DIAGNÓSTICO

SECTORIAL
DE LA MIPYME
NO AGRÍCOLA
EN HONDURAS

Enero 2013
 Proyecto BID - SIC

DIAGNÓSTICO SECTORIAL
DE LA MIPYME
NO AGRÍCOLA
EN HONDURAS

Enero 2013

i
 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME No Agrícola en Honduras.

Enero 2013.

Autor
Cesar Valenzuela Ph.D.
Colaboración
Irma Romero, M.G.P.
Daniela Cruz, M.G.P.
Aportes Especiales
Marco Ramos, Ph.D.
Leónidas Rosa Suazo, LL.M.
Diseño y Diagramación
Elmer Moreno

Agradecimientos
Al personal de la Secretaria de Industria y Comercio (Sr. Adonis Lavaire, Sr. Gunther Laínez,
Sr.Oscar Narváez, Sr. Rene Salgado): Por el apoyo y conocimientos brindados tanto en la etapa
de diseño de la investigación como a lo largo de todo el proceso, así como, su permanente
asistencia cuando requerimos el apoyo de otras instituciones públicas como la Empresa
Nacional de Energía Eléctrica (ENEE) y el Instituto Nacional de Estadísticas (INE).
Al personal del Banco Interamericano de Desarrollo (principalmente a la Sra. Gladis Morena
Gómez): Por el apoyo y aportes relevantes desde la etapa de diseño de la investigación hasta
la revisión del informe final.

Al Comité Técnico: Por los aportes relevantes hechos durante todo el proceso de revisión de
informes y discusión de resultados.

A la Mesa de Cooperantes: Por los aportes relevantes hechos durante todo el proceso de
revisión de informes.

A las Instituciones Financieras y de Servicios de Desarrollo Empresarial que nos brindaron su

tiempo y conocimientos.

A los Micro, Pequeños y Medianos Empresarios encuestados.

A la Empresa Nacional de Energía Eléctrica (ENEE) y al Instituto Nacional de Estadísticas (INE).

ii Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Di
ÍNDICE

INTRODUCCIÓN 1 3.2.2 Diagnóstico Actual del Sector Financiero

RESUMEN EJECUTIVO 3 que atiende a la MIPYME de Honduras 72
PRESENTACION DEL DIAGNÓSTICO 17 3.2.2.1 Instituciones Financieras que Brindan
Servicios Financieros al Sector MIPYME 73
1. OBJETIVOS DE LA CONSULTORIA 19 3.2.2.2 Mercado MIPYME atendido
por el Sector Financiero 76
1.1 Objetivo General (en base a los términos de referencia) 19 3.2.2.3 Expectativas de Valor del Sector MIPYME
respecto a los Servicios Financieros 80
1.2 Objetivos específicos para cumplir
el objetivo general 19 3.2.3 Tendencia y Perspectiva del Sector Financiero
que atiende a la MIPYME de Honduras 81
2. PRINCIPALES
DEFINICIONES CONCEPTUALES 21 3.2.4 Clasificación de las Instituciones del Sector
Financiero especializado que atiende
3. PRINCIPALES HALLAZGOS DEL DIAGNÓSTICO 23 a la MIPYME de Honduras 88

3.1 CARACTERIZACIÓN DE LA MIPYME EN HONDURAS 23 3.2.5 Buenas Prácticas y Lecciones Aprendidas

del Sector Financiero que atienden a la MIPYME
3.1.1 Principales de Hallazgos de la MIPYME en Honduras 23 de Honduras 90
3.1.1.1 Características de los Dueños
de las MIPYMES 25 3.2.6 Limitaciones que incide en el Sector Financiero
3.1.1.2 Información General de la MIPYME 28 que atiende a la MIPYME de Honduras 91
3.1.1.3 Nivel de Formalidad de la MIPYME 32 3.2.6.1 Limitaciones Inherentes a las
3.1.1.4 Desempeño de la MIPYME 33 instituciones financieras que atienden
3.1.1.5 Acceso a Financiamiento de la MIPYME 34 a la MIPYME 91
3.1.1.6 Acceso a Mercado 40 3.2.6.2 Limitaciones de las MIPYMES que
3.1.1.7 Acceso a Servicios de afectan la oferta de las Instituciones
Desarrollo Empresarial 43 Financieras para atender al sector 93
3.1.1.8 Tecnología 46 3.2.6.3 Otras Instituciones vinculadas al
3.1.1.9 Infraestructura 48 Sector MIPYME 93
3.1.1.10 Inversión y Seguridad 49
3.2.7 Productos Financieros Propuestos 94
3.1.2 Estimación de MIPYMES 53
3.3 DIAGNÓSTICO SOBRE LOS SERVICIOS DE
3.1.3 Información Estadística Asociada DESARROLLO EMPRESARIAL BRINDADOS
a la Estimación de la MIPYME 55 AL SECTOR MIPYME EN HONDURAS 96

3.2 DIAGNÓSTICO DEL SECTOR FINANCIERO 3.3.1 Evolución Histórica de los Servicios de
QUE ATIENDE A LA MIPYME DE HONDURAS 59 Desarrollo Empresarial brindados al Sector
MIPYME de Honduras 96
3.2.1 Evolución Histórica del Sector Financiero 3.3.1.1 Entidades Gubernamentales 96
que atiende a la MIPYME de Honduras 59 3.3.1.2 Entidades Privadas 97
3.2.1.1 Evolución Histórica de la Oferta
Financiera para el Sector MIPYME 59 3.3.2 Diagnóstico Actual de los Servicios de
3.2.1.2 Evolución Histórica del Papel de los Desarrollo Empresarial brindados al Sector
Organismos Donantes y de la Cooperación MIPYME de Honduras 99
Internacional en el Sector de los Servicios 3.3.2.1 Instituciones que Brindan Servicios
Financieros que apoya a la MIPYME 67 de Desarrollo Empresarial al Sector
3.2.1.3 Evolución Histórica de la Demanda de MIPYME 100
Servicios Financieros por parte 3.3.2.2 El Mercado de las MIPYME para las
de la MIPYME 71 instituciones que brindan servicios
de desarrollo empresarial 102

Indice iii
 3.3.2.3 Expectativas de Valor demandadas 3.4.13 Análisis FODA 123
por la MIPYME respecto a los Servicios
de Desarrollo Empresarial 105 3.4.14 Papel de la SIC como Ente Rector del Sector
3.3.2.4 Las Necesidades de un Centro de MIPYME 125
Información sobre la MIPYME 106
3.3.2.5 Otras Iniciativas relacionadas a los 4. ANÁLISIS GENERAL DEL CONTEXTO QUE AFECTA
Servicios de Desarrollo Empresarial AL SECTOR MIPYME EN HONDURAS 127
enfocadas al sector MIPYME de Honduras 106
4.1 CONTEXTO EXTERNO 129
3.3.3 Limitaciones que inciden en los Servicios de
Desarrollo Empresarial brindados al Sector 4.2 CONTEXTO INTERNO 131
MIPYME de Honduras 108
3.3.3.1 Limitaciones Inherentes a las 5. BIBLIOGRAFÍA 143
instituciones de servicios de desarrollo
empresarial que atienden a la MIPYME 108 6. ANEXOS 147
3.3.3.2 Limitaciones propias del Sector MIPYME
que limitan al Sector SDE en atenderlo 109 6.1 MAPEOS 149
6.1.1 Mapeo de Instituciones especializadas que
3.3.4 Proceso Recomendado para la Intervención brindan Servicios Financieros a la MIPYME 149
de los SDE 110
6.1.2 Mapeo de Instituciones del sector Cooperativista
y Bancario que brindan Servicios Financieros a la
3.4 DIAGNÓSTICO DEL MARCO DE POLÍTICAS
MIPYME 150
PÚBLICAS, MARCO REGULATORIO Y LEGAL DEL
ENTORNO DE LA MIPYME Y EL PAPEL DE LA SIC 6.1.3 Oferta de Servicios Financieros para el sector
COMO ENTE RECTOR DEL SECTOR MIPYME 111 MIPYME 154

3.4.1 Sobre la Constitución 112 6.1.4 Mapeo de Instituciones que brindan Servicios
de Desarrollo Empresarial a la MIPYME 214
3.4.2 Sobre el Convenio CENPROPYME 112 6.1.4.1 Mapeo de los centros afiliados al
Instituto de Formación Profesional 215
3.4.3 Sobre el Código de comercio 113 6.1.4.2 Mapeo de los centros afiliados a CADERH 216
6.1.5 Oferta de Servicios de Desarrollo Empresarial
3.4.4 Sobre el Código de trabajo 114 para la MIPYME 217
6.1.5.1 Oferta del INFOP 217
3.4.5 Sobre la Ley MIPYME 114 6.1.5.2 Oferta de CONEANFO 220
3.4.5.1 Designación de ente rector del sector 6.1.5.3 Otras Instituciones que Brindan
MIPYME 115 Servicios de Desarrollo Empresarial 224
3.4.5.2 Clasificaciones de participación y servicios 116
3.4.5.3 Régimen presupuestario 116 6.2 METODOLOGÍA PARA LA RECOLECCIÓN
3.4.5.4 Programas de apoyo a MIPYME 116 DE INFORMACIÓN 224
3.4.5.5 Apoyo financiero y otros estímulos
a la MIPYME 117 6.2.1 UNIDAD DE ANÁLISIS MICRO, PEQUEÑA
Y MEDIANA EMPRESA 224
3.4.6 Sobre la Ley de garantías recíprocas 118 6.2.1.1 Definición MIPYME utilizada y su origen 224
6.2.1.2 Definición de los Dominios del Estudio 226
3.4.7 Ley de garantías mobiliarias 119 6.2.1.3 Definición del Marco Muestral 226
6.2.1.4 Selección de la Muestra 227
3.4.8 Ley del sector social de la economía 6.2.1.5 Proceso de Recolección 228
y su Reglamento 120 6.2.1.6 Análisis de Datos 230

3.4.9 Sobre la Ley OPDF 121 6.2.2 UNIDAD DE ANÁLISIS SERVICIOS

FINANCIEROS PARA LA MIPYME 231
3.4.10 Sobre la Ley de cajas rurales 121 6.2.2.1 Diseño de la Investigación 231
6.2.2.2 Investigación de Campo 232
3.4.11 Sobre la Ley del sistema financiero 122 6.2.2.2.1 Investigación Cualitativa 232
6.2.2.2.2 Investigación Cuantitativa 232
3.4.12 Sobre la Estrategia de la política nacional de 6.2.3 UNIDAD DE ANÁLISIS SERVICIOS DE
fomento y desarrollo de la competitividad DESARROLLO EMPRESARIAL PARA LA MIPYME 234
de la micro, pequeña y mediana empresa 122 6.2.3.1 Diseño de la Investigación 234

iv Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Di
 6.2.3.2 Investigación de Campo 235 Tabla 30: Uso de Telefonía Fija y Celular para realizar gestiones
6.2.3.2.1 Investigación Cualitativa 235 del negocio 46
6.2.3.2.2 Investigación Cuantitativa 236 Tabla 31: Uso de computadoras y programas de facturación,
contabilidad, etc. 47
Tabla 32: Uso de tecnología financiera 48
INDICE DE TABLAS Tabla 33: Energía eléctrica y tipo de contador que posee 48
Tabla 34: Energía eléctrica y tipo de contador que posee
Tabla 1: Población Total de MIPYME por tamaño de la empresa por zona geográfica 49
y por sexo del dueño o socio principal 24 Tabla 35: Problemática en el tema de seguridad (delincuencia) 50
Tabla 2: Población de MIPYME desglosada por tamaño de la Tabla 36: Seguridad Jurídica y Clima de Inversión 51
empresa y sexo del dueño o socio principal 24 Tabla 37: Consumo de Energía Eléctrica en kWh 53
Tabla 3: Edad, Nacionalidad, Nivel Educativo 25 Tabla 38: Estimación de la Población MIPYME a Nivel Nacional 54
Tabla 4: Migración, Actividad Económica antes de tener Tabla 39: Porcentaje de Subcobertura para MIPE 55
el negocio, Emprendimiento 26 Tabla 40: Cuentas Propias distribuido por Ocupación Laboral 56
Tabla 5: Recepción de Remesas, Importancia del Ingreso, Tabla 41: Categorías de Cuenta Propia que cumplen las
Previsión Social 27 características de un microempresario 57
Tabla 6: Años de existencia, Lugar de funcionamiento, Tabla 42: Categorías de Cuenta Propias distribuidos
Propiedad del negocio 28 por rama actividad 57
Tabla 7: Años de existencia, Lugar de funcionamiento, Propiedad Tabla 43: Cuentas Propias depurados según la ocupación
del negocio por zona geográfica 29 principal similar a las características de una MIPYME 58
Tabla 8: Estructura Organizacional, Formación profesional de Tabla 44: Descripción del factor de Riesgo del micro
empleados y nivel de conocimiento del idioma inglés 30 y pequeño empresario 61
Tabla 9: Empleo generado por la MIPYME 30 Tabla 45: Descripción del factor de Rentabilidad de la
Tabla 10: Efecto en el empleo generado por las MIPYMES de los Instituciones Financieras 62
acontecimientos económicos y políticos sucedidos Tabla 46: Resumen de las OPD regularizadas 63
en Honduras en el año 2009 31 Tabla 47 Programas Ejecutados Actualmente por
Tabla 11: Efecto en las ventas de las MIPYMES como resultado Donantes en Honduras 69
de los acontecimientos económicos y políticos Tabla 48: Instituciones Financieras que atienden
sucedidos en Honduras en el año 2009 32 al Sector MIPYME 73
Tabla 12: Nivel de Formalidad de la MIPYME 32 Tabla 49: Resumen de las principales características de la
Tabla 13: Nivel de Formalidad por zona geográfica 33 oferta de servicios financieros para el sector MIPYME 76
Tabla 14: Ventas, Rentabilidad, y Activos del Negocio 33 Tabla 50: Indicadores de desempeño de bancos de micro crédito 82
Tabla 15: Negocios que han tenido crédito, oferta de Tabla 51: Indicadores de desempeño de Sociedades Financieras 84
instituciones financieras, préstamos vigentes 35 Tabla 52: Indicadores de Desempeño de las organizaciones
Tabla 16: Negocios que han tenido crédito, oferta de privadas de desarrollo 85
instituciones financieras, préstamos vigentes Tabla 53: Clasificación de las instituciones financieras que
por zona geográfica 36 atienden a la MIPYME en Honduras según total de
Tabla 17: Ahorros, Uso de otros productos financieros 37 activos, cartera de préstamos y número de clientes activos 89
Tabla 18: Fuentes de financiamiento principales y Monto promedio 38 Tabla 54: Limitaciones inherentes a las Instituciones Financieras
Tabla 19: Fuentes de financiamiento principales por zona geográfica 39 que atienden a la MIPYME 91
Tabla 20: Negocios que no han tenido crédito, oferta de Tabla 55: Registros promedios en central de riesgos
instituciones financieras, forma de financiamiento 39 según tipo de cliente 94
Tabla 21: Compradores en General y lugar de venta de sus Tabla 56: Características de los Principales Productos
productos y/o servicios 40 Financieros Propuestos 95
Tabla 22: Forma de obtención de compradores específicos, Tabla 57: Instituciones de SDE que atienden al Sector MIPYME 100
satisfacción con contratos 41 Tabla 58: Centros Afiliados a CADERH de acuerno a su nivel de calidad 104
Tabla 23: Proveedores en generala 42 Tabla 59: Análisis FODA del Marco Regulatorio 123
Tabla 24: Promoción en medios 42 Tabla 60: Resumen de las funciones de la SIC y algunas
Tabla 25: Exportaciones 43 entidades relacionadas 125
Tabla 26: Negocios que han recibido Servicios Tabla 61: Efecto de la Crisis Económica del año 2009 en la
de Desarrollo Empresarial 43 generación de empleo de las MIPYMES 135
Tabla 27: Negocios que no han recibido Servicios Tabla 62 Efecto de la Crisis Política del año 2009 en la
de Desarrollo Empresarial 44 generación de empleo de las MIPYMES 136
Tabla 28: Demandas de Servicios de Desarrollo Empresarial 45 Tabla 63: Efecto en las ventas de los MIPYMES como resultado
Tabla 29: Efecto en las ventas de los MIPYMES como resultado de los acontecimientos económicos y políticos
de los acontecimientos económicos y políticos sucedidos sucedidos en Honduras en el año 2009 136
en Honduras en el año 2009 45

v
 Tabla 64: Errores muéstrales por dominio 231 Gráfico 5: Escala de Satisfacción de las Condiciones Crediticias
Tabla 65: Listado de informantes clave del sector financiero Ofertadas en Relación a las Demandadas por la MIPYME 72
de Honduras 233 Gráfico 6: Distribución de Clientes por Departamento atendido
Tabla 66: Listado de cifras históricas utilizadas del sector por el Sector Financiero Especializado para la MIPYME 77
financiero de Honduras 233 Gráfico 7: Clientes MIPYME atendidos por el Sector Financiero 77
Tabla 67: Listado de informantes clave del sector SDE de Honduras 235 Gráfico 8: Clientes MIPYME y su participación en las Carteras
de las Instituciones del Sector Financiero 78
Gráfico 9: Evolución de crecimiento de los Activos 85
INDICE DE ILUSTRACIONES Gráfico 10: Crecimiento de la Cartera de Préstamos 86
Gráfico 11: Crecimiento del número de clientes 86
Ilustración 1: Determinantes de la Oferta de Servicios Gráfico 12: Evolución de los porcentajes de morosidad y su
Financieros y sus componentes 61 cobertura en reservas para protección de la cartera 86
Ilustración 2: Distribución Geográfica de a Oferta Financiera Gráfico 13: Evolución del crecimiento de los depósitos 87
para el Sector MIPYME en Honduras 75 Gráfico 14: Tendencia de los indicadores ROA y ROE 87
Ilustración 3: Entrega de los Servicios Financieros realizada Gráfico 15: Funcionamiento de la entrega de servicios SDE
por las Instituciones especializadas 78 a la MIPYME 99
Ilustración 4: Distribución Geográfica de a Oferta de Servicios Gráfico 16: Funcionamiento de la entrega de servicios SDE
de Desarrollo Empresarial para el Sector MIPYME a la MIPYME 105
en Honduras 101 Gráfico 17: Procesos Recomendados para la Intervención de los
Ilustración 5: Los SBDC en la vida de una Empresa 107 Servicios de Desarrollo Empresarial 110
Ilustración 6: Ilustración de la estrategia de recolección de encuestas 229 Gráfico 18: Contextos y Coyunturas que afectan la MIPYME
en Honduras 127
Gráfico 19: Contextos que Afectan al Sector MIPYME en Honduras 128
Gráfico 20: La Crisis Económica Externa y su incidencia en la MIPYME 129
INDICE DE GRÁFICOS Gráfico 21: Efecto de la Crisis Económica Externa sobre el Contexto
Interno y la MIPYME 130
Gráfico 1: Árbol de clasificación mostrando variable dependiente Gráfico 22: Crecimiento del PIB porcentaje anual Mundial en
y variables independientes 51 Comparación a Honduras, Unión Europea y Estados Unidos 131
Gráfico 2: Árbol de clasificación mostrando los resultados Gráfico23: Comportamiento histórico de indicadores económicos
de la clasificación entre la variable dependiente y en Honduras 132
las variables independientes 52 Gráfico24: Comportamiento del PBI real de Honduras. 133
Gráfico 3: Cartera en Riesgo Mayor a 30 días Instituciones Gráfico25: Modelos de Regresión de la Proyección del PIB, IPC,
Reguladas VS No Reguladas 64 Tasa de Interés Activa y Tasa de Cambio de Honduras 134
Gráfico 4: Préstamo promedio en dólares de las instituciones Gráfico 26: Índice Mensual de Actividad Económica 135
microfinancieras reguladas vs instituciones no reguladas 64 Gráfico 27: Coyunturas que Afectan al Sector MIPYME en Honduras 137

vi Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Di
INTRODUCCIÓN
El presente diagnóstico es el resultado
esperado de la consultoría denominada
“Diagnóstico Sectorial de la MIPYME No
Agrícola en Honduras” requerida por la
Secretaria de Industria y Comercio a través
de la Subsecretaría MIPYME- SSE. Dicha
consultoría surge como parte del Programa
de Apoyo a la Micro, Pequeña y Mediana
Empresa, así como, de la cooperación técnica
no reembolsable que ha brindado el Fondo
de Operaciones del Banco Interamericano de
Desarrollo (BID) al Gobierno de Honduras.
El presente diagnóstico tiene como
antecedentes principales, a nivel del alcance
y contenido, los siguientes estudios: El
“Estudio de la Pequeña y Micro Empresa
No Agrícola en Honduras” realizado por
Economía, Sociedad, Ambiente Consultores
(ESA Consultores) en el año de 1996 y
el “Estudio de Micro y Pequeña Empresa
no agrícola en Honduras” realizado por
Consultoría Interdisciplinaria en Desarrollo
(CID/Gallup) en el año 2000.
El diseño de estrategias sectoriales y la
elaboración de políticas públicas que
promuevan el fomento de competitividad
en la MIPYME, requieren como condición
necesaria la existencia de un diagnóstico de
caracterización del sector que sea válido y
confiable, que brinde la información necesaria
y suficiente a fin de que sobre esta misma,
se puedan diseñar las estrategias y políticas
públicas que se consideren pertinentes para
el logro de los objetivos planteados para el
sector MIPYME.
El presente diagnostico tiene como propósito
proveer de información valida, confiable,
oportuna y suficiente sobre el sector
MIPYME hondureño a nivel nacional.
Dicha información ha sido recolectada a
través de información primaria proveniente
de encuestas realizadas a MIPYMES y de
entrevistas a profundidad realizadas con
actores clave vinculados a dicho sector
como son: funcionarios de instituciones que
brindan servicios financieros y servicios de
desarrollo empresarial al sector MIPYME,
funcionarios de gobierno, entes reguladores,
miembros de la cooperación internacional,
entre otros. Así mismo, se recolecto
información secundaria a partir de encuestas
de hogares, información financiera de
instituciones, otras investigaciones realizadas
en el sector, entre otras.
La información sobre el sector MIPYME
contenido en este diagnóstico describe y
explica las principales características del
sector y sus interrelaciones con el contexto
nacional e internacional. Así mismo, describe
el estatus actual y la evolución en el tiempo
de los servicios financieros y los servicios
de desarrollo empresarial que atienden al
sector. Todo esto enmarcado en el contexto
económico y jurídico propio del sector.
El diagnóstico sobre el sector MIPYME
describe y explica factores como: las
características de dueño, el número de
empleos que estos negocios generan, las
ventas anuales, los activos que poseen, el
acceso a servicios financieros, de mercado
y de desarrollo empresarial, el uso de
tecnologías, las perspectivas de inversión,
entre otros. En el diagnóstico la MIPYME es
entendida como aquella unidad económica
que mayoritariamente posee al menos un
empleado permanente a tiempo completo y
con sueldo, y que la MIPYME es la fuente
de ingreso principal de los hogares de sus
propietarios. La información contenida en
Introducción 1
 este diagnóstico NO se refiere mayoritaria-
mente a lo que el Instituto Nacional de
Estadística (INE) identifica en su Encuesta
Permanente de Hogares como cuenta
propia, ya que las cuentas propias solo
representan el 13% del total de la muestra
de este diagnóstico. Adicionalmente, dentro
de la categoría de cuenta propia en el INE,
solo un porcentaje menor al 40% pueden
ser considerados MIPYME de acuerdo a las
características del sector.
La información del sector MIPYME es
presentada en tres segmentos micro, pequeña
y mediana empresa y adicionalmente se
realizó una segmentación por sexo del
dueño, a fin de determinar las diferencias
y similitudes que existen en cada uno de
estos segmentos respecto a las variables del
diagnóstico. La segmentación realizada en
base al sexo de los dueños y dueñas de las
2 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
MIPYMEs, tiene el propósito de destacar la
importante participación de la mujer dentro
de la MIPYME hondureña y visibilizar su
rol en la misma. En esta línea de igualdad de
género queremos realizar la acción afirmativa
de equidad de aclarar que a lo largo del
documento el uso de sujetos (dueños, socios,
microempresarios empleados, etc.) se deben
interpretar en masculino y femenino, por
ejemplo: el uso del sujeto “dueños” deberá
entenderse como “dueños y dueñas”.
La información contenida en este diagnóstico
se complementa con un anexo estadístico
en el que se detallan variables que no están
incluidos al cuerpo del diagnóstico pero
que revisten importancia en el presente
diagnóstico. Adicionalmente se adjunta los
datos de todas las MIPYMES que fueron
encuestadas para la realización del presente
diagnóstico.
RESUMEN EJECUTIVO
El Gobierno de la República de Honduras
y el Banco Interamericano de Desarrollo
(BID) formalizaron el 15 de Febrero de
2007, el convenio de cooperación Técnica No
Reembolsable No. ATN/SF-10116-HO, para
sentar las bases de un programa de desarrollo
integral denominado “Programa de Apoyo
a la Micro, Pequeña y Mediana Empresa”.
El Programa es financiado por el Fondo de
Operaciones Especiales del BID y es ejecutado
por la Secretaría de Industria en Comercio
(SIC). La unidad técnica y ejecutora dentro
de la SIC es la Subsecretaría de la Micro,
Pequeña y Mediana Empresa, por medio de la
Dirección de Fomento de la Micro, Pequeña y
Mediana Empresa (DIFOMIPYME).
El objetivo general de este Programa es
contribuir a desarrollar una política pública
integradora para la micro, pequeña y mediana
empresa (MIPYME) en Honduras, así como
implementar las acciones conducentes para su
implementación práctica. Este objetivo parte
de una problemática enfrentada al momento
de generar estrategias de fortalecimiento
de la productividad y competitividad del
segmento MIPYME porque se carece de
una caracterización de la MIPYME con
información estadística actualizada, y porque
existe una limitada coordinación y articulación
interinstitucional entre entidades que brinden
servicios de desarrollo empresarial, servicios
de acceso a mercado, y servicios financieros.
El presente documento es el resultado del
diagnóstico de la situación de la MIPYME a
En Honduras existen 590,437
MIPYMES* que generan
1,167,780 empleos directos **
* incluyendo trabajadores por cuenta propia.
** incluyendo
i l d autoempleos
l dde llos trabajadores
bjd por cuenta propia.
i negocios encuestados. Los segmentos son:
partir de información primaria conteniendo
una estimación del número de MIPYMES
a nivel nacional y su caracterización por
segmento micro, pequeña y mediana
empresa, así como de vendedores ambulantes;
un diagnóstico del sector financiero que
atiende a la MIPYME; un diagnóstico del
sector que brinda servicios de desarrollo
empresarial y un diagnóstico del marco de
políticas públicas, marco regulatorio y legal
del entorno de la MIPYME. Adicionalmente
se brinda un mapeo de las instituciones que
brindan servicios financieros y servicios de
desarrollo empresarial a la MIPYME.
Caracterización de la MIPYME
L Caracterización
La C i ió dde la l MIPYME dde
Honduras tiene como propósito dar a conocer
las principales características de los negocios
como son las características de sus dueños,
el sector productivo al que pertenecen,
el número de empleos que estos negocios
generan, las ventas anuales, los activos que
poseen, el acceso a servicios financieros, de
mercado y de desarrollo empresarial, el uso
de tecnologías, las perspectivas de inversión,
la problemática de seguridad que han vivido,
entre otros. La caracterización presentada a
continuación se basa en el análisis de 1,280
encuestas. Los dominios principales sobre
los cuales se pronuncian los resultados
son: MIPYME (Micro, Pequeña, Mediana
Empresa, Vendedores Ambulantes); Sexo
del Dueño o Socio Principal (Masculino y
Femenino); Zona Geográfica (Tegucigalpa,
San Pedro Sula, Resto Urbano y Rural).
El dominio MIPYME fue clasificado en
cuatro segmentos basándose en el análisis de
las ventas y el número de empleados de los
Resumen Ejecutivo 3
 Tamaño de Empresa Rango de Ventas
Micro Menor a L 700,000
Pequeña De L 700,000 a L 2,000,000
Mediana Más de L 2,000,000
La definición MIPYME utilizada en el
presente documento tiene su origen en la
definición empleada por el Instituto Nacional
de Estadísticas (INE) basada en el Directorio
de Establecimientos Económicos que realiza.
La utilización de dicha definición es con el
propósito de poder brindar con el presente
estudio cifras que puedan ser comparables
con estudios futuros que pudiera realizar
en el sector el INE, permitiendo de esta
manera que los resultados del presente
estudio puedan seguirse vinculando con las
nuevas cifras que el INE investigue sobre la
MIPYME. Lo anterior resulta indispensable
considerando las limitadas oportunidades
de realizar el diagnóstico de la MIPYME
en Honduras de forma periódica, por lo que
resulta de utilidad que las cifras del presente
estudio se mantengan en iguales unidades
de comparación que las utilizadas por el
INE. Conforme a los hallazgos en cifras
obtenidos del estudio se ha identificado
que las definiciones empleadas por el INE,
discriminan adecuadamente los tamaños de
las empresas y de acuerdo a la experiencia de
ESPIRÁLICA, en cuanto al financiamiento
del sector, se corrobora que dicha definiciones
permiten mostrar una mejor apreciación
de las características de cada tipo de cliente
MIPYME.
a. Características de los dueños o
socios principales
La mayoría de los dueños o socios
principales de las MIPYME son personas
que oscilan en un promedio de edad
entre los 45 y 47 años, son hondureños
y se identifica que son personas que han
tenido en promedio 10 años de estudio
4 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
Rango de Empleados
1a4
5 a 10
11 en adelante
formal (secundaria) lo que les permite ser
posibles receptores de recibir servicios
de desarrollo empresarial, educación
financiera, entre otros.
El 43% de dueños o socios principales de
MIPYMES anteriormente trabajaron en
un negocio similar al que actualmente
poseen. El hecho de haber trabajado en
un negocio similar se considera la fuente
principal del emprendimiento exitoso
porque brinda la ventaja de acelerar la
curva de aprendizaje del negocio así
como la experiencia en el manejo del
mismo.
La edad promedio en que un empresario
inicia su negocio es entre los 28 y 30
años. Se observa que existe un 1% de
dueños o socios con una edad menor
a los 20 años lo que indica muy poca
actividad de emprendimiento en esa
edad. Este aspecto es muy importante
para entes que desarrollan programas
de emprendimiento, puesto que el perfil
de los emprendedores basado en los
hallazgos de esta encuesta, determina
que un emprendedor exitoso es una
persona que inició su negocio a partir
de que trabajó en uno similar y adquirió
experiencia, y tiene la madurez para
administrar y conocer los riesgos que
implica iniciar un negocio.
b. Información general de la
MIPYME
Los años de existencia en promedio de
las MIPYMES oscilan entre los 11 y 16
años. Entre más años tiene de existencia,
más grande es la empresa en aspectos de
acumulación de activos, de experiencia,
de conocimiento. La mayoría de las
MIPYMES están funcionando en un
lugar permanente fuera de la vivienda
como tienda, local comercial, taller o
kiosko (un 70% la micro empresa, 81%
la pequeña empresa y un 86% la mediana
empresa). Se identifica que existe un
23% de microempresas que funcionan
en la vivienda del dueño. Los dueños
MIPYME que realizan la función
de Gerente General es el 85% a nivel
micro, 90% a nivel pequeño y un 89%
a nivel medio. Se identifica que a mayor
tamaño de empresa, más tiende a tener
una estructura organizacional completa
con un gerente, un administrador y un
contador diferentes al dueño.
127,330 MIPYMES generan 577,343
empleos a tiempo completo, con
pago y de carácter permanente. El
empleo generado por las MIPYMES
se vio afectado después que se realizó el
incremento al salario mínimo a inicios
del 2009. En los resultados se identifica
que hubo un mayor número de empresas
medianas que despidieron personal en
comparación con las microempresas
(13% micro y 30% mediana empresa).
Similar situación ocurrió cuando en el
país se vivió la crisis política a finales
del 2009, hubieron más empresas
medianas que tuvieron que recurrir al
despido de personal ante la crisis que
estaban experimentando (8% micro y
14% mediana empresa). Comparando
ambos momentos en el año en que se
despidió personal, se identifica que el
incremento al salario mínimo incidió
en más despidos de personal que la crisis
política.
La mayoría de las MIPYMES considera
que su peor año en ventas, comparando
los últimos cinco años fue el 2009, y
entre el 70% y 75% de las MIPYMES
considera que el período entre Junio
y Diciembre 2009 ha sido el peor
momento de sus ventas en los últimos 5
años.
c. Nivel de Formalidad de las
MIPYMES
La mayoría de las MIPYMES están
constituidas como comerciante
individual o como sociedad (72%
micro, 89% pequeña y 98% mediana
empresa). Se identifica que entre más
grande el tamaño de empresa hay más
probabilidad que esté constituida
formalmente. También se identifica
una diferencia significativa respecto
a las microempresas donde el 28%
de ellas (26,929) manifiesta no estar
constituida bajo ninguna de las formas
legales. El Registro Tributario Nacional
(RTN) numérico es un documento
legal que el 94% y 98% de la pequeña y
mediana empresa respectivamente posee
y que solo un 70% de la microempresa
cuenta con el mismo. Adicionalmente,
se observa que a mayor ruralidad del
negocio existe una menor formalidad del
mismo, donde el 51% de las MIPYMES
en zona rural manifestaron no estar
constituidas legalmente.
d. Desempeño de las MIPYMES
El monto total de las ventas en el 2011
y el número de empleados se consideran
las principales variables que diferencian
los tamaños de empresas. El monto
promedio de ventas anuales utilizando
los estimadores robustos, es de L 265,772
en las microempresas; de L 1,245,930 en
las pequeñas empresas; y de L 5,170,284
en las medianas empresas es. El monto
total de las ventas en empresas medianas
es aproximadamente 4.2 veces al de la
pequeña. Igualmente el monto total
de las ventas en empresas pequeñas es
aproximadamente 4.7 veces el de la
Resumen Ejecutivo 5
 micro. El monto total de las ventas en el
2011 en empresas dirigidas por hombres
(L 1,144,346) es aproximadamente
el doble a las empresas dirigidas por
mujeres (L 564,491). Esto se debe
principalmente porque los negocios de
las mujeres son significativamente más
pequeños que los dirigidos por hombres.
El 46% de la micro, 54% de la pequeña
y 57% de la mediana empresa, muestran
que están operando con ganancias o
que sus ingresos les permiten cubrir los
costos. Lo anterior puede atribuirse,
principalmente. a que estos negocios
en promedio tienen de 11 a 16 años
de existencia y sus dueños o socios
principales igualmente tienen entre 15
y 19 años de experiencia en sus tipos de
negocios, lo que les permite manejarlos
de una forma eficiente.
e. Acceso a Financiamiento de la
MIPYMES
La información sobre el acceso a
financiamiento de la MIPYME se
presenta en dos partes basándose en si el
negocio ha tenido o no crédito con una
institución financiera.
MIPYMES que SI han tenido
crédito con una institución
financiera
El 53% de la MIPYME han tenido
crédito con una institución financiera.
Se identifica que entre más grande
el negocio, más han recurrido a
financiamiento. En promedio, 3
instituciones financieras les han hecho
un ofrecimiento formal de crédito en los
últimos 12 meses lo cual indica que las
MIPYMES conviven con una oferta de
financiamiento dinámica. Sin embargo,
aunque poseen acceso a financiamiento,
éste no siempre es en las condiciones
demandadas. Las principales brechas en
entre la oferta y demanda se encuentran
6 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
en la poca oferta de recursos de largo
plazo para inversión fija. El número
identificado de préstamos vigentes
por cada MIPYME oscila entre 1.3
y 1.5 préstamos simultáneos, lo cual
coindice con información secundaria
proporcionada por los burós de
crédito que indica que la MIPYME
generalmente posee entre 1 y 2 créditos.
El 49% de la micro, 65% de la pequeña
y 71% de la mediana empresa han
tenido crédito con una institución
financiera, independientemente de la
zona geográfica, han tenido crédito con
instituciones financieras. Se identifica
que en las zonas urbanas, las MIPYMES
conviven en una oferta de financiamiento
muy dinámica que les brinda un acceso
a financiamiento relativamente fácil
(pocos requisitos para préstamos de
capital de trabajo a plazos menores
de 36 meses). El acceso se limita si la
MIPYME tiene mal record crediticio
en las centrales de riesgo). En las zonas
rurales se identifica que ha habido un
menor nivel de oferta de financiamiento
(menos instituciones presentes en
dichas zonas) y en condiciones más
desfavorables (mayores tasas de interés).
El verdadero reto para las instituciones
financieras que atienden la MIPYME
lograr una mayor penetración en las
zonas rurales.
Los servicios financieros a las MIPYMES
son brindados principalmente por
instituciones Bancarias tradicionales
y Bancos Especializados en el sector
MIPYME , asi como las instituciones
microfinancieras y cooperativas de
ahorro y crédito. Se identifica que a
mayor tamaño de empresa, más tiende
a utilizar servicios financieros provistos
por los bancos . En el análisis de las
fuentes de financiamiento se realizó
una diferenciación entre los bancos
tradicionales y los bancos enfocados
en el sector MIPYME como son
Banco Popular, Banco Azteca y Banco
Procredit. Se observa incluso en el
sector de la microempresa una fuerte
penetración de bancos tradicionales
con un 44% y 65% en micro y pequeña
empresa respectivamente. Este
resultado indica que en Honduras
se está cumpliendo la hipótesis de la
microfinanzas de que los clientes que
fueran atendidos por instituciones
microfinancieras eventualmente
llegaran a bancarizarse, lo cual debe
considerarse un logro importante para
el sector microfinanciero Hondureño. Se
identifica que aproximadamente un 69%
de microempresas ya poseen créditos con
instituciones reguladas por la Comisión
Nacional de Bancos y Seguros.(Incluye
Bancos, Financieras y organizaciones
privadas de desarrollo financieras).
MIPYMES que NO han tenido
crédito con una institución
financiera.
La mayoría de las MIPYMES que no
han tenido crédito con una institución
financiera manifiestan que si les han
realizado una oferta de servicios
financieros. Se identifica que entre más
grande el negocio, más le han hecho
ofrecimientos de servicios. En promedio,
de 2 a 3 instituciones financieras les
han hecho un ofrecimiento formal
de crédito en los últimos 12 meses. El
medio principal en que las instituciones
financieras están ofreciendo sus
productos financieros a las MIPYMES
que no han tenido crédito es mediante
la visita personalizada de empleados. Se
identifica que aunque las MIPYMES
que no han tenido crédito conviven en
una oferta de financiamiento dinámica
que les brinda acceso a financiamiento,
sin embargo estas utilizan los ahorros o
utilidades del negocio o las compras al
crédito con proveedores para financiar
la mayor parte del capital de trabajo. Lo
anterior confirme que las MIPYMES
ubicadas en Tegucigalpa, San Pedro
Sula y el resto urbano, poseen una oferta
dinámica y permanente de servicios
financieros. La brecha sigue estando en
el sector rural.
f. Acceso a Mercado de las
MIPYMES
La mayoría de las MIPYMES (82%)
no poseen un “comprador específico”
de sus productos y/o servicios sino que
le venden en su mayoría a personas en
general, es decir al consumidor final. Se
consideran “compradores específicos” a
los Mayoristas, Gobierno, Exportadores,
Otros negocios o empresas más grandes
o iguales que le compran a una empresa
regularmente y bajo un contrato
establecido de compra. Sin embargo,
se observa que a medida incrementa el
tamaño de la empresa, incrementa el
nivel de encadenamiento que posee con
compradores (15% micro, 24% pequeña
y 39% mediana empresa).
La MIPYME en general vende
mayormente sus productos o servicios
a nivel local (en el mismo barrio,
municipio o ciudad del negocio).
Se identifican adicionalmente pocas
empresas que exportan a nivel regional
o internacional (1%). Lo anterior está
ligado a la baja presencia del sector
industrial dentro de la MIPYME, las
cuales pertenecen, mayoritariamente, al
sector comercial.
La mayoría de las MIPYMES que
tienen compradores específicos los han
obtenido ya sea por gestiones propias
o que el comprador los contacto
directamente. Esto quiere decir que, en
la data recolectada en esta investigación,
no se identificó un programa que
efectivamente haya promovido el
Resumen Ejecutivo 7
 encadenamiento de estos negocios
con compradores. Al mismo tiempo se
identifica que las MIPYMES que poseen
estos encadenamientos se encuentran
generalmente muy satisfechas con los
tipos de contratos que tienen con sus
compradores específicos. Las principales
dificultades para cumplir con los
contratos son los precios competitivos
de los productos (39% micro y mediana
empresa y 35% la pequeña empresa) y las
exigencias de calidad de los productos
(27% micro, 28% pequeña y 25%
mediana). Estas dificultades dan pie
a realizar intervenciones tendientes a
lograr mejoras de procesos productivos,
mejoras en compras de insumos, mejoras
en los controles de calidad y la eficiencia.
El 32% de la micro, 33% pequeña y 31%
mediana empresa poseen como principal
proveedor a las empresas medianas y
grandes. Se identifica que la tendencia
principal de las empresas es a buscar una
vinculación ascendente, es decir hacia
empresas con mayor tamaño a la que
se posee. La mayoría de las MIPYMES
han obtenido sus proveedores ya sea por
gestiones propias o que el proveedor los
contactó directamente. Esto quiere decir,
al igual que en el análisis del tema de
compradores, que no se logra identificar
un programa que haya intervenido,
a nivel masivo, en la promoción de
encadenamientos hacia adelante o hacia
atrás. Lo anterior no quiere negar la
existencia previa o actual de programas
que hayan tenido o tengan éxito como
integradores de cadenas de valor, pero
los mismos no fueron identificados por
las MIPYMES, posiblemente porque
dichos programas tienen coberturas
reducidas o focalizadas en determinados
grupos o sectores.
El 48% de las microempresas y 31% de la
pequeña empresa manifiesta no realizar
8 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
promoción en medios. Solo entre un 10%
y 13% utilizan hojas volantes, afiches,
posters, y referencias de los clientes.
Medios como anuncios en periódicos,
revistas, etc.; correos electrónicos
masivos; mensajitos por celular; página
web; redes sociales; anuncios por radio y
televisión menos del 6% son usados por
la MIPYME.
g. Acceso a Servicios de
Desarrollo Empresarial
La información sobre el acceso a servicios
de desarrollo empresarial se presenta en
dos partes basándose en si el negocio
ha recibido servicios de desarrollo
empresarial o no.
MIPYMES que SI han recibido
servicios de desarrollo
empresarial.
La mayoría de la MIPYME no ha
recibido servicios de desarrollo
empresarial. Únicamente el (11%) de
las mismas han recibido este tipo de
servicios al menos una vez en los últimos
10 años.
El 44% de la micro, 37% de la
pequeña y 32% de la mediana empresa
manifiestan no conocer empresas/
instituciones que brinden una oferta
de servicios de desarrollo empresarial
manifiestan no conocer empresas/
instituciones que brinden una oferta de
servicios de desarrollo empresarial. El
38% micro, 40% pequeña y 39% de la
mediana empresa manifiestan conocer
instituciones de SDE mencionan como
principal institución al INFOP. El
conocimiento de las demás instituciones
que prestan servicios de desarrollo
empresarial es muy reducido .Esto ocurre
generalmente porque los servicios de
empresas/instituciones que brindan
servicios de desarrollo empresarial
dependen de la disponibilidad de fondos
externos a su empresa para la ejecución
de sus proyectos de capacitación,
asistencia técnica, etc. y al escasear los
mismos, su ofertas se ven reducidas y por
ende sus actividades de promoción y de
visualización dentro de la MIPYME.
Los medios electrónicos como el internet
han sido poco utilizados ya que solo el 2%
de la micro, 5% de la pequeña y 6% de la
mediana empresa lo han empleado para
recibir servicios como capacitaciones.
Lo anterior nos lleva a la conclusión
de que si una empresa/institución
tiene definida como estrategia el uso
del internet como medio para brindar
capacitaciones, deberá identificar, en
primera instancia, las razones del bajo
uso y como puede utilizarse de forma
efectiva ya que la evidencia empírica de
su uso es baja.
MIPYMES que NO han recibido
servicios de desarrollo
empresarial.
Entre el 6% y 14% de las MIPYMES que
no han recibido servicios de desarrollo
empresarial manifiestan que tienen
pensado solicitar servicios relacionados
al mejoramiento de capacidades de
venta, mercadeo, de producción, y de
enlace con compradores (con nuevos
clientes). La falta de tiempo y los gastos
de dinero son los principales motivos
porque un dueño de una MIPYME no
asiste a capacitaciones. Se identifica que
dado que en las MIPYMES, el 85% a
nivel micro, 90% a nivel pequeño y un
i.
89% a nivel medio, los dueños son a su
vez los gerentes de las mismas y estos
realizan diversas funciones día a día
(administrar, vender, cobrar, servicio al
cliente, etc), se ven limitados a asistir a
capacitaciones por falta de tiempo.
h. Tecnología
El 58% de las MIPYMES utilizan
telefonía fija para realizar gestiones del
negocio y se identifica que a mayor
tamaño de empresa más es su utilización
de dicho servicio. Respecto al uso de
telefonía celular, este es utilizado por
un 79% de las MIPYES para realizar sus
gestiones de negocio.
La utilización de computadoras en
los negocios presenta diferencias
significativas donde se observa que a
mayor tamaño de la empresa mayor es
la utilización de las mismas (26% micro,
53% pequeña y 75% mediana). En
relación al acceso a Internet, el (65%)
de las medianas empresas poseen acceso
a dicho servicio dentro de su negocio
a diferencia del 45% de las pequeñas
empresas y de solamente el 20% de las
microempresas.
Las empresas de mayor tamaño tienen un
mayor uso de herramientas tecnológicas
relacionadas a la computadora como
puntos de venta (POS), programas de
facturación e inventario, contabilidad,
etc. (22%, 20%, 23% pequeña empresa
y 45%, 44%, 50% mediana empresa
respectivamente). El pago con tarjetas
de débito, crédito, por transferencias
bancarias, y por cheques es utilizado
mayormente por las medianas (54%) y
pequeñas empresas (30%) que por las
microempresas (12%) . Se identifica que
la microempresa es la que necesita mayor
apoyo tecnológico en comparación con
los demás tamaños de empresas.
Infraestructura
La mayoría de las MIPYMES poseen
un contador de electricidad solo para su
negocio (72% micro, 85% pequeña y 94%
mediana empresa). Se identifica que en
las microempresas se tiene un porcentaje
Resumen Ejecutivo 9
 significativo de negocios que comparten
la electricidad entre la casa y su negocio
(17%). Se identifica que la mayoría de los
negocios han sido identificados por la
Empresa Nacional de Energía Eléctrica
con “contadores comerciales” (70%,
83%, y 86% respectivamente) indicando
la relación que entre más grande y más el
tamaño de la empresa , más identificado
está el tipo de contador de electricidad
que posee. Existe un porcentaje
significativo de microempresas (20%)
que todavía su contador está clasificado
como “residencial”, esto es mucho
más frecuente en la zona rural que en
la urbana. Lo anterior resulta en un
porcentaje de subcobertura el marco
muestral de la ENEE y sin embargo el
mismo fue considerado al momento de
hacer las estimaciones poblacionales.
j. Inversión y Seguridad
La mayoría de las MIPYMES consideran
que el nivel de seguridad de sus empresas
(delincuencia) oscila entre inseguro
y muy inseguro (entre 52% y 61%).
Entre más grande la empresa, mas es la
percepción de inseguridad que se tiene.
A raíz de ésta percepción, el mayor
impacto que ha generado la inseguridad
ha sido en el nivel de las inversiones
que han tenido que hacer en seguridad.
Por ejemplo: el 29% de la micros,
41% pequeñas y 49% de las medianas
empresas han invertido en portones
y/o balcones para la seguridad de su
negocio. Adicionalmente se identifica
que a mayor tamaño de empresa mayores
inversiones se han realizado en el tema
de seguridad.
La mayoría de las MIPYMES también
consideran que su percepción en relación al
tema de seguridad jurídica oscila entre regular
y mala (aproximadamente 85%).
10 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
El 76% micro, 68% pequeña y 67% mediana
empresa consideran que actualmente su
negocio se encuentra manteniéndose, es
decir, que no crece ni decrece. En relación
al momento actual para invertir en su
negocio, la percepción entre regular y
mala es de aproximadamente es de 56%.
Adicionalmente el 60% de las empresas
piensan que la situación del país (económica,
social, política, etc.) se mantendrá o
empeorará el próximo año(2013).
Estimación del número de
MIPYMES
M M S a nivel
e nacional
ac o a
L estimación
La i ió actuall dde lla población
bl ió
MIPYME, siendo uno de los objetivos
principales de este estudio, se realizó con
la información obtenida en la Encuesta de
Caracterización de la MIPYME sobre el
consumo de energía eléctrica por kilovatio
hora (kWh) de cada empresa encuestada y
con la información del consumo de energía
eléctrica proporcionada por la base de datos
de los contadores de energía eléctrica de
la ENEE. Se determinó un límite inferior
y superior de consumo mensual por cada
dominio de micro, pequeña y mediana
empresa, con un nivel de confianza del 95%.
Se tomó el límite superior como la base sobre
el cual se realizaría la inferencia poblacional
a la base de datos de la ENEE. Para la micro
empresa se identificó que su consumo mensual
de electricidad (límite superior) es de 325.8
kWh al mes; para la pequeña empresa (861
kWh al mes) y mediana empresa (2157 kWh
al mes).
Estos factores permitieron identificar cuantas
empresas hay en cada uno de esos segmentos
en la base de datos, por lo que estos factores
pueden ser de carácter permanente, de manera
que le permita al Gobierno de Honduras
realizar futuras estimaciones que necesite la
Secretaria de Industria y Comercio u otras
instituciones, ya que dichas estimaciones se
realizaron en base al consumo en kWh para
que no se viera afectado por su precio de
venta del kWh.
La data recolectada permitió identificar
que los contadores de energía eléctrica del
80% al 90% de los negocios se encuentran
correctamente identificados como
comerciales. Sin embargo, se identificaron
problemas de sub-cobertura con mayor
incidencia en la micro y pequeña empresa.
Por lo tanto, se estimó la proporción de la
MIPYME en base a su consumo mensual de
kWh obtenida de la de la base de datos de la
ENEE más un porcentaje de sub-cobertura,
dando como resultado la estimación del
número total de MIPYMES que existe
actualmente en Honduras.
Finalmente al resultado obtenido anterior-
mente, se adicionó la cantidad de trabajadores
por cuenta propia, por lo que la estimación
de la población MIPYME a nivel nacional
pasa de 127,330 a 590,437. En la siguiente
tabla se resume la estimación de la población
MIPYME realizada a Nivel Nacional.
Diagnóstico de Servicios
Financieros
Evolución Histórica
La oferta de servicios financieros para la micro
y pequeña empresa históricamente y hasta
mediados de los años 80 estaban concentrado
mayoritariamente en prestamistas no
bancarios los cuales ofertaban sus condiciones
crediticias en términos desfavorables para el
desarrollo de la MIPYME (cobros elevados
de intereses, limitada cobertura, limitados
recursos, etc.), y en menor medida existía
una oferta de parte de las cooperativas de
ahorro y crédito pero con un oferta similar a
la dispuesta para sus clientes asalariados (no
había productos especializados para el sector
MIPYME).
A finales de los 80 en Honduras se comenzó
a replicar las metodologías de Grameen Bank
(Grupos Solidarios) y Finca International
(Bancos Comunales, en el año de 1989)
en instituciones especializadas creadas por
programas de desarrollo con el propósito
de atender al sector micro y pequeño.
Así mismo, en esta época existía una baja
presencia de la banca comercial tradicional
por el alto riesgo y reducido rendimiento
asociado tradicionalmente a dicho sector.

Descripción Estimación de MIPYME

Micro Pequeña Mediana Total
Urbano 34,854 8,358 4,282 47,495
Distrito Central 19,513 4,699 2,310 26,521
San Pedro Sula 15,341 3,659 1,973 20,973
Resto Urbano 16,590 3,500 1,834 21,924
Rural 44,731 9,192 3,988 57,912
Población de MIPYMES 96,175 21,050 10,105 127,330
en base a contadores
Trabajadores por cuenta propia con características similares a una MIPYME 463,107
Población de MIPYMES a nivel nacional incluyendo trabajadores por cuenta propia 590,437

Resumen Ejecutivo 11
 La oferta de servicios financieros, con el
transcurrir de los años, fue expandiéndose
a través de la creación de instituciones
microfinancieras especializadas en el sector
MIPYME y bajo formas jurídicas como OPD
y posteriormente como OPDF y financieras,
así como cooperativas e instituciones
bancarias reduciéndose significativamente
la figura de los prestamistas (en el estudio
se identificó que solamente la pequeña
empresa, menos de un 1%, obtiene créditos
de prestamistas).
A partir del 2001 se da una tendencia de
regularización en el sector microfinanciero
de OPD a OPDF o Sociedades Financieras
con el principal propósito de autofinanciar
sus operaciones vía los ahorros de sus clientes
y con ello garantizar la sostenibilidad de sus
instituciones y programas. Las instituciones
bancarias, históricamente, han mantenido
una atención al sector mediano(Mediana
Empresa) de la MIPYME pero a partir
del año 2005 algunos comenzaron a
emplear el “downscaling” creando unidades
especializadas para atender al sector
MIPYME.
Diagnóstico Actual
Actualmente la oferta de servicios financieros
se encuentra mayoritariamente conformada
por 57 instituciones de las cuales 12 son
instituciones bancarias, 3 son sociedades
financieras, 5 son OPDF reguladas, 14 son
OPD no reguladas, 7 son cooperativas de
ahorro y crédito (REDMICROH, 2011)
con unidades especializadas para MIPYME
o con una mayor identificación con el sector
(en el estudio se identificó que el 35% de
la los créditos del sector MIPYME fueron
vía cooperativas) y 16 son instituciones de
segundo piso . La cobertura de la oferta de
servicios financieros, actualmente, es a nivel
nacional lo cual ha permitido mejorar el nivel
de acceso de los MIPYMES a los mismos.
12 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
La tipología de clientes MIPYME atendido
por el sector financiero varía conforme al tipo
de institución. El sector especializado en la
MIPYME, que atiende los tres segmentos del
sector MIPYME cuenta con una presencia
mayor de la micro y pequeña empresa como
predominante en sus carteras y con una baja
presencia de las empresas medianas (Estas
acceden a condiciones más favorables en
Bancos Comerciales). Las cooperativas de
ahorro y crédito atienden principalmente
al micro y pequeña empresa y con reducida
presencia de empresas medianas. Las
instituciones bancarias se enfocan en la
atención del pequeño y mediano empresario
aunque los mismos representan una
participación minoritaria de sus carteras.
Sin embargo, actualmente y mayormente en
zonas urbanas, las instituciones bancarias,
especialmente los bancos enfocados en dicho
sector (PROCEDIT y Banco Popular)
están teniendo una fuerte atención hacia el
sector de la microempresa (44% micro, 65%
pequeña y 84% mediana empresa). En cuanto
a la entrega de los servicios financieros tanto
en el sector especializado, cooperativo como
bancario emplean la visita personalizada al
negocio del MIPYME como su principal
medio de promoción (en el estudio se
identificó que el 80% de la micro, 78%
pequeña y 72% mediana empresa reciben
visitas personalizadas de las instituciones).
Limitaciones
La oferta de servicios financieros en
Honduras, pese a su crecimiento, se ha visto
limitada por diferentes variables que pueden
ser agrupadas en dos tipos: limitaciones
inherentes a las instituciones financieras que
atienden a la MIPYME y las limitaciones
propias del sector MIPYME que inciden en
la disponibilidad del sector financiero para
poder atenderlo.
Las limitaciones inherentes a las instituciones
financieras fueron agrupadas por los
siguientes tipos: Financieras, recursos,
procesos, atractivita de mercado, contexto,
legales y gubernamentales. La existencia
de dichas limitaciones varía conforme al
tipo de institución financiera, es decir, que
una limitación para el sector especializado
y las cooperativas no necesariamente es
una limitación para el sector Bancario. A
continuación se resumen las principales
limitaciones que afectan a todo el sector
financiero:
• Las limitaciones financieras para todo
el sector financiero se identifica la
competencia del gobierno con la banca
privada con los bonos y el incremento
de las tasas de interés lo cual reduce la
captación de recursos para préstamos.
Existen otras limitaciones que afectan
mayormente al sector especializado
y cooperativista, entre estas están el
limitado acceso a fondos de largo plazo,
bajo acceso a recursos de redescuento
y en la selectividad de los fondeadores
(entre menos fondos disponibles,
mayores requisitos solicitados para
otorgar fondos), entre otros.
• Las limitaciones de recursos
(tecnológicos y humanos) en el sector
especializado y cooperativo se encuentra
la limitada tecnología para masificar
sus productos (sistemas de información
limitados) y el limitado recurso humano
idóneo (especialmente para mandos
medios y personal de campo), mientras
que el sector bancario es la limitada
metodología disponible para atender al
Micro y pequeño empresario.
• Las limitaciones de atractividad de
mercado tienden a ser mayoritariamente
del sector bancario ya que mantiene
una cultura de concentración urbana
y de mayor concentración en el
sector empresarial y corporativo. Las
carteras MIPYME en todos los bancos
comerciales representan un porcentaje
minoritario en relación a la cartera
global.
• Las limitaciones de contexto para
todo el sector financiero se centran
principalmente en las zonas de alta
delincuencia que provocan la salida
de las instituciones de dichas zonas
y el incremento en las inversiones de
seguridad en las agencias, entre otras.
Otra limitación de contexto se encuentra
asociado al deterioro del desempeño
financiero de algunas instituciones
producto de la crisis financiera después
del año 2007, principalmente visible en
el indicador de cartera en riesgo, lo cual
incidió negativamente en el acceso a
fuentes de recursos de segundo piso.
• Las limitaciones legales para todo
el sector financiero se centran en, la
corrupción en los procedimientos de
remates legales o similares, los cuales
son inefectivos y limitan la posibilidad
de recuperación de bienes pignorados.
Adicionalmente, al sector especializado
le afectan algunas disipaciones de la
regulación de la CNBS que les limita la
utilización de metodologías de inclusión
financiera (atender a los sectores
más bajos), les exige una estructura
organizativa mayor y les provoca un
impacto negativo las reservas exigidas a
sus carteras por las calificaciones de los
clientes, entre otras.
• Las limitaciones gubernamentales
afectan por igual a todo el sector
financiero, entre estas limitaciones se
encuentran que el gobierno no asume (o
asume pocos) riesgos para atender a un
sector como la MIPYME a, la falta de
estrategia para el sector MIPYME y la
inexistencia de políticas que orienten el
Resumen Ejecutivo 13
 enfoque de los esfuerzos. El rol de la SIC
debe consolidarse y ser el ente que guie
toda la estrategia de apoyo al sector.
Las limitaciones propias del sector MIPYME
que limita a las instituciones financieras en
atenderles son principalmente la limitación
de información sobre el sector MIPYME, la
situación económica propia de la MIPYME
y las limitaciones de contexto (exposición a la
delincuencia).
Productos Financieros Propuestos
Los principales productos financieros
propuestos al sector financiero en base a las
demandas de la MIPYME son los siguientes:
Productos de crédito a largo plazo para activo
fijo; compra, construcción o mejora de local y
las Líneas de Crédito Revolvente para Capital
de Trabajo. Adicionalmente se propone otros
productos financieros como son los seguros
médicos y los seguros contra perdidas en el
negocio. La demanda para capital de trabajo
en forma de créditos con pagos mensuales
o quincenales y a plazos de 6-36 meses, está
cubierta con los productos actuales.
Diagnóstico de Servicios de
Desarrollo Empresarial
p
Evolución
E l ió HiHistórica
tó i
Los servicios de desarrollo empresarial (SDE)
en Honduras tuvo sus inicios en los años 70
con la creación del Instituto Nacional de
Formación Profesional (INFOP) como parte
de la estrategia del gobierno de propiciar el
desarrollo económico y social del país.
En el año 2000 mediante el decreto ejecutivo
008-2000 el gobierno de Honduras crea
el Comisión Nacional de Micro, Pequeña
y Mediana Empresa (CONAMIPYME)
y junto con la ejecución de su agenda de
trabajo, se inician a sentar las bases iniciales
14 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
organizativas del sector del SDE mediante
mesas de trabajo , lográndose para el 2005 la
creación del Fondo de Servicios de Desarrollo
Empresarial de Honduras (FOSEDEH) el
cual fue cerrado en el 2008 por la falta de
recursos económicos. La oferta de SDE a
través del tiempo no ha logrado alcanzar un
auge que le permitirá impulsar la creación
de su propio mercado sostenible para las
instituciones oferentes de SDE lo que los hace
depender de donaciones para poder ofrecer y
brindar sus servicios. -Esto, aunado a la baja
percepción de valor que tiene el MIPYME
en relación a estos servicios (Usualmente
centrados es aspectos administrativos y
contables, que no responden a la demanda
preferida por los MIPYMES en aspectos
relacionados a mercados: incursión en nuevos
mercados, mejora del servicio al cliente,
técnicas de mercadeo y ventas, desarrollo
de nuevos productos, entre otros. ) y sus
beneficios, ha incidido negativamente en la
expansión y sostenibilidad de dicha oferta.
Actualmente no existe una estrategia a nivel
de gobierno que impulse los SDE enfocado
a la MIPYME y la oferta es mantenida
exclusivamente por el INFOP en su pequeña
unidad de SDE enfocada para la MIPYME
(centrada en estudios de factibilidad sin
sistemas de monitoreo de su efectividad ) .
Los demás oferentes de relevancia Nacional
(CADERH, entre otros), mantienen una
oferta dependiente de las donaciones (Los
donantes definen temas y poblaciones
objetivos) y no cuenten con una oferta
específica para el sector MIPYME. (Se apoyan
temas de empleabilidad y emprendimiento)
Diagnóstico Actual
Actualmente la oferta de servicios de
desarrollo empresarial se encuentra
mayoritariamente conformada por 24
instituciones de las cuales 2 son entidades
gubernamentales, 16 son entidades privadas
y 6 son instituciones de segundo piso.
La tipología de clientes MIPYME atendido
actualmente por las instituciones que
brindan SDE varía conforme al tipo de
entidad. Las entidades gubernamentales
atienden a 4 sujetos tipos que son: Personas
en busca de incrementar sus potenciales de
empleabilidad, emprendedores, asalariados y
MIPYMES, siendo estos últimos poco o casi
nada del total de sus clientes. Las entidades
privadas, en adición a los 4 sujetos tipos
descritos que atienden cuando disponen
de fondos donados con ese propósito, han
enfocado su oferta en atender empresas
grandes que pueden pagar sus servicios.
La entrega de los SDE por las entidades
gubernamentales es entregada mediante
capacitaciones o asistencia técnica a través de
sus centros afiliados o sucursales, mientras que
las entidades privadas emplean dos esquemas,
uno de entrega directa (el proveedor de SDE
brinda sus servicios con su personal o personal
subcontratado, directamente al beneficiario
) y un esquema de intermediación (El
proveedor subcontrata a un proveedor de
SDE local , para que sea este el que le brinde
los servicios al beneficiario), obteniendo los
fondos de un programa de un cooperante
y/o gobierno y cobrando un porcentaje por
la administración del proyecto (Actúa de
manera similar a un programa financiero de
segundo piso ).
La cobertura de la oferta de servicios de
servicios de desarrollo empresarial de las
entidades gubernamentales y privadas
actualmente es a nivel nacional pero tiene
limitaciones en cuanto a temas y poblaciones
meta (impuestas por los donantes de
acuerdo a sus propias agendas) . La oferta
no es permanente ni sostenible y debido a
la falta de promoción y desconocimiento
de su oferta por parte de la mayoría de los
MIPYMES (desconocen quienes son, donde
están y que ofertan), están haciendo uso
reducido de los pocos servicios de desarrollo
empresarial disponibles. Lo anterior tiene
como resultado que la oferta de servicios de
desarrollo empresarial sea muy reducida, no
permanente y no auto sostenible para las
instituciones oferentes, todo lo contrario a
la oferta de servicios financieros que existe
actualmente en el País.
La Micro y Pequeña empresa actualmente,
cuentan con las siguientes expectativas de
valor en lo que respecta a los SDE:
1. Capacitaciones en áreas y actividades
enfocadas básicamente en temas de
mercado (incremento de ventas, clientes,
etc) (20% micro y pequeña y 27%
mediana empresa)
• Incursión en nuevos mercados,
• Mejora del servicio al cliente,
• Técnicas de mercadeo y ventas
• Como desarrollar nuevos productos
y/o servicios, etc.
2. Capitaciones en aspectos adminis-
trativos, contables y financieros. (Esto
lo demandan de manera secundaria, 8%
micro, 14% pequeña y 11% mediana
empresa, y no se considera algo
prioritario en las MIPYMES. Muchos
programas centran sus intervenciones en
estos temas)
Limitaciones
La oferta de servicios de desarrollo
empresarial en Honduras se ha visto limitada
en su crecimiento por diferentes variables
que pueden ser agrupados en dos tipos:
limitaciones inherentes a las instituciones
de SDE que atienden a la MIPYME y las
limitaciones propias del sector MIPYME
que limitan al sector SDE en atenderlo.
Las limitaciones inherentes a las instituciones
de SDE fueron agrupadas por los siguientes
tipo financieras, recursos, procesos, contexto
y legales. A continuación se resumen las
principales limitaciones que afectan al sector:
Resumen Ejecutivo 15
 • Limitaciones Financieras: se refiere a
la limitada disponibilidad de fondos
para apoyo a las SDE dirigidos al sector
MIPYME, reducido acceso a fondos de
cooperantes y una oferta de SDE que
no es auto sostenible ya que no existe un
mercado MIPYME que mantenga una
demanda constante de dichos servicios.
• Limitaciones de Recursos: poca
experiencia de trabajo con el sector
MIPYME, limitado recurso humano
especializado permanente con
experiencia práctica en los temas de
enseñanza para la MIPYME. No se
dispone de staff especializado en vista de
que la oferta no es permanente.
• Limitaciones de Procesos: falta de una
oferta sostenible y estructurada, no
cuentan con un sistema de detección de
necesidades de clientes, sin sistemas de
seguimiento y monitoreo del impacto
los programas, baja sinergia con otros
programas de desarrollo de la MIPYME
y baja organización del sector.
• Limitaciones de Contexto: Incremento
de la inseguridad producto del aumento
de la delincuencia.
• Limitaciones Legales: falta de una
regulación mínima en el sector que
permita certificar a proveedores de SDE
de manera que les facilite acceder a
fondos de cooperantes.
• Limitaciones Gubernamentales: Falta de
una estrategia gubernamental de SDE.
Las limitaciones propias del sector MIPYME
que limita a las instituciones de SDE en
atenderles son principalmente la inexistencia
de un diagnóstico de las necesidades
específicas del sector respecto a los SDE lo
que crea bajo interés en las MIPYMES de
participar y de pagar por servicios que no
considera tan necesarios en su empresa.
16 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
Proceso Recomendado para la
Intervención de los SDE
El proceso recomendado para realizar una
intervención más acertada de los SDE en el
sector MIPYME que propicie su desarrollo
es:
• Diseñar una estrategia a nivel nacional
para desarrollar el sector MIPYME
por parte del gobierno el cual debe
estar enfocados a unos determinados
rubros específicos. (La industria de la
confección , por la cantidad de gente
capacitada que existe en el País, es una
buena oportunidad por explorar).
• Disponer de los recursos económicos
suficientes para ejecutar los proyectos
diseñados que respondan a la estrategia
nacional de desarrollo de la MIPYME.
• Desarrollar un diagnostico a nivel
nacional de las necesidades de los rubros
específicos del sector MIPYME que
responsa a la estrategia nacional que
fuera diseñada.
• Desarrollar la metodología de
intervención de los SDE que brinde las
directrices básicas de cómo capacitar
al personal de los proveedores de SDE
y cómo estas deben implementar la
metodología y como deben capacitar al
MIPYME.
• Seleccionar y capacitar al personal
técnico idóneo para proveer los SDE y
que estos una vez capacitados cuenten
con una acreditación o certificación que
permitan garantizar los niveles básicos
de calidad en los servicios que impartirá.
• Implementar el proyecto de capacitación
SDE específico diseñado para cada rubro
que responda a la estrategia nacional y
monitorear su implementación.
PRESENTACIÓN DEL DIAGNÓSTICO
El presente informe es el resultado esperado de la
consultoría denominada “Diagnostico Sectorial
de la MIPYME en Honduras”, requerida por
la Secretaria de Industria y Comercio a través
de la Subsecretaría MIPYME- SSE y con la
participación del Banco Interamericano de
Desarrollo.
El informe consta de 5 partes descritas a
continuación:
1. Objetivos de la Consultoría: Se
presentan los objetivos que se cumplieron
con la presente consultoría.
2. Principales Definiciones Concep-
tuales: Se describen los principales
conceptos tal como deben entenderse a lo
largo del presente documento.
3. Principales Hallazgos del
Diasgnóstico: Se presentan los
principales hallazgos encontrados en la
investigación de campo para la caracte-
rización de la MIPYME, sector financiero,
el sector que brinda servicios de desarrollo
empresarial y el diagnostico de las políticas
públicas, marco regulatorio y legal del
entorno de la MIPYME.
4. Análisis del Contexto General que
Afecta a la MIPYME: Se muestra un
breve resumen sobre el contexto general
tanto interno como externo que afecta el
desarrollo de la MIPYME en Honduras.
5. Anexos: Presenta la metodología de
investigación, apéndice estadístico que
contiene las tablas y gráficos del análisis
estadístico por rubro y perfil y los mapeos
de la oferta de servicios financieros y de
desarrollo empresarial.
Presentación del Informe 17
18 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
CAPÍTULO
I OBJETIVOS DE LA CONSULTORÍA
Los objetivos de la consultoría se presentan a
continuación:
1.1 Objetivo General (en
base a los Términos de
Referencia)
Construir un diagnóstico de la
Micro, Pequeña y Mediana Empresa
(MIPYME) de Honduras, a partir de
información primaria que contenga
la caracterización del segmento bajo
su clasificación, el análisis histórico
de la problemática de la MIPYME.
1.2 Objetivos Específicos
para cumplir el
Objetivo General
1. Caracterizar el Segmento de la
MIPYME bajo su clasificación
de Micro, pequeña y mediana
empresa.
2. Diagnosticar el sector financiero
que atiende a la MIPYME de
Honduras para el periodo 1991-
2011 y su situación actual, así
como, el mapeo de la oferta
actual de los mismos, tendencias,
limitaciones y productos
financieros propuestos al sector.
3. Diagnosticar los servicios de
desarrollo empresarial provistos
a la MIPYME de Honduras
para el periodo 1991-2011 y
su situación actual, así como, el
mapeo de la oferta actual de los
mismos, limitaciones y proceso
recomendado de intervención.
4. Diagnosticar el marco de
políticas públicas, marco
regulatorio y legal del entorno
de la MIPYME de Honduras
para el periodo 1991-2011 y
su situación actual, así como,
el FODA de los instrumentos
legales.
Objetivos de la Consultoría 19
20 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
CAPÍTULO
II DEFINICIONES CONCEPTUALES
El capítulo describe los conceptos tal como deben entenderse a lo largo del presente documento.
Mediana empresa
Modalidad de MIPYME caracterizada
por poseer ventas anuales que oscilan
entre L 2,000.000.00 a L 20,000,000.00,
equivalentes a US$ 101,207.92 y US$
1,012,079.16 respectivamente y un número
mayor de 10 empleados.
Microempresa
Modalidad de MIPYME caracterizada por
poseer ventas anuales menores a L700,000.00,
equivalentes a US$ 35,422.77 1 y con un
máximo de 4 empleados.
MIPYME
Categoría de empresas privadas compuesta
por micro, pequeña y mediana empresas
clasificadas de acuerdo al criterio de volumen
de ventas anuales y número de empleados.
Se excluyen mayoritariamente los cuenta
propistas.
Organizaciones Privadas
de Desarrollo (OPD)
Son entidades sin fines de lucro con personería
jurídica que brindan servicios crediticios
y/o financieros a las personales naturales
o jurídicas que desarrollan actividades
calificados como pequeña o microempresa.
1 El tipo de cambio empleado es de L 19.7613 por un U
Organizaciones Privadas de
Desarrollo Financieras (OPDF)
Son entidades de carácter privado, de
naturaleza civil, sin fines de lucro, reguladas
por la CNBS, cuyos fundadores son personas
naturales o jurídicas, constituidas con el
objeto de brindar servicios financieros en
apoyo a la actividad económica que realizan
las micro y pequeñas empresas.
Pequeña empresa
Modalidad de MIPYME caracterizada por
poseer ventas anuales que oscilan entre L
700,000.00 a L 2,000,000.00, equivalentes
a US$ 35,422.77 y US$ 101,207.92
respectivamente y con un numero entre 5 y
10 empleados.
Sector Microfinanciero
Grupo de instituciones financieras de primer
y segundo piso que tiene como principal
mercado la prestación de servicios financieros
al sector MIPYME. Este sector se caracteriza
por contar con metodologías y tecnologías
propias para atender al sector MIPYME.
Actualmente es compuesto por OPD, OPDF,
sociedades financieras y bancos comerciales
especializados en el sector.
US$ 1.00 publicado el 11/octubre/12 por el BCH.
Definiciones Conceptuales 21
 Servicios de
Desarrollo Empresarial
Servicios de capacitaciones, mentorías,
asistencia técnica, acceso a mercados,
desarrollo de productos y tecnología,
infraestructura, etc. brindados a las
MIPYMES por diversas instituciones de
primer y segundo piso a nivel nacional.
Servicios Financieros
Servicios y productos de crédito, ahorro,
transferencias, seguros, pensiones, inversión,
etc. brindados a las MIPYMES por diversas
instituciones de primer y segundo piso a nivel
nacional.
22 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
Trabajadores
por cuenta propia
Es un término estadístico perteneciente a
la categoría ocupacional empleada por el
Instituto Nacional de Estadísticas (INE)
en sus encuestas económicas/agrícolas.
Los trabajadores por cuenta propia son los
ocupados que desarrollan una actividad
económica por su cuenta, o con la ayuda
de familiares, que no tienen empleados
remunerados permanentes pero que
contratan mano de obra eventual en alguna
época del año. (Instituto Nacional de
Estadisticas, 2013).
CAPÍTULO
III PRINCIPALES HALLAZGOS DEL DIAGNÓSTICO
Los principales hallazgos del diagnóstico se
presentan en cuatro secciones las cuales se
detallan a continuación:
• Caracterización de la MIPYME en
Honduras
• Diagnóstico del Sector Financiero que
atienden a la MIPYME de Honduras
• Diagnóstico sobre los Servicios de
Desarrollo Empresarial brindados a la
MIPYME de Honduras
• Diagnóstico del Marco de Políticas
Públicas, Marco Regulatorio y Legal del
entorno de la MIPYME
3.1 Caracterización de la
MIPYME en Honduras
La Caracterización de la MIPYME de
Honduras tiene como propósito dar a conocer
la estimación de la MIPYME, la estimación
de cuenta propia y los principales hallazgos
de la MIPYME en Honduras que comprende
las principales características de los negocios.
La Caracterización del Sector MIPYME
en Honduras se presenta en 3 secciones las
cuales se enumeran a continuación:
• Principales Hallazgos de la MIPYME en
Honduras
• Estimación de MIPYMES
• Estimación de la MIPYMES según Data
Secundaria
3.1.1 Principales Hallazgos de la
MIPYME en Honduras
La Caracterización de la MIPYME de
Honduras tiene como propósito dar a
conocer las principales características de los
negocios como son : La edad de sus dueños,
las actividades económicas a las que estos
se dedicaban antes de tener el negocio, el
número de empleos que estos negocios
generan, las ventas anuales, los activos que
poseen, el acceso a servicios financieros, de
mercado y de desarrollo empresarial, el uso
de tecnologías, las perspectivas de inversión,
la problemática de seguridad que han
vivido, entre otros. La Caracterización del
Sector MIPYME en Honduras se presenta
en 10 secciones las cuales se enumeran a
continuación:
• Características del Dueño
• Información General de la Empresa
• Nivel de Formalidad
• Desempeño de la Empresa
• Acceso a Financiamiento
• Acceso a Mercado
• Acceso a Servicios de Desarrollo
Empresarial
• Tecnología
• Infraestructura
• Inversión y Seguridad
Es muy importante mencionar que en esta
sección y como cuerpo de este informe,
se presentan solamente las variables que
consideramos mas relevantes.
La caracterización presentada a continuación
se basa en el análisis de 1,280 encuestas.
Los dominios principales sobre los cuales se
pronunciarán los resultados son:
o MIPYME: Micro, Pequeña, Mediana
Empresa, Vendedores Ambulantes
o Sexo del Dueño o Socio Principal:
Masculino y Femenino
o Zona Geográfica: Tegucigalpa, San Pedro
Sula, Resto Urbano y Rural.
Principales Hallazgos del Estudio 23
 El dominio MIPYME fue clasificado en
tres segmentos basándose en el análisis de
las ventas y el número de empleados de los
negocios encuestados. Los rangos son:
Tamaño de
Empresa Rango de Ventas
Micro Menor a L 700,000
Pequeña De L 700,000 a L 2,000,000
Mediana Más de L 2,000,000
El análisis realizado en cada tabla corres-
ponde un análisis descriptivo y un análisis de
correlación o de diferencias grupales. Cuando
se identifica una diferencia significativa
entre los tres segmentos MIPYMES se
realiza una breve descripción en el texto y
adicionalmente en la tablase resalta la casilla
con el color verde.
El instrumento de recolección de informa-
ción incluía 10 secciones (mencionadas
anteriormente) y en cada sección se
incluían aproximadamente entre 20 y 40
preguntas. En el contenido que se presenta
en las siguientes secciones de análisis, se
describen los resultados de únicamente
algunas de estas preguntas por su relevancia
en la caracterización de las MIPYMES.
Igualmente, en estas preguntas se muestran
únicamente las opciones de respuesta con
Rango de mayor importancia, por lo que opciones
Empleados de respuestas que obtuvieron muy poca
1a4 frecuencia de selección incluyendo las “NS/
NR (no sabe/ no responde)” y “Otros” no
5 a 10
fueron incluidas en las tablas.
11 en adelante
Al inicio de cada sección se define el número
de MIPYMES sobre los cuales los resultados
de las tablas pueden pronunciarse. Estas
estimaciones se basan en la siguiente tabla
de población de MIPYME obtenida con los
datos de contadores de electricidad (Tabla 1)
(para mayor información puede referirse al
capítulo de Metodología).
La población de MIPYME mostrada en
la tabla 1 también se desglosó por sexo del
dueño o socio principal (Tabla 2). Esta tabla
será la referencia cuando en las siguientes
secciones de análisis, los datos recolectados
hagan referencia a las diferencias de género
por tamaño de la empresa.

Tabla 1 Población Total de MIPYME por tamaño de la empresa y por sexo del dueño o socio principal.
Población de MIPYME en base a contadores
Tamaño de Empresa Rango de Ventas
N %
Tamaño de la Empresa Micro 96,175 76%
Pequeña 21,050 17%
Mediana 10,105 8%
Total 127,330
Sexo del Dueño o Socio Principal Masculino 60,699 48%
Femenino 66,631 52%
Total 127,330

Tabla 2 Población de MIPYME desglosada por tamaño de la empresa y sexo del dueño o socio principal.

Población de MIPYME por tamaño Tamaño de la empresa

de la empresa y sexo del dueño Micro Pequeña Mediana
N % N % N %
Sexo del Dueño Masculino 41,394 43% 12,211 58% 7,094 70%
o Socio Principal Femenino 54,781 57% 8,840 42% 3,011 30%

24 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

 3.1.1.1 Características de los
Dueños de las MIPYMES
Las características del dueño se refieren a
aspectos como la edad, la nacionalidad, los
años de estudio, migración externa, actividad
económica antes de tener el negocio,
emprendimiento, recepción de remesas,
importancia del ingreso del negocio, y
previsión social.
El 43% de los dueños o socios principales de
MIPYMES anteriormente trabajaron en un
negocio similar al que actualmente poseen,
de los cuales:
• 75% son dueños o socios principales de
microempresas
• 16% son dueños o socios principales de
pequeñas empresas
• 8% son dueños o socios principales de
medianas empresas
Los resultados en estas variables se muestran
en las secciones a continuación.
a. Edad, Nacionalidad,
Nivel Educativo
Las características que se presentan a conti-
nuación se refieren a la edad, nacionalidad, y
nivel educativo.
La mayoría de los dueños o socios principales
de las MIPYME son personas que oscilan en
un promedio de edad entre los 45 y 47 años. Se
observa que existe un bajo porcentaje de dueños
o socios con una edad menor a los 20 años lo que
indica muy poca actividad de emprendimiento
en esa edad. Posteriormente se muestra que la
edad promedio en que un empresario inicia
su negocio es entre los 28 y 30 años. Estos
resultados presentan similares magnitudes
cuando se analiza la edad de los dueños o socios
por sexo, masculino y femenino.
La mayoría de los dueños o socios principales
de las MIPYME son hondureños. Sin embargo,
se identifica una diferencia significativa en las
medianas empresas donde la nacionalidad
extranjera tiene una mayor participación que
en los demás tamaños de empresa.
Se identifica que los dueños o socios
principales de las MIPYME son personas
que han tenido en promedio 10 años de
estudio formal (secundaria) lo que indica
que manejen las operaciones matemáticas
necesarias para la administración de sus
negocios. Este conocimiento indica que
pueden ser posibles receptores de recibir
servicios de desarrollo empresarial, educación
financiera, entre otros.
No se identifican diferencias de género en las
variables presentadas.

Tabla 3 Edad, Nacionalidad, Nivel Educativo.

Tamaño de la empresa Sexo

Edad, Nacionalidad, Años de Estudio Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
Rangos de edad Menores de 20 años 1% 0% 0% 0% 1%
De 20 a 35 años 28% 20% 24% 24% 26%
De 36 a 50 años 38% 40% 33% 37% 38%
De 51 a 64 años 26% 33% 31% 29% 29%
De 65 años y mas 7% 6% 12% 9% 6%
Nacionalidad Hondureño 95% 93% 86% 91% 94%
Extranjero 3% 2% 6% 5% 2%
Años de estudio (promedio) 10.50 12.36 13.85 12.14 11.03

Principales Hallazgos del Estudio 25

 Adicionalmente a los negocios MIPYME
encuestados, se realizaron encuestas con
vendedores ambulantes de las zonas donde se
visitaron las MIPYMES. En estos resultados
se identificó que el 39% de ellos se encuentra
entre los 20 y 35 años de edad; el 31% entre
los 36 y 50 años de edad. Igualmente existe
un bajo porcentaje de jóvenes menores de 20
años (6%). La nacionalidad que predomina es
la hondureña en un 98%. Los años de estudio
promedio son 6 años (primaria).
un negocio similar se considera la fuente
principal del emprendimiento porque brinda
la ventaja de acelerar la curva de aprendizaje
del negocio así como la experiencia en el
manejo del mismo. Esta ventaja también
brinda la posibilidad de que el éxito del
negocio sea mayor. Analizando ésta variable,
se identifica adicionalmente que tanto en
hombres como en mujeres, el haber trabajado
en un negocio similar, se asocia más a iniciar
un negocio.

La segunda fuente de emprendimiento se

b. Migración, Actividad económica
antes de tener el negocio,
Emprendimiento
Las características que se presentan en la
Tabla 4 se refieren a la migración, ocupación
anterior, y emprendimiento.
Los dueños o socios principales de
MIPYMES en su mayoría trabajaron en un
negocio similar al que actualmente poseen
(43% micro, 43% pequeña y 45% mediana
empresa). El hecho de haber trabajado en
considera el haber trabajado como empleado
asalariado en otro negocio (empresa privada).
Sin embargo, este porcentaje se puede ver
influenciado por el hecho de que existe una
mayor proporción de empleos en el sector
privado que en el sector gubernamental.
En el único aspecto donde se identifica
una diferencia significativa entre hombre y
mujer, respecto a qué se dedicaba antes de
tener el negocio actual, es en la opción de
haber estado desempleado o hacia un oficio
doméstico. Cuando ocurre esta situación, la

Tabla 4 Migración, Actividad Económica antes de tener el negocio, Emprendimiento.

Migración, Actividad Económica Tamaño de la empresa Sexo

Emprendimiento Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
A que se dedicaba Trabajaba en un negocio
antes de tener el similar al que posee 43% 43% 45% 47% 39%
negocio actual Empleado asalariado
en otro negocio 22% 19% 20% 21% 21%
Empleado asalariado
en gobierno 6% 7% 5% 6% 6%
Tenia otro negocio 9% 8% 8% 10% 7%
Desempleado/hacía un
oficio doméstico 9% 6% 4% 1% 15%
El negocio fue iniciado, Lo inició 87% 83% 80% 85% 84%
heredado o comprado Lo heredó 6% 7% 7% 5% 8%
Lo compró 7% 9% 7% 8% 7%
Edad en que inició el primer negocio (promedio) 30 29 28 29 29
Años de experiencia en el tipo de negocio
que posee (promedio) 15 17 19 17 15
Alguna vez migró a otro país (USA, España, etc.) 13% 16% 16% 19% 9%

26 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

 mujer puede tomar mayormente la iniciativa
de iniciar un negocio, porque tiene mayores
oportunidades de iniciar una microempresa
desde la casa.
Se observa adicionalmente que generalmente
los negocios han sido iniciados por los
dueños o socios y sin mostrar una diferencia
significativa por sexo. Analizado en conjunto
con la variable de la edad en que inició
el primer negocio, se identifica que en
promedio estos dueños o socios han iniciado
negocios entre los 28 y 30 años. Este aspecto
es muy importante para entes que desarrollan
programas de emprendimiento, puesto que
el perfil de los emprendedores basado en los
hallazgos de esta encuesta, determina que
un emprendedor exitoso es una persona que
inició su negocio a partir de que trabajó en
uno similar y adquirió experiencia, y tiene
la madurez para administrar y conocer los
riesgos que implica iniciar un negocio.
Adicionalmente a los negocios MIPYME
encuestados, se realizaron encuestas con
vendedores ambulantes de las zonas donde se
visitaron las MIPYMES. En estos resultados
se identificó que el 37% de ellos trabajaban en
un negocio similar al que poseen; el 94% de
ellos iniciaron el negocio; la edad promedio
en el que inicio el primer negocio fue a los 24
años.
c. Recepción de Remesas,
Importancia del Ingreso,
Previsión Social
Las características que se presentan en la
Tabla 5 se refieren a la recepción de remesas,
la importancia del ingreso del negocio en el
hogar y la previsión social.
Aproximadamente entre un 4% y 11% de los
dueños o socios principales de las MIPYMES
reciben remesas de algún pariente que vive en
el exterior para cubrir gastos de su hogar/
negocio. Se identifica un mayor número
de dueños microempresarios que reciben
remesas (11%)en comparación con los de las
medianas (4%). Similar situación se identifica
en relación al sexo, donde existe un mayor
número de mujeres que reciben remesas
(10%, aproximadamente el doble).
El ingreso principal del hogar proviene
generalmente de los negocios que poseen
los dueños o socios principales. En el caso
del 67% de las mujeres, se identifica que su
negocio es considerado el ingreso principal
del hogar. En cuestiones de género esto
brinda una ventaja a la mujer puesto que le
brinda un mayor empoderamiento en las
decisiones de su hogar, en la educación de
sus hijos, en aspectos relacionados a la salud
y en aspectos relacionados a la prevención de
violencia doméstica.

Tabla 5 Recepción de Remesas, Importancia del Ingreso, Previsión Social.

Recepción de Remesas, Tamaño de la empresa Sexo

Importancia del Ingreso, Previsión Social Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
Recibe remesas de algún pariente que vive en el
exterior para cubrir gastos de su hogar/negocio 11% 5% 4% 5% 10%
Qué tan importante es
el ingreso del negocio
para su hogar Es el ingreso el principal 68% 74% 72% 74% 67%
Posee previsión social Seguro de vida privado 12% 29% 45% 29% 16%
Seguro médico privado 8% 24% 38% 23% 12%
Fondo de pensiones 2% 6% 8% 5% 3%

Principales Hallazgos del Estudio 27

 Los dueños o socios principales que utilizan sucedidos en Honduras en 2009, la estructura
instrumentos de previsión social como los 127,330 MIPYMES
organizacional, generan profesional
formación 577,343 empleos
de los
seguros son los de las medianas empresas. Se a tiempo completo,
empleados con pago
en la MIPYME y de carácter
así como el nivel
identifica que los dueños de microempresas depermanente
conocimiento del idioma inglés.
no los utilizan en su mayoría. Igualmente se • 288,525 empleos son provistos por las
identifica que los hombres utilizan más estos microempresas
instrumentos que las mujeres. Las diferencias • 147,354 empleos son provistos por las
en el uso de instrumentos de previsión social pequeñas empresas
entre hombres y mujeres pueden asociarse • 141,464 empleos son provistos por las
también a los tamaños de las empresas puesto
microempresas medianas empresas
que la mayoría de las mujeres a nivel de media
poseen empresas menores que los hombres en
volúmenes de venta y activos. Los resultados en estas variables se muestran
en las secciones a continuación.
Adicionalmente a los negocios MIPYME
encuestados, se realizaron encuestas con a. Años de existencia, Lugar de
vendedores ambulantes de las zonas donde se funcionamiento, Propiedad del
visitaron las MIPYMES. En estos resultados negocio
se identificó que el 11% de ellos reciben
remesas y el 98% de ellos no utilizan ningún La información que se presenta a continuación
instrumento de previsión social. (Tabla 6) se refiere a los años de existencia,
lugar de funcionamiento, y propiedad del
3.1.1.2 Información General de la negocio.
MIPYME
Los tamaños de las empresas se correlacionan
La información general de la MIPYME se directamente con los años de existencia del
refiere a aspectos como los años de existencia, negocio. Entre más años tiene de existencia,
lugar de funcionamiento, propiedad del más grande es la empresa en aspectos de
negocio, el empleo, el efecto en las MIPYMES acumulación de activos, de experiencia, de
de acontecimientos económicos y políticos

Tabla 6 Años de existencia, Lugar de funcionamiento, Propiedad del negocio.

Recepción de Remesas, Tamaño de la empresa Sexo

Importancia del Ingreso, Previsión Social Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
Años de existencia del negocio (promedio) 11.52 13.99 16.27 13.35 12.88
Lugar dónde En la vivienda, con una
funciona instalación o lugar
el negocio especial para el negocio 16% 11% 11% 11% 16%
En la vivienda, sin una
instalación o lugar
especial para el negocio 7% 4% 0% 5% 5%
Local permanente fuera
de la vivienda 70% 81% 86% 80% 72%
Propiedad Solo 1 dueño 80% 72% 55% 69% 78%
del negocio Varios dueños (Solo familiares) 17% 20% 29% 22% 18%
Varios dueños (Solo no familiares) 2% 2% 7% 5% 1%
Varios dueños (Familiares y no familiares) 1% 3% 5% 3% 1%

28 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

 conocimiento. No se observa diferencia entre
hombres y mujeres respecto a esta variable.
La mayoría de las MIPYMES están
funcionando en un lugar permanente fuera
de la vivienda como tienda, local comercial,
taller o kiosko (70% micro, 81% pequeña
y 86% mediana empresa). Se identifica
que existe un 23% de microempresas que
funcionan en la vivienda del dueño.
La propiedad del negocio generalmente es de
1 solo dueño. Sin embargo, se identifica que
entre más grande es la empresa, existe más
participación de socios, pero generalmente
estos socios son familiares. Existe muy poca
presencia de socios que no son familiares.
Adicionalmente a los negocios MIPYME
encuestados, se realizaron encuestas con
vendedores ambulantes de las zonas donde se
visitaron las MIPYMES. En estos resultados
se identificó que los años de existencia
promedio de estos negocios es de 9.8 años y
que el 94% de estos negocios tiene un solo
dueño.
La tabla 7 brinda una extensión del análisis
anterior, especialmente respecto al lugar de
funcionamiento del negocio. Se observa que
a mayor ruralidad del negocio existe una
mayor tendencia a que este funcione dentro
de la vivienda del dueño.
Adicionalmente a los negocios MIPYME
encuestados, se realizaron encuestas con
vendedores ambulantes de las zonas donde se
Tabla 7 Años de existencia, Lugar de funcionamiento, Propiedad del negocio por zona geográfica.
Años de existencia, Lugar de funcionamiento,
Propiedad del negocio por zona geográfica
Lugar dónde En la vivienda, con una instalación
funciona el En la vivienda, sin una instalación
negocio
Local permanente fuera
de la vivienda
visitaron las MIPYMES. En estos resultados
se identificó que el 80% de los negocios
funciona todo el día.
b. Estructura Organizacional,
Formación profesional
de empleados y nivel de
conocimiento del idioma inglés
La información que se presenta en la Tabla
8 se refiere a la estructura organizacional
existente, la formación profesional de los
empleados en la MIPYME así como el nivel
de conocimiento del idioma inglés.
Los dueños MIPYME que realizan la
función de Gerente General es el 85% a nivel
micro, 90% a nivel pequeño y un 89% a nivel
medio. Se identifica que a mayor tamaño de
empresa, más tiende a tener una estructura
organizacional completa con un gerente, un
administrador y un contador diferentes al
dueño. Se identifican diferencias significativas
por sexo respecto a la tenencia de una
estructura completa (33% masculino y 18%
femenino). Sin embargo, esta diferencia se
debe mayormente porque las mujeres tienen
negocios más pequeños que los hombres en
aspectos de ventas y activos.
Adicionalmente se identifican que las
empresas tienen entre un 11% y 14% de
empleados con grado universitario y entre un
7% y 8% que pueden sostener conversaciones
fluidas en inglés y ambos son factores que
generan competitividad en las empresas que
los poseen.
Zona Geográfica
Distrito Central San Pedro Sula Resto Urbano Rural
% % % %
8% 1% 21% 34%
7% 1% 3% 14%
79% 92% 69% 45%
Principales Hallazgos del Estudio 29
 Tabla 8 Estructura Organizacional, Formación profesional de empleados y nivel de conocimiento del idioma inglés.

Recepción de Remesas, Tamaño de la empresa Sexo

Importancia del Ingreso, Previsión Social Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
El dueño es el Gerente General 85% 90% 89% 87% 86%
Estructura Estructura completa (Gerente,
organizacional Administrador, Contador) 11% 34% 57% 33% 18%
que posee. Estructura semi-completa (Gerente y
Administrador ó Gerente y Contador) 21% 33% 27% 25% 26%
Estructura incompleta (Solo
Gerente ó solo Administrador) 68% 33% 16% 42% 55%
¿Qué porcentaje de sus empleados
tienen grado universitario? 11% 14% 12% 12% 12%
¿Qué porcentaje de sus empleados
pueden sostener una conversación fluida en inglés? 8% 9% 7% 8% 8%

c. Empleo generado por la El análisis estadístico de correlaciones

MIPYME
La información que se presenta a conti-
nuación se refiere a la generación de
empleo que provee la MIPYME al país.
Las MIPYMES generan 577,343 empleos a
tiempo completo, de carácter permanente y
con pago.
Adicionalmente a los negocios MIPYME
encuestados, se realizaron encuestas con
vendedores ambulantes de las zonas donde se
visitaron las MIPYMES. En estos resultados
se identificó que los negocios ambulantes
poseen en promedio 1.3 empleados a tiempo
completo y con pago (incluyendo el dueño).
identifica una correlación de 0.485 entre el
número de empleados a tiempo completo y
con pago y el monto total de las ventas en el
2011. Este resultado significa que a mayor
número de empleados mayor es el monto
total de ventas. Similar situación ocurre con
el monto total de activos con una correlación
de 0.485 indicando a mayor número de
empleados mayor es el monto total de activos.
Otras correlaciones identificadas muestran
que a mayor número de empleados mayor
es el número que no son familiares (0.872),
mayor es el número que no son permanentes
(0.952) y mayor es el monto del préstamo
que ha solicitado (0.429).

Tabla 9 Empleo generado por la MIPYME.

Empleo Micro Pequeña Mediana

Número de empleados a tiempo
completo, de carácter permanente
y con pago en promedio 3 7 14
Número de empleados a tiempo
parcial en promedio 0.53 0.76 1.38
Número de empleados
sin pago en promedio 0.30 0.26 0.49
Número de empleados en total a
tiempo completo, de carácter
permanente y con pago 288,525 147,354 141,464

30 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

 d. Efecto en las MIPYMES de los
acontecimientos económicos y
políticos sucedidos en Honduras
en 2009
El efecto en las MIPYMES de los
acontecimientos económicos y políticos
sucedidos en Honduras en 2009 se refleja
en dos variables principales: el empleo y las
ventas. En las tablas a continuación se muestra
el efecto de estos acontecimientos en el
empleo específicamente desde la perspectiva
de sus propietarios. Posteriormente se
mostrará en las ventas.
2009, hubieron más empresas medianas que
tuvieron que recurrir al despido de personal
ante la crisis que estaban experimentando
(8% micro y 14% mediana empresa). De las
empresas que tuvieron que despedir personal,
se muestra que la microempresa despidió en
promedio 3 empleados, las pequeñas empresas
4 empleados, y las medianas empresas 6
empleados. Considerando los promedios de
empleados que poseen cada uno de estos tipos
de empresas, se identifica que la estructura
organizacional de estas empresas tuvo que
sufrir un cambio significativo al ocurrir estas
crisis en el año 2009.

El efecto específicamente en el empleo se Finalmente y comparando ambos momentos

muestra en la tabla a continuación. en el año en que se despidió personal,
se identifica que el incremento al salario

Efecto en el empleo generado por las MIPYMES de los acontecimientos económicos y políticos
Tabla 10 sucedidos en Honduras en el año 2009.
Efecto en el empleo generado Tamaño de la empresa Sexo
por las MIPYMES Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
Despidió personal después que se realizó el
incremento al salario mínimo a inicios del 2009 13% 22% 30% 23% 15%
¿Cuántos despidió? (promedio) 3 4 6 5 4
Despidió personal después que en el país se vivió
la crisis política a finales del 2009 8% 10% 14% 12% 8%
¿Cuántos despidió? (promedio) 2 3 7 4 5
Promedio de empleados despedidos considerando
ambas situaciones 3 5 8 5 6

El empleo generado por las MIPYMES se vio
afectado después que se realizó el incremento
al salario mínimo a inicios del 2009. En
los resultados se identifica que hubo un
mayor número de empresas medianas que
despidieron personal en comparación con las
microempresas (13% micro y 30% mediana
empresa). Similar situación ocurrió cuando
en el país se vivió la crisis política a finales del
mínimo forzó más despidos de personal que
la crisis política.
El efecto específicamente en las ventas de las
MIPYMES debido a los acontecimientos
económicos y políticos sucedidos en
Honduras en 2009 se muestra en la tabla a
continuación.

Principales Hallazgos del Estudio 31

 Efecto en las ventas de las MIPYMES como resultado de los acontecimientos económicos y políticos
Tabla 11 sucedidos en Honduras en el año 2009.
Efecto en las ventas de acontecimientos Tamaño de la empresa Sexo
económicos y políticos sucedidos Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
en Honduras en 2009 % % % % %
Año que considera que fue 2008 2% 2% 5% 3% 3%
su peor año en ventas. 2009 48% 51% 50% 51% 47%
Considerando los últimos
5 años. 2010 13% 12% 14% 14% 11%
2011 16% 15% 15% 15% 16%
2012 21% 20% 17% 17% 23%
Considera que el período entre Junio y
Diciembre 2009 ha sido el peor momento
de sus ventas en los últimos 5 años 74% 75% 70% 75% 73%

3.1.1.3 Nivel de Formalidad de la tuidas como comerciante individual o

MIPYME
El nivel de formalidad de la MIPYME
se refiere a aspectos como la forma de
constitución del negocio y la documentación
legal que posee.
Un 28% de las microempresas no están
constituidas formalmente
Los resultados en estas variables se muestran
en las secciones a continuación.
a. Forma de constitución del
negocio y la documentación legal
que posee
La información que se presenta a continuación
se refiere a la forma de constitución del
negocio y la documentación legal que posee.
La mayoría de las MIPYMES están consti-
como sociedad (72% micro, 89% pequeña
y 98% mediana empresa). Se identifica que
entre más grande el tamaño de empresa
hay más probabilidad que esté constituida
formalmente. También se identifica una
diferencia significativa respecto a las
microempresas donde el 28% de las mismas
manifiesta no estar constituida bajo ninguna
de las formas legales. El Registro Tributario
Nacional (RTN) numérico es un documento
legal que el 94% y 98% de la pequeña y
mediana empresa respectivamente posee y
que solo un 70% de la microempresa cuenta
con el mismo.
La tabla 13 brinda una extensión del análisis
anterior, especialmente respecto al lugar de
funcionamiento del negocio. Se observa que
a mayor ruralidad del negocio existe una
menor formalidad del mismo donde el 51%
de las MIPYMES en zona rural manifestaron
no estar constituidas legalmente.

Tabla 12 Nivel de Formalidad de la MIPYME.

Tamaño de la empresa Sexo
Nivel de Formalidad Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
Forma de Comerciante individual 65% 68% 57% 63% 66%
constitución Sociedad mercantil 7% 21% 41% 23% 11%
del negocio
No está constituida 28% 11% 2% 14% 23%
Posee Registro Tributario Nacional (RTN) numérico 70% 94% 98% 87% 76%

32 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Tabla 13 Nivel de Formalidad por zona geográfica.

Zona Geográfica
Nivel de Formalidad por Zona Geográfica Distrito Central San Pedro Sula Resto Urbano Rural
% % % %
Forma de constitución Comerciante individual 68% 73% 70% 47%
del negocio Sociedad mercantil 14% 14% 11% 3%
No está constituida 19% 13% 19% 51%

3.1.1.4 Desempeño de la MIPYME se refiere a las ventas, rentabilidad y activos

La información sobre el desempeño se refiere
a aspectos como el monto total de ventas en
el 2011, el porcentaje de ventas y compras
al crédito, la comparación anual de ingresos
2011-2012, la rentabilidad y los activos del
negocio.
Los resultados en estas variables se muestran
en las secciones a continuación.
a. Ventas, Rentabilidad, y Activos
del Negocio
La información que se presenta a continuación
del negocio.
El monto total de las ventas en el 2011 se
considera la principal variable que diferencia
los tamaños de empresas así como las
diferencias de género. Para la obtención de
los promedios de las variables como ventas
y activos se utilizaron estimados robustos
centrales porque son más representativos
que el promedio aritmético. El monto
total de las ventas en empresas medianas es
aproximadamente 4.2 veces al de la pequeña.
Igualmente el monto total de las ventas en
empresas pequeñas es aproximadamente 4.7
veces.

Tabla 14 Ventas, Rentabilidad, y Activos del Negocio.

Recepción de Remesas, Tamaño de la empresa Sexo

Importancia del Ingreso, Previsión Social Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
Monto total de ventas en el 2011
(Lempiras en promedio) 265,772 1,245,930 5,170,284 1,144,346 564,491
Porcentaje de ventas del 2011 que fueron al crédito
(promedio) 6% 12% 16% 12% 8%
Porcentaje de compras del 2011 que fueron al crédito
(promedio) 22% 35% 41% 31% 27%
Comparación de los ingresos Mayores este año 14% 15% 16% 16% 13%
que está obteniendo
este año 2012, con los Mas o menos iguales 34% 37% 41% 36% 36%
que obtuvo el año pasado Menores en este año 43% 42% 39% 41% 43%
2011
¿Este negocio está Ganancia 46% 54% 57% 53% 48%
operando con ganancia Perdida 8% 9% 13% 11% 8%
con pérdida, o no gana
ni pierde? No gana ni pierde 42% 34% 28% 34% 41%
Suma total de activos del negocio
(Lempiras en promedio) 282,766 1,410,083 3,438,817 1,277,953 474,426

Principales Hallazgos del Estudio 33

 El análisis estadístico de correlaciones
identifica una correlación de 0.485 entre
el monto total de las ventas en el 2011 y el
número de empleados a tiempo completo y
con pago. Este resultado significa que a mayor
número de empleados mayor es el monto
total de ventas. Similar situación ocurre con
el monto total de activos con una correlación
de 0.428 indicando a mayor monto total de
ventas mayor es el monto total de activos.
Otras correlaciones identificadas muestran
que a mayor monto total de ventas mayor
es el monto del préstamo que ha solicitado
(0.337) y mayor es el consumo de energía
eléctrica (0.357).
Las medianas empresas son las que tienen
mayor presencia de políticas de venta y
compras al crédito. Por ejemplo: el 41% de
ellas realizaron sus compras del 2011 al crédito
con sus proveedores. Estos proveedores son
en su mayoría otras medianas empresas que
les brindan ese financiamiento, generalmente
a un plazo más corto pero sin tasa de interés.
En siguientes secciones se identifica que
esta situación de poder realizar compras al
crédito incide en el uso de financiamiento
con instituciones financieras.
El monto total de las ventas en el 2011
en empresas dirigidas por hombres es
aproximadamente el doble a las empresas
dirigidas por mujeres. Esto se debe
principalmente porque los negocios de las
mujeres son mayormente microempresas.
Similar situación ocurre en la suma total de
activos del negocio.
El 46% de la micro, 54% de la pequeña y 57%
de la mediana empresa, muestran que están
operando con ganancias o que sus ingresos
les permiten cubrir los costos. Esto define
que el sector se mantiene estable, es decir
que no crece ni decrece significativamente,
fundamentado principalmente en que estos
34 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
negocios en promedio tienen de 11 a 16 años
de existencia y sus dueños o socios principales
igualmente tienen entre 15 y 19 años de
experiencia en sus tipos de negocios que les
permite manejarlos de una forma eficiente.
Adicionalmente a los negocios MIPYME
encuestados, se realizaron encuestas con
vendedores ambulantes de las zonas donde se
visitaron las MIPYMES. En estos resultados
se identificó que el monto promedio de sus
ventas anuales es de L 147,287; el porcentaje
promedio de las ventas al crédito es de 2% y
de las compras al crédito es de 10%; y que el
54% considera que sus ingresos de este año
2012 son menores que los que obtuvo el año
pasado 2011.
3.1.1.5 Acceso a Financiamiento
de la MIPYME
La información sobre el acceso a
financiamiento de la MIPYME se presenta
en dos partes basándose en si el negocio ha
tenido o no crédito con una institución
financiera. En cada parte se identifica la oferta
de crédito, los medios por el cuál recibe la
oferta, las fuentes de financiamiento. En los
negocios que si han tenido créditos se analiza
adicionalmente el número de préstamos
vigentes, el ahorro y el uso de otros productos
financieros, así como las fuentes y los montos
de los préstamos vigentes.
El 53% de la MIPYME han tenido crédito con
una institución financiera, de los cuales:
• 69% son microempresas
• 20% son pequeñas empresas
• 11% son medianas empresas
Los resultados en estas variables se muestran
en las secciones a continuación.
 a. Parte 1: Negocios que han
tenido crédito, oferta de
instituciones financieras,
préstamos vigentes
La información que se presenta a
continuación se refiere a los negocios que han
tenido crédito, el número de instituciones
financieras que le han ofrecido créditos, los
medios por los cuales han recibido ofertas, y
el número de préstamos vigentes.
El 49% de la micro, 65% de la pequeña y 71%
de la mediana empresa, independientemente
de la zona geográfica, han tenido crédito
con una institución financiera. Se identifica
que entre más grande el negocio, más han
recurrido a financiamiento. En promedio,
3 instituciones financieras les han hecho un
ofrecimiento formal de crédito en los últimos
12 meses que define que las MIPYMES
conviven en una oferta de financiamiento
dinámica que les brinda acceso a
financiamiento. Sin embargo, aunque poseen
acceso a financiamiento, este puede no ser en
las condiciones demandadas.
El análisis estadístico de correlaciones
identifica una correlación de 0.300 entre el
número de créditos que ha tenido el negocio
y el tiempo de existencia del negocio. Este
resultado significa que a mayor tiempo de
existencia del negocio mayor es el número de
créditos que ha tenido.
El medio principal en que las instituciones
financieras están ofreciendo sus productos
financieros a las MIPYMES es mediante
la visita personalizada de empleados. En
años recientes, esta práctica era utilizada
mayormente por instituciones enfocadas en
el sector microfinanciero y era considerada
dentro de su ventaja competitiva. Sin
embargo, actualmente se identifica que
incluso el sector bancario ha implementado
esta modalidad para ofrecer sus productos
dinamizando aún más la oferta de crédito que
las MIPYMES pueden acceder actualmente.
El número de préstamos vigentes oscila entre
1.3 y 1.5 lo cual coindice con información
secundaria proporcionada por los burós
de crédito que indica que la MIPYME
generalmente posee entre 1 y 2 créditos (un
crédito con una institución financiera y un
crédito con una casa comercial). Se identifica
también que entre más grande el negocio
puede llegar a tener de 2 a 3 créditos (un
crédito con una institución financiera, un
crédito con una casa comercial, y un crédito
con tarjeta de crédito).
El hallazgo respecto al número de préstamos
vigentes ha sido un resultado constante en

Tabla 15 Negocios que han tenido crédito, oferta de instituciones financieras, préstamos vigentes.

Negocios que han tenido crédito, oferta de Tamaño de la empresa Sexo

instituciones financieras, préstamos vigentes Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
Negocios que han tenido crédito Si 49% 65% 71% 60% 55%
con una institución financiera No 51% 35% 29% 40% 45%
Número de instituciones financieras que le han
ofrecido créditos en los últimos 12 meses 2.8 3.0 3.4 3.0 3.0
Medios por donde ha recibido Teléfono 20% 22% 28% 24% 21%
ofertas de crédito Visita de personal
de la institución 80% 78% 72% 76% 79%
Porcentaje de empresas con préstamos vigentes 67% 58% 57% 60% 64%
Número de préstamos vigentes 1.3 1.5 1.4 1.4 1.3

Principales Hallazgos del Estudio 35

 diversas investigaciones realizadas por la
firma consultora donde se muestra que los
niveles de endeudamientos simultáneos
de las MIPYMES oscilan entre 1 y 1.5
créditos con instituciones financieras.
En esta investigación primaria no se
investigó respecto a los préstamos con casas
comerciales y tarjetas de crédito, sin embargo,
se estimó con los buros de crédito que una
microempresa posee entre 2 y 3 préstamos y
una pequeña y mediana empresa posee entre
3 y 4 préstamos.
No se identifican diferencias de género en las
variables presentadas.
Adicionalmente a los negocios MIPYME
encuestados, se realizaron encuestas con
vendedores ambulantes de las zonas donde se
visitaron las MIPYMES. En estos resultados
se identificó que el 37% de ellos han tenido
crédito con una institución financiera.
El análisis de los negocios que han tenido
crédito, la oferta de instituciones bancarias
y los préstamos vigentes ahora por zona
geográfica: Distrito Central, San Pedro Sula,
Resto Urbano y Rural se muestra en la tabla
16.
La mayoría de las MIPYMES indepen-
dientemente de la zona geográfica han tenido
crédito con una institución financiera. Se
identifica que en las zonas mayormente
urbanas, 3 instituciones financieras les han
Tabla 16 Negocios que han tenido crédito, oferta de instituciones financieras, préstamos vigentes por zona geográfica.
Negocios que han tenido crédito,
oferta de instituciones financieras,
préstamos vigentes por zona geográfica
¿Alguna vez en su tiempo de tener este
negocio ha tenido crédito con alguna
institución financiera?
¿Cuántas instituciones financieras le han ofrecido
créditos en los últimos 12 meses?
¿Cuántos préstamos están vigentes?
36 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
hecho un ofrecimiento formal de crédito
en los últimos 12 meses que define que
las MIPYMES conviven en una oferta de
financiamiento dinámica que les brinda
acceso a financiamiento. En las zonas del resto
urbano y rural se identifica que ha habido un
menor nivel de oferta de financiamiento.
El número de préstamos vigentes en las zonas
urbanas oscila entre 1.3 y 1.5. Se identifica
igualmente que en las zonas del resto urbano
y rural las MIPYMES tienen un menor
promedio de préstamos vigentes.
Ahorros y el Uso de otros productos
financieros
La información que se presenta a en la Tabla
17 se refiere al manejo de ahorros y al uso de
otros productos financieros.
La mayoría de las MIPYMES manejan
la mayor parte de sus ahorros en los
bancos. Solo las microempresas manejan
aproximadamente un 19% en otro tipo de
instituciones financieras como cooperativas,
financieras, y organizaciones privadas de
desarrollo financiero. Adicionalmente se
identifica que entre mayor tamaño tiene la
empresa mayor es el uso de cuentas de cheques.
Este hallazgo se relaciona directamente a la
diferencia significativa de que hay un mayor
uso en hombres que en mujeres porque en
su mayoría los negocios de las mujeres son
microempresas.
Zona Geográfica
Distrito Central San Pedro Sula Resto Urbano Rural
% % % %
Si 50% 60% 57% 52%
No 50% 40% 43% 48%
3.0 3.1 2.8 2.4
1.3 1.5 1.4 1.1
Tabla 17 Ahorros, Uso de otros productos financieros.
Tamaño de la empresa Sexo
Ahorros, Uso de otros productos financieros Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
Maneja la mayor parte de sus ahorros en bancos 81% 95% 98% 94% 85%
Posee Cuenta de cheques 20% 55% 85% 58% 31%
Solicitará crédito en los próximos 6 meses 27% 30% 25% 27% 27%
El negocio está afiliado al IHSS 17.0% 41.6% 70.2% 46.4% 25.9%
Posee Seguro de vida privado para el personal 4.0% 4.2% 13.3% 8.4% 3.8%
Posee Seguro médico privado para el personal 5.5% 6.5% 12.2% 8.2% 6.5%
Utiliza el producto financiero de Factoraje
(descuentos de facturas) 1.4% 3.3% 9.9% 4.7% 3.2%
Utiliza el productos financiero de Fondo de pensiones
(ahorros para retirarse) 0.6% 1.9% 3.9% 2.2% 1.2%
Utiliza el productos financiero de Arrendamiento
(Leasing) (alquiler con derecho de compra) 1.1% 1.4% 3.3% 2.2% 1.2%

Las medianas empresas en su mayoría están manifestaron haber tenido préstamos

afiliadas al Instituto Hondureño de Seguridad
Social. Respecto a las micro y pequeñas
empresas, la cobertura es baja, lo que indica
el bajo nivel de protección que estas empresas
le brindan a sus empleados. Esta situación
se considera que es una brecha por cerrar en
acceso a servicios de seguros. Se identifica
una diferencia significativa igualmente en
esta variable por el tamaño de los negocios de
las mujeres. Adicionalmente, se observa que
a nivel general el uso de seguro de vida y/o
médico privado para los empleados es bajo.
El uso de otros productos financieros
como factoraje, arrendamiento y fondos de
pensiones son minoritarios entre todos los
sectores, pero se observa una leve tendencia
que entre más grande el tamaño de la empresa
hay un mayor uso de estos productos.
Fuentes de financiamiento principales
de la MIPYME y Monto promedio de
financiamiento
La información presentada en la Tabla
18 se refiere a las principales fuentes de
financiamiento así como el monto promedio
de financiamiento de las MIPYMES que
vigentes.
Los servicios financieros a las MIPYMES son
brindados principalmente por instituciones
bancarias, y cooperativas de ahorro y crédito.
Se identifica que a mayor tamaño de empresa,
más tiende a utilizar servicios financieros
provistos por los bancos. En el análisis de
las fuentes de financiamiento se realizó una
diferenciación entre los bancos tradicionales
y los bancos enfocados en el sector MIPYME
como son Banco Popular, Banco Azteca
y Banco Procredit. Se observa incluso en
el sector de la microempresa una fuerte
penetración de bancos tradicionales con
un 44% y 65% en micro y pequeña empresa
respectivamente. Este resultado indica que en
Honduras se está cumpliendo la hipótesis de
la microfinanzas de que los clientes que fueran
atendidos por instituciones microfinancieras
eventualmente llegaran a bancarizarse. Se
identifica que aproximadamente un 69% de
microempresas ya pertenecen a instituciones
reguladas por la Comisión Nacional de
Bancos y Seguros.
Es importante aclarar que el propósito de
la tabla anterior es el de identificar el nivel

Principales Hallazgos del Estudio 37

 Tabla 18 Fuentes de financiamiento principales y Monto promedio.

Fuentes de financiamiento principales Tamaño de la empresa Sexo

y Monto promedio Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
Fuentes de Bancos Tradicionales 44% 65% 84% 69% 46%
financiamiento Bancos MIPYME 12% 10% 7% 10% 11%
Cooperativas 23% 14% 6% 9% 25%
Financieras 10% 2% 0% 5% 7%
OPDF 3% 1% 1% 2% 1%
OPD 3% 2% 0% 1% 4%
Otras Instituciones de Gobierno 1% 2% 0% 1% 1%
Proyectos y programas 2% 2% 2% 2% 3%
Financiera extranjera 1% 1% 0% 1% 0%
Prestamista 0% 1% 0% 0% 0%
Monto de financiamiento Lempiras en promedio 68,942.49 229,279.79 686,742.44 296,079.65 95,452.79
Error muestral: Microempresa con crédito +/- 5%, Pequeña y Mediana Empresa +/-7%

de presencia de las instituciones financieras bancos y el enfoque social que predomina en

en el sector MIPYME y no el de estimar
el nivel de participación de mercado de
estas instituciones. Esto ocurre de esta
manera porque si bien la muestra brinda
la representatividad estadística del sector
MIPYME, la cobertura y distribución
geográfica de algunas instituciones no
permite estimar un nivel de participación
de mercado correcto. Por ejemplo: El
departamento de Ocotepeque no salió en
la muestra para recolectar encuestas. Se
conoce que la institución financiera HDH
OPDF tiene una fuerte presencia en dicha
zona brindado acceso a financiamiento a
MIPYMES. Por tal razón no se podría decir
que instituciones como HDH OPDF no
tiene participación de mercado simplemente
porque el departamento donde tiene mayor
cobertura no salió en la muestra seleccionada.
Se identifican diferencias significativas en el
análisis de género donde se observa que los
hombres utilizan más la banca tradicional
que las mujeres. Esto ocurre porque la
banca tradicional continua utilizando
principalmente la garantía hipotecaria
como medio de respaldo de un préstamo y
este tipo de garantía todavía es mayormente
propiedad del hombre. Ocurre lo contrario
en la banca especializada en la MIPYME
porque la flexibilidad de las garantías de estos
ellos hacen que exista un mayor acceso para
las mujeres. Similar situación ocurre en las
cooperativas de ahorro y crédito, financieras,
OPDF, OPD, etc.
Un análisis de las fuentes de financiamiento
por zona geográfica se muestra en la
siguiente tabla. En esta se identifica que
a mayor ruralidad menor bancarización.
Adicionalmente se identifica la presencia
de una institución financiera extranjera
AMD la cual está otorgando créditos en el
departamento de Valle.
El análisis de las fuentes de financiamiento
ahora por zona geográfica: Distrito Central,
San Pedro Sula, Resto Urbano y Rural se
muestra en la Tabla 19.
Los servicios financieros a las MIPYMES en
zonas mayormente urbanas son brindados
principalmente por instituciones bancarias,
y cooperativas de ahorro y crédito. Se
identifica que en zonas rurales los bancos
tradicionales ya no son la principal opción
sino que existe una mayor desagregación con
cooperativas, financieras. Esto ocurre porque
en diversas zonas rurales existe la presencia de
instituciones cuya cobertura es mayormente
rural.

38 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Tabla 19 Fuentes de financiamiento principales por zona geográfica.

Fuentes de financiamiento principales Zona Geográfica

por zona geográfica Distrito Central San Pedro Sula Resto Urbano Rural
% % % %
Fuentes de Bancos Tradicionales 57% 43% 60% 33%
Financiamiento Bancos MIPYME 22% 11% 4% 8%
Cooperativas 12% 17% 23% 33%
Financieras 5% 17% 3% 10%
OPDF 0% 0% 4% 3%
OPD 2% 4% 2% 5%
Otras Instituciones de Gobierno 2% 1% 1% 0%
Proyectos y programas 1% 3% 2% 5%
Caja rural 0% 0% 0% 2%
Financiera extranjera 0% 0% 2% 2%
Prestamista 0% 1% 0% 0%
NS/NR 1% 1% 1% 0%

b. Parte 2: Negocios que no
han tenido crédito, oferta
de instituciones financieras,
forma de financiamiento
La información que se presenta en la Tabla
20 se refiere a los negocios que no han
tenido crédito, el número de instituciones
financieras que le han ofrecido créditos, los
medios por los cuales han recibido ofertas,
y la forma utilizada para financiar la mayor
parte del capital de trabajo.
La mayoría de las MIPYMES que no han
tenido crédito con una institución financiera
manifiestan que si les han realizado una
oferta de servicios financieros. Se identifica
que entre más grande el negocio, más le

Tabla 20 Negocios que no han tenido crédito, oferta de instituciones financieras, forma de financiamiento.
Negocios que no han tenido crédito, Tamaño de la empresa Sexo
oferta de instituciones financieras, Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
forma de financiamiento % % % % %
¿Alguna vez en su tiempo de tener
este negocio ha tenido crédito con
alguna institución financiera? No 51% 35% 29% 40% 45%
Número de instituciones financieras que le han
ofrecido créditos en los últimos 12 meses (promedio) 2 2 3 2 2
Medios por donde Teléfono 21% 29% 31% 27% 21%
ha recibido ofertas Visita de personal
de crédito de la institución 79% 71% 69% 73% 79%
Forma utilizada Con ahorros o
para financiar la utilidades del negocio 84% 86% 76% 82% 84%
mayor parte del Compras al crédito de
capital de trabajo proveedores o anticipos
de clientes 11% 13% 18% 13% 11%
Prestamistas 2% - 3% 2% 2%
Préstamos de amistades
o parientes 2% 1% 1% 2% 1%
Remesas 1% - 1% 1% 1%

Principales Hallazgos del Estudio 39

 han hecho ofrecimientos de servicios. En
promedio, de 2 a 3 instituciones financieras
les han hecho un ofrecimiento formal de
crédito en los últimos 12 meses.
El medio principal en que las instituciones
financieras están ofreciendo sus productos
financieros a las MIPYMES que no
han tenido crédito es mediante la visita
personalizada de empleados.
El 18% de las MIPYMES a nivel nacional tienen
compradores específicos (encadenamientos
con mayoristas, exportadores, gobierno,
otros negocios más grandes similares) para
sus productos y/o servicios de los cuales:
• 62% son microempresas
• 22% son pequeñas empresas
• 17% son medianas empresas

Se identifica que aunque las MIPYMES

que no han tenido crédito conviven en una
oferta de financiamiento dinámica que
les brinda acceso a financiamiento, estas
utilizan los ahorros o utilidades del negocio
o las compras al crédito con proveedores
para financiar la mayor parte del capital de
trabajo.
a. Compradores en General y lugar
de venta de sus productos y/o
servicios
La información que se presenta a continua-
ción se refiere a los compradores en general
de las MIPYMES y el lugar donde vende sus
productos y/o servicios.

3.1.1.6 Acceso a Mercado La mayoría de las MIPYMES no poseen un

La información sobre Acceso a Mercado se
refiere a aspectos como la identificación de
quienes son los compradores en general de
la MIPYME, proveedores, competencia,
exportación, y promoción en medios.
Los resultados en estas variables se muestran
en las secciones a continuación.
“comprador específico” de sus productos y/o
servicios sino que le venden en su mayoría a
personas en general, es decir al consumidor
final. Se consideran “compradores específicos”
a los Mayoristas, Gobierno, Exportadores,
Otros negocios o empresas más grandes
o iguales que le compran a una empresa
regularmente y bajo un contrato establecido
de compra. Sin embargo, se observa que a
medida incrementa el tamaño de la empresa,

Tabla 21 Compradores en General y lugar de venta de sus productos y/o servicios

Compradores en General y lugar Tamaño de la empresa Sexo

de venta de sus productos y/o servicios Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
En el último año, ¿Ha tenido Si 15% 24% 39% 26% 18%
un comprador(es) específicos
para sus productos? No 85% 76% 61% 74% 82%
Donde vende sus En el mismo barrio o
productos (todas las comunidad del negocio 73% 60% 57% 63% 71%
empresas sin tomar En el municipio o ciudad
en cuenta si tiene del negocio 23% 31% 31% 28% 25%
comprador específico
o no) En otros municipios o
ciudades a nivel nacional 3% 7% 10% 7% 3%
A nivel regional 1% 1% 1% 2% 0%
A nivel internacional 0% 1% 1% 1% 0%

40 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Tabla 22 Forma de obtención de compradores específicos, satisfacción con contratos.

Forma de obtención de compradores Tamaño de la empresa Sexo

específicos, satisfacción con contrato Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
Como obtuvo los Gestiones propias 42% 49% 54% 51% 46%
compradores específicos El comprador lo contacto
a usted directamente 55% 47% 45% 46% 53%
¿Qué tan satisfecho está Satisfecho 21% 42% 38% 37% 28%
con los tipos de contrato
que tienen? Muy satisfecho 75% 53% 53% 54% 72%
Principales dificultades Exigencias de productos
para cumplir con los a tiempo 20% 18% 18% 21% 15%
contratos Exigencias en cantidad
de productos 11% 13% 13% 12% 14%
Exigencias en calidad
de los productos 27% 28% 25% 28% 23%
Precio competitivos
de los productos 39% 35% 39% 35% 44%

incrementa el nivel de encadenamiento que específicos. No se identifican diferencias

posee con compradores (15% micro, 24% significativas en relación al sexo, masculino y
pequeña y 39% mediana empresa). femenino.

La MIPYME en general vende mayormente
sus productos o servicios a nivel local. Se
identifican adicionalmente pocas empresas
que exportan a nivel regional o internacional.
b. Forma de obtención de
compradores específicos,
satisfacción con contratos
La información que se presenta en la Tabla
22 se refiere a los compradores en general
de las MIPYMES y el lugar donde vende sus
productos y/o servicios.
La mayoría de las MIPYMES que tienen
compradores específicos los han obtenido ya
sea por gestiones propias o que el comprador
los contacto directamente. Esto quiere
decir que no ha habido un programa que
efectivamente promueva el encadenamiento
de estos negocios con compradores. Al mismo
tiempo se identifica que las MIPYMES que
poseen estos encadenamientos se encuentran
generalmente muy satisfechas con los tipos
de contratos que tienen con sus compradores
Las principales dificultades para cumplir con
los contratos son los precios competitivos de
los productos (39% micro y mediana empresa
y 35% la pequeña empresa) y las exigencias de
calidad de los productos (27% micro, 28%
pequeña y 25% mediana). Estas dificultades
se relacionan directamente a realizar mejoras
de procesos productivos, mejoras en compras
de insumos, mejora en los controles de calidad
y la eficiencia.
c. Proveedores
La información que se presenta en la Tabla 23
se refiere a los proveedores de las MIPYMES
en general.
El 32% de la micro, 33% pequeña y 31%
mediana empresa poseen como principal
proveedor a las empresas medianas y grandes.
Se identifica que la tendencia principal de
las empresas es a buscar una vinculación
ascendente, es decir hacia empresas con
mayor tamaño a la que se posee. Por ejemplo:
Si el negocio es una empresa mediana ésta

Principales Hallazgos del Estudio 41

 Tabla 23 Proveedores en general.

Tamaño de la empresa Sexo

Proveedores en general Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
Principales proveedores Microempresas 18% 13% 9% 13% 16%
Pequeñas empresas 20% 16% 13% 17% 18%
Medianas empresas 32% 33% 31% 32% 32%
Grandes empresas 31% 38% 47% 38% 34%
¿Posee contratos formales de compra
con sus proveedores? 6% 11% 25% 13% 10%
Como obtuvo Gestiones propias 59% 60% 58% 59% 59%
sus proveedores El proveedor lo contacto
a usted directamente 41% 39% 42% 41% 40%

tenderá a buscar proveedores más grandes d. Promoción en medios

que ella y buscará menos a proveedores
que sean microempresas. Si el negocio es
una microempresa ésta tenderá a buscar
proveedores más grandes que ella y menos a
proveedores de similar tamaño.
La información que se presenta en la Tabla 24
se refiere a los medios en que las MIPYMES
promocionan las ventas de sus productos y/o
servicios.

La mayoría de las MIPYMES han obtenido El 48% de las microempresas y 31% de la

sus proveedores ya sea por gestiones propias o
que el proveedor los contactó directamente.
Esto quiere decir, al igual que en el análisis del
tema de compradores, que no ha habido un
programa que intervenga en la promoción de
encadenamientos hacia adelante o hacia atrás.
pequeña empresa manifiesta no realizar
promoción en medios. Se identifica una
diferencia significativa con respecto a la
mediana empresa donde únicamente el 14%
no realiza promoción en medios. Solo entre
un 10% y 13% utilizan hojas volantes, afiches,
posters, y referencias de los clientes.

Tabla 24 Promoción en medios.

Tamaño de la empresa Sexo

Promoción en medios Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
Medios por Anuncios en periódicos,
donde revistas, etc. 5% 8% 13% 9% 6%
promociona Hojas volantes, afiches, posters 13% 11% 10% 12% 11%
las ventas
Correos electrónicos masivos 1% 1% 4% 3% 1%
Mensajitos por celular 2% 1% 2% 2% 1%
Pagina Web 3% 7% 10% 8% 3%
Redes Sociales 2% 3% 3% 4% 2%
Referencias de los clientes 10% 12% 13% 12% 11%
Anuncios por radio 5% 12% 14% 11% 7%
Anuncios por televisión 4% 5% 10% 6% 6%
No realiza promoción en medios 48% 31% 14% 27% 43%

42 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Tabla 25 Exportaciones.

Tamaño de la empresa Sexo

Exportaciones Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
Alguna vez Ha exportado y esta exportando
ha exportado en este momento 3% 4% 17% 5% 13%
sus productos Exporto en el pasado pero no
exporta en este momento 6% 26% 9% 13%

e. Exportaciones 3.1.1.7 Acceso a Servicios de

La información que se presenta en la Tabla 25
se refiere a las exportaciones de las MIPYMES
industriales. El análisis de esta tabla se
basa en 4,809 microempresas industriales,
1,474 pequeñas empresas industriales, 909
medianas empresas industriales, 5,463
empresas industriales con dueño masculino,
y 2,665 empresas industriales con dueña
femenina.
La mayoría de las MIPYMES nunca ha
exportado ya que solo el 3% de la micro,
4% de la pequeña y 17% de la mediana lo
han hecho. Se identifica un bajo porcentaje
de MIPYMES que han exportado y
que actualmente lo están realizando.
Adicionalmente se identifican porcentajes de
MIPYMES que han exportado en el pasado
pero que no exportan actualmente debido a
factores mencionados anteriormente como
la competitividad en precios y calidad de los
productos ofertados.
Desarrollo Empresarial
La información sobre el acceso a servicios
de desarrollo empresarial se presenta en dos
partes basándose en si el negocio ha recibido
servicios de desarrollo empresarial o no. En
los negocios que si han tenido servicios de
desarrollo empresarial se analiza el número de
empresas o instituciones que le han ofrecido
servicios y si ha recibido capacitaciones. En
los negocios que no han tenido servicios de
desarrollo empresarial se analiza si conoce
empresas o instituciones que los brindan y si
le han ofrecido sus servicios.
El 17% de la MIPYME a nivel nacional han
recibido servicios de desarrollo empresarial
de las cuales:
• 66% son microempresas
• 20% son pequeñas empresas
• 14% son medianas empresas

Tabla 26 Negocios que han recibido Servicios de Desarrollo Empresarial.

Negocios que han recibido Servicios Tamaño de la empresa Sexo

de Desarrollo Empresarial Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
Ha recibido servicios de desarrollo Si 10% 14% 20% 15% 11
empresarial a través de una empresa
privada o institución pública No 90% 86% 80% 85% 89%
Cuántas empresas/instituciones le han ofrecido
servicios en los últimos 12 meses 1.8 1.6 1.7 1.6 1.9
Ha recibido capacitación Si, por Internet 2% 5% 6% 4% 3%
Si, por medio de CD % % 3% 1% %
No 98% 95% 91% 95% 97%

Principales Hallazgos del Estudio 43

 Los resultados en estas variables se muestran
en las secciones a continuación.
a. Parte 1: Negocios que han
recibido Servicios de Desarrollo
Empresarial
La información que se presenta a continuación
se refiere a los negocios que si han tenido
servicios de desarrollo empresarial y se
analiza el número de empresas o instituciones
que le han ofrecido servicios y si ha recibido
capacitaciones.
La mayoría de la MIPYME no ha recibido
servicios de desarrollo empresarial. Las
empresas tienen en promedio entre 11 y
16 años de existencia del negocio y en esos
diez años solamente entre el 10% y 20% han
recibido servicios de desarrollo empresarial.
De las empresas que han recibido servicios,
les han ofertado en promedio entre 1.6 y 1.8
empresas/instituciones.
Los medios electrónicos como el internet
han sido poco utilizados ya que solo el 2%
de la micro, 5% de la pequeña y 6% de la
mediana empresa lo han empleado para
recibir servicios como capacitaciones. Se
identifica que es muy baja la experiencia de
las MIPYMES en haberla utilizado, por lo
que si una empresa/institución tiene definida
como estrategia el uso del internet como
medio para brindar capacitaciones, deberá
identificar en primera instancia las razones
del bajo uso y como puede utilizarse de forma
efectiva.
b. Parte 2: Negocios que no han
recibido Servicios de Desarrollo
Empresarial
La información que se presenta a continuación
se refiere a los negocios que no han tenido
servicios de desarrollo empresarial y se analiza
si conoce empresas o instituciones que los
brindan y si le han ofrecido sus servicios.
El 44% de la micro, 37% de la pequeña y
32% de la mediana empresa manifiestan
no conocer empresas/instituciones que
brinden una oferta de servicios de desarrollo
empresarial. El 38% micro, 40% pequeña
y 39% de la mediana empresa manifiestan
conocer instituciones de SDE mencionan
como principal institución al INFOP.
Se considera que cualquier otra empresa/
institución alternativa es minoritaria. Esto
ocurre generalmente porque los servicios
de empresas/instituciones que brindan
servicios de desarrollo empresarial dependen
de la disponibilidad de fondos externos a su
empresa para la ejecución de sus proyectos de
capacitación, asistencia técnica, etc.

Tabla 27 Negocios que no han recibido Servicios de Desarrollo Empresarial.

Negocios que no han recibido Servicios Tamaño de la empresa Sexo

de Desarrollo Empresarial Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
Ha recibido servicios de desarrollo Si 10% 14% 20% 15% 11%
empresarial a través de una empresa
privada o institución pública No 90% 86% 80% 85% 89%
Mencione SIC 1% 1% 3% 2% 1%
instituciones INFOP y sus centros asociados 38% 40% 39% 40% 37%
que brindan
SDE CADERH y sus centros asociados 2% 3% 3% 3% 2%
No conoce ninguna 44% 37% 32% 37% 43%
Cámaras de industria y comercio 2% 5% 4% 4% 3%
Cuantas ESDE le han Promedio 0.18 0.13 0.21 0.16 0.18
ofrecido servicios en Ninguna empresa 90% 91% 90% 90% 90%
los últimos 12 meses
De 1 a 6 empresas 10% 9% 10% 10% 10%

44 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Tabla 28 Demandas de Servicios de Desarrollo Empresarial.

Demandas de Servicios Tamaño de la empresa Sexo

de Desarrollo Empresarial Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
En los próximos 6 meses, ¿Tiene pensado
solicitar un SDE? 6% 9% 14% 10% 7%
Tipo que Enlaces con compradores
Solicitaría (con nuevos clientes) 28% 25% 23% 24% 27%
Enlaces con proveedores 6% 11% 9% 12% 4%
Mejoramiento en capacidades
de producción 26% 18% 18% 24% 16%
Mejoramiento en capacidades
de ventas, de mercadeo, etc. 20% 20% 27% 18% 29%
Mentoría 0% 0% 2% 1% 0%
Realización de estudios 12% 11% 9% 11% 11%
Mejoramiento de capacidades
financieras 8% 14% 11% 10% 13%
Estaría dispuesto a pagar el
costo completo de este servicio 76% 87% 75% 75% 84%

La información que se presenta en la Tabla La información que se presenta a continuación

28 se refiere a las demandas de servicios de
desarrollo empresarial desde la perspectiva de
quienes no han recibido este tipo de servicios
anteriormente.
Entre el 6% y 14% de las MIPYMES que
no han recibido servicios de desarrollo
empresarial manifiestan que tienen
pensado solicitar servicios relacionados
al mejoramiento de capacidades de venta,
mercadeo, de producción, y de enlace con
compradores (con nuevos clientes).
se refiere a la asistencia a capacitaciones desde
la perspectiva de quienes no han recibido este
tipo de servicios anteriormente.
La falta de tiempo y los gastos de dinero son
los principales motivos porque un dueño de
una MIPYME no asiste a capacitaciones. Se
identifica que dado que en las MIPYMES
los dueños son los gerentes y estos realizan
diversas funciones día a día, se ven limitados
a asistir a capacitaciones por falta de tiempo.

Efecto en las ventas de los MIPYMES como resultado de los acontecimientos económicos y políticos
Tabla 29 sucedidos en Honduras en el año 2009.
Tamaño de la empresa Sexo
Asistencia a capacitaciones Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
A cuantas capacitaciones lo han invitado (promedio) 3.26 2.83 2.72 3.28 2.81
A cuantas capacitaciones para su negocio
ha asistido (promedio) 1.53 0.89 1.68 1.28 1.23
Cuál es la Falta de tiempo 47% 49% 60% 50% 51%
principal razón Gasto de dinero 20% 26% 20% 23% 22%
de porque
no asiste No lo considera importante 7% 11% 15% 8% 13%
Falta de información previa
sobre el curso 17% 6% 5% 13% 7%
Otro 10% 9% % 8% 7%

Principales Hallazgos del Estudio 45

 3.1.1.8 Tecnología
La información sobre Tecnología se refiere
a aspectos como el uso de telefonía fija y
celular para realizar gestiones relacionadas
directamente con el negocio, el uso de
computadoras y programas, y el uso de
tecnología financiera.
a. Uso de Telefonía Fija y Celular
para realizar gestiones del
negocio
La información que se presenta en la Tabla 30
se refiere al uso de telefonía fija y celular para
realizar gestiones relacionadas directamente
con el negocio.

El 58% de las MIPYMES utilizan el teléfono La mayoría de las MIPYMES utilizan

telefonía fija para realizar gestiones del
fijo para realizar gestiones del negocio, de
negocio. Sin embargo, se identifica que a
los cuales: mayor tamaño de empresa más se utiliza el
• 65% son microempresas teléfono fijo. Por ejemplo, la microempresa
• 22% son pequeñas empresas lo usa en un 50%. Respecto al uso de
• 12% son medianas empresas telefonía celular se identifica que la mayoría
de las MIPYMES lo utilizan, incluso la
microempresa en un porcentaje significativo
El 79% de las MIPYMES utilizan el teléfono del 80%.
celular para realizar gestiones del negocio,
de los cuales: El análisis estadístico de correlaciones
• 77% son microempresas identifica una correlación de 0.313 entre el
número de empleados y el consumo mensual
• 15% son pequeñas empresas
en teléfono celular. Este resultado significa
• 8% son medianas empresas que a mayor número de empleados mayor es
el consumo mensual en teléfono celular para
Los resultados en estas variables se muestran realizar gestiones del negocio.
en las secciones a continuación.

Tabla 30 Uso de Telefonía Fija y Celular para realizar gestiones del negocio.

Negocios que no han recibido Servicios Tamaño de la empresa Sexo

de Desarrollo Empresarial Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
Utiliza teléfono fijo para realizar gestiones
del negocio 50% 78% 91% 72% 58%
Consumo mensual en teléfono fijo
(Lempiras en promedio) 483 838 1488 1030 642
Utiliza teléfono celular para realizar
gestiones del negocio 80% 73% 76% 77% 77%
¿Quién es su proveedor principal Claro 30% 23% 21% 26% 27%
de telefonía celular? Tigo 69% 76% 78% 73% 72%
¿La mayoría de los teléfonos celulares
los tiene con tarjeta o con un plan Tarjeta 75% 65% 45% 65% 68%
postpago?
Consumo mensual en teléfono celular
(Lempiras en promedio) 545 842 3266 1313 899
Envía mensajitos a sus clientes a través
de teléfono celular 17% 21% 26% 20% 19%

46 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

 b. Uso de computadoras y de venta (POS), programas de facturación e
programas de facturación, inventario, contabilidad, etc. (22%, 20%, 23%
contabilidad, etc. pequeña empresa y 45%, 44%, 50% mediana
empresa respectivamente). Se identifica que
La información que se presenta en la Tabla 31 la microempresa es la que necesita mayor
se refiere al uso de computadoras y programas apoyo tecnológico en comparación con los
de facturación, contabilidad, etc. demás tamaños de empresas.

Las medianas empresas (65%) son las que

El 34% de la MIPYME utilizan computadoras
para manejar su negocio, de los cuales:
• 57% son microempresas
• 26% son pequeñas empresas
• 17% son medianas empresas
La utilización de computadoras en los
negocios presenta diferencias significativas
donde a mayor tamaño de la empresa
mayor es su uso (26% micro, 53% pequeña
y 75% mediana). Igualmente se identifican
diferencias por sexo, mayormente porque las
mujeres tienen negocios de menor tamaño.
Se identifica también que entre más pequeña
la empresa más tiende a ser el dueño el que
utiliza la computadora.
Las empresas de mayor tamaño tienen un
mayor uso de herramientas tecnológicas
relacionadas a la computadora como puntos
mayoritariamente poseen acceso a internet
dentro de su negocio, a diferencia del 45%
de las pequeñas empresas y el 20% de las
microempresas. La mayoría de las MIPYMES
que manifestaron que tenían acceso a internet
dentro de su negocio lo utilizan en su mayoría
de forma diaria o casi diaria.
c. Tecnología Financiera
La información que se presenta en la Tabla 32
se refiere al uso de tecnología financiera.
El pago con tarjetas de débito, crédito, por
transferencias bancarias, y por cheques es
utilizado mayormente por las medianas
empresas (54%) que por las microempresas
(12%). Se identifica que la microempresa
es la que necesita mayor apoyo tecnológico
en comparación con los demás tamaños de
empresas.

Tabla 31 Uso de computadoras y programas de facturación, contabilidad, etc.

Tamaño de la empresa Sexo

Uso de computadoras y programas Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
Utilizan computadoras para manejar su negocio 26% 53% 75% 54% 30%
Quien utiliza las computadoras Dueño 63% 57% 48% 55% 56%
Empleados 27% 36% 44% 38% 34%
Familiares 10% 7% 8% 7% 10%
Posee Puntos de venta (POS) 6% 22% 45% 23% 12%
Posee Programas de facturación e inventario 6% 20% 44% 23% 11%
Posee Programas de contabilidad 7% 23% 50% 27% 12%
Posee acceso a internet dentro de su negocio 20% 45% 65% 46% 23%
¿Cuál de estas opciones Diario o casi diario 90% 96% 96% 95% 94%
se adapta más al uso del
Internet en el negocio? 1 vez por semana 8% 4% 4% 5% 6%

Principales Hallazgos del Estudio 47

 Tabla 32 Uso de tecnología financiera.

Tamaño de la empresa Sexo

Uso de tecnología financiera Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
Tecnología Pagos en efectivo 100% 100% 100% 100% 100%
Financiera Pagos con tarjetas de débito 14% 34% 56% 31% 23%
Pagos con tarjetas de crédito 13% 34% 56% 31% 23%
Pagos por transferencias bancarias 9% 22% 52% 29% 12%
Pagos con cheques sin certificar 9% 21% 41% 25% 11%
Pagos con cheques certificados 10% 27% 54% 31% 15%

3.1.1.9 Infraestructura La mayoría de las MIPYMES poseen

La información sobre Infraestructura se
refiere a aspectos como la tenencia de un
contador de electricidad y su clasificación.
Los resultados en estas variables se muestran
en las secciones a continuación.
a. Energía Eléctrica y tipo de
contador que posee
La información que se presenta a continuación
se refiere a la tenencia de un contador de
electricidad y su clasificación.
un contador de electricidad solo para su
negocio (72% micro, 85% pequeña y 94%
mediana empresa). Se identifica que en
las microempresas se tiene un porcentaje
significativo de negocios que comparten la
electricidad entre la casa y su negocio.
Se identifica que la mayoría de los negocios
han sido identificados por la Empresa
Nacional de Energía Eléctrica con
“contadores comerciales” (70%, 83%, y 86%
respectivamente) indicando la relación que
entre más grande el tamaño de la empresa,
más identificado está el tipo de contador de

Tabla 33 Energía eléctrica y tipo de contador que posee.

Energía eléctrica y tipo de contador Tamaño de la empresa Sexo

que posee Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
El contador Solo para su negocio 72% 85% 94% 84% 75%
de electricidad Comparte casa y negocio 17% 10% 3% 10% 15%
que posee es…
Lo comparte con otros negocios 6% 4% 2% 4% 5%
NS/NR 5% 1% 1% 2% 5%
¿Qué tipo de Residencial 20% 9% 3% 11% 18%
contador de Comercial 70% 83% 86% 80% 72%
electricidad
posee? Industrial 2% 4% 9% 4% 3%
NS/NR 8% 4% 2% 5% 7%
Cuánto paga de electricidad mensualmente
(Lempiras en promedio) 1,157.21 2,107.38 5,297.22 2,026.91 1,602.43

48 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

 electricidad que posee. Existe un porcentaje
significativo de microempresas (20%) que
todavía es clasificado como “residencial”.
El análisis estadístico de correlaciones
identifica una correlación de 0.393 entre el
pago por el consumo de energía eléctrica y
el número de empleados a tiempo completo
y con pago. Este resultado significa que a
mayor número de empleados mayor es el
pago por el consumo de energía eléctrica.
Similar situación ocurre con el monto total
de ventas con una correlación de 0.357
indicando a mayor pago por el consumo de
energía eléctrica mayor es el monto total de
ventas. Otras correlaciones identificadas
muestran que a mayor pago por el consumo
de energía eléctrica mayor es el monto total
de activos (0.406).
En la Tabla 34 se extiende el análisis de estos
resultados por zona geográfica. Aquí se puede
identificar claramente que es en la zona rural
donde todavía no se han identificado todos
los negocios con “contador comercial”
Tabla 34 Energía eléctrica y tipo de contador que posee por zona geográfica.
Energía eléctrica y tipo de contador
que posee por zona geográfica Distrito Central San Pedro Sula Resto Urbano
¿Qué tipo de Residencial
contador de Comercial
electricidad
posee? Industrial
NS/NR
3.1.1.10 Inversión y Seguridad
La información sobre Inversión y Seguridad
se refiere a aspectos como la problemática
actual experimentada sobre el tema de
seguridad (delincuencia), las inversiones en
seguridad física, la seguridad jurídica y el
clima de inversión.
Los resultados en estas variables se muestran
en las secciones a continuación.
a. Problemática actual
experimentada sobre el tema
de seguridad (delincuencia)
y las inversiones en seguridad
física
La información que presentada en la
Tabla 35 se refiere a la problemática actual
experimentada sobre el tema de seguridad
(delincuencia) y a las inversiones en seguridad
física.
En relación al tema de seguridad
(delincuencia), las empresas se sienten entre
inseguro y muy inseguro aproximadamente
52% en microempresas, 57% en pequeñas
empresas, y 61% en medianas empresas. Entre
más grande la empresa, mas es la percepción
de inseguridad que se tiene.
Rural
% % % %
13% 4% 14% 47%
78% 84% 77% 43%
2% 3% 3% 1%
7% 9% 5% 9%
El mayor impacto que se observa son las
inversiones que han tenido que hacer las
empresas en seguridad. Por ejemplo el 30%
de las microempresas, el 41% de las pequeñas
empresas, y el 49% de las medianas empresas
han invertido en portones y/o balcones para
la seguridad de su negocio. Adicionalmente
se identifica que a mayor tamaño de empresa
mayores inversiones se han realizado en el
tema de seguridad.
Principales Hallazgos del Estudio 49
 Tabla 35 Problemática en el tema de seguridad (delincuencia).

Problemática en el tema de seguridad Tamaño de la empresa Sexo

(delincuencia) Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
En relación al tema de Muy seguro 9% 6% 6% 6% 9%
seguridad (delincuencia), Seguro 39% 36% 32% 38% 36%
¿Qué tan seguro se siente
en su negocio? Inseguro 36% 37% 39% 37% 37%
Muy inseguro 16% 20% 22% 19% 18%
Problemática amenazas a usted o sus
experimentada empleados en jornada laboral 14% 21% 31% 22% 15%
por su negocio asaltos con armas (cuchillos,
en relación al navajas, de fuego) 18% 24% 27% 23% 20%
tema de
seguridad cobro de impuesto de guerra 7% 7% 11% 10% 6%
(delincuencia) asaltos al personal fuera
del negocio 11% 20% 29% 17% 17%
Inversiones Cámaras de seguridad 9% 25% 45% 24% 16%
en seguridad Muros perimetrales 4% 8% 16% 9% 5%
que ha realizado
para su negocio Portones y/o balcones 29% 41% 49% 41% 31%
Personal privado de seguridad 11% 24% 43% 24% 17%
Seguros contra robos 2% 5% 21% 9% 5%
Reducción de horarios
nocturnos de trabajo 8% 13% 20% 12% 11%
Vigilancia comunal 10% 13% 17% 12% 13%

b. Seguridad Jurídica y Clima aproximadamente 56% en microempresas,

de Inversión
La información que se presenta en la
Tabla 36 se refiere a la problemática actual
experimentada sobre el tema de seguridad
(delincuencia) y a las inversiones en seguridad
física.
En relación al tema de seguridad jurídica,
la percepción entre regular y mala es de
aproximadamente 85% en microempresas,
85% en pequeñas empresas, y 86% en
medianas empresas.
El 76% micro, 68% pequeña y 67% mediana
empresa consideran que actualmente su
negocio se encuentra manteniéndose, es
decir, que no crece ni decrece. En relación
al momento para invertir en su negocio,
la percepción entre regular y mala es de
56% en pequeñas empresas, y 55% en
medianas empresas. Adicionalmente entre
el 58% y 62% de las empresas piensan que
la situación del país (económica, social,
política, etc.) se mantendrá o empeorará el
próximo año.
El siguiente diagrama corresponde a un árbol
de clasificación de las MIPYMES respecto a la
variable dependiente “su negocio actualmente
está: contrayéndose, manteniéndose,
expandiéndose”. Este árbol muestra que la
principal variable independiente clasificadora
es “el momento actual para invertir en su
negocio es: Muy Bueno, Bueno, Regular y
Malo”. Otras variables independientes que
interactúan en esta relación son: número de
empleados no familiares, uso del internet,
comparación de ingresos 2012 con 2011, ha
visitado ESDE para solicitar un servicio.

50 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Tabla 36 Seguridad Jurídica y Clima de Inversión.

Tamaño de la empresa Sexo

Seguridad Jurídica y Clima de Inversión Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
Percepción sobre la Muy buena 1% 2% 2% 2% 1%
seguridad jurídica para Buena 13% 13% 12% 13% 13%
las empresas que existe
en el país Regular 42% 40% 42% 41% 42%
Mala 43% 45% 44% 44% 44%
Usted considera Contrayéndose 10% 10% 12% 11% 10%
que actualmente Manteniéndose 76% 68% 67% 71% 74%
su negocio está…
Expandiéndose 14% 22% 21% 19% 16%
En su municipio o ciudad se han reducido
las visitas de instituciones financieras, 36% 34% 41% 36% 37%
programas de apoyo de ONGs, etc.
El momento actual Muy bueno 10% 10% 11% 11% 9%
para invertir en su Bueno 33% 34% 34% 34% 33%
negocio es…
Regular 36% 40% 41% 39% 37%
Malo 20% 16% 14% 16% 20%
Usted cree que el próximo Empeorara 38% 42% 40% 39% 39%
año la situación general Se mantendrá 38% 32% 34% 36% 35%
(económica, social, política,
etc.) del país… Mejorara 24% 26% 26% 24% 25%

La siguiente ilustración muestra el árbol de La ilustración posterior muestra una parte de

clasificación únicamente con las variables los resultados estadísticos de este árbol.
mencionadas.

Gráfico 1 Árbol de clasificación mostrando variable dependiente y variables independientes.

Considera que su negocio actualmente está Variable

contrayéndose, manteniéndose, expandiéndose Dependiente

El momento actual para invertir en su negocio es Variable

Muy bueno Bueno Regular Malo Independiente

Número de Uso del Comparación de Ha visitado una

Empleados Internet ingresos 2012 ESDE para solicitar
no familiares con 2011 un servicio

Percepción
respecto a
Uso del Activos fijos
Porcentaje situación teléfono o como
de compras (económica, celular para vehículos, Número de empleados
social, permanentes
al cr’edito política) gestión es maquinaria,
del
país en el del negocio etc.
próximo año

Principales Hallazgos del Estudio 51

 La siguiente ilustración muestra un segmento
de los resultados estadísticos del árbol
de clasificación. La variable dependiente
“Considera que actualmente su negocio
está…” le corresponde el Nodo 0. A las
opciones de respuesta de la principal variable
clasificadora “El momento actual para invertir
en su negocio es…” le corresponden los demás
Nodos. El Nodo 1 corresponde a la respuesta
“Bueno”; el Nodo 2 a la respuesta “Muy
Bueno-NS/NR”; el Nodo 3 a la respuesta
“Malo”; el Nodo 4 a la respuesta “Regular”.
Posteriormente se visualizan las siguientes
variables independientes por Nodo: del
Nodo 1 se desprende la variable “Uso del
Internet”, del Nodo 2 se desprende la variable
“Número de empleados no familiares”, del
Nodo 3 se desprende la variable “Ha visitado
una ESDE para solicitar un servicio”.
El Nodo 0 muestra que de la muestra de
1280 encuestas levantadas, el 10.2% de las

Gráfico 2 Árbol de clasificación mostrando los resultados de la clasificación entre la

variable dependiente y las variables independientes.

Usted considera que actualmente su negocio está...

Nodo 0
Categoría % N
Contrayéndose 10.2 131
Contrayéndose Manteniéndose 72.3 925
Manteniéndose Expendiéndose 17.3 221
Expendiéndose NS/NR 0.2 3
NS/NR Total 100.0 1260

El momento actual para invertir en su negocio es...

Valor P corregido =0.000. Chi-cuadrado=170.049, df=9

Bueno Muy Bueno / NS/NR Malo

Nodo 1 Nodo 2 Nodo 3

Categoría % N Categoría % N Categoría % N
Contrayéndose 6.7 29 Contrayéndose 6.1 8 Contrayéndose 23.4 54
Manteniéndose 74.4 52.0 Manteniéndose 46.2 61 Manteniéndose 69.3 160
Expendiéndose 18.8 61 Expendiéndose 45.5 60 Expendiéndose 7.4 17
NS/NR 0.0 0 NS/NR 2.3 3 NS/NR 0.0 0
Total 33.6 430 Total 10.3 132 Total 18.0 231

¿Cuál de estas opciones 12. No familiares 26. En los últimos 12 meses,

se adapta más al uso del Valor P corregido =0.043, ¿Usted ha visitado una ESDE
internet en el negocio? Chi-cuadrado=12.054, df=3 para solicitar un servicio?
Valor P corregido =0.000, Valor P corregido =0.000,
Chi-cuadrado=25.425, df=2 Chi-cuadrado=17.502, df=2

cuando es 1 vez por ”1.0” o Mayor No: Si <perdidos>

necesario; semana; menos que ”1.0”
nunca o <perdidos>
casi nunca

52 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

MIPYMES consideran que actualmente
su negocio está contrayéndose; el 72.3%
manteniéndose; y el 17.3% expandiéndose.
Del Nodo 1 al 4 se analizan las respuestas que
las MIPYMES brindaron al consultárseles
sobre el como consideraban el momento
actual para invertir en su negocio; si lo
consideraban muy bueno, bueno, regular,
malo.
El Nodo 1 muestra que el 33.6% de las
MIPYMES respondieron que consideraban
el momento actual como “bueno”. Al
mismo tiempo se identifica que de las
empresas que respondieron “bueno” el
74.4% respondieron que su negocio está
actualmente “manteniéndose”.
El Nodo 2 muestra que el 10.3% de las
MIPYMES respondieron que consideraban
el momento actual como “muy bueno-ns/
nr”. Al mismo tiempo se identifica que de
las empresas que respondieron “muy bueno”
el 46.2% respondieron que su negocio está
actualmente “manteniéndose” y el 45.5%
respondió que estaba “expandiéndose”.
El Nodo 3 muestra que el 18% de las
MIPYMES respondieron que consideraban
el momento actual como “malo”. Al
mismo tiempo se identifica que de las
empresas que respondieron “malo” el
69.3% respondieron que su negocio está
actualmente “manteniéndose” y se identifica
un 23.4% significativo que responde que está
“contrayéndose”.
El Nodo 4 (no visualizado) muestra que
el 38% de las MIPYMES
respondieron que consideraban Tabla 37
el momento actual como
“regular”. Al mismo tiempo se
identifica que de las empresas Micro
que respondieron “regular”
el 78.9% respondieron que Pequeña
su negocio está actualmente
“manteniéndose”. Mediana
3.1.2 Estimación de MIPYMES
La estimación actual de la población
MIPYME es uno de los objetivos principales
de este estudio. Esta estimación se realizó con
la información obtenida en la encuesta sobre
el consumo de energía eléctrica por kilovatio
hora (kWh) de cada empresa encuestada y
con la información del consumo de energía
eléctrica proporcionada por la base de
datos de los contadores de energía eléctrica
de la ENEE. En la encuesta realizada a las
MIPYMES se realizó la pregunta respecto
al monto que pagaba mensualmente por el
consumo de energía eléctrica. Posteriormente,
se procedió a determinar por cada dominio
de micro, pequeña y mediana empresa, un
rango con un nivel de confianza del 95%,
que indicará un límite inferior y superior de
consumo mensual. Se tomó el límite superior
como el corte que dividía cada uno de los
segmentos (dominios)
Por ejemplo: Para la micro empresa se
identificó que su consumo mensual de
electricidad (límite superior) es de 325.8
kWh al mes. Con este valor se identificaba
y seleccionaba en la base de datos de la
ENEE a todas las empresas que tenían un
consumo igual o menor a 325 kWh al mes.
Esta selección brindaba un conteo estimado
del número de microempresas que existían en
la base de datos. El mismo procedimiento se
siguió para la pequeña empresa (861 kWh al
mes) y mediana empresa (2157 kWh al mes).
En la siguiente tabla de puede observar los
límites inferior y superior identificados para
el consumo de energía eléctrica:
Consumo de Energía Eléctrica en kWh.
Descripción Cifras
Intervalo de confianza Límite inferior 264.6
para la media al 95% Límite superior 325.8
Intervalo de confianza Límite inferior 577.7
para la media al 95% Límite superior 861.3
Intervalo de confianza Límite inferior 1,426.9
para la media al 95% Límite superior 2,157.8
Principales Hallazgos del Estudio 53
 Estos factores permitieron identificar
(inferir) cuantas empresas hay en cada uno de
esos segmentos en la base de datos, por lo que
la utilización de estos factores puede ser de
carácter más o menos permanente (a menos
que existan cambios significativos en los
comportamientos de consumo de energía)
de manera que le permita al Gobierno de
Honduras, o a otros entes, realizar futuras
estimaciones que necesite la Secretaria de
Industria y Comercio u otras instituciones.
Dichas estimaciones se realizaron en base
al consumo en kWh para que no se viera
afectado por su precio de venta del kWh el cual
varía de acuerdo a los precios internacionales
del petróleo y a las variables elegidas por el
gobierno para calcular el precio de venta del
Kwh.
La data recolectada permitió identificar
que los contadores de energía eléctrica del
80% al 90% de los negocios se encuentran
correctamente identificados como
comerciales. Sin embargo, se identificaron
algunos problemas de sub-cobertura con
mayor incidencia en la micro y pequeña
empresa y cuya incidencia era mínima en la
mediana empresa y con mayor incidencia en
el área rural que en la urbana.
La sub-cobertura a nivel nacional de la
microempresa es de un 20%; porcentaje
que mantiene una estrecha relación al tipo
de zona geográfica, es decir, que las zonas
urbanas como Tegucigalpa, San Pedro
Sula y Resto Urbano cuentan con una
identificación correcta de negocios con sus
contadores comerciales, y por el contrario, la
microempresa en las zonas rurales, mantienen
proporciones de sub-cobertura de casi el
50%. Por tal razón se consideraron estos
porcentajes de sub cobertura la estimación
del número total de MIPYMES que existe
actualmente en Honduras.
En la siguiente tabla se resume la estimación
de la población MIPYME realizada a Nivel
Nacional.

Tabla 38 Estimación de la Población MIPYME a Nivel Nacional.

Base de Datos Base de Datos MIPYME Segregada Estimación de MIPYME

Descripción por Segmento más Porcentaje de Subcobertura
Negocios MIPYMES Micro Pequeña Mediana Total Micro Pequeña Mediana Total
Factores 92% 73% 18% 10%
Urbano 47,840 44,013 32,019 7,711 4,282 44,013 34,854 8,358 4,282 47,495
Distrito Central 25,800 23,736 17,268 4,159 2,310 23,736 19,513 4,699 2,310 26,521
San Pedro Sula 22,040 20,277 14,751 3,552 1,973 20,277 15,341 3,659 1,973 20,973
Resto Urbano 20,485 18,846 13,711 3,302 1,834 18,846 16,590 3,500 1,834 21,924
Rural 44,555 40,991 29,821 7,182 3,988 40,991 44,731 9,192 3,988 57,912
Población de
MIPYMES en base
a contadores 112,880 103,850 75,551 18,194 10,105 103,850 96,175 21,050 10,105 127,330
Trabajadores por cuenta propia con características similares a una MIPYME (ver secciones posteriores) 463,107
Población de MIPYMES a nivel nacional incluyendo trabajadores por cuenta propia 590,437
Fuente: Elaboración Propia.

54 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

En la siguiente tabla de describen los
porcentajes de subcobertura empleados para
determinar la estimación poblacional de la
Micro y Pequeña empresa.
Tabla 39 Porcentaje de Subcobertura para MIPE.
Porcentajes de Subcobertura
Descripción
Distrito Central San Pedro Sula Resto Urbano Rural
Microempresa 13%
Pequeña empresa 13%
Fuente: Elaboración Propia.
Es importante destacar que la cifra de la
población MIPYME a nivel nacional en
comparación a la estimada por el INE en su
diagnostico de establecimientos económicos
(cuyos datos identificaban a más de 145,000)
mantienen una coincidencia de un 85% y
cuyas diferencias puede ser explicadas de la
siguiente manera:
• La base de datos del INE identifica ESTA-
BLECIMIENTOS (locales) comerciales,
no necesariamente un establecimiento
corresponde a una empresa.
• La base de datos del INE fue levantada
a partir de declaraciones juradas de
impuestos en las alcaldías. Se sabe que
si una empresa tiene sucursales en 10
comunidades diferentes, tiene que pagar
impuestos municipales en las diez, por lo
que también se vera relfejada 10 veces en
el.
• La base de datos del estudio realizado
por el INE incluía negocios grandes
(Ej.: Burger King), negocios que no se
consideran como parte de la MIPYME.
• Los acontecimientos sucedidos desde el
año que el INE realizo el estudio (2009)
y a las crisis que ha venido enfrentando
el país junto con el incremento de la
delincuencia probablemente hallan
incidido en el cierre de negocios
MIPYMES.
La metodología propuesta para futuras
estimaciones de la población MIPYME
en base a las proporciones y porcentajes
descritos en este estudio se podría utilizar
aplicándolos a la base de
datos de los contadores de
la ENEE, manteniendo el
cuidado en la aplicación de los
porcentajes de subcobertura
4% 21% 50% ya que en la medida de
3% 6% 28% la ENEE incremente su
cobertura en la identificación
de negocios dicho porcentaje
de subcobertura se iría reduciendo
paulatinamente, es decir, que en un futuro
la base de datos de contadores de la ENEE
se iría volviendo en una base de datos más
apegada a la realidad que permitirá contar de
forma más expedita la cantidad de negocios
presentes en el país.
3.1.3 Información Estadística
Asociada a la Estimación
de la MIPYME
La información estadísticas asociadas para
la estimación de la MIPYME comúnmente
citados y empleados por algunos estudios
MIPYME provienen de fuentes como Banco
Mundial, Instituto Nacional de Estadísticas
de Honduras (INE), entre algunos otros.
Esta sección tiene como propósito analizar
algunas de estas fuentes e indicar como la
misma debe ser pertinentemente entendida al
momento de ser empleada y las limitaciones
asociadas a las mismas.
El Banco Mundial en el año 2006 y 2010
realizo una encuesta llamada “Encuesta de
Negocios” cuyo propósito era recolectar
información a nivel de empresas en 125
países. Las encuestas de negocios que fueron
levantadas en Honduras contemplaron una
muestra aleatoria estratifica y representativa
para el año 2006 de 436 encuestas y para
el año 2010 de 360, las cuales fueron
respondidas en la mayoría de los casos por
Principales Hallazgos del Estudio 55
 el propietario o gerente de mayor rango
presentes en los negocios. Las encuestas
contemplaron entrevistas a negocios de las
áreas de manufactura, venta al por menor,
construcción, transporte, telecomunicaciones
y otros servicios. Es importante destacar que
la muestra empleada en dicho levantamiento
NO cuenta con una cantidad muestral (N)
suficiente para obtener dominios segregados
para la micro, pequeña y mediana empresa
por lo que no se pueden realizar inferencias
en dichos dominios, por tal motivo dicha
información no fue considerada para el
presente estudio pero la misma puede ser
empleada como valores agregados para
identificar tendencias en el sector MIPYME
(sin desagregar por segmento).
El INE realizo un levantamiento de
información llamado “Directorio de
Establecimientos” en el cual se recopilo
información de 149,349 establecimientos
de 280 municipios con datos de actividad
económica a CIIU de cuatro dígitos y
las ventas de 80,000 establecimientos. Es
importante destacar que el directorio de
establecimientos hace referencia a la cantidad
de establecimientos en las zonas y no a la
cantidad de negocios, ya que pueden existir
varios establecimientos de un
mismo negocio, lo cual puede Tabla 40
evidencia limitaciones para
identificar apropiadamente a En la ocupacion usted trabaja como..
la MIPYME. 1. Empleado(a) u obrero(a) público
El INE al ser la fuente
oficial de información de
Honduras sus estudios sueles
ser empleados en la mayoría
de estudios realizados en el
país, en el caso de los estudios
MIPYME suele emplearse
los datos de información de
la categoría “cuenta propia”
proveniente de los datos
de ocupación poblacional
recopilados en la “Encuesta
Permanente de Hogares”.
56 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
La categoría de “cuenta propia” por
definición suele ser asociada con la definición
de un microempresario. ESPIRÁLICA con
el propósito de identificar correctamente los
microempresarios asociados a la categoría
de “cuenta propia” sostuvo una reunión con
el encargado de del manejo de estadísticas
poblaciones del INE. En dicha reunión
se realizaron cruces estadísticos en la base
de datos de la Encuesta Permanente de
Hogares del año 2010 de lo cual se obtuvo las
siguientes explicaciones:
La categoría “cuenta propia” indica que
existen 1,882,662 personas que son definidas
como ocupadas y por definición el INE
considera como ocupada todas aquellas
personas que hayan laborado al menos una
hora la semana anterior a la aplicación de
la encuesta. Las personas ocupadas de la
categoría cuenta propia son clasificadas en
trece categorías ocupacionales las cuales son
detalladas en la siguiente tabla. La primera
columna enuncia la ocupación laboral. La
segunda columna enuncia la cantidad de
personas ocupadas en cada categoría. La
tercera columna enuncia el porcentaje que
representa cada categoría del total.
Cuentas Propias distribuido por Ocupación Laboral.
N %
179,747 10%
2. Empleado(a) u obrero(a) privado 693,948 37%
3. Empleado(a) Doméstico(a) 84,646 4%
4. Miembro de cooperativa de producción 712 0%
5. Cuenta propia que no contrata mano de obra temporal 600,718 32%
6. Cuenta Propia que contrata mano de obra temporal 86,699 5%
7. Empleador o socio activo 56,574 3%
8. Miembro de cooperativa 536 0%
9. Cuenta propia que no contrata mano de obra temporal 2,980 0%
10. Cuenta propia que contrata mano de obra temporal 444 0%
11. Patrón o socio de la finca 633 0%
12. Trabajador familiar no remunerado 163,957 9%
13. Trabajador no remunerado 11,067 1%
Total 1,882,662 100%
Fuente: Elaboración propia con datos del (Instituto Nacional de Estadísticas (INE), 2010).
La anterior tabla especifica las 13 categorías Categorías de Cuenta Propias
ocupaciones de las cuales se seleccionan Tabla 42 distribuidos por rama actividad.
solamente aquellas categorías que cumplen En la ocupacion
las características de microempresarios las N %
usted trabaja como...
cuales son las categorías 5, 6 y 7 que son: Industria manufacturera 163,634 22%
cuenta propia que no contrata mano de Construcción 53,780 7%
obra temporal, cuenta Propia que contrata Comercio por Mayor/Menor,
mano de obra temporal y empleador o socio Hoteles/Restaurantes 388,032 52%
activo. Lo anterior nos indica que la cantidad Transp almac y comunic 56,598 8%
de cuenta propistas con características Servicios Comunales, Sociales
MIPYME se reduce de 1,882,662 a 743,991 y Personales 81,946 11%
personas. La tabla siguiente resume la Total 743,991 100%
primera depuración de la cuenta propia Fuente: Elaboración propia con datos del Instituto Nacional
de Estadisticas (INE), 2010).
que corresponde a la cantidad de personas
cuyas categorías cumplen las características diez actividades de ocupación principalmente
de microempresarios. La primera columna desempeñadas por las personas ocupadas.
enuncia la ocupación laboral. La segunda La primera columna indica la ocupación
columna enuncia la cantidad de personas principal. La segunda columna indica la
ocupadas en cada categoría. La tercera cantidad de cuentas propias que no contratan
columna enuncia el porcentaje que representa mano de obra temporal. La tercera columna
cada categoría del total. indica la cantidad de cuentas propias que
contratan mano de obra temporal. La cuarta
Categorías de Cuenta Propia columna indica la cantidad de cuentas propias
Tabla 41 que cumplen las características
de un microempresario. que son empleados o socios activos. La
quinta columna indica el total de las cuentas
En la ocupacion
usted trabaja como... N % propias que cumplen las características de un
5. Cuenta propia que no contrata microempresario.
mano de obra temporal 600,718 81%
6. Cuenta Propia que contrata La tabla siguiente permite ver desagregada
mano de obra temporal 86,699 12% la actividad ocupación principal a la que se
7. Empleador o socio activo 56,574 8% dedican las categorías de las cuentas propias
Total 743,991 100% seleccionadas, de los cuales NO se consideran
Fuente: Elaboración propia con datos del Instituto Nacional como parte de la MIPYME los siguientes
de Estadisticas (INE), 2010).
rubros:
La Tabla 42 muestra las tres categorías de cuenta • Profesionales, Técnicos y PEOA
propia seleccionados distribuidos conforme a la • Directores Gerentes y Administ. Grales.
rama de actividad económica de la ocupación • Empleados de Oficina
principal de las personas ocupadas. La • Conductores de Transporte
primera columna enuncia la rama de actividad • Trabajadores de Área Grafica, Quim.,
económica de la ocupación laboral principal. Alimentos, etc.
La segunda columna enuncia la cantidad de • Operador de Carga y Almacenaje
personas ocupadas en cada categoría. La tercera • Ocupación de los Servicios
columna enuncia el porcentaje que representa
cada categoría del total. La Tabla 43 muestra las categorías
ocupacionales seleccionadas con la
La tabla siguiente muestra las categorías depuración realizada en las actividades de
ocupacionales seleccionadas de acuerdo a las ocupación relacionadas con las características

Principales Hallazgos del Estudio 57

 Cuenta propia Cuenta propia
Descripción de la Ocupación Principal que no contrata que contrata Empleador o Total
mano de obra mano de obra socio activo
temporal temporal
1. Profesionales, Técnicos y PEOA 9,150 3,171 5,071 17,392
2. Directores Gerentes y Administ. Grales. 12,369 5,541 16,629 34,539
3. Empleados de Oficina 2,288 580 670 3,539
4. Comerciantes y Vendedores 262,959 15,754 16,086 294,800
5. Agricultores, Ganaderos y Trab. Agrop. 1,369 176 - 1,545
6. Conductores de Transporte 35,005 7,257 1,750 44,011
7. Trab.Ind.Textil, Albañi., Meca.,etc. 82,660 45,479 9,070 137,209
8. Trab. Area Grafica, Quim., Alimentos, etc. 77,101 4,492 3,285 84,879
9. Operador de Carga y Almacenaje 10,562 605 521 11,689
10. Ocupación de los Servicios 100,435 2,794 3,333 106,563
11. No sabe, No responde 6,819 849 158 7,826
Total 600,718 86,699 56,574 743,991
Fuente: Elaboración propia con datos del Instituto Nacional de Estadísticas (INE), 2010.

de la MIPYME. Lo anterior nos indica Es importante destacar que el uso o

que la cantidad de cuenta propistas con comparación de las cifras globales publicadas
características MIPYME se reduce de por el INE sin su respectiva depuración
743,991 a 463,107 personas. La primera podrían brindar cifras que no son equiparables
columna indica la ocupación principal. a cifras que provengan de estudios sectoriales
La segunda columna indica la cantidad de específicos, de igual manera, la cifra de
cuentas propias que no contratan mano de 463,107 es un cálculo que requiere aún de
obra temporal. La tercera columna indica la mayor depuración ya que el 48.9% de cuentas
cantidad de cuentas propias que contratan propias depurados (743,760 personas)
mano de obra temporal. La cuarta columna trabajan menos de 33 horas a la semana. Por
indica la cantidad de cuentas propias que lo tanto, se recomienda que para contar con
son empleados o socios activos. La quinta cifras exactas de la MIPYME en Honduras el
columna indica el total de las cuentas INE debería realizar un censo cuyo objetivo
propias que cumplen las características de un sea precisamente el determinar la cantidad
microempresario. exacta de MIPYMES.

Tabla 43 Cuentas Propias depurados según la ocupación principal similar a las características de una MIPYME.
Cuenta propia Cuenta propia
que no contrata que contrata Empleador o Total
Descripción de la Ocupación Principal mano de obra mano de obra socio activo
temporal temporal
Comerciantes y Vendedores 262,959 15,754 16,086 294,800
Trab.Ind.Textil, Albañi., Meca.,etc. 82,660 45,479 9,070 137,209
Trab. Area Grafica, Quim., Alimentos, etc. 77,101 4,492 3,285 84,879
Sub –Total 422,720 65,726 28,441 516,887
(-) menos la rama de actividad relacionada
a la construcción -32,399 -17,826 -3,555 -53,780
Total 390,321 47,900 24,886 463,107
Fuente: Elaboración propia con datos del Instituto Nacional de Estadísticas (INE), 2010.

58 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

3.2 Diagnóstico del
Sector Financiero que
atiende a la MIPYME
de Honduras
El Diagnóstico del Sector Financiero
que atiende a la MIPYME de Honduras
tiene como propósito dar a conocer las
instituciones financieras vinculadas al sector,
el comportamiento histórico de la oferta,
la oferta de servicios financieros actual, las
limitaciones que enfrenta el sector para
la expansión de su oferta, entre otros. El
diagnóstico del sector financiero se presenta
en cinco secciones las cuales se detallan a
continuación:
• Evolución Histórica del Sector Financiero
que atiende a la MIPYME de Honduras
• Diagnostico Actual del Sector Financiero
que atiende a la MIPYME de Honduras
• Tendencias y Perspectivas del Sector
Financiero que atiende a la MIPYME de
Honduras
• Limitaciones que inciden en el Sector
Financiero que atiende a la MIPYME de
Honduras
• Productos Financieros Propuestos
3.2.1 Evolución Histórica del
Sector Financiero que
atiende a la MIPYME de
Honduras
Los principales oferentes financieros del
sector MIPYME son:
• Instituciones Microfinancieras (OPDs,
OPDFs, Financieras )
• Cooperativas de Ahorro y Crédito
• Instituciones Bancarias
La oferta financiera para el sector MIPYME
ha mantenido un comportamiento
diferenciado en base al tipo de MIPYME que
atiende principalmente. Dicha diferenciación
se agrupa en dos segmentos:
• Segmento de Micro y Pequeña Empresa
• Segmento de Mediana Empresa
El presente capitulo se presenta mediante dos
secciones que son:
• Evolución Histórica de la Oferta
Financiera para el Sector MIPYME
• Evolución Histórica del Papel de
los Organismos Donantes y de la
Cooperación Internacional en el Sector
de los Servicios Financieros que apoya a
la MIPYME
• Evolución Histórica de la Demanda de
Servicios Financieros por parte de la
MIPYME
3.2.1.1 Evolución Histórica de la
Oferta Financiera para el
Sector MIPYME
La oferta financiera para la Micro y Pequeña
empresa históricamente y hasta mediado
de los años 80’s estaba concentrado
mayoritariamente en prestamistas no
bancarios cuya oferta financiera tenía las
siguientes características:
• Cobros elevados de intereses con tasas de
interés efectivas mensuales del 5% al 15%
• Los prestamistas conocían personalmente
al solicitante y con base a ello otorgaban
los créditos
• Los prestamistas mantenían una
cobertura local, es decir, solo en su zona
de influencia
• Disponibilidad limitada de recursos del
prestamista que condicionaba los montos
y la disponibilidad de la oferta.
El sector micro y pequeña empresa, en esa
época, tenía un limitado acceso a servicios
financieros que fueran provistos por las
instituciones financieras formales en vista de
que el crédito tradicional exigía condiciones
que las micro y pequeña empresa, en la
mayoría de casos, no podía cumplir. Dichas
condiciones eran, principalmente, las
siguientes:
Principales Hallazgos del Estudio 59
 • No disponían de garantías reales que
les permitiera garantizar mediante una
hipoteca los préstamos que solicitaban.
• No disponían de historial crediticio en
instituciones financieras formales que
brindara datos sobre su comportamiento
de pago.
• No contaban con libros contables
mediante los cuales se pudiera determinar
fehacientemente su capacidad de pago.
Por lo anterior, las instituciones financieras
formales consideraban que la inversión
en costos y recursos para poder evaluar a
los Micro y pequeña empresa (analizar su
capacidad y voluntad de pago) para que
fueran sujetas de crédito resultaba muy
elevada en relación a la rentabilidad que
podrían obtener de los mismos, considerando
que los montos de créditos demandados eran
pequeños.
Considerando la relevancia que tienen y han
tenido los principios de financiamiento bajo
los que se rigen las instituciones financieras
formales, es importante comprender como
estos influyen en la oferta de servicios
financieros para la MIPYME.
Entendiendo los Principios de
Financiamiento para la MIPYME
Los factores que permiten determinar la
oferta de Servicios Financieros son: riesgo
y rentabilidad. La relación entre dichas
variables es la siguiente:
A mayor riesgo percibido, menor oferta de
Servicios Financieros .
A menor rentabilidad percibida, menor
oferta de Servicios Financieros.
60 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
El factor de riesgo, desde el punto de
vista de las instituciones financieras, está
determinado por la probabilidad de no
pago de un MIPYME una vez que éste es
beneficiario de un crédito. La probabilidad
de no pago esta correlacionada con los
riesgos que enfrenta el empresario como son
el riesgo de mercado (inestabilidad de precios
y costos, mercados limitados, inestabilidad en
cantidades vendidas, etc.), y su propia cultura
y voluntad de pago, lo que es entendido por
las instituciones financieras como un riesgo
moral (desconocimiento de historial y moral
crediticia).
Los determinantes de la oferta de servicios
financieros son: el riesgo y la rentabilidad.
A mayor riesgo percibido,
menor oferta de servicios financieros
A menor rentabilidad percibida,
menor oferta de servicios financieros
f
El factor dde rentabilidad,
b l d d ddesde
d ell punto dde
vista de las instituciones financieras, está
asociado a los ingresos por la prestación de
servicios (rentabilidad de las condiciones
crediticias demandadas, entre otros), a los
egresos (costos de distribución, costos de
fondos, entre otros), y a las inversiones
necesarias para proveer los servicios
financieros (departamentos de servicios
financieros MIPYME, inversiones en
capacidades logísticas, sistemas etc).
El gráfico a continuación ilustra los
determinantes de la oferta de servicios
financieros.
La descripción del factor de riesgo del
micro y pequeño empresario a través de sus
componentes, variables y sus dimensiones se
muestra en la Tabla 44.
 Ilustración 1 Determinantes de la Oferta de Servicios Financieros y sus componentes.

OFERTA DE SERVICIOS FINANCIEROS

RIESGO RENTABILIDAD

CAPACIDAD DE PAGO RIESGO DE MERCADO INGRESOS

EGRESOS
VOLUNTAD DE PAGO RIESGO MORAL
INVERSIONES

Tabla 44 Descripción del factor de Riesgo del micro y pequeño empresario.

Factor Componentes Variables

3JFTHP
3JFTHP
EF
.FSDBEP
t
*OFTUBCJMJEBE
EF
QSFDJPT
Z
DPTUPT
EF





TVT
NBUFSJBT
QSJNBT
P
EF
NFSDBODÓB
t
*OFTUBCJMJEBE
FO
MBT
WFOUBT

3JFTHP
.PSBM
t
%FTDPOPDJNJFOUP
EF
IJTUPSJBM
DSFEJUJDJP
t
%FTDPOPDJNJFOUP
EF
MB
NPSBM
DSFEJUJDJB
'VFOUF
&MBCPSBDJØO
1SPQJB

La descripción del factor rentabilidad de a. Evolución Histórica del Sector

las instituciones financieras a través de sus
componentes, variables y sus dimensiones se
muestra en la Tabla 45.
Una vez descritas las variables que inciden
en la oferta de servicio financieros para las
MIPYMES se puede entender que la única
forma de garantizar una oferta permanente
al sector es reduciendo los niveles de riesgo
que este representa e incrementando los
niveles de rentabilidad de las instituciones
que los atienden. Lo primero se logra con
mecanismos como las centrales de riesgo, los
historiales crediticios bien documentados,
los fondos de garantía u otros esquemas de
compensación, desarrollando las capacidades
de pago del sector etc. Lo segundo se logra
con una mayor diversidad de productos y
servicios financieros, reducción de costos de
distribución via uso de tecnología, desarrollo
de metodologías apropiadas etc.
Microfinanciero
La situación en la que se encontraba la oferta
financiera la Micro y pequeña empresa (tenían
un limitado acceso a servicios financieros
provisto por instituciones financieras
formales), prevaleció históricamente en
Honduras hasta mediados de los años 80. En
dicha época comienza aparecer instituciones
especializadas que atendían al sector
Micro y Pequeño las cuales adoptaron las
metodologías de Grameen Bank (Grupos
Solidarios) y Finca International (Bancos
Comunales, en el año de 1989) y las
implementaron en un contexto que, en esa
época, era similar al contexto para el que
dichas metodologías habían sido diseñadas,
es decir, micro y pequeños empresarios que
no contaban con una oferta financiera de
instituciones financieras formales. Dichas
instituciones financieras surgieron a raíz de
programas de desarrollo los cuales consistían

Principales Hallazgos del Estudio 61

 Tabla 45 Descripción del factor de Rentabilidad de la Instituciones Financieras.

Factor Componentes Variables Dimensión de la variable

3FOUBCJMJEBE
*OHSFTPT
t
%FNBOEB
EF
DPOEJDJPOFT
DSFEJUJDJBT
t
#BKPT
NPOUPT
EF
DSÏEJUP
EFNBOEBEPT



QPDP
SFOUBCMFT
t
#BKBT
DPNQFOTBDJPOFT
CBKB
DVFOUB
EF







BIPSSP
CBKPT
EFQØTJUPT
B
QMB[P
CBKB






EFNBOEB
EF
PUSPT
TFSWJDJPT
FUD

t
3FEVDDJØO
EF
JOHSFTPT
QPS
NPSPTJEBE
t
1BHPT
FO
NPSB
BUSBTPT
FUD

Egresos t
$PTUPT
EF
EJTUSJCVDJØO
QPS
EJTQFSTJØO
t
$PTUPT
EF
QSPNPDJØO




t
$PTUPT
EF
BOÈMJTJT
EFM
DSÏEJUP




t
$PTUPT
EF
FOUSFHB
EFM
TFSWJDJP




t
$PTUPT
EF
TVQFSWJTJØO




t
$PTUPT
EF
SFDVQFSBDJØO
t
$PTUPT
EF
PQPSUVOJEBE
EFM
GPOEFP
t
1VFEFO
QSFTUBS
B
TFDUPSFT
NBT






SFOUBCMFT
Z
NFOPT
SJFTHPTPT
t
3FTFSWBT
EF
JODPCSBCMFT
t
*ODSFNFOUP
FO
QSPWJTJPOFT
*OWFSTJPOFT
t
$SFBDJØO
EF
EFQBSUBNFOUP
EF
$POUSBUBDJØO
DBQBDJUBDJØO




DSÏEJUP
.*1:.&
EF
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t
*OWFSTJPOFT
FO
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ÈSFBT
EF
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FUD
t
%FTBSSPMMP
EF
QSPDFTPT
Z
QSPEVDUPT
1SPEVDUPT
öOBODJFSPT
FTQFDJBMJ[BEPT
para el sector.
t
*OWFSTJPOFT
FO
UFDOPMPHÓB
öOBODJFSB
.PEJöDBDJPOFT
P
BERVJTJDJPOFT
EF



FTQFDJBMJ[BEB
QBSB
MB
.JDSP
Z
1FRVF×B
TPGUXBSF
FTQFDJBMJ[BEPT



&NQSFTB


Fuente: Elaboración propia.

mayoritariamente en donaciones en efectivo la oferta sostenible de financiamiento

y asistencia técnica para la implementación
de dichas metodologías.
En la década de los 90 las instituciones
continuaron expandiendo su oferta,
incrementando su número de clientes
beneficiarios y su cobertura geográfica
pero siempre dependiendo de donaciones
externas, tanto para financiamiento como
para la asistencia técnica y el fortalecimiento
institucional, debido a que la mayoría de
dichas instituciones no era autosostenible
financieramente pero si denotaban que
estaban en camino de llegar a cumplir ese
objetivo.
En el año de 1999 a raíz de los efectos dejados
por el Huracán Mitch, el cual afecto a un
gran número de MIPYMES que eran clientes
de estas instituciones financieras, muchos
organismos internacionales realizaron
aportes importantes de fondos para
fortalecer más a estas instituciones e impulsar
que para ese entonces ya se había logrado.
En este momento surgen los fondos
FOMYPE y ECONMIPYMEH (Fondo
de Expansión y Consolidación de Entidades
Microfinancieras y la Micro y Pequeña
Empresa de Honduras), en el año 1999 se
suscribe el convenio entre Fundación Covelo
y la USAID por L 17 millones, los cuales
fueron administrados por la Fundación
Covelo en su programa de segundo piso y
colocados en el año 2000 a instituciones de
primer piso que atendían directamente a
los MIPYMES. El convenio establecía que
si las instituciones de primer piso hacían
una eficiente ejecución y administración de
los fondos facilitados como préstamo , al
finalizar el convenio dichos fondos podían
ser otorgados como capital donado a sus
instituciones, lo cual en efecto sucedió, por lo
que la mayoría de las instituciones financieras
al final del proyecto lograron fortalecer
significativamente su patrimonio a raíz de este
convenio.

62 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

 A partir del año 2001, se comienza a observar
las primeras tendencias del sector en convertirse
en un sector regulado. La idea de las institucio-
nes de convertirse en un sector regulado era
incentivada por las siguientes razones:
• Las donaciones que eran otorgadas
para financiamiento, asistencia técnica
y fortalecimiento institucional, se iban
reduciendo ya que se requerían que
las instituciones fueran volviéndose
autosostenibles (para ese momento algunas
de ellas ya eran autosostenibles).
• Al reducirse las donaciones, los fondeos
eran más escasos y la regulación le permitía
a las instituciones captar ahorros de sus
clientes, lo que mejoraría su fondeo tanto
en volumen como en el costo del mismo.
• Al volverse instituciones regularizadas los
organismos de segundo piso preferirían
canalizar sus fondos con dichas institu-
ciones bajo el supuesto de que estas
representarían un menor riesgo.
En el año 2001 se constituye la Ley de OPDF
y las instituciones comienzan su proceso de
regulación, la cual culmina con la regularización
de las siguientes 6 instituciones resumidas en la
siguiente tabla.
Financiera Solidaria (FINSOL), es una
entidad financiera fundada como sociedad
financiera desde el año 1999, surge como la
necesidad de financiamiento detectada por
FUNADEH (Fundación Nacional para el
Tabla 46 Resumen de las OPD regularizadas.
Año de
Institución
Regulación
Organización Privada de Desarrollo Financiero (ODEF)
Fundación Microfinanciera Hermandad de Honduras (HDH)
Asociación Familia y Medio Ambiente (FAMA)
Fundación para el Desarrollo de Honduras Visión Fund (FUNED)
Proyecto e Iniciativas Locales para el Autodesarrollo Regional
de Honduras (PILARH)
Financiera Finca Honduras, S.A.
Fondo para el Desarrollo Local de Honduras (CREDISOL)
Fuente: Elaboración propia con información de (Comisión Nacional de Banca y Seguros) y (REDMICROH, 2011)
Desarrollo de Honduras) con los beneficiarios
de sus programas y por la evidente necesidad
de captar recursos del público para financiar
sus operaciones que les permitiera garantizar la
sostenibilidad de sus programas. Finsol fue la
primera institución especializada en Honduras
en someterse a un proceso de regulación para
atender el segmento MIPYME. (Financiera
Solidaria, 2010)
A raíz de la regulación de las instituciones
microfinancieras, descritos en la tabla, se empezó
a establecer una diferencia en los indicadores de
las instituciones que son reguladas y entre las que
no son reguladas. Por un lado las instituciones
financieras reguladas han mostrado un
incremento en clientes, cobertura, captación
de ahorro, etc., generados básicamente por el
incremento de fondeo obtenido por sus cuentas
de ahorro, por la diversificación de sus fuentes
externas de financiamiento. Sin embargo, las
instituciones financieras reguladas, al tener
que cumplir con varios requisitos propios de
la regulación, han tenido que contratar recurso
humano de mejor nivel y mejorar su eficiencia,
así como someterse a una política de provisión
de cuentas incobrables mas estrictas, razones
por las cuales sus costos de operación se han
encarecido. Los menores costos de fondeo
le han permitió a las instituciones reguladas
mejorar las condiciones crediticias con las que
ofertan sus productos financieros volviéndose
esto una ventaja competitiva en comparación a
las condiciones ofrecidas por las instituciones
Figura Jurídica
Antes de la Después de la
Regulación Regulación
2004 OPD Sociedad Financiera
2004 OPD OPDF
2005 OPD OPDF
2008 OPD OPDF
2008 OPD OPDF
2008 OPD Sociedad Financiera
2008 OPD OPDF
Principales Hallazgos del Estudio 63
 Gráfico 3
Cartera en Riesgo Mayor a 30 días
Instituciones Reguladas VS No Reguladas. una revisión de la regulación
a fin de que estas instituciones
Cartera en Riesgo Mayor a 30 días
16.0% puedan tener acceso a un tipo
14.0% de fondeo en condiciones
12.0% similares a las reguladas.
10.0%

8.0%
Paradójicamente hoy, en
6.0%
muchos casos, algunas
4.0%
instituciones microfi nancieras
2.0%
reguladas muestran ante
0.0%
los servicios financieros
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 para la microempresa una
Instituciones Reguladas Instituciones No Reguladas posición similar a la de las
instituciones bancarias hacia
los microempresarios, es
no reguladas. Las instituciones no reguladas
decir, que las instituciones microfinancieras
se han encontrado con serias limitaciones
reguladas consideran que los servicios
para accesos de fondos en condiciones
financieros para el sector micro tienen un
favorables lo que ha limitado su crecimiento
mayor riesgo y un menor nivel de rentabilidad
y expansión, así mismo sus elevados costos de
que el que tiene el financiamiento a pequeñas
fondeo les dificulta ofrecer condiciones más
y medianas empresa. Lo que es exactamente el
competitivas de sus productos.
mismo argumento que tienen las instituciones
bancarias para no brindar servicios al sector
Se ha observado que a raíz de la regulación
microempresarial.
las instituciones microfinancieras reguladas
han incrementado sus préstamos promedios
En relación a los financiamientos de
(ver gráfico a la derecha). Lo anterior se
segundo piso es importante destacar el rol
debe a que la regulación exige cumplimiento
pionero de Fundación Covelo como una
de indicadores de cartera que resultan más
institución de segundo piso que atendía al
difíciles de cumplir cuando se atiende sectores
sector microfinanciero, posteriormente se
más riesgosos (menores montos, menores
sumó el BCIE y algunos bancos privados
garantías, mayores costos de supervisión,
que les daban fondos a estas instituciones,
etc.). Esto es un tema que requiere revisión y
cooperantes internacionales, empresas
atención de parte de los líderes del sector a fin
formadas por inversionistas sociales, etc.
de establecer un balance que permita a estas
instituciones seguir ofertando sus servicios a
Gráfico 4
Préstamo promedio en dólares de las instituciones
los sectores que requieren mayor inclusión. microfinancieras reguladas vs instituciones no reguladas.

Las instituciones no reguladas, a raíz de su Préstamo Promedio en Dólares

850

oferta menos competitiva, han optado por 800

enfocar sus servicios financieros en áreas 750

rurales o en zonas urbanas que replican 700

condiciones de ruralidad. Se observa 650

que estas mantiene prestamos promedio 600

550
significa-tivamente menores a las reguladas,
500
lo que refleja la importancia que tienes 450

estas instituciones en los temas de inclusión 400

financiera y la atención a sectores de más 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

bajos recursos. Consideramos importante Instituciones Reguladas Instituciones No Reguladas

64 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Fundación Covelo es considerado un actor
importante en el sector MIPYME desde su
fundación en el año de 1984, cuya creación
fue producto de la iniciativa de un grupo
de empresarios hondureños, agrupados
en la Asociación Nacional de Industriales
(ANDI). La Fundación, desde sus inicios,
se ha enfocado en la promoción del sector
microfinanciero hondureño y cuya labor ha
resultado en los siguientes principales logros:
• Impulsor a las principales leyes asociadas
al sector MIPYME, por ejemplo: Ley de
fomento MIPYME y la ley de garantías.
• Promotor de la creación de la Red de
Microfinancieras de Honduras, (RED-
MICROH) y de la Red Centroame-
ricana de Microfinanzas (REDCAMIF).
• Gestor de los fondos FOMYPE y
ECONMIPYMEH con el propósito de
apoyar a las instituciones microfinanciera
a raíz de los efectos dejados por el
Huracán Mitch en el sector MIPYME.
• Impulsor de los esquemas de regulación
del sector microfinanciero (Ley
Reguladora de las Organizaciones
Privadas de Desarrollo), así como de
promotor de la ley de regulación de
las instituciones microfinanciera a ser
instituciones reguladas por la CNBS.
• Participante activo en la creación del
primer banco especializado en honduras
(Banco Popular Covelo).
El Fondo Multilateral de Inversiones
(FOMIN), creado en el año de 1993 por
21 países donantes y forma parte del Grupo
del Banco Interamericano de Desarrollo
(BID), busca promover el crecimiento
económico y la reducción de la pobreza en
América Latina y el Caribe. El FOMIN es
considerado el mayor proveedor de asistencia
técnica para el desarrollo del sector privado
en América Latina y el Caribe, en el caso de
Honduras el FOMIN ha brindado apoyo
al sector MIPYME hondureño por un
monto superior a los USD 41,990,1393
los cuales han abordado áreas relacionadas
al desarrollo y financiamiento de la micro,
pequeña y mediana empresa con el propósito
de crear más oportunidades que impulsen
el crecimiento productivo, equitativo, y
proporcionen un medio sostenible que le
permita a los mismos salir de la pobreza.
El Banco Centroamericano de Integración
Económica (BCIE) desde el año 1985
ha participado en el apoyo al sector
de la MIPYME centroamericana,
incrementando progresivamente el acceso a
sus líneas de crédito a través de instituciones
microfinancieras. El BCIE ha apoyado al
sector MIPYME a través del tiempo mediante
la ejecución de programas y proyectos en los
que ha utilizado recursos propios y de otros
cooperantes. El BCIE con el propósito
de canalizar los recursos provistos por sus
programas y proyectos de manera paulatina
ha extendido dicho apoyo mediante las
Instituciones financieras intermediarias,
instituciones microfinancieras no reguladas
y cooperativas de ahorro y crédito. Lo
anterior le ha permitido al BCIE alcanzar los
siguientes resultados:
• Contribución a la expansión del crédito
MIPYME en Centroamérica.
• Contribución a la inclusión de clientela
anteriormente excluida del sector
MIPYME.
• Contribución en la sostenibilidad de
la oferta de servicios financieros, entre
otros.
b. Evolución Histórica de las
Cooperativas de Ahorro y
Crédito
Las cooperativas de ahorro y crédito, durante
los años 80, al igual que los prestamistas
presentaban una oferta financiera para
la micro y la pequeña empresa pero en
condiciones crediticias similares a la oferta
financiera dispuesta para sus clientes
asalariados. Dicha oferta financiera tenía las
siguientes características:
Principales Hallazgos del Estudio 65
 • Cumplir con el tiempo de permanencia
exigido por la institución para posterior-
mente convertirse en sujetos de crédito en
base a sus montos de ahorro.
• Los créditos eran otorgados en base al
conocimiento local que disponían de los
clientes
• Empleo habitual de avales siendo
estos otros cooperativistas de la misma
institución.
Las cooperativas de ahorro y préstamo
históricamente se han mantenido presentes
financiando al sector MIPYME pero que
en dicha época no disponían de un diseño
de productos especializado para estos. Lo
anterior se vio reflejado en la oferta de
productos y servicios para la MIPYME
cuyas condiciones y características eran
similares a las de sus clientes asalariados. En
las cifras financieras del sector cooperativista
no se observa, en la mayoría de casos, una
diferenciación clara de la cartera de la
MIPYME por lo que se hace difícil estimar
con precisión el nivel de participación
que tienen el sector cooperativas como
financiador del sector MIPYME.
Las cooperativas, históricamente, han
ofrecido productos financieros en
condiciones más favorables que las
instituciones microfinancieras en lo que
respecta a tasas de interés y plazos, debido al
bajo costo de sus fondeos ya que los mismos
provienen principalmente de los ahorros de
sus socios cooperativistas.
A partir del año 2006 el programa
PROFIMIN COSUDE brinda apoyo,
financiamiento y asistencia técnica, para
que algunas cooperativas de ahorro y crédito
interesadas creen un área especializada para
microfinanzas con metodologías y productos
diseñados exclusivamente para el sector.
Dicho apoyo fue empleado por las siguientes
cooperativas que les permitió crear sus
propias unidades MIPYMES, estas son:
66 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
• Cooperativa de Ahorro y Crédito Chorotega
• Cooperativa de Ahorro y Crédito Ceibeña
• Cooperativa de Ahorro y Crédito Taulabé
• Cooperativa de Ahorro y Crédito Cacil
Existen otras cooperativas que sin contar
con una unidad específica para el sector
MIPYME han absorbido las metodologías y
productos utilizados por las microfinancieras,
por ejemplo: Comixmul, Nueva Vida, entre
otras.
c. Evolución Histórica de las
Instituciones Bancarias
Los bancos comerciales, históricamente, han
proporcionado pocos servicios financieros a
las micro y pequeñas empresas de comercio,
industria o servicio. Estas instituciones
consideran que el financiamiento micro
empresarial tiene un mayor riesgo y
un menor nivel de rentabilidad que el
que tiene el financiamiento a empresas
corporativas, segmento al cual han
atendido tradicionalmente. Por lo anterior,
hasta principios de los años 70, el sector
microempresarial, no disponía de servicios
microfinancieros formales hasta la aparición
del modelo de Grameen Bank y otros similares,
que encuentran en la garantía solidaria el
mecanismo de intervención apropiado para
reducir los riesgos y aumentar la rentabilidad
que en ese momento representaba otorgar
servicios financieros a microempresarios.
Los bancos comerciales dentro del sector
MIPYME han financiado mayoritariamente
a la mediana empresa, siendo el nicho más
alto de la MIPYME al que han llegado
mediante el uso de garantías hipotecarias,
debido al acceso que han tenido a los fondos
de apoyo a la MIPYME proporcionados
por las instituciones de segundo piso. Los
bancos comerciales, muchos de ellos, a
través del tiempo han dispuesto de oficiales
de créditos asignados a atender al sector
MIPYME pero desde a mediados del
año 2005 algunos bancos comenzaron a
emplear el “downscaling” creando unidades
especializadas que atendiera al sector
MIPYME pero sin llegar masivamente al
sector microempresarial, entre dichos bancos
se encuentran el Banco Hondureño del Café,
S.A. (Banhcafé) y recientemente Banco del
País, S.A. (Banpaís).
Es importante destacar la incursión de bancos
especializados en el rubro de la microfinanzas
como son: PROCREDIT y Popular que
cuentan con tecnología especializada para
atender el sector contando con una mayor
diversidad de productos y una capacidad
de financiera mayor a las microfinancieras y
Cooperativas.
Adicionalmente existen otros bancos
comerciales con unidades especializadas
que atienden al sector PYME pero sin llegar
al sector microempresarial: entre estos se
encuentran:
• Banco de América Central Honduras, S.
A. (Bac|Honduras)
• Banco Financiera Comercial Hondureña,
S.A. (Ficohsa)
• Banco HSBC Honduras, S.A. (HSBC)
• Banco Atlántida, S.A. (Bancatlán)
• Banco de los Trabajadores, S.A. (Bancotrab)
• Banco Financiera Centroamericana, S.A.
(Ficensa)
• Banco Lafise, Honduras (Lafise)
• Banco Promérica, S.A. (Promerica)
Históricamente la banca comercial ha
permanecido atendiendo al segmento de la
mediana empresa porque estos eran sujetos
de crédito disponían de activos fijos y cierto
nivel de formalidad.
3.2.1.2 Evolución Histórica del
Papel de los Organismos
Donantes y de la
Cooperación Internacional
en el Sector de los
Servicios Financieros que
apoya a la MIPYME
El papel de los organismos donantes y
cooperación internacional, desde la década
de los 80’s, en el sector de los servicios
financieros para la MIPYME en Honduras
fue primordial para el surgimiento y
desarrollo de dicho sector, ya que la mayoría
de las instituciones financieras especializadas
en atender el sector MIPYME surgieron
como resultado de los recursos económicos
que fueron destinados por los donantes para
impulsar el surgimiento de la microfinanzas
en Honduras. Los organismos donantes y
cooperación internacional históricamente
han brindado apoyo al sector mediante
programas de desarrollo que consistían en
donaciones o financiamientos que tenían
el propósito de brindar créditos y asistencia
técnica a las instituciones. Los organismos
durante la década de los años 90’s brindaron
un fortalecimiento institucional continuo
a dichas instituciones con el propósito de
fortalecer e incentivar el crecimiento del
sector. La asistencia técnica brindada por
los organismos históricamente hasta la
actualidad ha sido realizada de dos formas:
• Asistencia técnica directa brindada
directamente por personal del cooperante
hacia las instituciones beneficiarias.
• Asistencia técnica brindada mediante la
contratación de terceros, esta asistencia
a las instituciones ayudaba a las mismas
en la generación de conocimiento,
capacitación del personal, generación de
cifras del sector y asistencia en el proceso
de regulación.
En el año de 1998 a raíz de los efectos dejados
por el Huracán Mitch, el cual afecto a un gran
número de MIPES que eran clientes de estas
instituciones financieras, muchos organismos
internacionales realizaron aportes
importantes de fondos para fortalecer más a
las instituciones microfinanceras e impulsar
la oferta sostenible de financiamiento que
para ese entonces ya se había logrado. En
este momento surgen los fondos FOMYPE
y ECONMIPEH (Fondo de Expansión y
Consolidación de Entidades Microfinancieras
Principales Hallazgos del Estudio 67
 y la Micro y Pequeña Empresa de Honduras),
en el año 1999 se suscribe el convenio entre
Fundación Covelo y la USAID por L 17
millones, los cuales fueron administrados
por la Fundación Covelo en su programa
de segundo piso y colocados en el año 2000
a instituciones de primer piso que atendían
directamente a los MIPES. El convenio
establecía que si las instituciones de primer
piso hacían una eficiente ejecución y
administración de los fondos facilitados
como préstamo al finalizar el convenio
dichos fondos podían ser otorgados como
capital donado a sus instituciones, lo cual en
efecto sucedió, por lo que la mayoría de las
instituciones financieras al final del proyecto
lograron fortalecer significativamente su
patrimonio a raíz de este convenio.
En el año 2000 mediante el decreto ejecutivo
008-2000 el gobierno de Honduras crea
el Comisión Nacional de Micro, Pequeña
y Mediana Empresa (CONAMIPYME)
cuyo propósito era formar una instancia
institucional de consulta y coordinación de
los esfuerzos del Gobierno de la República
y las demás instituciones del sector público
y privado. El apoyo proporcionado para
impulsar dicha iniciativa del gobierno fue
llevada cabo por varios cooperantes pero
principalmente por GTZ, BCIE, BID, entre
otros.
En el mismo decreto se establece que la
Secretaría Técnica de la CONAMIPYME es
la Dirección General de la Micro, Pequeña y
Mediana Empresa de la SIC y que el trabajo se
desarrollará a través de comisiones de trabajo
en diferentes áreas (servicios financieros,
servicios no financieros, MIPYMES, coo-
perantes, etc.), sin dejar claro cómo ha
de procederse en la implementación de
estrategias, planes y programas que se discutan
en el seno de la CONAMIPYME. Por ello
dichas comisiones trabajaron con su propia
agenda y de forma independiente de las demás
comisiones. Las mesas de trabajo organizadas
2 Para mayor información visitar: http://hondurasgatewa
http://hondurasgateway.hn/
68 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
por la CONAMIPYME, exceptuando la
de servicios financieros, inicialmente no
brindaron los resultados esperados y es así
como se realiza una depuración de las mesas y
sus integrantes quedando activas únicamente
las mesas de servicios financieros y servicios
no financieros quedando en este momento el
papel de los cooperantes a expectativas de las
agendas que eran gestadas en dichas mesas.
Los organismos donantes y la cooperación
internacional en la última década han
destinado recursos económicos al apoyo
de algunas instituciones del sector
microfinanciero que deseaban iniciar sus
procesos de regularización. Así mismo, los
organismos cooperantes, como el BID entre
otros, han contribuido en el financiación de
eventos de intercambio de conocimiento en
ferias de microfinazas, así como en eventos
de microfinanzas en pro del crecimiento
de la región que han resultado ser una
contribución importante en el desarrollado
del recurso humano de las instituciones del
sector microfinanciero.
Los organismos donantes y la cooperación
internacional en la actualidad cuenta con 400
programas y proyectos aproximadamente en
ejecución los cuales están siendo financiados
por 34 donantes, dicha diversidad de
iniciativas muestran el desafío al que se
enfrenta actualmente la cooperación en lo
que respecta al uso eficiente de sus recursos,
así como en la reducción de posibles
duplicidades en sus intervenciones.
La tabla siguiente resume algunos de los
programas ejecutados actualmente por los
donantes en Honduras2. La primera columna
enuncia el organismo donantes que desarrolla
un programa en el país. La segunda columna
muestra una descripción del programa. La
tercera columna muestra los años de duración
de los programas. La cuarta columna indica
el monto en millones de dólares destinados a
dicho programa.
Tabla 47 Programas Ejecutados Actualmente por Donantes en Honduras.
Monto en
Institución Descripción del Programa Años Millones
(Dólares)
PNUD Programa de Desarrollo de Proveedores ejecutado por COHEP.
desarrollo de Formación de Consultores en Metodología y Encadenamientos
Proveedores productivo entre MIPYMES y empresas tractoras. Cuenta con apoyo
también de la SNV 2012 3
USAID Crecimiento Económico en dos líneas:

t
4FHVSJEBE
"MJNFOUBSJB
Z
%JWFSTJöDBDJØO
"HSÓDPMB

"QPZP
B
QFRVF×PT



y medianos productores y procesadores y mejora el acceso a


öOBODJBNJFOUP





t
.FEJP
"NCJFOUF
Z
5VSJTNP
1SPNPDJØO
EF
UVSJTNP
SVSBM





TPTUFOJCMF
QBSB
NJDSP
Z
QFRVF×B
FNQSFTB
0/(
Z
TJTUFNBT

4PMJDJUBEP

de conservación

t
&OFSHÓB
3FOPWBCMF
Z
$BNCJP
$MJNÈUJDP
"QPZP
B
QFRVF×PT

 


QSPZFDUPT
EF
FOFSHÓB
SFOPWBCMF
FO
DPNVOJEBEFT
BJTMBEBT

4PMJDJUBEP

Preparación y apoyo para responder a desastres naturales

ACDI
"QPZP
B
MB
DBöDVMUVSB
IPOEVSF×B
"TJTUFODJB
B

DPPQFSBUJWBT
EF



DBGÏ
FO

NVOJDJQJPT
FO
QSÈDUJDBT
TPTUFOJCMFT
EF
QSPEVDDJØO
EF


DBGÏ
$BQBDJUBDJØO
BDDFTP
B
DSÏEJUP
Z
WBSJFEBEFT
EF
BMUP
rendimiento y transferencia tecnológica.

&KFDVUPS
*OTUJUVUP
)POEVSF×P
EFM
$BGÏ
*)$"'&



ACDI
1SPNPDJØO
EF
"MUP
7BMPS
$BDBP
4JTUFNBT
"HSPGPSFTUBMFT



1SPNVFWF
MB
TVTUJUVDJØO
EF
BHSJDVMUVSB
EF
CBKP
WBMPS
QPS
DBDBP


QBSB

QFRVF×PT
QSPEVDUPSFT


&KFDVUPS
'VOEBDJØO
)POEVSF×B
EF
*OWFTUJHBDJØO
"HSÓDPMB

ACDI
.BOFKP
4VTUFOUBCMF
EF
3FDVSTPT
'PSFTUBMFT
FO
)POEVSBT

 

'PSNBDJØO
EF

$PPQFSBUJWBT
GPSFTUBMFT
IPOEVSF×BT
Z

HSVQPT


FTUBCMFDJNJFOUP
EF
QSÈDUJDBT
GPSFTT
TPTUFOJCMFT
FO
MPT
CPTRVFT
Socio Ejecutor: Sociedad de Cooperación para el desarrollo

JOUFSOBDJPOBM
40$0%&7*


BID-FOMIN
$SÏEJUP
QBSB
MPT
QFRVF×PT
QSPEVDUPSFT
SVSBMFT
Z
MBT
6OJEBEFT
EF

 
negocios de las cadenas de alto valor en Honduras.
Ejecutor: Fundación para el desarrollo empresarial rural
BID-FOMIN
"SUJDVMBDJØO
1SPEVDUJWB
Z
$PNFSDJBM
DPO
.*1:.&4
EF
0MBODIP

 

&KFDVUPS
3FE
EF
%FTBSSPMMP
4PTUFOJCMF
)POEVSBT

BID-FOMIN
/VFWPT
.PEFMPT
EF
'JOBODJBNJFOUP
BM
TFDUPS
EF
QSPEVDUPT
BHSÓDPMB

 
de alto valor
Ejecutor: Del Campo Soluciones Agrícolas
BID-FOMIN
"DUJWJEBEFT
QSPEVDUJWBT
Z
DPNVOJUBSJBT
FO
#SVT
-BHVOB
Z

 
Juan Francisco Bulnes
Ejecutor: Comisión de Acción Social Menonita
BID-FOMIN
/FHPDJPT
3VSBMFT
Z
%FTBSSPMMP
$PNVOJUBSJP
FO
$PQÈO

 
Ejecutor: Organismo Cristiano de Desarrollo Integral
BID-FOMIN
5SBOTQBSFODJB
EF
4FSWJDJPT
1SPUFDDJØO
BM
$POTVNJEPS
'JOBODJFSP

 

Z
.JDSPöOBO[BT
Ejecutor: Comisión de Banca y Seguros
BID-FOMIN
"DDFTP
B
'JOBODJBNJFOUP
QBSB
.VKFSFT
.JDSPFNQSFTBSJBT
3VSBMFT
mediante Encadenamientos

&KFDVUPS
$PPQFSBUJWB
.JYUB
EF
.VKFSFT
6OJEBT

 
BID-FOMIN
"öBO[BNJFOUP
$PNQFUJUJWP
Z
4FHVSJEBE
'JOBODJFSB
EF
$PPQFSBUJWBT

&KFDVUPS
'FEFSBDJØO
EF
$BT
EF
"IPSSP
Z
$SÏEJUP
EF
)POEVSBT

 
BID-FOMIN Mejorando la Calidad de los Servicios Financieros para las

.JDSPFNQSFTBT
3VSBMFT

&KFDVUPS
3FE
/BDJPOBM
EF
*OTUJUVDJPOFT
EF
.JDSPöOBO[BT
EF
)POEVSBT

 

Principales Hallazgos del Estudio 69

 Monto en
Institución Descripción del Programa Años Millones
(Dólares)
BID-FOMIN Fortalecimiento en Formación Capacidades Empresariales 2008 0,29
en el Depto. Ocotepeque
Ejecución: Agencia de Desarrollo del Departamento de Ocotepeque
Valle de Sensent
BID-FOMIN Apoyo al Pequeño Productor y su Integración a la Cadena de Maíz 2008 0,80
Ejecutor: Mundial de Socorro de Honduras
BID-FOMIN Implantación de Protocolo de Familia y Ambito de Gobierno 2008 0,73
en PYMEs Hondureñas
Ejecutor: Consejo Hondureño de la Empresa Privada
BID-FOMIN Aumento del Impacto en el Desarrollo de Remesas de Trabajadores 2008 5,30
Ejecutor: Banco Financiera Comercial Hondureña SA
BID-FOMIN Diversificando los Servicios Financieros Urbanos y Rurales 2008 0,15
del IMFs de Honduras
Ejecutor: Honduras Katalysis
BID-FOMIN Competitividad Empresarial Femenina Zonas Centro Norte - Rural/Urbana
Ejecutor: Aldea Global-Honduras 2007 0,15
BID-FOMIN Mejoramiento de Servicios Microfinancieros al Sector Rural en el Occidente
Ejecutor: Proyectos e Iniciativas Locales Para El Auto Desarrollo
Regional de Honduras 2007 0,15
BID-FOMIN Aumentando la Calidad y Competitividad de la Producción Agroalimentaria
Ejecutor: Escuela panamericana EL ZAMORANO 2007 1,60
BID-FOMIN Manejo Financiero de Riesgos de Precios Agropecuarios
Ejecutor: Asociación Hondureña Instituciones Bancarias 2007 0,48
BID-FOMIN Empoderamiento Económico de Mujeres Viviendo con VIH/SIDA
en la Bahía de Tela
Ejecutor: Organización de desarrollo empresarial femenino (ODEF) 2007 0,30
BID-FOMIN Creación Nuevas Instituciones Microfinanzas Incrementar Acceso
Microempresarios
Ejecutor: Banco ProCredit, Honduras 2007 5,70
Cooperación Suiza Programa PYME Rural; 2008 4,7
Apoya al desarrollo competitivo de la MiPYME rural a través de dos 2012
enfoques complementarios cadenas de valor y Desarrollo
económico local territorial. Algunos de sus programas son: Cadenas
Apícola, Hortícola, Cacao y Bovina con Proagro años 2009 y 2010
Producción nacional de semilla de papa y Proyecto cadena de
cacao, alianza de servicios financieros para mejorar la cadena de
abastecimiento de pequeños productores a cadenas de
supermercados con FUNDER. Creación de la Unidad Técnica de la
Asociación de Productores de Hortalizas y Frutas de Intibucá con
APROHFI, Fortalecimiento de la cadena de la rosquilla en el
departamento del Paraíso, Honduras y consolidación de nuevos
canales comerciales con ARSO, Asociación para el Desarrollo del
Conglomerado de la Rosquilla y Similares de Oriente.
Consolidación de la unidad de desarrollo económico local del municipio
de Danlí con Alcaldía Municipal de Danlí del Depto. del Paraíso.
Contraparte: SIC, SAG
Facilitador: SwissContact
Agencia Internacional Centro de Capacitación de Alta Tecnología. 2011 4
de Corea Ejecutor: INFOP 2012
AECID Programa de formación pesquera integral para pescadores 2011 0,4
artesanales de mar, de la zona norte y sur del País.
Ejecutor: INFOP

70 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

3.2.1.3 Evolución Histórica de
la Demanda de Servicios
Financieros por parte de
la MIPYME
Por el lado de la demanda, cuando aparecen
las primeras instituciones implementando las
metodologías de bancos comunales y grupos
solidarios, los clientes de estas instituciones
perciben como beneficiosas las condiciones
en las que los créditos les eran otorgados en
vista que en ese momento el único parámetro
de comparación real que tenían eran las
condiciones de los prestamistas. La oferta
financiera de las instituciones en dicho
momento inicial tenia características como
la siguiente:
• Tasa de interés del 36% anual sobre
monto (flat)
• Préstamos con montos bajos eje: US$100
a US$300
• Préstamos a un plazo máximo de 4 meses
• Forma de pago semanal con la exigencia
de reuniones grupales todas las semanas
• Garantía solidaria entre los miembros de
los grupos y bancos, entre otros.
Con el incremento de la oferta financiera
y la llegada de más instituciones y por otro
lado con la mayor experiencia e historial
crediticio obtenido por lo clientes a través del
financiamiento, las demandas de los clientes
comenzaron a modificarse. Entre dichas
modificaciones se podrían considerar las
siguientes:
• Incremento en los montos: Prestamos
entre 500 y 1500 dólares)
• Rapidez de los desembolsos (una semana)
• Incremento en los plazos para préstamos
con montos altos (12-36 meses )
• Reducción de los tamaños de los grupos.
(Bancos comunales antes de 20 personas
ahora de 10 o 12 y grupos solidarios de 5
personas anteriormente ,ahora de 3 o dos
personas)
• Reducción de tasas de interés: del 36%
flat al 25-35% sobre saldos.
• Preferencia por prestamos individuales
El continuo crecimiento de la oferta de las
instituciones financieras y la experiencia
desarrollada por los prestamistas en este
tiempo ha logrado que la demanda de los
mismos haya seguido modificándose hasta
que la misma se puede caracterizar a los
siguientes aspectos:
• Mayor sensibilidad a la tasa de interés en
la zona urbana y con mayor experiencia
crediticia
• Historiales crediticios registrados en
centrales de riesgo
• Baja aceptación de la garantía solidaria y
preferencia por el crédito individual
• Preferencia por pagos mensuales o de
acuerdo a los flujos del negocio
• Montos más grandes y plazos más largos
• Disposición a otorgar garantías
prendarias
• Demanda de nuevos productos para
nuevos destinos ejemplo: Vivienda,
préstamos de emergencia, mejora de local,
compra de equipo, cuentas de ahorro, etc.
Las instituciones a fin de ir satisfaciendo
las demanda de los clientes, realizaron
modificaciones metodológicas, inversiones
en sistemas de información, búsqueda de
recursos para fondeo más baratos, mejora de
procesos administrativos que mejorara los
desembolsos, descentralizaciones de procesos,
diseño de nuevos productos, inversiones en
estructura para captar ahorro, ventanillas
de servicios, etc. Lo anterior ha permitido
que las instituciones se vayan adaptando a la
demanda exigida de sus clientes.
Actualmente las condiciones que un
MIPYME preferiría para sus créditos son:
1. Crédito individual
2. Tasa de interés de un 15 -20%
3. Forma de pago de acuerdo al flujo de
efectivo del negocio
Principales Hallazgos del Estudio 71
 4. Garantía fiduciaria con su firma y
prendaria con los bienes de su casa
5. Posibilidad de obtener créditos para otros
destinos
6. Permitir los pagos anticipados
7. Disponer de flujos que le permita
capitalizarse cuando lo requieran
8. Plazos y montos más altos para créditos
de inversión fija
créditos de inversión fija”, son los que más bajo
se encuentran en el nivel de satisfacción de lo
demandado por los MIPYME mostrando así
las brechas que deberán ser acortadas. Por
el contrario de observa como la condición
crediticia 5 y 6 “Posibilidad de obtener
créditos para otros destinos” y “Permitir los
pagos anticipados” están satisfaciendo las
demandas del MIPYME.

En base al análisis de las condiciones

demandadas por la MIPYME, se elaboró el 3.2.2 Diagnóstico Actual del
siguiente gráfico (constructo elaborado por Sector Financiero que
nuestra empresa) donde se puede identificar el atiende a la MIPYME de
nivel de satisfacción actual de los MIPYMES Honduras
con las condiciones ofertadas por el mercado
financiero. El grafico utiliza una escala de El objetivo del capítulo es presentar el
satisfacción del 1 al 10 (siendo el 1 que se diagnóstico del sector financiero que atiende
encuentran insatisfechos con la condición a la MIPYME de Honduras como resultado
crediticia ofertada y el 10 totalmente de la investigación de campo realizada. Dicho
satisfecho). Dicho grafico permite visualizar diagnostico será mostrada de acuerdo a las
cómo las condiciones crediticias ofertadas secciones siguientes:
actualmente por el sector financiero (barras
del gráfico) satisfacen la demanda de la 3.2.2.1 Instituciones Financieras que
MIPYME (Línea horizontal color rojo). Brindan Servicios Financieros al
Los números de las barras corresponden a la Sector MIPYME
numeración realizada previamente. 3.2.2.2 Mercado MIPYME atendidos por
las instituciones financieras
En el grafico se puede observar como la
3.2.2.3 Expectativas de Valor del sector
condición crediticia 7 y 8 que son: “Disponer
MIPYME respecto a los servicios
de flujos que le permita capitalizarse cuando lo
financieros
requieran” y “Plazos y montos más altos para

Gráfico 5 Escala de Satisfacción de las Condiciones Crediticias en Relación a las Demandadas por la MIPYME.

Escala de Satisfacción de las Condiciones Crediticias Simbología de la numeración de

Ofertadas en relación a las Demandadas por la MIPYME las barras
12 1. Crédito individual
Demanda 2. Tasa de interés de un 15 -20%
10 3. Forma de pago de acuerdo al flujo
5 6 de efectivo del negocio
8 1 4 4. Garantía fiduciaria con su firma y
prendaria con los bienes de su casa
6
5. Posibilidad de obtener créditos para
2
4 3 otros destinos
6. Permitir los pagos anticipados
2 7. Disponer de flujos que le permita
7 8 capitalizarse cuando lo requieran
0 8. Plazos y montos más altos para
Condiciones Crediticias créditos de inversión fija

72 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

3.2.2.1 Instituciones Financieras
que Brindan Servicios
Financieros al Sector
MIPYME
Las instituciones financieras que brindan
actualmente servicios financiero al sector
MIPYME son 57, de las cuales 12 son
instituciones bancarias, 3 son sociedades
financieras, 5 son OPDF reguladas, 14
son OPD no reguladas, 7 son cooperativas
de ahorro y crédito y 16 son instituciones
de segundo piso. En la siguiente tabla se
puede apreciar en detalle quienes son estas
instituciones financieras:

Tabla 48 Instituciones Financieras que atienden al Sector MIPYME.

Tipo de Institución Nombre de la Institución Financiera

Instituciones Bancarias 1. Banco Atlántida, S.A. (Bancatlán)
2. Banco de los Trabajadores, S.A. (Bancotrab)
3. Banco Financiera Centroamericana, S.A. (Ficensa)
4. Banco Hondureño del Café, S.A. (Banhcafé)
5. Banco del País, S.A. (Banpaís)
6. Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A. (Ficohsa)
7. Banco Lafise, Honduras (Lafise)
8. Banco HSBC Honduras, S.A. (HSBC)
9. Banco Promérica, S.A. (Promerica)
10. Banco Procredit Honduras, S.A. (Banco Procredit)
11. Banco Popular, S.A. (Banco Popular)
12. Banco de América Central Honduras, S. A. (Bac|Honduras)
Sociedades Financieras 1. Financiera Finca Honduras, S.A. (Finca)
2. Organización de Desarrollo Empresarial Femenino Financiera, S.A. (ODEF FINANCIERA)
3. Financiera Solidaria, S.A. (Finsol)
OPDF Reguladas 1. Fundación Microfinanciera Hermandad de Honduras (HDH)
2. Asociación Familia y Medio Ambiente (FAMA)
3. Fundación para el Desarrollo de Honduras Visión Fund (FUNED)
4. Proyectos e Iniciativas Locales para el Autodesarrollo Regional de Honduras (PILAR)
5. Fondo para el Desarrollo Local de Honduras (CREDISOL)
OPD No Reguladas 1. Agencia Adventista para el Desarrollo y Recursos Asistenciales (ADRA)
2. Asociación de Desarrollo Perspírense (ADEPES)
3. Asociación para el Desarrollo Integral Comunitario de Honduras (ADICH)
4. Asociación Hondureña para el Desarrollo de Servicios Técnico y Financieros (AHSETFIN)
5. Fundación Horizontes de Amistad (FHA)
6. Fundación Adelante
7. Fundación Hondureña para el Desarrollo de la Micro y Pequeña Empresa (FUNHDE)
8. Fundación para el Desarrollo de la Vivienda Social Urbana y Rural (FUNDEVI)
9. Instituto para el Desarrollo Hondureño (IDH)
10. Instituto Hondureño de Estudios y Desarrollo Integral de la Comunidad (INHDEI)
11. Microfinanciera PRISMA de Honduras S.A. (PRISMA)
12. World Relief de Honduras (WRH)
13. Fundación Hondureña para el Desarrollo de la Microempresa (FUNDAHMICRO)
14. Microfinancieras WANIGU (Wanigu)
Cooperativas de Ahorro 1. Cooperativa de Ahorro y Crédito Ceibeña
y Crédito 2. Cooperativa de Ahorro y Crédito Chorotega
3. Cooperativa de Ahorro y Crédito Taulabe
4. Cooperativa de Ahorro y Crédito Mixta Mujeres Unidas
5. Cooperativa de Ahorro y Crédito Cacil
6. Cooperativa de Ahorro y Crédito Apaguiz
7. Cooperativa de Ahorro y Crédito San Isidro

Principales Hallazgos del Estudio 73

 Tipo de Institución Nombre de la Institución Financiera
Instituciones de 1. Fundación José María Covelo
Segundo Piso 2. Banco Hondureño para la Producción y la Vivienda (BANHPROVI)
3. Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE)
4. Banco Interamericano de Desarrollo (BID)
5. Red Katalysis
6. Régimen de Aportaciones Privadas (RAP)
7. Oikocredit
8. Triple Jump
9. Dest bank
10. Plan International
11. Fundacion Ford
12. Kivad
13. Cuenta del Milenio
14. Triodos Facet
15. Próspero Microfinanzas Fund (Bolivia)
16. Locfund (Bolivia)
Fuente: Elaboración propia con datos de la investigación del estudio y de (Comisión Nacional de Banca y Seguros) (REDMICROH, 2011)

Las cobertura de los servicios financieros de Las principales características de la oferta de

las instituciones financieras especializadas Servicios financieros para el sector MIPYME
actualmente es a nivel nacional, lo cual ha actualmente ofertada por cada actor del sector
mejorado el nivel de acceso de los MIPYMES financiero se presentan de forma resumida
a productos financieros. A continuación la en la tabla 49 (para ver más en detalle los
siguiente ilustración 2 muestra el mapeo servicios ofertado ver anexo 7.1)
de servicios financieros especializados,
para observar el mapeo de las cooperativas
de ahorro y crédito y de las instituciones
bancarias favor ver anexo 7.1.

74 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Ilustración 2 Distribución Geográfica de a Oferta Financiera para el Sector MIPYME en Honduras.

Fuente: (REDMICROH, 2011)

Principales Hallazgos del Estudio 75

 Tabla 49 Cuentas Propias depurados según la ocupación principal similar a las características de una MIPYME.

Productos de Crédito Instituciones Cooperativas Bancos

Especializadas
Préstamos de consumo Tasa de Interés 28% -36% 12% - 15% Variable según negocio
Plazos 36 meses 1 a 60 meses 24 meses
Garantías Fiduciaria, prendaria
e hipotecaria Prendaria Fiduciaria
Monto Mínimo L 10,000 L 500 N/A
Monto Máximo L 180,000 90% ahorro y/o aportaciones L 300,000
Préstamo para Capital Tasa de Interés 19% -25% N/A Variable según negocio
de Trabajo 18% - 22%
Plazos De 10 a 60 meses* N/A 24 meses a 10 años
Garantías Fiduciaria, prendaria N/A Hipotecaria, fiduciaria
e hipotecaria**
Monto Mínimo L 3.000 a L 50,000 N/A L 300,000.00
Monto Máximo L 30,000 a L 500,000 N/A N/A
Préstamo para Tasa de Interés 19% -36% 30% Variable según negocio
Inversión Fija Plazos 50 meses 18 meses 24 meses a 10 años
Garantías Fiduciaria, prendaria Aportaciones y avales Hipotecario, prendario
e hipotecaria**
Monto Mínimo L 30,000 Depende de la garantía N/A
Monto Máximo L 500,000 L 500,000 a L 10,000,000
Préstamo para Vivienda Tasa de Interés 24% -36% 20 Variable según negocio
o Local Plazos 48 meses 1 2 añps N/A
Garantías Fiduciaria, prendaria Fiduciario e hipotecario N/A
e hipotecaria
Monto Mínimo L 10,000 10,000 N/A
Monto Máximo L 100,000 50,000 N/A
*Dependiendo el tamaño del cliente MIPYME.
**Requisitos en unas instituciones de conformar un depósito a plazo o se solicita una prenda industrial.
Fuente: (Comisión Nacional de Banca y Seguros) (REDMICROH, 2012) (FACACH, 2012)

3.2.2.2 Mercado MIPYME atendido • Sector Financiero especializado en

por el Sector Financiero atender a la MIPYME
• Cooperativas de Ahorro y Crédito
En la presente sección se abordaran temas • Instituciones Bancarias
de mercado relacionados con el sector
MIPYME que está siendo atendido por a. Sector Financiero especializado
el sector financiero. Entre estos temas se en atender a la MIPYME
encuentra la tipología de los clientes, entrega
de los servicios y las expectativas de valor Se considera al sector financiero especia-
del sector MIPYME. Dicha temática estará lizado en atender a la MIPYME aquellas
dividida de la siguiente manera: instituciones financieras que tiene como

76 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

su naturaleza la prestación Distribución de Clientes por Departamento atendido
Gráfico 6
de servicios financieros a por el Sector Financiero Especializado para la MIPYME1
micro, pequeño y mediano Distribución de Cliente por Departamento atendido por el
empresarios. Este sector esta Sector Financiero Especializado para la MIPYME
compuesto por organizaciones Yoro
1.7%
8.0%
Santa Bárbara
privadas de desarrollo (OPD), 4.2%
9.6%
Ocotepeque 2.3%
organizaciones privadas de 3.0%
La Paz 0.7%
desarrollo financiero (OPDF), Intibucá
0.5%
3.0%
sociedades financieras e El Paraíso 4.9%
14.6%

17.2%
instituciones bancarias cuyo Copán 5.1%
6.9%
listado se detalla a continuación: Colon 5.8%
6.3%
• Banco Procredit Honduras, Atlántida
0.0% 2.0% 4.0% 6.0%
6.1%
8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 18.0% 20.0%
S.A. (Banco Procredit)
• Banco Popular, S.A. (Banco
Popular) La micro y pequeña empresa representan
• Banco Azteca (Mercado de Consumo) las principales carteras de las instituciones
microfinancieras. Estas tienen muy baja
El diagnostico del sector financiero especia- presencia como oferentes financieros para las
lizado se presenta en este informe de la empresas medianas, ya que estas, por poseer
siguiente forma: más activos y demandar montos mayores,
• Tipología de los Clientes tienen un mayor acceso al sistema bancario
• Entrega de Servicios el cual ofrece mejores condiciones crediticias.

Tipología de los Clientes El siguiente gráfico permite visualizar en

La tipología de los clientes atendidos por este resumen como los clientes MIPYME están
sector financiero especializado se identifican siendo atendidos por cada actor del sector
3 sujetos tipos (las características de los financiero.
mismos fueron definidos en el capitulo de
caracterización de la MIPYME presentes en Clientes MIPYME atendidos
este informe): Gráfico 7
por el Sector Financiero.
1. Microempresas
2. Pequeña Empresa
3. Mediana Empresa

El sector especializado en la MIPYME en

este momento atiende a 187,700 clientes3
ofreciendo diversos servicios financieros
como son: crédito, ahorro, microseguros,
transferencia, recepción de remesas, entre
otros. El siguie; gráfico permite visualizar
la distribución de dichos clientes por
departamento. Fuente: Elaboración propia

3 Cifra de 22 instituciones afiliadas que fue tomada de la información estadística proporcionada por la
REDMICROH al 31 de Marzo del 2012. El valor de 187,700 en realidad no representa “clientes” sino
que prestamos vigentes .Se da el caso de que muchos de los clientes de una institución también son clientes
de otra simultáneamente, incluso , algunos clientes tienen mas de un préstamo con la misma institución.

Principales Hallazgos del Estudio 77

 El siguiente gráfico permite ejemplificar la la población. En vista de que ha mayor
participación de la MIPYME en la cartera concentración de negocios menores costos
totales de los diferentes actores del sector unitarios de promoción por cada negocio,
financiero: generalmente esta estrategia suele evitar las
zonas de baja concentración
Clientes MIPYME y su participación en las Carteras de los clientes (alta
Gráfico 8
de las Instituciones del Sector Financiero. dispersión), cuya promoción
haría incurrir a la institución
en altos costos y como
consecuencia de ello ,estas
zonas suelen ser desatendidas
y presentan bajos niveles
de acceso a créditos. Los
asesores de crédito (oficiales y
promotores de crédito) suelen
trasladarse en transporte
público o vehículos de la
institución en las zonas
Fuente: Elaboración propia urbanas y en motocicletas en
las zonas rurales. La siguiente
ilustración ejemplifica la ruta
Entrega de los Servicios Financieros seguida por los asesores de crédito desde las
oficinas de la institución (Circulo rojo A)
Las instituciones especializadas en atender para la entrega de los servicios a la zona de alta
el sector MIPYME realizan la entrega de concentración de microempresarios (Circulo
sus servicios mediante la visita a los negocios azul B) pasando durante ese trayecto junto a
de los MIPYMES. Las zonas son elegidas otros microempresarios que por su dispersión
en base a los niveles de concentración de no están siendo atendidos.

Ilustración 3 Entrega de los Servicios Financieros realizada por las Instituciones especializadas.

Microempresarios

Ruta
A B

Fuente: Elaboración propia

78 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

El servicio financiero principalmente
ofertado por las instituciones es el crédito
el cual ha sido distribuido en el sector
MIPYME mediante dos metodologías
principales: metodología grupal (bancos
comunales y grupos solidarios) y la
metodología individual (crédito individual).
La metodología grupal está basada en
garantías solidarias (todos los miembros del
banco son avales de los otros miembros),
las metodologías grupales están diseñadas
para atender al segmento de la MIPYME
de más bajo recursos y de menos experiencia
crediticia por el contrario la metodología
individual es aplicada a personas de mayor
capacidad y mayor experiencia crediticia. Se
considera que las metodologías grupales están
más asociadas para los segmentos rurales
donde existen un menor acceso a servicios
financieros o zonas urbanas que replican las
condiciones socioeconómicas rurales. En
las zonas donde existen una mayor oferta
financiera se ha observado un decrecimiento
en la aceptación de la metodología grupal
siendo esta desplazada por la metodología
individual.
b. Cooperativas de Ahorro y Crédito
El presente diagnóstico del sector
cooperativista corresponde únicamente
aquellas cooperativas que cuentan con
una unidad especializada o bien una oferta
financiera exclusiva para el sector MIPYME
y cuentan con una cartera MIPYME. El
diagnostico se presenta en dos secciones:
• Tipología de los Clientes
• Entrega de Servicios
Tipología de los Clientes
La tipología de los clientes atendidos por
este sector cooperativistas se identifica la
presencia de 2 sujetos tipos:
4 Según datos publicados en la 7ta Edición Abril 2012 d
5 Según datos publicados en la 7ta Edición Abril 2012 de la Revista ¡Coopera! Publicada por FACACH.
1. Microempresas
2. Pequeña Empresa
El sector cooperativista en este momento
cuenta con 650,376 afiliados4 con una cartera
que asciende a L 10,535 millones, de la cual
FACACH estima que emprendedores,
pequeños y medianos empresarios mantienen
saldos de financiamiento superiores a L
5,3733 millones5, ofreciendo diversos
servicios financieros como son: ahorro,
crédito, seguros y pago de remesas, entre
otros. Es importante destacar que el sistema
de información empleado por las cooperativas
genera un registro diferenciado de sus clientes
afiliados lo cual dificulta cuantificar con
exactitud la cantidad de clientes MIPYMES
atendidos por el sector, pero los directivos de
FACACH estiman que cerca de un 30% a
35% de sus afiliados serian clientes MIPYME
lo cual coincide plenamente con los datos
encontrados en la presente investigación
donde la participación del sector cooperativo
en el financiamiento a la MIPYME fue de
23% en la micro, 14% pequeña y 6% en la
mediana empresa.
La micro y pequeña empresa representan los
segmentos mayormente atendidos por las
cooperativas y con una muy baja, casi nula,
presencia de las empresas medianas, ya que
por las características propias de esta últimas
prefieren acceder al sistema bancario el cual
les ofrece mejores condiciones crediticias.
Entrega de los Servicios Financieros
Las cooperativas realizan mayoritariamente
la entrega de sus servicios mediante la visita
del cliente a las oficinas de la cooperativa.
Lo anterior se ha venido combinando en los
últimos años con las visitas a los negocios de
los MIPYMES, tal y como se reflejó en la
presente investigación.
de la Revista ¡Coopera! Publicada por FACACH.
Principales Hallazgos del Estudio 79
 c. Instituciones Bancarias
El presente diagnóstico de las instituciones
bancarias corresponde únicamente aquellos
bancos comerciales que cuentan con una
unidad especializada para el sector PYME. El
diagnostico se presenta en dos secciones:
• Tipología de los Clientes
• Entrega de Servicios
Tipología de los Clientes
La tipología de los clientes atendidos por este
sector financiero especializado se identifica
en 2 sujetos tipos:
1. Pequeña Empresa
2. Mediana Empresa
El sector bancario que atiende a la MIPYME
no muestra datos diferenciados en sus cuentas
contables y cifras financieras, lo cual dificulta
cuantificar la cantidad de MIPYMES
que están accediendo a dichos servicios
financieros.
El sector bancario ofrece diversos servicios
financieros como son: crédito, ahorro,
seguros, transferencia, recepción de remesas,
descuento de facturas, trasferencias, cuentas
de cheques, entre otros.
La MIPYME representa la participación
minoritaria de las carteras de las instituciones
bancarias, sin embargo, se identifica (según la
encuesta de caracterización de la MIPYME)
que cada vez están teniendo una mayor
penetración en dicho sector. En el presente
estudio se identificó una participación del
44%.
Entrega de los Servicios Financieros
Las instituciones bancarias que atienden al
sector MIPYME realizan la entrega de sus
servicios mediante la visita de los MIPYMES
a sus oficinas y mediante la visita del personal
bancario a los negocios de los MIPYMES
además de la utilización de servicios de call
center. Las ventajas del sector bancario en la
entrega de sus servicios financieros residen
80 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
en la rapidez de sus procesos , producto de
un uso mayor de la tecnología y una mayor
cobertura a nivel nacional.
El servicio financiero principalmente
ofertado por las instituciones bancarias
a las MIPYMES es el crédito el cual ha
sido distribuido en el sector mediante la
metodología individual (crédito individual)
pero requiriendo principalmente garantías
hipotecarias de bienes urbanos.
3.2.2.3 Expectativas de Valor del
Sector MIPYME respecto a
los Servicios Financieros
Los micros y pequeños empresarios tienen
actualmente como expectativas de valor en
los que respecta a los servicios financieros de
crédito los siguientes:
• Crédito individual: poder acceder a
créditos de forma individual: con el
incremento de la oferta financiera y de
cobertura de las instituciones financieras
producto de su crecimiento y aunado a
ello la posibilidad, de que el empresario,
puede acceder a créditos de forma
individual en las zonas de mayor acceso
a financiamiento. La colocación de la
metodología grupal de crédito en zonas
de alto acceso se vuelve complicada de
continuar ya que la mayoría de los clientes
se rehúsa a participar en ellas como
resultado de muchas malas experiencias
en asumir las deudas de otros.
• Sensibilidad a los costos de los créditos,
tasas de interés, pagos anticipados,
comisiones por desembolso, etc.: el
incremento de la oferta financiera, la
mayor experiencia crediticia y educación
financiera del MIPYME los ha vuelto
más sensibles a las tasas de interés por
lo que en los últimos años ha existido
un desplazamiento de muchos usuarios
MIPYME a instituciones financieras
 donde dispongan tasas de interés más
favorables y costos de créditos más
atractivos. Por lo tanto, las instituciones
financieras con altas de interés se le
dificulta colocar sus créditos y han tenido
que desplazarse a zonas más rurales para
continuar captando clientes.
• Forma de pago de acuerdo al flujo
de efectivo del negocio: el nivel de
heterogeneidad de los rubros a los que
se dediquen las MIPYMES hace que
los flujos de efectivo que recibe y de los
que pueden disponer para pagar sus
créditos sean heterogéneos, por lo que
la principal demanda de los mismos es la
posibilidad de poder pagar sus créditos
en base a los flujos que genere su empresa.
Las limitaciones que poseen algunos de
los procesos y tecnologías con las que
cuentan las instituciones financieras son
los que dificultan el establecimiento de
planes de pago diferenciado para los
diversos tipos de clientes.
• Garantía fiduciaria con la firma de
MIPYMES y prendaria con los bienes
de su casa: los MIPYMES prefieren
otorgar como garantía prendas (menaje
de casa, vehículos) de su propiedad y en
segundo grado avales como usualmente
MIPYMES iguales a ellos. Los MIPYMES
consideran complicado encontrar avales
que cumplan los requisitos exigidos
(empleados de empresas privadas) por
las instituciones bancarias ya que al no
ser los MIPYMES personal asalariados
su círculo social de relación principal
no es con personas que sean empleados
asalariados.
• Posibilidad de obtener créditos para
otros destinos: los MIPYMES adicional
a sus necesidades de créditos de capital
de trabajo valoran mucho que una
institución financiera les brinde créditos
para consumo, inversión fija y mejora de
vivienda, etc.
• Disponer de líneas de crédito revolvente
que les permita capitalizarse cuando lo
requieran: los MIPYMES demandan
poder acceder a recursos en los momentos
que lo requieran ya sea por emergencia,
oportunidad de negocios o simplemente
para cubrir desfases en sus flujos de
efectivo. Un producto financiero como
la línea de crédito es muy valorada por la
MIPYME sin embargo, son muy pocas
las instituciones financieras que cuentan
con un sistema de información capaces de
adaptarse a un producto de este tipo.
• Plazos y montos más altos para créditos de
inversión fija: las MIPYMES demandan
servicios para destino de inversión fija y
mejora de vivienda que requiere mayor
fondos y mayor plazo, y la mayoría de las
instituciones no cuentan con los recursos
en condiciones de largo plazo para
responder a estas demandas
• Demanda de nuevos productos
financieros, que se adapten mejor al tipo
de negocios y al rubro de trabajo de la
MIPYME.
3.2.3 Tendencia y Perspectiva
del Sector Financiero que
atiende a la MIPYME de
Honduras
El sistema financiero tradicional está
conformado por 17 bancos comerciales,
dentro de ellos hay 2 bancos que atienden
créditos para las MIPYMES y crédito de
consumo como son el Banco Hondureño
del Café y el Banco Azteca de Honduras, 2
bancos estatales incluido el Banco Central, 8
Sociedades Financieras, 11 Instituciones de
Seguros y 2 Instituciones de segundo piso.
Adicionalmente, el sistema financiero cuenta
con 2 bancos y 3 financieras especializados
en microfinanzas: Banco Popular, Banco
Procredit de Honduras, Financiera Solidaria
Principales Hallazgos del Estudio 81
 FINSOL, Financiera Finca Honduras
FINCA y la Organización de Desarrollo
Femenino Financiera, S.A. ODEF.
Las cinco instituciones especializadas en
microfinanzas operan con un total de L.
4,477 millones en activos y L.3,338 millones
en cartera de préstamos; según datos al 31 de
diciembre del 2011.
a. Bancos de Micro Crédito y Pyme
Los 2 bancos mayormente focalizados al sector
de apoyo financiero de los microfinanzas
son: Banco Popular y Banco Procredit de
Honduras. El primero se conformó como
tal en el año del 2008 después que la Micro
Financiera Covelo y la Asociación de Ahorro
y Préstamo Popular se fusionaran en una sola
entidad para conformar lo que hoy es Banco
Popular. El segundo inició actividades en
Honduras a partir del año 2007; enfocándose
en un inicio en micro crédito para luego
a partir del año 2010 orientando más sus
esfuerzos al sector de la pyme.
La evolución de los principales indicadores
financieros de estas 2 entidades en los últimos
4 años se presenta a continuación:
El total de activos ha crecido en un promedio
anual de 18% en los últimos 3 años, pasando
de L. 1,747 millones en el año 2008 a L. 2,855
millones al finalizar el año 2011. El principal
activo lo conforma el portafolio de préstamos
con un monto de L. 2108 millones al cierre
del año 2011, representando el 73.8% de los
activos totales.
El otro rubro importante lo constituye su
fondeo primario a través de los depósitos
del público que durante los últimos 3 años
crecieron a un ritmo promedio anual del
27.9%; pasando de L. 586 millones que se
mantenían a diciembre del año 2008 a L.
1,225 millones al finalizar el año 2011. Este
ritmo de crecimiento en los depósitos superó
el promedio del sistema bancario en su
conjunto. La mayor participación en dichas
captaciones del público estuvo determinada
por los depósitos a plazo.
Los indicadores de rentabilidad son negativos
a lo largo de los 4 años con tendencia
positiva; es decir que se viene reduciendo
la brecha. Estos indicadores negativos es de
esperar que sean negativos en los primeros
años de un banco nuevo, determinado
por los escasos volúmenes de negocios;

Tabla 50 Indicadores de desempeño de bancos de micro crédito.

Bancos de Micro Crédito

Millones Lps y % dic. 2008 dic. 2009 dic. 2010 dic. 2011
Activo 1,737 2,143 2,357 2,855
Cartera 1,223 1,522 1,749 2,108
Depósitos 586 854 1,031 1,225
ROE -32.82% -23.72% -10.13% -6.84%
ROA -14.37% -7.93% -3.39% -2.25%
Deuda/Patrimonio 1.67 2.05 1.73 2.14
Rendimiento de Cartera 33.29% 22.95% 23.27% 24.71%
Razón de Gasto Operativo 38.86% 20.71% 17.25% 17.28%
Razón de Gasto Financiero 14.10% 10.39% 10.61% 9.27%
Razón Gasto por Deterioro 3.73% 4.12% 2.16% 2.60%
Fuente: Comisión Nacional de Banca y Seguros.

82 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

pero lo relevante es que en la medida vaya
aumentando los volúmenes de sus activos
productivos haya una tendencia a alcanzar el
punto de equilibrio y ya para el año 2011 se
refleja una acercamiento a ello; no obstante
uno de los 2 bancos (Banco Popular) ya
reflejaba para el año 2011 autosostenibilidad
financiera aunque aún no en los ratios
mínimos esperados. El ROA Y ROE han
evolucionado de un -14.37% y 32.82% en
el año 2008 respectivamente a un 2.25% y
2.84% al finalizar el año 2011.
El rendimiento de la cartera de préstamos
muestra una tendencia decreciente al pasar
de un 33.29% en el año 2008 a un 24.71%
en el 2011, aspecto que se explica porque
uno de los bancos (Procredit) orientó en
los últimos años sus esfuerzos a créditos
pyme, apostándole a crecer más rápidamente
y relegando a una menor participación al
Micro Crédito cuyas tasas de interés son más
altas; pero por el tamaño de los préstamos
los volúmenes de negocios manejados son de
menor cuantía. Mientras tanto el 2do banco
(popular) al inició tenía diluidos sus esfuerzos
en crédito de vivienda de pequeños márgenes;
pero cambió su estrategia enfocándose en el
Micro Crédito, el cua lo ha llevado a mejorar
su margen de intermediación.
En cuanto al apalancamiento financiero,
ambos bancos tienen bajo apalancamiento en
comparación al resto de bancos del sistema
financiero; reflejando amplia capacidad
para apalancarse especialmente en fondeo
proveniente de depósitos del público que los
lleve a abaratar su costo de fondeo y sobre
todo a tener una capacidad de crecimiento
más permanente y estable. Este indicador se
ubica en 2.14 veces el patrimonio al finalizar
el año 2011.
En cuanto a la relación de gastos operativos
entre los activos productivos, se observa
indicadores altos si se comparan estos con
los del resto del sistema bancario que oscila
entre un 5%.6%. Aunque dicho indicador
observa una tendencia decreciente, al
bajar de un 38.86% a un 17.28% en el año
2011, continúa siendo alto por 2 razones
básicas: por una parte ambos bancos no
han alcanzado un volumen de negocios alto
que los lleve alcanzar un apalancamiento
operativo óptimo y también que al operar
en el sector de la Micro y pequeña empresa,
los préstamos son de tamaños pequeños que
oscilan entre US$ 500 a US$ 2500 dólares,
lo que hace que los costos de operación sean
más altos por el gran número de préstamos y
operaciones transaccionales.
La relación de gastos financieros es alta
en el año 2008; pero la misma observa
una tendencia decreciente el los años
subsiguientes pasando de un 14.10% a un
9.27% al finalizar el año 2011.
Esta relación se ve influenciada por el costo
de captación de depósitos y a plazo y fondeo
bancario que es más caro que la captación a
la vista; siendo está última más tardada en
desarrollar; dado que implica conformar una
base amplia de ahorrantes que se logra con el
tiempo y con estrategias de ventas cruzadas de
producto y de profundidad y mayor alcance.
Por último es de resaltar la tasa de perdidas
por deterioro de cartera, la cua pasa de un
3.73% en el 2008 a un 2.60% en el 2011. Es de
esperar que dicha tasa baje a niveles inferiores
al 2% de acuerdo a estándares de la industria
de Micro Finanzas; pese a que en este sector
el riesgo de crédito tiende a ser más alto que
en otros sectores de la economía.
b. Sociedades Financieras
Las tres entidades que operan como sociedades
financieras que apoyan al sector de la Micro
Finanzas son: Solidaria FINSOL, Financiera
Finca Honduras FINCA y Organización de
Desarrollo Femenino Financiera, S.A.ODEF.
Los principales indicadores de desempeño
de estas entidades en su conjunto son los
siguientes:
Principales Hallazgos del Estudio 83
 Tabla 51 Indicadores de desempeño de Sociedades Financieras.

Sociedades Financieras
Millones Lps y % dic. 2008 dic. 2009 dic. 2010 dic. 2011
Activo 670 1,406 1,426 1,623
Cartera 561 1,114 1,082 1,230
Depósitos 149 203 284 402
ROE 21.48% 0.70% -10.30% -4.83%
ROA 5.94% 0.20% -3.12% -1.44%
Deuda/Patrimonio 2.54 2.29 2.17 2.39
Rendimiento de Cartera 42.94% 29.55% 28.60% 28.26%
Razón de Gasto Operativo 26.78% 18.87% 19.56% 19.30%
Razón de Gasto Financiero 15.81% 11.79% 10.64% 9.65%
Razón Gasto por Deterioro 4.09% 3.43% 4.09% 1.20%
Fuente: Comisión Nacional de Banca y Seguros.

Los activos de las 3 entidades financieras financieras referidas en su conjunto

referidas han crecido a un ritmo anual del
34.3% en los tres últimos años tomando como
año base el 2008. En tal periodo los mismos
pasaron de L. 670 a L. 1,623 millones. Los
activos más representativos lo conforman el
portafolio de préstamos que representa el
75.7% de los activos totales al cierre del año
2011.
El portafolio de préstamos en el periodo
antes mencionado tuvo un crecimiento del
30% al pasar de L. 561 millones en el año
2008 a L. 1230 millones al finalizar el año
2011. En cuanto a los depósitos como fuente
primaria de fondeo crecieron un 39.2% en
igual periodo; pero apenas representan el
32.6% del portafolio de préstamos al finalizar
el año 2011, lo que evidencia que el 67.4%
de la cartera de préstamos es financiada con
recursos distintos de los provenientes de los
depósitos del público.
La rentabilidad medida a través del ROE
Y ROA muestra un retorno adecuado que
alcanzó el 21.48% y 5,94% respectivamente;
pero los años subsiguientes dichos indicadores
tienden a decrecer hasta tornarse negativos y
cerrar con -4.83% y -1,44% en el año 2008.
Otro aspecto importante es que las sociedades
mantienen un bajo nivel de apalancamiento
financiero, cerrando en un 2.39 veces el
patrimonio al finalizar el año 2008.
Otro aspecto importante es que las sociedades
financieras referidas en su conjunto
mantienen un bajo nivel de apalancamiento
financiero, cerrando en un 2.39 veces el
patrimonio al finalizar el año 2008.
El rendimiento de la cartera de préstamos
fue de un 42.94% durante el año 2008; pero
en los años subsiguientes el mismo tiende a
estabilizarse en niveles del 29.55% a 28.26%
al finalizar el año 2011. El gasto operativo
fue de un 26.78% durante el año 2008 y se
redujo a un 19.30% durante el año 2011.
Este indicador representa el 72% del ingreso
derivado de la cartera, lo cual se considera
alto, destinándose más del 28% restante al
costo de financiación y gastos de deterioro de
cartera; obteniendo como resultado final una
pérdida de operación.
Puede decirse finalmente que el costo
operativo en relación al ingreso y los costos
asociados al fondeo son mucho más altos en
las sociedades financieras en comparación a
los del sistema bancario tradicional.

84 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

 Tabla 52 Indicadores de desempeño de Organizaciones Privadas de Desarrollo.

Organizaciones Privadas de Desarrollo Millones Lps y %

INDICADORES DE DESEMPEÑO dic. 2008 dic. 2009 dic. 2010 dic. 2011
Activo 652,601 708,473 818,854 931,790
Cartera 545,564 570,924 668,552 761,895
Clientes Activos 45,341 45,166 46,175 56,970
Tamaño promedio de Préstamos por Cliente 12,032 12,641 14,479 13,374
Cartera Afectada (>30 días) 4.71 6.02 4.53 6.04
Protección Cartera Afectada (>30 días) 80.32 85.70 95.34 96.40
Depósitos 75,773 95,181 131,806 165,353
Personal 395 429 468 515
ROE 18.80 9.26 13.30 5.36
ROA 4.72 2.40 3.78 1.44
Deuda/Patrimonio 2.24 2.69 2.38 2.51
Rendimiento de Cartera 38.05 38.50 35.84 34.16
Razón de Gasto Operativo 15.90 16.88 15.92 18.20
Razón de Castigo 1.32 3.00 1.60 1.08
Porcentaje de Clientela Femenina 59.44 58.36 67.46 55.58
Participación Metodología Grupal 39.18 48.92 27.36 26.50
Relación Patrimonial 39.28 28.04 29.76 28.82
Fuente: (REDMICROH, 2012) (REDCAMIF, 2008, 2009, 2010, 2011).

c. Organizaciones Privadas Activos

de Desarrollo (OPDS) y
Organizaciones Privadas de
Desarrollo Financieras (OPDFS)
Las OPDs y OPDFs ocupan un lugar
preponderante en la atención del sector
micro financiero, se estima que existen
unas 56 organizaciones de este tipo de
las cuales 20 están afiliadas a la Red de
Instituciones de Microfinanzas de Honduras
(REDMICROH).
La evolución en el crecimiento de los activos
de las 5 entidades mencionadas es el siguiente:
Durante los últimos 4 años los activos han
crecido en un promedio anual del 12.60%
pasando de L.652.6 millones a L. 931.8
millones; siendo el activo más representativo
el portafolio de créditos.
Gráfico 9 Evolución de crecimiento de los Activos.

Para propósitos de este análisis se tomó una

muestra 5 entidades las OPDFs de mayor
representatividad; siendo éstas las siguientes:
Familia y Medio Ambiente FAMA, FUNED,
ADICH, Hermandad de Honduras HDH,
Y PILARH. Un resumen de los principales
indicadores de desempeño de estas entidades
en su conjunto se presenta a continuación:
Fuente: (REDMICROH, 2012), (REDCAMIF, 2008, 2009, 2010, 2011).

Principales Hallazgos del Estudio 85

 Cartera de Préstamos
El portafolio de préstamos constituye el activo
más representativo de los activos totales. Al
cierre del año 2011, el mismo representaban
el 81.7%. La cartera de préstamos ha crecido
a un ritmo promedio del 11.78% al pasar de
L. 545.6 millones en el año 2008 a L. 761.9
millones al finalizar el año 2011.
Gráfico 10 Crecimiento de la Cartera de Préstamos.
Fuente: (REDMICROH, 2012), (REDCAMIF, 2008, 2009, 2010, 2011).
Clientes Activos
Las OPDF se han caracterizado por
incorporar año con año nuevos clientes a sus
organizaciones de manera de profundizar en
el sector. Al final del año 2008 los clientes
activos en las 5 instituciones mencionadas
alcanzaban los 45.345 miles, creciendo en
estos últimos 3 años a una tasa de crecimiento
promedio anual de 7.91%
La evolución del crecimiento del número de
clientes se muestra en el grafico siguiente:
Gráfico 11 Crecimiento del número de Clientes.
Fuente: (REDMICROH, 2012), (REDCAMIF, 2008, 2009, 2010, 2011).
86 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
En cuanto al tamaño promedio de préstamo
por cliente, el mismo pasó de L. 12.032 miles
en el año 2008 a L. 13.374 miles en el año 2011.
Morosidad y Cobertura del
Portafolio de Créditos
La cartera afectada por mora morosidad
mayor a 30 días en las entidades OPDF que
conforman la muestra de este análisis, se ha
mantenido en un rango entre 4.53% y 6.04%
en el periodo comprendido entre el año 2008
y 2011 con fecha de corte al mes de diciembre
de cada año. Algo importante relacionado
a la cartera afectada, es el porcentaje de
cobertura de reservas que ha evolucionado
favorablemente hasta alcanzar un porcentaje
cercano al 100% que es el indicador ideal en la
industria de Micro Finanzas. La evolución de
los porcentajes de morosidad y su cobertura
en reservas para protección de la cartera se
muestra a continuación:
Evolución de los porcentajes de
Gráfico 12 morosidad y su cobertura en reservas
para protección de la cartera.
Fuente: (REDMICROH, 2012), (REDCAMIF, 2008, 2009, 2010, 2011).
Depósitos
Las OPDF solamente pueden captar
depósitos de los clientes que han sido
beneficiarios de crédito. Los programas
de movilización de ahorros instaurados ha
evolucionado favorablemente en los últimos
4 años creciendo a un ritmo promedio anual
de 21.54% anual al pasar de L. 75,773 a L
165,353 millones tal y como se muestra en el
grafico siguiente:
Gráfico 13 Evolución del Crecimiento de los Depósitos.
Fuente: (REDMICROH
Fuente (REDMICROH, 2012),
2012) (REDCAMIF,
(REDCAMIF 2008,
2008 2009,
2009 2010,
2010 2011).
2011)
Rentabilidad
La rentabilidad de las OPDF objeto de
este análisis han reflejado altos y bajos en
sus indicadores de rentabilidad medidos
a través del ROA Y ROE, especialmente
en el año 2009 y 2010 que han sido años
donde se vieron más limitadas al acceso de
fondeo sobre todo bancario, derivado por
una parte de la crisis internacional y por
otra a la crisis política desatada en el país
producto del rompimiento del gobierno del
mandatario Zelaya Rosales. Estos indicadores
se han mantenido en rangos que van desde
un 1.44% a 4.72% en el ROA Y el ROE se
ha ubicado entre un 18.80% y 5.36%. La
tendencia de estos indicadores observa un
comportamiento decreciente en los últimos
4 años en la mayoría de las entidades de las
OPDF.
Gráfico 14 Tendencias de los Indicadores ROA y ROE.
Fuente: (REDMICROH, 2012), (REDCAMIF, 2008, 2009, 2010, 2011).
En cuanto los rendimientos del portafolio
de préstamos, en las entidades objeto de
este análisis, han mantenido rendimientos
promedios implícitos que van en un rango
entre el 34.16% y 38.5%.
Apalancamiento Financiero
La mayoría de las OPDF mantienen niveles
bajos de endeudamiento que no sobre pasa
más allá de 2.5 veces su patrimonio. Una de
las razones es su limitante de captación en el
sentido que solamente lo pueden hacer con los
clientes que han sido beneficiarios de crédito
y no del público en general. Por otra parte
la crisis financiera internacional ha vuelto
más restrictivo y costoso el financiamiento
externo.
Por otra parte mantienen adecuados índices
de capitalización en relación a sus niveles
de activos. Al cierre del año 2008, dicho
indicador refleja un promedio del 28.82%
y su comportamiento en los últimos e años
ha sido decreciente a un ritmo promedio del
-7.45% anual.
Eficiencia
La eficiencia de las OPDF objeto de análisis,
medida en función de gastos operativos en
relación a los activos promedio manejados
muestra relaciones ligeramente altas con
tendencia a la alza en estos últimos 4 años.
Los ratios de este indicador van desde
un 15.90% en el año 2008 hasta alcanzar
un 18.20% al finalizar el año 2011. Al
relacionar este indicador con el crecimiento
observado en el portafolio de créditos como
el principal activo productivo encontramos
que la estructura de gasto operativo ha venido
creciendo por razones como la inflación y el
impacto recesivo reflejado en los portafolios
de crédito y que ello se refleja en una estructura
operativa cada vez más costosa. Aparte que
entre más pequeño es el tamaño promedio de
los créditos, los costos de manejo y operación
tienden a ser más altos.
Principales Hallazgos del Estudio 87
 Otros Indicadores
Otros indicadores como la tasa de castigo de
perdidas se han mantenido en un porcentaje
aceptable, dado que el mismo no supera el 2%
del total de los portafolios de crédito que es el
estándar internacional máximo aceptado. En
las OPDF estudiadas este indicador alcanzó
un 1,08% al finalizar el año 2008 y solamente
el año 2009 superó el estándar permitido al
elevarse a un 3%.
En cuanto a la clientela de las OPDF, su
mayoría es del género femenino, dado que la
participación de las mujeres en los programas
de crédito supera el 50%. Para el año 2011
este indicador se posicionó en un 55.58%.
En cuanto a la metodología crediticia
se observa que la tendencia ha venido
orientándose hacia el crédito individual. Al
finalizar el año 2011 solamente el 26.5% de
las entidades analizadas tenían programas de
metodologías grupales.
88 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
3.2.4 Clasificación de las
Instituciones del Sector
Financiero que atiende a la
MIPYME de Honduras
La clasificación de las instituciones del sector
financiero que atiende a la MIPYME en
Honduras tiene como propósito indicar a la
Secretaria de Industria y Comercio, sin emitir
juicios de valor, aquellas instituciones que han
mantenido un desempeño financiero estables
en los últimos años. La clasificación se realizó
considerando los siguientes factores: total
de activos, número de clientes, tamaño de
cartera, experiencia y capacidad de ejecución
de proyectos y sistema de información.
A continuación se enumeran las instituciones
financieras en orden conforme a los factores
anteriormente descritos:
• Banco Procredit Honduras, S.A. (Banco
Procredit)
• Banco Popular, S.A. (Banco Popular)
• Organización de Desarrollo Empresarial
Femenino Financiera, S.A. (ODEF
FINANCIERA)
• Financiera Solidaria, S.A. (Finsol)
• Fundación Microfinanciera Hermandad
de Honduras (HDH)
• Asociación Familia y Medio Ambiente
(FAMA)
La siguiente tabla resume las posiciones de
las diferentes instituciones financieras según
los factores cuantitativos de total de activos,
cartera de préstamos y número de clientes.
 Tabla 53 Clasificación de las instituciones financieras que atienden a la MIPYME en Honduras según total de activos, cartera de préstamos y número de clientes activos.

Total de Activos Cartera de Préstamo (Miles US$) No. de Clientes

Institución 2011 Institución 2008 2009 2010 2011 Institución 2008 2009 2010 2011
1 Procredit 86,559.0 Procredit n.d. n.d. 46,168.5 63,722.9 Procredit n.d. n.d. 33,207.0 37,972.0
2 Banco Popular 58,475.8 Banco Popular 49,580.9 823.3 44,451.0 43,381.4 ODEF 26,562.0 28,976.0 26,690.0 29,253.0
3 ODEF 53,369.8 ODEF 26,413.3 28,956.7 30,234.4 41,053.5 FAMA 12,108.0 12,625.0 13,380.0 18,802.0
4 FINSOL 42,977.0 FINSOL n.d. n.d. n.d. 33,687.3 Banco Popular 17,197.0 699.0 14,553.0 17,743.0
5 HDH 17,227.2 HDH 8,506.2 9,169.6 11,280.5 14,483.7 HDH 9,888.0 10,375.0 11,187.0 14,934.0
6 FAMA 15,223.2 FAMA 10,273.3 11,472.2 12,157.0 12,588.6 WRH 14,085.0 13,462.0 12,539.0 12,075.0
7 BANHCAFE 10,187.5 BANHCAFE 12,030.0 8,858.5 9,046.4 9,941.7 FUNED 16,265.0 14,378.0 14,212.0 11,801.0
8 FINCA 8,469.4 FINCA 5,186.8 4,086.3 6,339.8 6,960.8 IDH 6,142.0 168.0 6,919.0 10,651.0
9 WRH 8,061.8 FUNED 6,938.5 6,245.6 6,966.4 5,523.6 FINCA 19,626.0 10,194.0 10,167.0 10,233.0
10 FUNED 7,128.2 WRH 6,358.9 5,626.5 5,333.0 5,493.5 FUNDAHMICRO 10,855.0 1,581.0 8,443.0 8,824.0
11 PILARH 5,689.7 PILARH 552.2 2,074.2 3,423.2 4,825.0 BANHCAFE 10,128.0 6,856.0 7,055.0 7,610.0
12 FUNDAHMICRO 5,638.3 FUNDAHMICRO 5,030.8 1,024.8 3,933.9 4,246.4 PILARH 905.0 3,889.0 5,820.0 7,141.0
13 CREDISOL (OPDF) 4,465.2 CREDISOL (OPDF) n.d. n.d. 2,584.3 3,752.5 FINSOL n.d. n.d. n.d. 6,587.0
14 ADEPES 3,188.4 IDH 1,721.6 225.9 2,403.6 2,547.1 ADEPES 1,588.0 1,554.0 1,647.0 6,250.0
15 IDH 2,989.9 ADICH 1,358.5 1,252.4 1,546.6 2,510.7 ADRA 3,351.0 3,160.0 3,763.0 4,292.0
16 ADICH 2,494.3 ADRA 726.5 693.8 742.8 1,606.4 CREDISOL (OPDF) n.d. n.d. 2,764.0 3,732.0
17 FHA 1,547.4 PRISMA 807.9 742.5 954.0 1,262.0 AHSETFIN n.d. n.d. 1,952.0 2,569.0
18 PRISMA 1,398.4 FHA 1,054.6 2,090.0 1,176.6 1,257.5 PRISMA 1,270.0 1,261.0 1,472.0 1,717.0
19 ADELANTE 1,356.5 ADEPES 2,015.1 2,078.5 2,505.6 1,049.1 ADICH 3,929.0 3,899.0 4,288.0 1,647.0
20 AHSETFIN 1,160.5 AHSETFIN n.d. n.d. 712.8 985.7 FHA 1,680.0 2,147.0 1,682.0 1,578.0
21 INHDEI 1,025.7 INHDEI 1,092.9 1,998.7 700.5 635.9 WANIGU n.d. n.d. n.d. 1,124.0
22 FUNHDE 520.4 WANIGU n.d. n.d. n.d. 254.4 INHDEI 765.0 6,337.0 569.0 612.0
23 CCICH 353.6 FUNHDE 271.0 34,159.0 214.3 210.3 FUNHDE 311.0 14,321.0 174.0 177.0
24 WANIGU 352.8 CCICH 278.2 229.6 215.2 162.8 CCICH 226.0 204.0 148.0 143.0
25 ADRA n.d. ADELANTE 613.4 691.6 861.6 n.d. ADELANTE 5,212.0 5,534.0 5,950.0 n.d.
n.d. : no existía dato disponible
Fuente: Elaboración propia con datos de la (Comisión Nacional de Banca y Seguros), (REDMICROH), (REDCAMIF)

Principales Hallazgos del Estudio

89
 3.2.5 Buenas Prácticas y personalizadas al hogar y el negocio,
Lecciones Aprendidas del basado principalmente en capacidad de
Sector Financiero que pago y experiencia crediticia del cliente.
atienden a la MIPYME de • La adecuación de las condiciones
crediticias de los productos al mercado
Honduras
urbano y rural de sus clientes. Lo anterior
genera la siguiente relaciona: entre
Las buenas prácticas y lecciones aprendidas
mejores condiciones de créditos (bajas
de las instituciones relacionadas con el
tasas de interés) oferta la institución esta
sector financiero que atienden al sector de la
tiende a ser más urbana y entre peores
MIPYME en Honduras se presentan de la
condiciones de créditos (altas tasas de
siguiente manera:
interés) oferta la institución esta tiende
• Buenas practicas por parte de los
a ser más rural por lo que tiene más
organismos donantes y de la cooperación
dificultad de brindar créditos en la zona
internacional
urbana.
• Buenas practicas por parte de las
• El crecimiento paulatino de montos
instituciones financieras
de crédito para clientes que tienen las
• Lecciones aprendidas por parte de las
primeras experiencias de crédito.
instituciones financieras
• El uso de garantías solidarias en zonas
rurales y que las mismas están tendiendo
Buenas Prácticas por Parte de los
a desaparecer en las zonas urbanas.
Organismos Donantes y Cooperación
• Sistemas de monitoreo de cierto tipos
Internacional:
de negocios MIPYME que tienden a
deprimirse, de manera que monitorean
• Brindar financiamiento a instituciones
los efectos en los negocios respecto a los
que han demostrado ser buenos
cambios en el entorno (entendimiento
ejecutores de proyectos (que han
del entorno de la MIPYME).
ejecutado el proyecto cumplimiento con
• Capacitación de los oficiales de crédito
los indicadores de eficiencia, eficacia y
en servicio al cliente y en la capacidad de
calidad).
análisis de créditos.
• Brindar financiamiento a instituciones
• Uso de sistemas de información que le
que estén regularizadas o en procesos
permite a las instituciones adaptarse a las
serios de regularización que genere una
necesidades de sus clientes.
mejor rendición de cuentas.
• La regulación de las instituciones con el
• Brindar apoyo a las instituciones
propósito de mejorar su acceso a fondos
soportados en una estrategia descrita en
de segundo piso y que les permita captar
un plan estratégico funcional.
ahorro del público.
• La capacidad del gerente y del cuadro de
los principales ejecutivos de la institución
Lecciones Aprendidas por Parte de
influyen en el buen desempeño de la
las Instituciones Financieras
misma.
• Introducción de metodologías no
Buenas Prácticas por Parte de las
adaptadas al contexto. Ejemplo:
Instituciones Financieras:
implementación de una metodología
grupal en un ambiente más urbano donde
• Uso y mantenimiento de las bases de
existe una amplia oferta de créditos.
datos de las centrales de riesgo.
• El perjuicio adyacente a la rotación del
• Otorgamiento de créditos individuales
personal de campo.
a los MIPYMES, brindando visitas

90 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

 • La problemática en el desempeño asociada
a la debilidad en la gobernabilidad de la
institución.
• La problemática en el desempeño
asociada a las debilidades en la selección
de los gerentes y directivos clave de la
institución.
3.2.6 Limitaciones que incide en
el Sector Financiero que
atiende a la MIPYME de
Honduras
La oferta de servicios financieros en
Honduras se ha visto limitada en su
crecimiento debido a diferentes variables
ante las cuales se ha tenido que enfrentar
las instituciones financieras que atienden al
sector MIPYME. Las limitaciones se han
divido en dos secciones:
• Limitaciones Inherentes a las instituciones
financieras que atienden a la MIPYME
• Limitaciones propias del Sector
MIPYME que limitan al Sector
Financiero atenderlo
Tabla 54 Limitaciones inherentes a las Instituciones Financieras que atienden a la MIPYME.
Limitaciones inherentes a las Insitituciones
Financieras que atienden a la MIPYME
Limitaciones financieras
1. Los fondeadores se vuelven más selectivos en cuanto a:
a. Calidad y desempeño del financiero solicitante
(perdida de elegibilidad ante fondeadores),
b. Requisitos de acceso a financiamiento (antes el BCIE daba
créditos a 12 instituciones y actualmente le brinda solo a
6 OPDF, el BCIE a preferido canalizar los fondos a través
de los bancos)
2. Falta de líneas de financiamiento puntuales, los bancos
focalizados al sector mantienen cuotas reducidas de acceso a
dichos financiamientos debido a su tamaño y sus limitaciones
patrimoniales mientras que los bancos no focalizados aunque
tengan mayor tamaño y posibilidades de acceder no muestran
tanto interés en atender al micro y pequeño empresario.
3.2.6.1 Limitaciones Inherentes
a las instituciones
financieras que atienden a
la MIPYME
Las limitaciones inherentes a las instituciones
financieras que atienden al sector de la
MIPYME involucra diferentes aspectos,
por tal motivo dichas limitaciones fueron
clasificadas de la siguiente manera:
• Limitaciones financieras
• Limitaciones de Recursos
• Limitaciones de los Procesos
• Limitaciones respecto a la Atractividad
del Mercado MIPYME
• Limitaciones de Contexto (Seguridad
Ciudadana)
• Limitaciones Legales
• Limitaciones Gubernamentales
La siguiente tabla muestra como las diferentes
limitaciones que enfrenta el sector financiero
les afecta de diferente forma a cada uno de los
actores, para ello se emplea una escala del 0 al
5, siendo 0 la ausencia total de la limitación
y siendo 5 el grado alto de afectación de la
limitación (resaltado en un tono rojo), con
el propósito de mostrar las limitaciones que
Sector Cooperativas de Bancos
Especializado Ahorro y Crédito Comerciales
5 3 0
5 4 1
Principales Hallazgos del Estudio 91
 Limitaciones inherentes a las Insitituciones Sector Cooperativas de Bancos
Financieras que atienden a la MIPYME Especializado Ahorro y Crédito Comerciales
Limitaciones financieras
3. Limitado acceso a fondos de largo plazo 5 4 1
4. Bajo acceso a recursos de redescuento 5 5 1
5. Pocos recursos de BANHPROVI 4 4 2
6. El gobierno compite con la banca privada con los bonos al 15% 5 5 5
Limitaciones de Recursos
1. Limitaciones de tecnología para atender al sector MIPYME 0 2 4
2. Limitaciones de los sistemas de información de las IMFs para
atender a la MIPYME 4 4 0
3. Limitada tecnología para masificar los productos financieros
(evaluaciones de campo, calificaciones 5 5 2
4. Limitado recursos humano idóneo (falta de aptitud y bajo
enfoque al logro) 4 4 1
5. Reducido contacto con otras organizaciones para acceder a
grupos MIPYMES organizados 3 2 5
Limitaciones de los Procesos
1. La cultura de concentración urbana 2 3 5
2. El poco conocimiento de metodología para finanzas rurales (b) 4 4 4
Limitaciones respecto a la Atractividad del Mercado MIPYME
1. Mala apreciación sobre la PYME 0 2 5
2. Malas experiencias y castigos de cartera 0 2 4
3. No hay identificación con el cliente PYME 0 1 4
4. La MIPYME esta desvinculada con la filosofía del sector bancario,
se percibe como una actividad de responsabilidad social empresarial 0 1 5
5. El apetito de riesgo de las instituciones bancarias, estos analizan
el riesgo en base del riesgo del país y la escogencia de los 1 2 3
buenos clientes.
Limitaciones de Contexto (Seguridad Ciudadana)
1. Han dejado de atender zonas 4 3 1
2. Mayor rotación del personal por la inseguridad de las zonas
de cobertura 5 2 1
Limitaciones Legales
1. La regulación exige el cumplimiento de indicadores de regulación
que limita la metodología de inclusión de los clientes MIPYME. 5 2 1
2. Estructura organizativa pesada requerida por la regulación
de las instituciones. 4 0 0
3. Impacto negativo de la reserva exigida sobre la cartera en
cuanto a la calificación de los clientes 4 0 1
4. La falta de regulación de la CNBS sobre los agentes no bancarios
(agentes banco Atlántida y de otros como tigo money). 3 2 1
5. La corrupción en los procedimientos de remates legales o similares
en Honduras (corte, juzagados, instituto de la propiedad, etc) los
vuelve costosos y demora la agilización de resolución de los mismos. 5 5 5
Limitaciones Gubernamentales
1. Que el gobierno no asume riesgos y debería asumir más riesgos,
ejemplo: creando mecanismo de garantías, fondos de
compensación, etc. 5 5 5
2. Falta de una estrategia para el sector MIPYME y que no vincula
a las grandes empresas y gobierno comprar y vender a la MIPYME 5 5 5
3. No hay políticas que orientes hacia donde enfocar los esfuerzos 4 4 4

92 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

afectan a cada actor de forma diferenciada.
La primera columna muestra las limitaciones
inherentes a las instituciones financieras
que atienden a la MIPYME y de la segunda
a la tercera columna los actores del sector
financiero que atienden al MIPYME con su
respectiva calificación de presencia o ausencia
de la limitación.
3.2.6.2 Limitaciones de las
MIPYMES que afectan la
oferta de las Instituciones
Financieras para atender al
sector.
Las limitaciones de las instituciones
financieras para atender al sector MIPYME
involucran diferentes aspectos propios del
sector que generan dichas limitaciones. Las
principales limitaciones son las siguientes:
1. La falta de información financiera y fiscal
sobre la MIPYME
2. No hay base de datos para prospectar
los clientes MIPYMES, es decir, su
cuantificación quienes son, donde están
y cómo son. Este estudio resuelve en gran
medida este problema actual.
3. La baja organización y asociatividad del
sector MIPYME
4. Los esquemas de administración
empleados son débiles
5. La baja titulación de tierras y falta de
garantas reales.
6. La dispersión rural (asociado a los costos
de distribución)
7. La reducción de las ventas de los negocios
en los últimos años
8. No hay boom en el sector, es decir,
que no existe ninguna acción que este
propiciando o impulsando el crecimiento
del sector.
9. La falta de servicios de desarrollo
empresarial que se estén ejecutando para
la MIPYME.
10. La MIPYME está más expuesto a la
delincuencia lo cual se ve reflejado en la
siniestralidad de los seguros.
11. Los problemas de delincuencia en el país
reducen el emprendimiento.
Es importante destacar que las mencionadas
limitaciones afectan de forma uniforme a
todas las instituciones del sector financiero
que atienden a la MIPYME.
3.2.6.3 Otras Instituciones
vinculadas al Sector
MIPYME
Las otras instituciones vinculadas al sector
MIPYME relacionadas con la prestación de
servicios financieros se encuentran:
• Las instituciones de Segundo Piso que
brindan fondos para brindar financia-
miento al sector MIPYME
• Instituciones aseguradoras, que brindan
servicios de microseguros.
• Buros de Crédito, que brindan infor-
mación sobre los registros de la MIPYME
• Redes Gremiales entre las cuales se
encuentra la REDMICROH, Red
Katalysis, FACACH y AHIBA.
De los actores anteriormente mencionados
es importante destacar el papel desempañado
por los buros de créditos en la última
década. Los buros de crédito concentran la
información de la mayoría de las instituciones
financieras del sistema financiero. Los buros
de crédito han jugado un rol importante en el
control de la mora de los clientes de servicios
financieros ya que a pesar de las crisis
económica y política en la que se vio afectada
el país, ha mantenido unos rangos de mora
estables y dichas centrales han demostrad ser
una herramienta que esta siendo ampliamente
utilizada por las instituciones en su proceso
de adjudicación de créditos.
En el caso de Transunion actualmente cuenta
con 7 millones de registros en la central de
riesgos de los cuales cerca de un 70% son
positivos y 30% son negativos (moras), según
Principales Hallazgos del Estudio 93
 sus registros una persona promedio mantiene
alrededor de 3.5 registros. La siguiente tabla
resume el tipo de registros que mantiene la
institución conforme al tipo de cliente:
Tabla 55 Registros promedios en central de riesgos según tipo de cliente.
MIPYME Medio
1 IMF 1 banco (hipoteca)
1 casa comercial
(Elektra, gallo +) 2 tarjetas de crédito
1 IMF o casa Comercial 1 casa comercial (jetstereo)
2 a 3 registros 3 a 4 registros
Fuente: TransUnion.
3.2.7 Productos Financieros
Propuestos
El estudio permitió identificar los principales
productos financieros demandados por la
MIPYME en base a los cuales se describen
los productos financieros propuestos en la
presente sección, así como, otros productos
financieros demandados en menor medida
por la MIPYME. Es importante mencionar
que los productos financieros propuestos
muestran una mayor demanda de parte de la
micro y pequeña empresa ya que la mediana
cuenta con un mayor acceso a dichos
productos.
Principales Productos Financieros
Propuestos
Los principales productos financieros
propuestos a los proveedores de servicios
financieros que atienden al sector MIPYME
son:
94 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
• Productos de Crédito a Largo Plazo
para activo fijo y construcción o mejora
de local. Este producto permitiría cubrir
las necesidades de financiamiento a largo
plazo y de inversión de
capital demandado por la
MIPYME. Este producto
aplicaría a todo el sector
Alto financiero que atienden a
1 crédito bancario la MIPYME. La principal
(carro, etc)
dificultad encontrada en
el sector financiero es la
3 tarjetas de crédito
escaza disponibilidad a
1 hipotecario fondos de largo plazo, para
4 a 5 registros lo cual las instituciones
financieras requiere que
el gobierno, organismos
internacionales u otros fondeadores
puedan colocar a disposición de las
instituciones financieras fondos que les
permitan cumplir con las demandas de
crédito de largo plazo de los MIPYMES.
• Líneas de Crédito Revolvente para Capital
de Trabajo. Este producto permitiría
cubrir las necesidades de flujos de efectivo
que demanda la MIPYME considerando
el riesgo al que se encuentran expuesto
por el comportamiento fluctuante de sus
flujos. Este producto actualmente resulta
más factible que sea implementado por
el sector bancario, algunas financieras
y OPDF debido a las características de
sus sistemas de información. Las OPD,
la mayoría de las OPDF y la mayoría
de cooperativas de ahorro y crédito
necesitarían mejorar sus sistemas de
información de manera que les permita
brindar dicho producto a la MIPYME.
Los productos financieros a largo plazo
propuestos y sus características principales se
presentan de forma resumida en la siguiente
tabla.
 Tabla 56 Características de los Principales Productos Financieros Propuestos.

Descripción Datos
Préstamo para Activo Fijo Tasa de Interés 10% a 12% anual
Plazos Hasta 8 años
Garantías Conforme al bien adquirido y aval del cliente
Monto De L 50,000 a L 2,000,000 dependiendo las necesidades
Forma de Pago Mensual, Bimensual, etc. O de acuerdo a los Flujos de
Efectivo propios de la empresa.
Periodo de Gracia Pagos con periodo de gracia hasta que el activo adquirido
esté en funcionamiento. En este periodo se pueden
cobrar solamente intereses mensuales
Préstamo para Compra, Tasa de Interés 10% a 12% anual
Construcción y Mejora de Plazos Hasta 12 años
Local
Garantías Garantía hipotecaria y aval del cliente
Monto De L 50,000 a L 5,000,000 dependiendo las necesidades
Forma de Pago N/A
Líneas de Crédito Tasa de Interés Tasa de interés con la que estén accediendo el cliente
Revolvente para Capita a la institución
de Trabajo Plazos 2 años con revisiones anualesl
Garantías Garantía hipotecaria y aval del cliente
Monto Hasta L 1,000,000.00
Forma de Pago Conforme a la disponibilidad del cliente, pagos discrecionales,
sin penalización de pagos anticipados y con cobros de
intereses mensuales
Fuente: Elaboración propia

Otros Productos Financieros Hondureño de Seguridad Social (IHSS) y

Propuestos
Los otros productos financieros propuestos a
los proveedores de servicios financieros que
atienden al sector MIPYME son:
• Seguros Médicos. Este producto le
permitiera recibir a los MIPYMES
atenciones médicas similares a las
recibidas por las empresas privadas que
cuentan con dichos servicios. Dicho
servicio debería ser otorgado mediante
la afiliación de la MIPYME al Instituto
otra alternativa seria que las instituciones
financieras brindaran pólizas colectivas a
sus clientes bajo dicho esquema.
• Seguros contra pérdidas en el negocio.
Este producto permitirá brindar
cobertura a los MIPYMES por perdidas
de inventario o de negocios por siniestros
como incendios e inundaciones. Dicho
servicio debería ser ofertados por las
instituciones financieras mediante
pólizas colectivas a sus clientes bajo dicho
esquema.

Principales Hallazgos del Estudio 95

 3.3 Diagnóstico sobre los
Servicios de Desarrollo
Empresarial brindados
al sector MIPYME en
Honduras
El diagnóstico sobre los servicios de desarrollo
empresarial brindados el sector MIPYME en
Honduras tiene como propósito dar a conocer
las instituciones que brindan dichos servicios,
la oferta de servicios de desarrollo empresarial
actual, el comportamiento histórico de la
oferta, las limitaciones que enfrenta el sector
para la expansión de su oferta, entre otros. El
diagnóstico sobre los servicios de desarrollo
empresarial brindados al sector MIPYME en
Honduras se presentan en cinco secciones las
cuales se detallan a continuación:
• Evolución Histórica de los Servicios de
Desarrollo Empresarial brindados al
Sector MIPYME de Honduras
• Diagnostico Actual de los Servicios de
Desarrollo Empresarial brindados al
Sector MIPYME de Honduras
• Limitaciones que inciden en los Servicios
de Desarrollo Empresarial brindados al
Sector MIPYME de Honduras
• Proceso Recomendado para la
Intervención de los SDE
3.3.1 Evolución Histórica de los
Servicios de Desarrollo
Empresarial brindados
al Sector MIPYME de
Honduras
Las empresas del sector MIPYME requieren
contar con capacidades empresariales básicas
que les permita desarrollarse y crecer, para
ello necesitan de Servicios de Desarrollo
Empresarial que guíen su transición de un
nivel de capacidades mínimas a un nivel
básico el cual resulta indispensable para su
desarrollo, para ello a través del tiempo han
96 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
surgido instituciones especializadas que
brindan servicios de desarrollo empresarial.
Por lo que el sector MIPYME en Honduras,
históricamente, ha sido atendido por dos
tipos de oferentes que son:
• Entidades gubernamentales
• Entidades privadas
En las siguientes secciones se detallara la
evolución histórica de los mencionados
actores como oferentes de servicios de
desarrollo empresarial para el sector
MIPYME en Honduras.
3.3.1.1 Entidades Gubernamentales
La oferta de servicios de desarrollo
empresarial en Honduras tuvo sus inicios
durante la década de los 70 con la creación del
Instituto Nacional de Formación Profesional
(INFOP) creado como parte de las iniciativas
del gobierno con el propósito de propiciar el
desarrollo económico y social del país y para
todos los sectores de la economía mediante
la formación, capacitación y certificación.
Posteriormente en el año de 1998 se crea la
Comisión Nacional para el Desarrollo de
la Educación No Formal (CONEANFO)
creada con el propósito de contribuir a
mejorar la oferta y la calidad de la educación
no formal de manera que responda más
eficazmente a las necesidades de la población
excluida en el país.
En el año 2000 mediante el decreto ejecutivo
008-2000 el gobierno de Honduras crea
el Comisión Nacional de Micro, Pequeña
y Mediana Empresa (CONAMIPYME)
cuyo propósito era formar una instancia
institucional de consulta y coordinación de
los esfuerzos del Gobierno de la República
y las demás instituciones del sector público
y privado. El apoyo proporcionado para
impulsar dicha iniciativa del gobierno fue
llevada cabo por varios cooperantes pero
principalmente por GTZ, BCIE, BID, entre
otros.
La CONAMIPYME, como parte de su
agenda de trabajo, junto con el apoyo de los
cooperantes inicia la organización de sus
actividades iniciales que fueron:
• Elaboración de un diagnóstico del sector
MIPYME, con el propósito de identificar
necesidades de servicios financieros y
servicios no financieros (Servicios de
desarrollo empresarial)
• Elaboración de una caja de herramientas,
mapeo institucionales de la oferta de
servicios financiero y no financieros para
la MIPYME y realización de ruedas
de negocios y posteriormente ferias
de trabajo para propiciar conexiones
comerciales a los MIPYMES.
En el mismo decreto se establece que la
Secretaría Técnica de la CONAMIPYME es
la Dirección General de la Micro, Pequeña
y Mediana Empresa de la SIC y que el
trabajo se desarrollará a través de comisiones
de trabajo en diferentes áreas (servicios
financieros, servicios no financieros,
MIPYMES, cooperantes, etc), sin dejar claro
cómo ha de procederse en la implementación
de estrategias, planes y programas que se
discutan en el seno de la CONAMIPYME.
Por ello dichas comisiones trabajaron con su
propia agenda y de forma independiente de
las demás comisiones.
La CONAMIPYME al no ser una institución
como tal y sin contar con la claridad del papel
que debería desempeñar siguió persistiendo
la dispersión y falta de coordinación entre
las diversas entidades activas que deseaban
desarrollar a la MIPYME mediante SDE y
servicios financieros.
Las mesas de trabajo organizadas por la
CONAMIPYME, exceptuando la de
servicios financieros, inicialmente no
brindaron los resultados esperados y es así
como se realiza una depuración de las mesas y
sus integrantes quedando activas únicamente
las mesas de servicios financieros y servicios
no financieros, siendo en este momento
cuando la mesa de servicios no financieros que
comienza un papel más activo de organización
de actividades en pro del MIPYME pero con
debilidades considerando la poca experiencia
y desarrollo que tenían las entidades del
sector en comparación al sector financiero.
En el año 2005 se crea el Fondo de Servicios
de Desarrollo Empresarial de Honduras
(FOSEDEH) impulsado por la SIC-
CONAMIPYME financiado con fondos
BID, BCIE, USAID, y GTZ, dicho
programa funcionaba mediante la emisión de
bonos con los cuales se brindaban servicios
de diagnóstico, capacitación, asistencia
técnica y matching grants conforme a la
demanda que los MIPYMES tuvieran. Este
programa se encontró vigente hasta el año
2008 época en la cual se cerró por la falta de
recursos económicos y al bajo impacto que se
le atribuía al programa producto del reducido
grupo de beneficiarios cuyas demandas se
centraban mayormente en capacitaciones
para la creación de salones de belleza,
artesanías, zapaterías, entre otros.
Posteriormente los comités de trabajo fueron
disueltas y solamente el comité de servicios
financieros persistió con su agenda de trabajo
y rescatando algunas de las herramientas
generadas durante los primeros años de la
CONAMIPYME.
Actualmente no existe una estrategia a nivel
de gobierno para impulsar los servicios de
desarrollo empresarial enfocados para el sector
MIPYME, solamente el INFOP mantiene
una oferta permanente de capacitación en su
unidad de SDE enfocada para la MIPYME
pero con el desconocimiento si dicha oferta
está respondiendo a una demanda del sector.
3.3.1.2 Entidades Privadas
Durante la década de los 80 comienza a
surgir otras entidades privadas como son las
Principales Hallazgos del Estudio 97
 OPD que brindaban servicios financieros,
capacitaciones de educación financiera y
en algunos casos servicios de desarrollo
empresarial, administrativos y contables,
dirigidos para el sector MIPYME pero como
parte del programa de cooperantes de los
cuales conseguían fondos.
En el año de 1995 el Comité de Donantes
para el Desarrollo de la Pequeña Empresa,
creado en 1979 que agrupa a muchas agencias
financiadoras e intergubernamentales que
trabajan en el alivio sostenible de la pobreza
mediante el desarrollo del sector privado,
deciden centrarse en los SDE para pequeñas
empresas con el objetivo de identificar
y recopilar experiencias exitosas que se
pudieran replicar en base a las cuales generar
pautas de intervención más eficientes de los
SDE las cuales fueron publicadas para el año
de 1998 teniendo un papel activo durante
este proceso algunos organismos como GTZ,
OIT, SDC, DFID, Fundación Ford, CFI,
USAID, BID, entre otros, que deseaban
impulsar dichos mecanismos. Durante esta
época en Honduras el crecimiento de las
instituciones que ofertaran SDE seguía
siendo limitada.
Las iniciativas de SDE que surgieron durante
esta época fueron principalmente iniciativas
provenientes de la cooperación internacional
que eran implementadas de forma aislada y
sin ningún apego a una estrategia nacional,
por lo que eran implementadas con un
enfoque de alivio a la pobreza en lugar de
desarrollo empresarial lo cual resulto en
un poco impacto sobre la competitividad y
desarrollo de la MIPYME. Esta situación ha
prevalecido en las últimas décadas en dicho
sector.
Es importante resaltar el proceso de
funcionamiento de la oferta de SDE y su
entrega de servicio al MIPYME ya que es
un proceso que se ha mantenido constante
históricamente en el país.
98 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
1. Inicialmente un cooperante y/o el
gobierno deciden implementar un
programa o proyecto de SDE que dote de
las capacidades básicas al sector MIPYME
que desean impulsar, para ello ponen a
disposición una determinada cantidad
de fondos con el propósito de ejecutar
su programa para lo cual determinan
una serie de requisitos que deben
cumplir los facilitadores interesados. Es
importante destacar que la cantidad de
oferta de SDE depende estrechamente
de la disponibilidad de estos recursos
económicos.
2. Los facilitadores (BCIE, BID, SIC,
FOSEDEH, CADERH, etc.) son
los encargados de contratar a las
Instituciones o centros que brindan SDE
(proveedores) para que impartan los SDE
al sector MIPYME. Existen dos tipos
de facilitadores de acuerdo al tipo de
intervención que realizan que son:
a. Intervención Directa: es aquella
intervención que realizan las
instituciones directamente, es
decir, que la institución que accede
a los fondos del cooperante y/o
gobierno es quien brinda los SDE
directamente sin otras instituciones
proveedoras.
b. Intervención Indirecta: es aquella
intervención que realizan las
instituciones fungiendo como una
institución de segundo piso, es decir,
que canaliza los fondos que recibe
de los cooperantes y/o gobierno
subcontratando a instituciones
proveedoras que brindan los SDE
de forma directa.
c. Intervención Mixta: es aquella
intervención que realizan las
instituciones en la cual ellas
brindan los servicios de SDE
 directamente y al mismo tiempo 3.3.2 Diagnóstico Actual de los
brindan una intervención indirecta Servicios de Desarrollo
subcontratando a instituciones Empresarial brindados
proveedoras que brinden los SDE al Sector MIPYME de
de forma directa a su vez.
Honduras
En el siguiente grafico resume visualmente el
El objetivo del capítulo es presentar el
proceso de funcionamiento de la prestación
diagnóstico del sector que brinda Servicios
de SDE.
de Desarrollo Empresarial al sector
MIPYME de Honduras como resultado de
La oferta de SDE a través del tiempo no ha
la investigación de campo realizada. Dicho
tenido un auge que permitiera impulsar el
diagnostico será mostrada de acuerdo a las
desarrollo de un mercado de SDE como
secciones siguientes:
tal, aunado a la baja percepción de valor
que tiene el MIPYME respecto a dichos
• Instituciones que Brindan Servicios
servicios y lo beneficios relacionados a los
de Desarrollo Empresarial al Sector
mismos ha incidido negativamente en la
MIPYME
expansión y sostenibilidad de dicha oferta.
De igual manera los SDE han fracasado en
• Mercado MIPYME atendidos por las
sostenibilidad de la oferta de servicios a largo
instituciones que brindan servicios de
plazo porque la falta de recursos económicos
desarrollo empresarial al sector MIPYME
que haga sostenible su oferta, la baja
capacitación del personal técnico de planta,
• Expectativas de Valor del sector
un inadecuado proceso de implementación y
MIPYME respecto a los servicios de
monitoreo, así como la falta de una estrategia
desarrollo empresarial
a nivel nacional de desarrollo de la MIPYME.

Gráfico 15 Funcionamiento de la entrega de servicios SDE a la MIPYME.

MIPYME
Proveedor
MIPYME

MIPYME
Cooperante /
Facilitador Proveedor
Gobierno
MIPYME

MIPYME
Proveedor
MIPYME
Fuente: Adaptado de (Comité de Donantes para el Desarrollo de la Pequeña Empresa, 2001).

Principales Hallazgos del Estudio 99

 3.3.2.1 Instituciones que Brindan Las cobertura de los servicios de desarrollo
Servicios de Desarrollo empresarial de las entidades gubernamentales
Empresarial al Sector y privadas actualmente es a nivel nacional,
MIPYME lo cual ha pesar de su cobertura la falta de
promoción y conocimiento del MIPYME
Las instituciones que brindan servicios de estos desconoces quienes son, donde están
desarrollo empresarial (SDE) actualmente al y que ofertan. A continuación la siguiente
sector MIPYME son 33. En la siguiente tabla ilustración muestra el mapeo de servicios de
se puede apreciar en detalle quienes son estas desarrollo empresarial
instituciones de SDE:

Tabla 57 Instituciones de SDE que atienden al Sector MIPYME.

Tipo de Institución Nombre de la Institución de SDE

Entidad Gubernamental
Entidad Privada
Institución de Segundo Piso
Fuente: Elaboración propia
1. Instituto Nacional de Formación Profesional (INFOP) y sus centros afiliados
2. Comisión Nacional para el Desarrollo de la Educación No Formal
(CONEANFO) y sus centros afiliados
1. Centro de Crecimiento de Recursos Humanos (CRECERH)
2. Fundación BANHCAFE
3. Asociación Pro Desarrollo Económico y Social de Honduras, (APRODESH)
4. Centro de Desarrollo Humado (CDH)
5. Ayuda en acción
6. Technoserve
7. Consorcio FINSOCIAL
8. Federación de Organizaciones No Gubernamentales para el Desarrollo
de Honduras (Foprideh)
9. Centro Asesor para el Desarrollo de los Recursos Humanos (CADERH) y
sus centros afiliados
10. Fundación para el Desarrollo Empresarial Rural (FUNDER)
11. Fundación para la Inversión y Desarrollo de Exportaciones, (FIDE)
12. Fundación Nacional para el Desarrollo de Honduras (FUNADEH)
13. Fundación Hondureña para el Desarrollo de la Micro y Pequeña Empresa
(FUNHDE)
14. Voces Vitales
15. Cámaras de Comercio e Industrias
16. Universidad Tecnológica Centroamericana (UNITEC) con el programa
para Pequeñas y Medianas Empresas Pymes, Business Edge
1. Fondo Noruego
2. Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE)
3. Banco Interamericano de Desarrollo (BID)
4. Banco Mundial (BM)
5. United States Agency for International Development (USAID)
6. Deutsche Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit (GIZ)
Programa DESCA

100 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Las cobertura de los servicios de desarrollo y conocimiento del MIPYME estos desconoces
empresarial de las entidades gubernamentales y quienes son, donde están y que ofertan. A
privadas actualmente es a nivel nacional, lo cual continuación la siguiente ilustración muestra el
ha pesar de su cobertura la falta de promoción mapeo de servicios de desarrollo empresarial.

Ilustración 4
Distribución Geográfica de a Oferta de Servicios de Desarrollo Empresarial
para el Sector MIPYME en Honduras.

Principales Hallazgos del Estudio 101

 La oferta de Servicios de desarrollo
empresarial especializado para el sector
MIPYME como tal no existe en Honduras,
exceptuando al INFOP que mantiene una
oferta gratuita casi permanente. Dicha oferta
abarca temas como los siguientes:
• Plan de negocios del emprendedor
• Administración de pequeño negocios
• Diagnóstico empresarial
• Finanzas para la pequeña y mediana
empresa
• Inicie su negocio (ISUN)
• Finanzas para la MYPIMES
• Mejore su negocio (MESUN)
• Elementos de gestión empresarial (EGE)
• Competencias como base de las
economías a través de la formación
emprendedora (CEFE)
• Entre otras capacitaciones variadas que
abarcan el área de recursos humanos,
gerencial, financiero, productivos y de
mercado.
3.3.2.2 Mercado MIPYME atendidos
por las instituciones
que brindan servicios de
desarrollo empresarial al
sector MIPYME
En la presente sección se abordaran temas
de mercado relacionados con el sector
MIPYME que está siendo atendido por
las instituciones que brindan servicios de
desarrollo empresarial, entre estos temas se
encuentra la tipología de los clientes, entrega
de los servicios y las expectativas de valor
del sector MIPYME. Dicha temática estará
dividida de la siguiente manera:
• Entidades Gubernamentales
• Entidades Privadas
El diagnóstico del sector de servicios de
desarrollo empresarial se presenta en este
informe de la siguiente forma:
102 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
• Tipología de los Clientes
• Entrega de Servicios
a. Entidades Gubernamentales
Las instituciones consideradas como
entidades gubernamentales son aquellas
instituciones creadas por el gobierno y que
son de acceso al público de forma gratuita
para acceder a sus servicios. Entre estas
instituciones relacionadas con los SDE se
encuentran el INFOP y CONEANFO.
INFOP, es una institución que funciona
con fondos del gobierno con una oferta de
servicios abierta y gratuita con personal
capacitado con una unidad especializada
de servicios de desarrollo empresarial,
aunque es la institución de SDE más sólida
en infraestructura. La actual oferta de
SDE del INFOP es variada pero como se
desconoce las necesidades de la MIPYME se
desconocen si la necesidad real del rector sean
mentorías en lugar de las capacitaciones que
le son brindadas. En el caso hipotético que
la necesidades fueran mentorías debido a su
costo operativo el INFOP no contaría con
los fondos suficientes para desarrollar dichos
servicios.
CONEANFO, es una institución que
funciona con fondos del gobierno y de
cooperantes nacionales e internacionales
enfocadas en potenciar oportunidades de
formación ocupacional y capacitación en
carreras cortas a jóvenes y adultos, tomando
como base las necesidades y expectativas de
empleo y su inserción calificada.
El INFOP y CONEANFO, ambas son
instituciones con un enfoque de enseñanza
basado en la inserción de las personas a
empresas o áreas de trabajo de empresas ya
formalizadas y no con una formación de
desarrollo de las capacidades de un MIPYME.
Tipología de los Clientes
La tipología de los clientes atendidos por
las entidades gubernamentales que brindan
servicios de desarrollo empresarial se
identifican 3 sujetos tipos:
1. Empleabilidad y Emprendedores
2. Asalariados
3. MIPYME
CONEANFO atiende principalmente
a clientes del tipo “empleabilidad y
emprendedores” mientras que INFOP
atiende principalmente “asalariados” y
“empleabilidad y emprendedores” y ambas
instituciones atienden poco o casi nada al
sector MIPYME. Ambas instituciones no
cuentan con cifras de clientes MIPYME que
atienden o hayan atendido.
Entrega de los Servicios de Desarrollo
Empresarial
Las entidades gubernamentales realizan
la entrega de sus servicios mediante la
capacitación o asistencia técnica a través de
sus centros afiliados o sucursales que manejan
a nivel nacional.
El INFOP emplea metodologías de enseñanza
tradicional, asesorías, asistencia técnica,
alternancia, entre otros, así mismo cuenta con
unidades de capacitación especializadas para
la SAG y el PRAF.
La oferta de SDE para la MIPYME brindado
por las entidades gubernamentales se
limita a clases prácticas o magistrales en
sus centros afiliados y solo en pocos casos
realizan una asistencia o capacitación móvil
previo solicitud y pago realizado. En el
caso de CONEANFO la entrega funciona
de la misma forma a excepción que los
fondos provienen ya sea del gobierno o de
cooperantes.
b. Entidades Privadas
Las instituciones dedicadas a brindar los SDE
que atienden al sector PYME en Honduras
actualmente funcionan únicamente
conforme a la disponibilidad de recursos
económicos (fondos donados) para brindar
sus servicios al sector. De igual manera la
decisión de atender o no al sector PYME
depende estrictamente de lo dispuesto por
el donante que provee los fondos ya que es
este quien decide los sectores empresariales
que desea impulsar y en una minoría de veces
las institución que brinda los SDE deciden
brindar sus servicios al sector PYME cuando
ellos mismo realizan una propuesta de
solicitud de fondos al donante para atender
dicho sector. Las instituciones que brinda
SDE se muestran receptivas a trabajar con el
sector MIPYME siempre y cuando existan
los fondos para atenderlos.
El Centro Asesor para el Desarrollo de los
Recursos Humanos (CADERH) es de las
pocas entidades privadas que cuentan con
una infraestructura a nivel nacional, con
recursos y con 25 centros afiliados a su red de
proveedores.
CADERH es una institución que canaliza
fondos provenientes de cooperantes
internacionales para el desarrollo de jóvenes y
adultos, servicios que los ejecuta a través de su
red de centros los cuales los tiene identificados
por niveles de del 1 al 3 con el propósito
de identificar el nivel de capacidades de
ejecución de cada uno y las áreas que
requieran mejorar. En la siguiente tabla de
enuncian los 25 centros afiliados conforme a
los niveles asignados por CADERH:
Principales Hallazgos del Estudio 103
 Centros Afiliados a CADERH
Tabla 58
de acuerno a su nivel de calidad.
Nivel No. Nombre del Centro Educativo
1 CEVEM
Nivel 3: Máximo nivel de calidad
2 Ernesto Ponce
3 Estados Unidos de América
4 Federico Ozanam
5 Grupo Juvenil Dión
6 La Ceiba
7 Nuevo Amanecer
8 Nuestros Pequeños Hermanos
9 San Juan Bosco
10 Eusebio Castillo
11 P. Fernando Bandeira
Nivel 2: Buen nivel de calidad
12 Inst. Tec. Nazaret
13 Instituto Loyola
14 INFOTEC
15 Mario Ugarte
16 Nestor Danilo Amaya
17 Stephen Youngberg
18 Escuela Taller Comayagua
19 Escuela Taller Danli
20 Escuela Taller de Santa Bárbara
21 Santa María
Nivel 1: Buen nivel
medio de calidad
22 CEVER
23 Escuela Taller Colosuca
24 Escuela Taller de Catacamas
25 Escuela Taller de Ojojona
Fuente: CADERH
Tipología de los Clientes
La tipología de los clientes atendidos por las
entidades privadas que brindan servicios de
desarrollo empresarial se identifican 3 sujetos
tipos:
1. Emprendedores
2. Asalariados
3. Empresas Grandes
Existen instituciones que brindan SDE
como CADERH, que siguen subsistiendo
104 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
aunque no atiendan al MIPYME, porque
son instituciones que cuentan con una
cobertura amplia, una infraestructura de
capacitación y con recursos y capacidades
instaladas suficientes para brindar sus
servicios, lo cual le facilita la captación
de fondos donados, mientras que otras
instituciones de tamaño mediano a pequeño
intentan ser autosostenibles mediante
servicios de desarrollo empresarial fuera del
sector MIPYME. Esto se debe a que dichas
institución surgen para brindar SDE pero
no especializados para el sector MIPYME
sino que para un sector empresarial más
grande con mayor capacidad económica
de poder costear sus servicios de cursos
empresariales. Es importante mencionar que
existen instituciones que cuentan con una
infraestructura para brindar capacitaciones
suficientes pero que no disponen de recursos
económicos para brindar sus servicios
de SDE a la MIPYME, por lo que su
oferta de servicios se ha enfocado a cursos
empresariales, capacitaciones, capacitaciones,
autoayuda o de motivación, entre otras.
Entrega de los Servicios de
Desarrollo Empresarial
La oferta de SDE para la MIPYME desde
las instituciones privadas, históricamente,
ha sido manejado bajo el siguiente
esquema de funcionamiento: Inicialmente
un cooperante y/o el gobierno deciden
implementar un programa de SDE que dote
de las capacidades básicas al sector MIPYME
que desean impulsar. Para ello ponen a
disposición de una determinada cantidad
de fondos que son otorgados a aquellos
facilitadores (BCIE, BID, SIC, FOSEDEH,
etc.), para que sean estos los encargados de
realizar la intervención directa, indirecta o
mixta al sector MIPYME. En el siguiente
grafico se puede observar visualmente el
funcionamiento de la prestación de SDE.
 Gráfico 16 Funcionamiento de la entrega de servicios SDE a la MIPYME.

MIPYME
Proveedor
MIPYME

MIPYME
Cooperante /
Facilitador Proveedor
Gobierno
MIPYME

Intervención Directa MIPYME

Intervención Indirecta Proveedor
MIPYME
Fuente: Adaptado de (Comité de Donantes para el Desarrollo de la Pequeña Empresa, 2001).

3.3.2.3 Expectativas de Valor Es importante mencionar que los micros y

demandadas por la MIPYME pequeños empresarios muestran un mayor
respecto a los Servicios de interés en una oferta de SDE enfocados al
Desarrollo Empresarial área de Mercado en comparación a la oferta
enfocada a las áreas administrativas, contable
Los micros y pequeños empresarios tienen y financieras. Considerando que la escaza
actualmente como expectativas de valor en oferta de SDE para las MIPYMES se ha
lo que respecta a los servicios de desarrollo centrado en áreas administrativas, contables
empresarial los siguientes: y financieras se evidencia que las mismas no
están respondiendo a las expectativas de valor
1. Capacitaciones en áreas y actividades demandadas por la MIPYME.
enfocadas básicamente en temas de
mercado (incremento de ventas, clientes, Es importante recordar que la actual oferta
etc) (20% micro y pequeña y 27% de SDE se encuentra limitada a una escaza
mediana empresa) oferta brindada por el INFOP junto con
o Incursión en nuevos mercados, una reducida participación de entidades
o Mejora del servicio al cliente, privadas, así mismo, el INFOP con su
o Técnicas de mercadeo y ventas enfoque de enseñanza que se basa en la
o Como desarrollar nuevos productos formación de personas para su inserción a
y/o servicios, etc. empresas ya formalizadas, NO se encuentra
brindando una formación de desarrollo de las
2. Capitaciones en aspectos administrativos, capacidades de un MIPYME. Por lo tanto,
contables y financieros. (Esto lo demandan resulta necesario que la brecha existente entre
de manera secundaria, 8% micro, 14% oferta y demanda sea cerrada incorporando
pequeña y 11% mediana empresa, y los temas demandados por la MIPYME en las
no se considera algo prioritario en las asistencias técnicas ofrecidas, redireccionar el
MIPYMES. Muchos programas centran enfoque de enseñanza (en las entidades que
sus intervenciones en estos temas) apliquen) e incrementar la cobertura de los
SDE.

Principales Hallazgos del Estudio 105

 3.3.2.4 Las Necesidades de un
Centro de Información
sobre la MIPYME
Uno de los hallazgos más relevantes
identificados en los SDE es que una empresa
del sector MIPYME por iniciativa propia no
va iniciar un proceso de búsqueda de nuevos
mercados extranjeros, ya que es una actividad
altamente sofisticada para la cual no están
capacitados para ejecutarla por si solos. Por
ello resulta indispensable que la MIPYME
y los actores involucrado con su desarrollo
cuenten con una unidad de inteligencia que
provea y actualice información regularmente
sobre la MIPYME y de su mercado actual
y potencial, mediante el cual se monitoree
las tendencias de los mercados locales,
regionales e internacionales, que permitan
identificar y captar negocios de exportación,
inversiones que desarrollen empresas locales
para incursionar a mercados internacionales,
conocer el comportamiento de los precios y
demanda de productos a nivel internacional,
predecir los posibles impactos de los precios
del petróleo en la económica local. La unidad
también podría generar información al
MIPYME sobre potenciales proveedores de
insumos a nivel centroamericano, monitoreo
de la económica local y la creación de
negocios, identificación de los mejores
equipos y herramientas de trabajo y sus costos,
generación de metodologías o herramientas
para algunos rubros, entre otros.
La unidad de inteligencia podría ser
implementada y ejecutada por la Secretaria
de Industria y Comercio o bien ser una
Unidad creada exclusivamente para tal fin.
La relevancia de esta unidad no se limita
únicamente a ser un ente generador de
información, sino que también sería una
herramienta que incentive el desarrollo de la
MIPYME ya que para garantizar el desarrollo
de la MIPYME resulta indispensable
identificar un mercado extranjero que tenga
la capacidad de adquirir los productos que
sean fabricados por la MIPYME hondureña.
106 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
En caso contrario la demanda del mercado
local, siendo menor, reduciría el potencial de
desarrollo de la MIPYME.
FIDE por su experiencia, en investigación y
monitoreo de mercados, identificación de
cadenas de valor y de mayoristas, entre otros,
podría ser considerada como un buen aliado
de la SIC para la implementación de dicha
unidad de inteligencia o bien ser considerado
como un posible actor ejecutor de dicha
estrategia bajo un convenio de cooperación
con la SIC.
3.3.2.5 Otras Iniciativas
relacionadas a los
Servicios de Desarrollo
Empresarial enfocadas al
sector MIPYME de Honduras
Otras iniciativas relacionadas a los servicios
de desarrollo empresarial enfocadas al sector
MIPYME de Honduras son:
• Centros de Desarrollo de la Pequeña
Empresa (SBDC)
• Programa Desarrollo Económico Soste-
nible en Centroamérica (DESCA)
• Voces Vitales
a. Centros de Desarrollo de la
Pequeña Empresa
Los centros de desarrollo de la pequeña
empresa es un modelo impulsado por la
Universidad de Texas, que consiste en un
centro que brinde servicios de asesoría
técnica individual, talleres grupales de
capacitación en temas especializados,
investigaciones de mercado adaptados y
apoyo, cuya implementación varían según
el tipo de cliente MIPYME atendido y su
nivel de desarrollo. Este modelo esta siendo
actualmente impulsado por la Secretaria de
Industria y Comercio para ser implementado
en Honduras.
 Ilustración 5 Los SBDC en la vida de una Empresa.
Éxito
Desarrollo de un
Nuevo
Plan de Negocios
negocio
Intervención de un SBDC
Estos centros de desarrollo funcionan bajo
el esquema de “triple hélice” que se refiere
a una co-inversión entre la Academia
(Universidad), Gobierno y la empresa
privada. El siguiente grafico resume el impacto
que tiene la metodología de los SBDC
cuando es implementado en los negocios. Es
importante destacar que dicho modelo ya ha
sido implementado con excelentes resultados
en Estados Unidos y México.
b. Programa Desarrollo Económico
Sostenible en Centroamérica
(DESCA)
El Programa de Desarrollo Económico
Sostenible en Centroamérica es un programa
que trabaja en Guatemala, El Salvador y
Honduras, brindando asesoría a contrapartes
públicos, privados y académicos en los
enfoques de Innovación y Tecnología, y
Comercio.
La Asociación Hondureña de Tecnologías
de la Información (AHTI) con apoyo de la
Cooperación Alemana al Desarrollo (GIZ) a
través de su Programa Desarrollo Económico
Sostenible en Centroamérica (DESCA),
ejecutado por encargo del Ministerio Federal
Asistencia para
exportar
Asistencia para obtener
nuevo financamiento
Valor
Cliente Agregado
SBDC del SBDC
Empresa
Promedio
Tiempo
Fuente: (Institute for Economic Developmente UTSA, 2012)
de Cooperación Económica y Desarrollo
(BMZ), impulsa en Honduras una iniciativa
para el fortalecimiento y crecimiento del
sector de Tecnologías de Información
con miras al desarrollo de un Cluster de
Tecnologías de Información en Honduras y el
programa contribuye además a la integración
regional y armonización de las estrategias en el
ámbito político del fomento de la MIPYME.
DESCA-GIZ contempla el desarrollo de
una serie talleres y actividades con empresas
del sector TI y otros aliados importantes
que potencialmente podrían formar este
cluster de Tecnologías de Información en
Honduras mediante ruedas de negocios y
citas de negocio que propicien el crecimiento
del sector para el desarrollo de software entre
otros.
c. Voces Vitales
Voces Vitales en Honduras (VVH) es una
asociación privada formada desde agosto del
2011 cuyo objetivo principal es identificar y
proveer a mujeres líderes emergentes con las
herramientas y habilidades necesarias para
que puedan convertirse en líderes de alto
potencial en nuestro país.
Principales Hallazgos del Estudio 107
 Vital Voices Global Partnership, organización
de la cual surge Voces Vitales en Honduras,
está ubicada en Washington D.C y nace por
iniciativa de la ex primera dama de E.E.U.U.,
Hillary Clinton con el apoyo de Madeline
Albright. La organización fue creada con el
propósito de empoderar a la mujer en tres
áreas fundamentales: desarrollo económico,
derechos humanos y participación política.
Vital Voices Global Partnership con el
propósito de llevar a cabo programas de
mentoría, la organización convoca a mujeres
líderes emergentes alrededor del mundo para
participar en el programa de empoderamiento
y liderazgo. De manera que dichas mujeres
convocadas denoten la necesidad en sus
países de replicar dichos programas de
mentorias e impulsar el empoderamiento
de las mujeres. De esta manera surge Voces
Vitales Guatemala, quien impulsa al resto
de Centro América ha aperturar capítulos en
cada uno de los países y crear la red Centro
Americana de Voces Vitales.
Voces Vitales actualmente tiene capítulos
en Guatemala, El Salvador, Nicaragua,
Panamá y Honduras. En América Latina
existen capítulos en Argentina, Perú, Brasil,
Venezuela y Haití. A nivel mundial, Voces
Vitales fortalece a la mujer en más de 127
países y ha empoderado a más de 500,000
mujeres.
3.3.3 Limitaciones que inciden
en los Servicios de
Desarrollo Empresarial
brindados al Sector
MIPYME de Honduras
La oferta de servicios de desarrollo
empresarial en Honduras se ha visto limitada
en su crecimiento debido a diferentes
variables ante las cuales se ha tenido que
enfrentar las instituciones que atienden al
sector MIPYME. Las limitaciones se han
divido en dos secciones:
108 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
• Limitaciones Inherentes a las instituciones
de servicios de desarrollo empresarial que
atienden a la MIPYME
• Limitaciones propias del Sector MIPYME
que limitan al Sector SDE en atenderlo
3.3.3.1 Limitaciones Inherentes
a las instituciones de
servicios de desarrollo
empresarial que atienden a
la MIPYME
Las limitaciones inherentes a las instituciones
financieras que atienden al sector de la
MIPYME involucra diferentes aspectos,
por tal motivo dichas limitaciones fueron
clasificadas de la siguiente manera:
• Limitaciones Financieras
• Limitaciones de Recursos
• Limitaciones de los Procesos
• Limitaciones de Contexto (Seguridad
Ciudadana)
• Limitaciones Legales
Limitaciones Financieras
• Limitada disponibilidad de fondos
para apoyo a las SDE dirigidos al sector
MIPYME.
• Instituciones pequeñas a medianas con un
reducido acceso a fondos de cooperantes,
producto de su reducida infraestructura y
capacidad.
• Reducción de la disponibilidad de
fondos provenientes de cooperante como
resultado de la crisis económica.
• Las institución que brindan SDE no
son autosostenibles ya que no existe un
mercado MIPYME que mantenga una
demanda sostenible de dichos servicios
• Consiguiendo fondos para seguir
implementa el programa ya que tiene la
estructura, capacidades y personal para
continuarlo.
Limitaciones de Recursos
• Poca experiencia de trabajo con el sector
esto es debido a que las instituciones
 laboran con el MIPYME cuando se les
asignan fondos por lo que al no contar
con una oferta de servicios permanentes
no existe un desarrollo del recurso
humano en el sector.
• Limitado recurso humano especializado
con experiencia práctica en los temas de
enseñanza para la MIPYME
• La mayoría de las instituciones no
cuentan con locales o centros de
atenciones suficientes o adecuadas.
• Cobertura limitada.
• Equipo y contenidos de enseñanza
desactualizado.
Limitaciones de Procesos
• Falta de una oferta sostenible y
estructurada, es decir, que la MIPYME
identifique a los actores, su oferta, como
acceder a los SDE y conocer donde están
ubicados.
• Sin sistema de detección de necesidades
de clientes
• Sin sistemas de seguimiento y
monitoreo del impacto los programas
implementados o de su efectividad.
• Baja sinergia con otros programas
de desarrollo de la MIPYME y baja
organización del sector.
• No existe una evaluación de la satisfacción
de los clientes respecto a los SDE que
recibe
• No existe un control de los clientes
MIPYME atendidos
• Inexistente estrategia de promoción,
exceptuando cuando los cooperantes
desarrolla toda la logística de promoción
• Falta de experiencia en el manejo de
fondos donados.
Limitaciones de Contexto
(Seguridad Ciudadana)
• Incremento de la inseguridad producto
del aumento de la delincuencia, lo que ha
retirado su presencia de ciertas zonas.
Limitaciones Legales
• Falta de una regulación mínima del sector
que permita certificar a proveedores de
SDE de manera que les facilite acceder
a fondos de cooperantes o programas de
desarrollo de MIPYME a través del SDE.
Limitaciones Gubernamentales
• Oferta de SDE gratuitos que afecta la
competitividad del mercado de SDE y
que genera una cultura de no pago.
3.3.3.2 Limitaciones propias del
Sector MIPYME que limitan
al Sector SDE en atenderlo
Las limitaciones de las instituciones que
brinda SDE para atender al sector MIPYME
involucran diferentes aspectos propios del
sector que generan dichas limitaciones, entre
las cuales se encuentra:
• Inexistencia de un diagnóstico de las
necesidades específicas del sector respecto
a los SDE
• Dificultad de detectar cuáles son sus
necesidades de SDE.
• Renuencia de los clientes MIPYMES
en lo relacionado a pagos de servicios de
SDE,
• El MIPYME no perciben el valor o
importancia de los servicios de SDE y
• El tamaño de las empresas les
limita invertir mucho tiempo en las
capacitaciones y la destinación de
recursos económicos para pagarlo, ya que
no se percibe una rentabilidad o beneficio
al corto o mediano plazo.
• Desconocimiento de la existencia de una
oferta exclusiva para la MIPYME
Principales Hallazgos del Estudio 109
 3.3.4 Proceso Recomendado para
la Intervención de los SDE
El proceso recomendado para realizar una
intervención más acertada de los SDE en el
sector MIPYME de Honduras y que propicie
su desarrollo es el siguiente:
1. Diseñar una estrategia a nivel nacional para
desarrollar el sector MIPYME por parte
del gobierno el cual debe estar enfocados a
unos determinados rubros específicos con
lo cual se pueda ir enfocando los esfuerzos
de forma escalonada. Por ejemplo: el rubro
de las maquilas. Para ello tanto el gobierno
y/o la SIC requerirían de apoyo para
desarrollar dicha estrategia, el desarrollo
de una unidad de inteligencia comercial y
un plan de incentivos que impulse el sector
de SDE.
2. Disponer de los recursos económicos
suficientes para ejecutar los proyectos
diseñados que respondan a la estrategia
nacional de desarrollo de la MIPYME
3. Desarrollar un diagnostico a nivel
nacional de las necesidades de los rubros
específicos del sector MIPYME que
responsa a la estrategia nacional que fuera
diseñada que garantice así el impacto de
los SDE a ser ejecutados, para esta etapa se
comenzaría a requerir de disponibilidad
de fondos que permitan realizar esta
actividad y las siguientes.
4. Desarrollar la metodología de inter-
vención de los SDE que brinde las
directrices básicas de cómo capacitar al
personal de las instituciones proveedoras
de SDE y de cómo estas deben implementar
la metodología y como deben capacitar al
MIPYME.
5. Seleccionar y capacitar al personal técnico
idóneo, para captar el conocimiento que le
sea brindado, de las diferentes instituciones
que hayan sido seleccionadas como las
proveedoras de los SDE al MIPYME.
Dicha capacitación deberá ser realizada
por una institución u organismos que
brinde una acreditación o certificación de
los capacitadores entrenados que permita
cumplir con los requisitos que permitan
garantizar niveles básicos de calidad en los
servicios que impartirá.
6. Implementar el proyecto de capacitación
SDE específico diseñado para cada rubro
que responda a la estrategia nacional y
monitorear su implementación.
El siguiente grafico resume de forma visual
el proceso de intervención recomendado
para mejorar la oferta de SDE para el sector
MIPYME.

Gráfico 17 Procesos Recomendados para la Intervención de los Servicios de Desarrollo Empresarial.

1. Diseño de una estrategia a nivel nacional para desarrollar al sector MIPYME

2. Disponer de los recursos económicos suficientes para ejecutar los proyectos
que respondan a la estrategia nacional

3. Desarrollar un diagnóstico a nivel nacional de las necesidades por rubro del sector MIPYME

4. Desarrollar una metodología de intervención de los SDE

5. Seleccionar y capacitar al personal técnico idioneo

6. Implementar el proyecto de capacitacion de SDE y monitorearlo

110 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

3.4 Diagnóstico del Marco
de Políticas Públicas,
Marco Regulatorio y
Legal del entorno de la
MIPYME
En la República de Honduras, existen
varios instrumentos legales que conforman
el marco jurídico regulatorio respecto a las
micro, pequeñas y medianas empresas (en
lo subsiguiente “MIPYME”). En la presente
sección analizamos dichos instrumentos,
específicamente aquéllos creados entre 1991
y el 2011, los cuales introductoramente
categorizamos de acuerdo a su tipo, de la
manera siguiente:
• Ley del sistema de fondos de garantía
recíproca para la promoción de
las MIPYMES, vivienda social y
educación técnica-profesional 11
• Ley de garantías mobiliarias 12
• Ley del sector social de la economía 13
• Ley de las organizaciones privadas de
desarrollo que se dedican a actividades
financieras 14
• Ley de cajas de ahorro y crédito rural 15
• Ley del sistema financiero 16
4. Reglamentos
• Reglamento de la Ley del sector social
de la economía 17
• Reglamento de la Ley de las organi-
zaciones privadas de desarrollo que se
dedican a actividades financieras 18

1. Constitución y tratados internacionales 6 5. Resoluciones y políticas administrativas

• Constitución de la República de • Estrategia de la política nacional
Honduras de fomento y desarrollo de la
• Convenio constitutivo del Centro competitividad de la micro, pequeña y
para la Promoción de la Micro y mediana empresa 19
Pequeña Empresa en Centroamérica
(CENPROPYME) 7 Más allá de la categorización anterior, la cual
está basada principalmente en la jerarquía
2. Códigos legal de los diferentes instrumentos legales
• Código de comercio 8 bajo las leyes de Honduras, es importante
• Código del trabajo 9 notar la estructura de la regulación de las
MIPYME. Entre estos instrumentos, la
3. Leyes Ley MIPYME es la pieza fundamental
• Ley para el fomento y desarrollo de la legislativa que regula dicho sector. Las
competitividad de la micro, pequeña y demás leyes en algunos casos afectan en
mediana empresa 10 algún menor o mayor grado aspectos más

6 Decreto No. 131, La Gaceta No. 23,612, 23 de enero de 1982.

198 En lo subsiguiente la “Constitución”.
7 Decreto No. 242-2002, La Gaceta No. 29,732, 14 de marzo de 2002. En lo subsiguiente “Convenio CENPROPYME”.
8 Decreto No. 73 (1950).
9 Decreto No. 189, La Gaceta Nos. 16,827-16,834, 15 al 23 de julio de 1959.
10 Decreto No .135-2008, La Gaceta No. 31,811, 14 de enero de 20009. En lo subsiguiente la “Ley MIPYME”.
11 Decreto No. 205-2011, La Gaceta No. 32,731, 26 de enero de 2012. En lo subsiguiente “Ley de garantías recíprocas”.
12 Decreto No. 182-2009, La Gaceta No. 32,125, 28 de enero de 2010.
13 Decreto No. 193-1985, La Gaceta No. 24, 820, 11 de enero 1986.
14 Decreto No. 229-2000, La Gaceta No. 29,395, 3 de febrero de 2001. En lo subsiguiente “Ley OPDF”.
15 Decreto No. 201-93.
16 Decreto No. 129-2004, La Gaceta No. 30,502, 24 de septiembre de 2004.
17 Acuerdo Ejecutivo No. 254/97, La Gaceta No. 28,514, 14 de marzo de 1998
18 Acuerdo Ejecutivo No. 01/2003.
19 Secretaría de Estado en el Despacho de Industria y Comercio (2008).

Principales Hallazgos del Estudio 111

 generales del derecho corporativo, financiero,
laboral, tributario o social, y en otros crean
instituciones pertinentes al análisis del sector
MIPYME como las OPDF, cajas rurales y
cooperativas. Sin embargo la Ley MIPYME
es el instrumento jurídico referente en cuanto
a dicho sector.
Teniendo en cuento lo anterior analizamos los
objetivos y propósitos de cada instrumento
legal precitado, en relación con las MIPYME,
identificando los aspectos que favorecen o
limitan el desarrollo de la MIPYME y la
expansión de la oferta de servicios financieros
dirigidos al sector MIPYME.
3.4.1 Sobre la Constitución.
La sección dentro de la Constitución dedicada
al sistema económico que deberá de regir el
país, contiene dos artículos relacionados con
las MIPYME, siendo éstos los siguientes:
“Artículo 337.- La industria y el comercio en
pequeña escala, constituyen patrimonio de
los hondureños y sus protección será objeto de
una ley.
Artículo 338.- La Ley regulará y fomentará
la organización de cooperativas de cualquier
clase, sin que se alteren o eludan los principios
económicos y sociales fundamentales de esta
Constitución.”
De acuerdo con lo anterior, existe a nivel
constitucional un mandato de proteger las
MIPYME, y ordena la creación de una ley
específicamente para su protección. De
igual manera existe una similar protección
de las cooperativas. Lo anterior favorece la
promoción y el desarrollo de las MIPYME,
en virtud que su protección existe al nivel
21 Véase Convenio CENPROPYME, op. cit., art. 3.
20 Véase Constitución, op. cit., art. 18 “En caso de conflicto entre el tratado o convención y la Ley prevalecerá
el primero.”
112 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
jerárquicamente superior del ordenamiento
jurídico hondureño, por lo que fácilmente
puede fundamentar, por ejemplo, políticas de
Estado o leyes secundarias al respecto.
3.4.2 Sobre el Convenio
CENPROPYME
Bajo el ordenamiento jurídico hondureño,
los tratados tienen un rango jerárquico
superior a las leyes de acuerdo con la
Constitución. 20 Por consiguiente deben
analizarse como instrumentos jurídicos
de especial importancia. En particular, el
presente convenio tiene por objeto la creación
del Centro de Promoción de la Pequeña
y Mediana Empresa de Centroamérica
(CENPROPYME), dentro del marco del
Sistema de Integración Centroamericana
(SICA) y como un organismo regional
de personalidad jurídica internacional.
El presente convenio fue firmado por los
representantes de las naciones de Belice,
Costa Rica, El Salvador, Guatemala,
Honduras y Nicaragua.
El CENPROPYME tiene como objetivo
general “contribuir al desarrollo productivo
de la micro y pequeña empresa (MIPE), así
como mejorar la calidad de vida y el empleo
de las personas que trabajan en ellas, a través
del fortalecimiento de las entidades públicas
y privadas que las apoyan, ampliando
la cobertura de los servicios de desarrollo
empresarial y financiero de la MIPE,
optimizando su calidad y buscando la eficiencia
de las entidades que las prestan” 21 Dicho
centro articula políticas a nivel regional,
para la promoción de la micro y pequeña
empresa. A tal efecto, tiene facultades para
realizar estudios, evaluar el mercado, diseñar
productos y herramientas para el mercado
de la micro y pequeña empresa y gestionar
fondos para proyectos propios relacionados
con lo anterior. 22
El presente convenio favorece la promoción
y el desarrollo de las micro y pequeñas
empresas, en virtud que la coordinación en
políticas a nivel regional es un importante
complemente y potenciador de los esfuerzos
nacionales. Sin embargo las funciones del
CENPROPYME son algo limitadas a nivel
de propuestas, por lo que su impacto directo
en el mercado es igualmente restringido.
3.4.3 Sobre el Código de
comercio
El Código de comercio es el instrumento
jurídico marco que regula la actividad
mercantil en Honduras desde 1950. Por ende
este código contiene varias disposiciones
pertinentes a la operación de MIPYMES.
En cuanto a su tratamiento de MIPYMES,
el Código de comercio crea varias exenciones
para las mismas. Por ejemplo su artículo 12
indica que “[q]uienes por sí mismos, o con ayuda
de su familia, ejerzan una industria sin exceder
de los límites del artesanado, así como quienes
se dedicaren a ofrecer mercancías o servicios al
público, con la finalidad principal de obtener
una remuneración para su trabajo, tales como
conductores de taxímetros, aboneros, puesteros,
etc., no estarán sujetos a las obligaciones
generales de los comerciantes.” De acuerdo con
lo anterior, entiéndese que los comerciantes
artesanales o de subsistencia, están exentos
del cumplimiento de las obligaciones de (i)
publicidad de las actividades profesionales de
los comerciantes y de los hechos relacionados
con ellos 23 y de (ii) contabilidad y
correspondencia mercantil. 24 De acuerdo
con las reformas al Código de comercio, estas
segundas exenciones, o sea aquéllas de materia
contable, aplican a comerciantes con activos
en giro hasta por el valor de L.40,000.00. 25
Las actividades mercantiles de mayor
envergadura, quedan reservadas para empresas
que cumplan con todas las formalidades
establecidas en el Código de comercio.
Muchas de ellas son bastante restrictas, como
las operaciones de intermediación financiera
y fideicomisos. De acuerdo con este código,
las siguientes operaciones solamente pueden
ser operadas por instituciones debidamente
autorizadas: “I.-Depósitos bancarios de dinero
y de títulos; II.-Depósitos de ahorro, con o sin
emisión de estampillas y bonos de ahorro; III.-
Emisión de bonos generales y bonos comerciales;
IV.-Emisión de bonos y cédulas hipotecarios;
V.-Capitalización; y VI.-Fideicomiso.” 26
En particular los fideico-misos, están
expresamente reservados para fiduciarios que
sean entidades bancarias, 27 las cuales son las
más restringidas y reguladas instituciones del
sistema financiero.
El Código de comercio hace algunas
adecuaciones para facilitar la operación de
algunas MIPYME, en particular eximiendo
de algunos requisitos a los comerciantes
artesanales y de subsistencia. Sin embargo
existen algunos aspectos que podrían

22 Véase id., art. 6.

23 Dichas obligaciones incluyen la inscripción del comerciante (social o individual) en el registro mercantil
correspondiente, al igual que el registro de todos los actos mercantiles que son sujeto de inscripción. Véase Código de
comercio, op. cit., arts. 380-421.
24 Dichas obligaciones incluyen la tenencia de libros para documentar las actividades mercantiles, tanto en cuanto
a las disposiciones a lo interno de lo sociedad, como actas de asambleas o resoluciones administrativas, como de su
correspondencia mercantil y contabilidad. Véase id. arts. 430-448.
25 Véase Ley de simplificación administrativa, Decreto 255-2002, La Gaceta No. 29,856, 10 de agosto de 2002, art. 8
(reformando el artículo 432 y 446 del Código de comercio).
26 Véase Código de comercio, op. cit., art. 952.
27 Véase id. art. 1,040.

Principales Hallazgos del Estudio 113

 permitir una más fluida y dinámica operación
de MIPYME. Por ejemplo, no existe una
alternativa de responsabilidad limitada para
comerciantes individuales, motivo por el cual
los comerciantes individuales están expuestos
a un riesgo ilimitado sobre su patrimonio
personal en cuanto a sus operaciones
mercantiles. Solamente existen alternativas
societarias con responsabilidad limitada,
pero requieren una inversión mayor (siendo
el mínimo L.5,000.00 en capital social),
e implican el cumplimiento de todas las
formalidades del Código de comercio, por lo
cual no son accesibles a muchos comerciantes.
Por otra parte, el Código de comercio fomenta
la innovación mercantil y la creatividad en
la negociación. Por ejemplo vemos que el
artículo 714 indica que “[l]as partes pueden
determinar libremente el contenido de los
contratos en los límites legalmente impuestos.
También pueden celebrar contratos que no
correspondan a los tipos que este Código
fija, siempre que persigan intereses dignos #9;
de tutela jurídica”. En virtud de lo anterior,
el Código de comercio suficientemente
permite la creación y desarrollo de nuevos
instrumentos de negociación mercantil, que
se adapten a las necesidades de las empresas,
siempre y cuando se enmarquen dentro del
lícito comercio.
3.4.4 Sobre el Código de trabajo
El Código de trabajo no hace excepciones en
particular con relación al tipo de empresa,
en cuanto a la protección de los derechos
del trabajador. Sin embargo en una reciente
ampliación de derechos laborales, se exceptuó
de su aplicación completa a las microempresas,
definidas como aquéllas con menos de 10
empleados remunerados. 28 Dicha reforma
amplió dos principales derechos, en primer
28 Véase Decreto 150-2008, La Gaceta No. 31,753, 5 de novie
noviembre de 2008, art. 1.
114 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
lugar aumentó el número de meses que
podían acumularse por un trabajador en
concepto de auxilio de cesantía a 25, y en
segundo lugar daba ciertos derechos para
recibir dicho auxilio de cesantía en caso de
renuncia y fallecimiento.
Bajo dicha reforma, en el caso de renuncia,
el trabajador que tiene más de 15 años de
empleo continuo puede reclamar el 35%
del monto de auxilio de cesantía que le
correspondería. En caso de fallecimiento
después de al menos 6 meses de trabajo, los
beneficiarios del trabajador pueden reclamar
el 75% del monto de auxilio de cesantía que le
correspondería al trabador fallecido.
Dicha reforma, sin embargo, limita el derecho
de trabajadores de microempresas en el
primer caso, reduciendo en número de meses
de auxilio de cesantía que pueden solicitarse
a 15. También exceptúa a las microempresas
del cumplimiento de las obligaciones de
reconocer auxilio de cesantía en el caso de
renuncia o fallecimiento.
No obstante lo anterior, las MIPYME que
empleen trabajadores están sujetas a los
mismos requerimientos de salario mínimo,
obligaciones y prohibiciones patronales y
pago de derechos e indemnizaciones labores.
En tal sentido, son pocas las consideraciones
que el Código de Trabajo hace para fomentar
la competitividad y desarrollo de las
MIPYME.
3.4.5 Sobre la Ley MIPYME
La Ley MIPYME es el instrumento marco
del sector y está dedicada enteramente al
tratamiento y regulación del mismo. La
finalidad de la Ley MIPYME según se
establece en su artículo 1 es
“fomentar el desarrollo de la competitividad
y productividad de la micro, pequeña y
mediana empresa urbanas y rurales, a objeto
de promover el empleo y el bienestar social y
económico de todos los participantes en dichas
unidades económicas. A tal efecto el Estado
brindará su apoyo a este sector, en los campos
administrativos, tributarios, previsional,
laboral crediticio y de desempeño económico; se
asegurará el fortalecimiento de su participación
en el proceso económico y social del país así
como; una mayor participación ciudadana
de sus integrantes; el fortalecimiento de
prácticas de equidad de género, la mejora de
sus seguridad jurídica en el ámbito económico,
así como la protección del medio ambiente; el
acceso en igualdad de condiciones a los factores
de producción necesarios para su desarrollo, la
transparencia en los procesos de utilización de
los recursos económicos y el fortalecimiento de
la identidad nacional.”
La Ley MIPYME puede dividirse en las
siguientes secciones, según sus objetivos, los
que discuto a continuación.
3.4.5.1 Designación de ente rector
del sector MIPYME
La Ley MIPYME designa a la Secretaría
de Estado en el Despacho de Industria y
Comercio (en lo subsiguiente “Secretaría de
Industria y Comercio”) como ente rector del
sector, el cual no solo incluye las MIPYME,
sino que también el denominado “sector
social” de la economía. 29 A tal efecto esta
ley realiza cuatro cambios dentro de la
administración para lograr este propósito. En
primer lugar es la designación propiamente,
de la Secretaría de Industria y Comercio
como una entidad de “tercer piso” o rectora
institucional pública del sector MIPYME.
29 Discutimos infra la Ley del sector social de la economía y su Reglamento, donde explicamos en mayor detalle las
definiciones y alcances contenidos en la misma.
30 Véase Ley MIPYME, op. cit., art. 4.
31 Véase id. art. 5.
32 Véase id. art. 6.
33 Véase id. art. 7.
Las facultades de la misma incluyen la
promoción del sector MIPYME, el desarrollo
de políticas y programas para cumplir con
dicho fin. 30
En segundo lugar la ley crea la Subsecretaría
de Estado en el Despacho de Micro,
Pequeña y Mediana Empresa y Sector
Social de la Economía (en lo subsiguiente
la “Subsecretaría MIPYME-SSE”), depen-
diente de la Secretaría de Industria y
Comercio. 31 La Subsecretaría MIPYME-
SSE tiene las facultades de ejecutar y
coordinar directamente las actividades
encomendadas a la Secretaría de Industria y
Comercio bajo la presente ley.
Por otra parte, como apoyo a la Subsecretaría
MIPYME-SSE, la ley crea la Dirección de
Fomento a la Micro, Pequeña y Mediana
empresa, también dentro de la Secretaría de
Industria y Comercio, la cual estará a cargo de
un Director General. 32
Finalmente, además de los anteriores
cambios, también se crea el Consejo Nacional
de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa
(CONAMIPYME), como “un organismo de
participación en las propuestas y definiciones de
los proyectos, asesoría y consulta de la Secretaría
y Sub-Secretaría de Estado en los Despachos de
Industria y Comercio.” 33 El CONAMIPYME
tiene facultades de propuesta y recomen-
dación, y es un mecanismo de participación
ciudadana a nivel institucional. Sus
miembros provienen de un amplio segmento
de entidades relacionadas con el sector
MIPYME, incluyendo representantes de
empresas, microfinancieras, miembros del
Poder Ejecutivo, organizaciones sociales,
entre otras.
Principales Hallazgos del Estudio 115
 3.4.5.2 Clasificaciones de
participación y servicios
La Ley MIPYME define varios términos para
efectos de la misma, como por ejemplo las
de microempresa (menos de 10 empleados),
pequeña empresa (entre 11 y 50 empleados)34
y mediana empresa (entre 51 y 150
empleados). Además de lo anterior, también
clasifica los “niveles de participación” para la
participación en el desarrollo y ejecución de
los programas de fomento a las MIPYME.
En el “tercer nivele” se encuentra la Secretaría
de Industria y Comercio, como ente rector
o “nivel institucional superior”. 35 Al tercer
nivel le compete el diseño y ejecución de
políticas a nivel gubernamental.
En el segundo nivel, encontramos a
instituciones financieras y no financieras,
cuya finalidad es proporcionarle servicios a
otras instituciones de esta misma naturaleza
dentro del sector MIPYME. En tal sentido
las instituciones financieras de segundo nivel,
son instituciones de “segundo piso”, o sea
que prestan financiamiento a otras entidades
microfinancieras. 36 De la misma manera, las
instituciones no financieras de segundo nivel,
son instituciones que prestan servicios como
desarrollo empresarial u otras a otras empresas
del sector MIPYME. 37 Las instituciones de
participación en el segundo nivel asisten
al tercer nivel en la implementación,
seguimiento y evaluación de los programas de
fomento a las MIPYME. 38
Finalmente las instituciones de primer nivel
son las MIPYMES que prestan sus servicios
34 Véase id. art. 3.
35 Véase id. art. 17.
36 Véase id. art. 19.
37 Véase id. art. 20.
38 Véase id. art. 21.
39 Véase id. art. 22.
40 Véase id. art. 23.
41 Véase id. art. 25.
42 Véase id. art. 31.
116 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
directamente al público, las cuales pueden ser
igualmente financieras 39 o no financieras. 40
3.4.5.3 Régimen presupuestario
Otro aspecto de la Ley MIPYME es que
anualmente la Secretaría de Estado en el
Despacho de Finanzas (en lo subsiguiente
“Secretaría de Finanzas”), debe incluir en el
“Proyecto de Presupuesto General de Ingresos y
Egresos de la República, una propuesta donde
se prevea hasta un treinta por ciento (30%)
de las compras del Estado a ser contratadas
con la micro, pequeña y mediana empresa.
Dichas compras deberán realizar en la medida
que la Micro, Pequeña y Mediana Empresa
(MIPYME) aseguran los estándares de calidad
requeridos y oferten precios dentro del marco de la
Ley de Contratación del Estado.” 41 De acuerdo
con lo anterior, el Estado se compromete en
algún grado a considerar MIPYME para la
prestación de servicios y compra de bienes de
una gran parte de sus necesidades.
3.4.5.4 Programas de apoyo a
MIPYME
Para la ejecución de los programas previstos
bajo la Ley MIPYME, ésta ordena que se
destine al menos la cantidad de L.50,000,000
anualmente por 10 años. Dichos montos
serán destinados a la creación del Fondo de
Fomento para la Micro, Pequeña y Mediana
Empresa (FOMIPYME). 42 Los fondos
provenientes de cooperación internacional
destinados a apoyo a las MIPYME también
podrán ser transferidos al FOMIPYME.
Dicho fondo será administrado mediante
un fideicomiso constituido en el Banco Exportaciones, 48 el Programa de Cultura
Hondureño de Producción y Vivienda Empresarial y Apoyo a Emprendedores 49 y
(BANHPROVI). el Programa de Innovación Tecnológica. 50

La Ley MIPYME contempla que el 3.4.5.5 Apoyo financiero y otros

FOMIPYME manejará una serie de
programas de capacitación, entrenamiento
y apoyo dirigido a las organizaciones de
MIPYME, a las MIPYME y a sus propietarios.
El primer programa es el denominado
Programa Nacional de Capacitación, el cual
va dirigido principalmente a las “cuadros
gremiales y empresariales” y en especial a
“nuevos emprendedores” de MIPYME. 43 El
Programa Nacional de Capacitación también
tendrá a su cargo el Sistema Único Integrado
de Información y Asesoramiento, el cual
funciona como una especie de biblioteca o
base de datos, en la cual se deberá recopilar
toda la información disponible en las diversas
dependencias del Estado, al igual que debe
gestionar toda la información que pueda
sobre MIPYME con cooperantes, gobiernos
extranjeros y otros. 44
Existen también programas de mejoramiento
de diferentes circunstancias, como Programa
de Entorno Institucional y Legal, el cual
está dedicado a mejorar la institucionalidad
y el marco legislativo para promover las
MIPYME. 45 También hay programas para
el desarrollo de diferentes áreas, como el
Programa de Servicios Financieros, 46 el
Programa de Cooperación Empresarial, 47
el Programa de Promoción de Mercados y
estímulos a la MIPYME
La Ley MIPYME también provee órdenes
para apoyo directo a estas empresas. En
particular, existen disposiciones que requie-
ren que BANHPROVI, el Banco Nacional
de Desarrollo (BANADESA) y otras
instituciones creen líneas de crédito en
condiciones más favorables a las existentes
para las MIPYME. 51 Igualmente la ley crea
posibilidades para cofinanciamiento 52 y apoyo
financiero directo 53 para la exportación.
Además de lo anterior, existen otros estí-
mulos 54 para las MIPYME. Por ejemplo el
Estado se obliga mediante la presente ley a
llevar estadísticas sobre el estado y desarrollo
del sector MIPYME 55 y a simplificar en todo
lo posible los trámites administrativos con
relación a las MIPYME. 56
La presente Ley MIPYME es un instrumento
jurídico muy amplio, que intenta integrar
todos los servicios de monitoreo, desarrollo
y regulación del sector. El logro más
prominente de la misma es la integración de
un sistema institucional de seguimiento y
fomento de las MIPYME, el cual se integra
desde la Secretaría de Industria y Comercio,
con el apoyo de varias otras instituciones.

43 Véase id. art. 33.

44 Véase id. art. 34.
45 Véase id. art. 36.
46 Véase id. art. 37.
47 Véase id. art. 40.
48 Véase id. art. 45.
49 Véase id. art. 49.
50 Véase id. art. 51.
51 Véase id. art. 32.
52 Véase id. art. 43.
53 Véase id. art. 47.
54 Véase id. art. 6.
55 Véase id. art. 39.
56 Véase Ley de garantías mobiliarias, op. cit., art. 1.

Principales Hallazgos del Estudio 117

 Por otra parte hace un inmenso esfuerzo en
proporcionar capacitación, información,
oportunidades y apoyo a las MIPYME. No
obstante lo anterior, muchas de las facultades
que la Ley MIPYME crea para fomentar las
empresas, son exhortativas, y no dispositivas.
Por consiguiente existen muchos espacios
para proponer, revisar y analizar esquemas
para el mejoramiento de la condición de
las MIPYME, pero pocas facultades que
permiten la toma de decisiones directas o
puntuales sobre las mismas.
3.4.6 Sobre la Ley de garantías
recíprocas
La Ley de garantías recíprocas tiene como
objeto la creación de la figura de sociedades
administradoras de fondos de garantías
recíprocas, y regular su operación. 57 Esta
ley regula la constitución, organización,
dirección y actividades de las sociedades de
garantías recíprocas.
Las sociedades de garantía recíproca prestan
apoyo financiero a otras sociedades avalando
o garantizando sus obligaciones financieras,
a manera que ellas puedan obtener mejores
términos y condiciones para la contratación
de financiamiento. Dicha operación se
considera beneficia primordialmente a
las MIPYME, en vista que provee amplio
respaldo financiero a empresas de poco
capital o respaldo financiero, para que
puedan obtener mejores condiciones de
financiamiento o inversión. Normalmente las
sociedades que quieran obtener una garantía
de una sociedad de garantía recíproca deben
comprar una cuota de capital social en ésta,
naciendo así la reciprocidad a que se refiere
el nombre. De esta manera el avalado o
57 Véase id. art. 41.
58 Véase id. art. 42.
59 Véase id. art. 3.
60 Véase id. art. 6.
118 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
garantizado aumenta el capital social de la
sociedad de garantía recíproca.
En la Ley de garantías recíprocas, sin embargo,
la sociedad debe nacer ya con los socios que
serán beneficiarios, existiendo un sistema
mixto de participación social: en el cual deben
existir al menos 3 socios “protectores” con
suficiente solidez financiera para respaldar
las obligaciones, y deben haber al menos 50
socios beneficiarios (que individualmente
no podrán poseer más de 5% del capital
social), quienes serán los que tendrán acceso
a las garantías recíprocas. 58 La sociedad de
garantías recíprocas, sin embargo, no puede
otorgar garantías a terceros, solamente a sus
beneficiarios y tampoco puede captar fondos
del público. 59
La presente ley es importante en el sentido
que crea una nueva oportunidad en el
mercado, y es una figura que está diseñada
para cubrir una necesidad de apoyo
financiero para MIPYMES. Sin embargo sus
condiciones son demasiado restrictivas. La
cantidad de socios beneficiarios requeridos
parecería hacer la operación de difícil manejo
y acuerdo. También complica más aún su
constitución el hecho que, a diferencia de
sociedades de garantía recíproca en otras
jurisdicciones, que pueden adquirir las
acciones cuando requieran el financiamiento,
la presente ley parece estar diseñada para que
los socios beneficiarios ya estén de acuerdo
al momento de constitución. Por otra parte,
someter los requisitos de la constitución a los
requerimientos de la Comisión Nacional de
Bancos y Seguros 60 es sumamente oneroso,
ya que la autorización para operaciones
financieras es sumamente restrictiva y
regulada. Prueba de lo anterior puede ser
que no exista ninguna sociedad actualmente
autorizada para tales fines, aún y cuando
existe un beneficio de ser la primera sociedad
autorizada, ya que esta ley dispone otorgar
ciertos fondos directamente al manejo de la
primera sociedad de garantías recíprocas. 61
3.4.7 Ley de garantías
mobiliarias
La Ley de garantías mobiliarias tiene como
propósito:
“incrementar el acceso al crédito mediante la
ampliación de los bienes, derechos o acciones
que pueden ser objeto de garantía simplificando
la constitución, publicidad y ejecución de las
mismas. Esta Ley será aplicable a la constitución,
publicidad y ejecución de garantías mobiliarias
sobre obligaciones de toda naturaleza, presentes
o futuras, determinadas o determinables y a la
constitución y ejecución de todo tipo de acciones,
derechos u obligaciones sobre bienes corporales,
bienes incorporales, cosas mercantiles, derechos
o acciones u obligaciones de otra naturaleza
sobre bienes muebles o cosas mercantiles”. 62
Dicha ley crea un registro especial para
garantías mobiliarias. 63 Su operación está
diseñada para ser más simple y eficaz que los
registros de propiedad inmueble, operando
con formularios y acceso electrónico. 64
Este registro permite una ejecución pactada
y de formas expeditas extrajudiciales para
garantías mobiliarias. Además de lo anterior,
permite constituir garantías sobre:
“1) Bienes corporales; 2) Bienes incorporales;
3) Derechos sobre bienes futuros sobre los
61 Véase id. art. 39.
62 Véase Ley de garantías mobiliarias, op. cit., art. 1.
63 Véase id. art. 41.
64 Véase id. art. 42.
65 Véase id. art. 3.
que el deudor garante adquiera derechos con
posterioridad a la constitución de la garantía
mobiliaria; 4) Bienes fungibles; 5) Derechos
de propiedad intelectual; 6) Depósitos en
cuentas bancarias y cuentas de inversión […];
7) Elementos aislados de la empresa mercantil;
8) Acciones y partes sociales representativas
del capital de sociedades mercantiles; y 9)
En general todo otro bien, derecho, contrato
o acción al que las partes atribuyan valor
económico, sean susceptibles de enajenación
[…] y no esté prohibido su gravamen por la ley;
incluyendo, entre otros, los bienes derivados o
atribuibles […].” 65
En virtud de lo anterior, la Ley de garantías
mobiliarias amplía el espectro de bienes
disponibles para garantizar obligaciones
y hace más expedito su constitución y
ejecución. Por consiguiente se considera una
ley muy favorable a las MIPYME ya que, en
muchos casos, dichas empresas no tienen
acceso a garantías de otro tipo, o sea bienes
incorporales o muebles. La existencia de
dichas garantías permite que las instituciones
financieras puedan garantizar las obligaciones
incurridas, y así otorgar acceso o mejores
términos y condiciones para la contratación
de créditos.
La presente ley es bastante provechosa para
las operaciones de las MIPYME. No obstante
lo anterior, todavía hay algunas etapas que
no se han implementado. Por ejemplo los
vehículos automotores, que son un activo
disponible para garantía de muchas MIPYME
no son objeto de garantías mobiliarias, puesto
que su registro todavía está bajo el control de
la Secretaría de Finanzas.
Principales Hallazgos del Estudio 119
 3.4.8 Ley del sector social
de la economía y su
Reglamento
La Ley del sector social de la economía
se define como “el conjunto de empresas y
organizaciones formadas por trabajadores que
sostienen la primacía del trabajo, optan por la
propiedad social de los medios de producción
y establecen que el excedente generado es
un medio para elevar el nivel de vida de sus
miembros.” 66 Las entidades que integran el
sector social de la economía son las detalladas
a continuación:
“las asociaciones cooperativas, empresas asocia-
tivas de campesinos, empresas cooperativas
agroindustriales y en general, por todas
aquellas empresas constituidas exclusivamente
por trabajadores que, de acuerdo con las leyes,
se dediquen a la producción, industrialización,
comercialización, prestación de servicios y otras
actividades económicas, que sean de beneficio
común de sus asociados y contribuyan al
desarrollo económico y social del país.” 67
Además de las anteriores, el Reglamento
también añade
“a) Cooperativas. b) Empresas Asociativas
Campesinas. c) Tiendas Comunitarias de
Abastecimiento y Consumo. d) Tiendas
Populares de Abastecimiento. e) Planes
Cooperativos Sindicales. f ) Cajas de Ahorro
y Crédito, en sus diferentes modalidades.
g) Asociaciones de Productores. h) Cajas
Comunales. i) Empresas de Servicios Múltiples.
j) Empresas de Economía Social que surjan
al interior de las Centrales de Trabajadores,
66 Véase Ley del sector social de la economía,
economía op.
op cit
cit., art
art. 2.
67 Véase id. art. 3.
68 Véase Reglamento de la Ley del sector social de la economía, op. cit., art. 48.
69 Véase id. art. 49.
70 Véase id. art. 50.
71 Véase Ley del sector social de la economía, op. cit., art. 8.
72 Véase id. art. 14.
120 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
Centrales Campesinas, Organizaciones para
el Desarrollo (OPD´S). k) Otras que surjan
[…].” 68
Las empresas anteriores son de primer grado
en vista que son compuestas de integrantes
personas naturales. Las empresas de segundo
grado son aquellas centrales, federaciones,
uniones u otras agrupaciones de empresas
de primer grado. 69 El tercer grado de
integración lo compone una entidad nacional
autorizada por esta misma ley, denominada el
Consejo Hondureño del Sector Social de la
Economía (COHDESSE). El COHDESSE
estará integrado por “representantes de las
tres Centrales de Trabajadores: CTH, CGT
Y CUTH; las dos Centrales Campesinas:
COCOCH y CNC: La Confederación
Hondureña de Cooperativas (CHC); y, los
CODESSE’s Regionales” 70
Dichas empresas son bastante limitadas en
términos de que sus cooperantes o miembros
deben ser los únicos empleados o prestadores
de servicios, salvo por contrataciones
excepcionales o provisionales. 71 Además de lo
anterior, a pesar de que se les permite a dichas
empresas funcionar con fines de lucro, “las
mismas no podrán en ningún caso organizarse,
fusionarse ni transformarse en sociedades
mercantiles. Será nulo todo acto o contrato que
contravenga esta disposición”. 72 En virtud de
lo anterior, su impacto en el sector MIPYME
se limita en algún grado de acuerdo con la
ley. Sin embargo hay algunas bondades en la
ley, en términos de permitir su organización
y fomentar su organización en una entidad
nacional.
2
3.4.9 Sobre la Ley OPDF
La Ley OPDF permite la creación de una
entidad “de carácter privado, de naturaleza
civil, sin fines de lucro, cuyos fundadores son
personas naturales o jurídicas, constituidas
con el objeto de brindar servicios financieros en
apoyo a la actividad económica que realizan las
micro y pequeñas empresas.” 73 Existen dos tipos
de OPDF, de primer nivel, que ofrecen sus
servicios directamente a los microempresarios,
y las OPDF de segundo nivel, que prestan sus
servicios a OPDF de primer nivel. 74 La OPDF
se constituye con aportaciones de sus socios y
donaciones. Estas aportaciones de los socios
no son negociables. 75 Por otra parte, las
utilidades de la OPDF no son distribuibles, o
sea que cualquier excedente de sus ejercicios
debe ser incluido en el patrimonio. 76 El
patrimonio del socio tampoco puede ser
devuelto al mismo aún en caso de liquidación
de la sociedad, puesto que los fondos de una
OPDF solamente pueden ser traspasados en
caso de liquidación, a otra OPDF. 77
Una vez constituida, la OPDF puede realizar
varias actividades, como conceder y obtener
préstamos, recibir depósitos de ahorro y a plazo
de sus prestatarios registrados, administrar
fondos de apoyo a las MIPYMES, invertir,
realizar arrendamientos financieros, descontar
créditos y llevar a cabo cobranzas. 78 En el
otorgamiento de los préstamos, sin embargo,
está limitada por un techo a sus tasas de
interés ordinarias. 79
Las OPDF son particularmente atractivas
para entidades sin fines de lucro, ya que son
entidades reguladas y por lo tanto tienen un
alto grado de confiabilidad y transparencia,
73 Véase Ley OPDF
OPDF, op.
op cit
cit., art
art. 55.
74 Véase id. art. 4.
75 Véase id. art. 11.
76 Véase id. art. 14.
77 Véase id. art. 48.
78 Véase id. art. 38.
79 Véase id. art. 47.
80 Véase Ley de las cajas rurales, art. 13.
especialmente para recibir fondos de
donantes. Sin embargo, aún así resulta algo
problemático el hecho de que el patrimonio
no se puede retirar de la entidad, y solamente
se puede disponer a otra OPDF en el caso de
liquidación. Por otra parte, es muy limitada esta
entidad para tener un gran impacto a nivel del
sector MIPYME, ya que no tiene el potencial
de crecimiento de una operación mercantil,
tanto por los desincentivos al inversionista
(ya que no genera un retorno) y por las
limitaciones en sus operaciones. El hecho que
solamente pueda captar fondos de sus propios
clientes de crédito es muy restrictivo, por
ejemplo, al igual que la prohibición de ofrecer
cuentas corrientes de cheques. Por lo tanto,
la creación de la entidad es favorable pero no
tiene el alcance para generar un gran impacto
en el sector MIPYME.
3.4.10 Sobre la Ley de cajas
rurales
La Ley de cajas rurales autoriza y regula la
creación de dichas entidades. Las cajas rurales
están facultadas para realizar las operaciones
siguientes:
“a) Recibir depósitos de ahorro y a plazo en
los instrumentos que autorice la Comisión
Reguladora, b) Otorgar créditos a personas
naturales o jurídicas para cualquier actividad,
c) Efectuar depósitos en la Caja Central y en
bancos del Sistema Bancario; ch) Obtener
recursos financieros con el Sistema Bancario,
la Caja Central y otros organismos financieros
nacionales o internaciones, y; d) otros servicios
bancarios autorizados por la Comisión
Reguladora.” 80
Principales Hallazgos del Estudio 121
 Las cajas rurales tienen limitaciones
geográficas, siendo limitadas a áreas rurales
donde desempeñen sus actividades lo socios.
81 Por otra parte, su capital máximo de
cartera es de L.1,000,000. 82 Por lo demás
tienen requisitos adecuados para créditos
pequeños, requiriendo 20 socios y teniendo
un capital mínimo de L.2,000. Sin embargo
su autorización está a cargo de una entidad no
financiera el Programa Nacional de Desarrollo
Rural Sostenible (PRONADERS).
La presente ley presta una alternativa adecuada
para el financiamiento de MIPYMES, sin
embargo limitada a las áreas rurales y sin
un potencial muy grande para que su éxito
pueda representar crecimiento sostenido,
por los techos de activos que representan.
En tal sentido contribuye al desarrollo de
MIPYMES, pero en una escala limitada.
3.4.11 Sobre la Ley del sistema
financiero
La ley del sistema financiero es el instrumento
jurídico marco que regula la intermediación
financiera en el país. Dicha lay dispone sobre
la “organización, autorización, constitución,
funcionamiento, fusión, conversión, modi-
ficación, liquidación y supervisión de las
instituciones del sistema financiero y grupos
financieros, propiciando que éstos brinden a
los depositantes e inversionistas un servicio
transparente, sólido y confiable, que contribuya
al desarrollo del país” 83 En relación con
las MIPYME, la ley del sistema financiero
no hace consideración alguna. Todas sus
disposiciones están orientadas al trato general
de la intermediación financiera sin distinción
alguna.
81 Véase id. art. 10.
82 Véase id. art. 4.
83 Véase Ley del sistema financiero, op. cit., art. 1.
84 Véase Resolución No.633/12-05-2009, Circular CNBS No.016/2009, No. 1.
85 Véase Reglamento de requisitos mínimos a ser observados para efectos del establecimiento de nuevas instituciones
sujetas a la supervisión de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, Resolución No. 013/02-01-2003, Circular
CNBS 002/2003, art. 4. Véase id. art. 14.
122 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
Por otra parte, los tipos de instituciones
financieras permitidas bajo la Ley del sistema
financiero, no necesariamente se prestan
a las microfinanzas. Existe un gran vacío
entre las OPDF, que pueden constituirse
con L.1,000,000 y la más simple institución
financiera de la Ley del sistema financiero,
la sociedad financiera, que requiere
L.50,000,000. 84 Dicho requerimiento de
capital para constituirse es aún mayor de lo
indicado, puesto que los accionistas deben
comprobar que tienen un respaldo de sus
aportaciones al patrimonio de al menos 5
veces lo aportado, lo que significa que para
una sociedad financiera, se debe demostrar
que los socios tienen capital líquido de al
menos L.250,000,000. 85
De acuerdo con lo anterior, la Ley del
sistema financiero no promueve o fortalece
las MIPYMES, ya que no toma en cuenta
circunstancias especiales que pudieran
beneficiar a las microfinanzas.
3.4.12 Sobre la Estrategia de
la política nacional de
fomento y desarrollo
de la competitividad
de la micro, pequeña y
mediana empresa
La estrategia de la política nacional constituye
un detallado estudio sobre el sector
MIPYME, contentivo de algunos planes de
acción sobre el mismo. Los planes propuestos
parecen fundamentados en investigación y
proponen un plan de acción a futuro. En tal
sentido dicho plan es importante para darle
continuidad y seguimiento a las disposiciones
legales contenidas en la Ley MIPYMES.
 3.4.13 Análisis FODA
La siguiente tabla muestra en resumen el
análisis FODA de los diferentes instrumentos
legales existentes en Honduras indicando
aquellos aspectos que promueven o limitan
el desarrollo del sector MIPYME y el sector
financiero que apoya a la MIPYME. La
primera columna indica el instrumento legal
que se está analizando. La segunda columna
muestra el análisis interno del instrumento
legal que se esté analizado. La tercera columna
muestra el análisis externo del instrumento
legal que se esté analizando.

Tabla 59 Análisis FODA del Marco Regulatorio.

Instrumento Análisis interno Análisis Externo

Legal Fortalezas Debliidades Amenazas Oportunidades
Constitución Ordena la protección y El lenguaje es claro pero es Que pierda relevancia Instrumento de difícil
fomento del sector exhortativo, requiere política el apoyo a las modificación, por lo que
MIPYME implementación a través de MIPYME garantiza la protección
leyes secundarias

Convenio Coordina esfuerzos de Sus facultades son Que los esfuerzos de la Puede servir como base
CENPROPYME apoyo a las MIPYMES a consultivas, no ejecutivas. CENPROPYME no sean para esfuerzos directos
nivel regional ejecutados o mejor enfocados.

Código de i) Permite innovación i) La protección del Código Los esfuerzos para Hay muchas maneras
comercio mercantil ya no es congruente con integrar el Código de complementar el
ii) Hace excepciones la legislación actual en dentro de la legislación Código de comercio
para empresas términos de protección de apoyo a la MIPYME para fomentar las
artesanales y de MIPYME sería un esfuerzo MIPYME
subsistencia para las ii) No existen alternativas bastante difícil de
obligaciones para conformaciones lograr
generales de los societarias o individuales
comerciantes sin responsabilidad

Código de La carga de obligaciones Los derechos del Es importante que se

trabajo Hace algunas laborales no toma en trabajador continu- abrió la puerta a exen-
excepciones para consideraciones las MIPYME amente aumentan y ciones para MIPYMES,
obligaciones laborales nunca reducen posiblemente en futu-
de MIPYME ras cargas se eximan

Ley MIPYME i) Crea un marco i) Muchas de las obligacio- Por el mismo carácter Tiene el potencial de ser
regulatorio amplio nes del Estado son propositivo de la ley una oportunidad para
para las MIPYME propositivas, pero no puede fácilmente las MIPYME en muchos
ii) Proporciona fondos y necesariamente se perderse el seguimiento aspectos si se desarrolla
capacitación para las traducirán en resultados plenamente lo
MIPYME concretos contenido en la
iii) Crea una entidad legislación
rectora y una
organización
nacional para las
MIPYME
iv) Proporciona servicios
de coordinación y
bases de datos para
las MIPYMME

Principales Hallazgos del Estudio 123

 Instrumento Análisis interno Análisis Externo
Legal Fortalezas Debliidades Amenazas Oportunidades
Ley de garantías Crea una figura útil para Es una figura bastante Puede ser que la figura La figura puede ser
recíprocas el microcrédito compleja de implementar no tenga compatibili- flexibilizada, si no es
para los microempresarios dad con el mercado eficaz en su presente
nacional forma

Ley de garantías Permite la utilización de
mobiliarias diferentes garantías,
más accesibles a las
MIPYMES, y regula de
manera eficaz y rápida
su constitución, registro
y ejecución
Muchas de las disposiciones
modernizando las garantías
mobiliarias requieren la
contraparte de otras leyes.
Faltan implementar algunas
partes.
Podría afectar su Su implementación
efectividad si su completa significaría
implementación se permitir un mejor
vuelve muy lenta o acceso a crédito de las
ineficaz MIPYME

Ley de OPDF y Crea una figura útil para Es una figura bastante Modificar la figura de las Podrían ampliarse las
Reglamento el microcrédito. limitada, por lo que el OPDF probablemente no facultades de las OPDF
impacto sobre el mercado es sea una buena idea a para dinamizar el sector
bajo menos que sea
acompañada de una
reforma más amplia
sobre las instituciones
de microcrédito

Ley de sector Crea un marco de Es una figura bastante Las limitaciones de Podrían complemen-
social de la regulación y represen- limitada, por lo que el estas organizaciones tarse los servicios
economía y tación nacional de las impacto sobre el mercado es posiblemente no prestados para
Reglamento MIPYME bajo fomenten su expansión potenciar las MIPYMES
y operación sostenida.

Ley de cajas Crea una figura útil para Es una figura bastante Modificar la figura de Podrían ampliarse las
rurales el crédito rural, limitada, por lo que el las cajas rurales facultades de las cajas
fomentando a las impacto sobre el mercado es probablemente no sea rurales para dinamizar
MIPYME fuera de la bajo una buena idea a el sector
zona urbana menos que sea
acompañada de una
reforma más amplia
sobre las instituciones
de microcrédito

Ley del sistema Permite innovaciones No hace ninguna consider- La carga para entrada al Existen maneras fáciles
financiero financieras, el uso de ación a las MIPYME y pone mercado y financia- de fomentar las
medios electrónicos y la barreras muy altas a la miento de MIPYMES MIPYME con la
creación de figuras entrada en el mercado puede volverse muy estructura legal
nuevas alta existente

Política nacional Es un análisis muy
MIPYMES exhaustivo y fundamen-
tado en el marco de la
ley
No hay evidencia de que
exista un órgano encargado
de su seguimiento y
actualización
Podría faltar un Con seguimiento
seguimiento adecuado adecuado parecen
propuestas razonables
para el mejoramiento
de las MIPYME

124 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

 3.4.14 Papel de la SIC como
Ente Rector del Sector
MIPYME
La Subsecretaría en el Despacho de la Micro,
Pequeña y Mediana Empresa (MIPYME) y el
Sector Social de la Economía (SSE) adjunto a
la Secretaria de Industria y Comercio (SIC)
fue creada en el año 2008 por el Gobierno
de Honduras mediante la aprobación de
la “Ley para el Fomento y Desarrollo de
la Competitividad de la Micro, Pequeña y
Mediana Empresa”.
La Ley para el fomento de la MIPYME y
su reglamento indican los roles y funciones
que las distintas entidades públicas deben
realizar, con el propósito de articular el
funcionamiento de la ley y fomentar el
desarrollo de la MIPYME. La tabla siguiente
resume brevemente las funciones de las
distintas entidades públicas relacionadas con
el funcionamiento de las políticas públicas
en pro del sector MIPYME en Honduras.
La primera columna muestra la institución
y la segunda columna muestra una breve
descripción de la función de cada institución.

Tabla 60 Resumen de las funciones de la SIC y algunas entidades relacionadas.

Institución Descripción de su función

Secretaría de Industria Institución encargado de analizar y formar políticas públicas relacionadas con el fomento y
y Comercio (SIC) desarrollo de la competitividad de las MIPYME rurales y urbanas.

Subsecretaría en el Institución adjunta a la Secretaría de Industria y Comercio fue creada con el objetivo de
Despacho de la Micro, “fomentar la competitividad de las micro, pequeñas y medianas empresas, mediante la
Pequeña y Mediana creación de políticas y estrategias en consulta con los diferentes actores del sector”. La
Empresa y el Sector institución, según la ley de fomento, es la instancia de coordinación y supervisión que asistirá
Social de la Economía a la SIC en las materias relacionadas con la ejecución de la ley y de fomento a la MIPYME.
(MIPYME - SSE)
La Subsecretaría MIPYME - SSE tiene como medio de consulta a la CONAMIPYME y las mesas
de trabajo por niveles, sectoriales y territoriales (conformadas por las diferentes institucio-
nes y organizaciones del sector) y al DIFOPYME como instancia ejecutora dependiente.

Consejo Nacional de la El Consejo fue creado en el año 2000 como una comisión interinstitucional publico privada de
Micro, Pequeña y consulta y coordinación para el desarrollo de la MIPYME y a partir del año 2009, mediante
Mediana Empresa decreto legislativo, fue renombrada a Consejo Nacional de la Micro, Pequeña y Mediana
(CONAMIPYME) Empresa (CONAMIPYME).

El CONAMIPYME en el año 2008 recibió apoyo institucional para su dirección y coordinación,

como resultado de la aprobación de la ley de fomento a la MIPYME, con el propósito de que
este fortaleciera la operatividad de aquellos comités que tenían como finalidad el apoyo al
sector MIPYME.

El CONAMIPYME tiene como objetivo “apoyar el desarrollo y fortalecimiento empresarial para

aumentar la productividad de estas unidades económicas, propiciando una mayor competi-
tividad de sus productos o servicios, en procesos eficientes de integración sectorial a fin de
estabilizar y generar empleos, mejorar el nivel de ingreso y la calidad de vida de la población
vinculada a este sector de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa, prestando atención al
enfoque de género”.

Dirección General de El Gobierno de Honduras mediante la aprobación de la ley de fomento a la MIPYME enuncia
Fomento de la Micro, que la Dirección General de Fomento de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa (DIFOMIPYME)
Pequeña y Mediana tendrá el propósito de asistir a la Subsecretaría MIPYME-SSE en el cumplimiento de sus
Empresa funciones. Así mismo, la ley enuncia que la Subsecretaría de la MIPYME-SSE contara con una
(DIFOMIPYME) Unidad Técnica Ejecutora de programas y proyectos que le brinde apoyo en sus funciones de
ejecución. La Subsecretaría de la MIPYME-SSE actualmente ejecuta algunos proyectos través
de la DIFOPYME.

Principales Hallazgos del Estudio 125

 La Secretaria de Industria y Comercio a través
de su Subsecretaría MIPYME-SSE, conforme
a lo indicado a la ley, tiene como función
primordial el análisis y formación de políticas
públicas en materia MIPYME, función que
se traslapa con las actividades realizadas por
la Secretaría de Planificación (SEPLAN)
por ser una instancia cuyo principal rol es la
definición de los lineamientos de la estrategia
de desarrollo del Gobierno en diferentes área.
La SEPLAN fue creada en el marco del Plan
de Nación cuyas atribuciones contemplan el
asesoramiento a la Presidencia de la Republica
en todos aquellos temas relacionados con
la Visión de País entre los cuales destaca la
MIPYME. Lo anterior provoca que ambas
instancias desarrollen propuestas estratégicas
para el mismo sector las cuales mantiene una
baja congruencia entre si producto de su
escasa coordinación interinstitucional.
Lo descrito en el párrafo anterior evidencia
que el apoyo institucional gubernamental
a la MIPYME en Honduras muestra una
serie de debilidades en lo que respecta a la
conducción de las intervenciones públicas
a nivel estratégico, político, de diseño e
implementación. Así mismo, las debilidades
y desarticulación institucional en lo que
respecta el apoyo al fomento de la MIPYME
se encuentra abordadas en el Gran Acuerdo
Nacional (GAN) del año 2010 ya que el
mismo detalla una seria de medidas que se
centran precisamente en la necesidad de
mejorar esta situación.
La Subsecretaría MIPYME-SSE actualmente
desempeña su función de conducción y
definición de políticas públicas para el
sector MIPYME, así como, la ejecución
directa de actividades para el fomento de la
126 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
MIPYME. La Subsecretaria, considerando
las implicaciones administrativas y
operativas que conlleva la ejecución directa
de actividades, no cuenta con los recursos
humanos y económicos adecuados para
realizar labores de primer piso (ejecución
de actividades) aunado al bajo impacto
asociado a las actividades que ha realizado
en el pasado. La anterior función resulta
contradictoria conforme a lo planteado
en la ley en el “esquema de tres pisos” en
el cual la Subsecretaria debería mantener
un nivel de “tercer piso” cuyas funciones
se centran en la realización de actividades
de conducción y articulación política.
Por lo tanto, la Subsecretaría MIPYME-
SSE requiere modificar y redireccionar las
funciones actualmente desempeñadas y
centrar sus esfuerzos y recursos hacia aquellas
actividades que se encuentren principalmente
relacionadas con la conducción y articulación
política.
La Subsecretaría MIPYME-SSE, con la
creación de los SBDC tiene la oportunidad
de ceder a terceros las funciones de ejecución
que ha desempeñado hasta el momento y
de esta manera enfocarse en el desarrollo de
las competencias necesarias que le permita
realizar sus funciones como instancia de
“tercer piso”. Así mismo, en la medida
que la SIC desarrolle sus competencias y
obtenga una mayor certeza de las áreas que
desee emprender en pro del fomento a la
MIPYME junto con la fijación de criterios
de intervención debidamente coordinadas
interinstitucionalmente, le permitirá contar
con bases de intervención realistas que le
permitan iniciar diálogos con organismos
cooperantes y otras instituciones respecto a
sus posibles contribuciones.
CAPÍTULO

IV ANÁLISIS GENERAL DEL CONTEXTO

Y LA COYUNTURA QUE AFECTA AL
SECTOR MIPYME EN HONDURAS

Las dos formas esquemáticas más sencillas de
analizar los impactos económicos en la micro,
pequeña y mediana empresa (MIPYME) en
nuestro país, consisten en examinar la misma
desde las perspectivas de un contexto externo
e interno de tipo general, y en tratar de prever
los efectos coyunturales específicos que
algunas variables económicas selectas tienen
directa e indirectamente en las MIPYME´s
de Honduras. El esquema de los contextos
es más amplio y centrado en lo general,
apuntando más al mediano y largo plazo,
mientras que el de las coyunturas es más
estrecho y específico, con mayor énfasis en
el corto plazo, entendido como un lapso de
tiempo no mayor de un año. A continuación
se plasma en forma gráfica lo antes descrito.
A continuación se realiza un análisis bajo
los dos esquemas indicados, advirtiendo
que los mismos tal como lo refleja la gráfica
1, están íntimamente relacionados, por
cuanto la separación es tan solo un recurso
metodológico para facilitar la visualización y
comprensión del tema.

Gráfico 18 Contextos y Coyunturas que afectan la MIPYME en Honduras.

!
Contexto Externo
Países Desarrollados y Estratégicos Otros Países

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Ȉ ‡‡•ƒ• Contexto Interno
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MIPYME
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Coyntura Interna Ȉ ‘‘†‹–‹‡•

Coyuntura Externa

Análisis General del Contexto y la Coyuntura que afecta al sector MIPYME en Honduras 127
 ESQUEMA DE LOS CONTEXTOS
La micro, pequeña y mediana empresa
en Honduras se ve influenciada por dos
contextos que son:
• Contexto Interno, se refiere a aquellos
factores (económicos, legales, políticos,
entre otros) que afectan el desarrollo de la
MIPYME. En el contexto interno están
involucrados las variables como consumo
de las personas, inversión, crecimiento
económico, seguridad, entre otras.
• Contexto Externo, se refiere a aquellos
factores (económicos principalmente) que
afectan el desarrollo de la MIPYME en
Honduras como producto de la relación
de la economía hondureña con la de los
países extranjeros. El análisis de contexto
externo, para efectos del estudio, se dividió
en dos, considerando la relación que la
Economía Hondureña mantiene con dos
diferentes tipos de países: (diferenciados
por su nivel de desarrollo y su importancia
comercial y estratégica para Honduras)
o Países Desarrollados y interno y externo, es decir, que si uno de estos
Estratégicos: Son países que además
Gráfico 19 Contextos y Coyunturas que afectan la MIPYME en Honduras.
Países Desarrollados y Estratégicos
Ȉ ‘’”ƒ•
Ȉ ‡‡•ƒ•
de ser importantes en la relación
comercial, son relevantes en aspectos
como donaciones, financiamientos,
inver-sión y receptores de inmigrantes
que envían remesas a Honduras, etc.
Eje: USA, Alemania, España, entre
otros.
o Otros Países: Son países con los
cuales se mantienen mayoritariamente
relaciones comerciales pero que
no son relevantes es aspectos de
donaciones, financiamientos, rece-
tores de inmigrantes etc. Eje : Países
Centroamericanos.
Los principales factores internos y externos
que influyen sobre la MIPYME hondureña
se detallan en el siguiente gráfico donde se
puede apreciar de forma representativa los
diferentes factores tanto para el contexto
interno como para el externo en el cual se ve
rodeada la MIPYME.
La economía del sector MIPYME en
Honduras se encuentra estrechamente
relacionada a la economía de su contexto
contextos se encuentran en crisis tenderá
Contexto Externo
Otros Países
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Contexto Interno
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MIPYME
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128 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

a afectar negativamente el desarrollo del
sector MIPYME. A continuación se detalla
la explicación del gráfico anterior respecto a
la influencia del contexto externo e interno
sobre la MIPYME.
4.1 Contexto Externo
El contexto externo tiene un efecto indirecto
en el desarrollo de la MIPYME. Las variables
del contexto externo que influyen en la
desarrollo de la MIPYME son las compras,
remesas, inversión, donaciones y préstamos.
A continuación se explicara como dichas
variables y su comportamiento inciden en
desarrollo de la MIPYME hondureña.
En el contexto externo, cuando la economía
de los países desarrollados y otros países se
encuentran estables o en crecimiento, se puede
decir que la MIPYME (bajo la premisa que el
contexto interno se encuentra en una economía
estable) cuenta con las condiciones ideales para
potenciar su desarrollo. Los países extranjeros
con economías crecientes generadoras de
empleo y de poder adquisitivo estable, generan
demandas de productos y servicios para su
población de manera estable o creciente. Lo
anterior permite que países como Honduras
puedan exportar sus productos o insumos a
estas economías. El crecimiento de la economía
de esos países genera una mayor demanda de
empleo el cual es parcialmente cubierto por los
inmigrantes de otros países. Estos inmigrantes
Gráfico 20 La crisis Económica Externa y su incidencia en la MIPYME.
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Ȉ‡‘”‡˜‹‘†‡”‡‡•ƒ•
una vez empleados se vuelven un factor
importante en la economía de sus países de
origen a través del envío de remesas familiares
lo que dinamiza las economías locales. Así
mismo, cuando las economías de estos países
desarrollados se deprimen el empleo se reduce
lo cual reduce la capacidad de adquisición
de su población lo que reduce la demanda
de productos y servicios, lo cual se traduce
en una reducción de ventas de las empresas
proveedoras. Dentro de los empleos que se
reducen en las crisis, se encuentran los empleos
de los inmigrantes, los cuales se reducen en
número o en horas laboradas durante una
semana, y estos reducen su capacidad de envío
de remesas a su país de origen.
Se sabe que cuando la economía de un
país desarrollado se encuentra estable les
permite contar con recursos económicos
para emplearlo en inversiones, donaciones
y préstamos a países subdesarrollados con el
propósito de potenciar sus capacidades de
desarrollo como país. Así mismo, cuando
las economías de estos países se deprimen la
inversión, donaciones y préstamos a países
subdesarrollados se deprimen también.
El siguiente gráfico permite visualizar el efecto
de las variables del contexto externo (empleo,
consumo, remesas, inversión, donaciones y
préstamos) cuando los países desarrollados
se encuentran en una crisis económica y el
efecto que tienen sobre la economía local de
la MIPYME.
MIPYME
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Contexto Externo

Análisis General del Contexto y la Coyuntura que afecta al sector MIPYME en Honduras 129
 Es importante destacar cómo la baja
disponibilidad de fondos para inversión,
donación y préstamos que brindan los
países extranjeros desarrollados a países
subdesarrollados se suele traducir a un
proceso más selectivo para la colocación de
dichos recursos con mayores requerimientos
en comparación a los solicitados antes de
una crisis, como el propósito de reducir
el riesgo de pérdida en el mercado. Esta
situación tiende a tener una repercusión
negativa en la oferta de Servicios Financieros
y Servicios de Desarrollo Empresarial en la
economía interna o local de la MIPYME en
vista que muchas instituciones financieras
se les dificulta cumplir con el incremento
en el rigor de los requisitos, lo que reduce la
oferta de servicios financieros de los países.
Adicionalmente los Servicios de Desarrollo
Empresarial, ante la reducción de las
donaciones tiende a disminuir y en algunos
casos a paralizar totalmente su oferta de
servicios.
Gráfico 21 Efecto de la Crisis Económica Externa sobre el Contexto Interno y la MIPYME.
”‘˜‡‡†‘”‡•†‡‡”˜‹…‹‘•
El gráfico 21 ejemplifica como la crisis
económica incide en la oferta de Servicios
Financieros y Servicios de Desarrollo
Empresarial a nivel local.
La Crisis Económica y la MIPYME
La crisis económica estadounidense y europea
desde el año 2007 ha afectado fuertemente
a sus economías y aunque han mostrado
cierta mejoría desde el 2010 su tendencia
negativa aún no muestra signos de mejora
en el corto y mediano plazo. Lo anterior ha
incidido negativamente en la economía local
hondureña y principalmente en aquellos
sectores empresariales hondureños cuyos
principales consumidores se encuentran en
dichas naciones. En el siguiente gráfico se
puede apreciar como la tasa de crecimiento
del Producto Interno Bruto Mundial,
Hondureño, Estadounidense y de la Unión
Europea han sufrido el efecto negativo de la
crisis económica.
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130 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

 Gráfico 22 Crecimiento del PIB porcentaje anual Mundial en Comparación a Honduras,
Unión Europea y Estados Unidos.
Fuente: http://datos.bancomundial.org
La gráfica 22 muestra entre otros aspectos,
que tanto para Honduras como para su
principal socio comercial (Estados Unidos),
la crisis económica empezó hacia finales del
2007, se aceleró en el 2008 y se manifestó con
mayor agudeza en el 2009, cuando todas las
otras regiones y países de la gráfica registraron
también un crecimiento económico negativo.
La gráfica refleja además, que las economías
de las diferentes regiones y países del mundo
están estrechamente vinculados, por lo cual
debemos esperar que lo ocurrido en esas
zonas y territorios también afecte y tenga
consecuencias en el comportamiento de la
economía nacional.
La crisis económica ha afectado
negativamente a la MIPYME ya que dicha
situación ha repercutido en:
• Oferta de servicios de desarrollo
empresarial casi inexistente producto de
la reducción de donaciones, aunque dicha
oferta previo a la crisis se encontraba
limitada.
• Reducción de fondos para financiamiento
de la MIPYME y aunque existe una oferta
de fondos provenientes de fondeadores
de segundo piso estos han endurecido el
Análisis General del Contexto y la Coyuntura que afecta al sector MIPYME en Honduras
proceso de selección de las instituciones,
prefiriendo instituciones con mejores
indicadores.
Los proveedores de servicios financieros
a la MIPYME aunque han presentado
cierta estabilidad en su oferta de servicios a
nivel cuantitativo pero a nivel cualitativo
han sufrido modificaciones de su oferta, es
decir, que no hay disponibilidad de fondos
a largo plazo y fortalecimiento institucional
lo cual afecta a los proveedores de servicios
en su futura capacidad para soportar sus
crecimientos proyectados.
4.2 Contexto Interno
El contexto interno tiene un efecto más
directo en el desarrollo de la MIPYME en
comparación al contexto externo ya que es el
contexto bajo el cual se origina y desarrolla la
vida comercial de una MIPYME.
Las variables del contexto interno que
influyen en la desarrollo de la MIPYME son
el consumo, inversión, institucionalidad,
economía, legales, políticas y de seguridad.
En Honduras el comportamiento de
algunos indicadores que permiten observar
131
 como las variables de contexto inciden registrado en los años anteriores, lo cual
son: las exportaciones, crecimiento del se debe principalmente a los rubros de las
producto interno bruto, índice de precios al telecomunicaciones, agrícola, construcción
consumidor, tipo de cambio y tasas de interés, de hoteles y centros comerciales, entre otras,
cuyo comportamiento se pueden observar en pero destacándose que el crecimiento en
las siguientes graficas. el sector agrícola se debe básicamente a la
exportación de café, palma africana, azúcar y
El indicador de la exportación en Honduras se melones.
observa que mantenía un crecimiento estable
antes del 2009, época de la agudización de El indicador del producto interno bruto en
la crisis económica mundial que en nuestro Honduras únicamente aparece graficado
país se profundizó especialmente con la hasta el año 1999, por lo que no refleja lo
aprobación de un salario mínimo que en ocurrido en el período 2004- 2007, en el cual
términos promedio fue casi del cincuenta se produjo una fuerte condonación de deuda
por ciento (50.0%), aunque diferenciado en externa de nuestro país, lo que permitió un
zonas urbanas y rurales 86. La gráfica de las aceleramiento del crecimiento económico
exportaciones muestra además, que en los que en términos reales en promedio anduvo
subsiguientes años el indicador ha mostrado por el orden del 6.2% de acuerdo a las cifras
un crecimiento más pronunciado que el del Banco Central de Honduras (BCH) 87,

Gráfico 23 Comportamiento histórico de indicadores económicos en Honduras.

Fuente: Elaboración propia con cifras publicado por el Banco Central de Honduras.

86 El salario mínimo promedio a nivel nacional

nacional, aumentó desde
desd L. 3,100.11 en el 2008, a un nuevo salario promedio de L.
4,738.49 en el 2009. En la zona urbana el aumento promedio fue del 64.42%, mientras que en la zona rural ascendió a
44.54%
87 Ver página 3 de Honduras en Cifras 2003-2007, publicación anual del Banco Central de Honduras.

132 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

 Gráfico 24 Comportamiento del PBI real de Honduras.
Fuente: Banco Central de Honduras, cifras del PIB constante de la página Web: www.bch.hn
lo cual bien puede tomarse por el producto
potencial que el país está en capacidad de
alcanzar en un futuro no tan lejano. Tampoco
aparece graficado el período 2009-2012,
en el cual el crecimiento económico real en
términos promedio fue tan solo del 2.0%, a
consecuencia de que en el 2009 se produjo
un decrecimiento del 2.4%, como resultado
de la crisis mundial y de los acontecimientos
políticos que se produjeron a mediados de
tal año 88. Al eliminar de ese período el año
2009, el crecimiento real promedio de los
últimos tres años es del 3.5%, lo cual impacta
favorablemente en el PIB per cápita del país,
ya que el crecimiento poblacional promedio
en dichos años únicamente es del 2.0%.
En el gráfico 24 se muestra el comporta-
miento del PIB real de Honduras en los
últimos nueve años.
El indicador del precio promedio de venta
de dólares se observa que ha mantenido
un comportamiento estable con leves
incrementos en el último año, ya que durante
88 Ver página 5 de Honduras en Cifras 2009
2009-2011,
2011 publicaci
publicación anual del Banco Central de Honduras.
Análisis General del Contexto y la Coyuntura que afecta al sector MIPYME en Honduras
el 2012 se produjo una devaluación anual del
4.8%, como resultado de minidevaluaciones
que hicieron aumentar el precio de la divisa
estadounidense en aproximadamente dos
centavos por semana. El indicador de la tasa de
interés activa promedio del sistema bancario
del país, se puede observar que registraba
un comportamiento de decrecimiento,
mostrando un incremento acelerado en
el año 2009 como resultado de la crisis
económica y política suscitados en esa época
en Honduras, posteriormente se observa una
tendencia cercana a este incremento lo cual
aunado a la devaluación de la moneda se sabe
que induciría un incremento de las tasas de
interés del sistema financiero.
Las variables anteriormente graficadas en
base a los modelos de series de tiempo se
proyecta que las variables de crecimiento del
producto interno bruto, índice de precios al
consumidor, tipo de cambio y tasas de interés
mantengan un comportamiento similar, es
decir, de crecimiento estable. Lo anterior
puede ser observado en las siguientes graficas:
133
 Gráfico 25 Modelos de Regresión de la Proyección del PIB, IPC, Tasa de Interés Activa y Tasa de Cambio
de Honduras.

Fuente: Elaboración propia basado en cifras del Banco Central de Honduras

Al momento de la elaboración de este desconfianza en la población para trabajar,

informe ya se observa el cumplimiento de
las tendencias detectadas en los modelos de
series de tiempo desarrollados en el presente
estudio.
La Crisis Política y la MIPYME
En el contexto interno el factor con el mayor
impacto negativo en el desarrollo de la
MIPYME es la crisis política, la cual alcanzó
su punto más agudo en junio del 2009.
La crisis política interna incide negativamente
en el desarrollo MIPYME ya que una
crisis de este tipo genera que la inversión,
donación y préstamos extranjeros se congelen
temporalmente entorpeciendo el desarrollo
económico de las empresas de todo tipo
pero principalmente a la MIPYME. Dicho
congelamiento extranjero es producto de
la incertidumbre que los países extranjeros
perciben respecto a la estabilidad del país.
La crisis política, a nivel interno, genera
consumir, invertir, etc., debido a la
inseguridad que genera la pérdida de control
de dicha situación a diferencia de una
crisis económica. Es decir que en una crisis
económica los comerciantes pueden tomar
medidas reactivas para enfrentar la crisis
(buscar nuevos mercados, turnos parciales,
etc) pero en una crisis política no cuentan con
la capacidad de reaccionar y dar una solución
a la situación, generando así desconfianza e
incertidumbre sobre la duración de la crisis,
los resultados en sus negocios y en el país,
lo cual paralizaría cualquier maniobra de
inversión que involucre recursos económicos.
Por lo tanto, una situación de crisis política
provoca un grave deterioro en la economía del
país por lo que resulta indispensable que los
actores políticos involucrados eviten recaer
en este tipo de crisis y mediar en la medida de
lo posible para encontrar soluciones alternas
mediante diálogos políticos, etc., con el
propósito de reducir los posibles efectos
negativos económicos que genera este tipo de
crisis.

134 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

 Gráfico 26 Índice Mensual de Actividad Económica.

Fuente: Banco Central de Honduras.

En el gráfico 26 se puede apreciar a partir El efecto de las variables de contexto interno

del Índice mensual de actividad económica
(IMAE) el efecto que tuvo la crisis política
en la producción mensual del país durante el
año 2009.
El gráfico muestra que la actividad
económica del país empezó a dar muestras de
desaceleración sostenida desde el mes de abril
de 2007, alcanzando sus niveles más bajos
entre febrero y noviembre del 2009, con un
punto culminante que se produjo en junio de
tal año.
El efecto en la MIPYME de la crisis
económica y política sucedida en
Honduras en el año 2009
en la MIPYME durante la crisis económica
del año 2009 (agravada por el incremento
desmedido del salario mínimo) influyo en los
despidos de personal que realizó la MIPYME,
así como también tuvo una repercusión en
su capacidad adquisitiva y productiva. El
efecto de la crisis económica en la MIPYME
no ha sido cuantificado por cifras oficiales
del gobierno pero de acuerdo a los datos
obtenidos en el presente estudio se muestra
el impacto de la crisis mediante la variable de
despidos de personal agrupados por tamaño
de empresa y sexo. En la siguiente tabla se
pueden observar las cifras correspondientes a
las variables mencionadas anteriormente.

Tabla 61 Efecto de la Crisis Económica del año 2009 en la generación de empleo de las MIPYMES.

Efecto en el empleo Tamaño de la empresa Sexo

generado por las MIPYMES Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
Despidió personal después que se realizó el
incremento al salario mínimo a inicios del 2009 13% 22% 30% 23% 15%
¿Cuántos despidió? (promedio) 3 4 6 5 4
Fuente: Elaboración Propia
Fuente: Elaboración Propia

Análisis General del Contexto y la Coyuntura que afecta al sector MIPYME en Honduras 135
 Tabla 62 Efecto de la Crisis Política del año 2009 en la generación de empleo de las MIPYMES.

Efecto en el empleo Tamaño de la empresa Sexo

generado por las MIPYMES Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
% % % % %
Despidió personal después que en el país se vivió
la crisis política a finales del 2009 8% 10% 14% 12% 8%
¿Cuántos despidió? (promedio) 2 3 7 4 5

Fuente: Elaboración Propia

El efecto de la crisis política del año 2009
en la MIPYME, evidencio similar efecto
que la crisis económica, es decir, que su
efecto pudo ser evidenciado en el despido
de personal. El efecto de la crisis política en
la MIPYME no ha sido cuantificado por
cifras oficiales del gobierno pero de acuerdo
a las cifras obtenidas en el presente estudio
se observa el impacto de la crisis mediante la
variable de despidos de personal. En la tabla
62 se pueden observar las cifras mencionadas
anteriormente.
El efecto específicamente en las ventas de las
MIPYMES debido a los acontecimientos
económicos y políticos sucedidos en
Honduras en 2009 se muestra en la tabla 63.
meses comprendidos entre junio y diciembre
de tal año. Llama la atención además, que las
cifras de los años posteriores al 2009 no solo
son altas en relación a las del 2008, sino que
también muestran una sostenida tendencia a
empeorar en todas las categorías de tamaño
de empresa y sexo consideradas.
ESQUEMA DE LAS COYUNTURAS
La micro, pequeña y mediana empresa en
Honduras, también se ve influenciada por
los factores de corto plazo de la coyuntura
nacional e internacional en la cual su
economía se encuentra inmersa, tal como se
muestra en seguida:

En la tabla 63 se aprecia claramente que los • Coyuntura Nacional, se refiere a

entrevistados consideran que su peor año de la influencia de corto plazo de aquellas
ventas fue el 2009, especialmente entre los variables económicas de mayor relevancia

Tabla 63 Efecto de la Crisis Política del año 2009 en la generación de empleo de las MIPYMES.
Efecto en las ventas de acontecimientos Tamaño de la empresa Sexo
económicos y políticos sucedidos Micro Pequeña Mediana Masculino Femenino
en Honduras en 2009 % % % % %
Año que considera que fue su peor 2008 2% 2% 5% 3% 3%
año en ventas. 2009 48% 51% 50% 51% 47%
Considerando los últimos 5 años.
2010 13% 12% 14% 14% 11%
2011 16% 15% 15% 15% 16%
2012 21% 20% 17% 17% 23%
Considera que el período entre Junio y Diciembre
2009 ha sido el peor momento de sus ventas en
los últimos 5 años 74% 75% 70% 75% 73%
Fuente: Elaboración Propia

136 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

 Gráfico 27 Coyunturas que Afectan al Sector MIPYME en Honduras.

Coyuntura Internacional
Países Desarrollados y Estratégicos Otros Países

Ȉ ”‡…‹‹‡–‘ Ȉ ‘’”ƒ•
Ȉ ϐŽƒ…‹× Coyuntua Nacional Ȉ ‡–”׎‡‘
Ȉ ƒ•ƒ•†‡‹–‡”±• Ȉ ‘‘†‹–‹‡•
Ȉ ‘‡”…‹‘ Ȉ ‘•—‘ Ȉ …‘×‹…‘
Ȉ ˜‡”•‹× Ȉ ‘…‹ƒŽ
Ȉ š’‘”–ƒ…‹‘‡• Ȉ „‹‡–‡

MIPYME
Ȉ ”‘†—……‹×Ȁ‡–ƒ•
Ȉ ’Ž‡‘
Ȉ ˜‡”•‹×
a lo interno del país (crecimiento
económico, inflación, tasas de interés,
déficit fiscal y déficit comercial, entre otras)
que afectan directa o indirectamente el
desarrollo de la MIPYME. En la coyuntura
nacional están involucradas muchas otras
variables económicas adicionales a las ya
mencionadas, pero con el propósito de
no generar confusión por la abundancia
de cifras, únicamente examinaremos las
que se consideran de mayor impacto en la
MIPYME.
o Coyuntura Internacional, se refiere
a la influencia de corto plazo ejercida por
aquellas variables económicas existentes a
lo externo del país (crecimiento económico,
inflación, tasas de interés y precios del
petróleo, principalmente) que afectan
directa o indirectamente el desarrollo de
la MIPYME en Honduras como producto
de la relación de la economía hondureña
con la de otros países del extranjero. El
Análisis General del Contexto y la Coyuntura que afecta al sector MIPYME en Honduras
análisis de la coyuntura internacional al
igual que lo realizado con el contexto
externo, se dividió en dos grandes tipos de
países, países desarrollados y estratégicos y
en otros países, ambos ya fueron detallados
al inicio de este capítulo.
Las principales variables económicas
nacionales e internacionales que en el corto
plazo influyen sobre la MIPYME hondureña
se detallan en el gráfico 27, donde se puede
apreciar que aun cuando los dos tipos de
coyunturas están interrelacionadas, las
variables de orden nacional son el resultado
de las políticas fiscal, monetarias, cambiarias
y crediticias que se aplican en el país, las
cuales inevitablemente terminan incidiendo
positiva o negativamente en la MIPYME.
A continuación se presenta un análisis de
los efectos de la coyuntura internacional
y nacional en el sector de la MIPYME en
nuestro país.
137
 Coyuntura Internacional
De acuerdo a las publicaciones del Fondo
Monetario Internacional 89, en el plano
mundial se destaca el hecho de que la
recuperación económica continúa dándose
pero se ha debilitado. En las economías
avanzadas, como las de Estados Unidos,
Europa, Reino Unido, Japón y Canadá, el
crecimiento ahora es demasiado bajo para
cambiar sustancialmente la situación del
desempleo, y en las principales economías de
los llamados mercados emergentes, como ser
los de China, Rusia, Brasil, Sudáfrica, México
y la India, el crecimiento fue dinámico
inicialmente pero en la actualidad también
ha disminuido.
En relación con los pronósticos realizados
por el FMI en abril de 2012, el crecimiento
previsto para 2013 dicho organismo
internacional lo ha revisado hacia la baja en
octubre del 2012, pasando de 2,0% a 1,5%
para las economías avanzadas, y de 6,0%
a 5,6% para las economías de mercados
emergentes y en desarrollo 90.
Según los pronósticos a octubre del 2012
del FMI, el crecimiento del PIB real
también se desacelerará en América Latina
a aproximadamente un 3.9% durante el
2013, en gran medida debido a que en el
primer semestre de 2012 en Brasil se sintió el
impacto de la aplicación previa de políticas
más restrictivas para contener la presión
inflacionaria y el efecto de las medidas para
moderar el crecimiento del crédito en ciertos
segmentos del mercado, sumándose a esto
el peso de factores mundiales de carácter
89 FMI:
FMI Perspectivas de la economía mundial,
mundial Estudios econ
económicos y Financieros, Washington DC, octubre de 2012,
268 páginas.
90 Ídem.
91 Ídem.
92 Ídem.
93 Ídem.
94 Ídem.
95 Ídem.
138 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
depresivos y/o de contracción del comercio y
la producción 91.
La inflación medida por el cambio porcentual
de los precios al consumidor, de acuerdo a
los pronósticos del FMI, se mantendrán sin
cambio en el 2013 en los países avanzados
y experimentarán leves alzas en los países
emergentes y en desarrollo, con niveles de
únicamente un 1.6% en los primeros y un
5.6% en los segundos 92. A su vez, el FMI
estima que el precio del petróleo aumentará
un 6.5% en 2013, mientras que otras
materias primas diferentes al combustible, se
incrementarán tan solo en un 1.4% 93.
Según los pronósticos del organismo
financiero ya mencionado, el volumen del
comercio mundial de bienes y servicios
disminuirá en el 2013 tanto en los países
avanzados como en los emergentes y en
desarrollo. La contracción del volumen
del comercio en el presente año será de
aproximadamente -0.8% en los países
avanzados y de -0.45% en los emergentes y en
desarrollo, entre los cuales se sitúa América
Latina 94.
Las tasas de interés en el mercado internacional
son especialmente bajas, con el propósito
de contribuir a la recuperación económica.
Así por ejemplo, el porcentaje de la tasa
interbancaria de oferta de Londres durante
2013, de acuerdo al FMI se mantendrá en un
nivel de 0.6% sobre los depósitos en dólares
a seis meses en los Estados Unidos y en 0.3%
sobre los depósitos en yenes a seis meses en
el Japón, mientras que los depósitos en euros
a tres meses serán de apenas 0.2% en la zona
del euro 95.
Coyuntura Nacional
En base al Comunicado de Prensa No.
12/480 emitido por la misión del Fondo
Monetario Internacional (FMI) el 11 de
diciembre de 2012 al finalizar la revisión
del Artículo IV en nuestro país 96, se puede
afirmar que el crecimiento económico de
Honduras durante el presente año se situará
alrededor del 3.0%, y que la inflación bien
podría alcanzar niveles comprendidos entre
el 6.1% y el 6.5% en el año 2013.
El año 2013 estará caracterizado
especialmente por la crisis fiscal y los
problemas de liquidez que el Gobierno
Central comenzó a experimentar en el 2012.
Además, durante el presente año pueden
presentarse dificultades relacionadas con el
tipo de cambio de nuestra moneda frente a la
de otros países.
Según el FMI , “el déficit de la cuenta
corriente continuaría aumentando, impul-
sado por el mayor crecimiento en las
importaciones y un debilitamiento de los
términos de intercambio” 97, lo cual se ve
agravado por una disminución en las reservas
internacionales y políticas macroeconómicas
expansivas, contribuyendo a una mayor
presión devaluatoria en el tipo de cambio de
nuestra moneda frente a las del exterior.
El referido organismo financiero también
prevé que el déficit del gobierno central
disminuirá en 2013 comparado con el 6.0%
de 2012. A su vez plantea que “emitir un bono
soberano global ayudaría al gobierno a aliviar
las recientes presiones financieras y reducir
atrasos de pagos, aunque no a fortalecer
la posición fiscal”, ya que “se presentarían
96 El Comunicado de Prensa aparece publicado en el sitio Web
97 Ídem.
98 Ídem.
99 Ídem.
100 Ídem.
101 Ídem.
Análisis General del Contexto y la Coyuntura que afecta al sector MIPYME en Honduras
otros desafíos, entre ellos la esterilización de
liquidez por parte del Banco Central” 98.
Según la misión del FMI, las “perspectivas
de corto plazo están sujetas a algunos
riesgos importantes”, por lo cual la misión
“recomienda la pronta adopción de medidas
para mitigar estos riesgos” 99.
Entre los riesgos aludidos destaca “la
necesidad de adoptar medidas para reducir
el déficit del gobierno central con respecto
al nivel previsto para 2013”, con el propósito
de “fortalecer así la posición fiscal” del país.
El FMI menciona que en el campo fiscal las
“medidas podrían consistir en un menor
gasto corriente y el aumento de los ingresos
mediante la eliminación de exenciones
fiscales generosas” 100.
La misión del FMI apoya las iniciativas de
las autoridades hondureñas para fortalecer
la administración tributaria mediante la
reforma de la Dirección Ejecutiva de Ingresos
y medidas para aumentar el cumplimiento
tributario en el corto plazo.
El equipo del FMI también respalda los
planes para mejorar el desempeño de las
empresas públicas (la empresa estatal de
electricidad, en particular) y las reformas
recientes y previstas para los fondos públicos
de pensiones.
La misión finaliza su comunicado animando
a las autoridades de Honduras a implementar
cuanto antes las reformas aludidas, ya que las
mismas “son importantes para fortalecer las
finanzas públicas y la economía hondureña
en general” 101.
Web: www.bch.hn
139
 De todo lo anterior es necesario destacar
que el FMI advierte que las “perspectivas de
corto plazo están sujetas a algunos riesgos
importantes” los cuales pueden afectar la
economía nacional durante el presente año.
A nuestro juicio los “riesgos importantes” que
pueden afectar a las MIPYME se relacionan
básicamente con lo siguiente:
1. La no aprobación de un presupuesto
fiscal realista y financiable para 2013.
2. La no adopción de medidas adecuadas
y oportunas para corregir la grave
situación de varias empresas públicas
entre las que destaca la ENEE, ya que la
misma le generó pérdidas al Gobierno
Central cercanas a los 4,000.0 millones
de Lempiras en el 2012.
3. La posible eliminación de algunas
exoneraciones y beneficios fiscales de
las cuales gozan algunas empresas, que
previsiblemente elevarán precios y
afectarán a los consumidores.
4. La no colocación oportuna en el mercado
internacional del bono soberano por
US$ 750.0 millones aprobado a finales
del 2012 por el Congreso Nacional, con
la finalidad de solventar las dificultades
financieras del gobierno durante el 2013.
5. En el caso de colocación del bono
soberano en el mercado internacional,
existe la posibilidad de no esterilizar
adecuadamente el aumento de la liquidez
generada en la economía nacional por
el mismo, lo cual conlleva presiones
inflacionarias y estímulos alcistas en las
tasas de interés.
Desde la perspectiva de negocios de la
MIPYME los riesgos descritos conllevan lo
siguiente:
1. Existe la posibilidad de que durante
el 2013 o el 2014 se eleven las tarifas
140 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
de los servicios de agua, teléfono
fijo y electricidad que proporcionan
empresas estatales como el SANAA,
HONDUTEL y la ENEE.
2. Hay suficientes razones para esperar que
se eliminen algunos subsidios como el no
cobro de la electricidad otorgado para
quienes consumen menos de 150 kW/h.
3. El poco acceso a fondo de largo plazo en
Banhprovi y Bandadesa.
4. La poca disponibilidad para la prestación
de servicios de desarrollo empresarial.
5. Las pocas MIPYMES que venden al
gobierno pueden verse afectadas por
probelas de atrasos en los pagos en vista
que en el corto plazo el Gobierno Central
tiene serios problemas de liquidez para
cancelar las deudas de muchos de sus
contratistas y proveedores.
6. El Gobierno Central tendrá una gran
necesidad de obtener financiamiento
durante el 2013, por lo cual estará
dispuesto a pagar mayores tasas de
rendimiento tanto en el mercado externo
como en el interno. Las tasas en el
mercado interno que el Gobierno Central
estará dispuesto a pagar, posiblemente
se situarán entre el 15.0% y el 17.0%,
siempre y cuando sus acreedores acepten
plazos iguales o mayores a los tres (3)
años. Lo anterior reducirá la oferta
del financiamiento a la MIPYME y
también afectara la dinámica comercial
de sus clientes en vista que se reducirá la
inversión privada
7. El Gobierno Central tendrá fuertes
motivaciones para renegociar y cancelar
sus obligaciones financieras mediante
pago con bonos. Los acreedores más
expuestos a este tipo de tratamiento
serán el Banco Central, las alcaldías y las
entidades de previsión social.
8. De agravarse el déficit en el saldo de
la cuenta corriente de la Balanza de
Pagos del país, ello puede conducir a un
aceleramiento de las minidevaluaciones
que ya se producen en la economía
nacional, lo cual puede ocasionar un
mayor crecimiento de las cuentas en
moneda extranjera y un acaparamiento
más intenso de las divisas, acompañado
de menores facilidades para adquirir las
mismas en el sistema financiero.

La crisis fiscal en Honduras ,como cualquier

otra crisis financiera, conlleva tanto riesgos
para las empresas que conforman el sector
de MIPYME en el país, por lo cual resulta
urgente y necesario la adopción de políticas
de incentivo y protección a dicho sector.

Análisis General del Contexto y la Coyuntura que afecta al sector MIPYME en Honduras 141
142 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
CAPÍTULO

V BIBLIOGRAFÍA

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145
146 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
VI
CAPÍTULO

ANEXOS

147
148 Diagnóstico
Di agnóstico Sectorial
ctorial de la MIPYME en Honduras
6.1 MAPEOS

6.1.1 Mapeo de Instituciones especializadas que brindan

Servicios Financieros a la MIPYME

Fuente: (REDMICROH, 2011)

Anexos 149
 6.1.2 Mapeo de Instituciones del sector Cooperativista y Bancario
que brindan Servicios Financieros a la MIPYME

Fuente: (Banco del País, 2012)

150 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

 Fuente: (Banco del País, 2012)

Anexos
151
152 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras
Anexos 153
 6.1.3 Oferta de Servicios Financieros para el sector MIPYME

1. BANCOS COMERCIALES Y SOCIEDADES FINANCIERAS

1.1 BANHCAFE
Créditos Individuales
Tasa de interés Desde 16% anual
Otros costos adicionales *
Plazo De 2-6 meses
Monto L 10,000.00 hasta un monto según ahorros
Forma de pago Mensual
Garantía Depósitos de ahorro
Periodo de gracia
Sectores atendidos Comercio, industria, transporte, servicio y consumo

Crédito Temporal
Tasa de interés Desde 42% anual
Otros costos adicionales *
Plazo De 1-2 meses
Monto L 10,000.00 hasta L 25,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Fiduciaria, prendaria e hipotecaria
Periodo de gracia
Sectores atendidos Comercio

Crédito Personal
Tasa de interés Desde 28% anual
Otros costos adicionales *
Plazo De 6-36 meses
Monto L 10,000.00 hasta L 180,000.00
Forma de pago Semanal, quincenal y mensual
Garantía Fiduciaria, prendaria e hipotecaria
Periodo de gracia
Sectores atendidos Consumo

Mejora de Vivienda o Local

Tasa de interés Desde 24% anual
Otros costos adicionales *
Plazo De 6-48 meses
Monto L 10,000.00 hasta L 100,000.00
Forma de pago Semanal, quincenal y mensual
Garantía Fiduciaria, prendaria e hipotecaria
Periodo de gracia
Sectores atendidos Comercio

154 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Microcrédito
Tasa de interés Desde 36% anual
Otros costos adicionales *
Plazo De 6-48 meses
Monto L 10,000.00 hasta 180,000.00
Forma de pago Semanal, quincenal y mensual
Garantía Fiduciaria, prendaria e hipotecaria
Periodo de gracia
Sectores atendidos Comercio, industria transporte y servicio

Taxi Fácil
Tasa de interés Desde 24% anual
Otros costos adicionales *
Plazo De 2-48 meses
Monto L 10,000.00 hasta un 80% del valor del vehículo
Forma de pago Semanal, quincenal y mensual
Garantía Fiduciaria, prendaria e hipotecaria
Periodo de gracia
Sectores atendidos Transporte

Moto Fácil
Tasa de interés Desde 25% anual
Otros costos adicionales *
Plazo De 1-36 meses
Monto L 10,000.00 hasta un 80% del valor del vehículo
Forma de pago Quincenal y mensual
Garantía Fiduciaria, prendaria e hipotecaria
Periodo de gracia
Sectores atendidos Transporte

Otros costos adicionales

a. Montos Papelería
L 10,000.00 – L 25,000.00 L 300.00
L 25,000.01 – L 50,000.00 L 400.00
L 50,000.01 – L 100,000.00 L 500.00
100,000.01 en adelante L 750.00
b. Si es línea de crédito no importa el monto, sólo se cobran L 300.00
Comisión por desembolso
L 10,000.00 – L 25,000.00 1%
L 50,000.01 en adelante 0.5%
c. Central de Riesgo L 100.00 por cliente o por consulta
d. Seguro de vida: depende del monto
e. Bono de caja del 5% al 10% sobre el valor del préstamo

Anexos 155
 1.2 BANCO POPULAR
Crédito de Consumo
Tasa de interés Fiduciario 3.5%, Hipotecario 3%
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 36 meses
Monto L 10,000.00 hasta L 180,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Fiduciario, hipotecario y prendario (certificado a plazo)
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos No aplica

Mediana Empresa Activos Fijos fondos Propios

Tasa de interés 1.6% mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo Hasta 60 meses
Monto L 500,001.00 hasta L 3,000,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Hipotecario, prenda industrial, título valor
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Comercio

Mediana Empresa Capital de Trabajo Fondos Propios

Tasa de interés 1.6% mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo Hasta 60 meses
Monto L 500,001.00 hasta L 3,000,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Hipotecario, prenda industrial, título valor
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Vivienda

Microcrédito Individual Activo Fijo

Tasa de interés De acuerdo a la categoría
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 6 meses máximo
Monto L 6,000.00 hasta L 180,000.00
Forma de pago Semanal
Garantía Fiduciario, hipotecario, terreno
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Comercio

156 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Microcrédito Individual Capital de Trabajo
Tasa de interés De acuerdo a la categoría
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 6 meses máximo
Monto L 6,000.00 hasta L 180,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Fiduciario, hipotecario, terreno
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Comercio

Microcrédito Individual Estacional

Tasa de interés De acuerdo a la categoría
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 1 mes mínimo a 3 meses máximo
Monto L 6,000.00 hasta L 180,000.00
Forma de pago Semanal, quincenal, mensual, trimestral
Garantía Las mismas del crédito vigente
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos No aplica

Pequeña Empresa Activos Fijos Fondos Propios

Tasa de interés 1.6% mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 3-48 meses
Monto L 180,000.00 a L 200,000.00: 36 meses,
L 200,000.00 a L 500,000.00: 48 meses
Forma de pago Mensual
Garantía Prenda mercantil, depósito a plazo, fiduciario
hasta L 300,000.00
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Transformación

Pequeña Empresa Capital de Trabajo Fondos Propios

Tasa de interés 1.6% mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo Hasta 24 meses
Monto L 180,001.00 hasta L 500,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Prendario, hipotecario, depósito a plazo, fiduciario
hasta L 300,000.00
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Transformación

Anexos 157
 Pequeña Empresa Capital de Trabajo
Tasa de interés 1.5% mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 6-18 meses
Monto L 150,000.00 hasta L 400,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Prendaria
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Transformación

Captación
Cuenta de Ahorro Popular MYPIME
Tasa de interés 0.25% mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo No aplica
Monto L 190.00
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos No aplica

Cuenta de Ahorro Popular Dólares

Tasa de interés 1% mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo No aplica
Monto L 150.00
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos No aplica

Cuenta de Cheques Popular

Tasa de interés No rentabilizada
Otros costos adicionales No aplica
Plazo No aplica
Monto L 1,000.00
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos No aplica

Depósitos a Plazo Máximo

Tasa de interés 1% mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 6-12 meses
Monto L 5,000.00 hasta L 100,000.00
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos No aplica

158 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Depósito a Plazo Popular
Tasa de interés 0.66% mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 3-12 meses
Monto L 500.00
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos No aplica

1.3 BANCO PROCREDIT HONDURAS S.A.

Crédito a Muy Pequeñas Empresas
Tasa de interés
Otros costos adicionales
Plazo
Montos USD USD 2,500.00 a USD 150,000.00
Montos L L 50,000.00 a L 600,000.00
Garantía
Periodo de gracia
Sectores atendidos Muy pequeñas empresas, comercio, producción,
servicios

Crédito a Pequeñas Empresas

Tasa de interés
Otros costos adicionales
Plazo
Montos USD USD 30,001.00 a USD 150,000.00
Montos L L 600,000.00 a L 3,000,000.00
Garantía
Periodo de gracia
Sectores atendidos Pequeñas empresas: Producción, Comercio,
Servicios

Crédito a Mediana Empresa

Tasa de interés
Otros costos adicionales
Plazo
Montos USD USD 150,000.00 en adelante
Montos L L 3,000,000.00 en adelante
Garantía
Periodo de gracia
Sectores atendidos Medianas empresas: Industria, comercio, servicios

Anexos 159
 Crédito de Oportunidad
Tasa de interés
Otros costos adicionales
Plazo
Montos USD USD 2,500.00 a USD 30,000.00
Montos L L 50,000.00 a L 600,000.00
Garantía
Periodo de gracia
Sectores atendidos

Crédito Agropecuario
Tasa de interés
Otros costos adicionales
Plazo
Montos USD USD 30,001.00 a USD 150,000.00
Montos L
Garantía
Periodo de gracia
Sectores atendidos

Cuenta de Ahorro Tradicional

Tasa de interés
Otros costos adicionales
Plazo No aplica
Monto L 100.00 ó USD 5.00

Cuenta de Ahorro Mimeta

Tasa de interés
Otros costos adicionales
Plazo
Monto L 100.00 ó USD 5.00

Cuenta de Ahorro ProCredit Incentiva

Tasa de interés Hasta un 7%
Otros costos adicionales
Plazo
Monto L 20,000.00 sólo en lempiras

160 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

1.4 BANCO DE LOS TRABAJADORES, S.A.
Cuentas de Depósito Nacional y Extranjera
• Cuenta de ahorro
• Cuenta de Cheque
• Depósitos a plazo fijo
Préstamos
• Préstamos personales (multicrédito fácil): Préstamo con deducción por planilla
para destinos diversos; consolidación de deudas, gastos médicos, gastos
educativos, compra de menaje, compra de vehículos, etc.
• Préstamos comerciales
• Préstamos transporte
• Préstamos para compra, adquisición y mejora de vivienda y/o terreno
Otros Servicios
• Envío y pago de remesas Western Union
• Transferencia Interbancaria ACH Pronto
• Servicios de servicios públicos
• Pagos DEI
• Servicios de Autobanco, S.A.
o Banca Internacional
• Compra y venta de divisas
• Garantías bancarias
• Cartas de crédito

1.5 FINANCIERA FINCA DE HONDURAS

Bancos Comunales
Grupo Comunal
Tasa de interés 3.5% - 4.0% mensual
Otros costos adicionales Seguro
Plazo 6-12 meses
Monto L 1,000.00 – L 60,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Fiduciaria
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Comercio, servicio, producción

Anexos 161
 Tipos de Créditos Individuales
Individual
Tasa de interés 2.5% - 3.0% mensual
Otros costos adicionales Seguro
Plazo 6-36 meses
Monto L 5,000.00 – L 475,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Fiduciaria, prendaria, hipotecaria
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Comercio, industria, servicio

1.6 ODEF FINANCIERA

Créditos Individuales
Credi Finca
Tasa de interés 2.17 % mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 1 – 12 meses
Monto L 7,000.00 – L 45,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Combinada
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Agropecuario

Presta Micro
Tasa de interés 3 % mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 1 – 12 meses
Monto L 7,000.00 – L 20,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Combinada
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Comercio

162 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Casa Propia
Tasa de interés 0.96 % mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 1 – 240 meses
Monto L 20,000.00 – L 5,000,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Combinada
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Vivienda

Consumo
Tasa de interés 3 % mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 1 – 36 meses
Monto L 2,000.00 – L200,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Combinada
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Otros

Credifijo
Tasa de interés 2.17 % mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 1 – 120 meses
Monto L 2,000.00 – L 1,200,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Combinada
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Comercio

Credifinca
Tasa de interés 2.17 % mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 1 – 60 meses
Monto L 2,000.00 – L 1,200,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Combinada
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Agropecuario

Anexos 163
 Credi Turismo
Tasa de interés 3 % mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 6 – 24 meses
Monto L 500.00 – L 400,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Combinada
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Servicio

Mejor Casa
Tasa de interés 2.17 % mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 1-60 meses
Monto L 10,000.00 – L 100,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Combinada
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Vivienda

Mejor Local
Tasa de interés 26 % mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo Hasta 60 meses
Monto L 2,000.00 – L 300,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Combinada
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Comercio

Mi Tierra
Tasa de interés 2.17 % mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 1-60 meses
Monto L 2,000.00 – L 300,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Combinada
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Comercio

164 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Prestamicro
Tasa de interés 3 % anual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 1-48 meses
Monto L 2,000.00 – L 1,200,000.00
Forma de pago Semanal
Garantía Combinada
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Servicio

Rapidito
Tasa de interés 3 % mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 1-2 meses
Monto L 2,000.00 – L 40,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Combinada
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Comercio

Taxi Propio
Tasa de interés 2.33 % mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 1 – 48 meses
Monto L 10,000.00 – L 300,000.00
Forma de pago Semanal
Garantía Combinada
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Servicio

Credi Fijo
Tasa de interés 2 % mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 6 – 12 meses
Monto L 7,000.00 – L 45,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Combinada
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Comercio

Anexos 165
 Credi Finca
Tasa de interés 2.17 % mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 6 – 12 meses
Monto L 7,000.00 – L 45,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Combinada
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Agropecuario

Presta Micro
Tasa de interés 2 % mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 6 – 12 meses
Monto L 7,000.00 – L 45,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Combinada
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Agropecuario

1.7 FINANCIERA SOLIDARIA (FINSOL, S.A.)

Créditos Individuales

Crédito micro individual

Tasa de interés Hasta 38%
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 36 meses
Monto Hasta L 400,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Hipotecaria, fiduciaria
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Comercio, industria, servicio, transporte, agricultura

Crédito Pequeña Empresa

Tasa de interés 3 % mensual
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 1 – 12 meses
Monto L 7,000.00 – L 20,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Combinada
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Comercio

166 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Vivienda
Tasa de interés 10%
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 240 meses
Monto No aplica
Forma de pago Mensual
Garantía Hipotecario
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos No aplica

Crédito Personal
Tasa de interés 36 %
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 24 meses
Monto No aplica
Forma de pago Mensual
Garantía No aplica
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos No aplica

Crédito Agropecuario
Tasa de interés 22%
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 12 meses
Monto No aplica
Forma de pago Mensual
Garantía No aplica
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos No aplica

Créditos Solidarios

Crédito Solidario
Tasa de interés 38 %
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 18 meses
Monto No aplica
Forma de pago Semanal, quincenal, mensual
Garantía No aplica
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos Comercio, industria, servicio, transporte, agricultura

Anexos 167
 1.8 BAC Honduras

Créditos Individuales

Préstamo PYME
Tasa de interés Negociable
Otros costos adicionales
Plazo 24 meses hasta 10 años
Monto Hasta 10,000,000.00
Forma de pago
Garantía Hipotecaria, prendaria
Periodo de gracia
Sectores atendidos Todos

Línea de Crédito PYME

Tasa de interés Negociable
Otros costos adicionales
Plazo 12 – 18 meses
Monto
Forma de pago
Garantía Hipotecaria, prendaria
Periodo de gracia
Sectores atendidos Todos

1.9 BANPAÍS

Créditos Individuales

BP Confía
Tasa de interés 33%
Otros costos adicionales
Plazo Hasta 3 años
Monto Hasta L 570,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía No necesita
Periodo de gracia
Sectores atendidos

168 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

1.10 BANCO PROMÉRICA
Líneas de crédito
Tasa de interés
Otros costos adicionales
Plazo
Monto
Forma de pago
Garantía
Periodo de gracia
Sectores atendidos
Depende de cada caso específico
Depende de cada caso específico
Depende de cada caso específico
Depende de cada caso específico
hipotecaria
Todos

1.11 BANCO FICOHSA

Créditos Individuales

Solución Inmediata PYME*

Tasa de interés
Otros costos adicionales
Plazo Hasta 24 meses
Monto Hasta L 300,000.00
Forma de pago Mensual
Garantía Sin aval, fiduciaria
Periodo de gracia
Sectores atendidos Todos
*Este crédito está disponible por temporadas.

Préstamos Hipotecarios
Tasa de interés 18% - 22.5%
Otros costos adicionales
Plazo 24 meses hasta 10 años
Monto Mínimo 300,000.00 hasta monto dependiendo
de la capacidad del cliente
Forma de pago Mensual
Garantía Hipotecaria, fiduciaria
Periodo de gracia
Sectores atendidos Capital de trabajo

Anexos 169
 1.12 BANCO HSBC

Créditos Individuales

Capital de Trabajo
Tasa de interés 23.5%-28% y de 25% -L 30%
Otros costos adicionales
Plazo 18 meses
Monto Hasta L 300,000.00
Forma de pago mensual
Garantía
Periodo de gracia
Sectores atendidos Todos

Inversión fiduciario
Tasa de interés Con un asesor de negocios
Otros costos adicionales
Plazo Hasta 36 meses
Monto Hasta L 300,000.00
Forma de pago mensual
Garantía Fiduciario
Periodo de gracia
Sectores atendidos Todos

2. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO

2.1 CACIL

Créditos Individuales

Automático
Tasa de interés 1%
Otros costos adicionales No aplica
Plazo 1-60 meses
Monto L 500.00 hasta 90% ahorros y/o aportaciones
del afiliado
Forma de pago No aplica
Garantía Prendaria
Periodo de gracia No aplica
Sectores atendidos No aplica

170 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Credihogar
Tasa de interés: 1. 5%
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 1 a 36 Meses
Monto: L 500.00 hasta L 50,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Prendaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: No Aplica

Fiduciario
Tasa de interés: 1.67%
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 1 a 84 Meses
Monto: L 500.00 hasta L 250,000.00
Forma de pago: No Aplica
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: No Aplica

Otros Hipotecarios
Tasa de interés: 1.42%
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 1 a 120 Meses
Monto: L 500.00 hasta L 15,000,000.00
Forma de pago: No Aplica
Garantía: Hipotecaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Otros

Vivienda Hipotecario
Tasa de interés: 1.25%
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 1 a 120 Meses
Monto: L 500.00 hasta L 15,000,000.00
Forma de pago: No Aplica
Garantía: Hipotecaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Vivienda

Anexos 171
 Microagrícola
Tasa de interés: 1.25%
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 2 a 24 Meses
Monto: L 500.00 hasta L 400,000.00
Forma de pago: Semestral
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: 6
Sectores atendidos: Agropecuario

Microcomercio
Tasa de interés: 2.50%
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 1 a 24 Meses
Monto: L 500.00 hasta L 100,000.00
Forma de pago: Semestral
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio

Prendario
Tasa de interés: 1.67%
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 1 a 60 Meses
Monto: L 500.00 hasta L 1,000,000.00
Forma de pago: No Aplica
Garantía: Prendaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: No Aplica

Tipos de Créditos Individuales

Agricultura
Tasa de interés: 1.25%
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 2 a 24 Meses
Monto: L 500.00 hasta L 400,000.00
Forma de pago: No Aplica
Garantía: Solidaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Agropecuario

172 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Comercio
Tasa de interés: 2.50%
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 1 a 24 Meses
Monto: L 500.00 hasta L 100,000.00
Forma de pago: No Aplica
Garantía: Solidaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio

2.2 COOPERATIVA MIXTA UNIDAS PARA PROGRESAR

Tipos de Créditos Individuales

Compra terreno, Industria, Servicios, Granos, etc.

Tasa de interés: 2.3 %
Otros costos adicionales: Seguro
Plazo: 18 meses
Monto: dependiendo de la garantía
Forma de pago: depende del rubro
Garantía: Aportaciones y avales
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: 15 municipios

Crédito Ampliación y Mejoramiento de Vivienda

Fondo Vivienda
Tasa de interés: 20 % anual
Otros costos adicionales: Seguro
Plazo: 1 a 2 años
Monto: L. 10,000.00 a 50,000.00
Forma de pago: Mensual y a término
Garantía: Fiduciaria e Hipotecario
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Urbano y Rural

Anexos 173
 Tipos de Créditos Solidarios

Crédito Solidario
Tasa de interés: 2.3%
Otros costos adicionales: Seguro
Plazo: Máximo 18 meses
Monto: Máximo L. 45,000.00
Forma de pago: Dependiendo del rubro
Garantía: Aval Solidario y Aportaciones
Periodo de gracia: No
Sectores atendidos: Zona urbana y rural

Crédito Emprendedurías Jóvenes

Crédito de Jóvenes
Tasa de interés: 11%
Otros costos adicionales:
Plazo: 12, 18 y 24 meses
Monto: L. 20 a 80,000.00
Forma de pago: Mensual y a termino
Garantía: Fiduc. , Prend. Y Sol.
Periodo de gracia: Urbano y Rural
Sectores atendidos: Cinco Municipios.

Crédito de Hortalizas

Apoyo a la Horticultura
Tasa de interés: 12% anual
Otros costos adicionales:
Plazo: Seis meses
Monto: L 20,000.00 a 40,000.00
Forma de pago: Semestral
Garantía: Fiduciaria e Hipotecaria
Periodo de gracia: No
Sectores atendidos: Sector Rural

174 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Bancos Comunales

Fondo para Bancos Comunales

Tasa de interés: 2 .3%
Otros costos adicionales: Seguro
Plazo: 12 meses
Monto: Máximo L. 30,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Aval solidario y documento
Periodo de gracia: No
Sectores atendidos: Rural y urbano

Crédito Microempresas

Apoyo a las Microempresas

Tasa de interés: 2.3 % mensual
Otros costos adicionales:
Plazo: 6, 12 y 18 meses
Monto: L. 5, 10, 20 hasta L. 100,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Fiduciario, prendario e hipotecario
Periodo de gracia: No
Sectores atendidos: Urbano y Rural

Créditos a Cajas Rurales

Crédito a Cajas Rurales

Tasa de interés: 2 .3%
Otros costos adicionales:
Plazo: 12 y 18 meses
Monto: L. 40 hasta L. 100,000.00
Forma de pago: Al vencimiento
Garantía: Hipotecarios
Periodo de gracia: No
Sectores atendidos: Rural

Anexos 175
 Créditos de Salud

Créditos de Salud
Tasa de interés: 2 % mensual
Otros costos adicionales:
Plazo: 6 y 12 meses.
Monto: L. 2,000 a L. 20,000.00
Forma de pago: Mensual y a término
Garantía: Fiduciaria e Hipotecaria
Periodo de gracia: No
Sectores atendidos: Urbano y Rural

Crédito Compra de Computadoras

Compra de Computadoras
Tasa de interés: 2 % mensual
Otros costos adicionales:
Plazo: 12 y 18 meses.
Monto: L. 8,000.00 hasta L. 25,000.00
Forma de pago: Mensual y a término
Garantía: Fiduciaria e Hipotecaria.
Periodo de gracia: No
Sectores atendidos: Urbano y Rural

Crédito para Artículo

Tasa de interés: 2 % mensual
Otros costos adicionales:
Plazo: 6, 12 y 18 meses
Monto: L. 2,000.00 hasta L. 20,000.00
Forma de pago: Mensual y a término
Garantía: Fiduciaria e Hipotecario
Periodo de gracia: No
Sectores atendidos: Urbano y Rural.

Captaciones

Tasa de interés: 5% y negociable dependiendo el monto

Otros costos adicionales:
Plazo: 12 meses
Monto: No hay límite
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:

176 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

2.3 COOPERATIVA SAN ISIDRO Ltda.

Tipos de Créditos Individuales

Automáticos
Tasa de interés: 1.25% Mensual
Otros costos adicionales:
Plazo: De 1 a 60 Meses
Monto: L 300.00 hasta el 90% de las aportaciones.
Forma de pago: Mensual
Garantía: Prendaria(aportaciones)
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: TODOS

Fiduciarios
Tasa de interés: 2% Mensual
Otros costos adicionales:
Plazo: De 1 a 48 Meses
Monto: L 5,000.00 hasta L 250,000.00
Forma de pago: de acuerdo al flujo de efectivo
Garantía: Fiduciaria(avales solidarios)
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: TODOS

Hipotecario
Tasa de interés: 1.75% Mensual
Otros costos adicionales:
Plazo: De 1 a 120 Meses
Monto: L 30,000.00 hasta L 1,000,000.00
Forma de pago: de acuerdo al flujo de efectivo
Garantía: Hipoteca
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: TODOS

Prendarios
Tasa de interés: 2% Mensual
Otros costos adicionales:
Plazo: De 1 a 48 Meses
Monto: L 10,000 hasta L 300,000.00
Forma de pago: de acuerdo al flujo de efectivo
Garantía: Prenda
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: TODOS

Anexos 177
 Rapiditos
Tasa de interés: 2% Mensual
Otros costos adicionales:
Plazo: De 1 a 9 Meses
Monto: L 3,000.00 hasta L 60,000.00
Forma de pago: De acuerdo al flujo de efectivo
Garantía: Combinadas
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: TODOS

Grupo Solidario
Tasa de interés: 2.17% Mensual
Otros costos adicionales:
Plazo: De 1 a 12 Meses
Monto: L 3,000.00 hasta L 50,000.00
Forma de pago: De acuerdo al flujo de efectivo
Garantía: Solidaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: TODOS

Especial sin Aval

Tasa de interés: 2 al 2.5% Mensual
Otros costos adicionales:
Plazo: De 1 a 36 Meses
Monto: Hasta L 100,000.00
Forma de pago: De acuerdo al flujo de efectivo
Garantía: No Aplica
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: TODOS

Captaciones

Aportaciones Ordinarias
Tasa de interés: 4% anual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: Indefinidos
Monto: No hay límite
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:

178 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Ahorro Retirable
Tasa de interés: 4% anual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: Indefinidos
Monto: No hay límite
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:

Ahorro Navideño
Tasa de interés: 4% anual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: De Enero al 10 de Diciembre
Monto: No hay límite
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:

Ahorro Menores
Tasa de interés: 4% anual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: Indefinido
Monto: No hay límite
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:

Depósitos a Plazo
Tasa de interés: Hasta 11%
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: Negociable
Monto: No hay límite
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:

Cuenta en Dólares
Tasa de interés: Negociable (Gerencia)
Otros costos adicionales: No aplica
Plazo: Indefinido
Monto: No hay límite
Periodo de gracia:
Sectores atendidos:

Anexos 179
 Fiduciarios
Tasa de interés: 2% Mensual
Otros costos adicionales:
Plazo: De 1 a 48 Meses
Monto: L 5,000.00 hasta L 250,000.00
Forma de pago: de acuerdo al flujo de efectivo
Garantía: Fiduciaria(avales solidarios)
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: TODOS

3 Organizaciones Privadas de Desarrollo Financieras (OPDF)

3.1 CREDISOL OPDF

Tipos de Créditos Individuales

Credi-Vivienda
Tasa de interés: 1.8% y 2.67% mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: Hasta 60 meses
Monto: De L 10,000 hasta L 450,000
Forma de pago: Mensual
Garantía: Fiduciaria, prendaria y hipotecaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Agropecuario y no agropecuario

Credi-Inversión
Tasa de interés: 2% y 3%
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: Hasta 48 meses
Monto: De L 5,000 hasta L 450,000
Forma de pago: Mensual, Trimestral y Semestral,
Garantía: Fiduciaria, prendaria y hipotecaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Agropecuario y no agropecuario

180 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Credi-24 Horas
Tasa de interés: 3.17% mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: Hasta 12 meses
Monto: De Lps 1,000 hasta Lps 20,000
Forma de pago: Mensual, Trimestra y Semestral,
Garantía: Prendaria y fiduciaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Agropecuario y no agropercuario

Credi Personal
Tasa de interés: 2.92% y 3.08% mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: Hasta 24 meses
Monto: De Lps 2,000 hasta Lps 50,000
Forma de pago: Mensual, Trimestral y Semestral,
Garantía: Mixta( Aval+bienes muebles) y fiduciaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Agropecuario y no agropercuario

Credi ¡Suerte Ya!

Tasa de interés: 2.83% y 3% mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: Hasta 3 meses
Monto: De Lps 2,000 hasta Lps 50,000
Forma de pago: Mensual
Garantía: Fiduaciaria y sin aval
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio

Credi Comercio (Mi Pequeño Negocio)

Tasa de interés: 2.92% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: De 3 a 8 meses
Monto: Hasta 20,000
Forma de pago: Mensual, quincenal y semanal
Garantía: Mixta( Aval+bienes muebles) y fiduciaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio, servicios

Anexos 181
 Credi Comercio (Mi Negocio Crece)
Tasa de interés: 2.67 y 2.83% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: De 6 a 18 meses
Monto: De Lps 20,001 hasta Lps 60,000
Forma de pago: Mensual, quincenal y semanal
Garantía: Mixta (Aval+bienes muebles), fiduciaria y hipotecaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio, servicios

Credi-Comercio
Tasa de interés: 2.33% y 2.75% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: De 12 a 36 meses
Monto: Hasta 250,000
Forma de pago: Mensual, quincenal y semanal
Garantía: Fiduciaria, Prendaria y Hipotecaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio, servicios

Campesino-Crece
Tasa de interés: 2.25% mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: De 6 a 24 meses
Monto: Lps 2,000 a 12,000
Forma de pago: Mensual-Semestral
Garantía: Fiduciaria, Prendaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Agropecuario

Mi Finca
Tasa de interés: 2.17% y 2.25% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: De 6 a 36 meses
Monto: De 15,000 a 250,000
Forma de pago: Mensual, Semestral y Cuota irregular
Garantía: Fiduciaria, Prendaria y Hipotecaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Agropecuario

182 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

3.2 HDH OPDF

Créditos Individuales

Credi Campo
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 30 Meses
Monto: L 500.00 hasta L 100,000.00
Forma de pago: Semestral
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Agropecuario

Credi Micro
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 24 Meses
Monto: L 500.00 hasta L 400,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio

Credi Familia
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 36 meses
Monto: L 500.00 hasta L 60,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Otros

Credi Transporte
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 24 Meses
Monto: L 500.00 hasta L 400,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Servicio

Anexos 183
 Credi Turismo
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 24 Meses
Monto: L 500.00 hasta L 400,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Servicio

Mi Cafetal
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 12 Meses
Monto: L 500.00 hasta L 400,000.00
Forma de pago: Anual
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Agropecuario

Mi taller
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 30 Meses
Monto: L 500.00 L 400,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Transformación

Multiservicio
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 24 Meses
Monto: L 500.00 hasta L 60,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Servicio

184 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Campesino Progresa
Tasa de interés: 3% anual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 36 Meses
Monto: L 500.00 hasta L 0.00
Forma de pago: Anual
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Agropecuario

Credi Campo
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 12 Meses
Monto: L 500.00 hasta L 0.00
Forma de pago: Anual
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Agropecuario

Mi Cafetal
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 12 Meses
Monto: L 500.00 hasta L 0.00
Forma de pago: Anual
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Agropecuario

Multi Servicio
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 24 Meses
Monto: L 500.00 hasta L 0.00
Forma de pago: No Aplica
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Servicio

Anexos 185
 Ahorro Retirado
Tasa de interés: 0.5% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 1 a 36 Meses
Monto: L 100.00 a 10,000.00
Forma de pago: No Aplica
Garantía: No Aplica
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: No Aplica

Plan Presti Ahorro

Tasa de interés: 0.5% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 1 a 36 Meses
Monto: L 100.00 a L 10,000.00
Forma de pago: No Aplica
Garantía: No Aplica
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: No Aplica

3.3 FUNED VISIONFUND OPDF

Créditos Individuales

Ind. Hipotecario
Tasa de interés: 2% Mensual
Otros costos adicionales: Si Aplica
Plazo: 6 a 36 Meses
Monto: L 100,000.00 hasta L 380,000.00
Forma de pago: Mensual, Quincenal
Garantía: Hipotecaria
Periodo de gracia: Si Aplica
Sectores atendidos: Comercio, Servicio, Industria, Vivienda

Microindividual
Tasa de interés: 2.5% Mensual
Otros costos adicionales: Si Aplica
Plazo: 6 a 36 Meses
Monto: L 500.00 hasta L 380,000.00
Forma de pago: Quincenal
Garantía: Fiduciaria, Prendaria, Hipotecaria
Periodo de gracia: Si Aplica
Sectores atendidos: Comercio, Servicio, Industria, Vivienda

186 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

CrediAgro
Tasa de interés: 2.33% Mensual
Otros costos adicionales: Si Aplica
Plazo: 6 a 18 Meses
Monto: L 1,000.00 hasta L 30,000.00
Forma de pago: Vimensual, Trimestral, Mensual, Al Vencimiento
Garantía: Prendaria, Fiduciaria
Periodo de gracia: Si Aplica
Sectores atendidos: Comercio, Servicio, Industria, Vivienda

Créditos Solidarios

Fami Empresas
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: Si Aplica
Plazo: 4 a 18 Meses
Monto: L 5,000.00 hasta L 40,000.00
Forma de pago: Semanal, Quincenal, Mensual
Garantía: Prendaria, Solidaria, Fiduciaria
Periodo de gracia: Si Aplica
Sectores atendidos: Comercio, Servicio, Industria, Vivienda, Agricultura

Grupos Solidarios
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: Si Aplica
Plazo: 4 a 18 Meses
Monto: L 1,000.00 hasta L 40,000.00
Forma de pago: Semanal, Quincenal, Mensual
Garantía: Solidaria, Prendaria, Fiduciaria
Periodo de gracia: Si Aplica
Sectores atendidos: Comercio, Servicio, Industria, Vivienda, Agricultura

Créditos Comunales

Bancomunales
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: Si Aplica
Plazo: 4 a 12 Meses
Monto: L 500.00 hasta L 40,000.00
Forma de pago: Semanal, Quincenal, Mensual
Garantía: Solidaria, Prendaria, Fiduciaria
Periodo de gracia: Si Aplica
Sectores atendidos: Comercio, Servicio, Industria, Vivienda, Agricultura

Anexos 187
 3.4 PILARH OPDF

Créditos Individuales

Agrícola
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 36 Meses
Monto: L 3,000.00 hasta L 150,000.00
Forma de pago: Anual
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Agropecuario

Microempresa
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 36 Meses
Monto: L 3,000.00 hasta L 150,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Transformación, servicio, comercio

Créditos Solidarios

Agrícola
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 12 Meses
Monto: L 0.00 hasta L 0.00
Forma de pago: Anual
Garantía: Solidaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Agropecuario

Microempresa
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 12 Meses
Monto: L 10,000.00 hasta L 100,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Solidaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Transformación, servicio, comercio

188 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Captaciones

Depósito a Plazo Fijo

Tasa de interés: Dependiendo el Monto
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 24 Meses
Monto: L 500.00 a L 1,000,001.00

Ahorro Retirable o a la Vista

Tasa de interés: Dependiendo el Monto
Otros costos adicionales:
Plazo:
Monto: L 0.00 a L 1,000,001.00

Cuenta de Ahorro Escolar

Tasa de interés: Dependiendo el Monto
Otros costos adicionales:
Plazo:
Monto: L 0.00 a L 1,000,001.00

Cuenta de Ahorro Bebé

Tasa de interés: Dependiendo el Monto
Otros costos adicionales:
Plazo:
Monto: L 0.00 a L 1,000,001.00

Cuenta de Ahorro Educativo

Tasa de interés: Dependiendo el Monto
Otros costos adicionales:
Plazo:
Monto: L 0.00 a L 1,000,001.00

Anexos 189
 4 Organizaciones Privadas de Desarrollo(OPD)

4.1 Agencia Adventista para el Desarrollo y

Recursos Asistenciales (ADRA)

Créditos Individuales

Capital de Trabajo
Tasa de interés: 2.5% a 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 12 a 36 Meses
Monto: L. 10,000.00 hasta L. 380,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Fiduciaria e hipotecaria
Periodo de gracia:
Sectores atendidos: Comercio, Industria y Servicio

Inversión Fija
Tasa de interés: 2.33% a 3% Mensual
Otros costos adicionales:
Plazo: 12 hasta 60 meses
Monto: L. 30,000.00 a 350,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Fiduciaria / hipotecaria
Periodo de gracia:
Sectores atendidos: Comercio, Industria y Servicio

Tipos de Bancos Comunales

Capital de Trabajo
Tasa de interés: 3% mensual
Otros costos adicionales:
Plazo: 4 - 6 meses
Monto: L. 500.00 a L. 30,000.00
Forma de pago: Quincenal
Garantía: Solidaria
Periodo de gracia:
Sectores atendidos: Comercio, Industria y Servicio

190 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Grupos Solidarios

Capital de Trabajo
Tasa de interés: 3% mensual
Otros costos adicionales:
Plazo: 4 - 10 meses
Monto: L. 3,000.00 a L. 30,000.00
Forma de pago: Quincenal
Garantía: Solidaria
Periodo de gracia:
Sectores atendidos: Comercio, Industria y Servicio

4.2 Asociación para el Desarrollo de Pespire

(ADEPES)

Créditos Individuales

Fiduciario
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: De 12 a 36 Meses
Monto: L 6,000.00 hasta L 150,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Fiduciaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio

Hipotecario
Tasa de interés: 2.67% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: De 12 a 36 Meses
Monto: L 40,000.00 hasta 300,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Hipotecaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio

Anexos 191
 4.3 Asociación Hondureña para el Desarrollo
de Servicios Técnicos y Financieros
(AHSETFIN)

Bancos Comunales

Banco Común
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 2 a 15 Meses
Monto: L 500.00 hasta 50,000.00
Forma de pago: Quincenal
Garantía: Solidaria
Periodo de gracia: 0
Sectores atendidos: No Aplica

Créditos Individuales

Fiduciario
Tasa de interés: 3%
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 4 a 24 Meses
Monto: L 5,000.00 hasta 100,0000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Fiduciaria
Periodo de gracia: 0
Sectores atendidos: No Aplica

Hipotecario
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 4a 48 Meses
Monto: L 20,000.00 a L 300,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Hipotecaria
Periodo de gracia: 0
Sectores atendidos: No Aplica

192 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

4.4 Fundación ADELANTE

Créditos Individuales

Crédito Individual
Tasa de interés: 3% Mensual*
Otros costos adicionales: Comisión: 3% sobre monto desembolsado
Plazo: 9 a 24 Meses
Monto: L. 12,000.00 hasta L. 150,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Hasta L. 40,000: Record crediticia; Arriba de L. 40,000:
Prendaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio

Crédito Mejora Vivienda

Tasa de interés: 1.5% Mensual
Otros costos adicionales: Comisión: 3% sobre monto desembolsado
Plazo: 6 a 36 Meses
Monto: L. 5,000.00 hasta L. 100,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Hasta L. 40,000: Record crediticia; Arriba de L. 40,000:
Periodo de gracia: Hipotecaria/Fiduciaria
Sectores atendidos: No Aplica

Créditos Solidarios

Crédito Grupo Solidario

Tasa de interés: 3.5% Mensual**
Otros costos adicionales: Comisión: 3% sobre monto desembolsado
Plazo: 3 a 12 Meses
Monto: L. 500.00 hasta L. 30,000.00
Forma de pago: Quincenal
Garantía: Solidaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio
**para clientes AA existe la opción de bajar la tasa a hasta 2.5% mensual

Anexos 193
 4.5 FUNDAMICROH

Bancos Comunales

Banco Comunal
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 4 a 6 Meses
Monto: L 1,000.00 hasta L 25,000.00
Forma de pago: Quincenal
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio

Hermanamiento
Tasa de interés: 2% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 4 a 6 Meses
Monto: L 1,000.00 hasta L 5,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: 1
Sectores atendidos: Comercio

Microsolidarios
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 4 a 6 Meses
Monto: L 1,000.00 hasta L 10,000.00
Forma de pago: Quincenal
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio

Créditos Individuales

Agropecuario
Tasa de interés: 2.5% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 10 Meses
Monto: L 10,000.00 hasta L 150,000.00
Forma de pago: Trimestral
Garantía: Hipotecaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Agropecuario

194 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Comercio
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 4 a 24 Meses
Monto: L 10,000.00 hasta L 200,000.00
Forma de pago: Quincenal
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio

Consumo
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 4 a 12 Meses
Monto: L 10,000.00 hasta L 35,000.00
Forma de pago: Quincenal
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Otros

Mejora de Vivienda
Tasa de interés: 2.5% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 4 a 18 Meses
Monto: L 10,000.00 hasta L 70,000.00
Forma de pago: Quincenal
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Vivienda

Rapicrédito
Tasa de interés: 4% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 4 a 6 Meses
Monto: L 7,000.00 hasta L 10,000.00
Forma de pago: Quincenal
Garantía: Prendaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio

Anexos 195
 Créditos Solidarios

Grupos Solidarios
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 4 a 8 Meses
Monto: L 5,000.00 hasta L 50,000.00
Forma de pago: Quincenal
Garantía: Combinada
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio

4.6 Fundación Hondureña para el Desarrollo

de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa
(FUNHDE)

Créditos Individuales

Hipotecarios
Tasa de interés: 2.08% Mensual
Otros costos adicionales: 3% Gastos Administrativos
Plazo: 12 a 60 Meses
Monto: L 50,000.00 hasta L 300,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Hipotecaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio, Servicios e Industria

Préstamos Individuales
Tasa de interés: 2.5% Mensual
Otros costos adicionales: 3% Gastos Administrativos
Plazo: 8 a 18 Meses
Monto: L 10,000.00 hasta L 50,000.00
Forma de pago: Semanal, Quincenal, Mensual
Garantía: Fiduciaria, Hipotecaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio, Servicios e Industria

196 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Préstamos Fiduciarios
Tasa de interés: 2.5% Mensual
Otros costos adicionales: 3% Gastos Administrativos
Plazo: 8 a 24 Meses
Monto: L 8,000.00 hasta L 50,000.00
Forma de pago: Semanal, Quincenal, Mensual
Garantía: Fiduciaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio, Servicios e Industria

4.7 FUNDACIÓN HORIZONTES DE AMISTAD

Créditos Individuales

Fiduciarios
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 2 a 18 Meses
Monto: L 3,000.00 hasta L 30,000.00
Forma de pago: Semanal/Quincenal/Mensual
Garantía: Fiduciaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio,Servicio,Industria, Consumo,

Hipotecarios
Tasa de interés: 2-3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 48 Meses
Monto: L 5,000.00 hasta L 500,000.00
Forma de pago: Mensual/Quincenal y Semanal
Garantía: Hipotecaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio, Servicio, Industria, Consumo, Activo Fijo,

Anexos 197
 Prendarios
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 3 a 36 Meses
Monto: L 2,000.00 hasta L 30,000.00
Forma de pago: Semanal/Quincenal/Mensual
Garantía: Prendaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio, Servicio, Industria, Consumo, Activo Fijo

Préstamos Mixtos
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 10 a 36 Meses
Monto: L 10,000.00 hasta L 50,000.00
Forma de pago: Mensual, Quincenal y Semanal
Garantía: Mixta
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio, Servicio, Industria, Consumo, Activo Fijo

Créditos Solidarios

Fiduciario
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 3 a 18 Meses
Monto: L 2,000.00 hasta L 60,000.00
Forma de pago: Semanal, Quincenal, Mensual.
Garantía: Solidaria/prendaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio, Industria, Servicios

Crédito Agropecuario

Créditos Agropecuarios
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 10 a 36 Meses
Monto: L 10,000.00 hasta L 50,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Fiduciaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio y Activo Fijo

198 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Créditos Estacionales

Créditos Estacionales
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 2 a 4 Meses
Monto: 50 % sobre el monto otorgado
Forma de pago: Semanal, Quincenal y Mensual
Garantía: Fiduciaria/Prendaria/hipotecaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio

4.8 INSTITUTO HONDUREÑO DE ESTUDIOS Y

DESARROLLO DE LA COMUNIDAD (INHDEI)

Créditos Individuales

Consumo
Tasa de interés: 2.5% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 8 a 18 Meses
Monto: L 10,000.00 hasta L 50,000.00
Forma de pago: No Aplica
Garantía: Hipotecaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Según solicitud

Estacional
Tasa de interés: 2.5% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 4 a 12 Meses
Monto: L 10,000.00 hasta L 100,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Hipotecaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Industria y agroindustria

Anexos 199
 Fiduciario
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: hasta 12 Meses
Monto: L 3,000.00 hasta L 30,000.00
Forma de pago: mensual
Garantía: Fiduciaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Cualquier actividad lícita

Hipotecario
Tasa de interés: 2.5% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 12 a 24 meses
Monto: L 10,000.00 hasta L 200,000.00
Forma de pago: mensual
Garantía: Hipotecaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio, industria, servicios y otra actividad lícita

Créditos Solidarios

Grupos Solidarios
Tasa de interés: 3% mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 4, 6, 8 y 12 meses
Monto: L 1,000.00 hasta L 15,000.00
Forma de pago: mensual
Garantía: solidaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio, industria, agroindustria y servicios

200 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

4.9 INSTITUTO PARA LA COOPERACIÓN Y
AUTODESARROLLO (ICADE)

Créditos Individuales

Café
Tasa de interés: 18%
Otros costos adicionales: Gastos de Papelería
Plazo: De 9 a 24 meses
Monto: L 5,000.00 hasta L 50,000.00
Forma de pago: Según Plan de Inversión
Garantía: Según Monto del Crédito
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Empresas de Economía Social y sus Socios

Comercio y Microempresa
Tasa de interés: 18%
Otros costos adicionales: Gastos de Papelería
Plazo: De 9 a 18 meses
Monto: L 5,000.00 hasta L 50,000.00
Forma de pago: Según Plan de Inversión
Garantía: Según Monto del Crédito
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Empresas de Economía Social y sus Socios

Diversificación
Tasa de interés: 18%
Otros costos adicionales: Gastos de Papelería
Plazo: De 9 a 18 meses
Monto: L 5,000.00 hasta L 50,000.00
Forma de pago: Según Plan de Inversión
Garantía: Según Monto del Crédito
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Empresas de Economía Social y sus Socios

Ganadería
Tasa de interés: 18%
Otros costos adicionales: Gastos de Papelería
Plazo: De 9 a 36 meses
Monto: L 20,000.00 hasta L 100,000.00
Forma de pago: Según Plan de Inversión
Garantía: Según Monto del Crédito
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Empresas de Economía Social y sus Socios

Anexos 201
 Granos Básicos
Tasa de interés: 18%
Otros costos adicionales: Gastos de Papelería
Plazo: De 6 a 12 meses
Monto: L 5,000.00 hasta L 50,000.00
Forma de pago: Según Plan de Inversión
Garantía: Según Monto del Crédito
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Empresas de Economía Social y sus Socios

Palma Africana
Tasa de interés: 18%
Otros costos adicionales: Gastos de Papelería
Plazo: De 9 a 24 meses
Monto: L 20,000.00 hasta L 100,000.00
Forma de pago: Según Plan de Inversión
Garantía: Según Monto del Crédito
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Empresas de Economía Social y sus Socios

Plátano
Tasa de interés: 18%
Otros costos adicionales: Gastos de Papelería
Plazo: De 9 a 24 meses
Monto: L 10,000.00 hasta L 50,000.00
Forma de pago: Según Plan de Inversión
Garantía: Según Monto del Crédito
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Empresas de Economía Social y sus Socios

Tienda de Consumo
Tasa de interés: 18%
Otros costos adicionales: Gastos de Papelería
Plazo: De 9 a 18 meses
Monto: L 10,000.00 hasta L 50,000.00
Forma de pago: Según Plan de Inversión
Garantía: Según Monto del Crédito
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Empresas de Economía Social y sus Socios

202 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Transferencia de Materia Prima
Tasa de interés: 18%
Otros costos adicionales: Gastos de Papelería
Plazo: De 12 a 36 meses
Monto: L 5,000.00 hasta L 50,000.00
Forma de pago: Según Plan de Inversión
Garantía: Según Monto del Crédito
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Empresas de Economía Social y sus Socios

Vivienda
Tasa de interés: 15%
Otros costos adicionales: Gastos de Papelería
Plazo: De 12 a 240 meses
Monto: L 25,000.00 hasta L 100,000.00
Forma de pago: Según Plan de Inversión
Garantía: Según Monto del Crédito
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Empresas de Economía Social y sus Socios

Créditos Solidarios

Comercio y Servicios
Tasa de interés: 18%
Otros costos adicionales: Gastos de Papelería
Plazo: De 9 a 24 meses
Monto: L 20,000.00 hasta L 200,000.00
Forma de pago: Según Plan de Inversión
Garantía: Según Monto del Crédito
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Empresas de Economía Social y sus Socios

Producción Agrícola
Tasa de interés: 18%
Otros costos adicionales: Gastos de Papelería
Plazo: De 6 a 36 meses
Monto: L 20,000.00 hasta L 250,000.00
Forma de pago: Según Plan de Inversión
Garantía: Según Monto del Crédito
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Empresas de Economía Social y sus Socios

Anexos 203
 Producción Pecuaria
Tasa de interés: 18%
Otros costos adicionales: Gastos de Papelería
Plazo: De 9 a 36 meses
Monto: L 20,000.00 hasta L 250,000.00
Forma de pago: Según Plan de Inversión
Garantía: Según Monto del Crédito
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Empresas de Economía Social y sus Socios

Transferencia Materia Prima

Tasa de interés: 18%
Otros costos adicionales: Gastos de Papelería
Plazo: De 9 a 36 meses
Monto: L 20,000.00 hasta L 100,000.00
Forma de pago: Según Plan de Inversión
Garantía: Según Monto del Crédito
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Empresas de Economía Social y sus Socios

Vivienda
Tasa de interés: 15%
Otros costos adicionales: Gastos de Papelería
Plazo: De 12 a 36 meses
Monto: L 20,000.00 hasta L 500,000.00
Forma de pago: Según Plan de Inversión
Garantía: Según Monto del Crédito
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Empresas de Economía Social y sus Socios

204 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

4.10 MICROFINANCIERA WANIGU

Créditos Individuales

Capital de Trabajo
Tasa de interés: 3% mensual
Otros costos adicionales: 3% Costos Administrativos
Plazo: 6 - 36 meses
Monto: L 7,000.00 a 60,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Fiduciaria, Prendaria e Hipotecaria
Periodo de gracia:
Sectores atendidos: Comercio informal, Servicio, Industria

Créditos Solidarios

Capital de Trabajo
Tasa de interés: 3% mensual
Otros costos adicionales: 3% Costos Administrativos
Plazo: 6 - 24 meses
Monto: L 3,500.00 a 30,000.00
Forma de pago: Mensual y Quincenal
Garantía: Solidaria
Periodo de gracia:
Sectores atendidos: Comercio informal, Servicio, Industria, Agricultura, Pesca

4.11 WORLD RELIEF DE HONDURAS

Créditos Grupales
Tasa de interés: Según destinos y tipos de garantía
Otros costos adicionales: Comisión de trámites y contingencia
Plazo: Según destinos y tipos de garantía
Monto: Hasta L.30,000.00 por miembro del grupo
Forma de pago: Semanal, quincenal y mensual
Garantía: Solidaria
Periodo de gracia: No aplica
Sectores atendidos:

Anexos 205
 Créditos Individuales
Tasa de interés: Según destinos y tipos de garantía
Otros costos adicionales: Comisión de trámites y contingencia
Plazo: Según destinos y tipos de garantía
Monto: Hasta L.200,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Hipotecaria, prendaria y fiduciaria
Periodo de gracia: No aplica
Sectores atendidos:

Sectores Atendidos y destinos de crédito

Comercio: Pulperías, bodegas de granos, ventas ambulantes y otros.
Industria: Panaderías, procesamiento de carnes y lácteos, artesanías y otros.
Servicios: Peluquerías, cafeterías, talleres de reparación y otros.
Agropecuario: Hortalizas, granos básicos, café, cría y engorde de animales.
Vivienda: Mejoramientos y construcción por etapas (pisos, techos, ampliaciones).

5 OTRAS INSTITUCIONES

5.1 FUNDACIÓN PARA EL DESARROLLO

DE LA VIVIENDA SOCIAL URBANA Y RURAL
FUNDEVI

Créditos Individuales

Credimejoras
Tasa de interés: 1.92% Mensual
Otros costos adicionales: Con base al Monto
Plazo: 6 a 36 Meses
Monto: L 5,000.00 hasta L 25,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Fiduciaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Vivienda

206 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Crédito Puente
Tasa de interés: 1.17% Mensual
Otros costos adicionales: Con base al Monto
Plazo: 6 a 12 Meses
Monto: L 50,000.00 hasta L 6,500,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Hipotecaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Vivienda

Crédito Tradicional
Tasa de interés: 1.5% Mensual
Otros costos adicionales: Con base al Monto
Plazo: 12 a 120 Meses
Monto: L 26,000.00 hasta L 250,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Hipotecaria
Periodo de gracia: 3 meses
Sectores atendidos: Vivienda

Infraestructura Fiduciario
Tasa de interés: 1.92% Mensual
Otros costos adicionales: Con base al Monto
Plazo: 6 a 36 Meses
Monto: L 5,000.00 hasta L 25,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Fiduciaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Vivienda

Infraestructura Hipotecario
Tasa de interés: 1.5% Mensual
Otros costos adicionales: Con base al Monto
Plazo: 12 a 120 Meses
Monto: L 26,000.00 hasta L 250,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Hipotecaria
Periodo de gracia: 3 meses
Sectores atendidos: Vivienda

Anexos 207
 5.2 MICROFINANCIERA PRISMA
DE HONDURAS S. A

Créditos Grupales

Crédito Tradicional
Tasa de interés: 2.6% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 18 Meses
Monto: L 5,000.00 hasta 300,000.00
Forma de pago: Quincenal, Mensual
Garantía: Fiduciaria, prendaria, hipotecaria
Periodo de gracia: 0
Sectores atendidos: Comercio, Servicio, Industria

Compra de Activos
Tasa de interés: 2.6% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 36 Meses
Monto: L 5,000.00 hasta 300,0000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Fiduciaria, prendaria, hipotecaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Servicio, Industria, Comercio

Consumo
Tasa de interés: 3% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 12 a 24 Meses
Monto: L 5,000.00 a L 50,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Fiduciaria, prendaria
Periodo de gracia: 0
Sectores atendidos: Otro

Plantas Solares
Tasa de interés: 2.6% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 24 Meses
Monto: L 5,000.00 hasta L 50,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Fiduciaria, Prendaria
Periodo de gracia: 0
Sectores atendidos: Otros

208 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Mejoras de Vivienda
Tasa de interés: 2.5% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 24 Meses
Monto: L 5,000.00 a L 150,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Fiduciaria. Prendaria, Hipotecaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Vivienda

Créditos Solidarios

Capital de Trabajo
Tasa de interés: 2.6% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 18 Meses
Monto: L 5,000.00 hasta L 30,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Solidaria, prendaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Comercio, Servicio, Industria

Compra de Activos
Tasa de interés: 2.6% Mensual
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 36 Meses
Monto: L 5,000.00 hasta L 100,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Fiduciaria, Prendaria
Periodo de gracia: 0
Sectores atendidos: Servicio, Comercio, Otros

Plantas Solares
Tasa de interés: 2.60%
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: 6 a 24 Meses
Monto: L 5,000.00 hasta Lps. 30,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Fiduciaria, Prendaria
Periodo de gracia: 0
Sectores atendidos: Otros

Anexos 209
 6 Bancos e Instituciones de Segundo Piso

6.1 BANHPROVI
Programa de Vivienda
Tasa de interés: Vivienda Digna 9%
Vivienda Clase Media 10%
Intermediario financiero 6%
Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: Hasta 20 años
Monto: Hasta L 2,800,000.00
Forma de pago: Mensual
Garantía: Hipotecaria
Periodo de gracia: No Aplica
Sectores atendidos: Industria de la Construcción

Bienes Inmuebles
Urbanización de terreno para proyectos habitacionales y/o construcción de proyectos
habitacionales
• Urbanización de Terreno para fines diferentes a proyectos no habitacionales
• Construcción de inmuebles comerciales múltiples destinados para bodegas
de distribución de productos en general
• Construcción de Centro(s) comercial(es) o Local(es) comercial(es)
• Construcción de edificios o local(es) destinados para oficinas (servicios en general)
• Construcción de naves industriales para maquila
• Construcción de hoteles
• Construcción de Centros Educativos
• Construcción de Hospitales y/o Clínicas
• Mejoras a inmuebles de los destinos enmarcados dentro del programa
de Bienes Inmuebles
• Construcción de edificios de condominios o apartamentos
• Compra de inmuebles nuevos para uso propio

Tasa de interés: 6% Intermediario y 10% al usuario final.

Otros costos adicionales: No Aplica
Plazo: Hasta 10 años
Monto: Hasta L 30,000,000.00 por Prestatario.
Forma de pago: No Aplica
Garantía: Hipotecaria
Periodo de gracia: Hasta 2 años
Sectores atendidos: Industria de la Construcción

210 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Producción Activos Fijos
Tasa de interés: 6% Intermediario y 10% al usuario final.
Plazo: Hasta 10 años
Monto: Hasta L 50,000,000.00 Por prestatario.
Forma de pago: Hasta Anual
Garantía: Hipotecaria, prendaria o pagare
Periodo de gracia: Hasta 5 años
Sectores atendidos: Agrícola, Pecuario, agroindustrial, industria, Servicio y
Equipamiento.

Energía Renovable
Tasa de interés: 6% Intermediario y 10% al usuario final.
Plazo: Hasta 12 años
Monto: Hasta L 50,000,000.00 Por prestatario.
Forma de pago: Variable
Garantía: Hipotecaria, prendaria o pagare
Periodo de gracia: Hasta 3 años
Sectores atendidos: Productores de Energía Renovable

MIPYME
Tasa de interés: 7% Intermediario Financiero Libre al usuario final
Plazo: Hasta 7 años
Monto: Hasta L. 250,000.00 AF / L. 150,000.00 CT
Microempresa, L. 500,000 AF / L. 250,000.00 CT
Pequeña empresa y L. 1,000,000.00 AF / L. 750,000.00
CT Mediana empresa
Forma de pago: Hasta Anual
Garantía: Pagaré individual a favor de Banhprovi
Periodo de gracia: Hasta 2 años con excepción de capital de trabajo
Sectores atendidos: Agroindustria, Capital de Trabajo, Activos Fijos e
Inmuebles Productivos

Los Fondos se Canalizan a través de:

1. Bancos Comerciales
2. Sociedades Financieras
3. Cooperativas de Ahorro y Crédito
4. OPDF
5. OPD

Anexos 211
 6.2 CONSORCIO FINSOCIAL
Préstamos Crédito Línea Revolvente
Tasa de interés: Depende de la Fuente de Recursos
Otros costos adicionales: Administrativos
Plazo: De 12 a 48 meses
Monto: Depende de la evaluación y calificación obtenida
Periodo de gracia: Ninguno
Sectores atendidos: Comercio, Industria, Servicios, Agroindustria

Préstamo Fortalecimiento Institucional

Tasa de interés: Depende de la Fuente de Recursos
Otros costos adicionales: Administrativos
Plazo: De 12 a 48 meses
Monto: Depende de la evaluación y calificación obtenida
Periodo de gracia: Ninguno
Sectores atendidos: Institucional

Préstamos para Mejoramiento de Vivienda Productiva

Tasa de interés: Depende de la Fuente de Recursos
Otros costos adicionales: Administrativos
Plazo: De 12 a 48 meses
Monto: Depende de la evaluación y calificación obtenida
Periodo de gracia: Ninguno
Sectores atendidos: Comercio, Industria, Servicios

Los Fondos se Canalizan a través de:

1. ONG’s
2. Sociedades Anónimas (Prestamistas No Bancarios)
3. Cooperativas de Ahorro y Crédito

212 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

6.3 FUNDACIÓN JOSÉ MARÍA COVELO
Línea de Crédito Revolvente
Tasa de interés: Depende de la fuente origen de los Recursos
Otros costos adicionales: Ninguno
Plazo: Hasta 36 Meses en cada desembolso
Monto: Depende de Calificación IMF y Gestión institucional
Periodo de gracia: Hasta 3 Meses
Sectores atendidos: Comercio, Servicio, Produccion, otros afines

Préstamo
Tasa de interés: Depende de la Fuente origen de los Recursos
Otros costos adicionales: Ninguno
Plazo: Hasta 36 Meses
Monto: Depende de Calificación IMF y Gestión institucional
Periodo de gracia: Hasta 3 Meses
Sectores atendidos: Comercio, Servicio, Producción, otros afines

Sobregiro
Tasa de interés: Tasa normal más dos puntos
Otros costos adicionales: Ninguno
Plazo: Máximo 3 Meses
Monto: Hasta el 20% del monto de la Línea de Crédito Aprobada
Periodo de gracia: Ninguno
Sectores atendidos: Comercio, Servicio, Producción, otros afines

Los Fondos se Canalizan a través de:

1. Financieras
2. OPDF
3. OPD de 1ro. y 2do. Piso
4. Cooperativas de Ahorro y Crédito
5. Sociedades Anónimas

Servicios Adicionales
• Asesoría técnica a IMF clientes
• Consultorías sobre temas de interés
• Capacitación in situ

Fuente: (REDMICROH, 2011), diversas páginas web de las diferentes instituciones financieras.

Anexos 213
 6.1.4 Mapeo de Instituciones que brindan Servicios de Desarrollo
Empresarial a la MIPYME

214 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

6.1.4.1 Mapeo de los centros afiliados al Instituto de Formación
Profesional

Anexos 215
 6.1.4.2 Mapeo de los centros afiliados a CADERH

Centros educativos técnicos vocacionales integrales asociados de CADERH:

1. Centro Educativo Vocacional Evangélico 13. Federico Ozanam

y Reformado El Mochito 14. Fernando Bandeira
2. Instituto Tecnológico Néstor Danilo 15. Grupo Juvenil Dión
Amaya 16. Instituto de Formación Técnica
3. Centro Educativo Vocacional El Mochito (INFOTEC)
4. Ernesto Ponce 17. Instituto Técnico Loyola
5. Escuela Taller de Comayagua 18. Instituto Técnico Nazaret
6. Escuela Taller de Colosuca 19. La Ceiba
7. Escuela Taller de Catacamas 20. Mario Ugarte
8. Escuela Taller de Danlí 21. Nuestros Pequeños Hermanos
9. Escuela Taller de Ojojona 22. Nuevo Amanecer
10. Escuela Taller de Santa Bárbara 23. San Juan Bosco
11. Estados Unidos de América 24. Stephen Youngberg
12. Eusebio Castillo 25. Santa María

216 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

6.1.5 Oferta de Servicios de Desarrollo Empresarial para la MIPYME

6.1.5.1 Oferta del INFOP

UNIDAD DE DESARROLLO EMPRESARIAL

Unidad operativa que brinda los servicios de capacitación y asesoría empresarial

en las áreas de:

Recursos Humanos, Mercadotecnia, área de producción, Económica, Financiera,

Gerencial, Higiene y Seguridad, Calidad Total, cursos conductuales, como:
Motivación al trabajo, relaciones interpersonales, autoestima, y las asesorías según
las necesidades de las empresas.
• Cada curso está diseñado para satisfacer las necesidades orientadas al
puesto de trabajo y al profesional idóneo, la mayoría de los cursos son de
complementación, con una duración de 20 y 30 horas cada curso.
• Se atiende a nivel nacional en las siguientes oficinas:
• Los requisitos de cada curso, son adecuados al puesto que desempeña el
trabajador.

ÁREA DE RECURSOS HUMANOS

NOMBRE DEL CURSO

• Relaciones Interpersonales
• Comunicación efectiva
• Motivación al trabajo
• Calidad en atención. al cliente
• Ética profesional
• Metodología para instruir al trabajador
• Dirección de personal
• Legislación laboral
• Reglas parlamentarias
• Dinámica de la supervisión
• Administración de recursos humanos
• Administración de sueldos y salarios
• Administración de beneficios sociales
• Principios de organización y métodos
• Diagnóstico de necesidades de capacitación
• Administración de la capacitación
• Evaluación y seguimiento de la Capacitación
• Desarrollo organizacional
• Planificación al trabajo
• Liderazgo situacional
• Gerencia de la supervisión
• Negociación colectiva
• Evaluación del desempeño
• Inteligencia emocional
• Dirección de reuniones

Anexos 217
 ÁREA DE MERCADOTECNIA

NOMBRE DEL CURSO

• Técnicas en ventas
• Servicio post-venta
• Comportamiento del consumidor
• Mercadeo básico
• Investigación de mercados
• Gestión de la publicidad
• Mercadotecnia I
• Mercadotecnia II
• Administración de ventas
• Planificación, desarrollo y promoción del producto
• Técnicas de exhibición en escaparate
• Venta de servicios financieros
• Merchandising
• Venta de servicios bancarios
• Iniciación de vendedores
• Estrategias y tácticas de venta
• Estrategia para la selección de proveedores
• Venta de servicios bancarios
• Iniciación de vendedores
• Técnicas avanzadas en ventas
• Comercio internacional I
• Comercio internacional II
• Gerencia de mercadeo

ÁREA DE PRODUCCIÓN

NOMBRE DEL CURSO

• Simplificación y mejora de métodos de trabajo
• Administración del mantenimiento
• Seguridad e higiene industrial
• Control estadístico de la calidad
• Planeación y programación de la producción
• Programación y control de proyectos
• Estudio de tiempo y rendimiento de a mano de obra
• Estadística básica
• Calidad total
• Auditorías de calidad
• Ergonomía y salud ocupacional
• Administración de la producción
• Planeación de un modelo de calidad
• Normas ISO 9000-14000
• Reingeniería de procesos
• Ingeniería ambiental
• Seguridad e higiene ocupacional
• Sensibilización a la calidad total

218 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

 • Administración deI tiempo
• Círculos de calidad y equipos de mejora
• Estadística avanzada
• Diseño y distribución de planta
• Balanceo de líneas de producción
• Tratamiento de aguas industriales
• Proceso de mejora continua aplicada a un programa de seguridad y salud
en el trabajo
• Programa de mantenimiento interno de orden y limpieza (5S)
• Estadística avanzada
• Costos de mantenimiento
• Mantenimiento preventivo

ÁREA ECONÓMICA FINANCIERA

NOMBRE DEL CURSO

• Contabilidad básica
• Contabilidad intermedia
• Contabilidad bancaria
• Contabilidad de costos I
• Contabilidad de costos II
• Matemáticas financiera
• Análisis e interpretación de estados financieros
• Planificación de compra
• Administración de créditos y cobranzas
• Legislación tributaria
• Presupuesto
• Control de existencias
• Organización de almacenes
• Sistemas y controles internos administrativos
• Planeación financiera
• Auditoría básica
• Auditoria avanzada
• Auditoría financiera
• Recuperación de carteras vencidas
• Contabilidad y finanzas
• Contabilidad para la toma de decisiones
• Finanzas en tiempos de crisis
• Gestión de compras
• Análisis crediticio
• Reexpresión de estados financieros
• Moneda y banca internacional
• Legislación mercantil
• Administración financiera
• Ley del equilibrio financiero
• Derecho mercantil
• Costos elementales
• Registros contables

Anexos 219
 ÁREA GERENCIAL

NOMBRE DEL CURSO

• Plan de negocios del emprendedor
• Planificación estratégica
• Toma de decisiones y solución de problemas
• Formulación y evaluación de proyectos
• Perfil de proyectos
• Globalización económica y comercial
• Cómo crear una empresa
• Administración de pequeño negocios
• Administración de proyectos
• Trabajo en equipo
• Costos elementales
• Diagnóstico empresarial
• Marco lógico
• Registros contables
• Simulación al empresario
• Estrategia gerencial
• Técnicas F.O.D.A.
• Administración general
• Finanzas para la pequeña y mediana empresa
• Liderazgo gerencial
• Inicie su negocio (ISUN)
• Finanzas para la mypimes
• Mejore su negocio (MESUN)
• Elementos de gestión empresarial(EGE)
• Entrenamiento gerencial para el cambio (coaching)
• Motivación empresarial
• Generación de negocios para exportación
• Impacto al tratado de libre comercio en la mypimes
• Gestión de proyectos comunitarios
• Competencias como base de las economías a través de la formación
emprendedora (CEFE)

6.1.5.2 Oferta de CONEANFO

La Comisión Nacional para el Desarrollo de la Educación No Formal como máxima

autoridad, es la que define las políticas generales de acción y está integrada por 15
organismos e Instituciones públicas y privadas.

Cada institución miembro de la CONEANFO, designa un representante para

participar en las decisiones institucionales a nivel de consejo interno. Los miembros
son convocados mensualmente para dar seguimiento a las acciones institucionales
de la comisión.

220 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

A continuación podrá conocer de cerca las instituciones que conforman La Comisión
Nacional:
• Secretaría Técnica de Planificación y de Cooperación Externa, SEPLAN
• Secretaría de Estado en el Despacho de Educación, SE
• Instituto Nacional de la Mujer, INAM
• Instituto Nacional de Formación Profesional, INFOP
• Asociación de Municipios de Honduras, AMHON
• Consejo Nacional de la Empresa Privada, COHEP
• Pequeña y Mediana Empresa
• Confraternidad Evangélica de Honduras, CEH
• Coordinadora Hondureña de la Juventud, CHJ
• Federación de Organizaciones Privadas para el Desarrollo de Honduras,
FOPRIDEH
• Proyecto Aldea Global
• Programa de Educación Básica Integral Campesina, PEBIC
• Asociación Cristiana de Desarrollo Integral, ALFALIT
• Pastoral Educativa de la Iglesia Católica
• Accción Cultural Popular Hondureña, ACPH
• Secretaria de Desarrollo Social

Unidades Técnicas

Las unidades técnicas están bajo la dirección de la Secretaría Ejecutiva, en ellas se

desempeñan profesionales en sus áreas que trabajan y desarrollan los objetivos en
los que CONEANFO se encamina.

Unidad de Programas y Proyectos

Coordina Programas y Proyectos con las diferentes instituciones que suscriben
convenios y alianzas con la CONEANFO, beneficiando directamente hombres
y mujeres, jóvenes, niños y niñas a través de las diferentes opciones educativas:
Educación Prebásica, Alfabetización, Educación Ocupacional, Educación Básica
Alternativa y Educación para la satisfacción de necesidades básicas.
Actualmente bajo esta unidad funcionan 3 proyectos permanentes:
• Proyecto de Educación en Lempira –PROELEM, trabajando con todas las
opciones educativas.
• Proyecto de Educación en Intibucá- PROEIN, desarrollando procesos
educativos de prebásica.
• Programa Nacional de Escuelas Taller- PNET, formando jóvenes en educación
ocupacional. Este programa se desarrolla en conjunto con la Cooperación
Española- AECID.

El Programa Nacional de Escuelas Taller es una iniciativa liderada por la

CONEANFO y los gobiernos locales de cada municipio que cuenta con la ayuda
de la Agencia Española de Cooperación Internacional y que pretende retomar la
metodología implementada por la Agencia Española de Cooperación Internacional
(AECID) a través de su Programa de Patrimonio para el Desarrollo que ha venido
funcionando en la Escuela taller de Comayagua hace 12 años y en la Escuelas Taller
de COLOSUCA hace dos años.

Anexos 221
 Al final del programa contaremos con 1500 Jóvenes desempeñándose en el mercado
laboral, de manera competitiva y en oficios relacionados con la conservación y el
aprovechamiento del patrimonio cultural y natural, formados bajo un currículo con
enfoque de género y protección ambiental. En 10 Municipios de Honduras.

¿Dónde están ubicadas?

En el año 2009 las Escuelas taller estarán ubicadas en Comayagua, Colosuca
(Lempira), Catacamas y Ojojona, ampliando su cobertura en el 2010 a 3 municipios
mas, aun por definir.

¿Qué oficios se imparten?

Los oficios están relacionados con el patrimonio cultural y natural de cada sitio donde
están ubicadas las Escuelas y responden a las demandas del mercado laboral de
la zona.

COMAYAGUA: Albañilería, Carpintería, Talla en Madera, Soldadura y Forja,

Electricidad, Gastronomía

COLOSUCA: Albañilería, Carpintería, Soldadura y Forja y Gastronomía

CATACAMAS: Albañilería, Soldadura y Forja, Electricidad

OJOJONA: Albañilería, Soldadura y Forja, Carpintería y Electricidad

La formación en la Escuela Taller

El proceso de formación dura dos años:

1er año: el participante recibe una formación técnica en el oficio seleccionado

siendo esta formación certificada por CADERH. Paralelamente reciben clases
complementarias sobre patrimonio, de español, matemáticas y dibujo técnico. Los
participante tambien reciben formación humana y en valores.

2do año: se desarrolla la formación empresarial y de habilidades para el empleo,

se le brinda la oportunidad al egresado/a de incorporarse a un vivero de empresas
donde se le apoya para formar su propia empresa o a integrarse en la Bolsa Activa
de empleo donde se le apoya a conseguir un empleo.

Durante la formación técnica se hacen practicas en una obra real de construcción

que le permite al joven a aprender haciendo.

Unidad de Capacitación
Reorienta el quehacer de la capacitación en el sub sistema de educación no formal
a través del ordenamiento de acciones. Así mismo establece prioridades en actores
y temas estrátegicos con el objetivo de mejorar en el área de capacitación.

Para ver los proyectos de capacitación, entre al programa que es manejado por ésta
unidad: Programa de Formación de Facilitadores Educadores y Técnicos.

222 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Unidad de Planificación Educativa
La unidad de Planificación Educativa (UPE) brinda asesoría en diseño curricular,
para posteriormente realizar la acreditación de los programas educativos de las
instituciones que solicitan apoyo en estas áreas. Finalmente la CONEANFO emite los
certificados de los participantes/aprendices de los procesos formativos, todo esto
es parte del mismo proceso, con el fin de mejorar la calidad educativa tanto de las
instituciones que realizan acciones de educación no formal como de las personas
que estarán dispuestas posteriormente aplicar sus conocimientos en un ámbito
profesional y de esta manera mejor su calidad de vida.

Cabe mencionar que el trabajo realizado a través de esta unidad es un proceso largo
e intenso y requiere de un alto compromiso de trabajo y participación directa por
parte de los técnicos de cada institución que solicita asesoría.

Unidad de Administración y Finanzas

Administra, formula y promueve la gestión, además de proponer planes para la
obtención de los recursos necesarios para el desarrollo de la EANF a través de la
CONEANFO.
Esta unidad es una de las responsables del Programa de Fortalecimiento Institucional.

Unidad de Comunicación e Información

Además de facilitar y apoyar los procesos de comunicación institucional a nivel
interno y externo, se encarga de coordinar acciones en sistematización de proyectos
y a la vez busca generar una identidad e imagen institucional.
Está unidad es responsable participe del Programa de Fortalecimiento Institucional.

Instituciones en el Sistema de Información Estadística SIE-CONEANFO

• Centro de Atención al Migrante Retornado
• Instituto Investigación y Formación Cooperativisa
• Coneanfo Capacitación
• Centro Técnico Federico Ozanam
• Escuela Taller Danlí
• EDUCATODOS
• Escuela Taller Colosuca
• Escuela Taller Catacamas
• Escuela Taller Comayagua
• Escuela Taller CODEMUSSBA
• Escuela Taller Ojojona actual
• Escuela Taller Santa Rosa
• Fundación Parque Nacional Pico Bonito
• FUHRIL
• PROELEM CONEANFO
• Parroquia de los Santos Mártires
• Fundación San Alonso Rodríguez
• Taller Inmaculada
• Talleres Populares San Francisco
• Unión de Comunidades Organizadas de la Región del Aguán

Anexos 223
 6.1.5.3 Otras Instituciones que Brindan Servicios de Desarrollo Empresarial

El resto de las instituciones no disponen de una oferta de servicios de desarrollo

empresarial para la MIPYME, se encuentran más enfocadas al sector de emprendimiento
y de capacitaciones o diplomados de empresas grandes o asalariados.

6.2 METODOLOGÍA PARA LA RECOLECCIÓN DE INFORMACIÓN

La realización de la consultoría “Diagnostico Sectorial de la MIPYME en Honduras”

involucro el estudio de tres unidades de análisis. Estas son:
4.1 Unidad de Análisis Micro, Pequeña y Mediana Empresa
4.2 Unidad de Análisis Servicios Financieros para la MIPYME
4.3 Unidad de Análisis Servicios de Desarrollo Empresarial para la MIPYME

6.2.1 Unidad de Análisis Micro, Pequeña y Mediana Empresa

El estudio de la unidad de análisis de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa

demandó la realización de siete etapas que son:
6.2.1.1 Definición MIPYME utilizada y su origen
6.2.1.2 Definición de los Dominios del Estudio
6.2.1.3 Definición del Marco Muestral
6.2.1.4 Selección de la muestra
6.2.1.5 Proceso de Recolección
6.2.1.6 Análisis de Datos
6.2.1.7 Estimación del número de MIPYMES

6.2.1.1 Definición MIPYME utilizada y su origen

La definición MIPYME utilizada en el presente documento tiene su origen en

la definición empleada por el Instituto Nacional de Estadísticas (INE) basada en
el Directorio de Establecimientos Económicos realizado en el año 2009. Dicha
definición es la siguiente:
• Microempresario, son aquellas empresas con ventas anuales menores a L
700,000.00
• Pequeña empresa, son aquellas empresas con ventas anuales de L
700,000.00 a L 2,000,000.00
• Mediana empresa, son aquellas empresas con ventas anuales de L
2,000.000.00 a L 20,000,000.00

La definición MIPYME utilizada en el presente documento tiene su origen en la

definición empleada por el Instituto Nacional de Estadísticas (INE) basada en el
Directorio de Establecimientos Económicos que realiza. La utilización de dicha
definición es con el propósito de poder brindar con el presente estudio cifras que
puedan ser comparables con estudios futuros que pudiera realizar en el sector el
INE, permitiendo de esta manera que los resultados del presente estudio puedan

224 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

seguirse vinculando con las nuevas cifras que el INE investigue sobre la MIPYME. Lo
anterior resulta indispensable considerando las limitadas oportunidades de realizar
el diagnóstico de la MIPYME en Honduras de forma periódica, por lo que resulta
de utilidad que las cifras del presente estudio se mantengan en iguales unidades
de comparación que las utilizadas por el INE. Conforme a los hallazgos en cifras
obtenidos del estudio se ha identificado que las definiciones empleadas por el
INE, discriminan adecuadamente los tamaños de las empresas y de acuerdo a la
experiencia de ESPIRÁLICA, en cuanto al financiamiento del sector, se corrobora
que dicha definiciones permiten mostrar una mejor apreciación de las características
de cada tipo de cliente MIPYME. Adicionalmente, se encontró que existe una alta
correlación entre el volumen de ventas y el número de empleados, por lo que en
número de estos mismos también se utilizó para la clasificación de las MIPYMES
(Micro de 1-4 empleados, Pequeña de 5-10, Mediana más de 10)

Los resultados del estudio permitieron establecer que existe una correlación de
0.49 entre la clasificación de las empresas MIPYME ya descrita y el número de
empleados con los que cuentan las MIPYMES. El número de empleados es una de
las principales variables utilizada en la mayoría de países. Para el presente estudio
se hizo la revisión de las definiciones MIPYME utilizadas en 120 países del mundo en
los cuales se identificó que el factor común entre éstas es básicamente el número de
empleados y en segundo lugar los volúmenes de venta y activos. Los inconvenientes
que muestran dichas definiciones en primer lugar es que se encuentran definidas
en relación del tamaño de sus economías, por ejemplo, en algunos países una
microempresa puede ser una empresa que cuente con 50 empleados, y en segundo
lugar que son definiciones provenientes de distintas épocas, años 70, 80, 90, que
pueden tender a estar desactualizadas en la mayoría de casos ya que no consideran
la evolución tecnológica, es decir, que un trabajo que anteriormente lo realizaban 10
personas, actualmente lo podrían estar realizando 2 personas. Por ejemplo: en el
caso de Honduras, la ley define que una mediana empresa es aquella con 50 a
150 empleados, sin embargo y considerando la economía actual de Honduras ,
se diría que esa es una empresa grande que ya dispone de acceso a todos los
servicios financieros y casi con características de una empresa corporativa por lo
que pensamos que no requiere de asistencia con enfoque desarrollista como si lo
demanda la MIPYME identificada en este estudio.

Un aspecto muy importante a tener en cuenta para la correcta interpretación de

los datos de este estudio es que se trató de encuestar y estimar el número de
MIPYMES que fueran fácilmente identificables como tales, es decir, que estuvieran
funcionando en un local propio, alquilado, en una vivienda, en un local en la vía
pública etc y que su MIPYME fuera una fuente de ingreso importante dentro de su
familia. También se consideraron vendedores ambulantes que se identifican como
tales en la vía pública. Se sabe que existe un número de personas que realizan
actividades microempresariales como son la venta de productos por catálogo, la
venta de perfumes en oficinas, la elaboración eventual de comidas (fines de semana)
etc, que son difícilmente identificables (salvo un censo poblacional o una encuesta
de hogares. El presente estudio no se pronuncia ni en número ni en caracterización
de este tipo de microempresas. Asimismo, este estudio no identifica ni caracteriza
otras actividades asociadas el sector MIPYMES como son los taxis, buses, Etc.

Anexos 225
 6.2.1.2 Definición de los Dominios del Estudio

Los dominios del estudio son los sujetos o unidades de análisis sobre los cuales se
pronuncian los resultados de una investigación. De acuerdo a la definición a priori
de estos dominios, se realiza el cálculo del tamaño de muestra para cada uno de
ellos de forma que se pueda contar con cantidades suficientes de muestra y poder
pronunciar resultados sobre cada uno de ellos y que los mismos tengan inferencia
poblacional.

Los dominios utilizados en el presente estudio son:

o MIPYME: Micro, Pequeña, Mediana Empresa
o Sexo del Dueño o Socio Principal: Masculino y Femenino
o Zona Geográfica: Tegucigalpa, San Pedro Sula, Resto Urbano y Rural.
(Estos son los dominios utilizados por el INE en su encuesta de Hogares)

6.2.1.3 Definición del Marco Muestral

El marco muestral refiere a una especie de directorio de donde se pudiera obtener

una buena muestra que permitiera la estimación de la cantidad de empresas con
las que podría estar contando el país. El marco muestral utilizado en este estudio
fue la base de datos de los contadores de energía eléctrica de la Empresa Nacional
de Energía Eléctrica (ENEE). La principal razón de emplear dicho marco muestral
fue por la clasificación por consumo que realiza y porque es sujeta a una revisión y
actualización mensual. La base de datos clasifica a los consumidores por tres tipos
de códigos:
• Residencial (101 y 102)
• Comercial (201 y 202)
• Industrial (301 y 302)

La principal diferencia entre estos tres tipos de códigos es el cobro por kilovatio hora
de consumo de energía eléctrica. Por tal razón, ante las diferencias en el nivel de
consumo, los negocios comerciales y de servicios generalmente poseen el código
“comercial”, los negocios de producción generalmente poseen el código “industrial”
y las viviendas poseen el código “residencial”. Es importante destacar la relevancia
y veracidad de esta base, considerando que la empresa SEMEH realiza visitas
mensuales para tomar los consumos de energía y emitir la facturación mensual
por lo que se muestra una clara intencionalidad de identificar si un consumidor
corresponde a un código residencial o comercial, ya que los cobros por tarifa
comercial son más elevados en comparación a la residencial. Lo anterior pudo
ser constatando en el análisis de la data recolectada ya que la gran mayoría de
los negocios encuestados sus contadores de energía eléctrica están identificados
como contadores comerciales.

La ventaja de la utilización de dicha base de datos le permitirá al gobierno poder

contar con una base de información que le permita estimar el número de empresas
MIPYMES de forma mensual u anual conforme a sus necesidades de información.
Considerando los lapsos de tiempo transcurridos de los estudios diagnostico

226 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

precedente, año 2000 y año 1996, se deseaba proveer un método que le permitiera
al gobierno mantener actualizado las cifras MIPYMES.

La base de datos “Comercial” e “Industrial” solicitada completamente a la

ENEE posee un registro actual de 112,880 registros: 111,279 clasificados como
comerciales y 1,603 clasificados como industriales. Este marco muestral fue
sometidos a una depuración, ya que la base incluía información de negocios
grandes, como Café el Indio, Burger King, bufetes de abogados, fundaciones, etc.,
que era necesario eliminarlas de la base de datos. Seguidamente se estimó cuantos
empresas del rubro MIPYMES correspondían a dicho universo para lo cual se realizó
una selección aleatoria de los negocios y se estimó que era un 92% de la base
de datos que correspondían a negocios MIPYMES. Lo anterior permitió identificar
que aproximadamente 104 mil negocios comerciales e industrial eran MIPYMES
conforme a dicha base de datos.

6.2.1.4 Selección de la Muestra

Se identificaron los tamaños por segmento con el propósito de mantener la

representatividad de cada unidad. Esto se realizo bajo las formulas de proporciones
siguiente:

La variable considerada en la proporción fue si la MIPYME contaba con financiamiento

o no, para lo cual se estimo una probabilidad de 0.50 por 0.50, con el propósito de
obtener el número mayor posible de la muestra. El error muestral deseado era de un
5% con un nivel de confianza del 95%, en el caso de la microempresa se conocía que
se podría identificar un mayor número de las mismas mediante el cual se podrían
identificar posteriormente mayores diferenciaciones con sus dominios (acumulación
simple, acumulación ampliada y de subsistencia similares a los mencionados al
estudio realizado en el año 2000). En el caso de pequeñas empresas el nivel de
error muestral logrado fue de 5.5% y las medianas empresas obtuvieron un nivel de
error muestral mayor ya que la presencia de este tipo de negocios en las zonas fue
inferior a las demás.

Una vez determinado los tamaños de los segmentos, se realizó la selección aleatoria
de las rutas a ser visitadas por ciudades para cada una de los 4 dominios geográficos
(Tegucigalpa, San Pedro Sula, Resto Urbano y Rural). Por ejemplo: En la zona de
Tegucigalpa, conforme a la base de datos, se seleccionaba al azar lo que la ENEE
conoce como “libros”, que son las rutas del cableado eléctrico, que puede ser la
Colonia la Kennedy, Loarque, Satélite, Pedregal, etc. y una vez seleccionados los
libros se realizo un muestreo segmentado por zonas de alta concentración, es decir,

Anexos 227
 que de un libro seleccionado se analizaba el nivel de concentración de negocios en
el mismo, por lo que se clasificaron los libros de acuerdo a 3 estratos que son:
• Alta concentración
• Mediana concentración
• Baja concentración

Con el propósito de contar con la representatividad de los 3 estratos y considerando

que las dinámicas económicas de los sectores con alta concentración de negocios
son diferentes a las dinámicas económicas de los sectores con baja concentración
de negocios, se contemplo los siguientes criterios:

• Los sectores con alta concentración de negocios se seleccionaban dos

zonas autorepresentadas para ser encuestadas, es decir, que en cada
ciudad se seleccionada la zona de los mercados y las calles de alta
concentración de comercio (aquellas calles conocidas por concentrar la
mayor área comercial de cada ciudad).

• Los sectores con mediana y baja concentración de negocios se

seleccionaban de forma aleatoria las zonas de negocios a ser
encuestados.

Los municipios para la recolección de la data en resto urbano y rural se seleccionaron

a través del método de Cluster, donde el algoritmo agrupo en 7 grupos los municipios
de acuerdo a su índice de desarrollo humano IDH, luego, se seleccionaron
aleatoriamente 3 municipios de cada cluster y fue en ellos donde se aplicaron las
encuestas.

6.2.1.5 Proceso de Recolección

Una vez seleccionadas las zonas de recolección a ser visitadas y el número de

encuestas a ser levantadas, se procedió a elaborar el instrumento de recolección a
aplicarse el cual contenía las siguientes variables:

A. Características del Dueño

B. Información General de la Empresa
C. Nivel de Formalidad
D. Desempeño de la Empresa
E. Acceso a Financiamiento
F. Acceso a Mercado
G. Acceso a Servicios de Desarrollo Empresarial
H. Tecnología
I. Infraestructura
J. Inversión y Seguridad

Posteriormente se realizaron 2 pruebas pilotos del instrumento. Así mismo, se realizó

el proceso de selección de encuestadores los cuales debían contar con amplia
experiencia en la recolección y manejo de información similar al instrumento, que

228 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

 tuvieron las aptitudes adecuadas para acceder a los MIPYMES y pudieran solicitar
su colaboración. Seguidamente se realizo el taller de capacitación del equipo
encuestador momento en el cual se realizo otras pruebas pilotos del instrumento
con el propósito de obtener un instrumento depurado que seria sometido a la
aprobación del personal de la SIC.

La estrategia de recolección definida fue la siguiente: el equipo encuestador una vez

en la zona del “libro” seleccionado debía comenzar a entrevistar a los negocios con
base a un arranque aleatorio y con un intervalo de entrevista de cada 3 negocios,
es decir, que cada encuestador llevaba una serie de papelitos numerados de 1 al 5
del cual seleccionaba al azar un número que dependiendo el número obtenido se
identificada el 1er negocio y se contaba el número de negocios que correspondiera al
número obtenido y ahí se comenzaba a realizar el conteo de los negocios en intervalos
de 3. Por ejemplo: el encuestador obtenida de sus papelitos número 5 en su zona
identificada un negocio como el número 1 contaba los negocios subsiguientes hasta
llegar al negocio que seria el número 5 a partir al cual encuestaba y comenzaba
a contar a partir de este 3 negocios teniendo que encuestar al 3er negocio. La
siguiente ilustración resume de forma visual como se realizaba la identificación de
los negocios a ser encuestados.

Ilustración 6 Ilustración de la estrategia de recolección de encuestas .

Arranque aleatorio –‡”˜ƒŽ‘ϐ‹Œ‘

2 5 3 2
1 4 2 1 3
3 1

Negocios encuestdos

El área geográfica del “libro” se dividía por zonas, de manera que cada encuestados
se le asignara una zona que debía encuestar con los arranques aleatorios, así
mismo, en dicho momento tenían la responsabilidad de identificar el número de
negocios presentes en su zona asignada y el número de vendedores ambulantes,
con el propósito de poder establecer una relación de vendedores ambulantes que al
final sería utilizado para realizar la inferencia poblacional de la MIPYME.

El proceso de recolección se conceptualizo bajo la premisa de obtener una

representatividad geográfica con alta o baja concentración de negocios, en lugar
de obtener estimaciones por sectores como las realizadas en el estudio llamado
“Estudio de Micro y Pequeña Empresa no agrícola en Honduras MYPEs” realizado

Anexos 229
 en el año 2000 por CID/Gallup, ya que el método del presente estudio no era censar
las zonas geográficas seleccionadas si no que encuestar los negocios que fueran
seleccionados aleatoriamente en las mismas.

Una vez concluido el proceso de recolección se inicio el proceso de digitación de

las encuestas, la depuración de las mismas, la realización de pruebas de calidad a
las encuestas, limpieza de las bases de dato digitadas, pruebas de normalidad en
las variables cuantitativas ,entre otros.

6.2.1.6 Análisis de Datos

El análisis de datos se realizó en base a los dominios de la muestra. Estos

fueron analizados y cruzados (explorar posibles correlaciones o asociaciones
entre variables) con todas las variables del estudio con el propósito de identificar
diferencias significativas que pudieran existir en las medias o en las proporciones
de cada una de los dominios, de manera que se pudiera identificar las variables
que mostraban diferentes en cada uno de los dominios de la muestra (segmentos
micro, pequeña y mediana empresa, así como hombres dueños y mujeres dueñas
de MIPYMES) y como se comportaban estas y sus proporciones entre si.

En las variables intervalares (llamadas también continuas o numéricas), cuando eran

sometidas a pruebas de distribución de normalidad , y se observaba que las mismas
mostraban resultados muy dispersos, se empleaban los estimadores robustos
ya que estos brindan resultados más representativos que las medias aritméticas.
Así mismo, se realizaron pruebas de análisis discriminantes para determinar que
variables eran las que más discriminaban entre los diferentes segmentos, por
ejemplo: las variables de los negocios con utilidades o perdidas, negocios que iban
creciendo o contrayéndose, negocios que contaban con créditos vigentes y los
que no, en cuanto a los análisis de diferencias de grupos o diferencias de medias
se realizaron mediante análisis de varianzas y prueba t de diferencia de medias,
pruebas de chi cuadrado, etc.

Una vez con la data recolectada y depurada, se procedió a identificar los errores
muéstrales con los que cada dominio iban a contar a partir del número de elementos
muestrales que se habían logrado entrevistar en por cada dominio, dichos errores
se detallan en la siguiente tabla:

230 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

 Tabla 64 Errores muestrales por dominio.
Domino Muestra Error Muestral
MIPYME 1,280 +/- 2.8%
Micro 704 +/- 4%
Pequeña 331 +/- 5%
Mediana 245 +/- 6%
Micro con crédito 348 +/- 5%
Pequeña con crédito 214 +/- 7%
Mediana con crédito 171 +/- 7%
Masculino 667 +/- 4%
Femenino 613 +/- 4%
Masculino con crédito 395 +/- 5%
Femenino con crédito 338 +/- 5%
Fuente: Elaboración Propia.

Los errores muéstrales obtenidos están dentro de lo aceptable para este tipo de
estudios.

6.2.2 Unidad de Análisis Servicios Financieros para la MIPYME

El estudio de la unidad de análisis de servicios financieros para la MIPYME demando

la realización de dos etapas que son:
6.2.2.1 Diseño de la Investigación
6.2.2.2 Investigación de Campo

6.2.2.1 Diseño de la Investigación

La etapa de Diseño de la Investigación consistió en la revisión documental de los

Términos de Referencia de la consultoría y la revisión de un Marco Referencial en
base a documentos sobre estudios diagnostico de servicios financieros enfocados
al sector MIPYME a nivel nacional e internacional.

Los documentos sobre diagnósticos de servicios financieros nacionales e

internacionales que se consultaron se describen a continuación:

• Revisión de diagnósticos e innovaciones en los servicios financieros

dirigidos al sector MIPYME y mejores prácticas mundiales de productos
financieros de experiencias del Banco Mundial, Banco Interamericano
de Desarrollo (BID), Consultative Group to Assist the Poor (CGAP), entre
otros.

• Revisión de investigaciones efectuadas por la REDMICROH y otros

documentos: investigaciones de mercado, diagnósticos del sector rural,
mapeos de oferta financiera
• Revisión de investigaciones y sistematizaciones efectuadas por la

Anexos 231
 Cuenta del Milenio en Honduras en su Proyecto de Desarrollo MIPYME.

• Revisión de directorios de instituciones que brindan servicios financieros

al sector MIPYME.

• Revisión de investigaciones anteriores realizadas por la firma consultora

en la prestación de servicios financieros a la MIPYME.

6.2.2.2 Investigación de Campo

La etapa de Investigación de Campo incluyó la realización de una Investigación

Cualitativa y una Investigación Cuantitativa para realizar la caracterización de los
servicios financieros. La Investigación Cualitativa comprendió la realización de
entrevistas a profundidad con informantes clave. La Investigación Cuantitativa
comprendió la recopilación, revisión y análisis de data secundaria de cifras históricas
de las instituciones financieras que atienden al sector MIPYME en Honduras.

6.2.2.2.1 Investigación Cualitativa

La Investigación Cualitativa comprendió la realización de entrevistas a profundidad

con informantes clave de las instituciones financieras que atienden al sector
MIPYME en cada un de las instituciones financieras. Las instituciones financieras
entrevistas fueron seleccionadas por ser representativas de la unidad de análisis y
por considerarse que disponían de información clave de utilidad para este estudio.

El listado de informantes clave del sector financiero de Honduras que fueron

entrevistados se muestra en la tabla 65.

Las variables que fueron investigadas mediante las entrevistas a profundidad y

posteriormente analizadas fueron: evolución histórica del sector, percepciones de
mercado, percepción sobre el crecimiento del sector, identificación de fondeadoras
activos, procesos internos relacionados a los servicios a la MIPYME, recurso humano,
percepciones sobre el contexto político, económico nacional e internacional y sus
efectos en la MIPYME, percepción sobre el sector MIPYME y sus percepción del
sector, entre otras.

6.2.2.2.2 Investigación Cuantitativa

La Investigación Cuantitativa comprendió la recopilación y revisión de las cifras

históricas oficiales de algunas de las instituciones financieras que atienden al sector
MIPYME en Honduras, así mismo, se recopila información para realizar un mapeo
sobre las instituciones que brindan servicios financieros que contemplo información
sobre su ubicación, cobertura y oferta de servicios.

El listado de instituciones cuyas cifras históricas fueron analizadas para el presente

estudio se detalla en la tabla 66

232 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

Tabla 65 Listado de informantes clave del sector financiero de Honduras.
Institución Entrevistado Cargo o Posición
Banco de América Central Honduras, S. A. (Bac|Honduras) Sadic López Unidad PYME
Banco del País, S.A. (Banpaís) Mae Osorio Unidad MIPYME
Banco Procredit Honduras, S.A. (Banco Procredit) Meike Proescher Gerente General
Banco Popular, S.A. Luis Fernando Gómez Gerente General
Elmer Ferrera Gerente Financiero
Jimmy Romero Gerente de Negocios
Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE) José Deras Oficina de Evaluación
Carlos Rivera Unidad de Financiamiento
para las Mayorías
Jorge Godoy Unidad de Financiamiento
para las Mayorías
Financiera Solidaria, S.A.(Finsol) Guillermo Altamirano Gerente de Negocios
Organización de Desarrollo Empresarial Femenino Financiera, S.A.
(ODEF Financiera) Miguel Navarro Gerente de Negocios
Fundación para el Desarrollo de Honduras Visión Fund, OPDF (FUNED) Maria Eugenia Fernández Gerente General
La Red de Microfinancieras de Honduras (REDMICROH) Martha María Salgado Directora Ejecutiva
Asociacion Hondureña Para El Desarrollo De Servicios Tecnicos y
Financieros (AHSETFIN) Elibaldo Acosta Director Ejecutivo
Federacion de Cooperativas de Ahorro y Credito de Honduras.
(FACACH) Rodrigo Pineda Director
La Cooperativa de Ahorro y Crédito ELGA Ltda. Jesús Augusto Ponce Gerente
Asociación de Aseguradoras
Katalysis Red Microfinanciera de Centroamérica (RED KATALYSIS) Raúl Sánchez Director Ejecutivo
Fundación José María Covelo Juan Jose Lagos Director
Ana Lucia Montero Asesor Técnico
TransUnion Cesar Cabrera Gerente General
Comisión Nacional de Banca y Seguros Tania Sagastume Superintendente de Valores y
Otras Instituciones
Fuente: Elaboración Propia.

Tabla 66 Listado de informantes clave del sector financiero de Honduras.

Años de la cifras históricas Institución Financiera

o


t
#BODP
1PQVMBS


t
#BODP
1SPDSFEJU
EF
)POEVSBT
2008 – 2012
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Anexos 233
 A partir de la información obtenida en las entrevistas a profundidad y de la
recopilación de las cifras históricas se procedió a realizar el análisis del sector
financiero obteniéndose de esta forma el diagnostico del sector financiero y su
oferta de servicios al sector MIPYME.

6.2.3 Unidad de Análisis Servicios de Desarrollo Empresarial para la

MIPYME

El estudio de la unidad de análisis de servicios de desarrollo empresarial para la

MIPYME demando la realización de dos etapas que son:
6.2.3.1 Diseño de la Investigación
6.2.3.2 Investigación de Campo

6.2.3.1 Diseño de la Investigación

La etapa de Diseño de la Investigación consistió en la revisión documental de los

Términos de Referencia de la consultoría y la revisión de un Marco Referencial en base
a documentos sobre estudios diagnostico de servicios de desarrollo empresarial
enfocados al sector MIPYME a nivel nacional e internacional.

Los documentos sobre diagnósticos de servicios de desarrollo empresarial

nacionales e internacionales que se consultaron se describen a continuación:

• Revisión de las Políticas para el fomento de los sectores productivos en

Centroamérica de la División de Desarrollo Productivo y Empresarial de
la CEPAL.
• Revisión del estudio de Los Mercados de Servicios de Desarrollo
Empresarial y Proveedores Pioneros en América Central del OIT y
CENPROMYPE
• Revisión de Servicios De Desarrollo Empresarial Para Pequeñas
Empresas: Principios Rectores Para La Intervención De Los Donantes
del Comité de donantes para el desarrollo de la pequeña empresa y
Banco Mundial
• Revisión de la guía para el desarrollo de SDE para el asentamiento de su
mercado del Internacional Labour Organization
• Revisión de diversos diagnósticos, sistematizaciones de experiencias y
lecciones aprendidas internacionales de la prestación de servicios de
desarrollo empresarial.
• Revisión de directorios de instituciones que brindan servicios de
desarrollo empresarial al sector MIPYME.
• Revisión de investigaciones anteriores realizadas por la firma consultora
en la prestación de servicios de desarrollo empresarial.

234 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras

6.2.3.2 Investigación de Campo

La etapa de Investigación de Campo incluyó la realización de una Investigación

Cualitativa y una Investigación Cuantitativa para realizar la caracterización de los
servicios de desarrollo empresarial. La Investigación Cualitativa comprendió la
realización de entrevistas a profundidad con informantes clave. La Investigación
Cuantitativa comprendió la recopilación, revisión y análisis de data secundaria de
cifras históricas de las instituciones que brindan servicios de desarrollo empresarial
que atienden al sector MIPYME en Honduras.

6.2.3.2.1 Investigación Cualitativa

La Investigación Cualitativa comprendió la realización de entrevistas a profundidad

con informantes clave de las instituciones que brindan servicios de desarrollo
empresarial (SDE) que atienden al sector MIPYME. Las instituciones de SDE
entrevistas fueron seleccionadas al azar y de acuerdo a su representatividad en el
sector.

El listado de informantes clave del sector de SDE en Honduras que fueron

entrevistados se muestra en la tabla a continuación:

Tabla 67 Listado de informantes clave del sector SDE de Honduras.

Institución Entrevistado Cargo o Posición
Katalysis Red Microfinanciera de Centroamérica (RED KATALYSIS) Raúl Sánchez Director Ejecutivo
Instituto Nacional de Formación Profesional (INFOP) Marisel Ordóñez Unidad de SDE
Programa PYMERURAL Francisco Posas Coordinador Nacional
Fundación Hondureña para el Desarrollo de la Micro, Pequeña y
Mediana Empresa, FUNHDE Esteban Gonzales Rosales Gerente
Fundación para el Desarrollo Empresarial Rural, FUNDER Oscar Muñoz Gerente
Fundación para la Inversión y Desarrollo de Exportaciones, FIDE Vilma Sierra de Fonseca Presidenta
Comisión Nacional para el Desarrollo de la Educación Alternativa
no Formal en Honduras (CONEANFO) Sandra Domínguez Directora
Centro Asesor para el Desarrollo de los Recursos Humanos (CADERH) Cesar Fonseca Gerente
Lourdes Maradiaga
PROMYPE – GIZ Yarhis Flores Coordinador
DESCA – GIZ Tessa Sandoval Coordinador
La Federación de Organizaciones no Gubernamentales para el
Desarrollo de Honduras (FOPRIDEH) Rolando Bu Gerente

Las variables que fueron indagadas mediante las entrevistas a profundidad,

posteriormente analizadas, con los anteriores actores fueron: evolución histórica
del sector, percepciones de mercado, percepción sobre el crecimiento del sector,
instituciones fondeadoras activas, procesos internos relacionados a los servicios a
la MIPYME, recurso humano, percepciones sobre el contexto político, económico
nacional e internacional y sus efectos en la MIPYME, percepción sobre el sector
MIPYME y sus percepción del sector, entre otras.

Anexos 235
 6.2.3.2.2 Investigación Cuantativa

La Investigación Cuantitativa comprendió la recopilación y revisión de data secundaria

sobre las instituciones que brindan SDE en Honduras. Durante esta investigación se
identifico que existe data secundaria limitada sobre dichas instituciones, por lo que
la información recopilada se vio limita a información para realizar un mapeo sobre
las instituciones que brindan servicios de SDE que contemplo información sobre su
ubicación, cobertura y oferta de servicios.

Análisis de Datos

A partir de la información obtenida en las entrevistas a profundidad y de la

recopilación de la data secundaria se procedió a realizar el análisis del sector de
SDE obteniéndose de esta forma el diagnostico del sector y su oferta de servicios
de SDE ofertada al sector MIPYME.

236 Diagnóstico Sectorial de la MIPYME en Honduras