Ejercicio Resuelto #1

DIRECCIN FINANCIERA Y
CONTROL DE GESTIN
FICHAS TCNICAS MULTIMEDIA
UNIDAD 17: Operaciones y logstica
APARTADO 5: Gestin de la cadena
DIAPOSITIVA N: 11
EJERCICIO RESUELTO N 1: CASO PRCTICO Empresa ALMA

CASO PRCTICO Empresa ALMA
La empresa ALMA, S.A. se dedica a la fabricacin y comercializacin de carteras de lujo

para ejecutivos y profesionales. La fbrica y almacenes estn
situados en los
alrededores de Madrid, desde donde suministra a sus clientes de toda Espaa (Tiendas
de Lujo especializadas e importantes cadenas tipo El Corte Ingls).
El suministro a clientes es constante ya que stos no tienen espacio en el almacn para

estos productos, existiendo una muestra de los productos en exposicin en las
instalaciones y tiendas del cliente. Los productos se venden bien.
La empresa vendi en 2008 aproximadamente 160.000 carteras y se espera que las

ventas del prximo ao 2009 sean igual. Las carteras estn hechas de cuero y herrajes.
Los compradores de ALMA tienen que trasladarse a las instalaciones de muchos
proveedores de herrajes para fijar modelos y negociar los pedidos directamente. A los
proveedores de herrajes que no se visita, la eleccin de tipos de herrajes y negociacin
de los pedidos se realiza por telfono a travs de unos catlogos suministrados por los
mismos proveedores.
Cada cartera necesita de materiales para su fabricacin. Los materiales ms importantes

son el cuero (que se trae de frica y una sola vez al ao forzosamente, dado lo lejano
del lugar de provisin y los acuerdos negociados con el proveedor nico) y los herrajes
ya confeccionados (un juego de herrajes por cada cartera que fabrica). El cuero se
almacena en un almacn especial de propiedad de la empresa, y no requiere ningn tipo
de mantenimiento ni cuidado, y no genera ningn tipo de coste. Los herrajes son los
nicos que requieren de la atencin de los compradores de la empresa ya que son de un
alto nivel de calidad y muy caros.
Algunos de los
costes estndares del departamento de compras, han sido los
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DIRECCIN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIN
CONTROL DE GESTIN
siguientes:
- Traslados y visitas de los compradores a los proveedores (incluyendo coste
hora/comprador): 150 /pedido
- Coste de telfono de los compradores: 10 /pedido
- El
tiempo
empleado
en
llamadas
por
los
compradores
(coste
hora/comprador): 20 /pedido.
- Coste de la generacin de documentacin asociada a las especificaciones
de los productos y dems documentacin asociada a los pedidos de los
proveedores: 7 /pedido.
Los almacenes para los herrajes son alquilados y estn divididos en cuatro partes y cada
parte est dividida en cuatro mdulos (cada mdulo es un habitculo de 2 x 2 m 2),
pudindose alquilar cada uno de los mdulos por separado en funcin de las
necesidades, pero siempre teniendo que tomar la decisin al principio de ao, es decir,
al arrendador hay que decirle cuantos mdulos se van a alquilar desde ese momento y
hasta el final del ao (Condicin del arrendador: los mdulos que se alquilen a primeros
de ao van a estar alquilados todo el ao). Cada mdulo tiene una capacidad de
almacenamiento de 10.000 herrajes.
Los costes estndares de cada mdulo de almacn, han sido los siguientes:
- Alquiler: 670 /anuales
- Limpieza y dems gastos de mantenimiento del almacn: 300 /ao
- Seguros: 600 /ao
- Vigilancia y otros gastos: 400 /ao
Cualquiera que sea el nmero de mdulos alquilados, tienen asignados a un operario

destinado al cuidado de almacn cuyo coste es de 28.000 /ao.
El nmero de das al ao que funcionan estos almacenes es de 361 das. El coste de

cada herraje es de 10 en factura. A los proveedores se les paga al contado. En el ao
2007 se compraron todos los herrajes en un solo pedido al principio de ao que
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CONTROL DE GESTIN
ocuparon las cuatro partes del almacn, es decir, los 16 mdulos al completo.
El
descuento del proveedor de herrajes en el precio de compra por haber sido comprados
de una sola vez y pagados al contado fue en el 2006 del 17 % sobre el precio de factura.
Si no es de esta forma, el descuento del proveedor sera del 10 % sobre el precio de
factura.
El tipo de inters anual de activos financieros en el mercado es del 12 % (1 % mensual).

El Director Financiero invertira en estos activos financieros todo el dinero que no tuviera
que pagar a los proveedores de herrajes a lo largo del 2008 hasta final del ao.
Por otra parte, se sabe que la fabricacin de las carteras requiere de un suministro diario
de 450 herrajes para no parar el proceso de produccin, lo que pudiera dar lugar a
incumplimientos en los plazos de entrega a los clientes.
Analizando la gestin de los stocks de los herrajes del ao 2007, el Director Financiero
quiere ver si se puede establecer una frmula menos costosa para el ao 2008.
Se pide:
1) PRIMERA PARTE: realizar un anlisis de la gestin de stock de los herrajes
para ver si es posible encontrar para el 2008 una solucin menos costosa que
la empleada en el 2008, empleando el lote ptimo de pedido. Calcular la
cantidad ahorrada con la nueva gestin del stock.
SEGUNDA PARTE
ALMA, S.A. tambin compra logotipos de oro de la marca para decorar unas carteras
de mano tambin de lujo que vende en el mercado americano.
En el mes de diciembre el Director Financiero quiere ver cmo puede cerrar el ejercicio
econmico 2009 con el mnimo beneficio econmico para pagar menos a la Hacienda
Pblica.
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CONTROL DE GESTIN
Para ello, quiere valorar las existencias de estos logotipos de oro en almacn durante
el mes de diciembre por el mtodo que suponga un menor Coste de Ventas de cara a
conseguir el menor Beneficio Bruto de cara al Impuesto sobre el Beneficio.
ALMA, S.A. ha realizado los siguientes movimientos en el almacn de logotipos de oro
en el mes de diciembre de 2009:
3-12-2009
5-12-2009
15-12-2009
20-12-2009
31-12-2009
SALIDAD
ENTRADAS
FECHA
Unidades
15.000
Valor Unidad ()
1.500
Unidades
13.000
8.000
12.000
1.600
11.000
Existencias iniciales a 2-12-2009: 10.000 unidades, valoradas a 1.400 /unidad
Estas carteras se venden bajo pedido, por lo que solo se pone logotipo a las carteras
que se venden. Y slo se compran logotipos dorados cuando se venden las carteras, as
que se venden todas las carteras a las que se les ha grabado el logotipo dorado. El
suplemento en el precio de las carteras por poner el logotipo dorado es de 2.000 euros
por cartera.
Se pide:
2) SEGUNDA PARTE: realizar los clculos para valorar las existencias de stock
de logotipos de oro por los distintos sistemas de valoracin (FIFO, LIFO Y
PMP) durante el mes de diciembre para poder elegir el mtodo que ms
convenga para que el Beneficio Bruto sea mnimo. Qu mtodo de valoracin
de las existencias de logotipos dorados elegira?
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CONTROL DE GESTIN
TERCERA PARTE
La fabricacin
de las carteras de lujo para ejecutivos y profesionales, ALMA, S.A.
dispone de dos formas de hacerlo:

- FORMA 1: Mediante fabricacin en sus propias instalaciones.
- FORMA 2: Subcontratando la fabricacin a una empresa externa (MACONSA).
Durante el ao 2009 la produccin fue la siguiente:
- Forma 1: 96.000 carteras (el 60 % de la produccin total)
- Forma 2: 64.000 carteras (el 40 % de la produccin total)
Ambas empresas emplean 10 trabajadores cada una en el proceso productivo.
Actualmente, el precio de venta de las carteras de MACONSA a ALMA es de 200
euros/unidad. El coste de la cartera cuando es fabricada por ALMA es de 190
euros/unidad.
El Director Financiero de ALMA comunica a MACOMSA que si no reduce su precio de
venta a 190 o menos, para el 2010 toda la fabricacin de carteras las asumira la
empresa, ya que los costes son menores.
La empresa MACOMSA quiere invertir en una nueva maquinaria con una tecnologa
superior capaz de realizar el mismo trabajo con un 30 % menos de operarios y una
bajada en Otros gastos de fabricacin del 40 %, y poder hacer as frente a una bajada
de precios que permita seguir suministrando a ALMA.
MACOMSA necesita prioritariamente, al menos, de un margen de explotacin del 40 %

sobre ventas que le permita hacer frente al pago de devolucin de prstamos, intereses
de deudas y gastos financieros, y al pago de los Impuestos sobre el Beneficio a la
Hacienda Pblica.
Con la maquinaria actual y los precios actuales, la cuenta de explotacin de MACOMSA

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CONTROL DE GESTIN
es la siguiente:
MACOMSA
Cuenta de Explotacin
Conceptos
Valor
Ventas de carteras..
12.800.000
(64.000 carteras x 200 /cartera)

- Compras de materias primas..
4.820.000
- Mano de obra directa...
300.000
(10 operarios x 30.000 euros/ao)
- Otros gastos de de fabricacin
1.560.000
Margen de Bruto de ventas........
6.120.000
Gastos comerciales y de estructura.
1.000.000
Resultado de explotacin...
5.120.000
% B Explotacin sobre Ventas.
40 %
Se pide:
3) TERCERA PARTE: Calcular si con la nueva maquinaria MACOMSA puede
bajar los precios a lo que ALMA exige, es decir, a 190 /unidad, y ver si
cumple con la condicin de que el Beneficio de Explotacin debe ser, al
menos, el 40 % del las Ventas Brutas. Si es el caso, establecer la nueva
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CONTROL DE GESTIN
cuenta de Explotacin con la nueva maquinaria y los nuevos precios. Cunto
es el incremento de la productividad por operario de MACOMSA con la nueva
maquinaria, en relacin a los siguientes parmetros: N de unidades,
facturacin, costes de fabricacin y Beneficio Bruto?
CUARTA PARTE
ALMA, S.A. tambin fabrica y comercializa juegos de escritorio de madera de calidad

para ejecutivos y profesionales.
Las previsiones de ventas para los primeros seis meses de 2009 fueron las siguientes:
PREVISIN DE VENTAS (2008)

(Juegos de escritorio)
Meses
Previsin (unidades)
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
TOTAL (6 meses)
2.125
2.540
2.300
2.910
2.850
2.150
14.875
Por otra parte, el nmero de das laborales de los seis primeros meses de 2009, son los
siguientes:
DAS LABORABLES (2009)

Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
TOTAL
18
20
22
16
22
21
119
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CONTROL DE GESTIN
Datos de partida:
- La jornada laboral diaria es de 8 horas.
- Coste de la hora de mano de obra directa normal en fabricacin: 4 /hora
- Coste de la hora de mano de obra directa extraordinaria en fabricacin: 7 /hora
- La Ley establece que el nmero mximo de horas extraordinarias que un operario
pueda hacer al da es de 1 hora. ALMA, S.A., quiere cumplir con la Ley.
- El tiempo que se tarda en fabricar un juego de mesa es de 96 minutos/unidad.
- Otros costes de fabricacin por cada juego de mesa, son los siguientes:
OTROS COSTES UNITARIOS DE FABRICACIN

Conceptos de coste
Materia prima (madera y herrajes)
Otros gastos de fabricacin
/juego de mesa
55 /unidad
40 % sobre costes
directos por unidad
- El coste de mantenimiento de inventario es del 12,45 % del coste estndar (las

unidades que se demandan, se venden en su mes y no generan coste de
mantenimiento de inventario).
- No se permiten roturas de inventario, es decir, se debe satisfacer toda la demanda de
los clientes.
El Director Financiero quiere estar seguro de la plantilla que debe de tener en los
primeros seis meses del 2009 para hacer frente a la produccin establecida, y tambin
para prever los consiguientes procesos de contratacin y establecer las consiguientes
necesidades de tesorera.
Por otra parte, ya con la plantilla establecida para horas normales, se encuentra que hay
meses en que existen picos de demanda que pueden ser satisfechos de distinta forma:
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CONTROL DE GESTIN
a) OPCIN 1: Utilizar las horas extraordinarias permitidas al mes y, una vez
utilizadas estas horas, poder subcontratar la fabricacin de los juegos de mesa
en el exterior. El coste comprar los juegos de mesa en el exterior es de 90
/unidad.
b) OPCIN 2: Utilizar solo las horas extraordinarias permitidas al mes para

fabricar internamente todos los juegos de mesa demandados por los clientes,
sin acudir a la subcontrata exterior.
Se pide:
4) CUARTA PARTE: Calcular la plantilla a prever para fabricar, en horas
normales, el nmero de juegos de mesa previstos en el semestre de 2009. El
Director Financiero quiere analizar las dos opciones propuestas para saber
cul es la que menor incremento de coste genera (/juego de mesa). Cul de
las dos opciones elegira? Calcular los costes totales de la produccin total en
las dos opciones. Habr stock final? Si lo hubiera, de cuntas unidades
estara compuesto?
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CONTROL DE GESTIN
Solucin
PRIMERA PARTE
Anlisis de la gestin de stock de herrajes.
De lo que se trata es de encontrar el LOTE PTIMO DE PEDIDO (Q*), que minimice

los costes sin perjudicar el ritmo de suministro que necesita la fabricacin de las
carteras.
Clculo del Lote ptimo de Suministro:

Coste anual de lanzamiento = E x (D/Q)
(E) Coste de preparacin de cada pedido = Traslados y visitas a los
compradores + coste de telfono + coste hora/empleado + Coste
documentacin =
= 150 + 10 + 20 + 7 = 187 /pedido
(D) Cantidad de unidades a adquirir durante el horizonte temporal H =
160.000 unidades/ao
160.000
Coste de lanzamiento = 187 x ---------------Q
Coste de almacenamiento = A x (Q/2) x H
(A) Coste diario de posesin de almacenamiento por unidad = Coste de
personal almacn + Alquiler + Limpieza y mantenimiento de almacn +
seguros + Vigilancia y otros =
= 28.000 + 16 mdulos x (670 + 300 + 600 + 400) = 59.520 /ao
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10
CONTROL DE GESTIN
(H) Horizonte temporal de gestin = 1 (por estar H referido al ao)
Q
Coste de almacenamiento = 59.520 x -------- x 1
2
Equilibrio:
160.000
Q
187 x --------------- = 59.520 x -------- x 1
Q
2
Lote ptimo de Pedido:
Coste de almacenamiento
/unidad/ao
unitario
anual
59.520
= --------------
0,372
160.000
Q* =
2 x 187 x 160.000
----------------------------- = 12.683,0680 12.683 unidades
0,372 x 1
160.000
Nmero de pedidos al ao (N) = ----------------- = 12,6153 13 pedidos/ao
12.683
365 das/ao
Periodicidad de los pedidos = ----------------------- = 28,0769 28 das
13 pedidos/ao
As, pues, cada 28 das se recibirn 12.683 herrajes, que diariamente suponen
453,9643 454 herrajes de stock, lo que supera en 4 herrajes la necesidad diaria de
suministro en la fabricacin de los bolsos que es de 450 herrajes.
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11
CONTROL DE GESTIN
Clculo de la cantidad ahorrada con la nueva gestin de los stocks.
Costes reales anuales de la gestin de stocks

(2008)
Conceptos de coste
Valor
Coste de los herrajes (160.000 herrajes x 10 /herraje)
1.600.000
Descuento en precio [0,17 x (160.000 x 10)]
- 272.000
Personal de almacn (1 operario)
28.000
Costes almacenamiento [16 mdulos x (670 + 300 + 600 + 400)]
31.520
Coste de lanzamiento de pedido [1 pedido x (150 + 10 + 20 + 7)]
187
TOTAL.
1.387.707
Costes previstos anuales de la gestin de stocks

(2009)
Conceptos de coste
Valor
Coste de los herrajes (160.000 herrajes x 10 /herraje)
1.600.000
Descuento en precio [0,10 x (160.000 x 10)]
- 160.000
Personal de almacn (1 operario)
Costes almacenamiento [2 mdulos x (670 + 300 + 600 + 400)] (*)
28.000
3.940
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12
CONTROL DE GESTIN
Coste de lanzamiento pedido [13 pedidos x (150 + 10 + 20 + 7)]
2.431
- 83.766
Ingresos financieros (**)

TOTAL.
1.390.605
(*) Se alquilaran desde el principio slo 2 mdulos para todo el ao, ya que cada
pedido sera de 12.683 unidades y la capacidad mxima de cada mdulo es de
10.000 unidades.
(**) Ingresos financieros:

Mes
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Cantidad
facturada
(1)
12.683 x 10
= 126.830
12.683 x 10
= 126.830
12.683 x 10
= 126.830
12.683 x 10
= 126.830
12.683 x 10
= 126.830
12.683 x 10
= 126.830
12.683 x 10
= 126.830
12.683 x 10
= 126.830
12.683 x 10
= 126.830
12.683 x 10
= 126.830
12.683 x 10
= 126.830
12.683 x 10
= 126.830
Descuento
(2)
10 %
Cantidad
pagada
(3) = ((1)x(2)
114.147
Cantidad a
invertir
(5) = (4)-(3)
1.325.853
114.147
Base para
inversin
(4)
1.600.000 10% =
1.440.000
1.325.853
10 %
10 %
114.147
1.211.706
1.097.559
10 %
114.147
1.097.559
983.412
10 %
114.147
983.412
869.265
10 %
114.147
869.265
755.118
10 %
114.147
755.118
640.971
10 %
114.147
640.971
526.824
10 %
114.147
526.824
412.677
10 %
114.147
412.677
298.530
10 %
114.147
298.530
184.383
10 %
114.147
184.383
70.236
1.211.706
_______________________________________________________________________________________________________
13
CONTROL DE GESTIN
Mes
Cantidad
N de meses
Inters
mensual
TOTAL
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
1.325.853
1.211.706
1.097.559
983.412
869.265
755.118
640.971
526.824
412.677
298.530
184.383
70.236
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
13.259
12.117
10.976
9.834
8.693
7.551
6.410
5.268
4.127
2.985
1.844
702
TOTAL INTERESES DEVENGADOS ANUALES
83.766
La cantidad ahorrada por la nueva gestin de los stocks de herrajes es la

siguiente:
AHORRO GENERADO CON LA NUEVA GESTIN DE

STOCKS DE HERRAJES
Conceptos
Valor
Costes reales en el 2008.
1.387.707
Costes previstos para el 2009.
1.390.605
TOTAL AHORRO GENERADO
- 2.898
Por tanto, parece que con los nuevos datos no es ms ventajosa la nueva situacin que
la anterior ya que supone un mayor coste.
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14
CONTROL DE GESTIN
As, pues, no existe ninguna cantidad ahorrada. Al contrario, existe un incremento de
costes de 2.898 euros.
PARTE SEGUNDA
Clculo del valor de las existencias de logotipos de oro por los tres mtodos:
FIFO, LIFO y PMP.
Mtodo FIFO
ENTRADAS
Cantidad
Valor
FECHA
2-10-09
3-12-09
5-12-09
10.000
15.000
15-12-09
20-12-09
31-12-09
12.000
SALIDAS
Cantida
Valor
d
1.400
1.500
10.000
3.000
8.000
1.400
1.500
1.500
4.000
7.000
1500
1.600
1.600
VALOR
OPERACIN
VALOR
ALMACN
14.000.000
22.500.000
14.000.000
4.500.000
12.000.000
19.200.000
6.000.000
11.200.000
14.000.000
36.500.000
NOTAS
18.000.000
6.000.000
25.200.000
8.000.000
Inventario
Valor final almacn: 5.000 unidades x 1.600 /unidad = 8.000.000

BENEFICIO BRUTO (logotipos dorados)
Conceptos
Ventas.
Valor
64.000.000
(10.000 + 3.000 + 8.000 + 4.000 + 7.000) =

= 32.000 unidades x 2.000 /unidad =
= 64.000.000
-
Coste de ventas
47.700.000
Coste de Ventas = Compras + Ei + Ef =

= [(15.000 x 1.500) + (12.000 x 1.600)] +
+ 14.000.000 8.000.000 = 47.700.000
_______________________________________________________________________________________________________
15
CONTROL DE GESTIN
=
Beneficio Bruto...................................
16.300.000
Mtodo LIFO
FECHA
2-10-09
3-12-09
5-12-09
15-12-09
20-12-09
31-12-09
ENTRADAS
Cantidad
Valor
10.000
1.400
15.000
1.500
12.000
SALIDAS
Cantidad
Valor
13.000
2.000
6.000
1.500
1.500
1400
11.000
1600
1.600
VALOR
OPERACIN
14.000.000
22.500.000
19.500.000
3.000.000
8.400.000
19.200.000
17.600.000
VALOR
ALMACN
14.000.000
36.500.000
17.000.000
NOTAS
5.600.000
24.800.000
7.200.000
Inventario

1.000 unidades x 1.600 /unidad = 1.600.000
----------------------TOTAL.. 7.200.000

Conceptos
Ventas.
Valor
64 .000.000
(13.000 + 2.000 + 6.000 + 4.000 + 7.000) =

= 64.000.000
-
Coste de ventas
48.500.000

= [(15.000 x 1.500) + (12.000 x 1.600)] +
+ 14.000.000 7.200.000 = 48.500.000
=
Beneficio Bruto......................................
15.500.000
_______________________________________________________________________________________________________
16
CONTROL DE GESTIN
Mtodo PMP
ENTRADAS
Cantidad
Valor
10.000
1.400
15.000
1.500
FECHA
2-10-09
3-12-09
5-12-09
15-12-09
20-12-09
31-12-09
12.000
SALIDAS
Cantidad
Valor
13.000
8.000
1.460
1.460
11.000
1.565
1.600
VALOR
OPERACIN
14.000.000
22.500.000
18.980.000
11.680.000
19.200.000
17.215.000
VALOR
ALMACN
14.000.000
36.500.000
17.520.000
5.840.000
25.040.000
7.825.000
PMP
1.460
1.565
Inventario

Conceptos
Valor
Ventas. 64.000.000
(13.000 + 8.000 + 11.000) =
= 64.000.000
-
Coste de ventas
47.875.000

= [(15.000 x 1.500) + (12.000 x 1.600)] +
+ 14.000.000 7.825.000 = 47.875.000
=
Beneficio Bruto...................................... 16.125.000
Por tanto:
Para que el Beneficio Bruto sea mnimo se valoraran las existencias de logotipos
dorados por el Mtodo LIFO, ya que por el FIFO y PMP el valor resulta mayor.
_______________________________________________________________________________________________________
17
CONTROL DE GESTIN
PARTE TERCERA
MACOMSA
Con las nuevas mquinas y el mismo precio de venta, la cuenta de explotacin sera la
siguiente:
MACOMSA
Conceptos
Valor
12.800.000
(64.000 carteras x 200 /cartera)

4.820.000
210.000
936.000
6.834.000
1.000.000
5.834.000
45,58 %
El exceso de B Bruto lo podra destinar a bajar el precio de venta, ya que el exceso

18
_______________________________________________________________________________________________________
CONTROL DE GESTIN
sera (5.834.000 5.120.000) = 714.000 que dividido entre el nmero de carteras,
714.000/64.000 = 11,16 euros por cartera, lo que supone suficiente margen.
Con la nueva maquinaria y los nuevos precios (aplicando la bajada de 11 euros por
unidad), la nueva cuenta de explotacin sera:
MACOMSA
Conceptos
Valor
12.160.000
(64.000 carteras x (200 10) /cartera)

4.820.000
210.000
936.000
6.194.000
1.000.000
5.194.000
42,71 %
Productividad de MACOMSA:
_______________________________________________________________________________________________________
19
CONTROL DE GESTIN
Productividad de MACOMSA por operario
Parmetros
Antes de la
maquinaria
Despus de la
maquinaria
Diferencia
N unidades
64.000/10 =
= 6.400
carteras/operario
64.000/7 =
= 9.143
carteras/operario
Dif. Productividad =
2.743
carteras/operario
Facturacin
12.800.000/10 =
= 1.280.000
euros/operario
12.170.000/7 =
= 1.738.571.000
euros/operario
458.571
euros/operario
4.820.000
300.000
1.560.000
4.820.000
210.000
936.000
- 184.286
euros/operario
__________________________
__________________________
6.680.000
5.966.000
6.680.000/10 =
= 668.000
euros/operario
5.966.000/7 =
= 852.286
euros/operario
5.120.000/10 =
= 512.000
euros/operario
5.194.000/7 =
= 742.000
euros/operario
Costes de
fabricacin
B Bruto
Como se trata de
costes, supone un
incremento de la
productividad.
230.000
euros/operario
PARTE CUARTA
Opciones de fabricacin de los picos de demanda de los Juegos de Mesa.
Clculo de la plantilla media necesaria para realizar, en horas normales, la produccin:
En primer lugar:
_______________________________________________________________________________________________________
20
CONTROL DE GESTIN
60 minutos/hora
------------------------------- x 8 horas/da = 5 unidades/da/operario
96 minutos/unidad
Por tanto, para hacer 11.900 unidades de juegos de mesa en el semestre, que tiene 119
das laborables, se precisan:
14.875 unidades
14.875
--------------------------------------------------------- = --------------- = 25 operarios
5 unidades/da/operario x 119 das
595
Clculo de las puntas de demanda mensuales (sobrantes):
PUNTAS DE DEMANDA MENSUAL (2008)

Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
TOTAL
Das laborables
18
20
22
16
22
21
119
Demanda
2.125
2.540
2.300
2.910
2.850
2.150
14.875
2.250
2.500
2.750
2.000
2.750
2.625
14.875
Sobrante
125
- 40
450
- 910
- 100
475
Sobrante
acumulado
125
85
535
- 375
- 475
Produccin
normal
(25 operarios)
Opcin 2:
Si se escogiera la OPCIN 2 (utilizar las horas extraordinarias permitidas

exclusivamente, sin acudir a la subcontrata externa):
_______________________________________________________________________________________________________
21
CONTROL DE GESTIN
Las unidades que se necesitan en los distintos meses y que no estn fabricadas con
horas normales son:
En febrero: - 40 unidades, que se compensarn

o Con unidades fabricadas en el mes de enero con horas normales: 40
unidades.
En abril: - 910 unidades, que se compensarn

o Con unidades fabricadas en los meses anteriores con horas normales: 535
unidades.
o Con horas extraordinarias del mes de abril, hasta el lmite permitido: 252
unidades.
60 minutos/hora
--------------------------- = 0,63 unidades/hora/operario x 16 das x 25 operarios
=
96 minutos/unidad
= 252 unidades se pueden producir como mximo en el
mes de abril con las horas extraordinarias
o Las restantes 123 juegos de mesa se fabricaran en el mes de marzo con
horas extraordinarias pertenecientes a dicho mes (las 123 unidades
estaran
dentro de los
lmites de horas
extras
de este
mes),
adelantndonos as a las necesidades del mes de abril.
Lgicamente, esto supone un mayor coste de inventario de existencias

(coste de mantenimiento), en el mes de marzo.
_______________________________________________________________________________________________________
22
CONTROL DE GESTIN
En mayo: - 100 unidades, que se compensarn

o
Con horas extraordinarias del mes de mayo: 100 unidades (que est
dentro del lmite permitido)
60 minutos/hora
--------------------------- = 0,63 unidades/hora/operario x 22 das x 25 operarios
=
96 minutos/unidad
= 347 unidades se pueden producir como mximo en el
mes de mayo con las horas extraordinarias.
Opcin 1:
Si se escogiera la OPCIN 1 (utilizar las horas extraordinarias permitidas en cada mes

que afecte la brecha entre produccin y demanda, acudiendo a la subcontrata externa
para compensar la diferencia de cada mes):
En este caso, la diferencia de unidades que se pueden subcontratar externamente son

los 123 juegos de mesa que faltan en el mes de abril.
Clculo de los costes de cada Opcin:
Una vez realizadas las consideraciones anteriores, vamos a calcular los costes de cada
situacin:
Tiempo de fabricacin en horas/unidad:
96 minutos/unidad
---------------------------------- = 1,60 horas/unidad
60 minutos/hora
_______________________________________________________________________________________________________
23
CONTROL DE GESTIN
Coste de la hora norma = 4
Coste de la hora extraordinaria = 7
Coste de la unidad de juego de mesa:

- Con horas normales:
COSTE UNIDAD (con horas normales)
Conceptos de coste
Valor
Coste de materia prima (madera y herrajes)..
55 /unidad
Coste de mano de obra directa en fabricacin...
6,40 /unidad
(1,60 horas/unidad x 4 /unidad)

TOTAL COSTES DIRECTOS
61,40 /unidad
Otros gastos de fabricacin...
24,56 /unidad
(40 % sobre costes directos = 0,40 X 61,40)

TOTAL COSTE UNIDAD (con hora normal)
85,96 /unidad
_______________________________________________________________________________________________________
24
CONTROL DE GESTIN
- Con horas extraordinarias:
COSTE UNIDAD (con horas extraordinarias)
Conceptos de coste
Valor
Coste de materia prima (madera y herrajes)..
55 /unidad
Coste de mano de obra directa en fabricacin...
11,20 /unidad
(1,60 horas/unidad x 7 /unidad)

TOTAL COSTES DIRECTOS
66,20 /unidad
Otros gastos de fabricacin...
26,48 /unidad
(40 % sobre costes directos = 0,40 X 66,20)

TOTAL COSTE UNIDAD (con hora extraordinaria)..
92,68 /unidad
Cuadro de costes comparados:

COSTES DE FABRICACIN UNITARIO
Relacin de costes
unitarios con la HN
Total costes unitarios
85,96
85,96 /unidad
Hora Extraordinaria
HN + 6,72
92,68 /unidad
Hora subcontratada
HN + 4,04
90 /unidad
Clase de hora
Hora normal (HN)
_______________________________________________________________________________________________________
25
CONTROL DE GESTIN
El coste de mantenimiento de inventario por unidad:
Coste estndar = Coste de la unidad con hora normal = 85,96 /unidad
Proporcin a aplicar:
12,45
12,45 % = ----------- = 0,12
100
Coste de mantenimiento = 0,12 x 85,96 = 10,32 /unidad
Coste de mantenimiento de inventario total (para aquellas unidades que son sobrantes
acumulados + el inventario final):
COSTE DE MANTENIMIENTO DE INVENTARIO
Opcin 2
Operacin
Enero
125 x 10,32
Febrero
85 x 10,32
Marzo
535 x 10,32
123 x 10,32
Abril
--Mayo
--Junio
475 x 10,32
TOTAL
Mes
Valor
1.293,75
877,20
5.521,20
1.269,36
----4,902,00
13.863,51
Opcin 1
Operacin
Valor
125 x 10,32
1.293,75
85 x 10,32
877,20
535 x 10,32
5.521,20
----475 x 10,32
TOTAL
----4,902,00
12.594,15
Costes de las dos Opciones:
Opcin 2 (se fabrican todas las unidades demandadas y no se permite subcontratar):
_______________________________________________________________________________________________________
26
CONTROL DE GESTIN
COSTES TOTALES (OPCIN 2)
Unidades fabricadas = 14.875 + 475 = 15.350
Mes
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Unidades fabricadas
con
hora normal
2.250
2.500
2.750
2.000
2.750
2.625
Unidades fabricadas
con
hora extraordinaria
----123
252
100
---
14.875
475
TOTAL UNIDADES
Coste de la produccin con horas normales.
1.278.655
(14.875 unidades x 85,96 /unidad)

Coste de la produccin con horas extraordinarias
44.023
(475 unidades x 92,68 /unidad)

Coste de inventario
13.864
TOTAL COSTE OPCIN 2..
1.336.542
_______________________________________________________________________________________________________
27
CONTROL DE GESTIN
Opcin 1 (se fabrican todas las unidades demandadas y se permite subcontratar):
COSTES TOTALES (OPCIN 1)
Unidades fabricadas y sucontratadas = 14.875 + 352 + 123 = 15.350
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
2.250
2.500
2.750
2.000
2.750
2.625
Unidades
fabricadas con
horas
extraordinarias
------252
100
---
TOTAL UNIDADES
14.875
352
123
Coste de la produccin con horas normales.
1.278.655
Mes
Unidades
fabricadas con
horas normales
Unidades
subcontratadas
externamente
123
(14.875 unidades x 85,96 /unidad)

Coste de la produccin con horas extraordinarias
32.623
(352 unidades x 92,68 /unidad)

Compra de unidades externamente
11.070
(123 unidades x 90 /unidad)

Coste de inventario
12.594
TOTAL COSTE OPCIN 1..
1.334.942
Los costes incrementales sern los siguientes:

_______________________________________________________________________________________________________
28
CONTROL DE GESTIN
COSTES INCREMENTALES (por unidad producida)

CONCEPTOS
OPCIN 2 (con subcontrata)
OPCIN 1 (sin subcontrata)
Unidades
producidas
15.350
15.350
Produccin con
horas
extraordinarias
352 unidades x 6,72 /unidad =

= 2.365 euros
475 unidades x 6,72 /unidad =

= 3.192 euros
Produccin
subcontratada
123 unidades x 4.04 /unidad =

= 497 euros
---------
Coste de inventario
(mes de marzo)
---------
123 unidades x 10,32 /unidad

= 1.269 euros
TOTAL
2.862 euros
4.461 euros
INCREMENTO
UNITARIO
(en /unidad)
2.862
------------- = 0,19 /unidad
15.350
4.461
------------- = 0,29 /unidad
15.350
_______________________________________________________________________________________________________
29
CONTROL DE GESTIN
Inventario sobrante:
CUADRO DE PRODUCCIN (2008)
Conceptos
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
TOTAL
Demanda
2.125
2.540
2.300
2.910
2.850
2.150
14.875
2.250
2.500
2.750
2.000
2.750
2.625
14.875
Sobrante
125
- 40
450
- 910
- 100
475
Sobrante
acumulado
125
85
535
- 375
- 475
Produccin
normal
(25 operarios)
Produccin con horas extraordinarias (Opcin 1)

Produccin con
horas
extraordinarias
---
---
123
252
100
---
475
Produccin
subcontratada
---
---
---
---
---
---
---
Produccin
sobrante
125
85
658
475
TOTAL
15.350
Produccin con unidades subcontratadas (Opcin 2)

Produccin con
horas
extraordinarias
---
---
---
252
100
---
352
Produccin
subcontratada
---
---
---
123
---
---
123
Produccin
sobrante
125
85
535
475
TOTAL
15.350
_______________________________________________________________________________________________________
30
CONTROL DE GESTIN
Inventario sobrante = 475 unidades (en el mes de junio)
_______________________________________________________________________________________________________
31

Ejercicio Resuelto #1

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Ejercicio Resuelto #1

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DIRECCIN FINANCIERA Y

EJERCICIO RESUELTO N 1: CASO PRCTICO Empresa ALMA

La empresa ALMA, S.A. se dedica a la fabricacin y comercializacin de carteras de lujo

El suministro a clientes es constante ya que stos no tienen espacio en el almacn para

La empresa vendi en 2008 aproximadamente 160.000 carteras y se espera que las

Cada cartera necesita de materiales para su fabricacin. Los materiales ms importantes

costes estndares del departamento de compras, han sido los

Cualquiera que sea el nmero de mdulos alquilados, tienen asignados a un operario

El nmero de das al ao que funcionan estos almacenes es de 361 das. El coste de

El tipo de inters anual de activos financieros en el mercado es del 12 % (1 % mensual).

Existencias iniciales a 2-12-2009: 10.000 unidades, valoradas a 1.400 /unidad

de las carteras de lujo para ejecutivos y profesionales, ALMA, S.A.

dispone de dos formas de hacerlo:

MACOMSA necesita prioritariamente, al menos, de un margen de explotacin del 40 %

Con la maquinaria actual y los precios actuales, la cuenta de explotacin de MACOMSA

(64.000 carteras x 200 /cartera)

- Mano de obra directa...

(10 operarios x 30.000 euros/ao)

- Otros gastos de de fabricacin

Margen de Bruto de ventas........

Gastos comerciales y de estructura.

% B Explotacin sobre Ventas.

ALMA, S.A. tambin fabrica y comercializa juegos de escritorio de madera de calidad

PREVISIN DE VENTAS (2008)

DAS LABORABLES (2009)

OTROS COSTES UNITARIOS DE FABRICACIN

Otros gastos de fabricacin

- El coste de mantenimiento de inventario es del 12,45 % del coste estndar (las

b) OPCIN 2: Utilizar solo las horas extraordinarias permitidas al mes para

Anlisis de la gestin de stock de herrajes.

De lo que se trata es de encontrar el LOTE PTIMO DE PEDIDO (Q*), que minimice

Clculo del Lote ptimo de Suministro:

Costes reales anuales de la gestin de stocks

Coste de los herrajes (160.000 herrajes x 10 /herraje)

Descuento en precio [0,17 x (160.000 x 10)]

Personal de almacn (1 operario)

Costes almacenamiento [16 mdulos x (670 + 300 + 600 + 400)]

Coste de lanzamiento de pedido [1 pedido x (150 + 10 + 20 + 7)]

Costes previstos anuales de la gestin de stocks

Coste de los herrajes (160.000 herrajes x 10 /herraje)

Descuento en precio [0,10 x (160.000 x 10)]

Personal de almacn (1 operario)

Costes almacenamiento [2 mdulos x (670 + 300 + 600 + 400)] (*)

Ingresos financieros (**)

(**) Ingresos financieros:

TOTAL INTERESES DEVENGADOS ANUALES

La cantidad ahorrada por la nueva gestin de los stocks de herrajes es la

AHORRO GENERADO CON LA NUEVA GESTIN DE

Costes reales en el 2008.

Costes previstos para el 2009.

TOTAL AHORRO GENERADO

Valor final almacn: 5.000 unidades x 1.600 /unidad = 8.000.000

(10.000 + 3.000 + 8.000 + 4.000 + 7.000) =

Coste de Ventas = Compras + Ei + Ef =

Valor final almacn: 4.000 unidades x 1.400 /unidad = 5.600.000

BENEFICIO BRUTO (logotipos dorados)

(13.000 + 2.000 + 6.000 + 4.000 + 7.000) =

Coste de Ventas = Compras + Ei + Ef =

Valor final almacn: 5.000 unidades x 1.565 /unidad = 7.825.000

BENEFICIO BRUTO (logotipos dorados)

Coste de Ventas = Compras + Ei + Ef =

Beneficio Bruto...................................... 16.125.000

(64.000 carteras x 200 /cartera)