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a moneda homogénea
Normativa y coyuntura actual
¿Cómo llegamos hasta aquí? Los últimos 17 años…
2016-2017
2007-2014 2013 2018
• Pico de inflación
2003-2007 inicial • Rebrote
• Inflación elevada • Moclón de
• Muy baja censura FMI inflacionario
• Inflación oficiales • Tendencia
Inflación decreciente
anuales <27% • Ausencia de • Devaluación
datos
• Datos confiables
3
Argentina como economía hiperinflacionaria
Efectos en las diferentes normas contables
Debido a que todos los indicadores de inflación para Argentina arrojan una inflación acumulada en
tres años superior al 100%, y no hay cuestiones cualitativas que mitiguen la situación, Argentina
debe ser considerada como una economía hiperinflacionaria a partir del 1° de julio de 2018.
US GAAP IFRS
Aplicación de las guías Aplicación de la NIC 29
contenidas en los principios “Información financiera
de contabilidad en economías
generalmente aceptados hiperinflacionarias para
en Estados Unidos (ASC las Normas
830 “Foreign Currency Internacionales de
Matters”). Información
Financiera”.
AR GAAP
Aplicación de la Resolución
Técnica 6 “Estados contables
en moneda homogénea”
(modificada por la RT 17 y 39).
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Pautas para concluir sobre la existencia de inflación a efectos de practicar
el ajuste
Cualitativas
Corrección generalizada de precios y/o salarios.
Los fondos se invierten inmediatamente para mantener su
poder adquisitivo.
La brecha en las tasas de interés por colocaciones en pesos o
en moneda extranjera son relevantes.
La población prefiere invertir en una moneda extranjera estable
o en activos no monetarios.
Cuantitativa
5
Normas contables profesionales y legales
6
Definición del índice a aplicar
7
Determinación de la inflación acumulada a lo largo de
varios períodos
8
Conceptos básicos
¿Cuáles son los efectos de la inflación en los estados
contables?
► Los cambios en el poder adquisitivo de la moneda (CPAM) pueden
distorsionar las mediciones que se realizan en esa moneda:
► El resultado de un período es conceptualmente la diferencia entre el PN
inicial y el PN de cierre luego de depurar los aportes y retiros del período.
Si entre el inicio y el cierre del período se produjeron CPAM significativos,
se compararán cifras heterogéneas y el resultado obtenido estará
distorsionado.
► Las cifras que explican el resultado del período pueden resultar también
de comparaciones heterogéneas, como, por ejemplo:
► la relación entre la siniestralidad a valores actuales y las primas
emitidas correspondientes a momentos anteriores, y
► resultados por tenencia que comparan un valor histórico y un valor
corriente en moneda de distintos momentos.
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Enfoque contable
Resumen de los modelos contables - Principales modelos contables
Contabilidad Contabilidad
histórica ajustada
11
Objetivo del ajuste
12
Comportamiento de activos y pasivos frente
a la inflación
Activos y pasivos monetarios
sin clausula de ajuste específica
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Activos y pasivos no monetarios
valuados a costo histórico
Característica básica: tienen potencialidad de variación en su precio
específico y acumulan el efecto del ajuste para convertirlos a equivalentes
de poder adquisitivo actual.
► Se trata de mediciones expresadas en moneda del pasado cuya fecha de
origen y poder adquisitivo normalmente coincide con su fecha de
contabilización.
(Ejemplos: bienes de uso, otros activos, cargos diferidos, etc.)
► Se presume que el precio de un activo no monetario habrá de subir en línea
con la inflación y que estos activos constituyen entonces una protección
contra la inflación, pero en los hechos no necesariamente se verifica ese
comportamiento.
► Una vez practicado el ajuste sobre un activo no monetario, inmediatamente
debe compararse el importe resultante con el correspondiente valor
recuperable y si este es menor debe reducirse el importe en libros del activo.
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Activos y pasivos monetarios con clausula de ajuste
específica y no monetarios a costo de reposición
16
Rubros no monetarios
distintos a activos y pasivos
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Comportamiento general de los rubros frente a los
cambios en el poder adquisitivo de la moneda
No se reexpresan
Activos y pasivos a valor
corriente
Rubros no
Activos al costo histórico
monetarios
Se reexpresan
Capital invertido y cuentas
de resultados
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Pasos del proceso de reexpresión
Determinación y aplicación de los coeficientes para el
ajuste de las partidas patrimoniales y de resultados
Los coeficientes de ajuste se determinan relacionando el índice de la
fecha de cierre con el índice de la fecha de origen:
Momento Índice al Coeficientes de Coeficientes de
cierre ajuste para un ajuste para un
cierre M 2 cierre M 3
M1 100 2 (200/100) 3 (300/100)
M2 200 1 1,5 (300/200)
M3 300 1
Ejemplo para un ANM valuado al costo histórico: alta de un Terreno al
cierre de M 1 que permanece en los cierres de M 2 y M 3 = $50.
Reexpresión en M 2: 50 x 2 = 100
Reexpresión en M 3:
- Opción 1 (desde el origen): 50 x 3 = 150
- Opción 2 (desde última reexpresión): 100 x 1,5 = 150
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Ajustes requeridos al patrimonio
Enfoque básico (Cont.)
21
Reexpresión de partidas de resultados
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Ganancia o pérdida proveniente de la
posición monetaria
► Representa el efecto de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda
sobre los rubros monetarios.
► En un período de inflación, todo exceso de activos monetarios sobre pasivos
monetarios genera pérdida monetaria y lo contrario ganancia monetaria,
siempre que tales partidas no se encuentren sujetas a un índice de precios
que cubra total o parcialmente (o exceda) la inflación del período.
► Puede determinarse por:
La suma algebraica de todos los ajustes registrados en los activos no
monetarios, patrimonio neto, estado de resultados, o
Patrimonio
al inicio con 1
aportes y retiros
Cuentas de
Resultado
Resultado 1
2 del
(sin Resultado
Ejercicio
monetario)
1 Reexpresado a
moneda de cierre Resultado
2 Monetario
2 Cifras obtenidas por
diferencia (REI)
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Casos de estudio I
Comportamiento de Activos y sus resultados frente a
los cambios en el poder adquisitivo de la moneda
► Supuesto:
► La empresa inició sus operaciones el 1-1-X2 con una inversión de
capital de $1.000, sin que medien transacciones hasta la
finalización del trimestre cerrado el 31-3-X2.
► La inflación del trimestre fue 30%.
► Alternativas:
A) Los fondos se mantienen en una cuenta corriente bancaria.
B) Se destinan a un crédito en pesos que devenga el 25% trimestral.
C) Se invierten en un terreno utilizado en la explotación:
Opción 1. El valor recuperable es $1.500.
Opción 2. El valor recuperable es $1.200.
D) Se invierten en moneda extranjera que se revalúa un 150%.
E) Se invierten en inversiones cuyo VNR se incrementa un 20%.
26 26
A. Fondos mantenidos en una cuenta corriente
bancaria
31-3-X2
H A
Bancos 1.000
Capital 1.000
Pérdida ---
1.000
28 28
B. Fondos destinados a un crédito en pesos que
devenga el 25% trimestral de intereses
31-3-X2
Cuentas a cobrar H A
Crédito original 1.000
Interés a cobrar 250
1.250
Capital 1.000
Ganancia (Pérdida) 250
1.250
(1) Explicación del resultado ajustado
Interés nominal
REI (Pérdida) del préstamo original
29
B. Fondos destinados a un crédito en pesos que
devenga el 25% trimestral de intereses
31-3-X2
Cuentas a cobrar H A
Crédito original 1.000 1.000
Interés a cobrar 250 250
1.250 1.250
Capital 1.000 1.300
Ganancia (Pérdida) 250 (50) (1)
1.250 1.250
(1) Explicación del resultado ajustado
Interés nominal 250
REI (Pérdida) del préstamo original (300)
30
C. Inversión en un terreno utilizado en la explotación
31 31
C. Inversión en un terreno utilizado en la explotación
32 32
D. Fondos invertidos en moneda extranjera que se
revalúa un 150% en el período
31-3-X2
H A
Caja (moneda extranjera) 2.500
Capital 1.000
Ganancia 1.500
2.500
33 33
D. Fondos invertidos en moneda extranjera que se
revalúa un 150% en el período
31-3-X2
H A
Caja (moneda extranjera) 2.500 2.500
34 34
E. Fondos invertidos en inversiones cuyo VNR se
incrementó un 20% en el período
31-3-X2
H A
Inversiones 1.200
Capital 1.000
Ganancia (pérdida) por tenencia 200
1.200
35
E. Fondos invertidos en inversiones cuyo VNR se
incrementó un 20% en el período
31-3-X2
H A
Inversiones 1.200 1.200
Capital 1.000 1.300
Ganancia (pérdida) por tenencia 200 (100) (1)
1.200 1.200
36
Comportamiento de Pasivos frente a cambios en el
poder adquisitivo de la moneda
31-3-X2
H A
PPE 1.200
1.200
Deuda 200
Capital 1.000
RM Ganancia sobre la Deuda -
1.200
37 37
Comportamiento de Pasivos frente a cambios en el
poder adquisitivo de la moneda (Cont.)
31-3-X2
H A
Bienes de uso 1.200 1.560
1.200 1.560
38 38
Cálculo independiente del REI
Cálculo independiente del RM
Datos
5.000 (1.100)
Indices y coeficientes Tasa mensual Coeficiente
Indice de inflación
de ajuste
Diciembre 01 100 - % 1,10
Enero 02 104,76 4,76 % 1,05
Febrero 02 110 5 % 1
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Resolución I
H A REI (P) G
Pasivo monetario neto
en diciembre 01 (1.000) 1,10 (1.100) 100
Variación enero 5.000 1,05 5.250 (250)
Variación febrero (1.100) 1 (1.100) ---
Activo monetario neto
en febrero 02 2.900 3.050
REI (pérdida) ----- (150) (150)
2.900 2.900
41
Resolución II
42
Caso de estudio II
Inicio 1er ejercicio: AM 100; PM 20; ANM 2 u. a $ 40 c/u; Capital160
Movimientos del ejercicio: Venta de 1 u. a $55, el 30/6, al contado; Compra
de 1 u de ANM a $ 55, el 30/9 al contado.
Inicio Histórico Cierre ajustado
AM 100 PM 20 PM
AM
ANM 80 Cap 160
ANM Cap
Total 180 Total 180
Res
Cierre Histórico _____ _____
ANM: (40 x 1.56) + (55 x 1.1) = 122.9 Resultado por diferencia patrimonial:
Capital: 160 x 1.56 = 249.6 160 x 1.56 = 249.6
Venta: 55 x 1.3 = 71.5 222.9 – 20 = (202.9)
Costo: 40 x 1,56= 62.4 Pérdida = (46.7)
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Asientos contables para los rubros no monetarios
D H REI
ANM 27,90 D H
REI 27,90
27.90
REI 89,60
Capital 89,60 89,60
REI 16,50 16,50
Ventas 16,50
22,40
Costo 22,40
REI 22,40 Saldo 55,80
Julio a 135,00
Septiembre
Octubre a 80,00
Diciembre
55,80
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Prueba independiente del REI por sucesivas
posiciones monetarias
55,80
48
Resolución N° 539/18 de la F.A.C.P.C.E.
ASPECTOS PRINCIPALES DE LA RESOLUCIÓN
N° 539/18 DE LA F.A.C.P.C.E.
Reemplazo del índice para la determinación de coeficientes de
reexpresión: se sustituye el IPIM por un empalme entre el IPIM y el
IPC Nacional.
50
ASPECTOS PRINCIPALES DE LA RESOLUCIÓN
N° 539/18 DE LA F.A.C.P.C.E.
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NORMAS DE TRANSICIÓN
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NORMAS DE TRANSICIÓN
Esta dispensa no constituye un criterio contable alternativo que pueda conducir a una
presentación razonable de los estados contables.
Está implícito en la resolución que, para los ejercicios o períodos finalizados a partir del
1° de julio de 2018, el ajuste por inflación es una condición necesaria de la información
que brindan los estados contables.
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OPCIONES Y TRATAMIENTOS DE EXCEPCIÓN
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OPCIONES Y TRATAMIENTOS DE EXCEPCIÓN
Opción de dejar en cero el saldo inicial del rubro “Saldo por Revaluación de Bienes Guía de
de Uso” y transferirlo a los resultados no asignados. aplicación de
Este tratamiento no está expresamente considerado por la IGJ de CABA en su RG RT 6.
10/2018, pero lo aceptaremos en tanto no exista una aclaración del organismo Pregunta 9.
negando la posibilidad de la transferencia.
Opción para las partidas patrimoniales que tengan fecha de origen anterior al último Res. 539/18
proceso de reexpresión (finalizado en febrero o septiembre de 2003) de poder 3.6.
utilizar como fecha y valor de origen la última reexpresión realizada.
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OPCIONES Y TRATAMIENTOS DE EXCEPCIÓN
Opción de no informar en nota el importe de los “resultados financieros y por Res. 539/18
tenencia, incluyendo el RECPAM” generados por el efectivo y sus equivalentes, que 3.7.
se presenten integrando el resultado del ejercicio en la “Causas de las Variaciones”
debidas a actividades operativas.
Está permitido agrupar partidas por fecha de origen en períodos mayores al mes RT 6 y
cuando no se generen distorsiones significativas. Res. 539/18
4.1.a)
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OTRAS CUESTIONES
Interacción de la RT 48 con la RT 6
En relación con la aplicación de la remedición de activos prevista en la RT 48, una sociedad que
no la hubiera aplicado ya no tiene obligación de hacerlo. En cambio, quien la hubiese aplicado,
podrá:
• utilizar los importes de la remedición y el momento al que la misma se refiere, a los efectos
de su reexpresión desde esa fecha y en base a esos importes, o
• Identificación del marco contable general aplicado y, en particular, las normas sobre unidad
de medida.
• Criterios seguidos para reexpresar los estados contables en moneda de cierre, identificando
el índice de precios utilizado.
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Preguntas