SISTEMAS DE AMORTIZACION

INGENIERA ECONMICA VITELIO ASENCIOS TARAZONA ING.

1. Un prstamo de 100.000 debe ser cancelado por el mtodo de amortizacin constante en 5

cuotas anuales vencidas al 60% de inters anual. correspondiente. Elabore el cuadro de amortizacin

CUADRO DE AMORTIZACION CONSTANTE Deuda al Cuota Intereses Ik Cuota de Period inicio del Peridica amortizacin o periodo Rk C 1 100000 80000 60000 20000 2 80000 68000 48000 20000 3 60000 56000 36000 20000 4 40000 44000 24000 20000 5 20000 32000 12000 20000 TOTALES 280000 180000 100000 En el cuadro de amortizacin se observan las caractersticas de este sistema: Cuota peridica es variable y decreciente Cuota de amortizacin constante : 20.000 = 100.000/5 El pago de intereses del periodo (Ik) est calculado sobre el saldo decreciente. FORMULAS AMORTIZACIN CONSTANTE D = Cantidad tomada en prstamo o deuda inicial. i = tasa de inters efectiva del perodo n = n de perodos o de cuotas peridicas. C = cuota de amortizacin del perodo

Deuda al final del periodo 80000 60000 40000 20000 0

del prstamo, y es

C=

Ik = Intereses del perodo Ak = Cuota peridica del perodo k.

P n

I k = [ P - ( k - 1 )C] * i Ak = C + I k
Sk = Suma amortizada despus de cancelar k cuotas Pk = Deuda pendiente despus de pagar la cuota k Sk = k * C

Pk = ( n - k ) * C IRk = Intereses pagados hasta el perodo k

IR k = P i + ( P - C )i + ( P - 2C )i + ... + [ P - ( k - 1 )C] i 2P (k 1 )C IR k = ki 2

2. Un prstamo de 100.000 debe ser cancelado por el mtodo de amortizacin progresiva en 5

cuotas anuales vencidas al 60% de inters anual. correspondiente.
Periodo Deuda al inicio del Cuota Peridica Ak Intereses Ik

Elabore el cuadro de amortizacin

CUADRO DE AMORTIZACION PROGRESIVA

Cuota de amortizacin Ck Deuda al final del

periodo

periodo

100000,00 66.325,27 60.000,00 6325,27 89196,20 93674,93 66325,27 56204,84 10120,43 83554,29 83554,29 66.325,27 50132,58 16192,69 67361,60 67361,6 66325,27 38016,96 25908,31 41453,29 41453,29 66.325,27 2.871,98 41.453,29 0 TOTALES 331626,35 231626,31 100.000,00 En el cuadro de amortizacin se observan las caractersticas de este sistema: Cuota peridica constante Cuota de amortizacin progresiva : 10.120,43 = 6.325,27(1+0,6), verifique las restantes. Intereses decrecientes FORMULAS AMORTIZACIN PROGRESIVA P = Cantidad tomada en prstamo o deuda inicial. A = Cuota peridica. Se calcula como una renta vencida i = Tasa de inters del periodo

1 2 3 4 5

( 1 + i) n * i A = P n ( 1 + i) 1

Ck = cuota de amortizacin de capital del perodo k. Renta en progresin geomtrica de razn (1+i) Ck = C1(1+i)k-1 Ik = Intereses del perodo: IK = A - Ck Sk = Suma amortizada despus de cancelar k cuotas

( 1 + i) k 1 S k = C 1 + C 2 + ... + C k = C 1 i
IRk = Intereses pagados hasta el perodo k = cuotas pagadas suma amortizada IRk = k*A - Sk Dk = Deuda pendiente despus de cancelar la cuota k = Saldo de la deuda = Valor actual de las n-k cuotas pendientes

( 1 + i) n k 1 Dk = D S k = A * n k ( 1 + i) i
EJERCICIOS 1. Se contrajo una deuda de 800000 para cancelarla en 10 aos al 38% anual, mediante amortizaciones anuales constantes de capital e intereses sobre saldos deudores. Determine: a. Cuota de amortizacin anual. b. Intereses del 3ao c. Cuota peridica del 4 ao. d. Saldo despus de 8 pagos. 2. Se otorga un prstamo de S/. 1000000 para ser cancelado por el sistema de amortizacin progresiva, mediante el pago de una cuota mensual durante 120 meses. Si la tasa de inters anual es de 24% anual capitalizable mensualmente. Determine: a. Cuota peridica. b. Amortizacin contenida en la primera cuota. c. Suma amortizada al pagar la cuota nmero 33. d. Saldo cuando se ha pagado la cuota nmero 57. e. Intereses de la cuota 100. f. Intereses pagados hasta la cuota 90. g. Total pagado en intereses. 3. Una deuda de 5000000 se debe cancelar en 10 aos por medio de cuotas mensuales y de acuerdo al sistema de amortizacin progresiva. Si la tasa es de 30% efectivo anual, calcule el balance al final del 5 ao. R: 3.938.870; 31.404; 87.743 4. Una deuda de 4000000 se debe cancelar en 5 aos por medio de cuotas mensuales iguales, adems de 5 cuotas especiales anuales de 500000. Si la tasa es de 48% nominal anual convertible mensualmente, calcule la cuota mensual constante. R: 143.529 5. Una deuda puede ser cancelada por el mtodo de amortizacin progresiva en 6 cuotas mensuales iguales y vencidas de 92298.75. Si la tasa de inters aplicada es del 3% efectivo mensual, cul es el monto de la deuda y el total de los intereses pagados?. Si la misma deuda fuese cancelada por el mtodo de amortizacin constante en 5 pagos mensuales vencidos, cul sera el total de los intereses pagados?. Haga el cuadro de amortizacin. R: 500.000 y 53.793;

45.000 6. Se solicita un prstamo de 6000000 a pagar en 24 cuotas mensuales vencidas al 24% anual convertible mensualmente por el mtodo de amortizacin constante. a)Cul es el saldo deudor y la cuota total al final del mes 12? b) Si el segundo ao la tasa baja al 18% anual convertible mensualmente, cul sera la cuota final?, calcule el valor presente de los intereses cancelados en los dos aos. Rpta 3.000.000; 315.000; 253.750; 1.402.500

EJERCICIOS ADICIONALES (resolver 5 ejercicios) 1. Una deuda de $ 6,500.00 se debe amortizar en un ao con pagos mensuales iguales con el 24% sobre saldos insolutos (amortizacin constante). Hallar el valor de cada pago y hacer la tabla de amortizacin. 2. Un deuda de $ 30,000.00 con intereses al 28% capitalizable trimestralmente, debe ser amortizada con pagos de $ 4,271.33 por trimestre vencido. Hacer la tabla de amortizacin. 3. Un automvil cuyo precio de contado es de $ 45,730.00 se vende con un inicial (enganche) del 10% del precio de contado y el saldo en pagos quincenales a 3 meses de plazo, con un inters del 33.648% capitalizable cada quincena. Elaborar la tabla de amortizacin. 4. Una persona solicita un prstamo de $ 85,000.00 para ser amortizado en pagos mensuales durante 2 aos con intereses del 2.5% mensual capitalizable cada mes. Hallar la distribucin del pago nmero 12 as como el saldo insoluto despus de haber efectuado dicho pago. 5. Gloria compr una computadora a crdito la cual tena un precio de contado de $ 7,340.00. La compra fue sin enganche y a un plazo de 18 meses para pagar, con una tasa de inters del 34.08% compuesto mensualmente. Determine la cantidad que Gloria deber pagar si al cabo de 10 meses desea liquidar el total de la deuda. 6. El seor Rivera compr un departamento a 10 aos con pagos mensuales de $ 3,112.10. Si la tasa de inters es del 28% capitalizable cada mes, calcule la cantidad que hay que pagar para saldar la deuda al cabo de 7 aos. Qu cantidad de intereses se han pagado en estos 7 aos? 7. Un prstamo por $ 50,000.00 se amortizar mediante 5 pagos cuatrimestrales iguales y junto con el quinto pago se entregar $ 15,000.00. Si la tasa de inters es del 32.04% capitalizable cada 4 meses, encontrar el pago cuatrimestral y elaborar la tabla de amortizacin. 8. Una pareja de recin casados compra un departamento de $ 95,000.00 pagando $ 15,000.00 de enganche y por el saldo adquieren un crdito hipotecario a 12 aos con una tasa de inters del 27% capitalizable cada mes. a) Calcule el pago mensual. b) Qu cantidad del pago nmero 72 se destina a intereses y qu cantidad se aplica a reducir la deuda? c) Qu cantidad se debe inmediatamente despus de efectuado el pago nmero 72? 9. El seor Salinas compra a crdito un automvil que vale $ 53,000.00. Las condiciones de pago son las siguientes: 8% de enganche 6 pagos mensuales iguales $ 10,000.00 que se entregarn junto con el ltimo pago Si la tasa de inters es del 32% capitalizable mensualmente: b) Calclese el valor del pago mensual. c) Elabrese la tabla de amortizacin. 10. Cynthia adquiere un mueble en $ 3,260.00 y acuerda pagar esa

cantidad mediante abonos mensuales de $ 593.00. Si el inters se cobra a razn del 30.695% capitalizable cada mes, cuntos pagos se harn? Elabore la tabla de amortizacin de la deuda. 11. Toms tiene una deuda de $ 1,500.00 la cual va a amortizar efectuando pagos de $ 250.00 al final de cada trimestre. a) Determine el nmero de pagos completos que sern necesarios, si la tasa de inters es del 21.36% compuesto cada trimestre. b) Elabore la tabla de amortizacin. 12. Se liquida una deuda mediante 5 pagos mensuales de $ 1,500.00 cada uno, los cuales incluyen intereses del 36% anual capitalizable cada mes. Encuentre el valor original de la deuda y elabore la tabla de amortizacin.