad de dicha oferta.
De igual manera los SDE han fracasado en
sostenibilidad de la oferta de servicios a largo
plazo porque la falta de recursos econmicos
que haga sostenible su oferta, la baja
capacitacin del personal tcnico de planta,
un inadecuado proceso de implementacin y
monitoreo, as como la falta de una estrategia
a nivel nacional de desarrollo de la MIPYME.
Grfico 15
3.3.2 Diagnstico Actual de los

al Sector MIPYME de
Honduras
El objetivo del captulo es presentar el
diagnstico del sector que brinda Servicios
de Desarrollo Empresarial al sector
MIPYME de Honduras como resultado de
la investigacin de campo realizada. Dicho
diagnostico ser mostrada de acuerdo a las
secciones siguientes:
Instituciones que Brindan Servicios
de Desarrollo Empresarial al Sector
MIPYME
Mercado MIPYME atendidos por las
instituciones que brindan servicios de
desarrollo empresarial al sector MIPYME
Expectativas de Valor del sector
MIPYME respecto a los servicios de
desarrollo empresarial
Funcionamiento de la entrega de servicios SDE a la MIPYME.
MIPYME
Proveedor
MIPYME
Cooperante /
Gobierno
MIPYME
Facilitador
Proveedor
MIPYME
MIPYME
Proveedor
MIPYME
Fuente: Adaptado de (Comit de Donantes para el Desarrollo de la Pequea Empresa, 2001).
99
3.3.2.1
Instituciones que Brindan

Empresarial al Sector
MIPYME
Las instituciones que brindan servicios de

desarrollo empresarial (SDE) actualmente al
sector MIPYME son 33. En la siguiente tabla
se puede apreciar en detalle quienes son estas
instituciones de SDE:
Instituciones de SDE que atienden al Sector MIPYME.
Tabla 57
Tipo de Institucin
Entidad Gubernamental
Entidad Privada
Institucin de Segundo Piso
Nombre de la Institucin de SDE

1. Instituto Nacional de Formacin Profesional (INFOP) y sus centros afiliados
2. Comisin Nacional para el Desarrollo de la Educacin No Formal
(CONEANFO) y sus centros afiliados
1. Centro de Crecimiento de Recursos Humanos (CRECERH)
2. Fundacin BANHCAFE
3. Asociacin Pro Desarrollo Econmico y Social de Honduras, (APRODESH)
4. Centro de Desarrollo Humado (CDH)
5. Ayuda en accin
6. Technoserve
7. Consorcio FINSOCIAL
8. Federacin de Organizaciones No Gubernamentales para el Desarrollo
de Honduras (Foprideh)
9. Centro Asesor para el Desarrollo de los Recursos Humanos (CADERH) y
sus centros afiliados
10. Fundacin para el Desarrollo Empresarial Rural (FUNDER)
11. Fundacin para la Inversin y Desarrollo de Exportaciones, (FIDE)
12. Fundacin Nacional para el Desarrollo de Honduras (FUNADEH)
13. Fundacin Hondurea para el Desarrollo de la Micro y Pequea Empresa
(FUNHDE)
14. Voces Vitales
15. Cmaras de Comercio e Industrias
16. Universidad Tecnolgica Centroamericana (UNITEC) con el programa
para Pequeas y Medianas Empresas Pymes, Business Edge
1. Fondo Noruego
2. Banco Centroamericano de Integracin Econmica (BCIE)
3. Banco Interamericano de Desarrollo (BID)
4. Banco Mundial (BM)
5. United States Agency for International Development (USAID)
6. Deutsche Gesellschaft fr Internationale Zusammenarbeit (GIZ)
Programa DESCA
100
Las cobertura de los servicios de desarrollo

empresarial de las entidades gubernamentales
y privadas actualmente es a nivel nacional,
lo cual ha pesar de su cobertura la falta de
promocin y conocimiento del MIPYME
estos desconoces quienes son, donde estn
y que ofertan. A continuacin la siguiente
ilustracin muestra el mapeo de servicios de
desarrollo empresarial
Las cobertura de los servicios de desarrollo

empresarial de las entidades gubernamentales y
privadas actualmente es a nivel nacional, lo cual
ha pesar de su cobertura la falta de promocin
Ilustracin 4
y conocimiento del MIPYME estos desconoces

quienes son, donde estn y que ofertan. A
continuacin la siguiente ilustracin muestra el
mapeo de servicios de desarrollo empresarial.
Distribucin Geogrfica de a Oferta de Servicios de Desarrollo Empresarial

para el Sector MIPYME en Honduras.
101
La oferta de Servicios de desarrollo

empresarial especializado para el sector
MIPYME como tal no existe en Honduras,
exceptuando al INFOP que mantiene una
oferta gratuita casi permanente. Dicha oferta
abarca temas como los siguientes:
Plan de negocios del emprendedor

Administracin de pequeo negocios
Diagnstico empresarial
Finanzas para la pequea y mediana
empresa
Inicie su negocio (ISUN)
Finanzas para la MYPIMES
Mejore su negocio (MESUN)
Elementos de gestin empresarial (EGE)
Competencias como base de las
economas a travs de la formacin
emprendedora (CEFE)
Entre otras capacitaciones variadas que
abarcan el rea de recursos humanos,
gerencial, financiero, productivos y de
mercado.
3.3.2.2
Mercado MIPYME atendidos

por las instituciones
que brindan servicios de
desarrollo empresarial al
sector MIPYME
En la presente seccin se abordaran temas

de mercado relacionados con el sector
MIPYME que est siendo atendido por
las instituciones que brindan servicios de
desarrollo empresarial, entre estos temas se
encuentra la tipologa de los clientes, entrega
de los servicios y las expectativas de valor
del sector MIPYME. Dicha temtica estar
dividida de la siguiente manera:
Entidades Gubernamentales
Entidades Privadas
El diagnstico del sector de servicios de
desarrollo empresarial se presenta en este
informe de la siguiente forma:
102

a. Entidades Gubernamentales
Las instituciones consideradas como
entidades gubernamentales son aquellas
instituciones creadas por el gobierno y que
son de acceso al pblico de forma gratuita
para acceder a sus servicios. Entre estas
instituciones relacionadas con los SDE se
encuentran el INFOP y CONEANFO.
INFOP, es una institucin que funciona
con fondos del gobierno con una oferta de
servicios abierta y gratuita con personal
capacitado con una unidad especializada
de servicios de desarrollo empresarial,
aunque es la institucin de SDE ms slida
en infraestructura. La actual oferta de
SDE del INFOP es variada pero como se
desconoce las necesidades de la MIPYME se
desconocen si la necesidad real del rector sean
mentoras en lugar de las capacitaciones que
le son brindadas. En el caso hipottico que
la necesidades fueran mentoras debido a su
costo operativo el INFOP no contara con
los fondos suficientes para desarrollar dichos
servicios.
CONEANFO, es una institucin que
funciona con fondos del gobierno y de
cooperantes nacionales e internacionales
enfocadas en potenciar oportunidades de
formacin ocupacional y capacitacin en
carreras cortas a jvenes y adultos, tomando
como base las necesidades y expectativas de
empleo y su insercin calificada.
El INFOP y CONEANFO, ambas son
instituciones con un enfoque de enseanza
basado en la insercin de las personas a
empresas o reas de trabajo de empresas ya
formalizadas y no con una formacin de
desarrollo de las capacidades de un MIPYME.
b. Entidades Privadas
La tipologa de los clientes atendidos por

las entidades gubernamentales que brindan
servicios de desarrollo empresarial se
identifican 3 sujetos tipos:
1. Empleabilidad y Emprendedores
2. Asalariados
3. MIPYME
Las instituciones dedicadas a brindar los SDE

que atienden al sector PYME en Honduras
actualmente
funcionan
nicamente
conforme a la disponibilidad de recursos
econmicos (fondos donados) para brindar
sus servicios al sector. De igual manera la
decisin de atender o no al sector PYME
depende estrictamente de lo dispuesto por
el donante que provee los fondos ya que es
este quien decide los sectores empresariales
que desea impulsar y en una minora de veces
las institucin que brinda los SDE deciden
brindar sus servicios al sector PYME cuando
ellos mismo realizan una propuesta de
solicitud de fondos al donante para atender
dicho sector. Las instituciones que brinda
SDE se muestran receptivas a trabajar con el
sector MIPYME siempre y cuando existan
los fondos para atenderlos.
CONEANFO atiende principalmente

a clientes del tipo empleabilidad y
emprendedores mientras que INFOP
atiende principalmente asalariados y
empleabilidad y emprendedores y ambas
instituciones atienden poco o casi nada al
sector MIPYME. Ambas instituciones no
cuentan con cifras de clientes MIPYME que
atienden o hayan atendido.
Entrega de los Servicios de Desarrollo
Empresarial
Las entidades gubernamentales realizan
la entrega de sus servicios mediante la
capacitacin o asistencia tcnica a travs de
sus centros afiliados o sucursales que manejan
a nivel nacional.
El INFOP emplea metodologas de enseanza
tradicional, asesoras, asistencia tcnica,
alternancia, entre otros, as mismo cuenta con
unidades de capacitacin especializadas para
la SAG y el PRAF.
La oferta de SDE para la MIPYME brindado
por las entidades gubernamentales se
limita a clases prcticas o magistrales en
sus centros afiliados y solo en pocos casos
realizan una asistencia o capacitacin mvil
previo solicitud y pago realizado. En el
caso de CONEANFO la entrega funciona
de la misma forma a excepcin que los
fondos provienen ya sea del gobierno o de
cooperantes.
El Centro Asesor para el Desarrollo de los

Recursos Humanos (CADERH) es de las
pocas entidades privadas que cuentan con
una infraestructura a nivel nacional, con
recursos y con 25 centros afiliados a su red de
proveedores.
CADERH es una institucin que canaliza
fondos provenientes de cooperantes
internacionales para el desarrollo de jvenes y
adultos, servicios que los ejecuta a travs de su
red de centros los cuales los tiene identificados
por niveles de del 1 al 3 con el propsito
de identificar el nivel de capacidades de
ejecucin de cada uno y las reas que
requieran mejorar. En la siguiente tabla de
enuncian los 25 centros afiliados conforme a
los niveles asignados por CADERH:
103
Centros Afiliados a CADERH

de acuerno a su nivel de calidad.
Tabla 58
Nivel 1: Buen nivel

medio de calidad
Nivel 2: Buen nivel de calidad
Nivel 3: Mximo nivel de calidad
Nivel
No. Nombre del Centro Educativo

1
CEVEM
2
Ernesto Ponce
3
Estados Unidos de Amrica
4
Federico Ozanam
5
Grupo Juvenil Din
6
La Ceiba
7
Nuevo Amanecer
8
Nuestros Pequeos Hermanos
9
San Juan Bosco
10
Eusebio Castillo
11
P. Fernando Bandeira
12
Inst. Tec. Nazaret
13
Instituto Loyola
14
INFOTEC
15
Mario Ugarte
16
Nestor Danilo Amaya
17
Stephen Youngberg
18
Escuela Taller Comayagua
19
Escuela Taller Danli
20
Escuela Taller de Santa Brbara
21
Santa Mara
22
CEVER
23
Escuela Taller Colosuca
24
Escuela Taller de Catacamas
25
Escuela Taller de Ojojona
Fuente: CADERH

La tipologa de los clientes atendidos por las
entidades privadas que brindan servicios de
desarrollo empresarial se identifican 3 sujetos
tipos:
1. Emprendedores
2. Asalariados
3. Empresas Grandes
Existen instituciones que brindan SDE
como CADERH, que siguen subsistiendo
104
aunque no atiendan al MIPYME, porque

son instituciones que cuentan con una
cobertura amplia, una infraestructura de
capacitacin y con recursos y capacidades
instaladas suficientes para brindar sus
servicios, lo cual le facilita la captacin
de fondos donados, mientras que otras
instituciones de tamao mediano a pequeo
intentan ser autosostenibles mediante
servicios de desarrollo empresarial fuera del
sector MIPYME. Esto se debe a que dichas
institucin surgen para brindar SDE pero
no especializados para el sector MIPYME
sino que para un sector empresarial ms
grande con mayor capacidad econmica
de poder costear sus servicios de cursos
empresariales. Es importante mencionar que
existen instituciones que cuentan con una
infraestructura para brindar capacitaciones
suficientes pero que no disponen de recursos
econmicos para brindar sus servicios
de SDE a la MIPYME, por lo que su
oferta de servicios se ha enfocado a cursos
empresariales, capacitaciones, capacitaciones,
autoayuda o de motivacin, entre otras.
Entrega de los Servicios de
La oferta de SDE para la MIPYME desde
las instituciones privadas, histricamente,
ha sido manejado bajo el siguiente
esquema de funcionamiento: Inicialmente
un cooperante y/o el gobierno deciden
implementar un programa de SDE que dote
de las capacidades bsicas al sector MIPYME
que desean impulsar. Para ello ponen a
disposicin de una determinada cantidad
de fondos que son otorgados a aquellos
facilitadores (BCIE, BID, SIC, FOSEDEH,
etc.), para que sean estos los encargados de
realizar la intervencin directa, indirecta o
mixta al sector MIPYME. En el siguiente
grafico se puede observar visualmente el
funcionamiento de la prestacin de SDE.
Grfico 16
Funcionamiento de la entrega de servicios SDE a la MIPYME.
MIPYME
Proveedor
MIPYME
Cooperante /
Gobierno
MIPYME
Facilitador
Intervencin Directa
Intervencin Indirecta
Proveedor
MIPYME
MIPYME
Proveedor
MIPYME
Fuente: Adaptado de (Comit de Donantes para el Desarrollo de la Pequea Empresa, 2001).
3.3.2.3
Expectativas de Valor
demandadas por la MIPYME
respecto a los Servicios de
Los micros y pequeos empresarios tienen

actualmente como expectativas de valor en
lo que respecta a los servicios de desarrollo
empresarial los siguientes:
1. Capacitaciones en reas y actividades
enfocadas bsicamente en temas de
mercado (incremento de ventas, clientes,
etc) (20% micro y pequea y 27%
mediana empresa)
o Incursin en nuevos mercados,
o Mejora del servicio al cliente,
o Tcnicas de mercadeo y ventas
o Como desarrollar nuevos productos
y/o servicios, etc.
2. Capitaciones en aspectos administrativos,
contables y financieros. (Esto lo demandan
de manera secundaria, 8% micro, 14%
pequea y 11% mediana empresa, y
no se considera algo prioritario en las
MIPYMES. Muchos programas centran
sus intervenciones en estos temas)
Es importante mencionar que los micros y

pequeos empresarios muestran un mayor
inters en una oferta de SDE enfocados al
rea de Mercado en comparacin a la oferta
enfocada a las reas administrativas, contable
y financieras. Considerando que la escaza
oferta de SDE para las MIPYMES se ha
centrado en reas administrativas, contables
y financieras se evidencia que las mismas no
estn respondiendo a las expectativas de valor
demandadas por la MIPYME.
Es importante recordar que la actual oferta
de SDE se encuentra limitada a una escaza
oferta brindada por el INFOP junto con
una reducida participacin de entidades
privadas, as mismo, el INFOP con su
enfoque de enseanza que se basa en la
formacin de personas para su insercin a
empresas ya formalizadas, NO se encuentra
brindando una formacin de desarrollo de las
capacidades de un MIPYME. Por lo tanto,
resulta necesario que la brecha existente entre
oferta y demanda sea cerrada incorporando
los temas demandados por la MIPYME en las
asistencias tcnicas ofrecidas, redireccionar el
enfoque de enseanza (en las entidades que
apliquen) e incrementar la cobertura de los
SDE.
105
3.3.2.4
Las Necesidades de un
Centro de Informacin
sobre la MIPYME
Uno de los hallazgos ms relevantes

identificados en los SDE es que una empresa
del sector MIPYME por iniciativa propia no
va iniciar un proceso de bsqueda de nuevos
mercados extranjeros, ya que es una actividad
altamente sofisticada para la cual no estn
capacitados para ejecutarla por si solos. Por
ello resulta indispensable que la MIPYME
y los actores involucrado con su desarrollo
cuenten con una unidad de inteligencia que
provea y actualice informacin regularmente
sobre la MIPYME y de su mercado actual
y potencial, mediante el cual se monitoree
las tendencias de los mercados locales,
regionales e internacionales, que permitan
identificar y captar negocios de exportacin,
inversiones que desarrollen empresas locales
para incursionar a mercados internacionales,
conocer el comportamiento de los precios y
demanda de productos a nivel internacional,
predecir los posibles impactos de los precios
del petrleo en la econmica local. La unidad
tambin podra generar informacin al
MIPYME sobre potenciales proveedores de
insumos a nivel centroamericano, monitoreo
de la econmica local y la creacin de
negocios, identificacin de los mejores
equipos y herramientas de trabajo y sus costos,
generacin de metodologas o herramientas
para algunos rubros, entre otros.
La unidad de inteligencia podra ser
implementada y ejecutada por la Secretaria
de Industria y Comercio o bien ser una
Unidad creada exclusivamente para tal fin.
La relevancia de esta unidad no se limita
nicamente a ser un ente generador de
informacin, sino que tambin sera una
herramienta que incentive el desarrollo de la
MIPYME ya que para garantizar el desarrollo
de la MIPYME resulta indispensable
identificar un mercado extranjero que tenga
la capacidad de adquirir los productos que
sean fabricados por la MIPYME hondurea.
106
En caso contrario la demanda del mercado

local, siendo menor, reducira el potencial de
desarrollo de la MIPYME.
FIDE por su experiencia, en investigacin y
monitoreo de mercados, identificacin de
cadenas de valor y de mayoristas, entre otros,
podra ser considerada como un buen aliado
de la SIC para la implementacin de dicha
unidad de inteligencia o bien ser considerado
como un posible actor ejecutor de dicha
estrategia bajo un convenio de cooperacin
con la SIC.
3.3.2.5
Otras Iniciativas
relacionadas a los
Empresarial enfocadas al
sector MIPYME de Honduras
Otras iniciativas relacionadas a los servicios

de desarrollo empresarial enfocadas al sector
MIPYME de Honduras son:
Centros de Desarrollo de la Pequea
Empresa (SBDC)
Programa Desarrollo Econmico Sostenible en Centroamrica (DESCA)
Voces Vitales
a. Centros de Desarrollo de la
Pequea Empresa
Los centros de desarrollo de la pequea
empresa es un modelo impulsado por la
Universidad de Texas, que consiste en un
centro que brinde servicios de asesora
tcnica individual, talleres grupales de
capacitacin en temas especializados,
investigaciones de mercado adaptados y
apoyo, cuya implementacin varan segn
el tipo de cliente MIPYME atendido y su
nivel de desarrollo. Este modelo esta siendo
actualmente impulsado por la Secretaria de
Industria y Comercio para ser implementado
en Honduras.
Ilustracin 5
Los SBDC en la vida de una Empresa.
Asistencia para
exportar
xito
Asistencia para obtener

nuevo financamiento
Desarrollo de un
Plan de Negocios
Nuevo
negocio
Cliente
SBDC
Empresa
Promedio
Valor
Agregado
del SBDC
Tiempo
Intervencin de un SBDC
Estos centros de desarrollo funcionan bajo

el esquema de triple hlice que se refiere
a una co-inversin entre la Academia
(Universidad), Gobierno y la empresa
privada. El siguiente grafico resume el impacto
que tiene la metodologa de los SBDC
cuando es implementado en los negocios. Es
importante destacar que dicho modelo ya ha
sido implementado con excelentes resultados
en Estados Unidos y Mxico.
b. Programa Desarrollo Econmico
Sostenible en Centroamrica
(DESCA)
El Programa de Desarrollo Econmico
Sostenible en Centroamrica es un programa
que trabaja en Guatemala, El Salvador y
Honduras, brindando asesora a contrapartes
pblicos, privados y acadmicos en los
enfoques de Innovacin y Tecnologa, y
Comercio.
La Asociacin Hondurea de Tecnologas
de la Informacin (AHTI) con apoyo de la
Cooperacin Alemana al Desarrollo (GIZ) a
travs de su Programa Desarrollo Econmico
Sostenible en Centroamrica (DESCA),
ejecutado por encargo del Ministerio Federal
Fuente: (Institute for Economic Developmente UTSA, 2012)
de Cooperacin Econmica y Desarrollo

(BMZ), impulsa en Honduras una iniciativa
para el fortalecimiento y crecimiento del
sector de Tecnologas de Informacin
con miras al desarrollo de un Cluster de
Tecnologas de Informacin en Honduras y el
programa contribuye adems a la integracin
regional y armonizacin de las estrategias en el
mbito poltico del fomento de la MIPYME.
DESCA-GIZ contempla el desarrollo de
una serie talleres y actividades con empresas
del sector TI y otros aliados importantes
que potencialmente podran formar este
cluster de Tecnologas de Informacin en
Honduras mediante ruedas de negocios y
citas de negocio que propicien el crecimiento
del sector para el desarrollo de software entre
otros.
c. Voces Vitales
Voces Vitales en Honduras (VVH) es una
asociacin privada formada desde agosto del
2011 cuyo objetivo principal es identificar y
proveer a mujeres lderes emergentes con las
herramientas y habilidades necesarias para
que puedan convertirse en lderes de alto
potencial en nuestro pas.
107
Vital Voices Global Partnership, organizacin

de la cual surge Voces Vitales en Honduras,
est ubicada en Washington D.C y nace por
iniciativa de la ex primera dama de E.E.U.U.,
Hillary Clinton con el apoyo de Madeline
Albright. La organizacin fue creada con el
propsito de empoderar a la mujer en tres
reas fundamentales: desarrollo econmico,
derechos humanos y participacin poltica.
Vital Voices Global Partnership con el
propsito de llevar a cabo programas de
mentora, la organizacin convoca a mujeres
lderes emergentes alrededor del mundo para
participar en el programa de empoderamiento
y liderazgo. De manera que dichas mujeres
convocadas denoten la necesidad en sus
pases de replicar dichos programas de
mentorias e impulsar el empoderamiento
de las mujeres. De esta manera surge Voces
Vitales Guatemala, quien impulsa al resto
de Centro Amrica ha aperturar captulos en
cada uno de los pases y crear la red Centro
Americana de Voces Vitales.
Voces Vitales actualmente tiene captulos
en Guatemala, El Salvador, Nicaragua,
Panam y Honduras. En Amrica Latina
existen captulos en Argentina, Per, Brasil,
Venezuela y Hait. A nivel mundial, Voces
Vitales fortalece a la mujer en ms de 127
pases y ha empoderado a ms de 500,000
mujeres.
3.3.3 Limitaciones que inciden

en los Servicios de
brindados al Sector
MIPYME de Honduras
empresarial en Honduras se ha visto limitada
en su crecimiento debido a diferentes
variables ante las cuales se ha tenido que
enfrentar las instituciones que atienden al
sector MIPYME. Las limitaciones se han
divido en dos secciones:
108
Limitaciones Inherentes a las instituciones

de servicios de desarrollo empresarial que
atienden a la MIPYME
Limitaciones propias del Sector MIPYME
que limitan al Sector SDE en atenderlo
3.3.3.1
Limitaciones Inherentes
a las instituciones de
empresarial que atienden a
la MIPYME

financieras que atienden al sector de la
MIPYME involucra diferentes aspectos,
por tal motivo dichas limitaciones fueron
clasificadas de la siguiente manera:
Limitaciones Financieras
Limitaciones de Contexto (Seguridad
Ciudadana)
Limitaciones Financieras
Limitada disponibilidad de fondos
para apoyo a las SDE dirigidos al sector
MIPYME.
Instituciones pequeas a medianas con un
reducido acceso a fondos de cooperantes,
producto de su reducida infraestructura y
capacidad.
Reduccin de la disponibilidad de
fondos provenientes de cooperante como
resultado de la crisis econmica.
Las institucin que brindan SDE no
son autosostenibles ya que no existe un
mercado MIPYME que mantenga una
demanda sostenible de dichos servicios
Consiguiendo fondos para seguir
implementa el programa ya que tiene la
estructura, capacidades y personal para
continuarlo.
Poca experiencia de trabajo con el sector
esto es debido a que las instituciones
laboran con el MIPYME cuando se les

asignan fondos por lo que al no contar
con una oferta de servicios permanentes
no existe un desarrollo del recurso
humano en el sector.
Limitado recurso humano especializado
con experiencia prctica en los temas de
enseanza para la MIPYME
La mayora de las instituciones no
cuentan con locales o centros de
atenciones suficientes o adecuadas.
Cobertura limitada.
Equipo y contenidos de enseanza
desactualizado.
Limitaciones de Procesos
Falta de una oferta sostenible y
estructurada, es decir, que la MIPYME
identifique a los actores, su oferta, como
acceder a los SDE y conocer donde estn
ubicados.
Sin sistema de deteccin de necesidades
de clientes
Sin sistemas de seguimiento y
monitoreo del impacto los programas
implementados o de su efectividad.
Baja sinergia con otros programas
de desarrollo de la MIPYME y baja
organizacin del sector.
No existe una evaluacin de la satisfaccin
de los clientes respecto a los SDE que
recibe
No existe un control de los clientes
MIPYME atendidos
Inexistente estrategia de promocin,
exceptuando cuando los cooperantes
desarrolla toda la logstica de promocin
Falta de experiencia en el manejo de
fondos donados.
Limitaciones de Contexto
(Seguridad Ciudadana)
Incremento de la inseguridad producto
del aumento de la delincuencia, lo que ha
retirado su presencia de ciertas zonas.
Falta de una regulacin mnima del sector
que permita certificar a proveedores de
SDE de manera que les facilite acceder
a fondos de cooperantes o programas de
desarrollo de MIPYME a travs del SDE.
Oferta de SDE gratuitos que afecta la
competitividad del mercado de SDE y
que genera una cultura de no pago.
3.3.3.2
Limitaciones propias del

Sector MIPYME que limitan
al Sector SDE en atenderlo
Las limitaciones de las instituciones que

brinda SDE para atender al sector MIPYME
involucran diferentes aspectos propios del
sector que generan dichas limitaciones, entre
las cuales se encuentra:
Inexistencia de un diagnstico de las
necesidades especficas del sector respecto
a los SDE
Dificultad de detectar cules son sus
necesidades de SDE.
Renuencia de los clientes MIPYMES
en lo relacionado a pagos de servicios de
SDE,
El MIPYME no perciben el valor o
importancia de los servicios de SDE y
El tamao de las empresas les
limita invertir mucho tiempo en las
capacitaciones y la destinacin de
recursos econmicos para pagarlo, ya que
no se percibe una rentabilidad o beneficio
al corto o mediano plazo.
Desconocimiento de la existencia de una
oferta exclusiva para la MIPYME
109
3.3.4 Proceso Recomendado para

la Intervencin de los SDE
El proceso recomendado para realizar una
intervencin ms acertada de los SDE en el
sector MIPYME de Honduras y que propicie
su desarrollo es el siguiente:
1. Disear una estrategia a nivel nacional para
desarrollar el sector MIPYME por parte
del gobierno el cual debe estar enfocados a
unos determinados rubros especficos con
lo cual se pueda ir enfocando los esfuerzos
de forma escalonada. Por ejemplo: el rubro
de las maquilas. Para ello tanto el gobierno
y/o la SIC requeriran de apoyo para
desarrollar dicha estrategia, el desarrollo
de una unidad de inteligencia comercial y
un plan de incentivos que impulse el sector
de SDE.
2. Disponer de los recursos econmicos
suficientes para ejecutar los proyectos
diseados que respondan a la estrategia
nacional de desarrollo de la MIPYME
3. Desarrollar un diagnostico a nivel
nacional de las necesidades de los rubros
especficos del sector MIPYME que
responsa a la estrategia nacional que fuera
diseada que garantice as el impacto de
los SDE a ser ejecutados, para esta etapa se
comenzara a requerir de disponibilidad
Grfico 17
de fondos que permitan realizar esta

actividad y las siguientes.
4. Desarrollar la metodologa de intervencin de los SDE que brinde las
directrices bsicas de cmo capacitar al
personal de las instituciones proveedoras
de SDE y de cmo estas deben implementar
la metodologa y como deben capacitar al
MIPYME.
5. Seleccionar y capacitar al personal tcnico
idneo, para captar el conocimiento que le
sea brindado, de las diferentes instituciones
que hayan sido seleccionadas como las
proveedoras de los SDE al MIPYME.
Dicha capacitacin deber ser realizada
por una institucin u organismos que
brinde una acreditacin o certificacin de
los capacitadores entrenados que permita
cumplir con los requisitos que permitan
garantizar niveles bsicos de calidad en los
servicios que impartir.
6. Implementar el proyecto de capacitacin
SDE especfico diseado para cada rubro
que responda a la estrategia nacional y
monitorear su implementacin.
El siguiente grafico resume de forma visual
el proceso de intervencin recomendado
para mejorar la oferta de SDE para el sector
MIPYME.
Procesos Recomendados para la Intervencin de los Servicios de Desarrollo Empresarial.
1. Diseo de una estrategia a nivel nacional para desarrollar al sector MIPYME

2. Disponer de los recursos econmicos suficientes para ejecutar los proyectos
que respondan a la estrategia nacional
3. Desarrollar un diagnstico a nivel nacional de las necesidades por rubro del sector MIPYME
4. Desarrollar una metodologa de intervencin de los SDE
5. Seleccionar y capacitar al personal tcnico idioneo
6. Implementar el proyecto de capacitacion de SDE y monitorearlo
110
3.4
Diagnstico del Marco

de Polticas Pblicas,
Marco Regulatorio y
Legal del entorno de la
MIPYME
En la Repblica de Honduras, existen

varios instrumentos legales que conforman
el marco jurdico regulatorio respecto a las
micro, pequeas y medianas empresas (en
lo subsiguiente MIPYME). En la presente
seccin analizamos dichos instrumentos,
especficamente aqullos creados entre 1991
y el 2011, los cuales introductoramente
categorizamos de acuerdo a su tipo, de la
manera siguiente:
1. Constitucin y tratados internacionales 6
Constitucin de la Repblica de
Honduras
Convenio constitutivo del Centro
para la Promocin de la Micro y
Pequea Empresa en Centroamrica
(CENPROPYME) 7
2. Cdigos
Cdigo de comercio 8
Cdigo del trabajo 9
3. Leyes
Ley para el fomento y desarrollo de la
competitividad de la micro, pequea y
mediana empresa 10
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
Ley del sistema de fondos de garanta

recproca para la promocin de
las MIPYMES, vivienda social y
educacin tcnica-profesional 11
Ley de garantas mobiliarias 12
Ley del sector social de la economa 13
Ley de las organizaciones privadas de
desarrollo que se dedican a actividades
financieras 14
Ley de cajas de ahorro y crdito rural 15
Ley del sistema financiero 16
4. Reglamentos
Reglamento de la Ley del sector social
de la economa 17
Reglamento de la Ley de las organizaciones privadas de desarrollo que se
dedican a actividades financieras 18
5. Resoluciones y polticas administrativas
Estrategia de la poltica nacional
de fomento y desarrollo de la
competitividad de la micro, pequea y
mediana empresa 19
Ms all de la categorizacin anterior, la cual
est basada principalmente en la jerarqua
legal de los diferentes instrumentos legales
bajo las leyes de Honduras, es importante
notar la estructura de la regulacin de las
MIPYME. Entre estos instrumentos, la
Ley MIPYME es la pieza fundamental
legislativa que regula dicho sector. Las
dems leyes en algunos casos afectan en
algn menor o mayor grado aspectos ms
Decreto No. 131, La Gaceta No. 23,612, 23 de enero de 1982.

198 En lo subsiguiente la Constitucin.
Decreto No. 242-2002, La Gaceta No. 29,732, 14 de marzo de 2002. En lo subsiguiente Convenio CENPROPYME.
Decreto No. 73 (1950).
Decreto No. 189, La Gaceta Nos. 16,827-16,834, 15 al 23 de julio de 1959.
Decreto No .135-2008, La Gaceta No. 31,811, 14 de enero de 20009. En lo subsiguiente la Ley MIPYME.
Decreto No. 205-2011, La Gaceta No. 32,731, 26 de enero de 2012. En lo subsiguiente Ley de garantas recprocas.
Decreto No. 182-2009, La Gaceta No. 32,125, 28 de enero de 2010.
Decreto No. 193-1985, La Gaceta No. 24, 820, 11 de enero 1986.
Decreto No. 229-2000, La Gaceta No. 29,395, 3 de febrero de 2001. En lo subsiguiente Ley OPDF.
Decreto No. 201-93.
Decreto No. 129-2004, La Gaceta No. 30,502, 24 de septiembre de 2004.
Acuerdo Ejecutivo No. 254/97, La Gaceta No. 28,514, 14 de marzo de 1998
Acuerdo Ejecutivo No. 01/2003.

Secretara de Estado en el Despacho de Industria y Comercio (2008).
111
generales del derecho corporativo, financiero,

laboral, tributario o social, y en otros crean
instituciones pertinentes al anlisis del sector
MIPYME como las OPDF, cajas rurales y
cooperativas. Sin embargo la Ley MIPYME
es el instrumento jurdico referente en cuanto
a dicho sector.
Teniendo en cuento lo anterior analizamos los
objetivos y propsitos de cada instrumento
legal precitado, en relacin con las MIPYME,
identificando los aspectos que favorecen o
limitan el desarrollo de la MIPYME y la
expansin de la oferta de servicios financieros
dirigidos al sector MIPYME.
3.4.1 Sobre la Constitucin.

La seccin dentro de la Constitucin dedicada
al sistema econmico que deber de regir el
pas, contiene dos artculos relacionados con
las MIPYME, siendo stos los siguientes:
Artculo 337.- La industria y el comercio en
pequea escala, constituyen patrimonio de
los hondureos y sus proteccin ser objeto de
una ley.
Artculo 338.- La Ley regular y fomentar
la organizacin de cooperativas de cualquier
clase, sin que se alteren o eludan los principios
econmicos y sociales fundamentales de esta
Constitucin.
De acuerdo con lo anterior, existe a nivel
constitucional un mandato de proteger las
MIPYME, y ordena la creacin de una ley
especficamente para su proteccin. De
igual manera existe una similar proteccin
de las cooperativas. Lo anterior favorece la
promocin y el desarrollo de las MIPYME,
en virtud que su proteccin existe al nivel
jerrquicamente superior del ordenamiento

jurdico hondureo, por lo que fcilmente
puede fundamentar, por ejemplo, polticas de
Estado o leyes secundarias al respecto.
3.4.2 Sobre el Convenio

CENPROPYME
Bajo el ordenamiento jurdico hondureo,
los tratados tienen un rango jerrquico
superior a las leyes de acuerdo con la
Constitucin. 20 Por consiguiente deben
analizarse como instrumentos jurdicos
de especial importancia. En particular, el
presente convenio tiene por objeto la creacin
del Centro de Promocin de la Pequea
y Mediana Empresa de Centroamrica
(CENPROPYME), dentro del marco del
Sistema de Integracin Centroamericana
(SICA) y como un organismo regional
de personalidad jurdica internacional.
El presente convenio fue firmado por los
representantes de las naciones de Belice,
Costa Rica, El Salvador, Guatemala,
Honduras y Nicaragua.
El CENPROPYME tiene como objetivo
general contribuir al desarrollo productivo
de la micro y pequea empresa (MIPE), as
como mejorar la calidad de vida y el empleo
de las personas que trabajan en ellas, a travs
del fortalecimiento de las entidades pblicas
y privadas que las apoyan, ampliando
la cobertura de los servicios de desarrollo
empresarial y financiero de la MIPE,
optimizando su calidad y buscando la eficiencia
de las entidades que las prestan 21 Dicho
centro articula polticas a nivel regional,
para la promocin de la micro y pequea
empresa. A tal efecto, tiene facultades para
realizar estudios, evaluar el mercado, disear
productos y herramientas para el mercado
21 Vase Convenio CENPROPYME, op. cit., art. 3.

20 Vase Constitucin, op. cit., art. 18 En caso de conflicto entre el tratado o convencin y la Ley prevalecer
el primero.
112
de la micro y pequea empresa y gestionar

fondos para proyectos propios relacionados
con lo anterior. 22
El presente convenio favorece la promocin
y el desarrollo de las micro y pequeas
empresas, en virtud que la coordinacin en
polticas a nivel regional es un importante
complemente y potenciador de los esfuerzos
nacionales. Sin embargo las funciones del
CENPROPYME son algo limitadas a nivel
de propuestas, por lo que su impacto directo
en el mercado es igualmente restringido.
3.4.3 Sobre el Cdigo de

comercio
El Cdigo de comercio es el instrumento
jurdico marco que regula la actividad
mercantil en Honduras desde 1950. Por ende
este cdigo contiene varias disposiciones
pertinentes a la operacin de MIPYMES.
En cuanto a su tratamiento de MIPYMES,
el Cdigo de comercio crea varias exenciones
para las mismas. Por ejemplo su artculo 12
indica que [q]uienes por s mismos, o con ayuda
de su familia, ejerzan una industria sin exceder
de los lmites del artesanado, as como quienes
se dedicaren a ofrecer mercancas o servicios al
pblico, con la finalidad principal de obtener
una remuneracin para su trabajo, tales como
conductores de taxmetros, aboneros, puesteros,
etc., no estarn sujetos a las obligaciones
generales de los comerciantes. De acuerdo con
lo anterior, entindese que los comerciantes
artesanales o de subsistencia, estn exentos
del cumplimiento de las obligaciones de (i)

publicidad de las actividades profesionales de
los comerciantes y de los hechos relacionados
con ellos 23 y de (ii) contabilidad y
correspondencia mercantil. 24 De acuerdo
con las reformas al Cdigo de comercio, estas
segundas exenciones, o sea aqullas de materia
contable, aplican a comerciantes con activos
en giro hasta por el valor de L.40,000.00. 25
Las actividades mercantiles de mayor
envergadura, quedan reservadas para empresas
que cumplan con todas las formalidades
establecidas en el Cdigo de comercio.
Muchas de ellas son bastante restrictas, como
las operaciones de intermediacin financiera
y fideicomisos. De acuerdo con este cdigo,
las siguientes operaciones solamente pueden
ser operadas por instituciones debidamente
autorizadas: I.-Depsitos bancarios de dinero
y de ttulos; II.-Depsitos de ahorro, con o sin
emisin de estampillas y bonos de ahorro; III.Emisin de bonos generales y bonos comerciales;
IV.-Emisin de bonos y cdulas hipotecarios;
V.-Capitalizacin; y VI.-Fideicomiso. 26
En particular los fideico-misos, estn
expresamente reservados para fiduciarios que
sean entidades bancarias, 27 las cuales son las
ms restringidas y reguladas instituciones del
sistema financiero.
El Cdigo de comercio hace algunas
adecuaciones para facilitar la operacin de
algunas MIPYME, en particular eximiendo
de algunos requisitos a los comerciantes
artesanales y de subsistencia. Sin embargo
existen algunos aspectos que podran
22 Vase id., art. 6.

23 Dichas obligaciones incluyen la inscripcin del comerciante (social o individual) en el registro mercantil
correspondiente, al igual que el registro de todos los actos mercantiles que son sujeto de inscripcin. Vase Cdigo de
comercio, op. cit., arts. 380-421.
24 Dichas obligaciones incluyen la tenencia de libros para documentar las actividades mercantiles, tanto en cuanto
a las disposiciones a lo interno de lo sociedad, como actas de asambleas o resoluciones administrativas, como de su
correspondencia mercantil y contabilidad. Vase id. arts. 430-448.
25 Vase Ley de simplificacin administrativa, Decreto 255-2002, La Gaceta No. 29,856, 10 de agosto de 2002, art. 8
(reformando el artculo 432 y 446 del Cdigo de comercio).
26 Vase Cdigo de comercio, op. cit., art. 952.
27 Vase id. art. 1,040.
113
permitir una ms fluida y dinmica operacin

de MIPYME. Por ejemplo, no existe una
alternativa de responsabilidad limitada para
comerciantes individuales, motivo por el cual
los comerciantes individuales estn expuestos
a un riesgo ilimitado sobre su patrimonio
personal en cuanto a sus operaciones
mercantiles. Solamente existen alternativas
societarias con responsabilidad limitada,
pero requieren una inversin mayor (siendo
el mnimo L.5,000.00 en capital social),
e implican el cumplimiento de todas las
formalidades del Cdigo de comercio, por lo
cual no son accesibles a muchos comerciantes.
Por otra parte, el Cdigo de comercio fomenta
la innovacin mercantil y la creatividad en
la negociacin. Por ejemplo vemos que el
artculo 714 indica que [l]as partes pueden
determinar libremente el contenido de los
contratos en los lmites legalmente impuestos.
Tambin pueden celebrar contratos que no
correspondan a los tipos que este Cdigo
fija, siempre que persigan intereses dignos #9;
de tutela jurdica. En virtud de lo anterior,
el Cdigo de comercio suficientemente
permite la creacin y desarrollo de nuevos
instrumentos de negociacin mercantil, que
se adapten a las necesidades de las empresas,
siempre y cuando se enmarquen dentro del
lcito comercio.
3.4.4 Sobre el Cdigo de trabajo

El Cdigo de trabajo no hace excepciones en
particular con relacin al tipo de empresa,
en cuanto a la proteccin de los derechos
del trabajador. Sin embargo en una reciente
ampliacin de derechos laborales, se exceptu
de su aplicacin completa a las microempresas,
definidas como aqullas con menos de 10
empleados remunerados. 28 Dicha reforma
ampli dos principales derechos, en primer
lugar aument el nmero de meses que

podan acumularse por un trabajador en
concepto de auxilio de cesanta a 25, y en
segundo lugar daba ciertos derechos para
recibir dicho auxilio de cesanta en caso de
renuncia y fallecimiento.
Bajo dicha reforma, en el caso de renuncia,
el trabajador que tiene ms de 15 aos de
empleo continuo puede reclamar el 35%
del monto de auxilio de cesanta que le
correspondera. En caso de fallecimiento
despus de al menos 6 meses de trabajo, los
beneficiarios del trabajador pueden reclamar
el 75% del monto de auxilio de cesanta que le
correspondera al trabador fallecido.
Dicha reforma, sin embargo, limita el derecho
de trabajadores de microempresas en el
primer caso, reduciendo en nmero de meses
de auxilio de cesanta que pueden solicitarse
a 15. Tambin excepta a las microempresas
del cumplimiento de las obligaciones de
reconocer auxilio de cesanta en el caso de
renuncia o fallecimiento.
No obstante lo anterior, las MIPYME que
empleen trabajadores estn sujetas a los
mismos requerimientos de salario mnimo,
obligaciones y prohibiciones patronales y
pago de derechos e indemnizaciones labores.
En tal sentido, son pocas las consideraciones
que el Cdigo de Trabajo hace para fomentar
la competitividad y desarrollo de las
MIPYME.
3.4.5 Sobre la Ley MIPYME

La Ley MIPYME es el instrumento marco
del sector y est dedicada enteramente al
tratamiento y regulacin del mismo. La
finalidad de la Ley MIPYME segn se
establece en su artculo 1 es
28 Vase Decreto 150-2008, La Gaceta No. 31,753, 5 de novie

noviembre de 2008, art. 1.
114
fomentar el desarrollo de la competitividad

y productividad de la micro, pequea y
mediana empresa urbanas y rurales, a objeto
de promover el empleo y el bienestar social y
econmico de todos los participantes en dichas
unidades econmicas. A tal efecto el Estado
brindar su apoyo a este sector, en los campos
administrativos, tributarios, previsional,
laboral crediticio y de desempeo econmico; se
asegurar el fortalecimiento de su participacin
en el proceso econmico y social del pas as
como; una mayor participacin ciudadana
de sus integrantes; el fortalecimiento de
prcticas de equidad de gnero, la mejora de
sus seguridad jurdica en el mbito econmico,
as como la proteccin del medio ambiente; el
acceso en igualdad de condiciones a los factores
de produccin necesarios para su desarrollo, la
transparencia en los procesos de utilizacin de
los recursos econmicos y el fortalecimiento de
la identidad nacional.
La Ley MIPYME puede dividirse en las
siguientes secciones, segn sus objetivos, los
que discuto a continuacin.
3.4.5.1
Designacin de ente rector

del sector MIPYME
La Ley MIPYME designa a la Secretara

de Estado en el Despacho de Industria y
Comercio (en lo subsiguiente Secretara de
Industria y Comercio) como ente rector del
sector, el cual no solo incluye las MIPYME,
sino que tambin el denominado sector
social de la economa. 29 A tal efecto esta
ley realiza cuatro cambios dentro de la
administracin para lograr este propsito. En
primer lugar es la designacin propiamente,
de la Secretara de Industria y Comercio
como una entidad de tercer piso o rectora
institucional pblica del sector MIPYME.
Las facultades de la misma incluyen la

promocin del sector MIPYME, el desarrollo
de polticas y programas para cumplir con
dicho fin. 30
En segundo lugar la ley crea la Subsecretara
de Estado en el Despacho de Micro,
Pequea y Mediana Empresa y Sector
Social de la Economa (en lo subsiguiente
la Subsecretara MIPYME-SSE), dependiente de la Secretara de Industria y
Comercio. 31 La Subsecretara MIPYMESSE tiene las facultades de ejecutar y
coordinar directamente las actividades
encomendadas a la Secretara de Industria y
Comercio bajo la presente ley.
Por otra parte, como apoyo a la Subsecretara
MIPYME-SSE, la ley crea la Direccin de
Fomento a la Micro, Pequea y Mediana
empresa, tambin dentro de la Secretara de
Industria y Comercio, la cual estar a cargo de
un Director General. 32
Finalmente, adems de los anteriores
cambios, tambin se crea el Consejo Nacional
de la Micro, Pequea y Mediana Empresa
(CONAMIPYME), como un organismo de
participacin en las propuestas y definiciones de
los proyectos, asesora y consulta de la Secretara
y Sub-Secretara de Estado en los Despachos de
Industria y Comercio. 33 El CONAMIPYME
tiene facultades de propuesta y recomendacin, y es un mecanismo de participacin
ciudadana a nivel institucional. Sus
miembros provienen de un amplio segmento
de entidades relacionadas con el sector
MIPYME, incluyendo representantes de
empresas, microfinancieras, miembros del
Poder Ejecutivo, organizaciones sociales,
entre otras.
29 Discutimos infra la Ley del sector social de la economa y su Reglamento, donde explicamos en mayor detalle las
definiciones y alcances contenidos en la misma.
30 Vase Ley MIPYME, op. cit., art. 4.
31 Vase id. art. 5.
32 Vase id. art. 6.
33 Vase id. art. 7.
115
3.4.5.2
Clasificaciones de
participacin y servicios
La Ley MIPYME define varios trminos para

efectos de la misma, como por ejemplo las
de microempresa (menos de 10 empleados),
pequea empresa (entre 11 y 50 empleados)34
y mediana empresa (entre 51 y 150
empleados). Adems de lo anterior, tambin
clasifica los niveles de participacin para la
participacin en el desarrollo y ejecucin de
los programas de fomento a las MIPYME.
En el tercer nivele se encuentra la Secretara
de Industria y Comercio, como ente rector
o nivel institucional superior. 35 Al tercer
nivel le compete el diseo y ejecucin de
polticas a nivel gubernamental.
En el segundo nivel, encontramos a
instituciones financieras y no financieras,
cuya finalidad es proporcionarle servicios a
otras instituciones de esta misma naturaleza
dentro del sector MIPYME. En tal sentido
las instituciones financieras de segundo nivel,
son instituciones de segundo piso, o sea
que prestan financiamiento a otras entidades
microfinancieras. 36 De la misma manera, las
instituciones no financieras de segundo nivel,
son instituciones que prestan servicios como
desarrollo empresarial u otras a otras empresas
del sector MIPYME. 37 Las instituciones de
participacin en el segundo nivel asisten
al tercer nivel en la implementacin,
seguimiento y evaluacin de los programas de
fomento a las MIPYME. 38
Finalmente las instituciones de primer nivel
son las MIPYMES que prestan sus servicios
34
35
36
37
38
39
40
41
42
116
Vase id. art. 3.

Vase id. art. 17.
Vase id. art. 19.
Vase id. art. 20.
Vase id. art. 21.
Vase id. art. 22.
Vase id. art. 23.
Vase id. art. 25.
Vase id. art. 31.
directamente al pblico, las cuales pueden ser

igualmente financieras 39 o no financieras. 40
3.4.5.3
Rgimen presupuestario
Otro aspecto de la Ley MIPYME es que

anualmente la Secretara de Estado en el
Despacho de Finanzas (en lo subsiguiente
Secretara de Finanzas), debe incluir en el
Proyecto de Presupuesto General de Ingresos y
Egresos de la Repblica, una propuesta donde
se prevea hasta un treinta por ciento (30%)
de las compras del Estado a ser contratadas
con la micro, pequea y mediana empresa.
Dichas compras debern realizar en la medida
que la Micro, Pequea y Mediana Empresa
(MIPYME) aseguran los estndares de calidad
requeridos y oferten precios dentro del marco de la
Ley de Contratacin del Estado. 41 De acuerdo
con lo anterior, el Estado se compromete en
algn grado a considerar MIPYME para la
prestacin de servicios y compra de bienes de
una gran parte de sus necesidades.
3.4.5.4
Programas de apoyo a
MIPYME
Para la ejecucin de los programas previstos

bajo la Ley MIPYME, sta ordena que se
destine al menos la cantidad de L.50,000,000
anualmente por 10 aos. Dichos montos
sern destinados a la creacin del Fondo de
Fomento para la Micro, Pequea y Mediana
Empresa (FOMIPYME). 42 Los fondos
provenientes de cooperacin internacional
destinados a apoyo a las MIPYME tambin
podrn ser transferidos al FOMIPYME.
Dicho fondo ser administrado mediante
un fideicomiso constituido en el Banco

Hondureo de Produccin y Vivienda
(BANHPROVI).
Exportaciones, 48 el Programa de Cultura

Empresarial y Apoyo a Emprendedores 49 y
el Programa de Innovacin Tecnolgica. 50
La Ley MIPYME contempla que el

FOMIPYME manejar una serie de
programas de capacitacin, entrenamiento
y apoyo dirigido a las organizaciones de
MIPYME, a las MIPYME y a sus propietarios.
El primer programa es el denominado
Programa Nacional de Capacitacin, el cual
va dirigido principalmente a las cuadros
gremiales y empresariales y en especial a
nuevos emprendedores de MIPYME. 43 El
Programa Nacional de Capacitacin tambin
tendr a su cargo el Sistema nico Integrado
de Informacin y Asesoramiento, el cual
funciona como una especie de biblioteca o
base de datos, en la cual se deber recopilar
toda la informacin disponible en las diversas
dependencias del Estado, al igual que debe
gestionar toda la informacin que pueda
sobre MIPYME con cooperantes, gobiernos
extranjeros y otros. 44
3.4.5.5
Existen tambin programas de mejoramiento

de diferentes circunstancias, como Programa
de Entorno Institucional y Legal, el cual
est dedicado a mejorar la institucionalidad
y el marco legislativo para promover las
MIPYME. 45 Tambin hay programas para
el desarrollo de diferentes reas, como el
Programa de Servicios Financieros, 46 el
Programa de Cooperacin Empresarial, 47
el Programa de Promocin de Mercados y
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
Apoyo financiero y otros

estmulos a la MIPYME
La Ley MIPYME tambin provee rdenes

para apoyo directo a estas empresas. En
particular, existen disposiciones que requieren que BANHPROVI, el Banco Nacional
de Desarrollo (BANADESA) y otras
instituciones creen lneas de crdito en
condiciones ms favorables a las existentes
para las MIPYME. 51 Igualmente la ley crea
posibilidades para cofinanciamiento 52 y apoyo
financiero directo 53 para la exportacin.
Adems de lo anterior, existen otros estmulos 54 para las MIPYME. Por ejemplo el
Estado se obliga mediante la presente ley a
llevar estadsticas sobre el estado y desarrollo
del sector MIPYME 55 y a simplificar en todo
lo posible los trmites administrativos con
relacin a las MIPYME. 56
La presente Ley MIPYME es un instrumento
jurdico muy amplio, que intenta integrar
todos los servicios de monitoreo, desarrollo
y regulacin del sector. El logro ms
prominente de la misma es la integracin de
un sistema institucional de seguimiento y
fomento de las MIPYME, el cual se integra
desde la Secretara de Industria y Comercio,
con el apoyo de varias otras instituciones.
Vase id. art. 33.

Vase id. art. 34.
Vase id. art. 36.
Vase id. art. 37.
Vase id. art. 40.
Vase id. art. 45.
Vase id. art. 49.
Vase id. art. 51.
Vase id. art. 32.
Vase id. art. 43.
Vase id. art. 47.
Vase id. art. 6.
Vase id. art. 39.
Vase Ley de garantas mobiliarias, op. cit., art. 1.
117
Por otra parte hace un inmenso esfuerzo en

proporcionar capacitacin, informacin,
oportunidades y apoyo a las MIPYME. No
obstante lo anterior, muchas de las facultades
que la Ley MIPYME crea para fomentar las
empresas, son exhortativas, y no dispositivas.
Por consiguiente existen muchos espacios
para proponer, revisar y analizar esquemas
para el mejoramiento de la condicin de
las MIPYME, pero pocas facultades que
permiten la toma de decisiones directas o
puntuales sobre las mismas.
3.4.6 Sobre la Ley de garantas

recprocas
La Ley de garantas recprocas tiene como
objeto la creacin de la figura de sociedades
administradoras de fondos de garantas
recprocas, y regular su operacin. 57 Esta
ley regula la constitucin, organizacin,
direccin y actividades de las sociedades de
garantas recprocas.
Las sociedades de garanta recproca prestan
apoyo financiero a otras sociedades avalando
o garantizando sus obligaciones financieras,
a manera que ellas puedan obtener mejores
trminos y condiciones para la contratacin
de financiamiento. Dicha operacin se
considera beneficia primordialmente a
las MIPYME, en vista que provee amplio
respaldo financiero a empresas de poco
capital o respaldo financiero, para que
puedan obtener mejores condiciones de
financiamiento o inversin. Normalmente las
sociedades que quieran obtener una garanta
de una sociedad de garanta recproca deben
comprar una cuota de capital social en sta,
naciendo as la reciprocidad a que se refiere
el nombre. De esta manera el avalado o
57
58
59
60
118
Vase id. art. 41.

Vase id. art. 42.
Vase id. art. 3.
Vase id. art. 6.
garantizado aumenta el capital social de la

sociedad de garanta recproca.
En la Ley de garantas recprocas, sin embargo,
la sociedad debe nacer ya con los socios que
sern beneficiarios, existiendo un sistema
mixto de participacin social: en el cual deben
existir al menos 3 socios protectores con
suficiente solidez financiera para respaldar
las obligaciones, y deben haber al menos 50
socios beneficiarios (que individualmente
no podrn poseer ms de 5% del capital
social), quienes sern los que tendrn acceso
a las garantas recprocas. 58 La sociedad de
garantas recprocas, sin embargo, no puede
otorgar garantas a terceros, solamente a sus
beneficiarios y tampoco puede captar fondos
del pblico. 59
La presente ley es importante en el sentido
que crea una nueva oportunidad en el
mercado, y es una figura que est diseada
para cubrir una necesidad de apoyo
financiero para MIPYMES. Sin embargo sus
condiciones son demasiado restrictivas. La
cantidad de socios beneficiarios requeridos
parecera hacer la operacin de difcil manejo
y acuerdo. Tambin complica ms an su
constitucin el hecho que, a diferencia de
sociedades de garanta recproca en otras
jurisdicciones, que pueden adquirir las
acciones cuando requieran el financiamiento,
la presente ley parece estar diseada para que
los socios beneficiarios ya estn de acuerdo
al momento de constitucin. Por otra parte,
someter los requisitos de la constitucin a los
requerimientos de la Comisin Nacional de
Bancos y Seguros 60 es sumamente oneroso,
ya que la autorizacin para operaciones
financieras es sumamente restrictiva y
regulada. Prueba de lo anterior puede ser
que no exista ninguna sociedad actualmente
autorizada para tales fines, an y cuando

existe un beneficio de ser la primera sociedad
autorizada, ya que esta ley dispone otorgar
ciertos fondos directamente al manejo de la
primera sociedad de garantas recprocas. 61
3.4.7 Ley de garantas

mobiliarias
La Ley de garantas mobiliarias tiene como
propsito:
incrementar el acceso al crdito mediante la
ampliacin de los bienes, derechos o acciones
que pueden ser objeto de garanta simplificando
la constitucin, publicidad y ejecucin de las
mismas. Esta Ley ser aplicable a la constitucin,
publicidad y ejecucin de garantas mobiliarias
sobre obligaciones de toda naturaleza, presentes
o futuras, determinadas o determinables y a la
constitucin y ejecucin de todo tipo de acciones,
derechos u obligaciones sobre bienes corporales,
bienes incorporales, cosas mercantiles, derechos
o acciones u obligaciones de otra naturaleza
sobre bienes muebles o cosas mercantiles. 62
Dicha ley crea un registro especial para
garantas mobiliarias. 63 Su operacin est
diseada para ser ms simple y eficaz que los
registros de propiedad inmueble, operando
con formularios y acceso electrnico. 64
Este registro permite una ejecucin pactada
y de formas expeditas extrajudiciales para
garantas mobiliarias. Adems de lo anterior,
permite constituir garantas sobre:
1) Bienes corporales; 2) Bienes incorporales;
3) Derechos sobre bienes futuros sobre los
61
62
63
64
65
que el deudor garante adquiera derechos con

posterioridad a la constitucin de la garanta
mobiliaria; 4) Bienes fungibles; 5) Derechos
de propiedad intelectual; 6) Depsitos en
cuentas bancarias y cuentas de inversin [];
7) Elementos aislados de la empresa mercantil;
8) Acciones y partes sociales representativas
del capital de sociedades mercantiles; y 9)
En general todo otro bien, derecho, contrato
o accin al que las partes atribuyan valor
econmico, sean susceptibles de enajenacin
[] y no est prohibido su gravamen por la ley;
incluyendo, entre otros, los bienes derivados o
atribuibles []. 65
En virtud de lo anterior, la Ley de garantas
mobiliarias ampla el espectro de bienes
disponibles para garantizar obligaciones
y hace ms expedito su constitucin y
ejecucin. Por consiguiente se considera una
ley muy favorable a las MIPYME ya que, en
muchos casos, dichas empresas no tienen
acceso a garantas de otro tipo, o sea bienes
incorporales o muebles. La existencia de
dichas garantas permite que las instituciones
financieras puedan garantizar las obligaciones
incurridas, y as otorgar acceso o mejores
trminos y condiciones para la contratacin
de crditos.
La presente ley es bastante provechosa para
las operaciones de las MIPYME. No obstante
lo anterior, todava hay algunas etapas que
no se han implementado. Por ejemplo los
vehculos automotores, que son un activo
disponible para garanta de muchas MIPYME
no son objeto de garantas mobiliarias, puesto
que su registro todava est bajo el control de
la Secretara de Finanzas.
Vase id. art. 39.

Vase Ley de garantas mobiliarias, op. cit., art. 1.
Vase id. art. 41.
Vase id. art. 42.
Vase id. art. 3.
119
3.4.8 Ley del sector social

de la economa y su
Reglamento
Centrales Campesinas, Organizaciones para

el Desarrollo (OPDS). k) Otras que surjan
[]. 68
La Ley del sector social de la economa

se define como el conjunto de empresas y
organizaciones formadas por trabajadores que
sostienen la primaca del trabajo, optan por la
propiedad social de los medios de produccin
y establecen que el excedente generado es
un medio para elevar el nivel de vida de sus
miembros. 66 Las entidades que integran el
sector social de la economa son las detalladas
a continuacin:
Las empresas anteriores son de primer grado

en vista que son compuestas de integrantes
personas naturales. Las empresas de segundo
grado son aquellas centrales, federaciones,
uniones u otras agrupaciones de empresas
de primer grado. 69 El tercer grado de
integracin lo compone una entidad nacional
autorizada por esta misma ley, denominada el
Consejo Hondureo del Sector Social de la
Economa (COHDESSE). El COHDESSE
estar integrado por representantes de las
tres Centrales de Trabajadores: CTH, CGT
Y CUTH; las dos Centrales Campesinas:
COCOCH y CNC: La Confederacin
Hondurea de Cooperativas (CHC); y, los
CODESSEs Regionales 70
las asociaciones cooperativas, empresas asociativas de campesinos, empresas cooperativas

agroindustriales y en general, por todas
aquellas empresas constituidas exclusivamente
por trabajadores que, de acuerdo con las leyes,
se dediquen a la produccin, industrializacin,
comercializacin, prestacin de servicios y otras
actividades econmicas, que sean de beneficio
comn de sus asociados y contribuyan al
desarrollo econmico y social del pas. 67
Adems de las anteriores, el Reglamento
tambin aade
a) Cooperativas. b) Empresas Asociativas
Campesinas. c) Tiendas Comunitarias de
Abastecimiento y Consumo. d) Tiendas
Populares de Abastecimiento. e) Planes
Cooperativos Sindicales. f ) Cajas de Ahorro
y Crdito, en sus diferentes modalidades.
g) Asociaciones de Productores. h) Cajas
Comunales. i) Empresas de Servicios Mltiples.
j) Empresas de Economa Social que surjan
al interior de las Centrales de Trabajadores,
66
67
68
69
70
71
72
120
Dichas empresas son bastante limitadas en

trminos de que sus cooperantes o miembros
deben ser los nicos empleados o prestadores
de servicios, salvo por contrataciones
excepcionales o provisionales. 71 Adems de lo
anterior, a pesar de que se les permite a dichas
empresas funcionar con fines de lucro, las
mismas no podrn en ningn caso organizarse,
fusionarse ni transformarse en sociedades
mercantiles. Ser nulo todo acto o contrato que
contravenga esta disposicin. 72 En virtud de
lo anterior, su impacto en el sector MIPYME
se limita en algn grado de acuerdo con la
ley. Sin embargo hay algunas bondades en la
ley, en trminos de permitir su organizacin
y fomentar su organizacin en una entidad
nacional.
Vase Ley del sector social de la economa,

economa op.
op cit
cit., art
art. 2.
2
Vase id. art. 3.
Vase Reglamento de la Ley del sector social de la economa, op. cit., art. 48.
Vase id. art. 49.
Vase id. art. 50.
Vase Ley del sector social de la economa, op. cit., art. 8.
Vase id. art. 14.
3.4.9 Sobre la Ley OPDF

La Ley OPDF permite la creacin de una
entidad de carcter privado, de naturaleza
civil, sin fines de lucro, cuyos fundadores son
personas naturales o jurdicas, constituidas
con el objeto de brindar servicios financieros en
apoyo a la actividad econmica que realizan las
micro y pequeas empresas. 73 Existen dos tipos
de OPDF, de primer nivel, que ofrecen sus
servicios directamente a los microempresarios,
y las OPDF de segundo nivel, que prestan sus
servicios a OPDF de primer nivel. 74 La OPDF
se constituye con aportaciones de sus socios y
donaciones. Estas aportaciones de los socios
no son negociables. 75 Por otra parte, las
utilidades de la OPDF no son distribuibles, o
sea que cualquier excedente de sus ejercicios
debe ser incluido en el patrimonio. 76 El
patrimonio del socio tampoco puede ser
devuelto al mismo an en caso de liquidacin
de la sociedad, puesto que los fondos de una
OPDF solamente pueden ser traspasados en
caso de liquidacin, a otra OPDF. 77
Una vez constituida, la OPDF puede realizar
varias actividades, como conceder y obtener
prstamos, recibir depsitos de ahorro y a plazo
de sus prestatarios registrados, administrar
fondos de apoyo a las MIPYMES, invertir,
realizar arrendamientos financieros, descontar
crditos y llevar a cabo cobranzas. 78 En el
otorgamiento de los prstamos, sin embargo,
est limitada por un techo a sus tasas de
inters ordinarias. 79
Las OPDF son particularmente atractivas
para entidades sin fines de lucro, ya que son
entidades reguladas y por lo tanto tienen un
alto grado de confiabilidad y transparencia,
73
74
75
76
77
78
79
80
especialmente para recibir fondos de

donantes. Sin embargo, an as resulta algo
problemtico el hecho de que el patrimonio
no se puede retirar de la entidad, y solamente
se puede disponer a otra OPDF en el caso de
liquidacin. Por otra parte, es muy limitada esta
entidad para tener un gran impacto a nivel del
sector MIPYME, ya que no tiene el potencial
de crecimiento de una operacin mercantil,
tanto por los desincentivos al inversionista
(ya que no genera un retorno) y por las
limitaciones en sus operaciones. El hecho que
solamente pueda captar fondos de sus propios
clientes de crdito es muy restrictivo, por
ejemplo, al igual que la prohibicin de ofrecer
cuentas corrientes de cheques. Por lo tanto,
la creacin de la entidad es favorable pero no
tiene el alcance para generar un gran impacto
en el sector MIPYME.
3.4.10 Sobre la Ley de cajas

rurales
La Ley de cajas rurales autoriza y regula la
creacin de dichas entidades. Las cajas rurales
estn facultadas para realizar las operaciones
siguientes:
a) Recibir depsitos de ahorro y a plazo en
los instrumentos que autorice la Comisin
Reguladora, b) Otorgar crditos a personas
naturales o jurdicas para cualquier actividad,
c) Efectuar depsitos en la Caja Central y en
bancos del Sistema Bancario; ch) Obtener
recursos financieros con el Sistema Bancario,
la Caja Central y otros organismos financieros
nacionales o internaciones, y; d) otros servicios
bancarios autorizados por la Comisin
Reguladora. 80
Vase Ley OPDF

OPDF, op.
op cit
cit., art
art. 55.
Vase id. art. 4.
Vase id. art. 11.
Vase id. art. 14.
Vase id. art. 48.
Vase id. art. 38.
Vase id. art. 47.
Vase Ley de las cajas rurales, art. 13.
121
Las cajas rurales tienen limitaciones

geogrficas, siendo limitadas a reas rurales
donde desempeen sus actividades lo socios.
81 Por otra parte, su capital mximo de
cartera es de L.1,000,000. 82 Por lo dems
tienen requisitos adecuados para crditos
pequeos, requiriendo 20 socios y teniendo
un capital mnimo de L.2,000. Sin embargo
su autorizacin est a cargo de una entidad no
financiera el Programa Nacional de Desarrollo
Rural Sostenible (PRONADERS).
La presente ley presta una alternativa adecuada
para el financiamiento de MIPYMES, sin
embargo limitada a las reas rurales y sin
un potencial muy grande para que su xito
pueda representar crecimiento sostenido,
por los techos de activos que representan.
En tal sentido contribuye al desarrollo de
MIPYMES, pero en una escala limitada.
3.4.11 Sobre la Ley del sistema

financiero
La ley del sistema financiero es el instrumento
jurdico marco que regula la intermediacin
financiera en el pas. Dicha lay dispone sobre
la organizacin, autorizacin, constitucin,
funcionamiento, fusin, conversin, modificacin, liquidacin y supervisin de las
instituciones del sistema financiero y grupos
financieros, propiciando que stos brinden a
los depositantes e inversionistas un servicio
transparente, slido y confiable, que contribuya
al desarrollo del pas 83 En relacin con
las MIPYME, la ley del sistema financiero
no hace consideracin alguna. Todas sus
disposiciones estn orientadas al trato general
de la intermediacin financiera sin distincin
alguna.
81
82
83
84
85
122
Por otra parte, los tipos de instituciones

financieras permitidas bajo la Ley del sistema
financiero, no necesariamente se prestan
a las microfinanzas. Existe un gran vaco
entre las OPDF, que pueden constituirse
con L.1,000,000 y la ms simple institucin
financiera de la Ley del sistema financiero,
la sociedad financiera, que requiere
L.50,000,000. 84 Dicho requerimiento de
capital para constituirse es an mayor de lo
indicado, puesto que los accionistas deben
comprobar que tienen un respaldo de sus
aportaciones al patrimonio de al menos 5
veces lo aportado, lo que significa que para
una sociedad financiera, se debe demostrar
que los socios tienen capital lquido de al
menos L.250,000,000. 85
De acuerdo con lo anterior, la Ley del
sistema financiero no promueve o fortalece
las MIPYMES, ya que no toma en cuenta
circunstancias especiales que pudieran
beneficiar a las microfinanzas.
3.4.12 Sobre la Estrategia de

la poltica nacional de
fomento y desarrollo
de la competitividad
de la micro, pequea y
mediana empresa
La estrategia de la poltica nacional constituye
un detallado estudio sobre el sector
MIPYME, contentivo de algunos planes de
accin sobre el mismo. Los planes propuestos
parecen fundamentados en investigacin y
proponen un plan de accin a futuro. En tal
sentido dicho plan es importante para darle
continuidad y seguimiento a las disposiciones
legales contenidas en la Ley MIPYMES.
Vase id. art. 10.

Vase id. art. 4.
Vase Ley del sistema financiero, op. cit., art. 1.
Vase Resolucin No.633/12-05-2009, Circular CNBS No.016/2009, No. 1.
Vase Reglamento de requisitos mnimos a ser observados para efectos del establecimiento de nuevas instituciones
sujetas a la supervisin de la Comisin Nacional de Bancos y Seguros, Resolucin No. 013/02-01-2003, Circular
CNBS 002/2003, art. 4. Vase id. art. 14.
3.4.13 Anlisis FODA

La siguiente tabla muestra en resumen el
anlisis FODA de los diferentes instrumentos
legales existentes en Honduras indicando
aquellos aspectos que promueven o limitan
el desarrollo del sector MIPYME y el sector
Tabla 59
financiero que apoya a la MIPYME. La

primera columna indica el instrumento legal
que se est analizando. La segunda columna
muestra el anlisis interno del instrumento
legal que se est analizado. La tercera columna
muestra el anlisis externo del instrumento
legal que se est analizando.
Anlisis FODA del Marco Regulatorio.
Instrumento
Legal
Constitucin
Anlisis interno
Fortalezas
Debliidades
Ordena la proteccin y
El lenguaje es claro pero es
fomento del sector
exhortativo, requiere
MIPYME
implementacin a travs de
leyes secundarias
Anlisis Externo
Amenazas
Oportunidades
Que pierda relevancia Instrumento de difcil
poltica el apoyo a las
modificacin, por lo que
MIPYME
garantiza la proteccin
Convenio
CENPROPYME
Coordina esfuerzos de
apoyo a las MIPYMES a
nivel regional
Sus facultades son

consultivas, no ejecutivas.
Que los esfuerzos de la

CENPROPYME no sean
ejecutados
Puede servir como base

para esfuerzos directos
o mejor enfocados.
Cdigo de
comercio
i) Permite innovacin
mercantil
ii) Hace excepciones
para empresas
artesanales y de
subsistencia para las
obligaciones
generales de los
comerciantes
i) La proteccin del Cdigo

ya no es congruente con
la legislacin actual en
trminos de proteccin
MIPYME
ii) No existen alternativas
para conformaciones
societarias o individuales
sin responsabilidad
Los esfuerzos para

integrar el Cdigo
dentro de la legislacin
de apoyo a la MIPYME
sera un esfuerzo
bastante difcil de
lograr
Hay muchas maneras

de complementar el
Cdigo de comercio
para fomentar las
MIPYME
La carga de obligaciones
laborales no toma en
consideraciones las MIPYME
Los derechos del

trabajador continuamente aumentan y
nunca reducen
Es importante que se
abri la puerta a exenciones para MIPYMES,
posiblemente en futuras cargas se eximan
i) Muchas de las obligaciones del Estado son

propositivas, pero no
necesariamente se
traducirn en resultados
concretos
Por el mismo carcter

propositivo de la ley
puede fcilmente
perderse el seguimiento
Tiene el potencial de ser

una oportunidad para
las MIPYME en muchos
aspectos si se desarrolla
plenamente lo
contenido en la
legislacin
Cdigo de
trabajo
Ley MIPYME
Hace algunas
excepciones para
obligaciones laborales
de MIPYME
i) Crea un marco
regulatorio amplio
para las MIPYME
ii) Proporciona fondos y
capacitacin para las
MIPYME
iii) Crea una entidad
rectora y una
organizacin
nacional para las
MIPYME
iv) Proporciona servicios
de coordinacin y
bases de datos para
las MIPYMME
123
124
Anlisis interno
Instrumento
Legal
Fortalezas
Debliidades
Ley de garantas Crea una figura til para Es una figura bastante
recprocas
el microcrdito
compleja de implementar
para los microempresarios
Anlisis Externo
Amenazas
Oportunidades
Puede ser que la figura La figura puede ser
no tenga compatibili- flexibilizada, si no es
eficaz en su presente
dad con el mercado
forma
nacional
Ley de garantas Permite la utilizacin de

mobiliarias
diferentes garantas,
ms accesibles a las
MIPYMES, y regula de
manera eficaz y rpida
su constitucin, registro
y ejecucin
Muchas de las disposiciones

modernizando las garantas
mobiliarias requieren la
contraparte de otras leyes.
Faltan implementar algunas
partes.
Podra afectar su
efectividad si su
implementacin se
vuelve muy lenta o
ineficaz
Ley de OPDF y
Reglamento
Crea una figura til para

el microcrdito.
Es una figura bastante

limitada, por lo que el
impacto sobre el mercado es
bajo
Modificar la figura de las Podran ampliarse las

OPDF probablemente no facultades de las OPDF
sea una buena idea a
para dinamizar el sector
menos que sea
acompaada de una
reforma ms amplia
sobre las instituciones
de microcrdito
Ley de sector
social de la
economa y
Reglamento
Crea un marco de
regulacin y representacin nacional de las
MIPYME

bajo
Las limitaciones de
estas organizaciones
posiblemente no
fomenten su expansin
y operacin sostenida.
Podran complementarse los servicios

prestados para
potenciar las MIPYMES
Ley de cajas
rurales
Crea una figura til para

el crdito rural,
fomentando a las
MIPYME fuera de la
zona urbana

bajo
Modificar la figura de
las cajas rurales
probablemente no sea
una buena idea a
menos que sea
acompaada de una
reforma ms amplia
sobre las instituciones
de microcrdito
Podran ampliarse las

facultades de las cajas
rurales para dinamizar
el sector
Ley del sistema

nanciero
Permite innovaciones
financieras, el uso de
medios electrnicos y la
creacin de figuras
nuevas
No hace ninguna consideracin a las MIPYME y pone

barreras muy altas a la
entrada en el mercado
La carga para entrada al

mercado y financiamiento de MIPYMES
puede volverse muy
alta
Existen maneras fciles

de fomentar las
MIPYME con la
estructura legal
existente
Poltica nacional Es un anlisis muy

MIPYMES
exhaustivo y fundamentado en el marco de la
ley
No hay evidencia de que

exista un rgano encargado
de su seguimiento y
actualizacin
Podra faltar un
seguimiento adecuado
Con seguimiento
adecuado parecen
propuestas razonables
para el mejoramiento
de las MIPYME
Su implementacin
completa significara
permitir un mejor
acceso a crdito de las
MIPYME
3.4.14 Papel de la SIC como

Ente Rector del Sector
MIPYME
La Subsecretara en el Despacho de la Micro,
Pequea y Mediana Empresa (MIPYME) y el
Sector Social de la Economa (SSE) adjunto a
la Secretaria de Industria y Comercio (SIC)
fue creada en el ao 2008 por el Gobierno
de Honduras mediante la aprobacin de
la Ley para el Fomento y Desarrollo de
la Competitividad de la Micro, Pequea y
Mediana Empresa.
Tabla 60
La Ley para el fomento de la MIPYME y

su reglamento indican los roles y funciones
que las distintas entidades pblicas deben
realizar, con el propsito de articular el
funcionamiento de la ley y fomentar el
desarrollo de la MIPYME. La tabla siguiente
resume brevemente las funciones de las
distintas entidades pblicas relacionadas con
el funcionamiento de las polticas pblicas
en pro del sector MIPYME en Honduras.
La primera columna muestra la institucin
y la segunda columna muestra una breve
descripcin de la funcin de cada institucin.
Resumen de las funciones de la SIC y algunas entidades relacionadas.
Institucin
Descripcin de su funcin
Secretara de Industria
y Comercio (SIC)
Institucin encargado de analizar y formar polticas pblicas relacionadas con el fomento y

desarrollo de la competitividad de las MIPYME rurales y urbanas.
Subsecretara en el
Despacho de la Micro,
Pequea y Mediana
Empresa y el Sector
Social de la Economa
(MIPYME - SSE)
Institucin adjunta a la Secretara de Industria y Comercio fue creada con el objetivo de

fomentar la competitividad de las micro, pequeas y medianas empresas, mediante la
creacin de polticas y estrategias en consulta con los diferentes actores del sector. La
institucin, segn la ley de fomento, es la instancia de coordinacin y supervisin que asistir
a la SIC en las materias relacionadas con la ejecucin de la ley y de fomento a la MIPYME.
La Subsecretara MIPYME - SSE tiene como medio de consulta a la CONAMIPYME y las mesas
de trabajo por niveles, sectoriales y territoriales (conformadas por las diferentes instituciones y organizaciones del sector) y al DIFOPYME como instancia ejecutora dependiente.
Consejo Nacional de la
Micro, Pequea y
Mediana Empresa
(CONAMIPYME)
El Consejo fue creado en el ao 2000 como una comisin interinstitucional publico privada de
consulta y coordinacin para el desarrollo de la MIPYME y a partir del ao 2009, mediante
decreto legislativo, fue renombrada a Consejo Nacional de la Micro, Pequea y Mediana
Empresa (CONAMIPYME).
El CONAMIPYME en el ao 2008 recibi apoyo institucional para su direccin y coordinacin,
como resultado de la aprobacin de la ley de fomento a la MIPYME, con el propsito de que
este fortaleciera la operatividad de aquellos comits que tenan como finalidad el apoyo al
sector MIPYME.
El CONAMIPYME tiene como objetivo apoyar el desarrollo y fortalecimiento empresarial para
aumentar la productividad de estas unidades econmicas, propiciando una mayor competitividad de sus productos o servicios, en procesos eficientes de integracin sectorial a fin de
estabilizar y generar empleos, mejorar el nivel de ingreso y la calidad de vida de la poblacin
vinculada a este sector de la Micro, Pequea y Mediana Empresa, prestando atencin al
enfoque de gnero.
Direccin General de
Fomento de la Micro,
Pequea y Mediana
Empresa
(DIFOMIPYME)
El Gobierno de Honduras mediante la aprobacin de la ley de fomento a la MIPYME enuncia

que la Direccin General de Fomento de la Micro, Pequea y Mediana Empresa (DIFOMIPYME)
tendr el propsito de asistir a la Subsecretara MIPYME-SSE en el cumplimiento de sus
funciones. As mismo, la ley enuncia que la Subsecretara de la MIPYME-SSE contara con una
Unidad Tcnica Ejecutora de programas y proyectos que le brinde apoyo en sus funciones de
ejecucin. La Subsecretara de la MIPYME-SSE actualmente ejecuta algunos proyectos travs
de la DIFOPYME.
125
La Secretaria de Industria y Comercio a travs

de su Subsecretara MIPYME-SSE, conforme
a lo indicado a la ley, tiene como funcin
primordial el anlisis y formacin de polticas
pblicas en materia MIPYME, funcin que
se traslapa con las actividades realizadas por
la Secretara de Planificacin (SEPLAN)
por ser una instancia cuyo principal rol es la
definicin de los lineamientos de la estrategia
de desarrollo del Gobierno en diferentes rea.
La SEPLAN fue creada en el marco del Plan
de Nacin cuyas atribuciones contemplan el
asesoramiento a la Presidencia de la Republica
en todos aquellos temas relacionados con
la Visin de Pas entre los cuales destaca la
MIPYME. Lo anterior provoca que ambas
instancias desarrollen propuestas estratgicas
para el mismo sector las cuales mantiene una
baja congruencia entre si producto de su
escasa coordinacin interinstitucional.
Lo descrito en el prrafo anterior evidencia
que el apoyo institucional gubernamental
a la MIPYME en Honduras muestra una
serie de debilidades en lo que respecta a la
conduccin de las intervenciones pblicas
a nivel estratgico, poltico, de diseo e
implementacin. As mismo, las debilidades
y desarticulacin institucional en lo que
respecta el apoyo al fomento de la MIPYME
se encuentra abordadas en el Gran Acuerdo
Nacional (GAN) del ao 2010 ya que el
mismo detalla una seria de medidas que se
centran precisamente en la necesidad de
mejorar esta situacin.
La Subsecretara MIPYME-SSE actualmente
desempea su funcin de conduccin y
definicin de polticas pblicas para el
sector MIPYME, as como, la ejecucin
directa de actividades para el fomento de la
126
MIPYME. La Subsecretaria, considerando

las
implicaciones
administrativas
y
operativas que conlleva la ejecucin directa
de actividades, no cuenta con los recursos
humanos y econmicos adecuados para
realizar labores de primer piso (ejecucin
de actividades) aunado al bajo impacto
asociado a las actividades que ha realizado
en el pasado. La anterior funcin resulta
contradictoria conforme a lo planteado
en la ley en el esquema de tres pisos en
el cual la Subsecretaria debera mantener
un nivel de tercer piso cuyas funciones
se centran en la realizacin de actividades
de conduccin y articulacin poltica.
Por lo tanto, la Subsecretara MIPYMESSE requiere modificar y redireccionar las
funciones actualmente desempeadas y
centrar sus esfuerzos y recursos hacia aquellas
actividades que se encuentren principalmente
relacionadas con la conduccin y articulacin
poltica.
La Subsecretara MIPYME-SSE, con la
creacin de los SBDC tiene la oportunidad
de ceder a terceros las funciones de ejecucin
que ha desempeado hasta el momento y
de esta manera enfocarse en el desarrollo de
las competencias necesarias que le permita
realizar sus funciones como instancia de
tercer piso. As mismo, en la medida
que la SIC desarrolle sus competencias y
obtenga una mayor certeza de las reas que
desee emprender en pro del fomento a la
MIPYME junto con la fijacin de criterios
de intervencin debidamente coordinadas
interinstitucionalmente, le permitir contar
con bases de intervencin realistas que le
permitan iniciar dilogos con organismos
cooperantes y otras instituciones respecto a
sus posibles contribuciones.
CAPTULO
IV
ANLISIS GENERAL DEL CONTEXTO

Y LA COYUNTURA QUE AFECTA AL
SECTOR MIPYME EN HONDURAS
Las dos formas esquemticas ms sencillas de

analizar los impactos econmicos en la micro,
pequea y mediana empresa (MIPYME) en
nuestro pas, consisten en examinar la misma
desde las perspectivas de un contexto externo
e interno de tipo general, y en tratar de prever
los efectos coyunturales especficos que
algunas variables econmicas selectas tienen
directa e indirectamente en las MIPYMEs
de Honduras. El esquema de los contextos
es ms amplio y centrado en lo general,
apuntando ms al mediano y largo plazo,
mientras que el de las coyunturas es ms
Grfico 18
estrecho y especfico, con mayor nfasis en

el corto plazo, entendido como un lapso de
tiempo no mayor de un ao. A continuacin
se plasma en forma grfica lo antes descrito.
A continuacin se realiza un anlisis bajo
los dos esquemas indicados, advirtiendo
que los mismos tal como lo refleja la grfica
1, estn ntimamente relacionados, por
cuanto la separacin es tan solo un recurso
metodolgico para facilitar la visualizacin y
comprensin del tema.
Contextos y Coyunturas que afectan la MIPYME en Honduras.
Contexto Externo
Pases Desarrollados y Estratgicos

Otros Pases
Contexto Interno

MIPYME

Coyntura Interna

Coyuntura Externa
Anlisis General del Contexto y la Coyuntura que afecta al sector MIPYME en Honduras
127
ESQUEMA DE LOS CONTEXTOS
de ser importantes en la relacin

comercial, son relevantes en aspectos
como donaciones, financiamientos,
inver-sin y receptores de inmigrantes
que envan remesas a Honduras, etc.
Eje: USA, Alemania, Espaa, entre
otros.
La micro, pequea y mediana empresa

en Honduras se ve influenciada por dos
contextos que son:
Contexto Interno, se refiere a aquellos
factores (econmicos, legales, polticos,
entre otros) que afectan el desarrollo de la
MIPYME. En el contexto interno estn
involucrados las variables como consumo
de las personas, inversin, crecimiento
econmico, seguridad, entre otras.
Contexto Externo, se refiere a aquellos
factores (econmicos principalmente) que
afectan el desarrollo de la MIPYME en
Honduras como producto de la relacin
de la economa hondurea con la de los
pases extranjeros. El anlisis de contexto
externo, para efectos del estudio, se dividi
en dos, considerando la relacin que la
Economa Hondurea mantiene con dos
diferentes tipos de pases: (diferenciados
por su nivel de desarrollo y su importancia
comercial y estratgica para Honduras)
o Pases
Desarrollados
y
Estratgicos: Son pases que adems
Grfico 19
o Otros Pases: Son pases con los

cuales se mantienen mayoritariamente
relaciones comerciales pero que
no son relevantes es aspectos de
donaciones, financiamientos, recetores de inmigrantes etc. Eje : Pases
Centroamericanos.
Los principales factores internos y externos
que influyen sobre la MIPYME hondurea
se detallan en el siguiente grfico donde se
puede apreciar de forma representativa los
diferentes factores tanto para el contexto
interno como para el externo en el cual se ve
rodeada la MIPYME.
La economa del sector MIPYME en
Honduras se encuentra estrechamente
relacionada a la economa de su contexto
interno y externo, es decir, que si uno de estos
contextos se encuentran en crisis tender
Contextos y Coyunturas que afectan la MIPYME en Honduras.
Contexto Externo

Otros Pases
Contexto Interno

MIPYME

128

a afectar negativamente el desarrollo del

sector MIPYME. A continuacin se detalla
la explicacin del grfico anterior respecto a
la influencia del contexto externo e interno
sobre la MIPYME.
4.1
Contexto Externo
El contexto externo tiene un efecto indirecto

en el desarrollo de la MIPYME. Las variables
del contexto externo que influyen en la
desarrollo de la MIPYME son las compras,
remesas, inversin, donaciones y prstamos.
A continuacin se explicara como dichas
variables y su comportamiento inciden en
desarrollo de la MIPYME hondurea.
En el contexto externo, cuando la economa
de los pases desarrollados y otros pases se
encuentran estables o en crecimiento, se puede
decir que la MIPYME (bajo la premisa que el
contexto interno se encuentra en una economa
estable) cuenta con las condiciones ideales para
potenciar su desarrollo. Los pases extranjeros
con economas crecientes generadoras de
empleo y de poder adquisitivo estable, generan
demandas de productos y servicios para su
poblacin de manera estable o creciente. Lo
anterior permite que pases como Honduras
puedan exportar sus productos o insumos a
estas economas. El crecimiento de la economa
de esos pases genera una mayor demanda de
empleo el cual es parcialmente cubierto por los
inmigrantes de otros pases. Estos inmigrantes
Grfico 20
una vez empleados se vuelven un factor

importante en la economa de sus pases de
origen a travs del envo de remesas familiares
lo que dinamiza las economas locales. As
mismo, cuando las economas de estos pases
desarrollados se deprimen el empleo se reduce
lo cual reduce la capacidad de adquisicin
de su poblacin lo que reduce la demanda
de productos y servicios, lo cual se traduce
en una reduccin de ventas de las empresas
proveedoras. Dentro de los empleos que se
reducen en las crisis, se encuentran los empleos
de los inmigrantes, los cuales se reducen en
nmero o en horas laboradas durante una
semana, y estos reducen su capacidad de envo
de remesas a su pas de origen.
Se sabe que cuando la economa de un
pas desarrollado se encuentra estable les
permite contar con recursos econmicos
para emplearlo en inversiones, donaciones
y prstamos a pases subdesarrollados con el
propsito de potenciar sus capacidades de
desarrollo como pas. As mismo, cuando
las economas de estos pases se deprimen la
inversin, donaciones y prstamos a pases
subdesarrollados se deprimen tambin.
El siguiente grfico permite visualizar el efecto
de las variables del contexto externo (empleo,
consumo, remesas, inversin, donaciones y
prstamos) cuando los pases desarrollados
se encuentran en una crisis econmica y el
efecto que tienen sobre la economa local de
la MIPYME.
La crisis Econmica Externa y su incidencia en la MIPYME.
MIPYME

Contexto Externo

129
Es importante destacar cmo la baja

disponibilidad de fondos para inversin,
donacin y prstamos que brindan los
pases extranjeros desarrollados a pases
subdesarrollados se suele traducir a un
proceso ms selectivo para la colocacin de
dichos recursos con mayores requerimientos
en comparacin a los solicitados antes de
una crisis, como el propsito de reducir
el riesgo de prdida en el mercado. Esta
situacin tiende a tener una repercusin
negativa en la oferta de Servicios Financieros
y Servicios de Desarrollo Empresarial en la
economa interna o local de la MIPYME en
vista que muchas instituciones financieras
se les dificulta cumplir con el incremento
en el rigor de los requisitos, lo que reduce la
oferta de servicios financieros de los pases.
Adicionalmente los Servicios de Desarrollo
Empresarial, ante la reduccin de las
donaciones tiende a disminuir y en algunos
casos a paralizar totalmente su oferta de
servicios.
Grfico 21
El grfico 21 ejemplifica como la crisis

econmica incide en la oferta de Servicios
Financieros y Servicios de Desarrollo
Empresarial a nivel local.
La Crisis Econmica y la MIPYME

La crisis econmica estadounidense y europea
desde el ao 2007 ha afectado fuertemente
a sus economas y aunque han mostrado
cierta mejora desde el 2010 su tendencia
negativa an no muestra signos de mejora
en el corto y mediano plazo. Lo anterior ha
incidido negativamente en la economa local
hondurea y principalmente en aquellos
sectores empresariales hondureos cuyos
principales consumidores se encuentran en
dichas naciones. En el siguiente grfico se
puede apreciar como la tasa de crecimiento
del Producto Interno Bruto Mundial,
Hondureo, Estadounidense y de la Unin
Europea han sufrido el efecto negativo de la
crisis econmica.
Efecto de la Crisis Econmica Externa sobre el Contexto Interno y la MIPYME.

130

Grfico 22
Crecimiento del PIB porcentaje anual Mundial en Comparacin a Honduras,

Unin Europea y Estados Unidos.
Fuente: http://datos.bancomundial.org
La grfica 22 muestra entre otros aspectos,

que tanto para Honduras como para su
principal socio comercial (Estados Unidos),
la crisis econmica empez hacia finales del
2007, se aceler en el 2008 y se manifest con
mayor agudeza en el 2009, cuando todas las
otras regiones y pases de la grfica registraron
tambin un crecimiento econmico negativo.
La grfica refleja adems, que las economas
de las diferentes regiones y pases del mundo
estn estrechamente vinculados, por lo cual
debemos esperar que lo ocurrido en esas
zonas y territorios tambin afecte y tenga
consecuencias en el comportamiento de la
economa nacional.
La crisis econmica ha afectado
negativamente a la MIPYME ya que dicha
situacin ha repercutido en:
Oferta de servicios de desarrollo
empresarial casi inexistente producto de
la reduccin de donaciones, aunque dicha
oferta previo a la crisis se encontraba
limitada.
Reduccin de fondos para financiamiento
de la MIPYME y aunque existe una oferta
de fondos provenientes de fondeadores
de segundo piso estos han endurecido el
proceso de seleccin de las instituciones,

prefiriendo instituciones con mejores
indicadores.
Los proveedores de servicios financieros
a la MIPYME aunque han presentado
cierta estabilidad en su oferta de servicios a
nivel cuantitativo pero a nivel cualitativo
han sufrido modificaciones de su oferta, es
decir, que no hay disponibilidad de fondos
a largo plazo y fortalecimiento institucional
lo cual afecta a los proveedores de servicios
en su futura capacidad para soportar sus
crecimientos proyectados.
4.2
Contexto Interno
El contexto interno tiene un efecto ms

directo en el desarrollo de la MIPYME en
comparacin al contexto externo ya que es el
contexto bajo el cual se origina y desarrolla la
vida comercial de una MIPYME.
Las variables del contexto interno que
influyen en la desarrollo de la MIPYME son
el consumo, inversin, institucionalidad,
economa, legales, polticas y de seguridad.
En Honduras el comportamiento de
algunos indicadores que permiten observar
131
como las variables de contexto inciden

son: las exportaciones, crecimiento del
producto interno bruto, ndice de precios al
consumidor, tipo de cambio y tasas de inters,
cuyo comportamiento se pueden observar en
las siguientes graficas.
El indicador de la exportacin en Honduras se
observa que mantena un crecimiento estable
antes del 2009, poca de la agudizacin de
la crisis econmica mundial que en nuestro
pas se profundiz especialmente con la
aprobacin de un salario mnimo que en
trminos promedio fue casi del cincuenta
por ciento (50.0%), aunque diferenciado en
zonas urbanas y rurales 86. La grfica de las
exportaciones muestra adems, que en los
subsiguientes aos el indicador ha mostrado
un crecimiento ms pronunciado que el
Grfico 23
registrado en los aos anteriores, lo cual

se debe principalmente a los rubros de las
telecomunicaciones, agrcola, construccin
de hoteles y centros comerciales, entre otras,
pero destacndose que el crecimiento en
el sector agrcola se debe bsicamente a la
exportacin de caf, palma africana, azcar y
melones.
El indicador del producto interno bruto en
Honduras nicamente aparece graficado
hasta el ao 1999, por lo que no refleja lo
ocurrido en el perodo 2004- 2007, en el cual
se produjo una fuerte condonacin de deuda
externa de nuestro pas, lo que permiti un
aceleramiento del crecimiento econmico
que en trminos reales en promedio anduvo
por el orden del 6.2% de acuerdo a las cifras
del Banco Central de Honduras (BCH) 87,
Comportamiento histrico de indicadores econmicos en Honduras.
Fuente: Elaboracin propia con cifras publicado por el Banco Central de Honduras.
86 El salario mnimo promedio a nivel nacional

nacional, aument desde
desd L. 3,100.11 en el 2008, a un nuevo salario promedio de L.
4,738.49 en el 2009. En la zona urbana el aumento promedio fue del 64.42%, mientras que en la zona rural ascendi a
44.54%
87 Ver pgina 3 de Honduras en Cifras 2003-2007, publicacin anual del Banco Central de Honduras.
132
Grfico 24
Comportamiento del PBI real de Honduras.
Fuente: Banco Central de Honduras, cifras del PIB constante de la pgina Web: www.bch.hn
lo cual bien puede tomarse por el producto

potencial que el pas est en capacidad de
alcanzar en un futuro no tan lejano. Tampoco
aparece graficado el perodo 2009-2012,
en el cual el crecimiento econmico real en
trminos promedio fue tan solo del 2.0%, a
consecuencia de que en el 2009 se produjo
un decrecimiento del 2.4%, como resultado
de la crisis mundial y de los acontecimientos
polticos que se produjeron a mediados de
tal ao 88. Al eliminar de ese perodo el ao
2009, el crecimiento real promedio de los
ltimos tres aos es del 3.5%, lo cual impacta
favorablemente en el PIB per cpita del pas,
ya que el crecimiento poblacional promedio
en dichos aos nicamente es del 2.0%.
el 2012 se produjo una devaluacin anual del

4.8%, como resultado de minidevaluaciones
que hicieron aumentar el precio de la divisa
estadounidense en aproximadamente dos
centavos por semana. El indicador de la tasa de
inters activa promedio del sistema bancario
del pas, se puede observar que registraba
un comportamiento de decrecimiento,
mostrando un incremento acelerado en
el ao 2009 como resultado de la crisis
econmica y poltica suscitados en esa poca
en Honduras, posteriormente se observa una
tendencia cercana a este incremento lo cual
aunado a la devaluacin de la moneda se sabe
que inducira un incremento de las tasas de
inters del sistema financiero.
En el grfico 24 se muestra el comportamiento del PIB real de Honduras en los

ltimos nueve aos.
Las variables anteriormente graficadas en

base a los modelos de series de tiempo se
proyecta que las variables de crecimiento del
producto interno bruto, ndice de precios al
consumidor, tipo de cambio y tasas de inters
mantengan un comportamiento similar, es
decir, de crecimiento estable. Lo anterior
puede ser observado en las siguientes graficas:
El indicador del precio promedio de venta

de dlares se observa que ha mantenido
un comportamiento estable con leves
incrementos en el ltimo ao, ya que durante
88
Ver pgina 5 de Honduras en Cifras 2009

2009-2011,
2011 publicaci
publicacin anual del Banco Central de Honduras.
133
Grfico 25
Modelos de Regresin de la Proyeccin del PIB, IPC, Tasa de Inters Activa y Tasa de Cambio
de Honduras.
Fuente: Elaboracin propia basado en cifras del Banco Central de Honduras
Al momento de la elaboracin de este

informe ya se observa el cumplimiento de
las tendencias detectadas en los modelos de
series de tiempo desarrollados en el presente
estudio.
La Crisis Poltica y la MIPYME

En el contexto interno el factor con el mayor
impacto negativo en el desarrollo de la
MIPYME es la crisis poltica, la cual alcanz
su punto ms agudo en junio del 2009.
La crisis poltica interna incide negativamente
en el desarrollo MIPYME ya que una
crisis de este tipo genera que la inversin,
donacin y prstamos extranjeros se congelen
temporalmente entorpeciendo el desarrollo
econmico de las empresas de todo tipo
pero principalmente a la MIPYME. Dicho
congelamiento extranjero es producto de
la incertidumbre que los pases extranjeros
perciben respecto a la estabilidad del pas.
La crisis poltica, a nivel interno, genera
134
desconfianza en la poblacin para trabajar,

consumir, invertir, etc., debido a la
inseguridad que genera la prdida de control
de dicha situacin a diferencia de una
crisis econmica. Es decir que en una crisis
econmica los comerciantes pueden tomar
medidas reactivas para enfrentar la crisis
(buscar nuevos mercados, turnos parciales,
etc) pero en una crisis poltica no cuentan con
la capacidad de reaccionar y dar una solucin
a la situacin, generando as desconfianza e
incertidumbre sobre la duracin de la crisis,
los resultados en sus negocios y en el pas,
lo cual paralizara cualquier maniobra de
inversin que involucre recursos econmicos.
Por lo tanto, una situacin de crisis poltica
provoca un grave deterioro en la economa del
pas por lo que resulta indispensable que los
actores polticos involucrados eviten recaer
en este tipo de crisis y mediar en la medida de
lo posible para encontrar soluciones alternas
mediante dilogos polticos, etc., con el
propsito de reducir los posibles efectos
negativos econmicos que genera este tipo de
crisis.
Grfico 26
ndice Mensual de Actividad Econmica.
Fuente: Banco Central de Honduras.
En el grfico 26 se puede apreciar a partir

del ndice mensual de actividad econmica
(IMAE) el efecto que tuvo la crisis poltica
en la produccin mensual del pas durante el
ao 2009.
El grfico muestra que la actividad
econmica del pas empez a dar muestras de
desaceleracin sostenida desde el mes de abril
de 2007, alcanzando sus niveles ms bajos
entre febrero y noviembre del 2009, con un
punto culminante que se produjo en junio de
tal ao.
El efecto en la MIPYME de la crisis
econmica y poltica sucedida en
Honduras en el ao 2009
Tabla 61
El efecto de las variables de contexto interno

en la MIPYME durante la crisis econmica
del ao 2009 (agravada por el incremento
desmedido del salario mnimo) influyo en los
despidos de personal que realiz la MIPYME,
as como tambin tuvo una repercusin en
su capacidad adquisitiva y productiva. El
efecto de la crisis econmica en la MIPYME
no ha sido cuantificado por cifras oficiales
del gobierno pero de acuerdo a los datos
obtenidos en el presente estudio se muestra
el impacto de la crisis mediante la variable de
despidos de personal agrupados por tamao
de empresa y sexo. En la siguiente tabla se
pueden observar las cifras correspondientes a
las variables mencionadas anteriormente.
Efecto de la Crisis Econmica del ao 2009 en la generacin de empleo de las MIPYMES.
Efecto en el empleo
generado por las MIPYMES
Despidi personal despus que se realiz el
incremento al salario mnimo a inicios del 2009
Fuente: Elaboracin Propia
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
Masculino
Sexo
Femenino
13%
3
22%
4
30%
6
23%
5
15%
4
135
Tabla 62
Efecto de la Crisis Poltica del ao 2009 en la generacin de empleo de las MIPYMES.
Efecto en el empleo
generado por las MIPYMES
Despidi personal despus que en el pas se vivi
la crisis poltica a finales del 2009
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
%
Masculino
Sexo
Femenino
8%
10%
14%
12%
8%
meses comprendidos entre junio y diciembre

de tal ao. Llama la atencin adems, que las
cifras de los aos posteriores al 2009 no solo
son altas en relacin a las del 2008, sino que
tambin muestran una sostenida tendencia a
empeorar en todas las categoras de tamao
de empresa y sexo consideradas.
El efecto de la crisis poltica del ao 2009

en la MIPYME, evidencio similar efecto
que la crisis econmica, es decir, que su
efecto pudo ser evidenciado en el despido
de personal. El efecto de la crisis poltica en
la MIPYME no ha sido cuantificado por
cifras oficiales del gobierno pero de acuerdo
a las cifras obtenidas en el presente estudio
se observa el impacto de la crisis mediante la
variable de despidos de personal. En la tabla
62 se pueden observar las cifras mencionadas
anteriormente.
El efecto especficamente en las ventas de las
MIPYMES debido a los acontecimientos
econmicos y polticos sucedidos en
Honduras en 2009 se muestra en la tabla 63.
La micro, pequea y mediana empresa en

Honduras, tambin se ve influenciada por
los factores de corto plazo de la coyuntura
nacional e internacional en la cual su
economa se encuentra inmersa, tal como se
muestra en seguida:
En la tabla 63 se aprecia claramente que los

entrevistados consideran que su peor ao de
ventas fue el 2009, especialmente entre los
Coyuntura Nacional, se refiere a

la influencia de corto plazo de aquellas
variables econmicas de mayor relevancia
Tabla 63
Efecto de la Crisis Poltica del ao 2009 en la generacin de empleo de las MIPYMES.
Efecto en las ventas de acontecimientos

econmicos y polticos sucedidos
en Honduras en 2009
Ao que considera que fue su peor
2008
ao en ventas.
2009
Considerando los ltimos 5 aos.
2010
2011
2012
Considera que el perodo entre Junio y Diciembre
2009 ha sido el peor momento de sus ventas en
los ltimos 5 aos
136
ESQUEMA DE LAS COYUNTURAS
Tamao de la empresa
Micro
Pequea Mediana
Masculino
Sexo
Femenino
2%
48%
13%
16%
21%
2%
51%
12%
15%
20%
5%
50%
14%
15%
17%
3%
51%
14%
15%
17%
3%
47%
11%
16%
23%
74%
75%
70%
75%
73%
Grfico 27
Coyunturas que Afectan al Sector MIPYME en Honduras.
Coyuntura Internacional

Otros Pases
Coyuntua Nacional

MIPYME

a lo interno del pas (crecimiento

econmico, inflacin, tasas de inters,
dficit fiscal y dficit comercial, entre otras)
que afectan directa o indirectamente el
desarrollo de la MIPYME. En la coyuntura
nacional estn involucradas muchas otras
variables econmicas adicionales a las ya
mencionadas, pero con el propsito de
no generar confusin por la abundancia
de cifras, nicamente examinaremos las
que se consideran de mayor impacto en la
MIPYME.
o Coyuntura Internacional, se refiere
a la influencia de corto plazo ejercida por
aquellas variables econmicas existentes a
lo externo del pas (crecimiento econmico,
inflacin, tasas de inters y precios del
petrleo, principalmente) que afectan
directa o indirectamente el desarrollo de
la MIPYME en Honduras como producto
de la relacin de la economa hondurea
con la de otros pases del extranjero. El
anlisis de la coyuntura internacional al

igual que lo realizado con el contexto
externo, se dividi en dos grandes tipos de
pases, pases desarrollados y estratgicos y
en otros pases, ambos ya fueron detallados
al inicio de este captulo.
Las principales variables econmicas
nacionales e internacionales que en el corto
plazo influyen sobre la MIPYME hondurea
se detallan en el grfico 27, donde se puede
apreciar que aun cuando los dos tipos de
coyunturas estn interrelacionadas, las
variables de orden nacional son el resultado
de las polticas fiscal, monetarias, cambiarias
y crediticias que se aplican en el pas, las
cuales inevitablemente terminan incidiendo
positiva o negativamente en la MIPYME.
A continuacin se presenta un anlisis de
los efectos de la coyuntura internacional
y nacional en el sector de la MIPYME en
nuestro pas.
137
Coyuntura Internacional
De acuerdo a las publicaciones del Fondo
Monetario Internacional 89, en el plano
mundial se destaca el hecho de que la
recuperacin econmica contina dndose
pero se ha debilitado. En las economas
avanzadas, como las de Estados Unidos,
Europa, Reino Unido, Japn y Canad, el
crecimiento ahora es demasiado bajo para
cambiar sustancialmente la situacin del
desempleo, y en las principales economas de
los llamados mercados emergentes, como ser
los de China, Rusia, Brasil, Sudfrica, Mxico
y la India, el crecimiento fue dinmico
inicialmente pero en la actualidad tambin
ha disminuido.
depresivos y/o de contraccin del comercio y

la produccin 91.
La inflacin medida por el cambio porcentual
de los precios al consumidor, de acuerdo a
los pronsticos del FMI, se mantendrn sin
cambio en el 2013 en los pases avanzados
y experimentarn leves alzas en los pases
emergentes y en desarrollo, con niveles de
nicamente un 1.6% en los primeros y un
5.6% en los segundos 92. A su vez, el FMI
estima que el precio del petrleo aumentar
un 6.5% en 2013, mientras que otras
materias primas diferentes al combustible, se
incrementarn tan solo en un 1.4% 93.
En relacin con los pronsticos realizados

por el FMI en abril de 2012, el crecimiento
previsto para 2013 dicho organismo
internacional lo ha revisado hacia la baja en
octubre del 2012, pasando de 2,0% a 1,5%
para las economas avanzadas, y de 6,0%
a 5,6% para las economas de mercados
emergentes y en desarrollo 90.
Segn los pronsticos del organismo

financiero ya mencionado, el volumen del
comercio mundial de bienes y servicios
disminuir en el 2013 tanto en los pases
avanzados como en los emergentes y en
desarrollo. La contraccin del volumen
del comercio en el presente ao ser de
aproximadamente -0.8% en los pases
avanzados y de -0.45% en los emergentes y en
desarrollo, entre los cuales se sita Amrica
Latina 94.
Segn los pronsticos a octubre del 2012

del FMI, el crecimiento del PIB real
tambin se desacelerar en Amrica Latina
a aproximadamente un 3.9% durante el
2013, en gran medida debido a que en el
primer semestre de 2012 en Brasil se sinti el
impacto de la aplicacin previa de polticas
ms restrictivas para contener la presin
inflacionaria y el efecto de las medidas para
moderar el crecimiento del crdito en ciertos
segmentos del mercado, sumndose a esto
el peso de factores mundiales de carcter
Las tasas de inters en el mercado internacional

son especialmente bajas, con el propsito
de contribuir a la recuperacin econmica.
As por ejemplo, el porcentaje de la tasa
interbancaria de oferta de Londres durante
2013, de acuerdo al FMI se mantendr en un
nivel de 0.6% sobre los depsitos en dlares
a seis meses en los Estados Unidos y en 0.3%
sobre los depsitos en yenes a seis meses en
el Japn, mientras que los depsitos en euros
a tres meses sern de apenas 0.2% en la zona
del euro 95.
89 FMI:
FMI Perspectivas de la economa mundial,
mundial Estudios econ
econmicos y Financieros, Washington DC, octubre de 2012,
268 pginas.
90 dem.
91 dem.
92 dem.
93 dem.
94 dem.
95 dem.
138
Coyuntura Nacional
otros desafos, entre ellos la esterilizacin de

liquidez por parte del Banco Central 98.
En base al Comunicado de Prensa No.

12/480 emitido por la misin del Fondo
Monetario Internacional (FMI) el 11 de
diciembre de 2012 al finalizar la revisin
del Artculo IV en nuestro pas 96, se puede
afirmar que el crecimiento econmico de
Honduras durante el presente ao se situar
alrededor del 3.0%, y que la inflacin bien
podra alcanzar niveles comprendidos entre
el 6.1% y el 6.5% en el ao 2013.
El ao 2013 estar caracterizado
especialmente por la crisis fiscal y los
problemas de liquidez que el Gobierno
Central comenz a experimentar en el 2012.
Adems, durante el presente ao pueden
presentarse dificultades relacionadas con el
tipo de cambio de nuestra moneda frente a la
de otros pases.
Segn el FMI , el dficit de la cuenta
corriente continuara aumentando, impulsado por el mayor crecimiento en las
importaciones y un debilitamiento de los
trminos de intercambio 97, lo cual se ve
agravado por una disminucin en las reservas
internacionales y polticas macroeconmicas
expansivas, contribuyendo a una mayor
presin devaluatoria en el tipo de cambio de
nuestra moneda frente a las del exterior.
El referido organismo financiero tambin
prev que el dficit del gobierno central
disminuir en 2013 comparado con el 6.0%
de 2012. A su vez plantea que emitir un bono
soberano global ayudara al gobierno a aliviar
las recientes presiones financieras y reducir
atrasos de pagos, aunque no a fortalecer
la posicin fiscal, ya que se presentaran
96
97
98
99
100
101
Segn la misin del FMI, las perspectivas

de corto plazo estn sujetas a algunos
riesgos importantes, por lo cual la misin
recomienda la pronta adopcin de medidas
para mitigar estos riesgos 99.
Entre los riesgos aludidos destaca la
necesidad de adoptar medidas para reducir
el dficit del gobierno central con respecto
al nivel previsto para 2013, con el propsito
de fortalecer as la posicin fiscal del pas.
El FMI menciona que en el campo fiscal las
medidas podran consistir en un menor
gasto corriente y el aumento de los ingresos
mediante la eliminacin de exenciones
fiscales generosas 100.
La misin del FMI apoya las iniciativas de
las autoridades hondureas para fortalecer
la administracin tributaria mediante la
reforma de la Direccin Ejecutiva de Ingresos
y medidas para aumentar el cumplimiento
tributario en el corto plazo.
El equipo del FMI tambin respalda los
planes para mejorar el desempeo de las
empresas pblicas (la empresa estatal de
electricidad, en particular) y las reformas
recientes y previstas para los fondos pblicos
de pensiones.
La misin finaliza su comunicado animando
a las autoridades de Honduras a implementar
cuanto antes las reformas aludidas, ya que las
mismas son importantes para fortalecer las
finanzas pblicas y la economa hondurea
en general 101.
El Comunicado de Prensa aparece publicado en el sitio Web

Web: www.bch.hn
dem.
dem.
dem.
dem.
dem.
139
De todo lo anterior es necesario destacar

que el FMI advierte que las perspectivas de
corto plazo estn sujetas a algunos riesgos
importantes los cuales pueden afectar la
economa nacional durante el presente ao.
A nuestro juicio los riesgos importantes que
pueden afectar a las MIPYME se relacionan
bsicamente con lo siguiente:
1. La no aprobacin de un presupuesto
fiscal realista y financiable para 2013.
2. La no adopcin de medidas adecuadas
y oportunas para corregir la grave
situacin de varias empresas pblicas
entre las que destaca la ENEE, ya que la
misma le gener prdidas al Gobierno
Central cercanas a los 4,000.0 millones
de Lempiras en el 2012.
3. La posible eliminacin de algunas
exoneraciones y beneficios fiscales de
las cuales gozan algunas empresas, que
previsiblemente elevarn precios y
afectarn a los consumidores.
4. La no colocacin oportuna en el mercado
internacional del bono soberano por
US$ 750.0 millones aprobado a finales
del 2012 por el Congreso Nacional, con
la finalidad de solventar las dificultades
financieras del gobierno durante el 2013.
5. En el caso de colocacin del bono
soberano en el mercado internacional,
existe la posibilidad de no esterilizar
adecuadamente el aumento de la liquidez
generada en la economa nacional por
el mismo, lo cual conlleva presiones
inflacionarias y estmulos alcistas en las
tasas de inters.
Desde la perspectiva de negocios de la
MIPYME los riesgos descritos conllevan lo
siguiente:
1. Existe la posibilidad de que durante
el 2013 o el 2014 se eleven las tarifas
140
de los servicios de agua, telfono

fijo y electricidad que proporcionan
empresas estatales como el SANAA,
HONDUTEL y la ENEE.
2. Hay suficientes razones para esperar que
se eliminen algunos subsidios como el no
cobro de la electricidad otorgado para
quienes consumen menos de 150 kW/h.
3. El poco acceso a fondo de largo plazo en
Banhprovi y Bandadesa.
4. La poca disponibilidad para la prestacin
de servicios de desarrollo empresarial.
5. Las pocas MIPYMES que venden al
gobierno pueden verse afectadas por
probelas de atrasos en los pagos en vista
que en el corto plazo el Gobierno Central
tiene serios problemas de liquidez para
cancelar las deudas de muchos de sus
contratistas y proveedores.
6. El Gobierno Central tendr una gran
necesidad de obtener financiamiento
durante el 2013, por lo cual estar
dispuesto a pagar mayores tasas de
rendimiento tanto en el mercado externo
como en el interno. Las tasas en el
mercado interno que el Gobierno Central
estar dispuesto a pagar, posiblemente
se situarn entre el 15.0% y el 17.0%,
siempre y cuando sus acreedores acepten
plazos iguales o mayores a los tres (3)
aos. Lo anterior reducir la oferta
del financiamiento a la MIPYME y
tambin afectara la dinmica comercial
de sus clientes en vista que se reducir la
inversin privada
7. El Gobierno Central tendr fuertes
motivaciones para renegociar y cancelar
sus obligaciones financieras mediante
pago con bonos. Los acreedores ms
expuestos a este tipo de tratamiento
sern el Banco Central, las alcaldas y las
entidades de previsin social.
8. De agravarse el dficit en el saldo de

la cuenta corriente de la Balanza de
Pagos del pas, ello puede conducir a un
aceleramiento de las minidevaluaciones
que ya se producen en la economa
nacional, lo cual puede ocasionar un
mayor crecimiento de las cuentas en
moneda extranjera y un acaparamiento
ms intenso de las divisas, acompaado
de menores facilidades para adquirir las
mismas en el sistema financiero.
La crisis fiscal en Honduras ,como cualquier
otra crisis financiera, conlleva tanto riesgos
para las empresas que conforman el sector
de MIPYME en el pas, por lo cual resulta
urgente y necesario la adopcin de polticas
de incentivo y proteccin a dicho sector.
141
142
CAPTULO
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145
146
VI
CAPTULO
ANEXOS
147
148
Diagnstico
Di
agnstico Sectorial
ctorial de la MIPYME en Honduras
6.1 MAPEOS
Fuente: (REDMICROH, 2011)
6.1.1 Mapeo de Instituciones especializadas que brindan

Servicios Financieros a la MIPYME
Anexos
149
Fuente: (Banco del Pas, 2012)
6.1.2 Mapeo de Instituciones del sector Cooperativista y Bancario

que brindan Servicios Financieros a la MIPYME
150
Anexos
151
Fuente: (Banco del Pas, 2012)
152
Anexos
153
6.1.3 Oferta de Servicios Financieros para el sector MIPYME

1. BANCOS COMERCIALES Y SOCIEDADES FINANCIERAS
1.1 BANHCAFE
Crditos Individuales
Tasa de inters
Otros costos adicionales
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
Desde 16% anual

*
De 2-6 meses
L 10,000.00 hasta un monto segn ahorros
Mensual
Depsitos de ahorro
Comercio, industria, transporte, servicio y consumo
Crdito Temporal
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
Desde 42% anual

*
De 1-2 meses
L 10,000.00 hasta L 25,000.00
Mensual
Fiduciaria, prendaria e hipotecaria
Comercio
Crdito Personal
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
Desde 28% anual

*
De 6-36 meses
L 10,000.00 hasta L 180,000.00
Semanal, quincenal y mensual
Consumo
Mejora de Vivienda o Local

Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
154
Desde 24% anual

*
De 6-48 meses
L 10,000.00 hasta L 100,000.00
Comercio
Microcrdito
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
Desde 36% anual

*
De 6-48 meses
L 10,000.00 hasta 180,000.00
Comercio, industria transporte y servicio
Taxi Fcil
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
Desde 24% anual

*
De 2-48 meses
L 10,000.00 hasta un 80% del valor del vehculo
Transporte
Moto Fcil
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
Desde 25% anual

*
De 1-36 meses
L 10,000.00 hasta un 80% del valor del vehculo
Quincenal y mensual
Transporte

a. Montos
L 10,000.00 L 25,000.00
L 25,000.01 L 50,000.00
L 50,000.01 L 100,000.00
100,000.01 en adelante
Papelera
L 300.00
L 400.00
L 500.00
L 750.00
b. Si es lnea de crdito no importa el monto, slo se cobran L 300.00

Comisin por desembolso
L 10,000.00 L 25,000.00
1%
L 50,000.01 en adelante
0.5%
c. Central de Riesgo L 100.00 por cliente o por consulta
d. Seguro de vida: depende del monto
e. Bono de caja del 5% al 10% sobre el valor del prstamo
Anexos
155
1.2 BANCO POPULAR

Crdito de Consumo
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
Fiduciario 3.5%, Hipotecario 3%

No aplica
36 meses
L 10,000.00 hasta L 180,000.00
Mensual
Fiduciario, hipotecario y prendario (certificado a plazo)
No aplica
No aplica
Mediana Empresa Activos Fijos fondos Propios

Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
1.6% mensual
No aplica
Hasta 60 meses
L 500,001.00 hasta L 3,000,000.00
Mensual
Hipotecario, prenda industrial, ttulo valor
No aplica
Comercio
Mediana Empresa Capital de Trabajo Fondos Propios

Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
1.6% mensual
No aplica
Hasta 60 meses
L 500,001.00 hasta L 3,000,000.00
Mensual
Hipotecario, prenda industrial, ttulo valor
No aplica
Vivienda
Microcrdito Individual Activo Fijo

Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
156
De acuerdo a la categora
No aplica
6 meses mximo
L 6,000.00 hasta L 180,000.00
Semanal
Fiduciario, hipotecario, terreno
No aplica
Comercio
Microcrdito Individual Capital de Trabajo

Tasa de inters
No aplica
Plazo
6 meses mximo
Monto
L 6,000.00 hasta L 180,000.00
Forma de pago
Mensual
Garanta
Fiduciario, hipotecario, terreno
Periodo de gracia
No aplica
Sectores atendidos
Comercio
Microcrdito Individual Estacional
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
No aplica
1 mes mnimo a 3 meses mximo
L 6,000.00 hasta L 180,000.00
Semanal, quincenal, mensual, trimestral
Las mismas del crdito vigente
No aplica
No aplica
Pequea Empresa Activos Fijos Fondos Propios

Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
1.6% mensual
No aplica
3-48 meses
L 180,000.00 a L 200,000.00: 36 meses,
L 200,000.00 a L 500,000.00: 48 meses
Mensual
Prenda mercantil, depsito a plazo, fiduciario
hasta L 300,000.00
No aplica
Transformacin
Pequea Empresa Capital de Trabajo Fondos Propios

Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
1.6% mensual
No aplica
Hasta 24 meses
L 180,001.00 hasta L 500,000.00
Mensual
Prendario, hipotecario, depsito a plazo, fiduciario
hasta L 300,000.00
No aplica
Transformacin
Anexos
157
Pequea Empresa Capital de Trabajo

Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
1.5% mensual
No aplica
6-18 meses
L 150,000.00 hasta L 400,000.00
Mensual
Prendaria
No aplica
Transformacin
Captacin
Cuenta de Ahorro Popular MYPIME
Tasa de inters
Plazo
Monto
Periodo de gracia
Sectores atendidos
0.25% mensual
No aplica
No aplica
L 190.00
No aplica
No aplica
Cuenta de Ahorro Popular Dlares

Tasa de inters
Plazo
Monto
Periodo de gracia
Sectores atendidos
1% mensual
No aplica
No aplica
L 150.00
No aplica
No aplica
Cuenta de Cheques Popular

Tasa de inters
Plazo
Monto
Periodo de gracia
Sectores atendidos
No rentabilizada
No aplica
No aplica
L 1,000.00
No aplica
No aplica
Depsitos a Plazo Mximo

Tasa de inters
Plazo
Monto
Periodo de gracia
Sectores atendidos
158
1% mensual
No aplica
6-12 meses
L 5,000.00 hasta L 100,000.00
No aplica
No aplica
Depsito a Plazo Popular

Tasa de inters
Plazo
Monto
Periodo de gracia
Sectores atendidos
0.66% mensual
No aplica
3-12 meses
L 500.00
No aplica
No aplica
1.3 BANCO PROCREDIT HONDURAS S.A.

Crdito a Muy Pequeas Empresas
Tasa de inters
Plazo
Montos USD
Montos L
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
USD 2,500.00 a USD 150,000.00

L 50,000.00 a L 600,000.00
Muy pequeas empresas, comercio, produccin,

servicios
Crdito a Pequeas Empresas

Tasa de inters
Plazo
Montos USD
Montos L
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
USD 30,001.00 a USD 150,000.00

L 600,000.00 a L 3,000,000.00
Pequeas empresas: Produccin, Comercio,

Servicios
Crdito a Mediana Empresa

Tasa de inters
Plazo
Montos USD
Montos L
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
USD 150,000.00 en adelante

L 3,000,000.00 en adelante
Medianas empresas: Industria, comercio, servicios
Anexos
159
Crdito de Oportunidad
Tasa de inters
Plazo
Montos USD
Montos L
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
USD 2,500.00 a USD 30,000.00

L 50,000.00 a L 600,000.00
Crdito Agropecuario
Tasa de inters
Plazo
Montos USD
Montos L
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
USD 30,001.00 a USD 150,000.00
Cuenta de Ahorro Tradicional

Tasa de inters
Plazo
Monto
No aplica
L 100.00 USD 5.00
Cuenta de Ahorro Mimeta

Tasa de inters
Plazo
Monto
L 100.00 USD 5.00
Cuenta de Ahorro ProCredit Incentiva

Tasa de inters
Plazo
Monto
160
Hasta un 7%
L 20,000.00 slo en lempiras
1.4 BANCO DE LOS TRABAJADORES, S.A.

Cuentas de Depsito Nacional y Extranjera
Cuenta de ahorro
Cuenta de Cheque
Depsitos a plazo jo
Prstamos
Prstamos personales (multicrdito fcil): Prstamo con deduccin por planilla
para destinos diversos; consolidacin de deudas, gastos mdicos, gastos
educativos, compra de menaje, compra de vehculos, etc.
Prstamos comerciales
Prstamos transporte
Prstamos para compra, adquisicin y mejora de vivienda y/o terreno
Otros Servicios
Envo y pago de remesas Western Union
Transferencia Interbancaria ACH Pronto
Servicios de servicios pblicos
Pagos DEI
Servicios de Autobanco, S.A.
o Banca Internacional
Compra y venta de divisas
Garantas bancarias
Cartas de crdito
1.5 FINANCIERA FINCA DE HONDURAS
Bancos Comunales
Grupo Comunal
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
3.5% - 4.0% mensual

Seguro
6-12 meses
L 1,000.00 L 60,000.00
Mensual
Fiduciaria
No aplica
Comercio, servicio, produccin
Anexos
161
Tipos de Crditos Individuales

Individual
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
2.5% - 3.0% mensual

Seguro
6-36 meses
L 5,000.00 L 475,000.00
Mensual
Fiduciaria, prendaria, hipotecaria
No aplica
Comercio, industria, servicio
1.6 ODEF FINANCIERA
Credi Finca
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
2.17 % mensual
No aplica
1 12 meses
L 7,000.00 L 45,000.00
Mensual
Combinada
No aplica
Agropecuario
Presta Micro
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
162
3 % mensual
No aplica
1 12 meses
L 7,000.00 L 20,000.00
Mensual
Combinada
No aplica
Comercio
Casa Propia
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
0.96 % mensual
No aplica
1 240 meses
L 20,000.00 L 5,000,000.00
Mensual
Combinada
No aplica
Vivienda
Consumo
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
3 % mensual
No aplica
1 36 meses
L 2,000.00 L200,000.00
Mensual
Combinada
No aplica
Otros
Credifijo
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
2.17 % mensual
No aplica
1 120 meses
L 2,000.00 L 1,200,000.00
Mensual
Combinada
No aplica
Comercio
Credifinca
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
2.17 % mensual
No aplica
1 60 meses
L 2,000.00 L 1,200,000.00
Mensual
Combinada
No aplica
Agropecuario
Anexos
163
Credi Turismo
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
3 % mensual
No aplica
6 24 meses
L 500.00 L 400,000.00
Mensual
Combinada
No aplica
Servicio
Mejor Casa
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
2.17 % mensual
No aplica
1-60 meses
L 10,000.00 L 100,000.00
Mensual
Combinada
No aplica
Vivienda
Mejor Local
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
26 % mensual
No aplica
Hasta 60 meses
L 2,000.00 L 300,000.00
Mensual
Combinada
No aplica
Comercio
Mi Tierra
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
164
2.17 % mensual
No aplica
1-60 meses
L 2,000.00 L 300,000.00
Mensual
Combinada
No aplica
Comercio
Prestamicro
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
3 % anual
No aplica
1-48 meses
L 2,000.00 L 1,200,000.00
Semanal
Combinada
No aplica
Servicio
Rapidito
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
3 % mensual
No aplica
1-2 meses
L 2,000.00 L 40,000.00
Mensual
Combinada
No aplica
Comercio
Taxi Propio
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
2.33 % mensual
No aplica
1 48 meses
L 10,000.00 L 300,000.00
Semanal
Combinada
No aplica
Servicio
Credi Fijo
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
2 % mensual
No aplica
6 12 meses
L 7,000.00 L 45,000.00
Mensual
Combinada
No aplica
Comercio
Anexos
165
Credi Finca
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
2.17 % mensual
No aplica
6 12 meses
L 7,000.00 L 45,000.00
Mensual
Combinada
No aplica
Agropecuario
Presta Micro
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
2 % mensual
No aplica
6 12 meses
L 7,000.00 L 45,000.00
Mensual
Combinada
No aplica
Agropecuario
1.7 FINANCIERA SOLIDARIA (FINSOL, S.A.)

Crdito micro individual
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
Hasta 38%
No aplica
36 meses
Hasta L 400,000.00
Mensual
No aplica
Comercio, industria, servicio, transporte, agricultura
Crdito Pequea Empresa

Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
166
3 % mensual
No aplica
1 12 meses
L 7,000.00 L 20,000.00
Mensual
Combinada
No aplica
Comercio
Vivienda
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
10%
No aplica
240 meses
No aplica
Mensual
Hipotecario
No aplica
No aplica
Crdito Personal
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
36 %
No aplica
24 meses
No aplica
Mensual
No aplica
No aplica
No aplica
Crdito Agropecuario
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
22%
No aplica
12 meses
No aplica
Mensual
No aplica
No aplica
No aplica
Crditos Solidarios
Crdito Solidario
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
38 %
No aplica
18 meses
No aplica
Semanal, quincenal, mensual
No aplica
No aplica
Comercio, industria, servicio, transporte, agricultura
Anexos
167
1.8 BAC Honduras

Prstamo PYME
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
Negociable
24 meses hasta 10 aos
Hasta 10,000,000.00
Hipotecaria, prendaria
Todos
Lnea de Crdito PYME

Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
Negociable
12 18 meses
Hipotecaria, prendaria
Todos
1.9 BANPAS
BP Confa
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
168
33%
Hasta 3 aos
Hasta L 570,000.00
Mensual
No necesita
1.10 BANCO PROMRICA

Lneas de crdito
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
Depende de cada caso especfico

hipotecaria
Todos
1.11 BANCO FICOHSA

Solucin Inmediata PYME*
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
Hasta 24 meses
Hasta L 300,000.00
Mensual
Sin aval, fiduciaria
Todos
*Este crdito est disponible por temporadas.
Prstamos Hipotecarios
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
18% - 22.5%
24 meses hasta 10 aos
Mnimo 300,000.00 hasta monto dependiendo
de la capacidad del cliente
Mensual
Capital de trabajo
Anexos
169
1.12 BANCO HSBC

Capital de Trabajo
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
23.5%-28% y de 25% -L 30%

18 meses
Hasta L 300,000.00
mensual
Todos
Inversin fiduciario
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
Con un asesor de negocios

Hasta 36 meses
Hasta L 300,000.00
mensual
Fiduciario
Todos
2. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO
2.1 CACIL
Automtico
Tasa de inters
Plazo
Monto
Forma de pago
Garanta
Periodo de gracia
Sectores atendidos
170
1%
No aplica
1-60 meses
L 500.00 hasta 90% ahorros y/o aportaciones
del afiliado
No aplica
Prendaria
No aplica
No aplica
Credihogar
Tasa de inters:
Otros costos adicionales:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
1. 5%
No Aplica
1 a 36 Meses
L 500.00 hasta L 50,000.00
Mensual
Prendaria
No Aplica
No Aplica
Fiduciario
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
1.67%
No Aplica
1 a 84 Meses
L 500.00 hasta L 250,000.00
No Aplica
Combinada
No Aplica
No Aplica
Otros Hipotecarios
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
1.42%
No Aplica
1 a 120 Meses
L 500.00 hasta L 15,000,000.00
No Aplica
Hipotecaria
No Aplica
Otros
Vivienda Hipotecario
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
1.25%
No Aplica
1 a 120 Meses
L 500.00 hasta L 15,000,000.00
No Aplica
Hipotecaria
No Aplica
Vivienda
Anexos
171
Microagrcola
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
1.25%
No Aplica
2 a 24 Meses
L 500.00 hasta L 400,000.00
Semestral
Combinada
6
Agropecuario
Microcomercio
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.50%
No Aplica
1 a 24 Meses
L 500.00 hasta L 100,000.00
Semestral
Combinada
No Aplica
Comercio
Prendario
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
1.67%
No Aplica
1 a 60 Meses
L 500.00 hasta L 1,000,000.00
No Aplica
Prendaria
No Aplica
No Aplica

Agricultura
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
172
1.25%
No Aplica
2 a 24 Meses
L 500.00 hasta L 400,000.00
No Aplica
Solidaria
No Aplica
Agropecuario
Comercio
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.50%
No Aplica
1 a 24 Meses
L 500.00 hasta L 100,000.00
No Aplica
Solidaria
No Aplica
Comercio
2.2 COOPERATIVA MIXTA UNIDAS PARA PROGRESAR

Compra terreno, Industria, Servicios, Granos, etc.
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.3 %
Seguro
18 meses
dependiendo de la garanta
depende del rubro
Aportaciones y avales
No Aplica
15 municipios
Crdito Ampliacin y Mejoramiento de Vivienda

Fondo Vivienda
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
20 % anual
Seguro
1 a 2 aos
L. 10,000.00 a 50,000.00
Mensual y a trmino
Fiduciaria e Hipotecario
No Aplica
Urbano y Rural
Anexos
173
Tipos de Crditos Solidarios

Crdito Solidario
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.3%
Seguro
Mximo 18 meses
Mximo L. 45,000.00
Dependiendo del rubro
Aval Solidario y Aportaciones
No
Zona urbana y rural
Crdito Emprendeduras Jvenes

Crdito de Jvenes
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
11%
12, 18 y 24 meses
L. 20 a 80,000.00
Mensual y a termino
Fiduc. , Prend. Y Sol.
Urbano y Rural
Cinco Municipios.
Crdito de Hortalizas
Apoyo a la Horticultura
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
174
12% anual
Seis meses
L 20,000.00 a 40,000.00
Semestral
Fiduciaria e Hipotecaria
No
Sector Rural
Bancos Comunales
Fondo para Bancos Comunales
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2 .3%
Seguro
12 meses
Mximo L. 30,000.00
Mensual
Aval solidario y documento
No
Rural y urbano
Crdito Microempresas
Apoyo a las Microempresas
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.3 % mensual
6, 12 y 18 meses
L. 5, 10, 20 hasta L. 100,000.00
Mensual
Fiduciario, prendario e hipotecario
No
Urbano y Rural
Crditos a Cajas Rurales

Crdito a Cajas Rurales
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2 .3%
12 y 18 meses
L. 40 hasta L. 100,000.00
Al vencimiento
Hipotecarios
No
Rural
Anexos
175
Crditos de Salud
Crditos de Salud
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2 % mensual
6 y 12 meses.
L. 2,000 a L. 20,000.00
Mensual y a trmino
Fiduciaria e Hipotecaria
No
Urbano y Rural
Crdito Compra de Computadoras

Compra de Computadoras
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2 % mensual
12 y 18 meses.
L. 8,000.00 hasta L. 25,000.00
Mensual y a trmino
Fiduciaria e Hipotecaria.
No
Urbano y Rural
Crdito para Artculo

Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2 % mensual
6, 12 y 18 meses
L. 2,000.00 hasta L. 20,000.00
Mensual y a trmino
Fiduciaria e Hipotecario
No
Urbano y Rural.
Captaciones
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
176
5% y negociable dependiendo el monto

12 meses
No hay lmite
2.3 COOPERATIVA SAN ISIDRO Ltda.

Automticos
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
1.25% Mensual
De 1 a 60 Meses
L 300.00 hasta el 90% de las aportaciones.
Mensual
Prendaria(aportaciones)
No Aplica
TODOS
Fiduciarios
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2% Mensual
De 1 a 48 Meses
L 5,000.00 hasta L 250,000.00
de acuerdo al flujo de efectivo
Fiduciaria(avales solidarios)
No Aplica
TODOS
Hipotecario
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
1.75% Mensual
De 1 a 120 Meses
L 30,000.00 hasta L 1,000,000.00
Hipoteca
No Aplica
TODOS
Prendarios
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2% Mensual
De 1 a 48 Meses
L 10,000 hasta L 300,000.00
Prenda
No Aplica
TODOS
Anexos
177
Rapiditos
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2% Mensual
De 1 a 9 Meses
L 3,000.00 hasta L 60,000.00
De acuerdo al flujo de efectivo
Combinadas
No Aplica
TODOS
Grupo Solidario
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.17% Mensual
De 1 a 12 Meses
L 3,000.00 hasta L 50,000.00
Solidaria
No Aplica
TODOS
Especial sin Aval

Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2 al 2.5% Mensual
De 1 a 36 Meses
Hasta L 100,000.00
No Aplica
No Aplica
TODOS
Captaciones
Aportaciones Ordinarias
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
178
4% anual
No Aplica
Indefinidos
No hay lmite
Ahorro Retirable
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
4% anual
No Aplica
Indefinidos
No hay lmite
Ahorro Navideo
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
4% anual
No Aplica
De Enero al 10 de Diciembre
No hay lmite
Ahorro Menores
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
4% anual
No Aplica
Indefinido
No hay lmite
Depsitos a Plazo
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
Hasta 11%
No Aplica
Negociable
No hay lmite
Cuenta en Dlares
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
Negociable (Gerencia)
No aplica
Indefinido
No hay lmite
Anexos
179
Fiduciarios
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2% Mensual
De 1 a 48 Meses
L 5,000.00 hasta L 250,000.00
Fiduciaria(avales solidarios)
No Aplica
TODOS
3 Organizaciones Privadas de Desarrollo Financieras (OPDF)
3.1 CREDISOL OPDF

Credi-Vivienda
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
1.8% y 2.67% mensual

No Aplica
Hasta 60 meses
De L 10,000 hasta L 450,000
Mensual
Fiduciaria, prendaria y hipotecaria
No Aplica
Agropecuario y no agropecuario
Credi-Inversin
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
180
2% y 3%
No Aplica
Hasta 48 meses
De L 5,000 hasta L 450,000
Mensual, Trimestral y Semestral,
Fiduciaria, prendaria y hipotecaria
No Aplica
Agropecuario y no agropecuario
Credi-24 Horas
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3.17% mensual
No Aplica
Hasta 12 meses
De Lps 1,000 hasta Lps 20,000
Mensual, Trimestra y Semestral,
Prendaria y fiduciaria
No Aplica
Agropecuario y no agropercuario
Credi Personal
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.92% y 3.08% mensual

No Aplica
Hasta 24 meses
Mensual, Trimestral y Semestral,
Mixta( Aval+bienes muebles) y duciaria
No Aplica
Agropecuario y no agropercuario
Credi Suerte Ya!

Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.83% y 3% mensual
No Aplica
Hasta 3 meses
Mensual
Fiduaciaria y sin aval
No Aplica
Comercio
Credi Comercio (Mi Pequeo Negocio)

Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.92% Mensual
No Aplica
De 3 a 8 meses
Hasta 20,000
Mensual, quincenal y semanal
Mixta( Aval+bienes muebles) y duciaria
No Aplica
Comercio, servicios
Anexos
181
Credi Comercio (Mi Negocio Crece)

Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.67 y 2.83% Mensual

No Aplica
De 6 a 18 meses
Mixta (Aval+bienes muebles), duciaria y hipotecaria
No Aplica
Comercio, servicios
Credi-Comercio
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.33% y 2.75% Mensual

No Aplica
De 12 a 36 meses
Hasta 250,000
Fiduciaria, Prendaria y Hipotecaria
No Aplica
Comercio, servicios
Campesino-Crece
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.25% mensual
No Aplica
De 6 a 24 meses
Lps 2,000 a 12,000
Mensual-Semestral
Fiduciaria, Prendaria
No Aplica
Agropecuario
Mi Finca
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
182
2.17% y 2.25% Mensual

No Aplica
De 6 a 36 meses
De 15,000 a 250,000
Mensual, Semestral y Cuota irregular
Fiduciaria, Prendaria y Hipotecaria
No Aplica
Agropecuario
3.2 HDH OPDF

Credi Campo
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
6 a 30 Meses
L 500.00 hasta L 100,000.00
Semestral
Combinada
No Aplica
Agropecuario
Credi Micro
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
6 a 24 Meses
L 500.00 hasta L 400,000.00
Mensual
Combinada
No Aplica
Comercio
Credi Familia
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
6 a 36 meses
L 500.00 hasta L 60,000.00
Mensual
Combinada
No Aplica
Otros
Credi Transporte
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
6 a 24 Meses
L 500.00 hasta L 400,000.00
Mensual
Combinada
No Aplica
Servicio
Anexos
183
Credi Turismo
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
6 a 24 Meses
L 500.00 hasta L 400,000.00
Mensual
Combinada
No Aplica
Servicio
Mi Cafetal
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
6 a 12 Meses
L 500.00 hasta L 400,000.00
Anual
Combinada
No Aplica
Agropecuario
Mi taller
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
6 a 30 Meses
L 500.00 L 400,000.00
Mensual
Combinada
No Aplica
Transformacin
Multiservicio
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
184
3% Mensual
No Aplica
6 a 24 Meses
L 500.00 hasta L 60,000.00
Mensual
Combinada
No Aplica
Servicio
Campesino Progresa
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% anual
No Aplica
6 a 36 Meses
L 500.00 hasta L 0.00
Anual
Combinada
No Aplica
Agropecuario
Credi Campo
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
6 a 12 Meses
L 500.00 hasta L 0.00
Anual
Combinada
No Aplica
Agropecuario
Mi Cafetal
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
6 a 12 Meses
L 500.00 hasta L 0.00
Anual
Combinada
No Aplica
Agropecuario
Multi Servicio
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
6 a 24 Meses
L 500.00 hasta L 0.00
No Aplica
Combinada
No Aplica
Servicio
Anexos
185
Ahorro Retirado
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
0.5% Mensual
No Aplica
1 a 36 Meses
L 100.00 a 10,000.00
No Aplica
No Aplica
No Aplica
No Aplica
Plan Presti Ahorro

Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
0.5% Mensual
No Aplica
1 a 36 Meses
L 100.00 a L 10,000.00
No Aplica
No Aplica
No Aplica
No Aplica
3.3 FUNED VISIONFUND OPDF

Ind. Hipotecario
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2% Mensual
Si Aplica
6 a 36 Meses
L 100,000.00 hasta L 380,000.00
Mensual, Quincenal
Hipotecaria
Si Aplica
Comercio, Servicio, Industria, Vivienda
Microindividual
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
186
2.5% Mensual
Si Aplica
6 a 36 Meses
L 500.00 hasta L 380,000.00
Quincenal
Fiduciaria, Prendaria, Hipotecaria
Si Aplica
CrediAgro
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.33% Mensual
Si Aplica
6 a 18 Meses
L 1,000.00 hasta L 30,000.00
Vimensual, Trimestral, Mensual, Al Vencimiento
Prendaria, Fiduciaria
Si Aplica
Crditos Solidarios
Fami Empresas
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
Si Aplica
4 a 18 Meses
L 5,000.00 hasta L 40,000.00
Semanal, Quincenal, Mensual
Prendaria, Solidaria, Fiduciaria
Si Aplica
Comercio, Servicio, Industria, Vivienda, Agricultura
Grupos Solidarios
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
Si Aplica
4 a 18 Meses
L 1,000.00 hasta L 40,000.00
Solidaria, Prendaria, Fiduciaria
Si Aplica
Crditos Comunales
Bancomunales
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
Si Aplica
4 a 12 Meses
L 500.00 hasta L 40,000.00
Solidaria, Prendaria, Fiduciaria
Si Aplica
Anexos
187
3.4 PILARH OPDF

Agrcola
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
6 a 36 Meses
L 3,000.00 hasta L 150,000.00
Anual
Combinada
No Aplica
Agropecuario
Microempresa
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
6 a 36 Meses
L 3,000.00 hasta L 150,000.00
Mensual
Combinada
No Aplica
Transformacin, servicio, comercio
Crditos Solidarios
Agrcola
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
6 a 12 Meses
L 0.00 hasta L 0.00
Anual
Solidaria
No Aplica
Agropecuario
Microempresa
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
188
3% Mensual
No Aplica
6 a 12 Meses
L 10,000.00 hasta L 100,000.00
Mensual
Solidaria
No Aplica
Transformacin, servicio, comercio
Captaciones
Depsito a Plazo Fijo
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Dependiendo el Monto
No Aplica
6 a 24 Meses
L 500.00 a L 1,000,001.00
Ahorro Retirable o a la Vista

Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
L 0.00 a L 1,000,001.00
Cuenta de Ahorro Escolar

Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
L 0.00 a L 1,000,001.00
Cuenta de Ahorro Beb

Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
L 0.00 a L 1,000,001.00
Cuenta de Ahorro Educativo

Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
L 0.00 a L 1,000,001.00
Anexos
189
4 Organizaciones Privadas de Desarrollo(OPD)
4.1 Agencia Adventista para el Desarrollo y

Recursos Asistenciales (ADRA)
Capital de Trabajo
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.5% a 3% Mensual
No Aplica
12 a 36 Meses
L. 10,000.00 hasta L. 380,000.00
Mensual
Fiduciaria e hipotecaria
Comercio, Industria y Servicio
Inversin Fija
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.33% a 3% Mensual
12 hasta 60 meses
L. 30,000.00 a 350,000.00
Mensual
Fiduciaria / hipotecaria
Tipos de Bancos Comunales

Capital de Trabajo
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
190
3% mensual
4 - 6 meses
L. 500.00 a L. 30,000.00
Quincenal
Solidaria
Grupos Solidarios
Capital de Trabajo
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% mensual
4 - 10 meses
L. 3,000.00 a L. 30,000.00
Quincenal
Solidaria
4.2 Asociacin para el Desarrollo de Pespire

(ADEPES)
Fiduciario
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
De 12 a 36 Meses
L 6,000.00 hasta L 150,000.00
Mensual
Fiduciaria
No Aplica
Comercio
Hipotecario
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.67% Mensual
No Aplica
De 12 a 36 Meses
L 40,000.00 hasta 300,000.00
Mensual
Hipotecaria
No Aplica
Comercio
Anexos
191
4.3 Asociacin Hondurea para el Desarrollo

de Servicios Tcnicos y Financieros
(AHSETFIN)
Bancos Comunales
Banco Comn
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
2 a 15 Meses
L 500.00 hasta 50,000.00
Quincenal
Solidaria
0
No Aplica
Fiduciario
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3%
No Aplica
4 a 24 Meses
L 5,000.00 hasta 100,0000.00
Mensual
Fiduciaria
0
No Aplica
Hipotecario
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
192
3% Mensual
No Aplica
4a 48 Meses
L 20,000.00 a L 300,000.00
Mensual
Hipotecaria
0
No Aplica
4.4 Fundacin ADELANTE

Crdito Individual
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual*
Comisin: 3% sobre monto desembolsado
9 a 24 Meses
L. 12,000.00 hasta L. 150,000.00
Mensual
Hasta L. 40,000: Record crediticia; Arriba de L. 40,000:
Prendaria
No Aplica
Comercio
Crdito Mejora Vivienda

Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
1.5% Mensual
6 a 36 Meses
L. 5,000.00 hasta L. 100,000.00
Mensual
Hasta L. 40,000: Record crediticia; Arriba de L. 40,000:
Hipotecaria/Fiduciaria
No Aplica
Crditos Solidarios
Crdito Grupo Solidario
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3.5% Mensual**
3 a 12 Meses
L. 500.00 hasta L. 30,000.00
Quincenal
Solidaria
No Aplica
Comercio
**para clientes AA existe la opcin de bajar la tasa a hasta 2.5% mensual
Anexos
193
4.5 FUNDAMICROH
Bancos Comunales
Banco Comunal
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
4 a 6 Meses
L 1,000.00 hasta L 25,000.00
Quincenal
Combinada
No Aplica
Comercio
Hermanamiento
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2% Mensual
No Aplica
4 a 6 Meses
L 1,000.00 hasta L 5,000.00
Mensual
Combinada
1
Comercio
Microsolidarios
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
4 a 6 Meses
L 1,000.00 hasta L 10,000.00
Quincenal
Combinada
No Aplica
Comercio
Agropecuario
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
194
2.5% Mensual
No Aplica
6 a 10 Meses
L 10,000.00 hasta L 150,000.00
Trimestral
Hipotecaria
No Aplica
Agropecuario
Comercio
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
4 a 24 Meses
L 10,000.00 hasta L 200,000.00
Quincenal
Combinada
No Aplica
Comercio
Consumo
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
4 a 12 Meses
L 10,000.00 hasta L 35,000.00
Quincenal
Combinada
No Aplica
Otros
Mejora de Vivienda
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.5% Mensual
No Aplica
4 a 18 Meses
L 10,000.00 hasta L 70,000.00
Quincenal
Combinada
No Aplica
Vivienda
Rapicrdito
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
4% Mensual
No Aplica
4 a 6 Meses
L 7,000.00 hasta L 10,000.00
Quincenal
Prendaria
No Aplica
Comercio
Anexos
195
Crditos Solidarios
Grupos Solidarios
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
4.6
3% Mensual
No Aplica
4 a 8 Meses
L 5,000.00 hasta L 50,000.00
Quincenal
Combinada
No Aplica
Comercio
Fundacin Hondurea para el Desarrollo

de la Micro, Pequea y Mediana Empresa
(FUNHDE)
Hipotecarios
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.08% Mensual
3% Gastos Administrativos
12 a 60 Meses
L 50,000.00 hasta L 300,000.00
Mensual
Hipotecaria
No Aplica
Comercio, Servicios e Industria
Prstamos Individuales
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
196
2.5% Mensual
8 a 18 Meses
L 10,000.00 hasta L 50,000.00
Fiduciaria, Hipotecaria
No Aplica
Prstamos Fiduciarios
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.5% Mensual
8 a 24 Meses
L 8,000.00 hasta L 50,000.00
Fiduciaria
No Aplica
4.7 FUNDACIN HORIZONTES DE AMISTAD

Fiduciarios
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
2 a 18 Meses
L 3,000.00 hasta L 30,000.00
Semanal/Quincenal/Mensual
Fiduciaria
No Aplica
Comercio,Servicio,Industria, Consumo,
Hipotecarios
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2-3% Mensual
No Aplica
6 a 48 Meses
L 5,000.00 hasta L 500,000.00
Mensual/Quincenal y Semanal
Hipotecaria
No Aplica
Comercio, Servicio, Industria, Consumo, Activo Fijo,
Anexos
197
Prendarios
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
3 a 36 Meses
L 2,000.00 hasta L 30,000.00
Semanal/Quincenal/Mensual
Prendaria
No Aplica
Comercio, Servicio, Industria, Consumo, Activo Fijo
Prstamos Mixtos
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
10 a 36 Meses
L 10,000.00 hasta L 50,000.00
Mensual, Quincenal y Semanal
Mixta
No Aplica
Comercio, Servicio, Industria, Consumo, Activo Fijo
Crditos Solidarios
Fiduciario
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
3 a 18 Meses
L 2,000.00 hasta L 60,000.00
Semanal, Quincenal, Mensual.
Solidaria/prendaria
No Aplica
Comercio, Industria, Servicios
Crdito Agropecuario
Crditos Agropecuarios
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
198
3% Mensual
No Aplica
10 a 36 Meses
L 10,000.00 hasta L 50,000.00
Mensual
Fiduciaria
No Aplica
Comercio y Activo Fijo
Crditos Estacionales
Crditos Estacionales
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
2 a 4 Meses
50 % sobre el monto otorgado
Semanal, Quincenal y Mensual
Fiduciaria/Prendaria/hipotecaria
No Aplica
Comercio
4.8 INSTITUTO HONDUREO DE ESTUDIOS Y

DESARROLLO DE LA COMUNIDAD (INHDEI)
Consumo
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.5% Mensual
No Aplica
8 a 18 Meses
L 10,000.00 hasta L 50,000.00
No Aplica
Hipotecaria
No Aplica
Segn solicitud
Estacional
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.5% Mensual
No Aplica
4 a 12 Meses
L 10,000.00 hasta L 100,000.00
Mensual
Hipotecaria
No Aplica
Industria y agroindustria
Anexos
199
Fiduciario
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
hasta 12 Meses
L 3,000.00 hasta L 30,000.00
mensual
Fiduciaria
No Aplica
Cualquier actividad lcita
Hipotecario
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.5% Mensual
No Aplica
12 a 24 meses
L 10,000.00 hasta L 200,000.00
mensual
Hipotecaria
No Aplica
Comercio, industria, servicios y otra actividad lcita
Crditos Solidarios
Grupos Solidarios
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
200
3% mensual
No Aplica
4, 6, 8 y 12 meses
L 1,000.00 hasta L 15,000.00
mensual
solidaria
No Aplica
Comercio, industria, agroindustria y servicios
4.9 INSTITUTO PARA LA COOPERACIN Y

AUTODESARROLLO (ICADE)
Caf
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
18%
Gastos de Papelera
De 9 a 24 meses
L 5,000.00 hasta L 50,000.00
Segn Plan de Inversin
Segn Monto del Crdito
No Aplica
Empresas de Economa Social y sus Socios
Comercio y Microempresa
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
18%
Gastos de Papelera
De 9 a 18 meses
L 5,000.00 hasta L 50,000.00
No Aplica
Diversificacin
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
18%
Gastos de Papelera
De 9 a 18 meses
L 5,000.00 hasta L 50,000.00
No Aplica
Ganadera
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
18%
Gastos de Papelera
De 9 a 36 meses
L 20,000.00 hasta L 100,000.00
No Aplica
Anexos
201
Granos Bsicos
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
18%
Gastos de Papelera
De 6 a 12 meses
L 5,000.00 hasta L 50,000.00
No Aplica
Palma Africana
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
18%
Gastos de Papelera
De 9 a 24 meses
L 20,000.00 hasta L 100,000.00
No Aplica
Pltano
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
18%
Gastos de Papelera
De 9 a 24 meses
L 10,000.00 hasta L 50,000.00
No Aplica
Tienda de Consumo
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
202
18%
Gastos de Papelera
De 9 a 18 meses
L 10,000.00 hasta L 50,000.00
No Aplica
Transferencia de Materia Prima

Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
18%
Gastos de Papelera
De 12 a 36 meses
L 5,000.00 hasta L 50,000.00
No Aplica
Vivienda
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
15%
Gastos de Papelera
De 12 a 240 meses
L 25,000.00 hasta L 100,000.00
No Aplica
Crditos Solidarios
Comercio y Servicios
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
18%
Gastos de Papelera
De 9 a 24 meses
L 20,000.00 hasta L 200,000.00
No Aplica
Produccin Agrcola
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
18%
Gastos de Papelera
De 6 a 36 meses
L 20,000.00 hasta L 250,000.00
No Aplica
Anexos
203
Produccin Pecuaria
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
18%
Gastos de Papelera
De 9 a 36 meses
L 20,000.00 hasta L 250,000.00
No Aplica
Transferencia Materia Prima

Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
18%
Gastos de Papelera
De 9 a 36 meses
L 20,000.00 hasta L 100,000.00
No Aplica
Vivienda
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
204
15%
Gastos de Papelera
De 12 a 36 meses
L 20,000.00 hasta L 500,000.00
No Aplica
4.10 MICROFINANCIERA WANIGU

Capital de Trabajo
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% mensual
3% Costos Administrativos
6 - 36 meses
L 7,000.00 a 60,000.00
Mensual
Fiduciaria, Prendaria e Hipotecaria
Comercio informal, Servicio, Industria
Crditos Solidarios
Capital de Trabajo
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% mensual
3% Costos Administrativos
6 - 24 meses
L 3,500.00 a 30,000.00
Mensual y Quincenal
Solidaria
Comercio informal, Servicio, Industria, Agricultura, Pesca
4.11 WORLD RELIEF DE HONDURAS

Crditos Grupales
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
Segn destinos y tipos de garanta

Comisin de trmites y contingencia
Hasta L.30,000.00 por miembro del grupo
Solidaria
No aplica
Anexos
205
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:

Comisin de trmites y contingencia
Hasta L.200,000.00
Mensual
Hipotecaria, prendaria y fiduciaria
No aplica
Sectores Atendidos y destinos de crdito

Comercio: Pulperas, bodegas de granos, ventas ambulantes y otros.
Industria: Panaderas, procesamiento de carnes y lcteos, artesanas y otros.
Servicios: Peluqueras, cafeteras, talleres de reparacin y otros.
Agropecuario: Hortalizas, granos bsicos, caf, cra y engorde de animales.
Vivienda: Mejoramientos y construccin por etapas (pisos, techos, ampliaciones).
5 OTRAS INSTITUCIONES
5.1 FUNDACIN PARA EL DESARROLLO

DE LA VIVIENDA SOCIAL URBANA Y RURAL
FUNDEVI
Credimejoras
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
206
1.92% Mensual
Con base al Monto
6 a 36 Meses
L 5,000.00 hasta L 25,000.00
Mensual
Fiduciaria
No Aplica
Vivienda
Crdito Puente
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
1.17% Mensual
Con base al Monto
6 a 12 Meses
L 50,000.00 hasta L 6,500,000.00
Mensual
Hipotecaria
No Aplica
Vivienda
Crdito Tradicional
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
1.5% Mensual
Con base al Monto
12 a 120 Meses
L 26,000.00 hasta L 250,000.00
Mensual
Hipotecaria
3 meses
Vivienda
Infraestructura Fiduciario
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
1.92% Mensual
Con base al Monto
6 a 36 Meses
L 5,000.00 hasta L 25,000.00
Mensual
Fiduciaria
No Aplica
Vivienda
Infraestructura Hipotecario
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
1.5% Mensual
Con base al Monto
12 a 120 Meses
L 26,000.00 hasta L 250,000.00
Mensual
Hipotecaria
3 meses
Vivienda
Anexos
207
5.2 MICROFINANCIERA PRISMA

DE HONDURAS S. A
Crditos Grupales
Crdito Tradicional
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.6% Mensual
No Aplica
6 a 18 Meses
L 5,000.00 hasta 300,000.00
Quincenal, Mensual
0
Comercio, Servicio, Industria
Compra de Activos
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.6% Mensual
No Aplica
6 a 36 Meses
L 5,000.00 hasta 300,0000.00
Mensual
No Aplica
Servicio, Industria, Comercio
Consumo
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
3% Mensual
No Aplica
12 a 24 Meses
L 5,000.00 a L 50,000.00
Mensual
0
Otro
Plantas Solares
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
208
2.6% Mensual
No Aplica
6 a 24 Meses
L 5,000.00 hasta L 50,000.00
Mensual
0
Otros
Mejoras de Vivienda
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.5% Mensual
No Aplica
6 a 24 Meses
L 5,000.00 a L 150,000.00
Mensual
Fiduciaria. Prendaria, Hipotecaria
No Aplica
Vivienda
Crditos Solidarios
Capital de Trabajo
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.6% Mensual
No Aplica
6 a 18 Meses
L 5,000.00 hasta L 30,000.00
Mensual
Solidaria, prendaria
No Aplica
Comercio, Servicio, Industria
Compra de Activos
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.6% Mensual
No Aplica
6 a 36 Meses
L 5,000.00 hasta L 100,000.00
Mensual
0
Servicio, Comercio, Otros
Plantas Solares
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
2.60%
No Aplica
6 a 24 Meses
L 5,000.00 hasta Lps. 30,000.00
Mensual
0
Otros
Anexos
209
6 Bancos e Instituciones de Segundo Piso
6.1 BANHPROVI
Programa de Vivienda
Tasa de inters:
Vivienda Clase Media 10%
Intermediario financiero 6%
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
Vivienda Digna 9%
No Aplica
Hasta 20 aos
Hasta L 2,800,000.00
Mensual
Hipotecaria
No Aplica
Industria de la Construccin
Bienes Inmuebles
Urbanizacin de terreno para proyectos habitacionales y/o construccin de proyectos
habitacionales
Urbanizacin de Terreno para nes diferentes a proyectos no habitacionales
Construccin de inmuebles comerciales mltiples destinados para bodegas
de distribucin de productos en general
Construccin de Centro(s) comercial(es) o Local(es) comercial(es)
Construccin de edicios o local(es) destinados para ocinas (servicios en general)
Construccin de naves industriales para maquila
Construccin de hoteles
Construccin de Centros Educativos
Construccin de Hospitales y/o Clnicas
Mejoras a inmuebles de los destinos enmarcados dentro del programa
de Bienes Inmuebles
Construccin de edicios de condominios o apartamentos
Compra de inmuebles nuevos para uso propio
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
210
6% Intermediario y 10% al usuario final.

No Aplica
Hasta 10 aos
Hasta L 30,000,000.00 por Prestatario.
No Aplica
Hipotecaria
Hasta 2 aos
Industria de la Construccin
Produccin Activos Fijos

Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
Equipamiento.

Hasta 10 aos
Hasta L 50,000,000.00 Por prestatario.
Hasta Anual
Hipotecaria, prendaria o pagare
Hasta 5 aos
Agrcola, Pecuario, agroindustrial, industria, Servicio y
Energa Renovable
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:

Hasta 12 aos
Hasta L 50,000,000.00 Por prestatario.
Variable
Hipotecaria, prendaria o pagare
Hasta 3 aos
Productores de Energa Renovable
MIPYME
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Forma de pago:
Garanta:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
7% Intermediario Financiero Libre al usuario final

Hasta 7 aos
Hasta L. 250,000.00 AF / L. 150,000.00 CT
Microempresa, L. 500,000 AF / L. 250,000.00 CT
Pequea empresa y L. 1,000,000.00 AF / L. 750,000.00
CT Mediana empresa
Hasta Anual
Pagar individual a favor de Banhprovi
Hasta 2 aos con excepcin de capital de trabajo
Agroindustria, Capital de Trabajo, Activos Fijos e
Inmuebles Productivos
Los Fondos se Canalizan a travs de:

1. Bancos Comerciales
2. Sociedades Financieras
3. Cooperativas de Ahorro y Crdito
4. OPDF
5. OPD
Anexos
211
6.2 CONSORCIO FINSOCIAL

Prstamos Crdito Lnea Revolvente
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
Depende de la Fuente de Recursos

Administrativos
De 12 a 48 meses
Depende de la evaluacin y calificacin obtenida
Ninguno
Comercio, Industria, Servicios, Agroindustria
Prstamo Fortalecimiento Institucional

Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:

Administrativos
De 12 a 48 meses
Ninguno
Institucional
Prstamos para Mejoramiento de Vivienda Productiva

Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:

Administrativos
De 12 a 48 meses
Ninguno
Comercio, Industria, Servicios

1. ONGs
2. Sociedades Annimas (Prestamistas No Bancarios)
212
6.3 FUNDACIN JOS MARA COVELO

Lnea de Crdito Revolvente
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
Depende de la fuente origen de los Recursos

Ninguno
Hasta 36 Meses en cada desembolso
Depende de Calificacin IMF y Gestin institucional
Hasta 3 Meses
Comercio, Servicio, Produccion, otros afines
Prstamo
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
Depende de la Fuente origen de los Recursos

Ninguno
Hasta 36 Meses
Depende de Calificacin IMF y Gestin institucional
Hasta 3 Meses
Comercio, Servicio, Produccin, otros afines
Sobregiro
Tasa de inters:
Plazo:
Monto:
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:
Tasa normal ms dos puntos

Ninguno
Mximo 3 Meses
Hasta el 20% del monto de la Lnea de Crdito Aprobada
Ninguno
Comercio, Servicio, Produccin, otros afines

1. Financieras
2. OPDF
3. OPD de 1ro. y 2do. Piso
5. Sociedades Annimas
Servicios Adicionales
Asesora tcnica a IMF clientes
Consultoras sobre temas de inters
Capacitacin in situ
Fuente: (REDMICROH, 2011), diversas pginas web de las diferentes instituciones nancieras.
Anexos
213
6.1.4 Mapeo de Instituciones que brindan Servicios de Desarrollo

Empresarial a la MIPYME
214
6.1.4.1 Mapeo de los centros afiliados al Instituto de Formacin

Profesional
Anexos
215
6.1.4.2 Mapeo de los centros afiliados a CADERH
Centros educativos tcnicos vocacionales integrales asociados de CADERH:

1. Centro Educativo Vocacional Evanglico
y Reformado El Mochito
2. Instituto Tecnolgico Nstor Danilo
Amaya
3. Centro Educativo Vocacional El Mochito
4. Ernesto Ponce
5. Escuela Taller de Comayagua
6. Escuela Taller de Colosuca
7. Escuela Taller de Catacamas
8. Escuela Taller de Danl
9. Escuela Taller de Ojojona
10. Escuela Taller de Santa Brbara
11. Estados Unidos de Amrica
12. Eusebio Castillo
216
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
Federico Ozanam
Fernando Bandeira
Grupo Juvenil Din
Instituto de Formacin Tcnica
(INFOTEC)
Instituto Tcnico Loyola
Instituto Tcnico Nazaret
La Ceiba
Mario Ugarte
Nuestros Pequeos Hermanos
Nuevo Amanecer
San Juan Bosco
Stephen Youngberg
Santa Mara
6.1.5 Oferta de Servicios de Desarrollo Empresarial para la MIPYME

6.1.5.1 Oferta del INFOP
UNIDAD DE DESARROLLO EMPRESARIAL
Unidad operativa que brinda los servicios de capacitacin y asesora empresarial
en las reas de:
Recursos Humanos, Mercadotecnia, rea de produccin, Econmica, Financiera,
Gerencial, Higiene y Seguridad, Calidad Total, cursos conductuales, como:
Motivacin al trabajo, relaciones interpersonales, autoestima, y las asesoras segn
las necesidades de las empresas.
Cada curso est diseado para satisfacer las necesidades orientadas al
puesto de trabajo y al profesional idneo, la mayora de los cursos son de
complementacin, con una duracin de 20 y 30 horas cada curso.
Se atiende a nivel nacional en las siguientes ocinas:
Los requisitos de cada curso, son adecuados al puesto que desempea el
trabajador.
REA DE RECURSOS HUMANOS
NOMBRE DEL CURSO
Relaciones Interpersonales
Comunicacin efectiva
Motivacin al trabajo
Calidad en atencin. al cliente
tica profesional
Metodologa para instruir al trabajador
Direccin de personal
Legislacin laboral
Reglas parlamentarias
Dinmica de la supervisin
Administracin de recursos humanos
Administracin de sueldos y salarios
Administracin de benecios sociales
Principios de organizacin y mtodos
Diagnstico de necesidades de capacitacin
Administracin de la capacitacin
Evaluacin y seguimiento de la Capacitacin
Desarrollo organizacional
Planicacin al trabajo
Liderazgo situacional
Gerencia de la supervisin
Negociacin colectiva
Evaluacin del desempeo
Inteligencia emocional
Direccin de reuniones
Anexos
217
REA DE MERCADOTECNIA
NOMBRE DEL CURSO
Tcnicas en ventas
Servicio post-venta
Comportamiento del consumidor
Mercadeo bsico
Investigacin de mercados
Gestin de la publicidad
Mercadotecnia I
Mercadotecnia II
Administracin de ventas
Planicacin, desarrollo y promocin del producto
Tcnicas de exhibicin en escaparate
Venta de servicios nancieros
Merchandising
Venta de servicios bancarios
Iniciacin de vendedores
Estrategias y tcticas de venta
Estrategia para la seleccin de proveedores
Venta de servicios bancarios
Iniciacin de vendedores
Tcnicas avanzadas en ventas
Comercio internacional I
Comercio internacional II
Gerencia de mercadeo
REA DE PRODUCCIN
NOMBRE DEL CURSO
Simplicacin y mejora de mtodos de trabajo
Administracin del mantenimiento
Seguridad e higiene industrial
Control estadstico de la calidad
Planeacin y programacin de la produccin
Programacin y control de proyectos
Estudio de tiempo y rendimiento de a mano de obra
Estadstica bsica
Calidad total
Auditoras de calidad
Ergonoma y salud ocupacional
Administracin de la produccin
Planeacin de un modelo de calidad
Normas ISO 9000-14000
Reingeniera de procesos
Ingeniera ambiental
Seguridad e higiene ocupacional
Sensibilizacin a la calidad total
218
Administracin deI tiempo

Crculos de calidad y equipos de mejora
Estadstica avanzada
Diseo y distribucin de planta
Balanceo de lneas de produccin
Tratamiento de aguas industriales
Proceso de mejora continua aplicada a un programa de seguridad y salud
en el trabajo
Programa de mantenimiento interno de orden y limpieza (5S)
Estadstica avanzada
Costos de mantenimiento
Mantenimiento preventivo
REA ECONMICA FINANCIERA

NOMBRE DEL CURSO
Contabilidad bsica
Contabilidad intermedia
Contabilidad bancaria
Contabilidad de costos I
Contabilidad de costos II
Matemticas nanciera
Anlisis e interpretacin de estados nancieros
Planicacin de compra
Administracin de crditos y cobranzas
Legislacin tributaria
Presupuesto
Control de existencias
Organizacin de almacenes
Sistemas y controles internos administrativos
Planeacin nanciera
Auditora bsica
Auditoria avanzada
Auditora nanciera
Recuperacin de carteras vencidas
Contabilidad y nanzas
Contabilidad para la toma de decisiones
Finanzas en tiempos de crisis
Gestin de compras
Anlisis crediticio
Reexpresin de estados nancieros
Moneda y banca internacional
Legislacin mercantil
Administracin nanciera
Ley del equilibrio nanciero
Derecho mercantil
Costos elementales
Registros contables
Anexos
219
REA GERENCIAL
NOMBRE DEL CURSO
Plan de negocios del emprendedor
Planicacin estratgica
Toma de decisiones y solucin de problemas
Formulacin y evaluacin de proyectos
Perl de proyectos
Globalizacin econmica y comercial
Cmo crear una empresa
Administracin de pequeo negocios
Administracin de proyectos
Trabajo en equipo
Costos elementales
Diagnstico empresarial
Marco lgico
Registros contables
Simulacin al empresario
Estrategia gerencial
Tcnicas F.O.D.A.
Administracin general
Finanzas para la pequea y mediana empresa
Liderazgo gerencial
Inicie su negocio (ISUN)
Finanzas para la mypimes
Mejore su negocio (MESUN)
Elementos de gestin empresarial(EGE)
Entrenamiento gerencial para el cambio (coaching)
Motivacin empresarial
Generacin de negocios para exportacin
Impacto al tratado de libre comercio en la mypimes
Gestin de proyectos comunitarios
Competencias como base de las economas a travs de la formacin
emprendedora (CEFE)
6.1.5.2 Oferta de CONEANFO
La Comisin Nacional para el Desarrollo de la Educacin No Formal como mxima
autoridad, es la que dene las polticas generales de accin y est integrada por 15
organismos e Instituciones pblicas y privadas.
Cada institucin miembro de la CONEANFO, designa un representante para
participar en las decisiones institucionales a nivel de consejo interno. Los miembros
son convocados mensualmente para dar seguimiento a las acciones institucionales
de la comisin.
220
A continuacin podr conocer de cerca las instituciones que conforman La Comisin

Nacional:
Secretara Tcnica de Planicacin y de Cooperacin Externa, SEPLAN
Secretara de Estado en el Despacho de Educacin, SE
Instituto Nacional de la Mujer, INAM
Instituto Nacional de Formacin Profesional, INFOP
Asociacin de Municipios de Honduras, AMHON
Consejo Nacional de la Empresa Privada, COHEP
Pequea y Mediana Empresa
Confraternidad Evanglica de Honduras, CEH
Coordinadora Hondurea de la Juventud, CHJ
Federacin de Organizaciones Privadas para el Desarrollo de Honduras,
FOPRIDEH
Proyecto Aldea Global
Programa de Educacin Bsica Integral Campesina, PEBIC
Asociacin Cristiana de Desarrollo Integral, ALFALIT
Pastoral Educativa de la Iglesia Catlica
Acccin Cultural Popular Hondurea, ACPH
Secretaria de Desarrollo Social
Unidades Tcnicas
Las unidades tcnicas estn bajo la direccin de la Secretara Ejecutiva, en ellas se
desempean profesionales en sus reas que trabajan y desarrollan los objetivos en
los que CONEANFO se encamina.
Unidad de Programas y Proyectos
Coordina Programas y Proyectos con las diferentes instituciones que suscriben
convenios y alianzas con la CONEANFO, beneciando directamente hombres
y mujeres, jvenes, nios y nias a travs de las diferentes opciones educativas:
Educacin Prebsica, Alfabetizacin, Educacin Ocupacional, Educacin Bsica
Alternativa y Educacin para la satisfaccin de necesidades bsicas.
Actualmente bajo esta unidad funcionan 3 proyectos permanentes:
Proyecto de Educacin en Lempira PROELEM, trabajando con todas las
opciones educativas.
Proyecto de Educacin en Intibuc- PROEIN, desarrollando procesos
educativos de prebsica.
Programa Nacional de Escuelas Taller- PNET, formando jvenes en educacin
ocupacional. Este programa se desarrolla en conjunto con la Cooperacin
Espaola- AECID.
El Programa Nacional de Escuelas Taller es una iniciativa liderada por la
CONEANFO y los gobiernos locales de cada municipio que cuenta con la ayuda
de la Agencia Espaola de Cooperacin Internacional y que pretende retomar la
metodologa implementada por la Agencia Espaola de Cooperacin Internacional
(AECID) a travs de su Programa de Patrimonio para el Desarrollo que ha venido
funcionando en la Escuela taller de Comayagua hace 12 aos y en la Escuelas Taller
de COLOSUCA hace dos aos.
Anexos
221
Al nal del programa contaremos con 1500 Jvenes desempendose en el mercado

laboral, de manera competitiva y en ocios relacionados con la conservacin y el
aprovechamiento del patrimonio cultural y natural, formados bajo un currculo con
enfoque de gnero y proteccin ambiental. En 10 Municipios de Honduras.
Dnde estn ubicadas?
En el ao 2009 las Escuelas taller estarn ubicadas en Comayagua, Colosuca
(Lempira), Catacamas y Ojojona, ampliando su cobertura en el 2010 a 3 municipios
mas, aun por denir.
Qu oficios se imparten?
Los ocios estn relacionados con el patrimonio cultural y natural de cada sitio donde
estn ubicadas las Escuelas y responden a las demandas del mercado laboral de
la zona.
COMAYAGUA: Albailera, Carpintera, Talla en Madera, Soldadura y Forja,
Electricidad, Gastronoma
COLOSUCA: Albailera, Carpintera, Soldadura y Forja y Gastronoma
CATACAMAS: Albailera, Soldadura y Forja, Electricidad
OJOJONA: Albailera, Soldadura y Forja, Carpintera y Electricidad
La formacin en la Escuela Taller

El proceso de formacin dura dos aos:
1er ao: el participante recibe una formacin tcnica en el ocio seleccionado

siendo esta formacin certicada por CADERH. Paralelamente reciben clases
complementarias sobre patrimonio, de espaol, matemticas y dibujo tcnico. Los
participante tambien reciben formacin humana y en valores.
2do ao: se desarrolla la formacin empresarial y de habilidades para el empleo,
se le brinda la oportunidad al egresado/a de incorporarse a un vivero de empresas
donde se le apoya para formar su propia empresa o a integrarse en la Bolsa Activa
de empleo donde se le apoya a conseguir un empleo.
Durante la formacin tcnica se hacen practicas en una obra real de construccin
que le permite al joven a aprender haciendo.
Unidad de Capacitacin
Reorienta el quehacer de la capacitacin en el sub sistema de educacin no formal

a travs del ordenamiento de acciones. As mismo establece prioridades en actores
y temas estrtegicos con el objetivo de mejorar en el rea de capacitacin.
Para ver los proyectos de capacitacin, entre al programa que es manejado por sta
unidad: Programa de Formacin de Facilitadores Educadores y Tcnicos.
222
Unidad de Planificacin Educativa
La unidad de Planicacin Educativa (UPE) brinda asesora en diseo curricular,

para posteriormente realizar la acreditacin de los programas educativos de las
instituciones que solicitan apoyo en estas reas. Finalmente la CONEANFO emite los
certicados de los participantes/aprendices de los procesos formativos, todo esto
es parte del mismo proceso, con el n de mejorar la calidad educativa tanto de las
instituciones que realizan acciones de educacin no formal como de las personas
que estarn dispuestas posteriormente aplicar sus conocimientos en un mbito
profesional y de esta manera mejor su calidad de vida.
Cabe mencionar que el trabajo realizado a travs de esta unidad es un proceso largo
e intenso y requiere de un alto compromiso de trabajo y participacin directa por
parte de los tcnicos de cada institucin que solicita asesora.
Unidad de Administracin y Finanzas
Administra, formula y promueve la gestin, adems de proponer planes para la

obtencin de los recursos necesarios para el desarrollo de la EANF a travs de la
CONEANFO.
Esta unidad es una de las responsables del Programa de Fortalecimiento Institucional.
Unidad de Comunicacin e Informacin
Adems de facilitar y apoyar los procesos de comunicacin institucional a nivel

interno y externo, se encarga de coordinar acciones en sistematizacin de proyectos
y a la vez busca generar una identidad e imagen institucional.
Est unidad es responsable participe del Programa de Fortalecimiento Institucional.
Instituciones en el Sistema de Informacin Estadstica SIE-CONEANFO
Centro de Atencin al Migrante Retornado
Instituto Investigacin y Formacin Cooperativisa
Coneanfo Capacitacin
Centro Tcnico Federico Ozanam
Escuela Taller Danl
EDUCATODOS
Escuela Taller Colosuca
Escuela Taller Catacamas
Escuela Taller Comayagua
Escuela Taller CODEMUSSBA
Escuela Taller Ojojona actual
Escuela Taller Santa Rosa
Fundacin Parque Nacional Pico Bonito
FUHRIL
PROELEM CONEANFO
Parroquia de los Santos Mrtires
Fundacin San Alonso Rodrguez

Taller Inmaculada
Talleres Populares San Francisco
Unin de Comunidades Organizadas de la Regin del Agun
Anexos
223
6.1.5.3 Otras Instituciones que Brindan Servicios de Desarrollo Empresarial

El resto de las instituciones no disponen de una oferta de servicios de desarrollo
empresarial para la MIPYME, se encuentran ms enfocadas al sector de emprendimiento
y de capacitaciones o diplomados de empresas grandes o asalariados.
6.2 METODOLOGA PARA LA RECOLECCIN DE INFORMACIN

La realizacin de la consultora Diagnostico Sectorial de la MIPYME en Honduras
involucro el estudio de tres unidades de anlisis. Estas son:
4.1
Unidad de Anlisis Micro, Pequea y Mediana Empresa
4.2
Unidad de Anlisis Servicios Financieros para la MIPYME
4.3
Unidad de Anlisis Servicios de Desarrollo Empresarial para la MIPYME
6.2.1 Unidad de Anlisis Micro, Pequea y Mediana Empresa
El estudio de la unidad de anlisis de la Micro, Pequea y Mediana Empresa
demand la realizacin de siete etapas que son:
6.2.1.1 Denicin MIPYME utilizada y su origen
6.2.1.2 Denicin de los Dominios del Estudio
6.2.1.3 Denicin del Marco Muestral
6.2.1.4 Seleccin de la muestra
6.2.1.7 Estimacin del nmero de MIPYMES
6.2.1.1 Definicin MIPYME utilizada y su origen
La denicin MIPYME utilizada en el presente documento tiene su origen en
la denicin empleada por el Instituto Nacional de Estadsticas (INE) basada en
el Directorio de Establecimientos Econmicos realizado en el ao 2009. Dicha
denicin es la siguiente:
Microempresario, son aquellas empresas con ventas anuales menores a L
700,000.00
Pequea empresa, son aquellas empresas con ventas anuales de L
700,000.00 a L 2,000,000.00
Mediana empresa, son aquellas empresas con ventas anuales de L
2,000.000.00 a L 20,000,000.00
La denicin MIPYME utilizada en el presente documento tiene su origen en la
denicin empleada por el Instituto Nacional de Estadsticas (INE) basada en el
Directorio de Establecimientos Econmicos que realiza. La utilizacin de dicha
denicin es con el propsito de poder brindar con el presente estudio cifras que
puedan ser comparables con estudios futuros que pudiera realizar en el sector el
INE, permitiendo de esta manera que los resultados del presente estudio puedan
224
seguirse vinculando con las nuevas cifras que el INE investigue sobre la MIPYME. Lo
anterior resulta indispensable considerando las limitadas oportunidades de realizar
el diagnstico de la MIPYME en Honduras de forma peridica, por lo que resulta
de utilidad que las cifras del presente estudio se mantengan en iguales unidades
de comparacin que las utilizadas por el INE. Conforme a los hallazgos en cifras
obtenidos del estudio se ha identicado que las deniciones empleadas por el
INE, discriminan adecuadamente los tamaos de las empresas y de acuerdo a la
experiencia de ESPIRLICA, en cuanto al nanciamiento del sector, se corrobora
que dicha deniciones permiten mostrar una mejor apreciacin de las caractersticas
de cada tipo de cliente MIPYME. Adicionalmente, se encontr que existe una alta
correlacin entre el volumen de ventas y el nmero de empleados, por lo que en
nmero de estos mismos tambin se utiliz para la clasicacin de las MIPYMES
(Micro de 1-4 empleados, Pequea de 5-10, Mediana ms de 10)
Los resultados del estudio permitieron establecer que existe una correlacin de
0.49 entre la clasicacin de las empresas MIPYME ya descrita y el nmero de
empleados con los que cuentan las MIPYMES. El nmero de empleados es una de
las principales variables utilizada en la mayora de pases. Para el presente estudio
se hizo la revisin de las deniciones MIPYME utilizadas en 120 pases del mundo en
los cuales se identic que el factor comn entre stas es bsicamente el nmero de
empleados y en segundo lugar los volmenes de venta y activos. Los inconvenientes
que muestran dichas deniciones en primer lugar es que se encuentran denidas
en relacin del tamao de sus economas, por ejemplo, en algunos pases una
microempresa puede ser una empresa que cuente con 50 empleados, y en segundo
lugar que son deniciones provenientes de distintas pocas, aos 70, 80, 90, que
pueden tender a estar desactualizadas en la mayora de casos ya que no consideran
la evolucin tecnolgica, es decir, que un trabajo que anteriormente lo realizaban 10
personas, actualmente lo podran estar realizando 2 personas. Por ejemplo: en el
caso de Honduras, la ley dene que una mediana empresa es aquella con 50 a
150 empleados, sin embargo y considerando la economa actual de Honduras ,
se dira que esa es una empresa grande que ya dispone de acceso a todos los
servicios nancieros y casi con caractersticas de una empresa corporativa por lo
que pensamos que no requiere de asistencia con enfoque desarrollista como si lo
demanda la MIPYME identicada en este estudio.
Un aspecto muy importante a tener en cuenta para la correcta interpretacin de
los datos de este estudio es que se trat de encuestar y estimar el nmero de
MIPYMES que fueran fcilmente identicables como tales, es decir, que estuvieran
funcionando en un local propio, alquilado, en una vivienda, en un local en la va
pblica etc y que su MIPYME fuera una fuente de ingreso importante dentro de su
familia. Tambin se consideraron vendedores ambulantes que se identican como
tales en la va pblica. Se sabe que existe un nmero de personas que realizan
actividades microempresariales como son la venta de productos por catlogo, la
venta de perfumes en ocinas, la elaboracin eventual de comidas (nes de semana)
etc, que son difcilmente identicables (salvo un censo poblacional o una encuesta
de hogares. El presente estudio no se pronuncia ni en nmero ni en caracterizacin
de este tipo de microempresas. Asimismo, este estudio no identica ni caracteriza
otras actividades asociadas el sector MIPYMES como son los taxis, buses, Etc.
Anexos
225
6.2.1.2 Definicin de los Dominios del Estudio

Los dominios del estudio son los sujetos o unidades de anlisis sobre los cuales se
pronuncian los resultados de una investigacin. De acuerdo a la denicin a priori
de estos dominios, se realiza el clculo del tamao de muestra para cada uno de
ellos de forma que se pueda contar con cantidades sucientes de muestra y poder
pronunciar resultados sobre cada uno de ellos y que los mismos tengan inferencia
poblacional.
Los dominios utilizados en el presente estudio son:
o MIPYME: Micro, Pequea, Mediana Empresa
o Sexo del Dueo o Socio Principal: Masculino y Femenino
o Zona Geogrca: Tegucigalpa, San Pedro Sula, Resto Urbano y Rural.
(Estos son los dominios utilizados por el INE en su encuesta de Hogares)
6.2.1.3 Definicin del Marco Muestral
El marco muestral reere a una especie de directorio de donde se pudiera obtener
una buena muestra que permitiera la estimacin de la cantidad de empresas con
las que podra estar contando el pas. El marco muestral utilizado en este estudio
fue la base de datos de los contadores de energa elctrica de la Empresa Nacional
de Energa Elctrica (ENEE). La principal razn de emplear dicho marco muestral
fue por la clasicacin por consumo que realiza y porque es sujeta a una revisin y
actualizacin mensual. La base de datos clasica a los consumidores por tres tipos
de cdigos:
Residencial (101 y 102)
Comercial (201 y 202)
Industrial (301 y 302)
La principal diferencia entre estos tres tipos de cdigos es el cobro por kilovatio hora
de consumo de energa elctrica. Por tal razn, ante las diferencias en el nivel de
consumo, los negocios comerciales y de servicios generalmente poseen el cdigo
comercial, los negocios de produccin generalmente poseen el cdigo industrial
y las viviendas poseen el cdigo residencial. Es importante destacar la relevancia
y veracidad de esta base, considerando que la empresa SEMEH realiza visitas
mensuales para tomar los consumos de energa y emitir la facturacin mensual
por lo que se muestra una clara intencionalidad de identicar si un consumidor
corresponde a un cdigo residencial o comercial, ya que los cobros por tarifa
comercial son ms elevados en comparacin a la residencial. Lo anterior pudo
ser constatando en el anlisis de la data recolectada ya que la gran mayora de
los negocios encuestados sus contadores de energa elctrica estn identicados
como contadores comerciales.
La ventaja de la utilizacin de dicha base de datos le permitir al gobierno poder
contar con una base de informacin que le permita estimar el nmero de empresas
MIPYMES de forma mensual u anual conforme a sus necesidades de informacin.
Considerando los lapsos de tiempo transcurridos de los estudios diagnostico
226
precedente, ao 2000 y ao 1996, se deseaba proveer un mtodo que le permitiera

al gobierno mantener actualizado las cifras MIPYMES.
La base de datos Comercial e Industrial solicitada completamente a la
ENEE posee un registro actual de 112,880 registros: 111,279 clasicados como
comerciales y 1,603 clasicados como industriales. Este marco muestral fue
sometidos a una depuracin, ya que la base inclua informacin de negocios
grandes, como Caf el Indio, Burger King, bufetes de abogados, fundaciones, etc.,
que era necesario eliminarlas de la base de datos. Seguidamente se estim cuantos
empresas del rubro MIPYMES correspondan a dicho universo para lo cual se realiz
una seleccin aleatoria de los negocios y se estim que era un 92% de la base
de datos que correspondan a negocios MIPYMES. Lo anterior permiti identicar
que aproximadamente 104 mil negocios comerciales e industrial eran MIPYMES
conforme a dicha base de datos.
6.2.1.4 Seleccin de la Muestra
Se identicaron los tamaos por segmento con el propsito de mantener la
representatividad de cada unidad. Esto se realizo bajo las formulas de proporciones
siguiente:
La variable considerada en la proporcin fue si la MIPYME contaba con nanciamiento

o no, para lo cual se estimo una probabilidad de 0.50 por 0.50, con el propsito de
obtener el nmero mayor posible de la muestra. El error muestral deseado era de un
5% con un nivel de conanza del 95%, en el caso de la microempresa se conoca que
se podra identicar un mayor nmero de las mismas mediante el cual se podran
identicar posteriormente mayores diferenciaciones con sus dominios (acumulacin
simple, acumulacin ampliada y de subsistencia similares a los mencionados al
estudio realizado en el ao 2000). En el caso de pequeas empresas el nivel de
error muestral logrado fue de 5.5% y las medianas empresas obtuvieron un nivel de
error muestral mayor ya que la presencia de este tipo de negocios en las zonas fue
inferior a las dems.
Una vez determinado los tamaos de los segmentos, se realiz la seleccin aleatoria
de las rutas a ser visitadas por ciudades para cada una de los 4 dominios geogrcos
(Tegucigalpa, San Pedro Sula, Resto Urbano y Rural). Por ejemplo: En la zona de
Tegucigalpa, conforme a la base de datos, se seleccionaba al azar lo que la ENEE
conoce como libros, que son las rutas del cableado elctrico, que puede ser la
Colonia la Kennedy, Loarque, Satlite, Pedregal, etc. y una vez seleccionados los
libros se realizo un muestreo segmentado por zonas de alta concentracin, es decir,
Anexos
227
que de un libro seleccionado se analizaba el nivel de concentracin de negocios en

el mismo, por lo que se clasicaron los libros de acuerdo a 3 estratos que son:
Alta concentracin
Mediana concentracin
Baja concentracin
Con el propsito de contar con la representatividad de los 3 estratos y considerando
que las dinmicas econmicas de los sectores con alta concentracin de negocios
son diferentes a las dinmicas econmicas de los sectores con baja concentracin
de negocios, se contemplo los siguientes criterios:
Los sectores con alta concentracin de negocios se seleccionaban dos

zonas autorepresentadas para ser encuestadas, es decir, que en cada
ciudad se seleccionada la zona de los mercados y las calles de alta
concentracin de comercio (aquellas calles conocidas por concentrar la
mayor rea comercial de cada ciudad).
Los sectores con mediana y baja concentracin de negocios se

seleccionaban de forma aleatoria las zonas de negocios a ser
encuestados.
Los municipios para la recoleccin de la data en resto urbano y rural se seleccionaron

a travs del mtodo de Cluster, donde el algoritmo agrupo en 7 grupos los municipios
de acuerdo a su ndice de desarrollo humano IDH, luego, se seleccionaron
aleatoriamente 3 municipios de cada cluster y fue en ellos donde se aplicaron las
encuestas.
Una vez seleccionadas las zonas de recoleccin a ser visitadas y el nmero de
encuestas a ser levantadas, se procedi a elaborar el instrumento de recoleccin a
aplicarse el cual contena las siguientes variables:
A.
B.
C.
D.
E.
F.
G.
H.
I.
J.
Caractersticas del Dueo

Informacin General de la Empresa
Nivel de Formalidad
Desempeo de la Empresa
Acceso a Financiamiento
Acceso a Mercado
Acceso a Servicios de Desarrollo Empresarial
Tecnologa
Infraestructura
Posteriormente se realizaron 2 pruebas pilotos del instrumento. As mismo, se realiz

el proceso de seleccin de encuestadores los cuales deban contar con amplia
experiencia en la recoleccin y manejo de informacin similar al instrumento, que
228
tuvieron las aptitudes adecuadas para acceder a los MIPYMES y pudieran solicitar
su colaboracin. Seguidamente se realizo el taller de capacitacin del equipo
encuestador momento en el cual se realizo otras pruebas pilotos del instrumento
con el propsito de obtener un instrumento depurado que seria sometido a la
aprobacin del personal de la SIC.
La estrategia de recoleccin denida fue la siguiente: el equipo encuestador una vez
en la zona del libro seleccionado deba comenzar a entrevistar a los negocios con
base a un arranque aleatorio y con un intervalo de entrevista de cada 3 negocios,
es decir, que cada encuestador llevaba una serie de papelitos numerados de 1 al 5
del cual seleccionaba al azar un nmero que dependiendo el nmero obtenido se
identicada el 1er negocio y se contaba el nmero de negocios que correspondiera al
nmero obtenido y ah se comenzaba a realizar el conteo de los negocios en intervalos
de 3. Por ejemplo: el encuestador obtenida de sus papelitos nmero 5 en su zona
identicada un negocio como el nmero 1 contaba los negocios subsiguientes hasta
llegar al negocio que seria el nmero 5 a partir al cual encuestaba y comenzaba
a contar a partir de este 3 negocios teniendo que encuestar al 3er negocio. La
siguiente ilustracin resume de forma visual como se realizaba la identicacin de
los negocios a ser encuestados.
Ilustracin 6
Ilustracin de la estrategia de recoleccin de encuestas .
Arranque aleatorio
2
1
3
1
Negocios encuestdos
El rea geogrca del libro se divida por zonas, de manera que cada encuestados
se le asignara una zona que deba encuestar con los arranques aleatorios, as
mismo, en dicho momento tenan la responsabilidad de identicar el nmero de
negocios presentes en su zona asignada y el nmero de vendedores ambulantes,
con el propsito de poder establecer una relacin de vendedores ambulantes que al
nal sera utilizado para realizar la inferencia poblacional de la MIPYME.
El proceso de recoleccin se conceptualizo bajo la premisa de obtener una
representatividad geogrca con alta o baja concentracin de negocios, en lugar
de obtener estimaciones por sectores como las realizadas en el estudio llamado
Estudio de Micro y Pequea Empresa no agrcola en Honduras MYPEs realizado
Anexos
229
en el ao 2000 por CID/Gallup, ya que el mtodo del presente estudio no era censar
las zonas geogrcas seleccionadas si no que encuestar los negocios que fueran
seleccionados aleatoriamente en las mismas.
Una vez concluido el proceso de recoleccin se inicio el proceso de digitacin de
las encuestas, la depuracin de las mismas, la realizacin de pruebas de calidad a
las encuestas, limpieza de las bases de dato digitadas, pruebas de normalidad en
las variables cuantitativas ,entre otros.
El anlisis de datos se realiz en base a los dominios de la muestra. Estos
fueron analizados y cruzados (explorar posibles correlaciones o asociaciones
entre variables) con todas las variables del estudio con el propsito de identicar
diferencias signicativas que pudieran existir en las medias o en las proporciones
de cada una de los dominios, de manera que se pudiera identicar las variables
que mostraban diferentes en cada uno de los dominios de la muestra (segmentos
micro, pequea y mediana empresa, as como hombres dueos y mujeres dueas
de MIPYMES) y como se comportaban estas y sus proporciones entre si.
En las variables intervalares (llamadas tambin continuas o numricas), cuando eran
sometidas a pruebas de distribucin de normalidad , y se observaba que las mismas
mostraban resultados muy dispersos, se empleaban los estimadores robustos
ya que estos brindan resultados ms representativos que las medias aritmticas.
As mismo, se realizaron pruebas de anlisis discriminantes para determinar que
variables eran las que ms discriminaban entre los diferentes segmentos, por
ejemplo: las variables de los negocios con utilidades o perdidas, negocios que iban
creciendo o contrayndose, negocios que contaban con crditos vigentes y los
que no, en cuanto a los anlisis de diferencias de grupos o diferencias de medias
se realizaron mediante anlisis de varianzas y prueba t de diferencia de medias,
pruebas de chi cuadrado, etc.
Una vez con la data recolectada y depurada, se procedi a identicar los errores
mustrales con los que cada dominio iban a contar a partir del nmero de elementos
muestrales que se haban logrado entrevistar en por cada dominio, dichos errores
se detallan en la siguiente tabla:
230
Tabla 64
Errores muestrales por dominio.
Domino
MIPYME
Micro
Pequea
Mediana
Micro con crdito
Pequea con crdito
Mediana con crdito
Masculino
Femenino
Masculino con crdito
Femenino con crdito
Muestra
Error Muestral
1,280
704
331
245
348
214
171
667
613
395
338
+/- 2.8%
+/- 4%
+/- 5%
+/- 6%
+/- 5%
+/- 7%
+/- 7%
+/- 4%
+/- 4%
+/- 5%
+/- 5%
Los errores mustrales obtenidos estn dentro de lo aceptable para este tipo de
estudios.
6.2.2 Unidad de Anlisis Servicios Financieros para la MIPYME

El estudio de la unidad de anlisis de servicios nancieros para la MIPYME demando
la realizacin de dos etapas que son:
La etapa de Diseo de la Investigacin consisti en la revisin documental de los
Trminos de Referencia de la consultora y la revisin de un Marco Referencial en
base a documentos sobre estudios diagnostico de servicios nancieros enfocados
al sector MIPYME a nivel nacional e internacional.
Los documentos sobre diagnsticos de servicios nancieros nacionales e
internacionales que se consultaron se describen a continuacin:
Revisin de diagnsticos e innovaciones en los servicios nancieros

dirigidos al sector MIPYME y mejores prcticas mundiales de productos
nancieros de experiencias del Banco Mundial, Banco Interamericano
de Desarrollo (BID), Consultative Group to Assist the Poor (CGAP), entre
otros.
Revisin de investigaciones efectuadas por la REDMICROH y otros

documentos: investigaciones de mercado, diagnsticos del sector rural,
mapeos de oferta nanciera
Revisin de investigaciones y sistematizaciones efectuadas por la
Anexos
231
Cuenta del Milenio en Honduras en su Proyecto de Desarrollo MIPYME.
Revisin de directorios de instituciones que brindan servicios nancieros

al sector MIPYME.
Revisin de investigaciones anteriores realizadas por la rma consultora

en la prestacin de servicios nancieros a la MIPYME.

La etapa de Investigacin de Campo incluy la realizacin de una Investigacin
Cualitativa y una Investigacin Cuantitativa para realizar la caracterizacin de los
servicios nancieros. La Investigacin Cualitativa comprendi la realizacin de
entrevistas a profundidad con informantes clave. La Investigacin Cuantitativa
comprendi la recopilacin, revisin y anlisis de data secundaria de cifras histricas
de las instituciones nancieras que atienden al sector MIPYME en Honduras.
La Investigacin Cualitativa comprendi la realizacin de entrevistas a profundidad
con informantes clave de las instituciones nancieras que atienden al sector
MIPYME en cada un de las instituciones nancieras. Las instituciones nancieras
entrevistas fueron seleccionadas por ser representativas de la unidad de anlisis y
por considerarse que disponan de informacin clave de utilidad para este estudio.
El listado de informantes clave del sector nanciero de Honduras que fueron
entrevistados se muestra en la tabla 65.
Las variables que fueron investigadas mediante las entrevistas a profundidad y
posteriormente analizadas fueron: evolucin histrica del sector, percepciones de
mercado, percepcin sobre el crecimiento del sector, identicacin de fondeadoras
activos, procesos internos relacionados a los servicios a la MIPYME, recurso humano,
percepciones sobre el contexto poltico, econmico nacional e internacional y sus
efectos en la MIPYME, percepcin sobre el sector MIPYME y sus percepcin del
sector, entre otras.
La Investigacin Cuantitativa comprendi la recopilacin y revisin de las cifras
histricas ociales de algunas de las instituciones nancieras que atienden al sector
MIPYME en Honduras, as mismo, se recopila informacin para realizar un mapeo
sobre las instituciones que brindan servicios nancieros que contemplo informacin
sobre su ubicacin, cobertura y oferta de servicios.
El listado de instituciones cuyas cifras histricas fueron analizadas para el presente
estudio se detalla en la tabla 66
232
Tabla 65
Listado de informantes clave del sector financiero de Honduras.
Institucin
Entrevistado
Banco de Amrica Central Honduras, S. A. (Bac|Honduras)

Banco del Pas, S.A. (Banpas)
Banco Procredit Honduras, S.A. (Banco Procredit)
Banco Popular, S.A.
Banco Centroamericano de Integracin Econmica (BCIE)
Sadic Lpez
Mae Osorio
Meike Proescher
Luis Fernando Gmez
Elmer Ferrera
Jimmy Romero
Jos Deras
Carlos Rivera
Guillermo Altamirano
Miguel Navarro
Maria Eugenia Fernndez
Martha Mara Salgado
Gerente de Negocios
Gerente General
Directora Ejecutiva
Elibaldo Acosta
Director Ejecutivo
Rodrigo Pineda
Jess Augusto Ponce
Director
Gerente
Ral Snchez
Juan Jose Lagos
Ana Lucia Montero
Cesar Cabrera
Tania Sagastume
Director Ejecutivo
Director
Asesor Tcnico
Gerente General
Superintendente de Valores y
Otras Instituciones
Jorge Godoy
Financiera Solidaria, S.A.(Finsol)
Organizacin de Desarrollo Empresarial Femenino Financiera, S.A.
(ODEF Financiera)
Fundacin para el Desarrollo de Honduras Visin Fund, OPDF (FUNED)
La Red de Microfinancieras de Honduras (REDMICROH)
Asociacion Hondurea Para El Desarrollo De Servicios Tecnicos y
Financieros (AHSETFIN)
Federacion de Cooperativas de Ahorro y Credito de Honduras.
(FACACH)
La Cooperativa de Ahorro y Crdito ELGA Ltda.
Asociacin de Aseguradoras
Katalysis Red Microfinanciera de Centroamrica (RED KATALYSIS)
Fundacin Jos Mara Covelo
TransUnion
Comisin Nacional de Banca y Seguros
Cargo o Posicin
Unidad PYME
Unidad MIPYME
Gerente General
Gerente General
Gerente Financiero
Gerente de Negocios
Oficina de Evaluacin
Unidad de Financiamiento
para las Mayoras
Unidad de Financiamiento
para las Mayoras
Gerente de Negocios
Tabla 66
Listado de informantes clave del sector financiero de Honduras.
Aos de la cifras histricas

o

2008 2012

2008 2012

2008 2012
Institucin Financiera
t
t
t
t
t
t
t
t
t
t
t
t
#BODP1PQVMBS
#BODP1SPDSFEJUEF)POEVSBT
4PMJEBSJB'*/40'JOBODJFSB'JODB)POEVSBT'*/$"
0SHBOJ[BDJOEF%FTBSSPMMP'FNFOJOP'JOBODJFSB 4"0%&'
'BNJMJBZ.FEJP"NCJFOUF'"."
'VOEBDJOQBSBFM%FTBSSPMMPEF)POEVSBT7JTJO'VOE '6/&%
"TPDJBDJOQBSBFM%FTBSSPMMP*OUFHSBM$PNVOJUBSJPEF)POEVSBT "%*$)
)FSNBOEBEEF)POEVSBT)%)
1SPZFDUPTF*OJDJBUJWBT-PDBMFTQBSBFM"VUPEFTBSSPMMP3FHJPOBMEF)POEVSBT 1*-"3)
'FEFSBDJOEF$PPQFSBUJWBTEF"IPSSPZ$SEJUPEF)POEVSBTEFDPPQFSBUJWBTBDUJWBTBMJBEBT
3FENJDSPIEFJOTUJUVDJPOFTOBODJFSBTBMJBEBT
Anexos
233
A partir de la informacin obtenida en las entrevistas a profundidad y de la

recopilacin de las cifras histricas se procedi a realizar el anlisis del sector
nanciero obtenindose de esta forma el diagnostico del sector nanciero y su
oferta de servicios al sector MIPYME.
6.2.3 Unidad de Anlisis Servicios de Desarrollo Empresarial para la

MIPYME
El estudio de la unidad de anlisis de servicios de desarrollo empresarial para la
MIPYME demando la realizacin de dos etapas que son:
6.2.3.1
Diseo de la Investigacin
La etapa de Diseo de la Investigacin consisti en la revisin documental de los

Trminos de Referencia de la consultora y la revisin de un Marco Referencial en base
a documentos sobre estudios diagnostico de servicios de desarrollo empresarial
enfocados al sector MIPYME a nivel nacional e internacional.
Los documentos sobre diagnsticos de servicios de desarrollo empresarial
nacionales e internacionales que se consultaron se describen a continuacin:
234
Revisin de las Polticas para el fomento de los sectores productivos en

Centroamrica de la Divisin de Desarrollo Productivo y Empresarial de
la CEPAL.
Revisin del estudio de Los Mercados de Servicios de Desarrollo

Empresarial y Proveedores Pioneros en Amrica Central del OIT y
CENPROMYPE
Revisin de Servicios De Desarrollo Empresarial Para Pequeas

Empresas: Principios Rectores Para La Intervencin De Los Donantes
del Comit de donantes para el desarrollo de la pequea empresa y
Banco Mundial
Revisin de la gua para el desarrollo de SDE para el asentamiento de su

mercado del Internacional Labour Organization
Revisin de diversos diagnsticos, sistematizaciones de experiencias y

lecciones aprendidas internacionales de la prestacin de servicios de
desarrollo empresarial.
Revisin de directorios de instituciones que brindan servicios de

desarrollo empresarial al sector MIPYME.
Revisin de investigaciones anteriores realizadas por la rma consultora

en la prestacin de servicios de desarrollo empresarial.
6.2.3.2
Investigacin de Campo
La etapa de Investigacin de Campo incluy la realizacin de una Investigacin

Cualitativa y una Investigacin Cuantitativa para realizar la caracterizacin de los
servicios de desarrollo empresarial. La Investigacin Cualitativa comprendi la
realizacin de entrevistas a profundidad con informantes clave. La Investigacin
Cuantitativa comprendi la recopilacin, revisin y anlisis de data secundaria de
cifras histricas de las instituciones que brindan servicios de desarrollo empresarial
que atienden al sector MIPYME en Honduras.
La Investigacin Cualitativa comprendi la realizacin de entrevistas a profundidad
con informantes clave de las instituciones que brindan servicios de desarrollo
empresarial (SDE) que atienden al sector MIPYME. Las instituciones de SDE
entrevistas fueron seleccionadas al azar y de acuerdo a su representatividad en el
sector.
El listado de informantes clave del sector de SDE en Honduras que fueron
entrevistados se muestra en la tabla a continuacin:
Tabla 67
Listado de informantes clave del sector SDE de Honduras.
Institucin
Katalysis Red Microfinanciera de Centroamrica (RED KATALYSIS)
Instituto Nacional de Formacin Profesional (INFOP)
Programa PYMERURAL
Fundacin Hondurea para el Desarrollo de la Micro, Pequea y
Mediana Empresa, FUNHDE
Fundacin para el Desarrollo Empresarial Rural, FUNDER
Fundacin para la Inversin y Desarrollo de Exportaciones, FIDE
Comisin Nacional para el Desarrollo de la Educacin Alternativa
no Formal en Honduras (CONEANFO)
Centro Asesor para el Desarrollo de los Recursos Humanos (CADERH)
PROMYPE GIZ
DESCA GIZ
La Federacin de Organizaciones no Gubernamentales para el
Desarrollo de Honduras (FOPRIDEH)
Entrevistado
Cargo o Posicin
Ral Snchez
Marisel Ordez
Francisco Posas
Director Ejecutivo
Unidad de SDE
Coordinador Nacional
Esteban Gonzales Rosales

Oscar Muoz
Vilma Sierra de Fonseca
Gerente
Gerente
Presidenta
Sandra Domnguez
Cesar Fonseca
Lourdes Maradiaga
Yarhis Flores
Tessa Sandoval
Directora
Gerente
Rolando Bu
Gerente
Coordinador
Coordinador
Las variables que fueron indagadas mediante las entrevistas a profundidad,

posteriormente analizadas, con los anteriores actores fueron: evolucin histrica
del sector, percepciones de mercado, percepcin sobre el crecimiento del sector,
instituciones fondeadoras activas, procesos internos relacionados a los servicios a
la MIPYME, recurso humano, percepciones sobre el contexto poltico, econmico
nacional e internacional y sus efectos en la MIPYME, percepcin sobre el sector
MIPYME y sus percepcin del sector, entre otras.
Anexos
235
6.2.3.2.2 Investigacin Cuantativa

La Investigacin Cuantitativa comprendi la recopilacin y revisin de data secundaria
sobre las instituciones que brindan SDE en Honduras. Durante esta investigacin se
identico que existe data secundaria limitada sobre dichas instituciones, por lo que
la informacin recopilada se vio limita a informacin para realizar un mapeo sobre
las instituciones que brindan servicios de SDE que contemplo informacin sobre su
ubicacin, cobertura y oferta de servicios.
Anlisis de Datos
A partir de la informacin obtenida en las entrevistas a profundidad y de la
recopilacin de la data secundaria se procedi a realizar el anlisis del sector de
SDE obtenindose de esta forma el diagnostico del sector y su oferta de servicios
de SDE ofertada al sector MIPYME.
236

Diagnostico Sectorial de La MIPYME No Agricola en Honduras

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DIAGNSTICO

Proyecto BID - SIC

Diagnstico Sectorial de la MIPYME No Agrcola en Honduras.

Diagnstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

3. PRINCIPALES HALLAZGOS DEL DIAGNSTICO

3.1 CARACTERIZACIN DE LA MIPYME EN HONDURAS 23

3.2.2 Diagnstico Actual del Sector Financiero

3.2.3 Tendencia y Perspectiva del Sector Financiero

3.2.4 Clasicacin de las Instituciones del Sector

3.2.5 Buenas Prcticas y Lecciones Aprendidas

3.2.6 Limitaciones que incide en el Sector Financiero

3.2.7 Productos Financieros Propuestos

3.3 DIAGNSTICO SOBRE LOS SERVICIOS DE

3.3.1 Evolucin Histrica de los Servicios de

3.3.2.3 Expectativas de Valor demandadas

3.4.1 Sobre la Constitucin

3.4.2 Sobre el Convenio CENPROPYME

3.4.3 Sobre el Cdigo de comercio

3.4.4 Sobre el Cdigo de trabajo

3.4.5 Sobre la Ley MIPYME

3.4.6 Sobre la Ley de garantas recprocas

3.4.7 Ley de garantas mobiliarias

3.4.8 Ley del sector social de la economa

3.4.9 Sobre la Ley OPDF

3.4.10 Sobre la Ley de cajas rurales

3.4.11 Sobre la Ley del sistema nanciero

3.4.12 Sobre la Estrategia de la poltica nacional de

Diagnstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

3.4.13 Anlisis FODA

3.4.14 Papel de la SIC como Ente Rector del Sector

4. ANLISIS GENERAL DEL CONTEXTO QUE AFECTA

4.1 CONTEXTO EXTERNO

4.2 CONTEXTO INTERNO

6.1.2 Mapeo de Instituciones del sector Cooperativista

6.1.3 Oferta de Servicios Financieros para el sector

6.1.4 Mapeo de Instituciones que brindan Servicios

6.2.1 UNIDAD DE ANLISIS MICRO, PEQUEA

6.2.2 UNIDAD DE ANLISIS SERVICIOS

6.2.3 UNIDAD DE ANLISIS SERVICIOS DE

6.2.3.2 Investigacin de Campo

Tabla 30: Uso de Telefona Fija y Celular para realizar gestiones

Tabla 64: Errores mustrales por dominio

rbol de clasicacin mostrando variable dependiente

Diagnstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Escala de Satisfaccin de las Condiciones Crediticias

Dicha informacin ha sido recolectada a

este diagnstico NO se refiere mayoritariamente a lo que el Instituto Nacional de

MIPYMEs, tiene el propsito de destacar la

La informacin del sector MIPYME es

La informacin contenida en este diagnstico

Diagnstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

partir de informacin primaria conteniendo

En Honduras existen 590,437

La definicin MIPYME utilizada en el

Diagnstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

formal (secundaria) lo que les permite ser

ms grande es la empresa en aspectos de

considera que el perodo entre Junio

micro. El monto total de las ventas en el

Diagnstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

en la poca oferta de recursos de largo

en el sector MIPYME como son

la mayor parte del capital de trabajo. Lo

Acceso a Mercado de las