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Informe
Informe
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(Ao 2004)
Gtos. a Dist. Var. Ej. 0,10% Gtos. Establecimiento 0,03% Inmovilizado Financiero 2,43% Inmovilizado Inmaterial 4,37% Inmovilizado Material 6,10% Ajustes periodificacin 0,46% Deudores 40,98% Existencias 33,83%
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Neto: 51,7 %
C.C.: 39,12 % 115.321,10
152.402,50
AC: 86,98 %
256.391,40
PC: 47,86 %
141.070,30
Grfico de Capital Circulante de la Empresa: ' PERFIL 7 ESTUDIO DE INGENIERIA, S.L. ' del ao 2004
La empresa cuenta con 115.321,10 de Capital Circulante o Fondo de Maniobra, lo cual supone un 39,12 % del Total de Activo. En principio tiene suficiente liquidez, ya que puede hacer frente a sus 141.070,30 de deudas a C.P. al contar con 256.391,40 de Activos a C.P. compuestos por: - 99.721,74 en Existencias (38,89 % del AC y un 33,83 % Activo Total). - 120.782,70 en Deudores (47,11 % del AC y un 40,98 % Activo Total). - 7.034,18 en Inversiones Financieras Temp. (2,74 % del AC y un 2,39 % ActivoTotal). - 0,00 en Acciones propias a C.P. (0,00 % del AC y un 0,00 % Activo Total). - 27.490,39 en Tesorera (10,72 % del AC y un 9,33 % Activo Total). Con este Capital Circulante, la empresa dispone de 94,25 Das de autonoma soportando su gasto medio diario de Explotacin que asciende a 1.223,62 diarios. Durante los cuales puede realizar ventas sin necesidad de obtener ms recursos.
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Anlisis de Liquidez
Liquidez General
La Ratio de Liquidez General es 1,82 (entre 1 y 2) por lo cual la empresa es capaz de hacer frente a su Pasivo Circulante (141.070,30 ) con su Activo Circulante (256.391,40).
Liquidez Inmediata
El valor de esta ratio es 1,11 (mayor que 1) de lo que se desprende que la empresa tiene una adecuada liquidez inmediata, pudiendo incurrir en la situacin de tener activos circulantes ociosos.
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Anlisis de Solvencia
Ratio de Solvencia Estricta
El valor de esta ratio es 1,82 (mayor o igual a 1,5) por lo cual se puede decir que la empresa tiene una solvencia adecuada, al ser capaz de afrontar la totalidad de las obligaciones contradas a CP sin realizar su AF. Ya que la empresa dispone de 1,82 de AC por cada Euro de PC.
Ratio de Garanta
El valor de esta ratio es 1,97 (entre 1 y 2) de lo que se desprende que la empresa puede estar demasiado vinculada a sus acreedores, en este caso el grado de dependencia con respecto a los acreedores es del 48,30 % (un grado de dependencia mayor al 70 % se considera peligrossimo para la estabilidad financiera de la empresa) y su grado de autonoma del 51,70%. En principio, cualquier empresa deber mantener su equilibrio financiero, evitando llegar a alcanzar un grado de dependencia de los acreedores del 70 %.
Ratio de Consistencia
El valor de esta ratio es 29,67 (mayor que 2) por lo cual se puede decir que la empresa ofrece una garanta adecuada a sus Acreedores a L.P. ya que el 51,70% de su Activo est financiado por Recursos Propios.
Ratio de Estabilidad
El valor de esta ratio es 0,25 (menor que 1) de lo que se deduce que el inmovilizado de la empresa est financiado por recursos a L.P. Se puede decir que la empresa tiene estabilidad al financiarse en un 51,70% con Fondos Propios y demuestra tener capacidad para inmovilizar recursos permanentes y disponer de un Fondo de Maniobra positivo de 115.321,10 .
Ratio de Endeudamiento
El valor de esta ratio es 0,93 (entre 0 y 1,3) la empresa podra endeudarse ms (hasta un mximo del 60 %, evitando llegar al 70 %) ya que su grado de autonoma es del 51,70% y su grado de dependencia de recursos ajenos es del 48,30 %. Hay que recordar, que a la empresa le interesar endeudarse ms (apalancarse) siempre y cuando el coste de ese endeudamiento sea menor que la rentabilidad interna de los capitales invertidos que para este periodo asciende a 5,62 %.
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Anlisis de Rotaciones
Rotacin del Activo Fijo
Recordemos que cuanto mayor sea este valor tanto ms eficiente es la empresa, ya que nos indica las veces que se ha utilizado el activo Fijo en la obtencin de ventas. En este periodo, la rotacin del Activo Fijo ha sido de 12,45 por lo cual podemos decir que por cada Euro que le empresa mantiene en su activo fijo ha realizado 12,45 de ventas.
Anlisis de Rentabilidad
Rentabilidad Econmica
La empresa tiene un rendimiento o rentabilidad econmica del 5,62 %, es decir, por cada 100 de inversin en el Activo obtiene 5,62 de Beneficio antes de intereses e impuestos (B.A.I.I.). Durante este periodo, la empresa ha mantenido invertidos 294.766,10 en Activos obteniendo un B.A.I.I. de 16.559,42 . Esto implica que el Ciclo de Explotacin de la Empresa, el cual est compuesto por los ingresos y gastos derivados de las principales actividades a las que la empresa se dedica, est saneado, ya que para conseguir los 477.741,40 de Ingresos de Explotacin, nicamente se ha debido incurrir en 461.181,90 de Costes de Explotacin, los cuales suponen un 96,53 % del total de Ingresos de Explotacin, de lo que se desprende que la empresa se mueve con un Margen de Explotacin de 3,47 % ,es decir, de cada 100 que la empresa ingresa por su Ciclo de Explotacin obtiene 3,47 de Beneficio de Explotacin.
Rentabilidad Financiera
La empresa tiene una rentabilidad financiera del 5,58 %, es decir, por cada 100 de Capitales Propios se obtiene 5,58 de Beneficio Antes de Impuestos (B.A.I.)
Anlisis Econmico
Ratio de Morosidad
La empresa no tiene ninguna prdida por crditos comerciales incobrables.
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Efecto Amplificacin
Este efecto mide el incremento de rentabilidad sufrido por los Fondos propios al usar capitales ajenos, en nuestro caso, el incremento es negativo - 0,03 %. Por lo cual, no conviene endeudarse ms, ya que esto en un principio, har que la rentabilidad de los capitales propios disminuya an ms. En nuestro caso se pasa de tener una rentabilidad interna de capitales invertidos de 5,62 % a una rentabilidad interna de los Fondos Propios de 5,58 %.
Factor de Riesgo
El valor de esta ratio es 0,93 por lo cual la empresa podra asumir un mayor riesgo (endeudarse ms) ya que su grado de autonoma es del 51,70% y su grado de dependencia de recursos ajenos es del 48,30 %. Convendra que se endeudase siempre que el Efecto Amplificacin sea positivo. El tope de endeudamiento aconsejable segn la situacin financiera de la empresa sera de 86.240,11 , con lo cual la estructura financiera de la empresa pasara a ser de 40 % de Recursos Propios y 60 % de Recursos Ajenos, estructura financiera lmite para cualquier empresa (lo ideal sera que como mnimo el 50 % de los activos estuviesen financiados por fondos propios). Recordemos que siempre hay que evitar llegar a la situacin de 70 % recursos ajenos y 30 % fondos propios, ya que esta situacin podra suponer poner en peligro la estructura financiera de la empresa.
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Como se puede observar, el coste de explotacin sobre las ventas es del 96,53 %, con lo cual la empresa ha obtenido un B.A.I.I. de 16.559,42 lo que supone un 3,47 %, del importe total del las ventas. Es decir, de cada 100 de ventas (en base imponible) que la empresa realiza, obtiene 3,47 de Beneficio (o prdida) antes de intereses e impuestos. En cuanto al origen de los ingresos por ventas vemos que el 100,00 % (477.741,40 ) son provenientes de la actividad principal de la empresa, mientras que el 0,00 % (0,00 ) provienen de actividades accesorias. Tambin conviene destacar, que el resultado de las actividades ordinarias de la empresa, es de 8.510,22 es decir un 1,78 % del total de las ventas. Si a los 477.741,40 de ventas, le deducimos los 120.679,10 de costes de explotacin y 75.276,85 de otros gastos de explotacin en los cuales ha incurrido la empresa, observamos que la empresa a obtenido un valor aadido de 281.785,40 . Conviene recordar que para que el ciclo de explotacin de la empresa sea rentable, este valor aadido debe ser lo suficientemente grande para lograr absorber el resto de gastos de explotacin en los que incurre (sueldos y salarios, cargas sociales, amortizaciones y provisiones).
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ACTIVO
13,02% 0,00% 0,03% 4,37% 6,10% 2,43% 0,00 % 0,00% 0,10 % 86,98 % 0,00% 33,83% 40,98% 2,39% 0,00% 9,33% 0,46% 100,00 %
51,70% 12,26 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 37,01 % 0,95 % 1,48 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,44 % 47,86 % 100,00 %
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