CAPITULO V I

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

6.1. DEFINICION
Uno de los objetivos del sistema de informacin contable es presentar informacin en la
forma ms racional y oportuna a la gerencia de la empresa y que sta sea til para la toma
de decisiones; ya sea para la gestin propia de la empresa o para terceros interesados en
la situacin de la misma; este objetivo se cumple a travs de la emisin de estados
financieros, uno de ellos el Estado de Flujo de Efectivo
!e acuerdo con el "ronunciamiento de #ontabilidad Financiera $o %& del '(#") *El
Estado de Flujo de Efectivo es un estado financiero bsico que muestra las fuentes de
ingresos de efectivo y el propsito de los pagos de efectivo durante un per+odo contable,
*El propsito principal de un Estado de Flujo de Efectivo es el de proporcionar informacin
relevante sobre la recepcin y pagos de efectivo de una entidad durante un per+odo,
Un Estado de Flujo de Efectivo debe e-plicar los cambios ocurridos durante un per+odo en
el efectivo y equivalentes de efectivo El trmino efectivo incluye no solamente el dinero en
caja general y cajas c.icas, sino tambin los depsitos en bancos; equivalentes de efectivo
que son las inversiones a corto pla/o y las inversiones altamente l+quidas que tengan las
siguientes caracter+sticas0
Fcilmente convertibles en efectivo
!e vencimiento tan cercano que el riesgo de cambios en su valor debido a variaciones
en las tasas de inters sean m+nimo
1e considera que slo aquellas inversiones con vencimientos originales de tres meses o
menos calificarn como equivalentes de efectivo
6.2. CARACTERISTICAS
El Estado de Flujo de Efectivo como estado financiero bsico debe poseer las
caracter+sticas espec+ficas de los mismos y divulgar la informacin m+nima requerida para
que se logre una interpretacin adecuada de la situacin financiera de la empresa
1egn "ronunciamientos de #ontabilidad Financiera del '(#"), las caracter+sticas de la
informacin contable son0
Utilidad
Esto implica que la informacin debe presentarse en el momento oportuno y
adaptada a las necesidades de los usuarios; para la toma de decisiones y
evaluaciones adecuada de la situacin financiera de la empresa
#onfiabilidad
!ebe ser lo suficientemente clara y e-acta para que los usuarios conf+en en ella y le
concedan un alto grado de confiabilidad
2bjetividad
!ebe cumplir con principios de contabilidad financieros y debe basarse en las
pol+ticas establecidas por la administracin de la empresa
3erificabilidad
!eben presentar el resultado de las operaciones de tal forma que puedan someterse
a revisin y verificacin en cualquier momento
"rovisionalidad
!eben obedecer a la necesidad de elaborarlos en formas determinadas, que en
muc.as ocasiones no corresponden a .ec.os u operaciones totalmente concluidas,
siendo necesario reali/ar estimaciones que permitan registrar en forma ra/onable el
resultado de las operaciones
4a informacin que los estados financieros deben revelar se clasifica en divulgaciones
m+nimas y espec+ficas
4as divulgaciones m+nimas proporcionan toda la informacin necesaria para lograr
que los estados financieros sean claros y comprensibles Entre ellas las
revelaciones de carcter general tales como, la identificacin de la empresa, el
per+odo cubierto, etc
4as divulgaciones espec+ficas son las que presentan datos por cada rengln de los
estados financieros, es la informacin particular sobre las cuentas
4as divulgaciones espec+ficas aplicables al Estado de Flujo de Efectivo son0
"resentar los efectos del efectivo en las operaciones y en las transacciones de
inversin y financiamiento de una entidad durante un per+odo
5evelar todas aquellas transacciones que repercuten en la situacin financiera de
una entidad pero que no afectan directamente el efectivo
"resentar, una conciliacin entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto
proveniente de las operaciones de la entidad
"resentar, a manera de conciliacin entre los saldos iniciales y finales, el efectivo
neto obtenido o utili/ado en las actividades operativas, de inversin y de
financiamiento y el efecto neto del mismo en el efectivo y equivalentes de efectivo
en un per+odo
6.3. OBJETIVOS
4os objetivos del Estado de Flujo de Efectivo son0
2
Evaluar la capacidad de la entidad para generar flujos de efectivos netos positivos
en el futuro
Evaluar la capacidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones, pagar
dividendos y cubrir sus necesidades de financiamiento e-terno
Evaluar las ra/ones de las diferencias entre la recepcin y pago de efectivo con los
resultados de la entidad y la utilidad neta
Evaluar los efectos de las transacciones de inversin y financiamiento sobre la
posicin financiera de una entidad
6.4. LA BASE DEL EFECTIVO Y SU EFECTO SOBRE LAS CUENTAS DE ACTIVO Y
PASIVO
4a base para la elaboracin del Estado de Flujo de Efectivo es precisamente, el efectivo y
sus cambios en el per+odo )nalicemos a.ora que pasa con el efectivo cuando aumenta o
disminuye una cuenta de activo o pasivo y recordemos que la simple comparacin entre los
saldos de un per+odo a otro 6aumento o disminucin7 no necesariamente refleja el efecto de
dic.o cambio en el efectivo, as+0
)ctivos
a7 #uando un activo a!"#ta, $i%!i#&" "' "("ctivo
b7 #uando un activo $i%!i#&") a!"#ta "' "("ctivo
"asivos
c7 #uando un *a%ivo a!"#ta) a!"#ta "' "("ctivo
d7 #uando un *a%ivo $i%!i#&") $i%!i#&" "' "("ctivo.
4o anterior debe tenerse presente cuando se prepara la .oja de trabajo para el Estado de
Flujo de Efectivo
6.+. CLASIFICACION DEL FLUJO DE EFECTIVO
El estado de flujo de efectivo presenta en cuanto a su estructura tres grandes renglones
que son0
)ctividades de 2peracin
)ctividades de 'nversin y
)ctividades de Financiamiento
4as )ctividades 2perativas0
#omprenden todas las transacciones que corresponden al giro normal de la empresa; debe
tomarse en cuenta que dependiendo del tipo de empresa de que se trate as+ sern
clasificadas sus operaciones, por ejemplo lo que para una empresa comercial puede ser
actividad de inversin, para una empresa financiera puede ser actividad de operacin !e
lo anterior debe tenerse muy presente cual es el giro normal de la empresa cuando se
clasifiquen sus actividades en operacin, financiamiento e inversin
)lgunas de la actividades que podr+an formar parte de las operacionales son0 compra de
materia prima, la produccin, compra venta de mercanc+as, prestacin y recepcin de
3
servicios, el pago de pasivos, y todas aquellas operaciones que participen en la
determinacin de la utilidad neta
)ctividades de 'nversin0
#omo su nombre lo indica, en este grupo se incluyen las inversiones reali/adas por la
empresa, como0 la adquisicin o venta de instrumentos de deuda y8o acciones de otras
entidades y la propiedad planta y equipo u otros activos productivos de la entidad
)ctividades de Financiamiento0
!entro de estas actividades se incluye la obtencin y pago de recursos, prestamos de los
propietarios o de otras entidades, el producto obtenido de la emisin de acciones, el pago
de dividendos, etc
6.1. ,ETODOS DE PRESENTACION
9todo !irecto
Este es un mtodo anal+tico que muestra en detalle los ingresos y desembolsos de efectivo
en las actividades operacionales, de financiamiento e inversin
#uando se utili/a este mtodo debe presentarse en un ane-o la conciliacin entre la
utilidad neta y los cargos a resultados que no requieren efectivo
9todo 'ndirecto
Es el que se inicia partiendo de la conciliacin entre la utilidad neta y los cargos a
resultados que no requieren efectivo y a esta conciliacin se suman y restan los cambios
netos en activos y pasivos por actividades operativas; a continuacin se presenta el flujo de
efectivo en actividades de financiamiento e inversin
#uando se utili/a este mtodo no se muestran a detalle los ingresos y desembolsos por
actividades operacionales
6.2. ELABORACION
"ara elaborar un Estado de Flujo de Efectivo se necesita0
:alances (enerales #omparativos
Estado de 5esultados del "er+odo
Estado de Utilidades 5etenidas de "er+odo
Un !etalle de las "artidas que no 5epresentan Efectivo y que se 5egistraron
!urante el "er+odo
'nformacin )dicional
El procedimiento para elaborarlo es el siguiente0
!e acuerdo con la informacin adicional, deben *-"*a-a-%" a.%t"% *a-a "'i!i#a- "'
"("cto $" 'a% t-a#%accio#"% /" #o -"*-"%"#ta# "("ctivo & /" %" -"0i%t-a-o# $-a#t"
"' *"-1o$o.
4
"ara esto se prepara una .oja de trabajo en la cual se anotan las partidas originales
registradas por la empresa y tambin las partidas de ajuste reversando los registros
originales; esto con la finalidad de reclasificar todas aquellas operaciones que no
representan efectivo Estas reclasificaciones no se registran en libros, ya que son
e-tracontables, nicamente nos servirn para elaborar el Estado de Flujo de Efectivo
4uego, se *-"*a-a #a 2o.a $" t-a3a.o donde se listan las cuentas del balance general y a
continuacin las cuentas del estado de resultados, ordenadas de acuerdo con saldos
deudores y acreedores del per+odo actual, esto ocupar las primeras dos columnas de
nuestra .oja, as+0
1)4!21
"E5'2!2
#UE$;)1 )#;U)4
) la misma .oja de trabajo se trasladan las partidas de ajuste y8o reclasificacin, en la
tercera y cuarta columna y se calculan saldos ajustados del per+odo actual 6sumando o
restando a los saldos finales del per+odo los ajustes reali/ados y8o reclasificaciones
reali/ados7, as+0
1)4!21 )<U1;E1 =82 1)4!21
"E5'2!2 5E#4)1'F'#)#'2$E1 " )#;U)4
#UE$;)1 )#;U)4 !E:E >):E5 )<U1;)!2
En la siguiente columna se presentan los saldos de las cuentas de balance al inicio del
per+odo o sea los saldos al final del per+odo anterior y en sta no se incluyen las cuentas de
resultados, .asta aqu+ llevamos ocupada la quinta columna, as+0
1)4!21 )<U1;E1 =82 1)4!21 1)4!21
"E5'2!2 5E#4)1'F'#)#'2$E1 " )#;U)4 "E5'2!2
#UE$;)1 )#;U)4 !E:E >):E5 )<U1;)!2 )$;E5'25
4uego se presentan las variaciones 6aumento o disminucin7 de las cuentas restando la
columna de saldos ajustados con la de saldos al inicio del per+odo 6deben tomarse todas
las cuentas7, y las columnas quedar+an as+0
1)4!21 )<U1;E1 =82 1)4!21 1)4!21 3)5')#'2$
"E5'2!2 5E#4)1'F'#)#'2$E1 " )#;U)4 "E5'2!2
#UE$;)1 )#;U)4 !E:E >):E5 )<U1;)!2 )$;E5'25 6?7 6@7
>asta aqu+ la sumatoria de las columnas debe dar cero 6A BBB7, e-cepto las columnas de
ajustes en las que la sumatoria de los saldos deudores debe ser igual a los saldos
acreedores
5
En la columna siguiente debemos presentar el efecto de las variaciones, de los saldos, en
el efectivo; anteriormente vimos que la variacin en el saldo de una cuenta no representa,
necesariamente, el mismo efecto en el efectivo Es decir, que pas con el efectivo al
aumentar o disminuir una cuenta de activo o pasivo, por ejemplo0
1aldos 1aldos 1aldos
"er+odo )justes )justados "er+odo
#uentas )ctual !ebe >aber " )ctual )nterior 3ariaciones
#lientes A C,BBB A DBB A C,DBB A %,BBB A 6 DBB 7
"roveed %,BBB A &BB C,EBB %,BBB 6 &BB 7
4a cuenta clientes disminuy en A DBB pero el efecto neto de esa variacin en el efectivo
es de un aumento de A DBB ya que si la cuenta disminuye significa que los clientes pagaron
y por lo tanto se recibi efectivo
4a cuenta proveedores disminuy en A &BB y aqu+ el efecto sobre el efectivo es tambin de
disminucin ya que si la cuenta disminuye significa que se pag, por lo tanto se entreg
efectivo
El anlisis anterior debe .acerse para cada una de las cuentas
).ora nuestra .oja sigue as+0
1)4!21 )<U1;E1 =82 1)4!21 1)4!21 3)5')#'2$ EFE#;2
"E5'2!2 5E#4)1'F'#)#'2$E1 " )#;U)4 "E5'2!2 12:5E E4
#UE$;)1 )#;U)4 !E:E >):E5 )<U1;)!2 )$;E5'25 6?7 6@7 EFE#;'32
4uego se trasladan esos valores 6e-cepto la variacin en el efectivo7 a las columnas
siguientes las que deben identificarse como operacin, inversin y financiamiento, y nuestra
.oja quedar as+0
EFE#;2 F4U<2 !E
12:5E E4 )#;'3'!)!E1 EFE#;'32
EFE#;'32 2"E5)#'2$ F'$)$#')9'E$;2 '$3E51'2$ $E;2
4a sumatoria 6total7 de las columnas de operacin, inversin y financiamiento debe ser igual
a la variacin neta en el efectivo
4uego con base en la .oja de trabajo se elabora el Estado de Flujo de Efectivo que debe
incluir0
Encabe/ado
$ombre de la Empresa
$ombre del Estado
"er+odo al que #orresponde el Estado
6
#uerpo
En l se presentan por separado los flujos de efectivo as+0
Flujo de Efectivo por )ctividades de 2peracin
Flujo de Efectivo por )ctividades de 'nversin
Flujo de Efectivo por )ctividades de Financiamiento
4a sumatoria debe ser el aumento o disminucin neta de efectivo a la que se le suma el
saldo del efectivo y equivalentes de efectivo al principio del per+odo y el resultado debe ser
el efectivo al final del per+odo al que corresponde el estado
"ie
Fec.a
#ertificacin
Firmas 6"ropietario, contador7
E."!*'o
4os :alances (enerales de la *#ompaF+a Universal, 1 ),, al GC de diciembre de CHHI y
CHHJ arrojan los siguientes saldos 6en Auet/ales70
:)4)$#E (E$E5)4
)40 GC de !iciembre
CHHI CHHJ
Efectivo %C,DBB CB,CBB
:onos del ;esoro " F HB d+as CB,BBB CB,BBB
#uentas por #obrar GG,&BB GD,DBB
'nventarios GG,DEG %D,&G%
1eguros )nticipados C,&BB C,%BB
9obiliario y Equipo GD,&&D G%,JDB
1olares %I,GED CD,CHB
Edificios ID,GBB ID,GBB
3e.+culos GG,B%B %E,&GB
%IC,HHG %&C,HB%
CHHI CHHJ
#uentas por pagar &J,CB& DE,D%B
(astos )cumulados C,IJD %,HCB
!epre )cum 9ob y Equipo CI,%CB CE,CDB
!epre )cum 3e.+culos CG,C%E CB,H&B
!epre )cum Edificios %D,DHB %C,G%D
)cc 2rdinarias A %DBB c8u C%D,BBB CBB,BBB
"rimas s8)cci 2rdinarias I,%BB E,%BB
Utilidades 5etenidas &%,III %J,IDJ
%IC,HHG %&C,HB%
7
= a continuacin el estado de 5esultados 6en Auet/ales7
E1;)!2 !E 5E1U4;)!21
"or el )Fo terminado el GC de !iciembre de CHHI
3entas DDH,HEJBB
#osto de los "roductos 3endidos 6&EH,GCDBB7
(anancia :ruta HB,ED%BB
(astos de 2peracin
(astos de )dministracin %D,C%BBB
(astos de 3enta GB,%IEBB
'mpuesto sobre la 5enta "rovisional C&,DHBBB EH,HHEBB
%B,EDEBB
'nformacin #omplementaria0
1e compraron dos #amiones de 5eparto que costaron A D,&CDBB cada uno
Un #amin de 5eparto que originalmente costo A &,%&BBB se vendi con una prdida
de A E%DBB Esta prdida fue cargada a Utilidades 5etenidas
1e desec. Equipo de 2ficina totalmente depreciado que cost originalmente
AC,GHDBB
4os (astos de !epreciacin son0
9obiliario y Equipo A G,&DDBB estn incluidos en (astos de )dministracin
Edificios A &,%EDBB estn incluidos en (astos de )dministracin
#amiones de 5eparto A D,%IEBB estn incluidos en (astos de )dministracin
En (astos de )dministracin estn incluidos (astos por 1eguros por valor de
AD,CBBBB
1e decretaron dividendos por A D,BBBBB; valor que est acreditado en #uentas por
"agar
4a "rovisin del 'mpuesto 1obre la 5enta fue acreditado a #uentas por "agar
El saldo de #uentas por #obrar al GC de diciembre de CHHI est compuesto de la
siguiente manera0
#uentas por #obrar #omerciales A %D,BBBBB
#uentas por #obrar $o #omerciales A I,&BBBB
8
1e pide0
)gregar a los Estados Financieros contabili/ados una "rovisin para #uentas 'ncobrables
del %K sobre el saldo correspondiente, al GC de diciembre CHHI, utili/ando (astos de
3enta
#alcular y contabili/ar a los 'nventarios al GC de diciembre de CHHI el GK en concepto de
"rovisin por !eclinacin de "recios, usando (astos de )dministracin
Elaborar #dula de 5eclasificacin de 2peraciones que no 5equieran Efectivo
Elaborar >oja de ;rabajo
Elaborar un Estado de Flujo de Efectivo, por el 9todo !irecto e 'ndirecto
R"%o'ci4#
"artidas de )justes 6en Auet/ales7
"da C GC8C%8CHHI
(astos de 3enta DBBBB
"rovisin de #tas 'ncobrables DBBBB
%D,BBBBB - %K DBBBB DBBBB
"da % GC8C%8CHHI
(astos )dministracin C,BBEIH
"rov por !el "rec C,BBEIH
C,BBEIH C,BBEIH

"artidas 2riginales en base a la informacin adicional y tomando nicamente aquellas
operaciones que no requirieron efectivo 6en Auet/ales7
9
"da C GC8C%8CHHI
!epreciacin )cum 9ob y Equipo C,GHDBB
9obiliario y Equipo C,GHDBB
C,GHDBB C,GHDBB
"da % GC8C%8CHHI
(astos )dministracin J,J%BBB
(astos 3entas D,%IEBB
!epreciacin )cum 9ob y Equipo G,&DDBB
!epreciacin 'nmuebles &,%EDBB
!epreciacin #amin 5eparto D,%IEBB
CG,BBEBB CG,BBEBB
"da G GC8C%8CHHI
(astos )dministracin C,%BBBB
1eguros )nticipados C,%BBBB
C,%BBBB C,%BBBB
"da & GC8C%8CHHI
Utilidades 5etenidas D,BBBBB
#uentas por "agar D,BBBBB
D,BBBBB D,BBBBB
"da D GC8C%8CHHI
'15 "rovisional C&,DHBBB
#uentas por "agar C&,DHBBB
C&,DHBBB C&,DHBBB
"da E GC8C%8CHHI
"rdidas y (anancias CH,C&HCC
Utilidades 5etenidas CH,C&HCC
CH,C&HCC CH,C&HCC
10
"da J GC8C%8CHHI
(astos 3entas DBBBB
"rovisin #uentas 'ncobrables DBBBB
DBBBB DBBBB
"da I GC8C%8CHHI
(astos )dministracin C,BBEIH
"rovisin !ecl "recios C,BBEIH
C,BBEIH C,BBEIH
"da H GC8C%8CHHI
#aja DCDBB
!epreciacin )cumulada 3e.+culos G,CBBBB
Utilidades 5etenidas E%DBB
3e.+culos &,%&BBB
E%DBB &,%&BBB
"artidas de 5eclasificacin 6en Auet/ales7
"da C GC8C%8CHHI
9obiliario y Equipo C,GHDBB
!epreciacin )cum 9ob y Equipo C,GHDBB
C,GHDBB C,GHDBB
"da % GC8C%8CHHI
!epreciacin )cum #amin 5eparto D,%IEBB
!epreciacin )cum 'nmuebles &,%EDBB
!epreciacin )cum 9ob y Equipo G,&DDBB
(astos de 3enta D,%IEBB
(astos de )dministracin J,J%BBB
CG,BBEBB CG,BBEBB
"da G GC8C%8CHHI
1eguros )nticipados C,%BBBB
(astos de )dministracin C,%BBBB
C,%BBBB C,%BBBB
11
"da & GC8C%8CHHI
#uentas por "agar D,BBBBB
Utilidades 5etenidas D,BBBBB
D,BBBBB D,BBBBB
"da D GC8C%8CHHI
#uentas por "agar C&,DHBBB
'15 "rovisional C&,DHBBB
C&,DHBBB C&,DHBBB
"da E GC8C%8CHHI
Utilidades 5etenidas CH,C&HCC
"rdidas y (anancias CH,C&HCC
CH,C&HCC CH,C&HCC
"da J GC8C%8CHHI
"rovisin #uentas 'ncobrables DBBBB
(astos de 3entas DBBBB
DBBBB DBBBB
"da I GC8C%8CHHI
"rovisin !el "rec C,BBEIH
(astos )dministracin C,BBEIH
C,BBEIH C,BBEIH
"da H GC8C%8CHHI
3e.+culos G,J%DBB
!epreciacin )cumulada 3e.+culos G,CBBBB
Utilidades 5etenidas E%DBB
G,J%DBB G,J%DBB
) continuacin la .oja de trabajo preparada para elaborar el Estado de Flujo de Efectivo
Estado de Flujo de Efectivo 9todo !irecto
12
#') U$'3E51)4, 1 )
E1;)!2 !E F4U<2 !E EFE#;'32
del BC de Enero al GC de !iciembre de CHHI
Flujo de Efectivo por )ctividades de 2peracin
Efectivo 5ecibido de #lientes A DE%,BEJBB
Efectivo "agado a "roveedores 6DBE,&D%BB7
Efectivo "agado a )creedores y 2tros 6%,&GDBB7
(astos de 3enta 6%D,BBBBB7
(astos de )dministracin 6CE,%BBBB7
Efectivo $eto 2btenido por )ctividades de 2peracin A CC,HIBBB
Flujo de Efectivo por )ctividades de 'nversin
#ompra de 9obiliario y Equipo A 6&,BHBBB7
)dquisicin 1olares 6CG,CJDBB7
#ompra de 3e.+culos 6CB,IGBBB7
3enta 3e.+culo DCDBB
Efectivo $eto Utili/ado en )ctividades de 'nversin A 6%J,DIBBB7
Flujo de Efectivo por )ctividades de Financiamiento
3enta de )cciones A %D,BBBBB
"rima por 3enta de )cciones %,BBBBB
Efectivo $eto 2btenido por )ctividades de Financiamiento %J,BBBBB
)umento $eto en el Efectivo A CC,&BBBB
1aldo al GC@C%@HJ %B,CBBBB
1aldo al GC@C%@HI A GC,DBBBB
#onciliacin entre la Utilidad del "er+odo y los #argos a 5esultados que no 5equirieron
Efectivo
13
#') U$'3E51)4, 1 )
E1;)!2 !E F4U<2 !E EFE#;'32
del BC de Enero al GC de !iciembre de CHHI
(anancia del Ejercicio A CH,C&HCC
#argos a 5esultados que no
5equieren Efectivo
!epreciaciones A CG,BBEBB
1eguros C,%BBBB
'mpuesto 1obre la 5enta C&,DHBBB
#uentas 'ncobrables DBBBB
"rovisiones !eclinacin de "recios C,BBEIH
A &H,&D%BB

Estado de Flujo de Efectivo 9todo 'ndirecto
14
#') U$'3E51)4, 1 )
E1;)!2 !E F4U<2 !E EFE#;'32
del BC de Enero al GC de !iciembre de CHHI
Efectivo por )ctividades de 2peracin
(anancia del Ejercicio A CH,C&HCC
#onciliacin con )ctividades que no
5equieren Efectivo
!epreciaciones A CG,BBEBB
1eguros C,%BBBB
'mpto 1obre la 5enta C&,DHBBB
#uentas 'ncobrables DBBBB
"rovisiones !e "rec C,BBEIH
A &H,&D%BB
#ambios $etos en )ctivos y "asivos
!ism #uentas por #obrar A %,CBBBB
)umento 'nventarios 6I,CGCBB7
)umento 1eguros )nticipados 6C,&BBBB7
!isminucin #uentas por "agar 6%H,BBEBB7
!isminucin (astos )cumulados 6C,BGDBB7 A 6GJ,&J%BB7
A CC,HIBBB
Efectivo por )ctividades de 'nversin
#ompra de 9obiliario y Equipo A 6&,BHBBB7
)dquisicin 1olares 6CG,CJDBB7
#ompra de 3e.+culos 6CB,IGBBB7
3enta 3e.+culos DCDBB A 6%J,DIBBB7
Efectivo por )ctividades de Financiamiento
3enta de )cciones A %D,BBBBB
"rima por 3enta de )cciones %,BBBBB A %J,BBBBB
)umento $eto en el Efectivo A CC,&BBBB
1aldo al GC@C%@HJ %B,CBBBB
1aldo al GC@C%@HI A GC,DBBBB
6.5. CASOS PRACTICOS
E."-cicio 1
) continuacin aparece el :alance (eneral comparativo de *'nversiones #entroamericanas,
1 ), al GC de diciembre6en Auet/ales7
15
#UE$;)1 !E )#;'32 CHHE CHHJ
:anco )gr+cola 9ercantil CEB,BBB %CB,BBB
:onos del ;esoro con (arant+a de
5ecompra 'nmediata C%B,BBB IB,BBB
#uentas y !ocumentos por #obrar %%B,BBB %DB,BBB
'nventarios GBB,BBB GEB,BBB
'nversiones en )cciones
"ermanentes al #osto GDB,BBB %&B,BBB
Edificios e 'nstalaciones $etos IBB,BBB C,B%B,BBB
"atentes &B,BBB GE,BBB
5enombre #omercial CBB,BBB @
!escuento en Emisin de obligaciones GB,BBB %C,EBB
%,C%B,BBB %,%CJ,EBB
#UE$;)1 !E ")1'32 CHHE CHHJ
'mpuestos por "agar HB,BBB ID,BBB
#uentas y Efectos a "agar CEB,BBB CIB,BBB
2bligaciones >ipotecarias del CEK valor
nominal ACBB c8u vencimiento C@C@%BBJ DBB,BBB &BB,BBB
)cciones "referentes 6valor nominal A%D
c8u canjeable por % acciones ordinarias7 %DB,BBB %CB,BBB
)cciones 2rdinarias
63alor nominal ACB c8u7 GBB,BBB &G%,BBB
1upervit por 'ngresos Especiales %BB,BBB %DI,BBB
(anancias no !istribuidas E%B,BBB ED%,EBB
%,C%B,BBB %,%CJ,EBB
) continuacin el Estado de 5esultados 6en Auet/ales70
16
Co !E E$E52 )4 GC !E !'#'E9:5E !E CHHJ
3entas IBB,BBB
6@7 #osto de 3entas DB&,CBB
(anancia :ruta en 3entas %HD,HBB
6@7 (astos Fijos
!e )dministracin IB,BBB
!e 3entas &B,BBB
!epreciacines y )morti/aciones JB,JBB CHB,JBB
(anancia $eta CBD,%BB
'nformacin )dicional
El anlisis de las variaciones de las cuentas pone de manifiesto lo siguiente0
a6 4as acciones que constituyen la inversin permanente fueron vendidas en A%BB,BBBBB;
estas acciones .ab+an costado A CCB,BBBBB; la ganancia en la operacin se contabili/ en
(anancias no !istribuidas
36 En CHHJ se elimin el total del 5enombre #omercial, se aplic a la cuenta de (anancias no
!istribuidas
c6 1e amorti/aron las "atentes con cargo a 5esultados
$6 El C de julio de CHHJ se redimieron obligaciones al CBGDK de su valor nominal por
ACBB,BBBBB; la prdida en la 5edencin de 2bligaciones, as+ como el saldo de AD,JBBBB
en la cuenta de !escuento en Emisin de 2bligaciones pendientes de amorti/ar y
correspondiente a estas obligaciones que redimieron, se aplicaron a (anancias no
!istribuidas
"6 4a pol+tica de la Empresa en la Emisin de 2bligaciones es conceder un EK de descuento
sobre el valor nominal de stas
(6 4a disminucin de las acciones preferentes en circulacin, tuvo por origen el .ec.o de que
algunos tenedores de estas acciones ejercitaron sus derec.os de canje, con la diferencia
resultante de la operacin se afect la cuenta de 1upervit por 'ngresos Especiales
06 1e vendieron CB,BBB acciones ordinarias durante el aFo a A CDBB; la ganancia resultante
se contabili/ en 1upervit por 'ngresos Especiales
26 !urante el aFo se vendieron en A I,EBBBB equipos que .ab+an costado A EB,BBBBB y que
ten+an un valor en libros de A C%,BBBBB; el resultado de la operacin se llev a (anancias
no !istribuidas
17
i6 4os Edificios e 'nstalaciones se depreciaron durante el aFo en A E&,BBBBB las dems
variaciones en el saldo tuvieron su origen por la compra de equipo
.6 4os dividendos decretados durante el aFo, todav+a pendientes de pago, ascendieron a A
DB,BBBBB
1e pide0
a7 Elaborar partidas y cdula de reclasificaciones de operaciones que no requirieron efectivo
b7 >oja de trabajo para establecer el Flujo de Efectivo
Estado de Flujo de Efectivo, mtodo directo
V"- 'a -"%o'ci4# $" "%t" "."-cicio "# "' a#"7o 8
E."-cicio 2
4os :alances (enerales de la Fbrica de #arlitos, 1 ) para los aFos CHHJ y CHHI, incluyen
las siguientes partidas 6en Auet/ales70
18
CHHJ CHHI
#uentas !eudoras
#aja &,BBB D,BBB
#uentas por #obrar H,BBB I,BBB
'nventario de 9ercader+as CI,BBB %B,BBB
Equipo CD,BBB CH,BBB
;otales &E,BBB D%,BBB
CHHJ CHHI
#uentas )creedoras
!epreciacin )cumulada Equipo G,BBB &,BBB
#uentas por "agar D,BBB J,BBB
'mpuesto por "agar %,BBB C,BBB
#apital 1ocial #omn A CBBB 3 $om %D,BBB %J,BBB
"rima en 3enta de )cciones D,BBB E,BBB
Utilidades 5etenidas E,BBB J,BBB
&E,BBB D%,BBB
= el Estado de 5esultados por el per+odo del C de enero al GC de diciembre CHHI es el
siguiente 6en Auet/ales70
#)54';21, 1)
Estado de 5esultados
"er+odo terminado el GC de diciembre de CHHI
3entas C%D,BBB
#osto de 3entas 6JD,BBB7
(anancia :ruta en 3entas DB,BBB
(astos de 2peracin
!epreciaciones 6C,DBB7
(astos de 3enta 6CD,BBB7
(astos de )dministracin 6%J,DBB7 6&&,BBB7
(anancia del "er+odo E,BBB
1e pide que elaborar el Estado de Flujo de Efectivo, tomando en cuenta la siguiente
informacin0
En el per+odo compr Equipo con un costo de A &,DBBBB
19
!i de baja Equipo totalmente depreciado, cuyo costo era de A DBBBB, cancelando de las
cuentas tanto el costo como la depreciacin acumulada
Emiti y vendi %BB acciones, a A CDBB cada una
!ecret dividendos por A D,BBBBB durante el aFo, pagaderos en efectivo
1e dieron de baja de #uentas por #obrar A DBBBB por incobrables y se contabili/aron en
gastos de venta
V"- 'a %o'ci4# $" "%t" "."-cicio "# "' a#"7o 19
ANE:O 8
T"!a; E%ta$o $" F'.o $" E("ctivo
R"%o'ci4# E."-cicio 1
"artidas 2riginales en base a la informacin adicional y tomando nicamente aquellas
operaciones que no requirieron efectivo 6en Auet/ales7
20
"da C GC8C%8CHHJ
(anancias no !istribuidas CBB,BBB
5enombre #omercial CBB,BBB
CBB,BBB CBB,BBB
"da % GC8C%8CHHJ
!epreciaciones y )morti/aciones &,BBB
"atentes &,BBB
&,BBB &,BBB
"da G GC8C%8CHHJ
(anancias no !istribuidas D,JBB
!escuento en Emisin 2bligaciones D,JBB
D,JBB D,JBB
"da & GC8C%8CHHJ
!epreciaciones y )morti/aciones %,JBB
!escuento en Emisin 2bligaciones %,JBB
%,JBB %,JBB
21
"da D GC8C%8CHHJ
)cciones "referentes &B,BBB
)cciones 2rdinarias G%,BBB
1uprvit por 'ngresos Especiales I,BBB
&B,BBB &B,BBB
"da E GC8C%8CHHJ
!epreciaciones y )morti/aciones E&,BBB
Edificios e 'nstalaciones E&,BBB
E&,BBB E&,BBB
"da J GC8C%8CHHJ
"rdidas y (anancias CBD,%BB
(anancias no !istribuidas CBD,%BB
CBD,%BB CBD,%BB
"da I GC8C%8CHHJ
(anancias no !istribuidas DB,BBB
#uentas y Efectos por "agar DB,BBB
DB,BBB DB,BBB
"artidas de 5eclasificacin 6en Auet/ales7
"da C GC8C%8CHHJ
5enombre #omercial CBB,BBB
(anancias no !istribuidas CBB,BBB
CBB,BBB CBB,BBB
"da % GC8C%8CHHJ
"atentes &,BBB
!epreciaciones y )morti/aciones &,BBB
&,BBB &,BBB
22
"da G GC8C%8CHHJ
!escuento en Emisin 2bligaciones D,JBB
(anancias no !istribuidas D,JBB
D,JBB D,JBB
"da & GC8C%8CHHJ
!escuento en Emisin 2bligaciones %,JBB
!epreciaciones y )morti/aciones %,JBB
%,JBB %,JBB
"da D GC8C%8CHHJ
)cciones 2rdinarias G%,BBB
1uprvit por 'ngresos Especiales I,BBB
)cciones "referentes &B,BBB
&B,BBB &B,BBB
"da E GC8C%8CHHJ
Edificios e 'nstalaciones E&,BBB
!epreciaciones y )morti/aciones E&,BBB
E&,BBB E&,BBB
"da J GC8C%8CHHJ
(anancias no !istribuidas CBD,%BB
"rdidas y (anancias CBD,%BB
CBD,%BB CBD,%BB
"da I GC8C%8CHHJ
#uentas y Efectos por "agar DB,BBB
(anancias no !istribuidas DB,BBB
DB,BBB DB,BBB
>oja de ;rabajo
23
Estado de Flujo de Efectivo
24
'$3E51'2$E1 #E$;52)9E5'#)$)1, 1)
E1;)!2 !E F4U<2 !E EFE#;'32
del BC de Enero al GC de !iciembre de CHHJ
E("ctivo *o- Activi$a$"% $" O*"-aci4#
Efectivo 5ecibido de #lientes
3entas A IBB,BBBBB
#uentas por #obrar 6GB,BBBBB7 A JJB,BBBBB
Efectivo "agado a "roveedores y 2tros
#osto de 3entas A 6DB&,CBBBB7
'nventarios 6EB,BBBBB7
#uentas por "agar 6GB,BBBBB7
'mpuestos por "agar 6D,BBBBB7
(astos de )dministracin 6IB,BBBBB7
(astos de 3entas 6&B,BBBBB7 A 6JCH,CBBBB7
A DB,HBBBB
Efectivo por )ctividades de 'nversin
3enta 'nversiones "ermanentes A %BB,BBBBB
3enta de Equipo I,EBBBB
#ompra Edificios 6%HE,BBBBB7 A 6IJ,&BBBB7
A 6IJ,&BBBB7
Efectivo por )ctividades de Financiamiento
5edencin 2bligaciones >ipotecarias A 6CBG,DBBBB7
Emisin y 3enta )cciones 2rdinarias CDB,BBBBB A &E,DBBBB
)umento $eto en el Efectivo A CB,BBBBB
1aldo al GC@C%@HE %IB,BBBBB
1aldo al GC@C%@HJ A %HB,BBBBB
#onciliacin entre la utilidad y los cargos a resultados que no requieren efectivo
25
'$3E51'2$E1 #E$;52)9E5'#)$)1, 1)
E1;)!2 !E F4U<2 !E EFE#;'32
del BC de Enero al GC de !iciembre de CHHJ
Utilidad $eta A CBD,%BB
#argos a 5esultados que no 5equieren Efectivo
!epreciaciones y )morti/aciones JB,JBB
A CJD,HBB
ANE:O 19
T"!a; E%ta$o $" F'.o $" E("ctivo
26
R"%o'ci4# E."-cicio 2
#)54';21, 1 )
Estado de Flujo de Efectivo
"er+odo terminado el GC de diciembre de CHHI
Flujo de Efectivo por )ctividades de 2peracin
Efectivo 5ecibido de #lientes A C%D,DBB
Efectivo "agado a "roveedores 6JD,BBB7
'mpuestos "agados 6C,BBB7
(astos de 3entas 6C&,DBB7
(astos de )dministracin 6%J,DBB7
Efectivo $eto en )ctividades de 2peracin A J,DBB
Flujo de Efectivo por )ctividades de 'nversin
#ompra de Equipo A 6&,DBB7
Efectivo $eto en )ctividades de 'nversin A 6&,DBB7
Flujo de Efectivo por )ctividades de Financiamiento
3enta de )cciones #omunes A G,BBB
"ago de !ividendos 6D,BBB7
Efectivo $eto en )ctividades de Financiamiento A 6%,BBB7
)umento $eto en el Efectivo A C,BBB
Efectivo al 'nicio del "er+odo &,BBB
Efectivo al 'nicio del "er+odo A D,BBB
#onciliacin entre la utilidad y los cargos a resultados que no requieren efectivo
27
#)54';21, 1 )
Estado de Flujo de Efectivo
"er+odo terminado el GC de diciembre de CHHI
Utilidad $eta A E,BBB
#argos a 5esultados que no 5equirieron Efectivo
!epreciaciones A C,DBB
#uentas 'ncobrables DBB
A I,BBB
28